美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

6-K 表格

外国私人发行人的报告
根据第 13a-16 条或第 15d-16 条
1934 年的《证券交易法》

适用于 2023 年 5 月

委员会档案编号：001-38353

PagSeguro 数码有限公司
（注册人姓名）

康德明信托公司（开曼）有限公司，

板球广场，哈钦斯大道，邮政信箱 2681，

大开曼岛，KY1-1111，开曼群岛
（首席行政办公室地址）

用复选标记表示注册人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或将提交年度报告。

20-F 表格 40-F 表格 ☐

用复选标记表示注册人是否在法规允许的情况下以纸质形式提交 6-K 表格
S-T 规则 101 (b) (1)：

是 ☐ 不是

用复选标记表示注册人是否在法规允许的情况下以纸质形式提交 6-K 表格
S-T 规则 101 (b) (7)：

是 ☐ 不是

PAGS 公布了 2023 年第一季度业绩

净收益 | 非公认会计准则为3.92亿雷亚尔，同比增长6％

净收益 | GAAP 为 3.7 亿雷亚尔，同比增长 6%（每股收益：1.13 雷亚尔）

圣保罗，2023年5月25日——PagSeguro Digital Ltd.（“PAGS” 或 “我们”）今天公布了截至2023年3月31日的第一季度业绩。合并财务报表以雷亚尔（R$）列报，并根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的国际财务报告准则（“IFRS”）编制。有关本版本中某些指标和指标的更多信息，请参阅本版本末尾提供的词汇表。

23 年第 1 季度亮点

致我们的股东

我们很高兴宣布2023年第一季度的业绩，并分享最近的进展和里程碑。

2023年3月，我们的客户达到了2,870万雷亚尔，交易总额为2040亿雷亚尔，其中包括由银行总交易量（前身为PagBank TPV）推动的1160亿雷亚尔和总支付量（前身为PagseGuro TPV）的880亿雷亚尔。关键绩效指标名称的变更源于我们的营销策略，旨在将我们的品牌融为一体：从现在起，我们是PagBank，一家完整的银行，它简化了我们在单一品牌下的沟通，提高了我们对支付之外的服务的知名度。

在支付方面，我们已经完成了一个重要的里程碑，该里程碑始于2020年，旨在分散我们在巴西的业务量和客户。目前，我们有微型商户、中小型企业和大型客户采用我们的解决方案，这扩大了我们针对各种客户群体的潜在市场，同时管理了与长尾竞争加剧和PIX发展相关的短期风险。本季度，受Hub生产率提高的推动，MSMB TPV同比增长了16％，超过了同比增长10.7％的行业增长，而在大型账户中，我们已开始优先考虑更健康的利润率而不是销量增长。活跃商户（不包括纳米商家）同比增长了3％，这主要是由微型商户和中小型企业推动的。

在金融服务领域，存款总额为186亿雷亚尔，同比增长66％，这得益于在我们的平台（PagBank）而不是第三方投资平台上分配的账户余额和存款证份额的增加，增强了客户的参与度。信贷投资组合为27亿雷亚尔，我们未偿信贷投资组合中持续向担保产品转移，再加上营运资金贷款的流失，大幅降低了我们的预期信贷损失准备金，使我们的金融服务部门首次达到息税折旧摊销前利润的盈亏平衡点，达到6900万雷亚尔。

随着公司继续改善披露和沟通，我们决定更改管理层的浮动会计，以更好地反映我们的业务。从现在起，我们的金融服务部门将与其他金融机构一样，100％的浮动资金将记入我们的金融服务部门。对于我们的支付部门而言，鉴于浮动量用于部分抵消该细列项目的增长，从而减少毛利和息税折旧摊销前利润，财务支出将增加。在我们的金融服务部门，鉴于利息收入的增加，收入将增加，对毛利和息税折旧摊销前利润产生积极影响。从合并结果来看，数字没有变化。

