附录 99.1

Zscaler 公布了 2023 财年第三季度财务业绩
第三季度亮点
•收入同比增长46％，达到4.188亿美元
•计算出的账单同比增长40％，达到4.823亿美元
•递延收入同比增长44％，达到11.754亿美元
•GAAP净亏损为4,600万美元，而GAAP同比净亏损为1.014亿美元
•非公认会计准则净收入为7,460万美元，而非公认会计准则净收入同比为2470万美元
加利福尼亚州圣何塞——2023年6月1日——云安全领域的领导者Zscaler, Inc.（纳斯达克股票代码：ZS）今天公布了截至2023年4月30日的2023财年第三季度的财务业绩。
“我们的零信任安全平台带来的商业价值继续推动全球各行各业的客户采用率，从而实现又一个季度的强劲增长。Zscaler董事长兼首席执行官杰伊·乔杜里说，同比增长了46％，账单增长了40％，营业利润增长了135％，均超过了我们上个季度的预期。“我们相信，我们高度可扩展、可扩展的平台使客户能够显著提升其安全态势，降低IT复杂性并提高员工的工作效率，为我们的客户提供竞争优势，并有助于确保他们在这种不确定的宏观经济环境中取得业务成功。”

2023 财年第三季度财务摘要
•收入：4.188亿美元，同比增长46％。
•运营收入（亏损）：GAAP运营亏损为5,570万美元，占收入的13％，而2022财年第三季度为8,660万美元，占收入的30％。非公认会计准则运营收入为6,390万美元，占收入的15％，而2022财年第三季度为2720万美元，占收入的9％。
•净收益（亏损）：GAAP净亏损为4,600万美元，而2022财年第三季度为1.014亿美元。非公认会计准则净收入为7,460万美元，而2022财年第三季度为2470万美元。
•每股净收益（亏损）：GAAP每股净亏损为0.32美元，而2022财年第三季度为0.72美元。非公认会计准则每股净收益为0.48美元，而2022财年第三季度为0.17美元。
•现金流：运营提供的现金为1.085亿美元，占收入的26％，而2022财年第三季度为7,720万美元，占收入的27％。自由现金流为7,390万美元，占收入的18％，而2022财年第三季度为4,370万美元，占收入的15％。
•递延收入：截至2023年4月30日，为11.754亿美元，同比增长44％。
•现金、现金等价物和短期投资：截至2023年4月30日为19.684亿美元，比2022年7月31日增加了2.371亿美元。

近期业务亮点
•宣布任命Syam Nair为首席技术官兼研发执行副总裁。奈尔于 2023 年 5 月加入公司，负责推动研发引擎扩展 Zscaler 的 Zero Trust Exchange 平台，加速 AI/ML 创新，进一步扩展世界上最大的安全云。

•宣布任命卡尔·索德伦德为全球合作伙伴和联盟高级副总裁。在此职位上，Soderlund 负责通过制定和执行有竞争力的市场进入战略并领导世界一流的渠道团队来提升和现代化 Zscaler 合作伙伴计划。

1

•为 Zscaler 数字体验 (ZDX™) 推出了基于人工智能的高级见解，为 IT 运营和服务台团队提供更好的诊断和补救措施。这项创新有助于确保为员工提供完美的数字体验，并加快 IT 故障排除流程，将修复时间从几小时、几天或几周缩短到几分钟。

•将数据丢失防护 (DLP) 和 ThreatLabz 威胁情报与 Zscaler Posture Control 集成，使其成为唯一一个使用 Zscaler 敏感数据发现和安全信号关联风险影响和可能性来提供准确的云风险视图的云原生应用程序保护平台 (CNAPP)。

•宣布的 Zscaler 继连续 10 年担任 Gartner 安全网络网关 (SWG) 幻方图的领导者之后，连续第二年被评为 2023 年 Gartner 安全服务边缘 (SSE) 魔力象限的领导者。

•发布了 Zscaler 的 2023 年 ThreatLabz 网络钓鱼报告的调查结果，该报告查看了来自全球最大的在线安全云的 12 个月的全球网络钓鱼数据，以确定最新趋势、新兴策略以及受网络钓鱼攻击影响最大的行业和地区。总体而言，与 2021 年相比，2022 年全球网络钓鱼攻击增加了近 50%。

