美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
| 依据本条例第13或15(D)条提交的周年报告 | |
1934年证券交易法 | ||
截至的财政年度 | ||
或 | ||
| 根据“基本法”第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
1934年证券交易法 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:
CEVA,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | |
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 | |
公司或组织) | 识别号码) | |
| | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | 这个 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。
是的,☐和他之间的关系,他和他之间的关系,以及他们之间的关系。
如果注册人不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。
是的,☐和他之间的关系,他和他之间的关系,以及他们之间的关系。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312B-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | |
非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司: |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是
截至2020年6月30日,注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为$
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
班级 | 截至2021年2月23日的未偿还款项 | |
普通股,每股面值0.001美元 | |
以引用方式并入的文件
注册人将于2021年5月27日举行的股东周年大会的最终委托书(“2021年委托书”)的部分内容通过引用并入第II部分的第5项和第III部分的第10、11、12、13和14项。
目录
页面 |
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第一部分 |
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第一项。 |
业务 |
4 |
第1A项 |
风险因素 |
13 |
第1B项。 |
未解决的员工意见 |
24 |
第二项。 |
特性 |
24 |
第三项。 |
法律程序 |
24 |
项目4. |
矿场安全资料披露 |
25 |
第二部分 |
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第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
27 |
第6项 |
选定的财务数据 |
29 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
31 |
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
48 |
第8项。 |
财务报表和补充数据 |
49 |
第9项 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
50 |
第9A项。 |
管制和程序 |
50 |
第9B项。 |
其他资料 |
50 |
第三部分 |
||
第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
51 |
第11项。 |
高管薪酬 |
51 |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东事宜 |
51 |
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
51 |
第14项。 |
首席会计师费用及服务 |
51 |
第四部分 |
||
第15项。 |
展品和财务报表明细表 |
52 |
项目16.协议 |
表格10-K摘要 | 56 |
财务报表 |
|
F-1 |
签名 |
前瞻性陈述和行业数据
本年度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,以及假设,如果这些前瞻性陈述和假设成为现实或被证明是不正确的,可能会导致CEVA的结果与这些前瞻性陈述和假设明示或暗示的结果大不相同。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述通常以将来时态书写,和/或在“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“预期”、“建议”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”或其他类似词语的前面加上“将”、“可能”、“预期”、“建议”、“相信”、“预期”、“打算”或其他类似词语。前瞻性陈述包括以下内容:
● |
我们相信,我们的授权业务是稳健的,拥有多样化的客户基础和无数的目标市场; |
● |
我们相信,许可环境继续保持健康,对我们的产品组合有强劲的需求,我们将把我们的市场覆盖范围扩大到新的领域; |
● |
我们相信,超越我们在手机基带市场的现有地位,采用我们的无线连接和智能传感产品的工作将继续取得进展,期间就我们的连接和传感产品达成的协议说明了行业对我们多样化IP组合的需求; |
● |
我们相信,在半导体行业最大的领域--手机领域,我们是一家老牌公司; |
● |
我们相信,我们面向5G手机和5G物联网终端的Pentag平台是当今业界最全面的基带处理器IP,为新进入者和现有者提供了低进入门槛的解决方案,以满足智能手机、固定无线和一系列互联设备(如机器人、汽车、智慧城市和其他工业应用设备)对5G处理的需求; |
● |
我们相信,我们在5G基站RAN信号处理平台方面的专业化和技术优势使我们处于有利地位,可以利用不断增长的5G RAN的新外形,以及小蜂窝和专用网络; |
● |
我们相信,语音辅助设备不断增长的市场潜力为我们提供了一个额外的增长细分市场,我们高度集成的平台,加上我们在音频/语音处理和连接方面久经考验的记录,使我们在一系列新的可寻址终端市场上处于有利地位,为音频和语音路线图提供动力; |
● |
我们相信,我们的SensPro™可扩展数字信号处理器架构使我们能够应对传感器设备的变革,并扩展我们在智能手机、无人机、消费类相机、监控、汽车辅助设备、语音设备和工业物联网应用中的足迹和内容; |
● |
我们相信,边缘人工智能的市场机会在我们现有的产品线之上,代表着公司未来几年新的许可和版税驱动因素; |
● |
根据Yole DéDevelopment pement的研究,到2022年,融合计算机视觉和人工智能的相机设备预计将超过10亿台,包含语音AI的设备预计将达到6.2亿台; |
● |
我们相信,Hillcrest Labs传感器融合业务部门使我们能够解决智能传感的一项重要技术; |
|
● |
我们相信,我们的蓝牙、Wi-Fi和NB-IoT IP使我们能够进一步扩展到物联网应用领域,并大幅增加我们的增值和整体可寻址市场,根据ABI Research和爱立信移动报告,到2022年,预计每年将有超过90亿台设备; |
● |
我们预计未来几年来自基站和物联网应用的专利使用费收入将大幅增长,这将包括一系列不同专利使用费ASP的产品,从高容量蓝牙到高价值传感器融合和基站RAN,我们其他产品的专利使用费ASP将介于这两个范围之间; |
● |
我们对竞争的期望; |
● |
我们预计,我们未来收入的很大一部分将继续来自有限数量的客户,而在可预见的未来,国际客户将继续占我们收入的很大一部分; |
● |
我们预计2021年我们的研发费用将继续增加; |
● |
我们预计2021年的收入成本将比2020年增加约50万美元,原因是我们的Hillcrest Labs相关业务的芯片销售成本增加; |
● |
我们预计,我们的现金和现金等价物、短期银行存款和有价证券,以及运营现金,将提供足够的资本,至少在未来12个月内为我们的运营提供资金; |
● |
我们相信,我们投资组合内的利率变化不会对我们的年度或季度财务状况产生实质性影响; |
● |
我们对新冠肺炎对我们的业务、运营、客户和经济的影响的预期;以及 |
● |
我们对未来汇率的信念,包括我们的预期,根据目前的趋势,如果美元相对于谢克尔和欧元持续贬值,2021年我们将比2020年有额外的汇率支出。 |
前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,涉及风险和不确定因素。本报告中包含的前瞻性陈述基于我们目前掌握的信息以及我们在作出陈述时认为合理的预期和假设。除非法律要求,否则我们不承担任何义务更新本报告或我们任何其他通讯中的任何前瞻性陈述。所有这些前瞻性陈述都应在作出陈述时阅读,并认识到这些前瞻性陈述在以后可能不完整或不准确。
许多因素可能导致实际结果与本报告中的前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。这些因素包括但不限于第1A项:风险因素所列的风险。
这份报告包含由第三方研究公司准备的市场数据。实际市场结果可能与他们的预测不同。本报告包括CEVA的商标和注册商标。本年度报告中以Form 10-K格式提及的其他公司的产品或服务名称可能是其各自所有者的商标或注册商标。
第一部分
第1项。 |
生意场 |
公司概况
CEVA总部设在马里兰州罗克维尔,是无线连接和智能传感技术的领先授权商。我们提供数字信号处理器、人工智能处理器、无线平台和补充软件,用于传感器融合、图像增强、计算机视觉、语音输入和人工智能,所有这些都是实现更智能、更互联世界的关键技术。我们与世界各地的半导体公司和OEM合作,为包括移动、消费、汽车、机器人、工业和物联网在内的一系列终端市场创造高能效、智能和互联设备。我们的超低功耗IP包括由专门的DSP和AI组成的综合平台,以及针对低功耗工作负载的其他类型的加速器,包括5G基带处理、智能视觉、语音识别、物理层处理和传感器融合。我们还提供面向5G RAN和Open RAN、Wi-Fi企业和住宅接入点、卫星通信和其他多千兆通信的高性能DSP。我们的产品组合还包括针对我们的处理器进行优化的各种应用软件,包括语音前端处理和语音识别、成像以及计算机视觉和传感器融合。对于传感器融合,我们的Hillcrest Labs传感器处理技术为AR/VR、机器人、遥控器和物联网提供广泛的传感器融合软件和惯性测量单元(“IMU”)解决方案。对于无线物联网,我们提供业界采用最广泛的蓝牙(低能耗和双模)、Wi-Fi 4/5/6(802.11n/ac/ax)和NB-IoT IP。
CEVA是一家可持续发展的具有环保意识的公司,遵守我们的商业行为和道德准则。因此,我们强调并专注于环境保护、回收利用、员工福利和隐私-我们在企业层面上促进了这一点。在CEVA,我们致力于社会责任、保护价值和对这些目的的意识。
我们的技术授权给世界各地领先的半导体和OEM公司。这些公司将我们的知识产权融入专用集成电路(“ASIC”)和专用标准产品(“ASSP”)中,制造、营销并销售给无线、消费、汽车和物联网公司。到目前为止,我们最先进的技术已经向各种不同的终端市场发运了超过120亿块芯片。在全球销售的手机中,每四部中就有一部采用CEVA技术。
我们的收入组合主要包括知识产权许可费和相关收入,以及部署我们知识产权的产品运输产生的版税。相关收入包括合同后支持、培训以及开发系统和芯片销售的收入。
我们最初于1999年11月22日在特拉华州成立,名称为DSP Cores,Inc.。目前的公司是2002年11月由DSP技术集团公司的DSP知识产权许可部和帕尔萨斯技术公司(“帕萨斯”)合并而成的。
我们在全球拥有404名员工,在以色列、法国、美国、爱尔兰和英国设有研发机构,在亚太地区(APAC)、瑞典、法国、以色列和美国设有销售和支持办事处。
行业背景
DSP内核
数字信号处理是当今许多发展最快的电子市场的一项关键基础技术。数字信号处理器(DSP)是专门的高速处理器,针对对数据阵列执行重复算术计算进行了优化。DSP为当今绝大多数智能和互联的电子产品提供了基础,支持传感和无线通信功能(例如5G基带和RAN处理、计算机视觉、深度神经网络、声音处理和分析)。
Edge AI混合处理器
Edge AI混合处理器是一种新型处理器,目标是成本和功耗敏感型智能设备,这些设备使用传统DSP和AI推理算法的可互换工作负载,实现智能视觉、对话式AI、传感器融合和上下文感知。DSP用于处理成像、视觉、语音、声音、雷达等常规算法,而与AI相关的工作负载,如分类、模式匹配、预测和检测,则由DSP和AI加速器组合处理。这些边缘AI混合处理器在设备上执行所有AI推理,不需要基于云的处理。这些处理器旨在模仿人脑,允许它们执行广泛功能的认知任务,包括视觉、声音、实时翻译、用户行为和恶意软件检测。未来几年,Edge AI处理器将进入数十亿台设备,包括移动、消费、医疗、工业和汽车应用。
短程无线IP
Wi-Fi和蓝牙低能耗和双模是任何希望解决物联网(“IoT”)问题的公司的关键技术。此外,许多公司希望将这些连接技术集成到SoC设计中,而不是通过系统中的额外芯片提供连接。然而,Wi-Fi和蓝牙标准在不断发展,许多新的终端应用都希望从这些增强中受益,这对SoC供应商的上市时间造成了进一步的压力。物联网的出现导致了对连接IP的巨大需求,以满足这一新兴市场,其中包括智能True Wireless立体声耳塞、运动跟踪器、智能手表、智能扬声器以及许多其他消费和物联网设备。通过许可而不是内部开发这些技术,公司现在可以获得CEVA的最新标准和配置文件,而无需承担在内部开发这些技术所需的昂贵研究和开发成本。
蜂窝物联网IP
蜂窝物联网,特别是窄带物联网(NB-IoT)和Cat-1,正在成为任何希望使用蜂窝网络远距离连接低功耗物联网设备的公司的关键技术。从本质上讲,蜂窝是一项非常复杂的技术,大多数行业知识都掌握在几家大公司手中。通过提供可授权的NB-IoT解决方案和低功耗DSP内核,我们帮助公司克服进入蜂窝物联网市场的障碍,而无需进行复杂且昂贵的研发来在内部开发这些技术。
传感器融合
越来越多的设备使用基于MEMS的惯性和环境传感器,包括智能手机、笔记本电脑、机器人、TWS耳塞、智能电视、遥控器、AR和VR耳机、无人机以及许多其他消费和工业设备。处理传感器数据和融合来自多个传感器的数据所需的软件非常复杂,需要独特的专业化。通过许可而不是内部开发这种传感器处理软件,公司可以集中精力开发应用程序,这些应用程序利用处理过的传感器数据来创建差异化的上下文感知设备。
设计差距
对互联和智能移动、消费、汽车、工业和物联网设备的需求持续增长。这些设备需要更快、更低功耗的连接,以及更丰富的感知和预测性用户体验。半导体制造商面临着越来越大的压力,要求他们制造更小、功能更丰富、更可靠、更便宜、性能更好的集成电路。面对不断缩短的产品生命周期和有限的电池电量,这两种趋势同时出现。5G、Wi-Fi 6和蓝牙5等无线连接技术的出现,以及使设备智能化所需的各种传感器相关工作负载,如高级图像增强、计算机视觉、AI推理、语音和音频前后处理以及运动传感器融合,进一步增加了这些压力。虽然半导体制造工艺有了显著的进步,使得放置在单个芯片上的电路数量大幅增加,但用于设计能力的资源没有跟上制造工艺的进步,导致不断增长的制造潜力和受限的设计能力之间的“设计差距”越来越大。
CEVA的业务
CEVA通过设计和授权一系列强大的处理器、平台和软件来满足移动、消费、汽车、机器人、工业和物联网市场的需求,这些处理器、平台和软件简化了解决方案的设计,用于开发各种特定于应用的解决方案,这些解决方案结合了主要涉及相机、麦克风和IMU的连接和智能传感。
鉴于“设计鸿沟”,以及开发片上系统(System-on-Chip,System-on-Chip)所需的日益复杂和独特的技能,许多半导体设计和制造公司越来越多地选择许可经过验证的知识产权,例如处理器内核(例如DSP、CPU、GPU和AI)、传感器融合、声音、内存和物理IP等专用连接软件算法,而不是由CEVA等硅知识产权(SIP)公司自行开发这些技术。此外,随着更复杂的设计和更短的上市时间,对于大多数半导体公司来说,结合标量、矢量、AI加速器等复杂的DSP和相关的图形编译器、数据连接调制解调器和PHY平台来开发信号处理平台不再具有成本效益,并且变得越来越困难。因此,越来越多的公司寻求从CEVA或第三方开发商社区获得这些IP的许可。
我们的知识产权商业模式
我们的目标是让我们的CEVA无线连接和智能传感平台成为移动、消费、汽车、机器人、工业和物联网市场的事实技术。为了实现这一目标,我们在全球范围内将我们的技术授权给半导体和OEM公司,这些公司设计和制造将基于CEVA的解决方案与自己的差异化技术相结合的产品。我们相信,我们的商业模式为我们提供了一些关键优势。由于不专注于制造或销售硅产品,我们可以自由地广泛许可我们的技术,并自由地将我们的大部分资源集中在研发上。通过选择授权我们的知识产权,制造商可以获得创建自己的差异化解决方案和开发自己独特的产品路线图的优势。通过我们的许可工作,我们已经建立了一个开发基于CEVA的解决方案的全球社区,因此我们可以利用他们的优势、客户关系、专有技术优势以及现有的销售和营销基础设施。此外,由于我们的知识产权得到了广泛的许可和部署,系统OEM公司可以从广泛的供应商那里获得基于CEVA的芯片组,从而减少对任何一家供应商的依赖,并促进价格竞争,这两者都有助于控制基于CEVA的产品的成本。
我们经营的是许可和特许权使用费的商业模式。我们通常对使用我们的硬件技术收取许可费,对包含我们的硬件或软件技术的每单位硅收取版税。许可费按照商定的合同条款开具发票。特许权使用费按季度报告和开具发票,通常基于基于CEVA的硅产品的固定单价或销售价格的百分比。
战略
我们认为,对高性能和低功耗信号处理IP以及专门的AI平台和软件的需求日益增长,这些平台和软件集成了目标应用程序所需的所有硬件和软件。我们的IP产品组合在战略上是一致的,使我们能够利用日益增长的智能互联设备需求中最有利可图的“设计空白”。由于CEVA提供专业知识,在许多关键的成长型市场开发完整的解决方案,包括5G蜂窝基带、无线可穿戴设备、机器人、汽车和物联网。对于这些市场,我们提供全面的连接和智能传感产品组合,其中包括用于5G、计算机视觉、声音、人工智能、Wi-Fi、蓝牙、NB-IoT解决方案、传感器融合和声音的各种类型的专业DSP和平台。我们相信,我们处于有利地位,能够充分利用这一不断增长的需求。为了利用这一行业转变,我们打算:
● |
开发和增强我们的DSP内核和EDGE AI混合处理器系列,增加特性、性能和功能; |
● |
开发和扩大我们的短距离无线IP和客户群,提供最新的标准和最完整的产品来简化我们客户的部署; |
● |
继续开发新一代高性能DSP和AI加速器,在5G手机、蜂窝物联网基站RAN市场、汽车和耳机领域追逐机遇,扩大足迹; |
● |
通过为我们的语音、音频和IMU(惯性测量单元)产品添加软件并对其收费,向“价值链”上游移动 |
● |
利用我们的人工智能加速器和CDNN图形编译器软件技术,为EDGE SoC市场扩大我们在人工智能领域的存在; |
● |
继续开发和增强我们一系列完整且高度集成的平台解决方案,为我们的许可合作伙伴提供完整且经过验证的系统解决方案; |
● |
继续谨慎地投资于战略技术,使我们能够加强在现有市场的存在或进入新的潜在市场; |
● |
充分利用我们在开发基于CEVA的解决方案的全球半导体和OEM授权商社区内的关系和领导地位; |
● |
利用我们在开发先进处理器技术、连接IP和传感器融合软件方面的技术领先地位,与原始设备制造商和半导体公司建立和发展新的战略关系,以基于CEVA的解决方案取代其内部DSP或现有的DSP供应商;以及 |
● |
充分利用我们的知识产权许可和版税业务模式,我们认为这是广泛采用我们的技术的最佳工具,并使我们能够将资源集中在新的可许可技术和应用的研究和开发上。 |
产品
我们是为移动、消费、汽车、机器人、工业和物联网市场服务的半导体公司和OEM提供无线连接和智能传感平台的领先授权商。我们的超低功耗IP包括由特定于应用的DSP和优化的AI加速器组成的综合平台,可在低功耗边缘设备中整体结合经典DSP算法和数据驱动的AI工作负载。我们还提供全面的蓝牙、WiFi和NB-IOT解决方案,以实现可穿戴设备、智能家居、医疗和物联网设备的连接。此外,我们还提供针对我们的处理器进行优化的各种应用软件,包括语音前端处理和语音识别、成像以及计算机视觉和传感器融合。对于传感器融合,我们的Hillcrest Labs传感器处理技术为AR/VR、机器人、遥控器和物联网提供广泛的传感器融合软件和IMU解决方案。我们的产品类别包括:
1) |
无线通信 |
● |
适用于5G手机、gNodeB、5G AAU和RRU系统、V2X、企业和住宅Wi-Fi接入点的CEVA-XC矢量DSP |
● |
针对UE和需要超低延迟系统的非手机5G垂直市场(如固定无线接入、工业4.0、机器人、AR/VR设备)的Pentag-5G NR调制解调器平台 |
2) |
人工智能与计算机视觉 |
● |
SensPro2成像和计算机视觉平台,包括DSP处理器和全面的软件组合 |
● |
用于人工智能应用的Neupro平台,包括DSP和集成加速器 |
● |
CDNN:深度神经网络图形编译器,使AI开发人员能够在嵌入式设备上自动编译、优化和运行预先训练好的网络 |
3) |
声响 |
● |
CEVA-Bx1、CEVA-BX2和SenSpro2 DSP、AI加速器、用于声音应用的算法和软件,包括Whispro语音识别和ClearVox,这是一个适用于近场和远场语音设备的完整语音前端软件包 |
● |
深度神经网络编译器和工具 |
4) |
传感器融合 |
● |
MotionEngine,传感器处理软件,结合高精度6轴和9轴传感器融合、动态传感器校准和许多特定应用功能,如光标控制、手势识别、活动跟踪、上下文感知和AR/VR稳定 |
● |
传感器集线器DSP,作为AI和DSP处理与各种传感器(包括相机、雷达、激光雷达、飞行时间、麦克风和惯性测量单元(IMU))相关的工作负载的集线器 |
5) |
多用途DSP/控制器 |
● |
适用于各种信号处理和控制工作负载的CEVA-BX高级可编程现代处理器 |
6) |
无线物联网 |
● |
RivieraWaves的蓝牙5(最高5.2)双模和低能耗平台 |
● |
RivieraWaves的Wi-Fi(4/5/6至4x4)平台 |
● |
蜻蜓NB2-窄带物联网(NB-IoT)的完整端到端产品 |
我们以硬件描述语言定义(称为软核或可合成核)的形式交付我们的DSP内核、平台和AI处理器。所有CEVA核心都可以使用任何物理库在任何工艺上制造,并且都配有一整套工具和集成开发环境。广泛的第三方网络支持CEVA DSP核心、平台和AI处理器以及各种补充软件和平台。此外,我们还提供开发平台、软件开发包和软件调试工具,方便系统设计、调试和软件开发。
为了降低将产品推向市场的成本、复杂性和风险,CEVA开发了一套系统平台和解决方案。这些平台和解决方案结合了设计人员部署CEVA最先进的DSP核心、平台和人工智能处理器所必需的硬件和软件元素。平台通常集成CEVA DSP内核、硬件加速器和协处理器、优化的软件、库和工具链。我们基于DSP的平台系列面向蜂窝手机、蜂窝物联网设备和基站RAN、有线通信、高级成像、计算机视觉和深度神经网络以及音频、语音和传感以及物联网相关应用中的基带处理。
顾客
我们已将我们的信号处理核心、平台、AI处理器和连接IP授权给全球领先的半导体和OEM公司。这些公司将我们的知识产权集成到专用芯片组或定制设计的芯片组中,制造、营销和销售给消费电子公司。我们还将我们的技术直接授权给原始设备制造商。我们的授权客户包括:Actions、Artosyn、ASR Micro、Atmosic、AutoTalks、Beken、Bestechnic、Broadcom、Celeno、Ceragon、Cirrus Logic、Dialog Semiconductor、DSP Group、Espressif、Fujifilm、GCT Semi、iCatch、InPlay、英特尔、iRobot、ITRON、Leadcore、LG电子、Mediatek、MicroChip、MorningCore、NextChip、诺基亚
国际销售和运营
2020年,EME(欧洲和中东)和亚太地区(亚太地区)的客户占我们总收入的79%,2019年占我们总收入的81%,2018年占89%。有关我们收入的地理细目和长期资产所在位置的信息包含在我们的综合财务报表的附注12中,该附注出现在本年度报告的其他部分。
销售及市场推广
我们通过直销团队授权我们的技术。截至2020年12月31日,我们有35名销售和营销员工。我们在亚太地区、瑞典、以色列、法国和美国设有销售办事处和代表处。
保持与客户的密切关系并加强这些关系是我们战略的核心。我们不时开发新的信号处理器、平台、软件解决方案或连接产品,与许多一流的行业参与者紧密合作,这向市场表明,我们专注于满足广泛行业需求的可行应用,或试图从我们的营销团队为我们的新开发获得类似的投入和洞察力。一般而言,这些行业领先者成为这些产品的授权方,使我们能够为现有核心、应用平台和连接产品的未来开发制定路线图,并帮助我们预测市场的下一个潜在应用。我们寻求利用我们的客户关系,在更快的上市时间内交付新产品。
我们使用各种营销举措来刺激目标市场的需求和品牌知名度。这些营销努力包括与行业分析师接触,在关键的行业贸易展和会议上发表演讲,以及旨在发展和培育与潜在客户关系的全面数字营销计划。我们的营销团队进行竞争基准分析,以帮助我们保持竞争地位。
技术支持
我们通过在以色列、爱尔兰、亚太地区、瑞典、法国和美国的办事处提供技术支持服务。截至2020年12月31日,我们有31名技术支持员工。我们的技术支持服务包括:
● |
协助实施,响应客户特定的询问、培训,并在可用时分发我们产品的更新和升级; |
● |
应用程序支持,包括向我们的被许可人提供一般硬件和软件设计示例、现成的软件模块和指导方针,以帮助他们使用我们的技术;以及 |
● |
设计服务,包括创建我们的信号处理IP和应用平台的客户特定实施。 |
我们相信,我们的技术支持服务是帮助我们的被许可方将我们的核心和平台嵌入到他们的设计和产品中的一种手段。我们的技术非常复杂,结合了复杂的信号处理IP核心架构、集成电路设计和开发工具。有效的客户支持帮助我们的客户实施我们的解决方案,使他们能够缩短其应用程序的上市时间。我们的支持组织由经验丰富的工程师和专业支持人员组成。我们为我们的被许可方及其客户提供技术培训,并不时与他们会面,以跟踪我们技术的实施情况。
研究与开发
我们的研发团队专注于改进和增强我们现有的产品,以及开发新产品,以扩大我们的产品范围和市场机会。这些努力在很大程度上是由当前和预期的客户和市场需求推动的。
截至2020年12月31日,我们的研发团队由304名工程师组成,在以色列、法国、美国、爱尔兰和英国的八个开发中心工作。该团队由在为5G、计算机视觉、人工智能、连接产品(Wi-Fi和蓝牙)、NB-IoT以及传感器处理和传感器融合软件开发DSP核心和工具方面拥有丰富经验的工程师组成。此外,我们还根据需要聘请具有专业技能的第三方承包商来支持我们的研发工作。
我们鼓励我们的研发人员在制定和维持电子及相关行业标准的各种国际组织中保持积极作用。这种参与使我们能够影响新标准的制定;使我们随时了解有关标准的重要新发展;并使我们能够向也参与这些标准制定机构的现有和潜在客户展示我们的专业知识。
竞争
我们经营的市场竞争激烈。他们受到快速变化的影响,并受到新产品推出的重大影响。我们与其他授权信号处理IP的供应商竞争。我们相信,我们这个领域的主要竞争因素是信号处理IP性能、芯片总体成本、功耗、灵活性、可靠性、通信和多媒体软件及算法的可用性、设计周期、工具链、客户支持、财务实力、知名度和声誉。我们相信,我们在这些领域都有有效的竞争,但不能保证我们有财力、技术专长以及营销或支持能力来在未来取得成功。
我们竞争的市场由大型、高竞争力的半导体公司主导,这些公司拥有显著的品牌认知度、庞大的安装基础以及庞大的支持和现场应用工程师网络。我们面临着来自以下方面的直接和间接竞争:
● |
提供可编程或可配置DSP内核的IP供应商; |
● |
为计算机视觉应用提供视觉处理单元的IP供应商; |
● |
为人工智能应用提供神经网络处理单元的IP供应商; |
● |
提供语音软件包的IP供应商,包括波束形成、到达方向和回声消除; |
● |
提供蓝牙和Wi-Fi连接IP的IP供应商; |
● |
提供基于硬件的DSP实现而不是基于软件的DSP的IP供应商,这是我们的专长; |
● |
大型芯片公司或原始设备制造商(OEM)的内部设计小组,他们为自己的专用芯片组开发专有的信号处理IP核或引擎;以及 |
● |
大型芯片公司或原始设备制造商(OEM)的内部设计团队,他们开发专有传感器处理和传感器融合软件,作为芯片的一部分出售,或用于自己的专用芯片组。 |
我们在DSP和可配置核心领域面临直接竞争,主要来自VeriSilicon、Cadence和Synopsys,这三家公司除了各自的半导体和EDA业务外,还授权使用DSP核心。在AI处理器方面,除了众多提供AI核心和加速器的公司,例如ARM(被软银收购)、AImotive、数字媒体专业人士(DMP)、想象力科技(被Canyon Bridge收购)外,我们还面临着来自EDA参与者的直接竞争。在短距离无线领域,我们面临着来自Mindtree的直接竞争。
近年来,我们还面临着来自提供中央处理器(CPU)知识产权的公司的竞争。这些公司的产品用于各种应用中的主机功能,例如移动和家庭娱乐产品。这些应用通常还包括负责通信和视频/音频/语音相关任务的可编程DSP或神经网络加速器、神经网络或在某些情况下的连接能力。ARM、Cadence和Synopsys等CPU公司增加了DSP加速、CNN加速和/或连接解决方案,并利用它在基带、视频、成像、视觉、人工智能、音频和连接领域提供平台解决方案。
对于某些大的潜在客户,我们还与内部工程团队竞争,这些团队可能会自行设计可编程信号处理IP核心产品。联发科、高通、三星、华为和意法半导体等公司授权我们的设计用于某些应用,并将自己的专有内核用于其他应用。这些公司还可能选择将其专有信号处理IP核授权给第三方,从而成为直接竞争对手。
除了内部研发团队,我们不会在我们的市场产品范围内与任何一家公司竞争。然而,在特定的细分市场中,我们确实或多或少地面临着来自其他行业参与者的竞争。例如,在以下特定领域,我们与所示公司展开竞争:
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在数字嵌入式成像和视觉市场-ARM有限公司、Synopsys、Cadence和Videantis,以及图形处理器IP提供商,如ARM有限公司、Imagination Technologies和VeriSilicon;以及 |
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在音频和语音应用市场-ARM有限公司、Cadence、Synopsys和VeriSilicon。 |
所有权
我们的成功和竞争能力取决于我们有能力开发和维护我们知识产权的专有方面,并在不侵犯他人专有权利的情况下运营。我们依靠专利、商标、商业秘密和版权法以及合同限制来保护我们技术的专有方面。这些法律保护对我们的技术只能提供有限的保护。我们还试图通过要求有权访问我们专有信息的员工和顾问与我们签署保密协议,并限制对我们源代码和其他知识产权的访问,来限制我们知识产权和商业秘密的泄露。由于技术日新月异,我们相信,在建立和保持技术领先地位方面,诸如我们人员的技术和创造性技能、新产品开发和对现有产品的改进等因素比对我们技术的具体法律保护更为重要。
我们有一个积极的计划,通过申请专利来保护我们的专有技术。我们的专利涉及我们的信号处理IP核和专用平台技术。截至2020年12月31日,我们在美国拥有59项专利,在加拿大拥有5项专利,在EME(欧洲和中东)地区拥有88项专利,在亚太地区(APAC)拥有10项专利,共计162项专利,有效期在2021年至2038年之间。此外,截至2020年12月31日,我们在美国有两项待决专利申请,在加拿大有两项待决专利申请,在EME地区有六项待决专利申请,在亚太地区有五项待决专利申请,共计15项待决专利申请。
在我们认为谨慎的国家,我们积极寻求外国专利保护。我们的政策是,当我们开发有价值的新技术或改进技术时,我们会申请专利或其他适当的法律保护。专利的地位涉及复杂的法律和事实问题,允许的权利要求的广度是不确定的。因此,我们不能保证我们提交的任何专利申请都会导致我们获得专利,也不能保证我们获得的专利和未来可能发布的任何专利都能为我们提供足够的保护,使我们免受具有类似技术的竞争对手的攻击;我们也不能保证我们获得的专利不会受到侵犯,或者其他人不会围绕我们的技术进行设计。此外,我们产品在或可能在其开发、制造或销售的某些国家/地区的法律可能无法像美国法律那样保护我们的产品和知识产权。我们不能保证我们的待决专利申请或任何未来的申请会得到第三方的批准或不会受到第三方的挑战,不能保证任何已颁发的专利将有效地保护我们的技术,也不能保证第三方持有的专利不会对我们的业务能力产生不利影响。
半导体行业的特点是涉及专利和其他知识产权的诉讼频繁。半导体领域的侵权问题涉及高度技术性和主观性的分析。此外,专利持有公司(所谓的专利“流氓”)越来越多地主张专利侵权,这些公司不使用技术,其唯一业务是为了金钱利益而对我们等公司强制执行专利。因为这些专利持有公司不提供服务或使用技术,所以以反索赔的方式主张我们自己的专利可能是无效的。未来可能需要诉讼来强制执行我们的专利和其他知识产权,保护我们的商业秘密,确定他人专有权的有效性和范围,或者针对侵权或无效索赔进行抗辩。我们不能向您保证,我们将能够在任何此类诉讼中获胜,或能够投入所需的财政资源,使此类诉讼取得成功。
在任何涉及我们的专利或其他知识产权的潜在纠纷中,我们的被许可人也可能成为诉讼的目标。根据我们的许可协议条款,我们通常有义务赔偿被许可人。虽然我们的赔偿义务一般是有最高限额的,但这些义务可能会导致巨额费用。除了我们赔偿被许可人所需的时间和费用外,被许可人开发、营销和销售包含我们的解决方案的产品可能会因为诉讼而严重中断或关闭。
我们还依靠商标法、著作权法和商业秘密法来保护我们的知识产权。我们的名字CEVA和相关的CEVA徽标已在美国注册商标,目前以该商标销售我们的信号处理核心和其他技术产品。
人力资本资源
下表按职能和地理位置列出了截至2020年12月31日CEVA的员工数量。
数 |
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员工总数 |
404 | |||
功能 |
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研发 |
304 | |||
销售和市场营销 |
