a2023q2earningspresentat

2© Ciena Corporation 2023版权所有。专有信息。前瞻性陈述和非公认会计准则指标本演示文稿中的信息以及演讲者的相关评论包含许多前瞻性陈述。这些陈述基于截至本文发布之日公司可获得的当前预期、预测、假设和其他信息。前瞻性陈述包括Ciena的预期财务业绩、资本回报计划、业务战略、对其潜在市场和市场份额的预期以及未来业务展望，以及有关Ciena对未来的预期、信念、意图或战略的陈述。通常，可以用前瞻性词语来识别，例如 “目标”、“预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“应该”、“将”、“计划”、“预测”、“潜力”、“项目”、“继续” 或类似词语。由于与Ciena业务相关的许多风险和不确定性，Ciena的实际业绩、业绩或事件可能与所作或暗示的前瞻性陈述存在重大差异，包括：更广泛的经济和市场条件对我们的客户及其业务的影响；我们执行业务和增长战略的能力；供应链限制或中断的影响；COVID-19 疫情的持续时间和严重程度以及为缓解其蔓延而采取的对策对宏观经济状况的影响，活动，对我们技术解决方案的需求，客户或最终用户需求的短期和长期变化，供应链的连续性，我们的业务运营，流动性和财务业绩；客户网络支出或网络战略的变化；客户订单的季节性以及时间和规模，包括我们确认与此类销售相关的收入的能力；我们遇到的竞争压力水平；该期间销售的产品、客户和地域组合；外汇汇率因素的变化；超出我们的控制范围，例如自然灾害、气候变化、战争或恐怖主义行为、地缘政治事件，包括但不限于乌克兰和俄罗斯之间持续的冲突和突发公共卫生事件；税收或贸易法规的变化，包括征收关税、关税或努力退出或实质性修改国际贸易协定；以及Ciena向美国证券交易委员会（SEC）提交的定期报告中披露的其他风险因素，包括Ciena向美国证券交易委员会（SEC）提交的10-K表年度报告 2022 年 12 月 16 日美国证券交易委员会和 Ciena10-Q表季度报告将提交给美国证券交易委员会。本演示文稿和相关财报电话会议中的所有信息、陈述和预测仅代表截至本演讲和相关财报电话会议之日的信息、陈述和预测。Ciena没有义务更新本演讲或相关财报电话会议中包含的任何前瞻性或其他信息，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。此外，本演示文稿还包括对Ciena毛利率、运营支出、营业利润率、息税折旧摊销前利润和每股净收益的历史指标，可能包括预期的非公认会计准则指标。这些措施无意取代根据公认会计原则列报的财务信息。本演示文稿中使用的非公认会计准则指标与Ciena相关时期的GAAP业绩的对账可在本演示文稿的附录中找到。更多信息也可以在我们今天上午提交的新闻稿以及我们向美国证券交易委员会提交的关于10-Q表和10K表的报告中找到。

6© Ciena 公司 2023。版权所有。专有信息。最近的主要成就 ▪ 宣布推出 WaveLogic™ 6，这是我们的下一代相干光学器件，也是业界首款支持高达 1.6Tbps 单载波波长的相干光学 ▪ 通过部署最广泛的 800G 解决方案 WaveLogic 5 Extreme (WL5e) 和 WaveLogic 5 Nano 互操作性能可插拔器提供业界领先的相干技术 ▪ 推出 WaveRouter，这是一款专门为融合设计的相干路由器和业界首个平台架构 metro ▪ 为宽带接入解决方案提供完全集成的每端口架构包含 Ciena、Benu 和 Tibit 产品我们正在推动创新步伐我们致力于为员工和社区提供有弹性的商业和财务模式 ▪ 随着供应链的逐步改善，我们的大量积压股票提供了可见度 ▪ 在 2022 财年，作为 10 亿美元股票回购计划的一部分，我们承诺在 2024 财年之前完成该计划 ▪ 我们的资产负债表仍然具有竞争优势 • 本财季结束时大约13亿美元的现金和投资 ▪发布了我们的 2022 年可持续发展报告，详细介绍了我们在环境、社会和治理项目方面的进展和表现 ▪ 向 “基于科学的目标倡议” 提交了新的温室气体减排目标以供批准，以应对我们运营对环境的影响，并确保我们的技术创新成为实现客户环境抱负的更大推动力 ▪ 向 20 所学校授予 Ciena Solutions Challenge 可持续发展奖，帮助他们将应对可持续发展挑战的创新解决方案变为现实影响他们的当地社区