最近发布的会计公告
自2022年8月1日起，即截至2023年7月31日的财政年度初，我们采用修改后的回顾性过渡法，采用了2020-06号会计准则更新，即转换和其他期权的债务（副标题470-20）和衍生品和套期保值——实体自有权益合约（子主题815-40）（ASU 2020-06）。该标准的采用导致取消了作为利息支出的债务折扣和相关摊销，并将最初分配给股权的债务发行成本部分归类为可转换优先票据的账面金额，该部分将摊销为利息支出。此外，亚利桑那州立大学2020-06年度修改了某些可转换债务工具的摊薄后每股收益的计算，取消了国库股法，并要求使用if-converted 法来计算潜在摊薄的标的股票。因此，为了计入与我们的可转换优先票据相关的可能摊薄的股份，我们需要将与可转换优先票据相关的非公认会计准则利息支出添加到我们的非公认会计准则净收益中，并包括从2023财年第一季度开始与我们的可转换优先票据相关的约763万股。

财务展望
对于2023财年的第四季度，我们预计：
•收入为4.29亿至4.31亿美元
•非公认会计准则运营收入为6,900万至7,000万美元
•Non-GAAP每股净收益约为0.49美元，假设我们的可转换优先票据采用 “如果转换” 方法已完全摊薄已发行股票约为1.57亿股
对于2023财年全年，我们预计：
•收入约为15.91亿至15.93亿美元
•计算出的账单为19.74亿美元至19.78亿美元
•非公认会计准则运营收入为2.24亿至2.25亿美元
•Non-GAAP每股净收益为1.63美元至1.64美元，假设我们的可转换优先票据采用 “如果转换” 方法已完全摊薄已发行约1.56亿股
这些陈述是前瞻性的，实际结果可能存在重大差异。有关可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述存在重大差异的因素的信息，请参阅下面的前瞻性陈述安全港。

非公认会计准则运营收入指导不包括股票薪酬支出和相关的雇主工资税、收购的无形资产的摊销费用以及重组和其他费用。由于ASU 2020-06于2022年8月1日通过，非公认会计准则每股净收益指导使用if转换法来计算与可转换优先票据相关的潜在摊薄股份。因此，我们需要将与可转换优先票据相关的非公认会计准则利息支出添加到我们的非公认会计准则净收益中，并包括与我们的可转换优先票据相关的约763万股。此外，我们还包括上限看涨交易的反摊薄影响
2

与可转换优先票据有关订立。由于某些项目是我们无法控制或无法合理预测的，我们尚未将我们对非公认会计准则运营收入和非公认会计准则每股净收益的预期与最直接可比的GAAP指标进行调节。出于这些原因，我们也无法解决不可用信息的可能重要性，这些信息的可变性可能会对未来的业绩产生重大影响。因此，如果不付出不合理的努力，就无法对非公认会计准则运营收入和非公认会计准则每股净收益进行对账。

在2023财年的第三季度，我们更新了非公认会计准则运营收入的定义，将重组和其他费用包括在内。

有关我们为何认为这些非公认会计准则指标为投资者提供有用信息、管理层使用这些指标的具体方式以及与使用这些指标相关的一些限制的更多信息，请参阅本新闻稿的 “非公认会计准则财务指标解释” 部分。
电话会议和网络直播信息
Zscaler将于太平洋时间今天下午 1:30（美国东部时间下午 4:30）为分析师和投资者举行电话会议，讨论其2023财年第三季度以及2023财年第四季度和2023财年全年的展望。
日期：2023年6月1日，星期四
时间：太平洋时间下午 1:30
网络直播：
https://ir.zscaler.com
拨入：
要通过电话加入，请通过以下链接注册 (https://register.vevent.com/register/BI6f383ee7eb99419bbaf4c735a7ddf66a)。注册后，您将获得一个拨入号码和加入通话所需的个人密码。
即将举行的会议
2023 财年第四季度投资者会议参与时间表：

