附录 99.1

Taboola在第一季度的所有指标均超过预期；提高了2023年的中点；宣布高达4000万美元的回购和5000万美元的债务偿还


 -
2023年第一季度收入为3.277亿美元，毛利为8,960万美元，前TAC毛利为1.157亿美元，净亏损为3,130万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为1010万美元，超过了所有指导指标的最高水平 。
 

 -
经营活动提供的净现金为1750万美元，2023年第一季度自由现金流为112万美元，此前出版商预付了净额（390万美元）**和510万美元的现金利息。
 

 -
宣布在2023年进行高达4000万美元的股票回购计划。4月份偿还了3000万美元的长期债务（自2022年第四季度以来总计9100万美元） ，预计今年将继续额外偿还高达5000万美元的债务。
 

 -
更新的2023年指引提高了中点：收入为14.27亿美元至14.69亿美元，毛利为4.18亿美元至4.36亿美元，前TAC毛利为5.29亿至5.46亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润为6500万至8000万美元。 自由现金流为正。
 

 -
2024年指引假设投资将开始获得回报：调整后的息税折旧摊销前利润至少为2亿美元，自由现金流至少为1亿美元。
 
纽约州纽约，2023 年 5 月 10 日 —— Taboola（纳斯达克股票代码：TBLA）是推动开放网络推荐的全球领导者，帮助人们发现他们可能喜欢的事物，今天 公布了截至2023年3月31日的季度业绩。

“我们在第一季度表现强劲，在所有指标上都超过了预期的最高水平。这主要是由于核心业务超出了我们 的预期，这得益于康德纳斯特、Univision、The Blaze、德国的 Kicker 等主要出版商合作伙伴以及电子商务的持续强劲势头。我们也看到 Taboola News的表现超出了我们的内部预期。” Taboola首席执行官兼创始人亚当·辛戈尔达说。

“从现在的情况来看，我们非常专注于实现目标和使命需要做的事情。一旦雅虎整合100％上线，我们预计收入将达到 25亿美元。这仍将是700亿美元的开放网络市场的一小部分，因此我们还有很大的增长要做。为此，我们专注于公司的四个优先事项——绩效广告、电子商务、竞价、 和雅虎。我们拥有执行和制定财务目标所需的一切。现在是保持专注、与合作伙伴和客户保持密切联系并执行的时候——这就是我们现在所关心的，” 辛戈尔达继续说道。

有关本季度的更多评论，请参阅 Taboola 的 2023 年第一季度股东信函，该信函已提供给美国证券交易委员会，今天还发布在 Taboola 的网站 https://investors.taboola.com 上。

1
第一季度业绩摘要

（百万美元，每股数据除外）
  
三个月已结束
3月31日
              
   
2023
    
2022
    
% 变化
       
   
未经审计
    
同比
    
指导
  
收入
  
$
327.7
    
$
354.7
      
(7.6
%)
  
$
299 - $325
  
毛利
  
$
89.6
    
$
112.0
      
(20.0
%)
  
$
76 - $88
  
净收益（亏损）
  
$
(31.3
)
  
$
3.9
    
NM
          
摊薄后每股收益 (1)
  
$
(0.09
)
  
$
0.01
    
NM
          
净收益（亏损）与毛利的比率
    
(35.0
%)
    
3.5
%
    
—
          
经营活动提供的现金流
  
$
17.5
    
$
8.1
      
115.7
%
        
现金、现金等价物、短期存款和投资
  
$
274.4
    
$
318.0
      
(13.7
%)
        
                                 
非公认会计准则财务数据*
                                
除了 tac 的毛利润
  
$
115.7
    
$
138.2
      
(16.3
%)
  
$
103 - $115
  
调整后 EBITDA
  
$
10.1
    
$
34.9
      
(71.0
%)
  

($6) - $6
  
非公认会计准则净收益（亏损）(2)
  
$
(4.1
)
  
$
22.1
      
(118.6
%)
  

