根据第 433 条提交
发行人免费写作招股说明书
日期为 2018 年 9 月 7 日
(致2018年9月7日的初步招股说明书)
注册声明编号 333-226826
免费写作招股说明书
MDJM 有限公司演示文稿
本免费写作招股说明书涉及MDJM Ltd.(“公司”)普通股的拟议公开发行 ,该发行已在 F-1 表格(编号 333-226826)(“注册声明”)的注册声明(“注册声明”)上注册,应与该注册声明中包含的2018年9月7日 的初步招股说明书一起阅读,可通过以下链接访问:
http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1741534/000114420418048473/0001144204-18-048473-index.htm
公司已向美国证券交易委员会 提交了本通讯所涉及的产品的注册声明。在投资之前,您应仔细阅读该注册 声明中的招股说明书、任何与本次发行相关的稍后招股说明书以及注册声明的所有相关附录,以获取有关公司和本次发行的更多 完整信息。你可以通过访问美国证券交易委员会网站 上的EDGAR免费获得这些文件,网址为www.sec.gov。或者,如果您向Network 1 Financial Securities, Inc. 发送电子邮件至 jsun@netw1.com,要求公司、任何承销商或任何参与 发行的交易商将安排向您发送招股说明书。
MDJM LTD(纳斯达克股票代码:MDJH)2018年9月投资者发布会
本演示文稿包含或可能包含有关我们的计划和未来结果的前瞻性陈述,包括但不限于包含 “预期”、“预计”、“潜在”、“相信”、“期望”、“计划”、“估计” 等词语的陈述。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致MDJM LTD(“公司” 或 “MDJM”)的实际业绩、财务状况、业绩或成就或行业业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、财务状况、业绩或成就存在重大差异。鉴于这些不确定性,建议听众不要过分依赖此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至本演讲之日。除非法律或法规要求,否则MDJM LTD明确表示没有义务更新本演示文稿中的任何此类前瞻性陈述,以反映其对此的期望的任何变化或任何此类声明所依据的事件、条件或情况的任何变化。MDJM LTD 及其任何高级职员、员工、顾问或代理人均不对本演示文稿中与本演示文稿相关的、与本演示文稿相关或任何随附材料中的任何陈述的真相、准确性或完整性作出任何明示或暗示的陈述或保证,明确排除与任何此类事项或陈述有关的所有责任。免责声明 2
本免费写作招股说明书中的信息是初步的,有待完成或更改。本演示重点介绍了有关我们公司的基本信息。由于它是摘要,因此它不包含您在投资前应考虑的所有信息。本次发行只能通过招股说明书进行。我们已经向美国证券交易委员会提交了Form F-1的注册声明(包括初步招股说明书),用于本演示文稿所涉及的首次公开募股。注册声明尚未生效。在投资之前,您应该阅读注册声明中的初步招股说明书(包括其中描述的风险因素)以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件,以获取有关我们公司和本次发行的更完整的信息。你可以通过访问美国证券交易委员会网站上的EDGAR免费获得这些文件,网址为 http://www.sec.gov/。2018年9月7日的初步招股说明书可在美国证券交易委员会网站上查阅,网址为 http://www.sec.gov/。如果有,也可以从 Network 1 Financial Securities, Inc. 的办公室获得初步招股说明书补充文件和随附招股说明书的电子副本。Free Writing 招股说明书声明 3 Z2
发行人 MDJM LTD Security 普通股交易所纳斯达克资本市场发行完成前已发行的 10,380,000 股普通股如果筹集了最低发行量则发行 1,200 万股如果最高发行量提高了 160 万美元发行规模每股 5 美元发行规模最低 600 万美元收益的用途 • 向公关推广我们的 BB 业务 • 招募额外的 IT 信息 T 技术 S 系统 • General W W Working C ital 承销商网络 1 金融证券公司发行摘要 4
公司概述通过我们的主要房地产代理服务,从2014年到2017年,我们共出售了约88万平方米的主要房产,交易额约为129.7亿元人民币(约合20亿美元),用于中国4个城市的房地产开发项目,其中天津是我们最大的市场。MDJM LTD 是中国一家新兴的综合房地产服务公司 • 成立于 2002 年,总部位于中国天津 • 于 2018 年 1 月 26 日在开曼群岛注册成立 5
