美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
外国私人发行人的报告
根据第 13a-16 条或 15d-16
1934 年的《证券交易法》
在结束的三个月里
委员会文件编号 001-36028
(注册人的确切姓名如其章程所示)
丽城大厦,
一楼,
皮茨湾路 69 号
彭布罗克,
HM08,
百慕大
(主要行政办公室地址)
用复选标记表示注册人是否在表格20-F或40-F表的封面下提交或将提交年度报告。
20-F 表格⌧表格 40-F◻
用勾号指明注册人是否按照法规 S-T 规则 101 (b) (1) 的允许以纸质形式提交 6-K 表格。
是的◻没有⌧
用勾号指明注册人是否按照法规 S-T 规则 101 (b) (7) 的允许以纸质形式提交 6-K 表格。
是的◻没有⌧
这份 6-K 表格报告中包含的信息
本表6-K报告附有(1)管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及(2)Ardmore Shipping Corporation(“公司”)截至2023年3月31日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的未经审计的中期简明合并财务报表和相关附注。
本报告特此以引用方式纳入公司的以下注册声明:
● | 2015 年 4 月 2 日向美国证券交易委员会提交的 F-3D 表格(注册号 333-203205)的注册声明; |
● | 2016 年 8 月 26 日向美国证券交易委员会提交的 S-8 表格(注册号 333-213344)的注册声明; |
● | 2021 年 8 月 20 日向美国证券交易委员会提交的 F-3 表格(注册号 333-258974)的注册声明;以及 |
● | 2022 年 9 月 2 日向美国证券交易委员会提交的 F-3 表格(注册号 333-267260)的注册声明。 |
前瞻性陈述
本报告中讨论的事项可能构成前瞻性陈述。1995年的《私人证券诉讼改革法》为前瞻性陈述提供了安全港保护,以鼓励公司提供有关其业务的潜在信息。前瞻性陈述包括与计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩有关的陈述,以及基本假设和其他陈述,但历史事实陈述除外。公司希望利用1995年《私人证券诉讼改革法》中的安全港条款,并将这份与该安全港立法有关的警示声明包括在内。“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“计划”、“潜在”、“应该”、“可能”、“将”、“期望” 等词语和类似表达方式都用于识别前瞻性陈述。
除其他外,本报告中的前瞻性陈述包括以下方面的陈述:未来的经营业绩;公司船只的雇用情况;公司战略和公司能源转型计划的实施结果;Covid-19疫情和俄罗斯入侵乌克兰对石油需求、公司业务、财务状况和运营业绩等的影响;未来的干船停靠天数以及洗涤器和压载水处理系统的预期安装;充足性流动性和资本资源;公司对通货膨胀的风险和潜在影响以及公司派发季度股息的时间和支付的预期。本报告中的前瞻性陈述基于各种假设,包括公司对历史运营趋势的审查、公司记录中包含的数据以及第三方提供的其他数据。尽管公司认为这些假设在做出时是合理的,因为这些假设本质上受重大不确定性和突发事件的影响,这些不确定性和突发事件难以或无法预测,也超出了公司的控制范围,但公司无法向您保证它将实现或实现这些预期、信念或预测。
除了这些重要因素外,公司认为可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异的其他重要因素包括:总体市场状况,包括租船费率和船舶价值的波动;油轮容量的需求和供应变化;公司运营支出的变化,包括船用燃料价格、干船坞和保险成本;公司现货和定期租船或合约交易预测的变化船只;石油波动价格;公司船舶市场;油轮行业的竞争;融资和再融资的可用性和完成情况、公司的经营业绩和资本要求以及公司董事会对未来任何分红的申报;租船交易对手的业绩;定期干船停靠或预期安装的洗涤器和压载水处理系统出现的任何意外延误或复杂情况;获得融资和遵守公司融资契约的能力安排;世界经济和货币的实力;政府规章制度的变化或监管机构采取的行动;新的或修订的会计公告;总体国内和国际政治状况;由于事故、海盗或政治事件可能导致的航线中断;船舶故障和停工事件;与Covid-19疫情和俄罗斯入侵乌克兰有关的未来发展(包括相关制裁和进口禁令);以及其他因素。请参阅公司向美国证券交易委员会提交的文件,包括公司截至2022年12月31日止年度的20-F表,以更全面地讨论这些风险和其他风险和不确定性。公司提醒本报告的读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至其发布日期。公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不能保证公司的未来业绩,实际业绩和未来发展可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
| 哈德莫尔航运公司 | |
|
|
|
日期:2023 年 5 月 9 日 | 来自: | /s/Bart B. Kelleher |
|
| Bart B. Kelleher |
|
| 首席财务官 |
哈德莫尔航运公司
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本6-K表报告中包含的未经审计的中期简明合并财务报表和随附附注以及载于 “第18项” 的经审计的合并财务报表一起阅读。财务报表” 和 “第 5 项。我们截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告的《运营和财务回顾与前景》。本报告中包含的未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国公认的中期财务报表会计原则(“U.S GAAP”)编制的,截至2023年3月31日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,以美元列报。除非上下文另有要求,否则 “Ardmore”、“公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 等术语指的是Ardmore Shipping Corporation(纽约证券交易所代码:ASC)及其合并子公司。
将军
Ardmore拥有并运营一支由中程(“MR”)产品和化学品船组成的船队,重量从25,000到50,000载重吨(“载重吨”)不等。我们通过现代化、节油的中型油轮船队,向全球石油巨头、国有石油公司、石油和化工贸易商以及化工公司提供石油产品和化学品的海上运输。截至 2023 年 3 月 31 日,我们运营了 26 艘船只(包括四艘包租船),包括 20 艘从 45,000 载重吨到 49,999 载重吨不等的 MR 油轮(15 艘生态设计和五艘生态模组)和六艘生态设计(IMO 2 产品/化学品船)从 25,000 载重吨到 37,800 载重吨不等。自 2021 年 3 月 1 日以来,我们一直在对卡尔·巴特纳的 24,000 载重吨化学品船中的一艘进行商业管理。
我们在战略上专注于现代化、节油的中型产品和化学品船。我们积极寻找机会,利用我们认为清洁石油产品(“CPP”)和化工行业之间存在的重叠之处,以增加收益,并寻求从事更复杂的CPP行业,例如多级和多港口装卸业务,在这种情况下,我们的化工业务知识对我们的CPP客户有利。
我们的节油运营旨在提高我们的运营绩效,为我们的客户提供增值服务。我们相信,我们处于燃油效率和减排趋势的最前沿,完全有能力利用我们的生态设计和生态模组船队利用这些发展。我们的收购策略包括继续使用生态设计的新造船或生态设计的二手船以及可以升级为生态模式的现代二手船来建造我们的船队。
我们认为,全球能源转型将对航运业,包括成品船和化学品船领域产生深远影响。尽管这种转变将持续多年,但通过预期的能源效率现有船舶指数和碳强度指标法规以及对新建筑订购活动的限制,已经感受到了影响。我们认为能源转型与其说是合规挑战,不如说是机遇,我们在能源转型计划(“ETP”)中对此进行了阐述,该计划已发布在我们的网站上。我们的 ETP 中的信息未以引用方式纳入本报告。
我们是一家综合运输公司。我们的大部分船队在技术上由Ardmore Shipping Services(爱尔兰)有限公司和Anglo Ardmore船舶管理有限公司合并管理,Anglo Ardmore船舶管理有限公司是一家合资实体,由我们持有50%的股权,我们还为部分船只聘请了第三方技术经理。我们坚定不移地专注于高质量的服务和高效的运营,并且我们相信我们的支出与同行相比具有很强的竞争力。
