美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（D）条提交的季度报告
截至的季度期间 |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (D) 条提交的过渡报告
适用于 _________ 到 _________ 的过渡期。 |
委员会档案编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示） |
| 不适用 | |
公司或组织的州或其他司法管辖区 |
| （美国国税局雇主识别号） |
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号：
根据该法第12（b）条注册的证券：
每节课的标题： |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称： |
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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | ☒ | 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的
截至2023年4月26日，有
UR-ENERGY INC.
目录
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| 页面 |
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| 第一部分 — 财务信息 |
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第 1 项。 | 财务报表 |
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
| 22 |
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第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
| 38 |
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第 4 项。 | 控制和程序 |
| 39 |
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| 第二部分 — 其他信息 |
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第 1 项。 | 法律诉讼 |
| 40 |
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第 1A 项。 | 风险因素 |
| 40 |
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第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
| 40 |
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第 3 项。 | 优先证券违约 |
| 40 |
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第 4 项。 | 矿山安全披露 |
| 40 |
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第 5 项。 | 其他信息 |
| 40 |
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第 6 项。 | 展品 |
| 41 |
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签名 |
| 42 |
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| 2 |
| 目录 |
当我们使用 “Ur-Energy”、“我们”、“我们”、“我们的” 或 “公司” 等术语时，除非上下文另有要求，否则我们指的是 Ur-Energy Inc. 及其子公司。在本文档中，我们发表的陈述被归类为 “前瞻性”。有关这些类型断言的解释，请参阅下文 “关于前瞻性陈述的警示声明” 部分。
关于的警示声明前瞻性信息
这份 10-Q 表报告包含适用的美国（“美国”）和加拿大证券法所指的 “前瞻性陈述”，这些前瞻性陈述可以通过使用 “预期”、“预期”、“估计”、“相信”、“可能”、“可能”、“潜在”、“打算” 等词语来识别 “应该” 被采取、发生或实现，或否定其或其他类似陈述。这些陈述仅是预测，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就或行业业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。此类陈述包括但不限于：（i）在我们恢复商业生产水平后维持Lost Creek安全合规运营的能力；（ii）Lost Creek正在进行的开发完成的时间以及确定雪莉盆地未来的开发和建设优先事项的时机；（iii）最近的划界钻探结果是否表明有更多的矿化作用；（iv）及时且具有成本效益地提高产量水平的能力方式；（v）最终监管的时间和结果批准LC East项目铀回收修正案；（vii）供应链中断的持续影响以及公司是否会继续预测和克服此类延误；（viii）我们正在进行的研发工作的可行性，包括实施和运营其中一项或多项研究和开发工作的时间和成本；（viii）新的集中服务设施是否将提供目前预期的运营、财务和环境效益；（ix）完成额外有利的铀销售的能力协议；(x)解决铀市场内部持续存在的挑战，包括供应和需求预测，以及近期现货和定期定价的上涨是否会持续下去；（十一）俄罗斯入侵乌克兰对全球经济的影响，更具体地说，对包括美国铀生产商在内的核燃料行业的影响；（xiii）美国和其他国家是否在核燃料进口方面对俄罗斯实施重大和持续制裁；（xiii）国会支持核工业的提案是否会是制定了法律及其将产生什么影响；以及（十四）国家和跨国公司的气候变化举措对全球市场的影响。其他因素包括：当前库存和向美国基本不受限制地进口铀产品所带来的挑战；未来的产量估计；资本支出；运营成本；矿产资源、等级估计和回收率；市场价格；实施此类战略的商业战略和措施；竞争优势；对业务和运营扩张和增长目标的估计；我们未来成功的计划和参考文献；我们的运营亏损历史和不确定性未来的盈利能力；勘探阶段公司的地位；矿产储量不足；与在美国获得许可证和其他授权相关的风险；与当前可变经济状况相关的风险；我们偿还债务和维持遵守与债务融资和安全文件有关的所有限制性契约的能力；未来债务或股权融资可能产生的影响；与采矿生产业务相关的危险；遵守环境法律法规；废水管理；潜在诉讼中出现不利结果的可能性；与法律、政府政策和监管变化相关的不确定性；与加拿大税务局或美国国税局对我们任何跨境交易的审计相关的不确定性；规模和结构的变化；管理层和战略关系的有效性；吸引和留住关键人员和管理层的能力；额外资本需求的不确定性；保险承保范围、担保安排和赔偿的充足性我们的库存；季度业绩波动的不确定性；外汇兑换风险；根据美国证券法在美国境外执行民事责任的能力；维持我们在纽约证券交易所美国和多伦多证券交易所（“TSX”）上市的能力；与根据经修订的1986年《美国国内税收法》适用条款预期归类为 “被动外国投资公司” 相关的风险；与我们的投资相关的风险以及下文所述的其他风险和不确定性标题 “风险”因素” 见我们2023年3月6日的10-K表年度报告。
| 3 |
| 目录 |
关于矿产资源披露的投资者警示性说明
除非另有说明，否则本10-Q表报告中包含的所有矿产资源估算均根据美国证券法根据S-K法规第1300 小节（“S-K 1300”）编制。在做出这些估算之前，我们根据加拿大国家仪器43-101编制了矿产资源估算 矿产项目披露标准（“NI 43-101”）和加拿大矿业、冶金和石油学会矿产资源和矿产储量定义标准（“CIM 定义标准”）。NI 43-101是由加拿大证券管理局制定的一项规则，它为发行人公开披露有关矿业项目的科学和技术信息制定了标准。适用的加拿大证券管理机构要求我们在提交S-K 1300 技术报告摘要的同时，在加拿大提交符合NI 43‑101标准的报告。2022 年 9 月 19 日修订的 NI 43‑101 和 S-K 1300 报告（分别针对 Lost Creek Property 和 Shirley Basin 项目）除了内部提及报告所依据的法规以及某些组织差异外，彼此基本相同。
投资者应注意，“矿产资源” 一词并不等同于 “矿产储量”。除非在确定储量时已确定矿化可以经济和合法地生产或开采，否则不得将矿化归类为 “矿物储量”。投资者还应明白，“推断的矿产资源” 的存在存在存在很大的不确定性，其经济和法律可行性也存在很大的不确定性。不能假设 “推断的矿产资源” 的全部或任何部分会被提升到更高的类别。根据S-K 1300，估计的 “推断矿产资源” 可能不构成可行性或预可行性研究的基础。此外，根据S-K 1300 的要求，我们关于Lost Creek财产的报告包括两项经济分析，以考虑随着产量恢复的进展以及公司收集其他钻探数据，推断出的资源未得到升级的可能性；第二份经济分析的准备工作排除了推断的资源。正如S-K 1300 报告所详述的那样，不包括推断的资源在内的估计回收率也确定了该物业的潜在生存能力。提醒投资者不要假设 “推断的矿产资源” 的全部或任何部分存在或在经济或法律上是可以开采的。
| 4 |
| 目录 |
第一部分
第 1 项。财务报表
Ur-Energy Inc. |
中期合并资产负债表 |
（以千美元表示） |
（随附的附注是这些合并财务报表的组成部分） |
|
| 注意 |
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| 2023年3月31日 |
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| 2022年12月31日 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金 |
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| 3 |
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应收账款 |
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库存 |
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| 4 |
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预付费用 |
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流动资产总额 |
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非流动资产 |
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限制性现金 |
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| 5 |
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| ||
矿物特性 |
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| 6 |
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资本资产 |
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| 7 |
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| ||
非流动资产总额 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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|
应付账款和应计负债 |
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| 8 |
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| ||
应付票据的当前部分 |
|
| 9 |
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| ||
应付租约的当期部分 |
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| ||
认股权证负债的当前部分 |
|
| 11 |
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| ||
环境补救措施累积起来 |
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| ||
流动负债总额 |
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非流动负债 |
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应付票据 |
|
| 9 |
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| ||
租赁责任 |
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| ||
资产报废债务 |
|
| 10 |
|
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| ||
认股权证责任 |
|
| 11 |
|
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| ||
非流动负债总额 |
|
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| ||
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|
股东权益 |
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|
股本 |
|
| 12 |
|
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|
| ||
缴款盈余 |
|
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|
|
| ||
累计其他综合收益 |
|
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|
|
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| ||
累计赤字 |
|
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
股东权益总额 |
|
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|
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| ||
负债和股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
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| ||
| 5 |
| 目录 |
Ur-Energy Inc. |
中期合并运营报表和综合亏损表 |
（以千美元表示，股票数据除外） |
（随附的附注是这些合并财务报表的组成部分） |
|
|
|
| 三个月已结束 3月31日 |
| |||||||
|
| 注意 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| |||
|
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|
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| |||
销售 |
|
| 13 |
|
|
|
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| ||
销售成本 |
|
| 14 |
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
总亏损 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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|
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|
