幻灯片 l 1 2023 年 5 月 24 日上午 11:00 年度股东大会 virtual ATSG
幻灯片 l 2 JOE HETE ATSG 董事会主席
幻灯片 l 3 2023 年年度股东大会的主要业务 1.委托书2中提名的十（10）名董事候选人的选举。审议一项关于批准任命德勤会计师事务所为公司2023年独立注册会计师事务所的咨询提案并进行表决 3.考虑并就2022年向公司指定执行官支付的薪酬进行咨询投票 4.考虑并就未来是否每年、每两年或每三年举行一次高管薪酬咨询投票，并进行咨询投票
幻灯片 l 4 RICH CORRADO 总裁兼首席执行官 ATSG
幻灯片 l 5 ATSG 董事会 JEFFREY A. DOMINICK RADEMACHER JOSEPH C. HETE PHYLLIS J.CAMPBEL RAYMOND E. JOHNSRICHARD F. CORRADO LAURA J.PETERSON JCRISTOPHER TEETS JEFREY J.VOR
幻灯片 l 6 JOE PAYNE 首席法务官 ATSG
幻灯片 l 7 2023 年年度股东大会的主要业务 1.委托书2中提名的十（10）名董事候选人的选举。审议一项关于批准任命德勤会计师事务所为公司2023年独立注册会计师事务所的咨询提案并进行表决 3.考虑并就2022年向公司指定执行官支付的薪酬进行咨询投票 4.考虑并就未来是否每年、每两年或每三年举行一次高管薪酬咨询投票，并进行咨询投票
幻灯片 l 8 AIR TRANSPORT SERVICES GROUP SAFE HARBOR 声明除此处包含的历史信息外，本新闻稿中讨论的事项包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。许多重要因素都可能导致航空运输服务集团公司。”s（“ATSG”）的实际业绩将与此类前瞻性陈述所显示的业绩存在重大差异。这些因素包括但不限于：（i）市场对我们资产和服务的需求发生计划外变化，包括客户流失或我们为客户提供的服务水平降低；（ii）我们的运营航空公司维持准时服务和控制成本的能力；（iii）我们能够购买飞机并将其修改为货运配置的成本和时间；（iv）ATSG交易份额的波动价格和利率，这可能导致某些金融工具按市值计价；(v)我们向客户部署飞机的数量、时间和预定路线；（vii）我们遵守与客户、贷款人和政府机构签订的关键协议的能力；（viii）当前美国境内外供应链限制的影响，可能比我们目前的预期更为严重或持续更长的时间；（viii）竞争性劳动力市场的影响，这可能会限制我们填补关键职位的能力；（ix）总体经济和/或的变化特定行业的情况，包括通货膨胀；（x）影响地理事件或健康流行病，例如 COVID-19 疫情。以及 (xi) ATSG 向美国证券交易委员会提交的文件中不时包含的其他因素，包括其 10-K 表年度报告和 10-Q 表季度报告。读者应仔细阅读本演示文稿，不应过分依赖ATSG的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于截至本演示之日的信息、计划和估计。除非适用法律有要求，否则ATSG没有义务更新任何前瞻性陈述以反映基本假设或因素、新信息、未来事件或其他变化的变化。本演讲还提到了持续经营业务的非公认会计准则财务指标，包括调整后的收益、调整后的每股收益、调整后的税前收益、调整后的息税折旧摊销前利润、按应申报分部划分的调整后息税折旧摊销前利润和调整后的自由现金流。管理层认为，这些指标有助于投资者评估ATSG的财务状况和业绩。这些非公认会计准则指标并不意味着取代ATSG的GAAP财务状况。我们建议您参阅GAAP指标的对账表，这些对账表包含在公司提供并于2023年2月23日发布的8-K及随附的财报中。
幻灯片l 9 2022年亮点*非公认会计准则指标，请参阅公司于2023年2月23日发布的8K及随附的GAAP对账收益报告**非公认会计准则指标，请参阅随附的GAAP对账客户收入20亿美元，比2021年调整后的每股收益2.28美元增长18％，增长18％ 2022年调整后的息税折旧摊销前利润*6.41亿美元，增长18％ 2021年运营现金流持续强劲，为4.72亿美元 2023 年交付的二十架改装货机 GAAP 保证了百万美元和调整后的自由现金流**的 2.85 亿美元原料持续经营业务的每股收益（基本）2.67 9
幻灯片 l 10 昆特·特纳首席财务官 ATSG
