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未提交的成员2022-08-310001041803美国公认会计准则：信用额度成员2022-08-310001041803US-GAAP：信用证会员2022-08-310001041803PSMT：承诺信用协议会员2023-02-280001041803PSMT: 危地马拉的附属成员2022-09-012023-02-280001041803PSMT: 巴巴多斯附属成员2022-09-012023-02-280001041803PSMT: 洪都拉斯的附属成员2022-09-012023-02-280001041803PSMT：非现金资产会员2022-08-310001041803PSMT: Cashasset会员2022-08-310001041803PSMT：非现金资产会员2023-02-280001041803PSMT: Cashasset会员2023-02-280001041803PSMT: 盟约成员PSMT：子公司集团成员2023-02-280001041803PSMT: 盟约成员PSMT：子公司集团成员2022-08-310001041803美国公认会计准则：现金流对冲会员PSMT：哥伦比亚1.25亿美元跨货币利率互换会员2023-02-280001041803PSMT：哥伦比亚1000万跨货币利率互换会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-02-280001041803美国公认会计准则：现金流对冲会员PSMT：哥伦比亚1000万跨货币利率互换会员2023-02-280001041803PSMT：哥伦比亚800万跨货币利率互换会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-02-280001041803PSMT：Colombia 25mintereswap 会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-02-280001041803PSMT: 巴拿马 15 分钟利率互换会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-02-280001041803美国公认会计准则：现金流对冲会员PSMT：洪都拉斯 13.5 mswap 会员2023-02-280001041803美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：利率合同成员2022-12-012023-02-280001041803美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：利率互换成员2022-12-012023-02-280001041803美国公认会计准则：现金流对冲会员2022-12-012023-02-280001041803美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：利率合同成员2021-12-012022-02-280001041803美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：利率互换成员2021-12-012022-02-280001041803美国公认会计准则：现金流对冲会员2021-12-012022-02-280001041803美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：利率合同成员2022-09-012023-02-280001041803美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：利率互换成员2022-09-012023-02-280001041803美国公认会计准则：现金流对冲会员2022-09-012023-02-280001041803美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：利率合同成员2021-09-012022-02-280001041803美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：利率互换成员2021-09-012022-02-280001041803美国公认会计准则：现金流对冲会员2021-09-012022-02-280001041803美国公认会计准则：现金流对冲会员PSMT：联合银行成员2023-02-280001041803美国公认会计准则：现金流对冲会员PSMT：联合银行成员2022-08-310001041803美国公认会计准则：现金流对冲会员PSMT：花旗银行会员2023-02-280001041803美国公认会计准则：现金流对冲会员PSMT：花旗银行会员2022-08-310001041803PSMT：丰业银行会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-02-280001041803PSMT：丰业银行会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2022-08-310001041803美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-02-280001041803美国公认会计准则：现金流对冲会员2022-08-310001041803US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：跨货币利率合约成员2023-02-280001041803US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：跨货币利率合约成员2022-08-310001041803US-GAAP：被指定为对冲工具成员PSMT：crosscurencyInterrateswapsOne 会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-02-280001041803US-GAAP：被指定为对冲工具成员PSMT：crosscurencyInterrateswapsOne 会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2022-08-310001041803US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：现金流对冲会员PSMT：crosscurcency利率互换 twoMember2023-02-280001041803US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：现金流对冲会员PSMT：crosscurcency利率互换 twoMember2022-08-310001041803US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：利率互换成员2023-02-280001041803US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：利率互换成员2022-08-310001041803US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-02-280001041803US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：现金流对冲会员2022-08-310001041803US-GAAP：非指定成员PSMT：结算日期为 2023 年 11 月 14 日成员US-GAAP：ForexFordFord会员2023-02-280001041803US-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForexFordFord会员PSMT：结算日期为 2023 年 11 月 16 日成员2023-02-280001041803US-GAAP：非指定成员PSMT：结算日期为 72023 年 3 月会员US-GAAP：ForexFordFord会员2023-02-280001041803US-GAAP：地理分布国内会员2023-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：美国业务部门成员2022-12-012023-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：中美洲运营部门成员2022-12-012023-02-280001041803PSMT：加勒比业务部分成员US-GAAP：运营部门成员2022-12-012023-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：哥伦比亚运营部门成员2022-12-012023-02-280001041803SRT: 合并淘汰会员2022-12-012023-02-280001041803US-GAAP：分段间消除成员PSMT：美国业务部门成员2022-12-012023-02-280001041803US-GAAP：分段间消除成员PSMT：中美洲运营部门成员2022-12-012023-02-280001041803PSMT：加勒比业务部分成员US-GAAP：分段间消除成员2022-12-012023-02-280001041803PSMT：哥伦比亚运营部门成员US-GAAP：分段间消除成员2022-12-012023-02-280001041803US-GAAP：分段间消除成员2022-12-012023-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：美国业务部门成员2022-09-012023-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：中美洲运营部门成员2022-09-012023-02-280001041803PSMT：加勒比业务部分成员US-GAAP：运营部门成员2022-09-012023-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：哥伦比亚运营部门成员2022-09-012023-02-280001041803SRT: 合并淘汰会员2022-09-012023-02-280001041803US-GAAP：分段间消除成员PSMT：美国业务部门成员2022-09-012023-02-280001041803US-GAAP：分段间消除成员PSMT：中美洲运营部门成员2022-09-012023-02-280001041803PSMT：加勒比业务部分成员US-GAAP：分段间消除成员2022-09-012023-02-280001041803PSMT：哥伦比亚运营部门成员US-GAAP：分段间消除成员2022-09-012023-02-280001041803US-GAAP：分段间消除成员2022-09-012023-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：美国业务部门成员2023-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：中美洲运营部门成员2023-02-280001041803PSMT：加勒比业务部分成员US-GAAP：运营部门成员2023-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：哥伦比亚运营部门成员2023-02-280001041803SRT: 合并淘汰会员2023-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：美国业务部门成员2021-12-012022-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：中美洲运营部门成员2021-12-012022-02-280001041803PSMT：加勒比业务部分成员US-GAAP：运营部门成员2021-12-012022-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：哥伦比亚运营部门成员2021-12-012022-02-280001041803US-GAAP：分段间消除成员PSMT：美国业务部门成员2021-12-012022-02-280001041803US-GAAP：分段间消除成员PSMT：中美洲运营部门成员2021-12-012022-02-280001041803PSMT：加勒比业务部分成员US-GAAP：分段间消除成员2021-12-012022-02-280001041803PSMT：哥伦比亚运营部门成员US-GAAP：分段间消除成员2021-12-012022-02-280001041803US-GAAP：分段间消除成员2021-12-012022-02-280001041803SRT: 合并淘汰会员2021-12-012022-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：美国业务部门成员2021-09-012022-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：中美洲运营部门成员2021-09-012022-02-280001041803PSMT：加勒比业务部分成员US-GAAP：运营部门成员2021-09-012022-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：哥伦比亚运营部门成员2021-09-012022-02-280001041803US-GAAP：分段间消除成员PSMT：美国业务部门成员2021-09-012022-02-280001041803US-GAAP：分段间消除成员PSMT：中美洲运营部门成员2021-09-012022-02-280001041803PSMT：加勒比业务部分成员US-GAAP：分段间消除成员2021-09-012022-02-280001041803PSMT：哥伦比亚运营部门成员US-GAAP：分段间消除成员2021-09-012022-02-280001041803US-GAAP：分段间消除成员2021-09-012022-02-280001041803SRT: 合并淘汰会员2021-09-012022-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：美国业务部门成员2022-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：中美洲运营部门成员2022-02-280001041803PSMT：加勒比业务部分成员US-GAAP：运营部门成员2022-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：哥伦比亚运营部门成员2022-02-280001041803SRT: 合并淘汰会员2022-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：美国业务部门成员2022-08-310001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：中美洲运营部门成员2022-08-310001041803PSMT：加勒比业务部分成员US-GAAP：运营部门成员2022-08-310001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：哥伦比亚运营部门成员2022-08-310001041803SRT: 合并淘汰会员2022-08-310001041803国家：GTUS-GAAP：后续活动成员2023-03-10 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
| x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年2月28日
或者
| | | | | |
| o | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在过渡期内 _______到
佣金文件编号 000-22793
PriceSmart, Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | | | |
| 特拉华 | 33-0628530 |
（州或其他司法管辖区 公司或组织） | （美国国税局雇主 证件号） |
| | | | | |
斯克兰顿路 9740 号, 圣地亚哥, 加州 | 92121 |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
(858) 404-8800
（注册人的电话号码，包括区号）
根据1934年《证券交易法》第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.0001美元 | PSMT | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告；以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了 S-T 法规 405（本章第 232.405 条）要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（选一个）：
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | x | 加速过滤器 | o |
| 非加速过滤器 | o | 规模较小的申报公司 | o |
| | 新兴成长型公司 | o |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
注册人有 31,001,100其普通股，面值每股0.0001美元，截至2023年3月31日已发行。
PRICESMART, INC.
10-Q 表格的索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分-财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | 1 |
| 截至2023年2月28日（未经审计）和2022年8月31日的合并资产负债表 | 2 |
| 截至2023年2月28日和2022年2月28日的三个月和六个月的合并收益表——未经审计 | 4 |
| 截至2023年2月28日和2022年2月28日的三个月和六个月的合并综合收益报表——未经审计 | 5 |
| 截至2023年2月28日和2022年2月28日的三个月和六个月的合并权益报表——未经审计 | 6 |
| 截至2023年2月28日和2022年2月28日的六个月的合并现金流量表——未经审计 | 8 |
| 合并财务报表附注-未经审计 | 10 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 32 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 57 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 58 |
第二部分-其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 59 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 59 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 59 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 60 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 60 |
第 5 项。 | 其他信息 | 60 |
第 6 项。 | 展品 | 61 |
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表
PriceSmart, Inc.（“PriceSmart”、“我们” 或 “公司”）截至2023年2月28日的未经审计的合并资产负债表和截至2022年8月31日的合并资产负债表、截至2023年2月28日和2022年2月28日的三个月和六个月未经审计的合并综合收益表、未经审计的合并权益表截至2023年2月28日和2022年2月28日的三个月和六个月，以及未经审计的合并报表此处包括截至2023年2月28日和2022年2月28日的六个月的现金流。此处还包括未经审计的合并财务报表附注。
PRICESMART, INC.
合并资产负债表
（金额以千计，股票数据除外）
| | | | | | | | | | | |
| 2月28日
2023
（未经审计） | | 8月31日
2022 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 260,927 | | | $ | 237,710 | |
| 短期限制性现金 | 9,110 | | | 3,013 | |
| 短期投资 | 54,322 | | | 11,160 | |
应收账款，扣除可疑账户备抵金 $54截至 2023 年 2 月 28 日和 $103分别截至2022年8月31日 | 16,401 | | | 13,391 | |
| 商品库存 | 449,101 | | | 464,411 | |
预付费用和其他流动资产（包括 $41和 $2,761衍生工具的公允价值分别截至2023年2月28日和2022年8月31日） | 46,910 | | | 43,894 | |
| 流动资产总额 | 836,771 | | | 773,579 | |
| 长期限制性现金 | 10,515 | | | 10,650 | |
| 财产和设备，净额 | 774,826 | | | 757,241 | |
| 经营租赁使用权资产，净额 | 106,043 | | | 111,810 | |
| 善意 | 43,185 | | | 43,303 | |
| | | |
| 递延所得税资产 | 27,898 | | | 28,355 | |
其他非流动资产（包括 $15,994和 $11,884衍生工具的公允价值分别截至2023年2月28日和2022年8月31日） | 76,474 | | | 72,928 | |
| 投资未合并的关联公司 | 10,460 | | | 10,534 | |
| 总资产 | $ | 1,886,172 | | | $ | 1,808,400 | |
| 负债和权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 短期借款 | $ | 10,133 | | | $ | 10,608 | |
| 应付账款 | 406,581 | | | 408,407 | |
| 应计工资和福利 | 35,340 | | | 44,097 | |
| 递延收益 | 32,665 | | | 29,228 | |
| 应缴所得税 | 9,587 | | | 7,243 | |
其他应计费用和其他流动负债（包括 $171和 $82衍生工具的公允价值分别截至2023年2月28日和2022年8月31日） | 43,256 | | | 38,667 | |
| 经营租赁负债，流动部分 | 7,144 | | | 7,491 | |
| 应付股息 | 14,456 | | | — | |
| 长期债务，流动部分 | 27,421 | | | 33,715 | |
| 流动负债总额 | 586,583 | | | 579,456 | |
| 递延所得税负债 | 2,105 | | | 2,165 | |
| 应缴长期所得税，扣除流动部分 | 4,729 | | | 5,215 | |
| 长期经营租赁负债 | 113,335 | | | 118,496 | |
| 长期债务，扣除流动部分 | 126,383 | | | 103,556 | |
其他长期负债（包括 $9,125和 $8,440分别适用于截至2023年2月28日和2022年8月31日的离职后计划） | 9,125 | | | 8,439 | |
| 负债总额 | 842,260 | | | 817,327 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 股东权益： | | | |
普通股 $0.0001面值， 45,000,000授权股份； 31,869,393和 31,697,590已发行的股票和 31,001,117和 30,904,826分别截至2023年2月28日和2022年8月31日的已发行股份（扣除库存股） | 3 | | | 3 | |
| 额外的实收资本 | 492,099 | | | 481,406 | |
| 累计其他综合亏损 | (183,703) | | | (195,586) | |
| 留存收益 | 772,430 | | | 736,894 | |
减去：按成本计算的国库股票， 868,276截至2023年2月28日的股票以及 792,764截至2022年8月31日的股票 | (36,917) | | | (31,644) | |
| | | |
| | | |
| 股东权益总额 | 1,043,912 | | | 991,073 | |
| 负债和权益总额 | $ | 1,886,172 | | | $ | 1,808,400 | |
参见随附的注释。
PRICESMART, INC.
合并收益表
（未经审计，金额以千计，每股数据除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 | | 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 |
| 收入： | | | | | | | |
| 商品净销售额 | $ | 1,115,999 | | | $ | 1,011,896 | | | $ | 2,141,462 | | | $ | 1,955,939 | |
| 出口销售 | 6,882 | | | 8,674 | | | 17,340 | | | 19,208 | |
| 会员收入 | 16,176 | | | 15,071 | | | 32,071 | | | 29,862 | |
| 其他收入和收入 | 3,132 | | | 2,916 | | | 6,122 | | | 8,904 | |
| 总收入 | 1,142,189 | | | 1,038,557 | | | 2,196,995 | | | 2,013,913 | |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 销售商品的成本： | | | | | | | |
| 商品净销售额 | 937,462 | | | 853,633 | | | 1,796,530 | | | 1,646,826 | |
| 出口销售 | 6,563 | | | 8,215 | | | 16,552 | | | 18,282 | |
| 非商品 | — | | | — | | | — | | | 1,809 | |
| 销售、一般和管理： | | | | | | | |
| 仓库俱乐部和其他业务 | 103,630 | | | 93,993 | | | 200,522 | | | 185,189 | |
| 一般和行政 | 32,759 | | | 33,951 | | | 65,931 | | | 65,644 | |
与首席执行官离职相关的离职费用 | 7,747 | | | — | | | 7,747 | | | — | |
| 开业前费用 | 89 | | | 130 | | | 89 | | | 1,100 | |
| 资产处置损失 | 139 | | | 313 | | | 297 | | | 724 | |
| 运营费用总额 | 1,088,389 | | | 990,235 | | | 2,087,668 | | | 1,919,574 | |
| 营业收入 | 53,800 | | | 48,322 | | | 109,327 | | | 94,339 | |
| 其他收入（支出）： | | | | | | | |
| 利息收入 | 1,942 | | | 549 | | | 3,099 | | | 1,067 | |
| 利息支出 | (2,814) | | | (2,438) | | | (5,563) | | | (4,028) | |
| 其他收入（支出），净额 | (5,344) | | | (819) | | | (9,910) | | | 590 | |
| 其他支出总额 | (6,216) | | | (2,708) | | | (12,374) | | | (2,371) | |
| 所得税准备金前的收入和未合并关联公司亏损 | 47,584 | | | 45,614 | | | 96,953 | | | 91,968 | |
| 所得税准备金 | (16,202) | | | (14,139) | | | (32,628) | | | (29,953) | |
| 未合并关联公司的损失 | (35) | | | (14) | | | (73) | | | (24) | |
| 净收入 | 31,347 | | | 31,461 | | | 64,252 | | | 61,991 | |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | — | | | — | | | — | | | (19) | |
| 归属于PriceSmart, Inc.的净收益 | $ | 31,347 | | | $ | 31,461 | | | $ | 64,252 | | | $ | 61,972 | |
| 可供分配的每股归属于PriceSmart, Inc.的净收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 1.02 | | | $ | 1.03 | | | $ | 2.07 | | | $ | 2.01 | |
| 稀释 | $ | 1.02 | | | $ | 1.03 | | | $ | 2.07 | | | $ | 2.01 | |
| 每股计算中使用的份额： | | | | | | | |
| 基本 | 30,741 | | 30,578 | | 30,727 | | 30,565 |
| 稀释 | 30,760 | | 30,582 | | 30,740 | | 30,593 |
参见随附的注释。
PRICESMART, INC.
综合收益合并报表
（未经审计，金额以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 | | 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 |
| 净收入 | $ | 31,347 | | | $ | 31,461 | | | $ | 64,252 | | | $ | 61,991 | |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | — | | | — | | | — | | | (19) | |
| 归属于PriceSmart, Inc.的净收益 | $ | 31,347 | | | $ | 31,461 | | | $ | 64,252 | | | $ | 61,972 | |
| | | | | | | |
| 扣除税后的其他综合收益： | | | | | | | |
外币折算调整 (1) | 12,199 | | | 2,413 | | | 11,314 | | | (5,718) | |
| 固定福利养老金计划： | | | | | | | |
| 期内产生的净收益/（亏损） | (31) | | | 20 | | | (59) | | | 37 | |
| 先前服务成本的摊销和精算收益包含在定期养老金净成本中 | 37 | | | 30 | | | 74 | | | 64 | |
| 固定福利养老金计划总额 | 6 | | | 50 | | | 15 | | | 101 | |
衍生工具：(2) | | | | | | | |
| 衍生债务变动的未实现收益/（亏损） | 160 | | | 883 | | | (536) | | | (418) | |
| 利率互换公允价值变动产生的未实现收益/（亏损） | 83 | | | 880 | | | (1,632) | | | 4,130 | |
| 从累计其他综合收益重新归类为其他支出的金额，扣除衍生品结算后的净额 | (14) | | | — | | | 2,722 | | | — | |
| 衍生工具总数 | 229 | | | 1,763 | | | 554 | | | 3,712 | |
| 其他综合收益（亏损） | 12,434 | | | 4,226 | | | 11,883 | | | (1,905) | |
| 综合收入 | 43,781 | | | 35,687 | | | 76,135 | | | 60,067 | |
| 减去：归属于非控股权益的综合收益 | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| 归属于PriceSmart, Inc.的综合收益 | $ | 43,781 | | | $ | 35,687 | | | $ | 76,135 | | | $ | 60,064 | |
(1)翻译外国实体的财务报表时产生的折算调整对该外国实体的所得税没有影响。但是，它们可能会影响：(a) 以母实体申报货币衡量的向母实体支付的股息的预扣税金额；(b) 母实体所在国政府对母实体评估的税额。由于公司外国投资计划的长期性质，公司已确定其外国子公司收益的再投资是无限期的。因此，与公司外国子公司未汇出收益相关的折算调整没有规定递延所得税。
(2)见附注8——衍生工具和套期保值活动。
参见随附的注释。
PRICESMART, INC.
合并权益表
（未经审计，金额以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 累积的
其他
全面
损失 | | 已保留
收益 | | 国库股 | | | | | | 总计
公平 |
| 股份 | | 金额 | 股份 | | 金额 |
| 截至2021年11月30日的余额 | 31,598 | | $ | 3 | | | $ | 469,170 | | | $ | (188,639) | | | $ | 689,430 | | | 736 | | $ | (27,818) | | | | | | | $ | 942,146 | |
| 购买库存股票 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19 | | (1,351) | | | | | | | (1,351) | |
| 发行限制性股票奖励 | 31 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | | | | | — | |
| 没收限制性股票奖励 | (3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | | 4,107 | | | — | | | — | | | — | | — | | | | | | | 4,107 | |
| 支付给股东的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,275) | | | — | | | — | | | | | | | (13,275) | |
| 应付给股东的股息 | — | | — | | | — | | | — | | | (13,430) | | | — | | — | | | | | | | (13,430) | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | | — | | | 31,461 | | | — | | — | | | | | | | 31,461 | |
| 其他综合收入 | — | | — | | | — | | | 4,226 | | | — | | | — | | — | | | | | | | 4,226 | |
| 截至2022年2月28日的余额 | 31,626 | | $ | 3 | | | $ | 473,277 | | | $ | (184,413) | | | $ | 694,186 | | | 755 | | $ | (29,169) | | | | | | | $ | 953,884 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年11月30日的余额 | 31,858 | | $ | 3 | | | $ | 485,096 | | | $ | (196,137) | | | $ | 769,799 | | | 807 | | $ | (32,398) | | | | | | | $ | 1,026,363 | |
| 购买库存股票 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 61 | | (4,519) | | | | | | | (4,519) | |
| 发行限制性股票奖励 | 63 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | | | | | — | |
| 没收限制性股票奖励 | (52) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | | | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | | 7,003 | | | — | | | — | | | — | | — | | | | | | | 7,003 | |
| 支付给股东的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,260) | | | — | | — | | | | | | | (14,260) | |
| 应付给股东的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,456) | | | — | | — | | | | | | | (14,456) | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | | — | | | 31,347 | | | — | | — | | | | | | | 31,347 | |
| 其他综合收入 | — | | — | | | — | | | 12,434 | | | — | | | — | | — | | | | | | | 12,434 | |
| 截至2023年2月28日的余额 | 31,869 | | $ | 3 | | | $ | 492,099 | | | $ | (183,703) | | | $ | 772,430 | | | 868 | | $ | (36,917) | | | | | | | $ | 1,043,912 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
参见随附的注释
PRICESMART, INC.
