env-20230331
0001337619假的--12-312023Q1http://fasb.org/us-gaap/2022#GeneralAndAdministrativeExpense900013376192023-01-012023-03-3100013376192023-04-28xbrli: 股票00013376192023-03-31iso421:USD00013376192022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001337619env：基于资产的收入会员2023-01-012023-03-310001337619env：基于资产的收入会员2022-01-012022-03-310001337619US-GAAP：订阅和发行会员2023-01-012023-03-310001337619US-GAAP：订阅和发行会员2022-01-012022-03-310001337619env：经常性收入会员2023-01-012023-03-310001337619env：经常性收入会员2022-01-012022-03-310001337619env：专业服务和其他收入会员2023-01-012023-03-310001337619env：专业服务和其他收入会员2022-01-012022-03-3100013376192022-01-012022-03-310001337619美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001337619US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310001337619US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001337619US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001337619US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001337619US-GAAP：非控股权益成员2022-12-310001337619US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001337619US-GAAP：非控股权益成员2023-01-012023-03-310001337619US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001337619US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001337619美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001337619US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-012023-03-310001337619美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001337619US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310001337619US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001337619US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001337619US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001337619US-GAAP：非控股权益成员2023-03-310001337619美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310001337619US-GAAP：美国国债普通股会员2021-12-310001337619US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310001337619US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310001337619US-GAAP：留存收益会员2021-12-310001337619US-GAAP：非控股权益成员2021-12-3100013376192021-12-310001337619US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-03-310001337619US-GAAP：非控股权益成员2022-01-012022-03-310001337619US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-03-310001337619US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-03-310001337619美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310001337619US-GAAP：美国国债普通股会员2022-01-012022-03-310001337619美国通用会计准则：普通股成员2022-03-310001337619US-GAAP：美国国债普通股会员2022-03-310001337619US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-310001337619US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-03-310001337619US-GAAP：留存收益会员2022-03-310001337619US-GAAP：非控股权益成员2022-03-3100013376192022-03-31环境:分段0001337619env：私人服务公司会员2023-03-31xbrli: pure0001337619env：私人服务公司会员2023-01-012023-03-310001337619env：私人服务公司会员2022-01-012022-03-310001337619env：私人服务公司会员2022-12-310001337619env: Redi2 Technologies会员2022-07-012022-07-010001337619env: Redi2 Technologies会员2022-07-012023-03-310001337619env: Redi2 Technologies会员2023-01-012023-03-310001337619env: Redi2 Technologies会员SRT: 执行官成员2022-07-010001337619env: Redi2 Technologies会员2022-07-010001337619env: Redi2 Technologies会员2022-03-310001337619env: Redi2 Technologies会员US-GAAP：客户名单会员2022-07-012022-07-010001337619SRT: 最低成员env: Redi2 Technologies会员US-GAAP：客户名单会员2022-07-012022-07-010001337619SRT: 最大成员env: Redi2 Technologies会员US-GAAP：客户名单会员2022-07-012022-07-010001337619US-GAAP：基于技术的无形资产成员env: Redi2 Technologies会员2022-07-012022-07-010001337619US-GAAP：商标名会员env: Redi2 Technologies会员2022-07-012022-07-010001337619SRT: 最低成员US-GAAP：商标名会员env: Redi2 Technologies会员2022-07-012022-07-010001337619SRT: 最大成员US-GAAP：商标名会员env: Redi2 Technologies会员2022-07-012022-07-010001337619US-GAAP：软件开发成员2023-01-012023-03-310001337619US-GAAP：软件开发成员2023-03-310001337619US-GAAP：软件开发成员2022-12-310001337619国家：美国2023-03-310001337619国家：美国2022-12-310001337619国家：在2023-03-310001337619国家：在2022-12-310001337619env：其他国家成员2023-03-310001337619env：其他国家成员2022-12-310001337619US-GAAP：客户名单会员2023-03-310001337619US-GAAP：客户名单会员2022-12-310001337619US-GAAP：发达技术权利会员2023-03-310001337619US-GAAP：发达技术权利会员2022-12-310001337619US-GAAP：商标名会员2023-03-310001337619US-GAAP：商标名会员2022-12-310001337619US-GAAP：基于技术的无形资产成员2022-04-012022-04-010001337619US-GAAP：基于技术的无形资产成员2023-01-012023-01-310001337619US-GAAP：基于技术的无形资产成员2023-01-012023-03-310001337619US-GAAP：基于技术的无形资产成员2022-01-012022-03-310001337619env: envestNetWealth Solutions会员2022-12-310001337619env：EnvestNet数据和分析成员2022-12-310001337619env: envestNetWealth Solutions会员2023-01-012023-03-310001337619env：EnvestNet数据和分析成员2023-01-012023-03-310001337619env: envestNetWealth Solutions会员2023-03-310001337619env：EnvestNet数据和分析成员2023-03-310001337619美国公认会计准则：应收票据会员2023-01-310001337619美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员env：第三信用协议会员2023-03-310001337619美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员env：第三信用协议会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-03-310001337619env: Convertible notesDue 2023 会员US-GAAP：ConvertibleNotePayable 会员2023-03-310001337619env: Convertible notesDue 2023 会员US-GAAP：ConvertibleNotePayable 会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-03-310001337619US-GAAP：ConvertibleNotePayable 会员env: Convertible notesDue 2025 会员2023-03-310001337619US-GAAP：ConvertibleNotePayable 会员US-GAAP：公允价值输入二级会员env: Convertible notesDue 2025 会员2023-03-310001337619US-GAAP：ConvertibleNotePayable 会员env: Convertible notesDue 2027 会员2023-03-310001337619US-GAAP：ConvertibleNotePayable 会员US-GAAP：公允价值输入二级会员env: Convertible notesDue 2027 会员2023-03-310001337619US-GAAP：ConvertibleNotePayable 会员2023-03-310001337619US-GAAP：ConvertibleNotePayable 会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-03-310001337619美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员env：第三信用协议会员2022-12-310001337619美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员env：第三信用协议会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001337619env: Convertible notesDue 2023 会员US-GAAP：ConvertibleNotePayable 会员2022-12-310001337619env: Convertible notesDue 2023 会员US-GAAP：ConvertibleNotePayable 会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001337619US-GAAP：ConvertibleNotePayable 会员env: Convertible notesDue 2025 会员2022-12-310001337619US-GAAP：ConvertibleNotePayable 会员US-GAAP：公允价值输入二级会员env: Convertible notesDue 2025 会员2022-12-310001337619US-GAAP：ConvertibleNotePayable 会员env: Convertible notesDue 2027 会员2022-12-310001337619US-GAAP：ConvertibleNotePayable 会员US-GAAP：公允价值输入二级会员env: Convertible notesDue 2027 会员2022-12-310001337619US-GAAP：ConvertibleNotePayable 会员2022-12-310001337619US-GAAP：ConvertibleNotePayable 会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001337619US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员env：第三信用协议会员2023-03-310001337619US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员env：第三信用协议会员2022-12-310001337619env：第三信用协议会员US-GAAP：其他非流动资产成员2023-03-310001337619env：第三信用协议会员US-GAAP：其他非流动资产成员2022-12-310001337619env: Convertible notesDue 2023 会员US-GAAP：ConvertibleNotePayable 会员2022-03-310001337619US-GAAP：ConvertibleNotePayable 会员env: Convertible notesDue 2025 会员2022-03-310001337619美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-03-310001337619US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-03-310001337619美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-03-310001337619美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-03-310001337619US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-03-310001337619US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-03-310001337619US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-03-310001337619US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-03-310001337619美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001337619US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001337619美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001337619美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001337619US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001337619US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001337619US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001337619US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001337619env: envestNetWealth Solutions会员env：基于资产的收入会员2023-01-012023-03-310001337619env：EnvestNet数据和分析成员env：基于资产的收入会员2023-01-012023-03-310001337619env: envestNetWealth Solutions会员env：基于资产的收入会员2022-01-012022-03-310001337619env：EnvestNet数据和分析成员env：基于资产的收入会员2022-01-012022-03-310001337619env: envestNetWealth Solutions会员US-GAAP：订阅和发行会员2023-01-012023-03-310001337619US-GAAP：订阅和发行会员env：EnvestNet数据和分析成员2023-01-012023-03-310001337619env: envestNetWealth Solutions会员US-GAAP：订阅和发行会员2022-01-012022-03-310001337619US-GAAP：订阅和发行会员env：EnvestNet数据和分析成员2022-01-012022-03-310001337619env: envestNetWealth Solutions会员env：经常性收入会员2023-01-012023-03-310001337619env：EnvestNet数据和分析成员env：经常性收入会员2023-01-012023-03-310001337619env: envestNetWealth Solutions会员env：经常性收入会员2022-01-012022-03-310001337619env：EnvestNet数据和分析成员env：经常性收入会员2022-01-012022-03-310001337619env：专业服务和其他收入会员env: envestNetWealth Solutions会员2023-01-012023-03-310001337619env：专业服务和其他收入会员env：EnvestNet数据和分析成员2023-01-012023-03-310001337619env：专业服务和其他收入会员env: envestNetWealth Solutions会员2022-01-012022-03-310001337619env：专业服务和其他收入会员env：EnvestNet数据和分析成员2022-01-012022-03-310001337619env: envestNetWealth Solutions会员2022-01-012022-03-310001337619env：EnvestNet数据和分析成员2022-01-012022-03-310001337619国家：美国2023-01-012023-03-310001337619国家：美国2022-01-012022-03-310001337619US-GAAP：非美国会员2023-01-012023-03-310001337619US-GAAP：非美国会员2022-01-012022-03-3100013376192023-04-012023-03-3100013376192022-01-012022-12-310001337619US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001337619US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-12-310001337619US-GAAP：绩效股成员2022-12-310001337619US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001337619US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-03-310001337619US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-03-310001337619US-GAAP：绩效股成员2023-03-310001337619US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001337619US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-03-310001337619env：nonvestedrsusandPSUS 成员2023-01-012023-03-310001337619env：nonvestedrsusandPSUS 成员2022-01-012022-03-310001337619US-GAAP：可转换债务证券成员2023-01-012023-03-310001337619US-GAAP：可转换债务证券成员2022-01-012022-03-310001337619US-GAAP：Warrant 会员2023-01-012023-03-310001337619US-GAAP：Warrant 会员2022-01-012022-03-310001337619US-GAAP：运营部门成员env: envestNetWealth Solutions会员2023-01-012023-03-310001337619US-GAAP：运营部门成员env: envestNetWealth Solutions会员2022-01-012022-03-310001337619US-GAAP：运营部门成员env：EnvestNet数据和分析成员2023-01-012023-03-310001337619US-GAAP：运营部门成员env：EnvestNet数据和分析成员2022-01-012022-03-310001337619US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-03-310001337619US-GAAP：企业非细分市场成员2022-01-012022-03-31环境:索赔0001337619env: caseno320cv05991sk 会员2020-10-212020-10-21环境:原告0001337619env: caseno320cv05991sk 会员2021-07-192021-07-19

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年3月31日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ________ 到 __________ 的过渡时期
 
委员会档案编号 001-34835
env-logo.jpg
Envestnet, Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华20-1409613
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
证件号）
切斯特布鲁克大道 1000 号, 250 套房, Berwyn, 宾夕法尼亚州
19312
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
 注册人的电话号码，包括区号：
(312) 827-2800
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的交易所名称
普通股，面值每股0.005美元ENV纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ý没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器ý 加速过滤器☐
非加速过滤器☐ 
规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。是的☐没有☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的☐没有☒
截至 2023 年 4 月 28 日，Envestnet, Inc. 已经 54,404,069已发行普通股。