业务概述主要房地产代理服务 • 咨询 • 营销规划和战略 • 广告服务和销售策略房地产咨询服务独立培训服务 • 由房地产开发商客户聘请,为开发商聘请的主要代理销售代理提供独立的第三方培训服务 • 一般咨询服务 • 规划与设计 • 营销和销售 • 交付和售后服务我们是中国天津领先的综合房地产服务公司 6
市场覆盖四川成都苏州扬州江苏天津总部自 2014 年以来,我们将市场份额扩展到中国其他城市,包括:• 四川省成都市 • 江苏省苏州 • 江苏省扬州 7
市场概述来源:中国国家统计局(NBSC)中国房地产行业近年来发展迅速 • 从2013年到2017年,即使在中国普遍收缩的房地产政策下,在中国出售的主要房产的总建筑面积(GFA)仍以29.76%的复合年增长率(CAGR)增长。• 已售房产总建筑面积(GFA)的增加,伴随着平均初级房地产价格的上涨,使主要房地产销售收入相应增加,同期以7.44%的复合年增长率增长。29.76% 7.44%随着中国房地产行业规模和复杂性的增长,它变得越来越专业化。专业房地产服务公司的出现是为了应对90年代中期中国房地产行业的专业化趋势。8
市场概述中国房地产行业的快速增长主要归因于以下因素:中国经济增长加速城市化和城市人口日益富裕的趋势政府对房地产行业的改革 0 $2,000 4,000 6,000 $8,000 $10,000 2013 2014 2015 2016 2017 人均名义国内生产总值(以美元计)人均可支配收入(单位:美元)0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 2014 2015 2016 2017 城市人口可支配收入(以百万美元计)城市家庭人均(以美元计)来源:世界Econom y ¥0 ¥2,000 日元 6,000 日元 10,000 日元 12,000 日元 2014 2015 2016 2017 住宅物业开发投资(以十亿元人民币计)主要住宅物业的销售收入(以十亿元人民币计)来源:NBSC 9
中国房地产服务行业的竞争格局竞争和运营商的进入 BB 品牌 R 认可 Q 质量和 B 覆盖率 C 资本对人力资源的承诺 O 总体的 C 客户体验销售业绩 10
系统而有效的培训我们的系统而有效的培训使我们与竞争对手区分开来,为我们的成长做出了贡献。通过整个组织的系统培训,我们希望持续提供高素质的房地产管理和销售专业人员,以管理和支持我们向新市场的预期扩张,并加强我们在现有市场中的竞争地位。全方位服务的综合提供商我们的全方位服务使我们能够在开发客户的房地产开发过程的早期阶段就与他们接触。我们在房地产开发、营销和销售过程的各个阶段提高我们的价值和对客户的吸引力。经验丰富、稳定的管理团队我们拥有一支经验丰富、稳定的管理团队,具有丰富的运营经验、执行能力和房地产行业专业知识。O 我们经验丰富且稳定的管理团队为我们过去的成功做出了重大贡献,并将继续为我们的进一步增长做出贡献。竞争优势 11
增长战略扩大地理覆盖面并提高品牌知名度 • 我们计划在中国其他城市提供房地产服务并开设新的销售办事处。• 我们打算在进入新市场时投资推广我们的品牌,并利用我们的品牌抓住增长机会。• 我们打算雇用和培训与当地市场有社交联系的当地员工和销售人员。进一步发展每个现有业务细分市场主要的Real Estate A Gency S服务 • 我们打算通过在现有市场中获得更大的市场份额和在新的地理市场中占据市场份额来巩固我们的领先地位。Real E state C 咨询服务 • 我们打算进一步利用我们强大的研究能力,利用我们市场研究与开发中心的专业知识,提供量身定制的房地产咨询服务,以协助客户进行房地产产品开发、营销和销售。独立第三方培训服务 • 我们打算通过投入部分资源来进一步巩固我们的领先地位,以确保向客户提供高质量的服务。扩大服务范围并增加交叉销售机会 • 我们计划不断评估新的增长领域并扩大我们的服务范围,以便在这些领域出现的机会以及实现收入来源多元化的需求时抓住这些机会。• 我们打算通过子公司与相应的房地产开发商、正在推动相关项目的地方政府以及该领域的其他服务提供商合作,提供上述新服务。• 我们打算促进我们全系列产品的交叉销售现有和新的服务,以及通过加强不同部门之间的协调来交叉利用我们的资源,同时保持集中管理,从而为客户的房地产开发、营销和销售过程提供增值服务。有选择地进行战略收购和联盟 12
我们的未来项目通过两大开发业务(西社/西社香林)加上现有的核心业务,MDJM计划成为一家多服务提供商,提供综合营销规划、销售代理、长期租赁公寓管理、风景秀丽的乡村管理服务和整合营销。MDJM 的核心业务是综合房地产服务,MDJM 制定了战略多元化计划 13 • MDJM 致力于通过投资、运营和管理其综合品牌物业管理服务品牌喜舍,成为中国新的精英生活方式供应商。• MDJM 希望通过西社香林遵循中国乡村振兴国家发展计划的指导方针,成为中国风景秀丽的乡村建设服务的综合运营商。西社西社香林
100% 公司结构 MDJM LTD “MDJM” 开曼群岛、2018 MDCC LTD “MDJH 香港” 香港、2018 北京明达嘉和科技发展有限公司 “外商独资企业” 北京、2018 天津明达嘉和房地产有限公司 “明达天津”、2002 西社(天津)商业管理有限公司 “喜社” 天津、2018 年西社香菱(天津)业务运营与管理有限公司,天津 “喜舍香菱” 有限公司,2018 中财农创(北京)科技有限责任公司离岸在岸合同安排 49% 100% 100% 51% 14 Z1
