Cohen&Steers REIT和优先及收入基金，Inc.

综合投资时间表

2023年3月31日(未经审计)

股票 价值

普通股

 70.2 %

通信铁塔

 8.7 %

美国铁塔公司(A)、(B)

 276,022 $ 56,402,335

皇冠城堡股份有限公司(A)、(B)

 192,145 25,716,687

82,119,022

房地产

 61.5 %

数据中心

 7.8 %

Digital Realty Trust，Inc.(A)、(B)

 439,600 43,217,076

Equinix，Inc.(A)、(B)

 41,128 29,654,933

72,872,009

医疗保健

 7.7 %

医疗保健房地产信托公司，A类(B)

 1,098,232 21,228,824

WellTower，Inc.(A)、(B)

 718,427 51,504,032

72,732,856

酒店

 1.1 %

HOST Hotels&Resorts，Inc.(A)、(B)

 636,609 10,497,683

工业企业

 10.6 %

美国冷德房地产信托公司(A)，(B)

 583,096 16,589,081

BG LLH，LLC(世系物流)(C)

 61,115 6,250,180

Prologis，Inc.(B)

 616,830 76,961,879

99,801,140

净租赁

 7.3 %

NETSTREIT Corp.(A)、(B)

 249,581 4,562,340

房地产收入公司(A)、(B)

 716,040 45,339,653

SPIRIT房地产资本公司(甲)、(乙)、(丁)

 295,869 11,787,421

Vici Properties，Inc.，A类(A)、(B)

 195,637 6,381,679

68,071,093

办公室

 0.9 %

堂兄弟地产公司

 201,339 4,304,628

海伍德地产公司(Highwood Properties，Inc.)

 188,322 4,367,187

8,671,815

住宅

 14.5 %

公寓

 7.2 %

公寓收入房地产投资信托基金公司(A)，(B)

 157,962 5,656,619

卡姆登财产信托(A)、(B)

 129,141 13,539,143

中美公寓社区公司(A)，(B)

 191,955 28,992,883

UDR，Inc.(A)、(B)

 481,228 19,759,222

67,947,867

1

股票 价值

制造家居

 1.8 %

太阳社区公司(A)、(B)

 118,297 $ 16,665,681

单户家庭

 5.5 %

美国住宅4租房，A类

 227,301 7,148,617

邀请之家公司(A)、(B)、(D)

 1,423,392 44,452,532

51,601,149

总住宅

136,214,697

自助存储

 5.7 %

Extra Space Storage，Inc.(B)

 157,625 25,681,841

公共存储

 93,604 28,281,513

53,963,354

购物中心

 5.0 %

社区中心

 1.3 %

金茂房地产公司(Kimco Realty Corp.)(B)

 624,356 12,193,673

区域购物中心

 3.7 %

Simon Property Group，Inc.(A)、(B)、(D)

 308,133 34,501,652

购物中心总数

46,695,325

专业

 0.5 %

拉玛尔广告公司，A类(A)、(B)

 48,456 4,840,270

木材

 0.4 %

伟豪公司(A)、(B)

 117,855 3,550,971

总房地产

 577,911,213

普通股总额(确定的成本为533,878,268美元)

 660,030,235

优先证券票面价值25美元

 12.6 %

银行

 2.7 %

美国银行，6.00%，系列GG(B)，(E)

 118,920 2,926,621

美国银行，5.875%，系列HH(E)

 120,131 2,875,936

Dime Community BancShares，Inc.，5.50%(B)，(E)

 89,986 1,574,755

高盛/The，5.50%至5/10/23，系列J(B)、(E)、(F)

 33,133 822,361

KeyCorp.，6.20%至12/15/27，系列H(B)、(E)、(F)

 48,892 1,091,758

地区金融公司，6.375%至9/15/24，系列B(B)、(E)、(F)

 1,146 26,988

地区金融公司，5.70%至5/15/29，C系列(B)、(E)、(F)

 72,265 1,547,916

2

股票 价值

道富银行，5.90%至3/15/24，系列D(B)、(E)、(F)

 54,083 $ 1,261,756

德州资本银行股份有限公司，5.75%，B系列(E)

 142,300 2,696,585

华盛顿联邦公司，4.875%，系列A(B)、(E)

 48,643 788,017

富国银行，4.25%，A类(B)、(E)

 74,093 1,274,400

富国银行，4.70%，系列AA(B)，(E)

 64,168 1,212,134

富国银行，4.375%，CC(E)系列

 234,250 4,120,458

富国银行，5.625%，系列Y(B)，(E)

 93,061 2,121,791

富国银行，4.75%，Z系列(B)，(E)

 72,101 1,385,060

25,726,536

国外的电动车

 0.4 %

百慕大国际控股有限公司，5.125%(加拿大)(B)，(E)

 14,141 259,204

Brookfield Infrastructure Finance ULC，5.00%，1981年5月24日到期(加拿大)(B)

81,825 1,493,306

Brookfield Infrastructure Partners LP，5.125%，系列13(加拿大)(B)、(E)

93,591 1,751,088

3,503,598

金融

 2.2 %

嘉信理财，D系列(E)，5.95%

 110,484 2,544,447

联邦农业抵押贷款公司，4.875%，系列G(B)，(E)

 93,596 1,934,629

摩根士丹利，6.875%至1/15/24，系列F(A)、(B)、(E)、(F)

 157,625 3,893,337

摩根士丹利，6.375%至10/15/24，系列I(A)、(B)、(E)、(F)

 245,702 6,051,640

摩根士丹利，5.85%至4/15/27，系列K(B)、(E)、(F)

 59,056 1,463,408

摩根士丹利，4.25%，O系列(B)、(E)

 56,843 1,077,175

摩根士丹利，6.50%，系列P(B)、(E)

 112,980 2,868,562

同步金融，5.625%，系列A(B)，(E)

 24,513 417,702

20,250,900

金融涉外

 0.2 %

Brookfield Finance，Inc.，4.625%，到期日期为10/16/80，第50季(加拿大)(B)

88,400 1,360,476

工业和化学工业

 0.9 %

CHS，Inc.，7.10%至3/31/24，系列2(B)、(E)、(F)

 182,880 4,584,802

CHS，Inc.，6.75%至9/30/24，系列3(E)、(F)

 141,111 3,527,775

CHS，Inc.，7.50%，系列4(B)、(E)

 28,801 756,602

8,869,179

保险

 2.5 %

人寿保险/健康保险

 1.4 %

雅典娜控股有限公司，6.35%至6/30/29，系列A(B)、(E)、(F)

 85,720 1,864,410

雅典娜控股有限公司，5.625%，B系列(B)，(E)

 33,926 682,591

3

股票 价值

雅典娜控股有限公司，4.875%，D系列(B)，(E)

 85,266 $ 1,342,087

雅典娜控股有限公司，7.75%至12/30/27，系列E(B)、(E)、(F)

 87,918 2,100,361

光明之家金融公司，5.375%，C系列(B)，(E)

 72,272 1,210,556

中海油金融集团，Inc.，5.125%，将于60/11/25到期(B)

 50,446 819,748

公平控股公司，5.25%，系列A(B)、(E)

 51,202 1,120,812

林肯国家公司，9.00%，D系列(E)

 101,627 2,591,488

保诚金融，Inc.，5.95%，2012年9月1日到期(B)

 46,257 1,172,615

12,904,668

多行

 0.1 %

肯珀公司，5.875%至3/15/27，到期3/15/62(B)，(F)

 66,750 1,284,270

财产伤亡

 0.2 %

Assuant，Inc.，5.25%，61年1月15日到期(B)

 31,954 623,742

Enstar Group Ltd.，7.00%至9/1/28，系列D(B)、(E)、(F)