1
我们在商业上是独立的,因为我们与第三方或关联方商业经理没有一揽子雇佣安排。通过我们的内部租船和商业团队,我们直接向广泛的客户推销我们的服务,包括石油巨头、国有石油公司、石油和化工贸易商以及化工公司。我们监控油轮市场,以了解如何最好地利用我们的船只,并可能改变我们的租船策略以利用不断变化的市场条件。
截至 2023 年 3 月 31 日,我们的船队由以下 22 艘自有船只组成,不包括四艘租用船只。
船名 |
| 类型 |
| 载重吨吨 |
| IMO |
| 建成 |
| 国家 |
| 旗帜 |
| 规格 |
阿德莫尔海鹰 |
| 产品/化学品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| 11 月 15 日 |
| 韩国 |
| MI |
| 生态设计 |
Ardmore Seawolf |
| 产品/化学品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| Aug-15 |
| 韩国 |
| MI |
| 生态设计 |
阿德莫尔海福克斯 |
| 产品/化学品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| 6 月 15 日 |
| 韩国 |
| MI |
| 生态设计 |
Ardmore Sealion |
| 产品/化学品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| 5 月 15 日 |
| 韩国 |
| MI |
| 生态设计 |
阿德莫尔工程师 |
| 产品/化学品 |
| 49,420 |
| 2/3 |
| 3 月 14 日 |
| 韩国 |
| MI |
| 生态设计 |
Admore Seavanguard |
| 产品/化学品 |
| 49,998 |
| 2/3 |
| 2 月 14 日 |
| 韩国 |
| MI |
| 生态设计 |
阿德莫尔出口商 |
| 产品/化学品 |
| 49,466 |
| 2/3 |
| 2 月 14 日 |
| 韩国 |
| MI |
| 生态设计 |
Ardmore Seavantage |
| 产品/化学品 |
| 49,997 |
| 2/3 |
| 1 月 14 日 |
| 韩国 |
| MI |
| 生态设计 |
阿德莫尔遭遇 |
| 产品/化学品 |
| 49,478 |
| 2/3 |
| 1 月 14 日 |
| 韩国 |
| MI |
| 生态设计 |
阿德莫尔探险家 |
| 产品/化学品 |
| 49,494 |
| 2/3 |
| 1 月 14 日 |
| 韩国 |
| MI |
| 生态设计 |
阿德莫尔耐力 |
| 产品/化学品 |
| 49,466 |
| 2/3 |
| 12 月 13 日 |
| 韩国 |
| MI |
| 生态设计 |
阿德莫尔企业 |
| 产品/化学品 |
| 49,453 |
| 2/3 |
| 9 月 13 日 |
| 韩国 |
| MI |
| 生态设计 |
阿德莫尔奋进号 |
| 产品/化学品 |
| 49,997 |
| 2/3 |
| 7 月 13 日 |
| 韩国 |
| MI |
| 生态设计 |
阿德莫尔海洋探险乐园 |
| 产品/化学品 |
| 49,998 |
| 2/3 |
| 6 月 13 日 |
| 韩国 |
| MI |
| 生态设计 |
Ardmore Seavaliant |
| 产品/化学品 |
| 49,998 |
| 2/3 |
| 2 月 13 日 |
| 韩国 |
| MI |
| 生态设计 |
阿德莫尔海员 | 产品 | 49,999 | - | 6 月 10 日 |
| 日本 |
| SG |
| 生态模组 | ||||
阿德莫尔防御者 |
| 产品/化学品 |
| 37,791 |
| 2 |
| 2 月 15 日 |
| 韩国 |
| MI |
| 生态设计 |
Ardmore Dauntle |
| 产品/化学品 |
| 37,764 |
| 2 |
| 2 月 15 日 |
| 韩国 |
| MI |
| 生态设计 |
Admore Chippewa |
| 产品/化学品 |
| 25,217 |
| 2 |
| 11 月 15 日 |
| 日本 |
| MI |
| 生态设计 |
阿德莫尔·奇努克 |
| 产品/化学品 |
| 25,217 |
| 2 |
| 7 月 15 日 |
| 日本 |
| MI |
| 生态设计 |
阿德莫尔·夏安 |
| 产品/化学品 |
| 25,217 |
| 2 |
| 3 月 15 日 |
| 日本 |
| MI |
| 生态设计 |
阿德莫尔·切诺基 |
| 产品/化学品 |
| 25,215 |
| 2 |
| 1 月 15 日 |
| 日本 |
| MI |
| 生态设计 |
总计 |
| 22 |
| 973,181 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重大进展
资本配置政策,包括股息
根据公司的资本配置政策,我们的董事会于2023年5月9日宣布在截至2023年3月31日的季度中派发每股普通股0.35美元的现金分红,这是基于我们目前的政策,即按股息计算的普通股分红等于调整后收益的三分之一(参见非公认会计准则指标部分的调整后收益(用于股息计算))。股息将于 2023 年 6 月 15 日支付给 2023 年 5 月 31 日登记在册的所有股东。
成立可持续发展委员会
2023 年 3 月 3 日,我们宣布董事会已成立可持续发展委员会,负责监督与企业可持续发展有关的所有事宜,包括环境、社会和能源转型事宜,并提供建议。可持续发展委员会由 Kirsi Tikka 博士担任主席,还包括 Mats Berglund 和 Helen Tveitan de Jong。
可持续发展委员会的成立旨在确保我们的业务战略和活动优先考虑关键的ESG事项,这些事项预计将对我们的业绩以及整个产品和化学品船行业产生重大长期影响。
2
Covid-19和乌克兰的冲突
请参阅 “第 3 项。关键信息——风险因素” 见我们的20-F表年度报告,提供有关我们和我们的业务与Covid-19疫情和乌克兰冲突有关的风险的信息。疫情可能在多大程度上影响我们的经营业绩和财务状况,包括可能的减值,取决于未来的发展,这些发展是不确定的,无法预测。乌克兰的冲突扰乱了能源供应链,造成了全球经济的不稳定和剧烈波动,并导致了多个国家的经济制裁。持续的冲突在很大程度上促成了现货船运价的相关上涨。
操作结果
评估我们的结果时应考虑的因素
在评估我们的历史财务业绩和评估我们的未来前景时,应考虑许多因素,我们在分析经营业绩时使用了各种财务和运营术语和概念。请阅读 “第 5 项。运营和财务回顾与前景” 见我们截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告,以获取更多信息。
根据美国公认会计原则,我们在简明的运营报表中报告总收入,并单独报告航行费用。船东根据实际和预期的租船等值或TCE费率(代表净收入除以收入天数)来做出部署船舶的经济决策,行业分析师通常以TCE费率来衡量费率。这是因为定期租船通常由客户支付航行费用,而在航程租赁(也称为现货市场租船)下,船东通常支付航行费用。因此,下文对收入的讨论侧重于适用的TCE费率,因为TCE提供了与航运收入相关的有意义的信息,航运收入是最直接的可比公认会计原则指标,因为无论公司选择使用航运租船还是定期租船,它都使公司能够一致地评估其收入。公司对TCE的计算可能无法与其他公司报告的计算结果相提并论。净收入是一项非公认会计准则财务指标,代表收入减去航行费用。航行费用是与特定航行有关的所有费用,其中除其他外包括燃油和港口/运河成本。用于计算 TCE 的净收入是根据排放到排放的基础上确定的,这与我们在美国公认会计原则下记录收入的方式不同。在从卸货到卸货项下,确认的收入从前一航次的货物卸货开始,到本航次的预期卸货开始,航行费用作为已发生的费用确认。
3
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的运营声明
下表显示了我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的经营业绩。
三个月已结束 |
| ||||||||||
以千美元计 |
| 2023年3月31日 |
| 2022年3月31日 |
| 方差 |
| 方差 (%) | |||
收入,净额 | $ | 118,233 | 63,368 | 54,865 | 87% | ||||||
航行费用 |
| (36,563) | (27,076) | (9,487) | (35%) | ||||||
船舶运营费用 |
