根据第 433 条提交

注册声明编号 333-266474

2023 年 6 月 2 日的发行人免费写作招股说明书

与2023年5月26日的初步招股说明书补充文件有关

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¥90,000,000,000

定价条款表

2025 年到期 30,000,000,000 日元 0.813% 的票据（2025 注意事项”)

23,000,000,000 日元 2026 年到期的票据 0.972%（2026 注意事项”)

37,000,000,000 日元 2028 年到期的票据 1.240%（2028 注意事项”)

发行人： PayPal 控股有限公司（公司”)
排名： 资深不安全
预期评级：

A3（穆迪投资者服务公司）

A-（标准普尔评级服务）

A-（惠誉， Inc.）

交易日期： 2023年6月2日（东京）
结算日期： 2023 年 6 月 9 日（T+5 东京工作日）*
面值： 1亿日元以及超过1,000万日元的整数倍数
本金金额：

2025 年的 3万亿日元 注意事项

2026 年的 23,000,000,000 日元 注意事项

2028 的 37,000,000,000日元 注意事项

到期日：

2025 年票据于 2025 年 6 月 9 日

2026 年票据于 2026 年 6 月 9 日

2028 年笔记 2028 年 6 月 9 日

优惠券（利率）：

0.813% 每年适用于 2025 年票据

0.972% 每年适用于 2026 年票据

1.240% 每 年适用于 2028 年票据

利息支付日期： 每半年 6 月 9 日和 12 月 9 日，从 2023 年 12 月 9 日开始，到期日结束
天数惯例： 30/360
公开发行价格：

2025 年票据为 100.000%

2026 票据为 100.000%

2028 年票据为 100.000%

1

参考汇率：

2025 年票据的 0.063%（相当于彭博社 TFPR18 的 2 年期掉期中间利率，四舍五入到小数点后三 位）

2026 年票据为 0.122%（相当于彭博社 TFPR18 的 3 年期掉期中间利率， 四舍五入到小数点后三位）

2028 年票据的 0.240%（相当于彭博社 TFPR18 的 5 年期掉期中间利率，四舍五入到小数点后三位）

点差至参考利率：

2025 年票据为 75 个基点

2026 年票据获得 85 个基点 分

2028 年票据的 100 个基点

到期收益率：

2025 年票据为 0.813%

2026 年票据为 0.972%

2028 年票据为 1.240%

兑换： 除非发生某些涉及美国税收的事件，如2023年5月26日的初步招股说明书补充文件所述，否则票据将无法在到期前赎回
常用代码/ISIN：

263423402/XS2634234020 适用于 2025 年票据

2026 年票据的 263423429/XS2634234293

263423437/ XS2634234376 适用于 2028 年笔记

承保折扣：

2025 年票据为 0.150%

2026 年票据为 0.250%

2028 年票据为 0.350%

支出前净收益：

2025 年票据为 299.55 亿日元

2026 年票据为 22,942,500,000 日元

2028 Notes 为 36,870,500,000 日元

联合图书管理人：

瑞穗证券美国有限责任公司

摩根 Stanley & Co.国际有限公司

三井住友银行日兴证券美国有限公司

联合经理：

学院证券有限公司

独立点 证券有限责任公司

R. Seelaus & Co., LLC

Samuel A. Ramirez & Company, Inc.

Siebert Williams Shank & Co., LLC

付款代理： Elavon 金融服务 DAC，英国分行

注意：证券评级不建议买入、卖出或持有证券，可能随时修改或 撤销。

英国 miFIR 专业人士/仅限 ECPS /无 EEA 或 UK PRIIP KID：制造商目标市场（英国 miFIR 产品 治理）仅限符合条件的交易对手和专业客户（所有分销渠道）。尚未准备欧洲经济区或英国的PRIIPs关键信息文件（KID），因为证券分别不向欧洲经济区或 英国的散户投资者开放。

2

*

根据经 修订的1934年《证券交易法》第15c6-1条，除非任何此类交易的各方另有明确约定，否则二级市场的交易通常需要在纽约两个工作日内结算。根据欧盟中央证券存管机构条例，除非任何此类交易的各方另有明确协议，否则二级 市场的交易必须在两个伦敦工作日内结算。因此，希望在结算日之前的第二个纽约工作日或第二个伦敦营业日 之前交易票据的购买者将被要求在进行任何此类交易时指定替代结算周期，以防止结算失败，因为票据最初将结算为T+5。 希望在结算日期之前的第二个纽约工作日或伦敦第二个工作日之前交易票据的票据购买者应咨询自己的顾问。

公司已就本通讯所涉及的发行向证券和 交易委员会（SEC）提交了注册声明（包括招股说明书）和初步招股说明书补充文件。在投资之前，您应该阅读该注册声明中的招股说明书、初步招股说明书补充文件以及 公司向美国证券交易委员会提交的其他文件，以获取有关公司和本次发行的更完整信息。您可以通过访问美国证券交易委员会的网站www.sec.gov免费获得这些文件。或者，如果您提出要求，公司、任何承销商或参与此次发行的任何交易商 将安排向您发送初步招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及最终的招股说明书补充文件（如果有），请联系：瑞穗证券美国有限责任公司，收件人：Debt 资本市场，纽约州纽约美洲大道 1271 号 10020；致电 (866) 271-7403（免费）); 摩根士丹利公司International plc，c/o 摩根士丹利公司LLC，注意： 招股说明书部，纽约州纽约市瓦里克街 180 号 2 楼 10014，或致电至 1-866-781-1649;或者三井住友银行日兴证券 America, Inc.，纽约州纽约公园大道 277 号 5 楼 10172，注意：债务资本市场，或者致电 1-888-868-6856.

以下可能出现的任何免责声明或其他声明均不适用于本通信，应予以忽视。此类 免责声明或其他通知是通过彭博社或其他电子邮件系统发送此通信而自动生成的。

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