运营成本 |
|
| 15 |
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
运营损失 |
|
|
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|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
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|
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|
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|
净利息收入（支出） |
|
|
|
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| ( | ) | |
认股权证负债重估收益（亏损） |
|
| 11 |
|
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|
| ( | ) | |
外汇收益（亏损） |
|
|
|
|
|
|
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|
| ( | ) | |
其他收入（亏损） |
|
| 13 |
|
|
| ( | ) |
|
|
| |
净亏损 |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
外币折算调整 |
|
|
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|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
综合损失 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
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每股普通股亏损： |
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|
|
基本 |
|
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|
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| ( | ) | |
稀释 |
|
|
|
|
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|
| ( | ) | |
|
|
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|
加权平均普通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 6 |
| 目录 |
Ur-Energy Inc. |
临时合并股东权益变动表 |
（以千美元表示，股票数据除外） |
（随附的附注是这些合并财务报表的组成部分） |
三个月已结束 3月31日 |
| 注意 |
|
| 股份 |
|
| 分享 资本 |
|
| 贡献了 盈余 |
|
| 累积的 其他 全面 收入 |
|
| 累积的 赤字 |
|
| 股东 公平 |
| |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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| |||||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| |
行使股票期权 |
|
| 12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||
行使认股权证 |
|
| 12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
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| ||||||
以现金发行的股票 |
|
| 12 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
| ||||||
减少股票发行成本 |
|
| 12 |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
| ( | ) | |||
股票补偿 |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| |||||
综合损失 |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
2022年3月31日 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使股票期权 |
|
| 12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
以现金发行的股票 |
|
| 12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
减少股票发行成本 |
|
| 12 |
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||
股票补偿 |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
综合损失 |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||||
| 7 |
| 目录 |
Ur-Energy Inc. |
中期合并现金流量表 |
（以千美元表示） |
（随附的附注是这些合并财务报表的组成部分） |
|
|
|
|
| 三个月已结束 3月31日 |
| ||||||
|
| 注意 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
提供的现金（用于）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
该期间的净亏损 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
不影响现金的物品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
可变现净值调整 |
|
|
|
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|
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| |||
矿产资产的摊销 |
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|
|
|
|
|
|
|
| |||
资本资产的折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
增值费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
递延贷款成本的摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
按市值计价亏损（收益） |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
未实现的外汇亏损（收益） |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
应收账款 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |
库存 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||
预付费用 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |
应付账款和应计负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
投资活动 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
| |
购买资本资产 |
|
|
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
|
|
|
|
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
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筹资活动 |
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发行普通股和现金认股权证 |
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股票发行成本 |
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| 12 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
行使认股权证和股票期权的收益 |
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偿还债务 |
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| ( | ) |
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外汇汇率变动对现金的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金的增加 |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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Ur-Energy Inc. 合并财务报表简明附注 2023年3月31日 |
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（除非另有说明，否则以千美元表示） |
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1。运营性质
Ur-Energy Inc.（以下简称 “公司”）根据安大略省法律于2004年3月22日注册成立。公司于 2006 年 8 月 8 日继续遵守《加拿大商业公司法》。根据美国证券交易委员会（“SEC”）的定义，该公司是探索阶段的发行人。该公司从事铀矿开采和回收业务，其活动包括主要位于怀俄明州的铀矿产资源的收购、勘探、开发和生产。该公司于2013年开始在怀俄明州的Lost Creek项目生产铀。
由于公司在Lost Creek财产上使用的铀回收方法的性质，以及S-K法规（“S-K 1300”）第1300 小节对 “矿产储量” 的定义，该公司尚未确定这些物业是否包含矿产储量。矿产财产记录金额的可收回性取决于经济资源的发现、公司获得开发房产所需融资的能力，以及这些财产实现未来的盈利产量或处置这些财产的充足收益。
2。重要会计政策摘要
列报依据
这些中期合并财务报表并非在所有方面都符合美国公认会计原则（“US GAAP”）对年度财务报表的要求。这些中期合并财务报表反映了管理层认为公允列报各期业绩所必需的所有正常调整。这些中期合并财务报表应与截至2022年12月31日止年度的经审计的年度合并财务报表一起阅读。我们采用了与上一年相同的会计政策。这些中期合并财务报表中已压缩或省略了美国公认会计原则要求的某些信息和脚注披露。
3。现金和现金等价物
公司的现金和现金等价物包括以下内容：
现金和现金等价物 |
| 2023年3月31日 |
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| 2022年12月31日 |
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存款现金 |
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货币市场基金 |
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Ur-Energy Inc. 合并财务报表简明附注 2023年3月31日 |
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（除非另有说明，否则以千美元表示） |
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4。库存
该公司的库存包括以下内容：
按类型列出的库存 |
| 2023年3月31日 |
|
| 2022年12月31日 |
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转换设施清单 |
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| ||
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使用成本或可变现净值（“NRV”）的较低值，公司将库存估值降低了美元
5。限制性现金
该公司的限制性现金包括以下内容：
限制性现金 |
| 2023年3月31日 |
|
| 2022年12月31日 |
| ||
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| ||
已承诺用于填海的现金 |
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| ||
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| ||
该公司的限制性现金包括货币市场账户和短期政府债券。
怀俄明州环境质量部（“WDEQ”），包括怀俄明州铀回收计划（“URP”）和适用的土地管理局（“BLM”）已经审查和批准了各种财产的开垦义务的保证金要求。限制性货币市场账户是作为履约担保债券的抵押品，履约担保债券是抵押与房产相关的估计回收成本。提供 $ 的担保债券
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| 目录 |
Ur-Energy Inc. 合并财务报表简明附注 2023年3月31日 |
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（除非另有说明，否则以千美元表示） |
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6。矿物特性
该公司的矿物特性包括以下内容：
矿物特性 |
| 迷失的小溪 财产 |
|
| 雪莉·贝森 项目 |
|
| 美国其他地区 属性 |
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| 总计 |
| ||||
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| ||||
2022年12月31日 |
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| 35,682 |
| |||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
估计回收成本的变化 |
|
|
|
|
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| 38 |
| |||
损耗和摊销 |
|
| ( | ) |
|
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|
| (313 | ) | ||
|
|
|
|
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|
2023年3月31日 |
|
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|
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|
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| 35,407 |
| |||
失落溪地产
2005 年 Ur-Energy USA Inc. 收购时，该公司收购了怀俄明州的某些房产
根据法律要求，Lost Creek、LC West和EN Projects租赁的怀俄明州各路段均收取特许权使用费。我们没能恢复 U3O8在Lost Creek租赁的州区内，因此目前无需支付特许权使用费。LC South、LC East和EN项目的某些采矿索赔还存在其他特许权使用费。Lost Creek、LC North或LC West Projects的采矿索赔不收取特许权使用费。