幻灯片 l 11 2022 财务 128 美元 156 美元 174 美元 2019 2020 2021 2022 * 非公认会计准则指标，请参阅随附的 GAAP 对账 1,452 1,571 1,734 2,045 美元 2019 2020 2022 452 497 541 641 美元-年度财务（百万美元）调整后的税前收益*收入
幻灯片 l 12-按可申报细分市场划分的年度调整后息税折旧摊销前利润（百万美元）282 美元 307 368 426 美元154 192 美元 170 美元 209 美元 16 美元 2019 2020 2021 CAM ACMI Svcs* 所有其他** ACMI 2020 和 2021 年不包括政府补助金中分别有 4700 万美元和 1.12 亿美元的收益 ** 不可申报业务部门业绩和对账项目；参见附录非公认会计准则对账
幻灯片 l 13 维持资本支出计划中的机身维护、发动机大修、技术以及其他财产和设备的成本。增长资本支出飞机收购和货机改装成本。322 美元 309 美元 327 327 346 412 美元179 美元 179 美元 2021 年 3 月 2022 年 3 月 2022 年 9 月 2022 年 12 月 2022 年 12 月总资本支出为 505 美元 408 美元 499 美元 590 美元 TTM 预计2023 年总资本支出为 8.5 亿美元，维持资本支出为 2.6 亿美元，增长为 5.9 亿美元 14 767-300 和六架 A321 将于2023年租赁22架将于2022年12月31日改装的飞机——过去十二个月的趋势资本支出（百万美元）
幻灯片l 14 $406 355 373 373 $285 $183 $179 $179 2021 2022 3 2022 年 3 月 2022 年 9 月 2022 年 9 月 2022 年 12 月运营现金流 (GAAP) 583 585 527 472 TTM 期末维持资本支出调整后的自由现金流 (NON-GAAP) **调整后的自由现金流是一项非公认会计准则指标，等于运营现金流减去维持资本支出 ATSG 获得了 8300 万美元的非返利资本支出 2021 年上半年（不是 2022 年）应付的 COVID PSP 补助金 2022 年第四季度国防部应收账款激增，客户预付款减少，调整后的自由现金流暂时减少维持资本支出调整后的资本支出和股票回购自由现金流——过去十二个月的调整后自由现金流趋势**（百万美元）
幻灯片 l 15-支持增长资本结构截至2022年3月31日高级左轮融资机制下的3.88亿美元未使用产能适用于股票回购；2022年第四季度回购了200万股；2023年第一季度回购了100万股 2023年12月31日至2023年3月31日高级担保左轮手枪620美元无抵押票据可转换票据 259 259 应付无抵押票据580 580 总债务到期价值1459美元杠杆率银行协议 2.22X 2.43X Revolver 基于 SOFR，债务与息税折旧摊销前利润浮动利率 5.765%，2027 年 10 月到期无抵押票据，固定票面利率为 4.75%，2028年2月到期的可转换票据，固定票面利率为1.125％，到期时间为2024年9月（千美元）
幻灯片 l 16 概述 2022 年收入和收益增长得益于另外六架波音飞机的干租以及一次再租赁和四次租约延期 ACMI 客户又分配了七架 767 架货机由 ATSG 货运航空公司运营 Feedstock 飞机为 2023 年租赁的二十架货机提供了担保 Feedstock 飞机为政府客户执行的强有力的客运航空任务计划签订了延长和扩大 ATSG 与 DHL 的长期商业关系的协议，将协议延长六年以及另外三架 767-300 货机租约 2022
幻灯片 l 17 2022 年可持续发展报告 2021 年至 2022 年的运营改善使喷气燃料使用量相对减少了 1,90 万加仑，二氧化碳排放量减少了 19.1 万吨。除了减少碳足迹外，该公司还将通过持续的机队现代化实现燃油效率的提高。2022 年，对慈善事业的支持超过了 85 万美元，比上年增长了 65% 以上。在孩子出生、收养或寄养后，公司开始向所有符合条件的员工提供四周的带薪育儿假，无论其性别如何。新福利于 2023 年 4 月生效。亮点17 ATSG成立了管理可持续发展委员会，以进一步将ESG事项纳入公司的战略和运营。