| (14,937) | (16,587) | 1,650 | 10% | ||||||
定时包机 | |||||||||||
运营费用部分 | (2,865) | (1,105) | (1,760) | (159%) | |||||||
船舶租赁费用部分 | (2,636) | (1,017) | (1,619) | (159%) | |||||||
折旧 |
| (6,942) | (7,790) | 848 | 11% | ||||||
递延干船坞支出的摊销 |
| (1,007) | (1,197) | 190 | 16% | ||||||
一般和管理费用 |
| ||||||||||
企业 |
| (5,060) | (4,468) | (592) | (13%) | ||||||
商业和租船 |
| (1,171) | (891) | (280) | (31%) | ||||||
出售的船只的损失 | - | (6,917) | 6,917 | 100% | |||||||
未实现(亏损)/衍生品收益 | (31) | 604 | (635) | - | |||||||
利息支出和财务成本 |
| (2,864) | (4,138) | 1,274 | 31% | ||||||
利息收入 |
| 239 | 10 | 229 | - | ||||||
税前净收益/(亏损) |
| 44,396 | (7,204) | 51,601 | 716% | ||||||
所得税 |
| (57) | (34) | (23) | (68%) | ||||||
(亏损)/权益法投资的利润 | (249) | 236 | (485) | (100%) | |||||||
净收益/(亏损) | $ | 44,090 | (7,002) | 51,093 | 730% | ||||||
优先股息 | (838) | (848) | 10 | 1% | |||||||
归属于普通股股东的净收益/(亏损) | $ | 43,252 | (7,850) | 51,103 | 651% |
收入。截至2023年3月31日的三个月收入为1.182亿美元,较截至2022年3月31日的三个月的6,340万美元增加了5,480万美元。在截至2023年3月31日的三个月中,我们的平均运营船只数量为26.7艘,与截至2022年3月31日的三个月的27.0艘持平。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们有2386个即期收入日,而截至2022年3月31日的三个月为2,126个。截至2023年3月31日和2022年3月31日,我们在现货市场直接雇用了26艘船只。现货收入天数的增加使收入增加了730万美元,而即期汇率的变化使截至2023年3月31日的三个月的收入与截至2022年3月31日的三个月相比增加了5160万美元。
截至 2023 年 3 月 31 日,我们没有雇用过定期包机运输船,而截至 2022 年 3 月 31 日,我们只雇用了四艘成品船。在截至2023年3月31日的三个月中,没有从定期章程中得出的收入天数,而截至2022年3月31日的三个月为262天。定期租船收入天数的减少导致收入减少了410万美元。
航行费用。截至2023年3月31日的三个月,航行费用为3660万美元,较截至2022年3月31日的三个月的2710万美元增加了950万美元。在截至2023年3月31日的三个月中,船用燃料价格的上涨导致船用燃料消费、港口和代理费用加上佣金成本增加了590万美元。
4
TCE 费率。在截至2023年3月31日的三个月中,我们机队的平均TCE费率为每天33,958美元,较截至2022年3月31日的三个月的每天15,155美元增加了18,803美元。平均TCE费率的增加主要是由于截至2023年3月31日的三个月的即期汇率高于截至2022年3月31日的三个月,TCE费率表示净收入(或收入减去航行费用)除以收入天数。用于计算 TCE 的净收入是根据排放到排放的基础上确定的,这与我们在美国公认会计原则下记录收入的方式不同。
船舶运营费用。截至2023年3月31日的三个月,船舶运营费用为1,490万美元,较截至2022年3月31日的三个月的1,660万美元减少了170万美元。下降的主要原因是销售的完成 Ardmore sealead 在 2022 年第二季度,以及 阿德莫尔海上升降机和 Admore Sealancer在 2022 年第三季度。这种下降也可以归因于两个季度之间船舶运营支出的时间安排。就其性质而言,船舶运营费用容易在不同时期之间波动。
包机租赁费用。截至2023年3月31日的三个月,包机租赁费用总额为550万美元,较截至2022年3月31日的三个月的210万美元增加了340万美元。这一增长是公司在截至2023年3月31日的三个月中租用了四艘船的结果,而在截至2022年3月31日的三个月中,租用了两艘船。2023 年第一季度的包机租赁费用总额包括 290 万美元的运营支出部分和 260 万美元的船舶租赁支出部分。
折旧。截至2023年3月31日的三个月,折旧费用为690万美元,较截至2022年3月31日的三个月的780万美元减少了90万美元。其中80万美元是由于在2022年6月出售了一艘船,在2022年7月又出售了两艘船,10万美元归因于每艘船的报废价值从每轻吨300美元(“lwt”)变为400美元 2023 年第一季度每升重吨。
递延干船坞支出的摊销。截至2023年3月31日的三个月,递延干船坞支出的摊销额为100万美元,较截至2022年3月31日的三个月的120万美元减少了20万美元。特定船舶的干船停靠的递延费用按直线摊销,直线摊销到该船的下一次预定干船靠港。
一般和管理费用:公司。 截至2023年3月31日的三个月,与企业相关的一般和管理费用为510万美元,较截至2022年3月31日的三个月的450万美元增加了60万美元。成本增加的主要原因是,在截至2023年3月31日的三个月中,封锁后的差旅相关费用与截至2022年3月31日的三个月相比有所增加。
一般和管理费用:商业和租船。 商业和租船费用是指归因于我们的租船和商业运营部门与现货交易活动相关的费用。截至2023年3月31日的三个月,商业和包机费用为120万美元,较截至2022年3月31日的三个月的90万美元增加了30万美元。成本增加的主要原因是,在截至2023年3月31日的三个月中,封锁后的差旅相关费用与截至2022年3月31日的三个月相比有所增加。
未实现(亏损)/衍生品收益:在截至2023年3月31日的三个月中,我们的衍生品没有未实现的收益或亏损,而截至2022年3月31日的三个月中,我们的未实现收益为60万美元。
利息支出和财务成本。 截至2023年3月31日的三个月,利息支出和财务成本为290万美元,较截至2022年3月31日的三个月的410万美元减少了120万美元。成本下降的主要原因是截至2023年3月31日的三个月中,公司循环信贷额度的平均未偿余额减少(截至2023年3月31日未提取款项),以及九艘船舶再融资完成后未偿债务总额减少在 2022 年下半年。截至2023年3月31日的三个月,递延融资费用的摊销额为30万美元,与截至2022年3月31日的三个月的40万美元基本一致。
5
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是现金和现金等价物、我们的业务提供的现金流、未提取的信贷额度以及通过融资交易筹集的资金。截至2023年3月31日,我们有2.434亿美元的可用流动性,现金及现金等价物为5,260万美元(2022年12月31日:5,060万美元),循环信贷额度下的可用和未提取金额为1.908亿美元(2022年12月31日:1.70亿美元)。我们认为,我们的营运资金加上预期的运营现金流将足以满足我们目前的需求。
我们的短期流动性要求包括支付运营费用(包括航行费用和现货租船产生的燃料)、干船支出、还本付息成本、租赁付款、季度优先股分红、利率互换结算、普通股的任何分红、长期债务的定期偿还以及为我们的其他营运资金需求提供资金。我们的短期和现货包机加剧了净运营现金流的波动,从而增加了我们产生足够现金流以满足短期流动性需求的能力。从历史上看,油轮行业一直是周期性的,由于船舶容量供应和需求的变化,其盈利能力和资产价值出现波动。此外,油轮现货市场历来表现出包机费率的季节性变化。由于北半球石油消耗量增加以及不可预测的天气模式往往会干扰船舶调度,冬季油轮现货市场通常会走强。定期租船提供的合同收入可以减少波动性(因为费率可能会在几个月内波动)和在现货市场运营的船只产生的收入的季节性。现货租船保留了利用费率不断提高的环境的灵活性,但也使船东面临费率下降的环境。我们净运营现金流的变动还反映了利率的变化、营运资金余额的波动、干船坞支出的时间和金额、维修和保养活动以及在役船舶的平均数量。每个时期,船舶干船停靠的数量往往会有所不同,具体取决于船舶的维护时间表和所需的维护。