35 | |||
行政管理 |
34 | |||
技术支持 |
31 | |||
位置 |
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以色列 |
253 | |||
法国 |
48 | |||
爱尔兰 |
13 | |||
中国 |
19 | |||
美国 |
38 | |||
英国 |
17 | |||
别处 |
16 |
我们的员工没有任何集体谈判协议的代表,我们也从未经历过停工。我们相信我们的员工关系很好。
我们的许多员工都在以色列。以色列法律的某些规定以及以色列劳工总联合会(Histadrut)和经济组织协调局(以色列雇主组织联合会)之间的集体谈判协议适用于我们的以色列雇员。
2004年,我们最终确定并通过了一项新的商业行为和道德准则,涉及我们董事、高级管理人员和员工的行为标准。该代码由我们的董事会或董事定期审查和更新,并可在我们的网站www.ceva-dsp.com上找到。2020年,我们完成了我们的可持续发展政策,并在我们的网站上发布了我们的可持续发展政策。我们努力成为负责任和受人尊敬的全球企业公民,并在我们拥有业务和员工的国家成为一家更可持续发展的公司。我们的政策涉及(1)数据隐私和安全;(2)我们的环境政策;(3)资源节约和循环利用;以及(4)我们的员工。
可用的信息
我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据经修订的1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)节对报告进行的修订,在以电子方式提交给美国证券交易委员会(SEC)后,可在合理可行的情况下尽快免费在我们的网站www.ceva-dsp.com上查阅,也可在SEC网站www.sec.gov上查阅。
我们的网站及其包含或关联的信息不打算纳入本Form 10-K年度报告中。
第1A项。 |
危险因素 |
我们提醒您,以下重要因素可能会导致我们未来的实际结果与我们在提交给证券交易委员会的文件、新闻稿、与投资者的沟通和口头声明中所表达的前瞻性陈述大不相同,这些前瞻性陈述是由我们或代表我们在提交给证券交易委员会的文件、新闻稿、与投资者的沟通和口头陈述中表达的。我们在本年度报告中以及在任何其他公开声明中的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是错误的。它们可能会受到我们可能做出的不准确假设的影响,或者受到已知或未知的风险和不确定性的影响。下面讨论中提到的许多因素将是决定未来结果的重要因素。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。不过,我们建议您参考我们在提交给美国证券交易委员会的报告中所作的任何进一步披露。
新冠肺炎大流行或其他疾病爆发或类似的公共卫生威胁,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情已导致政府当局实施了许多措施试图遏制病毒,这些措施已经影响并可能进一步影响我们的员工和运营、我们客户的运营以及我们各自的供应商和供应商的运营。此外,疫情显著增加了经济和需求的不确定性,并对消费者信心产生了负面影响。消费者支出或消费电子产品需求的任何不足,例如由于社会距离和其他限制,都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
新冠肺炎的传播也促使我们改变了我们的业务做法,我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户和社区最佳利益的行动,采取进一步的行动。这些行动可能会导致我们的供应链、运营和设施以及劳动力进一步中断。我们无法向您保证这些措施是否足以降低新冠肺炎带来的风险,并且我们执行关键功能的能力可能会受到损害。
目前我们无法量化或预测新冠肺炎的全部业务影响。新冠肺炎对我们的业务、财务状况和运营结果的影响程度将取决于未来的发展,这些发展具有很大的不确定性,以及正常的经济和运营条件可以在多大程度上恢复。
我们经营的市场竞争激烈,因此我们可能会经历销售损失、价格下降和收入下降。
采用我们技术的产品市场竞争激烈。激烈的竞争可能会导致我们能够为我们的知识产权收取的价格大幅下降,或者将设计胜利输给竞争对手。我们的许多竞争对手正在努力增加他们在不断增长的信号处理IP市场的份额,并正在降低他们的许可和特许权使用费以吸引客户。以下行业参与者和因素可能会对我们的竞争力产生重大影响:
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我们在信号处理核心领域与VeriSilicon、Cadence和Synopsys直接竞争; |
● |
我们的竞争对手是CPU IP或可配置CPU IP(向其IP提供DSP配置的CPU和/或DSP加速和/或连接能力)提供商,例如ARM(正在被NVIDIA收购)、Synopsys和Cadence以及RISC-V开源; |
● |
我们与联发科技(Mediatek)、高通(Qualcomm)、三星(Samsung)、华为(Huawei)和恩智浦(NXP)等公司的内部工程团队竞争,这些公司可能会在内部设计可编程DSP核心产品和信号处理核心,因此不会授权我们的技术; |
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我们在短程无线市场上与Mindtree、Synopsys和赛普拉斯(现在是英飞凌的一部分)、Silicon Labs、恩智浦等公司的内部工程团队展开竞争; |
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我们在嵌入式成像和视觉市场上与Cadence、Synopsys、Videantis、Verislicon、ARM和VeriSilicon展开竞争; |
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我们在AI处理器市场与AI处理器和加速器提供商展开竞争,包括AImotive、ARM Limited、Cadence、Synopsys、Cambricon、数字媒体专业人员(DMP)、Imagination Technologies、NVIDIA开源NVDLA和VeriSilicon;以及 |
因此,我们在音频和语音应用市场上与ARM有限公司、Cadence、Synopsys和VeriSilicon展开竞争。
此外,我们未来可能会面临来自规模较小的利基半导体设计公司的日益激烈的竞争。我们的一些客户也可能决定通过内部设计来满足他们的需求。我们在信号处理IP性能、芯片总体成本、功耗、灵活性、可靠性、通信和多媒体软件可用性、设计周期、工具链、客户支持、知名度、声誉和财务实力等方面展开竞争。我们无法在这些基础上进行有效的竞争,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
由于各种因素,包括我们漫长的销售周期,我们的季度经营业绩在每个季度都会波动,可能不是未来业绩的有意义的指标。
在某些季度,我们的经营业绩可能低于证券分析师和投资者的预期,这可能导致我们的股价下跌。除其他因素外,可能影响我们未来季度运营业绩的因素包括:
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重要被许可方的收益或损失,部分原因是我们依赖有限数量的客户创造可观的季度收入; |
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在特定季度内任何预期的许可安排执行的任何延误; |
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基于定制工作完成率或其他会计原因,某些许可协议的收入确认延迟; |
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我们客户订购和生产的时间和数量,以及被许可方单位出货量波动导致的特许权使用费收入波动; |
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由于客户发货量增加、终端产品价格侵蚀和竞争压力,专利使用费定价压力和专利使用费降低; |
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我们的主要客户的收益或其他财务公告,包括发货数据或其他暗示对我们未来特许权使用费收入的预期的信息; |
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许可和相关收入以及特许权使用费收入之间的收入组合; |
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我们和我们的竞争对手引入新技术或增强技术的时机,以及市场对这些技术的接受程度; |
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我们的重要客户停止或公开宣布采用我们技术的产品线或市场部门; |
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我们漫长的销售周期,特别是在任何一个财政年度的第三季度,在暑假期间,我们的客户在执行合同时的决策过程会变得缓慢; |
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采用我们技术的终端产品商业化延迟; |
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货币波动,主要是欧元和新谢克尔兑美元; |
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与新技术或增强型技术的引进和研发投资相关的营业费用和毛利率波动,以及重组引起的营业费用调整; |
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以色列经济和工业部(IIA)以色列创新局(IIA)批准的以色列研发政府赠款、金额和时间、欧盟赠款和法国研究税收抵免; |
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新会计公告的影响,包括新的收入确认规则; |
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我们向IIA支付特许权使用费的时间,这受到许可协议的时间和规模的影响,以及从IIA赠款计划资助的技术中获得的特许权使用费收入; |
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与适用于法国技术公司的研究税收优惠相关的法定变化; |
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我们有能力扩大我们的运营规模,以应对对我们技术的需求变化; |
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进入利用我们的信号处理IP、软件和平台的新终端市场; |
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我们的定价政策和我们竞争对手的定价政策的变化; |
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重组、资产和商誉减值及相关费用,以及其他会计变更或调整; |
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一般政治条件,包括关税和商业限制导致的全球贸易战以及政府实体实施的禁令,如广为人知的2018年与中兴通讯相关的禁令,以及其他可能对营商环境产生不利影响的监管行动和变化; |
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一般经济状况,包括目前的经济状况,及其对半导体行业和采用我们技术的消费品销售的影响; |
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由于我们的服务或EDA工具提供商引入的意外问题导致最终产品交付延迟; |
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延迟批准可能影响新产品推出的蓝牙、Wi-Fi或NB-IoT标准; |
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由于FAB和其他制造设施的高需求或关闭,芯片制造能力受到限制;以及 |
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由于持续的新冠肺炎大流行导致的停工或整体财务困难,消费和数字设备的需求减少。 |
上述每个因素都很难预测,可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外,我们还将我们的技术授权给原始设备制造商和半导体公司,以便将其整合到消费市场的终端产品中,包括手机和消费电子产品。我们产生的版税由我们的客户报告。
我们的特许权使用费收入受到原始设备制造商销售的消费产品季节性购买模式的影响,部分受到我们的直接客户和半导体客户的影响,这些客户将我们的技术融入到他们的最终产品中,以及市场对此类最终产品的接受程度。对于我们来说,任何一年的第一季度通常都是与特许权使用费收入相关的连续下降的季度,因为这段时间代表着圣诞节后第四季度消费品出货量的下降。然而,第一季度下降的幅度每年都不同,受到全球经济状况、市场份额变化、我们的客户退出或调整市场部门以及推出任何特定季度销售的CEVA技术驱动的新的和现有的手机设备的时机的影响。此外,2020年,全球范围内的新冠肺炎大流行创造了对数字连接和消费设备的需求,同时,由于就地避难所订单和其他政府限制,不同国家和不同时间的经济放缓。这样的事件可能会持续到2021年,并扭曲更传统的季节性趋势。
此外,半导体和消费电子行业仍然不稳定,这使得我们的客户和我们极难准确预测财务业绩和规划未来的商业活动。因此,不应依赖我们过去的经营业绩作为未来业绩的指标。
我们在很大程度上依赖于来自少数客户的收入,这些客户为我们的版税和许可收入做出了贡献。
我们从数量有限的客户那里获得了可观的收入。在2020、2019年和2018年,对展讯的销售额分别占我们总收入的14%、15%和15%。2020、2019年和2018年,面向英特尔的销售额分别占我们总收入的15%、19%和19%。就我们的特许权使用费收入而言,4个支付特许权使用费的客户每人占我们2020年总特许权使用费收入的10%或更多,合计占我们2020年总特许权使用费收入的72%。三个支付版税的客户每人占我们2019年总版税收入的10%或更多,合计占我们2019年总版税收入的73%,三个支付版税客户每人占我们2018年总版税收入的10%或更多,合计占我们2018年总版税收入的76%。我们预计,我们未来收入的很大一部分将继续来自有限数量的客户。任何支付特许权使用费的重要客户的流失都可能对我们近期未来的经营业绩产生不利影响。此外,我们客户之间的整合可能会对我们的收入来源产生负面影响,增加我们现有客户的谈判筹码,并使我们进一步依赖有限数量的客户。此外,我们的重要客户停止使用我们的技术的产品线或市场部门,或者他们业务方向的改变,以及我们无法使我们的技术适应他们的新业务需求,都可能对我们未来的特许权使用费收入产生实质性的负面影响。
我们的业务依赖于许可收入,这可能会在不同的时期有所不同。
我们的信号处理IP核心和平台的许可协议在历史上没有提供大量的持续许可付款,因此过去的许可收入可能不能代表未来任何时期的此类收入。我们认为,RivieraWaves与蓝牙和Wi-Fi连接技术相关的运营也存在类似的风险。因此,我们预期未来收入的很大一部分可能取决于我们在吸引新客户或扩大与现有客户的关系方面的成功。然而,从许可安排确认的收入在不同时期有很大差异,这取决于一个季度内完成的交易的数量和规模,而且很难预测。此外,随着我们将业务扩展到非手机基带市场,我们的许可交易量可能会更小,但数量可能会更大,这可能会进一步影响我们的许可收入季度之间的波动。我们能否在许可工作中取得成功,将取决于多种因素,包括我们当前和未来产品的性能、质量、广度和深度,以及我们的销售和营销技能。此外,我们的一些持牌人将来可能会决定通过内部设计和生产来满足他们的需求。如果我们不能获得未来的许可客户,将阻碍我们未来的收入增长,并可能对我们的业务造成实质性损害。
现有和未来许可协议的特许权使用费可能会降低,这可能会对我们的运营业绩产生重大不利影响。
由于各种原因,根据现有和未来的许可协议向我们支付的特许权使用费可能低于目前的预期。在产品的生命周期内,半导体产品的平均售价通常会随着时间的推移而下降。此外,半导体行业对采用我们技术的终端产品,特别是手机和消费电子市场的终端产品的下行定价压力越来越大。因此,尽管存在许可协议,我们的客户可能会要求我们产品的版税低于我们历史上的版税。我们过去曾与客户重新谈判现有的许可协议,未来也可能面临压力。此外,我们的技术许可协议中的某些条款规定,如果销售更大数量的采用我们技术的电子产品,版税费率可能会降低。此外,我们的竞争对手可能会降低同类产品的专利税税率,以赢得市场占有率,这可能会迫使我们也降低专利税税率。由于上述提到的因素,以及未来不可预见的因素,我们因使用我们的技术而收到的特许权使用费可能会下降,从而减少未来的预期收入和现金流。2020、2019年和2018年的特许权使用费收入分别约占我们总收入的48%、45%和48%。因此,特许权使用费收入的大幅下降可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
此外,特许权使用费可能会受到宏观经济趋势(包括最近的新冠肺炎大流行及其全球影响)或产品组合变化的负面影响。此外,我们客户之间的整合可能会增加我们现有客户的筹码,以迫使我们在特许权使用费方面做出让步。此外,产品组合的变化,例如大量出货的低使用费产品(如低成本功能电话)和基于蓝牙的产品,而不是高使用费产品(如LTE电话),可能会降低我们的使用费收入。
我们总收入的很大一部分,特别是特许权使用费收入,来自手机基带市场(移动手机和其他调制解调器连接设备),如果我们不能继续在这些竞争激烈的市场取得成功,我们的业务和运营业绩可能会受到实质性的不利影响。
总的来说,我们很大一部分收入,特别是特许权使用费收入,都来自手机基带。我们在手机基带市场竞争和保持竞争地位的能力发生任何不利变化,包括竞争对手推出吸引针对这些市场的客户的增强型技术,都将损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,手机基带市场竞争非常激烈,面临着巨大的定价压力,我们预计竞争和定价压力只会增加。此外,由于库存增加或消费者需求变化或地理宏观经济、定价变化、由于技术问题导致的产品停产以及新电话和产品的推出时间,不同电话、标准和连接设备的批量发货量可能非常不稳定。我们现有的OEM或半导体客户也可能无法推出吸引消费者的新手机设备,失去推出新产品的重大设计机会,或者在这些市场上开发、制造或发运新的或增强型产品方面遇到重大延误,也可能无法找到替代技术解决方案和供应商。如果我们的客户无法竞争,将导致采用我们技术的产品出货量减少,进而对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。例如,我们的客户之一英特尔(Intel)没有选择将其产品纳入苹果新的5G智能手机系列,此后宣布将其5G智能手机调制解调器业务出售给苹果。客户失去设计机会可能会对我们从该客户那里获得的版税收入产生不利影响, 这反过来也会对我们的整体经营业绩和市场份额产生不利影响。如果我们不能抵消客户产品使用苹果新的5G智能手机系列带来的任何版税收入损失,我们的特许权使用费收入将受到负面影响。其他采用我们技术的新兴产品的特许权使用费收入将会受到负面影响。由于我们很大一部分收入来自手机基带市场,该市场的不利状况将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
为了维持未来业务的增长,我们必须打入新市场,我们的新产品必须获得广泛的市场接受,但这些额外的收入机会可能不会实施,也可能不会实现。
为了扩大我们的业务和增加我们的收入,我们必须渗透新的市场,推出新的产品,包括更多的非基带相关产品。我们投入了大量资源来寻求潜在的收入增长机会,并使我们的收入来源多样化。我们的持续成功将在很大程度上取决于我们是否有能力准确预测行业标准的变化,并继续适当地为开发工作提供资金,以改进我们的现有产品或及时推出新产品,以跟上技术发展的步伐。然而,不能保证我们会开发与市场相关的产品,或在这些竞争激烈的市场中获得显著的市场份额。此外,如果我们的任何竞争对手先于我们实施新技术,这些竞争对手可能会提供更有效或更低价格的产品,这可能会对我们的销售造成不利影响,并影响我们的市场份额。我们无法打入新市场并增加我们在这些市场的市场份额,或者客户对我们的新产品缺乏接受度,这可能会损害我们的业务和潜在的增长。
由于我们的IP解决方案是终端产品的组成部分,如果半导体公司和电子设备制造商没有将我们的解决方案融入到他们的终端产品中,或者如果我们客户的终端产品没有获得市场认可,我们的产品可能无法产生足够的销量。
我们不直接向最终用户销售我们的IP解决方案;我们主要将我们的技术许可给半导体公司和其他电子设备制造商,然后他们将我们的技术融入他们销售的产品中。因此,我们依赖客户在设计阶段将我们的技术融入到他们的最终产品中。一旦一家公司将竞争对手的技术融入到其最终产品中,我们向该公司出售我们的技术就会变得非常困难,因为更换供应商会给公司带来巨大的成本、时间、精力和风险。因此,如果不能保证现有或潜在客户会选择我们的技术并入他们自己的产品,我们可能会在新技术的开发上产生巨额支出,如果没有这一“设计胜利”,销售我们的IP解决方案将变得非常困难。此外,即使客户同意在其最终产品中采用我们的技术,设计周期也会很长,并且可能会因为我们无法控制的因素而延迟,这可能会导致采用我们技术的最终产品在与该客户最初的“设计胜利”之后很久才能投放市场。从最初的产品设计导入到批量生产,许多因素可能会影响从设计导入实际实现的销售时机和/或销售量。这些因素包括但不限于,我们技术的竞争地位的变化,我们客户的财务稳定性,以及我们的客户按照客户的时间表发货的能力。此外,目前的经济状况可能会进一步延长客户的决策过程和设计周期。
此外,由于我们不控制客户的商业行为,我们不会影响他们推广我们的技术的程度,也不会影响他们销售采用我们技术的产品的价格。我们不能向您保证,我们的客户将做出令人满意的努力来推广他们的终端产品,这些产品采用了我们的知识产权解决方案。
此外,我们从许可中获得的版税以及我们业务的增长,取决于我们的客户在推出采用我们技术的产品方面的成功以及这些产品在市场上的成功。我们产品的主要客户是半导体设计和制造公司、系统原始设备制造商和电子设备制造商,特别是在电信领域。我们许可进入的所有行业都是高度竞争、周期性的,在不同时期都受到了严重的经济衰退的影响。这些衰退的特点是产能过剩和收入减少,这有时可能会鼓励半导体公司或电子产品制造商减少在我们技术上的支出。如果我们不留住现有客户并继续吸引新客户,我们的业务可能会受到损害。
我们依赖于市场对第三方半导体知识产权的接受程度。
半导体知识产权(SIP)行业是一个相对较小的新兴行业。我们未来的增长将取决于市场对我们的第三方许可知识产权模式的接受程度、市场上可提供的知识产权产品的种类,以及客户偏好从专有信号处理IP的内部开发转向许可开放的信号处理IP核心和平台。此外,第三方许可知识产权模式高度依赖于市场对新服务和产品的采用,例如新兴市场的低成本智能手机、基于LTE的智能手机、移动宽带、小型蜂窝基站,以及我们参与的移动、汽车和消费产品以及物联网和连接应用中先进音频、语音、计算摄影和嵌入式视觉的更多使用。这种市场采用很重要,因为高级服务和产品所需的更复杂架构的拥有和维护成本增加,可能会促使公司授权第三方知识产权,而不是自行设计这些知识产权。
使我们得以增长的趋势在很大程度上超出了我们的控制。半导体客户还可以选择采用多芯片、现成芯片解决方案,而不是授权或使用嵌入我们技术的高度集成芯片组。如果上述市场变化没有实现,或者第三方SIP没有获得市场认可,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的损害。
由于我们有重要的国际业务,我们可能会受到与我们的国际业务相关的政治、经济和其他条件的影响,这些条件可能会增加我们的运营费用,并扰乱我们的收入和业务。
我们2020年、2019年和2018年总收入的大约79%、81%和89%来自美国以外的客户。我们预计,在可预见的未来,国际客户将继续占我们收入的很大一部分。因此,任何负面的国际政治、经济或地理事件的发生都可能导致严重的收入短缺。这些不足可能会导致我们的业务、财务状况和运营结果受到损害。在国际上做生意的一些风险包括:
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监管要求的意外变化; |
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美元汇率的波动; |
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征收关税和其他壁垒和限制,包括美中贸易紧张等贸易紧张局势; |
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国际社会对美国减税和就业法案的潜在负面反应; |
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遵守各种外国法律、条约和技术标准的负担; |
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某些国家与知识产权保护有关的法律和执法的不确定性; |
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多重且可能重叠的税收结构和潜在的不利税收后果; |
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政治和经济不稳定,包括恐怖袭击和保护主义政策;以及 |
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外交和贸易关系的变化。 |
来自亚太地区客户的收入占我们总收入的很大一部分。我们预计,总体来说,来自国际销售的收入,特别是对亚太地区的销售收入,将继续占我们总收入的重要部分。因此,任何金融危机、贸易谈判或争端或其他重大事件,在国际司法管辖区,特别是亚太地区的特定国家造成业务中断,都可能对我们未来的收入和运营结果产生负面影响。例如,2018年,美国商务部工业和安全局(Bureau Of Industry And Security)最初禁止向中国电信OEM中兴通讯出口美国产品,扰乱了中兴通讯的运营,导致我们与中兴通讯的合作延迟,并对我们的特许权使用费收入产生了负面影响。对这类客户采取任何性质的行动都可能减少我们从这些客户那里获得的收入,并对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
新的关税和其他贸易措施可能会对我们的综合运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
自2018年以来,美中之间的总体贸易紧张局势一直在升级,尚未完全解决。美国和中国之间的贸易紧张导致大幅提高关税,对特定实体实施制裁,并扩大对产品特定用途的限制和许可证要求。中美之间持续的地缘政治和经济不确定性,以及当前和未来美中贸易法规的未知影响,可能会导致半导体行业及其供应链中断,客户对使用我们知识产权解决方案的最终产品的需求减少,或者其他可能直接或间接对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性损害的中断。虽然其他国家对美国商品征收的关税和其他报复性贸易措施尚未对我们的业务或运营结果产生重大影响,但我们无法预测进一步的发展,这些现有或未来的关税可能会对我们的综合运营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。此外,美国贸易政策的进一步变化可能会引发受影响国家的报复性行动,这可能会限制我们在受影响国家或与受影响国家做生意的能力,或者禁止、减少或阻止外国客户购买我们的产品,并提高我们产品在国外市场的价格。例如,中国政府可能会要求使用当地供应商,迫使在中国做生意的公司与当地公司合作开展业务,并向政府支持的当地客户提供激励措施,让他们从当地供应商那里购买产品,这其中就存在风险。美国贸易政策的变化和回应可能会降低我们产品的竞争力,并导致我们的销售额和收入下降, 这可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们依赖于数量有限的关键人员,他们将很难被取代。
我们的成功在很大程度上取决于我们的某些关键员工和高级管理人员,他们的流失可能会对我们的业务造成实质性的损害。在我们这个领域,对熟练员工的竞争非常激烈。我们不能向您保证,在未来,我们将成功地吸引和留住所需的人员。
我们IP解决方案的销售周期很长,这使得我们很难预测客户订单和收入。
我们IP解决方案的销售周期很长,通常持续三到九个月。在做出购买决定之前,我们的客户通常会对我们的技术以及竞争对手的技术进行重要的技术评估,包括客户试用。此外,由于客户的内部预算审批流程,采购决策也可能会延迟。此外,考虑到目前的市场状况,我们无法预测客户购买周期的时间,以及在这样一个周期中可能出现的意外延迟。由于较长的销售周期和潜在的延迟,我们依赖有限数量的客户在特定时期产生大量收入和客户订单的规模,如果为特定时期的特定客户预测的订单没有在该时期发生,我们该特定季度的收入和经营业绩可能会受到影响。此外,我们与预期订单相关的部分费用是固定的,很难减少或改变,这可能会进一步影响我们在特定时期的经营业绩。
由于我们的知识产权解决方案很复杂,我们产品中的错误检测可能会延迟,如果我们交付有缺陷的产品,我们的信誉将受到损害,我们产品的销量和市场接受度可能会下降,并且可能会向我们提出产品责任索赔。
我们的IP解决方案很复杂,在引入时可能包含错误、缺陷和错误。如果我们交付的产品有错误、缺陷或错误,我们的信誉以及我们产品的市场接受度和销售量可能会受到严重损害。此外,我们产品的性质也可能会延迟检测任何此类错误或缺陷。如果我们的产品包含错误、缺陷和错误,那么我们可能需要花费大量的资本和资源来缓解这些问题。这可能导致我们其他发展努力中的技术和其他资源被转移。任何实际或感觉到的问题或延误也可能对我们吸引或留住客户的能力产生不利影响。此外,我们产品中存在的任何缺陷、错误或故障都可能导致针对我们或我们的客户的产品责任索赔或诉讼。一项成功的产品责任索赔可能会导致巨额成本,并分散管理层的注意力和资源,这将对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。
我们的成功将取决于我们成功管理地理上分散的业务的能力。
我们的大部分研发人员都在以色列。我们在法国、爱尔兰、英国和美国也有研发团队(在我们于2019年7月从InterDigital收购Hillcrest Labs业务之后)。因此,我们成功竞争的能力将在一定程度上取决于分布在各地办事处的少数关键高管管理我们的研发人员并将他们整合到我们的运营中,从而有效地满足我们客户的需求并对我们市场的变化做出反应。如果我们不能有效地管理和集成我们的远程操作,我们的业务可能会受到实质性的损害。
我们在以色列的行动可能会受到中东地区不稳定的不利影响。
我们的主要研发机构之一位于以色列,我们的大多数高管和一些董事都是以色列居民。虽然我们目前几乎所有的销售都是在以色列境外进行的,但我们仍然受到影响以色列的政治、经济和军事条件的直接影响。任何涉及以色列的重大敌对行动都可能严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
此外,我们的某些雇员目前有义务在以色列国防军履行年度预备役,并随时被征召参加现役军事任务。尽管我们自成立以来一直在这些要求下有效运作,但我们无法预测这些义务在未来对公司的影响。我们的业务可能会因一名或多名关键员工因服兵役而在相当长一段时间内缺席而中断。
恐怖袭击、战争行为或军事行动和/或其他内乱可能会对我们经营的地区以及我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
恐怖袭击和未遂恐怖袭击、对恐怖袭击的军事反应、其他军事行动或政府在应对或预期恐怖袭击或内乱时采取的行动,可能会对当前的经济状况产生不利影响,导致停工、消费者支出减少或对采用我们技术的最终产品的需求减少。这些事态发展使我们在世界各地的业务面临更大的风险,根据风险的大小,可能会减少净销售额,因此可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们目前从以色列政府获得的赠款减少或被扣留,我们的研发费用可能会增加。
我们目前主要从IIA的项目获得研究资助。2020年、2019年和2018年,我们分别录得304.2万美元、584.3万美元和351万美元。与2019年相比,2020年的金额较低,因为CEVA要求的一些项目没有得到IIA的批准,也是IIA普遍改变资金分配的结果。虽然我们将在未来几年努力争取其中的一部分,但我们不能保证这样的努力一定会成功。要有资格获得这些赠款,我们必须满足某些发展条件,并遵守定期报告义务。虽然我们过去已经满足了这样的条件,但如果我们未来不能满足这样的条件,我们的研究补助金可能会被偿还、减少或扣留。偿还或减少这类研究补助金可能会增加我们的研究和开发费用,从而减少我们的运营收入。此外,保监局支付这类款项的时间可能会因年及季而异,我们无法控制这类款项的发放时间。
我们的业务性质要求应用复杂的收入确认规则。美国公认会计原则(GAAP)的重大变化,包括采用新的收入确认规则,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
我们根据公认会计准则编制我们的财务报表,财务会计准则委员会或FASB、证券交易委员会和其他为颁布和解释适当的会计原则而成立的机构可能会对此进行解释或更改。新的会计声明和会计原则的变化在过去和未来都会发生,这可能会对我们的财务业绩产生重大影响。例如,根据自2018年1月1日起生效的新收入确认规则,实体仅在以下较后一种情况发生时才将基于销售和使用的特许权使用费确认为收入:(1)随后发生的销售或使用,或(2)部分或全部已分配的基于销售或基于使用的特许权使用费已得到满足(或部分满足)的履约义务。不允许在滞后时间的基础上确认特许权使用费收入。因此,我们从客户那里获得的特许权使用费是基于客户估计的本季度出货的特许权使用费,而不是我们之前报告的拖欠四分之一的特许权使用费。采用这一标准和实施会计原则变化的任何困难,包括与基于客户提供的估计的本季度特许权使用费收入相关的不确定性,都可能导致我们无法履行我们的财务报告义务,这可能导致监管纪律,并损害投资者对我们的信心。
