猜猜？，INC。公布2024财年第一季度业绩

2024 财年第一季度业绩：

按美元计算，收入下降了4％，至5.7亿美元，按固定货币计算下降了2％

交付的营业利润率为 (0.2%)；调整后的营业利润率为 0.3%

GAAP 每股亏损为0.22美元，调整后的每股亏损为0.07美元

更新 2024 财年全年展望：

预计收入增长在2.0％至4.0％之间（以美元计算）

GAAP和调整后的营业利润率分别在8.1％至8.7％以及8.2％和8.8％之间

预计GAAP每股收益在2.01美元至2.25美元之间，调整后的每股收益在2.60美元至2.90美元之间

将季度现金股息从每股0.225美元提高到0.30美元

洛杉矶，2023 年 5 月 24 日——猜猜？, Inc.（纽约证券交易所代码：GES）今天公布了截至2023年4月29日的第一季度财务业绩。

首席执行官卡洛斯·阿尔贝里尼评论说：“我们对第一季度的财务业绩感到满意，该业绩超出了我们在收入、营业利润率和每股收益方面的预期。我们的国际业务在本季度特别强劲。这一业绩，加上强有力的成本控制和稳健的产品利润率表现，足以抵消由于门店客户流量放缓而导致的美洲零售业务疲软。我相信我们本季度的业绩凸显了我们高度多元化的商业模式的力量以及我们的品牌和全球分销的实力。”

联合创始人兼首席创意官保罗·马尔恰诺评论说：“我们一直专注于我们的品牌提升战略。该计划几乎触及了我们业务的方方面面，从我们提供的产品到我们提供的客户体验，包括所有分销渠道、所有全球市场和我们的所有 25 个产品类别。通过这些努力，我们实现了公司转型，使我们的品牌能够继续获得市场份额并实现盈利增长。我为我们的团队感到非常自豪，对我们的未来再兴奋不过了。”

阿尔贝里尼先生总结说：“我们对前景充满信心，今天重申了我们对今年的积极展望。在2024财年，我们继续看到收入以较低的个位数增长，稳健的利润表现和强劲的现金流产生。我们刚刚成功完成了可转换债券的再融资，获得了额外的财务能力，并将债务到期日延长了四年以上。我们拥有强大的资本结构，并继续致力于为股东提供可观的回报。根据这一承诺，我们最近回购了220万股股票，董事会刚刚批准将季度股息增加33％，从每股0.225美元增加到0.30美元。我们对未来充满期待，对我们的团队非常有信心，能够有效执行我们的计划，抓住增长和价值创造的机会。”

非公认会计准则信息

本新闻稿包含非公认会计准则财务指标，包括某些调整后的经营业绩和展望指标、恒定货币信息和自由现金流指标。有关更多信息，请参见 “非公认会计准则信息的列报” 标题，以及与可比的GAAP财务指标对账的附表。

2024 财年第一季度业绩

在截至2024年2月3日的财年（“2024财年”）的第一季度中，公司录得GAAP净亏损1180万美元，而去年同期的GAAP净收益为800万美元。2024财年第一季度的GAAP摊薄后每股净亏损为0.22美元，而去年同期的GAAP摊薄后每股净收益（“EPS”）为0.12美元。该公司估计，与去年同期相比，其股票回购将对2024财年第一季度GAAP摊薄后的每股净亏损产生0.03美元的负面影响，0.07美元的货币对GAAP摊薄后的每股净亏损产生积极影响。

在2024财年第一季度，公司调整后的净亏损为350万美元，而去年同期的调整后净收益为1,520万美元。调整后的摊薄后每股净亏损为0.07美元，而去年同期调整后的摊薄后每股亏损为0.24美元。该公司估计，与去年同期相比，其股票回购将对2024财年第一季度调整后的摊薄后每股净亏损产生0.01美元的负面影响，0.06美元的货币对调整后的摊薄后每股净亏损产生积极影响。

