附录 99.1

Zuora 公布了 2024 财年第一季度业绩

订阅收入同比增长14％，按固定汇率计算为18％

总收入同比增长11％，按固定汇率计算为14％

运营现金流从去年的700万美元增至1,460万美元

调整后的自由现金流从去年的370万美元增至1,300万美元

加利福尼亚州雷德伍德城——2023年5月24日——经常性收入业务的领先货币化平台提供商Zuora, Inc.（纽约证券交易所代码：ZUO）今天公布了截至2023年4月30日的第一财季财务业绩。

Zuora创始人兼首席执行官Tien Tzuo表示：“今年年初，我们在第一季度表现稳健，收入和利润均超出了预期，同时朝着盈利和平衡增长迈进。”“我们在产品创新和客户成功方面的投资帮助我们实现了公司历史上最低的流失率，使我们的客户能够与我们一起成长。”

2024 财年第一季度财务业绩：

•收入：订阅收入为8970万美元，同比增长14％，按固定货币计算增长18％。总收入为1.031亿美元，同比增长11％，按固定货币计算增长14％。

•GAAP运营亏损：GAAP运营亏损为2,020万美元，而2023财年第一季度的运营亏损为2370万美元。

•非公认会计准则运营收入（亏损）：非公认会计准则运营收入为610万美元，而2023财年第一季度的非公认会计准则运营亏损为20万美元。

•GAAP净亏损：GAAP净亏损为1,930万美元，占收入的19％，而2023财年第一季度的净亏损为2320万美元，占收入的25％。根据1.362亿股加权平均已发行股数，GAAP每股净亏损为0.14美元，而根据2023财年第一季度1.285亿股加权平均已发行股数，每股净亏损为0.18美元。

•Non-GAAP净收益（亏损）：非公认会计准则净收入为690万美元，而2023财年第一季度的非公认会计准则净亏损为400万美元。根据1.362亿股加权平均已发行股数，非公认会计准则每股净收益为0.05美元，而根据2023财年第一季度1.285亿股加权平均已发行股数，非公认会计准则每股净亏损为0.03美元。

•现金流：经营活动提供的净现金为1,460万美元，而2023财年第一季度经营活动提供的净现金为700万美元。

•调整后的自由现金流：调整后的自由现金流为1,300万美元，而2023财年第一季度为370万美元。

•现金和投资：截至2023年4月30日，现金和现金等价物以及短期投资为3.969亿美元。

我们的非公认会计准则财务指标的描述包含在下文标题为 “非公认会计准则财务指标解释” 的部分中，GAAP和Non-GAAP财务指标的对账包含在下表中。

关键指标和业务亮点：

•ACV等于或大于10万美元的客户为782人，高于截至2022年4月30日的746人。鉴于 96% 的客户的 ACV 超过 100,000 美元，我们将不再报告该指标，而是报告 ACV 等于或大于 250,000 美元的客户，我们认为这是衡量我们执行力以及持续关注企业客户的更有意义的指标。ACV等于或大于25万美元的客户为436人，高于2021年4月30日的386人。

•以美元为基础的留存率为108％，而截至2022年4月30日为110％。

•ARR为3.739亿美元，而截至2022年4月30日为3.263亿美元，相当于年化收益增长了15％。

•与微软合作，通过微软Dynamics 365欺诈保护为Zuora客户提供额外的安全保护，该保护使用人工智能分析交易并帮助减少欺诈性支付。

•发布了第二份年度环境、社会和治理（ESG）影响报告，强调Zuora的全球房地产足迹达到了 100% 的可再生能源，并连续第二年保持碳中和。

•新的客户徽标和上线包括福布斯、甘尼特、TELUS公司和泰雷兹集团。

(1) 有关历史可比信息，请参阅下面标题为 “补充信息” 的部分。

财务展望：

截至2023年5月24日，我们将根据当前的市场状况和预期，为2024财年第二季度和整个财年提供指导。我们强调，该指南受下文标题为 “前瞻性陈述” 的部分中提及的各种重要警示因素的影响。

在第二季度和2024财年全年，Zuora目前预计将取得以下业绩：

(1) 非公认会计准则每股净收益是假设第二季度和2024财年全年分别有1.386亿股和1.402亿股加权平均已发行股票计算得出的。

(2) 有关我们如何定义ARR和基于美元的留存率，请参阅下面的 “运营指标” 部分。ARR增长的计算方法是将截至期末的年度经常性收入（ARR）除以上一财年相应期末的年度经常性收入（ARR）。