我们的长期资本需求主要用于资本支出和债务偿还以及融资租赁付款。通常,我们预计我们的长期资金来源将是现金余额、长期银行借款、融资租赁和其他债务或股权融资。我们预计,我们将依靠内部和外部融资来源,包括现金余额、银行借款、融资租赁以及债务和股权证券的发行,为船舶收购或新建筑和扩建资本支出提供资金。
我们的信贷额度和融资租赁分别在本表6-K报告中包含的中期简明合并财务报表的附注3(“债务”)和4(“租赁”)中进行了描述。我们的融资机制包含契约和其他限制,我们认为这些是船舶抵押债务融资中常见的契约和其他限制,包括限制相关子公司承担或担保额外债务、授予某些留置权以及出售、转让、转让或转移资产的契约和其他限制。我们的融资机制不限制股息、分配或资本回报,除非违约事件已经发生、正在持续或将由此类付款导致。我们的大多数融资机制都要求我们维持各种财务契约。如果我们不履行这些财务契约或其他契约,贷款人可能会宣布我们在适用协议下的义务立即到期和应付,并终止任何进一步的贷款承诺,这将严重影响我们的短期流动性需求。截至2023年3月31日,我们遵守了与融资机制有关的所有契约。
我们的债务融资和与融资租赁相关的某些义务通常要求我们根据担保隔夜融资利率(SOFR)支付利息。大幅提高利率可能会对经营业绩和我们偿还债务的能力产生不利影响;但是,作为我们最大限度地降低财务风险战略的一部分,我们使用利率互换来减少利率变动造成的市场风险。本表6-K报告中包含的中期简明合并财务报表附注5(“利率互换”)进一步详细描述了我们目前的状况。
6
现金流数据
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的现金流数据
现金流数据 |
| 三个月已结束 | ||||
以千美元计 | 2023年3月31日 |
| 2022年3月31日 | |||
/(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 56,822 | (5,672) | |||
(用于)投资活动的净现金 | $ | (6,182) | (280) | |||
净现金(用于)/由融资活动提供 | $ | (48,656) | 3,750 |
/(用于)经营活动提供的现金
在截至2023年3月31日的三个月中,经营活动提供的净现金为5,680万美元。4,410万美元的净收入是由TCE费率的大幅提高以及1,090万美元的应收账款减少所推动的。在截至2022年3月31日的三个月中,用于经营活动的净现金为570万美元。该期间的净亏损为700万美元,这是由于市场状况不佳。
现金(用于)投资活动
在截至2023年3月31日的三个月中,用于投资活动的净现金为620万美元,主要来自压载水和洗涤器系统的预付款290万美元,船舶和船舶设备的付款260万美元,以及与股权投资和其他非流动资产相关的80万美元付款。在截至2022年3月31日的三个月中,用于投资活动的净现金为30万美元,其中包括20万美元的压载水处理系统的预付款和10万美元的股权投资付款。
现金(用于)/由融资活动提供
在截至2023年3月31日的三个月中,用于融资活动的净现金为4,870万美元。债务偿还额为2,900万美元,普通股的普通股股息支付额为1,830万美元,我们的A系列可赎回优先股的股息支付额为90万美元,融资租赁的偿还额为50万美元。在截至2022年3月31日的三个月中,融资活动提供的净现金为370万美元。债务收益为980万美元,融资租赁安排的本金偿还总额为530万美元。我们的A系列可赎回优先股股票的股息支付额为70万美元。
7
资本支出
干船坞
截至 2023 年 3 月 31 日,我们仍在运营的船舶的干船停靠时间表如下:
| 在截至12月31日的年度中, | |||||||
| 2023(1) |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 | |
干船坞的船只数量(不包括水中调查) | 8 | 4 | 8 | 2 |
我们打算继续设法在整个舰队中错开干船坞。随着船队的成熟和扩大,我们的干船坞开支可能会增加。遵守环境法规和社会分类调查(包括压载水处理系统)的持续成本是我们船舶运营支出的组成部分。
(1) 截至2023年12月31日的九个月期间
压载水处理系统安装
截至 2023 年 3 月 31 日,我们在运行的船舶上的压载水处理系统的安装时间表如下:
| 在截至12月31日的年度中, | |||||||
| 2023(1) |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 | |
压载水处理系统装置的数量 | 7 | 2 | — | — |
压载水处理系统的安装时间与干船坞的时间表一致。
(1) 截至2023年12月31日的九个月期间
洗涤器
我们打算在计划于 2023 年进行干船停靠的六艘船上安装洗涤器系统。洗涤器系统的安装时间与适用船舶的干船坞时间表一致。我们可能会选择在2024年和2025年在船队的其他船只上安装洗涤器。截至2023年3月31日,尚未安装任何洗涤器系统。
8
关键会计估计
我们根据美国公认会计原则编制财务报表,该原则要求我们在适用会计政策时根据最佳假设、判断和意见进行估算。管理层定期审查会计政策、假设、估计和判断,以确保我们的合并财务报表公允列报,符合美国公认会计原则。但是,由于无法确定未来的事件及其影响,因此实际结果可能与我们的假设和估计存在重大差异。“第5项” 讨论了我们认为对理解财务报表最关键的会计估计和假设,因为它们本质上涉及重要的判断和不确定性。运营和财务回顾与前景”,见我们截至2022年12月31日的20-F表年度报告。自 2023 年 1 月 1 日起,我们根据 15 年的平均废钢价值,将船舶的估计废品价值从每升重吨 300 美元提高到每升重吨 400 美元。估计废品价值的变化将导致在船舶资产的剩余寿命内减少折旧费用。 在截至2023年3月31日的三个月中,估计废品价值的增加导致折旧费用减少了10万美元。在截至2023年3月31日的三个月中,折旧费用的减少导致基本和摊薄后每股收益没有变化。在截至2023年3月31日的三个月中,这些估计和假设没有其他重大变化。
有关市场风险的披露
除了下面列出的风险外,您还应仔细考虑 “第 3 项” 中讨论的风险因素。关键信息 — D. 风险因素” 位于我们截至2022年12月31日的20-F表年度报告中,涉及可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响的风险。
运营风险
我们面临着各种船舶运营产生的运营成本。关键的运营风险领域包括干船坞、维修成本、保险、海盗和燃料价格。我们的风险管理包括各种干船坞和维修的技术管理策略,重点是衡量成本和质量。我们的现代机队有助于将风险降至最低。鉴于船舶运营中可能发生事故和其他事故,船队已为各种类型的风险投保。我们制定了一套应对措施,以最大限度地减少航行期间发生海盗袭击的风险,特别是穿越联合作战委员会或我们的保险公司认为高风险或他们建议进行监测的地区,从而使海上工作人员的航行更加安全,保护我们的资产。燃料的价格和供应是不可预测的,可能会不时波动;燃料价格在 2022 年大幅上涨。我们会定期考虑和监测燃料套期保值的必要性,以管理这种风险。
外汇风险
我们的大部分交易、资产和负债均以美元计价,即我们的功能货币。我们以其他货币(主要是欧元、新加坡元和英镑)承担某些一般和运营费用,因此,我们面临交易风险,即货币波动将对我们的现金流价值产生负面影响。这种风险可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。我们认为这些不利影响并不重要,在截至2023年3月31日的三个月中,我们没有签订任何衍生品合约来管理外汇风险。
利率风险
我们面临利率变动的影响,主要是通过借款,要求我们根据SOFR支付利息。大幅提高利率可能会对我们的经营业绩和偿还债务的能力产生不利影响。我们定期监控利率敞口,并签订互换安排,在认为具有经济优势的情况下对冲风险敞口。
9
如果利率互换协议的交易对手不履约,我们将面临信用损失的风险。为了最大限度地降低交易对手风险,我们仅在交易时与投资级交易对手进行了衍生品交易。此外,在可能和可行的范围内,与不同的交易对手进行利率互换,以降低集中风险。
在截至2020年6月30日的三个月中,我们与多个交易对手签订了为期三年的浮动到固定利率互换协议。根据这些交易,我们将支付0.32%的平均固定利率利息,并将获得基于伦敦银行同业拆借利率的浮动利率。这些利率互换的名义总额为2.237亿美元,其中6,950万美元目前被指定为现金流对冲。掉期将于2023年6月到期,随着自2022年3月以来利率一直在上升,掉期到期后,利息成本可能会大幅增加。
