目录
于2023年1月19日以保密方式提交给美国证券交易委员会
注册号333-​
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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549​
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表格F-1
注册声明
下的
《1933年证券法》​
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ECARX控股公司
(注册人的确切名称见其章程)
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不适用
(注册人姓名英文翻译)
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开曼群岛
(州或其他管辖范围
公司或组织)​
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7373
(主要标准工业
分类代码号)​
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不适用
(税务局雇主
识别码)
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中国东方航空滨江中心二座16楼
龙栏路277号
上海市徐汇区200041
人民Republic of China
+86 (571) 8530-6757
(注册人主要执行办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)
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科奇环球公司
纽约东42街122号，18层，邮编：10168
+1 (800) 221-0102
(服务代理商的名称、地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)
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复制到：
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苏州舒都
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Huang，先生
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Skadden、Arps、Slate、Meagher&Flom LLP
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Skadden、Arps、Slate、Meagher&Flom LLP
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地标建筑爱丁堡大厦42楼c/o
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中国世界办公室2号30楼
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皇后大道中15号
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建国门外大道1号
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香港
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北京100004，公关中国
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电话：+852 3740-4700
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电话：+86 10-6535-5500
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拟向公众出售的大约开始日期：在本登记声明生效后，在切实可行的范围内尽快开始。
如果根据1933年证券法(修订后的《证券法》)下的第415条规则，本表格中登记的任何证券将以延迟或连续方式提供，请选中以下框。
如果此表格是根据证券法下的第462(B)条规则为发行注册额外证券而提交的，请选中以下框并列出同一发行的较早生效注册声明的证券法注册声明编号。☐
如果此表格是根据证券法下的第462(C)条规则提交的生效后修订，请选中以下框，并列出同一产品的较早生效注册声明的证券法注册声明编号。☐
如果此表格是根据证券法下的第462(D)条规则提交的生效后修订，请选中以下框并列出同一产品的较早生效注册声明的证券法注册号。☐
用复选标记表示注册人是否为1933年证券法规则第405条所界定的新兴成长型公司。
新兴成长型公司
如果一家新兴成长型公司根据美国公认会计原则编制其财务报表，则用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
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注册人特此在必要的一个或多个日期修改本注册声明，以推迟其生效日期，直至注册人提交进一步的修正案，明确规定本注册声明此后将根据经修订的证券法第8(A)节生效，或直至注册声明将于美国证券交易委员会或“美国证券交易委员会”根据上述第8(A)节决定的日期生效。
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†
新的或修订的财务会计准则是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
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目录
此初步招股说明书中的信息不完整，可能会更改。在提交给美国证券交易委员会或“美国证券交易委员会”的注册声明生效之前，这些证券不得出售。这份初步招股说明书不是出售要约，也不寻求在任何不允许要约或出售的司法管辖区购买这些证券的要约。
待完成，日期为2023年1月19日
初步招股说明书
ECARX控股公司
23,871,971股A类普通股，认股权证，
286,524,283股A类普通股和
8,872,000股认股权证购买A类普通股
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本招股说明书涉及ECARX Holdings Inc.发行最多23,871,971股A类普通股，面值为每股0.000005美元(“A类普通股”)，包括(I)14,999,971股A类普通股，可根据行使认股权证以每股11.5美元的行使价购买A类普通股，于2022年12月20日(“截止日期”)发行，以换取Cova收购公司(“Cova”)在首次公开发行中发行的公开认股权证(“公共认股权证”)；及(Ii)8,872,000股可于行使认股权证时发行的A类普通股，以按行使价每股11.50美元购买A类普通股，并于截止日期向Cova收购保荐人有限责任公司(“保荐人认股权证”，与公开认股权证统称为“认股权证”)发行，以换取保荐人于首次公开发售Cova时以总代价8,872,000美元于首次公开发售Cova时购买的私募认股权证，总代价为8,872,000美元。
本招股说明书亦涉及本招股说明书所指名的出售证券持有人或其质权人、受让人或其他权益继承人(以馈赠、分派或其他与出售无关的转让形式收取任何证券)(统称为“出售证券持有人”)不时可能要约及出售最多(A)至286,524,283股A类普通股，包括(I)由付联创业有限公司及百度(香港)有限公司实益拥有的213,095,255股A类普通股，该等股份于截止日期前分别以每股约0.40美元、0.00美元及6.71美元的价格收购(计入资本重组因素(定义见下文))；(Ii)由富豪实业创新有限公司及捷浩控股有限公司实益拥有的48,960,916股B类普通股(“遗留创始股份”)转换后可发行的48,960,916股A类普通股，该等股份于截止日期前分别以每股约0.40美元及1.17美元的价格收购(计入资本重组因素(定义见下文))；(Iii)于截止日期向保荐人发行5,250,000股A类普通股(“保荐股”)，以换取保荐人按每股约0.0048美元的价格购买的Cova B类普通股；。(Iv)行使保荐权证时可发行的8,872,000股A类普通股；。(V)根据于2022年5月26日订立的若干战略投资协议(“战略投资协议”及各自为“战略投资协议”)，于截止日期向鲁米纳科技有限公司及吉利投资控股有限公司(“战略投资者”及各自为“战略投资者”)发行3,500,000股A类普通股，每股作价10.00美元(“战略投资者股份”)；(Vi)于截止日期向莲花科技有限公司(“莲花”)发行1,052,632股A类普通股，该A类普通股是根据2022年5月9日订立的可转换票据购买协议(“莲花股份”)，以1,000万美元的购买价格自动转换为1,000万美元本金总额的可转换票据(“莲花票据”)，换算价为9.5美元；(Vii)根据于2022年10月25日订立的可转换票据购买协议(“可转换债券转换股份”)，发行5,793,480股可转换可换股票据(“投资者票据”及每股“投资者票据”)，换股价格为每股11.5美元(视乎兑换价格的惯常调整而定)，发行予SPDB International(Hong Kong)Limited及CNCB(Hong Kong)Investment Limited(“CB Investors”及各自为“CB Investor”)，据此CB投资者购买本金总额为6,500万美元的投资者票据，购买价为6,500万美元；和(B)8,872,000份保荐权证。这些证券的注册是为了满足ECARX Holdings授予的某些注册权，这些注册权允许出售证券的持有人不时以发行时确定的金额、价格和条款出售证券。
出售证券持有人可不时通过公开或非公开交易，以现行市场价格或私下商定的价格发售、出售或分销全部或部分此类证券。销售证券持有人可以通过普通经纪交易、承销发行、直接向我们证券的做市商或通过本文“分销计划”一节所述的任何其他方式出售这些证券。与所提供证券的任何销售有关
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在此情况下，销售证券持有人、任何参与此类销售的承销商、代理人、经纪人或交易商可能被视为1933年《证券法》(经修订)或《证券法》所指的“承销商”。
A类普通股和认股权证在纳斯达克或纳斯达克上市，交易代码分别为“ECX”和“ECXWW”。2023年1月17日，A类普通股在纳斯达克的收盘价为6.93美元。2023年1月17日，权证在纳斯达克上的收盘价为0.0932美元。
在本招股说明书中注册的证券为“注册证券”。在业务合并方面，29,379,643股Cova公众股票的持有人行使了以现金赎回其股票的权利，赎回价格约为每股10.13美元，总赎回金额为297,518,700.03美元，约占当时已发行的Cova A类股票总数的98%，但须受本招股说明书中题为“分销计划”一节所述的锁定限制的限制，根据本招股说明书，出售证券持有人可以出售：截至2023年1月13日，截至(I)约286,524,283股A类普通股，占ECARX Holdings全部已发行及已发行普通股约78.1%(假设行使所有已发行认股权证及转换投资者票据)，及(Ii)8,872,000股认股权证，约占我们已发行认股权证的37.2%。出售大量注册证券，或认为该等出售可能会发生，可能会导致我们证券的公开交易价格大幅下跌，并可能削弱我们通过出售或发行额外股本证券筹集资金的能力。我们无法预测此类出售可能对我们证券的现行市场价格产生的影响。尽管公开交易价格如此下跌，某些出售证券持有人可能仍会获得注册证券的正回报率，这是由于他们购买注册证券的价格低于其他公众投资者，并可能在其他人不是这样做的情况下激励他们出售A类普通股或认股权证。例如，根据上述A类普通股和认股权证的收盘价，保荐人可能从保荐人股份中获得每股6.93美元的潜在利润；遗产股份的持有人可能获得每股0.22美元至6.93美元的潜在利润；传统创始人股份的持有人可能获得每股5.76美元至6.53美元的潜在利润；如果A类普通股的价格超过每股10.00美元，战略投资者可能会体验到战略投资者股票的潜在利润；如果A类普通股的价格超过每股9.50美元，莲花科技有限公司可能会在莲花股票上体验潜在利润；如果A类普通股的价格超过每股11.50美元，CB投资者可能会体验到CB转换股票的潜在利润；如果保荐人的A类普通股价格超过每股11.50美元，保荐人可能会在保荐权证上体验潜在利润。由于他们支付的购买价格与当前交易价格的差异，公众投资者可能不会体验到他们购买的证券的类似回报率。
我们不会从出售证券持有人出售注册证券的任何收益中获得任何收益。如果认股权证是以现金形式行使，我们将从认股权证的行使中获得收益。权证持有人行使认股权证的可能性以及我们将获得的任何现金收益取决于A类普通股的市场价格等。如果A类普通股的市价低于每股11.50美元，我们相信权证持有人将不太可能行使其认股权证。不能保证认股权证在到期前是“现金”的，也不能保证认股权证持有人会行使他们的认股权证。保荐权证持有人可根据认股权证协议，选择在无现金基础上行使保荐权证。如果任何认股权证是在无现金基础上行使的，我们从行使认股权证中获得的现金金额将会减少。我们将支付与销售证券持有人登记销售相关的费用，在本招股说明书其他部分标题为“收益的使用”一节中有更详细的描述。
我们是2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)中定义的“新兴成长型公司”，因此有资格利用适用于其他上市公司的某些降低的报告要求。
我们也是1934年修订后的《证券交易法》(以下简称《交易法》)所界定的“外国私人发行人”，不受《交易法》规定的某些规则的约束，这些规则根据《交易法》第14节对委托书征集规定了某些披露义务和程序要求。此外，我们的高级管理人员、董事和主要股东不受《交易法》第16节规定的报告和“短期”利润回收条款的约束。此外，我们不需要像美国公司那样频繁或及时地向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表，这些公司的证券是根据交易法登记的。
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此外，截至2023年1月13日，我们的联合创始人Li先生(Li书福)通过其控制的实体间接持有144,440,574股A类普通股和24,480,458股B类普通股。这些普通股约占我们全部已发行及已发行股本总投票权的50.1%。因此，我们符合纳斯达克公司治理标准所指的“受控公司”的资格，并可以选择不遵守非受控公司必须遵守的某些要求，包括要求我们的董事会多数成员应由独立董事组成，以及我们的提名和公司治理委员会以及薪酬委员会应完全由独立董事组成的要求。
ECARX Holdings不是一家运营公司，而是一家在开曼群岛注册成立的控股公司。我们透过我们的附属公司进行业务，而我们在内地的业务中国目前由我们的内地附属公司中国进行。在此登记的证券是ECARX控股公司的证券，不是我们运营子公司的证券。因此，ECARX Holdings的投资者并不是在收购任何运营公司的股权，而是在收购一家开曼群岛注册的控股公司的股权。过往，吾等透过内地的中国附属公司以及湖北华嘉科技有限公司(“湖北华嘉科技”)(“湖北华嘉科技有限公司”)在内地开展业务，华嘉控股、我们的附属公司及湖北华嘉科技有限公司(“湖北华嘉科技有限公司”)与华嘉控股、我们的附属公司及湖北华嘉科技有限公司(“湖北华嘉科技”)订立了若干合约安排(“华润科技协议”)。自2022年初以来，我们一直在实施一系列交易来重组我们的组织和业务运营(简称重组)。截至本招股说明书日期，重组已完成，我们在中国的业务由我们的中国子公司进行，我们没有任何VIE。控股公司结构给投资者带来了独特的风险。作为一家控股公司，ECARX Holdings可能依赖我们子公司的股息来满足现金需求，包括向其股东进行任何分配。我们的子公司向ECARX Holdings支付股息或进行分配的能力可能会受到适用于它们的法律和法规、它们代表自己产生的债务或管理其债务的工具的限制。此外，中国监管机构可能不允许这种控股公司结构，并限制或阻碍我们通过运营公司开展业务、从运营公司收取股息或分配、向运营公司转移资金或在美国或其他外汇上市的能力，这可能会导致我们证券的价值大幅缩水或变得一文不值。参见“招股说明书摘要 - 我们的公司结构”。除另有说明或文意另有所指外，在本招股说明书中，凡提及(I)“华嘉控股”，(Ii)“华嘉”、“本公司”及“本公司”均为本公司及其附属公司(在描述本公司于重组前止期间的营运及综合财务资料(定义见下文)时，亦指本公司及其附属公司)，及(Iii)“中国内地附属公司”指本公司在内地的附属公司。
现金通过出资、贷款和公司间垫款从ECARX Holdings转移到我们的子公司。此外，现金可以通过出资、贷款和交易结算在我们的子公司之间转移。根据我们的现金管理政策，公司间资金转移的金额是根据我们子公司的营运资金需求和公司间交易来确定的，并取决于内部审批程序和资金安排。我们的管理层定期审查和监控我们子公司的现金流预测和营运资金需求。于2020年，ECARX Holdings向集团的附属公司及中介控股公司ECARX Technology Limited垫付本金1,500万美元。于2021年，(I)ECARX Holdings向ECARX Technology Limited垫款本金478.5,000,000美元，并向其附属公司提供本金1,100,000,000美元贷款；及(Ii)ECARX Technology Limited向其附属公司ECARX Europe AB提供本金2,300,000美元贷款，ECARX Technology Limited从ECARX Europe AB获得本金2，40万美元作为偿还。截至2022年6月30日止六个月，(I)ECARX Holdings向ECARX Technology Limited预支本金4,450万美元，及(Ii)ECARX Holdings向ECARX Europe AB提供本金300万美元贷款。2021年，易卡科技有限公司向旗下子公司易卡科技欧洲AB、易卡科技(武汉)有限公司和易卡科技(湖北)有限公司分别出资760万美元、250.0美元和7,500万美元。2021年，ECARX控股的子公司ECARX(武汉)科技有限公司向我们的另一家子公司ECARX(上海)科技有限公司出资1000万元人民币。在截至2022年6月30日的6个月，ECARX科技有限公司向其子公司ECARX有限公司和ECARX(湖北)科技有限公司分别出资860万美元和2500万美元。2020、2021年和截至2022年6月30日的6个月，湖北ECARX以 的形式分别获得零、21亿元和1.57亿元的出资。
目录
分别来自我们子公司的贷款。于2020年及2021年，湖北ECARX的附属公司就若干销售交易分别向ECARX科技有限公司支付总额为70万美元及170万美元的款项。截至2022年6月30日止六个月，湖北ECARX及ECARX科技分别就若干研发开支向ECARX Europe AB支付人民币3,610万元及220万美元。截至本招股说明书发布之日，我们的子公司ECARX控股和湖北ECARX尚未宣布或支付股息或进行任何分配。ECARX控股及其子公司不打算在不久的将来宣布分红或进行分配。未来是否派发股息，将由我们的董事会自行决定。有关更多详细信息，请参阅“招股说明书摘要 - 我们的公司结构 - 现金转移和股息分配。”
我们在中国做生意面临各种风险和不确定性。我们的业务运营主要在中国进行，我们受到复杂和不断变化的中国法律法规的约束。例如，我们面临与海外上市的监管审批、反垄断监管行动以及对网络安全、数据安全和数据隐私的监督相关的风险，以及上市公司会计监督委员会(PCAOB)对我们审计师的检查，这可能会影响我们开展某些业务、接受外国投资、或在美国或其他外汇上市和进行股票发行的能力。中国政府在监管我们业务方面的重大权力，以及中国政府对中国发行人在海外进行的发行和外国投资进行的监管和控制，可能会导致我们的业务和我们证券的价值发生重大不利变化，显著限制或完全阻碍我们继续向投资者提供我们的证券的能力，或导致该等证券的价值大幅下降。有关在中国做生意的风险详细说明，请参阅《中国做生意的风险因素 - Risks》。
根据《外国公司问责法》，如果美国证券交易委员会确定我们提交的审计报告是由注册会计师事务所出具的，而该注册会计师事务所连续两年没有接受PCAOB的检查，则美国证券交易委员会将禁止我们的证券在美国的全国性证券交易所或场外交易市场进行交易。2021年12月16日，PCAOB发布报告，通知美国证券交易委员会，其认定PCAOB无法检查或调查总部设在内地和香港的完全注册的会计师事务所中国，包括我们的审计师。2022年12月15日，PCAOB发布了一份报告，撤销了2021年12月16日的裁决，并将内地中国和香港从无法检查或调查完全注册会计师事务所的司法管辖区名单中删除。因此，在我们提交截至2022年12月31日的财政年度的Form 20-F年度报告后，我们预计不会被确定为HFCAA下的委员会确定的发行人。每年，PCAOB都会决定是否可以对内地中国和香港等司法管辖区的审计公司进行全面检查和调查。如果PCAOB未来确定其不再具有全面检查和调查内地中国和香港的会计师事务所的完全权限，并且我们继续使用总部位于上述其中一个司法管辖区的会计师事务所就我们向美国证券交易委员会提交的财务报表出具审计报告，则我们将在相关会计年度的Form 20-F年度报告提交后被识别为委员会识别的发行人。不能保证我们在未来任何财政年度都不会被指定为欧盟委员会指定的发行商，如果我们连续两年被指定为发行人，我们将受到HFCAA禁止交易的约束。见“与在中国做生意有关的风险因素 - Risks - 以往一直无法检查我们的审计师对我们财务报表所做的审计工作，以及PCAOB过去无法对我们的审计师进行检查，这剥夺了我们的投资者享受此类检查的好处”，以及“与在中国做生意有关的风险因素 - Risks - 如果PCAOB无法全面检查或调查位于中国内地和香港的核数师，我们的证券未来可能被禁止在美国交易。我们的证券退市或面临退市威胁，可能会对您的投资价值产生实质性的不利影响。“
投资我们的证券涉及高度风险。请参阅本招股说明书第20页开始的“风险因素”和本文引用的文件中包含的其他风险因素，以讨论在投资我们的证券时应考虑的信息。
美国证券交易委员会或任何其他监管机构都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否属实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
日期为               ，2023年的招股说明书
目录​
 
目录
​
关于本招股说明书
​ ​ ​ ​ II ​ ​
​
行业和市场数据
​ ​ ​ ​ III ​ ​
​
前瞻性陈述
​ ​ ​ ​ iv ​ ​
​
有关汇率的重要信息
​ ​ ​ ​ vi ​ ​
​
招股说明书摘要
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
​
产品
​ ​ ​ ​ 18 ​ ​
​
风险因素
​ ​ ​ ​ 20 ​ ​
​
未经审计的备考简明合并财务信息
​ ​ ​ ​ 64 ​ ​
​
未经审计的备考简明合并财务信息附注
​ ​ ​ ​ 74 ​ ​
​
资本化和负债
​ ​ ​ ​ 79 ​ ​
​
ECARX历史财务数据精选
​ ​ ​ ​ 80 ​ ​
​
Cova历史财务数据精选
​ ​ ​ ​ 94 ​ ​
​
使用收益
​ ​ ​ ​ 95 ​ ​
​
股利政策
​ ​ ​ ​ 96 ​ ​
​
市场机会
​ ​ ​ ​ 97 ​ ​
​
业务
​ ​ ​ ​ 101 ​ ​
​
政府规章
​ ​ ​ ​ 118 ​ ​
​
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
​ ​ ​ ​ 137 ​ ​
​
管理
​ ​ ​ ​ 160 ​ ​
​
主要股东
​ ​ ​ ​ 170 ​ ​
​
出售证券持有人
​ ​ ​ ​ 172 ​ ​
​
某些关系和关联人交易
​ ​ ​ ​ 174 ​ ​
​
股本说明
​ ​ ​ ​ 177 ​ ​
​
征税
​ ​ ​ ​ 190 ​ ​
​
配送计划
​ ​ ​ ​ 197 ​ ​
​
与产品相关的费用
​ ​ ​ ​ 202 ​ ​
​
法律事务
​ ​ ​ ​ 203 ​ ​
​
专家
​ ​ ​ ​ 204 ​ ​
​
民事责任和送达代理在美国的可执行性
​ ​ ​ ​ 205 ​ ​
​
您可以在哪里找到更多信息
​ ​ ​ ​ 206 ​ ​
​
财务报表索引
​ ​ ​ ​ F-1 ​ ​
​
 
i
目录​
 
关于本招股说明书
您应仅依赖本招股说明书或任何附录中包含或通过引用并入的信息。吾等或任何出售证券持有人均未授权任何人向阁下提供不同或额外的资料，但本招股说明书或由吾等或代表吾等拟备的任何免费书面招股说明书所载的资料或我们可能向阁下提供的资料除外，吾等或任何出售证券持有人均不对其他人可能向阁下提供的任何其他资料的可靠性承担任何责任或就其可靠性提供任何保证。我们也可以提供招股说明书补充材料或对注册说明书进行生效后的修订，以增加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。您不应假设本招股说明书或任何副刊中的信息在除每份文件正面日期以外的任何日期都是准确的。自那以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。您应阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书附录或注册说明书生效后的修订，以及我们在本招股说明书标题为“在哪里可以找到更多信息”一节中向您推荐的其他信息。
本招股说明书提供的证券仅在允许发售的司法管辖区发售。吾等或任何出售证券持有人均不会在任何司法管辖区提出出售注册证券的要约，在任何司法管辖区内不得出售注册证券，吾等或出售证券持有人亦未采取任何行动，以允许在美国以外的任何司法管辖区持有或分发本招股说明书，而该司法管辖区则须为此采取行动。在美国以外拥有本招股说明书的人必须了解并遵守与注册证券和在美国境外分发本招股说明书有关的任何限制。
本招股说明书中提及的“美元”、“美元”、“美元”和“美元”是指美国的法定货币美元。任何表格中所列金额的合计和总和之间的差异是由于四舍五入造成的。某些金额和百分比已四舍五入；因此，由于四舍五入，某些数字加起来可能比总金额多或少，而某些百分比加起来可能多或少于100%。
 
II
目录​
 
行业和市场数据
除非另有说明，本招股说明书中包含的有关本行业及其经营地区的信息，包括我们的一般预期和市场地位、市场规模、市场机会、市场份额和其他管理层估计，均基于从行业出版物以及向我们提供的报告和预测中获得的信息，包括由Frost&Sullivan进行并受我们委托进行的独立市场研究。在某些情况下，我们没有明确提及这些信息的来源。这些信息具有很大的不确定性和局限性，其依据的假设和估计可能被证明是不准确的。因此，我们提醒您不要过分重视这一信息。
我们尚未独立核实任何此类信息的准确性或完整性。同样，基于我们管理层对行业的了解，我们认为可靠的内部调查、行业预测和市场研究尚未得到独立核实。虽然我们认为招股说明书中包含的市场数据、行业预测和类似信息总体上是可靠的，但这些信息本质上是不准确的。此外，由于各种因素的影响，对我们未来业绩和增长目标以及我们所在行业和市场的未来业绩的假设和估计必然会受到高度不确定性和风险的影响，包括本招股说明书中“风险因素”、“前瞻性陈述”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的那些因素。
 
III
目录​
 
前瞻性陈述
本招股说明书包括表达我们对未来事件或未来经营结果或财务状况的意见、预期、信念、计划、目标、假设或预测的陈述，因此是或可能被视为“前瞻性陈述”。这些前瞻性表述包括并非历史事实的所有事项，一般可以通过使用前瞻性术语来识别，包括“相信”、“估计”、“预期”、“预期”、“寻求”、“项目”、“打算”、“计划”、“可能”、“可能”、“将”或“应该”，或在每一种情况下，它们的否定或其他变体或可比术语。它们出现在整个招股说明书的多个地方，包括关于我们的意图、信念或当前对业务合并的好处和协同效应的预期的陈述，其中包括预期的成本节约、运营结果、财务状况、流动性、前景、增长、战略、未来市场状况或经济表现和资本和信贷市场的发展、预期的未来财务业绩，以及我们经营的市场。
前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性和假设，实际结果或事件可能与这些陈述中预测或暗示的大不相同。可能导致这种差异的重要因素包括但不限于：
•
与新冠肺炎疫情有关的事态发展，除其他外，包括在家下单、社交疏远措施、疫苗成功推出、新冠肺炎病例数量和出现新的新冠肺炎毒株等方面；
​
•
我们所在司法管辖区的监管环境和法律、法规或政策的变化；
​
•
在我们开展业务的司法管辖区及其他司法管辖区的整体经济环境以及一般市场和经济状况；
​
•
我们的产品和服务的研发及其制造、推出、商业化和交付的进度和结果；
​
•
中国及全球汽车和汽车智能行业的状况和前景；
​
•
我们与OEM、一级供应商以及其他客户、供应商、其他业务伙伴和利益相关者的关系；
​
•
我们在竞争激烈的行业和市场中成功竞争的能力；
​
•
我们能够继续调整我们的产品以满足市场需求，吸引客户选择我们的产品和服务，并发展我们的生态系统；
​
•
我们在发展过程中执行战略、管理增长和维护企业文化的能力；
​
•
我们在新产品、服务、协作安排、技术和战略收购方面的预期投资，以及这些投资对我们运营结果的影响；
​
•
资金需求的变化以及为这些需求提供资金和资金的情况；
​
•
预计技术趋势和发展，以及我们通过产品和服务应对这些趋势和发展的能力；
​
•
我们产品和服务的安全性、价格竞争力、质量和广度；
​
•
关键人员流失，无法及时或按可接受的条件更换人员；
​
•
影响我们业务或资产的人为或自然灾害、卫生流行病和包括战争在内的其他爆发、国际或国内恐怖主义行为、内乱、灾难性事件和天灾的发生以及其他不利天气和自然条件的发生；
​
•
汇率波动；
​
 
iv
目录
 
•
利率或通货膨胀率的变化；
​
•
法律、法规和其他程序；
​
•
未来融资努力的结果；以及
​
•
“风险因素”和“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”一节所述的其他事项。
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我们告诫您不要过度依赖前瞻性陈述，这些前瞻性陈述反映了当前的预期和信念，并基于截至前瞻性陈述发表之日的当前可用信息。本文中陈述的前瞻性陈述仅限于本招股说明书发布之日。我们不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非适用的证券法可能要求。如果任何前瞻性陈述发生更新，不应推断我们将对该陈述、相关事项或任何其他前瞻性陈述进行额外更新。任何可能导致实际结果与前瞻性声明大不相同的更正或修订以及其他重要假设和因素，包括对重大风险因素的讨论，都可能出现在我们提交给美国证券交易委员会的公开文件中，这些文件可以或将(视情况而定)在www.sec.gov上获得，建议您参考这些文件。有关其他信息，请参阅标题为“在哪里可以找到其他信息”的部分。
本招股说明书中使用的市场、排名和行业数据，包括有关市场规模和市场潜力的陈述，都是基于我们管理层的真诚估计，而这些估计又基于我们管理层对内部调查、独立行业调查和出版物以及其他第三方研究和公开信息的审查。这些数据涉及许多假设和限制，提醒您不要过度重视这些估计。虽然我们不知道与本文所述行业数据有关的任何错误陈述，但我们的估计涉及风险和不确定因素，可能会根据各种因素而发生变化，包括在本招股说明书“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下讨论的那些因素。
 
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有关汇率的重要信息
除ECARX在本招股说明书其他地方包含的经审计的合并财务报表外，本招股说明书中提供的某些信息已按6.6981元人民币兑1.00美元的汇率从人民币折算为美元，这是美联储于2022年6月30日发布的H.10统计数据中规定的汇率。截至2023年1月13日，认证中午买入汇率为6.7010元人民币兑1.00美元。汇率是波动的，这种波动可能会很大。本招股说明书中提及的任何人民币金额可能已经或可能以任何特定汇率兑换成美元，或根本不可能。
 
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常用术语
除非另有说明或本文件中的上下文另有要求：
“修订章程”是指ECARX控股公司现行有效的修订和重述的组织章程大纲和章程；
“企业合并”是指合并协议规定的第一次合并、第二次合并和其他交易；
“开曼群岛公司法”是指开曼群岛公司法(经修订)，该公司法可能会不时修订。
“中国”或“中华人民共和国”是指人民的Republic of China；
“A类普通股”是指ECARX控股的A类普通股，每股票面价值0.000005美元；
“B类普通股”是指ECARX控股的B类普通股，每股票面价值0.000005美元；
“成交”是指合并协议预期的交易的成交；
“结账日期”是指2022年12月20日，也就是结账当天；
“大陆股份转让信托公司”是指大陆股份转让信托公司，位于纽约的公司；
“Cova”是指Cova Acquisition Corp.，一家根据开曼群岛法律注册成立的获豁免股份有限公司；
“Cova方正股份”是指Cova的B类普通股，每股票面价值0.0001美元，首次生效前已发行；
“Cova Public Shares”是指Cova的A类普通股，每股票面价值0.0001美元，首次生效前已发行；
“Cova公开认股权证”是指在首次公开募股中发行的可赎回认股权证，每份认股权证的持有人有权以每股11.50美元的行使价购买Cova的一股A类普通股，并可进行调整，在首次生效时间之前发行；
“Cova私募认股权证”是指在IPO结束的同时，以私募方式向保荐人发行的认股权证，每份认股权证的持有人有权购买一股Cova A类普通股，行使价为每股11.50美元，可予调整，在首次生效时间之前发行；
“Cova股东”是指在第一次生效前持有Cova已发行股票的持有人；
“Cova股东赎回金额”是指所有赎回Cova股票的应付金额之和；
“Cova股票”，统称为Cova公共股票和Cova创始人股票；
“Cova认股权证”是指Cova公共认股权证和Cova私募认股权证；
“联合创办人股份”是指沈子瑜先生在紧接重新指定前持有的所有华润创业板股票和Li(Li)先生在紧接重新指定前持有的20,520,820股华润创业板股票；
“异议Cova股票”是指在第一次生效前发行和发行的Cova股票，由Cova股东持有，该股东应已有效行使持不同政见者对该Cova股票的权利；
“ECARX”、“我们”、“本公司”或“我们的公司”是指ECARX控股公司及其子公司(在描述ECARX的运营和综合财务信息时，
 
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(br}亦包括其VIE及其附属公司于重组前止期间的财务报表)。本公司的财务报表、股本、证券(包括股份、期权和认股权证)、股东、董事、董事会和审计师分别指ECARX控股公司的财务报表、股本、证券(包括股份、期权和认股权证)、股东、董事会、董事会和审计师；
“ECARX控股”是指ECARX控股有限公司，一家根据开曼群岛法律注册成立的获豁免股份有限公司；
“ECARX期权”是指可用于购买ECARX控股公司股票的所有未行使期权；
“首次生效时间”是指首次合并的生效时间；
“首次合并”是指合并Sub 1与Cova合并，Cova为ECARX控股的全资子公司；
“完全稀释公司股份”无重复指(A)在紧接重新指定前已发行及已发行的ECARX控股股份总数(I)及(Ii)在紧接重新指定前已发行及未发行的ECARX控股所有ECARX期权及其他股本证券(不论是否当时已归属或可予行使)减去(B)其或ECARX Holdings的任何附属公司(如适用)持有的ECARX控股股份减去(B)其或其任何附属公司(如适用)持有的ECARX控股股份；
“吉利汽车”是指吉利汽车控股有限公司，管理的品牌包括吉利、林克、几何、齐克等；
“吉利生态系统”是指吉利汽车、沃尔沃汽车、SMART、莲花、宝腾、LEVC等吉利控股附属公司或被投资公司的原始设备制造商；
“吉利控股”是指浙江吉利控股集团有限公司；
“投资者票据”是指ECARX控股公司根据投资者票据购买协议向某些机构投资者发行的本金总额为6,500万美元的可转换票据；
“投资者票据购买协议”是指ECARX控股公司与若干机构投资者于2022年10月25日就投资者票据订立的可转换票据购买协议；
“IPO”是指Cova首次公开募股，于2021年2月9日完成；
“莲花票据”是指ECARX控股公司根据莲花票据购买协议向莲花科技公司发行的本金总额为1,000万美元的可转换票据；
《莲花票据购买协议》是指ECARX控股公司与莲花科技公司于2022年5月9日就莲花Note订立的可转换票据购买协议；
“大陆中国子公司”是指易方达控股有限公司中国在大陆的子公司；
“合并协议”是指Cova、ECARX Holdings、Merge Sub 1和Merge Sub 2之间的合并协议和计划，日期为2022年5月26日；
“合并子公司1”是指Ecarx Temp Limited，这是一家根据开曼群岛法律注册成立的豁免股份有限公司，也是ECARX控股公司的直接全资子公司；
“第二次合并”是指Ecarx&Co Limited，一家根据开曼群岛法律注册成立的获豁免股份有限公司，是Ecarx控股公司的直接全资子公司；
“合并”统称为第一次合并和第二次合并；
“纳斯达克”是指纳斯达克证券市场有限责任公司；
普通股，统称为A类普通股和B类普通股；
 
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“PCAOB”是指上市公司会计监督委员会；
“中国境内公司”是指根据中国内地法律注册成立的公司；
“资本重组”是指(I)在紧接重新指定之后和首次生效时间之前，通过回购的方式对ECARX已发行的授权普通股进行资本重组，以换取发行数量等于资本重组系数的A类普通股和B类普通股，以及(Ii)对紧接资本重组前发行和发行的每个ECARX期权进行调整。使每一ECARX购股权可行使的A类普通股数目等于(A)乘以紧接资本重组前受该ECARX购股权规限的ECARX股份数目乘以(B)乘以资本重组因数(该乘积向下舍入至最接近的整数)，以及经调整后行使ECARX购股权时可发行的每股A类普通股的每股行使价，应等于商(四舍五入至最接近的整数分)除以(X)除以在紧接第一个生效时间前受该ECARX购股权规限的每股ECARX股份的每股行使价格除以(Y)除以资本重组系数；
“资本重组系数”指(I)除以(I)除以ECARX与Cova协定的ECARX的现金前权益价值3,400,000,000美元，除以(Ii)除以(X)完全摊薄的公司股份的乘积，及(Y)除以10.00美元。
“重新指定”是指紧接优先股转换后但紧接资本重组前对ECARX法定股本的重新指定，具体如下：(A)ECARX已发行和已发行普通股(联合创始人股份除外)和ECARX控股公司每股7,766,956,008股授权但未发行的普通股将重新指定为一股A类普通股，其中每股A类普通股应使其持有人有权在ECARX Holdings的股东大会上就所有事项投一票；(B)ECARX的每股已发行及已发行的联合创办人股份及每股958,958,360股已授权但未发行的普通股将重新指定为一股B类普通股，而每股B类普通股的持有人将有权在ECARX Holdings的股东大会上就所有须予表决的事项投十票；及。(C)ECARX Holdings的1,000,000,000股经授权但未发行的普通股将重新指定为每股面值0.000005美元的股份，由ECARX Holdings董事会根据经修订的章程厘定；
“人民币”或“人民币”是指中国内地的法定货币；
“重组”是指ECARX在2022年初为重组其组织和业务运营而实施的一系列交易；
“美国证券交易委员会”指美国证券交易委员会；
第二次合并是指尚存实体1和合并第二次合并，合并第二次合并作为ECARX控股公司的全资子公司继续存在；
“保荐人”是指开曼群岛有限责任公司Cova收购保荐人有限责任公司；
“战略投资者”是指鲁米纳科技股份有限公司和吉利投资控股有限公司；
“战略投资”是指《战略投资协议》所设想的战略投资；
“战略投资协议”是指战略投资者与ECARX控股公司在执行合并协议的同时签订的若干战略投资协议；
“存续实体1”是指第一次合并的存续实体；
“存续实体2”是指第二次合并的存续实体；
“单位”是指在IPO中发行的单位，每个单位由一个Cova公共股票和一个Cova公共认股权证的一半组成；
 
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“美元”、“美元”、“美元”和“美元”是指美国的法定货币美元；
“美国公认会计原则”是指美利坚合众国普遍接受的会计原则；
VIE是指可变利息实体。“我们的VIE”、“我们的前VIE”或“湖北ECARX”是指湖北ECARX科技有限公司，原ECARX的合并可变利益实体；和
“认股权证协议”是指由Cova和大陆航空作为权证代理人于2021年2月4日签署的认股权证协议，根据Cova、ECARX Holdings和大陆航空之间于2022年12月20日签署的转让、假设和修订协议修订并转让给ECARX Holdings。
 
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招股说明书摘要
本摘要重点介绍了本招股说明书中的精选信息。它可能不包含对您重要的所有信息。你应该仔细阅读整个招股说明书和本招股说明书中提到的其他文件。除其他事项外，您应仔细考虑我们的合并财务报表和相关说明，以及本招股说明书中其他部分的“风险因素”、“业务”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分。有关其他信息，请参阅本招股说明书中的“在哪里可以找到其他信息”。
概述
我们的愿景是通过智能移动为更好、更可持续的生活提供动力。我们的使命是通过快速推进智能移动性核心技术来塑造人与车之间的未来纽带。
我们正在将车辆转变为无缝集成的信息、通信和交通设备。我们正在通过快速推进智能移动性核心技术来塑造人与车之间的互动。我们目前的核心产品包括信息娱乐头部单元、数字驾驶舱、车辆芯片组解决方案、核心操作系统和集成软件堆栈。除此之外，我们正在开发一个全栈汽车计算平台。
我们由中国著名企业家Li先生(Li·舒夫)和沈子瑜先生于2017年共同创立，旨在开发一个全栈汽车计算平台，通过将下一代汽车转变为无缝集成的信息、通信和交通设备来重塑全球移动市场。
自成立以来的五年中，我们已经建立了成功的业绩记录。截至2022年6月30日，装有ECARX产品和解决方案的车辆超过370万辆。截至2022年6月30日，我们在全球拥有近2,000名全职员工团队，其中约1,400人属于我们的研发部门，为我们服务于亚太地区和欧洲的12个汽车品牌提供了基础。
随着汽车原始设备制造商从头开始开发新的汽车平台，整合了更强大的车辆智能和更集中的电气/电子架构(“E/E架构”)，汽车电气化和互联自动驾驶技术的实施趋势正在重塑汽车行业。为了满足这些需求，我们正在开发一个独特的汽车技术平台，该平台由我们的战略OEM合作提供独特的信息，并具有明确的产品路线图。
汽车计算平台
信息娱乐头部(IHU)：作为我们汽车计算平台发展的基础，我们于2017年开始提供我们的IHU产品，覆盖吉利生态系统内的各种车型。除了支持常规的信息娱乐功能，包括语音助手服务、导航服务和多媒体，我们的IHU产品还支持AVM集成、增强现实导航和本地端自然语言理解(NLU)和自然语言处理(NLP)。我们的IHU产品线由一系列IHU型号组成，我们不断将IHU产品从IHU 1.0升级到IHU 5.0。
数字驾驶舱：现代汽车受到数字技术进步和多样化消费者需求的高度影响。我们于2019年开始研发我们的数字驾驶舱，并采用集中式系统设计，打破了车辆系统中竖井的边界，通过统一的系统架构和虚拟化，可以在单个SoC平台上同时运行多个系统，在不牺牲功能的情况下降低系统复杂性和征求ECU。我们的数字驾驶舱产品提供更先进的功能，如驾驶员信息模块、平视显示器、后座娱乐、多显示器、多区域语音识别、完整的3D用户体验和全球功能支持。自2021年7月以来，我们的第一代和第二代数字驾驶舱产品已部署在吉利和Lynk&Co车型上。我们计划继续在我们的数字驾驶舱产品上进行快速创新。目前，我们正在与我们的主要战略合作伙伴--西门子科技有限公司(以下简称西门子)--我们与ARM中国的合资企业--西门子科技有限公司合作，定制搭载StarEagle1000 - 的下一代E04核心模块，这是西门子开发的汽车智能驾驶舱系统芯片。
 
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汽车中央计算平台：基于我们的IHU和数字驾驶舱产品，我们计划推出汽车中央计算平台，以促进从基于域的E/E架构向更集中的计算平台的过渡。基于SiEngine SoC的汽车中央计算部分及SoC核心模块集成。ECARX继续投资于开发，以增强汽车行业SoC核心模块的能力。
SoC(片上系统)核心模块
对车辆智能化和车辆架构集中化的日益增长的需求，加速了从以CPU为唯一处理单元的微控制器单元(MCU)到由多个计算能力明显更高的处理单元组成的SoC的过渡。我们的车载芯片组解决方案专注于SoC核心模块。SoC核心模块是一块完整的计算板，它高效地将SoC与核心和外围集成电路(IC)集成在一起，支持我们计算平台的高性能，降低产品设计的复杂性，并为我们的客户提供易于开发的核心组件。
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MCU=CPU+存储+接口单元
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SoC=CPU+GPU+DSP+NPU+存储+接口单元
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SoC核心模块=SoC+关键IC(即电源管理IC+存储(模块存储)+接口单元(丰富的外围接口))
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我们与合作伙伴和半导体制造商共同开发SoC核心模块。我们目前生产的E系列(E01、E02和E03)核心模块用于我们的IHU和数字驾驶舱平台。截至2022年6月30日，我们向我们的OEM和一级汽车供应商客户提供了超过150万台E系列核心模块。
我们正在与SiEngine合作开发我们的下一代SoC核心模块。我们的流水线产品E04核心模块是专门为支持更先进的车辆智能功能而设计的，并将整合到我们未来的数字驾驶舱和汽车中央计算平台产品中。SiEngine主要负责我们E04 SoC核心模块的StarEagle1000 SoC的设计和开发，并拥有相关的知识产权。ECARX负责定义汽车需求，并负责基于SiEngine SoC的SoC核心模块的软硬件开发和集成。ECARX继续投资于开发，以增强汽车行业SoC核心模块的能力。
操作系统(“OS”)
操作系统在汽车技术堆栈中起着举足轻重的作用，因为它将硬件与应用软件连接起来。操作系统的体系结构直接影响汽车计算平台产品的性能，而操作系统提供的功能可以简化在其上运行的应用程序的开发。因此，操作系统是我们技术平台的另一个构建块。我们的操作系统致力于最大限度地发挥ECARX SoC核心模块的功能，并使应用程序开发商能够为采用ECARX SoC核心模块的设备构建创新的功能和应用程序。
软件堆栈
我们的软件集成了智能互联技术，以增强骑手体验。我们提供了一个服务软件框架，以连接整个驾驶舱系统的应用层和操作系统层，此外，我们还提供了一系列数字驾驶舱应用程序，这些应用程序可以进一步归类为定制的自动API服务和本地化功能。我们还在开发软件，以提供先进的驾驶员辅助系统(ADA)和无人监督的骇维金属加工驾驶功能，以及对关键车辆系统的控制，以实现功能和提高性能(如功能安全)。
我们的竞争优势
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成熟的业务处于有利地位，可以占领重要且快速增长的潜在市场
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从SoC级别向上构建的汽车计算平台技术
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软件能力强大的全堆叠解决方案
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由强大的OEM合作伙伴提供独特信息，以扩展到国际智能汽车市场
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富有远见的创建者和管理团队具有深厚的国际行业知识
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我们的战略
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继续构建我们的技术平台，包括我们的汽车中央计算平台，基于
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ECARX SoC核心模块、操作系统、软件和工具链
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继续开发ECARX汽车软件堆栈，以解决汽车的三大领域
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应用：数字驾驶舱、自动驾驶辅助系统和无人监督的骇维金属加工驾驶，以及功能安全
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继续为吉利控股及其生态系统OEM提供支持
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利用我们现有的业务来扩大我们的全球客户基础
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我们的公司结构
我们于2017年3月开始运营。我们透过我们的附属公司进行业务，而我们在内地的业务中国目前由我们的内地附属公司中国进行。从历史上看，我们通过我们的中国子公司以及通过湖北ECARX科技有限公司(“湖北ECARX”)在中国开展业务，湖北ECARX科技有限公司(“湖北ECARX”)是我们位于中国内地的前综合可变权益实体(“VIE”)，我们、我们的子公司以及湖北ECARX的指定股东与该公司订立了若干合同安排(“VIE协议”)。中国在内地的法律、法规和规章对外商直接投资某些类型的业务施加了限制和条件，我们通过湖北ECARX经营了某些业务，包括在内地受中国限制和条件的业务，如测绘服务和国际比较研究中心业务。吾等并不拥有湖北ECARX或其附属公司的股权，并依赖VIE协议控制湖北ECARX及其附属公司的业务运作。采用VIE结构是为了使我们有权指导湖北ECARX的活动，并从湖北ECARX获得经济利益，因为内地法律禁止、限制或施加条件禁止外国直接投资湖北ECARX。
自2022年初以来，我们一直在实施一系列交易来重组我们的组织和业务运营(简称重组)。关于重组，吾等、湖北ECARX及湖北ECARX的股东于2022年4月订立VIE终止协议，据此，VIE协议即时终止；此外，根据我们的内地全资附属公司中国的全资附属公司ECARX(湖北)科技有限公司(“ECARX(湖北)科技”)与湖北ECARX达成的协议，(I)湖北ECARX的所有资产和相关负债、合同、知识产权和员工应转让给ECARX(湖北)科技有限公司及其子公司，但不包括对我们2020年和2021年的运营无关紧要且我们相信随后不会对我们的业务运营或财务业绩产生任何重大影响的业务和资产，如与测绘服务、ICP业务和某些保留投资有关的业务和资产；(Ii)湖北ECARX的所有业务应由ECARX(湖北)科技承担和承担，但湖北ECARX将继续承担的某些业务活动除外，该等业务活动对我们2020年和2021年的运营并不重要，我们相信该等活动随后不会对我们的业务运营或财务业绩产生任何重大影响。截至本招股书日期，重组已完成，我们在中国没有任何VIE。
下图说明了我们的公司结构，包括截至本招股说明书日期的主要子公司和其他子公司。
 
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[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1861974/000110465923004935/fc_ecarx-bwlr.jpg]
ECARX Holdings不是一家运营公司，而是一家开曼群岛控股公司。我们透过我们的附属公司进行业务，而我们在中国的业务目前由我们的中国附属公司进行。这里登记的证券是ECARX控股公司的证券，不是我们运营公司的证券。因此，ECARX Holdings的投资者不是在收购任何运营公司的股权，而是在收购开曼群岛控股公司的权益。这种控股公司结构给投资者带来了独特的风险。作为一家控股公司，ECARX Holdings可能依赖其子公司的股息来满足现金需求，包括向股东支付任何股息。我们的子公司向ECARX Holdings支付股息或进行分配的能力可能会受到适用于它们的法律和法规、它们代表自己产生的债务或管理其债务的工具的限制。此外，中国监管机构可能不允许这种控股公司结构，并限制或阻碍我们通过运营公司开展业务、从运营公司收取股息或分配、或向运营公司或在美国或其他外汇上市的公司转移资金的能力，这可能会导致我们证券的价值大幅下降或变得一文不值。
现金转账和股利分配
现金通过出资、贷款和公司间垫款从ECARX Holdings转移到我们的子公司。此外，现金可以通过出资、贷款和交易结算在我们的子公司之间转移。根据我们的现金管理政策，公司间资金转移的金额是根据子公司的营运资金需求和公司间交易来确定的，并受内部审批程序和资金安排的制约。我们的管理层定期审查和监控我们子公司的现金流预测和营运资金需求。
预付款和贷款。2020年，ECARX Holdings向我们的子公司和中介控股公司ECARX Technology Limited预付本金1,500万美元。于2021年，(I)ECARX Holdings向ECARX Technology Limited垫款本金478.5,000,000美元，并向我们的子公司提供本金1,100,000美元的贷款；(Ii)ECARX Technology Limited向我们的子公司ECARX Europe AB提供本金2,300,000美元的贷款，ECARX Technology Limited从ECARX Europe AB获得本金2，40万美元的偿还。截至2022年6月30日的六个月，(I)ECARX Holdings制造了
 
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(Br)向ECARX Technology Limited预支本金4,450万美元，及(Ii)ECARX Holdings向ECARX Europe AB提供本金300万美元贷款。
出资。2021年，易康科技有限公司向旗下子公司易康科技欧洲AB、易康科技(武汉)有限公司和易康科技(湖北)有限公司分别出资760万美元、250.0美元和7,500万美元。2021年，我们的子公司ECARX(武汉)科技有限公司向我们的另一家子公司ECARX(上海)科技有限公司出资1000万元人民币。在截至2022年6月30日的6个月内，ECARX科技有限公司向子公司ECARX有限公司和ECARX(湖北)科技有限公司分别出资860万美元和2500万美元。
涉及湖北ECARX的现金转移，前者为VIE。于2020年、2021年及截至2022年6月30日止六个月，湖北华嘉分别从子公司获得零、人民币21亿元及人民币1.57亿元的贷款。于2020年及2021年，湖北ECARX的附属公司就若干销售交易分别向ECARX科技有限公司支付总额为70万美元及170万美元的款项。截至2022年6月30日止六个月，湖北ECARX及ECARX科技分别就若干研发开支向ECARX Europe AB支付人民币3,610万元及220万美元。
截至本招股说明书之日，我们、我们的子公司和湖北ECARX尚未宣布或支付股息或进行任何分配。我们不打算在不久的将来宣布分红或进行分配。未来是否派发股息，将由我们的董事会自行决定。
我们在公司间资金调拨和外汇管制方面受到各种限制。
分红。华润控股是一家控股公司，其现金及融资需求可能依赖中国内地子公司支付的股息及其他权益分配。对内地中国附属公司向离岸实体派发股息的限制主要包括：(I)我们的内地中国附属公司在符合有关法定条件及程序(如有的话)后，方可从其累积的税后利润中派发股息；(Ii)我们的内地中国附属公司每年须预留至少其税后利润的10%(如有)，作为若干储备资金，直至拨备总额达注册资本的50%为止；(Iii)我们的内地中国附属公司须完成若干与外汇管制有关的程序规定，才能以外币支付股息；及(Iv)我们的内地中国附属公司须于股息汇出时按10%或更低的税率支付预扣税款。这些限制可能会对ECARX Holdings向股东分配利润的能力产生实质性的不利影响。根据开曼群岛法律，虽然并无外汇管制规例或货币限制，但根据开曼群岛法律，ECARX Holdings在向其股东派发股息方面亦受若干限制所规限，即其只能从利润或股份溢价账支付股息，并规定在任何情况下均不得派发股息，前提是这会导致ECARX Holdings在正常业务过程中无法偿还其到期债务。
资本支出。将人民币兑换成外币并汇出内地以支付资本支出，例如偿还外币贷款，需要获得相关政府部门的批准或登记。因此，我们的内地中国子公司必须获得国家外汇管理局或外汇局的批准，或完成一定的登记程序，才能使用其经营产生的现金偿还各自欠内地中国境外机构的人民币以外的债务，或以人民币以外的货币支付中国境外的其他资本支出。
股东贷款和出资。吾等借给内地中国附属公司以资助其营运的贷款不得超过若干法定限额，并须向当地外汇局登记，而吾等对中国内地附属公司的任何出资均须向中国的政府主管部门登记。
关于某些个人数据的安排
为响应中国政府当局收紧数据安全、网络安全和隐私监管框架的举措，我们于2021年9月启动了内部程序，以移交
 
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我们的大陆子公司中国和湖北华润向浙江欢富科技有限公司或浙江欢富访问和处理与各自业务运营相关的个人数据的权利。转让已于2021年12月完成，截至本招股说明书日期，我们的内地中国子公司无权获取或处理任何个人资料，但与我们的员工和业务伙伴有关的有限数量的此类资料以及OEM提供的4,000至5,000个车辆识别号码除外。我们已于2022年1月与浙江环富签订了采购框架协议，并根据该采购框架协议签订了多份与采购相关的合同，唯一目的是与浙江环富签订合同，以代替我们履行向客户提供某些数据相关服务的未尽义务。
需要获得大陆当局的许可中国
我们通过中国子公司在中国开展业务。我们在内地的每一间中国附属公司均须取得并已取得由中国国家市场监管总局及其当地对口机构(国家市场监管总局或国家市场监管总局)签发的营业执照。我们的大陆中国子公司还需要获得并已经获得了与其运营相关的额外运营许可证和许可证，包括但不限于我们某些产品的型号确认、强制性产品认证和网络连接许可证。于本招股说明书日期，我们的内地中国附属公司并无因未能取得或不足额取得与其业务营运相关的任何批准或许可而受到内地任何机构中国的任何处罚或其他纪律处分。
如果(I)我们没有收到或维护我们需要的任何许可或批准，(Ii)如果我们无意中得出结论认为某些许可或批准已经获得或不需要，或(Iii)适用的法律、法规或对其的解释发生变化，并且我们将来需要额外的许可或批准，我们可能不得不花费大量的时间和成本来获取它们。如果我们不能做到这一点，按照商业合理的条款，及时或以其他方式，我们可能成为中国监管机构实施的制裁的对象，这可能包括罚款和处罚、对我们的诉讼以及其他形式的制裁，我们开展业务、作为外国投资投资中国或接受外国投资、或在美国或其他海外交易所上市的能力可能受到限制，我们的业务、声誉、财务状况和经营结果可能受到重大不利影响。有关更多详细信息，请参阅“风险因素中国经商的风险因素 - Risks - 中国法律体系的不确定性以及中国法律法规的解释和执行可能会限制您和我们可用的法律保护，阻碍我们的能力和任何证券持有人提供或继续提供此类证券的能力，导致我们的业务运营发生重大不利变化，并损害我们的声誉，这将对我们的财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响，并导致我们的证券大幅贬值或变得一文不值。”
此外，中国政府最近寻求对总部位于中国的公司进行更多控制和限制，这些公司在海外融资，未来这种努力可能会继续或加强。2021年7月6日，中国有关部门颁布了《关于依法严厉打击证券违法行为的意见》，强调要加强对内地中国公司境外上市的监管。将采取有效措施，如推动相关监管制度的建立，以应对内地中国境外上市公司的风险和事件、网络安全和数据隐私保护要求等类似事项。中国网信办等部门于2021年12月28日发布的修订后的《网络安全审查办法》(于2022年2月15日起施行)也要求，除关键信息基础设施经营者购买影响或可能影响国家安全的网络产品或服务外，开展影响或可能影响国家安全的数据处理活动的“网络平台经营者”也应接受网络安全审查，拥有100万以上用户个人信息的“网络平台经营者”必须在海外上市前申请网络安全审查。网络安全审查工作机制成员认为任何网络产品或服务或任何数据处理活动影响或可能影响国家安全的，网络安全审查办公室应按适用程序报中央网络空间事务委员会批准，然后
 
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按照修订后的《网络安全审查办法》进行网络安全审查。此外，2021年11月14日，CAC发布了《网络数据安全条例(征求意见稿)》，明确数据处理者是指自主决定处理数据的目的和方式的个人或组织，处理百万以上用户个人数据的数据处理者拟在海外上市的，必须申请网络安全审查。此外，在海外上市的数据处理商必须进行年度数据安全评估。尽管如此，在解释和实施这些规则和条例方面仍然存在很大的不确定性。
此外，根据中国证监会2021年12月24日发布的《国务院关于境内公司境外发行上市管理的规定(征求意见稿)》和《境内公司境外发行上市备案管理办法(征求意见稿)》，统称《境外上市规则》，境内公司拟完成直接或间接境外上市(一)首次公开发行上市，或者(二)通过一次或多次收购、换股、股份转让等方式上市的，发行人(如发行人为中国境内公司)或其指定的主要中国境内经营实体(如发行人为境外控股公司)，在每一适用情况下，报告实体应在发行人提交与首次公开发行和/或上市有关的申请文件后或相关交易首次公告后三个工作日内(如无需提交相关申请文件)向中国证监会完成备案程序。根据中国证监会官网刊登的《境外上市规则》征求意见稿和与发布《境外上市规则》草案相关的一套问答，如果任何对相关行业和领域具有管辖权的监管机构明确要求(以机构规则的形式)要求中国境内公司在境外上市前应当履行监管程序，该公司必须在提交证监会备案之前获得该主管部门的监管意见、批准和其他文件并完成所需的备案。在发行上市前发生下列重大事项之一的，报告单位应当在发生后三个工作日内及时向中国证监会报告并更新备案文件：(一)发行人的主营业务、牌照、资质发生重大变化；(二)发行人股权结构发生重大变化或者控制权发生变化；(三)发行上市计划发生重大变化。申报单位还应在首次公开发行上市完成后向中国证监会提交报告。在境外上市后，报告实体还需在发生下列重大事件后三个工作日内向中国证监会报告：(一)发行人控制权变更；(二)境外证券监督管理机构或有关主管机关对发行人采取的调查、处分或其他措施；(三)发行人自愿或强制退市。此外，发行人完成任何海外后续发行，都必须在此后三个工作日内向中国证监会提交申请。
海外上市规则草案仅公开征求意见，对于何时以何种形式制定，以及一旦通过，其解释和实施仍存在很大不确定性。在现阶段，我们无法预测海外上市规则拟稿的影响，我们会密切监察和评估这方面的法定发展。根据中国证监会官网就发布境外上市规则草案发布的一组问答，中国证监会官员表示，境外上市规则草案建议的备案要求将适用于未来的发行和上市，包括中国境内民营公司的首次公开募股和已在海外上市的中国境内公司的后续发行。监管机构将单独规定适用于已在海外上市的中国境内公司的其他备案要求，并将留出充足的过渡时间。
截至本招股说明书之日，我们尚未参与CAC发起的任何关于网络安全审查的调查，我们也没有收到CAC、中国证监会或任何其他中国当局关于网络安全和海外上市的任何正式询问、通知、警告或制裁。基于我所内地中国法律顾问韩坤律师事务所的意见，根据其对现行内地中国法律法规的解读，我们认为，截至本招股说明书发布之日，我所向境外投资者发行本公司证券，不需要申请或完成任何网络安全审查，也不需要获得内地政府部门中国的任何其他许可或批准。
 
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包括中国证监会。然而，鉴于(I)海外上市规则草案及有关数据安全、私隐及网络安全的法律及法规的制定、实施及释义存在不明朗因素；及(Ii)中国政府当局在诠释及执行一般法定条文方面拥有重大酌情权，故不能保证中国有关政府当局不会采取相反立场或采用不同的解释，或监管环境不会发生变化。换言之，本次发行可能需要申请并完成网络安全审查以及包括中国证监会在内的中国政府部门的其他许可和批准。
如果(I)我们没有收到或维护任何所需的许可，或未能完成任何所需的审查或备案，(Ii)如果我们无意中得出结论认为不需要此类许可、审查或备案，或(Iii)适用的法律、法规或解释发生变化，以致我们将来必须获得任何许可、审查或备案，我们可能不得不花费大量时间和成本来遵守这些要求。如果我们不能做到这一点，按照商业合理的条款，及时或以其他方式，我们可能成为中国监管机构实施的制裁的对象，这可能包括罚款和处罚、对我们的诉讼以及其他形式的制裁，我们开展业务、作为外国投资投资中国或接受外国投资、或在美国或其他海外交易所上市的能力可能受到限制，我们的业务、声誉、财务状况和经营结果可能受到重大不利影响。此外，我们向投资者提供或继续提供证券的能力可能会受到严重限制或完全受阻，我们的证券价值可能大幅缩水，此类证券可能变得一文不值。如需了解更多详细信息，请参阅“风险因素中国经商的风险因素 - Risks” - 中国法律体系的不确定性以及中国法律法规的解释和执行可能会限制您和我们可用的法律保护，阻碍我们的能力和任何证券持有人提供或继续提供此类证券的能力，导致我们的业务运营发生重大不利变化，并损害我们的声誉，这将对我们的财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响，并导致我们的证券大幅贬值或变得一文不值。及“风险因素 - Risks to Doing Business in中国 - 根据中国法律，本次发行可能需要获得中国证监会或其他中国政府机关的批准并向其备案，若有此要求，吾等无法预测吾等能否或何时能够获得该等批准或完成该等备案，即使吾等获得该等批准，亦可能被撤销。任何未能或延迟获得此类批准或遵守与本次发行相关的此类备案要求，或撤销此类批准，都可能使我们受到中国证监会或其他中国政府部门的制裁。“
最近的发展
企业合并及关联交易
2022年12月20日，根据合并协议，ECARX Holdings完成了之前宣布的与Cova的业务合并。
在截止日期和紧接第一个生效时间之前，(I)经修订的章程通过并生效；(Ii)在紧接第一个生效时间之前发行和发行的每股ECARX Holdings优先股被重新指定，并按一对一的基础重新分类为ECARX Holdings的一股普通股(“优先股转换”)；(Iii)紧接优先股转换后但紧接资本重组前，ECARX Holdings的法定股本重新指定如下：(A)ECARX Holdings的每股已发行及已发行普通股(联合创办人股份除外)及ECARX Holdings的每股7,766,956,008股授权但未发行的普通股重新指定为一股A类普通股；(B)ECARX Holdings的每股已发行及已发行的共同创办人股份及每股958,958,360股授权但未发行的普通股重新指定为一股B类普通股；及(C)将ECARX Holdings的1,000,000,000股获授权但未发行的普通股重新指定为每股面值0.000005美元的股份，每股面值由ECARX Holdings的董事会根据经修订的章程厘定的类别(不论如何指定)；及(Iv)(A)紧接重新指定后首次生效前，以回购方式对ECARX的每股已发行及已发行普通股进行资本重组，以换取发行的A类及B类普通股，数目分别等于资本重组因数；及(B)ECARX每股
 
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目录
 
紧接资本重组前已发行及尚未发行的购股权已予调整，以使上述交易生效，使每股ECARX购股权可行使的A类普通股数目等于(A)紧接资本重组前受该ECARX购股权规限的ECARX控股股份数目乘以(B)资本重组因数(该乘积向下舍入至最接近的整数)，以及行使ECARX购股权后可发行的每股A类普通股的每股行使价，经调整后，应等于(Y)除以(Y)除以紧接第一个生效时间前受ECARX购股权规限的ECARX Holdings每股股份的每股行使价格除以(Z)除以资本重组因数所得的商(四舍五入至最接近的整数分)。
此外，根据合并协议，(I)在紧接首个生效时间之前，根据经修订及重订的Cova组织章程大纲及细则的条款，在紧接首个生效时间前已发行的每股Cova创办人股份自动转换为一股Cova公众股份(该等自动转换为Cova B类转换)；(Ii)于首个生效时间，紧接首个生效时间前已发行及尚未发行的每个单位自动分拆，其持有人被视为根据适用单位的条款持有一股Cova公开股份及一份Cova公开认股权证的一半(“单位分离”)(并无发行与单位分离有关的零碎Cova公开认股权证，以及向任何有权在单位分离后获得Cova公开认股权证的持有人发行的Cova公共认股权证数目四舍五入至最接近的Cova公共认股权证整数)；(Iii)紧接单位分拆后及生效Cova B类转换后，在紧接第一个生效时间前已发行及尚未发行的每股Cova公众股份(不包括由Cova股东有效行使其赎回权的Cova公众股份、持异议的Cova股份及Cova库房股份)已注销，且每位持有人均收到一股新发行的A类普通股；及(Iv)紧接第一个生效时间前已发行的Cova全部已发行认股权证不再是针对Cova公众股份的认股权证，并由ECARX Holdings承担并转换为认股权证，但须受第一个生效时间前大致相同的条款及条件规限。
于截止日期，ECARX Holdings(I)向当时的Cova A类普通股持有人发行了5,870,357股A类普通股，包括向保荐人发行的5,250,000股A类普通股；(Ii)向当时的Cova公开认股权证及Cova私募认股权证持有人发行了23,871,971股A类普通股；及(Iii)向当时ECARX Holdings的现有股东发行了282,564,117股A类普通股及48,960,916股B类普通股。此外，于截止日期及业务合并结束时，ECARX Holdings亦向战略投资者发行(I)3,500,000股A类普通股，及(Ii)向莲花发行1,052,632股A类普通股。
截至2022年9月30日的9个月未经审计的简明合并财务报表
以下列出了截至2022年9月30日及截至2022年9月30日的九个月的未经审计简明综合财务报表。
 
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未经审计的全面亏损简明合并报表
(千，不包括每股和每股数据)
​ ​ ​
截至2022年9月30日的9个月
 ​
​ ​ ​
人民币
​ ​
美元
​
收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
货物销售收入(含关联方金额人民币952,014元)
​ ​ ​ ​ 1,390,319 ​ ​ ​ ​ ​ 207,569 ​ ​
软件许可收入(含关联方金额人民币41,539元)
​ ​ ​ ​ 157,824 ​ ​ ​ ​ ​ 23,563 ​ ​
服务收入(含关联方金额人民币480,759元)
​ ​ ​ ​ 482,224 ​ ​ ​ ​ ​ 71,994 ​ ​
总收入
​ ​ ​ ​ 2,030,367 ​ ​ ​ ​ ​ 303,126 ​ ​
销货成本(含关联方金额277,417元)
​ ​ ​ ​ (1,097,332) ​ ​ ​ ​ ​ (163,827) ​ ​
软件许可证成本
​ ​ ​ ​ (63,719) ​ ​ ​ ​ ​ (9,513) ​ ​
服务费(含关联方金额32,140元)
​ ​ ​ ​ (306,412) ​ ​ ​ ​ ​ (45,746) ​ ​
收入总成本
​ ​ ​ ​ (1,467,463) ​ ​ ​ ​ ​ (219,086) ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 562,904 ​ ​ ​ ​ ​ 84,040 ​ ​
研发费用(含关联方金额
人民币32,008元)
​ ​ ​ ​ (746,543) ​ ​ ​ ​ ​ (111,456) ​ ​
销售和市场推广费用(含关联方金额96元)
​ ​ ​ ​ (53,141) ​ ​ ​ ​ ​ (7,934) ​ ​
一般和行政费用(包括关联方金额)
人民币1,499元)
​ ​ ​ ​ (566,825) ​ ​ ​ ​ ​ (84,625) ​ ​
其他，净额
​ ​ ​ ​ (1,844) ​ ​ ​ ​ ​ (275) ​ ​
总运营费用
​ ​ ​ ​ (1,368,353) ​ ​ ​ ​ ​ (204,290) ​ ​
运营损失
​ ​ ​ ​ (805,449) ​ ​ ​ ​ ​ (120,250) ​ ​
利息收入(含关联方金额5757元)
​ ​ ​ ​ 7,882 ​ ​ ​ ​ ​ 1,177 ​ ​
利息支出(含关联方金额13,529元)
​ ​ ​ ​ (33,603) ​ ​ ​ ​ ​ (5,017) ​ ​
权益法投资成果份额
​ ​ ​ ​ (84,654) ​ ​ ​ ​ ​ (12,639) ​ ​
股权证券的未实现收益
​ ​ ​ ​ 35,722 ​ ​ ​ ​ ​ 5,333 ​ ​
子公司解除合并的收益
​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​ ​ ​ ​ 10,745 ​ ​
政府拨款
​ ​ ​ ​ 28,276 ​ ​ ​ ​ ​ 4,221 ​ ​
外币汇兑损失净额
​ ​ ​ ​ (19,949) ​ ​ ​ ​ ​ (2,978) ​ ​
所得税前亏损
​ ​ ​ ​ (799,801) ​ ​ ​ ​ ​ (119,408) ​ ​
所得税费用
​ ​ ​ ​ (1,543) ​ ​ ​ ​ ​ (230) ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ (801,344) ​ ​ ​ ​ ​ (119,638) ​ ​
不可赎回的非控股权益造成的净亏损
​ ​ ​ ​ 1,444 ​ ​ ​ ​ ​ 216 ​ ​
可赎回非控股权益的净亏损
​ ​ ​ ​ 464 ​ ​ ​ ​ ​ 69 ​ ​
可归因于ECARX控股公司的净亏损
​ ​ ​ ​ (799,436) ​ ​ ​ ​ ​ (119,353) ​ ​
增加可赎回的非控股权益
​ ​ ​ ​ (714) ​ ​ ​ ​ ​ (107) ​ ​
ECARX控股公司的可用净亏损。
​ ​ ​ ​ (800,150) ​ ​ ​ ​ ​ (119,460) ​ ​
可赎回可转换优先股的增加
​ ​ ​ ​ (276,825) ​ ​ ​ ​ ​ (41,329) ​ ​
ECARX控股公司普通股股东的净亏损
​ ​ ​ ​ (1,076,975) ​ ​ ​ ​ ​ (160,789) ​ ​
普通股每股亏损 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-基本和稀释
​ ​ ​ ​ (5.44) ​ ​ ​ ​ ​ (0.81) ​ ​
用于计算每股普通股亏损的普通股加权平均数
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-基本和稀释
​ ​ ​ ​ 198,035,714 ​ ​ ​ ​ ​ 198,035,714 ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ (801,344) ​ ​ ​ ​ ​ (119,638) ​ ​
 
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​ ​ ​
截至2022年9月30日的9个月
 ​
​ ​ ​
人民币
​ ​
美元
​
其他综合损失： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
扣除零所得税后的外币折算调整
​ ​ ​ ​ (489,181) ​ ​ ​ ​ ​ (73,032) ​ ​
全面亏损
​ ​ ​ ​ (1,290,525) ​ ​ ​ ​ ​ (192,670) ​ ​
不可赎回的非控股权益造成的全面损失
​ ​ ​ ​ 1,444 ​ ​ ​ ​ ​ 216 ​ ​
可赎回非控股权益的综合亏损
​ ​ ​ ​ 464 ​ ​ ​ ​ ​ 69 ​ ​
可归因于ECARX控股公司的全面亏损
​ ​ ​ ​ (1,288,617) ​ ​ ​ ​ ​ (192,385) ​ ​
未经审计的简明合并资产负债表
(千，不包括每股和每股数据)
​ ​ ​
截至2022年9月30日
 ​
​ ​ ​
人民币
​ ​
美元
​
资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金
​ ​ ​ ​ 226,204 ​ ​ ​ ​ ​ 33,771 ​ ​
受限现金
​ ​ ​ ​ 55,054 ​ ​ ​ ​ ​ 8,219 ​ ​
应收账款 - 第三方净额
​ ​ ​ ​ 302,738 ​ ​ ​ ​ ​ 45,198 ​ ​
应收账款 - 关联方，净额
​ ​ ​ ​ 247,525 ​ ​ ​ ​ ​ 36,955 ​ ​
应收票据
​ ​ ​ ​ 181,781 ​ ​ ​ ​ ​ 27,139 ​ ​
库存
​ ​ ​ ​ 198,025 ​ ​ ​ ​ ​ 29,564 ​ ​
关联方应付金额
​ ​ ​ ​ 62,482 ​ ​ ​ ​ ​ 9,328 ​ ​
预付款和其他流动资产
​ ​ ​ ​ 443,511 ​ ​ ​ ​ ​ 66,216 ​ ​
流动资产总额
​ ​ ​ ​ 1,717,320 ​ ​ ​ ​ ​ 256,390 ​ ​
非流动资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
长期投资
​ ​ ​ ​ 1,246,342 ​ ​ ​ ​ ​ 186,074 ​ ​
财产和设备，净额
​ ​ ​ ​ 114,118 ​ ​ ​ ​ ​ 17,037 ​ ​
无形资产净值
​ ​ ​ ​ 27,386 ​ ​ ​ ​ ​ 4,089 ​ ​
经营性租赁使用权资产
​ ​ ​ ​ 87,439 ​ ​ ​ ​ ​ 13,054 ​ ​
其他非流动资产 - 第三方
​ ​ ​ ​ 29,400 ​ ​ ​ ​ ​ 4,389 ​ ​
其他非流动资产 - 关联方
​ ​ ​ ​ 211,083 ​ ​ ​ ​ ​ 31,514 ​ ​
非流动资产合计
​ ​ ​ ​ 1,715,768 ​ ​ ​ ​ ​ 256,157 ​ ​
总资产
​ ​ ​ ​ 3,433,088 ​ ​ ​ ​ ​ 512,547 ​ ​
 
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​ ​ ​
截至2022年9月30日
 ​
​ ​ ​
人民币
​ ​
美元
​
负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
短期借款
​ ​ ​ ​ 570,000 ​ ​ ​ ​ ​ 85,099 ​ ​
应付帐款 - 第三方
​ ​ ​ ​ 562,249 ​ ​ ​ ​ ​ 83,942 ​ ​
应付帐款 - 关联方
​ ​ ​ ​ 179,707 ​ ​ ​ ​ ​ 26,830 ​ ​
应付票据
​ ​ ​ ​ 177,458 ​ ​ ​ ​ ​ 26,494 ​ ​
应付关联方的可转换票据
​ ​ ​ ​ 71,135 ​ ​ ​ ​ ​ 10,620 ​ ​
应付关联方金额
​ ​ ​ ​ 671,557 ​ ​ ​ ​ ​ 100,261 ​ ​
合同责任，当前 - 第三方
​ ​ ​ ​ 1,412 ​ ​ ​ ​ ​ 211 ​ ​
合同责任、当前 - 关联方
​ ​ ​ ​ 286,885 ​ ​ ​ ​ ​ 42,831 ​ ​
当期经营租赁负债
​ ​ ​ ​ 25,285 ​ ​ ​ ​ ​ 3,775 ​ ​
应计费用和其他流动负债
​ ​ ​ ​ 432,249 ​ ​ ​ ​ ​ 64,531 ​ ​
流动负债总额
​ ​ ​ ​ 2,977,937 ​ ​ ​ ​ ​ 444,594 ​ ​
非流动负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非流动 - 第三方合同责任
​ ​ ​ ​ 131 ​ ​ ​ ​ ​ 20 ​ ​
合同责任、非流动 - 关联方
​ ​ ​ ​ 326,249 ​ ​ ​ ​ ​ 48,708 ​ ​
非流动经营租赁负债
​ ​ ​ ​ 61,184 ​ ​ ​ ​ ​ 9,135 ​ ​
其他非流动负债
​ ​ ​ ​ 24,192 ​ ​ ​ ​ ​ 3,612 ​ ​
非流动负债合计
​ ​ ​ ​ 411,756 ​ ​ ​ ​ ​ 61,475 ​ ​
总负债
​ ​ ​ ​ 3,389,693 ​ ​ ​ ​ ​ 506,069 ​ ​
​ ​ ​
截至2022年9月30日
 ​
​ ​ ​
人民币
​ ​
美元
​
夹层股权 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
系列天使可赎回可转换优先股(面值0.000005美元，授权、已发行和已发行5,043,104股；赎回价值人民币334,433元；清算优先股人民币273,519元)
​ ​ ​ ​ 334,433 ​ ​ ​ ​ ​ 49,930 ​ ​
A系列可赎回可转换优先股(面值0.000005美元，授权、已发行和已发行股票24,464,286股；赎回价值人民币1,677,714元；清算优先股人民币1,336,186元)
​ ​ ​ ​ 1,677,714 ​ ​ ​ ​ ​ 250,476 ​ ​
A+系列可赎回可转换优先股(面值0.000005美元，授权、已发行和已发行股票24,612,081股；赎回价值人民币1,635,135元；清算优先股人民币1,331,641元)
​ ​ ​ ​ 1,635,135 ​ ​ ​ ​ ​ 244,119 ​ ​
系列A++可赎回可转换优先股(面值0.000005美元，授权、已发行和已发行股票7,164,480股；赎回价值人民币560,649元；清算优先股人民币452,241元)
​ ​ ​ ​ 560,649 ​ ​ ​ ​ ​ 83,703 ​ ​
B系列可赎回可转换优先股(面值0.000005美元，14,765,967股授权、发行和发行；赎回价值人民币1,319,331元；清算优先股人民币1,104,188元)
​ ​ ​ ​ 1,319,331 ​ ​ ​ ​ ​ 196,970 ​ ​
夹层总股本
​ ​ ​ ​ 5,527,262 ​ ​ ​ ​ ​ 825,198 ​ ​
股东亏损 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股(面值0.000005美元，授权发行9,923,950,082股；已发行和已发行股票198,035,714股)
​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
累计亏损
​ ​ ​ ​ (5,000,741) ​ ​ ​ ​ ​ (746,591) ​ ​
累计其他综合损失
​ ​ ​ ​ (483,133) ​ ​ ​ ​ ​ (72,130) ​ ​
ECARX控股公司普通股股东应占亏损总额
​ ​ ​ ​ (5,483,867) ​ ​ ​ ​ ​ (818,720) ​ ​
股东亏损总额
​ ​ ​ ​ (5,483,867) ​ ​ ​ ​ ​ (818,720) ​ ​
负债、夹层股权和股东亏损
​ ​ ​ ​ 3,433,088 ​ ​ ​ ​ ​ 512,547 ​ ​
 
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目录
 
未经审计的现金流量简并报表
(千，不包括每股和每股数据)
​ ​ ​
截至2022年9月30日的9个月
 ​
​ ​ ​
人民币
​ ​
美元
​
经营活动： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
经营活动中使用的净现金
​ ​ ​ ​ (630,304) ​ ​ ​ ​ ​ (94,102) ​ ​
投资活动： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
购置物业设备和无形资产
​ ​ ​ ​ (96,419) ​ ​ ​ ​ ​ (14,393) ​ ​
苏州光子基质解固过程中处置的现金
​ ​ ​ ​ (22,643) ​ ​ ​ ​ ​ (3,381) ​ ​
收购股权投资支付的现金
​ ​ ​ ​ (67,790) ​ ​ ​ ​ ​ (10,121) ​ ​
湖北东军拆迁收到的现金
​ ​ ​ ​ 1,000 ​ ​ ​ ​ ​ 149 ​ ​
对权益法被投资人的财务支持
​ ​ ​ ​ (28,500) ​ ​ ​ ​ ​ (4,255) ​ ​
关联方贷款
​ ​ ​ ​ (51,260) ​ ​ ​ ​ ​ (7,653) ​ ​
收借给关联方的贷款
​ ​ ​ ​ 29,360 ​ ​ ​ ​ ​ 4,383 ​ ​
投资活动中使用的净现金
​ ​ ​ ​ (236,252) ​ ​ ​ ​ ​ (35,271) ​ ​
融资活动： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
发行B系列可转换可赎回优先股所得款项
​ ​ ​ ​ 159,485 ​ ​ ​ ​ ​ 23,810 ​ ​
可赎回非控股股东贡献的现金
​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​ ​ ​ ​ 1,493 ​ ​
短期借款收益
​ ​ ​ ​ 970,000 ​ ​ ​ ​ ​ 144,817 ​ ​
偿还短期借款
​ ​ ​ ​ (1,332,000) ​ ​ ​ ​ ​ (198,862) ​ ​
关联方借款
​ ​ ​ ​ 900,000 ​ ​ ​ ​ ​ 134,366 ​ ​
偿还关联方借款
​ ​ ​ ​ (520,000) ​ ​ ​ ​ ​ (77,634) ​ ​
重组中处置的现金
​ ​ ​ ​ (20,000) ​ ​ ​ ​ ​ (2,986) ​ ​
向关联方发行可转换优先票据所得款项
​ ​ ​ ​ 67,871 ​ ​ ​ ​ ​ 10,134 ​ ​
融资活动提供的现金净额
​ ​ ​ ​ 235,356 ​ ​ ​ ​ ​ 35,138 ​ ​
外币汇率变动对现金和限制性现金的影响
​ ​ ​ ​ 11,495 ​ ​ ​ ​ ​ 1,716 ​ ​
现金和受限现金净减少
​ ​ ​ ​ (619,705) ​ ​ ​ ​ ​ (92,519) ​ ​
期初现金和受限现金
​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​ ​ ​ ​ 134,510 ​ ​
期末现金和受限现金
​ ​ ​ ​ 281,258 ​ ​ ​ ​ ​ 41,991 ​ ​
补充信息： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
缴纳所得税
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
已支付利息
​ ​ ​ ​ 33,602 ​ ​ ​ ​ ​ 5,017 ​ ​
非现金投融资活动： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
购置物业设备和无形资产的应付款项
​ ​ ​ ​ 24,377 ​ ​ ​ ​ ​ 3,639 ​ ​
重组中分配给公司股东的非现金资产
​ ​ ​ ​ 247,875 ​ ​ ​ ​ ​ 37,007 ​ ​
收入。截至2022年9月30日的9个月，我们的收入为人民币20亿元(合3亿美元)，较截至2021年9月30日的9个月的人民币17亿元增长17.6%，这主要是由于OEM客户和Tier 1合作伙伴对汽车计算平台、设计和开发服务的需求增加，以及我们新推出的数字驾驶舱平台(基于E03核心模块和骁龙8155开发)的销售增长。
收入的总成本。截至2022年9月30日的9个月，我们的总收入成本为人民币15亿元(合2亿美元)，比去年同期的12亿元人民币增长了25.0%。
 
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截至2021年9月30日的9个月，主要是由于汽车计算平台设计和开发服务的成本增加，以及与连接服务相关的外包成本增加。
总运营费用。截至2022年9月30日的9个月，我们的总运营费用为人民币14亿元(合2亿美元)，较截至2021年9月30日的9个月的人民币12亿元增长16.7%，这主要是由于确认了人民币2.47亿元的股份薪酬支出，以及与我们的国际扩张和合规要求相关的员工相关成本和专业服务费的增加。
净亏损。截至2022年9月30日止九个月，我们录得净亏损人民币8.01亿元(1.2亿美元)，较截至2021年9月30日止九个月的人民币9.41亿元减少14.8%。
应收账款。截至2022年9月30日，我们的应收账款(包括应收账款 - 第三方净额和应收 - 关联方净额)为人民币5.5亿元(8200万美元)，而截至2021年12月31日的应收账款为人民币9.53亿元。这一变化主要归功于我们在2022年强调按时提款和优化客户支付速度的举措。
应收票据。截至2022年9月30日，我们的应收票据为人民币1.82亿元(合2700万美元)，而截至2021年12月31日的应收票据为人民币1.38亿元。
预付款和其他流动资产。截至2022年9月30日，我们的预付款和其他流动资产为人民币4.44亿元(合6600万美元)，而截至2021年12月31日的预付款和其他流动资产为人民币2亿元。增加主要涉及确认工程合同成本人民币1.83亿元，该费用将于开发服务交付及客户验收表格确认后，通过向OEM客户收取的收入收回。
合同责任。截至2022年9月30日，我们的合同负债为人民币6.15亿元(合9200万美元)，而截至2021年12月31日的合同负债为人民币8.39亿元。合同责任主要与我们客户购买连接服务的预付款有关，不可退还。预计将在一年内确认为收入的数额计入当期合同负债，其馀余额确认为非当期合同负债。合同负债额的减少反映了对提供的连通服务的收入的确认。
截至2022年9月30日，我们的现金和限制性现金为人民币2.81亿元(合4200万美元)，而截至2021年12月31日，我们的现金和限制性现金为人民币9.01亿元。这一变动主要是因为我们在2022年前9个月的融资活动比2021年慢。
我们上面列出的财务数据是根据美国公认会计准则编制的，假设我们将继续作为一家持续经营的企业。持续经营假设考虑正常业务过程中的资产变现和负债清偿。然而，对于我们作为一家持续经营的企业继续下去的能力，仍然存在很大的怀疑。我们评估的继续经营的计划与我们评估的与本招股说明书其他部分包括的与我们有关的财务数据的计划是一致的。此类计划的可行性取决于许多我们无法控制的因素，包括新冠肺炎疫情对中国经济和我们的业务运营造成的影响的严重程度，这是高度不确定和难以预测的。上述财务数据并不包括对资产、负债及已呈报开支的账面金额及分类作出的任何调整，而该等调整在我们无法继续经营时可能是必需的。
我们截至2022年9月30日及截至2022年9月30日的9个月的未经审计简明综合财务报表可能不能反映我们未来中期或截至2022年12月31日的全年的财务业绩。有关可能影响我们经营结果的趋势和其他因素的信息，以及最近的季度经营业绩，请参阅本招股说明书中其他部分的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“风险因素”。
新兴成长型公司
我们符合《就业法案》中所定义的“新兴成长型公司”的资格，并且我们将一直是一家新兴成长型公司，直到(A)在财政年度的最后一天为止
 
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(Br)至少1.235美元的年度总收入；(B)根据有效的注册说明书首次出售我们的普通股五周年后本财年的最后一天；(C)在之前三年期间，我们发行了超过10亿美元的不可转换债务的日期；或(D)根据修订后的1934年美国证券交易法(“交易法”)，我们被视为“大型加速申请者”的日期，如果截至我们最近完成的第二财季的最后一个营业日，由非关联公司持有的我们普通股的市值超过7亿美元，就会发生这种情况。
作为一家新兴成长型公司，我们可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市实体的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不需要遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404节的审计师认证要求，减少在其定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬和股东批准之前未获批准的任何金降落伞付款进行无约束力咨询投票的要求。如果一些投资者因此发现我们的证券吸引力下降，我们的证券交易市场可能会变得不那么活跃，我们证券的价格可能会更加波动。
外国私人发行商
我们遵守适用于“外国私人发行人”的1934年证券交易法或“交易法”的信息报告要求，根据这些要求，我们向美国证券交易委员会提交报告。作为外国私人发行人，我们不受美国证券交易委员会对美国国内发行人的要求。根据《交易法》，我们的报告义务在某些方面比美国国内报告公司的报告义务更详细、更少。例如，我们不需要发布季度报告、符合适用于美国国内报告公司的要求的委托书，或者与美国国内报告公司要求的一样详细的个人高管薪酬信息。我们还有四个月的时间在每个财年结束后向美国证券交易委员会提交年度报告，不需要像美国国内报告公司那样频繁或及时地提交当前报告。此外，我们的高级管理人员、董事和主要股东可获豁免报告股权证券交易的要求，以及交易所法案第(16)节所载的短期周转利润责任条款。作为外国私人发行人，我们也不受根据《交易法》颁布的《公平披露条例》的要求。与适用于美国国内报告公司股东的信息和保护相比，这些豁免和宽大减少了向您提供信息和保护的频率和范围。
受控公司
截至2023年1月13日，我们的联合创始人Li先生(Li书福)通过其控制的实体间接持有144,440,574股A类普通股和24,480,458股B类普通股。这些普通股约占我们全部已发行及已发行股本总投票权的50.1%。因此，我们符合纳斯达克公司治理标准所指的“受控公司”的资格，并可以选择不遵守非受控公司必须遵守的某些要求，包括要求我们的董事会多数成员应由独立董事组成，以及我们的提名和公司治理委员会以及薪酬委员会应完全由独立董事组成的要求。风险因素 - Risks与我们的证券相关 - 我们是纳斯达克公司治理规则所指的“受控公司”，这可能使我们免受某些为非受控公司的股东提供保护的公司治理要求的约束。
我们的公司信息
ECARX Holdings于2019年11月12日根据开曼群岛的法律法规注册为豁免公司。我们主要执行办公室的邮寄地址是上海市徐汇区龙栏路277号中国东方航空滨江中心2座16楼，邮编：200041，人民Republic of China，电话是+8685306757。我们公司
 
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网站地址为https://www.ecarxgroup.com/.本招股说明书中包含或可通过本网站获取的信息不构成本招股说明书的一部分。
汇总风险因素
投资我们的证券需要承担很高的风险，这一点在“风险因素”一节中有更全面的描述。在决定投资我们的证券之前，您应该仔细考虑这些风险。
与我们的工商业有关的风险
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我们的运营历史有限，在一个快速发展的行业中面临着巨大的挑战。
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如果我们的解决方案不能恰当地应对汽车行业或汽车智能技术的发展，我们的业务可能会受到不利影响。
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汽车销售和市场需求的变化可能会对我们的业务产生不利影响。
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我们产品中使用的组件或基础原材料供应中断可能会对我们的业务和盈利能力产生重大不利影响。
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客户提供的市场份额的减少或产品组合的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
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汽车智能行业竞争激烈，我们可能无法在该行业的竞争中取胜。
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我们过去的运营净现金流为负值，而且一直没有盈利，未来可能会继续这种情况。
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我们目前拥有一个集中的客户群，关键客户数量有限，特别是包括吉利控股子公司等我们的某些关联方。失去一个或多个我们的关键客户，或未能与我们的一个或多个关键客户续签协议，可能会对我们的运营结果和营销我们的产品和服务的能力造成不利影响。
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我们受到与国际业务相关的风险和不确定性的影响，这可能会损害我们的业务。
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我们的汽车智能技术和相关硬件和软件可能存在缺陷、错误或错误，或未被发现或以其他方式存在，这可能会产生安全问题、降低市场采用率、损害我们在当前或潜在客户中的声誉，或者使我们面临产品责任和其他索赔，这些可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利影响。
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在中国做生意的相关风险
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中国政府对我们的业务运营拥有重大的监督和自由裁量权，它可能会影响或干预我们的业务，作为执行中国法律的努力的一部分，这可能会导致我们的业务和我们证券的价值发生重大不利变化。
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中国法律体系以及中国法律法规的解释和执行方面的不确定性可能会限制您和我们可用的法律保护，阻碍我们的证券持有人提供或继续提供此类证券的能力，导致我们的业务运营发生重大不利变化，并损害我们的声誉，这将对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响，并导致我们的证券大幅贬值或变得一文不值。
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根据中国法律，本次发行可能需要获得中国证监会或其他中国政府机构的批准并向其备案，如有要求，吾等无法预测吾等能否或何时能够获得此类批准或完成此类备案，即使我们获得了此类批准，也可能被撤销。任何未能或延迟取得该等批准或遵守与本次发售有关的该等备案规定，或撤销该等批准，均可能令吾等受到中国证监会或其他中国政府当局施加的制裁。
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PCAOB历来无法检查我们的审计师为我们的财务报表所做的审计工作，而PCAOB过去无法对我们的审计师进行检查，剥夺了我们的投资者享受此类检查的好处。
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如果PCAOB无法全面检查或调查位于内地中国和香港的审计师，我们的证券未来可能会被禁止在美国进行交易。我们的证券被摘牌或面临被摘牌的威胁，可能会对您的投资价值产生重大不利影响。
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与政府监管有关的风险
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我们的业务受到中国等地有关网络安全、隐私、数据保护和信息安全的复杂和不断变化的法律法规的约束。任何侵犯隐私或数据安全的行为或任何不遵守这些法律法规的行为都可能损害我们的声誉和品牌，导致负面宣传、法律诉讼、运营成本增加、警告、罚款、服务或暂停业务，或以其他方式损害我们的业务和运营结果。
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我们可能会受到反腐败、反贿赂、反洗钱、金融和经济制裁以及类似法律的约束，不遵守这些法律可能会使我们受到行政、民事和刑事处罚、附带后果、补救措施和法律费用，所有这些都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和声誉产生不利影响。
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与我们证券相关的风险
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我们证券的价格可能会波动，我们证券的价值可能会下降。
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我们证券的市场可能无法发展或持续，这将对我们证券的流动性和价格产生不利影响。
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如果我们没有达到股票研究分析师的预期，如果他们没有发布关于我们业务的研究报告，或者如果他们发布了不利的评论或下调了我们的证券评级，我们证券的价格可能会下跌。
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出售证券持有人和/或我们现有的证券持有人在公开市场上出售大量我们的证券可能会导致我们证券的价格下跌。
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未来发行普通股将导致我们股东的现有股权比例进一步稀释，并可能导致我们的股价下跌。
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行使认股权证可能会增加未来有资格在公开市场转售的A类普通股数量，并导致对其股东的摊薄。
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认股权证可能永远不在现金中，而且它们可能到期时一文不值。
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我们可能会在对您不利的时间赎回您未到期的公共认股权证，从而使您的认股权证变得一文不值。
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我们的双层投票结构将限制您影响公司事务的能力，并可能阻止其他人寻求A类普通股持有人可能认为有益的任何控制权变更交易。
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有关这些风险和其他风险的更多详细信息，请参阅本招股说明书第19页开始的“风险因素”。
 
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产品
下面的摘要介绍了此次发行的主要条款。本招股说明书的“股本说明”部分载有对A类普通股及认股权证的更详细说明。
正在注册的证券
(I)286,524,283股A类普通股；(Ii)23,871,971股可于行使认股权证时发行的A类普通股；及(Iii)8,872,000股认股权证。
行使认股权证时发行普通股
认股权证行使前已发行普通股
288,434,474股A类普通股和48,960,916股B类普通股。
行使所有认股权证后可发行的普通股
23,871,971股A类普通股。
使用收益
假设所有现金认股权证全部行使，我们将从所有认股权证的行使中获得总计约274,527,666美元。认股权证的行权价为每股11.50美元，可按本文所述调整，而2023年1月17日纳斯达克A类普通股的收市价为每股6.93美元。认股权证持有人行使认股权证的可能性以及我们将获得的任何现金收益取决于A类普通股的市场价格等。如果A类普通股的市场价格低于每股11.50美元，我们相信权证持有人将不太可能行使他们的认股权证。不能保证认股权证在到期前是“现金”的，也不能保证认股权证持有人会行使他们的认股权证。保荐权证持有人可根据认股权证协议，选择在无现金基础上行使保荐权证。如果任何认股权证是在无现金基础上行使的，我们从行使认股权证中获得的现金金额将会减少。见标题为“收益的使用”的部分。
转售普通股和认股权证
出售证券持有人发行的普通股
最多286,524,283股A类普通股，包括：
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原于截止日期前购入的富联Li实业创新有限公司、阳光领汇创业有限公司及百度(香港)有限公司实益拥有的213,095,255股A类普通股
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48,960,916股A类普通股转换为48,960,916股B类普通股后可发行，该48,960,916股B类普通股由富豪实业创新有限公司和捷浩控股有限公司实益拥有，于截止日期前收购，
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在截止日期向保荐人发行5,250,000股保荐人股票，以换取Cova的B类普通股；
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8,872,000股可行使保荐人认股权证发行的A类普通股；
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于截止日期向战略投资者发行350万股A类普通股；
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于截止日期向莲花发行的1,052,632股A类普通股；以及
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5,793,480股A类普通股可于转换向CB投资者发行的投资者票据时发行。
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出售证券持有人提供的认股权证
最多8,872,000份赞助商授权书。
发行价
本招股说明书提供的注册证券可不时通过公开或非公开交易以现行市场价格或私人协商价格进行发售、出售或分销。请参阅标题为“分销计划”的部分。
使用收益
我们不会从出售证券持有人提供的证券销售中获得任何收益。
股利政策
截至本招股说明书之日，我们的子公司和湖北ECARX控股公司尚未宣布或支付股息或进行任何分配。我们不打算在不久的将来宣布分红或进行分配。任何派发普通股股息的决定将由我们的董事会酌情决定，并受适用法律的约束，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务状况以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
A类普通股和认股权证市场
[br}A类普通股及认股权证分别于纳斯达克上市，交易代码分别为“ECX”及“ECXWW”。
风险因素
潜在投资者在购买特此提供的证券之前，在讨论应考虑的某些因素时，应仔细考虑“风险因素”。
 
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风险因素
在作出投资决定之前，您应仔细考虑以下风险因素以及本招股说明书中包含的所有其他信息。这些风险因素中描述的一个或多个事件或情况的发生，单独或与其他事件或情况结合在一起，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、前景和交易价格产生重大不利影响。以下讨论的风险可能不是详尽无遗的，而是基于我们所做的某些假设，这些假设稍后可能被证明是不正确或不完整的。我们可能面临更多的风险和不确定性，这些风险和不确定性目前我们不知道，或者目前被认为是无关紧要的，但这些风险和不确定性最终也可能对我们产生不利影响。我们A类普通股和认股权证的交易价格和价值可能会因其中任何一种风险而下降，您可能会损失全部或部分投资。本招股说明书及任何招股说明书副刊或相关免费撰写的招股说明书也含有涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于某些因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些因素包括我们在本招股说明书以及任何招股说明书副刊或相关的自由撰写招股说明书中所面临的风险。
与我们的工商业有关的风险
我们的运营历史有限，在一个快速发展的行业中面临着巨大的挑战。
我们于2017年开始开展业务。由于我们在当前重点领域的运营历史有限，因此很难预测我们未来的收入和适当的支出预算，而且我们对可能出现并影响我们业务的趋势的洞察力可能也有限。您应该根据我们作为快速发展行业的新进入者所面临的风险和挑战来考虑我们的业务和前景，包括我们在以下方面的能力：
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不断推进我们的技术；
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设计和提供智能、可靠、高质量的解决方案，最终不断吸引客户；
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不断建立、扩大和多样化我们的客户基础；
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经济高效地打造公认和受人尊敬的品牌；
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成功营销我们的产品和服务；
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优化我们的定价策略；
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维护可靠、安全、高性能和可扩展的技术基础设施；
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增强我们的网络安全和数据安全；
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吸引、留住和激励有才华的员工；
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提高并保持我们的运营效率；
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竞争格局；
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驾驭不断发展和复杂的监管环境；
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有效管理供应链；以及
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有效管理我们的增长。
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如果我们不能应对任何或所有这些风险和挑战，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
如果我们的解决方案不能恰当地应对汽车行业或汽车智能技术的发展，我们的业务可能会受到不利影响。
汽车行业和汽车智能技术发展迅速。我们的业务和前景将取决于我们识别消费者需求以及开发、推出和实现的能力
 
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市场以经济高效的方式接受我们的新产品和增强型产品。我们不能向您保证我们的产品和服务将会或将继续被市场接受。
我们正在开发各种汽车计算平台、SoC核心模块以及软件解决方案和产品。尽管我们相信我们的技术和产品前景看好，但我们不能向您保证，我们能够实现我们的发展目标，并成功地将所有这些汽车智能技术商业化。此外，我们不能向您保证，一旦商业化，这些技术能够经受住时间的考验。
我们相信，客户的信心和信任对我们的汽车智能技术的成功至关重要。如果客户不相信我们技术的技术或功能优势，他们就不太可能购买我们的产品。我们的汽车智能产品和服务中的任何缺陷或重大故障，或对此的任何负面看法，无论是否有任何理由，都可能削弱对我们的信心和信任，这可能会对我们的声誉、财务状况和运营结果产生不利影响。同样，如果供应商和其他第三方不相信我们的业务或我们的技术会成功，他们就不太可能投入时间和资源与我们发展业务关系。
汽车销售和市场需求的变化可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务与原始设备制造商的汽车销售和生产直接相关。汽车的销售和生产有时可能具有很强的周期性，除了一般的经济状况外，还取决于其他因素，如消费者的信心和偏好。汽车销量下降预计将导致我们几乎所有的OEM客户都减少汽车生产计划，这对我们的收益和现金流有直接影响。此外，汽车销售和生产可能会受到劳资关系问题、监管要求、贸易协议、消费者融资可获得性等因素的影响。经济衰退导致原始设备制造商的汽车销售和生产大幅减少，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
一般来说，对我们产品和服务的需求还取决于消费者对智能汽车的需求和采用。智能汽车市场仍在快速发展，其特点是技术日新月异，竞争激烈，政府监管和行业标准不断演变，消费者需求和行为不断变化。如果智能汽车市场没有像我们预期的那样发展，或者发展速度比我们预期的慢，我们的业务、财务状况、运营结果和前景都会受到影响。
此外，消费者的偏好也发生了变化，倾向于按需提供移动性服务，如汽车和拼车服务，而不是拥有汽车，这可能会导致人均车辆数量长期减少。
我们产品中使用的组件或基础原材料供应中断可能会对我们的业务和盈利能力产生重大不利影响。
我们的硬件产品由来自各种第三方供应商的电子和机械部件组成。这些组件或基础原材料(如金属、石油树脂和化学品)的供应因任何原因发生重大中断，都可能阻碍生产和交付水平，从而可能大幅增加我们的运营成本，大幅降低我们的利润率。
此类供应链中断可能是由一系列事件引起的，例如，由于罢工、机械故障、停电、火灾、爆炸或政治动荡导致供应商工厂或关键生产线完全或部分关闭，以及因天气条件、自然灾害、核事故、机械故障、通关延迟或流行病而导致的后勤复杂。特别是，随着新冠肺炎疫情对半导体制造商的破坏，以及全球对在家工作经济对个人电脑的需求增加，全球持续存在芯片短缺，这将对我们经营的行业产生实质性的不利影响。任何这样的供应链中断都可能迫使我们暂停或停止生产，即使是很长一段时间。
 
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我们不控制我们的供应商或他们的商业行为。因此，我们不能保证他们制造的零部件的质量将保持一致并保持高标准。这些组件的任何缺陷或质量问题或与这些供应商相关的任何不合规事件都可能导致我们的产品出现质量问题，从而迫使我们推迟生产或交货，并损害我们的品牌形象和运营结果。此外，我们不能向您保证供应商将遵守道德的商业实践，如环境责任、公平工资实践和童工法律等。缺乏证明的合规性可能会导致我们寻找替代供应商，这可能会增加我们的成本，并导致我们的产品延迟交付、产品短缺或其他运营中断。
任何供应链中断，无论是否涉及单一来源供应商，都可能需要我们付出巨大的额外努力，直到替代供应商完全符合我们的要求或能够恢复供应。我们不能向您保证，我们能够及时、以可接受的条件或根本不能成功地留住替代供应商或供货。此外，如果我们的需求大幅增加或需要更换我们现有的供应商，我们不能向您保证，当需要时，会以对我们有利的条款提供额外的供应，或者任何供应商都会分配足够的供应给我们，以便满足我们的要求或及时完成我们的订单。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生实质性的不利影响
客户提供的市场份额的减少或产品组合的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们依赖于客户的持续增长、生存能力和财务稳定性。我们的客户主要包括原始设备制造商和一级汽车供应商。汽车行业面临着快速的技术变革、激烈的竞争、较短的产品生命周期、周期性的消费需求模式和行业整合。当我们的客户受到这些因素的不利影响时，我们可能会受到类似的影响，因为我们的客户减少了对我们产品和服务的订单量。由于影响客户的变化，销售组合可能会发生变化，这可能会对我们的收入产生有利或不利的影响。例如，销售需求的转变有利于我们没有供应合同的特定OEM车型，可能会对我们的业务产生不利影响。地区销售需求向某些市场的转移可能会对我们在这些地区市场占有率较低的客户的销售产生不利影响，进而可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的OEM客户的汽车产品组合可能会受到行业整合的影响，也可能会影响我们的业务。主要原始设备制造商之间的任何合并可能会导致某些以前以独立公司销售的主要汽车品牌停止销售，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，消费者对我们传统上大量供应的特定类型车辆的需求下降，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
汽车智能行业竞争激烈，我们在这个行业的竞争中可能不会成功。
汽车智能市场竞争激烈。我们已经战略性地进入了市场，我们预计随着更多的参与者进入，这一细分市场未来将变得更加竞争激烈。竞争主要基于技术、创新、质量、交货和价格。我们的许多现有和潜在的竞争对手，特别是国际竞争对手，比我们拥有更多的财务、技术、制造、营销和其他资源，并且可能能够投入更多的资源来设计、开发、制造、分销、推广、销售和支持他们的产品。我们不能向您保证我们的产品和服务能够成功地与我们现有的和任何新的竞争对手竞争。如果我们不能在市场上成功竞争，我们的前景、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们预计，随着汽车智能技术需求的增加、全球化的持续以及全球汽车行业的整合，未来的竞争将会更加激烈。我们未来的成功将取决于我们开发先进技术的能力，以及在技术进步方面保持我们相对于竞争对手的竞争地位的能力。
 
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此外，我们竞争的市场的快速发展性质已经吸引并可能继续吸引新的进入者，特别是在不断发展的汽车技术领域，如计算平台技术和先进的驾驶员辅助系统，这些领域吸引了传统汽车行业以外的新进入者，任何这些竞争对手都可能开发和引入获得更多客户或消费者接受的技术，这可能会对我们未来的增长产生不利影响。
此外，竞争加剧可能导致单位销售额下降和库存增加，进而可能导致价格下行压力，并对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响。因此，保持领先于竞争对手的能力将是我们未来成功的基础。我们的竞争对手可能比我们更准确地预见市场发展进程，开发比我们更好的产品和服务，有能力以比我们更低的成本生产类似产品，比我们更快地适应新技术或不断变化的客户需求，或者比我们更快地开发或推出新产品或解决方案，特别是与汽车中央计算平台解决方案和先进驾驶辅助系统等潜在变革性技术相关的产品或解决方案。因此，我们的产品和服务可能无法与竞争对手的产品和服务成功竞争。这些趋势可能会对我们的销售以及我们产品的利润率产生不利影响。如果我们不继续创新，开发或获得利用新技术的新的、引人注目的产品，这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们过去的运营净现金流为负值，而且一直没有盈利，未来可能会继续下去。
我们于2020年、2021年及截至2022年6月30日止六个月的净亏损分别为人民币4.40亿元、人民币11.854亿元(折合177.0美元)及人民币5.706亿元(折合8,520万美元)，自成立以来一直未录得盈利。此外，于2020年、2021年及截至2022年6月30日止六个月的经营活动产生的现金流量分别为人民币3.68亿元、人民币8.723亿元(130.2美元)及人民币2.87亿元(美元4,280万美元)。我们在研发、服务网络以及销售和营销方面进行了大量的前期投资，以快速发展和扩大我们的业务。我们预计将继续在这些领域进行大量投资，以建立和扩大我们的业务，而这些投资可能不会及时带来收入或正现金流的增加，甚至根本不会。
我们可能无法产生足够的收入，我们可能会因多种原因而蒙受重大损失，包括对我们的产品和服务缺乏需求、竞争加剧、新冠肺炎疫情带来的严峻宏观经济环境以及本文讨论的其他风险，我们可能会在产生收入或实现盈利方面产生不可预见的费用，或者遇到困难、复杂情况或延迟。如果我们无法实现盈利，我们可能不得不缩减业务规模，这可能会阻碍我们的业务增长，并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，我们的持续运营取决于我们能否获得足够的外部股本或债务融资。如果我们不能成功做到这一点，我们可能需要削减我们的业务，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
我们目前拥有集中的客户基础，关键客户数量有限，特别是包括吉利控股子公司等我们的某些关联方。失去一个或多个我们的关键客户，或未能与我们的一个或多个关键客户续签协议，可能会对我们的运营结果和营销我们的产品和服务的能力造成不利影响。
我们很大一部分收入来自数量有限的关键客户，特别是包括吉利控股子公司等我们的某些关联方。虽然我们正在扩大和多样化我们的客户基础，但我们可能会继续拥有一个集中的客户基础。特别是，吉利控股及其子公司已经并预计将继续占我们收入的很大一部分。在截至2020年12月31日和2021年12月31日的两个年度以及截至2022年6月30日的六个月内，对吉利控股及其子公司的销售额(为免生疑问，不包括我们向第三方客户销售的SoC核心模块或软件许可证，这些销售随后被整合到他们的信息娱乐和驾驶舱产品中，并由该等第三方客户销售给吉利控股及其子公司)，分别占我们总收入的74.1%、70.4%和73.6%。协议
 
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我们与吉利控股子公司之间的关系在本招股说明书“-某些关系和关联人交易 - 关联方交易”一节中有更详细的描述。
我们一直并将继续与吉利控股及其子公司保持密切的业务关系。如果我们未能继续与吉利控股合作，或如果吉利控股决定以不符合我们商业利益的方式开展业务，或采取其他有损我们利益的行动，我们将需要与吉利控股就我们的合作伙伴关系进行重新谈判，并获得替代和可比较的业务合作伙伴，这可能是昂贵、耗时的，并对我们的运营和财务业绩造成干扰。因此，我们的业务和运营可能会受到严重干扰，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们受到与国际业务相关的风险和不确定性的影响，这可能会损害我们的业务。
我们在全球开展业务，并在多个国家和地区设有办事处。我们的主要业务战略之一是追求业务的国际扩张，并在多个司法管辖区营销我们的产品。2019年6月，我们与Proton Edar Sdn成立了一家合资企业。宝腾控股(Proton Holdings Bhd.)的销售和营销部门Bhd.和Altel Communications Sdn。总部位于马来西亚的电信服务提供商Bhd.我们于2020年12月在瑞典哥德堡建立了产品开发中心，并于2021年7月在伦敦设立了国际运营办事处。
因此，我们的业务是，我们预计我们的业务将受到与开展国际业务相关的各种风险，包括我们费用的增加和管理层对我们业务其他方面的注意力转移。因此，我们未来的业务和财务业绩可能会受到多种因素的不利影响，包括：
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国际经济和政治形势，以及我们开展业务的国家之间的其他政治紧张局势；
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立法或法规要求的意外变化或强加，包括税法的变化；
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关于保护知识产权和就业惯例的不同法律标准；
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与我们的正常标准和做法不同的当地商业和文化因素，包括《反海外腐败法》和其他反腐败法律法规禁止我们从事的商业行为；
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与出口或进口限制有关的进出口问题，包括视为出口限制、关税、配额和其他贸易壁垒和限制；
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资本和交易市场中断以及货币波动；以及
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由于实施气候变化法规，如碳税、燃料税或能源税以及污染限制，成本增加。
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此外，在我们计划扩大业务但运营经验有限的各个司法管辖区，我们可能会面临更大的监管风险和本地竞争。这种增加的监管负担和竞争可能会限制我们的产品和服务的可用市场，并增加与我们能够提供产品的产品和服务的营销相关的成本。如果我们无法成功管理全球业务的复杂性，或未能遵守其他司法管辖区的任何法规，我们的财务业绩和经营业绩可能会受到影响。
我们的汽车智能技术和相关硬件和软件可能存在缺陷、错误或错误，或未被发现或以其他方式存在，这可能会造成安全问题、降低市场采用率、损害我们在现有或潜在客户中的声誉，或者使我们面临产品责任和其他索赔，这些可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利影响。
我们的汽车智能技术是高度技术性和复杂性的，我们基于这些技术构建的产品和服务在过去和未来可能会遇到缺陷、错误或
 
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处于其使用和开发的不同阶段的错误。我们可能无法及时纠正问题，使客户和用户满意。此外，可能存在未检测到的错误或缺陷，特别是在我们推出新产品或发布新版本时。我们产品中的缺陷、错误或错误只有在经过测试、商业化和部署后才能被发现，在这种情况下，我们可能会产生大量额外的开发成本以及产品召回、维修或更换成本。此外，我们可能对因此类缺陷、错误或缺陷而导致的人身伤害、财产损失或其他索赔负责，这些缺陷、错误或错误会导致针对我们的法律诉讼，而这些诉讼可能会对我们的声誉和品牌造成不可弥补的损害，从而对我们的业务、财务状况和运营结果造成不可弥补的损害。
我们依赖我们的业务合作伙伴和其他行业参与者。与合作伙伴的业务协作是有风险的，这些关系可能不会带来可观的收入。我们与业务伙伴合作中的任何不利变化都可能损害我们的业务。
战略业务关系现在是，将来也将继续是我们业务增长和成功的重要因素。我们与不同行业的其他公司建立了联盟和伙伴关系，以帮助我们提高我们的技术并将我们的产品商业化。此外，我们需要继续寻找和谈判与其他行业参与者合作的机会，例如那些能够提供关键技术解决方案、制造和分销服务的参与者。如果我们无法保持与业务合作伙伴的现有关系，或者如果我们无法确定和谈判对我们未来的扩张或成功至关重要的额外关系，以有吸引力的条款或根本不是，我们可能会产生增加的成本，我们自己开发和提供这些能力，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
与第三方合作面临挑战和风险，其中一些是我们无法控制的。例如，某些合伙协议授予我们的合作伙伴或我们有权在有理由或无理由的情况下终止此类协议，包括在某些情况下通过支付便利费终止此类协议。此外，此类协议在过去和未来可能包含某些排他性条款，如果触发，可能会阻止我们与拥有卓越技术的其他企业或我们可能出于其他原因而更愿意与之合作的企业合作。
如果我们的合作伙伴不能满足商定的时间表或遇到产能限制，我们可能会在产品开发或交付方面遇到延迟。我们也可能在任何联合开发项目的预算或资金方面遇到分歧。今后还有可能与合作伙伴发生争端，包括知识产权方面的争端。此外，如果我们现有的合作伙伴协议被终止，我们可能无法及时找到我们可以接受的条款和条件的替代协议。上述任何一项都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们的业务计划需要大量资金。此外，我们未来的资本需求可能需要我们出售额外的股权或债务证券，这可能会稀释我们的股东，或者引入可能限制我们的运营或我们支付股息的能力的契约。
我们将需要大量资金进行研发，扩大产能，推出新的和增强的产品和服务。随着我们扩大业务，我们可能还需要大量资金来维护我们的物业、厂房和设备，这些成本可能比我们目前预期的要高。我们预计，我们的资本支出水平将受到对我们产品和服务的需求的重大影响。事实上，我们的运营历史有限，这意味着我们只有有限的历史数据来预测未来对我们产品和服务的需求。因此，我们未来的资本要求可能不确定，实际资本要求可能与我们目前预期的不同。此外，对于我们作为一家持续经营的企业继续下去的能力也存在很大的怀疑。我们评估的继续经营的计划与我们评估的与本招股说明书其他部分包括的与我们有关的财务数据的计划是一致的。此类计划的可行性取决于许多我们无法控制的因素，包括新冠肺炎疫情对中国经济和我们的业务运营造成的影响的严重程度，这是高度不确定和难以预测的。我们的成功取决于我们为业务运营融资的能力，我们将需要寻求股权或债务融资，以满足我们继续活动的现金需求。我们可能无法及时或按可接受的条款获得此类融资，或者
 
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一点也不。如果我们不能以可接受的条件获得足够的资本，我们的业务、财务状况和前景可能会受到实质性的不利影响。
我们是否有能力获得执行业务计划所需的资金取决于许多因素，包括一般市场状况和投资者对我们业务计划的接受程度。这些因素可能会使此类融资的时间、金额、条款和条件对我们没有吸引力或无法获得。如果我们无法筹集到足够的资金，我们将不得不大幅削减支出，推迟或取消我们计划的活动，或者大幅改变我们的公司结构。我们可能无法获得任何资金，我们可能没有足够的资源来按计划开展业务，这两者都可能意味着我们将被迫缩减或停止我们的业务。
此外，我们未来的资本需求和其他业务原因可能需要我们发行额外的股本或债务证券或获得信贷安排。增发股本或与股本挂钩的证券可能会稀释我们股东的利益。债务的产生将导致偿债义务的增加，并可能导致运营和融资契约，这些契约将限制我们的运营或我们向股东支付股息的能力。
新冠肺炎疫情继续影响我们的业务，并可能对我们的财务状况和运营业绩产生实质性不利影响。
新冠肺炎疫情已在全球蔓延，导致政府当局实施了一系列措施试图控制疾病，如旅行禁令和限制、隔离、就地避难命令和关闭。这些措施已经并可能进一步影响我们的员工和运营、我们的客户和合作伙伴以及我们的制造商和供应商的运营。
新冠肺炎疫情增加了经济和需求的不确定性。它继续以积极和消极的方式影响我们的业务，其持续时间和影响存在不确定性。随着新冠肺炎疫情的持续，客户的时机和总体需求以及供应链、物流服务和零部件供应的可用性可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。我们主要在中国经营，并在包括东南亚和欧洲在内的全球各地建立了合资企业或其他业务分支机构。这些国家和地区中的每一个都受到了疫情的影响，并已采取措施试图控制疫情，包括对制造设施、商业、旅行、对我们的支持业务或劳动力、或对我们的客户、合作伙伴和供应商的限制。关于这类措施的影响和未来可能采取的措施，存在相当大的不确定性。这些措施，以及限制或运输中断，例如航空运输的可用性减少或成本增加、港口关闭和边境管制或关闭的增加，可能会限制我们满足客户需求的能力，并对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。自2020年以来，用于汽车制造的半导体芯片供应经历了全球短缺，此前全球半导体制造商的运营因新冠肺炎疫情而中断。同样从2020年开始，新冠肺炎的爆发导致中国全境的许多企业办公室、零售店和制造设施暂时关闭。中国全程正常的经济生活大幅缩水。我们采取了一系列措施来保护员工，包括暂时关闭我们的办公室，为员工的远程工作安排提供便利，以及取消商务会议和旅行。我们在中国的供应商的运营也受到了影响。中国大部分大城市的人口在不同时期都不同程度地被锁定，可自由消费的机会极其有限。自2020年以来，这些事件对我们的业务产生了实质性的不利影响。中国从2022年底开始修改零COVID政策，去年12月取消了大部分旅行限制和检疫要求。在此期间，许多城市的病例激增，导致我们和我们供应商的运营中断，对于病毒未来的影响仍然存在不确定性，特别是考虑到这一政策的变化。中国可能会经历国内消费下降、失业率上升、对其他国家的商品出口严重中断以及更大的经济不确定性，这可能会对我们的业务造成实质性的负面影响。我们的客户需要时间从大流行的经济影响中恢复过来，即使在商业状况开始恢复正常之后也是如此。
大流行还导致并可能继续对全球金融市场造成重大破坏，这可能会降低我们获得资本的能力或我们的客户为过去或未来的购买向我们付款的能力，这可能会对我们的流动性产生不利影响。经济衰退或金融市场回调
 
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新冠肺炎缺乏遏制和蔓延可能会影响整体技术支出，对我们的产品和服务需求、我们的业务以及我们普通股的价值产生不利影响。
我们不能向您保证，新冠肺炎大流行能够在不久的将来消除或得到遏制，或者根本不能消除，或者类似的疫情不会再次发生。新冠肺炎大流行或类似的卫生流行病的最终影响高度不确定，可能会发生变化。新冠肺炎大流行对我们的运营和财务业绩的影响程度，包括我们在预期时间框架内执行我们的业务战略和举措的能力，将取决于未来的发展，包括但不限于疫情的持续时间和持续蔓延、其严重性、控制疾病或治疗其影响的行动、疫苗或其他治疗方法的可用性、对旅行的进一步相关限制、以及对消费者支出、供应链和物流网络的影响的持续时间、时间和严重程度，包括疫情造成的任何经济衰退。新冠肺炎疫情导致的全球供应链延长和经济中断可能会对我们的业务、运营结果、流动性来源和财务状况产生实质性的不利影响，尽管具体程度和持续时间尚不确定。
我们面临与重组相关的风险。
在历史上，我们通过我们在大陆的子公司中国以及我们以前在大陆合并的VIE湖北华侨银行来开展我们在大陆的业务。自2022年初开始实施重组，吾等、湖北ECARX及湖北ECARX的股东于2022年4月订立VIE终止协议，据此，VIE协议即时终止；此外，根据ECARX(湖北)科技有限公司(中国大陆中国全资子公司)与湖北ECARX(I)科技公司达成的协议，湖北ECARX的所有资产及相关负债、合同、知识产权和员工应转让给ECARX(湖北)科技公司及其子公司，但不包括对我们2020年和2021年的运营无关紧要且我们相信随后不会对我们的业务运营或财务业绩产生任何实质性影响的业务和资产，如与测绘服务、比较方案业务和某些保留投资有关的业务和资产；(Ii)湖北ECARX的所有业务应由ECARX(湖北)科技承担和承担，但湖北ECARX将继续承担的某些业务活动除外，该等业务活动对我们2020年和2021年的运营并不重要，我们相信该等活动随后不会对我们的业务运营或财务业绩产生任何重大影响。截至本招股书日期，重组已完成，我们在中国没有任何VIE。参见《招股说明书摘要 - 我们的公司结构》。
我们面临与重组相关的几个风险。我们正处于调整过程中，并可能继续因重组而对我们的业务运营进行调整，不能保证这种调整将成功或对我们有利。在重组过程中，我们可能会进一步失去连续性、失去积累的知识或失去效率。
我们可能无法实现商业投资、收购或战略投资的潜在财务或战略利益，也可能无法成功整合收购目标，这可能会影响我们发展业务、开发新产品或销售产品的能力。
近几年来，我们已经完成了一些战略性的长期投资，我们预计将继续投资于其他业务，这些业务提供我们相信将有助于扩大或提升我们现有产品、战略目标和业务的产品、服务和技术。虽然我们认为此类交易是我们长期战略不可分割的一部分，但与这些活动相关的风险和不确定性可能会削弱我们的业务增长能力，并对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。鉴于我们的资源有限，寻求商业冒险、收购和战略联盟的决定是有机会成本的。因此，如果我们追求一项特定的交易，我们可能需要放弃达成其他交易的前景，这些交易可能有助于我们实现战略目标。与商业投资、收购或战略投资相关的其他风险包括但不限于：
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将被收购企业的技术、产品、运营或劳动力与我们的业务相结合的困难；
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资金和其他资源的转移，包括管理层的注意；
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承担债务并产生摊销费用、减值费用计入商誉或对收购资产进行减记；
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整合财务预测和控制、程序和报告周期；
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协调和整合我们以前未在其开展业务的国家/地区的业务；
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获取业务挑战和风险，包括但不限于与管理层的纠纷以及整合国际业务和合资企业；
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实现令人满意的回报的困难，如果有的话；
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难以或无法获得政府和监管部门的同意和批准，以及其他批准或融资；
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可能未能遵守政府或监管机构对收购的限制；
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与未能完成拟议收购或其他战略投资相关的失败和成本；
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因收购或投资而提起的法律诉讼；
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我们的收购可能导致股权证券的稀释发行；
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任何基于绩效的考量的金额和形式的潜在变异性；
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实现收购或战略投资收益所需的不确定性和时间(如果有的话)；
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我们或我们的目标所在地区或行业的总体经济状况出现负面变化；
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如果收购不符合我们的预期，需要确定替代战略；
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我们的尽职调查流程可能无法确定所收购资产或公司的重大问题；以及
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由于我们的收购或投资，与我们或目标公司的员工、供应商和客户之间的关系受到损害或失去。
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我们可能会因保修索赔、产品召回和产品责任而蒙受重大损失和成本。
如果我们的产品未能按预期运行，我们将面临固有的业务风险，即面临保修索赔和产品责任，在产品责任的情况下，产品的此类故障将导致人身伤害或财产损失。我们产品的制造工艺复杂而精密。我们的客户指定了质量、性能和可靠性标准。如果我们的产品在设计或制造上出现缺陷，我们的产品可能会出现故障率，从而导致交货和产品返工或更换成本的重大延误。尽管我们参与了广泛的产品质量计划和流程，但这些可能不足以避免产品故障，这可能会导致我们：
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亏损；
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保修费用和与客户支持相关的成本增加；
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遇到产品订单延迟、取消或重新安排的情况；
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体验更高的产品退货或折扣；或
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损害我们的声誉。
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所有这些都可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们的任何产品有缺陷或被指控有缺陷，我们可能会被要求参与涉及此类产品的召回。对我们提出的召回索赔，或超过我们可用保险范围的产品责任索赔，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
 
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我们的保险覆盖范围有限，这可能会使我们面临巨大的成本和业务中断。
我们为我们的产品、服务和业务运营提供有限责任保险。对我们的成功的责任索赔，无论由于我们的用户所遭受的伤害是否会对我们的财务状况、运营结果和声誉产生实质性和不利的影响。此外，我们没有业务中断保险。任何业务中断事件都可能给我们带来巨额成本，并转移我们的资源。
我们的业务在很大程度上依赖于我们的高管、关键员工和合格人员的持续努力，如果我们失去他们的服务，我们的运营可能会严重中断。
我们的成功在很大程度上取决于我们在各个领域拥有专业知识的高管和关键员工的持续努力，他们现在或将来可能会在我们的关联实体或其他业务实体中担任角色和职位，因此可能无法全力以赴处理我们的事务。如果我们的一名或多名高管或关键员工不能或不愿继续为我们服务，我们可能无法轻松及时地更换他们，甚至根本不能。随着我们品牌知名度的提高和知名度的提高，竞争对手或其他公司挖走我们人才的风险也会增加。
我们行业的特点是对人才的需求很高，竞争激烈，特别是在汽车智能技术领域的合格人才方面，因此，我们不能向您保证，我们将能够继续吸引或留住合格员工或其他高技能员工。此外，由于我们在一个新的、具有挑战性的行业中运营，需要不断创新技术和解决方案，我们可能无法及时招聘经过充分培训的合格人员，我们将需要花费大量时间和资源来培训我们招聘的员工。我们还需要在软件开发等领域有足够的人才。此外，由于我们的公司相对年轻，我们培训和整合新员工到我们的运营中的能力可能无法满足我们不断增长的业务需求，这可能会对我们增长业务的能力和我们的运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们的任何高管和关键员工终止在我们的服务，我们的业务可能会严重中断，我们的财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响，我们可能会产生招聘、培训和留住合格人员的额外费用。如果我们的任何高管或关键员工加入竞争对手或组建竞争对手的公司，我们可能会失去客户、技术诀窍以及关键的专业人员和员工。虽然吾等的行政人员及主要雇员已与吾等订立雇佣协议及竞业禁止协议，但若吾等的行政人员或主要雇员与吾等之间发生任何纠纷，有关的竞业禁止条款可能无法执行，尤其是根据中国法律，理由是吾等没有就彼等的竞业禁止义务向他们提供足够的补偿。
我们可能无法成功地继续建立、维护和加强我们的品牌，我们的品牌和声誉可能会因对我们、我们的董事、高管、员工、股东、同行、业务合作伙伴或整个行业的负面宣传而受到损害。
{br]我们发展、维护和加强品牌的能力会影响我们的业务和前景。如果我们做不到这一点，我们可能会失去与关键客户建立业务关系的机会。推广和定位我们的品牌将在很大程度上取决于我们提供创新和高质量产品和服务的能力，而我们在这方面的经验有限。此外，我们预计，我们开发、维护和加强品牌的能力将在很大程度上取决于我们品牌努力的成功。我们通过媒体、口碑、贸易展会和广告来推销我们的品牌。这样的努力可能达不到预期的结果。如果我们不发展和维护一个强大的品牌，我们的业务、财务状况、经营结果和前景都将受到实质性和不利的影响。
我们的声誉和品牌很容易受到许多威胁的影响，这些威胁很难或不可能预测、控制，而且代价高昂或无法补救。我们的产品和我们的业务运营通常会被媒体或其他第三方审查。任何负面评论或将我们与竞争对手进行不利比较的评论都可能对公众对我们产品的看法产生不利影响。对我们的负面宣传，如涉嫌的不当行为、不道德的商业行为或其他不当活动，或谣言
 
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与我们的业务、董事、高级管理人员、员工、股东、附属公司或实际或潜在的业务合作伙伴有关的信息可能会损害我们的声誉、业务和运营结果，即使这些问题毫无根据或得到令人满意的解决。这些指控，即使未经证实或毫无根据，也可能导致监管或政府当局以及私人方面对我们进行调查、调查或采取其他法律行动。任何针对我们的监管调查或调查和诉讼、我们对不当商业行为的看法，或我们管理团队任何成员的不当行为等，都可能严重损害我们的声誉，并导致我们为自己辩护的巨额成本。市场对我们与我们密切合作或可能合作的供应商或其他业务伙伴的任何负面看法或宣传，或对他们发起的任何监管调查或调查和诉讼，也可能对我们的品牌和声誉产生不利影响，或使我们受到监管机构的调查或调查或诉讼。此外，媒体对汽车智能技术，特别是自动驾驶技术的任何负面宣传，或者我们所在行业的其他参与者，包括我们的竞争对手的产品或服务质量问题，也可能对我们的声誉和品牌产生不利影响。特别是，考虑到包括中国的微信和微博在内的社交媒体的流行，任何负面宣传，无论是真是假，都可能很快扩散，损害客户和用户对我们品牌的认知和信心。如果我们不能保持良好的声誉或进一步提高我们的品牌认知度，我们吸引和留住客户、第三方合作伙伴和关键员工的能力可能会受到损害，从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性的不利影响。
我们已经授予，并可能继续授予我们的股票激励计划下的期权和其他类型的奖励，这可能会导致基于股票的薪酬支出增加。
我们已经通过了2019年股票激励计划、2021年期权激励计划和2022年股票激励计划。于截至2020年及2021年12月31日止年度及截至2022年6月30日止六个月，本公司分别录得基于股份的薪酬开支人民币1140万元、人民币1799百万元(2690万美元)及人民币1.95亿元(2910万美元)。
我们相信，发放股份薪酬对我们吸引和留住关键人员和员工的能力具有重要意义，因此，我们将继续发放股份薪酬，并在未来产生股份薪酬支出。因此，与股票薪酬相关的费用可能会增加，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的收入和财务业绩可能会受到中国经济放缓以及全球经济放缓的不利影响。
我们业务的成功最终取决于消费者支出。我们几乎所有的收入都来自中国。因此，我们的收入和财务业绩在很大程度上受到中国和全球经济状况的影响。全球宏观经济环境面临诸多挑战。自2010年以来，中国经济增速逐渐放缓，这一趋势可能会继续下去。任何经济放缓都可能显著减少中国的国内贸易。此外，包括美国和中国在内的一些世界主要经济体的央行和金融当局采取的扩张性货币和财政政策的长期效果存在相当大的不确定性。中东和其他地区的动荡、恐怖主义威胁以及战争的可能性可能会增加全球市场的波动性。也有人担心中国与其他国家的关系，包括周边的亚洲国家，这可能会对经济产生影响。特别是，美国和中国在贸易政策、条约、政府法规和关税方面的未来关系存在重大不确定性。中国的经济状况对全球经济状况以及国内经济和政治政策的变化以及中国预期或预期的整体经济增长率都很敏感。全球或中国经济的任何严重或长期放缓都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们产品和服务的销售在一定程度上依赖于可自由支配的消费者支出，而且更容易受到总体经济状况不利变化的影响。为了应对消费者感知到的经济状况的不确定性，客户可能会推迟、减少或取消购买我们的产品，我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。
 