($23) - ($11
)
调整后的息税折旧摊销前利润与税前总利润的比率
    
8.7
%
    
25.2
%
    
—
          
自由现金流
  
$
11.2
    
$
1.2
      
815.2
%
        

1 计算截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月摊薄后每股收益时使用的加权平均股数分别为333,424,276和260,036,934， 。
2 截至2022年3月31日的三个月已进行了调整，以排除外币汇率的影响，以与当期 列报方式保持一致。
 
2023 年第一季度的业务亮点


 ○
来自新出版商合作伙伴的收入仍然是一个优势领域——出版商赢得的竞争对手包括L'Express、Conde Nast、Kicker、Funke和DuMont。

○
与包括辛克莱、Advance Local、O Dia、Slate France 和 Seven West Media 在内的许多知名出版商恢复了关系

○
获得以色列监管机构的批准，完成了雅虎的交易；过渡到下一阶段的整合阶段，即构建和测试阶段。

2

 ○
在Taboola Turnkey Commerce上推出了《时代》杂志和Advance Local，在《时代》杂志上发表了100多篇财经文章，随后于5月推出了《

○
进一步部署人工智能以增强我们的 Life Time Value (LTV) 愿景，这是一种整体方法，可增加发行商收入并促进渠道的多样化（电子商务、订阅、原生、 竞价和视频）。

○
沃尔玛、Wayfair和梅西百货等主要合作伙伴继续在渠道底层看到电子商务的实力。

○
在Taboola Ads上以测试版形式推出了生成式人工智能，向创意人员推荐数据驱动的标题和缩略图，从而加快了发起活动的速度和效率。

2023 年第二季度和全年指引

对于2023年第二季度和全年，公司目前预计：

   
Q2 2023
指导
    
2023 财年
指导
  
   
未经审计
  
   
（百万美元）
  
收入
  
$296 - $322
    
$1,427 - $1,469
  
毛利
  
$78 - $88
    
$418 - $436
  
税前毛利*
  
$105 - $115
    
$529 - $546
  
调整后的息税折旧摊销前利润*
  
($4) - $6
 
$65 - $80
  
非公认会计准则净收益（亏损）*
  
($26) - ($16)
 
($5) - $10
  

尽管我们为调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益（亏损）提供了指导，但我们无法为预计净收益（亏损）提供指导，这是最直接的 可比GAAP指标。净收益（亏损）的某些要素，包括基于股份的薪酬支出和认股权证估值，由于变化很大，很难做出准确的预测，因此是不可预测的。因此，如果不做不合理的努力，我们就净收益（亏损）提供指导或协调调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益（亏损）指导是不切实际的。因此，不包括对预计净收益（亏损）的披露。出于同样的原因 ，我们无法解决不可用信息的可能重要性。

授权回购普通股

2023 年 5 月 9 日，公司董事会批准回购 公司高达 4,000 万美元的普通股。该计划下的任何股票回购均可不时在公开市场上进行，包括通过旨在符合经修订的1934年《证券交易法》（经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条）、私下谈判交易或其他方式的 规则10b5-1符合资格的交易计划。任何股票回购的时间和金额将视市场状况和 公司确定的其他因素而定。公司可随时自行决定暂停、修改或终止该程序，恕不另行通知。本新闻稿既不是购买要约，也不是征求购买任何证券的要约。

根据以色列法律，公司回购普通股的能力必须在特拉维夫地方法院经济部（“以色列法院”）授权的最高美元 金额之内。最高金额包括股票回购和为履行与股权薪酬相关的预扣税义务而进行的净发行。 以色列法院的批准通常在六个月后到期。该公司此前已获得以色列法院对此类活动的批准，并预计在可预见的将来，如果没有异常情况，将继续提出连续的要求。 预计公司最近的5000万美元批准将于2023年5月16日到期，该公司要求以色列法院再提供5000万美元的授权。一旦获得 以色列法院的裁决，公司将立即宣布。目前，该决定预计将在本月底或之后不久作出。