 63,422 1,414,311

2,038,053

再保险

 0.5 %

Arch Capital Group Ltd.，4.55%，系列G(B)、(E)

 67,650 1,302,262

美国再保险集团，7.125%至10/15/27，到期10/15/52(B)，(F)

137,357 3,612,489

4,914,751

再保险承保国外

 0.3 %

RenaissavieRe Holdings Ltd.，4.20%，G系列(百慕大)(B)，(E)

 39,843 688,088

天狼星有限公司，8.00%至2/26/26，B系列(百慕大)(E)，(F)

 88,800 1,953,600

2,641,688

全额保险

23,783,430

综合电信业务

 1.0 %

电话和数据系统公司，6.625%，UU系列(B)、(E)

 92,451 1,313,729

电话和数据系统公司，6.00%，系列VV(B)、(E)

 142,234 1,992,698

美国蜂窝公司，5.50%，将于70年3月1日到期(B)

 127,486 2,141,765

美国蜂窝公司，5.50%，将于70年6月1日到期(B)

 71,578 1,221,836

美国蜂窝公司，6.25%，将于69年9月1日到期(B)

 119,322 2,292,176

8,962,204

管道

 0.6 %

能量转移LP，7.625%至8/15/23，系列D(B)、(E)、(F)

 135,000 3,149,550

能量转移LP，7.60%至5/15/24，系列E(E)、(F)

 103,087 2,492,644

5,642,194

4

股票 价值

管道：外国管道

 0.5 %

Enbridge，Inc.，6.375%至4/15/23，截止日期为4/15/78，B系列(加拿大)(B)，(F)

 192,271 $ 4,881,761

房地产

 0.8 %

多样化

 0.4 %

列克星敦房地产信托，6.50%，C系列(面值50美元)(B)，(E)

 76,536 3,714,292

酒店

 0.1 %

Pebblebrook Hotel Trust，6.375%，系列G(B)、(E)

 81,600 1,519,392

办公室

 0.3 %

Brookfield Property Partners LP，5.75%，系列A(B)、(E)

 104,400 1,299,780

Brookfield Property Partners LP，6.375%，A2系列(B)、(E)

 92,000 1,387,360

2,687,140

总房地产

7,920,824

公用事业

 0.8 %

国外的电动车

 0.8 %

阿尔冈昆电力和公用事业公司，6.875%至10/17/23，到期 10/17/78(加拿大)(B)，(F)

74,199 1,703,609

阿尔冈昆电力和公用事业公司，6.20%至7/1/24，截止日期为7/1/79，19-A系列(加拿大)(B)，(F)

136,356 3,166,186

Brookfield BRP Holdings Canada，Inc.，4.625%(加拿大)(B)，(E)

 78,000 1,197,300

Brookfield BRP Holdings Canada，Inc.，4.875%(加拿大)(B)，(E)

 60,941 908,021

6,975,116

煤气量分布

 0.0 %

NiSource，Inc.，6.50%至3/15/24，系列B(E)、(F)

 9,895 237,480

7,212,596

优先证券总额为25美元面值
(已确定的成本为135,475,397美元)

 118,113,698

本金
金额

优先证券：资本证券

 60.3 %

银行

 17.9 %

Ally Financial，Inc.，4.70%至5/15/28，系列C(B)、(E)、(F)

 $ 3,500,000 2,343,250

美国银行，5.875%至3/15/28，系列FF(B)、(E)、(F)

 8,278,000 7,458,478

美国银行，6.10%至3/17/25，系列AA(B)、(E)、(F)

 4,750,000 4,668,442

美国银行，6.125%至4/27/27，系列TT(E)，(F)

 3,760,000 3,708,300

美国银行，6.25%至9/5/24，系列X(B)、(E)、(F)

 9,996,000 9,783,585

5

本金
金额		 价值

美国银行，6.30%至3/10/26，系列DD(B)、(E)、(F)

 $ 1,821,000 $ 1,827,829

美国银行，6.50%至10/23/24，Z系列(A)、(B)、(E)、(F)

 5,363,000 5,363,000

Capital One Financial Corp.，3.95%至9/1/26，系列M(B)、(E)、(F)

 840,000 631,050

花旗资本III，7.625%，12/1/36到期(Trups)(B)，(G)

 4,700,000 5,092,186

花旗集团，3.875%至2/18/26，系列X(A)、(B)、(E)、(F)

 7,820,000 6,623,540

花旗集团，4.00%至12/10/25，系列W(B)、(E)、(F)

 1,720,000 1,524,350

花旗集团，4.15%至11/15/26，系列Y(B)、(E)、(F)

 1,256,000 1,029,920

花旗集团，5.00%至9/12/24，系列U(B)、(E)、(F)

 3,324,000 3,116,250

花旗集团，5.95%至5/15/25，系列P(A)、(B)、(E)、(F)

 7,100,000 6,625,689

花旗集团，6.25%至8/15/26，系列T(B)、(E)、(F)

 4,935,000 4,737,600

花旗集团，7.375%至5/15/28，系列Z(E)，(F)

 3,790,000 3,739,441

公民金融集团，5.65%至10/6/25，系列F(B)、(E)、(F)

3,750,000 3,245,370

公民金融集团，6.375%至4/6/24，系列C(B)、(E)、(F)

372,000 321,780

CoBank ACB，6.25%至10/1/26，系列I(A)、(B)、(E)、(F)

 4,334,000 4,096,223

CoBank ACB，6.45%至10/1/27，系列K(E)、(F)

 2,740,000 2,584,183

Comerica，Inc.，5.625%至7/1/25，系列A(B)、(E)、(F)

 1,730,000 1,454,584

德累斯顿资金信托I，8.151%，到期日期为6/30/31,144A(Trups)(B)，(H)

1,235,906 1,266,804

德克萨斯州农业信贷银行，5.70%至9/15/25，系列4,144A(E)，(F)，(H)

2,875,000 2,645,000

德克萨斯州农业信贷银行，6.75%至9/15/23,144A(B)，(E)，(F)，(G)，(H)

18,000 † 1,797,750

第一地平线银行，5.66%(3个月美国LIBOR+0.85%，下限3.75%)，144A (FRN)(B)，(E)，(H)，(I)

2,800 † 2,338,000

高盛资本I，6.345%，34年2月15日到期。

 3,042,000 3,098,118

高盛股份有限公司/The，3.65%至8/10/26，系列U(E)，(F)

3,544,000 2,901,650

高盛，The，3.80%至5/10/26，系列T(B)、(E)、(F)

1,567,000 1,299,905

高盛，4.125%至11/10/26，系列V(B)、(E)、(F)

2,039,000 1,692,383

高盛/The，5.50%至8/10/24，系列Q(B)、(E)、(F)

2,184,000 2,115,247

Huntington BancShares，Inc./OH，4.45%至10/15/27，系列G(E)，(F)

3,543,000 2,953,976

亨廷顿银行股份有限公司/俄亥俄州，5.625%至7/15/30，系列F(E)，(F)

3,790,000 3,240,450

摩根大通，5.00%至8/1/24，系列FFF(B)、(E)、(F)

 1,204,000 1,156,713

摩根大通，6.10%至10/1/24，系列X(E)，(F)

 5,330,000 5,210,075

摩根大通，6.125%至4/30/24，系列U(B)、(E)、(F)

 1,705,000 1,668,342

6

本金
金额		 价值

摩根大通，6.75%至2/1/24，S系列(A)、(B)、(E)、(F)

 $ 11,572,000 $ 11,619,503

PNC金融服务集团/The，6.00%至5/15/27，系列U(B)、(E)、(F)

 2,608,000 2,407,338

PNC金融服务集团/The，6.20%至9/15/27，
系列V(B)、(E)、(F)