本季度再次公布了第一季度大部分关键绩效指标的创纪录数字：TPV、收入、毛利、净收入和现金收益。按非公认会计准则计算，净收入总额为3.92亿雷亚尔，按公认会计原则计算，净收入总额为3.7亿雷亚尔，这得益于TPV增长、收入方面的预付款渗透率的提高以及严格的资本配置、亏损的实质性减少、运营支出的优化以及与22年第四季度相比财务支出的降低。在存款和留存收益增长的带动下，融资多元化程度的提高以及成本的降低，为财务支出的减少做出了贡献。我们的资产状况为54％，由留存收益构成，我们的净现金余额达到100亿雷亚尔，这巩固了我们的资产负债表实力，使我们为下一阶段的旅程做好了充分的准备，巩固了我们作为巴西最赚钱的金融科技/商业收购方的地位。

2023 年，我们平衡增长与盈利能力的投资战略继续基于以下支柱：

•支付业务的盈利增长，关键细分市场的市场份额持续增加；

•促进对PagBank的参与，以实现收入来源的多样化并增加每位客户的收入；

•发展我们的支付和银行生态系统，以提供卓越和独特的价值主张；

•持续改进模型/流程，以进一步减少损失并提高运营效率；以及

•严格的成本管理和资本配置，以改善每股收益和现金流的产生。

对于进一步推动巴西数字金融颠覆的下一步措施，我们仍然感到非常兴奋和信心。

亚历山大·马格纳尼，首席执行官

精选胶囊损益表数据* | 2023 年第一季度

* 这些精选的胶囊损益表数据仅用于便于全面概述我们在指定期间的财务业绩亮点，仅供参考。有关我们完整的损益表信息，请参阅我们根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制的合并财务报表，见本文件发布之日发布的与财务报表相关的表格6-K。

1。包括其他财务收入；

2。总损失：退款和预期信用损失；

3。调整后的息税折旧摊销前利润：扣除财务支出的息税折旧摊销前利润。

关键绩效指标

资产负债表数据的精选摘要*

* 这些精选的胶囊资产负债表数据仅用于便于全面概述我们在指定期间的财务业绩亮点，仅供参考。有关我们的完整资产负债表信息，请参阅我们根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制的合并财务报表，见本文件发布之日发布的与财务报表相关的表格6-K。

资产负债表对账

1。现金和现金投资：现金和现金等价物+金融投资；

2。其他：存货+应收税款+其他应收账款；

3。PP&E 和无形资产：财产和设备+无形资产；

4。其他：司法存款+预付费用+递延所得税和社会缴款+投资；

5。应付给第三方的款项：应付给第三方——支票账户；

6。存款证及其他：活期存款；

7。其他：贸易应付账款 + 应付关联方账款 + 衍生金融工具 + 工资和社会费用 + 税收和缴款 + 意外开支准备金 + 递延收入 + 其他负债

8。存款证+其他：非流动存款；

9。其他：递延所得税和社会缴款+意外开支准备金+递延收入+其他负债；

10。股权：资本储备 + 其他综合收益 + 股权估值调整 + 利润留存准备金 + 国库股。

资本市场¹

1。截至2023年3月31日。

运营绩效

总财务量 (TFV)

总融资量（TFV），前身为PAGS TPV，总额为2040亿雷亚尔，与22年第一季度相比增长了34％，这主要是由于商户群体的成熟和关键细分市场的市场份额增长以及金融服务参与度的提高。

总支付量（TPV），前身为PagseGuro TPV，总额为881亿雷亚尔，与22年第一季度相比增长了10％，这主要是由于：

(i) 钱包份额增加，主要是由现金转换为电子支付所致；

(ii) 由于我们销售渠道的生产率的提高，现有群组的成熟；以及

（iii）Hub在探索更大的潜在市场的执行推动了关键细分市场的市场份额的增加；

银行总交易量（TBV），前身为PagBank TPV，总额为1160亿雷亚尔，与22年第一季度相比增长了61％。这种增长主要与我们的客户对日常银行业务（例如PIX、账单支付、移动充值）、信用卡支出和信用承保的参与度提高有关。PagBank客户的PIX交易数量约占巴西PIX交易总量的9％。客户参与度的提高反映了我们闭环生态系统的结果：首先是兑现，然后是解锁信用卡优惠的投资选项，鼓励我们的客户进行新的购买。

PagBank 客户

PagBank在本季度末拥有2,870万客户，与22年第一季度相比增长了24％；活跃客户为1,630万，与22年第一季度相比增长了14％。这一增长主要与消费者细分市场的渗透率提高有关，该细分市场占PagBank客户的61％，而2022年第一季度为53％。这一增长还反映了PagBank发布的新产品以及一流的用户体验。