•旧金山美国银行全球科技会议
2023年6月7日，星期三

•Cantor 安全和基础设施会议
2023年6月9日，星期五

提供网络直播的会议将在Zscaler网站的投资者关系部分播出，网址为 https://ir.zscaler.com。

前瞻性陈述
本新闻稿包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，包括但不限于有关我们未来财务和运营业绩的陈述，包括我们对2023财年第四季度和2023财年全年财务展望。有许多因素可能导致实际业绩与本新闻稿中的声明存在重大差异，包括但不限于：宏观经济影响和不稳定性，包括通货膨胀、地缘政治事件和 COVID-19 疫情对我们的业务、运营和财务业绩以及整个经济的持续影响；提高美国联邦政府债务限额的不确定性以及政府违约或关闭的影响；我们的运营历史有限；我们的识别能力和有效实施必要的变革以应对执行挑战；与管理我们的快速增长相关的风险，包括不同时期的波动；我们在推出新产品、订阅和支持方面的经验有限，以及与新产品、订阅和支持服务相关的风险，包括发现软件错误；我们吸引和留住新客户的能力；未能及时开发新产品和订阅以及现有产品和订阅并获得市场的认可和支持；网络安全产品及订阅和支持产品市场快速发展的技术发展以及我们保持竞争力的能力；销售周期的长度；以及总体市场、政治、经济和商业状况。
可能影响我们财务业绩的其他风险和不确定性包含在我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件和报告中 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下，包括我们于2023年3月8日提交的截至2023年1月31日财季的10-Q表季度报告和截至财年的10-K表年度报告
3

2022年7月31日于2022年9月15日提交，以及我们未来的文件和报告，其副本可在我们的网站ir.zscaler.com和美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。您不应依赖这些前瞻性陈述，因为由于此类风险和不确定性，实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述所设想的结果和结果存在重大差异。其他信息还将在我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于截至本文发布之日我们获得的信息，我们不承担任何义务更新所提供的前瞻性陈述，以反映这些陈述发布之日之后发生的事件或存在的情况。

非公认会计准则财务信息的使用
我们认为，非公认会计准则财务信息的列报为管理层和投资者提供了与我们的财务状况和经营业绩相关的财务和业务趋势的重要补充信息。有关我们为何认为这些非公认会计准则指标为投资者提供有用信息、管理层使用这些指标的具体方式以及与使用这些指标相关的一些限制的更多信息，请参阅本新闻稿的 “非公认会计准则财务指标解释” 部分。

关于 Zscaler
Zscaler（纳斯达克股票代码：ZS）加速数字化转型，使客户能够更加敏捷、高效、弹性和安全。Zscaler Zero Trust Exchange™ 平台通过安全地连接任何位置的用户、设备和应用程序，保护成千上万的客户免受网络攻击和数据丢失。基于 SSE 的 Zero Trust Exchange 分布在全球 150 多个数据中心，是世界上最大的在线云安全平台。
Zscaler™ 和在 https://www.zscaler.com/legal/trademarks 列出的其他商标是 (i) 注册商标或服务标志，或 (ii) Zscaler, Inc. 在美国和/或其他国家的商标或服务标志。任何其他商标均为其各自所有者的财产。