10© Ciena Corporation 2023版权所有。专有信息。我们的市场领导地位《光纤传输报告》、第 23 季度光纤网络报告、2022 年第 4 季度服务提供商交换和路由报告、2022 年第 4 季度传输硬件和市场报告、2013 年第 1 季度 #1 GLOBAL ◦ 数据中心互连 ◦ 专为互联网内容提供商客户设计的光学 ◦ 适用于有线电视内容提供商的光学网络 #1 N OPTICAL PACKET ◦ 通信服务提供商客户 #1 全球 ◦ #2SLTE WDM ◦ 接入交换 #1 N AMERICA ◦ 全面光学网络 ◦ 数据中心互连 ◦ 接入交换 #2 GLOBAL ◦ TOTAL WDM ◦ TOTAL WDM ◦ GLOBALE-BUILD-BAILE-BUILD/COLO O OPTICAL BOR COLO O O SLTE WDM #1 N.AMERICA ◦ 全局光学网络 ◦ GLOBALE O TOTICAL BOR CLOUD AND COLO 服务提供商 ◦ 为企业和政府提供光学服务 ◦ 数据包接入 #1 #2

12© Ciena Corporation 2023版权所有。专有信息。2023 财年第 2 季度主要亮点 ▪ 非电信公司占2023财年第二季度总收入的 42% ◦ 直接云提供商收入同比增长 20% ▪ 服务提供商收入同比增长 22% ▪ 路由和交换收入在 2023 财年第二季度同比增长 19%，反映了整个路由组合的强劲贡献 ▪ 在印度的强劲推动下，亚太地区收入同比增长了 60%，环比增长了 19% ▪ GAAP 研发投资占2023财年第二季度总收入的 17% ▪ 创纪录的季度 6500 RLS 线路系统由下一代可扩展的 C+L 波段基础设施建设驱动 • 客户400G+ 技术的吸引力仍在继续，WL5n 上有 12 项新胜利，WaveLogic 5 Extreme 上有 14 项新胜利 ◦ WL5e 出货量创纪录的季度，迄今已出货超过 7.5 万个调制解调器 ▪ 使用 3906 XGS-PON 防水光网络单元扩展了住宅和小型办公室/家庭办公应用的 XGS-PON 能力 ▪ 五年股东总回报率为 11% 1 ▪ 进行了战略投资以扩大我们的潜在市场，包括宣布的WaveRouter ▪ 根据我们批准的10亿美元股票回购计划，我们的目标是回购 FY2023 1 中的 2.5 亿美元股票基于 2018 年 5 月 16 日至 2023 年 5 月 16 日之间的收盘价实现平衡增长优先考虑长期股东价值推动创新步伐

13© Ciena 公司 2023。版权所有。专有信息。2023 财年第二季度比较财务亮点* 这些非公认会计准则指标与我们 GAAP 业绩的对账已包含在附录和相对时期的新闻稿中。2023 财年第二季度 2022 财年第二季度收入 11.32 亿美元调整后毛利率* 43.7% 43.0% 调整后运营费用* 3.381 亿美元调整后营业利润率* 13.8% 11.3% 调整后息税折旧摊销前利润* 1.806 亿美元调整后每股收益* 0.74 0.50 美元

15© Ciena Corporation 2023版权所有。专有信息。按细分市场划分的收入（以百万计）2023 财年第二季度收入 %** 收入百分比** 网络平台聚合分组光学 784.5 69.3 625.3 65.8 路由和交换 130.4 11.5 109.2 11.5 总网络平台 914.9 80.8 734.5 77.3 平台软件和服务 69.4 6.1 7.3 蓝星球自动化软件和服务 20.6 1.8 16.9 1.8 全球服务维护支持和培训 73.2 6.5 74.0 7.8 安装和部署 39.5 3.5 41.4 4.4 咨询和网络设计 15.1 1.3 13.3 1.4 Total Global Services 127.8 11.3 128.7 13.6总计 1,132.7 100.0 949.2 100.0 * 本演示文稿附录中包含这些非公认会计准则指标与 GAAP 业绩的对账。** 表示占总收入的百分比

19© Ciena 公司 2023。版权所有。专有信息。2023 财年第二季度 2023 财年第 4 季度 2022 财年第三季度 2022 财年第二季度 GAAP 毛利 487,683 455,546 433,597 340,779 $401,781 基于股份的薪酬产品 1,155 1,051 907 1,058 基于股份的薪酬服务 2,659 2,297 2,066 1,940 1,943 无形资产摊销 3,431 2,883 2,005 3,140 3,313 与毛利相关的调整总额 7,245 6,231 4,978 6,082 6,314 调整后（非公认会计准则）毛利 494,928 46,928 438,575 346,861 美元调整后（非公认会计准则）毛利百分比 43.7% 43.7% 45.2% 400.0% 43.0% 毛利对账 (金额（以千计）