合并权益表
（未经审计，金额以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 累积的
其他
全面
损失 | | 已保留
收益 | | 国库股 | | 总计
股东
公平
可归因于
PriceSmart, Inc. | | 非控制性
利息 | | 总计
公平 |
| 股份 | | 金额 | 股份 | | 金额 |
| 截至2021年8月31日的余额 | 31,468 | | $ | 3 | | | $ | 465,015 | | | $ | (182,508) | | | $ | 658,919 | | | 713 | | $ | (26,084) | | | $ | 915,345 | | | $ | 869 | | | $ | 916,214 | |
| 购买库存股票 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 51 | | (3,784) | | | (3,784) | | | — | | | (3,784) | |
| 发行库存股 | (9) | | — | | | (699) | | | — | | | — | | | (9) | | 699 | | | — | | | — | | | — | |
| 发行限制性股票奖励 | 171 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 没收限制性股票奖励 | (4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | | 8,674 | | | — | | | — | | | — | | — | | | 8,674 | | | — | | | 8,674 | |
| 支付给股东的股息 | — | | — | | | — | | | — | | | (13,275) | | | — | | — | | | (13,275) | | | — | | | (13,275) | |
| 应付给股东的股息 | — | | — | | | — | | | — | | | (13,430) | | | — | | — | | | (13,430) | | | — | | | (13,430) | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | | — | | | 61,972 | | | — | | — | | | 61,972 | | | 19 | | | 61,991 | |
| 其他综合收益（亏损） | — | | — | | | — | | | (1,905) | | | — | | | — | | — | | | (1,905) | | | 3 | | | (1,902) | |
| 出售 Aeropost 股票 | — | | | — | | | 287 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 287 | | | (891) | | | (604) | |
| 截至2022年2月28日的余额 | 31,626 | | $ | 3 | | | $ | 473,277 | | | $ | (184,413) | | | $ | 694,186 | | | 755 | | $ | (29,169) | | | $ | 953,884 | | | $ | — | | | $ | 953,884 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年8月31日的余额 | 31,698 | | $ | 3 | | | $ | 481,406 | | | $ | (195,586) | | | $ | 736,894 | | | 793 | | $ | (31,644) | | | $ | 991,073 | | | $ | — | | | $ | 991,073 | |
| 购买库存股票 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 82 | | | (5,819) | | | (5,819) | | | — | | | (5,819) | |
| 发行库存股 | (7) | | | — | | | (546) | | | — | | | — | | | (7) | | | 546 | | | — | | | — | | | — | |
| 发行限制性股票奖励 | 237 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 没收限制性股票奖励 | (59) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 11,239 | | | — | | | — | | | — | | — | | | 11,239 | | | — | | | 11,239 | |
| 支付给股东的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,260) | | | — | | — | | | (14,260) | | | — | | | (14,260) | |
| 应付给股东的股息 | — | | — | | | — | | | — | | | (14,456) | | | — | | — | | | (14,456) | | | — | | | (14,456) | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | | — | | | 64,252 | | | — | | — | | | 64,252 | | | — | | | 64,252 | |
| 其他综合收入 | — | | — | | | — | | | 11,883 | | | — | | | — | | — | | | 11,883 | | | — | | | 11,883 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年2月28日的余额 | 31,869 | | $ | 3 | | | $ | 492,099 | | | $ | (183,703) | | | $ | 772,430 | | | 868 | | $ | (36,917) | | | $ | 1,043,912 | | | $ | — | | | $ | 1,043,912 | |
参见随附的注释
PRICESMART, INC.
合并现金流量表
（未经审计，金额以千计）
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 |
| 经营活动： | | | |
| 净收入 | $ | 64,252 | | | $ | 61,991 | |
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | |
| 折旧和摊销 | 35,443 | | | 32,701 | |
| 可疑账款备抵金 | (49) | | | 12 | |
| 财产和设备出售损失 | 297 | | | 724 | |
| 递延所得税 | (737) | | | (2,124) | |
| 未合并关联公司的权益亏损 | 73 | | | 24 | |
| 基于股票的薪酬 | 11,239 | | | 8,674 | |
| 经营资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款、预付费用和其他流动资产、非流动资产、应计薪金和福利、递延会籍收入和其他应计收入 | (6,513) | | | (19,503) | |
| 商品库存 | 15,310 | | | (80,608) | |
| 应付账款 | (2,634) | | | (9,811) | |
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | 116,681 | | | (7,920) | |
| 投资活动： | | | |
| 出售Aeropost的收益，扣除剥离的现金 | — | | | 4,959 | |
| 财产和设备增补 | (53,016) | | | (60,468) | |
| 购买短期投资 | (47,500) | | | (17,658) | |
| 短期投资结算的收益 | 4,301 | | | 41,075 | |
| | | |
| 长期投资结算的收益 | — | | | 1,484 | |
| 处置财产和设备的收益 | 137 | | | 77 | |
| 用于投资活动的净现金 | (96,078) | | | (30,531) | |
| 融资活动： | | | |
| 长期银行借款的收益 | 33,712 | | | 30,180 | |
| 偿还长期银行借款 | (16,994) | | | (10,969) | |
| 短期银行借款的收益 | 301 | | | 20,179 | |
| 偿还短期银行借款 | — | | | (4,488) | |
| 现金分红支付 | (14,260) | | | (13,275) | |
| 购买库存股票 | (5,819) | | | (3,784) | |
| | | |
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | (3,060) | | | 17,843 | |
| 汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | 11,636 | | | 42 | |
| 现金、现金等价物净增加（减少） | 29,179 | | | (20,566) | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 251,373 | | | 215,479 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 280,552 | | | $ | 194,913 | |
| | | |
| 非现金投资活动的补充披露： | | | |
| 应计但尚未支付的资本支出 | $ | 3,937 | | | $ | 8,369 | |
| 已申报但尚未支付的股息 | 14,456 | | | 13,430 | |
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合并现金流量表-（续）
（未经审计，金额以千计）
下表列出了现金流量表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金的明细：
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 |
| 现金和现金等价物 | $ | 260,927 | | | $ | 178,705 | |
| 短期限制性现金 | 9,110 | | | 4,172 | |
| 长期限制性现金 | 10,515 | | | 12,036 | |
| 合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 280,552 | | | $ | 194,913 | |
参见随附的注释。
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合并财务报表附注
（未经审计）
2023年2月28日
注释 1 — 公司概况和演示基础
PriceSmart, Inc.（“PriceSmart”，“公司”，“我们” 或 “我们的”）业务主要包括国际会员购物和在线和仓库俱乐部提供的服务，与美国的仓库俱乐部相似，但规模通常小于美国的仓库俱乐部。截至2023年2月28日，该公司有 50仓库俱乐部在运营 12国家和 一美国领土 (九在哥伦比亚; 八在哥斯达黎加; 七在巴拿马; 五在多米尼加共和国和危地马拉; 四在特立尼达; 三在洪都拉斯; 二分别在萨尔瓦多、尼加拉瓜和牙买加；以及 一分别位于公司拥有的阿鲁巴、巴巴多斯和美属维尔京群岛） 100相应法人实体的百分比（见附注2-重要会计政策摘要）。此外，该公司计划开业 二萨尔瓦多的仓库俱乐部， 一2023 年 5 月在圣米格尔，另一场于 2024 年初在圣安娜。该公司还计划于2023年在哥伦比亚麦德林和危地马拉埃斯昆特拉开设仓库俱乐部。一旦有这些 四新俱乐部开放，公司将运营 54仓库俱乐部。我们的运营部门是美国、中美洲、加勒比和哥伦比亚。
PriceSmart继续投资技术和人才，以支持以下三个主要增长动力：
1.投资改造当前的PriceSmart俱乐部，增加新的PriceSmart分店并开设更多配送中心；
2.增加会员价值；以及
3.通过PriceSmart.com推动销售增长，增强在线、数字和技术能力。
演示基础 — 中期合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度根据中期财务报告10-Q表的说明编制的。
这些中期合并财务报表应与公司截至2022年8月31日财年的10-K表年度报告（“2022年表格10-K”）中包含的合并财务报表和附注一起阅读。中期合并财务报表包括特拉华州的一家公司PriceSmart, Inc. 及其子公司的账目。合并中取消了公司与其子公司之间的公司间交易。
注意事项 2 — 重要会计政策摘要
整合原则— 此处包含的公司中期合并财务报表包括公司全资子公司、其拥有控股权的子公司以及公司确定为主要受益人的公司合资企业的资产、负债和经营业绩。该公司的净收益不包括归属于非控股权益的收益。公司将合并后实体的非控股权益作为股权组成部分与公司股权分开。中期合并财务报表还包括公司对合资企业的投资以及公司在按权益法记录的合资企业收益（亏损）中所占的份额。合并中取消了所有重要的公司间账户和交易。中期合并财务报表由公司根据美国证券交易委员会的规章制度编制，反映了管理层认为公允列报所述期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有调整（包括正常的经常性调整）。过渡时期的业绩不一定代表该年度的业绩。
公司在每家新合资企业成立时确定其投资的任何合资企业是否为可变利益实体（“VIE”），以及是否发生了复议事件。目前，公司还考虑是否必须合并VIE和/或披露有关其参与VIE的信息。如果申报实体拥有可变权益（或可变权益组合）并被确定为主要受益人，则申报实体必须合并该VIE。如果公司确定自己不是VIE的主要受益人，则公司将记录其对按权益法记录的合资企业的投资以及公司在合资企业收益（亏损）中所占的份额。由于公司参与的合资企业的性质以及持续的额外融资承诺，公司确定这些合资企业为VIE。
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合并财务报表附注 —（续）
就公司在房地产开发合资企业中的所有权权益而言，每家合资企业的双方共享指导VIE活动的所有权利、义务和权力，这些活动对VIE的经济表现影响最大。因此，公司已确定其不是VIE的主要受益人，因此已按照权益法对这些实体进行了核算。在权益法下，公司对未合并关联公司的投资最初按成本计入对被投资方股票的投资，然后根据投资账面金额进行调整，以确认投资者在初始投资之日后在被投资方收益或亏损中所占的份额。截至2023年2月28日，公司按权益法记录的房地产开发合资企业的所有权权益如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地产开发合资企业 | | 国家 | | 所有权 | | 的基础
演示 |
| 高尔夫公园广场，S.A. | | 巴拿马 | | 50.0 | % | | 公平(1) |
| Price Plaza 阿拉胡埃拉 PPA, S.A. | | 哥斯达黎加 | | 50.0 | % | | 公平(1) |
(1)合资企业权益在合并资产负债表上记为对未合并关联公司的投资。
估算值的使用 — 根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。这些估计和假设考虑了公司认为合理的历史和前瞻性因素。实际结果可能与这些估计和假设有所不同。
现金和现金等价物 — 公司将所有存款现金、截至购买之日到期日三个月或更短的高流动性投资以及结算过程中信用卡和借记卡交易应得的收益视为现金和现金等价物。
限制性现金 – 下表汇总了公司报告的限制性现金（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2月28日
2023 | | 8月31日
2022 |
| 短期限制性现金 | $ | 9,110 | | | $ | 3,013 | |
| 长期限制性现金 | 10,515 | | | 10,650 | |
限制性现金总额(1) | $ | 19,625 | | | $ | 13,663 | |
(1)限制性现金包括根据哥斯达黎加和巴拿马联邦监管要求在银行机构内持有的现金存款。此外，公司必须保留以美元计算的特立尼达元存款证和/或保证金，金额约为美元7.7百万美元，其几家贷款机构用作数年内应付的几笔以美元和欧元计价的贷款的补偿余额。存款证每年将根据贷款余额相应减少。
短期投资 — 公司将到期日超过三个月且最长为一年的金融机构的存款证和类似的定期存款视为短期投资。
长期投资 — 公司将存款证和存放在到期日超过一年的金融机构的类似定期存款视为长期投资。
善意 — 商誉总计 $43.2截至2023年2月28日的百万美元和美元43.3截至2022年8月31日，有百万人。公司对申报单位层面的已报告的商誉进行减值审查。公司至少每年对商誉进行减值测试，或者在事件或情况变化表明资产更有可能减值时，进行商誉减值测试。
应收款 – 应收账款主要包括信用卡应收账款和供应商应收账款，列报时已扣除信贷损失备抵金。信贷损失备抵额的确定基于公司对可收回性的评估，以及对可能影响可收回性的当前和预期市场状况的考虑。
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合并财务报表附注 —（续）
应收税款 – 公司在其运营所在的大多数国家/地区的正常业务过程中缴纳增值税（“增值税”）或类似的税款、所得税和其他与公司收购的商品和/或服务采购和/或销售和应纳税所得有关的税款。增值税是一种间接税，适用于每个生产阶段（初级、制造业、批发和零售）的增值。该税与在美国缴纳的销售税相似，但运作方式略有不同。公司通常在销售商品和服务时向其成员收取增值税，并在购买商品和服务时向其供应商支付增值税。公司定期向政府机构提交增值税报告，并核对已支付的增值税和收到的增值税。多缴的增值税净额可以退还或应用于后续申报表，少缴的净增值税必须汇给政府。关于已缴的所得税，如果已缴或预扣的估计所得税超过实际应缴的所得税，则产生应收所得税。在公司运营的大多数国家，政府都实施了额外的收款程序，例如要求信用卡处理商将通过信用卡和借记卡处理的部分销售作为增值税和/或所得税的预付款直接汇给政府。这种征收机制通常会给公司留下净增值税和/或所得税应收账款，迫使公司定期处理大量退款申请。这些退款或抵消流程可能需要几个月到几年的时间才能完成。
在 二公司运营所在的国家，最低所得税规定要求公司根据销售百分比而不是收入缴税。因此，该公司的所得税缴纳额大大超过了根据应纳税所得额预计缴纳的所得税。该公司的所得税应收账款为美元11.3百万和美元11.0百万美元和递延所得税资产4.0百万和美元3.5截至2023年2月28日和2022年8月31日，这些国家分别有百万人。 公司没有为这些应收税款或递延所得税资产的可收回性提供任何形式的补贴，因为该公司认为其退款申请最终很可能会成功。
公司对增值税应收账款、所得税应收账款和其他应收税款的分类和列报政策如下：
•短期增值税和所得税应收账款，记录为预付费用和其他流动资产：该分类适用于公司子公司普遍证明有能力在一年内收回增值税或所得税应收账款的任何国家。公司还将任何经批准的退款或贷记票据归类为短期退款，前提是公司预计将在一年内收到退款或使用信用票据。
•长期增值税和所得税应收账款，记录为其他非流动资产：该分类用于公司子公司未证明有能力在一年内获得退款的国家/或未获批准退款或抵免的金额和/或存在未决争议的金额。当公司预计最终不会成功收回时，将对有争议的增值税和所得税应收账款余额提供补贴。公司目前没有为增值税和所得税应收账款提供任何免税额。
下表汇总了公司报告的增值税应收账款（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2月28日
2023 | | 8月31日
2022 |
| 预付费用和其他流动资产 | $ | 1,898 | | | $ | 3,890 | |
| 其他非流动资产 | 33,964 | | | 32,460 | |
| 报告的增值税应收账款总额 | $ | 35,862 | | | $ | 36,350 | |
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合并财务报表附注 —（续）
下表汇总了公司报告的所得税应收账款（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2月28日
2023 | | 8月31日
2022 |
| 预付费用和其他流动资产 | $ | 13,949 | | | $ | 12,077 | |
| 其他非流动资产 | 20,725 | | | 19,985 | |
| 申报的所得税应收账款总额 | $ | 34,674 | | | $ | 32,062 | |
租赁会计—该公司的租约是仓库俱乐部和非仓库俱乐部设施（例如公司总部、区域办公室和区域配送中心）的运营租约。公司确定一项安排是否为租赁，并在租赁开始时将其归类为融资租赁或经营租赁。经营租赁包含在合并资产负债表上的经营租赁使用权资产净额；经营租赁负债，流动部分；长期经营租赁负债中。该公司没有融资租约。
经营租赁负债在生效之日根据租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。公司的租赁通常没有易于确定的隐性利率；因此，公司在开始之日使用抵押增量借款利率来确定未来付款的现值。增量借款利率基于收益率曲线，该收益率曲线来自于具有接近公司市场风险状况的信用特征的公司的公开交易债券发行。
此外，我们还根据金融机构报价利率产生的司法管辖权风险调整了增量借款利率，以反映公司当地市场的借贷成本。公司的租赁条款可能包括购买、延长或终止租赁的期权，当有理由确定公司将行使该期权时，这些期权即得到确认。公司不将租赁和非租赁部分结合起来。
公司根据相应的租赁负债衡量使用权（“ROU”）资产，并根据任何初始直接成本和在生效日期之前或开始时向出租人支付的预付租赁款项（扣除租赁激励措施）进行了调整。最低租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线法确认。可变租赁付款不包括在ROU资产和相关租赁负债的计算中，而是作为已发生的费用确认。公司的可变租赁付款通常涉及公司根据合同规定的销售百分比支付的额外或有租金的金额。
商品库存— 商品库存，包括用于转售的商品，按成本（平均成本）或可变现净值的较低者估值。公司根据销售额的百分比提供估计的库存损失和过时时间。每个报告期都调整准备金，以反映实际实物库存和周期盘点结果的趋势。此外，公司可能被要求将降价幅度降至某些库存的账面成本以下，以加快此类商品的销售。
基于股票的薪酬 –公司利用 三股票奖励类型：限制性股票奖励（“RSA”）、限制性股票单位（“RSU”）和基于绩效的限制性股票单位（“PSU”）。与 RSA、RSU 和 PSU 相关的薪酬基于授予时的公允市场价值。公司确认在补助金确定的必要服务期内与RSA和RSU相关的薪酬成本，在补助金有效期内按比例摊销或按直线摊销。公司还确认PSU在每批绩效期内的薪酬成本，并根据公司对实现绩效指标概率的估计调整了该成本。如果公司确定奖励不太可能发放，则先前记录的任何支出都将被撤销。
公司在实际没收时予以核算。公司将因税收减免超过股票薪酬支出而节省的税收以及因股票薪酬超过相关税收减免而产生的税收缺口记录为所得税支出或收益。此外，公司在其合并现金流量表中将股票薪酬征税所产生的税收节省（亏损）作为运营现金流反映出来。
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合并财务报表附注 —（续）
RSA 是普通股的已发行股，拥有与其他普通股相同的现金分红和投票权。受限制性股票单位约束的普通股在归属之前不会发行或流通，而且限制性股票单位的股息和投票权与普通股不同。但是，所有未偿还的限制性股票单位都有相应的股息等价物，要求向拥有未归属限制性股票单位的员工和董事支付的金额等于他们在限制性股票所依据的普通股实际发行和流通时本应获得的股息。向员工支付的股息等价物记作薪酬支出。
与限制性股票单位类似，PSU将获得股息等价物，前提是只有在实现绩效指标后才能支付此类款项。在薪酬委员会确认绩效指标已达到时，应计股息等价物将支付给PSU。
国库股— 公司回购的普通股按成本记作库存股，导致公司合并资产负债表中的股东权益减少。作为其股票薪酬计划的一部分，公司可能会重新发行这些国库股。重新发行库存股时，公司使用先进先出（“FIFO”）成本法来确定重新发行股票的成本。如果发行价格高于成本，则发行价格超过成本的部分将记入额外的实收资本（“APIC”）。如果发行价格低于成本，则差额将首先从APIC中来自国库股的任何信贷余额中扣除，余额从留存收益中扣除。在截至2023年2月28日的六个月中，公司重新发行了大约 7,000国库股。
公允价值测量—公司以经常性或非经常性的方式衡量合并财务报表中按公允价值确认或披露的所有金融和非金融资产和负债的公允价值。资产的公允价值是指能够参与交易的无关的、知识渊博的和有意愿的各方之间通过有序的交易出售资产的价格。负债的公允价值被定义为在这些当事方之间的交易中将负债转移给新的债务人所支付的金额，而不是为与债权人结清负债而支付的金额。
公司建立了三级公允价值层次结构，优先考虑用于衡量和重估公允价值的投入。这些等级包括：第 1 级，定义为可观察的输入，例如活跃市场的报价；第 2 级，定义为活跃市场报价以外的可直接或间接观测的输入；以及第 3 级，定义为几乎或根本没有市场数据，因此要求实体制定自己的假设。在资产负债表日期，公司无需使用1级或3级投入对任何资产或负债进行重估值。公司的二级资产和负债在资产负债表日期定期重新估值，包括现金流对冲（利率互换和跨货币利率互换）和远期外汇合约。此外，公司利用二级输入来确定长期债务的公允价值。
如果有减值的证据，则在初次确认后，对非金融资产和负债进行重新估值并按公允价值确认。在所报告的时期内, 不记录了此类非金融资产的减值。
公司的流动和长期金融资产和负债的公允价值接近其账面价值。公司的长期金融负债包括长期债务，长期债务按发行价格记录在资产负债表上，并根据任何适用的未摊销折扣或溢价以及债务发行成本进行调整。公司流动和长期金融资产和负债的公允市场价值没有显著变化，公司2022年10-K表年度报告中披露的资产和负债公允价值计量中使用的估值技术也没有重大变化。
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合并财务报表附注 —（续）
衍生工具和套期保值活动 — 公司使用衍生金融工具进行对冲和非交易目的，以管理其受利率和货币汇率变动影响的风险。在使用衍生金融工具对冲公司的利息和货币汇率风险敞口时，对冲工具的合同条款与对冲项目的合同条款非常相似，旨在提供高度的风险降低和相关性。有效满足风险降低和关联标准（有效套期保值）的合约采用套期保值会计进行记录。如果衍生金融工具是有效的对冲工具，则该工具公允价值的变化将作为累计其他综合亏损报告，直到该套期保值项目完成其合同期限。不符合套期会计标准的工具，或公司未选择对冲会计的合同，按公允价值估值，未实现收益或亏损在变更期间的收益中列报。在本报告所述期间，公司没有改变公司合并资产负债表上列报的资产和负债公允价值计量所使用的估值技术。公司旨在通过将交易限制在与公司有既定银行关系的交易对手范围内，来管理与这些合同相关的交易对手风险。但是，无法保证这种做法能有效降低交易对手风险。
