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Environment MattersMember2020-12-310000081362SRT：最小成员数Kwr：Houghton Environment MattersMember2020-12-310000081362Kwr：Houghton Environment MattersMember2020-12-310000081362Kwr：Houghton Environment MattersMember2019-12-310000081362SRT：最小成员数2020-12-310000081362Kwr：外国消费税成员2020-12-310000081362Kwr：外国消费税成员2020-01-012020-12-310000081362SRT：最大成员数Kwr：外国消费税成员2020-12-310000081362SRT：最小成员数Kwr：外国消费税成员2020-12-310000081362KWR：KelkoQuakerChemicalSaMember2020-12-310000081362KWR：KelkoQuakerChemicalSaMember2019-12-310000081362US-GAAP：LineOfCreditMember2019-08-012019-08-010000081362美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberKWR：客户集中度RiskTopFiveMember2020-01-012020-12-310000081362美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2020-01-012020-12-310000081362Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember国家：美国2018-12-310000081362美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2018-12-310000081362美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国2018-12-310000081362美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员2018-12-310000081362Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMemberKWR：CommingledFundsMember2020-12-310000081362美国-GAAP：固定收入证券成员KWR：CommingledFundsMember2020-12-310000081362美国-GAAP：其他债务证券成员KWR：CommingledFundsMember2020-12-310000081362美国-GAAP：其他债务证券成员Kwr:DiversifiedInvestmentFundRegisteredInvestmentCompaniesMember2020-12-310000081362美国-GAAP：固定收入证券成员Kwr:DiversifiedInvestmentFundRegisteredInvestmentCompaniesMember2020-12-310000081362Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMemberKwr:DiversifiedInvestmentFundRegisteredInvestmentCompaniesMember2020-12-310000081362Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-01-012018-12-310000081362Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-31ISO4217：DKKISO4217：英镑Iso4217：美元Iso4217：ZARXbrli：纯Xbrli：共享Iso4217：美元Xbrli：共享哑巴：人
 
 
 
 
 
 
 
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
 
 
表格
10-K
 
☒
根据以下规定提交的年度报告
 
证券交易所第13或15(D)条
 
1934年法令
 
截至的财政年度
十二月三十一日，2020
或
 
☐
根据以下规定提交的过渡报告
 
证券交易所第13或15(D)条
 
1934年法令
的过渡期
 
至
 
佣金档案编号
001-12019
 
 
贵格会化学公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
 
 
 
 
A
宾州
 
公司
 
不是的。
23-0993790
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)
 
(国际税务局雇主识别号码)
 
 
 
 
赫克托街东901号
,
Conshohocken
,
宾州
 
19428-2380
(主要行政办公室地址)
 
(邮政编码)
 
注册人电话号码，包括区号：(
610
)
832-4000
 
根据该法第12(B)条登记的证券：
 
每节课的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
普通股，面值1美元
KWR
纽约证券交易所
 
根据该法第12(G)条登记的证券：
无
 
 
 
勾选标记表示注册人是否为规则中定义的知名经验丰富的发行人
 
证券法第405条。
 
是
 
☒
 
不是
 
☐
 
如果注册人不需要提交报告，请用复选标记表示
 
根据该法第13节或第15(D)节的规定。
 
是
 
☐
 
不是
 
☒
 
用复选标记表示注册人(1)是否已提交所有报告
 
须由证券交易所第13或15(D)条提交
 
1934年的法案
在12个月前(或要求注册人在更短的时间内注册
 
提交该等报告)，以及(2)已符合该等备案要求
 
在过去的90年里
几天。
 
是
 
☒
 
不是
 
☐
 
用复选标记表示注册人是否已以电子方式提交
 
根据规则405要求提交的每个交互数据文件
 
规例S-
T (
§
 
本章232.405)在过去12个月内(或
 
注册人被要求提交该文件的较短期限
 
文件)。
 
是
 
☒
 
不是
 
☐
 
用复选标记表示注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、较小的报告公司还是新兴的
成长型公司。请参阅规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义
 
的
交易所法案。
 
 
 
大型加速滤波器
 
☒
 
加速文件管理器
 
☐
 
 
非加速文件服务器
 
☐
规模较小的报告公司
 
☐
新兴成长型公司
 
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期
 
遵守任何新的或修订的
根据《财务会计准则》第13(A)节提供的财务会计准则
 
交易所法案。
 
☐
 
用复选标记表示注册人是否已在和
 
证明其管理层对其内部控制有效性的评估
根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)条进行的财务报告(15
 
美国法典第7262(B)条)由拟备或
 
发布了审计报告
报告情况。
 
是
 
☒
 
不是
 
☐
 
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如定义
 
在该法案第12b-2条中)。
 
是
 
☐
 
不是
 
☒
 
说明有表决权和无表决权普通股的总市值
 
由非关联公司持有，计算方法是参考普通股
 
股权
最后一次销售是在注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日。(总市值为
 
参照上一次计算
2020年6月30日在纽约证券交易所报告的销售)：$
3,273,904,147
注明注册人所属的每一类普通股的流通股数量，截至
 
最后可行日期：
17,853,700
 
普通股股份，
截至2021年1月31日，面值1.00美元。
以引用方式并入的文件
注册人最终委托书中与2021年股东年会有关的部分
 
通过引用并入第III部分。
 
 
 
 
1
贵格会化学公司
 
表
 
目录
 
页面
 
第一部分
第一项。
公事。
2
第1A项
风险因素。
7
第1B项。
未解决的员工评论。
19
第二项。
财产。
19
第三项。
法律诉讼。
19
项目4.
煤矿安全信息披露。
19
第4(A)项。
有关我们高管的信息。
20
第二部分
第五项。
 
注册人普通股市场，
 
相关股东事项和发行人购买股权证券。
22
第6项
选定的财务数据。
23
第7项。
 
管理层的讨论和
 
财务状况及经营业绩分析。
24
第7A项。
 
关于市场风险的定量和定性披露。
41
第8项。
财务报表和补充数据。
43
第9项
会计师的变更及与会计师的分歧
 
论会计与财务披露。
100
第9A项。
 
控制和程序。
100
第9B项。
其他信息。
102
第三部分
第10项。
董事、行政人员和公司
 
治理。
103
第11项。
高管薪酬。
103
第12项。
某些实益所有人和管理层的担保所有权
 
以及相关的股东事宜。
103
第13项。
某些关系和相关交易，
 
和独立导演。
103
第14项。
首席会计师费用和服务。
103
第IV部
第15项。
展品和财务报表明细表。
104
第16项。
表格10-K摘要。
107
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2
部分
 
I
如本表格10-K年度报告(下称“报告”)所用，
 
“贵格会”，“公司”，“我们”，
 
和“我们的”
请参阅贵格会化学公司(以贵格会会员身份开展业务
 
Houghton)、其子公司和关联公司，除非
上下文另有要求。
 
旧式贵格会是指在以下时间之前的公司
 
它与霍顿的合并接近尾声
国际公司(以下简称“霍顿”)(以下简称“霍顿”)
 
至2019年8月1日)。
 
在整个报告中，所有的数据
除非另有说明，否则将反映以下结果
 
合并后公司截至该年度的营运情况
 
2020年12月31日；
在截至2019年12月31日的年度内，
 
传统贵格会外加五个月的霍顿
 
关闭后的操作
2019年8月1日的组合；对于这一年
 
截至2018年12月31日，唯一遗产贵格会的结果。
第一项。
 
公事。
 
概括性描述
该公司成立于1918年，成立于
 
1930年，作为宾夕法尼亚州的一家商业公司，
 
2019年8月
已完成
 
与霍顿合并，组成贵格会的霍顿。
 
贵格会休顿是全球工业流程的领先者。
液体。
 
在世界各地都有存在，
 
包括在超过25个国家和地区的业务，该公司
 
客户包括数以千计的
世界上最先进的
 
以及专业钢、铝、汽车、航空航天，
 
近海、罐头、采矿和金属加工
公司。贵格会休顿教友会开发、生产和
 
销售范围广泛的配方化学专业产品
 
产品和优惠
化学品管理服务(我们称之为“Fluidcare
TM
“)适用于各种重工业和制造业应用
四个细分市场：美洲、欧洲、中东
 
东非(“EMEA”)、亚太地区和全球专业
 
做生意。
贵格会豪顿的主要产品线包括
 
金属清洗液、清洗液、缓蚀剂、金属
 
绘图
以及成型液、压铸脱模、热处理
 
淬火介质，金属锻造油，液压油，
 
特制润滑脂，
近海海底能源控制流体，
 
轧制润滑剂、棒材和拉丝液及表面处理
 
NT化学品。
 
以下内容
是否分别对以下各项的综合净销售额作出贡献
 
我们的每个主要产品线代表超过10%的
年合并净销售额
 
过去三年中的任何一年，基于本公司的
 
当前产品线细分：
2020
2019
2018
金属去除液
23.9
%
19.9
%
15.4
%
滚动润滑剂
21.8
%
21.9
%
25.5
%
液压油
13.3
%
13.0
%
13.0
%
霍顿组合
2019年8月1日，公司完成合并
 
并收购了所有已发行和流通股
 
霍顿
海湾霍顿润滑油有限公司(“海湾”)和其他
 
出售股东以换取现金和
 
股票
公司的普通股
 
按照注明日期的股份购买协议购买股票
 
2017年4月4日(“购股
协议“)。
 
这些股票是以总购买对价购买的。
 
包括：(I)1.708亿元现金；(Ii)
发行约430万股
 
公司普通股，1.00美元
 
每股面值，占每股面值的24.5%
合并结束时发行的普通股；
 
及(Iii)本公司的再融资
 
霍顿的净负债
截至收盘时，大约有
 
7.026亿美元。
 
霍顿是全球领先的特种化学品供应商，
 
为金属加工和其他工业提供技术服务
应用程序，以及与传统贵格会的结合
 
创建了一家领先的全球工业过程油供应商。
 
这个
合并扩大了公司的
 
可寻址的金属加工、金属和工业终端市场，包括
 
钢，铝，
航空航天国防运输原始设备
 
制造商(“OEM”)，运输部件，离岸
 
海底能源，
建筑铝材，建筑，管道，
 
罐头和集装箱、采矿、特种涂料
 
和特制润滑脂。
 
这个
这一组合也加强了该公司的产品组合。
 
联合公司。
 
近期值得注意的收购活动
2020年12月，公司完成收购
 
珊瑚化工公司(“珊瑚”)是一家私人持股的公司，
 
总部设在美国
金属涂饰液解决方案的供应商，大约
 
5300万美元，扣除收购的现金。
 
珊瑚提供技术专长和
前处理、金属加工和废水的产品解决方案
 
处理在饮料罐头和一般工业中的应用
终端市场。
 
2021年2月，本公司收购了与以下项目相关的若干资产
 
主要用于钢铁终端市场的镀锡解决方案
大约2500万美元。
新冠肺炎的影响
2020年间，全球范围内爆发的新冠肺炎和
 
随后的大流行对所有
 
《公司》
做生意。
 
尽管该公司现在已经在几个月内运营
 
宿舍在这个新冠肺炎的环境下，最大限度的
 
这个
流行病和相关业务影响依然存在
 
不确定的和不稳定的，因此在很大程度上
 
新冠肺炎可能会带来影响
公司的未来
 
经营结果或财务状况不确定。
 
这场大流行扰乱了世界卫生组织的运作。
公司及其供应商和客户，因此，
 
年，该公司经历了销量下降和净销售额下降的情况
 
2020
如本报告项目7进一步所述。
 
最初的影响是在第一季度对其中国子公司造成的
 
从2020年开始
 
3
3月下旬持续到2020年，在接下来的时间里
 
这场大流行导致了全球经济放缓。
 
管理
继续监测新冠肺炎的影响
 
大流行对公司的影响，
 
整个特种化工行业和
公司经营所在的经济体和市场。
 
 
销售收入
公司的很大一部分
 
在全球范围内的销售都是通过自己的员工直接完成的。
 
以及它的Fluidcare项目，
剩下的通过分销商和代理商销售。
 
该公司的员工通常
 
定期参观客户的工厂，
在现场工作，通过培训和经验，
 
确定可以解决或以其他方式解决的生产需求
 
或者由
利用公司的
 
现有产品或应用开发的新配方
 
在它的实验室里。
 
该公司确认的收入金额为
 
反映公司预期收到的对价
 
作为交换，
转让给客户的商品或者服务。
 
要做到这一点，公司
 
应用五步模式，要求公司
为：(I)识别与客户的合同；(Ii)识别
 
合同中的履行义务；(三)确定
 
交易
价格；(Iv)将交易价格分配给履约人员
 
合同中的义务；以及(V)在下列情况下确认收入
 
,
 
或者作为，
公司履行履约义务。
作为公司的一部分
 
Fluidcare业务，向客户销售某些第三方产品
 
由本公司管理。
 
哪里
公司为委托人，收入确认
 
按协议售价按毛利报告
 
和它的客户在一起。
 
在公司作为代理的情况下，收入在以下时间确认
 
以赚取的管理费金额为净报告基础
 
通过
该公司负责订购货物。
 
公司根据由此产生的安排转让第三方产品
 
在净报告中
4250万美元
 
4,800万美元和截至12月底的年度为4,710万美元
 
31, 2020,
 
2019年和2018年，
 
分别为。
竞争
特种化学工业由许多
 
在规模与本公司相似的公司中，
 
以及规模更大的公司
比贵格会的霍顿还小。
 
该公司不能轻易确定其在
 
它服务的每一个行业。
 
然而，
该公司估计，它在全球处于领先地位
 
在工业过程流体的市场上，包括重要的
 
全球
在以下部分的工艺油市场中占有一席之地
 
汽车和工业市场，并在
 
市场需求
生产薄板和铝的加工液。
 
公司的许多产品
 
竞争对手与贵格会的竞争对手不同
霍顿；一些公司提供广泛的投资组合
 
液体，包括一般的润滑剂，而其他的则有更多
 
专业产品系列。
 
全
竞争对手提供不同级别的技术
 
为个人客户提供服务。
 
该行业的竞争主要基于
提供满足客户需求的产品的能力
 
客户并提供技术服务和实验室协助
 
发送到
客户，在较小程度上，
 
价格。
主要客户和市场
在2020年，
 
贵格会休顿的五个最大的
 
客户(每个客户由多个子公司或部门组成
 
带有半自动的
购买权)约占
 
占合并净销售额的10%，拥有最大的客户
 
核算
约占合并净销售额的3%。
 
公司的很大一部分
 
收入是通过销售过程实现的。
为钢铁，铝，
 
汽车、飞机、工业设备和耐用品，
 
因此，
贵格会
 
霍顿经历了与那些经历过的相同的商业周期。
 
这些制造商和他们的客户。
 
这个
公司财务业绩
 
通常与全球产量相关
 
在它所服务的行业内，而不是
直接关系到其客户的财务表现。
 
此外，钢铁和铝的客户通常拥有有限的
制造地点与金属加工的比较
 
客户，并且通常一次使用更多的产品
 
地点。
原料
 
贵格会休顿使用了大约3000种原材料，
 
包括动物油，植物油，矿物油，油脂化学品，
乙烯、溶剂、表面活性剂、各种化合物
 
作为我们基础配方的添加剂，种类繁多
 
的
其他有机和无机化合物
 
以及前述的各种衍生产品。
 
矿物油及其衍生品的价格可以
受原油价格和工业的影响
 
炼油能力。
 
动物油和植物油的价格，以及
 
其他未加工的
材料，受到其自身独特供应的影响
 
和需求因素，以及生物柴油的消费
 
受价格的影响
一大堆原油。
 
因此，大幅波动
 
原油价格的上涨会对……产生实质性的影响
 
这些原材料的价格
材料。
 
此外，贵格会使用的许多原材料
 
霍顿是一种商品化学品，可以体验
价格大幅波动。
 
因此，
 
公司的收益可能是
 
受市场原材料价格变化的影响。
 
参考包含在第7A项中的公开
 
这份报告的一部分。
专利和商标
贵格会休顿的专利和专利数量有限。
 
申请，包括专利的颁发，申请，
 
或在
美国和许多其他国家，其中一些国家可能
 
事实证明，这对其业务至关重要，专利最早到期
 
在2021年。
 
该公司主要依靠其专有配方
 
及其应用技术诀窍和经验来满足
 
客户需求。
 
贵格会休顿的产品被许多商标识别。
 
在其整个营销区都有注册。
 
4
研发-实验室
该公司拥有大约30个独立的实验室
 
世界各地的设施主要致力于应用
研究和开发。
 
此外，公司还将质量控制实验室设在
 
它的每一个制造设施。
 
贵格会
霍顿的研究和开发主要是针对
 
向应用技术发展，因为公司的性质是
 
业务
需要不断修改和改进配方
 
提供特殊化学品以满足客户要求。
 
如果
遇到无法解决的问题
 
当地实验室把这个问题提交给我们的十大校长之一。
实验室，位于宾夕法尼亚州康肖霍肯；山谷
 
宾夕法尼亚州福奇；伊利诺伊州奥罗拉；圣达菲温泉
 
加利福尼亚州；
荷兰的尤瑟恩；考文垂，
 
英国、德国多特蒙德、西班牙巴塞罗那、都灵
 
意大利或中国青浦。
研究和开发成本在发生时计入费用。
 
截至本年度止年度内的研究及发展开支
2020年12月31日，
 
2019年和2018年为4000万美元，
 
分别为3210万美元和2450万美元。
监管事项
为了便于遵守适用的联邦法规，
 
与职业相关的州和地方法律法规
 
健康
和安全环保，本公司
 
有一个持续的现场评估计划
 
识别的目的
资本开支或其他可能
 
遵守这些要求所必需的。
 
该计划包括定期
由公司和/或独立机构对每个设施进行检查
 
专家，以及现场正在进行的检查和培训
人事部。
 
这种检查涉及业务事项、记录保存、报告
 
要求和资本改善。
 
资本
完全或主要用于监管的支出
 
合规金额约为370亿美元
 
百万、440万和150万美元
在截至2020年12月31日的几年中，
 
2019年和2018年，
 
分别为。
公司细分
本公司的经营情况
 
细分市场，这与其可报告的细分市场一致，
 
反映公司的结构
内部组织，这是一种方法，通过这种方法
 
公司的资源被分配
 
以及本公司和
首席运营决策者评估业绩。
 
公司的可报告部门
 
它们是：(I)美洲；(Ii)欧洲、中东和非洲地区；(Iii)
亚太地区；以及(Iv)全球专业业务。
 
见合并财务报表附注4项目
 
这份报告的8个部分，
通过引用结合于此。
非美国活动
因为大量的收入和收益是由
 
非美国业务，该公司的
 
财务业绩受以下因素影响
汇率波动，特别是美国和美国之间的汇率波动。
 
美元和欧元，英镑，巴西
 
雷亚尔，墨西哥人
比索、人民币和印度卢比，
 
以及这些货币波动对基础经济的影响。
 
通过引用并入的是(I)外汇
 
本报告第7A项所载风险信息，(二)
 
地理位置
综合财务附注4中的信息
 
本报告第8项所列报表和(3)资料
 
关于
项目中包括的涉外业务风险
 
本报告第1A条。
雇员人数
在2020年12月31日，贵格会的霍顿大约
 
全球4200名全职员工，其中约900名
受雇于母公司及其美国子公司，
 
约有3300人受雇于其非政府组织
 
-美国子公司。
 
贵格会霍顿的关联公司(其中
 
它拥有50%或更少的股份，并具有重大影响力)
 
大约600
人们在2020年12月31日。
核心价值
贵格会-霍顿认为员工是其最大的优势。
 
在差异化我们的业务和加强我们的
 
市场
各就各位。
 
我们已经建立了
 
核心价值观，包括包容多样性和
 
创造一种我们从中学习和学习的文化
受到许多文化、背景和知识的启发
 
我们团队成员的名字。
 
公司的目标是拥有
 
一个组织
它包容了所有的人民，具有代表性
 
我们所在的社区。
公司的核心
 
价值观是(I)生活安全；(Ii)诚信行事；(Iii)驱使结果；
 
(Iv)超出客户预期；。(V)
拥抱多样性；(Vi)一起做大事。
 
我们的核心价值观体现了我们作为一家公司的身份，
 
指导我们的决策和
激励我们。
 
我们对这些价值观的承诺，在语言和行动上，建立了
 
一个更安全、更强大的贵格会休顿
 
,
 
这些价值观指导我们
公司内部
 
行为及其与外界的关系。
 
通过培养一种文化和环境来示范
作为一家公司，我们获得了核心价值观，
 
独特的视角、背景和不同的体验
 
确保持续的长期发展
成功。
 
公司尊重和重视所有员工，
 
相信包容、多样性和平等是
驾驶公司的
 
成功。
 
工作场所
 
安全问题
我们承诺
 
保持浓厚的安全文化，并强调
 
我们的员工在识别
降低和沟通安全风险。
 
我们维持政策不变
 
以及传播一种文化的运营实践
 
在那里所有人
各级员工对安全负有责任。
 
我们相信
 
卓越的安全性能的实现既是
 
重要的
管理公司的短期和长期战略目标
 
运营部。
 
我们强调
 
十条“拯救生命”的规则
 
5
在预防严重伤害方面的差异和
 
死亡事件。
 
我们还要求
 
所有员工定期完成安全培训。
 
此外，我们的
 
高级管理团队密切参与我们的安全计划。
 
并定期进行安全检查
绩效指标和审查公司的
 
全公司会议期间的安全表现。
人才
 
管理和保留
保持强大的人才流动对于
 
我们的
 
继续取得成功，是继任规划工作的一个关键方面。
 
横穿
组织。
 
我们的领导层和人力资源团队负责
 
通过以下方式吸引和留住顶尖人才：
员工希望露面上班的环境
 
一起做大事。
 
要实现持续的高水平
 
表演，
管理层投资于开发、安全、
 
以及我们员工的福祉。
 
另外，我们定期
 
评估我们的
薪酬和福利方案，
 
包括健康和健康福利，带薪休假政策，
 
金钱补偿，以及
教育报销，
 
确保我们的总薪酬和福利方案保持一致
 
凭借我们的业务战略，
组织文化、多样性和包容性
 
哲学，同时确保我们在
 
我们所服务的市场
在遵守当地和法定工资和福利的同时
 
法律和指导方针。
 
可持续性报告
本公司每年出版可持续发展报告，
 
在其公司网站上免费提供
 
“投资者”下的网站
--对可持续发展的承诺--可持续发展报告。“
 
公司2019年可持续发展报告
 
反映最新可用的
各种主题的数据，包括
 
有关以下事项的具体资料：(I)本公司的
 
环境足迹与气候变化
主动性；
 
(Ii)公司的多元化
 
主动性；
 
(Iii)若干安全指标；及。(Iv)
 
员工完成了。
这些可持续发展报告中包含的信息不是
 
将被纳入本报告。
贵格会教徒霍顿在互联网上
财务结果、新闻和其他有关
 
贵格会休顿可以从公司的
 
网站地址为
Https://www.quakerhoughton.com
 
.
 
