附录 99.2

未经审计的预估简明合并财务信息

以下未经审计的Bioventus Inc.（及其子公司，“公司” 或 “Bioventus”）的合并财务信息未经审计，旨在说明附注1中描述的伤口剥离、CartiHeal取消合并和融资交易的估计影响。对预备交易的描述（统称为 “Pro Forma 交易”）。

公司截至2022年12月31日的财年和截至2023年4月1日的三个月未经审计的预估合并运营报表使Pro Forma交易生效，就好像它们发生在2022年1月1日一样。公司未经审计的预估简明合并资产负债表包括公司截至2023年4月1日的历史未经审计的合并简明资产负债表，使Pro Forma交易生效，就好像它们发生在2023年4月1日一样。尽管CartiHeal取消合并被视为已终止的业务，但CartiHeal取消合并对截至2021年12月31日和2020年12月31日的财年运营报表的预计影响并不大。因此，此处未列出这些时期。截至2023年4月1日，在公司合并简明资产负债表中，作为伤口剥离的一部分出售的资产和负债被列为待售；但是，公司确定该交易不符合申报已终止业务的标准。

未经审计的简明合并财务信息是根据S-X法规第11条编制的。未经审计的预估简明合并财务信息基于公司截至2022年12月31日止年度的历史经审计合并财务报表，以及公司截至2023年4月1日的三个月未经审计的合并简明财务报表，应与该报表一起阅读。

未经审计的预估简明合并财务信息仅用于说明目的，不一定表示如果在指定日期进行预估交易本应实现的合并财务状况或经营业绩，也不意味着表明公司将要经历的任何未来合并财务状况或未来的业绩或运营。随附的未经审计的预估简明合并财务信息中包含的预计调整基于公司管理层认为合理的当前可用数据和假设。

未经审计的预估简明合并资产负债表

截至2023年4月1日

（以千美元计）

参见未经审计的Proforma简明合并财务信息附注。

未经审计的简明合并运营报表

在截至2023年4月1日的三个月中

（美元金额以千计，股票和每股数据除外）

参见未经审计的Proforma简明合并财务信息附注。

未经审计的简明合并运营报表

截至2022年12月31日的财年

（美元金额以千计，股票和每股数据除外）

参见未经审计的Proforma简明合并财务信息附注。

未经审计的预估简明合并财务信息附注

（金额以千计，单位、股份、每单位和每股数据除外）

1。预估交易的描述

伤口剥离

2023年5月10日，公司签订了资产购买协议，将其包括TherasKin和TheraGenesis产品在内的伤口业务出售给LifeNet Health（“买方”），潜在现金对价总额为8500万美元，包括收盘时的3,500万美元、延期18个月的500万美元和4500万美元的潜在收益支付（“伤口剥离”）。

2023年5月22日，公司完成了伤口剥离，经过一定的营运资金调整、费用和支出，净赚了约3,000万美元。出售所得将用于偿还现有债务。公司还与买方签订了销售代理协议，该协议授予买方在美国和加拿大推广、营销和征集公司某些SoniCone超声波伤口清创产品的专有权利。

收购 CartiHeal

2022年7月12日（“收购日期”），公司子公司Bioventus LLC（“BV LLC”）根据经6月17日期权和股权购买协议修订的2020年7月15日期权和股权购买协议（“CartiHeal收购”）完成了对CartiHeal（2009）Ltd.（“CartiHeal收购”）剩余股份的收购（“CartiHeal 收购”）100% 剩余股份，2022 年（统称为 “期权协议”）。CartiHeal总部位于以色列，是专有的Agili-C植入物的开发商，该植入物用于治疗创伤和骨关节炎关节的关节表面病变。该公司于2022年7月12日合并了CartiHeal，并在公司于2022年11月21日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告中报告了此次收购。

在收购CartiHeal之前，该公司持有CartiHeal全面摊薄后股票的10.03％的股权。这笔投资是根据权益会计法核算的。权益法投资的净亏损历来包含在合并运营报表和综合收益表上的其他支出中，并不重要。