目录
页面
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）
截至2023年3月31日和2022年12月31日的简明合并资产负债表
3
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并运营报表
4
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明综合亏损表
5
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并股东权益表
6
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并现金流量表
7
未经审计的简明合并财务报表附注
8
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
23
概述
23
运营结果
27
流动性和资本资源
38
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
39
第 4 项。控制和程序
39
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
40
第 1A 项。风险因素
40
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
40
第 3 项。优先证券违约
40
第 4 项。矿山安全披露
40
第 5 项其他信息
40
第 6 项。展品
40
展品索引
41
术语表
42
签名
43
2



Envestnet, Inc.
简明合并资产负债表
（以千计，股票和每股信息除外）
（未经审计）
3月31日十二月三十一日
20232022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$52,664 $162,173 
应收费用，净额122,704 101,696 
预付费用和其他流动资产47,391 41,363 
流动资产总额222,759 305,232 
财产和设备，净额64,144 62,443 
内部开发的软件，net196,874 184,558 
无形资产，净额377,055 379,995 
善意998,428 998,414 
经营租赁使用权资产，净额79,553 81,596 
其他资产117,644 99,927 
总资产$2,056,457 $2,112,165 
负债和权益
流动负债：
应付账款、应计费用和其他流动负债$195,983 $233,866 
经营租赁负债12,270 11,949 
递延收入44,445 36,363 
债务的流动部分44,954 44,886 
流动负债总额297,652 327,064 
债务，扣除流动部分872,968 871,769 
经营租赁负债，扣除流动部分108,568 110,652 
递延所得税负债，净额21,445 16,196 
其他负债18,644 18,880 
负债总额1,319,277 1,344,561 
承付款和或有开支（附注19）
股东权益
优先股，面值 $0.005, 50,000,000授权股份； 不截至2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票
— — 
普通股，面值 $0.005, 500,000,000授权股份； 70,587,503和 70,025,733分别截至2023年3月31日和2022年12月31日发行的股票； 54,401,984和 54,013,826分别截至2023年3月31日和2022年12月31日的已发行股份
352 350 
按成本计算的库存股， 16,185,519和 16,011,907分别截至2023年3月31日和2022年12月31日的股票
(264,283)(253,551)
额外的实收资本1,154,012 1,135,284 
累计赤字(160,155)(118,927)
累计其他综合亏损(4,312)(8,589)
归属于Envestnet, Inc.的股东权益总额725,614 754,567 
非控股权益11,566 13,037 
权益总额737,180 767,604 
负债和权益总额$2,056,457 $2,112,165 

见未经审计的简明合并财务报表的附注。
3

Envestnet, Inc.
简明合并运营报表
（以千计，股票和每股信息除外）
（未经审计）

三个月已结束
3月31日
20232022
收入：
基于资产$176,932 $202,717 
基于订阅的117,079 114,734 
经常性收入总额294,011 317,451 
专业服务和其他收入4,696 3,912 
总收入298,707 321,363 
运营费用：
直接开支108,989 125,282 
员工薪酬114,215 126,849 
一般和行政53,619 44,335 
折旧和摊销32,941 31,618 
运营费用总额309,764 328,084 
运营损失(11,057)(6,721)
其他费用，净额(7,935)(5,967)
所得税准备金前的亏损(18,992)(12,688)
所得税准备金23,769 2,020 
净亏损(42,761)(14,708)
加：归属于非控股权益的净亏损1,533 849 
归属于Envestnet, Inc.的净亏损$(41,228)$(13,859)
归属于Envestnet, Inc.的每股净亏损：
基础版和稀释版$(0.76)$(0.25)
已发行普通股的加权平均值：
基础版和稀释版54,143,259 54,903,677 

见未经审计的简明合并财务报表的附注。
4

Envestnet, Inc.
综合亏损简明合并报表
（以千计）
（未经审计）
 
三个月已结束
3月31日
20232022
归属于Envestnet, Inc.的净亏损
$(41,228)$(13,859)
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
外币折算调整4,277 (1,478)
扣除税款的其他综合收益（亏损）总额4,277 (1,478)
归属于Envestnet, Inc.的综合亏损$(36,951)$(15,337)

见未经审计的简明合并财务报表的附注。

5

Envestnet, Inc.
简明合并股东权益表
（以千计，股票信息除外）
（未经审计）

累积的
额外其他非-
普通股国库股付费全面累积的控制总计
股份金额股份金额资本损失赤字利息公平
余额，2022 年 12 月 31 日70,025,733 $350 (16,011,907)$(253,551)$1,135,284 $(8,589)$(118,927)$13,037 $767,604 
净亏损— — — — — — (41,228)(1,533)(42,761)
其他综合收益，扣除税款— — — — — 4,277 — — 4,277 
股票薪酬支出— — — — 19,345 — — 108 19,453 
普通股的发行，限制性股票和PSU的归属524,316 2 — — — — — — 2 
支付的与股票薪酬预扣税相关的净现金
— — (173,612)(10,732)— — — — (10,732)
行使股票期权的收益37,454 — — — 367 — — — 367 
向第三方股东收购非控股单位— — — — (984)— — (24)(1,008)
其他— — — — — — — (22)(22)
余额，2023 年 3 月 31 日70,587,503 $352 (16,185,519)$(264,283)$1,154,012 $(4,312)$(160,155)$11,566 $737,180 

累积的
额外其他非-
普通股国库股付费全面累积的控制总计
股份金额股份金额资本损失赤字利息公平
余额，2021 年 12 月 31 日68,879,152 $344 (14,086,064)$(134,996)$1,131,628 $(1,899)$(37,988)$2,453 $959,542 
净亏损— — — — — — (13,859)(849)(14,708)
扣除税款的其他综合亏损— — — — — (1,478)— — (1,478)
股票薪酬支出— — — — 21,690 — — — 21,690 
普通股的发行，限制性股票和PSU的归属514,319 3 — — — — — — 3 
支付的与股票薪酬预扣税相关的净现金— — (170,992)(12,570)— — — — (12,570)
行使股票期权的收益38,681 — — — 658 — — — 658 
其他— — — — (84)— — 102 18 
余额，2022 年 3 月 31 日69,432,152 $347 (14,257,056)$(147,566)$1,153,892 $(3,377)$(51,847)$1,706 $953,155 


见未经审计的简明合并财务报表的附注。

6

Envestnet, Inc.
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
三个月已结束
3月31日
20232022
来自经营活动的现金流：
净亏损 $(42,761)$(14,708)
为将净亏损与经营活动提供的净现金（用于）进行核对而进行的调整：
折旧和摊销32,941 31,618 
可疑账款准备金571 (1,747)
递延所得税5,221 (18,955)
非现金补偿费用19,453 21,814 
非现金利息支出4,498 2,599 
权益法投资的亏损分配2,940 1,545 
其他(103)(59)
运营资产和负债的变化：
应收费用，净额(21,579)8,661 
预付费用和其他资产(9,858)(9,491)
应付账款、应计费用和其他负债(32,917)(29,113)
递延收入8,073 11,097 
经营活动提供的（用于）净现金(33,521)3,261 
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备(4,402)(3,896)
内部开发软件的资本化(23,664)(21,671)
收购专有技术(10,000)(15,000)
对私营公司的投资(950)(3,000)
向私人公司发行应收贷款(20,000)— 
其他260 (2,500)
用于投资活动的净现金(58,756)(46,067)
来自融资活动的现金流：
行使股票期权的收益367 658 
与股票薪酬预扣税相关的款项(10,732)(12,570)
融资租赁债务的付款(152)(12,454)
与循环信贷额度相关的付款— (1,869)
与股票回购相关的付款(9,289)— 
向第三方股东收购非控股单位(1,008)— 
其他2 3 
用于融资活动的净现金(20,812)(26,232)
汇率对现金、现金等价物和限制性现金变动的影响3,580 (627)
现金、现金等价物和限制性现金的净变动(109,509)(69,665)
现金、现金等价物和限制性现金，期初162,173 429,428 
现金、现金等价物和限制性现金，期末$52,664 $359,763 
现金流信息的补充披露
为所得税支付的净现金$1,110 $716 
支付利息的现金$1,822 $2,254 
非现金活动的补充披露
将权益法被投资贷款转换为股票$4,129 $— 
为换取租赁负债而获得的使用权资产，净额$206 $— 
通过融资租赁获得的财产和设备$152 $12,454 
购买应付账款、应计费用和其他负债中包含的财产和设备$2,018 $1,883 
内部开发的软件成本包含在应计费用和其他负债中$— $178 
会员利息负债包含在其他非流动负债中$— $124 
见未经审计的简明合并财务报表的附注。
7
目录
Envestnet, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注

1.业务的组织和描述

Envestnet, Inc.（“Envestnet”）通过其子公司（统称为 “公司”）正在改变提供财务建议和见解的方式。其使命是为财务顾问和服务提供商提供创新的技术、解决方案和情报。Envestnet一直是帮助财富管理转型的领导者，努力实现其扩大整体金融健康生态系统的目标，以便我们的客户能够为客户提供智能的财务生活。

Envestnet 的组织结构围绕 二主要的、互补的业务领域。每个业务板块的财务信息包含在简明合并财务报表的 “附注18——分部信息” 中，并在公司的10-K表年度报告中进行了详细描述。

有关本10-Q表季度报告中使用的常用行业术语和缩写的摘要，请参阅
术语表。

2.重要会计政策摘要

演示基础
 
随附的截至2023年3月31日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的公司未经审计的简明合并财务报表未经独立注册会计师事务所审计。这些未经审计的简明合并财务报表的编制基础与我们截至2022年12月31日止年度的经审计合并财务报表相同，反映了管理层认为公允列报公司截至2023年3月31日的财务状况以及此处列报期间的经营业绩、权益、综合收益（亏损）和现金流所必需的所有正常经常性调整。未经审计的简明合并财务报表包括公司的账目。合并中取消了所有重要的公司间往来业务和余额。以非美国货币计价的Envestnet Wealth Solutions板块的账户已使用美元作为功能货币进行了重新计量。Envestnet数据与分析板块中的某些账户以外币记录和计量。那些使用非美元功能货币的子公司的资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算，收入和支出按平均汇率折算。这些外币折算产生的差额作为股东权益中的累计其他综合收益（亏损）记录在未经审计的简明合并资产负债表中。公司还受到外币计价交易和外币计价资产负债表账户重新计量的损益的影响，这两者均包含在简明合并运营报表中的净额其他支出中。

截至2023年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表其他过渡期或整个财年的预期经营业绩。

未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规章制度编制的。根据此类细则和条例，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。 对... 的引用 GAAP这些笔记是给 FASB ASC 和 aSuS 的。 这些未经审计的简明合并财务报表应与公司于2023年2月28日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。

 估算值的使用

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计存在重大差异。

 改叙

截至2022年12月31日的简明合并资产负债表和截至2022年3月31日的三个月的简明合并现金流量表中的某些项目已重新分类，以符合本年度
8
目录
Envestnet, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
演示。这些重新分类没有改变先前报告的总资产、总负债和权益或现金和现金等价物的净变化，也没有影响简明的合并运营报表、简明的合并综合亏损表或简明的股东权益合并报表。

现金、现金等价物和限制性现金

下表将简明合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金与简明合并现金流量表中报告的金额进行了对账：
3月31日3月31日
20232022
（以千计）
现金和现金等价物$52,664 $359,614 
预付费用和其他流动资产中包含限制性现金— 149 
现金、现金等价物和限制性现金总额$52,664 $359,763 

关联方交易

该公司有一个近似值 3.7使用权益会计法核算并被视为关联方的私营服务公司成员权益的百分比。这家私人服务公司的总收入为 $3.6百万和美元4.7在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，分别为百万人。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司从这家私人服务公司记录了应收账款净额为美元3.9百万和美元2.0分别是百万。

最近的会计公告尚未通过

2023年3月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-01，“租约（主题842）：共同控制安排”。此更新修订了 ASC 842 以及与常见控制租赁相关的租赁权改进的会计处理。该标准对2023年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。允许尽早采用该标准。该公司正在分析采用的影响，但预计不会对合并财务报表产生重大影响。