本网站包含有关本公司
 
位置、产品和服务，
财务报告、新闻发布和职业机会。
 
本公司的期间
 
c
 
以及关于Form 10-K、10-Q、8-K和
其他文件，包括展品和补充文件
 
向其提交的附表以及对该等报告的修正案
 
“证券”(The Securities)
和交易委员会(“证券交易委员会”)的信息，请访问
 
公司网站，免费
 
收费后，应在合理切实可行的范围内尽快
它们以电子方式提交给美国证券交易委员会(SEC)或提供给SEC。
 
包含在或可通过以下方式访问的信息：
 
本公司的
网站未通过引用并入本报告，
 
因此，你
 
不应将该信息视为本报告的一部分。
可能影响我们未来的因素
 
结果
(私人证券诉讼中的警告性声明
 
1995年改革法案)
本报告和其他文件中包含的某些信息
 
贵格会化学公司提交或将提交的材料
 
与美国证券交易委员会
(以及口头陈述或其他
 
我们已作出或将会作出的书面声明)载有
 
或可能包含
章节含义内的前瞻性陈述
 
经修订的1933年证券法的27A条，以及
 
21E的
1934年证券交易法，经修订。
 
这些陈述可以通过它们确实存在的事实来识别
 
不严格地与…有关
历史的或当前的事实。
 
我们有一个基地
 
这些前瞻性陈述，包括关于
 
这一政策的潜在影响
新冠肺炎大流行对公司的影响
 
业务、经营结果、财务状况以及我们的预期
 
我们会
保持充足的流动性并补救任何
 
我们在财务内部控制方面的重大弱点
 
报道我们目前的情况
对未来事件的预期。
这些前瞻性陈述包括与以下内容相关的陈述：
 
我们的信仰，计划，目标，目标，期望，
预期、意图、财务状况、经营结果、
 
未来业绩和业务，包括：
 
•
 
合并和其他收购的潜在好处；
 
•
 
“新冠肺炎”对我们业务的影响
 
流行病和任何预期的全球经济反弹
 
或
公司采取的行动带来的预期积极结果
 
以应对大流行；
 
•
 
我们目前和未来的结果和计划；以及
 
•
 
包含“可能”字样的声明
 
“能”、“应该”、“会”、“相信”、“期望”、“预期”、“估计”
“打算”、“计划”或类似的表达方式。
此类陈述包括与当前和
 
未来的商业活动、运营事项、资本支出、
 
和
资金来源。
 
前瞻性陈述也不时包含在
 
公司的另一个周期
 
关于表格的报告
10-K、10-Q和8-K、新闻稿和其他发布的材料
 
对公众或对公众发表的声明。
本报告中的任何或所有前瞻性陈述，
 
在公司的年度报告中
 
向股东提交2020年及任何年度的报告
我们发表的其他公开声明可能会被证明是错误的。
 
这可能是由于不准确的假设造成的
 
或者作为结果
已知或未知的风险和不确定性。
 
本报告中讨论的许多因素在决定
 
我们的未来
表演。
 
因此，实际结果可能
 
与预期的情况有很大的不同
 
从我们的前瞻性来看
发言。
 
 
6
我们承诺
 
没有义务公开更新任何前瞻性声明，
 
无论是作为新信息的结果，还是未来
不管是不是事件。
 
然而，任何进一步披露的信息
 
论“公司章程”中的相关问题
 
表格10-K的后续报告，
应查阅10-Q、8-K和其他相关文件。
 
一个主要的风险是对公司的需求
 
产品和服务是
很大程度上源于对我们客户的需求
 
产品，这使公司受到相关不确定因素的影响
 
到了经济低迷时期
客户的业务和意想不到的客户
 
停产。
 
其他主要风险和不确定性包括但不是
仅限于，新冠肺炎的主要影响和次要影响
 
大流行，包括为应对大流行而采取的行动
不同的政府，这可能会加剧一些
 
或公司面临的所有其他风险和不确定性，
 
包括
原材料成本、供应可能大幅增加
 
连锁中断，客户财务不稳定，
 
世界经济
政治动荡，外汇波动，
 
适用税率和规定的重大变化，
 
未来的恐怖分子
袭击和其他暴力行为，每一次
 
本报告项目1A对此进行了更详细的讨论。
 
此外，该公司还
受制于与那些经历过的人相同的商业周期
 
由我们的客户在钢铁、汽车、飞机、工业
 
设备，以及
耐用品行业。
 
新冠肺炎对我们业务的最终影响将取决于
 
在其他方面，
大流行的范围和持续时间，
 
疾病和感染该病毒的人数
 
病毒，继续
关于可用性的不确定性，
 
阿司匹林的用法和远期疗效
 
疫苗或其他治疗方法，包括使用新的链或
病毒的变异，对人类健康的长期影响
 
经济，包括
 
由此产生的市场波动，
 
以及美国政府采取的措施
政府当局和其他
 
限制日常生活和业务运营的第三方
 
以及这样的时间长度
措施仍然存在，以及法律和其他政府
 
为应对大流行或帮助受影响的人而实施的方案
商业，如财政刺激和其他立法
 
旨在提供货币援助和其他救济。
 
其他因素也可能
对我们产生负面影响，包括与
 
合并和其他收购以及整合
 
被收购的企业。
 
我们的前瞻性陈述会受到风险、不确定性的影响。
 
以及对公司及其运营的假设
 
那就是
根据各种重要因素的变化，
 
其中一些是我们无法控制的。
 
这些风险、不确定性，甚至可能
与我们业务相关的不准确假设可能
 
使我们的实际结果与预期大相径庭
 
和历史结果。
 
因此，我们告诫您不要过分依赖。
 
关于我们的前瞻性陈述。
 
有关这些内容的更多信息，请参阅
风险和不确定性以及某些额外的
 
我们面临的风险，请参阅项目中的风险因素部分
 
本报告的第1A条，以及
在“时代周刊”提交的季度报告和其他报告中
 
与美国证券交易委员会(SEC)合作。
 
此讨论是在私人许可的情况下提供的
1995年证券诉讼改革法。
 
 
7
第1A项
 
风险因素。
有很多因素可能会影响我们的
 
业务和经营结果，包括以下内容
 
与以下有关的风险：(1)
对我们产品和服务的需求以及我们的能力
 
以扩大我们的客户基础；(2)我们的业务运营，包括
 
内部和
可能影响我们运营的外部因素
 
连续性；(3)我们的国际业务；(4)我们的供应链
 
;
 
(5)住宅及
涉外税收和政府监管；
 
(6)可能影响我们业务的更普遍的风险因素。
与我们产品需求相关的风险
 
和服务以及我们的客户基础
 
我们服务的行业和市场的变化可能
 
对我们的流动性有实质性的不利影响，
 
财务状况和
行动的结果。
作为工业过程流体领域的领先者，该公司
 
所经历的商业周期与我们的
 
客户
参与钢铁、汽车、飞机、工业
 
设备、航空航天、铝和耐用品行业。
 
因为
对我们的产品和服务的需求很大程度上
 
源自全球对其产品的需求，我们受制于
 
面对不确定因素
与我们客户业务的不景气有关，而且出乎意料
 
我们客户的停产或减产，
包括由于不利的变化影响
 
国家、区域和全球经济或竞争力增强
 
我们内部的压力
客户的
 
工业。
 
例如，我们的业务受到了
 
波音737 MAX飞机生产放缓
这发生在2020年。
 
我们的客户可能会经历他们的业务恶化，现金
 
流量短缺和获取困难
融资，导致他们推迟或取消购买计划
 
产品，他们可能不能履行他们的义务
 
及时地
时尚。
 
我们的能力有限
 
随着销售额的变化同时调整我们的成本；因此，
 
一场突如其来的经济衰退
由于我们所在行业的全球产量减少而导致的销售额
 
服务和/或疲软的终端用户市场可能会
 
材料
对我们的流动性产生不利影响，
 
财务状况和经营业绩。
 
此外，我们的供应商和其他业务伙伴
 
可能
经历类似的情况，这可能会影响他们的
 
有能力履行他们对我们的义务，并产生材料
 
逆序
对我们流动性的影响，
 
财务状况和经营业绩。
我们所服务的行业和市场的竞争变化
 
可能会对我们的流动性产生实质性的不利影响，
 
金融
运营的位置和结果。
特种化学工业竞争激烈。
 
而且有很多公司都有大量的财务资源
 
和/或
与我们竞争的客户关系
 
类似的产品和服务。
 
一些竞争对手可能会提供更高的价格
优惠或灵活的价格和服务条款，或者
 
由于它们更大的规模或更大的资源访问权，
 
或许能更好地适应
我们工业条件的变化，波动
 
原材料成本或全球经济状况的变化，
 
潜在
导致盈利能力下降和/或失去市场
 
为我们分享吧。
 
我们竞争对手的定价决策可能会导致我们
降低我们的价格，这可能会产生负面影响
 
我们的利润率和盈利能力。
 
此外，我们的竞争对手可能会
整合他们的业务以扩大规模，使其处于更好的位置
 
他们提供的产品，这可能会带来负面影响
 
对我们的
盈利能力和市场份额。
 
从历史上看，我们行业的竞争也是
 
基于提供以下产品的能力
满足客户需求并提供技术支持
 
服务和实验室援助，这可能是我们的竞争对手
 
能够
比我们更有效地完成任务
 
有能力做到这一点。
 
此外，关于获得监管机构
 
在批准合并后，我们
剥离了霍顿的某些产品
 
以及与竞争对手相关的资产，他们可能会用这些资产来与竞争对手竞争
 
在某些领域与我们合作
我们继续在那里销售这些产品。
 
如果我们不能成功地让自己脱颖而出，那就有可能
 
有实质性的不利影响
关于我们的流动性，
 
财务状况和经营结果，我们可能会损失
 
把市场份额让给我们的竞争对手。
失去一位重要客户，
 
一个大客户的破产，
 
或关闭或大幅减产
客户地点可能会产生实质性的不利影响
 
关于我们的流动资金、财务状况和
 
行动的结果。
2020年间，公司的
 
前五大客户(每个客户由多个
 
拥有半-
自主采购权限)合计
 
约占我们合并净销售额的10%，其中
 
最大客户
约占我们综合业务的3%
 
净销售额。
 
失去一位重要客户可能会带来实质性的不利影响
 
效应
关于我们的流动性，
 
财务状况和经营业绩。
 
此外，我们很大一部分收入来自
 
销售对象
客户生产的循环钢、航空航天、铝材
 
以及已经发生破产的汽车行业
 
在过去和
公司定期经历金融危机的地方
 
困难。
 
如果大客户遇到财务困难
 
或
申请破产保护的文件，我们可能无法收集
 
在我们的应收账款上，客户制造地点可能
 
关闭或关闭
合同无效。
 
因此，一个大客户的破产可能会有一个重要的
 
对我们的流动性产生不利影响，
 
金融
运营的位置和结果。
 
另外，我们的一些客户，主要是钢材、铝材
 
和航空航天工业，通常有
与其他金属加工相比，制造地点较少
 
客户，并且通常在以下位置使用数量较大的产品
 
单曲
地点。
 
一家或多家工厂的损失、关闭或大幅减产
 
这些地点或其他重要的
客户可能会产生实质性的不利影响
 
在我们的生意上。
我们可能不会
 
能够及时开发、制造并获得市场认可
 
所需的新产品和增强型产品
维持或扩大我们的业务，这可能会对
 
我们的竞争地位和我们的流动性、财务状况
 
位置和
行动的结果。
我们相信
 
我们的持续成功有赖于我们持续不断地
 
开发和制造新产品和新产品
增强了及时、经济高效的
 
以响应客户对更高性能的需求为基础
 
加工化学品和
其他产品供应。
 
我们的竞争对手可能会开发新产品或增强功能
 
他们的产品提供高性能，
 
 
8
功能和较低的价格可能会降低我们产品的竞争力
 
或过时，我们可能会失去业务和/或重大损失
市场份额。
 
新产品的开发和商业化需要
 
在很长一段时间内的重大支出
时间，我们寻求开发的一些产品可能
 
没有获得吸引力，或者永远不会盈利。
 
在任何情况下，都是持续的
对未来研发的投资
 
不会对我们的运营产生立竿见影的有利影响
 
结果和
因此可能导致更高的成本，而不是成比例的
 
收入的增加。
 
此外，我们的客户还使用我们的特种化学品
 
应用范围广泛。
 
我们客户的产品变更或
监管的流程或变化，
 
立法或行业要求可能会导致我们的客户减少
 
特产的消费
我们生产或不需要的化学品
 
或者不那么吸引人。
 
客户也可以采用替代材料或工艺。
不需要我们的产品。
 
这种不断变化的客户需求和
 
行业趋势是轻装上阵
材料和电动汽车的称重。
 
如果客户决定使用不同的材料
 
定价、性能或其他
考虑到，我们可能无法提供
 
满足客户的新要求。
 
因此，这一点很重要。
 
那
我们开发新产品来取代过去
 
在使用中成熟和衰落。
 
尽管我们努力了，但我们可能发展不起来。
并推出采用新技术的产品
 
及时满足我们客户未来的需求或实现
市场认可度。
 
此外，新产品可能会有
 
利润率低于它们所取代的产品。
 
我们的业务、结果
运营、现金流和利润率可能
 
如果我们无法管理，就会受到实质性的不利影响
 
成熟度或成熟度
我们现有产品的淘汰和引进
 
新产品。
与业务运营相关的风险，包括内部风险
 
以及可能影响我们运营的外部因素
 
连续性
我们有能力盈利地运营我们合并后的公司
 
正如预期的那样，需要我们有效地完成
 
整合我们的
整合运营。
 
无法适当利用增长，包括有机增长
 
增长和未来的收购，
可能会对我们的流动性造成不利影响，
 
财务状况和经营业绩。
完成合并后的贵格会成员霍顿的整合
 
给公司带来重大风险，这可能会影响
 
我们的
能够实现预期的成本协同或
 
将我们合并后的业务扩展到新的市场和地区。
 
这些风险包括，
其中包括：
●
 
管理时间和工作重心的转移
 
我们的业务是应对可能出现的挑战
继续整合霍顿；
●
 
霍顿进一步的业务和客户的转变
 
合并后的业务，包括跨不同的
 
文化
和语言，以及需要解决特定的经济问题，
 
货币、政治和
 
与以下内容相关的监管风险
具体国家；
●
 
未能实现预期的运营或财务目标
 
协同效应；
●
 
实施或补救控制、程序、
 
以及霍顿的政策；
●
 
在收购之前，可能对霍顿的活动负有责任，
 
比如可能的违法行为，商业纠纷，
税项负债(如综合附注26所述
 
本报告第8项所列财务报表)，
 
和
其他可能不充分的已知和未知负债
 
在股份购买协议中受到保护。
除了这个组合，我们还完成了几个
 
过去几年讨论的其他收购
 
在的注释2中
中包含的合并财务报表附注
 
本报告第8项。
 
被收购的公司可能有很大的潜力
在获得之前可能不会被发现的负债
 
可能不会反映在我们付出的代价中。
 
收购也可能
对我们的财务业绩有稀释作用，
 
虽然它们通常会导致商誉，但商誉可能会受到损害。
 
在未来
从而导致对收益的计入。
 
我们实施增长战略的能力可能是
 
受限于我们确定适当收购的能力
 
或关节
 
创业
候选人，我们的财政资源，包括可用的
 
现金和借款能力，
 
以及我们的谈判能力和完成合适的
安排好了。
 
此外，我们增长的成功
 
取决于我们驾驭类似于上面列出的风险的能力
 
和
成功整合收购，包括但不包括
 
仅限于，我们能够：
●
 
成功执行集成或整合
 
将被收购的或额外的业务整合到现有流程中，
作业；
●
 
开发或修改财务报告、信息
 
系统和其他相关金融工具，以确保总体财务
内部控制程序的完整性和充分性；
●
 
发现并利用潜在的协同效应，
 
包括降低成本的机会，同时保留
 
传统业务和
其他相关属性；
 
●
 
充分应对扩大范围带来的挑战，
 
我们行动的地理多样性和复杂性；以及
●
 
进一步渗透现有的，拓展到新的，
 
在收购中获得产品能力的市场。
如果我们不能成功地将收购整合到我们的
 
现有业务、财务状况和经营业绩
 
可
受到不利影响。
 
我们可能会失败
 
以获得我们期望从合并中获得的好处
 
或者我们其他最近完工的或者
 
9
未来的收购或合资企业，我们可能不会
 
创建适当的基础架构来支持这些额外的
 
增长来自
有机或被收购的企业，这可能
 
对我们的流动性也有实质性的不利影响，
 
公司的财务状况和业绩
运营部。
海湾及其全资子公司，
 
QH匈牙利控股有限公司持有该公司相当大的少数股权
 
而
提名公司某些董事的合同能力，
 
这可能使他们能够影响我们的业务方向
以及重大的公司决策。
 
作为合并的结果，海湾及其整个
 
全资子公司，QH匈牙利
 
集团有限公司(合计为
 
“海湾
附属公司“)，已成为我们最大的股东。
 
受销售时间和销售金额的某些限制
 
股东
他们与公司签订的协议，
 
如果他们要出售一部分股份，
 
那部分
可能代表大量常见的
 
出售的公司股票可能会产生不利影响
 
论
公司的股票价格。
此外，海湾地区的分支机构目前有
 
有权指定三个人参加我们董事会的选举
 
董事人数(
“董事会”)，这项权利，连同他们的股份所有权，
 
使他们对我们的业务产生了实质性的影响，包括
 
在事情上
提交给我们的股东投票，包括选举
 
董事，修改我们的组织文件，
 
收购
或涉及本公司的其他业务合并，
 
以及潜在地阻止像这样的特殊交易的能力
 
作为一个
收购企图或企业合并。
 
海湾地区对我国股份的所有权集中
 
附属公司可能会制作一些
如果没有他们的支持，未来的行动会更加困难。
 
然而，海湾地区的分支机构，
 
在股东的其他条款中，
协议，已经同意只要他们指定的任何人
 
都是董事会成员，在那之后的六个月里，
 
他们会投票给所有人
贵格会-霍顿的股票与以下建议一致
 
每份委托书中所反映的每名董事被提名人的董事会
公司声明，
 
包括支持
 
任何贵格会霍顿教派董事被提名参选或
 
再次当选为董事会成员
(除非与其被指定人的权利相冲突
 
董事会)。
 
然而，海湾地区的利益可能会与我们的
不过，还是为了我们其他股东的利益
 
我们目前并不知道有任何这样的利益冲突。
不遵守我们委托人的任何实质性规定
 
信贷安排或其他债务协议可能会有材料
对我们的流动性产生不利影响，
 
财务状况和经营业绩。
 
我们明显地注意到
 
增加了我们的负债水平，这与
 
组合的结束。
 
我们的本金信用
设施要求公司遵守某些
 
条款和契约，虽然我们目前没有
 
请考虑以下几点
条款和公约过于严格，他们
 
可能会变得更难遵守，因为业务或
 
财务状况
变化。
 
我们也将受制于
 
由于内部浮动利率而产生的利率风险
 
信贷安排和如果利率上升
值得注意的是，这些
 
利息成本也会增加。
我们的主要信贷安排包含以下条款
 
是这类设施的惯例，包括肯定的
 
和负面的
契约、金融契约和违约事件，
 
包括对以下方面的限制：(A)发生额外的
 
负债，(B)
对其他业务的投资和收购，
 
业务及分部；。(C)股息或股本的发放。
购买和(D)处置资产。
 
我们可以宣布
 
股息和以年度金额回购股票不是
 
超过
每年超过5,000万美元，并占合并总额的20%
 
EBITDA(扣除利息、税项、折旧和
 
摊销)如果
我们在其他方面遵守信贷安排。
 
在以下情况下，我们还可以将某些其他金额分配给我们的股东
 
我们
满足合并的净杠杆率。
 
我们本金信用中包含的其他金融契约
 
设施包括一个综合的
利息覆盖率测试和综合净杠杆
 
测试。
 
信贷安排中的常规违约事件包括，
 
其中，
不付款、违反陈述和保证的违约，
 
不履行契约、交叉违约、无力偿债、
 
以及一个
在某些情况下公司控制权的变更。
 
如果我们不能遵守财务和
 
我们的其他条款
主要设施，
 
我们可能会违约。
 
在信贷安排下违约事件的发生
 
可能会导致所有贷款
以及立即到期和应付的其他债务，以及
 
该设施正在被终止。
 
此外，经济状况的恶化
公司的业绩
 
运营或财务状况可能会显著增加
 
借款成本。
更改LIBOR计算方法或替换
 
伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的损失可能会给公司带来不利后果
 
那
还不能合理地预测。
 
公司的本金
 
信贷安排允许根据特定借款的利息计算利息
 
伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)
 
伦敦银行同业拆借利率
基准已经成为国家、国际、
 
以及其他监管指导和改革建议，目前正在
预计将在2021年之后停产。
 
从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的过渡带来了各种风险和挑战，
 
包括与
尊重我们的借款和套期保值安排
 
依靠伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)基准。
 
此外，整个金融市场
 
可能是
由于逐步淘汰或替换
 
伦敦银行间同业拆借利率。
 
五花八门
 
各方都在致力于整个行业和公司的具体情况
与衍生品和现金市场相关的过渡计划曝光
 
致伦敦银行间同业拆借利率。
 
美国联邦储备委员会(Federal Reserve)与美国联邦储备委员会(Federal Reserve)
另类参考利率委员会，一个指导
 
由美国大型金融机构组成的委员会，
 
正在考虑更换
伦敦银行间同业拆借利率(Libor)与有担保的隔夜融资利率(SOFR)，
 
一项使用短期回购协议计算的新指数，
以国库券为后盾。
 
目前，LIBOR的前景仍不明朗。
 
目前还无法预测SOFR是否会
作为伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)替代品或
 
预测伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)可能实施的其他改革。
 
的潜在影响
淘汰或替换伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)
 