现金流工具。 本公司是接受浮动利率、支付固定利率互换的当事方，以对冲其国际子公司内某些以美元计价的债务的利率风险。互换被指定为利息支出风险的现金流对冲。这些工具被视为有效的套期保值，采用套期保值会计进行记录。公司还是接受浮动利率、支付固定利率跨货币利率互换的当事方，以对冲其功能货币不是美元的国际子公司内部与美国计价债务的预期本金和利息支付相关的利率和货币敞口。互换被指定为与以美元计价的债务还款相关的货币风险和利率风险的现金流对冲。这些工具也被认为是有效的套期保值，采用套期保值会计进行记录。在现金流套期保值下，衍生品的全部收益或亏损（按未来现金流的净现值计算）在合并资产负债表上以累计其他综合亏损的形式列报。在对冲交易影响合并收益的同一时期，累计其他综合亏损中记录的金额将计入收益。有关截至2023年2月28日和2022年8月31日的利率互换和跨货币利率互换公允价值的信息，请参阅 “附注8——衍生工具和套期保值活动”。
公允价值工具。 在正常业务过程中，公司面临外币汇率波动的影响。这包括本位货币不是美元的公司国际子公司内部以美元计价的负债受到外币汇率波动的影响。公司在一定程度上通过使用不可交割的远期外汇合约来管理这些波动，这些合约旨在抵消因货币汇率变动而产生的现金流变化。这些合同主要旨在从经济上解决本位货币不是美元的公司国际子公司的美元商品库存支出风险。
目前，出于会计目的，这些合约被视为公允价值工具，不符合衍生对冲会计的资格，因此，公司不采用衍生对冲会计来记录这些交易。因此，这些合同按公允价值估值，未实现的收益或亏损在变更期间的收益中列报。该公司旨在通过使用这些合约来降低外汇汇率风险，并且不打算进行投机交易。这些合同不包含任何与信用风险相关的或有特征，期限不超过一年。
收入确认— 在 “附注3——收入确认” 中描述了会计政策和其他披露，例如分解收入的披露。
获得意外开支和收回资金 — 收益意外开支是指涉及可能收益的不确定性的现有条件、情况或一系列情况，当未来发生或不发生一个或多个事件时，这种收益最终将得到解决。在我们的正常业务过程中，当我们有机会从保险公司或其他第三方那里收回成本或损害时，就会出现意外收益。超过已确认损失额的预期收益被视为或有收益。超过财务报表确认的损失的预期收益要等到与可收回性、时间和数额有关的所有意外开支都实现后才予以确认。
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合并财务报表附注 —（续）
销售商品的成本— 公司将商品和食品服务成本以及烘焙原材料成本包括在销售商品成本中：净商品销售额。公司还在商品销售成本中包括：净商品销售额、向仓库俱乐部供应商品、原材料和用品的外部和内部配送和处理成本，以及向会员发货的成本（如适用）。外部成本包括入库运费、关税、运费、费用、保险以及与库存缩水、损坏和损坏相关的不可退回的增值税。内部成本包括工资和相关成本、公用事业、消耗品供应、维修和保养、租金支出以及公司配送设施的建筑和设备折旧，以及俱乐部内演示的工资和其他直接成本。
在出口销售方面，公司将商品成本以及供应商品的外部和内部分销和手续成本包括在销售商品和出口成本中。
在2022财年第一季度出售Aeropost之前，公司将市场和casillero运营成本、外部和内部运输、手续费以及提供送货、保险和海关处理服务所产生的其他直接成本计入了销售的非商品商品成本。
供应商对价主要包括批量折扣、限时产品促销、合作营销、数字广告、时段费、演示报销和即时付款折扣。批量回扣和限时促销是在公司逐步获得折扣的过程中根据系统合理分配现金对价进行确认的，前提是赚取的金额可能且可以合理估计。合作营销工作和数字广告与公司就公司网站和社交媒体平台上的非独特在线广告服务从供应商那里获得的对价有关。时段费与公司从供应商那里获得的对价有关，这些对价是将供应商的产品在仓库俱乐部内优先投放 “最终上限”。演示补偿与公司因在俱乐部内促销供应商产品而从供应商那里获得的对价有关。公司记录了这些计划在交易基础上销售商品成本的下降情况。公司每季度计算与库存相关的销售成本中记录的折扣金额，如果金额很大，则该金额被重新归类为库存减少。几乎在所有情况下都采用即时付款折扣，因此直接用于降低相关库存品的购置成本，由此产生的影响计入库存品出售时所售商品的成本。
销售、一般和管理— 销售、一般和管理成本主要包括与运营仓库俱乐部和货运代理业务相关的费用。这些成本包括工资和相关成本，包括与首席执行官离职相关的离职成本、公用事业、消耗品供应、维修和保养、租金支出、建筑和设备折旧、银行、信用卡手续费以及无形资产摊销。销售、一般和管理费用中还包括公司美国和地区管理和采购中心的工资和相关成本。
2022年12月，公司宣布雪莉·巴拉姆贝吉将辞去首席执行官职务，自2023年2月3日起生效。关于她的离职，公司确认了一笔约为美元的一次性离职费7.7百万 ($)7.22023财年第二季度为百万美元（扣除税款）。这笔金额大约包括 $4.2与加速某些股权奖励相关的百万美元非现金费用以及大约 $3.5百万美元用于其他离职费用。鉴于Bahrambeygui女士已根据其分居协议提供了大量所需的服务，因此公司在本季度记录了这些费用。这些费用记录在合并收益表中 “销售、一般和行政标题” 下与首席执行官离职相关的离职费用项目中，并记录在公司的美国分部。 到2023财年第二季度末，公司基本履行了所有付款义务；但是，PSU的部分归属将在2024财年的第一季度进行。
开业前成本— 公司将新仓库俱乐部的开业前费用（启动活动的成本，包括组织成本和租金）记作已发生的费用。
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合并财务报表附注 —（续）
意外损失和诉讼 —如果 (a) 合并财务报表发布之前的可用信息表明，在合并财务报表发布之日，资产可能已发生减值或负债；(b) 损失金额可以合理估计，则公司将记录和准备金，以备意外亏损。如果未满足一项或两项应计标准，但至少存在发生重大损失的合理可能性，则公司不会记录和储备损失，而是在附注中描述意外开支，并在可能的情况下详细说明估计的潜在损失或损失范围。如果无法作出估计，则发表大意如此的声明。
关联方交易 – 2023 年 2 月 3 日，公司创始人兼董事会主席罗伯特·普莱斯出任临时首席执行官。普莱斯先生选择不因担任临时首席执行官而获得报酬。因此，财务报表不包括其服务的补偿费。根据多种因素，我们估计这些服务的公允价值约为美元5.1每年一百万。我们承认，这可能无法代表聘请替代首席执行官后公司最终可能付出的代价。
外币兑换— 当公司国际子公司的本位币是当地货币而不是美元时，公司国外业务的资产和负债将折算成美元。这些外国子公司的资产和负债按资产负债表日的汇率折算成美元，收入、成本和支出按该期间有效的平均汇率折算成美元。相应的折算损益作为累计其他综合收益或亏损的组成部分入账。这些调整将影响出售或清算标的投资时的净收益。
下表披露了截至2023年2月28日和2022年2月28日的三个月和六个月中，折算成申报货币对这些以当地货币计价的账户的其他综合亏损的净影响（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 | | 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 |
| 外币折算对其他综合收益（亏损）的影响 | $ | 12,199 | | | $ | 2,413 | | | $ | 11,314 | | | $ | (5,718) | |
以相应实体功能货币（主要是美元）以外的货币（主要是美元）计价的货币资产和负债使用资产负债表日的汇率重新估值为本位货币。 这些外汇交易收益（亏损），包括记录的涉及这些货币资产和负债的交易，在合并收益表中记录为其他收入（支出）（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 | | 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 |
| 货币损失 | $ | (5,555) | | | $ | (1,775) | | | $ | (10,058) | | | $ | (3,638) | |
最近通过的会计声明
在截至2023年2月28日的六个月期间，没有新的会计准则对公司的合并财务报表产生重大影响，也没有其他已发布但截至2023年2月28日尚未生效的新会计准则或声明，公司预计将对其合并财务报表产生重大影响。
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注意事项 3 — 收入确认
履约义务
公司确定了转让货物（或捆绑商品）或服务的每项不同的履约义务。公司在（或当）通过将商品或服务的控制权移交给客户来履行履约义务时（或当时）确认收入。
商品净销售额。对于公司已确定其为商品销售主要者的交易，公司确认扣除销售税后的净商品销售收入。如果交易涉及向客户交货，则这些交易可能包括运费承诺和/或运费收入。
非商品销售。在2022财年第一季度出售Aeropost之前，公司确认了扣除销售税后的非商品收入，这些交易已确定为交易的代理人。这些交易主要包括公司与客户签订的合同，为其客户在美国在线购买的产品提供交货、保险和海关处理服务，这些产品要么通过供应商的网站直接从其他供应商那里购买，要么通过公司的市场网站。收入在公司履约义务完成时（即物品已交付目的地时）予以确认，并在合并收益表中记录在 “非商品收入” 中。公司未履行履约义务的订单的预付款记为递延收入。此外，公司按保留的净金额记录收入，即客户支付的金额减去汇给相应商品供应商的金额，因为公司是代理人，而不是销售公司客户从供应商那里购买的这些商品的委托人。
会员费收入。 会员收入代表公司仓库俱乐部会员支付的年度会员费，这些费用在12个月的会员期限内按比例确认。我们的会员政策允许会员在前 60 天内取消其会员资格并获得全额退款。60 天期限过后，会籍退款将在剩余的会员期限内按比例分配。该公司在会员退款模式方面拥有丰富的经验，预计会员退款不会很重要。因此，在所列期限内无需退款准备金。会员费收入包含在公司合并收益表中的会员收入中。递延会员费包含在公司合并资产负债表的递延收益中。
白金积分奖励计划。 该公司目前在其所有领域都提供白金会员资格 12国家。白金会员的年费约为 $75。白金会员资格为会员提供 2大多数商品的折扣百分比，年度最高返佣额为 $500。折扣每年3月1日发放给白金会员，并于8月31日到期。白金会员可以在兑换期内将此折扣用于未来在仓库俱乐部购物。公司记录了这一点 2折扣百分比是销售交易时收入减少的百分比。因此，公司减少了仓库销售额，并在其他应计费用和其他流动负债中累积了负债，即白金奖励。公司已确定破损收入为 5颁发的奖励的百分比；因此，它记录 95销售时白金会员负债的百分比。公司每年都会审查过期的未用回扣，并在合并收益表中将过期的未使用回扣确认为 “其他收入和收入”。
联合品牌信用卡积分奖励计划。 该公司的大多数子公司都有与联名信用卡相关的积分奖励计划。这些积分奖励计划提供增量积分，这些积分可用于将来在公司的仓库俱乐部内购买商品。这产生了两项履约义务，第一项履约义务是首次销售使用联名信用卡购买的商品或服务，第二项履约义务是将来使用积分奖励购买商品或服务。因此，在首次出售时，公司将交易价格分配给每项履约义务，分配给未来使用积分奖励的金额在合并资产负债表上的其他应计费用和其他流动负债中记录为合同负债。当使用积分或积分到期时，分配给奖励积分的销售价格部分被视为净商品销售额。公司每年审查未付的过期积分奖励，在联合品牌信用卡协议允许此类待遇的市场的合并收入报表中，过期奖励被确认为商品净销售额。
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礼品卡。会员购买的用于公司仓库俱乐部使用的礼品卡在兑换礼品卡并且客户使用礼品卡购买商品后才被视为销售。未清的礼品卡在合并资产负债表中列为其他应计费用和其他流动负债。这些礼品卡通常有 一年规定的到期日期从发行之日算起，通常在到期之前兑换。但是，缺乏大量礼品卡交易削弱了公司合理估计礼品卡兑换水平的能力；因此，公司假设 100礼品卡到期前的兑换率百分比。公司定期审查未兑换的未兑现礼券，已过期的礼券在合并收益表中被确认为 “其他收入和收入”。
联名信用卡收入分享协议。作为公司与市场内金融机构签订的联名信用卡协议的一部分，公司经常签订收益分享协议。作为这些协议的一部分，在某些国家，公司从这些金融机构的联名信用卡的平均未偿余额（“产生利息的投资组合” 或 “IGP”）中获得部分利息收入。公司将其收到的利息部分列为赚取期间的收入。公司已决定，该收入应在合并收益表中确认为 “其他收入和收入”。
合同履约负债
与客户交易产生的合同履约负债主要包括递延会员收入、其他递延收入、递延礼品卡收入、白金积分计划以及与联名信用卡积分奖励计划相关的负债，这些负债包含在公司合并资产负债表中的递延收益和其他应计费用和其他流动负债中。 下表提供了截至所列日期（以千计）与客户进行交易的合同余额：
| | | | | | | | | | | |
| 合同负债 |
| 2月28日
2023 | | 8月31日
2022 |
| 递延会员收入 | $ | 31,128 | | | $ | 28,000 | |
| 其他合同履约负债 | $ | 20,140 | | | $ | 10,473 | |
分类收入
在下表中，净商品销售按商品类别分列（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 | | 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 |
| 食品和杂货 | $ | 552,153 | | | $ | 492,776 | | | $ | 1,064,046 | | | $ | 963,726 | |
| 新鲜食物 | 325,479 | | | 289,122 | | | 620,766 | | | 558,797 | |
| 强硬路线 | 119,689 | | | 120,335 | | | 235,285 | | | 232,274 | |
| 软线 | 66,372 | | | 64,561 | | | 120,790 | | | 115,034 | |
| 其他业务 | 52,306 | | | 45,102 | | | 100,575 | | | 86,108 | |
| 商品净销售额 | $ | 1,115,999 | | | $ | 1,011,896 | | | $ | 2,141,462 | | | $ | 1,955,939 | |
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注意事项 4 — 每股收益
公司使用两类方法列报每股基本净收益。两类方法是一种收益分配公式，它将参与型证券视为拥有普通股股东本可以获得的收益权，并根据申报（或累积）的股息以及普通股股东本来可以获得的未分配收益的参与权来确定每类普通股和参与证券的每股基本净收益。参与型证券被定义为可能参与普通股未分配收益的证券。公司的资本结构包括以一比一的方式参与普通股分配股息的证券。这些是根据2013年股权激励计划发行的限制性股票奖励和限制性股票单位。在满足业绩标准之前，公司不将绩效股票单位列为参与证券。公司通过使用两类方法中更具摊薄性的方法或库存股法，在计算两类方法下摊薄后每股净收益时包括未满足业绩标准的已发行绩效股票单位的基本加权平均值，包括在库存股法下计算摊薄后每股净收益时假设发行的所有潜在普通股，来确定摊薄后的每股净收益。
下表列出了截至2023年2月28日和2022年2月28日的三个月和六个月中每股净收益的计算方法（以千计，每股金额除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 | | 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 |
| 归属于PriceSmart, Inc.的净收益 | $ | 31,347 | | $ | 31,461 | | $ | 64,252 | | $ | 61,972 |
| 减去：向未归属股东分配收入 | (51) | | | (78) | | | (627) | | | (600) | |
| 归属于PriceSmart, Inc.的净收益可供分配 | $ | 31,296 | | $ | 31,383 | | $ | 63,625 | | $ | 61,372 |
| 基本加权平均已发行股数 | 30,741 | | 30,578 | | 30,727 | | 30,565 |
| 增加绩效存量单位的摊薄效应（两类法） | 19 | | 4 | | 13 | | 28 |
| 摊薄后的平均已发行股数 | 30,760 | | 30,582 | | 30,740 | | 30,593 |
| 每股基本净收益 | $ | 1.02 | | $ | 1.03 | | $ | 2.07 | | $ | 2.01 |
| 摊薄后的每股净收益 | $ | 1.02 | | $ | 1.03 | | $ | 2.07 | | $ | 2.01 |
注意事项 5 — 股东权益
分红
下表汇总了2023和2022财年申报和支付的股息（金额为每股）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 第一笔付款 | | 第二次付款 |
| 已宣布 | | 金额 | | 记录
日期 | | 日期
已付费 | | 日期
应付款 | | 金额 | | 记录
日期 | | 日期
已付费 | | 日期
应付款 | | 金额 |
| 2/3/2023 | | $ | 0.92 | | | 2/16/2023 | | 2/28/2023 | | 不适用 | | $ | 0.46 | | | 8/15/2023 | | 不适用 | | 8/31/2023 | | $ | 0.46 | |
| 2/3/2022 | | $ | 0.86 | | | 2/15/2022 | | 2/28/2022 | | 不适用 | | $ | 0.43 | | | 8/15/2022 | | 8/31/2022 | | 不适用 | | $ | 0.43 | |
公司预计将在后续期间持续支付半年度股息，但未来股息的实际申报（如果有）、此类股息的金额以及记录和支付日期的确定将由董事会在审查公司财务业绩和预期资本需求后酌情决定，同时考虑到影响我们经营业绩和现金流的不确定宏观经济状况。
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其他综合收益（亏损）和累计其他综合亏损
下表披露了扣除税款的其他综合收益（亏损）各组成部分对累计其他综合亏损的影响（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可归因于 PriceSmar | | 非控制性 兴趣爱好 | | 总计 |
| 期初余额，2022 年 9 月 1 日 | $ | (195,586) | | | $ | — | | | $ | (195,586) | |
| 外币折算调整 | 11,314 | | | — | | | 11,314 | |
固定福利养老金计划 (1) | 15 | | | — | | | 15 | |
衍生工具 (2) | 554 | | | — | | | 554 | |
| | | | | |
| 期末余额，2023 年 2 月 28 日 | $ | (183,703) | | | $ | — | | | $ | (183,703) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可归因于
PriceSmar | | 非控制性
兴趣爱好 | | 总计 |
| 期初余额，2021 年 9 月 1 日 | $ | (182,508) | | | $ | 251 | | | $ | (182,257) | |
| 外币折算调整 | (5,718) | | | 3 | | | (5,715) | |
固定福利养老金计划 (1) | 101 | | | — | | | 101 | |
衍生工具 (2) | 3,712 | | | — | | | 3,712 | |
| 出售 Aeropost | — | | | (254) | | | (254) | |
| 期末余额，2022 年 2 月 28 日 | $ | (184,413) | | | $ | — | | | $ | (184,413) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可归因于
PriceSmar | | 非控制性
兴趣爱好 | | 总计 |
| 期初余额，2021 年 9 月 1 日 | $ | (182,508) | | | $ | 251 | | | $ | (182,257) | |
| 外币折算调整 | (19,034) | | | 3 | | | (19,031) | |
固定福利养老金计划 (1) | (341) | | | — | | | (341) | |
衍生工具 (2) | 6,170 | | | — | | | 6,170 | |
| 从累计其他综合损失中重新归类的金额 | 127 | | | — | | | 127 | |
| 出售 Aeropost | — | | | $ | (254) | | | (254) | |
| 期末余额，2022 年 8 月 31 日 | $ | (195,586) | | | $ | — | | | $ | (195,586) | |
(1)从与最低养老金负债相关的累计其他综合收益（亏损）中重新归类的金额包含在公司的合并收益表中，包含在仓库俱乐部和其他业务中。
(2)请参阅附注8——衍生工具和套期保值活动。
留存收益不可分配
下表汇总了被指定为各子公司法定储备金的留存收益，根据适用的法定法规，这些留存收益不能作为股息分配给PriceSmart, Inc.：
| | | | | | | | | | | |
| 2月28日
2023 | | 8月31日
2022 |
留存收益不可分配 | $ | 8,971 | | | $ | 8,648 | |
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注意事项 6 — 承付款和意外开支
法律诉讼
在正常业务过程中，公司及其子公司不时受到与公司运营和财产所有权有关的法律诉讼、索赔和诉讼。公司逐案评估此类事项，并对公司认为毫无根据的任何此类法律诉讼或索赔提出强烈异议。公司认为，这些事项的最终处置不会对其财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。但是，公司特定季度或财年的经营业绩可能会受到与此类事项有关的情况变化的影响。
如果这些事项达到既可能发生又可合理估计的意外损失的阶段，则公司将确定法律诉讼的应计金额。在这种情况下，损失可能会超过任何应计金额。公司会监测这些事态发展，以了解会影响亏损可能性及其应计金额（如果有）的事态发展，并酌情调整金额。如果有争议的意外损失既不可能，又不可合理估计，则公司不会确定应计损失，但将继续监测事态发展，以了解使损失意外开支既可能又可合理估算的事态发展。如果至少有合理的可能性发生重大损失，则公司将披露应急情况。
2022 年 8 月 5 日，PriceSmart 收到来自 Click USA Inc. 和 Aeropost, Inc. 的通知，指控 PriceSmart 违反了 PriceSmart 和 Click USA, Inc. 于 2021 年 10 月 1 日达成的关于将 Aeropost, Inc. 出售给 Click USA Inc. 的股票购买协议的某些条款。在本通知中，Click USA Inc. 和 Aeropost, Inc. 声称 PriceSmart 与 Aeropost, Inc. 做出了不准确或不完整的陈述和保证，Inc. 的网络安全及其与出售相关的IT系统的状况。Click USA Inc.和Aeropost, Inc.进一步断言，在2022年4月左右，Aeropost, Inc.遭受了网络攻击，他们试图追究PriceSmart因涉嫌与网络攻击直接相关的损失以及网络攻击可能造成的第三方索赔而造成的部分损失的责任。该通知表明，归因于这些损失和未来索赔的总损失可能超过美元3.0百万。2022年10月17日，PriceSmart收到了来自Click USA Inc.的一封信，信中补充了其2022年8月5日的通知，其中提供了有关Click USA Inc.的直接损失以及第三方索赔和潜在相关损失的存在或可能性的更多信息。Click USA Inc.的信中估计，其直接和第三方索赔的总损失为美元2.9百万。根据协议的明确条款，PriceSmart可能对因与上述陈述和保证有关的指控而产生的索赔承担的所有损失的最大金额为$4.0百万。在2022年10月17日的信中，Click USA Inc. 向PriceSmart通报了另一项无关的索赔，指控其违反了股票购买协议中与哥斯达黎加一名员工的错误分类有关的陈述和保证。Click USA Inc. 声称，与该索赔相关的可能损失金额约为 $300,000。PriceSmart打算针对Click USA Inc.的所有索赔进行强有力的辩护，因此，我们得出的结论是，与此事相关的损失不太可能，任何潜在损失都无法合理估计；因此，我们没有对此事承担任何责任。
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所得税
在中期报告中，公司使用估计的年度有效税率（AETR）来计算所得税支出。我们的所得税支出、递延所得税资产和负债以及未确认的税收优惠负债反映了管理层对当前和未来应缴税款的最佳估计。在美国和许多外国司法管辖区，我们需要缴纳所得税。在确定合并所得税支出时需要做出重大判断和估计。递延所得税源于资产和负债的税基与其在财务报表中申报的金额之间的暂时差异，这将导致未来的应纳税或可扣除金额。在评估其在递延所得税资产来源的司法管辖区收回递延所得税资产的能力时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延所得税负债的预定逆转、预计的未来应纳税所得额、税收筹划策略以及近期运营业绩。在预测未来的应纳税所得额时，我们从根据已终止业务的业绩进行调整的历史业绩开始，并纳入了对经不产生税收后果的项目调整后的未来州、联邦和国外税前营业收入金额的假设。关于未来应纳税所得额的假设需要做出重大判断，并且与我们在管理基础业务时使用的计划和估计一致。在评估历史业绩提供的客观证据时，公司考虑了三年的累计营业收入（亏损）。
公司必须在美国提交联邦和州纳税申报表，并在外国司法管辖区提交其他各种纳税申报表。这些纳税申报表的编制要求公司解释这些司法管辖区现行的适用税法和法规，这可能会影响公司的纳税金额。公司在与税务顾问协商后，以认为在当时情况下合理的解释为纳税申报表。但是，纳税申报表需要接受公司提交申报表的司法管辖区的各个税务机关的例行审查。作为这些审查的一部分，税务机关可能不同意公司在计算其纳税义务时使用的解释，因此要求公司缴纳额外税款。
公司为估计可能的额外所得税负债累积了一定金额。在某些情况下，所得税状况不确定对所得税申报表的影响必须以相关税务机关审计后最有可能维持的最大数额予以确认。如果不确定的所得税状况持续的可能性低于50％，则不予确认。在截至2023年2月28日的六个月中，公司不确定的所得税状况没有重大变化。
在评估与各种非所得税申报头寸相关的风险敞口时，公司累积了与非所得税相关的税收意外开支的可能和可估算的风险敞口。截至2023年2月28日和2022年8月31日，公司在其他应计费用和其他流动负债中记录的总额为美元1.4百万和美元1.1分别为百万美元，用于各种与所得税相关的税收意外开支。
尽管公司认为记录在案的负债是足够的，但在预测诉讼结果、考虑到不确定的税收状况估算可能的额外所得税负债以及评估与各种非所得税申报状况相关的可能的额外税收方面存在固有的局限性。因此，公司无法合理估计对影响其记录负债的估计变化的敏感度。在获得更多信息后，公司会评估潜在负债并酌情修改其估计。
在 二公司运营所在的国家，最低所得税规定要求公司根据销售额的百分比而不是收入来纳税。因此，该公司的所得税缴纳额大大超过了根据应纳税所得额预计缴纳的所得税。该公司的所得税应收账款为美元11.3百万和美元11.0截至2023年2月28日和2022年8月31日，分别为百万美元，递延所得税资产为美元4.0百万和美元3.5截至2023年2月28日和2022年8月31日，这些国家分别有百万人。尽管这些国家与所得税应收账款退款有关的规定要么不明确，要么复杂，但该公司并未对这些应收税款或递延所得税资产的可收回性给予任何形式的补贴，因为该公司认为其退税申请最终很可能会成功。
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其他承诺
公司还承诺为各种仓库俱乐部的开发和扩建履行不可取消的施工服务义务。截至2023年2月28日和2022年8月31日，该公司的股权约为美元14.4百万和美元16.5分别为尚未提供的建筑服务的合同债务.
