美国证券交易委员会

华盛顿特区 20549

豁免招标通知
根据第 14a-103 条

注册人名称：通用汽车公司

依赖豁免的人员姓名：国家法律和政策中心

依赖豁免的人的地址：弗吉尼亚州福尔斯彻奇市华盛顿公园法院 107 22046

书面材料是根据1934年《证券交易法》颁布的第14a-6 (g) (1) 条提交的。根据该规则的条款，该申报人无需提交，但必须提交 自愿以利于公开披露和考虑这些重要问题.

代理备忘录

收件人：通用汽车公司的股东

回复：对2023年代理投票的第5项投赞成票的理由（“要求报告公司在中国的运营的股东提案”）。

这不是在寻求对你的代理人进行投票的授权。请不要向我们发送您的代理卡；国家法律和政策中心无法对您的代理人进行投票，本来文也没有考虑此类事件。NLPC敦促股东按照管理层代理邮件中的指示投票支持第5项。

以下信息不应被解释为投资建议。

照片来源见报告末尾。

国家法律和政策中心（“NLPC”）敦促股东在通用汽车公司（“通用汽车” 或 “公司”）2023年代理投票中投票支持第5项。已解决条款规定：

股东们要求从2023年开始，通用汽车公司（“GM”）每年向股东报告企业运营依赖共产主义中国并容易受到其影响的性质和程度，共产主义中国是一个连环侵犯人权的国家

地缘政治威胁，也是美国的对手。该报告应排除机密的商业信息，但让股东了解公司对在中国共产党政府内部和控制下开展的活动的依赖。

此报告是必要的，因为：

1)与中国做生意带来了独特、重大和紧迫的风险，值得专门报告。

2)通用汽车对中国的依赖所造成的潜在损害会影响其业务的方方面面。应更全面地评估和报告这些中国特有的风险。

3)现有的披露支离破碎、不完整且含糊不清。因此，这些披露不足以评估与中国相关的商业风险。

与中国做生意带来了独特、重大和紧迫的风险，值得专门报告。

鉴于其规模、实力和限制人民自由和侵犯其人权的记录，中国构成了独特的挑战。

在这种背景下，通用汽车认为与中国做生意与现有报告和文件中披露的其他商业风险相提并论是不现实和不负责任的，尤其是考虑到该公司的收入和供应依赖中国。

总结一下中国带来的诸多挑战：

-按名义GDP计算，中国是世界第二大国家，^¹也是按购买力平价（PPP）计算的全球国内生产总值最大的国家。^²

-中国国家由中国共产党（CCP）统治，其明确意图是 “成为综合国力和国际影响力的全球领导者”。^³

中国的规模和新兴实力之所以特别令人不安，是因为它由一个专制政权统治，该政权虐待自己的人民，与包括美国在内的对手对抗。这包括：

人口贩运和压迫少数民族：美国国务院的《2022年人口贩运报告》宣布中国为人口贩运的国家赞助者，并指出：

^¹“国内生产总值：所有国家和经济体”，世界银行于2023年4月30日访问。见 https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.CD?most_recent_value_desc=true&view=map。

^²“国家比较——实际国内生产总值”，中央情报局：《世界概况》，2023年4月30日查阅。见 https://www.cia.gov/the-world-factbook/field/real-gdp-purchasing-power-parity/country-comparison。

^³习近平。“习近平19日的报告全文^第四中国共产党全国代表大会，” 中国日报，2017年11月4日。见 http://www.chinadaily.com.cn/china/19thcpcnationalcongress/2017-11/04/content_34115212.htm。

政府有广泛实施强迫劳动的政策或模式，包括以 “职业培训” 和 “去激进化” 为幌子，继续大规模任意拘留新疆维吾尔自治区（新疆）的维吾尔族、哈萨克族、吉尔吉斯族和其他突厥和/或穆斯林少数群体的成员。当局继续在其他省份实施这些政策；针对其主持下的其他宗教少数群体；并通过监视、骚扰、威胁他们及其家庭成员以及提出引渡请求，寻求强迫遣返和拘留居住在国外的宗教和族裔少数群体。”^⁴^⁵

由于中国的许多公司最终处于中共的控制之下，因此它们——自愿或非自愿——参与了这种人口贩运和压迫。

网络战：美国网络安全和基础设施安全局指出，中共 “从事恶意网络活动以追求其国家利益。归因于中国政府的恶意网络活动针对并将继续针对美国的各个行业和组织。”^⁶

		不断升级的军事威胁：根据美国国防部的数据，中国现在拥有世界上所有军队中海军舰艇数量最多的国家，拥有97.5万名现役军人、远程精确打击系统和高超音速武器。该《2022年中国军事力量报告》指出，中国 “不断演变的能力和观念继续加强解放军的实力” [人民解放军]能够与 “强敌” “作战并打赢战争”（这可能是委婉说法
美国），反击第三方对中国外围冲突的干预，并在全球范围内投射权力。”^⁷