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国际关系紧张加剧，特别是美国和中国之间的紧张局势，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
[br}最近国际关系紧张加剧，特别是美国和中国之间，但也是乌克兰冲突和对俄罗斯制裁的结果。这些紧张局势影响了两国之间的外交和经济关系。紧张局势加剧可能会降低两个主要经济体之间的贸易、投资、技术交流和其他经济活动的水平。美国与中国之间目前的紧张局势和任何进一步恶化的关系，都可能对两国的总体、经济、政治和社会状况产生负面影响，而且由于我们依赖中国市场，也会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
自然灾害、恐怖活动、政治动荡和其他突发事件可能会扰乱我们的生产、交付和运营，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
[br}全球流行病、中国或世界其他地方的流行病，或对传染性疾病传播的恐惧，如埃博拉病毒病、中东呼吸综合征、严重急性呼吸综合征、H1N1流感、H7N9流感和禽流感，以及飓风、地震、海啸或其他自然灾害，可能会扰乱我们的业务运营，减少或限制我们的材料和服务的供应，产生保护我们员工和设施的巨额成本，或导致地区或全球经济困境，这些可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。实际或威胁的战争、恐怖活动、政治动荡、内乱和其他地缘政治不确定性可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生类似的不利影响。这些事件中的任何一个或多个都可能阻碍我们的生产和交付努力，并对我们的销售业绩产生不利影响，甚至在很长一段时间内，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们也很容易受到自然灾害和其他灾难的影响。尽管我们的服务器托管在异地位置，但我们的备份系统不能实时捕获数据，并且在服务器发生故障时可能无法恢复某些数据。我们不能向您保证，任何后备系统将足以保护我们免受火灾、洪水、台风、地震、断电、电信故障、闯入、战争、骚乱、恐怖袭击或类似事件的影响。上述任何事件都可能导致中断、财产损坏、生产延误、故障、系统故障、技术平台故障或互联网故障，这些都可能导致数据丢失或损坏或软件或硬件故障，并对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。
租约意外终止、未能续订我们现有物业的租约或未能以可接受的条款续订租约，可能会对我们的业务造成重大不利影响。
我们租用场地用于研发、交付和服务中心以及办公室。我们不能向您保证，我们将能够续签相关租赁协议，而不会产生大量额外成本或增加我们应支付的租金成本。如果租赁协议以大大高于当前费率的租金续签，或者出租人目前授予的优惠条款没有得到延长，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们不能实施和保持有效的内部控制制度，我们可能无法准确报告我们的运营结果，履行我们的报告义务或防止欺诈，这可能对投资者信心和我们证券的市场价格产生重大不利影响。
在审计截至2020年12月31日和2021年12月31日的综合财务报表以及截至2021年12月31日的年度的过程中，我们和我们的独立注册会计师事务所发现了我们在财务报告和其他控制缺陷方面的内部控制存在一个重大缺陷。发现的重大弱点涉及缺乏足够的财务报告和会计人员，他们对美国公认会计准则和美国证券交易委员会报告要求有适当的了解，无法对财务报告流程进行正式、设计、实施和运行关键控制，以根据美国公认会计准则和财务报告要求解决复杂的美国公认会计准则会计问题和相关披露
 
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在美国证券交易委员会旁边。这导致了许多会计错误和遗漏，包括但不限于对基于股份的薪酬和可赎回可转换优先股等复杂交易的会计处理。在发现实质性薄弱环节后，我们已采取措施，并计划继续采取措施弥补这一实质性薄弱环节。见《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析-- - 财务报告内部控制》。然而，我们不能向您保证，实施这些措施将足以消除此类重大弱点，或者我们未来不会发现财务报告内部控制的重大弱点或重大缺陷。我们未能纠正这一重大弱点，或未能发现和解决任何其他重大弱点或重大缺陷，可能会导致我们的财务报表不准确，并削弱我们及时遵守适用的财务报告要求和相关监管文件的能力。此外，对财务报告进行无效的内部控制可能会严重阻碍我们防止欺诈的能力。
随着业务合并的完成，我们已成为美国的一家上市公司，并受2002年的萨班斯-奥克斯利法案的约束。2002年萨班斯-奥克斯利法案的第404节，或第404节，将要求我们在我们的Form 20-F年度报告中包括管理层关于我们财务报告的内部控制的报告，从我们截至2023年12月31日的财年报告开始。此外，一旦我们不再是JOBS法案中定义的“新兴成长型公司”，我们的独立注册会计师事务所必须证明并报告我们对财务报告的内部控制的有效性。我们的管理层可能会得出结论，我们对财务报告的内部控制是无效的。此外，即使我们的管理层认为我们对财务报告的内部控制是有效的，如果我们的独立注册会计师事务所进行了自己的独立测试，如果它对我们的内部控制或我们的控制被记录、设计、操作或审查的水平不满意，或者如果它对相关要求的解释与我们不同，那么它可能会出具一份合格的报告。此外，在我们成为一家上市公司后，我们的报告义务可能会在可预见的未来给我们的管理、运营和财务资源和系统带来巨大的压力。我们可能无法及时完成评估测试和任何所需的补救措施。
在记录和测试我们的内部控制程序的过程中，为了满足第404节的要求，我们可能会发现财务报告内部控制中的其他或更多重大弱点或缺陷。此外，如果我们未能保持我们对财务报告的内部控制的充分性，因为这些标准会不时被修改、补充或修订，我们可能无法持续地得出结论，即我们根据第404节对财务报告进行了有效的内部控制。一般而言，如果我们未能实现并维持有效的内部控制环境，我们的财务报表可能会出现重大错报，无法履行我们的报告义务，这可能会导致投资者对我们报告的财务信息失去信心。这反过来可能会限制我们进入资本市场的机会，损害我们的经营业绩，并导致我们证券的交易价格下降。此外，对财务报告的无效内部控制可能会使我们面临更大的欺诈或滥用公司资产的风险，并可能使我们面临从我们上市的证券交易所退市、监管调查以及民事或刑事制裁。
我们可能需要针对知识产权侵权索赔为自己辩护，这可能会很耗时，并会导致我们产生巨额成本。
实体或个人，包括我们的竞争对手，可能持有或获得专利、版权、商标或其他专有权利，阻止、限制或干扰我们制造、使用、开发、销售或营销我们的产品、服务或技术的能力，这可能会使我们的业务运营变得更加困难。我们可能会不时收到知识产权持有者关于其专有权利的通信。拥有专利或其他知识产权的公司可能会提起诉讼，指控侵犯了这些权利，或者以其他方式主张自己的权利，并敦促我们获得许可。我们对与我们的设计、软件或技术相关的知识产权的应用和使用可能被发现侵犯了现有的知识产权。如果我们被确定侵犯了第三方的知识产权，我们可能被要求执行以下一项或多项操作：
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停止在我们的产品或服务中销售或合并某些组件，或提供包含或使用受质疑知识产权的产品或服务；
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支付重大损害赔偿金；
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向被侵犯知识产权的持有者寻求许可，可能无法按合理条款或根本无法获得许可；
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重新设计我们的产品；或者
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为我们的产品和服务建立和维护替代品牌。
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如果针对我们的侵权索赔成功，而我们随后未能或无法获得被侵权技术或其他知识产权的许可，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到实质性的不利影响。此外，提出侵权索赔的各方还可以获得禁制令，以阻止我们销售我们的产品或使用包含所谓侵权内容的技术。任何诉讼或索赔，无论是否有效，都可能导致巨额费用、负面宣传以及转移资源和管理层的注意力。
我们可能无法阻止他人未经授权使用我们的知识产权，这可能会损害我们的业务和竞争地位。
我们认为我们的商标、服务标志、专利、域名、商业秘密、专有技术和类似的知识产权对我们的成功至关重要。我们依靠商标法和专利法、商业秘密保护以及与员工和其他人签订的保密和许可协议来保护我们的专有权利。我们投入了大量资源来开发我们自己的知识产权。如果不能维护或保护这些权利，可能会损害我们的业务。此外，第三方未经授权使用我们的知识产权可能会对我们当前和未来的收入以及我们的声誉造成不利影响。
[br]内地有关中国知识产权的法律实施和执行历来存在缺陷和不力。因此，大陆中国对知识产权的保护可能没有美国或其他发达国家那么有效。此外，对未经授权使用专有技术的行为进行监管是困难和昂贵的。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及对披露的限制来保护我们的知识产权。尽管我们努力保护我们的专有权利，但第三方可能会试图复制或以其他方式获取和使用我们的知识产权，或寻求法院宣布他们没有侵犯我们的知识产权。监管未经授权使用我们的知识产权是困难和昂贵的，我们不能向您保证，我们已经采取或将采取的步骤将防止我们的知识产权被挪用。有时，我们可能要诉诸诉讼来执行我们的知识产权，这可能会导致巨额费用和我们的资源被挪用。
由于我们的专利可能到期且不能延期，我们的专利申请可能不会获得批准，我们的专利权可能会受到争议、规避、无效或范围限制，因此我们的专利权可能无法有效地保护我们。特别是，我们可能无法阻止其他人开发或利用竞争技术，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
截至2022年6月30日，我们在大陆注册专利407件，正在申请专利326件，中国。我们不能向您保证，我们所有未决的专利申请都会产生已颁发的专利。即使我们的专利申请被批准，我们也相应地获得了专利，但这些专利在未来是否会受到竞争、规避或无效，仍然是不确定的。此外，根据任何已颁发的专利授予的权利可能不会为我们提供有意义的保护或竞争优势。任何专利下的权利要求都可能不够广泛，不足以阻止其他公司开发与我们相似的技术或实现与我们相似的结果。也有可能的是，他人的知识产权可能会阻止我们许可和利用我们的专利。在我们已经开发和正在开发技术的领域，存在着许多其他人拥有的专利和未决专利申请。这些专利和专利申请可能优先于我们的专利申请，并可能使我们的专利申请无效。最后，除了那些可能要求优先权的人外，我们现有的任何专利或未决的专利申请也可能受到其他人的挑战，理由是它们否则无效或无法强制执行。
 
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除了专利技术外，我们还依赖我们的非专利专有技术、商业秘密、工艺和技术诀窍。
我们依靠商业秘密、技术诀窍和机密信息等专有信息来保护可能无法申请专利的知识产权，或者我们认为通过不需要公开披露的方式保护得最好的知识产权。我们通常寻求通过与我们的员工、顾问、承包商、科学顾问和第三方签订包含保密和不使用条款的保密协议、咨询、服务或雇佣协议来保护这些专有信息。然而，我们不能保证我们已经与已经或可能已经接触到我们的商业秘密或专有信息的每一方签订了此类协议，即使签订了这些协议，这些协议也可能被违反，或者可能无法阻止披露、第三方侵犯或挪用我们的专有信息，这些协议的期限可能受到限制，并且可能无法在未经授权披露或使用专有信息的情况下提供足够的补救措施。我们对第三方制造商和供应商使用的商业秘密的保护控制有限，如果发生任何未经授权的信息泄露，可能会失去未来的商业秘密保护。此外，我们的专有信息可能会被我们的竞争对手或其他第三方知道或独立开发。如果我们的员工、顾问、承包商和其他第三方在为我们工作时使用他人拥有的知识产权，则可能会出现有关相关或由此产生的专有技术和发明的权利的纠纷。执行和确定我们专有权的范围可能需要昂贵和耗时的诉讼，如果不能获得或维护对我们专有信息的保护，可能会对我们的竞争业务地位产生不利影响。此外，在我们经营的某些市场中，有关商业秘密权的法律可能对我们的商业秘密提供很少或根本没有保护。如果我们的任何商业秘密是由竞争对手或其他第三方合法获取或独立开发的，我们将无权阻止他们利用该商业秘密与我们竞争。如果我们的任何商业秘密被披露给竞争对手或其他第三方，或由竞争对手或其他第三方独立开发，无论是否合法，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们还依靠物理和电子安全措施来保护我们的专有信息，但我们不能保证这些安全措施为此类专有信息提供足够的保护，或者永远不会被攻破。存在第三方可能未经授权访问并不当使用或披露我们的专有信息的风险，这将损害我们的竞争优势。我们可能无法检测或阻止第三方未经授权访问或使用我们的信息，并且我们可能无法采取适当和及时的步骤来减轻损害，或者损害可能无法减轻或补救。
我们依靠信息技术开展业务。我们的信息技术系统或设施或与我们有业务往来的第三方的任何重大中断，例如网络攻击造成的中断，都可能对我们的业务造成不利影响。
我们保持业务有效运营的能力取决于内部和外部信息技术系统和设施的功能和高效运行。除其他外，我们依靠这些系统来做出各种日常业务决策，并记录和处理多种货币的交易、账单、支付、库存和其他数据，以及众多不同市场和司法管辖区的交易、账单、支付、库存和其他数据。我们的系统以及我们的客户、供应商、合作伙伴和服务提供商的系统也包含敏感的机密信息或知识产权，并且容易受到中断的影响，包括那些由系统故障、网络攻击和其他自然或人为事件或灾难造成的中断，这些事件或灾难可能会延长或无法检测到。无论是国内还是国外的网络攻击，其频率、复杂性和强度都在增加，而且越来越难被发现。尽管我们已经并将继续采取预防措施来预防、检测和缓解此类事件，但我们的信息技术系统或设施发生重大或大规模中断可能会对我们管理和保持高效运营的能力造成不利影响，并可能导致巨额成本、罚款或诉讼。任何对我们的业务或产品造成更广泛或持续中断的事件都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外，我们的某些产品包含复杂的信息技术系统，旨在支持当今日益互联的车辆，可能会受到类似中断的影响，包括
 
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未授权访问的可能性。此外，如果我们要提供更多依赖互联网或其他网络运行的基于云的解决方案，我们可能会越来越多地成为网络威胁的目标，包括由于员工、承包商或其他可以访问我们的网络和系统的人或与我们有业务往来的第三方的不当行为而导致的计算机病毒或入侵。尽管我们设计和实施了安全措施来防止和检测此类未经授权的访问或网络威胁的发生，但我们不能向您保证将来不会发现漏洞，或者我们的安全努力将会成功。对我们组件的任何未经授权的访问都可能对我们的品牌造成不利影响，并损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。此外，维护和更新这些系统可能需要巨大的成本，而且通常涉及实施、集成和安全风险，包括我们可能无法充分预测市场或技术趋势或我们可能遇到可能导致财务、声誉和运营损害的意外挑战的风险。然而，如果不能恰当地应对和投资于信息技术的进步，可能会限制我们吸引和留住客户的能力，使我们无法提供与竞争对手提供的类似产品和服务，或者抑制我们满足监管或其他要求的能力。
到目前为止，我们还没有经历过系统故障、网络攻击或安全漏洞导致我们的运营发生重大中断或对我们的财务状况产生重大不利影响的情况。虽然我们不断寻求扩大和改进我们的信息技术系统，并保持适当的披露控制和程序，但我们不能向您保证，这些措施将防止可能对我们的业务产生不利影响的中断或安全漏洞。
我们使用开源软件，这可能会对我们的专有软件和源代码构成特别的风险。我们可能会面临开源许可方的索赔，这些许可方声称拥有或要求发布我们使用此类开源软件开发或派生的知识产权。
我们在专有软件中使用开源软件，未来还将使用开源软件。将开源软件合并到其专有软件和产品中的公司，有时会面临对开源软件的使用和遵守开源许可条款的质疑。根据某些开源许可的条款，如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合在一起，我们可能被要求发布我们专有软件的源代码，并根据开放源码许可向第三方免费提供我们的专有软件。尽管我们监控我们对开源软件的使用，但我们不能向您保证，所有开源软件在我们的软件中使用之前都经过审查，我们的开发者没有将开源软件纳入我们的专有软件，或者他们将来不会这样做。此外，将开放源码软件纳入其产品的公司过去曾面临要求强制执行开放源码许可条款的指控，以及声称其专有软件中包含开放源码软件所有权的指控。如果分发此类开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守开源许可证的条件，我们可能会招致针对此类指控进行辩护的巨额法律费用。如果此类索赔成功，我们可能会受到重大损害赔偿，或被禁止分发我们的专有软件。此外，开源软件许可的条款可能要求我们以不利的许可条款将我们使用此类开源软件开发的软件提供给他人。
由于我们目前或将来使用开源软件，我们可能面临索赔或诉讼，被要求发布我们的专有源代码，支付违约损害赔偿金，重新设计我们的专有软件，在无法及时完成重新设计或采取其他补救措施的情况下停止提供我们的专有软件。任何这种重新设计或其他补救措施都可能需要大量额外的研究和开发资源，而我们可能无法成功完成任何此类重新设计或其他补救措施。此外，除了与许可证要求有关的风险外，使用某些开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开放源码许可人通常不对软件的来源提供担保或控制。这些风险中的任何一个都可能难以消除或管理，如果不加以处理，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
 
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在中国做生意的相关风险
中国政府对我们的业务运营拥有重要的监督和自由裁量权，作为执行中国法律的努力的一部分，它可能会影响或干预我们的业务，这可能会导致我们的业务和我们证券的价值发生重大不利变化。
我们的大部分业务都在中国。中国政府有重大权力随时影响和干预像ECARX Holdings这样的离岸控股公司的中国业务。因此，我们的业务、前景、财务状况和经营结果都可能在很大程度上受到中国所处的政治、经济和社会条件的影响。中国经济在许多方面与大多数发达国家的经济不同，包括政府参与的程度、发展水平、增长速度、外汇管制和资源配置。尽管中国政府已采取措施强调利用市场力量进行经济改革、剥离生产性资产的国有所有权以及建立完善的企业法人治理结构的重要性，但内地中国的相当大一部分生产性资产仍由政府所有。此外，中国政府继续通过实施产业政策，在规范行业发展方面发挥重要作用。中国政府还通过资源配置、控制外币债务的支付、制定货币政策以及向选定的行业或公司提供优惠待遇等方式，对中国的经济增长进行重大控制。
尽管中国经济在过去几十年里经历了显著的增长，但无论是在地理上还是在不同的经济部门之间，增长都是不平衡的。中国政府实施了各种措施来拉动经济增长，引导资源配置。其中一些措施可能对中国经济整体有利，但可能对我们产生负面影响。中国经济的任何放缓都可能减少对我们产品和服务的需求，并对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
中国法律体系以及中国法律法规的解释和执行方面的不确定性可能会限制您和我们可用的法律保护，阻碍我们的证券持有人提供或继续提供此类证券的能力，导致我们的业务运营发生重大不利变化，并损害我们的声誉，这将对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响，并导致我们的证券大幅贬值或变得一文不值。
中国的法律体系正在迅速发展，中国的法律、法规和规则可能会在很少或根本没有事先通知的情况下迅速发生变化。尤其是内地中国的法律制度是以成文法规为基础，法院判决的先例价值有限。内地中国对许多法律、法规和规章的解释不一致，使其执行存在很大的不确定性。有时，我们可能不得不诉诸法院和行政诉讼来加强我们的合法权利。然而，由于内地行政当局在解释和实施法定和合同条款方面拥有很大的自由裁量权，因此在内地中国的司法或行政诉讼的结果可能比在更发达的法律制度下更难预测。此外，中国的法律制度在一定程度上基于政府政策和内部规则，其中一些没有及时公布，或者根本没有公布，但可能具有追溯力。因此，我们可能并不总是意识到违反这些政策和规则的情况，即使在发生之后也是如此。对我们的合同、财产(包括知识产权)和程序权利的这种不可预测性可能会对我们的业务产生不利影响，并阻碍我们继续运营的能力。
在中国，有关我们行业的法律法规也在不断演变，中国政府当局可能会进一步颁布新的法律法规，规范我们已经从事或未来可能进一步扩展的行业和其他业务。尽管我们已采取措施遵守并避免违反适用的法律和法规，但我们不能向您保证，我们的做法目前并将继续完全符合适用的中国法律和法规。
此外，中国政府可以随时监管或干预我们的运营，也可以随时对中国境外进行的发行和外国投资中国公司施加更多监督和控制。例如，最近出台的《关于依法严厉打击证券违法行为的意见》强调，要加强对 的管理。
 
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非法证券活动和对大陆中国公司海外上市的监管。这些意见提出，要采取推动建立相关监管制度等有效措施，应对内地中国境外上市公司面临的风险和事件，满足网络安全和数据隐私保护需求。这些意见和任何未来相关的实施规则可能会使我们在未来受到额外的合规性要求。由于这些意见是最近发布的，目前在几个实质性方面还没有对这些意见的官方指导和解释。
因此，我们不能向您保证，我们将及时或完全遵守任何新的法规要求或任何未来的实施规则。如果我们未能完全遵守适用的法律和法规，可能会严重限制或完全阻碍我们的能力和任何证券持有人提供或继续提供此类证券的能力，对我们的业务运营造成重大干扰，并严重损害我们的声誉，这将对我们的财务状况和运营结果产生重大和不利的影响，并导致我们的证券大幅贬值或变得一文不值。
根据中国法律，本次发行可能需要获得中国证监会或其他中国政府机构的批准并向其备案，如果需要，我们无法预测我们是否或何时能够获得此类批准或完成此类备案，即使我们获得了此类批准，也可能被撤销。任何未能或延迟取得该等批准或遵守与本次发售有关的该等备案规定，或撤销该等批准，均可能令吾等受到中国证监会或其他中国政府当局施加的制裁。
《境外投资者并购境内公司条例》或《并购规则》由六个不同的中国监管机构于2006年通过，并于2009年修订，旨在要求由中国境内公司或个人控制的离岸特殊目的工具，其目的是通过收购中国境内公司或资产在海外证券交易所上市，在其证券在海外证券交易所上市之前，必须获得中国证监会的批准。这些规定的解释和适用仍不清楚。如果本次发行需要中国证监会的批准，我们是否能够获得批准以及我们需要多长时间才能获得批准是不确定的，即使我们获得了中国证监会的批准，批准也可能被撤销。任何未能获得中国证监会批准或延迟取得中国证监会对本次发行的批准，均可能使我们受到中国证监会及其他中国监管机构的制裁，包括对我们在中国的业务的罚款和处罚、对我们在中国境外派息能力的限制或限制，以及可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响的其他形式的制裁。
此外，中国政府最近表示，有意对以中国为基础的发行人在海外和/或外国投资进行的发行施加更多监督和控制。2021年7月6日，中国有关部门发布了《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》或《意见》，其中强调要加强跨境监管合作和对以中国为基础的内地发行人的管理和监管，建立内地中国资本市场法律法规在内地中国境外适用的全面监管体系。随后，2021年12月24日，证监会发布《国务院关于境内公司境外证券发行上市管理的规定(征求意见稿)》和《境内公司境外证券发行上市备案管理办法(征求意见稿)》，统称为境外上市规则。根据境外上市规则草案，中国境内公司在境外证券市场发行或上市股票、存托凭证、可转换公司债券或其他类似股权的证券，无论是直接或间接通过离岸控股公司，都应向中国证监会备案。如果中国境内公司打算在境外直接或间接完成(I)首次公开发行和上市，或(Ii)通过一次或多次收购、换股、股份转让或其他方式将其资产上市，发行人(如果发行人是中国境内公司)或其指定的内地主要经营实体中国(如果发行人是离岸控股公司)，在每个适用的情况下，报告实体，应在发行人提交首次公开发行和/或上市申请文件后三个工作日内或相关交易首次公告后三个工作日内(如提交相关申请文件为
 
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不需要)。任何发行或上市是否“间接”的决定，将以“实质重于形式”为依据。发行人的发行或上市，如果符合下列条件，将被视为中国境内公司的境外间接发行或上市：(1)最近一个会计年度中国境内公司的营业收入、毛利、总资产或净资产占发行人该年度经审计的综合财务报表相关项目的50%以上；及(Ii)负责其业务经营及管理的高级管理人员大多数为内地中国公民或通常居住在内地中国，或其主要营业地点在内地中国或其业务经营主要在内地中国。《海外上市规则》草案也为中国境内企业的海外发行和上市划定了监管红线。此外，根据中国证监会官网公布的境外上市规则草案和一套问答，如果任何对相关行业和领域具有管辖权的监管机构明确要求(以机构规则的形式)要求中国境内公司在境外上市前应履行监管程序，该公司必须在提交中国证监会备案之前获得该主管部门的监管意见、批准和其他文件并完成任何必要的备案。在发行上市前发生下列重大事项之一的，报告单位应当在发生后三个工作日内及时向中国证监会报告并更新备案文件：(一)发行人的主营业务、牌照、资质发生重大变化；(二)发行人股权结构发生重大变化或者控制权发生变化；(三)发行上市计划发生重大变化。申报单位还应在首次公开发行上市完成后向中国证监会提交报告。在境外上市后，报告实体还需在发生下列重大事件后三个工作日内向中国证监会报告：(一)发行人控制权变更；(二)境外证券监督管理机构或有关主管机关对发行人采取的调查、处分或其他措施；(三)发行人自愿或强制退市。此外，发行人完成任何海外后续发行，都必须在此后三个工作日内向中国证监会提交申请。如未能遵守适用的备案规定，有关中国境内公司及其控股股东及其他负责人可能会被处以罚款、暂停该等中国境内公司的业务，以及吊销其营业执照及经营许可证。有关意见和境外上市规则的更多细节，请参阅《商业 - 政府规章 - 并购和境外上市条例》。
截至本招股说明书发布之日，境外上市规则草案仍为草案。海外上市规则拟稿可能会进一步修订，而有关规则将于何时及以何种形式制定，仍有相当大的不确定性。境外上市规则征求意见稿也未对拟备案文件的内容和形式提出详细要求，证监会随后可就此制定和发布指引。根据中国证监会官方网站就发布境外上市规则草案发布的一组问答，中国证监会官员表示，根据该规则提出的备案要求将适用于未来的发行和上市，包括中国境内民营公司的首次公开募股和已在海外上市的中国境内公司的后续发行。监管机构将单独规定适用于已在海外上市的中国境内公司的其他备案要求，并将留出充足的过渡时间。
此外，2021年12月28日，民航委等多个部门联合发布了修订后的《网络安全审查办法》，即修订后的《网络安全审查办法》，自2022年2月15日起施行，取代了现行的《网络安全审查办法》。根据修订后的《审查办法》，拥有百万以上用户个人数据的《网络平台经营者》拟在境外上市的，必须申请网络安全审查。根据国资委官网发布的一组关于发布修订后的审查办法的问答，国资委官员表示，网络平台经营者在向内地境外证券监管机构中国提交上市申请之前，应申请进行网络安全审查。在收到所有要求的申请材料后，当局必须在此后十个工作日内确定是否启动网络安全审查。如果启动审查，当局在审查后得出结论认为上市将影响国家安全，将禁止相关申请人上市。鉴于经修订的审查措施最近才发布，其有效性尚未确定，普遍缺乏指导，其审查措施存在很大不确定性
 
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解释和实施。2021年11月14日，CAC发布了《网络数据安全管理规定(征求意见稿)》，其中规定，处理百万以上用户个人数据的数据处理商拟在境外上市的，必须申请网络安全审查。在最后确定、通过、执行和解释这些新的措施和条例之前，我们不能排除这些措施和条例的颁布、解释或执行方式将对我们产生负面影响的可能性。
2022年4月2日，中国证监会等多部门联合发布了修订后的《关于加强境内公司境外证券发行上市保密和备案管理的规定(征求意见稿)》，或《档案规则草案》。《档案规则(草案)》适用于境外直接发行和境外间接发行。《档案规则》草案规定，(一)对境内公司境外上市活动，要求境内公司严格遵守保密和档案管理的有关要求，建立健全保密和档案制度，并采取必要措施履行保密和档案管理职责；(二)要求中国境内公司在境外上市或者上市过程中，向证券公司、会计师事务所、其他证券服务提供者或者境外监管机构公开披露或者向证券公司、会计师事务所、其他证券服务提供者或者境外监管机构提供任何含有国家秘密或者敏感(即泄露会对国家安全或者公共利益造成不利影响)的材料的，应当取得必要的批准，并完成适用的备案和其他监管程序；及(Iii)证券公司及其他证券服务机构在中国境内公司境外发行上市期间为其提供证券服务的证券公司及其他证券服务机构在中国出具的工作底稿应存放在内地中国，而将该等工作底稿转送内地以外的收件人须经中国主管机关批准。
截至本招股说明书之日，我们尚未参与CAC发起的任何关于网络安全审查的调查，我们也没有收到CAC、中国证监会或任何其他中国当局关于网络安全和海外上市的任何正式询问、通知、警告或制裁。基于我们内地中国法律顾问韩坤律师事务所的意见，根据其对中国内地现行法律法规的解读，我们认为，于本招股说明书日期，本次发行并不需要申请或完成任何网络安全审查或获得包括中国证监会在内的内地中国政府部门的任何其他许可或批准。然而，鉴于(I)在制定、实施及诠释海外上市规则草案及有关资料保安、私隐及网络保安的法律及法规方面存在不明朗因素；及(Ii)中国政府当局在诠释及实施一般法定条文方面拥有重大酌情权，吾等不能保证中国有关政府当局不会采取相反立场或采用不同的解释，或监管环境不会发生变化。换言之，本次发行可能需要申请并完成网络安全审查以及包括中国证监会在内的中国政府部门的其他许可和批准。
如果(I)我们没有收到或维护任何所需的许可，或未能完成任何所需的审查或备案，(Ii)如果我们无意中得出结论认为不需要此类许可、审查或备案，或(Iii)适用的法律、法规或解释发生变化，以致我们将来必须获得任何许可、审查或备案，我们可能不得不花费大量时间和成本来遵守这些要求。如果我们不能做到这一点，按照商业合理的条款，及时或以其他方式，我们可能成为中国监管机构实施的制裁的对象，这可能包括罚款和处罚、对我们的诉讼以及其他形式的制裁，我们开展业务、作为外国投资投资中国或接受外国投资、或在美国或其他海外交易所上市的能力可能受到限制，我们的业务、声誉、财务状况和经营结果可能受到重大不利影响。此外，我们向投资者提供或继续提供证券的能力可能会受到严重限制或完全受阻，我们的证券价值可能大幅缩水，此类证券可能变得一文不值。
如果未来确定业务合并(追溯)、我们的上市或本次发行需要获得中国证监会、CAC或其他政府机构的批准或向其备案，我们不确定我们是否可以或需要多长时间才能获得此类批准或完成此类备案程序，任何此类批准可能被撤销。未能获得或延迟获得批准或完成企业合并、我们的上市或本公司的备案程序的任何情况
 
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如果我们获得任何此类批准，或撤销任何此类批准，我们将因未能寻求所需的政府授权而受到中国证监会、CAC或其他中国监管机构的监管行动或其他制裁。这些政府机关可能会对我们在中国的业务施加罚款、限制和处罚，例如暂停我们的应用程序、吊销我们的执照或关闭我们的部分或全部业务、限制我们在大陆以外的分红能力中国、限制我们在中国的经营特权、解除业务合并或采取其他可能对我们的业务、财务状况、运营和前景以及我们的证券的交易价格产生重大不利影响的行动。中国政府当局也可能采取行动，要求我们或使我们明智地在结算和交付之前暂停此次发行。因此，如果您在结算和交割之前或之前从事市场交易或其他活动，您这样做是有可能无法进行结算和交割的。
此外，如果中国证监会或其他政府机构随后颁布新规则或发布解释，要求我们完成业务合并、我们的上市或本次发行的备案或获得批准、登记或其他类型的授权(追溯)，我们不能向您保证，我们将能够获得该等批准或授权(或一旦获得该等批准或授权将不会被撤销)，或及时完成所需程序(包括备案程序)或其他要求，或在建立获得上述豁免的程序时获得上述监管要求的任何豁免。所有这些都可能对我们证券的交易价格产生重大不利影响，并可能显著限制或完全阻碍我们的能力以及我们证券的任何持有人提供或继续提供此类证券的能力。
PCAOB历来无法检查我们的审计师为我们的财务报表所做的审计工作，而PCAOB过去无法对我们的审计师进行检查，这剥夺了我们的投资者享受此类检查的好处。
我们的审计师是发布本年度报告中其他地方所包含的审计报告的独立注册会计师事务所，作为在美国上市公司的审计师和在PCAOB注册的公司，我们的审计师受美国法律的约束，根据这些法律，PCAOB将进行定期检查，以评估其是否符合适用的专业标准。审计师位于内地中国，在这个司法管辖区，PCAOB历来无法在2022年前完全进行检查和调查。结果，我们和我们证券的投资者被剥夺了PCAOB这种检查的好处。审计委员会过去不能对内地的审计师中国进行检查，这使得我们更难评估我们独立注册会计师事务所的审计程序或质量控制程序的有效性，而不是中国以外的审计师受到审计委员会的检查。2022年12月15日，PCAOB发布了一份报告，撤销了2021年12月16日的裁决，并将内地中国和香港从无法检查或调查完全注册会计师事务所的司法管辖区名单中删除。然而，如果PCAOB未来确定它不再具有全面检查和调查内地中国和香港的会计师事务所的完全权限，并且我们使用总部位于这些司法管辖区之一的会计师事务所就我们提交给美国证券交易委员会的财务报表发布审计报告，我们和我们证券的投资者将再次被剥夺这种PCAOB检查的好处，这可能导致我们证券的投资者和潜在投资者对我们的审计程序和报告的财务信息以及我们的财务报表质量失去信心。
如果PCAOB无法全面检查或调查位于内地中国和香港的审计师，根据HFCAA，我们的证券未来可能被禁止在美国交易。我们的证券被摘牌或面临被摘牌的威胁，可能会对您的投资价值产生重大不利影响。
[br}根据《反海外腐败法》，如果美国证券交易委员会认定我们提交的审计报告是由连续两年未接受PCAOB检查的注册会计师事务所出具的，美国证券交易委员会将禁止我们的证券在美国全国证券交易所或场外交易市场进行交易。
2021年12月16日，PCAOB发布报告，通知美国证券交易委员会，确定PCAOB无法检查或调查总部位于
 
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内地中国和香港，我们的审计师受到这一决定的影响。2022年12月15日，PCAOB将内地中国和香港从无法检查或调查完全注册的会计师事务所的司法管辖区名单中删除。因此，在我们提交截至2022年12月31日的财政年度的Form 20-F年度报告后，我们预计不会被确定为HFCAA下的委员会确认的发行人。
每年，PCAOB都会决定是否可以对内地中国和香港等司法管辖区的审计公司进行全面检查和调查。如果PCAOB未来确定其不再完全有权全面检查和调查内地中国和香港的会计师事务所，并且我们使用总部位于上述其中一个司法管辖区的会计师事务所对我们提交给美国证券交易委员会的财务报表出具审计报告，我们将在相关会计年度的Form 20-F年度报告提交后被识别为委员会识别的发行人。根据HFCAA，如果我们在未来连续两年被确定为委员会指定的发行商，我们的证券将被禁止在国家证券交易所或美国的场外交易市场进行交易。如果我们的证券被禁止在美国交易，我们是否能够在美国以外的交易所上市，或者我们的证券市场是否会在美国以外发展起来，都不确定。禁止在美国进行交易将大大削弱您出售或购买我们证券的能力，而与退市相关的风险和不确定性将对我们证券的价格产生负面影响。此外，这样的禁令将严重影响我们以我们可以接受的条款筹集资金的能力，这将对我们的业务、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
美国证券交易委员会将采取额外的披露要求和监管审查，以应对与在中国有大量业务的公司相关的风险，这可能会增加我们的合规成本，使我们受到额外的披露要求，和/或暂停或终止我们未来的证券发行，使融资变得更加困难。
2021年7月30日，针对中国最近的监管事态发展和中国政府采取的行动，美国证券交易委员会董事长发表声明，要求美国证券交易委员会工作人员在其注册声明被宣布生效之前，寻求与中国运营公司相关的离岸发行人的更多披露。因此，我们的证券发行可能会受到美国证券交易委员会或美国其他监管机构可能对拥有中国业务的公司所采取的额外披露要求和审查的约束，这可能会增加我们的合规成本，要求我们遵守额外的披露要求，和/或暂停或终止我们未来的证券发行，使融资变得更加困难。
并购规则和其他某些中国法规为某些中国国内公司的收购设定了复杂的程序，这可能会使我们更难通过收购中国来实现增长。
许多中国法律法规都制定了程序和要求，这可能会使外国投资者在中国的并购活动更加耗时和复杂。除《反垄断法》本身外，这些法律还包括2006年由中国六个监管机构通过并于2009年修订的《关于外国投资者并购境内企业的规定》或《并购规则》，2011年颁布的《商务部关于实施外商并购境内企业安全审查制度的规定》，以及2020年12月国家发改委和商务部颁布并于2021年1月18日起施行的《外商投资安全审查办法》。这些法规规定，在某些情况下，外国投资者控制中国境内公司的控制权变更交易，必须事先通知商务部。此外，根据相关反垄断法律法规，如果触发了某些门槛，应提前通知SAMR进行任何业务集中。鉴于与中国反垄断法律法规的解释、实施和执行有关的不确定性，我们不能向您保证，反垄断执法机构不会将我们未来的收购或投资视为触发了反垄断审查的备案要求。此外，引起“国防和安全”担忧的外国投资者的并购，以及外国投资者可能通过并购获得对引起“国家安全”的中国境内公司的事实上的控制权的并购
 
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发改委和商务部严格审查相关问题，禁止任何绕过安全审查的企图，包括通过委托代理或合同控制安排安排交易结构。
未来，我们可能会通过收购互补业务来发展我们的业务。遵守相关法规的要求完成此类交易可能非常耗时，任何必要的审批程序，包括国家外汇管理局的批准和商务部的批准，都可能延误或抑制我们完成此类交易的能力，这可能会影响我们扩大业务或保持市场份额的能力。
新颁布的《2019年中华人民共和国外商投资法》及其实施细则的解释和实施存在重大不确定性。
[br}2019年3月15日，中国全国人大通过了2019年《中华人民共和国外商投资法》，自2020年1月1日起施行，取代了当时规范外商投资内地中国的三部现行法律，即《中外合资经营企业法》、《中外合作经营企业法》和《外商独资企业法》及其实施细则和附属法规。2019年12月26日，中华人民共和国国务院批准《外商投资法实施细则》，自2020年1月1日起施行。2019年《中华人民共和国外商投资法》及其实施细则体现了内地中国的一种监管趋势，旨在使其外商投资监管制度与国际通行做法接轨，并代表着统一适用于外商投资和国内投资的公司法律要求的立法努力。然而，由于2019年《中华人民共和国外商投资法》及其实施细则相对较新，其解释和实施存在重大不确定性。
2019年《中华人民共和国外商投资法》明确，外商投资应当按照国务院将要发布或者批准发布的《负面清单》进行。外商投资企业不得投资《负面清单》所列禁止投资行业，外商投资企业投资限制性行业必须符合《负面清单》规定的某些条件。虽然我们的内地中国子公司目前不受现行有效的《外商投资准入特别管理措施(负面清单)》(2021年版)或《2021年负面清单》所述的外商投资限制，但其任何业务经营是否会受到将于未来发布的《负面清单》所列的外商投资限制或禁止尚不确定。如果我们的业务运营的任何部分属于“负面清单”，或者如果2019年“中华人民共和国外商投资法”和任何未来的“负面清单”的解释和实施要求采取进一步行动，例如中国商务部批准的市场准入许可，我们将面临能否及时获得或根本无法获得此类许可的不确定性。我们不能向您保证，相关政府当局未来不会以会对我们当前公司治理和业务运营的生存能力产生重大影响的方式解释或实施2019年《中华人民共和国外商投资法》。
中国内地对境外控股公司对中国境内公司的贷款和直接投资的规定，以及政府对货币兑换的控制，可能会延误或阻止我们向我们的内地子公司中国贷款或作出额外的出资，这可能会对我们的流动资金以及我们为我们的业务融资和扩张的能力造成重大不利影响。
ECARX Holdings是一家离岸控股公司，我们主要通过我们的内地子公司中国在内地开展业务。我们可能会向我们的内地中国子公司追加出资或贷款，这些子公司在内地被视为中国法律规定的外商投资企业。本公司借给内地中国附属公司的任何贷款，均须遵守内地中国的法规及外汇贷款登记。例如，在登记方面，我们借给内地中国子公司的贷款为其活动提供资金，必须在中国国家外汇管理局或外汇局的有关地方对口部门登记，或在外汇局的信息系统中备案；关于贷款的未偿还金额，(1)如果相关内地中国子公司采用传统的外汇管理机制，未偿还贷款金额不得超过投资总额与内地中国子公司注册资本之间的差额；(2)如果有关内地中国子公司采用相对较新的境外贷款
 
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债务机制，未偿还贷款金额不得超过相关内地中国子公司净资产的200%。我们也可以通过出资的方式为我们的内地中国子公司提供资金。这些出资必须向商务部、国家外汇管理局或者当地有关部门报告、备案、登记。
[br}根据2015年6月1日起施行、2019年12月30日最后修订的《国家外汇管理局关于改革外商投资企业外币资本结算管理办法的通知》或《外汇局第19号通知》和2016年6月公布的《国家外汇管理局关于改革和规范资本项目外汇结算政策的通知》或《外汇局第16号通知》，外商投资企业可以继续沿用现行的以支付为主的外币结算制度，也可以选择实行以支付为主的外汇结算制度。因此，外管局第19号通知和第16号通知大幅取消了对外商投资企业使用其人民币注册资本、外债和外币境外上市筹集的汇回资金的限制。然而，外管局第19号通知和第16号通知重申了外商投资公司外币资本折算人民币不得直接或间接用于其业务范围以外的用途的原则，并禁止外商投资公司使用该人民币基金向关联公司以外的人提供贷款，除非其业务范围另有允许。
根据内地中国的法律法规，我们获准利用在内地中国以外的任何融资所得款项，通过向我们的内地中国子公司提供贷款或向其额外出资来为我们的内地中国子公司提供资金，但须受适用的政府注册、法定金额限制和批准要求的限制所规限。该等法律及法规可能会大大限制我们使用从内地中国境外融资所得款项净额折算的人民币，为我们内地中国附属公司在内地中国设立新实体提供资金，以及透过我们内地中国附属公司投资或收购任何其他中国境内公司。
我们可能依赖内地中国子公司支付的股息和其他股权分配来满足我们的任何现金和融资需求，而我们内地中国子公司向我们付款的能力受到任何限制，都可能对我们开展业务的能力产生重大不利影响。
ECARX控股是一家控股公司，我们可能依赖大陆中国子公司支付的股息和其他股权分配来满足我们的现金和融资需求，包括向我们的股东支付股息和其他现金分配以及偿还我们可能产生的任何债务所需的资金。内地中国现行法规准许我们的内地中国附属公司在符合根据内地中国会计准则及规例厘定的相关法定条件及程序(如有)后，方可从其累积税后溢利中向吾等派发股息。此外，我们的内地中国附属公司每年须预留至少10%的税后利润(如有)，作为若干储备基金，直至拨备总额达到注册资本的50%为止。
截至2022年6月30日，我们当时的大陆中国子公司大部分没有拨付法定准备金，因为我们当时的大陆中国子公司报告了累计亏损。有关适用的中国股利分配法规的详细讨论，请参阅《商业 - 政府法规 - 股息分配条例》。
此外，如果我们的内地中国子公司未来代表自己发生债务，管理其债务的工具可能会限制它们向我们支付股息或其他分配的能力。此外，我们内地中国附属公司的负债可能会导致向债权人作出营运及融资契诺及承诺，从而限制我们内地中国附属公司向我们派发股息的能力。
对我们内地中国子公司向我们支付股息或进行其他分配的能力的任何限制，都可能对我们的增长、进行对我们的业务有利的投资或收购、支付股息或以其他方式为我们的业务提供资金和开展业务的能力造成实质性和不利的限制。参见
 
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“-如果我们被归类为内地中国居民企业，以便在大陆缴纳中国所得税，这种归类可能会对我们和我们的非内地中国股东造成不利的税收后果。”
境外监管机构可能难以在内地进行调查或取证中国。
中国在境外司法管辖区常见的股东索赔或监管调查，在内地中国从法律或实际意义上讲都很难追究。例如，在内地中国，为监管调查或在内地以外提起的诉讼提供所需信息，存在重大的法律和其他障碍。虽然内地当局中国可以与另一个国家或地区的证券监管机构建立监管合作机制，以实施跨境监管，但在缺乏相互和务实的合作机制的情况下，与美国或其他司法管辖区的证券监管机构的这种合作可能效率不高。此外，根据2020年3月生效的《中国证券法》第一百七十七条，任何境外证券监管机构不得在内地中国境内直接进行调查或取证活动，未经中国证券政府主管部门和其他主管政府机构同意，任何单位和个人不得向任何外方提供与证券业务有关的文件或材料。虽然该条的详细解释或实施细则尚未公布，但海外证券监管机构无法在内地直接进行调查或取证活动，以及提供信息的潜在障碍，可能会进一步增加您在保护自己利益方面面临的困难。
在中国，劳动力成本的增加和更严格的劳动法律法规的执行可能会对我们的业务和我们的盈利能力产生不利影响。
[br]近几年，中国的整体经济和中国的平均工资都有所增长，预计还会增长。近几年，我们员工的平均工资水平也有所提高。我们预计我们的劳动力成本，包括工资和员工福利，将会增加。除非我们能够将这些增加的劳动力成本转嫁给那些为我们的服务买单的人，否则我们的盈利能力和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
此外，为了员工的利益，我们在与员工签订劳动合同、使用劳务派遣、申请外国人工作许可、劳动保护和劳动条件以及向指定的政府机构支付养老金、住房基金、医疗保险、工伤保险、失业保险和生育保险等各项法定员工福利方面，都受到了更严格的监管要求。根据《中华人民共和国劳动合同法》及其实施细则，用人单位在签订劳动合同、最低工资、支付报酬、确定劳动者试用期和单方面终止劳动合同等方面，都有更严格的要求。如果我们决定解雇我们的部分员工或以其他方式改变我们的雇佣或劳动做法，《中华人民共和国劳动合同法》及其实施细则可能会限制我们以理想或具有成本效益的方式实施这些改变的能力，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
在内地注册经营的中国公司，根据《中华人民共和国社会保险法》(2018年最新修订)和《住房公积金管理条例》(2019年最新修订)的规定，必须在成立之日起30天内办理社会保险登记和住房公积金缴存登记，并依法为员工缴纳养老保险、医疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险等不同的社会保险。
由于劳动相关法律法规的解释和实施仍在发展中，我们的用工行为可能会违反中国的劳动相关法律法规，这可能会使我们面临劳动争议或政府调查。我们不能向您保证，我们已经遵守或将能够遵守所有与劳动有关的法律和法规，包括与全额缴纳社会保险和缴纳住房公积金义务有关的法律和法规。如果我们被发现违反了适用的劳工法律和法规，我们可能会被要求向我们的员工提供额外的补偿，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
 
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您在履行法律程序、执行外国判决或在中国根据外国法律对我们或我们的管理层提起诉讼时，可能会遇到困难。
ECARX Holdings是一家根据开曼群岛法律注册成立的豁免公司，而我们几乎所有的业务都在中国进行，我们的几乎所有资产都位于中国。因此，我们的股东可能难以向我们或中国内部人士送达法律程序文件。此外，内地中国并没有与开曼群岛及其他许多国家和地区订立相互承认和执行法院判决的条约。因此，在内地承认和执行上述任何司法管辖区法院就不受具约束力的仲裁条文所作的任何事宜的中国判决，可能是困难或不可能的。有关其他信息，请参阅标题为“美国民事责任和送达代理的可执行性”一节。
汇率波动可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
[br]人民币兑换包括美元在内的外币，按人民中国银行确定的汇率计算。人民币兑美元汇率一直在波动，有时波动幅度很大，而且出人意料。人民币对美元和其他货币的价值受到中国政治经济条件变化和中国外汇政策等因素的影响。我们无法向您保证，未来人民币对美元不会大幅升值或大幅贬值。很难预测未来市场力量或中国或美国政府的政策会如何影响人民币对美元的汇率。
中国政府仍面临巨大的国际压力，要求其采取更灵活的货币政策。人民币的任何重大升值或贬值都可能对我们的收入、收益和财务状况，以及我们的美元证券的价值和应付股息产生重大不利影响。例如，如果我们需要将我们收到的美元兑换成人民币来支付我们的运营费用，人民币对美元的升值将对我们从转换中获得的人民币金额产生不利影响。相反，人民币对美元的大幅贬值可能会大幅减少相当于我们收益的美元，这反过来可能对我们证券的价格产生不利影响。
中国在内地的对冲选择非常有限，以减少我们对汇率波动的风险敞口。到目前为止，我们没有进行任何对冲交易，以降低我们面临的外汇兑换风险。虽然我们可能会决定在未来进行对冲交易，但这些对冲的可用性和有效性可能会受到限制，我们可能无法充分对冲我们的风险敞口，甚至根本无法对冲。此外，我们的货币汇兑损失可能会被内地的外汇管制规定放大，中国限制了我们将人民币兑换成外币的能力。因此，汇率的波动可能会对你的投资产生实质性的不利影响。
此外，本招股说明书中提供的某些信息已按上述汇率从人民币兑换成美元。虽然此类兑换只是为了方便起见，但人民币相对于美元的任何升值或贬值都可能导致使用与前述汇率不同的汇率进行兑换的结果与本招股说明书中包含的汇率存在实质性差异。
政府对货币兑换的控制可能会限制我们有效利用收入的能力。
(Br)中国政府对人民币兑换外币实施管制，在某些情况下，还对人民币从大陆汇出中国实施管制。根据内地现行的外汇法规，中国的经常项目，如利润分配和与贸易服务有关的外汇交易，可以在符合一定程序要求的情况下，在没有国家外汇管理局或外汇局事先批准的情况下以外币支付。然而，将人民币兑换成外币并汇出内地以支付资本支出，例如偿还以外币计价的贷款，需要获得相关政府部门的批准或登记。参见“Business - 政府规章 - 外汇管理条例”。
 
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自2016年以来，中国政府再次收紧外汇政策，并加强了对重大对外资本流动的审查。外管局出台了更多限制措施和严格的审查程序，以监管属于资本账户的跨境交易。中国政府未来还可以根据自己的自由裁量权，限制经常账户交易使用外汇。我们几乎所有的收入都是以人民币计价的。如果外汇管制制度阻止我们获得足够的外币来满足我们的外币需求，我们可能无法以外币向股东支付股息。
[br]内地中国有关内地中国居民境外投资活动的规定可能会限制我们内地中国子公司增加注册资本或向我们分配利润的能力，或以其他方式使我们或我们内地居民中国的实益拥有人承担内地中国法律下的责任和处罚。
外汇局要求内地中国居民或实体设立或控制以境外投资或融资为目的的离岸实体，须向外汇局或其当地分支机构登记。此外，当离岸特殊目的车辆发生某些重大事件时，此类内地中国居民或单位必须更新其外汇局登记。见《Business - 政府规章 - 外汇管理条例 - 中国居民离岸投资条例》。
如果我们的股东是内地中国居民或实体，而他们没有在当地的外汇局分支机构完成登记，我们的内地中国子公司可能被禁止向我们分配他们的利润和任何减资、股份转让或清算的收益，我们向内地中国子公司出资的能力可能会受到限制。此外，不遵守外管局登记要求可能导致根据内地中国的法律，逃避适用的外汇限制的法律责任。
然而，我们可能不会被告知所有内地中国居民或在我们公司拥有直接或间接利益的实体的身份，也不能强迫我们的实益所有人遵守安全登记要求。因此，我们不能向您保证，我们所有属于内地中国居民或实体的股东或实益拥有人已经遵守，并将在未来进行任何登记或获得外管局规定的任何批准。该等股东或实益拥有人未能遵守外管局规定，或吾等未能修订内地中国附属公司的外汇登记，均可能令吾等面临罚款或法律制裁，限制吾等的海外或跨境投资活动，限制吾等内地中国附属公司向吾等作出分派或派发股息的能力，或影响吾等的股权结构，从而对吾等的业务及前景造成不利影响。
任何未能遵守中国有关员工股票激励计划注册要求的法规，可能会对在大陆的计划参与者中国或我们造成罚款和其他法律或行政处罚。
根据外汇局的规定，内地中国居民参加境外上市公司股票激励计划，必须向外汇局或其当地分支机构登记，并完成某些其他程序。参见“商业 - 政府法规 - 劳工法规- - 员工股票激励计划”。自我们成为在美国上市的上市公司以来，我们和我们的大陆中国常驻员工参加我们的股票激励计划的行为受到这些规定的约束。如果我们或这些常驻员工中的任何一个未能遵守这些规定，我们或这些员工可能会受到罚款和其他法律或行政处罚。我们还面临监管方面的不确定性，这可能会限制我们根据中国法律为董事、高管和员工实施额外激励计划的能力。
停止任何税收优惠和政府补贴，或征收任何附加税和附加费，都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
{br]我们的大陆中国子公司从中国地方政府部门获得了各种财政补贴。该等财政补贴来自中国地方政府当局所采取的酌情优惠及政策。地方政府可以在 决定改变或停止这种财政补贴
 
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任何时候都可以。停止此类财政补贴或征收任何附加税可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们被归类为内地中国居民企业，以便在内地缴纳中国所得税，这样的归类可能会对我们和我们的非内地中国股东造成不利的税收后果。
[br}根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施细则，中国在境外设立的企业，在中国境内设有“事实上的管理机构”，视为内地中国居民企业。实施细则将“事实上的管理机构”一词定义为对企业的业务、生产、人员、账户和财产实行全面和实质性控制和全面管理的机构。国家税务总局于2009年4月发布了一份通知，并于2014年1月对其进行了修订，该通知被称为82号通知，为确定在境外注册的内地中国控制的企业的“事实上的管理机构”是否位于内地中国提供了一定的具体标准。虽然第82号通函只适用于在内地由中国企业或企业集团控制的离岸企业，而不适用于由在内地的中国个人或像我们这样的外国人控制的离岸企业，但通函中列出的标准可能反映了国家税务总局在确定所有离岸企业的税务居民身份时应如何应用“事实上的管理机构”测试的一般立场。根据第82号通函，由中国境内公司或中国境内集团公司控制的离岸注册企业，将因其在内地有“事实上的管理机构”而被视为内地中国纳税居民，其全球收入将在内地缴纳企业所得税，前提是满足以下所有条件：(I)日常经营管理的主要地点在内地中国；(Ii)与企业财务和人力资源事项有关的决定由内地机构或人员作出或须经内地中国批准；(Iii)企业的主要资产、会计账簿和记录、公司印章、董事会和股东决议位于或保存在内地；及(Iv)至少50%的有表决权的董事会成员或高管惯常居住在内地。
我们认为，就税务而言，我们在内地以外的任何实体中国均不是内地居民中国的企业。然而，企业的税务居民身份由大陆税务机关中国决定，“事实上的管理机构”一词的解释仍不明朗。若中国内地税务机关就企业所得税而言认定我们为内地中国居民企业，我们将按25%的税率按全球所得税率缴纳企业所得税，并须遵守内地中国企业所得税申报义务。此外，我们可能被要求从支付给非大陆中国居民企业的股东的利息或股息中预扣10%的预扣税。此外，非内地中国居民企业股东出售或以其他方式处置普通股所得收益，如被视为来自内地中国，则可按10%的税率向内地缴纳中国税。此外，若内地中国税务机关就企业所得税而言认定吾等为内地中国居民企业，支付予吾等非内地中国个人股东的利息或股息以及该等持有人转让普通股所产生的任何收益，如被视为来自内地中国来源，可按20%的税率征收内地中国税(就利息或股息而言，吾等可在源头扣缴该等利息或股息)。这些税率可能会通过适用的税收协定而降低，但目前尚不清楚，如果我们被视为内地中国居民企业，我们的非内地中国股东是否能够享受其税收居住国与内地中国之间的任何税收协定的好处。
根据相关税收协定，我们可能无法从内地中国子公司通过香港子公司支付给我们的股息中获得某些利益。
ECARX Holdings是一家根据开曼群岛法律注册成立的控股公司，因此依赖我们内地中国子公司的股息和其他股权分配来满足其部分流动资金要求。根据中国企业所得税法，内地中国居民企业向外国企业投资者支付的股息目前适用10%的预提税率，除非任何该等外国投资者的注册司法管辖区与内地中国订立了提供税收优惠的税收条约。根据内地中国与香港特别行政区关于避免双重征税和偷税的安排
 
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在所得方面，如果香港居民企业持有中国境内公司不少于25%的股份，预提税率可降至5%。此外，2020年1月起施行的《非居民企业享受条约待遇管理办法》要求，非居民企业必须确定是否有资格享受税收条约项下的税收优惠，并向税务机关提交相关报告和材料。根据其他有关税收法规，还可以享受减征预提税率的其他条件。见《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 - Taxation - 中国》。
截至2022年9月30日，我们大部分位于内地的子公司中国报告累计亏损，因此他们没有用于海外分销的留存收益。在短期内，我们打算将我们内地中国子公司产生的所有收益(如果有的话)再投资于我们在中国的业务运营和扩展。如果我们的税收政策改变，允许我们的收入在海外分配，我们将被征收高额预扣税。吾等对吾等享有税务优惠资格的决定可能会受到有关税务机关的质疑，而吾等可能无法根据内地中国附属公司向香港附属公司派发股息的安排，向有关税务机关完成所需的申报，并享有5%的预提税率优惠。
我们面临内地中国居民企业境外中国控股公司间接转让股权的不确定性。
2015年2月，国家税务总局发布了《关于非中国居民企业间接转让资产有关企业所得税问题的通知》，即第7号通知。第7号通知不仅将税收管辖权扩大到间接转让，还包括通过境外中间控股公司转让其他应税资产的交易。此外，通告7就如何评估合理的商业用途提供若干准则，并为集团内部重组及透过公开证券市场买卖股权引入安全港。第7号通知还给应税资产的外国转让人和受让人(或其他有义务支付转让费用的人)带来了挑战。非内地中国居民企业通过处置境外控股公司股权间接转让应纳税资产的，作为转让方或者受让方的非内地居民中国企业或者直接拥有应税资产的内地中国单位可以向有关税务机关申报。根据“实质重於形式”的原则，如果境外控股公司缺乏合理的商业目的，而设立的目的是为了在内地减税、避税或递延缴税，内地税务机关中国可不理会该公司的存在。因此，该等间接转让所得收益可能须在内地缴纳中国的企业所得税，而受让人或其他有义务支付转让款项的人士则有责任预扣适用的税款，目前转让内地中国居民企业的股权的税率为10%。2017年10月17日，国家统计局发布了《关于非中国居民企业所得税代扣代缴问题的通知》，即第37号通知，自2017年12月1日起施行，2018年6月15日修订。第37号通知进一步明确了代扣代缴非居民企业所得税的做法和程序。
我们面临非内地中国居民企业投资者未来私募股权融资交易、股票交易所或其他涉及转让我公司股份的交易的报告和后果的不确定性。中国在内地的税务机关可以就中国企业的备案或受让人的扣缴义务对其进行追查，并请求我公司在内地的中国子公司协助备案。因此，吾等及从事此等交易的非内地中国居民企业可能面临根据通告7及通告37被申报义务或被征税的风险，并可能被要求花费宝贵资源以遵守该等规定或确定吾等及吾等非内地中国居民企业不应根据本规例征税，从而可能对吾等的财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
 
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如果控制我们公司无形资产的托管人或授权用户，包括我们的公司印章和印章，未能履行他们的责任，或者挪用或滥用这些资产，我们的业务和运营可能会受到实质性的不利影响。
根据中国法律，中国境内公司进行公司交易的法律文件是使用签署实体的印章或印章签署的，或由指定的法定代表人签署，该法定代表人的指定已在SAMR的相关分支机构登记和备案。
虽然我们通常使用印章来签订合同，但我们内地中国子公司的指定法定代表人显然有权代表这些没有印章的实体签订合同，并对这些实体具有约束力。为了维护我们内地中国实体的印章和印章的实物安全，我们通常将这些物品存放在安全的地点，只有我们每个子公司的法律或财务部门的授权人员才能进入。尽管我们对此类授权人员进行监控，但不能保证此类程序将防止所有滥用或疏忽的情况发生。因此，如果我们的任何授权人员滥用或挪用我们的公司印章或印章，我们可能会在维持对相关实体的控制方面遇到困难，并对我们的运营造成重大干扰。倘若指定法定代表人为了取得对中国内地附属公司的控制权而取得印章控制权，吾等或中国内地附属公司将需要通过新的股东或董事会决议以指定新的法定代表人，而吾等将需要采取法律行动，要求退还印章、向有关当局申请新的印章，或以其他方式就违反代表对吾等的受信责任寻求法律赔偿，这可能涉及大量时间和资源，并分散管理层对我们日常业务的注意力。此外，如果受让人依赖受让人的表面权力并真诚行事，则在发生这种挪用的情况下，受影响实体可能无法追回被出售或转移到我们控制之外的公司资产。
我们的租赁财产权益或对其他设施或资产的权利可能存在缺陷或受到留置权的限制，我们租赁、拥有或使用受此类缺陷或留置权影响的财产的权利受到质疑，这可能会对我们的业务造成重大中断。
根据内地法律，中国所有的租赁协议都必须向当地住房部门登记。我们目前在内地租赁了几处房产，中国，其中一些还没有完成我们在有关部门的所有权登记或租约登记。未能完成这些要求的登记可能会使我们的房东、出租人和我们面临潜在的罚款。如果没有及时或根本没有获得这些登记，我们可能会被罚款，或者可能不得不搬迁我们的办事处并招致相关损失。
我们不能向您保证我们租赁物业的出租人有权将相关房地产出租给我们。如果出租人无权将不动产出租给吾等，而该不动产的业主拒绝批准吾等与各自出租人之间的租赁协议，吾等可能无法根据各自的租赁协议向业主执行吾等的租赁权利。同时，在租赁物业被租赁给我们内地的一些中国子公司之前，产权登记抵押可能会优先于租赁物业。此外，内地中国附属公司的部分注册地址可能与实际经营地址不符，而租赁予吾等部分内地中国附属公司的部分土地的实际用途与该等土地所有权证书上注明的规划用途不符。如果我们的租赁协议被作为该等租赁房地产的真正所有者的第三方索赔为无效，我们可能会被要求腾出物业，在这种情况下，我们只能根据相关租赁协议向出租人提出索赔，要求其赔偿他们违反相关租赁协议的行为。此外，我们可能无法在现有租赁协议的到期日之前续签，在这种情况下，我们可能需要腾出物业。我们不能保证以商业上合理的条款随时提供合适的替代地点，或者根本不能，如果我们不能及时搬迁我们的业务，我们的业务可能会受到不利影响。
 
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与政府监管有关的风险
我们的业务受制于中国等地有关网络安全、隐私、数据保护和信息安全的复杂和不断变化的法律法规。任何侵犯隐私或数据安全的行为或任何不遵守这些法律法规的行为都可能损害我们的声誉和品牌，导致负面宣传、法律诉讼、运营成本增加、警告、罚款、服务或暂停业务，或以其他方式损害我们的业务和运营结果。
我们提供的产品和服务涉及数据的收集、存储和传输，在中国和我们所在的其他地区复杂且不断变化的监管框架下，我们在网络安全、隐私、数据保护和信息安全方面面临着重大挑战。
我们系统上存储的信息可能成为网络攻击的目标，包括计算机病毒、蠕虫、网络钓鱼攻击、恶意软件程序和其他信息安全漏洞，这可能会导致未经授权发布、收集、监控、误用、丢失或破坏此类信息。如果网络犯罪分子能够绕过我们的安全措施，或者如果我们无法检测和阻止对我们系统的入侵，存储在我们身上的数据可能会被泄露，并容易受到未经授权的访问、使用、披露、破坏、修改或破坏，这可能会使我们承担责任、罚款和其他惩罚。此外，如果我们的任何员工访问、转换或滥用任何敏感信息，我们可能会承担损害赔偿责任，我们的商业声誉可能会受到损害或破坏。对我们安全的任何实际或预期的破坏都可能损害我们的声誉，导致现有用户停止使用我们的产品和服务，阻止我们吸引新用户，或者使我们面临第三方诉讼、监管罚款或其他行动或责任，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。
我们采取了严格的信息安全策略并部署了高级安全措施，以符合适用的要求并防止数据丢失和其他安全漏洞，其中包括高级加密技术。尽管如此，这些措施可能会因第三方行为、员工错误、第三方或员工渎职或其他原因而被违反。由于用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，我们可能无法预测这些技术并实施足够的预防或保护措施。
我们受多项法律法规的约束，这些法规旨在解决信息安全、隐私以及在不同司法管辖区收集、存储、共享、使用、披露和保护数据的问题。具体地说，我们在中国的业务受涉及网络安全、隐私、数据保护和信息安全的各种中国法律法规的约束，中国政府当局最近加强了对数据安全保护的监督，启动了对内地中国公司的网络安全和个人信息和数据使用的调查，并制定和实施了有关数据保护和隐私的法律法规和建议的额外监管议程，其中要求互联网服务提供商和其他网络运营商明确说明任何信息收集和使用的目的、方法和范围，以获得适当的用户同意。建立具有适当补救措施的用户信息保护系统，并解决国家安全问题。
根据《中华人民共和国国家安全法》，国家建立国家安全审查监管机构和机制，对影响或可能影响国家安全的关键技术、信息技术产品和服务进行国家安全审查。
2016年11月，全国人民代表大会常务委员会发布了《网络安全法》，并于2017年6月起施行。《网络安全法》要求网络经营者开展与保护互联网安全、加强网络信息管理有关的活动。根据该法律，包括我们在内的网络运营商有义务依法为公安和国家安全部门维护国家安全提供协助和支持，并协助刑事调查。此外，《网络安全法》规定，关键信息基础设施运营商中国在内地运营过程中收集和生成的个人信息和重要数据应存储在内地中国，并规定加强对关键信息基础设施运营商的审查，并对其施加额外的安全义务。另外，根据《网络安全审查办法》，
 
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[br}由中国网信办等中国政府有关部门于2020年4月发布并于2020年6月生效，后被2022年2月15日起生效的修订后的《审查办法》取代，关键信息基础设施运营商购买实际影响或可能影响国家安全的网络产品和服务，必须通过网络安全审查。2021年7月30日，国务院颁布了《关键信息基础设施安全保护条例》，简称《CII保护条例》，自2021年9月1日起施行。CII保护条例明确，关键信息基础设施或CIIS，除其他外，是指公共通信和信息服务、能源、交通、水利、金融、公共服务、电子政务、国防科技行业等重要行业的重要网络设施和信息系统，以及其他可能严重损害国家安全、国计民生和公共利益的设施和信息系统，当它们被损坏、瘫痪或遭受数据泄露时。这些重要行业的主管监管部门将制定CII认定规则和管理办法，并将结果及时通知CII经营者和国务院公安部。根据这些规定，政府有关部门负责参照本规定所列因素制定CII鉴定规则，并应进一步安排在某些行业和领域根据该规则进行CII鉴定。有关当局还应通知被确定为关键信息基础设施运营商或CIIO的运营商。2021年12月28日，民航委等多个部门联合发布了修订后的《网络安全审查办法》，于2022年2月15日起施行，取代了原有的《网络安全审查办法》。根据修订后的审查办法，除关键信息基础设施经营者购买影响或可能影响国家安全的网络产品或服务外，开展影响或可能影响国家安全的数据处理活动的“网络平台经营者”也应接受网络安全审查，拥有100万用户以上个人信息的“网络平台经营者”必须在其海外上市前申请网络安全审查。网络安全审查工作机制成员认为任何网络产品、服务或数据处理活动影响或可能影响国家安全的，网络安全审查办公室应按适用程序报中央网络空间事务委员会批准，然后按照修订后的《网络安全审查办法》进行网络安全审查。上述规则和法规是新发布的，中国政府当局可能会就这些规则和法规的解释和实施进一步制定细则或发布指导意见，包括关于不同行业和领域的CII的识别规则和“在线平台运营商”的确切定义。因此，我们或我们向其提供网络产品和服务的其他运营商是否可能被识别为CIIO或“在线平台运营商”仍不确定。如果我们向CIIO提供或被视为正在向CIIO提供网络产品和服务，或者如果我们被视为CIIO或“在线平台运营商”，我们将被要求遵循相关的网络安全审查程序，并接受CAC和其他中国相关监管机构的网络安全审查。在审查期间，我们可能被要求暂停在大陆的新用户注册中国和/或经历我们的运营的其他中断。如果进行这样的审查，也可能导致对我们的负面宣传，以及转移我们的管理和财政资源。此外，如果我们被认定为CIIO，根据《网络安全法》，我们将承担额外的保护CII的义务，包括设立一个专门的安全管理部门，并对该部门的负责人或在该部门担任其他关键职位的人进行安全背景审查。如果我们被认定为“在线平台运营商”，而我们的数据处理活动被认为正在影响或可能影响国家安全，我们可能会受到网络安全审查。由于修订后的审查办法并未界定“网络平台经营者”的定义或澄清“影响或可能影响国家安全”的涵义，而且鉴于中国政府当局有权启动网络安全审查，我们有可能接受当然的网络安全审查。如果我们受到网络安全审查，我们可能会被勒令暂停所有业务活动。未能完成网络安全审查可能会导致罚款、暂停营业、关闭网站、吊销营业执照和许可证等处罚，任何这些都可能对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
2021年11月14日，CAC发布了《网络数据安全管理条例(征求意见稿)》，其中提出了适用于个人数据安全保护的一般性指南
 
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信息、重要数据的安全、跨境数据传输的安全管理、互联网平台运营者的义务以及与上述有关的监督、管理和法律责任。条例草案要求，处理重要数据或在海外上市的数据处理者应自行或委托数据安全服务机构进行年度数据安全评估，并应于次年1月31日前将给定年度的数据安全评估报告提交当地网络空间事务管理部门。网络数据安全管理条例草案将于何时以及以何种形式颁布仍有待观察，尽管根据目前正在提出的规定，我们将被要求进行年度数据安全审查，并遵守相关的报告义务。
2021年6月10日，SCNPC公布了《数据安全法》，自2021年9月1日起施行。《数据安全法》除其他外，规定了开展数据活动的实体和个人的数据安全和隐私义务，根据数据在经济和社会发展中的重要性以及数据被篡改、销毁、泄露或非法获取或使用对国家安全、公共利益或个人或组织的合法权益造成的损害程度，引入了数据分类和分级保护制度，规定了可能影响国家安全的数据活动的国家安全审查程序，并对某些数据和信息实施了出口限制。
2021年8月20日，中国人民代表大会公布了《个人信息保护法》，自2021年11月1日起施行。这部法律整合了之前分散的关于个人信息权和隐私保护的规定。《个人信息保护法》旨在保护个人信息权益，规范个人信息处理，保障个人信息依法有序传输，促进个人信息合理使用。个人信息保护法适用于在内地中国境内的个人信息处理，以及在内地中国境外的某些个人信息处理活动，包括向内地中国境内的自然人提供产品和服务或者分析评估中国境内自然人的行为。因此，我们所有的子公司，无论是在内地还是在大陆以外的中国，都可能受到个人信息保护法的约束。2020年颁布的《民法典》也对个人信息保护作出了具体规定。鉴于这些法律法规的新颖性，在解释和实施方面存在很大的不确定性，未来可能会就这一主题颁布更多法律法规，这可能会对我们提出进一步的要求。我们不能保证我们将或将继续遵守将强加给我们的所有监管要求，我们可能面临额外的合规费用、增加的义务以及潜在的责任和不合规的负面宣传。
2022年12月8日，工信部发布《工业和信息化领域数据安全管理办法(试行)》，或《IT领域数据安全管理办法》，自2023年1月1日起施行。《信息技术领域数据安全管理办法》明确了工业和信息技术领域的数据范围，并规定所有在内地中国处理工业和电信数据的业务必须将这些信息归类为“一般”、“重要”和“核心”，处理“重要”和“核心”数据的业务应遵守一定的备案和报告义务。工业和信息化领域的数据包括工业数据、电信数据等。工业数据是指工业各部门和领域在研发设计、制造、运营管理、运营维护、平台运营等过程中产生和收集的数据。电信数据是指在电信业务运营过程中产生和收集的数据。针对不同类别的数据，《IT领域数据安全管理办法》对数据的收集、存储、处理、传输、提供、发布、销毁、退出、转移、委托处理等方面的安全管理和保护规定了不同的要求。对于一般数据，数据处理员应建立全生命周期安全管理制度，指派管理人员，合理确定操作权限，制定应急预案，进行应急演练，进行教育培训，并保存日志记录。
2021年7月6日，中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发《关于严厉打击非法证券活动的意见》
 
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进一步强调要加强跨境监管协作，完善数据安全、跨境数据传输、保密信息管理等相关法律法规，规定修订《关于加强证券境外发行上市保密和档案管理框架的规定》，落实境外上市公司信息安全责任，加强和规范跨境信息传输机制和程序管理。
此外，2022年7月7日，CAC发布了《跨境数据传输安全评估办法》，并于2022年9月1日起施行，旨在建立对跨境数据传输的持续评估和监测机制。它适用于对在内地中国境内行动中收集和生成并将由数据处理员在国外提供的重要数据和个人信息进行安全评估。
有关上述法律法规的全面讨论，请参阅《企业-政府法规 - 关于网络安全和隐私保护的法规》。
为响应中国政府当局收紧数据安全、网络安全和隐私监管框架的举措，我们于2021年9月启动了一项内部程序，将我们的内地子公司中国和我们的前身湖北华润科技有限公司访问和处理与各自业务运营相关的个人数据的权利转让给浙江欢富科技有限公司或浙江欢富。转让已于2021年12月完成，截至本招股说明书日期，我们的内地中国附属公司无权查阅或处理任何个人资料，但与本公司提供产品维修及保养服务有关的有限数量有关雇员及业务伙伴的资料，以及由OEM提供的4,000至5,000个车辆识别号码除外。我们已于2022年1月与浙江环富订立采购框架协议，并根据该采购框架协议签订多份采购相关合同，唯一目的是签约浙江环富履行我们的未履行义务，为其客户提供某些数据相关服务。截至招股说明书日期，吾等并未获任何政府当局告知，吾等是进行影响或可能影响国家安全的数据处理活动的关键资讯基建营运商或“资料处理商”，而根据内地中国的法律，吾等是否会被归类为此类资料处理商，仍属未知之数。截至本招股说明书发布之日，我们尚未参与CAC对网络安全审查的任何调查，也没有收到任何有关这方面的官方询问、通知、警告或处罚。我们不能排除以对我们产生负面影响的方式颁布、解释或执行上述措施的可能性。也不能保证我们能够及时完成任何审查(包括网络安全审查)、获得任何批准、完成任何程序或遵守适用于我们的任何其他要求，或者如果我们受到同样的要求，则完全不能保证。如果发生违规行为，我们可能会受到政府的调查和执法行动、罚款、处罚和暂停我们的违规业务，以及其他制裁，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们预计中国在上述领域的业务将受到更多公众监督和监管机构的关注，监管机构将进行更频繁和严格的调查或审查，这将增加我们的合规成本，并使我们面临更高的风险。我们正在密切关注监管领域的发展，并不断评估《网络安全法》、《民法典》、《数据安全法》、《个人信息保护法》等相关法律法规对我们当前商业实践的潜在影响。未来的任何监管变化是否会对我们这样的公司施加额外的限制，目前还不确定。如果在中国不断发展的网络安全、信息安全、隐私和数据保护监管框架下，我们的业务做法需要进一步改变，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
除了我们在中国的业务外，我们还必须遵守越来越复杂和严格的监管标准，以保护美国、欧洲和其他地区的商业和个人数据。例如，欧盟通过了一般数据保护条例，或
 
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GDPR，自2018年5月25日起施行。GDPR对公司在处理个人数据方面施加了额外的义务，并向存储数据的人提供了某些个人隐私权。
我们通常遵守行业标准，并受我们自己的隐私政策条款的约束。为了遵守法律、法规、行业标准或合同义务规定的隐私、数据保护和信息安全标准和协议，我们已经并将继续承担巨额费用。现有法律或法规的改变或采用与隐私、数据保护和信息安全有关的新法律和法规，特别是要求加强对某些类型数据的保护或有关数据保留、转移或披露的新义务的任何新的或修订的法律或法规，可能会极大地增加我们提供服务的成本，要求我们的业务发生重大变化，甚至阻止我们在我们目前开展业务或未来可能开展业务的司法管辖区提供某些服务。遵守这些法律和法规可能会导致我们产生巨额成本，并可能对我们的业务行为和我们与用户互动的方式施加限制，或者要求我们以不利于我们业务的方式改变我们的业务做法，包括我们的数据做法。尽管我们努力遵守与网络安全、隐私、数据保护和信息安全相关的适用法律、法规和其他义务，但我们的做法、产品、服务或平台可能无法满足此类法律、法规或义务对我们施加的所有要求。我们不能向您保证，我们已经或将能够全面遵守有关网络安全、隐私、数据保护和信息安全的法律和法规，任何未能或被认为未能遵守这些法律和法规可能会导致政府当局、用户、消费者或其他各方对我们提起调查或其他诉讼，或对我们采取其他行动、决定或制裁，包括警告、罚款、处罚、改正指示、暂停服务或将我们的应用程序从应用程序商店中移除，以及对我们的负面宣传和损害我们的声誉。其中任何一项都可能导致我们失去用户和业务合作伙伴，并对我们的运营、收入和利润产生实质性的不利影响。
我们可能会受到反腐败、反贿赂、反洗钱、金融和经济制裁以及类似法律的约束，不遵守这些法律可能会使我们受到行政、民事和刑事处罚、附带后果、补救措施和法律费用，所有这些都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和声誉产生不利影响。
在我们开展活动的各个司法管辖区，我们可能会受到反腐败、反贿赂、反洗钱、金融和经济制裁以及类似的法律法规的约束，包括美国《反海外腐败法》或FCPA，以及其他反腐败法律法规。《反海外腐败法》禁止我们以及代表我们行事的官员、董事、员工和商业伙伴，包括代理人，以腐败的方式向“外国官员”提供、承诺、授权或提供任何有价值的东西，目的是影响官方决策或获得或保留业务，或以其他方式获得优惠待遇。《反海外腐败法》还要求公司建立和保存准确反映资产交易和处置的账簿、记录和账目，并保持适当的内部会计控制制度。违反这些法律或法规可能会对我们的业务、声誉、财务状况和经营结果造成不利影响。
我们在正常业务过程中与政府机构和国有附属实体的官员和员工有直接或间接的互动。我们还与政府机构和国有附属实体进行了业务合作。这些互动使我们越来越关注与合规相关的问题。我们正在实施政策和程序，以确保我们和我们的董事、高级管理人员、员工、顾问、代理和业务合作伙伴遵守适用的反腐败、反贿赂、反洗钱、金融和经济制裁以及类似的法律和法规。然而，我们的政策和程序可能不够充分，我们的董事、高级管理人员、员工、顾问、代理和业务合作伙伴可能会从事不当行为，我们可能要对此负责。
不遵守反腐败、反贿赂、反洗钱或金融和经济制裁法律可能会使我们面临举报人投诉、媒体不利报道、调查以及严厉的行政、民事和刑事制裁、附带后果、补救措施和法律费用，所有这些都可能对我们的业务、声誉、财务状况和运营结果产生实质性和不利影响。
 
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与我们证券相关的风险
我们证券的价格可能会波动，我们证券的价值可能会下降。
我们无法预测我们证券的交易价格。我们证券的价格可能与我们的业务价值或前景的任何既定标准没有任何关系，我们证券的市场价格可能会大幅波动。此外，我们证券的交易价格可能会因各种因素而波动，其中一些因素是我们无法控制的。这些波动可能导致您在我们证券上的全部或部分投资损失，因为您可能无法以您购买证券的价格或高于您购买证券的价格出售这些证券。可能导致我们证券交易价格波动的因素包括：
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我们的财务状况或经营结果的实际或预期波动；
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我们的财务业绩与证券分析师的预期存在差异；
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我们预计的运营和财务结果发生变化；
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适用于我们业务的法律或法规的变化；
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我们或我们的竞争对手宣布重大业务发展、收购或新产品；
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我们、我们的股东或我们的权证持有人出售我们的证券，以及预期锁定解除；
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我们的信息技术系统或业务合作伙伴的信息技术系统发生重大违规、中断或其他事件；
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我们参与诉讼；
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影响我们行业的条件或发展；
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高级管理人员或关键人员变动；
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我们证券的交易量；
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我们市场的预期未来规模和增长率的变化；
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发布有关我们、我们的竞争对手或本行业的研究报告或新闻，或证券分析师的正面或负面建议或撤回研究报道；
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一般经济和市场状况；以及
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其他事件或因素，包括战争、恐怖主义事件、全球流行病或对这些事件的反应。
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我们证券的市场可能无法发展或持续，这将对我们证券的流动性和价格产生不利影响。
我们的大量股份受到转让限制。活跃的证券交易市场可能永远不会发展，如果发展起来，也可能无法持续。此外，我们的证券价格可能会因总体经济状况和预测、我们的总体业务状况以及我们财务报告的发布而发生变化。此外，如果我们的证券没有在纳斯达克上市，而是在场外交易公告牌(一个交易商间的自动股权证券报价系统，不是全国性证券交易所)上市，那么我们证券的流动性和价格可能会比我们在纳斯达克或其他全国性证券交易所报价或上市时更加有限。除非市场能够建立或持续，否则您可能无法出售我们的证券。
如果我们没有达到股票研究分析师的预期，如果他们没有发布关于我们业务的研究报告，或者如果他们发布了不利的评论或下调了我们的证券评级，我们证券的价格可能会下跌。
我们证券的交易市场在一定程度上依赖于股票研究分析师发布的关于我们和我们业务的研究报告。分析师的估计是基于他们自己的意见，通常是
 
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与我们的估计或预期不同。如果我们的运营结果低于股票研究分析师和投资者的估计或预期，我们的证券价格可能会下降。此外，如果一个或多个股票研究分析师下调我们的证券评级，或者如果这些分析师发布其他不利的评论或停止发布关于我们或我们业务的报告，我们的证券价格可能会下跌。
出售证券持有人和/或我们现有证券持有人在公开市场上出售大量我们的证券可能会导致我们证券的价格下跌。
受本招股说明书“分销计划”一节所述的锁定限制所规限，根据本招股说明书，出售证券持有人最多可出售(I)286,524,283股A类普通股，占ECARX Holdings截至2023年1月13日已发行及已发行普通股总数约78.1%(假设行使所有已发行认股权证及转换投资者票据)，及(Ii)8,872,000股认股权证，约占我们已发行认股权证的37.2%。
大量出售注册证券，或认为可能发生此类出售，可能会导致我们证券的公开交易价格大幅下降，并可能削弱我们通过出售或发行额外股本证券筹集资金的能力。我们无法预测此类出售可能对我们证券的现行市场价格产生的影响。尽管公开交易价格如此下跌，某些出售证券持有人可能仍会获得注册证券的正回报率，这是由于他们购买注册证券的价格低于其他公众投资者，并可能在其他人不是这样做的情况下激励他们出售A类普通股或认股权证。例如，根据上述A类普通股和认股权证的收盘价，保荐人可能从保荐人股份中获得每股6.93美元的潜在利润；遗产股份的持有人可能获得每股0.22美元至6.93美元的潜在利润；传统创始人股份的持有人可能获得每股5.76美元至6.53美元的潜在利润；如果A类普通股的价格超过每股10.00美元，战略投资者可能会体验到战略投资者股票的潜在利润；如果A类普通股的价格超过每股9.50美元，莲花科技有限公司可能会在莲花股票上体验潜在利润；如果A类普通股的价格超过每股11.50美元，CB投资者可能会体验到CB转换股票的潜在利润；如果保荐人的A类普通股价格超过每股11.50美元，保荐人可能会在保荐权证上体验潜在利润。由于他们支付的购买价格与当前交易价格的差异，公众投资者可能不会体验到他们购买的证券的类似回报率。
未来发行普通股将导致我们股东的现有股权比例进一步稀释，并可能导致我们的股价下跌。
额外的A类普通股可于转换投资者债券(本金总额为6,500万美元投资者债券)时发行，换股价为每股11.5美元(视乎换股价的惯常调整而定)。此外，我们未来可能需要额外的资本来为我们的运营提供资金。我们可以在一次或多次交易中以我们不时确定的价格和方式出售普通股、可转换证券或其他股权证券。此外，我们可能会根据我们的股权激励计划向员工发放与股权奖励相关的额外普通股。任何此类额外股本的发行都可能导致股东的所有权权益大幅稀释，我们的证券价值也会下降。
行使认股权证可能会增加未来有资格在公开市场转售的A类普通股数量，并导致对其股东的摊薄。
截至2023年1月13日，有23,871,971份认股权证未结清。每份认股权证使其持有人有权按每股11.50美元的行使价(可予调整)购买一股A类普通股。在行使认股权证的情况下，将增发A类普通股，这将导致对我们当时的现有股东的稀释，并增加有资格在公开市场转售的A类普通股的数量。在公开市场上出售大量此类股票可能会压低A类普通股的市场价格。
 
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认股权证可能永远不会在钱里，而且它们可能到期时一文不值。
我们认股权证的行使价为每股11.50美元(可能会有调整)。权证持有人行使认股权证的可能性以及我们将获得的任何现金收益取决于我们A类普通股的市场价格等。如果我们普通股的市场价格低于每股11.50美元，我们相信权证持有人将不太可能行使他们的认股权证。不能保证认股权证在到期前是“现金”的，也不能保证认股权证持有人会行使他们的认股权证。
我们可能会在对您不利的时间赎回您的未到期的公共认股权证，从而使您的认股权证变得一文不值。
我们有能力在可行使后及到期前的任何时间赎回已发行的公共认股权证，每份认股权证的价格为0.01美元，前提是我们普通股的最后报告销售价格在截至吾等发出赎回通知日期前第三个交易日的30个交易日内的任何20个交易日内等于或超过每股18.00美元(经调整)，且有有效的登记声明，涵盖在行使认股权证时可发行的普通股。赎回未赎回的公共认股权证可能会迫使您(I)在可能对您不利的时候行使您的公共认股权证并为此支付行使价，(Ii)当您原本希望持有您的公共认股权证时，以当时的市场价格出售您的公共认股权证，或(Iii)接受名义赎回价格，在要求赎回未偿还的公共认股权证时，名义赎回价格很可能大大低于您的公共认股权证的市值。
我们的双层投票结构将限制您影响公司事务的能力，并可能阻止其他人寻求A类普通股持有人可能认为有益的任何控制权变更交易。
我们采用双层投票权结构，我们的普通股由A类普通股和B类普通股组成。A类普通股和B类普通股的持有人除投票权和转换权外，拥有相同的权利。每名A类普通股持有人有权每股一票，而每名B类普通股持有人每股有权就提交他们表决的所有事项投每股10票。A类普通股和B类普通股在提交我们股东投票的所有事项上作为一个类别一起投票，除非法律另有要求。经不时修订的ECARX组织章程大纲和章程细则可规定A类普通股和B类普通股的持有人可作为单独类别投票的情况。根据经修订的细则，如A类普通股或B类普通股所附带的任何权利有重大不利变化，则A类普通股及B类普通股将作为独立类别投票。该等变更须取得至少三分之二已发行A类普通股或B类普通股(视属何情况而定)持有人的书面同意，或获得A类普通股或B类普通股(视属何情况而定)持有人于另一次会议上通过的特别决议案的批准。开曼群岛公司法还规定，如果开曼群岛公司与其股东或任何类别的股东之间提出妥协或安排，法院可应公司或公司的任何股东的申请，命令以法院指示的方式召集公司或类别股东(视情况而定)的会议。每股B类普通股可转换为一股A类普通股，而A类普通股在任何情况下均不得转换为B类普通股。一旦其持有人将B类普通股转让给任何并非该持有人的联营公司的人士或实体，该等B类普通股将自动及即时转换为同等数目的A类普通股。
ECARX创始人埃里克·Li先生(Li·舒夫)和沈子瑜先生共同拥有全部B类普通股。由于我们的双层股权结构具有不同的投票权，这些B类普通股约占我们总已发行股本和已发行股本的14.5%，占我们总已发行股本和已发行股本总投票权的62.9%。由于双层股权结构和控制权集中，B类普通股持有者拥有
 
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对董事选举和其他重大公司行动的决定等事项具有相当大的影响力。这些持有人可能会采取不符合我们或我们其他股东最佳利益的行动。这种控制权的集中可能会阻碍、推迟或阻止我们控制权的变更，这可能会剥夺我们的其他股东在出售我们的过程中获得溢价的机会，并可能降低我们的股价。这种集中控制将限制A类普通股持有人影响公司事务的能力，并可能阻止其他人寻求任何潜在的合并、收购或其他A类普通股持有人可能认为有益的控制权变更交易。
我们普通股的双层结构可能会对我们证券的交易市场产生不利影响。
一些股东咨询公司已宣布修改将上市公司的证券纳入某些指数的资格标准，包括S指数，将拥有多种股票类别的公司和公众股东持有的总投票权不超过5%的公司排除在这些指数之外。此外，几家股东咨询公司已宣布反对使用多重股权结构。因此，我们普通股的双层结构可能会阻止我们的证券被纳入此类指数，并可能导致股东咨询公司发布对我们的公司治理做法的负面评论，或以其他方式寻求导致我们改变资本结构。任何这种被排除在指数之外的做法都可能导致我们的证券交易市场不那么活跃。股东咨询公司对我们的公司治理做法或资本结构提出批评的任何行动或出版物也可能对我们证券的价值产生不利影响。
认股权证协议指定纽约州法院或纽约州南区美国地区法院为权证持有人可能提起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和排他性论坛，这可能会限制权证持有人就与我们的此类权证相关的纠纷获得有利的司法论坛的能力。
认股权证协议规定，在适用法律的规限下，(I)任何因认股权证协议而引起或与认股权证协议有关的针对吾等的诉讼、法律程序或索赔，将在纽约州法院或纽约州南区美国地区法院提起并强制执行，以及(Ii)吾等不可撤销地服从该司法管辖权，而该司法管辖权应为任何此等诉讼、诉讼或索赔的独家司法管辖区。我们放弃了对这种专属管辖权的任何反对意见，认为这种法院是一个不方便的法庭。尽管有上述规定，认股权证协议的这些条款不适用于为执行《交易所法案》所产生的任何责任或义务而提起的诉讼，也不适用于以美利坚合众国联邦地区法院为唯一和排他性法院的任何其他索赔。根据认股权证协议购买任何认股权证或以其他方式取得任何认股权证权益的任何人士或实体，应被视为知悉并已同意认股权证协议的法院条文。如果以任何权证持有人的名义向纽约州法院或纽约南区美国地区法院以外的法院提起诉讼(“外国诉讼”)，其诉讼标的属于《授权证协议》法院规定的范围，则该持有人应被视为已同意：(I)纽约州和位于纽约州的联邦法院对向任何此类法院提起的强制执行法院规定的任何诉讼(“强制执行诉讼”)具有属人管辖权，及(Ii)在任何该等强制执行诉讼中，藉向该权证持有人在外地诉讼中的大律师送达作为该持有人的代理人而向该持有人送达法律程序文件。
选择法院条款限制了权证持有人在司法法院提出其认为有利于与我们发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍此类诉讼。或者，如果法院发现认股权证协议的这一条款不适用于或无法强制执行一种或多种特定类型的诉讼或法律程序，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类问题相关的额外成本，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响，并导致我们管理层和董事会的时间和资源被分流。
上市公司的要求可能会给我们的资源带来压力，分散我们管理层的注意力，并影响我们吸引和留住合格董事会成员的能力。
我们遵守1934年证券交易法、萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克法案、纳斯达克全球市场上市要求和其他适用证券的报告要求
 
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规章制度。因此，我们会招致相关的法律、会计和其他费用，如果我们不再符合证券法第2(A)节所界定的“新兴成长型公司”的资格，这些费用可能会增加得更多。除其他事项外，《交易法》还要求我们提交关于我们的业务和经营业绩的年度和当前报告。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。我们可能需要雇佣更多的员工或聘请外部顾问来遵守这些要求，这将增加我们的成本和支出。
与公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准正在给上市公司带来不确定性，增加了法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时。这些法律、条例和标准在许多情况下由于缺乏特殊性而受到不同的解释，因此，随着监管机构和理事机构提供新的指导意见，它们在实践中的适用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于遵守事项的持续不确定性，以及不断修订披露和治理做法所需的更高成本。我们预计这些法律和法规将增加我们的法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时和昂贵，尽管我们目前无法确定地估计这些成本。
我们管理团队中的许多成员在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面经验有限。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理向上市公司的过渡，该公司受制于联邦证券法律法规规定的重大监管和报告义务，以及对证券分析师和投资者的持续审查。建立上市公司所需的公司基础设施的需要可能会转移管理层对实施我们增长战略的注意力，这可能会阻碍我们改善业务、财务状况和运营结果。此外，我们预计这些规则和条例将使我们更难和更昂贵地获得董事和高级人员责任保险，因此我们可能需要产生大量费用来维持相同或类似的保险范围。这些额外的债务可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。这些因素也可能使我们更难吸引和留住合格的董事会成员，特别是在我们的审计委员会任职，以及合格的高管。
由于在本招股说明书和上市公司要求的备案文件中披露信息，我们的业务和财务状况将变得更加明显，我们认为这可能会导致威胁或实际的诉讼，包括竞争对手和其他第三方的诉讼。如果索赔成功，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响，即使索赔不会导致诉讼或得到对我们有利的解决方案，这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源也可能对我们的业务、财务状况、运营结果、前景和声誉造成不利影响。
我们是一家“新兴成长型公司”，目前尚不能确定降低适用于新兴成长型公司的美国证券交易委员会报告要求是否会降低我们的A类普通股和认股权证对投资者的吸引力，这可能会对我们产生实质性的不利影响，包括我们的增长前景。
我们是JOBS法案中定义的“新兴成长型公司”。我们将一直是一家“新兴成长型公司”，直至(I)在本财政年度的最后一天(A)在业务合并结束五周年之后，(B)我们的年总收入至少为10.7亿美元，或(C)我们被视为大型加速申请者，这意味着截至我们上一个第二财季的最后一个营业日，非关联公司持有的我们普通股的市值超过7亿美元，以及(Ii)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。我们打算利用适用于大多数其他上市公司的各种报告要求的豁免，无论它们是否被归类为“新兴成长型公司”，包括但不限于，豁免萨班斯-奥克斯利法案第404(B)节的规定，该条款要求我们的独立注册会计师事务所提供一份关于我们财务报告内部控制有效性的证明报告，并减少有关高管薪酬的披露义务。
此外，《就业法案》第102(B)(1)条规定，在私营公司(即，
 
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尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据交易法注册的证券类别)必须遵守新的或修订后的财务会计准则。就业法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何这样的选择退出都是不可撤销的。我们选择不选择延长过渡期，这意味着当一项标准发布或修订时，我们对上市公司或私人公司有不同的申请日期，我们作为一家新兴的成长型公司，可以在私人公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使我们的财务报表很难或不可能与某些其他上市公司进行比较，因为所使用的会计准则可能存在差异。
此外，即使我们不再具有“新兴成长型公司”的资格，但只要我们继续符合《交易所法》规定的外国私人发行人资格，我们将不受《交易所法》中适用于美国国内上市公司的某些条款的约束。
因此，如果我们不是外国私人发行人，我们的股东可能无法访问他们认为重要的某些信息，或者同时无法访问。我们无法预测投资者是否会因为我们依赖这些豁免而发现我们的证券吸引力下降。如果一些投资者因此发现我们的证券吸引力下降，交易市场可能会变得不那么活跃，我们证券的股价可能会更加波动。
我们符合《交易法》规定的外国私人发行人资格，因此，我们不受适用于美国国内上市公司的某些条款的约束。
由于我们符合《交易法》规定的境外私人发行人资格，因此我们不受美国证券规则和法规中适用于美国国内发行人的某些条款的约束，包括：(I)《交易法》下要求向美国证券交易委员会提交10-Q表格季度报告或目前的8-K表格报告的规则；(Ii)《交易所法案》中规范根据《交易法》注册的证券的委托、同意或授权征求的条款；(Iii)《交易所法令》中规定内幕人士须就其股份拥有权及交易活动提交公开报告的条文，以及在短期内从交易中获利的内幕人士的法律责任；及。(Iv)《FD规例》下发行人选择性披露重大非公开资料的规则。
我们将被要求在每个财政年度结束后四个月内提交Form 20-F年度报告。此外，我们打算根据纳斯达克的规则和规定，通过新闻稿按季度发布我们的业绩。有关财务业绩和重大事件的新闻稿也将以Form 6-K的形式提供给美国证券交易委员会。然而，与美国国内发行人要求向美国证券交易委员会提交的信息相比，我们被要求向美国证券交易委员会备案或提供的信息将没有那么广泛和及时。因此，您收到的有关我们的信息可能少于或不同于您收到的有关美国国内上市公司的信息。
如果超过50%的未偿还有投票权证券由美国持有人直接或间接持有，并且下列任何一种情况属实：(I)我们的大多数董事或高管是美国公民或居民；(Ii)我们50%以上的资产位于美国；或(Iii)我们的业务主要在美国管理，则根据当前的美国证券交易委员会规则和法规，我们可能会失去作为外国私人发行人的地位。如果我们未来失去外国私人发行人的地位，我们将不再被豁免遵守上述规则，其中将被要求提交定期报告以及年度和季度财务报表，就像我们是在美国注册的公司一样。如果发生这种情况，我们很可能会在满足这些额外的监管要求方面产生巨大的成本，我们的管理层成员可能不得不将时间和资源从其他职责转移到确保这些额外的监管要求得到满足。
我们是纳斯达克公司治理规则所指的“受控公司”，这可能会使我们免于遵守某些公司治理要求，这些要求为非受控公司的股东提供了保护。
截至2023年1月13日，我们的联合创始人Li先生(Li书福)通过其控制的实体间接持有144,440,574股A类普通股和24,480,458股B类普通股。这些普通股约占我们已发行和已发行总投票权的50.1%
 
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股本。由于他拥有多数股权和投票权，这将使他能够控制提交给我们的股东批准的某些事项的结果，包括董事的任命或罢免(遵守本注册声明中其他地方描述的某些限制)，我们符合纳斯达克公司治理标准所指的“受控公司”，并有权不遵守非受控公司必须遵守的某些要求，包括董事会多数成员必须由独立董事组成，以及我们的提名和公司治理委员会以及薪酬委员会应完全由独立董事组成的要求。因此，您可能无法享受纳斯达克适用于受这些公司治理要求约束的公司的某些公司治理要求。
您在保护您的利益方面可能会遇到困难，您通过美国法院保护您的权利的能力可能会受到限制，因为我们是根据开曼群岛的法律注册成立的，而且我们几乎所有的业务都是在美国以外的地方进行的，我们的大多数董事和高管都居住在美国以外的地方。
ECARX Holdings是一家根据开曼群岛法律注册成立的豁免股份有限公司，我们的大部分业务是通过我们在美国以外的子公司ECARX进行的。我们几乎所有的资产都位于美国以外。我们的大多数管理人员和董事居住在美国以外，这些人的大部分资产都位于美国以外。因此，投资者可能很难在美国境内向我们的董事或高级管理人员送达法律程序文件，或执行在美国法院获得的针对我们的董事或高级管理人员的判决。
我们的公司事务将受修订后的条款、开曼群岛公司法和开曼群岛普通法的管辖。根据开曼群岛法律，股东对我们董事提起诉讼的权利、少数股东的诉讼以及我们董事对我们的受托责任在很大程度上受开曼群岛普通法的管辖。开曼群岛的普通法部分源于开曼群岛相对有限的司法判例以及英格兰的普通法，英格兰法院的裁决对开曼群岛的法院具有说服力，但不具约束力。根据开曼群岛法律，我们股东的权利和董事的受托责任与美国某些司法管辖区的法规或司法先例所规定的不同。特别是，开曼群岛的证券法体系与美国不同，美国的一些州，如特拉华州，可能比开曼群岛拥有更完善和更司法解释的公司法体系。此外，开曼群岛公司的股东可能没有资格在美国联邦法院提起股东派生诉讼。
开曼群岛大法院不得(I)承认或执行美国法院基于美国或任何州的联邦证券法的民事责任条款作出的对我们不利的判决；以及(Ii)在开曼群岛提起的原始诉讼中，根据美国或任何州的联邦证券法的民事责任条款对我们施加法律责任，只要这些条款施加的责任是刑事责任。虽然开曼群岛没有法定强制执行在美国取得的判决(开曼群岛也不是任何相互执行或承认此类判决的条约的缔约国)，但开曼群岛法院将在普通法下承认和执行具有管辖权的外国法院的外国货币判决，而无需重新审查相关争议的是非曲直，其依据的原则是，有管辖权的外国法院的判决规定判定债务人有义务支付已作出的算定款项，但此种判决(I)是由具有管辖权的外国法院作出的，(2)规定判定债务人有责任支付已作出判决的违约金，(3)这是最终和决定性的，(4)不是关于税收、罚款或罚款，以及(5)不是以某种方式获得的，也不是一种违反自然正义或开曼群岛公共政策的强制执行。如果同时在其他地方提起诉讼，开曼群岛法院可以搁置执行程序。
像我们这样的开曼群岛豁免公司的股东根据开曼群岛法律没有查看公司记录的一般权利(除组织章程大纲和章程外，
 
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抵押和抵押的登记册、股东通过的任何特别决议和现任董事的名单)或获取这些公司的股东名单的副本。根据经修订的细则，吾等的董事应不时决定吾等或彼等的任何股东(非董事)应否及在何种程度、时间及地点以及在何种条件或细则下公开查阅吾等或彼等的任何账目、簿册或文件，而吾等的股东(并非董事)概无任何权利查阅吾等的任何账目、簿册或文件，但经法律授权或董事授权或吾等股东的普通决议案的除外。这可能会使您更难获得所需的信息，以确定股东动议所需的任何事实，或就委托书竞争向其他股东征集委托书。
开曼群岛的某些公司治理做法与对在美国等其他司法管辖区注册的公司的要求有很大不同。作为一家其证券在纳斯达克上市的外国私人发行人，我们获准遵循某些母国公司治理做法，以取代纳斯达克规则第5615(A)(3)条的要求，该规则规定了这种豁免，以遵守纳斯达克规则第5600系列。如果我们选择在公司治理问题上遵循本国的做法，我们的股东获得的保护可能会低于适用于美国国内发行人的规则和法规。
由于上述原因，我们的股东在面对管理层、董事会成员或控股股东采取的行动时，可能比作为在美国注册成立的公司的公众股东更难保护自己的利益。有关其他信息，请参阅标题为“美国民事责任和送达代理的可执行性”一节。
我们预计在可预见的未来不会派发股息。
预计在可预见的未来，我们将继续亏损运营，并将保留大部分(如果不是全部)可用资金和任何未来收益，为我们业务的发展和增长提供资金。因此，在可预见的未来，我们预计不会派发任何现金股息。
我们的董事会将拥有是否分配股息的自由裁量权。即使董事会决定宣布和支付股息，未来股息的时间、金额和形式(如果有)将取决于未来的经营业绩和现金流、资本需求和盈余、我们从子公司收到的分派金额(如果有)、我们的财务状况、合同限制和董事会认为相关的其他因素。因此，您可能需要依赖于在价格升值后出售我们的证券，这可能永远不会发生，作为实现您未来投资收益的唯一途径。不能保证我们的证券会升值，也不能保证我们证券的市场价格不会下降。
我们的组织备忘录和章程包含反收购条款，可能会对我们证券持有人的权利产生实质性的不利影响。
修改后的条款包含限制他人控制我们公司或导致我们从事控制权变更交易的能力的条款。这些条款可能会阻止第三方寻求在要约收购或类似交易中获得对我们公司的控制权，从而剥夺我们的股东以高于当前市场价格的溢价出售其股票的机会。我们的董事会有权发行一个或多个系列的优先股，而无需我们的股东采取进一步行动，并确定他们的指定、权力、优惠、特权和相对参与、可选或特殊权利以及资格、限制或限制，包括股息权、转换权、投票权、赎回条款和清算优惠，任何或所有这些可能大于与我们的A类普通股相关的权利。优先股可能会迅速发行，其条款旨在推迟或阻止我们公司控制权的变更，或使管理层的撤职变得更加困难。如果我们的董事会决定发行优先股，我们的证券价格可能会下跌，我们A类普通股持有人的投票权和其他权利可能会受到重大和不利的影响。
 
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与税收有关的风险
我们可能是或将成为被动外国投资公司(“PFIC”)，这可能会给美国持有者带来不利的美国联邦所得税后果。
就美国联邦所得税而言，被视为公司的非美国实体在任何课税年度通常为美国联邦所得税目的的PFIC，条件是(I)该年度至少75%的总收入是被动收入，或(Ii)该年度至少50%的资产价值(通常基于资产的季度价值平均值)可归因于产生被动收入的资产或为产生被动收入而持有的资产。被动收入一般包括股息、利息、租金、特许权使用费和处置被动资产的收益等。我们将被视为拥有其比例的资产份额，并在美国联邦所得税目的下被视为公司的任何其他实体的收入中赚取其比例份额，而我们直接或间接拥有25%或更多(按价值计算)的股票。
基于资产的当前价值和预期价值，以及我们公司和子公司的收入和资产的收入和资产的构成，包括商誉和其他未登记的无形资产，我们目前预计不会在本纳税年度或可预见的未来被视为PFIC。然而，这一结论是一项事实决定，必须每年在每个纳税年度结束时根据我们的收入和资产以及我们子公司的收入和资产的组成做出决定，因此可能会发生变化。因此，不能保证我们或我们的任何子公司在任何课税年度都不会被视为PFIC。如果我们或我们的任何子公司在任何课税年度或部分纳税年度是PFIC，且包括在我们普通股或认股权证的实益所有者(即美国持有人)的持有期内，则该美国持有人可能会受到某些不利的美国联邦所得税后果的影响，并可能受到额外的报告要求的约束。
有关我们的PFIC地位的更详细讨论，请参阅《税收》。敦促美国持有人就可能适用于我们普通股或认股权证持有人的PFIC规则咨询他们的税务顾问。
 
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未经审计的备考简明合并财务信息
简介
以下未经审核的备考简明合并财务报表由Cova Acquisition Corp.(“Cova”)及ECARX Holdings Inc.(“ECARX”)的财务资料综合而成，经调整以使业务合并及相关交易(统称“交易”)生效。以下未经审计的备考简明合并财务信息是根据S-X条例第11条编制的，该条例经最终规则第33-10786号《关于收购和处置业务的财务披露修正案》修订。
Cova是一家空白支票公司，于2020年12月11日注册为开曼群岛豁免公司，目的是与一个或多个业务或实体进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并。于2021年2月4日，Cova首次公开发售的注册书宣布生效，并于2021年2月9日，Cova完成首次公开发售30,000,000股(“单位”)，包括因承销商部分行使其超额配售选择权而发行3,900,000股Cova A类普通股。这些单位以每单位10美元的发行价出售，产生了300.0美元的毛收入，这些资金存放在信托账户中。截至2022年9月30日，Cova的资产为302,215,818美元，流动净负债为4,248,465美元。
ECARX正在将车辆转变为无缝集成的信息、通信和交通设备。它正在通过迅速推进智能移动核心技术来塑造人与车之间的互动。ECARX目前的核心产品包括信息娱乐头部单元、数字驾驶舱、车辆芯片组解决方案、核心操作系统和集成软件堆栈。除此之外，ECARX正在开发一个全栈汽车计算平台。
历来，华嘉透过其在中国的全资附属公司及湖北华嘉科技有限公司(“湖北华润科技”或“VIE”)，以及其设于中国的附属公司在中国进行营运。自2022年初以来，ECARX已经实施了一系列交易来重组其组织和业务运营(简称重组)。关于重组，于2022年4月，本公司与湖北ECARX及湖北ECARX的股东订立VIE终止协议，据此，VIE协议即时终止。此外，本公司在中国的全资子公司ECARX(湖北)科技有限公司(“ECARX(湖北)科技”)与湖北ECARX达成协议，
•
除湖北ECARX于2020年3月5日签署的AI语音产品合同和湖北ECARX流动资金约2000万元人民币外，不受外商投资限制的所有业务和运营，包括湖北ECARX的汽车计算平台、SoC核心模块、汽车商品或其他产品的销售、软件许可和提供汽车计算平台设计开发服务和其他服务，以及相关资产和负债、合同、知识产权和员工，将从湖北ECARX转让给ECARX(湖北)科技。不假思索地。
​
•
其他业务和经营，包括湖北海航于2020年3月5日签订的上述合同和流动资金约2,000万元人民币，以及受外商投资限制的业务和经营，包括(一)地图测绘资质(指湖北海航电子地图甲级测绘资质和湖北海航互联网地图服务乙级测绘资质)；(二)测绘活动(包括相关资产、合同、知识产权和从业人员)；及(Iii)于重组完成后，将由湖北ECARX保留，并从ECARX剥离出来。2020年和2021年剩余业务运营的经营业绩微不足道。
​
•
此外，ECARX还剥离了三项权益法投资，主要包括对湖北ECARX在苏州陈岭的权益法投资。
​
 
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截至2022年6月30日，ECARX已完成重组，据此，ECARX取消对以下资产的确认：
资产
​ ​
千元人民币
​
现金
​ ​ ​ ​ 20,000 ​ ​
长期投资
​ ​ ​ ​ 211,908 ​ ​
财产和设备，净额
​ ​ ​ ​ 34,873 ​ ​
无形资产净值
​ ​ ​ ​ 1,094 ​ ​
此外，ECARX确认了应付湖北ECARX的金额人民币205,954,000元，这是ECARX向湖北ECARX提供的贷款人民币252,287,000元的净现值。这笔贷款是免息的，将不晚于2026年5月以现金结算。贷款的现值以5%的实际年利率贴现。已取消确认的资产超出VIE应得金额的部分计入累计赤字。
假设交易发生在2022年9月30日，截至2022年9月30日的未经审计的备考浓缩合并资产负债表将Cova截至2022年9月30日的未经审计的历史资产负债表与ECARX截至2022年6月30日的未经审计的历史综合资产负债表合并。截至2022年9月30日的9个月的未经审计的备考简明综合经营报表将Cova截至2022年9月30日的9个月的未经审计的历史经营报表与ECARX截至2022年6月30日的9个月的未经审计的历史综合经营报表结合在一起，该表未包括在招股说明书中，并赋予交易和相关交易的备考效果，就好像它们发生在2021年1月1日一样。Cova和ECARX在交易之前没有任何历史关系，因此，不需要进行形式上的调整来消除两家公司之间的活动。
未经审计的备考合并财务报表不一定反映合并后公司的财务状况或经营结果，如果交易发生在所示日期。未经审计的备考合并财务信息在预测合并后公司未来的财务状况和运营结果方面也可能没有用处。由于各种因素，实际财务状况和经营结果可能与本文所反映的预计金额有很大不同。
本信息应与Cova和ECARX的经审计财务报表和相关说明、“Cova管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、“ECARX管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本招股说明书中其他部分包含的其他财务信息一起阅读。
交易说明
于2022年5月26日，Cova与ECARX、Ecarx Temp Limited(“合并子公司1”)及Ecarx&Co Limited(“合并子公司2”，统称为“合并子公司”)订立合并协议。合并子公司是ECARX的全资附属公司，后者是根据开曼群岛法律注册成立的股份有限公司的豁免公司。
根据合并协议，并受其中所载条款及条件的规限，(I)合并附属1将与Cova合并并并入Cova(“第一次合并”)，Cova将于第一次合并后继续合并；及(Ii)Cova将与合并Sub 2合并并并入合并Sub 2(“第二次合并”及与第一次合并一起，称为“合并”)，而合并Sub 2将于第二次合并后继续存在。合并将于开曼群岛公司注册处处长登记合并时生效，或于合并子公司与尚存公司以书面协议并于合并备案文件中指明的开曼法案许可的较后时间生效。
所有权
于合并协议日期，ECARX的法定股本由198,035,714股普通股及76,049,918股可赎回优先股组成，全部已发行及已发行。
 
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在首次生效之前，ECARX的普通股和优先股通过回购的方式进行资本重组，以换取发行该数量的股份，乘以资本重组系数(定义如下)(“资本重组”)。
“资本重组系数”是指每股价格(定义见下文)除以10.00美元所得的商。每股价格指商3,400,000,000美元，即ECARX与Cova在首次生效时间前协定的ECARX的货币前权益价值除以(A)ECARX普通股(不包括于行使认股权证、莲花票据及投资者票据时将发行的股份)以及将于交易完成时向战略投资者发行的股份、(B)ECARX优先股及(C)在紧接合并协议日期前为行使ECARX购股权而发行及发行的股份的总数。资本重组系数为1.19。
以下汇总了收盘时未经审计的备考ECARX普通股：
以上列出的股份金额和所有权百分比并不代表有投票权的百分比，也没有考虑紧随业务合并后仍未偿还并可能在此后行使的公有权证和私募认股权证。
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
ECARX控股公司的股份所有权
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
数量：
A类
普通
个共享
​ ​
%
​ ​
数量：
B类
普通
个共享
​ ​
 %
​
ECARX股东
​ ​ ​ ​ A ​ ​ ​ ​ ​ 278,011,485 ​ ​ ​ ​ ​ 82.40% ​ ​ ​ ​ ​ 48,960,916 ​ ​ ​ ​ ​ 14.51% ​ ​
Cova普通股东(包括发起人)
​ ​ ​ ​ B ​ ​ ​ ​ ​ 5,870,357 ​ ​ ​ ​ ​ 1.74% ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.00% ​ ​
战略投资者
​ ​ ​ ​ C ​ ​ ​ ​ ​ 3,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 1.04% ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.00% ​ ​
莲花笔记持有者
​ ​ ​ ​ D ​ ​ ​ ​ ​ 1,052,632 ​ ​ ​ ​ ​ 0.31% ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.00% ​ ​
收盘时未偿还的普通股总数(不包括期权和认股权证)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 288,434,474 ​ ​ ​ ​ ​ 85.49% ​ ​ ​ ​ ​ 48,960,916 ​ ​ ​ ​ ​ 14.51% ​ ​
​
(A)
在考虑了资本重组的影响后，包括ECARX在收盘时发行的普通股。
​
(B)
620,357 Cova在紧接第一个生效时间前已发行及已发行的普通股将自动注销并不复存在，以换取一股新发行、缴足股款及不可评税的ECARX A类普通股。根据合并协议，根据按10.00美元赎回29,379,643股Cova公众股份时的实际赎回，保荐人只有权获得5,250,000股新发行的缴足股款及不可评税的ECARX A类普通股。
​
(C)
代表向战略投资者吉利投资控股有限公司和鲁米纳科技公司发行的总计3,500,000股ECARX A类普通股，每股10.00美元，总投资额为35,000,000美元。
​
(D)
代表交易完成后以每股9.50美元的转换价转换为ECARX A类普通股的Lotus Note。
​
企业合并的会计处理
ECARX根据对收购的事实和情况的评估确定它是会计收购人。合并的目的是帮助ECARX对其业务进行再融资和资本重组。ECARX是两个实体中较大的一个，是合并公司中的运营公司。ECARX将控制董事会，因为它将拥有董事会的多数席位，而Cova在合并后只占董事会成员中的两个席位。ECARX的高级管理层将继续担任合并后公司的高级管理层。此外，合并后实体的更大部分投票权将由ECARX的现有股东持有。
 
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由于ECARX在会计上被确定为收购方，交易的会计将类似于注资，因为Cova唯一重要的合并前资产是信托账户中的现金。交易的会计处理不会产生任何无形资产或商誉。会计相当于ECARX为Cova的净货币资产发行股票和认股权证。
 
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未经审计的备考合并资产负债表
(千元，不含每股和每股数据，或另有说明)
​ ​ ​
截至6月30日
2022
​ ​
截至9月30日
2022
​ ​
截至9月30日
2022
​ ​
截至2022年9月30日
 ​
​ ​ ​
ECARX
​ ​
Cova
​ ​
形式
组合
​ ​
交易
会计
调整
​ ​
备注
​ ​
形式
组合
​
资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金
​ ​ ​ ​ 583,146 ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​ ​ ​ ​ 583,162 ​ ​ ​ ​ ​ 2,022,378 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 923,652 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (283,349) ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,967,878) ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 435,377 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 133,962 ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
受限现金
​ ​ ​ ​ 55,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 55,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 55,000 ​ ​
应收账款 - 第三方净额
​ ​ ​ ​ 227,964 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 227,964 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 227,964 ​ ​
应收账款 - 关联方，净额
​ ​ ​ ​ 217,563 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 217,563 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 217,563 ​ ​
应收票据
​ ​ ​ ​ 113,839 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 113,839 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 113,839 ​ ​
库存
​ ​ ​ ​ 183,471 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 183,471 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 183,471 ​ ​
关联方应付金额
​ ​ ​ ​ 32,037 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 32,037 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 32,037 ​ ​
预付款和其他流动资产
​ ​ ​ ​ 222,219 ​ ​ ​ ​ ​ 1,877 ​ ​ ​ ​ ​ 224,096 ​ ​ ​ ​ ​ (7,034) ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 217,062 ​ ​
流动资产总额
 ​ ​ ​ ​ 1,635,239 ​ ​ ​ ​ ​ 1,893 ​ ​ ​ ​ ​ 1,637,132 ​ ​ ​ ​ ​ 333,456 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,970,588 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非流动资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
长期投资
 ​ ​ ​ ​ 1,225,301 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,225,301 ​ ​ ​ ​ ​ 100,472 ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​ ​ ​ ​ 1,325,773 ​ ​
财产和设备，净额
 ​ ​ ​ ​ 100,684 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 100,684 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 100,684 ​ ​
无形资产，净额
 ​ ​ ​ ​ 29,972 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 29,972 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 29,972 ​ ​
经营性租赁使用权资产
 ​ ​ ​ ​ 101,663 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 101,663 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 101,663 ​ ​
VIE到期金额
 ​ ​ ​ ​ 208,503 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 208,503 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 208,503 ​ ​
其他非流动资产 - 第三方
 ​ ​ ​ ​ 19,139 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 19,139 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 19,139 ​ ​
信托账户中持有的投资
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,022,378 ​ ​ ​ ​ ​ 2,022,378 ​ ​ ​ ​ ​ (2,022,378) ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非流动资产合计
 ​ ​ ​ ​ 1,685,262 ​ ​ ​ ​ ​ 2,022,378 ​ ​ ​ ​ ​ 3,707,640 ​ ​ ​ ​ ​ (1,921,906) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,785,734 ​ ​
总资产
 ​ ​ ​ ​ 3,320,501 ​ ​ ​ ​ ​ 2,024,271 ​ ​ ​ ​ ​ 5,344,772 ​ ​ ​ ​ ​ (1,588,450) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,756,322 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
短期借款
 ​ ​ ​ ​ 480,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 480,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 480,000 ​ ​
应付帐款 - 第三方
 ​ ​ ​ ​ 490,178 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 490,178 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 490,178 ​ ​
应付帐款 - 关联方
 ​ ​ ​ ​ 142,305 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 142,305 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 142,305 ​ ​
应付票据
 ​ ​ ​ ​ 155,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 155,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 155,000 ​ ​
可转换应付票据，净额
 ​ ​ ​ ​ 66,981 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 66,981 ​ ​ ​ ​ ​ (66,981) ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 435,377 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 435,377 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
应付关联方金额
 ​ ​ ​ ​ 712,211 ​ ​ ​ ​ ​ 6,387 ​ ​ ​ ​ ​ 718,598 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 718,598 ​ ​
合同责任，当前 - 第三方
 ​ ​ ​ ​ 993 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 993 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 993 ​ ​
合同责任，当前 - 关联方
 ​ ​ ​ ​ 235,276 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 235,276 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 235,276 ​ ​
当期经营租赁负债
 ​ ​ ​ ​ 31,900 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 31,900 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 31,900 ​ ​
应计费用和其他流动负债
 ​ ​ ​ ​ 363,157 ​ ​ ​ ​ ​ 23,963 ​ ​ ​ ​ ​ 387,120 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 387,120 ​ ​
流动负债总额
 ​ ​ ​ ​ 2,678,001 ​ ​ ​ ​ ​ 30,350 ​ ​ ​ ​ ​ 2,708,351 ​ ​ ​ ​ ​ 368,396 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,076,747 ​ ​
非流动负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
合同责任，非流动 - 第三方
 ​ ​ ​ ​ 193 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 193 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 193 ​ ​
合同责任，非流动 - 关联方
 ​ ​ ​ ​ 373,365 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 373,365 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 373,365 ​ ​
经营租赁负债，非流动
 ​ ​ ​ ​ 68,476 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 68,476 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 68,476 ​ ​
 
68
目录
 
未经审计的备考合并资产负债表 (续)
(千元，不含每股和每股数据，或另有说明)
​ ​ ​
截至6月30日
2022
​ ​
截至9月30日
2022
​ ​
截至9月30日
2022
​ ​
截至2022年9月30日
 ​
​ ​ ​
ECARX
​ ​
Cova
​ ​
形式
组合
​ ​
交易
会计
调整
​ ​
备注
​ ​
形式
组合
​
其他非流动负债
 ​ ​ ​ ​ 20,049 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 20,049 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 20,049 ​ ​
延期承销费
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 70,330 ​ ​ ​ ​ ​ 70,330 ​ ​ ​ ​ ​ (70,330) ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非流动担保负债
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,058 ​ ​ ​ ​ ​ 5,058 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 5,058 ​ ​
非流动负债合计
 ​ ​ ​ ​ 462,083 ​ ​ ​ ​ ​ 75,388 ​ ​ ​ ​ ​ 537,471 ​ ​ ​ ​ ​ (70,330) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 467,141 ​ ​
总负债
 ​ ​ ​ ​ 3,140,084 ​ ​ ​ ​ ​ 105,738 ​ ​ ​ ​ ​ 3,245,822 ​ ​ ​ ​ ​ 298,066 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,543,888 ​ ​
承付款和或有事项 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
可能赎回的A类普通股
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,022,378 ​ ​ ​ ​ ​ 2,022,378 ​ ​ ​ ​ ​ (2,022,378) ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
夹层股权 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
系列天使可赎回可转换优先股
 ​ ​ ​ ​ 309,181 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 309,181 ​ ​ ​ ​ ​ (309,181) ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
A系列可赎回可转换优先股
 ​ ​ ​ ​ 1,553,405 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,553,405 ​ ​ ​ ​ ​ (1,553,405) ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
系列A+可赎回可兑换优先股
个共享
 ​ ​ ​ ​ 1,511,727 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,511,727 ​ ​ ​ ​ ​ (1,511,727) ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
系列A++可赎回可转换优先股
 ​ ​ ​ ​ 518,320 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 518,320 ​ ​ ​ ​ ​ (518,320) ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
B系列可赎回可转换优先股
​ ​ ​ ​ 1,219,213 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,219,213 ​ ​ ​ ​ ​ (1,219,213) ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
夹层总股本
 ​ ​ ​ ​ 5,111,846 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,111,846 ​ ​ ​ ​ ​ (5,111,846) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股东权益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
A类普通股
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
B类普通股
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ (5) ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 10 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股
 ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ (7) ​ ​ ​ ​ ​ 10 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
按成本价计算的库存股
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
新增实收资本
 ​ ​ ​ ​ 17,195 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 17,195 ​ ​ ​ ​ ​ (206,181) ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 5,407,445 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 5,111,843 ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 54,500 ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (103,845) ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 232,518 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 66,981 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 234,434 ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
累计赤字
 ​ ​ ​ ​ (4,740,364) ​ ​ ​ ​ ​ (103,850) ​ ​ ​ ​ ​ (4,844,214) ​ ​ ​ ​ ​ (13,872) ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ (4,986,754) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 103,850 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (232,518) ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
累计其他综合收益(亏损)
 ​ ​ ​ ​ (208,267) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (208,267) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (208,267) ​ ​
ECARX控股公司普通股股东应占亏损总额。
 ​ ​ ​ ​ (4,931,429) ​ ​ ​ ​ ​ (103,845) ​ ​ ​ ​ ​ (5,035,274) ​ ​ ​ ​ ​ 5,247,708 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 212,434 ​ ​
不可赎回的非控股权益
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
股东权益总额
 ​ ​ ​ ​ (4,931,429) ​ ​ ​ ​ ​ (103,845) ​ ​ ​ ​ ​ (5,035,274) ​ ​ ​ ​ ​ 5,247,708 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 212,434 ​ ​
总负债、夹层权益、承诺和股东权益
 ​ ​ ​ ​ 3,320,501 ​ ​ ​ ​ ​ 2,024,271 ​ ​ ​ ​ ​ 5,344,772 ​ ​ ​ ​ ​ (1,588,450) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,756,322 ​ ​
​
 
69
目录
 
未经审计的预计合并经营报表
(千元，不含每股和每股数据，或另有说明)
​ ​ ​
截至2022年6月30日的9个月
 ​ ​
九个月
截至9月30日
2022
​ ​
截至9个月
2022年6月30日和
2022年9月30日
 ​ ​
截至2022年6月30日的9个月和
2022年9月30日
 ​
​ ​ ​
ECARX
​ ​
自主
实体
调整
在VIE上
重组
​ ​
形式
ECARX
​ ​
Cova
​ ​
形式
组合
​ ​
交易
会计
调整
​ ​
备注
​ ​
形式
组合
​
收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商品销售收入
 ​ ​ ​ ​ 1,588,191 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,588,191 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,588,191 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,588,191 ​ ​
软件许可证收入
 ​ ​ ​ ​ 146,757 ​ ​ ​ ​ ​ (9,828) ​ ​ ​ ​ ​ 136,929 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 136,929 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 136,929 ​ ​
服务收入
 ​ ​ ​ ​ 636,528 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 636,528 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 636,528 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 636,528 ​ ​
总收入
 ​ ​ ​ ​ 2,371,476 ​ ​ ​ ​ ​ (9,828) ​ ​ ​ ​ ​ 2,361,648 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,361,648 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,361,648 ​ ​
销货成本
 ​ ​ ​ ​ (1,355,479) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,355,479) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,355,479) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,355,479) ​ ​
软件许可证成本
 ​ ​ ​ ​ (40,389) ​ ​ ​ ​ ​ 8,712 ​ ​ ​ ​ ​ (31,677) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (31,677) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (31,677) ​ ​
服务成本
 ​ ​ ​ ​ (222,285) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (222,285) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (222,285) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (222,285) ​ ​
收入总成本
 ​ ​ ​ ​ (1,618,153) ​ ​ ​ ​ ​ 8,712 ​ ​ ​ ​ ​ (1,609,441) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,609,441) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,609,441) ​ ​
毛利
 ​ ​ ​ ​ 753,323 ​ ​ ​ ​ ​ (1,116) ​ ​ ​ ​ ​ 752,207 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 752,207 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 752,207 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研发费用
 ​ ​ ​ ​ (968,368) ​ ​ ​ ​ ​ 15,533 ​ ​ ​ ​ ​ (952,835) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (952,835) ​ ​ ​ ​ ​ 2,740 ​ ​ ​ ​ ​ A ​ ​ ​ ​ ​ (950,095) ​ ​
销售和营销费用
 ​ ​ ​ ​ (64,965) ​ ​ ​ ​ ​ 616 ​ ​ ​ ​ ​ (64,349) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (64,349) ​ ​ ​ ​ ​ (710) ​ ​ ​ ​ ​ A ​ ​ ​ ​ ​ (65,059) ​ ​
一般和行政费用
 ​ ​ ​ ​ (579,502) ​ ​ ​ ​ ​ 6,816 ​ ​ ​ ​ ​ (572,686) ​ ​ ​ ​ ​ (30,779) ​ ​ ​ ​ ​ (603,465) ​ ​ ​ ​ ​ (29,351) ​ ​ ​ ​ ​ A ​ ​ ​ ​ ​ (632,816) ​ ​
其他，净额
 ​ ​ ​ ​ (1,729) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,729) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,729) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,729) ​ ​
总运营费用
 ​ ​ ​ ​ (1,614,564) ​ ​ ​ ​ ​ 22,965 ​ ​ ​ ​ ​ (1,591,599) ​ ​ ​ ​ ​ (30,779) ​ ​ ​ ​ ​ (1,622,378) ​ ​ ​ ​ ​ (27,321) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,649,699) ​ ​
运营损失
 ​ ​ ​ ​ (861,241) ​ ​ ​ ​ ​ 21,849 ​ ​ ​ ​ ​ (839,392) ​ ​ ​ ​ ​ (30,779) ​ ​ ​ ​ ​ (870,171) ​ ​ ​ ​ ​ (27,321) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (897,492) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利息收入
 ​ ​ ​ ​ 7,178 ​ ​ ​ ​ ​ 4,978 ​ ​ ​ ​ ​ 12,156 ​ ​ ​ ​ ​ 12,587 ​ ​ ​ ​ ​ 24,743 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 24,743 ​ ​
利息支出
 ​ ​ ​ ​ (20,313) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (20,313) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (20,313) ​ ​ ​ ​ ​ (16,327) ​ ​ ​ ​ ​ C ​ ​ ​ ​ ​ (36,640) ​ ​
权益法投资成果份额
 ​ ​ ​ ​ (71,090) ​ ​ ​ ​ ​ 27,644 ​ ​ ​ ​ ​ (43,446) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (43,446) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (43,446) ​ ​
股权证券的未实现收益
 ​ ​ ​ ​ 34,615 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 34,615 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 34,615 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 34,615 ​ ​
子公司解除合并的收益
​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​
权证负债公允价值变动
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 73,630 ​ ​ ​ ​ ​ 73,630 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 73,630 ​ ​
政府拨款
 ​ ​ ​ ​ 28,356 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 28,356 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 28,356 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 28,356 ​ ​
外币汇兑损失净额
 ​ ​ ​ ​ (5,440) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (5,440) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (5,440) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (5,440) ​ ​
所得税前亏损
 ​ ​ ​ ​ (815,961) ​ ​ ​ ​ ​ 54,471 ​ ​ ​ ​ ​ (761,490) ​ ​ ​ ​ ​ 55,438 ​ ​ ​ ​ ​ (706,052) ​ ​ ​ ​ ​ (43,648) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (749,700) ​ ​
所得税费用
 ​ ​ ​ ​ (550) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (550) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (550) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (550) ​ ​
净亏损
 ​ ​ ​ ​ (816,511) ​ ​ ​ ​ ​ 54,471 ​ ​ ​ ​ ​ (762,040) ​ ​ ​ ​ ​ 55,438 ​ ​ ​ ​ ​ (706,602) ​ ​ ​ ​ ​ (43,648) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (750,250) ​ ​
不可赎回的非控股权益造成的净亏损
 ​ ​ ​ ​ 5,853 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,853 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,853 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 5,853 ​ ​
可赎回非控股权益的净亏损
 ​ ​ ​ ​ 1,270 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,270 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,270 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,270 ​ ​
ECARX控股公司的净亏损
Inc.
 ​ ​ ​ ​ (809,388) ​ ​ ​ ​ ​ 54,471 ​ ​ ​ ​ ​ (754,917) ​ ​ ​ ​ ​ 55,438 ​ ​ ​ ​ ​ (699,479) ​ ​ ​ ​ ​ (43,648) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (743,127) ​ ​
可赎回非控股增值
兴趣
 ​ ​ ​ ​ (2,020) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,020) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,020) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (2,020) ​ ​
ECARX控股的可用净亏损
Inc.
 ​ ​ ​ ​ (811,408) ​ ​ ​ ​ ​ 54,471 ​ ​ ​ ​ ​ (756,937) ​ ​ ​ ​ ​ 55,438 ​ ​ ​ ​ ​ (701,499) ​ ​ ​ ​ ​ (43,648) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (745,147) ​ ​
增发可赎回可转换优先股
 ​ ​ ​ ​ (276,498) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (276,498) ​ ​ ​ ​ ​ (12,948) ​ ​ ​ ​ ​ (289,446) ​ ​ ​ ​ ​ 289,446 ​ ​ ​ ​ ​ B ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
ECARX控股公司普通股股东的净亏损
 ​ ​ ​ ​ (1,087,906) ​ ​ ​ ​ ​ 54,471 ​ ​ ​ ​ ​ (1,033,435) ​ ​ ​ ​ ​ 42,490 ​ ​ ​ ​ ​ (990,945) ​ ​ ​ ​ ​ 245,798 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (745,147) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
 