3
网络直播详情
 
Taboola的高级管理团队将在美国东部时间2023年5月10日上午 8:30 举行的电话会议上讨论公司的收益。 电话可以通过网络直播观看 https://investors.taboola.com。要通过电话接听电话，请访问此链接注册 https://register.vevent.com/register/BI425cebdda8864199aaeeb8bd8ccc5cf2 然后您将获得拨入详细信息。该网络直播将在一年的时间内重播，直至2024年5月10日营业结束。

*关于非公认会计准则财务信息

本新闻稿包括非TAC毛利、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润与除去TAC毛利的比率、自由现金流、非公认会计准则净收益（亏损），它们是 非公认会计准则财务指标。根据公认会计原则，这些非公认会计准则财务指标不是衡量财务业绩的指标，可能不包括对理解和评估公司财务业绩具有重要意义的项目。因此， 不应孤立地考虑这些指标，也不应将其作为收入、毛利、净收益（亏损）、运营现金流或其他衡量盈利能力、流动性或业绩的指标的替代方案。您应该注意， 公司对这些衡量标准的陈述可能无法与其他公司使用的标题相似的衡量标准进行比较。

公司认为，非公认会计准则财务指标为管理层和投资者提供了有用的补充信息，以了解与公司相关的未来财务和业务趋势 。公司认为，这些指标的使用为投资者提供了另一种工具，可用于评估经营业绩和趋势，并将公司的财务指标与其他类似公司进行比较， 其中许多公司向投资者提出了类似的非公认会计准则财务指标。非公认会计准则财务指标受到固有的限制，因为它们反映了管理层对在 计算中排除或包含哪些项目所做的判断，这些判断可能因时期而异。请参阅本新闻稿末尾的附录，了解根据公认会计原则与最直接可比指标的对账情况。

**关于出版商预付款 （净额）中的现金投资
 
我们将特定衡量期内出版商预付款（净额）的现金投资额计算为我们在该 衡量期内支付的现金出版商预付款总额减去该衡量期内包含在流量获取成本中的出版商预付款的摊销额，后者是现金出版商在该衡量期和之前的 期间预付款的结果。

4
关于前瞻性陈述的说明

本新闻稿中的某些陈述是前瞻性陈述。前瞻性陈述通常与未来事件有关，包括Taboola.com Ltd.（“公司”）的未来财务或 经营业绩。在某些情况下，您可以通过 “可能”、“应该”、“期望”、“指导”、“打算”、“将”、“估计”、“预期”、“相信”、“预测”、 “目标”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语的否定词或其变体或类似术语。此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异 。

这些前瞻性陈述基于估计和假设，尽管公司及其管理层认为这些估计和假设是合理的，但本质上是不确定的。 可能影响公司未来业绩并导致业绩与本新闻稿中的前瞻性陈述不同的不确定性和风险因素包括但不限于：识别收购Connexity的预期 收益的能力以及公司与ION Acquisity Corp. 1 Ltd.（合称 “业务合并”）之间的业务合并（统称为 “业务合并”），除其他外，可能受到竞争的影响，公司能力 为了以盈利的方式发展和管理增长，请与... 保持关系客户和留住其管理层和主要员工；公司成功整合收购Connexity的能力；与业务合并相关的成本；适用法律或法规的变化 ；公司对支出和盈利能力的估计以及与会计列报和收购价格以及其他调整有关的基本假设；我们将在多大程度上根据公司董事会的授权自愿偿还 额外长期债务或回购我们的任何普通股，这可能取决于市场和经济状况；其他商业机会和优先事项，以及在回购我们的普通股方面，特拉维夫地方法院经济部在必要时批准和重新批准足够的持续授权，以允许股票回购（以及我们继续使用 净发行机制来履行与股权薪酬相关的预扣税义务）或其他因素；该公司的能力 按照目前预期的时间表或完全过渡到雅虎的原生广告服务；能够在2024年创造或实现调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流的增长，或者在雅虎整合上线后实现我们的预期收入 运行率，在每种情况下都达到本新闻稿中假设的水平或完全达到本新闻稿中假设的水平；能够吸引新的数字资产和广告商；能够满足与 数字资产合同中的最低担保要求；数字广告领域的激烈竞争，包括拥有更多资源的竞争对手；能够通过与广告商 和数字资产的新关系发展和扩展公司的广告和内容平台；能够从数字资产中获得高质量内容；能够维持与当前广告商和数字房地产合作伙伴的关系；能够优先投资以提高盈利能力和免费 现金流；能够对公司的人工智能技术平台进行持续投资；需要吸引、培训和留住高技能人才技术人员；有关 “第三方 cookie” 的监管或市场惯例的变化及其对数字广告的影响；与公司平台互动的用户继续参与各种数字资产；依赖有限数量的合作伙伴获取公司收入的很大一部分； 与隐私、数据保护、广告监管、竞争和其他与数字广告相关的领域相关的法律法规的变化；执行能力，保护和维护知识产权权利；以及与我们在以色列注册并受以色列法律管辖的 事实相关的风险；以及公司在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中根据第1部分第1A项 “风险因素” 和 公司随后向美国证券交易委员会提交的文件中列出的其他风险和不确定性。