中国最近通过反复在台湾周围开展军事行动来表明其投射权力的意图^⁸并向台湾的防空部队派遣大量战斗机

^⁴《人口贩运报告：2022 年 7 月》，美国国务院，2022 年 7 月。见 https://www.state.gov/wp-content/uploads/2022/04/337308-2022-TIP-REPORT-inaccessible.pdf。

^⁵“违背他们的意愿：新疆局势”，美国劳工部于2023年4月30日访问。见 https://www.dol.gov/agencies/ilab/against-their-will-the-situation-in-xinjiang。

^⁶《中国网络威胁概述和建议》，网络安全与基础设施安全局，2023年4月30日访问。见 https://www.cisa.gov/uscert/china。

^⁷“涉及中华人民共和国的军事和安全发展：2022 年”，美国国防部，2022 年 10 月 26 日。见 https://media.defense.gov/2022/Nov/29/2003122279/-1/-1/1/2022-MILITARY-AND-SECURITY-DEVELOPMENTS-INVOLVING-THE-PEOPLES-REPUBLIC-OF-CHINA.PDF。

^⁸瓦兰达尼，苏曼。“随着与中国的紧张局势加剧，台湾拦截了9架解放军军用飞机和4艘海军舰艇，” 《国际商业时报》，2023 年 1 月 1 日。见 https://www.ibtimes.com/taiwan-intercepts-9-pla-military-aircraft-4-naval-ships-tensions-mount-china-3660368。

区域。^⁹关于台湾，中国统治者习近平此前曾说过：“祖国完全统一的历史任务必须完成，而且一定会完成。”^¹⁰

中国正着手努力到2027年实现军事现代化，根据美国国防部的说法，这 “可能使解放军有能力成为中国共产党在追求台湾统一时使用的更可靠的军事工具。”^¹¹

除上述问题外，中国还面临其他挑战，例如：

-中共对香港自由的镇压。^¹²

-中共的 “社会信用” 体系未经正当程序监督和惩罚公民的某些行为，从而可能被列入旅行、购买房产或贷款的黑名单。^¹³

-中共对中国互联网的监视和控制，这使公民无法公开访问未经审查的信息。^¹⁴

-由于中共倒退的零COVID政策，对整个城市实行了不人道的封锁。^¹⁵

-中共的滥用贸易行为^¹⁶旨在主导美国的主要行业。^¹⁷

^⁹张，艾瑞克；约束卡，惠美子；还有杨，杰西。“中国在台湾和日本附近进行军事演习，派遣47架飞机穿越台湾海峡进行'打击演习'，” 美国有线电视新闻网，2022年12月26日。见 https://www.cnn.com/2022/12/25/asia/taiwan-china-aircraft-incursions-intl-hnk/index.html。

^¹⁰“中国的习近平誓言与台湾'统一'，但不要威胁使用武力，” CNBC，2021 年 10 月 8 日。见 https://www.cnbc.com/2021/10/09/china-president-xi-jinping-on-reunification-with-taiwan.html。

^¹¹“涉及中华人民共和国的军事和安全发展：2022 年”，美国国防部，2022 年 10 月 26 日。见 https://media.defense.gov/2022/Nov/29/2003122279/-1/-1/1/2022-MILITARY-AND-SECURITY-DEVELOPMENTS-INVOLVING-THE-PEOPLES-REPUBLIC-OF-CHINA.PDF。

^¹²梅兹兰，林赛。“香港的自由：中国的承诺和镇压方式”，外交关系委员会，2022 年 5 月 19 日。见 https://www.cfr.org/backgrounder/hong-kong-freedoms-democracy-protests-china-crackdown。

^¹³克罗利克，亚伦和莫祖尔，保罗。“监视网覆盖了中国的城市，赋予了警察巨大的权力，” 《纽约时报》，2019 年 12 月 17 日。见 https://www.nytimes.com/2019/12/17/technology/china-surveillance.html。

^¹⁴周，奇佳。“建立（火）墙：美国和中国的互联网审查，” 《哈佛国际评论》，2020 年 12 月 28 日。见 https://hir.harvard.edu/building-the-fire-wall/。

^¹⁵Deng、Shawn 和 Gan、Nectar。“中国城市急于封锁，以表示对习近平'零COVID'战略的忠诚，” 美国有线电视新闻网，2022年9月5日。见 https://www.cnn.com/2022/09/05/china/china-covid-lockdown-74-cities-intl-hnk/index.html。

^¹⁶布莱克本、玛莎等“就中国之行致国务卿布林肯和耶伦的信”，美国参议院，2023年1月31日。见 https://www.rubio.senate.gov/public/_cache/files/a312bb80-3195-4837-ab5d-b0db1c63a670/AFBFFB4AC8C6D94F89D83A1F55095554.01.31.22-smr-letter-to-secretaries-blinken-and-yellen-re-china-trips.pdf。