我们目前获得的以色列税收优惠和我们参与的政府项目要求我们满足某些条件,未来可能会被终止或减少,这可能会增加我们的税费支出。
我们在以色列享有一定的税收优惠,特别是由于我们的设施和项目在2019年之前获得了“批准企业”和“受益企业”的地位,以及自2020年以来我们的设施和项目获得了“技术优先企业”的地位。为了保持我们享受这些税收优惠的资格,我们必须继续满足某些条件,主要涉及遵守向以色列工业和贸易部投资中心提交的投资计划和定期报告义务。如果我们不能满足这些条件,这些福利将被取消,我们将在以色列按标准公司税率(2020年为23%)缴纳公司税,并可能被要求退还已经获得的税收优惠。此外,如果我们增加我们在以色列以外的活动,例如,通过收购,我们增加的活动可能没有资格被纳入以色列的税收优惠计划。终止或减少某些计划和税收优惠,或要求退还已经获得的税收优惠,可能会严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
由于我们的海外业务,我们可能会承担额外的纳税义务。
我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴纳所得税。除了在以色列的重要业务外,我们还在爱尔兰、法国、英国、中国和日本开展业务。在确定我们在全球范围内的所得税和其他纳税义务拨备时,需要做出重大判断。在全球业务的正常过程中,有许多公司间的交易和计算,其中最终的税收决定是不确定的。我们定期接受税务机关的审计。我们的公司间转移定价可能会受到美国国税局(US Internal Revenue Service)和外国税务管辖区的审查。虽然我们相信我们的税收估计是合理的,但由于我们公司结构的复杂性、公司间的多重交易和各种税收制度,我们不能向您保证,我们可能受到的税务审计或税务纠纷会给我们带来有利的结果。如果税务机关不接受我们的纳税立场,对我们的海外业务征收更高的税率,我们的整体税费可能会增加。
我们未能维持适用于法国技术公司的某些研究税收优惠,可能会对我们RivieraWaves业务的运营结果产生不利影响。
根据我们对RivieraWaves业务的收购,我们将受益于适用于法国科技公司的某些研究税收抵免,例如,包括Crédit Impôt Recherche(“CIR”)。CIR是法国的一项税收抵免,旨在刺激研究活动。CIR可以抵销到期的法国企业所得税,超过的部分(如果有)可以每三年退还一次。法国议会可以随时决定取消或缩小CIR福利的范围或比率,或质疑我们获得此类税收抵免的资格或计算,所有这些都可能对我们的运营业绩和未来现金流产生不利影响。
我们面临货币汇率波动的风险。
我们很大一部分业务是在美国境外开展的。尽管我们的大部分收入是以美元进行交易的,但随着商业实践的发展,我们未来可能会受到货币汇率波动的影响,我们被迫用当地货币进行交易。此外,我们的大部分费用都是以外币计价的,主要是新以色列谢克尔(NIS)和欧元,这使我们面临外币波动的风险。根据迄今的趋势,我们预计,如果美元相对于谢克尔和欧元持续贬值,2021年我们将比2020年有额外的汇率支出。我们以美元以外的货币支付的主要费用是员工工资。美元以外货币对美元汇率波动性的增加可能会对我们在财务报告中重新计量为美元时产生的美元以外货币的费用和债务产生不利影响。我们已经制定了一项外国现金流对冲计划,以最大限度地减少货币波动的影响。然而,套期保值交易可能不会成功缓解汇率波动造成的损失,我们的对冲头寸可能是局部的,或者未来可能根本不存在。我们还审查了每月预期的非美元计价支出,并希望持有等值的非美元现金余额,以缓解汇率波动。不过,在某些情况下,我们预计将继续经历汇率汇率波动的年度和季度效应。例如,我们的欧元现金余额在季度基础上大幅增加,超过了CIR的欧元债务,后者通常每三年退还一次。
我们面临客户的信用风险,这可能导致重大损失。
随着我们多元化和扩大我们的潜在市场,我们将与我们没有充分了解其信誉的首次客户签订许可协议。此外,我们还增加了在亚太地区的业务活动。因此,我们未来的信用风险敞口可能会增加。尽管我们监控并试图缓解信用风险,但不能保证我们的努力会有效。虽然到目前为止,与我们客户的信用风险相关的任何损失都不是很大,但如果发生未来的损失,可能会损害我们的业务,并对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的产品开发工作既耗时又昂贵,而且可能不会产生可接受的回报(如果有的话)。
我们的产品开发工作需要我们支付大量的研发费用。我们的研发费用在2020、2019年和2018年分别约为6200万美元、5280万美元和4780万美元。我们的研究和开发工作可能无法获得可接受的回报(如果有的话)。
我们产品的开发非常复杂。我们偶尔会在完成新产品和产品增强的开发和引入方面遇到延误,将来也可能会遇到延误。产品开发中的意外问题也可能转移大量的工程资源,这可能会削弱我们开发新产品和增强功能的能力,并可能大幅增加我们的成本。此外,我们可能会在研发项目上投入大量资金,而这些项目最终可能不会产生商业上的成功产品。在过去的几年里,我们的研究和开发费用水平稳步上升。由于这些因素和其他因素,我们可能无法成功、经济和及时地开发和推出新产品,我们开发和提供的任何新产品可能永远不会被市场接受。任何不能成功开发未来产品的情况都将对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
如果我们不能满足终端用户不断变化的需求或满足不断变化的市场需求,我们的业务可能会受到损害。
信号处理IP市场的特点是快速变化的技术、新兴市场以及新的和发展中的终端用户需求,并且需要大量的研发支出。我们不能向您保证,我们将能够及时推出反映当前行业标准的系统和解决方案,满足我们最终用户的特定技术要求,或避免由于我们产品的市场价格快速下降而造成的重大损失,否则可能会严重损害我们的业务。
我们可能会寻求以可能导致资源转移和额外费用的方式扩大我们的业务。
我们未来可能会寻求收购业务、产品和技术,建立合资企业安排,进行少数股权投资,或者增强我们现有的CEVAnet合作伙伴生态系统,以扩大我们的业务。我们无法预测是否或何时会完成任何预期的收购、股权投资或合资企业。潜在收购、合资或股权投资的谈判过程,以及收购或联合开发的业务、技术或产品的整合,可能会因不可预见的困难而延长,并可能需要我们不成比例的资源和管理层的关注。我们不能向您保证,我们将能够成功地确定合适的收购或投资候选者,完成收购或投资,或将被收购的业务或合资企业与我们的业务整合。如果我们进行任何收购或投资或成立合资企业,我们可能得不到收购、投资或合资企业的预期利益,或者此类收购、投资或合资企业可能无法实现与我们现有业务相当的收入、盈利能力或生产率水平,或在其他方面表现如预期。我们CEVAnet合作伙伴生态系统的扩展也可能达不到预期的效益。任何此类事件的发生都可能损害我们的业务、财务状况或运营结果。未来的收购、投资或合资企业可能需要大量资本资源,这可能需要我们寻求额外的债务或股权融资。
我们未来的收购、合资或少数股权投资可能会导致以下结果,其中任何一项都可能严重损害我们的经营业绩或我们的股票价格:
● |
发行股权证券,稀释我们现有股东的持股比例; |
● |
一次性大额核销或者股权投资减值核销; |
● |
债务和或有负债的产生; |
● |
被收购公司业务、人员、技术、产品、信息系统吸收整合困难; |
● |
无法实现成本效益或协同效应,从而因收购而产生更高的运营支出; |
● |
将管理层的注意力从其他业务上转移; |
● |
合同纠纷; |
● |
进入我们没有或仅有有限经验的地理和商业市场的风险;以及 |
● |
被收购组织的关键员工的潜在流失。 |
我们可能无法充分保护我们的知识产权。
我们的成功和竞争能力在很大程度上取决于我们专有技术的保护。我们依靠专利、版权、商标、商业秘密、面具作品和其他知识产权的组合、保密程序和许可安排来建立和保护我们的专有权利。这些协议和措施可能不足以保护我们的技术不受第三方侵犯或保护我们不受其他人的索赔。因此,我们面临与我们的专利地位相关的风险,包括可能需要进行重大的法律程序来强制执行我们的专利,我们的专利的有效性或可执行性可能被剥夺,第三方能够在不侵犯我们专利的情况下与我们竞争,以及我们的产品可能侵犯第三方的专利权。
我们的商标名或商标可能被第三方在我们注册的国家以外的国家注册或使用,从而削弱我们进入这些市场并在这些市场中竞争的能力。如果我们被迫更改任何品牌名称,我们可能会失去大量的品牌认同感。
如果我们被起诉侵犯第三方的知识产权,或者如果我们不能以商业上可接受的条款获得这些权利的许可,我们的业务将受到影响。
我们面临着被指控侵犯他人知识产权的不利索赔和诉讼的风险。包括我们的竞争对手在内的其他人持有的大量专利涉及我们活跃的广泛领域。我们没有,也不能合理地调查所有这类专利。我们不时了解我们技术领域的专利,并就此类专利的有效性及其对我们业务运营方式的影响寻求法律咨询,我们将在未来适当的时候继续寻求此类咨询。此外,专利持有公司(所谓的专利“流氓”)越来越多地主张专利侵权,这些公司不使用技术,其唯一业务是为了金钱利益而对我们等公司强制执行专利。因为这些专利持有公司不提供服务或使用技术,所以以反索赔的方式主张我们自己的专利可能是无效的。侵权索赔可能需要我们达成许可安排,或者导致旷日持久且代价高昂的诉讼,而不管这些索赔的是非曲直。任何必要的许可证可能无法获得,或者(如果可用)可能无法以商业合理的条款获得。如果我们不能以商业上合理的条件获得必要的许可,我们可能会被迫停止许可我们的技术,我们的业务将受到严重损害。
我们业务的未来增长在一定程度上取决于我们是否有能力直接向系统OEM和中小型半导体公司发放许可证,并在地理上扩大我们的销售。
从历史上看,在任何一段时期内,我们的许可收入的很大一部分都是从相对较少的持牌人那里获得的。由于我们收取高额许可费,我们的客户往往是大型半导体公司或垂直集成系统OEM。我们目前的增长战略的一部分是,通过提供针对中小型公司的不同版本的我们的产品,扩大中小型公司对我们产品的采用。如果我们不能通过这些模式有效地开发和营销我们的知识产权,我们的收入将继续依赖于较少的被许可人数量和较少的地理上分散的被许可人模式,这可能会对我们的业务和运营结果造成实质性损害。
我们的经营业绩受到半导体行业的高度周期性和总体经济状况的影响。
我们在半导体行业内运营,该行业的销售额和盈利能力波动很大。半导体行业低迷的特点是产品需求减少、客户库存过剩、价格加速侵蚀和产能过剩。各种市场数据表明,目前半导体行业可能正面临这样的负面循环,尤其是在全球手机市场。由于新冠肺炎疫情的影响,以及相关的政府对人员和设施运营施加限制、供应链短缺和其他中断的影响,半导体行业面临着重大的全球供应链问题。众多因素,如持续的大流行或美中之间进一步的贸易紧张,可能会延长或加深该行业面临的这些挑战。半导体行业的波动或下降可能导致我们的收入和经营业绩大幅波动或下降。
如果我们确定我们的商誉和无形资产已经减值,我们可能会产生减值费用,这将对我们的经营业绩产生负面影响。
商誉是指在企业合并中取得的净资产的成本超过公允价值的部分。根据美国普遍接受的会计原则,我们至少每年评估一次商誉和无形资产的潜在减值,并在可能使我们任何业务的公允价值低于账面价值的因素或指标变得明显的情况下,对潜在减值进行临时评估。减值可能是由于收购资产使用方式的重大变化、负面的行业或经济趋势以及相对于历史或预期经营业绩的重大表现不佳造成的。如果我们确定我们的商誉和无形资产已经减值,我们可能会产生减值费用,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
网络安全威胁或其他安全漏洞可能会危及属于我们或我们客户的敏感信息,并可能损害我们的业务和声誉。
我们存储敏感数据,包括知识产权、专有业务信息以及客户和员工信息。尽管我们采取了安全措施,但我们的信息技术和基础设施可能容易受到黑客的攻击,或者由于员工错误、渎职或其他可能导致未经授权披露或丢失敏感数据的中断而被攻破。由于用于未经授权访问网络或破坏系统的技术经常变化,通常在针对目标启动之前无法识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。此外,在我们的业务运营中,我们还使用存储某些敏感数据的第三方供应商。我们自己或第三方供应商的系统的任何安全漏洞都可能导致我们不遵守适用的法律或法规,使我们面临法律索赔或诉讼,扰乱我们的运营,损害我们的声誉,并导致对我们的产品和服务失去信心,任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。
我们的公司税率可能会提高,这可能会对我们的现金流、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们在以色列有大量业务,在爱尔兰共和国和法国也有业务。从历史上看,我们的应税收入有很大一部分来自以色列,从2020年开始,我们的应税收入也来自法国。目前,我们以色列和爱尔兰子公司的税率低于美国的税率。我们法国的实体税率是28%,高于目前的美国税率。如果我们的以色列和爱尔兰子公司不再有资格享受这些较低的税率,或者如果适用的税法被撤销或改变,我们的经营业绩可能会受到实质性的不利影响。此外,如果美国或其他当局改变适用的税法或成功挑战我们子公司目前确认利润的方式,我们的整体税费可能会增加,我们的业务、现金流、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。此外,由于美国的税收法规和爱尔兰对净营业亏损的税收限制,我们对爱尔兰利息收入的税收可能会在爱尔兰和美国双重征税,以抵消利息收入。此外,由于受控外国公司的规定不同,我们的以色列利息收入可能在以色列和美国都要征税。
我们的公司证书和章程中的反收购条款可能会阻止或阻止第三方收购我们。
我们的公司注册证书和章程包含可能阻止或阻止第三方收购我们的条款,即使收购对我们的股东有利。我们的董事会还有权确定我们优先股的权利和优先股,并在没有股东投票的情况下发行此类股票。我们的章程还对召开股东特别会议的权力进行了限制。对于希望提名候选人参加董事选举或将问题提交年度股东大会的股东,我们有预先通知程序。此外,这些因素还可能对我们普通股的市场价格以及普通股持有者的投票权和其他权利产生不利影响。
我们的股票价格可能会波动,因此您可能无法以或高于您购买的价格转售您持有的普通股。
与我们业务相关的发展公告、竞争对手的公告、我们财务业绩的季度波动、我们竞争的高度活跃的行业或我们开展业务的国民经济的总体状况的变化,以及其他因素可能会导致我们普通股的价格波动,可能会很大。例如,如果我们未能实现2019年1月分析师日宣布的近期财务指导或较长期的2022年战略目标,或者未能显示出整体业务增长和扩张,我们的股价可能会大幅下跌。此外,近年来,股市经历了极端的价格波动,这往往与受影响公司的经营业绩无关。这些因素和波动可能对我们普通股的市场价格产生重大不利影响。
1B项。 |
未解决的员工意见 |
没有。
第二项。 |
特性 |
我们的总部设在马里兰州的罗克维尔,在以色列的赫兹利亚、法国的索菲亚·安提波利斯和爱尔兰的都柏林设有主要办事处。
我们为我们的行政办公室以及工程、销售、营销、行政和支持运营及设计中心租用大楼。下表汇总了截至2020年12月31日我们租赁的主要设施的相关信息:
位置 |
术语 |
期满 |
面积(平方(英尺) |
主要活动 |
美国马里兰州罗克维尔 |
7 |
2028 |
9,913 | 总部;研发;管理 |
2、以色列赫兹利亚(1) |
5 |
2025 |
53,971 | 研发;管理;销售和营销 |
美国加利福尼亚州山景城 |
8 |
2023 |
3,769 | 销售和市场营销;管理 |
爱尔兰都柏林 |
10 |
2026 |
1,755 | 研发;管理 |
科克,爱尔兰 |
5 |
2021 |
2,780 | 研发 |
英国贝尔法斯特(2) |
15 |
2034 |
2,600 | 研发 |
英国布里斯托尔(3) |
10 |
2029 |
2,554 | 研发 |
索菲亚·安提波利斯,法国 |
12 |
2024 |
7,535 | 研发;管理;销售和营销 |
中国上海 |
3 |
2021 |
3,438 | 销售和市场营销 |
日本东京 |
3 |
2022 |
1,713 | 销售和市场营销 |
(1) |
租约中的中断条款可于2023年行使。 |
(2) |
租约中的解除条款可在支付一年租金后行使。 |
(3) |
租约中的中断条款可于2024年行使。 |
第三项。 |
法律程序 |
我们不时会涉及与我们在正常业务过程中的运作所引起的索偿有关的诉讼。我们不参与任何法律诉讼,管理层认为这些诉讼的不利结果会对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
不适用。
注册人的高级管理人员
以下是我们现任高管的姓名、年龄和主要近期业务经验。所有这些人都是由我们的董事会任命的,直到他们的继任者被选举出来并获得资格,或者直到他们提前辞职或被免职。
吉迪恩·韦瑟泽现年64岁,自2005年5月以来一直担任我们的首席执行官。他于2010年1月加入我们的董事会。Wertheizer先生在半导体和硅知识产权(SIP)行业拥有37年的经验。他之前曾担任CEVA数字信号处理器业务部的执行副总裁兼总经理。在2002年11月加入CEVA之前,韦特希泽先生曾在DSP技术集团公司担任过多个高管职位,包括战略业务开发执行副总裁、营销副总裁和超大规模集成电路设计副总裁。Wertheizer先生拥有以色列本古里安大学的电气工程学士学位和英国布拉德福德大学的EMBA学位。
亚尼夫·阿里埃利现年52岁,自2005年5月以来一直担任我们的首席财务官。在担任现职之前,Arieli先生从2002年8月开始担任DSP集团美国业务总裁兼投资者关系总监,在此之前担任DSP集团DSP核心许可部财务副总裁、首席财务官兼秘书。在1997年加入DSP集团之前,Arieli先生在Kesselman&Kesselman担任客户经理和注册会计师,Kesselman&Kesselman是领先的会计师事务所普华永道(Pricewaterhouse Coopers)的成员。Arieli先生是注册会计师,拥有以色列海法大学会计和经济学学士学位和纽波特大学工商管理硕士学位,也是国家投资者关系研究所的成员。
伊萨查尔·奥哈纳现年55岁,自2002年11月起担任公司全球销售部副总裁,自2006年7月起担任全球销售部执行副总裁。在2002年11月加入CEVA之前,Ohana先生从1994年8月开始在DSP集团担任VLSI设计工程师。他于1995年7月被任命为DSP集团研发项目经理,1998年8月被任命为核心授权总监,2000年5月被任命为核心授权事业部销售副总裁。奥哈纳先生拥有理科学士学位。他从以色列本古里安大学获得电气和计算机工程学士学位,并从英国布拉德福德大学获得工商管理硕士学位。
迈克尔·布卡亚现年46岁,自2019年4月以来一直担任我们的首席运营官。在此之前,Boukaya先生自2014年起担任我们的副总裁兼无线业务部总经理。此前,Boukaya先生担任副总裁兼首席架构师,全面负责下一代DSP核心、无线平台架构和多媒体处理器的研发。在加入CEVA之前,他在数字信号处理器集团(DSP Group,Inc.)任职,担任过不同的工程和研发管理职位。布卡亚先生拥有理学学士学位。毕业于理工学院电子工程专业,毕业于斯坦福大学商学院高管项目,并拥有多项DSP技术专利。
第二部分
第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
我们的普通股于2002年11月1日开始在纳斯达克全球市场交易。我们的普通股目前在纳斯达克的股票代码是“CEVA”。截至2021年2月20日,大约有560名记录持有人,我们认为这代表了大约31,269名受益持有人。
股权薪酬计划信息
截至2020年12月31日,有关根据我们的股票计划授予的期权、SARS、RSU和PSU以及根据这些计划仍可发行的期权、SARS、RSU和PSU的信息将包含在2021年5月6日召开的2021年股东年会的最终2021年委托书中,并通过引用并入本文。
发行人购买股票证券
在截至2020年12月31日的三个月里,我们的普通股没有回购。
2021年股东年会
我们期待2021年股东年会于2021年5月6日召开。
分红
我们历来没有分红,也没有可预见的分红计划。
股票表现图表
尽管公司根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)提交的任何以前或未来的文件中有任何相反规定,可能包含本委托书或公司根据这些法规提交的未来文件,但以下股票业绩图表不应被视为已提交给美国证券交易委员会,也不应被视为通过引用纳入公司根据这些法规提交的任何先前文件或未来文件中。
12/31/15 |
12/31/16 |
12/31/17 |
12/31/18 |
12/31/19 |
12/31/20 |
|||||||||||||||||||
CEVA,Inc. |
100.00 | 143.62 | 197.56 | 94.57 | 115.42 | 194.80 | ||||||||||||||||||
纳斯达克综合指数 |
100.00 | 108.87 | 141.13 | 137.12 | 187.44 | 271.64 | ||||||||||||||||||
标准普尔500指数 |
100.00 | 111.96 | 136.40 | 130.42 | 171.49 | 203.04 |
上面的股票表现图表将2015年12月31日至2020年12月31日期间我公司普通股累计股东回报的百分比变化与纳斯达克全球市场(美国)的累计总回报进行了比较。综合指数和标准普尔500指数
此图表假设向我们的普通股(按我们普通股在2015年12月31日的收盘价)、纳斯达克全球市场(美国)投资100美元。综合指数和标准普尔500指数,并假设股息(如果有的话)进行再投资。
上图中的比较是基于历史数据,并不代表也不打算预测我们普通股的未来表现。
第六项。 |
选定的财务数据 |
以下精选财务数据应与我们的合并财务报表和相关附注以及我们的“管理层对截至2020年12月31日的财年财务状况和运营结果的讨论和分析”一并阅读,并通过参考加以限定,这两项都出现在本年度报告的其他部分。
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
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(单位:千) |
||||||||||||||||||||
综合损益表数据: |
||||||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||
许可和相关收入 |
$ | 31,874 | $ | 42,899 | $ | 40,446 | $ | 47,890 | $ | 52,513 | ||||||||||
版税 |
40,779 | 44,608 | 37,431 | 39,262 | 47,813 | |||||||||||||||
总收入 |
72,653 | 87,507 | 77,877 | 87,152 | 100,326 | |||||||||||||||
收入成本 |
6,086 | 6,953 | 7,951 | 10,106 | 10,749 | |||||||||||||||
毛利 |
66,567 | 80,554 | 69,926 | 77,046 | 89,577 | |||||||||||||||
运营费用: |
||||||||||||||||||||
研究与开发,网络 |
30,838 | 40,385 | 47,755 | 52,843 | 62,010 | |||||||||||||||
销售和市场营销 |
11,540 | 12,572 | 12,161 | 12,363 | 11,907 | |||||||||||||||
一般和行政 |
8,567 | 10,488 | 10,354 | 11,841 | 14,116 | |||||||||||||||
无形资产摊销 |
1,236 | 1,236 | 901 | 1,923 | 2,307 | |||||||||||||||
总运营费用 |
52,181 | 64,681 | 71,171 | 78,970 | 90,340 | |||||||||||||||
营业收入(亏损) |
14,386 | 15,873 | (1,245 | ) | (1,924 | ) | (763 | ) | ||||||||||||
财务收入,净额 |
2,039 | 3,026 | 3,418 | 3,291 | 3,284 | |||||||||||||||
对非流通股证券投资的重估 |
— | — | (870 | ) | — | — | ||||||||||||||
所得税税前收入 |
16,425 | 18,899 | 1,303 | 1,367 | 2,521 | |||||||||||||||
所得税 |
3,325 | 1,871 | 729 | 1,339 | 4,900 | |||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 13,100 | $ | 17,028 | $ | 574 | $ | 28 | $ | (2,379 | ) | |||||||||
每股基本净收益(亏损) |
$ | 0.63 | $ | 0.78 | $ | 0.03 | $ | 0.00 | $ | (0.11 | ) | |||||||||
稀释后每股净收益(亏损) |
$ | 0.61 | $ | 0.75 | $ | 0.03 | $ | 0.00 | $ | (0.11 | ) |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||
合并资产负债表数据: |
||||||||||||||||||||
营运资金 |
$ | 122,117 | $ | 136,281 | $ | 155,536 | $ | 152,174 | $ | 139,379 | ||||||||||
总资产 |
242,495 | 276,812 | 277,263 | 297,021 | 306,952 | |||||||||||||||
长期负债总额 |
8,349 | 9,347 | 9,632 | 19,486 | 17,883 | |||||||||||||||
股东权益总额 |
$ | 211,551 | $ | 244,670 | $ | 245,879 | $ | 251,157 | $ | 260,889 |
季度财务信息(未经审计)
截至三个月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
三月 31, |
六月 30, |
九月 30, |
十二月 31, |
三月 31, |
六月 30, |
九月 30, |
十二月 31, |
|||||||||||||||||||||||||
2019 |
2020 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
许可和相关收入 |
$ | 11,011 | $ | 10,804 | $ | 11,269 | $ | 14,806 | $ | 14,495 | $ | 13,530 | $ | 12,420 | $ | 12,068 | ||||||||||||||||
版税 |
5,958 | 7,596 | 12,202 | 13,506 | 9,120 | 10,076 | 12,540 | 16,077 | ||||||||||||||||||||||||
总收入 |
16,969 | 18,400 | 23,471 | 28,312 | 23,615 | 23,606 | 24,960 | 28,145 | ||||||||||||||||||||||||
收入成本 |
2,023 | 2,493 | 2,767 | 2,823 | 2,751 | 3,005 | 2,503 | 2,490 | ||||||||||||||||||||||||
毛利 |
14,946 | 15,907 | 20,704 | 25,489 | 20,864 | 20,601 | 22,457 | 25,655 | ||||||||||||||||||||||||
运营费用: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
研究与开发,网络 |
12,330 | 12,390 | 13,873 | 14,250 | 15,113 | 14,979 | 15,603 | 16,315 | ||||||||||||||||||||||||
销售和市场营销 |
3,021 | 2,956 | 2,832 | 3,554 | 3,168 | 2,893 | 2,711 | 3,135 | ||||||||||||||||||||||||
一般和行政 |
2,317 | 2,534 | 3,509 | 3,481 | 3,664 | 3,663 | 3,566 | 3,223 | ||||||||||||||||||||||||
无形资产摊销 |
210 | 210 | 757 | 746 | 582 | 575 | 575 | 575 | ||||||||||||||||||||||||
总运营费用 |
17,878 | 18,090 | 20,971 | 22,031 | 22,527 | 22,110 | 22,455 | 23,248 | ||||||||||||||||||||||||
营业收入(亏损) |
(2,932 | ) | (2,183 | ) | (267 | ) | 3,458 | (1,663 | ) | (1,509 | ) | 2 | 2,407 | |||||||||||||||||||
财务收入,净额 |
800 | 896 | 603 | 992 | 831 | 838 | 1,020 | 595 | ||||||||||||||||||||||||
所得税税前收入(亏损) |
(2,132 | ) | (1,287 | ) | 336 | 4,450 | (832 | ) | (671 | ) | 1,022 | 3,002 | ||||||||||||||||||||
所得税(税收优惠) |
165 | 225 | (439 | ) | 1,388 | 353 | 419 | 1,761 | 2,367 | |||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | (2,297 | ) | $ | (1,512 | ) | $ | 775 | $ | 3,062 | $ | (1,185 | ) | $ | (1,090 | ) | $ | (739 | ) | $ | 635 | |||||||||||
每股基本净收益(亏损) |
$ | (0.10 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | 0.04 | $ | 0.14 | $ | (0.05 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.03 | ) | $ | 0.03 | |||||||||||
稀释后每股净收益(亏损) |
$ | (0.10 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | 0.03 | $ | 0.14 | $ | (0.05 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.03 | ) | $ | 0.03 | |||||||||||
用于计算每股净收益(亏损)的加权平均股票(以千为单位): |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基本信息 |
21,917 | 21,936 | 21,953 | 21,920 | 21,994 | 22,017 | 22,163 | 22,249 | ||||||||||||||||||||||||
稀释 |
21,917 | 21,936 | 22,404 | 22,373 | 21,994 | 22,017 | 22,163 | 22,911 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
您应该阅读以下讨论以及本年度报告中其他部分的合并财务报表和相关附注。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含的结果大不相同。可能导致实际结果大不相同的因素包括“风险因素”项下列出的因素,以及本节和本年度报告其他部分讨论的因素。请参阅“前瞻性陈述和行业数据”。
业务概述
下面的讨论和分析旨在为投资者提供对我们的财务业绩的叙述,以及对我们的财务状况和运营结果的评估。本讨论应与我们截至2020年12月31日的年度合并财务报表及其附注一起阅读,这两份报表都出现在本年度报告的其他地方。
CEVA总部设在马里兰州罗克维尔,是无线连接和智能传感技术的领先授权商。我们提供数字信号处理器、人工智能处理器、无线平台和补充软件,用于传感器融合、图像增强、计算机视觉、语音输入和人工智能,所有这些都是实现更智能、更互联世界的关键技术。这些IP产品被授权给客户,客户将这些产品嵌入他们的片上系统(SoC)和微控制器设计中,以创造高能效、智能和互联的设备。我们的客户包括许多世界领先的半导体和原始设备制造商(OEM)公司,它们瞄准了各种各样的物联网终端市场,包括移动、PC、消费、汽车、机器人、工业和医疗。
我们的超低功耗IP由我们自己的DSP和控制器实现,并部署在智能传感和连接工作负载的设备中。我们的智能传感产品组合包括摄像机、麦克风、传感器集线器和惯性测量单元(IMU)的先进技术。我们的相机平台融合了DSP内核、协处理器和用于人工智能、计算机视觉和成像的软件技术。我们的麦克风技术融合了DSP内核和用于噪音消除、回声消除和语音识别的软件技术。我们的传感器集线器DSP可作为AI和DSP处理工作负载的集线器,这些工作负载与各种传感器相关,包括相机、雷达、激光雷达、飞行时间、麦克风和惯性测量单元(IMU)。我们的IMU技术包括与处理器无关的软件,支持加速度计、陀螺仪、磁力计、光流计以及设备中的环境传感器的传感器处理。我们的连接产品组合包括用于手机和基站RAN的LTE和5G移动宽带平台、用于低比特率蜂窝的NB-IoT以及用于无线物联网的蓝牙和Wi-Fi技术。
CEVA是一家可持续发展的具有环保意识的公司,遵守我们的商业行为和道德准则。因此,我们强调并专注于环境保护、回收利用、员工福利和隐私-我们在企业层面上促进了这一点。在CEVA,我们致力于社会责任、保护价值和对这些目的的意识。
我们相信,我们的授权业务是稳健的,拥有多样化的客户基础和无数的目标市场。到目前为止,我们最先进的技术已经向广泛的终端市场发运了超过120亿块芯片。每秒,全球销售的40多台设备都由CEVA提供动力。
我们相信,我们的无线连接和智能传感产品的采用将超越我们在手机基带市场的主导地位,并将继续取得进展。反映这一趋势的是,在2020年间,我们达成了55项许可协议,其中大部分是针对这些应用程序的。我们的产品需求持续旺盛,并将市场触角伸向新的领域。第四季度,我们签署了21项许可协议,其中包括与一家一级智能手机OEM签署的连接技术战略协议。我们还在我们的连接和传感产品上达成了广泛的协议,说明了行业对我们多样化的知识产权组合的需求。