活跃商家

活跃商户在本季度末为690万个，与22年第一季度相比下降了-10％。自 2022 年初以来，该公司一直在采取更具选择性的市场战略，重点关注单位经济状况更好、激活率更高、与 PagBank 互动度更高的客户。因此，鉴于投资回报不令人信服，纳米商家（每月TPV高达1,000雷亚尔的商家）没有被优先考虑。不包括纳米商家，活跃商户同比增长了3％，这主要是受微型商户和中小型企业增长的推动。

信贷投资组合

信贷投资组合在23年第一季度达到27亿雷亚尔，与22年第一季度相比增长了+32％。这一增长主要是由担保贷款承保推动的，例如工资贷款、FGTS提前还款和担保信用卡。担保产品在信贷投资组合中的份额达到44％，从而使投资组合更加平衡。

存款总额

1。占CDI（巴西银行同业拆借利率）的百分比。

巴西利率

存款总额达到186亿雷亚尔，与22年第一季度相比增长了66％。这一增长是由账户余额同比增长40％（遵循现金收入增长趋势，部分被季节性因素与22年第四季度相比所抵消）和存款证同比增长87％所推动，这使公司得以减少第三方合作伙伴的CD发行，从而降低了融资成本。

财务业绩

总收入和收入

1。包括其他财务收入；

2。包括浮动，即来自支付业务部门的公司间收入。

总收入和收入在23年第一季度达到37.5亿雷亚尔，比22年第一季度公布的34.27亿雷亚尔增长了9％。支付、金融服务和其他财务收入的明细与总收入和收入金额不同，这是因为PagBank Float是来自商户收购资金的公司间收入，未计入总收入和收入。在 23 年第 1 季度之前，账户余额中的浮动部分记入付款中。展望未来，与其他金融机构类似，100% 的浮动资金将在金融服务中全部入账。主要区别将是：

(i) 总收入和收入：鉴于公司间浮动，总收入和收入与管理层总收入和收入的支付、金融服务和其他财务收入增长明细之间的不匹配将不再抵消部分财务支出。在 23 年第一季度，公司间流通量为 9,500 万雷亚尔，而 22 年第 1 季度为 7200 万雷亚尔，2022 年第 4 季度为 9700 万雷亚尔。

(ii) 付款：除财务支出增加外，收入没有变化，因为此类支出中通常在付款中记入的浮动额所抵消的份额将不再存在。因此，毛利和调整后的息税折旧摊销前利润将下降。

(iii) 金融服务：自上市以来收入的增加将带来更高的利息收入。因此，毛利和调整后的息税折旧摊销前利润将增加。

有关金融服务和支付之间的浮动会计对账的更多详细信息，请参阅下文第 16 页。

总收入和收入表现解释如下：

(i) 23年第一季度的交易活动和其他服务为21.51亿雷亚尔，与22年第一季度相比增长了4％，这主要是由于TPV的增长和金融服务。

(ii) 财务收入，即我们在信用卡交易中为提前支付应收账款而分期扣留的折扣费，达到15.34亿雷亚尔，与22年第一季度相比增长了15％，这主要是由于信用卡交易在TPV中的份额增加以及分期付款期限的延长。

(iii) 其他金融收入在23年第一季度达到6,500万雷亚尔，增长了55％，这主要是由于巴西基本利率（SELIC）比22年第一季度更高，现金和现金等价物加上金融投资的利息增加。

交易成本

交易成本在23年第一季度达到13.89亿雷亚尔，较22年第一季度公布的13.03亿雷亚尔增长了7％。交易成本占总收入和收入的百分比下降至23年第一季度的37％，而2022年第一季度为38％，这是由于与设备维护和物流有关的成本降低，这反映了我们在增加商户方面采取更具选择性的策略。

增加的主要原因是：

↑23年第一季度支付给发卡机构和网络的交换费和信用卡计划费用总额为13.38亿雷亚尔，同比增长9％，这主要是由TPV的增加、中小型企业（SMB）细分市场的渗透率提高以及信用卡交易量份额的增加所推动的；以及