5
本新闻稿中的任何内容均不应被视为任何人陈述此处提出的前瞻性陈述将得以实现或此类前瞻性陈述的任何预期结果都将实现。您不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日。除非法律要求，否则公司没有义务更新这些 前瞻性陈述。

关于 Taboola

Taboola 为开放网络提供建议，帮助人们发现他们可能喜欢的东西。

该公司的平台由人工智能提供支持，被包括网站、设备和移动应用程序在内的数字资产用于推动盈利和用户 参与度。Taboola与世界上一些顶级数字资产建立了长期合作伙伴关系，包括CNBC、BBC、NBC新闻、商业内幕、独立报和El Mundo。

大约有18,000名广告商使用Taboola在品牌安全的环境中吸引超过5亿的每日活跃用户。继2021年收购Connexity之后， Taboola成为推动电子商务推荐的领导者，每月推动超过100万笔交易。包括沃尔玛、梅西百货、Wayfair、Skechers和eBay在内的领先品牌是主要客户。

在 www.taboola.com 上了解更多信息然后在 Twitter 上关注 @taboola。

投资者联系人：
新闻联系人：
   
里克·霍斯
戴夫·斯特鲁齐
   
investors@taboola.com
press@taboola.com

6
合并资产负债表
以千美元计，股票和每股数据除外

   
3月31日
    
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
  
   
未经审计
        
资产
            
流动资产
            
现金和现金等价物
  
$
218,849
    
$
165,893
  
短期投资
    
55,582
      
96,914
  
限制性存款
    
1,091
      
750
  
贸易应收账款（扣除截至2023年3月31日和2022年12月31日分别为9,242美元和6,748美元的信贷损失备抵额）
    
212,346
      
256,708
  
预付费用和其他流动资产
    
73,531
      
73,643
  
流动资产总额
    
561,399
      
593,908
  
非流动资产
                
长期预付费用
    
41,262
      
42,945
  
商业协议资产
    
289,451
      
—
  
限制性存款
    
3,998
      
4,059
  
递延所得税资产，净额
    
3,218
      
3,821
  
经营租赁使用权资产
    
67,740
      
66,846
  
财产和设备，净额
    
71,731
      
73,019
  
无形资产，净额
    
173,177
      
189,156
  
善意
    
555,931
      
555,869
  
非流动资产总额
    
1,206,508
      
935,715
  
总资产
  
$
1,767,907
    
$
1,529,623
  

7
合并资产负债表
以千美元计，股票和每股数据除外

   
3月31日
    
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
  
   
未经审计
        
负债和股东权益
            
流动负债
            
贸易应付账款
  
$
223,040
    
$
247,504
  
短期经营租赁负债
    
15,663
      
14,753
  
应计费用和其他流动负债
    
95,182
      
102,965
  
长期贷款的当前到期日
    
33,000
      
3,000
  
流动负债总额
    
366,885
      
368,222
  
长期负债
                
长期贷款，扣除当前到期日
    
192,737
      
223,049
  
长期经营租赁负债
    
58,223
      
57,928
  
认股权证责任
    
5,080
      
6,756
  
递延所得税负债，净额
    
31,319
      
34,133
  
其他长期负债
    
5,000
      
5,000
  
长期负债总额
    
292,359
      
326,866
  
股东权益
                
无面值的普通股——已授权：截至2023年3月31日和2022年12月31日为7亿股；截至2023年3月31日和2022年12月31日，已发行和流通的分别为297,822,375股和254,133,863股 。
    