投资者关系联系人
蔡比尔，特许金融分析师
投资者关系和战略财务高级副总裁
(408) 816-1478
ir@zscaler.com

纳塔利娅·沃德基
媒体关系联系人
press@zscaler.com

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ZSCALER, INC.
简明合并运营报表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
三个月已结束九个月已结束
4月30日4月30日
2023202220232022
收入$418,800 $286,807 $1,161,946 $772,887 
收入成本 (1) (2)
95,849 64,022 260,150 173,974 
毛利322,951 222,785 901,796 598,913 
运营费用：
销售和市场 (1) (2)
236,273 192,132 701,054 520,991 
研究与开发 (1) (2)
92,637 76,578 253,348 210,989 
一般和行政 (1)
43,486 40,672 131,164 111,833 
重组和其他费用 (1)
6,301 — 6,301 — 
运营费用总额378,697 309,382 1,091,867 843,813 
运营损失(55,746)(86,597)(190,071)(244,900)
利息收入18,577 949 39,111 1,979 
利息支出 (3) (4)
(1,383)(14,246)(4,047)(42,121)
其他费用，净额(809)(2,001)(1,531)(3,434)
所得税前亏损(39,361)(101,895)(156,538)(288,476)
所得税准备金（福利）6,685 (490)15,123 4,150 
净亏损$(46,046)$(101,405)$(171,661)$(292,626)
基本和摊薄后的每股净亏损
$(0.32)$(0.72)$(1.19)$(2.08)
用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均股数
145,354 141,422 144,442 140,403 
(1) 包括股票薪酬支出和相关工资税，如下所示：
收入成本$10,025 $6,511 $28,281 $17,596 
销售和营销51,417 53,576 162,099 144,706 
研究和开发31,796 31,366 86,409 89,936 
一般和行政17,112 20,113 53,715 59,467 
重组和其他费用1,036 — 1,036 — 
总计$111,386 $111,566 $331,540 $311,705 
(2) 包括收购的无形资产的摊销费用，如下所示：
收入成本$2,695 $1,980 $6,809 $6,036 
销售和营销
200 178 556 526 
研究和开发80 80 713 133 
总计$2,975 $2,238 $8,078 $6,695 
(3) 包括债务折扣和发行成本的摊销，如下所示 (4)：
$974 $13,887 $2,919 $41,043 
(4) 自2022年8月1日起，我们采用了经修改的追溯方法，采用了ASU 2020-06，在此方法下，前期金额未进行调整。该标准的通过导致取消了作为利息支出的债务折扣和相关摊销，并将最初分配给股权的债务发行成本部分归类为可转换优先票据的账面金额，该部分将确认为利息支出。
5

ZSCALER, INC.
简明合并资产负债表
（以千计）
（未经审计）
4月30日7月31日
20232022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,275,297 $1,013,210 
短期投资693,110 718,129 
应收账款，净额376,339 399,745 
递延合同购置成本103,896 86,210 
预付费用和其他流动资产78,608 39,353 
流动资产总额2,527,250 2,256,647 
财产和设备，净额222,801 160,633 
经营租赁使用权资产68,526 72,357 
递延合同购置成本，非当期232,304 210,792 
收购的无形资产，净额28,841 31,819 
善意89,192 78,547 
其他非流动资产31,798 21,870 
总资产$3,200,712 $2,832,665 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$24,783 $26,154 
应计费用和其他流动负债51,209 46,496 
应计补偿123,195 111,948 
递延收入1,058,901 923,749 
经营租赁负债31,054 26,100 
流动负债总额1,289,142 1,134,447 
可转换优先票据，净额 (1)
1,140,840 968,674 
递延收入，非当期116,472 97,374 
经营租赁负债，非流动42,884 50,948 
其他非流动负债10,100 7,922 
负债总额2,599,438 2,259,365 
股东权益
普通股146 143 
额外的实收资本1,660,930 1,590,885 
累计其他综合亏损(102)(25,850)
累计赤字(1,059,700)(991,878)
股东权益总额601,274 573,300 
负债和股东权益总额$3,200,712 $2,832,665 
_________
(1) 自2022年8月1日起，我们采用了经修改的追溯方法，采用了ASU 2020-06，在此方法下，前期金额未进行调整。该标准的通过导致取消了作为利息支出的债务折扣和相关摊销，并将最初分配给股权的债务发行成本部分归类为可转换优先票据的账面金额，该部分将被确认为利息支出。
6