目前还不能预测财务状况或经营结果，
 
但是我们
我不相信这会有实质性的不利影响
 
关于公司的财务业绩。
 
 
10
与我们的国际业务相关的风险
 
我们在全球的存在使我们受制于政治和经济
 
可能对我们的业务、流动性、
 
金融
运营的位置和结果。
我们很大一部分收入和收益来自
 
由非美国业务部门提供。
 
我们作为一家全球企业的成功将
在一定程度上，取决于我们跨越不同领域取得成功的能力
 
法律，监管，经济，
 
社会和政治条件，通过发展，
实施和维护符合以下条件的政策和战略
 
在我们做的所有地方都是有效的
 
公事。
 
存在以下固有风险
我们的全球业务包括：
●
 
增加运输和物流成本，或运输
 
可受限制；
●
 
成本增加或原材料供应减少；
●
 
包括进出口在内的贸易保护措施
 
两国之间的管制、贸易禁运和贸易制裁
 
国家或地区
我们服务的地区可能会导致我们失去与客户的联系
 
以及该等国家或地区的供应商；
●
 
出口关税、配额和
 
关税和获得出口许可证的困难；
 
●
 
终止或大幅修改国际
 
可能对我们进入中国市场产生不利影响的贸易协定
 
未加工的
为我们的产品提供原料和市场；
●
 
我们与国外交易对手的协议
 
对我们来说，美国可能很难执行
 
及相关应收账款
我们可能需要更长时间或难以收集；
 
●
 
人员配备和管理困难
 
分散的国际业务；
 
●
 
保护较少的外国知识产权法，以及
 
更笼统地说，是合法的
 
系统可能不太发达，
比美国更容易预测；
●
 
对拥有或参与当地企业的限制也是如此
 
作为征用或国有化的可能性
 
的
企业；
●
 
大范围的公共卫生危机的影响，例如
 
新冠肺炎大流行；
 
●
 
经济、政治上的不稳定或不利变化
 
,
 
所在国家或地区的社会、法律或监管条件
我们做生意，包括恶性通货膨胀或者
 
因恐怖活动所致；及
●
 
复杂和动态的地方税法规，包括
 
外国法律和税率或美国法律和税收的变化
 
差饷与
对可能意外增加的外国收入的尊重
 
对我们的收入征收新税和附加税
汇款、遣返或其他付款的税款由
 
或导致先前记录的税收优惠的丧失。
当前的全球地缘政治和贸易环境
 
创造了国内和国际局势进一步升级的潜力
关税和报复性贸易政策。
 
美国贸易政策的进一步变化和其他
 
美国贸易伙伴的报复性行动
可能导致经济状况恶化。
 
如果我们不能成功地管理这些和其他
 
与我们的
国际商务，风险可能会有实质性的
 
对我们的业务、经营结果的不利影响
 
或者财务状况。
此外，On
 
2020年1月31日，英国的
 
(“U.K.”)终止其在欧盟(“EU”)的成员资格
(通常指的是“英国退欧”)。
 
英国和欧盟签订了一项贸易与合作协议
 
从2021年1月1日起生效，
但关于它的影响和影响的不确定性仍然存在
 
实施，
 
无论是与其他国家的任何新的贸易协定还是
领土将如何商定和实施，以及如何
 
这样的协议可能会影响我们的业务。
 
长期的经济，
英国退欧的法律、政治和社会影响，包括
 
关于英国的数据保护和自由流动
 
商品的价格，
服务，以及英国、欧盟和
 
在其他地方，也不清楚。
 
英国退欧已经造成并可能进一步造成
对我们的业务造成干扰，并在其周围造成不确定性
 
在英国和欧盟的业务，包括影响我们的
 
与我们的
现有和未来的客户、供应商和员工。
 
英国退欧可能导致法律不确定性，并可能出现分歧
 
国家法律
和法规，因为英国决定哪些欧盟法律应该
 
替换或复制。
 
英国退欧也可能引发类似公投的呼声
在其他欧洲司法管辖区，这可能会导致
 
欧洲和全球市场的经济波动。
 
不确定度
围绕这些问题和相关问题可能会导致不利的
 
对英国或其他经济体系的经济影响
 
在其中我们
做手术吧。
 
不能保证任何或所有这些事件都不会
 
对我们的业务运营有实质性的不利影响，
经营业绩和财务状况。
 
我们的国际业务范围使我们面临以下风险
 
可能产生不利影响的货币波动
 
我们的流动性，
财务状况和经营业绩。
我们的非美国业务创造了可观的收入
 
和收入。
 
外币汇率的波动可能会影响到
产品需求，并可能对
 
我们提供的产品和服务的美元盈利能力
 
在国际上
为我们的产品和服务付款的市场
 
用当地货币。
 
我们的财务业绩受到货币的影响。
波动，特别是美元和美元之间的波动
 
欧元，巴西雷亚尔，墨西哥比索，人民币，
 
而
印度卢比，以及这些货币波动的影响
 
对基础经济的影响。
 
在过去的三年里，我们的销售额
 
 
11
非美国子公司，它们使用当地货币作为自己的
 
功能货币，
 
约占我们的60%到70%
合并净销售额。
 
我们一般都是这样做的
 
不使用使我们面临重大风险的金融工具
 
涉及外币
事务；但是，相对大小
 
我们的非美国活动对报告的
 
经营业绩和我们的网络
资产。
 
因此，随着汇率的变化，我们的结果可以
 
受到实质性的影响。
 
以引用方式并入的是外汇
本报告第7A项所载风险信息
 
和《合并说明》附注4中的地理信息
 
金融
本报告第8项所载的声明。
 
此外，我们偶尔会在不同的
 
而不是意向销售的国家。
 
这种做法可能会导致外国
汇兑风险。
 
我们试图缓解这种情况。
 
主要通过本地采购原材料带来的风险
 
我们的位置。
与我们的供应链相关的风险
 
如果我们不能获得足够的提价或合同让步
 
为了抵消原材料成本的上涨，
 
这
可能导致销售额、毛利润和/或市场损失
 
并可能产生实质性的不利影响
 
关于我们的流动性，金融
运营的位置和结果。
 
反过来说，如果我们不能对价格进行调整，
 
原材料成本下降的环境下，我们可以
损失销售额、毛利润和/或市场份额
 
对我们的流动性造成了实质性的不利影响，
 
财务状况和
行动的结果。
 
贵格会休顿使用大约3000种不同的
 
原料，包括动物油，植物油，矿物油，
油脂化学品、乙烯、溶剂、表面活性剂、各种
 
作为我们基础配方添加剂的化合物，
 
以及一个
种类繁多的其他有机和无机产品
 
化合物和前述的各种衍生物。
 
矿物油价格及其价格
衍生品可能会受到价格的影响
 
原油和工业炼油能力。
 
动物油和植物油的价格，以及
其他原材料的价格，受其价格的影响
 
自身特定的供需因素，以及生物柴油
 
消费
这也受到原油价格的影响。
 
油。
 
因此，意义重大
 
过去原油价格的波动已经和
预计将继续对
 
我们的原材料成本。
 
此外，我们使用的许多原材料
商品化学品，这可能会经历重大的
 
价格波动。
我们一般
 
试图将原材料价格的变化转嫁到
 
我们的客户，但我们可能无法这样做(或
这样做可能会延迟)。
 
另外，把我们收取的价格提高到
 
我们的客户为了抵消
 
我们付出的代价
因为原材料会让我们受苦
 
销售量的损失。
 
尽管我们过去成功地恢复了
 
a
在保留原材料成本的同时大幅增加原材料成本
 
我们的客户，不能保证我们将能够
继续抵消原材料成本上升的影响，或者
 
留住未来的客户。
 
利润的重大变化或客户的流失
由于定价行为可能会导致实质性的不利
 
对我们流动性的影响，
 
财务状况和经营业绩。
缺乏原材料以及与采购相关的问题
 
从单一供应商和动荡的经济中的供应商
环境可能会产生实质性的不利影响
 
关于我们的流动资金，财务状况，以及
 
行动的结果。
 
特种化工行业的阶段性经验
 
某些原材料的供应短缺。
 
此外，我们还采购了一些
来自单一供应商的物料或来自供应商的物料
 
有过政治或经济经验的司法管辖区
 
不稳定。
 
即使我们
有多个特定原材料的供应商，在那里
 
偶尔会出现短缺。
 
任何严重的供应中断都可能影响到
我们获得原材料或令人满意的替代品或
 
可能会增加这种原材料或替代品的成本，这
可能会对我们的
 
流动资金、财务状况和
 
行动的结果。
 
另外，某些原材料
我们使用的产品受到各种监管法律的约束，
 
我们合法使用这些原材料的能力的改变可能会影响
我们能够提供的产品或服务
 
可能会对我们的竞争能力产生负面影响
 
对我们的流动性造成不利影响，
财务状况和经营业绩。
失去重要的制造设施或内部中断
 
我们的供应链或运输行业可能会有
 
材料
对我们的流动性产生不利影响，
 
财务状况和经营业绩。
我们的生产设施遍布世界各地
 
整个世界。
 
虽然我们有一些多余的能力，但如果我们的设施之一
因损坏而被迫关闭或缩减运营
 
或其他因素，包括自然灾害、劳工困难
 
或
广泛的公共卫生危机，如正在进行的
 
新冠肺炎大流行，我们可能无法及时供应
 
我们的客户。
 
这
可能会在较长时间内导致销售损失
 
或者是永久的。
 
虽然公司寻求通过业务降低这一风险
连续性和应急计划等措施，
 
任何一个地区在较长一段时间内的生产损失。
可能会对我们的
 
流动资金、财务状况和
 
行动的结果。
 
另外，冠状病毒
大流行已经并可能在未来造成重大影响
 
旅行中断、隔离和/或关闭，这可能会导致
 
在……里面
对我们的制造和生产运营的中断
 
在我们的设施，以及我们的供应商和客户的设施。
 
任何
这些事件造成的损失可能不在我们现有的保险范围内
 
保险单或可能受到某些免赔额的限制。
我们可以
 
同样受到中断的不利影响
 
我们的供应链和运输网络。
 
公司依赖于
严重依赖铁路、轮船和越野运输方式
 
将原材料运输到其制造设施，并
将成品运输到客户手中。
 
我们产品的运输成本可能是负的。
 
受我们外部因素的影响
控制，包括运输集装箱短缺或全球
 
运输能力、铁路服务中断或费率不平衡
加价，极端天气事件，关税，
 
不断上涨的燃料成本和产能限制。
 
重大延误或成本增加会影响我们的
供应链可能会对我们的财务产生实质性影响
 
作业条件和结果。
 
我们供应商的中断可能会导致短缺
 
 
12
原材料或能源的长期或长期增长
 
成本和/或材料或能源的可获得性降低，
 
潜在的影响
我们的财务状况和经营结果。
与国内和国外征税有关的风险
 
和政府监管与监督
 
税法的变化可能会导致我们的有效
 
税率，对我们的流动性有实质性的影响，
 
金融
手术的位置和结果。
 
我们支付收入
 
美国和各个外国司法管辖区的税收。
 
我们的实际税率是由
 
本地化的
适用于我们的业务的税率和税收属性
 
我们所在的各个国家、州和其他司法管辖区
 
做手术吧。
 
我们的实际税率和各自的纳税义务可以
 
因此会受到以下变化的实质性影响
 
不同国家的收入构成
随着法定税率的不同，税收的变化
 
税率、税收抵免或激励措施的到期或失效、变更
 
在不确定的税收中
仓位，递延税额估值的变化
 
资产和负债，或税法或其形式的改变
 
解释或
强制执行，包括转让定价等事项。
 
一个例子是美国税收的影响。
 
“裁员与就业法案”，由美国颁布。
2017年(“美国税收
 
改革“)。
 
我们已经做了
 
关于不确定性的各种解释和假设
 
和模棱两可的
美国税收某些条款的适用
 
可能被证明是不正确的改革。
 
此外，我们经常
税务机关的审计，以及税务机关的终局决定
 
这类审计可能会对我们目前的税收估算产生重大影响，
 
税收头寸。
 
看见
合并财务附注10和附注26
 
本报告第8项中的发言，供讨论某些
 
收入和
非所得税审计和检查。
 
任何这些因素或类似的与税收相关的风险都可能导致我们的
 
实际税率和税额-
相关付款，
 
包括与我们所拥有的企业的纳税义务有关的任何此类付款
 
后天获得的，显著不同于
以前的时期和当前或未来的预期
 
这可能会对我们的流动性产生实质性影响，
 
财务状况和业绩
行动的一部分。
 
未决和未来的法律诉讼，包括环境诉讼
 
这些事情可能会对……产生实质性的不利影响
 
我们的流动性，
财务状况和经营成果，以及我们的声誉
 
在它所服务的市场中。
公司及其子公司是例行公事的聚会
 
诉讼程序、案件、信息请求和谈判
与不同的索赔人以及联邦和州机构有关
 
各种法律事务，包括税收和环境
 
事情。
 
看见
合并财务附注10和附注26
 
本报告第8项中的陈述，其中描述了不确定
 
税收头寸
税务审计和检查，以及某些信息
 
关于与石棉有关的诉讼悬而未决
 
一个不活跃的人
子公司，金额
 
与某些环境、非资本补救相关的应计项目
 
费用和其他潜在承诺或
意外情况。
 
在一个或多个悬而未决或正在进行的事务中产生的不利结果
 
或者任何类似性质的潜在未来物质都可能
对我们的流动性造成了实质性的负面影响，
 
财务状况和经营成果，以及我们的声誉
 
在市场上，我们
发球。
 
未能遵守复杂的全球监管规定
 
我们所处的运营环境可能会产生不利影响
 
在我们的
声誉和/或重大不良影响
 
关于我们的流动资金、财务状况和
 
行动的结果。
 
 
我们是臣民
 
适用于所有司法管辖区的政府监管
 
我们经营我们的业务。
 
监管机构的变化
环境
 
我们在其中运作，特别是，
 
但不限于，美国，墨西哥，巴西，中国，印度，泰国，
 
澳大利亚，
英国和欧盟，可能导致更高的监管合规性
 
成本和审查，可能
 
对我们继续发展的能力造成负面影响
在美国或国外市场销售某些产品，
 
和/或可能以其他方式增加做生意的成本。
 
当我们试图
通过各种行动缓解这些风险，
 
包括正在接受责任关怀认证
 
员工培训，
 
和
采用全面的环境、健康和
 
安全计划，但不能保证这些行动将阻止所有潜在的
监管合规性问题。
 
例如，未能遵守欧盟的
 
注册、评估、授权和限制
化学品(“REACH”)法规或其他类似法律和
 
法规可能会导致我们无法销售某些产品
 
产品还是我们
可能会招致罚款、持续监测义务或其他
 
未来的业务后果，这可能会产生实质性的不利影响
 
效应
关于我们的流动性，
 
财务状况和经营业绩。
 
此外，美国有毒的
 
“物质控制法”(“TSCA”)要求
根据基于风险的安全标准对化学品进行评估
 
以及在风险过程中发现的不合理风险
 
评估BE
被淘汰了。
 
这项规定和美国各州其他悬而未决的举措
 
水平，以及加拿大、亚洲和其他地区的倡议
地区，可能需要进行毒理学检测
 
以及各种化学品的风险评估，包括化学品
 
使用
或者是我们生产的。
 
这些评估可能会导致对
 
涉及的化学品和额外要求
被放在他们的生产，搬运，标签上
 
或者使用。
 
这些顾虑和额外的要求也可能
 
增加成本
我们的客户因使用我们的化工产品而招致的费用
 
并以其他方式限制它们的使用，这可能会导致
 
对……的需求下降
这些产品。
 
由于这些问题而导致的需求下降可能会产生不利的影响
 
对我们的业务和经营业绩的影响。
 
 
此外，我们须遵守
 
美国“反海外腐败法”(“FCPA”)，
 
英国《反贿赂法案》和其他反贿赂法案，
 
反-
世界各地司法管辖区的腐败和反洗钱法律
 
整个世界。
 
《反海外腐败法》，
 
英国“反贿赂法”及类似法律
一般禁止公司及其高级职员，
 
董事、员工和第三方中介机构、业务合作伙伴
 
以及特工，
支付不当款项或提供其他不正当行为
 
对政府官员或其他人有价值的物品
 
人。
 
在我们拥有
设计的政策、程序和内部控制
 
为了解决遵守这些法律的问题，我们不能保证
 
我们的员工
以及第三方中介机构、业务合作伙伴和
 
特工不会采取或被指控采取违反
 
诸如此类
我们最终可能被扣留的政策和法律
 
负责任。
 
检测、调查和解决实际或被指控的违规行为
可能是广泛的，并且需要大量的分流
 
来自高级管理层的时间、资源和关注。
 
任何违反
英国《反海外腐败法》(FCPA)
 
《行贿法》或其他适用的反贿赂法案，
 
反腐败和反洗钱法可能
 
结果
 
13
举报人的投诉，媒体的负面报道，
 
调查，丧失出口特权，以及刑事或
 
民事制裁、处罚
和罚款，其中任何一项都可能对
 
我们的业务和财务状况。
 
货物、服务和技术的运输
 
跨越国际边界，使我们受到广泛的贸易法和
 
条例。
我们的进口活动受独特的风俗习惯支配。
 
我们运营的每个国家的法律法规。
 
而且呢，
包括美国在内的许多国家都控制着出口和
 
若干货品、服务及技术的转口及征收有关
出口记录保存和报告义务。
 
各国政府还可能对某些国家实施经济制裁。
 
国家、个人
以及可能限制或禁止交易的实体
 
涉及这些国家、个人和实体，这可能会限制
 
或者阻止我们的
在某些司法管辖区开展业务。
 
有关进口活动的法律、法规，
 
出口记录保存和报告、出口管制和
 
经济制裁
是复杂且不断变化的。
 
这些法律和法规可能会导致发货延误和
 
计划外操作
停机时间。
 
此外，任何不遵守规定的行为均适用
 
法律和监管交易义务可能导致
 
刑事和民事
罚金，监禁，
 
与政府断绝关系
 
合同、货物扣押和进口损失
和出口特权。
 
此外，政府部门的调查也是如此。
 
作为法律、社会、经济和政治问题，
这些国家可能会产生实质性的不利影响。
 
关于我们的业务、经营结果和财务状况。
 
我们也是我们的臣民
我们的员工、合资伙伴
 
而美国以外的代理商可能无法遵守
 
其他适用法律。
与环境法规和行业标准相关的不确定性
 
与气候变化和气候变化的物理风险有关，也与气候变化和气候变化的物理风险有关
生物多样性的丧失，可能会影响我们的运营结果，
 
财务状况。
 
提高公众和利益相关者的意识和关注
 
关于全球气候变化，生物多样性
 
损失，以及其他
环境风险可能会导致更广泛的国际，
 
地区和/或联邦要求或行业标准
 
或
减轻这些变化的影响。
 
这些规定可能会强制执行更严格的标准。
 
或行业标准，而不是
我们已经确立或需要改变的自愿目标
 
将在更快的时间框架内通过。
 
继续存在着一种
缺乏一致的气候立法，这
 
造成经济和监管方面的不确定性。
 
例如，美国新任总统
政府已发布行政命令，寻求
 
通过新的法规和政策来应对气候变化和
 
暂停，
修改或撤销已确定的以前的机关行动
 
与政府的
 
气候政策。
 
新的
总统政府还宣布，在二月份，
 
2021年，美国将正式重新加入《巴黎协定》。
 
巴黎
协议要求各国审查并“代表
 
他们的国家自主捐款计划中的“进步”
 