—
      
—
  
无面值的无表决权普通股——已授权：截至2023年3月31日和2022年12月31日为4600,000股；截至2023年3月31日和2022年12月31日，已发行和流通的分别为45,198,702股和0股 。
    
—
      
—
  
额外的实收资本
    
1,209,559
      
903,789
  
累计其他综合亏损
    
(1,163
)
    
(834
)
累计赤字
    
(99,733
)
    
(68,420
)
股东权益总额
    
1,108,663
      
834,535
  
负债和股东权益总额
  
$
1,767,907
    
$
1,529,623
  

8
合并收益（亏损）表
以千美元计，股票和每股数据除外

   
三个月已结束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
未经审计
  
收入
  
$
327,686
    
$
354,726
  
收入成本：
                
流量获取成本
    
211,946
      
216,498
  
其他收入成本
    
26,148
      
26,198
  
总收入成本
    
238,094
      
242,696
  
毛利
    
89,592
      
112,030
  
运营费用：
                
研究和开发
    
31,985
      
30,412
  
销售和营销
    
60,569
      
61,368
  
一般和行政
    
25,836
      
27,949
  
运营费用总额
    
118,390
      
119,729
  
营业亏损
    
(28,798
)
    
(7,699
)
财务收入（支出），净额
    
(3,154
)
    
11,195
  
所得税前收入（亏损）
    
(31,952
)
    
3,496
  
所得税优惠
    
639
      
392
  
净收益（亏损）
  
$
(31,313
)
  
$
3,888
  
归属于普通股和无表决权普通股股东的每股净收益（亏损），基本
  
$
(0.09
)
  
$
0.02
  
用于计算归属于普通股和无表决权普通股股东的每股净收益（亏损）的加权平均股，基本
    
333,424,276
      
247,378,428
  
归属于普通股和无表决权普通股股东的每股净收益（亏损），摊薄
  
$
(0.09
)
  
$
0.01
  
用于计算摊薄后归属于普通股和无表决权普通股股东的每股净收益（亏损）的加权平均股份
    
333,424,276
      
260,036,934
  

9
综合收益（亏损）合并报表
以千美元计

   
三个月已结束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
未经审计
  
净收益（亏损）
  
$
(31,313
)
  
$
3,888
  
其他综合收益（亏损）：
                
可供出售有价证券的未实现收益（亏损）
    
327
      
—
  
衍生工具的未实现收益（亏损），净额
    
(656
)
    
(230
)
其他综合收益（亏损）
    
(329
)
    
(230
)
综合收益（亏损）
  
$
(31,642
)
  
$
3,658
  

10
按支出项目分列的基于股份的薪酬明细
以千美元计

   
三个月已结束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
未经审计
  
收入成本
  
$
1,044
    
$
703
  
研究和开发
    
5,844
      
6,102
  
销售和营销
    
4,285
      
5,300
  
一般和行政
    
4,909
      
7,724
  
基于股份的薪酬支出总额
  
$
16,082
    
$
19,829
  

按支出项目分列的折旧和摊销明细
以千美元计

   
三个月已结束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
未经审计
  
收入成本
  
$
8,298
    
$
8,101
  
研究和开发
    
605
      
645
  
销售和营销
    
13,526
      
13,503
  
一般和行政
    
172
      
427
  
折旧和摊销费用总额
  
$
22,601
    
$
22,676
  

11
合并现金流量表
以千美元计

   
三个月已结束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
未经审计
  
来自经营活动的现金流
            
净收益（亏损）
  
$
(31,313
)
  