3.收购

收购 Redi2 技术公司

2022年7月1日，Envestnet完成了对Redi2 Technologies（“Redi2”）所有已发行和流通股票的收购。Redi2 提供收入管理和托管收费计费解决方案。其平台支持费用计算、发票创建、付款和会计以及账单合规性。Redi2已整合到Envestnet财富解决方案领域。

在收购Redi2时，公司支付的估计对价如下：

初步估计测量周期调整修订后的估计
（以千计）
现金对价，净额$69,406 $— $69,406 
估计营运资本调整(1,465)932 (533)
总计$67,941 $932 $68,873 

该公司用可用的现金资源为收购Redi2提供了资金。此外，某些高管的收入可能高达 $20.0根据某些目标财务和非财务指标的实现情况，获得百万的绩效奖金。
9
目录
Envestnet, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
这些绩效奖金将在简明的合并运营报表中确认为薪酬和福利支出。在截至2023年3月31日的三个月中认可的绩效奖金并不重要。

下表汇总了收购之日收购资产的估计公允价值：

初步估计测量周期调整修订后的估计
（以千计）
流动资产总额$1,985 $— $1,985 
其他非流动资产3,349 (28)3,321 
可识别的无形资产26,500 — 26,500 
善意44,236 2,231 46,467 
收购的资产总额76,070 2,203 78,273 
应付账款和应计费用(1,157)(1,271)(2,428)
经营租赁负债(2,201)— (2,201)
递延收入(4,771)— (4,771)
承担的负债总额(8,129)(1,271)(9,400)
收购的净资产总额，扣除收到的现金$67,941 $932 $68,873 

此次收购产生的商誉代表了此次交易的预期收益，主要与增强公司现有技术以及潜在交叉销售机会带来的未来收入增加有关。预计商誉为美元40.7出于所得税的目的，可以扣除百万美元。

收购的估计无形资产、估计使用寿命和摊销方法摘要如下：

初步估计预计使用寿命摊销方法
（以千计）（以年为单位）
客户名单$14,000 
14 - 16
已加速
专有技术9,500 
6
直线
商标名称3,000 
6 - 7
直线
收购的无形资产总额$26,500 

收购的某些资产和承担的负债的估计公允价值是临时的，基于截至收购之日公司获得的信息。这些临时项目的估计公允价值基于某些估值程序，这些程序正在进行中，尚未有足够的信息进行最终计量。公司认为，初步信息为估算这些金额的公允价值提供了合理的依据，但正在等待最终确定这些公允价值所需的更多信息。因此，此处反映的公允价值的临时衡量标准可能会发生变化，此类变化可能很大。在截至2023年3月31日的三个月中，没有对测量期进行任何调整。公司预计将在合理可行的情况下尽快完成收购的有形资产、承担的负债、可识别的无形资产和商誉余额的估值，并完成收购会计，但不迟于2023年7月1日。

自2022年7月1日起，Redi2的业绩包含在简明合并经营报表中，不被视为对公司经营业绩的重大影响。

在截至2023年3月31日的三个月中，公司的收购相关成本并不重要，包含在一般和管理费用中。在2023年剩余时间内，公司可能会产生额外的收购相关成本。


10
目录
Envestnet, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注（续）

4.预付费用和其他流动资产
 
预付费用和其他流动资产包括以下内容：
3月31日十二月三十一日
 20232022
（以千计）
预付费技术$20,657 $16,649 
Elevate Summit 的预付款和6,447 528 
应收非所得税5,484 5,488 
预付保险2,817 2,881 
所得税预付款和应收账款— 2,515 
其他11,986 13,302 
预付费用和其他流动资产总额$47,391 $41,363 
  
5.内部开发的软件，网络

内部开发的软件，网络包括以下内容：
  3月31日十二月三十一日
 预计使用寿命20232022
（以千计）
内部开发的软件5年份$336,607 $313,200 
减去：累计摊销 (139,733)(128,642)
内部开发的软件，net $196,874 $184,558 


6.地理信息

下表按地理区域列出了某些长期资产，包括财产和设备、净资产和内部开发的软件：
 3月31日十二月三十一日
 20232022
（以千计）
美国$258,263 $245,817 
印度2,705 1,093 
其他50 91 
长期资产总额，净额$261,018 $247,001 

有关按地理区域划分的收入的详细信息，请参阅 “附注14——收入和直接支出”。

11
目录
Envestnet, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
7.无形资产，净额 

净无形资产包括以下内容：
 2023年3月31日2022年12月31日
 格罗斯 网格罗斯 网
 携带累积的携带携带累积的携带
 金额摊销金额金额摊销金额
（以千计）
客户名单$604,080 $(295,976)$308,104 $604,080 $(285,288)$318,792 
专有技术109,057 (46,894)62,163 113,224 (59,401)53,823 
商标名称15,700 (8,912)6,788 15,700 (8,320)7,380 
无形资产总额$728,837 $(351,782)$377,055 $733,004 $(353,009)$379,995 

2022 年 4 月 1 日，公司与一家私人控股公司签订了收购协议，收购这家私人控股公司正在开发的技术解决方案，收购价为 $9.0百万，包括预付款4.0百万。收购协议于 2023 年 1 月进行了修订，增加了额外功能和特性，以额外考虑美元5.0百万。公司完成交易并支付了剩余的美元10.0在截至2023年3月31日的三个月中，有百万人。这项专有技术资产已整合到Envestnet数据与分析领域，预计使用寿命为 五年.

在截至2023年3月31日的三个月中，公司停用了全额摊销的专有技术，历史成本为美元17.5百万。在截至2022年3月31日的三个月中，公司有 不无形资产的重大报废。
截至2023年3月31日，公司无形资产的未来摊销费用预计如下（以千计）：
2023 年的剩余时间$45,947 
202456,040 
202552,700 
202644,797 
202736,232 
此后141,339 
总计$377,055 

8.折旧和摊销费用

折旧和摊销费用包括以下内容：
三个月已结束
 3月31日
20232022
（以千计）
无形资产摊销$16,940 $17,520 
内部开发的软件摊销11,090 8,494 
财产和设备折旧4,911 5,604 
折旧和摊销总额$32,941 $31,618 

12
目录
Envestnet, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
9.善意

按应申报分部划分的商誉账面金额的变化如下：

 Envestnet 财富解决方案Envestnet 数据与分析总计
（以千计）
截至2022年12月31日的余额
$679,739 $318,675 $998,414 
外币折算— 14 14 
截至2023年3月31日的余额
$679,739 $318,689 $998,428 


10.其他资产

2023年1月31日，公司与公司业务的客户（一家私人控股公司）签订了可转换本票，根据该票据，公司获得了本金为美元的可转换本票20.0百万美元，规定的利率为 8.0每年的百分比。可转换本票的到期日为2026年1月31日，可通过符合条件的融资活动或公司交易转换为私人控股公司的普通股或优先股。
关于可转换本票，公司同时与这家私人控股公司签订了看涨期权协议，该协议为公司提供了自2024年7月初以预定价格或在满足某些财务指标后收购这家私人控股公司的期权。
公司根据ASC 310——Receivables对这笔应收贷款进行核算，因为它不是证券，而是将其包含在简明合并资产负债表中的其他资产中。信用减值按该应收贷款的摊销成本与其估计可收回价值之间的差额来衡量，后者是按有效利率折现的预期未来现金流的现值。曾经有 不截至2023年3月31日的三个月中，这项投资的减值。

11.应付账款、应计费用 和其他流动负债
 
应付账款、应计费用和其他负债包括以下内容：
3月31日十二月三十一日
 20232022
（以千计）
应计投资经理费$98,419 $99,851 
应计薪酬和相关税款42,120 77,939 
应计专业服务14,188 10,762 
应付账款9,605 11,271 
应缴所得税9,459 260 
应计资本支出6,359 4,783 
应计利息6,147 3,091 
应计技术5,179 6,393 
应计国库股票购买量— 9,289 
其他应计费用4,507 10,227 
应付账款、应计费用和其他流动负债总额$195,983 $233,866 

13
目录
Envestnet, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
12.债务

下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日公司债务的账面价值和估计公允价值：

 2023年3月31日
 发行金额未摊销的发行成本账面价值公允价值（二级）
（以千计）
第三份信贷协议$— $— $— $— 
2023 年到期的可转换票据45,000 (46)44,954 44,168 
2025 年到期的可转换票据317,500 (4,318)313,182 284,220 
2027年到期的可转换票据575,000 (15,214)559,786 598,270 
债务总额$937,500 $(19,578)$917,922 $926,658 

 2022年12月31日
 发行金额未摊销的发行成本账面价值公允价值（二级）
（以千计）
第三份信贷协议$— $— $— $— 
2023 年到期的可转换票据45,000 (114)44,886 46,058 
2025 年到期的可转换票据317,500 (4,765)312,735 293,688 
2027年到期的可转换票据575,000 (15,966)559,034 606,119 
债务总额$937,500 $(20,845)$916,655 $945,865 

信贷协议

第三份信贷协议包含惯例条件、陈述和担保、肯定和否定契约、强制性预付款条款和违约事件。这些契约包括某些财务契约，要求公司遵守最大总杠杆率和最低利息覆盖率。截至2023年3月31日，公司遵守了这些财务契约。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，有 不循环信贷额度下的未偿金额，截至2023年3月31日全部为美元500.0有百万可以借款。截至2023年3月31日和2022年12月31日，简明合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中包含的与第三份信贷协议相关的债务发行成本为美元0.7百万和美元0.7分别为百万美元，包含在简明合并资产负债表中的其他资产中为美元2.0百万和美元2.2分别是百万。

利息支出

利息支出由以下内容组成，包含在其他支出中，净额计入简明的合并运营报表：
 三个月已结束
 3月31日
 20232022
（以千计）
优惠券利息$4,565 $2,480 
债务折扣和发行成本的摊销1,442 2,060 
未提款和其他费用313 313 
利息支出总额$6,320 $4,853 
14
目录
Envestnet, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
票据的有效利率等于规定的利率加上债务发行成本的摊销，如下所示：
 三个月已结束
 3月31日
 20232022
2023 年到期的可转换票据2.4 %2.4 %
2025 年到期的可转换票据1.3 %1.3 %
2027年到期的可转换票据3.2 %不适用

13.公允价值测量
  
下表根据三级公允价值层次结构，列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日在简明合并资产负债表中定期按公允价值计量的公司金融资产和负债的公允价值，详见公司10-K表年度报告：
 2023年3月31日
 公允价值I 级二级三级
（以千计）
资产：    
货币市场基金$2,118 $2,118 $— $— 
为递延补偿负债提供资金的资产10,380 — — 10,380 
总资产$12,498 $2,118 $— $10,380 
负债：    
递延补偿责任8,667 8,667 — — 
负债总额$8,667 $8,667 $— $— 

 2022年12月31日
 公允价值I 级二级三级
（以千计）
资产：    
货币市场基金$2,628 $2,628 $— $— 
为递延补偿负债提供资金的资产10,074 — — 10,074 
总资产$12,702 $2,628 $— $10,074 
负债：    
递延补偿责任8,088 8,088 — — 
负债总额$8,088 $8,088 $— $— 
 
根据公司关于确认公允价值等级层次之间转移的会计政策，公司在每个衡量日按等级对资产和负债的分类进行评估，层级之间的转移将在事件发生的实际日期或情况变化导致转移时予以确认。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，一级、二级和三级之间没有转移。
15
目录
Envestnet, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
用于为递延补偿负债提供资金的资产的公允价值

下表列出了用于为公司递延补偿负债提供资金的资产的对账情况，递延补偿负债是使用2022年12月31日至2023年3月31日期间大量不可观察的投入（三级）定期按公允价值计量的：
 用于为递延补偿负债提供资金的资产的公允价值
（以千计）
截至2022年12月31日的余额$10,074 
公允价值调整和费用306 
截至2023年3月31日的余额$10,380 