 3,973,000 3,747,930

PNC金融服务集团/The，6.25%至3/15/30，
系列W(E)、(F)

 3,840,000 3,580,800

PNC金融服务集团，8.492%(3个月美国伦敦银行同业拆借利率+3.678%) (法兰克福汇报)(B)，(E)，(I)

 1,973,000 1,953,080

Truist Financial Corp.，4.95%至9/1/25，系列P(B)、(E)、(F)

 1,898,000 1,759,032

Truist Financial Corp.，5.10%至3/1/30，系列Q(B)、(E)、(F)

 3,030,000 2,668,080

Truist Financial Corp.，5.125%至12/15/27，系列H(A)、(B)、(E)、(F)

 2,460,000 2,091,000

US Bancorp，3.70%至1/15/27，系列N(B)、(E)、(F)

 2,305,000 1,803,662

US Bancorp，5.30%至4/15/27，系列J(B)、(E)、(F)

 1,535,000 1,310,126

富国银行，3.90%至3/15/26，系列BB(B)、(E)、(F)

 13,740,000 12,137,023

富国银行，5.875%至6/15/25，U(B)、(E)、(F)系列

 6,130,000 6,038,050

富国银行，5.95%，12/15/36(A)，(B)

 3,700,000 3,802,599

168,277,686

银行：外国银行

 18.2 %

Abanca Corp.Bancaria SA，6.00%至1/20/26(西班牙)(E)、(F)、(J)、(K)

 1,800,000 1,603,338

AIB Group PLC，6.25%至6/23/25(爱尔兰)(E)、(F)、(J)、(K)

 2,000,000 1,997,647

Banco Bilbao Vizcaya阿根廷银行，6.50%至3/5/25，第9系列(西班牙)(A)、(B)、(E)、(F)、(K)

 3,000,000 2,730,000

Banco BPM spa，7.00%至4/12/27(意大利)(E)、(F)、(J)、(K)

 800,000 728,315

Banco de Sabadell SA，5.75%至3/15/26(西班牙)(E)、(F)、(J)、(K)

 400,000 337,135

萨巴德尔银行，9.375%至7/18/28(西班牙)(E)、(F)、(J)、(K)

 2,000,000 1,931,021

Banco Mercantil del Norte SA/Grand Cayman，6.625%至1/24/32,144A (墨西哥)(B)、(E)、(F)、(H)、(K)

 1,600,000 1,292,000

桑坦德银行，4.75%至11/12/26(西班牙)(B)、(E)、(F)、(K)

 1,000,000 778,750

爱尔兰银行集团，6.00%至9/1/25(爱尔兰)(E)，(F)，(J)，(K)

 1,600,000 1,589,721

爱尔兰银行集团，7.50%至5/19/25(爱尔兰)(E)，(F)，(J)，(K)

3,800,000 4,007,522

丰业银行/The，4.90%至6/4/25(加拿大)(B)、(E)、(F)

 2,040,000 1,861,500

丰业银行/The，8.625%至10/27/27，到期10/27/82(加拿大)(F)

 3,000,000 3,057,703

巴克莱银行，6.278%至12/15/34，系列1(英国)(B)、(E)、(F)

 2,140,000 2,009,825

巴克莱公司，6.125%至12/15/25(英国)(B)、(E)、(F)、(K)

 4,200,000 3,571,119

巴克莱公司，6.375%至12/15/25(英国)(E)、(F)、(J)、(K)

 400,000 435,461

巴克莱公司，7.125%至6/15/25(英国)(E)、(F)、(K)

 700,000 757,289

巴克莱公司，8.00%至6/15/24(英国)(A)、(B)、(E)、(F)、(K)

4,400,000 3,971,000

巴克莱公司，8.00%至3/15/29(英国)(E)、(F)、(K)

 7,800,000 6,678,750

7

本金
金额		 价值

巴克莱公司，8.875%至27年9月15日(英国)(E)、(F)、(J)、(K)

 $ 3,700,000 $ 4,130,707

巴克莱公司，9.25%至9/15/28(英国)(E)、(F)、(K)

 1,000,000 1,118,913

法国巴黎银行，4.625%至1/12/27,144A(法国)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

2,000,000 1,558,000

法国巴黎银行，6.625%至3/25/24,144A(法国)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

1,074,000 1,013,931

法国巴黎银行，7.00%至8/16/28,144A(法国)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

1,400,000 1,279,628

法国巴黎银行，7.375%至8/19/25,144A(法国)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

1,700,000 1,617,703

法国巴黎银行，7.375%至6/11/30(法国)(E)、(F)、(J)、(K)

 1,800,000 1,868,439

法国巴黎银行，7.75%至8/16/29,144A(法国)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

7,800,000 7,485,660

法国巴黎银行，9.25%至11/17/27,144A(法国)(E)，(F)，(H)，(K)

 4,800,000 4,886,412

Caixabank SA，8.25%至3/13/29(西班牙)(E)、(F)、(J)、(K)

 2,000,000 2,021,135

德国商业银行，7.00%至4/9/25(德国)(E)，(F)，(J)，(K)

 2,000,000 1,672,900

法国农业信贷银行，4.75%至3/23/29,144A(法国)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

2,600,000 1,958,840

法国农业信贷银行，6.875%至9/23/24,144A(法国)(B)、(E)、(F)、(H)、(K)

3,000,000 2,796,253

法国农业信贷银行，7.25%至9/23/28，系列EMTN(法国)(E)、(F)、(J)、(K)

900,000 953,492

法国农业信贷银行，8.125%至12/23/25,144A(法国)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

2,500,000 2,423,510

瑞士信贷集团股价下跌5.25%至2/11/27,144A(瑞士)(E)、(F)、(H)、(K)、(L)、(M)

 1,200,000 69,000

瑞士信贷集团，6.375%至8/21/26,144A(瑞士)(E)，(F)，(H)，(K)，(L)，(M)

 1,200,000 69,000

瑞士信贷集团，至9/12/25,144A(瑞士)(E)，(F)，(H)，(K)，(L)，(M)

 1,600,000 92,000

瑞士信贷集团，7.50%至7/17/23,144A(瑞士)(E)，(F)，(H)，(K)，(L)，(M)

 3,000,000 172,500

丹斯克银行A/S，7.00%至6/26/25(丹麦)(E)、(F)、(J)、(K)

 1,600,000 1,487,200

德意志银行，6.00%至10/30/25,2020系列(德国)(E)、(F)、(K)

3,800,000 2,827,997

德意志银行(Deutsche Bank AG)，7.079%至11/10/32，34年2月10日到期(德国)(F)

800,000 742,613

德意志银行，7.50%至4/30/25(德国)(E)，(F)，(K)

 3,400,000 2,774,638

德意志银行，10.00%至12/1/27(德国)(E)，(F)，(J)，(K)

 2,800,000 2,830,111

HSBC Capital Funding 1 LP，10.176%至6/30/30，系列2,144A(英国)(E)，(F)，(H)

3,432,000 4,131,822

汇丰控股，6.50%至3/23/28(英国)(A)、(B)、(E)、(F)、(K)

 1,700,000 1,491,603

汇丰控股，8.00%至3/7/28(英国)(E)、(F)、(K)

 3,600,000 3,599,640

ING Groep N.V.，4.25%至5/16/31，系列NC10(荷兰)(B)、(E)、(F)、(K)

 2,000,000 1,326,940

ING Groep N.V.，4.875%至5/16/29(荷兰)(E)、(F)、(J)、(K)

 2,230,000 1,676,851

ING Groep N.V.，5.75%至11/16/26(荷兰)(B)、(E)、(F)、(K)

 5,800,000 5,022,771

8

本金
金额		 价值

ING Groep N.V.，6.50%至4/16/25(荷兰)(B)、(E)、(F)、(K)