哪一套
每五年温室气体减排目标
 
好几年了。
 
尽管我们正密切关注这一领域的发展
 
以及在以下方面的变化
美国的监管格局，我们无法预测
 
这些挑战最终会如何或何时影响我们的业务。
 
同时
某些气候变化倡议可能会导致新的
 
我们在另类领域的商机
 
燃料技术和
排放控制，遵守这些倡议也可能导致
 
给我们带来的额外成本，其中包括增加了
生产成本、附加税、减少的排放限额
 
或对生产或经营的额外限制。
 
此外，气候变化的潜在物理影响
 
和生物多样性的丧失是高度不确定的，
 
将特定于
不同地理区域的发展情况。
 
这些可能包括极端天气事件和长期气候事件。
 
中的更改
温度水平和水的可获得性以及受损的生态系统。
 
气候变化和生物多样性丧失的物理风险
可能会影响我们的设施、我们的客户和供应商，以及
 
材料和自然资源、来源的可用性和成本
 
和
能源供应，
 
产品需求和制造。
 
特别值得一提的是，气候变化起到了风险倍增的作用。
 
增加了两个
可能影响的自然灾害的频率和严重程度
 
我们的业务运作。
 
如果环境法律、法规或行业标准
 
要么被改变，要么被采用，并强制实施重大的运营
对我们或
 
我们的产品或我们的运营因以下物理影响而中断
 
气候
变化或生物多样性的丧失，我们的业务，资本支出，
 
经营业绩、财务状况和竞争力
 
职位可能
受到负面影响。
我们受制于
 
在许多司法管辖区都有严格的劳工和就业法律
 
我们在运营，我们与我们的
员工可能会变差，这可能会产生不利影响
 
我们的行动。
 
我们的大部分全职员工都在外面工作。
 
美国
 
在我们运营的许多司法管辖区，劳工和
就业法为某些人提供了重要的工作保护
 
雇员，包括终止雇佣的权利。
 
此外，在
我们的员工代表的某些国家/地区
 
劳资委员会或由集体谈判管理
 
协议。
 
我们经常
需要咨询和寻求其同意或建议
 
工会或工会。
 
这些法规和法律，连同
我们有义务征得有关人士的同意或征询他们的意见。
 
工会或劳资理事会，可能会产生重大影响
 
关于我们的灵活性
在管理成本和应对市场变化方面发挥了重要作用。
 
虽然公司认为它与其劳工总体上有积极的关系
工会和员工，不能保证公司
 
能够成功谈判新员工或更新员工
 
协议
没有停工、劳动困难或
 
不利的条件。
 
如果我们遇到任何长期的行动中断
 
在…
我们的任何设施因为罢工或其他停工，
 
我们的运营结果和财务状况可能是
 
物质上
并受到不利影响。
 
 
14
我们可能是
 
不能充分保护我们的专有权利和贸易品牌，
 
这可能会限制我们在我们的
并可能对我们的流动性产生不利影响，
 
财务状况和经营业绩。
 
 
我们有一个
 
有限数量的专利和专利申请，包括
 
颁发的、申请的或获得的专利
 
在美国和中国
各种外国国家，其中一些是物质的
 
为了我们的生意。
 
然而，我们主要依靠我们的
 
专有配方和
要满足的应用技术诀窍和经验
 
客户需求。
 
此外，我们的产品由注册的商标标识。
遍及我们的营销领域。
 
尽管我们努力保护我们的专有信息
 
通过专利和商标申请，以及
使用适当的商业秘密保护，是可能的
 
竞争者或其他未经授权的第三方可以获取、复制
 
使用,
公开或复制我们配方、产品和工艺
 
塞斯。
 
同样，第三个
 
当事人可以对我们和我们的客户提出索赔。
分销商指控我们的产品侵犯了
 
第三方知识产权。
 
此外，法律和/或司法
国外的系统，我们在其中设计，制造，
 
营销和销售我们的产品可能只花很少的钱或
 
没有有效的保护措施
我们的专有技术或贸易品牌。
 
此外，我们全球信息技术结构的安全
 
会不断增加
与网络犯罪和其他相关网络安全相关的风险
 
威胁。
 
这些对我们专有信息、交易的潜在风险
品牌和其他知识产权可能会使我们受到
 
竞争加剧，未能保护、捍卫或执行我们的
知识产权可能会产生负面影响
 
我们的流动资金、财务状况
 
以及行动的结果。
一般风险因素
我们的业务可能会受到不利影响
 
环境、健康和安全法律法规或
 
潜在的产品、服务
或者其他相关责任索赔。
 
特产的开发、制造和销售
 
化工产品和其他相关服务涉及固有的
 
暴露于
潜在的产品责任索赔、服务级别索赔、产品
 
召回和相关的负面宣传。
 
一些客户已经并可能进入
未来需要我们表现出我们产品符合
 
他们提供的某些产品规格。
 
任何不遵守规定的行为
这样的规格可能会导致索赔或法律诉讼
 
对我们采取行动。
 
上述任何潜在的产品或服务风险都可能
也会导致大量和意想不到的支出
 
影响客户对我们产品的信心，
 
服务，这可能会有一个
对我们的流动性造成了实质性的不利影响，
 
财务状况和经营业绩。
此外，我们的业务还受到相关风险的影响
 
制造、搬运、使用、储存和运输
 
的
化学材料和产品，包括历史操作
 
在我们现在和以前的设施里。
 
这些潜在的危险可能
造成人身伤害和生命损失，造成严重损害的
 
造成或破坏财产或设备以及环境污染
 
或
其他环境破坏，这可能会对
 
对我们的业务、财务状况或结果的影响
 
行动的一部分。
 
在
在我们运营的司法管辖区内，我们受到许多美国
 
以及非美国的国家、联邦、州和地方环境，
健康和安全法律法规，包括
 
管理向空气中排放污染物和
 
水，管理
危险物质和废物的管理和处置，以及
 
清理受污染的财产。
 
我们目前
 
使用，并且在过去
在我们的许多设施中使用过的危险物质，以及
 
我们过去是，将来也可能是臣民
 
与有关的申索有关
暴露在危险物质中。
 
我们也有
 
产生并继续产生大量危险废物
 
我们的设施。
与调查有关的责任和
 
清理危险物质，以及人身伤害，
 
财产损失或
自然资源的破坏是由于释放，
 
或暴露在这种危险物质中，在许多情况下可能会被强加于或暴露在这种危险物质中。
不考虑违反法律或法规的情况
 
或其他过错，也可以共同和各别施加(因此
 
一个负责任的人
聚会
 
可能被要求承担超过其应承担的损失份额的责任，
 
或甚至全部损失)。
 
这些责任也可能被强加给
在许多不同的实体上，包括
 
例如，当前和以前的财产所有者或运营者，以及实体
 
那是为你安排的
危险物质的处置。
 
负债可能是实质性的，可能很难识别。
 
或者量化。
 
此外，
中断、停机或其他材料的发生
 
我们工厂或我们客户的运营问题
 
由于以下任一原因
这些风险可能会对我们的声誉造成不利影响。
 
对我们的运营有实质性的不利影响
 
作为一个整体，包括我们的结果
运营和现金流，无论是在运营期间还是之后
 
经营困难时期。
 
此外，我们处理的一些原材料
 
都受到政府的监管。
 
这些规定影响到制造业。
我们产品的加工、搬运、使用和应用。
 
此外，我们的生产设施和一些我们的经销
中心需要大量的经营许可。
 
由于这些要求的性质和我们业务的变化，
 
我们的业务
可能会超过许可证的限制，否则我们可能没有
 
进行我们行动的适当许可。
 
持续遵守环境法律、法规
 
以及影响注册/审批要求的许可，
原材料和成品的运输和储存
 
产品以及废物的储存和处置可能需要
 
美国将做出改变
在制造过程或产品配方中
 
可能会对我们的结果产生实质性的不利影响
 
行动的一部分。
 
我们可以
招致巨额费用，包括罚款、损害赔偿、刑事
 
或民事制裁和补救费用，或经验
 
我们的电话中断了
运营，包括由于撤销、不续签
 
或修改本公司的
 
经营许可证和吊销
公司产品
 
对违反本法律或许可证的行为进行登记
 
要求。
 
任何此类撤销、修改或
不续订可能会要求公司停止或限制
 
在其一个或多个设施制造和销售其产品，
可能会限制或阻止本公司
 
能够满足产品需求或建造新设施
 
可能对…有实质性的不利影响
本公司的业务、金融
 
头寸、经营业绩和现金流。
 
未来可能会出现更多信息
关于我们对以下方面的责任的性质或程度
 
关于已确定的地点，以及可能确定的其他地点
 
我们就是为之奋斗的
被指控负有责任，这可能会导致我们大幅增加
 
我们的环境收益或
 
我们相信我们要付出的代价
可能会因此而合理地招致损失。
 
合规成本增加可能不会影响竞争对手
 
就像它们影响我们一样
 
15
由于产品配方的不同，
 
制造地点或其他因素，我们可能处于一个有竞争力的
 
劣势，
这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们可能是
 
须受弥偿申索的规限，并有法律责任支付与以下各项有关的其他款项
 
我们剥离的财产或业务。
 
与出售某些物业有关，并
 
商家，我们同意赔偿购买这种产品的人
 
的属性
某些类型的事项，例如某些违反申述的情况
 
保修，税收和某些环境问题。
 
使用
关于环境问题，发现
 
我们剥离的物业引起的污染可能
 
让我们接触到
买卖协议项下的弥偿责任
 
该等房产或清洁义务的购买者，以及
 
其他损害赔偿
 
在……下面
适用的环境法，即使我们没有
 
意识到了污染。
 
我们可能还没有
 
这类保险的承保范围
赔偿义务。
 
此外，我们无法预测
 
以及金额
 
任何赔偿或我们可能不得不承担的其他义务
适用的购买者。
 
这些付款可能代价高昂，并可能产生不利影响。
 
我们的财务状况和经营结果。
我们的保险可能不能完全覆盖所有潜在风险。
我们坚持认为
 
产品、财产、
 
业务中断、人员伤亡、
 
和其他一般责任保险，但这可能不包括
 
全
与我们业务风险相关的风险，以及这些风险
 
承保范围是有限制的，包括免赔额。
 
和覆盖范围
限制。
 
我们可能会招致
 
超出我们保险范围或承保范围的损失
 
保单，包括以下各项的法律责任
环境整治。
 
此外，各种类型的保险也时有发生。
 
对于特种化学品行业的公司来说
工业上还没有商业上可以接受的
 
条款，在某些情况下，根本就没有可用的条款。
 
我们是
如果我们的一个或多个
 
保险公司倒闭了。
 
此外，严重的中断
 
在国内和全球
金融
 
市场可能会对评级和生存产生不利影响
 
我们的一些保险公司。
 
未来将下调足够多的评级
保险公司可能会对以下两个方面的可用性产生不利影响
 
适当的保险范围及其费用。
 
在未来，我们可能无法
要获得当前水平的保险(如果有的话)，以及我们的
 
在以下情况下，保费可能会大幅增加
 
我们坚持。
商誉、无形资产、投资或其他资产的减值评估
 
长期资产可能会导致我们的
记录的资产价值可能有材料
 
对我们的财务状况和结果的不利影响
 
行动。
我们表演
 
关于商誉和无限期无形资产的回顾
 
按年计算，如果触发事件，则频率更高
表明可能有损伤。
 
我们测试的是商誉
 
在报告单位级别，通过比较
 
该公司的净资产
申报单位，包括商誉，参加申报单位展会
 
价值。
 
类似地，我们不确定地测试
 
-通过比较活着的无形资产
资产的公允价值与其账面价值之比。
 
如果商誉或无限期无形资产的账面价值
 
资产超过其
公允价值、商誉或无限期无形资产将
 
被认为是受损的。
 
此外，我们还对
固定寿命的无形资产或其他寿命较长的资产
 
当环境或事件的变化表明可能
 
损害。
 
如果
任何减损或相关费用都是有保证的，
 
那么我们的财务状况和经营成果就可以
 
受到了实质性的影响。看见
合并财务报表附注16
 
在本报告第8项中。
关键信息系统中断或重大泄露
 
可能会对我们系统的安全造成负面影响
 
我们的业务
以及我们的客户关系，并对我们处以罚款或其他
 
监管行动。
我们依赖于
 
信息技术系统获取、处理、分析、管理、
 
在我们的网站中传输和存储电子信息
日常运作。
 
我们还依赖于
 
关于我们业务各个方面的技术基础设施，包括
 
与…互动
客户和供应商，完成订单和账单，收款
 
付款，发货，为客户提供支持，
 
并实现
合同义务。
 
我们的资讯科技系统极具潜力。
 
中断，包括重要的网络或
停电，网络攻击，计算机病毒，其他恶意代码，
 
和/或未经授权的访问尝试，如果
如果成功，可能会导致数据泄露或其他危害
 
我们的机密或专有信息并扰乱
 
我们的行动。
安全漏洞可能导致未经授权的信息泄露
 
关于属于以下对象的机密信息或个人数据
 
我们的员工，
合作伙伴、客户或供应商，我们可能会为这些合作伙伴、客户或供应商
 
招致责任。
 
像这样的网络安全事件正在成为
 
更多
既复杂又频繁，而且不能保证
 
我们的保护措施将防止可能发生的安全漏洞
 
vbl.有一个
对我们的业务、声誉和财务产生重大影响
 
结果。
 
我们是臣民
 
对通过的数据隐私和保护法律法规
 
由联邦、州和外国立法机构和
不同国家的政府机构，我们在这些国家
 
运行，包括欧盟一般数据保护条例。
 
实施
遵守这些法律法规可以
 
比我们预期的成本更高或耗时更长，或者可能
 
否则会影响我们的
业务运营。
 
入侵、网络事件和中断，或未能
 
遵守与信息安全有关的法律法规或
隐私可能导致针对我们的法律索赔或诉讼
 
由政府实体或个人提供，意义重大
 
罚款、罚则或
判断，中断我们的运营，补救
 
要求、对我们业务实践的更改以及损害
 
影响我们的声誉。
因此，如果监控失败，维护
 
或保护我们的信息技术系统和数据
 
有效的正直或预期的正直，
计划重大中断并从重大中断中恢复
 
这些系统可能会对我们的
 
业务、业绩
运营或财务状况。
 
 
16
我们的业务有赖于吸引和留住合格人才
 
管理人员和其他关键人员。
由于我们业务的专业性和技术性，我们的
 
未来的表现取决于我们吸引、发展
并保留合格的管理人员，商业的，技术的，
 
以及其他关键人员。对这类人才的争夺非常激烈，
 
而我们
可能无法继续吸引或留住这类人员。
 
为了减轻此类风险，本公司
 
利用保留期
奖金，提供有竞争力的薪酬，并保持连续性
 
继任计划，包括我们的高级管理人员。
 
然而，
不能保证这些减刑因素
 
足以吸引或留住合格的管理层或其他关键人员
人事部。
 
未能留住关键员工也可能对
 
我们的能力完成了整合的结合。
更严格的审查和改变预期，从
 
与我们的环境、社会和治理有关的利益相关者
(“ESG”)做法可能会给我们带来额外成本或暴露
 
美国面临新的或额外的风险。
各行各业的公司都面临着越来越多的
 
利益相关者对其ESG实践的审查。
 
投资者
倡导团体、某些机构投资者、投资
 
基金和其他有影响力的投资者也越来越关注
 
ESG
实践，并在最近几年将越来越多的
 
对其投资的影响和社会成本的重要性。
 
不顾
这个行业，投资者的
 
与ESG和类似问题相关的更多关注和行动
 
可能会影响资本的获取，就像投资者可能会做的那样
决定重新分配资本或不将资本作为
 
他们对一家公司的评估结果
 
ESG实践。
 
我们面临着压力
 
来自某些利益相关者，以确定优先顺序并进行推广
 
可持续的做法，减少我们的碳足迹。我们的
利益相关者可能会向我们施压，要求我们实施ESG程序
 
或超出我们现有标准的标准
 
继续参与
与我们在一起，继续投资于我们，或者在他们做出
 
对我们的进一步投资。
 
此外，我们可能会
 
面对声誉
如果我们的ESG程序或标准
 
不符合某些选民设定的标准。
 
我们已经领养了
本公司在以下文件中强调的某些做法
 
可持续发展报告，包括环境管理方面的报告。
 
此外，随着我们努力使
 
根据金融稳定委员会的建议
 
专责小组展开工作
 
气候相关金融
信息披露与可持续发展会计准则
 
作为董事会成员，我们将继续扩大我们在这些领域的披露。
 
这是
与我们的承诺一致，即在
 
反映经济、社会和环境的战略
 
我们对
世界在推进和补充我们的
 
商业战略。
 
我们对这些事项的披露和我们为之设定的标准
我们自己或未能达到这些标准，可能
 
影响我们的声誉和品牌价值。
 
有可能我们的
利益相关者可能对我们的ESG工作不满意
 
或者他们被采用的速度。
 
如果我们不能满足我们的利益相关者
期望、我们的业务和/或我们访问
 
资本可能会受到损害。
 
对我们的声誉造成的任何损害
这些标准或我们未能或被认为未能达到的标准
 
这样的标准可能会对我们的业务、财务
 
表演，
和成长。
 
此外，不利的
 
对我们客户相关行业的影响
 
世界范围内的社会和政治环境，包括
气候变化引起的不确定性或不稳定性
 
或生物多样性的丧失，政治领导层和环境的变化
 
政策，
地缘政治-社会对化石燃料和
 
可再生能源，
 
关注气候对环境的影响
变化或生物多样性丧失，以及投资者的预期
 
s
 
关于ESG问题，也可能会产生不利影响
 
对我们服务的需求。
对…有任何长期的实质性不利影响
 
我们的客户或他们的行业可能会有重大的财务
 
和运营上的不利因素
对我们业务的影响。
恐怖分子
 
袭击，其他暴力或战争行为，
 
自然灾害、大范围的公共卫生危机或其他不常见的情况
 
全球事件
可能会影响我们经营的市场，
 
我们的盈利能力，这可能会对我们的流动性产生不利影响，
 
财务状况和
行动的结果。
 
恐怖袭击，
 
其他自然的暴力或战争行为
 
灾难，广泛的公共卫生危机，包括
 
正在进行的COVID-
19大流行，或其他罕见的全球事件可能会带来负面影响
 
影响我们的行动。
 
不能保证不会有
针对美国或其他地方的恐怖袭击，我们在这些地方
 
做生意。
 
另外，其他不常见的全球性事件，如地震，
飓风、火灾和海啸都无法预测。
 
恐怖袭击，
 
其他暴力行为或武装冲突，以及自然灾害，
 
可能会被正在进行的全球
气候变化和生物多样性的丧失，可能直接
 
影响我们的物理设施和/或我们供应商或客户的设施。
 
在……里面
此外，恐怖袭击或自然灾害可能会扰乱
 
全球保险和再保险行业及其结果
 
这样我们就可以
不能按历史条件投保，
 
如果有的话，我们所有的设施的水平。
 
此外，可用的保险覆盖范围
可能不足以覆盖所有损失
 
招致或(如果可用)可能是令人望而却步的
 
很贵。
 
普遍的公共卫生
危机还可能扰乱公司的运营，
 
它的供应商和客户可能会对其产生实质性的不利影响
 
对我们的
行动的结果。
例如，请参阅“新冠肺炎大流行及其影响”
 
对商业和经济状况产生了负面影响
 
我们的
业务、运营结果和财务状况
 
这些影响的程度和持续时间尚不确定。“
 
包括在这个“风险”中
因素“一节。
 
恐怖袭击、其他暴力行为的后果
 
或者武装冲突，自然灾害，广泛的公众
健康危机或其他罕见的全球事件可能
 
是不可预测的，我们可能无法预见或
 
有效地规划这些
事件，造成实质性的不利影响
 
关于我们的业务、经营结果或财务状况。
 
 
17
新冠肺炎疫情及其对商业和经济的影响
 
情况对我们的业务、结果产生了负面影响
 
的
运营和财务状况以及范围和
 
这些影响的持续时间尚不确定。
 
从第一季度开始的新冠肺炎大流行
 
以及由此产生的影响极大地扰乱了全球
经济和金融市场，并受到不利影响
 
该公司的业务以及
 
它的供应商和客户。
 
这个
大流行及其负面影响
 
本公司的经营业绩
 
和2020年的财务状况以及不利的
影响一直持续到2021年。
 
该公司最初经历了新冠肺炎导致的中断
 
在其中国子公司
以及随后在到期的其余业务中
 
对随之而来并继续下去的全球经济放缓的影响。
 
我们有
经历过，将来也可能经历过，暂时的
 
关闭我们自己或我们的工厂的站点或设施
 
客户在
对疾病的反应或政府的一些命令
 
我们所在的司法管辖区。
 
即使在没有关闭的设施中，我们也
可能受到裁员的影响
 
可用性和工作效率，
 
操作程序的改变，以及成本的增加。
 
这个
公司预计其未来的经营业绩可能
 
继续受到新冠肺炎的不利影响，直到
 
有效疫苗
已经得到了广泛的管理。
 
尤其是新冠肺炎的传播，
 
遏制病毒的努力包括：
●
 
降低了对我们产品和服务的需求
 
客户降低了生产水平；
 
●
 
所有可报告产品的销量和净销售额均出现下降
 
分段；
 
●
 
要求我们调整某些设施操作程序
 
并采取措施降低成本和保持流动性；
 
和
●
 
对估计公允价值产生负面影响
 
公司的某些报告
 
单位或其他无限期的或长期的
资产，即公司的
 
Houghton和Fluidcare商标和商品名称不确定-LIVE
 
无形资产，比如
他们的估计公允价值低于他们的账面价值。
 
值和所需调整。
这些影响很可能会增加或变得
 
危机持续的时间越长，情况就越严重，
 
而未来的大流行可能会
(或者，在某些情况下，可以进一步)：
 
●
 
限制我们的产品的可用性并降低生产效率
 
员工；
 
●
 
挑战我们的财务报告系统和流程，内部
 
对财务报告的控制，以及披露控制和
程序，包括我们确保信息的能力
 
根据《交易法》，我们的报告中必须披露的信息包括
记录、处理、汇总和报告
 
美国证券交易委员会规则中规定的期限
 
和表格，
 
而且就是这样
信息被积累并传达给我们的
 
管理层，包括我们的首席执行官
 
和首席财务官
警官，为了及时
 
关于要求披露的决定；
 
●
 
旅行限制和远程工作带来的挑战
 
安排，包括第9A项进一步描述的安排
影响了本报告的规划、执行和时机
 
公司的补救措施
 
和整合计划活动，
包括实施新的或增强的业务流程
 
和信息技术一般控制，如
有必要，
 
同时也会影响公司的时间安排
 
正在实施的企业资源规划系统
 
;
 
●
 
由于紧急情况，我们的成本增加了
 
我们可能采取的措施或监管机构可能强加给我们的措施
当局；
 
●
 
导致客户延迟付款或导致情况恶化
 
其他交易对手的信用质量
 
结果
信用损失或迫使客户和供应商破产；
 
●
 
造成延迟和中断，无法及时获得
 
交付我们运营中使用的材料和部件；
●
 
使我们违反现有信用的契约
 
设施，包括
 
有关我们的综合权益承保范围的契诺
比率和综合净杠杆率，或增加我们的
 
资本成本或赚取额外资本，包括再融资
我们现有的信贷安排，
 
更困难或只有在不太优惠的条件下才能获得
 
向我们致敬；
 
●
 
影响我们的流动性状况以及获取资金的成本和能力
 
来自金融机构和资本市场；
 
●
 
对估计公允价值产生负面影响
 
公司的报告单位或其他
 
无限期或长期资产；以及
●
 
造成影响我们的其他风险，包括所描述的其他风险
 
在“风险因素”部分。
尽管我们已经实施了业务连续性
 
和应急计划以及卫生和
 
采取安全措施
允许我们继续为客户提供服务和产品
 
并支持我们的行动，不能保证
新冠肺炎的持续传播和努力
 
包含病毒(包括但不限于自愿和
 
强制隔离，
对旅行的限制，对人们集会的限制，减少了
 
的运算和扩展闭包
 
许多企业和机构)
不会进一步影响我们的业务、经营成果
 
以及财务状况。
 
然而，鉴于史无前例的
 
并且不断地
关于这场大流行的不断演变的事态发展，
 
截至本报告日期，本公司无法合理地
 
估计全部
对其未来经营业绩的影响程度或
 
它或其客户恢复更正常运营的能力。
 
A
进一步旷日持久的爆发或卷土重来
 
以及继续限制日常生活和商业运作的时期
 
很可能
导致销量下降，到2021年净销售额下降
 
还有经期。
 
 
 
18
“新冠肺炎”对我们的终极意义是什么？
 
业务将取决于，除其他事项外，范围和
 
持续时间
大流行，疾病的严重程度和人数
 
感染病毒的人的发展和持续的不确定性
关于可用性，
 
疫苗或疫苗的接种和长期疗效
 
其他治疗，包括对新的菌株或突变的治疗
病毒对人类健康的长期影响
 
经济，包括市场
 
波动性，以及
 
政府当局采取的措施和
其他限制日常生活的第三方和
 
此类措施保持有效的时间长度，以及法律和
 
其他
为应对大流行而实施的政府计划或
 
帮助受影响的企业，如财政刺激和其他
旨在提供货币援助和其他救济的立法。
流行病可能会对各种疾病产生负面影响
 
我们业务的方方面面，使我们更难
 
履行我们对我们的
客户，并可能导致需求从
 
我们的客户。
 
这些可能会产生实质性的不利影响。
 
在我们的生意上，
财务状况、经营结果或现金流。
 
我们的业务可能会受到不利影响
 
受广泛爆发的猪流感的影响
 
传染性疾病，类似于新冠肺炎
上述影响。
 
人类人口中传染性疾病的重大爆发
 
可能会导致广泛的健康
可能对经济和经济产生不利影响的危机
 
许多国家的金融市场，导致了经济上的
 
经济低迷可能
影响对我们产品的需求，并有可能
 
影响我们的经营业绩。
 
在某种程度上，
 
该公司的客户和
 
供应商是
广泛的金融危机给我们带来了实质性和不利的影响
 
传染性疾病的爆发，这可能会减少可获得性，
 
或导致
进出公司的材料或供应的延误；
 
这反过来又可能严重干扰本公司的
 
业务运营。
我们已经确认了
 
我国财务报告内部控制存在重大缺陷
 
如果不采取补救措施，这可能会导致
我们的财务报表和财务报表中的重大错报
 
我国独立注册公共会计的无能为力
 
坚定到
提供一份无保留的审计意见，这可能会有重要的
 
对我们的不利影响。
作为一家上市公司，
 
我们必须遵守美国证券交易委员会的规定
 
实施萨班斯-奥克斯利法案第302和404条
2002年法案或萨班斯-奥克斯利法案，这些法案要求
 
管理层在我们的季度报告中认证财务和其他信息
 
和
年度报告，并提供年度管理报告
 
财务报告控制的有效性。
如“第9A项”所披露的。控制和程序“
 
在准备我们经审计的财务报告的过程中，
本公司的报表
 
表格10-K年报(“2019年表格10-K”)，我们，
 
与我们的独立媒体合作
注册会计师事务所，识别某些
 
截至2019年12月31日的实质性弱点。
 
物质上的弱点是一种
缺陷，或组合
 
财务报告的内部控制方面的缺陷，
 
这样就有合理的可能性
年度或中期财务重大错报
 
不会及时阻止或检测到报表
 
根据。
 
我们确认了
 
我们在适用相关原则方面的某些不足之处
 
符合国际货币基金组织委员会规定的标准
Treadway的赞助组织
 
内部控制委员会--综合框架(2013年)
 
那个管理层
结论构成了实质性的弱点。
 
我们没有
 
设计并维护有效的应对措施
 
材料的风险
错误的陈述。
 
具体地说，改变
 
添加到现有控件或新控件的实现
 
不足以对此作出回应
财务报告中重大错报风险的变化
 
成为一家规模更大、规模更大、
 
更复杂的全球组织
由于组合的原因。
 
这种物质上的弱点也造成了额外的材料。
 
弱点，因为我们没有设计和
保持对评审的有效控制
 
价格、数量和客户数据，以验证收入
 
已被识别为完整且
准确。
在2020年间，管理层开始制定其全面补救措施
 
规划和执行
 
什么将是一个多步骤的补救过程
以彻底和充分地弥补其已确定的重大弱点
 
如本报告项目9A进一步所述。然而，
 
这个
公司尚未补救之前确定的
 
物质疲软结束
 
对定价、数量和客户数据的审核
核实确认的收入是否完整并
 
截至2020年12月31日，因此，公司
 
也没有
补救之前发现的与此相关的重大缺陷
 
进行风险评估。
 
在补救计划被认为有效之前，
 
我们
我不能向您保证我们的行动将充分补救
 
这些重大弱点或其他重大弱点
 
我们的
未来将不会确定内部控制。
 
尽管公司希望能够补救这些材料
 
弱点
在2021年期间，由于受到影响，它可能无法做到这一点
 
新冠肺炎大流行或其他原因，在这种情况下，我们
 
会
继续面临重大错报的风险
 
年度或中期财务报表的变更不会被阻止
 
或
及时发现。
 
任何未能发现和纠正重大弱点的情况
 
及时采取行动可能会产生实质性的不利影响
对公司财务状况的影响。
由于这些重大弱点，管理层
 
确定我们的披露控制和程序以及
 
内部
对财务报告的控制不力
 
截至2020年12月31日，我们的独立注册公众
 
会计师事务所
同样发布了一份意见，表示我们没有坚持
 
财务报告的有效内部控制
 
截止到十二月三十一号，
2020.
 