我们认为,以下关键因素代表了该公司重要的增长动力:
● |
CEVA是半导体行业最大的领域--移动手机领域的老牌公司。我们的客户将我们的技术用于基带和语音处理。我们的主要客户目前在低端LTE智能手机和功能手机市场站稳了脚跟,这两个市场继续经历着强劲的增长势头。 |
● |
我们从高端智能手机获得的版税平均高于中低端智能手机,这是因为更多的DSP内容具有更高的版税平均售价(“ASP”)。展望未来,我们相信我们面向5G手机和5G物联网端点的Pentag平台是当今业界最全面的基带处理器IP,为新来者和现有者提供了低进入门槛的解决方案,以满足智能手机、固定无线和一系列互联设备(如机器人、汽车、智慧城市和其他工业应用设备)对5G处理的需求。 |
● |
我们在5G基站RAN的信号处理平台方面的专业化和技术优势,包括远程无线电单元(RRU)、有源天线单元(AAU)、基带单元(BBU)和分布式单元(DU),使我们处于有利地位,可以利用5G RAN的新外形规格(如V-RAN、C-RAN和O-RAN)以及小蜂窝和专用网络的不断增长的5G RAN。 |
● |
我们广泛的蓝牙、Wi-Fi和NB-IoT IP使我们能够进一步扩展到大容量物联网应用领域,大幅提高我们的附加值。根据ABI Research和爱立信移动的报告,到2022年,我们蓝牙、Wi-Fi和NB-IoT的潜在市场规模预计将超过每年90亿台设备。 |
● |
语音辅助设备的市场潜力不断增长,因为语音正在成为物联网应用的主要用户界面,包括手机、智能扬声器、True Wireless Stereo(TWS)耳塞、AR&VR耳机、智能电视、智能家居和消费设备,这为我们提供了一个额外的增长细分市场。为了更好地满足这一市场需求,我们的WhisPro语音识别技术和ClearVox语音输入软件与我们的音频/语音DSP一起提供。这些高度集成的平台,再加上我们在音频/语音处理和连接方面久经考验的记录,迄今已出货超过70亿个音频芯片,使我们在这一新的可寻址终端市场范围内的音频和语音路线图方面处于有利地位。 |
● |
我们的第二代SensPro2传感器集线器DSP系列可为智能手机、汽车安全(ADAS)、自动驾驶(AD)、无人机、机器人、安全和监视、增强现实(AR)和虚拟现实(VR)、自然语言处理(NLP)和语音识别等任何传感器设备和应用提供极具吸引力的产品。根据Yole DéDevelopment pement的研究,融合计算机视觉和AI的摄像头设备预计将超过10亿台,而集成语音AI的设备预计到2022年将达到6.2亿台。这种新的DSP架构使我们能够应对由这些应用实现的设备转型,并扩展我们在智能手机、无人机、消费类摄像头、监控、汽车ADA、语音支持设备和工业物联网应用中的足迹和内容。我们在2020年为这一面向汽车应用的新处理器系列签约了第一批客户。 |
● |
为了让这些设备变得“更智能”,神经网络正越来越多地被部署在各种基于相机的设备中。为了抓住这一重要且有利可图的机会,我们的Neupro-S™是第二代AI处理器系列,用于边缘深度学习,为设备带来深度学习的力量,而不依赖于与云的连接。我们相信,处于边缘的人工智能的这个市场机会是在我们现有的产品线之上,并代表着公司在未来几年新的许可和版税驱动因素。 |
● |
我们的Hillcrest Labs传感器融合业务部门使我们能够解决一项重要的智能传感技术,除了我们现有的基于摄像头的计算机视觉和AI处理以及基于麦克风的声音处理产品组合。越来越多的设备使用基于MEMS的惯性和环境传感器,包括机器人、智能手机、笔记本电脑、平板电脑、TWS耳塞、耳机、遥控器和许多其他消费和工业设备。Hillcrest实验室的创新和成熟的MotionEngine™软件支持多种商用传感器芯片,并授权给能够在CEVADSP或各种RISCCPU上运行该软件的原始设备制造商和半导体公司。MotionEngine软件扩展并补充了CEVA的智能传感技术。Hillcrest实验室的技术已经在超过1.5亿台设备中发货,这表明了它的市场吸引力和卓越。与我们的SensPro传感器融合处理器一起,我们的被许可方现在可以从我们处理所有类别和类型的传感器的完整、一站式商店的能力中受益。 |
由于我们的手机基带以外的多元化战略,以及我们在基站和物联网框架下满足这些新市场的进展,我们从基站和物联网产品类别(以前称为非手机产品)获得的特许权使用费收入大幅增长,2020年增长72%,达到2230万美元,创纪录的7.5亿特许权使用费承载设备产生的收入。我们预计,在未来几年内,这一产品类别的特许权使用费将继续增长。这些设备由一系列不同专利使用费的不同产品组成,从大容量蓝牙到高价值传感器融合和基站RAN,应有尽有。我们其他产品的特许权使用费ASP将介于这两个范围之间。
新冠肺炎
在整个新冠肺炎爆发期间,我们在继续运营的同时,采取了多项预防性的健康和安全措施,在保持业务连续性的同时保障员工的安全。我们还提供了在家工作和管理的培训课程、保持高尚道德和动力的讲座和远程福祉活动,以及不定期的沟通会和业务更新。我们正在监测和评估适用政府发布的命令,以确保遵守不断演变的“新冠肺炎”指导方针。
尽管大流行仍在继续,但我们对客户持续不断的设计活动和对我们产品的兴趣感到鼓舞。我们专注于继续扩大我们的业务,以利用我们去年获得的势头。最近与我们的基站和物联网产品类别相关的指标进一步鼓舞了我们。在2020年期间,世界遇到了新的趋势和与前几年不同的季节性。由于社会距离和其他限制,一些消费电子产品卖得很好,一些新技术被广泛采用。尽管如此,遏制冠状病毒传播的长期措施给经济活动带来了不确定性。特别值得一提的是,在我们主要涉足低端手机的新兴市场,新冠肺炎产生了负面影响。虽然新冠肺炎对我们截至2020年12月31日的年度财务业绩的影响并不像下面讨论运营结果的部分所述那样重大,但我们目前无法确定或预测此次大流行将对我们2021年的业务、运营结果、流动性或资本资源产生的整体影响的性质、持续时间或范围。例如,截至本文件提交之日,虽然我们在许可和交易渠道中看到了积极的活动,但我们从中收取特许权使用费的半导体领域的客户正面临着更大的运营压力,原因包括,新冠肺炎相关中断导致制造提前期延长。我们将继续密切监测正在进行的大流行对我们的运营、员工和客户的影响。
关键会计政策、估计和假设
我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制的。这些会计原则要求我们做出一定的估计、判断和假设。我们相信,我们所依赖的估计、判断和假设是基于我们在做出这些估计、判断和假设时获得的信息而合理的。这些估计、判断和假设可能会影响截至财务报表日期报告的资产和负债金额,以及列报期间报告的收入和费用金额。如果这些估计、判断或假设与实际结果之间存在重大差异,我们的财务报表将受到影响。我们认为对全面理解和评估我们报告的财务结果最关键的重要会计政策包括:
● |
收入确认; |
● |
商誉和其他收购的无形资产的业务合并和估值; |
● |
所得税; |
● |
以股权为基础的薪酬;以及 |
● |
有价证券减值。 |
在许多情况下,特定交易的会计处理是由美国公认会计原则(GAAP)明确规定的,在其应用中不需要管理层的判断。还有一些领域,管理层在选择可选方案时的判断不会产生实质性的不同结果。
收入确认
在确认任何会计期间的收入时,必须作出重要的管理判断和估计,并加以使用。如果这些判断或估计被证明是不正确的,或者如果管理层的估计根据业务或市场状况的发展而发生变化,则任何给定时期的收入数额可能会出现重大差异。管理层的判断和估计得到了一致的应用,并且在历史上一直是可靠的。
自2018年1月1日起,我们遵循了会计准则编纂(ASC)主题606的规定,收入从…与客户签订合同(“ASC 606”)。该指南提供了一个统一的模型来确定收入是如何确认的。有关收入确认的更多信息,请参见我们截至2020年12月31日的年度合并财务报表附注2。
以下是对我们创收的主要活动的描述。当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时,收入就会确认,金额反映了我们预期用这些商品或服务换取的对价。
我们通过以下步骤确定收入确认:
● |
与客户签订合同的身份证明; |
● |
合同中履行义务的认定; |
● |
交易价格的确定; |
● |
将交易价格分配给合同中的履约义务;以及 |
● |
当我们履行一项业绩义务时,或作为履行义务时的收入确认。 |
我们签订的合同可以包括产品和服务的各种组合,如下所述,这些组合通常可以是不同的,并作为单独的履约义务进行核算。
我们的收入来自(1)授权知识产权,在某些情况下会根据客户的具体要求进行修改,(2)特许权使用费收入和(3)其他收入,包括支持、培训和销售开发系统和芯片的收入。我们将我们的知识产权授权给世界各地的半导体公司。然后,这些半导体公司制造、营销并向各种消费电子产品的原始设备制造商销售定制设计的芯片组。我们还将我们的技术直接授权给被视为最终用户的原始设备制造商(OEM)。
根据ASC 606,我们对我们的知识产权许可收入和相关服务进行核算,这些收入和相关服务为我们的客户提供了使用我们的知识产权的权利。许可证的申请可以是永久性的,也可以是有期限的。根据ASC 606,我们在客户接受对IP的控制时确认来自IP许可的收入,因为IP在没有专业服务、更新和技术支持的情况下是正常运行的。我们得出的结论是,我们的知识产权许可是独特的,因为客户可以自己从软件中获益。
我们与客户签订的大多数合同都包含多项履约义务。对于这些合同,如果它们是不同的,我们将单独核算各个履约义务。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。IP许可的独立销售价格通常使用残差法进行估算。当服务以独立方式销售时,通常根据可观察到的交易来估计服务的独立销售价格。
当合同涉及重要的融资部分时,如果合同各方商定的付款时间(明示或默示)为客户提供了显著的融资利益,我们将根据货币时间价值的影响调整承诺的对价金额,除非融资期在一年以下且仅在提供产品或服务之后,这是ASC 606允许的实际权宜之计。
根据客户特定规格对我们的IP进行大量定制的合同收入是我们通常作为随着时间的推移而满足的性能义务来核算的性能义务。我们的业绩不会创造具有替代用途的资产,我们有可强制执行的付款权利。我们使用基于成本的输入法确认这类合同的收入,这种方法根据实际发生的成本与合同总估计成本之间的比率,确认执行工作时的收入和毛利。未完成合同的预计损失拨备是在首次确定这类损失的期间,按照整个合同的估计损失金额计提。
从销售包含我们知识产权的被许可人的产品中获得的收入被归类为特许权使用费收入。特许权使用费收入在销售包含我们知识产权的产品的当季确认。版税是按照我们的被许可人销售包含我们的知识产权的产品所获得的收入的百分比计算的,或者按照与被许可人的协议中规定的单位计算。我们在季度结束后收到客户的实际销售数据,并将其记为未开账单的应收账款。如果我们在客户的财务报表最终确定之前没有收到客户的实际销售数据,特许权使用费收入将根据我们对客户本季度销售额的估计进行确认。我们可能会聘请第三方对我们的被许可人进行版税审计,如果这些审计表明有任何多报或少报的版税,我们会在审计结果得到解决时对结果进行说明。
除许可费外,与客户签订的合同通常还包含提供培训和合同后支持的协议,包括电话或电子邮件支持、错误更正(错误修复)以及未指明的更新和升级。合同后支持费用在交付给客户后发生,合同中规定了费用,通常在第一年是强制性的。在强制性期限过后,客户可以按类似条款每年延长支持协议。我们认为后合同支持履约义务是随着时间的推移而履行的一项独特的履约义务,因此,我们在合同约定向被许可方提供技术支持的期间(通常为12个月)内,以直线方式确认后合同支持收入。培训服务被认为是随着时间的推移履行的绩效义务,因此,培训服务的收入在培训进行时确认。
当承诺的商品或服务的控制权转移到客户手中时,销售开发系统和芯片的收入就会得到确认。
当销售佣金是递增的时,我们将销售佣金作为获得合同的成本资本化,如果销售佣金有望收回,则按照与资产相关的货物或服务的转移模式进行摊销。如果预计摊销期限为一年或以下,佣金在发生时计入。
商誉和其他收购的无形资产的业务合并和估值
我们根据收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产的估计公允价值,将收购价格对价的公允价值分配给收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产。购买价格对价的公允价值超过这些可识别资产和负债的公允价值的部分计入商誉。这样的估值要求管理层做出重大估计和假设,特别是在无形资产方面。对某些无形资产进行估值时的重大估计包括但不限于从市场参与者的角度来看,来自收购客户、收购技术和商号的未来预期现金流、使用年限和贴现率。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设,但这些假设本质上是不确定和不可预测的,因此实际结果可能与估计不同。
倘事件或环境变化显示商誉账面值可能无法根据ASC 350“无形资产-商誉及其他”(“ASC 350”)收回,吾等至少每年或更频密地审核商誉减值。ASC 350允许实体首先评估定性因素,以确定是否有必要执行定量商誉减值测试。如果定性评估没有导致更多的减损迹象,则不需要进一步的减损测试。如果一家实体选择不使用这一选项,或如果一家实体确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则该实体准备一份量化分析,以确定报告单位的账面价值是否超过其估计公允价值。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值,实体将根据FASB会计准则更新(ASU)2017-04号、无形资产-商誉和其他(主题350)中的指导,将超出部分的商誉减值确认为商誉减值,从而简化商誉减值测试。截至二零二零年十二月三十一日止三个年度的每一年度均未发现商誉减值。
收购的有限寿命无形资产在其预计使用年限内摊销。当事件或情况显示无形资产的账面金额可能无法收回时,我们会评估无形资产的可收回程度,以计及可能的减值。这些资产的可回收性是通过将账面金额与资产预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如果该等资产被视为减值,则待确认的减值相当于该资产的账面价值超出其公允市场价值的金额。于呈列年度内,吾等并无记录任何该等减值费用。
除了可回收性评估外,我们还定期审查我们有限寿命无形资产的剩余估计使用寿命。如果我们降低任何资产的预计使用寿命假设,剩余的未摊销余额将在修订后的估计使用寿命内摊销。
所得税
我们主要在以色列、法国、美国和爱尔兰缴纳所得税。在评估我们不确定的税收状况和确定我们的所得税拨备时,需要做出重大判断。我们按负债法确认所得税。只有当我们相信税务机关根据税务立场的技术价值进行审查后,该税务立场更有可能维持时,才会确认不确定的税务立场所带来的税务优惠。虽然我们相信我们已为不确定的税务情况预留足够的款项,但我们不能保证这些事项的最终税务结果不会有所不同。我们会在事实和情况发生变化时调整这些准备金,例如结束税务审计、修订估计或修改税法。若该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同,则该等差异将影响作出该等厘定期间的所得税拨备。所得税拨备包括任何被认为适当的准备金的影响,以及相关的净利息和罚款。
我们确认递延税项资产和负债会因GAAP下现有资产和负债的账面价值与各自税基之间的差异而产生的未来税项后果,以及因营业净亏损结转和税项抵免结转而产生的税收后果。我们定期审查我们的递延税项资产的可回收性,如果部分或全部递延税项资产很可能无法变现,我们会记录估值拨备。为了做出这一判断,我们对来自不同来源的应税收入的数额和类别进行了预测,并权衡了所有关于这些可能的应税收入来源的可用正反证据。
税务头寸的核算需要判断,包括估计潜在不确定性的准备金。我们还评估了我们利用税收属性的能力,包括那些结转形式的税收属性,这些属性的好处已经反映在财务报表中。虽然我们认为截至2019年12月31日和2020年12月31日的税收余额得到了适当的核算,但此类事项的最终结果可能会导致我们的合并财务报表做出有利或不利的调整,这些调整可能是实质性的。有关所得税的更多信息,请参见我们截至2020年12月31日的年度合并财务报表附注14。我们已经提交或正在提交当地和国外的纳税申报单,这些报税表都要接受各自税务机关的审计。我们缴纳的所得税数额受到税务机关的持续审计,这通常会导致建议的评估。我们相信,我们为任何与税务审计和结算相关的合理可预见的结果做了充分的准备。然而,我们未来的结果可能包括在评估作出或解决、审计结束或潜在评估的诉讼时效到期期间对我们估计的税收负债进行有利或不利的调整。
我们在美国以及一些外国司法管辖区都要纳税。2017年12月,美国颁布了美国税制改革。这项立法实施了许多新的美国国内和国际税收条款。美国税改的一些方面仍不明朗,尽管(美国国税局和美国财政部)已经发布了额外的澄清指引,但仍有一些领域可能在一段时间内无法澄清。此外,美国许多州还没有更新法律,以考虑到新的联邦立法。因此,新法律可能会对我们未来的经营业绩和财务状况产生进一步的影响。美国税制改革或其下的解释可能会改变,并可能对我们产生不利影响,这种影响可能是实质性的。
我们选择将全球无形低税收入(“GILTI”)计入当期支出。预计美国财政部和各州将在2021年继续发布立法和澄清指导意见,这可能会对我们的美国递延税资产价值产生实质性的不利影响,导致当前计算的过去和本税期所得税负债发生重大变化,并增加我们未来的美国税费。
基于股权的薪酬
我们根据FASB ASC第718号“股票薪酬”对基于股权的薪酬进行会计处理,该条款要求根据向员工和非员工董事发放的所有基于股权的奖励的估计公允价值确认薪酬支出。股权薪酬主要包括限制性股票单位(RSU),以及期权、股票增值权(SAR)、绩效股票单位(PSU)和员工股票购买计划奖励。
对于分级授予的奖励,我们只根据服务条件选择直线确认方法,对于受业绩或市场影响的奖励,我们选择加速方法。每个RSU和PSU的公允价值(不包括根据市场状况授予的PSU)是由普通股在授予日的收盘价确定的市场价值。我们使用蒙特卡罗模拟模型基于授予日的市场条件奖励来估计PSU的公允价值。
有价证券减值
有价证券主要由公司债券组成。我们在购买时确定适当的有价证券分类,并在每个资产负债表日重新评估此类指定。根据FASB ASC第320号“投资、债务和股权证券”,我们将有价证券归类为可供出售的证券。可供出售证券按公允价值列报,未实现收益和亏损在累计其他综合收益(亏损)中报告,这是股东权益的一个单独组成部分,扣除税款后。在特定识别基础上确定的有价证券销售的已实现损益计入财务收入净额。有价证券的摊销成本根据溢价摊销和到期折价增加进行调整,这两项都与利息一起计入财务收入净额。我们已将所有可交易证券归类为短期证券,即使规定的到期日可能比当前资产负债表日期晚一年或更长时间,因为我们很可能会在到期前出售这些证券,以满足流动性需求,或作为风险与回报目标的一部分。
从2020年1月1日开始,由于采用ASC 326,摊销成本基础超过估计公允价值的可供出售债务证券将被评估,以确定其中有多少差额(如果有)是由预期的信贷损失造成的。可供出售债务证券的预期信贷损失在我们的综合损益表上的财务收益净额中确认,任何剩余的未实现亏损(税后净额)都包括在股东权益中累计的其他全面收益(亏损)中。截至2020年12月31日的12个月记录的信贷损失金额并不重要。于呈列期间,吾等并无就未实现亏损记录任何减值费用。我们使用特定的识别方法确定出售有价证券的已实现损益,并将此类损益记录为利息和其他收入(费用)、净额。
在2020年之前,当我们在债务证券投资的公允价值低于此类证券的成本基础被视为非临时性时,我们确认了减值费用。确定信贷损失需要做出重大判断,实际结果可能与我们的估计大不相同。在作出这项决定时考虑的因素包括减值的持续时间和严重程度、价值下降的原因和潜在的恢复期。对于被视为非暂时减值的证券,减值金额在损益表(亏损)中确认,并限于与信用损失相关的金额,而与其他因素相关的减值则在其他全面收益(亏损)中确认。
在截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的年度内,除与我们的有价证券相关的暂时性减值外,没有其他记录。
最近采用的会计公告
2020年1月1日,我们通过了会计准则更新(ASU)2016-13号,“金融工具-金融工具的信贷损失”(“ASU 2016-13”),其中要求与金融资产相关的预期信贷损失以摊余成本为基础计量,可供出售的债务证券通过信贷损失拨备计入。ASU 2016-13将可供出售债务证券的可确认信用损失金额限制为账面价值超过公允价值的金额,并要求如果公允价值增加,必须冲销之前确认的信用损失。这一采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2017年1月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU)第2017-04号文件,“无形资产:商誉和其他:简化商誉减值测试”。为了简化随后的商誉计量,修正案取消了商誉减值测试中的第二步。年度或中期商誉减值测试是通过比较报告单位的公允价值及其账面金额来进行的。账面金额超过报告单位公允价值的金额应确认减值费用,但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此外,如果适用,在计量商誉减值损失时,应考虑可抵税商誉对报告单位账面金额的所得税影响。修订还取消了账面金额为零或负的任何报告单位执行商誉减值测试第二步的要求。实体仍可以选择对报告单位进行定性评估,以确定是否有必要进行定性减损测试。修正案应在预期的基础上适用。会计原则变更的性质和原因,应当在过渡时予以披露。自2020年1月1日起,我们采用了ASU 2017-04。采用新的指导方针并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
近期发布的会计公告
2019年12月,FASB发布了会计准则更新号2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计(ASU 2019-12),简化了所得税会计。ASU 2019-12年对年度报告期和这些年内的中期有效,从2020年12月15日之后开始。我们目前正在评估新指引对我们合并财务报表的影响。
行动结果
下表显示了我们综合收益表(亏损)中的行项目,这些项目在所示期间占我们总收入的百分比:
2018 |
2019 |
2020 |
||||||||||
综合收益(亏损)表数据: |
||||||||||||
收入: |
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许可和相关收入 |
51.9 | % | 54.9 | % | 52.3 | % | ||||||
版税 |
48.1 | % | 45.1 | % | 47.7 | % | ||||||
总收入 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||
收入成本 |
10.2 | % | 11.6 | % | 10.7 | % | ||||||
毛利 |
89.8 | % | 88.4 | % | 89.3 | % | ||||||
运营费用: |
||||||||||||
研究与开发,网络 |
61.3 | % | 60.6 | % | 61.8 | % | ||||||
销售和市场营销 |
15.6 | % | 14.2 | % | 11.9 | % | ||||||
一般和行政 |
13.3 | % | 13.6 | % | 14.1 | % | ||||||
无形资产摊销 |
1.2 | % | 2.2 | % | 2.3 | % | ||||||
总运营费用 |
91.4 | % | 90.6 | % | 90.1 | % | ||||||
营业亏损 |
(1.6 | )% | (2.2 | )% | (0.8 | )% | ||||||
财务收入,净额 |
4.4 | % | 3.8 | % | 3.3 | % | ||||||
对非流通股证券投资的重估 |
(1.1 | )% | — | — | ||||||||
所得税税前收入 |
1.7 | % | 1.6 | % | 2.5 | % | ||||||
所得税 |
1.0 | % | 1.5 | % | 4.9 | % | ||||||
净收益(亏损) |
0.7 | % | 0.1 | % | (2.4 | )% |
讨论与分析
下面我们提供过去三个会计年度每年综合损益表中重要项目的信息,包括同比变化的百分比,以及对这些项目同比变化的主要驱动因素的分析。
收入
总收入
2018 |
2019 |
2020 |
||||||||||
总收入(百万) |
$ | 77.9 | $ | 87.2 | $ | 100.3 | ||||||
同比变化 |
— | 11.9 | % | 15.1 | % |
我们从数量有限的客户那里获得了可观的收入。2020年、2019年和2018年,展讯的销售额分别占我们总收入的14%、15%和15%。2020、2019年和2018年,面向英特尔的销售额分别占我们总收入的15%、19%和19%。一般来说,我们其他客户的身份占我们总收入的10%或更多,这在不同时期会有所不同,特别是对于我们的许可客户,因为我们通常每季度从新客户那里获得许可收入。*关于我们的特许权使用费收入,四个支付特许权使用费的客户每人占我们2020年总特许权使用费收入的10%或更多,合计占我们2020年总特许权使用费收入的72%。三个支付版税的客户每人占我们2019年总版税收入的10%或更多,合计占我们2019年总版税收入的73%。三个支付版税的客户每人占我们2018年总版税收入的10%或更多,合计占我们2018年总版税收入的76%。我们预计,我们未来收入的很大一部分将继续来自有限数量的客户。我们客户的集中在一定程度上可以通过半导体行业的整合来解释。任何重要客户的流失都可能对我们近期未来的经营业绩产生不利影响。
下表列出了产品和服务在以下每个时期占我们总收入的百分比:
截至十二月三十一日止的年度, |
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2018 |
2019 |
2020 |
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连接产品(用于手机和其他设备、蓝牙、Wi-Fi、NB-IoT和SATA/SAS的基带) |
84 | % | 81 | % | 78 | % | ||||||
智能传感产品(人工智能、传感器融合、音频/声音、图像和视觉) |
16 | % | 19 | % | 22 | % |
我们预计2020年收入的很大一部分将继续来自上述产品和服务。
许可和相关收入
2018 |
2019 |
2020 |
||||||||||
许可和相关收入(百万) |
$ | 40.4 | $ | 47.9 | $ | 52.5 | ||||||
同比变化 |
— | 18.4 | % | 9.7 | % |
由于技术、市场、新客户和经常性客户以及整体销售执行的多样化,2020年许可和相关收入总额创下历史新高。2019年至2020年许可及相关收入的增长主要反映蓝牙和基站许可交易的增长,但手机基带和视觉产品许可收入的下降部分抵消了这一增长。2018-2019年许可及相关收入的增长主要反映了视觉和手机基带许可交易的增长,但蓝牙产品许可收入的下降部分抵消了这一增长。
2021年,我们希望继续走在数字转型的前沿,利用我们的核心技术和客户多样性来扩大我们的市场份额,并最大限度地提高我们从成长型行业获得的回报,特别是5G RAN、Wi-Fi、TWS耳塞和汽车。这些行业为我们的连接、传感和人工智能技术提供了多年的增长机会,我们相信我们处于有利地位,可以利用这种增长。
我们的许可业务再创历史新高,签署了55项许可协议,其中17项是首次客户。许可环境继续保持健康,对我们的产品组合的需求强劲。
2020年,许可和相关收入占我们总收入的52.3%,而2019年和2018年分别占我们总收入的54.9%和51.9%。
特许权使用费收入
2018 |
2019 |
2020 |
||||||||||
特许权使用费收入(单位:百万) |
$ | 37.4 | $ | 39.3 | $ | 47.8 | ||||||
同比变化 |
— | 4.9 | % | 21.8 | % |
我们从发运采用我们技术的芯片单元的客户那里获得特许权使用费收入。我们的特许权使用费收入代表我们的客户在任何季度的发货量,或者是我们对此类发货量的最佳估计。版税费率基于芯片组价格的特定百分比,或者基于批量折扣的每个芯片组的固定金额。
根据内部数据和Strategy Analytics的全球临时出货量数据,CEVA在2020年、2019年和2018年采用我们技术的手机基带芯片的全球市场份额分别约占全球基带总量的26%、26%和25%,并分别占我们2020、2019年和2018年特许权使用费总收入的约53%、67%和77%。
我们2020年的特许权使用费收入再创历史新高。主要的增长动力来自基站和物联网产品类别,与一年前相比,这两个类别的收入增长了72%,达到2230万美元的新高。我们还认为,这种增长趋势将持续到2021年,尽管我们无法评估其规模和时机。
2020年总出货量同比增长27%,达到13亿台,高于2019年的10亿台。2018年总出货量为9.29亿美元。2020年,基站和物联网客户的年出货量达到了7.5亿台的新纪录。2019年非手机基带出货量同比增长25%,达到4.69亿部。
2020年,五大支付版税的客户占我们总版税收入的76%,相比之下,2019年占我们总版税收入的84%,2018年占我们总版税收入的86%。
地理收入分析
2018 |
2019 |
2020 |
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(单位:百万,百分比除外) |
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美国 |
$ | 8.3 | 10.7 | % | $ | 16.6 | 19.0 | % | $ | 20.8 | 20.8 | % | ||||||||||||
欧洲、中东(EME)(3) |
$ | 17.4 | 22.3 | % | $ | 21.5 | 24.7 | % | $ | 12.0 | 11.9 | % | ||||||||||||
亚太地区(APAC)(1)(2) |
$ | 52.2 | 67.0 | % | $ | 49.0 | 56.3 | % | $ | 67.5 | 67.3 | % | ||||||||||||
(1)中国 |
$ | 33.7 | 43.2 | % | $ | 33.2 | 38.1 | % | $ | 51.7 | 51.6 | % | ||||||||||||
(2)南韩 |
$ | 8.0 | 10.3 | % | *) | *) | *) | *) | ||||||||||||||||
(3)德国 |
$ | 13.9 | 17.8 | % | $ | 16.1 | 18.5 | % | *) | *) |
*)低于10%
在过去的三年中,我们的大部分收入来自亚太地区,其中中国占亚太地区国家收入的最大份额。亚太地区收入的增长(以绝对美元和百分比计算)是由于我们的基站和物联网产品线强大的许可执行力和更高的版税。2018年至2019年亚太地区收入(以美元绝对值和百分比计算)的下降是由于许可收入下降,但由于蜂窝行业逐步复苏导致手机基带使用费上升,以及非手机基带产品的强劲贡献,特别是我们新的传感器融合业务的贡献,这部分抵消了这一下降。
从2019年到2020年,美国以绝对美元和百分比计算的收入增长主要反映了一个客户的特许权使用费增加,该客户将其计费流程从EME转移到了美国,这也解释了以绝对美元和百分比计算的EME收入下降的原因。从2018年到2019年,美国以绝对美元和百分比计算的收入增长反映了许可和相关收入的改善,达到了历史新高。2018至2019年EME地区收入(以绝对美元计算)和百分比的增长主要反映了由于一家大型美国手机OEM的份额增加和非手机基带产品的客户发货量增加而导致的更高的版税收入,但被较低的许可收入所抵消。
收入成本
2018 |
2019 |
2020 |
||||||||||
收入成本(百万) |
$ | 8.0 | $ | 10.1 | $ | 10.7 | ||||||
同比变化 |
— | 27.1 | % | 6.4 | % |
2020年,收入成本占我们总收入的10.7%,而2019年占总收入的11.6%,2018年占总收入的10.2%。与2019年相比,2020年收入成本的绝对美元增长主要反映了工资和相关成本的增加(部分原因是与Hillcrest Labs员工被计入2020年上半年业绩相关的工资和相关成本,2019年上半年没有发生这些成本),向以色列经济和工业部以色列创新局支付的款项增加,与Hillcrest实验室业务相关的材料增加,以及与收购资产相关的摊销成本增加(ImmerVision Technologies)。与NB-IoT产品线相关的第三方IP成本更低,新冠肺炎带来的差旅更少。与2018年相比,2019年收入成本的绝对美元增长主要反映了我们许可证持有人的定制工作增加,以及工资和相关成本的增加。
收入成本包括与劳动力相关的成本,如果适用,还包括与管理费用、分包商、材料、差旅、特许权使用费支出、向国际投资局支付的特许权使用费、收购资产的摊销以及基于股权的非现金薪酬支出相关的成本。2020、2019年和2018年收入成本中包括的非现金股权薪酬支出分别为63.9万美元、63万美元和58.8万美元。特许权使用费涉及支付给IIA的特许权使用费,相当于我们某些产品实际销售额的3%-3.5%,这些产品的开发以前包括IIA的赠款。支付这些版税的义务取决于这些产品的实际销量。2018年第一季度与购买NB-IoT技术许可证相关的收购资产摊销,以及2019年第三季度对ImmerVision的战略技术投资。我们在2020年、2019年和2018年的摊销费用分别为70万美元、40万美元和30万美元。
我们预计2021年我们的收入成本将比2020年增加约50万美元,这是因为我们的Hillcrest Labs相关业务的芯片销售成本更高。
运营费用
2018 |
2019 |
2020 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
研究与开发,网络 |
$ | 47.8 | $ | 52.8 | $ | 62.0 | ||||||
销售和市场营销 |
$ | 12.2 | $ | 12.4 | $ | 11.9 | ||||||
一般事务和行政事务 |
$ | 10.3 | $ | 11.8 | $ | 14.1 | ||||||
无形资产摊销 |
$ | 0.9 | $ | 1.9 | $ | 2.3 | ||||||
总运营费用 |
$ | 71.2 | $ | 78.9 | $ | 90.3 | ||||||
同比变化 |
— | 11.0 | % | 14.4 | % |