净收入。2024财年第一季度的总净收入从去年同期的5.935亿美元下降了4％，至5.698亿美元。按固定货币计算，净收入下降了2％。

•按美元计算，美洲零售收入下降了14％，按固定货币计算下降了13％。包括电子商务在内的零售销售额按美元和固定货币计算均下降了12％。

•按美元计算，美洲的批发收入下降了25％，按固定货币计算下降了26％。

•按美元计算，欧洲收入增长了2％，按固定货币计算增长了5％。包括电子商务在内的零售销售额以美元计算增长了10％，按固定货币计算增长了13％。

•按美元计算，亚洲收入增长了26％，按固定货币计算增长了34％。包括电子商务在内的零售销售额以美元计算增长了1％，按固定货币计算增长了8％。

•按美元和固定货币计算，许可收入下降了10％。

运营收益（亏损）。2024财年第一季度的GAAP运营亏损为90万美元（包括某些长期门店相关资产的190万美元非现金减值费用和50万美元的不利货币折算影响），而去年同期的GAAP运营收益为3,640万美元（包括某些长期门店相关资产的150万美元非现金减值费用和60万美元的租赁修改净收益）。2024财年第一季度的GAAP营业利润率从去年同期的6.1％下降6.3％至负0.2％，这主要是由成本上涨、政府补贴与去年同期相比减少、降价增加和货币的不利影响所部分抵消。货币对本季度营业利润率的负面影响约为120个基点。

在2024财年第一季度，调整后的运营收益从去年同期的4170万美元下降了95％，至190万美元。调整后的营业利润率从去年同期的7.0％下降6.7％至0.3％，这主要是由成本增加、政府补贴与去年同期相比减少、降价增加和货币的不利影响所部分抵消。

•公司美洲零售板块的营业利润率从去年同期的8.6％下降了10.9％，至2024财年第一季度的负2.3％，这主要是由于收入减少、支出增加和降价增加带来的不利影响。

•2024财年第一季度，公司美洲批发板块的营业利润率与去年同期相同，为25.5％，这主要是由于收入减少的不利影响，被产品利润率的提高所抵消。

•公司欧洲板块的营业利润率从去年同期的6.5％下降了5.9％至2024财年第一季度的0.6％，这主要是由支出增加、与去年同期相比的政府补贴减少以及货币的不利影响所部分抵消，但初始加价的增加和收入增加的有利影响部分抵消。

•公司亚洲板块的营业利润率从去年同期的负6.2％增长了11.6％，至2024财年第一季度的5.4％，这主要是受收入增加的有利影响。

•公司许可板块的营业利润率从去年同期的92.6％增长了0.7％，至2024财年第一季度的93.3％。

债务清偿造成的损失。2023年4月，公司与有限数量的2024年4月到期的可转换优先票据（“2024年票据”）的持有人和某些其他投资者通过私下谈判达成的交换和认购协议，发行了本金为2.75亿美元的2028年4月到期的可转换优先票据（“2028年票据”）。作为这些交易的一部分，该公司将其2024年票据中的约1.849亿美元兑换成了约1.630亿美元的新2028年票据和约3,330万美元的现金，并发行了1.12亿美元的2028年票据。这些交易完成后，2024年票据中约有1.15亿美元仍未偿还并归类为流动负债。由于这些交易，公司确认了因清偿债务而蒙受的770万美元损失。

其他费用，净额。2024财年第一季度的其他净支出从去年同期的1,650万美元下降了84％，至260万美元。这一变化主要是由于与去年同期的净亏损相比，外币敞口造成的未实现和已实现净亏损减少，在较小程度上，公司SERP相关资产的未实现净收益有所减少。与去年同期的净收益相比，外汇货币合约升值带来的按市值计价的净亏损部分抵消了这一点。

外表

公司对第二季度和2024财年的预期如下：

脚注见第 15 页。

公司第二季度和2024财年全年的GAAP营业利润率展望与调整后的营业利润率以及GAAP摊薄后每股收益与调整后的摊薄每股收益的对账情况如下：

脚注见第 15 页。

公司对2024财年整个财年自由现金流前景的高端预期如下（以百万计）：

脚注见第 15 页。

分红

公司董事会批准将公司普通股的季度现金分红从每股0.225美元增加到0.30美元。股息将于2023年6月23日支付给截至2023年6月7日营业结束时的登记股东。

股票回购

2023年4月，在与2024年票据和2028年票据相关的交易所和认购发行中，根据公司的2021年股票回购计划，公司通过经纪人辅助的市场交易以4,280万美元的价格回购了约220万股普通股。在截至2023年4月29日的三个月中，除上述交易外，公司没有进行任何股票回购。