 
 
19
因为这些控制缺陷可能会导致
 
虚报中期或年度合并财务报表
 
和
可能导致重大失实陈述的披露
 
这将不会被阻止或检测到，我们执行了额外的
分析和程序以确保我们的综合
 
本年度报告中以Form 10-K格式提交的财务报表如下
按照公认会计准则编制，并得到公平反映
 
我们的财务状况和经营业绩截至
 
截至年底的年度
2020年12月31日。
 
随后，尽管
 
这些重大弱点，公司得出的结论是
 
这些控件
缺陷不会导致对相关内容的错误陈述
 
截至十二月底止年度的结余及披露
 
31, 2020.
我们的管理层，
 
包括我们的首席执行官和首席财务官
 
警官，你没料到会这样
 
我们的内部控制
财务报告将防止所有错误和所有欺诈。
 
一个控制系统，不管设计和操作有多好，
 
只能提供
合理的，而不是绝对的，保证控制
 
系统的目标将会实现。
 
此外，控制系统的设计必须
反映出存在资源限制的事实，
 
控制的好处必须被认为是相对的。
 
他们的代价。
 
控件可以
被某些人的个人行为所规避，
 
通过两个或多个人的串通，或通过管理优先
 
的
控制装置。
 
随着时间的推移，控制可能会变得不充分，因为
 
情况或程度的恶化
可能会出现遵守政策或程序的情况。
 
因为在性价比高的情况下
 
控制系统，
由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并可能
 
不会被检测到。
第1B项。
 
未解决的员工评论。
 
没有。
第二项。
 
财产。
 
贵格会·霍顿的公司
 
总部和一个实验室设施位于
 
它的美洲部分的Conshohocken，
宾夕法尼亚州的位置。
 
公司的其他委托人
 
其美国分部的设施
 
位于密歇根州底特律；
俄亥俄州米德尔敦；俄亥俄州代顿市；俄亥俄州斯特龙斯维尔；
 
佐治亚州的卡罗尔顿；伊利诺伊州的锡安；滑铁卢
 
安大略省；新泽西州蒙特雷，
墨西哥、巴西里约热内卢和巴西圣保罗。
 
公司的欧洲、中东和非洲地区
 
在Uithoorn有主要设施，
荷兰、英国曼彻斯特、多特蒙德
 
德国；西班牙巴塞罗那；西班牙纳瓦拉；瑞典卡尔沙姆；
 
意大利Tradate；以及
意大利都灵。
 
公司的亚太分部
 
在其位于青浦的主要设施内运营，
 
中国松江；
印度加尔各答；泰国罗永；悉尼
 
澳大利亚；以及澳大利亚的穆拉宾(Moorabbin)。
 
公司的全球专业
 
企业
Segment在其位于奥罗拉的主要设施外运营，
 
伊利诺伊州；加利福尼亚州圣达菲斯普林斯；纽约州巴达维亚；
 
伊利诺伊州锡安；以及
英国考文垂
 
除了Conshohocken，
 
圣达菲温泉，奥罗拉，卡尔尚，罗永，考文垂，
 
和悉尼
租出的土地，余下的主要设施为
 
由本公司所有，截至12月31日，
 
2020年，被抵押
免费的。
 
贵格会休顿还出租销售，实验室，
 
制造，以及其他地点的仓库设施。
 
贵格会休顿派校长
 
设施包括各种制造、行政、
 
仓库和实验室大楼。
 
基本上所有的建筑都是耐火结构。
 
并配备了自动喷水灭火系统。
 
本公司有一家
确定所需的资本改善的计划
 
在管理层认为必要或合意的情况下实施。
 
多数
各个地点都有原材料储存罐，范围从
 
每个位置1到200个，容量从1,000到1,000
 
到八万两千加仑，
以及容量不等的加工或制造船只
 
从8加仑到29,000加仑。
贵格会的每一家非美国关联公司
 
(它拥有50%或更少的权益，并且
 
影响力)拥有或
在不同地点租赁厂房和/或销售设施
 
,
 
除了PrimeX，Ltd.
第三项。
 
法律诉讼。
 
本公司是诉讼程序、案件和请求的一方
 
来自不同索赔人的信息以及与其进行的谈判
与各种事务有关的联邦和州机构，包括
 
环境问题。
 
有关悬而未决的石棉的资料，请参阅-
对一家不活跃的子公司提起相关诉讼，
 
某些环境非资本补救费用和其他
 
与法律有关的事项，
请参阅综合附注26
 
本报告项目8所列财务报表，其中
 
已注册成立
在此引用此参考文献。
 
本公司是其他诉讼的当事人，管理层目前
 
相信不会有材料
对公司的不利影响
 
经营业绩、现金流或财务状况。
项目4.
 
煤矿安全信息披露。
 
不适用。
 
 
 
20
第4(A)项。
 
关于我们的
 
执行官员。
 
下面列出的是有关该高管的信息
 
公司的高级职员们，
 
他们中的每一个都曾受雇于
公司或霍顿公司至少五年，包括
 
各自在公司的职位和职位
 
(或霍顿)持有
在所示的各个时间段内由每个人执行。
 
每一位执行官员，除了
 
霍斯特特先生的名字，
 
被任命为
每年一次，期限为一年。
 
Hostetter先生被认为
 
以主要会计人员的身份担任的行政官员
 
负责以下事务的人员
本项目的用途。
姓名、年龄和现在
在公司的职位
 
过去五年的业务经验
年数
 
以及担任高级船员的期间
 
 
迈克尔·F·巴里
 
62
董事会主席、首席执行官
警官，
 
总裁兼董事
 
巴里先生
 
他自1998年以来一直受雇于本公司，
 
AS
自2009年5月以来担任董事会主席，此外
 
担任他的首席执行官
自10月以来担任首席执行官和总裁
 
2008.
 
他是临时的
首席财务官(10月至11月)
 
2015.
 
他曾担任高级教务长
副总裁兼总经理
 
北美区总监(2006年1月至
2008年10月。
 
他曾担任高级副总裁
 
和全球行业领先者-
7-12月金属加工和涂料
 
2005.
 
他是副警长
工业金属加工总裁兼全球行业领导者
 
和来自
2004年1月至2005年6月
 
总裁兼首席财务官
从1998年到2004年8月。
 
约瑟夫·贝奎斯特(Joseph A.Berquist)，49岁
尊敬的各位高级副总裁，
 
全球专业知识
业务和首席战略官
伯奎斯特先生，他已经
 
自1997年起受雇于本公司，一直担任
尊敬的各位高级副总裁，
 
全球专业业务和首席战略官
 
因为
2019年8月。
 
他曾担任副总统，
 
北美区董事总经理
从2010年4月到2019年7月。
Jeewat Bijlani，44岁
尊敬的各位高级副总裁，
 
美洲区董事总经理
比亚尼先生曾担任高级
 
副总裁，管理
 
美洲区总监
自他于2019年8月加入本公司以来。
 
在加入公司之前，
 
先生。
比亚尼曾担任美洲和全球战略部门总裁
 
霍顿的企业
从2015年3月到2019年7月。
 
在此之前，他曾担任高级副总裁
并购总裁，业务发展和战略规划
 
执行，执行
霍顿的增长计划
 
与主要客户和来自
2011年12月至2015年3月。
 
在加入霍顿之前，比亚尼先生
 
曾担任
Celerant Consulting私募股权集团董事
 
2006年3月至
2011年11月，他领导了
 
的战略和业务转型项目
化学品和制造业。
 
玛丽·迪恩·霍尔，63岁
尊敬的各位高级副总裁，
 
首席财务官
和司库
 
霍尔女士，自那以来一直受雇于本公司
 
2015年11月，有
担任高级副总裁
 
总裁、首席财务官兼财务主管
 
自8月以来
2019.
 
她担任过副总统，
 
首席财务官兼财务主管
 
从…
2015年11月至2019年7月。
 
在加入公司之前，
 
霍尔女士担任
副总统和
 
伊士曼化工公司财务主管
 
从2009年4月开始
到2015年10月。
 
在此之前，她担任过各种高级财务职位。
与伊士曼的责任与日俱增的职位
 
从1995年到2009年，
包括司库在内，
 
副总裁兼主计长，
 
以及负责财务的副总裁。
 
肖恩·W。
 
Hostetter，39岁
财务副总裁
 
和酋长
 
会计干事
Hostetter先生
 
自2011年7月起受雇于本公司，
 
已经服役于
担任财务副总裁
 
自8月以来一直担任首席财务官
 
2019.
 
他
担任全球财务总监和首席会计官
 
从2014年9月开始
到2019年7月。
凯姆·约翰逊(Kym Johnson)，50岁
尊敬的各位高级副总裁，
 
首席人类
资源干事
约翰逊女士曾担任高级副总裁
 
总裁兼首席人力资源官
自她于2019年8月加入本公司以来。
 
在加入公司之前，
约翰逊女士担任高级副总裁
 
霍顿全球人力资源部总裁
从2015年6月到2019年7月。
 
在加入霍顿之前，她曾担任副总裁
人力资源部总裁兼首席人力资源官
 
FMC的
2013年7月至2014年10月。在先
 
对于这个角色，她扮演了各种不同的角色
1992年7月起在FMC担任高级人力资源职务
 
到2014年10月，
包括全球人才总监
 
亚太区管理和人力资源总监。
 
 
 
21
姓名、年龄和现在
在公司的职位
 
过去五年的业务经验
年数
 
以及担任高级船员的期间
迪特尔·莱宁格(Dieter Laininger)，57岁
尊敬的各位高级副总裁，
 
管理
亚太区总监
 
莱宁格先生
 
他自1991年以来一直受雇于该公司，
 
AS
高级副总裁出席，管理
 
自2019年8月以来担任亚太区总监。
 
他
曾任副总统
 
自2018年4月起担任亚太区董事总经理
直到2019年7月，除了他作为副总统的角色
 
总裁兼董事总经理-
南美，这是他在1月份上任的职位
 
2013年，一直持续到2019年7月。
 
莱宁格先生也曾在
 
担任副总裁兼全球
 
领头羊-初级金属，a
他于2011年6月就任的职位
 
一直关押到2019年7月。
 
威尔伯特·普拉泽
 
59
尊敬的各位高级副总裁，
 
全球运营，
环境健康与安全(“EHS”)和
采购
普拉泽先生，
 
他自1995年以来一直受雇于本公司，
 
AS
尊敬的各位高级副总裁，
 
自8月以来的全球运营、EHS和采购
2019.
 
他担任过副总统，
 
全球运营、EHS和采购
2018年4月至2019年7月。
 
他曾担任副总统，
 
常务董事-
欧洲、中东和非洲地区，从2006年1月到2018年3月。
 
大卫·斯林克曼博士，56岁
尊敬的各位高级副总裁，
 
首席技术
军官
斯林克曼博士
 
已经服役于
 
作为资深人士
 
美国副总统,
 
首席技术
 
自那以后的警官
他加入了
 
《公司》
 
2019年8月。
 
在加入之前
 
公司，
斯林克曼博士
 
担任
 
美国副总统
 
理工学院
 
霍顿的
 
从三月份开始
2012年前
 
2019年7月。
 
在加入之前
 
霍顿博士(Dr.Houghton)
 
斯林克曼服役
 
作为全球
技术
 
领头羊
 
纳尔科化工
 
公司来源
 
2008年至
 
2012.
 
在.之前
那个角色，
 
他举办了各种
 
职位
 
与纳尔科合作
 
从12月开始
 
1990年至
 
2008
包括
 
经理，
 
研究和
 
发展
 
为了完成这项工作
 
技术
组，其中
 
包含
 
两种金属都是
 
工作液
 
和表面
 
治疗
产品，
 
和技术
 
导演
 
对于这份报纸来说
 
化学品
 
一群人。
阿德里安·斯蒂普斯，60岁
尊敬的各位高级副总裁，
 
管理
欧洲、中东和非洲地区总监
斯蒂普斯先生，他已经
 
自2010年起受雇于本公司，一直担任
尊敬的各位高级副总裁，
 
自2019年8月以来担任EMEA董事总经理。
 
他曾服过兵役
担任副总裁兼总经理
 
2018年4月至2019年7月担任欧洲、中东和非洲地区董事。
他曾担任副总统
 
自2013年7月起担任亚太区董事总经理
到2018年3月。
 
罗伯特·T·特劳布
 
56
尊敬的各位高级副总裁，
 
总法律顾问和
公司秘书
特劳布先生
 
他自2000年以来一直受雇于本公司，
 
AS
尊敬的各位高级副总裁，
 
自2019年8月以来担任总法律顾问和公司秘书。
 
他担任过副总统，
 
总法律顾问兼公司秘书(4月起)
2015年至2019年7月。
 
他曾担任公司的
 
三月份起担任总法律顾问
2012年至2015年3月。
 
他还曾在
 
担任全球公司董事
自2009年1月以来一直遵守。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
22
部分
 
第二部分：
 
第五项。
 
注册人通货市场
 
股权、相关股东事项和
 
发行人购买股票证券。
 
本公司的普通股
 
股票在纽约证券交易所上市。
 
纽约证券交易所(“NYSE”)，交易代码为KWR。
 
我们的董事会
宣布每股总计1.56美元的现金股息
 
已发行普通股或2,780万美元
 
截至12月底的年度
2020年31日，每股已发行普通股1.525美元
 
截至十二月底止年度的股票或2,370万美元
 
31, 2019.
 
在2月份
和2020年5月，我们的董事会宣布了季度现金股息
 
每股已发行普通股0.385美元，应付
 
致股东
分别于2020年4月和2020年7月记录在案。
 
随后，我们的董事会
 
宣布季度股息为每股0.395美元
9月和11月已发行普通股
 
2020年，分别支付
 
在2020年10月向登记在册的股东和
分别是2021年1月。
 
我们目前
 
预计继续按季度支付可比现金股息
 
在未来的基础上。
 
未来股利的宣布和未来的设立
 
记录日期和付款日期以最终日期为准
 
关于
我们的董事会，并将基于我们未来的财务状况，
 
经营业绩、资本需求、资本支出
要求、合同限制、预期现金
 
需求、业务前景、适用法律规定等
 
我们的因素
董事会可认为有关。
该公司认为没有任何限制
 
很可能会实质性地限制未来股息的支付。
 
然而，
在信贷安排下，有一些限制，包括
 
支付股息的限额不超过50.0美元的较大者
 
百万
每年和合并EBITDA的20%，只要有
 
在信贷安排下不会违约。
 
请参阅
“流动资金及资本资源”披露
 
在本报告第7项中。
截至2021年1月15日，
 
发行了17,853,463股贵格会普通股
 
在公元712年举行的比赛中表现出色
登记在册的股东。
 
普通股每股享有一票投票权。
请参阅第12项中的信息
 
这份报告的标题是“股权薪酬”(Equity Compensation)
 
计划，“这是
通过引用结合于此。
下表列出了有关以下内容的信息
 
本公司的股份
 
本公司于年内购入的普通股
所涵盖期间的2020年第四季度
 
本报告：
发行人购买股票证券
(c)
(d)
总计
 
数量
 
近似美元
(a)
(b)
购买的股份
价值
 
分享
总计
 
数
 
平均值
作为公开活动的一部分
可能还没到
 
BE
的股份
支付的价格
已宣布的计划
 
根据
期间
已购买(1)
每股(2)
或程序
计划或计划(3)
2020年10月1日-10月31日
—
$
—
—
$
86,865,026
 
2020年11月1日-11月30日
—
$
—
—
$
86,865,026
 
2020年12月1日-12月31日
—
$
—
—
$
86,865,026
 
总计
—
$
—
—
$
86,865,026
 
(1)
 
本公司并无收购本公司的任何股份
 
第四季度员工普通股
 
2020年。
 
所有将从员工手中收购的股份都是相关的
 
向贵格会化学公司交出
员工股票期权行权价的支付
 
行使或在行使以下权力时缴税
 
员工
股票期权或限制性股票的归属。
 
(2)
 
本公司并无收购本公司的任何股份
 
第四季度员工普通股
 
2020年。
 
从员工手中收购股份所支付的价格
 
根据员工福利和以股份为基础的薪酬
计划是以公司的收盘价为基础的
 
在行使或归属之日的普通股，作为
 
由计划指定
据此，适用的期权或限制性股票
 
被批准了。
 
(3)
 
2015年5月6日，公司董事会
 
批准并宣布股份回购
程序，根据该程序，公司被授权
 
回购贵格化学公司高达1亿美元的股份
普通股(《2015年股票回购计划》)。
 
2015股票回购计划没有到期日。
 
那里
本公司并无根据
 
截至本季度的2015年股票回购计划
2020年12月31日。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/81362/000008136221000004/kwr-20201231p24i0.gif
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
23
股票表现图表：
 
下图所示
 
将累积的
 
总回报(假设
 
股息再投资)
 
从…
2015年12月31日至12月31日，
 
2020年对于(I)贵格会的普通股，
 
(Ii)标准普尔中型股400指数(The S&P MidCap 400 Index)
 
“中型股指数”)，(Iii)
标准普尔400指数
 
材料组索引
 
(“材料400”
 
集团指数“)和
 
(Iv)标普500指数
 
600材料组
 
索引(“材料”
600集团指数“)。
 
图表假设投资
 
在12月的100美元
 
2015年31日，分别在
 
贵格会的普通股
 
股票
包括
 
中型股指数和
 
材质组
 
索引。
 
两种方法的比较
 
材料400
 
组索引是
在2020年添加，以提供与
 
中型股指数比较。
 
 
12/31/2015
12/31/2016
12/31/2017
12/31/2018
12/31/2019
12/31/2020
贵格会
$
100.00
$
168.15
$
200.14
$
237.98
$
222.13
$
345.21
中型股指数
100.00
120.74
140.35
124.80
157.49
179.00
材料400组指数
100.00
137.25
166.82
132.84
160.57
177.66
材料600大类指数
100.00
154.70
170.04
132.20
159.40
195.55
第6项
 
选定的财务数据。
 
公司已省略所选项目的表格
 
根据美国证券交易委员会第33号最终规则发布的财务数据
 
-10890，其中
在其他修订中，修改了所需的某些披露要求
 
根据与选定财务数据有关的S-K法规(项目
301)和补充财务信息(项目302)。
 
该公司很早就采纳了逐项指导意见
 
基数和
在合并财务中取消了项目301和302
 
发言。
 
 
 
24
第7项。
 
管理层的讨论与分析
 
财务状况和经营业绩。
 
如本表格10-K年度报告(下称“报告”)所用，
 
“贵格会”，“公司”，“我们”，
 
和“我们的”
请参阅贵格会化学公司(以贵格会会员身份开展业务
 
Houghton)、其子公司和关联公司，除非
上下文另有要求。
 
旧式贵格会是指在以下时间之前的公司
 
它与霍顿的合并接近尾声
国际公司(以下简称“霍顿”)(以下简称“霍顿”)
 
至2019年8月1日)。
 
在整个报告中，所有的数据
除非另有说明，否则将反映以下结果
 
合并后公司截至该年度的营运情况
 
2020年12月31日，
截至2019年12月31日的年度包括
 
传统贵格会的结果加上五个月的霍顿
 
关闭后的操作
2019年8月1日和截至
 
2018年12月31日，仅遗产贵格会的结果。
执行摘要
贵格会休顿是全球工业流程的领先者。
 
液体。
 
在世界各地都有存在，
 
包括多年来的运营
在25个国家和地区，我们的客户包括世界上数以千计的
 
最先进和专业的钢，铝，汽车，航空航天，
近海、罐头、采矿和金属加工
 
公司。
 
我们的高效、创新和可持续的解决方案是
 
后盾是最好的-
一流的技术，
 
深厚的流程知识，定制化服务。
 
贵格会成员霍顿的总部设在康肖霍肯，
宾夕法尼亚州，位于美国费城附近。
总体而言，该公司的
 
2020年的业绩，就像世界上大多数其他公司一样
 
世界，受到新冠肺炎的负面影响
流行病及其对全球经济的影响，
 
包括
 
公司的大部分员工
 
顾客。
 
然而，该公司的
 
收购
2019年末的活动，包括霍顿组合
 
而对诺曼海伊的收购，推动了2020年净增长25%
 
销售对象
$1,417.7
 
2019年为11.335亿美元。
 
不包括收购的净销售额，本年度净销售额
 
销售量会有
主要下降了约11%
 
由于与负片相关的销售量下降了9%
 
“新冠肺炎”对全球经济发展的影响
该公司每一家公司的全球产量水平
 
分段。
 
与净销售额类似，该公司的
 
毛利和销售额，
一般和行政费用(“SG&A”)也有所增加
 
由于全年都包括霍顿和诺曼
 
干草，但两者都有
还受益于实现与以下项目相关的成本节约
 
通过组合实现的协同效应也是如此
 
就像
采取节约成本的措施来帮助抵消
 
新冠肺炎的影响。
 
公司2020年报告的运营情况
 
收入59.4美元
与2019年的4610万美元相比，这一数字有所增加。
 
不包括所有一次性成本和其他非核心项目，这些项目在很大程度上
 
与
合并和诺曼干草在每个时期，公司的
 
非GAAP营业收入1.34亿美元
 
增长10%
与2019年的1.22亿美元相比，主要原因是
 
净销售额增加，成本协同效应和节约
 
如上所述。
 
进一步
本公司的详细资料
 
综合经营业绩在公司的
 
综合业务审查，
 
在
本项目的操作部分，如下所示。
本公司的净收入
 
稀释后每股收益分别为3970万美元和2.22美元
 
2020年，分别增加了
 
相比较
稀释后每股分别为3160万美元和2.08美元，
 
2019年。
 
不包括所有一次性成本和其他非核心项目，这些项目在很大程度上
与组合和每一个中的诺曼·海伊有关
 
期间，本公司目前的
 
年度非GAAP净收入和非GAAP
稀释后每股收益分别为8520万美元和4.78美元，
 
分别进行了比较
 
分别降至8870万美元和5.83美元，
 
2019年。
 
该公司目前的现金流动资金的增加
 
全年公布的收益推动调整后的EBITDA增长28%
 
2.22亿美元，相比之下
2019年1.731亿美元，主要归功于霍顿
 
和Norman Hay的收购以及成本节约带来的好处
 
相联
有了这个组合，
 
部分被新冠肺炎的负面影响所抵消。
 
请参阅本项目的非GAAP衡量标准部分，
下面。
公司的2020年
 
其四个可报告部门中每一个部门的经营业绩：(I)
 
美洲；(Ii)欧洲、中东和
非洲(“EMEA”)；(Iii)亚太地区；(Iv)全球专业
 
业务，反映出与其整合业务类似的驱动因素
表演。
 
每个部门的净销售额都受益
 
从一整年的霍顿和公司的
 
全球专业业务
该部门还受益于一整年的诺曼干草(Norman Hay)。
 
如果不包括霍顿和
 
诺曼·海伊，净销售额将
 
有
与前一年相比，所有细分市场的销售额都有所下降，
 
主要由交易量下降推动，主要是由于
 
的负面影响
新冠肺炎谈公司的
 
终端市场。
 
据报道，该公司所有的
 
部门运营收益高于
2019年，因为包括了一整年的霍顿和
 
诺曼·海伊以及实现的成本协同效应
 
有了这个组合
以及由于COVID-19而采取的其他成本节约措施，
 
部分被新冠肺炎的负面影响所抵消
 
全球销售量。
 
每个细分市场的其他详细信息
 
经营业绩将在公司的
 
可报告的细分市场审查，
 
在
本项目的操作部分，如下所示。
 
该公司产生的净运营现金流为178.4美元
 
2020年为8240万美元，而2019年为8240万美元。
 
117%
营业现金流净额同比增长
 
-年的主要驱动因素是包括全年收益
 
从霍顿出发，
诺曼·海伊，还有
 
由于工作方式的改变，运营现金流增加
 
资本。
 
公司发展的关键驱动因素
 
运营中
现金流
 
和整体流动资金将在本公司的
 
本项目的流动资金和资本资源部分，见下文
 
.
 