70
目录
 
未经审计的预计综合业务报表 (续)
(千元，不含每股和每股数据，或另有说明)
​ ​ ​
截至2022年6月30日的9个月
 ​ ​
九个月
截至9月30日
2022
​ ​
截至9个月
2022年6月30日和
2022年9月30日
 ​ ​
截至2022年6月30日的9个月
和
2022年9月30日
 ​
​ ​ ​
ECARX
​ ​
自主
实体
调整
在VIE上
重组
​ ​
形式
ECARX
​ ​
Cova
​ ​
形式
组合
​ ​
交易
会计
调整
​ ​
备注
​ ​
形式
组合
​
普通股基本和摊薄亏损
 ​ ​ ​
​
(5.49)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通的加权平均数
个共享
 ​ ​ ​
​
198,035,714
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
A类普通股每股基本和摊薄亏损
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
1.48
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股加权平均数，A类普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
30,000,000
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
每股基本和摊薄亏损，B类普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
1.48
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股加权平均数，B类普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
7,500,000
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
A类普通股每股基本和摊薄亏损
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
(2.21)
 ​ ​
普通股加权平均数，A类普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
288,434,474
 ​ ​
每股基本和摊薄亏损，B类普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
(2.21)
 ​ ​
普通股加权平均数，B类普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
48,960,916
 ​ ​
 
71
目录
 
未经审计的预计合并经营报表
截至2021年12月31日
(千元，不含每股和每股数据，或另有说明)
​ ​ ​
ECARX
​ ​
自主
实体
调整
在VIE上
重组 
​ ​
形式
ECARX
​ ​
Cova 
​ ​
形式
组合
​ ​
交易
会计
调整 
​ ​
备注
​ ​
形式
组合 
​
收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商品销售收入
 ​ ​ ​ ​ 1,983,817 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,983,817 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,983,817 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,983,817 ​ ​
软件许可证收入
 ​ ​ ​ ​ 261,265 ​ ​ ​ ​ ​ (21,923) ​ ​ ​ ​ ​ 239,342 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 239,342 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 239,342 ​ ​
服务收入
 ​ ​ ​ ​ 533,981 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 533,981 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 533,981 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 533,981 ​ ​
总收入
 ​ ​ ​ ​ 2,779,063 ​ ​ ​ ​ ​ (21,923) ​ ​ ​ ​ ​ 2,757,140 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,757,140 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,757,140 ​ ​
销货成本
 ​ ​ ​ ​ (1,749,188) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,749,188) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,749,188) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,749,188) ​ ​
软件许可证成本
 ​ ​ ​ ​ (32,164) ​ ​ ​ ​ ​ 15,299 ​ ​ ​ ​ ​ (16,865) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (16,865) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (16,865) ​ ​
服务成本
 ​ ​ ​ ​ (180,518) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (180,518) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (180,518) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (180,518) ​ ​
收入总成本
 ​ ​ ​ ​ (1,961,870) ​ ​ ​ ​ ​ 15,299 ​ ​ ​ ​ ​ (1,946,571) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,946,571) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,946,571) ​ ​
毛利
 ​ ​ ​ ​ 817,193 ​ ​ ​ ​ ​ (6,624) ​ ​ ​ ​ ​ 810,569 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 810,569 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 810,569 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研发费用
 ​ ​ ​ ​ (1,209,385) ​ ​ ​ ​ ​ 33,478 ​ ​ ​ ​ ​ (1,175,907) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,175,907) ​ ​ ​ ​ ​ (59,029) ​ ​ ​ ​ ​ A ​ ​ ​ ​ ​ (1,234,936) ​ ​
销售和营销费用
 ​ ​ ​ ​ (82,827) ​ ​ ​ ​ ​ 1,174 ​ ​ ​ ​ ​ (81,653) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (81,653) ​ ​ ​ ​ ​ (5,512) ​ ​ ​ ​ ​ A ​ ​ ​ ​ ​ (87,165) ​ ​
一般和行政费用
 ​ ​ ​ ​ (506,873) ​ ​ ​ ​ ​ 13,305 ​ ​ ​ ​ ​ (493,568) ​ ​ ​ ​ ​ (11,669) ​ ​ ​ ​ ​ (505,237) ​ ​ ​ ​ ​ (158,659) ​ ​ ​ ​ ​ A ​ ​ ​ ​ ​ (663,896) ​ ​
其他，净额
 ​ ​ ​ ​ 207 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 207 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 207 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 207 ​ ​
总运营费用
 ​ ​ ​ ​ (1,798,878) ​ ​ ​ ​ ​ 47,957 ​ ​ ​ ​ ​ (1,750,921) ​ ​ ​ ​ ​ (11,669) ​ ​ ​ ​ ​ (1,762,590) ​ ​ ​ ​ ​ (223,200) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,985,790) ​ ​
运营损失
 ​ ​ ​ ​ (981,685) ​ ​ ​ ​ ​ 41,333 ​ ​ ​ ​ ​ (940,352) ​ ​ ​ ​ ​ (11,669) ​ ​ ​ ​ ​ (952,021) ​ ​ ​ ​ ​ (223,200) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,175,221) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利息收入
 ​ ​ ​ ​ 11,783 ​ ​ ​ ​ ​ 5,844 ​ ​ ​ ​ ​ 17,627 ​ ​ ​ ​ ​ 344 ​ ​ ​ ​ ​ 17,971 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 17,971 ​ ​
利息支出
 ​ ​ ​ ​ (131,666) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (131,666) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (131,666) ​ ​ ​ ​ ​ (20,711) ​ ​ ​ ​ ​ C ​ ​ ​ ​ ​ (152,377) ​ ​
权益法投资成果份额
 ​ ​ ​ ​ (2,519) ​ ​ ​ ​ ​ (8,753) ​ ​ ​ ​ ​ (11,272) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (11,272) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (11,272) ​ ​
子公司解除合并的收益
 ​ ​ ​ ​ 10,579 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,579 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,579 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 10,579 ​ ​
权证负债公允价值变动
 ​ ​ ​ ​ (111,299) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (111,299) ​ ​ ​ ​ ​ 91,601 ​ ​ ​ ​ ​ (19,698) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (19,698) ​ ​
政府拨款
 ​ ​ ​ ​ 4,507 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,507 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,507 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 4,507 ​ ​
外币汇兑损失净额
 ​ ​ ​ ​ 18,315 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 18,315 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 18,315 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 18,315 ​ ​
分配给认股权证的发售成本
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (6,306) ​ ​ ​ ​ ​ (6,306) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (6,306) ​ ​
所得税前亏损
 ​ ​ ​ ​ (1,181,985) ​ ​ ​ ​ ​ 38,424 ​ ​ ​ ​ ​ (1,143,561) ​ ​ ​ ​ ​ 73,970 ​ ​ ​ ​ ​ (1,069,591) ​ ​ ​ ​ ​ (243,911) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,313,502) ​ ​
所得税费用
 ​ ​ ​ ​ (3,447) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,447) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,447) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (3,447) ​ ​
净亏损
 ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​ ​ ​ ​ 38,424 ​ ​ ​ ​ ​ (1,147,008) ​ ​ ​ ​ ​ 73,970 ​ ​ ​ ​ ​ (1,073,038) ​ ​ ​ ​ ​ (243,911) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,316,949) ​ ​
不可赎回的非控股权益造成的净亏损
 ​ ​ ​ ​ 5,011 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,011 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,011 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 5,011 ​ ​
可赎回非控股权益的净亏损
 ​ ​ ​ ​ 806 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 806 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 806 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 806 ​ ​
ECARX控股公司的净亏损。
 ​ ​ ​ ​ (1,179,615) ​ ​ ​ ​ ​ 38,424 ​ ​ ​ ​ ​ (1,141,191) ​ ​ ​ ​ ​ 73,970 ​ ​ ​ ​ ​ (1,067,221) ​ ​ ​ ​ ​ (243,911) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,311,132) ​ ​
增加可赎回的非控股权益
 ​ ​ ​ ​ (1,306) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,306) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,306) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,306) ​ ​
ECARX控股的可用净亏损
Inc.
 ​ ​ ​ ​ (1,180,921) ​ ​ ​ ​ ​ 38,424 ​ ​ ​ ​ ​ (1,142,497) ​ ​ ​ ​ ​ 73,970 ​ ​ ​ ​ ​ (1,068,527) ​ ​ ​ ​ ​ (243,911) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,312,438) ​ ​
增发可赎回可转换优先股
 ​ ​ ​ ​ (243,564) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (243,564) ​ ​ ​ ​ ​ (213,295) ​ ​ ​ ​ ​ (456,859) ​ ​ ​ ​ ​ 456,859 ​ ​ ​ ​ ​ B ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
ECARX控股公司的可用净亏损。
普通股东
 ​ ​ ​ ​ (1,424,485) ​ ​ ​ ​ ​ 38,424 ​ ​ ​ ​ ​ (1,386,061) ​ ​ ​ ​ ​ (139,325) ​ ​ ​ ​ ​ (1,525,386) ​ ​ ​ ​ ​ 212,948 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,312,438) ​ ​
 
72
目录
 
未经审计的预计综合业务报表 (续)
截至2021年12月31日的年度
(千元，不含每股和每股数据，或另有说明)
​ ​ ​
ECARX
​ ​
自主
实体
调整
在VIE上
重组 
​ ​
形式
ECARX
​ ​
Cova 
​ ​
形式
组合
​ ​
交易
会计
调整 
​ ​
备注
​ ​
形式
组合 
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股基本和摊薄亏损
 ​ ​ ​ ​ (7.18) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通的加权平均数
个共享
 ​ ​ ​
​
198,407,045
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
A类普通股每股基本和摊薄亏损
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
2.16
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股加权平均数，A类普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
26,794,521
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
每股基本和摊薄亏损，B类普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
2.16
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股加权平均数，B类普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
7,395,822
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
A类普通股每股基本和摊薄亏损
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
(3.89)
 ​ ​
普通股加权平均数，A类普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
288,434,474
 ​ ​
每股基本和摊薄亏损，B类普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
(3.89)
 ​ ​
普通股加权平均数，B类普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
48,960,916
 ​ ​
 
73
目录​
 
未经审计的备考备注
浓缩组合财务信息
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
1.展示依据
根据美国公认会计原则，业务合并将作为反向资本重组入账，不记录商誉或其他无形资产。在这种会计方法下，就财务报告而言，Cova将被视为“会计收购人”，而ECARX将被视为“会计收购人”。因此，出于会计目的，业务合并将被视为等同于ECARX发行股票和认股权证，以换取Cova的净资产，然后进行资本重组。Cova的净资产将按历史成本列报，不记录商誉或其他无形资产。
假设交易发生在2022年9月30日，截至2022年9月30日的未经审计的备考浓缩合并资产负债表将Cova截至2022年9月30日的未经审计的历史资产负债表与ECARX截至2022年6月30日的未经审计的历史综合资产负债表合并。截至2022年9月30日的9个月的未经审计的备考简明综合经营报表将Cova截至2022年9月30日的9个月的未经审计的历史经营报表与ECARX截至2022年6月30日的9个月的未经审计的历史综合经营报表结合在一起，该表未包括在招股说明书中，并赋予交易和相关交易的备考效果，就好像它们发生在2021年1月1日一样。
截至2021年12月31日止年度的未经审核备考简明综合经营报表将ECARX截至2021年12月31日止年度的经审核历史综合营运报表与Cova截至2021年12月31日止年度的经审核历史营运报表合并，并包括在本招股说明书的其他部分，使业务合并具有备考效力，犹如其已于2021年1月1日完成一样。这些期间是在ECARX是收购人的基础上列报的，用于会计目的。
交易的会计调整包括对交易进行会计处理所必需的调整。未经审计的备考调整基于目前可获得的信息，未经审计的备考调整的假设和估计载于附注。实际结果可能与用于列报所附未经审计的预计简明合并财务信息的假设大不相同。
在业务合并之前，ECARX和Cova没有任何历史关系。因此，不需要进行形式上的调整来消除两家公司之间的活动。
未经审核的备考简明合并财务信息不会产生与业务合并相关的任何预期的协同效应、运营效率、税收节省或成本节约。管理层在确定备考调整数时作出了重大估计和假设。反映业务合并完成的预计调整是基于某些当前可获得的信息以及ECARX认为在这种情况下合理的某些假设和方法。由于未经审计的备考简明综合财务信息是根据这些初步估计编制的，因此最终记录的金额可能与所提供的信息大不相同。ECARX认为，这些假设和方法为根据管理层当时可获得的信息展示业务合并的所有重大影响提供了合理的基础，预计调整对这些假设产生了适当的影响，并在未经审计的预计精简合并财务信息中得到了适当的应用。
未经审计的备考简明合并财务信息不一定表明如果交易在所示日期发生，业务和财务状况的实际结果会是什么，也不能表明合并后公司未来的综合业务结果或财务状况。阅读时应结合Cova和ECARX的历史财务报表及其说明。
 
74
目录
 
2.会计政策
交易完成后，管理层将对两家实体的会计政策进行全面审查。作为审查的结果，管理层可能会确定两家实体的会计政策之间的差异，当这些差异被整合时，可能会对合并后公司的财务报表产生重大影响。根据初步分析，管理层并未发现会对未经审计的备考浓缩合并财务信息产生实质性影响的任何差异。因此，未经审计的备考浓缩合并财务信息不假定会计政策存在任何差异。
3.调整未经审计的备考简明合并财务信息
未经审计的备考简明综合财务信息旨在说明交易的影响，仅供参考。
未经审计的备考合并财务信息是根据S-X条例第11条编制的，该条例经最终规则第33-10786号《关于收购和处置业务的财务披露修正案》修订。第33-10786号版本用简化的要求取代了现有的备考调整标准，以描述交易的会计处理(“交易会计调整”)，以及显示已经发生或合理预期发生的可合理估计的协同效应和其他交易影响的选项(“管理层的调整”)。Cova已选择不列报管理层的调整，将只在未经审计的备考合并财务信息中列报交易会计调整。
假设交易发生在2021年1月1日，未经审计的预计基本和稀释每股亏损金额是基于ECARX已发行普通股的数量。这笔交易假设ECARX的流通股为323,382,409股。假设没有赎回情况，ECARX将向保荐人和Cova的公众股东新发行37,500,000股A类普通股。假设最大赎回情况，ECARX将只有义务向保荐人新发行5,250,000股A类普通股。
VIE重组中的自主实体调整
如“未经审核备考简明综合财务资料”简介所述，于VIE重组后，湖北ECARX不再合并为ECARX持续经营的一部分。因此，包括了自主实体调整。调整假设如下：
ECARX截至2021年12月31日的年度、ECARX截至2022年6月30日的9个月以及Cova截至2022年9月30日的9个月的未经审计备考简明合并经营报表假设业务合并于2021年1月1日完成。
•
截至2021年12月31日止年度，与重组有关的与湖北ECARX与客户戴姆勒公司于2020年3月5日订立的人工智能语音产品合同(“戴姆勒合同”)相关的收入3,440美元(等值人民币21,923元)和收入成本2,401美元(等值人民币15,299元)、与测绘业务有关的物业设备和无形资产折旧及摊销1,426美元(等值人民币9,088元)和员工支出6,099美元(等值人民币38,869元)被冲销；此外，重组中剥离的三项权益法投资中1,374美元(等值人民币8,753元)的股权回笼金额也发生了逆转。ECARX还确认了VIE到期金额的利息收入917美元(相当于人民币5,844元)。
​
•
截至2022年6月30日的9个月，与重组相关的收入为1,467美元(等值人民币9,828元)，与戴姆勒合同相关的收入成本为1,301美元(等值人民币8,712元)，财产和设备及无形资产的折旧和摊销金额为785美元(等值人民币5,258元)，与映射相关的员工支出为2,644美元(等值人民币17,707元)。
​
 
75
目录
 
此外，重组中剥离的三项权益法投资中4,127美元(折合人民币27,644元)的股权回笼金额也被逆转。ECARX还确认了VIE到期金额的利息收入743美元(相当于人民币4,978元)。
未经审计的备考压缩合并资产负债表中没有对重组进行调整，因为重组已于2022年6月30日前完成。
对未经审计的预计合并资产负债表的调整
未经审计的备考压缩合并资产负债表中包括的调整如下：
1.
反映Cova信托账户中持有的301,933美元(相当于人民币2,022,378元)重新分类为现金。
​
根据Cova公众股东的实际赎回，29,379,643股股份被赎回，从而使交易完成时的可用收益减少293,796美元(相当于人民币1,967,878元)。
2.
反映与发售成本相关的43,353美元(等值人民币290,383)的调整，其中包括预付发售成本1,050美元(等值人民币7,034元)和递延承销成本42,303美元(等值人民币283,349元)，以减少Cova和ECARX预计将就业务合并产生的交易成本(包括咨询、银行业务等)的现金。超过所得收益的发售成本将计入支出并计入损益。
​
3.
反映在业务合并完成后，将ECARX的可赎回可转换优先股转换为A类普通股和合并后公司的额外实收资本的调整。
​
4.
反映Cova需要赎回的普通股重新分类为ECARX A类普通股，每股面值0.000005美元。根据实际赎回，Cova的29,379,643股普通股将被赎回，赎回总额为293,796美元(相当于人民币1,967,878元)。
​
5.
反映Cova的永久权益和历史累计亏损重新分类为合并后公司的额外实收资本，作为业务合并的一部分。
​
6.
代表34,714美元(相当于人民币232,518元)的以股份为基础的薪酬开支，与交易完成后将归属的ECARX的受限股份单位和购股权有关。
​
7.
反映了Lotus Note的本金金额为10,000美元(相当于人民币66,981元)的转换，并增加到(I)每股面值0.000005美元的A类普通股，以及(Ii)额外的实收资本，假设转换于交易完成时完成。根据莲花票据购买协议的规定，如ECARX于发行后六(6)个月完成公开发售A类普通股，则莲花票据的已发行本金金额将自动转换为A类普通股，换股价为9.50美元。于转换莲花票据时发行的转换股份将被视为“受限制证券”，在没有有效注册声明或法定豁免注册的情况下，不能自由交易。
​
8.
反映在交易完成后投资者不会立即将投资者票据转换为ECARX A类普通股的情况下的情况。投资者债券的本金总额为65,000美元(相当于人民币435,377元)，年利率为5%。根据协议，转换投资者债券所发行的转换股份将被视为“受限制证券”，在没有有效的注册声明或法定豁免注册的情况下，不能自由交易。根据可转换票据购买协议，投资者票据的每位持有人拥有
​
 
76
目录
 
如果在该投资者票据发行日期后十二(12)个月内仍未完成上市，则有权选择让ECARX全额偿还该投资者票据(包括其任何应计但未支付的利息)。
9.
反映了吉利投资控股有限公司和鲁米纳科技股份有限公司等战略投资者的投资，以及对A类普通股和额外实收资本的影响。吉利投资控股有限公司的20,000美元投资为现金，而光源科技有限公司的15,000美元投资为2,030,374股，相当于15,000美元除以每股7.3878美元的商数，即紧接收市日前二十(20)个交易日在纳斯达克全球精选市场上市的鲁米纳股票按成交量加权平均价，前提是该等股票的面值为每股0.0001美元，且不会发行零碎股份，ECARX将记录20,000美元现金(相当于人民币133,962元)和投资15,000美元(相当于人民币100,472元)。
​
投资者在ECARX与Cova合并完成后进行投资，届时ECARX将分别向吉利投资控股有限公司和卢米纳科技公司发行2,000,000股和1,500,000股A类普通股，每股面值0.000005美元，发行价为每股10美元。超出A类普通股面值的投资金额计入额外实收资本。
10.
反映在完成业务合并后，由东证控股股东持有的东证普通股按面值0.000005美元重新分类为东证普通股B类普通股。
​
Cova的权证被交换为ECARX的权证，其中包含的条款与前Cova的权证相同。这些认股权证包含将这些工具排除在股权分类之外的元素。因此，由于没有重大差异，认股权证的公允价值基于与之前发行的Cova认股权证类似的条款和假设。
Cova使用蒙特卡洛模拟模型在Cova首次公开募股之日以及2021年12月31日和2022年9月30日通过使用公共认股权证的关联交易价格建立了公开认股权证的初始公允价值。Cova使用修正的蒙特卡罗模拟模型，在Cova首次公开募股之日、2021年12月31日和2022年9月30日确定了私募认股权证的公允价值。由于使用了不可观察到的输入，公共和私人认股权证在初始计量日期被归类为3级。由于其后的估值是根据公开认股权证的交易价格而厘定，因此该等公开认股权证其后被列为1级。
认股权证的蒙特卡洛模拟模型的关键输入如下：
​ ​ ​
12月31日
2021
​ ​
9月30日
2022
​
无风险利率
 ​ ​
1.09%
​ ​ ​ ​ 4.12% ​ ​
合并的预期期限
 ​ ​
0.60  
​ ​ ​ ​ 0.25 ​ ​
预期波动性
 ​ ​
12.40%
​ ​ ​ ​ 0.54% ​ ​
名义行权价格
 ​ ​
1美元  
​ ​ ​ 美元 1.00 ​ ​
认股权证持有人有权按每股11.50美元的价格购买一股联合收割机公司的A类普通股。
对未经审计的预计合并经营报表进行调整
ECARX截至2022年6月30日的9个月、Cova截至2022年9月30日的9个月以及截至2021年12月31日的年度的未经审计备考合并经营报表中包含的备考调整如下：
A.
截至2021年12月31日的年度，相当于35,025美元(相当于人民币223,200元)与ECARX的限制性股票单位和股票期权相关的基于股票的薪酬支出
​
 
77
目录
 
假设交易于2021年1月1日完成，该背心。于截至二零二二年六月三十日止九个月内，因期内发生没收而录得4,079美元(相当于人民币27,321元)的额外股份补偿开支。
B.
反映由于ECARX的所有优先股已于业务合并完成时转换为合并公司的A类普通股，可赎回可转换优先股的增值逆转至赎回价值，以及Cova须赎回的普通股的增值由账面价值逆转至赎回价值。
​
C.
反映在交易完成后投资者不会立即将投资者票据转换为ECARX A类普通股的情况下的情况。投资者债券的本金总额为65,000美元(相当于人民币435,377元)，年利率为5%。根据协议，转换投资者债券所发行的转换股份将被视为“受限制证券”，在没有有效的注册声明或法定豁免注册的情况下，不能自由交易。
​
4.每股亏损
假设股票自2021年1月1日起发行，每股净亏损使用历史加权平均已发行股份以及与交易相关的增发股份计算。如果赎回最大数量的股份，这一计算将进行追溯调整，以消除整个期间的此类股份。
未经审计的备考简明合并财务信息已使用截至2021年12月31日的年度以及截至2022年6月30日和2022年9月30日的9个月的实际赎回Cova公众股票编制：
​ ​ ​
截至2021年12月31日
 ​ ​
截至的9个月
2022年6月30日和9月30日
2022
​
​ ​ ​
A类股
​ ​
B类股
​ ​
A类股
​ ​
B类股
​
分配给每个类别的净亏损
 ​ ​ ​ ​ (1,121,984) ​ ​ ​ ​ ​ (190,454) ​ ​ ​ ​ ​ (637,015) ​ ​ ​ ​ ​ (108,132) ​ ​
加权平均流通股 - Basic
和稀释
 ​ ​ ​ ​ 288,434,474 ​ ​ ​ ​ ​ 48,960,916 ​ ​ ​ ​ ​ 288,434,474 ​ ​ ​ ​ ​ 48,960,916 ​ ​
每股净亏损 - 基本和稀释后
 ​ ​ ​ ​ (3.89) ​ ​ ​ ​ ​ (3.89) ​ ​ ​ ​ ​ (2.21) ​ ​ ​ ​ ​ (2.21) ​ ​
​ ​ ​
个共享
​ ​
%
​
形式上的股份突出
 ​ ​ ​ ​ 331,525,033 ​ ​ ​ ​ ​ 98.26% ​ ​
ECARX所有权(1)(2)(3)
 ​ ​ ​ ​ 620,357 ​ ​ ​ ​ ​ 0.18% ​ ​
Cova公共所有权
 ​ ​ ​ ​ 5,250,000 ​ ​ ​ ​ ​ 1.56% ​ ​
Cova赞助商所有权
 ​ ​ ​
​
337,395,390
 ​ ​ ​ ​
​
100.00%
 ​ ​
​
(1)
预计稀释股份不包括ECARX的相关股票期权、投资者票据相关股份、相关公募认股权证股份、相关私募认股权证股份，因为如果将它们包括在内，影响将是反稀释的。
​
(2)
已发行的形式股份包括ECARX的既得和未既得限制性股份单位。
​
(3)
已发行的备考股份包括根据行使莲花票据而发行的股份和交易完成后的战略投资。
​
就应用IF-转换法计算每股摊薄亏损而言，假设于交易完成时，每份尚未发行的Cova认股权证应转换为获得与ECARX普通股相关的认股权证的权利。但是，由于这些在每股亏损计算中的影响导致了反稀释，因此这种交换的影响不包括在每股稀释亏损的计算中。
 
78
目录​
 
资本化和负债
下表列出了我们截至2022年6月30日的现金和现金等价物及资本化情况
•
历史基础；以及
​
•
按业务合并及相关交易调整后的形式计算，犹如该等交易已于该日完成。关于备考计算基础的信息，包括与此相关的假设和调整，见“未经审计的备考简明合并财务信息”。
​
由于我们不会收到出售证券持有人出售登记证券的任何收益，因此不会在备考基础上披露进一步的变动，以反映根据本招股说明书出售的股份。
本表中的信息应与本招股说明书、任何招股说明书附录或通过引用并入本招股说明书的财务报表及其附注和其他财务信息一并阅读。我们的历史结果并不一定表明我们对未来任何时期的预期结果。
​ ​ ​
截至2022年6月30日
 ​
​ ​ ​
实际
​ ​
形式
​
​ ​ ​
人民币，单位：
数千
​ ​
美元，单位：
数千
​ ​
人民币，单位：
数千
​ ​
美元，单位：
数千
​
现金和现金等价物
​ ​ ​ ​ 583,146 ​ ​ ​ ​ ​ 87,061 ​ ​ ​ ​ ​ 923,652 ​ ​ ​ ​ ​ 137,898 ​ ​
股东(亏损)总股本
​ ​ ​ ​ (4,931,429) ​ ​ ​ ​ ​ (736,243) ​ ​ ​ ​ ​ 212,434 ​ ​ ​ ​ ​ 31,716 ​ ​
银行的短期借款
​ ​ ​ ​ (480,000) ​ ​ ​ ​ ​ (71,662) ​ ​ ​ ​ ​ (480,000) ​ ​ ​ ​ ​ (71,662) ​ ​
可转换应付票据净额
​ ​ ​ ​ (66,981) ​ ​ ​ ​ ​ (10,000) ​ ​ ​ ​ ​ (435,377) ​ ​ ​ ​ ​ (65,000) ​ ​
关联方的短期借款
​ ​ ​ ​ (700,000) ​ ​ ​ ​ ​ (104,507) ​ ​ ​ ​ ​ (700,000) ​ ​ ​ ​ ​ (104,507) ​ ​
借款和其他金融负债
​ ​ ​ ​ (1,246,981) ​ ​ ​ ​ ​ (186,169) ​ ​ ​ ​ ​ (1,615,377) ​ ​ ​ ​ ​ (241,169) ​ ​
总市值
​ ​ ​ ​ (6,178,410) ​ ​ ​ ​ ​ (922,412) ​ ​ ​ ​ ​ (1,402,943) ​ ​ ​ ​ ​ (209,453) ​ ​
 
79
目录​
 
ECARX历史财务数据精选
下表显示了我们选定的合并财务数据。我们根据美国公认会计准则编制合并财务报表。除美元数字外，截至2020年、2020年及2021年12月31日止年度及截至2021年6月30日止六个月及截至2021年6月30日止六个月之精选综合全面亏损数据报表、截至2020年12月31日止六个月及截至2021年6月30日止六个月之精选综合资产负债表数据、截至2020年及2021年12月31日止六个月及截至2021年6月30日止六个月之精选综合现金流量表数据均来自本公司截至2020年、2020年及2021年6月31日止六个月经审核综合财务报表及截至2021年6月30日及2021年6月30日止六个月之未经审计简明综合财务报表。这些都包括在本招股说明书的其他地方。我们以往任何时期的历史结果并不一定代表未来任何时期的预期结果。
以下列出的财务数据应结合本招股说明书其他部分包含的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及合并财务报表及其附注阅读并加以限定。
 
80
目录
 
全面损失数据合并报表精选
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至6月30日的六个月
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​
​ ​ ​
(除每股和每股数据外，以千为单位)
​
收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
货物销售收入(含关联方)
人民币1,275,777元和
截至本年度的人民币1,466,340元
2020年12月31日和2021年12月31日，以及
人民币597,777元和人民币613,655元
截至2021年6月30日和2022年6月30日的六个月
分别为 )
​ ​ ​ ​ 1,678,234 ​ ​ ​ ​ ​ 1,983,817 ​ ​ ​ ​ ​ 296,176 ​ ​ ​ ​ ​ 802,679 ​ ​ ​ ​ ​ 858,080 ​ ​ ​ ​ ​ 128,108 ​ ​
软件许可收入(包括相关的
当事人金额人民币18,168元和
截至2010年12月31日止年度人民币24,788元
2020年和2021年，以及10791元和
截至6月30日的6个月，人民币15,481元。
分别为2021和2022)
​ ​ ​ ​ 71,297 ​ ​ ​ ​ ​ 261,265 ​ ​ ​ ​ ​ 39,006 ​ ​ ​ ​ ​ 162,303 ​ ​ ​ ​ ​ 78,995 ​ ​ ​ ​ ​ 11,794 ​ ​
服务收入(包括关联方)
金额444,709元、532,625元
截至2020年12月31日的年度和
2021元，分别为114,054元和375,298元。
截至2021年6月30日和2022年6月30日的六个月
分别为 )
​ ​ ​ ​ 491,532 ​ ​ ​ ​ ​ 533,981 ​ ​ ​ ​ ​ 79,721 ​ ​ ​ ​ ​ 119,880 ​ ​ ​ ​ ​ 375,495 ​ ​ ​ ​ ​ 56,060 ​ ​
总收入
​ ​ ​ ​ 2,241,063 ​ ​ ​ ​ ​ 2,779,063 ​ ​ ​ ​ ​ 414,903 ​ ​ ​ ​ ​ 1,084,862 ​ ​ ​ ​ ​ 1,312,570 ​ ​ ​ ​ ​ 195,962 ​ ​
销货成本(含关联方)
金额分别为人民币6073元和人民币220,062元
截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度
和人民币1,329元和人民币164,888元
截至2021年6月30日和2022年6月30日的六个月
分别为 )
​ ​ ​ ​ (1,524,744) ​ ​ ​ ​ ​ (1,749,188) ​ ​ ​ ​ ​ (261,146) ​ ​ ​ ​ ​ (689,052) ​ ​ ​ ​ ​ (687,208) ​ ​ ​ ​ ​ (102,597) ​ ​
软件许可证成本
​ ​ ​ ​ (27,926) ​ ​ ​ ​ ​ (32,164) ​ ​ ​ ​ ​ (4,802) ​ ​ ​ ​ ​ (16,167) ​ ​ ​ ​ ​ (29,577) ​ ​ ​ ​ ​ (4,416) ​ ​
服务成本(包括关联方在截至2021年6月30日、2021年6月和2022年6月30日的六个月内分别为零和人民币22,097元)
​ ​ ​ ​ (137,005) ​ ​ ​ ​ ​ (180,518) ​ ​ ​ ​ ​ (26,951) ​ ​ ​ ​ ​ (82,984) ​ ​ ​ ​ ​ (169,138) ​ ​ ​ ​ ​ (25,252) ​ ​
收入总成本
​ ​ ​ ​ (1,689,675) ​ ​ ​ ​ ​ (1,961,870) ​ ​ ​ ​ ​ (292,899) ​ ​ ​ ​ ​ (788,203) ​ ​ ​ ​ ​ (885,923) ​ ​ ​ ​ ​ (132,265) ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 551,388 ​ ​ ​ ​ ​ 817,193 ​ ​ ​ ​ ​ 122,004 ​ ​ ​ ​ ​ 296,659 ​ ​ ​ ​ ​ 426,647 ​ ​ ​ ​ ​ 63,697 ​ ​
研发费用(包括
关联方金额人民币2,118元和
截至2010年12月31日止年度人民币21,069元
2020年和2021年，926元和29642元
截至2021年6月30日的六个月和
分别为 2022)
​ ​ ​ ​ (706,018) ​ ​ ​ ​ ​ (1,209,385) ​ ​ ​ ​ ​ (180,556) ​ ​ ​ ​ ​ (485,894) ​ ​ ​ ​ ​ (596,055) ​ ​ ​ ​ ​ (88,989) ​ ​
销售和营销费用(包括相关的
当事人金额为人民币192元，无任何费用。
截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度
，截至 的六个月为零和人民币64元
分别为2021年6月30日、2021年6月30日和2022年6月)
​ ​ ​ ​ (60,643) ​ ​ ​ ​ ​ (82,827) ​ ​ ​ ​ ​ (12,366) ​ ​ ​ ​ ​ (30,806) ​ ​ ​ ​ ​ (34,738) ​ ​ ​ ​ ​ (5,186) ​ ​
 
81
目录
 
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至6月30日的六个月
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​
​ ​ ​
(除每股和每股数据外，以千为单位)
​
一般和行政费用(包括关联方在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度内分别为人民币2447元和人民币2343元，在截至2021年和2022年6月30日的六个月内分别为人民币213元和人民币1004元)
​ ​ ​ ​ (215,008) ​ ​ ​ ​ ​ (506,873) ​ ​ ​ ​ ​ (75,674) ​ ​ ​ ​ ​ (186,335) ​ ​ ​ ​ ​ (408,007) ​ ​ ​ ​ ​ (60,914) ​ ​
其他，净额
​ ​ ​ ​ (200) ​ ​ ​ ​ ​ 207 ​ ​ ​ ​ ​ 31 ​ ​ ​ ​ ​ (455) ​ ​ ​ ​ ​ (1,534) ​ ​ ​ ​ ​ (229) ​ ​
总运营费用
​ ​ ​ ​ (981,869) ​ ​ ​ ​ ​ (1,798,878) ​ ​ ​ ​ ​ (268,565) ​ ​ ​ ​ ​ (703,490) ​ ​ ​ ​ ​ (1,040,334) ​ ​ ​ ​ ​ (155,318) ​ ​
运营损失
​ ​ ​ ​ (430,481) ​ ​ ​ ​ ​ (981,685) ​ ​ ​ ​ ​ (146,561) ​ ​ ​ ​ ​ (406,831) ​ ​ ​ ​ ​ (613,687) ​ ​ ​ ​ ​ (91,621) ​ ​
利息收入(包括关联方在截至2021年6月30日、2021年6月和2022年6月30日的六个月内分别为零和人民币2,759元)
​ ​ ​ ​ 28,480 ​ ​ ​ ​ ​ 11,783 ​ ​ ​ ​ ​ 1,759 ​ ​ ​ ​ ​ 7,111 ​ ​ ​ ​ ​ 4,584 ​ ​ ​ ​ ​ 684 ​ ​
利息支出(含关联方)
金额为人民币872元和人民币212元
截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度
和人民币131元和人民币4,517元
截至2021年6月30日和2022年6月30日的六个月
分别为 )
​ ​ ​ ​ (59,128) ​ ​ ​ ​ ​ (131,666) ​ ​ ​ ​ ​ (19,657) ​ ​ ​ ​ ​ (111,054) ​ ​ ​ ​ ​ (19,153) ​ ​ ​ ​ ​ (2,859) ​ ​
权益法投资成果份额
​ ​ ​ ​ 148 ​ ​ ​ ​ ​ (2,519) ​ ​ ​ ​ ​ (376) ​ ​ ​ ​ ​ 487 ​ ​ ​ ​ ​ (65,995) ​ ​ ​ ​ ​ (9,853) ​ ​
股权证券的未实现收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 34,615 ​ ​ ​ ​ ​ 5,168 ​ ​
子公司解除合并的收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,579 ​ ​ ​ ​ ​ 1,579 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​ ​ ​ ​ 10,745 ​ ​
权证负债公允价值变动
​ ​ ​ ​ (39,635) ​ ​ ​ ​ ​ (111,299) ​ ​ ​ ​ ​ (16,617) ​ ​ ​ ​ ​ (111,299) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
政府拨款
​ ​ ​ ​ 5,998 ​ ​ ​ ​ ​ 4,507 ​ ​ ​ ​ ​ 673 ​ ​ ​ ​ ​ 3,031 ​ ​ ​ ​ ​ 28,154 ​ ​ ​ ​ ​ 4,203 ​ ​
外币汇兑损益，净额
​ ​ ​ ​ 54,842 ​ ​ ​ ​ ​ 18,315 ​ ​ ​ ​ ​ 2,734 ​ ​ ​ ​ ​ 13,637 ​ ​ ​ ​ ​ (10,656) ​ ​ ​ ​ ​ (1,591) ​ ​
所得税前亏损
​ ​ ​ ​ (439,776) ​ ​ ​ ​ ​ (1,181,985) ​ ​ ​ ​ ​ (176,466) ​ ​ ​ ​ ​ (604,918) ​ ​ ​ ​ ​ (570,164) ​ ​ ​ ​ ​ (85,124) ​ ​
所得税费用
​ ​ ​ ​ (228) ​ ​ ​ ​ ​ (3,447) ​ ​ ​ ​ ​ (514) ​ ​ ​ ​ ​ (1,418) ​ ​ ​ ​ ​ (432) ​ ​ ​ ​ ​ (64) ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​ ​ ​ ​ (176,980) ​ ​ ​ ​ ​ (606,336) ​ ​ ​ ​ ​ (570,596) ​ ​ ​ ​ ​ (85,188) ​ ​
不可赎回的净(收益)损失
非控股权益
​ ​ ​ ​ 345 ​ ​ ​ ​ ​ 5,011 ​ ​ ​ ​ ​ 748 ​ ​ ​ ​ ​ (1,584) ​ ​ ​ ​ ​ 1,444 ​ ​ ​ ​ ​ 216 ​ ​
可赎回非控股权益的净亏损
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 806 ​ ​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 464 ​ ​ ​ ​ ​ 69 ​ ​
可归因于ECARX控股公司的净亏损
​ ​ ​ ​ (439,659) ​ ​ ​ ​ ​ (1,179,615) ​ ​ ​ ​ ​ (176,112) ​ ​ ​ ​ ​ (607,920) ​ ​ ​ ​ ​ (568,688) ​ ​ ​ ​ ​ (84,903) ​ ​
增加可赎回的非控股权益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,306) ​ ​ ​ ​ ​ (195) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (714) ​ ​ ​ ​ ​ (107) ​ ​
ECARX控股公司的可用净亏损。
​ ​ ​ ​ (439,659) ​ ​ ​ ​ ​ (1,180,921) ​ ​ ​ ​ ​ (176,307) ​ ​ ​ ​ ​ (607,920) ​ ​ ​ ​ ​ (569,402) ​ ​ ​ ​ ​ (85,010) ​ ​
可赎回可转换优先股的增加
​ ​ ​ ​ (101,286) ​ ​ ​ ​ ​ (243,564) ​ ​ ​ ​ ​ (36,363) ​ ​ ​ ​ ​ (67,078) ​ ​ ​ ​ ​ (177,842) ​ ​ ​ ​ ​ (26,551) ​ ​
ECARX控股公司普通股股东的净亏损
​ ​ ​ ​ (540,945) ​ ​ ​ ​ ​ (1,424,485) ​ ​ ​ ​ ​ (212,670) ​ ​ ​ ​ ​ (674,998) ​ ​ ​ ​ ​ (747,244) ​ ​ ​ ​ ​ (111,561) ​ ​
普通股每股亏损 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
 - 基本版和稀释版
​ ​ ​ ​ (2.70) ​ ​ ​ ​ ​ (7.18) ​ ​ ​ ​ ​ (1.07) ​ ​ ​ ​ ​ (3.40) ​ ​ ​ ​ ​ (3.77) ​ ​ ​ ​ ​ (0.56) ​ ​
已用普通股加权平均数
计算每股普通股亏损
​ ​ ​ ​ 200,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 198,407,045 ​ ​ ​ ​ ​ 198,407,045 ​ ​ ​ ​ ​ 198,777,778 ​ ​ ​ ​ ​ 198,035,714 ​ ​ ​ ​ ​ 198,035,714 ​ ​
 
82
目录
 
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至6月30日的六个月
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​
​ ​ ​
(除每股和每股数据外，以千为单位)
​
净亏损
​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​ ​ ​ ​ (176,980) ​ ​ ​ ​ ​ (606,336) ​ ​ ​ ​ ​ (570,596) ​ ​ ​ ​ ​ (85,188) ​ ​
其他综合收益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
外币折算调整，净额
零所得税
​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​ ​ ​ ​ 4,551 ​ ​ ​ ​ ​ 679 ​ ​ ​ ​ ​ (13,646) ​ ​ ​ ​ ​ (214,315) ​ ​ ​ ​ ​ (31,996) ​ ​
全面亏损
​ ​ ​ ​ (438,507) ​ ​ ​ ​ ​ (1,180,881) ​ ​ ​ ​ ​ (176,301) ​ ​ ​ ​ ​ (619,982) ​ ​ ​ ​ ​ (784,911) ​ ​ ​ ​ ​ (117,184) ​ ​
不可赎回的非控股权益造成的综合(收益)损失
​ ​ ​ ​ 345 ​ ​ ​ ​ ​ 5,011 ​ ​ ​ ​ ​ 748 ​ ​ ​ ​ ​ (1,584) ​ ​ ​ ​ ​ 1,444 ​ ​ ​ ​ ​ 216 ​ ​
可赎回非控股权益的综合亏损
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 806 ​ ​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 464 ​ ​ ​ ​ ​ 69 ​ ​
可归因于ECARX控股公司的全面亏损
​ ​ ​ ​ (438,162) ​ ​ ​ ​ ​ (1,175,064) ​ ​ ​ ​ ​ (175,433) ​ ​ ​ ​ ​ (621,566) ​ ​ ​ ​ ​ (783,003) ​ ​ ​ ​ ​ (116,899) ​ ​
选定的合并资产负债表数据
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​ ​
截至6月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
(千)
​
​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​ ​
人民币
​ ​
美元
​
流动资产总额
​ ​ ​ ​ 2,427,699 ​ ​ ​ ​ ​ 2,456,638 ​ ​ ​ ​ ​ 366,766 ​ ​ ​ ​ ​ 1,635,239 ​ ​ ​ ​ ​ 244,135 ​ ​
非流动资产合计
​ ​ ​ ​ 150,387 ​ ​ ​ ​ ​ 1,510,064 ​ ​ ​ ​ ​ 225,447 ​ ​ ​ ​ ​ 1,685,262 ​ ​ ​ ​ ​ 251,603 ​ ​
总资产
​ ​ ​ ​ 2,578,086 ​ ​ ​ ​ ​ 3,966,702 ​ ​ ​ ​ ​ 592,213 ​ ​ ​ ​ ​ 3,320,501 ​ ​ ​ ​ ​ 495,738 ​ ​
流动负债总额
​ ​ ​ ​ 3,267,598 ​ ​ ​ ​ ​ 3,022,657 ​ ​ ​ ​ ​ 451,271 ​ ​ ​ ​ ​ 2,678,001 ​ ​ ​ ​ ​ 399,815 ​ ​
非流动负债合计
​ ​ ​ ​ 1,142,056 ​ ​ ​ ​ ​ 489,358 ​ ​ ​ ​ ​ 73,059 ​ ​ ​ ​ ​ 462,083 ​ ​ ​ ​ ​ 68,987 ​ ​
总负债
​ ​ ​ ​ 4,409,654 ​ ​ ​ ​ ​ 3,512,015 ​ ​ ​ ​ ​ 524,330 ​ ​ ​ ​ ​ 3,140,084 ​ ​ ​ ​ ​ 468,802 ​ ​
夹层总股本
​ ​ ​ ​ 232,475 ​ ​ ​ ​ ​ 4,563,407 ​ ​ ​ ​ ​ 681,299 ​ ​ ​ ​ ​ 5,111,846 ​ ​ ​ ​ ​ 763,179 ​ ​
股东亏损总额
​ ​ ​ ​ (2,064,043) ​ ​ ​ ​ ​ (4,108,720) ​ ​ ​ ​ ​ (613,416) ​ ​ ​ ​ ​ (4,931,429) ​ ​ ​ ​ ​ (736,243) ​ ​
现金流量数据选定合并报表
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
(除每股数据外以千为单位)
​
​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​
经营活动中使用的净现金
​ ​ ​ ​ (368,046) ​ ​ ​ ​ ​ (872,325) ​ ​ ​ ​ ​ (130,235) ​ ​ ​ ​ ​ (294,029) ​ ​ ​ ​ ​ (286,977) ​ ​ ​ ​ ​ (42,845) ​ ​
投资活动中使用的净现金
​ ​ ​ ​ (91,112) ​ ​ ​ ​ ​ (1,391,361) ​ ​ ​ ​ ​ (207,725) ​ ​ ​ ​ ​ (223,018) ​ ​ ​ ​ ​ (175,563) ​ ​ ​ ​ ​ (26,211) ​ ​
融资活动提供的现金净额
​ ​ ​ ​ 1,138,126 ​ ​ ​ ​ ​ 2,192,792 ​ ​ ​ ​ ​ 327,375 ​ ​ ​ ​ ​ 1,477,362 ​ ​ ​ ​ ​ 195,356 ​ ​ ​ ​ ​ 29,166 ​ ​
外币汇率变动对现金和限制性现金的影响
​ ​ ​ ​ (10,023) ​ ​ ​ ​ ​ (32,019) ​ ​ ​ ​ ​ (4,780) ​ ​ ​ ​ ​ (22,553) ​ ​ ​ ​ ​ 4,367 ​ ​ ​ ​ ​ 652 ​ ​
现金净增(减)和限制
现金
​ ​ ​ ​ 668,945 ​ ​ ​ ​ ​ (102,913) ​ ​ ​ ​ ​ (15,365) ​ ​ ​ ​ ​ 937,762 ​ ​ ​ ​ ​ (262,817) ​ ​ ​ ​ ​ (39,238) ​ ​
开头的现金和受限现金
期间
​ ​ ​ ​ 334,931 ​ ​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​ ​ ​ ​ 149,875 ​ ​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​ ​ ​ ​ 134,510 ​ ​
期末现金和受限现金
​ ​ ​ ​ 1,003.876 ​ ​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​ ​ ​ ​ 134,510 ​ ​ ​ ​ ​ 1,941,638 ​ ​ ​ ​ ​ 638,146 ​ ​ ​ ​ ​ 95,272 ​ ​
 
83
目录
 
2019年12月，ECARX(武汉)科技有限公司(“ECARX WH”或“WFOE”)作为ECARX控股的全资子公司在中国成立。通过WFOE，ECARX Holdings是VIE的主要受益者。自2022年初以来，ECARX控股公司实施了重组。随着重组，于2022年4月，ECARX Holdings、湖北ECARX及湖北ECARX的股东订立VIE终止协议，据此，VIE协议即时终止。
下表显示了我们的精简合并时间表，其中描述了截至2020年12月31日和2021年12月31日的财年以及截至2022年6月30日的六个月的综合全面亏损报表。
​ ​ ​
截至2022年6月30日的六个月
 ​
​ ​ ​
(千元人民币)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
调整
​ ​
合并
​
收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 936,520 ​ ​ ​ ​ ​ 678,520 ​ ​ ​ ​ ​ (302,470)(1) ​ ​ ​ ​ ​ 1,312,570 ​ ​
收入成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (680,699) ​ ​ ​ ​ ​ (507,694) ​ ​ ​ ​ ​ 302,470(1) ​ ​ ​ ​ ​ (885,923) ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 255,821 ​ ​ ​ ​ ​ 170,826 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 426,647 ​ ​
运营费用
​ ​ ​ ​ (199,335) ​ ​ ​ ​ ​ (217) ​ ​ ​ ​ ​ (253,107) ​ ​ ​ ​ ​ (626,718) ​ ​ ​ ​ ​ 39,043(5) ​ ​ ​ ​ ​ (1,040,334) ​ ​
运营损失
​ ​ ​ ​ (199,335) ​ ​ ​ ​ ​ (217) ​ ​ ​ ​ ​ 2,714 ​ ​ ​ ​ ​ (455,892) ​ ​ ​ ​ ​ 39,043 ​ ​ ​ ​ ​ (613,687) ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ 3,346 ​ ​ ​ ​ ​ 2,548 ​ ​ ​ ​ ​ 1,448 ​ ​ ​ ​ ​ 510 ​ ​ ​ ​ ​ (3,268)(3) ​ ​ ​ ​ ​ 4,584 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ (463) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (17,370) ​ ​ ​ ​ ​ (4,588) ​ ​ ​ ​ ​ 3,268(3) ​ ​ ​ ​ ​ (19,153) ​ ​
子公司和合并VIE的亏损份额
​ ​ ​ ​ (360,944) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 360,944(4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
权益法成果份额
投资
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (86,588) ​ ​ ​ ​ ​ 20,593 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (65,995) ​ ​
子公司解除合并的收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​
重组损益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,337,832) ​ ​ ​ ​ ​ 1,639,979 ​ ​ ​ ​ ​ (302,147) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
知识产权转让收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,171,300 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,171,300)(5) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他收入(支出)
​ ​ ​ ​ (12,006) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9,844 ​ ​ ​ ​ ​ 54,275 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 52,113 ​ ​
所得税前亏损
​ ​ ​ ​ (569,402) ​ ​ ​ ​ ​ (1,335,501) ​ ​ ​ ​ ​ 2,793,301 ​ ​ ​ ​ ​ (687,249) ​ ​ ​ ​ ​ (771,313) ​ ​ ​ ​ ​ (570,164) ​ ​
所得税费用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (432) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (432) ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ (569,402) ​ ​ ​ ​ ​ (1,335,501) ​ ​ ​ ​ ​ 2,793,301 ​ ​ ​ ​ ​ (687,681) ​ ​ ​ ​ ​ (771,313) ​ ​ ​ ​ ​ (570,596) ​ ​
外币折算
调整，扣除零收入后的净额
税费
​ ​ ​ ​ (214,315) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (69,183) ​ ​ ​ ​ ​ 69,183(4) ​ ​ ​ ​ ​ (214,315) ​ ​
全面亏损
​ ​ ​ ​ (783,717) ​ ​ ​ ​ ​ (1,335,501) ​ ​ ​ ​ ​ 2,793,301 ​ ​ ​ ​ ​ (756,864) ​ ​ ​ ​ ​ (702,130) ​ ​ ​ ​ ​ (784,911) ​ ​
​ ​ ​
截至2021年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
(千元人民币)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
调整
​ ​
合并
​
收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,755,780 ​ ​ ​ ​ ​ 120,224 ​ ​ ​ ​ ​ (96,941)(1)(2) ​ ​ ​ ​ ​ 2,779,063 ​ ​
收入成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (400) ​ ​ ​ ​ ​ (1,938,222) ​ ​ ​ ​ ​ (56,711) ​ ​ ​ ​ ​ 33,463(1) ​ ​ ​ ​ ​ (1,961,870) ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(400)
 ​ ​ ​ ​
​
817,558
 ​ ​ ​ ​
​
63,513
 ​ ​ ​ ​
​
(63,478)
 ​ ​ ​ ​
​
817,193
 ​ ​
运营费用
​ ​ ​ ​ (17,660) ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ (1,726,430) ​ ​ ​ ​ ​ (118,265) ​ ​ ​ ​ ​ 63,478(2) ​ ​ ​ ​ ​ (1,798,878) ​ ​
运营损失
​ ​ ​
​
(17,660)
 ​ ​ ​ ​
​
(401)
 ​ ​ ​ ​
​
(908,872)
 ​ ​ ​ ​
​
(54,752)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(981,685)
 ​ ​
 
84
目录
 
​ ​ ​
截至2021年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
(千元人民币)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
调整
​ ​
合并
​
利息收入
​ ​ ​ ​ 885 ​ ​ ​ ​ ​ 20 ​ ​ ​ ​ ​ 11,696 ​ ​ ​ ​ ​ 67 ​ ​ ​ ​ ​ (885)(3) ​ ​ ​ ​ ​ 11,783 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ (514) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (131,152) ​ ​ ​ ​ ​ (885) ​ ​ ​ ​ ​ 885(3) ​ ​ ​ ​ ​ (131,666) ​ ​
子公司和合并VIE的亏损份额
​ ​ ​ ​ (1,176,110) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,176,110(4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
权益法投资成果份额
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 14,433 ​ ​ ​ ​ ​ (16,952) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,519) ​ ​
子公司解除合并的收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,579 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,579 ​ ​
其他收入(支出)
​ ​ ​ ​ 12,478 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (100,220) ​ ​ ​ ​ ​ (735) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (88,477) ​ ​
所得税前亏损
​ ​ ​ ​ (1,180,921) ​ ​ ​ ​ ​ (381) ​ ​ ​ ​ ​ (1,103,536) ​ ​ ​ ​ ​ (73,257) ​ ​ ​ ​ ​ 1,176,110 ​ ​ ​ ​ ​ (1,181,985) ​ ​
所得税费用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,329) ​ ​ ​ ​ ​ (118) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,447) ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ (1,180,921) ​ ​ ​ ​ ​ (381) ​ ​ ​ ​ ​ (1,106,865) ​ ​ ​ ​ ​ (73,375) ​ ​ ​ ​ ​ 1,176,110 ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​
扣除零所得税后的外币折算调整
​ ​ ​ ​ 4,551 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (20,310) ​ ​ ​ ​ ​ 20,310(4) ​ ​ ​ ​ ​ 4,551 ​ ​
全面亏损
​ ​ ​ ​ (1,176,370) ​ ​ ​ ​ ​ (381) ​ ​ ​ ​ ​ (1,106,865) ​ ​ ​ ​ ​ (93,685) ​ ​ ​ ​ ​ 1,196,420 ​ ​ ​ ​ ​ (1,180,881) ​ ​
​ ​ ​
截至2020年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
(千元人民币)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
调整
​ ​
合并
​
收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,241,536 ​ ​ ​ ​ ​ 40,365 ​ ​ ​ ​ ​ (40,838)(1) ​ ​ ​ ​ ​ 2,241,063 ​ ​
收入成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,690,518) ​ ​ ​ ​ ​ (39,995) ​ ​ ​ ​ ​ 40,838(1) ​ ​ ​ ​ ​ (1,689,675) ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
551,018
 ​ ​ ​ ​
​
370
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
551,388
 ​ ​
运营费用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (9,818,866) ​ ​ ​ ​ ​ (3) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (981,869) ​ ​
运营损失
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(430,848)
 ​ ​ ​ ​
​
367
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(430,481)
 ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ 431 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 28,047 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 28,480 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (59,128) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (59,128) ​ ​
子公司和合并VIE的亏损份额
​ ​ ​ ​ (495,303) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 495,303(4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
权益法投资成果份额
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 148 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 148 ​ ​
其他收入(支出)
​ ​ ​ ​ 55,213 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (33,732) ​ ​ ​ ​ ​ (276) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 21,205 ​ ​
所得税前亏损
​ ​ ​
​
(439,659)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(495,513)
 ​ ​ ​ ​
​
93
 ​ ​ ​ ​
​
495,303
 ​ ​ ​ ​
​
(439,776)
 ​ ​
所得税费用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (228) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (228) ​ ​
净亏损
​ ​ ​
​
(439,659)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(495,741)
 ​ ​ ​ ​
​
93
 ​ ​ ​ ​
​
495,303
 ​ ​ ​ ​
​
(440,004)
 ​ ​
扣除零所得税后的外币折算调整
​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (11) ​ ​ ​ ​ ​ 11(4) ​ ​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​
全面亏损
​ ​ ​
​
(438,162)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(495,741)
 ​ ​ ​ ​
​
82
 ​ ​ ​ ​
​
495,314
 ​ ​ ​ ​
​
(438,507)
 ​ ​
​
(1)
取消ECARX控股子公司和合并VIE之间的公司间货物销售交易。
​
(2)
取消ECARX控股子公司和合并VIE之间的服务交易的公司间销售。
​
 
85
目录
 
(3)
取消ECARX Holdings及其子公司就ECARX Holdings向其子公司提供的贷款分别确认的利息收入和利息支出。
​
(4)
以反映ECARX Holdings从其子公司和合并VIE获得的全面亏损份额的消除。
​
(5)
扣除与公司间知识产权转让有关的收益、相关无形资产和摊销费用。
​
下表显示了截至2020年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表以及截至2022年6月30日的合并资产负债表。作为重组的结果，截至2022年6月30日，ECARX控股没有对湖北ECARX进行整合。
​ ​ ​
截至2022年6月30日
 ​
​ ​ ​
(千元人民币)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
调整
​ ​
合并
​
资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金
​ ​ ​ ​ 7,739 ​ ​ ​ ​ ​ 15 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 575,392 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 583,146 ​ ​
受限现金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 55,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 55,000 ​ ​
应收账款 - 关联方，净额
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 217,563 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 217,563 ​ ​
关联方应付金额
​ ​ ​ ​ 3,689,313 ​ ​ ​ ​ ​ 520 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 51,863 ​ ​ ​ ​ ​ (3,709,659)(1) ​ ​ ​ ​ ​ 32,037 ​ ​
其他流动资产
​ ​ ​ ​ 6,042 ​ ​ ​ ​ ​ 515 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 740,936 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 747,493 ​ ​
流动资产总额
​ ​ ​ ​ 3,703,094 ​ ​ ​ ​ ​ 1,050 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,640,754 ​ ​ ​ ​ ​ (3,709,659) ​ ​ ​ ​ ​ 1,635,239 ​ ​
非流动资产
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
对WFOE的投资
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,674,524 ​ ​ ​ ​ ​ (1,674,524)(4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
长期投资
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,225,301 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,225,301 ​ ​
无形资产净值
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,162,229 ​ ​ ​ ​ ​ (1,132,257)(5) ​ ​ ​ ​ ​ 29,972 ​ ​
其他非流动资产
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 208,503 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 221,486 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 429,989 ​ ​
非流动资产合计
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 208,503 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,283,540 ​ ​ ​ ​ ​ (2,806,781) ​ ​ ​ ​ ​ 1,685,262 ​ ​
总资产
​ ​ ​ ​ 3,703,094 ​ ​ ​ ​ ​ 209,553 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,924,294 ​ ​ ​ ​ ​ (6,516,440) ​ ​ ​ ​ ​ 3,320,501 ​ ​
负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
亏损超过子公司和VIE投资的份额
​ ​ ​ ​ 3,436,581 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,436,581)(3) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
应付帐款 - 关联方
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 142,305 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 142,305 ​ ​
应付关联方金额
​ ​ ​ ​ 18,853 ​ ​ ​ ​ ​ 1,446 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,401,571 ​ ​ ​ ​ ​ (3,709,659)(1) ​ ​ ​ ​ ​ 712,211 ​ ​
其他流动负债
​ ​ ​ ​ 67,243 ​ ​ ​ ​ ​ 217 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,756,025 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,823,435 ​ ​
流动负债总额
​ ​ ​ ​ 3,522,677 ​ ​ ​ ​ ​ 1,663 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6,299,901 ​ ​ ​ ​ ​ (7,146,240) ​ ​ ​ ​ ​ 2,678,001 ​ ​
非流动负债
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非流动负债合计
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 462,083 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 462,083 ​ ​
总负债
​ ​ ​ ​ 3,522,677 ​ ​ ​ ​ ​ 1,663 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6,761,984 ​ ​ ​ ​ ​ (7,146,240) ​ ​ ​ ​ ​ 3,140,084 ​ ​
 
86
目录
 
​ ​ ​
截至2022年6月30日
 ​
​ ​ ​
(千元人民币)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
调整
​ ​
合并
​
夹层股权
​ ​ ​ ​ 5,111,846 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,111,846 ​ ​
股东亏损 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股
​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 1,600,105 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,600,105)(3)(4) ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
新增实收资本
​ ​ ​ ​ 17,195 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 190,899 ​ ​ ​ ​ ​ (190,899)(3) ​ ​ ​ ​ ​ 17,195 ​ ​
累计亏损
​ ​ ​ ​ (4,740,364) ​ ​ ​ ​ ​ (1,392,215) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (941,610) ​ ​ ​ ​ ​ 2,333,825(3) ​ ​ ​ ​ ​ (4,740,364) ​ ​
积累其他综合
收入(亏损)
​ ​ ​ ​ (208,267) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (86,979) ​ ​ ​ ​ ​ 86,979(3)(4) ​ ​ ​ ​ ​ (208,267) ​ ​
不可赎回的非控股权益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
股东亏损总额
​ ​ ​ ​ (4,931,429) ​ ​ ​ ​ ​ 207,890 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (837,690) ​ ​ ​ ​ ​ 629,800 ​ ​ ​ ​ ​ (4,931,429) ​ ​
总负债、夹层权益和股东亏损
​ ​ ​ ​ 3,703,094 ​ ​ ​ ​ ​ 209,553 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,924,494 ​ ​ ​ ​ ​ (6,516,440) ​ ​ ​ ​ ​ 3,320,501 ​ ​
​
​ ​ ​
截至2021年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
(千元人民币)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
调整
​ ​
合并
​
资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金
​ ​ ​ ​ 158,755 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ 642,293 ​ ​ ​ ​ ​ 76,905 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 877,959 ​ ​
受限现金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 23,004 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 23,004 ​ ​
应收账款 - 关联方，净额
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 813,364 ​ ​ ​ ​ ​ 72,044 ​ ​ ​ ​ ​ (116,661)(1) ​ ​ ​ ​ ​ 768,747 ​ ​
关联方应付金额
​ ​ ​ ​ 3,217,624 ​ ​ ​ ​ ​ 1,590,639 ​ ​ ​ ​ ​ 42,604 ​ ​ ​ ​ ​ 568,906 ​ ​ ​ ​ ​ (5,378,495)(1)(2) ​ ​ ​ ​ ​ 41,278 ​ ​
其他流动资产
​ ​ ​ ​ 5,751 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 728,164 ​ ​ ​ ​ ​ 11,735 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 745,650 ​ ​
流动资产总额
​ ​ ​ ​ 3,382,130 ​ ​ ​ ​ ​ 1,590,645 ​ ​ ​ ​ ​ 2,249,429 ​ ​ ​ ​ ​ 729,590 ​ ​ ​ ​ ​ (5,495,156) ​ ​ ​ ​ ​ 2,456,638 ​ ​
非流动资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
对WFOE的投资
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,593,925 ​ ​ ​ ​ ​ (1,593,925)(4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
长期投资
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 441,586 ​ ​ ​ ​ ​ 912,463 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,354,049 ​ ​
其他非流动资产
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 147,246 ​ ​ ​ ​ ​ 8,769 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 156,015 ​ ​
非流动资产合计
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 588,832 ​ ​ ​ ​ ​ 2,515,157 ​ ​ ​ ​ ​ (1,593,925) ​ ​ ​ ​ ​ 1,510,064 ​ ​
总资产
​ ​ ​ ​ 3,382,130 ​ ​ ​ ​ ​ 1,590,645 ​ ​ ​ ​ ​ 2,838,261 ​ ​ ​ ​ ​ 3,244,747 ​ ​ ​ ​ ​ (7,089,081) ​ ​ ​ ​ ​ 3,966,702 ​ ​
负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
亏损超过的份额
对子公司的投资和
VIE
​ ​ ​ ​ 2,866,711 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,866,711)(3) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
应付帐款 - 关联方
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 159,528 ​ ​ ​ ​ ​ 68,664 ​ ​ ​ ​ ​ (116,661)(1) ​ ​ ​ ​ ​ 111,531 ​ ​
应付关联方金额
​ ​ ​ ​ 85,390 ​ ​ ​ ​ ​ 521 ​ ​ ​ ​ ​ 2,452,787 ​ ​ ​ ​ ​ 3,216,703 ​ ​ ​ ​ ​ (5,378,495)(1)(2) ​ ​ ​ ​ ​ 376,906 ​ ​
其他流动负债
​ ​ ​ ​ 108 ​ ​ ​ ​ ​ 400 ​ ​ ​ ​ ​ 2,490,729 ​ ​ ​ ​ ​ 42,983 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,534,220 ​ ​
流动负债总额
​ ​ ​ ​ 2,952,209 ​ ​ ​ ​ ​ 921 ​ ​ ​ ​ ​ 5,103,044 ​ ​ ​ ​ ​ 3,328,350 ​ ​ ​ ​ ​ (8,361,867) ​ ​ ​ ​ ​ 3,022,657 ​ ​
 
87
目录
 
​ ​ ​
截至2021年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
(千元人民币)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
调整
​ ​
合并
​
非流动负债
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非流动负债合计
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 489,358 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 489,358 ​ ​
总负债
​ ​ ​ ​ 2,952,209 ​ ​ ​ ​ ​ 921 ​ ​ ​ ​ ​ 5,592,402 ​ ​ ​ ​ ​ 3,328,350 ​ ​ ​ ​ ​ (8,361,867) ​ ​ ​ ​ ​ 3,512,015 ​ ​
夹层股权
​ ​ ​ ​ 4,532,907 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 30,500 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,563,407 ​ ​
股东亏损 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股
​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 1,600,105 ​ ​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,610,105)(3)(4) ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
新增实收资本
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 611,643 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ (611,643)(3) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
累计亏损
​ ​ ​ ​ (4,109,041) ​ ​ ​ ​ ​ (10,381) ​ ​ ​ ​ ​ (3,400,550) ​ ​ ​ ​ ​ (63,282) ​ ​ ​ ​ ​ 3,474,213(3) ​ ​ ​ ​ ​ (4,109,041) ​ ​
积累其他综合
收入/​
(亏损)
 ​ ​ ​ ​ 6,048 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (20,321) ​ ​ ​ ​ ​ 20,321(3)(4) ​ ​ ​ ​ ​ 6,048 ​ ​
不可赎回的非控股权益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (5,734) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(5,734)
 ​ ​
股东亏损总额
​ ​ ​ ​ (4,102,956) ​ ​ ​ ​ ​ 1,589,724 ​ ​ ​ ​ ​ (2,784,641) ​ ​ ​ ​ ​ (83,603) ​ ​ ​ ​ ​ 1,272,786 ​ ​ ​ ​ ​ (4,108,720) ​ ​
总负债、夹层权益
和股东亏损
​ ​ ​ ​ 3,382,130 ​ ​ ​ ​ ​ 1,590,645 ​ ​ ​ ​ ​ 2,838,261 ​ ​ ​ ​ ​ 3,244,747 ​ ​ ​ ​ ​ (7,089,081) ​ ​ ​ ​ ​ 3,966,702 ​ ​
​
​ ​ ​
截至2020年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
调整
​ ​
合并
​
资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金
​ ​ ​ ​ 98,271 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 597,772 ​ ​ ​ ​ ​ 33,893 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 729,936 ​ ​
受限现金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 273,940 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 273,940 ​ ​
应收账款 - 关联方，净额
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 691,871 ​ ​ ​ ​ ​ 19,813 ​ ​ ​ ​ ​ (37,900)(1) ​ ​ ​ ​ ​ 673,784 ​ ​
相关应付金额
派对
​ ​ ​ ​ 97,873 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 78,616 ​ ​ ​ ​ ​ 86,102 ​ ​ ​ ​ ​ (183,975)(1) ​ ​ ​ ​ ​ 78,616 ​ ​
其他流动资产
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 671,423 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 671,423 ​ ​
流动资产总额
​ ​ ​ ​ 196,144 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,313,622 ​ ​ ​ ​ ​ 139,808 ​ ​ ​ ​ ​ (221,875) ​ ​ ​ ​ ​ 2,427,699 ​ ​
非流动资产
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
长期投资
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,653 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,653 ​ ​
其他非流动资产
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 147,734 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 147,734 ​ ​
非流动资产合计
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
150,387
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
150,387
 ​ ​
总资产
​ ​ ​ ​ 196,144 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,464,009 ​ ​ ​ ​ ​ 139,808 ​ ​ ​ ​ ​ (221,875) ​ ​ ​ ​ ​ 2,578,086 ​ ​
负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
亏损超过的份额
对子公司的投资和
VIE
​ ​ ​ ​ 2,031,416 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,031,416)(3) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
应付帐款 - 关联方
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 349,523 ​ ​ ​ ​ ​ 31,394 ​ ​ ​ ​ ​ (37,900)(1) ​ ​ ​ ​ ​ 343,017 ​ ​
应付关联方金额
​ ​ ​ ​ 7,803 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 132,204 ​ ​ ​ ​ ​ 97,873 ​ ​ ​ ​ ​ (183,975)(1) ​ ​ ​ ​ ​ 53,905 ​ ​
 
88
目录
 
​ ​ ​
截至2020年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
调整
​ ​
合并
​
其他流动负债
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,860,217 ​ ​ ​ ​ ​ 10,459 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,870,676 ​ ​
流动负债总额
​ ​ ​ ​ 2,039,219 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,341,944 ​ ​ ​ ​ ​ 139,726 ​ ​ ​ ​ ​ (2,253,291) ​ ​ ​ ​ ​ 3,267,598 ​ ​
非流动负债
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非流动负债合计
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,142,056 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,142,056 ​ ​
总负债
​ ​ ​ ​ 2,039,219 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,484,000 ​ ​ ​ ​ ​ 139,726 ​ ​ ​ ​ ​ (2,253,291) ​ ​ ​ ​ ​ 4,409,654 ​ ​
夹层股权
​ ​ ​ ​ 232,475 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 232,475 ​ ​
股东亏损 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股
​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (10,000)(3) ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
新增实收资本
​ ​ ​ ​ 165,412 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 256,698 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (256,698)(3) ​ ​ ​ ​ ​ 165,412 ​ ​
累计亏损
​ ​ ​ ​ (2,242,466) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,298,196) ​ ​ ​ ​ ​ 93 ​ ​ ​ ​ ​ 2,298,103(3) ​ ​ ​ ​ ​ (2,242,466) ​ ​
累计其他综合收益/
(亏损)
​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (11) ​ ​ ​ ​ ​ 11(3) ​ ​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​
不可赎回非控股
兴趣
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,507 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,507 ​ ​
股东亏损总额
​ ​ ​
​
(2,075,550)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(2,019,991)
 ​ ​ ​ ​
​
82
 ​ ​ ​ ​
​
2,031,416
 ​ ​ ​ ​
​
(2,064,043)
 ​ ​
总负债、夹层权益和股东亏损
​ ​ ​ ​ 196,144 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 2,464,009 ​ ​ ​ ​ ​ 139,803 ​ ​ ​ ​ ​ (221,875) ​ ​ ​ ​ ​ 2,578,086 ​ ​
​
​
(1)
抵销截至2022年6月30日ECARX Holdings子公司之间的关联方交易产生的余额，以及截至2020年12月31日和2021年12月31日ECARX Holdings子公司与合并VIE之间的余额和交易。
​
(2)
注销截至2022年6月30日ECARX Holdings向其子公司提供的贷款、ECARX Holdings的子公司向VIE提供的贷款以及ECARX Holdings截至2020年12月31日和2021年12月31日向其子公司提供的贷款的相关金额。
​
(3)
取消ECARX Holdings从具有相应长期投资余额的各自股权账户下的合并实体获得的股权。
​
(4)
注销WFOE的普通股以及合并后ECARX科技有限公司对WFOE的投资。
​
(5)
扣除与公司间知识产权转让有关的收益、相关无形资产和摊销费用。
​
下表显示了我们的精简合并计划，分别描述了截至2020年12月31日和2021年12月31日的财年以及截至2022年6月30日的六个月的ECARX Holdings、WFOE、VIE、其他子公司的合并现金流和相应的抵销调整。
​ ​ ​
截至2022年6月30日的六个月
 ​
​ ​ ​
(千元人民币)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
调整
​ ​
合并
​
经营活动： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
经营活动产生的/(用于)经营活动的净现金
​ ​ ​ ​ (299) ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​ ​ ​ ​ 224,031 ​ ​ ​ ​ ​ (510,718) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(286,977)
 ​ ​
投资活动： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
购置房产、设备和
无形资产
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (36,074) ​ ​ ​ ​ ​ (38,496) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (74,570) ​ ​
苏州光子基质解固过程中处置的现金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (22,643) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (22,643) ​ ​
 
89
目录
 
​ ​ ​
截至2022年6月30日的六个月
 ​
​ ​ ​
(千元人民币)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
调整
​ ​
合并
​
收购股权投资支付的现金
​ ​ ​ ​ (67,790) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (67,790) ​ ​
转让(支付的)长期投资的收益
重组
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 234,949 ​ ​ ​ ​ ​ (234,949) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
取消合并时收到的对价
子公司
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,000 ​ ​
对权益法被投资人的财务支持
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (28,500) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (28,500) ​ ​
现金贡献给
子公司
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
关联方贷款
​ ​ ​ ​ (18,354) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,060) ​ ​ ​ ​ ​ (157,000) ​ ​ ​ ​ ​ 175,354(1)(3) ​ ​ ​ ​ ​ (8,060) ​ ​
已收到对关联方的贷款偿还
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,000 ​ ​
给关联方的预付款
​ ​ ​ ​ (297,737) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 297,737(2) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
向关联方收取预付款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
净现金(用于)/由投资活动提供
​ ​ ​ ​ (383,881) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 165,672 ​ ​ ​ ​ ​ (430,445) ​ ​ ​ ​ ​ 473,091 ​ ​ ​ ​ ​ (175,563) ​ ​
融资活动： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
发行B系列债券所得款项
可转换可赎回优先选项
个共享
​ ​ ​ ​ 159,485 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 159,485 ​ ​
母公司各自贡献的现金
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
可赎回非控股股东贡献的现金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​
短期借款收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 400,000 ​ ​ ​ ​ ​ 480,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 880,000 ​ ​
偿还短期借款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,332,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,332,000) ​ ​
从相关交易中借款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 157,000 ​ ​ ​ ​ ​ 918,354 ​ ​ ​ ​ ​ (175,354)(1)(3) ​ ​ ​ ​ ​ 900,000 ​ ​
偿还关联方借款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (270,000) ​ ​ ​ ​ ​ (200,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (470,000) ​ ​
相关预付款的收益
派对
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 297,737 ​ ​ ​ ​ ​ (297,737) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
重组中处置的现金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (20,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (20,000) ​ ​
发行可转换优先票据所得款项
​ ​ ​ ​ 67,871 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 67,871 ​ ​
由融资活动提供/(用于)融资活动的净现金
​ ​ ​ ​ 227,356 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,055,000) ​ ​ ​ ​ ​ 1,496,091 ​ ​ ​ ​ ​ (473,091) ​ ​ ​ ​ ​ 195,356 ​ ​
外币兑换效果
现金和受限利率变化
现金
​ ​ ​ ​ 5,808 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,441) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,367 ​ ​
现金和受限现金净增(减)
​ ​ ​
​
(151,016)
 ​ ​ ​ ​
​
9
 ​ ​ ​ ​
​
(665,297)
 ​ ​ ​ ​
​
553,487
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
(262,817)
 ​ ​
​
 
90
目录
 
​ ​ ​
截至2022年6月30日的六个月
 ​
​ ​ ​
(千元人民币)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
调整
​ ​
合并
​
期初现金和受限现金
​ ​ ​ ​ 158,755 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ 665,297 ​ ​ ​ ​ ​ 76,905 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
900,963
 ​ ​
结尾处的现金和受限现金
期间
​ ​ ​
​
7,739
 ​ ​ ​ ​
​
15
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
630,392
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
638,146
 ​ ​
​
​ ​ ​
截至2021年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
调整
​ ​
合并
​
经营活动： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
经营活动产生的净现金(用于)
​ ​ ​ ​ (22,741) ​ ​ ​ ​ ​ 20 ​ ​ ​ ​ ​ (817,989) ​ ​ ​ ​ ​ (31,615) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (872,325) ​ ​
投资活动：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
购置房产、设备和无形资产
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (69,419) ​ ​ ​ ​ ​ (9,444) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (78,863) ​ ​
对子公司的现金贡献
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (10,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,600,105) ​ ​ ​ ​ ​ 1,610,105(4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
收购长期投资
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (400,000) ​ ​ ​ ​ ​ (945,637) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,345,637) ​ ​
子公司解除合并后交出的现金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,360) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,360) ​ ​
关联方贷款
​ ​ ​ ​ (70,365) ​ ​ ​ ​ ​ (1,590,119) ​ ​ ​ ​ ​ (28,350) ​ ​ ​ ​ ​ (477,149) ​ ​ ​ ​ ​ 2,137,633(1)(3) ​ ​ ​ ​ ​ (23,850) ​ ​
给关联方的预付款
​ ​ ​ ​ (3,050,956) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (19,806) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,050,956(2) ​ ​ ​ ​ ​ (19,806) ​ ​
向关联方收取预付款的收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 90,155 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 90,155 ​ ​
投资活动中使用的净现金
​ ​ ​
​
(3,121,321)
 ​ ​ ​ ​
​
(1,600,119)
 ​ ​ ​ ​
​
(436,280)
 ​ ​ ​ ​
​
(3,032,335)
 ​ ​ ​ ​
​
6,798,694
 ​ ​ ​ ​
​
(1,391,361)
 ​ ​
融资活动：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
发行可转换可赎回优先股所得款项
​ ​ ​ ​ 3,222,206 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,222,206 ​ ​
与发行有关的可退还押金
可转换可赎回优先股
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 461,849 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 461,849 ​ ​
偿还与发行可转换可赎回优先股相关的可退还保证金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,493,953) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,493,953) ​ ​
可转换可赎回优先股发行成本支付
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (10,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (10,000) ​ ​
母公司各自贡献的现金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,600,105 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​ ​ ​ ​ (1,610,105)(4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非控股股东贡献的现金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 32,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 32,000 ​ ​
短期借款收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 947,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 947,000 ​ ​
偿还短期借款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (91,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (91,000) ​ ​
关联方借款
​ ​ ​ ​ 45,152 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,337,268 ​ ​ ​ ​ ​ 70,365 ​ ​ ​ ​ ​ (2,137,633)(1)(3) ​ ​ ​ ​ ​ 315,152 ​ ​
偿还相关借款
派对
​ ​ ​ ​ (45,152) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (20,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (65,152) ​ ​
关联方垫款收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,050,956 ​ ​ ​ ​ ​ (3,050,956)(2) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
偿还长期债务
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,125,310) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,125,310) ​ ​
融资活动提供的现金净额
​ ​ ​ ​ 3,222,206 ​ ​ ​ ​ ​ 1,600,105 ​ ​ ​ ​ ​ 1,047,854 ​ ​ ​ ​ ​ 3,121,321 ​ ​ ​ ​ ​ (6,798,694) ​ ​ ​ ​ ​ 2,192,792 ​ ​
 
91
目录
 
​ ​ ​
截至2021年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
调整
​ ​
合并
​
外币汇率变动对现金和限制性现金的影响
​ ​ ​ ​ (17,660) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (14,359) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (32,019) ​ ​
增加现金和限制现金
​ ​ ​ ​ 60,484 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ (206,415) ​ ​ ​ ​ ​ 43,012 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (102,913) ​ ​
开始时的现金和受限现金
年
​ ​ ​ ​ 98,271 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 871,712 ​ ​ ​ ​ ​ 33,593 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​
年末现金和限制性现金
​ ​ ​ ​ 158,755 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ 665,297 ​ ​ ​ ​ ​ 76,905 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​
​
​ ​ ​
截至2020年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
调整
​ ​
合并
​
经营活动： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
经营活动中使用的净现金
​ ​ ​
​
(266)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
(312,311)
 ​ ​ ​ ​
​
(55,469)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(368,046)
 ​ ​
投资活动：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
购置房产、设备和
无形资产
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (69,114) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (69,114) ​ ​
给关联方的预付款
​ ​ ​ ​ (97,873) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (103,024) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 97,873(2) ​ ​ ​ ​ ​ (103,024) ​ ​
向关联方收取预付款的收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 81,026 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 81,026 ​ ​
投资活动中使用的净现金
​ ​ ​
​
(97,873)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
(91,112)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
97,873
 ​ ​ ​ ​
​
(91,112)
 ​ ​
融资活动： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
发行可转换债券所得收益
可赎回优先股
​ ​ ​ ​ 206,422 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 206,422 ​ ​
与发行可转换可赎回优先股相关的可退还押金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,032,104 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,032,104 ​ ​
可转换可赎回优先股发行成本支付
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,500) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,500) ​ ​
短期收益
借款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 76,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 76,000 ​ ​
短期还款
借款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (167,900) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (167,900) ​ ​
关联方预付款 - 的收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 97,873 ​ ​ ​ ​ ​ (97,873) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
融资活动提供的现金净额
​ ​ ​ ​ 206,422 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 940,204 ​ ​ ​ ​ ​ 89,373 ​ ​ ​ ​ ​ (97,873) ​ ​ ​ ​ ​ 1,138,126 ​ ​
外币兑换效果
现金和受限利率变化
现金
​ ​ ​ ​ (10,012) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (11) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (10,023) ​ ​
现金净增长和受限
现金
​ ​ ​ ​ 98,271 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 536,781 ​ ​ ​ ​ ​ 33,893 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 668,945 ​ ​
年初现金和限制性现金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 334,931 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 334,931 ​ ​
年末现金和限制性现金
​ ​ ​ ​ 98,271 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 871,712 ​ ​ ​ ​ ​ 33,893 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​
​
(1)
截至2021年12月31日止年度，ECARX Holdings向其两间附属公司ECARX Europe AB及ECARX Limited提供1,100万美元(等值人民币7,040万元)贷款。截至2022年6月30日的6个月
​
 
92
目录
 
ECARX Holdings向ECARX Europe AB提供了300万美元(等值人民币1840万元)的贷款。这些交易在编制合并信息时作为公司间交易注销。
(2)
截至2020年12月31日及2021年12月31日止三个年度，ECARX Holdings分别向其附属公司ECARX科技有限公司预付1,500万美元(等值人民币9,790万元)及478.5美元(等值人民币30.51亿元)。截至2022年6月30日止六个月，ECARX Holdings向ECARX Technology Limited支付预付款4,450万美元(等值人民币2.977亿元)。这些交易在编制合并信息时作为公司间交易注销。
​
(3)
于截至2021年12月31日止年度，WFOE及ECARX(湖北)科技分别向VIE提供贷款人民币15.91亿元及人民币4.771亿元。截至2022年6月30日止六个月，ECARX(湖北)科技向VIE提供贷款人民币1.57亿元。这些交易在编制合并信息时作为公司间交易注销。
​
(4)
截至2021年12月31日止年度，ECARX科技有限公司向WFOE出资人民币16.01亿元，WFOE向ECARX(上海)科技有限公司出资人民币1,000万元。合并后取消子公司之间的现金转移。
​
非公认会计准则财务指标
在本招股说明书中，我们包括了调整后的净亏损和调整后的EBITDA，这些都是非GAAP财务指标。调整后的净亏损和调整后的EBITDA是我们的管理层和董事会在评估我们的经营业绩和做出有关资本分配的战略决策时使用的关键指标。
调整后净亏损为扣除股份薪酬支出的净亏损，此调整不影响所得税。经调整的EBITDA定义为不包括利息收入、利息支出、所得税支出、财产和设备折旧、无形资产摊销和基于股份的薪酬支出的净亏损。
我们认为，在计算经调整的净亏损和经调整的EBITDA时不计入某些项目，有利于按期间进行经营业绩比较。因此，我们认为，调整后的净亏损和调整后的EBITDA为投资者和其他人提供了有用的信息，有助于他们以与我们的管理层和董事会相同的方式了解和评估我们的经营业绩。
调整后的净亏损和调整后的EBITDA作为一种分析工具都有局限性，您不应单独考虑或替代根据美国公认会计准则报告的我们结果的分析。见《管理层对 - 非公认会计准则财务指标实施情况和结果的讨论与分析》。
下表列出了我们的净亏损与调整后的净亏损和调整后的EBITDA之间的对账：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
(千)
​
​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​
净亏损
​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​ ​ ​ ​ (176,980) ​ ​ ​ ​ ​ (606,336) ​ ​ ​ ​ ​ (570,596) ​ ​ ​ ​ ​ (85,188) ​ ​
基于股份的薪酬费用
​ ​ ​ ​ 11,410 ​ ​ ​ ​ ​ 179,933 ​ ​ ​ ​ ​ 26,863 ​ ​ ​ ​ ​ 38,694 ​ ​ ​ ​ ​ 195,037 ​ ​ ​ ​ ​ 29,118 ​ ​
调整后净亏损
​ ​ ​ ​ (428,594) ​ ​ ​ ​ ​ (1,005,499) ​ ​ ​ ​ ​ (150,117) ​ ​ ​ ​ ​ (567,642) ​ ​ ​ ​ ​ (375,559) ​ ​ ​ ​ ​ (56,070) ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​ ​ ​ ​ (176,980) ​ ​ ​ ​ ​ (606,336) ​ ​ ​ ​ ​ (570,596) ​ ​ ​ ​ ​ (85,188) ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ (28,480) ​ ​ ​ ​ ​ (11,783) ​ ​ ​ ​ ​ (1,759) ​ ​ ​ ​ ​ (7,111) ​ ​ ​ ​ ​ (4,584) ​ ​ ​ ​ ​ (684) ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ 59,128 ​ ​ ​ ​ ​ 131,666 ​ ​ ​ ​ ​ 19,657 ​ ​ ​ ​ ​ 111,054 ​ ​ ​ ​ ​ 19,153 ​ ​ ​ ​ ​ 2,859 ​ ​
所得税费用
​ ​ ​ ​ 228 ​ ​ ​ ​ ​ 3,447 ​ ​ ​ ​ ​ 514 ​ ​ ​ ​ ​ 1,418 ​ ​ ​ ​ ​ 432 ​ ​ ​ ​ ​ 64 ​ ​
财产和设备折旧
​ ​ ​ ​ 38,480 ​ ​ ​ ​ ​ 43,137 ​ ​ ​ ​ ​ 6,440 ​ ​ ​ ​ ​ 21,118 ​ ​ ​ ​ ​ 22,542 ​ ​ ​ ​ ​ 3,365 ​ ​
无形资产摊销
​ ​ ​ ​ 20,478 ​ ​ ​ ​ ​ 21,875 ​ ​ ​ ​ ​ 3,266 ​ ​ ​ ​ ​ 11,401 ​ ​ ​ ​ ​ 11,300 ​ ​ ​ ​ ​ 1,687 ​ ​
基于股份的薪酬费用
​ ​ ​ ​ 11,410 ​ ​ ​ ​ ​ 179,933 ​ ​ ​ ​ ​ 26,863 ​ ​ ​ ​ ​ 38,694 ​ ​ ​ ​ ​ 195,037 ​ ​ ​ ​ ​ 29,118 ​ ​
调整后的EBITDA
​ ​ ​ ​ (338,760) ​ ​ ​ ​ ​ (817,157) ​ ​ ​ ​ ​ (121,999) ​ ​ ​ ​ ​ (429,762) ​ ​ ​ ​ ​ (326,716) ​ ​ ​ ​ ​ (48,779) ​ ​
 
93
目录​
 
Cova历史财务数据精选
Cova截至2022年9月30日、2021年12月31日和2020年12月31日的资产负债表数据，以及截至2022年9月30日的9个月、截至2021年12月的年度以及2020年12月11日(成立)至2020年12月31日期间的运营报表数据，均源自本招股说明书中其他部分包含的Cova财务报表。
本信息仅为摘要，应与Cova的财务报表和本招股说明书其他部分包含的相关注释一起阅读。Cova的历史结果不一定代表未来的结果，任何中期的结果也不一定代表整个财政年度的预期结果。
(千，不包括每股和每股数据)
损益表数据：
​ ​
本年度
个月结束
9月30日
2022
​ ​
年终了
12月31日
2021
​ ​
用于
期间
来自
12月11日
2020
(开始)
至
12月
2020
​
收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
运营亏损
​ ​ ​ ​ (4,595) ​ ​ ​ ​ ​ (1,831) ​ ​ ​ ​ ​ (9) ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ 1,879 ​ ​ ​ ​ ​ 54 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
分配给认股权证的发售成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (990) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
权证负债公允价值变动
​ ​ ​ ​ 10,993 ​ ​ ​ ​ ​ 14,374 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
净收益(亏损)
​ ​ ​ ​ 8,277 ​ ​ ​ ​ ​ 11,607 ​ ​ ​ ​ ​ (9) ​ ​
A类基本和稀释后的加权平均流通股
普通股
​ ​ ​ ​ 30,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 26,794,521 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
A类普通股基本及稀释后每股净收入
个共享
​ ​ ​ ​ 0.22 ​ ​ ​ ​ ​ 0.34 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
加权平均流通股 - 基本和稀释后的B类普通股
​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 7,395,822 ​ ​ ​ ​ ​ 742,857 ​ ​
每股基本和稀释后净收益(亏损)，B类普通股
​ ​ ​ ​ 0.22 ​ ​ ​ ​ ​ 0.34 ​ ​ ​ ​ ​ (0.01) ​ ​
资产负债表数据：
​ ​
截至
9月30日
2020
​ ​
截至
12月31日
2021
​ ​
截至
12月31日
2020
​
流动资产总额
​ ​ ​ $ 283 ​ ​ ​ ​
$
796
 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
信托帐户
​ ​ ​ ​ 301,933 ​ ​ ​ ​ ​ 300,054 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
总资产
​ ​ ​ ​ 302,216 ​ ​ ​ ​ ​ 300,925 ​ ​ ​ ​ ​ 249 ​ ​
总负债
​ ​ ​ ​ 4,531 ​ ​ ​ ​ ​ 22,773 ​ ​ ​ ​ ​ 233 ​ ​
可能赎回的A类普通股价值
​ ​ ​ ​ 301,933 ​ ​ ​ ​ ​ 300,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
股东(亏损)权益
​ ​ ​ ​ (15,504) ​ ​ ​ ​ ​ (21,847) ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​
 
94
目录​
 
使用收益
如果所有认股权证均以现金形式行使，我们将从行使认股权证中获得总计约274,527,666美元的收益。我们预期将行使认股权证所得款项净额用作一般公司用途。权证持有人行使认股权证的可能性以及我们将获得的任何现金收益取决于A类普通股的市场价格等。如果A类普通股的市价低于每股11.50美元，我们相信权证持有人将不太可能行使其认股权证。不能保证认股权证在到期前是“现金”的，也不能保证认股权证持有人会行使他们的认股权证。保荐权证持有人可根据认股权证协议，选择在无现金基础上行使保荐权证。如果任何认股权证是在无现金基础上行使的，我们从行使认股权证中获得的现金金额将会减少。
我们不会从出售证券持有人在此登记的证券的任何出售中获得任何收益。对于出售证券持有人发行的证券的登记，出售证券持有人将支付他们在处置该证券时产生的承销折扣和佣金，以及代表出售证券持有人的法律顾问的费用和费用。本行已承担完成注册证券注册所产生的所有其他成本、费用及开支，例如注册及备案费用及本行律师及独立注册会计师的费用。
 
95
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股利政策
截至本招股说明书之日，我们的子公司和湖北ECARX控股公司尚未宣布或支付股息或进行任何分配。我们不打算在不久的将来宣布分红或进行分配。任何派发普通股股息的决定将由我们的董事会酌情决定，并受适用法律的约束，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务状况以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
作为一家控股公司，ECARX Holdings可能依赖我们子公司的股息来满足现金需求，包括向其股东支付股息。我们的子公司向ECARX Holdings支付股息或进行分配的能力可能会受到适用于它们的法律和法规、它们代表自己产生的债务或管理其债务的工具的限制。对内地中国附属公司向离岸实体派发股息的限制主要包括：(I)内地中国附属公司在符合根据内地中国会计准则及规定厘定的有关法定条件及程序(如有的话)后，方可从其累积的税后利润中派发股息；(Ii)内地中国附属公司每年须预留至少其税后利润的10%作为若干储备金，直至拨备总额达注册资本的50%为止；(Iii)内地中国附属公司须完成若干与外汇管制有关的程序规定，方可以外币支付股息；及。(Iv)内地中国附属公司于股息汇出时须按10%或以下的税率支付预扣税款。根据开曼群岛法律，虽然并无外汇管制规例或货币限制，但根据开曼群岛法律，ECARX Holdings在向其股东派发股息方面亦受若干限制所规限，即其只能从利润或股份溢价账中支付股息，并规定在任何情况下均不得派发股息，前提是这会导致ECARX在正常业务过程中无法偿还其到期债务。
 
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目录​
 
市场机会
全球乘用车市场
作为开发全栈汽车计算平台的先驱，我们的产品和解决方案支持全球乘用车市场的各种行业参与者，根据Frost&Sullivan的数据，其中年销售量预计将从2020年的5930万辆增长到2025年的7450万辆，复合年增长率(CAGR)为4.7%。
乘用车市场可进一步分为传统能源汽车和电动汽车(“EV”)两个细分市场。根据Frost&Sullivan的数据，尽管全球乘用车市场整体预计增长率不高，但电动汽车市场预计从2020年到2025年将以51.1%的复合年增长率实现强劲增长，年销量将达到1560万辆。
向电动汽车的过渡正在导致车辆平台的快速转型。根据Frost&Sullivan的说法，从现在到2030年，全球前十大OEM预计将推出约300款新的电动汽车车型，为基本结构层面所需的产品和解决方案提供巨大的机遇。
车辆智能日益重要
我们相信，有一些基本的行业趋势正在定义汽车发展的未来。
随着向电动总成的过渡，原始设备制造商有机会重新定义其车辆的E/E架构，重点放在降低复杂性和实施高级计算能力上。因此，随着软件进一步增强车载体验，预计电子元件将在这些平台上代表更大的产品价值。因此，根据Frost&Sullivan的说法，预计电子元件在电动汽车制造成本中所占的比例将越来越大。
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1861974/000110465923004935/bc_vehicleintelligence-4clr.jpg]
​
来源：Frost&Sullivan
此外，消费者对互联技术以及ADAS和无人监督驾驶功能的需求日益增长，正在将汽车的角色从传统的交通工具转变为无缝集成的信息、通信和交通设备。随着乘用车开始显示出智能手机等消费产品的特征，对车载智能功能的需求也越来越高，这导致了一种趋势，即OEM在软件技术上展开竞争，形成了“软件定义的汽车”的趋势。通过空中推送软件更新的能力允许进一步创新和降低成本，同时改善客户体验。
我们相信，汽车的“DNA”将在未来十年发生重大变化，因为所有新技术和政府要求都会促使原始设备制造商开发“全新”的车辆平台。我们相信，这些新的汽车平台将成为未来10年乃至更长时间内未来产品开发的基础。
 
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我们处于有利地位，可以与OEM和一级供应商合作，为他们提供全套平台技术，包括汽车计算平台、SoC核心模块、操作系统和关键软件，以促进过渡。
中央计算之路
车辆传统上遵循分散结构，由独立的电子控制单元(ECU)为独立的功能提供动力。然而，随着新技术的实施，传感器和其他电子元件的数量急剧增加，使得传统的基于ECU的架构不再可行管理。
这导致了实施集中式E/E体系结构的明显趋势，该体系结构将计算能力集中在一起，以最大限度地减少并最终消除操作延迟，并允许跨不同域进行更准确的控制。集中式的E/E架构还显著简化了线束结构，降低了组装难度，并从芯片层面解决了汽车内部信息系统的碎片化问题，降低了工程成本，加快了上市时间。在过去的几年里，几家OEM已经启动了从分布式E/E架构向具有专用域控制器(DCU)的跨域集中式E/E架构的过渡，使一个控制单元能够管理多种功能。今天，各种领先的原始设备制造商都在他们现有的模型中实施新的域集中式E/E架构。
在不断增加的软件复杂性和对高级自动驾驶的更高计算能力要求的支持下，我们相信朝着更集中的架构的演变将继续，导致中央计算时代的到来，在这个时代，将引入虚拟域的概念，同时通过云平台处理数据传输，并通过以太网连接DCU。集中式E/E体系结构能够通过在该结构内具有高性能计算机集群并允许执行虚拟功能来实现高计算能力。
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1861974/000110465923004935/bc_distributed-4clr.jpg]
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来源：Frost&Sullivan
根据Frost&Sullivan的说法，从2020年到2030年，域集中式E/E架构和车辆集中式E/E架构的普及率预计将强劲增长。这一趋势在电动汽车市场中更加明显，预计到2025年，域集中式E/E架构将占所有E/E架构的32.7%，并在2030年成为最广泛采用的E/E架构，渗透率为45.8%。
 
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[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1861974/000110465923004935/bc_penetration-4clr.jpg]
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来源：Frost&Sullivan
集中式E/E架构有助于实现中央计算，并提供支持高级智能驾驶舱功能、高级驾驶员辅助功能和高级自动驾驶功能的最佳基础设施，这需要集中的整体决策来处理实时交通复杂性。
我们的产品和技术路线图旨在捕捉与持续的车辆E/E架构集中化并行的机会。我们相信，我们最有能力利用我们的汽车中央计算平台利用未来的集中化趋势，该平台建立在我们通过之前的汽车计算平台产品迭代积累的技术和诀窍之上。
我们的目标市场
鉴于我们在硬件和软件方面的强大能力，这对开发行业领先的汽车计算平台至关重要，我们面临着几个快速增长的汽车亚垂直市场，即智能驾驶舱、汽车SoC核心模块、汽车软件以及先进的驾驶员辅助和自动驾驶市场。
智能驾驶舱市场概述
开发智能驾驶舱是为了促进高级别的人车交互，并满足对多功能信息娱乐系统、驾驶辅助系统、平视显示器和语音/手势识别等先进车载功能的需求。作为通过一整套解决方案将司机和骑车人与车辆联系起来的中央控制枢纽，智能驾驶舱起到了桥梁作用，实现了高水平的车辆智能，最终成为先进的驾驶员辅助和自动驾驶功能不可或缺的一部分。
我们观察到，从2015年到2020年，全球智能驾驶舱市场以8.8%的复合年增长率快速发展。根据Frost&Sullivan的数据，预计2025年市场规模将以12.9%的加速速度进一步扩大，达到539亿美元，其中中国的增长速度领先。
汽车SoC市场概览
SoC是将计算机或其他电子系统的所有或大部分组件组合在一起的集成芯片。车载SoC是高度集成和集中化的，面向广泛的汽车应用，具有支持各种功能(如处理、检测和连接)的能力。
智能驾驶舱市场仍然是汽车SoC的主要短期驱动力。然而，随着计算能力的提高，先进SoC满足无人监督和自动化骇维金属加工驾驶相关应用的需求具有巨大的市场潜力，这在很大程度上定义了车载SoC的未来方向，尤其是在以下领域：
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在计算能力之外追求功耗效率：根据Frost&Sullivan的说法，功耗效率比是根据TOPS/芯片功率计算的
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消费。截至目前，主流产品的耗电效率比已从最初的0.4TOPS/W(EyeQ4)、1TOPS/W(Xavier)提升至2TOPS/W(征程2)和2.4TOPS/W(EyeQ5)。我们预计未来的主流产品将达到3TOPS/W或更高的比率。
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更高级的工艺要求：用于传统信息娱乐系统等应用的芯片生产通常需要10 nm+工艺。然而，由于对先进自动驾驶的更高要求，计划中的L4/L5自动驾驶SoC通常可能需要7 nm甚至5 nm的先进工艺。
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[br}根据Frost&Sullivan的数据，全球汽车SoC市场规模预计将从2020年的148亿美元增加到2025年的600亿美元，复合年增长率为32.3%。
汽车软件市场概览
软件正在定义下一代车载体验，并为OEM和一级供应商创造机会，通过客户体验实现差异化。随着汽车SoC计算能力的不断增强以及向更加集中化的E/E架构的演变，需要与相关硬件兼容的软件解决方案来完成全面的智能驾驶体验。
[br}根据Frost&Sullivan的数据，汽车软件行业，包括操作系统、功能、中间件、应用程序和相关的车载服务，预计将从2020年的221亿美元的市场规模增长到2025年的577亿美元。
高级驾驶员辅助和自动驾驶市场概述
鉴于前述在车辆E/E架构集中化、车辆电动化和车辆智能水平方面的发展和趋势，先进的驾驶员辅助和自动驾驶市场预计将经历显著增长。
自2010年以来，先进的驾驶员辅助和自动驾驶技术逐步进步，达到二级能力，即转向和加减速可以由车辆控制。自动驾驶技术现在正进入实现条件自动化的三级能力，在某些情况下需要人工干预。
[br}根据Frost&Sullivan的数据，2020年至2025年，全球自动驾驶市场预计将以21.4%的复合年均增长率保持快速增长，目前我们运营的最大市场中国市场的渗透率不断提高，预计到2025年将达到33.6%。
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来源：Frost&Sullivan
 
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业务
我们的愿景/使命
我们的愿景是通过智能移动为更好、更可持续的生活提供动力。我们的使命是通过快速推进智能移动性核心技术来塑造人与车之间的未来纽带。
我们的业务概述
我们正在将车辆转变为无缝集成的信息、通信和交通设备。我们正在通过快速推进智能移动性核心技术来塑造人与车之间的互动。我们目前的核心产品包括信息娱乐头部单元、数字驾驶舱、车辆芯片组解决方案、核心操作系统和集成软件堆栈。除此之外，我们正在开发一个全栈汽车计算平台。
我们由中国著名企业家Li先生(Li·舒夫)和沈子瑜先生于2017年共同创立，旨在开发一个全栈汽车计算平台，通过将下一代汽车转变为无缝集成的信息、通信和交通设备来重塑全球移动市场。
自成立以来的五年中，我们已经建立了成功的业绩记录。截至2022年6月30日，装有ECARX产品和解决方案的车辆超过370万辆。截至2022年6月30日，我们在全球拥有近2,000名全职员工团队，其中约1,400人属于我们的研发部门，为我们服务于亚太地区和欧洲的12个汽车品牌提供了基础。
随着汽车原始设备制造商从头开始开发新的汽车平台，整合了更强大的车辆智能和更集中的电气/电子架构(“E/E架构”)，汽车电气化和互联自动驾驶技术的实施趋势正在重塑汽车行业。为了满足这些需求，我们正在开发一个独特的汽车技术平台，该平台由我们的战略OEM合作提供独特的信息，并具有明确的产品路线图。
汽车计算平台
信息娱乐头部(IHU)：作为我们汽车计算平台发展的基础，我们于2017年开始提供我们的IHU产品，覆盖吉利生态系统内的各种车型。除了支持常规的信息娱乐功能，包括语音助手服务、导航服务和多媒体，我们的IHU产品还支持AVM集成、增强现实导航和本地端自然语言理解(NLU)和自然语言处理(NLP)。我们的IHU产品线由一系列IHU型号组成，我们不断将IHU产品从IHU 1.0升级到IHU 5.0。
数字驾驶舱：现代汽车受到数字技术进步和多样化消费者需求的高度影响。我们于2019年开始研发我们的数字驾驶舱，并采用集中式系统设计，打破了车辆系统中竖井的边界，通过统一的系统架构和虚拟化，可以在单个SoC平台上同时运行多个系统，在不牺牲功能的情况下降低系统复杂性和征求ECU。我们的数字驾驶舱产品提供更先进的功能，如驾驶员信息模块、平视显示器、后座娱乐、多显示器、多区域语音识别、完整的3D用户体验和全球功能支持。自2021年7月以来，我们的第一代和第二代数字驾驶舱产品已部署在吉利和Lynk&Co车型上。我们计划继续在我们的数字驾驶舱产品上进行快速创新。目前，我们正在与我们的主要战略合作伙伴--西门子科技有限公司(以下简称西门子)--我们与ARM中国的合资企业--西门子科技有限公司合作，定制搭载StarEagle1000 - 的下一代E04核心模块，这是西门子开发的汽车智能驾驶舱系统芯片。
汽车中央计算平台：基于我们的IHU和数字驾驶舱产品，我们计划推出汽车中央计算平台，以促进从基于域的E/E架构向更集中的计算平台的过渡。汽车中央计算
 
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平台旨在与更多软件解决方案更兼容，简化并更好地支持功能升级和未来的发展。我们的第一代汽车中央计算平台目前正在开发中。
SoC(片上系统)核心模块
对车辆智能化和车辆架构集中化的日益增长的需求，加速了从以CPU为唯一处理单元的微控制器单元(MCU)到由多个计算能力明显更高的处理单元组成的SoC的过渡。
我们的车载芯片组解决方案专注于SoC核心模块。SoC核心模块是一块完整的计算板，它高效地将SoC与核心和外围集成电路(IC)集成在一起，支撑了我们计算平台的高性能，降低了产品设计的复杂性，并为我们的客户提供了易于开发的核心组件。
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MCU=CPU+存储+接口单元
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SoC=CPU+GPU+DSP+NPU+存储+接口单元
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SoC核心模块=SoC+关键IC(即电源管理IC+存储(模块存储)+接口单元(丰富的外围接口))
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我们与合作伙伴和半导体制造商共同开发SoC核心模块。我们目前生产的E系列(E01、E02和E03)核心模块用于我们的IHU和数字驾驶舱平台。截至2022年6月30日，我们向我们的OEM和一级汽车供应商客户提供了超过150万台E系列核心模块。
我们正在与SiEngine合作开发我们的下一代SoC核心模块。我们的流水线产品E04核心模块是专门为支持更先进的车辆智能功能而设计的，并将整合到我们未来的数字驾驶舱和汽车中央计算平台产品中。SiEngine主要负责我们E04 SoC核心模块的StarEagle1000 SoC的设计和开发，并拥有相关的知识产权。ECARX负责定义汽车需求，并负责基于SiEngine SoC的SoC核心模块的软硬件开发和集成。ECARX继续投资于开发，以增强汽车行业SoC核心模块的能力。
操作系统(“OS”)
操作系统在汽车技术堆栈中起着举足轻重的作用，因为它将硬件与应用软件连接起来。操作系统的体系结构直接影响汽车计算平台产品的性能，而操作系统提供的功能可以简化在其上运行的应用程序的开发。因此，操作系统是我们技术平台的另一个构建块。我们的操作系统致力于最大限度地发挥ECARX SoC核心模块的功能，并使应用程序开发商能够为采用ECARX SoC核心模块的设备构建创新的功能和应用程序。
软件堆栈
我们的软件集成了智能互联技术，以增强骑手体验。我们提供了一个服务软件框架，以连接整个驾驶舱系统的应用层和操作系统层，此外，我们还提供了一系列数字驾驶舱应用程序，这些应用程序可以进一步归类为定制的自动API服务和本地化功能。我们还在开发软件，以提供先进的驾驶员辅助系统(ADA)和无人监督的骇维金属加工驾驶功能，以及对关键车辆系统的控制，以实现功能和提高性能(如功能安全)。
推向市场的方法
我们采用独特的入市战略，可创造多个开发和商业化机会。首先，我们为汽车OEM提供汽车计算平台产品和解决方案。在这种商业模式下，我们与吉利控股及其许多生态系统OEM密切合作，
 
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重新定义其车辆的系统拓扑、软件、硬件和整体E/E架构。与传统的OEM-供应商关系不同，在确定车辆结构和生产计划后，供应商扮演被动角色，接受订单和要求，我们在车辆设计阶段的早期参与促进了我们产品的垂直集成，确保最佳兼容性和性能。我们还通过向其他一级供应商提供车辆智能相关技术，包括E系列核心模块、操作系统和软件模块，利用我们的全栈能力。最后，我们通过各种垂直领域的商业和股权安排建立了战略合作伙伴关系，包括但不限于用于SoC核心模块的SiEngine和用于OS的HaleyTek AB(“HaleyTek”)。我们相信，我们独特的入市战略使我们的技术平台和能力的价值最大化，创造了多样化的收入来源和发展机会，以支持我们的业务增长。
我们的竞争优势
我们渴望提供一流的技术，使下一代汽车成为无缝集成的信息、通信和交通设备。我们相信我们的成功建立在以下支柱之上：
成熟的业务处于有利地位，可以占领重要且快速增长的潜在市场
全球移动行业正在经历一场深刻的技术驱动的变革，伴随着电气化、互联汽车、先进的驾驶员辅助和自动驾驶技术等大趋势。这些关键趋势正在相互加强和加速。根据Frost&Sullivan的说法，汽车电气化将进一步推动数字驾驶舱、先进的驾驶员辅助和自动驾驶技术的采用。我们相信，汽车的“DNA”将在未来十年继续发展，因为新技术和政府要求将激励原始设备制造商开发“全新”的车辆平台。预计电子元件将在这些新平台上代表更大的产品价值，因为软件进一步实现了车载体验。
向全电动平台、联网车辆和先进的驾驶员辅助技术的转变创造了前所未有的机遇。主流OEM正致力于加快电动汽车的推出。根据Frost&Sullivan的数据，从2020年到2025年，全球乘用车市场预计将以51.1%的复合年增长率增长，到期末达到1560万辆的年销售量。根据Frost&Sullivan的数据，我们为全球乘用车市场提供了一套强大的智能汽车解决方案，目前价值1.8万亿美元，到2025年将进一步扩大到2.2万亿美元。
我们成立于2017年，一直是这一转变的先驱，拥有垂直集成的全栈解决方案，包括汽车计算平台、SoC核心模块、车辆软件和操作系统以及数字驾驶舱。我们还在开发ADAS和无人监督驾驶软件。我们在中国汽车市场建立了专业知识，成功地将各种汽车电子元件商业化，包括信息娱乐主机、数字驾驶舱、汽车级SoC核心模块。我们也有几个服务应用，通过与各种第三方服务和应用合作伙伴的合作。除了与吉利控股及其许多生态系统原始设备制造商建立合作伙伴关系外，我们还为非吉利原始设备制造商在中国市场(包括国内和全球OEM品牌)的汽车提供我们的技术。我们相信，这种方法也创造了在国际市场上扩大我们与这些客户的业务的机会。
截至2022年6月30日，我们为亚太地区和欧洲的12个品牌提供服务，并有超过370万辆装有ECARX产品和解决方案的汽车上路。
从SoC级别向上构建的汽车计算平台技术
汽车E/E架构正在从分布式E/E架构过渡到域集中式E/E架构，进而过渡到车载集中式E/E架构。集中式计算平台赋能跨功能连接，可以处理更复杂的功能，可以实现高级驾驶员辅助等高级车辆智能功能所需的高计算能力。
 
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我们利用与芯片合作伙伴的合作制定了强大的SoC技术路线图，为构建智能移动的下一代计算架构奠定了坚实的基础。我们通过与原始设备制造商密切合作而获得的独特经验促进了汽车SoC和SoC核心模块的开发。我们能够提供完整的汽车级SoC核心模块产品以及匹配的中间件、工具链和软件应用程序。我们相信，我们的E系列核心模块减少了对资源和投资的要求，并缩短了客户的开发周期。截至2022年6月30日，我们已经交付了超过150万个E系列核心模块，这些模块已经部署在我们自己的IHU和数字驾驶舱系统以及我们的Tier 1合作伙伴的系统上。
软件功能强大的全堆叠解决方案
我们为汽车制造商和一级供应商提供全面的垂直集成全栈解决方案。为了确保软件和硬件解决方案与车辆本身之间的兼容性，我们采用多学科方法从头开始设计我们提供的解决方案的关键软件和硬件组件。我们相信，软件功能在优化硬件平台部署方面发挥着关键作用，我们的多功能操作系统可以最大限度地发挥SoC的优势，从而实现广泛的汽车应用。
我们的软件堆栈将智能和互联技术与车辆平台相结合，通过支持汽车OEM提供广泛的信息娱乐选项来增强骑手体验。我们计划与国内外合作伙伴共同开发ADAS和无人监督的骇维金属加工驾驶技术，进一步推动移动性的未来。
我们希望推动智能汽车行业的发展，就像Android赋予智能手机品牌权力一样。通过提供我们的标准化品牌不可知操作系统和我们平台背后的中间件和软件工具链，我们通过使我们的一级供应商客户和应用程序开发人员能够将他们的产品和服务集成到各种垂直平台中，为他们带来了显著的价值。通过垂直集成并减少交付我们世界级智能汽车解决方案所需的ECU、控制单元和布线的数量，我们的产品使OEM能够降低成本和重量。
因此，更多的一级供应商、应用程序开发人员和OEM渴望加入我们的互联生态系统。他们的加入产生了飞轮效应，以吸引更多的一级供应商和OEM客户。我们相信，我们采用的独特商业模式将使我们成为该行业的关键推动者。
由强大的OEM合作伙伴提供独特信息，以扩展到国际智能汽车市场
自我们成立以来，我们与吉利控股及其许多生态系统原始设备制造商保持着密切的业务关系。我们是各种吉利生态系统品牌在全球汽车产品和服务方面的关键战略合作伙伴，包括吉利、林克公司、几何、Zeekr、沃尔沃汽车、宝腾、SMART和莲花。我们与许多原始设备制造商密切合作，定义下一代智能汽车技术，以应对快速变化的移动行业和不断变化的客户需求中的新挑战。
与吉利生态系统及其汽车专业知识的这种独特合作关系，为我们不断开发和改进我们的产品以及扩大我们的地理覆盖范围提供了宝贵的投入。我们能够及早参与某些吉利生态系统品牌的产品设计和工程设计阶段，这为我们提供了独特的洞察力和宝贵的反馈，这是在传统Tier 1模式下运营的供应商通常无法获得的。与吉利生态系统的这种关系也让我们对我们的订单充满信心，并加速并告知我们未来的产品线。随着我们扩大地理足迹，我们与吉利生态系统的关系创造了从世界各地的原始设备制造商那里获得国际订单的途径。我们已经在欧洲和东南亚建立了部署能力，以便有效地为我们的全球客户提供服务。我们能够通过我们的ACO Tech合资企业在东南亚推出我们的产品，ACO Tech是第一家总部位于马来西亚的智能移动汽车公司，通过与Proton的合作。我们还在瑞典组建了一个团队。这些国际交付能力对于我们向国际市场和第三方原始设备制造商的扩张至关重要，因为我们相信，在地理上靠近我们的客户是重要的，以保持深厚的关系并及时响应他们的需求。
 
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此外，我们还建立了几个资本效率高的国际技术合作伙伴关系。我们在2021年与沃尔沃汽车成立了一家合资企业HaleyTek，以开发一种支持数字驾驶舱产品的操作系统。我们还将在研发和提供针对中国市场的驾驶员辅助功能方面与我们与吉利控股子公司的合资企业JICA智能机器人有限公司(“JICA智能”)进行合作。我们已经与沃尔沃汽车的自动驾驶软件开发子公司Zenseact AB达成协议，探讨在开发和部署自动驾驶系统以及无人监督的骇维金属加工驾驶技术方面的合作。
我们相信，与吉利控股及其生态系统OEM的互利合作为吉利创造了实施我们的先进技术以增加价值和增强骑手体验的机会，同时也为我们提供了来自覆盖许多地区和细分市场的强大OEM团队的洞察力和投入。
富有远见的创建者和管理团队拥有深厚的国际行业知识
我们公司由经验丰富的企业家创立并领导，他们对智能汽车行业充满热情，在汽车技术方面拥有深厚的国际经验。埃里克·Li先生(Li·舒夫饰)和沈子瑜先生都是知名的行业资深人士。Li先生是世界上最大的汽车集团之一吉利控股的创始人和董事长，拥有三十多年的汽车业务投资和管理经验。
我们的创始人、董事长兼首席执行官沈子瑜先生是汽车智能行业的专家，也是汽车网络行业的先驱。他是通用汽车安吉星项目(中国的第一个车联网项目)的创始成员之一，拥有丰富的吉利领导团队在亚洲、欧洲和美国工作的经验。
我们的首席运营官彼得·西里诺先生在汽车技术和电子领域拥有超过25年的经验，领导过美洲、欧洲和亚洲的组织。最近，西里诺先生领导了Aptiv在美洲的连接系统业务。在加入Aptiv之前，他领导了A123系统公司，这是一家新兴的锂离子电池业务，业务遍及中国、欧洲和北美。
我们的首席财务官拉梅什·纳拉西汉先生是一位经验丰富的财务、营销、销售和战略高管，曾与全球汽车行业的OEM、分销商和零售企业合作过。他最近担任汽车分销和零售公司Al Futtaim的首席财务官。在此之前，他加入日产澳大利亚和新西兰公司担任首席财务官，随后担任总裁并管理菲律宾和泰国的董事，管理制造和分销。纳拉西汉先生在福特汽车公司开始了他的职业生涯，在那里他担任了多个高级财务职位。
我们的总法律顾问安德鲁·温特顿先生拥有20多年为运输和移动领域的私人和上市公司提供咨询的经验。他的职业生涯始于全球律师事务所克莱德律师事务所(Clyde&Co.)，之后在维珍航空和易捷航空担任高级职位，担任法律和合规主管。他后来进入技术部门，担任Fit Technologies(雷诺集团的子公司)的集团总法律顾问和公司秘书，并在ANI技术公司和最近的滴滴出行担任法律职位负责人。
我们的战略
继续构建我们的技术平台，包括基于ECARX SoC核心模块、操作系统、软件和工具链的汽车中央计算平台
我们的目标是创造技术，使下一代汽车成为无缝集成的信息、通信和交通设备。为了实现这一目标，我们正在开发一个全栈汽车计算平台，该平台将我们的硬件和软件整合到一个解决方案中。我们还将继续推进汽车核心技术，包括先进的汽车SoC核心模块、操作系统和软件堆栈。我们正在实施明确而稳健的发展路线图，以IHU和数字驾驶舱产品为基础，并努力在未来几年开发和推出汽车中央计算平台。
 
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我们将继续在核心硬件模块和软件解决方案方面进行开发和协作，以进一步丰富我们的产品组合，满足客户不断变化的需求。我们计划与SiEngine合作，继续定义面向汽车应用的下一代SoC核心模块。我们还致力于通过增强多运行时能力和操作系统虚拟化来进一步开发通用汽车操作系统，以支持跨域集成和通信。通过我们与沃尔沃汽车的合资企业HaleyTek，我们将继续开发基于Android的汽车操作系统，并推出可供全球OEM使用的基于Android的信息娱乐系统平台。
继续开发ECARX汽车软件堆栈，以满足汽车应用的三大领域：数字驾驶舱、自动驾驶辅助系统和无人监督的骇维金属加工驾驶，以及功能安全
我们将继续通过我们的数字驾驶舱提供身临其境的数字汽车体验。我们将与原始设备制造商合作，扩大我们的产品基础，提供配备定制汽车API服务和本地化功能的下一代数字驾驶舱产品，并实现与手机的深度集成。
我们的目标是通过内部开发和合作成为先进驾驶员辅助技术的先驱。我们已经与沃尔沃汽车的自动驾驶软件开发子公司Zenseact AB达成协议，探讨在开发和部署自动驾驶系统以及无人监督的骇维金属加工驾驶技术方面的合作。我们与吉利控股的子公司JICA智能的合资企业也将专注于驾驶辅助技术。
我们的车辆领域软件是确保关键车辆系统功能的基础。我们将继续致力于汽车功能安全解决方案的研发。
继续为吉利控股及其生态系统OEM提供支持
我们与吉利控股及其许多生态系统OEM保持着战略业务关系，这为我们提供了稳定的收入基础。我们是各种吉利生态系统品牌在汽车产品和服务方面的关键战略合作伙伴，包括吉利、林克公司、几何、Zeekr、莲花、SMART、沃尔沃汽车和宝腾等品牌。
鉴于这种合作关系，吉利控股及其许多生态系统OEM为我们提供了早期参与汽车项目的机会，并提供了独特的见解，使我们能够确保我们的产品得到优化，以满足当前和未来的客户需求。我们的创新产品和服务帮助这些OEM改善了整体客户体验。我们打算继续深化我们的合作伙伴关系，并共同推出引领趋势的解决方案和产品，在中国国内和国际市场上赋能吉利生态系统的旗舰汽车品牌。
利用我们现有的业务来扩大我们的全球客户基础
自2017年成立以来，我们现在为12个OEM品牌和8家一级汽车供应商提供服务。目前有超过370万辆汽车在路上搭载了ECARX技术，包括但不限于我们的IHU和数字驾驶舱产品。我们计划利用我们在中国市场的丰富经验和专业知识，与中国的其他汽车原始设备制造商和一级汽车供应商一起扩大我们的客户基础。除了与吉利控股及其许多生态系统原始设备制造商建立合作伙伴关系外，我们还为非吉利原始设备制造商在中国市场(包括国内和全球OEM品牌)的汽车提供我们的技术。
虽然我们的大部分客户都在中国，但我们也打算在国际市场上发展我们的业务。在中国足迹的基础上，我们最近在伦敦开设了国际运营办事处，并在瑞典设立了产品开发中心。我们相信，我们在中国建立的客户基础为我们提供了另一条通往国际市场的强大途径。我们相信，为中国市场的国际原始设备制造商和一级汽车供应商提供产品将创造机会，与这些客户一起在国际市场上扩张。
 
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我们的业务模式
我们主要从事SoC核心模块、汽车计算平台和软件解决方案的开发。我们为我们的产品、技术和服务带来创新，以增强互联智能汽车的能力，使OEM、一级汽车供应商以及我们的其他业务合作伙伴受益。
我们通过与上下游合作伙伴构建互联的汽车生态系统，充分利用了我们在智能汽车领域的经验。这个生态系统的核心是我们独特的协作方法，涉及汽车OEM、一级汽车供应商和战略合作伙伴。我们向OEM提供计算系统和解决方案(包括全栈)，并有独特的机会与吉利控股及其许多生态系统OEM参与早期车辆开发计划。我们还向一级汽车供应商提供标准的E系列核心模块和软件产品，使他们能够通过我们的产品提高产品竞争力和开发效率。我们一直受益于并将继续探索合资企业和其他形式的战略伙伴关系，以实现资本高效和强劲的产品开发和分销机会。这些关系结合在一起，使我们能够形成独特的市场进入战略，创造多种发展和商业化机会。
原始设备制造商
我们向OEM提供计算系统和解决方案(包括全栈)，包括利用我们的SoC核心模块和汽车操作系统功能的汽车计算平台和软件，以及显示产品和其他电子零部件。
我们一直在与吉利控股及其许多生态系统OEM合作，重新定义他们车辆的系统拓扑、软件、硬件和整体E/E架构。这些OEM关系中的许多都为我们提供了独特的“第一天”参与他们的开发计划，允许自下而上的结构变化，以促进我们的汽车产品和解决方案的垂直集成，同时还提供了对管道规划和技术规范的洞察，并创造了缩短开发时间表的机会。另一方面，典型的供应商与原始设备制造商的接触只有在车辆定义过程完成后才开始，从而防止与原始设备制造商的产品路线图深度耦合。
我们利用吉利控股的多元化国际OEM网络及其生态系统OEM，与吉利生态系统内的各个品牌建立了长期的业务关系，以支持他们在中国及更远的地方生产汽车。展望未来，我们打算在这一成功的基础上，从我们的吉利生态系统管道产品开始，扩展到更多的地区。我们预计我们的业务将从我们日益增长的国际足迹的扩张中受益。
一级汽车供应商
我们通过我们的E系列核心模块向某些一级汽车供应商提供我们的产品，使他们能够开发和增强自己的汽车产品。我们将我们的软件、中间件基础设施、安全操作系统和实时操作系统授权给Tier 1汽车供应商。我们提供额外的和可选的服务和应用程序，包括定制的自动API服务和本地化功能。
我们还为一级汽车供应商、OEM合作伙伴和生态系统开发商提供全面而灵活的软件和硬件开发工具链。
合资企业和其他战略伙伴关系
我们与领先的OEM和其他战略业务合作伙伴合作，巩固我们产品和服务的技术领先地位。这些合作产生了一些资本效率高的技术伙伴关系，包括战略性的国际共同开发。
我们还在瑞典哥德堡与沃尔沃汽车(作为60%的所有者)成立了一家60/40的合资企业，以开发汽车数字驾驶舱产品的操作系统并将其商业化。
 
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我们是SiEngine的最大股东，我们正在与SiEngine合作开发汽车芯片技术。与ARM中国的合资企业得益于我们对汽车行业的扎实了解和经验以及ARM在集成电路设计方面的知识产权，旨在开发汽车级芯片产品。
我们已经与沃尔沃汽车的自动驾驶软件开发子公司Zenseact AB达成协议，探讨在开发和部署自动驾驶系统以及无人监督的骇维金属加工驾驶技术方面的合作。
2022年5月，我们与领先的汽车技术公司鲁米纳有限责任公司签订了一项战略合作协议，就汽车级技术进行合作，目的是实现先进的安全和自动驾驶能力。此次合作将通过ECARX与吉利控股及其品牌的深度联系，帮助鲁米纳有限责任公司加快其行业领先的远程激光雷达和软件在中国及其他地区的部署。在此基础上，鲁米纳科技有限公司与我们达成了战略投资。
我们的核心能力
我们正在开发一个由我们的战略OEM合作提供独特信息的汽车技术平台。
我们的SoC核心模块专为汽车应用定制。我们的操作系统和工具链旨在最大限度地发挥SoC的功能。我们将SoC核心模块和操作系统技术与我们的软件堆栈相结合，提供了一个技术平台，帮助我们的客户简化和加快他们的产品开发。
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1861974/000110465923004935/bc_digitalcockpit-4clr.jpg]
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注意：
预计
我们有一个明确的平台路线图，包括一个SoC核心模块系列、多功能操作系统和如上所述的扩展软件堆栈，每一代都建立在我们的经验和前几代所体现的技术能力的基础上。
汽车计算平台
自2017年第二季度推出我们的第一代汽车计算平台以来，我们迅速对我们的平台进行了革命性的改革，参与了吉利控股及其生态系统OEM的汽车开发项目。我们的一些汽车计算平台以主流芯片供应商的SoC为后盾，而其他汽车计算平台则运行在ECARX SoC Core模块上，我们预计这些模块将支撑我们未来的大部分产品。
我们的IHU是我们2017年推出的第一代汽车计算平台产品，是针对主流分布式E/E架构而设计的。我们于2019年开始研究我们的数字驾驶舱
 
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并在2021年推出了我们的第一代和第二代数字驾驶舱产品。此外，我们计划推出汽车中央计算平台，以迎合集中式E/E架构，我们认为这代表了车辆设计的未来。
信息娱乐部门负责人
作为我们汽车计算平台发展的基础，我们的IHU除了支持语音助手服务、导航服务和多媒体等常规信息娱乐功能外，还支持AVM集成、增强现实导航、局端NLU和NLP。随着我们不断升级和革新我们的产品，我们的IHU产品线现在包括从IHU 1.0到IHU 5.0的一系列IHU型号。
IHU 1.0。2017年，我们推出了集成4G连接技术的第一代IHU，允许将驾驶舱的连接扩展到车辆远程控制和呼叫中心服务之外。我们的IHU产品随后成为我们为主流分布式E/E架构设计的主导产品。
IHU 3.0。2018年底，随着E01系列SoC核心模块的问世，我们的IHU进行了第一次重大升级。IHU 3.0支持高清1080p双屏显示，通过4G、蓝牙和Wi-Fi连接。我们的IHU3.0已经广泛部署在中国和马来西亚的多个汽车产品线上。
IHU 5.0。我们通过第二代E系列核心模块E02进一步革新了我们的IHU，该模块支持三个独立的显示器、多达六个摄像头输入和增强的导航功能。我们的IHU 5.0可以配备V01，这是我们与合作伙伴共同开发的第一代汽车级AI语音SoC。V01将语音处理(如信号增强、自动语音识别和NLU)的大部分计算能力从主SoC转移到特定的基于神经网络的SoC，同时还显著提高了个人语音助理的性能，而不受网络状况的影响。我们的操作系统基于Android P，但经过优化以减少引导时间。随着计算资源和能力的增强，连接接口的改进，以及更强的集成能力，自2021年以来，IHU 5.0已部署在某些吉利生态品牌汽车上。
数字化驾驶舱
现代汽车深受数字技术进步和多样化消费者需求的影响。该行业越来越倾向于为司机和乘客提供更个性化的体验。数字驾驶舱解决方案旨在通过打破各种车载接口之间的孤岛来提供统一的数字体验。它是组合仪表、平视显示器和信息娱乐系统等界面的融合。
我们在2019年开始了我们数字驾驶舱产品的开发工作。通过打破各种孤岛的界限，我们能够在单个SoC平台上同时运行多个系统，从而降低了系统的复杂性，并在不牺牲功能的情况下整合了ECU。我们的数字驾驶舱产品使我们合作的汽车开发人员能够管理更少的平台和工具集，添加新功能，并将下一代车载体验与缩短的开发和制造时间和成本相结合。它还使OEM能够更快地响应客户对新应用和服务的需求，这是向软件定义汽车过渡的关键一步。
我们的数字驾驶舱产品提供了更多高级功能，如驾驶员信息模块、平视显示器、后座娱乐、多显示器、多区域语音识别、完整的3D用户体验和全球功能支持。我们的第一代和第二代数字驾驶舱产品分别由E03核心模块和骁龙8155驱动，自2021年7月以来已部署在吉利和Lynk&Co车型上。
我们计划继续在我们的数字驾驶舱产品中快速创新。我们现在正在与SiEngine合作，定制由StarEagle1000支持的下一代E04核心模块，增强功能以支持一系列新功能和服务，包括高清晰度地图、本地化和车道级导航。
 