公司不时签订一般土地购买和土地购买期权协议。公司的土地购买协议通常受各种条件的约束，包括但不限于获得必要的政府许可或批准的能力。如果未获得所有许可或批准，则协议下的押金通常会退还给公司。通常，公司有权通过没收其根据协议缴纳的部分或全部存款，无故取消其任何购买土地的协议。截至2023年2月28日，公司已签署 三土地购买协议，如果完成，将使用大约 $10.6百万现金。最后，公司有 一的租赁期权协议 一额外的仓库俱乐部。 一个上述的土地购买协议和租赁期权是在2023年2月28日之后但在这些财务报表发布之前执行的。有关详细信息，请参阅 “注释10-后续事件”。
下表汇总了截至2023年2月28日公司在房地产合资企业中的权益、对未来额外投资的承诺以及公司因参与这些合资企业而面临的最大亏损风险（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实体 | | %
所有权 | | 初始的
投资 | | 额外
投资 | | 净收益（亏损）
盗梦到
日期 | | 公司的
变量
利息
在实体中 | | 承诺 走向未来 额外 投资(1) | | 公司的 最大值 曝光 to Loss in 实体(2) |
| 高尔夫公园广场，S.A. | | 50 | % | | $ | 4,616 | | | $ | 2,402 | | | $ | (96) | | | $ | 6,922 | | | $ | 99 | | | $ | 7,021 | |
| Price Plaza 阿拉胡埃拉 PPA, S.A. | | 50 | % | | 2,193 | | | 1,236 | | | 109 | | | 3,538 | | | 785 | | | 4,323 | |
| 总计 | | | | $ | 6,809 | | | $ | 3,638 | | | $ | 13 | | | $ | 10,460 | | | $ | 884 | | | $ | 11,344 | |
(1)双方打算为该项目寻求其他融资，这可能会减少各方需要提供的投资金额。双方可以共同商定项目的变更，这可能会增加或减少要求各方提供的捐款金额。
(2)最大风险敞口是通过将公司在该实体的可变权益以及任何可能要求公司提供额外财务支持的明示或隐含安排相加来确定的。
注意事项 7 — 债务
短期借款包括无抵押信贷额度。下表汇总了设施总额、已用设施和可用设施的余额（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 二手设施 | | | | |
| 总金额 的设施 | | 短期 借款 | | 的信 信用 | | 设施 可用 | | 加权平均值 利率 |
| 2023 年 2 月 28 日——承诺 | $ | 75,000 | | | $ | — | | | $ | 151 | | | $ | 74,849 | | | — | % |
| 2023 年 2 月 28 日——未承诺 | 91,000 | | | 10,133 | | | — | | | 80,867 | | | 12.7 | |
| 2023 年 2 月 28 日——总计 | $ | 166,000 | | | $ | 10,133 | | | $ | 151 | | | $ | 155,716 | | | 12.7 | % |
| | | | | | | | | |
| 2022 年 8 月 31 日——承诺 | $ | 75,000 | | | — | | | 73 | | | $ | 74,927 | | | — | % |
| 2022 年 8 月 31 日——未承诺 | 91,000 | | | 10,608 | | | — | | | 80,392 | | | 5.3 | |
| 2022 年 8 月 31 日——总计 | $ | 166,000 | | | $ | 10,608 | | | $ | 73 | | | $ | 155,319 | | | 5.3 | % |
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合并财务报表附注 —（续）
截至2023年2月28日和2022年8月31日，公司遵守了每份短期融资协议的所有契约或经修订的契约。这些设施通常每年或每半年到期，通常会续期。其中一项贷款是与一家银行签订的承诺信贷协议，金额为美元75.0百万。作为银行承诺为公司要求的任何提款提供资金的交换，公司每年支付的承诺费为 0.25百分比，按季度支付，按该设施的任何未使用部分支付。此外，该公司在其运营所在的大多数国家都有未承诺的设施，每次申请提款时，提款申请都必须得到个别银行的批准。
下表提供了截至2023年2月28日的六个月中长期债务的变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （金额以千计） | 当前
的一部分
长期债务 | | 长期
债务（扣除流动部分） | | 总计 | |
| 截至2022年8月31日的余额 | $ | 33,715 | | | $ | 103,556 | | | $ | 137,271 | | (1) |
| 在此期间产生的长期债务的收益： | | | | | | |
| 危地马拉子公司 | — | | | 12,454 | | | 12,454 | | |
| 巴多斯子公司 | — | | | 7,460 | | | 7,460 | | |
| 洪都拉斯子公司 | 1,002 | | | 12,796 | | | 13,798 | | |
| 该期间产生的长期债务的总收益 | 1,002 | | | 32,710 | | | 33,712 | | |
| 长期债务的偿还： | (8,175) | | | (8,819) | | | (16,994) | | |
| 未来12个月到期的长期债务的重新分类 | 868 | | | (868) | | | — | | |
本位币不是美元的子公司外币债务的折算调整(2) | 11 | | | (196) | | | (185) | | |
| 截至2023年2月28日的余额 | $ | 27,421 | | | $ | 126,383 | | | $ | 153,804 | | (3) |
(1)作为这些贷款抵押品分配的非现金资产的账面金额为美元155.6百万。作为这些贷款抵押品的现金资产的账面金额为美元5.3百万。
(2)这些外币折算调整记录在其他综合收益（亏损）中。
(3)作为这些贷款抵押品分配的非现金资产的账面金额为美元172.0百万。作为这些贷款抵押品的现金资产的账面金额为美元4.4百万。
截至2023年2月28日和2022年8月31日，该公司的股权约为美元102.9百万和美元110.7在美国实体和几家外国子公司分别持有数百万笔长期贷款，这要求这些实体遵守某些年度或季度财务契约，包括还本付息和杠杆率。公司在这两个时期都遵守了所有契约或经修订的契约。
长期债务的年到期日如下（以千计）：
| | | | | | | | |
| 截至2月28日的十二个月 | | 金额 |
| 2024 | | $ | 27,421 | |
| 2025 | | 37,926 | |
| 2026 | | 15,534 | |
| 2027 | | 13,288 | |
| 2028 | | 43,483 | |
| 此后 | | 16,152 | |
| 总计 | | $ | 153,804 | |
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注意事项 8 — 衍生工具和套期保值活动
公司面临与其持续业务运营相关的利率风险。为了管理利率敞口，公司使用衍生金融工具进行对冲交易（利率互换）。进行利率互换的目标是消除贷款期限内与浮动利率贷款相关的伦敦银行同业拆借利率利息支付中现金流的可变性。由于利率变化会影响利息支付的未来现金流，因此套期保值可以综合抵消利率变动。
此外，公司还面临与其两家全资子公司的非功能货币长期债务相关的外币和利率现金流敞口。为了管理这种外币和利率现金流敞口，该公司的子公司签订了跨货币利率互换，在套期保值工具的有效期内，将其以美元计价的浮动利息支付转换为本位货币固定利息支付。由于外汇和利率的变化会影响未来的利息支付现金流，套期保值旨在抵消因利率和外汇变动而产生的现金流变化。
这些衍生工具（现金流对冲工具）被指定为现金流对冲工具，其全部收益或亏损被列为其他综合亏损的一部分。金额在其他综合亏损中递延，并在同一损益表细列项目中重新归类为收益，该项目用于在对冲项目影响收益时显示对冲项目的收益影响。
公司在正常业务过程中面临外汇汇率波动的影响，包括其本位货币不是美元的国际子公司内以美元计价的负债的外币汇率波动。公司在一定程度上通过使用不可交割的远期外汇合约（NDF）来管理这些波动，这些合约旨在抵消因货币汇率变动而产生的现金流变化。这些合同主要旨在从经济上解决本位货币不是美元的公司国际子公司面临的美元商品库存支出风险。目前，这些合约不符合衍生对冲会计的资格。该公司旨在通过使用这些合约来降低外汇汇率风险，并且不打算进行投机交易。这些合同不包含任何与信用风险相关的或有特征。
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现金流套期保值
截至2023年2月28日，公司的所有利率互换和跨货币利率互换衍生金融工具均被指定为现金流对冲。公司正式记录了符合对冲会计资格的衍生工具的套期保值关系。
下表汇总了公司在截至2023年2月28日的六个月中记录现金流对冲会计的协议：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实体 | | 日期
已输入
进入 | | 衍生物
金融
计数器-
党 | | 衍生物
金融
乐器 | | 初始的
美元$
名义上的
金额 | | 银行
美元$
贷款
已举行
和 | | 浮腿
（交换
对手） | | 固定利率
适用于 PSMT
子公司 | | 结算
日期 | | 有效
交换期限 |
| 哥伦比亚子公司 | | 22 年 9 月 26 日 | | 北卡罗来纳州花旗银行（“花旗”） | | 交叉货币利率互换 | | $ | 12,500,000 | | | PriceSmart, Inc. | | 3.00% | | 10.35 | % | | 从 2022 年 12 月 26 日开始，每年十二月、三月、六月和九月的第 24 天 | | 2022年9月26日-2024年9月24日 |
| 哥伦比亚子公司 | | 5 月 3 日至 22 日 | | 北卡罗来纳州花旗银行（“花旗”） | | 交叉货币利率互换 | | $ | 10,000,000 | | | PriceSmart, Inc. | | 3.00% | | 9.04 | % | | 每年五月、八月、十一月和二月的第三天，从 2022 年 8 月 3 日开始 | | 2022年5月3日-2027年5月3日 |
| 哥伦比亚子公司 | | 21 年 11 月 17 日 | | 北卡罗来纳州花旗银行（“花旗”） | | 交叉货币利率互换 | | $ | 10,000,000 | | | PriceSmart, Inc. | | 3.00% | | 8.40 | % | | 每年二月、五月、八月和十一月的第 17 天，从 2022 年 2 月 17 日开始 | | 2021年11月17日-2024年11月18日 |
| 哥伦比亚子公司 | | 19 年 12 月 3 日 | | 北卡罗来纳州花旗银行（“花旗”） | | 交叉货币利率互换 | | $ | 7,875,000 | | | 花旗银行，北卡罗来纳州 | | 浮动利率 3 个月伦敦银行同业拆借利率+ 2.45% | | 7.87 | % | | 从 2020 年 3 月 3 日开始，每年十二月、三月、六月和九月的第三天 | | 2019年12月3日-2024年12月3日 |
| 哥伦比亚子公司 | | 11 月 27 日至 19 日 | | 北卡罗来纳州花旗银行（“花旗”） | | 交叉货币利率互换 | | $ | 25,000,000 | | | 花旗银行，北卡罗来纳州 | | 浮动利率 3 个月伦敦银行同业拆借利率+ 2.45% | | 7.93 | % | | 从 2020 年 2 月 27 日开始，每年十一月、二月、五月和八月的第 27 天 | | 2019年11月27日-2024年11月27日 |
| 巴拿马子公司 | | 18 年 6 月 25 日 | | 新斯科舍银行（“丰业银行”） | | 利率互换 | | $ | 14,625,000 | | | 新斯科舍银行 | | 浮动利率 3 个月伦敦银行同业拆借利率+ 3.0% | | 5.99 | % | | 从 2018 年 7 月 23 日开始，每个月的第 23 天 | | 2018 年 6 月 25 日-2023 年 3 月 23 日 |
| PriceSmart, Inc. | | 16 年 11 月 7 日 | | 北卡罗来纳州三菱日联联合银行（“联合银行”） | | 利率互换 | | $ | 35,700,000 | | | 联合银行 | | 浮动利率 3 个月伦敦银行同业拆借利率+ 1.70% | | 3.65 | % | | 从 2017 年 4 月 1 日起的每个月的第一天 | | 2017 年 3 月 1 日-2027 年 3 月 1 日 |
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在截至2023年2月28日和2022年2月28日的三个月和六个月中，公司将对冲项目（即浮动利率借款）的损益与相关利率互换的抵消损益计入同一细列项目——利息支出，如下所示（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 损益表分类 | | 利息 开支 借款(1) | | 的成本 互换(2) | | 总计 |
| 截至2023年2月28日的三个月的利息支出 | | $ | 1,327 | | | $ | 190 | | | $ | 1,517 | |
| 截至2022年2月28日的三个月的利息支出 | | $ | 544 | | | $ | 908 | | | $ | 1,452 | |
| 截至2023年2月28日的六个月的利息支出 | | $ | 2,430 | | | $ | 537 | | | $ | 2,967 | |
| 截至2022年2月28日的六个月的利息支出 | | $ | 1,101 | | | $ | 1,757 | | | $ | 2,858 | |
(1)该金额代表了基础对冲交易中确认的利息支出。
(2)该金额代表了被指定为现金流对冲工具的利率互换和跨货币互换确认的利息支出。
公司固定/收款可变利率互换和跨货币利率互换的名义余额总额如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的名义金额 |
浮动利率付款人（掉期交易对手） | | 2月28日
2023 | | 8月31日
2022 |
| 联合银行 | | $ | 30,706 | | | $ | 31,344 | |
| 花旗银行 N.A. | | 57,263 | | | 66,353 | |
| 丰业银行 | | 7,875 | | | 8,625 | |
| 总计 | | $ | 95,844 | | | $ | 106,322 | |
下表列出的衍生品被指定为现金流对冲工具。 该表总结了符合衍生对冲会计资格的利率互换和跨货币利率互换衍生工具的公允价值及其对累计其他综合（收益）/亏损（以千计）的相关税收影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年2月28日 | | 2022年8月31日 |
| 被指定为现金流对冲工具的衍生产品 | | 资产负债表
分类 | | 公平
价值 | | 净税
效果 | | 网
OCI | | 公平
价值 | | 净税
效果 | | 网
OCI |
| 跨货币利率互换 | | 其他流动资产 | | $ | 41 | | | $ | (11) | | | $ | 30 | | | $ | 2,736 | | | $ | (348) | | | $ | 2,388 | |
| 跨货币利率互换 | | 其他非流动资产 | | 13,550 | | | (4,742) | | | 8,808 | | | 10,289 | | | (4,559) | | | 5,730 | |
| 跨货币利率互换 | | 其他流动负债 | | — | | | — | | | — | | | (82) | | | 25 | | | (57) | |
| 利率互换 | | 其他非流动资产 | | 2,444 | | | (540) | | | 1,904 | | | 1,596 | | | (6) | | | 1,590 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 被指定为套期保值工具的衍生品的净公允价值 | | | | $ | 16,035 | | | $ | (5,293) | | | $ | 10,742 | | | $ | 14,539 | | | $ | (4,888) | | | $ | 9,651 | |
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公允价值工具
公司不时签订不可交割的远期外汇合约。出于会计目的，这些合约被视为公允价值合约，不符合衍生对冲会计的资格。使用不可交割的远期外汇合约旨在抵消因货币汇率变动而产生的现金流变化。这些合同主要旨在从经济上对冲本位货币不是美元的公司国际子公司的美元商品库存支出敞口。
下表汇总了截至2023年2月28日未交割的远期外汇合约：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融衍生品
（交易对手） | | 子公司 | | 日期
已输入（范围） | | 衍生金融
乐器 | | 名义总计
金额
（以千计） | | 结算
日期（范围） |
| 丰业银行 Colpatria, S.A. | | 哥伦比亚 | | 2023 年 1 月 11 日-2023 年 2 月 17 日 | | 远期外汇合约 (美元) | | $ | 3,500 | | | 2023 年 4 月 17 日-2023 年 11 月 14 日 |
| 北卡罗来纳州花旗银行（“花旗”） | | 哥伦比亚 | | 2023 年 1 月 18 日-2023 年 2 月 23 日 | | 远期外汇合约 (美元) | | $ | 6,000 | | | 2023 年 5 月 19 日-2023 年 11 月 16 日 |
| Banco Ficohsa | | 洪都拉斯 | | 2023 年 2 月 22 日-2023 年 2 月 28 日 | | 远期外汇合约 (美元) | | $ | 5,000 | | | 2023 年 3 月 1 日-2023 年 3 月 7 日 |
不可交割的远期外汇合约的远期衍生品收益和（亏损）包含在变更期合并收益表中的其他收益（支出）中，但在截至2023年2月28日和2022年2月28日的三个月和六个月期间，这些金额并不重要。
注意事项 9 — 段
公司及其子公司主要从事会员购物的国际业务 50仓库俱乐部位于 12国家和 一位于中美洲、加勒比海和哥伦比亚的美国领土。此外，该公司在美国设有配送中心和公司办事处。该公司已将其仓库俱乐部、配送中心和公司办公室合并为可报告的细分市场。公司的应申报分部以管理层按大致地理位置将这些地点组织成运营分部为基础的，管理层使用这些分部来确定管理责任范围、提供支持服务以及制定运营决策和评估财务业绩。分段金额是在兑换成美元并合并抵销后列报的。美国分部中包含的某些收入、运营成本和公司间费用未分配给本列报中的分部，因为这样做不切实际，而且它们似乎是调节项目，以反映分部间交易合并后消除的金额。公司不时修改每个细分市场的营业收入和净收入的衡量标准，包括某些公司管理费用分配，以及管理层定期审查的信息确定的其他衡量标准。当公司这样做时，上一期间的金额和余额将被重新分类，以符合本期列报方式。
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下表按细分市场汇总了某些收入、运营成本和资产负债表项目（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 联合的
国家
运营 | | 中央
美国的
运营 | | 加勒比的 运营(1) | | 哥伦比亚业务 | | 和好 物品(2) | | 总计 |
| 截至2023年2月28日的三个月 | | | | | | | | | | | | |
| 来自外部客户的收入 | | $ | 6,882 | | | $ | 694,210 | | | $ | 332,306 | | | $ | 108,791 | | | $ | — | | | $ | 1,142,189 | |
| 细分市场间收入 | | 365,177 | | | 6,801 | | | 1,137 | | | 1,175 | | | (374,290) | | | — | |
| 折旧、财产和设备 | | 1,478 | | | 8,925 | | | 4,792 | | | 2,299 | | | — | | | 17,494 | |
| 摊销，无形资产 | | 381 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 381 | |
| 营业收入（亏损） | | 6,964 | | | 56,633 | | | 25,474 | | | 4,662 | | | (39,933) | | | 53,800 | |
| 归属于PriceSmart, Inc.的净收益（亏损） | | 1,279 | | | 46,442 | | | 20,424 | | | 3,135 | | | (39,933) | | | 31,347 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 资本支出，净额 | | 3,338 | | | 16,067 | | | 3,968 | | | 5,031 | | | — | | | 28,404 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年2月28日的六个月 | | | | | | | | | | | | |