用于资助的资产的公允市场价值 公司的递延补偿负债基于的现金退保价值 公司的人寿保险费。 由于标的投资工具的净收益，用于为公司递延补偿负债提供资金的资产价值有所增加，这些负债包含在简明合并资产负债表中的其他资产中。这些收益已计入公司的收益，并包含在 一般和管理费用在简明的合并运营报表中。

债务协议的公允价值协议

截至2023年3月31日和2022年12月31日，该公司将其可转换票据视为二级负债，并使用市场方法计算了各自的公允价值。每张可转换票据的估计公允价值分别根据2023年3月31日和2022年12月31日场外交易市场的估计或实际买盘和报价确定（见 “附注12——债务”）。

其他金融资产和负债的公允价值

根据这些资产和负债的短期性质，公司将其其他金融资产和负债（主要包括现金和现金等价物、应收账款和应付账款）的记录价值视为截至2023年3月31日和2022年12月31日相应资产和负债的公允价值。

14.收入和直接支出

收入分解
 
下表列出了按主要来源分列的按细分市场分列的公司收入：

 截至3月31日的三个月
 20232022
 Envestnet 财富解决方案Envestnet 数据与分析合并Envestnet 财富解决方案Envestnet 数据与分析合并
（以千计）
收入：      
基于资产$176,932 $— $176,932 $202,717 $— $202,717 
基于订阅的76,485 40,594 117,079 68,537 46,197 114,734 
经常性收入总额253,417 40,594 294,011 271,254 46,197 317,451 
专业服务和其他收入3,243 1,453 4,696 2,314 1,598 3,912 
总收入$256,660 $42,047 $298,707 $273,568 $47,795 $321,363 
16
目录
Envestnet, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
下表根据客户的账单地址显示了按地域分列的公司收入：
 三个月已结束
 3月31日
 20232022
（以千计）
美国$293,214 $316,729 
国际5,493 4,634 
总收入$298,707 $321,363 

剩余的履约义务
 
截至2023年3月31日，公司预计将在未来确认的与部分或全部未履行的现有客户合同相关的绩效义务相关的收入约为美元527.0百万。我们预计能认出大约 352023 年剩余时间内收入的百分比，余额将在此后确认。这些剩余的履约义务并不表示未来各期的收入。

合约余额

截至2023年3月31日，递延收入总额增加了美元8.12022 年 12 月 31 日以来的百万美元，主要是收入增长、现金收入时间和收入确认的结果。公司的大部分递延收入将在未来十二个月内得到确认。

包含在期初递延收入余额中的已确认收入金额为美元16.8百万和美元15.9截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为百万美元。这笔收入的大部分来自基于订阅的服务和专业服务安排。从以往各期履行的履约义务中确认的收入数额不大。

延期销售激励补偿

递延销售激励补偿为 $11.3百万和美元11.0截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别为百万人。递延销售激励薪酬的摊销费用为美元1.1截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月为百万美元。 没有在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，资本化成本出现了重大减值损失。

直接支出

下表按收入类别汇总了直接费用：
 三个月已结束
 3月31日
 20232022
（以千计）
基于资产$102,623 $117,428 
基于订阅的6,362 7,811 
专业服务及其他4 43 
直接支出总额$108,989 $125,282 

17
目录
Envestnet, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
15.股票薪酬
 
根据2010年计划和2019年股权计划，公司有未偿还的股票期权、限制性股票单位和PSU。截至2023年3月31日，根据公司计划，可供未来发行的最大普通股数量为 1,564,414.

公司计划下的股票薪酬支出如下：
 三个月已结束
 3月31日
 20232022
（以千计）
股票薪酬支出$19,453 $21,690 
税收对股票薪酬支出的影响(4,961)(5,531)
对收入的净影响$14,492 $16,159 
 
上述对股票薪酬支出的税收影响是使用混合法定税率计算得出的 25.5截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中每个月的百分比。

股票期权
 
下表汇总了公司计划下的期权活动：
   加权平均值 
  加权-剩余的 
  平均值合同寿命聚合
 选项行使价格（年份）内在价值
（以千计）
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现277,535$40.07 2.2$6,005 
已锻炼(37,454)$15.34 
截至2023年3月31日的未缴款项240,081$43.93 2.2$3,542 
截至2023年3月31日可行使的期权239,849$43.90 2.2$3,542 
 
截至2023年3月31日，与股票期权相关的未确认的股票薪酬支出数额不大，公司预计将在加权平均期内确认这些支出 0.3年份。

限制性股票单位和绩效股票单位
 
下表汇总了公司计划下的RSU和PSU活动：
RSUPSU
 的数量
股份		加权-
平均补助金
日期公允价值
每股		的数量
股份		加权-
平均补助金
日期公允价值
每股
截至2022年12月31日为非既得
1,681,976 $72.69 259,049 $74.83 
已授予1,089,706 $62.51 40,010 $69.47 
既得(502,322)$74.09 (21,994)$81.25 
被没收(65,397)$71.96 (49,712)$75.18 
截至2023年3月31日未归属
2,203,963 $67.35 227,353 $73.19 

截至 2023 年 3 月 31 日，有 $134.8与限制性股票单位相关的百万美元未确认的股票薪酬支出，公司预计将在加权平均期内确认这些支出 2.1年份。截至 2023 年 3 月 31 日，有 $7.8与PSU相关的百万笔未确认的股票薪酬支出，公司预计将在加权平均期内确认这些支出 1.4年份。
 
18
目录
Envestnet, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
16. 所得税

下表包括公司在所得税准备金、所得税准备金和有效税率前的亏损：
 三个月已结束
 3月31日
 20232022
（以千计，有效税率除外）
所得税准备金前的亏损$(18,992)$(12,688)
所得税准备金$23,769 $2,020 
有效税率(125.2)%(15.9)%

根据ASC 740-270-25，公司必须通过对过渡期间的普通税前账面收入适用预计的AETR来申报所得税支出。离散项目的税收影响将在其发生的时期内单独考虑。本季度的ETR是应用于实际税前账面收入加上离散项目的预计AETR占税前账面收入的百分比得出的结果。因此，年初至今的税前账面收入，无论是预测的还是实际的，从一个时期变为下一个时期，都将导致ETR发生变化。

在截至2023年3月31日的三个月中，公司的有效税率与法定税率不同，主要是由于公司增加了对部分美国递延所得税资产的估值补贴，其中包括IRC第174条的影响、永久的账面税差异、不确定的税收状况以及联邦和州研发信贷抵消的州和地方税的影响。

在截至2022年3月31日的三个月中，公司的有效税率与法定税率不同，主要是由于公司增加了对部分美国递延所得税资产的估值补贴，其中包括IRC第174条的影响、永久账面税差异、联邦和州研发信贷抵消的州和地方税的影响以及股票薪酬带来的意外收入。

2022 年降低通货膨胀法案

2022 年 8 月 16 日，美国颁布了 IRA，除其他外，对某些大公司的账面收入征收 15% 的最低税，对净股票回购征收 1% 的消费税。IRA的条款从2023年开始生效。公司预计不会对合并财务报表产生重大影响。

17.每股净亏损
 
具有反摊薄作用因而被排除在摊薄后净亏损计算之外的证券 每股情况如下：
三个月已结束
 3月31日
 20232022
（以千计）
购买普通股的期权240,081 326,300 
非既得限制性单位和PSU2,431,316 2,641,362 
可转换票据11,470,645 9,898,549 
认股证— 470,000 
反稀释证券总额14,142,042 13,336,211 
 
19
目录
Envestnet, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
18.细分信息
 
业务部门通常围绕公司的业务服务进行组织。该公司的业务部门是：
 
•Envestnet 财富解决方案 –一家领先的统一财富管理软件和服务提供商，旨在使财务顾问和机构能够为客户提供智能的财务生活。

•Envestnet 数据与分析 — 领先的数据聚合、智能和体验平台，为数字金融服务中的数据连接和商业智能提供支持，使他们能够为客户提供智能金融生活。

下表中的信息来自公司用于公司管理目的的内部财务报告。非分部运营支出可能包括某些公司高管的工资和福利、某些类型的专业服务费用和保险、与收购相关的交易成本、某些重组费用以及其他非经常性和/或非运营相关费用。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，细分市场间收入并不重要。

有关分部收入的详细信息，请参见 “附注14——收入和直接支出”。

下表显示了分部运营净收益（亏损）与归属于Envestnet, Inc.的合并净亏损的对账情况：
 三个月已结束
 3月31日
 20232022
（以千计）
Envestnet 财富解决方案$23,463 $25,269 
Envestnet 数据与分析(7,780)(5,587)
非分部运营费用(26,740)(26,403)
运营损失(11,057)(6,721)
其他费用，净额(7,935)(5,967)
所得税准备金前的合并亏损(18,992)(12,688)
所得税准备金23,769 2,020 
合并净亏损(42,761)(14,708)
加：归属于非控股权益的净亏损1,533 849 
归属于Envestnet, Inc.的合并净亏损$(41,228)$(13,859)

下表汇总了按分部分列的合并总资产：

 3月31日十二月三十一日
 20232022
（以千计）
Envestnet 财富解决方案$1,477,230 $1,503,646 
Envestnet 数据与分析579,227 608,519 
合并总资产$2,056,457 $2,112,165 

20
目录
Envestnet, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
19.承付款和或有开支
 
购买义务和赔偿
 
公司在某些安排中包括各种类型的赔偿和担保条款。这些赔偿和担保可能包括但不限于与知识产权相关的侵权索赔、对某些服务提供商的直接或间接损害和担保，以及对某些客户的服务水平要求。任何潜在赔偿或担保的类型和金额因每种安排的性质而有很大差异。公司经历过 不以前的索赔，无法确定与此类赔偿和担保条款相关的未来可能付款的最大金额（如果有）。该公司认为，根据这些安排，它不太可能必须支付大量款项，因此没有在简明的合并资产负债表中记录与这些安排相关的或有负债。

公司就其在正常业务过程中获得的某些服务签订了无条件的购买义务安排。

法律诉讼
 
在FinancialApps于2019年7月17日向美国特拉华特区地方法院提起的诉讼中，该公司及其子公司Yodlee被指定为被告。案例说明是 FinancialApps, LLC 诉 Envestnet Inc. 等人，第 19-cv-1337 (D. Del.)。FinancialApps称，在与Yodlee签订2017年服务协议后，Envestnet和Yodlee违反了协议，挪用了专有信息来开发竞争的信用风险评估软件。除其他外，投诉包括盗用商业秘密、欺诈、侵权干涉潜在商业机会、不公平竞争、侵犯版权和违反合同的索赔。FinancialApps正在寻求巨额金钱赔偿以及各种公平和禁令救济。

2019年9月17日，公司和Yodlee提出动议，要求驳回FinancialApps提起的投诉中的某些索赔，包括版权侵权、不正当竞争和欺诈索赔。2020年8月25日，地方法院部分批准并部分驳回了公司和Yodlee的动议。具体而言，该公司和Yodlee在FinancialApps指控侵犯版权和违反《伊利诺伊州欺骗性贸易行为法》的指控中胜诉。尽管法院接受了Envestnet和Yodlee的论点，即FinancialApps的其他几项指控基于构成侵犯版权的指控，因此应该由于版权优先制而失败，但法院认为，FinancialApps指控的行为足以在早期阶段被解雇后幸存下来。

2019年10月30日，该公司和Yodlee对FinancialApps提起反诉。Yodlee声称，FinancialApps以欺诈手段诱使其与FinancialApps签订合同，然后违反了这些合同。FinancialApps已提出动议，要求驳回Yodlee的反诉。2020年9月15日，地方法院驳回了FinancialApps关于所有罪名的动议，但违约索赔除外，该索赔因不带偏见的抗辩技术问题被驳回。基于这一罪名，法院准许Yodlee修改其反诉，纠正技术缺陷并重申其主张。Yodlee和Envestnet于2020年9月30日提出了经修正的反诉。修正后的反诉（1）弥补了这一技术缺陷，重申了Yodlee的合同反诉；以及（2）扩大了由FinancialApps在提起诉讼后在贸易媒体上发布的各种诽谤言论所产生的诽谤反诉。2021年1月14日，法院下令（i）FinancialApps对Yodlee的索赔以及Yodlee对FinancialApps的反诉必须根据双方协议中的陪审团豁免条款，由法官而不是陪审团审理；（ii）FinancialApps对Envestnet的索赔（以及Envestnet的反诉）必须由陪审团审理。法院已安排Envestnet陪审团的审判在Yodlee替补审判之前进行。事实发现于2021年4月23日结束，但有一些未决问题除外，专家发现于2022年9月30日结束。双方各自的简易判决和不提供专家证词的动议（“道伯特动议”）已听取了充分的简报，正在等待裁决。