(3) 有关 “调整后自由现金流” 的定义，请参阅下文标题为 “非公认会计准则财务指标解释” 的部分。

这些陈述是前瞻性的，实际结果可能存在重大差异。有关可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述存在重大差异的因素的信息，请参阅下面的 “前瞻性陈述” 安全港部分。

Zuora尚未将其非公认会计准则运营收入与GAAP运营亏损或非公认会计准则每股净收益与GAAP每股净亏损的指导进行调节，因为目前无法合理计算或预测基于股票的薪酬支出。此外，调整后的自由现金流尚未与运营现金流进行调节，因为目前无法对其进行合理的计算或预测。因此，如果不付出不合理的努力，就无法对这些非公认会计准则指标进行调节。

网络直播和电话会议信息：

Zuora 将于 2023 年 5 月 24 日太平洋时间下午 2:00 /美国东部时间下午 5:00 为投资者举办电话会议，讨论公司的财务业绩和业务亮点。邀请投资者访问 https://investor.zuora.com 收听电话会议的网络直播。网络直播的重播将持续到2024年5月22日。也可以通过免费拨入号码：1-888-440-5655 或电话拨入号码：1-646-960-0338（会议编号为 8022374）通过电话进行直播。电话会议结束后不久将提供音频重播，可拨打 1-800-770-2030 或 1-647-362-9199 进行观看，会议编号为 8022374，时间为太平洋时间 2023 年 5 月 24 日下午 4:00 至太平洋时间 2023 年 5 月 31 日晚上 11:59。

非公认会计准则财务指标解释：

除了根据美国公认会计原则 (GAAP) 编制的财务指标外，本新闻稿及随附表格还包含非公认会计准则财务指标，包括：订阅收入和总收入，不包括外汇汇率波动的影响（固定货币基础）；非公认会计准则订阅收入；非公认会计准则订阅毛利率；非公认会计准则专业服务毛利率；Non-GAAP 毛利；non-GAAP 毛利；non-GAAP 毛利率；非公认会计准则运营收入（亏损）；非公认会计准则营业利润率；非公认会计准则净收益（亏损）；非公认会计准则每股净收益（亏损）；调整后的自由现金流。这些财务指标的列报无意孤立地考虑，也无意取代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。

我们将非公认会计准则财务指标与公认会计准则指标结合使用，作为我们业绩总体评估的一部分，包括编制年度运营预算和季度预测，以评估业务战略的有效性，并就我们的财务业绩与董事会进行沟通。我们认为，这些非公认会计准则指标为投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性，并有助于对我们的经营业绩进行逐期比较。我们还认为，与业内其他公司相比，这些非公认会计准则指标有助于评估我们的经营业绩，因为它们通常可以消除某些项目的影响，这些项目可能因与整体经营业绩无关的原因而因不同公司而异。

我们在一项或多项非公认会计准则财务指标中排除以下项目：

•基于股票的薪酬支出。我们不包括股票薪酬支出，这是一项非现金支出，因为我们认为不包括该项目可以提供有关运营业绩的有意义的补充信息。特别是，股票薪酬支出在各公司之间没有可比性，因为它是使用各种估值方法和主观假设计算的。

•收购的无形资产的摊销。我们不包括收购的无形资产的摊销，这是一项非现金支出，因为我们认为它与我们的业务运营没有直接关系。

•慈善捐款。我们不包括与普通股慈善捐赠相关的费用。我们认为，排除这些非现金支出可以让投资者对我们的经营业绩与其他公司的经营业绩进行更有意义的比较。

•股东诉讼。我们不包括与超出我们正常业务流程的股东诉讼事项相关的非经常性费用和收益，扣除保险追回款，包括诉讼费用和和解。我们认为这些费用和福利与之没有直接关系

我们的业务运营，规模可能会有所不同，具体取决于此类诉讼和相关和解的时间和结果。

•资产减值。我们不包括资产减值的非现金费用，包括与内部使用软件和办公租赁相关的减值。减值费用在金额和时间方面可能存在显著差异，我们认为这些费用不代表我们当前或过去的经营业绩。此外，我们认为，排除这些费用的影响可以使投资者对我们的经营业绩与其他公司的经营业绩进行更有意义的比较。