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汽车中央计算平台
我们计划推出汽车中央计算平台，从基于域的E/E架构转变为更集中的计算平台，使用更少的线束并将软件整合到更少的ECU中。我们正在开发汽车中央计算平台，以实现不同领域的更好集成，包括驾驶舱、ADAS和其他车辆管理功能，如动力总成、底盘和电池管理。我们计划让汽车中央计算平台与更多软件产品具有更好的兼容性，并更好地支持空中升级、车辆到一切通信、自动停车、气候控制、车身控制和导航试点功能。我们的第一代汽车中央计算平台正在开发中，将使用E04核心模块。
2021年6月，我们与莲花科技的子公司莲花武汉签订了一份不具约束力的谅解备忘录，计划推出配备我们汽车中央计算平台的莲花车型。有关此合作伙伴关系的详细信息，请参阅“-关键战略合作伙伴关系-莲花”。
SoC核心模块
从ECARX的早期阶段开始，SoC技术就一直是我们技术组合中的关键组件。我们首先与几家半导体公司合作，提供汽车应用输入，并合作确保SoC核心模块满足汽车需求。我们目前生产的E系列(E01、E02和E03)核心模块用于我们的IHU和数字驾驶舱平台。
我们是SiEngine的最大股东，我们正在与SiEngine合作开发我们的下一代E04核心模块，该模块基于SiEngine于2021年6月推出的StarEagle1000 SoC。
E系列(E01、E02和E03)核心模块
E系列核心模块融合了4G基带技术和强大的AI引擎核心，极大地增强了边缘计算能力和本地端数据分析的速度。作为计算模块的基础，E系列核心模块简化了我们的Tier 1汽车供应商客户的再开发流程，并降低了相关的开发成本和时间框架。
我们分别在2018年和2020年推出了E01和E02核心模块。E01核心模块专为联网车辆打造，进一步提升用户体验。E01核心模块利用高速64位四核中央处理器(CPU)和专用图形处理单元(GPU)相结合，支持高清晰度1080p双屏幕显示和4G调制解调器，提供无缝的车载连接和内容交付。E01核心模块支持通过4G、蓝牙和Wi-Fi进行连接。我们于2018年开始批量生产E01核心模块，迄今已在120多万辆汽车和25多个车型上使用。
2020年，我们推出了功能更强大的E02核心模块，它配置了一个八核CPU和一个独立的神经处理单元，即NPU。它具有内置的4G TBox和AVM，可以提供卓越的计算、图形和媒体处理性能，并能够在更大范围的热条件下运行。E02核心模块已通过AEC-Q104标准认证，具有NPU能力和产品集成，支持三个独立的显示器、视频和多摄像头(最多六个)输入、360度环绕视景系统、仪表组集成、增强现实导航系统、驾驶员监控系统、面部识别和速度反转功能。
E03核心模块基于我们于2021年推出的针对车载数字驾驶舱系统定制的高性能芯片。E03核心模块继承了前几代产品的高计算能力、高性能和高性价比，致力于信息娱乐和智能数字座舱系统的开发。E03核心模块利用硬件辅助的虚拟化架构来容纳多个系统，并提供无管理程序的驾驶舱解决方案。它优化了图形处理单元的性能，并将出色的视觉处理单元集成在一起。E03核心模块还集成了硬件安全模块，并根据AEC-Q100 G3 3级和 认证
 
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ISO-26262-ASIL-B标准，具有增强的安全性。自2021年第三季度以来，E03核心模块已部署在Lynk&Co型号上。
E04(开发中)
我们的流水线产品E04核心模块专为支持更高级的车辆智能功能而构建，预计将整合到我们未来的数字驾驶舱和汽车中央计算平台产品中。
我们正在开发基于SiEngine的StarEagle1000 SoC的E04核心模块，该SoC采用行业领先的7 nm工艺技术设计。E04酷睿模块将高性能定制CPU集群与多核GPU和AI支持的NPU等异构计算系统相结合，预计能够同时处理11个摄像头的输入，并通过高性能2D或3D硬件加速引擎支持多个高清输出。此外，它还计划拥有内置的高性能声学能力，以支持回声消除、降噪、语音助手等应用。E04核心模块预计将满足AEC-Q100三级汽车认证标准，并提供增强的车辆功能安全。鉴于其强大的功能集，E04 Core模块预计将通过先进的驾驶员辅助功能为消费者提供最先进的汽车智能数字驾驶舱体验。
SiEngine主要负责我们E04 SoC核心模块StarEagle1000 SoC的设计和开发，并拥有相关知识产权。ECARX负责定义汽车系统需求，并负责基于SiEngine SoC的SoC核心模块的软硬件开发和集成。
ECARX继续投资于开发，以增强汽车行业SoC核心模块的能力。
操作系统(“OS”)
操作系统在汽车技术堆栈中起着举足轻重的作用，因为它将硬件与应用软件连接起来。因此，操作系统的体系结构直接影响汽车计算平台产品的性能，而操作系统提供的功能可以简化在上面运行的应用程序的开发。随着软件在现代汽车功能中发挥着越来越重要的作用，越来越多的应用领域正变得以软件为中心，要求操作系统覆盖更广的范围。
操作系统是我们技术平台的另一个构建块。我们的操作系统致力于最大限度地发挥ECARX SoC核心模块的功能，并使应用程序开发商能够为采用ECARX SoC核心模块的设备构建创新的功能和应用程序。
我们从智能驾驶舱领域开始，在那里我们构建了操作系统组件，将SoC和硬件的功能与上层服务和应用程序连接起来。此外，我们还扩展了谷歌Android for Automotive的功能，以便应用程序开发人员可以访问更多功能。我们正在努力将我们的操作系统覆盖范围扩大到数字驾驶舱领域之外，还包括具有汽车级功能安全的安全操作系统的车辆领域，以及专注于安全和安保的ADAS和无人监督骇维金属加工驾驶的高级操作系统。
在开发覆盖每个应用领域的操作系统的同时，我们也在开发我们自己的跨域软件架构和组件，以应对我们的汽车中央计算平台等先进汽车系统所面临的挑战。我们的操作系统架构为智能数字驾驶舱内核组件的跨域集成提供了一个平台框架，并标志着跨不同系统和硬件平台的组件的标准化和增强的可重用性的进步。可以单独选择和组合操作系统组件，以实现高级别的定制。因此，我们的操作系统具有高度可伸缩性，能够显著降低开发时间框架和相关成本。
我们于2021年与沃尔沃汽车成立了合资企业HaleyTek，以开发适用于多种车辆平台的数字驾驶舱操作系统，旨在面向全球市场。
 
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软件堆栈
我们提供了一个服务软件框架，用于连接整个驾驶舱系统的应用层和操作系统层，此外，我们还提供了一系列数字驾驶舱应用程序，这些应用程序可以进一步归类为定制的自动API服务和本地化功能。我们还在开发软件，以提供自动驾驶辅助系统和无人监督的骇维金属加工驾驶功能，以及对关键车辆系统的控制，以实现功能和提高性能(如功能安全)。
数字驾驶舱软件堆栈
我们提供了一个服务软件框架，用于连接整个驾驶舱系统的应用层和操作系统层。它包括一个基本软件库，该库提供基本结构，以支持我们操作系统提供的特定环境中的应用程序开发。
我们还提供了一系列应用程序，根据各自的功能，这些应用程序可以进一步归类为定制的自动API服务和本地化功能。
定制的自动应用程序编程接口(API)服务
我们提供了一套API服务，将开发者与不同车型上提供的不同车辆功能连接起来。这些API服务使他们开发的应用程序能够访问车辆状态信息(如轮胎压力和温度)或控制某些车辆功能(如升降车窗)。
本地化功能
我们提供了一个API，帮助应用程序开发人员使用全球导航卫星系统硬件以及安装在车辆上的某些传感器等定位功能。通过我们的API，应用程序开发人员可以接收基本位置信息以及基于车道的位置。我们还提供统一的API，允许应用程序开发人员访问安装在车辆上的地图数据库，而无需考虑OEM选择的地图供应商。
ADAS和无人监督的骇维金属加工驾驶软件堆栈
我们的目标是为用户提供全面、安全、可靠的自动驾驶辅助驾驶和骇维金属加工无人驾驶解决方案。
我们在2019年初开始了自动化停车辅助技术的开发。我们继续开发一些支持自动驾驶系统和无人监督骇维金属加工驾驶功能和服务的关键技术组件。在此基础上，我们正在开发ECARX导航飞行员功能，这是一种增强的二级自动驾驶功能。
我们与吉利控股的子公司成立了JICA智能公司，以合作研发和交付针对中国的驾驶员辅助功能。我们正在开发具有NCAP安全履行功能的ADAS包，并通过JICA Intelligence交付给我们的客户。我们已经与沃尔沃汽车的自动驾驶软件开发子公司Zenseact AB达成协议，探讨在开发和部署自动驾驶系统以及无人监督的骇维金属加工驾驶技术方面的合作。
功能安全软件堆栈
越来越多的车辆控制功能正在从专用ECU转移到中央计算机。这些功能将由在具有最严格安全和安保要求的环境中运行的车辆应用程序托管。
在ECARX，我们拥有一支专注的工程团队，该团队以汽车行业的丰富经验为后盾。我们的团队致力于汽车功能安全解决方案和相关工具链的研究和开发，并加强车辆控制。它还专注于提高开发者在推动车辆功能和车辆领域应用边界方面的效率。
 
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研究与开发
我们的研发工作专注于与车辆智能开发相关的核心技术，在我们寻求与新客户和现有客户的更多业务时，这为我们提供了竞争优势。
我们的研发团队在汽车和科技行业拥有丰富的经验。截至2022年6月30日，我们的研发团队约有1,400名工程师，主要在五个工作流程中工作，包括汽车产品开发和交付团队、SoC技术和平台团队、OS团队、ADAS和无人监督的骇维金属加工驾驶技术团队，以及汽车中央计算产品团队。
我们与吉利控股及其生态系统OEM的长期战略业务关系
自我们成立以来，我们一直与吉利控股及其许多生态系统OEM保持着战略业务关系。
吉利控股是一家具有全球竞争力的智能电力移动技术企业和能源服务商，总部设在杭州的中国。吉利控股拥有并投资了多家领先的创新汽车OEM，共同形成了一个无与伦比的生态系统。吉利生态系统的成员包括吉利汽车、沃尔沃汽车、SMART、莲花集团、宝腾、LEVC以及其他一些原始设备制造商，其中几家采用了新能源相关技术。
利用这个全球创新的汽车生态系统，吉利控股正在开发采用各种先进的互联和智能技术的新型汽车。因此，它对我们提供的这种类型的汽车智能产品和服务有着重大的和持续的需求。我们的创新产品和服务帮助吉利控股及其生态系统OEM降低了汽车制造成本，同时提高了他们的技术能力和整体客户体验。除了提供稳定的收入基础外，吉利控股及其许多生态系统OEM为我们提供了早期参与汽车项目的机会，并提供了独特的见解，使我们能够确保我们的产品针对客户要求进行优化。
关键战略合作
我们与业务合作伙伴和行业参与者建立了牢固的关系，以保持我们在技术和研发能力方面的领先地位。这使我们能够继续向客户提供领先的产品和解决方案。
沃尔沃汽车
我们与沃尔沃汽车一起成立了HaleyTek AB，并于2021年7月签署了一系列协议，为沃尔沃汽车、HaleyTek和我们之间的合作奠定了基础。我们目前持有HaleyTek 40%的股权。
HaleyTek负责开发适用于多种车辆平台的数字驾驶舱通用操作系统，旨在面向全球市场。HaleyTek已指定ECARX为其OS平台许可证的全球经销商，但沃尔沃汽车、北极星和沃尔沃汽车开发或为沃尔沃汽车开发的其他车辆除外。
我们已经与沃尔沃汽车的自动驾驶软件开发子公司Zenseact AB达成协议，探索两家公司之间的合作。
莲花
我们于2020年11月与莲花签订了一项供应协议，根据协议，我们将向各种型号的莲花提供我们的数字驾驶舱产品。这些数字驾驶舱产品预计将于2023年第一季度在中国市场开始批量生产。
2021年6月，我们与莲花签订了一份不具约束力的谅解备忘录。根据备忘录的条款，我们将与莲花合作开发和部署我们的
 
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汽车中央计算平台，并将合作开发面向全球市场的智能汽车产品。
聪明
我们于2021年8月与SMART签订了一项供应协议，根据协议，我们将为各种智能车型提供我们的数字驾驶舱产品。这些数字驾驶舱产品分别于2022年第三季度和第四季度开始在中国和欧洲市场量产。
发光体
2022年5月，我们与领先的汽车技术公司鲁米纳有限责任公司签订了一项战略合作协议，就汽车级技术进行合作，目的是实现先进的安全和自动驾驶能力。此次合作将通过ECARX与吉利控股及其品牌的深度联系，帮助鲁米纳有限责任公司加快其行业领先的远程激光雷达和软件在中国及其他地区的部署。在此基础上，鲁米纳科技有限公司与我们达成了战略投资。
美国超微公司公司(AMD)
2022年8月，我们宣布与领先的计算、图形和可视化技术公司AMD达成战略合作协议，共同开发适用于下一代电动汽车的车载计算平台，预计将于2024年在全球量产。此次合作将把AMD的高级计算能力和可视化图形渲染能力与ECARX在汽车数字驾驶舱设计方面的丰富经验结合起来，旨在向全球市场提供尖端的车内体验。
国际足迹
中国
我们于2017年成立时，ECARX的总部设在中国，我们相信我们在中国建立的客户群为进入国际市场提供了一条强大的途径。
道路上有超过370万辆装有ECARX技术的车辆。我们已经为全球12个OEM品牌和8个一级汽车供应商提供服务，我们与吉利控股及其生态系统OEM保持着密切的合作伙伴关系。
英国
2021年7月，我们在英国伦敦设立了办事处。该办事处是我们的国际运营办事处，是我们全球战略的关键一步。
瑞典
2020年12月，我们在瑞典哥德堡建立了我们的产品开发中心。该团队主要负责数字驾驶舱操作系统的开发，包括与HaleyTek的开发和交付管理。此外，瑞典将管理某些基于欧盟的客户互动。
马来西亚
2019年6月，我们成立了一家合资企业ACO科技有限公司。巴赫德。(《ACO Tech》)，Proton Edar Sdn。宝腾控股有限公司的销售和营销部门。这家合资企业旨在为Proton本地化包括IHU和数字驾驶舱在内的汽车计算平台产品，并在该地区提供其硬件和软件解决方案。在IHU硬件本地化后，Proton还将享受成本降低的好处，其软件可以进行定制，以更好地适应当地用户的偏好，从而带来卓越的用户体验。
 
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ACO Tech的本地化服务，如车载信息娱乐、运营商/SIM和云服务，已广泛部署在互联汽车中。ACO Tech已经与几家当地内容和服务提供商建立了合作伙伴关系。
市场营销
我们的营销活动包括公关、品牌推广、数字营销、社交媒体、技术营销、产品营销、参加技术会议和贸易展、竞争分析和行业情报，以及其他营销计划，如与客户或合作伙伴的联合营销。我们的传播部在我们的公司网站和微信平台上以及通过其他渠道提供关于我们的产品、战略和技术的信息。
用户隐私和数据安全
数据安全对我们的业务运营至关重要。我们有内部规则和政策来管理我们如何使用和共享个人信息，并制定了协议、技术和系统，以确保此类信息不会被不当访问或披露。
我们限制对我们的服务器的访问，这些服务器上的数据是以需要知道的方式存储的。我们也采用数据加密系统，以确保数据的安全存储和传输，并防止任何未经授权的公众或第三方以任何未经授权的方式访问或使用我们的数据。
为响应中国政府当局收紧数据安全、网络安全和隐私监管框架的举措，我们于2021年9月启动了一项内部程序，将我们的子公司和湖北ECARX(我们的前身VIE)访问和处理与各自业务运营相关的个人数据的权利转让给浙江欢富科技有限公司或浙江欢富。转让已于2021年12月完成，截至本招股说明书日期，我们的内地中国附属公司无权查阅或处理任何个人资料，但与华为的员工及业务伙伴有关的有限数量该等资料及由原始设备制造商提供的4,000至5,000个车辆识别号码除外。
知识产权
我们认为我们的专利、商标、版权、域名、专有技术和类似的知识产权是我们成功的关键。我们的知识产权组合包括反兴奋剂和无监督骇维金属加工驱动、集中计算和SoC等方面的知识产权。
截至2022年6月30日，我们在大陆注册专利407件，正在申请专利326件，其中包括我们SoC，OS软件栈相关技术的专利。我们还拥有337个注册商标，包括“ECARX”，我们开发的261个软件程序的版权，涉及我们业务的各个方面，以及包括“ecarxgroup.com”在内的3个注册域名。
下表列出了我们的专利涵盖的关键技术：
​
类别
​ ​
相关专利
​
​
SoC相关技术
​ ​
CN202020096517.6、CN202111062050.9
 ​
​
软件堆栈相关技术
​ ​
CN202010215143.X，CN202111168332.7
 ​
​
操作系统相关技术
​ ​

​
我们能否在我们经营的行业中保持在创新的前沿，很大程度上取决于我们能否获得、维护和保护与我们的技术相关的知识产权和其他专有权利，并成功地针对第三方行使这些权利。要做到这一点，除了内部政策外，我们还依赖知识产权，如专利、商标、版权和商业秘密(包括专有技术)，以及员工和第三方保密协议、知识产权许可证和其他合同权利。具体而言，我们与员工、生态系统合作伙伴(包括 )签订保密和保密协议
 
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供应商)和其他相关方保护我们的所有权。我们还制定内部政策和程序，并采用加密和数据安全措施来提供额外的保障。尽管如此，但不能保证我们的努力一定会成功。即使我们的努力取得成功，我们也可能在捍卫我们的权利方面付出巨大代价。
对于我们来说，在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知识产权或专有权利的情况下运营也同样重要。有时，第三方可能会对我们提起诉讼，指控我们侵犯了他们的所有权。
《与知识产权和法律程序相关的风险因素 - Risks》一节对与知识产权相关的风险进行了全面讨论。
比赛
智能驾驶舱市场和相关次垂直市场的竞争主要基于技术、功能、质量、交付能力和价格。我们可能会面临来自一级供应商汽车公司、科技公司和市场新进入者的竞争。我们的一些竞争对手可能有能力提供创新的服务和产品，以及更理想的定价模式。因此，这些竞争对手可能能够在这些市场上更快速、更有效地对新的或不断变化的机会、技术、消费者偏好、法规或标准做出反应，这些机会、技术、消费者偏好、法规或标准可能会降低我们的产品或产品的吸引力。
我们相信，我们与吉利控股及其生态系统OEM的长期牢固的合作伙伴关系，以及我们积累的经验，特别是在中国市场的经验，以及来自这些合作伙伴的技术，使我们具有竞争优势，并使我们能够制定高度差异化的市场进入战略。我们的产品和技术组合使我们能够提供涵盖各种车辆智能相关领域的解决方案。虽然我们与吉利控股及其生态系统OEM的长期战略业务关系使我们能够有效地竞争，但我们未来的竞争力可能取决于我们的财务可行性、产品质量、价格竞争力、技术专长、开发能力、新产品创新、交付的可靠性和及时性、产品设计、制造能力、灵活性、客户服务和整体管理等因素。
员工
截至2022年6月30日，我们在全球拥有1,923名全职员工，其中从事研发及相关技术和工程职能的员工1,413名，从事质量运营的员工145名，从事一般管理和行政的员工318名，从事营销和销售的员工47名。
​ ​ ​
截至2022年6月30日
 ​
​ ​ ​
编号
​ ​
%
​
函数： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研发
​ ​ ​ ​ 1,413 ​ ​ ​ ​ ​ 73.5 ​ ​
质量运营
​ ​ ​ ​ 145 ​ ​ ​ ​ ​ 7.5 ​ ​
一般事务和管理
​ ​ ​ ​ 318 ​ ​ ​ ​ ​ 16.5 ​ ​
市场营销和销售
​ ​ ​ ​ 47 ​ ​ ​ ​ ​ 2.4 ​ ​
合计
​ ​ ​ ​ 1,923 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​
我们的成功取决于我们吸引、激励、培训和留住合格人才的能力。我们相信，我们为员工提供具有竞争力的薪酬方案和鼓励自我发展的环境，因此，我们通常能够吸引和留住合格的人才，并保持稳定的核心管理团队。
按照《中国》的规定，我们参加了市、省政府组织的各种职工社会保障计划，包括养老、失业保险、生育保险、工伤保险、医疗保险和住房保险。根据中国法律，我们必须按工资、奖金和 的特定百分比向员工福利计划缴费。
 
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我们员工的某些津贴，最高不超过当地政府不定期规定的最高金额。奖金通常是可自由支配的，部分基于员工的表现，部分基于我们业务的整体表现。我们已经并计划继续向员工发放基于股票的奖励，以激励他们对我们的增长和发展做出的贡献。
我们与员工签订标准劳动合同和保密协议。我们是适用于我们在瑞典的员工的集体劳动协议的缔约方。我们的其他员工都没有工会代表，也不受集体谈判协议的约束。到目前为止，我们还没有遇到任何重大的劳资纠纷。
物业和设施
我们的主要办事处位于杭州、上海、武汉、北京、大连、成都和苏州、中国、瑞典哥德堡和英国伦敦。截至2022年6月30日，我们已根据独立第三方的运营租赁协议租赁了如下所述的场所。我们相信现有的设施大致上足以应付目前的需要，但我们预计会按需要寻求更多地方，以配合未来的发展。
位置
​ ​
大致大小
广场上的 (大楼)
米
​ ​
主要用途
​ ​
租期(年)
​
杭州
​ ​ ​ ​ 7,680 ​ ​ ​
运营、研发
​ ​
2~3年
​
北京
​ ​ ​ ​ 1,150 ​ ​ ​
产品研发
​ ​
1年
​
上海
​ ​ ​ ​ 4,978 ​ ​ ​
运营、研发
​ ​
2~3年
​
武汉
​ ​ ​ ​ 13,062 ​ ​ ​
产品研发
​ ​
1~3年
​
大连
​ ​ ​ ​ 3,337 ​ ​ ​
产品研发
​ ​
1~3年
​
成都
​ ​ ​ ​ 648 ​ ​ ​
产品研发
​ ​
1~2年
​
苏州
​ ​ ​ ​ 1,629 ​ ​ ​
运营、研发
​ ​
两年
​
哥德堡
​ ​ ​ ​ 2,164 ​ ​ ​
产品研发
​ ​
5年
​
伦敦
​ ​ ​ ​ 1,504 ​ ​ ​
操作
​ ​
10年
​
保险
我们维护各种保单，以保障自己免受风险和意外事件的影响。我们承保雇主责任险、法定机动车责任险和公司车辆商业险、办公场所财产险以及公共责任险。除按中国法律规定为员工提供社会保障保险外，我们还为员工提供补充的商业医疗保险。
法律诉讼
我们可能会不时受到在我们正常业务过程中产生的各种法律或行政索赔和诉讼的影响。我们目前不是任何实质性法律或行政诉讼的一方。
诉讼或任何其他法律或行政诉讼，无论结果如何，都可能导致巨额成本和我们的资源转移，包括我们管理层的时间和注意力。
 
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目录​
 
政府规章
这一部分总结了影响我们在中国的业务活动的最重要的规章制度。
外商投资管理条例
外商投资产业指导目录
[br]1995年6月28日，中华人民共和国商务部和国家发改委联合发布修订后的《外商投资产业指导目录》，其中规定了外国投资者和外商投资企业对中国的投资。商务部和发改委于2021年12月27日联合发布，自2022年1月1日起施行的《外商投资产业指导目录》(2022年版)，或2022年1月1日起施行的《2021年负面清单》(简称《2021年负面清单》)，或称《2022年鼓励目录》，由商务部和发改委于2022年10月26日联合公布，自2023年1月1日起施行。《2022年鼓励目录》和《2021年负面清单》列出了鼓励、限制或禁止外商投资中国的行业和经济活动。根据《2022年鼓励目录》，汽车电子设备的研发和制造、智能汽车关键零部件的研发和制造、与三级至五级自动驾驶相关的硬件和关键零部件的制造属于鼓励范围。我们的某些产品由中央计算单元、车载操作系统和信息控制系统、异构型多处理器计算平台技术或传感器融合传感技术组成，因此符合鼓励类别的资格。《2022年鼓励目录》的发布表明，鼓励外商投资选定的行业领域，发改委和中国的其他政府部门未来可能会提供政策支持，并实施其他行动，以完善投资框架，确保外商投资企业在国民待遇原则下以适当方式与国内实体平等对待。对于我们属于鼓励类别的产品，我们将有权申请并可能获得某些优惠，如税收(如果有的话)。然而，任何积极的政策变化都可能加剧相关行业的竞争，为我们带来更具竞争力的环境。参见《风险因素 - Risks to Doing Business in中国 - 》汽车智能行业竞争激烈，我们在这个行业的竞争可能不会成功。
外商投资法
2019年3月15日，中华人民共和国全国人大公布了《中华人民共和国外商投资法》，自2020年1月1日起施行。取代了中国原有的三部外商投资法律，即《中华人民共和国合资经营企业法》、《中华人民共和国合作经营企业法》、《中华人民共和国外商独资企业法》及其实施细则和附属法规。外商投资法体现了预期的中国监管趋势，即根据国际通行做法和中国统一中国境内公司和外商投资企业的公司法要求的立法努力，理顺其外商投资监管制度。《外商投资法》从投资保护和公平竞争的角度，为进入和促进、保护和管理外国投资确立了基本框架。此外，外商投资法规定，根据原有外商投资管理法律设立的外商投资企业，在外商投资法实施后五年内，可以维持其结构和公司治理结构。
[br}根据外商投资法，外商投资是指外国的一个或者多个自然人、经营主体或者其他组织直接或者间接对中国进行的投资活动，包括：(一)外国投资者单独或者集体与其他投资者在中国设立外商投资企业；(二)外国投资者收购中国企业的股权、股权、资产股份或者其他类似权益；(三)外国投资者
 
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(Br)投资者个人或与其他投资者共同投资中国新项目；(四)法律、行政法规、国务院规定的其他投资方式。
《外商投资法》授权国务院公布或批准公布特别行政措施目录或负面清单，对外商投资企业给予国民待遇，但负面清单中被视为限制或禁止的行业经营的除外。由于2022年负面清单尚未公布，目前还不清楚它是否会与2021年负面清单有所不同。“外商投资法”规定，从事“受限制”或“被禁止”行业的外商投资企业，必须获得中国政府有关部门的市场准入许可和其他批准。
此外，外商投资法还为外国投资者及其在中国的投资提供了保护的原则和规则。例如，中国地方政府部门必须遵守对外国投资者的承诺；允许外商投资企业发行股票和公司债券；禁止征收或征用外商投资，但必须遵循法定程序并及时给予公平合理补偿的特殊情况除外；禁止强制性技术转让；外国投资者在中国的出资、利润、资本利得、资产处置收益、知识产权许可费、赔偿或赔偿，或者外国投资者结算时收到的收益，可以人民币或外币自由汇入和汇出。
2019年12月26日，国务院公布了《外商投资法实施条例》，自2020年1月1日起施行，进一步要求在政策制定和执行方面对中国境内公司和外商投资企业一视同仁。根据外商投资法实施条例，如果现有外商投资企业在2025年1月1日前仍未改变其原有的、不兼容的表格，有关市场政府部门将暂停办理此类外商投资企业的其他登记事项，并可以对不符合规定的情况进行公示。2019年12月26日，中华人民共和国最高人民法院发布了《关于外商投资法适用的解释》，自2020年1月1日起施行。外国投资者以赠与、财产分割、企业合并、企业分立等方式取得有关权益发生的合同纠纷，均适用本解释。
[br}为配合《外商投资法》和《外商投资法实施条例》的实施，商务部、国资部于2019年12月30日发布了《外商投资信息申报办法》，自2020年1月1日起施行。这些办法规定，外国投资者或外商投资企业必须通过企业登记制度和国家企业信用信息公示系统，通过初始报告、变更报告、注销报告和年度报告提交投资信息。2019年12月31日商务部发布的《关于外商投资信息申报有关事项的公告》和2019年12月28日商务部发布的《关于做好外商投资企业登记工作落实外商投资法的通知》，进一步细化了相关监管制度。外国投资者或外商投资企业如未按要求报告投资信息，将承担法律责任。
智能互联汽车道路测试规定
[br}2021年7月27日，工信部、公安部、交通运输部联合发布《智能互联汽车道路试验示范应用管理良好做法(试行)》或97号通知，自2021年9月1日起施行，是中国关于智能互联汽车道路试验示范工作的首要规定。根据第97号通知，道路测试是指在高速公路(含高速公路)、城市道路、区域道路和其他用于社会机动车通行的指定路段上进行的智能互联车辆自动驾驶功能测试。在进行道路测试之前，有关单位必须确保被测试车辆在测试区域或场地等特定区域进行了充分的测试，并符合国家和行业相关标准和规范、省或市政府有关部门的要求以及拟进行道路测试的单位的评估规则。路测条件也必须满足
 
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会见，包括(I)车辆的自动驾驶功能由从事汽车相关业务并经国家或省、市政府认可的第三方检测机构测试；(Ii)现场测试的测试区或场地的经营者是在中国境内注册的独立法人；(Iii)第三方检测机构应公布其测试服务项目和收费标准，对测试结果的真实性负责，并承担相应的法律责任。任何拟进行道路测试的单位应向省、市有关部门提交《智能互联汽车道路测试安全自我申报》，以供确认。申报应当载明拟进行道路测试的单位、车辆的识别码、测试驾驶人的姓名和身份证号、测试持续时间、测试路段和区域、测试项目清单以及其他相关信息。检测期限原则上不得超过18个月，不得超过安全技术检验合格证书和保险凭证的有效期。拟进行道路测试的单位，应当向公安部交通管理部门申请为每辆被测试车辆设置临时车牌。
根据自然资源部2022年8月25日发布的《关于促进智能互联汽车发展维护测绘地理信息安全的通知》，如果智能互联汽车配备或集成了一定的传感器，在道路测试过程中对车辆和周围道路设施的测绘地理信息和数据，包括空间坐标、图像、点云及其属性信息的采集、存储、传输和处理，将被视为测绘活动。收集、存储、传输和处理这些测绘地理信息和数据的人员，将是测绘活动的主要参与者。此外，外商投资企业的车辆制造商、服务提供商、智能驾驶软件提供商需要从事测绘地理信息和数据的采集、存储、传输和处理的，应委托具有测绘资质的机构开展预期活动，委托代理机构承担相关空间坐标、图像、点云及其属性信息等业务的采集、存储、传输和处理，并提供地理信息服务和支持。关于ECARX(湖北)Tech进行的道路测试活动，其已委托湖北ECARX(湖北)Tech从事整个道路测试过程中相关数据的收集、存储、传输和处理，ECARX(湖北)Tech仅从湖北ECARX获得不包含任何测绘地理信息和数据的路测结果。
强制性产品认证条例
[br}根据2003年9月3日公布并于2020年11月29日修订的《认证认可条例》，中国境内的认证认可活动应遵守本条例。根据2009年7月3日公布并于2022年11月1日修订的《强制性产品认证管理条例》、2001年12月3日公布并于2002年5月1日生效的第一批强制性产品认证产品清单和2007年4月17日公布并于2020年4月21日修订的《强制性产品认证目录描述及定义表》，SAMR负责监管和质量认证，车载无线终端和车载无线模块在未经中华人民共和国指定认证机构认证为合格产品并授予认证标志之前，不得交付、销售、进口或用于经营活动。否则，责令改正，并处5万元以上20万元以下罚款，没收违法所得。ECARX(湖北)科技已获得ECARX相关产品的强制性产品认证。
无线电发射设备条例
[br}根据1993年9月11日颁布并于2016年11月11日最后一次修订的《中华人民共和国无线电条例》，除微功率短距离无线电发射设备外，生产或进口其他无线电发射设备用于国内销售和使用的，应向无线电管理部门提出型号确认申请。对于违反这些规定的任何人
 
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未取得型号确认，擅自规定、生产、进口在中国境内销售、使用的无线电发射设备的，由无线电管理部门责令改正，并处以人民币5万元以上20万元以下的罚款。拒不改正的，由无线电管理部门没收未经型号确认的无线电发射设备，并处以20万元以上100万元以下的罚款。ECARX(湖北)科技已获得ECARX相关产品的型号确认。
货物进出口条例
[br}根据1994年5月12日公布、2016年11月7日最后一次修改的《中华人民共和国对外贸易法》，从事货物进出口的对外贸易经营者，除法律、行政法规或者国务院外经贸主管部门另有规定外，应当向国务院外经贸主管部门或者其授权的机构备案；未按照规定备案的，海关不得办理进出口报关和通关手续。2022年12月30日，全国人大常委会公布了《关于修改的决定》，自公布之日起施行，取消了《中华人民共和国对外贸易法》对从事货物或者技术进出口的对外贸易经营者的备案要求，即自2022年12月30日起，从事货物进出口的对外贸易经营者无需向国务院外经贸主管部门或其授权机构备案。
[br}根据1987年1月22日公布、2021年4月29日最后一次修改的《中华人民共和国海关法》，进出口货物的收发货人办理报关手续的，应当向海关备案，未经海关备案从事报关业务的，海关对有关单位处以罚款。根据2021年11月19日公布并于2022年1月1日起施行的《海关关于报关单位备案的管理规定》，报关单位包括按照本规定在海关备案的进出口货物收发货人，申请备案的进出口货物收发货人应当取得市场主体资格并完成对外贸易经营者备案登记，后者自2022年12月30日起取消备案。报关单位备案永久有效。ECARX(湖北)科技已完成报关单位(进出口货物收发货人)备案。
产品责任和消费者保护条例
2020年5月28日，全国人民代表大会通过了《中华人民共和国民法典》，自2021年1月1日起施行。根据民法典，如果缺陷产品在投入流通后被发现，其制造商或销售商必须及时采取警告公告和产品召回等补救措施。瑕疵产品造成损害的，受害方可以向产品的制造商或者销售者要求赔偿。如果缺陷是由卖方造成的，制造商有权在受害方得到赔偿后向卖方要求赔偿。如果产品的制造或销售存在已知缺陷，导致死亡或严重的健康问题，除补偿性赔偿外，还可能要求惩罚性赔偿。
根据1993年2月22日颁布并于2018年12月29日修订的《中华人民共和国产品质量法》，禁止制造商制造或销售不符合保障人体健康、确保人身和财产安全的适用标准和要求的产品。产品必须不存在威胁人身和财产安全的不合理危险。瑕疵产品造成人身、财产损害的，受害方可以向产品的生产者或者销售者要求赔偿。不合规产品的制造商和销售商可能被勒令停止制造或销售产品，并可能被没收产品或罚款。违反标准或者要求的，可以没收销售收入，情节严重的，可以吊销营业执照。
我们的业务受各种消费者保护法的约束，包括2013年修订并于2014年3月15日生效的《中华人民共和国消费者权益保护法》。该法对企业经营者提出了严格的要求和义务。例如，企业经营者
 
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应当保证其提供的产品和服务满足人身或财产安全的要求，并向消费者提供有关产品或服务的质量、功能、用途和有效期的真实信息。如果不遵守这些消费者保护法，我们可能会受到行政处罚，如发出警告、没收非法收入、罚款、停止经营的命令或吊销营业执照，以及可能的民事或刑事责任。
网络安全和隐私保护条例
与网络安全和数据安全相关的法规
中国的国家立法机构全国人大常委会于2000年12月28日制定了《关于维护互联网安全的决定》，并于2009年8月27日进一步修订，其中规定，中国试图利用互联网(I)不正当进入具有战略意义的计算机或系统；(Ii)传播政治破坏性信息；(Iii)泄露国家秘密；(Iv)传播虚假商业信息；(V)侵犯知识产权，可追究刑事责任。1997年，公安部发布了《具有国际连接的计算机信息网络安全保护管理办法》，并于2011年1月8日经中华人民共和国国务院修订，禁止利用互联网泄露国家秘密或传播破坏社会稳定的材料。
[br}根据1993年2月22日中国全国人大发布、2015年7月1日最新修订的《中华人民共和国国家安全法》，中国建立国家安全审查监督制度机制，对涉及国家安全的关键技术、网络信息技术产品和服务进行国家安全审查，有效防范和化解国家安全风险。中国全国人大常委会于2016年11月7日公布并于2017年6月1日起施行的《中华人民共和国网络安全法》规定，网络经营者应当履行网络安全义务，采取技术措施和其他必要措施，保护其网络的安全稳定。根据《网络安全法》，网络运营商负有各种与安全保护有关的义务，其中包括：(一)网络运营商应遵守维护互联网系统安全的某些义务；(二)网络运营商在签署协议或提供信息发布或实时通信服务等某些服务之前，应核实用户身份；(三)网络运营商在收集或使用个人信息时，应明确说明信息收集的目的、方法和范围，收集信息的用途，并征得信息收集者的同意；(四)网络运营者应当严格保护其收集的用户信息隐私，建立和维护保护用户隐私的制度；(五)网络运营者应当加强对用户发布信息的管理，发现法律法规禁止发布、传播的信息时，应当立即停止传播，包括采取删除信息、防止信息传播、保存相关记录、上报政府有关机构等措施。此外，《网络安全法》规定，首席信息官，包括金融行业的首席信息官，一般应在中国境内存储其在中国境内运营期间收集和产生的个人信息和重要数据，以及他们购买影响或可能影响国家安全的网络产品和服务，应接受国家网络安全审查。CIIO使用未经网络安全审查备案或通过网络安全审查的网络产品和服务的，可能受到以下处罚：(一)停止使用该网络产品和服务；(二)对该网络产品和服务的购买价处以一倍以上十倍以下的罚款；(三)对公司高级工作人员和其他直接责任人员处以一万元以上十万元以下的罚款。2022年9月12日，CAC最新发布了《关于修改网络安全法的决定(征求意见稿)》，其中提出将上述(二)项规定的处罚调整为此类网络产品和服务购买价一倍以上十倍以下或者上一年营业额5%以下的罚款。
2020年4月13日，民航委、发改委等多个部门联合发布了《网络安全审查办法》，并于2020年6月1日起施行。《审查办法》确立了对网络产品和服务进行国家安全审查的基本框架，并为开展网络安全审查提供了主要规定。根据《审查办法》，当CIIO购买网络产品和服务影响或可能影响
 
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国家安全，应当按照《审查办法》进行网络安全审查。此外，有关监管部门仍有权对被认为有能力影响国家安全的网络产品和服务进行安全审查。如果CIIO根据自我评估和自我评估认为自己的行为影响或可能影响国家安全，他们可以在购买网络产品和服务之前自愿向CAC申请网络安全审查。尽管是自愿提交的，但有关当局有权启动相应的网络安全审查。网络安全审查侧重于评估与购买网络产品和服务有关的国家安全风险，主要考虑以下因素：(1)购买和使用网络产品和服务导致关键信息基础设施受到非法控制、干扰或破坏及其重要数据被窃取、泄露或破坏的风险；(2)网络产品和服务供应中断对关键信息基础设施业务连续性的潜在损害；(3)网络产品和服务来源的安全性、公开性、透明度和多样性；供应商的可靠性；这些因素包括：(I)由于政治、外交、贸易和其他原因导致供应中断的风险；(Iv)网络产品和服务供应商遵守中国法律、行政法规和部委规则的程度；(V)可能损害关键信息基础设施和/或国家安全的其他因素。此外，2020年7月22日，公安部发布《关于实施网络安全等级保护制度和关键信息基础设施安全保护制度的指导意见》，进一步完善国家网络安全防控体系。2021年12月28日，CAC等多个部门联合发布了修订后的《网络安全审查办法》，并于2022年2月15日取代《审查办法》生效。根据修订后的审查办法，除关键信息基础设施经营者购买影响或可能影响国家安全的网络产品或服务外，开展影响或可能影响国家安全的数据处理活动的“网络平台经营者”也应接受网络安全审查，拥有100万用户以上个人信息的“网络平台经营者”必须在其海外上市前申请网络安全审查。网络安全审查工作机制成员认为任何网络产品、服务或数据处理活动影响或可能影响国家安全的，网络安全审查办公室应按适用程序报中央网络空间事务委员会批准，然后按照修订后的《网络安全审查办法》进行网络安全审查。
经修订的《审查措施》进一步阐述了在评估有关活动所涉及的国家安全风险程度时应考虑的各种因素。除了《审查措施》中列出的风险外，清单还扩大到包括以下因素：(I)核心数据、重要数据或大量个人信息被窃取、泄露、销毁、非法使用或非法转移到国外的风险，以及(Ii)与公司上市有关的风险，关键信息基础设施、核心数据、重要数据或大量个人信息被外国政府影响、控制或恶意使用的风险，以及与网络信息安全相关的风险。具体而言，修订后的《审查办法》规定，拥有百万用户以上个人信息的《网络平台经营者》，在境外上市前，必须向相关网络安全审查办公室报备网络安全审查。接受网络安全审查的经营者必须按照网络安全审查的有关要求，在审查期间采取风险防范和缓解措施。根据CAC官方网站发布的一组关于修订后的审查办法的问答，CAC的一名官员表示，“网络平台经营者”应在向境外证券监管机构提交上市申请之前申请网络安全审查。在收到所有要求的申请材料后，当局必须在此后十个工作日内确定是否启动网络安全审查。如果启动审查，当局在审查后得出结论认为上市将影响国家安全，将禁止相关申请人上市。
此外，国务院于2021年7月30日颁布了《关键信息基础设施安全保护条例》，该条例于2021年9月1日起施行，规定关键信息基础设施，即CIIS，是指涉及公共通信和信息服务、能源、交通、水利、金融、公共服务、电子政务、国防相关科技产业等重要行业和领域的重要网络设施和信息系统，以及可能严重危害国家安全、国计民生和公共利益的设施和信息系统。
 
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发生了。根据本规定，有关政府主管部门负责制定认定CIIO的规则，并组织在相关行业和领域识别CIIO，同时考虑到规定中规定的因素，并应通知被认定为CIIO的经营者。2021年11月14日，中国民航总局发布了《网络数据安全管理条例(征求意见稿)》，对个人信息保护、重要数据安全、跨境数据传输安全管理、互联网平台运营者的义务以及与此相关的监督管理和法律责任等方面提出了一般性指导意见。《网络数据安全管理条例》草案要求，处理重要数据或在境外上市的数据处理者，应当自行或委托数据安全服务机构开展年度数据安全评估，并于次年1月31日前将数据安全评估报告报送当地网络空间事务管理部门。网络数据安全管理条例草案何时出台，以何种形式出台，还有待观察。如果网络数据安全管理条例草案以现行形式制定，我们作为境外上市公司将被要求进行年度数据安全审查，并遵守相关报告义务。然而，由于这些规定是新发布的或尚未生效的征求意见稿，政府当局可能会就这些规定的解释和实施进一步制定详细规则或解释，包括关于不同行业和领域的CII识别规则，目前尚不清楚我们或我们向其提供网络产品和服务的其他运营商是否可被识别为CIIO或“网络平台运营商”。
2019年底，CAC发布了《网络信息内容生态治理规定》，或称CAC令5，于2020年3月1日起施行，进一步加强对网络信息内容的规范管理。根据CAC令5，要求各网络信息内容服务平台，其中包括：(一)不得传播任何法律法规禁止的信息，如危害国家安全的信息；(二)加强对该网络信息内容服务平台上发布的广告的审查；(三)公布管理规则和平台公约，完善用户协议，使该网络信息内容服务平台能够明确用户的权利和义务，履行法律、法规、规则和公约所要求的管理责任；(四)建立方便的投诉和举报手段；(五)编制网络信息内容生态治理年度工作报告。此外，网络信息内容服务平台不得(一)利用深度学习、虚拟现实等新技术从事法律法规禁止的活动；(二)从事网络流量诈骗、恶意流量改道等与欺诈账户、非法交易账户或操纵用户账户有关的活动；(三)以干扰信息展示的方式侵犯第三人的合法权益或谋取非法利益。2021年7月12日，民航委、工信部、公安部联合发布《关于印发网络产品安全漏洞管理规定的通知》，或称《第66号通知》，自2021年9月1日起施行。《第六十六号通知》规定，任何组织和个人不得利用网络产品的安全漏洞从事危害网络安全的活动，不得非法收集、出售、发布与此类安全漏洞有关的信息。任何知道上述罪行的人都不应向违法者提供任何技术支持、广告、付款结算和其他协助。根据第66号通知，网络产品提供商、网络运营商和收集网络产品安全漏洞的平台必须建立健全网络产品安全漏洞信息接收通道并保持该通道可用，并将网络产品安全漏洞信息接收日志保存至少6个月。为确保及时修复和合理报告网络产品中的安全漏洞，网络产品提供商应对其网络产品中的安全漏洞履行一定的管理义务，包括在两日内向工信部网络安全威胁与漏洞信息共享平台报告相关漏洞信息，包括受该安全漏洞影响的产品的名称、型号、版本，以及该漏洞的技术特征、危害程度和影响范围。第66号通告还禁止向产品提供商以外的海外组织或个人披露未披露的漏洞。2021年6月10日，全国人大常委会公布了《数据安全法》，自2021年9月1日起施行。《数据安全法》规定了开展数据活动的实体和个人的数据安全和隐私义务。《数据安全法》还引入了数据分类
 
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根据数据在经济社会发展中的重要性，以及数据被篡改、销毁、泄露或非法获取、使用对国家安全、公共利益或个人或组织合法权益造成的损害程度，建立分级保护制度。需要对每一类数据采取适当程度的保护措施。例如，重要数据处理者应指定负责数据安全的人员和管理机构，对其数据处理活动进行风险评估，并向主管当局提交风险评估报告。此外，《数据安全法》对可能影响国家安全的数据活动规定了国家安全审查程序，并对某些数据和信息施加了出口限制。
2022年12月8日，工信部发布《工业和信息化领域数据安全管理办法(试行)》，或《IT领域数据安全管理办法》，自2023年1月1日起施行。《信息技术领域数据安全管理办法》明确了工业和信息技术领域的数据范围，并规定所有在内地中国处理工业和电信数据的业务必须将这些信息归类为“一般”、“重要”和“核心”，处理“重要”和“核心”数据的业务应遵守一定的备案和报告义务。工业和信息化领域的数据包括工业数据、电信数据等。工业数据是指工业各部门和领域在研发设计、制造、运营管理、运营维护、平台运营等过程中产生和收集的数据。电信数据是指在电信业务运营过程中产生和收集的数据。针对不同类别的数据，《IT领域数据安全管理办法》对数据的收集、存储、处理、传输、提供、发布、销毁、退出、转移、委托处理等方面的安全管理和保护规定了不同的要求。对于一般数据，数据处理员应建立全生命周期安全管理制度，指派管理人员，合理确定操作权限，制定应急预案，进行应急演练，进行教育培训，并保存日志记录。
2022年7月7日，中国民航总局发布了《跨境数据传输安全评估办法》，并于2022年9月1日起施行，旨在建立对跨境数据传输的持续评估和监控机制。它适用于对在内地中国境内行动中收集和生成并将由数据处理员在国外提供的重要数据和个人信息进行安全评估。根据《安全评估办法》，跨境数据传输涉及下列情形之一的，相关数据处理者应向网络空间主管部门申请安全评估：(一)数据处理者在境外提供重要数据的；(二)CIIO或处理百万人以上个人信息的数据处理者在境外提供个人信息的；(三)自上一年1月1日起累计提供十万人个人信息或1万人敏感个人信息的数据处理者在境外提供个人信息的；(四)国家网信办规定需要对跨境数据传输进行安全评估的其他情形。数据处理者在申请安全评估前，应当对跨境数据转移的风险进行自我评估，重点评估以下事项：(一)境外接收方跨境数据转移和数据处理的目的、范围和方法的合法性、正当性和必要性；(二)跨境提供的数据的规模、范围、类型和敏感性，以及跨境数据转移对国家安全、公共利益或者个人或组织合法权益造成的风险；(三)境外接收方承诺承担的责任和义务，境外接收方履行责任和义务的管理和技术措施及能力是否能够保障数据的安全；(四)数据在跨境转移过程中和转移后被篡改、销毁、泄露、丢失、转移、非法获取或非法使用的风险，维护个人信息权益的渠道是否畅通；(V)与境外接收方订立的数据相关合同或其他具有法律约束力的文件是否完全约定了保护数据安全的责任和义务；及(Vi)其他可能影响跨境数据传输安全的事项。跨境数据传输安全评估结果自评估结果发布之日起两年内有效，如果在有效期内或期满前60个工作日内发生某些情况，数据处理员应重新申请评估。
 
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有效期。对《安全评估措施》生效前已进行的跨境数据传输，如不符合本办法规定，应在《安全评估措施》生效之日起6个月内完成整改。
隐私保护
互联网信息服务提供商必须维护网络数据的完整性、保密性和可用性。《网络安全法》重申了其他现行个人信息保护法律法规规定的个人信息收集、使用、处理、存储、披露等基本原则和要求，要求互联网信息服务提供者采取技术和其他必要措施，确保收集的个人信息安全，防止个人信息泄露、损坏或丢失。任何违反《网络安全法》的行为，均可对互联网信息服务提供商处以警告、罚款、没收违法所得、吊销执照、取消备案、关闭网站等刑事责任。此外，工信部于2013年7月16日发布并于2013年9月1日起施行的《电信和互联网用户个人信息保护规则》对个人信息的使用和收集做出了详细要求，并要求电信运营商和互联网信息服务提供商采取安全措施。
[br}根据2013年4月23日发布施行的《最高人民法院、最高人民检察院、公安部关于依法惩治侵犯公民个人信息犯罪活动的通知》和2017年5月8日印发、2017年6月1日施行的《最高人民法院、最高人民检察院关于侵犯公民个人信息刑事案件适用法律若干问题的解释》，下列行为可以构成侵犯公民个人信息罪：(一)违反国家有关规定，向特定人员提供公民个人信息或者通过网络或者其他方式发布公民个人信息的；(2)在未经公民同意的情况下，向他人提供合法收集的公民个人信息(除非信息经过处理，无法追踪到特定个人，且无法恢复)；(3)在履行职责或提供服务时，违反适用的规章制度收集公民的个人信息；或(4)违反适用的规章制度，通过购买、接受或交换此类信息来收集公民的个人信息。
2021年8月16日，CAC、发改委等部门联合发布了《汽车数据安全管理若干规定(试行)》，或称《汽车数据安全规定》，自2021年10月1日起施行，旨在规范汽车设计者、生产商和服务商在汽车全生命周期中产生的个人信息和关键数据的收集、分析、存储、使用、提供、发布和跨境传输。相关的汽车数据处理商，包括汽车制造商、车厢和软件提供商、经销商、维修商，在汽车设计、制造、销售、运营、维护和管理过程中，必须按照适用的法律处理个人信息和关键数据。汽车数据处理者处理个人信息，应当征得个人同意或者符合法律、法规规定的其他情形。根据《汽车数据安全规定》，与汽车有关的个人信息和关键数据原则上应存储在中国境内，如有需要在境外提供此类数据，应由国家网络空间管理部门会同国务院有关部门进行跨境数据安全评估。为处理关键数据，汽车数据处理商应按规定进行风险评估，并向省级相关部门提交风险评估报告。
根据民法典，个人信息的收集、存储、使用、处理、传输、提供和披露应遵循合法性、适当性和必要性原则。此外，2021年8月20日，中国全国人大常委会公布了个人信息保护法，并于2021年11月1日起施行。这部法律整合了之前分散的关于个人信息权和隐私保护的规定。《个人信息保护法》旨在保护个人信息权益，规范个人信息的处理，保障个人信息的有序运行。
 
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{br]依法传输个人信息，促进个人信息合理使用。个人信息保护法适用于中国内部的个人信息处理以及中国外部的某些个人信息处理活动，包括向中国内部的自然人提供产品和服务或者分析评估中国内部的自然人行为。因此，我们所有的子公司，无论是在中国内部还是外部，都可能受到个人信息保护法的约束。处理超过有关当局和首席信息官设定的门槛的个人信息的单位，必须在中国境内存储在中国境内收集和产生的所有个人信息。此外，《个人信息保护法》对中国实体进行的任何跨境数据转移都规定了预先审批和其他要求。
电信服务管理条例
《电信条例》
《中华人民共和国电信条例》由国务院于2000年9月25日公布，上一次修订于2016年2月6日，是中华人民共和国管理电信服务的主要条例，为中国提供电信服务制定了总体框架。《电信条例》要求，对电信终端设备、无线电通信设备和互联互通相关设备实行网络连接许可制度，不得转让网络连接许可。未取得网络连接许可证擅自销售电信终端设备的，责令改正，并处1万元以上10万元以下罚款。ECARX(湖北)科技已获得相关ECARX产品的网络连接许可证。
互联网信息服务
2000年9月25日，国务院公布了《互联网信息服务管理办法》，并于2011年1月8日修订。根据这些措施，互联网信息服务分为商业性互联网信息服务和非商业性互联网服务。中国的非商业性互联网信息服务提供者必须向政府主管部门备案，中国的商业性互联网信息服务提供者必须获得政府主管部门的互联网内容提供商许可证。新闻、出版、教育、医疗器械等特定信息服务的经营者也必须遵守相关法律法规，并经政府主管部门批准。
要求互联网信息服务提供商对其网站进行监控。他们不能发布或传播任何属于相关法律法规规定的禁止类别的内容，一经发现，必须停止在其网站上提供任何此类内容。政府主管机关可以责令违反内容限制的互联网信息服务经营者改正，情节严重的，吊销商业性互联网信息服务经营者的互联网信息服务许可证，或者关闭非商业性互联网信息服务经营者的网站。
知识产权条例
中国是多个知识产权保护国际条约的缔约国，包括《与贸易有关的知识产权协定》、《保护工业产权巴黎公约》、《商标国际注册马德里协定》和《专利合作条约》。
专利
[br}根据1984年3月12日中国全国人民代表大会公布并于2021年6月1日起施行的《中华人民共和国专利法》和2001年6月15日国务院公布并于2010年1月9日最后一次修订的《中华人民共和国专利法实施细则》，中国的专利分为发明专利、实用新型专利和外观设计专利三类。发明专利的保护期为20年，实用新型专利为10年，外观设计专利为15年(或外观设计为10年)。
 
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在2021年6月1日之前提交的专利)，从各自的申请日期开始。中国的专利制度采用先申请原则，即如果两个或两个以上的人就同一主题提出专利申请，最先提交专利申请的人就有权获得专利。任何个人或者单位未经专利权人授权使用专利或者进行其他侵犯专利权的活动，必须赔偿专利权人，并由政府有关部门处以罚款，假冒专利的，可以追究刑事责任。此外，凡在国外申请中国完成的发明或者实用新型专利的个人和单位，必须事先报国务院专利行政机关进行保密审查。
版权
《中华人民共和国著作权法》上一次修订是在2020年11月11日，于2021年6月1日生效。该法规定，中国公民、法人或者其他组织对其可受著作权保护的作品，包括文学、艺术、自然科学、社会科学、工程技术和计算机软件的作品，无论是否出版，都将拥有著作权。著作权人享有一定的法律权利，包括发表权、署名权和复制权。著作权法将著作权保护扩大到互联网活动、在互联网上传播的产品和软件产品。此外，著作权法还规定了由中国著作权保护中心管理的自愿登记制度。根据著作权法，著作权侵权者将承担各种民事责任，包括停止侵权活动，向著作权人道歉，赔偿著作权人的损失。在严重情况下，侵犯著作权的人还可能被处以罚款和行政或刑事责任。
根据2001年12月20日国务院公布、2013年1月30日修订的《计算机软件保护条例》，软件著作权人可以向国务院著作权行政管理机构认可的软件登记机关办理登记手续。软件著作权人可以授权他人行使该著作权，并有权获得报酬。
商标
商标受2019年4月23日修订的《中华人民共和国商标法》和2014年4月29日修订的国务院公布的《中华人民共和国商标法实施条例》保护。中华人民共和国商标局对注册商标的有效期为十年，根据商标所有人的请求，可以续展十年。如果商标所有人没有这样做，可以给予六个月的宽限期。期满不续期的，该注册商标将被注销。商标所有人可以通过签订商标许可协议的方式，将其注册商标许可使用给另一方，并须向商标局备案。与专利一样，《商标法》对商标注册采取了先备案原则。申请的商标与已经注册或者初审的商标相同或者相似的，可以驳回该商标申请。申请商标注册的人不得侵犯他人已有的商标权，也不得预先注册他人已经使用并通过该人使用而获得“足够的声誉”的商标。市场监管部门有权依法对侵犯注册商标专用权的行为进行调查。对涉嫌刑事犯罪的，及时移送司法机关依法作出判决。
域名
[br]工信部于2017年8月24日公布了《互联网域名管理办法》，并于2017年11月1日起施行，取代了2004年11月5日工信部公布的《中国互联网域名管理办法》。根据本办法，工信部主管中华人民共和国互联网域名的管理工作。域名注册遵循先提交原则。域名注册申请者必须提供真实、准确、完整的信息
 
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向域名注册服务机构提供其身份信息。注册程序完成后，申请者将成为此类域名的持有者。
商业秘密
[br}根据全国人大常委会1993年9月2日颁布、2019年4月23日最后一次修订的《中华人民共和国反不正当竞争法》，商业秘密是指公众不知道、可能为其合法所有人或持有人创造商业利益或利润，并由其合法所有人或持有人作为秘密保守的技术和商业信息。根据《反不正当竞争法》，禁止经营者通过下列方式侵犯他人的商业秘密：(一)以盗窃、贿赂、欺诈、胁迫、电子入侵等不正当手段从合法所有人或者持有者手中获取商业秘密；(二)披露、使用或者允许他人使用前款第(一)项非法获得的商业秘密；(三)违反任何合同协议或者合法所有人或者持有者对商业秘密保密的要求，泄露、使用或者允许他人使用商业秘密；(四)指使、诱使、协助他人违反保密义务或者违反权利人对商业秘密保密的要求，泄露、使用或者允许他人使用权利人的商业秘密的。第三人明知或者应当知道前款规定的违法行为，却获取、使用或者泄露他人商业秘密的，可以认定该第三人侵占他人商业秘密。
{br]经营者违反《反不正当竞争法》规定，造成他人损害的，应当承担民事责任，因不正当竞争损害经营者合法权益的，经营者可以向人民法院起诉。经营者因不正当竞争受到损害的，赔偿金额以侵权行为造成的实际损失为准；实际损失难以确定的，按照侵权人从侵权行为中获得的利益确定赔偿金额。经营者恶意实施侵犯商业秘密行为，情节严重的，可以按照前款规定确定的数额一倍以上五倍以下确定赔偿数额。赔偿金额还应当包括经营者为制止侵权行为支付的合理费用。实际遭受的损失或者获得的利益难以确定的，人民法院应当根据侵权程度，给予权利人500万元以下的赔偿。此外，政府部门应当制止侵犯商业秘密的违法行为，没收侵权人的违法所得，并处以10万元以上100万元以下的罚款(情节严重的，处以50万元以上500万元以下的罚款)。
[br}2022年11月22日，商务部发布了《中华人民共和国反不正当竞争法(征求意见稿)》，提出提高罚款标准。经营者和其他自然人、法人、非法人组织违反本法规定侵犯商业秘密的，由政府有关部门责令停止违法行为，交还违法所得，并处十万元以上一百万元以下(情节严重的，一百万元以上五百万元以下)的罚款。
根据1979年7月1日全国人民代表大会公布、2020年12月26日修订的《中华人民共和国刑法》，有下列侵犯商业秘密行为之一，情节严重的，处三年以下有期徒刑，并处罚金；情节特别严重的，处3年以上10年以下有期徒刑，并处罚金：(一)以盗窃、贿赂、诈骗、胁迫、电子入侵等不正当手段从合法所有人或者持有者手中获取商业秘密的；(二)泄露、使用或者允许他人使用前款第(一)项非法获取的商业秘密的；(三)违反合同约定或者合法所有人、持有人对商业秘密保密的要求，泄露、使用或者允许他人使用商业秘密的。明知有上述情形，但获取、披露、使用或者允许他人使用该商业秘密的，视为侵犯商业秘密。
 
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外汇管理条例
国家外汇管理局
[br}根据1996年1月29日颁布并于2008年8月5日修订的《中华人民共和国外汇管理条例》，以及外汇局和其他有关中国政府部门发布的各项规定，人民币在与贸易有关的收付款、利息和股息支付等经常项目中可以兑换成其他货币。将中国境外的直接股权投资、贷款、投资汇回等资本项目的人民币兑换成其他货币、汇出境外的外币，须经外汇局或其所在地分支机构批准。
在中国进行的交易必须用人民币支付。除非另有批准，中国境内公司不得将从国外收到的以外币计价的款项汇回国内或保留在国外。外商投资企业可以在外汇指定银行的经常项目下留存外币，但不得超过外汇局或其所在地分支机构的限额。经常项目下的外币，可以按照外汇局有关规章制度留存或者出售给从事外汇结算和售汇业务的金融机构。资本项目下的外币，向从事外汇结算和销售业务的金融机构留存或出售，一般须经外汇局批准。
[br}根据外汇局2012年11月19日发布并于2019年12月30日修订的《关于进一步完善和调整直接投资外汇管理政策的通知》或《外汇局第59号通知》，开立外汇账户和将外币存入与直接投资有关的账户不需经外汇局批准。外汇局第59号通知还简化了境外投资者获得中国境内公司股权所需的外汇登记，并进一步完善了外商投资企业的结汇管理。外汇局于2015年6月1日发布并施行、上一次修订于2019年12月30日的《关于进一步简化和完善直接投资外汇管理政策的通知》或《外汇局第13号通知》，取消了境内直接投资和境外直接投资的外汇登记行政审批，简化了涉汇登记手续。根据国家外汇管理局第13号通知，投资者进行境内直接投资和境外直接投资必须向银行登记。
[br}根据国家外汇局2015年3月30日发布并于2019年12月30日修订的外汇局第19号通知，外商投资企业可根据实际业务需要，对有关外汇管理部门确认货币性出资权益(或银行已登记将货币性出资注入银行账户)的资本金在其资本金账户中的部分，与银行进行结算。根据外汇局第19号通知，暂时允许外商投资企业100%酌情结汇；外商投资企业必须在经营范围内如实将资本用于自营业务；普通外商投资企业以结汇金额进行境内股权投资的，必须先办理境内再投资登记，并开立相应的结汇账户，待向注册地外汇管理局或银行支付。
外汇局于2016年6月9日发布施行的《关于改革和规范资本项目外汇结算管理政策的通知》或《外汇局第16号通知》规定，中国境内企业也可自行将其以外币计价的外债兑换成人民币。外管局第十六号通函亦就自行厘定资本项目(包括外汇资本及外债)项下的外汇兑换提供综合标准，适用于所有中国境内公司。
根据国务院于2021年7月27日公布并于2022年3月1日起施行的《中华人民共和国市场主体登记管理条例》等有关外商投资企业和公司登记的法律法规，设立外商投资企业和
 
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外商投资企业增资及其他重大变更，如不涉及中华人民共和国政府规定的特殊市场准入管理措施，必须向国家工商行政管理总局或当地有关部门登记，并通过外商投资综合管理系统备案。
2019年10月23日，外汇局发布《关于进一步推进跨境贸易投资便利化的通知》。本通知允许经批准的经营范围不含股权投资的外商投资企业，只要投资真实且符合外商投资相关法律法规，可以利用其结汇取得的资金进行境内股权投资。此外，该通知规定，部分试点地区符合条件的企业可将其注册资本、外债和境外上市所得资本收入用于境内支付，而无需事先向有关银行提供境内支付的真实性证明。在中国进行的交易必须用人民币支付。中国境内公司收到的外币所得，可以按照外汇局规定的要求和条件，汇回中国或者留在中国境外。
根据外汇局第13号通知等外汇法律法规，外商投资企业新设立外商投资企业，必须在取得营业执照后向注册地银行登记；外商投资企业发生资本金变更或者其他与外商投资企业基本情况有关的变更，包括增加注册资本或投资总额的，必须经主管部门批准或完成备案后，向注册地银行登记。根据相关外汇法律法规，上述外汇登记一般在受理登记申请之日起不超过四周。
基于上述规定，本公司拟在外商独资子公司成立时或成立后通过注资为其提供资金的，必须向国家外汇管理局或当地对口机构登记设立外商独资子公司及后续增资，通过外商投资综合管理系统备案，并向当地银行办理外汇相关事项登记。
中国居民离岸投资
[br}根据国家外汇局2014年7月4日发布并生效的《关于境内居民利用特殊目的载体境外投融资和往返投资有关问题的通知》或《国家外汇局第37号通知》，中国居民以其在中国境内公司合法拥有的资产或权益、或其合法拥有的离岸资产或权益，直接或间接投资于中国居民直接或间接控制的境外特殊目的载体进行离岸投资融资，须向国家外汇局地方分支机构登记。特别目的车辆的基本信息发生变化，如中国居民个人、特别目的车辆名称、经营期限等发生变化，或者特别目的车辆发生重大变化，如中国居民个人增加或减少对特别目的车辆的出资，或者特别目的车辆的股份转让、交换、合并、分立等发生变化时，该中国居民还须向外汇局变更登记。同时，外汇局发布了《关于外汇局第37号通函外汇局登记程序的往返投资外汇管理有关问题的操作指导意见》，并于2014年7月4日起生效，作为外汇局第37号通函的附件。
根据外管局第13号通告，中国居民可就其设立或控制为境外直接投资目的而设立的离岸实体向合资格银行而非外汇局登记。外汇局及其分支机构将对银行直接投资的外汇登记实施间接监管。
不遵守国家外汇管理局第37号通函规定的登记程序，可能会导致相关境内公司的外汇活动受到限制，包括向其离岸母公司或关联公司支付股息和其他分配，以及从离岸流入的资本
 
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实体和外汇资金的结算，并可能根据中国外汇管理条例对相关在岸公司或中国居民进行处罚。
股利分配条例
《中国》中规范外商投资企业分红的主要法律法规包括《公司法》、《外商投资法》及其实施细则。根据中国现行的监管制度，在中国的外商投资企业只能从其按照中国会计准则和法规确定的留存收益(如有)中支付股息。中国境内公司必须至少提取其税后利润的10%作为法定公积金，直至该公积金的累计金额达到其注册资本的50%，但外商投资法律另有规定的除外。在抵消前几个会计年度的任何亏损之前，中国国内公司不能分配任何利润。上一财年留存的利润可以与本财年的可分配利润一起分配。
税收条例
企业所得税
[br}根据全国人大于2007年3月16日公布并于2018年12月29日修订的《中华人民共和国企业所得税法》和国务院于2007年12月6日公布并于2019年4月23日修订的《中华人民共和国企业所得税法实施细则》，除非另有特别规定，中国境内公司和外商投资企业的所得税税率均为25%。企业分为中国居民企业和非中国居民企业。此外，在中国以外设立且实际管理机构位于中国的企业被视为中国居民企业，其全球收入应按25%的企业所得税税率缴纳。向非中国居民企业投资者申报的股息，如在中国并无设立或营业地点，或在中国设有该等设立或营业地点，但有关收入与其设立或营业地点并无有效关连，则适用10%的所得税税率，惟该等股息来自中国内部。
此外，经认定为高新技术企业的，减按15%的税率征收企业所得税。根据2016年1月修订的《高新技术企业认定管理办法》，科技部、财政部、国家海洋局的省级对口单位根据核心技术所有权、关键产品或服务的主要基础技术是否属于官方支持的高技术领域、研发人员占全体人员的比例、研发支出占总收入的比例、高新技术产品或服务占总收入的比例等规定因素，共同确定企业是否为高新技术企业。
增值税
[br}根据1994年1月1日生效、2017年11月19日修订的《中华人民共和国增值税暂行条例》及其实施细则，1993年12月25日生效、2011年10月28日修订的，除另有规定外，纳税人销售货物、劳务或者有形个人财产租赁服务或者进口货物的，适用17%的税率；纳税人销售交通运输服务、邮政服务、基础电信服务、建筑服务或者不动产租赁服务，销售不动产或者转让土地使用权的，适用11%的税率；而出售服务或无形资产的纳税人将被征收6%的税率。2017年11月19日，国务院公布《关于废止修改的决定》，规定凡在中华人民共和国境内从事销售货物、提供加工、修理和更换服务、销售劳务、无形资产和不动产、进口货物的企业和人员，均为增值税纳税人。
根据2018年5月1日起施行的《财政部、国家税务总局关于调整增值税税率的通知》，纳税人以增值税为目的从事应税销售活动或者进口货物的，原适用的17%和11%税率分别调整为16%和10%。
 
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根据2019年4月1日起施行的《关于深化增值税改革有关政策的公告》，将普遍适用的增值税税率简化为13%、9%、6%、0%，适用于小规模纳税人的增值税税率为3%。
股利预提税金

[br}根据《内地中国与香港特别行政区关于对所得税和资本金避免双重征税和防止偷漏税的安排》和其他适用的中国法律，香港居民企业经主管税务机关认定符合相关条件和要求的，对该香港居民企业从中国居民企业获得的股息，可减至5%的预提税率。根据国家税务总局于2018年2月3日发布并于2018年4月1日起施行的《关于税收条约受益者若干问题的通知》，在确定申请人在税收条约中涉及股息、利息或特许权使用费的税收待遇时，考虑了几个因素，包括申请人是否有义务在12个月内向第三国或地区的居民支付50%以上的收入，申请人经营的企业是否构成实际商业活动，以及税收条约对手国或地区是否对有关所得不征税或给予免税或极低税率征税，这些因素将根据具体案例的实际情况进行分析。
间接转让税
根据国家统计局于2015年2月3日发布并于2017年12月29日修订的《关于非中国居民企业间接转让资产企业所得税有关问题的通知》或《国家统计局关于非中国居民企业间接转让资产(包括股权)的通知》，非中国居民企业间接转让资产(包括股权)可重新定性，并视为中国应纳税资产的直接转让，如果此类安排没有合理的商业目的，并且是为避免缴纳中国企业所得税而设立的。因此，来自该等间接转让的收益可能须缴交中国企业所得税。在厘定交易安排是否有合理的商业目的时，当局会考虑多项因素，包括有关离岸企业的股权主要价值是否直接或间接源自中国应课税资产；有关离岸企业的资产是否主要由对中国的直接或间接投资或其收入是否主要来自中国；离岸企业及其直接或间接持有中国应课税资产的附属公司是否具有真正的商业性质(由其实际职能及风险敞口所证明)。STA7号通告不适用于投资者通过公共证券交易所出售股票，而此类股票是在公共证券交易所获得的。2017年10月17日，国家税务总局发布了《关于非中国居民企业源头预提企业所得税有关问题的通知》，即国家税务总局关于2018年6月15日发布的《国家税务总局关于若干税收规范性文件的公告》修订的第37号通知。国家税务总局第37号通知对非中国居民企业代扣代缴税款的计算、申报和缴纳义务的相关实施细则作了进一步阐述。然而，有关本公司通告7之解释及应用仍存在不确定性。本公司通告7可能由税务机关厘定为适用于吾等之离岸交易或股份出售，或涉及非中国居民企业(转让人)之离岸附属公司之交易或出售。
《劳动条例》
《劳动法》和《劳动合同法》
根据1995年1月1日生效、2018年12月29日修订的《中华人民共和国劳动法》及其实施细则，用人单位必须建立健全劳动安全卫生制度，强制执行
 
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相关国家标准，对员工进行安全生产和健康教育。此外，根据2008年1月1日生效并于2012年12月28日修订的《中华人民共和国劳动合同法》及其实施细则，用人单位必须与全职员工签订书面劳动合同，并遵守当地最低工资标准。违反《劳动法》和《劳动合同法》，情节严重的，可处以罚款及其他行政和刑事责任。
社会保险和住房公积金
[br}根据全国人大2010年10月28日公布并于2018年12月29日修订的《中华人民共和国社会保险法》和1999年4月3日国务院公布并于2019年3月24日修订的《住房公积金管理条例》，用人单位必须缴纳基本养老保险、失业保险、基本医疗保险、工伤保险、生育保险等一系列社会保障基金和住房公积金。任何雇主如没有作出供款，可被罚款，并被勒令在规定的期限内弥补差额。
员工股票激励计划
根据国家外汇局2012年2月15日发布的《关于境内人员参与境外上市公司股票激励计划有关问题的通知》，参加境外上市公司股票激励计划的员工、董事、监事等高级管理人员，除少数情况外，在中国境内连续居住满一年的中国公民或非中国公民，须通过合格的境内代理机构向外汇局登记，并办理其他手续。境内代理机构可以是该境外上市公司的中国子公司。
企业并购和境外上市监管
2006年8月8日，商务部、中国证监会等六个中国政府和监管部门发布了《境外投资者并购境内企业规则》，自2006年9月8日起施行，并于2009年6月22日修订，规范了境外投资者并购境内企业的行为。并购规则规定，由中国公司或个人设立或控制的境外公司欲收购与该中国公司或个人有关联的其他中国境内公司的股权或资产，必须报商务部批准。并购规则还规定，为境外上市而成立并由中国个人或公司直接或间接控制的离岸特殊目的载体，其证券在海外上市和在海外证券交易所交易之前，必须获得中国证监会的批准。《中华人民共和国外商投资法及其实施条例》于2020年1月1日生效后，并购规则的规定在不与《中华人民共和国外商投资法》及其实施条例相抵触的范围内继续有效。
[br}2021年7月6日，中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》或《意见》。意见强调，要加强对非法证券活动的管理，加强对中国公司境外上市的监管。将采取有效措施，如推动建立相关监管制度，应对中国境外上市公司的风险和事件，网络安全和数据隐私保护要求等。2021年12月24日，证监会发布了《国务院关于境内公司境外证券发行上市管理的规定(征求意见稿)》和《境内公司境外证券发行上市备案管理办法(征求意见稿)》，统称为境外上市规则，征求意见期至2022年1月23日。根据境外上市规则草案，中国境内公司在境外证券市场发行或上市股票、存托凭证、可转换公司债券或其他类似股权的证券，无论是直接或间接通过离岸控股公司，都应向中国证监会备案。
 
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关于任何产品或上市是否为“间接”产品的决定将以“实质重于形式”为依据。发行人的发行或上市，如果符合下列条件，将被视为中国境内公司的境外间接发行或上市：(1)最近一个会计年度中国境内公司的营业收入、毛利、总资产或净资产占发行人该年度经审计的综合财务报表相关项目的50%以上；(Ii)负责其业务经营和管理的高级管理人员大多数为中国公民或在中国通常居住，或其主要营业地点在中国或其业务经营主要在中国进行。
根据《海外上市规则》草案，如果一家中国境内公司打算在海外直接或间接完成(I)首次公开募股和上市，或(Ii)通过一次或多次收购、换股、股份转让或其他方式将其资产上市，发行人(如果发行人是中国境内公司)或其指定的主要中国境内经营实体(如果发行人是离岸控股公司)，在每个适用的情况下，报告实体，应在发行人提交首次公开发行和/或上市相关申请文件后三个工作日内或相关交易首次公告后三个工作日内(无需提交相关申请文件)向中国证监会完成备案手续。此外，根据中国证监会官网公布的境外上市规则草案和一套问答，如果任何对相关行业和领域具有管辖权的监管机构明确要求(以机构规则的形式)要求中国境内公司在境外上市前应履行监管程序，该公司必须在提交中国证监会备案之前获得该主管部门的监管意见、批准和其他文件并完成任何必要的备案。在发行上市前发生下列重大事项之一的，报告单位应当在发生后三个工作日内及时向中国证监会报告并更新备案文件：(一)发行人的主营业务、牌照、资质发生重大变化；(二)发行人股权结构发生重大变化或者控制权发生变化；(三)发行上市计划发生重大变化。申报单位还应在首次公开发行上市完成后向中国证监会提交报告。在境外上市后，报告实体还需在发生下列重大事件后三个工作日内向中国证监会报告：(一)发行人控制权变更；(二)境外证券监督管理机构或有关主管机关对发行人采取的调查、处分或其他措施；(三)发行人自愿或强制退市。此外，发行人完成任何海外后续发行，都必须在此后三个工作日内向中国证监会提交申请。
根据中国证监会官网发布的有关境外上市规则草案的问答，中国证监会官员表示，该规则建议的备案要求将适用于未来的发行和上市，包括中国境内民营公司的首次公开募股和已在海外上市的中国境内公司的后续发行。监管机构将单独规定适用于已在海外上市的中国境内公司的其他备案要求，并将留出充足的过渡时间。
根据《境外上市规则(草案)》，有下列情形之一的，不得进行境外发行或者上市：(一)国家法律、法规明令禁止的；(二)国务院主管部门依法认定的可能对国家安全构成威胁或者危害的；(三)发行人的股权、重大资产、核心技术等存在重大所有权纠纷的；(四)过去三年，中国境内公司及其控股股东、实际控制人是否有贪污、受贿、贪污、挪用财物等扰乱社会主义市场经济秩序的刑事犯罪行为，或者正在因涉嫌刑事犯罪正在接受司法调查，或者因涉嫌重大违法行为正在接受调查；(五)董事的监事、高管在过去三年是否因严重违法行为受到行政处罚，或者正在因涉嫌刑事犯罪接受司法调查，或者因涉嫌重大违法行为正在接受调查；(六)国务院规定的其他情形。
根据境外上市规则草案，中国境内公司对遵守规则负有主要责任。违反境外上市规则或完成境外上市
 
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违反境外上市规则可被处以警告或人民币1,000,000元至人民币10,000,000元不等的罚款。严重的违规行为可能进一步导致停业(等待整改或其他)，或吊销经营许可证或营业执照。此外，有关中国境内公司的控股股东、实际控制人、董事、监事及其他高级管理人员可被单独或集体处以警告或人民币500,000,000元至人民币5,000,000元不等的罚款。
[br}2022年4月2日，中国证监会等多部门联合发布修订后的《境内公司境外证券发行上市保密与档案管理规定(征求意见稿)》，或《档案规则草案》。《档案规则(草案)》适用于境外直接发行和境外间接发行。《档案规则草案》规定，(一)对境内企业境外上市活动，要求境内企业严格遵守保密和档案管理的有关要求，建立健全保密和档案制度，并采取必要措施履行保密和档案管理责任；(二)境内企业在境外上市过程中，需要向证券公司、会计师事务所或其他证券服务提供者和境外监管机构公开披露或提供有关国家秘密或具有敏感影响(即泄露有损国家安全或公共利益)的材料的，境内企业应履行相关审批/备案等监管程序；(三)境内企业在境外发行上市期间为其提供证券服务的证券公司和证券服务机构在中国境内出具的工作底稿，应当存放在中国境内，向境外收件人转送工作底稿需经中国主管部门批准。
 
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管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本讨论和分析应与本招股说明书中其他部分包含的“业务”、“ECARX精选历史财务数据”以及我们的合并财务报表和相关说明一起阅读。除了历史财务信息外，本讨论和分析还包含基于当前预期的前瞻性陈述，这些预期涉及风险、不确定性和假设。有关前瞻性陈述的更多信息，请参阅本招股说明书题为“前瞻性陈述”的部分。由于各种因素，包括本招股说明书“风险因素”一节或本招股说明书其他部分陈述的因素，选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。
我们的业务概述
我们正在将车辆转变为无缝集成的信息、通信和交通设备。我们正在通过快速推进智能移动性核心技术来塑造人与车之间的互动。我们目前的核心产品包括信息娱乐头部单元、数字驾驶舱、车辆芯片组解决方案、核心操作系统和集成软件堆栈。除此之外，我们正在开发一个全栈汽车计算平台。
我们由中国著名企业家Li先生(Li·舒夫)和沈子瑜先生于2017年共同创立，旨在开发一个全栈汽车计算平台，通过将下一代汽车转变为无缝集成的信息、通信和交通设备来重塑全球移动市场。
自成立以来的五年中，我们已经建立了成功的业绩记录。截至2022年6月30日，装有ECARX产品和解决方案的车辆超过370万辆。截至2022年6月30日，我们在全球拥有近2,000名全职员工团队，其中约1,400人属于我们的研发部门，为我们服务于亚太地区和欧洲的12个汽车品牌提供了基础。
随着汽车原始设备制造商从头开始开发新的汽车平台，整合了更强大的车辆智能和更集中的电气/电子架构(“E/E架构”)，汽车电气化和互联自动驾驶技术的实施趋势正在重塑汽车行业。为了满足这些需求，我们正在开发一个独特的汽车技术平台，该平台由我们的战略OEM合作提供独特的信息，并具有明确的产品路线图。
汽车计算平台
信息娱乐头部(IHU)：作为我们汽车计算平台发展的基础，我们于2017年开始提供我们的IHU产品，覆盖吉利生态系统内的各种车型。除了支持常规的信息娱乐功能，包括语音助手服务、导航服务和多媒体，我们的IHU产品还支持AVM集成、增强现实导航和本地端自然语言理解(NLU)和自然语言处理(NLP)。我们的IHU产品线由一系列IHU型号组成，我们不断将IHU产品从IHU 1.0升级到IHU 5.0。
数字驾驶舱：现代汽车受到数字技术进步和多样化消费者需求的高度影响。我们于2019年开始研发我们的数字驾驶舱，并采用集中式系统设计，打破了车辆系统中竖井的边界，通过统一的系统架构和虚拟化，可以在单个SoC平台上同时运行多个系统，在不牺牲功能的情况下降低系统复杂性和征求ECU。我们的数字驾驶舱产品提供更先进的功能，如驾驶员信息模块、平视显示器、后座娱乐、多显示器、多区域语音识别、完整的3D用户体验和全球功能支持。自2021年7月以来，我们的第一代和第二代数字驾驶舱产品已部署在吉利和Lynk&Co车型上。我们计划继续在我们的数字驾驶舱产品上进行快速创新。我们现在正在与我们的主要战略合作伙伴SiEngine进行合作，这是我们的联合
 
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与ARM中国合资，定制由SiEngine，开发的汽车智能驾驶舱SoC StarEagle1000支持的下一代E04核心模块。
汽车中央计算平台：基于我们的IHU和数字驾驶舱产品，我们计划推出汽车中央计算平台，以促进从基于域的E/E架构向更集中的计算平台的过渡。汽车中央计算平台旨在与更多的软件解决方案更兼容，简化并更好地实现功能升级和未来的发展。我们的第一代汽车中央计算平台目前正在开发中。
SoC(片上系统)核心模块
对车辆智能化和车辆架构集中化的日益增长的需求，加速了从以CPU为唯一处理单元的微控制器单元(MCU)到由多个计算能力明显更高的处理单元组成的SoC的过渡。
我们的车载芯片组解决方案专注于SoC核心模块。SoC核心模块是一块完整的计算板，它高效地将SoC与核心和外围集成电路(IC)集成在一起，支撑了我们计算平台的高性能，降低了产品设计的复杂性，并为我们的客户提供了易于开发的核心组件。
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MCU=CPU+存储+接口单元
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SoC=CPU+GPU+DSP+NPU+存储+接口单元
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SoC核心模块=SoC+关键IC(即电源管理IC+存储(模块存储)+接口单元(丰富的外围接口))
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我们与合作伙伴和半导体制造商共同开发SoC核心模块。我们目前生产的E系列(E01、E02和E03)核心模块用于我们的IHU和数字驾驶舱平台。截至2022年6月30日，我们向我们的OEM和一级汽车供应商客户提供了超过150万台E系列核心模块。
我们正在与SiEngine合作开发我们的下一代SoC核心模块。我们的流水线产品E04核心模块是专门为支持更先进的车辆智能功能而设计的，并将整合到我们未来的数字驾驶舱和汽车中央计算平台产品中。SiEngine主要负责我们E04 SoC核心模块的StarEagle1000 SoC的设计和开发，并拥有相关的知识产权。ECARX负责定义汽车需求，并负责基于SiEngine SoC的SoC核心模块的软硬件开发和集成。ECARX继续投资于开发，以增强汽车行业SoC核心模块的能力。
操作系统(“OS”)
操作系统在汽车技术堆栈中起着举足轻重的作用，因为它将硬件与应用软件连接起来。操作系统的体系结构直接影响汽车计算平台产品的性能，而操作系统提供的功能可以简化在其上运行的应用程序的开发。因此，操作系统是我们技术平台的另一个构建块。我们的操作系统致力于最大限度地发挥ECARX SoC核心模块的功能，并使应用程序开发商能够为采用ECARX SoC核心模块的设备构建创新的功能和应用程序。
软件堆栈
我们的软件集成了智能互联技术，以增强骑手体验。我们提供了一个服务软件框架，以连接整个驾驶舱系统的应用层和操作系统层，此外，我们还提供了一系列数字驾驶舱应用程序，这些应用程序可以进一步归类为定制的自动API服务和本地化功能。我们还在开发软件，以提供先进的驾驶员辅助系统(ADA)和无人监督的骇维金属加工驾驶功能，以及对关键车辆系统的控制，以实现功能和提高性能(如功能安全)。
 
138
目录
 
影响我们运营结果的关键因素
我们的运营结果受以下公司特定因素的影响。
我们有能力继续增加产品和服务的销售额
自我们成立以来，吉利控股及其生态系统OEM一直是我们收入的重要贡献者。我们分别于2019年和2020年开始向其他OEM和一级汽车供应商营销和销售我们的产品和服务。我们的运营结果在很大程度上取决于我们是否有能力继续吸引原始设备制造商和一级汽车供应商的订单，这可能会影响我们的销售量。此外，对于我们来说，成功地管理生产提升和质量控制是至关重要的，以便在计算平台、SoC产品和软件解决方案方面向客户提供充足的数量和高质量的产品。
继续对研发和创新进行投资
我们的财务业绩将在很大程度上取决于我们能否保持作为领先汽车计算平台提供商的地位。我们预计将产生大量并可能增加的研发费用。我们的大多数关键技术都是在内部开发的，以支持快速创新。因此，我们投入大量资源用于研发，并在招聘人才方面投入巨资。截至2022年6月30日，我们在全球拥有一支超过2000名全职员工的团队，其中近1400人属于我们的研发部门。
我们保持和提高运营效率的能力
我们保持和提高运营效率的能力进一步影响了我们的运营结果，这是以我们的总运营费用占收入的百分比来衡量的。这对我们业务的成功和我们未来的盈利能力至关重要。随着业务的发展，我们希望进一步提高运营效率，实现规模经济。
运营结果的关键组成部分
收入
我们主要通过销售商品、软件许可和服务提供来获得收入。
商品销售收入。我们的主要产品包括：
•
汽车计算平台，我们提供给OEM和一级供应商，用于在带有信息娱乐云台或数字驾驶舱的汽车上组装；
​
•
SoC(“片上系统”)核心模块，我们在这里向OEM或一级供应商销售集成了SoC与核心集成电路和外围设备的标准化计算板；以及
​
•
汽车商品和其他产品，主要是销售给汽车供应商的电阻、电容器和电路板等基本电子元件。
​
软件许可。我们通过授权我们的客户获得捆绑软件的知识产权而产生收入。这样的捆绑软件由我们配置到标准化的车载操作系统中，以支持OEM的整体车载软件框架和基础设施。
服务收入。我们通过提供以下服务来创造收入：
•
汽车计算平台设计开发服务
​
•
连接服务，使汽车的最终用户能够访问互联网；以及，
​
•
其他服务，包括为汽车公司提供的技术咨询服务。在客户接受服务后，履行履行义务并确认收入。
​
下表列出了按类型细分的收入，包括绝对金额和所示期间收入占我们收入的百分比。
 
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截至2013年12月31日的年度
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截至6月30日的6个月
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2020
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2021
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2021
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2022
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人民币
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人民币
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(单位为千，不包括百分比)
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收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商品销售收入
​ ​ ​ ​ 1,678,234 ​ ​ ​ ​ ​ 74.9 ​ ​ ​ ​ ​ 1,983,817 ​ ​ ​ ​ ​ 296,176 ​ ​ ​ ​ ​ 71.4 ​ ​ ​ ​ ​ 802,679 ​ ​ ​ ​ ​ 74.0 ​ ​ ​ ​ ​ 858,080 ​ ​ ​ ​ ​ 128,108 ​ ​ ​ ​ ​ 65.4 ​ ​
软件许可证收入
​ ​ ​ ​ 71,297 ​ ​ ​ ​ ​ 3.2 ​ ​ ​ ​ ​ 261,265 ​ ​ ​ ​ ​ 39,006 ​ ​ ​ ​ ​ 9.4 ​ ​ ​ ​ ​ 162,303 ​ ​ ​ ​ ​ 15.0 ​ ​ ​ ​ ​ 78,995 ​ ​ ​ ​ ​ 11,794 ​ ​ ​ ​ ​ 6.0 ​ ​
服务收入
​ ​ ​ ​ 491,532 ​ ​ ​ ​ ​ 21.9 ​ ​ ​ ​ ​ 533,981 ​ ​ ​ ​ ​ 79,721 ​ ​ ​ ​ ​ 19.2 ​ ​ ​ ​ ​ 119,880 ​ ​ ​ ​ ​ 11.0 ​ ​ ​ ​ ​ 375,495 ​ ​ ​ ​ ​ 56,060 ​ ​ ​ ​ ​ 28.6 ​ ​
合计 ​ ​ ​ ​ 2,241,063 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 2,779,063 ​ ​ ​ ​ ​ 414,903 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 1,084,862 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 1,312,570 ​ ​ ​ ​ ​ 195,962 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​
收入成本
我们的收入成本可以归类为销售商品成本、软件许可成本和服务成本，这些成本和费用与向客户提供我们的产品和服务直接相关。这些成本和支出主要包括(I)外包工厂收取的原材料成本和加工费，(Ii)库存的仓储和运输成本，(Iii)质量控制部和供应链部门员工的员工成本，包括按份额计算的薪酬费用；(Iv)其他，主要包括向供应商购买软件的折旧、保修成本和许可费。
我们预计，在可预见的未来，随着我们业务的继续扩大，我们的收入成本将以绝对值增加。
下表按性质列出了我们的收入成本，包括绝对额和所示期间收入占收入的百分比。
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截至2013年12月31日的年度
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截至6月30日的6个月
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2020
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2021
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2021
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2022
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人民币
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(单位为千，不包括百分比)
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收入成本 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
销货成本
​ ​ ​ ​ 1,524,744 ​ ​ ​ ​ ​ 68.1 ​ ​ ​ ​ ​ 1,749,188 ​ ​ ​ ​ ​ 261,146 ​ ​ ​ ​ ​ 62.9 ​ ​ ​ ​ ​ 689,052 ​ ​ ​ ​ ​ 63.6 ​ ​ ​ ​ ​ 687,208 ​ ​ ​ ​ ​ 102,597 ​ ​ ​ ​ ​ 52.3 ​ ​
软件许可证成本
​ ​ ​ ​ 27,926 ​ ​ ​ ​ ​ 1.2 ​ ​ ​ ​ ​ 32,164 ​ ​ ​ ​ ​ 4,802 ​ ​ ​ ​ ​ 1.2 ​ ​ ​ ​ ​ 16,167 ​ ​ ​ ​ ​ 1.5 ​ ​ ​ ​ ​ 29,577 ​ ​ ​ ​ ​ 4,416 ​ ​ ​ ​ ​ 2.3 ​ ​
服务成本
​ ​ ​ ​ 137,005 ​ ​ ​ ​ ​ 6.1 ​ ​ ​ ​ ​ 180,518 ​ ​ ​ ​ ​ 26,951 ​ ​ ​ ​ ​ 6.5 ​ ​ ​ ​ ​ 82,984 ​ ​ ​ ​ ​ 7.6 ​ ​ ​ ​ ​ 169,138 ​ ​ ​ ​ ​ 25,252 ​ ​ ​ ​ ​ 12.9 ​ ​
合计 ​ ​ ​ ​ 1,689,675 ​ ​ ​ ​ ​ 75.4 ​ ​ ​ ​ ​ 1,961,870 ​ ​ ​ ​ ​ 292,899 ​ ​ ​ ​ ​ 70.6 ​ ​ ​ ​ ​ 788,203 ​ ​ ​ ​ ​ 72.7 ​ ​ ​ ​ ​ 885,923 ​ ​ ​ ​ ​ 132,265 ​ ​ ​ ​ ​ 67.5 ​ ​
运营费用
我们的运营费用包括(I)研发费用，(Ii)销售和营销费用，(Iii)一般和行政费用，以及(Iv)其他净额。
下表列出了我们的运营费用在所示期间的绝对金额和占收入的百分比的细目。
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至6月30日的6个月
​
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2020
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2021
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2021
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2022
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人民币
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人民币
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人民币
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(单位为千，不包括百分比)
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运营费用 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研发费用
​ ​ ​ ​ 706,018 ​ ​ ​ ​ ​ 31.5 ​ ​ ​ ​ ​ 1,209,385 ​ ​ ​ ​ ​ 180,556 ​ ​ ​ ​ ​ 43.5 ​ ​ ​ ​ ​ 485,894 ​ ​ ​ ​ ​ 44.8 ​ ​ ​ ​ ​ 596,055 ​ ​ ​ ​ ​ 88,989 ​ ​ ​ ​ ​ 45.4 ​ ​
销售和营销费用
​ ​ ​ ​ 60,643 ​ ​ ​ ​ ​ 2.7 ​ ​ ​ ​ ​ 82,827 ​ ​ ​ ​ ​ 12,366 ​ ​ ​ ​ ​ 3.0 ​ ​ ​ ​ ​ 30,806 ​ ​ ​ ​ ​ 2.8 ​ ​ ​ ​ ​ 34,738 ​ ​ ​ ​ ​ 5,186 ​ ​ ​ ​ ​ 2.6 ​ ​
一般和行政费用
​ ​ ​ ​ 215,008 ​ ​ ​ ​ ​ 9.6 ​ ​ ​ ​ ​ 506,873 ​ ​ ​ ​ ​ 75,674 ​ ​ ​ ​ ​ 18.2 ​ ​ ​ ​ ​ 186,335 ​ ​ ​ ​ ​ 17.2 ​ ​ ​ ​ ​ 408,007 ​ ​ ​ ​ ​ 60,914 ​ ​ ​ ​ ​ 31.1 ​ ​
其他，净额
​ ​ ​ ​ 200 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (207) ​ ​ ​ ​ ​ (31) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 455 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,534 ​ ​ ​ ​ ​ 229 ​ ​ ​ ​ ​ 0.1 ​ ​
合计 ​ ​ ​ ​ 981,869 ​ ​ ​ ​ ​ 43.8 ​ ​ ​ ​ ​ 1,798,878 ​ ​ ​ ​ ​ 268,565 ​ ​ ​ ​ ​ 64.7 ​ ​ ​ ​ ​ 703,490 ​ ​ ​ ​ ​ 64.8 ​ ​ ​ ​ ​ 1,040,334 ​ ​ ​ ​ ​ 155,318 ​ ​ ​ ​ ​ 79.2 ​ ​
 
140
目录
 
我们的研发费用主要包括直接材料成本、外包开发费用、工资和相关成本，包括与研发新技术相关的基于股份的薪酬，以及与使用这些设施和设备相关的费用，如租金和折旧费用。我们预计，随着我们扩大业务运营和研发团队，增强我们的技术，并在我们的平台上开发新特性和功能，我们的研发费用将会增加。
我们的销售和营销费用主要包括工资和相关成本，包括与销售和营销活动相关的基于股份的薪酬、广告费用、租金、与销售和营销职能相关的折旧。广告费用在发生时计入费用。我们预计将继续在战略上产生销售和营销费用，以加强我们的品牌形象。
一般及行政开支主要包括(I)员工福利开支、(Ii)以股份为基础的薪酬、(Iii)差旅及一般开支及(Iv)专业服务费。我们预计，在可预见的未来，我们的一般和行政费用的绝对值将会增加，因为我们将产生与我们的业务和上市公司运营的预期增长相关的额外费用。
征税
开曼群岛
开曼群岛目前不根据利润、收入、收益或增值向个人或公司征税，也不征收遗产税或遗产税。开曼群岛政府征收的其他税项对我们来说可能不是实质性的，但可能适用于在开曼群岛签立或在开曼群岛管辖范围内签立的文书的印花税除外。此外，开曼群岛不对股息支付征收预扣税。
中国
根据2008年1月1日生效并于2018年12月29日最后修订的《中国企业所得税法》，我们的内地中国子公司、合并关联实体及其子公司适用25%的法定税率，在某些受鼓励的经济行业中，符合条件的企业可享受税收优惠。
我们目前对我们提供的产品和服务征收增值税，税率在6%到13%之间，减去我们已经支付或承担的任何可扣除的增值税。我们在内地也依法征收增值税附加费中国。
我司在内地的全资子公司中国支付给我司在香港的中介控股公司的股息，除有关香港实体符合《内地中国与香港特别行政区关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的安排》规定的所有条件并经有关税务机关批准外，将按10%的预提税率征收股息。如果我们的香港附属公司符合税务安排下的所有要求，并获得有关税务机关的批准，则支付给香港附属公司的股息将按5%的标准税率缴纳预扣税。
如果我们在开曼群岛的公司或我们在中国大陆以外的任何子公司中国被视为中国企业所得税法规定的“居民企业”，其全球收入将按25%的税率缴纳企业所得税。见《风险因素 - Risks to Doing Business in China - 》如果我们被归类为内地中国居民企业在内地缴纳中国所得税，这样的分类可能会对我们和我们的非内地中国股东造成不利的税收后果。
新冠肺炎的影响
[br}持续的新冠肺炎疫情对中国和世界其他地区造成了严重影响，并导致隔离、旅行限制，中国等许多国家的办公室和设施暂时关闭。我们的收入增长在2020年第一季度受到了
 
141
目录
 
新冠肺炎大流行。我们从2020年4月开始复苏。从2022年3月到2022年3月，随着新的奥密克戎变体在中国某些地区的迅速传播，许多社会限制和检疫措施重新出台和收紧，对我们客户和商业伙伴以及我们自己的业务运营至关重要的供应链和仓储物流网络出现了实质性的中断和延误。新冠肺炎大流行可能带来的潜在低迷和持续时间可能很难评估或预测，对我们的任何相关负面影响将取决于许多我们无法控制的因素，例如任何疫苗的可用性和有效性。新冠肺炎疫情对我们长期业绩的影响程度仍不确定，我们正在密切关注其对我们的影响。参见《 - Risks to Our Business and Industry - 》(与我们业务相关的风险因素和风险)新冠肺炎疫情将继续影响我们的业务，并可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
运营结果
下表列出了我们的运营结果，以绝对额和所示期间收入的百分比表示。
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
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截至6月30日的6个月
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2020
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2021
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2021
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2022
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人民币
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人民币
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人民币
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人民币
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(以千计，诱人的百分比)
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收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
−商品销售收入
​ ​ ​ ​ 1,678,234 ​ ​ ​ ​ ​ 74.9 ​ ​ ​ ​ ​ 1,983,817 ​ ​ ​ ​ ​ 296,176 ​ ​ ​ ​ ​ 71.4 ​ ​ ​ ​ ​ 802,679 ​ ​ ​ ​ ​ 74.0 ​ ​ ​ ​ ​ 858,080 ​ ​ ​ ​ ​ 128,108 ​ ​ ​ ​ ​ 65.4 ​ ​
−软件许可证收入
​ ​ ​ ​ 71,297 ​ ​ ​ ​ ​ 3.2 ​ ​ ​ ​ ​ 261,265 ​ ​ ​ ​ ​ 39,006 ​ ​ ​ ​ ​ 9.4 ​ ​ ​ ​ ​ 162,303 ​ ​ ​ ​ ​ 15.0 ​ ​ ​ ​ ​ 78,995 ​ ​ ​ ​ ​ 11,794 ​ ​ ​ ​ ​ 6.0 ​ ​
−服务收入
​ ​ ​ ​ 491,532 ​ ​ ​ ​ ​ 21.9 ​ ​ ​ ​ ​ 533,981 ​ ​ ​ ​ ​ 79,721 ​ ​ ​ ​ ​ 19.2 ​ ​ ​ ​ ​ 119,880 ​ ​ ​ ​ ​ 11.0 ​ ​ ​ ​ ​ 375,495 ​ ​ ​ ​ ​ 56,060 ​ ​ ​ ​ ​ 28.6 ​ ​
总收入
​ ​ ​ ​ 2,241,063 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 2,779,063 ​ ​ ​ ​ ​ 414,903 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 1,084,862 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 1,312,570 ​ ​ ​ ​ ​ 195,962 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​
成本 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
销售商品的−成本
​ ​ ​ ​ (1,524,744) ​ ​ ​ ​ ​ (68.1) ​ ​ ​ ​ ​ (1,749,188) ​ ​ ​ ​ ​ (261,146) ​ ​ ​ ​ ​ (62.9) ​ ​ ​ ​ ​ (689,052) ​ ​ ​ ​ ​ (63.6) ​ ​ ​ ​ ​ (687,208) ​ ​ ​ ​ ​ (102,597) ​ ​ ​ ​ ​ (52.3) ​ ​
软件许可证的−成本
​ ​ ​ ​ (27,926) ​ ​ ​ ​ ​ (1.2) ​ ​ ​ ​ ​ (32,164) ​ ​ ​ ​ ​ (4,802) ​ ​ ​ ​ ​ (1.2) ​ ​ ​ ​ ​ (16,167) ​ ​ ​ ​ ​ (1.5) ​ ​ ​ ​ ​ (29,577) ​ ​ ​ ​ ​ (4,416) ​ ​ ​ ​ ​ (2.3) ​ ​
−服务成本
​ ​ ​ ​ (137,005) ​ ​ ​ ​ ​ (6.1) ​ ​ ​ ​ ​ (180,518) ​ ​ ​ ​ ​ (26,951) ​ ​ ​ ​ ​ (6.5) ​ ​ ​ ​ ​ (82,984) ​ ​ ​ ​ ​ (7.6) ​ ​ ​ ​ ​ (169,138) ​ ​ ​ ​ ​ (25,252) ​ ​ ​ ​ ​ (12.9) ​ ​
收入总成本
​ ​ ​ ​ (1,689,675) ​ ​ ​ ​ ​ (75.4) ​ ​ ​ ​ ​ (1,961,870) ​ ​ ​ ​ ​ (292,899) ​ ​ ​ ​ ​ (70.6) ​ ​ ​ ​ ​ (788,203) ​ ​ ​ ​ ​ (72.7) ​ ​ ​ ​ ​ (885,923) ​ ​ ​ ​ ​ (132,265) ​ ​ ​ ​ ​ (67.5) ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 551,388 ​ ​ ​ ​ ​ 24.6 ​ ​ ​ ​ ​ 817,193 ​ ​ ​ ​ ​ 122,004 ​ ​ ​ ​ ​ 29.4 ​ ​ ​ ​ ​ 296,659 ​ ​ ​ ​ ​ 27.3 ​ ​ ​ ​ ​ 426,647 ​ ​ ​ ​ ​ 63,697 ​ ​ ​ ​ ​ 32.5 ​ ​
运营费用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
−研发费用
​ ​ ​ ​ (706,018) ​ ​ ​ ​ ​ (31.5) ​ ​ ​ ​ ​ (1,209,385) ​ ​ ​ ​ ​ (180,556) ​ ​ ​ ​ ​ (43.5) ​ ​ ​ ​ ​ (485,894) ​ ​ ​ ​ ​ (44.8) ​ ​ ​ ​ ​ (596,055) ​ ​ ​ ​ ​ (88,989) ​ ​ ​ ​ ​ (45.4) ​ ​
−销售和市场推广
费用
​ ​ ​ ​ (60,643) ​ ​ ​ ​ ​ (2.7) ​ ​ ​ ​ ​ (82,827) ​ ​ ​ ​ ​ (12,366) ​ ​ ​ ​ ​ (3.0) ​ ​ ​ ​ ​ (30,806) ​ ​ ​ ​ ​ (2.8) ​ ​ ​ ​ ​ (34,738) ​ ​ ​ ​ ​ (5,186) ​ ​ ​ ​ ​ (2.6) ​ ​
−一般和管理费用
​ ​ ​ ​ (215,008) ​ ​ ​ ​ ​ (9.6) ​ ​ ​ ​ ​ (506,873) ​ ​ ​ ​ ​ (75,674) ​ ​ ​ ​ ​ (18.2) ​ ​ ​ ​ ​ (186,335) ​ ​ ​ ​ ​ (17.2) ​ ​ ​ ​ ​ (408,007) ​ ​ ​ ​ ​ (60,914) ​ ​ ​ ​ ​ (31.1) ​ ​
−Other。净额
​ ​ ​ ​ (200) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 207 ​ ​ ​ ​ ​ 31 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (455) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,534) ​ ​ ​ ​ ​ (229) ​ ​ ​ ​ ​ (0.1) ​ ​
总运营费用
​ ​ ​
​
(981,869)
 ​ ​ ​ ​
​
(43.8)
 ​ ​ ​ ​
​
(1,798,878)
 ​ ​ ​ ​
​
(268,565)
 ​ ​ ​ ​
​
(64.7)
 ​ ​ ​ ​
​
(703,490)
 ​ ​ ​ ​
​
(64.8)
 ​ ​ ​ ​
​
(1,040,334)
 ​ ​ ​ ​
​
(155,318)
 ​ ​ ​ ​
​
(79.2)
 ​ ​
运营损失
​ ​ ​ ​ (430,481) ​ ​ ​ ​ ​ (19.2) ​ ​ ​ ​ ​ (981,685) ​ ​ ​ ​ ​ (146,561) ​ ​ ​ ​ ​ (35.3) ​ ​ ​ ​ ​ (406,831) ​ ​ ​ ​ ​ (37.5) ​ ​ ​ ​ ​ (613,687) ​ ​ ​ ​ ​ (91,621) ​ ​ ​ ​ ​ (46.7) ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ 28,480 ​ ​ ​ ​ ​ 1.3 ​ ​ ​ ​ ​ 11,783 ​ ​ ​ ​ ​ 1,759 ​ ​ ​ ​ ​ 0.4 ​ ​ ​ ​ ​ 7,111 ​ ​ ​ ​ ​ 0.7 ​ ​ ​ ​ ​ 4,584 ​ ​ ​ ​ ​ 684 ​ ​ ​ ​ ​ 0.3 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ (59,128) ​ ​ ​ ​ ​ (2.6) ​ ​ ​ ​ ​ (131,666) ​ ​ ​ ​ ​ (19,657) ​ ​ ​ ​ ​ (4.7) ​ ​ ​ ​ ​ (111,054) ​ ​ ​ ​ ​ (10.2) ​ ​ ​ ​ ​ (19,153) ​ ​ ​ ​ ​ (2,859) ​ ​ ​ ​ ​ (1.5) ​ ​
权益法成果份额
投资
​ ​ ​ ​ 148 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,519) ​ ​ ​ ​ ​ (376) ​ ​ ​ ​ ​ (0.1) ​ ​ ​ ​ ​ 487 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (65,995) ​ ​ ​ ​ ​ (9,853) ​ ​ ​ ​ ​ (5.0) ​ ​
股权证券的未实现收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 34,615 ​ ​ ​ ​ ​ 5,168 ​ ​ ​ ​ ​ 2.6 ​ ​
子公司解除合并的收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,579 ​ ​ ​ ​ ​ 1,579 ​ ​ ​ ​ ​ 0.4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​ ​ ​ ​ 10,745 ​ ​ ​ ​ ​ 5.5 ​ ​
 
142
目录
 
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
人民币
​ ​
%
​ ​
人民币
​ ​
美元
​ ​
%
​ ​
人民币
​ ​
%
​ ​
人民币
​ ​
美元
​ ​
%
​
​ ​ ​
(以千计，诱人的百分比)
​
权证负债公允价值变动
​ ​ ​ ​ (39,635) ​ ​ ​ ​ ​ (1.8) ​ ​ ​ ​ ​ (111,299) ​ ​ ​ ​ ​ (16,617) ​ ​ ​ ​ ​ (4.0) ​ ​ ​ ​ ​ (111,299) ​ ​ ​ ​ ​ (10.3) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
政府拨款
​ ​ ​ ​ 5,998 ​ ​ ​ ​ ​ 0.3 ​ ​ ​ ​ ​ 4,507 ​ ​ ​ ​ ​ 673 ​ ​ ​ ​ ​ 0.2 ​ ​ ​ ​ ​ 3,031 ​ ​ ​ ​ ​ 0.3 ​ ​ ​ ​ ​ 28,154 ​ ​ ​ ​ ​ 4,203 ​ ​ ​ ​ ​ 2.1 ​ ​
外币兑换收益，净额
​ ​ ​ ​ 54,842 ​ ​ ​ ​ ​ 2.4 ​ ​ ​ ​ ​ 18,315 ​ ​ ​ ​ ​ 2,734 ​ ​ ​ ​ ​ 0.7 ​ ​ ​ ​ ​ 13,637 ​ ​ ​ ​ ​ 1.3 ​ ​ ​ ​ ​ (10,656) ​ ​ ​ ​ ​ (1,591) ​ ​ ​ ​ ​ (0.8) ​ ​
所得税前亏损
​ ​ ​ ​ (439,776) ​ ​ ​ ​ ​ (19.6) ​ ​ ​ ​ ​ (1,181,985) ​ ​ ​ ​ ​ (176,466) ​ ​ ​ ​ ​ (42.4) ​ ​ ​ ​ ​ (604,918) ​ ​ ​ ​ ​ (55.7) ​ ​ ​ ​ ​ (570,164) ​ ​ ​ ​ ​ (85,124) ​ ​ ​ ​ ​ (43.5) ​ ​
所得税费用
​ ​ ​ ​ (228) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ (3,447) ​ ​ ​ ​ ​ (514) ​ ​ ​ ​ ​ (0.1) ​ ​ ​ ​ ​ (1,418) ​ ​ ​ ​ ​ (0.1) ​ ​ ​ ​ ​ (432) ​ ​ ​ ​ ​ (64) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​ ​ ​ ​ (19.6) ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​ ​ ​ ​ (176,980) ​ ​ ​ ​ ​ (42.5) ​ ​ ​ ​ ​ (606,336) ​ ​ ​ ​ ​ (55.8) ​ ​ ​ ​ ​ (570,596) ​ ​ ​ ​ ​ (85,188) ​ ​ ​ ​ ​ (43.5) ​ ​
​
非公认会计准则财务指标
我们使用调整后的净亏损和调整后的EBITDA来评估我们的经营业绩，并用于财务和运营决策。经调整的净亏损为扣除以股份为基础的薪酬开支的净亏损，该等调整不影响所得税。我们将调整后的EBITDA定义为不包括利息收入、利息支出、所得税支出、财产和设备折旧、无形资产摊销和基于股份的薪酬支出的净亏损。
我们提出这些非GAAP财务指标是因为我们的管理层使用它们来评估我们的经营业绩和制定业务计划。我们相信，调整后的净亏损和调整后的EBITDA有助于识别我们业务中的潜在趋势，否则这些趋势可能会受到包括在净亏损中的某些费用的影响。我们还相信，非公认会计准则的使用有利于投资者对我们的经营业绩进行评估。我们相信，调整后的净亏损和调整后的EBITDA为我们的经营业绩提供了有用的信息，增强了对我们过去业绩和未来前景的整体了解，并使我们的管理层能够更好地了解其财务和运营决策中使用的关键指标。
调整后净亏损和调整后EBITDA不应单独考虑或解释为净亏损或任何其他业绩衡量指标的替代方案，或作为我们经营业绩的指标。鼓励投资者将我们历史上调整后的净亏损和调整后的EBITDA与最直接可比的GAAP指标净亏损进行比较。这里提出的调整后的净亏损和调整后的EBITDA可能无法与其他公司提出的类似标题的衡量标准相比较。其他公司可能会以不同的方式计算类似标题的指标，限制它们作为我们数据的比较指标的有用性。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息，而不是依赖于单一的财务衡量标准。
下表列出了我们的净亏损与调整后的净亏损和调整后的EBITDA之间的对账关系：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
(千)
​
​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​
净亏损
​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​ ​ ​ ​ (176,980) ​ ​ ​ ​ ​ (606,336) ​ ​ ​ ​ ​ (570,596) ​ ​ ​ ​ ​ (85,188) ​ ​
基于股份的薪酬费用
​ ​ ​ ​ 11,410 ​ ​ ​ ​ ​ 179,933 ​ ​ ​ ​ ​ 26,863 ​ ​ ​ ​ ​ 38,694 ​ ​ ​ ​ ​ 195,037 ​ ​ ​ ​ ​ 29,118 ​ ​
调整后净亏损
​ ​ ​ ​ (428,594) ​ ​ ​ ​ ​ (1,005,499) ​ ​ ​ ​ ​ (150,117) ​ ​ ​ ​ ​ (567,642) ​ ​ ​ ​ ​ (375,559) ​ ​ ​ ​ ​ (56,070) ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​ ​ ​ ​ (176,980) ​ ​ ​ ​ ​ (606,336) ​ ​ ​ ​ ​ (570,596) ​ ​ ​ ​ ​ (85,188) ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ (28,480) ​ ​ ​ ​ ​ (11,783) ​ ​ ​ ​ ​ (1,759) ​ ​ ​ ​ ​ (7,111) ​ ​ ​ ​ ​ (4,584) ​ ​ ​ ​ ​ (684) ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ 59,128 ​ ​ ​ ​ ​ 131,666 ​ ​ ​ ​ ​ 19,657 ​ ​ ​ ​ ​ 111,054 ​ ​ ​ ​ ​ 19,153 ​ ​ ​ ​ ​ 2,859 ​ ​
所得税费用
​ ​ ​ ​ 228 ​ ​ ​ ​ ​ 3,447 ​ ​ ​ ​ ​ 514 ​ ​ ​ ​ ​ 1,418 ​ ​ ​ ​ ​ 432 ​ ​ ​ ​ ​ 64 ​ ​
财产和设备折旧
​ ​ ​ ​ 38,480 ​ ​ ​ ​ ​ 43,137 ​ ​ ​ ​ ​ 6,440 ​ ​ ​ ​ ​ 21,118 ​ ​ ​ ​ ​ 22,542 ​ ​ ​ ​ ​ 3,365 ​ ​
 
143
目录
 
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
(千)
​
​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​
无形资产摊销
​ ​ ​ ​ 20,478 ​ ​ ​ ​ ​ 21,875 ​ ​ ​ ​ ​ 3,266 ​ ​ ​ ​ ​ 11,401 ​ ​ ​ ​ ​ 11,300 ​ ​ ​ ​ ​ 1,687 ​ ​
基于股份的薪酬费用
​ ​ ​ ​ 11,410 ​ ​ ​ ​ ​ 179,933 ​ ​ ​ ​ ​ 26,863 ​ ​ ​ ​ ​ 38,694 ​ ​ ​ ​ ​ 195,037 ​ ​ ​ ​ ​ 29,118 ​ ​
调整后的EBITDA
​ ​ ​ ​ (338,760) ​ ​ ​ ​ ​ (817,157) ​ ​ ​ ​ ​ (121,999) ​ ​ ​ ​ ​ (429,762) ​ ​ ​ ​ ​ (326,716) ​ ​ ​ ​ ​ (48,779) ​ ​
截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月
收入
​ ​ ​
截至6月30日的六个月。
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
更改
​
​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​ ​
人民币
​ ​
美元
​ ​
%
​
​ ​ ​
(单位为千，不包括百分比)
​
商品销售收入
​ ​ ​ ​ 802,679 ​ ​ ​ ​ ​ 858,080 ​ ​ ​ ​ ​ 128,108 ​ ​ ​ ​ ​ 55,401 ​ ​ ​ ​ ​ 8,271 ​ ​ ​ ​ ​ 6.9 ​ ​
汽车计算平台
​ ​ ​ ​ 579,219 ​ ​ ​ ​ ​ 608,078 ​ ​ ​ ​ ​ 90,784 ​ ​ ​ ​ ​ 28,859 ​ ​ ​ ​ ​ 4,309 ​ ​ ​ ​ ​ 5.0 ​ ​
SoC核心模块
​ ​ ​ ​ 119,661 ​ ​ ​ ​ ​ 188,338 ​ ​ ​ ​ ​ 28,118 ​ ​ ​ ​ ​ 68,677 ​ ​ ​ ​ ​ 10,253 ​ ​ ​ ​ ​ 57.4 ​ ​
商品和其他产品
​ ​ ​ ​ 103,799 ​ ​ ​ ​ ​ 61,664 ​ ​ ​ ​ ​ 9,206 ​ ​ ​ ​ ​ (42,135) ​ ​ ​ ​ ​ (6,291) ​ ​ ​ ​ ​ (40.6) ​ ​
软件许可证收入
​ ​ ​ ​ 162,303 ​ ​ ​ ​ ​ 78,995 ​ ​ ​ ​ ​ 11,794 ​ ​ ​ ​ ​ (83,308) ​ ​ ​ ​ ​ (12,438) ​ ​ ​ ​ ​ (51.3) ​ ​
服务收入
​ ​ ​ ​ 119,880 ​ ​ ​ ​ ​ 375,495 ​ ​ ​ ​ ​ 56,060 ​ ​ ​ ​ ​ 255,615 ​ ​ ​ ​ ​ 38,162 ​ ​ ​ ​ ​ 213.2 ​ ​
−设计开发服务的汽车计算平台
​ ​ ​ ​ 21,848 ​ ​ ​ ​ ​ 241,090 ​ ​ ​ ​ ​ 35,994 ​ ​ ​ ​ ​ 219,242 ​ ​ ​ ​ ​ 32,732 ​ ​ ​ ​ ​ 1,003.5 ​ ​
连接服务
​ ​ ​ ​ 88,562 ​ ​ ​ ​ ​ 107,949 ​ ​ ​ ​ ​ 16,116 ​ ​ ​ ​ ​ 19,387 ​ ​ ​ ​ ​ 2,894 ​ ​ ​ ​ ​ 21.9 ​ ​
其他服务
​ ​ ​ ​ 9,470 ​ ​ ​ ​ ​ 26,456 ​ ​ ​ ​ ​ 3,950 ​ ​ ​ ​ ​ 16,986 ​ ​ ​ ​ ​ 2,536 ​ ​ ​ ​ ​ 179.4 ​ ​
总收入
​ ​ ​ ​ 1,084,862 ​ ​ ​ ​ ​ 1,312,570 ​ ​ ​ ​ ​ 195,962 ​ ​ ​ ​ ​ 227,708 ​ ​ ​ ​ ​ 33,995 ​ ​ ​ ​ ​ 21.0 ​ ​
我们的收入从截至2021年6月30日的6个月的人民币10.849亿元增加到截至2022年6月30日的6个月的人民币13.126亿元(合196.0美元)，增长2.277亿元人民币(3,400万美元)，主要是由于原始设备制造商客户和一级合作伙伴对汽车计算平台、设计和开发服务的需求增加，以及我们新推出的数字驾驶舱平台(基于E03核心模块和骁龙8155开发)的销售增加，以及通过一级合作伙伴扩大E系列核心模块的销售。
商品销售收入。货物销售收入增加人民币5540万元(830万美元)，从截至2021年6月30日的六个月的人民币8027万元增加至截至2022年6月30日的六个月的人民币8.581亿元(128.1美元)，主要是由于我们新推出的数字驾驶舱平台的销售额增加，以及由此导致我们的投资组合收入组合从IHU转移到数字驾驶舱，从而带来了更高的单位总收入。
软件许可证收入。软件许可服务收入从截至2021年6月30日的6个月的1.623亿元人民币大幅下降至截至2022年6月30日的6个月的7,900万元人民币(1,180万美元)，降幅达8,330万元人民币(1,240万美元)。我们通过向一级汽车供应商授予车辆智能相关技术的许可，创造了软件许可收入。这一收入流的下降趋势主要是由于2021年上半年签署的一次性4880万元人民币的软件许可协议，以及新平台产品发布的日程安排。
服务收入。服务收入从截至2021年6月30日的6个月的人民币1.199亿元大幅增加至截至2022年6月30日的6个月的人民币3.755亿元(合5,610万美元)，增幅为人民币2.556亿元(合3820万美元)。来自其他服务的收入增加，主要是由于OEM客户和Tier 1合作伙伴对汽车计算平台设计和开发服务的需求增加。
 
144
目录
 
收入成本
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
更改
​
​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​ ​
人民币
​ ​
美国%
​ ​
%
​
​ ​ ​
(单位为千，不包括百分比)
​
收入成本 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
销货成本
​ ​ ​ ​ 689,052 ​ ​ ​ ​ ​ 687,208 ​ ​ ​ ​ ​ 102,597 ​ ​ ​ ​ ​ (1,844) ​ ​ ​ ​ ​ (275) ​ ​ ​ ​ ​ (0.3) ​ ​
软件许可证成本
​ ​ ​ ​ 16,167 ​ ​ ​ ​ ​ 29,577 ​ ​ ​ ​ ​ 4,416 ​ ​ ​ ​ ​ 13,410 ​ ​ ​ ​ ​ 2,002 ​ ​ ​ ​ ​ 82.9 ​ ​
服务成本
​ ​ ​ ​ 82,984 ​ ​ ​ ​ ​ 169,138 ​ ​ ​ ​ ​ 25,252 ​ ​ ​ ​ ​ 86,154 ​ ​ ​ ​ ​ 12,862 ​ ​ ​ ​ ​ 103.8 ​ ​
合计 ​ ​ ​ ​ 788,203 ​ ​ ​ ​ ​ 885,923 ​ ​ ​ ​ ​ 132,265 ​ ​ ​ ​ ​ 97,720 ​ ​ ​ ​ ​ 14,589 ​ ​ ​ ​ ​ 12.4 ​ ​
我们的收入成本增加了人民币9770万元(1,460万美元)，从截至2021年6月30日的六个月的人民币7.882亿元增加到截至2022年6月30日的六个月的人民币8.859亿元(132.3美元)。增加的主要原因是合同费用资产的减值损失增加以及与连接服务有关的外包费用增加。我们在2021年12月完成个人数据访问和处理权限转让后，将工作外包给最终用户。
毛利和毛利率
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
更改
​
​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​ ​
人民币
​ ​
美元
​ ​
%
​
​ ​ ​
(单位为千，不包括百分比)
​
毛利
​ ​ ​ ​ 296,659 ​ ​ ​ ​ ​ 426,647 ​ ​ ​ ​ ​ 63,697 ​ ​ ​ ​ ​ 129,988 ​ ​ ​ ​ ​ 19,407 ​ ​ ​ ​ ​ 43.8 ​ ​
毛利率(%)
​ ​ ​ ​ 27.3 ​ ​ ​ ​ ​ 32.5 ​ ​ ​ ​ ​ 32.5 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
由于产品和服务类别的成功扩张，我们的毛利从截至2021年6月30日的六个月的人民币2.967亿元增加到截至2022年6月30日的六个月的人民币4.266亿元(6,370万美元)，毛利率从截至2021年6月30日的六个月的27.3%增加到截至2022年6月30日的六个月的32.5%。产品创新是盈利能力提高的关键驱动力，例如推出新的数字驾驶舱平台。我们还扩大了我们的研发服务，以满足客户的需求。
毛利率的变化主要是由于转向新推出的产品，以及OEM客户对此类产品的需求增加，以及OEM客户和Tier 1合作伙伴对汽车计算平台、设计和开发服务的需求增加。
运营费用
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
更改
​
​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​ ​
人民币
​ ​
美元
​ ​
%
​
​ ​ ​
(单位为千，不包括百分比)
​
运营费用 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研发费用
​ ​ ​ ​ 485,894 ​ ​ ​ ​ ​ 596,055 ​ ​ ​ ​ ​ 88,989 ​ ​ ​ ​ ​ 110,161 ​ ​ ​ ​ ​ 16,447 ​ ​ ​ ​ ​ 22.7 ​ ​
销售和营销费用
​ ​ ​ ​ 30,806 ​ ​ ​ ​ ​ 34,738 ​ ​ ​ ​ ​ 5,186 ​ ​ ​ ​ ​ 3,932 ​ ​ ​ ​ ​ 587 ​ ​ ​ ​ ​ 12.8 ​ ​
一般和行政费用
​ ​ ​ ​ 186,335 ​ ​ ​ ​ ​ 408,007 ​ ​ ​ ​ ​ 60,914 ​ ​ ​ ​ ​ 221,672 ​ ​ ​ ​ ​ 33,095 ​ ​ ​ ​ ​ 119.0 ​ ​
其他，净额
​ ​ ​ ​ 455 ​ ​ ​ ​ ​ 1,534 ​ ​ ​ ​ ​ 229 ​ ​ ​ ​ ​ 1,079 ​ ​ ​ ​ ​ 161 ​ ​ ​ ​ ​ 237.1 ​ ​
合计 ​ ​ ​ ​ 703,490 ​ ​ ​ ​ ​ 1,040,334 ​ ​ ​ ​ ​ 155,318 ​ ​ ​ ​ ​ 336,844 ​ ​ ​ ​ ​ 50,290 ​ ​ ​ ​ ​ 47.9 ​ ​
研发费用。研发费用主要包括：(I)员工相关成本，包括工资、福利、奖金和基于股份的薪酬，我们的
 
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目录
 
(Br)研发人员，(Ii)外包研发费用，(Iii)租金费用，(Iv)折旧，(V)与我们的研发活动相关的其他费用。我们的研发费用从截至2021年6月30日的六个月的人民币4.859亿元增加到截至2022年6月30日的六个月的人民币5.961亿元(合8,900万美元)，增加了人民币1.102亿元(合1,640万美元)，主要是因为我们投入了大量资源用于研发，并在招聘人才方面投入了大量资金，用于开发汽车中央计算平台和数字驾驶舱产品的创新。具体而言，研发人员相关成本增加8,400万元人民币(1,250万美元)，委外研发费用增加6,200万元人民币(930万美元)，信息系统费用减少5,720万元人民币(850万美元)。
销售和营销费用。我们的销售和营销费用主要包括(I)负责业务发展、品牌塑造和营销的员工的工资、奖金、福利和基于股份的薪酬等与员工相关的成本，以及(Ii)其他销售和营销费用，包括与广告、活动、品牌建设和产品营销活动相关的费用。我们的销售和营销费用增加了390万元人民币(60万美元)，从截至2021年6月30日的6个月的3,080万元人民币增加到截至2022年6月30日的6个月的3,470万元人民币(520万美元)，主要是因为我们扩大了营销团队，以支持业务增长和品牌建设。
一般和行政费用。我们的一般和行政费用包括与员工相关的成本，包括支付给一般和行政人员的工资、奖金、福利和基于股份的薪酬，以及与我们的一般和行政活动相关的其他费用。本公司的一般及行政开支由截至2021年6月30日的六个月的人民币1.863亿元增加至截至2022年6月30日的六个月的人民币4.08亿元(6,090万美元)，增加人民币2.217亿元(3,310万美元)，主要是由于确认以股份为基础的薪酬开支人民币1.676亿元(2,500万美元)、员工相关成本增加人民币4,960万元(740万美元)，以及与我们的国际扩张及合规要求相关的专业服务费增加人民币1,140万元(170万美元)。
运营损失
由于上述原因，本公司于截至2022年6月30日止六个月的经营亏损人民币613.7亿元(9,160万美元)，而截至2021年6月30日止六个月的经营亏损人民币4.068亿元。
利息收入
利息收入主要由银行现金存款产生的利息构成。我们的利息收入减少了人民币250万元(40万美元)，从截至2021年6月30日的六个月的人民币710万元减少到截至2022年6月30日的六个月的人民币460万元(70万美元)，主要是由于用于偿还借款的现金存款减少。
利息支出
我们的利息支出从截至2021年6月30日的六个月的人民币1.111亿元减少至截至2022年6月30日的六个月的人民币1920万元(290万美元)，主要是由于到期偿还的未偿还贷款减少。
权益法投资成果份额
截至2022年6月30日止六个月，我们确认权益法投资亏损人民币6,600万元人民币(990万美元)，主要是由于权益法投资的亏损份额所致。
股权证券收益
2022年4月，Zenseact的控股股东沃尔沃汽车公司向Zenseact出资8亿瑞典克朗，获得6447股新发行的普通股。出资为我们在Zenseact的投资提供了可观察到的价格。我们对其投资进行了评估
 
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目录
 
基于可见价格的账面金额，并确认截至2022年6月30日的六个月的股权证券未实现收益人民币3460万元(517万美元)。
子公司解除合并的收益
于2022年1月，我们的中国子公司苏州光子矩阵光电科技有限公司(“苏州光子矩阵”)与第三方投资者订立若干融资协议，据此，该等投资者以现金共人民币1,000万元换取苏州光子矩阵3.45%的股权。由于交易的结果，我们在苏州光子矩阵的股权从50.9%减少到49.2%，我们不再控制苏州光子矩阵。于苏州光子阵失控当日，我们以公平价值人民币6,400万元(市值法)重估其于苏州光子阵的留存股权，加上苏州光子阵非控股权益的账面值人民币3,360万元，减去苏州光子矩阵净资产的账面值人民币2,560万元。因此，我们因解除合并而录得人民币7,200万元(1,070万美元)的收益。
权证负债公允价值变动
截至2021年6月30日止六个月，我们录得认股权证负债公平值亏损人民币1.113亿元，而截至2022年6月30日止六个月则为零。认股权证持有人于2021年5月行使认股权证购买天使系列优先股，因此截至2022年6月30日止六个月认股权证负债的公允价值变动为零。
政府拨款
在截至2021年、2021年和2022年6月30日的六个月中，由于地方政府的支持和激励，我们分别获得了总计人民币300万元和人民币2820万元(420万美元)的政府赠款，其中主要包括对研发活动投资的补贴。
外币兑换收益，净额
截至2021年6月30日的6个月，我们录得外汇兑换收益人民币1360万元，而截至2022年6月30日的6个月，我们录得亏损人民币1070万元(合160万美元)。外币兑换收益的净变化主要是由于汇率的波动。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度相比
收入
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
更改
​
​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​ ​
人民币
​ ​
美元
​ ​
%
​
​ ​ ​
(单位为千，不包括百分比)
​
商品销售收入
​ ​ ​ ​ 1,678,234 ​ ​ ​ ​ ​ 1,983,817 ​ ​ ​ ​ ​ 296,176 ​ ​ ​ ​ ​ 305,583 ​ ​ ​ ​ ​ 45,622 ​ ​ ​ ​ ​ 18.2 ​ ​
汽车计算平台
​ ​ ​ ​ 1,265,227 ​ ​ ​ ​ ​ 1,423,548 ​ ​ ​ ​ ​ 212,530 ​ ​ ​ ​ ​ 158,321 ​ ​ ​ ​ ​ 23,637 ​ ​ ​ ​ ​ 12.5 ​ ​
SoC核心模块
​ ​ ​ ​ 203,402 ​ ​ ​ ​ ​ 333,421 ​ ​ ​ ​ ​ 49,778 ​ ​ ​ ​ ​ 130,019 ​ ​ ​ ​ ​ 19,411 ​ ​ ​ ​ ​ 63.9 ​ ​
商品和其他产品
​ ​ ​ ​ 209,605 ​ ​ ​ ​ ​ 226,848 ​ ​ ​ ​ ​ 33,863 ​ ​ ​ ​ ​ 17,243 ​ ​ ​ ​ ​ 2,574 ​ ​ ​ ​ ​ 8.2 ​ ​
软件许可证收入
​ ​ ​ ​ 71,297 ​ ​ ​ ​ ​ 261,265 ​ ​ ​ ​ ​ 39,006 ​ ​ ​ ​ ​ 189,968 ​ ​ ​ ​ ​ 28,361 ​ ​ ​ ​ ​ 266.4 ​ ​
服务收入
​ ​ ​ ​ 491,532 ​ ​ ​ ​ ​ 533,981 ​ ​ ​ ​ ​ 79,721 ​ ​ ​ ​ ​ 42,449 ​ ​ ​ ​ ​ 6,338 ​ ​ ​ ​ ​ 8.6 ​ ​
汽车计算平台 - 设计开发服务
​ ​ ​ ​ 297,801 ​ ​ ​ ​ ​ 306,358 ​ ​ ​ ​ ​ 45,738 ​ ​ ​ ​ ​ 8,557 ​ ​ ​ ​ ​ 1,278 ​ ​ ​ ​ ​ 2.9 ​ ​
连接服务
​ ​ ​ ​ 172,841 ​ ​ ​ ​ ​ 183,849 ​ ​ ​ ​ ​ 28,120 ​ ​ ​ ​ ​ 15,508 ​ ​ ​ ​ ​ 2,315 ​ ​ ​ ​ ​ 9.0 ​ ​
其他服务
​ ​ ​ ​ 20,890 ​ ​ ​ ​ ​ 39,274 ​ ​ ​ ​ ​ 5,863 ​ ​ ​ ​ ​ 18,384 ​ ​ ​ ​ ​ 2,745 ​ ​ ​ ​ ​ 88.0 ​ ​
总收入
​ ​ ​ ​ 2,241,063 ​ ​ ​ ​ ​ 2,779,063 ​ ​ ​ ​ ​ 414,903 ​ ​ ​ ​ ​ 538,000 ​ ​ ​ ​ ​ 80,321 ​ ​ ​ ​ ​ 24.0 ​ ​
我们的收入增加了5.38亿元人民币(8030万美元)，从截至2020年12月31日的22.411亿元人民币增加到截至2021年12月31日的27.791亿元人民币(414.9美元)。
 