该公司认为FinancialApps的指控毫无根据，并将继续为针对其提出的索赔进行辩护，并大力提起反诉。

在原告黛博拉·韦施于2020年8月25日向美国加利福尼亚北区地方法院提起的假定集体诉讼中，公司和Yodlee也被指定为被告。2020年10月21日，原告韦施提起了修正后的集体诉讼， 九其他有名的原告。案例标题是 Deborah Wesch 等人诉 Yodlee, Inc. 等人，案例编号 3:20-cv-05991-sk。原告称，当原告将其银行账户与使用Yodlee的API的移动应用程序关联时，Yodlee非法收集了他们的金融交易数据，并且
21
目录
Envestnet, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
原告进一步指控Yodlee非法将交易数据出售给了第三方。该投诉指控违反了加利福尼亚州的某些法规和普通法，包括《不正当竞争法》，以及包括《存储通信法》在内的联邦法规。原告正在代表他们自己以及一个假定的全国性阶层和加利福尼亚子阶层寻求金钱赔偿以及公平和禁令救济，这些人从2014年到现在以据称类似的方式向Yodlee支持的应用程序提供了登录凭证。该公司认为，在诉讼中，它被指定为被告是不恰当的，它还与Yodlee一起认为原告的主张毫无根据。2020年11月4日，公司和Yodlee分别提出动议，要求驳回申诉中的所有索赔。2021 年 2 月 16 日，地方法院部分批准并部分驳回了 Yodlee 提出的驳回修正申诉的动议，并批准了原告进一步修改的许可。法院保留了对公司驳回动议的裁决，并对原告进行了有限的管辖权调查。2021 年 3 月 15 日，原告提起了第二次修正后的集体诉讼，除其他外，重新指控了地方法院驳回的指控。第二次修正后的投诉并未对公司或Yodlee提出任何先前未在第一次修正后的投诉中提出的索赔。2021 年 5 月 5 日，公司提出动议，要求驳回第二修正申诉中针对其提出的所有索赔，Yodlee 提出动议，要求驳回在第二修正申诉中针对该公司提出的大部分索赔。2021 年 7 月 19 日，法院部分批准了 Yodlee 的动议，导致所有联邦法律索赔被驳回， 二州法律主张。2021 年 8 月 5 日，法院批准了公司的驳回动议，并驳回了公司的诉讼。2021 年 10 月 8 日，Yodlee 提前提出了一项要求即决判决的动议。2022 年 8 月 12 日，原告提出第三次修正申诉，要求获得许可，但遭到 Yodlee 的反对。2022 年 9 月 29 日，法院驳回了原告修改申诉的动议。2022 年 12 月 13 日，法院部分批准并部分驳回了 Yodlee 的早期即决判决动议，缩小了有待解决的问题的范围。2023 年 1 月 30 日，法院批准了 Yodlee 的复议动议，并驳回了另一项索赔。Yodlee将继续大力捍卫针对它的剩余索赔。

此外，公司还参与其正常业务过程中出现的法律诉讼。与此类行动相关的法律费用和其他费用在发生时记为支出。如果既可能产生了负债，又可以合理估计损失金额或潜在损失范围，则公司将为这些索赔记录准备金。定期审查和调整这些条款，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问的建议以及与特定案件有关的其他信息或事件的影响。对于损失在合理范围内可能发生但不太可能，或者损失可能但无法合理估算的诉讼事项，不确定应计金额，但如果问题重大，则需要披露。公司认为，与任何索赔相关的负债虽然有可能，但不太可能，因此截至2023年3月31日，尚未记录任何索赔的应计金额。此外，尽管目前无法合理估计任何可能的损失范围，但公司认为，如果对公司作出不利的决定，这些诉讼的个人或总体结果不会对其财务状况或业务产生重大不利影响，尽管法律诉讼的不利解决可能会对公司在特定季度或年度的经营业绩或现金流产生重大不利影响。 
 
22
目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

前瞻性陈述
 
以下讨论和分析应与我们的简明合并财务报表以及截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告以及截至2022年12月31日止年度的10-K表中包含的合并财务报表和相关附注中其他地方包含的相关附注一起阅读。

本季度报告包含有关1995年《私人证券诉讼改革法》所指的未来事件和我们未来业绩的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述特别包括在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下关于我们的计划、战略和前景的陈述。这些陈述基于我们当前对未来事件的预期和预测，由 “预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“预期”、“打算”、“将”、“可能” 或 “应该” 等术语或此类词语的否定词来识别，类似的表达方式旨在识别此类前瞻性陈述。此外，任何提及我们未来财务业绩的预测、业务的预期增长和趋势以及未来事件或情况的其他特征的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性。第一部分第1A项列出了可能导致实际业绩与我们在本季度报告中做出的前瞻性陈述存在重大差异的重要因素。我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”；因此，投资者不应过分依赖我们的前瞻性陈述。除非适用法律要求，否则我们没有义务在本报告发布之日之后更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述符合意想不到的事件的发生。

您应该完整阅读本季度报告和2022年10-K表格，并理解我们未来的实际业绩、活动水平、绩效和成就可能与我们的预期不同，而且这些差异可能是实质性的。我们通过这些警示性陈述对所有前瞻性陈述进行限定。除此处包含的历史信息外，本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。实际结果可能与下文讨论的结果存在重大差异。

除非另有说明，否则 “Envestnet”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指整个Envestnet, Inc.及其子公司。

概述
 
Envestnet正在通过其子公司改变提供财务建议和见解的方式。我们的使命是为财务顾问和服务提供商提供创新的技术、解决方案和情报。Envestnet一直是帮助财富管理转型的领导者，努力实现我们的目标，即扩大全面的金融健康生态系统，使我们的客户能够为客户提供智能的财务生活。
 
大约 106,000 名顾问和大约 6,900 家公司，包括 16 家 在美国最大的20家银行中，50家最大的财富管理和经纪公司中的47家，超过500家最大的RIA和数百家金融科技公司，利用Envestnet技术和服务帮助企业、顾问及其客户取得更好的业绩。我们还运营六个在美国证券交易委员会注册的区域投资协议。我们相信，我们的商业模式可以带来高度的重复性和可预测的财务业绩。

通过平台改进、合作伙伴关系和收购相结合，Envestnet以独特的方式提供了连接技术、解决方案和数据的金融网络，提供更好的情报，使客户能够取得更好的成果。

Envestnet是一家特拉华州公司，最初成立于1999年，其总部位于宾夕法尼亚州伯温以及美国、印度和其他国际地区的其他地点为客户提供服务。
 
最近的事态发展

宏观经济环境

我们的业务受到宏观经济状况和全球金融市场状况的直接和间接影响。最近的地缘政治不确定性，部分原因是俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突升级
23
目录

2022 年 2 月以及通货膨胀率上升导致了 2022 年全球金融市场的显著波动和下滑，截至本季度报告发布之日，这种波动和下跌仍在继续。持续冲突的范围和持续时间以及这段通货膨胀时期的不确定性继续对全球企业和市场造成干扰。对我们财务业绩的影响程度将继续取决于未来的事态发展，包括冲突的范围和持续时间以及这段通货膨胀时期、美联储应对通货膨胀上升的货币政策、实施的经济制裁的程度、市场利率的变化、政府和私营部门的进一步应对措施以及恢复正常经济状况的时间和程度，所有这些都是不确定且难以预测的。尽管我们目前无法估计冲突和这段通货膨胀时期的总体财务影响，但随着这些情况的继续，它们可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。截至2023年3月31日，合并财务报表未反映这些宏观经济状况导致的任何调整。

可转换本票

2023 年 1 月 31 日，公司与公司业务的客户（一家私人控股公司）签订了可转换本票，公司发行了本金为 2,000 万美元的可转换本票，规定年利率为 8.0%。可转换本票的到期日为2026年1月31日，可通过符合条件的融资活动或公司交易转换为私人控股公司的普通股或优先股。

关于可转换本票，公司同时与这家私人控股公司签订了看涨期权协议，该协议为公司提供了自2024年7月初以预定价格或在满足某些财务指标后收购这家私人控股公司的期权。

减少力

2023 年第一季度，作为裁员计划的一部分，我们与多名员工签订了离职协议。在裁员计划和第四季度的组织调整方面，在截至2023年3月31日的三个月中，我们的遣散费总额约为620万美元。

细分市场
 
Envestnet 围绕两个主要的、互补的业务领域进行组织。有关每个业务板块的财务信息包含在本季度报告第1项中包含的简明合并财务报表的第一部分第1项 “附注18——分部信息” 中。我们的业务领域如下：
 
•Envestnet 财富解决方案—统一财富管理软件和服务的领先提供商，旨在使财务顾问和机构能够为客户提供智能的财务生活。

•Envestnet 数据与分析— 领先的数据聚合、智能和体验平台，为数字金融服务中的数据连接和商业智能提供支持，使他们能够为客户提供智能金融生活。

24
目录

关键指标

Envestnet 财富解决方案板块
 
下表提供了有关在指定期限内使用我们的平台、财务顾问和投资者账户的资产数量的信息：
截至
3月31日6月30日9月30日十二月三十一日3月31日
2022(1)
2022202220222023
（以百万计，账户和顾问数据除外）
平台资产
管理的资产（“AUM”）$361,251 $325,209 $315,883 $341,144 $363,244 
管理的资产（“AUA”）432,141 352,840 350,576 367,412 379,843 
资产管理总额/A793,392 678,049 666,459 708,556 743,087 
订阅4,736,537 4,312,114 4,134,414 4,382,109 4,566,971 
平台总资产$5,529,929 $4,990,163 $4,800,873 $5,090,665 $5,310,058 
平台账户
AUM1,459,0931,491,8611,522,9681,547,0091,571,862
AUA1,186,1801,061,4841,135,3021,135,0261,142,166
资产管理总额/A2,645,2732,553,3452,658,2702,682,0352,714,028
订阅15,151,56915,312,14415,596,40315,665,02015,779,980
平台账户总数17,796,84217,865,48918,254,67318,347,05518,494,008
顾问
AUM/A39,80038,39438,41738,02538,611
订阅67,16866,83867,34867,52067,843
顾问总数106,968105,232105,765105,545106,454
(1)某些资产和账户已从AUA重新分类为AUM，以更好地反映向某些客户提供的服务的性质。
 
下表提供了有关总销售额、赎回、净流量和资产市值变化在多大程度上影响了所示时期资产管理规模或AUA变化的信息：

 资产展期——截至2023年3月31日的三个月
 截至12月31日，格罗斯网市场重分类为截至3月31日，
 2022销售赎回流量影响订阅2023
 （以百万计，账户数据除外）
AUM$341,144 $24,657 $(15,677)$8,980 $14,259 $(1,139)$363,244 
AUA367,412 32,551 (21,547)11,004 14,529 (13,102)379,843 
资产管理总额/A$708,556 $57,208 $(37,224)$19,984 $28,788 $(14,241)$743,087 
收费账户2,682,035 116,249 (84,256)2,714,028 

上述AUM/A总销售数字包括171亿美元的新客户转化率。在截至2023年3月31日的三个月中，我们又增加了488亿美元的订阅转化率，使截至2023年3月31日的三个月的总转化率达到659亿美元。