↓ 其他成本与2022年第一季度相比下降了30％，主要原因是物流和维护成本的降低，这与我们侧重于商户质量与数量的进入市场策略的优化有关。

净取率

23年第一季度的净接受率总计为2,296雷亚尔，与22年第一季度相比增长了10％。这一增长反映了我们在2022年全年持续的重新定价流程，以及向更多信用卡的混合变革，这主要适用于我们的预付款服务。鉴于巴西第四季度假日季节反复出现季节性，净接受率下降了-6％，这是由于TPV降低。

财务费用

23年第一季度的财务支出总额为8.13亿雷亚尔，与22年第一季度相比增长了31％，原因是：

(i) 总支付量增长；以及

(ii) 与巴西基本利率（SELIC）上调相关的额外支出，部分被存款增长所抵消，这有助于降低公司的融资成本。

总损失

23年第一季度总亏损达到1.26亿雷亚尔，与22年第一季度相比下降了-49％。按占总收入和收入的百分比计算，总亏损在23年第一季度下降了-3.9个百分点至3.4％，而2022年第一季度为.7.3％。下降的主要原因是我们信贷投资组合资产质量的改善，不良贷款的抵押产品敞口增加，要求降低预期的信贷损失准备金。此外，了解客户 (KYC) 流程、风险评估和安全的持续改进降低了支付和金融服务的拒付额。

毛利

23年第一季度的毛利总额为13.74亿雷亚尔，较22年第一季度公布的12.25亿雷亚尔增长了12％。这一增长主要与TFV的收益、2022年重新定价策略带来的成功、获得的运营杠杆率以及更侧重于期限更长的担保产品的谨慎信贷承保策略有关。这一增长被本季度较高的平均利率部分抵消，推高了财务支出。

运营费用

按非公认会计准则计算，包括人事费用、营销和广告以及其他费用，总额为5.87亿雷亚尔，较22年第一季度的5.6亿雷亚尔增长了5％。按占总收入和收入的百分比计算，非公认会计准则运营费用占15.7％，而2022年第一季度为16.4％，这表明PAGS有能力获得运营杠杆作用。按公认会计原则计算，包括1,900万雷亚尔的LTIP支出逆转（详见下文），总额为6.06亿雷亚尔。增加的主要原因是：

↑人事费用达到2.53亿雷亚尔，与22年第一季度相比增长了11％。按占总收入和收入的百分比计算，非公认会计准则人事支出在23年第一季度为6.8％，较22年第一季度公布的6.6％增长了20个基点。重要的是要强调的是，在本季度，我们对与人员规模调整有关的人事费用产生了负面影响。

如果将与该期间股票薪酬减少相关的1,900万雷亚尔的非公认会计准则支出逆转包括在内，GAAP人事费用总额为2.72亿雷亚尔。

↓ 23年第一季度的营销和广告总额为1.18亿雷亚尔，与22年第一季度相比下降了32％。按占总收入和收入的百分比计算，营销和广告费用从22年第一季度的5.0％下降了190个基点至23年第一季度的3.1％。下降的主要原因是公司决定在吸引具有更好单位经济和LTV/CAC比率的新客户方面更具选择性；以及

↑其他支出在23年第一季度达到2.17亿雷亚尔，较22年第一季度公布的1.6亿雷亚尔增长了35％，主要由软件许可证推动。按占总收入和收入的百分比计算，其他支出在23年第一季度为5.8％，较22年第一季度公布的4.7％增加了+110个基点。

调整后的息税折旧摊销前利润、资本支出和现金收益

23年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为7.87亿雷亚尔，与22年第一季度相比增长了18％，反映了严格的支出管理，与22年第一季度和22年第四季度相比，利润率更高。

23年第一季度的资本支出为4.08亿雷亚尔，与22年第一季度相比下降了-40％，这反映了我们在商家收购和投资PagBank新产品开发方面的勤奋战略。

现金收益 | 调整后的息税折旧摊销前利润 (-) 资本支出为23年第一季度3.79亿雷亚尔，而2022年第一季度公布的1,700万雷亚尔，这得益于我们对POS和技术投资的辛勤收购，以及POS回收流程和现金生成的改善。

折旧和摊销

折旧和摊销额达到3.03亿雷亚尔，较22年第一季度的2.44亿雷亚尔增长了24％。折旧和摊销费用主要包括：（i）POS设备的折旧，以及（ii）研发（R&D）投资的摊销，主要与业务的软件和技术开发有关。这些与R＆A相关的投资使公司能够通过 “Lei do Bem”（技术创新法）推迟其纳税义务。