 $ 2,200,000 $ 1,984,464

ING Groep NV，7.50%至5/16/28(荷兰)(E)、(F)、(J)、(K)

 3,000,000 2,722,089

Intesa Sanpaolo Spa，5.875%至9/1/31，EMTN系列(意大利)(E)、(F)、(J)、(K)

750,000 643,144

Intesa Sanpaolo spa，7.70%至9/17/25,144A(意大利)(B)、(E)、(F)、(H)、(K)

4,400,000 4,048,000

莱斯银行集团6.75%至6/27/26(英国)(B)、(E)、(F)、(K)

 600,000 543,739

莱斯银行集团，7.50%至6/27/24(英国)(A)、(B)、(E)、(F)、(K)

 3,666,000 3,468,439

Lloyds Banking Group PLC，7.50%至9/27/25(英国)(E)、(F)、(K)

 3,600,000 3,349,152

莱斯银行集团，8.00%至9/27/29(英国)(E)，(F)，(K)

 4,800,000 4,434,000

全国建房互助会，5.75%至6/20/27(英国)(E)、(F)、(J)、(K)

 1,000,000 1,000,576

NatWest Group PLC，4.60%至6/28/31(英国)(B)、(E)、(F)、(K)

1,000,000 706,350

NatWest Group PLC，6.00%至12/29/25(英国)(B)、(E)、(F)、(K)

 5,800,000 5,304,680

NatWest Group PLC，8.00%至8/10/25(英国)(B)、(E)、(F)、(K)

 4,700,000 4,650,650

北欧银行总部基地，6.625%至3/26/26,144A(芬兰)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

 2,070,000 1,950,375

Skandinaviska Enskilda Banken AB，6.875%至6/30/27(瑞典)(E)、(F)、(J)、(K)

 1,800,000 1,679,731

法国兴业银行，5.375%至11/18/30,144A(法国)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

 3,400,000 2,456,279

法国兴业银行，6.75%至4/6/28,144A(法国)(E)，(F)，(H)，(K)

 5,400,000 4,320,642

法国兴业银行，7.875%至1/18/29，EMTN系列(法国)(E)、(F)、(J)、(K)

 1,500,000 1,487,492

法国兴业银行，8.00%至9/29/25,144A(法国)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

2,600,000 2,432,625

法国兴业银行，9.375%至11/22/27,144A(法国)(E)，(F)，(H)，(K)

5,200,000 4,933,500

瑞典银行，7.625%至3/17/28(瑞典)(E)、(F)、(J)、(K)

 1,000,000 948,910

多伦多-道明银行/The，8.125%至10/31/27，到期10/31/82(加拿大)(F)

 4,600,000 4,680,500

瑞银集团，4.875%至2/12/27,144A(瑞士)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

800,000 625,096

瑞银集团，5.125%至7/29/26(瑞士)(E)、(F)、(J)、(K)

 1,800,000 1,512,320

瑞银集团，6.875%至8/7/25(瑞士)(E)、(F)、(J)、(K)

 2,600,000 2,353,000

瑞银集团，7.00%至2/19/25(瑞士)(E)、(F)、(J)、(K)

 1,000,000 947,508

意大利联合信贷银行，8.00%至6/3/24(意大利)(E)、(F)、(J)、(K)

 2,600,000 2,472,925

Virgin Money UK PLC，8.25%至6/17/27(英国)(E)、(F)、(J)、(K)

600,000 625,620

170,720,111

9

本金
金额		 价值

电动的

 1.6 %

美国电力公司，3.875%至11/15/26，到期2/15/62(B)，(F)

$ 2,670,000 $ 2,140,435

CMS能源公司，4.75%至3/1/30，6/1/50(B)，(F)

 1,600,000 1,386,368

Dominion Energy，Inc.，4.35%至1/15/27，C系列(E)，(F)

 4,987,000 4,150,439

NextEra Energy Capital Holdings，Inc.，3.80%至3/15/27，到期3/15/82(B)，(F)

 1,382,000 1,147,060

NextEra Energy Capital Holdings，Inc.，5.65%至5/1/29，截止日期为5/1/79(A)、(B)、(F)

2,407,000 2,130,355

南加州爱迪生公司，9.013%(3个月美国伦敦银行同业拆借利率+4.199%)，E系列 (FRN)(B)，(E)，(I)

 1,400,000 1,372,000

美国南方公司/该，3.75%至6/15/26，到期9/15/51，系列21-A(F)

 3,236,000 2,722,576

15,049,233

国外的电动车

 1.6 %

法国电力公司，7.50%至9/6/28，系列EMTN(法国)(E)、(F)、(J)

1,800,000 1,915,225

Emera，Inc.，6.75%至6/15/26，到期时间为6/15/76，系列16-A (加拿大)(A)、(B)、(F)

 11,667,000 10,914,880

Enel Spa，6.375%至4/16/28，系列EMTN(意大利)(E)、(F)、(J)

 700,000 765,792

Enel Spa，6.625%至4/16/31，系列EMTN(意大利)(E)、(F)、(J)

 1,000,000 1,095,166

14,691,063

金融

 3.1 %

美国运通，3.55%至9/15/26，D系列(B)、(E)、(F)

 1,895,000 1,606,392

阿波罗管理控股有限公司，4.95%至12/17/24，到期日期为1/14/50,144A(A)，(B)，(F)，(H)

 1,424,000 1,170,787

Ares Finance Co.III LLC，4.125%至6/30/26，到期日期为51年6月30日，144A(B)，(F)，(H)

2,365,000 1,848,144

嘉信理财，4.00%至12/1/30，系列H(B)、(E)、(F)

 6,470,000 5,103,212

嘉信理财，4.00%至6/1/26，系列I(A)、(B)、(E)、(F)

 14,512,000 11,849,338

嘉信理财，5.375%至6/1/25，系列G(B)、(E)、(F)

 5,483,000 5,222,557

发现金融服务，6.125%至6/23/25，系列D(E)、(F)

 790,000 731,172

ILFC E-Capital Trust I，6.548%(30年期CMT+1.55%)，到期 12/21/65,144A(FRN)(Trups)(B)，(H)，(I)

 3,009,000 1,922,201

29,453,803

10

本金
金额		 价值

金融涉外

 0.2 %

宝盛集团有限公司，6.875%至27年6月9日(瑞士)(E)、(F)、(J)、(K)

$ 2,000,000 $ 1,728,680

食物

 1.0 %

美国奶农公司，7.875%，144A(A)、(B)、(E)、(H)

 82,000 † 7,421,000

LAND O Lake，Inc.，7.00%，144A(B)，(E)，(H)

 1,650,000 1,410,436

LAND O Lake，Inc.，7.25%，144A(B)，(E)，(H)

 945,000 815,063

9,646,499

保险

 7.4 %

金融

 0.2 %

Liberty Mutual Group，Inc.，4.125%至9/15/26，应于2011年12月15日，144A(B)，(F)，(H)

 2,346,000 1,886,818

金融界：国外

 0.3 %

苏黎世金融爱尔兰指定活动公司，3.00%至1/19/31，截止日期4/19/51，系列EMTN (瑞士)(F)，(J)

 3,500,000 2,672,180

人寿保险/健康保险

 3.6 %

Corebridge Financial，Inc.，6.875%至27年9月15日，到期时间为52年12月15日，144A(F)，(H)

 4,070,000 3,636,148

公平控股公司，4.95%至9/15/25，系列B(E)，(F)

 2,965,000 2,709,812

林肯国家公司，9.25%至12/1/27，C系列(B)、(E)、(F)

 1,095,000 1,095,000

大都会人寿资本信托IV，7.875%，到期12/15/37,144A(Trups)(A)，(B)，(H)