与2019年相比,2020年总运营费用的增加主要反映了(1)工资和员工相关成本的增加,主要是由于员工人数增加,以及包括2020年上半年与Hillcrest Labs员工相关的工资和相关成本,这些成本没有在2019年7月完成对Hillcrest Labs业务的收购而产生,(2)从IIA收到的研究补助金减少,以及(3)非现金股权薪酬支出增加。与2018年相比,2019年总运营费用的增加主要反映了(1)工资和员工相关成本的增加,主要是由于员工人数增加,以及与Hillcrest Labs员工相关的首次工资和相关成本,(2)与收购Hillcrest Labs业务相关的专业服务成本和租赁冲销,(3)2019年第三季度与收购Hillcrest Labs业务和技术投资ImmerVision相关的无形资产摊销增加,以及
研发费用净额
2018 |
2019 |
2020 |
||||||||||
研发费用净额(百万) |
$ | 47.8 | $ | 52.8 | $ | 62.0 | ||||||
同比变化 |
— | 10.7 | % | 17.3 | % |
与2019年相比,2020年研发费用净增加的主要原因是(1)工资和与员工相关的成本增加,主要原因是员工人数增加,以及包括2020年上半年与Hillcrest Labs员工相关的工资和相关成本,2019年上半年没有发生这些成本,因为对Hillcrest Labs业务的收购于2019年7月完成,(2)收到的研究补助金减少,主要是从IIA获得的研究补助金减少,以及(3)非现金股权薪酬增加与2018年相比,2019年研发费用净增长主要反映(1)工资和员工相关成本增加,主要原因是员工人数增加,以及与Hillcrest Labs员工相关的首次工资和相关成本增加,以及(2)项目相关费用增加,但部分被主要来自IIA的研究拨款增加所抵消。2020年平均研发人员为298人,2019年为273人,2018年为238人。截至2020年12月31日,研发人员数量为304人,而2019年和2018年分别为289人和254人。
我们预计2021年我们的研发费用成本将继续增加。这一增长将约为600万美元,其中约一半与美元相对于我们使用的其他货币的贬值以及在研究和开发项目上的额外纪律投资有关。
2020年,扣除适用于CIR的相关政府拨款和法国研究税收优惠后,研发费用占我们总收入的61.8%,而2019年和2018年分别为60.6%和61.3%。2020年,我们在资助项目下记录了284.4万美元的研究拨款,而2019年和2018年分别为564.3万美元和335.2万美元。我们在2020、2019年和2018年分别记录了328.7万美元、231.2万美元和206.5万美元的CIR福利。
研发开支主要包括薪金及相关成本、与研发活动有关的设施开支、与发展知识产权有关的项目相关开支(按已发生费用计算),以及非现金股权补偿开支。包括在研发费用中的非现金股权薪酬支出,2020、2019年和2018年的净额分别为6874,000美元、5,857,000美元和5,141,000美元。研究和开发费用是扣除适用于CIR的相关政府研究补助金和研究税收优惠后的净额。我们将研发视为一项主要的战略投资,并继续承诺在这一领域进行大量投资,这是我们持续运营费用中最大的一笔。我们将需要继续投资于研究和开发,这些费用在未来可能会增加,以跟上我们行业的新趋势。
销售和营销费用
2018 |
2019 |
2020 |
||||||||||
销售和营销费用(百万美元) |
$ | 12.2 | $ | 12.4 | $ | 11.9 | ||||||
同比变化 |
— | 1.7 | % | (3.7 | )% |
与2019年相比,2020年销售和营销费用的下降主要反映了旅行和实体营销活动和活动(如贸易展)的减少,但由于新冠肺炎,更多的数字相关活动以更低的成本进行,但非现金股权薪酬支出的增加部分抵消了这一下降。与2018年相比,2019年销售和营销费用略有增加,主要是因为佣金费用增加,但工资和员工相关成本的下降抵消了佣金费用的增加。
2020年,销售和营销费用占我们总收入的百分比为11.9%,而2019年和2018年分别为14.2%和15.6%。2020年销售和营销人员总数为35人,而2019年和2018年分别为33人和32人。销售和营销费用主要包括与销售和营销活动相关的工资、佣金、差旅和其他成本,以及广告、参加贸易展、公关和其他营销成本和非现金股权薪酬支出。2020、2019年和2018年的销售和营销费用中包括的非现金股权薪酬支出分别为2,038,000美元、1,495,000美元和1,587,000美元。
一般和行政费用
2018 |
2019 |
2020 |
||||||||||
一般和行政费用(百万) |
$ | 10.3 | $ | 11.8 | $ | 14.1 | ||||||
同比变化 |
— | 14.4 | % | 19.2 | % |
与2019年相比,2020年一般和行政费用的增加主要反映了信贷损失拨备的增加和非现金股权补偿费用的增加。与2018年相比,2019年一般和行政费用的增加主要反映了与收购Hillcrest Labs业务相关的专业服务成本和租赁注销,以及更高的工资和员工相关成本。
2020年,一般和行政费用占我们总收入的比例为14.1%,而2019年和2018年分别为13.6%和13.3%。2020年一般和行政人员总数为34人,而2019年和2018年分别为32人和32人。一般及行政开支主要包括董事费用、管理及行政雇员薪金、会计及法律费用、与投资者关系有关的开支及与一般及行政活动有关的设施开支,以及非现金股权薪酬开支。2020、2019年和2018年的一般和行政费用中包括的非现金股权薪酬支出分别为4,085,000美元、2,736,000美元和3,051,000美元。
无形资产摊销
我们在2020、2019年和2018年的摊销费用分别为230万美元、190万美元和90万美元。2018年的费用与收购RivieraWaves相关的无形资产摊销有关。2019年的摊销费用与(1)2014年7月收购RivieraWaves,并于2019年7月全额摊销(2)2019年7月收购Hillcrest Labs业务,以及(3)2019年8月对ImmerVision的技术投资相关的无形资产摊销产生。2020年的摊销费用与(1)收购Hillcrest Labs业务和(2)对ImmerVision的技术投资相关的无形资产摊销有关。截至2020年12月31日,与收购相关的无形资产净额为970万美元。
财务收入,净额
2018 |
2019 |
2020 |
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(单位:百万) |
||||||||||||
财务收入,净额 |
$ | 3.42 | $ | 3.29 | $ | 3.28 | ||||||
其中: |
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利息收入和有价证券损益净额 |
$ | 3.66 | $ | 3.64 | $ | 2.84 | ||||||
汇兑损益 |
$ | (0.24 | ) | $ | (0.35 | ) | $ | 0.44 |
财务收入净额包括投资利息、出售有价证券的损益、有价证券折价(溢价)的增加(摊销)和外汇变动。
与2019年相比,2020年利息收入和有价证券净额损益减少,反映出持有的现金、银行存款和有价证券余额合计减少(主要是由于收购了Hillcrest Labs业务和2019年第三季度对ImmerVision的技术投资)和收益率下降。与2018年相比,2019年利息收入和有价证券净损益略有下降,反映出持有的现金、银行存款和有价证券余额合计较低,但收益率较高抵消了这一影响。
我们审查了我们每月预期的主要非美元计价支出,并希望持有等值的非美元现金余额,以缓解汇率波动。这导致2020年、2019年和2018年分别实现外汇收益44万美元、外汇损失35万美元和外汇损失24万美元。
对其他公司的投资重估
2018年,我们记录了870美元的亏损,这与我们在非上市股权证券上的投资重估有关,我们在这些证券中持有成本。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,并无确认减值亏损。
所得税拨备
2020年、2019年和2018年,我们分别记录了490万美元、130万美元和70万美元的税费。与2019年相比,2020年所得税拨备的增加主要反映了我们无法从某些税务机关获得退款的预扣税费用,以及2019年第三季度由于某外国税务管辖区完成税务审计而释放的税收拨备的100万美元的税收优惠。2019年所得税拨备反映在某些外国司法管辖区赚取的收入增加,以及我们无法从某些税务机关获得退款的更高的预扣税支出,以及由于未来几年应纳税所得额估计的变化而导致的递延税收资产的变化,但由于在某个外国税务司法管辖区完成税务审计而释放了100万美元的税收拨备,部分抵消了这一部分税收优惠。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税和其他税。我们的国内和国外纳税义务取决于利润被确定为赚取和征税的司法管辖区。此外,已支付的税额取决于我们对运营所在司法管辖区适用税法的解释。许多因素影响我们的实际税率,包括税收法律和条约的变化,以及对现有法律和规则的解释。美国以及其他外国司法管辖区的联邦、州和地方政府以及行政机构已经实施或正在考虑各种广泛的税收、贸易和其他监管改革,这些改革可能会影响我们。例如,2017年12月22日颁布的《减税和就业法案》(简称《美国税制改革》)导致我们的企业税率、递延所得税和外国收入税发生了变化。目前还不可能准确地确定这些或未来变化的潜在综合影响,但这些变化可能会对我们的业务和财务状况产生实质性影响。
我们在以色列有大量业务,在法国和爱尔兰共和国也有业务。我们很大一部分应税收入来自以色列和法国。目前,我们以色列和爱尔兰子公司的税率远远低于美国的税率。从2020年开始到2021年,我们的法国子公司处于盈利状态,适用的法国当地税率为28%,明显高于公司的整体混合税率。
我们的爱尔兰子公司有资格享受12.5%的贸易税率。我们爱尔兰子公司产生的利息收入按25%的税率征税。
2017年,法国政府通过了一系列税制改革,允许阶段性降低企业税率。根据税制改革,2018年,我们的法国子公司有资格对500,000欧元(约合559,930美元)以下的应税利润征收28%的公司税率,对500,000欧元(约合559,930美元)以上的应税利润征收33.33%的标准税率。2019年,标准企业所得税税率降至31%,前50万欧元(约合559,930美元)的应税利润仍适用降低后的28%税率。2020年,28%的企业所得税税率成为所有应税利润的新标准税率。2021年,企业所得税税率降至26.5%。2022年,企业所得税标准税率将进一步降至25%。
作为一家科技企业,我们的以色列子公司有权享受各种税收优惠。2016年12月,包括《1959年鼓励资本金投资法修正案(第73号修正案)》(《修正案》)在内的2016年《经济效率法》(2017和2018预算年度适用经济政策的立法修正案)公布。修正案除其他外,规定了科技型企业的特殊税收轨迹,这些税收轨迹受财政部长2017年4月发布的规则的约束。
根据修正案,适用于我们以色列子公司的新税收轨道是“技术优先企业”。技术首选企业是指其母公司和所有子公司的综合总收入低于100亿新以色列谢克尔(“NIS”)的企业。根据修正案的定义,位于以色列市中心(我们的以色列子公司目前所在的地方)的技术优先企业,对来自知识产权的利润征收12%的税率。根据修正案的定义,分配给“外国公司”的股息来自科技企业的收入,将按4%的税率征税。从2020纳税年度起,我们将对我们的以色列子公司适用技术优惠企业税收政策。
为了保持我们以色列子公司享受上述税收优惠的资格,它必须继续满足投资法规定的某些条件。如果我们的以色列子公司未来无法满足这些条件,这些福利将被取消,它将按标准公司税率在以色列缴纳公司税,并可能被要求退还已经获得的税收优惠,并根据以色列消费者价格指数对通胀进行利息和调整。
有关我们所得税拨备的更多信息,请参阅截至2020年12月31日的年度合并财务报表附注附注14。
流动性和资本资源
截至2020年12月31日,我们拥有约2,110万美元的现金及现金等价物,2,020万美元的短期银行存款,8,880万美元的有价证券,以及2,950万美元的长期银行存款,总计159.6美元,而截至2019年12月31日,我们的现金及现金等价物为150.0美元。与2019年相比,2020年的增长主要反映了运营提供的现金,但部分被用于回购202,392股普通股的资金所抵消,总对价约为480万美元。
截至2020年底,现金、现金等价物、银行存款和有价证券总额为1.596亿美元,其中1.348亿美元由我们的海外子公司持有。我们的意图是永久性地将我们海外子公司的收益进行再投资,我们目前的运营计划表明,没有必要将外国收益汇回国内,为我们的美国业务提供资金。然而,如果我们在美国的业务需要这些资金,我们将被要求应计和纳税才能将这些资金汇回国内。确定与汇回这些收入有关的附加税数额是不可行的,因为可能会根据各种因素而有所不同,例如现金的地点以及现金汇回的各个司法管辖区的监管效果。
2020年,我们将9990万美元现金投资于银行存款和有价证券,到期日从资产负债表之日起不超过56个月。此外,同期出售或赎回银行存款和有价证券的现金总额为8760万美元。2019年,我们将6650万美元现金投资于银行存款和有价证券,到期日从资产负债表之日起不超过53个月。此外,同期出售或赎回银行存款和有价证券的现金总额为8,590万美元。2018年,我们向银行存款和到期日不超过51个月的有价证券投资了4130万美元。此外,同期出售或赎回银行存款和有价证券的现金总额为5640万美元。我们所有的有价证券都被归类为可供出售的证券。购买和出售或赎回可供出售的有价证券被认为是投资现金流的一部分。可供出售的有价证券按公允价值列报,未实现收益和亏损在累计其他综合收益(亏损)中报告,这是股东权益的一个单独组成部分,扣除税款后。按特定确认基础确定的销售投资的已实现损益计入综合损益表。我们没有确认2020年的任何信贷损失,以及2019年和2018年有价证券的任何其他临时减值费用。有关我们的有价证券的更多信息,请参阅所附的截至2020年12月31日的年度合并财务报表附注1和3。
银行存款分为短期银行存款和长期银行存款。短期银行存款是指自资产负债表日起三个月以上但不超过一年的存款,而长期银行存款是指截至资产负债表日止一年以上的存款。银行存款是按成本列报的,包括应计利息,买卖被认为是投资活动现金流的一部分。
经营活动
2020年经营活动提供的现金为1520万美元,包括净亏损240万美元、非现金项目调整1930万美元以及经营资产和负债变动170万美元。非现金项目的调整主要包括580万美元的无形资产折旧和摊销,以及1360万美元的基于股权的薪酬支出。营业资产和负债变化导致的现金减少主要包括应收贸易账款增加290万美元,预付开支和其他资产增加60万美元,递延收入减少120万美元,但部分被120万美元的银行存款利息减少以及应计工资和相关福利增加180万美元所抵消。
2019年经营活动提供的现金为970万美元,包括净收入2.8万美元,非现金项目调整1680万美元,以及运营资产和负债变化710万美元。非现金项目的调整主要包括530万美元的无形资产折旧和摊销,1070万美元的基于股权的薪酬支出,以及60万美元的可供出售有价证券溢价摊销。营业资产和负债变化造成的现金减少主要包括应收贸易账款增加220万美元,预付费用和其他资产增加420万美元(主要是由于对ImmerVision的技术投资290万美元),递延税金净额增加360万美元(主要是由于(1)某一外国税务管辖区完成税务审计而释放了税收拨备,以及(2)可在未来几年使用的预扣税资产增加)。应计薪金和相关福利增加310万美元,部分抵消。
2018年经营活动提供的现金为860万美元,包括净收入60万美元、非现金项目调整1640万美元以及营业资产和负债变动840万美元。非现金项目的调整主要包括420万美元的无形资产折旧和摊销、1040万美元的股权薪酬支出、80万美元的可供出售有价证券溢价摊销和90万美元的按成本持有的非上市股权证券投资的重估。营业资产和负债变化导致的现金减少主要包括应收贸易账款增加50万美元,预付费用和其他资产增加390万美元(主要是由于法国研究税收抵免增加,通常每三年退还一次),银行存款累计利息增加60万美元,递延税净增加220万美元,递延收入减少80万美元,应计费用和其他应付款项减少50万美元,应计费用和其他应付款项减少,应计利息净额增加220万美元,递延收入减少80万美元,应计费用和其他应付账款减少50万美元,应计存款利息增加60万美元,递延税净额增加220万美元,递延收入减少80万美元,应计费用和其他应付款项减少50万美元。
经营活动产生的现金流可能会因我们的收入和付款时间不同而在不同季度有很大不同。我们经营活动的持续现金流出主要与我们的财产租赁和设计工具许可证项下的工资相关成本和义务有关。我们现金流入的主要来源是应收账款的收入,在某种程度上来自国际保险业协会的资金,以及从我们的现金、存款和有价证券赚取的利息。收到客户应收账款的时间根据合同中规定的商定里程碑或商定日期的完成情况而定。
投资活动
2020年投资活动使用的净现金为1540万美元,而2019年投资活动使用的净现金为240万美元,2018年投资活动提供的净现金为980万美元。2020年,我们在有价证券投资方面有5600万美元的现金流出,在有价证券的到期和出售方面有3220万美元的现金流入。2020年现金流入中包括1,150万美元的银行存款净收益。2019年,我们在有价证券投资方面有2720万美元的现金流出,在有价证券的到期和出售方面有4050万美元的现金流入。2019年现金流入中包括610万美元的银行存款净收益。2018年,我们在有价证券投资方面有1970万美元的现金流出,在有价证券的到期和出售方面有2350万美元的现金流入。2018年现金流入包括银行存款净收益1130万美元。2020年,用于工程开发、家具和固定装置的计算机硬件和软件的资本设备购买额约为290万美元,2019年为350万美元,2018年为330万美元。2019年和2018年,我们购买NB-IoT技术许可证的现金流出分别为30万美元和200万美元。我们在2020年和2019年分别有20万美元和1810万美元的现金流出,用于收购Hillcrest Labs业务和对ImmerVision的技术投资。
融资活动
2020年用于融资活动的净现金为190万美元,而2019年用于融资活动的净现金为670万美元,2018年用于融资活动的净现金为1780万美元。
2008年8月,我们宣布董事会批准了一项最多100万股普通股的股票回购计划,该计划在2010年、2013年、2014年和2018年总共进一步延长了570万股。2020年2月,我们的董事会批准额外回购70万股普通股。2020年,我们以每股23.62美元的平均收购价回购了202,392股普通股,总收购价为480万美元。2019年,我们以每股25.66美元的平均收购价回购了35.5180股普通股,总收购价为910万美元。2018年,我们以每股30.51美元的平均收购价回购了65.5876股普通股,总收购价为2000万美元。截至2020年12月31日,我们有497,608股可供回购。
在2020年、2019年和2018年,我们分别从股票奖励的行使中获得了290万美元、240万美元和220万美元。
我们相信,我们的现金和现金等价物、短期银行存款和有价证券,加上运营现金,将提供足够的资本,至少在未来12个月内为我们的运营提供资金。然而,我们不能保证假设的基本收入和支出水平将被证明是准确的。
此外,作为我们业务战略的一部分,我们偶尔会评估对业务、产品和技术的潜在收购以及少数股权投资。因此,我们的部分可用现金可随时用于收购互补产品或业务或少数股权投资。这种潜在的交易可能需要大量的资本资源,这可能需要我们寻求额外的债务或股权融资。我们不能向您保证,我们将能够成功地确定合适的收购或投资候选者,完成收购或投资,将被收购的业务整合到我们目前的业务中,或向新市场扩张。此外,我们不能保证会在任何所需的时间内,以商业上合理的条件,向我们提供额外的融资(如果有的话)。见“风险因素--我们可能寻求以可能导致资源转移和额外费用的方式扩大我们的业务。”获取更详细的信息。
合同义务
下表列出了截至2020年12月31日我们合同义务的主要类别:
按期到期付款 |
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(千美元) |
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总计 |
少于 1 年 |
1-3年 |
3-5年 |
多过 5年 |
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经营租赁义务-租赁财产 |
1,338 | 486 | 844 | 8 | — | |||||||||||||||
购买义务-设计工具 |
6,439 | 4,273 | 2,166 | — | — | |||||||||||||||
其他购买义务 |
2,067 | 1,976 | 91 | — | — | |||||||||||||||
总计 |
9,844 | 6,735 | 3,101 | 8 | — |
经营租赁义务主要与我们在以色列、爱尔兰、英国、法国、中国、日本和美国的办事处有关。购买义务涉及为维护设计工具而签订的许可协议。其他采购义务包括资本和运营采购订单承诺。除上表所列外,我们没有长期债务或资本租赁义务。
截至2020年12月31日,扣除预扣税抵免后,我们的应付所得税包括与不确定税收头寸相关的1,558,000美元。由于完成税务审计的时间存在不确定性,这些头寸的解决时间也不确定,我们无法对支付时间做出合理可靠的估计。因此,这一金额不包括在上表中。
此外,截至2020年12月31日,累计遣散费金额为11226000美元。遣散费涉及以色列劳动法要求我们的以色列雇员的应计遣散费义务。这些义务只有在相应员工被解雇、退休或死亡时才能支付。在这笔款项中,69万美元没有资金。
表外安排
根据美国证券交易委员会(SEC)最近颁布的规则,我们没有任何表外安排,这些安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源具有或合理地可能对我们的财务状况产生当前或未来的影响,而这些对投资者来说是重要的。
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
我们的大部分收入和部分费用都是以美元交易的,我们的资产和负债以及我们持有的现金主要是以美元计价的。然而,我们的大部分费用都是以美元以外的货币计价的,主要是NIS和欧元。美元以外货币对美元汇率波动性的增加可能会对我们重新计量为美元时产生的费用和债务产生不利影响。我们审查了每月预期的非美元计价支出,并希望持有等值的非美元现金余额,以缓解汇率波动。这导致2020、2019年和2018年分别实现外汇收益44万美元、外汇损失35万美元和外汇损失24万美元。
由于汇率波动,以及出于财务报告目的将非美元计价的支出重新计量为美元;我们的经营业绩可能会出现年度和季度波动。为了防止年内以美元以外的货币支付工资而导致的预测外币现金流价值的增加,我们遵循了外币现金流对冲计划。我们使用远期合约和期权合约对冲以美元以外的货币计价的非美国员工预期工资的一部分,期限为1至12个月。在2020、2019年和2018年,就我们非美国员工的预期工资支出而言,我们从远期合同和期权合同中分别累计录得其他综合亏损49,000美元,累计其他综合收益117,000美元,累计其他综合亏损68,000美元。截至2020年12月31日,我们的远期和期权合约没有未实现收益(亏损)。我们确认了2020、2019年和2018年分别与远期合约和期权合约相关的净收益69万美元、净收益31万美元和净亏损35万美元。我们注意到,套期保值交易可能无法成功减轻汇率波动造成的损失。我们预计在年度和季度的基础上继续经历汇率和货币波动的影响。
我们的大部分现金和现金等价物都投资于美国、欧洲和以色列主要银行的高等级存单。一般来说,现金和现金等价物以及银行存款可以赎回,因此对它们的信用风险最小。尽管如此,在这些银行的存款超过了联邦存款保险公司(“FDIC”)在外国司法管辖区的保险限额或类似的限额,只要这些存款在这些外国司法管辖区也有保险。虽然我们在系统的基础上监控运营账户中的现金和现金等价物余额,并适当调整余额,但如果我们存放资金的一家或多家金融机构倒闭或受到金融或信贷市场其他不利条件的影响,这些余额可能会受到影响。到目前为止,我们没有本金损失或无法获得我们投资的现金或现金等价物;然而,我们不能保证,如果我们持有现金和现金等价物的金融机构倒闭,获得我们投资的现金和现金等价物的机会不会受到影响。
我们持有主要由公司债券组成的投资组合。我们有能力持有这类投资,直到市场价值或到期日的暂时下降有所回升。因此,截至2020年12月31日,我们认为与我们的投资相关的损失是暂时的,2020年没有确认信用损失。然而,我们不能保证我们会挽回目前我们投资市值的下降。
2020年利息收入和有价证券净损益分别为284万美元、2019年364万美元和2018年366万美元。与2019年相比,2020年利息收入和有价证券净额损益减少,反映出持有的现金、银行存款和有价证券余额合计减少(主要是由于收购了Hillcrest Labs业务和2019年第三季度对ImmerVision的技术投资)和收益率下降。与2018年相比,2019年利息收入和有价证券净损益略有下降,反映出持有的现金、银行存款和有价证券余额合计较低,但收益率较高抵消了这一影响。
我们主要受到美国利率水平波动的影响。在利率上升的情况下,固定利率投资可能会受到不利影响,而利率下降可能会减少可变利率投资的预期利息收入。我们通常不会试图减少或消除我们投资证券的市场敞口,因为我们的大部分投资都是短期的。我们目前没有任何衍生品工具,但未来可能会推出。我们投资组合内的利率波动并没有对我们的年度或季度财务状况产生实质性影响,我们目前预计这种波动也不会对我们的财务状况产生实质性影响。
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
见F-1页的财务报表和补充数据索引。
第九项。 |
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
不适用。
第9A项。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估。
截至本报告所述期间结束时,我们在首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的。
我们对财务报告的内部控制在最近一个会计季度没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层财务报告内部控制年度报告。
CEVA公司管理层负责按照1934年“证券交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,建立和维持对公司财务报告的充分内部控制。CEVA公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。任何内部控制的有效性都有固有的局限性,包括人为错误的可能性以及规避或超越控制的可能性。因此,即使是有效的内部控制也只能为财务报表的编制提供合理的保证。此外,由于条件的变化,内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化,从而导致对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层评估了CEVA,Inc.截至2020年12月31日的财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(2013年框架)(COSO)在内部控制-综合框架中提出的标准。根据使用这些标准进行的评估,管理层认为CEVA公司对财务报告的内部控制自2020年12月31日起生效。
CEVA公司的独立注册会计师以10-K表格对本年度报告中包含的财务报表进行了审计,并发布了一份报告,与管理层对公司财务报告有效内部控制的评估(见本年度报告第8项)一致。
第9B项。 |
其他信息 |
没有。
第三部分
第10项。 |
董事、行政人员和公司治理 |
本项目所要求的有关我们董事的信息通过参考2021年委托书并入本文。关于审计委员会成员、我们的商业行为和道德准则、审计委员会财务专家的身份、股东提名董事以及遵守1934年证券交易法第16(A)条的信息也通过引用2021年委托书纳入本文。
本年度报告第一部分载有本项目所要求的有关我们执行干事的资料。
第11项。 |
高管薪酬 |
本项目所需的信息通过引用2021年委托书并入本文。
第12项。 |
某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和有关股份持有人的事宜 |
本项目所需的信息通过引用2021年委托书并入本文。
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
本项目所需的信息通过引用2021年委托书并入本文。
第14项。 |
首席会计师费用及服务 |
本项目所需的信息通过引用2021年委托书并入本文。
第四部分
第15项。 |
展品和财务报表明细表 |
(a) 以下文件作为本年度报告的10-K表格的一部分或包括在其中:
1.财务报表:
● |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表。 |
● |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的综合损益表。 |
● |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的综合全面收益表。 |
● |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度股东权益变动表。 |
● |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表。 |
● |
合并财务报表附注。 |
● |
2.财务报表明细表: |
其他财务报表明细表已被省略,因为它们要么不是必需的,要么是以其他方式包括在内的。
3.展品:
作为本年度报告表格10-K的一部分提交的展品列在紧接在此类展品之前的展品索引中,该展品索引通过引用结合于此。其中一些文件先前已作为证据提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),并通过参考此类较早提交的文件并入本文。根据1934年的证券交易法,CEVA的档案编号是49842-000。
展品索引
展品 |
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描述 |
3.1(1) |
|
注册人注册证书的修订和重订 |
3.2(2) |
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所有权证书和合并(将CEVA,Inc.并入ParthusCeva,Inc.) |
3.3(3) |
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修订及重订注册人附例 |
3.4(4) |
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对修改后的注册人注册证书的修订 |
3.5(5) | 对修改后的注册人注册证书的修订 |
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4.1(6) |
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普通股证书样本 |
4.2(5) | 证券说明 |
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10.1†(7) |
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CEVA,Inc.2000股票激励计划 |
10.2† (7) |
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CEVA,Inc.2002股票激励计划 |
10.3†(14) |
|
CEVA,Inc.2003董事股票期权计划 |
10.4†(7) |
|
帕尔萨斯2000股票期权计划 |
10.5†(21) |
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CEVA,Inc.修订和重新修订了2002年员工股票购买计划 |
10.6(1) |
|
弥偿协议的格式 |
10.7†(8) | 注册人与吉迪恩·维特希泽于2002年11月1日签订的雇佣协议 | |
10.8†(22) | 注册人与吉迪恩·维特希泽之间的雇佣协议修正案,日期为2021年2月18日,日期为2002年11月1日 |
|
10.9†(8) |
|
登记人与Issahar Ohana之间的雇佣协议,日期为2002年11月1日 |
10.10†(9) |
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登记人与Yaniv Arieli之间的个人和特别雇佣协议,日期为2005年8月18日 |
10.11†(22) |
|
登记人与Yaniv Arieli之间2005年8月18日的雇佣协议修正案,日期为2021年2月18日。 |
10.12†(23) | 注册人和Michael Boukaya之间的雇佣协议日期为2019年4月4日。 |
|
10.13†(22) | 2021年2月18日对注册人和Michael Boukaya之间2019年4月4日的就业协议的修正案。 |
|
10.14†(10) | CEVA,Inc.2002年股票激励计划下的非法定股票期权协议格式 |
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10.15†(10) |
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CEVA,Inc.2002年股票激励计划下的以色列股票期权协议格式 |
10.16†(10) |
|
CEVA,Inc.2000股票激励计划下非法定股票期权协议的格式 |
10.17†(10) |
|
CEVA,Inc.2000股票激励计划下的以色列股票期权协议格式 |
10.18†(10) |
|
CEVA,Inc.2003年董事股票期权计划下的非法定股票期权协议格式 |
10.19†(11) |
|
CEVA,Inc.2000股票激励计划下董事非法定股票期权协议的格式 |
10.20†(11) |
|
Yaniv Arieli根据CEVA,Inc.2002年股票激励计划修订和重新签署的非法定股票期权协议,日期为2007年8月3日 |
10.21†(12) |
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Issahar Ohana和CEVA,Inc.之间的雇佣协议修正案,日期为2003年7月22日,日期为2002年11月1日 |
10.22†(13) |
|
Issahar Ohana与CEVA,Inc.之间的雇佣协议修正案,于2007年11月1日生效,日期为2002年11月1日,并于2003年7月22日修订 |