ZSCALER, INC.
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
九个月已结束
4月30日
20232022
来自经营活动的现金流
净亏损$(171,661)$(292,626)
为使净亏损与经营活动提供的现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销费用39,769 29,437 
收购的无形资产的摊销费用8,078 6,695 
延期合同购置成本的摊销71,368 48,793 
债务折扣和发行成本的摊销 (1)
2,919 41,043 
非现金运营租赁成本23,320 18,988 
股票薪酬支出322,730 294,745 
以溢价（折扣）购买的投资的摊销（增加）(3,389)5,942 
递延所得税158 (521)
其他(2,087)649 
扣除业务收购影响的运营资产和负债的变化
应收账款23,005 (15,449)
递延合同购置成本(110,566)(99,062)
预付费用、其他流动和非流动资产(29,605)(10,354)
应付账款(4,079)2,966 
应计费用、其他流动和非流动负债14,861 10,150 
应计补偿10,933 9,056 
递延收入154,256 188,595 
经营租赁负债(23,603)(20,273)
经营活动提供的净现金326,407 218,774 
来自投资活动的现金流
购买财产、设备和其他资产(70,127)(48,046)
大写的内部使用软件(23,962)(14,167)
企业收购付款，扣除获得的现金(15,643)(380)
购买战略投资(2,200)— 
购买短期投资(740,239)(810,111)
短期投资到期的收益748,166 955,279 
出售短期投资的收益25,083 — 
由（用于）投资活动提供的净现金(78,922)82,575 
来自融资活动的现金流
行使股票期权后发行普通股的收益3,194 6,190 
根据员工股票购买计划发行普通股的收益11,410 11,509 
支付与业务收购相关的延期对价— (50)
其他(2)(3)
融资活动提供的净现金14,602 17,646 
现金和现金等价物的净增长262,087 318,995 
期初的现金和现金等价物1,013,210 275,898 
期末的现金和现金等价物$1,275,297 $594,893 
_________
(1) 自2022年8月1日起，我们采用了经修改的追溯方法，采用了ASU 2020-06，在此方法下，前期金额未进行调整。该标准的通过导致取消了作为利息支出的债务折扣和相关摊销，并将最初分配给股权的债务发行成本部分归类为可转换优先票据的账面金额，该部分将确认为利息支出。
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ZSCALER, INC.
GAAP与非GAAP财务指标的对账
（以千计，百分比除外）
（未经审计）
三个月已结束九个月已结束
4月30日4月30日
2023202220232022
收入$418,800 $286,807 $1,161,946 $772,887 
非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率
GAAP 毛利$322,951 $222,785 $901,796 $598,913 
加：股票薪酬支出和相关工资税10,025 6,511 28,281 17,596 
加：收购的无形资产的摊销费用2,695 1,980 6,809 6,036 
非公认会计准则毛利$335,671 $231,276 $936,886 $622,545 
GAAP 毛利率77 %78 %78 %77 %
非公认会计准则毛利率80 %81 %81 %81 %
非公认会计准则运营收入和非公认会计准则营业利润率
GAAP 运营亏损$(55,746)$(86,597)$(190,071)$(244,900)
加：股票薪酬支出和相关工资税 (1)
111,386 111,566 331,540 311,705 
加：收购的无形资产的摊销费用2,975 2,238 8,078 6,695 
增加：重组和其他费用，不包括股票薪酬支出 (1)
5,265 — 5,265 — 
非公认会计准则运营收入$63,880 $27,207 $154,812 $73,500 
GAAP 营业利润率(13)%(30)%(16)%(32)%
非公认会计准则营业利润率15 %9 %13 %10 %

(1) 在2023年3月宣布的重组计划中，我们产生了约100万美元的股票薪酬费用，包含在股票薪酬支出和相关工资税中。
8

ZSCALER, INC.
GAAP与非GAAP财务指标的对账
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
三个月已结束九个月已结束
4月30日4月30日
2023202220232022
非公认会计准则摊薄后每股净收益
GAAP 净亏损$(46,046)$(101,405)$(171,661)$(292,626)
股票薪酬支出和相关工资税 (1)
111,386 111,566 331,540 311,705 
收购的无形资产的摊销费用 2,975 2,238 8,078 6,695 
重组和其他费用，不包括股票薪酬支出 (1)
5,265 — 5,265 — 
债务折扣和发行成本的摊销 (2)
974 13,887 2,919 41,043 
所得税福利 (3)
— (1,554)— (1,915)
非公认会计准则净收益$74,554 $24,732 $176,141 $64,902 
加：非公认会计准则利息支出 (2)
359 — 1,078 — 
用于计算摊薄后非公认会计准则每股净收益的分子$74,913 $24,732 $177,219 $64,902 
GAAP 每股净亏损，摊薄$(0.32)$(0.72)$(1.19)$(2.08)
股票薪酬支出和相关工资税 (1)
0.72 0.76 2.13 2.11 
收购的无形资产的摊销费用0.02 0.02 0.05 0.05 
重组和其他费用，不包括股票薪酬支出 (1)
0.03 — 0.03 — 
债务折扣和发行成本的摊销 0.01 0.09 0.02 0.28 
所得税福利 (3)
— (0.01)— (0.01)
非公认会计准则利息支出 (2)
— — 0.01 — 
调整全面摊薄后每股收益总额 (4)
0.02 0.03 0.09 0.09 
非公认会计准则摊薄后每股净收益 (2)
$0.48 $0.17 $1.14 $0.44 
计算摊薄后GAAP每股净亏损时使用的加权平均股数145,354 141,422 144,442 140,403 
增加：杰出股权激励奖励2,492 5,493 3,249 6,798 
添加：可转换优先票据 (2)
7,626 2,740 7,626 3,377 
减去：上限看涨交易的反稀释影响 (5)
— (2,740)— (2,704)
用于计算摊薄后非公认会计准则每股净收益的加权平均股 (2)
155,472 146,915 155,317 147,874 
___________