截至2023年3月31日的三个月中，“重新分类为订阅” 栏中的资产和账户数据代表了其未来时期的计费安排基于订阅而不是基于资产的企业客户。此类金额在进行重新分类的季度末包含在订阅指标中，对平台总资产或账户没有影响。

25
目录

Envestnet 数据与分析板块
 
下表提供了有关在所示时期内使用Envestnet数据与分析平台的付费最终用户和公司数量的信息：
截至
3月31日6月30日9月30日十二月三十一日3月31日
20222022202220222023
（以百万计，公司数量数据除外）
付费用户数量31.4 37.2 38.1 38.8 37.5 
公司数量1,649 1,731 1,815 1,827 1,851 

运营亮点
 

 三个月已结束 
 3月31日$%
 20232022改变改变
 （以千计，百分比除外）
收入：   
Envestnet 财富解决方案：
基于资产$176,932 $202,717 $(25,785)(13)%
基于订阅的76,485 68,537 7,948 12 %
经常性收入总额253,417 271,254 (17,837)(7)%
专业服务和其他收入3,243 2,314 929 40 %
Envestnet 财富解决方案总收入$256,660 $273,568 $(16,908)(6)%
Envestnet 数据与分析：
基于订阅的$40,594 $46,197 $(5,603)(12)%
经常性收入总额40,594 46,197 (5,603)(12)%
专业服务和其他收入1,453 1,598 (145)(9)%
Envestnet 数据与分析总收入$42,047 $47,795 $(5,748)(12)%
合并收入总额$298,707 $321,363 $(22,656)(7)%
递延收入公允价值调整52 54 (2)(4)%
合并调整后收入总额$298,759 $321,417 $(22,658)(7)%
归属于Envestnet, Inc.的合并净亏损$(41,228)$(13,859)$(27,369)*
归属于Envestnet, Inc.的每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损$(0.76)$(0.25)$(0.51)*
调整后 EBITDA$55,424 $55,697 $(273)— %
调整后净收益$30,149 $30,996 $(847)(3)%
调整后每股净收益——摊薄$0.46 $0.47 $(0.01)(2)%
__________________________________________________________
*没有意义
26
目录

运营结果
 截至3月31日的三个月
 20232022
 金额占收入的百分比金额占收入的百分比$ Change% 变化
 （以千计）（以千计）（以千计）
收入：   
基于资产$176,932 59 %$202,717 63 %$(25,785)(13)%
基于订阅的117,079 39 %114,734 36 %2,345 2 %
经常性收入总额294,011 98 %317,451 99 %(23,440)(7)%
专业服务和其他收入4,696 2 %3,912 1 %784 20 %
总收入298,707 100 %321,363 100 %(22,656)(7)%
运营费用：   
直接开支108,989 36 %125,282 39 %(16,293)(13)%
员工薪酬114,215 38 %126,849 39 %(12,634)(10)%
一般和行政53,619 18 %44,335 14 %9,284 21 %
折旧和摊销32,941 11 %31,618 10 %1,323 4 %
运营费用总额309,764 104 %328,084 102 %(18,320)(6)%
运营损失(11,057)(4)%(6,721)(2)%(4,336)(65)%
其他费用，净额(7,935)(3)%(5,967)(2)%(1,968)(33)%
所得税准备金前的亏损(18,992)(6)%(12,688)(4)%(6,304)(50)%
所得税准备金23,769 8 %2,020 1 %21,749 *
净亏损(42,761)(14)%(14,708)(5)%(28,053)*
加：归属于非控股权益的净亏损1,533 1 %849 — %684 81 %
归属于Envestnet, Inc.的净亏损$(41,228)(14)%$(13,859)(4)%$(27,369)*
__________________________________________________________
*没有意义

截至2023年3月31日的三个月，而截至2022年3月31日的三个月
 
基于资产的经常性收入
 
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，基于资产的经常性收入减少了2580万美元，下降了13％，这主要是由于适用于我们的季度计费周期的资产价值下降，该周期基于截至上一季度末客户在我们平台上资产的市场价值。

在我们的技术平台上拥有基于资产的经常性收入的财务顾问数量从截至2022年3月31日的约4万人减少到2023年3月31日的约39,000人，资产管理/资产管理客户账户的数量从2022年3月31日的约260万增加到截至2023年3月31日的约270万个。

按占总收入的百分比计算，基于资产的经常性收入下降了4个百分点，这主要是由于与基于订阅的经常性收入增加相比，基于资产的经常性收入有所减少。

基于订阅的经常性收入
 
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，基于订阅的经常性收入增加了230万美元，增长了2％，这主要是由于增加了 790 万美元在 Envestnet 财富解决方案 该细分市场可归因于新客户和现有客户的增长，但部分被Envestnet Data & Analytics板块减少的560万美元所抵消，这主要归因于现有客户收入的减少。

按占总收入的百分比计算，基于订阅的经常性收入增长了3％，这主要是由于基于订阅的经常性收入的增加，而基于资产的经常性收入减少了。

27
目录

专业服务和其他收入
 
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，专业服务和其他收入增加了80万美元，增长了20％，这主要是由于客户项目和部署的完成时间。

直接开支
 
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，直接支出减少了1,630万美元，下降了13％，这主要是由于基于资产的直接支出减少，这与该期间基于资产的经常性收入的减少直接相关。

按占总收入的百分比计算，在截至2023年3月31日的三个月中，直接支出与截至2022年3月31日的三个月相比下降了3％，这主要是由于Envestnet Wealth Solutions板块基于资产的收入的定价和产品组合发生了变化。
 
员工薪酬

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，员工薪酬减少了1,260万美元，下降了10％，这主要是由于工资、福利和相关工资税减少了950万美元，这主要是由于在Envestnet数据与分析领域与TCS达成了外包安排，2023年第一季度削减了有效举措以及2022年第四季度的组织调整，非现金薪酬支出为240万美元，激励薪酬为230万美元以及员工薪酬的其他非实质性减少，部分被裁员和组织调整导致的遣散费增加310万美元所抵消。

一般和行政
 
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月，一般和管理费用增加了930万美元，增长了21％，这主要是由于与TCS的外包安排将某些支出从员工薪酬转移到一般和管理费用，治理相关支出为180万美元，这是与激进股东活动、重组费用和150万美元交易成本相关的支出、重组费用和150万美元的交易成本所致，差旅和娱乐费用为100万美元, 一般和管理费用中的其他非实质性增加.这些增长被占用成本减少180万美元、诉讼相关费用减少180万美元和营销成本减少90万美元部分抵消。

按占总收入的百分比计算，在截至2023年3月31日的三个月中，总务和管理部门与截至2022年3月31日的三个月相比增长了4％，这主要是由于与TCS的外包安排以及截至2023年3月31日的三个月中收入与去年同期相比有所减少。

折旧和摊销
 
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，折旧和摊销费用增加了130万美元，增长了4％，这主要是由于与内部开发的软件相关的摊销增加了260万美元，但被不动产和设备折旧费用减少140万美元部分抵消。

其他费用，净额

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月，其他支出净增加了200万美元，增长了33％，这主要是由于权益法投资的亏损分配增加了140万美元。
 
所得税准备金
根据ASC 740-270-25，我们必须通过对过渡期间的普通税前账面收入适用预计的AETR来报告所得税支出。离散项目的税收影响将在其发生的时期内单独考虑。本季度的ETR是应用于实际税前账面收入加上离散项目的预计AETR占税前账面收入的百分比得出的结果。因此，年初至今的税前账面收入，无论是预测的还是实际的，从一个时期变为下一个时期，都将导致ETR发生变化。

28
目录

在截至2023年3月31日的三个月中，我们的有效税率（125.2）％与法定税率不同，这主要是由于我们增加了对部分美国递延所得税资产的估值补贴，其中包括IRC第174条的影响、永久的账面税差异、不确定的税收状况以及联邦和州研发信贷抵消的州和地方税的影响。

在截至2022年3月31日的三个月中，我们的有效税率（15.9％）与法定税率不同，这主要是由于公司增加了对部分美国递延所得税资产的估值补贴，其中包括IRC第174条的影响、永久账面税差异、联邦和州研发信贷抵消的州和地方税的影响以及股票薪酬带来的意外收入。

分部业绩
 
业务部门通常围绕我们的服务产品进行组织。有关我们两个业务部门的财务信息均包含在简明合并财务报表的 “附注18——分部信息” 中。

下表将各分部的运营收益（亏损）与归属于Envestnet, Inc.的合并净亏损进行了核对：
 三个月已结束
 3月31日
 20232022
（以千计）
Envestnet 财富解决方案$23,463 $25,269 
Envestnet 数据与分析(7,780)(5,587)
非分部运营费用(26,740)(26,403)
运营损失(11,057)(6,721)
其他费用，净额(7,935)(5,967)
所得税准备金前的合并亏损(18,992)(12,688)
所得税准备金23,769 2,020 
合并净亏损(42,761)(14,708)
加：归属于非控股权益的净亏损1,533 849 
归属于Envestnet, Inc.的合并净亏损$(41,228)$(13,859)

 Envestnet 财富解决方案
 
下表列出了Envestnet Wealth Solutions板块的运营收入：
 截至3月31日的三个月
 20232022
 金额占收入的百分比金额占收入的百分比$ Change% 变化
 （以千计）（以千计）（以千计）
收入：   
基于资产$176,932 69 %$202,717 74 %$(25,785)(13)%
基于订阅的76,485 30 %68,537 25 %7,948 12 %
经常性收入总额253,417 99 %271,254 99 %(17,837)(7)%
专业服务和其他收入3,243 1 %2,314 1 %929 40 %
总收入256,660 100 %273,568 100 %(16,908)(6)%
运营费用：
直接开支104,049 41 %118,808 43 %(14,759)(12)%
员工薪酬76,883 30 %78,644 29 %(1,761)(2)%
一般和行政28,127 11 %27,360 10 %767 3 %
折旧和摊销24,138 9 %23,487 9 %651 3 %
运营费用总额233,197 91 %248,299 91 %(15,102)(6)%
收入 来自运营
$23,463 9 %$25,269 9 %$(1,806)(7)%

29
目录

截至2023年3月31日的三个月，而截至2022年3月31日的三个月

基于资产的经常性收入

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，基于资产的经常性收入减少了2580万美元，下降了13％，这主要是由于适用于我们的季度计费周期的资产价值下降，该周期基于截至上一季度末客户在我们平台上资产的市场价值。

在我们的技术平台上拥有基于资产的经常性收入的财务顾问数量从截至2022年3月31日的约4万人减少到2023年3月31日的约39,000人，资产管理/资产管理客户账户的数量从2022年3月31日的约260万增加到截至2023年3月31日的约270万个。

按占细分收入的百分比计算，截至2023年3月31日的三个月中，基于资产的经常性收入与截至2022年3月31日的三个月相比下降了5％，这主要是由于与基于订阅的经常性收入增加相比，基于资产的经常性收入有所减少。
 
基于订阅的经常性收入

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，基于订阅的经常性收入增加了790万美元，增长了12％，这主要是由于新客户和现有客户的增长。

按占细分市场收入的百分比计算，基于订阅的经常性收入增长了5％，这主要是由于基于订阅的经常性收入的增加，而基于资产的经常性收入减少了。

专业服务和其他收入

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，专业服务和其他收入增加了90万美元，增长了40％，这主要是由于客户项目和部署的完成时间。

直接开支
 
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，直接支出减少了1,480万美元，下降了12％，这主要是由于基于资产的直接支出减少，这与该期间基于资产的经常性收入的减少直接相关。

员工薪酬
 
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，员工薪酬减少了180万美元，下降了2％，这主要是由于工资、福利和相关工资税减少了150万美元，这主要是由于2023年第一季度生效的裁员和2022年第四季度的组织调整、110万美元的激励性薪酬以及员工薪酬的其他非实质性减少所致。由于部队裁减和组织调整，遣散费增加了220万美元，部分抵消了这些减少。