这些金额不包括：

(i) 23年第一季度与收购的公允价值资产摊销相关的并购费用以及外部咨询、会计和法律服务费用为460万雷亚尔；以及

(ii) 与平台开发相关的资本化支出为1,020万雷亚尔。

包括上述非公认会计准则支出在内，本季度折旧和摊销总额为3.17亿雷亚尔，与22年第一季度公布的2.49亿雷亚尔相比增长了27％。

POS 注销

2019 年 9 月，我们将业务模式从销售 POS 设备改为订阅模式，以遵循行业最佳标准，并在以下方面改善商家的用户体验：

•为新商户提供 POS 配送；以及

•现有商户的POS维护和更换。

当时，我们为HubS战略的启动做了战略准备，该战略旨在制定市场上最好的SLA，提供卓越的价值主张，不仅要关注定价（POS、MDR 和预付款）费用本身。

在 2020 年至 2021 年之间，COVID-19 疫情改变了商户在 PAGS 生态系统中的交易概况，增加了了解商户参与度和活动水平的复杂性。现在，我们对商家的活动有了更好的了解，并从 22 年第 2 季度开始注销 POS 设备。在23年第一季度，这一价值为6200万雷亚尔，而2022年第四季度为6600万雷亚尔。

税前收益

23年第一季度税前收益为4.7亿雷亚尔，与22年第一季度相比增长了5％，这反映了我们在支付和金融服务领域的业务增长、亏损和运营效率的下降被财务支出、折旧和摊销以及POS注销的增加部分抵消。

所得税和社会缴款对账

(i) 指《技术创新法》（“Lei do Bem”）授予的福利，该法根据PagseGuro集团在特定无形资产上的投资金额减少了所得税费用，参见我们在本文发布之日发布的与财务报表相关的表格6-K中的附注13。

(ii) 一些实体和投资基金根据其司法管辖区的适用规则采用不同的税收制度。

23年第一季度的所得税和社会缴款支出为6,600万雷亚尔，与22年第一季度持平。有效税率（ETR）从22年第一季度的16％下降了-100个基点至23年第一季度的15％。在这两个时期，有效所得税和社会缴款率与适用巴西联邦法定税率计算的税率之间的差异主要与《技术创新法》（“Lei do Bem”）有关，该法根据对创新和技术的投资，例如我们的巴西运营子公司PagseGuro Brazil的投资，降低了所得税费用。

此外，在23年第一季度，我们经历了与海外所得税有关的另一项影响。某些实体或投资基金根据各自司法管辖区的适用规则采用不同的税收制度，这导致我们的ETR在23年第一季度下降了7.0％。

净收入

按非公认会计准则计算，本季度的净收入为3.92亿雷亚尔，较22年第一季度公布的3.71亿雷亚尔增长了6％。

包括2,200万雷亚尔的非公认会计准则支出在内，本季度按公认会计原则计算的净收益总额为3.7亿雷亚尔，与22年第一季度公布的3.5亿雷亚尔相比增长了6％，这得益于上述项目和股票薪酬额的减少。

调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益对账

总成本和支出 | Non-GAAP 记入：

1。交易成本；

2。运营费用；

3。折旧和摊销。

PagBank 管理层持股对账

1。金融服务收入的观测增长和支付毛利/息税折旧摊销前利润的下降归因于修订后的浮动配置，众所周知：23年第一季度为3300万雷亚尔，22年第四季度为3300万雷亚尔，22年第一季度为2,800万雷亚尔。

现金流分析

23年第一季度初的现金及现金等价物为18.29亿雷亚尔，期末为18.16亿雷亚尔，增加了1,300万雷亚尔。23年第一季度所得税前收益为4.36亿雷亚尔，与22年第一季度相比增长了5％。