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主要由于汽车计算平台产品和新推出的数字驾驶舱平台的销售增加，以及通过Tier 1合作伙伴扩大E系列核心模块的销售。
商品销售收入。货物销售收入增加人民币3.056亿元(4,560万美元)，由截至2020年12月31日的年度的人民币16.782亿元增加至截至2021年12月31日的年度的人民币19.838亿元(296.2美元)，主要是由于iHU产品销售价格的上涨，以及新数字驾驶舱平台的推出，导致我们的投资组合收入组合从iHU转移到单位总收入更高的数字驾驶舱。
软件许可证收入。软件许可服务收入由截至2020年12月31日的年度的人民币7130万元大幅增加至截至2021年12月31日的年度的人民币2.613亿元(合3,900万美元)，增幅达1.9亿元人民币(2,840万美元)。我们通过向一级汽车供应商授予车辆智能相关技术的许可，创造了软件许可收入。
服务收入。服务收入增加人民币4,250万元(630万美元)，从截至2020年12月31日的年度的人民币4.915亿元增加至截至2021年12月31日的年度的人民币5.340亿元(合7,970万美元)。来自其他服务的收入增加，主要是由于OEM客户和Tier 1合作伙伴对技术咨询服务的需求增加，以及我们继续提供客户已预付费用的连接服务。
收入成本
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截至2013年12月31日的年度
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2020
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2021
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更改
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人民币
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人民币
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人民币
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美元
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%
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(除百分率外，以千为单位)
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收入成本 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
销货成本
​ ​ ​ ​ 1,524,744 ​ ​ ​ ​ ​ 1,749,188 ​ ​ ​ ​ ​ 261,146 ​ ​ ​ ​ ​ 224,444 ​ ​ ​ ​ ​ 33,509 ​ ​ ​ ​ ​ 14.7 ​ ​
软件许可证成本
​ ​ ​ ​ 27,926 ​ ​ ​ ​ ​ 32,164 ​ ​ ​ ​ ​ 4,802 ​ ​ ​ ​ ​ 4,238 ​ ​ ​ ​ ​ 633 ​ ​ ​ ​ ​ 15.2 ​ ​
服务成本
​ ​ ​ ​ 137,005 ​ ​ ​ ​ ​ 180,518 ​ ​ ​ ​ ​ 26,951 ​ ​ ​ ​ ​ 43,513 ​ ​ ​ ​ ​ 6,496 ​ ​ ​ ​ ​ 31.8 ​ ​
合计 ​ ​ ​ ​ 1,689,675 ​ ​ ​ ​ ​ 1,961,870 ​ ​ ​ ​ ​ 292,899 ​ ​ ​ ​ ​ 272,195 ​ ​ ​ ​ ​ 40,638 ​ ​ ​ ​ ​ 16.1 ​ ​
我们的收入成本增加了2.722亿元人民币(4,060万美元)，从截至2020年12月31日的年度的人民币16.897亿元增加到截至2021年12月31日的人民币19.619亿元(292.9美元)。这一增长主要是由于转向新的数字驾驶舱平台和E系列核心模块产品，这些产品的单位成本高于上一代产品。这些新产品的销售增加也导致了销售商品成本的增加。
毛利和毛利率
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
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2020
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2021
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更改
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人民币
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人民币
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美元
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人民币
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美国航空母舰
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%
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(单位为千，不包括百分比)
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毛利
​ ​ ​ ​ 551,388 ​ ​ ​ ​ ​ 817,193 ​ ​ ​ ​ ​ 122,004 ​ ​ ​ ​ ​ 265,305 ​ ​ ​ ​ ​ 39,684 ​ ​ ​ ​ ​ 45.2 ​ ​
毛利率(%)
​ ​ ​ ​ 24.6 ​ ​ ​ ​ ​ 29.4 ​ ​ ​ ​ ​ 29.4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
由于我们的产品和服务类别的销售成功扩大，我们的毛利从截至2020年12月31日的年度的人民币55140万元增加到截至2021年12月31日的年度的人民币8.172亿元(1.22亿美元)，毛利率从截至2020年12月31日的年度的24.6%增加到截至2021年12月31日的年度的29.4%。产品创新是盈利能力提高的关键驱动力，例如推出新的数字驾驶舱平台。我们还扩大了我们的研发服务，以满足客户的需求。
 
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毛利率的变化主要是由于转向新推出的产品，以及OEM客户对此类产品的需求增加，以及E系列核心模块向Tier 1合作伙伴扩展销售渠道。
运营费用
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
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​ ​ ​
2020
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2021
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更改
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人民币
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人民币
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美元
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人民币
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美元
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%
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(单位为千，不包括百分比)
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运营费用 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研发费用
​ ​ ​ ​ 706,018 ​ ​ ​ ​ ​ 1,209,385 ​ ​ ​ ​ ​ 180,556 ​ ​ ​ ​ ​ 503,367 ​ ​ ​ ​ ​ 75,151 ​ ​ ​ ​ ​ 71.3 ​ ​
销售和营销费用
​ ​ ​ ​ 60,643 ​ ​ ​ ​ ​ 82,827 ​ ​ ​ ​ ​ 12,366 ​ ​ ​ ​ ​ 22,184 ​ ​ ​ ​ ​ 3,312 ​ ​ ​ ​ ​ 36.6 ​ ​
一般和行政费用
​ ​ ​ ​ 215,008 ​ ​ ​ ​ ​ 506,873 ​ ​ ​ ​ ​ 75,674 ​ ​ ​ ​ ​ 291,865 ​ ​ ​ ​ ​ 43,574 ​ ​ ​ ​ ​ 135.7 ​ ​
其他，净额
​ ​ ​ ​ 200 ​ ​ ​ ​ ​ (207) ​ ​ ​ ​ ​ (31) ​ ​ ​ ​ ​ (407) ​ ​ ​ ​ ​ (61) ​ ​ ​ ​ ​ (203.5) ​ ​
合计 ​ ​ ​ ​ 981,869 ​ ​ ​ ​ ​ 1,798,878 ​ ​ ​ ​ ​ 268,565 ​ ​ ​ ​ ​ 817,009 ​ ​ ​ ​ ​ 121,976 ​ ​ ​ ​ ​ 83.2 ​ ​
研发费用。我们的研发费用增加了人民币5.034亿元(7,520万美元)，从截至2020年12月31日的年度的人民币7.06亿元增加到截至2021年12月31日的年度的人民币12.094亿元(180.6美元)，主要是由于我们增加了人才招聘活动，以及投资于开发我们的中央计算平台、自动驾驶技术和核心操作系统。与研发相关的工资成本增加3.467亿元人民币(5180万美元)，委外研发费用增加8310万元人民币(1240万美元)，与非雇员合同人员相关的成本增加3180万元人民币(470万美元)。
销售和营销费用。我们的销售和营销费用增加了人民币2220万元(330万美元)，从截至2020年12月31日的年度的人民币6060万元增加到截至2021年12月31日的年度的人民币8280万元(1240万美元)，主要是由于我们在几个地理市场的商业扩张中继续投资于广告、营销和促销活动。
一般和行政费用。由于我们的业务扩张，我们的一般和行政费用增加了人民币2.919亿元(4360万美元)，从截至2020年12月31日的年度的人民币2150万元增加到截至2021年12月31日的年度的人民币5.069亿元(7570万美元)。增加的主要原因是支持日常运营和管理的人员成本增加，以及支持业务场地扩展的租赁成本增加。
运营损失
由于上述原因，本公司于截至2021年12月31日止年度的经营亏损为人民币981.7百万元(146.6美元)，而截至2020年12月31日止年度的经营亏损为人民币4.305亿元。
利息收入
我们的利息收入减少了人民币1,670万元(250万美元)，从截至2020年12月31日的年度的人民币2,850万元减少到截至2021年12月31日的年度的人民币1,180万元(180万美元)，主要是由于我们为业务扩张分配了越来越多的营运资金，导致银行存款减少。
利息支出
我们的利息支出增加了人民币7,260万元(1,080万美元)，从截至2020年12月31日的年度的人民币5,910万元增加到截至2021年12月31日的年度的人民币13,170万元(1,970万美元)，主要是由于营运资金和一般企业用途的贷款金额增加。
 
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子公司解除合并的收益
ECARX于2021年9月以现金代价人民币100万元出售一家中国附属公司2%的股权。作为这项交易的结果，我们在该子公司的股权从51%降至49%，我们失去了对该子公司的控制权。于吾等失去对附属公司的控制权当日，吾等按公平价值重新计量吾等于该实体的留存股权，金额为人民币2,450万元，并因解除合并而录得收益人民币1,060万元(合160万美元)。
权证负债公允价值变动
截至2020年12月31日止年度，我们录得认股权证负债公允价值亏损人民币3,960万元，而截至2021年12月31日止年度则录得亏损人民币11,130万元(1,660万美元)。认股权证负债公允价值亏损增加，主要是由于认股权证负债估值变动所致。
政府拨款
在截至2021年和2020年12月31日的三个年度内，由于地方政府的支持和激励，我们分别获得了总计人民币450万元(70万美元)和人民币600万元的政府赠款，其中主要包括对研发活动投资的补贴。
外币兑换收益，净额
截至2020年12月31日的年度，我们录得外汇兑换收益人民币5,480万元人民币，而截至2021年12月31日的年度，我们录得外汇兑换收益人民币1,830万元(270万美元)。外币兑换收益的净变化主要是由于汇率的波动。
流动资金和资本资源
现金流和营运资金
下表列出了我们在指定期间的现金流摘要。
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
美元
​
​ ​ ​
(千)
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汇总合并现金流数据 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
经营活动中使用的净现金
​ ​ ​ ​ (368,046) ​ ​ ​ ​ ​ (872,325) ​ ​ ​ ​ ​ (130,235) ​ ​ ​ ​ ​ (294,029) ​ ​ ​ ​ ​ (286,977) ​ ​ ​ ​ ​ (42,845) ​ ​
投资活动中使用的净现金
​ ​ ​ ​ (91,112) ​ ​ ​ ​ ​ (1,391,361) ​ ​ ​ ​ ​ (207,725) ​ ​ ​ ​ ​ (223,018) ​ ​ ​ ​ ​ (175,563) ​ ​ ​ ​ ​ (26,211) ​ ​
融资活动提供的现金净额
​ ​ ​ ​ 1,138,126 ​ ​ ​ ​ ​ 2,192,792 ​ ​ ​ ​ ​ 327,375 ​ ​ ​ ​ ​ 1,477,362 ​ ​ ​ ​ ​ 195,356 ​ ​ ​ ​ ​ 29,166 ​ ​
外币汇率变动对现金和限制性现金的影响
​ ​ ​ ​ (10,023) ​ ​ ​ ​ ​ (32,019) ​ ​ ​ ​ ​ (4,780) ​ ​ ​ ​ ​ (22,553) ​ ​ ​ ​ ​ 4,367 ​ ​ ​ ​ ​ 652 ​ ​
现金净增(减)和限制
现金
​ ​ ​ ​ 668,945 ​ ​ ​ ​ ​ (102,913) ​ ​ ​ ​ ​ (15,365) ​ ​ ​ ​ ​ 937,762 ​ ​ ​ ​ ​ (262,817) ​ ​ ​ ​ ​ (39,238) ​ ​
开头的现金和受限现金
年份
​ ​ ​ ​ 334,931 ​ ​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​ ​ ​ ​ 149,875 ​ ​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​ ​ ​ ​ 134,510 ​ ​
年末现金和限制性现金
​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​ ​ ​ ​ 134,510 ​ ​ ​ ​ ​ 1,941,638 ​ ​ ​ ​ ​ 638,146 ​ ​ ​ ​ ​ 95,272 ​ ​
到目前为止，我们主要通过历史融资活动产生的现金和信贷安排的提款为我们的运营和投资活动提供资金。
在2020年和2021年，我们共发行了22,500,000股A系列优先股，总现金代价为180.0美元。2021年3月，我们发行了3,356,949股A+优先股，现金总额为
 
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对价2,820万美元。2021年5月，我们向某些投资者发行了5,043,104股天使优先股，总现金代价为1,270万美元。2021年5月，我们发行了21,255,132股A+系列优先股，总现金对价为178.5美元。2021年12月，我们向某些投资者发行了7,164,480股A++优先股，总现金对价为7,100万美元。2021年9月，我们发行了4,321,521股B系列优先股，总现金代价为5,000万美元。2021年12月，我们发行了2,160,760股B系列优先股，总现金代价为2,500万美元。2022年5月，我们完成了莲花票据的定向增发，本金总额为1,000万美元。
2020年7月，我们与中国招商银行达成了一项信贷安排协议，根据协议，我们获得了2亿元人民币(合2,990万美元)的信贷额度。我们已从该贷款中提取总额人民币1.81亿元人民币(2,700万美元)作为营运资金贷款，截至本招股说明书日期，该贷款项下的任何未偿还金额已全部偿还。
2021年2月，我们与中国招商银行达成了一项信贷安排协议，根据协议，我们获得了4亿元人民币(5970万美元)的信贷额度。2021年4月，我们与兴业银行签订了营运资金贷款协议，提供本金最高3亿元人民币(4480万美元)的贷款安排。贷款按一年期贷款最优惠利率减去0.25%的年利率计息。截至本招股说明书日期，这些贷款已全部贷出，并已全额偿还。
2022年4月，我们从中国中信股份银行获得了2.4亿元人民币(3580万美元)的信用额度，期限为一年。于2022年6月，我们从兴业银行获得人民币6.8亿元(101.5美元)为期一年的信贷额度，并在该信贷额度下与兴业银行订立一项为期一年的定期贷款协议，本金人民币4.8亿元(7,170万美元)，按一年期最优惠贷款利率加0.68%年利率计息。2022年12月，我们与兴业银行签订了一笔本金为3亿元人民币(4480万美元)的一年期定期贷款的营运资金贷款协议。贷款按一年期贷款最优惠利率减去0.25%的年利率计息。截至本招股说明书日期，这些贷款已全部贷出，并已全额偿还。2023年1月，我们与浙江吉利控股集团有限公司签订了一项本金为人民币3亿元(4480万美元)的贷款协议，按季度支付利息，年利率为4%。这笔贷款将于2023年10月7日或浙江吉利发出七天书面通知后偿还。
在业务合并方面，29,379,643股Cova公众股份的持有人行使权利，按每股约10.13美元的赎回价格赎回其股份以换取现金，赎回总额为297,518,700.03美元，约占当时已发行的Cova A类A股总数的98%。于2022年12月20日完成业务合并后，我们从战略投资者那里筹集了约20,000,000美元的现金收益总额。
如果所有认股权证均以现金形式行使，我们将从行使认股权证中获得总计约274,527,666美元的收益。权证持有人行使认股权证的可能性以及我们将获得的任何现金收益取决于A类普通股的市场价格等。如果A类普通股的市价低于每股11.50美元，我们相信权证持有人将不太可能行使其认股权证。不能保证认股权证在到期前是“现金”的，也不能保证认股权证持有人会行使他们的认股权证。保荐权证持有人可根据认股权证协议，选择在无现金基础上行使保荐权证。如果任何认股权证是在无现金基础上行使的，我们从行使认股权证中获得的现金金额将会减少。此外，根据本招股说明书，出售证券持有人最多可出售(I)286,524,283股A类普通股，占ECARX Holdings截至2023年1月13日的已发行及已发行普通股总数约78.1%(假设行使所有已发行认股权证及转换投资者票据)，及(Ii)最多8,872,000股认股权证，约占我们已发行认股权证的37.2%。出售大量注册证券，或认为该等出售可能会发生，可能会导致我们证券的公开交易价格大幅下跌，并可能削弱我们通过出售或发行额外股本证券筹集资金的能力。我们无法预测此类出售可能对我们证券的现行市场价格产生的影响。见“Risk Faces - Risks to Our Securities - 认股权证可能永远不会在钱里，以及
 
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出售证券持有人和/或我们现有证券持有人在公开市场上大量出售我们的证券的风险因素 - 风险可能导致我们证券的价格下跌。
我们相信，我们现有的流动资金来源，加上(I)我们从业务合并和相关融资中获得的现金，(Ii)从银行获得的额外贷款安排和现有银行借款到期时的续期，(Iii)控股股东的财务支持，以及(Iv)向新投资者发行可转换票据，将足以满足我们至少在本招股说明书日期起计未来12个月的预期营运资金需求和资本支出。我们未来可能会寻求额外的股权或债务融资，以满足资本要求，应对不利的发展或我们环境中的变化或不可预见的事件或条件，或为有机或无机增长提供资金。我们不能向您保证，如果我们接受的话，融资的金额或条款将是我们可以接受的。如果需要从第三方渠道获得额外融资，我们可能无法以可接受的条件或根本无法筹集到资金。见“风险因素 - 与我们的商业和工业相关的风险 - 我们的业务计划需要大量的资本。此外，我们未来的资本需求可能需要我们出售额外的股权或债务证券，这可能会稀释我们的股东，或者引入可能限制我们的业务或我们支付股息的能力的契约。“额外股本的发行和出售也将导致我们股东的进一步稀释。债务的产生将导致固定债务的增加，并可能导致限制我们运营的运营契约。我们还将实施一项业务计划，以加快向关联方收取到期款项的步伐，并优化运营效率，以改善我们的运营现金流。此类计划的可行性取决于许多我们无法控制的因素，包括新冠肺炎疫情对中国经济和我们的业务运营造成的影响的严重程度，这是高度不确定和难以预测的。
截至2022年6月30日，我们拥有现金和限制性现金人民币6.381亿元人民币(合9530万美元)。截至2022年6月30日，我们的现金及现金等价物中有5.617亿元人民币(8,390万美元)以中国持有，5.478亿元人民币(8,180万美元)以人民币计价。我们几乎所有的收入都是以人民币计价的，我们预计将继续如此。根据内地现行的外汇规定，中国经常项目的支付，包括利润分配、利息支付以及与贸易和服务有关的外汇交易，只要满足某些常规程序要求，就可以用外币支付，而无需事先获得外管局批准。因此，我们的大陆中国子公司被允许在没有事先获得外汇局批准的情况下，按照某些常规程序要求向我们支付外币股息。然而，将人民币兑换成外币并汇出内地以支付资本支出(如偿还外币贷款)，需要获得政府主管部门的批准或登记。中国政府未来可能会酌情限制经常账户交易使用外币。持续的新冠肺炎疫情和由此带来的经济不确定性也可能对我们未来的流动性和资本资源产生不利影响，我们的现金需求可能会根据上文讨论的许多因素的时间和程度而波动。
经营活动
从截至2021年6月30日的六个月到截至2022年6月30日的六个月，经营活动中使用的净现金减少了人民币710万元(合110万美元)，这主要是由于我们改善了现金转换周期的管理。
截至2022年6月30日止六个月的经营活动所用现金净额为人民币2.87亿元(合4,280万美元)，同期则为净亏损人民币5.706亿元(合8,520万美元)。差额主要由于确认以股份为基础的薪酬人民币1.95亿元(2,910万美元)，应收账款减少人民币5.046亿元(7,530万美元)，存货减少人民币3,470万元(520万美元)，但因停止订立新的连接服务合约而导致合同负债减少人民币2.292亿元(3,420万美元)及应收账款减少人民币1.29亿元(1,930万美元)而部分抵销。
从2020年到2021年，用于经营活动的净现金增加了5.043亿元人民币(7530万美元)，主要是由于研发费用的增加，大量的投入
 
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用于研发工作的资源和在招聘人才方面的大量投资，以支持持续创新。
截至2021年12月31日止年度，于经营活动中使用的现金净额为人民币8.723亿元(合130.2美元)，而同年则为净亏损人民币11.854亿元(合177.0美元)。
差异主要是由于对非现金项目的调整，主要包括基于股份的补偿人民币1.799亿元(2690万美元)，权证负债的公允价值变化1.113亿元人民币(1660万美元)，以及关联方合同负债增加3.537亿元人民币(5280万美元)，应计费用和其他流动负债增加1.86亿元人民币(2780万美元)，部分被应付给关联方的应收账款减少2.181亿元人民币(3260万美元)所抵消。应付票据减少人民币1.445亿元(合2,160万美元)，预付款及其他流动资产增加人民币1.11亿元(合1,660万美元)。
截至2020年12月31日止年度的经营活动所用现金净额为人民币3.68亿元，而同年则为净亏损人民币4.40亿元。差额主要由于非现金项目调整所致，主要包括折旧及摊销人民币5,900万元、债务发行成本摊销人民币5,540万元、未实现汇兑收益人民币5,520万元、存货减记人民币4,410万元，以及主要因第三方应收账款减少人民币499,500,000元而导致营运资金减少而产生的现金，以及应付票据增加人民币11,130万元，但应付第三方账款减少人民币8,1160万元及存货增加人民币9,300,000元部分抵销。
投资活动
用于投资活动的现金净额从截至2021年6月30日的六个月的人民币2.23亿元减少至截至2022年6月30日的六个月的人民币1.756亿元(合2,620万美元)，主要原因是截至2022年6月30日的六个月的股权投资活动减少。
截至2022年6月30日止六个月，用于投资活动的现金净额为人民币1.756亿元(2,620万美元)，主要归因于(I)购买物业设备及无形资产的付款人民币7,460万元(1,110万美元)，(Ii)收购股权投资所支付的现金人民币6,780万元(1,010万美元)，(Iii)对权益法被投资方人民币2,850万元(4,300,000美元)的财务支持及(4)苏州光子矩阵反合并处置的现金人民币2,260万元(3,400,000美元)，部分由向关联方收取贷款人民币2,500,000元(3，70万美元)抵销。
从2020年到2021年，用于投资活动的净现金增加了13.03亿元人民币(194.1美元)，这主要是由于我们进行了几项战略投资，包括我们对Zenseact的自动驾驶软件开发的投资和对HaleyTek AB的操作系统的投资。
截至2021年12月31日止年度，用于投资活动的现金净额为人民币13.914亿元(合207.7美元)，主要由于(I)收购长期投资的付款人民币13.456亿元(合200.9美元)，(Ii)购买物业、设备及无形资产的付款人民币7890万元(合1,180万美元)，(Iii)向关联方收取预付款人民币9,020万元(合1,350万美元)，及(四)向关联方垫付人民币1,980万元人民币(合300万美元)。
截至2020年12月31日止年度，用于投资活动的现金净额为人民币9110万元，主要由于(I)支付购置物业、设备及无形资产款项人民币6910万元，(Ii)向关联方支付垫款人民币103.0百万元，及(Iii)向关联方收取垫款人民币81.0百万元。
融资活动
融资活动提供的现金净额由截至2021年6月30日的6个月的人民币14.774亿元大幅减少至截至2022年6月30日的6个月的人民币1.954亿元(2,920万美元)，降幅为人民币12.82亿元(合1.914亿美元)。
 
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截至2022年6月30日止六个月，融资活动提供的现金净额为人民币1.954亿元(2,920万美元)，主要包括(I)关联方借款人民币9亿元(合1.344亿美元)，(Ii)短期借款所得人民币8.8亿元(合131.4美元)，以及(Iii)发行B系列可转换优先股所得人民币1.595亿元(合2,380万美元)，主要由(I)偿还短期借款人民币13.32亿元(1.989亿美元)及(Ii)偿还关联方借款人民币4.7亿元(7,020万美元)所抵销。
从2020年到2021年，融资活动提供的净现金增加了人民币10.547亿元(157.5美元)，主要是由于2021年发行可转换可赎回优先股的净收益。
截至2021年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额为人民币21.928亿元(合327.4美元)，主要包括发行A+可转换优先股所得人民币13.316亿元(合198.8美元)、发行A++可转换优先股所得人民币4.522亿元(合6,750万美元)及发行B系列可转换优先股所得人民币3.243亿元(合4,840万美元)、偿还长期债务人民币1.213亿元(合168.0美元)、短期借款收益9.47亿元人民币(141.4美元)，偿还短期借款9,100万元人民币(1,360万美元)，关联方借款3.152亿元人民币(4,710万美元)，偿还关联方借款6,520万元人民币(970万美元)。
截至2020年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额为人民币11.381亿元，主要包括发行A系列可转换可赎回优先股的可退还按金人民币10.321亿元，偿还短期借款人民币1.679亿元，以及短期借款所得款项人民币76.0百万元。
资本支出
我们的资本支出主要用于购买物业、设备和无形资产。截至2021年12月31日止年度及截至2021年6月30日止六个月，我们的总资本开支分别为人民币7,890万元(1,180万美元)及人民币7,460万元(1,110万美元)。我们打算为我们的研发团队购买更多的设备，以适应我们扩大的业务运营，并可能产生额外的资本支出。我们打算用现有的现金余额为未来的资本支出提供资金。我们将继续进行资本支出，以满足我们的研发需求。
材料现金需求
除了我们业务的普通现金需求外，截至2022年6月30日及任何随后的过渡期，我们的重大现金需求主要包括我们从银行和关联方借款的利息和本金支付、运营租赁承诺、购买承诺和资本承诺。
我们的经营租赁承诺主要包括未来的最低租赁承诺，所有这些都是根据办公室不可取消的经营租赁协议做出的。
我们的购买承诺主要包括与购买研发服务相关的未来最低购买承诺。
我们的资本承诺主要包括已签约但尚未在合并财务报表中反映的资本支出总额。
我们打算用现有的现金余额和其他融资方案为我们现有和未来的重要现金需求提供资金。我们将继续作出现金承诺，包括资本支出，以支持我们的业务增长。
下表列出了截至2022年6月30日我们的合同义务。
 
154
目录
 
​ ​ ​
按期付款
​
​ ​ ​
合计
​ ​
少于
1年
​ ​
1年 - 2年
​ ​
2 - 3年
​ ​
3 - 5年
​ ​
超过
5年
​
​ ​ ​
(千元人民币)
​
经营租赁承诺额
​ ​ ​ ​ 127,236 ​ ​ ​ ​ ​ 32,069 ​ ​ ​ ​ ​ 18,729 ​ ​ ​ ​ ​ 14,567 ​ ​ ​ ​ ​ 22,629 ​ ​ ​ ​ ​ 39,242 ​ ​
采购承诺
​ ​ ​ ​ 66,550 ​ ​ ​ ​ ​ 66,550 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
资本承诺
​ ​ ​ ​ 3,225 ​ ​ ​ ​ ​ 3,225 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
银行的短期借款
​ ​ ​ ​ 480,000 ​ ​ ​ ​ ​ 480,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
关联方的短期Terra借款
​ ​ ​ ​ 700,000 ​ ​ ​ ​ ​ 700,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
短期借款利息
​ ​ ​ ​ 38,206 ​ ​ ​ ​ ​ 38,206 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合计 ​ ​ ​ ​ 1,415,217 ​ ​ ​ ​ ​ 1,320,050 ​ ​ ​ ​ ​ 18,729 ​ ​ ​ ​ ​ 14,567 ​ ​ ​ ​ ​ 22,629 ​ ​ ​ ​ ​ 39,242 ​ ​
除上文所示外，截至2022年6月30日，我们没有任何重大资本和其他承诺、长期债务或担保。
表外承诺和安排
我们没有为任何第三方的付款义务提供任何财务担保或其他承诺。此外，我们没有签订任何与我们的股票挂钩并归类为股东权益或没有反映在我们的综合财务报表中的衍生品合同。此外，我们并无任何留存权益或或有权益转移至作为信贷、流动资金或市场风险支持的未合并实体的资产。我们在向我们提供融资、流动性、市场风险或信贷支持或与我们从事租赁、对冲或产品开发服务的任何未合并实体中没有任何可变权益。
关键会计政策、判断和估计
如一项会计政策要求在作出该等估计时根据有关不确定事项的假设作出会计估计，并需要作出重大判断，且如合理地使用不同的会计估计，或合理地可能定期发生的会计估计的变动，可能会对综合财务报表产生重大影响，则该会计政策被视为关键。
我们根据美国公认会计原则编制财务报表，这要求我们做出判断、估计和假设。我们根据最新可获得的信息、我们自己的历史经验以及我们认为在这种情况下合理的各种其他假设，不断评估这些估计和假设。由于估计的使用是财务报告过程中不可或缺的组成部分，因此，由于我们估计的变化，实际结果可能与我们的预期不同。我们的一些会计政策在应用时需要比其他政策更高的判断力，并要求我们做出重大的会计估计。
以下对关键会计政策、判断和估计的描述应与我们的合并财务报表和本招股说明书中包含的其他披露内容一起阅读。在审核我们的财务报表时，您应考虑(I)我们选择的关键会计政策，(Ii)判断和其他影响该等政策应用的不确定性，以及(Iii)报告结果对条件和假设变化的敏感性。
我们普通股的公允价值
下表列出了我们普通股在不同日期的公允价值，估计用于下列目的：
•
确定我们普通股在可赎回可转换优先股发行之日的公允价值，作为确定受益转换功能的内在价值(如果有)的投入之一；
​
 
155
目录
 
•
确定我们普通股在授予以股份为基础的补偿奖励之日的公允价值，作为确定授予日期公允价值的投入之一；以及
​
•
在发行日期和每个期末确定我们的权证金融负债的公允价值。
​
日期
​ ​
公允价值
每股
​ ​
折扣
费率
​ ​
DLOM
​
​ ​ ​
(USS)
​
2019年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 3.44 ​ ​ ​ ​ ​ 19% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​
2020年8月30日
 ​ ​ ​ ​ 4.43 ​ ​ ​ ​ ​ 18% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​
2020年10月31日
 ​ ​ ​ ​ 4.65 ​ ​ ​ ​ ​ 18% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​
2020年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 4.30 ​ ​ ​ ​ ​ 18% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​
2021年3月5日*
​ ​ ​ ​ 5.36 ​ ​ ​ ​ ​ NA* ​ ​ ​ ​ ​ NA* ​ ​
2021年3月31日
 ​ ​ ​ ​ 6.35 ​ ​ ​ ​ ​ 18% ​ ​ ​ ​ ​ 15% ​ ​
2021年7月26日*
​ ​ ​ ​ 8.31 ​ ​ ​ ​ ​ NA* ​ ​ ​ ​ ​ NA* ​ ​
2021年12月27日*
​ ​ ​ ​ 9.01 ​ ​ ​ ​ ​ NA* ​ ​ ​ ​ ​ NA* ​ ​
2022年5月9日
 ​ ​ ​ ​ 9.56 ​ ​ ​ ​ ​ 17% ​ ​ ​ ​ ​ 10% ​ ​
​
*
这些日期的权益价值是通过参考最近的股权融资交易的反向求解方法确定的，该交易已经考虑了贴现率和DLOM。
​
由于我们的普通股没有公开交易市场，普通股的公允价值是在一家独立估值公司的协助下使用追溯估值确定的。在2020年至2022年6月的不同估值日期，我们首先估计100%的股权价值，然后将其应用于我们的分配模型，得出每类股份的公允价值。
在确定我们普通股的公允价值时，第三方估值使用收益法(贴现现金流或DCF法)和先例交易法(回解法)来估计100%的股权价值。收益法的基础是采用合理贴现率(WACC)的预计现金流量的现值。先例交易法是根据我们的资本结构和优先股和普通股持有人的权利，在最近的融资和回售方法中考虑股权证券的销售价格来估计价值的。在厘定本公司普通股的公允价值时，我们需要就本公司预计的财务及经营业绩、本公司独特的业务风险、本公司股份的流动资金，以及本公司估值时的经营历史及前景作出复杂及主观的判断。
收益法涉及将适当的加权平均资本成本(“WAC”)应用于基于预期收益的估计现金流。我们的收入增长率，以及我们所实现的主要里程碑，推动了我们普通股的公允价值从2019年6月到2022年6月的增长。在得出公允价值时使用的假设与我们的业务计划一致。这些假设包括：我们经营地区的现有政治、法律和经济条件没有实质性变化；我们有能力留住称职的管理层、关键人员和员工以支持我们的持续运营；市场状况与经济预测没有重大偏离。这些假设本质上是不确定的。与实现我们的预测相关的风险在选择适当的WAC时进行了评估，范围从19%到17%。
然后使用期权定价方法(“OPM”)和混合方法将权益价值分配给每一类股票。在OPM下，股权的价值被建模为对股权价值具有不同索取权的看涨期权。认购权使用Black-Scholes期权定价模型进行估值。该混合方法估计了IPO、赎回和清算三种情况下的每股普通股价值。
计算普通股公允价值时使用的主要假设包括：
•
WAC：WAC是根据无风险率、相对行业风险、股权风险溢价、公司规模和非系统风险因素等因素确定的。
​
 
156
目录
 
•
缺乏市场性或DLOM的折扣：DLOM由Finnerty的平均罢工看跌期权模式量化。在这种期权定价方法中，假设看跌期权是在私人持有的股票可以出售之前以股票的平均价格达成的，看跌期权的成本被视为确定DLOM的基础。
​
我们普通股的公允价值见上表。公允价值由3.44美元增至9.56美元。这一增长主要归因于以下因素：
•
业务的增长；
​
•
我们成功完成融资，为我们的扩张提供了所需的资金；以及
​
•
考虑到首次公开募股预期日期和业务增长，DLOM和折扣率的降低。
​
控股公司结构
ECARX控股公司是一家控股公司，没有自己的实质性业务。我们通过内地子公司中国在内地开展业务，在重组前，我们还通过我们以前的VIE湖北ECARX开展业务。因此，我们的派息能力在很大程度上取决于我们内地中国子公司的股息。如果我们现有的内地中国子公司或任何新成立的子公司未来为自己发生债务，管理其债务的工具可能会限制它们向我们支付股息的能力。此外，我们在内地的全资外资附属公司中国只获准从其留存收益(如有)中向吾等支付股息，该等盈利乃根据内地中国的会计准则及规定厘定。根据中国法律，吾等各内地附属公司中国及于重组前，湖北ECARX须于弥补上一年度累计亏损(如有)后，每年预留至少10%的除税后利润，作为若干法定储备金，直至该储备金达到其注册资本的50%为止。此外，我们在内地的每一家外商独资子公司中国可酌情将其税后利润的一部分按中国在内地的会计准则分配给企业扩张基金和员工奖金及福利基金。法定公积金和可自由支配基金不得作为现金股利分配。外商独资公司中国将股息汇出内地，须经外汇局指定的银行审核。我们大陆的中国子公司一直没有分红，在产生累积利润并满足法定公积金要求之前，不能分红。
通货膨胀
到目前为止，大陆的通胀并没有对我们的经营业绩产生实质性的影响。据国家统计局中国测算，居民消费价格指数同比涨幅，2020年12月为2.5%，2021年12月为1.5%，2022年6月为2.5%。虽然我们过去没有受到通胀的重大影响，但我们不能保证未来不会受到内地中国通胀率上升的影响。
市场风险的定量和定性披露
外汇风险

 
157
目录
 
{br]人民币不能自由兑换成外币。外币汇进内地中国或人民币汇出内地中国，以及人民币与外币之间的兑换，须经外汇管理部门批准，并附有关证明文件。国家外汇管理局在人民中国银行的领导下，管理人民币与其他货币的兑换。
人民币对美元和其他货币的价值受到中国政治经济条件变化和中国外汇政策等因素的影响。2005年7月，中国政府改变了数十年来人民币与美元挂钩的政策，在接下来的三年里，人民币兑美元升值了20%以上。在2008年7月至2010年6月期间，人民币升值势头减弱，人民币兑美元汇率保持在窄幅区间内。自2010年6月以来，人民币兑美元汇率一直在波动，有时波动幅度很大，而且出人意料。很难预测未来市场力量或中国或美国政府的政策会如何影响人民币对美元的汇率。
就我们的业务需要将美元兑换成人民币而言，人民币对美元的升值将对我们从兑换中获得的人民币金额产生不利影响。相反，如果我们决定将人民币兑换成美元，用于支付普通股的股息或其他商业目的，美元对人民币的升值将对我们可用的美元金额产生负面影响。
利率风险
我们的利率风险敞口主要涉及(I)我们对信贷机构的负债，这使我们面临现金流利率风险和利息支出，以及(Ii)超额现金产生的利息收入，这些现金主要以计息银行存款和理财产品的形式持有。由于市场利率的变化，我们没有受到实质性风险的影响。对固定利率和浮动利率盈利工具的投资都存在一定程度的利率风险。由于利率上升，固定利率证券的公平市场价值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券的收入可能会低于预期。
我们密切关注利率变化对利率风险敞口的影响，但我们目前没有采取任何措施来对冲利率风险。
财务报告内部控制
在我们在纳斯达克上市之前，我们一直是一家私人公司，会计人员和其他资源有限，无法解决我们对财务报告的内部控制。在对本招股说明书所包括的综合财务报表进行审计时，我们和我们的独立注册会计师事务所发现了我们对财务报告的内部控制存在一个重大弱点。根据美国上市公司会计监督委员会制定的标准，“重大缺陷”是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性不能得到及时防止或发现。
已发现的重大弱点涉及缺乏足够的财务报告和会计人员，他们对美国公认会计准则和美国证券交易委员会报告要求有适当的了解，无法正式化、设计、实施和运行对财务报告流程的关键控制，以根据美国公认会计准则和美国证券交易委员会提出的财务报告要求解决复杂的美国公认会计准则会计问题和相关披露。这导致了许多会计错误和遗漏，包括但不限于对基于股份的薪酬和可赎回可转换优先股等复杂交易的会计处理。
我们正在实施一系列措施，以解决发现的重大弱点，包括：(I)招聘更多具有美国公认会计准则和美国证券交易委员会报告经验的会计和财务报告人员，(Ii)通过持续的会计和报告要求培训和教育，扩大现有会计和财务报告人员的能力
 
158
目录
 
根据美国公认会计原则和美国证券交易委员会规则和法规，(Iii)为我们的会计和财务报告人员制定、沟通和实施会计政策手册，以处理经常性交易和期末结算流程，以及(Iv)建立控制措施，以识别非经常性和复杂的交易，并评估采用新会计准则的影响，以确保我们公司合并财务报表和相关披露的准确性和完整性。
设计和实施有效的财务报告系统的过程是一项持续的努力，要求我们预测和应对业务以及经济和监管环境的变化，并投入大量资源来维持足以履行报告义务的财务报告系统。然而，我们不能向您保证，所有这些措施都足以及时或根本弥补我们的实质性弱点。风险因素 - 与我们的商业和工业相关的风险 - 如果我们不能实施和保持有效的内部控制系统，我们可能无法准确地报告我们的经营结果，履行我们的报告义务或防止欺诈，这可能对投资者信心和我们证券的市场价格产生实质性的不利影响。
作为一家2020年财年收入不到1.235美元的公司，根据《就业法案》，我们有资格成为一家新兴成长型公司。新兴成长型公司可以利用特定的减少报告和其他一般适用于上市公司的要求。这些规定包括在评估这家新兴成长型公司对财务报告的内部控制时，豁免2002年萨班斯-奥克斯利法案第2404节规定的审计师认证要求。
最近发布的会计公告
与我们相关的最近发布的会计声明清单包含在本招股说明书其他部分包含的合并财务报表的附注2中。
 
159
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管理
下表列出了截至本招股说明书发布之日与我们的高管和董事相关的某些信息。我们的董事会由六名董事组成。
董事和高管
​ ​
年龄
​ ​
职位/头衔
​
沈子瑜 ​ ​
38
​ ​ 董事长兼首席执行官 ​
振宇Li ​ ​
46
​ ​ 董事 ​
倪某Li ​ ​
39
​ ​ 董事 ​
张吉姆(张兴生) ​ ​
67
​ ​ 独立董事 ​
格雷斯·惠堂 ​ ​
63
​ ​ 独立董事 ​
君宏恒 ​ ​
41
​ ​ 独立董事 ​
彼得·西里诺 ​ ​
50
​ ​ 首席运营官 ​
Ramesh Narasimhan ​ ​
51
​ ​ 首席财务官 ​
沈子瑜自2019年11月起担任我们董事的首席执行官，2021年5月起担任我们的董事长。沈阳先生自2017年以来一直担任湖北ECARX的董事和首席执行官。2012年10月至2016年3月，他还担任上海百达网络技术服务有限公司总经理；2011年10月至2012年10月，担任T-Systems公关中国有限公司的行业董事。在加入T-Systems P.R.中国之前，沈阳先生于2009年8月至2011年10月在上海安吉星远程信息处理服务有限公司担任高级经理，并于2006年8月至2008年8月先后在上海通用汽车有限公司担任工程师和高级经理。沈阳先生于2008年在上海交通大学获得信息安全硕士学位。
[br]振宇Li从2020年1月开始担任我们的董事。Li先生，百度公司高级副总裁，百度智能驾驶集团总经理，全面负责百度的自动驾驶汽车业务和管理。自2007年以来，Li先生在百度的技术和人工智能事业部担任各种领导职务。2015年10月，Li先生组建了百度的自动驾驶单元(ADU)，并牵头起草和实施了自动驾驶业务计划。在加入百度之前，Li先生于2001年至2007年在华为工作，专门从事网络技术开发。Li先生2001年获北京航空航天大学计算机专业硕士学位，1998年获学士学位。
倪妮·Li从2021年3月开始担任我们的董事。Li女士于2017年创立宏利资本，2015年9月至2015年9月任上海凯鑫投资有限公司法定代表人。2008年1月至2011年4月，Li女士还曾在罗斯柴尔德控股有限公司担任投资经理。Li女士获得诺丁汉大学财务管理学士学位。
吉姆·张(张兴胜)自2021年3月起担任我们的董事。张勇先生是成立于2013年12月的道通投资有限公司的创始合伙人。张勇先生自2018年8月至2022年5月在沃尔沃汽车集团担任独立董事，并于2008年至2013年在自然保护协会北亚区担任董事。张磊先生在2005年至2008年期间还曾担任北京领汇资本投资有限公司董事长。在此之前，张勇先生于2003年至2005年在此前在纳斯达克上市的亚信控股有限公司担任过多个领导职务，包括担任董事、总裁和首席执行官。张勇先生于1990年至2003年在爱立信(中国)有限公司担任执行副总裁总裁兼首席营销官。张勇先生1986年至1990年在中国电信建设公司任副经理，1977至1986年在北京长途电信办任工程师。张勇先生于1999年在北京复旦大学挪威商学院和复旦大学管理学院合办的BI-Fudan MBA项目中获得MBA学位，1981年在北京邮电大学获得学士学位。
[br]唐慧慧自2021年3月以来一直担任我们的董事。唐女士于2001至2020年间担任普华永道的审计合伙人，并于2020年6月从普华永道退休。唐女士自2020年7月起在纽约证券交易所上市公司纺织集团控股有限公司(纽约证券交易所代码：TGH)担任董事职务，并在Elkem ASA(ELK：奥斯陆)担任董事
 
160
目录
 
于2021年4月在奥斯陆证券交易所上市。唐女士亦于2021年7月至2021年7月在香港联交所上市的博瑞生物科技有限公司(香港编号：2137)担任董事董事，并于2022年7月获委任为纳斯达克上市公司纳斯达克(纳斯达克股票代码：NTES)的董事。邓丽君女士为美国会计师公会及香港会计师公会会员。她还致力于社会、福利和教育事务，自2006年起担任北京资本市场和证券法律事务委员会顾问，自2011年起担任北京新阳光白血病慈善基金会监事会成员，该基金会是被北京市民政局授予最高等级资质的公共基金，也是美国银矿艺术基金会的财务主管。唐女士自2018年起担任北京大学光华管理学院兼职教授。唐女士于1982年6月在犹他大学获得会计学士学位，并于1984年6月在犹他州立大学获得工商管理硕士学位。
[br]君宏恒自2022年12月起担任我们的董事。陈恒先生曾担任Cova的首席执行官兼首席财务官以及Cova的董事会主席。刘恒先生为新月湾顾问有限公司(“新月湾”)的创办人，自2018年8月起担任新月湾的首席投资官。刘恒先生也是新月湾资本管理有限责任公司的创始人，自2016年2月以来一直担任该公司的首席投资官。刘恒先生自2021年6月起担任鲁米纳科技有限公司董事会成员。在加入新月湾资本管理有限公司之前，陈恒先生于2011年8月至2015年1月期间担任投资公司Myriad Asset Management的负责人，专注于亚洲信贷和股权，包括特殊情况。2008年6月至2011年6月，他担任亚皆老街管理公司副总裁，该公司是从高盛亚洲特殊情况集团剥离出来的。此前，郭恒曾在摩根士丹利担任分析师，专注于亚洲业务，并曾在贝尔斯登担任分析师，在贝尔斯登担任过多学科的职位，涉及技术、媒体和电信、并购以及股权和债务资本市场。黄恒先生拥有密歇根大学史蒂芬·M·罗斯商学院金融与会计学士学位。
彼得·西里诺自2022年9月以来一直担任我们的首席运营官。西里诺先生在汽车技术和电子领域拥有超过2500年的经验，领导过美洲、欧洲和亚洲的组织。最近，西里洛先生领导了Aptiv在美洲的连接系统业务。在加入Aptiv之前，他领导了A123系统公司，这是一家新兴的锂离子电池业务，业务遍及中国、欧洲和北美。西里诺先生拥有美国康奈尔大学机械工程学士学位和杜克大学工商管理硕士学位。
Ramesh Narasimhan自2022年9月以来一直担任我们的首席财务官。On Narasimhan先生是一位经验丰富的财务、营销、销售和战略主管，曾与全球汽车行业的原始设备制造商、分销商和零售企业合作过。他最近担任汽车分销和零售公司Al Futtaim的首席财务官。在此之前，他加入日产澳大利亚和新西兰公司担任首席财务官，随后担任总裁，负责菲律宾和泰国的董事管理，负责制造和分销。纳拉西汉先生在福特汽车公司开始了他的职业生涯，在那里他担任了多个高级财务职位。纳拉西汉先生拥有澳大利亚莫纳什大学MBA学位。
董事会
截至本招股说明书发布之日，我们的董事会由六名董事组成。修改后的条款规定，董事的最低人数为三人，具体人数由我们的董事会不时决定。
董事不需要以资格的方式持有我们的任何股份。董事如以任何方式，无论是直接或间接地，在与我们的合同或交易或拟议的合同或交易中拥有权益，必须在董事会会议上申报其利益的性质。在符合纳斯达克上市规则及相关董事会会议主席取消资格的情况下，董事可就其可能拥有权益的任何合约或建议合约或安排投票，惟条件是(A)其利益性质已于董事会会议上以特别通知或一般通知方式申报，而在考虑任何有关合约或建议合约或安排的任何董事会议上，有关董事的投票可计入法定人数；及(B)如有关合约或安排为与关联方的交易，则有关交易已获审计委员会批准。
 
161
目录
 
董事可以行使公司的所有权力筹集或借入资金、抵押或抵押其业务、财产和资产(现有或未来)、未催缴资本或其任何部分，并发行债权证、债权股证、债券或其他证券，无论是直接或作为本公司或任何第三方的任何债务、债务或义务的附属担保。
非员工董事没有与我们签订服务合同，该合同规定在服务终止时提供福利。
董事会委员会
我们在董事会下设立了一个审计委员会、一个薪酬委员会和一个提名和公司治理委员会，并通过了这三个委员会的章程。我们董事的董事会也成立了一个网络安全委员会。各委员会的成员和职能如下所述。
审计委员会
[br]审计委员会由唐惠慧女士和张吉明先生(张兴生)组成。陈慧慧女士为审计委员会主席。邓慧慧女士符合美国证券交易委员会适用规则所规定的审计委员会财务专家标准。邓惠慧女士及张吉民先生(张兴生)均符合董事上市规则所指的“独立纳斯达克”的要求及交易所法规则第10A-3条所载的独立准则。
审计委员会监督我们的会计和财务报告流程。除其他事项外，审计委员会负责：
•
任命独立审计师，并预先批准允许独立审计师执行的所有审计和非审计服务；
​
•
与独立审计师一起审查任何审计问题或困难以及管理层的回应；
​
•
与管理层和独立审计师讨论年度经审计财务报表；
​
•
审查我们的会计和内部控制政策和程序的充分性和有效性，以及为监测和控制重大财务风险敞口而采取的任何步骤；
​
•
审核并批准所有拟议的关联方交易；
​
•
分别定期与管理层和独立审计师开会；以及
​
•
监控对我们的商业行为和道德规范的遵守情况，包括审查我们程序的充分性和有效性，以确保适当的合规。
​
薪酬委员会
[br}薪酬委员会由张吉民先生(张兴胜饰)和唐惠慧女士组成。张吉民先生(张兴生饰)为薪酬委员会主席。张吉民先生(张兴胜饰)及邓慧慧女士均符合《董事上市规则》所指的“独立纳斯达克”的条件。
薪酬委员会协助董事会审查和批准与我们的董事和高管有关的薪酬结构，包括所有形式的薪酬。我们的首席执行官不能出席任何审议他的薪酬的委员会会议。除其他事项外，薪酬委员会负责：
•
审查批准或建议董事会批准我们首席执行官和其他高管的薪酬；
​
•
审查并建议董事会确定我们非雇员董事的薪酬；
​
 
162
目录
 
•
定期审查和批准任何激励薪酬或股权计划，计划类似的安排；以及
​
•
只有在考虑到与此人独立于管理层相关的所有因素后，才能选择薪酬顾问、法律顾问或其他顾问。
​
提名和公司治理委员会
提名和公司治理委员会由张吉民(张兴胜)先生和唐惠慧女士组成。张吉民先生(张兴胜)为提名和公司治理委员会主席。张吉民先生(张兴胜饰)及邓慧慧女士均符合《董事上市规则》所指的“独立纳斯达克”的条件。
提名和公司治理委员会协助董事会挑选有资格成为我们董事的个人，并确定董事会和委员会的组成。除其他事项外，提名和公司治理委员会负责：
•
选择并向董事会推荐提名人选，由股东选举或董事会任命；
​
•
每年与董事会一起审查董事会目前的组成，包括独立性、知识、技能、经验和多样性等特征；
​
•
就董事会会议的频率和结构提出建议，并监督董事会各委员会的运作；以及
​
•
就公司治理的法律和实践的重大发展以及适用法律和法规的合规性定期向董事会提供建议，并就公司治理的所有事项和需要采取的任何补救行动向董事会提出建议。
​
网络安全委员会
[br}网络安全委员会由沈子瑜先生和倪妮Li女士组成。沈子瑜先生是网络安全委员会主席。
网络安全委员会协助我们的董事会确保我们遵守所有适用于大陆中国关于网络安全和国家安全的法律法规。除其他事项外，网络安全委员会负责：
•
按照内地中国关于网络安全和国家安全的所有适用法律法规，对个人数据和其他重要数据的收集、存储、传输和传播实施保障措施和安全政策；
​
•
保护个人数据隐私和收集的其他重要数据的安全，防止此类信息被泄露、损坏或丢失；
​
•
降低核心数据、重要数据或大量个人信息被窃取、泄露、销毁、非法使用或非法转移到国外的风险；
​
•
降低关键信息基础设施、核心数据、重要数据或大量个人信息被外国政府恶意影响、控制或使用的风险，以及与信息安全相关的风险；
​
•
确保中国在内地执行任务期间收集和产生的个人数据和重要数据存储在中国内地境内；
​
•
审查和批准个人数据和重要数据的披露、转移和传播；
​
•
在任何数据跨境转移之前，监督对将在海外提供的信息进行安全评估；
​
•
确保跨境数据转移的合法性、适当性和必要性，以及相关境外接收方的数据处理活动的目的、范围和方法；
​
 
163
目录
 
•
确保任何跨境数据转移不会对国家安全、公共利益或个人或组织的合法权益造成任何风险；
​
•
确保任何影响或可能影响国家安全的产品和服务都必须符合国家网络安全审查；
​
•
维护互联网系统的安全；以及
​
•
就网络安全、国家安全以及适用法律法规的遵守方面的重大法律和实践发展向我们的董事董事会提供建议，并就网络安全和国家安全的所有事项向董事会提出建议。
​
董事的职责
根据开曼群岛法律，董事对公司负有受托责任，包括忠诚义务、诚实行事的义务，以及本着善意行事符合公司最佳利益的义务。董事还必须仅为正当目的行使他们的权力。董事也有责任以技巧和谨慎行事。以前人们认为，董事人员在履行职责时所表现出的技能水平，不需要高于对其所具备的知识和经验的合理期望。然而，英国和英联邦法院在所需技能和照顾方面已朝着客观标准迈进，开曼群岛很可能也会遵循这些规定。在履行对我们的注意义务时，我们的董事必须确保遵守我们不时修订和重述的组织章程大纲和章程细则，以及根据该章程大纲和章程细则赋予股份持有人的类别权利。如果董事的义务被违反，我们有权要求损害赔偿。在某些情况下，如果我们董事的责任被违反，股东可能有权以公司的名义寻求损害赔偿。
董事的任命和免职
经修订的章程细则规定，所有董事均可通过普通决议案委任，并可通过普通决议案罢免。经修订的细则亦规定，只要有足够法定人数的董事继续留任，董事即可委任任何人士出任董事，以填补临时空缺或加入董事现有董事会。我们的董事没有固定的任期，也没有要求他们轮流退休，也没有要求他们有资格连任。
(Br)董事的职位应在下列情况下卸任：(A)该董事破产或与其债权人达成任何安排或债务重整，(B)死亡、被发现精神不健全或变得不健全，(C)以书面通知我们辞去其职位，(D)未经特别许可而连续三次缺席董事会会议，且董事会决议辞去其职位；或(E)根据经修订的条款的任何其他规定被免职。
董事条款
董事的任期直至其以书面通知方式向我们辞职、以普通决议被免职或因其他原因被取消担任董事的资格或根据经修订的章程被免职为止。
外国私人发行商状态
我们是根据开曼群岛法律于2019年注册成立的豁免股份有限公司。根据《交易法》，我们是一家拥有外国私人发行人地位的非美国公司。根据证券法第405条规则，每年在发行人最近完成的第二财季的最后一个营业日确定外国私人发行人的地位。只要我们有资格成为外国私人发行人，我们就不受《交易法》中适用于美国国内上市公司的某些条款的约束，包括：
•
《交易法》规定向美国证券交易委员会提交10-Q表格季度报告或8-K表格当前报告的规则；
​
 
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《交易法》中规范根据《交易法》登记的证券的委托书、同意书或授权的条款；
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•
《交易法》中要求内部人提交其股权和交易活动的公开报告的条款，以及在短时间内从交易中获利的内部人的责任；以及
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《公平披露条例》或《FD条例》规定的发行人选择性披露重大非公开信息的规则，该条例规范发行人选择性披露重大非公开信息。
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我们被要求在每个财政年度结束后四个月内提交Form 20-F年度报告。此外，我们目前每季度根据纳斯达克的规章制度发布新闻稿，发布我们的业绩。有关财务业绩和重大事件的新闻稿也将以Form 6-K的形式提供给美国证券交易委员会。然而，与美国国内发行人要求向美国证券交易委员会提交的信息相比，我们被要求向美国证券交易委员会备案或提供的信息将没有那么广泛和及时。因此，与美国国内上市公司的股东相比，我们的股东获得的有关我们的信息更少或不同。
我们是一家在纳斯达克上市的非美国公司，具有外国私人发行人身份。纳斯达克上市规则允许像我们这样的外国私人发行人遵循我们祖国的公司治理做法。开曼群岛(我们的祖国)的某些公司治理做法可能与纳斯达克的公司治理上市标准有很大差异。除其他事项外，我们不需要拥有：
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董事会多数由独立董事组成；
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由独立董事组成的薪酬委员会；
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由独立董事组成的提名委员会；或
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每年仅与独立董事定期安排执行会议。
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虽然不是必需的，而且可能会不时更改，但我们目前有一个由多数人组成的独立薪酬委员会以及提名和公司治理委员会。在符合上述规定的情况下，我们依赖上面列出的豁免。因此，您可能无法享受纳斯达克适用于美国国内上市公司的某些公司治理要求。
商业行为和道德准则
我们通过了适用于我们的董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德准则。我们寻求以道德、诚实和遵守适用的法律和法规的方式开展业务。我们的商业行为和道德准则制定了旨在指导我们的商业实践的原则- - 合规、诚信、尊重和奉献。该守则适用于所有董事、高级管理人员、员工和扩展员工，包括董事长兼首席执行官和首席财务官。该守则的相关条款也适用于我们的董事会成员。我们期望我们的供应商、承包商、顾问和其他业务伙伴在向我们提供商品和服务或代表我们行事时遵守我们的守则中规定的原则。
董事和高管的薪酬
截至2021年12月31日止年度，我们向我们的高管支付了总计人民币303,000,000元(50万美元)的现金和福利，我们没有向我们的非执行董事支付任何报酬。我们并无预留或累积任何款项，以提供退休金、退休或其他类似福利予我们的行政人员。我们内地的中国子公司依法要求按每个员工工资的一定比例缴纳养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险等法定福利，以及住房公积金。
有关向我们的董事和高管授予股票奖励的信息，请参阅标题为“-股票激励计划”的部分。
 
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雇佣协议和赔偿协议
每位高管都是与我们签订雇佣协议的一方。根据这些协议，每位执行干事的雇用期限为一段规定的时间，并可随时因执行干事的某些行为而被解雇，而无需事先通知或赔偿，例如对重罪或涉及道德败坏、疏忽或不诚实行为的任何罪行的定罪或认罪，或不当行为或未能履行商定的职责。在该等解雇情况下，吾等将按照有关行政人员所在司法管辖区适用法律的明确要求，向该行政人员提供遣散费。雇主亦可在三个月前发出书面通知，无故终止雇佣关系。执行官员可在提前三个月书面通知的情况下随时辞职。
我们每一位高管都同意在终止或终止雇佣协议期间和之后严格保密，除非在履行与雇佣相关的职责时或根据适用法律的要求，否则不会使用任何机密信息或商业秘密、我们客户或潜在客户的任何机密信息或商业秘密、或我们收到的任何第三方的机密或专有信息，而我们对此负有保密义务。高管还同意在高管任职期间向他们构思、开发或还原为实践的所有发明、设计和商业秘密保密，并将其中的所有权利、所有权和利益转让给我们，并协助我们获得和执行这些发明、设计和商业秘密的专利、版权和其他法律权利。
此外，每个执行干事都同意在其任职期间以及通常在最后一次任职之日之后的一年内受竞业禁止和非招标限制的约束。具体而言，每位主管人员已同意：(A)在未经我方明确同意的情况下，不接触任何供应商、客户、客户或我们的联系人，或以主管人员的代表身份介绍给主管人员的其他个人或实体，以便与这些个人或实体进行业务往来，从而损害我们与这些个人或实体之间的业务关系；(B)在没有我们明确同意的情况下，受雇于我们的任何竞争对手或向我们的任何竞争对手提供服务，或聘用任何此类竞争对手，无论是作为委托人、合作伙伴、许可人或其他身份；或(C)未经吾等明确同意，直接或间接寻求在主管人员离职之日或之后，或在离职前一年向吾等的任何雇员寻求服务。
我们已经与我们的每位董事和高管签订了赔偿协议。根据这些协议，吾等已同意就董事及行政人员因身为董事或主管人员而提出申索而招致的若干法律责任及开支，向彼等作出弥偿。
股票激励计划
2019年股权激励计划
2019年12月，本公司董事会批准并通过了股份激励计划，该计划随后于2021年12月重述并修订(重述和修订后的计划被称为《2019年股份激励计划》)。2019年股票激励计划的主要目的是通过授予基于股票的薪酬奖励来吸引、留住和激励选定的高级管理层成员、顾问、我们的员工和我们的合并关联公司。
截至2023年1月13日，(I)根据2019年股份奖励计划下所有奖励而可发行的普通股最高总数为27,438,013股，及(Ii)已发行及已发行限制股24,431,761股，不包括于相关授出日期后没收或取消的奖励。
以下各段描述了2019年股权激励计划的主要条款。
奖项类型。2019年股权激励计划允许限售股奖励。
 
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计划管理。沈子瑜先生或沈子瑜先生授权的任何委员会或人士管理2019年股权激励计划。计划管理员确定有资格获得奖励的参与者、要授予每个合格参与者的奖励类型、要授予每个合格参与者的奖励数量以及每个奖励授予的条款和条件等。
奖励协议。根据2019年股票激励计划授予的奖励由奖励协议证明，该协议规定了每项奖励的条款、条件和限制，其中可能包括奖励的条款、在承授人雇佣或服务终止的情况下适用的条款，以及吾等有权单方面或双边修改、修改、暂停、取消或撤销奖励。
资格。我们可以向我们公司的高级管理人员、顾问和员工颁发奖项。
归属时间表。通常，计划管理员决定相关授予协议中规定的归属时间表。
奖励付款。计划管理员根据适用情况确定相关奖励协议中规定的每个奖励的购买价格。未足额支付的全部或部分奖励自奖励之日起五年后终止，除非相关奖励协议另有规定。
转账限制。符合资格的参与者不得以任何方式转让奖励，除非按照2019年股票激励计划或相关奖励协议的条款，或计划管理人确定的其他方式。在符合规定条件的情况下，参与者可要求出售作为其奖励基础的吾等普通股，在此情况下，吾等将有权酌情准许转让该等普通股或有关参与者于该等普通股的权益。
2019年股权激励计划终止及修改。除非提前终止，否则2019年股权激励计划的期限为十年。我们的董事会有权终止、修改、暂停或修改2019年股票激励计划，前提是该计划的某些修改需要得到我们股东的批准。然而，除非计划管理人真诚地另有决定，否则此类行动不得以任何实质性方式对先前根据2019年股票激励计划授予的任何奖励产生不利影响。
2021选项激励计划
2021年7月，我们的董事会批准并通过了2021年期权激励计划，以吸引和留住最好的可用人员，为员工、董事和顾问提供额外的激励，并促进我们的业务成功。根据2021年期权激励计划可能发行的普通股的最大总数为16,802,069股。截至2023年1月13日，共有12,802,663股标的普通股已根据2021年期权激励计划授予且未偿还，不包括在相关授予日期后被没收或取消的奖励。
以下各段总结了2021年期权激励计划的主要条款。
奖项类型。2021年期权激励计划允许对期权进行奖励。
规划和管理。我们的董事会负责管理2021年期权激励计划。计划管理员确定要获得奖励的参与者、要授予每个参与者的奖励类型和数量以及每项奖励的条款和条件。
奖励协议。根据2021年期权奖励计划授予的奖励由奖励协议证明，该协议规定了每项奖励的条款、条件和限制，其中可能包括奖励的期限、在受赠人终止雇用或服务的情况下适用的条款，以及我们单方面或双边修改、修改、暂停、取消或撤销奖励的权力。
资格。我们可以给公司的高级管理人员和关键员工颁奖。
归属时间表。通常，计划管理员决定相关授予协议中规定的归属时间表。
 
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期权的行使。计划管理员决定每项奖励的行权价格，这在相关奖励协议中有所规定。已授予和可行使的期权如果不在计划管理人在授予时确定的时间之前行使，则将终止。然而，最长可行使期限为授予之日起十年。
转账限制。除根据2021年期权奖励计划或相关奖励协议中规定的例外情况或计划管理人以其他方式确定的例外情况外，参与者不得以任何方式转让奖励。
本计划的终止和修订。除非提前终止，否则2021年期权激励计划的期限为自生效之日起十年。我们的董事会有权终止、修改、暂停或修改2021年期权激励计划，前提是该计划的某些修改需要得到我们股东的批准。然而，除非计划管理人真诚地另有决定，否则此类行动不得以任何实质性方式对先前根据2021年期权激励计划授予的任何奖励产生不利影响。
2022年股权激励计划
2022年12月，我们的董事会批准并通过了2022年股票激励计划，以吸引和留住最好的可用人员，为员工、董事和顾问提供额外的激励，并促进我们的业务成功。根据2022年股票激励计划，可能发行的普通股总数上限为18,903,472股。截至2023年1月13日，未根据2022年股份激励计划发行普通股。
以下各段总结了2022年股票激励计划的主要条款。
奖项的类型。2022年股票激励计划允许根据管理人的授权在2022年股票激励计划下授予期权、限制性股票、限制性股票单位或其他股权激励奖励。
规划和管理。我们的董事会或由一名或多名董事会成员组成的委员会(或该委员会将其所有权力委托给的其他管理人)管理2022年股票激励计划。2022年股票激励计划的管理人除其他事项外，决定个人获得奖励的资格、将授予每个合格个人的奖励的类型和数量，以及每一奖励的条款和条件。
奖励协议。根据2022年股票激励计划授予的每一项奖励都有奖励协议作为证明。
资格。我们可以给我们公司的员工、顾问和董事颁奖。合格个人的一般范围应由委员会确定。
归属时间表。一般而言，管理人确定相关授予协议中规定的归属时间表(如果有)。
期权的行使。受期权约束的每股行权价格应由管理人确定，并在授予协议中阐明，该价格可以是固定价格，也可以是与股票公平市场价值相关的可变价格；但条件是，在未遵守守则第409A节或未经持有人同意的情况下，不得以低于授予日美国纳税个人的公平市场价值向其授予期权。
转账限制。除根据2022年股票激励计划中规定的例外情况外，持有人不得以任何方式转让奖励，例如根据管理人可能制定的条件和程序转让给我们或在持有人去世时转让。
《2022年股权激励计划终止及修订》。除非提前终止，否则2022年股权激励计划的期限为10年。委员会有权终止、修订或修改该计划。
 
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股权激励信托基金
根据2019年股票激励计划可发行的所有奖励相关的普通股已发行，目前由强生信托拥有的Shine Link Venture Limited(“Shine Link”)持有。强生信托是根据沈子瑜先生与作为受托人的三叉戟信托公司(香港)有限公司于2019年11月26日订立的信托契约而成立。透过强生信托，普通股权益及根据2019年股份奖励计划授出的奖励下的其他权益已经并可能提供予若干授权者。具体而言，于支付购买价格及满足归属及其他条件后，合资格参与者将获分配强生信托的实益权益，该权益与根据2019年股份奖励计划授予该参与者的普通股数目相对应。
获奖
截至2023年1月13日，没有向我们的董事和高管授予任何期权或限制性股票。截至2023年1月13日，其他员工和顾问作为一个集团持有购买我公司12,802,663股普通股和43,280,483股限制性股票的期权。
 
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主要股东
下表列出了截至2023年1月13日我们普通股的实益所有权信息：
•
实益持有5.0%或以上已发行普通股的每一人；
​
•
担任高管或董事的每个人；以及
​
•
所有高管和董事作为一个小组。
​
受益所有权是根据美国证券交易委员会规则确定的，包括对证券的投票权或投资权，或获得所有权经济利益的权力。在计算某人实益拥有的股份数量和该人的实际所有权百分比时，包括该人有权在60天内获得的股份，包括通过行使认股权证或任何期权或其他权利或转换任何其他证券。然而，这些股份不包括在计算任何其他人的实际所有权百分比中。
截至2023年1月13日，(I)我们有288,434,474股A类普通股，48,960,916股B类普通股，以及23,871,971股已发行和未发行的权证，以及(Ii)本金总额6,500万美元的投资者票据，可按每股11.5美元的换股价格(取决于换股价格的惯例调整)转换为A类普通股。
​ ​ ​
实益拥有的普通股
​
​ ​ ​
A类
普通
个共享
​ ​
B类
普通股
​ ​
普通总数
个共享
​ ​
占总数的%
普通
个共享
​ ​
%的投票率
电源(2)
​
董事和高管(1) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
沈子瑜(3)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 24,480,458 ​ ​ ​ ​ ​ 24,480,458 ​ ​ ​ ​ ​ 7.3 ​ ​ ​ ​ ​ 31.5 ​ ​
振宇Li
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
倪某Li
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
张吉姆(张兴生)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
格雷斯·惠堂
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
君宏恒(4)
​ ​ ​ ​ 14,122,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 14,122,000 ​ ​ ​ ​ ​ 4.1 ​ ​ ​ ​ ​ 1.8 ​ ​
彼得·西里诺
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Ramesh Narasimhan
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
作为一个组的所有董事和高管
​ ​ ​ ​ 14,122,000 ​ ​ ​ ​ ​ 24,480,458 ​ ​ ​ ​ ​ 38,602,458 ​ ​ ​ ​ ​ 11.4 ​ ​ ​ ​ ​ 33.3 ​ ​
主要股东 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
富Li实业创新者有限公司(5)
​ ​ ​ ​ 144,440,574 ​ ​ ​ ​ ​ 24,480,458 ​ ​ ​ ​ ​ 168,921,032 ​ ​ ​ ​ ​ 50.1 ​ ​ ​ ​ ​ 50.0 ​ ​
Share Link Venture Limited(6)
​ ​ ​ ​ 46,286,735 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 46,286,735 ​ ​ ​ ​ ​ 13.7 ​ ​ ​ ​ ​ 5.9 ​ ​
捷浩控股有限公司(3)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 24,480,458 ​ ​ ​ ​ ​ 24,480,458 ​ ​ ​ ​ ​ 7.3 ​ ​ ​ ​ ​ 31.5 ​ ​
百度(香港)有限公司(8)
​ ​ ​ ​ 22,367,946 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 22,367,946 ​ ​ ​ ​ ​ 6.6 ​ ​ ​ ​ ​ 2.9 ​ ​
​
*
不到已发行普通股总数的1%
​
(1)
除非另有说明，否则董事和高管的办公地址为上海市徐汇区龙栏路277号中国东方航空滨江中心2座16楼，邮编200041，人民Republic of China。
​
(2)
对于本栏所包括的每个个人或集团，总投票权的百分比代表该个人或集团所持有的A类普通股和B类普通股相对于作为单一类别的所有已发行普通股的投票权。A类普通股的每位持有人有权每股有一票投票权。每股持有B类普通股的股东有权享有10票投票权。B类普通股可随时由持有人以一对一的方式转换为A类普通股，而A类普通股在任何情况下均不得转换为B类普通股。
​
 
170
目录
 
(3)
代表由捷浩控股有限公司持有的24,480,458股B类普通股，捷浩控股有限公司是一家在英属维尔京群岛注册成立的有限责任公司，由沈子瑜先生全资拥有。Jie&Hao Holding Limited的地址是英属维尔京群岛VG 1110托托拉路镇Craigmuir Chambers。
​
(4)
代表保荐人认股权证相关的8,872,000股A类普通股和保荐人持有的5,250,000股A类普通股。赞助商由君宏恒控股。
​
(5)
代表在英属维尔京群岛注册成立的有限责任公司富安实业创新有限公司持有的144,440,574股A类普通股和24,480,458股B类普通股。实业创新者有限公司和明浩集团有限公司分别持有Li实业创新者有限公司99%和1%的股份。勤勉创新有限公司及明浩集团有限公司由Li先生(Li·舒夫)全资拥有。傅&Li实业创新者有限公司、明浩集团有限公司和实业创新者的地址是VG1110，英属维尔京群岛托托拉路镇Craigmuir Chambers。
​
(6)
代表光辉创业有限公司持有的46,286,735股A类普通股，该有限公司是一家在英属维尔京群岛注册成立的有限责任公司，由J&H Trust全资拥有，J&H Trust是根据沈子瑜先生与作为受托人的三叉戟信托公司(香港)有限公司之间的信托契据设立的信托。透过强生信托，普通股的权益及根据2019年股份奖励计划授予的奖励项下的其他权利及权益，将提供予若干获分配强生信托实益权益的授权者，该等权益与根据2019年股份奖励计划授予该参与者的普通股数目相对应。信托契据规定，受托人有权行使光环创投有限公司持有的普通股所附带的投票权。Share LINK Venture Limited的地址是英属维尔京群岛VG 1110，Tortola路镇Craigmuir Chambers。
​
(7)
代表百度(香港)有限公司持有的22,367,946股A类普通股，该有限公司是在香港注册成立的有限责任公司，由纳斯达克及香港联合交易所上市公司百度全资拥有。百度(香港)有限公司的地址是香港湾仔港湾道26号中国资源大厦2609室。
​
 
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出售证券持有人
本招股说明书涉及(其中包括)出售证券持有人登记及转售最多(A)286,524,283股A类普通股，其中包括(I)在截止日期前最初收购的富联创新实益拥有的213,095,255股A类普通股，闪亮创业有限公司和百度(香港)有限公司实益拥有的A类普通股，(Ii)48,960,916股A类普通股转换后可发行的48,960,916股A类普通股，该48,960,916股B类普通股是富联实业创新有限公司和捷浩控股有限公司于截止日期前实益收购的。(3)在截止日期向保荐人发行5,250,000股保荐人股票，以换取Cova的B类普通股；(Iv)于行使保荐人认股权证时可发行的8,872,000股A类普通股；(V)于截止日期向战略投资者发行的3,500,000股A类普通股；(Vi)于截止日期向莲花发行的1,052,632股A类普通股；及(Vii)转换向CB投资者发行的投资者票据时可发行的5,793,480股A类普通股，及(B)8,872,000股保荐人认股权证。在本招股说明书中，我们所指的“出售证券持有人”是指下表所列的人士，以及在本招股说明书日期后持有任何出售证券持有人权益的质权人、受让人、继承人和其他人。
出售证券持有人可根据本招股说明书及随附的任何招股说明书补充资料，不时发售及出售下列任何或全部普通股或认股权证。然而，我们不能就出售证券持有人是否会出售任何或全部该等普通股或认股权证一事向阁下提供意见。此外，自下表所列资料在豁免或不受证券法登记要求的交易中呈列之日起，下述出售证券持有人可能已出售、转让或以其他方式处置其部分或全部普通股或认股权证。
下表列出了截至2023年1月13日，出售证券持有人实益拥有的普通股和认股权证总数，出售证券持有人根据本招股说明书可提供的普通股和认股权证总数，以及出售登记证券后出售证券持有人实益拥有的普通股和认股权证总数。我们是根据美国证券交易委员会的规则确定实益所有权的，这些信息不一定表明实益所有权用于任何其他目的。下表中的信息基于销售证券持有人提供的信息。
每个额外出售证券持有人的出售证券持有人信息(如果有)将在根据本招股说明书提出任何要约或出售该等出售证券持有人证券之前，通过招股说明书补充说明所要求的程度。任何招股说明书副刊均可添加、更新、替换或更改本招股说明书中包含的信息，包括每个出售证券持有人的身份及其代表其登记的普通股数量。出售证券持有人可以在本次发行中出售全部、部分或不出售此类证券。请参阅标题为“分销计划”的部分。
 
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​ ​ ​
实益拥有的证券
在本次发售之前
​ ​
将在 中出售的证券
此产品
​ ​
实益拥有的证券
本次发售后(3)
​
销售证券持有人名称
​ ​
普通
共享(1)
​ ​
%(1)
​ ​
认股权证(2)
​ ​
%(2)​
​ ​
普通
共享(1)
​ ​
认股权证(2)
​ ​
普通
共享(1)
​ ​
%(1)
​ ​
认股权证(2)
​ ​
%(2)
​
富强Li实业创新者有限公司(4)
​ ​ ​ ​ 168,921,032 ​ ​ ​ ​ ​ 50.1 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 168,921,032 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
捷浩控股有限公司(6)
​ ​ ​ ​ 24,480,458 ​ ​ ​ ​ ​ 7.3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 24,480,458 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Share Link Venture Limited(5)
​ ​ ​ ​ 46,286,735 ​ ​ ​ ​ ​ 13.7 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 46,286,735 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
百度(香港)有限公司(7)
​ ​ ​ ​ 22,367,946 ​ ​ ​ ​ ​ 6.6 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 22,367,946 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Cova收购保荐人有限责任公司(8)​
​ ​ ​ ​ 5,250,000 ​ ​ ​ ​ ​ 1.6 ​ ​ ​ ​ ​ 8,872,000 ​ ​ ​ ​ ​ 37.2 ​ ​ ​ ​ ​ 5,250,000 ​ ​ ​ ​ ​ 8,872,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
鲁米纳技术公司(9)
​ ​ ​ ​ 1,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
吉利投资控股有限公司(10)​
​ ​ ​ ​ 2,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
莲花科技公司(11)​
​ ​ ​ ​ 1,052,632 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,052,632 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
SPDB国际(香港)有限公司(12)
​ ​ ​ ​ 3,119,566 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,119,566 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
中银(香港)投资有限公司(13)
​ ​ ​ ​ 2,673,914 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,673,914 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​
*
不足已发行普通股总数的1%。
​
(1)
我们实益拥有的普通股的百分比是根据截至2023年1月13日已发行和已发行的288,434,474股A类普通股和48,960,916股B类普通股计算的，不包括23,871,971股根据我们的认股权证可发行的A类普通股。
​
(2)
我们实益拥有的权证的百分比是根据截至2023年1月13日已发行和未偿还的23,871,971份权证计算的。
​
(3)
假设出售本招股说明书中提供的所有股票。
​
(4)
富强实业创新有限公司的地址是VG1110，英属维尔京群岛托托拉路镇Craigmuir Chambers。实业创新者有限公司和明浩集团有限公司分别持有Li实业创新者有限公司99%和1%的股份。勤勉创新有限公司和明浩集团有限公司由我们的联合创始人Li先生(Li·舒夫)全资拥有。
​
(5)
Share Link Venture Limited的地址是VG 1110，英属维尔京群岛托尔托拉路镇Craigmuir Chambers。Share LINK Venture Limited为于英属维尔京群岛注册成立的有限责任公司，由J&H Trust全资拥有，J&H Trust是根据本公司主席兼行政总裁沈子瑜先生与受托人三叉戟信托公司(香港)有限公司订立的信托契据成立的信托。透过强生信托，普通股权益及根据2019年股份奖励计划授予的奖励项下的其他权利及权益将提供予若干授权者，包括若干我们的主要员工及外部顾问，他们获分配强生信托的实益权益，与根据2019年股份奖励计划授予该参与者的普通股数目相对应。
​
(6)
捷浩控股有限公司由沈子瑜先生全资拥有。沈子瑜先生是我们的董事长兼首席执行官。Jie&Hao Holding Limited的地址是英属维尔京群岛VG 1110托托拉路镇Craigmuir Chambers。
​
(7)
百度(香港)有限公司的地址是香港湾仔港湾道26号中国资源大厦2609室。
​
(8)
Cova收购赞助商有限责任公司的地址是蒙哥马利街1700号，Suite240，旧金山，邮编：94111。Cova收购保荐人有限责任公司由我们的董事君宏恒控股。
​
(9)
鲁米纳科技公司的地址是佛罗里达州奥兰多市发现大道2603号，邮编：32826。
​
(10)
吉利投资控股有限公司地址是浙江省杭州市滨江区江陵路1760号，邮编：中国。
​
(11)
莲花科技有限公司的地址是开曼群岛KY1-1104大开曼大开曼邮编2547信箱莱姆树湾大道23号总督广场5-204号套房。
​
(12)
由3,119,566股A类普通股组成，可按SPDB International(Hong Kong)Limited购买的投资者票据转换后发行。SPDB国际(香港)有限公司的地址是香港轩尼诗道1号SPD银行大楼33楼。
​
(13)
由2,673,914股A类普通股组成，可按中商银行(香港)投资有限公司购买的投资者票据转换后发行。中商银行(香港)投资有限公司的地址为香港中环干诺道1号友邦保险中环10楼。
​
 
173
目录​
 
某些关系和关联人交易
与湖北ECARX及其子公司的合同安排
参见《招股说明书摘要 - 我们的公司结构》。
雇佣协议和赔偿协议
参见《管理 - 雇佣协议和赔偿协议》。
股票激励计划
参见《管理 - 股票激励计划》。
与吉利控股子公司的协议
我们开发了各种产品和服务，并将其提供给吉利控股的子公司。我们通常(通过子公司或在重组前通过湖北ECARX)与吉利控股的子公司就为吉利控股的特定车型定制和开发汽车产品达成产品开发协议。产品开发协议采取新产品开发协议或开发协议的形式，视相关吉利控股子公司的要求而定。新产品开发协议或开发协议规定了应向我们支付的费用，并附有适用于相关产品的技术和质量规格或工程工作说明书。有关产品的购买价格随后由双方商定。费用通常是固定金额，由相关吉利控股子公司一次性支付或按里程碑支付。
吉利控股子公司向我们购买产品和服务是并且通常是根据相关吉利控股子公司就其供应商采用的以下一套标准条款之一的采购订单完成的。
•
采购合同一般条款和条件这些一般条款和条件适用于我们与签署吉利控股子公司之间的所有文件，包括双方在相关汽车产品、服务部件、总成、附件、原材料、工装、设计、工程或其他服务以及嵌入商品或单独提供的软件的开发、供应、售后和其他阶段执行的所有采购订单。相关吉利控股子公司将购买的特定产品和服务及其数量载于该吉利控股子公司根据该等一般条款和条件发出的采购订单中。相关吉利控股子公司拟购买的具体产品和服务的价格由双方另行商定。我们每月开具发票，通常在60或75天内付款，具体取决于采购订单所涉及的产品和服务的性质。
​
•
直接材料全球采购条款和条件。这些条款和条件适用于相关吉利控股子公司从我们那里购买的生产商品和服务，包括：(I)生产和服务部件、部件、装配和配件，(Ii)原材料，(Iii)工具，(Iv)设计、工程或其他服务，以及(V)嵌入商品或单独提供的软件。采购订单中规定了要购买的具体商品和服务以及价格、数量和付款条件。这些条款和条件包括一定的定价原则，以指导双方之间的真诚谈判。生产采购订单的初始期限自生效日期开始，至下一个日历年6月30日到期，并于7月1日自动续期12个月，除非发出不续签通知。
​
关联方交易
我们向多家相关方销售汽车计算平台产品，并提供相关技术开发服务、商品等产品、连接服务、软件许可等咨询服务。从关联方产生的应收账款，净额，应收账款
 
174
目录
 
截至2022年6月30日，产品销售和提供服务为人民币217,563,000元(32,481,000美元)，其中，截至2022年8月，收到人民币158,356,000元(23,642,000美元)；(2)截至2021年12月31日，收到人民币768,747,000元(114,771,000美元)，其中，至2022年5月，收到人民币749,579,000元(111,909,000美元)；以及(3)人民币673,784,000元，于2021年12月31日全额收到。
我们从多个相关方购买了原材料、技术开发服务和其他咨询服务。截至2020年12月31日、2021年12月31日和2022年6月30日，原材料购进金额分别为7.47亿元人民币、5120万元人民币(760万美元)和4720万元人民币(700万美元)，分别计入库存。应付关联方款项包括因购买原材料及服务而产生的应付款项，截至2022年6月30日，应付款项为人民币142,305,000元(21,246,000美元)。应付关联方款项包括于2020年12月31日及2021年12月31日因购买原材料及服务产生的应付款项人民币343,017,000元及人民币111,531,000元(16,651,000美元)。应付关联方款项包括于2020年12月31日及2021年12月31日因购买原材料及服务而产生的预付款人民币8,267,000元及人民币41,278,000元(6,163,000美元)。
2018年3月29日，湖北ECARX与吉利控股订立无抵押贷款协议，金额为人民币20,000,000元，年利率4.35%，可随需偿还。贷款已于2021年2月25日全额偿还。2021年8月25日，我们与其控股股东订立无担保贷款协议，获得一笔700万美元的贷款，该笔贷款于2021年10月8日全额偿还。2021年12月1日，湖北ECARX与JICA Intelligence订立无抵押贷款协议，金额为人民币27万元，年利率0.35%。截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度，关联方借款利息支出分别为人民币872,000元及人民币212,000元(32,000美元)。于2020年及2021年12月31日，向关联方借款及应付关联方借款利息计入应付关联方款项，分别为人民币22,612,000元及人民币272,825,000元(40,732,000美元)。2022年3月28日，ECARX(湖北)科技与湖北星际时代科技有限公司订立本金人民币20万元，年利率2.25%的无抵押贷款协议，于2022年6月30日到期日偿还。2022年6月27日，ECARX(湖北)科技与吉利汽车订立无抵押贷款协议，本金人民币50万元，年利率4.35%，于2022年12月26日偿还。2022年6月29日，ECARX(湖北)科技与JICA Intelligence订立无抵押贷款协议，本金人民币20万元，年利率3.7%，于2022年9月30日偿还。截至2022年9月30日，未偿还本金人民币15万元，根据原贷款协议的补充协议，本金将于2022年12月31日偿还。截至2022年6月30日止六个月，关联方借款利息支出为人民币4,517,000元(6.74,000美元)。除上述贷款外，截至2022年6月30日止六个月，本公司亦应计莲花票据利息开支71,000美元。截至2021年12月31日及2022年6月30日，向关联方借款及应付关联方借款利息已计入应付关联方金额，分别为人民币272,825,000元及人民币70,258,000元(104,994,000美元)。
在2020年和2021年，我们分别支付了人民币103,024,000元和人民币19,806,000元(2,957,000美元)的预付款，并分别从关联方获得了人民币8,1026,000和人民币90,155,000(13,460,000美元)的收款。这些款项是免息的，按需到期。该关联方截至2020年12月31日的应付款项已于2021年全额清缴。2021年，我们向关联方提供贷款288.5万元人民币(合43.07亿美元)。截至2021年12月31日止年度，应付关联方贷款的利息收入为人民币7.17亿元(1.07亿美元)。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，关联方应收账款余额合计分别为人民币786.16万元和人民币4285.4万元(639.8万美元)。2022年，我们向关联方提供贷款人民币8,060万元(合1,203,000美元)，并收到关联方偿还人民币25,000元(合3,732,000美元)。截至2022年6月30日止六个月，关联方应付贷款利息收入为人民币2,759,000元(4.12,000美元)。截至2022年6月30日，关联方应收账款余额总额为人民币32,037,000元(4,823,000美元)。
 
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目录
 
2021年7月，我们从ECARX的控股股东手中收购了SiEngine科技有限公司34.61%的股权。截至2021年12月31日，我们记录了应付控股股东金额1,060万美元的对价。这笔款项于2022年1月全部结清。
于2021年10月，湖北华润置业以人民币745,000元(111,000美元)向浙江环富出售若干物业及设备，并录得出售收益人民币38,000,000元(6,000美元)。于2022年2月，湖北华润置业以人民币1,697,000元(253,000美元)向浙江环富出售若干物业及设备，并录得出售所得人民币93,000,000元(14,000美元)。
截至2020年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日，吾等分别录得应由关联方支付的其他非流动资产人民币3.53,000元及人民币1,929,000元(288,000美元)，其中包括租赁保证金及吾等向该等关联方购买长期资产的垫款。
截至2022年6月30日，关联方其他非流动资产余额还包括其前VIE湖北ECARX的到期金额。截至2022年6月30日，湖北ECARX的到期金额为人民币208,503,000元(31,129,000美元)，为吾等向湖北ECARX提供的本金为人民币252,287,000元(37,665,000美元)的贷款的净现值，有效年利率为5.0%。
我们还在2020年和2021年与关联方发生了与技术服务和物流费用相关的其他应付款。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，应付关联方余额分别为人民币31,293,000元和人民币36,185,000元(5,402,000美元)。
截至2022年6月30日，应付关联方的余额与购买物流服务有关，金额为人民币895.3万元(合13.37亿美元)，
在2022年2月和3月，我们向安徽新智提供了人民币28,500,000元(合4,255,000美元)的现金作为资金支持。作为重组的一部分，这笔投资被取消了确认。
 
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股本说明
以下对我们证券的重要条款的描述包括修订条款的具体规定的摘要。本说明通过参考修改后的条款进行限定。本节中使用的所有大写术语均按修订后的条款定义，除非本条款另有规定。
我们是开曼群岛豁免的有限责任公司，我们的事务受修订后的章程、开曼群岛公司法和开曼群岛普通法的管辖。
吾等的法定股本包括10,000,000,000股每股面值0.000005美元的股份，包括8,000,000,000股A类普通股、1,000,000,000股B类普通股及1,000,000,000股面值0.000005美元的A类普通股及1,000,000,000股A类普通股及1,000,000,000股B类普通股，每股面值由本公司董事会根据经修订细则厘定。截至本招股说明书发布之日，所有已发行和已发行的普通股均已缴足股款，且无需评估。
以下为经修订细则及开曼群岛公司法有关普通股重大条款的主要条文摘要。
普通股
一般信息
A类普通股和B类普通股持有人除投票权、转换权和董事任免权外，一般享有相同的权利。我们保存着股东名册，只有在我们的董事会决定发行股票的情况下，股东才有权获得股票。
[br}虽然Li先生(Li书福)及沈子瑜先生控制所有已发行及已发行B类普通股的投票权，但彼等对该等股份的控制权并非永久性的，可予减持或取消。如下文进一步描述，一旦B类普通股持有人转让予并非Li先生或沈南鹏先生或彼等的联营公司的任何人士，该等股份将自动及即时转换为A类普通股。
分红
普通股持有人有权获得董事会可不时依法宣布或股东以普通决议宣布的股息。A类普通股和B类普通股在股息和其他分配方面排名平等。股息可以现金支付，也可以实物支付。
投票权
对于普通股持有人有权投票的所有事项，每股A类普通股有权投一票，每股B类普通股有权投十票。在任何股东大会上的投票都是以投票方式决定的，而不是举手表决。投票表决应按会议主席指示的方式进行，投票结果应视为会议决议。
除法律另有规定外，A类普通股和B类普通股应作为一个类别对所有事项进行共同表决。由股东通过的普通决议需要简单多数票，如果适用，包括特定类别股票的所有持有人，而特别决议需要不少于三分之二的票数。普通决议和特别决议也可以由所有有表决权的成员签署的一致书面决议通过。如更改名称或更改我们当时现有的组织章程大纲和章程细则等重要事项，需要通过特别决议。
可选和强制转换
每股B类普通股可由其持有人选择随时转换为一股A类普通股。A类普通股在任何情况下均不得转换为B类普通股。
 
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目录
 
于持有人将B类普通股转让予任何并非联席创办人或联席创办人联营公司的人士时，每股该等B类普通股将自动及即时转换为一股A类普通股。
普通股转让
在符合包括证券法在内的适用法律、经修订的章程细则所载的限制及股东可能参与的任何锁定协议的规限下，任何股东均可透过通常或普通形式或本公司董事会批准的任何其他形式的转让文书，转让其全部或任何A类普通股。
B类普通股只能转让给联合创始人或联合创始人关联公司，以其他方式转让的任何B类普通股将如上所述转换为A类普通股。请参阅“-可选和强制转换”。
如果董事会知道下列任何事项不适用于任何股份转让，则本公司董事会可拒绝登记该转让：
•
转让文书提交给我们或指定的转让代理人或股份登记员，并附上与其有关的股票的证书(如果有)以及我们的董事会可能合理要求的其他证据，以表明转让人有权进行转让；
​
•
转让文书仅适用于一类股份；
​
•
如有需要，转让文书已加盖适当印章；
​
•
转让给联名持有人的，受让股份的联名持有人人数不超过四人；或者
​
•
我们将就此向我们支付纳斯达克可能认为应支付的最高金额或我们董事会可能不时要求的较低金额的费用。
​
如果我们的董事会拒绝登记转让，他们应在提交转让文书之日起三个月内，向转让人和受让人发送关于拒绝登记的通知，说明被认为有理由拒绝登记转让的事实。
清算
A类普通股和B类普通股在发生我们的清算或清盘时将并列，在此情况下，我们的资产将按股东所持股份的面值按比例分配给股东，或损失由股东承担。
普通股催缴和普通股没收
{br]我们的董事会可能会不时催缴股东未支付的普通股款项。已被催缴但仍未支付的普通股，在通知期限过后，将被没收。
普通股赎回
在符合《开曼群岛公司法》规定的情况下，我们可以根据股东或我们的选择发行将被赎回或可能被赎回的股票。该等股份的赎回将按吾等于股份发行前由吾等董事会或股东以普通决议案决定的方式及其他条款进行。
股权变动
如果我们的股本在任何时候被分成不同类别的股份，任何类别附带的所有或任何权利(除非该类别股票的发行条款另有规定)只有在获得该类别已发行股份至少三分之二(2/3)的持有者书面同意，或经不少于三分之二(2/3)的多数通过的特别决议批准的情况下，才能对该类别的所有或任何权利产生重大不利影响
 
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在该类别已发行股份面值或面值至少有三分之一(1/3)出席的该类别股份持有人的另一次会议上，超过三分之二的投票权(但如在该等持有人的任何续会上未能达到上述所界定的法定人数，则出席的股东即构成法定人数)。
股东大会
我们可以(但不是必须)在每个历年举行年度股东大会。年度股东大会将在本公司董事会决定的时间和地点举行。任何股东大会均须给予至少七个历日的通知。我们的董事长或者我们的董事会可以召开特别股东大会。我们的董事会必须应持有至少三分之一投票权的股东的要求召开特别股东大会。就所有出席股东大会而言，持有合共不少于三分之一(1/3)已发行股份及有权在该股东大会上投票的股份的一名或多名股东应为法定人数；惟在任何情况下，本公司大部分B类普通股的持有人均须亲自或委派代表出席。
检查账簿和记录
我们的董事会将决定我们的账目和账簿是否在何种程度、时间和地点以及根据什么条件或法规开放给股东查阅，除非法律要求或我们的董事会或股东通过特别决议授权，否则任何股东都无权查阅我们的任何账目、账簿或文件。
资本变动
我们可能会不时通过普通决议：
•
以我们认为合适的数额增加我们的新股股本；
​
•
将全部或任何股本合并并分割成比现有股份更大的股份；
​
•
将我们的现有股份或其中任何股份细分为较小数额的股份；但在拆分中，每一减持股份的已缴款额与未缴款额(如有)之间的比例将与衍生减持股份的股份相同；或
​
•
注销在决议案通过之日尚未被任何人认购或同意认购的任何股份，并将其股本数额减去如此注销的股份的数额。
​
我们可以通过特别决议以开曼群岛公司法允许的任何方式减少股本或任何资本赎回储备基金。
注册权
我们的某些股东有权享有某些登记权，据此，我们已同意就此类可登记证券提供惯常需求登记权和“搭便式”登记权，并在某些情况下提交转售搁置登记声明，以根据证券法登记此类可登记证券的转售。
认股权证
以下是认股权证的摘要说明。
公开认股权证
每份完整认股权证使登记持有人有权在首次公开招股结束后一年较后时间及业务合并完成后30天开始的任何时间，按每股11.50美元的价格购买一股A类普通股，但下一段所述者除外。根据认股权证协议，认股权证
 
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持股人只能对数量为整的A类普通股行使认股权证。这意味着在给定的时间内，权证持有人只能行使整个权证。单位分拆后，不会发行零碎认股权证，只会买卖整份认股权证。因此，除非投资者购买至少两个单位，否则他们将无法获得或交易整个权证。权证将在业务合并完成五年后、纽约市时间下午5：00到期，或在赎回或清算时更早到期。
我们将没有义务根据认股权证的行使交付任何A类普通股，也没有义务就该行使进行结算，除非根据证券法就认股权证相关的A类普通股的登记声明随后生效，并且招股说明书是有效的，前提是我们履行了下文所述的关于登记的义务，或者可以获得有效的登记豁免。任何认股权证将不会以现金或无现金方式行使，我们亦无责任在行使认股权证时发行A类普通股，除非行使该认股权证而发行的A类普通股已根据认股权证登记持有人居住国家的证券法登记、合资格或视为获豁免。如果就认股权证而言，前两句中的条件不符合，则该认股权证持有人将无权行使该认股权证，且该认股权证可能没有价值且到期时毫无价值。在任何情况下，我们都不会被要求净现金结算任何认股权证。如果登记声明对已行使的认股权证无效，则包含该认股权证的单位的购买者将仅为该单位的A类普通股支付该单位的全部购买价。
吾等已于认股权证协议所载时限内提交作为本招股说明书一部分的登记说明书，并同意尽吾等商业上合理的努力使其于业务合并完成后60个营业日内生效，并维持该等登记说明书及与该等A类普通股有关的现行招股章程的效力，直至认股权证协议所指定的认股权证期满或赎回为止。如果A类普通股在行使认股权证时没有在国家证券交易所上市，以致符合证券法第18(B)(1)节下的“备兑证券”定义，我们可以根据证券法第3(A)(9)节的规定，要求行使其认股权证的公共权证持有人在“无现金基础上”这样做，如果我们这样选择，我们将不被要求提交或维护有效的登记声明，但我们将根据适用的蓝天法律，在没有豁免的范围内，尽我们商业上合理的努力注册或符合条件的股票。倘涵盖可于行使认股权证时发行的A类普通股的登记声明于业务合并结束后60天仍未生效，则认股权证持有人可根据证券法第3(A)(9)节以“无现金基准”行使认股权证，或根据证券法第3(A)(9)条行使另一豁免；惟倘根据证券法第3(A)(9)条未能获得豁免或另一豁免，则持有人将不能以无现金基准行使认股权证，直至有有效登记声明之时为止。
在无现金行使的情况下，每位持有人须交出该数目的A类普通股的认股权证，以支付行权价，该数目的A类普通股的商数等于(X)除以认股权证相关A类普通股的数目乘以认股权证的“公平市价”减去认股权证的行使价(Y)至公平市价所得的超额。本款所称公允市价，是指在权证代理人收到行权通知之日前一个交易日止的10个交易日内报告的A类普通股成交量加权平均价。
如果吾等选择受制于一项要求，即认股权证持有人将无权行使该认股权证，则认股权证持有人可书面通知吾等，惟在行使该等权利后，据认股权证代理人实际所知，该人士(连同该人士的联属公司)将实益拥有超过9.8%(或持有人指定的其他金额)的A类普通股。
A类普通股每股价格等于或超过18.00美元时的认股权证赎回
一旦认股权证可以行使，我们就可以赎回尚未赎回的认股权证(这里关于保荐权证的描述除外)：
 
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•
全部而非部分；
​
•
每份保证书价格为0.01美元；
​
•
至少提前30天书面通知每位认股权证持有人赎回；以及
​
•
在吾等向认股权证持有人发出赎回通知前的30个交易日内，A类普通股在截至三个交易日的30个交易日内的任何20个交易日的收市价等于或超过每股18.00美元(经行使时可发行股份数目的调整或认股权证的行使价格作出调整，如“-认股权证 - 公开认股权证 - 反摊薄调整”所述)。
​
倘若认股权证可由吾等赎回，而于行使认股权证后发行的A类普通股未能根据适用的国家蓝天法律获豁免登记或获得资格，或吾等无法进行该等登记或资格，则吾等不得行使赎回权。
我们已确定上述最后一个赎回标准，以防止赎回赎回，除非在赎回时存在对认股权证行使价格的重大溢价。如果上述条件得到满足，吾等发出赎回权证通知，每位认股权证持有人将有权在预定赎回日期前行使其认股权证。然而，A类普通股的价格可能会在赎回通知发出后跌破18.00美元的赎回触发价格(经对行使时可发行的股份数目的调整或认股权证的行使价格进行调整，如下文“-认股权证 - 公开认股权证 - 反稀释调整”所述)，以及11.50美元(适用于整股)的认股权证行使价格。
如果我们如上所述要求赎回认股权证，我们的管理层将有权要求任何希望行使其认股权证的持有人在“无现金基础上”这样做。在决定是否要求所有持有人在“无现金基础”下行使认股权证时，我们的管理层会考虑多项因素，包括我们的现金状况、已发行认股权证的数目，以及在行使认股权证后发行最多数目的A类普通股对股东的摊薄影响。如果我们的管理层利用这项选择权，所有认股权证持有人将交出该数量的A类普通股的认股权证，以支付行权价，该数量的A类普通股的商数等于(X)除以认股权证相关的A类普通股数量的乘积，再乘以认股权证的行使价格与“公平市价”之间的差额，再乘以(Y)除以公平市价。就此而言，“公平市价”指在赎回通知送交认股权证持有人当日前的第三个交易日止的10个交易日内A类普通股最后一次售出的平均价格。如果我们的管理层利用这一选项，赎回通知将包含计算在行使认股权证时将收到的A类普通股数量所需的信息，包括在这种情况下的“公平市值”。
反稀释调整
若已发行及已发行A类普通股的数目因A类普通股应付的资本化或股份股息，或普通股的分拆或其他类似事件而增加，则于该等资本化或股份股息、分拆或类似事件的生效日期，因行使每份认股权证而可发行的A类普通股数目将按该等已发行普通股的增加比例增加。向所有或几乎所有普通股持有人进行配股，使其有权以低于“历史公允市值”​(定义见下文)的价格购买A类普通股，将被视为若干A类普通股的股息，其等于(I)在配股中实际出售的A类普通股数量的乘积(或在配股中出售的可转换为A类普通股或可行使A类普通股的任何其他股权证券下可发行的)和(Ii)1减去(X)减去每股A类普通股价格的商数。在这种配股中支付的普通股和(Y)历史公允市值。为此目的，(I)如果供股是为可转换为A类普通股或可为A类普通股行使的证券，在确定A类普通股的应付价格时，将考虑就该等权利所收到的任何代价，以及在行使或转换时应支付的任何额外金额和(Ii)“历史公平市场”
 
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价值“是指A类普通股在适用交易所或适用市场正常交易的首个交易日前10个交易日止的10个交易日内报告的A类普通股成交量加权平均价，但无权获得该等权利。
此外，如果我们在认股权证未到期期间的任何时间，向所有或几乎所有A类普通股持有人支付股息或以现金、证券或其他资产分配A类普通股(或认股权证可转换为的其他证券)，上述(A)或(B)任何现金股息或现金分配除外，当以每股为基础与在截至该等股息或分配宣布之日止365天期间就A类普通股支付的所有其他现金股息及现金分配合并时，认股权证的行使价格将不超过0.50美元(经调整以适当反映任何其他调整，并不包括导致行使价或因行使每份认股权证而可发行的A类普通股数目调整的现金股息或现金分配)，但仅就等于或低于每股0.50美元的总现金股息或现金分配的金额而言，则认股权证的行使价格将会降低，并在该事件生效日期后立即生效。现金金额及/或就该事件就每股A类普通股支付的任何证券或其他资产的公平市价。
如果A类普通股的合并、合并或重新分类或其他类似事件导致已发行和已发行A类普通股的数量减少，则在该等合并、合并、重新分类或类似事件的生效日期，因行使每份认股权证而可发行的A类普通股数量将按该等已发行和已发行A类普通股的减少比例减少。
每当行使认股权证可购买的A类普通股数目被调整时，如上所述，认股权证行权价将作出调整，方法是将紧接该项调整前的认股权证行使价乘以一个分数(X)，分数(X)为紧接该项调整前行使认股权证时可购买的A类普通股数目，以及(Y)分母为紧接该项调整后可购买的A类普通股数目。
如果对已发行和已发行的A类普通股进行任何重新分类或重组(上文所述的或仅影响该A类普通股的面值的股份除外)，或我们与另一家公司或合并为另一家公司的任何合并或合并(但我们是持续的法团的合并或合并除外，这不会导致已发行和已发行的A类普通股的任何重新分类或重组)，或将吾等的全部或实质上与吾等解散有关的资产或其他财产出售或转易予另一法团或实体的情况下，认股权证持有人此后将有权按认股权证所指明的基础及条款及条件，或在行使认股权证所代表的权利后，或在任何该等出售或转让后解散时，购买及收取A类普通股或其他证券或财产(包括现金)的种类及数额，以取代在该等认股权证所代表的权利行使后可立即购买及收取的A类普通股或其他证券或财产(包括现金)。认股权证持有人假若在紧接上述事件发生前行使认股权证，该认股权证持有人将会收到。然而，如果该等持有人有权就该等合并或合并后的应收证券、现金或其他资产的种类或数额行使选择权，则每份认股权证可行使的证券、现金或其他资产的种类及数额，将被视为该等持有人在作出上述选择的该等合并或合并中所收取的种类及每股金额的加权平均数，且如已向该等持有人作出投标、交换或赎回要约，并已在下列情况下接受该等持有人的要约，则在该等投标或交换要约完成后，作出该要约的人，连同该庄家所属的任何集团(指交易法规则第13D-5(B)(1)条所指)的成员，以及该庄家的任何联属公司或联营公司(指交易法规则第12B-2条所指)，以及任何此等联属公司或联营公司所属集团的任何成员，实益拥有(按交易法规则第13D-3条所指)超过50%的已发行及已发行A类普通股，认股权证持有人将有权获得最高数额的现金，该持有人实际持有的证券或其他财产
 
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如该认股权证持有人已在该等投标或交换要约届满前行使认股权证，并接纳该要约，而该持有人持有的所有A类普通股均已根据该等投标或交换要约购买，则该等认股权证持有人有权作为股东行使该认股权证，但须作出与认股权证协议所规定的调整尽可能相等的调整(在完成该投标或交换要约之前及之后)。倘A类普通股持有人于该等交易中的应收代价少于70%以在全国证券交易所上市或于既定场外交易市场报价的继承实体股份的形式支付，或将于紧接该等交易后上市交易或报价，且假若认股权证的注册持有人于公开披露该等交易后30个月内适当行使认股权证，则认股权证的行使价将根据认股权证协议的Black-Scholes值(定义见认股权证协议)而按认股权证协议的规定予以削减。这种行权价格下调的目的是在权证行权期内发生特别交易，而根据该交易，权证持有人无法获得权证的全部潜在价值，从而为权证持有人提供额外价值。这种行权价格下调的目的是在权证行权期内发生特别交易，而根据该交易，权证持有人无法获得权证的全部潜在价值，从而为权证持有人提供额外价值。
认股权证协议规定，认股权证的条款可在未经任何持有人同意的情况下修改，目的是(I)纠正任何含糊之处或纠正任何错误，包括使认股权证协议的规定符合本招股说明书所载的认股权证条款及认股权证协议的描述，(Ii)根据认股权证协议修订有关普通股现金股息的条文，或(Iii)在认股权证协议订约方认为必要或适宜时，就认股权证协议项下所产生的事项或问题加入或更改任何条文，而双方须认为不会对认股权证登记持有人的权利造成不利影响，惟须取得当时尚未发行的至少65%的公共认股权证持有人的批准，方可作出任何对登记持有人利益造成不利影响的更改。
认股权证持有人在行使认股权证并收取A类普通股前，并不享有普通股持有人的权利或特权及任何投票权。于认股权证行使后发行A类普通股后，每名持有人将有权就所有将由股东投票表决的事项，就每持有一股股份投一票。
我们已同意，在符合适用法律的情况下，因认股权证协议而引起或以任何方式与认股权证协议相关的任何诉讼、诉讼或索赔将在纽约州法院或纽约州南区美国地区法院提起并强制执行，我们不可撤销地服从该司法管辖区，该司法管辖区将是任何此类诉讼、诉讼或索赔的独家管辖地。这一规定适用于根据《证券法》提出的索赔，但不适用于为执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼，也不适用于美利坚合众国联邦地区法院是唯一和唯一的法院审理的任何索赔。
保荐人授权书
除下文所述外，保荐权证的条款和规定与作为IPO单位一部分出售的权证的条款和规定相同。保荐人认股权证只要由保荐人或其允许的受让人持有，我们将不予赎回(除非本文另有规定)。如果保荐人认股权证由保荐人或其获准受让人以外的持有人持有，保荐人认股权证将可在所有赎回情况下由本公司赎回，并可由保荐人按与单位内所包括的认股权证相同的基准行使。
保荐人或其允许的受让人可以选择在无现金的基础上行使保荐人认股权证。如果保荐权证持有人选择在无现金基础上行使，他们将通过交出其对该数量的A类普通股的保荐权证支付行使价，该数量的A类普通股的商数等于(X)除以保荐权证标的A类普通股数量的乘积，乘以保荐权证相关A类普通股数量的超额​(定义见下文)与保荐权证行使价的差额(Y)除以保荐人公平市场价值。为此目的，“保荐人公平市场价值”应指A类股票的平均报告收盘价。
 
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(Br)于保荐人行使认股权证通知送交认股权证代理人当日前的第三个交易日止的10个交易日内的普通股。
对保荐权证条款或保荐权证协议中有关保荐权证的任何条款的任何修订都需要当时未发行的保荐权证数量的至少65%的持有人投票表决。
公司法中的某些差异
开曼群岛公司法在很大程度上源于英国的旧公司法，但并不遵循英国最近的成文法，因此，开曼群岛公司法与英国现行公司法之间存在重大差异。此外，《开曼群岛公司法》不同于适用于美国公司及其股东的法律。以下是适用于我们的《开曼群岛公司法》条款与适用于在美国注册成立的公司及其股东的法律之间某些重大差异的摘要。
合并和类似安排。《开曼群岛公司法》允许开曼群岛公司之间以及开曼群岛公司和非开曼群岛公司之间的合并和合并。就此等目的而言，(I)“合并”指两间或以上的组成公司合并，并将其业务、财产及债务归属于其中一间公司，作为尚存的公司；及(Ii)“合并”指将两间或以上的组成公司合并为一间合并公司，并将该等公司的业务、财产及债务归属予合并后的公司。为了实现这种合并或合并，每个组成公司的董事必须批准一份合并或合并的书面计划，然后必须通过(A)每个组成公司的股东的特别决议和(B)该组成公司的组织章程中规定的其他授权(如果有的话)授权。合并或合并的书面计划必须连同关于尚存或合并公司的偿付能力的声明、每个组成公司的资产和负债清单以及将向每个组成公司的成员和债权人发放合并或合并证书副本的承诺一并提交开曼群岛公司注册处，合并或合并的通知将在开曼群岛公报上公布。按照这些法定程序进行的合并或合并不需要法院批准。
开曼群岛母公司与其一个或多个开曼群岛子公司之间的合并不需要该开曼群岛子公司股东的决议授权，除非该成员另有同意，否则合并计划的副本将分发给该开曼群岛子公司的每一名成员。就这一目的而言，如果一家公司持有的已发行股份合计至少占该子公司股东大会投票权的90%，则该公司是该子公司的“母公司”。
除非开曼群岛的法院放弃这一要求，否则必须征得对组成公司拥有固定或浮动担保权益的每一位持有人的同意。
除非在某些有限的情况下，开曼群岛组成公司的股东如对合并或合并持不同意见，则有权在反对合并或合并时获得支付其股份的公允价值(如双方未达成协议，则由开曼群岛法院裁定)，但持不同意见的股东须严格遵守《开曼群岛公司法》规定的程序。持不同政见者权利的行使将阻止持不同政见者股东行使他或她可能因持有股份而有权享有的任何其他权利，但以合并或合并无效或非法为理由寻求济助的权利除外。
除有关合并及合并的法定条文外，开曼群岛公司法亦载有法定条文，以安排计划的方式促进公司重组及合并；惟有关安排须获(A)面值75%的股东或类别股东，或(B)面值75%的债权人或类别债权人(视属何情况而定)出席或委派代表出席为此目的召开的一次或多次会议并于会上投票的多数股东批准。会议的召开和随后的安排必须得到开曼群岛大法院的批准。而持不同意见的股东
 
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有权向法院表达交易不应获得批准的意见，如果法院确定以下情况，预计法院将批准该安排：
•
关于所需多数票的法定规定已得到满足；
​
•
股东在有关会议上得到了公平的代表，法定多数人真诚行事，没有受到少数人的胁迫，以促进与该类别的利益背道而驰的利益；
​
•
该安排可由该类别的聪明人和诚实的人就其利益行事而合理地批准；以及
​
•
根据《开曼群岛公司法》的其他条款，这一安排不会受到更恰当的制裁。
​
开曼群岛公司法还包含强制收购的法定权力，这可能会促进持不同意见的少数股东(S)在要约收购时被“挤出”。当收购要约在四个月内提出并被90.0%受影响股份的持有人接受时，要约人可以在该四个月期限届满后的两个月内要求剩余股份的持有人按要约条款将该等股份转让给要约人。可以向开曼群岛大法院提出异议，但除非有欺诈、恶意或串通的证据，否则这不太可能在获得如此批准的要约的情况下成功。
如果按照上述法定程序，以安排方案进行的安排和重组获得批准和批准，或者如果提出收购要约并被接受，持不同意见的股东将没有可与评估权相媲美的权利，否则持不同意见的股东通常可以获得特拉华州公司的持不同意见的股东所享有的权利，从而有权就司法确定的股份价值接受现金支付。
股东诉讼。原则上，我们通常会是起诉我们作为一家公司的不当行为的适当原告，一般情况下，小股东不得提起衍生品诉讼。然而，根据在开曼群岛极有可能具有说服力的英国当局，可以预期开曼群岛法院将遵循和适用普通法原则(即福斯诉哈博特案及其例外情况中的规则)，以便允许非控股股东以公司的名义开始对其提起集体诉讼或衍生诉讼，以挑战下列情况下的诉讼：
•
公司的行为或提议的行为非法或越权(因此不能得到股东的认可)；
​
•
被投诉的行为虽然没有越权，但只有在获得未经获得的简单多数票授权的情况下，才能正式生效；以及
​
•
那些控制公司的人是在对少数人实施欺诈。
​
董事和高级管理人员的赔偿和责任限制。开曼群岛法律没有限制公司的组织章程大纲和章程细则对高级管理人员和董事作出赔偿的程度，除非开曼群岛法院认为任何这类规定与公共政策相违背，例如就民事欺诈或犯罪后果提供赔偿。经修改的条款规定，ECARX Holdings当其时和不时的每名董事(包括替代董事)、秘书、助理秘书或其他高级人员(但不包括其核数师)及其遗产代理人(每个人均为“受保障人”)，须就该受保障人所招致或蒙受的一切诉讼、法律程序、费用、收费、开支、损失、损害或法律责任获得弥偿和保证，但因该受弥偿人本身的不诚实、故意违约或欺诈而招致或承担的一切诉讼、法律程序、费用、收费、开支、损失、损害或法律责任则不受损害，在或关于ECARX Holdings的业务或事务的处理(包括任何判断错误的结果)，或在执行或履行其职责、权力、权限或酌情决定权时，包括在不损害前述条文的一般性的原则下，该受弥偿保障人士因在开曼群岛或其他地方的任何法院就有关ECARX Holdings或其事务的任何民事法律程序进行抗辩(不论是否成功)而招致的任何费用、开支、损失或法律责任。这一行为标准通常与特拉华州公司法允许的特拉华州公司的行为标准相同。
 
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此外，我们还与我们的董事和高管签订了赔偿协议，为这些人提供了修订条款规定之外的额外赔偿。
鉴于根据证券法产生的责任的赔偿可能允许我们的董事、高级管理人员或根据上述条款控制我们的人士，我们已被告知，美国证券交易委员会认为，此类赔偿违反证券法中表达的公共政策，因此不可执行。
董事的受托责任。根据特拉华州公司法，特拉华州公司的董事对公司及其股东负有受托责任。这一义务有两个构成要件：注意义务和忠实义务。注意义务要求董事本着诚实信用的原则行事，谨慎程度与通常谨慎的人在类似情况下的谨慎程度相同。根据这一义务，董事必须告知自己并向股东披露与重大交易有关的所有合理可用的重要信息。忠实义务要求董事以他合理地认为符合公司最佳利益的方式行事。他不得利用自己的公司职位谋取私利或利益。这一义务禁止董事进行自我交易，并要求公司及其股东的最佳利益优先于董事、高管或控股股东拥有的、一般股东未分享的任何权益。一般来说，董事的行为被推定为在知情的基础上本着善意并真诚地相信所采取的行动符合公司的最佳利益。然而，这一推定可能会因违反其中一项受托责任的证据而被推翻。如果董事就交易提交此类证据，董事必须证明交易在程序上是公平的，并且交易对公司来说是公平的。
[br}根据开曼群岛法律，开曼群岛公司的董事是该公司的受托人，因此被认为他对公司 - 负有以下义务：真诚地为公司的最佳利益行事的义务、不因他作为董事的地位而获利的义务(除非公司允许他这样做)、不使自己处于公司利益与他的个人利益或他对第三方的义务相冲突的位置的义务，以及为该等权力的原意而行使该等权力的责任。开曼群岛一家公司的董事对该公司负有行使其实际拥有的技能以及一个合理审慎的人在类似情况下会行使的谨慎和勤勉的义务。以前人们认为，董事人员在履行职责时所表现出的技能，不需要高于对其知识和经验的合理期望。然而，英国和英联邦法院在所需技能和照顾方面已朝着客观标准迈进，开曼群岛很可能也会遵循这些规定。
经书面同意的股东诉讼。根据特拉华州一般公司法，公司可以通过修改其公司注册证书来消除股东通过书面同意采取行动的权利。开曼群岛法律及经修订细则规定，我们的股东可透过由本应有权在股东大会上就公司事项投票而无须举行会议的每名股东或其代表签署的一致书面决议案，批准公司事项。
股东提案。根据特拉华州一般公司法，股东有权在年度股东大会上提出任何提案，前提是该提案符合管理文件中的通知条款。董事会或管理文件中授权召开特别会议的任何其他人可召开特别会议，但股东不得召开特别会议。
开曼群岛公司法并无赋予股东要求召开股东大会的权利，亦无赋予股东向股东大会提出任何建议的权利。然而，这些权利可以在公司的公司章程中规定。经修订的细则容许本公司任何一名或以上股东合共持有合共不少于本公司所有已发行及已发行股份总数不少于三分之一的投票权，并有权于股东大会上投票，以要求本公司召开股东特别大会，在此情况下，本公司董事会有责任召开特别股东大会，并于大会上表决所要求的决议案。除了这项要求召开股东大会的权利外，修改后的条款不赋予我们的股东在年度股东大会上提出提案的任何其他权利
 
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或特别大会。作为一家获开曼群岛豁免的公司，我们并无法律责任召开股东周年大会。
累计投票。根据特拉华州公司法，除非公司的公司注册证书明确规定，否则不允许对董事选举进行累积投票。累积投票制潜在地促进了小股东在董事会中的代表性，因为它允许小股东在单个董事上投下股东有权投的所有票，从而增加了股东在选举董事方面的投票权。开曼群岛的法律没有禁止累积投票，但经修订的条款没有规定累积投票。因此，我们的股东在这个问题上得到的保护或权利并不比特拉华州公司的股东少。
删除控制器。根据特拉华州公司法，设立分类董事会的公司的董事只有在有权投票的已发行和流通股的多数批准的情况下才能被除名，除非公司注册证书另有规定。根据经修订的细则，董事可由我们的股东以普通决议案罢免，不论是否有理由。董事如(A)破产或与其债权人作出任何债务偿还安排或债务重整协议，(B)身故或被发现精神不健全，(C)以书面通知辞任彼等，(D)未经董事会特别许可而连续缺席董事会会议三次，而董事会议决罢免其职位；或(E)根据经修订细则任何其他条文被免职，则董事亦将不再为董事。
与感兴趣的股东的交易。特拉华州一般公司法包含适用于特拉华州公司的企业合并法规，根据该法规，除非公司通过修改其公司注册证书明确选择不受该法规管辖，否则在该人成为利益股东之日起三年内，禁止该公司与该“有利害关系的股东”进行某些商业合并。感兴趣的股东通常是指在过去三年内拥有或拥有目标公司15%或以上已发行有表决权股份的个人或团体。这将限制潜在收购者对目标提出两级收购要约的能力，在这种情况下，所有股东都不会得到平等对待。除其他事项外，如果在该股东成为有利害关系的股东之日之前，董事会批准了导致该人成为有利害关系的股东的企业合并或交易，则该章程不适用。这鼓励特拉华州公司的任何潜在收购者与目标公司的董事会谈判任何收购交易的条款。
开曼群岛法律没有类似的法规。因此，我们不能利用特拉华州商业合并法规提供的保护类型。然而，尽管开曼群岛法律不规范公司与其大股东之间的交易，但它确实规定，此类交易必须在符合公司最佳利益的情况下真诚地进行，而不是在对少数股东构成欺诈的情况下进行。
解散；结束。根据特拉华州公司法，除非董事会批准解散的提议，否则解散必须得到持有公司总投票权100%的股东的批准。只有由董事会发起解散，才能获得公司流通股的简单多数批准。特拉华州法律允许特拉华州公司在其公司注册证书中列入与开曼群岛法院命令或董事会发起的解散有关的绝对多数表决要求。
根据开曼群岛法律，公司可通过开曼群岛法院的命令或其成员的特别决议进行清盘，如果公司无法偿还到期债务，则可由其成员的普通决议进行清盘。法院有权在若干特定情况下下令清盘，包括法院认为这样做是公正和公平的。
重组。公司可向开曼群岛大法院提交请愿书，要求任命一名重组官员，理由是公司：
 
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(a)
正在或可能无法偿还债务；以及
​
(b)
打算根据《开曼群岛公司法》、外国法律或以双方同意的重组方式，向其债权人(或其类别)提出妥协或安排。
​
大法院除其他事项外，可在听取这类请愿书后作出命令，任命一名重组官员，该官员具有法院命令的权力和履行法院命令的职能。在任何时候(I)在要求委任重组高级人员的呈请提出后但在委任重组高级人员的命令作出之前，及(Ii)在委任重组高级人员的命令作出后，在该命令解除前，不得对公司进行或展开任何诉讼、诉讼或其他法律程序(刑事法律程序除外)，不得通过任何将公司清盘的决议，亦不得针对公司提出清盘呈请，但如经法院许可，则属例外。然而，尽管提出了要求任命重组官员或任命重组官员的请愿书，但对公司全部或部分资产有担保的债权人有权强制执行担保，而无需法院许可，也不涉及被任命的重组官员。
股权变更。根据《特拉华州一般公司法》，除非公司注册证书另有规定，否则公司可在获得该类别流通股的多数批准的情况下更改该类别股票的权利。根据经修订的条款，如在任何时间，我们的股本被分成不同类别的股份，则附属于任何类别的所有或任何权利(除非该类别股份的发行条款另有规定)，只有在持有该类别至少三分之二(2/3)已发行股份的持有人的书面同意下，才可作出重大及不利的更改。或在该类别股份持有人于另一次会议上以不少于三分之二的多数票通过的特别决议案下，如该类别股份的已发行股份面值或面值至少有三分之一(1/3)出席者(但如在该等持有人的任何延会上未能达到上述所界定的法定人数，则出席的股东即构成法定人数)。除非该类别股份的发行条款另有明文规定，否则授予已发行任何类别股份持有人的权利不得被视为因增设或发行与该现有类别股份相同或之后的其他股份，或本公司赎回或购买任何类别股份而被视为更改。股份持有人的权利不应被视为因设立或发行具有优先权或其他权利的股份而被视为改变，包括但不限于设立具有增强或加权投票权的股份。
管理文件修正案。根据特拉华州一般公司法，公司的管理文件可在有权投票的流通股的多数批准下进行修改，除非公司注册证书另有规定。根据开曼群岛公司法及经修订细则，经修订细则只可由本公司股东以特别决议案修订。
非居民或外国股东的权利。修订后的条款对非居民或外国股东持有或行使对我们股票的投票权的权利没有任何限制。此外，修订后的条款没有规定股东所有权必须披露的所有权门槛。
证券发行历史
于2020年，我们向捷浩控股有限公司、明浩集团有限公司及光辉创业有限公司共发行200,000,000股普通股，其中捷浩控股有限公司持有的1,964,286股普通股其后被重新分类为A系列优先股。
2020年1月，我们共发行了1,125,000股A系列优先股，总现金代价为180.0美元。
于2020年8月，若干投资者持有的1,125,000股A系列优先股被细分为22,500,000股本公司A系列优先股，每股面值0.000005美元。
 
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2021年3月，我们发行了3,356,949股A+系列优先股，总现金对价为2,820万美元。
2021年5月，我们向某些投资者发行了5,043,104股天使优先股，总现金对价为1,270万美元。
2021年5月，我们发行了21,255,132股A+系列优先股，总现金对价为178.5美元。
2021年12月，我们向某些投资者发行了7,164,480股A++优先股，总现金对价为7,100万美元。
2021年7月，由于换股，我们向捷浩控股有限公司和明浩集团有限公司共发行了8,283,686股B系列优先股。
2021年9月，我们发行了4,321,521股B系列优先股，总现金对价为5,000万美元。
2021年12月，我们发行了2,160,760股B系列优先股，总现金对价为2,500万美元。
于完成日期，就业务合并及作为资本重组的一部分，吾等向当时的现有股东发行(I)278,011,485股A类普通股及48,960,916股B类普通股；(Ii)向当时Cova的股东发行5,870,357股A类普通股，包括向保荐人发行5,250,000股A类普通股；(Iii)根据战略投资协议，向莲花自动转换1,052,632股A类普通股；及(Iv)向战略投资者发行35,000,000股A类普通股。
 
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征税
美国联邦所得税对美国持有者的考虑
一般信息
以下是关于A类普通股和认股权证(“证券”)的所有权和处置对美国持有者(定义如下)的重大美国联邦所得税后果的一般性讨论。美国国税局没有要求或将从美国国税局获得关于证券所有权或处置的美国联邦所得税后果的裁决；因此，不能保证国税局不会对下文所述的美国联邦所得税待遇提出质疑，或者如果受到质疑，这种待遇将得到法院的支持。
本摘要仅限于与持有证券为“资本资产”的美国持有者有关的美国联邦所得税考虑事项，这些证券是1986年修订的“国税法”(以下简称“守则”)第1221条所指的“资本性资产”(通常指为投资而持有的财产)。本讨论没有涉及美国联邦所得税的所有方面，这些方面对于持有者可能是重要的，因为他们的个人情况，包括根据美国税法受到特殊待遇的持有者，例如：
•
我们的高管或董事；
​
•
银行、金融机构或金融服务实体；
​
•
经纪商；
​
•
按市值计价会计规则的纳税人；
​
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免税实体；
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S-公司、合伙企业和其他传递实体或安排；
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政府或机构或其机构；
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保险公司；
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受监管的投资公司；
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房地产投资信托基金
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在美国的外籍人士或前长期居民；
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通过投票或价值实际或建设性地拥有我们5%或以上股份的人；
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根据员工股票期权的行使，与员工股票激励计划或其他作为补偿或与服务相关的方式获得证券的人；
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缴纳替代性最低税额或基数侵蚀和反滥用税的人员；
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作为跨境、建设性出售、套期保值、转换或其他综合或类似交易的一部分持有证券的人；或
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本位币不是美元的美国持有者(定义如下)。
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如本招股说明书所用，“美国持有人”一词是指为美国联邦所得税目的而持有的证券的实益所有人：
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美国公民或居民个人；
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在美国、其任何州或哥伦比亚特区内或根据其法律创建或组织(或视为创建或组织)的公司(或为美国联邦所得税目的被视为公司的其他实体)；
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其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或
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如果(A)美国境内的法院能够对信托的管理进行主要监督，并且一个或多个美国人有权控制所有实质性的信托
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信托的决定，或(B)根据适用的美国财政部法规，信托具有有效的选举，被视为美国人。
此外，下面的讨论是基于《守则》的规定、根据该守则颁布的《财政条例》及其行政和司法解释，所有这些都截至本条例的日期。这些授权可能会被废除、撤销、修改或受到不同的解释，可能是在追溯的基础上，从而导致美国联邦所得税后果与下文讨论的不同。此外，本讨论不涉及美国联邦非所得税法律的任何方面，如赠与、遗产税或联邦医疗保险缴费税法，或州、地方或非美国税法。
本讨论不考虑合伙企业或其他传递实体或通过此类实体持有证券的个人的税务处理。如果合伙企业(或在美国联邦所得税中被归类为合伙企业的其他实体或安排)是证券的实益所有人，则合伙企业或合伙企业中的合伙人在美国的联邦所得税待遇一般将取决于合伙人的地位以及合伙人和合伙企业的活动。如果您是合伙企业或合伙企业的合伙人，我们敦促您咨询您自己的税务顾问。
本摘要并不是对收购、拥有和处置证券可能产生的所有美国联邦所得税后果的全面分析或描述。证券持有人应就证券收购、所有权和处置对他们的特殊税收后果，包括美国联邦、州、地方和其他税法的适用性和影响，咨询他们的税务顾问。
经销税
如“股利政策”所述，在可预见的未来，我们预计不会对A类普通股支付任何现金分配。然而，如果我们确实在A类普通股上进行了现金或其他财产的分配，则美国持有人通常被要求在毛收入中包括就A类普通股支付的任何分派的金额作为股息，只要分配是从我们当前或累计的收益和利润(根据美国联邦所得税原则确定)中支付的，则取决于下文讨论的PFIC规则的可能适用性。我们支付的此类股息将按常规税率向美国公司的持有者征税，并且没有资格享受通常允许国内公司就从其他国内公司获得的股息进行的扣除。在符合下文所述的PFIC规则的情况下，超出该等收益和利润的分派一般将被用于A类普通股(但不低于零)的美国持有人基数，超过该基数的部分将被视为出售或交换该等普通股的收益(见下文“出售、应税交换或A类普通股和认股权证的出售、应税交换或其他应税处置损益”)。我们不打算根据美国联邦所得税原则提供我们的收入和利润的计算。美国持有者应该预期所有现金分配都将报告为股息，用于美国联邦所得税目的。任何股息通常不符合公司从美国公司收到的股息允许扣除的股息。
对于非公司美国持有人，根据现行税法，除某些例外情况外，股息一般将按较低的适用长期资本利得税税率征税(见下文“-A类普通股和认股权证的出售、应税交换或其他应税处置的损益”)，前提是A类普通股可以随时在美国的成熟证券市场交易，并且我们在支付股息的当年或上一年不被视为PFIC，并且满足某些持有期和其他要求。美国财政部的指导意见表明，在纳斯达克(A类普通股在其上上市)上市的股票将被视为在美国成熟的证券市场上随时可以交易。即使A类普通股在纳斯达克上市，也不能保证A类普通股在未来几年会被视为随时可以在成熟的证券市场上交易。美国持有者应咨询他们的税务顾问，了解就A类普通股支付的任何股息是否有这样低的税率。
 