| 来自外部客户的收入 | | $ | 17,340 | | | $ | 1,323,289 | | | $ | 639,831 | | | $ | 216,535 | | | $ | — | | | $ | 2,196,995 | |
| 细分市场间收入 | | 772,817 | | | 13,383 | | | 2,651 | | | 1,880 | | | (790,731) | | | — | |
| 折旧、财产和设备 | | 2,856 | | | 17,724 | | | 9,423 | | | 4,675 | | | — | | | 34,678 | |
| 摊销，无形资产 | | 765 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 765 | |
| 营业收入（亏损） | | 20,556 | | | 106,763 | | | 49,977 | | | 9,530 | | | (77,499) | | | 109,327 | |
| 归属于PriceSmart, Inc.的净收益（亏损） | | 7,104 | | | 88,448 | | | 39,708 | | | 6,491 | | | (77,499) | | | 64,252 | |
| 长期资产（递延所得税资产除外） | | 74,226 | | | 524,474 | | | 209,684 | | | 169,934 | | | — | | | 978,318 | |
| 善意 | | 8,981 | | | 24,149 | | | 10,055 | | | — | | | — | | | 43,185 | |
| 总资产 | | 221,076 | | | 959,064 | | | 474,637 | | | 231,395 | | | — | | | 1,886,172 | |
| 资本支出，净额 | | 8,829 | | | 28,311 | | | 7,369 | | | 9,314 | | | — | | | 53,823 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年2月28日的三个月 | | | | | | | | | | | | |
| 来自外部客户的收入 | | $ | 8,722 | | | $ | 614,381 | | | $ | 293,680 | | | $ | 121,774 | | | $ | — | | | $ | 1,038,557 | |
| 细分市场间收入 | | 372,536 | | | 5,030 | | | 1,333 | | | 779 | | | (379,678) | | | — | |
| 折旧、财产和设备 | | 1,541 | | | 8,598 | | | 4,023 | | | 2,556 | | | — | | | 16,718 | |
| 摊销，无形资产 | | 380 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 380 | |
| 营业收入（亏损） | | 8,299 | | | 46,052 | | | 21,755 | | | 6,124 | | | (33,908) | | | 48,322 | |
| 归属于PriceSmart, Inc.的净收益（亏损） | | 3,176 | | | 38,750 | | | 17,624 | | | 5,819 | | | (33,908) | | | 31,461 | |
| 资本支出，净额 | | 1,298 | | | 13,361 | | | 14,974 | | | 3,702 | | | — | | | 33,335 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年2月28日的六个月 | | | | | | | | | | | | |
| 来自外部客户的收入 | | $ | 22,706 | | | $ | 1,185,885 | | | $ | 566,168 | | | $ | 239,154 | | | $ | — | | | $ | 2,013,913 | |
| 细分市场间收入 | | 786,879 | | | 10,028 | | | 2,777 | | | 1,601 | | | (801,285) | | | — | |
| 折旧、财产和设备 | | 2,006 | | | 16,898 | | | 8,041 | | | 4,920 | | | — | | | 31,865 | |
| 摊销，无形资产 | | 836 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 836 | |
| 营业收入（亏损） | | 14,556 | | | 89,431 | | | 41,633 | | | 12,502 | | | (63,783) | | | 94,339 | |
| 归属于PriceSmart, Inc.的净收益（亏损） | | 6,548 | | | 74,650 | | | 34,074 | | | 10,502 | | | (63,802) | | | 61,972 | |
| 长期资产（递延所得税资产除外） | | 75,543 | | | 497,585 | | | 212,418 | | | 176,911 | | | — | | | 962,457 | |
| 善意 | | 8,982 | | | 24,309 | | | 10,043 | | | — | | | — | | | 43,334 | |
| 总资产 | | 191,677 | | | 860,718 | | | 463,236 | | | 257,699 | | | — | | | 1,773,330 | |
| 资本支出，净额 | | 3,207 | | | 26,051 | | | 22,047 | | | 16,085 | | | — | | | 67,390 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年8月31日 | | | | | | | | | | | | |
| 长期资产（递延所得税资产除外） | | $ | 71,743 | | | $ | 498,204 | | | $ | 218,021 | | | $ | 175,194 | | | $ | — | | | $ | 963,162 | |
善意 | | 8,981 | | | 24,250 | | | 10,072 | | | — | | | — | | | 43,303 | |
投资未合并的关联公司 | | — | | | 10,534 | | | — | | | — | | | — | | | 10,534 | |
| 总资产 | | 230,411 | | | 867,898 | | | 474,411 | | | 235,680 | | | — | | | 1,808,400 | |
(1)管理层认为其在美属维尔京群岛的俱乐部是其加勒比地区业务的一部分。
(2)对账项目反映了合并分段间交易时冲销的金额。
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注释 10 — 后续事件
公司评估了截至2023年2月28日资产负债表日期之后至合并财务报表发布之日的所有事件，并确定除下文所述外，没有需要披露的后续事件。
2023 年 3 月 10 日，公司签署了危地马拉埃斯昆特拉土地租赁协议，目的是建造一个新的仓库俱乐部，预计该俱乐部将于 2023 年秋季开放。租赁协议将导致确认约为美元的租赁负债和使用权资产1.5百万。
2023 年 3 月 31 日，公司签署了一份在萨尔瓦多圣安娜购买土地的协议，目的是建造一个新的仓库俱乐部，预计该俱乐部将于 2024 年初开放。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含有关PriceSmart, Inc.的前瞻性陈述。”s（“PriceSmart”、“公司”、“我们” 或 “我们的”）预计未来的收入和收益、未来现金流的充足性、全渠道举措、拟议的仓库俱乐部开业、公司相对于竞争对手的表现以及相关事项。这些前瞻性陈述包括但不限于包含 “期望”、“相信”、“将”、“可能”、“应该”、“项目”、“估计”、“预期”、“预期”、“计划”、“打算” 等词语及其否定表达方式的陈述。这些声明仅自发布之日起生效，除非法律要求，否则我们不承诺更新这些声明。这些陈述受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际业绩存在重大差异，包括但不限于本季度报告在 “第二部分” 标题下详述的风险。第 1A 项。风险因素” 以及标题为 “第一部分” 的10-K表年度报告第1A项。风险因素” 和 “第一部分” 第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 在我们于2022年10月31日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年8月31日财年的10-K表年度报告中。这些风险因素可能会在我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中不时更新，这些文件可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非法律要求，否则公司不承诺对其进行更新。此外，这些风险并不是公司面临的唯一风险。公司还可能受到适用于所有在全球和美国运营的公司的其他因素的影响，以及公司目前不知道或公司目前认为不重要的其他风险。
概述
我们业务的使命是改善员工和会员的生活，为我们开展业务的社区提供具有社会责任感的支持，并为我们的投资者提供公平的财务回报。PriceSmart是我们在拉丁美洲和加勒比地区开展业务的市场中唯一的会员制仓库俱乐部企业。遵循PriceClub® 和Costco® 的传统，我们的目标是通过利用批量购买和消除分销网络的低效率现象，以尽可能低的价格提供高质量的商品。
PriceSmart 于 1996 年 10 月在巴拿马的巴拿马城开设了第一家分店。如今，我们公司在12个国家以及美属维尔京群岛经营着50个仓库俱乐部，2022财年的收入超过40亿美元。
会员资格是仓库俱乐部的关键特征。截至2023年2月28日，PriceSmart拥有近180万英镑 会员账户。我们的钻石会员通常支付的年度会员费约为我的 35 美元还有我们的白金会员通常每年支付 75 美元，以换取每年 2% 的现金返还。这些会员费用于降低我们销售的产品的价格。我们认为，会员资格还提供了一种认同感和忠诚度，这反过来又减少了PriceSmart在广告上花钱的需求。
与所有仓库俱乐部企业的典型情况一样，PriceSmart库存的库存单位（SKU）数量有限。我们的 SKU 数量少于 3,000 件商品，相比之下，杂货店可能存放 30,000 个 SKU 或大卖场可能库存超过 100,000 个 SKU。我们认为，限制 SKU 的数量有助于提高我们各个业务层面的效率，从而为我们的会员提供更低的价格。
PriceSmart还以 “会员精选®” 品牌提供种类繁多的自有品牌产品。Member's Selection® 品牌以低于同类国家品牌的价格为我们的会员提供高质量的自有品牌商品。与其他仓库俱乐部类似，PriceSmart在所有地点都有美食广场，供应传统的热狗和披萨以及其他食品。我们的许多PriceSmart俱乐部的独特之处在于我们的咖啡吧出售咖啡和特色咖啡，咖啡来自我们市场的咖啡种植区。PriceSmart 还提供种类繁多的烘焙产品，这些产品由我们的面包店生产。
我们的仓库俱乐部的销售面积从大约 30,000 平方英尺到 60,000 平方英尺不等。我们的大型俱乐部通常位于人口稠密的大城市及其周围，这些城市拥有大量可支配收入的消费者。我们的小型俱乐部往往位于人口密度较低的地区，但那里有大量机会为民众提供服务以及为企业提供供应和支持。我们还在城市地区经营规模较小的俱乐部，在这些地区很难以合理的成本获得足够的房地产。但是，对于未来实体占地面积较小的俱乐部，首先是我们的圣米格尔萨尔瓦多俱乐部，我们重新设计了布局，以容纳与大型俱乐部相似数量的销售托盘位置。
我们对技术进行战略性投资，以增强会员体验和便利性。我们相信，技术使我们能够访问有价值的数据，这些数据支持我们提高效率并获得有关会员及其购物偏好的重要见解。为了方便我们的会员，我们现在提供数字会员资格和自动续订。此外，技术是为我们的会员提供在线购物平台的基础。
我们的物流和配送基础设施是最大限度地提高效率的关键。我们不断审查和升级我们的物流和配送系统，以期随着我们业务在销售量、地理位置和电子商务活动方面的增长而提高效率。我们利用美国和哥斯达黎加的区域配送中心以及多个本地配送中心来高效配送商品并创造灵活性以降低供应链中断的风险。我们还寻求通过使用专门的农产品配送中心以及烘焙和肉类加工等类别的集中化生产来提高效率。
购买土地和建造仓库俱乐部通常是我们最大的持续资本投资。在我们的多个市场中，为仓库俱乐部所在地争取土地是一项挑战，因为很难找到经济上可行的价格的合适场地。我们认为，在我们的许多市场中，拥有我们的房地产具有多种优势，包括更低的运营费用、扩建或以其他方式改善建筑物的灵活性、对房产使用的长期控制以及未来几年的潜在价值增加。尽管我们更喜欢拥有房地产，但当租赁提供最佳可用机会时，我们有时会租赁房地产。
目前，我们在市场上没有面临来自美国会员仓库俱乐部运营商的直接竞争。但是，我们确实面临着来自各种本地和国际零售业态的竞争，例如大卖场、超市、现金和自带店、硬折扣店、家居装修中心、电子零售商、专卖店、便利店、传统批发分销和在线销售。
每个国家或地区的仓库俱乐部数量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国家/地区 | | 的数量
仓库俱乐部
自 2022 年 2 月 28 日起开始运营 | | 的数量
仓库俱乐部
自 2023 年 2 月 28 日起投入运营 | | 预计仓库俱乐部将于 2023 日历年开业 | | 预计仓库俱乐部将在2024日历年开业 |
| 哥伦比亚 | | 9 | | 9 | | 1 | | — |
| 哥斯达黎加 | | 8 | | 8 | | — | | — |
| 巴拿马 | | 7 | | 7 | | — | | — |
| 多米尼加共和国 | | 5 | | 5 | | — | | — |
| 危地马拉 | | 5 | | 5 | | 1 | | — |
| 特立尼达 | | 4 | | 4 | | — | | — |
| 洪都拉斯 | | 3 | | 3 | | — | | — |
| 萨尔瓦多 | | 2 | | 2 | | 1 | | 1 |
| 尼加拉瓜 | | 2 | | 2 | | — | | — |
| 牙买加 | | 1 | | 2 | | — | | — |
| 阿鲁巴 | | 1 | | 1 | | — | | — |
| 巴巴多斯 | | 1 | | 1 | | — | | — |
| 美属维尔京群岛 | | 1 | | 1 | | — | | — |
| 总计 | | 49 | | 50 | | 3 | | 1 |
我们的仓库俱乐部、一个区域配送中心和几个较小的本地配送中心位于拉丁美洲和加勒比地区，而我们的公司总部、美国采购业务和较大的区域配送中心主要位于美国。我们的运营部门是美国、中美洲、加勒比和哥伦比亚。
我们目前正在萨尔瓦多圣米格尔的圣安德烈斯庄园地区建造一个仓库俱乐部，该俱乐部位于首都圣萨尔瓦多以东约100英里处，预计将于2023年5月开放。这将是我们在萨尔瓦多的第三家俱乐部。我们还购买了土地，并计划在萨尔瓦多开设第四家仓库俱乐部，该俱乐部位于圣安娜，距离首都圣萨尔瓦多最近的俱乐部以西约40英里。该俱乐部将建在占地五英亩的土地上，预计将于2024年初开放。此外，我们正在哥伦比亚麦德林富裕的埃尔波布拉多地区建造仓库俱乐部。我们预计将在2023年开设这个仓库俱乐部，这将是我们在麦德林的第二家俱乐部和公司在哥伦比亚的第十家仓库俱乐部。我们最近租赁了土地，并计划在危地马拉开设第六个仓库俱乐部，该俱乐部位于埃斯昆特拉，距离首都危地马拉城最近的俱乐部以南约40英里。该俱乐部将建在一块占地五英亩的土地上，预计将于2023年秋季开放。这四个新俱乐部开放后，我们将运营54个仓库俱乐部。
我们还向菲律宾的一家零售商出口产品，并正在探索将该业务扩展到其他市场。
影响我们业务的因素
整体经济趋势、外币汇率波动和其他影响业务的因素
我们的销售和利润因市场而异，具体取决于一般经济因素，包括国内生产总值增长、消费者偏好、外币汇率、政治政策和社会条件、当地人口特征（例如人口增长）、我们在特定市场运营的年限以及该市场的零售和批发竞争水平。我们许多市场的经济依赖于对外贸易、旅游业和外国直接投资。不确定的经济状况以及全球经济增长和投资的放缓可能会影响我们市场的经济，导致国内生产总值和就业大幅下降，当地货币兑美元贬值。
在2023财年的第二季度，我们所有市场的通货膨胀和外汇贬值，尤其是哥伦比亚，都是重大阻力。但是，一些市场，特别是哥斯达黎加，受益于货币升值，这抵消了我们其他国家经历的大部分货币贬值。通货膨胀或大宗商品价格上涨导致的产品成本大幅上涨已经并将继续影响我们的财务业绩，并可能导致销售减少、销量减少和/或利润压力。与 COVID-19 直接或间接相关的事件已导致市场和供应链中断。这些因素增加了管理库存流和业务的复杂性；但是，在 第一个在2023财年的六个月中，我们的运输天数普遍有所改善，海运集装箱的运费也有所下降。我们正在努力抑制和/或缓解传递给会员的价格上涨，同时保持正确的库存结构以增加销售额。O一个关键的缓解因素是我们扩大的配送中心网络，这为替代运输路线提供了便利，增加了吞吐量，并为更有效地缓解我们的供应链挑战和风险提供了灵活性。
正如我们在前一个财年所经历的那样，货币波动可能是影响我们整体销售和利润表现的最大变量之一，因为我们的许多市场都容易受到外汇汇率波动的影响。在2023和2022财年的前六个月中，我们净商品销售额中分别约有78.8％和77.9％是美元以外的货币。在这些销售额中，48.9％和48.7％分别包括我们在每个时期以美元购买的产品的销售额。
当地货币贬值会减少该国产生的销售和会员收入的价值，而这些收入在折算成美元后会减少我们的合并业绩。此外，当当地货币贬值时，我们可能会选择提高进口商品的当地货币价格以维持我们的目标利润率，这可能会影响对受价格上涨影响的商品的需求。我们还可能修改进口商品与本地商品的组合和/或进口商品的来源，以减轻货币波动的影响。与2022年2月28日相比，截至2023年2月28日，我们的哥伦比亚市场兑美元的外汇贬值了约23％。提高价格以跟上通货膨胀和抵消货币贬值可能会增加成员进口商品的有效成本，并对销售量产生负面影响。因此，从2023财年第二季度晚些时候开始，我们在战略上保持了进口到哥伦比亚的美国食品和美国生鲜类别中某些商品和大批量商品的定价稳定，而不是提高价格以反映这些商品成本的上涨。我们预计，这一行动将开始对我们在哥伦比亚分部和整个公司的总毛利率百分比产生不利影响。我们将哥伦比亚视为增长的关键市场，我们相信这一战略将使我们能够在高通货膨胀和货币大幅贬值的特别困难的经济时期为该成员国提供价值。有关当地货币贬值影响的信息，在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——商品净销售额和可比销售额” 中进一步讨论。
由于竞争和会员可用的其他购物选项，我们在零售和批发总销售额中所占的份额可能因市场而异。我们每个市场的人口特征都会影响整体销售水平和未来的销售增长机会。鉴于其整体市场规模，某些岛屿市场，例如阿鲁巴、巴巴多斯和美属维尔京群岛，为我们的销售增长提供的上行空间有限。
我们继续面临政治不稳定的风险，这可能会对我们的业务产生重大影响。例如，在2021财年第三季度，由于路障和骚乱扰乱了正常的经济活动，哥伦比亚为应对税收改革和紧缩措施而发生的内乱使该国大部分基础设施陷入瘫痪。尼加拉瓜和洪都拉斯在2019年经历了反政府抗议活动；哥斯达黎加还对2018年严重阻碍正常经济活动的税收改革措施进行了总罢工。
我们的业务受到动荡的天气条件和自然灾害的影响。2020年11月，埃塔和艾奥塔飓风给中美洲的大部分地区，尤其是洪都拉斯，带来了严重的降雨、大风和洪水，给该国的部分基础设施造成了严重破坏。尽管我们的仓库俱乐部没有受到重大影响，而且我们能够管理供应链以保持仓库俱乐部库存商品，但类似的自然灾害可能会对我们未来的整体销售、成本和利润表现产生不利影响。
在某些市场，尤其是特立尼达市场，我们经常会遇到美元短缺的情况（美元流动性不足）。这可能而且已经阻碍了我们将通过商品销售获得的当地货币转换为美元以结清与进口产品相关的美元负债以及以其他方式将这些资金重新部署到我们公司的能力。这种流动性不足还增加了我们遭受当地货币相对于美元贬值的外汇敞口。例如，在2021财年，我们在将特立尼达元兑换成美元或其他可交易货币的能力方面遇到了重大限制。截至2023年2月28日，我们以特立尼达元计价的现金和现金等价物以及以美元计价的短期和长期投资的余额为1,470万美元，较2020年11月30日的峰值1.005亿美元减少了8,580万美元。但是，由于特立尼达中央银行严格管理特立尼达元与美元的汇率，并通过干预措施影响市场的美元流动性水平，我们在将特立尼达元兑换成美元方面持续面临挑战，也面临该货币可能贬值的风险。
使命和业务战略