(1) 在2023年3月宣布的重组计划中，我们产生了约100万美元的股票薪酬费用，包含在股票薪酬支出和相关工资税中。

(2) 自2022年8月1日起，我们采用了经修改的追溯方法，采用了ASU 2020-06，在此方法下，前期金额未进行调整。该标准的通过导致取消了作为利息支出的债务折扣和相关摊销，并将最初分配给股权的债务发行成本部分归类为可转换优先票据的账面金额，该部分将确认为利息支出。此外，该标准修改了某些可转换债务工具的摊薄后每股收益的计算，取消了库存股方法，并要求使用if-converted 法来计算潜在摊薄的标的股份。因此，为了计入与可转换优先票据相关的潜在摊薄股份，我们需要将与可转换优先票据相关的非公认会计准则利息支出添加到我们的非公认会计准则净收益中，并包括从2023财年第一季度开始与可转换优先票据相关的约763万股。

(3) 我们使用公认的所得税准备金来确定我们的非公认会计准则所得税支出。我们的公认会计原则和非公认会计准则所得税支出之间的差异代表了外国司法管辖区确认的股票薪酬支出的影响。GAAP所得税准备金中包含的与股票薪酬支出相关的所得税优惠并非在所有报告期都具有实质意义。

(4) 由于计算公认会计准则每股净亏损时使用的加权平均股与计算非公认会计准则净亏损时使用的加权平均股不同，个别对账项目的全面摊薄后每股收益影响的总和可能未达到全面摊薄的非公认会计准则每股净收益
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每股收入以及个别对账项目的四舍五入所致。GAAP每股净亏损计算使用较低的股票数量，因为它不包括潜在摊薄的股票，这些股票包含在计算非公认会计准则每股净收益时。

(5) 我们不包括非公认会计准则加权平均摊薄后股票的可转换优先票据的价内部分，因为它们由我们的上限看涨交易所涵盖。根据公认会计原则，我们未偿还的上限看涨期权交易具有抗摊薄作用，但预计将减轻可转换优先票据的摊薄效应，因此包含在非公认会计准则摊薄后已发行股票的计算中。在截至2023年4月30日的三个月和九个月中，没有反映出任何反稀释影响，因为在此期间，我们的普通股的平均股价低于上限看涨期权的行使价。
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ZSCALER, INC.
GAAP与非GAAP财务指标的对账
（以千计，百分比除外）
（未经审计）
三个月已结束九个月已结束
4月30日4月30日
2023202220232022
计算出的账单
收入$418,800 $286,807 $1,161,946 $772,887 
加：期末递延收入总额1,175,373 818,743 1,175,373 818,743 
减去：期初递延收入总额(1,111,880)(759,931)(1,021,123)(630,601)
计算出的账单$482,293 $345,619 $1,316,196 $961,029 
自由现金流
经营活动提供的净现金$108,469 $77,241 $326,407 $218,774 
减去：不动产、设备和其他资产的购置
(26,244)(27,604)(70,127)(48,046)
减去：大写的内部使用软件
(8,339)(5,892)(23,962)(14,167)
自由现金流$73,886 $43,745 $232,318 $156,561 
自由现金流利润
经营活动提供的净现金占收入的百分比26 %27 %28 %28 %
减去：不动产、设备和其他资产的购买占收入的百分比
(6)%(10)%(6)%(6)%
减去：资本化内部使用软件占收入的百分比
(2)%(2)%(2)%(2)%
自由现金流利润18 %15 %20 %20 %