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A类普通股和权证的出售、应税交换或其他应税处置的损益
在符合下文“被动外国投资公司地位”项下所述的PFIC规则的情况下，美国持有人一般会确认出售A类普通股或认股权证或其他应税处置的资本收益或亏损，其金额等于出售A类普通股或认股权证时变现的金额与该美国持有人在此类A类普通股或认股权证中的经调整税基之间的差额。如果美国持有者持有此类A类普通股或认股权证的持有期超过一年，任何此类资本收益或亏损通常都将是长期资本收益或亏损。非公司美国持有者实现的长期资本收益目前有资格按较低的税率征税。资本损失的扣除受到一定的限制。
行使、失效或赎回保证书
在符合下文“被动外国投资公司地位”项下所述的PFIC规则的情况下，除以下关于无现金行使认股权证的讨论外，美国持股人一般不会在行使现金认股权证时确认收购A类普通股时的收益或损失。在行使认股权证时收到的A类普通股中，美国持有人的纳税基础通常等于美国持有人在为此交换的认股权证中的纳税基础和行使价格的总和。美国持有人对在行使认股权证时收到的A类普通股的持有期将从认股权证行使之日(或可能行使日)的次日开始，不包括美国持有人持有认股权证的期间。如果认股权证被允许在没有行使的情况下失效，美国持有人通常会在认股权证中确认与该持有人的纳税基础相等的资本损失。
根据现行法律，无现金行使认股权证的税收后果尚不明确。根据下面讨论的PFIC规则，无现金行使可能不应纳税，因为该行使不是变现事件，或者因为该行使被视为美国联邦所得税目的的“资本重组”。尽管我们预计美国持有者对我们认股权证的无现金行使(包括在我们发出赎回权证意图的通知后)将被视为资本重组，但无现金行使也可以被视为一种应税交换，收益或损失将在其中确认。
在任何一种免税情况下，美国持有人在收到的A类普通股中的纳税基础通常与美国持有人在认股权证中的纳税基础相同。如果无现金行使不被视为变现事件，尚不清楚美国持有者对A类普通股的持有期是从行使认股权证之日开始，还是从行使认股权证之日起算。如果无现金行使被视为资本重组，A类普通股的持有期将包括认股权证的持有期。
也可以将无现金操作部分视为确认收益或损失的应税交换。在这种情况下，出于美国联邦所得税的目的，将在无现金基础上行使的部分认股权证可被视为已行使的剩余认股权证的行使价格的对价。为此，美国持有者可能被视为已交出若干认股权证，其总价值等于将被视为已行使的认股权证总数的行使价格。根据下文讨论的PFIC规则，美国持有人将确认资本收益或亏损，其金额等于被视为已行使的认股权证总数的行使价格与美国持有人在该等认股权证中的纳税基础之间的差额。在这种情况下，美国持有人在收到的A类普通股中的纳税基础将等于美国持有人在已行使的认股权证中的纳税基础加上(或减去)就已交出的认股权证确认的收益(或损失)。目前尚不清楚美国持有者对A类普通股的持有期是从行使认股权证之日开始，还是从行使认股权证之日起算。
由于美国联邦所得税对无现金行为的处理缺乏权威，因此无法保证美国国税局或法院会采用上述替代税收后果和持有期中的哪一种。因此，美国持有者应就无现金操作的税收后果咨询其税务顾问。
在符合下文所述的PFIC规则的情况下，如果我们在公开市场交易中赎回现金或购买认股权证，此类赎回或购买通常将被视为对美国持有人的应税处置，按上文“-认股权证的行使、失效或赎回”中所述征税。
 
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可能的构造性分布
每份认股权证的条款规定对可行使认股权证的A类普通股数量或在某些情况下认股权证的行使价格进行调整，如本招股说明书标题为“股本说明 - 认股权证 - 公开认股权证”一节所述。具有防止稀释的效果的调整一般不征税。然而，如果调整增加了美国持有人在我们资产或收益和利润中的比例权益(例如，通过增加行使权证或通过降低权证的行使价格获得的A类普通股的数量)，则认股权证的美国持有人将被视为从我们获得推定分配，这是由于向A类普通股持有人分配现金或其他财产，而A类普通股的美国持有人应向上述“-分派税”所述的A类普通股持有人征税。这种建设性的分配将按照该条款所述缴纳税款，就像权证的美国持有人从我们那里获得的现金分配等于此类增加的利息的公平市场价值一样，并将在其权证中增加美国持有人的调整后的税基，因为这种分配被视为股息。
被动型外商投资公司状况
如果出于美国联邦所得税的目的，我们现在或曾经被视为被动外国投资公司(“PFIC”)，A类普通股和认股权证的美国持有者的待遇可能与上述有很大不同。
非美国公司在美国联邦所得税方面将被归类为PFIC，条件是(I)在一个纳税年度内，其总收入的至少75%，包括其在任何被认为拥有至少25%股份的公司的总收入中按比例所占份额，是被动收入，或(Ii)在纳税年度至少50%的资产(通常根据公平市场价值确定，并按季度平均计算)，包括其按比例持有任何按价值计算至少拥有25%股份的公司的资产，用于生产或产生被动收入。被动收入一般包括股息、利息、租金和特许权使用费(不包括从积极开展贸易或企业获得的租金或特许权使用费)和处置被动资产的收益。
除某些例外情况外，如果我们在美国持有人持有此类美国持有人的A类普通股期间的任何时间是PFIC，则相对于美国持有人而言，我们将被视为此类美国持有人的股票。基于资产的当前价值和预期价值，以及我们公司和子公司的收入和资产的构成，包括商誉和其他未登记的无形资产，我们目前预计不会在本纳税年度或可预见的未来被视为PFIC。然而，这一结论是一项事实决定，必须每年在每个纳税年度结束时根据我们的收入和资产以及我们子公司的收入和资产的组成做出决定，因此可能会发生变化。因此，不能保证我们或我们的任何子公司在任何课税年度都不会被视为PFIC。
如果我们被确定为包括在A类普通股或认股权证的美国持有人持有期内的任何应纳税年度(或其部分)的PFIC，并且在A类普通股的情况下，美国持有人没有进行适用的清洗选择或按市值计价的选择，该等美国持有人一般须遵守下列特别及不利规定：(I)美国持有人在出售或以其他方式处置其A类普通股或认股权证时所确认的任何收益，以及(Ii)向美国持有人作出的任何“超额分配”(一般而言，在美国持有人的课税年度内向该美国持有人作出的任何分配大于该美国持有人在该美国持有人之前三个应课税年度内就A类普通股所收到的平均年度分派的125%，或，如较短，这样的美国持有者持有A类普通股的期限)。
以下规则：
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美国持有者的收益或超额分配将在美国持有者持有A类普通股或认股权证的期间按比例分配；
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•
分配给美国持有人确认收益或收到超额分配的应纳税年度的金额，或分配给美国持有人持有期间的金额，在我们作为PFIC的第一个纳税年度的第一天之前，将作为普通收入征税；
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•
分配给美国持有者其他应纳税年度(或其部分)并计入持有期的金额，将按该年度适用于美国持有者的最高税率征税；以及
​
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对于美国持有人每个其他纳税年度应缴纳的税款，将向美国持有人征收相当于一般适用于少缴税款的利息费用的附加税。
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如果我们是一家PFIC，并且在任何时候都有一家非美国子公司被归类为PFIC，则美国持有人通常被视为拥有此类较低级别的PFIC的一部分股份，如果我们(或我们的子公司)从较低级别的PFIC或美国持有人那里获得分配或处置其在较低级别的PFIC或美国持有人的全部或部分权益，则通常会被视为已处置了较低级别的PFIC的权益，并且通常可能产生上述递延税费和利息费用的责任。敦促美国持有者就较低级别的PFIC提出的税收问题咨询他们的税务顾问。
一般而言，美国持有人可以避免上述美国持有人A类普通股(但不包括认股权证)的不利的PFIC税负后果，方法是在美国持有人的纳税年度(或我们的纳税年度结束)进行并保持及时和有效的QEF选择(如果有资格这样做)，以按比例计入我们的净资本利得(作为长期资本利得)和其他收益和利润(作为普通收入)的按比例份额，在每种情况下，无论是否分配，在我们的纳税年度结束的美国持有人的纳税年度。
[br}美国持有人不得就其认股权证进行QEF选举。因此，如果美国持有人出售或以其他方式处置该等认股权证(行使该等认股权证以换取现金除外)，而我们在该美国持有人持有该等认股权证期间的任何时间均为PFIC，则确认的任何收益一般将被视为超额分派，按上文所述征税。如果行使该等认股权证的美国持有人就新收购的A类普通股恰当地作出及维持QEF选择(或先前曾就A类普通股作出QEF选择)，则QEF选择将适用于新收购的A类普通股。尽管有这样的QEF选举，考虑到QEF选举产生的当前收入纳入而进行调整的与PFIC股票相关的不利税收后果将继续适用于该等新收购的A类普通股(就PFIC规则而言，通常将被视为具有持有期，其中包括美国持有人持有认股权证的期限)，除非美国持有人根据PFIC规则进行清洗选择。在一种类型的清洗选举中，美国持有者将被视为以其公平市值出售了此类股票，如上所述，在此类被视为出售的股票中确认的任何收益将被视为超额分配。在另一种类型的清洗选举中，我们将被视为已向美国持有者按比例分配为美国联邦所得税目的而确定的该美国持有者的收入和利润份额。为了让美国持有者进行第二次选举，我们还必须被确定为守则所定义的“受控制的外国公司”(目前预计不会是这样)。作为任一清洗选举的结果，美国持有人将拥有完全为PFIC规则的目的行使认股权证而获得的A类普通股的新基础和持有期。QEF的选举是在逐个股东的基础上进行的，一旦做出，只有在得到美国国税局同意的情况下才能被撤销。美国持有人通常通过将完整的IRS Form 8621(被动型外国投资公司或合格选举基金的股东信息申报单)(包括PFIC年度信息报表中提供的信息)附加到与该选择相关的纳税年度及时提交的美国联邦所得税申报单上，来进行QEF选举。有追溯力的优质教育基金选举一般只能通过提交保护性声明以及在满足某些其他条件或征得美国国税局同意的情况下进行。我们敦促美国持有人就在他们的特定情况下可追溯的QEF选举的可用性和税收后果咨询他们的税务顾问。
为了符合QEF选举的要求，美国持有人必须收到我们提供的PFIC年度信息声明。我们还没有决定，如果我们确定我们是PFIC，我们是否会向美国持有者提供这些信息。
或者，如果我们是PFIC，并且A类普通股构成“流通股”，美国持有人可以避免上文讨论的不利的PFIC税收后果，如果该美国持有人在收盘时
 
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其持有(或被视为持有)A类普通股的第一个应课税年度，就该应课税年度的A类普通股作出按市值计价的选择。此类美国持有者通常会在其每个应纳税年度将其A类普通股在该年度年底的公平市值超过其在其A类普通股中的调整基础的部分(如果有)计入普通收入。美国持有者还将确认其调整后的A类普通股在其纳税年度末超过其A类普通股公平市值的普通亏损(但仅限于先前计入的按市值计价的收入净额)。美国持有者在其A类普通股中的基础将进行调整，以反映任何此类收入或亏损金额，出售其A类普通股或其他应税处置所确认的任何进一步收益将被视为普通收入。目前，权证可能不会进行按市值计价的选举。
按市值计价的选举只适用于“可交易股票”，通常是指在美国证券交易委员会注册的全国性证券交易所定期交易的股票，包括纳斯达克(A类普通股在其上市)，或者在美国国税局认定具有足以确保市场价格代表合法且合理的公平市场价值的外汇或市场上交易的股票。此外，针对A类普通股做出的按市值计价的选择将不适用于美国持有人在我们拥有股份的任何较低级别的PFIC中的间接权益。美国持有者应就A类普通股在其特定情况下按市值计价选举的可用性和税收后果咨询他们的税务顾问。
在美国持有人的任何课税年度内拥有(或被视为拥有)PFIC股份的美国持有人，可能必须提交美国国税局表格8621和美国财政部可能要求的其他信息。如果需要，如果不这样做，将延长诉讼时效，直到向美国国税局提供这些必要的信息。
处理PFIC的规则非常复杂，除了上述因素外，还受到各种因素的影响。因此，A类普通股和认股权证的美国持有者应就在其特殊情况下对证券适用PFIC规则的问题咨询他们的税务顾问。
开曼群岛税收
以下摘要包含对收购、拥有和处置普通股的某些开曼群岛所得税后果的描述，但并不旨在全面描述可能与购买普通股的决定相关的所有税务考虑因素。本摘要以开曼群岛截至本摘要日期之税法及法规为依据，该等法律或法规可能会有所更改。
潜在投资者应咨询他们的专业顾问，了解根据其国籍、住所或住所所在国家的法律购买、持有或出售任何股票可能产生的税收后果。
以下是关于投资于该证券的某些开曼群岛所得税后果的讨论。本讨论是对现行法律的一般性总结，可能会有前瞻性和追溯性的变化。本报告并非用作税务建议，不会考虑任何投资者的特殊情况，亦不会考虑开曼群岛法律所规定以外的税务后果。
根据开曼群岛现行法律：
有关证券的股息及资本的支付将不须在开曼群岛缴税，向证券的任何持有人支付利息及本金或股息或资本(视乎情况而定)亦不需要预扣，出售证券所得收益亦不须缴纳开曼群岛所得税或公司税。开曼群岛目前没有所得税、公司税或资本利得税，也没有遗产税、遗产税或赠与税。
证券发行或证券转让文书无需缴纳印花税。
 
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我们已根据开曼群岛的法律注册为豁免有限责任公司，因此，我们已获得开曼群岛内阁总督以下形式的承诺：
税收优惠法
税收优惠承诺
根据《开曼群岛税收减让法》(经修订)第6节，开曼群岛内阁总督已向我们承诺：
(a)
开曼群岛此后颁布的对利润、收入、收益或增值征税的法律不适用于我们或我们的业务；以及
​
(a)
此外，不对利润、收入、收益或增值征税，也不征收遗产税或遗产税：
​
(i)
我们的股票、债券或其他债务或与之相关的 或
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(i)
按照《税收优惠法案》第6(3)节的规定，以预扣全部或部分任何相关付款的方式。
​
优惠有效期为20年，自2022年2月18日起生效。
开曼群岛目前不根据利润、收入、收益或增值向个人或公司征税，也不征收遗产税或遗产税。开曼群岛政府征收的其他税项对我们而言可能并不重要，但若干印花税除外，该等印花税可能不时适用于在开曼群岛司法管辖区内签立或纳入其管辖范围内的若干文书。
 
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配送计划
我们正在登记我们发行的最多23,871,971股A类普通股，可根据认股权证的行使而发行。我们亦登记本招股说明书所指名的证券持有人转售最多(A)286,524,283股A类普通股，包括(I)于截止日期前最初购入的富联Li实益拥有的213,095,255股A类普通股，以及百度(香港)有限公司实益拥有的48,960,916股A类普通股；(Ii)将富豪实业创新有限公司及捷浩控股有限公司于截止日期前实益拥有的48,960,916股B类普通股转换后可发行的48,960,916股A类普通股。(3)在截止日期向保荐人发行5,250,000股保荐人股票，以换取Cova的B类普通股；(Iv)于行使保荐人认股权证时可发行的8,872,000股A类普通股；(V)于截止日期向战略投资者发行的3,500,000股A类普通股；(Vi)于截止日期向莲花发行的1,052,632股A类普通股；及(Vii)转换向CB投资者发行的投资者票据时可发行的5,793,480股A类普通股，及(B)8,872,000股保荐人认股权证。本文所称“出售证券持有人”包括受让人、质权人、受让人或其他利益继承人(作为赠与、质押、合伙分配或其他非出售相关的转让)，出售在本招股说明书发布之日后从出售证券持有人处收到的证券。
出售证券持有人保留接受并与其各自的代理一起拒绝任何拟直接或通过代理购买登记股票的权利。出售证券持有人可不时发售及出售本招股说明书所涵盖的部分或全部证券，而每名出售证券持有人将独立于吾等就任何出售的时间、方式及规模作出决定。然而，不能保证出售证券的持有人将出售本招股说明书提供的全部或任何证券。于2022年5月26日，吾等与Cova及保荐人订立保荐人支持协议及契约，根据该协议及契据，保荐人(其中包括)同意在首个生效时间后不转让其持有的任何普通股或认股权证，或保荐人于保荐权证或认股权证转换、行使或交换时收购的任何普通股，为期六(6)个月，但若干例外情况除外。此外，于二零二二年五月二十六日，吾等与富豪实业创新有限公司、捷浩控股有限公司、星辉创业有限公司及百度(香港)有限公司等订立股东支持协议及契据，据此，该等股东(其中包括)同意于保荐人支持协议及契据中就紧接第一个生效时间后由该等股东持有的任何普通股以及该股东于行使可购买普通股的任何尚未行使购股权后购入的任何普通股施加的相同锁定限制。
如果所有认股权证均以现金形式行使，我们将从行使认股权证中获得总计约274,527,666美元的收益。我们将不会从出售证券持有人在本协议下登记的证券的任何出售中获得任何收益。出售证券持有人的总收益将是出售证券的总购买价格减去出售证券持有人承担的任何折扣和佣金。我们将承担与本招股说明书提供的证券注册相关的所有成本、费用和费用，而出售证券持有人将承担他们出售我们的A类普通股或认股权证所产生的所有佣金和折扣(如有)。我们的A类普通股和认股权证目前在纳斯达克上市，代码分别为“ECX”和“ECXWW”。
出售证券持有人在出售本招股说明书提供的证券时，可以使用以下任何一种或多种方法：
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根据本招股说明书，经纪自营商作为本金买入，自有账户转售；
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普通经纪交易和经纪人招揽买家的交易；
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大宗交易中，参与交易的经纪交易商将试图以代理身份出售证券，但可能以委托人的身份持有和转售部分大宗证券，以促进交易；
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按照纳斯达克规则进行的场外配送；
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•
在根据本招股说明书和任何适用的招股说明书附录规定根据该等交易计划中描述的参数定期出售其证券的情况下，出售证券持有人根据《交易法》下的规则10b5-1订立的交易计划；
​
•
在坚定承诺或尽最大努力的基础上，通过一个或多个承销产品；
​
•
在本招股说明书日期后达成的卖空结算；
​
•
与经纪自营商达成协议，以规定的每股或认股权证价格出售指定数量的证券；
​
•
向销售证券持有人或其关联公司的员工、成员、有限合伙人或股东进行质押，以担保债务和其他义务；
​
•
延迟交货安排；
​
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《证券法》第415条规则所界定的“在市场”发行，以协商价格、销售时的现行价格或与此类现行市场价格相关的价格，包括直接在国家证券交易所进行的销售或通过交易所以外的做市商进行的销售，或通过销售代理进行的其他类似销售；
​
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直接提供给购买者，包括通过特定的投标、拍卖或其他程序或通过私下协商的交易；
​
•
通过期权交易所或其他方式进行的期权或其他套期保值交易的买入或结算；
​
•
通过以上任何一种销售方式的组合；或
​
•
根据适用法律允许的任何其他方法。
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出售证券的持有人可以当时的价格出售证券，与当时的市场价格相关，也可以按协议价格出售。证券的发行价将不时由出售证券的证券持有人决定，在确定时，可能高于或低于我们证券在纳斯达克或任何其他交易所或市场的市场价格。出售证券持有人拥有唯一及绝对酌情权，如认为购买价格在任何特定时间或任何其他原因不能令人满意，可不接受任何购买要约或出售任何证券。
对于出售证券持有人所持证券的特定发行，在需要的范围内，将编制或在适当情况下对本招股说明书所属的注册说明书进行有效修订，并将列出以下信息：
•
拟发行和出售的具体证券；
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出售证券持有人的姓名；
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收购价格和公开发行价格、将从出售中获得的收益(如有)以及发行的其他重大条款；
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在本招股说明书日期后达成的卖空结算；
​
•
任何参与代理、经纪自营商或承销商的名称；以及
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构成出售证券持有人赔偿的任何适用佣金、折扣、优惠和其他项目。
​
在需要的范围内，我们将尽最大努力对作为本招股说明书一部分的登记说明书提交生效后的修订，以描述与本招股说明书中未披露的分配计划有关的任何重大信息或对该等信息的任何重大变更，本招股说明书可能会不时修改或补充，以描述具体的分配计划。
由于某些原因，包括如果招股说明书需要补充或修改以包含更多的重要信息，我们可以在一定时间内暂停出售证券持有人根据本招股说明书出售注册证券。
 
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在符合适用于出售证券持有人A类普通股或认股权证登记权的协议(S)条款的情况下，出售证券持有人也可以在其他情况下转让证券，在这种情况下，受让人、质权人或其他利益继承人将是本招股说明书中的出售证券持有人。在接到出售证券持有人通知，受赠人、质权人、受让人、其他利益继承人有意出售我们的证券后，我们将在必要的范围内，立即提交本招股说明书的补充文件或生效后的修正案，具体指明该人为出售证券持有人。
此外，作为实体的出售证券持有人可以选择通过提交招股说明书和分配计划，按比例向其成员、合作伙伴或股东进行按比例实物分配证券，本招股说明书是其中的一部分。因此，这些成员、合作伙伴或股东将通过登记声明根据分配获得可自由交易的证券。如果被分销商是我们的关联公司(或在法律另有要求的范围内)，我们可以提交招股说明书补充或生效后的修订，以允许被分销商使用招股说明书转售在分销中获得的证券。
出售证券持有人还可以根据证券法规则第144条出售证券(如果有的话)，或在其他豁免注册的交易中出售证券，而不是根据本招股说明书。
如果任何销售证券持有人使用一家或多家承销商进行任何发行，我们将在与该发行相关的招股说明书附录中指明该承销商的名称，并阐明发行条款，除招股说明书另有规定外，适用的销售证券持有人将在承销协议中同意向承销商(S)出售，承销商(S)将同意从出售证券持有人手中购买该招股说明书附录中规定的股份数量。这些销售可以是固定价格或变动价格(可以改变)，也可以是销售时的市场价格、与当前市场价格相关的价格或谈判价格。证券可以通过以主承销商为代表的承销团向公众发行，也可以由一个或多个没有承销团的承销商向公众发行。承销商购买证券的义务将受到某些条件的制约。除招股说明书副刊另有规定外，若任何证券被购买，承销商将有义务购买所发售的所有证券。
承销商、经纪自营商或代理商可直接或通过其附属公司促进产品在线营销。在这种情况下，潜在投资者可以在网上查看发行条款和招股说明书，并根据特定的承销商、经纪自营商或代理人在网上或通过他们的财务顾问下单。
在发售本招股说明书所涵盖的证券时，出售证券持有人以及为出售证券持有人执行销售的任何承销商、经纪交易商或代理人可能被视为与此类销售相关的证券法所指的“承销商”。根据证券法，他们在转售这些证券时获得的任何折扣、佣金、特许权或利润可能是承销折扣和佣金。
承销商、经纪自营商和代理人可能在正常业务过程中与我们或销售证券持有人进行交易，可能与我们或销售证券持有人有银行、贷款或其他关系，或为我们或销售证券持有人提供服务。
在销售证券持有人通知我们已与承销商或经纪交易商就通过大宗交易、特别发行、交换分销、二级分销或承销商或经纪交易商购买证券达成任何重大安排后，如适用法律或法规要求，我们将根据证券法第424(B)条提交本招股说明书的补充文件，披露与该承销商或经纪交易商及此类发售有关的某些重要信息。
为促进证券的发售，任何参与发售该证券的承销商、经纪自营商或代理人(视情况而定)均可从事稳定、维持或以其他方式影响我们证券价格的交易。具体地说，承销商、经纪交易商或代理人(视情况而定)可能会超额配售与此次发行相关的股票，从而为他们自己的账户建立我们证券的空头头寸。此外，为了弥补超额配售或稳定我们证券的价格，承销商，
 
199
目录
 
经纪自营商或代理人(视属何情况而定)可在公开市场竞购此类证券。最后，在透过承销商组成的银团发售证券时，承销团可收回分配给承销商或经纪交易商在发售中分销该等证券的出售特许权，前提是该承销团回购先前在交易中分销的证券，以回补辛迪加的空头仓位、稳定交易或其他交易。这些活动中的任何一项都可以稳定或维持证券的市场价格高于独立的市场水平。承销商、经纪交易商或代理人(视情况而定)不需要从事这些活动，并可随时终止其中任何活动。
销售证券持有人还可以授权承销商、经纪自营商或代理人，根据约定在未来特定日期付款和交付的延迟交付合同，以招股说明书补编中规定的公开发行价格购买证券。这些合同将只受招股说明书附录中规定的条件的约束，招股说明书附录将列出我们或出售证券持有人为征集这些合同而支付的任何佣金。
销售证券持有人聘请的承销商、经纪自营商或者代理人，可以安排其他经纪自营商参与。承销商、经纪交易商或代理人可以从销售证券持有人那里获得佣金、折扣或优惠，金额在紧接出售前协商。
一家或多家承销商可以在我们的证券上做市，但这些承销商没有义务这样做，并可能随时停止任何做市行为，恕不另行通知。我们不能对我们证券交易市场的流动性作出任何保证。
出售证券持有人可与第三方进行衍生交易，包括与经纪自营商或其他金融机构进行对冲交易，或以私下协商的交易方式将本招股说明书未涵盖的证券出售给第三方。如果适用的招股说明书副刊表明，第三方可以出售本招股说明书和适用的招股说明书副刊所涵盖的证券，包括卖空本招股说明书和适用的招股说明书副刊所提供的证券或可转换为或可交换该证券的证券。如果是这样的话，第三方可以使用由任何出售证券持有人质押的证券或从任何出售证券持有人或其他人借入的证券来结算该等销售或结清任何相关的未平仓股票借款，并可使用从任何出售证券持有人处收到的证券结算该等衍生工具，以结清任何相关的未平仓股票借款。此类出售交易的第三方将是承销商，并将在适用的招股说明书附录(或生效后的修正案)中确定。此外，任何出售证券的持有人可以将证券借给或质押给金融机构或其他第三方，而金融机构或其他第三方又可以使用本招股说明书卖空证券。该金融机构或其他第三方可以将其经济空头头寸转让给我们证券的投资者或与同时发行其他证券相关的投资者。
根据金融业监管局(“FINRA”)的指引，任何FINRA会员或独立经纪交易商收取的最高折扣、佣金、手续费或其他构成承保补偿的项目总额，不得超过根据本招股章程及任何适用的招股章程附录进行的任何发售的总收益的8%。
如果在根据本招股说明书进行任何要约时，参与要约的FINRA成员存在FINRA规则第5121条(“规则第5121条”)所定义的“利益冲突”，则该要约将按照规则第5121条的相关规定进行。
为了遵守某些州的证券法(如果适用)，证券只能通过注册或持牌的经纪商或交易商在这些司法管辖区销售。此外，在某些州，证券不得出售，除非它们已在适用的州登记或具有出售资格，或获得登记或资格要求的豁免并已得到遵守。
出售证券的证券持有人和参与证券销售或分销的任何其他人将受《证券法》和《交易法》的适用条款以及其下的规则和条例的约束，包括但不限于《条例》。这些条款可能会限制某些
 
200
目录
 
出售证券持有人或任何其他人买卖任何证券的活动和时间限制，这些限制可能会影响证券股票的可售性。
我们将向出售证券持有人提供本招股说明书的副本，以满足证券法的招股说明书交付要求。
我们已同意赔偿某些出售证券持有人的某些责任，包括《证券法》规定的与其注册证券有关的责任，而这些出售证券持有人同意在某些情况下赔偿我们某些责任，包括《证券法》规定的某些责任。我们和/或这些销售证券持有人可以向参与证券销售交易的任何经纪人或承销商赔偿某些责任，包括根据证券法产生的责任。
 
201
目录​
 
与产品相关的费用
我们估计以下与出售证券持有人要约及出售A类普通股及认股权证有关的开支。除美国证券交易委员会注册费外，所有金额均为预估。
​
美国证券交易委员会注册费
​ ​
​
​
律师费和开支
​ ​ ​ ​ ​* ​ ​
​
会计师手续费和费用
​ ​ ​ ​ ​* ​ ​
​
打印费
​ ​ ​ ​ ​* ​ ​
​
杂项成本
​ ​ ​ ​ ​* ​ ​
​
合计
​ ​ ​ ​ ​ ​
​
*
这些费用是根据发行的证券和发行数量计算的，因此目前无法定义。
​
根据吾等与出售证券持有人签订的协议，吾等已同意根据本招股说明书承担与证券转售登记有关的所有费用。
 
202
目录​
 
法律事务
我们由Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP代表，涉及美国联邦证券和纽约州法律的某些法律事务。Maples and Calder(Hong Kong)LLP就开曼群岛法律的若干法律事宜向我们提供意见，包括本招股说明书提供的普通股发行事宜，而Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP则就纽约法律下认股权证的有效性向我们提供意见。
 
203
目录​
 
专家
ECARX Holdings Inc.截至2020年和2021年12月31日及截至2021年12月31日止年度的综合财务报表，已根据本文其他地方出现的独立注册会计师事务所毕马威华振律师事务所的报告，并经该事务所作为会计和审计专家的授权，列入本报告。涵盖2021年12月31日合并财务报表的审计报告包含一段说明，指出ECARX Holdings的经常性运营亏损，以及在运营活动中使用的现金净额和流动负债净额，使人对ECARX Holdings作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。合并财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
毕马威华振律师事务所位于上海市南京西路1266号广场二座25楼，邮编：Republic of China。
 
204
目录​
 
民事责任和送达代理在美国的可执行性
ECARX Holdings是根据开曼群岛的法律注册成立的。向ECARX控股公司及其在本招股说明书中指名的董事和高级管理人员送达法律程序文件可能很难在美国境内获得。此外，由于我们几乎所有的资产都位于美国境外，在美国获得的任何对我们不利的判决可能无法在美国境内收回。
我们已不可撤销地指定Cogency Global Inc.作为我们的代理人，以便在因此次收购而在任何美国联邦或州法院对我们提起的任何诉讼中接受诉讼程序送达。我们代理人的地址是纽约东42街122号18楼，邮编：10168。
我们的开曼群岛法律顾问告诉我们，开曼群岛法院是否会(I)承认或执行基于美国联邦证券法或美国任何州证券法的民事责任条款的美国法院的判决，或(Ii)受理以美国联邦证券法或美国任何州证券法为依据在开曼群岛提起的原创诉讼，都存在不确定性。
我们的开曼群岛法律顾问还告知我们，虽然开曼群岛没有法定执行在美国联邦或州法院获得的判决(开曼群岛也不是任何相互执行或承认此类判决的条约的缔约国)，但在这种管辖权下获得的判决将在开曼群岛法院根据普通法得到承认和执行，而不需要重新审查相关争议的是非曲直，在开曼群岛大法院就外国判决债务提起诉讼；条件是：(1)由有管辖权的外国法院作出，(2)规定判定债务人有责任支付已作出判决的违约金，(3)为最终判决，(4)不属于税收、罚款或罚款的性质，以及(5)不是以某种方式获得的，也不是违反自然正义或开曼群岛公共政策的执行。然而，开曼群岛不太可能执行根据美国证券法民事责任条款从美国法院获得的判决，如果开曼群岛法院裁定此类判决产生了支付惩罚性或惩罚性款项的义务。如果同时在其他地方提起诉讼，开曼群岛法院可以搁置执行程序。
此外，我们内地的中国法律顾问告诉我们，内地的法院是否会(I)承认或执行美国法院根据美国或美国任何州证券法的民事责任条款作出的判决，或(Ii)受理中国根据美国或美国任何州的证券法提起的原创诉讼，都存在不确定性。
我们大陆的中国律师也告诉我们，承认和执行外国判决是《中华人民共和国民事诉讼法》的规定。内地中国法院可根据内地中国与判决所在国签订的条约或司法管辖区之间的对等原则，根据内地中国有关执行民事责任的法律(包括《中华人民共和国民事诉讼法》)的适用条文所载的要求、公共政策考虑因素和条件，承认和执行外国判决。截至本招股说明书之日，内地中国与美国或开曼群岛之间并无任何条约或其他形式的对等协议规管承认及执行外国判决。此外，根据《中华人民共和国民事诉讼法》，内地法院如果认定中国的判决违反了内地法律的基本原则，或者违反了国家主权、安全和公共利益，就不会执行外国的判决。因此，目前还不确定大陆的法院是否以及以何种依据执行美国法院或开曼群岛的判决。
 
205
目录​
 
您可以在哪里找到更多信息
我们已向美国证券交易委员会提交了一份F-1表格的注册说明书，其中本招股说明书是证券法的一部分，用于登记根据本招股说明书可能不时发行的注册证券。表格F-1上的注册声明，包括所附的证物和附表，包含了关于我们和我们的证券的其他相关信息。根据美国证券交易委员会的规则和规定，我们可以在本招股说明书中省略注册说明书中包含的某些信息。有关本公司及注册证券的进一步资料，请参阅注册声明及随注册声明提交的证物及附表。关于本招股说明书中包含的关于任何协议或任何其他文件内容的陈述，在每一种情况下，该陈述在所有方面都受该协议或文件的完整文本的限制，该协议或文件的副本已作为登记声明的证物提交。
我们受《交易法》的信息报告要求的约束。我们根据《交易法》向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。我们的美国证券交易委员会备案文件可以通过互联网在美国证券交易委员会的网站上查阅：https://www.sec.gov.我们的网站地址是https://www.ecarxgroup.com.我们网站上的信息或可以通过我们的网站访问的信息不是本招股说明书的一部分。
我们将免费向收到本招股说明书副本的每个人(包括任何实益拥有人)提供一份上述任何或所有报告和文件的副本，这些报告和文件已经或可能以引用的方式并入本招股说明书。在通过引用并入本招股说明书的文件中所作的任何陈述，就本招股说明书而言，将被视为被修改或取代，只要本招股说明书中包含的陈述修改或取代该陈述。任何经如此修改或取代的陈述，除非经如此修改或取代，否则不会被视为本招股说明书的一部分。您可以通过我们或通过美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.从美国证券交易委员会获取通过引用并入本招股说明书的任何备案文件您应将对这些文档的请求发送至：
ECARX控股公司
中国东方航空滨江中心二座16楼
龙栏路277号
上海市徐汇区200041
人民Republic of China
+86 (571) 8530-6757
 
206
目录​​​​​
 
合并财务报表索引
内容
​ ​
第(S)页
​
ECARX控股公司 ​ ​
经审计的财务报表 ​ ​
独立注册会计师事务所报告
​ ​
F-2
​
截至2020年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表
 ​ ​
F-3
​
截至2020年12月31日和2021年12月31日止年度的综合全面亏损报表
 ​ ​
F-6
​
截至2020年12月31日和2021年12月31日止年度股东赤字变动综合报表
 ​ ​
F-7
​
截至2020年12月31日和2021年12月31日止年度的合并现金流量表
 ​ ​
F-8
​
合并财务报表附注
​ ​
F-10
​
未经审计的简明合并财务报表
​
截至2021年12月31日和2022年6月30日的未经审计简明综合资产负债表
 ​ ​ ​ ​ F-59 ​ ​
​
截至2021年和2022年6月30日止六个月的未经审计简明综合全面亏损报表
 ​ ​ ​ ​ F-63 ​ ​
​
截至2021年和2022年6月30日止六个月未经审计的股东赤字变动简明综合报表
 ​ ​ ​ ​ F-64 ​ ​
​
截至2021年和2022年6月30日止六个月未经审计的现金流量表简明综合报表
 ​ ​ ​ ​ F-65 ​ ​
​
未经审计的简明合并财务报表附注
​ ​ ​ ​ F-66 ​ ​
Cova Acquisition Corp.
经审计的财务报表
​
独立注册会计师事务所报告
​ ​ ​ ​ F-88 ​ ​
​
截至2021年12月31日和2020年12月31日的资产负债表
 ​ ​ ​ ​ F-89 ​ ​
​
截至2021年12月31日的年度及截至2021年12月11日的营业报表
2020年(开始)至2020年12月31日
 ​ ​ ​ ​ F-90 ​ ​
​
截至2021年12月31日的年度股东权益(亏损)变动表和
2020年12月11日(成立)至2020年12月31日
 ​ ​ ​ ​ F-91 ​ ​
​
截至2021年12月31日的年度及截至2021年12月11日的现金流量表
2020年(开始)至2020年12月31日
 ​ ​ ​ ​ F-92 ​ ​
​
财务报表附注
​ ​ ​ ​ F-93 ​ ​
未经审计的财务报表
​
截至2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日的简明资产负债表
 ​ ​ ​ ​ F-106 ​ ​
​
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的经营简明报表
 ​ ​ ​ ​ F-107 ​ ​
​
截至2022年9月30日、2022年9月和2021年9月的三个月和九个月未经审计的股东赤字变化简明报表
 ​ ​ ​ ​ F-108 ​ ​
​
截至2022年、2022年和2021年9月30日的9个月未经审计的现金流量简明报表
 ​ ​ ​ ​ F-109 ​ ​
​
未经审计的简明财务报表附注
​ ​ ​ ​ F-110 ​ ​
 
F-1
目录​
 
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
ECARX控股公司：
关于合并财务报表的意见
我们审计了ECARX控股公司及其附属公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表，以及截至该日止年度的相关综合全面亏损表、股东赤字变动表和现金流量表，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至那时止年度的运营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
持续经营企业
所附综合财务报表乃假设本公司将继续作为持续经营企业编制。正如综合财务报表附注2(A)所述，本公司因经营活动而蒙受经常性亏损，并在经营活动中使用现金净额及流动负债净额，令人对其持续经营的能力产生重大怀疑。管理当局在这些事项上的计划也载于附注2(A)。合并财务报表不包括这一不确定性结果可能导致的任何调整。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审核。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/S/毕马威华振律师事务所
我们自2021年以来一直担任本公司的审计师。
{br]上海，中国
2022年6月23日
 
F-2
目录​
 
ECARX控股公司
合并资产负债表
(千，不包括每股和每股数据)
​ ​ ​ ​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
备注：
​ ​
2020
​ ​
2021
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​
资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金
​ ​
3
​ ​ ​ ​ 729,936 ​ ​ ​ ​ ​ 877,959 ​ ​
受限现金(包括VIE的受限现金，截至2020年12月31日和2021年12月31日，只能用于偿还VIE债务的人民币273,940元和23,004元)
​ ​
3
​ ​ ​ ​ 273,940 ​ ​ ​ ​ ​ 23,004 ​ ​
应收账款 - 第三方净额
​ ​
4
​ ​ ​ ​ 201,126 ​ ​ ​ ​ ​ 184,546 ​ ​
应收账款 - 关联方，净额
​ ​
4, 25
​ ​ ​ ​ 673,784 ​ ​ ​ ​ ​ 768,747 ​ ​
应收票据(包括截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，只能用于偿还VIE债务的VIE应收票据人民币117,893元和人民币110,550元)
​ ​
5
​ ​ ​ ​ 118,304 ​ ​ ​ ​ ​ 137,710 ​ ​
库存
​ ​
6
​ ​ ​ ​ 233,864 ​ ​ ​ ​ ​ 223,319 ​ ​
关联方应付金额
​ ​
25
​ ​ ​ ​ 78,616 ​ ​ ​ ​ ​ 41,278 ​ ​
预付款和其他流动资产
​ ​
7
​ ​ ​ ​ 118,129 ​ ​ ​ ​ ​ 200,075 ​ ​
流动资产总额
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,427,699 ​ ​ ​ ​ ​ 2,456,638 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非流动资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
长期投资
​ ​
8
​ ​ ​ ​ 2,653 ​ ​ ​ ​ ​ 1,354,049 ​ ​
财产和设备，净额
​ ​
9
​ ​ ​ ​ 106,083 ​ ​ ​ ​ ​ 103,156 ​ ​
无形资产净值
​ ​
10
​ ​ ​ ​ 30,043 ​ ​ ​ ​ ​ 31,026 ​ ​
其他非流动资产 - 第三方
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 11,255 ​ ​ ​ ​ ​ 19,904 ​ ​
其他非流动资产 - 关联方
​ ​
25
​ ​ ​ ​ 353 ​ ​ ​ ​ ​ 1,929 ​ ​
非流动资产合计
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 150,387 ​ ​ ​ ​ ​ 1,510,064 ​ ​
总资产
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,578,086 ​ ​ ​ ​ ​ 3,966,702 ​ ​
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
F-3
目录
 
ECARX控股公司
合并资产负债表 (续)
(千，不包括每股和每股数据)
​ ​ ​ ​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
备注：
​ ​
2020
​ ​
2021
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​
负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
短期借款(包括VIE截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日向本公司无追索权的短期借款分别为人民币7.6万元和人民币93.2万元)
​ ​
11
​ ​ ​ ​ 76,000 ​ ​ ​ ​ ​ 932,000 ​ ​
本期长期债务(包括截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，VIE无追索权的本期长期债务分别为人民币25万元和零)
​ ​
15
​ ​ ​ ​ 250,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
 - 第三方应付账款(包括VIE第三方未向本公司追索的应付 - 第三方账款，截至2020年12月31日和2021年12月31日分别为人民币715,737元和622,867元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 724,189 ​ ​ ​ ​ ​ 649,967 ​ ​
应付帐款 - 关联方(包括应付帐款 - 关联方)
截至 ，向本公司无追索权的VIE分别为343,017元和99,906元
2020年12月31日和2021年12月31日)
​ ​
25
​ ​ ​ ​ 343,017 ​ ​ ​ ​ ​ 111,531 ​ ​
应付票据(包括VIE无追索权的应付票据)
截至2020年12月31日和2021年12月31日的271,833元和127,304元，
分别为 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 271,833 ​ ​ ​ ​ ​ 127,304 ​ ​
应付关联方款项(包括截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，未向本公司追索的VIE关联方应付款项分别为人民币53,905元和309,010元)
​ ​
25
​ ​ ​ ​ 53,905 ​ ​ ​ ​ ​ 376,906 ​ ​
合同责任，当前 - 第三方(包括合同责任，当前-第三方
无追索权的当事人向本公司索偿5713元至2685元
截至2020年12月31日和2021年12月31日)
​ ​
12
​ ​ ​ ​ 7,677 ​ ​ ​ ​ ​ 2,685 ​ ​
合同责任、当前 - 关联方(包括合同责任、截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，VIE无追索权的流动关联方分别为人民币151,694元和人民币363,285元)
​ ​
12
​ ​ ​ ​ 151,694 ​ ​ ​ ​ ​ 363,285 ​ ​
认股权证负债(包括截至2020年12月31日和2021年12月31日，VIE对本公司无追索权的认股权证负债人民币80,270元和零，
分别为 )
​ ​
13
​ ​ ​ ​ 80,270 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
应计费用和其他流动负债(包括VIE截至2020年12月31日和2021年12月31日的应计费用和无追索权的其他流动负债分别为人民币1,308,970元和人民币442,588元)
​ ​
14
​ ​ ​ ​ 1,309,013 ​ ​ ​ ​ ​ 458,979 ​ ​
流动负债总额
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,267,598 ​ ​ ​ ​ ​ 3,022,657 ​ ​
非流动负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
合同责任，非流动 - 第三方(包括合同责任，截至2020年12月31日和2021年12月31日，VIE的非流动 - 第三方对公司无追索权分别为人民币55元和317元)
​ ​
12
​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 317 ​ ​
合同负债、非流动 - 关联方(包括合同负债、VIE非流动 - 关联方截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日止，对本公司无追索权的非流动VIE关联方分别为人民币359,091元和人民币472,749元)
​ ​
12
​ ​ ​ ​ 359,091 ​ ​ ​ ​ ​ 472,749 ​ ​
长期债务，净额，不包括本期分期付款(包括长期债务，净额，不包括VIE截至2020年12月31日和2021年12月31日的无追索权的本期分期付款，分别为人民币775,387元和零)
​ ​
15
​ ​ ​ ​ 775,387 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他非流动负债(包括截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，VIE对公司无追索权的其他非流动负债分别为人民币7,523元和人民币16,292元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 7,523 ​ ​ ​ ​ ​ 16,292 ​ ​
非流动负债合计
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,142,056 ​ ​ ​ ​ ​ 489,358 ​ ​
总负债
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 4,409,654 ​ ​ ​ ​ ​ 3,512,015 ​ ​
承付款和或有事项
​ ​
24
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
F-4
目录​
 
ECARX控股公司
合并资产负债表 (续)
(千，不包括每股和每股数据)
​ ​ ​ ​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
备注：
​ ​
2020  
​ ​
2021
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​
夹层股权 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
系列天使可赎回可转换优先股(面值0.000005美元，为零
和截至12月31日的5,043,104股授权、发行和发行的股票
2020年和2021年；赎回金额为零，截至2012年12月31日赎回金额为人民币283585元
2020年和2021年；清算优先为零，截至 人民币273519元
2020年12月31日和2021年12月31日)
​ ​
17
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 283,585 ​ ​
A系列可赎回可转换优先股(截至2020年和2021年12月31日的面值分别为0.000005美元，22,500,000股和24,464,286股；截至2020年和2021年12月31日的赎回价值分别为人民币1,264,579元和人民币1,429,313元；截至2020年和2021年12月31日的清算优先股分别为人民币1,238,526元和人民币1,336,186元)
​ ​
17
​ ​ ​ ​ 1,264,579  ​ ​ ​ ​ ​ 1,429,313 ​ ​
系列A+可赎回可转换优先股(面值0.000005美元，为零
和截至12月31日的24,612,081股授权、发行和发行的股票
2020年和2021年；赎回金额为零，截至2012年12月31日赎回金额为人民币1,386,671元
2020年和2021年；清算优先为零，截至 人民币1,331,641元
2020年12月31日和2021年12月31日)
​ ​
17
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,386,671 ​ ​
系列A++可赎回可转换优先股(截至2020年和2021年12月31日的面值为0.000005美元，授权、发行和发行的股票为7164,480股；截至2020年和2021年12月31日的赎回价值为零和人民币475,413元；截至2020年和2021年12月31日的清算优先为零和人民币452,241元)
​ ​
17
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 475,413 ​ ​
B系列可赎回可转换优先股(面值0.000005美元，零和
截至2020年12月31日，14,765,967股授权、已发行和已发行股票
和2021年；截至2020年12月31日，赎回金额为零，人民币1117317元
和2021年；截至2021年12月31日，清算优先为零，人民币1104,188元。
2020年和2021年)
​ ​
17
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,117,317 ​ ​
A系列可赎回可转换优先股股东的应收认购
​ ​
17
​ ​ ​ ​ (1,032,104)  ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
B系列可赎回可转换优先股股东的应收认购
​ ​
17
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (159,392) ​ ​
可赎回的非控股权益
​ ​
18
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 30,500 ​ ​
夹层总股本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 232,475  ​ ​ ​ ​ ​ 4,563,407 ​ ​
股东亏损 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股(截至2020年和2021年12月31日的面值分别为0.000005美元，9,977,500,000股和9,923,950,082股；截至2020年和2021年12月31日的已发行和已发行股票分别为200,000,000股和193,835,714股)
​ ​
19
​ ​ ​ ​ 7  ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
按成本计算的库存股(截至2020年12月31日和2021年12月31日分别为零和4200,000股)
​ ​
19
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
新增实收资本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 165,412  ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
累计亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (2,242,466)  ​ ​ ​ ​ ​ (4,109,041) ​ ​
累计其他综合收益
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,497  ​ ​ ​ ​ ​ 6,048 ​ ​
ECARX控股公司普通股股东应占亏损总额
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (2,075,550)  ​ ​ ​ ​ ​ (4,102,986) ​ ​
不可赎回的非控股权益
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 11,507  ​ ​ ​ ​ ​ (5,734) ​ ​
股东亏损总额
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (2,064,043)  ​ ​ ​ ​ ​ (4,108,720) ​ ​
负债、夹层股权和股东亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,578,086  ​ ​ ​ ​ ​ 3,966,702 ​ ​
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
F-5
目录​
 
ECARX控股公司
综合全面损失表
(千，不包括每股和每股数据)
​ ​ ​ ​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
备注：
​ ​
2020
​ ​
2021
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​
收入
​ ​
21
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
货物销售收入(含关联方金额1,275,777元、1,466,340元
截至2020年12月31日和2021年12月31日止年度)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,678,234 ​ ​ ​ ​ ​ 1,983,817 ​ ​
软件许可收入(包括关联方在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度分别为人民币18,168元和人民币24,788元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 71,297 ​ ​ ​ ​ ​ 261,265 ​ ​
服务收入(包括关联方在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度分别为人民币444,709元和人民币532,625元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 491,532 ​ ​ ​ ​ ​ 533,981 ​ ​
总收入
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,241,063 ​ ​ ​ ​ ​ 2,779,063 ​ ​
销售货物成本(包括关联方截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度分别为人民币6,073元和人民币220,062元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,524,744) ​ ​ ​ ​ ​ (1,749,188) ​ ​
软件许可证成本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (27,926) ​ ​ ​ ​ ​ (32,164) ​ ​
服务成本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (137,005) ​ ​ ​ ​ ​ (180,518) ​ ​
收入总成本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,689,675) ​ ​ ​ ​ ​ (1,961,870) ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 551,388 ​ ​ ​ ​ ​ 817,193 ​ ​
研发费用(包括关联方截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度分别为人民币2,118元和人民币21,069元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (706,018) ​ ​ ​ ​ ​ (1,209,385) ​ ​
销售和营销费用(包括关联方在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度分别为人民币192元和零)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (60,643) ​ ​ ​ ​ ​ (82,827) ​ ​
一般和行政费用(包括关联方在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度分别为人民币2447元和人民币2343元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (215,008) ​ ​ ​ ​ ​ (506,873) ​ ​
其他，净额
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (200) ​ ​ ​ ​ ​ 207 ​ ​
总运营费用
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (981,869) ​ ​ ​ ​ ​ (1,798,878) ​ ​
运营损失
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (430,481) ​ ​ ​ ​ ​ (981,685) ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 28,480 ​ ​ ​ ​ ​ 11,783 ​ ​
截至本年度的利息支出(包括关联方金额人民币872元和人民币212元)
2020年12月31日和2021年12月31日)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (59,128) ​ ​ ​ ​ ​ (131,666) ​ ​
权益法投资成果份额
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 148 ​ ​ ​ ​ ​ (2,519) ​ ​
子公司解除合并的收益
​ ​
8
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,579 ​ ​
权证负债公允价值变动
​ ​
13
​ ​ ​ ​ (39,635) ​ ​ ​ ​ ​ (111,299) ​ ​
政府拨款
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 5,998 ​ ​ ​ ​ ​ 4,507 ​ ​
外币兑换收益，净额
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 54,842 ​ ​ ​ ​ ​ 18,315 ​ ​
所得税前亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (439,776) ​ ​ ​ ​ ​ (1,181,985) ​ ​
所得税费用
​ ​
22
​ ​ ​ ​ (228) ​ ​ ​ ​ ​ (3,447) ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​
不可赎回的非控股权益造成的净亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 345 ​ ​ ​ ​ ​ 5,011 ​ ​
可赎回非控股权益的净亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 806 ​ ​
可归因于ECARX控股公司的净亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (439,659) ​ ​ ​ ​ ​ (1,179,615) ​ ​
增加可赎回的非控股权益
​ ​ ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ (1,306) ​ ​
ECARX控股公司的可用净亏损。
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (439,659) ​ ​ ​ ​ ​ (1,180,921) ​ ​
可赎回可转换优先股的增加
​ ​
17
​ ​ ​ ​ (101,286) ​ ​ ​ ​ ​ (243,564) ​ ​
ECARX控股公司普通股股东的净亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (540,945) ​ ​ ​ ​ ​ (1,424,485) ​ ​
普通股每股亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
−基础版和稀释版
​ ​
23
​ ​ ​ ​ (2.70) ​ ​ ​ ​ ​ (7.18) ​ ​
用于计算每股普通股亏损的普通股加权平均数
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
−基础版和稀释版
​ ​
23
​ ​ ​ ​ 200,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 198,407,045 ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​
其他综合收益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
扣除零所得税后的外币折算调整
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​ ​ ​ ​ 4,551 ​ ​
全面亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (438,507) ​ ​ ​ ​ ​ (1,180,881) ​ ​
不可赎回的非控股权益造成的全面损失
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 345 ​ ​ ​ ​ ​ 5,011 ​ ​
可赎回非控股权益的综合亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 806 ​ ​
可归因于ECARX控股公司的全面亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (438,162) ​ ​ ​ ​ ​ (1,175,064) ​ ​
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
F-6
目录​
 
ECARX控股公司
合并股东亏损变动表
(千，不包括每股和每股数据)
​ ​ ​
普通股
​ ​
国库股
​ ​
额外的
实收
大写
​ ​
累计
赤字
​ ​
累计
其他
全面
收入
​ ​
总赤字
归属
转为普通
股东
公司的
​ ​
不可赎回
非控制性
兴趣
​ ​
合计
股东的
赤字
​
​ ​ ​
数量：
个共享
​ ​
金额
​ ​
数量：
个共享
​ ​
金额
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
人民币
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​
截至1月1日的余额
2020
​ ​ ​ ​ 200,000,000 ​ ​ ​ ​
​
7
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 255,288 ​ ​ ​ ​ ​ (1,802,807) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,547,512) ​ ​ ​ ​ ​ 11,852 ​ ​ ​ ​ ​ (1,535,660) ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (439,659) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (439,659) ​ ​ ​ ​ ​ (345) ​ ​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​
股份薪酬(注：20)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,410 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,410 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,410 ​ ​
增长
可赎回的
可兑换优先选项
个共享
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (101,286) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (101,286) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (101,286) ​ ​
外币
翻译
调整，净额为零
所得税
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​
截至2020年12月31日的余额
 ​ ​ ​ ​ 200,000,000 ​ ​ ​ ​
​
7
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 165,412 ​ ​ ​ ​ ​ (2,242,466) ​ ​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​ ​ ​ ​ (2,075,550) ​ ​ ​ ​ ​ 11,507 ​ ​ ​ ​ ​ (2,064,043) ​ ​
净亏损*
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,179,615) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,179,615) ​ ​ ​ ​ ​ (5,011) ​ ​ ​ ​ ​ (1,184,626) ​ ​
股份薪酬(注：20)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 163,481 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 163,481 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 163,481 ​ ​
将普通股重新指定为A系列优先股(附注17)
​ ​ ​ ​ (1,964,286) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (81,208) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (81,208) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (81,208) ​ ​
与收购权益法投资相关的视为股息(附注8)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (689,670) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (689,670) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (689,670) ​ ​
子公司解除合并(附注：8)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (14,335) ​ ​ ​ ​ ​ (14,335) ​ ​
可赎回增值
非控制性
利息说明18(B)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,306) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,306) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,306) ​ ​
非控股股东的贡献
附注18(A)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (105) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (105) ​ ​ ​ ​ ​ 2,105 ​ ​ ​ ​ ​ 2,000 ​ ​
普通回购
股票(注：19)
​ ​ ​ ​ (4,200,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,200,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
可赎回增值
可兑换优先选项
股票(注：17)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (247,580) ​ ​ ​ ​ ​ 4,016 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (243,564) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (243,564) ​ ​
外币
翻译
调整，净额为零
所得税
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,551 ​ ​ ​ ​ ​ 4,551 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,551 ​ ​
截至2021年12月31日的余额
 ​ ​ ​ ​ 193,835,714 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 4,200,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,109,041) ​ ​ ​ ​ ​ 6,048 ​ ​ ​ ​ ​ (4,102,986) ​ ​ ​ ​ ​ (5,734) ​ ​ ​ ​ ​ (4,108,720) ​ ​
​
*
不包括截至2021年12月31日止年度的可赎回非控股权益应占净亏损人民币806元。
​
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
F-7
目录​
 
ECARX控股公司
合并现金流量表
(千，不包括每股和每股数据)
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​
经营活动： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​
将净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
坏账准备
​ ​ ​ ​ 360 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
预付款和其他流动资产拨备
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,245 ​ ​
存货减记
​ ​ ​ ​ 44,134 ​ ​ ​ ​ ​ 49,485 ​ ​
基于股份的薪酬
​ ​ ​ ​ 11,410 ​ ​ ​ ​ ​ 179,933 ​ ​
折旧及摊销
​ ​ ​ ​ 58,958 ​ ​ ​ ​ ​ 65,012 ​ ​
权益法投资成果份额
​ ​ ​ ​ (148) ​ ​ ​ ​ ​ 2,519 ​ ​
子公司解除合并的收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (10,579) ​ ​
债务发行成本摊销
​ ​ ​ ​ 55,351 ​ ​ ​ ​ ​ 99,923 ​ ​
权证负债公允价值变动
​ ​ ​ ​ 39,635 ​ ​ ​ ​ ​ 111,299 ​ ​
处置财产、设备和无形资产的损失
​ ​ ​ ​ 577 ​ ​ ​ ​ ​ 1,562 ​ ​
未实现汇兑收益
​ ​ ​ ​ (55,213) ​ ​ ​ ​ ​ (12,478) ​ ​
营业资产和负债的变化，扣除子公司解除合并的影响：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
应收账款 - 第三方净额
​ ​ ​ ​ 499,485 ​ ​ ​ ​ ​ (45,166) ​ ​
应收账款 - 关联方，净额
​ ​ ​ ​ (1,799) ​ ​ ​ ​ ​ (96,169) ​ ​
应收票据
​ ​ ​ ​ (3,991) ​ ​ ​ ​ ​ (19,406) ​ ​
库存
​ ​ ​ ​ (9,268) ​ ​ ​ ​ ​ (105,557) ​ ​
关联方应付金额
​ ​ ​ ​ (2,633) ​ ​ ​ ​ ​ (5,737) ​ ​
预付款和其他流动资产
​ ​ ​ ​ 32,261 ​ ​ ​ ​ ​ (110,035) ​ ​
应付帐款 - 第三方
​ ​ ​ ​ (811,649) ​ ​ ​ ​ ​ 18,699 ​ ​
应付帐款 - 关联方
​ ​ ​ ​ (21,235) ​ ​ ​ ​ ​ (218,143) ​ ​
应付票据
​ ​ ​ ​ 111,327 ​ ​ ​ ​ ​ (144,529) ​ ​
合同债务 - 第三方
​ ​ ​ ​ (2,391) ​ ​ ​ ​ ​ (4,565) ​ ​
合同责任 - 关联方
​ ​ ​ ​ 30,927 ​ ​ ​ ​ ​ 353,659 ​ ​
应付关联方金额
​ ​ ​ ​ 27,376 ​ ​ ​ ​ ​ 5,334 ​ ​
应计费用和其他流动负债
​ ​ ​ ​ 69,834 ​ ​ ​ ​ ​ 186,032 ​ ​
其他非流动负债
​ ​ ​ ​ (1,350) ​ ​ ​ ​ ​ 8,769 ​ ​
经营活动中使用的净现金
​ ​ ​ ​ (368,046) ​ ​ ​ ​ ​ (872,325) ​ ​
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
F-8
目录​
 
ECARX控股公司
合并现金流量表(续)
(千，不包括每股和每股数据)
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​
投资活动： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
购置房产、设备和无形资产
​ ​ ​ ​ (69,114) ​ ​ ​ ​ ​ (78,863) ​ ​
收购长期投资
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,345,637) ​ ​
子公司解除合并后处置的现金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,360) ​ ​
关联方贷款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (28,850) ​ ​
给关联方的预付款
​ ​ ​ ​ (103,024) ​ ​ ​ ​ ​ (19,806) ​ ​
向关联方收取预付款
​ ​ ​ ​ 81,026 ​ ​ ​ ​ ​ 90,155 ​ ​
投资活动中使用的净现金
​ ​ ​ ​ (91,112) ​ ​ ​ ​ ​ (1,391,361) ​ ​
融资活动： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
发行系列天使可转换可赎回优先股所得款项
个共享
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 81,950 ​ ​
发行A系列可转换可赎回优先股所得款项
​ ​ ​ ​ 206,422 ​ ​ ​ ​ ​ 1,032,104 ​ ​
A系列可转换可赎回优先股发行费用支付
个共享
​ ​ ​ ​ (8,500) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
与发行A系列可转换可赎回优先股相关的可退还押金
​ ​ ​ ​ 1,032,104 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
偿还与发行A系列可转换可赎回优先股相关的可退还保证金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,032,104) ​ ​
发行A系列+可转换可赎回优先股所得收益
个共享
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,331,641 ​ ​
A系列+可转换可赎回优先股发行成本支付
个共享
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (10,000) ​ ​
发行A++系列可转换可赎回优先股所得款项
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 452,241 ​ ​
发行B系列可转换可赎回优先股所得款项
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 324,270 ​ ​
因发行系列A++可转换可赎回优先股而收到的可退还押金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 461,849 ​ ​
偿还A++系列可转换可赎回优先股相关的可退还保证金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (461,849) ​ ​
可赎回非控股股东贡献的现金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 30,000 ​ ​
不可赎回的非控股股东贡献的现金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,000 ​ ​
短期借款收益
​ ​ ​ ​ 76,000 ​ ​ ​ ​ ​ 947,000 ​ ​
偿还短期借款
​ ​ ​ ​ (167,900) ​ ​ ​ ​ ​ (91,000) ​ ​
关联方借款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 315,152 ​ ​
偿还关联方借款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (65,152) ​ ​
偿还长期债务
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,125,310) ​ ​
融资活动提供的现金净额
​ ​ ​ ​ 1,138,126 ​ ​ ​ ​ ​ 2,192,792 ​ ​
外币汇率变动对现金和限制性现金的影响
​ ​ ​ ​ (10,023) ​ ​ ​ ​ ​ (32,019) ​ ​
现金和受限现金净增(减)
​ ​ ​ ​ 668,945 ​ ​ ​ ​ ​ (102,913) ​ ​
年初现金和限制性现金
​ ​ ​ ​ 334,931 ​ ​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​
年末现金和限制性现金
​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​
补充信息： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
缴纳所得税
​ ​ ​ ​ 35 ​ ​ ​ ​ ​ 1,644 ​ ​
已支付利息
​ ​ ​ ​ 2,905 ​ ​ ​ ​ ​ 28,983 ​ ​
非现金投融资活动： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
购置物业、设备和无形资产的应付款项
​ ​ ​ ​ 4,123 ​ ​ ​ ​ ​ 17,882 ​ ​
将普通股重新指定为A系列优先股(附注17)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 97,660 ​ ​
发行与收购股权法投资相关的B系列可转换可赎回优先股(附注8)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 620,703 ​ ​
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
F-9
目录​
 
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
1.
业务和组织描述
​
(a)
业务描述
​
ECARX Holdings Inc.(“本公司”)于2019年11月12日在开曼群岛注册为获豁免的有限责任公司。本公司透过其全资附属公司、综合可变权益实体(“VIE”)及VIE附属公司(统称“本集团”)，主要在中国人民Republic of China(“中国”)从事销售系统芯片核心模块、汽车计算平台产品、软件堆栈以及提供研发服务。
(b)
重组
​
本集团的历史始于2017年3月，湖北ECARX科技有限公司(“湖北ECARX”)及其子公司开始运营。湖北ECARX之全部股权由本公司创办人兼控股股东Li先生及本公司联合创办人、董事会主席兼行政总裁沈子瑜先生实益持有。
本公司于2019年11月12日在开曼群岛注册成立，法定股本50美元，分为10,000,000,000股，每股面值0.000005美元。注册成立后，本公司向Li先生的控股工具发行了140,000,000股普通股，向沈子瑜先生的控股工具发行了60,000,000股普通股，这与Li先生和沈子瑜先生各自持有湖北ECARX的股权比例相同。同日，Li先生与沈子瑜先生签署协议，沈子瑜先生同意与Li先生一致表决。
本公司成立后，本集团进行了一系列下文所述的重组交易(“重组”)，以确立本公司为本集团的母公司，为其首次公开招股做准备。于2019年11月，本公司分别于英属维尔京群岛及香港成立ECARX Group Limited及ECARX Technology Limited(“ECARX HK”)，作为集团内的中间控股公司。2019年12月，ECARX(武汉)科技有限公司(“ECARX WH”或“WFOE”)作为ECARX香港的全资子公司在中国成立。于2020年1月，ECARX万洲与湖北ECARX及其股权持有人订立一系列合约协议(统称为“VIE协议”)。该等安排有效地令本公司透过ECARX WH取得湖北ECARX的控股权。湖北ECARX及其子公司此后统称为VIE。2020年1月10日，重组完成后，本公司的股权结构与湖北华航的股权结构相同。
由于本公司与湖北ECARX的股份及持股比例相同，且紧接重组前后各股东及股权持有人的权利相同，因此，本公司公司架构的设立被视为湖北ECARX的资本重组，本公司被视为湖北ECARX的延续。重组的会计处理方式与权益汇集类似，所附综合财务报表的编制方式与本公司的公司结构自所述期间开始时即已存在的情况相同。
(c)
可变利息实体(VIE)
​
如附注26所述，本集团于2022年4月重组前根据中国法律成立的有限责任公司湖北ECARX经营其在中国的所有业务。VIE和VIE子公司已确认和未确认的创收资产主要包括财产和设备、内部开发的软件和知识产权、专利和商标以及运营和组建劳动力所需的其他许可证。
 
F-10
目录
 
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
1.
业务和组织 描述(续)
​
湖北ECARX的股权由代表ECARX万洲国际担任湖北ECARX的代名股权持有人的Li先生和沈子瑜先生合法持有。VIE、WFOE和VIE的代名股权持有人签订了一系列VIE协议，包括经修订的授权书、独家业务合作协议、独家购买选择权协议、股权质押协议和配偶同意。通过VIE协议，VIE的代名股权持有人已将其在VIE中的所有合法权利，包括投票权和股权处置权授予了WFOE。VIE的被提名人股权持有人没有重大参与收益和亏损，也没有权力指导VIE对其经济表现产生最重大影响的活动。因此，VIE被认为是一个可变利益实体。
根据会计准则编撰(“ASC”)810-10-25-38A，本公司透过WFOE拥有VIE的控股权，因为WFOE(I)有权指挥VIE的活动，而该等活动对VIE的经济表现有重大影响；及(Ii)有权从VIE收取可能对VIE有重大影响的利益。因此，公司通过外商独资企业是VIE的主要受益者。
根据VIE协议的条款，公司通过WFOE有权(I)根据独家业务合作协议以服务费的形式获得可能对VIE具有重大潜在意义的经济利益；(Ii)有权获得VIE宣布的所有股息，并有权根据授权书获得VIE的所有未分配收益；(Iii)在中国法律允许的范围内，通过其独家选择权获得VIE的剩余利益的权利，以根据独家购买选择权协议收购VIE的100%股权和资产。因此，VIE的财务报表在公司的合并财务报表中合并。
根据VIE协议的条款，VIE的代名人权益持有人对净资产并无权利，亦无义务填补亏损，而该等权利及义务已归属本公司。VIE的所有赤字(净负债)和净亏损均归因于本公司。
VIE协议的主要条款如下：
委托书
根据外商独资企业与VIE各股权持有人订立的授权书协议，VIE的股权持有人无条件及不可撤销地委任WFOE为其唯一事实上代理人，以行使所有股权持有人权利，包括但不限于召开及出席股权持有人会议的权利，以股东或董事身份行使投票权及签署任何决议及会议纪要，出售、转让、质押或处置VIE全部或任何部分股权的权利，委任法定代表人、董事、监事及其他高级管理人员的权利，并行使中国法律法规及VIE章程所规定的所有其他股权持有人权利。授权书将继续有效，直至该等股权持有人不再是VIE的股权持有人为止。
独家业务合作协议
根据独家业务合作协议，WFOE同意向VIE提供全面的技术支持、咨询服务和其他服务，包括但不限于WFOE合法拥有的软件许可；VIE业务涉及的软件的开发、维护和更新；网络系统、硬件和数据库设计的设计、安装、日常管理、维护和更新；VIE员工的技术支持和培训；协助VIE咨询、收集和研究技术和市场信息；提供业务管理
 
F-11
目录
 
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
1.
业务和组织 描述(续)
​
咨询、市场推广、客户订单管理、客户服务、设备或物业租赁等相关服务。VIE应支付由WFOE自行决定的WFOE服务费。WFOE有权确定支付的服务费水平，因此基本上以服务费的形式获得其VIE的所有经济利益。WFOE将视情况独家拥有因履行这些协议而产生的任何知识产权。当WFOE书面通知终止上述协议时，该协议将自动终止。
独家购买期权协议
根据独家购买期权协议，Li先生及沈子瑜先生授予外商独资企业或其指定人以人民币1.00元或相当于中国法律允许的最低对价的价格购买彼等于VIE的股权的选择权。Li先生和沈子瑜先生应将外商独资企业或其指定人士(S)就所购买的股权支付的任何款项汇入VIE。Li先生及沈子瑜先生亦授予外商独资企业或其指定人以中国法律允许的最低对价购买VIE全部或部分资产的选择权。王书福先生、Li先生及沈子瑜先生亦同意，未经外商独资企业事先书面同意，不会转让或抵押VIE的任何股权，或处置或安排管理层处置VIE的任何重大资产。独家购买选择权协议将保持有效，直到WFOE或其指定人收购了VIE的所有股权。
股权质押协议
根据股权质押协议，Li先生及沈子瑜先生分别将彼等于VIE的股权质押予WFOE，以履行授权书、独家业务合作协议及独家购买期权协议项下的责任。Li先生和沈子瑜先生进一步同意，在未经外商独资企业事先书面同意的情况下，不转让或质押其在VIE的股权。股权质押协议将保持约束力，直至质押人Li先生及沈子瑜先生(视属何情况而定)履行上述协议项下的所有责任为止。于二零二零年一月十日，股权质押协议项下的股权质押已在中国主管监管机构登记。
配偶遗嘱
[br]Li先生和沈子瑜先生的配偶分别签署了配偶同意书。根据配偶同意，签署配偶无条件及不可撤销地同意，由其配偶持有并以其名义登记的VIE的股权将根据上述股权质押协议、独家购买期权协议、独家业务合作协议及授权书出售。此外，配偶确认，她对其配偶持有的VIE中的股权没有任何权利，未来也不会主张任何权利。此外，如果配偶因任何原因获得其配偶持有的VIE的任何股权，她同意受其配偶订立的任何法律文件的约束，并签署与其配偶订立的合同安排基本相似的任何法律文件，该等合同安排可能会不时修订。
本公司依赖VIE协议来运营和控制VIE。所有VIE协议均受中国法律管辖，并规定在中国通过仲裁解决争议。因此，这些合同将根据中国法律进行解释，任何争议将根据中国法律程序解决。中国的法律环境不如美国等其他司法管辖区发达。因此，中国法律制度的不确定性可能会限制本公司执行这些合同安排的能力。如果公司无法执行这些合同安排，或者公司在执行这些合同安排的过程中遇到重大延误或其他障碍，将很难施加
 
F-12
目录
 
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
1.
业务和组织 描述(续)
​
对VIE的有效控制、公司开展业务的能力以及运营结果和财务状况可能会受到重大和不利的影响。
管理层认为，根据向本公司中国内地法律顾问取得的法律意见，上述合约安排具有法律约束力及可强制执行，并无违反中国内地现行法律及法规。然而，关于现有和未来中国法律和法规的解释和应用存在不确定性。因此，本公司不能保证中国监管当局最终不会对其意见持相反意见。如果公司的公司结构和合同安排被发现违反任何现有或未来的中国法律或法规，相关监管机构将拥有广泛的自由裁量权来处理此类违规行为，包括：
•
吊销此类单位的营业执照和/或经营许可证；
​
•
对公司的经营或收入权进行限制；
​
•
处以罚款、没收外商独资企业或VIE的收入，或者提出本公司或VIE可能无法遵守的其他要求；
​
•
要求公司重组股权结构或经营，包括终止合同安排和取消VIE股权持有人的股权质押登记，这反过来将影响VIE的整合能力、经济利益或对VIE的有效控制；
​
•
限制或禁止本公司使用公开募集资金为中国的业务和运营提供资金；或
​
•
采取其他可能对业务有害的监管或执法行动。
​
如施加任何此等惩罚或要求重组本公司的公司架构，导致本公司失去指挥VIE活动的权利或本公司获得其经济利益的权利，本公司将不能再在其综合财务报表中合并VIE的财务业绩。
本公司根据VIE协议与VIE的参与影响了本公司的综合财务状况、经营业绩和现金流，如下所示。
本集团于二零一零年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日、二零二零年及二零二一年的综合资产及负债资料，以及截至该日止年度的综合收入、净亏损及现金流量资料，已包括在随附的综合财务报表内。与本公司及其全资子公司之间的所有公司间交易和余额在合并后均已注销。
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
流动资产  ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金
​ ​ ​ ​ 597,772 ​ ​ ​ ​ ​ 642,293 ​ ​
受限现金(I)
​ ​ ​ ​ 273,940 ​ ​ ​ ​ ​ 23,004 ​ ​
应收账款 - 第三方，净 
​ ​ ​ ​ 201,126 ​ ​ ​ ​ ​ 184,546 ​ ​
应收账款 - 关联方，净额(II)
​ ​ ​ ​ 691,871 ​ ​ ​ ​ ​ 813,364 ​ ​
应收票据(III)
​ ​ ​ ​ 118,304 ​ ​ ​ ​ ​ 137,710 ​ ​
库存
​ ​ ​ ​ 233,864 ​ ​ ​ ​ ​ 223,319 ​ ​
关联方应付金额(Iv)
​ ​ ​ ​ 78,616 ​ ​ ​ ​ ​ 42,604 ​ ​
 
F-13
目录
 
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
1.
业务和组织 描述(续)
​
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
预付款和其他流动资产
​ ​ ​ ​ 118,129 ​ ​ ​ ​ ​ 182,589 ​ ​
流动资产总额
​ ​ ​ ​ 2,313,622 ​ ​ ​ ​ ​ 2,249,429 ​ ​
非流动资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
长期投资
​ ​ ​ ​ 2,653 ​ ​ ​ ​ ​ 441,586 ​ ​
财产和设备，净额
​ ​ ​ ​ 106,083 ​ ​ ​ ​ ​ 94,387 ​ ​
无形资产净值
​ ​ ​ ​ 30,043 ​ ​ ​ ​ ​ 31,026 ​ ​
其他非流动资产 - 第三方
​ ​ ​ ​ 11,255 ​ ​ ​ ​ ​ 19,904 ​ ​
其他非流动资产 - 关联方
​ ​ ​ ​ 353 ​ ​ ​ ​ ​ 1,929 ​ ​
非流动资产合计
​ ​ ​ ​ 150,387 ​ ​ ​ ​ ​ 588,832 ​ ​
总资产
​ ​ ​ ​ 2,464,009 ​ ​ ​ ​ ​ 2,838,261 ​ ​
流动负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
短期借款
​ ​ ​ ​ 76,000 ​ ​ ​ ​ ​ 932,000 ​ ​
本期长期债务分期付款
​ ​ ​ ​ 250,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
应付帐款 - 第三方
​ ​ ​ ​ 715,737 ​ ​ ​ ​ ​ 622,867 ​ ​
应付帐款 - 关联方(II)
​ ​ ​ ​ 349,523 ​ ​ ​ ​ ​ 159,528 ​ ​
应付票据
​ ​ ​ ​ 271,833 ​ ​ ​ ​ ​ 127,304 ​ ​
应付关联方金额(Iv)
​ ​ ​ ​ 132,204 ​ ​ ​ ​ ​ 2,452,787 ​ ​
合同责任，当前 - 第三方
​ ​ ​ ​ 5,713 ​ ​ ​ ​ ​ 2,685 ​ ​
合同责任、当前 - 关联方
​ ​ ​ ​ 151,694 ​ ​ ​ ​ ​ 363,285 ​ ​
担保责任
​ ​ ​ ​ 80,270 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
应计费用和其他流动负债
​ ​ ​ ​ 1,308,970 ​ ​ ​ ​ ​ 442,588 ​ ​
流动负债总额
​ ​ ​ ​ 3,341,944 ​ ​ ​ ​ ​ 5,103,044 ​ ​
非流动负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非流动 - 第三方合同责任
​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 317 ​ ​
合同责任、非流动 - 关联方
​ ​ ​ ​ 359,091 ​ ​ ​ ​ ​ 472,749 ​ ​
长期债务，净额，不包括本期分期付款
​ ​ ​ ​ 775,387 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他非流动负债
​ ​ ​ ​ 7,523 ​ ​ ​ ​ ​ 16,292 ​ ​
非流动负债合计
​ ​ ​ ​ 1,142,056 ​ ​ ​ ​ ​ 489,358 ​ ​
总负债
​ ​ ​ ​ 4,484,000 ​ ​ ​ ​ ​ 5,592,402 ​ ​
​
​
(i)
截至2020年12月31日和2021年12月31日的限制性现金分别为人民币273,940元和人民币23,004元，分别质押为应付票据。
​
(Ii)
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，应收 - 关联方净额包括本公司及其子公司的应收账款人民币31,394元和人民币57,039元，应收 - 关联方的应收账款包括本公司及其子公司的应收账款人民币6,506元和人民币59,622元，均在合并后注销。
​
(Iii)
截至2020年12月31日和2021年12月31日的应收票据分别为人民币117,893元和人民币110,550元，分别质押为应付票据。
​
(Iv)
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，关联方应付金额包括本公司及其子公司的应付金额分别为零和人民币1,326元；应付关联方的金额分别包括应付本公司及其子公司的金额人民币78,299元和人民币2,143,777元。所有的金额在合并时都会被冲销。
​
 
F-14
目录
 
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
1.
业务和组织 描述(续)
​
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
收入(V) ​ ​ ​ ​ 2,241,536 ​ ​ ​ ​ ​ 2,755,780 ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ (495,741) ​ ​ ​ ​ ​ (1,106,865) ​ ​
经营活动使用的净现金(Vi)
​ ​ ​ ​ (312,311) ​ ​ ​ ​ ​ (817,989) ​ ​
投资活动中使用的净现金
​ ​ ​ ​ (91,112) ​ ​ ​ ​ ​ (436,280) ​ ​
融资活动提供的现金净额(Vii)
​ ​ ​ ​ 940,204 ​ ​ ​ ​ ​ 1,047,854 ​ ​
现金和受限现金净增长
​ ​ ​ ​ 536,781 ​ ​ ​ ​ ​ (206,415) ​ ​
年初现金和限制性现金
​ ​ ​ ​ 334,931 ​ ​ ​ ​ ​ 871,712 ​ ​
年末现金和限制性现金
​ ​ ​ ​ 871,712 ​ ​ ​ ​ ​ 665,297 ​ ​
​
(v)
截至2020年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司及附属公司的收入分别为人民币31,394元及人民币26,290元，经合并后注销。
​
(Vi)
经营活动中使用的现金净额分别包括本公司及其子公司截至2020年、2020年和2021年12月31日止年度产生的现金净额人民币75,361元和人民币33,405元，合并后予以注销。
​
(Vii)
融资活动提供的现金净额分别包括本公司及其子公司于截至2020年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度提供的现金净额及人民币2,067,268元，于合并时撇除。
​
本公司认为，除人民币23,004元的限制性现金、作为应付票据质押的应收票据人民币110,550元及于2021年12月31日的实收资本人民币10,000元外，动产企业内并无任何资产可用于偿还动产企业的债务。VIE的债权人对本公司及其全资附属公司的一般信贷没有追索权。
VIE持有的未确认创收资产包括内部开发的软件和知识产权、专利和商标以及其他许可，由于不符合所有资本化标准，因此没有记录在公司的综合资产负债表中。
于本年度内，本公司及其全资附属公司向VIE提供以往合约上并无要求以垫款形式提供的财务支持。在VIE需要资金支持的情况下，本公司可根据其选择并在中国法律允许的范围内，通过向VIE的代名股权持有人提供贷款或向VIE提供委托贷款来向VIE提供此类支持。
2.
重要会计政策摘要
​
(a)
演示文稿基础
​
所附综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
综合财务报表以人民币(“人民币”)列示，四舍五入至千元。
这些合并财务报表是根据美国公认会计准则编制的，假设公司将继续作为一家持续经营的企业。持续经营假设考虑正常业务过程中的资产变现和负债清偿。然而，该公司作为一家持续经营的公司是否有能力继续存在着很大的疑问。
本公司自成立以来一直亏损。截至2021年12月31日，集团累计亏损人民币4,109,041元，合并流动负债超过流动资产。
 
F-15
目录
 
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
2.
重要会计政策摘要 (续)
​
金额566,019元。此外，本集团于截至2021年12月31日止年度录得经营活动所用现金净额人民币872,325元。
历来，本集团主要依赖发行可赎回可转换优先股所得款项及银行借款为其营运及业务扩张提供资金。该公司将需要额外的流动资金才能在未来12个月内继续运营。
本公司已评估继续作为持续经营企业的计划，包括：a)与Cova Acquisition Corp.合并而进行的外部融资，从银行获得额外贷款安排，并在现有银行借款到期时续期，从控股股东那里获得财务支持，以及向新投资者发行可转换票据，尽管不能保证公司将成功地按公司可接受的条款获得此类额外流动资金；否则，b)业务计划，以加快向关联方收取应付金额的步伐，并优化运营效率，以改善公司运营的现金流。该计划的可行性取决于许多本公司无法控制的因素，包括新冠肺炎疫情对中国经济和本公司业务运营的影响的严重程度，这是高度不确定和难以预测的。
综合财务报表不包括对资产、负债和报告费用的账面金额和分类的任何调整，如果公司无法继续经营下去，这些调整可能是必要的。
(b)
合并原则
​
合并财务报表包括本公司、其全资子公司、本公司通过其外商独资企业拥有控股权的VIE以及VIE的子公司的财务报表。本公司、其附属公司及VIE之间的所有公司间交易及结余已于合并时注销。非控股权益在合并财务报表中作为股东亏损的组成部分单独列示。
(c)
估算的使用情况
​
根据美国公认会计原则编制合并财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响合并财务报表和附注中报告的资产和负债额、资产负债表日的或有资产和负债的相关披露以及报告期间的收入和费用。重要的会计估计包括但不限于连接服务的估计服务期、应收账款坏账准备、存货变现、保证义务的应计费用、财产、设备和无形资产的使用寿命和可收回程度、长期投资的可收回程度、递延税项资产的估值准备、基于股份的补偿奖励的公允价值、可赎回的可转换优先股、认股权证负债和财务担保。事实和情况的变化可能会导致修订估计数。实际结果可能与这些估计不同，因此，差异可能对合并财务报表产生重大影响。
(d)
现金和受限现金
​
现金是指银行的现金。受限现金是指未经第三方许可不能提取的现金。本集团的限制性现金为质押为应付票据的银行存款。
(e)
合同责任
​
收入确认、开具账单和现金收取的时间安排导致应收账款和合同负债。当集团有义务转让货物或 时确认合同责任
 
F-16
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ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
2.
重要会计政策摘要 (续)
​
向客户提供本集团已收到客户考虑的服务，或客户应支付一定金额的服务。
(f)
应收账款
​
应收账款指在本集团向客户销售产品或提供服务，且其对价权利是无条件的情况下，在正常业务过程中衍生的应收账款。应收账款是在扣除坏账准备后列报的。该集团对其应收账款组合中固有的估计损失的可疑账款维持一般和专门的备抵。资信较高客户的应收账款余额由管理层逐一审核，以确定是否可以收回。所有其他余额都是以集合为基础进行审查的。一般准备金的一个百分比适用于每个账龄类别的应收账款余额，不包括个别评估的应收账款余额。管理层在厘定所需拨备时，会考虑各种因素，包括过往的亏损经验、目前的市场状况、债务人的财务状况、任何有争议的应收账款、应收账款的账龄及债务人目前的付款模式。
坏账准备计入一般和行政费用。被认为无法收回的应收账款在用尽所有收款手段并认为追回的可能性很小后，从备抵中注销。本集团并无任何与其客户相关的表外信贷风险。
(g)
应收票据
​
应收票据主要是由信誉良好的金融机构发行的银行承兑票据，使本集团有权在到期日(通常为发行日期起计六个月)从金融机构收取全部面值。本集团接受客户就在正常业务过程中出售的产品或提供的服务发出的银行承兑汇票。于收到银行承兑汇票后，本集团应收客户的应收账款将不再确认。
(h)
库存
​
库存由原材料、在制品和产成品组成，采用先进先出成本法核算，按成本和可变现净值中较低者计价。可变现净值是存货在正常业务过程中的估计销售价格减去合理预测的完工、处置和运输成本。
在制品和产成品的成本主要包括外包工厂的直接材料和制造费用。专家组通过实物清点、对现有库存的监测和具体识别，查明可能移动缓慢和陈旧的库存。本集团根据对当前和未来需求预测的假设，记录过剩或过时库存的库存减记，如果手头的库存超过未来需求预测，则注销多余的金额。对库存的减记计入收入成本，以将任何陈旧和过剩库存的账面金额降至其估计的可变现净值。
(i)
长期投资
​
权益法投资
本集团采用权益法核算本集团对其有重大影响力但并不拥有多数股权或其他控制权的被投资人的股权。
在权益会计法下，本集团应占被投资方经营成果的份额在综合会计报表中报告为权益法投资成果份额
 
F-17
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(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
2.
重要会计政策摘要 (续)
​
损失。当本集团于股权投资公司应占亏损等于或超过其于股权投资公司的权益时，本集团不会确认进一步亏损，除非本集团已代表股权投资公司承担债务或支付或担保，或本集团持有股权投资公司的其他投资。
当权益法投资的价值下降至被视为非暂时性的账面价值以下时，本集团确认减值亏损。评估和确定一项投资的减值是否是临时性的过程需要大量的判断。为确定减值是否是暂时性的，管理层会考虑其是否有能力及意图持有该投资直至收回，以及表明该投资的账面价值可收回的证据是否超过相反的证据。本评估考虑的证据包括减值的原因、价值下降的严重程度和持续时间、期末后价值的任何变化以及被投资人的预测业绩。
股权证券
不具可随时厘定公允价值且不符合每股资产净值(或其等值)实际权宜之计的股权投资，而本集团并无能力透过普通股投资对其施加重大影响，则于计量选择项下入账。没有可随时厘定公允价值的股权投资的账面价值按成本减去任何减值，加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见的价格变动而产生的变动。这些投资的所有已实现和未实现的收益和损失都在综合全面损失表中确认。
本集团根据减值指标作出定性评估，以评估在各报告期内无可随时厘定公允价值的股权投资是否已减值，并确认相当于收益账面值与公允价值差额的减值亏损。截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度并无确认减值亏损。由于采用ASU 2016-01，本公司无需披露公允价值不能随时确定的股权投资的公允价值。
(j)
财产和设备，净额
​
财产和设备按成本减去累计折旧和减值(如有)入账。
财产和设备折旧按资产的预计使用年限按直线法计算如下：
类别
​ ​
预计使用寿命
​
机械电子设备 ​ ​
3 - 10年
​
运输车辆 ​ ​
4年
​
办公室和其他设备 ​ ​
5年
​
租赁改进 ​ ​
资产的租赁期限和预计使用寿命较短
​
在建工程是指在建的财产和设备。在建工程转移到财产和设备，当一项资产准备好可以使用时，折旧就开始了。
处置财产和设备产生的收益或损失根据处置所得净额与该物品的账面金额之间的差额确定，并在处置日在损益中确认。
 
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(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
2.
重要会计政策摘要 (续)
​
(k)
无形资产净值
​
无形资产主要由购买的软件组成，这些软件按成本减去累计摊销和减值(如果有)。无形资产按3至10年的估计使用年限采用直线法摊销。
(l)
长期资产减值
​
只要发生事件或环境变化表明一项资产或资产组的账面价值可能无法收回，应摊销的长期资产(包括财产和设备、无形资产)的减值将被审查。如情况需要对长期资产或资产组进行减值测试，本集团首先会将该资产或资产组预期产生的未贴现现金流量与其账面金额进行比较。如果长期资产或资产组的账面金额无法按未贴现现金流量法收回，则在账面金额超过其公允价值的范围内确认减值。公允价值按各种估值方法厘定，包括折现现金流量模型、报价市值及第三方独立评估(视乎需要而定)。截至2020年12月31日及2021年12月31日止三个年度，长期资产并无确认减值损失。
(m)
产品保修
​
本集团根据在销售产品时与客户签订的合同，为所有适用的产品提供产品保修。本集团为售出的产品计提保修准备金，其中包括就保修下的索偿达成赔偿的预计成本的最佳估计。影响本集团保修责任的因素包括产品不良率及维修或更换费用。这些因素是根据每个时期可获得的新信息而可能发生变化的估计。预计在未来12个月内产生的保修准备金部分计入应计费用和其他流动负债，其余余额计入综合资产负债表上的其他非流动负债。保修成本在综合全面损失表中计入销货成本的一个组成部分。本集团定期重新评估应计保修的充分性。
本集团确认在与本集团的供应商就收回保修相关成本的细节达成协议且收回金额几乎确定的情况下，收回与保修相关的成本的好处。
(n)
增值税
​
本公司的中国附属公司及VIE须就其产品及服务缴纳增值税(“增值税”)，减去本集团已支付或承担的任何可抵扣增值税。根据中国法律，他们还需缴纳增值税附加费。增值税不包括在本集团确认的收入中。自2019年4月1日起，销售产品和提供服务的收入一般分别按6%和13%的税率征收增值税，或在2019年1月1日至2019年3月31日期间分别按6%至16%的税率征收增值税，并在对购买商品计入进项增值税后向中国税务机关缴纳。
{br]超出进项增值税的部分反映在应计费用和其他流动负债中，超过进项增值税的部分反映在合并资产负债表中的预付款和其他流动资产中。
(o)
承付款和或有事项
​
在正常业务过程中，本集团会受到或有损失的影响，例如因其业务而引起的法律诉讼和索赔，涉及范围广泛的事项，其中包括
 
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2.
重要会计政策摘要 (续)
​
政府调查、股东诉讼和非所得税事宜。损失或有事项的应计项目在可能发生负债并且损失金额可以合理估计时确认。如果潜在的重大损失或有可能不可能但合理地可能发生，或可能发生但不能估计，则披露或有负债的性质，以及对可能损失范围的估计(如果可确定且具有重大意义)。
(p)
公允价值计量
​
公允价值是指在计量日出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。
ASC 820，公允价值计量和披露(“ASC 820”)定义了公允价值，建立了公允价值计量框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。会计准则建立了一个三级公允价值等级，并要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。三个级别的输入是：
一级 -反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的 可观察投入。
二级 - 包括市场上可直接或间接观察到的其他投入。
市场活动很少或没有市场活动支持的3级 - 不可观察的输入。
会计准则还介绍了计量资产和负债公允价值的三种主要方法：(1)市场法；(2)收益法和(3)成本法。市场法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。收益法使用估值技术将未来金额转换为单一现值金额。这一计量是基于当前市场对这些未来金额的预期所表明的价值。成本法是根据目前替换资产所需的金额确定的。
本集团的金融资产及负债主要包括现金、限制性现金、应收账款、关联方应付款项、应收票据、短期借款、应付款项、应付关联方款项、应付票据及认股权证负债、长期债务及计入应计开支及其他流动负债的其他应付款项。本集团使用不可观察的投入按公允价值经常性计量认股权证负债，并归类于公允价值层次的第3级。截至2020年12月31日，长期债务的账面价值接近公允价值，因为这些借款的利率接近金融机构目前为类似期限的类似债务工具提供的利率。截至2020年12月31日、2020年和2021年12月31日，由于这些工具的短期到期日，其他金融工具的账面价值接近其公允价值。
(q)
收入确认
​
自2018年1月1日起，本集团根据会计准则编纂(ASC)主题606，与客户的合同收入(“ASC 606”)对收入进行会计处理。根据ASC第606条，本集团于向本集团客户转让承诺产品或服务控制权时，按本集团预期就该等产品或服务收取的对价金额(不包括为政府当局收取的增值税)确认收入。
 
F-20
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(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
2.
重要会计政策摘要 (续)
​
本集团的收入来自销售商品、软件许可和服务。
商品销售收入
商品销售收入包括以下产品的销售：
a.
汽车计算平台，一级汽车供应商或原始设备制造商(“OEM”)向本集团采购，并在带有信息娱乐主机或数字驾驶舱的汽车上组装；
​
b.
SoC(“片上系统”)核心模块，本集团向一级汽车供应商或OEM销售集成了SoC与核心集成电路和外围设备的标准化计算板；以及
​
c.
汽车商品和其他产品，主要是销售给汽车供应商的电阻、电容器和电路板等基本电子元件。
​
本集团主要从事关联方制造和销售汽车计算平台。该集团还通过销售SoC核心模块、汽车商品和其他产品获得收入。收入在汽车计算平台、SoC核心模块、汽车商品或其他产品被客户接受时确认，这是产品控制权转移到客户手中的时间点。采购订单中规定的销售价格是固定的。本集团确定其为合同的主体，并按毛数列报产品销售所产生的收入，因为本集团在产品转让给客户之前对产品拥有控制权。
除非产品有瑕疵，否则本集团不向客户提供任何退货权利。
软件许可证收入
软件许可证收入包括软件堆栈的销售收入，该软件堆栈整合了服务软件框架，以连接整个驾驶舱系统的应用层和操作系统层。
本集团通过将其软件授权给其客户获得收入，这些客户是一级汽车供应商。本集团在两种类型的合同中许可软件的知识产权。客户可以订阅许可证或购买永久许可证，这些许可证为客户提供相同的功能，但主要在许可证期限上有所不同。
对于许可证订阅，本集团将按固定期限向其客户许可其软件。然后，客户在收到软件后通过提供书面通知来表示接受。对于永久许可证，本集团不向客户发放特定期限的许可证，客户接受该许可证并发出验收通知。
软件具有重要的独立功能，预计在许可期内不会发生实质性更改。根据ASC 606的规定，软件的性质是功能性的，并有权使用集团的知识产权。与固定期间软件许可有关的收入是一项固定的对价，在客户接受许可控制权移交给客户时确认。与永久许可相关的收入将根据ASC606项下的基于销售的许可使用费指导在后续销售时确认，因为此类软件是根据第一层汽车供应商在软件配置到第一层S汽车零部件后向原始设备制造商进行的后续销售而计入的。许可证没有续订期限。合同后客户支持，
 
F-21
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(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
2.
重要会计政策摘要 (续)
​
，包括技术支持和未指明的次要错误修复，将提供给所有客户。合同后客户支持不是实质性的，也不作为一项明确的履约义务计入。
服务收入
集团通过提供以下服务获得收入：
a.
汽车计算平台设计开发服务
​
b.
连接服务，使汽车的最终用户能够接入互联网；以及，
​
c.
其他服务，包括为汽车公司提供的技术咨询服务。若未符合ASC 606项下的加班标准，则在客户接受服务时，即已履行履约责任，并确认收入。
​
本集团为原始设备制造商提供汽车计算平台的设计和开发服务。设计和开发服务的合同与汽车计算平台的制造合同是分开的，因为它们不是同时或几乎同时签订的。设计和开发服务的服务合同是在开发过程接近尾声时与客户签订的。本集团并无任何可强制执行的付款权利，直至同意的交付成果获客户接受为止。因此，本集团于客户接受协定交付项目时确认收入。
本集团向其供应商购买数据流量，并维护一个数据池，通过提供数据服务包为其关联方提供连接服务。连接服务在激活数据服务包时开始，并以商定的标准连接速度(1)在第一登记车主的所有权期限内有效，或(2)在(I)商定的固定期限内或(Ii)在第一登记车主的所有权期限内较短的时间内有效。因此，本集团估计数据服务包被激活的期间，并以直线方式确认估计期间的收入。本集团确定其为提供该等连接服务的主要机构，因其对该等服务拥有控制权，包括与客户磋商安排细节、厘定所售服务包的价格、选择数据流量供应商及管理数据流量池以满足用户需求。
(r)
研发费用
​
研发费用主要包括与研发新技术有关的直接材料成本、外包开发费用、工资和股份薪酬，以及与这些职能使用设施和设备相关的费用，如租金和折旧费用。研究和开发费用在发生时计入费用。
(s)
销售和营销费用
​
销售和营销费用主要包括与销售和营销活动相关的工资和基于股份的薪酬、广告费用、与销售和营销职能相关的租金、折旧。广告费用在发生时计入费用。截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度的广告费用分别为人民币5,139元及人民币13,674元。
(t)
政府拨款
​
当有合理保证本集团将遵守附带的条件，并将收到赠款时，才确认政府赠款。用于支付的政府拨款
 
F-22
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2.
重要会计政策摘要 (续)
​
当赠款成为应收款项时，向本集团提供的即时财务支持在本集团的综合全面损益表中确认为政府赠款，无需支付任何未来相关费用。
(u)
所得税
​
当期所得税是根据财务报告时的所得税前收入计提的，并根据相关税收管辖区的规定，针对所得税中不可纳税或可扣除的收入和费用项目进行调整。
递延所得税采用资产负债法计提。根据这一方法，递延税项资产和负债按财务报表中资产和负债的账面价值及其各自的计税基础之间的差额和营业亏损结转之间的差额应占的税务后果予以确认。递延税项资产和负债采用制定的税率计量，该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项的影响在包括颁布日期在内的期间的综合全面损失表中确认。
如果根据现有证据的权重，部分或全部递延所得税资产很可能无法变现，则提供估值津贴以减少递延所得税资产的金额。本评估考虑(其中包括)当前亏损及累计亏损的性质、频率及严重程度、对期货盈利能力的预测、法定结转期的持续时间、本集团的经营历史及未到期的税项抵免(如有)。
本集团在评估不确定的税务状况时采用“更有可能”的确认门槛。本集团于综合财务报表内确认税务持仓之利益，惟根据税务持仓之事实及技术价值，该税务持仓“较有可能”占上风。符合“更有可能”确认门槛的税务仓位，是以在结算时实现的可能性大于50%的最大税务优惠金额计算的。未确认的税收优惠可能会受到法律解释的变化、税务机关的裁决、税务审计和法定限制过期的影响。此外，事实、情况和新资料的变化可能需要本集团调整有关个人税务状况的确认和计量估计。因此，未确认的税收优惠被定期审查和重新评估。如有需要，调整会在需要作出调整的期间记入本集团的综合财务报表内。在税务审计结束之前，以及在某些情况下，在税务上诉或诉讼程序结束之前，可能无法确定特定税务状况的最终结果。本集团将与未确认税项利益(如有)有关的利息及罚金分别计入利息开支及一般及行政开支。
(v)
基于股份的薪酬
​
本集团根据授予权益工具的授予日期的公允价值来计量为换取股权工具而获得的雇员和非雇员服务的成本，并确认雇员和非雇员必须提供服务以换取奖励的期间内的成本，该期间通常为归属期间。对于只有服务条件的分级归属奖励，本集团以直线方式确认整个奖励所需服务期内的补偿成本，前提是在任何日期确认的补偿成本累计金额至少等于该日期归属的该奖励授予日价值的部分。对于有业绩条件的奖励，如果有可能达到业绩条件，补偿成本将在估计归属期间内支出。
本集团选择在补偿成本发生没收时确认其影响。若未能符合所需归属条件而导致以股份为基础的奖励被没收，则先前确认的与该等奖励有关的补偿开支将被拨回。
 
F-23
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2.
重要会计政策摘要 (续)
​
(w)
员工福利
​
本公司在中国的附属公司及VIE参与政府规定的多雇主固定供款计划，并根据该计划向雇员提供若干退休、医疗、住房及其他福利。中国劳动法要求在中国注册成立的实体每月向当地劳动局支付按合格员工每月基本薪酬的规定缴费率计算的缴费。除每月供款外，本集团并无其他承诺。截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度，于随附的综合全面损失表中计入开支的员工社会福利分别为人民币95,913元及人民币165,935元。为了应对新冠肺炎疫情，中国政府实施了一些救济政策，在2020年间免除或减少企业向员工提供的某些社会福利。截至2020年12月31日止年度，本公司中国附属公司、VIE及VIE附属公司的员工社会福利豁免及扣减金额为人民币22,473元。
(x)
经营租赁
​
本集团根据不可撤销的营运租约租用楼宇作办公室之用。租金拨备增加的租约在租赁期内按直线原则确认。
(y)
外币
​
本集团以人民币为报告货币。本公司及其在英属维尔京群岛和香港特别行政区注册成立的附属公司的本位币为美元。本集团在瑞典和联合王国注册成立的实体使用各自的当地货币作为其职能货币。其中国子公司和VIE的本位币为人民币。
以本位币以外的货币计价的交易按交易当日的汇率重新计量为本位币。以外币计价的货币资产和负债按资产负债表日的适用汇率重新计量为功能货币。由此产生的汇兑差额在综合全面损失表中记为外币汇兑收益(损失)净额。
本公司及其于英属维尔京群岛、香港特别行政区、瑞典及英国注册成立的附属公司的财务报表由功能货币折算为人民币。资产和负债按资产负债表日的适用汇率折算为人民币。当期产生的收益(赤字)以外的权益项目使用适当的历史汇率折算为人民币。收入、费用、损益按有关期间的平均汇率换算为人民币。由此产生的外币换算调整在综合全面损失表中计入其他全面亏损的组成部分，累计外币换算调整在合并股东亏损变动表中计入累计其他全面收益的组成部分。
{br]人民币不是自由兑换货币。中华人民共和国国家外汇管理局在中华人民共和国政府的授权下，管理人民币与外币的兑换。人民币币值受中央政府政策变化以及影响中国外汇交易系统市场供求的国际经济和政治动态的影响。
(z)
风险和集中度
​
信用风险集中
可能令本集团面临集中信贷风险的金融工具主要包括现金、限制性现金及应收账款及应收票据。
 
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​
本集团的政策要求现金和限制性现金存放在优质金融机构。本集团定期评估交易对手或金融机构的信用状况。
本集团在货物或服务交付前对客户进行信用评估。对客户信誉的评估主要基于历史收集记录、对公开信息的研究以及高级管理人员对客户的实地访问。根据此分析，本集团决定向个别客户提供何种信贷条件(如有)。如评估显示可能存在收款风险，本集团将不会向客户提供服务或销售产品，或要求客户支付现金以确保付款或支付重大首付。
客户和供应商集中
本集团目前拥有集中的客户基础，主要客户数量有限，尤其是吉利集团。截至2020年12月31日和2021年12月31日，吉利集团分别占集团应收账款 - 关联方净额的94.8%和95.8%。于截至2020年及2021年12月31日止三个年度内，吉利集团分别贡献集团总收入的74.1%及70.4%，当中不包括本集团向其第三方客户销售整合至资讯娱乐及驾驶舱产品并由该等第三方客户售予吉利集团的SoC核心模组或软件授权。
截至2020年12月31日，四家第三方客户分别占本集团应收账款 - 第三方净额的37.2%、12.0%、11.4%、11.3%；截至2021年12月31日，三家第三方客户分别占本集团应收账款 - 第三方净额的51.1%、11.0%、10.6%。于截至2020年12月31日及2021年12月31日止三个年度内，并无任何第三方客户对集团总收入的贡献超过10.0%。
下表汇总了应收账款超过10.0%的供应商：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
供应商A，关联方
​ ​
29.8%
​ ​
低于10.0%
​
供应商B、第三方
​ ​
15.2%
​ ​
15.5%
​
第三方供应商C
​ ​
低于10.0%
​ ​
13.8%
​
关联方供应商D
​ ​
低于10.0%
​ ​
10.3%
​
供应商对总采购量的贡献超过10.0%如下：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
供应商B、第三方
​ ​ ​ ​ 35.2% ​ ​ ​ ​ ​ 23.6% ​ ​
​
(Aa)
每股亏损
​
考虑到可赎回可转换优先股赎回价值的增值后，每股基本亏损的计算方法为普通股股东应占净亏损除以年度内已发行普通股的加权平均数。在两级法下，任何净收益都是根据普通股和其他参与证券的参与权在其之间分配的。认股权证和可赎回可转换优先股是参与证券，因为它们是在转换后的基础上参与未分配收益的。如果参与证券没有分担损失的合同义务，则不将净亏损分配给参与证券。
 
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每股摊薄亏损的计算方法为：将普通股股东应占净亏损除以本年度已发行普通股和稀释性普通股的加权平均数，经摊薄普通股(如有)的影响调整后计算。普通股等值股份包括可赎回可转换优先股按IF转换法转换后可发行的股份，以及按库存股方法行使认股权证及购股权时可发行的普通股。普通股等值股份不计入每股摊薄亏损的分母，当计入该等股份将是反摊薄时。
(Bb)
细分市场报告
​
本集团采用管理方法来确定其经营部门。本集团首席经营决策者已被指定为行政总裁，在作出有关分配资源及评估本集团业绩的决定时，负责审核综合业绩。就内部报告及管理层的营运检讨而言，本集团行政总裁并无按产品或服务将本集团的业务分开。管理层已确定该集团有一个运营部门，即汽车智能和网络部门。
本集团的长期资产基本上全部位于中国，而本集团几乎所有收入均来自中国境内，因此并无呈列地理位置资料。
(Cc)
法定准备金
​
根据中国公司法，中国子公司和VIE的实收资本不得以现金股息、贷款或垫款的形式转让给本公司，也不得除清算外进行分配。
此外，根据中国公司法，本集团的中国附属公司及VIE必须从其根据中国公认会计原则(“中国公认会计原则”)厘定的税后溢利拨入不可分配储备基金，包括法定盈余基金及酌情盈余基金。拨付给法定盈余基金的款项必须是根据中国公认会计原则确定的任何上一年度亏损后税后利润的10%。如果法定盈余基金已达到中国公司注册资本的50%，则不需要拨款。酌情盈余基金的拨款由中国公司酌情决定。
限制使用法定盈余基金和自由支配盈余基金。它们只能用于抵消各自公司的亏损或增加其注册资本。这些储备不得以现金股息、贷款或垫款的形式转移给公司，也不得除清算外进行分配。
截至二零二零年十二月三十一日止年度，本集团于中国注册成立的实体的法定盈余基金的利润分配为人民币248元。截至2020年12月31日，该法定盈余基金余额为人民币282元。本集团于二零二一年九月出售一家中国附属公司(见附注8)，于截至二零二一年十二月三十一日止年度内未向法定盈余基金作出任何拨款。截至2021年12月31日，法定盈余余额为零。
本集团的中国附属公司及VIE并无就酌情盈余基金作出任何拨款。
(Dd)
最近的会计声明
​
2016年2月，FASB发布了ASU第2016-02号(“ASU 2016-02”)，租约。ASU 2016-02规定了租赁的会计处理。对于经营性租赁，ASU 2016-02要求承租人确认使用权资产
 
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2.
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​
和租赁负债，最初以租赁付款的现值在其资产负债表中计量。该标准还要求承租人确认单一租赁成本，该成本的计算使租赁成本一般以直线方式在租赁期内分配。ASU 2016-02于2019年11月由ASU 2019-09、金融工具 - 信贷损失(主题326)、衍生品和对冲(主题815)和租赁(主题842)进一步修订，并于2020年6月由ASU 2020-05、与客户合同收入(主题606)和租赁(主题842)进一步修订，推迟了新租赁标准的生效日期。因此，ASC 842租赁对上市公司的年度报告期和2018年12月15日之后开始的那些年度内的中期有效。对于所有其他实体，它适用于2021年12月15日之后开始的财政年度，以及2022年12月15日之后开始的财政年度内的中期。允许及早领养。
2016年2月，财务会计准则委员会发布了ASU第2016-02号，租赁(主题842)(“ASU 2016-02”)，通过在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债，并披露有关租赁安排的关键信息，提高了组织之间的透明度和可比性。ASU 2020-05在2020年6月对ASU 2016-02进行了进一步修订，包括与客户合同收入(主题606)和租赁(主题842)，ASU 2020-05推迟了新租赁标准的生效日期。因此，ASC 842租赁对上市公司的年度报告期和2018年12月15日至15日之后的年度内的中期有效。对于所有其他实体，它适用于2021年12月15日之后开始的财政年度，以及2022年12月15日之后开始的财政年度内的中期。允许及早领养。由于本集团为“新兴成长型公司”，并选择于生效日期为私人公司申请新会计准则及经修订会计准则，本集团将于截至2022年12月31日止财政年度采用ASU 2016-02。本集团目前计划采用经修订的追溯过渡法，使本集团能够记录截至生效日期的累计效果调整，而无需重复以前的期间。此外，本集团目前计划使用一揽子实际权宜之计，使本集团无需重新评估：(1)任何到期或现有合同是否为或包含租约；(2)任何到期或现有租约的租约分类；及(3)任何现有租约的初步直接成本。本集团还计划选择事后实际的权宜之计，以确定现有租约的合理确定租约期限。本集团预期该准则将对合并财务报表产生重大影响。本集团目前认为，最重大的变动与确认写字楼营运租赁的综合资产负债表中的使用权资产及租赁负债有关。预计于2022年1月1日采用该准则将导致在综合资产负债表上确认净资产收益率和租赁负债约人民币7000万元。本集团认为，该准则不会对本集团的综合全面损益表产生重大影响，但ROU资产的额外减值除外，鉴于ROU资产的规模，这可能是重大的减值。
2016年6月，财务会计准则委员会修订了ASU2016-13，金融工具 - 信贷损失(第326主题)，金融工具信贷损失计量。ASU 2016-13于2019年11月由ASU 2019-09、金融工具 - 信贷损失(主题326)、衍生品和对冲(主题815)和租赁(主题842)进一步修订。因此，ASC326，金融工具 - 信贷损失对上市公司的年度报告期和2019年12月15日之后开始的那些年度内的中期有效。对于所有其他实体，它在2022年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。由于本集团为“新兴成长型公司”，并选择于生效日期为私人公司申请新修订会计准则，故2016-13年亚利桑那州会计准则将适用于截至2023年12月31日止财政年度。本集团目前正在评估这一新指导方针对其合并财务报表的影响。
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU2020-06，债务 - 债务与转换和其他期权(分主题470-20)以及实体自有股权的衍生品和对冲 - 合同(分主题815 - 40)。本指引简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理，包括可转换工具和实体自有权益合同。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的财年对上市公司有效，包括 内的过渡期
 
F-27
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(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
2.
重要会计政策摘要 (续)
​
那些财年。对于所有其他实体，它在2023年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期。集团于2021年1月1日初步采用ASU 2020-06。采用ASU 2020-06对本集团截至2021年12月31日止财政年度的综合财务报表并无重大影响。
3.
现金和受限现金
​
合并资产负债表中的现金和限制性现金与合并现金流量表中的金额对账如下：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
银行现金
​ ​ ​ ​ 729,936 ​ ​ ​ ​ ​ 877,959 ​ ​
受限现金
​ ​ ​ ​ 273,940 ​ ​ ​ ​ ​ 23,004 ​ ​
现金流量表中显示的现金和限制性现金
​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​
现金和受限现金存放在以下地点的金融机构：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
中国内地的金融机构 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-以人民币计价
​ ​ ​ ​ 868,411 ​ ​ ​ ​ ​ 667,686 ​ ​
-以美元 计价
 ​ ​ ​ ​ 135,425 ​ ​ ​ ​ ​ 182,141 ​ ​
中国大陆金融机构持有的现金余额合计
​ ​ ​ ​ 1,003,836 ​ ​ ​ ​ ​ 849,827 ​ ​
瑞典王国的金融机构 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-以瑞典克朗(“瑞典克朗”)计价
​ ​ ​ ​ 40 ​ ​ ​ ​ ​ 28,986 ​ ​
瑞典王国金融机构持有的现金余额总额
​ ​ ​ ​ 40 ​ ​ ​ ​ ​ 28,986 ​ ​
英国(“UK”)的金融机构 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-以英国英镑(“GBP”)计价
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 22,150 ​ ​
英国金融机构持有的现金余额合计
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
22,150
 ​ ​
金融机构持有的现金余额合计人民币
​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，本集团的限制性现金人民币273,940元和人民币23,004元被质押为应付票据。
4.
应收账款，净额
​
应收账款，净额由以下各项组成
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
应收账款 - 第三方
​ ​ ​ ​ 201,126 ​ ​ ​ ​ ​ 184,546 ​ ​
减去：坏账准备、第三方准备
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
应收账款 - 第三方净额
​ ​ ​ ​ 201,126 ​ ​ ​ ​ ​ 184,546 ​ ​
 
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(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
4.
应收账款，净 (续)
​
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
应收账款 - 关联方
​ ​ ​ ​ 673,784 ​ ​ ​ ​ ​ 768,747 ​ ​
减去：坏账准备
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
应收账款 - 关联方，净额
​ ​ ​ ​ 673,784 ​ ​ ​ ​ ​ 768,747 ​ ​
​
关联方应收账款坏账准备变动情况如下：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
年初余额
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
添加内容
​ ​ ​ ​ 360 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
核销
​ ​ ​ ​ (360) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
年终余额
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
截至2020年12月31日和2021年12月31日，向应收账款 - 第三方提供的拨备为零。
5.
应收票据
​
本公司向客户收取销售汽车计算平台、SoC核心模块和其他产品的应收票据。截至2020年和2021年12月的应收票据为银行承兑票据，其中人民币117,893元和人民币110,550元分别质押为抵押品由招商银行发行的应付票据。应付票据用于本集团与供应商采购原材料及其他存货的结算。
6.
库存
​
库存包括以下内容：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
原材料
​ ​ ​ ​ 103,822 ​ ​ ​ ​ ​ 117,845 ​ ​
在制品
​ ​ ​ ​ 9,112 ​ ​ ​ ​ ​ 2,690 ​ ​
成品
​ ​ ​ ​ 120,930 ​ ​ ​ ​ ​ 102,784 ​ ​
合计 ​ ​ ​ ​ 233,864 ​ ​ ​ ​ ​ 223,319 ​ ​
截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度，本集团分别录得存货减记人民币44,134元及人民币49,485元。
 
F-29
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7.
预付款和其他流动资产
​
预付款和其他流动资产包括：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
向供应商预付款
​ ​ ​ ​ 109,773 ​ ​ ​ ​ ​ 174,860 ​ ​
预付租金和押金
​ ​ ​ ​ 4,563 ​ ​ ​ ​ ​ 5,256 ​ ​
延期发售成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,719 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 3,793 ​ ​ ​ ​ ​ 14,240 ​ ​
预付款和其他流动资产
​ ​ ​ ​ 118,129 ​ ​ ​ ​ ​ 200,075 ​ ​
截至2021年12月31日，递延发售成本包括通过资产负债表日期发生的与首次公开募股直接相关的法律费用。该等成本将递延至发售结束，届时递延成本将抵销发售所得款项。如果发售不成功或中止，费用将被计入费用。
截至2020年12月31日和2021年12月31日，预付款和其他流动资产拨备分别为零和人民币3,245元。
8.
长期投资
​
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
权益法投资
​ ​ ​ ​ 2,653 ​ ​ ​ ​ ​ 678,225 ​ ​
减值：权益法投资减值
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
总权益法投资，净额
​ ​ ​ ​ 2,653 ​ ​ ​ ​ ​ 678,225 ​ ​
股权证券
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 675,824 ​ ​
减值：股权证券减值
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
总股本证券，净额
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 675,824 ​ ​
长期投资总额
​ ​ ​ ​ 2,653 ​ ​ ​ ​ ​ 1,354,049 ​ ​
权益法投资
截至2020年12月31日，本集团拥有多项权益法投资，个别及整体而言对本集团的财务状况或经营业绩并不重要。
集团于2021年进行了多项权益法投资，包括：
•
于2021年4月28日，湖北ECARX与关联方吉利集团订立投资协议，在中国成立一家被投资方，吉利集团拥有该集团50%的股权。集团以现金人民币2.0亿元用于投资。由于被投资方是一家公司合资企业，且本集团可对被投资方产生重大影响，因此本集团将此项投资计入权益法投资。
​
•
2021年5月，湖北ECARX订立有限合伙协议，认购专注于新能源及生物科技产业的私募股权基金苏州晨菱投资有限责任公司(“苏州晨菱”)9.416的股权，现金对价为人民币20.0亿元。本集团将对有限合伙企业的投资计入权益法投资，因为该投资对被投资方几乎没有任何影响。
​
 
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8.
长期投资 (续)
​
•
于2021年7月，ECARX HK与关联方沃尔沃汽车订立投资协议，以现金代价3.6亿瑞典克朗(相当于人民币269,813元)成立HaleyTek AB合资公司，本集团持有该公司40%股权，并可施加重大影响。
​
•
于2021年7月26日，本集团以现金代价1,060万美元(等值人民币68,967)，外加发行8,283,686股B系列可赎回可赎回优先股，每股发行价11.57美元，或9,580万美元(等值人民币620,703)，向本公司控股股东收购SiEngine Technology Co.(“SiEngine”)34.61%股权。本集团将对SiEngine的投资计入权益法投资，因其可对SiEngine产生重大影响。由于收购权益法投资是共同控制下的公司之间的交易，本集团最初按本公司控股股东的账面价值确认的投资为零。超过股权投资账面金额的对价被记为向控股股东支付的视为股息人民币689.7百万元。
​
•
2021年9月1日，本集团以现金代价人民币100万元出售湖北东骏汽车电子科技有限公司(“湖北东骏”)2%股权。湖北东骏由本集团与第三方投资人湖北东骏实业集团有限公司共同设立，自成立以来一直不是本集团的实质性子公司。由于是次交易，本集团于附属公司的股权由51%减至49%，并失去对附属公司的控制权。于本集团失去对附属公司的控制权当日，本集团按公平价值重新计量其保留于该实体的股权，金额为人民币24,500元，并因解除合并而录得收益人民币10,579元(见附注18(A))。由于本集团仍保留对投资的重大影响力，因此自解除合并之日起，本集团将该项投资列为权益法投资。
​
被投资公司截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的综合财务信息摘要如下：
​ ​ ​
截至
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​
财务状况： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动资产
​ ​ ​ ​ 1,464,896 ​ ​
非流动资产
​ ​ ​ ​ 1,259,714 ​ ​
总资产
​ ​ ​
​
2,724,610
 ​ ​
流动负债
​ ​ ​ ​ 675,927 ​ ​
非流动负债
​ ​ ​ ​ 956,934 ​ ​
总负债
​ ​ ​ ​ 1,632,861 ​ ​
股东权益
​ ​ ​ ​ 1,091,749 ​ ​
总负债和股东亏损
​ ​ ​
​
2,724,610
 ​ ​
 
F-31
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8.
长期投资 (续)
​
​ ​ ​
年终了
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​
运营结果：  ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
总收入
​ ​ ​ ​ 711,800 ​ ​
运营损失
​ ​ ​ ​ (500,388) ​ ​
净亏损 
​ ​ ​ ​ (389,593) ​ ​
管理层根据事实评估除暂时性减值外是否存在其他减值，包括最近的融资活动、被投资方的预计和历史财务业绩。截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度并无确认减值亏损。
股权证券
于2021年7月1日，本集团认购8,834股新发行的Zenseact AB(“Zenseact”)普通股，相当于Zenseact 15%的股权，现金代价为106.0,000,000美元(相当于人民币675,824元)。Zenseact是一家私人拥有的实体，也是本集团的关联方。
截至2021年12月31日的年度，Zenseact的相同或类似投资没有有序交易。本集团计量股本证券时，并无按成本计算可随时厘定的公允价值减去任何减值，加上或减去因同一发行人的相同或类似证券的有秩序交易中可见的价格变动而导致的变动。
截至2021年12月31日的年度未确认减值损失。
9.
财产和设备，净额
​
财产和设备，净额，包括以下内容：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
机械电子设备
​ ​ ​ ​ 148,096 ​ ​ ​ ​ ​ 158,849 ​ ​
运输车辆
​ ​ ​ ​ 5,245 ​ ​ ​ ​ ​ 7,600 ​ ​
办公室和其他设备
​ ​ ​ ​ 4,101 ​ ​ ​ ​ ​ 7,219 ​ ​
租赁改进
​ ​ ​ ​ 30,065 ​ ​ ​ ​ ​ 39,166 ​ ​
施工中
​ ​ ​ ​ 365 ​ ​ ​ ​ ​ 5,994 ​ ​
财产和设备
​ ​ ​ ​ 187,872 ​ ​ ​ ​ ​ 218,828 ​ ​
减去：累计折旧
​ ​ ​ ​ (81,789) ​ ​ ​ ​ ​ (115,672) ​ ​
财产和设备，净额
​ ​ ​ ​ 106,083 ​ ​ ​ ​ ​ 103,156 ​ ​
 
F-32
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9.
财产和设备，净 (续)
​
物业和设备折旧费用分摊到以下费用项目：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
收入成本
​ ​ ​ ​ 1,684 ​ ​ ​ ​ ​ 1,401 ​ ​
销售和营销费用
​ ​ ​ ​ 355 ​ ​ ​ ​ ​ 290 ​ ​
一般和行政费用
​ ​ ​ ​ 23,148 ​ ​ ​ ​ ​ 26,530 ​ ​
研发费用 
​ ​ ​ ​ 13,293  ​ ​ ​ ​ ​ 14,916 ​ ​
折旧费用合计 
​ ​ ​ ​ 38,480  ​ ​ ​ ​ ​ 43,137 ​ ​
​
10.
无形资产净值
​
无形资产净额包括：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
软件
​ ​ ​ ​ 71,841 ​ ​ ​ ​ ​ 69,732 ​ ​
减去：累计摊销
​ ​ ​ ​ (41,798) ​ ​ ​ ​ ​ (38,706) ​ ​
无形资产净值
​ ​ ​ ​ 30,043 ​ ​ ​ ​ ​ 31,026 ​ ​
无形资产摊销费用计入下列费用项目：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
收入成本
​ ​ ​ ​ 96 ​ ​ ​ ​ ​ 77 ​ ​
销售和营销费用
​ ​ ​ ​ 1,027 ​ ​ ​ ​ ​ 876 ​ ​
一般和行政费用
​ ​ ​ ​ 2,535 ​ ​ ​ ​ ​ 5,845 ​ ​
研发费用
​ ​ ​ ​ 16,820 ​ ​ ​ ​ ​ 15,077 ​ ​
摊销费用总额
​ ​ ​ ​ 20,478 ​ ​ ​ ​ ​ 21,875 ​ ​
预计未来五年每年的无形资产摊销费用分别为人民币18,473元、人民币10,253元、人民币2,300元、零和零。
11.
短期借款
​
短期借款包括以下内容：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
无担保银行贷款
​ ​ ​ ​ 76,000  ​ ​ ​ ​ ​ 932,000 ​ ​
截至2020年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日止，本集团的短期借款年利率为4.00%。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，集团累计授信额度分别为人民币70万元和人民币100万元，其中未使用部分分别为人民币410,688元和人民币172,696元。
 
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12.
合同责任
​
合同责任包括以下内容：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
流动负债 - 第三方
​ ​ ​ ​ 7,677 ​ ​ ​ ​ ​ 2,685 ​ ​
流动负债 - 关联方
​ ​ ​ ​ 151,694 ​ ​ ​ ​ ​ 363,285 ​ ​
非流动负债 - 第三方
​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 317 ​ ​
非流动负债 - 关联方
​ ​ ​ ​ 359,091 ​ ​ ​ ​ ​ 472,749 ​ ​
合同负债，流动和非流动
​ ​ ​ ​ 518,517 ​ ​ ​ ​ ​ 839,036 ​ ​
合同责任主要涉及本集团客户在合同项下产品和服务控制权转移之前购买连接服务和汽车计算平台产品的预付不可退还款项。预计将在一年内确认为收入的数额计入当期合同负债，其余余额确认为非当期合同负债。
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日止三个年度，年初计入合同负债余额的收入金额分别为人民币163,225元和人民币159,371元。
截至2020年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日，本集团现有合同项下剩余履约义务分配的交易价格总额分别为人民币518,517元和人民币839,036元。
截至2021年12月31日，与未履行的剩余履约义务相关的未来预期确认收入如下：
截至2013年12月31日的一年
​ ​
金额
​
2022
​ ​ ​ ​ 365,970 ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 190,916 ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 148,155 ​ ​
2025
​ ​ ​ ​ 96,651 ​ ​
2026
​ ​ ​ ​ 36,835 ​ ​
2027
​ ​ ​ ​ 322 ​ ​
2028
​ ​ ​ ​ 187 ​ ​
本集团选择了实际的权宜之计，不披露原始期限为一年或更短的合同中剩余履约义务的信息。
13.
担保责任
​
2017年4月，湖北ECARX与一家政府基金达成投资安排。该安排经其后修订后，使湖北ECARX有权在三年提款期内借入总额人民币1,125,310元的无息贷款。见附注15。配合有关安排，ECARX向政府基金发行认股权证，使政府基金有权在行使时以总代价人民币81,950元购买湖北ECARX全部股权的2%。该等认股权证可于贷款工具发出之日起至贷款提取最后一期到期日为止行使。
由于认股权证行使时将发行的股份数目要到行权日才能确定，认股权证的结算条款不符合固定换固定的要求。
 
F-34
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(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
13.
担保债务 (续)
​
因此，认股权证并未与其本身的股票挂钩，而是根据ASC主题815(“ASC 815”)、衍生工具和套期保值记录为负债分类金融工具。认股权证于发行日按公允价值确认，其后按公允价值计量，并于损益中确认公允价值变动。
权证使用Black-Scholes期权定价模型重新计量，截至2020年12月31日，主要假设如下：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2020
​
无风险回报率(%)
​ ​
3.34%
​
波动性
​ ​
46.85%
​
预期股息收益率
​ ​
0.0%
​
预期期限
​ ​
3.6年
​
标的普通股公允价值
​ ​
31.34元
 ​
无风险收益率基于权证负债的预期剩余年限内的中国政府债券。预期波动率是根据时间范围接近认股权证负债预期期限的可比同行上市公司的历史波动率估计的。预期股息收益率为零，因为公司预计在可预见的未来不会有任何股息支付。预计行使认股权证债务的期限为2024年7月。本公司普通股的公允价值是由管理层估计的，涉及的假设包括折现率、无风险利率以及对预期财务和经营业绩、其独特的业务风险、流动资金和经营历史及前景的主观判断。
结算时，根据结算前本公司的股权交易，采用回溯法(一种市场方法)估计本公司的权益价值。根据估计权益价值，在厘定认股权证负债的公允价值时，采用期权定价方法进行权益分配，当中涉及市场可能无法观察到的多个复杂变数及主观判断，包括预期的时间及潜在事件的可能性，例如首次公开招股、公司合并或清盘。
权证负债按公允价值计量，使用不可观察的投入，并归类于公允价值层次结构的第3级。下表反映了截至2020年12月31日和2021年12月31日止三个年度的经常性公允价值计量财务负债期初余额与期末余额之间的对账情况：
​ ​ ​
1月1日
2020
​ ​
添加
​ ​
中的更改
公允价值
包含
亏损
​ ​
结算
​ ​
12月31日
2020
​
负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
担保责任
​ ​ ​ ​ 40,635 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 39,635 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 80,270 ​ ​
​ ​ ​
1月1日
2021
​ ​
添加
​ ​
中的更改
公允价值
包含
亏损
​ ​
结算
(见附注17)
​ ​
12月31日
2021
​
负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
保修负债 
​ ​ ​ ​ 80,270  ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 111,299  ​ ​ ​ ​ ​ (191,569) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
 
F-35
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ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
14.
应计费用和其他负债
​
应计费用和其他负债，包括流动和非流动：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
A系列优先股可退还押金(见附注17)
​ ​ ​ ​ 1,032,104 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
工资和福利应付款
​ ​ ​ ​ 162,329 ​ ​ ​ ​ ​ 228,999 ​ ​
应缴税金
​ ​ ​ ​ 31,078 ​ ​ ​ ​ ​ 39,094 ​ ​
产品保修
​ ​ ​ ​ 15,070 ​ ​ ​ ​ ​ 40,263 ​ ​
其他应付款和应计费用*
​ ​ ​ ​ 68,432 ​ ​ ​ ​ ​ 150,623 ​ ​
应计费用和其他流动负债
​ ​ ​ ​ 1,309,013 ​ ​ ​ ​ ​ 458,979 ​ ​
​
*
其他应付款和应计费用主要包括研发费用的应计费用。
​
15.
长期债务
​
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的长期债务包括：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
政府长期无息贷款
​ ​ ​ ​ 1,125,310 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
少： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
未摊销债务发行成本
​ ​ ​ ​ (99,923) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
长期债务，未摊销债务净发行成本
​ ​ ​ ​ 1,025,387 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
当前分期付款
​ ​ ​ ​ 250,000 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
长期债务，净额，不包括本期分期付款
​ ​ ​ ​ 775,387 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
2017年4月，湖北ECARX与一家政府基金达成投资安排。该安排经其后修订后，使湖北ECARX有权在三年提款期内借入总额人民币1,125,310元的无息贷款。湖北ECARX在2017年、2018年和2019年分别借入33万元、42万元和375,310元。这些贷款的偿还由由Li先生控制的关联方担保。为配合有关安排，当局向政府基金发出手令(见附注13)。这些免息贷款必须在每批贷款四周年后的三个月内偿还给政府基金。
政府无息贷款最初是根据发行日收到的现金收益金额入账的。关联方提供的担保按每批贷款各自发行日的估计公允价值计入股东出资。担保的公允价值2017年为人民币44,967元，2018年为人民币99,387元，2019年为人民币84,991元。该笔款项被视为无息贷款的发行成本，其后按每批还款期的适用实际利率摊销，并计入利息开支。
债务发行成本作为本集团长期债务的直接减少列示，截至2020年12月31日的综合资产负债表中的债务发行成本为人民币99,923元。截至2020年12月31日止年度计入利息支出的发债成本金额为人民币55,351元。
2021年5月，湖北电科院与政府性基金约定提前偿还这些无息贷款，并于2021年6月28日向政府性基金全额偿还1125310元。
 