非公认会计准则信息的列报

本新闻稿中提供的财务信息包括非公认会计准则财务指标，例如调整后的业绩和展望、固定货币财务信息和自由现金流。调整后的衡量标准不包括某些专业服务和法律费用及相关（抵免）成本、资产减值费用、租赁修改的净（收益）亏损、债务清偿损失、公司可转换优先票据债务折扣的非现金摊销、上述项目的相关所得税影响、所得税法变化对某些税收司法管辖区递延所得税的影响，以及主要与某些离散所得税调整相关的离散所得税调整实体内部的知识转让某些美国实体对瑞士全资子公司的财产权，在每种情况下均适用。这些非公认会计准则指标是对公司公布的GAAP业绩和展望的补充，而不是作为其替代方案。

公司之所以将这些项目排除在调整后的财务指标之外，主要是因为它认为这些项目并不代表其业务的基本业绩，而且所提供的调整后的财务信息有助于投资者评估公司经营业绩及其未来前景的可比性（与公司的GAAP财务报表和GAAP未来展望一起审查）。附表列出了报告的GAAP业绩和前景与可比的非公认会计准则业绩和展望的对账情况。

此新闻稿包括某些固定货币财务信息。外币汇率波动会影响将公司的国外收入、支出和资产负债表金额转换为美元后报告的金额。这些利率波动可能会对公认会计原则下报告的经营业绩产生重大影响。公司提供恒定货币信息，以提高潜在业务趋势的可见性，不包括外币折算率变动的影响。计算净收入和收益（亏损）

根据按固定货币计算的业务，本年度的实际或预测业绩按上一年同期有效的平均汇率折算成美元。当汇率波动时，固定货币计算并未根据重新估值以不同于该实体功能货币的货币计价的特定交易所产生的影响。但是，在根据我们的实际或预测业绩计算货币对我们每股收益（亏损）的估计影响时，公司使用适当的上年汇率估算了毛利率（包括商品相关套期保值的影响）和支出，按去年可比汇率折算了估计的外汇收益，并考虑了资产负债表重估和未指定为商品套期保值的外币合约产生的收益或亏损对同比收益的影响。提供的固定货币信息可能无法与其他公司报告的标题相似的指标进行比较。

公司在本新闻稿中包含了有关其自由现金流的信息。公司将自由现金流计算为经营活动产生的现金流减去（i）购买不动产和设备以及（ii）融资租赁下不动产和设备的付款。自由现金流并不是为了替代经营活动产生的现金流作为衡量流动性的标准，而是为了让投资者进一步了解在扣除不动产和设备的购买以及融资租赁下的财产和设备付款后，自由现金流为全权和非全权项目创造了多少现金。提供的自由现金流信息可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。附表列出了来自经营活动的已报告和预期的GAAP现金流与可比的非公认会计准则自由现金流指标的对账。

投资者电话会议

公司将于2023年5月24日下午 4:45（美国东部时间）举行电话会议，讨论本新闻稿中宣布的消息。将通过 “投资者关系” 链接在www.guess.com上观看电话会议的网络直播。网络直播将在网站上存档30天。

关于 Guess？

猜猜？，Inc. 设计、营销、分销和许可一系列生活方式系列，包括当代服装、牛仔布、手袋、手表、眼镜、鞋类和其他相关消费品。猜猜？产品是通过品牌的 Guess 分销的？商店以及世界各地更好的百货商店和专卖店。截至2023年4月29日，公司在美洲、欧洲和亚洲直接经营1,043家零售店。该公司的合作伙伴和分销商在全球另外经营了545家零售店。截至2023年4月29日，公司及其合作伙伴和分销商在全球约100个国家开展业务。有关该公司的更多信息，请访问 www.guess.com。