PriceSmart 的存在旨在通过以尽可能低的价格负责任地提供最优质的商品和服务，改善我们的会员、员工和社区的生活和业务。我们的使命是通过在安全的美式俱乐部和PriceSmart.com为新兴和发展中市场的会员提供来自世界各地的令人兴奋的高质量商品以及有吸引力的价格的有价值的服务，从而成为一家运营盈利并为我们的投资者提供丰厚回报的模范公司。我们优先考虑会员和员工的福祉和安全。我们提供良好的工作、公平的工资和福利以及晋升机会。我们努力正确对待我们的供应商，并在可能的情况下赋予他们权力。我们以对社会负责的方式行事，努力改善会员及其企业的生活质量，同时尊重我们运营所在的所有国家的环境和法律。年度会员费使我们能够以比传统零售商店更低的利润经营业务。随着我们继续投资于技术能力，我们正在增加工具以提高销售和运营效率。我们相信，我们完全有能力将实体业务的刺激和吸引力与在线购物和服务的便利和额外好处融为一体，同时增强会员体验和参与度。
成长
展望未来，我们公司专注于三大增长驱动力：
•投资改造当前的PriceSmart俱乐部，增加新的PriceSmart分店并开设更多配送中心
•增加会员价值
•通过 PriceSmart.com 推动销售增长，增强在线、数字和技术能力
I.投资改造当前的PriceSmart俱乐部，增加新的PriceSmart分店并开设更多配送中心。 我们认为，增加销售额和盈利能力的最快、最有效的方法之一是增加我们高流量地点的停车位的规模和数量。例如，我们目前正在改造和扩建我们在萨尔瓦多圣萨尔瓦多的一家俱乐部。我们将继续在我们的市场中寻找仓库俱乐部的增长机会，并评估新市场的机会。目前，我们正在筹建的新俱乐部包括计划在萨尔瓦多开设两个仓库俱乐部，一个位于圣米格尔和另一个在圣安娜，哪个 我们预计将分别在2023年5月和2024年初开放。目前正在建设的是我们在哥伦比亚麦德林的第二个仓库俱乐部，我们预计该俱乐部将在2023日历年结束之前开放。此外，我们计划在危地马拉开设第六个仓库俱乐部，位于埃斯昆特拉，我们预计该俱乐部将于2023年秋季开业。我们的分销网络目前由迈阿密和哥斯达黎加的主要配送中心组成，辅之以我们其他市场的各种分销活动。根据我们在哥斯达黎加配送中心的经验，我们认为，在其他主要市场投资类似的配送中心将以多种方式发挥战略作用。配送中心在提供基础设施以支持PriceSmart.com向我们的企业和家庭成员进行在线销售方面也具有战略重要性。除了主要的配送中心外，PriceSmart一直在投资我们所谓的农产品配送中心，这使我们能够直接从市场上的农场以及进口农产品购买、加工和包装农产品。
II。增加会员价值。我们正在寻求通过销售、服务和便利来扩大成为PriceSmart会员的好处，从而吸引更多会员并留住我们的现有会员。随着福利的增加和成为PriceSmart会员的价值的增加，可能需要调整会员费。更大的会员基础和更高的会员费有助于提高企业的利润。作为决定会员如何看待我们价值的一部分，我们将重点放在会员基础、会员续订率和每位会员支出的增长上。通过增加会员只能从我们这里获得的更多福利，我们预计会员人数将增加，从而推动会员收入和商品销售。我们最近提高会员价值的例子包括：其他服务，例如所有会员都能在PriceSmart.com上进行交易；我们所有俱乐部的取货和送货服务；以及实施和扩大我们的健康计划，该计划为会员及其家庭其他成员提供包括免费眼科检查和大幅折扣眼镜架的光学服务，包括免费听力检查和大幅折扣的助听器，以及我们的一些市场，药房，它提供为我们的会员带来了极大的便利。我们提升会员价值的另一种方法是通过我们的自有品牌产品 “Member's Selection®”，该品牌仅向PriceSmart会员开放。我们相信 Member's Selection® 品牌具有商誉，并在我们的市场上获得认可。自有品牌还为我们提供了在适当时在本地采购优质商品的机会。选择本地采购有多种好处，包括通过加强业务活动、创造直接和间接就业机会、降低外汇兑换风险以及减少供应链风险来支持我们运营所在的当地社区。这些举措为我们的会员提供额外的福利和服务，无论他们选择在线购物、在俱乐部内购物，还是两者兼而有之。在2023财年的前六个月中，我们的自有品牌销售占商品总销售额的25.9％，高于2022财年的23.5％，我们计划继续投资在 “Member's Selection®” 品牌下开发其他自有品牌产品。
III。通过PriceSmart.com和增强的在线、数字和技术能力推动销售增长。 我们认识到，市场上消费者对便利性的期望与日俱增。因此，我们将继续改进PriceSmart.com的功能，并扩大我们的产品供应和在线提供的相关内容。我们还开发和应用技术工具，以继续更多地了解并加强我们与每个会员的关系。PriceSmart.com和这些工具为我们提供了机会，使我们能够不断加强和扩大与每个会员的关系范围，并在未来提供增量产品和服务。我们的PriceSmart.com产品还提供数据，为我们提供有关新俱乐部在新领域的潜在可行性的信息，并为我们提供了无需传统实体俱乐部所在地即可服务和扩展到新市场的选项。我们还投资于技术，以提高运营效率并增强我们所处环境中日益变化的决策。
2023 财年第二季度的财务亮点包括：
•总收入比去年同期增长了10.0％。
•净商品销售额比去年同期增长了10.3％。我们在本季度末拥有50个仓库俱乐部，而2022财年第二季度末为49个仓库俱乐部。与去年同期相比，外币汇率波动对商品净销售的负面影响为0.2％。
•截至2023年3月5日的13周内，可比净商品销售额（即已开放超过13个半日历月的49个仓库俱乐部的销售额）增长了8.5％。外币汇率波动对可比净商品销售产生了0.2％的负面影响。
•2023财年第二季度的会员收入比去年同期增长了7.3％，达到1,620万美元。
•总毛利率（净商品销售额减去相关的商品销售成本）比上年同期增长了12.8％，商品毛利占商品净销售额的百分比为16.0％，比上年同期增长了40个基点或0.4％。
•销售、一般和管理费用增长了12.4％，这主要是由于一次性的 770 万美元公司前首席执行官离职的遣散费。
•2023财年第二季度的营业收入为5,380万美元，与2022财年第二季度相比增长了11.3％，即550万美元。
•我们在2023财年第二季度录得530万美元的其他收入（支出）净亏损，主要来自货币交易，而去年同期主要来自货币交易的净货币亏损为80万美元。
•我们的有效税率在2023财年第二季度从2022财年第二季度的31.0％提高到34.0％。有效税率的提高主要与我们的前首席执行官离职相关的离职成本有关。
•2023财年第二季度归属于PriceSmart的净收益为3,130万美元，摊薄每股收益为1.02美元，而2022财年第二季度为3150万美元，摊薄每股收益为1.03美元。
•2023财年第二季度的调整后净收益为3,850万美元，调整后的摊薄每股收益为1.25美元，而2022财年第二季度为3,150万美元，摊薄每股收益为1.03美元。
截至2023年2月28日的六个月的财务亮点包括：
•总收入比去年同期增长了9.1％。
•商品净销售额比去年同期增长了9.5％。我们在2023财年的前六个月结束时有50个仓库俱乐部，而2022财年第二季度末的仓库俱乐部为49个。与同期六个月相比，外币汇率波动对商品净销售产生了1.2％的负面影响。
•截至2023年3月5日的26周内，可比净商品销售额（即已开放超过13个半日历月的49个仓库俱乐部的销售额）增长了6.8％。外币汇率波动对可比商品净销售额产生了1.1％的负面影响。
•会员收入增长了7.4％，达到3,210万美元。
•总毛利率（净商品销售减去相关的商品销售成本）比上年同期增长了11.6％，商品毛利占商品净销售额的百分比为16.1％，比上年同期增长了30个基点或0.3％。
•销售、一般和管理费用增长了8.7％，这主要是由于一次性的 770 万美元公司前首席执行官离职的遣散费。
•与2022财年的前六个月相比，营业收入为1.093亿美元，增长了15.9％，即1,500万美元。
•在本六个月期间，我们主要来自货币交易的其他收入（支出）净亏损990万美元，而去年同期主要来自出售Aeropost的净收益为60万美元。
•我们在2023财年前六个月的有效税率从2022财年前六个月的32.6％提高到33.7％，主要与与我们的前首席执行官离职相关的离职成本有关。
•2023财年前六个月归属于PriceSmart的净收益为6,430万美元，摊薄每股收益为2.07美元，而去年同期为6,200万美元，摊薄每股收益为2.01美元。
•2023财年前六个月的调整后净收益为7140万美元，调整后的摊薄每股收益为2.30美元，而去年同期的调整后净收益为6,050万美元，调整后的摊薄每股收益为1.96美元。
非 — GAAP（公认会计原则）财务指标
随附的合并财务报表，包括相关附注，根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）列报。除了相关的公认会计准则指标外，我们还提供非公认会计准则指标，包括调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益，因为管理层认为这些指标排除了我们认为不代表我们核心经营业绩的项目，因此对投资者和分析师很有用。这些措施是我们行业的惯例，通常被竞争对手使用。不应孤立地审查这些非公认会计准则财务指标，也不得将其视为根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标的替代方案。此外，调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益可能无法与我们行业或不同行业的其他公司使用的类似标题的指标相提并论。
调整后净收益
调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益指标是管理层用来比较各期核心经营业绩表现的重要指标。我们将调整后的净收益定义为报告的净收益，并根据以下因素进行了调整：与前首席执行官离职相关的离职成本、出售Aeropost子公司的收益以及上述调整对净收入的税收影响。我们将调整后的摊薄后每股净收益定义为调整后的净收益除以加权平均摊薄后已发行股份。
我们认为，调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益对投资者和分析师来说是有用的指标，因为调整后的项目不是我们正常运营的结果，因此它们为我们的净收益和摊薄后每股净收益提供了更准确的同比比比较。
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| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 | | 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 |
| 报告的净收入 | $ | 31,347 | | | $ | 31,461 | | | $ | 64,252 | | | $ | 61,972 | |
| 调整： | | | | | | | |
与首席执行官离职相关的离职费用 (1) | 7,747 | | | — | | | 7,747 | | | — | |
出售 Aeropost 子公司的收益 (2) | — | | | — | | | — | | | (2,736) | |
净收入调整的税收影响 (3) | (550) | | | — | | | (550) | | | 1,280 | |
| 调整后净收益 | $ | 38,544 | | | $ | 31,461 | | | $ | 71,449 | | | $ | 60,516 | |
| | | | | | | |
| 摊薄后每股净收益 | $ | 1.02 | | | $ | 1.03 | | | $ | 2.07 | | | $ | 2.01 | |
与首席执行官离职相关的离职费用 (4) | 0.23 | | | — | | | 0.23 | | | — | |
出售 Aeropost 子公司的收益 (5) | — | | | — | | | — | | | (0.05) | |
| 调整后的摊薄后每股净收益 | $ | 1.25 | | | $ | 1.03 | | | $ | 2.30 | | | $ | 1.96 | |
(1) 反映了与我们的前首席执行官于2023年2月离职相关的770万美元离职费用。
(2) 反映了与2021年10月1日出售我们的Aeropost子公司相关的270万美元收益。
(3) 反映了与我们的前首席执行官离职相关的离职成本和出售Aeropost子公司的收益所产生的税收影响。
(4) 与首席执行官离职相关的离职成本（扣除税款）使2023财年第二季度摊薄后每股净收益减少了0.23美元。
(5) 出售Aeropost的收益（扣除税款）为2022财年第一季度摊薄后每股净收益贡献了0.05美元。
截至2023年2月28日和2022年2月28日的三个月和六个月的比较
以下讨论和分析将截至2023年2月28日的三个月和六个月期间的经营业绩与截至2022年2月28日的三个月和六个月期间的经营业绩进行了比较，应与本报告其他地方包含的合并财务报表和随附附注一起阅读。除非另有说明，否则以下各页上的所有表格均以千美元为单位。所列的某些百分比是在四舍五入之前使用实际结果计算的。
商品净销售额
下表显示了在截至2023年2月28日和2022年2月28日的三个月和六个月中，我们运营所在细分市场的商品俱乐部净销售额以及按细分市场划分的净商品销售额增长百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年2月28日 | | 2022年2月28日 |
| 金额 | | 净值的百分比
销售 | | 比上年增加/（减少） | | 改变 | | 金额 | | 净值的百分比
销售 |
| 中美洲 | $ | 681,667 | | | 61.1 | % | | $ | 78,630 | | | 13.0 | % | | $ | 603,037 | | 59.6 | % |
| 加勒比的 | 327,754 | | | 29.4 | | | 38,323 | | | 13.2 | | | 289,431 | | 28.6 | |
| 哥伦比亚 | 106,578 | | | 9.5 | | | (12,850) | | | (10.8) | | | 119,428 | | 11.8 | |
| 商品净销售额 | $ | 1,115,999 | | | 100.0 | % | | $ | 104,103 | | | 10.3 | % | | $ | 1,011,896 | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2023年2月28日 | | 2022年2月28日 |
| 金额 | | 净值的百分比
销售 | | 比上年增加/（减少） | | 改变 | | 金额 | | 净值的百分比
销售 |
| 中美洲 | $ | 1,298,719 | | | 60.6 | % | | $ | 135,086 | | | 11.6 | % | | $ | 1,163,633 | | 59.5 | % |
| 加勒比的 | 630,618 | | | 29.5 | | | 72,854 | | | 13.1 | | | 557,764 | | 28.5 | |
| 哥伦比亚 | 212,125 | | | 9.9 | | | (22,417) | | | (9.6) | | | 234,542 | | 12.0 | |
| 商品净销售额 | $ | 2,141,462 | | | 100.0 | % | | $ | 185,523 | | | 9.5 | % | | $ | 1,955,939 | | 100.0 | % |
截至2023年2月28日和2022年2月28日的三个月和六个月的比较
总体而言，第二季度商品净销售总额增长了10.3％，在截至2023年2月28日的六个月期间增长了9.5％。第二季度的增长是由于交易量增长了3.8％，平均门票增长了6.2％。在六个月的时间里，增长是由于交易量增长了3.4％，平均门票增长了5.9％。交易代表我们的会员访问我们的仓库俱乐部和PriceSmart.com路边取件和送货服务交易的总次数。平均门票代表我们的会员每次访问所花费的金额或 PricesMart.com订购。 W截至2023年2月28日，我们有50家俱乐部在运营，而截至2022年2月28日，只有49家俱乐部在运营。
截至2023年2月28日的第二季度和六个月中，我们中美洲板块的净商品销售额分别增长了13.0％和11.6％。这些增长对商品净销售总额增长产生了780个基点（7.8％）和690个基点（6.9％）的积极影响。在截至2023年2月28日的三个月和六个月期间，该细分市场的所有市场的商品净销售额均实现了正增长。
在截至2023年2月28日的第二季度和六个月中，我们加勒比地区的净商品销售额分别增长了13.2％和13.1％。本季度的增长对净商品销售增长产生了380个基点（3.8％）的积极影响，六个月的增长对净商品销售增长产生了370个基点（3.7％）的积极影响。我们在该细分市场的所有市场均实现了正的商品销售净增长。与去年同期相比，我们在该细分市场中增加了一家新俱乐部。2022 年 4 月，我们在牙买加开设了第二家仓库俱乐部。
在截至2023年2月28日的第二季度和六个月中，哥伦比亚板块的净商品销售额分别下降了10.8％和9.6％。这一下降对商品净销售总额增长产生了130个基点（1.3％）和110个基点（1.1％）的负面影响。本季度收入下降的主要驱动因素是哥伦比亚比索在本财年大幅贬值，这对2023财年第二季度的销售产生了负面影响。
下表显示了货币汇率对我们以美元计算的商品净销售额的影响，以及与截至2023年2月28日的三个月和六个月相比的百分比变化。“货币汇率” 一词是指我们用来将功能货币不是美元的所有国家的净商品和可比的商品净销售额转换为美元的货币汇率。我们将货币汇率变动的影响计算为使用当期货币汇率折算的本期活动与上一年同期货币汇率折算的本期活动之间的差额。我们认为，披露货币汇率波动对我们业绩的影响可以让投资者更好地了解公司的基础表现。
| | | | | | | | | | | |
| 的货币汇率波动 三个月已结束 2023年2月28日 |
| 金额 | | % 变化 |
| 中美洲 | $ | 16,245 | | | 2.6 | % |
| 加勒比的 | 2,952 | | | 1.0 | |
| 哥伦比亚 | (21,513) | | | (18.1) | |
| 商品净销售额 | $ | (2,316) | | | (0.2) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 的货币汇率波动 六个月已结束 2023年2月28日 |
| 金额 | | % 变化 |
| 中美洲 | $ | 13,933 | | | 1.2 | % |
| 加勒比的 | 7,615 | | | 1.4 | |
| 哥伦比亚 | (45,082) | | | (19.3) | |
| 商品净销售额 | $ | (23,534) | | | (1.2) | % |
总体而言，我们市场内部货币波动的影响约为230万美元和2350万美元，即20个基点（0.2％）和120个基点（1.2％），分别对截至2023年2月28日的季度和六个月的净商品销售产生了负面影响。
在截至2023年2月28日的季度和六个月中，货币波动分别为1,620万美元和1,390万美元，分别为260个基点（2.6％）和120个基点（1.2％），对我们中美洲板块的净商品销售产生了积极影响。这些货币波动对截至2023年2月28日的季度和六个月的净商品销售产生了约140个基点（1.4％）和70个基点（0.7％）的积极影响。与去年同期的三个月和六个月相比，哥斯达黎加科隆兑美元大幅升值，这是该细分市场有利的货币波动的重要因素。
在截至2023年2月28日的季度和六个月中，货币波动分别为300万美元和760万美元，或100个基点（1.0％）和140个基点（1.4％），对我们加勒比细分市场的净商品销售产生了积极影响。这些货币波动分别对商品净销售总额产生了约30个基点（0.3％）和40个基点（0.4％）的积极影响。与去年同期三个月零六个月相比，这种积极影响主要是由多米尼加比索升值所推动的。
货币波动分别为2150万美元和4,510万美元，分别为1,810个基点（18.1％）和1,930个基点（19.3％），对截至2023年2月28日的季度和六个月的哥伦比亚板块的净商品销售产生了负面影响。在截至2023年2月28日的季度和六个月中，这些货币波动对商品净销售总额的负面影响约为190个基点（1.9％）和230个基点（2.3％）。
可比商品销售额
我们在 “同一周” 的基础上报告可比的商品净销售额，每个季度有13周，从星期一开始，到星期日结束。这些期限是在财政年度开始时确定的，目的是尽可能接近用于财务报告目的的日历月和季度。这种方法使每个时段的周末天数和工作日数相等，以改善销售比较，因为周末的商品俱乐部销售额会增加。计算中使用的每个仓库俱乐部都开放了至少13个半日历月，然后才将其本期业绩与前一时期的业绩进行比较。因此，与我们在2022财年开业的仓库俱乐部相关的销售额要等到开放至少 13 个半月后才会用于计算可比销售额。因此，可比净商品销售额包括截至2023年3月5日的十三周期间的49个仓库俱乐部。
下表显示了在截至2023年3月5日和2022年2月27日的十三周和二十六周期间，我们运营的应申报细分市场的可比商品净销售额与去年同期相比的变化百分比：
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| 十三周已结束 |
| 2023年3月5日 | | 2022年2月27日 |
| % 增幅/（减少）
在可比之下
商品净销售额 | | % 增加
在可比之下
商品净销售额 |
| 中美洲 | 13.1 | % | | 10.6 | % |
| 加勒比的 | 6.9 | | | 13.1 | |
| 哥伦比亚 | (10.6) | | | 1.7 | |
| 合并的可比商品净销售额 | 8.5 | % | | 10.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 二十六周已结束 |
| 2023年3月5日 | | 2022年2月27日 |
| % 增幅/（减少）
在可比之下
商品净销售额 | | % 增幅/（减少）
在可比之下
商品净销售额 |