雪莉盆地项目
2013年，Ur-Energy USA Inc.收购了探路者矿业公司（“探路者”）100％的股份，该公司收购了怀俄明州的更多房产。本次交易中收购的资产包括雪莉盆地矿、怀俄明州的其他房产和开发数据库。收购 Pathfinder 的总对价为 $
其他美国房产
其他美国财产包括几处潜在矿化物业的收购成本，公司继续通过索赔付款、租赁付款、保险和其他持有成本来维持这些成本，以备未来的勘探工作。
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| 目录 |
Ur-Energy Inc. 合并财务报表简明附注 2023年3月31日 |
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（除非另有说明，否则以千美元表示） |
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7。资本资产
公司的资本资产包括以下内容：
|
| 2023年3月31日 |
|
| 2022年12月31日 |
| ||||||||||||||||||
资本资产 |
| 成本 |
|
| 累积的 折旧 |
|
| 网络书 价值 |
|
| 成本 |
|
| 累积的 折旧 |
|
| 网络书 价值 |
| ||||||
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
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|
|
| ||||||
机车车辆 |
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|
|
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ||||
外壳 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ||||
机械和设备 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ||||
家具和固定装置 |
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| ( | ) |
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|
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| ( | ) |
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|
| ||||
信息技术 |
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| ( | ) |
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|
| ( | ) |
|
|
| ||||
使用权资产 |
|
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|
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| ( | ) |
|
|
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|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||
8。应付账款和应计负债
应付账款和应计负债包括以下内容：
应付账款和应计负债 |
| 2023年3月31日 |
|
| 2022年12月31日 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
应付账款 |
|
|
|
|
|
| ||
应计工资负债 |
|
|
|
|
|
| ||
应计遣散费、从价税和其他应付税款 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
9。应付票据
2013年10月15日，斯威特沃特县专员批准发行 $
2019年10月1日，斯威特沃特县专员和怀俄明州批准从2019年10月1日起将本金支付延期十八个月。2020年10月6日，国家债券贷款再次修改，将本金还款再推迟十八个月。季度本金支付将于2022年10月1日恢复，最后一笔还款将于2024年10月1日到期。
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| 目录 |
Ur-Energy Inc. 合并财务报表简明附注 2023年3月31日 |
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（除非另有说明，否则以千美元表示） |
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下表汇总了公司的当前和长期债务。
当前和长期债务 |
| 2023年3月31日 |
|
| 2022年12月31日 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
当前 |
|
|
|
|
|
| ||
国家债券贷款 |
|
|
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|
|
| ||
递延融资成本 |
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
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|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
国家债券贷款 |
|
|
|
|
|
| ||
递延融资成本 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
| ||
截至2023年3月31日的未偿债务剩余还款时间表如下所示。
剩余款项 |
| 总计 |
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| 2023 |
|
| 2024 |
|
| 最终付款 | ||||
|
|
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|
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|
| ||||
国家债券贷款 |
|
|
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| ||||
校长 |
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|
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| |||||
利息 |
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|
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|
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|
| ||||
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|
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|
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| ||||
10。资产退休义务
资产退休债务（“ARO”）与 Lost Creek 矿山和 Shirley Basin 项目有关，等于按通货膨胀率上涨的当前估计填海成本
下表列出了估计的未来关闭估计数的现值。
资产退休义务 |
| 总计 |
| |
|
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| |
2022年12月31日 |
|
|
| |
|
|
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|
估计回收成本的变化 |
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|
| |
增值费用 |
|
|
| |
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2023年3月31日 |
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附注5中讨论的限制性现金涉及为这些义务和其他收回义务向政府机构提供的担保债券。
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Ur-Energy Inc. 合并财务报表简明附注 2023年3月31日 |
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（除非另有说明，否则以千美元表示） |
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11。认股权证责任
2021 年 2 月，我们发布了
2023 年 2 月，我们发布了
由于认股权证以美元定价，Ur-Energy Inc.的功能货币为加元，因此产生了衍生金融负债。由于认股权证没有活跃的市场，因此产生和每月调整的负债是使用下述Black-Scholes模型计算的。调整负债所产生的任何收益或损失反映在该期间的净收入中。
公司的认股权证负债包括以下内容：
认股权证责任活动 |
| 2021 年 2 月 认股证 |
|
| 2023 年 2 月 认股证 |
|
| 总计 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
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|
| |||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
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|
| |||
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|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
已发行的认股 |
|
|
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|
|
|
|
|
| |||
按市值升值收益 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
对外汇汇率变动的影响 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
认股权证责任期限 |
| 2021 年 2 月 认股证 |
|
| 2023 年 2 月 认股证 |
|
| 总计 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
认股权证负债的当前部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
长期认股权证责任 |
|
|
|
|
|
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| |||
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|
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|
|
|
|
|
|
| |||
2023年3月31日认股权证负债的公允价值是使用Black-Scholes模型确定的，假设如下：
|
| 2021 年 2 月 |
|
| 2023 年 2 月 |
| ||
截至2023年3月31日的布莱克-斯科尔斯假设 |
| 认股证 |
|
| 认股证 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
预期没收率 |
|
| % |
|
| % | ||
预期寿命（年） |
|
|
|
|
|
| ||
预期波动率 |
|
| % |
|
| % | ||
无风险率 |
|
| % |
|
| % | ||
预期股息率 |
|
| % |
|
| % | ||
行使价格 |
| $ |
|
| $ |
| ||
市场价格 |
| $ |
|
| $ |
| ||
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Ur-Energy Inc. 合并财务报表简明附注 2023年3月31日 |
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（除非另有说明，否则以千美元表示） |
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12。股东权益和股本
普通股
公司的股本包括无限数量的已授权、无面值的A类优先股，其中不发行和流通任何股份；以及无限数量的已授权的无面值普通股，其中
2021 年 2 月 4 日，公司完成了承销公开发行
2023 年 2 月 21 日，公司完成了承销的公开发行
股票期权
2005年，公司董事会批准通过公司的股票期权计划（“期权计划”）。期权计划最近于2020年5月7日获得股东的批准。期权计划下的合格参与者包括公司的董事、高级职员、员工和顾问。根据期权计划的条款，期权授予将在三年内授予：三分之一在授予一周年时授予，三分之一在授予二周年时授予，三分之一在授予三周年时授予。期权的期限为五年。
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| 目录 |
Ur-Energy Inc. 合并财务报表简明附注 2023年3月31日 |
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（除非另有说明，否则以千美元表示） |
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股票期权方面的活动总结如下：
股票期权活动 |
| 杰出 选项 |
|
| 加权平均值 行使价格 |
| ||
|
| # |
|
| $ |
| ||
2022年12月31日 |
|
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| ||
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已授予 |
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| ||
已锻炼 |
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| ( | ) |
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|
2023年3月31日 |
|
|
|
|
|
| ||
新补助金的行使价定为授予日前一个交易日多伦多证券交易所（TSX）股票的收盘价，截至授予之日没有内在价值。
在截至2023年3月31日的三个月中，我们从行使的期权中获得了30万美元。股票期权的股票薪酬支出为美元
截至2023年3月31日，大约有美元
截至2023年3月31日，未偿还的股票期权如下：
|
|
| 未平仓期权 |
|
| 可行使的期权 |
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| ||||||||||||||||||||
运动 价格 |
|
| 数字 的期权 |
|
| 加权平均值 剩余合同 生活 |
|
| 聚合 固有的 价值 |
|
| 数字 的 选项 |
|
| 加权平均值 剩余合同 生活 |
|
| 聚合 固有的 价值 |
|
| 到期 | |||||||
$ |
|
| # |
|
| 年份 |
|
| $ |
|
| # |
|
| 年份 |
|
| $ |
|
|
| |||||||
|
|
|
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| |||||||
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| ||||||||
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| ||||||||
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| ||||||||
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| ||||||||