20© Ciena 公司 2023。版权所有。专有信息。2023 财年第 2 季度 2023 财年第 4 季度 2022 财年第 3 季度 2022 财年第二季度 GAAP 运营费用 $384,870 370,329 313,672 343,352 基于股份的薪酬——研究与开发 10,731 9,234 8,233 8,309 基于股份的薪酬——销售和营销 8,755 8,424 8,075 8,075 8,061 基于股份的薪酬——一般和行政 8,468 9,468 7,610 7,579 7,334 重大资产减值和重组成本 8,153 4,298 13,621 7,621 7,692 9102 无形资产摊销 9,845 7,441 5,754 8,919 8,920 收购和整合成本 857 2,558 — 35 495 合计与运营费用相关的调整 46,809 41,423 43,576 40,533 42,221 调整后（非公认会计准则）运营费用 338,061 329,307 312,753 美元 2023 财年第 2 季度第 301,131 美元 2022 财年第 4 季度第 2022 财年第 3 季度公认会计准则运营收入 102,813 813美元 77,268 $27,107 58,429 与毛利相关的调整总额 7,245 6,231 4,978 6,082 6,314 与运营费用相关的调整总额 46,809 41,423 43,576 40,533 42,221 与运营收入相关的调整总额 54,054 47,654 46,615 48,535 调整后（非公认会计准则）运营收入 $156,867 美元 132,870 美元125,822 73,722 1064美元调整后（非公认会计准则）营业利润率百分比 13.8% 12.6% 13.0% 8.5% 11.3% 运营费用对账（千金额）运营对账收入（千金额）

21© Ciena 公司 2023。版权所有。专有信息。2023 财年第二季度 2023 财年第 4 季度 2022 财年第三季度 2022 财年第二季度 GAAP 净收入 57,654 7645 57,645 10,512 美元38,922 不包括 GAAP 所得税准备金 29,821 2578 7,7350 4,330 所得税前收入 87,475 101,319 65,380 14,252 与运营收入相关的调整总额 54,054 47,54 47,252 654 48,554 46,615 48,535 成本法股票投资收益 — (26,455) — — — 所得税前调整后收入 141,529 122,518 113,934 61,446 95,787 所得税前调整后收入的非公认会计准则税收准备金 31,136 26,954 23,015 12,412 19,349 调整后 (non-GAAP) 净收益 110,393 美元 95,564 美元 90,919 美元 49,034 美元加权平均已发行基本普通股 149,616 149,081 149,548 149,862 152,197 加权平均摊薄后已发行潜在普通股 (1) 150,147 149,551 149,111 2023财年第一季度150,463 153,344 2022财年第三季度第二季度 2 2022 财年 GAAP 摊薄后每股潜在普通股净收益为 0.38 美元 0.51 美元 0.39 美元 0.07 美元 0.25 调整后（非公认会计准则）摊薄后每股潜在普通股净收益为 0.74 美元 0.64 美元 0.64 美元 0.61 美元 0.33 美元 0.50 美元 1。计算2023财年第二季度调整后（非公认会计准则）摊薄后每股潜在普通股净收益时使用的加权平均摊薄潜在已发行普通股包括与某些股票期权和股票单位奖励相关的50万股。净收益对账（千金额）每股普通股净收益

22© Ciena 公司 2023。版权所有。专有信息。2023 财年第二季度利息、税项、折旧和摊销前收益 (EBITDA) 2023 财年第 4 季度2022 财年第 3 季度净收入 (GAAP) 57,654 7645 10,512 美元38,922 加：利息支出 23,889 15,870 13,775 12,985 减去：利息和其他收入，净收入 8,551 31,973 1,887 366 808 增加：所得税准备金 29,821 25,078 7,735 4,319 8,330 加：设备、建筑物、家具和固定装置的折旧以及租赁权改善的摊销 23,695 22,208 27,250 22,377 加：无形资产摊销 13,275 10,325 7,75912,059 12,233 息税折旧摊销前利润 139,783 美元 117,749 112,669 61,416 939 加上：基于股份的薪酬成本 31,768 30,474 27,174 26,857 26,673 加上：收购和整合成本 857 2,558 — 35 495 调整后息税折旧摊销前利润 180,573 美元 61 155,079 美元 153,464 964 美元 96,000 美元扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益 (EBITDA)（金额以千计）