^¹⁷“商务部发现从中国进口的钢架存在倾销和可逆补贴”，国际贸易管理局，2019年7月18日。见 https://enforcement.trade.gov/download/factsheets/factsheet-prc-steel-racks-ad-cvd-final-071819.pdf。

-中共非法拘留美国公民。^¹⁸

-中共对正在摧毁美国社区的芬太尼危机的直接贡献。^¹⁹

这些都是中国排名第179的原因^第四在最新的世界新闻自由指数中，在180个国家中，排名高于朝鲜。^²⁰很明显，与这样一个压迫和敌对的政权做生意有重大风险，必须加以考虑和缓解。任何数量的外交、经济或军事事件都可能导致通用汽车从中国切断收入和供应。

股东应该得到一份专门关注企业运营依赖中国和易受中国影响的性质和程度的报告。现有的报告和文件不够透明或具体，不足以解决这些问题。

通用汽车对中国的依赖所造成的潜在损害会影响其业务的方方面面。应更全面地评估和报告这些中国特有的风险。

尽管通用汽车通常在其强制性监管文件中讨论商业风险，但应更详细地解决中国特有的风险。其在中国的风险规模无法与公司披露的一般商业风险相提并论，其中许多风险与其他上市公司的披露没有区别。中国风险涉及通用汽车业务的许多方面，包括：

收入风险

-中国是通用汽车最关键的市场之一，是仅次于美国的第二大市场，占2023年第一季度汽车总销量的三分之一。^²¹整个中国市场的汽车销量同比下降了10.3％，通用汽车在中国市场的收入同比下降了1.7％。^²²

^¹⁸凯恩，菲利姆。“家人推动拜登释放在中国被监禁的美国人”，Politico，2022年6月19日。见 https://www.politico.com/news/2022/06/19/families-biden-administration-americans-china-00040706。

^¹⁹贝尔蒙特，阿德里亚娜。“中国如何向美国注入致命的芬太尼，助长阿片类药物危机”，雅虎财经，2022 年 2 月 15 日。见 https://finance.yahoo.com/news/chinas-role-in-the-us-fentanyl-epidemic-152338423.html。

^²⁰伍，亚历克斯。“中国排名第二^和在最新的世界新闻自由指数中表现最差，” 大纪元时报，2023 年 5 月 6 日。见 https://www.theepochtimes.com/china-ranks-2nd-worst-in-latest-world-press-freedom-index_5247535.html。

^²¹“通用汽车：10-Q表”，美国证券交易委员会，2023年4月25日。见 https://investor.gm.com/static-files/58e9891d-d74c-4f6e-a416-ad1f002fcc5b。

^²²同上。

-随着中国继续重新开放经济，预计到2024年，它将成为全球GDP增长的最大贡献者之一，需求增加和旅行的增加将有利于该国的经济增长。^²³

通用汽车在中国拥有两家全资外国企业、十家合资企业和超过58,000名员工，他们开发、制造或销售宝骏、别克、凯迪拉克、雪佛兰和五菱品牌的汽车。^²⁴这些合资企业在2023年第一季度创造了约1亿美元的股权收入，较2014年和2015年的峰值盈利水平下降了70％。^²⁵

-中国市场的竞争导致通用汽车的市场份额下降和盈利能力降低。该公司表示，价格竞争、大宗商品价格上涨、充满挑战的监管环境、燃料消耗和 “新能源汽车” 将 “给我们在中国的业务带来压力”。^²⁶CNBC指出，通用汽车在中国的下滑 “特别引人注目”，该公司 “除了承诺推出新的电动汽车和新的业务部门... 将从美国向中国进口具有高利润的昂贵汽车外，没有就如何扭转这一趋势提供太多保证。”^²⁷

-俄罗斯在 2022 年初入侵乌克兰，这为地区冲突的破坏性提供了最新证据。当然，人命损失和对人道主义援助的需求是最令人关切的问题。但是，这些事件也提供了最近的证据，表明区域冲突会以多快的速度使受影响地区的收入中断；波音损失了90架飞机的订单；^²⁸麦当劳关闭了俄罗斯的850个地点，其年收入的9％；^²⁹英国石油公司从俄罗斯撤出后减记了240亿美元。^³⁰

^²³“中国的重新开放有望促进全球增长，” 高盛，2023年2月10日。见 https://www.goldmansachs.com/insights/pages/chinas-reopening-is-poised-to-boost-global-growth.html。

^²⁴“中国通用汽车”，通用汽车，2023年5月23日访问。见 https://news.gm.com.cn/en/home/newsroom.detail.html/Pages/news/cn/en/2018/Nov/About-GMChina.html?id=1631783346622。

^²⁵韦兰，迈克尔。“通用汽车的中国业务正在受到损害，这不仅仅是因为Covid，” CNBC，2023 年 3 月 17 日。见 https://www.cnbc.com/2023/03/17/general-motors-china-problems.html。