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| ||||||||
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| ||||||||
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|
| - |
|
|
| - |
|
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| ||||||
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|
| |||||||
上表中期权的总内在价值代表股票期权的税前总内在价值，行使价低于截至2023年3月31日的三个月最后一个交易日的公司多伦多证券交易所收盘价（约合1.06美元），期权持有人如果在该日行使期权，本应获得该收盘价。曾经有
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| 目录 |
Ur-Energy Inc. 合并财务报表简明附注 2023年3月31日 |
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（除非另有说明，否则以千美元表示） |
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股票期权在各自授予日期的公允价值是使用Black-Scholes模型确定的，假设如下：
股票期权公允价值假设 |
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
预期没收率 |
|
| % |
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| % | ||
预期寿命（年） |
|
|
|
|
|
| ||
预期波动率 |
|
| % |
|
| % | ||
无风险利率 |
|
| % |
|
| % | ||
预期股息率 |
|
| % |
|
| % | ||
加权平均行使价（加元） |
| $ |
|
| $ |
| ||
Black-Scholes 价值 (CAD$) |
| $ |
|
| $ |
| ||
限制性股票单位
2010年6月24日，公司股东批准通过公司的限制性股份单位计划（“RSU计划”），该计划随后经过修订，现称为限制性股份单位和股权激励计划（“RSU&EI计划”）。RSU&EI 计划最近于 2022 年 6 月 2 日获得股东的批准。
RSU&EI计划下的合格参与者包括公司的董事和员工。授予的 RSU 将在补助金发放两周年时兑换。赎回 RSU 后，每持有 RSU，RSU 的持有人将获得一股普通股，无需额外对价。
有关限制性单位的活动概述如下：
限制性股份单位活动 |
| 杰出 RSU |
|
| 加权平均值 授予日期 公允价值 |
| ||
|
| # |
|
| $ |
| ||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
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|
|
|
|
|
|
已授予 |
|
|
|
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|
| ||
|
|
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|
|
|
|
|
|
2023年3月31日 |
|
|
|
|
|
| ||
来自限制性股票单位的股票薪酬支出为美元
截至2023年3月31日，大约有美元
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| 目录 |
Ur-Energy Inc. 合并财务报表简明附注 2023年3月31日 |
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（除非另有说明，否则以千美元表示） |
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截至2023年3月31日，未偿还的限制性股票单位如下：
数字 的限制性单位 |
|
| 加权平均值 剩余的 合同的 生活 |
|
| 聚合 固有的 价值 |
|
| 兑换 日期 | ||||
# |
|
| 年份 |
|
| $ |
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
| ||||
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| |||||
|
|
|
|
|
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|
|
| |||||
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|
|
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|
|
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| ||||
限制性股票单位在各自授予日期的公允价值是使用内在价值方法确定的，假设如下：
限制性股票单位公允价值假设 |
| 2023 |
|
| 2022 | ||
|
|
|
|
|
| ||
预期没收率 |
|
| % |
| 无 | ||
授予日期公允价值 (CAD$) |
| $ |
|
| 无 |
| |
认股证
2021年2月，公司发布了
2023 年 2 月，公司发布了
以下是截至2023年3月31日期间的认股权证活动：
认股权证活动 |
| 杰出 认股证 |
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| 的数量 将要分享的股份 已发行 运动时 |
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| 每股 行使价格 |
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2022年12月31日 |
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2023年3月31日 |
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在截至2023年3月31日的三个月中，没有行使任何认股权证。
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Ur-Energy Inc. 合并财务报表简明附注 2023年3月31日 |
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（除非另有说明，否则以千美元表示） |
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截至2023年3月31日，未执行的认股权证如下：
运动 价格 |
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| 数字 的认股权证 |
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| 加权平均值 剩余的 合同的 生活 |
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股票期权、限制性股票单位和认股权证的公允价值计算假设
该公司根据公司普通股的每日历史交易数据估算了预期的未来波动率。无风险利率是参照加拿大国债固定到期日确定的，该期限接近预期寿命。该公司从未支付过股息，目前也没有这样做的计划。
基于股份的薪酬支出在扣除归属前的估计没收额后予以确认，这会导致最终预计将在预期寿命内授予的奖励计入支出。估计的没收和预期寿命是基于实际历史经验。
13。销售和其他收入
收入主要来自U的出售3O8根据多年协议或现货销售协议。有一笔U的销售3O8在截至2023年3月31日的三个月中，向一位客户销售，在截至2022年3月31日的三个月中没有销售。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，没有处置账单。
2022 年 3 月，我们以 1 美元的价格出售了与 Strata Energy 的 Lance Uranium ISR 项目相关的特许权使用费
14。销售成本
销售成本包括与铀开采相关的从价税和遣散税、所有油田和工厂运营成本，包括资本化资产的相关折旧和摊销、回收和矿产成本，以及产品分销成本。这些成本也用于对库存进行估值。将由此产生的每磅库存成本与产品的 NRV 进行比较，后者基于产品的估计销售价格，扣除完成产品所需的任何必要成本。任何超过 NRV 的库存价值均计入销售成本。
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| 目录 |
Ur-Energy Inc. 合并财务报表简明附注 2023年3月31日 |
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（除非另有说明，否则以千美元表示） |
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销售成本包括以下内容：
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| 三个月已结束 3月31日 |
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销售成本 |
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成本调整或 NRV 调整中的较低者 |
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15。运营成本
运营费用包括勘探和评估费用、开发费用、一般和管理（“G&A”）费用以及矿产注销。勘探和评估费用包括勘探和评估部门的人工和相关成本，以及土地持有和勘探成本，包括对尚未进入许可或运营阶段的房产进行钻探和分析。开发费用涉及已达到许可或运营阶段的房产，包括与勘探、划定和许可房产相关的成本。一旦获得许可，开发费用还包括与许可物业的建设和开发相关的成本，否则这些费用没有资格资本化。G&A 费用与行政、财务、投资者关系、土地和法律职能有关，主要由人事、设施和支持成本组成。
运营成本包括以下内容：
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| 三个月已结束 3月31日 |
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运营成本 |
| 2023 |
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探索与评估 |
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发展 |
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一般和行政 |
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16。现金流量表的补充信息
根据现金流量表，现金、现金等价物和限制性现金包括以下内容：
现金和现金等价物以及限制性现金 |
| 2023年3月31日 |
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| 2022年3月31日 |
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现金和现金等价物 |
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限制性现金 |
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Ur-Energy Inc. 合并财务报表简明附注 2023年3月31日 |
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（除非另有说明，否则以千美元表示） |
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支付的利息支出为美元
17。金融工具
公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、限制性现金、应付账款和应计负债、认股权证负债和应付票据。公司面临与利率变化以及现金和现金等价物及短期投资管理相关的风险。
信用风险
可能使公司面临信用风险集中的金融工具包括现金和现金等价物以及限制性现金。这些资产包括以加元和美元计价的存款证、货币市场账户和活期存款。这些工具存放在加拿大和美国的金融机构。在存款金额中，约为美元
流动性风险
流动性风险是指公司无法在到期时履行其财务义务的风险。
截至2023年3月31日，公司的流动金融负债包括应付账款和应计负债为美元
截至 2023 年 3 月 31 日，我们有 $
灵敏度分析
公司已完成敏感度分析，以估计利率变动将对公司净亏损产生的影响。该敏感度分析表明，利率+/-100个基点的变化对截至2023年3月31日的三个月的影响可以忽略不计。利率变动时，公司的财务状况可能会有所不同，从而导致对公司业绩的影响有所不同。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
业务概述
管理层的以下讨论和分析旨在提供我们认为必要的信息，以了解我们的财务状况、财务状况变化和经营业绩，应与截至2022年12月31日的10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表和MD&A一起阅读。
Ur-Energy成立于2004年3月22日，是一家探索阶段的发行人，该术语由美国证券交易委员会定义。我们从事铀回收和加工活动，包括铀的收购、勘探、开发和运营美国的矿产我们正在怀俄明州的 Lost Creek 项目中运营我们的第一座原地回收铀设施。Ur-Energy 是一家继续经营的公司 《加拿大商业公司法》2006 年 8 月 8 日。我们的普通股在多伦多证券交易所上市，股票代码为 “URE”，在纽约证券交易所美国证券交易所上市，股票代码为 “URG”。
Ur-Energy有一家全资子公司Ur-Energy USA Inc.，根据科罗拉多州法律注册成立。Ur-Energy USA Inc. 拥有三家全资子公司：NFU Wyoming, LLC，一家根据怀俄明州法律成立的有限责任公司，是我们的土地持有和勘探实体；Lost Creek ISR, LLC，一家根据怀俄明州法律成立的有限责任公司，负责运营我们的Lost Creek项目并持有我们的Lost Creek财产和资产；Pathfinder Mines Corporation，根据特拉华州法律注册成立，持有除其他资产外，还有怀俄明州的雪莉盆地项目。自我们于 2023 年 3 月 6 日提交 10-K 表年度报告以来，我们的主要美国子公司保持不变。
我们在旗舰项目Lost Creek中使用铀的原位回收（“ISR”），并将在可能的情况下在其他项目中采用原位回收（“ISR”）。ISR技术之所以用于铀开采，是因为它可以以较低的成本有效回收轧前铀矿化。在 Lost Creek，我们提取和加工氧化铀（“U3O8”)用于运输到第三方转换设施进行称重、分析和储存，直至售出。出售后，经过进一步处理，我们生产的铀为无碳、无排放的核能提供燃料，这是一种具有成本效益、安全和可靠的电力形式。据估计，核电提供了美国无碳电力的50％。
我们的 Lost Creek 加工设施，包括生产、干燥和包装铀的所有回路3O8用于交付到销售交易中，根据现行许可设计和批准，可处理多达120万磅的U3O8每年从 Lost Creek 井场出发。该处理设施具有物理设计能力，并获准加工220万磅的铀3O8每年，可提供高达一百万磅的额外容量3O8，处理来自其他来源的材料。我们预计 Lost Creek 处理设施将用于处理捕获的 U3O8来自我们的雪莉盆地项目，我们预计该项目只需要一座卫星发电厂。但是，Shirley Basin的许可证和许可证允许建造完整的加工设施，从而在市场条件允许的情况下提供更大的施工和运营灵活性。
这一年从国产U开始3O8库存正在运往美国能源部（“DOE”）、国家核安全局（“NNSA”）设立的国家铀储备。我们是 NNSA 储备计划在 2022 年 12 月授予的合同之一，我们交付了 10 万磅的 U3O82023年1月，销售价格为每磅64.47美元。交付后不久，公司收到了640万美元的收益。
我们有两份多年销售协议，要求从2023年开始交付，一直持续到2028年，根据一项协议，交付可能会持续到2029年。包括美国能源部 NNSA 一月份的出售在内，我们预计将售出 28 万英镑 U3O82023 年将为 1,730 万美元，加上基本金额为 60 万英镑 U3O8该公司的预期总收入将在2024年至2028年间每年出售，约为2.05亿美元。
铀市场最新消息