10.23†(21) |
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CEVA,Inc.修订并重新制定了2011年度股票激励计划 |
10.24†(15) |
|
CEVA,Inc.2011年股票激励计划下的股票增值权协议格式 |
10.25†(15) |
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CEVA,Inc.2011年股票激励计划下以色列股票增值权协议的格式 |
10.26†(15) |
|
CEVA,Inc.2011年股票激励计划下的以色列限制性股票单位协议格式 |
10.27†(15) |
|
CEVA,Inc.2011年股票激励计划下员工限制性股票单位协议的格式 |
10.28†(15) |
|
CEVA,Inc.2011年股票激励计划下非雇员董事限制性股票单位协议格式 |
10.29†(15) |
|
CEVA,Inc.2011年股票激励计划下以色列非雇员董事限制性股票单位协议的格式 |
10.30†(15) |
|
CEVA,Inc.2011年股票激励计划下的以色列子计划 |
10.31†(16) |
|
全球销售执行副总裁Issahar Ohana的2019年激励计划,自2019年1月1日起生效(本展览的部分内容已编辑)。 |
10.32†(17) | Gideon Wertheizer和Yaniv Arieli的2019年高管奖金计划,自2019年1月1日起生效(2019年高管奖金计划的部分说明已编辑)。 | |
10.33†(19) |
|
2020年全球销售执行副总裁Issahar Ohana奖励计划,自2020年1月1日起生效(此展览的部分内容已编辑)。 |
10.34†(19) | 吉迪恩·维特希泽(Gideon Wertheizer)和亚尼夫·阿里利(Yaniv Arieli)的2020年高管奖金计划,自2020年1月1日起生效(2020年高管奖金计划的部分描述已编辑)。 | |
10.35†(22) | 针对Issahar Ohana的2021年激励计划,全球销售执行副总裁,自2021年1月1日起生效(此展览的部分内容已编辑)。 | |
10.36†(19) | 为以色列执行官员提供的短期执行PSU表格(本展览的部分内容已编辑)。 | |
10.37†(19) | 面向美国高管的短期高管PSU表格(此展品的部分内容已编辑)。 | |
10.38†(19) | 针对以色列执行官员的长期执行PSU表格。 | |
10.39†(19) | 针对美国高管的长期高管PSU表格。 | |
10.40†(20) | 2019年PSU吉迪恩·维特希泽奖 | |
21.1* | 附属公司名单 | |
23.1* |
安永全球会计师事务所(Ernst&Young Global)成员Kost Forer Gabbay&Kasierer的同意 |
|
24.1* |
授权书(见本年度报告的10-K表格签名页) |
|
31.1* |
规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的认证 |
|
31.2* |
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的证明 |
|
32* |
第1350条对行政总裁及财务总监的证明 |
|
101.INS |
内联XBRL实例文档 |
|
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
(1) |
作为CEVA注册声明的证物提交,表格10经修订,最初于2002年6月3日提交给委员会(注册号为000-49842),并通过引用并入本文。 |
(2) |
作为CEVA 8-K表格报告的证物,于2003年12月8日提交给欧盟委员会,并在此引用作为参考。 |
(3) |
作为CEVA当前8-K表格报告的证物,于2019年10月31日提交给欧盟委员会,并在此引用作为参考。 |
(4) |
作为CEVA 8-K表报告的证物,于2005年7月22日提交给欧盟委员会,并在此引用作为参考。 |
(5) |
作为CEVA 2019年年度报告Form 10-K的证物,于2020年2月28日提交给欧盟委员会,并在此引用作为参考。 |
(6) |
作为CEVA注册声明的证物提交,表格S-1经修订,最初于2002年7月30日提交给委员会(注册号333-97353),并通过引用并入本文。 |
(7) |
作为CEVA 2007年年度报告Form 10-K的证物,于2008年3月14日提交给欧盟委员会,并在此引用作为参考。 |
(8) |
作为CEVA 2002年年度报告Form 10-K的证物,于2003年3月28日提交给欧盟委员会,并在此引用作为参考。 |
(9) |
作为CEVA季度报告Form 10-Q的证物,于2005年11月9日提交给欧盟委员会,并在此引用作为参考。 |
(10) |
作为CEVA季度报告Form 10-Q的证物,于2006年8月9日提交给欧盟委员会,并在此引用作为参考。 |
(11)备案 |
作为CEVA于2007年8月9日向美国证券交易委员会提交的Form 10-Q季度报告的相同编号的证物,并在此引用作为参考。 |
(12)备案 |
作为CEVA的Form 10-Q季度报告的附件10.27,于2007年11月9日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),并在此引用作为参考。 |
(13) |
于2007年11月7日提交给美国证券交易委员会,作为CEVA当前报告的附件99.1提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。 |
(14)提交 |
作为CEVA于2012年3月15日向欧盟委员会提交的Form 10-K年度报告的附件10.8,并在此引用作为参考。 |
(15) |
作为CEVA于2016年3月11日向欧盟委员会提交的Form 10-K年度报告的证物,在此并入作为参考。 |
(16) |
作为CEVA当前报告Form 8-K的证物,已于2018年2月2日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),并通过引用并入本文。 |
(17) |
作为CEVA当前报告Form 8-K的证物,已于2019年2月13日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),并通过引用并入本文。 |
(18) |
作为CEVA于2018年3月1日向欧盟委员会提交的Form 10-K年度报告的证物,在此并入作为参考。 |
(19) |
作为CEVA当前报告Form 8-K的证物,于2020年2月24日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),并通过引用并入本文。 |
(20) |
作为CEVA当前报告Form 8-K的证物,于2019年5月9日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),并通过引用并入本文。 |
(21) |
作为CEVA季度报告Form 10-Q的证物,于2020年8月10日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),并在此引用作为参考。 |
(22) |
作为CEVA 8-K表格报告的证物,于2021年2月18日提交给欧盟委员会,并在此引用作为参考。 |
(23) |
作为CEVA 8-K表格报告的证物,于2019年4月9日提交给欧盟委员会,并在此引用作为参考。 |
† |
根据表格10-K第15(C)项规定须作为证物存档的管理合同或补偿计划或安排。 |
* |
谨此提交。 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
该公司已选择不包括摘要信息。
CEVA,Inc.
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
合并财务报表
截至2020年12月31日
页面 | ||
独立注册会计师事务所报告 |
F-2 |
|
合并资产负债表 |
F-6 |
|
合并损益表(损益表) |
F-7 |
|
综合全面收益表(损益表) |
F-8 |
|
股东权益变动表 |
F-9 |
|
合并现金流量表 |
F-10 |
|
合并财务报表附注 |
F-12 |
CEVA,Inc.
独立注册会计师事务所报告书
致CEVA,Inc.的股东和董事会。
对财务报表的意见
我们审计了CEVA,Inc.(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表、截至2020年12月31日的三个年度的相关合并损益表(亏损)、全面收益(亏损)表、股东权益和现金流量变化表以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三年中每一年的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2021年3月1日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认 |
||
对该事项的描述 |
如综合财务报表附注1所述,公司收入的很大一部分来自知识产权许可和相关服务。本公司与客户签订的大多数合同包含多个货物或服务,如果这些货物或服务是不同的,则这些货物或服务应作为单独的履约义务入账。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。知识产权许可的独立销售价格通常使用残差法进行估算。当相关服务独立销售时,通常根据可观察到的交易来估计这些服务的独立销售价格。
对知识产权许可合同中履行义务的确认进行审计可能需要做出某些判断,因为这涉及到对安排的合同条款的评估。例如,可能存在需要判断以确定不同履行义务的非标准条款和条件。审计交易价格与履约义务的分配,在确定使用残差法估计知识产权许可的独立销售价格是否合适时,需要做出重大判断。 |
CEVA,Inc.
我们如何解决 我们审计中的事项 |
吾等了解、评估设计及测试与确认不同履约责任、厘定独立售价有关的内部控制的运作成效,包括本公司对剩余法的适当性的评估。
在我们为测试不同履约义务的识别和确定而执行的实质性程序中,对于合同样本,我们阅读了已执行的合同,以了解和评估管理层对完整性重要条款的识别,包括对不同履约义务的识别。
为了测试管理层对每项履约义务的独立销售价格的确定,我们执行了评估应用的方法的程序,测试了基础数据和计算的准确性,以及将该方法应用于合同样本的情况。我们对应用残差法估计知识产权许可独立销售价格的测试包括对年内实际知识产权许可定价的变异性进行分析。
我们还测试了管理层在合并财务报表中计算收入的数学准确性。最后,我们评估了合并财务报表中相关披露的适当性。 |
/s/KOST Forer Gabbay&KASIERER
安永全球会计师事务所(Ernst&Young Global)成员
自1999年以来,我们一直担任本公司的审计师。
特拉维夫,以色列
2021年3月1日
CEVA,Inc.
独立注册会计师事务所报告书
致CEVA,Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,对CEVA,Inc.截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,CEVA,Inc.(本公司)根据COSO标准,在所有重要方面都保持了截至2020年12月31日的有效财务报告内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表,以及截至2020年12月31日的三个年度的相关综合损益表(亏损)、综合收益(亏损)表、股东权益和现金流量变动表以及相关附注,我们于2021年3月1日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
CEVA,Inc.
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测都有可能因为条件的变化而变得不够充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/KOST Forer Gabbay&KASIERER |
安永全球会计师事务所(Ernst&Young Global)成员 |
以色列特拉维夫 |
2021年3月1日 |
CEVA,Inc.
综合资产负债表
(美元(千美元,不包括每股和每股数据)
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2020 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
银行短期存款 | ||||||||
有价证券 | ||||||||
应收贸易账款(扣除信贷损失准备金#美元) 及$ 分别于2019年12月31日和2020年12月31日) | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
长期资产: | ||||||||
银行存款 | ||||||||
遣散费支付基金 | ||||||||
递延税项资产,净额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
商誉 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
对非流通股证券的投资 | ||||||||
其他长期资产 | ||||||||
长期资产总额 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
贸易应付款 | $ | $ | ||||||
递延收入 | ||||||||
应计费用和其他应付款 | ||||||||
应计工资总额和相关福利 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期负债: | ||||||||
应计遣散费 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
长期负债总额 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股: | ||||||||
$ 面值: 授权股份; 已发行和未偿还 | ||||||||
普通股: | ||||||||
$ 面值: 授权股份; 2019年12月31日和2020年12月31日发行的股票; 和 分别于2019年12月31日和2020年12月31日发行的股票 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
按成本价计算的库存股( 和 分别于2019年12月31日和2020年12月31日的普通股) | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合收益 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是综合财务报表的组成部分。
CEVA,Inc.
合并损益表(损益表)
(美元(千美元,每股数据除外)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
许可和相关收入 | $ | $ | $ | |||||||||
版税 | ||||||||||||
总收入 | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||
研发,NET*) | ||||||||||||
销售和市场营销*) | ||||||||||||
一般事务及行政事务*) | ||||||||||||
无形资产摊销 | ||||||||||||
总运营费用 | ||||||||||||
营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
财务收入,净额 | ||||||||||||
对非流通股证券投资的重估 | ( | ) | ||||||||||
所得税税前收入 | ||||||||||||
所得税 | ||||||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
每股基本净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
稀释后每股净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
用于计算每股净收益(亏损)的加权平均股票(以千为单位): | ||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||
稀释 |
*)不包括单独显示的技术摊销。
附注是综合财务报表的组成部分。
CEVA,Inc.
综合全面收益表(损益表)
(千美元)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
净收益(亏损): | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
其他税前综合收益(亏损): | ||||||||||||
可供出售的证券: | ||||||||||||
未实现损益变动 | ( | ) | ||||||||||
重新分类调整计入净收益(亏损) | ||||||||||||
净变化量 | ( | ) | ||||||||||
现金流对冲: | ||||||||||||
未实现损益变动 | ( | ) | ||||||||||
重新分类调整计入净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净变化量 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他税前综合收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||
与其他综合收益(亏损)组成部分相关的所得税费用(收益) | ( | ) | ||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 | ( | ) | ||||||||||
综合收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) |
附注是综合财务报表的组成部分。
CEVA,Inc.
股东权益变动表
(美元以千为单位,股票数据除外)
普通股 |
|
累计 |
|
| ||||||||||||||||||||||||
数量 股票 杰出的 |
金额 | -附加的 实缴资本 |
财务处 库存 | 其他 全面 收益(亏损) | 留用 收益 | 总计 股东的股权 | ||||||||||||||||||||||
截至2018年1月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
基于股权的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||
购买库存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
行使股票奖励时发行库存股 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
采用新会计准则的累积效应 | — | |||||||||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | — | |||||||||||||||||||||||||||
基于股权的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||
购买库存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
行使股票奖励时发行库存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
净损失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | — | |||||||||||||||||||||||||||
基于股权的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||
购买库存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
行使股票奖励时发行库存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | (*) | $ | $ |
(*)可供出售证券的累计未实现收益,税后净额为126美元 |
附注是综合财务报表的组成部分。
CEVA,Inc.
合并现金流量表
(千美元)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
经营活动的现金流: | ||||||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
将净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整所需的调整: | ||||||||||||
折旧 | ||||||||||||
无形资产摊销 | ||||||||||||
基于股权的薪酬 | ||||||||||||
已实现亏损,出售可供出售的有价证券的净额 | ||||||||||||
可供出售有价证券溢价摊销 | ||||||||||||
未实现汇兑(收益)损失(净额) | ( | ) | ||||||||||
对非流通股证券投资的重估 | ||||||||||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||||||
贸易应收账款净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
经营性租赁使用权资产 | ( | ) | ||||||||||
银行存款应计利息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
递延税金,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
贸易应付款 | ||||||||||||
递延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应计费用和其他应付款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应计工资总额和相关福利 | ( | ) | ||||||||||
经营租赁负债 | ( | ) | ||||||||||
应付所得税 | ( | ) | ||||||||||
累计遣散费净额 | ( | ) | ||||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||||||
投资活动的现金流: | ||||||||||||
收购企业合并 | ( | ) | ||||||||||
购置房产和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
购买无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
银行存款投资 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
银行存款收益 | ||||||||||||
可供出售的有价证券投资 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可供出售有价证券到期收益 | ||||||||||||
出售可供出售的有价证券所得款项 | ||||||||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
融资活动的现金流: | ||||||||||||
购买库存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
支付或有代价负债 | ( | ) | ||||||||||
行使股票奖励的收益 | ||||||||||||
用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
增加(减少)现金和现金等价物 | ( | ) | ||||||||||
年初的现金和现金等价物 | ||||||||||||
年末现金和现金等价物 | $ | $ | $ |
附注是综合财务报表的组成部分。
CEVA,Inc.
合并现金流量表--(续)
(千美元)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
现金流量活动的补充信息: | ||||||||||||
年内支付的现金: | ||||||||||||
所得税和预扣税 | $ | $ | $ | |||||||||
非现金交易: | ||||||||||||
采用新会计准则的累积效应 | $ | $ | $ | |||||||||
期末已发生但未支付的财产和设备购置 | $ | $ | $ | |||||||||
期末已购买但未支付的无形资产 | $ | $ | $ | |||||||||
以经营性租赁负债交换取得的使用权资产 | $ | $ | $ |
附注是综合财务报表的组成部分。
CEVA,Inc.
合并财务报表附注
(数以千计,但共享数据除外)
注1:组织机构和重大会计政策
组织:
CEVA,Inc.(“CEVA”或“公司”)于#年#月#日在特拉华州注册成立1999年11月22日该公司是由帕尔萨斯技术公司(“帕尔萨斯”)和数字信号处理器(DSP)核心许可业务和数字信号处理器集团(DSP Group,Inc.)的业务和运营合并而成的。2002年11月。该公司拥有不是合并前的业务或运营。
CEVA在二类别类型:无线连接和智能传感。这些产品包括由专用DSP和人工智能组成的综合平台,以及针对低功耗工作负载的其他类型的加速器,包括5G基带处理、智能视觉、语音识别、物理层处理和传感器融合。CEVA还提供面向以下目标的高性能DSP5GRAN和Open RAN、Wi-Fi企业和住宅接入点、卫星通信和其他多千兆通信。我们的产品组合还包括针对我们的处理器进行优化的各种应用软件,包括语音前端处理和语音识别、成像以及计算机视觉和传感器融合。对于传感器融合,我们的Hillcrest Labs传感器处理技术为AR/VR、机器人、遥控器和物联网提供广泛的传感器融合软件和惯性测量单元(“IMU”)解决方案。对于无线物联网,该公司提供业界采用最广泛的蓝牙(低能耗和双模)、Wi-Fi IP4/5/6 (802.11n/AC/AX)和NB-IoT。
CEVA的技术授权给领先的半导体和原始设备制造商(OEM)公司。这些公司向无线、消费电子和汽车公司设计、制造、营销和销售基于CEVA技术的专用集成电路(“ASIC”)和专用标准产品(“ASSP”),以便整合到各种终端产品中。
CEVA是一家可持续发展的具有环保意识的公司,遵守其商业行为和道德准则。因此,它强调并专注于环境保护、回收利用、我们员工的福利和隐私-它在企业层面上促进了这一点。CEVA致力于社会责任、保护价值和对这些目的的意识。
收购:
在……里面2019年7月该公司从InterDigital,Inc.(“InterDigital”)手中收购了Hillcrest Labs业务。Hillcrest Labs是消费和物联网设备传感器处理软件和组件的全球领先供应商。根据协议条款,该公司同意支付总计$
此外,该公司还发生了与Hillcrest Labs交易相关的收购相关费用,总额为$
这次业务合并产生的商誉归功于公司和Hillcrest Lab各自的产品和服务之间的协同效应。
Hillcrest Labs的运营结果已包括在合并财务报表中2019年7月19日。与此次收购相关的业务预计结果有不已经准备好了,因为他们不本公司综合收益表(亏损)中的重大事项。
CEVA,Inc.
合并财务报表附注-(续)(数以千计,但共享数据除外)
本次收购的收购价格分配确定如下:
有形资产(包括库存、财产和设备及其他) | $ | |||
无形资产: | ||||
发达的技术 | ||||
客户关系 | ||||
客户积压 | ||||
商誉 | ||||
总资产 | $ |
对Hillcrest Labs业务的收购已按照财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)入账。不是的。 805,“业务合并”(“ASC805”)。在收购会计方法下,总收购价格根据有形和无形资产净值在结算日的公允价值分配。
在……里面2019年8月本公司与私营公司ImmerVision,Inc.(“ImmerVision”)签订了一项战略协议,根据该协议,本公司进行了一项战略性技术投资,总代价为#美元。
这项投资的对价已确定如下:
预付费用 | $ | |||
无形资产: | ||||
核心技术 | ||||
总资产 | $ |
无形资产按照无形资产经济效益的使用方式摊销。
演示基础:
综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
最近采用的会计公告:
在……上面2020年1月1日,本公司采用最新会计准则(“ASU”)不是的。 2016-13,“金融工具--金融工具的信贷损失”(“ASU”2016-13”),其中要求以摊余成本为基础计量与金融资产有关的预期信贷损失,并通过信贷损失准备金记录可供出售的债务证券。ASU2016-13将可供出售债务证券确认的信用损失金额限制为账面价值超过公允价值的金额,并要求在公允价值增加时冲销先前确认的信用损失。公司采纳了新的指导方针不对其合并财务报表产生实质性影响。
CEVA,Inc.
合并财务报表附注-(续)(数以千计,但共享数据除外)
在……里面2017年1月,FASB发布了ASU不是的。 2017-04,无形资产:商誉和其他:简化商誉减值测试。为了简化随后的商誉计量,修正案取消了这一步骤2商誉减值测试。年度或中期商誉减值测试是通过比较报告单位的公允价值及其账面金额来进行的。账面金额超过报告单位公允价值的金额,应当确认减值费用;但是,确认的损失应当不超过分配给该报告单位的商誉总额。此外,如果适用,在计量商誉减值损失时,应考虑可抵税商誉对报告单位账面金额的所得税影响。修正案还取消了对任何具有以下条件的报告单位的要求零或负账面金额执行步骤2商誉减值测试。实体仍可以选择对报告单位进行定性评估,以确定是否有必要进行定性减损测试。修正案应在预期的基础上适用。会计原则变更的性质和原因,应当在过渡时予以披露。公司采用了ASU2017-04自.起2020年1月1日。公司采纳了新的指导方针不对其合并财务报表产生实质性影响。
预算的使用:
按照美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出估计、判断和假设。本公司管理层认为,根据当时可获得的信息,所使用的估计、判断和假设是合理的。这些估计、判断和假设可能会影响截至财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。新型冠状病毒(COVID-19”)大流行已经造成,并且可能由于宏观经济状况继续存在重大不确定性,其对公司运营和财务业绩的影响程度将取决于某些事态发展,包括疫情的持续时间和蔓延,以及对公司客户及其销售周期的影响。公司考虑了COVID的影响-19估计和假设,并确定有不是对截至该期间的综合财务报表的重大不利影响2020年12月31日。随着事件的不断发展和获得更多信息,公司的估计和假设可能在未来一段时间内发生实质性的变化。
美元财务报表:
该公司及其子公司的大部分收入是以美元(“美元”)产生的。此外,该公司及其子公司的部分成本是以美元计价的。公司管理层已确定美元是公司及其子公司主要经营的经济环境的主要货币。因此,公司及其子公司的职能货币和报告货币是美元。
因此,以美元以外的货币保存的货币账户根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)重新计量为美元。不是的。 830,“外币很重要。”货币资产负债表项目重新计量的所有交易损益在合并损益表中作为财务收入或费用(视情况而定)反映,并计入“财务收益,净额”。由于欧元和新谢克尔对美元的货币波动,外汇损失主要发生在欧元和新谢克尔货币资产负债表项目上。
合并原则:
合并财务报表包括本公司及其所有子公司的财务报表。所有公司间余额和交易已在合并时冲销。
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现金等价物:
现金等价物是短期的高流动性投资,可以很容易地转换为原始到期日为三自取得之日起数月或更短时间。
银行短期存款:
短期银行存款是指到期日超过30天的存款。三几个月,但少于一自资产负债表日期起计的一年。存款是按成本列示的,包括应计利息。这些存款的平均年利率为
有价证券:
有价证券主要由公司债券组成。该公司在购买时确定有价证券的适当分类,并在每个资产负债表日重新评估此类指定。根据FASB ASC不是的。 320“投资-债务和股权证券”,该公司将有价证券归类为可供出售的证券。可供出售证券按公允价值列报,未实现收益和亏损在累计其他综合收益(亏损)中报告,这是股东权益的一个单独组成部分,扣除税款后。在特定识别基础上确定的有价证券销售的已实现损益计入财务收入净额。有价证券的摊销成本根据溢价摊销和到期折价增加进行调整,这两项都与利息一起计入财务收入净额。公司已将所有有价证券归类为短期证券,即使规定的到期日可能BE一由于公司可能会在到期前出售这些证券,以满足流动性需求,或作为风险与回报目标的一部分,因此可能会在当前资产负债表日期之后的一年或更长时间内出售这些证券。
本公司以特定的识别方法确定出售有价证券的已实现损益,并将该损益记为利息和其他收入(费用)、净额。
开始于2020年1月1日,由于采用了ASC326,对摊余成本超过估计公允价值的可供出售债务证券进行评估,以确定差额(如果有的话)是由预期信贷损失造成的。可供出售债务证券的预期信贷损失在公司综合损益表上的财务收益净额中确认,任何剩余的未实现亏损(税后净额)都包括在股东权益中累计的其他全面收益(亏损)中。记录的信贷损失金额十二截至的月份十二月31, 2020曾经是
材料。
在.之前2020,当其债务证券投资的公允价值低于此类证券的成本基础被视为非临时性时,该公司确认减值费用。在作出这项决定时考虑的因素包括减值的持续时间和严重程度、价值下降的原因和潜在的恢复期。对于被视为非暂时性减值(“OTTI”)的证券,减值金额在损益表(亏损)中确认,并限于与信贷损失相关的金额,而与其他因素相关的减值则在其他全面收益(亏损)中确认。“公司”就是这么做的。
确认OTTI的有价证券为2018,和2019.