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ZSCALER, INC.
对非公认会计准则财务指标的解释
除了根据美利坚合众国公认的会计原则（GAAP）确定的业绩外，我们认为以下非公认会计准则指标有助于评估我们的经营业绩。我们使用以下非公认会计准则财务信息来评估我们的持续运营并用于内部规划和预测目的。我们认为，综合来看，非公认会计准则财务信息可能对投资者有所帮助，因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性。但是，非公认会计准则财务信息仅供补充信息之用，作为分析工具存在局限性，不应单独考虑，也不得作为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品。特别是，自由现金流不能替代经营活动提供的现金。此外，自由现金流作为衡量我们流动性的效用受到进一步限制，因为它并不代表我们在给定时期内现金余额的总增加或减少。此外，其他公司，包括我们所在行业的公司，可能会以不同的方式计算标题相似的非公认会计准则指标，或者可能使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能会降低我们的非公认会计准则财务指标作为比较工具的用处。本新闻稿中包含了我们的历史非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则提出的最直接可比财务指标的对账情况。提醒投资者，使用非公认会计准则财务指标和关键指标作为分析工具存在许多限制。鼓励投资者审查这些对账表，不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
非公认会计准则指标不包括的费用
股票薪酬支出之所以被排除在外，主要是因为这是一项非现金支出，管理层认为它不能反映我们的持续运营业绩。与股票薪酬（一种现金支出）相关的雇主工资税不包括在内，因为这些工资税与行使或归属标的股权奖励的时间和规模以及归属或行使时普通股的价格有关，后者可能因时期而异，与我们的业务经营业绩无关。在业务收购中获得的无形资产的摊销费用和相关的所得税影响（如果适用）不包括在内，因为管理层认为这些不在我们的核心业务经营业绩范围内。重组和其他费用包括与重组计划相关的遣散费和解雇补助金，该计划旨在简化运营并将人员、角色和项目与我们的战略优先事项保持一致。这些费用不包括在内，因为它们的金额和频率会波动，不能反映我们的核心业务运营业绩。债务折扣的摊销和可转换优先票据的发行成本不包括在内，因为这些是非现金支出，不能反映我们的持续运营业绩。我们估计了这些项目对非公认会计准则业绩的税收影响，如果此类影响对我们的非公认会计准则业绩产生重大影响，则可能会调整我们的GAAP所得税准备金。
非公认会计准则财务指标
非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率。我们将非公认会计准则毛利定义为GAAP毛利，不包括股票薪酬支出和相关的雇主工资税以及收购的无形资产的摊销费用。我们将非公认会计准则毛利率定义为非公认会计准则毛利占收入的百分比。
非公认会计准则运营收入和非公认会计准则营业利润率。我们将非公认会计准则运营收入定义为运营的公认会计准则亏损，不包括股票薪酬支出和相关的雇主工资税、收购的无形资产的摊销费用以及重组和其他费用。我们将非公认会计准则营业利润率定义为非公认会计准则运营收入占收入的百分比。
非公认会计准则每股净收益，摊薄。我们将非公认会计准则净收益定义为公认会计准则净亏损，不包括股票薪酬支出和相关的雇主工资税、收购的无形资产的摊销费用、重组和其他费用、债务折扣和发行成本的摊销，以及外国司法管辖区确认的股票薪酬支出产生的所得税影响。我们将摊薄后的非公认会计准则每股净收益定义为非公认会计准则净收益加上非公认会计准则利息支出除以加权平均摊薄后已发行股份，其中包括该期间已发行的潜在摊薄普通股等价物的影响以及与可转换优先票据相关的上限看涨交易的反摊薄影响。
已计算的账单。我们将计算出的账单定义为收入加上一段时间内递延收入的变化。任何特定时期的计算账单旨在反映订阅我们的云平台的发票金额，以及为我们的新客户和现有客户提供的相关支持服务。我们通常每年提前向客户开具发票，在较小程度上提前每季度开具发票，提前每月开具发票或提前多年开具发票。
自由现金流和自由现金流保证金。我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去不动产、设备和其他资产的购买以及资本化的内部使用软件。我们将自由现金流利润率定义为自由现金流除以收入。我们认为，自由现金流和自由现金流利润率是衡量流动性的有用指标，可向管理层和投资者提供有关我们运营产生的现金金额的信息，在投资不动产、设备和其他资产以及资本化内部使用软件之后，这些现金可用于战略计划。
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