CartiHeal 拆箱

2023年2月27日，公司与作为CartiHeal在期权协议下出售证券持有人（统称为 “前证券持有人”）的代表艾隆风险投资有限公司（“Elron”，连同公司统称 “双方”）达成和解（“和解协议”）。根据和解协议，埃尔隆代表前证券持有人同意在30个日历日内（“过渡期”）不提起任何与不支付期权协议规定的任何债务有关的法律诉讼或诉讼，以换取（i）一次性支付1,000万美元的不可退还款项和（ii）根据基金支出条款向艾伦一次性支付20万美元的不可退还款项期权协议的。公司还可以将30天期限再延长最多两次，每期15天，每期额外对价500万美元。此外，双方共同解除了根据期权协议和相关交易文件提出的任何进一步索赔，包括但不限于前证券持有人解除执行期权协议条款或向公司和/或其各自的关联公司和代表提出进一步金钱索赔的任何权利。

执行和解协议后，公司将其在CartiHeal的100％股份转让给受托人（“受托人”），以造福前证券持有人。除非前证券持有人在过渡期到期之前收到总购买价格和相应里程碑的全部金额以及根据期权协议的规定应计的任何利息，否则该转让是不可撤销的。

公司和艾伦代表前证券持有人同意，CartiHeal将在过渡期内按正常业务运营。为此，除其他外，(i) Bioventus确保截至和解协议签订之日，CartiHeal自有账户中至少有200万美元的可用现金，(ii) Elron应任命CartiHeal的董事会成员，(iii) 双方同意某些契约，在过渡期内维持正常课程运营。在过渡期间，Bioventus没有所有权，也没有投票权。

公司得出结论，在执行和解协议后，出于会计目的，公司停止了对CartiHeal的控制，因此自2023年2月27日起解散了CartiHeal（“去合并” 或 “CartiHeal处置”）。处置CartiHeal被视为已停止的业务。已终止业务的处置亏损总额为6,060万美元，扣除税款。

融资交易

2023年3月31日（“截止日期”），公司对2019年信贷协议（与该协议的2021年10月和2022年7月修正案合称 “经修订的2019年信贷协议”）进行了修订，除其他外，修改了某些财务契约，放弃了截至2022年12月31日不遵守其财务契约的行为，并修改了适用于2019年信贷协议下借款的利率。

经修订的2019年信贷协议包含惯常的肯定和否定契约，包括与财务报告和通知有关的契约，对申报或支付BV LLC股权某些分配的限制，对收购、投资和某些其他付款的限制，对产生新债务的限制，对BV LLC及其子公司资产的转让、销售和其他处置的限制，以及对业务和组织变更的限制BV LLC 及其子公司的文件。财务契约要求包括最大债务杠杆率和利息覆盖率。此外，在自截止日起至公司截至2024年6月30日的财季财务报表发布前未出现的某些条件得到满足期间，公司受某些额外要求和契约的约束，包括要求在此期间维持截至每个日历月末的流动性（定义见经修订的2019年信贷协议）不少于1,000万美元。定期贷款机制将于2026年10月29日到期。左轮手枪将于 2025 年 10 月 29 日到期。由于2023年3月的修正案，债务再融资和修改没有造成损失。

2。演示依据

未经审计的简明合并财务信息是根据第S-X法规第11条编制的。未经审计的简明合并预计资产负债表和运营报表反映了交易会计调整，无论此类调整是否被视为经常性调整。

根据会计准则编纂（“ASC”）810（合并），公司得出结论，在执行和解协议后，出于会计目的，公司停止了对CartiHeal的控制，因此自2023年2月27日起解散了CartiHeal。根据ASC 205-20 “已终止业务”，出售CartiHeal被视为已终止的业务。

根据ASC 205-20（已终止业务），公司得出结论，自2023年4月1日起，与伤口剥离相关的资产和负债应列为待售；但是，该业务不符合申报为已终止业务的要求。

ASC 820，公允价值衡量定义了 “公允价值” 一词，规定了以公允价值计量的任何资产或负债的估值要求，扩大了相关披露要求，并根据用于制定公允价值衡量标准的投入的性质规定了估值技术的层次结构。公允价值被定义为 “在衡量之日，在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所获得的价格。”这是资产或负债估值的退出价格概念。此外，假定市场参与者是资产或负债主要（或最有利的）市场中与公司无关的买方和卖方。资产的公允价值衡量标准假设这些市场参与者使用率最高和最佳。根据这些标准，公司可能被要求记录不打算使用或出售的资产和/或按不反映这些资产预期用途的公允价值衡量标准对资产进行估值。这些公允价值衡量标准中有许多可能具有高度主观性，而其他衡量标准也有可能根据相同的事实和情况做出合理的判断，得出和支持一系列替代估算金额。