F-36
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ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
16.
共享拆分
​
于2020年8月18日，本公司已发行及未发行普通股及可转换优先股按每股票面价值除以20的比例进行20比1拆分。所有与本公司普通股、可转换优先股及股份奖励有关的资料均已追溯调整，以实施1股20比20的拆分。普通股每股面值和可转换优先股每股面值也进行了追溯修订，好像它们已根据股份拆分的比例进行了调整。
17.
夹层股权
​
截至2020年12月31日和2021年12月31日止年度的可赎回可转换优先股活动包括：
​ ​ ​
天使系列
优先股
​ ​
系列A
优先股
​ ​
系列A+
优先股
​ ​
系列A++
优先股
​ ​
系列B
优先股
​ ​
​ ​ ​
个共享
​ ​
携带
金额
​ ​
个共享
​ ​
携带
金额
​ ​
订阅
应收账款
​ ​
个共享
​ ​
携带
金额
​ ​
个共享
​ ​
携带
金额
​ ​
个共享
​ ​
携带
金额
​ ​
订阅
应收账款
​ ​
合计
​
截至1月1日的余额
2020
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
优先股发行
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 22,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 1,238,526 ​ ​ ​ ​ ​ (1,032,104) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 206,422 ​ ​
发行成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,500) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,500) ​ ​
增长
可赎回的
可兑换优先选项
个共享
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 101,286 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 101,286 ​ ​
外币折算调整
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (66,733) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (66,733) ​ ​
截至2012年12月31日的余额
2020
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 22,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 1,264,579 ​ ​ ​ ​ ​ (1,032,104) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 232,475 ​ ​
优先股发行
​ ​ ​ ​ 5,043,104 ​ ​ ​ ​ ​ 273,519 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 24,612,081 ​ ​ ​ ​ ​ 1,331,641 ​ ​ ​ ​ ​ 7,164,480 ​ ​ ​ ​ ​ 452,241 ​ ​ ​ ​ ​ 14,765,967 ​ ​ ​ ​ ​ 1,104,188 ​ ​ ​ ​ ​ (159,215) ​ ​ ​ ​ ​ 3,002,374 ​ ​
发行成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (10,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (10,000) ​ ​
重新指定
普通股转为
A系列首选
个共享
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,964,286 ​ ​ ​ ​ ​ 97,660 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 97,660 ​ ​
股东的认购贡献
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,032,104 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,032,104 ​ ​
增长
可赎回的
可兑换优先选项
个共享
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 13,655 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 99,161 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 79,336 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 23,005 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 28,407 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 243,564 ​ ​
外币折算调整
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,589) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (32,087) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (14,306) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 167 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (15,278) ​ ​ ​ ​ ​ (177)  ​ ​ ​ ​ ​ (65,270) ​ ​
截至2012年12月31日的余额
2021
​ ​ ​ ​ 5,043,104 ​ ​ ​ ​ ​ 283,585 ​ ​ ​ ​ ​ 24,464,286 ​ ​ ​ ​ ​ 1,429,313 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 24,612,081 ​ ​ ​ ​ ​ 1,386,671 ​ ​ ​ ​ ​ 7,164,480 ​ ​ ​ ​ ​ 475,413 ​ ​ ​ ​ ​ 14,765,967 ​ ​ ​ ​ ​ 1,117,317 ​ ​ ​ ​ ​ (159,392) ​ ​ ​ ​ ​ 4,532,907 ​ ​
A系列优先股
本公司于2020年1月16日，以每股8美元向两名投资者发行22,500,000股A系列可赎回可转换优先股(“A系列优先股”)，总代价为180,000美元(折合人民币1,238,526元)。发行成本为8500元人民币。由于其中一名投资者是一家中国境内机构，尚未完成境外直接投资外汇登记手续并获得政府批准，本公司已
 
F-37
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17.
夹层股权 (续)
​
同意按面值向投资者的境外关联公司发行18,750,000股A系列可赎回可转换优先股，同时投资者向湖北ECARX存入人民币1,032,104元(相当于150,000美元)，以认购18,750,000股A系列优先股。一旦投资者获得ODI批准，保证金应由湖北ECARX退还给投资者，18,750,000系列A优先股的认购金额应由投资者在投资者收到退还的保证金后支付给本公司。
于2020年1月，本公司收到30,000美元(相当于人民币206,422元)代价，湖北华东证券交易所收到18,750,000股A系列优先股的可退还按金人民币1,032,104元。
于2020年12月31日，向其中一名投资者认购的应收款项人民币1,032,104元计入夹层股权减值，相关应退还按金人民币1,032,104元计入综合资产负债表的应计开支及其他流动负债。
2021年6月，投资者已完成对外直接投资手续。可退还的保证金由湖北华嘉退还，同时本公司的认购应收款项已由投资者全额清偿。
于2021年2月26日，本公司与其一名同时亦为管理层成员的普通股东订立协议，根据该协议，本公司将把该名普通股东持有的1,964,286股普通股重新指定为A系列优先股。2021年3月10日，普通股重新指定为A系列优先股，普通股东成为A系列优先股股东。本公司认为，重新指定实质上实际上是回购和注销普通股，同时发行A系列优先股。普通股公允价值超过面值人民币81,208元的部分计入额外实收资本。优先股公允价值超过普通股公允价值人民币16,452元，确认为股份补偿。
系列天使优先股
于2021年3月5日，本公司、湖北华润创业板及政府基金同意，可行使附注13所披露的认股权证购买5,043,104股天使可赎回优先股(“天使优先股”)，占本公司全部已发行股份的2%，按每股2.52美元(相当于人民币16.25元)，现金代价为人民币81,950元。2021年5月17日，政府基金行使认股权证，购买了5,043,104股系列天使优先股。
本公司委托一家独立估值公司评估系列天使优先股在发行日的公允价值，该日也是认股权证的行使日。考虑到临近该日期的股权交易，本公司基于采用后向解算法(市场法)对公司股权价值的估计，估计系列天使优先股的公允价值为人民币273,519元。Series Angel优先股的公允价值相当于截至日期认股权证负债的公允价值191,569美元和政府基金同意支付的现金代价人民币81,950元的总和。2021年6月29日，政府基金向公司支付了现金对价。
系列A+优先股
于2021年2月至3月期间，本公司与若干投资者订立购股协议，发行24,612,081股A系列+可赎回可转换优先股(“A系列A+
 
F-38
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(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
17.
夹层股权 (续)
​
(br}优先股“)，发行价为每股8.4美元，总代价为206.7美元(折合人民币1,331,641元)。发行成本为1万元人民币。
系列A++优先股
于2021年3月至7月，本公司湖北ECARX与四名投资者订立购股协议，发行A++系列可赎回优先股(“A++优先股”)7,164,480股，发行价为每股9.91美元，总代价为7,100万美元。
四家投资者均为中国境内机构，在向其发行A++系列优先股前，应办理境外投资手续。投资者就认购的7,164,480股A++系列优先股向湖北ECARX支付人民币461,849元(相当于71,000美元)。一旦投资者获得ODI批准，保证金应由湖北ECARX退还给投资者，7,164,480系列A++优先股的认购金额应由投资者在收到保证金后五(5)个工作日内支付给本公司。
2021年12月，四家投资者完成了对外直接投资手续，湖北易方达向四家投资者退还了人民币461,849元的可退还保证金。同时，本公司向投资者发行A++系列优先股7,164,480股，认购金额71,000美元(折合人民币452,241元)悉数结清。
B系列优先股
如附注8所披露，于2021年7月，本集团发行了8,283,686股B系列可赎回可赎回优先股(“B系列优先股”)，发行价为每股11.57美元，或总计9,580万美元(相当于人民币620,703元)，外加现金1,060万美元，以换取股权法投资。
于2021年9月至12月期间，本公司与两名投资者订立购股协议，按每股11.57美元的发行价发行6,482,281股B系列优先股，总代价为7,500万美元。
于2021年9月，本公司收到对价50,000美元(等值人民币324,270元)。截至2021年12月31日，应收认购款项25,000美元(等值人民币159,392元)在综合资产负债表中作为夹层权益减值入账。
各批优先股的权利、优先和特权如下：
赎回权
优先股投资者有权要求本公司在发生下列情况时随时赎回其投资：
•
公司未能在2027年1月16日或之前完成符合条件的首次公开募股(IPO)；
​
•
本公司优先股协议所界定的重大违约行为，在相关优先股持有人提出要求后三十(30)日内仍未得到纠正；
​
•
本集团或其各自所代表的任何普通股的任何直接或间接所有人在相关优先股持有人提出要求后三十(30)日内仍未纠正的任何重大违法行为；
​
 
F-39
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(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
17.
夹层股权 (续)
​
•
本集团未能保留或续期任何与主营业务有关的不可或缺的批准或牌照，或任何政府当局撤销任何前述批准或牌照，或任何主营业务被适用司法管辖区法律禁止或施加重大限制。
​
•
如本公司未能提名及委任至少三分之二(2/3)的投资者董事认为适当及称职的沈子瑜先生的继任人，则于沈子瑜先生辞任本集团各公司或本集团公司因重大违反交易文件(经主管法院的判决或主管仲裁机构的决定确认)或任何其他有损本公司利益的行为后三十(30)日内。
​
每股优先股的赎回价格为发行价的100%(100%)，另加发行价的利息，简单利率为从发行日起至赎回支付日止年利率为8%(8%)，外加任何已声明但未支付的分派。
转换权
根据持有人的选择，每股优先股可在原发行日期后的任何时间按1：1的初始转换比例转换为缴足股款和不可评估的普通股，但须受分股、股份合并、股份分红、重组、合并、合并、重新分类、交易所、置换、资本重组或类似事件的调整。在符合条件的首次公开募股结束时，每股优先股应自动转换为普通股，转换价格为当时适用的转换价格。
投票权
每股优先股拥有相当于普通股数量的投票权，该等优先股届时可转换为普通股。
股息权
所有优先股股东均有权根据其按折算后所持股份的相对数目按比例收取股息。股息不应是累积的，应在董事会宣布时支付。
清算优先选项
如果发生任何清算，1)优先股持有人有权获得优先于任何普通股持有人的任何分配或付款，每股清算优先金额等于每股优先股原始发行价的100%(100%)，外加任何已宣布但未支付的股息(“优先优先金额”)；但如果公司的资产和资金不足以向所有优先股持有人全额支付优先股金额，则公司合法可供分配的全部资产和资金应按优先股持有人以其他方式有权获得的优先股总优先金额的比例按比例分配给优先股持有人；2)在支付全部优先股金额后，普通股持有人有权按比例和按同等比例就所持每股已发行普通股获得相当于普通购买价100%(100%)的金额(“普通优先股金额”)；和3)在支付全部优先股金额和普通优先股金额后，公司合法可供分配给股东的剩余资产和资金
 
F-40
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合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
17.
夹层股权 (续)
​
应按比例在所有股东(包括优先股东)之间按比例分配，比例与该等股东所持普通股的相对数目按折算基准计算。
清算优先权从高到低依次为：B系列优先股、A++系列优先股、A+系列优先股、A系列A优先股、A系列天使优先股和普通股。
可赎回可转换优先股的会计处理
本公司已将优先股归类为综合资产负债表中的夹层权益，因该等优先股可于发生非本公司所能控制的事件时或有赎回。
本公司的结论是，优先股的嵌入转换和赎回选择权不需要根据ASC 815进行分拆，因为这些条款不允许进行净结算，也不能通过合同以外的方式随时进行净结算，也不能提供将持有人置于与净结算没有实质性区别的资产交付。
本公司亦确定，由于该等优先股的初步有效换股价格高于本公司普通股于有关承诺日的公允价值，故并无可归因于优先股的有利换股功能。本公司普通股于承诺日的公允价值由管理层在独立估值公司的协助下估计。
优先股最初按公允价值计入，扣除发行成本后为净额。本公司于发生赎回价值变动时立即确认，并于各报告期末将优先股的账面价值调整至其最高赎回金额，犹如当天亦为优先股的赎回日期。
假设符合条件的首次公开招股未于2027年1月16日或之前完成，且没有发生其他可能导致股东要求赎回的或有事件，则2027年1月16日所有可赎回优先股的赎回总额为987.9美元。
18.
非控股权益
​
(a)
不可赎回的非控股权益
​
[br}2021年5月，湖北华嘉与第三方成立苏州光伏矩阵光电科技有限公司(“苏州光芯”)，其中湖北华嘉持有60%股权，换取总现金出资人民币6,000元，非控股股权持有人持有40%股权，总现金对价为人民币4,000元，其中截至2021年12月31日尚未收到人民币2,000元。
于2021年8月，第三方投资者向苏州光子矩阵出资人民币520元，导致本集团于苏州光子矩阵的股权减少2.97%。本集团因变更其于苏州光子矩阵的股权而录得额外实收资本减少人民币105元。
如附注8所述，于2021年9月，本集团以现金代价人民币1,000,000元出售一家中国附属公司2%股权，保留49%股权。相关不可赎回非控股权益人民币14,335元随股权出售一并注销。
 
F-41
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ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
18.
非控股权益 (续)
​
(b)
可赎回的非控股权益
​
于2021年10月，苏州光子矩阵与第三方投资者订立融资协议，据此，该等投资者以现金人民币3万元换取苏州光子矩阵10.71%的股权。该等投资者有权要求苏州光子矩阵于投资后7年内未能完成符合条件的首次公开招股，则有权要求苏州光子矩阵赎回其持有的全部股权，赎回价格为人民币30,000元，另加年息10%。
可赎回非控股权益在永久股本以外于综合资产负债表中记为夹层股权可赎回非控股权益，初步账面值为人民币30,000元。可赎回非控制权益的金额应为在将附属公司的净收益或亏损及相关股息归属于非控制权益或赎回价值后的非控制权益余额中较大者。截至2021年12月31日，可赎回非控股权益余额为人民币3.05万元。
​ ​ ​
年终了
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​
截至2021年1月1日的余额
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​
新增：出资
​ ​ ​ ​ 30,000 ​ ​
减去：全面亏损
​ ​ ​ ​ (806) ​ ​
增加可赎回的非控股权益
​ ​ ​ ​ 1,306 ​ ​
截至2021年12月31日的余额
 ​ ​ ​ ​ 30,500 ​ ​
​
19.
普通股
​
于2019年11月12日注册成立时，公司的法定股份为500,000,000股，每股面值0.0001美元，公司向创始人发行了10,000,000股股份。
于2020年1月16日完成重组后，各股东持有的本公司普通股所有权与该等股东持有的湖北ECARX普通股权益所有权相同。
根据股份分拆(见附注16)及本公司于二零二零年一月十六日的组织章程大纲，本公司的法定股份分为10,000,000,000股，面值0.000005美元，其中9,977,500,000股指定为普通股，22,500,000股指定为优先股。截至2020年12月31日，已发行和已发行普通股数量为2亿股。
根据本公司于2021年12月27日修订的组织章程大纲，在本公司10,000,000,000股法定股份中，9,923,950,082股被指定为普通股，5,043,104股被指定为天使系列优先股，24,464,286股被指定为A系列优先股，24,612,081股被指定为A+系列优先股，7,164,480股被指定为A++优先股，14,765,967股被指定为B系列优先股。
于2021年12月20日，本集团管理层四名成员(亦为本集团普通股东)自愿按面值每股0.000005美元向本集团回售共4,200,000股普通股。该等普通股转让至本集团于2021年12月修订的2019年RSU计划，以吸引更多人才(见附注20)。购回的普通股作为本集团的库存股入账。由于库藏股是出于回购目的而回购的
 
F-42
目录
 
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
19.
普通股 (续)
​
除报废外，本集团向四名普通股股东支付的现金代价人民币1元以下的库存股成本，于截至2021年12月31日的综合资产负债表中作为库存股列报。
20.
基于份额的薪酬
​
2019年RSU计划
2019年12月，沈子瑜先生成立了一家信托基金(“该信托”)，他是该信托的唯一受益人。他将其持有的20,000,000股普通股(相当于本公司流通股总数的10.0%)转让给信托，并与主要员工和外部顾问签订了2019年RSU协议(“2019 RSU计划”)。2019年RSU计划有权让受让人购买信托普通股的经济受益权。截至2021年12月31日，2019年RSU计划下信托的份额数量为23,000,000股。
在2020年8月至12月期间，共向员工和非员工顾问发放了13,600,000个RSU，加权平均行使价为每个RSU人民币0.4元。在2021年3月至11月期间，向员工发放了2,423,117个RSU，加权平均行使价格为每个RSU 1.47美元。
根据本集团与承授人订立的股份授出协议，RSU按三种方式授予：
•
于符合条件的首次公开招股后，50%的回购单位将归属于本集团，另外50%的回购单位具有自本集团服务开始起计5年的必要服务条件；而在完成符合条件的首次公开招股后，所有未归属的回购单位将立即归属。
​
•
在完成合资格的首次公开招股前，承授人自其各自的服务开始至本集团连续服务满五年时，有权归属50%的RSU；于合资格的新股完成后，雇员有权自其受雇开始起每十二个月的服务期累计归属总授权额的20%；而于合资格的新股完成后，承授人自其服务开始起每十二个月的服务期可继续归属总授权额的20%。雇佣终止后，任何剩余的未归属部分将被没收。
​
•
对于在60个月的服务期内授予非员工以换取技术和战略咨询服务的RSU，RSU应在符合条件的IPO完成后立即授予。
​
于2021年12月，沈子瑜先生与本公司与受2019年RSU计划约束的若干员工订立2021年限售股份单位协议(“2021年RSU更换计划”)。2021年RSU更换计划修改了2019年RSU计划，根据该计划，合格IPO的条件被排除在外。因此，RSU可以在受赠人开始在本集团服务的一、二、三、四和五周年时等额授予。专家组将修改归因于第三类(非可能或可能)修改，即修改了在修改之日预计不会在原归属条件下归属的裁决。本集团确认补偿成本等于修改后的裁决在修改之日的公允价值。经修订后，4,276,000股RSU随即归属，而以股份为基础的补偿开支16,311美元(相当于人民币105,211元)已于截至2021年12月31日止年度的综合全面亏损表中确认。RSU的剩余部分将在0.1至4.9年的剩余期限内归属。
 
F-43
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ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
20.
基于份额的薪酬 (续)
​
下表汇总了本公司截至2021年12月31日年度的RSU活动：
​ ​ ​
RSU数量
​ ​
加权
平均
行使价
​ ​
加权
平均
公允价值
授权日
​ ​
加权
剩余
合同年限
​ ​
聚合
内在价值
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美元
​ ​
美元
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2021年1月1日业绩突出
 ​ ​ ​ ​ 13,600,000 ​ ​ ​ ​ ​ 0.06 ​ ​ ​ ​ ​ 4.36 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已批准(新的RSU)
​ ​ ​ ​ 2,423,117 ​ ​ ​ ​ ​ 1.47 ​ ​ ​ ​ ​ 6.14 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已批准(更换RSU)
​ ​ ​ ​ 6,461,559 ​ ​ ​ ​ ​ 0.34 ​ ​ ​ ​ ​ 8.21 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
被没收
​ ​ ​ ​ (100,000) ​ ​ ​ ​ ​ 0.01 ​ ​ ​ ​ ​ 4.42 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已更换
​ ​ ​ ​ (6,461,559) ​ ​ ​ ​ ​ 0.34 ​ ​ ​ ​ ​ 4.64 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
在2021年12月31日表现突出
 ​ ​ ​ ​ 15,923,117 ​ ​ ​ ​ ​ 0.27 ​ ​ ​ ​ ​ 6.08 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已归属且预计将于2021年12月31日归属
 ​ ​ ​
​
15,923,117
 ​ ​ ​ ​ ​ 0.27 ​ ​ ​ ​ ​ 6.08 ​ ​ ​ ​ ​ 8.85 ​ ​ ​ ​ ​ 5.97 ​ ​
自2021年12月31日起可行使
 ​ ​ ​
​
4,276,000
 ​ ​ ​ ​ ​ 0.10 ​ ​ ​ ​ ​ 6.74 ​ ​ ​ ​ ​ 8.79 ​ ​ ​ ​ ​ 6.65 ​ ​
2020年和2021年授予的RSU的公允价值是使用二项模型估计的，其中使用了以下假设：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
无风险收益率 ​ ​
0.17% – 2.91%
​ ​
0.35% – 2.70%
​
波动性 ​ ​
44.68% – 54.39%
​ ​
41.13% – 50.60%
​
预期股息收益率 ​ ​
0.0%
​ ​
0.0%
​
标的普通股公允价值
​ ​
3.77美元 - 美元4.8美元(相当于
25.95元 - 31.34元)
​ ​
5.08美元 - 美元8.89美元(相当于
33.37元 - 56.61元)
​
预期条款 ​ ​
10年
​ ​
10年
​
预期波动率是根据可比同行上市公司的历史波动率估计的，时间范围接近本公司RSU的预期期限。至于以美元或人民币发行的回购单位，无风险利率乃根据美国国债或中国政府债券的到期收益率另行估计，年期与本公司于估值日期生效的回购单位的预期期限一致。预期股息收益率为零，因为公司预计在可预见的未来不会有任何股息支付。预期期限是RSU的合同期限。
 
F-44
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ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
20.
基于份额的薪酬 (续)
​
在截至2020年12月31日和2021年12月31日的三个年度确认的RSU补偿费用分配到以下费用项目：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
研发费用
​ ​ ​ ​ 6,501 ​ ​ ​ ​ ​ 80,872 ​ ​
销售和营销费用
​ ​ ​ ​ 723 ​ ​ ​ ​ ​ 7,321 ​ ​
收入成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6,524 ​ ​
一般和行政费用
​ ​ ​ ​ 4,186 ​ ​ ​ ​ ​ 68,764 ​ ​
合计 ​ ​ ​ ​ 11,410 ​ ​ ​ ​ ​ 163,481 ​ ​
除于截至二零二零年十二月三十一日、二零二零年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日止年度的归属股份单位以股份为基础的开支外，因普通股重新指定为优先股而入账的基于股份的开支为零及人民币16,452元(见附注17)。
截至2021年12月31日，与RSU相关的未确认补偿支出总额57,764美元(相当于人民币368,286元)预计将在2.8年的加权平均期间内确认。未确认的补偿成本可能会根据未来发生的实际没收进行调整。此外，还有12,300美元(相当于人民币78,421元)的未确认股份补偿支出与业绩条件为IPO的RSU有关。
2021选项计划
2021年7月，公司股东和董事会批准了一项股票期权计划(“2021年期权计划”)，授予员工以每股11.57美元的行使价购买公司普通股的期权。在2021年8月至12月期间，向员工授予了11,379,900份股票期权。于合资格首次公开招股后，承授人有权自其受雇起计每十二个月服务期累计归属总授权额的25%；而于合资格新股完成后，承授人自其服务开始起计每十二个月服务期可继续累计归属总授权额的25%。购股权只能在符合条件的首次公开募股发生时行使。
下表汇总了截至2021年12月31日的年度内各选项的活动：
​ ​ ​
数量：
选项
​ ​
加权
平均
练习
价格
​ ​
加权
平均
公允价值
授权日
​ ​
加权
剩余
合同
年
​ ​
聚合
固有的
值
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美元
​ ​
美元
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2021年1月1日业绩突出
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ 11,379,900 ​ ​ ​ ​ ​ 11.57 ​ ​ ​ ​ ​ 3.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
被没收
​ ​ ​ ​ (247,025) ​ ​ ​ ​ ​ 11.57 ​ ​ ​ ​ ​ 3.48 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
在2021年12月31日表现突出
 ​ ​ ​ ​ 11,132,875 ​ ​ ​ ​ ​ 11.57 ​ ​ ​ ​ ​ 3.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已归属且预计将于2021年12月31日归属
 ​ ​ ​
​
11,132,875
 ​ ​ ​ ​
​
11.57
 ​ ​ ​ ​ ​ 3.49 ​ ​ ​ ​ ​ 9.68 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
自2021年12月31日起可行使
 ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
 
F-45
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合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
20.
基于份额的薪酬 (续)
​
2021年授予的期权的公允价值是使用二项模型估计的，其中使用了以下假设：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2021
​
无风险收益率
​ ​
1.20% – 1.65%
​
波动性
​ ​
44.03% – 44.47%
​
预期股息收益率
​ ​
0.0%
​
标的普通股公允价值
​ ​
$8.33 - $9.01
 ​
预期条款
​ ​
10年
​
预期波动率是根据时间范围接近期权奖励预期期限的可比同行上市公司的历史波动率估计的。无风险利率是根据美国国债的到期收益率单独估计的，期限与估值日生效的期权的预期期限一致。预期股息率为零，因为本集团预期在可预见的未来不会派发任何股息。预期期限是期权授予的合同期限。
截至2021年12月31日，授予员工的非既有购股权公允价值为38,839美元(相当于人民币247,626元)。本集团将于符合条件的首次公开招股完成后，累计确认与认股权奖励有关的补偿开支。
21.
收入信息
​
收入分类如下：
主要产品/服务线：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
商品销售收入
​ ​ ​
​
1,678,234
 ​ ​ ​ ​
​
1,983,817
 ​ ​
汽车计算平台
​ ​ ​ ​ 1,265,227 ​ ​ ​ ​ ​ 1,423,548 ​ ​
SoC核心模块
​ ​ ​ ​ 203,402 ​ ​ ​ ​ ​ 333,421 ​ ​
汽车商品及其他产品
​ ​ ​ ​ 209,605 ​ ​ ​ ​ ​ 226,848 ​ ​
软件许可证收入
​ ​ ​
​
71,297
 ​ ​ ​ ​
​
261,265
 ​ ​
服务收入
​ ​ ​
​
491,532
 ​ ​ ​ ​
​
533,981
 ​ ​
汽车计算平台 - 设计开发服务
​ ​ ​ ​ 297,801 ​ ​ ​ ​ ​ 306,358 ​ ​
连接服务
​ ​ ​ ​ 172,841 ​ ​ ​ ​ ​ 188,349 ​ ​
其他服务
​ ​ ​ ​ 20,890 ​ ​ ​ ​ ​ 39,274 ​ ​
总收入
​ ​ ​ ​ 2,241,063 ​ ​ ​ ​ ​ 2,779,063 ​ ​
 
F-46
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ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
21.
收入信息 (续)
​
收入确认时间：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
时间点
​ ​ ​ ​ 2,068,222 ​ ​ ​ ​ ​ 2,590,714 ​ ​
随着时间的推移
​ ​ ​ ​ 172,841 ​ ​ ​ ​ ​ 188,349 ​ ​
总收入
​ ​ ​ ​ 2,241,063 ​ ​ ​ ​ ​ 2,779,063 ​ ​
截至2020年12月31日及2021年12月31日止两个年度，本集团收入的97.8%及97.1%来自中国。
22.
所得税
​
开曼群岛
根据开曼群岛的现行法律，本公司无需缴纳所得税或资本利得税。此外，开曼群岛不对向股东支付股息征收预扣税。
英属维尔京群岛
根据英属维尔京群岛的现行法律，ECARX BVI无需缴纳所得税或资本利得税。此外，英属维尔京群岛不对向股东支付股息征收预扣税。
香港
根据现行的《香港税务条例》，ECARX HK须按16.5%的税率征收香港利得税。自2018年起引入两级利得税税率制度，公司赚取的首200万港元应课税利润将按现行税率(8.25%)的一半征税，其余利润将继续按16.5%征税。此外，在向股东支付股息时，将不会征收香港预扣税。
中国大陆
根据中国内地的《企业所得税法》(以下简称《企业所得税法》)，国内公司按25%的统一税率征收企业所得税。除另有规定外，本公司的中国附属公司及VIE须按25%的法定所得税率征收所得税。
2019年11月，湖北ECARX获得湖北省政府颁发的高新技术企业(HNTE)证书。这张证书使湖北ECARX在相关年度能够满足HNTE地位的所有标准的情况下，在2019年至2021年的三个五年内享受15%的优惠所得税税率。湖北ECARX将于2022年续签HNTE证书。
 
F-47
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合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
22.
所得税 (续)
​
所得税前收入/(亏损)构成如下：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
开曼群岛
​ ​ ​ ​ 55,644 ​ ​ ​ ​ ​ (4,811) ​ ​
香港特别行政区
​ ​ ​ ​ 93 ​ ​ ​ ​ ​ (53,347) ​ ​
瑞典
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (310) ​ ​
英国
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (11,164) ​ ​
中华人民共和国，不包括香港特别行政区
​ ​ ​ ​ (495,513) ​ ​ ​ ​ ​ (1,112,353) ​ ​
合计 ​ ​ ​ ​ (439,776) ​ ​ ​ ​ ​ (1,181,985) ​ ​
未分配股息预提税金
从2008年1月1日后中国子公司赚取的利润中向非中国居民法人投资者支付的股息将被征收预扣税。根据企业所得税法及其相关法规，中国居民企业向其非中国居民法人投资者派发的股息自2008年1月1日起产生，除非通过税收条约或协议降低，否则按10%征收预扣税。
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，本公司位于中国的子公司和VIE处于累计亏损状态。因此，截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，中国股息预提税项并无应计递延税项。
本集团并无提交合并或综合报税表，因此，个别附属公司或VIE的亏损不得用以抵销其他附属公司或VIE在本集团的盈利。
(a)
所得税
​
合并全面损失表中确认的所得税费用包括以下各项
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
当期所得税支出
​ ​ ​
​
228
 ​ ​ ​ ​
​
3,447
 ​ ​
​
(b)
税务对账
​
截至2020年12月31日及2021年12月31日止三个年度，中国法定所得税率与本集团实际所得税率的差额对账如下：
 
F-48
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ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
22.
所得税 (续)
​
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
计算预期所得税优惠
​ ​ ​ ​ (25)% ​ ​ ​ ​ ​ (25)% ​ ​
税率优惠效果
​ ​ ​ ​ 11% ​ ​ ​ ​ ​ 10% ​ ​
不同税收管辖权的影响
​ ​ ​ ​ (3)% ​ ​ ​ ​ ​ (1)% ​ ​
不可扣除的费用
​ ​ ​ ​ 4% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​
研发费用附加扣除
​ ​ ​ ​ (8)% ​ ​ ​ ​ ​ (6)% ​ ​
估值免税额变动
​ ​ ​ ​ 21% ​ ​ ​ ​ ​ 17% ​ ​
实际所得税支出
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
根据《中华人民共和国税收征管法》规定，因纳税人或者扣缴义务人的计算错误少缴税款的，诉讼时效为三年。在特殊情况下少缴税款100元以上的，将诉讼时效延长至五年。在转让定价问题上，诉讼时效为10年。对于逃税案件，没有诉讼时效。本公司中国附属公司及VIE自成立起(即二零一七年)至二零二一年的所得税报税表可供中国税务机关审核。
(c)
递延税款
​
递延税项资产和负债的主要组成部分如下：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
递延税金资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
库存
​ ​ ​ ​ 6,658 ​ ​ ​ ​ ​ 6,431 ​ ​
坏账准备
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 487 ​ ​
累计产品保修
​ ​ ​ ​ 3,389 ​ ​ ​ ​ ​ 8,483 ​ ​
应计工资和福利
​ ​ ​ ​ 7,398 ​ ​ ​ ​ ​ 8,704 ​ ​
未开票的支出和其他负债
​ ​ ​ ​ 50,764 ​ ​ ​ ​ ​ 48,520 ​ ​
权益法投资的未实现投资损失
​ ​ ​ ​ 1,217 ​ ​ ​ ​ ​ 3,395 ​ ​
捐赠
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 450 ​ ​
净营业亏损结转
​ ​ ​ ​ 292,945 ​ ​ ​ ​ ​ 473,845 ​ ​
递延税金资产总额
​ ​ ​ ​ 362,371 ​ ​ ​ ​ ​ 550,315 ​ ​
减去：估值免税额
​ ​ ​ ​ (362,371) ​ ​ ​ ​ ​ (550,315) ​ ​
递延所得税净资产
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
下表为递延税项资产的估值准备变动情况：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
截至1月1日的余额
​ ​ ​ ​ 268,702 ​ ​ ​ ​ ​ 362,371 ​ ​
本年度增长
​ ​ ​ ​ 93,669 ​ ​ ​ ​ ​ 187,944 ​ ​
截至12月31日的余额
 ​ ​ ​
​
362,371
 ​ ​ ​ ​
​
550,315
 ​ ​
 
F-49
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ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
22.
所得税 (续)
​
本公司在中国以外司法管辖区的附属公司及VIE结转的净营业亏损不会到期。截至2020年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日，本公司于中国以外司法管辖区的附属公司及VIE结转净营业亏损余额分别为零及人民币11,893元。
截至2020年12月31日及2021年12月31日，本公司中国附属公司及VIE结转的经营亏损净额分别为人民币1,851,297元及人民币3,033,513元。截至2021年12月31日，中国公司结转的净营业亏损将在2022年至2031年期间到期，如果在下一年年底前未使用：
截至2013年12月31日的一年
​ ​
金额
​
2022
​ ​ ​ ​ 7,771 ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 21,870 ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 13,017 ​ ​
2025
​ ​ ​ ​ 2,135 ​ ​
2026
​ ​ ​ ​ 42,047 ​ ​
之后
​ ​ ​ ​ 2,946,673 ​ ​
合计 ​ ​ ​ ​ 3,033,513 ​ ​
通过评估来自所有来源的未来预期应税收入的充分性，包括应税暂时性差异的冲销、预测的营业收益和可用的税务筹划策略，来评估这些未来税收扣除的可回收性。在本公司认为递延税项资产不太可能收回的范围内，一般会设立估值拨备。若估值准备已确立，且其后确定递延税项资产极有可能收回，则估值准备的变动将于综合全面损失表中确认。
截至2021年12月31日，估值免税额与本公司处于亏损状态的子公司和VIE的递延所得税资产有关。这些实体处于累计亏损状态，这是一个重要的负面指标，可以克服递延所得税资产可扣除或使用期间产生足够收入的问题。截至2020年12月31日和2021年12月31日，公司已为递延所得税资产提供全额估值准备。
23.
每股亏损
​
截至2020年12月和2021年12月的两个年度的基本和稀释后每股净亏损计算如下：
 
F-50
目录
 
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
23.
每股亏损 (续)
​
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
分子： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
可归因于ECARX控股公司的净亏损
​ ​ ​ ​ (439,659) ​ ​ ​ ​ ​ (1,180,921) ​ ​
可赎回可转换优先股的增加
​ ​ ​ ​ (101,286) ​ ​ ​ ​ ​ (243,564) ​ ​
计算基本和稀释后每股净亏损的分子
​ ​ ​ ​ (540,945) ​ ​ ​ ​ ​ (1,424,485) ​ ​
分母： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股加权平均数 - 基本股和稀释股
​ ​ ​ ​ 200,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 198,407,045 ​ ​
计算基本和稀释后每股净亏损的分母
​ ​ ​ ​ 200,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 198,407,045 ​ ​
普通股股东应占每股净亏损 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-基本和稀释
​ ​ ​ ​ (2.70) ​ ​ ​ ​ ​ (7.18) ​ ​
为计算截至二零二零年十二月三十一日、二零二零年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日止年度的每股亏损，计算中使用的已发行普通股加权平均数已作出追溯调整，以反映与重组有关的普通股发行(见附注1)，犹如重组发生在年初。
未计入稀释每股亏损计算的潜在稀释工具如下：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
 2021
​
可赎回可转换优先股
​ ​ ​ ​ 22,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 76,049,918 ​ ​
认股权证
​ ​ ​ ​ 5,043,104 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
对于截至2020年12月31日和2021年12月31日的两个年度，零和11,132,875份未偿还购股权不包括在每股摊薄亏损的计算中，因为此类奖励的发行取决于合格的IPO，而合格IPO在每年年底都没有得到满足。
24.
承付款和或有事项
​
经营租赁承诺额
本集团根据不可撤销的营运租赁协议租赁其办公室。截至2020年及2021年12月31日止三个年度的租金开支分别为人民币23,474元及人民币35,253元。
截至2021年12月31日，未来的最低租赁承诺量，全部在办公室不可取消的经营租赁协议下，如下：
​ ​ ​
合计
​ ​
少于
一年
​ ​
1-2年
​ ​
2-3年
​
经营租赁承诺额
​ ​ ​ ​ 59,226 ​ ​ ​ ​ ​ 34,882 ​ ​ ​ ​ ​ 21,169 ​ ​ ​ ​ ​ 3,175 ​ ​
采购承诺
截至2021年12月31日，本集团拥有与购买研发服务相关的未来最低购买承诺。截至2021年12月31日，已签订但尚未在合并财务报表中反映的采购债务总额如下：
 
F-51
目录
 
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
24.
承付款和或有事项 (续)
​
​ ​ ​
合计
​ ​
少于
一年
​
采购承诺
​ ​ ​ ​ 126,494 ​ ​ ​ ​ ​ 126,494 ​ ​
资本承诺
截至2021年12月31日，已签约但尚未在合并财务报表中反映的资本支出总额如下：
​ ​ ​
合计
​ ​
少于
一年
​
资本承诺
​ ​ ​ ​ 14,597 ​ ​ ​ ​ ​ 14,597 ​ ​
​
25.
关联方余额和交易
​
(a)
关联方
​
主要关联方名称
​ ​
关系性质
​
浙江吉利控股集团有限公司及其子公司(“吉利集团”)
​ ​ 公司控股股东控制的实体 ​
Proton Holdings Berhad及其子公司(“Proton Group”)
​ ​ 公司控股股东具有重大影响力的实体 ​
浙江环富科技有限公司(“浙江环富”，前身为浙江一卡通科技有限公司，“浙江一卡通”)
​ ​ 公司控股股东控制的实体 ​
西安联盛智能科技有限公司 ​ ​ 公司控股股东控制的实体 ​
SiEngine科技有限公司(“SiEngine”) ​ ​ 受公司重大影响的实体 ​
安徽新智科技有限公司 ​ ​ 受公司重大影响的实体 ​
苏州同捷汽车电子有限公司 ​ ​ 受公司重大影响的实体 ​
JICA智能机器人有限公司(“JICA智能”)
​ ​ 受公司重大影响的实体 ​
湖北东骏汽车电子科技有限公司及其子公司
​ ​ 受公司重大影响的实体 ​
 
F-52
目录
 
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
25.
关联方余额和交易 (续)
​
(b)
与关联方的重大交易：
​
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
收入(一)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商品销售收入
​ ​ ​
​
1,275,777
 ​ ​ ​ ​
​
1,466,340
 ​ ​
汽车计算平台
​ ​ ​ ​ 1,231,429 ​ ​ ​ ​ ​ 1,410,566 ​ ​
汽车商品及其他产品
​ ​ ​ ​ 44,348 ​ ​ ​ ​ ​ 55,774 ​ ​
软件许可证收入
​ ​ ​
​
18,168
 ​ ​ ​ ​
​
24,788
 ​ ​
服务收入
​ ​ ​
​
444,709
 ​ ​ ​ ​
​
532,625
 ​ ​
汽车计算平台 - 设计开发服务
​ ​ ​ ​ 251,471 ​ ​ ​ ​ ​ 306,027 ​ ​
连接服务
​ ​ ​ ​ 172,490 ​ ​ ​ ​ ​ 187,781 ​ ​
其他服务
​ ​ ​ ​ 20,748 ​ ​ ​ ​ ​ 38,817 ​ ​
合计 ​ ​ ​ ​ 1,738,654 ​ ​ ​ ​ ​ 2,023,753 ​ ​
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
购买产品和服务(二)
​ ​ ​ ​ 8,186 ​ ​ ​ ​ ​ 293,552 ​ ​
办公空间租赁和行政服务(二)
​ ​ ​ ​ 3,391 ​ ​ ​ ​ ​ 1,093 ​ ​
关联方到期借款利息收入(四)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 717 ​ ​
应付关联方借款的利息支出(三)
​ ​ ​ ​ 872 ​ ​ ​ ​ ​ 212 ​ ​
关联方贷款(四)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 28,850 ​ ​
进军浙江环府(四)
​ ​ ​ ​ 103,024 ​ ​ ​ ​ ​ 19,806 ​ ​
浙江环府预付款征集(四)
​ ​ ​ ​ 81,026 ​ ​ ​ ​ ​ 90,155 ​ ​
偿还关联方借款(三)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 65,152 ​ ​
关联方借款(三)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 315,152 ​ ​
向浙江环富转让财产和设备(V)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 707 ​ ​
​
(c)
关联方余额：
​
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
应收账款 - 关联方，净额(I)
​ ​ ​ ​ 673,784 ​ ​ ​ ​ ​ 768,747 ​ ​
关联方应付款项(二)(四)
​ ​ ​ ​ 78,616 ​ ​ ​ ​ ​ 41,278 ​ ​
应付帐款 - 关联方(II)
​ ​ ​ ​ 343,017 ​ ​ ​ ​ ​ 111,531 ​ ​
应付关联方的金额(三)(六)(八)
​ ​ ​ ​ 53,905 ​ ​ ​ ​ ​ 376,906 ​ ​
其他非流动资产 - 关联方(Vii)
​ ​ ​ ​ 353 ​ ​ ​ ​ ​ 1,929 ​ ​
​
注意：
(i)
本集团销售汽车计算平台产品，并向多家关联方提供相关技术开发服务、商品和其他产品、连接服务、软件许可和其他咨询服务。截至2020年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日，销售产品及提供服务所产生的应收账款、关联方应收账款净额分别为人民币673,784元及人民币768,747元。截至2020年12月31日的余额在2021年全额收到。在截至2021年12月31日的余额人民币768,747元中，随后于2022年5月收到了人民币749,579元。
​
 
F-53
目录
 
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
25.
关联方余额和交易 (续)
​
(Ii)
本集团向多家关联方采购原材料、技术开发服务和其他咨询服务，其中原材料采购人民币747元和人民币51,171元分别计入截至2020年12月31日和2021年12月31日的存货。应付关联方款项包括购买原材料及服务产生的应付款项人民币343,017元及人民币111,531元，应付关联方的款项包括于2020年及2021年12月31日分别因购买原材料及服务产生的预付款人民币8,267元及人民币41,278元。
​
(Iii)
2018年3月29日，湖北ECARX与吉利集团签订无抵押贷款协议，金额为人民币2万元，年利率4.35%，可随需偿还。贷款已于2021年2月25日全额偿还。2021年8月25日，本公司与本公司控股股东订立无抵押贷款协议，获得一笔700万美元(等值人民币45152元)贷款，于2021年10月8日全额偿还。2021年12月1日，湖北ECARX与JICA Intelligence签订无抵押贷款协议，金额为人民币27万元，年利率0.35%，可随需偿还。截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度，关联方借款利息支出分别为人民币872元及人民币212元。关联方借款及应付利息已计入应付关联方款项，截至2020年12月31日及2021年12月31日止分别为人民币22,612元及人民币272,825元。
​
(Iv)
于2020年及2021年，本集团分别支付预付款人民币103,024元及人民币19,806元，并收取浙江环富收款人民币81,026元及人民币90,155元。这些款项是免息的，按需到期。2021年，集团向关联方提供贷款人民币28850元。截至2021年12月31日止年度，关联方应付贷款利息收入为人民币717元。截至2020年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日，关联方应付款项余额合计分别为人民币78,616元及人民币42,854元，其中浙江环富应付款项分别为人民币70,349元及零。浙江环富截至2020年12月31日的到期款项已于2021年全额清缴。
​
(v)
于2021年10月，湖北ECARX以人民币745元向浙江环富出售若干物业及设备，并因出售录得收益人民币38元。
​
(Vi)
如附注8所披露，于2021年7月，本集团向本公司控股股东收购SiEngine的34.61%股权。截至2021年12月31日，本集团录得应付控股股东金额1,060万美元的代价。这笔款项于2022年1月全部结清。
​
(Vii)
截至2020年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日，本集团分别计入应收关联方其他非流动资产人民币353元及人民币1,929元，其中包括租赁保证金及向该等关联方购买长期资产的垫款。
​
(Viii)
除上述事项外，本集团于各报告期内亦产生与技术服务相关的其他应付款项及与关联方有关的物流费用。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，应付关联方余额分别为人民币31293元和人民币36185元。
​
26.
后续活动
​
管理层考虑的后续事件将持续到2022年6月23日，也就是发布合并财务报表的日期。
(i)
对权益法被投资方的财务支持
​
于2022年2月及3月，本集团向权益法被投资人提供现金人民币2,900万元作为财务支持。如下所述，作为重组的一部分，这项投资已被取消确认。
(Ii)
VIE重组
​
历来，本公司透过其在中国的全资附属公司及湖北华润创业板有限公司及其设于中国的附属公司在中国进行营运。自2022年初以来，本公司实施了一系列重组组织和业务运营的交易(简称《重组》)。关于重组，于2022年4月，本公司与湖北ECARX及湖北ECARX的股东订立VIE终止协议，据此，VIE协议即时终止。此外，本公司在中国的全资子公司ECARX(湖北)科技有限公司(“ECARX(湖北)科技”)与湖北ECARX达成协议，
•
所有业务和运营，不包括湖北ECARX于2020年3月5日签署的AI语音产品合同，以及湖北ECARX约
​
 
F-54
目录
 
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
26.
后续活动 (续)
​

•
其他业务经营，包括湖北海航于2020年3月5日签订的上述合同和流动资金约2,000万元人民币，以及受外商投资限制的业务和经营，包括(一)地图测绘资质(指湖北海航电子地图甲级测绘资质和湖北海航互联网地图服务乙级测绘资质)；(二)海图业务(包括相关资产、合同、知识产权和从业人员)；及(Iii)于重组完成后，将由湖北ECARX保留，并从本集团剥离出来。2020年和2021年剩余业务运营的经营业绩微不足道。
​
•
此外，本集团还剥离了三项权益法投资，主要包括对湖北ECARX在苏州陈岭的权益法投资。
​
根据VIE终止协议取消确认的总资产金额约为人民币2.94亿元，主要包括现金、长期投资、物业及设备。本次被注销的负债总额约为人民币2.84亿元。
本公司的结论是，重组不代表战略转变，也不会对本公司的运营和财务业绩产生重大影响。
(Iii)
新授予RSU和股票期权
​
2022年1月，公司向员工发放了总计5,500,000个RSU，加权平均行使价为每个RSU 0.6美元。RSU遵循以下两种方法：
•
自员工开始服务以来，每12个月服务期内授予20%的补助金。
​
•
一半的RSU在2022年4月1日归属，其余50%的RSU在2022年5月后的36个月内按月归属。
​
在2022年1月至5月期间，公司根据2021年期权计划向员工授予了总计1,685,200份股票期权。于合资格首次公开招股后，承授人有权自其受雇起计每十二个月服务期累计归属总授权额的25%；而于合资格新股完成后，承授人自其服务开始起计每十二个月服务期可继续累计归属总授权额的25%。购股权只能在符合条件的首次公开募股发生时行使。
(Iv)
发行可转换优先票据
​
于2022年5月，本公司完成向一名关联方投资者定向配售本金总额为1,000万美元(相当于人民币6,380万元)的可转换优先票据，该票据将于发行后十二(12)个月到期。纸币的年利率为5%。
•
如果本公司完成公开发行不超过发行日起六(6)个月的A类普通股，则票据的已发行本金金额为
​
 
F-55
目录
 
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
26.
后续活动 (续)
​
强制转换为A类普通股，转换价格为(I)或(Ii)首次公开发售的每股发行价(“初始转换价格”)，换股价格为(I)至10.00美元，或(Ii)透过与特殊目的收购公司合并的方式进行发售。如本公司于发行日期后六(6)个月完成公开发售A类普通股，则票据的已发行本金金额须按初始换股价的95%强制转换为A类普通股。
•
如本公司未能于到期日或之前完成A类普通股的公开发售，票据持有人有权在到期日后十(10)个营业日内向本公司发出书面通知，选择转换票据，票据的未偿还本金金额应按相当于11.57美元的转换价转换为该数目的缴足股款及不可评估的B系列优先股。
​
(v)
战略投资
​
于2022年5月，本集团分别与本集团关联方及根据英属维尔京群岛法律注册成立的公司鲁米纳科技有限公司(“鲁米纳”)(特拉华州公司)及吉利投资控股有限公司(“吉利投资”)订立战略投资协议。
根据本集团与鲁米纳尔订立的战略投资协议，鲁米纳尔应履行协议义务，全权酌情选择(1)向本集团支付1,500万美元现金，或(2)向本集团发行股份，其数量等于1,500万美元的商数除以紧接本集团与Cova收购公司(“Cova”)合并结束日期前连续二十(20)个交易日在纳斯达克全球精选市场上市的鲁米纳股票的成交量加权平均价格，于完成本集团与Cova的合并后，按每股面值0.0001美元计算，惟不会发行零碎股份。
根据集团与吉利投资订立的战略投资协议，吉利投资将于完成与Cova的合并后，按每股面值0.000005美元认购2,000,000股A类普通股，总现金代价2,000万美元。
27.
仅限家长使用的财务信息
​
以下本公司简明财务报表采用与所附综合财务报表相同的会计政策编制。截至2020年12月31日，除已在综合财务报表中单独披露的事项外，本公司并无重大或有事项、重大长期债务拨备、可转换可赎回优先股的强制性股息或赎回要求或担保。
(a)
精简资产负债表
​
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金
​ ​ ​ ​ 98,271 ​ ​ ​ ​ ​ 158,755 ​ ​
预付款和其他资产
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,751 ​ ​
关联方应付金额
​ ​ ​ ​ 97,873 ​ ​ ​ ​ ​ 3,217,624 ​ ​
流动资产总额
​ ​ ​ ​ 196,144 ​ ​ ​ ​ ​ 3,382,130 ​ ​
 
F-56
目录
 
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
27.
仅限家长的财务信息 (续)
​
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
总资产
​ ​ ​ ​ 196,144 ​ ​ ​ ​ ​ 3,382,130 ​ ​
流动负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
应付账款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 108 ​ ​
应付关联方金额
​ ​ ​ ​ 7,803 ​ ​ ​ ​ ​ 85,390 ​ ​
亏损超过子公司和VIE投资的份额
​ ​ ​ ​ 2,031,416 ​ ​ ​ ​ ​ 2,866,711 ​ ​
流动负债总额
​ ​ ​ ​ 2,039,219 ​ ​ ​ ​ ​ 2,952,209 ​ ​
总负债
​ ​ ​ ​ 2,039,219 ​ ​ ​ ​ ​ 2,952,209 ​ ​
夹层股权 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
天使可赎回可转换优先股系列
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 283,585 ​ ​
A系列可赎回可转换优先股
​ ​ ​ ​ 1,264,579 ​ ​ ​ ​ ​ 1,429,313 ​ ​
系列A+可赎回可转换优先股
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,386,671 ​ ​
系列A++可赎回可转换优先股
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 475,413 ​ ​
B系列可赎回可转换优先股
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,117,317 ​ ​
A系列可赎回可转换优先股的应收认购
个共享
​ ​ ​ ​ (1,032,104) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
B系列可赎回可转换优先股股东的应收认购
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (159,392) ​ ​
夹层总股本
​ ​ ​ ​ 232,475 ​ ​ ​ ​ ​ 4,532,907 ​ ​
股东亏损 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股
​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
国库股
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
新增实收资本
​ ​ ​ ​ 165,412 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
累计亏损
​ ​ ​ ​ (2,242,466) ​ ​ ​ ​ ​ (4,109,041) ​ ​
累计其他综合收益
​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​ ​ ​ ​ 6,048 ​ ​
股东亏损总额
​ ​ ​ ​ (2,075,550) ​ ​ ​ ​ ​ (4,102,986) ​ ​
总负债、夹层权益和股东亏损
​ ​ ​ ​ 196,144 ​ ​ ​ ​ ​ 3,382,130 ​ ​
​
​
(b)
全面损失简明报表
​
​ ​ ​
年终12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
一般和行政费用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (17,660) ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ 431 ​ ​ ​ ​ ​ 885 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (514) ​ ​
外汇兑换收益
​ ​ ​ ​ 55,213 ​ ​ ​ ​ ​ 12,478 ​ ​
子公司和VIE的亏损份额
​ ​ ​ ​ (495,303) ​ ​ ​ ​ ​ (1,176,110) ​ ​
所得税前亏损
​ ​ ​ ​ (439,659) ​ ​ ​ ​ ​ (1,180,921) ​ ​
 
F-57
目录​
 
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
27.
仅限家长的财务信息 (续)
​
​ ​ ​
年终12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
所得税费用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ (439,659) ​ ​ ​ ​ ​ (1,180,921) ​ ​
​
​
(c)
现金流量表简明表
​
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
经营活动中使用的净现金
​ ​ ​ ​ (266) ​ ​ ​ ​ ​ (22,741) ​ ​
投资活动中使用的净现金
​ ​ ​ ​ (97,873) ​ ​ ​ ​ ​ (3,121,321) ​ ​
融资活动提供的现金净额
​ ​ ​ ​ 206,422 ​ ​ ​ ​ ​ 3,222,206 ​ ​
外币汇率变动对现金的影响
​ ​ ​ ​ (10,012) ​ ​ ​ ​ ​ (17,660) ​ ​
现金净增长
​ ​ ​ ​ 98,271 ​ ​ ​ ​ ​ 60,484 ​ ​
年初现金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 98,271 ​ ​
年终现金
​ ​ ​ ​ 98,271 ​ ​ ​ ​ ​ 158,755 ​ ​
 
F-58
目录​
 
ECARX控股公司
未经审计的简明合并资产负债表
(千，不包括每股和每股数据)
​ ​ ​
备注：
​ ​
截至
12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​
资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金
​ ​
1(d)
​ ​ ​ ​ 877,959 ​ ​ ​ ​ ​ 583,146 ​ ​
受限现金(包括VIE的受限现金，截至2021年12月31日和2022年6月30日，只能用于偿还VIE的债务人民币23,004元和零)
​ ​
1(d)
​ ​ ​ ​ 23,004 ​ ​ ​ ​ ​ 55,000 ​ ​
应收账款 - 第三方净额
​ ​
2
​ ​ ​ ​ 184,546 ​ ​ ​ ​ ​ 227,964 ​ ​
应收账款 - 关联方，净额
​ ​
2, 21(c)
​ ​ ​ ​ 768,747 ​ ​ ​ ​ ​ 217,563 ​ ​
应收票据(包括VIE的应收票据，只能为
用于清偿VIE债务110,550元，截至 为零
2021年12月31日和2022年6月30日)
​ ​
3
​ ​ ​ ​ 137,710 ​ ​ ​ ​ ​ 113,839 ​ ​
库存
​ ​
4
​ ​ ​ ​ 223,319 ​ ​ ​ ​ ​ 183,471 ​ ​
关联方应付金额
​ ​
21(c)
​ ​ ​ ​ 41,278 ​ ​ ​ ​ ​ 32,037 ​ ​
预付款和其他流动资产
​ ​
5
​ ​ ​ ​ 200,075 ​ ​ ​ ​ ​ 222,219 ​ ​
流动资产总额
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,456,638 ​ ​ ​ ​ ​ 1,635,239 ​ ​
非流动资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
长期投资
​ ​
6
​ ​ ​ ​ 1,354,049 ​ ​ ​ ​ ​ 1,225,301 ​ ​
财产和设备，净额
​ ​
7
​ ​ ​ ​ 103,156 ​ ​ ​ ​ ​ 100,684 ​ ​
无形资产净值
​ ​
8
​ ​ ​ ​ 31,026 ​ ​ ​ ​ ​ 29,972 ​ ​
经营性租赁使用权资产
​ ​
12
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 101,663 ​ ​
其他非流动资产 - 第三方
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 19,904 ​ ​ ​ ​ ​ 19,139 ​ ​
其他非流动资产 - 关联方
​ ​
21(c)
​ ​ ​ ​ 1,929 ​ ​ ​ ​ ​ 208,503 ​ ​
非流动资产合计
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,510,064 ​ ​ ​ ​ ​ 1,685,262 ​ ​
总资产
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,966,702 ​ ​ ​ ​ ​ 3,320,501 ​ ​
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
F-59
目录
 
ECARX控股公司
未经审计的简明综合资产负债表 (续)
(千，不包括每股和每股数据)
​ ​ ​
备注：
​ ​
截至
12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​
负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
短期借款(包括VIE于2021年12月31日和2022年6月30日向本公司无追索权的短期借款人民币93.2万元和零)
​ ​
9
​ ​ ​ ​ 932,000 ​ ​ ​ ​ ​ 480,000 ​ ​
应付账款 - 第三方(包括VIE截至2021年12月31日和2022年6月30日的无追索权VIE应付账款人民币622,867元和零)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 649,967 ​ ​ ​ ​ ​ 490,178 ​ ​
应付账款 - 相关方(包括VIE应付账款)
截至 ，公司无追索权人民币99,906元，零
2021年12月31日和2022年6月30日)
​ ​
21(c)
​ ​ ​ ​ 111,531 ​ ​ ​ ​ ​ 142,305 ​ ​
应付票据(包括无追索权的VIE应付票据)
截至2021年12月31日和2021年6月30日，公司为人民币127,304元，为零。
分别为 2022)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 127,304 ​ ​ ​ ​ ​ 155,000 ​ ​
应付关联方的可转换票据
​ ​
11
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 66,981 ​ ​
应付关联方金额(包括应付关联方金额
截至 公司无追索权的VIE人民币309,010元，为零
2021年12月31日和2022年6月30日)
​ ​
21(c)
​ ​ ​ ​ 376,906 ​ ​ ​ ​ ​ 712,211 ​ ​
合同负债，目前的 - 第三方(包括VIE截至2021年12月31日和2022年6月30日的合同负债，目前的 - 第三方，无追索权的VIE分别为2,685元和零)
​ ​
17
​ ​ ​ ​ 2,685 ​ ​ ​ ​ ​ 993 ​ ​
合同责任、当期 - 相关方(含合同责任、
VIE当前的 - 关联方，无追索权的公司
人民币363,285元，截至2021年12月31日和2022年6月30日为零。
分别为 )
​ ​
17
​ ​ ​ ​ 363,285 ​ ​ ​ ​ ​ 235,276 ​ ​
当期经营租赁负债
​ ​
12
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 31,900 ​ ​
应计费用和其他流动负债(包括应计费用)
VIE对公司无追索权的其他流动负债
人民币442,588元，截至2021年12月31日和2022年6月30日为零。
分别为 )
​ ​
10
​ ​ ​ ​ 458,979 ​ ​ ​ ​ ​ 363,157 ​ ​
流动负债总额
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,022,657 ​ ​ ​ ​ ​ 2,678,001 ​ ​
非流动负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
合同责任，非流动 - 第三方(含合同责任，
VIE的非当前 - 第三方，不向本公司追索
人民币317元，截至2021年12月31日和2022年6月30日为零。
分别为 )
​ ​
17
​ ​ ​ ​ 317 ​ ​ ​ ​ ​ 193 ​ ​
合同责任、非流动 - 关联方(包括合同责任、VIE非流动 - 关联方截至2021年12月31日和2022年6月30日的无追索权分别为人民币472,749元和零)
​ ​
17
​ ​ ​ ​ 472,749 ​ ​ ​ ​ ​ 373,365 ​ ​
非流动经营租赁负债
​ ​
12
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 68,476 ​ ​
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
F-60
目录
 
ECARX控股公司
未经审计的简明综合资产负债表 (续)
(千，不包括每股和每股数据)
​ ​ ​
备注：
​ ​
截至
12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​
其他非流动负债(包括VIE截至2021年12月31日和2022年6月30日，对公司无追索权的其他非流动负债分别为人民币16,292元和零)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 16,292 ​ ​ ​ ​ ​ 20,049 ​ ​
非流动负债合计
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 489,358 ​ ​ ​ ​ ​ 462,083 ​ ​
总负债
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,512,015 ​ ​ ​ ​ ​ 3,140,084 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
承付款和或有事项
​ ​
20
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
夹层股权 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
系列天使可赎回可转换优先股(截至2021年12月31日和2022年6月30日的面值为0.000005美元，授权、发行和发行的股份为5,043,104股；截至2021年12月31日和2022年6月30日的赎回价值为人民币283,585元和人民币309,181元；截至2021年12月31日和2022年6月30日的清算优先权分别为人民币273,519元)
​ ​
13
​ ​ ​ ​ 283,585 ​ ​ ​ ​ ​ 309,181 ​ ​
A系列可赎回可转换优先股(面值0.000005美元，
截至12月31日，24,464,286股已授权、已发行和已发行股票
2021年6月30日和2022年6月30日；赎回金额1,429,313元和
截至2021年12月31日和2022年6月30日，人民币1,553,405元；清算
截至2021年12月31日和2022年6月30日，优惠人民币1,336,186元
分别为 )
​ ​
13
​ ​ ​ ​ 1,429,313 ​ ​ ​ ​ ​ 1,553,405 ​ ​
A+系列可赎回可转换优先股(截至2021年12月31日和2022年6月30日，A+可赎回优先股面值0.000005美元，授权、发行和发行股票24,612,081股；截至2021年12月31日和2022年6月30日，赎回价值人民币1,386,671元和人民币1,511,727元；截至2021年12月31日和2022年6月30日的清算优先权分别为人民币1,331,641元)
​ ​
13
​ ​ ​ ​ 1,386,671 ​ ​ ​ ​ ​ 1,511,727 ​ ​
A+系列可赎回可转换优先股(截至2021年12月31日和2022年6月30日，A++可赎回优先股面值0.000005美元，授权、发行和发行股票7164,480股；截至2021年12月31日和2022年6月30日，赎回金额分别为人民币475,413元和人民币518,320元；截至2021年12月31日和2022年6月30日的清算优先权分别为人民币452,241元)
​ ​
13
​ ​ ​ ​ 475,413 ​ ​ ​ ​ ​ 518,320 ​ ​
B系列可赎回可转换优先股(面值0.000005美元，
截至12月31日14,765,967股已授权、已发行和已发行股票
2021和2022年6月30日；赎回金额为人民币1,117,317元和
截至2021年12月31日和2022年6月30日，人民币1219,213元；清算
截至2021年12月31日和2022年6月30日，人民币1,104,188元的优惠
分别为 )
​ ​
13
​ ​ ​ ​ 1,117,317 ​ ​ ​ ​ ​ 1,219,213 ​ ​
B系列可赎回可转换优先股股东的应收认购
​ ​
13
​ ​ ​ ​ (159,392) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
可赎回的非控股权益
​ ​
14(a)
​ ​ ​ ​ 30,500 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
夹层总股本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 4,563,407 ​ ​ ​ ​ ​ 5,111,846 ​ ​
​
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
F-61
目录
 
ECARX控股公司
未经审计的简明综合资产负债表 (续)
(千，不包括每股和每股数据)
​ ​ ​
备注：
​ ​
截至
12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股东亏损 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股(面值0.000005美元，授权9,923,950,082股)
截至2021年12月31日和2022年6月30日；193,835,714和198,035,714
截至2021年12月31日和2021年6月30日发行和发行的股票
分别为 2022)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
按成本价计算的库存股(截至2021年12月31日和2022年6月30日分别持有4200,000股和零股)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
新增实收资本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 17,195 ​ ​
累计亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (4,109,041) ​ ​ ​ ​ ​ (4,740,364) ​ ​
累计其他综合收益(亏损)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 6,048 ​ ​ ​ ​ ​ (208,267) ​ ​
ECARX控股公司普通股股东应占亏损总额
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (4,102,986) ​ ​ ​ ​ ​ (4,931,429) ​ ​
不可赎回的非控股权益
​ ​
14(b)
​ ​ ​ ​ (5,734) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
股东亏损总额
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (4,108,720) ​ ​ ​ ​ ​ (4,931,429) ​ ​
负债、夹层股权和股东亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,966,702 ​ ​ ​ ​ ​ 3,320,501 ​ ​
​
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
F-62
目录​
 
ECARX控股公司
未经审计的全面亏损简明合并报表
(千，不包括每股和每股数据)
​ ​ ​ ​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​ ​
​ ​ ​
备注：
​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
收入
​ ​
17
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
货物销售收入(含关联方分别为人民币597,777元和人民币613,655元，截至2021年、2021年和2022年6月30日止6个月)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 802,679 ​ ​ ​ ​ ​ 858,080 ​ ​ ​
软件许可收入(包括关联方在截至2021年6月30日、2021年6月和2022年6月的六个月分别为人民币10,791元和人民币15,481元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 162,303 ​ ​ ​ ​ ​ 78,995 ​ ​ ​
服务收入(包括关联方在截至2021年6月30日、2021年6月和2022年6月的六个月分别为人民币114,054元和人民币375,298元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 119,880 ​ ​ ​ ​ ​ 375,495 ​ ​ ​
总收入
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,084,862 ​ ​ ​ ​ ​ 1,312,570 ​ ​ ​
销货成本(含关联方金额人民币1,329元、人民币164,888元)
截至2021年6月30日、2021年6月30日和2022年6月30日止六个月)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (689,052) ​ ​ ​ ​ ​ (687,208) ​ ​ ​
软件许可证成本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (16,167) ​ ​ ​ ​ ​ (29,577) ​ ​ ​
服务成本(包括关联方在截至2021年6月30日、2021年6月和2022年6月30日的六个月内分别为零和人民币22,097元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (82,984) ​ ​ ​ ​ ​ (169,138) ​ ​ ​
收入总成本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (788,203) ​ ​ ​ ​ ​ (885,923) ​ ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 296,659 ​ ​ ​ ​ ​ 426,647 ​ ​ ​
研发费用(包括关联方在截至2021年、2021年和2022年6月30日的6个月内分别为人民币926元和人民币29642元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (485,894) ​ ​ ​ ​ ​ (596,055) ​ ​ ​
销售和营销费用(包括关联方在截至2021年6月30日、2021年6月和2022年6月30日的六个月内分别为零和人民币64元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (30,806) ​ ​ ​ ​ ​ (34,738) ​ ​ ​
一般和行政费用(包括关联方在截至2021年6月30日、2021年6月和2022年6月30日的6个月内分别为人民币213元和人民币1004元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (186,335) ​ ​ ​ ​ ​ (408,007) ​ ​ ​
其他一般费用
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (455) ​ ​ ​ ​ ​ (1,534) ​ ​ ​ ​ ​
总运营费用
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (703,490) ​ ​ ​ ​ ​ (1,040,334) ​ ​ ​
运营损失
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (406,831) ​ ​ ​ ​ ​ (613,687) ​ ​ ​
利息收入(包括关联方金额为零，前六个月2,759元人民币)
截至2021年6月30日和2022年6月30日)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 7,111 ​ ​ ​ ​ ​ 4,584 ​ ​ ​
利息支出(包括关联方在截至2021年6月30日、2021年6月30日和2022年6月30日的6个月内分别为人民币131元和人民币4517元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (111,054) ​ ​ ​ ​ ​ (19,153) ​ ​ ​
权益法投资成果份额
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 487 ​ ​ ​ ​ ​ (65,995) ​ ​ ​
股权证券的未实现收益
​ ​
6
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 34,615 ​ ​ ​
子公司解除合并的收益
​ ​
6
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​ ​
权证负债公允价值变动
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (111,299) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​
政府拨款
​ ​
15
​ ​ ​ ​ 3,031 ​ ​ ​ ​ ​ 28,154 ​ ​ ​
外币汇兑损益，净额
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 13,637 ​ ​ ​ ​ ​ (10,656) ​ ​ ​
所得税前亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (604,918) ​ ​ ​ ​ ​ (570,164) ​ ​ ​
所得税费用
​ ​
18
​ ​ ​ ​ (1,418) ​ ​ ​ ​ ​ (432) ​ ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (606,336) ​ ​ ​ ​ ​ (570,596) ​ ​ ​
不可赎回的非控股权益造成的净(收益)亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,584) ​ ​ ​ ​ ​ 1,444 ​ ​ ​
可赎回非控股权益的净亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 464 ​ ​ ​
可归因于ECARX控股公司的净亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (607,920) ​ ​ ​ ​ ​ (568,688) ​ ​ ​
增加可赎回的非控股权益
​ ​
14
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (714) ​ ​ ​
ECARX控股公司的可用净亏损。
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (607,920) ​ ​ ​ ​ ​ (569,402) ​ ​ ​
可赎回可转换优先股的增加
​ ​
13
​ ​ ​ ​ (67,078) ​ ​ ​ ​ ​ (177,842) ​ ​ ​
ECARX控股公司普通股股东的净亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (674,998) ​ ​ ​ ​ ​ (747,244) ​ ​ ​
普通股每股亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-基本和稀释
​ ​
19
​ ​ ​ ​ (3.40) ​ ​ ​ ​ ​ (3.77) ​ ​ ​
用于计算每股普通股亏损的普通股加权平均数 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-基本和稀释
​ ​
19
​ ​ ​ ​ 198,777,778 ​ ​ ​ ​ ​ 198,035,714 ​ ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (606,336) ​ ​ ​ ​ ​ (570,596) ​ ​ ​
其他综合损失： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
扣除零所得税后的外币折算调整
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (13,646) ​ ​ ​ ​ ​ (214,315) ​ ​ ​
全面亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (619,982) ​ ​ ​ ​ ​ (784,911) ​ ​ ​
不可赎回的非控股权益造成的综合(收益)损失
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,584) ​ ​ ​ ​ ​ 1,444 ​ ​ ​
可赎回非控股权益的综合亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 464 ​ ​ ​
可归因于ECARX控股公司的全面亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (621,566) ​ ​ ​ ​ ​ (783,003) ​ ​ ​
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
F-63
目录​
 
ECARX控股公司
未经审计的股东亏损简明合并变动表
(千，不包括每股和每股数据)
​ ​ ​
普通股
​ ​
国库股
​ ​
额外的
实收
大写
​ ​
累计
赤字
​ ​
累计
其他
全面
收入
​ ​
总赤字
归属
转为普通
股东
公司的
​ ​
不可赎回
非控制性
兴趣
​ ​
合计
股东的
赤字
​
​ ​ ​
编号
第 个，共 个
个共享
​ ​
金额
​ ​
编号
第 个，共 个
个共享
​ ​
金额
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
人民币
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​
截至2021年1月1日的余额
 ​ ​ ​ ​ 200,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 165,412 ​ ​ ​ ​ ​ (2,242,466) ​ ​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​ ​ ​ ​ (2,075,550) ​ ​ ​ ​ ​ 11,507 ​ ​ ​ ​ ​ (2,064,043) ​ ​
净亏损
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (607,920) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (607,920) ​ ​ ​ ​ ​ 1,584 ​ ​ ​ ​ ​ (606,336) ​ ​
股份薪酬(附注16)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 23,365 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 23,365 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 23,365 ​ ​
可赎回增值
可转换优先股
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (67,078) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (67,078) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (67,078) ​ ​
将普通股重新指定为A系列优先股
​ ​ ​ ​ (1,964,286) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (81,208) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (81,208) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (81,208) ​ ​
非控股股东的贡献
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ 2,000 ​ ​
扣除零所得税后的外币折算调整
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (13,646) ​ ​ ​ ​ ​ (13,646) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (13,646) ​ ​
截至2021年6月30日的余额
 ​ ​ ​ ​ 198,035,714 ​ ​ ​ ​
​
7
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 40,491 ​ ​ ​ ​ ​ (2,850,386) ​ ​ ​ ​ ​ (12,149) ​ ​ ​ ​ ​ (2,822,037) ​ ​ ​ ​ ​ 15,091 ​ ​ ​ ​ ​ (2,806,946) ​ ​
​ ​ ​
普通股
​ ​
国库股
​ ​
额外的
实收
大写
​ ​
累计
赤字
​ ​
累计
其他
全面
收入
​ ​
总赤字
归属
转为普通
股东
公司的
​ ​
不可赎回
非控制性
兴趣
​ ​
合计
股东的
赤字
​
​ ​ ​
编号
第 个，共 个
个共享
​ ​
金额
​ ​
编号
第 个，共 个
个共享
​ ​
金额
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
人民币
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​ ​
人民币
​
截至2022年1月1日的余额
 ​ ​ ​ ​ 193,835,714 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 4,200,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,109,041) ​ ​ ​ ​ ​ 6,048 ​ ​ ​ ​ ​ (4,102,986) ​ ​ ​ ​ ​ (5,734) ​ ​ ​ ​ ​ (4,108,720) ​ ​
净亏损*
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (568,688) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (568,688) ​ ​ ​ ​ ​ (1,444) ​ ​ ​ ​ ​ (570,132) ​ ​
可赎回增值
非控股权益
(注14)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (714) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (714) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (714) ​ ​
子公司解除合并
(注14)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,178 ​ ​ ​ ​ ​ 7,178 ​ ​
普通股重新发行
​ ​ ​ ​ 4,200,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,200,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
基于股份的薪酬
(注16)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 195,037 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 195,037 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 195,037 ​ ​
可赎回可转换优先股的增加(附注13)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (177,842) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (177,842) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (177,842) ​ ​
重组中被视为对股东的分配
(注1(B))
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (61,921) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (61,921) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (61,921) ​ ​
外币折算
调整，净额为零
所得税
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (214,315) ​ ​ ​ ​ ​ (214,315) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (214,315) ​ ​
截至2022年6月30日的余额
 ​ ​ ​ ​ 198,035,714 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 17,195 ​ ​ ​ ​ ​ (4,740,364) ​ ​ ​ ​ ​ (208,267) ​ ​ ​ ​ ​ (4,931,429) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,931,429) ​ ​
​
*
不包括截至2022年6月30日的六个月的可赎回非控股权益应占净亏损人民币464元。
​
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
F-64
目录​
 
ECARX控股公司
未经审计的现金流量表简明合并报表
(千，不包括每股和每股数据)
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
人民币
​ ​
人民币
​
经营活动： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
经营活动中使用的净现金
​ ​ ​ ​ (294,029) ​ ​ ​ ​ ​ (286,977) ​ ​
投资活动： ​ ​ ​
购置物业设备和无形资产
​ ​ ​ ​ (33,367) ​ ​ ​ ​ ​ (74,570) ​ ​
苏州光子基质解固过程中处置的现金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (22,643) ​ ​
收购股权投资支付的现金
​ ​ ​ ​ (260,000) ​ ​ ​ ​ ​ (67,790) ​ ​
湖北东军拆迁收到的现金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,000 ​ ​
对权益法被投资人的财务支持
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (28,500) ​ ​
关联方贷款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,060) ​ ​
收借给关联方的贷款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,000 ​ ​
给关联方的预付款
​ ​ ​ ​ (19,806) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
向关联方收取预付款
​ ​ ​ ​ 90,155 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
投资活动中使用的净现金
​ ​ ​ ​ (223,018) ​ ​ ​ ​ ​ (175,563) ​ ​
融资活动： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
发行系列天使可转换可赎回优先股所得款项
​ ​ ​ ​ 81,950 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
发行A系列可转换可赎回优先股所得款项
​ ​ ​ ​ 1,032,104 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
偿还与发行A系列可转换可赎回优先股相关的可退还保证金
​ ​ ​ ​ (1,032,104) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
发行A系列+可转换可赎回优先股所得款项
​ ​ ​ ​ 1,273,952 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
因发行系列A++可转换可赎回优先股而收到的可退还押金
​ ​ ​ ​ 332,770 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
发行B系列可转换可赎回优先股所得款项
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 159,485 ​ ​
可赎回非控股股东贡献的现金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​
不可赎回的非控股股东贡献的现金
​ ​ ​ ​ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
短期借款收益
​ ​ ​ ​ 947,000 ​ ​ ​ ​ ​ 880,000 ​ ​
偿还短期借款
​ ​ ​ ​ (15,000) ​ ​ ​ ​ ​ (1,332,000) ​ ​
关联方借款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 900,000 ​ ​
偿还关联方借款
​ ​ ​ ​ (20,000) ​ ​ ​ ​ ​ (470,000) ​ ​
偿还长期债务
​ ​ ​ ​ (1,125,310) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
重组中处置的现金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (20,000) ​ ​
向关联方发行可转换优先票据所得款项
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 67,871 ​ ​
融资活动提供的现金净额
​ ​ ​ ​ 1,477,362 ​ ​ ​ ​ ​ 195,356 ​ ​
外币汇率变动对现金和限制性现金的影响
​ ​ ​ ​ (22,553) ​ ​ ​ ​ ​ 4,367 ​ ​
现金和受限现金净增(减)
​ ​ ​ ​ 937,762 ​ ​ ​ ​ ​ (262,817) ​ ​
期初现金和受限现金
​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​
期末现金和受限现金
​ ​ ​ ​ 1,941,638 ​ ​ ​ ​ ​ 638,146 ​ ​
补充信息： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
缴纳所得税
​ ​ ​ ​ 858 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
已支付利息
​ ​ ​ ​ 6,151 ​ ​ ​ ​ ​ 20,649 ​ ​
非现金投融资活动： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
购置物业设备和无形资产的应付款项
​ ​ ​ ​ 8,044 ​ ​ ​ ​ ​ 15,110 ​ ​
将普通股重新指定为A系列优先股
​ ​ ​ ​ 97,660 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
年度分配给公司股东的非现金资产
重组
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 247,875 ​ ​
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
F-65
目录​
 
ECARX控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
1.
重要会计政策摘要
​
(a)
演示文稿基础
​
ECARX Holdings Inc.(“本公司”)、其综合附属公司、可变权益实体(“VIE”)及VIE的附属公司(“VIE”，统称“本集团”)所附未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。根据美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已在美国证券交易委员会的规则和法规允许的情况下被浓缩或省略。截至2021年12月31日的综合资产负债表来自本集团经审核的综合财务报表。随附的未经审核简明综合财务报表应与本集团截至2021年12月31日的综合资产负债表及截至该日止年度的相关综合全面亏损、股东赤字变动及现金流量表一并阅读。
管理层认为，为公平反映截至2022年6月30日的财务状况、截至2021年6月30日和2022年6月30日的六个月的经营业绩和现金流，所有必要的调整(包括正常的经常性调整)已经完成。
根据美国公认会计原则编制未经审核简明综合财务报表时，管理层须作出估计及假设，以影响未经审核简明综合财务报表日期的已呈报资产及负债额、或有资产及负债的相关披露，以及未经审核简明综合财务报表及附注所呈报期间的收入及开支。重大会计估计包括但不限于连通服务的估计服务期、坏账准备、存货变现、保证责任的应计项目、物业、设备及无形资产的使用年限及可收回程度、长期投资的可收回程度、递延税项资产的估值准备、以股份为基础的补偿奖励的公允价值、可赎回的可转换优先股、认股权证负债及财务担保、租赁的递增借款利率及租赁条款。事实和情况的变化可能会导致修订估计数。实际结果可能与这些估计不同，因此，差异可能对未经审计的简明综合财务报表产生重大影响。
(b)
重组
​
历来，本公司通过其中国合并子公司以及VIE和VIE位于中国的子公司在中国开展业务。自2022年初以来，本公司实施了一系列重组组织和业务运营的交易(简称《重组》)。关于重组，于2022年4月，本公司与湖北ECARX科技有限公司(“湖北ECARX”)及湖北ECARX的股东订立VIE终止协议，据此，VIE协议即时终止。此外，公司在中国的全资子公司ECARX(湖北)科技有限公司(“ECARX(湖北)科技”)与湖北ECARX达成协议，根据协议：
•
除湖北ECARX于2020年3月5日签署的人工智能语音产品合同及湖北ECARX营运资金约人民币2,000万元外，不受外商投资限制的所有业务及营运，包括销售湖北ECARX的汽车计算平台、SoC核心模块、汽车商品或其他产品、软件许可及提供汽车计算平台设计开发服务及其他服务，以及相关资产及负债、合同、知识产权及员工，均由湖北ECARX以零代价转让予ECARX(湖北)科技。
​
 
F-66
目录
 
ECARX控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
•
其他业务经营，包括湖北海航于2020年3月5日签订的上述合同和流动资金约2,000万元人民币，以及受外商投资限制的业务和经营，包括(一)地图测绘资质(指湖北海航电子地图甲级测绘资质和湖北海航互联网地图服务乙级测绘资质)；(二)海图业务(包括相关资产、合同、知识产权和从业人员)；及(Iii)于重组完成后由湖北华润创业板保留，并从本集团分拆出来。2020年和2021年剩余业务运营的经营业绩微不足道。
​
•
此外，本集团还剥离了三项权益法投资，主要包括对湖北ECARX在苏州陈岭的权益法投资。
​
公司还临时将其三项权益法投资转让给湖北东骏和苏州光子矩阵等两家投资咨询公司。该三项权益法投资于2022年4月转出，并于重组完成前转回本公司的全资附属公司ECARX(湖北)科技。由于该等转让的股权在重组前后的经济实质并无重大变化，且考虑到转让予第三方的股权与转让回本公司的股权之间相隔时间较短，故本公司认为该等临时转让并不会对会计造成影响。由于本公司失去对该等实体的控制权，湖北东骏和苏州光子矩阵分别于2021年9月和2022年1月在临时转让之前解除合并。因此，退还给本公司的两家投资咨询公司的临时转让不包括导致湖北东骏汽车电子科技有限公司和苏州光矩阵光电科技有限公司分拆的股权。
根据重组，湖北华嘉的以下资产被本集团取消确认：
​ ​ ​
人民币
​
Assets  ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Cash 
​ ​ ​ ​ 20,000 ​ ​
长期投资 
​ ​ ​ ​ 211,908 ​ ​
财产和设备，Net 
​ ​ ​ ​ 34,873 ​ ​
无形资产，净 
​ ​ ​ ​ 1,094 ​ ​
此外，本集团确认了应付湖北ECARX的金额人民币205,954元，该金额为本集团于2021年6月向湖北ECARX提供的贷款人民币252,287元的净现值。这笔贷款是免息的，将不晚于2026年5月以现金结算。贷款的现值以5%的实际年利率贴现。已取消确认的资产超出VIE应得金额的部分计入累计赤字。
本集团的结论是，重组并不代表战略转变，也不会对本集团的运营和财务业绩产生重大影响。
(c)
未经审计的简明合并财务报表中的集团VIE汇总财务信息
​
根据重组，本集团于2022年6月30日并无合并湖北ECARX。以下VIE于2022年1月1日至重组完成期间的未经审核简明综合收入、净亏损及现金流量资料已包括在随附的集团截至 止六个月未经审核简明综合财务报表内。
 
F-67
目录
 
ECARX控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
2022年6月30日。重组前与本公司及其全资附属公司的所有公司间交易及结余已于合并时注销。
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
收入(一) ​ ​ ​ ​ 1,084,856 ​ ​ ​ ​ ​ 936,520 ​ ​
净(亏损)收入(二)
​ ​ ​ ​ (583,660) ​ ​ ​ ​ ​ 2,793,301 ​ ​
经营活动提供的现金净额(用于)(Iii)
​ ​ ​ ​ (320,825) ​ ​ ​ ​ ​ 224,031 ​ ​
投资活动提供的现金净额(用于)
​ ​ ​ ​ (219,271) ​ ​ ​ ​ ​ 165,672 ​ ​
融资活动提供(使用)的现金净额(Iv)
​ ​ ​ ​ 679,475 ​ ​ ​ ​ ​ (1,055,000) ​ ​
现金和受限现金净增(减)
​ ​ ​ ​ 139,379 ​ ​ ​ ​ ​ (665,297) ​ ​
期初现金和受限现金
​ ​ ​ ​ 871,712 ​ ​ ​ ​ ​ 665,297 ​ ​
期末现金和受限现金
​ ​ ​ ​ 1,011,091 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​
(i)
截至2021年、2021年及2022年6月30日止六个月，收入分别为人民币15,060元及人民币265,452元，收入来自本公司及其附属公司，经合并后注销。
​
(Ii)
截至2021年、2021年及2022年6月30日止六个月，净收入分别为人民币8,102元及人民币2,981,707元，分别来自本公司及其附属公司，经合并后注销。
​
(Iii)
本公司及其子公司于截至2021年、2021年及2022年6月30日止六个月的净现金分别为人民币52,208元及人民币228,428元，经合并后撇除。
​
(Iv)
融资活动提供的现金净额分别包括本公司及其子公司为截至2021年、2021年和2022年6月30日止六个月提供的现金人民币1,590,119元和人民币157,000元，合并后予以注销。
​
(d)
风险和集中度
​
现金集中
现金是指银行的现金。受限现金是指未经第三方许可不能提取的现金。本集团的限制性现金为质押为应付票据的银行存款。现金和受限现金存放在金融机构的以下地点：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
中国内地的金融机构 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-以人民币计价
​ ​ ​ ​ 667,686 ​ ​ ​ ​ ​ 547,761 ​ ​
-以美元 计价
 ​ ​ ​ ​ 182,141 ​ ​ ​ ​ ​ 13,898 ​ ​
-以港元计价(“HKD”)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​
中国大陆金融机构持有的总余额
​ ​ ​ ​ 849,827 ​ ​ ​ ​ ​ 561,688 ​ ​
瑞典王国的金融机构 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-以瑞典克朗(“瑞典克朗”)计价
​ ​ ​ ​ 28,986 ​ ​ ​ ​ ​ 35,668 ​ ​
瑞典王国金融机构持有的总余额
​ ​ ​ ​ 28,986 ​ ​ ​ ​ ​ 35,668 ​ ​
英国(“UK”)的金融机构 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-以英国英镑(“GBP”)计价
​ ​ ​ ​ 22,150 ​ ​ ​ ​ ​ 40,790 ​ ​
英国金融机构持有的总余额
​ ​ ​ ​ 22,150 ​ ​ ​ ​ ​ 40,790 ​ ​
金融机构持有的总余额
​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​ ​ ​ ​ 638,146 ​ ​
未经审计的简明综合资产负债表中的现金和限制性现金与未经审计的简明综合现金流量表中的金额的对账如下：
 
F-68
目录
 
ECARX控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
银行现金
​ ​ ​ ​ 877,959 ​ ​ ​ ​ ​ 583,146 ​ ​
受限现金
​ ​ ​ ​ 23,004 ​ ​ ​ ​ ​ 55,000 ​ ​
现金流量表中显示的现金和限制性现金
​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​ ​ ​ ​ 638,146 ​ ​
截至2021年12月31日和2022年6月30日，本集团的限制性现金人民币23,004元和人民币55,000元被质押为应付票据。
信用风险集中
可能令本集团面临集中信贷风险的金融工具主要包括现金、限制性现金、应收账款、应付关联方款项及应收票据。
本集团的政策要求现金和限制性现金存放在优质金融机构。本集团定期评估交易对手或金融机构的信用状况。
本集团在货物或服务交付前对客户进行信用评估。对客户信誉的评估主要基于历史收集记录、对公开信息的研究以及高级管理人员对客户的实地访问。根据此分析，本集团决定向个别客户提供何种信贷条件(如有)。如果评估显示可能存在托收风险，本公司将不会向客户提供服务或销售产品，也不会要求客户支付现金以确保付款或支付大量首付。
客户和供应商集中
本集团目前拥有集中的客户基础，主要客户数量有限，尤其是吉利集团。截至2021年12月31日和2022年6月30日，吉利集团分别占集团应收账款 - 关联方净额的95.8%和86.9%。于截至2021年、2021年及2022年6月30日止六个月内，吉利集团分别贡献集团总收入的64.3%及73.6%，当中不包括本集团向其第三方客户销售的SoC核心模块或软件授权，而该等第三方客户已整合为资讯娱乐及驾驶舱产品，并由该等第三方客户向吉利集团出售。
截至2021年12月31日，三家第三方客户分别占本集团应收账款 - 第三方净额的51.1%、11.0%、10.6%，两家第三方客户分别占本集团截至2022年6月30日应收账款 - 第三方净额的49.7%、38.6%。
下表汇总了应收账款占 - 关联方10.0%以上的关联方客户，净额：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
客户A，关联方
​ ​ ​ ​ 95.8% ​ ​ ​ ​ ​ 86.9% ​ ​
下表汇总了应收账款占 - 第三方净额10.0%以上的第三方客户：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
客户B、第三方
​ ​ ​ ​ 51.1% ​ ​ ​
50.4%
​
客户C，第三方
​ ​ ​ ​ 11.0% ​ ​ ​
39.1%
​
客户D、第三方
​ ​ ​ ​ 10.6% ​ ​ ​
低于10%
​
 
F-69
目录
 
ECARX控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
客户贡献了总收入的10.0%以上如下：
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
客户A，关联方
​ ​
64.3%
​ ​
73.6%
​
客户B、第三方
​ ​
低于10%
​ ​
11.4%
​
客户C，第三方
​ ​
15.3%
​ ​
低于10%
​
下表汇总了应收账款超过10.0%的供应商：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
供应商A、第三方
​ ​
15.5%
​ ​
10.1%
​
供应商B、第三方
​ ​
13.8%
​ ​
18.5%
​
关联方供应商C
​ ​
10.3%
​ ​
低于10%
​
关联方供应商D
​ ​
低于10%
​ ​
14.4%
​
供应商对总采购量的贡献超过10.0%如下：
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
供应商A、第三方
​ ​
33.0%
​ ​ ​ ​ 13.7% ​ ​
供应商B、第三方
​ ​
低于10%
​ ​ ​ ​ 15.9% ​ ​
关联方供应商C
​ ​
10.1%
​ ​ ​ ​ 11.7% ​ ​
​
(e)
租约
​
本集团根据不可撤销的营运租约租用楼宇作办公室之用。租赁协议中没有资本改善资金、租赁优惠、逐步增加的租金拨备或或有租金。于租赁期结束时，本集团并无法定或合约资产报废责任。
本集团采用会计准则编纂(“ASC”)主题842租赁(截至2022年1月1日)，对于2022年1月1日已存在或于2022年1月1日后订立的租赁采用经修订的追溯方法，并未重新计算简明综合财务报表所载的比较期间。
在采用ASC主题842之前，经营租赁未在本集团的资产负债表中确认，但经营租赁项下的付款在基础租赁期内以直线方式计入综合全面损益表。
采用ASC主题842后，经营性租赁的使用权(“ROU”)资产和租赁负债在租赁开始时根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于租赁中隐含的利率不能轻易确定，本集团在租赁开始日对不同国家的子公司采用不同的递增借款利率来确定租赁付款的计入利息和现值。递增借款利率是根据每个附属公司在类似期限内必须以抵押方式借入等同于租赁付款的金额的利率确定的。增量借款利率主要受中国和欧亚的无风险利率、子公司的信用评级和租赁条款影响。
本集团已选择不就初始年期为12个月或以下的租赁确认ROU资产或租赁负债，并按经营租赁的剩余租赁期以直线方式确认单一租赁成本。
 
F-70
目录
 
ECARX控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
采用ASC 842对本集团截至2022年1月1日的留存收益没有影响。下表总结了采用ASC 842对合并资产负债表的影响。
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​ ​
调整
由于采用
ASC 842
 ​ ​
截至1月1日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
预付款和其他流动资产
​ ​ ​ ​ 200,075 ​ ​ ​ ​ ​ (4,458)(a) ​ ​ ​ ​ ​ 195,617 ​ ​
经营性租赁使用权资产
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 74,892(b) ​ ​ ​ ​ ​ 74,892 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
经营租赁负债，流动
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (37,414)(c) ​ ​ ​ ​ ​ (37,414) ​ ​
非流动经营租赁负债
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (33,020)(c) ​ ​ ​ ​ ​ (33,020) ​ ​
​
(a)
代表重新分类为经营租赁使用权资产的预付租金。
​
(b)
代表经营租赁使用权资产，其中包括对经营租赁付款进行贴现，以及从预付款项和其他流动资产中重新分类预付租金。
​
(c)
代表对流动和非流动经营租赁负债的确认。
​
(f)
收入确认
​
自2022年1月1日起，本集团于汽车计算平台的设计及开发服务开始时，与原始设备制造商(“OEM”)订立多项合同。设计和开发服务合同与汽车计算平台制造合同是分开的，因为它们不是同时或几乎同时签订的。在完成设计和开发服务后，集团向原始设备制造商交付定制的原型件。
本集团的结论是，收入应在某个时间点确认，因为(1)客户在原型件交付之前不会收到收益；(2)本公司不会在资产被创建或增强时创建或增强客户控制的资产；(3)在原型件被客户接受之前，本集团没有任何可强制执行的付款权利。
不在其他指引范围内的履行该等服务合同所产生的成本确认为合同成本资产，因为该等成本与本集团可具体确定的服务合同直接相关。预计将收回产生或增加本集团资源的成本，这些资源将在未来用于原始设备制造商的设计和开发服务的履行义务。
在执行服务合同的过程中，本集团在损益中确认合同成本资产的减值损失，但资产的账面价值超过：
a.
本集团预期未来收到且本集团已收到但尚未确认为提供设计和开发服务的收入的对价金额减去
​
b.
与提供这些服务直接相关且未确认为费用的总成本。
​
 
F-71
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(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
2.
应收账款，净额
​
应收账款，净额包括：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
应收账款 - 第三方
​ ​ ​ ​ 184,546 ​ ​ ​ ​ ​ 231,128 ​ ​
减去：坏账准备、第三方准备
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,164) ​ ​
应收账款 - 第三方净额
​ ​ ​ ​ 184,546 ​ ​ ​ ​ ​ 227,964 ​ ​
应收账款 - 关联方
​ ​ ​ ​ 768,747 ​ ​ ​ ​ ​ 217,563 ​ ​
减去：坏账准备
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
应收账款 - 关联方，净额
​ ​ ​ ​ 768,747 ​ ​ ​ ​ ​ 217,563 ​ ​
截至2021年12月31日和2022年6月30日，向应收账款 - 关联方拨备为零。第三方应收账款坏账准备变动情况如下：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
期初余额
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
添加内容
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,164 ​ ​
核销
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
期末余额
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,164 ​ ​
​
3.
应收票据
​
本公司向客户收取销售汽车计算平台、SoC核心模块和其他产品的应收票据。截至2021年12月31日和2022年6月30日的应收票据为银行承兑汇票，其中人民币110,550元和零分别作为抵押品质押招商银行发行的应付票据。应付票据用于本集团与其供应商就采购原材料及其他存货进行结算。
4.
库存
​
库存包括以下内容：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
原材料
​ ​ ​ ​ 117,845 ​ ​ ​ ​ ​ 126,374 ​ ​
在制品
​ ​ ​ ​ 2,690 ​ ​ ​ ​ ​ 1,135 ​ ​
成品
​ ​ ​ ​ 102,784 ​ ​ ​ ​ ​ 55,962 ​ ​
合计 ​ ​ ​ ​ 223,319 ​ ​ ​ ​ ​ 183,471 ​ ​
截至2021年、2021年及2022年6月30日止六个月，本集团分别录得存货减记人民币1,036元及人民币5,162元。
 
F-72
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(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
5.
预付款和其他流动资产
​
预付款和其他流动资产包括：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
向供应商预付款
​ ​ ​ ​ 174,860 ​ ​ ​ ​ ​ 162,223 ​ ​
押金*
​ ​ ​ ​ 5,256 ​ ​ ​ ​ ​ 604 ​ ​
延期发售成本
​ ​ ​ ​ 5,719 ​ ​ ​ ​ ​ 7,034 ​ ​
合同成本资产**
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 34,024 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 14,240 ​ ​ ​ ​ ​ 18,334 ​ ​
预付款和其他流动资产
​ ​ ​ ​ 200,075 ​ ​ ​ ​ ​ 222,219 ​ ​
​
*
截至2022年6月30日，余额为支付给出租人用于租赁办公室的短期存款。超过一年的存款将记录在其他非流动资产 - 第三方中。
​
**
截至2022年6月30日止六个月，本集团确认服务成本中的合同成本资产减值亏损人民币35,397元。
​
截至2021年12月31日和2022年6月30日，预付款和其他流动资产计提人民币3,245元和零拨备。
6.
长期投资
​
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
权益法投资
​ ​ ​ ​ 678,225 ​ ​ ​ ​ ​ 479,826 ​ ​
减值：权益法投资减值
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
总权益法投资，净额
​ ​ ​ ​ 678,225 ​ ​ ​ ​ ​ 479,826 ​ ​
股权证券
​ ​ ​ ​ 675,824 ​ ​ ​ ​ ​ 745,475 ​ ​
减值：股权证券减值
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
总股本证券，净额
​ ​ ​ ​ 675,824 ​ ​ ​ ​ ​ 745,475 ​ ​
长期投资总额
​ ​ ​ ​ 1,354,049 ​ ​ ​ ​ ​ 1,225,301 ​ ​
权益法投资
于2022年1月，本集团的控股附属公司苏州光子矩阵光电科技有限公司(“苏州光子矩阵”)与第三方投资者订立融资协议，据此，该等投资者合共出资人民币10,000元现金，以换取苏州光子矩阵3.45%的股权。由于是次交易，本集团于附属公司的股权由50.92%减至49.17%，并失去对苏州光子矩阵的控制权。于本集团失去对该附属公司的控制权当日，本集团按市值法按公平价值人民币64,000元重新计量其于苏州光子矩阵的留存股权。解除合并所产生的收益人民币71,974元计算如下。由于本集团仍保留对投资的重大影响力，因此自解除合并之日起，本集团将该项投资列为权益法投资。
 
F-73
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(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
​ ​ ​
截至6个月的时间
2022年6月30日
 ​
收到的对价的公允价值
​ ​ ​ ​ — ​ ​
苏州光子矩阵保留股权的公允价值
​ ​ ​ ​ 64,000 ​ ​
可赎回非控股权益账面金额
​ ​ ​ ​ 40,750 ​ ​
不可赎回的非控股权益账面金额
​ ​ ​ ​ (7,178) ​ ​
少：苏州光子矩阵净资产账面金额
​ ​ ​ ​ (25,598) ​ ​
苏州光子矩阵解固研究进展
​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​
2022年4月，作为重组的一部分，本集团剥离了三项权益法投资，包括对苏州晨菱投资有限责任公司(“苏州晨菱”)的权益法投资给湖北ECARX。见注1(B)。
管理层根据长期投资的事实，包括最近的融资活动、预计和历史财务业绩，评估是否存在非临时性减值。截至2021年、2021年及2022年6月30日止六个月，并无确认减值亏损。
股权证券
截至2021年12月31日，本集团持有Zenseact AB(“Zenseact”)8,834股普通股，相当于被投资方15%的股权。Zenseact是一家私人拥有的实体，也是本集团的关联方。这笔投资作为股权证券入账，没有易于确定的公允价值，并按成本减去任何减值计量。
2022年4月，Zenseact的控股股东沃尔沃汽车公司(“Volvo Cars”)向Zenseact出资8亿瑞典克朗，获得6,447股新发行的普通股。由于是次交易，本集团于Zenseact的股权减少至13.5%。出资额为本集团对Zenseact的投资提供了可见的价格。本集团根据可见价格评估其投资的账面金额，并于截至2022年6月30日止六个月确认权益证券未实现收益人民币34,615元。
截至2022年6月30日止六个月未确认减值亏损。
7.
财产和设备，净额
​
财产和设备，净值如下：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
机械电子设备
​ ​ ​ ​ 158,849 ​ ​ ​ ​ ​ 154,757 ​ ​
运输车辆
​ ​ ​ ​ 7,600 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
办公室和其他设备
​ ​ ​ ​ 7,219 ​ ​ ​ ​ ​ 7,519 ​ ​
租赁改进
​ ​ ​ ​ 39,166 ​ ​ ​ ​ ​ 26,220 ​ ​
施工中
​ ​ ​ ​ 5,994 ​ ​ ​ ​ ​ 3,922 ​ ​
财产和设备
​ ​ ​ ​ 218,828 ​ ​ ​ ​ ​ 192,418 ​ ​
减去：累计折旧
​ ​ ​ ​ (115,672) ​ ​ ​ ​ ​ (91,734) ​ ​
财产和设备，净额
​ ​ ​ ​ 103,156 ​ ​ ​ ​ ​ 100,684 ​ ​
 
F-74
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(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
物业和设备折旧费用分摊到以下费用项目：
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
收入成本
​ ​ ​ ​ 816 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
销售和营销费用
​ ​ ​ ​ 161 ​ ​ ​ ​ ​ 324 ​ ​
一般和行政费用
​ ​ ​ ​ 13,054 ​ ​ ​ ​ ​ 14,334 ​ ​
研发费用
​ ​ ​ ​ 7,087 ​ ​ ​ ​ ​ 7,884 ​ ​
折旧费用合计
​ ​ ​ ​ 21,118 ​ ​ ​ ​ ​ 22,542 ​ ​
​
8.
无形资产净值
​
无形资产净额包括：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
软件
​ ​ ​ ​ 69,732 ​ ​ ​ ​ ​ 76,099 ​ ​
减去：累计摊销
​ ​ ​ ​ (38,706) ​ ​ ​ ​ ​ (46,127) ​ ​
无形资产净值
​ ​ ​ ​ 31,026 ​ ​ ​ ​ ​ 29,972 ​ ​
无形资产摊销费用计入下列费用项目：
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
销售和营销费用
​ ​ ​ ​ 778 ​ ​ ​ ​ ​ 254 ​ ​
一般和行政费用
​ ​ ​ ​ 2,164 ​ ​ ​ ​ ​ 4,627 ​ ​
研发费用
​ ​ ​ ​ 8,459 ​ ​ ​ ​ ​ 6,419 ​ ​
摊销费用总额
​ ​ ​ ​ 11,401 ​ ​ ​ ​ ​ 11,300 ​ ​
​
9.
短期借款
​
短期借款包括以下内容：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
无担保银行贷款
​ ​ ​ ​ 932,000 ​ ​ ​ ​ ​ 480,000 ​ ​
短期借款
​ ​ ​ ​ 932,000 ​ ​ ​ ​ ​ 480,000 ​ ​
截至2021年12月31日及2022年6月30日止，本集团的短期借款年利率分别为4.00%及4.38%。截至2021年12月31日及2022年6月30日，本集团总授信额度分别为人民币1,000,000元及人民币92,000元，用于向银行借款及发行本集团应付票据。截至2021年12月31日和2022年6月30日，信贷额度未使用部分分别为人民币172,696元和人民币34万元。
于二零二一年十二月三十一日及二零二二年六月三十日的短期借款分别为零及人民币480,000元，由湖北华嘉担保，湖北华嘉为本集团于附注1(B)所披露的重组后的关联方。
 
F-75
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(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
10.
应计费用和其他负债
​
应计费用和其他负债，包括流动和非流动：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
工资和福利应付款
​ ​ ​ ​ 228,999 ​ ​ ​ ​ ​ 162,393 ​ ​
应缴税金
​ ​ ​ ​ 39,094 ​ ​ ​ ​ ​ 6,057 ​ ​
产品保修
​ ​ ​ ​ 40,263 ​ ​ ​ ​ ​ 40,098 ​ ​
其他应付款和应计费用*
​ ​ ​ ​ 150,623 ​ ​ ​ ​ ​ 154,609 ​ ​
应计费用和其他流动负债
​ ​ ​ ​ 458,979 ​ ​ ​ ​ ​ 363,157 ​ ​
​
*
其他应付款和应计费用主要包括研发费用的应计费用。
​
11.应付关联方的可转换票据
于2022年5月13日，本公司向一名关联方投资者发行本金总额为1,000万美元、于发行后十二(12)个月到期的可换股票据(“票据”)。债券的年利率为5%。
票据持有人有权要求本公司在本公司书面通知的日期(“赎回日期”)以现金赎回所有票据，赎回日期不少于以下所界定的违约事件或重大改变通知发出日期后20个工作日至35个工作日，或如本公司未能交付该等通知，则为票据持有人知悉发生违约事件或重大改变发生之日，赎回价格相等于赎回价格，等同于本金加上应累算的利息，年利率为5%。
•
违约事件是指任何事件的发生，包括公司违反转换义务、集团子公司单个或总计超过10万美元(或任何其他货币的等值金额)的债务、赔偿或担保义务、ECARX(湖北)科技的破产或寻求清算、清盘、重组后的非自愿程序；
​
•
基本变动包括透过任何股份交换、合并或合并或任何类似交易改变本公司的控制权，在一项交易或一系列交易中将本集团全部或几乎全部综合资产出售、租赁或以其他方式转让予本集团以外的任何人士、本公司的清盘或解散，以及禁止本公司上市的其他事件。
​
票据折算规定如下：
•
如果本公司完成A类普通股的公开发行，且发行日期不超过六(6)个月，票据的已发行本金金额将强制转换为A类普通股，转换价格为(I)或(A)每股10.00美元(假设本公司的授权股份将根据与一家特殊目的收购公司合并发售的相关发行的货币前股本估值进行细分，给予每股本公司普通股的当作价值10.00美元)及(B)本公司任何A类普通股或普通股在若干投资者认购本公司将同时发行的证券时发行的每股最低价格。如果是通过与特殊目的收购公司合并进行发行的；或(Ii)首次公开招股的每股发行价(“初始换股价格”)。在公司完成公开发行A类普通股的情况下，如果公开发行A类普通股的时间超过六个月
​
 
F-76
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(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
自发行日起，票据的已发行本金金额须按初始换股价的95%强制转换为A类普通股。
•
如本公司未能于到期日或之前完成A类普通股的公开发售，票据持有人有权在到期日后十(10)个营业日内向本公司发出书面通知，选择转换票据，票据的未偿还本金金额应按每股11.57美元的转换价转换为该数目的缴足股款及不可评估的B系列优先股。
​
本集团的结论是，由于可能引发可变股份结算的事件由本集团控制，因此不会被视为有义务交付可变数量的股份。本集团进一步的结论是，嵌入的转换特征无需根据ASC815进行分叉，因为这些条款不允许净结算，也不能通过合同以外的方式随时进行净结算，也不能规定交付使持有人处于与净结算没有实质性区别的资产。由于本集团已于2021年1月1日通过ASU2020-06，本集团没有评估该文书是否包含有益的转换功能。本集团按账面价值扣除发行成本后的流动债务入账，发行成本为零。
截至2022年6月30日，票据未偿还本金余额为10,000美元(等值人民币66,981元)。票据应计利息支出为71美元(等值人民币474元)，计入应付关联方金额(见附注21)。
12.
租约
​
本集团考虑各种因素，例如市场情况及任何可能存在的续期选择的条款，以决定是否续订或更换租约。如本集团合理地确定行使延长租约的选择权，本集团将于经营租赁使用权资产及经营租赁负债中计入经延长的条款。
租赁成本的构成如下：
​ ​ ​
截至6个月的时间
2022年6月30日
 ​
运营租赁成本
​ ​ ​ ​ 21,017  ​ ​
短期租赁成本
​ ​ ​ ​ 763  ​ ​
合计 ​ ​ ​ ​ 21,780 ​ ​
租赁成本分摊到以下费用项：
​ ​ ​
截至6个月的时间
2022年6月30日
 ​
销售和营销费用
​ ​ ​ ​ 662 ​ ​
一般和行政费用
​ ​ ​ ​ 5,323 ​ ​
研发费用
​ ​ ​ ​ 15,795 ​ ​
合计 ​ ​ ​ ​ 21,780 ​ ​
 
F-77
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(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
经营性租赁使用权资产及摊销情况汇总如下：
​ ​ ​
截至6月30日
2022
​
经营性租赁使用权资产
​ ​ ​ ​ 120,779 ​ ​
减去：累计折旧
​ ​ ​ ​ (19,116) ​ ​
合计 ​ ​ ​ ​ 101,663 ​ ​
​ ​ ​
截至6月30日
2022
​
加权平均剩余租赁年限(年)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
经营租赁
​ ​ ​ ​ 5.67 ​ ​
加权平均贴现率： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
经营租赁
​ ​ ​ ​ 6.72%  ​ ​
截至2022年6月30日的未来最低租赁付款，包括本集团合理确定将行使的租赁续订期权的租金支付如下：
​ ​ ​
截至6月30日
2022
​
2022
​ ​ ​ ​ 19,491  ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 24,247  ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 14,344  ​ ​
2025
​ ​ ​ ​ 13,832  ​ ​
2026及以后
​ ​ ​ ​ 55,322  ​ ​
租赁支付总额
​ ​ ​ ​ 127,236  ​ ​
扣除的利息
​ ​ ​ ​ (26,860)  ​ ​
租赁负债现值
​ ​ ​ ​ 100,376  ​ ​
与租赁相关的补充现金流量信息如下：
​ ​ ​
截至6个月的时间
2022年6月30日
 ​
计入租赁负债计量的金额支付的现金 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
经营租赁产生的营运现金流
​ ​ ​ ​ 17,846  ​ ​
以租赁义务换取的使用权资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
经营租赁
​ ​ ​ ​ 45,887  ​ ​
 
F-78
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(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
13.
夹层股权
​
截至2022年6月30日止六个月，本公司与可赎回可转换优先股有关的活动如下：
​ ​ ​
天使系列
优先股
​ ​
A系列首选
个共享
​ ​
系列A+
优先股
​ ​
系列A++
优先股
​ ​
系列B
优先股
​ ​
合计
​
​ ​ ​
个共享
​ ​
携带
金额
​ ​
个共享
​ ​
携带
金额
​ ​
个共享
​ ​
携带
金额
​ ​
个共享
​ ​
携带
金额
​ ​
个共享
​ ​
携带
金额
​ ​
订阅
应收账款
​
截至2022年1月1日的余额
 ​ ​ ​ ​ 5,043,104 ​ ​ ​ ​ ​ 283,585 ​ ​ ​ ​ ​ 24,464,286 ​ ​ ​ ​ ​ 1,429,313 ​ ​ ​ ​ ​ 24,612,081 ​ ​ ​ ​ ​ 1,386,671 ​ ​ ​ ​ ​ 7,164,480 ​ ​ ​ ​ ​ 475,413 ​ ​ ​ ​ ​ 14,765,967 ​ ​ ​ ​ ​ 1,117,317 ​ ​ ​ ​ ​ (159,392) ​ ​ ​ ​ ​ 4,532,907 ​ ​
股东的认购贡献
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 159,485 ​ ​ ​ ​ ​ 159,485 ​ ​
可赎回可转换优先股的增加
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,983 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 50,557 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 53,601 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 18,408 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 44,293 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 177,842 ​ ​
外币折算调整
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 14,613 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 73,535 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 71,455 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 24,499 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 57,603 ​ ​ ​ ​ ​ (93) ​ ​ ​ ​ ​ 241,612 ​ ​
截至2022年6月30日的余额
 ​ ​ ​ ​ 5,043,104 ​ ​ ​ ​ ​ 309,181 ​ ​ ​ ​ ​ 24,464,286 ​ ​ ​ ​ ​ 1,553,405 ​ ​ ​ ​ ​ 24,612,081 ​ ​ ​ ​ ​ 1,511,727 ​ ​ ​ ​ ​ 7,164,480 ​ ​ ​ ​ ​ 518,320 ​ ​ ​ ​ ​ 14,765,967 ​ ​ ​ ​ ​ 1,219,213 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,111,846 ​ ​
假设合资格首次公开发售(“IPO”)未于2027年1月16日或之前完成，且无其他可能导致股东要求赎回的或有事件发生，则于2027年1月16日所有可赎回优先股的赎回总额为10.129亿美元。
14.
非控股权益
​
(A)可赎回的非控股权益
2022年1月，苏州光子矩阵与第三方投资者签订融资协议，根据协议，这些投资者共出资人民币10,000元现金，以换取苏州光子矩阵3.45%的股权。该等投资者有权要求苏州光码于投资后7年内未能完成符合条件的首次公开招股，则有权要求苏州光码赎回其持有的全部股权，赎回价格为人民币10,000元，另加年息10%。
在附注6所述的苏州光子矩阵解除合并前，可赎回非控股权益在永久股本以外计入综合资产负债表中的夹层股权可赎回非控股权益。可赎回非控制权益的金额应为在将附属公司的净收益或亏损及相关股息归属于非控制权益或赎回价值后的非控制权益余额中较大者。
截至2022年6月30日的6个月内，可赎回非控股权益的变动情况如下：
​ ​ ​
截至6个月的时间
2022年6月30日
 ​
截至2022年1月1日的余额
 ​ ​ ​ ​ 30,500 ​ ​
新增：出资
​ ​ ​ ​ 10,000  ​ ​
减去：全面亏损
​ ​ ​ ​ (464)  ​ ​
苏州光子矩阵解固前可赎回非控股权益的增值
​ ​ ​ ​ 714  ​ ​
苏州光子矩阵的解固
​ ​ ​ ​ (40,750) ​ ​
截至2022年6月30日的余额
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​
 
F-79
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ECARX控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
(B)不可赎回的非控股权益
如附注6所述，本集团于2022年1月至2022年1月失去对苏州光子矩阵的控制权，保留49.17%的股权。相关不可赎回非控股权益之账面值人民币(7,178)于解除合并时终止确认。
15.
政府拨款
​
当政府拨款成为应收款项时，为向本集团提供即时财务支持而无须支付未来相关成本的政府拨款，在本集团未经审核的简明综合全面损益表中确认为政府拨款。截至2022年6月30日止六个月，由于地方政府的支持及奖励，本集团获得无条件的政府拨款人民币28,154元，其中主要包括对华为(湖北)科技投资于研发活动的补贴。
16.
基于份额的薪酬
​
2019年RSU计划
于2021年12月20日，本集团管理层四名成员(亦为本集团普通股东)自愿按每股面值0.000005美元向本集团回售共4,200,000股普通股。该等普通股转让至本集团2019年12月修订的2019年RSU计划，以吸引更多人才。2022年上半年，根据2019年RSU计划，向员工重新发行了此类股票。
根据2019年RSU计划，2022年1月至2022年1月，公司向员工发放了总计5500,000个RSU，加权平均行使价为每个RSU 0.64美元。RSU遵循以下两种方法：
•
自员工开始服务以来，每12个月服务期内授予20%的补助金。
​
•
一半的RSU在2022年4月1日归属，其余50%的RSU在2022年5月后的36个月内按月归属。
​
下表汇总了公司RSU在截至2022年6月30日的六个月中的活动：
​ ​ ​
数量：
RSU
​ ​
加权
平均
行使价
​ ​
加权
平均
公允价值
授予
日期
​ ​
加权
剩余
合同合同
年
​ ​
聚合
固有的
值
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美元
​ ​
美元
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2022年1月1日业绩突出
 ​ ​ ​ ​ 15,923,117 ​ ​ ​ ​ ​ 0.27 ​ ​ ​ ​ ​ 6.08 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ 5,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 0.64 ​ ​ ​ ​ ​ 8.27 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
被没收
​ ​ ​ ​ (760,000) ​ ​ ​ ​ ​ 0.03 ​ ​ ​ ​ ​ 7.18 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2022年6月30日业绩突出
 ​ ​ ​ ​ 20,663,117 ​ ​ ​ ​ ​ 0.38 ​ ​ ​ ​ ​ 6.62 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已归属且预计将于2022年6月30日归属
 ​ ​ ​ ​ 20,663,117 ​ ​ ​ ​ ​ 0.38 ​ ​ ​ ​ ​ 6.62 ​ ​ ​ ​ ​ 8.64 ​ ​ ​ ​ ​ 6.52 ​ ​
自2022年6月30日起可行使
 ​ ​ ​ ​ 7,963,735 ​ ​ ​ ​ ​ 0.18 ​ ​ ​ ​ ​ 7.32 ​ ​ ​ ​ ​ 8.43 ​ ​ ​ ​ ​ 7.29 ​ ​
 
F-80
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ECARX控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
截至2021年6月30日、2021年6月和2022年6月的六个月，授予的RSU的公允价值是在授予日使用二项模型估计的，其中使用了以下假设：
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
授予日期 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
无风险收益率
​ ​
0.35% – 2.58%
​ ​
1.61% – 2.36%
​
波动性
​ ​
45.96% – 48.05%
​ ​
44.15% – 44.38%
​
预期股息收益率
​ ​
0%
​ ​
0%
​
标的普通股公允价值
​ ​
5.08美元 - 美元6.35美元(等值
至33.37元 - 41.71元)
​ ​
9.03美元 - 美元9.15美元(等值
至57.60元 - 58.31元)
​
预期条款
​ ​
10年
​ ​
10年
​
预期波动率是根据可比同行上市公司的历史波动率估计的，时间范围接近本公司RSU的预期期限。至于以美元或人民币发行的回购单位，无风险利率乃根据美国国债或中国政府债券的到期收益率另行估计，年期与本公司于估值日期生效的回购单位的预期期限一致。预期股息收益率为零，因为公司预计在可预见的未来不会有任何股息支付。预期期限是RSU的合同期限。
截至2021年6月30日、2021年6月和2022年6月的六个月确认的薪酬支出分配给以下费用项目。
​ ​ ​
截至6月30日的6个月， 
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
研发费用
​ ​ ​ ​ 11,257 ​ ​ ​ ​ ​ 23,492 ​ ​
销售和营销费用
​ ​ ​ ​ 1,008 ​ ​ ​ ​ ​ 3,969 ​ ​
一般和行政费用
​ ​ ​ ​ 11,100 ​ ​ ​ ​ ​ 167,576 ​ ​
合计 ​ ​ ​ ​ 23,365 ​ ​ ​ ​ ​ 195,037 ​ ​
截至2022年6月30日，与RSU相关的未确认补偿费用61,939美元(等值人民币404,793元)预计将在1.82亿年的加权平均期间内确认。未确认的补偿成本可能会根据未来发生的实际没收进行调整。此外，还有12,279美元(相当于人民币80,248元)的未确认股份薪酬支出与业绩条件为IPO的RSU相关。
2021选项计划
根据2021年期权计划，在2022年1月至5月期间，公司向员工授予了总计1,788,900份股票期权。于合资格首次公开招股后，承授人有权自其受雇起计每十二个月服务期累计归属总授权额的25%；而于合资格新股完成后，承授人自其服务开始起计每十二个月服务期可继续累计归属总授权额的25%。购股权只能在符合条件的首次公开募股发生时行使。
 
F-81
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ECARX控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
下表汇总了截至2022年6月30日的六个月内各选项的活动：
​ ​ ​
数量：
选项
​ ​
 权重
平均
行使价
​ ​
加权
平均
公允价值
授权日
​ ​
加权
剩余
合同合同
年
​ ​
聚合
固有的
值
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美元
​ ​
美元
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2022年1月1日业绩突出
 ​ ​ ​ ​ 11,132,875 ​ ​ ​ ​ ​ 11.57 ​ ​ ​ ​ ​ 3.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ 1,788,900 ​ ​ ​ ​ ​ 11.57 ​ ​ ​ ​ ​ 3.93 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
被没收
​ ​ ​ ​ (1,107,275) ​ ​ ​ ​ ​ 11.57 ​ ​ ​ ​ ​ 3.50 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2022年6月30日业绩突出
 ​ ​ ​ ​ 11,814,500 ​ ​ ​ ​ ​ 11.57 ​ ​ ​ ​ ​ 3.55 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已归属且预计将于2022年6月30日归属
 ​ ​ ​ ​ 11,814,500 ​ ​ ​ ​ ​ 11.57 ​ ​ ​ ​ ​ 3.55 ​ ​ ​ ​ ​ 9.24 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
自2022年6月30日起可行使
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
2022年授予的期权的公允价值是使用二项模型估计的，其中使用了以下假设：
​ ​ ​
截至6个月的时间
2022年6月30日
 ​
无风险收益率
​ ​
1.63% – 3.05%
​
波动性
​ ​
44.18% – 44.64%
​
预期股息收益率
​ ​
0.0%
​
标的普通股公允价值
​ ​
9.03美元 - 9.56美元
 ​
预期条款
​ ​
10年
​
预期波动率是根据时间范围接近期权奖励预期期限的可比同行上市公司的历史波动率估计的。无风险利率是根据美国国债的到期收益率单独估计的，期限与估值日生效的期权的预期期限一致。预期股息率为零，因为本集团预期在可预见的未来不会派发任何股息。预期期限是期权授予的合同期限。
截至2022年6月30日，授予员工的非既有购股权公允价值为41,976美元(相当于人民币274,328元)。本集团将于符合资格的首次公开招股完成后，累计确认与认股权奖励有关的补偿开支。
 
F-82
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ECARX控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
17.
收入信息
​
收入分类如下：
主要产品/服务线：
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
 2021
​ ​
2022
​
商品销售收入
​ ​ ​
​
802,679
 ​ ​ ​ ​
​
858,080
 ​ ​
汽车计算平台
​ ​ ​ ​ 579,219 ​ ​ ​ ​ ​ 608,078 ​ ​
SoC核心模块
​ ​ ​ ​ 119,661 ​ ​ ​ ​ ​ 188,338 ​ ​
汽车商品及其他产品
​ ​ ​ ​ 103,799 ​ ​ ​ ​ ​ 61,664 ​ ​
软件许可证收入
​ ​ ​
​
162,303
 ​ ​ ​ ​
​
78,995
 ​ ​
服务收入
​ ​ ​
​
119,880
 ​ ​ ​ ​
​
375,495
 ​ ​
汽车计算平台 - 设计开发服务
​ ​ ​ ​ 21,848 ​ ​ ​ ​ ​ 241,090 ​ ​
连接服务
​ ​ ​ ​ 88,562 ​ ​ ​ ​ ​ 107,949 ​ ​
其他服务
​ ​ ​ ​ 9,470 ​ ​ ​ ​ ​ 26,456 ​ ​
总收入 
​ ​ ​ ​ 1,084,862  ​ ​ ​ ​ ​ 1,312,570 ​ ​
收入确认时间：
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
时间点
​ ​ ​ ​ 996,300 ​ ​ ​ ​ ​ 1,204,621 ​ ​
随着时间的推移
​ ​ ​ ​ 88,562 ​ ​ ​ ​ ​ 107,949 ​ ​
总收入
​ ​ ​ ​ 1,084,862 ​ ​ ​ ​ ​ 1,312,570 ​ ​
截至2021年及2022年6月30日止六个月，本集团收入的97.2%及98.9%分别来自中国。
合同责任
合同责任包括以下内容：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
流动负债 - 第三方
​ ​ ​ ​ 2,685 ​ ​ ​ ​ ​ 993 ​ ​
流动负债 - 关联方
​ ​ ​ ​ 363,285 ​ ​ ​ ​ ​ 235,276 ​ ​
非流动负债 - 第三方
​ ​ ​ ​ 317 ​ ​ ​ ​ ​ 193 ​ ​
非流动负债 - 关联方
​ ​ ​ ​ 472,749 ​ ​ ​ ​ ​ 373,365 ​ ​
合同负债，流动和非流动
​ ​ ​ ​ 839,036 ​ ​ ​ ​ ​ 609,827 ​ ​
截至2021年、2021年和2022年6月30日止六个月，期初计入合同负债余额的收入金额分别为人民币78,030元和人民币107,949元。
截至2021年12月31日和2022年6月30日，本集团现有合同项下剩余履约义务分配的交易价格总额分别为人民币839,036元和人民币609,827元。
 
F-83
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ECARX控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
工作组选择了实际的权宜之计，不披露最初期限为一年或更短的合同中剩余履约义务的信息。
18.
所得税
​
截至2021年及2022年6月30日止六个月，本集团的法定所得税率为25%。截至2021年6月30日和2022年6月30日的六个月的有效所得税税率为零。截至2021年、2021年及2022年6月30日止六个月的实际所得税税率与中国法定所得税税率25%不同，主要是由于确认了亏损实体递延所得税资产的全额估值准备。
19.
每股亏损
​
截至2021年6月30日、2021年6月和2022年6月的六个月，基本和稀释后每股净亏损计算如下：
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
分子： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
ECARX控股公司的可用净亏损。
​ ​ ​ ​ (607,920) ​ ​ ​ ​ ​ (569,402) ​ ​
可赎回可转换优先股的增加
​ ​ ​ ​ (67,078) ​ ​ ​ ​ ​ (177,842) ​ ​
计算基本和稀释后每股净亏损的分子
​ ​ ​ ​ (674,998) ​ ​ ​ ​ ​ (747,244) ​ ​
分母： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股加权平均数 - 基本股和稀释股
​ ​ ​ ​ 198,777,778 ​ ​ ​ ​ ​ 198,035,714 ​ ​
计算基本和稀释后每股净亏损的分母
​ ​ ​ ​ 198,777,778 ​ ​ ​ ​ ​ 198,035,714 ​ ​
普通股每股亏损 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-基本和稀释
​ ​ ​
​
(3.40)
 ​ ​ ​ ​
​
(3.77)
 ​ ​
未计入稀释每股亏损计算的潜在稀释工具如下：
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
 2022
​
可赎回可转换优先股
​ ​ ​ ​ 54,119,471 ​ ​ ​ ​ ​ 76,049,918 ​ ​
于截至2021年及2022年6月30日止六个月内，每股摊薄亏损不包括零及11,814,500份未偿还购股权，因为此类奖励的发行取决于符合资格的首次公开招股，而在每个期间结束时，合格IPO均未获满足。
20.
承付款和或有事项
​
经营租赁承诺额
集团的租赁承诺在附注12中披露。
采购承诺
截至2022年6月30日，本集团拥有与购买研发服务相关的未来最低购买承诺。截至2022年6月30日，已签订但尚未反映在未经审计的简明合并财务报表中的采购债务总额如下：
​ ​ ​
合计
​ ​
少于
一年
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
采购承诺
​ ​ ​ ​ 66,550 ​ ​ ​ ​ ​ 66,550 ​ ​
 
F-84
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ECARX控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
资本承诺
截至2022年6月30日，已签约但尚未在合并财务报表中反映的资本支出总额如下：
​ ​ ​
合计
​ ​
少于
一年
​
资本承诺
​ ​ ​ ​ 3,225 ​ ​ ​ ​ ​ 3,225 ​ ​
​
21.
关联方余额和交易
​
(a)
关联方
​
主要关联方名称
​ ​
关系性质
​
浙江吉利控股集团及其子公司(“吉利集团”) ​ ​ 公司控股股东控制的实体 ​
Proton Holdings Berhad及其子公司(“Proton Group”) ​ ​ 公司控股股东具有重大影响力的实体 ​
安徽新智科技有限公司(“安徽新智”) ​ ​ 公司控股股东控制的实体 ​
浙江环富科技有限公司(“浙江环富”，前身为浙江一卡通科技有限公司，“浙江一卡通”) ​ ​ 公司控股股东控制的实体 ​
西安联盛智能科技有限公司 ​ ​ 公司控股股东控制的实体 ​
湖北元世代科技有限公司 ​ ​ 公司控股股东控制的实体 ​
湖北星际时代科技有限公司 ​ ​ 公司控股股东控制的实体 ​
湖北ECARX科技有限公司(“湖北ECARX”) ​ ​ 公司控股股东控制的实体 ​
阿波罗智能互联(北京)科技有限公司 ​ ​ 本公司董事一板具有重大影响力的实体 ​
SiEngine科技有限公司(“SiEngine”) ​ ​ 受公司重大影响的实体 ​
苏州同捷汽车电子有限公司 ​ ​ 受公司控股股东重大影响的实体 ​
JICA智能机器人有限公司(“JICA智能”) ​ ​ 受公司重大影响的实体 ​
湖北东骏汽车电子科技有限公司及其子公司(“湖北东骏”) ​ ​ 受公司重大影响的实体 ​
苏州光子阵光电科技有限公司(“苏州光子阵”) ​ ​ 受公司重大影响的实体 ​
 
F-85
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ECARX控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
(b)
与关联方的重大交易：
​
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
收入(一)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商品销售收入
​ ​ ​
​
597,777
 ​ ​ ​ ​
​
613,655
 ​ ​
汽车计算平台
​ ​ ​ ​ 578,033 ​ ​ ​ ​ ​ 603,112 ​ ​
SoC核心模块
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 22 ​ ​
汽车商品及其他产品
​ ​ ​ ​ 19,744 ​ ​ ​ ​ ​ 10,521 ​ ​
软件许可证收入
​ ​ ​
​
10,791
 ​ ​ ​ ​
​
15,481
 ​ ​
服务收入
​ ​ ​
​
114,054
 ​ ​ ​ ​
​
375,298
 ​ ​
汽车计算平台 - 设计开发服务
​ ​ ​ ​ 16,467 ​ ​ ​ ​ ​ 241,090 ​ ​
连接服务
​ ​ ​ ​ 88,529 ​ ​ ​ ​ ​ 107,752 ​ ​
其他服务
​ ​ ​ ​ 9,058 ​ ​ ​ ​ ​ 26,456 ​ ​
合计 ​ ​ ​ ​ 722,622 ​ ​ ​ ​ ​ 1,004,434 ​ ​
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
购买产品和服务(二)
​ ​ ​ ​ 5,966 ​ ​ ​ ​ ​ 261,483 ​ ​
办公空间租赁和行政服务(二)
​ ​ ​ ​ 479 ​ ​ ​ ​ ​ 3,421 ​ ​
关联方到期借款利息收入(四)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,759 ​ ​
借款和应付关联方票据的利息支出(III)
​ ​ ​ ​ 131 ​ ​ ​ ​ ​ 4,980 ​ ​
关联方贷款(四)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8,060 ​ ​
收到的对关联方的贷款偿还(Iv)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,000 ​ ​
对安徽新智的资金支持(八)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 28,500 ​ ​
进军浙江环府(四)
​ ​ ​ ​ 19,806 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
浙江环府预付款征集(四)
​ ​ ​ ​ 90,155 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
偿还关联方借款(三)
​ ​ ​ ​ 20,000 ​ ​ ​ ​ ​ 470,000 ​ ​
关联方借款(三)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 900,000 ​ ​
向浙江环富转让财产和设备(V)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,604 ​ ​
​
(c)
关联方余额：
​
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
应收账款 - 关联方，净额(I)
​ ​ ​ ​ 768,747 ​ ​ ​ ​ ​ 217,563 ​ ​
关联方应付款项(二)(四)
​ ​ ​ ​ 41,278 ​ ​ ​ ​ ​ 32,037 ​ ​
应付帐款 - 关联方(II)
​ ​ ​ ​ 111,531 ​ ​ ​ ​ ​ 142,305 ​ ​
应付关联方金额(三)(六)
​ ​ ​ ​ 376,906 ​ ​ ​ ​ ​ 712,211 ​ ​
其他非流动资产 - 关联方(Vii)
​ ​ ​ ​ 1,929 ​ ​ ​ ​ ​ 208,503 ​ ​
​
注意：
(i)
本集团销售汽车计算平台产品，并向多家关联方提供相关技术开发服务、商品和其他产品、连接服务、软件许可和其他咨询服务。销售产品和提供服务产生的应收关联方应收账款净额分别为人民币768,747元和
​
 