•认股权证负债公允价值的变化。我们不包括认股权证负债公允价值的变化，这是非现金收益或亏损，因为它可能会随着Zuora股价的变化和市场波动而大幅波动，并且不反映业务的基础现金流或运营业绩。

•收购相关交易。我们不包括与我们持续运营无关的收购相关交易（包括整合相关费用），包括我们产生的费用以及与收购 Zephr 相关的或有对价确认的损益。我们认为这些交易并不能反映我们的核心业务或持续的经营业绩。

•裁员。我们不包括与我们在2022年11月批准的裁员计划相关的费用，包括遣散费、医疗保健和相关费用。我们认为这些指控并不表示我们的持续运营。

此外，我们还披露 “调整后的自由现金流”，这是一项非公认会计准则指标，将收购相关成本（包括整合相关费用）和与非普通课程诉讼相关的费用（包括和解费用）排除在公认会计准则运营现金流中，包括资本支出。我们认为这项措施对投资者有意义，因为管理层审查了运营产生的现金流，不包括与我们的持续业务无关的此类支出。

Zuora还提供订阅收入和总收入，包括同比增长率，经调整以消除外币汇率波动（我们称之为固定货币）的影响。我们认为，在固定货币基础上提供收入有助于我们的投资者更好地了解我们的基础表现。我们通过将上一年同期的平均货币汇率应用于当期当地货币收入来计算给定时期的固定货币。

投资者请注意，使用非公认会计准则财务指标作为分析工具存在重大限制。我们使用的非公认会计准则指标可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同，这限制了它们在比较方面的用处。我们通过提供有关这些非公认会计准则财务指标中排除的GAAP项目的具体信息来弥补这些限制。

运营指标：

年度合同价值 (ACV)。我们将ACV定义为我们根据合同预计在未来十二个月内从客户那里确认的订阅收入，前提是他们的订阅量没有增加或减少。

基于美元的留存率。我们计算截至期末的美元留存率，从截至该期末前十二个月的所有客户的 ACV 总和（或前一期 ACV）开始。然后，我们计算截至本期末来自相同客户的 ACV 总和，或当期 ACV。本期ACV包括任何追加销售，也反映了过去十二个月的萎缩或流失，但不包括本期新增客户的收入。然后，我们将当前时段的ACV除以上一时段的ACV，得出我们基于美元的留存率。

年度经常性收入 (ARR)。ARR 表示报告期结束时所有有效订阅合同在初始预订或修改合同时的年化经常性价值。ARR 不包括非经常性收入的价值，例如专业服务收入以及与新客户签订的期限少于一年的合同。应将ARR与收入和递延收入分开查看，不得替代或与任何此类项目合并。