包括Ur-Energy在内的几家美国铀公司和美国唯一的铀转化器在2022年12月获得了NNSA储备计划的合同。尽管华盛顿继续有人提议将国家铀储备计划扩大到美国能源部于2022年6月启动的一年期程序之外，但尚未最终确定。
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| 目录 |
拜登政府继续优先考虑气候变化举措，其高级领导人，包括美国能源部部长格兰霍尔姆，都表示理解，清洁、无碳的核能必须是这些举措不可分割的一部分。已经提出了几项旨在支持核能的联邦立法。我们继续看到两党对核燃料行业支持增加的迹象。
众议院和参议院正在审议切断俄罗斯进口低浓缩铀的法案，我们正在关注华盛顿的其他事态发展。这些法案似乎得到了两党和能源部的大力支持，但结果仍不确定。停止从俄罗斯进口核燃料将给供应链带来不确定性，因为俄罗斯是主要的全球供应国，而西方回补任何供应中断的能力有限。国会还在考虑采取措施提高美国的核燃料生产能力，以减轻全球供应链中断对核公用事业的影响。
随着无碳核电被越来越广泛地认为是唯一可扩展的可靠基本负荷能源，全球和国内对无碳核电的支持持续增长。世界核协会报告说，全球共有60座反应堆在建中，另有100座反应堆正在订购或计划中，还有300多座反应堆已拟建中。值得注意的是，在美国，南方公司的Vogtle Unit 3在2023年3月达到初步临界状态，该公司计划在2023年底启动Vogtle Unit 4。这是27年来美国第一批上线的反应堆。
4月，七国集团国家誓言通过开发可再生能源和支持提高核能力来加快脱碳工作，其措辞承认核能提供清洁的基载能源、高质量的长期就业机会、经济增长和能源安全。事实上，人们对核电日益增长的兴趣不仅基于其无碳属性，还基于各国通过能源独立实现能源安全的目标。俄罗斯入侵乌克兰后，一些欧洲国家加快了核建设计划，以减少对来自日益暴力和不可靠的邻国的天然气的依赖。
随着二级库存的减少，供需基本面也继续加强，供应缺口不断扩大，同时预计通过传统用途和建造各种类型的先进反应堆，核能将持续增长。最后，对未来几年全球核电持续增长的预测将继续激励对燃料循环行业的投资。
矿产权和财产
我们在美国拥有12处铀资产。我们的十处铀矿产位于怀俄明州的大分水岭盆地，包括洛斯特溪。目前，我们控制了Lost Creek财产区域的近1800份未获得专利的采矿索赔和怀俄明州的三份矿产租约，总面积超过35,000英亩，包括Lost Creek许可区（“Lost Creek项目”），以及某些被称为LC East、LC West、LC North、LC South和EN项目区域（统称为 “Lost Creek项目”）的某些毗邻财产（统称为 “Lost Creek项目”）。我们的雪莉盆地项目许可区同样位于怀俄明州，包括近1,800英亩的公司控制的矿产英亩。
失落溪地产
在 2022 年 12 月我们决定提高 Lost Creek 的产量之后，我们加快了 Lost Creek 以及最近的 Casper 建筑设施所有运营和支持职位的持续招聘工作。值得注意的是，人员的招聘已经进展到所有必要的运营人员都已上岗的地步，以支持所需的监管、安全、钻探、施工、井场和工厂活动。新员工已经完成了安全培训，并且正在接受与其操作职位有关的不同培训阶段。现在，分配到Lost Creek的员工总数已超过50人，另外还有更多的管理、专业和支持人员驻扎在科罗拉多州的卡斯珀和利特尔顿。
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尽管2023年冬季是创纪录的冬季，但我们坚持不懈，得以推进许多目标，同时继续将目标定在2023年第二季度初步提高产量。我们早些时候的钻探和油井安装活动始于 2021 年底，这意味着Header House (HH) 2-4 已接近最后的地面施工。HH 2-4 管道和电力线已经安装完毕。所有独立井的挖沟、管道和电线铺设已完成，HH 2-4 大楼已奠定了基础。现在的工作重点是完成电气工程、额外的管道和仪器终止。
在 HH 2-5 中，油井的安装也取得了实质性进展，以便在 HH 2‑4 完工后做好施工准备，工作人员拥有了建造集管室所需的所有必要设备。还为Lost Creek（MU2）第二个矿山单位的第六和第七个头部房屋订购了长铅物品。
我们的划界钻探项目在MU2内完成了120个划定孔，以便于接下来的五个集管房的最终井场设计。该计划成功地为生产计划提供了更好的资源定义。划界钻探的主要目标是HJ Horizon内的侧倾系统，HJ Horizon目前是MU2的生产区。除了 HJ 地平线内的结果外，矿化通常会与底层 KM 地平线相交。计划在第二季度和第三季度继续在该地区进行更多钻探。
划界钻探计划还发现了钻探区域北部边缘矿化氧化还原趋势中一个以前未知的更深部分。这表明，控制矿化系统的区域氧化槽加深并延伸到北部，目前在大约 3,000 英尺范围内没有钻探数据。
Lost Creek（MU1和MU2）的前两个矿山单位拥有恢复商业运营所需的所有适当许可证，包括正在进行的MU2建设和开发所产生的生产。我们已获得怀俄明州铀回收计划（“URP”）对Lost Creek原材料许可证修正案的批准，该修正案包括从紧邻Lost Creek项目的LC East Project（HJ和KM horizons）中回收以及Lost Creek项目的其他HJ视野。目前，我们只等待怀俄明州环境质量部（“WDEQ”）土地质量司（“LQD”）对Lost Creek采矿许可证修正案的批准，该修正案增加了LC East和HJ矿单元的HJ和KM视野。我们预计 LQD 审查将于 2023 年上半年完成。
能源部铀储备计划
2020年底，国会批准拨款7500万美元，用于建立新的国家铀储备，指示美国能源部国家安全局通过该储备购买国产铀。2022 年 6 月，NNSA 发布了一份征求建议书，向符合招标资格的铀生产商购买不超过一百万英镑的铀生产商3O8。2022 年 12 月，我们获得了一份向美国能源部 NNSA 铀储备出售 10 万磅国产铀的合同3O8 销售价格为每磅64.47美元。该交付于2023年1月完成，此后不久收到了640万美元的销售收益。包括美国能源部 NNSA 的出售在内，我们预计将售出 28 万英镑 U3O8 2023年，平均价格为6189美元，收入为1730万美元。
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| 目录 |
雪莉·贝森
我们的雪莉盆地项目已获得该项目的原材料许可证、采矿许可、运营计划和含水层豁免，已做好施工准备。这些批准代表了开始建设雪莉盆地项目所需的主要许可证。该项目位于历史悠久的矿区，现场有现有的通道、电力、废物处理设施和商店建筑。划界和勘探钻探在历史上已经完成，井场、管道和集管室的布局也已最终确定。由于冬季天气条件和Lost Creek的更高优先事项，原计划于2023年第一季度在雪莉盆地启动的钻探项目被推迟，以完成第一个矿山单元的监测井圈。
研究和开发
我们将继续开展多个研发（“研发”）项目，目标是为我们的Lost Creek项目以及施工后的Shirley Basin引入具有成本效益的新技术。在第一季度，我们将向美国专利局提交的临时专利申请转换为针对我们新的注入井材料和油井安装技术的非临时专利申请。在获得 WDEQ 授权继续进行材料和工程现场测试后，第一阶段的现场测试于 2022 年 Q3-Q4 成功完成。
所提出的方法利用了通常可用的低成本材料，即使在当前的供应链挑战中也是如此。现场测试表明，与传统方法相比，钻机在注入井上的时间缩短了大约 75%，这也减少了对环境的影响。预计减少钻机时间所节省的成本将部分被增加内部劳动力的需求所抵消。根据迄今为止的测试，预计注入井可以节省多达49％的油井安装成本。我们预计第二阶段测试将在2023年第二季度启动。
我们还继续推进先进水处理系统的工程工作。除了通过我们业界领先的V类回路已经实现的水回收利用外，新系统还可以将处置的水量再减少90％。该项目处于后期分析和规划阶段。提高水回收率的价值在于进一步减少所需的废水处理量，因此需要增加多口（且昂贵的）深度处置井。另一个好处是可以回收大部分流出水和加工用水，否则这些水将被当作废物处置。正如所设想的那样，该系统还将增强喷射液的水过滤，从而可以去除现有和未来的集管室过滤系统。
卡斯珀运营总部
在怀俄明州卡斯珀运营总部，我们新的多用途中央服务设施的建设已接近完成。这座占地6,000平方英尺的新建筑将允许集中施工活动，并容纳我们的共享服务化学实验室。新增的设施将使我们能够为Lost Creek建造集群房，并在建成和运营后为雪莉盆地建造主屋。在卡斯珀建造、布线和自动化集装箱以及其他建筑活动将为我们的运营提供许多安全、环境和财务优势。
股权融资
2023 年 2 月 21 日，我们宣布完成承销公开发行 39,100,000 股普通股及随附认股权证，以购买多达 19,550,000 股普通股，其中包括完全行使承销商额外购买多达 5,100,000 股普通股的选择权，以及购买多达 2,550 万股普通股的随附认股权证，合并公开发行价格为每股普通股 1.18 美元，以及随附的认股权证。认股权证的行使价为每股普通股1.50美元，自发行之日起三年后到期。在扣除承保折扣和佣金以及公司应支付的其他发行费用之前，公司从本次发行中获得的总收益约为4,610万美元。
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| 目录 |
运营结果
非公认会计准则指标与美国公认会计准则财务报表列报的对账
U3O8下表中包含的价格和每磅成本衡量标准在美国公认会计原则中没有标准化含义，也没有明确的计算基础。管理层使用这些衡量标准来评估业务绩效并确定生产和定价策略。某些投资者也可能使用它们来评估业绩。以下两表显示了 U 的对账情况3O8每售出一磅的价格和 U3O8合并财务报表中的每磅销售成本。
U3O8每英镑售出价格对账
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| 单元 |
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| 2023 Q1 |
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| 年初至今 |
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每份财务报表的销售额 |
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| 6,447 |
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| 6,447 |
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处置费 |
| $000 |
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| - |
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| - |
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U3O8销售 |
| $000 |
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| 6,447 |
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| 6,447 |
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U3O8英镑已售出 |
| 磅 |
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| 100,000 |
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| 100,000 |
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U3O8每售出一磅的价格 |
| $/lb |
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| 64.47 |
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| 64.47 |
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U3O8每售出一磅的成本对账
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| 单元 |
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| 2023 Q1 |
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| 年初至今 |
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每份财务报表的销售成本 |
| $000 |
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| 6,504 |
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| 6,504 |
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成本或 NRV 调整中的较低值 |
| $000 |
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| (2,875 | ) |
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| (2,875 | ) |
U3O8销售成本 |
| $000 |
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| 3,629 |
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| 3,629 |
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U3O8英镑已售出 |
| 磅 |
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| 100,000 |
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| 100,000 |
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U3O8每售出一磅的成本 |
| $/lb |
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| 36.29 |
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| 36.29 |
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U3O8销售额、销售成本和毛利
2022 年，铀市场继续取得积极进展，我们得以签订新的多年销售合同。正如先前宣布的那样，该公司决定扩大运营，预计全年产量将提高。定期合同的首次交付将在2023年第三季度和2023年第四季度完成。
2022 年，我们向美国能源部铀储备计划提交了申请。2022 年 12 月，美国能源部通知我们，我们的出价已被接受，100 000 英镑3O8已于 2023 年 1 月 31 日交付给美国能源部。
| 26 |
| 目录 |
以下 U3O8销售，美国3O8销售成本和U3O8毛利 表格显示了2023年第一季度与美国能源部销售相关的销售额、销售成本和毛利。
U3O8销售
下表提供了有关我们U的信息3O82023 年第一季度的销售额。没有可比的 U3O8前三个季度的销售额。
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| 单元 |
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| 2023 Q1 |
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| 年初至今 |
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U3O8按产品划分的销售额 |
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U3O8销售 |
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已制作 |
| $000 |
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| 2,789 |
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| 2,789 |
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已购买 |
| $000 |
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| 3,658 |
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| 3,658 |