F-86
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ECARX控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据，或另有说明)
截至2021年12月31日和2022年6月30日，分别为人民币217,563元。在截至2022年6月30日的余额中，随后于2022年8月收到了人民币158,356元。​
(Ii)
本集团向多家关联方采购原材料、技术开发服务和其他咨询服务，其中原材料采购人民币4,637元和人民币47,209元分别计入截至2021年、2021年和2022年6月30日的存货。应付关联方款项包括购买原材料及服务产生的应付款项，截至2021年12月31日及2022年6月30日分别为人民币111,531元及人民币142,305元。
​
(Iii)
截至2022年6月30日止六个月内，本集团从关联方获得以下贷款：
​
•
2022年3月28日，华嘉(湖北)科技与湖北星际时代科技有限公司订立无担保贷款协议，金额为人民币20万元，年利率2.25%，于2022年6月30日到期日偿还。​
•
2022年6月27日，易方达(湖北)科技与吉利汽车订立无担保贷款协议，金额为人民币50万元，年利率4.35%，于2022年12月26日偿还。​
•
2022年6月29日，华嘉(湖北)科技与京卡智能签订无担保贷款协议，金额为人民币20万元，年利率3.7%，于2022年9月30日偿还。​
截至2021年、2021年及2022年6月30日止六个月，关联方借款利息支出分别为人民币131元及人民币4,517元。除上述贷款外，本集团亦于截至2022年6月30日止六个月就附注11所披露的票据应计利息开支71美元(等值人民币463元)。
截至2021年12月31日和2022年6月30日，应付关联方借款和应付关联方借款利息分别计入应付关联方金额272,825元和703,258元。​
(Iv)
截至2021年、2021年及2022年6月30日止六个月，本集团分别支付预付款人民币19,806元及零，并向浙江环富收取人民币90,155元及零。预付款是免息的，按需支付。2022年，本集团向关联方提供贷款人民币8,060元，并收到关联方还款人民币25,000元。截至2022年6月30日止六个月，关联方应付贷款利息收入为人民币2,759元。截至2021年12月31日和2022年6月30日，关联方应收账款余额合计分别为人民币41,278元和人民币32,037元。
​
(v)
于2022年2月，湖北ECARX以人民币1,697元向浙江环富出售若干物业及设备，并录得出售收益人民币93元。
​
(Vi)
截至2021年12月31日和2022年6月30日，与购买物流服务相关的应付关联方余额分别为人民币36185元和人民币8953元。
​
(Vii)
截至2021年12月31日，本集团记录了关联方应付的其他非流动资产人民币1,929元，其中包括从该关联方购买长期资产的存款和垫款；截至2022年6月30日，关联方的其他非流动资产余额不仅包括相关金额，还包括其前VIE湖北华润创业板的到期金额。于二零二二年六月三十日，本集团向湖北ECARX提供本金人民币252,287元，实际年利率为5.0%的贷款的净现值，即应付湖北ECARX的金额为人民币208,503元。
​
(Viii)
2022年2月和3月，本集团向安徽新智提供现金人民币28,500元作为资金支持。作为重组的一部分，这笔投资被取消了确认。
​
22.
后续活动
​
管理层考虑的后续事件截止到2022年10月11日，也就是未经审计的简明合并财务报表发布之日。
7月和8月，公司批准向某些员工授予总计111,700份股票期权，行权价为每项期权11.57美元。于合资格首次公开招股后，承授人有权自其受雇起计每十二个月服务期累计归属总授权额的25%；而于合资格新股完成后，承授人自其服务开始起计每十二个月服务期可继续累计归属总授权额的25%。只有在符合条件的IPO发生时，股票期权才能行使。
2022年8月20日，公司批准了修改，根据2019年RSU计划，更改授予某些员工的RSU的行使价格，总人数为1,200,000人。RSU是以每个RSU 3.53美元的加权平均行使价格授予的。修改后，行权价格改为每RSU 0.38美元。
2022年9月30日，公司批准向一名符合条件的员工发放100,000个RSU，根据2019 RSU计划，每个RSU的行使价为2.0美元。自员工开始服务以来，每12个月服务期授予20%的补助金。
 
F-87
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独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Cova收购公司
对财务报表的意见
我们审计了Cova Acquisition Corp.(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的资产负债表、截至2021年12月31日的年度以及2020年12月11日(成立)至2020年12月31日期间的相关经营报表、股东权益(亏损)和现金流量变化以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的年度和2020年12月11日(成立)至2020年12月31日期间的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
持续经营企业
所附财务报表的编制假设公司将继续作为一家持续经营的企业。正如财务报表附注1所述，如果本公司无法筹集额外资金以缓解流动资金需求，并在2023年2月9日之前完成业务合并，则本公司将停止所有业务，但清算目的除外。强制清盘和随后解散的流动资金状况和日期令人对本公司作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑。附注1也说明了管理层在这些事项上的计划。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审核。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/WithumSmith+Brown，PC
自2020年起，我们一直担任本公司的审计师。
纽约，纽约
2022年3月24日
PCAOB ID号100
 
F-88
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科瓦收购公司
资产负债表
​ ​ ​
12月31日
2021
​ ​
12月31日
2020
​
资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金
​ ​ ​ $ 7,181 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
预付费用和其他资产
​ ​ ​ ​ 788,561 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
流动资产总额
​ ​ ​ ​ 795,742 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
延期发售成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 248,611 ​ ​
预付费用 - 非当期部分
​ ​ ​ ​ 75,616 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
信托账户中持有的投资
​ ​ ​ ​ 300,053,996 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
总资产
​ ​ ​ $ 300,925,354 ​ ​ ​ ​ $ 248,611 ​ ​
负债、可能赎回的A类普通股和股东权益(亏损)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
应付账款和应计费用
​ ​ ​ $ 507,310 ​ ​ ​ ​ $ 207,038 ​ ​
因关联方原因
​ ​ ​ ​ 17,384 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
本票 - 关联方
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,500 ​ ​
流动负债总额
​ ​ ​ ​ 524,694 ​ ​ ​ ​ ​ 232,538 ​ ​
延期承销费
​ ​ ​ ​ 10,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
担保责任
​ ​ ​ ​ 11,747,850 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
总负债
​ ​ ​ ​ 22,772,544 ​ ​ ​ ​ ​ 232,538 ​ ​
承诺 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
可能赎回的A类普通股 ​ ​ ​
可能赎回的A类普通股，面值0.0001美元，30,000,000股，无已发行和流通股，分别于2021年12月31日和2020年12月31日赎回价值10美元
​ ​ ​ ​ 300,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
股东权益(亏损)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
优先股，面值0.0001美元；授权发行500万股；未发行
或未偿还的
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
A类普通股，面值0.0001美元；授权5亿股；无
已发行或已发行股份(不包括30,000,000股，不包括受
可能赎回)2021年12月31日和2020年12月31日
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
B类普通股，面值0.0001美元；授权股份5,000万股；分别于2021年12月31日和2020年12月31日发行和发行7,500,000股和7,503,750股
​ ​ ​ ​ 750 ​ ​ ​ ​ ​ 750 ​ ​
新增实收资本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 24,250 ​ ​
累计亏损
​ ​ ​ ​ (21,847,940) ​ ​ ​ ​ ​ (8,927) ​ ​
股东权益(亏损)合计
​ ​ ​ ​ (21,847,190) ​ ​ ​ ​ ​ 16,073 ​ ​
总负债，可能赎回的A类普通股，以及
股东权益(亏损)
​ ​ ​ $ 300,925,354 ​ ​ ​ ​ $ 248,611 ​ ​
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
F-89
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科瓦收购公司
运营报表
​ ​ ​
用于
年终了
12月31日
2021
​ ​
用于
从 开始的期间
12月11日
2020
(初始)
至
12月31日
2020
​
组建和运营成本
​ ​ ​ $ 1,831,161 ​ ​ ​ ​ $ 8,927 ​ ​
运营亏损
​ ​ ​ ​ (1,831,161) ​ ​ ​ ​ ​ (8,927) ​ ​
其他收入(费用)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信托账户中投资的利息收入
​ ​ ​ ​ 53,995 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
分配给认股权证的发售成本
​ ​ ​ ​ (989,589) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
权证负债公允价值变动
​ ​ ​ ​ 14,374,150 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他收入(费用)合计
​ ​ ​ ​ 13,438,556 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
净收益(亏损)
​ ​ ​ $ 11,607,395 ​ ​ ​ ​ $ (8,927) ​ ​
A类普通股加权平均流通股
​ ​ ​ ​ 26,794,521 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
A类普通股每股基本和稀释后净收益
​ ​ ​ $ 0.34 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
B类普通股加权平均流通股
​ ​ ​ ​ 7,395,822 ​ ​ ​ ​ ​ 742,857 ​ ​
每股基本和稀释后净收益(亏损)，B类普通股
​ ​ ​ $ 0.34 ​ ​ ​ ​ $ (0.01) ​ ​
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
F-90
目录​
 
科瓦收购公司
股东权益变动表(亏损)
截至2021年12月31日的年度和
自2020年12月11日(开始)至2020年12月31日
​ ​ ​
A类
普通股
​ ​
B类
普通股
​ ​
额外的
实收
大写
​ ​
累计
赤字
​ ​
合计
股东的
股权
(赤字)
​
​ ​ ​
个共享
​ ​
金额
​ ​
个共享
​ ​
金额
​
截至2020年12月11日的余额
(初始)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $  — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
方正股票发行
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,503,750 ​ ​ ​ ​ ​ 750 ​ ​ ​ ​ ​ 24,250 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,000 ​ ​
净亏损
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ (8,927) ​ ​ ​ ​ ​ (8,927) ​ ​
截至2012年12月31日的余额
2020
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 7,503,750 ​ ​ ​ ​ ​ 750 ​ ​ ​ ​ ​ 24,250 ​ ​ ​ ​ ​ (8,927) ​ ​ ​ ​ ​ 16,073 ​ ​
因部分锻炼而被没收
超额配售的
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,750) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
净收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,607,395 ​ ​ ​ ​ ​ 11,607,395 ​ ​
增持可能赎回的A类普通股
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (24,250) ​ ​ ​ ​ ​ (33,446,408) ​ ​ ​ ​ ​ (33,470,658) ​ ​
截至2012年12月31日的余额
2021
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ $ 750 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (21,847,940) ​ ​ ​ ​ $ (21,847,190) ​ ​
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
F-91
目录​
 
科瓦收购公司
现金流量表
​ ​ ​
用于
年终了
12月31日
2021
​ ​
用于
从 开始的期间
12月11日
2020
(初始)
至
12月31日
2020
​
经营活动现金流： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净收益(亏损)
​ ​ ​ $ 11,607,395 ​ ​ ​ ​ $ (8,927) ​ ​
将净收益(亏损)与经营活动中使用的现金净额进行调整：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信托账户中的投资赚取利息
​ ​ ​ ​ (53,995) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
分配给认股权证的发售成本
​ ​ ​ ​ 989,589 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
权证负债公允价值变动
​ ​ ​ ​ (14,374,150) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
经营性资产和负债变动：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
预付费用和其他资产
​ ​ ​ ​ (864,177) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
因关联方原因
​ ​ ​ ​ 17,384 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
应付账款和应计费用
​ ​ ​ ​ 507,309 ​ ​ ​ ​ ​ 8,927 ​ ​
经营活动中使用的净现金
​ ​ ​ ​ (2,170,645) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
投资活动现金流： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存入信托账户的现金
​ ​ ​ ​ (300,000,000) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
投资活动中使用的净现金
​ ​ ​ ​ (300,000,000) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
融资活动的现金流： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
单位销售收益，扣除承销商折扣后的净额
​ ​ ​ ​ 294,000,000 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
私募认股权证发行收益
​ ​ ​ ​ 8,872,000 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
本票 - 关联方收益
​ ​ ​ ​ 57,546 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
本票付款 - 关联方
​ ​ ​ ​ (83,046) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
支付产品费用
​ ​ ​ ​ (668,674) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
融资活动提供的现金净额
​ ​ ​ ​ 302,177,826 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
现金净变化
​ ​ ​ ​ 7,181 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
现金，期初
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
现金，期末
​ ​ ​ $ 7,181 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
补充披露非现金投融资活动： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
保荐人为换取方正股票发行而支付的延期发行费用
个共享
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 25,000 ​ ​
应计延期发售成本
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 207,038 ​ ​
赞助商支付的延期发行费用
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 16,573 ​ ​
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
F-92
目录​
 
科瓦收购公司
财务报表附注
注1 - 组织和业务运营
Cova Acquisition Corp.(“本公司”)是一家空白支票公司，于2020年12月11日注册为开曼群岛豁免公司。本公司注册成立的目的是与本公司尚未确定的一项或多项业务进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并(“业务合并”)。
截至2021年12月31日，本公司尚未开始任何业务。自2020年12月11日(成立)至2021年12月31日期间的所有活动均与本公司的成立及下文所述的首次公开招股(“IPO”)有关。该公司最早在完成最初的业务合并之前不会产生任何营业收入。该公司将以现金利息收入和现金等价物的形式从首次公开募股的收益中产生营业外收入。
本公司首次公开招股注册说明书于2021年2月4日(“生效日期”)被美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)宣布生效。2021年2月9日，由于承销商部分行使超额配售选择权，本公司完成了30,000,000股新股(“单位”)的首次公开发行，包括发行3,900,000股A类普通股。每个单位包括一股A类普通股，面值0.0001美元，以及一份可赎回认股权证的一半，每一份完整的权证赋予其持有人以每股11.5美元的价格购买一股A类普通股的权利。这些单位以每单位10.00美元的发行价出售，产生的毛收入为300,000,000美元(见附注3)。
在首次公开招股结束的同时，本公司与合共8,872,000份认股权证(“私人配售认股权证”)的保荐人完成私募(“私人配售”)，以购买A类普通股，每股私人配售认股权证的价格为1.00美元，所得款项总额为8,872,000美元(见附注3)。
交易成本为17,210,247美元，其中包括6,000,000美元的承销折扣，10,500,000美元的递延承销费和710,247美元的其他发行成本。
在2021年2月9日IPO结束后，出售IPO中的单位和出售私募的净收益中的300,000,000美元(每单位10.00美元)被存入一个信托账户(“信托账户”)，该账户将投资于美国政府证券，符合修订后的1940年投资公司法(“投资公司法”)第2(A)(16)节的含义。到期不超过185天或符合根据《投资公司法》颁布的规则第2a-7条规定的某些条件的货币市场基金，该规则仅投资于美国政府的直接国债，直至(A)完成本公司的初始业务合并，(B)赎回与股东投票有关的适当提交的任何公开股票以修改本公司的公司注册证书，或(C)如果本公司无法在2021年2月9日起24个月内完成初始业务合并，赎回本公司的公开股票，IPO的结束。
本公司管理层对首次公开招股及出售私募认股权证所得款项净额的具体运用拥有广泛酌情权，尽管实质上所有所得款项净额拟用于完成业务合并。不能保证公司将能够成功地完成业务合并。公司必须完成与一个或多个经营业务或资产的业务合并，这些业务或资产的总公平市值至少等于公司签署与最初业务合并有关的最终协议时信托账户持有的净资产的80%(支付给管理层的营运资金净额，如果允许，不包括任何递延承销佣金)。然而，只有在交易后公司拥有或收购已发行的有投票权证券的50%或更多的情况下，公司才会完成业务合并
 
F-93
目录
 
目标或以其他方式获得目标企业的权益或资产，足以使其不需要根据《投资公司法》注册为投资公司。
本公司将向已发行公众股份持有人(“公众股东”)提供机会，在企业合并完成时赎回全部或部分公众股份(I)与召开股东大会批准企业合并有关，或(Ii)以收购要约方式赎回。公司是否将寻求股东批准企业合并或进行收购要约将由公司作出决定。公众股东将有权按比例赎回其公开发行的股票，赎回金额为信托账户中当时的金额(最初预计为每股公开发行股票10.00美元，外加从信托账户中持有的资金赚取的任何按比例计算的利息，这些利息以前并未发放给本公司以支付其纳税义务)。本公司认股权证业务合并完成后，将不会有赎回权。
如果公司在完成企业合并之前或之后拥有至少5,000,001美元的有形资产净值，并且如果公司寻求股东批准，则大多数投票的股份投票赞成企业合并，公司才会继续进行企业合并。如适用法律或证券交易所规则并无规定须进行股东表决，而本公司因业务或其他原因并无决定进行股东表决，则本公司将根据其经修订及重订的公司注册证书(“经修订及重订的公司注册证书”)，按照美国证券交易委员会的要约赎回规则进行赎回，并在完成业务合并前向美国证券交易委员会提交要约文件。
然而，如果适用法律或证券交易所规则要求股东批准交易，或本公司出于业务或其他原因决定获得股东批准，本公司将根据委托书规则而不是根据要约收购规则，在委托代理规则的同时提出赎回股份。如本公司就企业合并寻求股东批准，保荐人已同意投票表决其方正股份(定义见附注4)，以及在首次公开招股期间或之后购买的任何公开股份，赞成批准企业合并。此外，初始股东已同意放弃与完成企业合并相关的方正股份和公开股份的赎回权利。此外，本公司已同意在未经发起人事先同意的情况下，不会就初始业务合并达成最终协议。
尽管有上述规定，如本公司寻求股东批准企业合并，而其并无根据要约收购规则进行赎回，经修订及重订的公司注册证书规定，公众股东连同该股东的任何联属公司或与该股东一致行动或作为“集团”​(定义见1934年证券交易法(经修订)第13节)的任何其他人士，在未经本公司事先同意的情况下，将被限制就超过15%或以上的公众股份赎回其股份。发起人同意(A)放弃与完成企业合并相关的创始人股份和其持有的公开股票的赎回权，以及(B)不对修订和重新发布的公司注册证书提出修订；(I)修改公司义务的实质或时间，如果公司没有完成企业合并，则允许赎回或赎回100%的公开股份；或(Ii)关于股东权利(包括赎回权)或初始企业合并前活动的任何其他规定，除非本公司向公众股东提供赎回其公众股份的机会，连同任何该等修订。
本公司的认股权证将不会有赎回权或清算分派，如果本公司未能在合并期内完成业务合并，这些认股权证将到期时一文不值。发起人已同意，如果公司未能在合并期内完成企业合并，发起人将放弃对方正股份的清算权。然而，如果保荐人在首次公开募股中或之后收购公开发行的股票，如果公司未能在合并期间内完成业务合并，该等公开发行的股票将有权从信托账户获得清算分配。
 
F-94
目录
 
为了保护信托账户中持有的金额，发起人已同意在第三方就向本公司提供的服务或销售给本公司的产品或本公司已与之洽谈交易协议的预期目标企业提出的任何索赔的范围内，将信托账户中的资金金额降至(1)每股公开股份10.00美元和(2)信托账户截至信托账户清算之日的每股公开股票的实际金额中较小者，减去应付税款，惟该等负债将不适用于签署放弃信托户口所持款项任何及所有权利的第三方或预期目标业务的申索，亦不适用于根据本公司对首次公开招股承销商就若干负债(包括根据经修订的1933年证券法(“证券法”)提出的负债)而提出的任何申索。此外，如果已执行的放弃被认为不能对第三方强制执行，保荐人将不对此类第三方索赔承担任何责任。本公司将努力使所有供应商、服务提供商(本公司的独立注册会计师事务所除外)、潜在的目标企业和与本公司有业务往来的其他实体与本公司签署协议，放弃对信托账户中所持资金的任何权利、所有权、权益或索赔，从而降低赞助商因债权人的债权而不得不赔偿信托账户的可能性。
流动资金、资本资源和持续经营
截至2021年12月31日，公司在信托账户之外持有现金7,181美元。本公司拟将信托账户以外的资金主要用于识别和评估目标企业，对潜在目标企业进行商业尽职调查，往返潜在目标企业或其代表或所有者的办公室、工厂或类似地点，审查潜在目标企业的公司文件和重大协议，以及构建、谈判和完成企业合并。
为了弥补营运资金不足或支付与初始业务合并相关的交易成本，公司的保荐人、高级管理人员、董事或其关联公司可以(但没有义务)根据需要借给公司资金。如果本公司完成其初始业务合并，本公司将偿还该等贷款金额。如果最初的业务合并没有结束，公司可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还贷款金额，但信托账户的任何收益都不会用于偿还该等贷款。最多1,500,000美元的此类贷款可根据贷款人的选择按每份认股权证1.00美元的价格转换为企业合并后实体的私募认股权证。认股权证将与私人认股权证相同。到目前为止，还没有这样的贷款。
在初始业务合并完成之前，本公司预计不会向保荐人或保荐人的关联公司以外的其他方寻求贷款，因为本公司不相信第三方会愿意借出此类资金，并放弃寻求使用信托账户中资金的任何和所有权利。管理层相信，本公司将有足够的营运资金和借款能力，通过业务合并的较早阶段或未来12个月满足其需求。然而，如果公司对进行深入尽职调查和谈判业务合并的成本的估计低于这样做所需的实际金额，则公司在初始业务合并之前可能没有足够的资金来运营其业务。如果公司因没有足够的资金而无法完成最初的业务合并，公司将被迫停止运营并清算信托账户。
公司必须在2023年2月4日之前完成业务合并，否则将被要求停止所有业务并进行清算。流动性问题以及强制清盘和解散的日期令人对本公司作为持续经营企业的能力产生重大怀疑，直至业务合并完成或财务报表发布日期起计一年。该公司相信，它可以从赞助商那里获得所需的资金，直到它完成业务合并，并计划在强制清算日期之前完成业务合并。这些财务报表不包括任何与收回已记录资产或负债分类有关的调整，如果公司无法继续经营下去，可能需要对负债进行分类。
 
F-95
目录
 
注2 - 重要会计政策
演示基础
所附财务报表以美元列报，符合美国公认的财务信息会计原则(“公认会计原则”)，并符合美国证券交易委员会的规章制度。
新兴成长型公司状况
根据证券法的定义，本公司是一家“新兴成长型公司”，经2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)修订后，公司可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不被要求遵守萨班斯-奥克斯利法第404节的审计师认证要求，减少在定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。
此外，《就业法案》第102(B)(1)节豁免新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则，直至私营公司(即尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订后的财务会计准则为止。《就业法案》规定，新兴成长型公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何这样的选择退出都是不可撤销的。本公司已选择不选择退出该延长过渡期，即当一项准则发布或修订，而该准则对上市公司或私人公司有不同的适用日期时，本公司作为新兴成长型公司，可在私人公司采用新准则或经修订准则时采用新准则或经修订准则。这可能会使本公司的财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是新兴成长型公司的上市公司进行比较，因为所用会计准则的潜在差异而选择不使用延长的过渡期。
估计的使用情况
根据公认会计原则编制这些财务报表时，公司管理层需要作出估计和假设，以影响在这些财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露。
做出估计需要管理层做出重大判断。至少在合理的情况下，管理层在编制估计时所考虑的在财务报表日期存在的条件、情况或一组情况的影响的估计可能会因一个或多个未来确认事件而在短期内发生变化。因此，实际结果可能与这些估计值大不相同。
这些财务报表中包含的较重要的会计估计之一是权证负债的公允价值的确定。随着获得更新的信息，这些估计数可能会发生变化，因此实际结果可能与这些估计数有很大不同。
现金和现金等价物
本公司将购买时原始到期日为三个月或以下的所有短期投资视为现金等价物。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司没有现金等价物。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括金融机构的现金账户，该账户有时可能超过联邦存款保险
 
F-96
目录
 
公司承保 $250,000。于2021年12月31日，本公司并无因此而蒙受亏损，管理层相信本公司不会因此而面临重大风险。
信托账户中持有的投资
截至2021年12月31日，信托账户中持有的投资以美国国库券的形式持有，期限为185天或更短。于截至2021年12月31日止年度内，本公司并无从信托账户提取任何利息收入以支付其税务义务。
本公司根据财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)会计准则编纂(“ASC”)主题320“Investments - Debt and Equity Securities”将其美国国债分类为持有至到期证券。持有至到期日证券是指公司有能力并有意持有至到期日的证券。持有至到期的国债按摊销成本入账，并根据溢价或折扣的摊销或增加进行调整。
持有至到期证券的市值下降至成本以下，被视为非临时性的，导致减值，从而将持有成本降至此类证券的公允价值。减值计入收益，并为证券建立新的成本基础。为确定减值是否是暂时性的，本公司会考虑其是否有能力及意向持有有关投资直至市场价格回升，并考虑表明投资成本可收回的证据是否超过相反的证据。本次评估考虑的证据包括减值的原因、减值的严重程度和持续时间、年终后的价值变化、被投资方的预测业绩以及被投资方经营的地理区域或行业的一般市场状况。
溢价和折扣在相关持有至到期证券的有效期内摊销或累加，作为使用有效利息法进行收益率的调整。这种摊销和增值包括在经营报表的“利息收入”项目中。利息收入在赚取时确认。
衍生权证负债
本公司根据ASC815-40“实体本身权益中的衍生工具及对冲 - 合约”评估公开认股权证及私募认股权证(统称“认股权证”，载于附注3、附注6及附注8)，并断定认股权证协议中与若干投标或交换要约有关的条文使认股权证不能计入股本组成部分。由于认股权证符合ASC 815对衍生工具的定义，认股权证在资产负债表上作为衍生负债入账，并根据ASC 820“公允价值计量”于初始(首次公开发售日期)及于每个报告日期按公允价值计量，并于变动期的经营报表中确认公允价值变动。
与首次公开募股相关的发售成本
公司遵守ASC 340-10-S99-1的要求。发售成本包括首次公开发售所产生的法律、会计、包销费用及其他与首次公开发售直接相关的成本。发售成本于首次公开发售中发行的可分离金融工具按相对公允价值基准按收到的总收益分配。与认股权证负债相关的发售成本在已发生时计入，在经营报表中列示为非营业费用。与A类普通股相关的发行成本710,247美元在IPO完成时计入股东赤字。
可能赎回的A类普通股
根据ASC主题480“区分负债与股权”中的指导，公司对其可能赎回的A类普通股进行会计处理。必须强制赎回的A类普通股(如有)被归类为负债工具，并按公允价值计量。可有条件赎回的A类普通股(包括具有赎回权的A类普通股，这些权利要么在持有人的控制范围内，要么在发生时被赎回
 
F-97
目录
 
不完全在公司控制范围内的不确定事件)被归类为临时权益。在所有其他时间，A类普通股被归类为股东权益。公司的A类普通股具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在公司的控制范围内，并受未来不确定事件发生的影响。因此，公司所有可能赎回的30,000,000股A类普通股均按赎回价值作为临时权益列报，不计入公司资产负债表的股东权益(亏损)部分。
本公司于发生赎回价值变动时立即予以确认，并将可赎回普通股的账面价值调整为与每个报告期结束时的赎回价值相等。
于2021年12月31日，资产负债表中反映的A类普通股对账如下：
​
毛收入
​ ​ ​ $ 300,000,000 ​ ​
​
减去：分配给公募认股权证的收益
​ ​ ​ ​ (17,250,000) ​ ​
​
减去：A类普通股可分配的发行成本
​ ​ ​ ​ (16,220,658) ​ ​
​
加码：账面价值增加到赎回价值
​ ​ ​ ​ 33,470,658 ​ ​
​
可能赎回的A类普通股
​ ​ ​ $ 300,000,000 ​ ​
所得税
ASC主题740规定了这些财务报表对纳税申报单中所采取或预期采取的纳税头寸的确认和计量的确认阈值和计量属性。
要确认这些好处，税务机关审查后，必须更有可能维持税收状况。本公司管理层决定开曼群岛为本公司唯一的主要税务管辖区。该公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税费用。本公司目前未发现任何在审查中可能导致重大付款、应计或重大偏离其立场的问题。递延税项资产在2021年12月31日和2020年12月31日被视为最低限度。
开曼群岛政府目前不对收入征税。根据开曼联邦所得税条例，本公司不征收所得税。因此，所得税没有反映在公司的财务报表中。本公司管理层预计，未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会发生实质性变化。所得税拨备被视为截至2021年12月31日的年度的最低拨备。
每股普通股净收益(亏损)
公司遵守FASB ASC主题260“每股收益”的会计和披露要求。公司有两类普通股，简称A类普通股和B类普通股。收益和亏损按比例在两类普通股之间分摊。每股普通股净收入的计算方法是，A类普通股和B类普通股之间的按比例净收入除以各期间已发行普通股的加权平均数量。每股普通股摊薄收益的计算并未考虑与首次公开招股相关发行的认股权证的影响，因为认股权证的行使取决于未来事件的发生，而纳入该等认股权证将是反摊薄的。认股权证可行使总计23,872,000股A类普通股。
 
F-98
目录
 
每股普通股净收益(亏损)对账
下表显示了用于计算每类普通股的基本和稀释后每股普通股净收益(亏损)的分子和分母的对账：
​ ​ ​
截至本年度的年度业绩
2021年12月31日
 ​ ​
从 开始的时间段
2020年12月11日
(开始)至
2020年12月31日
 ​
​ ​ ​
A类
​ ​
B类
​ ​
A类
​ ​
B类
​
普通股基本和稀释后净收益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
分子： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净收益(亏损)分摊
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 2,510,833 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (8,927) ​ ​
分母：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
加权平均流通股
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,395,822 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 742,857 ​ ​
每股普通股基本及摊薄后净收益(亏损)
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 0.34 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (0.01) ​ ​
金融工具的公允价值
本公司遵循ASC 820《公允价值计量》中的指导方针，在每个报告期重新计量并按公允价值报告的金融资产和负债，以及至少每年按公允价值重新计量和报告的非金融资产和负债。
本公司金融资产及负债的公允价值反映管理层对本公司于计量日期因出售资产而应收到的金额或因市场参与者之间有秩序交易转移负债而支付的金额的估计。在计量其资产和负债的公允价值时，本公司寻求最大限度地使用可观察到的投入(从独立来源获得的市场数据)，并最大限度地减少使用不可观察到的投入(关于市场参与者如何为资产和负债定价的内部假设)。以下公允价值层次结构用于根据可观察到的投入和不可观察到的投入对资产和负债进行分类，以便对资产和负债进行估值：
1级 - 
基于公司有能力访问的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价进行的估值。估值调整和大宗折扣不适用。由于估值是基于活跃市场中随时可获得的报价，因此对这些证券的估值不需要做出重大程度的判断。
​
二级 - 
估值基于(I)类似资产和负债在活跃市场的报价，(Ii)相同或类似资产在非活跃市场的报价，(Iii)资产或负债的报价以外的投入，或(Iv)主要来自市场或通过关联或其他方式证实的投入。
​
3级 - 
基于不可观察且对整体公允价值计量有重大意义的投入进行估值。
​
有关按公允价值计量的负债的其他信息，请参阅附注8。
最近的会计声明
2020年8月，财务会计准则委员会发布了《会计准则更新》2020-06年度《债务 - 债务与转换和其他期权(第470-20分主题)以及实体自有权益衍生工具和对冲 - 合约(第815-40分主题)》​(《美国会计准则更新2020-06》)，以简化某些金融工具的会计核算。ASU 2020-06取消了当前需要将受益转换和现金转换功能与可转换工具分开的模式，并简化了与实体自有股权中的合同的股权分类有关的衍生品范围例外指导。新标准还对可转换债务和独立工具引入了额外的披露，这些工具与实体自己的股本挂钩并以其结算。ASU 2020-06年度修订稀释后每股收益指引，包括要求
 
F-99
目录
 
对所有可转换票据使用IF转换方法。ASU 2020-06于2022年1月1日生效，应在全面或修改的追溯基础上应用，并允许从2021年1月1日开始提前采用。该公司目前正在评估ASU 2020-06年度对其财务状况、运营结果或现金流的影响(如果有的话)。
管理层不相信最近发布但尚未生效的任何其他会计声明，如果目前被采纳，将不会对公司的财务报表产生重大影响。
注3 - 首次公开募股
公共单位
于2021年2月9日，本公司以每单位10.00美元的收购价出售了30,000,000个单位，其中包括因承销商部分行使其超额配售选择权而发行的3,900,000个单位。每个单位由一股A类普通股和一份可赎回认股权证(每份为“公开认股权证”)的二分之一组成。
私募
在首次公开招股结束的同时，保荐人以每份私募认股权证1.00美元的价格购买了总计8,872,000份私募认股权证，总购买价为8,872,000美元。私募收益的一部分被添加到信托账户中持有的IPO收益中。
注4 - 关联方交易
方正股份
于2020年12月15日，保荐人支付25,000美元以支付本公司的若干发行成本，代价为本公司5,750,000股B类普通股(“方正股份”)。于2021年1月，本公司宣布以发行每股已发行B类普通股0.25股的方式支付股息，导致保荐人合共持有7,187,500股方正股份。2021年2月，本公司宣布以发行每股已发行B类普通股0.044股的方式支付股息，从而产生7,503,750股已发行B类普通股。方正股份包括合共978,750股可由保荐人没收的股份，但承销商的超额配售选择权并未全部行使。2021年2月9日，承销商部分行使了超额配售选择权，因此97.5万股方正股票不再被没收，3750股方正股票被没收。2021年2月11日，承销商通知公司，他们不会行使全部超额配售，因此剩余的3750股被没收。
本票 - 关联方
保荐人同意在承付票(“票据”)项下向本公司提供总额达300,000美元的贷款，用于支付与首次公开募股相关的费用。这张期票是无利息、无担保的，应于2021年12月31日早些时候或IPO结束时到期。
本公司在本票项下借入83,046美元，于2021年2月9日首次公开招股结束时全额支付本票。截至2021年12月31日，期票项下没有余额，也不再有借款。
流动资金贷款
方正股份、私募配售认股权证及于转换营运资金贷款时可能发行的任何认股权证(以及行使私募配售认股权证及转换营运资金贷款时可能发行的任何A类普通股)的持有人将有权根据于首次公开发售生效日期前或当日签署的登记及股东权利协议享有登记权。这些证券的持有者有权获得最多
 
F-100
目录
 
除简式要求外，本公司登记此类证券的三项要求。此外，持有者对公司完成初始业务合并后提交的登记声明拥有一定的“搭载”登记权。然而，登记和股东权利协议规定，公司将不允许根据证券法提交的任何登记声明生效，直到适用于该等证券的锁定期终止。本公司将承担与提交任何此类登记声明相关的费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日，营运资金贷款项下没有未偿还金额。
行政支持协议
自本公司证券首次在纳斯达克上市之日起，通过初始业务合并完成和本公司清算两者之间的较早时间，本公司将向保荐人的关联公司偿还向本公司提供的办公场所、秘书和行政服务每月10,000美元。在截至2021年12月31日的年度和2020年12月11日(成立)至2020年12月31日期间，公司分别产生了135,006美元和0美元的行政支持费用。
注5 - 承诺和或有事项
注册权
方正股份、私募配售认股权证及于转换营运资金贷款时可能发行的任何认股权证(以及行使私募配售认股权证及转换营运资金贷款时可能发行的任何A类普通股)的持有人，根据将于首次公开发售生效日期前或当日签署的登记及股东权利协议，有权享有登记权。这些证券的持有者有权提出最多三项要求，要求公司登记此类证券，但不包括简短的要求。此外，持有者对公司完成初始业务合并后提交的登记声明拥有一定的“搭载”登记权。然而，登记和股东权利协议规定，公司将不允许根据证券法提交的任何登记声明生效，直到适用于该等证券的锁定期终止。本公司将承担与提交任何此类登记声明相关的费用。
承销协议
承销商有权从IPO之日起45天内按公开发行价减去承销佣金购买总计3,915,000个额外单位，以弥补超额配售(如果有)。2021年2月9日，承销商部分行使了超额配售选择权，额外购买了390万个单位。
2021年2月9日，承销商获得IPO总收益2%的现金承销费，总计600万美元。此外，每单位0.35美元，或总计约10,500,000美元，将支付给承销商作为递延承销佣金。仅在公司完成业务合并时，根据承销协议的条款，递延费用将从信托账户中持有的金额中支付给承销商。
风险和不确定性
管理层继续评估新冠肺炎疫情对其财务报表的影响，并得出结论，尽管病毒有可能对公司的财务状况、运营结果和/或搜索目标公司产生负面影响，但具体影响尚不能轻易确定。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
 
F-101
目录
 
附注6 - 担保债务
公开认股权证
每份完整的认股权证使持有人有权按每股11.50美元的价格购买一股本公司A类普通股。该等认股权证将于(A)于业务合并完成后30个月或(B)于首次公开发售完成后12个月内行使；惟在上述两种情况下，本公司均须根据证券法拥有涵盖可于行使认股权证时发行的A类普通股的有效登记声明，并备有有关A类普通股的现行招股章程(或本公司准许持有人以无现金基准行使认股权证，而该等无现金行使可获豁免根据证券法登记)。本公司已同意在实际可行范围内尽快但在任何情况下不迟于初始业务合并完成后15个工作日，本公司将尽商业上合理的努力向美国证券交易委员会提交一份涵盖因行使认股权证而发行的A类普通股的登记说明书。本公司将尽其商业上合理的努力，使其在初始业务合并结束后60个工作日内生效，并保持该登记说明书和与该等A类普通股有关的现行招股说明书的效力，直至认股权证协议规定的权证到期或被赎回为止；但如在行使认股权证时，公司的A类普通股并非在国家证券交易所上市，以致符合证券法第(18)(B)(1)节所指的“备兑证券”的定义，则本公司可根据证券法第(3)(A)(9)节的规定，要求行使认股权证的公共认股权证持有人在“无现金基础上”这样做，而在本公司作出选择的情况下，本公司将不会被要求提交或维持有效的登记声明。但公司将根据适用的蓝天法律，在没有豁免的范围内，利用其商业上合理的努力注册或符合条件的股票。如于行使认股权证时可发行的A类普通股的登记声明于初始业务合并结束后第60天仍未生效，则认股权证持有人可根据证券法第3(A)(9)节或另一项豁免以“无现金基础”方式行使认股权证，直至有有效的登记声明及本公司未能维持有效的登记声明的任何期间为止，但本公司将根据适用的蓝天法律作出商业上合理的努力以登记股份或使其符合资格。
认股权证将在企业合并完成后五年内到期，或在赎回或清算时更早到期。
行使认股权证时的行使价及可发行股份数目在某些情况下可予调整，包括派发股份股息或资本重组、重组、合并或合并。此外，如(X)本公司就初始业务合并的完成以低于每股A类普通股9.20美元的发行价或有效发行价发行额外的A类普通股或股权挂钩证券(该等发行价或有效发行价将由本公司董事会真诚厘定，如向本公司的保荐人或其联营公司发行，则不计入本公司保荐人或该等联营公司(视何者适用而定)于发行前持有的任何方正股份)，(Y)该等发行所得的总收益总额占初始业务合并完成当日可用作初始业务合并的资金的权益收益总额及其利息的60%以上，及(Z)自本公司完成初始业务合并的前一个交易日起计的20个交易日内，本公司A类普通股的成交量加权平均交易价格(该价格，即“市值”)低于每股9.20美元。则认股权证的行使价将调整(至最接近的仙)，相等于市值及新发行价格中较高者的115%，下文“当每股A类普通股价格等于或超过18.00美元时赎回认股权证”项下所述的每股18.00美元的赎回触发价格将调整(至最近的仙)，相等于市值及新发行价格中较高者的180%。
 
F-102
目录
 
A类普通股每股价格等于或超过18.00美元时的认股权证赎回：
一旦可行使认股权证，本公司可赎回尚未赎回的认股权证(除本文所述的私募认股权证外)：
•
全部而非部分；
​
•
每份认股权证售价0.01美元；
​
•
至少提前30天书面通知每位权证持有人赎回；以及
​
•
如果且仅当A类普通股在截至本公司向认股权证持有人发出赎回通知日期前的第三个交易日的30个交易日内的任何20个交易日的最后报告售价(“收盘价”)等于或超过每股18.00美元(经调整)。
​
如果本公司要求赎回公开认股权证，管理层将有权要求所有希望行使公开认股权证的持有人按照认股权证协议中所述的“无现金基础”行使认股权证。此外，在任何情况下，本公司均不会被要求以现金净额结算任何认股权证。如果公司无法在合并期间内完成最初的业务合并，并且公司清算了信托账户中持有的资金，认股权证持有人将不会收到任何与其认股权证有关的资金，也不会从信托账户以外的公司资产中获得与该等认股权证有关的任何分配。因此，这些权证可能会到期变得一文不值。
私募认股权证
私募认股权证与作为IPO主要单位一部分出售的认股权证相同。私募认股权证(包括行使私募认股权证可发行的A类普通股)在初始业务合并完成后30天内不得转让、转让或出售，且只要由保荐人或其获准受让人持有，本公司将不会赎回该等认股权证。
注7 - 股东权益(亏损)
优先股 - 本公司获授权发行共5,000,000股优先股，每股面值0.0001美元。于2021年12月31日及2020年12月31日，并无发行或流通股优先股。
A类普通股-公司有权发行总计5亿股A类普通股，每股面值0.0001美元。于2021年12月31日及2020年12月31日，除30,000,000股及无可能赎回的股份外，并无已发行及流通股。
B类普通股-公司有权发行总计50,000,000股B类普通股，每股面值0.0001美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，已发行和已发行股票分别为750万股和7503,750股。
{br]登记在册的普通股东有权就所有由股东投票表决的事项，就其持有的每股股份投一票。除下文所述外，除法律另有规定外，A类普通股持有人及B类普通股持有人将就提交股东表决的所有事项作为单一类别共同投票。B类普通股将在初始业务合并时或在其持有人选择的更早时间自动转换为A类普通股(该等在转换时交付的A类普通股将不具有赎回权或有权从信托账户获得清算分配)，比例为：所有方正股份转换后可发行的A类普通股的数量按转换后的总数相当于(I)完成IPO时已发行和已发行普通股总数的20%，加(Ii)本公司因完成初始业务合并而发行或视为已发行或可发行的A类普通股总数，不包括任何A类普通股或可行使的A类普通股或可行使的A类普通股
 
F-103
目录
 
向初始业务合并中的任何卖方发行、视为已发行或将发行的A类普通股或可转换为A类普通股，以及在营运资金贷款转换时向保荐人、其联属公司或本公司管理团队任何成员发行的任何私募配售认股权证。在任何情况下，B类普通股都不会以低于1：1的比例转换为A类普通股。
注8 - 公允价值计量
下表列出了本公司于2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债的信息，并显示了本公司用于确定此类公允价值的估值投入的公允价值层次：
​ ​ ​
12月31日
2021
​ ​
引用
价格单位：
活动
市场
(一级)
​ ​
意义重大
其他
可观察的
输入
(二级)
​ ​
意义重大
其他
看不见的
输入
(三级)
​
资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信托账户中的美国政府证券和清扫资金
​ ​ ​ $ 300,053,996 ​ ​ ​ ​ $ 300,053,996 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
负债： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
公共认股权证负债
​ ​ ​ $ 7,350,000 ​ ​ ​ ​ $ 7,350,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
私募担保责任
​ ​ ​ ​ 4,397,850 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,397,850 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 11,747,850 ​ ​ ​ ​ $ 7,350,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 4,397,850 ​ ​
该等认股权证根据美国会计准则815-40作为负债入账，并于资产负债表中于认股权证负债内列报。认股权证负债在开始时按公允价值计量，并按经常性基础计量，公允价值变动在经营报表中认股权证负债的公允价值变动中列示。
本公司采用蒙特卡罗模拟模型，于2021年2月9日，即本公司首次公开招股的日期，并利用公开认股权证的关联交易价格，于2021年2月9日及截至2021年12月31日，厘定公开认股权证的初始公允价值。本公司采用修改后的蒙特卡罗模拟模型，于2021年2月9日及2021年12月31日确定了私募认股权证的公允价值。由于使用了不可观察到的输入，公共和私人认股权证在初始计量日期被归类为3级。由于其后的估值是根据公开认股权证的交易价格而厘定，因此该等公开认股权证其后被列为1级。
截至2021年12月31日，蒙特卡洛模拟的关键输入如下：
​ 输入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
无风险利率
​ ​ ​ ​ 1.09% ​ ​
​
合并的预期期限
​ ​ ​ ​ 0.60 ​ ​
​
预期波动率
​ ​ ​ ​ 12.40% ​ ​
​
名义行权价格
​ ​ ​ $ 1.00 ​ ​
下表对归类为3级的公司资产和负债的期初和期末余额的公允价值变动进行了对账：
​ ​ ​
保修期
负债
​
2021年1月1日的公允价值
 ​ ​ ​ $ — ​ ​
2021年2月9日公共和私人认股权证责任的初始分类
 ​ ​ ​ ​ 27,807,680 ​ ​
公允价值变动
​ ​ ​ ​ (6,159,830) ​ ​
公共认股权证重新分类为1级
 ​ ​ ​ ​ (17,250,000) ​ ​
2021年12月31日的公允价值
 ​ ​ ​ $ 4,397,850 ​ ​
 
F-104
目录
 
账面价值，不包括未实现持有损失总额和2021年12月31日持有至到期证券的公允价值，如下：
​ ​ ​
携带
截止日期的价值
12月31日
2021
​ ​
毛收入
未实现
收益
​ ​
毛收入
未实现
亏损
​ ​
公允价值
截至
12月31日
2021
​
美国国债
​ ​ ​ $ 300,053,216 ​ ​ ​ ​ $ 4,157 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 300,057,373 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 300,053,216 ​ ​ ​ ​ $ 4,157 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 300,057,373 ​ ​
注9 - 后续事件
本公司对资产负债表日之后至财务报表发布日发生的后续事件和交易进行了评估。根据这次审查，公司没有发现任何后续事件需要在财务报表中进行调整或披露。
 
F-105
目录​
 
科瓦收购公司
精简资产负债表
​ ​ ​
9月30日
2022
​ ​
12月31日
2021
​
​ ​ ​
(未经审计)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金
​ ​ ​ $ 2,444 ​ ​ ​ ​ $ 7,181 ​ ​
预付费用和其他流动资产
​ ​ ​ ​ 280,229 ​ ​ ​ ​ ​ 788,561 ​ ​
流动资产总额
​ ​ ​ ​ 282,673 ​ ​ ​ ​ ​ 795,742 ​ ​
预付费用 - 非当期部分
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 75,616 ​ ​
信托账户中持有的投资
​ ​ ​ ​ 301,933,145 ​ ​ ​ ​ ​ 300,053,996 ​ ​
总资产
​ ​ ​ $ 302,215,818 ​ ​ ​ ​ $ 300,925,354 ​ ​
负债、可能赎回的A类普通股和股东赤字
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动负债
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
应付账款和应计费用
​ ​ ​ $ 3,577,636 ​ ​ ​ ​ $ 507,310 ​ ​
营运资金贷款 - 关联方
​ ​ ​ ​ 953,502 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
因关联方原因
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 17,384 ​ ​
流动负债总额
​ ​ ​ ​ 4,531,138 ​ ​ ​ ​ ​ 524,694 ​ ​
延期承销费
​ ​ ​ ​ 10,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 10,500,000 ​ ​
担保责任
​ ​ ​ ​ 755,196 ​ ​ ​ ​ ​ 11,747,850 ​ ​
总负债
​ ​ ​ ​ 15,786,334 ​ ​ ​ ​ ​ 22,772,544 ​ ​
承付款和或有事项(见附注5)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
可能赎回的A类普通股
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
可能赎回的A类普通股，面值0.0001美元，已发行和已发行流通股3000万股，分别于2022年9月30日和2021年12月31日赎回价值10.06美元和10.00美元
​ ​ ​ ​ 301,933,145 ​ ​ ​ ​ ​ 300,000,000 ​ ​
股东亏损
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
优先股，面值0.0001美元；授权发行500万股；未发行和已发行
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
A类普通股，面值0.0001美元；授权股份5亿股；2022年9月30日和2021年12月31日，没有发行和发行的股份(不包括可能赎回的3000万股)
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
B类普通股，面值0.0001美元；授权5000万股；
2022年和2022年9月30日发行和发行的7500,000股股票
2021年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 750 ​ ​ ​ ​ ​ 750 ​ ​
新增实收资本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
累计亏损
​ ​ ​ ​ (15,504,411) ​ ​ ​ ​ ​ (21,847,940) ​ ​
股东亏损总额
​ ​ ​ ​ (15,503,661) ​ ​ ​ ​ ​ (21,847,190) ​ ​
总负债，可能赎回的A类普通股，
和股东亏损
​ ​ ​ $ 302,215,818 ​ ​ ​ ​ $ 300,925,354 ​ ​
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
F-106
目录​
 
科瓦收购公司
未经审计的经营简明报表
​ ​ ​
截至的三个月
9月30日
​ ​
截至的9个月
9月30日
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2021
​
一般和行政费用
​ ​ ​ $ 713,283 ​ ​ ​ ​ $ 302,768 ​ ​ ​ ​ $ 4,595,129 ​ ​ ​ ​ $ 820,249 ​ ​
运营亏损
​ ​ ​ ​ (713,283) ​ ​ ​ ​ ​ (302,768) ​ ​ ​ ​ ​ (4,595,129) ​ ​ ​ ​ ​ (820,249) ​ ​
其他收入(费用)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信托账户中投资的利息收入
​ ​ ​ ​ 1,319,522 ​ ​ ​ ​ ​ 21,218 ​ ​ ​ ​ ​ 1,879,149 ​ ​ ​ ​ ​ 24,271 ​ ​
分配给认股权证的发售成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (989,589) ​ ​
权证负债公允价值变动
​ ​ ​ ​ 1,643,537 ​ ​ ​ ​ ​ 7,403,869 ​ ​ ​ ​ ​ 10,992,654 ​ ​ ​ ​ ​ 12,239,865 ​ ​
其他收入总额，净额
​ ​ ​ ​ 2,963,059 ​ ​ ​ ​ ​ 7,425,087 ​ ​ ​ ​ ​ 12,871,803 ​ ​ ​ ​ ​ 11,274,547 ​ ​
净收入
​ ​ ​ $ 2,249,776 ​ ​ ​ ​ $ 7,122,319 ​ ​ ​ ​ $ 8,276,674 ​ ​ ​ ​ $ 10,454,298 ​ ​
A类流通股加权平均
可能存在的普通股
赎回
​ ​ ​ ​ 30,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 30,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 30,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 25,714,286 ​ ​
每股基本和稀释后净收益，A类普通股，受可能的影响
赎回
​ ​ ​ $ 0.06 ​ ​ ​ ​ $ 0.19 ​ ​ ​ ​ $ 0.22 ​ ​ ​ ​ $ 0.32 ​ ​
B类加权平均流通股
普通股
​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 7,360,714 ​ ​
每股基本和稀释后净收益，B类普通股
​ ​ ​ $ 0.06 ​ ​ ​ ​ $ 0.19 ​ ​ ​ ​ $ 0.22 ​ ​ ​ ​ $ 0.32 ​ ​
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
F-107
目录​
 
科瓦收购公司
未经审计的股东权益变动简明报表(亏损)
截至2022年9月30日的三个月和九个月
​ ​ ​
A类
普通股
​ ​
B类
普通股
​ ​
额外的
实收
大写
​ ​
累计
赤字
​ ​
合计
股东的
赤字
​
​ ​ ​
个共享
​ ​
金额
​ ​
个共享
​ ​
金额
​
截至2021年12月31日的余额
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ $ 750 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (21,847,940) ​ ​ ​ ​ $ (21,847,190) ​ ​
净收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6,854,954 ​ ​ ​ ​ ​ 6,854,954 ​ ​
截至2022年3月31日的余额(未经审计)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
7,500,000
 ​ ​ ​ ​
​
750
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(14,992,986)
 ​ ​ ​ ​
​
(14,992,236)
 ​ ​
账面价值增加到赎回价值
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (613,622) ​ ​ ​ ​ ​ (613,622) ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (828,056) ​ ​ ​ ​ ​ (828,056) ​ ​
截至2022年6月30日的余额(未经审计)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
7,500,000
 ​ ​ ​ ​
​
750
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(16,434,664)
 ​ ​ ​ ​
​
(16,433,914)
 ​ ​
账面价值增加到赎回价值
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,319,523) ​ ​ ​ ​ ​ (1,319,523) ​ ​
净收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,249,776 ​ ​ ​ ​ ​ 2,249,776 ​ ​
截至2022年9月30日的余额(未经审计)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ $ 750 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (15,504,411) ​ ​ ​ ​ $ (15,503,661) ​ ​
截至2021年9月30日的三个月和九个月
​ ​ ​
A类
普通股
​ ​
B类
普通股
​ ​
额外的
实收
大写
​ ​
累计
赤字
​ ​
合计
股东的
股权
(赤字)
​
​ ​ ​
个共享
​ ​
金额
​ ​
个共享
​ ​
金额
​
截至2020年12月31日的余额
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,503,750 ​ ​ ​ ​ $ 750 ​ ​ ​ ​ $ 24,250 ​ ​ ​ ​ $ (8,927) ​ ​ ​ ​ $ 16,073 ​ ​
因部分行使超额配售而被没收
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,750) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,266,877) ​ ​ ​ ​ ​ (3,266,877) ​ ​
A类普通股增持至赎回金额
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (24,250) ​ ​ ​ ​ ​ (33,446,408) ​ ​ ​ ​ ​ (33,470,658) ​ ​
截至2021年3月31日的余额(未经审计)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
7,500,000
 ​ ​ ​ ​
​
750
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
(36,722,212)
 ​ ​ ​ ​
​
(36,721,462)
 ​ ​
净收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6,598,856 ​ ​ ​ ​ ​ 6,598,856 ​ ​
截至2021年6月30日的余额(未经审计)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
7,500,000
 ​ ​ ​ ​
​
750
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
(30,123,356)
 ​ ​ ​ ​
​
(30,122,606)
 ​ ​
净收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,122,319 ​ ​ ​ ​ ​ 7,122,319 ​ ​
截至2021年9月30日的余额(未经审计)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ $ 750 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (23,001,037) ​ ​ ​ ​ $ (23,000,287) ​ ​
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
F-108
目录​
 
科瓦收购公司
未经审计的现金流量简明报表
​ ​ ​
截至的9个月
9月30日
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2021
​
经营活动现金流： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净收入
​ ​ ​ $ 8,276,674 ​ ​ ​ ​ $ 10,454,298 ​ ​
将净收入与经营活动中使用的净现金进行调整：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信托账户中的投资赚取利息
​ ​ ​ ​ (1,879,149) ​ ​ ​ ​ ​ (24,271) ​ ​
分配给认股权证的发售成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 989,589 ​ ​
权证负债公允价值变动
​ ​ ​ ​ (10,992,654) ​ ​ ​ ​ ​ (12,239,865) ​ ​
经营性资产和负债变动：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
预付费用和其他资产
​ ​ ​ ​ 583,948 ​ ​ ​ ​ ​ (1,065,796) ​ ​
应付账款和应计费用
​ ​ ​ ​ 3,070,326 ​ ​ ​ ​ ​ 22,025 ​ ​
因关联方原因
​ ​ ​ ​ (17,384) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
经营活动中使用的净现金
​ ​ ​ ​ (958,239) ​ ​ ​ ​ ​ (1,864,020) ​ ​
投资活动现金流： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存入信托账户的现金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (300,000,000) ​ ​
投资活动中使用的净现金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (300,000,000) ​ ​
融资活动的现金流： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
单位销售收益，扣除承销商折扣后的净额
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 294,000,000 ​ ​
私募认股权证发行收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8,872,000 ​ ​
本票 - 关联方收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 57,546 ​ ​
营运资金贷款 - 关联方收益
​ ​ ​ ​ 953,502 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
本票付款 - 关联方
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (83,046) ​ ​
支付产品费用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (668,674) ​ ​
融资活动提供的现金净额
​ ​ ​ ​ 953,502 ​ ​ ​ ​ ​ 302,177,826 ​ ​
现金净变化
​ ​ ​ ​ (4,737) ​ ​ ​ ​ ​ 313,806 ​ ​
现金，期初
​ ​ ​ ​ 7,181 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
现金，期末
​ ​ ​ $ 2,444 ​ ​ ​ ​ $ 313,806 ​ ​
补充披露非现金投融资活动： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
递延承销商应付折扣计入额外实收资本
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 10,500,000 ​ ​
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
F-109
目录​
 
科瓦收购公司
未经审计的简明财务报表附注
2022年9月30日
注1 - 组织和业务运营
Cova Acquisition Corp.(“公司”或“Cova”)是一家空白支票公司，于2020年12月11日注册为开曼群岛豁免公司。本公司注册成立的目的是与本公司尚未确定的一项或多项业务进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并(“业务合并”)。
截至2022年9月30日，本公司尚未开始任何业务。自2020年12月11日(成立)至2022年9月30日期间的所有活动均与本公司的成立及下文所述的首次公开发售(IPO)有关。该公司最早在完成最初的业务合并之前不会产生任何营业收入。本公司从首次公开招股所得款项中以利息收入形式产生营业外收入。
本公司首次公开招股注册说明书于2021年2月4日(“生效日期”)被美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)宣布生效。2021年2月9日，由于承销商部分行使超额配售选择权，本公司完成了30,000,000股新股(“单位”)的首次公开发行，包括发行3,900,000股A类普通股。每个单位包括一股A类普通股，面值0.0001美元，以及一份可赎回认股权证的一半，每一份完整的权证赋予其持有人以每股11.5美元的价格购买一股A类普通股的权利。这些单位以每单位10.00美元的发行价出售，产生的毛收入为300,000,000美元(见附注3)。
在首次公开招股结束的同时，本公司与合共8,872,000份认股权证(“私人配售认股权证”)的保荐人完成私募(“私人配售”)，以购买A类普通股，每股私人配售认股权证的价格为1.00美元，所得款项总额为8,872,000美元(见附注3)。
交易成本为17,210,247美元，其中包括6,000,000美元的承销折扣，10,500,000美元的递延承销费和710,247美元的其他发行成本。
在2021年2月9日IPO结束后，出售IPO中的单位和出售私募的净收益中的300,000,000美元(每单位10.00美元)被存入一个信托账户(“信托账户”)，该账户将投资于美国政府证券，符合修订后的1940年投资公司法(“投资公司法”)第2(A)(16)节的含义。到期不超过185天或符合根据《投资公司法》颁布的规则第2a-7条规定的某些条件的货币市场基金，该规则仅投资于美国政府的直接国债，直至(A)完成本公司的初始业务合并，(B)赎回与股东投票有关的适当提交的任何公开股票以修改本公司的公司注册证书，或(C)如果本公司无法在2021年2月9日起24个月内完成初始业务合并，赎回本公司的公开股票，IPO的结束。
本公司管理层对首次公开招股及出售私募认股权证所得款项净额的具体运用拥有广泛酌情权，尽管实质上所有所得款项净额拟用于完成业务合并。不能保证公司将能够成功地完成业务合并。公司必须完成与一个或多个经营业务或资产的业务合并，这些业务或资产的总公平市值至少等于公司签署与最初业务合并有关的最终协议时信托账户持有的净资产的80%(支付给管理层的营运资金净额，如果允许，不包括任何递延承销佣金)。然而，只有在交易后公司拥有或收购已发行的有投票权证券的50%或更多的情况下，公司才会完成业务合并
 
F-110
目录
 
目标或以其他方式获得目标企业的权益或资产，足以使其不需要根据《投资公司法》注册为投资公司。
本公司将向已发行公众股份持有人(“公众股东”)提供机会，在企业合并完成时赎回全部或部分公众股份(I)与召开股东大会批准企业合并有关，或(Ii)以收购要约方式赎回。公司是否将寻求股东批准企业合并或进行收购要约将由公司作出决定。公众股东将有权按比例赎回其公开发行的股票，赎回金额为信托账户中当时的金额(最初预计为每股公开发行股票10.00美元，外加从信托账户中持有的资金赚取的任何按比例计算的利息，这些利息以前并未发放给本公司以支付其纳税义务)。本公司认股权证业务合并完成后，将不会有赎回权。
如果公司在完成企业合并之前或之后拥有至少5,000,001美元的有形资产净值，并且如果公司寻求股东批准，则大多数投票的股份投票赞成企业合并，公司才会继续进行企业合并。如适用法律或证券交易所规则并无规定须进行股东表决，而本公司因业务或其他原因并无决定进行股东表决，则本公司将根据其经修订及重订的公司注册证书(“经修订及重订的公司注册证书”)，按照美国证券交易委员会的要约赎回规则进行赎回，并在完成业务合并前向美国证券交易委员会提交要约文件。
然而，如果适用法律或证券交易所规则要求股东批准交易，或本公司出于业务或其他原因决定获得股东批准，本公司将根据委托书规则而不是根据要约收购规则，在委托代理规则的同时提出赎回股份。如本公司就企业合并寻求股东批准，保荐人已同意投票表决其方正股份(定义见附注4)，以及在首次公开招股期间或之后购买的任何公开股份，赞成批准企业合并。此外，初始股东已同意放弃与完成企业合并相关的方正股份和公开股份的赎回权利。此外，本公司已同意在未经发起人事先同意的情况下，不会就初始业务合并达成最终协议。
尽管有上述规定，如本公司寻求股东批准企业合并，而其并无根据要约收购规则进行赎回，经修订及重订的公司注册证书规定，公众股东连同该股东的任何联属公司或与该股东一致行动或作为“集团”​(定义见1934年证券交易法(经修订)第13节)的任何其他人士，在未经本公司事先同意的情况下，将被限制就超过15%或以上的公众股份赎回其股份。发起人同意(A)放弃与完成企业合并相关的创始人股份和其持有的公开股票的赎回权，以及(B)不对修订和重新发布的公司注册证书提出修订；(I)修改公司义务的实质或时间，如果公司没有完成企业合并，则允许赎回或赎回100%的公开股份；或(Ii)关于股东权利(包括赎回权)或初始企业合并前活动的任何其他规定，除非本公司向公众股东提供赎回其公众股份的机会，连同任何该等修订。
本公司的认股权证将不会有赎回权或清算分派，如果本公司未能在合并期内完成业务合并，这些认股权证将到期时一文不值。发起人已同意，如果公司未能在合并期内完成企业合并，发起人将放弃对方正股份的清算权。然而，如果保荐人在首次公开募股中或之后收购公开发行的股票，如果公司未能在合并期间内完成业务合并，该等公开发行的股票将有权从信托账户获得清算分配。
 
F-111
目录
 
为了保护信托账户中持有的金额，发起人已同意在第三方就向本公司提供的服务或销售给本公司的产品或本公司已与之洽谈交易协议的预期目标企业提出的任何索赔的范围内，将信托账户中的资金金额降至(1)每股公开股份10.00美元和(2)信托账户截至信托账户清算之日的每股公开股票的实际金额中较小者，减去应付税款，惟该等负债将不适用于签署放弃信托户口所持款项任何及所有权利的第三方或预期目标业务的申索，亦不适用于根据本公司对首次公开招股承销商就若干负债(包括根据经修订的1933年证券法(“证券法”)提出的负债)而提出的任何申索。此外，如果已执行的放弃被认为不能对第三方强制执行，保荐人将不对此类第三方索赔承担任何责任。本公司将努力使所有供应商、服务提供商(本公司的独立注册会计师事务所除外)、潜在的目标企业和与本公司有业务往来的其他实体与本公司签署协议，放弃对信托账户中所持资金的任何权利、所有权、权益或索赔，从而降低赞助商因债权人的债权而不得不赔偿信托账户的可能性。
合并协议
于2022年5月26日，本公司、开曼群岛豁免公司ECARX Holdings Inc.(“ECARX”)、Ecarx Temp Limited(开曼群岛豁免公司及ECARX的全资附属公司)(“合并附属公司1”)及Ecarx&Co Limited(开曼群岛豁免公司及ECARX的全资附属公司(“合并附属公司2”)订立协议及合并计划(“合并协议”)，据此(其中包括)(A)合并附属公司1将与本公司合并及并入本公司(“第一次合并”)，本公司于第一次合并中幸存为ECARX的全资附属公司(该公司为第一次合并的尚存实体，“尚存实体1”)，及(B)在紧接第一次合并后，作为第一次合并的同一整体交易的一部分，尚存实体1将与合并子实体2合并并并入合并子实体2(“第二合并”，并与第一次合并一起，称为“合并”)，而合并子实体2将于第二次合并中幸存为ECARX的全资附属公司(该公司，作为第二次合并的尚存实体，“尚存实体2”)(合并协议拟进行的交易，包括合并，统称为“建议业务合并”)。合并协议摘要中未另行定义的大写术语应具有合并协议中赋予它们的含义。建议业务合并的完成取决于合并协议中所述条件的满足情况，具体内容如下。
流动资金、资本资源和持续经营
截至2022年9月30日，公司在信托账户外持有现金2,444美元，营运资金赤字为4,248,465美元。本公司拟将信托账户以外的资金主要用于识别和评估目标企业，对潜在目标企业进行商业尽职调查，往返潜在目标企业或其代表或所有者的办公室、工厂或类似地点，审查潜在目标企业的公司文件和重大协议，以及构建、谈判和完成企业合并。
为了弥补营运资金不足或支付与初始业务合并相关的交易成本，公司的保荐人、高级管理人员、董事或其关联公司可以(但没有义务)根据需要借给公司资金。如果本公司完成其初始业务合并，本公司将偿还该等贷款金额。如果最初的业务合并没有结束，公司可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还贷款金额，但信托账户的任何收益都不会用于偿还该等贷款。最多1,000,000美元的此类贷款可根据贷款人的选择按每份认股权证1.00美元的价格转换为业务合并后实体的私募认股权证。认股权证将与私人认股权证相同。
在完成初始业务合并之前，公司不希望向保荐人或保荐人的关联公司以外的其他方寻求贷款，因为公司不相信
 
F-112
目录
 
第三方将愿意借出此类资金，并放弃寻求使用信托账户中资金的任何和所有权利。管理层相信，通过较早的业务合并或未来12个月的业务合并，公司将拥有足够的营运资金或借款能力来满足其需求。然而，如果公司对进行深入尽职调查和谈判业务合并的成本的估计低于这样做所需的实际金额，则公司在初始业务合并之前可能没有足够的资金来运营其业务。如果公司因没有足够的资金而无法完成最初的业务合并，公司将被迫停止运营并清算信托账户。
公司必须在2023年2月9日之前完成业务合并，否则将被要求停止所有业务并进行清算。流动资金问题及强制清盘及解散日期令人对本公司是否有能力持续经营至业务合并完成或自未经审核简明财务报表发出日期起计一年为止产生重大疑问。该公司相信，它可以从赞助商那里获得所需的资金，直到它完成业务合并，并计划在强制清算日期之前完成业务合并。该等未经审核的简明财务报表不包括任何与收回已记录资产或负债分类有关的调整，而该等调整是在本公司无法继续经营时可能需要作出的。
风险和不确定性
管理层目前正在评估新冠肺炎疫情的影响，并得出结论，尽管病毒有可能对公司的财务状况、运营结果和/或寻找目标公司产生负面影响，但具体影响尚不能轻易确定，截至这些未经审计的简明财务报表的日期。这些未经审计的简明财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。
2022年2月，俄罗斯联邦和白俄罗斯与乌克兰展开军事行动。由于这一行动，包括美国在内的多个国家对俄罗斯联邦和白俄罗斯实施了经济制裁。此外，截至这些未经审计的简明财务报表的日期，这一行动和相关制裁对世界经济的影响还无法确定，对公司财务状况、经营业绩和现金流的具体影响也无法在这些未经审计的简明财务报表的日期确定。
注2 - 重要会计政策
演示基础
所附未经审核简明财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)表格10-Q及第#8条的规定编制。根据美国证券交易委员会中期财务报告规则和规定，按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息或脚注披露已被精简或遗漏。因此，它们不包括完整列报财务状况、经营成果或现金流所需的所有信息和脚注。管理层认为，随附的未经审计简明财务报表包括所有调整，包括正常经常性性质的调整，这些调整对于公平列报所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量是必要的。
随附的未经审计的简明财务报表应与本公司于2022年3月24日提交给美国证券交易委员会的10-K表年报中包含的已审计财务报表及其附注，以及本公司于2021年12月10日提交给美国证券交易委员会的10-Q表中包含的截至2021年9月30日的9个月的未经审计简明财务报表一并阅读。截至2022年9月30日的三个月和九个月的中期业绩不一定表明截至2022年12月31日的一年或未来时期的预期结果。
 
F-113
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新兴成长型公司状况
根据《证券法》的定义，本公司是一家经2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修订的“新兴成长型公司”，它可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不被要求遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404节的审计师认证要求，减少在定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。
此外，《就业法案》第102(B)(1)节豁免新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则，直至私营公司(即尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订后的财务会计准则为止。《就业法案》规定，新兴成长型公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何这样的选择退出都是不可撤销的。本公司已选择不选择退出该延长过渡期，即当一项准则发布或修订，而该准则对上市公司或私人公司有不同的适用日期时，本公司作为新兴成长型公司，可在私人公司采用新准则或经修订准则时采用新准则或经修订准则。这可能使本公司未经审核的简明财务报表与另一家既非新兴成长型公司亦非新兴成长型公司的上市公司比较困难或不可能，后者因所采用的会计准则潜在差异而选择不采用延长的过渡期。
估计的使用情况
根据美国公认会计原则编制这些未经审计的简明财务报表要求公司管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响这些未经审计的简明财务报表公布之日的资产和负债额以及或有资产和负债的披露。
做出估计需要管理层做出重大判断。至少合理的可能性是，管理层在编制其估计时考虑的于该等未经审核简明财务报表日期存在的状况、情况或一组情况的影响的估计，可能会在短期内因一项或多项未来确认事件而改变。因此，实际结果可能与这些估计值大不相同。
这些未经审计的简明财务报表中包含的较重要的会计估计之一是权证负债的公允价值的确定。随着获得更新的信息，这些估计数可能会发生变化，因此实际结果可能与这些估计数有很大不同。
现金和现金等价物
本公司将购买时原始到期日为三个月或以下的所有短期投资视为现金等价物。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的运营账户中分别有2,444美元和7,181美元的现金，没有任何现金等价物。
信用风险集中
可能使本公司面临集中信用风险的金融工具包括金融机构的现金账户，该账户有时可能超过联邦存款保险公司250,000美元的承保限额。于2022年9月30日及2021年12月31日，本公司并无因此而蒙受亏损，管理层相信本公司不会因此而面临重大风险。
 
F-114
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信托账户中持有的投资
在2022年9月30日和2021年12月31日，信托账户中持有的投资以美国国库券的形式持有，到期日不超过185天。于截至2022年及2021年9月30日止三个月及九个月内，本公司并无从信托账户提取任何利息收入以支付其税务义务。
本公司根据财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)会计准则编纂(“ASC”)主题320“Investments - Debt and Equity Securities”将其美国国债分类为持有至到期证券。持有至到期日证券是指公司有能力并有意持有至到期日的证券。持有至到期的国债按摊销成本入账，并根据溢价或折扣的摊销或增加进行调整。
持有至到期证券的市值下降至成本以下，被视为非临时性的，导致减值，从而将持有成本降至此类证券的公允价值。减值计入收益，并为证券建立新的成本基础。为确定减值是否是暂时性的，本公司会考虑其是否有能力及意向持有有关投资直至市场价格回升，并考虑表明投资成本可收回的证据是否超过相反的证据。本次评估考虑的证据包括减值的原因、减值的严重程度和持续时间、年终后的价值变化、被投资方的预测业绩以及被投资方经营的地理区域或行业的一般市场状况。
溢价和折扣在相关持有至到期证券的有效期内摊销或累加，作为使用有效利息法进行收益率的调整。这种摊销和增值包括在经营报表的“利息收入”项目中。利息收入在赚取时确认。
衍生权证负债
本公司根据ASC815-40“实体本身权益中的衍生工具及对冲 - 合约”评估公开认股权证及私募认股权证(统称“认股权证”，载于附注3、附注6及附注8)，并断定认股权证协议中与若干投标或交换要约有关的条文使认股权证不能计入股本组成部分。由于认股权证符合ASC 815对衍生工具的定义，认股权证在资产负债表上作为衍生负债入账，并根据ASC 820“公允价值计量”于初始(首次公开发售日期)及每个报告日期按公允价值计量，并于变动期的经营报表中确认公允价值变动。
与首次公开募股相关的发售成本
公司遵守ASC 340-10-S99-1的要求。发售成本包括首次公开发售所产生的法律、会计、包销费用及其他与首次公开发售直接相关的成本。发售成本于首次公开发售中发行的可分离金融工具按相对公允价值基准按收到的总收益分配。与认股权证负债相关的发售成本在已发生时计入，在经营报表中列示为非营业费用。与A类普通股相关的发售成本710,247美元在IPO完成时计入临时股本。
可能赎回的A类普通股
根据ASC主题480“区分负债与股权”中的指导，公司对其可能赎回的A类普通股进行会计处理。必须强制赎回的A类普通股(如有)被归类为负债工具，并按公允价值计量。可有条件赎回的A类普通股(包括具有赎回权的A类普通股，这些A类普通股的赎回权要么在持有人的控制范围内，要么在发生不确定事件时可能被赎回，而不完全在本公司控制范围内)，被归类为临时股权。在所有其他时间，A类普通股被归类为股东赤字。公司A类产品
 
F-115
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{br]普通股具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在本公司的控制范围内，并受未来发生不确定事件的影响。因此，公司所有可能赎回的30,000,000股A类普通股均按赎回价值作为临时股本列报，不计入公司简明资产负债表的股东赤字部分。
本公司于发生赎回价值变动时立即予以确认，并将可赎回普通股的账面价值调整为与每个报告期结束时的赎回价值相等。
于2022年9月30日和2021年12月31日，简明资产负债表反映的A类普通股对账如下：
​
毛收入
​ ​ ​ $ 300,000,000 ​ ​
​
减去：分配给公募认股权证的收益
​ ​ ​ ​ (17,250,000) ​ ​
​
减去：A类普通股相关发行成本
​ ​ ​ ​ (16,220,658) ​ ​
​
加码：账面价值增加到赎回价值
​ ​ ​ ​ 33,470,658 ​ ​
​
可能赎回的A类普通股，2021年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 300,000,000 ​ ​
​
加码：账面价值增加到赎回价值
​ ​ ​ ​ 1,933,145 ​ ​
​
可能赎回的A类普通股，2022年9月30日
 ​ ​ ​ $ 301,933,145 ​ ​
所得税
ASC主题740规定了这些财务报表对纳税申报单中所采取或预期采取的纳税头寸的确认和计量的确认阈值和计量属性。
要确认这些好处，税务机关审查后必须更有可能维持纳税状况。本公司管理层决定开曼群岛为本公司唯一的主要税务管辖区。该公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税费用。本公司目前未发现任何在审查中可能导致重大付款、应计或重大偏离其立场的问题。递延税项资产被视为截至2022年9月30日和2021年12月31日的最低限度。
开曼群岛政府目前不对收入征税。根据开曼联邦所得税条例，本公司不征收所得税。因此，所得税没有反映在公司未经审计的简明财务报表中。本公司管理层预计，未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会发生实质性变化。所得税准备金被认为是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的最低水平。
每股普通股净收入
公司遵守FASB ASC主题260“每股收益”的会计和披露要求。公司有两类普通股，简称A类普通股和B类普通股。收益和亏损按比例在两类普通股之间分摊。每股普通股净收入的计算方法是，A类普通股和B类普通股之间的按比例净收入除以各期间已发行普通股的加权平均数量。每股普通股摊薄收益的计算并未考虑与首次公开招股相关发行的认股权证的影响，因为认股权证的行使取决于未来事件的发生，而纳入该等认股权证将是反摊薄的。认股权证可行使总计23,872,000股A类普通股。
 
F-116
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每股普通股净收入对账
下表显示了用于计算每类普通股的基本和稀释后每股普通股净收入的分子和分母的对账：
​ ​ ​
截至9月30日的三个月
​ ​
截至9月30日的9个月
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2021
​
​ ​ ​
A类
​ ​
B类
​ ​
A类
​ ​
B类
​ ​
A类
​ ​
B类
​ ​
A类
​ ​
B类
​
基本净值和稀释净值
人均纯收入
分享：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
分子：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净额分配
收入
​ ​ ​ $ 1,799,821 ​ ​ ​ ​ $ 449,955 ​ ​ ​ ​ $ 5,697,855 ​ ​ ​ ​ $ 1,424,464 ​ ​ ​ ​ $ 6,621,339 ​ ​ ​ ​ $ 1,655,335 ​ ​ ​ ​ $ 8,127,734 ​ ​ ​ ​ $ 2,326,564 ​ ​
分母：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
加权平均
个共享
未偿还的
​ ​ ​ ​ 30,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 30,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 30,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 25,714,286 ​ ​ ​ ​ ​ 7,360,714 ​ ​
基本净值和稀释净值
人均纯收入
共享
​ ​ ​ $ 0.06 ​ ​ ​ ​ $ 0.06 ​ ​ ​ ​ $ 0.19 ​ ​ ​ ​ $ 0.19 ​ ​ ​ ​ $ 0.22 ​ ​ ​ ​ $ 0.22 ​ ​ ​ ​ $ 0.32 ​ ​ ​ ​ $ 0.32 ​ ​
金融工具的公允价值
本公司遵循ASC 820《公允价值计量》中的指导方针，在每个报告期重新计量并按公允价值报告的金融资产和负债，以及至少每年按公允价值重新计量和报告的非金融资产和负债。
本公司金融资产及负债的公允价值反映管理层对本公司于计量日期因出售资产而应收到的金额或因市场参与者之间有秩序交易转移负债而支付的金额的估计。在计量其资产和负债的公允价值时，本公司寻求最大限度地使用可观察到的投入(从独立来源获得的市场数据)，并最大限度地减少使用不可观察到的投入(关于市场参与者如何为资产和负债定价的内部假设)。以下公允价值层次结构用于根据可观察到的投入和不可观察到的投入对资产和负债进行分类，以便对资产和负债进行估值：
1级 - 
基于公司有能力访问的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价进行的估值。估值调整和大宗折扣不适用。由于估值是基于活跃市场中随时可获得的报价，因此对这些证券的估值不需要做出重大程度的判断。
​
二级 - 
估值基于(I)类似资产和负债在活跃市场的报价，(Ii)相同或类似资产在非活跃市场的报价，(Iii)资产或负债的报价以外的投入，或(Iv)主要来自市场或通过关联或其他方式证实的投入。
​
3级 - 
基于不可观察且对整体公允价值计量有重大意义的投入进行估值。
​
有关按公允价值计量的负债的其他信息，请参阅附注8。
最近的会计声明
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13年度，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量，要求实体计量所有预期的金融资产信用损失
 
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根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，在报告日期持有。ASU 2016-13还要求额外披露在估计信贷损失时使用的重大估计和判断，以及实体投资组合的信用质量和承保标准。本公司预计将于2023年1月1日采纳本指导意见的规定。预计此次采用不会对公司的简明财务报表产生实质性影响。
管理层不认为最近发布但尚未生效的任何其他会计声明，如果目前被采纳，将对本公司未经审计的简明财务报表产生重大影响。
注3 - 首次公开募股
公共单位
于2021年2月9日，本公司以每单位10.00美元的收购价出售了30,000,000个单位，其中包括因承销商部分行使其超额配售选择权而发行的3,900,000个单位。每个单位由一股A类普通股和一份可赎回认股权证(每份为“公开认股权证”)的二分之一组成。
私募
在首次公开招股结束的同时，保荐人以每份私募认股权证1.00美元的价格购买了总计8,872,000份私募认股权证，总购买价为8,872,000美元。私募收益的一部分被添加到信托账户中持有的IPO收益中。
注4 - 关联方交易
方正股份
于2020年12月15日，保荐人支付25,000美元以支付本公司的若干发行成本，代价为本公司5,750,000股B类普通股(“方正股份”)。于2021年1月，本公司宣布以发行每股已发行B类普通股0.25股的方式支付股息，导致保荐人合共持有7,187,500股方正股份。2021年2月，本公司宣布以发行每股已发行B类普通股0.044股的方式支付股息，从而产生7,503,750股已发行B类普通股。方正股份包括合共978,750股可由保荐人没收的股份，但承销商的超额配售选择权并未全部行使。2021年2月9日，承销商部分行使了超额配售选择权，因此97.5万股方正股票不再被没收，3750股方正股票被没收。2021年2月11日，承销商通知公司，他们不会行使全部超额配售，因此剩余的3750股被没收。
本票 - 关联方
保荐人同意在承付票(“票据”)项下向本公司提供总额达300,000美元的贷款，用于支付与首次公开募股相关的费用。该期票是无利息、无抵押的，应于2022年9月30日早些时候或IPO结束时到期。
本公司在本票项下借入83,046美元，于2021年2月9日首次公开招股结束时全额支付本票。截至2022年9月30日和2021年12月31日，本票项下没有余额，也不再有借款。
流动资金贷款
创始人股份、私募认股权证和任何因营运资金贷款转换而发行的认股权证的持有人(以及因行使私募认股权证和可能因营运资金贷款转换而发行的认股权证而发行的任何A类普通股)
 
F-118
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根据将于首次公开招股生效日期前或生效日期签署的登记及股东权利协议， 将有权享有登记权利。这些证券的持有者有权提出最多三项要求，要求公司登记此类证券，但不包括简短的要求。此外，持有者对公司完成初始业务合并后提交的登记声明拥有一定的“搭载”登记权。然而，登记和股东权利协议规定，公司将不允许根据证券法提交的任何登记声明生效，直到适用于该等证券的锁定期终止。本公司将承担与提交任何此类登记声明相关的费用。此外，如果保荐人、其联营公司或我们的管理团队成员进行任何营运资金贷款，则保荐人可将最多1,000,000美元的此类贷款转换为最多1,000,000份额外的私募认股权证，每份认股权证的价格为1美元。
2022年5月26日，本公司向保荐人发行了一张金额高达2,000,000美元的营运资金本票(“票据”)。票据不产生利息，须于(I)完成本公司初步业务合并及(Ii)本公司清盘时较早发生者悉数偿还。该附注亦规定，在保荐人选择下及于缴足票据未偿还本金之前的任何时间，最多1,000,000元的票据可转换为若干认股权证，每份认股权证的价格为1.00美元。该等认股权证将与本公司首次公开发售时向保荐人发行的私募认股权证相同。截至2022年9月30日和2021年12月31日，营运资金贷款项下的未偿还贷款分别为953,502美元和0美元。
行政支持协议
自本公司证券首次在纳斯达克上市之日起，通过初始业务合并完成和本公司清算两者之间的较早者，本公司将向保荐人的关联公司偿还向本公司提供的办公空间、秘书和行政服务每月10,000美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，公司分别产生了30,000美元和90,000美元的行政支持费用。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，公司分别产生了45,006美元和102,149美元的行政支持费用。
因关联方原因
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司将分别向赞助商的关联公司偿还代表其支付的费用0美元和17,384美元。费用包括支付专业费用、备案费用和其他运营费用。截至2022年9月30日，管理层支付的费用作为流动资金贷款的提款入账。
注5 - 承诺和或有事项
注册权
方正股份、私募配售认股权证及于转换营运资金贷款时可能发行的任何认股权证(以及行使私募配售认股权证及转换营运资金贷款时可能发行的任何A类普通股)的持有人，根据将于首次公开发售生效日期前或当日签署的登记及股东权利协议，有权享有登记权。这些证券的持有者有权提出最多三项要求，要求公司登记此类证券，但不包括简短的要求。此外，持有者对公司完成初始业务合并后提交的登记声明拥有一定的“搭载”登记权。然而，登记和股东权利协议规定，公司将不允许根据证券法提交的任何登记声明生效，直到适用于该等证券的锁定期终止。公司将承担与提交任何此类注册说明书有关的费用。
 
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承销协议
承销商有权从IPO之日起45天内按公开发行价减去承销佣金购买总计3,915,000个额外单位，以弥补超额配售(如果有)。2021年2月9日，承销商部分行使了超额配售选择权，额外购买了390万个单位。
2021年2月9日，承销商获得IPO总收益2%的现金承销费，总计600万美元。此外，每单位0.35美元，或总计约10,500,000美元，将支付给承销商作为递延承销佣金。仅在公司完成业务合并时，根据承销协议的条款，递延费用将从信托账户中持有的金额中支付给承销商。
合并协议
如上所述，本公司于2022年5月26日签订合并协议。下面提供了更多详细信息。
业务组合
根据合并协议，在紧接截止日期的第一个生效时间之前，(I)第七份经修订及重新修订的ECARX组织章程大纲及细则(“经修订公司章程细则”)将获采纳并生效；(Ii)紧接该时间之前已发行及发行的ECARX每股优先股须重新指定及重新分类为ECARX的一股普通股(“优先股转换”)；(Iii)紧接优先股转换后，ECARX的(X)已发行及已发行普通股(联合创办人股份(定义见合并协议)除外)及若干获授权但未发行的ECARX普通股将分别重新指定为一股ECARX A类普通股，每股面值0.000005美元(“ECARX A类普通股”)，其中每股ECARX A类普通股赋予其持有人一(1)权就所有须于ECARX股东大会上表决的事项投票，(Y)已发行及已发行的共同创办人股份及若干获授权但未发行的普通股将分别重新指定为一股ECARX B类普通股，每股面值0.000005美元(“ECARX B类普通股”，并与ECARX A类普通股统称为“ECARX普通股”)，其中每股ECARX B类普通股应赋予持有人在ECARX股东大会上就所有须予表决的事项投十(10)票的权利，及(Z)将ECARX的若干获授权但未发行的普通股每股重新指定为每股面值0.000005美元的股份，由ECARX董事会根据经修订的公司章程决定的一个或多个类别(不论如何指定)(第(Iii)款所载行动称为“重新指定”)；及(Iv)紧接首个生效时间前的每一股已发行及未发行ECARX普通股须以回购方式进行资本重组，以换取发行的ECARX普通股数目相等于资本重组因素(定义见下文)，详见合并协议。以上第(I)款至第(Iv)款所述行动统称为“资本重组”。“资本重组系数”是用每股价格除以10.00美元得出的一个数字。合并协议对“每股价格”的定义为，每股价格等于3,400,000,000美元除以相等于(A)在紧接重新指定前已发行及已发行的ECARX股份总数(I)及(Ii)于紧接重新指定前已发行及尚未发行的ECARX所有购股权及其他股本证券(不论当时是否归属或可行使(视何者适用))减去(B)ECARX或其任何附属公司(如适用)持有的ECARX股份为库藏股的金额。
此外，根据合并协议，于首个生效时间：(I)在紧接首个生效时间前已发行及尚未发行的各本公司公开单位(“单位”)(每个单位包括一股本公司公开股份(定义见下文)及一半本公司公开认股权证(“公开认股权证”))将自动分拆，其持有人将被视为持有一股公开股份及一份公开认股权证的一半；但不得因该等分拆而发行零碎公开认股权证，以致如该等单位的持有人在分拆后有权获得零碎公开认股权证，则在分拆时向该持有人发行的公开认股权证数目将四舍五入至最接近的公募认股权证数目和
 
F-120
目录
 
不会支付现金来代替此类零碎的公共认股权证；(Ii)紧接各单位分拆后，本公司每股A类普通股(“公众股”)及每股B类普通股(“创办人股”，与公众股合称“Cova Shares”)(不包括本公司股东持有并有效行使赎回权的公众股)，由公司股东持有的行使和完善其相关持不同政见者权利的Cova股票(包括在紧接第一个生效时间之前发行和发行的公司库存股)将被注销并不复存在，其每位持有人有权获得一股新发行的ECARX类A类普通股；及(Iii)紧接首个生效时间前本公司已发行的每份认股权证将不再是有关公众股份的认股权证，并由ECARX认购及转换为购买一股ECARX A类普通股的认股权证(“ECARX认股权证”)，但须受于首个生效时间前大致相同的条款及条件规限。
根据合并协议，(I)紧接第一生效时间前发行及发行的合并附属公司1的每股普通股面值0.000005美元将继续存在，并构成尚存实体1的唯一已发行及已发行股本；(Ii)紧接第二生效时间前发行及发行的尚存实体1的每股普通股将自动注销及不复存在，而无需支付任何费用；及(Iii)就每股普通股而言，每股面值0.000005美元，于紧接第二次合并生效时间前已发行及尚未发行的第二期合并子公司将继续存在，并构成尚存实体二的唯一已发行及已发行股本，不受第二次合并的影响。
契约
合并协议包括双方在完成拟议的企业合并之前各自的业务运营的惯例契诺，以及为完成拟议的企业合并而努力满足的条件。合并协议还载有其他缔约方契约，其中包括(I)规定Cova和ECARX合作编制与合并有关的F-4表格登记说明书的契约，(Ii)要求Cova建立一个记录日期、正式召集和发出通知、召开和举行Cova股东特别大会的契约，规定Cova在登记说明书根据1933年证券法(经修订)(“证券法”)宣布生效之日后，在切实可行的范围内尽快召开和举行Cova股东特别大会；(Iii)规定ECARX须于注册声明根据证券法宣布为有效日期后，于切实可行范围内尽快召开及举行ECARX股东特别大会的记录日期，并妥为召集及发出通知；及(Iv)禁止Cova及ECARX(其中包括)就替代交易招揽或与第三方谈判及同意若干相关限制及停止有关替代交易的讨论的公约。
交易完成的条件
完成合并协议预期的交易须遵守惯常的成交条件，包括Cova和ECARX股东批准拟议的业务合并。合并协议还包括其他条件，其中包括：(I)陈述和保证的准确性符合各种标准，从没有实质性限定词到重大不利影响限定词，(Ii)结束没有发生实质性不利影响的陈述(对于Cova和ECARX)；(3)实质性遵守成交前的契约，(4)交付习惯成交证书，(5)没有法律禁止完成交易，(6)ECARX的上市申请获得批准，(3)纳斯达克获得批准，(7)考虑到科华股东的赎回，科华至少有5,000,001美元的有形资产净额剩余；及(Viii)支付(A)为持有Cova首次公开招股的净收益而设立的信托账户中的所有金额，以及(B)在本公司结束前、同时或紧接结束后，投资者根据该等投资者与本公司签署的认购或类似协议在完成日期当日或之前购买本公司股权证券所需的现金收益。加上(C)以现金或证券的形式获得的收益，这些收益已经或将在之前获得或将获得资金或发行
 
F-121
目录
 
于本公司就准许融资进行结算时或紧接结束后，减去(D)向行使赎回权的Cova股东支付的总额，总额不少于100,000,000美元。
终止
合并协议可在建议的企业合并结束前的惯例和有限的情况下终止，包括但不限于：(I)经Cova和ECARX的共同书面同意，(Ii)如果建议的企业合并未在合并协议日期后第300天或之前完成，则由Cova或ECARX终止，(Iii)如果政府当局发布了禁止建议的企业合并的最终和不可上诉的命令，则由Cova或ECARX终止，(Iv)如果Cova董事会(“Cova董事会”)未能在分发给Cova股东的委托书中包含一份声明，表明Cova董事会已一致建议Cova的股东在正式召开的Cova股东大会上投票赞成交易建议(该声明，“Cova董事会建议”)，或已拒绝、撤回、保留、修订或修改，或已公开提议或决定保留、撤回、限定、修订或修改Cova董事会的建议，(V)如果Cova违反任何陈述、保证、修订或修改，合并协议中规定的ECARX方面的契约或协议，使得Cova完成交易的义务的条件在完成交易时不会得到满足，并且在ECARX收到Cova关于这种违反的通知后60天内不能或没有纠正这种违反行为；但如果Cova当时实质性违反了合并协议中规定的任何陈述、保证、契诺或协议，则Cova无权根据本款终止合并协议，(Vi)如果Cova方面违反了合并协议中规定的任何陈述、保证、契诺或协议，以致ECARX完成交易的义务的条件在完成时得不到满足，并且在Cova收到ECARX关于这种违反的通知后60天内不能或没有纠正这种违反；但ECARX无权根据本段终止合并协议，条件为：(I)ECARX严重违反其在合并协议中所载的任何陈述、保证、契诺或协议；(Vii)若建议的业务合并及其他相关建议未获ECARX股东在正式召开的ECARX股东大会上批准，则由Cova提出；及(Viii)如建议的业务合并及其他相关建议未获Cova股东在正式召开的Cova股东大会上批准，则由ECARX终止。
其他协议
战略投资协议
在执行合并协议的同时，ECARX与鲁米纳科技有限公司(“鲁米纳”)订立战略投资协议，据此，鲁米纳同意按每股10.00美元认购及购买ECARX A类普通股，总投资额为15,000,000美元，以若干数量的A类普通股支付，每股面值0.0001美元，或于卢米纳选择时以现金支付。于执行合并协议的同时，ECARX与吉利投资控股有限公司(“吉利”)订立战略投资协议，据此，吉利同意按每股10.00美元认购及购买ECARX A类普通股，总收购价为20,000,000美元(连同“战略投资”Lumar的战略投资)。根据战略投资协议，订约方完成战略投资的责任须视乎各自订约方的若干惯常完成条件的满足或豁免而定，包括(I)已满足或放弃合并协议项下的所有先决条件(建议业务合并完成时须满足的条件除外)及建议业务合并已完成，(Ii)陈述及保证在所有重大方面的准确性及(Iii)实质上遵守契诺。
赞助商支持协议
在签署合并协议的同时，本公司、保荐人和ECARX签订了保荐人支持协议和契据，保荐人已根据该协议在 之间达成一致
 
F-122
目录
 
(Br)其他事项，并在符合其中规定的条款和条件的情况下：(A)在紧接关闭前信托账户中的金额(扣除SPAC股东赎回金额后)少于2.1亿美元的情况下，向Cova交出与关闭相关的方正股票的数量，该数量等于Cova所有赎回股票的应付总额除以10.00美元所得的商数，而无需为此进行对价。但如此交出的方正股份数目不得超过保荐人于紧接合并完成前所持有的方正股份总数的30%：(B)投票赞成合并协议及其他交易建议中拟进行的交易；(C)放弃根据经修订及重新修订的Cova组织章程大纲及章程细则就方正股份持有的反摊薄权利；(D)出席特别股东大会以构成法定人数；(E)投票反对任何会对合并协议和其他交易建议中设想的交易造成实质性阻碍的建议，(F)不赎回保荐人持有的任何Cova股份，(G)不修改Cova、保荐人与某些其他各方之间于2021年2月4日达成的某些书面协议，(H)不转让保荐人持有的任何Cova股份，除非有某些例外，(I)在适用的范围内，无条件且不可撤销地放弃持不同意见者根据《开曼法案》对保荐人就第一次合并持有的所有Cova股份的权利，及(J)在其中指定的收市后一段期间内，除若干例外情况外，不得转让在行使任何ECARX认股权证(如有)时收到的ECARX普通股、ECARX认股权证及ECARX A类普通股。
ECARX股东支持协议
在执行合并协议的同时，Cova、ECARX及ECARX的若干股东订立ECARX股东支持协议及契约，根据该协议，持有足够数量、类别及类别的已发行及已发行ECARX股份以批准合并协议拟进行的交易的若干股东已同意(A)投票赞成合并协议拟进行的交易，(B)亲自或委派代表出席ECARX股东大会以计入法定人数，(C)投票反对任何会在任何重大方面阻碍合并协议拟进行的交易的建议，(D)除若干例外情况外，不得转让该股东所持有的任何ECARX股份，及(E)在该协议所指定的交易结束后一段期间内，不得转让该股东所持有的若干ECARX股份(如有)，但须受若干例外情况所规限。
注册权协议
合并协议预期，于完成交易时，ECARX、Cova、保荐人及ECARX的若干股东将订立一项登记权协议，于完成交易时生效，据此(其中包括)ECARX将同意根据证券法承担若干转售货架登记责任，而ECARX的保荐人及若干股东将获授予惯常要求及附带登记权。
转让、假设和修订协议
于交易完成时，Cova、ECARX及大陆股票转让及信托公司(“大陆”)将订立转让、假设及修订协议，根据该协议(其中包括)，Cova将其于与大陆的现有认股权证协议(“认股权证协议”)中的所有权利、权益及义务转让予ECARX，而认股权证协议将予修订，将对Cova的所有提及改为ECARX，使每份认股权证将代表有权收取一股完整的ECARX A类普通股。
附注6 - 担保债务
公开认股权证
每份完整的认股权证使持有人有权按每股11.50美元的价格购买一股本公司A类普通股。认股权证将在(A)企业合并完成后30个月或(B)IPO完成后12个月内行使；两者中规定的时间以较晚者为准
 
F-123
目录
 
本公司根据证券法拥有一份有效的注册声明，涵盖在行使认股权证时可发行的A类普通股，并且有与该等认股权证有关的现行招股说明书(或本公司允许持有人以无现金基础行使认股权证，而该等无现金行使获豁免根据证券法注册)。本公司已同意在实际可行范围内尽快但在任何情况下不迟于初始业务合并完成后15个工作日，本公司将尽商业上合理的努力向美国证券交易委员会提交一份涵盖因行使认股权证而发行的A类普通股的登记说明书。本公司将尽其商业上合理的努力，使其在初始业务合并结束后60个工作日内生效，并保持该登记说明书和与该等A类普通股有关的现行招股说明书的效力，直至认股权证协议规定的权证到期或被赎回为止；但如在行使认股权证时，公司的A类普通股并非在国家证券交易所上市，以致符合证券法第(18)(B)(1)节所指的“备兑证券”的定义，则本公司可根据证券法第(3)(A)(9)节的规定，要求行使认股权证的公共认股权证持有人在“无现金基础上”这样做，而在本公司作出选择的情况下，本公司将不会被要求提交或维持有效的登记声明。但公司将根据适用的蓝天法律，在没有豁免的范围内，利用其商业上合理的努力注册或符合条件的股票。如于行使认股权证时可发行的A类普通股的登记声明于初始业务合并结束后第60天仍未生效，则认股权证持有人可根据证券法第3(A)(9)节或另一项豁免以“无现金基础”方式行使认股权证，直至有有效的登记声明及本公司未能维持有效的登记声明的任何期间为止，但本公司将根据适用的蓝天法律作出商业上合理的努力以登记股份或使其符合资格。
认股权证将在企业合并完成后五年内到期，或在赎回或清算时更早到期。
行使认股权证时的行使价及可发行股份数目在某些情况下可予调整，包括派发股份股息或资本重组、重组、合并或合并。此外，如(X)本公司就初始业务合并的完成以低于每股A类普通股9.20美元的发行价或有效发行价发行额外的A类普通股或股权挂钩证券(该等发行价或有效发行价将由本公司董事会真诚厘定，如向本公司的保荐人或其联营公司发行，则不计入本公司保荐人或该等联营公司(视何者适用而定)于发行前持有的任何方正股份)，(Y)该等发行所得的总收益总额占初始业务合并完成当日可用作初始业务合并的资金的权益收益总额及其利息的60%以上，及(Z)自本公司完成初始业务合并的前一个交易日起计的20个交易日内，本公司A类普通股的成交量加权平均交易价格(该价格，即“市值”)低于每股9.20美元。则认股权证的行使价将调整(至最接近的仙)，相等于市值及新发行价格中较高者的115%，下文“当每股A类普通股价格等于或超过18.00美元时赎回认股权证”项下所述的每股18.00美元的赎回触发价格将调整(至最近的仙)，相等于市值及新发行价格中较高者的180%。
A类普通股每股价格等于或超过18.00美元时的认股权证赎回：
一旦可行使认股权证，本公司可赎回尚未赎回的认股权证(除本文所述的私募认股权证外)：
•
全部而非部分；
​
•
每份认股权证售价0.01美元；
​
•
至少提前30天书面通知每位权证持有人赎回；以及
​
 
F-124
目录
 
•
如果且仅当A类普通股在截至本公司向认股权证持有人发出赎回通知日期前的第三个交易日的30个交易日内的任何20个交易日的最后报告售价(“收盘价”)等于或超过每股18.00美元(经调整)。
​
如果本公司要求赎回公开认股权证，管理层将有权要求所有希望行使公开认股权证的持有人按照认股权证协议中所述的“无现金基础”行使认股权证。此外，在任何情况下，本公司均不会被要求以现金净额结算任何认股权证。如果公司无法在合并期间内完成最初的业务合并，并且公司清算了信托账户中持有的资金，认股权证持有人将不会收到任何与其认股权证有关的资金，也不会从信托账户以外的公司资产中获得与该等认股权证有关的任何分配。因此，这些权证可能会到期变得一文不值。
私募认股权证
私募认股权证与作为IPO主要单位一部分出售的认股权证相同。私募认股权证(包括行使私募认股权证可发行的A类普通股)在初始业务合并完成后30天内不得转让、转让或出售，且只要由保荐人或其获准受让人持有，本公司将不会赎回该等认股权证。
注7 - 股东亏损
优先股 - 本公司获授权发行共5,000,000股优先股，每股面值0.0001美元。于2022年9月30日及2021年12月31日，并无发行及流通股优先股。
A类普通股-公司有权发行总计5亿股A类普通股，每股面值0.0001美元。于2022年9月30日及2021年12月31日，除30,000,000股可能需要赎回的股份外，并无已发行及流通股。
B类普通股-公司有权发行总计50,000,000股B类普通股，每股面值0.0001美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，已发行和已发行股票总数为750万股。
{br]登记在册的普通股东有权就所有由股东投票表决的事项，就其持有的每股股份投一票。除下文所述外，除法律另有规定外，A类普通股持有人及B类普通股持有人将就提交股东表决的所有事项作为单一类别共同投票。B类普通股将在初始业务合并时或在其持有人选择的更早时间自动转换为A类普通股(该等在转换时交付的A类普通股将不具有赎回权或有权从信托账户获得清算分配)，比例为：所有方正股份转换后可发行的A类普通股的数量按转换后的总数相当于(I)完成IPO时已发行和已发行普通股总数的20%，加上(Ii)本公司就完成初始业务合并而发行或视为已发行或可于转换或行使任何股权挂钩证券或权利时发行或可发行的A类普通股总数，不包括可为或可转换为A类普通股或可转换为A类普通股的任何A类普通股或可转换为A类普通股的任何A类普通股，以及于转换营运资金贷款时向保荐人、其联属公司或本公司管理团队任何成员发行的任何私募配售认股权证。在任何情况下，B类普通股都不会以低于1比1的比率转换为A类普通股。
注8 - 公允价值计量
下表列出了本公司在2022年9月30日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的负债信息，并显示了本公司用来确定此类公允价值的估值投入的公允价值层次：
 
F-125
目录
 
​ ​ ​
9月30日
2022
​ ​
引用
价格单位：
活动
市场
(一级)
​ ​
意义重大
其他
可观察的
输入
(二级)
​ ​
意义重大
其他
看不见的
输入
(三级)
​
资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信托账户中的美国政府证券和清扫资金
​ ​ ​ $ 301,933,145 ​ ​ ​ ​ $ 301,933,145 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
负债： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
公共认股权证负债
​ ​ ​ $ 450,000 ​ ​ ​ ​ $ 450,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
私募担保责任
​ ​ ​ ​ 305,196 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 305,196 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 755,196 ​ ​ ​ ​ $ 450,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 305,196 ​ ​
​ ​ ​
12月31日
2021
​ ​
引用
价格单位：
活动
市场
(一级)
​ ​
意义重大
其他
可观察的
输入
(二级)
​ ​
意义重大
其他
看不见的
输入
(三级)
​
资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信托账户中的美国政府证券和清扫资金
​ ​ ​ $ 300,053,996 ​ ​ ​ ​ $ 300,053,996 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
负债： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
公共认股权证负债
​ ​ ​ $ 7,350,000 ​ ​ ​ ​ $ 7,350,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
私募担保责任
​ ​ ​ ​ 4,397,850 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,397,850 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 11,747,850 ​ ​ ​ ​ $ 7,350,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 4,397,850 ​ ​
该等认股权证根据ASC 815-40作为负债入账，并于简明资产负债表内于认股权证负债内呈列。认股权证负债在开始时按公允价值计量，并按经常性基础计量，公允价值变动在未经审核简明经营报表中认股权证负债的公允价值变动中列示。
本公司采用蒙特卡罗模拟模型，于2021年2月9日，即本公司首次公开招股的日期，以及截至2022年9月30日和2021年12月31日，使用公募认股权证的关联交易价格，建立了公开认股权证的初始公允价值。本公司采用修改后的蒙特卡罗模拟模型，于2021年2月9日、2022年9月30日及2021年12月31日确定了私募认股权证的公允价值。由于使用了不可观察到的输入，公共和私人认股权证在初始计量日期被归类为3级。由于其后的估值是根据公开认股权证的交易价格而厘定，因此该等公开认股权证其后被列为1级。在截至2022年9月30日、2022年9月和2021年9月的三个月和九个月期间，1级、2级和3级之间没有任何转移。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，蒙特卡洛模拟的关键输入如下：
​ ​ ​
9月30日
2022
​ ​
12月31日
2021
​
输入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
无风险利率
​ ​ ​ ​ 4.12% ​ ​ ​ ​ ​ 1.09% ​ ​
合并的预期期限
​ ​ ​ ​ 0.25 ​ ​ ​ ​ ​ 0.60 ​ ​
预期波动率
​ ​ ​ ​ 0.54% ​ ​ ​ ​ ​ 12.40% ​ ​
名义行权价格
​ ​ ​ $ 1.00 ​ ​ ​ ​ $ 1.00 ​ ​
 
F-126
目录
 
下表对归类为第三级的公司资产和负债的期初和期末余额的公允价值变动进行了对账：
​ ​ ​
保修期
负债
​
2021年1月1日的公允价值
 ​ ​ ​ $ — ​ ​
2021年2月9日公共和私人认股权证责任的初始分类
 ​ ​ ​ ​ 27,807,680 ​ ​
公允价值变动
​ ​ ​ ​ 354,880 ​ ​
公募认股权证重新分类为一级
 ​ ​ ​ ​ (17,250,000) ​ ​
2021年3月31日的公允价值
 ​ ​ ​ ​ 10,912,560 ​ ​
公允价值变动
​ ​ ​ ​ (2,976,556) ​ ​
2021年6月30日的公允价值
 ​ ​ ​ ​ 7,936,004 ​ ​
公允价值变动
​ ​ ​ ​ (2,753,869) ​ ​
2021年9月30日的公允价值
 ​ ​ ​ ​ 5,182,135 ​ ​
公允价值变动
​ ​ ​ ​ (784,285) ​ ​
2021年12月31日的公允价值
 ​ ​ ​ ​ 4,397,850 ​ ​
公允价值变动
​ ​ ​ ​ (2,796,454) ​ ​
2022年3月31日的公允价值
 ​ ​ ​ ​ 1,601,396 ​ ​
公允价值变动
​ ​ ​ ​ (702,663) ​ ​
2022年6月30日的公允价值
 ​ ​ ​ ​ 898,733 ​ ​
公允价值变动
​ ​ ​ ​ (593,537) ​ ​
2022年9月30日的公允价值
 ​ ​ ​ $ 305,196 ​ ​
不包括2022年9月30日和2021年12月31日持有至到期证券的未实现持有损失总额和公允价值的账面价值如下：
​ ​ ​
携带
截止日期的价值
9月30日
2022
​ ​
毛收入
未实现
收益
​ ​
毛收入
未实现
亏损
​ ​
公允价值
截至
9月30日
2022
​
美国国债
​ ​ ​ $ 301,932,919 ​ ​ ​ ​ $ 5,893 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 301,938,812 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 301,932,919 ​ ​ ​ ​ $ 5,893 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 301,938,812 ​ ​
​ ​ ​
携带
截止日期的价值
12月31日
2021
​ ​
毛收入
未实现
收益
​ ​
毛收入
未实现
亏损
​ ​
公允价值
截至
12月31日
2021
​
美国国债
​ ​ ​ $ 300,053,216 ​ ​ ​ ​ $ 4,157 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 300,057,373 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 300,053,216 ​ ​ ​ ​ $ 4,157 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 300,057,373 ​ ​
注9 - 后续事件
本公司对截至该等未经审计的简明财务报表发布之日发生的后续事件和交易进行评估。根据本次审查，本公司没有发现任何后续事件需要在这些未经审计的简明财务报表中进行调整或披露。
 
F-127
目录
 
第二部分
招股说明书中不需要的信息
第6项.董事和高级管理人员的赔偿
[br]开曼群岛的法律没有限制公司的组织章程大纲和章程细则对高级管理人员和董事作出赔偿的程度，除非岛屿法院认为任何此类规定违反公共政策，例如对故意违约、故意疏忽、民事欺诈或犯罪后果提供赔偿。
修改后的条款规定，ECARX Holdings当其时和不时的每名董事(包括替代董事)、秘书、助理秘书或其他高级人员(但不包括其核数师)及其遗产代理人(每个人均为“受保障人”)应就该受保障人所招致或承担的所有诉讼、法律程序、费用、收费、开支、损失、损害或法律责任予以赔偿和担保，但由于该受保障人本身的不诚实、故意违约或欺诈行为除外，在或关于ECARX Holdings的业务或事务的处理(包括任何判断错误的结果)，或在执行或履行其职责、权力、权限或酌情决定权时，包括在不损害前述条文的一般性的原则下，该受弥偿保障人士因在开曼群岛或其他地方的任何法院就有关ECARX Holdings或其事务的任何民事法律程序进行抗辩(不论是否成功)而招致的任何费用、开支、损失或法律责任。
此外，我们还与董事和高管签订了赔偿协议。根据该等协议，吾等已同意就该等人士因身为吾等董事或主管而提出申索而招致的若干法律责任及开支，向吾等董事及主管人员作出赔偿。
此外，我们维持标准保单，向我们的董事及行政人员提供因失职或其他不当行为而引起的损失的保险，以及我们根据上述赔偿条款或其他法律事宜向该等董事及行政人员支付的款项。
对于根据证券法产生的责任的赔偿可能允许根据上述条款控制我们的董事、高级管理人员或个人，我们已被告知，美国证券交易委员会认为这种赔偿违反了证券法中表达的公共政策，到目前为止无法执行。
 
II-1
目录
 
第7项：近期未登记证券的销售。
在过去三年中，我们发行了以下未根据证券法注册的证券。这些证券中的每一种都是根据证券法第4(A)(2)节和/或条例S规定的豁免发行的。这些证券的发行没有承销商参与。
证券/买方
​ ​
签发日期
​ ​
编号
证券的
​ ​
考虑因素
​
普通股 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
捷浩控股有限公司
​ ​
2020年8月18日
 ​ ​ ​ ​ 20,000,000(1) ​ ​ ​
重新命名
​
明浩集团有限公司
​ ​
2020年8月18日
 ​ ​ ​ ​ 140,000,000 ​ ​ ​
重新命名
​
Share Link Venture Limited
​ ​
2020年8月18日
 ​ ​ ​ ​ 40,000,000 ​ ​ ​
重新命名
​
富Li实业创新者有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 168,921,032 ​ ​ ​
资本重组
​
捷浩控股有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 24,480,458 ​ ​ ​
资本重组
​
Share Link Venture Limited
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 46,286,735 ​ ​ ​
资本重组
​
百度(香港)有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 22,367,946 ​ ​ ​
资本重组
​
上海国际集团全球中国基金有限责任公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 5,069,836 ​ ​ ​
资本重组
​
大田控股有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 3,817,463 ​ ​ ​
资本重组
​
东方日出股份有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 2,624,506 ​ ​ ​
资本重组
​
国通投资香港有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 4,473,589 ​ ​ ​
资本重组
​
CRF移动投资有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 1,988,262 ​ ​ ​
资本重组
​
诚诚控股有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 1,420,187 ​ ​ ​
资本重组
​
苏州相成创业投资有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 4,260,562 ​ ​ ​
资本重组
​
苏州环秀湖一号投资有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 9,941,309 ​ ​ ​
资本重组
​
湖北长江经开V2X产业基金有限责任公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 15,040,517 ​ ​ ​
资本重组
​
上海诚讯投资管理有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 1,805,687 ​ ​ ​
资本重组
​
车联有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 1,805,686 ​ ​ ​
资本重组
​
法拉西能源(赣州)有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 3,611,373 ​ ​ ​
资本重组
​
AllSun Limited
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 1,324,170 ​ ​ ​
资本重组
​
吉利汽车控股有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 5,155,389 ​ ​ ​
资本重组
​
GLY新移动性1.LP
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 2,577,694 ​ ​ ​
资本重组
​
莲花科技股份有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 1,052,632 ​ ​ ​
转换为
可转换票据
​
Lumar Technologies，Inc.
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 1,500,000 ​ ​ ​
15,000,000美元
 ​
吉利投资控股有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 2,000,000 ​ ​ ​
20,000,000美元
 ​
系列首选天使 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
湖北长江经开V2X产业基金有限责任公司
​ ​
2021年5月17日
 ​ ​ ​ ​ 5,043,104 ​ ​ ​
12,692,308美元
 ​
A系列优先股 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
上海国际集团全球中国基金有限责任公司
​ ​
2020年1月16日
 ​ ​ ​ ​ 187,500 ​ ​ ​
三千万美元
 ​
Fresco Mobile Limited
​ ​
2020年1月16日
 ​ ​ ​ ​ 937,500 ​ ​ ​
150,000,000美元
 ​
Fresco Mobile Limited
​ ​
2020年8月18日
 ​ ​ ​ ​ 18,750,000 ​ ​ ​
重新命名
​
上海国际集团全球中国基金有限责任公司
​ ​
2020年8月18日
 ​ ​ ​ ​ 3,750,000 ​ ​ ​
重新命名
​
捷浩控股有限公司
​ ​
2021年3月10日
 ​ ​ ​ ​ 1,964,286 ​ ​ ​
从 重新分类
普通股
​
 
II-2
目录
 
证券/买方
​ ​
签发日期
​ ​
编号
证券的
​ ​
考虑因素
​
系列A+优先股 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
CRF移动投资有限公司
​ ​
2021年3月10日
 ​ ​ ​ ​ 1,666,667 ​ ​ ​
14,000,000美元
 ​
诚诚控股有限公司
​ ​
2021年3月10日
 ​ ​ ​ ​ 1,190,476 ​ ​ ​
1000万美元
 ​
上海国际集团全球中国基金有限责任公司
​ ​
2021年3月10日
 ​ ​ ​ ​ 499,806 ​ ​ ​
4,198,374美元
 ​
国通投资香港有限公司
​ ​
2021年5月17日
 ​ ​ ​ ​ 1,785,714 ​ ​ ​
15,000,000美元
 ​
苏州相成创业投资有限公司
​ ​
2021年5月17日
 ​ ​ ​ ​ 3,571,429 ​ ​ ​
三千万美元
 ​
苏州环秀湖一号投资有限公司
​ ​
2021年5月17日
 ​ ​ ​ ​ 8,333,333 ​ ​ ​
70,000,000美元
 ​
湖北长江经开V2X产业基金有限责任公司
​ ​
2021年5月17日
 ​ ​ ​ ​ 7,564,656 ​ ​ ​
63,543,107美元
 ​
系列A++优先股 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
法拉西能源(赣州)有限公司
​ ​
2021年12月8日
 ​ ​ ​ ​ 3,027,245 ​ ​ ​
三千万美元
 ​
上海诚讯投资管理有限公司和车
联安有限公司
​ ​
2021年12月8日
 ​ ​ ​ ​ 3,027,245 ​ ​ ​
三千万美元
 ​
AllSun Limited
​ ​
2021年12月8日
 ​ ​ ​ ​ 1,109,990 ​ ​ ​
11,000,000美元
 ​
B系列优先股 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
捷浩控股有限公司
​ ​
2021年7月26日
 ​ ​ ​ ​ 2,485,106 ​ ​ ​
28,752,676美元
 ​
明浩集团有限公司
​ ​
2021年7月26日
 ​ ​ ​ ​ 5,798,580 ​ ​ ​
67,089,570美元
 ​
吉利汽车控股有限公司
​ ​
2021年9月25日
 ​ ​ ​ ​ 4,321,521 ​ ​ ​
49,999,997.97美元
 ​
GLY新移动性1.LP
​ ​
2021年12月23日
 ​ ​ ​ ​ 2,160,760 ​ ​ ​
24,999,993.2美元
 ​
选项 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
某些董事、员工和顾问
​ ​
从 开始的各种日期
2021年8月2日至
2023年1月3日
 ​ ​ ​ ​ 12,802,663 ​ ​ ​
各受让方提供的服务
​
受限股份 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
某些董事、员工和顾问
​ ​
从 开始的各种日期
2019年12月20日至
2022年9月30日
 ​ ​ ​ ​ 43,280,483 ​ ​ ​
各受让方提供的服务
​
​
注意：
(1)
其中1,964,286股随后被重新分类为A系列优先股。
​
可转换票据
于2022年5月，我们向莲花发出莲花票据，到期日为2023年5月12日(以下简称“到期日”)。Lotus Note的条款规定，如业务合并于到期日之前完成，则Lotus Note将自动转换为缴足股款及不可评估的A类普通股，转换价格为(I)(A)至10.00美元，及(B)如业务合并于2022年5月13日后不超过六(6)个月(“初始转换价格”)完成，则为与管道投资有关而发行任何A类普通股的最低每股价格。或(Ii)如业务合并将于2022年5月13日之后超过初始换股价95%的日期完成，则在每种情况下，均可根据莲花票据的条款进行调整。
于2022年10月25日，吾等与CB投资者订立可换股票据购买协议，并发行将于2025年11月8日(“投资者票据到期日”)到期的投资者票据。投资者债券的息率为年息5%。投资者票据的每名持有人均有权不时将投资者票据的全部或任何部分转换为缴足股款及不可评税的A类普通股，换股价格相当于每股11.50美元，但须受投资者票据所述对换股价格的惯常调整及对换股权利的若干限制所规限。
 
II-3
目录
 
第8项。展品
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
引用注册成立
​
​
展品编号：
​ ​
说明
​ ​
表单
​ ​
文档号
​ ​
展品：
不。
​ ​
提交日期
​
​ 2.1 ​ ​ Cova Acquisition Corp.、ECARX Holdings Inc.、Ecarx Temp Limited和Ecarx&Co Limited之间的合并协议和计划，日期为2022年5月26日。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
2.1
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 3.1 ​ ​ 在业务合并完成前生效的ECARX控股公司第六份公司章程备忘录。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
3.1
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 3.2 ​ ​ ECARX控股公司第七次修订和重新修订的组织备忘录和章程 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
3.2
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 4.1 ​ ​ Cova Acquisition Corp.和Continental Stock Transfer&Trust Company于2021年2月4日签署的认股权证协议。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
4.4
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 4.2 ​ ​ ECARX控股公司普通股证书样本 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
4.5
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 4.3 ​ ​ ECARX控股公司授权证样本 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
4.6
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 4.4* ​ ​ Cova Acquisition Corp.、ECARX Holdings Inc.和大陆股票转让信托公司签订的转让、假设和修订协议，日期为2022年12月20日 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 4.5 ​ ​ Cova收购公司、Cova收购赞助商LLC和Cova收购公司的某些股东于2021年2月4日签署的登记和股东权利协议 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
4.8
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 4.6* ​ ​ 由ECARX控股公司、Cova收购赞助商有限责任公司和ECARX控股公司的某些股东签署的注册权协议，日期为2022年12月20日。 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 5.1** ​ ​ Maples and Calder(Hong Kong)LLP对ECARX Holdings Inc.普通股有效性的意见 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 5.2** ​ ​ Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP对ECARX Holdings Inc.认股权证的意见 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 10.1 ​ ​ 大陆证券信托公司和Cova Acquisition Corp.之间签署的投资管理信托协议，日期为2021年2月4日 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.1
​ ​
2022年11月14日
 ​
 
II-4
目录
 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
引用注册成立
​
​
展品编号：
​ ​
说明
​ ​
表单
​ ​
文档号
​ ​
展品：
不。
​ ​
提交日期
​
​ 10.2 ​ ​ Cova收购赞助商LLC和Cova收购公司之间于2021年2月4日签订的行政服务协议 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.2
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.3 ​ ​ Cova收购赞助商LLC、Cova Acquisition Corp.和Cova Acquisition Corp.的高管和董事之间的信函协议，日期为2021年2月4日 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.3
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.4 ​ ​ Cova Acquisition Corp.和Cova收购保荐人LLC之间的私募认股权证购买协议。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.4
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.5 ​ ​ Cova Acquisition Corp.和Cova收购赞助商LLC之间的本票，日期为2022年5月26日。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.5
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.6 ​ ​ ECARX控股公司和鲁米纳技术公司之间于2022年5月26日签署的战略投资协议 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.6
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.7 ​ ​ ECARX控股公司和吉利投资控股有限公司于2022年5月26日签署的战略投资协议。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.7
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.8 ​ ​ 保荐人支持协议和契约，日期为2022年5月26日，由ECARX控股公司、Cova Acquisition Corp.、Cova收购保荐人LLC和其中提到的其他各方签署。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.8
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.9 ​ ​ ECARX股东支持协议和契约，日期为2022年5月26日，由ECARX控股公司、Cova Acquisition Corp.和其中提到的其他各方签署。 ​ ​
20-F
​ ​
333-267813
​ ​
10.9
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.10†† ​ ​ ECARX控股公司2019年股权激励计划。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.10
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.11†† ​ ​ ECARX控股公司2021年期权激励计划。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.11
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.12††* ​ ​ ECARX控股公司2022年股票激励计划。 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 10.13 ​ ​ ECARX控股公司与其董事和高管之间的赔偿协议格式。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.12
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.14† ​ ​ 兴业银行武汉分行与湖北易方达科技有限公司签订、签订日期为2021年4月22日的流动资金贷款合同英文译本。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.13
​ ​
2022年11月14日
 ​
 
II-5
目录
 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
引用注册成立
​
​
展品编号：
​ ​
说明
​ ​
表单
​ ​
文档号
​ ​
展品：
不。
​ ​
提交日期
​
​ 10.15# ​ ​ 招商银行股份有限公司武汉分公司与湖北易科科技有限公司于2020年7月7日签订的《授信协议》英译本。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.14
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.16†# ​ ​ 招商银行股份有限公司武汉分公司与湖北易科科技有限公司于2021年2月1日签订的《授信协议》英文译本。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.15
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.17# ​ ​ ECARX(武汉)科技有限公司与湖北ECARX科技有限公司之间于2022年4月8日签订的《当前控制文件终止协议》的英译本 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.16
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.18# ​ ​ ECARX(湖北)科技有限公司和湖北ECARX科技有限公司于2022年4月8日签署或之间的重组框架协议英文译本 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.17
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.19 ​ ​ ECARX(湖北)科技有限公司与湖北ECARX科技有限公司之间于2022年5月13日签署的《重组框架协议补充协议》英文译本。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.18
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.20# ​ ​ 湖北ECARX科技有限公司(简称ECARX(湖北)科技有限公司)于2021年9月14日签订的《主商业化协议》。和HaleyTek AB(前身为沃尔沃汽车服务10 AB) ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.19
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.21 ​ ​ 湖北ECARX科技有限公司、HaleyTek AB(前身为沃尔沃汽车服务10 AB)和ECARX(湖北)科技有限公司于2022年3月1日签署的权利和义务转让协议 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.20
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.22†# ​ ​ 兴业银行武汉分行与易方达(湖北)科技有限公司于2022年6月28日签订并于2022年6月29日修订的流动资金贷款合同英文译本。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.21
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.23# ​ ​ ECARX控股公司和莲花科技公司之间的可转换票据购买协议，日期为2022年5月9日。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.22
​ ​
2022年11月14日
 ​
 
II-6
目录
 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
引用注册成立
​
​
展品编号：
​ ​
说明
​ ​
表单
​ ​
文档号
​ ​
展品：
不。
​ ​
提交日期
​
​ 10.24 ​ ​ ECARX Holdings Inc.、SPDB International(Hong Kong)Limited和CNCB(Hong Kong)Investment Limited于2022年10月25日签署的可转换票据购买协议 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.23
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.25* ​ ​ 沃尔沃汽车公司和ECARX科技有限公司之间的买卖协议，日期为2022年12月31日。 ​ ​ ​ ​ ​
​ 21.1* ​ ​
ECARX控股公司子公司列表
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 23.1** ​ ​ Cova Acquisition Corp.的独立注册会计师事务所WithumSmith+Brown，PC同意 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 23.2** ​ ​ ECARX控股公司独立注册会计师事务所毕马威华振会计师事务所同意。 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 23.3 ​ ​ Frost&Sullivan同意。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
23.6
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 23.4** ​ ​ Maples and Calder(Hong Kong)LLP同意(见附件5.1)。 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 23.5** ​ ​ Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP同意(包含在附件5.2中)。 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 23.6** ​ ​ 经韩坤律师事务所同意。 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 24.1** ​ ​ 授权书(包括在本注册声明的签名页上)。 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 99.1* ​ ​ 《ECARX控股公司商业行为和道德规范》 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 107** ​ ​ 备案费表 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
*
随函提交
​
**
由修正案备案
​
#
根据S-K条例第601(A)(5)项的规定，附表和部分展品被遗漏。公司同意应要求向美国证券交易委员会补充提供该等减让表或其中任何一节的副本。
​
†
根据S-K法规第601(B)(10)(Iv)项，本展品的某些部分已被编辑。公司同意应美国证券交易委员会的要求补充提供一份未经编辑的展品副本。
​
††
表示管理合同或补偿计划。
​
 
II-7
目录
 
第9项承诺
(A)以下签署的注册人承诺：
(1)在提出要约或出售的任何期间，提交本登记声明的生效后修正案：
(I)包括1933年《证券法》第10(A)(3)节要求的任何招股说明书；
(2)在招股说明书中反映在登记说明书生效日期(或登记说明书生效后的最近一次修订)之后发生的、个别地或总体上代表登记说明书所载信息发生根本变化的任何事实或事件。尽管有上述规定，证券发行量的任何增加或减少(如果发行证券的总美元价值不会超过登记的证券)以及与估计最高发售范围的低端或高端的任何偏离，可在根据规则第424(B)条提交给证监会的招股说明书中反映，前提是交易量和价格的变化合计不超过有效登记说明书“注册费计算”表中规定的最高发行总价的20%；以及
(3)在登记说明书中列入以前未披露的与分配计划有关的任何重大信息，或在登记说明书中对此类信息进行任何重大修改；
(br}(2)就确定1933年《证券法》规定的任何责任而言，每一项生效后的修正案均应被视为与其中所提供的证券有关的新的登记声明，而当时的此类证券的发售应被视为其首次善意发售。
(3)以事后生效修正案的方式，将终止发行时仍未售出的任何正在登记的证券从登记中删除。
(4)在任何延迟发售开始时或在连续发售期间，提交登记报表的生效后修正案，以包括20-F表格第8.A.项所要求的任何财务报表。无需提供1933年证券法第10(A)(3)节所要求的财务报表和信息，只要注册人通过生效后的修正案在招股说明书中包括根据本(A)(4)款要求的财务报表和其他必要信息，以确保招股说明书中的所有其他信息至少与这些财务报表的日期一样新。
(5)为了确定1933年证券法对任何买方的责任，根据规则424(B)作为与发售有关的登记声明的一部分提交的每份招股说明书，除依据规则430B提交的登记声明或依据规则430A提交的招股说明书外，应被视为登记声明的一部分，并自生效后首次使用之日起包括在招股说明书中。但如属登记陈述书一部分的登记陈述书或招股章程内所作出的任何陈述，或借引用而并入或当作并入该登记陈述书或招股章程内的文件内所作出的任何陈述，对於在首次使用前已订立售卖合约的购买人而言，并不取代或修改在紧接该首次使用日期之前在该登记陈述书或招股章程内所作出的任何陈述。
(6)为了确定《证券法》规定的注册人在证券初次分销中对任何买方的责任，签署的登记人承诺，在根据本登记声明对签署的登记人的证券进行的首次发售中，无论采用何种承销方式将证券出售给买方，如果证券是通过下列任何一种通信方式提供或出售给买方的，签署的
 
II-8
目录
 
注册人将是买方的卖方，并将被视为向买方提供或出售此类证券：
(I)根据规则第424条规定须提交的招股说明书或以下签署注册人的招股说明书；
(2)由以下签署的注册人或其代表编写的、或由该签署的注册人使用或提及的与发行有关的任何免费书面招股说明书；
(3)任何其他免费撰写的招股说明书中与发行有关的部分，其中包含由下文签署的注册人或其代表提供的关于该下文签署的注册人或其证券的重要信息；和
(Iv)以下签署的登记人向买方提出的要约中的任何其他信息。
[br}(B)根据上述规定，注册人的董事、高级管理人员和控制人可以根据1933年证券法规定的责任获得赔偿，但注册人已被告知，证券交易委员会认为这种赔偿违反了证券法中所表达的公共政策，因此不能强制执行。如果董事、注册人的高级职员或控制人就正在登记的证券提出赔偿要求(注册人为成功抗辩任何诉讼、诉讼或法律程序而招致或支付的费用除外)，除非注册人的律师认为此事已通过控制先例解决，否则注册人将向具有适当司法管辖权的法院提交该赔偿是否违反证券法所表达的公共政策以及是否将受该发行的最终裁决管辖的问题。
(C)以下签署的注册人承诺：
(1)为了确定根据1933年证券法所承担的任何责任，根据规则第430A条作为本注册说明书的一部分提交的招股说明书表格中遗漏的信息，以及注册人根据规则第424(B)(1)或(4)或根据证券法第497(H)条提交的招股说明书表格中所包含的信息，应被视为自本注册说明书宣布生效之时起的一部分。
(2)为了确定1933年《证券法》规定的任何责任，每一项包含招股说明书形式的生效后修正案应被视为与其中所提供的证券有关的新的登记声明，而当时的此类证券的要约应被视为其最初的真诚要约。
 
II-9
目录
 
签名
根据1933年《证券法》的要求，注册人证明其有合理理由相信其符合提交F-1表格的所有要求，并已于2023年1月19日在上海由下列签署人正式授权代表其签署本注册书。
ECARX控股公司
发信人：
​
​
名称：
紫玉沈从文
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标题：
首席执行官
​
 
II-10
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委托书
通过此等陈述，我知道所有人，以下签署的每一人组成并任命沈子瑜和那拉西汉，他们各自单独行事，其真实合法的代理人和代理人，具有充分的替代和再代理的权力，以他或她的名义、地点和代理，以任何和所有的身份，签署ECARX控股公司的F-1表格或其他适当表格的本注册声明，以及对本注册声明的所有修改，包括生效后的修订，并提交本注册声明及其所有证物和其他相关文件，向证券交易委员会授予上述代理律师和代理人(每一人单独行事)完全的权力和授权，以在其本人可能或她可能或可以亲自采取的所有意图和目的下，采取和执行在该场所内和周围进行的每一项和每一项必要的行为和事情，特此批准并确认任何该等事实代理人和代理人，或他或她的一名或多名代理人，可根据本条例合法地作出或安排作出任何该等行为及事情。
根据1933年《证券法》的要求，本注册声明已由下列人员以指定的身份在指定的日期签署。
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签名
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容量
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日期
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沈子瑜
​ ​ 董事长兼首席执行官
(首席执行官) 		​ ​             ​
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振宇Li
​ ​ 董事 ​ ​ ​ ​
​
 
​
倪某Li
​ ​ 董事 ​ ​ ​ ​
​
 
​
张吉姆(张兴生)
​ ​ 独立董事 ​ ​ ​ ​
​
 
​
格雷斯·惠堂
​ ​ 独立董事 ​ ​ ​ ​
​
 
​
君宏恒
​ ​ 独立董事 ​ ​ ​ ​
​
 
​
彼得·西里诺
​ ​ 首席运营官 ​ ​ ​ ​
​
 
​
Ramesh Narasimhan
​ ​ 首席财务官
(首席财务会计官) 		​ ​ ​ ​
 
II-11
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授权代表
根据1933年证券法的要求，以下签署人仅以ECARX控股公司正式授权代表的身份在纽约市               ，2023年签署了本注册声明。
授权的美国代表
科奇环球公司
发信人：
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​
名称：
科伦·A·德弗里斯
​
标题：
高级副总裁
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II-12