没有影响我们的现金流的收入、收入和支出在23年第一季度总额为7.06亿雷亚尔。这种减少的主要原因是：

•总损失减少，主要与加强与总支付量相关的欺诈防范措施以及对信贷业务进行更详细的信用分析和风险评估有关，均为1.26亿雷亚尔，与22年第一季度相比下降了49％；

•折旧和摊销额增加3.17亿雷亚尔，与22年第一季度相比增长了27％；

•金融资产和负债的应计利息总额减少了1.5亿雷亚尔，而2022年第一季度为2.18亿雷亚尔，这反映了使用的更有利的资金来源；

•财产、设备和无形资产处置量增加，主要原因是23年第一季度POS设备和软件的注销总额为6,300万雷亚尔，而22年第一季度为200万雷亚尔。

提供的净现金（用于）| 经营活动

23年第一季度运营活动提供的净现金总额为3.99亿雷亚尔，与22年第一季度相比增长了39％。

23年第一季度运营资产和负债变动的调整为负现金流12.8亿雷亚尔，主要是由于：

•应收账款主要与我们在与发卡银行开展业务的金融中介的交易中产生的应收账款有关（扣除我们选择提前收到发卡机构欠我们的应收账款时产生的交易成本和财务费用），包括资产负债表上流动资产和非流动资产应收账款项目的期初和期末余额之间的差额（截至2023年3月31日为348.05亿雷亚尔）截至2022年12月31日，为369.94亿雷亚尔）不包括以现金形式收到的利息收入和总亏损，分别在现金流量表中列报。在截至2023年3月31日的三个月中，应收账款为11.1亿雷亚尔的正现金流；

•向第三方支付的应付账款是扣除交易活动收入和商家选择提前付款时获得的财务收入后的净额，由资产负债表上应付给第三方的流动负债项目的期初和期末余额之间的差额组成（截至2023年3月31日为167.41亿雷亚尔，而截至2022年12月31日为180.73亿雷亚尔）。在截至2023年3月31日的三个月中，应付给第三方的款项为负现金流13.36亿雷亚尔；

•来自（应付给）关联方的应付账款包括应付关联方的期初和期末余额之间的差额，不包括已付利息，这些差额在现金流量表中单独列报。（截至2023年3月31日，为5.21亿雷亚尔，而截至2022年12月31日为5.94亿雷亚尔）。在截至2023年3月31日的三个月中，来自关联方（应付账款）的应收账款为负7500万雷亚尔；

•工资和社会费用由记录在我们的损益表中但在期末仍未支付的金额组成。在截至2023年3月31日的三个月中，该项目的负现金流为8,800万雷亚尔

•贸易应付账款由贸易应付账款期初余额和期末余额之间的差额组成（2023年3月31日为4.37亿雷亚尔，而2022年12月31日为4.49亿雷亚尔）。在截至2023年3月31日的三个月中，应付贸易账款的负现金流为1,300万雷亚尔。

•税收和缴款项目由营业税（ISS）组成。ICMS。PIS 和 COFINS）。在截至2023年3月31日的三个月中，该项目的正现金流为100万雷亚尔。

•金融投资（强制性担保）项目包括我们需要按照巴西中央银行的要求维持的最低金额。在截至2023年3月31日的三个月中，该项目的正现金流为2.23亿雷亚尔。

•可退税项目包括交易活动和其他服务以及购买 POS 设备的预扣税和可退税款。在截至2023年3月31日的三个月中，该项目的负现金流为1,400万雷亚尔。

•存款由已发行的存款证组成。不包括支付给的已付利息收入，这些收入在现金流量表中单独列报。在截至2023年3月31日的三个月中，该项目的负现金流为10.95亿雷亚尔。

•我们以现金支付了总额为1200万雷亚尔的所得税和社会缴款。

•考虑到巴西PAGS应收账款的月度利率以及与我们的存款相关的已付利息，收到的净利息收入包括应收账款（每月）下记录的利息，这与商家收取的费用有关。利息收入为5.49亿雷亚尔。

由（用于）提供的净现金 | 投资活动

23年第一季度用于投资活动的净现金总额为5.62亿雷亚尔，与22年第一季度相比下降了25％，主要是由于：

•不动产和设备购买量为1.49亿雷亚尔，同比下降66％，主要与POS设备购买量减少有关。

•购买和开发无形资产为2.6亿雷亚尔，同比增长7％，这与购买第三方软件和工资以及我们在内部投资开发软件和技术的其他金额有关，我们将其资本化为无形资产。

•收购（赎回）金融投资，对现金流产生了负面影响，总额为1.54亿雷亚尔。

提供的净现金（用于）| 融资活动

23年第一季度用于融资活动的净现金流总额为1.5亿雷亚尔，与22年第一季度相比下降了1％，主要与用于收购国库股的2亿雷亚尔的借款收益有关。

附录

资产负债表

损益表 | 2023 年第一季度

按职能解释的总成本和费用

23年第一季度的总成本和支出为32.8亿雷亚尔，比22年第一季度的29.78亿雷亚尔增长了10％。

按公认会计原则计算，包括1,900万雷亚尔的LTIP支出、460万雷亚尔的并购支出以及与平台开发相关的资本化支出（1,000万雷亚尔），总成本和支出为33.14亿雷亚尔，与22年第一季度公布的30.10亿雷亚尔相比增长了10％。