$
3,888
  
为使净收益（亏损）与经营活动提供的净现金流保持一致而进行的调整：
                
折旧和摊销
    
22,601
      
22,676
  
基于股份的薪酬支出
    
16,082
      
19,829
  
融资支出产生的净亏损（收益）
    
(328
)
    
671
  
认股权证负债的重估
    
(1,676
)
    
(14,042
)
贷款和信贷额度发行成本的摊销
    
500
      
358
  
短期投资的溢价摊销和折扣的增加，净额
    
(281
)
    
—
  
经营资产和负债的变化：
                
贸易应收账款减少，净额
    
44,362
      
45,935
  
预付费用和其他流动资产和长期预付费用减少（增加）
    
721
      
(3,317
)
贸易应付账款减少
    
(22,807
)
    
(45,864
)
应计费用和其他流动负债和其他长期负债的减少
    
(13,439
)
    
(16,544
)
递延所得税增加（减少），净额
    
2,790
      
(4,086
)
经营租赁使用权资产的变动
    
4,151
      
2,895
  
经营租赁负债的变化
    
(3,839
)
    
(4,276
)
经营活动提供的净现金
    
17,524
      
8,123
  
来自投资活动的现金流
                
购买不动产和设备，包括资本化的内部使用软件
    
(6,350
)
    
(6,902
)
与收购相关的支付现金，扣除收购的现金
    
—
      
(620
)
投资限制性存款
    
(280
)
    
—
  
投资短期存款
    
—
      
(40,026
)
出售和到期短期投资的收益
    
41,940
      
—
  
为收购子公司支付托管现金
    
—
      
(2,100
)
由（用于）投资活动提供的净现金
    
35,310
      
(49,648
)
来自融资活动的现金流量
                
行使期权和既得限制性单位
    
1,335
      
3,399
  
支付基于股份的薪酬费用的预扣税款
    
(791
)
    
(1,845
)
偿还长期贷款
    
(750
)
    
(750
)
由（用于）融资活动提供的净现金
    
(206
)
    
804
  
现金和现金等价物余额的汇率差异
    
328
      
(671
)
现金和现金等价物的增加（减少）
    
52,956
      
(41,392
)
现金和现金等价物-期初
    
165,893
      
319,319
  
现金及现金等价物-期末
  
$
218,849
    
$
277,927
  

12
   
三个月已结束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
未经审计
  
现金流信息的补充披露：
  
年内为以下各项支付的现金：
            
所得税
  
$
4,258
    
$
2,418
  
利息
  
$
5,067
    
$
3,570
  
非现金投资和融资活动：
                
购买不动产和设备，包括资本化的内部使用软件
  
$
36
    
$
1,809
  
资本化内部使用软件中包含基于股份的薪酬
  
$
652
    
$
517
  
创建经营租赁使用权资产
  
$
5,045
    
$
—
  

13
附录 A：非公认会计准则对账
 
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，GAAP与非公认会计准则财务指标的对账（未经审计）
 
下表显示了收入与前TAC毛利的对账情况。
 
   
三个月已结束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
（千美元）
  
收入
  
$
327,686
    
$
354,726
  
流量获取成本
    
211,946
      
216,498
  
其他收入成本
    
26,148
      
26,198
  
毛利
  
$
89,592
    
$
112,030
  
加回来：其他收入成本
    
26,148
      
26,198
  
除了 tac 的毛利润
  
$
115,740
    
$
138,228
  

下表提供了净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。
 
   
三个月已结束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
（千美元）
  
净收益（亏损）
  
$
(31,313
)
  
$
3,888
  
调整后排除了以下内容：
  
​
    
​
  
财务（收入）支出，净额
    
3,154
      
(11,195
)
所得税优惠
    
(639
)
    
(392
)
折旧和摊销
    
22,601
      
22,676
  
基于股份的薪酬支出
    
13,527
      
17,039
  
滞留补偿费用 (1)
    
2,555
      
2,790
  
并购和其他成本 (2)
    