^²⁶“通用汽车：10-Q表”，美国证券交易委员会，2023年4月25日。见 https://investor.gm.com/static-files/58e9891d-d74c-4f6e-a416-ad1f002fcc5b。

^²⁷韦兰，迈克尔。“通用汽车的中国业务正在受到损害，这不仅仅是因为Covid，” CNBC，2023 年 3 月 17 日。见 https://www.cnbc.com/2023/03/17/general-motors-china-problems.html。

^²⁸伊西多尔，克里斯。“由于乌克兰战争，波音损失了90多架飞机订单，” 美国有线电视新闻网（CNN Business），2022年4月12日。见 https://www.cnn.com/2022/04/12/business/boeing-lost-orders/index.html。

^²⁹穆恩，布拉德。“已经有140家公司撤出俄罗斯，” Kiplinger's，2022 年 3 月 7 日。见 https://www.kiplinger.com/investing/stocks/604317/companies-pulled-out-of-russia。

^³⁰Bousso、Ron & Nasralla、Shadia。路透社，2022 年 5 月 3 日，“在俄罗斯代价高昂的退出后，英国石油公司加大了对能源价格飙升的回购力度。”见 https://www.reuters.com/business/energy/bp-boosts-buybacks-profit-soars-highest-over-decade-2022-05-03/。

-鉴于通用汽车对亚洲收入的依赖，它特别容易受到中国宣布的与台湾 “统一” 目标的干扰。这种紧迫的风险需要立即进行透明的分析。中国对台湾的敌意所产生的地区冲突的影响可能会对全球经济产生连锁反应，进一步损害通用汽车的业务。

-根据美联储关于乌克兰战争影响的报告，“俄罗斯入侵乌克兰引发的地缘政治风险增加将对整个2022年的全球经济状况造成不利影响。在我们的模型中，这些影响估计将显著降低国内生产总值并提振通货膨胀，从而加剧全球中央银行面临的政策权衡。”^³¹

-入侵台湾很可能会对全球经济造成更大的损害，特别是考虑到世界对这个岛国的半导体的依赖。^³²

运营风险

通用汽车已向其中国基础设施投入了大量资金，因此政治、经济、监管或健康问题造成的潜在中断可能会对公司在该地区的投资产生负面影响。

-在20世纪90年代，美国是最大的稀土矿产生产国之一，但现在 “一半以上的矿物和金属被认为对我们国家的经济健康和军事准备至关重要，美国依赖中国。”^³³美国只剩下一个稀土矿，该矿生产锂、镍、钴和锰，尽管这些矿石必须运往中国进行加工。^³⁴据估计，世界上有75％的电动汽车使用的电池至少部分是中国制造的。^³⁵预计在未来两年中，中国在钴产量中的份额将从全球产量的44％增加到50％，^³⁶该国的钴精炼占全球产能的77％。^³⁷中国还是第三大锂生产国，占2021年全球产量的13％。仅限美国的账户

^³¹卡尔达拉、达里奥等。“乌克兰战争对全球活动和通货膨胀的影响”，联邦储备系统理事会，2022 年 5 月 27 日。见 https://www.federalreserve.gov/econres/notes/feds-notes/the-effect-of-the-war-in-ukraine-on-global-activity-and-inflation-20220527.html。

^³²Nee Lee，Yen。“2 张图表显示了世界对台湾的半导体依赖程度”，CNBC，2021 年 3 月 15 日。见 https://www.cnbc.com/2021/03/16/2-charts-show-how-much-the-world-depends-on-taiwan-for-semiconductors.html。

^³³欧文，丹尼。“让我们迈出最后一步，将美国的电池金属开采回岸”，Real Clear Energy，2023 年 1 月 3 日。见 https://www.realclearenergy.org/articles/2023/01/03/lets_take_the_final_step_to_reshore_us_mining_for_battery_metals_873325.html。

^³⁴同上。

^³⁵沃尔彻，格雷格。2022年9月28日，“这项补贴可能不会花很多钱。”见 https://gregwalcher.com/2022/09/28/this-subsidy-wont-cost-much/。

^³⁶“中国将加强对全球钴供应的控制”，Mining.com，2023年3月13日。见 https://www.mining.com/china-to-increase-control-over-global-cobalt-supply-report/。

^³⁷同上。

占全球锂产量的1％。^³⁸拜登政府已经禁止了许多美国矿山，这加剧了美国汽车行业对中国材料的依赖^³⁹— 最近的案例是对明尼苏达州德卢斯综合体的20年禁令，该综合体包含全国95％的镍储量，88％的钴储量，51％的全国铂金储量，48％的全国钯储量和全国34％的铜储量。^⁴⁰

-通用汽车公司与中国支持的组织建立了几家合资企业，这些合资企业损害了其独立于中共的运营独立性。通用汽车的收入和供应链严重依赖中国，因为他们已经进行了大量投资以扩大在中国的业务。^⁴¹