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| $000 |
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| 6,447 |
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| 6,447 |
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U3O8已售英镑 |
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已制作 |
| 磅 |
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| 43,259 |
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| 43,259 |
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已购买 |
| 磅 |
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| 56,741 |
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| 56,741 |
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| 磅 |
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| 100,000 |
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| 100,000 |
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U3O8每售出一磅的价格 |
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已制作 |
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| 64.47 |
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| 64.47 |
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已购买 |
| $/lb |
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| 64.47 |
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| 64.47 |
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| $/lb |
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| 64.47 |
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| 64.47 |
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U3O8按合同销售 |
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U3O8销售 |
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定期合同 |
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| 6,447 |
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| 6,447 |
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现货合约 |
| $000 |
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| - |
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| - |
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| $000 |
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| 6,447 |
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| 6,447 |
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U3O8已售英镑 |
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定期合同 |
| 磅 |
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| 100,000 |
|
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| 100,000 |
|
现货合约 |
| 磅 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 磅 |
|
|
| 100,000 |
|
|
| 100,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每售出一磅的价格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期合同 |
| $/lb |
|
|
| 64.47 |
|
|
| 64.47 |
|
现货合约 |
| $/lb |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| $/lb |
|
|
| 64.47 |
|
|
| 64.47 |
|
在 2022 年，我们购买了 40,000 英镑 U3O8 每磅49.50美元。购买英镑的目的是将其出售给美国能源部铀储备计划。2022 年 12 月，美国能源部通知我们，我们的出价已被接受，100 000 英镑3O8于 2023 年 1 月 31 日交付给美国能源部，每售出一磅的平均价格为 64.47 美元。
| 27 |
| 目录 |
U3O8销售成本
下表提供了有关我们U的信息3O82023 年第一季度的销售成本。没有可比的 U3O8前三个季度的销售成本。
|
| 单元 |
|
| 2023 Q1 |
|
| 年初至今 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
U3O8按产品划分的销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
U3O8销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
从价税和遣散税 |
| $000 |
|
|
| 26 |
|
|
| 26 |
|
现金成本 |
| $000 |
|
|
| 805 |
|
|
| 805 |
|
非现金成本 |
| $000 |
|
|
| 383 |
|
|
| 383 |
|
已制作 |
| $000 |
|
|
| 1,214 |
|
|
| 1,214 |
|
已购买 |
| $000 |
|
|
| 2,415 |
|
|
| 2,415 |
|
|
| $000 |
|
|
| 3,629 |
|
|
| 3,629 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8已售英镑 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已制作 |
| 磅 |
|
|
| 43,259 |
|
|
| 43,259 |
|
已购买 |
| 磅 |
|
|
| 56,741 |
|
|
| 56,741 |
|
|
| 磅 |
|
|
| 100,000 |
|
|
| 100,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每售出一磅的成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
从价税和遣散税 |
| $/lb |
|
|
| 0.60 |
|
|
| 0.60 |
|
现金成本 |
| $/lb |
|
|
| 18.61 |
|
|
| 18.61 |
|
非现金成本 |
| $/lb |
|
|
| 8.85 |
|
|
| 8.85 |
|
已制作 |
| $/lb |
|
|
| 28.06 |
|
|
| 28.06 |
|
已购买 |
| $/lb |
|
|
| 42.56 |
|
|
| 42.56 |
|
|
| $/lb |
|
|
| 36.29 |
|
|
| 36.29 |
|
出售给美国能源部的10万磅包括43,259磅产量和56,741磅购买的56,741磅。在 2022 年，我们购买了 40,000 英镑 U3O8 每磅49.50美元，这使每磅购买的平均成本提高到42.56美元。每售出一磅的平均成本为28.06美元，加上购买的英镑，每售出一磅的平均成本为36.29美元。
| 28 |
| 目录 |
U3O8毛利
下表提供了有关我们U的信息3O82023 年第一季度的毛利润。没有可比的 U3O8前三个季度的毛利。
|
| 单元 |
|
| 2023 Q1 |
|
| 年初至今 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
U3O8按产品划分的毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
U3O8销售 |
| $000 |
|
|
| 2,789 |
|
|
| 2,789 |
|
已制作 |
| $000 |
|
|
| 3,658 |
|
|
| 3,658 |
|
已购买 |
| $000 |
|
|
| 6,447 |
|
|
| 6,447 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已制作 |
| $000 |
|
|
| 1,214 |
|
|
| 1,214 |
|
已购买 |
| $000 |
|
|
| 2,415 |
|
|
| 2,415 |
|
|
| $000 |
|
|
| 3,629 |
|
|
| 3,629 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已制作 |
| $000 |
|
|
| 1,575 |
|
|
| 1,575 |
|
已购买 |
| $000 |
|
|
| 1,243 |
|
|
| 1,243 |
|
|
| $000 |
|
|
| 2,818 |
|
|
| 2,818 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8已售英镑 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已制作 |
| 磅 |
|
|
| 43,259 |
|
|
| 43,259 |
|
已购买 |
| 磅 |
|
|
| 56,741 |
|
|
| 56,741 |
|
|
| 磅 |
|
|
| 100,000 |
|
|
| 100,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每售出一磅的毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已制作 |
| $/lb |
|
|
| 36.41 |
|
|
| 36.41 |
|
已购买 |
| $/lb |
|
|
| 21.91 |
|
|
| 21.91 |
|
|
| $/lb |
|
|
| 28.18 |
|
|
| 28.18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8 毛利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已制作 |
| % |
|
|
| 56.5 | % |
|
| 56.5 | % |
已购买 |
| % |
|
|
| 34.0 | % |
|
| 34.0 | % |
|
| % |
|
|
| 43.7 | % |
|
| 43.7 | % |
每售出一磅的平均价格为64.47美元，每售出一磅的平均成本为36.29美元，这使得每售出一磅的平均毛利为28.18美元，平均毛利率接近44％。
| 29 |
| 目录 |
U3O8生产和期末库存
下表提供了有关我们生产和期末库存的信息3O8英镑。
|
| 单元 |
|
| 2022 Q2 |
|
| 2022 Q3 |
|
| 2022 Q4 |
|
| 2023 Q1 |
|
| 2023 年至今 |
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
U3O8制作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
捕获的英镑 |
| 磅 |
|
|
| 83 |
|
|
| 74 |
|
|
| 85 |
|
|
| 156 |
|
|
| 156 |
|
Pondsmed |
| 磅 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
已配送英镑 |
| 磅 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
购买的英镑 |
| 磅 |
|
|
| - |
|
|
| 40,000 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8期末库存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英镑 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在处理中库存 |
| 磅 |
|
|
| 1,223 |
|
|
| 1,279 |
|
|
| 1,357 |
|
|
| 1,498 |
|
|
|
|
|
工厂库存 |
| 磅 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
转换库存-已制作 |
| 磅 |
|
|
| 267,049 |
|
|
| 267,049 |
|
|
| 267,049 |
|
|
| 223,790 |
|
|
|
|
|
转换库存-已购买 |
| 磅 |
|
|
| 16,741 |
|
|
| 56,741 |
|
|
| 56,741 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| 磅 |
|
|
| 285,013 |
|
|
| 325,069 |
|
|
| 325,147 |
|
|
| 225,288 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在处理中库存 |
| $000 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
工厂库存 |
| $000 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
转换库存-已制作 |
| $000 |
|
|
| 7,488 |
|
|
| 7,488 |
|
|
| 7,488 |
|
|
| 6,275 |
|
|
|
|
|
转换库存-已购买 |
| $000 |
|
|
| 435 |
|
|
| 2,415 |
|
|
| 2,415 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| $000 |
|
|
| 7,923 |
|
|
| 9,903 |
|
|
| 9,903 |
|
|
| 6,275 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每磅成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在处理中库存 |
| $/lb |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
工厂库存 |
| $/lb |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
转换库存-已制作 |
| $/lb |
|
|
| 28.04 |
|
|
| 28.04 |
|
|
| 28.04 |
|
|
| 28.04 |
|
|
|
|
|
转换库存-已购买 |
| $/lb |
|
|
| 25.98 |
|
|
| 42.56 |
|
|
| 42.56 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| $/lb |