预计调整是公司的最佳估计，基于目前可用的信息以及公司管理层认为在这种情况下合理的某些假设。

未经审计的预计信息不一定表明如果伤口剥离、CartiHeal解散或融资交易在指定日期完成，合并后的公司的财务状况或经营业绩会如何。此外，未经审计的预估简明合并财务信息无意预测合并后的公司的未来财务状况或经营业绩。

除了前面提到的公司与CartiHeal之间的股权投资活动外，在未经审计的预估简明合并财务信息中列出的期内，Bioventus和CartiHeal之间没有进行任何重大交易。

3。伤口剥离

资产和负债的剥离代表了截至2023年4月1日的伤口业务各自的期末余额。对于带有注释的项目，对剥离金额作了进一步的解释。

(a) 截至2023年4月1日，代表各自期末余额的持有资产和负债分列如下：

(b) 反映了扣除伤口剥离产生的交易费用后收到的现金：

(c) 调整以反映伤口剥离完成18个月后应向公司支付的500万美元延期付款的450万美元现值。截至2023年4月1日的三个月和截至2022年12月31日的年度的利息收入代表与延期付款相关的利息增加。

(d) 代表公司权益及其非控股权益的变化。截至2023年4月1日，非控股权所有权为20.2％。

(e) 代表截至2023年4月1日的三个月和截至2022年12月31日的年度中在伤口剥离中销售的产品的活动。销售、一般和管理费用的调整扣除了公司将继续产生的与销售代理协议中应向买方支付的佣金有关的成本。

(f) 反映资产剥离伤口业务损失的调整。

(g) 对所得税进行了调整，以使用截至2022年12月31日的估计法定税率记录交易的税收影响。在截至2023年4月1日的三个月中，由于记录了全额估值补贴，公司假设税率为0％。这些税率不反映合并后的公司的有效税率，其中包括其他项目，可能与编制这些报表时假设的税率有显著差异。

4。CartiHeal 调整的拆分

CartiHeal资产和负债的去合并发生在2023年2月27日，截至2023年4月1日，相关资产和负债已完全拆分。据报道，在截至2023年4月1日的三个月中，与CartiHeal相关的损益活动为已终止业务，其中包括出售CartiHeal后的6,060万美元亏损。

(h) 进行调整，以取消收购CartiHeal产生的或有对价债务的公允价值。

(i) 调整以取消CartiHeal资产的折旧和无形摊销，总额分别为10万美元和1,130万美元。CartiHeal的无形资产包括知识产权。

(j) 进行调整，以消除重新计量公司在CartiHeal的权益法投资所产生的收益，扣除截至2022年12月31日止年度的股权亏损。

(k) 对所得税进行了调整，以使用截至2022年12月31日的估计法定税率记录交易的税收影响。在截至2023年4月1日的三个月中，由于记录了全额估值补贴，公司假设税率为0％。这些税率不反映合并后的公司的有效税率，其中包括其他项目，可能与编制这些报表时假设的税率有显著差异。

5。融资调整

2019年12月6日，公司签订了信贷和担保协议（“2019年信贷协议”），该协议由2亿美元的定期贷款（“原始定期贷款”）和5,000万美元的循环贷款（“Revolver”）组成。公司于2021年10月29日修订了与收购Misonix, Inc.有关的2019年信贷协议，在该协议中，公司为原始定期贷款预付了8,000万美元。预付款后经修订的2019年信贷协议由3.608亿美元的定期贷款（“定期贷款”）和Revolver组成。

2022年7月11日，公司结合收购CartiHeal进一步修订了经2021年10月29日修订的2019年信贷协议（“经修订的2019年信贷协议”）。根据经第一次修订的2019年信贷协议，向公司提供了8,000万美元的定期贷款额度（“2022年7月定期贷款”，以及与定期贷款一起使用的 “定期贷款额度”），用于：（i）收购CartiHeal的融资；（ii）支付相关费用和开支；（iii）偿还Revolver的提款；以及（iv）营运资金需求和一般公司业务公司的目的，包括但不限于允许的收购。