徐思平首席执行官;董事会主席徐思平先生自2018年1月26日起担任我们公司的首席执行官(“首席执行官”)兼董事会主席。徐先生自 2015 年 9 月起担任天津明达的董事会主席,并于 2002 年 9 月至 2015 年 8 月担任天津明达的总经理。1998 年 5 月至 2000 年 12 月,徐先生在天津腾龙房地产有限公司财务部工作。2001 年 1 月至 2002 年 8 月,徐先生担任天津杰作房地产有限公司的开发经理。徐先生拥有天津大学会计和计算机管理学士学位。王孟南首席财务官王孟南先生自2018年1月26日起担任我们的首席财务官(“首席财务官”),自2015年9月起担任明达天津的首席财务官兼监事会主席。2002 年 9 月至 2015 年 9 月,王先生担任天津明达置业有限公司财务经理。2016 年,王先生获得了 ICMA 证书。王先生是一位经验丰富的专业人士,在金融领域工作了17年。王先生拥有天津商业大学计算机科学学士学位。高级管理团队 15
董事会徐思平首席执行官;董事会主席-首席执行官(“首席执行官”),自 2018 年 1 月 26 日起担任董事会主席-自 2015 年 9 月起担任天津明达董事会主席-2002 年 9 月至 2015 年 8 月担任天津杰作房地产有限公司开发经理-天津大学会计和计算机管理学士学位孙春辉独立提名董事-公司独立董事提名人-项目自 2015 年起担任渤海证券股份有限公司投资银行部经理——南开大学硕士学位孙立鼎独立董事提名人——公司董事提名人——自 2011 年 1 月起在 CoreIP Solutions 担任软件开发总监——均获得加州大学洛杉矶分校的计算机科学硕士学位和学士学位——自 2018 年 1 月 26 日起担任董事——自 2015 年 9 月起担任天津明达总经理兼董事。-天津明达营销副总经理从 2011 年 5 月到 2015 年 9 月-2008 年 1 月至 2011 年 4 月担任eHouse 中国天津公司部门总监-2005 年 6 月至 2007 年 8 月担任天津宇轩顾问有限公司部门经理-天津科技大学工程学学士学位 Wei Guan 独立董事提名人-公司独立董事提名人-自 2015 年 10 月起担任北京京冠轩营销发展有限公司联合创始人兼副董事总经理-1993 年获得首都经济贸易大学学士学位和硕士学位学位于2006 年对外经济贸易大学工商管理 16 m3
5,302 美元 5,532 5,150 美元 5,200 美元 5,250 美元 5,350 美元 5,350 美元 5,450 美元 5,500 美元 FY2016 FY2017 千人收入财务摘要 997 美元1,167 美元 950 美元1,000 美元1,100 美元1,150 美元 1,150 美元 FY2016 FY2017 数千净收益净利润率(截至2017年3月31日的财年):18. 8% 净利润净利润率(截至2017年3月31日的财年):18. 8% 净利润率(本年度)2018 年 3 月 31 日结束):21. 1% 17
4,429 美元 3,943 873 1,590 $0 500 1,500 1,500 1,500 $2,500 $2,500 3,000 4,500 美元 FY2016 FY2017 数千运营费用和运营收入总运营支出收入财务亮点 10% 81% 2% 0% 0% 77% 截至2018 年 3 月 31 日的财年运营费用 78% 3% 0% 5% 77% 截至2018 年 3 月 31 日的财年运营费用销售费用工资和工资税租金费用折旧和摊销可疑账款准备金其他一般和行政准备金18
投资亮点 1 2 3 4 中国房地产服务市场需求强劲,具有强劲的增长动力和巨大的上行潜力在天津领先的市场地位凭借强大的品牌知名度稳健的运营数据,在我们运营的本地市场中占有相当大的市场份额,不断扩大的全国足迹,实现规模经济富有远见、充满激情和经验的管理和运营团队 19
联系信息 MDJM LTD Ascent 投资者关系有限责任公司 Network 1 Financial Securities, Inc. 20 Lei Cai 电话:+86-22-83520851 电子邮件:+86-22-83520851 电子邮件:+86-22-83520851 电子邮件:+86-22-83520851 电子邮件:美国天津和平区西康路赛顿中心 C-1505 套房 Steven Sun 电话:+1-732-758-9001 电子邮件:NJ jsun@netw1.com 地址:美国红岸桥大道 2 号 241 套房 07701 Tina Xiao 电话:+1-917-609-0333 电子邮件:tina.xiao @ascent-ir.com 地址:美国纽约州纽约市第三大道 733 号 16 楼 10017 IR@mdjhchina.com