|
|
| 27.80 |
|
|
| 30.46 |
|
|
| 30.46 |
|
|
| 27.85 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生成的转化库存明细 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
从价税和遣散税 |
| $/lb |
|
|
| 0.59 |
|
|
| 0.59 |
|
|
| 0.59 |
|
|
| 0.59 |
|
|
|
|
|
现金成本 |
| $/lb |
|
|
| 18.60 |
|
|
| 18.60 |
|
|
| 18.60 |
|
|
| 18.60 |
|
|
|
|
|
非现金成本 |
| $/lb |
|
|
| 8.85 |
|
|
| 8.85 |
|
|
| 8.85 |
|
|
| 8.85 |
|
|
|
|
|
|
| $/lb |
|
|
| 28.04 |
|
|
| 28.04 |
|
|
| 28.04 |
|
|
| 28.04 |
|
|
|
|
|
2020年，我们故意减少了Lost Creek的生产业务，以应对当时铀市场的低迷状况。结果，产量大幅下降，直到 2022 年一直处于低水平。继我们决定在2022年底提高产量之后，预计全年产量将提高。随着新产量的增加，每磅产量的平均成本可能会增加，直到产量接近目标水平。
| 30 |
| 目录 |
截至2023年3月31日的三个月，而截至2022年3月31日的三个月
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的经营业绩：
|
| 三个月已结束 3月31日 |
| |||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改变 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
销售 |
|
| 6,447 |
|
|
| - |
|
|
| 6,447 |
|
销售成本 |
|
| (6,504 | ) |
|
| (1,722 | ) |
|
| (4,782 | ) |
总亏损 |
|
| (57 | ) |
|
| (1,722 | ) |
|
| 1,665 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营成本 |
|
| (3,065 | ) |
|
| (3,298 | ) |
|
| 233 |
|
从运营中获得损失 |
|
| (3,122 | ) |
|
| (5,020 | ) |
|
| 1,898 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息支出 |
|
| 213 |
|
|
| (174 | ) |
|
| 387 |
|
认股权证按市场收益（亏损）计价 |
|
| 1,867 |
|
|
| (2,973 | ) |
|
| 4,840 |
|
外汇收益（亏损） |
|
| 336 |
|
|
| (11 | ) |
|
| 347 |
|
其他收入（亏损） |
|
| (7 | ) |
|
| 1,250 |
|
|
| (1,257 | ) |
净亏损 |
|
| (713 | ) |
|
| (6,928 | ) |
|
| 6,215 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
| (317 | ) |
|
| (108 | ) |
|
| (209 | ) |
综合损失 |
|
| (1,030 | ) |
|
| (7,036 | ) |
|
| 6,006 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股亏损： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
| 0.00 |
|
|
| (0.03 | ) |
|
| 0.03 |
|
稀释 |
|
| 0.00 |
|
|
| (0.03 | ) |
|
| 0.03 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8英镑已售出 |
|
| 100,000 |
|
|
| - |
|
|
| 100,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每售出一磅的价格 |
|
| 64.47 |
|
|
| - |
|
|
| 64.47 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每售出一磅的成本 |
|
| 36.29 |
|
|
| - |
|
|
| 36.29 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每售出一磅的毛利 |
|
| 28.18 |
|
|
| - |
|
|
| 28.18 |
|
销售
在2023年的前三个月，我们向美国能源部铀储备计划出售了10万英镑，平均价格为64.47美元。U 的销量没有3O8在 2022 年的前三个月。
销售成本
财务报表中的销售成本包括与铀开采相关的从价税和遣散税、所有油田和工厂运营成本，包括资本化资产的相关折旧和摊销、回收和矿产成本，以及产品分销成本。这些成本也用于对库存进行估值。将由此产生的每磅库存成本与产品的 NRV 进行比较，后者基于产品的估计销售价格，扣除完成产品所需的任何必要成本。在财务报表中，任何超过NRV的库存价值均计入销售成本。NRV 调整（如果有）不包括在 U 范围内3O8销售成本和 U3O8每售出一磅的成本数字，因为它们与U的磅有关3O8在期末库存中，与U的磅数无关3O8在此期间出售。
| 31 |
| 目录 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，合并财务报表中的销售成本包括成本或NRV调整后的较低值，分别为290万美元和170万美元。由于生产率故意保持在较低水平，2023 年和 2022 年期间几乎所有的生产成本都计入了销售成本，作为 NRV 调整。
不包括NRV调整，与DOE U相关的销售成本3O8在截至2023年3月31日的三个月中，销售额为360万美元，平均每磅约36.29美元。美国能源部出售的10万磅包括43,259磅的产量，平均每磅28.06美元，以及以每磅42.56美元的平均成本购买的56,741磅。
毛利（亏损）
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，合并财务报表中的总亏损分别为10万美元和170万美元。总亏损包括分别为290万美元和170万美元的NRV调整。不包括NRV调整，与美国能源部相关的毛利3O8在截至2023年3月31日的三个月中，销售额为280万美元，平均每磅约28.18美元。每售出一磅产量，毛利为36.41美元，每购买一磅售出毛利为21.91美元。
运营成本
运营成本包括勘探和评估费用、开发费用、一般和管理费用以及增值费用。
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的运营成本：
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| 三个月已结束 3月31日 |
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| 2023 |
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| 2022 |
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| 改变 |
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探索与评估 |
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| 371 |
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| 539 |
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| (168 | ) |
发展 |
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| 1,149 |
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| 621 |
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| 528 |
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一般和行政 |
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| 1,422 |
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| 2,026 |
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| (604 | ) |
增生 |
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| 123 |
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| 112 |
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| 11 |
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| 3,065 |
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| 3,298 |
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| (233 | ) |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，总运营成本分别为310万美元和330万美元。下降的主要原因是2023年劳动力成本降低，这是由于2022年奖金支付的时间以及暂时向首席执行官和总裁支付2022年的工资。MU2开发成本的增加部分抵消了这一点。
勘探和评估费用包括勘探、评估和监管部门的人工和相关成本，以及尚未进入开发或运营阶段的房产的土地持有和勘探成本。与2022年第一季度相比，2023年第一季度的勘探和评估总费用减少了约20万美元。较低的劳动力占差异的大部分。当我们的监管事务副总裁担任首席执行官一职时，副总裁的职位没有被替换，这导致勘探和评估部门的人力成本降低。
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开发费用包括Lost Creek项目产生的成本，不能直接归因于生产活动，包括井场建设、钻探和开发成本。它还包括与雪莉盆地项目相关的成本，该项目处于更高级的阶段，被视为开发项目。在截至2023年3月31日的三个月中，开发支出增加了50万美元，这与目前正在进行的MU2高级开发计划有关。最大的增幅与为建设矿山单位基础设施雇用更多工作人员有关。此外，怀俄明州的冬季是有记录以来最严酷的冬季之一，导致除雪和取暖设备租赁以及使用外部承包商清理通往矿山的道路的支出异常高。
一般和管理费用与行政、财务、投资者关系、土地和法律职能有关，主要包括人事、设施和支持成本。在截至2023年3月31日的三个月中，减少了60万美元，这主要是由于2022年奖金的发放时机以及在克伦达宣布退休后过渡期间向即将退休的首席执行官克伦达先生和新任首席执行官卡什先生短暂支付了2022年的工资。过渡完成后，卡什先生出任总裁兼首席执行官。
其他收入和支出
自 2022 年以来，利率一直在上升，导致限制性现金和投资运营资金的利息收入增加。在2023年2月的承销公开发行之后，公司持有更多现金，这也增加了利息收入。同时，随着本金偿还的恢复，主要来自怀俄明州债券贷款的利息支出一直在下降。由于该费率是固定的，因此利率的提高并未影响这些付款。
在截至2023年3月31日的三个月中，认股权证负债与市场重估相比带来了190万美元的收益。作为 2021 年 2 月和 2023 年 2 月承销公开发行的一部分，我们出售了以美元定价的认股权证。由于Ur-Energy Inc.实体的功能货币是加元，因此产生了衍生金融负债。负债最初是使用Black-Scholes模型计算的，并且每月重新估值，因为认股权证没有活跃的市场。负债重新估值产生的任何收益或损失反映在该期间的其他收入和支出中。公司的股价、波动率和Black-Scholes模型中使用的其他因素可能导致认股权证负债的显著增加和减少，相应的市场收益和亏损。
由于Ur‑Energy Inc.实体的功能货币是加元，因此该实体的美元银行账户被重新估值为加元，汇率变动产生的任何损益都反映在该期间的其他收入和支出中。在截至2023年3月31日的三个月中，继2023年2月承保公开发行之后，该实体银行账户中的平均美元余额有所增加。美元账户余额增加导致外汇汇率的变化带来了30万美元的收益。
2022年3月，我们以130万美元的价格出售了与Strata Energy的Lance Uranium ISR项目相关的特许权使用费。我们的资产负债表上没有与特许权使用费相关的资产，因此全部金额被确认为其他收入。
普通股每股收益（亏损）
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，普通股每股基本亏损和摊薄后的亏损分别为零和0.03美元。由于亏损期内所有可转换证券的反摊薄作用，摊薄后的每股普通股亏损等于每股普通股的基本亏损。
流动性和资本资源
现金、现金等价物和限制性现金从2022年12月31日的3,300万美元余额增加到2023年3月31日的7,730万美元。现金资源包括以加元和美元计价的存款和货币市场账户以及美国国库券。在截至2023年3月31日的三个月中，我们从运营活动中创造了230万美元，将70万美元用于投资活动，并从融资活动中创造了4,270万美元。
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在截至2023年3月31日的三个月中，经营活动产生了230万美元的现金。我们卖了 10 万磅的 U3O8售价640万美元。我们在与生产相关的现金成本上花费了210万美元，在运营成本上花费了270万美元，并获得了20万美元的利息收入（扣除10万美元的贷款利息支出）。
在此期间，投资活动使用了70万美元用于购买更多车辆以及与正在进行的基本建设项目（例如建造卡斯珀商店和实验室大楼）相关的工作。
融资活动在2023年提供了4,270万美元的现金。我们从公开募股中获得了4,320万美元的净收益，50万美元来自通过我们的At Market Facility出售普通股，30万美元来自行使认股权证和股票期权。怀俄明州债券的130万美元本金部分抵消了这一点。
怀俄明州债券贷款
2013年10月23日，我们完成了怀俄明州斯威特沃特县应税工业发展收入债券融资计划贷款（“州债券贷款”）。国家债券贷款要求按每季度5.75％的固定利率支付利息，从2014年1月1日开始。本金将分28个季度分期支付，从2015年1月1日开始。国家债券贷款由Lost Creek项目的所有资产担保。截至2023年3月31日，国家债券贷款的余额为980万美元。
2019年10月1日，斯威特沃特县专员和怀俄明州批准从2019年10月1日起将本金支付延期十八个月。2020年10月6日，国家债券贷款再次修改，将本金还款再推迟十八个月。季度本金支付将于2022年10月1日恢复，最后一笔还款将于2024年10月1日到期。
通用货架注册和市场设施
2020年5月15日，我们在S-3表格上向美国证券交易委员会提交了一份通用上架注册声明，通过该声明，我们可以不时以一次或多次发行一次或多次发行，价格和条款待定，包括不超过1亿美元的普通股、购买普通股的认股权证、优先和次级债务证券以及购买普通股和/或优先和次级债务证券的权利。注册声明于2020年5月27日生效，为期三年。
2020年5月29日，我们与B. Riley Securities, Inc.（“B. Riley Securities”）签订了与我们的普通股有关的市场发行销售协议（“销售协议”）。2021 年 6 月 7 日，我们修改并重述了销售协议，将坎托·菲茨杰拉德公司包括在内。（“Cantor”，与B. Riley Securities一起为 “代理人”）作为共同代理人。根据经修订的销售协议，我们可以不时通过代理商以纽约证券交易所美国或其他美国市场的市场价格发行和出售普通股，总销售收益不超过5000万美元。
2021年11月23日，我们向美国证券交易委员会提交了新的S-3表格通用上架注册声明，通过该声明，我们可以不时提供和出售一次或多次发行，价格和条款待定，不超过1亿美元的普通股、购买普通股的认股权证、优先和次级债务证券以及购买我们的普通股和/或优先和次级债务证券的权利。注册声明于2021年12月17日生效，为期三年。