前瞻性陈述

除此处包含的历史信息外，本新闻稿或相关电话会议和网络直播中讨论的某些事项，包括关于乌克兰持续冲突和其他影响我们运营市场的事件的影响的声明；关于公司未来展望，包括对2024财年第二季度和全年展望的声明；关于公司预期、目标、未来前景以及当前业务战略和战略举措的声明；以及表达的声明对未来经营业绩和增长机会的乐观或悲观情绪是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述通常用 “预期”、“可能”、“将”、“应该”、“目标”、“策略”、“相信”、“估计”、“继续”、“展望”、“计划”、“创造”、“看见” 等术语表示，这些陈述只是预期，涉及已知和未知的风险和不确定性，这可能导致未来时期的实际业绩与实际业绩存在重大差异目前预期。

可能导致未来一段时期的实际业绩与当前预期存在重大差异的因素包括：我们维护品牌形象和声誉的能力；国内和国际经济或政治状况，包括可能对消费者信心和可支配消费者支出产生负面影响的经济和其他事件；针对俄罗斯的制裁和出口管制以及与乌克兰战争有关的其他影响；与 COVID-19 疫情或其他公共卫生危机相关的影响；与我们的债务有关的风险；与减值、库存和其他储备相关的估算值的变化；竞争市场和商业关系的变化；我们预测和适应不断变化的消费者偏好和趋势的能力；我们管理与客户需求相称的库存的能力；美洲批发业务的高度集中；与向我们的分销设施、商店和批发客户交付商品的成本和及时交付相关的风险；意外或不合时宜的天气状况；我们有效运营的能力我们的各种零售概念，包括获取、续订、修改或终止门店租约；我们成功和/或及时实施增长战略和其他战略举措的能力；我们成功增强全球全渠道能力的能力；我们的国际扩张和在经验较少的地区开展业务的能力，包括通过合资企业；与我们的可转换优先票据相关的风险，包括我们以现金结算负债的能力；我们的分销设施中断；我们的吸引和留住管理层和其他关键人员的能力；新的或现有的诉讼、所得税和其他监管程序产生的义务或估算变化；与我们 2022 财年第三季度实体内部将知识产权从某些美国实体向瑞士全资子公司转让的所得税待遇相关的风险；灾难性事件或自然灾害；美国或外国所得税或关税政策的变化，包括进口到美国的关税的变化；我们的会计调整在我们完成对财务报表和财务控制的年度独立审计期间发现的未经审计的财务报表或因发布本新闻稿后发生的后续事件而发现的未经审计的财务报表；未来非现金资产减值的风险，包括商誉、使用权租赁资产和/或其他门店资产减值；违反或变更国内或国际法律和法规；与我们的被许可人和第三方供应商的作为或不作为相关的风险，包括未能遵守我们的供应商守则行为或其他政策；与网络安全事件和其他网络安全风险相关的风险；与我们正确收集、使用、管理和保护消费者和员工数据的能力相关的风险；与我们的供应商维持信息技术系统的实力和安全的能力相关的风险；影响我们对外业务和采购的经济、政治、社会和其他条件的变化，包括我们运营所在国家的货币波动、全球所得税税率以及经济和市场状况的影响；通货膨胀和进一步通货膨胀压力的影响；季度业绩波动；面对面客户流量放缓；劳动力成本增加；工资增加；与激进投资者活动相关的风险；以及我们家族创始人的巨大投票权。

除这些因素外，公司最新的10-K表年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中确定的经济、技术、管理和其他风险，包括但不限于其中讨论的风险因素，可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异。当前的全球经济环境、持续的乌克兰冲突、与当前美国债务上限有关的担忧、银行系统可能的不稳定以及围绕美国政策和法规潜在变化的不确定性可能会加剧其中许多风险。公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

脚注见第 15 页。

（i）报告的GAAP销售、一般和管理费用与调整后的销售、一般和管理费用，（ii）报告的GAAP运营收益（亏损）与调整后的运营收益，（iii）报告的归属于Guess的GAAP净收益（亏损）的对账？, Inc. 将归属于Guess的调整后净收益（亏损）？，Inc.，（iv）报告的GAAP所得税支出（收益）与调整后的所得税支出（收益）（收益）之比，以及（v）报告的GAAP摊薄后每股净收益（亏损）与调整后的摊薄后每股净收益（亏损）如下：

脚注见第 15 页。

脚注见第 15 页。

脚注：