总体而言，该公司的
 
2020年的结果反映了这样一个事实，即新冠肺炎的负面影响
 
部分被正数所抵消
一整年的霍顿和诺曼·海伊表演的影响
 
,
 
协同增效和节约成本相结合的行动
 
.
 
本公司的
业绩表现出良好的季度增长趋势
 
全球在2020年第二季度之后开始，期间
 
其中
新冠肺炎的影响最严重，表明
 
公司业绩的逐步改善
 
终端市场和持续的市场份额
收益。
 
尽管面临这些挑战，该公司还是能够产生显著的
 
2020年净营业现金流，继续支付其
定期分红，偿还超过其规定承诺的债务
 
,
 
并继续执行其整合计划
组合。
 
 
25
全球经济放缓和其他因此而产生的影响
 
在2020年，对新冠肺炎构成了前所未有的挑战，但
公司成功渡过了这一低迷时期，展示了
 
它对不断变化的市场状况做出快速反应的能力，以及
 
投递
关于它预期从合并中获得的好处
 
和霍顿一起。
 
于2020年，本公司继续服务及供应其
尽管经济非常困难，但客户仍在
 
在这种情况下，它继续在市场上获得份额，它完成了
 
世界上很大一部分
整合活动，实现了5800万美元的成本
 
超过最初估计的35美元的协同效应
 
百万美元。
 
“公司”(The Company)
最近还进行了补充性收购，预计
 
为2021年的收益增长做出贡献，即使有了这些
收购后，公司将其净债务减少了
 
2020年为12%或9400万美元。
 
在公司向前看的同时，它
 
希望有一些
原材料成本上涨和
 
预计汽车市场销量将低于预期
 
发送到
半导体短缺。
 
然而，该公司预计2021年
 
从2020年起，公司的盈利能力将发生阶段性变化
完成整合成本协同效应，继续
 
要在市场中占据更多份额，可以从预计的
 
逐步反弹
在需求方面，并看到了最近收购的积极影响
 
离子。
新冠肺炎的影响
 
2020年初，新冠肺炎在全球范围内爆发
 
对公司的所有位置都产生了负面影响
 
做生意。
 
虽然
该公司现在已经运营了几个季度
 
在这个新冠肺炎环境下，全面爆发
 
及相关
业务影响仍然存在
 
不确定性和波动性，因此新冠肺炎在很大程度上
 
可能会影响公司的未来
经营结果或财务状况不确定。
 
这次疫情的爆发严重扰乱了行动。
 
是公司的一部分，并且
它的供应商和客户的信息。
 
该公司经历了显著的销量下降和
 
进一步降低净销售额
在这一节中描述的，最初在其在中国的子公司
 
2020年第一季度，从3月下旬开始继续
在其其他业务中，由于全球经济
 
新冠肺炎带来的经济放缓。
 
管理层继续
监测新冠肺炎大流行造成的影响
 
在公司里，
 
整个特种化工行业和
公司经营所在的经济体和市场。
 
 
考虑到不断发展的发展的速度和频率
 
关于这次大流行，本公司不能，因为
在本报告日期之前，合理估计
 
对其未来业绩的影响程度或全面程度
 
操作或发送到
IT或其客户恢复正常的能力
 
运营，即使某些限制被取消。
 
旷日持久的大流行和
疫情死灰复燃，而且还在继续
 
可能会对日常生活和商业运营造成限制
 
在成交量下降的情况下
与新冠肺炎之前相比，未来一段时间的净销售额有所下降
 
级别。
 
在一定程度上，本公司的
 
客户和供应商
继续受到以下方面的重大负面影响
 
新冠肺炎，这可能会减少可获得性，
 
或者导致材料的延误
或向本公司或从本公司供货，
 
这反过来又可能严重干扰公司的
 
业务运营。
 
鉴于此，
持续的不确定性，
 
该公司警告说，其未来的运营结果可能会显著
 
受到COVID的不利影响-
19.
 
此外，管理层继续
 
评估与新冠肺炎相关的环境，例如远程环境
 
工作安排、生病或
人员短缺和旅行限制影响了
 
财务报告流程和系统、内部控制
 
过度财务
报告、披露控制和程序。
 
虽然情况已经出现，也是意料之中的
 
继续呈现
挑战，并且需要更多的时间
 
以及将部署的资源，以充分解决
 
全球经济一体化带来的挑战
大流行，此时，除非另有说明，
 
本报告第9A项，管理层不认为
 
新冠肺炎已经有了一个
对财务报告流程的重大影响，内部
 
对财务报告的控制，或披露控制和程序。
 
为
关于COVID-19潜在影响的更多信息，
 
见本报告第一部分项目1A。
 
公司最高层
 
当务之急是，尤其是在这场大流行期间，保护人们的健康。
 
和员工的安全，
客户，同时努力确保业务连续性
 
要满足客户的需求，请执行以下操作：
 
●
 
我们的人民
 
-本公司已采取措施保障市民的健康和福祉
 
受影响地区的人民通过各种不同的方式
行动，包括在需要的情况下实现在家工作，以及
 
可能，并采用社会距离标准，
在适用的情况下实施旅行限制，加强
 
现场卫生做法，并制定探访限制
 
在…
公司的设施。
 
本公司预计它不会招致重大损失
 
实施健康和安全的费用
针对员工、承包商和客户的政策。
 
 
●
 
我们的运营
 
-目前，所有
 
该公司的31部作品
 
世界各地的设施都是开放和运营的，并被认为
作为它们所在司法管辖区的基本业务
 
操作中。
 
该公司相信，到目前为止，它已经能够
满足其全球所有客户的需求
 
尽管面临当前的经济挑战。
 
 
●
 
我们的业务状况
 
-公司的第二个
 
2020年上半年比上半年有坚实的改善，
 
那是.
与4月和5月的预期一致
 
是一年中最糟糕的月份，公司
 
会显示出
在整个过程中按季度顺序逐步改善
 
今年剩下的时间。
 
然而，需求仍然较低。
比新冠肺炎之前的水平更高，因为许多客户都坚持
 
到2020年底之前降低产量水平。
 
不包括
霍顿和诺曼·海伊的净销售额，公司的所有四个
 
可报告的部门显示净销售额下降，原因是
2020年新冠肺炎与上年相比，
 
美洲和欧洲、中东和非洲地区受到的影响最大，
 
亚洲/太平洋
是受影响最小的。
 
公司目前预计新冠肺炎的影响
 
将逐步完善每一个
受有效遏制的影响，2021年的季度
 
病毒的传播和疫苗的成功分发。
 
但是，
新冠肺炎报告病例的发病率似乎
 
在我们拥有的几个地区再次增加
 
显着性
 
26
行动，目前仍高度不确定会持续多久
 
全球大流行和相关的经济挑战将持续
当我们的客户的生意会复苏的时候。
 
 
●
 
我们的行动
 
-公司采取各种行动暂时保护
 
2020年内实现变现并降低成本。
 
其中一些
2020年的行动包括取消所有可自由支配的
 
支出，在合法的情况下推迟或冻结加薪
允许，在一段时间内降低高管的工资
 
时间，将2020年的计划资本支出降低约
30%，并加速和微调公司的
 
整合计划。
 
这些临时性的举措是专门设计和实施的
实施后，公司可以通过以下方式成功管理
 
挑战并存的新冠肺炎格局
为了保护员工的健康，满足客户的需求，
 
维护公司的
 
长期竞争优势和
高于市场的增长，并使其能够继续
 
有效地整合了霍顿。
 
虽然在2020年采取的保护
我们的员工，继续为我们的客户提供卓越的服务
 
节约现金和降低成本，都是有效的
到目前为止，采取进一步行动应对
 
大流行及其影响可能是必要的条件
 
继续进化。
 
关键会计政策和估算
贵格会成员霍顿的讨论
 
并对其财务状况和经营成果进行了分析。
 
基于其合并后的
已按照以下规定编制的财务报表
 
美国普遍接受的会计原则(“美国
GAAP“)。
 
编制这些财务报表需要公司
 
作出影响经济发展的估计和判断
报告的资产、负债、收入和费用金额，以及
 
或有资产和负债的相关披露。
 
在一个
在持续的基础上，公司评估其估计数，包括
 
与客户销售激励、产品退货、不良相关的
 
债务，
库存，财产，
 
厂房和设备(“PP&E”)、投资、商誉、无形资产
 
资产，所得税，企业合并，
重组、激励性薪酬计划(包括
 
以股权为基础的薪酬)、养老金和其他退休后福利，
意外事件和诉讼。
 
贵格会休顿教友会根据历史经验做出估计
 
基于各种其他假设，这些假设
在这种情况下被认为是合理的，
 
它们的结果构成了对
 
携载
不太明显的资产和负债的价值
 
从其他来源。
 
但是，实际结果可能会有所不同
 
从这些
根据不同假设或
 
条件。
贵格会的霍顿相信以下关键的计算方法
 
政策描述了更重要的判断和
 
使用的估计值
在编制合并财务报表时：
应收账款和库存风险：
 
贵格会休顿教友会为可疑账户设立免税额
 
对于估计的
因其客户无法向客户提供服务而造成的损失
 
支付所需款项。
 
如果公司的财务状况
 
客户
会恶化，导致他们的身体受损
 
如果您有支付能力，可能需要额外的津贴。
 
作为
我们的贸易条件，我们可以定制生产产品
 
针对某些大客户和/或可能发货的产品
 
以寄售的方式。
此外，我们的很大一部分
 
收入来自向以下行业的客户销售
 
公司经历了过去
财政困难。
 
如果发生重大客户破产，那么我们必须判断
 
收益的数额(如果有的话)，
 
那可能
最终通过破产或清算获得
 
进程。
 
这些事项可能会增加公司的
 
暴露应该是
破产发生，可能需要
 
减记或处置某些存货以及失败
 
来收取应收账款。
 
为申请破产保护的客户预留的资金
 
是根据应收账款金额的百分比确定的
 
杰出的
在申请破产之日。
 
然而，最初建立的
 
这笔准备金及其数额取决于公司的
对可能从以下方面收到的收益进行评估
 
破产程序，这可能会导致公司
 
识别最小或
在破产之日没有储备。
 
我们一般会保留
 
针对大型和/或财务困难的客户
 
一个具体的审查基础，
同时为其他客户保留一般储备
 
基于历史经验。
 
本公司合并后的
 
免税额
坏账为1,310万美元和1,170万美元
 
分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。
 
公司记录了
增加坏账拨备的费用
 
全年360万元、190万元及50万元
 
截至12月
分别为31、2020、2019年和2018年。
 
将记录的费用金额更改为公司的
 
10%的拨备将会有
增加或减少公司的
 
税前收益分别增加40万美元、20万美元和10万美元
 
截至十二月底止年度
31, 2020,
 
2019年和2018年，
 
分别为。
 
合并财务报表附注13见项目
 
这份报告的第八部分。
环境和诉讼储备：
 
环境和诉讼事项的应计项目是
 
在很可能存在以下情况时录制
是否已承担赔偿责任以及赔偿责任的金额
 
是可以合理估计的。
 
环境成本和补救成本是
资本化如果成本延长了寿命，则增加
 
容量或提高物业的安全性或效率
 
自取得之日起
或建造，和/或减轻或防止污染
 
在未来。
 
对环境事项应计项目的估计是基于
各种潜在的技术解决方案、政府法规
 
以及其他因素，并受到各种潜在因素的影响
 
费用
进行补救和其他行动。
 
需要大量的判断才能确定
 
最有可能的估计是在
总成本的范围，以及决定这一判断的因素
 
可能会随着时间的推移而变化。
 
同样，储备金用于
 
诉讼及类似事宜
事情是基于一系列潜在的结果和
 
需要相当大的判断力才能确定
 
最有可能的结果。
 
如果
在这个范围内的任何金额都不被认为是更有可能的
 
比起任何其他金额，本公司应得的金额是最低的
 
在那个范围内
按照公认的会计原则。
 
见#年合并财务报表附注26
 
第8项，共
这份报告。
 
27
股权投资的变现能力：
 
本公司持有各种外国公司的股权投资。
 
它拥有的公司
有能力影响，但不能控制
 
实体及其未来结果。
 
公司将记录减值
如果它得出结论认为一项投资
 
发生了非暂时性的价值下降。
 
不利
 
市场的变化
条件、标的投资经营业绩不佳，
 
外币贬值或其他事件或情况
 
可
导致损失或无法收回账面价值
 
可能会导致减值费用
 
在
未来。
 
本公司的账面金额
 
截至2020年12月31日的股权投资为9580万美元，
 
其中包括四个
投资：1940万美元收购PrimeX，Ltd.32%的权益。
 
(巴巴多斯)；50%，780万美元
 
对日本贵格会化学公司的兴趣，
LTD.(日本)；以30万美元收购Kelko 50%的权益
 
贵格会化学公司(巴拿马)；以及6830万美元收购50%的权益
 
在韩国
霍顿公司(韩国)。
 
该公司还拥有一家委内瑞拉公司50%的权益
 
附属公司凯尔科贵格化学公司(Kelko Quaker Chemical，S.A.)
(委内瑞拉)。
 
由于加强了外汇管制，恶化
 
委内瑞拉的经济环境和其他限制，
在2018年第三季度，该公司得出的结论是
 
更长的时间有重要的意义
 
对这个分支机构的影响力。
 
在此之前
决心，公司历史上的帐目
 
适用于权益法下的该关联公司。
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，
该公司的投资没有剩余的账面价值。
 
在委内瑞拉。
 
见合并财务附注17
本报告第8项中的发言。
税收
 
风险敞口、不确定的税收状况和估值
 
津贴：
 
贵格会休顿会记录费用和税负
基于对将被确定为可扣除金额的估计
 
在不同司法管辖区提交的纳税申报单中。
 
已提交的纳税申报单
都要接受审计，这是经常发生的
 
在财务报表日期之后的几年内。
 
争议或不同意见可能
在审计过程中对某些项目的时间或有效性进行审核时出现
 
项目或扣除额，延期后可能无法解决
 
一段时间。
 
本公司还评估不确定的税收状况
 
所有在以前提交的纳税申报单上持有的所得税头寸或
 
预计会是
根据FIN 48提交未来纳税申报表，
 
其规定了识别阈值和测量属性
 
为
财务报表确认与税务计量
 
在报税表上持有或预期持有的头寸
 
还有，不管是不是
税收头寸的好处是可能的，或者是否会更多
 
很可能不会在基于
 
技术优势
税收状况。
 
对于被确定为更有可能
 
经审核可持续，本公司
认识到最大的好处是
 
最终实现的可能性大于50%
 
金融结算
发言。
 
对于未确定为更多的税务头寸
 
经审计后很可能不会持续，本公司不承认
任何部分的利益在其财务报表中。
 
此外，该公司的
 
持续的做法是确认利息和/或
所得税费用中与所得税事项有关的处罚。
 
此外，该公司还对未确认的税收优惠进行了净负债
抵销与净营业相关的递延税金资产
 
亏损或其他税收抵免是在不确定的基础上结转的
 
税位是
在资产负债表上按推定金额结算。
 
约会。
贵格会教徒霍顿也记录了估值津贴。
 
在必要时将其递延税项资产减少到
 
那就更多了
很可能不会被实现。
 
虽然公司已经考虑了未来的应纳税所得额
 
并对估值的必要性进行评估
津贴，如果贵格会的霍顿
 
以确定其在未来将能够变现其递延税项资产
 
在……里面
超过其净记录金额，调整为
 
递延税项资产将增加该期间的收入。
 
这样的决心就是
制造。
 
同样，如果公司确定它不能
 
将其全部或部分递延税项净资产变现
未来，对递延税项资产的调整将是
 
计入作出上述厘定期间的收入。
 
两者都有
这些决定可能会对公司的
 
财务报表。
2017年，美国政府颁布了全面的
 
通常被称为“美国税收”的税收立法
 
改革“
 
哪一个
实施了重大变革，特别是影响深远
 
对某些公司的非美国收入和股息征税
 
国外
子公司。
 
基于解释和假设，公司
 
对于各种不确定因素，相信是合理的
以及某些条文在适用方面的含糊之处
 
论美国税制改革
 
在众多的临时规定之后，
通知和其他由美国国税局发布的正式指导
 
服务(“国税局”)，美国财政部，
 
以及各种州的税收
2018年，公司完成会计核算
 
关于美国税收的税收影响
 
自2018年12月22日起改革。
 
它是
国税局可能会发布随后的指导意见
 
或担任与本公司不同的审计职位
 
解读和
假设。
 
本公司目前认为，后续指导
 
否则国税局所做的解释将不会是实质性的
不同于本公司的
 
美国税收条款的适用
 
改革，不会对中国产生实质性的不利影响
 
这个
公司的纳税义务，
 
收益，或财务状况。
根据美国税收
 
改革，公司记录了1550万美元的过渡
 
美国所得税的纳税义务
非美国子公司的未分配收益。
 
截至2020年12月31日，700万美元的分期付款
 
是用这笔钱支付的
剩余的850万美元将以分期付款方式支付
 
在未来的几年里。
 
然而，本公司也可能受到
 
其他税种，
例如预扣税款和股息分配
 
税，如果这些未分配的收入最终汇到
 
美国
 
自.起
2020年12月31日，
 
该公司的递延税项负债为590万美元，
 
主要代表非美国
公司将因减免某些之前纳税的款项而产生的税款
 
对美国的收益。
 
这是本公司目前的
 
再投资意向
其未来非美国子公司的未分配收益
 
以支持营运资金需求和某些其他增长
 
外部计划
在美国
 
截至2020年12月31日，此类未分配收益的金额
 
约为3.226亿美元。
 
任何纳税义务
可能是因为这些钱的最终汇款
 
预计收益将被外国投资者大幅抵消
 
税收抵免(受制于
某些限制)。
 
目前估计任何这样的增量都是不切实际的。
 
税费。
 
请参阅综合附注的附注10
本报告第8项所列财务报表。
 
28
商誉和其他无形资产：
 
本公司对企业合并和
 
呃，这是一种采集方式，
会计学。
 
该方法要求记录收购的资产，包括
 
可单独确认的无形资产，在其
收购日期公允价值。
 
购买价格超过估计公允价值的任何部分
 
收购的可辨认净资产为
记录为商誉。
 
收购资产估计公允价值的确定
 
需要管理层的判断
 
而且经常
涉及到重大估计和假设的使用，
 
包括对未来现金流入的假设
 
和外流，
贴现率、特许权使用费、资产寿命和市场倍数，
 
其他物品。
 
必要时，本公司
 
咨询
外部顾问帮助确定公允价值。
 
对于不可观察到的市场价值，公司可以确定
 
使用公允价值
可接受的估值原则，包括超额收益，
 
从版税中解脱出来，
 
损益法或成本法。
本公司将定期无形资产摊销于
 
他们的使用寿命是直线基础上的。
 
商誉与无形
寿命无限期的资产不摊销，并且
 
要求至少每年评估一次减损情况。
 
“公司”(The Company)
完成了它的年度商誉和无限的无形生活
 
每季度第四季度的资产减值测试
 
一年或更长时间
如果触发事件指示可能的损伤，则通常如此。
 
在完成定量减值测试时，该公司将
申报单位或无限期居住无形资产交易会
 
价值与账面价值之比，主要基于未来的贴现
 
现金
流动，以便确定减值费用是否
 
是有根据的。
 
对未来贴现现金流的估计涉及到相当大的
管理判断，并以一定的重要性为基础
 
假设。
 
这些假设包括以下各项的加权平均成本
资本(“WACC”)
 