2,781,000 2,912,549

大都会人寿，9.25%，到期日期为4/8/38,144A(A)，(B)，(H)

 7,665,000 9,054,761

大都会人寿，10.75%，到期日期为8/1/39(A)，(B)

 3,592,000 4,667,415

保诚金融，Inc.，5.125%至11/28/31，3/1/52(B)，(F)

 1,525,000 1,347,553

保诚金融，Inc.，6.00%至6/1/32，到期9/1/52(B)，(F)

 3,790,000 3,554,262

保诚金融，Inc.，6.75%至12/1/32，3/1/53(B)，(F)

 1,520,000 1,481,271

SBL Holdings，Inc.，6.50%至11/13/26,144A(B)，(E)，(F)，(H)

 3,120,000 2,207,400

SBL Holdings，Inc.，7.00%至5/13/25,144A(B)，(E)，(F)，(H)

 2,100,000 1,600,686

34,266,857

人寿保险/健康保险：国外

 0.4 %

La Mondiale SAM，5.875%至27年1月26日，到期时间为47年1月26日(法国)(F)，(J)

 1,415,000 1,337,191

凤凰集团控股有限公司，5.625%至1/29/25(英国)(E)、(F)、(J)、(K)

 1,200,000 1,013,748

Rothesay Life PLC，4.875%至4/13/27，系列NC6(英国)(E)、(F)、(J)、(K)

 2,300,000 1,712,621

4,063,560

11

本金
金额		 价值

多行

 0.2 %

哈特福德金融服务集团，6.989%(3个月美国伦敦银行同业拆借利率+2.125%)，47年2月12日到期， 144A(FRN)(B)，(H)，(I)

 $ 2,200,000 $ 1,779,417

多行--国外

 0.3 %

Aegon NV，5.50%至4/11/28，到期4/11/48(荷兰)(B)，(F)

 1,600,000 1,516,488

安联SE，3.50%至11/17/25,144A(德国)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

 1,400,000 1,125,472

2,641,960

财产伤亡

 0.9 %

担保人，Inc.，7.00%至3/27/28，到期日期为3/27/48(B)、(F)

 2,900,000 2,722,890

Enstar Finance LLC，5.50%至1/15/27，到期1/15/42(B)，(F)

 2,975,000 2,151,233

Enstar Finance LLC，5.75%至9/1/25，9/1/40(B)，(F)

 2,484,000 2,129,732

Markel Corp.，6.00%至6/1/25(B)、(E)、(F)

 1,195,000 1,147,851

8,151,706

财产伤亡保险：外国

 1.1 %

荷兰Athora NV，7.00%至6/19/25(荷兰)(E)、(F)、(J)、(K)

1,600,000 1,640,840

兰开夏控股有限公司，5.625%至31年3月18日，到期日期为41年9月18日(英国)(F)，(J)

 2,400,000 1,974,631

QBE保险集团有限公司，5.875%至6/17/26，到期时间为6/17/46，系列EMTN(澳大利亚)(F)，(J)

 3,000,000 2,836,485

QBE保险集团有限公司，5.875%至5/12/25,144A(澳大利亚)(B)，(E)，(F)，(H)

 4,200,000 3,926,734

10,378,690

再保险

 0.4 %

Axis Specialty Finance LLC，4.90%至1/15/30，到期1/15/40(B)，(F)

 1,475,000 1,197,669

Global Atlantic Fin Co.，4.70%至7/15/26，到期时间为10/15/51,144A(F)，(H)

3,582,000 2,880,263

4,077,932

全额保险

69,919,120

综合电信服务--国外

 0.7 %

Telefonica Europe BV，6.135%至2/3/30(西班牙)(E)、(F)、(J)

 1,200,000 1,261,833

沃达丰集团(Vodafone Group PLC)，4.125%至31年3月4日，将于81年6月4日到期(英国)(F)

 4,290,000 3,392,318

沃达丰集团(Vodafone Group PLC)，6.25%至7/3/24，到期日期为10/3/78(英国)(F)，(J)

 1,500,000 1,460,325

沃达丰集团(Vodafone Group PLC)，7.00%至1/4/29，到期日期为4/4/79(英国)(B)、(F)

 1,030,000 1,025,978

7,140,454

12

本金
金额		 价值

石油和天然气：国外

 1.2 %

BP Capital Markets PLC，4.375%至6/22/25(英国)(B)、(E)、(F)

$ 2,000,000 $ 1,909,828

BP Capital Markets PLC，4.875%至3/22/30(英国)(B)、(E)、(F)

9,950,000 9,073,156

10,982,984

管道

 0.7 %

能量转移LP，6.50%至11/15/26，系列H(B)、(E)、(F)

 2,520,000 2,223,900

能量转移LP，7.125%至5/15/30，系列G(E)、(F)

 4,800,000 4,048,800

6,272,700

管道：外国管道

 3.6 %

Enbridge，Inc.，5.75%至4/15/30，截止日期为7/15/80，系列20-A(加拿大)(B)，(F)

 4,620,000 4,121,354

Enbridge，Inc.，6.00%至1/15/27，截止日期为1/15/77，系列16-A (加拿大)(B)，(F)

 4,012,000 3,707,896

Enbridge，Inc.，6.25%至3/1/28，到期日期为3/1/78(加拿大)(B)，(F)

 5,330,000 4,851,136

Enbridge，Inc.，7.375%至10/15/27，到期日期为1/15/83(加拿大)(B)，(F)

 1,914,000 1,834,626

Enbridge，Inc.，7.625%至10/15/32，截止日期为83年1/15(加拿大)(F)

 4,056,000 3,966,716

TransCanada Trust，5.50%至9/15/29，到期9/15/79(加拿大)(A)、(B)、(F)

9,014,000 7,553,119

TransCanada Trust，5.60%至12/7/31，到期日期为3/7/82(加拿大)(B)，(F)

 2,592,000 2,171,419

TransCanada Trust，5.875%至8/15/26，到期日期为8/15/76，系列 16-A(加拿大)(A)、(B)、(F)

 6,302,000 5,882,980

34,089,246

房地产和零售业：国外

 1.0 %

Scenter Group Trust 2，4.75%至6/24/26，到期时间为9/24/80,144A(澳大利亚)(B)，(F)，(H)

 6,500,000 5,859,918

SCentre Group Trust 2，5.125%至6/24/30，到期时间为9/24/80,144A(澳大利亚)(B)，(F)，(H)

 4,000,000 3,381,171

9,241,089

公用事业

 2.1 %

电动的

 1.7 %

爱迪生国际，5.00%至12/15/26，系列B(B)、(E)、(F)

 4,497,000 3,736,985

13

本金
金额		 价值

爱迪生国际，5.375%至3/15/26，系列A(B)、(E)、(F)

 $ 3,860,000 $ 3,423,167

森普拉能源，4.125%至1/1/27，到期4/1/52(B)，(F)

 3,360,000 2,716,628

森普拉能源，4.875%至10/15/25(B)、(E)、(F)

 6,430,000 6,038,180

15,914,960

国外的电动车

 0.4 %

阿尔冈昆电力和公用事业公司，4.75%至27年1月18日，到期时间为82年1月18日(加拿大)(B)，(F)

 4,368,000 3,500,559

总公用事业

 19,415,519

优先证券总额为资本证券(已确定成本为626,398,052美元)

 566,628,187

所有权百分比*

私人房地产-写字楼

 1.7 %

传统网关合资有限责任公司，普莱诺，TX(G)

 33.6% 15,873,357

私人房地产总额(已确定成本14,071,976美元)

 15,873,357

股票

短期投资

 1.5 %

货币市场基金

道富机构国债货币市场基金，Premier Class，4.53%(N)

 13,651,600 13,651,600

短期投资总额(确定成本为13,651,600美元)

 13,651,600

14

价值

购买的期权合同(支付的保费不到25,489美元)

 0.0 % $ 12,150

证券投资总额(已确定成本1,323,500,782美元)

 146.3 % 1,374,309,227

书面期权合同(收到保费904,792美元)

 (0.1 ) (987,962 )

负债超过其他资产

 (46.2 ) (433,610,116 )

A系列累积优先股，按清算价值计算

 0.0 (125,000 )

净资产(按47,757,012股已发行普通股计算，相当于每股19.67美元)

 100.0 % $ 939,586,149

交易所交易期权合约

购买的选项
描述

锻炼

价格

期满

日期

 数量
合同		 概念上的
金额(O)		 保费
已支付		 价值

PUT？Equinix，Inc.