银行长期存款:
长期银行存款是指到期日超过30天的存款。一截至资产负债表日期的年份。存款的成本,包括应计利息。这些存款的平均年利率为
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贸易应收账款和备抵:
应收贸易账款按原始发票金额减去任何潜在无法收回金额的拨备来记录和入账。本公司根据其对各种因素的评估,包括历史经验、应收账款余额的年龄、客户的信用质量、当前的经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测,以及其他因素,对坏账准备和未开单应收账款准备的预期信用损失进行估计,这些因素包括历史经验、应收贸易余额的年龄、客户的信用质量、当前的经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测,以及其他因素。可能影响其向客户收取费用的能力。估计的信贷损失准备在公司的综合损益表上记为一般和行政费用。
财产和设备,净额:
财产和设备按扣除累计折旧后的成本列报。折旧在资产的估计使用年限内使用直线法计算,按下列年率计算:
% | |||||
计算机、软件和设备 | - | ||||
办公家具和设备 | - | ||||
租赁权的改进 | - | ||||
(以预期的较短者为准 租期或有用 经济生活) |
根据财务会计准则委员会(FASB ASC)对公司的长期资产进行减值审查不是的。 360-10-35,“长期资产减值或处置”,只要发生的事件或情况的变化表明一项资产的账面价值可能不是可以回收的。将持有和使用的资产的账面金额的可回收性是通过将其账面金额与该资产预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如果该资产被视为减值,应确认的减值以该资产的账面价值超过其公允价值的金额计量。在为计量减值而确定长期资产的公允价值时,本公司的假设包括市场参与者在评估类似资产时会考虑的假设。
待处置资产以账面金额或公允价值减去销售成本中较低者为准。
租契:
生效日期为一月1, 2019,《公司》选题842,该条款要求承租人对被归类为经营性租赁的租赁确认租赁资产和租赁负债。本公司采用了本课题842使用修订的追溯过渡期方法,将新标准应用于所有在首次申请之日存在的租约。之后开始的报告期的结果和披露要求2019年1月1日在主题下显示842.
公司选择了过渡指南允许的一揽子实际权宜之计,允许公司继续进行历史租约分类,公司对合同是否为租约或包含租约的评估,以及在此之前存在的任何租约的初始直接成本2019年1月1日。
由于主题的采用842在……上面2019年1月1日公司记录的经营租赁使用权(“ROU”)资产为#美元。
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公司在一开始就确定一项安排是否为租约。本公司的评估依据是:(1)合同是否包括已确定的资产,(2)在整个使用期内,公司是否从资产的使用中获得了实质上的全部经济利益;以及(3)公司是否有权在整个使用期内指示确定的资产的使用方式和用途。
租赁分为融资租赁或经营性租赁。租赁被归类为融资租赁(如果有的话)。一符合下列标准中的一项:租赁在租赁期结束时转让资产的所有权,租赁包含合理确定将行使的购买资产的选择权,租赁期是资产剩余使用寿命的主要部分,租赁付款的现值等于或基本上超过资产的公允价值,或者标的资产具有预期具有的专门性。不是租赁期满时出租人的替代用途。如果存在这种情况,则将租约分类为经营性租赁不遇到任何人一这些标准中的一项。因为公司所有的租赁合同都有不在符合上述任何标准的情况下,该公司得出结论认为,其所有租赁合同均应归类为经营租赁。
净收益资产和负债于开始日根据租赁期内剩余租赁付款的现值确认。为此,本公司只考虑在开始时是固定和可确定的付款。正如该公司的大多数租约所做的那样不在提供隐含利率的情况下,本公司使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。ROU资产还包括在开始之前支付的任何租赁付款,并在扣除收到的任何租赁奖励后进行记录。对所有ROU资产进行减值审查。租赁条款可能包括在合理确定公司将行使该等选择权时延长或终止租约的选择权。
该公司选择了不确认租赁负债和ROU资产,租赁期限为十二几个月或更短的时间。
商誉:
商誉是按成本计价的不摊销,而是至少每年一次或在某些情况下每年一次的年度测试之间进行减损测试。公司对商誉进行年度商誉减值测试十月第一每一年。
该公司在以下地区运营
运营区段,此区段仅包括 报告单位。
ASC350允许实体执行以下操作第一评估定性因素,以确定是否有必要进行商誉减值量化测试。如果定性评估做到了不导致的结果比不有损伤的迹象,不是需要进一步的损伤测试。如果公司选择不使用此选项,或者如果公司确定此选项比不如果报告单位的公允价值低于其账面价值,则本公司将编制定量分析,以确定报告单位的账面价值是否超过其估计公允价值。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值,公司将根据FASB会计准则更新版(“ASU”)的指导,就超出部分确认商誉减值。不是的。 2017-04,无形资产-商誉和其他(主题350),简化商誉减值测试,自2020年1月1日。在采用ASU之前2017-04,如果公司选择不要运用定性分析,二-进行阶跃损伤试验。对于每个三截至该期间的年数2020年12月31日,
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无形资产,净额:
取得的具有确定使用年限的无形资产在其预计使用年限内摊销。本公司以直线法摊销无形资产,按一定期限摊销,摊销期限为
一年来 一年半了。
只要发生事件或环境变化表明一项资产的账面价值,就会对具有一定年限的无形资产进行减值审查。可能不是可以回收的。这些资产的可回收性是通过将其账面金额与资产预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如果该等资产被视为减值,则待确认的减值相当于该资产的账面价值超出其公允市场价值的金额。“公司”就是这么做的。
记录截至年度内的任何减值2018年12月31日,2019和2020.
对非流通股证券的投资:
该公司的非流通股本证券是对非上市公司的投资,其市值不能轻易确定。
对于公司对私人公司股权证券的股权投资,这些证券不由于公允价值易于厘定,本公司已就同一发行人的相同或相似投资选择定义为成本减去减值,以及因有序交易中可见价格变动而产生的正负调整的计量替代方案。定期审查这项投资,以确定其价值是否已减值,并在必要时记录调整。
在截至十二月31, 2020和2019,
收入确认:
生效日期为一月1, 2018,本公司遵循ASC主题的规定606, 与客户签订合同的收入(“ASC606”)。该指南提供了一个统一的模型来确定收入是如何确认的。请参阅备注2了解更多细节。
以下是该公司产生收入的主要活动的描述。收入在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认,金额反映了公司预期用这些商品或服务换取的对价。
公司通过以下步骤确定收入确认:
● | 与客户签订合同的身份证明; |
● | 合同中履行义务的认定; |
● | 交易价格的确定; |
● | 将交易价格分配给合同中的履约义务;以及 |
● | 当公司履行履行义务时或作为履行义务时确认收入。 |
本公司签订的合同可能包括产品和服务的各种组合,如下所述,这些产品和服务通常能够区分开来,并作为单独的履约义务核算。
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本公司的收入来自(1)许可知识产权,在某些情况下会根据客户的具体要求进行修改,(2)特许权使用费收入,以及(3)其他收入,包括支持、培训和销售开发系统和芯片的收入,这些收入包括在随附的综合损益表中的许可和相关收入(亏损)。
根据ASC的规定,公司对其知识产权许可收入和相关服务进行会计核算,这些收入和相关服务为公司客户提供了使用公司知识产权的权利606.执照可能在其应用上是永久的或有时间限制的。根据ASC606,当客户接受对IP的控制时,公司将在交付时确认来自IP许可的收入,因为IP是在没有专业服务、更新和技术支持的情况下运行的。该公司的结论是,它的知识产权许可是独特的,因为客户可以自己从软件中受益。
该公司与客户签订的大多数合同都包含多项履约义务。对于这些合同,公司将单独核算个别履约义务(如果它们是不同的)。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。知识产权许可的独立销售价格通常使用残差法进行估算。当服务以独立方式销售时,服务的独立销售价格通常是基于可观察到的交易来估计的。
当合同涉及重大融资部分时,如果合同各方约定的付款时间(明示或默示)为客户提供了重大融资利益,则公司将根据货币时间价值的影响调整承诺对价金额,除非融资期低于一仅在产品或服务提供之后的一年内,这是ASC允许的实际权宜之计606.
来自合同的收入涉及对公司的知识产权进行大量定制以满足客户的特定规格,这些收入是公司通常作为随着时间的推移而履行的业绩义务来记账的业绩义务。(工业和信息化部电子科学技术情报研究所陈皓)公司的履约义务不创建具有替代用途的资产,公司拥有可强制执行的付款权利。该公司使用基于成本的输入法确认这类合同的收入,这种方法根据实际发生的成本与合同总估计成本之间的比率,确认执行工作时的收入和毛利。未完成合同的估计损失拨备是在未完成合同损失发生期间计提的。第一以整个合同的估计损失金额确定。
从销售包含公司知识产权的被许可方产品中获得的收入被归类为特许权使用费收入。特许权使用费收入在销售包含该公司知识产权的产品的那个季度确认。特许权使用费按本公司被许可人销售包含本公司知识产权的产品所得收入的百分比计算,或按与被许可人的协议中规定的单位计算。对于该公司的大部分特许权使用费收入,该公司在本季度结束后收到其客户的实际销售数据,并将其作为未开账单的应收账款进行会计处理。当公司这样做的时候不如果在最终确定财务报表之前收到客户的实际销售数据,特许权使用费收入将根据公司对客户本季度销售额的估计进行确认。
除许可费外,与客户签订的合同通常还包含提供培训和合同后支持的协议,包括电话或电子邮件支持、错误更正(错误修复)以及未指明的更新和升级。合同后支持费用在交付给客户后发生,在合同中规定,通常是强制性的第一年。在强制期限过后,客户可能按类似条款每年延长支持协议。公司认为后合同支持履约义务是一项随着时间的推移而履行的独特的履约义务,因此,公司在合同同意向被许可人提供技术支持的期间(通常是这样),以直线方式确认合同后支持的收入
月份。
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当承诺的商品或服务的控制权转移到客户手中时,销售开发系统和芯片的收入就会得到确认。
递延收入(代表合同负债)包括根据许可协议收到的未赚取金额、未赚取的技术支持和客户支付的金额。不但仍被确认为收入。
本公司将销售佣金资本化,作为获得合同的成本,当销售佣金是增量成本时,如果销售佣金有望收回,则按照与资产相关的货物或服务的转移模式进行摊销。如果预期摊销期限为
一年或以下,佣金在发生时计入手续费。
收入成本:
收入成本包括支付给以色列经济和工业部(“IIA”)以色列创新局的产品、服务和特许权使用费费用(见附注15以获取更多详细信息)。产品收入成本包括材料、分包商、收购资产的摊销(NB-IoT和ImmerVision技术)以及与产品开发安排相关的开发成本部分。服务成本收入包括从事服务、培训和客户支持的人员的工资和相关成本,以及差旅、办公费用和其他支持成本。
所得税:
本公司按负债法确认所得税。它确认递延所得税资产和负债在财务报告和资产和负债的计税基础之间的暂时性差异的预期未来后果。这些差异是使用颁布的法定税率来衡量的,这些税率预计将适用于预计差异将逆转的年度的应纳税所得额。税率变化对递延所得税的影响在包括颁布日期在内的期间的损益表中确认。
计入估值津贴是为了将递延税项资产减少至本公司认为比不有待实现。在评估是否需要估值免税额时,该公司考虑了所有可获得的证据,包括与未来应税收入估计相关的历史收入水平、预期和风险,以及持续的税务筹划战略。他说:
本公司根据ASC核算不确定的税收头寸740.ASC740-10包含一个二-识别和衡量不确定税收头寸的分步方法。这个第一评估纳税申报单中已采取或预期将采取的纳税立场的步骤是,确定现有证据的权重是否表明它更有可能出现在纳税申报单上。不他说,在对技术价值进行评估后,税务立场将通过审计维持,包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。这个第二步骤是将税收优惠衡量为超过以下金额的最大金额50%(累积概率)很可能在最终结算时实现。该公司在所得税项下计入与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。
研发:
研究和开发成本在发生时计入合并收益(亏损)表。
政府拨款和税收抵免:
本公司收到的与经营支出类别有关的政府赠款计入与其相关的支出期间的综合收益(亏损)表。IIA为资助某些已批准的研究和开发项目而从IIA获得的特许权使用费和非特许权使用费赠款,在本公司有权获得此类赠款时,根据发生的相关成本确认,并计入研究和开发费用中扣除。
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该公司记录的赠款金额为#美元。
法国研究税收抵免(Crédit d‘impôt Recherche,“CIR”)是一项法国税收优惠,旨在刺激研发(R&D),这与公司的法国子公司(RivieraWaves SAS和CEVA France)相关。一般来说,CIR会抵销要缴纳的所得税,剩余的部分(如果有)可以退还。CIR是根据该公司符合条件的研发支出的报销金额计算的。因此,CIR在综合损益表中作为从“研究和开发费用”中扣除。在截至2018年12月31日,2019和2020,该公司记录的CIR福利金额为#美元。
员工福利计划:
本公司某些员工有资格参加固定缴款养老金计划(以下简称“计划”)。计划中的参与者可能选择将他们税前收入的一部分推迟到由独立政党运营的计划中。本公司的退休金缴费比率最高可达
公司在美国的业务维持一项退休计划(“美国计划”),该计划符合第节规定的递延工资安排。401(K)“国税法”。美国计划的参与者可能选择递延其税前收入的一部分,最高可达美国国税局(Internal Revenue Service)的年度缴费限额。公司匹配
截至年度的缴款总额2018年12月31日,2019和2020是$
应计遣散费:
CEVA以色列子公司对之前聘用的员工支付遣散费的责任2016年8月1日根据以色列遣散费法律计算,计算依据是每个雇员的最新工资乘以该雇员截至资产负债表日的就业年数。以色列子公司的负债完全由每月存款、遣散费基金、保险单和应计项目提供。缴存资金包括截至资产负债表日累计的损益。存入的资金可能只有在履行了以色列遣散费法律或劳动协议规定的义务后,才可撤回。这些保单的价值作为资产记录在公司的综合资产负债表上。
有效2016年8月1日,以色列子公司与在以色列的新员工的协议在第14塞维兰斯薪酬法的一部分,1963.以色列子公司的遣散费缴费使其遣散费义务不复存在。按员工每一年的月薪全额缴费后,不是在遣散费问题上还有额外的义务,以及不是以色列子公司向该雇员支付额外款项。此外,有关的债务及代雇员缴存该等债务的金额为不在资产负债表上列明,因为一旦支付了要求的保证金,以色列子公司就合法地免除了对员工的任何义务。
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截至该年度的遣散费支出,扣除相关收入后的净额2018年12月31日,2019和2020,是$
基于股权的薪酬:
公司按照财务会计准则委员会(FASB ASC)核算股权薪酬不是的。 718,“股票薪酬”,要求根据向雇员和非雇员董事发放的所有基于股权的奖励的估计公允价值确认补偿费用。股权薪酬主要包括限制性股票单位(RSU),以及期权、股票增值权(SAR)、业绩股票单位(PSU)和员工股票购买计划奖励。
本公司仅根据服务条件对分级归属的奖励选择直线确认方法,对受业绩或市场影响的奖励选择加速法。每个RSU和PSU的公允价值(不包括根据市场状况授予的PSU)是由普通股在授予日的收盘价确定的市场价值。本公司使用蒙特卡罗模拟模型,根据授予日的市场状况奖励估算PSU的公允价值。
根据公司的员工股票购买计划购买普通股的权利的公允价值是在授予之日使用以下假设估计的:
2018 |
2019 |
2020 | ||||||||||||
预期股息收益率 | ||||||||||||||
预期波动率 | - | - | - | |||||||||||
无风险利率 | - | - | - | |||||||||||
预期没收 | ||||||||||||||
合同期限最长(以月为单位) | | | |
在截至2018年12月31日,2019和2020,公司确认与股票期权、非典、RSU、PSU和员工购股计划相关的股权薪酬支出如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | |||||||||
研究与开发,网络 | ||||||||||||
销售和市场营销 | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
基于股权的薪酬总支出 | $ | $ | $ |
自.起2020年12月31日,有一块钱
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金融工具的公允价值:
由于这些工具的短期到期日,现金、现金等价物、短期银行存款、贸易应收账款、其他应收账款、贸易应付账款和其他应付账款的账面价值接近公允价值。有价证券和衍生工具按公允价值列账。请参阅备注5以获取更多信息。
综合收益(亏损):
公司的综合收益(亏损)按照财务会计准则委员会(FASB ASC)核算不是的。 220,“综合收入。”本报表确立了在全套通用财务报表中报告和显示全面收益(亏损)及其组成部分的标准。综合收益(亏损)一般指期内股东权益的所有变动,但股东投资或分配给股东的变动除外。该公司确定,其其他全面收益(亏损)项目涉及对冲衍生工具和有价证券的未实现损益(税后净额)。
信用风险集中:
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、银行存款、有价证券、外汇合同和贸易应收账款。该公司将其盈余现金投资于金融机构的现金存款和有价证券,并制定了有关多样化和到期日的指导方针,以保持投资的安全性和流动性。
该公司的大部分现金和现金等价物投资于美国、欧洲和以色列主要银行的高等级存单。一般来说,现金和现金等价物以及银行存款可能可按需赎回,因此存在最小的信用风险。尽管如此,在这些银行的存款超过了联邦存款保险公司(“FDIC”)在外国司法管辖区的保险限额或类似的限额,只要这些存款在这些外国司法管辖区也有保险。一般来说,这些现金等价物可能可按需赎回,因此管理层认为其承担的风险较低。短期和长期银行存款都存放在管理层认为具有较高信誉的金融机构,因此,从地理或信贷集中的角度来看,信用风险最小。此外,该公司持有主要由公司债券组成的投资组合。该公司有能力持有此类投资,直到市值或到期日暂时下降的情况得到恢复。但是,公司可以提供不是确保其投资的市值将有所回升。
该公司主要受美国利率水平波动的影响。在利率上升的程度上,固定利率投资可能会受到不利影响,而利率的下降可能降低可变利率投资的预期利息收入。
该公司面临金融市场风险,包括利率变化。公司通常会这样做不试图减少或消除其投资证券的市场风险敞口,因为其大部分投资是短期的。
该公司的贸易应收账款在地理上是多样化的,主要在亚太地区,也在美国和欧洲。应收贸易账款的信用风险集中受到信用额度、持续信用评估和账户监控程序的限制。该公司对其客户进行持续的信用评估,迄今已不经历过任何重大损失。本公司根据其对各种因素的评估,包括历史经验、应收账款余额的年龄、客户的信用质量、当前的经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测,以及其他因素,对预期的信贷损失进行估计。可能影响其向客户收取费用的能力。在采用ASC之前326,本公司根据有关客户信用状况、当前账龄、历史经验以及公司政策的现有信息,根据特定识别基准对其未偿还应收账款进行评估,并建立坏账准备。
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余额为 开始于 期间 | 加法 | 扣除额 | 余额为 期末 | |||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
信贷损失拨备 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
坏账准备 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2018年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
坏账准备 | $ | $ | $ | $ |
本公司拥有不是表外信用风险集中。
衍生工具和套期保值活动:
本公司遵循美国财务会计准则委员会(FASB ASC)的要求不是的。 815,”衍生工具和套期保值“,要求公司在财务状况表中以公允价值确认其所有衍生工具为资产或负债。衍生工具的公允价值变动(即损益)的会计处理取决于该工具是否已被指定为套期保值交易的一部分并符合条件,进而取决于套期保值交易的类型。对于被指定为套期保值工具的衍生工具,公司必须根据被套期保值的风险敞口,将该套期保值工具指定为公允价值套期保值、现金流套期保值或境外业务净投资套期保值。由于公司业务遍及全球,在正常业务过程中会受到外币汇率波动的影响。该公司的国库政策允许它通过购买外汇远期合约或期权合约(“套期合约”)来抵消与某些外币风险敞口相关的风险。然而,该政策禁止该公司投机此类套期保值合约以牟利。为了防止年内以美元以外的货币支付工资而导致的预测外币现金流价值的增加,该公司制定了外币现金流对冲计划。该公司将其非美国员工的部分预期工资以美元以外的货币计价,在一段时间内进行套期保值
至 有套期保值合约的几个月。因此,当美元对外币走强时,未来外币费用现值的下降将被套期保值合约公允价值的损失所抵消。相反,当美元走弱时,未来外币支出现值的增加将被对冲合约公允价值的收益所抵消。这些套期保值合约被指定为现金流对冲。
对于被指定并符合现金流量对冲条件的衍生工具(即对冲可归因于特定风险的预期未来现金流变化的风险敞口),衍生工具的收益或亏损被报告为其他全面收益(亏损)的组成部分,并重新分类为被对冲交易影响收益的同期或多个期间的收益。
生效日期为一月1, 2019,本公司一直遵守ASC的规定815,“衍生工具和套期保值”。由于采用了新的会计准则,从2019年1月1日被指定为现金流量对冲的衍生工具的损益计入累计其他全面收益(亏损),并重新分类为指定的预测交易或对冲项目影响收益的同一会计期间的收益。在.之前2019年1月1日现金流对冲无效是单独衡量的,并立即在收益中报告。现金流对冲无效是无关紧要的2018.