伦敦银行同业拆借利率计划在2023年6月30日之前逐步取消。在2022年第三季度,我们与荷兰银行和CACIB以及Nordea/SEB达成了新的融资安排。这些新设施按SOFR定价,SOFR追踪隔夜美国国债回购市场的资金成本,并被选为美国伦敦银行同业拆借利率。
流动性风险
我们在流动性方面的主要目标是确保我们能够以最低的成本获得足够的流动性,使我们能够在到期时履行义务并为突发事件做好充分准备。我们的政策是通过预测由现货航行收入、定期租船收入、联营收入、船舶运营支出、一般和管理管理费用以及偿还债务产生的现金流和支出来管理我们的流动性。
信用风险
我们的现金和现金等价物的信用风险集中在荷兰银行和北欧银行以及贝莱德、State Street Global Advisors和摩根大通资产管理公司管理的短期基金(信用风险评级至少为AA)中。尽管我们认为这种损失风险很低,但如果认为谨慎的话,我们打算审查和修改我们的现金和现金等价物管理政策。
我们通过对客户的财务状况进行持续的信用评估,用贸易应收账款来限制信用风险。我们通常不要求为交易应收账款提供抵押品。
我们可能面临与船舶使用有关的信用风险,有时一个租船人可能雇用多艘船。我们会定期考虑和评估信用风险的集中度,并持续评估这些承租人的信用风险,包括信用集中风险。截至2023年3月31日,我们在运营的26艘船只(包括四艘租船)受雇于14个不同的承租人。
通胀
随着通货膨胀成为全球经济的重要因素,通货膨胀压力预计将导致运营、航行(包括船用燃料)以及一般和管理成本的增加。通货膨胀压力增加了船用燃料成本,并可能对我们的经营业绩产生不利影响,因为我们的现货包机费率不足以支付船用燃料成本增加的成本。
10
阿德莫尔航运公司
未经审计的中期简明合并财务报表索引
| 页面 | |
截至2023年3月31日和2022年12月31日的未经审计的中期简明合并资产负债表 | F-2 | |
截至2023年3月31日和3月的三个月未经审计的中期简明合并运营报表 31, 2022 | F-3 | |
截至2023年3月31日和3月的三个月未经审计的中期简明综合收益/(亏损)报表 31, 2022 | F-4 | |
截至2023年3月31日和3月的三个月中期可赎回优先股和股东权益变动的未经审计的中期简明合并报表 31, 2022 | F-5 | |
截至2023年3月31日和3月的三个月未经审计的中期简明合并现金流量表 31, 2022 | F-6 | |
未经审计的中期简明合并财务报表附注 | F-7 |
F-1
阿德莫尔航运公司
未经审计的中期简明合并资产负债表
截至2023年3月31日和2022年12月31日
| 截至 | |||
以千美元计,除非另有说明 |
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 |
资产 |
|
|
|
|
流动资产 |
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| |
现金和现金等价物 | |
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应收账款,扣除坏账备抵额 | |
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预付费用和其他资产 | |
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预付款和存款 | |
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库存 | |
| | |
衍生资产的流动部分 | | | ||
流动资产总额 | |
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| ||||
非流动资产 |
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投资和其他资产,净额 | | | ||
船只和船舶设备,网 | |
| | |
递延的干船坞支出,净额 | |
| | |
压载水处理和洗涤器系统的进展 | |
| | |
递延融资费用,净额 | | | ||
经营租赁、使用权资产 | |
| | |
非流动资产总额 | |
| | |
| ||||
总资产 | |
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| ||||
负债、可赎回优先股和股权 |
| |||
流动负债 |
| |||
应付账款 | |
| | |
应计费用和其他负债 | |
| | |
递延收入 | |
| | |
债务和融资租赁的应计利息 | |
| | |
长期债务的当前部分 | |
| | |
融资租赁债务的当期部分 | |
| | |
经营租赁债务的当前部分 | |
| | |
流动负债总额 | |
| | |
| ||||
非流动负债 |
| |||
长期债务的非流动部分 | |
| | |
融资租赁债务的非流动部分 | |
| | |
经营租赁债务的非流动部分 | |
| | |
其他非流动负债 | | | ||
非流动负债总额 | |
| | |
负债总额 | | | ||
可赎回优先股 | ||||
累积系列 A | |
| | |
可赎回优先股总额 | | | ||
股东权益 |
| |||
普通股 | |
| | |
额外实收资本 | |
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累计其他综合收益 | |
| | |
库存股 | ( |
| ( | |
留存收益 | |
| | |
股东权益总额 | |
| | |
可赎回优先股和股东权益总额 | | | ||
| ||||
总负债、可赎回优先股和股权 | |
| |
所附附附注是这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
F-2
阿德莫尔航运公司
未经审计的中期简明合并运营报表
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
| 三个月已结束 | |||
以千美元计,股票数据除外 |
| 2023年3月31日 |
| 2022年3月31日 |
收入,净额 |
| |
| |
|
| |||
航行费用 |
| ( |
| ( |
船舶运营费用 |
| ( |
| ( |
定时包机 |
|
| ||
运营费用部分 |
| ( |
| ( |
船舶租赁费用部分 |
| ( |
| ( |
折旧 |
| ( |
| ( |
递延干船坞支出的摊销 |
| ( |
| ( |
一般和管理费用 | ||||
企业 |
| ( |
| ( |
商业和租船 |
| ( |
| ( |
出售的船只的损失 | |
| ( | |
未实现(亏损)/衍生品收益 | ( |
| | |
利息支出和财务成本 |
| ( |
| ( |
利息收入 |
| |
| |
|
| |||
税前净收益/(亏损) |
| |
| ( |
|
| |||
所得税 |
| ( |
| ( |
(亏损)/权益法投资的利润 |
| ( |
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净收益/(亏损) |
| |
| ( |
优先股息 | ( |
| ( | |
归属于普通股股东的净收益/(亏损) |
| |
| ( |
|
| |||
基本每股收益/(亏损) | |
| ( | |
加权平均已发行股票数量,基本 | |
| | |
摊薄后每股收益/(亏损) | |
| ( | |
已发行股票的加权平均数, | |
| |
所附附附注是这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
F-3
阿德莫尔航运公司
未经审计的中期简明综合收益表/(亏损)
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
| 三个月已结束 | |||
以千美元计 |
| 2023年3月31日 |
| 2022年3月31日 |
净收益/(亏损) | | ( | ||
其他综合收益/(亏损),扣除税款 | ||||
未实现(亏损)的净变动/现金流套期保值收益 | ( | | ||
其他综合(亏损)/扣除税后的收益 | ( |
| | |
综合收益/(亏损) | |
| ( |
所附附附注是这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
F-4
阿德莫尔航运公司
未经审计的可赎回优先股和股东权益变动的中期简明合并报表
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
|
|
| 累积的 |
|
| ||||||||||||||