-通用汽车已承诺对美洲锂业进行6.5亿美元的股权投资，为内华达州Thacker Pass的锂的开采和加工提供资金。^⁴²尽管通用汽车声称这 “有助于提高我们的供应链安全，帮助我们管理电池成本并创造就业机会”，^⁴³该公司对中国的依赖仍然很普遍，因为美国锂业主要归赣锋锂业所有，这是一家 “由知名的中国共产党成员领导” 的中国公司。^⁴⁴实际上，这项发展国内生产的投资是通用汽车试图获得 “根据美国清洁能源税收抵免获得消费者激励措施的电动汽车资格”，因为该公司仍然依赖中国提供材料。^⁴⁵当然，这有助于解释该公司游说反对旨在禁止使用中国来源材料的汽车享受政府补贴的《通货膨胀降低法》条款的动机。^⁴⁶

-Microvast和通用汽车已合作开发技术，以 “利用双方的知识产权贡献，提高电动汽车的安全性、充电和电池寿命”

^³⁸麦克法尔，凯特琳。“中国在非洲的锂电热潮中击败了特斯拉，美国”，福克斯商业报，2023年2月24日。见 https://www.foxbusiness.com/markets/china-beating-us-nigerian-lithium-rush-race-go-electric。

^³⁹阿尔特斯，克里斯汀。“拜登对明尼苏达州的土地实施了20年的采矿禁令，赋予了中国更多权力，” 福克斯商业报，2023年2月3日。见 https://www.foxbusiness.com/politics/biden-slaps-20-year-mining-ban-on-minnesota-land-give-more-power-china。

^⁴⁰麦克拉伦，斯科特。“拜登封锁了22.5万英亩土地上的矿产开采，损害了电动汽车的生产需求”，《Just the News》，2023年1月31日。见 https://justthenews.com/nation/states/center-square/biden-admin-blocks-mineral-mining-225000-miles-land。

^⁴¹哦，Brenda & Sun，Yilei。“通用汽车的中国合资企业开发自己的汽车芯片”，路透社，2021 年 9 月 15 日。见 https://www.reuters.com/business/autos-transportation/gms-china-joint-venture-develops-own-auto-chips-2021-09-15/。

^⁴²“通用汽车和Lithium Americas将通过6.5亿美元的股权投资和供应协议发展来自美国的锂产量，” Cision PR Newswire，2023年1月31日。见 https://www.prnewswire.com/news-releases/gm-and-lithium-americas-to-develop-us-sourced-lithium-production-through-650-million-equity-investment-and-supply-agreement-301734300.html。

^⁴³同上。

^⁴⁴安德森，科林。“这家外国公司想在内华达州开采大量锂。首先，它必须克服其中国问题，” 华盛顿自由灯塔，2022 年 11 月 26 日。见 https://freebeacon.com/national-security/this-foreign-company-wants-to-mine-massive-amounts-of-lithium-in-nevada-first-it-must-overcome-its-china-problem/。

^⁴⁵“通用汽车和Lithium Americas将通过6.5亿美元的股权投资和供应协议发展来自美国的锂产量，” Cision PR Newswire，2023年1月31日。见 https://www.prnewswire.com/news-releases/gm-and-lithium-americas-to-develop-us-sourced-lithium-production-through-650-million-equity-investment-and-supply-agreement-301734300.html。

^⁴⁶卡尼，约翰。“中国第一：汽车制造商推动允许对来自中国的电池进行电动汽车税收抵免，” Breitbart.com，2022 年 8 月 4 日。见 https://www.breitbart.com/politics/2022/08/04/ev-china/。

公司。”^⁴⁷通用汽车认为，这 “支持了通用汽车为发展以北美为重点的电动汽车供应链所做的持续努力，并帮助所有人使用电动汽车。”^⁴⁸与通用汽车与赣锋锂业的关系类似，Microvast也是一家由中国控制的公司，Microvast甚至说，中国政府 “对我们必须开展业务活动的方式施加重大影响，并可能随时进行干预，恕不另行通知。”^⁴⁹^⁵⁰这是通用汽车的另一个主要运营风险。

-中国政府有扣押公司资产并强迫他们重组债务的历史，安邦保险集团就是如此，^⁵¹海航集团、^⁵²中国华信中国能源，^⁵³和其他人。美国众议员迈克·加拉格尔说：“中国没有私营公司之类的东西... 任何在中国经营的美国公民或公司都可能因正常的商业活动而面临调查、起诉甚至监禁。”^⁵⁴

-中国政府也有恐吓和操纵公司的历史，就像苹果一样，^⁵⁵万豪酒店，^⁵⁶蚂蚁集团，^⁵⁷阿里巴巴，^⁵⁸和其他人。作为一家在中国拥有重要业务的公司，通用汽车也可能面临来自中国政府的类似恐吓。