截至2022年12月31日，公司未遵守某些财务契约。因此，公司于2023年3月31日（“截止日期”）对2019年信贷协议（与2021年10月和2022年7月的修正案合称 “经修订的2019年信贷协议”）进行了另一项修正案，除其他外，修改了某些财务契约，免除了2022年12月31日的不合规行为，并修改了适用于2019年信贷协议下借款的利率。

经修订的2019年信贷协议包含惯常的肯定和否定契约，包括与财务报告和通知有关的契约，对申报或支付BV LLC股权某些分配的限制，对收购、投资和某些其他付款的限制，对产生新债务的限制，对BV LLC及其子公司资产的转让、销售和其他处置的限制，以及对业务和组织变更的限制BV LLC 及其子公司的文件。财务契约要求包括最大债务杠杆率和利息覆盖率。此外，在自截止日起至公司截至2024年6月30日的财季财务报表发布前未出现的某些条件得到满足期间，公司受某些额外要求和契约的约束，包括要求在此期间维持截至每个日历月末的流动性（定义见经修订的2019年信贷协议）不少于1,000万美元。定期贷款机制将于2026年10月29日到期。左轮手枪将于 2025 年 10 月 29 日到期。

经修订的2019年信贷协议的递延融资成本为370万美元，其中160万美元在合并的简明运营报表和综合亏损表中记录了销售、一般和管理费用，200万美元在合并的简明资产负债表中进行了资本化。由于2023年3月的修正案，债务再融资和修改没有造成损失。

截至2023年4月1日，定期贷款融资的未偿还额度为4.166亿美元，扣除最初的290万美元发行折扣和130万美元的递延融资成本。截至2023年4月1日和2022年12月31日，该公司的左轮手枪分别有2900万美元且没有未偿借款。

(l) 现金及现金等价物减少了4,500万美元，这使得（i）定期贷款额度的3,000万美元本金还款以及（ii）偿还了截至2023年4月1日左轮手枪未偿还的1,500万美元。根据经修订的2019年信贷协议，公司必须将处置的某些收益用于偿还定期贷款融资的本金。此外，该公司的贷款机构要求公司根据多余的现金余额支付某些款项；因此，截至2023年4月1日，公司必须偿还Revolver的1,500万美元未偿借款。余额已于 2023 年 4 月 6 日偿还。

(m) 经修订的2019年信贷协议对利息支出进行的调整：

(1) 代表最初的发行折扣（“OID”），以及因第三方在安排和安排融资时提供的服务而向第三方支付的某些费用。OID和递延融资费用使用直线法摊销，直线法与实际利率法相似。

(n) 对所得税进行了调整，以使用截至2022年12月31日的估计法定税率记录交易的税收影响。在截至2023年4月1日的三个月中，由于记录了全额估值补贴，公司假设税率为0％。这些税率不反映合并后的公司的有效税率，其中包括其他项目，可能与编制这些报表时假设的税率有显著差异。

6。非控股权益调整

下表汇总了截至2023年4月1日和2022年12月31日BV LLC的所有权权益，用于计算非控股权益调整（千单位数）：

			2023年4月1日												2022年12月31日
			有限责任公司权益						所有权%						有限责任公司权益						所有权%
拥有的有限责任公司权益数量
Bioventus Inc.			62,508						79.8		%				62,063						79.7		%
有限责任公司的持续所有者			15,787						20.2		%				15,787						20.3		%
总计			78,295						100.0		%				77,850						100.0		%

两个期间未经审计的预估简明合并运营报表中对持续经营业务（“NCI”）的非控股权益的调整计算如下：

7。来自持续经营业务的合并公司每股收益信息

下表列出了合并后公司A类普通股每股基本亏损和摊薄后的预计亏损的计算方法：

Bioventus B类普通股的股票不分担公司的亏损，因此不属于参与证券。因此，尚未单独列报两类法下B类普通股每股基本亏损和摊薄亏损。

在本报告所述期间，由于将合并后的公司普通股股东归属于合并后的公司普通股股东的摊薄后每股净亏损计算中排除的公司普通股潜在股票如下：

(1) A类股票，留待未来在有限责任公司持续所有者赎回或交换BV LLC权益时发行。