可兑换的首选 | 额外 | 其他 | 累积的 | ||||||||||||||||
股票 | 普通股 | 已付款 | 综合的 | 财政部 |
| 赤字/保留 | |||||||||||||
以千美元计 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 首都 |
| 收入/(亏损) | 股票 | 收入 | 总计 | |||||||||
截至 2022 年 1 月 1 日的余额 |
| | | | | | | ( | ( |
| | ||||||||
发行普通股 |
| — | — | |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
基于股份的薪酬 |
| — | — | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||
现金流套期保值未实现亏损的变化 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
优先股息 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
净亏损 |
| — | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 |
| |
| | |
| |
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| |
| ( |
| ( |
| | ||
截至2023年1月1日的余额 |
| | | |
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| | |
| ( |
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| | ||||
发行普通股 | — | — | | | ( | — | — | — | — | ||||||||||
基于股份的薪酬 |
| — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||
现金流套期保值未实现收益的变化 |
| — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||
股票发行的净收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||
优先股息 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
股息支付 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
净收入 |
| — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||
截至2023年3月31日的余额 |
| |
| | |
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| ( |
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随附的附注是这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
F-5
阿德莫尔航运公司
未经审计的中期简明合并现金流量表
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
三个月已结束 | ||||
以千美元计 |
| 2023年3月31日 |
| 2022年3月31日 |
来自经营活动的现金流 |
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|
|
|
|
| |||
净收益/(亏损) |
| |
| ( |
为将净收益/(亏损)与/(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: |
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折旧 |
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递延干船坞支出的摊销 |
| |
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基于股份的薪酬 |
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出售的船只的损失 |
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递延融资费用的摊销 |
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衍生品的未实现亏损/(收益) | |
| ( | |
外汇 |
| |
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权益法投资的亏损/(利润) | | ( | ||
延期干船坞付款 |
| ( |
| ( |
运营资产和负债的变化: |
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应收款 |
| |
| ( |
预付费用和其他资产 |
| ( |
| ( |
预付款和存款 |
| |
| |
库存 |
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| ( |
应付账款 |
| ( |
| ( |
应计费用和其他负债 |
| ( |
| ( |
递延收入 |
| ( |
| ( |
应计利息 |
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/(用于)经营活动提供的净现金 |
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| ( |
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来自投资活动的现金流 |
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购置船只和船舶设备的付款 |
| ( |
| |
压载水处理和洗涤器系统的进展 |
| ( |
| ( |
其他非流动资产的付款 |
| ( |
| ( |
股权投资的付款 | ( |
| ( | |
(用于)投资活动的净现金 |
| ( |
| ( |
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来自融资活动的现金流量 |
|
| ||
长期债务的收益 |
| |
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偿还长期债务 |
| ( |
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偿还融资租赁 |
| ( |
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支付普通股股息 | ( |
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支付优先股股息 | ( |
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净现金(用于)/由融资活动提供 | ( | | ||
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现金及现金等价物的净增加/(减少) |
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年初的现金和现金等价物 |
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期末的现金和现金等价物 |
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在此期间为债务利息支付的现金 | | | ||
在此期间为融资租赁的利息支付的现金 | | | ||
在此期间为经营租赁负债支付的现金 | | | ||
在此期间支付的所得税现金 | | | ||
非现金融资活动:应计优先股息 | | |
所附附附注是这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
F-6