^⁴⁷“Microvast和通用汽车被美国能源部选为2亿美元拨款”，纳斯达克，2022年11月2日。见 https://www.nasdaq.com/press-release/microvast-and-general-motors-selected-by-the-u.s.-department-of-energy-for-a-$200。

^⁴⁸同上。

^⁴⁹汉切特，伊恩。“Scalise：“索林德拉式的稀薄基金'基础设施支出将流向'必须对中国负责的公司'，” Breitbart.com，2022年12月7日。见 https://www.breitbart.com/clips/2022/12/07/scalise-solyndra-style-slush-fund-infrastructure-spending-is-going-to-companies-that-have-to-answer-to-china/。

^⁵⁰“招股说明书：Mircovast Holdings, Inc.” 引用媒体，2022年8月5日。见 https://app.quotemedia.com/data/downloadFiling?webmasterId=90423&ref=116869121&type=PDF&symbol=MVS
t&companyname=microvast+Holdings+inc.&formType=424b3&formDescription=prosectus+%5brule +424% 2
8b% 29% 283% 29% 5d&datefiled=2022-08-05&ck=1760689。

^⁵¹米勒，马修和恩根，塔姆。路透社，2018年2月22日，“在董事长被起诉后，中国夺取了对安邦保险的控制权。”见 https://www.reuters.com/article/us-china-anbang-regulation/china-seizes-control-of-anbang-insurance-as-chairman-prosecuted-idUSKCN1G7076。

^⁵²“随着冠状病毒袭击业务，中国计划接管海航集团并出售其航空资产，” CNBC，2020年2月19日。见 https://www.cnbc.com/2020/02/19/china-to-take-over-hna-group-and-sell-its-airline-assets-report-says.html。

^⁵³Chang、Alfred 和 Lau，Dominic。彭博社报道，“华信中国能源被上海政府扣押，” 彭博社，2018年3月2日。见 https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-03-02/cefc-china-energy-seized-by-shanghai-government-scmp-reports#xj4y7vzkg。

^⁵⁴加拉格尔，迈克。福克斯新闻，2023年5月17日，“美国忽视在中国做生意的危险越来越大，简直太疯狂了。”见 https://www.foxnews.com/opinion/us-crazy-ignore-growing-hazards-doing-business-china。

^⁵⁵“苹果正在审查其在中国的App Store，” 科技透明度项目，2020年12月23日。见 https://www.techtransparencyproject.org/articles/apple-censoring-its-app-store-china。

^⁵⁶“万豪的破碎中国”， 《华尔街日报》，2021 年 11 月 19 日。见 https://www.wsj.com/articles/marriotts-broken-china-hotel-prague-uighurs-11637364746。

^⁵⁷魏玲玲。“在调查显示可能的受益者之后，中国阻止了马云的蚂蚁首次公开募股，” 《华尔街日报》，2021 年 2 月 16 日。见 https://www.wsj.com/articles/china-blocked-jack-mas-ant-ipo-after-an-investigation-revealed-who-stood-to-gain-11613491292。

^⁵⁸“中国共产党政府对大企业采取恐吓策略，阿里巴巴创始人马云留在日本：报告”，opIndia，2022 年 12 月 1 日。见 https://www.opindia.com/2022/12/alibaba-founder-jack-ma-shifts-to-japan-due-to-intimidating-tactics-of-ccp/。

-与俄罗斯和乌克兰战争相似的地缘政治局势可能会给通用汽车施加压力，要求其停止在该地区的运营，就像在俄罗斯一样。^⁵⁹

声誉和法律风险

通用汽车在竞争激烈的环境中运营，声誉风险在客户决策中起着重要作用。法律、政治或其他声誉损害可能会损害品牌，从而损害公司的财务业绩和价值。

与中国做生意的声誉风险与股东有关，尤其是因为中共的行为经常与通用汽车的既定价值观和政策相冲突。

隐私

-通用汽车的隐私声明说：“您的隐私对通用汽车公司很重要，您对通用汽车产品和服务的信任也很重要。我们希望您知道，您与我们分享的个人信息将得到谨慎对待。”^⁶⁰该公司在公司的人权声明中说：“我们致力于尊重包括员工和客户在内的个人的隐私。我们遵循全球公认的隐私原则，努力在收集、使用和共享有关个人的个人信息时采取合理的做法。”^⁶¹通用汽车的隐私承诺与通用汽车的收入的很大一部分来自一个对超过十亿公民实施大规模监控计划的国家的现实相冲突。^⁶²

-中共使用面部识别追踪其公民^⁶³以及监测社交媒体帖子。^⁶⁴它使用 “社会信贷” 体系惩罚公民，这种体系可以在没有正当程序的情况下剥夺公民获得工作、住房和旅行的机会。^⁶⁵中共使用二维码监视行动并镇压异议人士。^⁶⁶

^⁵⁹穆恩，布拉德。“已经有140家公司撤出俄罗斯，” Kiplinger's，2022 年 3 月 7 日。见 https://www.kiplinger.com/investing/stocks/604317/companies-pulled-out-of-russia。