 600.00 5/19/23 27 $ 1,946,808 $ 25,489 $ 12,150

书面期权
描述 锻炼
价格		 期满
日期		 数量
合同		 概念上的
金额(O)		 保费
已收到		 价值

请致电EVIXT Extra Space Storage，Inc.

 170.00 6/16/23 (117 ) $ (1,906,281 ) $ (37,329 ) $ (73,723 )

Call？公共存储

 320.00 6/16/23 (58 ) (1,752,412 ) (27,119 ) (28,652 )

美国铁塔公司。

 180.00 4/21/23 (106 ) (2,166,004 ) (28,487 ) (6,360 )

Put？Digital Realty Trust，Inc.

 90.00 5/19/23 (161 ) (1,582,791 ) (47,079 ) (38,640 )

PUT？Equinix，Inc.

 580.00 5/19/23 (54 ) (3,893,616 ) (34,048 ) (17,885 )

PUT_INVITE HOME，Inc.

 30.00 5/19/23 (587 ) (1,833,201 ) (87,211 ) (58,113 )

PUT？Prologis，Inc.

 115.00 5/19/23 (142 ) (1,771,734 ) (37,570 ) (30,672 )

书面期权

PUT？Prologis，Inc.

 105.00 5/19/23 (133 ) (1,659,441 ) (24,913 ) (11,305 )

PUT？医疗财产信托公司。

 10.00 7/21/23 (2,986 ) (2,454,492 ) (581,036 ) (722,612 )
(4,344 ) $ (19,019,972 ) $ (904,792 ) $ (987,962 )

15

集中清算的利率互换合约

概念上的

金额

固定

费率

应付

固定

付款

频率

浮动汇率

应收账款

(重置

每月)(A)

漂浮

付款

频率

 到期日 价值

预付费用

收据

(付款)

未实现

欣赏

(折旧)
$ 105,000,000 0.670% 每月 4.684%(p ) 每月 9/15/25 $ 8,395,340 — $ 8,395,340
87,500,000 1.240% 每月 4.673%(p ) 每月 2/3/26 6,460,864 (20,410 ) 6,440,454
65,000,000 0.762% 每月 4.684%(p ) 每月 9/15/26 6,348,595 — 6,348,595
105,000,000 1.237% 每月 4.684%(p ) 每月 9/15/27 10,169,722 — 10,169,722

$ 31,374,521 $ (20,410 ) $ 31,354,111

上表所示所有利率互换合约的总金额代表了截至2023年3月31日的三个月内该衍生工具类型的交易量。

远期外币 外汇合约

交易对手

合同

交付

在Exchange中

为

安置点

日期

未实现

欣赏

(折旧)

布朗兄弟哈里曼

 欧元 26,680,623 美元 28,354,165 4/4/23 $ (580,968 )

布朗兄弟哈里曼

 欧元 2,180,165 美元 2,313,476 4/4/23 (50,913 )

布朗兄弟哈里曼

 英镑 7,872,099 美元 9,532,718 4/4/23 (178,298 )

布朗兄弟哈里曼

 英镑 985,173 美元 1,182,905 4/4/23 (32,404 )

布朗兄弟哈里曼

 美元 27,930,597 欧元 25,694,176 4/4/23 (65,266 )

布朗兄弟哈里曼

 美元 7,703,793 英镑 6,229,667 4/4/23 (18,880 )

布朗兄弟哈里曼

 美元 643,258 英镑 523,395 4/4/23 2,402

布朗兄弟哈里曼

 美元 412,992 英镑 337,857 4/4/23 3,789

布朗兄弟哈里曼

 美元 452,612 英镑 370,816 4/4/23 4,827

布朗兄弟哈里曼

 美元 980,342 欧元 909,601 4/4/23 6,121

布朗兄弟哈里曼

 美元 1,214,337 欧元 1,129,698 4/4/23 10,820

布朗兄弟哈里曼

 美元 1,111,872 英镑 911,102 4/4/23 12,062

布朗兄弟哈里曼

 美元 579,344 英镑 484,435 4/4/23 18,254

布朗兄弟哈里曼

 美元 1,197,689 欧元 1,127,313 4/4/23 24,882

布朗兄弟哈里曼

 欧元 26,622,212 美元 28,984,135 5/3/23 65,425

布朗兄弟哈里曼

 英镑 6,417,790 美元 7,940,539 5/3/23 18,775

$ (759,372 )

16

投资组合缩略语词汇

CMT 恒定到期日国债
EMTN 欧元中期票据
欧元 欧元货币
FRN 浮动利率票据
英镑 大英镑
伦敦银行同业拆借利率 伦敦银行间同业拆借利率
房地产投资信托基金 房地产投资信托基金
TruPS 信托优先证券
美元 美元

注：所示百分比是根据基金的净资产计算的。

*

股权百分比代表S基金在合资企业中的合同所有权之前的影响 推广结构。Legacy Gateway JV LLC拥有一座甲级写字楼，位于德克萨斯州普莱诺达拉斯公园路北6860号，邮编75024。

†

表示股份。

(a)

部分证券已就基金S循环信贷 协议进行再抵押。总计413,576,052美元已被再抵押。

(b)

全部或部分抵押品作为基金S循环信贷协议的抵押品。共有973,117,835美元被质押作为抵押品。

(c)

受限的安全措施。总持有量相当于基金净资产的0.7%。该证券是在2020年8月3日以3,755,469美元的价格收购的。安全值是根据不可观察到的重要输入确定的(级别3)。

(d)

全部或部分担保是与书面期权合同有关的。已将总计37,809,838美元作为抵押品质押。

(e)

永久的安全。永久证券没有规定的到期日，但可能会被发行人赎回/赎回。

(f)

在指定的固定利率息票期限之后，证券转换为浮动利率。

(g)

安全值是根据不可观察到的重要输入确定的(级别3)。

(h)

根据1933年证券法第144A条豁免注册的证券。这些证券只能转售给合格的机构买家。总持有量为114,499,298美元，占基金净资产的12.2%，其中0.0%为非流动资产。

(i)

可变利率。所示汇率于2023年3月31日生效。

17

(j)

根据1933年《证券法》S条例豁免注册的证券。这些证券受转售限制。总持有量为67,079,027美元，占基金净资产的7.1%，其中0.0%为非流动资产。

(k)

或有资本证券(COCO)。CoCos是债务或优先证券，具有吸收损失的特点， 为发行人的利益而纳入证券条款。总持有量为161,457,509美元，占基金净资产的17.2%(占基金管理资产的11.6%)。

(l)

安全性是默认的。

(m)

非创收证券。

(n)

报价利率代表年化七天期收益率。

(o)

金额表示合同数量乘以名义合同规模乘以基础价格 。

(p)

以1个月期伦敦银行同业拆息计算。表示在2023年3月31日生效的汇率。

18

Cohen&Steers REIT和优先及收入基金，Inc.