阿德莫尔航运公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
(以千美元表示,股票除外,另有说明)
1。一般信息和重要会计政策
1.1。背景
Ardmore Shipping Corporation(纽约证券交易所代码:ASC)(“ASC”)及其子公司(统称 “公司”)凭借其现代化、节油的中型产品和化学品船队,向石油巨头、国有石油公司、石油和化工贸易商以及化工公司提供全球石油产品和化学品的海运运输,公司的业务范围是
Covid-19大流行最初造成的,并可能再次导致全球对成品油的需求大幅下降。由于该公司的业务是代表石油巨头、石油贸易商和其他客户运输成品油,因此对公司运输的货物的需求的任何大幅下降都可能对其船舶和服务的需求产生不利影响。疫情可能在多大程度上影响公司未来的经营业绩和财务状况,包括可能的减值,将取决于未来的发展,这些发展高度不确定且无法预测。
1.2。管理和组织结构
ASC 于 2013 年 5 月 14 日在马绍尔群岛共和国注册成立。ASC 于 2010 年 4 月 15 日通过其前身公司 Ardmore Shipping LLC 开始业务运营。
截至2023年3月31日,ASC 有 (a)
Ardmore Maritime Services(亚洲)私人有限公司是在新加坡注册的全资子公司,负责公司的管理服务和相关职能。Ardmore Shipping Services(爱尔兰)有限公司是一家在爱尔兰注册的全资子公司,提供公司的企业、会计、船队管理和运营服务。Ardmore Shipping(亚洲)私人有限公司的每个Limited和Ardmore Shipping(Americas)LLC分别在新加坡和特拉华州注册成立,为公司提供商业管理和租船服务。
1.3。准备基础
随附的中期简明合并财务报表是根据美国公认的会计原则(“U.S. GAAP”)以及适用于中期简明财务报表的美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的。
F-7
阿德莫尔航运公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
(以千美元表示,股票除外,另有说明)
1.3。准备基础(续)
因此,它们不包括根据美国公认会计原则编制的合并财务报表中通常包含的所有信息和脚注。应将其与公司于2023年3月24日向美国证券交易委员会提交的2022年20-F表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表源自该日经审计的财务报表,但不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有脚注。
随附的中期简明合并财务报表未经审计,包括管理层认为公允列报其简明合并财务状况和所列中期经营业绩所必需的所有调整(包括正常的经常性调整)。合并后,所有公司间余额和交易均已清除。
过渡期间的经营业绩不一定代表全年可能出现的预期业绩。
1.4。重要会计政策
在2023年第一季度,公司将船舶的估计废品价值从美元上调
2。股权投资
元素 1 公司-2021 年 6 月 17 日,公司购买了
e1 Marine LLC - 2021 年 6 月 17 日,公司与 E1 和 Maritime Partners LLC(“MP”)的子公司成立了一家合资企业 e1 Marine LLC,该公司旨在向船舶领域提供氢气输送系统,每个合资伙伴都拥有
F-8
阿德莫尔航运公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
(以千美元表示,股票除外,另有说明)
公司每季度记录其在这些投资中的收益和亏损份额。该公司记录的投资为美元
3。债务
截至2023年3月31日,该公司有
| 截至 | |||
以千美元计 |
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 |
Nordea/SEB 循环设施 | | | ||
ABN/CACIB 联合银行融资 | | | ||
荷兰银行循环设施 | |
| | |
债务总额 | |
| | |
递延融资费 | ( |
| ( | |
净负债总额 | |
| | |
长期债务的当前部分 | |
| | |
递延融资费用的当期部分 | ( |
| ( | |
长期债务的流动部分总额 | |
| | |
长期债务的非流动部分 | |
| |
公司贷款额度下每年的最低定期还款额如下:
| 截至 | |
以千美元计 | 2023年3月31日 | |
2023(1) |
| |
2024 |
| |
2025 | | |
2026 |
| |
2027 | | |
| |
(1) 截至12月31日的九个月期间,2023.
F-9
阿德莫尔航运公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
(以千美元表示,股票除外,另有说明)
3。债务(续)
Nordea /SEB 循环设施
2022 年 8 月 5 日,
ABN/CACIB 联合银行融资
2022 年 8 月 5 日,
荷兰银行循环设施
2022 年 8 月 9 日,公司签订了新的与可持续发展挂钩的美元
长期债务财务契约
上述公司现有的长期债务融资机制包括某些契约。财务契约要求公司:
● | 维持不少于的最低偿付能力 |
● | 维持最低限度的现金和现金等价物(其中至少 |
自有和租用以及
● | 确保适用船舶的总公允市场价值加上任何额外抵押品不低于 |
● | 保持不低于 “公司净资产” $ |
● | 维持正营运资金,不包括债务和租赁的流动部分、大量还款和荷兰银行循环融资机制下的未偿金额,前提是该融资机制的剩余到期日超过三个月。 |
截至2023年3月31日和2022年12月31日,该公司已完全遵守其所有长期债务财务契约。
F-10
阿德莫尔航运公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
(以千美元表示,股票除外,另有说明)
4。租约
截至 2023 年 3 月 31 日,作为承租人,公司已成为
| 截至 | |||
以千美元计 |
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 |
CMBFL /山东 | | | ||
融资租赁债务 | |
| | |
代表利息和递延融资费用的金额 | ( |
| ( | |
融资租赁债务,扣除利息和递延融资费用 | |
| | |
融资租赁债务的当期部分 | |
| | |
递延融资费用的当期部分 | ( |
| ( | |
融资租赁债务的非流动部分 | |
| | |
递延融资费用的非流动部分 | ( |
| ( | |
扣除递延融资费用后的融资租赁债务总额 | |
| |
公司每年的融资租赁机制的到期分析如下:
截至 | ||
以千美元计 | 2023年3月31日 | |
2023(1) |
| |
2024 |
| |
2025 |
| |
2026 |
| |
2027 - 2030 |
| |
融资租赁债务 |
| |
代表利息和递延融资费用的金额 |
| ( |
融资租赁债务,扣除利息和递延融资费用 |
| |
F-11
阿德莫尔航运公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
(以千美元表示,股票除外,另有说明)
4。租约(续)
CMBFL /山东
2021 年 6 月 25 日,
融资租赁财务契约
公司现有的融资租赁机制(如上所述)包括与附注3中描述的公司长期债务财务契约相同或不更繁重的财务契约。截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司完全遵守了所有与融资租赁相关的财务契约。
长期运营租赁
该公司出售了 Ardmore sealead, 阿德莫尔海上升降机和 Admore Sealancer分别于 2022 年 6 月 5 日、2022 年 7 月 16 日和 2022 年 7 月 31 日,随后从买方手中租回了船只,期限为
运营租赁包含在公司合并资产负债表中的经营租赁、使用权(“ROU”)资产、经营租赁债务的流动部分和经营租赁债务的非流动部分。ROU 资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU的资产和负债在生效之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线法确认。
由于公司的租赁没有提供隐性利率,因此公司根据生效日期的可用信息使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。公司使用的增量借款利率