以及预计的收入增长率和运营
 
收入，这导致估计的EBITDA和EBITDA
利润率。
 
截至2020年3月31日，该公司评估了初步影响
 
新冠肺炎在公司的
 
操作，以及
经济前景的波动性和不确定性
 
新冠肺炎的结果，以确定这是否表明更有可能
 
而不是
公司任何一项资产的账面价值
 
无限期或长期资产是不可追回的。
 
公司考虑过
新冠肺炎给公司带来的负面影响
 
运营，以及当时预计会产生的影响
 
在2020年全年
导致评估是否存在触发事件
 
一家或多家公司无限期或长期存在
 
资产，还有，
公司考虑了账面价值
 
并估计其每项资产的公允价值。
 
该公司的结论是
新冠肺炎的影响并不代表触发
 
截至2020年3月31日的活动，涉及本公司的任何
 
无限期的-
活资产和长寿资产，但本公司的
 
Houghton和Fluidcare商标
 
和商标名无限期地活着的无形的
资产。
 
鉴于两国之间的时间相对较短
 
收购的Houghton和Fluidcare的公允价值确定
 
商标
和商标名称的无形资产，截至收盘
 
2019年8月1日和2019年年度减值测试日期的组合
10月1日，本公司的
 
2019年年度减值评估得出结论
 
收购的2.42亿美元账面价值
Houghton和Fluidcare商标和商号无形
 
资产一般接近公允价值，但公允价值超出公允价值。
 
价值小于
超过5%。
 
因为之前达成的差距相对较小
 
在其公允价值和账面价值之间，该公司
在2020年第一季度得出的结论是，预计
 
新冠肺炎对公司本年度业绩的影响
 
净销售额为
触发事件。
 
作为结论的结果，本公司完成了一项临时
 
量化的、寿命不定的无形资产
截至2020年3月31日的减值评估。
 
霍顿估计公允价值的确定
 
和Fluidcare商标
 
无形资产的商号是基于
论特许权使用费计价方法的一种解脱
 
管理层的判断
 
并且经常涉及到使用重要的估计值
和假设，包括关于以下方面的假设
 
WAccess
 
和特许权使用费，以及收入增长率
 
和终端
增长率。
 
完成截至3月份的中期量化减值评估
 
2020年31日，该公司使用WACC
假设约为10%以及本年度
 
预测净销售额和管理层
 
关于未来净额的估计
销售增长
 
特定于传统的霍顿餐厅的价格
 
净销售额。
 
作为WACC增加的结果
 
假设截至2020年3月31日，
与上年同期相比，第四季度年度减值
 
评估，以及预计本年度的显著下降
 
遗赠
由于COVID-19的影响，霍顿的净销售额
 
该公司的结论是，这些无形资产的估计公允价值
 
资产
低于它们的账面价值，而且
 
减值费用以减记账面价值
 
至其估计的公允价值
是有根据的。
 
这导致了2020年第一季度的非现金减值。
 
对这些无限期居住的人收取3800万美元的费用
无形资产，主要与霍顿商标有关
 
和商号。
 
这些资产截至12月31日的账面价值，
2020年是2.04亿美元。
 
本公司合并后的
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的商誉是631.2美元。
 
分别为6.072亿美元和6.072亿美元。
 
这个
公司已完成年度减值评估
 
2020年第四季度的商誉，没有减值
 
收费
都是有根据的。
 
此外，本公司每项资产的估计公允价值
 
报告单位大大超过了他们所携带的
价值，没有公司的
 
报告商誉减值测试不合格的单位。
 
该公司使用WAccess
其每个报告单位的假设约为
 
9.5%，而这一假设将不得不增加
 
大约
59%，或6个百分点，比公司的任何
 
报告单位将被视为潜在受损。
 
另外，
 
这个
公司的假设
 
按报告列出的未来和预计EBITDA利润率
 
单位将不得不减少超过
大约75%
 
在任何一家公司的
 
报告单位将被视为潜在受损。
 
本公司的
12月份合并的无限期无形资产
 
31、2020和2019年分别为2.051亿美元和2.431亿美元，
 
分别为。
 
公司完成了它的年度无限期生存
 
第四季无形资产减值评估
 
2020年，以及
已确定没有减损费用
 
这是有根据的。
 
公司的减值评估
 
结论是2.04亿美元
收购的Houghton和Fluidcare的账面价值
 
商标和商号无形资产超出公允价值
 
大约
18%.
 
见#年合并财务报表附注16
 
本报告第8项。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
29
养老金和退休后福利：
 
公司提供一定的固定收益养老金
 
和其他退休后福利
给现任雇员、前任雇员和退休人员。
 
独立精算师，根据美国公认会计准则，
 
执行所需的
用于确定福利费用的估值，如有必要，
 
向股权收取非现金费用，额外的最低费用
 
养老金负债。
 
精算估值中使用的关键假设包括
 
加权平均贴现率，基于适用的
 
产量
曲线数据，
 
包括使用分割贴现率(即期汇率法)
 
对于美国的计划和某些外国的计划，增加的速度
薪酬水平，以及预期的长期费率
 
资产回报率。
 
如果使用不同的假设，则附加
 
养老金
可能需要向股权支付费用或费用。
 
该公司有两个非缴费的美国养老金计划
 
S，其中之一(“遗产贵格会美国养老金计划”)
 
a
11月30日为年底，测量日期为12月
 
31.
 
正如之前披露的那样，该公司开始了
终止遗留贵格会美国养老金计划
 
2018年第四季度。
 
2019年第三季度，本公司
收到一封有利的终止决定函
 
来自美国国税局(“IRS”)并完成了
 
传统贵格会教徒
美国第一季度养老金计划终止
 
2020年。
 
为了终止传统贵格会美国养老金计划
 
在……里面
根据国税局和养老金福利担保公司
 
要求，该公司被要求为遗产提供全额资金
贵格会美国养老金计划的终止和
 
这样做所需的金额约为180万美元，但须符合以下条件
 
决赛
真正的向上调整。
 
2020年第三季度，公司最终确定了
 
负债及相关年金付款及
收到约1.6美元的保费退款
 
百万美元。
 
此外，公司还记录了一笔非现金养老金结算。
 
装药
在计划终止时约为2,270万美元。
 
这笔和解费用包括立即承认
 
以此为代价
累计其他内部相关未确认亏损
 
资产负债表上的综合收益(亏损)(“AOCI”)
 
自计划之日起
终止日期。
 
下表强调了潜在的影响
 
关于公司的新闻发布会
 
-由于尊重假设的变化而产生的税收收入
至公司定义的
 
福利养老金和退休后福利计划，基于资产和
 
截至2020年12月31日的负债：
提高1/2个百分点
下降1/2个百分点
(百万美元)
外国
美国
总计
外国
美国
总计
贴现率(1)
$
0.4
$
0.2
$
0.6
$
(0.4)
$
(0.2)
$
(0.6)
预期计划收益率
资产(2)
0.9
0.2
1.1
(1.0)
(0.2)
(1.2)
(1)
 
用于确定以下各项的加权平均贴现率
 
截至2020年12月31日的年度的净定期福利成本为
2.3%
 
国外计划和3.1%的外国计划
 
美国的计划。
 
(2)
 
计划加权平均预期收益率
 
用于确定截至该年度的定期福利净成本的资产
2020年12月31日外国计划为2.2%，
 
美国计划为6.5%。
重组及其他相关负债：
 
与重组相关的计划可能包括收费
 
对于员工遣散费，
制造设施的合理化和其他相关的
 
费用。
 
说明，说明
 
如此一来，本公司就适用了《财务条例》。
会计准则委员会的
 
关于退出或处置费用义务的指导意见。
 
本指南要求对成本承担责任
与退出或处置活动相关联的
 
当责任发生时，是可估量的，并且有可能付款。
 
看见
年合并财务报表附注7
 
本报告第8项。
近期发布的会计准则
见#年合并财务报表附注3
 
本报告项目8，供讨论最近发布的
会计准则。
 
流动性与资本资源
在2020年12月31日，公司拥有现金，
 
现金等价物和限制性现金1.819亿美元。
 
全部现金，现金
等价物和限制性现金为1.436亿美元
 
2019年12月31日。
 
增加了3830万美元的现金、现金等价物和
限制性现金净额为1.784亿美元
 
运营活动提供的现金和660万美元
 
因以下原因产生的积极影响
外币折算对我国经济发展的影响
 
现金，部分被用于融资的7530万美元现金所抵消
 
活动和71.4美元
百万美元的现金用于投资活动。
 
经营活动提供的净现金流量为178.4美元。
 
2020年为8240万美元，而2019年为8240万美元。
 
本公司的
本年度净营业现金流增幅较大。
 
由于包括一整年的霍顿的收入较高
 
还有诺曼
干草，下网
 
与重组和合并相关的2019年现金流出
 
以及其他与收购相关的费用，
从其股权关联公司获得更高的现金股息
 
公司同比增长，运营水平更高
 
发生变化的现金流
营运资金。
 
营运资本对营运现金流的改善
 
更改包括帐户更改带来的好处
由于谈判更加有利而产生的应付和应计负债
 
供应商条款和其他合并带来的好处、影响
 
由于
与新冠肺炎有关的成交量下降，甚至更低
 
本年度应缴纳的现金税收入组合和可扣除的
 
一次
费用。
 
用于投资活动的现金流量净额为71.4美元
 
2020年为9.086亿美元，而2019年为9.086亿美元。
 
这8.372亿美元
用于投资活动的现金流出减少
 
这在很大程度上是因为与以下项目相关的付款减少
 
与前一年一样进行收购
流出8.934亿美元包括关闭
 
合并日期为2019年8月1日，如下进一步描述：
 
与
 
30
本年度与收购相关的付款
 
其中5620万美元主要由收购Coral推动
 
大约
$53.1
 
百万，
 
扣除获得的现金后的净额，下面将进一步描述，
 
以及与诺曼·海伊相关的收盘后调整，约为
320万美元。
 
此外，该公司在房地产方面的投资较高，
 
本年度的厂房和设备，由于
包括一整年的霍顿和诺曼
 
干草，包括更高的
 
与整合公司相关的支出在
2020.
 
这些较高的流出部分被大约
 
年处置资产收益增加260万美元
2020年，这主要是由某些产品的销售推动的
 
资产作为其合并整合计划的一部分。
 
用于融资活动的现金流量净额
 
2020年为7530万美元，而提供的现金
 
在844.1美元的融资活动中
2019年将达到100万。
 
融资净现金流减少9.194亿美元
 
活动的主要原因是8.971亿美元
年的额外定期贷款和循环信贷安排借款
 
与前一年相比，前一年的合并收盘价
 
至49.1美元
本年度偿还债务的百万美元，按照
 
它的定期贷款协议和其他借款减少
 
在ITS下
循环信贷安排。
 
此外，作为合并的一部分，公司招致和
 
已支付的债务发行成本约为
前一年为2370万美元。
 
此外，该公司还支付了2760万美元的现金股息
 
2020年间，570万美元或26%
与前一年相比，现金股息增加，
 
主要是因为在收盘时发行了大约430万股
 
的
组合，以及本年度和
 
上年每股现金股息增加。
 
最后，在
 
2020，公司
用100万美元收购了剩余的非控股股份
 
对其在南非的一家附属公司感兴趣。
 
在这次收购之前，这个
南非的一家分支机构进行了一次分销
 
致前非控股联属股东约
 
2020年为80万美元。
 
年内并无类似的非控股权益活动。
 
2019.
 
2019年8月1日，公司完成合并，
 
据此，本公司收购所有已发行及未偿还的
海湾霍顿润滑油有限公司持有的霍顿股份
 
根据日期为#的股份购买协议
 
2017年4月4日。
 
这个
最终购买考虑因素包括：
 
(I)1.708亿元现金；。(Ii)发行约
 
430万股
本公司普通股，票面价值1.00美元，
 
占公司普通股的24.5%
 
闭幕时；及(Iii)
公司的再融资
 
霍顿的7.026亿美元
 
结账时的负债。
 
合并后获得的现金为75.8美元
百万美元。
 
在合并之前，公司获得了承诺
 
从某些银行申请新的信贷安排(经修订，
 
这个
“信贷安排”)。
 
信贷安排由4.0亿美元的多币种组成
 
左轮手枪(“左轮手枪”)，一笔6.0亿美元的定期贷款(
“美国定期贷款”)，
 
每一份都以公司为借款人，
 
和1.5亿美元(截至2019年8月1日)欧元等值条款
 
贷款(该贷款
“欧元定期贷款”
 
与“美国术语”一起
 
贷款“、”期限“
 
贷款“)与贵格化学公司(Quaker Chemical B.V.)合作，
 
该集团的一家荷兰子公司
公司作为借款人，每个人
 
五年期将于2024年8月到期。
 
但须经行政代理人同意，且
公司可指定的某些其他条件
 
额外的借款人。
 
信贷安排下的最高可用金额
最高可增加3.00亿美元，在公司的
 
询问是否有贷款人同意接受额外承诺
而且该公司还满足了某些其他条件。
 
信贷安排下的借款按基本利率计息
 
或LIBOR
加上基于以下条件的适用保证金
 
公司合并净杠杆率
 
比率
 
伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)替代条款包括
如果伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止，考虑进一步修改
 
要上报。
 
未偿还借款的利率
在2020年的信贷安排下，大约
 
2.1%.
 
在2020年12月31日，
 
杰出的
信贷安排下的借款约为
 
1.9%.
 
除了支付未偿还本金的利息外，
 
学分
设施，公司
 
需要支付0.2%至0.2%不等的承诺费
 
0.3%取决于公司的
 
合并净值
在《大转折》下对贷款人的杠杆率
 
尊重其项下未使用的承诺。
信贷安排须受若干财务及
 
其他圣约。
 
本公司最初合并的
 
净债务与
合并调整后的EBITDA比率不能超过
 
4.25比1，允许的比率比
 
信用证期限
设施。
 
截至2020年12月31日，合并净债务至合并
 
调整后的EBITDA比率不得超过4.00比1。
 
这个
公司合并后的
 
调整后的EBITDA与利息支出之比不得小于
 
在协议期限内是3.0比1。
 
这个
信贷安排也禁止
 
公司违约时现金股利的支付
 
或者如果每年支付的股息数额
超过5,000万美元和合并金额的20%这两者之间的较大值
 
调整后的EBITDA，除非合并后的
 
净债务与
合并调整后的EBITDA不到2.0比1，
 
在这种情况下，对金额没有这样的限制。
 
截至2020年12月31日
和2019年12月31日，公司遵守
 
所有的信贷安排契约。
 
定期贷款有
 
季刊
五年期限内的本金摊销，
 
本金余额的5.0%在第1年和第2年到期摊销
 
2%，同比增长7.5%
3%，第4年和第5年10.0%，剩余本金
 
到期到期的金额。
 
该信贷安排由以下部分提供担保：
公司的国内子公司
 
并以实质上所有的优先留置权作为担保
 
本公司的资产及
国内附属担保人，但须受某些惯例的排除。
 
荷兰借款人的债务仅有担保。
由某些外国子公司在无担保的基础上。
信贷安排要求公司修正其变量
 
利率至少为其总期限的20%
 
贷款。
 
为了
满足这一要求以及管理
 
公司对变数的风险敞口
 
与信贷安排相关的利率风险，
2019年11月，本公司签订了170.0美元
 
3年期基准利率掉期名义金额百万美元
 
比率
1.64%，另加规定的适用保证金
 
在信贷安排中，基于
 
公司的综合净值
 
杠杆率。
 
在.
公司签订掉期协议的时间，以及
 
到2020年12月31日，掉期的总利率，
 
包括固定的
基本利率加上适用利润率为3.1%。
 
 
 
31
该公司将某些第三方的资本化为2370万美元
 
与执行
 
信贷安排。
 
资本化成本中约有1,550万美元归属
 
定期贷款和
 
记录为直接减少多头-
本公司的定期债务
 
合并资产负债表。
 
资本化成本中约有830万美元
 
归因于
左轮手枪和记录在公司其他资产中的
 
合并资产负债表。
 
这些资本化的成本正在
在五年期内摊销为利息支出
 
信贷机构的。
 
截至2020年12月31日，公司拥有
 
未偿还借款8.871亿美元。
 
截至2019年12月31日，
该公司有未偿还的信贷贷款
 
g
 
9.224亿美元。
 
公司有未使用的产能
约2.34亿美元，扣除
 
截至2020年12月31日，信贷约为600万美元。
 
公司的其他
债务义务主要是工业发展。
 
债券、银行信用额度和与市政有关的贷款，这些
 
总计12.1美元
截至2020年12月31日的600万美元和1260万美元
 
分别为2019年。
 
未使用的总容量
 
根据这些安排，截至
2020年12月31日约为4000万美元。
 
公司净债务总额
 
截至2020年12月31日为7.173亿美元。
该公司估计，它实现了全年的成本协同效应
 
2020年约为5800万美元，而
 
700万美元
2019.
 
公司继续期望实现合并成本协同效应
 
2021年约7500万美元和8000万美元
在2022年。
该公司预计将继续产生额外的成本
 
并支付相关的现金来整合贵格会
 
和霍顿
并继续实现组合的
 
预期总成本协同效应。
 
该公司预计现金支付总额，包括
根据下面所述的QH计划，
 
但不包括与以下项目相关的增量资本支出
 
密码，将会在
2022年预计总成本的1.3倍
 
8000万美元的协同效应。
 
这些成本中的很大一部分已经
在2019年和2020年发生，但公司预计
 
在2021年之前继续招致这样的成本。
 
该公司产生了30.3美元
百万美元的合并、整合和其他与收购相关的业务
 
2020年的支出，包括80万美元的加速
折旧，出售持有待售资产造成的60万美元亏损
 
资产，以及与赔偿有关的80万美元其他收入
资产，在此的非GAAP度量部分中描述
 
下面的项目。
 
该公司的现金净流出总额为
与合并相关的大约2940万美元，
 
整合和其他与收购相关的费用在
 
2020.
 
相比较而言，
 
2019年，该公司产生了3800万美元的总合并，
 
整合和其他与收购相关的费用，
包括210万美元的报价费和0.6美元
 
百万加速折旧，以及相关的现金净流出总额
 
至
这些费用约为5240万美元。
贵格会霍顿的管理层
 
批准并启动了全球重组
 
计划(“QH计划”)
2019年第三季度，作为其计划的成本协同效应的一部分
 
与合并相关，并记录了26.7美元
 
百万美元用于重组
以及2019年的相关费用。
 
该公司额外确认了550万美元的
 
2020年的重组和相关费用，因为
 
a
QH计划的结果。
 
QH计划包括重组和相关的遣散费，以
 
裁员总人数减少
全球约350人，并计划
 
关闭某些制造业及非制造业
 
设施。
 
在连接中
计划关闭某些制造厂和
 
非制造业设施，本公司做出了决定
 
使可用，使可用
在2020年第二季度出售某些设施。
 
在2020年第四季度，其中某些设施
 
已售出并
该公司确认了一项60万美元的处置亏损
 
计入其他费用，合并报表净额
 
的
收入。
 
此外，某些
 
合计账面价值为
 
大约1000万美元被重新分类
从房地产转移到其他流动资产，
 
截至2020年12月31日的厂房和设备。
 
公司预计将收到
 
在……里面
超过持有待售房产的账面净值。
 
与QH计划相关的确切时间和总成本
 
将取决于
受多个因素影响，可能会发生变化；
 
然而，该公司目前预计
 
员工人数的减少和网站的关闭将
在QH计划下持续到2021年
 
并估计实现的预期成本协同效应
 
在这项计划下，
发生的大约一次性重组成本。
 
该公司支付了与和解相关的现金付款。
 
关于重组的
2020年QH计划下的负债约为
 
1570万美元，而2019年为890万美元。
 
如上所述，在2020年第一季度，
 
公司完成了传统贵格会美国养老金的终止
 
平面图
并在终止的基础上为该计划提供资金，大约有
 
180万美元，有待最终的真实调整。
 
在第三季度
到2020年，本公司最终确定了责任金额和
 
相关年金付款，并获退还保费
 
1.6美元
百万美元。
 
此外，公司还记录了一笔非现金养老金结算费。
 
在计划终止时约为2,270万美元
在2020年第一季度。
2020年12月22日，公司完成收购
 
珊瑚化工公司(“珊瑚”)是一家私人持股的公司，
 
总部设在美国
提供金属涂饰液解决方案。
 
成交价是5410万美元，
 
在无现金和无债务的基础上，受例行程序的限制
以及与工作有关的惯常结账后调整
 
资本和净负债水平。
 
该公司预计将敲定其
第一季度珊瑚收购交易完成后的调整
 
是2021年的。
 
2020年第四季度为珊瑚支付的现金为
约5310万美元，扣除收购现金后的净额。
 
2021年2月，本公司收购了与以下项目相关的若干资产
 
镀锡
主要面向钢铁终端市场的解决方案
 
2500万美元。
截至2020年12月31日，公司的
 
不确定税收头寸的总负债，包括利息
 
罚金是28.9美元
百万美元。
 
该公司不能确定可靠的估计
 
按与其不确定的税收状况有关的期间划分的现金流计时
责任。
 
然而，是否应该承担全部责任
 
被支付时，支付金额最高可减少5%。
 
到750万美元，因为
抵销其他税收管辖区的优惠。
 
在2020年第四季度，公司的一家
 
子公司收到一份通知
来自某些国家的税务机关的检查
 
其子公司的运营，这与一项非收入有关
 
(间接税)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
32
这可能适用于子公司的某些产品
 
卖得很好。
 
到目前为止，该公司
 
尚未收到来自
与可能到期的潜在法律责任有关的权限
 
来自本公司的子公司。
 
因此，存在很大的不确定性。
关于本公司的
 
与这项间接税有关的最终责任。
 
见合并财务附注26
本报告第8项中的发言。
本公司相信其预期的现有现金
 
运营现金流和可用额外流动资金
 
会是
足以支持其运营要求
 
并为其至少未来12年的业务目标提供资金
 
几个月，包括但不包括
仅限于向股东支付股息、相关费用
 
到合并整合，养老金计划缴费，
 
资本
支出、其他商机(包括
 
潜在收购)和其他潜在或有事件。
 
本公司的
流动性受到许多因素的影响，其中一些因素
 
基于我们的业务和其他相关业务的正常运营
 
对这一事件的影响
大流行影响我们的业务和全球经济
 
条件以及行业的不确定性，这是我们不能做到的
 
预测。
 
我们也
无法预测经济状况和行业衰退
 
或者复苏的时间、强度或持续时间。
 
我们可以寻找，
 
因为我们
相信适当的、额外的债务或股权融资
 
这将为公司提供资金，用于运营
 
资本资金，
额外的流动性需求或为未来的增长机会提供资金，包括
 
可能的收购和投资。
 
时间和时间
潜在资本要求的金额不能为
 
在此时确定并且将取决于多个因素，
 
包括
对我们的产品、专业的实际需求和预计需求
 
化工行业条件、竞争因素和
 
条件
金融市场，以及其他市场。
 
下表汇总了该公司的
 
截至2020年12月31日的合同义务及其影响
 
这样的义务
预计将对其流动性和现金流产生影响
 
未来时期。
 
2021年以后的养老金和退休后计划缴费
 
是
不能确定，因为任何供款的数额
 
在很大程度上依赖于未来的经济环境和投资
养老金信托资产的回报。
 
与下列其他长期负债有关的付款时间
 
主要由延期的
补偿协议和环境保护区，
 
由于它们的不确定性，也不容易确定。
 
利息义务
论公司的长远发展
 
债务和资本租赁假设当前的债务水平将是未偿还的。
 
在整个相应的时期内
并适用于以下日期的有效利率
 
2020年12月31日。
 
按期到期付款
(千美元)
2026年及
合同义务
总计
2021
2022
2023
2024
2025
超越
长期债务
$
898,789
$
38,686
$
57,754
$
76,856
$
715,155
$
172
$
10,166
利息义务
52,997
14,514
13,703
12,583
10,444
526
1,227
资本租赁义务
439
109
96
87
72
59
16
经营租约
43,544
12,342
8,395
6,220
4,610
3,836
8,141
购买义务
2,377
2,279
92
6
-
-
-
过渡税
8,500
-
-
1,529
3,099
3,872
-
养老金和其他退休后计划
 