综合投资明细表附注(未经审计)

注1.投资组合估值

对在纽约证券交易所(NYSE)上市的证券的投资，除以下说明外，按纽约证券交易所营业日收盘时反映的最后销售价格进行估值，该价格的价值正在确定。如果在这一天没有卖出，证券以收盘报价的平均值和当天的要价进行估值，如果没有要价，则按出价进行估值。中央清算利率互换按相关交易所或票据交换所确定的价格进行估值。交易所交易期权按估值日在适用交易所交易的期权收盘时的最后销售价格进行估值。如果在这一天没有最后销售价格，期权将根据第三方定价服务提供的价格进行估值。 非处方药(场外)期权根据第三方定价服务或交易对手提供的价格进行估值。远期外币兑换合约按现行远期汇率每日计价。

未在纽约证交所上市但在其他国内或外国证券交易所(包括纳斯达克)上市的证券按类似方式进行估值。在多个证券交易所交易的证券按交易所收盘时反映的最后销售价格进行估值，该交易所代表该等证券的主要市场，该等证券的价值正在确定的营业日。如果在外国市场收盘后，但在对证券进行估值的当天收盘前，市场状况发生了重大变化，某些非美国股票持有量可能会根据董事会制定的程序进行公平估值。

在 中交易的现成有价证券非处方药场外交易市场，包括其一级市场被Cohen&Steers Capital Management，Inc.(投资管理公司) 认为是场外交易的上市证券，根据第三方定价服务或第三方经纪自营商提供的价格进行估值，如果投资经理根据董事会的授权认为该价格反映了此类证券的公允价值 。

固定收益证券是根据第三方定价服务或第三方经纪自营商提供的价格进行估值的，如果投资经理根据董事会的授权认为该价格反映了此类证券的公允价值。定价服务或经纪自营商使用多种估值技术来确定公允价值。在存在足够市场活动的情况下，定价服务或经纪自营商可以采用以市场为基础的方法，通过这种方法使用做市商的报价来确定公允价值。在市场活动可能不足或有限的情况下，定价服务或经纪自营商也会使用专有估值模型，该模型可能会考虑可比证券的市场交易和证券之间的各种关系 ，以确定公允价值和/或特征，如基准收益率曲线、期权调整利差、信用利差、估计违约率、票面利率、预期本金偿还时间、基础抵押品和其他独特的证券特征，然后使用这些特征来计算公允价值。

到期日为60天或以下的短期债务证券按摊销成本计价，接近公允价值。开放式共同基金的投资以资产净值(NAV)估值。

本基金利用一间独立估值服务公司(独立估值顾问)协助投资经理 厘定基金S就Cohen&Steers RNP Trust(房地产投资信托基金附属公司)持有的私人房地产投资的公允价值。有限范围的评估按月准备，通常包括有限的

Cohen&Steers REIT和优先及收入基金，Inc.

投资综合明细表附注(未经审计)(续)

可比销售额和全贴现现金流分析。每年完成一份全面、详细的评估报告，其中通常包括市场分析、成本法、销售比较法和包含贴现现金流分析的收益法。全面报告由第三方评估公司编写。投资经理(包括透过与独立估值顾问沟通)监察 投资经理认为可能会对该等私人房地产投资的最新估计公允价值产生重大影响的重大事件。然而，迅速变化的市场状况或重大事件可能不会立即反映在基金S或房地产投资信托基金子公司S的每日资产净值中。投资经理与独立估值顾问一起，使用其认为最合适且符合行业最佳实践和市场状况的估值方法对私人房地产投资进行估值。这位投资经理预计，用于评估私人房地产投资的主要方法将是收益法。与行业惯例一致，收入法结合了实际合同租赁收入、关于可比租金和运营费用数据的专业判断、资本化或折现率以及基于适当的市场证据对未来租金和费用的预测，以及其他主观因素。其他也可以用来评估房产价值的方法包括销售比较法和成本法。私人房地产评估是在自由和明确的基础上报告的(即任何可能存在的物业债务不计入估值)。财产性债务按照公认会计准则单独计价。

董事会已根据1940年法案第2a-5条指定投资经理为基金S估值指定人。作为估值指定人，投资经理有权在董事会的监督下做出公平的估值决定。投资经理已成立估值委员会(估值委员会)，根据董事会每年批准的政策和程序，管理、实施和监督公平的估值过程。除其他外，这些程序允许基金利用独立的定价服务、证券和金融工具交易商的报价和其他市场来源来确定公允价值。

无法获得市场价的证券，或投资经理认为出价和/或要价或交易对手估值不能反映市场价值的证券，将根据S基金董事会批准的程序，由估值委员会真诚确定，按公允价值进行估值。无法获得市场价格的情况包括但不限于，当证券交易暂停时，证券交易所在的交易所意外关闭或中断，或主要交易证券的交易所收盘后发生重大事件。在这种情况下，基金根据其认为适当的任何信息或 因素，以公平反映证券在估值日的市场价值的方式确定公允价值。这些可能包括但不限于最近的可比证券交易、与特定证券有关的信息和市场发展。

对于股权证券，包括受限证券，在可观察到的投入有限的情况下，使用关于市场活动和风险的假设，这些证券将被归类为层次结构中的第二级或第三级，具体取决于估值投入的相对重要性。对于没有可观察到的投入的证券，包括私募或其他受限制的证券，使用替代估值方法进行估值，包括市场法、收益法和成本法，并在

Cohen&Steers REIT和优先及收入基金，Inc.

投资综合明细表附注(未经审计)(续)

层次结构。市场法考虑的因素包括最近投资于相同或类似证券的价格或可比证券的财务指标。收益法 考虑的因素包括预期的未来现金流、特定于证券的风险和相应的贴现率。成本法考虑了包括S基础资产和负债的担保价值在内的因素。

基金S使用公允价值定价可能会导致基金份额的资产净值不同于使用市场报价计算的资产净值 。公允价值定价涉及主观判断，为证券确定的公允价值可能与出售该证券时可能实现的价值大不相同。

公允价值被定义为基金在出售一项投资时预期收到或预期支付的价格，以便在主要市场或在没有主要市场的情况下，在投资或负债最有利的市场与独立买方进行有序交易以转移负债。在确定S基金投资的公允价值时使用的投入层次摘要如下。

•

第1级：相同投资在活跃市场的报价

•

第2级：其他重要的可观察到的投入(包括类似投资的报价、利率、信用风险等)

•

第三级：重大不可观察的投入(包括S基金在确定投资公允价值时自己的假设)

用于评估投资的投入或方法可能是也可能不是与这些投资相关的风险的指示。估值技术的变化可能导致转入或转出披露层次结构内的指定水平。

以下是截至2023年3月31日对S基金按 价值结转的投资进行估值时使用的投入摘要：

报价在活跃的市场 对于相同的投资(第 1级) 其他意义重大可观察到的输入量(2级) 意义重大看不见输入量(3级) 总计

普通股：

房地产业

 $ 93,550,960 $ — $ 6,250,180 (a) $ 99,801,140

其他行业

 560,229,095 — — 560,229,095

优先证券票面价值25美元

 118,113,698 — — 118,113,698

优先证券：首创证券：

银行

 — 161,387,750 6,889,936 (b) 168,277,686

其他行业

 — 398,350,501 — 398,350,501

私人房地产办公室

 — — 15,873,357 (c) 15,873,357

短期投资

 — 13,651,600 — 13,651,600

购买的期权合同

 12,150 — — 12,150

证券投资总额(D)

 $ 771,905,903 $ 573,389,851 $ 29,013,473 $ 1,374,309,227

远期外汇合约

 $ — $ 167,357 $ — $ 167,357

利率互换合约

 — 31,354,111 — 31,354,111

衍生资产总额(D)