增加的主要原因是：

↑销售和服务成本在23年第一季度达到19.23亿雷亚尔，较22年第一季度公布的17.37亿雷亚尔增长了11％，这主要是由于与交换和信用卡计划费用相关的增加以及POS设备折旧率的增加。

如果包括与LTIP成本相关的非公认会计准则，服务成本达到19.29亿雷亚尔，较22年第一季度公布的17.39亿雷亚尔增长了11％。

↓ 销售费用总额为3.16亿雷亚尔，较2022年同期公布的4.8亿雷亚尔减少了-34％，这主要是由于亏损减少以及对人事和营销支出的严格管理。

↑管理费用达到1.45亿雷亚尔，较22年第一季度的1.35亿雷亚尔增长了7％，这主要是由与23年第一季度实施的人员规模调整相关的非经常性支出所推动的。

↑23年第一季度的财务支出总额为8.13亿雷亚尔，与22年第一季度相比增长了31％，这主要是由于同期巴西的平均利率（SELIC）较高。

↑其他支出，净额在23年第一季度达到8200万雷亚尔，比22年第一季度公布的400万雷亚尔增加了7,800万雷亚尔。下降的主要原因是该期间的POS注销。

基本和摊薄后每股收益 | 2023 年第一季度

现金流

词汇表

活跃商家：过去十二个月中至少有一笔交易。

调整后的息税折旧摊销前利润：GAAP净收入+所得税和社会贡献—其他财务收入+ POS注销+折旧和摊销+外汇支出+并购费用+ LTIP费用。有关调整后的财务指标的对账情况，请参阅补充信息。

ARPAC：LTM收入总和/过去5个季度活跃客户的平均值。

现金流入：电汇 + PIX 转账

毛利率：毛利/总收入和收入

毛利

•付款：（MDR收入+预付款收入）-（交易成本+信用卡计划费用+财务费用+总损失）。

•金融服务：（净利息收入+服务收入）-亏损准备金。

总接受率

•付款：（交易活动和其他服务的净收入+财务收入）/TPV。不包括由会员费产生的收入和成本。

•金融服务：（净利息收入+服务收入）/可获利TBV。

净利润率：净收入/总收入和收入

净取率

•付款：（交易活动和其他服务的净收入+财务收入-交易成本）/TPV。不包括由会员费产生的收入和成本。

•金融服务：（净利息收入+服务收入——交易成本）/可货币化 TBV。

PagBank客户：在巴西中央银行注册的银行账户数量。

PagBank 活跃客户：活跃客户除收购之外还使用一项额外数字账户功能/服务，以及在当月最后一天拥有数字账户余额的消费者。

预期信用损失总额（ECL）：ECL不排除360天内的准备金。

总融资量（TFV）：总支付量（TPV）+ 银行总交易量（TBV）。

•总支付量 (TPV)：包括通过我们的支付生态系统为处于零 MDR 促销的新客户成功处理的付款金额，以及产生任何类型的收入（MDR、费用、预付款）且扣除付款撤销后的交易量。

•银行总交易量（TBV）：包括预付卡充值、现金卡消费、信用卡、移动充值、第三方电汇、通过boletos兑现、账单支付、税收征收、P2P交易、二维码交易、信用承保、超级应用程序和GMV。

总收入和收入：包括按支付和金融服务部门以及其他财务收入划分

•付款收入：包括扣除付款撤销后的卖家折扣率 (MDR) 和预付款费用。

•金融服务收入：包括信用卡交换费、未偿信贷投资组合和浮动利息收入以及其他服务费用。

•其他财务收入：包括现金和现金等价物的应计利息加上金融投资。

非公认会计准则披露

本新闻稿包括某些非公认会计准则指标。当我们认为额外信息对投资者有用且有意义时，我们会提出非公认会计准则指标。提供这些非公认会计准则指标是为了增进投资者对我们当前财务业绩及其未来前景的总体理解。具体而言，我们认为非公认会计准则指标排除了某些可能不代表我们的核心经营业绩和业务前景的支出、收益和亏损，从而为管理层和投资者提供了有用的信息。