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2021 年 12 月 17 日，我们与代理商签订了销售协议修正案（“第 1 号修正案”，连同销售协议，即 “经修订的销售协议”），以反映新的注册声明，根据该声明，除了先前根据销售协议出售的金额外，我们还可能不时通过代理商或根据修订后的销售协议向代理商出售高达5000万美元。2023 年 2 月，在承销的公开发行中，我们提交了一份招股说明书补充文件，根据该补充文件，我们减少了根据经修订的销售协议发行的普通股数量，因此自该日起，我们总共将发行高达 15,000,000 美元的普通股，不包括先前出售的普通股。
在截至2023年3月31日的三个月中，我们利用经修订的销售协议从出售39.1万股普通股中获得50万美元的总收益。自2月份招股说明书补充文件提交以来，尚未根据经修订的销售协议出售任何股票。
2021 年承销公开发行
2021年2月4日，公司完成了16,930,530股普通股的1,520万美元承销公开发行以及随附的认股权证，以每股普通股0.90美元的合并公开发行价格和随附的认股权证，购买最多8,465,265股普通股。本次发行的Ur‑Energy的总收益约为1,520万美元。扣除130万美元的费用和支出后，公司的净收益约为1,390万美元。
2023 年承销公开发行
2023年2月21日，公司完成了4,610万股承销公开发行3910万股普通股和随附认股权证，购买多达19,55万股普通股，合并公开发行价格为每股普通股1.18美元，附带认股权证的合并公开发行价格为每股普通股1.18美元。本次发行的Ur‑Energy的总收益约为4,610万美元。扣除290万美元的费用和支出后，公司的净收益约为4,320万美元。
流动性展望
截至2023年4月26日，我们的无限制现金状况为7,300万美元。
在 2022 年，我们得以签订新的多年销售合同，并预计在 2023 年销售了 280,000 磅的铀，将实现 1730 万美元的收入。2022 年 12 月 31 日，我们有 323,790 磅的转换设施库存。预计2023年新合同的交付将由现有的转换设施库存完成。2023 年 1 月 31 日，我们向美国能源部 NNSA 交付了 10 万英镑。截至 2023 年 4 月 26 日，我们有 223,790 磅 U3O8在我们的转换设施库存中，其中 180,000 英镑将在 2023 年第三季度和第四季度分两次等额交付。该公司预计将在2024年以高于当前现货价格的价格向新的销售合同交付60万英镑。
随着我们提高Lost Creek的产量，我们的不受限制的现金状况和铀销售的预期收益预计将用于支付生产和开发成本，以及持续的公司管理费用，包括怀俄明州债券贷款的还款。
展望未来
我们在 2022 年 12 月的扩产决定为我们 2023 年奠定了基础。随着我们恢复Lost Creek的商业生产运营，我们继续推进Lost Creek的建设和开发计划，并在招聘员工和聘请承包商参与未来的开发工作方面稳步取得进展。在我们经验丰富的Lost Creek运营人员和新员工的支持下，我们将继续努力优化流程和完善生产计划。我们的目标仍然是 HH 2-4 在第二季度上线。
我们位于怀俄明州卡斯珀的运营总部的集中服务设施的建设已接近完成。这座占地6,000平方英尺的新建筑毗邻我们的办公楼，将容纳建筑车间和化学实验室。我们将能够整合集管房建设和实验室分析，以支持Lost Creek的运营以及雪莉盆地项目的开发和未来运营。我们的 Shirley Basin 项目的所有主要许可证和授权现已拿到手中，我们随时准备在市场条件支持为该项目签订新的承购销售合同时建造矿山。
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始于2021年的铀现货价格上涨至今，第一季度每磅价格保持在50美元/磅左右。此外，核公用事业和其他购买者重返市场，导致定期定价持续走强。
全球对核能在实现净零碳排放中的作用的认可继续扩大。拜登政府还继续表示支持清洁能源和核工业。七国集团国家优先考虑将核能作为清洁能源，为各国提供基本负荷能源、高质量就业机会、经济增长，更重要的是提供更高的能源安全。
这些不断变化的情绪和更高的价格使我们能够与领先的核电公司达成多年销售协议。我们的前两份协议要求每年交付基本金额为60万磅的U3O8从2024年开始，为期五年。2023 年下半年，我们将兑现这些协议下的首批销售承诺。预计销售价格将在全公司范围内实现盈利，并且从2023年和2024年的初始定价逐年上涨。
切断俄罗斯进口低浓缩铀的法案正在众议院和参议院待决。这些法案似乎得到了两党和能源部的大力支持，但结果仍不确定。停止从俄罗斯进口核燃料将给供应链带来不确定性，因为俄罗斯是主要的全球供应国，而西方回补任何供应中断的能力有限。此外，国会正在考虑采取措施进一步提高美国的核燃料生产能力，以减轻全球供应链中断对核公用事业的影响，这些公用事业提供近20％的美国电力和50％的美国无碳电力。
截至2023年4月26日，我们的现金状况为7,300万美元。我们期待将Lost Creek现有和未来的产品纳入我们的销售合同。如前所述，我们手头有足够的转化设施库存以满足2023年的交付需求，而且随着美国能源部在第一季度的出售，预计总共销售280,000磅U3O8今年的平均收益为1,730万美元，平均价格为61.89美元。
我们将继续密切关注铀市场以及核能市场和国会的其他事态发展，这可能会对铀生产行业产生积极影响，并为签订更多承购合同提供机会，其价格足以证明进一步扩大产量是合理的。与往常一样，我们将专注于维护安全和合规的运营。
与关联方的交易
本季度没有与关联方进行任何应报告的交易。
拟议的交易
与矿产勘探、开发和采矿业的典型情况一样，我们将考虑和审查可能提高股东价值的潜在合并、收购、投资和风险交易及机会。一旦出现应报告的事件，就会及时披露此类交易。
关键会计政策与估计
我们已经确定Lost Creek Property存在铀资源，但由于原地回收矿的独特性质，我们尚未确定，也没有计划在该项目中建立已探明和可能的储量。因此，我们对符合就地U资本化条件的项目的性质采取了会计政策3O8采矿业务，使我们的政策与会计处理方法保持一致，会计处理是此类采矿业务的最佳做法。
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| 目录 |
井场的开发包括注入、生产和监测钻井和完井、井场内部的管道以及用于监测与矿山运营相关的生产和处置井的处理设施和集管室。这些费用在发生时记为支出。
矿物特性
矿产的收购成本是资本化的。当物业实现产量时，这些成本将在估计收益期内摊销。
由于我们没有已探明和可能的储量，包括但不限于生产井、集管室、管道和电力在内的开发成本将在发生时计为支出。
库存和销售成本
根据销售该产品的预计收入，我们的库存按成本或可变现净值的较低者估值。我们将Lost Creek设施的所有运营成本分配到生产各个阶段的库存估值中，但井田和处置井成本除外，这些成本在发生时被视为开发费用。设施外壳、设备和资产报废债务的折旧以及相关财产购置成本的摊销也包含在库存估值中。我们不会为产品成本分配任何管理或其他开销。
基于股份的费用和认股权证负债
我们首先需要在财务报表中按公允价值记录所有股票工具，包括认股权证、限制性股票单位和股票期权。
管理层利用Black-Scholes模型来计算认股权证和股票期权发行时的公允价值。此外，衍生权证负债的公允价值每月使用Black-Scholes模型重新计算，任何收益或亏损都反映在该期间的净收益中。使用Black-Scholes模型要求管理层估算公司股票在股票工具未来寿命内的预期波动率、股票工具的预期寿命以及预计将被没收的期权数量。确定这些估计值需要作出重大判断，并要求管理层根据有限的实际结果对未来事件作出估计。
长期资产的减值
每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时，就会对长期资产进行减值审查。管理层会做出重大判断，评估矿产财产和资本资产的减值指标，这些指标可能导致需要进行正式的减值测试。可能触发审查的情况包括但不限于：资产市场价格大幅下跌；商业环境或法律因素的重大不利变化；预期资本、运营或回收成本的重大变化；本期现金流或运营亏损加上与资产使用相关的亏损历史或对持续亏损的预测；以及当前预期资产很可能会在年底之前大幅出售或处置估计有用生活。这些资产的可回收性是通过将账面金额与资产预计产生的未来未贴现净现金流进行比较来衡量的。当账面金额无法收回且超过公允价值时，即确认减值损失。管理层没有确定需要进行正式减值测试的减值指标。
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资产负债表外安排
我们没有签订任何重要的资产负债表外安排，例如担保合同、转移给未合并实体的资产的或有权益、衍生工具债务或可变利益实体安排下的任何债务。
出色的股票数据
截至2023年4月26日，我们已发行264,726,804股普通股和9,410,153股收购普通股的期权。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、限制性现金、应付账款和应计负债、认股权证负债和应付票据。公司面临与利率变化以及现金和现金等价物及短期投资管理相关的风险。
信用风险
可能使公司面临信用风险集中的金融工具包括现金和现金等价物以及限制性现金。这些资产包括以加元和美元计价的存款证、货币市场账户和活期存款。这些工具存放在加拿大和美国的金融机构。在存款持有的金额中，约有60万美元由加拿大存款保险公司、证券投资者保护公司或美国联邦存款保险公司承保，如果投资这些资金的金融机构破产，则到2023年3月31日将有大约8,490万美元面临风险。截至2023年3月31日，公司认为其任何金融资产均未减值。
市场风险
市场风险是指利率和外币汇率波动导致金融工具公允价值或未来现金流变化对公司造成不利财务影响的风险。
利率风险
使公司面临利率风险的金融工具是其现金等价物、存款、限制性现金和债务融资。我们管理现金和现金等价物的目标是随时保持足够的手头资金以满足日常需求，并将任何被认为超过日常需求的金额存入公司金融机构的短期存款，以便他们赚取利息。
货币风险
截至2023年3月31日，我们维持了约210万加元的余额（以加元计算）。这些资金将用于支付加元费用，被认为对公司来说是一种低货币风险。
大宗商品价格风险
该公司面临与铀市场价格相关的市场风险。未来的销售将受到现货和长期铀价格波动的影响。从历史上看，铀价格一直受到波动，铀的价格已经并将继续受到我们无法控制的许多因素的影响，包括对核电的需求、政治和经济状况、铀生产和消费国的政府立法以及其他生产公司的生产水平和生产成本。现货市场平均价格为每磅53.95美元3O8截至2023年4月26日。
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第 4 项。控制和程序
(a) 评估披露控制和程序
截至本MD&A所涉期末，在首席执行官和首席财务官的监督下，公司评估了其披露控制和程序的有效性，该术语的定义见1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条。根据这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序可以有效确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息：（1）有效记录、处理和汇总并在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内报告；（2）积累并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层，如适当，以便及时就要求的披露做出决定。公司的披露控制和程序包括财务报告内部控制的组成部分。无论设计和运作多么良好，对财务报告的内部控制都只能为控制系统目标的实现提供合理但不能绝对的保证。
(b) 财务报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的三个月中，我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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| 目录 |
第二部分
第 1 项。法律诉讼
未决诉讼中没有新的法律诉讼或重大进展。
第 1A 项。风险因素
与我们在10-K表年度报告中列出的风险因素相比，在截至2023年3月31日的三个月中，没有发生任何重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和收益的使用S
没有
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
根据1977年《联邦矿山安全与健康法》，我们在Lost Creek的运营和勘探活动不受联邦矿山安全与健康管理局的监管。
第 5 项。其他信息
没有。
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第 6 项。展品
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10.1 |
| 与约翰·W·卡什签订的雇佣协议修正案 |
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10.2 |
| 与史蒂芬·哈顿签订的雇佣协议修正案 |
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31.1 |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14条和第15d-14条对首席执行官进行认证。 |
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31.2 |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14条和第15d-14条对首席财务官进行认证。 |
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32.1 |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。 |
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32.2 |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。 |
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101.INS |
| 内联 XBRL 实例文档 |
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101.SCH |
| 内联 XBRL 架构文档 |
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101.CAL |
| 内联 XBRL 计算链接库文档 |
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101.DEF |
| 内联 XBRL 定义链接库文档 |
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101.LAB |
| 内联 XBRL 标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE |
| 内联 XBRL 演示链接库文档 |
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104 |
| 封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中） |
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| 目录 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| UR-ENERGY INC. |
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日期：2023 年 5 月 1 日 | 来自： | /s/ 约翰·W·卡什 |
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| 约翰·W·卡什 |
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| 首席执行官 |
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| （首席执行官） |
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日期：2023 年 5 月 1 日 | 来自： | /s/ 罗杰 L. 史密斯 |
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| 罗杰 L. 史密斯 |
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| 首席财务官 |
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| （首席财务官和 |
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| 首席会计官） |
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