^⁶⁰“通用汽车公司美国消费者隐私声明”，通用汽车，2022 年 5 月 20 日。https://www.gm.com/content/dam/company/docs/us/en/gmcom/US_Consumer_Privacy_Statement_May%202022.pdf。

^⁶¹“人权政策”，通用汽车，2022 年 12 月 12 日。见 https://www.gmsustainability.com/_pdf/policies/GM_Global_Human_Rights_Policy.pdf。

^⁶²Ka，你。“在中国的监视国家内部，建立在高科技和十亿间谍的基础上”，《世界危机》，2022年11月1日。见 https://worldcrunch.com/culture-society/china-surveillance-cameras。

^⁶³妈妈，亚历山德拉。“中国正在建设一个庞大的监控网络——以下是它可能为其令人毛骨悚然的'社会信用体系'提供资金的10种方式，” Insider，2018年4月29日。见 https://www.businessinsider.com/how-china-is-watching-its-citizens-in-a-modern-surveillance-state-2018-4?op=1。

^⁶⁴克罗利克，亚伦和莫祖尔，保罗。“监视网覆盖了中国的城市，赋予了警察巨大的权力，” 《纽约时报》，2019 年 12 月 17 日。见 https://www.nytimes.com/2019/12/17/technology/china-surveillance.html。

^⁶⁵科比，妮可。“关于中国社会信用体系的复杂真相，” 有线，2018 年 7 月 6 日。见 https://www.wired.co.uk/article/china-social-credit-system-explained。

^⁶⁶Gan，Nectar。“中国的银行挤兑受害者计划抗议。然后他们的 Covid 健康码变成了红色，” 美国有线电视新闻网，2022 年 6 月 15 日。见 https://www.cnn.com/2022/06/15/china/china-zhengzhou-bank-fraud-health-code-protest-intl-hnk/index.html。

-尽管不能将中共对消费类设备的监视归咎于通用汽车，但可以追究其技术是增强客户能力还是中共的权力。

人权和言论自由

通用汽车关于人权的声明说：“我们认真对待我们的责任，即识别、预防、缓解和调解我们可能造成的人权相关风险和影响。”^⁶⁷

该声明在许多方面与通用汽车的行为相冲突：

-劳工部最近在已知使用童工或强迫劳动生产的商品清单中增加了锂离子电池。^⁶⁸许多电动汽车的电池都使用钴，其中大部分是在刚果民主共和国开采的，“那里有人发现儿童在一些矿场工作”。^⁶⁹2016年，国际特赦组织发布的一项调查发现，“成千上万的刚果儿童每天在全国各地的小型钴矿场工作长达12个小时。”^⁷⁰据劳工部估计，成千上万的儿童

仍在全国各地的这些矿山工作。RAID 得以将这些矿山生产的钴与通用汽车的供应链联系起来。^⁷¹

-一篇调查文章 《纽约时报》指控通用汽车公司在其美国供应链中使用童工。文章称，通用汽车正在使用童工在密歇根州的工厂组装汽车零部件。^⁷²该公司还被指控在中国新疆地区从维吾尔族和其他少数民族的强迫劳动中受益。^⁷³

公司的品牌取决于客户的信任。当一家公司的经营与其既定价值观和政策背道而驰时，这种信任可能会被打破，品牌价值就会受到损害，进而降低

^⁶⁷“人权政策”，通用汽车，2022 年 12 月 12 日。见 https://www.gmsustainability.com/_pdf/policies/GM_Global_Human_Rights_Policy.pdf。

^⁶⁸霍尔兹曼、杰尔和伊康南杰洛，大卫。“美国在童工问题上的转变可能会使电动汽车行业陷入困境，”《能源资讯》，2022年10月5日。见 https://www.eenews.net/articles/u-s-shift-on-child-labor-may-scramble-ev-sector/。

^⁶⁹同上。

^⁷⁰同上。

^⁷¹“跑步之路？”突袭，2021 年 11 月。见 https://www.raid-uk.org/sites/default/files/report_road_to_ruin_evs_cobalt_workers_nov_2021.pdf。

^⁷²德雷尔，汉娜。“移民儿童独自一人并受到剥削，在美国各地从事残酷的工作，” 《纽约时报》，2023 年 2 月 25 日。见 https://www.nytimes.com/2023/02/25/us/unaccompanied-migrant-child-workers-exploitation.html。

^⁷³洛佩兹，乔纳森。“通用汽车被指控在中国工厂强制劳动”，通用汽车管理局，2020年7月27日。见 https://gmauthority.com/blog/2020/07/general-motors-accused-of-forced-labor-in-chinese-factories/。