公司做出了重要的判断和假设,将定期租船的租赁部分与非租赁部分区分开来。公司使用易于确定和可观察的数据来确定公司定期租船中船舶租赁和运营服务部分的独立成本。公司根据租赁和非租赁部分的相对独立价格,按比例将合同对价分配给租赁和非租赁部分。
F-12
阿德莫尔航运公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
(以千美元表示,股票除外,另有说明)
4。租约(续)
短期租赁
该公司签订了
5。利率互换
公司使用利率衍生品的目标是增加利息支出的稳定性并管理其受利率变动影响的风险。为了实现这些目标,公司主要使用利率互换作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率互换涉及从交易对手那里获得可变金额,以换取公司在协议有效期内在不交换基础名义金额的情况下支付固定利率。
2020年第二季度,公司签订了与现有浮动利率债务和融资机制相关的浮动利率到固定利率互换协议
对于被指定为符合利率风险现金流对冲条件的衍生品,衍生品的收益或亏损记录在累计其他综合收益中,随后在对冲交易影响收益的同一时期重新归类为利息支出。
未被指定为套期保值的衍生品不是投机性的,用于管理公司的利率变动和其他已确定风险敞口,但不符合严格的对冲会计要求和/或公司未选择采用对冲会计。套期保值关系中未指定的衍生品的公允价值变化直接记录在收益中。
公司将利率互换的公允价值作为资产或负债记录在其资产负债表上。下表显示了截至2023年3月31日和2022年12月31日被指定为对冲工具的利率互换资产:
被指定为对冲工具的衍生品(以千美元计) |
| 资产负债表位置 |
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |
利率互换 |
| 衍生资产的流动部分 | $ | |
| | |
利率互换 |
| 衍生资产的非流动部分 | $ | — |
| — |
下表显示了截至2023年3月31日和2022年12月31日未被指定为对冲工具的利率互换资产:
未被指定为对冲工具的衍生品(以千美元计) |
| 资产负债表位置 |
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |
利率互换 |
| 衍生资产的流动部分 | $ | |
| | |
利率互换 |
| 衍生资产的非流动部分 | $ | — |
| — |
F-13
阿德莫尔航运公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
(以千美元表示,股票除外,另有说明)
6。基于股份的薪酬
股票增值权
截至2023年3月31日,公司已授予
奖励、模拟输入、产出和估值方法摘要如下:
模型输入 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| 加权 |
|
| |||||||||||||
无风险 | 平均博览会 | ||||||||||||||||||||||
SARS | 运动 | 授予 | 格兰特 | 股息 | 的比率 | 预期 | 价值 @ | 预期平均值 | 估价 | ||||||||||||||
授予日期 | 已获奖 | 价格 | 时期 | 价格 | 收益率 | 返回 | 波动性 | 授予日期 | 运动生活 | 方法 | |||||||||||||
14 年 3 月 12 日 |
| | $ | |
| $ | |
| | % | | % | | % | $ | |
|
| |||||
01‑Sept‑14 |
| | $ | |
| $ | |
| | % | | % | | % | $ | |
|
| |||||
06‑Mar‑15 |
| | $ | |
| $ | |
| | % | | % | | % | $ | |
|
| |||||
16 年 1 月 15 日 |
| | $ | |
| $ | |
| | % | | % | | % | $ | |
|
| |||||
4 月 18 日 |
| | $ | |
| $ | |
| | % | | % | | % | $ | |
|
| |||||
07‑Mar‑19 | | $ | | $ | | | % | | % | | % | $ | | ||||||||||
04‑Mar‑20 | | $ | | $ | | | % | | % | | % | $ | | ||||||||||
04‑Mar‑21 | | $ | | $ | | | % | | % | | % | $ | |
截至2023年3月31日的三个月SAR的完整数字列出如下:
|
|
| |||
| 加权平均值 | ||||
| 特别行政区数量 |
| 行使价格 | ||
截至2023年1月1日的余额 |
| $ | |||
在截至2023年3月31日的三个月内行使的 SAR | ( | $ | ( | ||
截至2023年3月31日的余额(均不可行使或兑换) |
| $ |
下表列出了与预计将在2024年之前确认的非既得SAR奖励相关的总成本,以千美元为单位:
时期 | 总计 | ||
2023(1) | $ | | |
2024 | | ||
$ | |
(1) 截至12月31日的九个月期间,2023.
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阿德莫尔航运公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
(以千美元表示,股票除外,另有说明)
6。基于股份的薪酬(续)
限制性库存单位
截至2023年3月31日,公司已授予
奖项摘要如下:
授予日期 |
| RSU 已获得 |
| 服务期限 |
| 格兰特普莱斯 | |
1 月 2 日至 19 日 | | $ | | ||||
3 月 7 日至 19 日 | | $ | | ||||
5 月 28 日至 19 日 | | $ | | ||||
20 年 3 月 4 日 | | $ | | ||||
5 月 29 日至 20 日 |
| | $ | | |||
04 月 21 日 | | $ | | ||||
04 月 21 日 | | $ | | ||||
07 年 6 月 21 日 | | $ | | ||||
3 月 30 日至 22 日 | | $ | | ||||
07-6月22日 | | $ | | ||||
22 年 9 月 1 日 | | $ | | ||||
22 年 9 月 14 日 | | $ | | ||||
02 年 3 月 23 日 | | $ | |
截至2023年3月31日的三个月中,限制性股票单位的变化如下所示:
|
| 加权平均值 | |||
赠与公允价值 | |||||
限制性单位的数量 | 约会 | ||||
截至2023年1月1日的余额 |
| |
| $ | |
在截至2023年3月31日的三个月中授予的限制性股票 | | $ | | ||
在截至2023年3月31日的三个月内归属的限制性股票 | ( | $ | ( | ||
截至2023年3月31日的余额(均未归属) |
| | $ | |
与预计将在2026年之前确认的未归属的RSU奖励相关的总成本如下所示(以千美元计):
时期 |
| 总计 | |
2023(1) | $ | ||
2024 | |||
2025 | |||
2026 | |||
$ | |
(1) | 截至12月31日的九个月期间2023. |
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阿德莫尔航运公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
(以千美元表示,股票除外,另有说明)
7。优先股
2021 年 6 月 17 日和 2021 年 12 月 3 日,ASC 发布了
在公司或A系列优先股持有人选择后,在发生某些控制权变更事件时,包括个人或团体成为澳大利亚证券交易委员会大部分总投票权的受益所有者,A系列优先股可以全部或部分赎回。由于无论发生这种情况的可能性如何,个人或团体都可能在未经公司批准的情况下获得澳大利亚证券交易委员会已发行普通股的大部分投票权的实益所有权,从而触发 “控制权变更”,因此出于会计目的,A系列优先股被归类为临时股权。公司对A系列优先股持有人的义务通过质押公司在E1的股份来担保。A系列优先股在扣除相关股票发行成本后的公司财务报表中列报。
作为向Maritime Partners发行A系列优先股的一部分,公司向Maritime Partners授予了利息
8。后续事件
2023 年 5 月 9 日,Ardmore 宣布其董事会宣布派发 $的现金分红
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