| 中美洲 | 10.6 | % | | 12.3 | % |
| 加勒比的 | 6.8 | | | 9.1 | |
| 哥伦比亚 | (11.9) | | | (0.5) | |
| 合并的可比商品净销售额 | 6.8 | % | | 9.9 | % |
截至2023年3月5日和2022年2月27日的十三周和二十六周期间的比较
在截至2023年3月5日的部分或全部十三周期间开放了至少13个半月的仓库俱乐部的可比商品净销售额增长了8.5％。在截至2023年3月5日的部分或全部二十六周期间开放了至少13个半月的仓库俱乐部的可比商品净销售额增长了6.8％。
在截至2023年3月5日的十三周和二十六周期间，我们中美洲板块的可比净商品销售额分别增长了13.1％和10.6％。在截至2023年3月5日的十三周和二十六周期间，我们在中美洲的所有市场均实现了正的可比商品净销售增长。在截至2023年3月5日的十三周和二十六周期间，中美洲板块的可比商品净销售额正增长分别为可比商品总销售额贡献了约770个基点（7.7％）和630个基点（6.3％）的积极影响。
在截至2023年3月5日的十三周和二十六周期间，我们加勒比地区的可比净商品销售额增长了6.9％和6.8％。在截至2023年3月5日的十三周和二十六周期间，这些增长分别对可比商品总销售额产生了约200个基点（2.0％）和190个基点（1.9％）的积极影响。
在截至2023年3月5日的十三周和二十六周期间，我们的多米尼加共和国市场继续保持强劲表现，可比商品净销售分别增长了15.1％和17.1％。这种强劲的表现被我们的牙买加市场所抵消，在截至2023年3月5日的十三周和二十六周期间，牙买加市场的可比净商品销售额分别下降了5.0％和6.0％，这是由于计算中的可比净商品销售额中包含从现有俱乐部向新俱乐部的销售转移，未包含在计算中。
在截至2023年3月5日的十三周和二十六周期间，我们哥伦比亚分部的可比净商品销售额分别下降了10.6％和11.9％。在截至2023年3月5日的十三周和二十六周期间，这些下降分别对可比商品总销售额产生了约120个基点（1.2％）和140个基点（1.4％）的负面影响。哥伦比亚在十三周和二十六周期间的下跌主要是由于外汇贬值。
下表说明了外币汇率变化对我们以美元计算的可比商品销售的影响，以及截至2023年3月5日的十三周和二十六周期间的百分比变化：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月5日的十三周的货币汇率波动 |
| 金额 | | % 变化 |
| 中美洲 | $ | 16,846 | | | 2.8 | % |
| 加勒比的 | 2,667 | | 0.9 | |
| 哥伦比亚 | (21,292) | | | (18.2) | |
| 合并的可比商品净销售额 | $ | (1,779) | | | (0.2) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至的二十六周的货币汇率波动 2023年3月5日 |
| 金额 | | % 变化 |
| 中美洲 | $ | 15,305 | | | 1.3 | % |
| 加勒比的 | 7,445 | | 1.4 | |
| 哥伦比亚 | (44,055) | | | (18.9) | |
| 合并的可比商品净销售额 | $ | (21,305) | | | (1.1) | % |
总体而言，我们市场内部的货币波动混合产生了约180万美元和2,130万美元，即20个基点（0.2％）和110个基点（1.1％），对截至2023年3月5日的十三周和二十六周期间的可比净商品销售产生了负面影响。
在十三周和二十六周期间，我们中美洲板块内部的货币波动分别对可比商品总销售产生了约190个基点（1.9％）和80个基点（0.8％）的积极影响。我们的哥斯达黎加市场是主要的贡献者，因为与去年同期相比，该市场经历了货币升值。
在十三周和二十六周期间，我们加勒比分部内部的货币波动分别对可比商品总销售产生了约30个基点（0.3％）和40个基点（0.4％）的积极影响。我们的多米尼加共和国、牙买加和特立尼达市场都经历了货币升值。
哥伦比亚分部内部的货币波动分别对十三周和二十六周期间可比商品总销售的负面影响约为240个基点（2.4％）和230个基点（2.3％）。这反映了哥伦比亚比索与去年同期相比的贬值。
会员收入
会员收入在会员的一年有效期内按比例确认。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年2月28日 | | 2022年2月28日 |
| 金额 | | 比上年增加/（减少） | | % 变化 | | 成员资格 收入百分比至 净商品 俱乐部销售 | | 金额 |
| 会员收入-中美洲 | $ | 9,854 | | $ | 874 | | 9.7 | % | | 1.4 | % | | $ | 8,980 |
| 会员收入-加勒比 | 4,338 | | 344 | | 8.6 | | | 1.3 | | | 3,994 |
| 会员收入-哥伦比亚 | 1,984 | | (113) | | (5.4) | | | 1.9 | | | 2,097 |
| 会员收入-总计 | $ | 16,176 | | $ | 1,105 | | 7.3 | % | | 1.4 | % | | $ | 15,071 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2023年2月28日 | | 2022年2月28日 |
| 金额 | | 比上年增加/（减少） | | % 变化 | | 成员资格 收入百分比至 净商品 俱乐部销售 | | 金额 |
| 会员收入-中美洲 | $ | 19,379 | | | $ | 1,624 | | | 9.1 | % | | 1.5 | % | | $ | 17,755 |
| 会员收入-加勒比 | 8,753 | | | 786 | | | 9.9 | | | 1.4 | | | 7,967 |
| 会员收入-哥伦比亚 | 3,939 | | | (201) | | | (4.9) | | | 1.9 | | | 4,140 |
| 会员收入-总计 | $ | 32,071 | | | $ | 2,209 | | | 7.4 | % | | 1.5 | % | | $ | 29,862 |
| | | | | | | | | | |
| 账户数量-中美洲 | 967,406 | | | 36,890 | | | 4.0 | % | | | | 930,516 |
| 账户数量-加勒比地区 | 460,855 | | | 23,790 | | | 5.4 | | | | | 437,065 |
| 账户数量-哥伦比亚 | 339,295 | | | (5,213) | | | (1.5) | | | | | 344,508 |
| 账户数量-总计 | 1,767,556 | | | 55,467 | | | 3.2 | % | | | | 1,712,089 |
截至2023年2月28日的三个月和六个月的比较
截至2023年2月28日，会员账户数量比截至2022年2月28日的账户数量高出3.2％。在截至2023年2月28日的三个月和六个月期间，会员收入与去年同期相比分别增长了7.3％和7.4％。
在截至2023年2月28日的三个月和六个月期间，我们的中美洲和加勒比地区的会员收入有所增加，哥伦比亚分部的会员收入有所下降。会员收入的合并增长是由于自去年同期以来会员基础的增加。自 2022 年 8 月 31 日以来，我们的中美洲和加勒比分部的会员基础有所增加，而我们的哥伦比亚分部的会员基础却面临着下降。通货膨胀和外汇大幅贬值对我们在该市场的成员产生了不利影响。
我们在PriceSmart运营的所有地点提供白金会员计划。在大多数市场，白金会员的年费约为75美元。白金会员计划为会员提供大多数商品的2％折扣，每年最高为500美元。我们将2％的折扣记录为销售交易时净商品销售额的减少。截至2023年2月28日，白金会员账户占我们会员总数的8.2％，比2022年2月28日的6.8％有所增加。白金会员的续订率往往高于我们的钻石会员。
在截至2023年2月28日和2022年2月28日的期间，我们过去十二个月的续订率分别为88.0％和89.8％。
其他收入
其他收入主要包括我们在2021年10月出售的市场和卡西莱罗业务产生的运费和手续费产生的非商品收入、我们的联名信用卡产生的利息投资组合以及公司为出租人的经营租赁产生的租金收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年2月28日 | | 2022年2月28日 |
| 金额 | | 比上年增加/（减少） | | % 变化 | | 金额 |
| | | | | | | |
| 杂项收入 | $ | 2,619 | | $ | 349 | | | 15.4 | | | $ | 2,270 |
| 租金收入 | 513 | | (133) | | | (20.6) | | | 646 |
| 其他收入 | $ | 3,132 | | $ | 216 | | | 7.4 | % | | $ | 2,916 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2023年2月28日 | | 2022年2月28日 |
| 金额 | | 比上年增加/（减少） | | % 变化 | | 金额 |
| 非商品收入 | $ | — | | $ | (3,307) | | | (100.0) | % | | $ | 3,307 |
| 杂项收入 | 5,016 | | 699 | | | 16.2 | | | 4,317 |
| 租金收入 | 1,106 | | (174) | | | (13.6) | | | 1,280 |
| 其他收入 | $ | 6,122 | | $ | (2,782) | | | (31.2) | % | | $ | 8,904 |
截至2023年2月28日和2022年2月28日的三个月和六个月的比较
截至2023年2月28日的六个月中，其他收入减少的主要驱动力是2021年10月1日我们的Aeropost子公司及其市场和卡西莱罗业务的出售。
运营结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 合并运营业绩 | 2023年2月28日 | | 2022年2月28日 | | 增加/（减少） |
| （金额以千计，仓库俱乐部的百分比和数量除外） | | | | | |
| 商品净销售额 | | | | | |
| 商品净销售额 | $ | 1,115,999 | | $ | 1,011,896 | | $ | 104,103 |
| 总毛利率 | $ | 178,537 | | $ | 158,263 | | $ | 20,274 |
| 总毛利百分比 | 16.0% | | 15.6% | | 0.4% |
| | | | | |
| 收入 | | | | | |
| 总收入 | $ | 1,142,189 | | $ | 1,038,557 | | $ | 103,632 |
| 与上一期间相比的百分比变化 | | | | | 10.0% |
| | | | | |
| 可比商品净销售额 | | | | | |
| 可比商品净销售总额增加/（减少） | 8.5% | | 10.3% | | (1.8)% |
| | | | | |
| 总收入利润率 | | | | | |
| 总收入利润率 | $ | 198,164 | | $ | 176,709 | | $ | 21,455 |
| 总收入利润率百分比 | 17.3% | | 17.0% | | 0.3% |
| | | | | |
| 销售、一般和管理 | | | | | |
| 销售、一般和管理 | $ | 144,364 | | $ | 128,387 | | $ | 15,977 |
| 销售、一般和管理占总收入的百分比 | 12.6% | | 12.4% | | 0.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 合并运营业绩 | 2月28日
2023 | | % 的 总收入 | | 2月28日
2022 | | % 的 总收入 |
| 按细分市场划分的营业收入 | | | | | | | |
| 中美洲 | $ | 56,633 | | 5.0 | % | | $ | 46,052 | | 4.4 | % |
| 加勒比的 | 25,474 | | 2.2 | | | 21,755 | | 2.1 | |
| 哥伦比亚 | 4,662 | | 0.4 | | | 6,124 | | 0.6 | |
| 美国 | 6,964 | | 0.6 | | | 8,299 | | 0.8 | |
协调物品 (1) | (39,933) | | | (3.5) | | | (33,908) | | | (3.3) | |
| 营业收入-合计 | $ | 53,800 | | 4.7 | % | | $ | 48,322 | | 4.7 | % |
(1)对账项目反映了合并分段间交易后冲销的金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 合并运营业绩 | 2023年2月28日 | | 2022年2月28日 | | 增加/（减少） |
| （金额以千计，仓库俱乐部的百分比和数量除外） | | | | | |
| 商品净销售额 | | | | | |
| 商品净销售额 | $ | 2,141,462 | | $ | 1,955,939 | | $ | 185,523 |
| 总毛利率 | $ | 344,932 | | $ | 309,113 | | $ | 35,819 |
| 总毛利百分比 | 16.1% | | 15.8% | | 0.3% |
| | | | | | |
| 收入 | | | | | |
| 总收入 | $ | 2,196,995 | | $ | 2,013,913 | | $ | 183,082 |
| 与同期相比的百分比变化 | | | | | 9.1% |
| | | | | | |
| 可比商品净销售额 | | | | | |
| 可比商品净销售总额增加/（减少） | 6.8% | | 9.9% | | (3.1)% |
| | | | | | |
| 总收入利润率 | | | | | |
| 总收入利润率 | $ | 383,913 | | $ | 346,996 | | $ | 36,917 |
| 总收入利润率百分比 | 17.5% | | 17.2% | | 0.3% |
| | | | | | |
| 销售、一般和管理 | | | | | |
| 销售、一般和管理 | $ | 274,586 | | $ | 252,657 | | $ | 21,929 |
| 销售、一般和管理占总收入的百分比 | 12.5% | | 12.5% | | — | % |
| | | | | | |
| 仓库俱乐部 | | | | | |
| 期末的仓库俱乐部 | 50 | | 49 | | 1 |
| 期末仓库俱乐部销售面积（平方英尺） | 2,484 | | 2,438 | | 46 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 合并运营业绩 | 2月28日
2023 | | % 的 总收入 | | 2月28日
2022 | | % 的 总收入 |
| 按细分市场划分的营业收入 | | | | | | | |
| 中美洲 | $ | 106,763 | | 4.9 | % | | $ | 89,431 | | 4.4 | % |
| 加勒比的 | 49,977 | | 2.3 | | | 41,633 | | 2.1 | |
| 哥伦比亚 | 9,530 | | 0.4 | | | 12,502 | | 0.6 | |
| 美国 | 20,556 | | 0.9 | | | 14,556 | | 0.7 | |
协调物品 (1) | (77,499) | | | (3.5) | | | (63,783) | | | (3.2) | |
| 营业收入-合计 | $ | 109,327 | | 5.0 | % | | $ | 94,339 | | 4.6 | % |
(1)对账项目反映了合并分段间交易后冲销的金额。
下表汇总了披露期间的销售、一般和管理费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2月28日
2023 | | % 的 总收入 | | 2月28日
2022 | | % 的 总收入 |
| 仓库俱乐部和其他业务 | $ | 103,630 | | | 9.1 | % | | $ | 93,993 | | | 9.1 | % |
| 一般和行政 | 32,759 | | | 2.8 | | | 33,951 | | | 3.3 | |
| 与首席执行官离职相关的离职费用 | 7,747 | | | 0.7 | | | — | | | — | |
| 开业前费用 | 89 | | | — | | | 130 | | | — | |
| 资产处置损失 | 139 | | | — | | | 313 | | | — | |
| 销售总额，一般销售和行政总额 | $ | 144,364 | | | 12.6 | % | | $ | 128,387 | | | 12.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2月28日
2023 | | % 的 总收入 | | 2月28日
2022 | | % 的 总收入 |
| 仓库俱乐部和其他业务 | $ | 200,522 | | 9.1 | % | | $ | 185,189 | | 9.2 | % |
| 一般和行政 | 65,931 | | 3.0 | | | 65,644 | | 3.3 | |
| 与首席执行官离职相关的离职费用 | 7,747 | | 0.4 | | | — | | — | |
| 开业前费用 | 89 | | — | | | 1,100 | | — | |
| 资产处置损失 | 297 | | — | | | 724 | | — | |
| 销售总额，一般销售和行政总额 | $ | 274,586 | | 12.5 | % | | $ | 252,657 | | 12.5 | % |
截至2023年2月28日和2022年2月28日的三个月和六个月的比较
总毛利率来自我们的收入——净商品销售额减去我们的销售成本——净商品销售额，代表我们的销售额和仓库俱乐部业务活动产生的销售成本。我们将总毛利率百分比表示为商品净销售额的百分比。
合并而言，截至2023年2月28日的三个月和六个月的总毛利率百分比分别为16.0％和16.1％，分别比去年同期高出40个基点（0.4％）和30个基点（0.3％）。这一增长主要是由于我们大多数销售类别的利润率普遍提高，尤其是其他商业服务，例如食品服务和面包店，以及前端利润率的提高。
我们预计，与本财年的前两个季度相比，2023财年第三和第四季度的总毛利率都将下降。这种下降是由于取消了我们的COVID溢价和特立尼达外币兑换溢价的降低，以及哥伦比亚的预期利润率下降。在哥伦比亚，在通货膨胀率异常高且哥伦比亚比索大幅贬值的时期，我们决定不提高成本增加的特定商品的销售价格，以减轻我们在该市场上的会员的成本负担。我们正在考虑在哥伦比亚采取其他战略定价行动。
总收入利润率来自总收入，其中包括我们的净商品销售额、会员收入、出口销售以及其他收入和收入，减去净商品销售额、出口销售额和非商品收入的销售成本。我们将总收入利润率表示为总收入的百分比。
截至2023年2月28日的三个月，总收入利润率与去年同期相比增长了30个基点（0.3％），这主要是总毛利率百分比提高到40个基点（0.4％）的结果。截至2023年2月28日的六个月中，总收入利润率与去年同期相比增长了30个基点（0.3％），这主要是由于总毛利率百分比提高了30个基点（0.3％）。
销售、一般和管理费用包括仓库俱乐部和其他业务、一般和管理费用、与首席执行官离职相关的离职费用、开业前费用以及资产处置损失。总的来说，销售、一般和管理费用比上年增加了1,600万美元，占总收入的百分比也有所增加，占2023财年第二季度总收入的12.4％增加了20个基点（0.2％），达到12.6％。销售、一般和管理费用与去年同期相比增加了2190万美元，但保持不变，占2023和2022财年前六个月总收入的12.5％。
仓库俱乐部和其他运营支出保持不变，占2023和2022财年第二季度总收入的9.1％。
仓库俱乐部和其他运营费用占2023财年前六个月总收入的9.1％，而去年同期为9.2％。这主要是由于2021年10月1日出售了Aeropost，我们的卡西列罗和市场业务的运营支出减少了10个基点（0.1％）。
一般和管理费用降至2023财年第二季度总收入的2.8％，而2022财年第二季度为3.3％。下降50个基点（0.5％）的主要原因是与总收入增加相比，利用了一般和管理费用，以及由于我们的前首席执行官没有薪酬和临时首席执行官选择不领取薪酬，从而节省了约220万美元，即摊薄每股0.06美元。
2023财年前六个月的一般和管理费用降至总收入的3.0％，而2022财年前六个月的这一比例为3.3％。下降30个基点（0.3％）的主要原因是利用了一般和管理费用。
我们在2023财年第二季度为2023年2月3日辞职的前首席执行官的离职和其他相关解雇补助金记录了770万美元，占总收入的70个基点（0.7％）。其中，420万美元的净费用与非现金股票薪酬的调整有关。自2023年2月28日起，与我们的首席执行官离职有关的所有福利均已累计。我们预计未来不会有任何与她辞职有关的重大额外指控。这些扣除税款的成本对截至2023年2月28日的三个月和六个月的每股收益产生了负面影响，每股收益下降了0.23美元。
展望未来，我们的临时首席执行官拒绝因其任期内的服务获得补偿；因此，我们预计，在他的任期内，除去与领导层更迭相关的其他高管的加薪后，销售、一般和管理费用将受到250万美元储蓄的积极影响.