公司的市值。股东必须有能力确定通用汽车如何具体应对与中国做生意相关的声誉和法律风险。

现有的披露支离破碎、不完整且含糊不清。因此，这些披露不足以评估与中国相关的商业风险。

正如其委托书中所讨论的那样，“《联合国工商业与人权指导原则》（《联合国指导原则》）是我们与人权有关工作的指导框架。”^⁷⁴该文件指出：

	由于在受冲突影响的地区，严重侵犯人权的风险增加，各国应帮助确保在这些背景下运营的工商企业不参与此类侵权行为。为了识别，
	预防、减轻和说明如何应对其不利的人权影响，工商企业应进行人权尽职调查。

评估实际和潜在的人权影响，整合调查结果并采取行动，跟踪应对措施，沟通如何应对影响... 为了说明如何应对人权影响，工商企业应做好向外部沟通的准备，尤其是在受影响的利益攸关方或代表受影响的利益攸关方提出问题时。^⁷⁵

我们同意上述声明，并认为通用汽车目前不坚持这些声明。

-通用汽车提供的有关其在华业务的信息有限。^⁷⁶通用汽车未能详细说明关键信息，例如其中国供应链和基础设施。

-美国证券交易委员会规定的重大风险披露不涉及通用汽车减轻这些风险的举措。根据美国证券交易委员会执法部门的说法，“至关重要的是，上市公司必须准确披露重大业务风险，及时披露和核算可能对其利润产生重大影响的意外损失。”^⁷⁷

^⁷⁴^⁷⁴“人权政策”，通用汽车，2022 年 12 月 12 日。见 https://www.gmsustainability.com/_pdf/policies/GM_Global_Human_Rights_Policy.pdf。

^⁷⁵《工商业与人权指导原则》，联合国，2011年6月16日。见 https://www.ohchr.org/sites/default/files/documents/publications/guidingprinciplesbusinesshr_en.pdf。

^⁷⁶“2023 年委托书”，通用汽车公司，2023 年 4 月 28 日。见 https://www.cmcsa.com/static-files/1ff08d99-880f-4385-9dc5-6b04c7bbe1a3。

^⁷⁷“迈兰将为与EpiPen相关的披露和会计失误支付3000万美元”，美国证券交易委员会，2019年4月19日。见 https://www.sec.gov/news/press-release/2019-194。

中国显然是通用汽车业务表现的驱动力，这使其对中国的依赖成为关键风险，因为有许多因素可能会损害该公司。联合国呼吁各公司 “提供足以评估企业对所涉特定人权影响的应对措施是否充分的信息。”如果公司以这一原则为指导，并且已经在我们的年度可持续发展报告中报告了 “与供应链治理、人权和合规相关的进展和发展”，^⁷⁸那么关于所讨论主题的报告应该易于交付，并为投资者提供有意义的见解。^⁷⁹

结论

在中国开展业务以及与中国开展业务对通用汽车构成了独特的风险，尤其是考虑到该公司依赖中国来实现收入和未来增长。尽管通用汽车坚持认为现有的披露和自愿报告是造成这些风险的原因，但事实并非如此。这些披露和报告含糊不清，没有涉及在共产主义国家开展业务所特有的风险。现有的信息很少，散落在各种报告中，有关通用汽车评估和应对中国相关风险的有意义的信息也缺失，这使股东们对这种风险的范围和性质一无所知。

正如《联合国工商业与人权指导原则》所指出的那样，“展示参与式沟通，为可能受到影响的个人或团体以及包括投资者在内的其他相关利益相关者提供一定程度的透明度和问责制。”^⁸⁰这是通用汽车应遵循的合理标准。

在仔细考虑了这些风险之后，我们敦促您对通用汽车公司2023年委托书的第5项投赞成票，要求提交一份报告，说明企业运营在性质和程度上依赖共产主义中国并容易受到共产主义中国的影响。

照片来源：

第 3 页 — 北京的中国士兵/路德·贝利，知识共享

第 4 页 — 习近平，联合国日内瓦/知识共享

第 6 页 — 通用汽车上海装配厂，YouTube 屏幕截图

第 11 页 — Congo/iied.org 中的钴矿开采，知识共享

第 12 页 — 位于密歇根州底特律的通用汽车总部市政联盟/知识共享

^⁷⁸《通用汽车2023年委托书》，通用汽车，2023年4月28日。见 https://investor.gm.com/static-files/b64a3a95-3f28-41e5-b43f-afc8a50c7ce6。

^⁷⁹“2023 年委托书”，通用汽车公司，2023 年 4 月 28 日。见 https://www.cmcsa.com/static-files/1ff08d99-880f-4385-9dc5-6b04c7bbe1a3。

^⁸⁰《工商业与人权指导原则》，联合国，2011年6月16日。见 https://www.ohchr.org/sites/default/files/documents/publications/guidingprinciplesbusinesshr_en.pdf。

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有关由国家法律和政策中心赞助的通用汽车公司——第5项—— “要求报告公司在中国的运营情况的股东提案” 的问题，请通过电子邮件与NLPC企业诚信项目主任保罗·切瑟联系，电子邮件地址为 pchesser@nlpc.org。