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自.起十二月31, 2019和2020,本公司持有的出售美元的套期保值合约名义本金为#美元。
广告费:
广告费用在发生时计入合并损益表。截至年度的广告费用2018年12月31日,2019和2020是$
库存股:
公司根据董事会授权的股票回购计划,通过公开市场购买和回购计划不时回购普通股。
普通股回购被计入库存股,导致股东权益减少。库存股再发行时,本公司应按照财务会计准则会计准则对再发行进行核算不是的。 505-30,“库存股”,按回购成本超过发行价的部分,采用加权平均法计入留存收益。采购成本是根据具体确定的方法计算的。在采用加权平均法计算的回购成本低于发行价的情况下,公司将差额计入额外的实收资本。
普通股每股净收益(亏损):
每股基本净收入(亏损)是根据每年已发行普通股的加权平均数计算的。每股摊薄净收益(亏损)是根据每年已发行普通股的加权平均数,加上年度内被视为已发行普通股的稀释潜在股份,根据财务会计准则委员会计算的。不是的。 260,“每股收益。”
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
分子: | ||||||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
分母(千): | ||||||||||||
基本加权平均已发行普通股 | ||||||||||||
基于股票的奖励的效果 | ||||||||||||
稀释加权平均已发行普通股 | ||||||||||||
每股基本净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
稀释后每股净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) |
由于每股摊薄净收益的影响是反摊薄的,因此不包括在计算每股摊薄净收入中的与已发行股权奖励相关的加权平均股数为
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近期发布的会计公告:
在……里面2019年12月美国财务会计准则委员会发布的最新会计准则不是的。 2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计(ASU2019-12),简化了所得税的核算。ASU2019-12对年度报告期和这些年度内的中期有效,从以下日期开始2020年12月15日。公司目前正在评估新指引对公司合并财务报表的影响。
注2:收入确认
在……里面2014年5月,FASB发布了与收入确认相关的新指导意见,其中概述了一个全面的收入确认模型,并取代了大多数先前的收入确认指导意见。公司采用ASC606在……上面2018年1月1日对于首次申请之日的所有未平仓合同,并采用修改后的追溯法实施该标准,并累计适用ASC606确认为对期初留存收益余额的调整。该公司录得净增长,期初留存收益为#美元。
下表包括与报告期末未履行或部分未履行的履约义务有关的预计在未来期间确认的收入估计数。预计的收入会不包括版税或未行使的合同续签金额:
2021 | 2022 | |||||||
许可证及相关收入 | $ | $ |
在ASC下606,该公司被要求将这一期间与销售有关的增量成本资本化,这些成本主要包括签订合同时赚取的销售佣金。对于期限短于以下期限的合同一年,公司遵循ASC606’s实际权宜之计,以及这些费用在发生时的费用;对于超过寿命的合同一在本年度,本公司按每项已完成的合同履行义务按比例记录这些成本。在过去的几年里2018年12月31日,2019和2020,摊销金额为$。
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收入分解:
下表提供了按主要地理市场、主要产品线和收入确认时间分列的收入信息:
截至2019年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||
许可和 相关收入 | 版税 | 总计 | 许可和 相关收入 | 版税 | 总计 | |||||||||||||||||||
初级地理市场 | ||||||||||||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
欧洲和中东 | ||||||||||||||||||||||||
亚太地区 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
主要产品/服务线 | ||||||||||||||||||||||||
连接产品(用于手机和其他设备、蓝牙、Wi-Fi、NB-IoT和SATA/SAS的基带) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
智能传感产品(人工智能、传感器融合、音频/声音、图像和视觉) | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
收入确认的时机 | ||||||||||||||||||||||||
在某个时间点传输的产品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
随时间推移转移的产品和服务 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2018年12月31日的年度 | ||||||||||||
许可和 相关收入 | 版税 | 总计 | ||||||||||
初级地理市场 | ||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | |||||||||
欧洲和中东 | ||||||||||||
亚太地区 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | |||||||||
主要产品/服务线 | ||||||||||||
连接产品(用于手机和其他设备、蓝牙、Wi-Fi、NB-IoT和SATA/SAS的基带) | $ | $ | $ | |||||||||
智能传感产品(人工智能、传感器融合、音频/声音、图像和视觉) | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | |||||||||
收入确认的时机 | ||||||||||||
在某个时间点传输的产品 | $ | $ | $ | |||||||||
随时间推移转移的产品和服务 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
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合同余额:
下表提供了有关贸易应收账款、未开单应收账款和与客户签订的合同负债的信息:
2019年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
贸易应收账款 | $ | $ | ||||||
未开票应收账款(与许可及相关收入相关) | ||||||||
未开单应收账款(与特许权使用费相关) | ||||||||
递延收入(短期合同负债) |
公司根据合同付款时间表接收客户的付款;当对价权变得无条件时,记录贸易应收账款,并向客户开具发票。与许可和其他相关的未开票应收账款包括与公司就完成的业绩目标进行对价的合同权利相关的金额不还没开发票呢。与特许权使用费相关的未开票应收账款在公司确认本季度从特许权使用费中赚取的收入时被记录,但不然而,根据从客户那里收到的实际销售数据,或者在适用的情况下,根据公司的估计开具发票。合同负债(递延收入)包括在履行合同之前收到的付款,并与合同确认的相关收入一起实现。
于截至该年度止年度内2020年12月31日,公司确认了$
实际的权宜之计和豁免:
该公司通常在发生销售佣金时收取费用,因为摊销期限将少于一年。公司在公司的综合损益表中将这些成本记录在销售和营销费用中。
该公司确实是这样做的。不评估合同是否有重要的融资部分,如果合同开始时的预期是这样的,即从客户付款到向客户转让承诺的货物或服务之间的时间将是一一年或更短的时间。
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注3:有价证券
以下为以下可供出售的有价证券摘要:十二月31, 2019和2020:
截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||
摊销成本 | 毛 | 毛 | 公平价值 | |||||||||||||
可供出售-在一年内到期: | ||||||||||||||||
公司债券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
可供销售-在一年至五年后到期: | ||||||||||||||||
公司债券 | ( | ) | ||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2019年12月31日 | ||||||||||||||||
摊销成本 | 毛 | 毛 | 公平价值 | |||||||||||||
可供出售-在一年内到期: | ||||||||||||||||
公司债券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
可供销售-在一年至五年后到期: | ||||||||||||||||
公司债券 | ( | ) | ||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
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下表列出了截至目前处于未实现亏损状态的投资的未实现亏损总额和公允价值。2019年12月31日和2020,以及这些投资处于持续亏损状态的时间长度:
少于12个月 | 12个月或更长时间 | |||||||||||||||
公允价值 | 毛 未实现 损失 | 公允价值 | 毛 未实现 损失 | |||||||||||||
截至2020年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
截至2019年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
在截至2018年12月31日,和2019“公司”就是这么做的。
确认除暂时性减值损失以外的任何其他损失。于截至该年度止年度内2020年12月31日,随着ASU的采用2016-13,记录的信贷损失金额为 材料。
下表列出了出售可供出售的有价证券的已实现损益总额:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
出售可供出售的有价证券的已实现收益总额 | $ | $ | $ | |||||||||
出售可供出售的有价证券的已实现亏损总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
注4:租契
该公司以经营租赁方式租赁其几乎所有的办公空间和车辆。该公司的租约的原始租赁期在2021和2034.许多租约包括一或更多续订选项。该公司确实是这样做的。不在确定租赁期限时假定续签,除非在租赁开始时认为续签是合理确定的。租赁负债计量中包括的租赁付款包括:固定的不可撤销租赁付款、合理确定续期将会行使的可选续期的付款以及提前终止期权的付款(除非合理确定租约将会行使)。不提前终止。
以下是该公司所有经营租赁的加权平均剩余租赁条款和折扣率摘要:
2020年12月31日 | ||||
加权平均剩余租赁年限(年) | ||||
加权平均贴现率 | % |
经营租赁的总经营租赁成本和现金支付如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2019 | 2020 | |||||||
经营租赁成本 | $ | $ | ||||||
经营租赁的现金支付 | $ | $ |
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租赁负债的期限如下:
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025年及其后 | ||||
未贴现现金流合计 | ||||
扣除的利息 | ||||
租赁负债现值 | $ |
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注5:公允价值计量
FASB ASC不是的。 820,“公允价值计量与披露”定义了公允价值,建立了公允价值计量框架。公允价值是一种退出价格,代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债将获得的金额。因此,公允价值是一种基于市场的计量,应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。一个三-建立公允价值层次结构,作为考虑此类假设和计量公允价值的评估方法中使用的投入的基础:
I级 | 相同、不受限制的资产或负债在计量日可获得的活跃市场未经调整的报价; |
二级 | 在符合以下条件的市场中报价不在资产或负债的大体上整个期限内直接或间接可观察到的有效投入;以及 |
第三级 | 价格或估值技术需要对公允价值计量有重要意义且不可观察的输入(由少数或不是市场活跃度)。 |
本公司以公允价值计量其有价证券和外币衍生合约。有价证券和外币衍生工具合约被归入第二级,因为估值投入是基于类似工具的报价和市场可观察数据。
下表载列本公司按公允价值体系内各层级按公允价值计量的资产。资产根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
描述 | 十二月31, 2020 | I级 | 二级 | 第三级 | ||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
有价证券: | ||||||||||||||||
公司债券 | $ | $ |
描述 | 十二月31, 2019 | I级 | 二级 | 第三级 | ||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
有价证券: | ||||||||||||||||
公司债券 | $ | $ | ||||||||||||||
外汇合约 |
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注6:财产和设备,净值
按主要分类分组的资产构成如下: |
截至十二月三十一日, |
|||||||
2019 |
2020 |
|||||||
费用: |
||||||||
计算机、软件和设备 |
$ | $ | ||||||
办公家具和设备 |
||||||||
租赁权的改进 |
||||||||
减去累计折旧 |
( |
) | ( |
) | ||||
财产和设备,净额 |
$ | $ |
**公司记录的折旧费用为$。
注7:商誉和无形资产净额
(a) | 商誉: |
商誉变动情况如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2019 | 2020 | |||||||
截至1月1日的余额, | $ | $ | ||||||
采办 | ||||||||
截至12月31日的余额, | $ | $ |
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(b) | 无形资产: |
截至2019年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||||||
加权 平均值 摊销 期间(年) | 总运载量 金额 | 累计摊销 | 网 | 总运载量 金额 | 累计摊销 | 网 | ||||||||||||||||||||||
无形资产-可摊销: | ||||||||||||||||||||||||||||
与收购Hillcrest Labs业务相关的无形资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
客户关系 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
客户积压 | ||||||||||||||||||||||||||||
核心技术 | ||||||||||||||||||||||||||||
与ImmerVision技术投资相关的无形资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
核心技术 | ||||||||||||||||||||||||||||
与NB-IoT技术投资相关的无形资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
NB-IoT技术(*) | ||||||||||||||||||||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
| (*)在第一四分之一2018,该公司签订了一项协议,收购某些NB-IoT技术,金额为$ |
未来估计的年度摊销费用如下:
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025年及其后 | ||||
$ |
公司记录的摊销费用为#美元。
注8:应计费用和其他应付款
截至十二月三十一日, |
||||||||
2019 |
2020 |
|||||||
工程应计项目 |
$ | $ | ||||||
专业费用 |
||||||||
政府拨款 |
||||||||
应付所得税,净额 |
||||||||
设施相关应计项目 |
||||||||
无形资产购进应付款 |
||||||||
其他 |
||||||||
总计 |
$ | $ |
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注9:股东权益
A.普通股:
普通股持有者有权
B.优先股:
本公司获授权发行最多
C.股份回购方案:
在……里面八月2008,该公司宣布,其董事会批准了一项最高可回购股票的计划
自.起十二月31, 2020,
D.员工和非员工股票计划:
根据公司的股权计划,公司向公司及其子公司的雇员和非雇员董事授予股票期权、有上限的SARS和RSU的组合,并根据公司的股权计划提供购买普通股的权利2002向公司及其子公司员工发放员工购股计划。
特别行政区单位赋予持有者在特定时间内以公司普通股的预设价格进行股票增值的权利。当该单位被行使时,增值金额通过发行公司普通股支付。这一上限限制了每个SAR单位的最高收入。SARS被认为是一种股权工具,因为它是有上限的净股票结算奖励(
关于公司收购RivieraWaves,2014年7月7日,该公司总共发行了
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截至本年度止公司股票期权及SARS活动及相关资料摘要2020年12月31日,具体如下:
数量 SAR单元(1) | 加权 锻炼价格 | 加权 平均值 剩余 合同 术语 | 集料 内在价值 | |||||||||||||
年初出类拔萃 | $ | $ | ||||||||||||||
授与 | — | |||||||||||||||
练习 | ( | ) | ||||||||||||||
没收或过期 | ( | ) | ||||||||||||||
年终未偿债务(2) | $ | $ | ||||||||||||||
年底可行使(3) | $ | $ |
(1) | SAR单位可转换为公司普通股的最高股数,相当于 |
(2) | 由于特区助学金的上限,未偿还的金额最高可达 |
(3) | 由于特区津贴的上限,可行使的金额最高为 |
在……里面2018, 2019和2020,“公司”就是这么做的。
授予期权和/或SARS。
截至年度止年度期权及非典型肺炎行使的总内在价值2018年12月31日,2019和2020是$
授予本公司及其附属公司员工的期权和特别提款权,以及授予本公司非雇员董事的未偿还期权2020年12月31日已分类为一系列行权价格,具体如下:
出类拔萃 |
可操练的 | ||||||||||||||||||||||||||
行权价格(范围)
| 数 的 和SARS | 加权 平均值 合同寿命(年) | 加权 平均值 价格 | 数 的 和SARS | 加权 平均值 合同寿命(年) | 加权 平均值 价格 | |||||||||||||||||||||
14.18 | - | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
19.36 | - | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
24.86 | - | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
$ | $ |
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RSU裁决是在授予时发行公司普通股或部分普通股的协议。授予员工的RSU通常授予
等额的年度分期付款,从第一授予日的周年纪念日。一直到2017,授予非雇员董事的RSU通常会全额授予 授予日的周年纪念日。从.开始2018,授予非雇员董事的RSU通常授予 等额的年度分期付款,从第一授予日的周年纪念日。
在……上面2019年5月7日公司董事会(“董事会”)薪酬委员会(“委员会”)批准了对授予公司首席执行官(“首席执行官”)的RSU奖励的修正案,立即生效。2019年2月19日由以下部分组成
在……上面2019年7月19日该公司共发行了
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在……上面2020年2月20日,委员会批准
称重 | 目标 |
| 全部归属50%如果公司实现了2020经董事会核准的预算中的许可证和相关收入金额(“2020许可证收入目标“)。归属门槛是实现90%的2020许可证收入目标。如果公司的实际业绩高于90%但低于99%的2020许可证收入目标,91%至99%符合资格的电力供应单位中的一部分将会被转归。如果公司的实际业绩超过100%的2020许可证收入目标,每隔1%增加了2020许可证收入目标,最高可达110%,会导致2%符合条件的PSU。 |
| 全部归属50%如果公司实现了正的股东总回报,即公司股票的回报为2020大于标准普尔500指数指数。归属门槛是如果公司股票的回报率为2020至少是90%的标准普尔500指数指数。如果公司股票的回报与标准普尔500指数在上面90%但低于99%的标准普尔500指数指数91%至99%符合资格的电力供应单位中的一部分将会被转归。如果公司股票的回报率超过100%的标准普尔500指数索引,每1%与前一年相比有所增加标准普尔500指数索引,最高可达110%,会导致2%符合条件的PSU。
|
此外,PSU代表额外的
在……里面2020,公司实现了
短期高管PSU背心
另外,打开2020年2月20日,委员会批准
● | 如果公司的非GAAP每股收益在2022是公司非GAAP每股收益的三倍2018. |
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● | 如果该公司的市值至少达到$ |
在……里面2020,“公司”就是这么做的。不实现上述任何一项绩效目标。在……上面2021年2月17日公司实现了市值业绩目标,并授予了长期高管PSU。
此外,在2020年2月20日,委员会总共批准了
称重 | 目标 |
| 年完成指定预订量2020(“指定预订”)用于特定地理区域内与公司某些技术(“指定预订目标”)相关的许可和相关收入。如果90%达到指定的预订目标,90%这一构成部分下的奖金数额的1%这将导致本构成部分的奖金金额相应增加。 |
| 至少在以下情况下执行预定软件的最终许可协议五的七原始设备制造商。如果五这样的协议被执行,71%此组成部分下的奖金金额,须受6%加权,将支付。如果六协议被执行,86%根据这一组成部分支付的奖金金额,须受6%加权,将支付。 |
| 至少在以下情况下执行最终许可协议二在预定的战略市场中的客户。 |
在……里面2020, 六由于签订了原始设备制造商协议,因此根据PSU奖励条件,公司关键员工获得
截至本年度的公司RSU和PSU活动及相关信息摘要2020年12月31日,具体如下:
数量RSU和 PSU | 加权平均 授予日期公允价值 | |||||||
年初时未归属的 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
没收 | ( | ) | ||||||
年终时未获授权 | $ |
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库存计划
自.起2020年12月31日,本公司维持本公司的2003董事股票期权计划(“董事计划”)及2011股票激励计划(“2011计划“,并与董事计划一起,称为”股票计划“)。
自.起十二月31, 2020,要购买的选项、SARS、RSU和PSU
2011股票激励计划
这个2011该计划于#年由公司董事会通过。2011年2月和股东们2011年5月17日。至.为止
这个2011计划规定授予激励性股票期权,以符合下列条款的要求422根据美国国税法,非限制性股票期权、限制性股票、RSU、股息等价权和股票增值权。公司的高级职员、雇员、董事、外部顾问和顾问,以及公司现在和将来的母公司和子公司的高级职员、雇员、董事、外部顾问和顾问均有资格根据2011计划。根据美国现行税法,激励性股票期权可能只授予员工。这个2011计划允许公司董事会或其委员会决定受让人如何可能支付他们奖励的行使或购买价格。
除非更早终止,否则2011该计划的有效期为2030年4月。
公司董事会或董事会委员会有权管理2011计划。本公司董事会有权通过、修订和废止与本公司有关的行政规则、指导方针和做法2011计划并解释其中的规定。
2003董事股票期权计划
根据导演计划,
董事计划规定向非雇员董事授予非限制性股票期权。期权的授予价格必须等于授予之日普通股的公平市场价值。选项可能不被准予的任期超过
好几年了。
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根据董事计划的原有条款,(A)任何成为本公司非雇员董事的人士均自动获得购买选择权
公司董事会或董事会委员会可能授予购买普通股的额外选择权,授予时间表由董事会决定,以承认非雇员董事以董事身份提供的服务。
公司董事会或董事会委员会有权管理董事计划。公司董事会或其委员会有权通过、修订和废除与董事计划有关的行政规则、指导方针和做法,并对其规定进行解释。
2002员工购股计划(ESPP)
年,公司董事会和股东通过了ESPP2002年7月。员工持股计划的目的是符合下列条款下的“员工股票购买计划”的资格423这是美国国税法(US Internal Revenue Code)的一部分,旨在为公司员工提供通过工资扣减购买普通股的机会。一组
本公司所有定期受雇时间超过
任何日历年的月份和工作 每周工作小时或更长时间有资格参加ESPP。非雇员董事、顾问和受外国司法管辖区禁止或不切实际地参与雇员股票购买计划的规则或法律约束的雇员不有资格参加ESPP。
ESPP指定了优惠期、购买期和行使日期。优惠期通常是重叠的24月份。购买期限一般为六-月期。锻炼日期是每个购买期的最后一天。如果本公司与另一公司合并或并入另一公司,出售本公司全部或实质上所有资产,或进行交易前本公司所有股东拥有的股份少于50%交易后公司已发行证券的总投票权、公司董事会或董事会指定的委员会可能选择缩短当时正在进行的优惠期限。
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合并财务报表附注-(续)(数以千计,但共享数据除外)
普通股的每股价格可能在任何购买期内根据ESPP购买的是:
● | 85%在授予购买权之日,即要约期开始之日,普通股的公允市值;或 |
● | 85%在行权日,也就是购买期的最后一天,普通股的公允市值。 |
参与者的购买权在要约期内的每个行使日以上述方式行使,除非在第一在任何购买期间的某一天,普通股的公允市值都低于普通股的公允市值。第一优惠期的日期。如果是,参与者在原优惠期的参与将被终止,并且参与者将自动加入新的优惠期,并在同一日期生效。
ESPP由董事会或董事会指定的委员会管理,董事会或董事会指定的委员会将有权终止或修改计划,但须受特定限制,否则有权管理和解决与计划管理有关的所有问题。
E.股利政策:
本公司从未宣布或支付其股本的任何现金股息,并不预计在可预见的未来支付任何现金股息。
注10:衍生工具和套期保值活动
本公司未偿还衍生工具的公允价值如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2019 | 2020 | |||||||
衍生资产: | ||||||||
被指定为现金流对冲工具的衍生品: | ||||||||
外汇期权合约 | $ | $ | ||||||
外汇远期合约 | ||||||||
总计 | $ | $ |
公司将衍生资产的公允价值计入公司综合资产负债表中的“预付费用和其他流动资产”。
衍生工具“累计其他综合收益(亏损)”中确认的税前未实现收益(亏损)变动如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
被指定为现金流对冲工具的衍生品: | ||||||||||||
外汇期权合约 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
外汇远期合约 | ( | ) | ||||||||||
$ | ( | ) | $ | $ |
CEVA,Inc.
合并财务报表附注-(续)(数以千计,但共享数据除外)
从“累计其他综合收益(亏损)”重新归类为收益的净(利)损如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
被指定为现金流对冲工具的衍生品: | ||||||||||||
外汇期权合约 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
外汇远期合约 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
公司计入收入成本和营业费用,净亏损#美元。
注11:累计其他综合收益(亏损)
下表汇总了税后其他综合收益(亏损)累计余额变动情况:
截至2019年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||
未实现 可供出售有价证券的收益(亏损) | 现金流套期保值的未实现收益(亏损) | 总计 | 未实现 可供出售有价证券的收益(亏损) | 现金流套期保值的未实现收益(亏损) | 总计 | |||||||||||||||||||
期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
改叙前其他综合收益 | ||||||||||||||||||||||||
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
本期净其他综合收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
CEVA,Inc.
合并财务报表附注-(续)(数以千计,但共享数据除外)
下表提供了从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的详细信息:
关于累计的详细信息 其他综合收益 (损失)组件 |
从累计其他金额重新分类的金额 综合收益(亏损) |
中受影响的行项目 损益表(损益表) | |||||||||||
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | |||||||||||
现金流套期保值的未实现收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | 收入成本 | |||||||
( | ) | 研发 | |||||||||||
( | ) | 销售和市场营销 | |||||||||||
( | ) | 一般和行政 | |||||||||||
( | ) | 所得税前合计 | |||||||||||
( | ) | 所得税费用(福利) | |||||||||||
( | ) | 合计,扣除所得税后的净额 | |||||||||||
可供出售有价证券的未实现收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | 财务收入,净额 | ||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | 所得税优惠 | |||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | 合计,扣除所得税后的净额 | |||||||
$ | ( | ) | $ | $ | 合计,扣除所得税后的净额 |
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注12:地理信息、主要客户和产品数据
A.地理区域汇总信息:
本公司在管理其业务的基础上
应报告部分:向半导体公司和电子设备制造商许可知识产权(见附注1有关公司业务的简要说明,请参阅)。以下是地理区域内的收入汇总:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
基于客户位置的收入: | ||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | |||||||||
欧洲、中东(3) | ||||||||||||
亚太地区(1)(2) | ||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
(1)中国 | $ | $ | $ | |||||||||
(2)南韩 | $ | *) | *) | |||||||||
(3)德国 | $ | 13,873 | $ | *) |
*)少于10% |
2019 | 2020 | |||||||
按地理区域划分的长期资产: | ||||||||
以色列 | $ | $ | ||||||
法国 | ||||||||
美国 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
B.主要客户数据占总收入的百分比:
下表列出了代表10%在以下每个时期内,占公司总收入的1/3或更多:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
客户A | % | % | % | |||||||||
客户B | % | % | % |
*)少于10%
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C.有关产品和服务的信息:
下表列出了产品和服务在以下每个时期占公司总收入的百分比:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
互联产品 | % | % | % | |||||||||
智能传感产品 | % | % | % |
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注13:收入数据精选报表
A.财务收入,净额:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | |||||||||
可供出售的有价证券净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可供出售有价证券溢价摊销净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
净汇兑损益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
总计 | $ | $ | $ |
B.重估投资投资于非流通股权证券:
该公司录得亏损#美元。
下表汇总了截至以下日期公司持有的非流通股证券投资的总账面价值十二月31, 2020包括对投资初始成本基础的累计未实现向下调整:
初始成本基础 | $ | |||
向下调整 | ( | ) | ||
期末总账面价值 | $ |
注14:所得税
a. 美国税制改革
在……上面2017年12月22日,美国政府颁布了减税和就业法案(“税法”)。税法包括对美国企业所得税制度的重大改革,包括不仅限于:联邦公司利率从35%至21%;创建基数侵蚀反滥用税(“BEAT”),引入全球无形低税收入(“GILTI”)条款;美国国际税制从全球税制过渡到修改后的地区税制;修改商业利息费用扣除净额的允许;修改净营业亏损拨备;修改为:162(M)限额规则和奖金折旧规定。对修改后的地区税制的改变导致了一-美国对那些有以下收入的收入的纳税义务不之前已汇回美国(“过渡税”),未来将派发股息不回国时需缴纳美国联邦所得税。税法中的大多数条款已经生效。2018年1月1日。
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在分析税法的影响时,该公司有#美元。
税法增加了一个新的法典部分951A,它要求受控外国公司(“CFC”)的美国股东以类似于F分部收入的方式将其GILTI计入当前应纳税所得额。法定语言还允许公司股东获得相当于以下金额的扣除额50%GILTI的纳入,这将被减少到37.5%开始于2026.一般来说,GILTI对外国公司子公司的净收入超过其有形资产的视为回报征收税收。2018由于本公司选择将GILTI的所得税影响计入“期间成本”,即发生纳税当年的所得税支出,因此本公司选择将GILTI的所得税影响计入“期间成本”。
截至的财政年度2019和2020,该公司在被纳入GILTI之前和之后都处于净亏损状态,并确实不缴纳额外的美国联邦现金税。
此外,税法限制在纳税年度后产生的净营业亏损的结转。2017至80%应纳税所得额的减少,消除了结转的能力。减少了之前发生的损失2018年1月1日有不已更改,并且是不仅限于80%应纳税所得额,并将继续结转20好几年了。公司已经充分利用了所有的预付款2018净营业亏损。未来产生的任何净营业亏损将无限期结转,并受80%应纳税所得额限额。
b. 该公司的一些运营子公司的税率低于美国税率。
1.爱尔兰子公司
爱尔兰的运营子公司有资格获得
2.以色列子公司
以色列子公司在以色列享有一定的税收优惠,特别是由于其设施和项目的“批准企业”和“受益企业”地位。2019,及其设施和项目的“技术优先企业”地位2020.
根据“以色列资本投资法”,以色列子公司已被授予“核准企业”和“受益企业”地位。对于这些批准的企业和受益企业,以色列子公司选择申请替代税收优惠--免除政府赠款,以换取对未分配收入的免税。在分配免税收入后,以色列子公司将按核准企业或受益企业收入通常适用的税率缴纳公司税。这种对未分配收入的免税适用于两年期之间的有限期限。
根据投资法的定义,以色列子公司是一家外国投资者公司,或称FIC。外商投资企业有权进一步降低通常适用于核准企业和受益企业的税率。根据每个纳税年度的外资所有权不同,税率可在
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公司以色列子公司从批准的企业和受益企业获得的免税利润将永久再投资,因为公司管理层已经确定公司这样做了。注释目前打算派发股息。因此,递延税金有注释已经为这种免税收入提供了资金。该公司打算继续将这些利润进行再投资,并注释目前预计需要从这种免税收入中分配股息。
在2016年12月,经济效率法(适用经济政策的立法修正案)2017以及2018预算年度),2016,其中包括对“资本投资鼓励法”的修改,1959(修订73)(“修正案”),该修正案除其他事项外,规定了科技型企业的特殊税收轨迹,受财政部长于#年颁布的规则的约束。(“修正案”),其中规定了科技型企业的特殊税收轨迹,这些税收轨迹受财政部长于#年发布的规则的约束2017年4月。
修正案规定的适用于以色列子公司的新税收轨道是“技术优先企业”。“技术优先企业”是指其母公司和所有子公司的合并收入总和低于以下的企业。“技术优先企业”指的是其母公司和所有子公司的合并收入总和低于“技术优先企业”的企业。
收入不有资格获得批准的企业福利、受益企业福利或技术优先企业按常规税率征税,该税率为
以色列子公司选择按照所得税条例(外国投资者、公司和某些合伙企业的会计核算和确定其应纳税所得额规则)计算应纳税所得额,1986.因此,应纳税所得额或应纳税损益以美元计算。实施这些规定降低了外汇汇率(新谢克尔兑美元)对公司以色列应税收入的影响。
自.起2020年12月31日,以色列子公司的开放纳税年度将由适用的税务机关进行审查,具体如下
以及随后的几年。
3.法国子公司
在……里面2017,法国政府通过了一系列税制改革,允许阶段性降低企业税率。在……里面2018,这家法国运营子公司有资格获得
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合并财务报表附注-(续)(数以千计,但共享数据除外)
自.起2020年12月31日,由法国子公司的适用税务机关审查的开放纳税年度为
以及随后的几年。
C.所得税包括:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
国内税: | ||||||||||||
当前 | $ | $ | $ | |||||||||
延期 | ||||||||||||
外国税: | ||||||||||||
当前 | ||||||||||||
延期 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
所得税税前收入: | ||||||||||||
国内 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
外国 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
D.公司有效税率与美国法定税率之间的对账:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
所得税税前收入 | $ | $ | $ | |||||||||
按美国法定税率征收的理论税 | ||||||||||||
按美国税率以外的税率征收外国所得税 | ( | ) | ||||||||||
已批准并受益的企业福利(*) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
技术优先企业利益(*) | ||||||||||||
F分部 | ||||||||||||
不可扣除项目 | ||||||||||||
免税项目 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
不确定税收状况的变化 | ( | ) | ||||||||||
基于股票的薪酬费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
视为当然遣返 | ||||||||||||
GILTI的影响 | ||||||||||||
对境外子公司差别税率的税收调整 | ||||||||||||
估价免税额的变动 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他,净额 | ||||||||||||
所得税 | $ | $ | $ | |||||||||
(*)因以下原因产生的收益的基本每股收益和稀释后每股收益: | ||||||||||||
论“批准企业”和“受益企业”的地位 | $ | $ | $ | |||||||||
“技术优先企业利益”地位 | $ | $ | $ |
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E.所得税递延税款:
公司递延税金资产的重要组成部分如下:
截至十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2020 | |||||||
递延税项资产 | ||||||||
营业亏损结转 | $ | $ | ||||||
应计费用和递延收入 | ||||||||
与研发费用相关的暂时性差异 | ||||||||
基于股权的薪酬 | ||||||||
经营租约 | ||||||||
税收抵免结转 | ||||||||
其他 | ||||||||
递延税项总资产总额 | ||||||||
估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项净资产 | $ | $ | ||||||
递延税项负债 | ||||||||
经营租约 | $ | $ | ||||||
递延税项负债总额 | $ | $ | ||||||
递延税项净资产(*) | $ | $ |
(*) | $ |
递延税项资产估值免税额的变化是由于管理层评估了公司在到期前利用某些未来减税、营业亏损和税收抵免结转的能力。计入估值免税额是为了将递延税项资产减少到一个更有可能达到的水平,而不是不,将在未来实现。估值拨备的净变动主要反映税项抵免结转的递延税项资产减少。
自.起2020年12月31日,该公司从非美国子公司获得的未分配收益将无限期地再投资于非美国业务,因此不是美国递延税款已经记录在案。
F.不确定的税收状况:
基于FASB ASC规定的未确认税收优惠总额的期初和期末对账不是的。 740具体如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2019 | 2020 | |||||||
年初 | $ | $ | ||||||
本年度税收头寸的增加 | ||||||||
上一年纳税状况的增加(减少) | ( | ) | ||||||
由于前几年完成税务审计而减少 | ( | ) | ||||||
12月31日的结余 | $ | $ |
CEVA,Inc.
合并财务报表附注-(续)(数以千计,但共享数据除外)
自.起2019年12月31日和2020,一共有$
于截至该年度止年度内2019年12月31日该公司记录了#美元的税收优惠。
本公司相信,已为下列任何调整拨备足够的款项可能税务检查结果。然而,税务审计的结果不能肯定地预测。如果公司税务审计中解决的任何问题以某种方式得到解决不与管理层的预期一致,公司可能被要求在这一决议期间调整其所得税拨备。该公司确实是这样做的。不预计不确定的税收状况将在接下来的时间里发生重大变化12除了与税务机关达成和解的情况,很难估计和解的可能性和时间。
G.税损结转:
自.起2020年12月31日,CEVA及其子公司结转的联邦所得税净营业亏损约为#美元。
自.起2020年12月31日,CEVA的爱尔兰子公司在国外的运营亏损约为#美元。
h. 报税表:
CEVA在美国联邦司法管辖区以及各州和地方司法管辖区提交所得税申报单。除极少数例外,CEVA是不是在此之前的几年中,税务机关对美国联邦所得税以及州和地方所得税进行审查的时间更长2010.
注15:承诺和或有事项
A.本公司是不任何诉讼或其他法律程序的一方,而公司合理地认为该诉讼或其他法律程序可能会对公司的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
B.截至十二月31, 2020,该公司及其子公司有几个不可撤销的经营租约,主要是设施和设备的租约。这些租约通常包含续签选择权,并要求本公司及其子公司支付所有未执行费用,如维护和保险。此外,该公司还与分包商签订了几份固定的服务协议。
CEVA,Inc.
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自.起十二月31, 2020,具有不可撤销条款的租赁物业和经营租赁的未来购买义务和最低租金承诺如下:
最低租金 租赁权 属性 | 承诺额 其他租约 义务 | 其他购买义务 | 总计 | |||||||||||||
2021 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2022 | ||||||||||||||||
2023 | ||||||||||||||||
2024年及其后 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
C.版税:
该公司参与了以色列政府为支持研发活动而赞助的项目。穿过十二月31, 2020,该公司已获得国际投资协会的拨款,用于该公司的某些研究和开发项目。该公司有义务向IIA支付特许权使用费,总额为
与国际保险业协会赠款有关的特许权使用费支出包括在截至该年度的收入成本中十二月31, 2018, 2019和2020总额达$
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签名人代表注册人签署本10-K表格年度报告。
CEVA,Inc. |
|
由以下人员提供: |
/S/吉迪恩湿化器 |
|
吉迪恩·韦瑟泽 |
|
首席执行官 |
2021年3月1日
授权书
所有人都知道,以下签名的每个人构成并任命吉迪恩·韦特希泽和亚尼夫·阿里利或他们中的任何一人,他的真实和合法的事实律师和代理人,有充分的替代和重新替代的权力,以任何和所有身份,以他的名义,地点和替代,签署本10-K表格年度报告的任何和所有修正案,并将其连同所有证物和与此相关的其他文件提交给证券交易委员会,授予上述律师以任何和所有身份的修正案,并将其连同所有证物和与此相关的其他文件提交给证券交易委员会,授予上述律师以任何和所有身份签署本年度报告的任何和所有修正案,并将其连同所有证物和与此相关的其他文件提交给证券交易委员会,授予上述律师以任何和所有身份完全有权作出和执行与此相关的每一项必要和必要的作为和事情,尽其可能或可以亲自作出的一切意图和目的,在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人,或他们中的任何一人,或他们或他们的替代者或替代者,可以合法地作出或安排作出凭借本条例而作出的一切行为和事情,并在此批准并确认所有上述事实律师和代理人,或他们中的任何一人,或他们或其替代者或替代者可以合法地作出或安排作出的所有行为和事情。
根据1934年证券交易法的要求,以下表格10-K的报告已由以下注册人代表注册人以指定的身份和日期签署。
签名 |
标题 |
日期 |
/S/吉迪恩湿化器 |
首席执行官兼董事 |
2021年3月1日 |
吉迪恩·韦瑟泽 | (首席行政官兼董事) | |
/S/Yaniv Arieli |
首席财务官兼司库(负责人 |
2021年3月1日 |
亚尼夫·阿里埃利 | 财务官和首席会计官) | |
/S/Peter McManamon |
董事兼董事长 |
2021年3月1日 |
彼得·麦克马纳蒙 | ||
/S/Bernadette Andrietti |
导演 |
2021年3月1日 |
伯纳黛特·安德列蒂 | ||
/S/Eliyahu Ayalon |
导演 |
2021年3月1日 |
埃利亚胡·阿亚隆 | ||
/S/Zvi Limon |
导演 |
2021年3月1日 |
兹维·利蒙 | ||
/S/Jaclyn Liu |
导演 |
2021年3月1日 |
刘雅琳(Jaclyn Liu) | ||
/S/Maria MARCED |
导演 |
2021年3月1日 |
玛丽亚·马塞德 | ||
/S/斯文-克里斯特-尼尔森 |
导演 |
2021年3月1日 |
斯文-克里斯特尼尔森 | ||
/S/Louis Silver |
导演 |
2021年3月1日 |
路易斯·西尔弗 |