这些指标可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。这些非公认会计准则财务信息的列报不是根据任何全面的会计规则或原则编制的，无意将其与根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制和列报的财务信息分开考虑，也无意将其作为替代品。非公认会计准则指标有局限性，因为它们不能反映根据国际财务报告准则确定的与我们的经营业绩相关的所有金额。这些衡量标准只能用于评估我们的经营业绩以及相应的GAAP衡量标准。

非公认会计准则业绩包括我们的GAAP业绩，经调整后不包括以下项目：

LTIP费用：这包括我们的两个长期激励计划（LTIP和LTIP-Goals）下的股权奖励支出。我们将LTIP支出排除在非公认会计准则指标之外，主要是因为它们是非现金支出，相关的雇主工资税取决于我们的股价以及行使和授予股权奖励的时间和规模，管理层对此仅限于无法控制，因此，管理层认为这些支出与我们的业务运营无关。

并购费用：这包括并购（“并购”）交易的费用，包括与尽职调查和谈判收购的并购文件相关的外部咨询、会计和法律服务费用，以及某些收购资产公允价值的摊销和减记。我们将并购费用排除在非公认会计准则指标之外，主要是因为此类费用是非经常性的，与我们的业务运营无关。

非经常性影响：这包括与PagPhone销售、PagPhone库存准备金、税收减值、软件处置和开发相关的一次性影响。我们在非公认会计准则指标中排除非经常性影响，主要是因为此类项目是非经常性的，与我们的业务运营无关。

LTIP支出、并购支出和非经常性调整的所得税和社会贡献：这代表了与上述LTIP支出、并购支出和非经常性调整相关的所得税影响。

有关这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账情况，请参阅本新闻稿其他标题下的表格：“所得税和社会缴款对账”、“调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益对账”、“基本和摊薄后每股收益与非公认会计准则基本和摊薄后每股收益的对账” 和 “公认会计准则指标与非公认会计准则指标的对账”。

财报网络直播

PagseGuro Digital Ltd.（纽约证券交易所代码：PAGS）将于美国东部时间2023年5月25日下午 5:00 举办电话会议和财报网络直播。

活动详情

高清网络电话：点击这里

拨号（巴西）：+55 (11) 4090-1621 | +55 11 3181-8565。

拨入（美国和其他国家）：+1 (412) 717-9627 | +1 (844) 204-8942

密码：pagBank PagSeguro

网络直播：https://choruscall.com.br/pagseguro/1q23.htm

联系人：

前瞻性陈述

本新闻稿包括美国联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”。此处包含的本质上不明确的历史陈述具有前瞻性，“预期”、“相信”、“继续”、“期望”、“估计”、“打算”、“项目” 等词语以及未来或条件动词，例如 “将”、“会”、“应该”、“可能”、“可能”、“可能” 或类似表达，通常旨在识别前瞻性陈述。我们不能保证此类陈述会被证明是正确的。这些前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日，基于我们当前的计划、对未来事件的估计、预期和趋势（包括与全球和巴西经济和资本市场相关的趋势，以及冠状病毒或 COVID-19 疫情的持续经济、金融、政治和公共卫生影响），这些影响或可能影响我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流、流动性、前景和A类交易价格普通股，并受几种已知股票的约束以及未知的不确定性和风险，其中许多是我们无法控制的。因此，当前的计划、预期行动以及未来的财务状况和经营业绩可能与本新闻稿中任何前瞻性陈述中表达的有很大不同。提醒您在评估所提供的信息时不要过分依赖此类前瞻性陈述。鉴于上述风险和不确定性，本新闻稿中讨论的未来事件和情况可能不会发生，也不能保证未来的表现。由于这些不确定性，您不应根据这些估计和前瞻性陈述做出任何投资决定。要获得有关可能导致结果不同于我们预测的因素的更多信息，请查阅我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的报告，尤其是我们在20-F表年度报告中在 “前瞻性陈述” 和 “风险因素” 下讨论的因素。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

日期：2023 年 5 月 25 日