2023财年第二季度的营业收入增至5,380万美元（占总收入的4.7％），而去年同期为4,830万美元（占总收入的4.7％）。这反映了总收入利润率增加了30个基点（0.3％），部分被销售、一般和管理费用去杠杆化比去年同期增长20个基点（0.2％）所抵消。
截至2023年2月28日的六个月的营业收入增至1.093亿美元（占总收入的5.0％），而去年同期为9,430万美元（占总收入的4.6％）。
利息支出
净利息支出反映了PriceSmart, Inc.及其全资外国子公司为筹集新土地和建造新的仓库俱乐部和配送中心、仓库俱乐部扩建、仓库俱乐部和其他业务的资本需求、增加特立尼达子公司的美元流动性以及持续的营运资金需求而提供的借款。
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| 三个月已结束 |
| 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 |
| 金额 | | 改变 | | 金额 |
| 贷款的利息支出 | $ | 3,064 | | $ | 1,261 | | $ | 1,803 |
| 与套期保值活动相关的利息支出 | 190 | | (718) | | 908 |
| 减去：资本化利息 | (440) | | | (167) | | (273) | |
| 净利息支出 | $ | 2,814 | | $ | 376 | | $ | 2,438 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 |
| 金额 | | 改变 | | 金额 |
| 贷款的利息支出 | $ | 5,717 | | $ | 2,577 | | $ | 3,140 |
| 与套期保值活动相关的利息支出 | 537 | | (1,220) | | 1,757 |
| 减去：资本化利息 | (691) | | | 178 | | (869) | |
| 净利息支出 | $ | 5,563 | | $ | 1,535 | | $ | 4,028 |
截至2023年2月28日和2022年2月28日的三个月和六个月的比较
在截至2023年2月28日的三个月和六个月期间，净利息支出有所增加，这主要是由于与去年同期相比，利率更高，未偿长期借款增加。
其他收入（支出），净额
其他净收入（支出）包括货币收益或亏损，以及与我们的固定福利计划相关的净收益成本和其他被视为非营业性质的项目。
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| 三个月已结束 |
| 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 |
| 金额 | | 改变 | | % 变化 | | 金额 |
| 其他费用，净额 | $ | (5,344) | | | $ | (4,525) | | | 552.5 | % | | $ | (819) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 |
| 金额 | | 改变 | | % 变化 | | 金额 |
| 其他收入（支出），净额 | $ | (9,910) | | | $ | (10,500) | | | (1,779.7)% | | $ | 590 | |
以相应实体功能货币（主要是美元）以外的货币（主要是美元）计价的货币资产和负债使用资产负债表日的汇率重新估值为本位货币。这些外汇交易收益/（亏损）记作货币收益或损失。此外，以各实体功能货币以外的货币计价的交易的收益或亏损也会产生货币收益或损失。
截至2023年2月28日和2022年2月28日的三个月和六个月的比较
在截至2023年2月28日的三个月和六个月中，其他收入（支出）的主要驱动因素包括净亏损390万美元和740万美元，这是由于我们几个市场的货币资产和负债（主要是美元）的重估所致。在这些金额中，哥斯达黎加分别承担了190万美元和280万美元的重估损失，这是由于哥斯达黎加科隆升值对我们在哥斯达黎加的美元货币净资产的影响。此外，在截至2023年2月28日的季度和六个月中，我们的交易成本分别为160万美元和270万美元，这与将特立尼达元转换为可用的可交易货币，例如欧元或加元，然后将其转换为美元有关。
所得税准备金
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| 三个月已结束 |
| 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 |
| 金额 | | 改变 | | 金额 |
| 所得税准备金 | $ | 16,202 | | $ | 2,063 | | $ | 14,139 |
| 有效税率 | 34.0% | | | | 31.0% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 |
| 金额 | | 改变 | | 金额 |
| 所得税准备金 | $ | 32,628 | | $ | 2,675 | | $ | 29,953 |
| 有效税率 | 33.7% | | | | 32.6% |
截至2023年2月28日和2022年2月28日的三个月和六个月的比较
在截至2023年2月28日的三个月中，有效税率为34.0％，而去年同期为31.0％。与上年相比，有效税率的提高主要归因于以下因素：
•经常性项目产生了相对有利的净税收影响，为1.0％，这主要源于我们对外国税收抵免中被视为不可收回的递延所得税资产的估值补贴；以及
•非经常性项目对净税收的影响相对不利，为4.0％，主要与我们前首席执行官离职相关的离职成本有关。
在截至2023年2月28日的六个月中，有效税率为33.7％，而去年同期为32.6％。与上年相比，有效税率的提高主要归因于以下因素：
•经常性项目产生了相对有利的净税收影响，为1.0％，这主要源于我们对外国税收抵免中被视为不可收回的递延所得税资产的估值补贴；以及
•非经常性项目带来的收益相对不利，为2.1％，主要与我们的前首席执行官离职相关的离职费用有关。
其他综合收益（亏损）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 |
| 金额 | | 改变 | | % 变化 | | 金额 |
| 其他综合收入 | $ | 12,434 | | | $ | 8,208 | | | 194.2 | % | | $ | 4,226 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 |
| 金额 | | 改变 | | % 变化 | | 金额 |
| 其他综合收益（亏损） | $ | 11,883 | | | $ | 13,788 | | | 723.8% | | $ | (1,905) |
截至2023年2月28日和2022年2月28日的三个月和六个月的比较
我们在2023财年第二季度的其他综合收入约为1,240万美元，主要来自与资产和负债相关的外币折算调整以及本位币不是美元的子公司收益表中收入、成本和支出折算的约1,220万美元的综合收益，以及与衍生债务变动的未实现收益相关的约20万美元。截至2023年2月28日的六个月中，其他综合收益约为1,190万美元，主要是外币折算调整产生的1,130万美元综合收益以及与衍生债务公允价值变动的未实现收益相关的约60万美元结果。在本季度，最大的折算调整与我们的哥斯达黎加子公司当地货币兑美元升值有关。在六个月期间，最大的折算调整与我们的哥斯达黎加子公司当地货币对美元的升值有关，但部分被我们的哥伦比亚和多米尼加共和国子公司当地货币兑美元的贬值所抵消。
流动性和资本资源
财务状况和现金流
从历史上看，我们的业务为我们提供了重要的流动性来源。我们主要通过净商品销售和会员费从运营中获得现金。运营中使用的现金通常包括向我们的商品供应商、仓库俱乐部和配送中心运营成本（包括工资、员工福利和公用事业）支付的款项，以及所得税的支付。运营活动提供的现金流，再加上长期债务和短期借款，通常足以为我们的运营提供资金，同时使我们能够投资支持业务长期增长的活动并支付普通股股息。我们会定期评估我们的资金需求，以弥补我们在从运营中产生足够现金以满足资本需求的能力方面的任何缺口。如有必要，我们可能会考虑其他融资方式以提供额外的流动性。请参阅 “第 1 项。财务报表：合并财务报表附注，附注7——债务”，了解有关我们可用的短期融资、短期和长期借款以及任何还款的更多信息。
汇回外国子公司持有的现金和现金等价物可能需要我们累积和纳税。我们目前没有计划通过外国子公司向国内业务支付现金分红来汇回现金，因此没有汇回本应缴的应计税款。
下表汇总了我们的外国子公司和国内持有的现金及现金等价物，包括限制性现金（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2月28日
2023 | | 8月31日
2022 |
| 外国子公司持有的金额 | $ | 241,013 | | $ | 203,952 |
| 国内持有的金额 | 39,539 | | 47,421 |
| 现金及现金等价物总额，包括限制性现金 | $ | 280,552 | | $ | 251,373 |
下表汇总了我们的外国子公司和国内子公司持有的短期投资（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2月28日
2023 | | 8月31日
2022 |
| 外国子公司持有的金额 | $ | 24,322 | | $ | 11,160 |
| 国内持有的金额 | 30,000 | | — |
| 短期投资总额 | $ | 54,322 | | $ | 11,160 |
截至2023年2月28日和2022年8月31日，我们的外国子公司或国内子公司持有的到期日超过一年的存款证。
我们不时遇到某些市场缺乏美元供应的情况（美元流动性不足）。这阻碍了我们将通过商品销售获得的当地货币转换为美元以结清与进口产品相关的美元负债或以其他方式为我们的运营提供资金的能力。自2017财年以来，我们在特立尼达经历了这种情况，一直无法获得足够数量的可交易货币。我们正在与特立尼达的银行和政府官员合作，将我们所有的特立尼达元转换为可交易货币。我们已经并将继续在这方面采取更多行动。有关我们的定量分析和讨论，请参阅 “管理层的讨论与分析——影响我们业务的因素”。
我们的现金流汇总如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2月28日
2023 | | 2月28日
2022 | | 改变 |
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | $ | 116,681 | | | $ | (7,920) | | | $ | 124,601 |
| 用于投资活动的净现金 | (96,078) | | | (30,531) | | | (65,547) |
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | (3,060) | | | 17,843 | | | (20,903) |
| 汇率的影响 | 11,636 | | | 42 | | | 11,594 |
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | $ | 29,179 | | | $ | (20,566) | | | $ | 49,745 | |
截至2023年2月28日和2022年2月28日的六个月中，经营活动提供的净现金总额为1.167亿美元，用于经营活动的净现金总额分别为790万美元。在截至2023年2月28日的六个月中，经营活动提供的现金增加主要是由于我们的商品库存和应付账款头寸变化所产生的营运资金转移，这贡献了1.031亿美元，以及与截至2022年2月28日的六个月相比，我们的其他各种运营资产和负债净变动为正数。去年经营活动中现金的净使用量主要来自库存的增加，以适应受疫情影响的消费者偏好，并缓解同期供应链中断导致的缺货。本财年的库存积累量有所下降，这是因为我们设定了库存状况，使其与历史库存量更加一致，并且我们已经重新平衡了库存结构，以反映当前和预期的消费者需求和偏好。
在截至2023年2月28日和2022年2月28日的六个月中，用于投资活动的净现金总额分别为9,610万美元和3,050万美元。与去年同期相比，用于投资活动的现金增加了6,550万美元，这主要是由于短期投资结算的收益净减少以及短期投资的购买增加。和解收益的减少主要是由于特立尼达的短期投资总体净减少，因为结算的投资相对较少，而且我们将该市场的多余美元余额投资于期限较短的存款证或其他归类为现金或现金等价物的流动性投资。
在截至2023年2月28日和2022年2月28日的六个月中，用于融资活动的净现金总额为310万美元，融资活动提供的净现金总额分别为1780万美元。我们使用融资提供的现金流主要为我们的营运资金需求、仓库俱乐部和配送中心的收购和扩张以及技术投资提供资金，以支持我们的全渠道计划。2,090万美元从融资活动提供的现金转向用于融资活动的现金，这主要是短期借款收益与去年同期相比净减少的结果。
下表汇总了2023和2022财年申报和支付的股息（金额为每股）：
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| | | | 第一笔付款 | | 第二次付款 |
| 已宣布 | | 金额 | | 记录
日期 | | 日期
已付费 | | 日期
应付款 | | 金额 | | 记录
日期 | | 日期
已付费 | | 日期
应付款 | | 金额 |
| 2/3/2023 | | $ | 0.92 | | | 2/16/2023 | | 2/28/2023 | | 不适用 | | $ | 0.46 | | | 8/15/2023 | | 不适用 | | 8/31/2023 | | $ | 0.46 | |
| 2/3/2022 | | $ | 0.86 | | | 2/15/2022 | | 2/28/2022 | | 不适用 | | $ | 0.43 | | | 8/15/2022 | | 8/31/2022 | | 不适用 | | $ | 0.43 | |
短期借款和长期债务
我们的融资策略是确保流动性和资本市场准入，同时最大限度地降低借贷成本。这些借款的收益过去或将用于一般公司用途，其中可能包括为营运资金、资本支出、收购、分红和偿还现有债务提供资金等。请参阅 “第 1 项。财务报表：合并财务报表附注，附注7——债务。”
衍生品
请参阅 “第 1 项。财务报表：合并财务报表附注，附注8——衍生工具和套期保值活动”，供进一步讨论。
资产负债表外安排
公司没有任何资产负债表外安排已经或合理可能对其财务状况或合并财务报表产生重大当前或未来影响。
回购股权证券和重新发行库存股票
在限制性股票奖励归属给员工的当天，我们会回购以前一天每股收盘价归属的部分股票，并将所得款项用于支付员工与授予限制性股票奖励相关的最低法定预扣税要求。该公司预计今后将继续采用这种做法。我们目前没有股票回购计划。
我们回购的普通股按成本记作库存股，导致合并资产负债表中的股东权益减少。将来我们可能会重新发行这些国库股。
作为股票薪酬计划的一部分，我们已经重新发行了国库股。 在截至 2023 年 2 月 28 日的六个月中，我们重新发行了大约 7,000 国库股。
关键会计估计
合并财务报表的编制要求管理层做出估算和判断，这些估计和判断会影响财务报表当日报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们的某些会计政策要求管理层做出困难和主观的判断，这通常是因为需要对本质上不确定的事项进行估计。管理层继续审查其会计政策并评估其估算，包括与业务收购、意外开支和诉讼、所得税、增值税和长期资产有关的估算。我们的估算基于历史经验和管理层认为在当前情况下合理的其他假设。使用不同的估计值可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
所得税
对于中期报告，我们估算年度有效税率 (AETR) 以计算所得税支出。我们的所得税支出、递延所得税资产和负债以及未确认的税收优惠负债反映了管理层对当前和未来应缴税款的最佳估计。在美国和许多外国司法管辖区，我们需要缴纳所得税。在确定合并所得税支出时需要做出重大判断和估计。递延所得税源于资产和负债的税基与其在财务报表中申报的金额之间的暂时差异，这将导致未来的应纳税或可扣除金额。在评估我们在递延所得税资产产生司法管辖区收回递延所得税资产的能力时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延所得税负债的预定逆转、预计的未来应纳税所得额、税收筹划策略以及近期运营业绩。在预测未来的应纳税所得额时，我们从根据已终止业务的业绩进行调整的历史业绩开始，并纳入对经不产生税收后果的项目调整后的未来州、联邦和国外税前营业收入金额的假设。关于未来应纳税所得额的假设需要做出重大判断，并且与我们在管理基础业务时使用的计划和估计一致。在评估历史业绩提供的客观证据时，我们考虑了三年的累计营业收入（亏损）。
我们需要在美国提交联邦和州所得税申报表，并在外国司法管辖区提交其他各种纳税申报表。这些纳税申报表的编制要求我们解释这些司法管辖区现行的适用税法和法规，这可能会影响我们缴纳的税额。我们会与我们的税务顾问协商，根据我们认为在这种情况下合理的解释来制定纳税申报表。但是，纳税申报表需要接受我们提交纳税申报表的司法管辖区的各个税务机关的例行审查。作为这些审查的一部分，税务机关可能不同意我们用来计算纳税义务的解释，因此要求我们缴纳额外税款。
我们为估计可能的额外所得税负债累积了一定金额。在某些情况下，所得税状况不确定对所得税申报表的影响必须以相关税务机关审计后最有可能维持的最大数额予以确认。如果不确定的所得税状况持续的可能性为50％或更低，则不予确认。这需要重大判断、使用估算值以及解释和适用复杂的税法。当事实和情况发生变化时，我们会重新评估这些概率，并酌情在合并财务报表中记录任何变化。在截至2023年2月28日的期间，我们不确定的所得税状况没有实质性变化。
应收税款
在我们运营的大多数国家/地区，我们在正常业务过程中缴纳增值税（“增值税”）或类似的税款、所得税和其他税款，这些税款与我们获得的商品和/或服务的采购和/或销售和应纳税收入有关。增值税是一种间接税，适用于每个生产阶段（初级、制造业、批发和零售）的增值。该税与在美国缴纳的销售税相似，但运作方式略有不同。我们通常在销售商品和服务时向会员收取增值税，并在购买商品和服务时向供应商支付增值税。我们会定期向政府机构提交增值税报告，核对已支付的增值税和收到的增值税。多缴的增值税净额可以退还或应用于后续申报表，少缴的净增值税必须汇给政府。
关于已缴的所得税，如果已缴或预扣的估计所得税超过应缴的实际所得税，则产生应收所得税。在我们开展业务的大多数国家，政府都实施了额外的收款程序，例如要求信用卡处理商将通过信用卡和借记卡处理的部分销售作为增值税和/或所得税的预付款直接汇给政府。这种征收机制通常会给我们留下净增值税和/或所得税应收账款，迫使我们经常处理大量退款申请。这些退款或抵消流程可能需要几个月到几年的时间才能完成。
在公司开展业务的两个国家，计算最低纳税额的方法发生了变化，根据这些方法，政府试图要求公司根据销售额的百分比而不是应纳税所得额缴税。因此，我们缴纳的所得税已经并将继续大大超过我们根据应纳税所得额预计缴纳的所得税。截至2023年2月28日和2022年8月31日，该公司在这些国家的所得税应收账款分别为1,130万美元和1,100万美元，截至2023年2月28日和2022年8月31日，递延所得税资产分别为400万美元和350万美元。尽管这些国家与所得税应收账款退款有关的规定要么不明确，要么复杂，但该公司并未对这些应收税款或递延所得税资产的可收回性给予任何形式的补贴，因为该公司认为其退税申请最终很可能会成功。同样，我们没有对因我们正在上诉的纳税评估而需要支付的款项所产生的应收税款提供任何可收回补贴，因为我们认为我们最终很可能会在相关的上诉中胜诉。但是，无法保证公司会成功收回所有应收税款或递延所得税资产。
我们的增值税应收账款、所得税应收账款和其他应收税款的分类和列报政策如下：
•短期增值税和所得税应收账款，记录为其他流动资产：此分类适用于我们的子公司通常证明有能力在一年内收回应收增值税或所得税的任何国家。如果我们预计在一年内收到退款或使用信用票据，我们将任何已批准的退款或贷记票据归类为短期退款或贷记凭证。
•长期增值税和所得税应收账款，记录为其他非流动资产：此分类用于在我们的子公司未证明有能力在一年内获得退款的国家/地区未获批准退款或抵免的金额和/或存在未决争议的金额。如果我们预计最终无法成功收回有争议的增值税和所得税应收账款余额，则可为此类余额提供补贴。我们目前没有为增值税和所得税应收账款提供任何免税额。
长期资产
我们每季度评估我们的长期资产的减值指标。资产可能受到减值的指标有：
•该资产无法在未来继续从运营中产生收入和正现金流；
•丧失资产的合法所有权或所有权；
•其战略业务目标和资产使用情况发生重大变化；以及
•重大负面行业或经济趋势的影响。
管理层的判断基于评估时的市场和运营状况，可以包括管理层对未来业务活动的最佳估计，这反过来又推动了对这些资产未来现金流的估计。这些定期评估可能使管理层得出减值因素存在的结论，需要根据当时的公允市场价值调整这些资产。未来的业务状况和/或活动可能与管理层的预测存在重大差异，因此需要额外的减值费用。在2023财年第二季度，我们没有记录任何与合法所有权或资产所有权的损失、公司战略业务目标或资产利用的重大变化或重大负面行业或经济趋势的影响相关的减值费用。在报告年份记录的资产处置损失是业务和正常预防性维护的改善造成的。
善意
商誉不摊销，而是每年进行减值评估，或者每当事件或情况变化表明某项资产的价值可能受到减值时，都会进行减值评估。通常，该评估从定性评估开始，以确定是否需要进行定量损伤测试。如果我们在根据定性因素进行评估后确定申报单位的公允价值很可能不低于账面金额，或者无法保证申报单位的公允价值大大超过账面金额，则将进行定量减值测试。减值的量化测试要求管理层对未来的现金流量、增长率以及经济和市场状况做出判断。这些评估的基础是使用折现现金流等估值方法或相对的市场方法确定申报单位或资产的公允价值。从历史上看，我们的申报单位产生的回报足以收回我们的商誉成本。由于这些测试中使用的因素的性质，如果未来出现不同的情况，未来的经营业绩可能会受到重大影响。在某些收购的商誉中，约4,320万美元的公允价值大于账面价值；但是，公允价值的任何恶化都可能导致减值费用。
季节性
从历史上看，我们的销售业务在其市场中经历了假日零售季节性变化。除了季节性波动外，我们的经营业绩还会逐季度波动，这是由于我们所服务市场的经济和政治事件、假日时机、天气、发货时间、产品组合以及货币对美国采购产品成本的影响，这些影响可能会使这些产品以当地货币计算变得或多或少的昂贵，因此或多或少可以负担得起。由于这种波动，任何季度的经营业绩均不代表整个财年或未来任何季度可能实现的业绩。此外，无法保证我们未来的业绩会与过去的业绩或证券分析师的预测一致。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
与我们的业务相关的市场风险主要来自利率的变化和货币汇率的变化。与我们在截至2022年8月31日财年的10-K表年度报告中披露的风险因素相比，截至2023年2月28日，我们的市场风险因素没有重大变化。
我们不时遇到某些市场缺乏美元供应的情况（美元流动性不足）。这阻碍了我们将通过商品销售获得的当地货币转换为美元以结清与进口产品相关的美元负债以及以其他方式将这些资金重新部署到我们公司的能力。自2017财年以来，我们在特立尼达经历了这种情况，一直无法获得足够数量的可交易货币。我们正在与特立尼达的银行合作，寻找可交易的货币。请参阅 “第 2 项。管理层的讨论与分析—影响我们业务的因素” 和 “第 2 项。管理层的讨论与分析——流动性：财务状况和现金流”，供我们的量化分析和讨论。
有关截至2023年2月28日的三个月和六个月期间外币汇率波动的财务影响的信息在 “第 2 项” 中披露。管理层的讨论与分析—其他费用，净额”。
在截至2023年2月28日的三个月和六个月期间，有关我们的套期保值公允价值变化及其财务影响的信息在 “第1项” 中披露。财务报表：合并财务报表附注，附注8——衍生工具和套期保值活动。”
在截至2023年2月28日的三个月和六个月期间，有关货币汇率变动以及对本位货币不是美元的子公司资产负债表折算的相关影响的信息在 “第 2 项” 中披露。管理层的讨论与分析——其他综合损失。”
第 4 项。控制和程序
对控制和程序有效性的限制
我们维持披露控制和程序，旨在合理保证我们的《交易法》报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的，并酌情收集此类信息并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，为了达到合理的保证水平，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。此外，我们还对某些未合并的实体进行了投资。由于我们不控制或管理这些实体，因此我们对这些实体的控制程序比我们对合并子公司维持的控制程序要有限得多。
评估披露控制和程序
根据美国证券交易委员会第13a-15（e）条或第15d-15（e）条的要求，截至本10-Q表季度报告所涵盖的期末，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。根据他们的评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在正常业务过程中，我们会审查我们的财务报告内部控制体系，并对我们的系统和流程进行调整，以改善控制和提高效率，同时确保我们维持有效的内部控制环境。变更可能包括实施新的、更高效的系统和自动化手动流程等活动。在我们最近结束的财季中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条或第15d-15（f）条）没有发生任何对财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条所要求的认证作为本报告附录 31.1 和 31.2 提交。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们经常参与在正常业务过程中产生的索赔，寻求金钱赔偿和其他救济。根据我们目前获得的信息，预计这些索赔都不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。参见第一部分 “第 1 项。财务报表和补充数据：合并财务报表附注，附注6——承诺和意外开支”，了解有关我们法律诉讼的更多信息。
第 1A 项。风险因素
除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外，读者还应仔细考虑以下风险因素，这些因素补充了第一部分 “第1A项” 下出现的信息，并应将其与该信息结合起来阅读。公司截至2022年8月31日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
我们可能无法成功管理与首席执行官辞职相关的过渡，这可能会对公司产生不利影响。
2022年12月9日，公司宣布，Sherry Bahrambeygui将辞去首席执行官职务，自2023年2月3日，即公司年度股东大会之日起生效，以寻求新的专业和慈善利益。结果，公司创始人兼董事会主席罗伯特·普莱斯成为临时首席执行官，约翰·希尔德布兰特晋升为总裁兼首席运营官，戴维·普莱斯晋升为执行副总裁，最初担任董事长办公厅主任，目前担任临时首席执行官的办公厅主任。
Bahrambeygui女士将继续作为公司董事会成员为股东服务。在担任首席执行官之前，她曾在公司董事会担任董事八年，包括担任薪酬委员会副主席和主席。她已同意在离职协议签订后的十二个月内，应公司的要求随时提供长达100小时的过渡支持。
领导层的过渡本质上可能难以管理。向新领导团队过渡不足可能会对公司内部造成干扰，对我们的财务业绩以及实现运营目标和战略计划的能力产生不利影响。管理层的更替本质上也会导致一些机构知识的流失，这可能会对战略和执行产生负面影响。此外，就我们的管理层更替率而言，对高层管理人员的竞争非常激烈，可能需要几个月的时间才能找到符合我们要求的候选人。如果我们无法吸引和留住合格的管理人员，我们的业务可能会受到影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(a)没有。
(b)没有。
(c)发行人和关联购买者购买股权证券。
将公司授予员工的限制性股票归属后，公司回购股票并预扣回购款项，以支付员工的预扣税义务。如下表所示，在截至2023年2月28日的季度中，公司在指定月份回购了61,224股股票。这是公司在2023财年第二季度对股权证券的唯一回购。该公司没有股票回购计划。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时期 | | (a)
总数
的股份
已购买 | | (b)
平均价格
每股支付 | | (c)
总数
的股份
已购买
作为其中的一部分
公开
已宣布
计划或
程式 | | (d)
最大值
的数量
分享那个
可能还是
已购买
在下面
计划或
程式 |
| 2022年12月1日-2022年12月31日 | | — | | | $ | — | | — | | 不适用 |
| 2023 年 1 月 1 日-2023 年 1 月 31 日 | | 20,329 | | | 71.42 | | — | | 不适用 |
| 2023 年 2 月 1 日-2023 年 2 月 28 日 | | 40,895 | | | 75.00 | | — | | 不适用 |
| 总计 | | 61,224 | | 73.81 | | — | | — |
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
(a)展品：
| | | | | |
3.1(1) | 经修订和重述的公司注册证书。 |
3.2(2) | 公司经修订和重述的公司注册证书的修订证书。 |
3.3(3) | 公司经修订和重述的公司注册证书的修订证书。 |
3.4(4) | 经第二次修订和重述的公司章程。 |
3.5(5) | 对PriceSmart, Inc.第二次修订和重述章程的修正案 |
10.1* | 戴维·普莱斯与公司于 2023 年 1 月 26 日签订的雇佣协议 |
10.2 | 2023 年 2 月 9 日花旗银行信贷协议 |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 |
32.1** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条进行认证。 |
32.2** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条进行认证。 |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档 |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中） |
* 确定管理合同或补偿计划或安排。
** 根据 18 U.S.C. 1350，这些认证仅为本报告的附带提供，不以经修订的 1934 年《证券交易法》第 18 条为目的提交，也不得以提及方式纳入PriceSmart, Inc. 的任何申报文件，无论此类申报中有何一般公司措辞。
(1)参照公司于1997年11月26日向委员会提交的截至1997年8月31日止年度的10-K表年度报告合并。
(2)参照公司于2004年4月14日向委员会提交的截至2004年2月29日的季度10-Q表季度报告合并。
(3)参照公司于2004年11月24日向委员会提交的截至2004年8月31日的10-K表年度报告纳入。
(4)参照公司于2015年7月17日向委员会提交的8-K表最新报告而纳入。
(5)参照公司于2022年12月9日向委员会提交的8-K表最新报告合并。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | PRICESMART, INC. | |
| | | |
| 日期： | 2023年4月10日 | 来自： | /s/罗伯特·普莱斯 |
| | | 罗伯特·普莱斯 |
| | | 临时首席执行官 |
| | | （首席执行官） |
| | | |
| 日期： | 2023年4月10日 | 来自： | /s/迈克尔·L·麦克莱里 |
| | | 迈克尔·L·麦克莱里 |
| | | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | | （首席财务官兼首席会计官） |