前瞻性陈述：

Zuora的财务展望和本新闻稿中提及未来计划和预期的其他陈述是前瞻性陈述，涉及许多风险和不确定性。诸如 “相信”、“可能”、“将”、“估计”、“潜力”、“继续”、“预期”、“打算”、“期望”、“可能”、“将”、“项目”、“计划”、“目标” 等词语以及此类词语和类似表达方式的变体旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述基于管理层截至提交本文件之日的预期，受许多风险、不确定性和假设的影响，其中许多涉及我们无法控制的因素或情况。由于多种因素，我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中陈述或暗示的业绩存在重大差异，包括但不限于我们在2023年4月3日向美国证券交易委员会提交的10-K表格中详述的风险，以及我们可能不时向美国证券交易委员会提交的其他文件。特别是，以下因素可能导致业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异：总体经济或市场状况的不利变化，包括通货膨胀、利率上升、银行倒闭、债务上限谈判或经济或市场状况放缓可能对我们的业务和客户产生的影响；我们可能无法吸引新客户和扩大对现有客户的销售；我们可能无法管理未来的增长和盈利计划有效地；货币化平台软件和相关解决方案以及消费者对通过此类解决方案提供的产品和服务的采用可能比我们预期的要慢；汇率波动的风险；我们可能无法从裁员中受益，与裁员相关的费用规模和时间可能会发生变化；关键员工流失的风险；Zuora成功整合Zephr运营和技术的能力，以及协同增效的预期数量和时间以及收购带来的好处；我们有净亏损的历史，可能无法实现或维持盈利；我们在市场上面临激烈的竞争，可能无法有效竞争；我们的产品可能无法获得市场认可或我们的产品开发工作可能不成功；我们的产品可能无法获得或失去市场认可；客户可能无法成功部署我们的解决方案；我们可能无法开发和发布新产品以及服务或成功的增强功能，全新现有产品和服务的功能和修改；我们的销售和产品计划可能不成功，或者此类计划可能无法及时实现预期收益；与发展我们与系统集成商等战略合作伙伴的关系及其在销售产品方面的有效性相关的挑战；我们的安全措施可能被违反或我们的产品可能被认为不安全；我们可能无法充分保护我们的知识产权；我们可能会遇到中断或性能问题，包括与我们的技术相关的服务中断；我们可能参与的法律诉讼所产生的负面诉讼判决或和解可能使我们面临金钱损失或限制我们的业务运营能力；一般政治或破坏稳定的事件，包括战争、冲突或恐怖主义行为，例如乌克兰持续的冲突；其他业务影响，包括与工业、市场、经济、政治、监管和全球健康状况有关的影响，例如 COVID-19 疫情，以及其他风险和不确定性。本新闻稿中包含的前瞻性陈述代表了我们截至本新闻稿发布之日的观点。我们预计，随后的事件和事态发展将导致我们的看法发生变化。我们无意或无义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。截至本新闻稿发布之日之后的任何日期，均不应依赖这些前瞻性陈述来代表我们的观点。

关于 Zuora, Inc.

Zuora 为各行各业的经常性收入业务提供领先的盈利平台，使公司能够解锁和发展以客户为中心的商业模式。在 2007 年推出 Zuora Billing 之后，Zuora 屡获殊荣的多产品组合现在还包括 Zuora Revenue、Zuora Collect 和 Zephr，全部由 Zuora 平台提供支持。Zuora 是一个智能中心，可大规模实现盈利和协调完整的报价到现金和收入确认流程。通过其行业领先的技术和专业知识，Zuora 帮助全球 1,000 多家公司，包括 BMC Software、Box、Caterpillar、通用汽车、彭斯克媒体公司、施耐德电气、西门子和 Zoom，培育直接的数字客户关系并从中获利。Zuora 总部位于硅谷，在美洲、欧洲、中东、非洲和亚太地区在全球设有办事处。要了解有关 Zuora 获利平台的更多信息，请访问 www.zuora.com。

投资者关系联系人：

卢安娜·沃尔克

investorrelations@zuora.com

650-419-1377

媒体关系联系人：

玛格丽特包

press@zuora.com

619-609-3919

© 2023 Zuora, Inc. 版权所有。Zuora、订阅经济、订阅经济、推动订阅经济、订阅经济指数、Zephr 和订阅体验平台是 Zuora, Inc. 的商标或注册商标。上述第三方商标归其各自公司所有。本新闻稿中的任何内容均不应被解释为与之相反的内容，也不得解释为Zuora, Inc.的任何第三方或本新闻稿的任何方面的批准、认可或赞助。

资料来源：Zuora 金融公司

ZUORA, INC.

综合亏损的简明合并报表

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

			三个月已结束 4月30日
			2023						2022
收入：
订阅			$	89,711					$	78,500
专业服务			13,384						14,699
总收入			103,095						93,199
收入成本：
订阅			20,588						18,725
专业服务			16,758						17,510
总收入成本			37,346						36,235
毛利			65,749						56,964
运营费用：
研究和开发			25,668						22,872
销售和营销			41,444						40,457
一般和行政			18,816						17,290
运营费用总额			85,928						80,619
运营损失			(20,179)						(23,655)
认股权证负债公允价值的变化			30						4,373
利息支出			(4,387)						(1,784)
利息和其他收入（支出），净额			5,710						(1,794)
所得税前亏损			(18,826)						(22,860)
所得税准备金			469						308
净亏损			(19,295)						(23,168)
综合损失：
外币折算调整			(283)						(359)
可供出售证券的未实现收益（亏损）			340						(398)
综合损失			$	(19,238)					$	(23,925)
基本和摊薄后的每股净亏损			$	(0.14)					$	(0.18)
用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均已发行股数			136,190						128,457

ZUORA, INC.