237
      
50
  
调整后 EBITDA
  
$
10,122
    
$
34,856
  

1 代表因扣留根据与收购Connexity相关的补偿安排发行的Taboola普通股而产生的基于股份的补偿。
2 包括商业协议资产收购成本。

14
我们将净收益（亏损）与毛利的比率计算为净收益（亏损）除以毛利。我们计算调整后的息税折旧摊销前利润与税前总利润的比率，这是一项非公认会计准则的衡量标准，即调整后的息税折旧摊销前利润除以税前总利润。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润与前TAC毛利润的比率很有用，因为TAC是我们必须向数字资产支付的费用才能获得在其 网站上投放广告的权利，而且我们认为专注于前TAC毛利可以更好地反映我们业务的盈利能力。下表核对了所示 期间的净收益（亏损）与毛利的比率以及调整后的息税折旧摊销前利润与税前总利润的比率。

   
三个月已结束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
（千美元）
  
毛利
  
$
89,592
    
$
112,030
  
净收益（亏损）
  
$
(31,313
)
  
$
3,888
  
净收益（亏损）与毛利的比率
    
(35.0
%)
    
3.5
%
                 
除了 tac 的毛利润
  
$
115,740
    
$
138,228
  
调整后 EBITDA
  
$
10,122
    
$
34,856
  
调整后的息税折旧摊销前利润率与除外 tac 毛利的比率
    
8.7
%
    
25.2
%

15
下表提供了净收益（亏损）与非公认会计准则净收益（亏损）*的对账情况。
 
   
三个月已结束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
（千美元）
  
净收益（亏损）
  
$
(31,313
)
  
$
3,888
  
收购的无形资产的摊销
    
15,969
      
15,780
  
基于股份的薪酬支出
    
13,527
      
17,039
  
滞留补偿费用 (1)
    
2,555
      
2,790
  
并购和其他成本 (2)
    
237
      
50
  
认股权证的重估
    
(1,676
)
    
(14,042
)
外币汇率损失 (3)
    
429
      
216
  
所得税影响
    
(3,829
)
    
(3,626
)
非公认会计准则净收益（亏损）
  
$
(4,101
)
  
$
22,095
  

*截至2022年3月31日的三个月已经过调整，排除了外汇 货币汇率的影响，以与本期列报方式保持一致。
 
1 代表因扣留根据与收购Connexity相关的补偿安排发行的Taboola普通股而产生的基于股份的补偿。
2 包括商业协议资产收购成本。
3 代表与报告期末使用 效应的汇率将货币资产和负债重新计量到公司本位币相关的收入或损失。

16
下表提供了经营活动提供的净现金与自由现金流的对账情况。

   
三个月已结束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
（千美元）
  
经营活动提供的净现金
  
$
17,524
    
$
8,123
  
购买不动产和设备，包括资本化的内部使用软件
    
(6,350
)
    
(6,902
)
自由现金流
  
$
11,174
    
$
1,221
  

17
附录 A：非公认会计准则指导对账
 
2023年第二季度公认会计准则与非公认会计准则财务指标和2023年全年指引的对账
 
（未经审计）
 
下表显示了预计毛利与前TAC毛利指导的对账情况。
 
   
Q2 2023
指导
    
2023 财年
指导
  
   
未经审计
  
   
（百万美元）
  
收入
  
$296 - $322
    
$1,427 - $1,469
  
流量获取成本
  
($191) - ($207)
    
($898) - ($923)
  
其他收入成本
   ($27) - ($27)    
($110) - ($111)
  
毛利
  
$78 - $88
    
$418 - $436
  
加回来：其他收入成本
  
$27 - $27
    
$110 - $111
  
除了 tac 的毛利润
  
$105 - $115
    
$529 - $546
  
 
尽管我们提供了自由现金流的预测，但我们无法预测运营活动提供的净现金，这是最直接可比的 GAAP 指标。经营活动提供的净现金的某些要素，包括税收以及收款和付款的时间，是不可预测的，因此很难预测准确的预测。因此，我们 对运营活动提供的净现金进行预测或不做不合理的努力调节我们的自由现金流预测是不切实际的。因此，不包括对经营活动提供的预计净现金的披露。出于同样的原因 ，我们无法解决不可用信息的可能重要性。


18