一般和行政

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月，一般和管理费用增加了80万美元，增长了3％，这主要是由于软件和维护费用增加了160万美元，重组费用和交易成本增加了80万美元，差旅和娱乐费用增加了70万美元，以及一般和管理费用中的其他非实质性增加。这些增长被占用费用减少150万美元和营销成本减少80万美元部分抵消。
 
折旧和摊销
 
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，折旧和摊销费用增加了70万美元，增长了3％，这主要是由于与内部开发的软件相关的摊销增加了160万美元，但部分被财产和设备折旧费用减少80万美元所抵消。
 
30
目录

Envestnet 数据与分析

下表显示了Envestnet数据与分析板块的运营亏损：
 截至3月31日的三个月
 20232022
 金额占收入的百分比金额占收入的百分比$ Change% 变化
 （以千计）（以千计）（以千计）
收入：   
基于订阅的$40,594 97 %$46,197 97 %$(5,603)(12)%
专业服务和其他收入1,453 3 %1,598 3 %(145)(9)%
总收入42,047 100 %47,795 100 %(5,748)(12)%
运营费用： 
直接开支4,940 12 %6,474 14 %(1,534)(24)%
员工薪酬21,406 51 %30,166 63 %(8,760)(29)%
一般和行政14,678 35 %8,611 18 %6,067 70 %
折旧和摊销8,803 21 %8,131 17 %672 8 %
运营费用总额49,827 119 %53,382 112 %(3,555)(7)%
运营收入损失$(7,780)(19)%$(5,587)(12)%$(2,193)(39)%

截至2023年3月31日的三个月，而截至2022年3月31日的三个月
 
基于订阅的经常性收入
 
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，基于订阅的经常性收入减少了560万美元，下降了12％，这主要是由于现有客户的收入减少。
 
专业服务和其他收入
 
专业服务和其他收入下降 $0.1 截至2023年3月31日的三个月，与截至2022年3月31日的三个月相比，为百万人，占9％。

直接开支
 
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，直接支出减少了150万美元，下降了24％，这主要是由于该期间基于订阅的经常性收入减少导致基于订阅的直接支出减少。

 员工薪酬

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，员工薪酬减少了880万美元，下降了29％，这主要是由于与TCS的外包安排将某些支出从员工薪酬转移到一般和管理费用，2023年第一季度减少了部队举措以及2022年第四季度的组织调整, 110万美元的激励性薪酬，90万美元的非现金薪酬支出以及员工薪酬的其他非实质性减少。由于部队裁减和组织调整，遣散费增加了80万美元，部分抵消了这些减少。

按占分部收入的百分比计算，截至2023年3月31日的三个月中，员工薪酬支出与截至2022年3月31日的三个月相比下降了12个百分点，这主要是由于与TCS的外包安排，但部分被截至2023年3月31日的三个月中分部收入与去年同期相比下降所抵消。

31
目录

一般和行政

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月，一般和管理费用增加了610万美元，增长了70％，这主要是由于软件和维护费用增加了680万美元，这主要是由于与TCS的外包安排以及一般和管理费用中的其他非实质性增加。诉讼相关费用减少了180万美元，部分抵消了这些增长。

按占分部收入的百分比计算，在截至2023年3月31日的三个月中，一般和管理费用与截至2022年3月31日的三个月相比增长了17个百分点，这主要是由于与TCS的外包安排以及分部收入的减少。

折旧和摊销
 
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，折旧和摊销费用增加了70万美元，增长了8％，这主要是由于与内部开发的软件相关的摊销额增加了100万美元。

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，折旧和摊销费用占分部收入的百分比增长了4％，这主要是由于截至2023年3月31日的三个月的分部收入与去年同期相比有所下降。

非分段
 
下表列出了非分部运营费用： 
 截至3月31日的三个月$%
 20232022改变改变
 （以千计，百分比除外）
运营费用：   
员工薪酬$15,926 $18,039 $(2,113)(12)%
一般和行政10,814 8,364 2,450 29 %
非分部运营费用$26,740 $26,403 $337 1 %

截至2023年3月31日的三个月，而截至2022年3月31日的三个月
 
员工薪酬
 
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，员工薪酬减少了210万美元，下降了12％，这主要是由于非现金薪酬减少了140万美元，工资、福利和相关工资税减少了110万美元，但部分被员工薪酬的其他非实质性变化所抵消。
 
一般和行政
 
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，一般和管理费用增加了250万美元，增长了29％，这主要是由于与激进股东活动相关的支出导致治理相关支出增加了180万美元。


 
32
目录

非公认会计准则财务指标

除了根据公认会计原则报告业绩外，我们还披露了某些非公认会计准则财务指标，以增进对我们经营业绩的理解。这些指标包括 “调整后收入”、“调整后息税折旧摊销前利润”、“调整后净收益” 和 “调整后的摊薄后每股净收益”。

“调整后收入” 不包括收购会计对收购递延收入公允价值的影响。2022 年 1 月 1 日，公司采用了 ASU 2021-08，根据该标准，它现在根据ASC 606对业务合并获得的合同资产和合同负债进行核算。在采用 ASU 2021-08 之前，我们按公允价值记录了收购实体时有效合同的收购递延收入。因此，收购后各期与被收购实体相关的收入并未反映这些实体如果仍然是独立实体本应记录的全部收入。调整后的收入作为财务衡量标准存在局限性，应视为补充性收入，不应替代根据公认会计原则编制的收入。

“调整后的息税折旧摊销前利润” 代表递延收入公允价值调整前的净收益（亏损）、利息收入、利息支出、所得税准备金（收益）、折旧和摊销、非现金薪酬支出、重组费用和交易成本、遣散费、诉讼、监管和其他治理相关费用、外汇、非所得税支出调整、权益法投资的亏损分配以及归属于非控股权益的（收入）亏损。

“调整后净收益” 代表递延收入公允价值调整前的净收益（亏损）、非现金利息支出、可转换票据的现金利息、非现金薪酬支出、重组费用和交易成本、遣散费、收购的无形资产摊销、诉讼、监管和其他治理相关费用、外汇、非所得税支出调整、权益法投资的亏损分配以及归属于非控股权益的（收入）亏损。对账项目按税总额列报，标准化税率适用于所有对账项目的总额，得出调整后的净收入。标准化税率仅基于我们运营所在司法管辖区的估计混合法定所得税税率。我们根据可能对税率产生重大影响的事件或趋势来监控标准化税率，包括税收立法的变化和我们业务地域组合的变化。
 
“调整后的摊薄后每股净收益” 等于归属于普通股股东的调整后净收益除以摊薄后的加权平均已发行股票数量。就调整后的每股净收益的计算而言，我们假设与我们的可转换票据有关的所有潜在股票均具有摊薄性。
 
我们的董事会和管理层使用以下非公认会计准则财务指标：

•作为经营业绩的衡量标准；
•用于规划目的，包括编制年度预算；
•分配资源以改善我们业务的财务业绩；
•评估我们业务战略的有效性；以及
•在与董事会就我们的财务业绩进行沟通时。

我们的薪酬委员会、董事会和管理层在确定管理层的激励薪酬时还可能考虑调整后的息税折旧摊销前利润等因素。

我们还将调整后的收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益列为补充业绩指标，因为我们认为它们为我们的董事会、管理层和投资者提供了评估我们业绩的更多信息。调整后的收入排除了收购会计对收购递延收入公允价值的影响，可以进行不同时期的比较。调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）排除了因固定资产账龄和账面折旧变化而产生的潜在差异，影响内部开发软件的相对折旧费用和摊销、收购的无形资产的摊销、所得税准备金（收益）、非所得税支出、重组费用和交易成本、遣散费、诉讼、监管和其他治理相关费用、外汇、权益法投资的亏损分配、税前（收入）亏损归因于非控股权益以及受资本结构决策和资本市场状况影响的利息支出和利息收入的变化。我们的管理层还认为，将非现金薪酬支出排除在调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的净收益中很有用，因为以特定价格和时间点发放的非现金股权补助不一定反映我们在任何特定时间的业务表现。

33
目录

我们认为，调整后的收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益有助于投资者评估我们的经营业绩，因为证券分析师使用调整后的收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益作为评估公司整体业绩的补充指标，我们预计我们的投资者和分析师的演讲将包括调整后的收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益。

调整后的收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益不能衡量我们在公认会计原则下的财务业绩，不应被视为收入、净收益、营业收入或根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标的替代方案，也不得视为衡量我们盈利能力或流动性的经营活动现金流的替代方案。

我们知道，尽管证券分析师和其他人在评估公司时经常使用调整后的收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益，但这些指标作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。特别是，你应该考虑：

•调整后的收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益不反映我们的现金支出或未来资本支出要求或合同承诺；
•调整后的收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•调整后的收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益不反映员工薪酬的非现金部分；
•尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来通常需要更换，调整后的息税折旧摊销前利润并不能反映此类重置的任何现金需求；
•由于所得税支出前的净亏损或使用联邦和州净营业亏损结转额，我们在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中分别支付了110万美元和70万美元的净现金。如果我们产生应纳税所得额，并且现有的联邦和州所得税净营业亏损结转额已全部使用或已到期，则所得税缴纳额将增加；以及
•我们行业中的其他公司计算调整后收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益可能与我们不同，这限制了它们作为比较衡量标准的用处。

管理层通过披露调整后收入、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后摊薄每股净收益，通过披露此类限制、根据公认会计原则列报财务报表以及调整后收入与收入的对账、最直接可比的GAAP指标和调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后摊薄后每股净收益与净收益的对账，这是最直接可比的GAAP指标，来弥补与使用调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的摊薄后每股净收益和调整后的摊薄后每股净收益相关的固有限制。此外，我们的管理层还审查了公认会计原则指标，并评估了部分或全部非公认会计准则财务指标中未包含的个人指标，例如我们的资本支出水平和利息收入水平等。
34
目录

下表列出了总收入与调整后收入的对账情况：
三个月已结束
3月31日
20232022
（以千计）
总收入$298,707 $321,363 
递延收入公允价值调整52 54 
调整后的收入$298,759 $321,417 

下表列出了净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
三个月已结束
3月31日
20232022
（以千计）
净亏损$(42,761)$(14,708)
加（扣除）：  
递延收入公允价值调整52 54 
利息收入(1,358)(321)
利息支出6,320 4,853 
所得税准备金23,769 2,020 
折旧和摊销32,941 31,618 
非现金补偿费用19,453 21,814 
重组费用和交易成本4,163 2,346 
遣散费6,188 3,106 
诉讼、监管和其他治理相关费用3,074 3,077 
外币33 (108)
非所得税支出调整(168)24 
权益法投资的亏损分配2,940 1,545 
归属于非控股权益的损失778 377 
调整后 EBITDA$55,424 $55,697 

35
目录

下表根据我们的历史业绩，列出了净亏损与调整后净收益和调整后摊薄后每股净收益的对账情况：
 三个月已结束
 3月31日
 20232022
 （以千计，股票和每股信息除外）
净亏损$(42,761)$(14,708)
所得税准备金 (1)
23,769 2,020 
所得税准备金前的亏损(18,992)(12,688)
加（扣除）：
递延收入公允价值调整52 54 
非现金利息支出1,442 2,059 
现金利息-可转换票据4,565 2,480 
非现金补偿费用19,453 21,814 
重组费用和交易成本4,163 2,346 
遣散费6,188 3,106 
收购的无形资产的摊销16,940 17,520 
诉讼、监管和其他治理相关费用3,074 3,077 
外币33 (108)
非所得税支出调整(168)24 
权益法投资的亏损分配2,940 1,545 
归属于非控股权益的损失778 377 
所得税影响前的调整后净收益40,468 41,606 
所得税效应 (2)
(10,319)(10,610)
调整后净收益$30,149 $30,996 
加权平均已发行股票的基本数量54,143,259 54,903,677 
摊薄型股票的影响：
购买普通股的期权88,323 156,349 
未归属的限制性股票单位463,719 568,914 
可转换票据11,470,645 9,898,549 
认股证— 51,764 
摊薄后的加权平均已发行股票数量66,165,946 65,579,253 
调整后每股净收益——摊薄$0.46 $0.47 
(1)在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，根据公认会计原则计算的有效税率分别等于（125.2）％和（15.9）％。
(2)估计的标准化有效税率为25.5％，已用于计算截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的调整后净收入。