简明的合并资产负债表

（以千计）

（未经审计）

			2023年4月30日						2023年1月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	238,388					$	203,239
短期投资			158,483						183,006
应收账款，净额			82,582						91,740
递延佣金，当期部分			12,816						16,282
预付费用和其他流动资产			22,877						24,285
流动资产总额			515,146						518,552
财产和设备，净额			26,413						27,159
经营租赁使用权资产			28,157						22,768
购买的无形资产，净额			12,463						13,201
递延佣金，扣除当期部分			30,282						28,250
善意			56,270						53,991
其他资产			4,432						4,677
总资产			$	673,163					$	668,598
负债和股东权益
流动负债：
应付账款			$	5,991					$	1,073
应计费用和其他流动负债			97,238						103,678
应计员工负债			26,660						30,483
递延收入，当期部分			164,328						167,145
经营租赁负债，流动部分			9,853						9,240
流动负债总额			304,070						311,619
债务，扣除流动部分			212,307						210,403
递延收入，扣除流动部分			732						442
经营租赁负债，扣除流动部分			41,330						37,924
递延所得税负债			3,721						3,717
其他长期负债			7,320						7,333
负债总额			569,480						571,438
股东权益：
A 类普通股			13						13
B 类普通股			1						1
额外的实收资本			885,243						859,482
累计其他综合亏损			(862)						(919)
累计赤字			(780,712)						(761,417)
股东权益总额			103,683						97,160
负债和股东权益总额			$	673,163					$	668,598

ZUORA, INC.

简明的合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）

			截至4月30日的三个月，
			2023						2022
来自经营活动的现金流：
净亏损			$	(19,295)					$	(23,168)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧、摊销和增值			4,290						4,202
基于股票的薪酬			25,224						22,825
信贷损失准备金			1,117						499
递延佣金的摊销			4,970						4,563
减少使用权资产的账面金额			1,584						2,161
认股权证负债公允价值的变化			(30)						(4,373)
其他			140						216
运营资产和负债的变化：
应收账款			7,531						7,457
预付费用和其他资产			(112)						(206)
递延佣金			(3,607)						(4,984)
应付账款			4,703						101
应计费用和其他负债			(2,000)						2,205
应计员工负债			(3,823)						(5,564)
递延收入			(2,527)						4,722
经营租赁负债			(3,572)						(3,673)
经营活动提供的净现金			14,593						6,983
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备			(1,657)						(3,263)
购买短期投资			(61,745)						(30,887)
短期投资的到期日			88,228						30,263
为收购支付的现金			(4,524)						—
由（用于）投资活动提供的净现金			20,302						(3,887)
来自融资活动的现金流：
发行可转换优先票据的收益，扣除发行成本			—						234,586
行使股票期权后发行普通股的收益			537						907
债务本金支付			—						(1,111)
融资活动提供的净现金			537						234,382
汇率对现金和现金等价物的影响			(283)						(359)
现金和现金等价物的净增长			35,149						237,119
现金和现金等价物，期初			203,239						113,507
现金和现金等价物，期末			$	238,388					$	350,626

ZUORA, INC.

将选定的公认会计准则指标与非公认会计准则指标进行对账

（以千计，百分比和每股数据除外）

（未经审计）

订阅毛利率

专业服务毛利率

总毛利率

营业（亏损）收入和营业利润率

净（亏损）收益和每股净（亏损）收益

_________________________________

(1) GAAP和Non-GAAP每股净（亏损）收益是根据截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月分别为1.362亿股和1.285亿股基本和摊薄后的加权平均普通股计算得出的。

ZUORA, INC.

将选定的公认会计准则指标与非公认会计准则指标进行调节（续）

（以千计）

（未经审计）

调整后的自由现金流

			截至4月30日的三个月，
			2023						2022
经营活动提供的净现金（GAAP）			$	14,593					$	6,983
添加：
股东诉讼			27						22
与收购相关的成本			16						—
减去：
购买财产和设备			(1,657)						(3,263)
调整后的自由现金流（非公认会计准则）			$	12,979					$	3,742
投资活动提供的（用于）的净现金（GAAP）			$	20,302					$	(3,887)
融资活动提供的净现金（GAAP）			$	537					$	234,382

固定货币收入

ZUORA, INC.

补充信息

（未经审计）

ACV 等于或大于 250,000 美元的客户