 $ — $ 31,521,468 $ — $ 31,521,468

远期外汇合约

 $ — $ (926,729 ) $ — $ (926,729 )

书面期权合同

 (896,354 ) (91,608 ) — (987,962 )

衍生负债总额(D)

 $ (896,354 ) $ (1,018,337 ) $ — $ (1,914,691 )

(a)

受限证券，在可观察到的投入有限的情况下，已由估值委员会根据基金S公允价值程序进行公允估值，并归类为3级证券。

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投资综合明细表附注(未经审计)(续)

(b)

第三级投资是由第三方定价服务提供的价值。这些证券的投入不是很容易获得或无法合理估计。重大不可观察到的投入的变化可能会导致此类3级投资的价值大幅下降或上升。

(c)

私人房地产，在可观察到的投入有限的情况下，已由评估委员会根据基金S公允价值程序进行公允价值评估，并被归类为3级证券。见注1--投资组合估值。

(d)

投资组合持有量在《投资综合明细表》中单独披露。

以下是在确定公允价值时使用了重大不可观察投入(第3级)的投资的对账：

普通股价格房地产 房地产价格工业类股 择优证券业：首创证券：银行 择优证券业：首创证券：食物 私房地产 房地产价格办公室

截至2022年12月31日的余额

 $ 5,760,042 $ — $ 7,303,248 $ 15,812,130

购买

 — — — —

转入3(A)级

 — 6,889,936 — —

转出第3层(B)

 — — (7,421,000 ) —

资本分配的回报

 — — — —

未实现升值(折旧)变动

 (490,138 ) — 117,752 61,227

截至2023年3月31日的余额

 $ 6,250,180 $ 6,889,936 $ — $ 15,873,357

(a)

从2级转移到3级是由于市场活动减少(例如， 交易频率)，导致缺乏可用于确定价格的市场投入。

(b)

截至2022年12月31日，基金在确定这项投资的价值时使用了大量不可观察到的投入。截至2023年3月31日，由于有可观察到的投入，相同的投资从3级转移到2级。

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投资综合明细表附注(未经审计)(续)

2023年3月31日拥有的证券的未实现增值(折旧)变动为311,159美元，这些证券使用重大不可观察投入(第3级)进行估值。

下表汇总了用于公允价值层次结构第三级投资的量化投入和假设。

公允价值在2023年3月31日 估值技术 看不见输入量 金额 估值影响从增长中在输入(A)中

普通股？房地产？行业？

 $ 6,250,180 市场

可比

公司

 企业价值/

EBITDA(B)多个

 22.5x 增加

私人房地产--办公室

 $ 15,873,357 折扣

现金流

 贴现率

终端

资本化率

7.50%

6.50%

减少量

减少量

(a)

表示3级投资的公允价值的方向性变化，该变化可能因截至期末的相应投入增加而导致。减少不可观察到的投入将产生相反的效果。这些投入的重大变化可能会导致公允价值计量大幅提高或降低。

(b)

未计利息、税项、折旧及摊销前收益。

附注2.衍生工具投资

远期外汇合约：基金订立远期外币兑换合约，以对冲与其某些非美元计价证券有关的货币风险。远期外币兑换合同是双方在未来某一天以固定价格购买或出售外币的承诺。远期外币兑换合约的市场价值随着外币汇率的变化而波动。这些合同是按市值计价每天，价值的变化被基金记录为远期外汇合同的未实现升值和/或贬值。已实现损益等于开盘时合约价值与关闭时合约价值之间的差额，计入远期外汇合约的已实现损益净额。出于联邦所得税的目的，基金已选择将远期外汇兑换合同的损益视为资本损益。

远期外汇兑换合同涉及超出投资综合明细表所反映金额的市场风险要素。基金承担合同所依据的外汇汇率发生不利变化的风险。在签订这些合同时，由于交易对手可能无法满足其合同条款，也可能产生风险。对于这些合同，证券可根据各自合同的条款被确定为抵押品。

集中清算的利率互换合约：该基金根据其信贷协议使用与借款相关的利率互换。利率互换旨在通过抵消短期利率上调可能对基金业绩产生的影响来降低利率风险S

Cohen&Steers REIT和优先及收入基金，Inc.

投资综合明细表附注(未经审计)(续)

根据信贷协议所欠利息的浮动利率结构所致的股份。当订立利率互换时，基金同意向利率互换的另一方(称为交易对手)支付固定利率付款，以换取交易对手S同意向基金支付浮动利率付款，该浮动利率付款旨在接近基金S根据信贷协议承担的可变利率付款义务，其应计费用将于未来某个特定日期开始(？生效日期)。支付义务是基于掉期的名义金额。视一般利率状况而定，利率互换的使用可能提高或损害基金的整体业绩。掉期是按市值计价每日及价值变动记为未实现升值(折旧)。

掉期协议签署后，掉期协议立即续期予中央交易对手(CCP)，而掉期协议上的基金S交易对手成为CCP。基金须通过经纪人与CCP接轨。在达成中央结算掉期后，基金须以现金或证券的形式向经纪商存入 初始保证金，保证金的数额会因特定掉期的规模和风险而有所不同。存入作为初始保证金的证券被指定为投资综合时间表，而存入的现金被记录为利率互换合同的质押现金抵押品。中央结算掉期的每日估值变动被记录为利率掉期合约的应收或应付变动保证金 。在订立掉期协议时支付或收到的任何预付款将分别记为资产或负债，并在掉期期间摊销或增加，并记为已实现收益(亏损)。在掉期协议期间或在终止时从交易对手收到或支付的付款 记为已实现收益(亏损)。

掉期协议在不同程度上涉及市场和交易对手风险的因素，以及超过综合投资明细表所反映的相关金额的损失。此类风险包括这些协议可能没有流动性市场、协议对手方可能违约或对协议中合同条款的含义存在分歧，以及利率可能出现不利变化。

期权合同：基金可购买及承销证券、股票指数及其他金融工具的交易所上市及场外卖权或看涨期权，以作对冲用途，以提高投资组合回报及/或降低整体波动性。

当基金出具(出售)期权时，相当于基金收到的保费的数额被记为负债。债务的 金额如下按市值计价以反映所写期权的当前市场价值。当期权到期时，基金在收到的保费范围内实现期权收益。已行使或成交的认购期权所收取的保费，会加进或抵销在交易中支付的收益或金额，以确定已实现的损益。如果对证券行使看跌期权，溢价将降低基金购买证券的成本基础。如果行使看涨期权，溢价将被加到所售证券的收益中，以确定实现的收益或损失。本基金作为期权的作者，承担标的投资价格发生不利变化的市场风险。其他风险包括期权市场流动性不足的可能性或交易对手无法履行合同规定的义务。

购买的看跌期权和看涨期权的入账方式与投资组合证券相同。 购买到期的期权支付的溢价被视为已实现亏损。为购买期权支付的保费

Cohen&Steers REIT和优先及收入基金，Inc.

投资综合明细表附注(未经审计)(续)

已行使或已结清的资产与已支付或抵销标的投资交易收益的金额相加，以确定在执行标的投资交易时的已实现损益。与购买期权相关的风险是，无论是否行使期权，基金都会支付溢价。此外，如果交易对手不履行合同，基金承担保费损失和市场价值变化的风险。

以下汇总了截至2023年3月31日的三个月的基金S期权合约数量和远期外汇合约活动：

购买的选项合约(A) 书面期权合约(A) 正向外来币种 兑换合同

平均名义金额

 $ 1,946,937 $ 16,241,894 $ 36,850,960

(a)

所有其他期权合同的名义金额的计算方法是合同数量乘以 名义合同规模乘以标的价格。