所得税说明：截至2022年12月31日，出于联邦和州所得税的目的，我们的净营业亏损结转额分别约为6,900万美元和2.210亿美元，可用于减少未来需缴纳所得税的收入。因此，我们为联邦、州和外国所得税缴纳的实际现金税金额与根据公认会计原则计算的有效所得税税率以及上面显示的标准化税率有很大差异。

36
目录

根据我们在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中每个细分市场的历史业绩，下表列出了收入与调整后收入、运营收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：

 截至2023年3月31日的三个月
 Envestnet 财富解决方案Envestnet 数据与分析非分段总计
 （以千计）
收入$256,660 $42,047 $— $298,707 
递延收入公允价值调整52 — — 52 
调整后的收入$256,712 $42,047 $— $298,759 
运营收入（亏损）$23,463 $(7,780)$(26,740)$(11,057)
添加：
递延收入公允价值调整52 — — 52 
折旧和摊销24,138 8,803 — 32,941 
非现金补偿费用11,242 2,662 5,549 19,453 
重组费用和交易成本1,138 244 2,781 4,163 
遣散费3,576 2,428 184 6,188 
诉讼、监管和其他治理相关费用— 1,324 1,750 3,074 
非所得税支出调整(102)(66)— (168)
归属于非控股权益的损失778 — — 778 
调整后 EBITDA$64,285 $7,615 $(16,476)$55,424 

 截至2022年3月31日的三个月
 Envestnet 财富解决方案Envestnet 数据与分析非分段总计
 （以千计）
收入$273,568 $47,795 $— $321,363 
递延收入公允价值调整54 — — 54 
调整后的收入$273,622 $47,795 $— $321,417 
运营收入（亏损）$25,269 $(5,587)$(26,403)$(6,721)
加（扣除）：
递延收入公允价值调整54 — — 54 
折旧和摊销23,487 8,131 — 31,618 
非现金补偿费用11,290 3,535 6,989 21,814 
重组费用和交易成本284 (3)2,065 2,346 
遣散费1,410 1,642 54 3,106 
诉讼、监管和其他治理相关费用— 3,077 — 3,077 
非所得税支出调整107 (83)— 24 
归属于非控股权益的损失377 — — 377 
其他— 2 — 2 
调整后 EBITDA$62,278 $10,714 $(17,295)$55,697 





37
目录


流动性和资本资源
 
截至2023年3月31日，我们的现金及现金等价物总额为5,270万美元，而截至2022年12月31日为1.622亿美元。我们计划使用截至2023年3月31日的现有现金、持续业务运营中产生的现金和循环信贷额度下的金额为我们当前的运营、资本支出和可能的收购或其他战略活动提供资金，并履行我们的还本付息义务。如果我们持续业务中产生的现金不足以满足这些需求，我们可能需要在循环信贷额度下借款或承担额外债务来为我们的持续运营提供资金或为潜在的收购或其他战略活动提供资金。截至2023年3月31日，我们的循环信贷额度下有5亿美元可供借款。

现金流
 
下表汇总了我们的现金流：
 三个月已结束
 3月31日
 20232022
 （以千计）
经营活动提供的（用于）净现金$(33,521)$3,261 
用于投资活动的净现金(58,756)(46,067)
用于融资活动的净现金(20,812)(26,232)
汇率对现金变动的影响3,580 (627)
现金、现金等价物和限制性现金净减少$(109,509)$(69,665)
 
经营活动
 
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金增加了3680万美元，这主要是由于营运资金项目的付款时机。

投资活动
 
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金增加了1,270万美元，这主要是由于在截至2023年3月31日的三个月中，与向一家私营公司发行2,000万美元的应收贷款相关的现金支出。与2022年同期相比，在截至2023年3月31日的三个月中，内部开发的软件成本资本化增加了200万美元，也促成了这一增长。与去年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，专有技术资产的现金支出减少了500万美元，对私营公司的投资减少了210万美元，部分抵消了这些增长。
 
融资活动
 
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金减少了540万美元，这主要是由于融资租赁付款减少了1,230万美元，与我们的循环信贷额度相关的付款减少了190万美元，以及与去年同期相比，在截至2023年3月31日的三个月中，限制性股票归属所缴纳的税款减少了180万美元。与去年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，为股票回购而支付的现金增加了930万美元，向第三方股东购买非控股单位的现金增加了100万美元，部分抵消了这些减少。


38
目录

承诺和资产负债表外安排
 
购买义务和赔偿
 
见 “第一部分，第1项，附注19——承诺和意外开支， 购买义务和赔偿。”

收购 Redi2 技术公司

有关本次交易的详细信息，请参阅 “第一部分，第 1 项，注释 3 — 收购”。

法律诉讼
 
有关法律诉讼的详细信息，请参见 “第一部分，第1项，附注19——承诺和意外情况，法律诉讼”。

关键会计政策与估计
 
根据公认会计原则编制财务报表和相关披露要求我们做出影响简明合并财务报表和随附附注中报告的金额的判断、假设和估计。参见我们的2022年10-K表中合并财务报表的 “附注2——重要会计政策摘要”，描述了编制合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。我们的关键会计估算在管理层关于财务状况和经营业绩的讨论与分析第二部分的2022年10-K表第7项中列出，包括但不限于对用于确认收入、商誉减值以及收购的无形资产和所得税的估算值的讨论。此类会计政策和估计要求在编制简明合并财务报表时使用重要的判断和假设，实际结果可能与报告的金额存在重大差异。
 
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
 
正如我们的 2022 年表 10-K 第二部分第 7A 项所述，我们的市场、外汇或利率风险没有发生重大变化。

第 4 项。控制和程序
 
披露控制和程序
 
截至2023年3月31日，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性。根据《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的定义，“披露控制和程序” 一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到收集并酌情传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用其判断。
 
根据他们对截至2023年3月31日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。
 
财务报告内部控制的变化
 
在截至2023年3月31日的三个月中，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
 

39
目录

第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼
 
第一部分附注19——承诺和意外情况，法律诉讼中的信息以引用方式纳入此处。

第 1A 项。风险因素
 
投资我们的证券涉及风险。投资者或潜在投资者在就我们的证券做出投资决策时，应考虑下文以及2022年表格10-K第一部分第1A项 “风险因素” 标题下概述的风险。自我们提交 2022 年 10-K 表格之日起，我们 2022 年 10-K 表格中披露的风险因素没有发生重大变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
 
(c)发行人购买股票证券
 
2016年2月25日，我们宣布董事会已批准一项股票回购计划，根据该计划，我们可以回购多达200万股普通股。在截至2023年3月31日的三个月中，没有人购买股票回购计划下的股权证券。截至2023年3月31日，根据该计划，可能还有30万股股票可以回购。

股票回购的时间和数量将由我们的管理层根据对业务资本需求、普通股市场价格和总体市场状况的持续评估来决定。没有为完成回购计划设定时限，该计划可以随时暂停或终止。回购计划授权公司不时在公开市场（包括根据 “规则10b5-1计划”）、大宗交易、私下谈判交易、通过加速股票回购计划、期权或其他远期交易或其他方式购买其普通股，所有这些都符合适用的法律和其他限制。

第 3 项。优先证券违约
 
没有。

第 4 项。矿山安全披露
 
不适用。

第 5 项。其他信息
 
没有。

第 6 项。展品
 
(a)展品
 
参见附录索引，此处以引用方式纳入其中。
40
目录

展品索引
展览
没有。		描述
10.1Impactive Capital LP、Impactive Capital Master Fund LP 和 Envestnet, Inc. 之间的合作协议，日期为2023年3月27日（作为公司于2023年3月28日向美国证券交易委员会提交的表格8-K的附录10.1提交，并以引用方式纳入此处）。*
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证
32.1
根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的 18 U.S.C. 1350 对首席执行官进行认证
32.2
根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的 18 U.S.C. 1350 对首席财务官进行认证
101.INSXBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档**
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算 Linkbase 文档**
101.LABInline XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档**
101.PREInline XBRL 分类学扩展演示文稿 Linkbase 文档**
101.DEF内联 XBRL 分类扩展定义 Linkbase 文档**
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
 
________________________________

* 根据法规 S-K 第 601 (a) (5) 项遗漏的证物。Envestnet, Inc. 同意根据要求向美国证券交易委员会补充提供任何遗漏附录的副本；但是，Envestnet, Inc.可以要求根据经修订的1934年《证券交易法》第24b-2条对如此提供的任何附表或证物进行保密处理。
** 以下材料采用Inline XBRL（可扩展业务报告语言）格式：（i）封面；（ii）截至2023年3月31日和2022年12月31日的简明合并资产负债表；（iii）截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并运营报表；（iv）截至2023年3月31日和2022年3月31日的简明合并综合收益（亏损）表；（v）截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并股东权益表；(vi)截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并现金流量表；（vii）标记为文本块的简明合并财务报表附注。



41
目录

术语表
本 10-Q 表格中使用的以下缩写或首字母缩写词定义如下：

缩写或首字母缩略词定义
2010 年计划2010 年长期激励计划
2019 年股权计划2019 年收购股权激励计划
2022 表格 10-K截至2022年12月31日止年度的10-K表
AETR年度有效税率。
ASC会计准则编纂™
ASC 310-应收账款会计准则编纂专题310，应收账款
ASC 606会计准则编纂主题606，与之签订的合同收入
顾客
ASC 740-270会计准则编纂主题 740，所得税——临时报告
ASU会计准则更新
华硕2021-08ASU 业务合并（主题 805）：合同资产和合同会计
板董事会
2023 年到期的可转换票据2018年5月发行的可转换票据本金总额为3.45亿美元，年利率为1.75％，将于2023年6月1日到期
2025 年到期的可转换票据2020年8月发行的可转换票据本金总额为5.175亿美元，年利率为0.75％，将于2025年8月15日到期
2027年到期的可转换票据2022年11月发行的可转换票据本金总额为5.75亿美元，年利率为2.625％，将于2027年12月1日到期
可转换本票2023年1月向公司业务的客户（一家私人控股公司）发行的2,000万美元可转换本票
ETER有效税率
《交易法》经修订的 1934 年《证券交易法》
FASB财务会计准则委员会
金融应用程序金融应用程序有限责任公司
金融科技金融科技
GAAP美国公认会计原则
IRC 第 174 节1986 年《国税法》，第 174 条：研究和实验支出的摊销
注意事项统称为2023年到期的可转换票据、2025年到期的可转换票据和2027年到期的可转换票据
PSU基于绩效的限制性股票单位
季度报告截至2023年3月31日的季度10-Q表
研发研究与开发。
Redi2Redi2 技术公司
收购 Redi2Envestnet 和 Redi2 Technologies 之间的股票购买协议，日期为 2022 年 6 月 24 日
循环信贷额度根据第三份信贷协议提供5亿美元的循环信贷额度
区域一体化机构注册投资顾问
RSU限制性股票单位
秒证券交易委员会
软弱有担保的隔夜融资利率
TCS塔塔咨询服务
第三份信贷协议第三次修订和重述的信贷协议
美国美国
YodleeYodlee, Inc.
42
目录

签名
 
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条的要求，注册人已正式促成以下签署人代表其签署本报告，并于2023年5月5日获得正式授权。
 
 ENVESTNET, INC.
   
 来自：//William C. Crager
  威廉·C·克雷格
  首席执行官
  首席执行官
   
 来自：/s/ Peter H. D'Arrigo
  彼得·H·达里戈
  首席财务官
  首席财务官
   
 来自：/s/ Matthew J. Maj
  马修·J·马约罗斯
  财务报告高级副总裁
  首席会计官
43