Slide l 18 Investments & RETURNS CAM 计划在 2023 年租赁二十架新改装的货机（14-767，6-a321-200），以产生两位数的投资资本回报率；预计在 2023 年上半年交付八架货机，2023 年下半年交付十二架鉴于全球中型自由船强劲，预计在 2023 年上半年交付八架货机，2023 年下半年交付十二架解决国际当局对 A321-200 干租赁交付的监管审查，以实现两位数的投资资本回报；预计在 2023 年上半年交付八架货机，2023 年下半年交付十二架需求增加和原料稀缺，手头的空调将完成2023年的交付和2024年的几次交付ATSG 可以灵活地将 2024 年及以外的部分资本支出转用于减债、回购 FLEET 股票
幻灯片 l 19 展望2023年调整后的息税折旧摊销前利润为6.10亿美元至6.2亿美元 2023年全年调整后每股收益为1.55美元至1.70美元 2023年资本支出为8.5亿美元，包括2.6亿美元的维持资本支出和5.9亿美元的增长支出 ATSG 仍然是中型货机市场的领导者，拥有优异的客户服务记录和强劲的2023年资产负债表
幻灯片 l 20 投票结果
幻灯片 l 21 股东问答
Slide l 22 闭幕词感谢你今天加入我们！
第 23 张幻灯片附录
幻灯片 l 24-调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益非公认会计准则对账（百万美元）4Q2019 4Q2020 4Q2021 1Q2022 2Q2022 3Q2022 4Q2022 GAAP 税前收益（亏损）72$ 41$ 301$ 276$ 260$ 加上飞机及相关资产减值 -39 美元-$-$-$ 添加交易费用 1$-$-$-$-$ 加上客户激励摊销 17$ 21$ 23$ 23$ 23$ 23$ 23$ 减去已确认的政府补助金-$ (47) $ (112) $ (84) $ (45) $ (15) $-$ 添加退休人员福利的非服务部分 9$ (12) $ (18) $ (19) $ (20) $ (20)) $ (20) $ 减去债务发行成本-$-$ 7$-$-$ 减去金融工具的净（收益）亏损 12$ 101$ (30) $ (23) $ 7$ (2) $ (9) $ 加上未合并关联公司的亏损 17$ 13$ 3$ 7$ 8$ 添加机库泡沫事件-$-$-$-$-$ 1$ 调整后的持续运营税前收益（非公认会计准则）128$ 156$ 174$ 218$ 248$ 254$ 263$ 利息支出 67$ 63$ 56$ 50$ 48$ 47$ 折旧和摊销 257$ 278$ 308$ 319$ 331$ 325$ 331$ 调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）452$ 497$ 541$ 593$ 63$ 23$ 633$ 641$ 过去的十二个月已经结束
幻灯片 l 25-细分市场调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益非公认会计准则对账（百万美元）CAM ACMI Svcs 所有其他 Total CAM ACMI Svcs 所有其他分部总收益（GAAP）69 32 (29) 72 77 114 (150) 41 106 159 260 38 43 63 36 260 43 63 38 39 31 14 2 47-----(47)-(47)-(112)-(112)---158 97 3 258 102 4 278 204 308 2 308 232 97 331 17 0-17 19 2-21 20 20 3-23--17 17 17---13---3 3 3---8 8-12 12--101 101--(30)--(9)-(9)-------------7 7 7------0 0---------------------------------------------------------------------------------------------------------（12）--（12）--（18）-（20）-（20）（20）添加：飞机和相关资产的减值-----------------加：机库泡沫事故的净费用---------0 1 1 调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）282 154 16 452 307 192 (2) 497 368 170 3 541 209 6 641 加：净利息支出删除：政府补助金增加：租赁激励摊销增加：非合并关联公司的费用加：净亏损 (金融工具的收益）加：债务发行成本加：交易费用加：退休人员福利成本的其他非服务部分，2019 年 2020 2021 2022 年净额