捐款
10,280
10,280
-
-
-
-
-
其他长期负债(见
合并财务报表附注)
12,494
-
-
-
-
-
12,494
合同总额
 
现金债务
$
1,029,420
$
78,210
$
80,040
$
97,281
$
733,380
$
8,465
$
32,044
非GAAP衡量标准
本10-K表格中的信息包括非GAAP(未经审计)
 
包括EBITDA的财务信息，调整后
EBITDA，调整后的EBITDA利润率，非GAAP运营
 
收入，非GAAP营业利润率，非GAAP
 
净收入和非
GAAP稀释后每股收益。
 
该公司相信，这些非GAAP财务措施提供了
 
有意义的补充
增强读者理解的信息
 
公司的财务业绩，
 
预示着未来的运营
公司业绩，
 
并便于在不同的财务期之间进行比较，因为
 
非GAAP财务指标不包括项目
不能被认为是未来经营业绩的指标
 
或不被认为是公司的核心
 
运营部。
 
非GAAP
结果仅供补充信息使用
 
仅限于目的，不应被视为替代
 
金融
根据公认会计准则列报的信息。
 
公司列报EBITDA，按净收入计算
 
未计折旧及折旧前应占本公司
摊销、利息支出、净额和所得税
 
未计权益的联营公司净收入。
 
该公司还
显示调整后的EBITDA，其计算方式为EBITDA加
 
或减去某些不被认为具有指示性的项目
 
未来的
经营业绩是否被视为公司的核心
 
运营部。
 
此外，该公司还提出了非GAAP运营
按营业收入加或
 
减去某些不被认为预示未来运营的项目
业绩是否被视为公司的核心
 
运营部。
 
调整后的EBITDA利润率和非GAAP运营
 
保证金为
按调整后的EBITDA和
 
非GAAP营业收入分别与合并净销售额之比。
 
这个
该公司认为，这些非GAAP衡量标准提供了
 
透明和有用的信息，被分析师、投资者、
以及我们行业的竞争对手和管理层
 
在评估公司的经营业绩时
 
一个始终如一的
根据。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
33
此外，
 
公司公布非GAAP净收入和非GAAP收益
 
每股稀释后作为额外业绩
措施。
 
非GAAP净收入按调整后的EBITDA计算，已定义
 
以上，减去折旧和摊销，利息
年权益前收入的费用、净额和税金
 
经每宗个案调整后的联营公司净收入，
 
在适用的情况下，对于任何
由此产生的折旧、摊销、利息或税收影响
 
从对账中确定的非核心项目
 
净收入的
可归因于本公司经调整的EBITDA。
 
非GAAP稀释后每股收益按非GAAP计算
 
-GAAP每项净收入
在“两类股”项下所占的摊薄股份
 
方法。“
 
本公司认为，非GAAP净收入和非GAAP
GAAP稀释后每股收益提供透明
 
和有用的信息，并被分析师、投资者、
 
和
我们行业中的竞争对手以及
 
对公司的经营业绩进行一致的评估
 
根据。
以下各表协调了本公司的
 
最大限度地使用非GAAP财务衡量标准(未经审计)
 
直接可比
GAAP财务衡量标准(千美元，除非另有规定
 
注明，每股金额除外)：
 
非GAAP营业收入和利润率调整
截至12月31日止年度，
2020
2019
2018
营业收入
$
59,360
$
46,134
$
87,781
已售存货公允价值上升(A)
226
11,714
—
霍顿合并、整合等
 
收购相关费用(B)
30,446
35,945
16,661
重组及相关费用(C)
5,541
26,678
—
客户破产成本(D)
463
1,073
—
与非核心业务结算相关的费用
 
设备销售(E)
—
384
—
无限期-活期无形资产减值(F)
38,000
—
—
非GAAP营业收入
$
134,036
$
121,928
$
104,442
非GAAP营业利润率(%)(O)
9.5%
10.8%
12.0%
 
EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和
非GAAP净收入调整
截至12月31日止年度，
2020
2019
2018
贵格会化学公司的净收入
$
39,658
$
31,622
$
59,473
折旧及摊销(B)(M)
84,494
45,264
19,714
利息支出净额(B)
26,603
16,976
4,041
所得税
 
未计权益的联营公司净收入(N)
(5,296)
2,084
25,050
EBITDA
145,459
95,946
108,278
专属自保保险公司的权益收益(G)
(1,151)
(1,822)
(966)
已售存货公允价值上升(A)
226
11,714
—
霍顿合并、整合等
 
收购相关费用(B)
29,538
35,361
16,051
重组及相关费用(C)
5,541
26,678
—
客户破产成本(D)
463
1,073
—
与非核心业务结算相关的费用
 
设备销售(E)
—
384
—
无限期-活期无形资产减值(F)
38,000
—
—
养恤金和退休后福利费用、非服务部分
 
(h)
21,592
2,805
2,285
保险结算限制的变化带来的收益
 
不活跃
 
附属及相关保险破产追偿(一)
(18,144)
(60)
(90)
非活跃法人的清算收益(J)
—
—
(446)
高通货膨胀经济体的货币兑换影响(K)
450
1,033
664
调整后的EBITDA
$
221,974
$
173,112
$
125,776
调整后的EBITDA利润率(%)(O)
15.7%
15.3%
14.5%
调整后的EBITDA
$
221,974
$
173,112
$
125,776
减去：折旧和摊销-调整后(B)
83,732
44,680
19,714
减去：利息支出，经净额调整(B)
26,603
14,896
593
减去：所得税
 
净收益中的权益前
 
相联公司总数-调整后(L)(N)
26,488
24,825
22,978
非GAAP净收入
$
85,151
$
88,711
$
82,491
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
34
非GAAP稀释后每股收益调整
截至12月31日的年度，
2020
2019
2018
GAAP稀释后每股收益可归因于
贵格会化学公司普通股股东
$
2.22
$
2.08
$
4.45
按摊薄计算的专属自保保险公司的权益收益
 
共享(G)
(0.07)
(0.12)
(0.07)
公允价值递增
 
稀释后每股出售的存货(A)
0.01
0.58
—
霍顿合并、整合等
 
 
每股稀释后收购相关费用(B)
1.31
2.05
1.21
每摊薄后的重组及相关费用
 
共享(C)
0.23
1.34
—
稀释后每股客户破产成本(D)
0.02
0.05
—
与非核心业务结算相关的费用
 
装备
 
稀释后每股销售额(E)
—
0.02
—
摊薄后的无形资产减值
 
共享(F)
1.65
—
—
养老金和退休后福利费用，非服务
 
 
稀释后每股成分(H)
0.79
0.14
0.13
保险结算限制的变化带来的收益
 
不活跃
 
 
附属保险及相关保险按摊薄后无力偿债
 
分享(一)
(0.78)
(0.00)
(0.01)
清盘非活跃法人的收益(按摊薄计算)
 
共享(J)
—
—
(0.03)
高通货膨胀经济体的货币兑换影响
 
每股摊薄股份(K)
0.02
0.07
0.06
稀释后每股某些离散税目的影响(L)
(0.62)
(0.38)
0.43
非GAAP稀释后每股收益(P)
$
4.78
$
5.83
$
6.17
(a)
 
出售存货的公允价值增加与相关费用有关
 
通过出售被收购企业的库存
 
曾经是
作为采购会计的一部分，调整为公允价值。
 
这些商品销售成本的增加(“COG”)并不是指示性的。
 
的
公司未来的经营业绩。
 
(b)
 
霍顿合并、整合和其他与收购相关的交易
 
费用包括某些法律、财务和其他咨询
 
和
与尽职调查相关的顾问费用，
 
监管部门的批准和结束合并，以及
整合规划和关闭后的整合活动包括
 
内部控制准备情况和补救措施。
 
这些费用也是
包括与本公司相关的某些一次性人工成本
 
与收购相关的活动。
 
这些费用并不是指示性的。
公司未来的经营业绩。
 
大约150万美元、940万美元和510万美元
 
这些年
分别截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，
 
这些税前成本被认为是不可扣除的
 
目的：
确定公司的
 
实际税率，因此，对未计税前的收入征税
 
联营公司净收入中的权益
公司调整反映了这些项目的影响。
 
在2020至2019年期间，该公司录得80万美元
 
和0.6美元
分别为百万，
 
与公司的某些产品相关的加速折旧
 
设施，包括在标题中
“霍顿合并、整合和其他收购
 
营业收入对账中的“相关费用”
 
致非-
GAAP营业收入并包含在标题中
 
净额对账中的“折旧摊销”
 
收入
归因于公司的EBITDA，但不包括在
 
“折旧及摊销-调整后”的标题
调整后EBITDA与非GAAP净额的对账
 
公司应占收入。
 
2019年至2018年期间，公司
分别花费了210万美元和350万美元，
 
的打卡费来维持与银行相关的承诺
 
向组合致敬。
 
这些利息成本包括在标题“利息费用，
 
可归因于以下项目的净收入的对账中的“净额”
 
这个
公司到EBITDA，但不包括在标题中
 
调整后对账中的“利息支出，净额调整”
EBITDA为非GAAP净收入。
 
在2020年内，该公司记录了80万美元的其他收入
 
与一个
赔偿资产。
 
于2020至2018年间，本公司录得亏损
 
60万美元和60万美元的收益，
分别在
 
出售与合并相关的持有待售资产。
 
这些项目中的每一项都包含在标题中
“霍顿合并、整合和其他收购
 
GAAP稀释后每股收益对账中的“费用”
 
分享
归因于贵格会化学公司普通股股东
 
非GAAP稀释后每股收益以及
归因于贵格会化学公司的净收入对账
 
有关调整后的EBITDA和非GAAP净收入，请参阅
合并财务报表附注2和附注9
 
见本报告第8项。
(c)
 
重组及相关费用代表
 
公司与QH重组相关的成本
 
计划
该计划于2019年第三季度启动，作为
 
公司的计划
 
要实现与
组合。
 
这些成本并不代表未来的经营业绩。
 
公司的成员。
 
见附注7
合并财务报表，在项目中显示
 
这份报告的第八部分。
 
(d)
 
客户破产成本代表相关成本
 
与特定的应收贸易账款准备金相关
 
给客户
他申请了破产保护。
 
这些费用并不预示着未来的运营
 
公司业绩。
 
看见
合并财务报表附注13，其中
 
出现在本报告的第8项中。
 
35
(e)
 
与非核心业务结算相关的费用
 
设备销售代表与以下项目相关的税前费用
 
一次不同寻常的，
与之前的非销售相关的客户结算
 
--核心设备。
 
这些费用并不代表未来的运营
公司业绩。
(f)
 
无限期-活期无形资产减值代表
 
减记价值所收取的非现金费用
 
一定是不确定的-
与霍顿酒店相关的活着的无形资产
 
组合。
 
该公司以前没有商誉或无形资产的历史。
资产减值，这笔费用不是指示性的
 
公司未来的经营业绩。
 
见附注16
合并财务报表，在项目中显示
 
这份报告的第八部分。
(g)
 
专属自保保险公司的股权收入代表
 
可归因于本公司的税后收入
 
对PrimeX的兴趣，
(“PrimeX”)，一家专属自保保险公司。
 
该公司持有32%的投资，并拥有重要的
 
对…的影响
PrimeX，因此将这笔投资计入
 
权益会计法。
 
可归因于PrimeX的收入为
并不代表该公司未来的经营业绩。
 
并且不被认为是公司的核心
 
运营部。
(h)
 
养恤金和退休后福利费用、非服务部分
 
表示的税前非服务组件
公司的养老金和
 
退休后各时期的定期净收益成本。
 
这些成本并不代表未来
公司的经营业绩。
 
截至2020年12月31日的年度包括2270万美元
 
结算费：
公司的终止
 
传统贵格会美国养老金计划。
 
见合并财务报表附注21，
见本报告第8项。
(i)
 
保险结算限制的变化带来的收益
 
不活跃的子公司和相关保险破产恢复
表示与终止合同收益相关的收入。
 
对保险结算准备金和现金的限制
以前来自破产保险承运人的收据
 
由公司的一家不活跃的子公司提交的索赔。
 
这另一个
收入不能预示未来的经营业绩。
 
公司的成员。
 
见合并附注9及26
财务报表，见本报告项目8。
(j)
 
非活跃法人的清算收益代表
 
历史累计货币换算调整的减少
与关闭的非活跃法人实体相关联。
 
这些累积的货币换算调整是以下因素的结果
重新衡量法人的
 
适用公布的货币资产和负债
 
汇率，并且是
累计其他综合损失，包括
 
在本公司的股东权益总额中
 
合并余额
床单。
 
根据美国公认会计准则的要求，
 
当法人被清算时，可归因于该法人的任何金额
 
法人和
在货币换算调整组件中累计
 
的股权需要从股权中剔除并上报
 
AS
法人清算损益的一部分
 
在清算发生期间。
 
这项免赔额
确认的收益并不代表未来的运营。
 
公司业绩。
 
见合并附注9
财务报表，见本报告项目8。
(k)
 
高通胀经济体的货币兑换影响代表着
 
与此相关的外币重新计量影响
与公司的关联公司
 
其当地经济被指定为恶性通货膨胀
 
根据美国公认会计准则。
 
一个实体，该实体
在被认为是高通胀的经济体中运作
 
根据美国公认会计原则(GAAP)，需要重新衡量其货币
 
资产和
对适用的公布汇率的负债和
 
记录重新测量产生的相关损益
直接转到综合损益表。
 
委内瑞拉的
 
经济一直被认为是恶性通货膨胀。
 
在美国
自2010年以来的公认会计准则，而阿根廷的
 
经济一直被认为是恶性通货膨胀的开端。
 
2018年7月1日。
 
此外，
该公司收购了一家阿根廷霍顿公司
 
这是一家子公司，也采用高通胀会计。
 
在2020到2019年间，
公司发生了不可抵扣的税前费用
 
与本公司的阿根廷
 
附属公司。
 
于2018年，本公司
已发生的不可抵扣的税前相关费用
 
致公司的遗产
 
贵格会阿根廷分会及会后
 
-税费
与本公司的
 
委内瑞拉
 
合资企业。
 
所产生的费用与立即承认有关
 
外币的
公司合并报表中的重新计量
 
与这些实体相关的收入并不代表
 
未来运营
公司业绩。
 
见综合财务附注1、9、17
 
语句，该语句出现在的第8项中
这份报告。
 
(l)
 
某些离散税目的影响包括
 
外国税收抵免估值免税额的变化
通过合并获得的，预扣的变化
 
税率及其对以前应计项目的相关影响
 
对于分发
在本公司的某些
 
亚太地区子公司，为不确定因素提供额外储备
 
与税务审计有关的某些税务职位
公司的欧洲、中东和非洲地区
 
子公司。
 
本行项目还包括公司的递延税金优惠
 
记录在2020和2019年
与公司间无形资产转移和
 
这些递延税收优惠的相关摊销。
 
此外，
2019年和2018年的金额包括某些过渡税调整
 
与采用美国税收的调整相关
 
改革。
 
见附注10
合并财务报表附注的显示
 
在本报告第8项中。
(m)
 
截至年度的折旧及摊销
 
2020年12月31日和2019年12月31日包括120万美元和40万美元，
分别为
 
年净收益中计入权益内的摊销费用
 
本公司的联营公司
合并损益表，可归因于
 
本公司公允价值递增至摊销
 
50%
因此对休顿在韩国的合资企业感兴趣
 
所需采购会计的详细信息。
 
 
36
(n)
 
所得税
 
扣除联营公司净收益中的股本-调整后
 
显示任何当前和延迟的
所得税支出(福利)(如适用)为
 
可归属净收入对账中列示的对账项目
 
至
贵格化学公司调整后的EBITDA，以及
 
是利用征税管辖区的适用税率确定的
 
在……里面
这些调整发生在什么地方，但要扣除。
 
(A)所述已售出存货的公允价值上升
 
在……里面
不到10万美元和2.9美元的增值税
 
2020年和2019年分别为100万。
 
霍顿组合，
 
整合
以及中描述的其他与收购相关的费用
 
(B)导致2020年税收增加690万美元
 
,
 
670万美元，用于
2019年，2018年为310万美元。
 
导致(C)项所述的重组及相关费用
 
140万美元的增值税
2020年和2019年分别为620万美元和620万美元。
 
(D)中描述的客户破产成本导致增量
 
年税10万美元
2020年和2019年分别为30万美元和30万美元。
 
与非核心业务结算相关的费用
 
(E)项所述的设备销售导致
2019年的增值税为10万美元。
 
(F)中所述的无限期无形资产减值
 
增量形式
2020年的税收为870万美元。
 
养恤金和退休后福利费用、非服务部分
 
(H)中所述的结果是
2020年750万美元的增值税，70万美元
 
2019年，2018年50万美元。
 
从保险变更中获利
非活跃子公司及相关公司的结算限制
 
(I)中所述的保险资不抵债恢复导致减少。
2020年的税收为420万美元，低于0.1美元
 
2019年和2018年将达到100万。
 
非活跃法人的清算收益
(K)中描述的结果是减税0.1美元
 
2018年将达到100万。
 
(M)中描述的某些离散项目的影响
带来11.2美元的增值税
 
2020年为100万美元，2019年为570万美元，并减税
 
2018年为580万美元。
 
(o)
 
公司计算调整后的EBITDA利润率
 
和非GAAP营业利润率作为百分比
 
调整后的EBITDA和
非GAAP营业收入与合并净销售额之比。
(p)
 
该公司计算稀释后每股非GAAP收益
 
作为公司应占的非GAAP净收入
 
每
加权平均稀释后的流通股采用“两类股”
 
方法“在每个给定的时间段内计算这样的值。
表外安排
公司没有出现实质性的失衡
 
根据S-K条例第303(A)(4)项的定义，截至
 
十二月三十一日，
2020.
 
“公司”是唯一的休息日
 
-截至12月31日的资产负债表项目未偿还，
 
2020年代表着大约1000万美元的
银行信用证和保函总额。
 
银行信用证和保函对我们来说并不重要。
 
本公司的流动资金或
资本资源。
 
见“#年合并财务报表附注”附注20
 
本报告第8项。
运营
综合业务回顾-2020年比较
 
2019年
 
2020年净销售额为14.177亿美元，而去年为1133.5美元
 
2019年将达到100万。
 
净销售额同比增长25%
包括收购带来的额外净销售额，主要是
 
霍顿和诺曼·海伊
 
4.086亿美元。
 
不包括相关净销售额
对于收购，该公司的
 
本年度的净销售额将下降大约
 
11%，反映出
 
销货
成交量为9%，这是外币的负面影响
 
折算1%，销售价格和产品减少
 
1%的混合。
 
目前成交量下降的主要驱动因素
 
去年是新冠肺炎对全球生产的负面影响
 
级别。
2020年COGS为9.042亿美元，而去年为741.4美元
 
2019年将达到100万。
 
COGS增加22%，主要是由于
包括一整年的霍顿和诺曼·海伊COGS和
 
年80万美元的加速折旧费
 
本年度，
部分被较低的本年度COGS所抵消
 
由于新冠肺炎和上一年的费用导致的净销售额下降
 
1170万美元
将获得的库存增加到其公允价值，如上所述
 
在上述项目的非GAAP计量部分。
2020年毛利润增长1.213亿美元，增幅为31%
 
从2019年开始，主要是由于以下方面的额外毛利润
 
霍顿和
诺曼·海伊。
 
该公司的报告
 
本期毛利
 
为36.2%，而2019年为34.6%，其中包括
存货公允价值上升如上所述。
 
不包括这两个时期对COGS的一次性增加，
 
本公司估计其
2020年和2019年的毛利率将
 
分别为36.3%和35.7%。
 
预计毛利率同比增长-
本年度主要由于本公司
 
与组合相关的物流、采购和
制造成本节约计划，部分抵消
 
按本年度较低的销售量确定固定
 
制造成本。
与2020年相比，SG&A增加了9690万美元
 
到2019年，主要是由于来自霍顿和诺曼的额外SG&A
 
干草，
部分被新冠肺炎影响抵消
 
节约成本的措施，包括降低差旅费用，以及
 
已实现成本的效益
与组合相关的节省。
在2020年间，该公司产生了2980万美元
 
合并、整合和其他与收购相关的
 
费用，主要是
与Houghton集成相关的专业费用
 
以及其他与收购相关的活动。
 
相比较而言，
 
公司招致
前一年的3550万美元类似费用，
 
主要是由于与整合相关的各种专业费用
 
规划和
监管审批以及相关的专业费用
 
就像关闭密码一样。
 
请参阅的非GAAP度量部分
上图为这件物品。
年，公司启动了一项重组计划
 
2019年第三季度作为其全球成本实现计划的一部分
 
协同效应
与该组合相关联。
 
公司记录了额外的重组和相关费用
 
在2020年间达到550万美元
相比之下，在该计划下，2019年的收入为2670万美元。
 
请参阅上文本项目的非GAAP计量部分。
 
 
 
37
在2020年第一季度，公司记录了
 
一笔3800万美元的非现金减值费用要写
 
降低……的价值
某些寿命不定的无形资产，与
 
组合。
 
这项非现金减值费用与某些
收购了霍顿的商标和商号，并
 
主要是由于本年度
 
他们的新冠肺炎
估计公允价值。
 
没有额外的减损费用
 
2020年剩余时间或前一年。
 
请参阅关键字
会计政策和估算科以及非
 
-GAAP衡量标准部分，
 
上图是这件物品的。
与之相比，2020年的营业收入为5940万美元
 
到2019年达到4610万美元。
 
不包括合并、整合和其他
与收购相关的费用、重组和相关费用
 
收费，非现金、无限期的无形资产
 
资产减值费用，以及
不代表本公司的其他费用
 
未来的经营业绩，
 
本公司本年度
 
非GAAP
营业收入为1.34亿美元，与去年同期相比有所增加
 
到上一年的1.219亿美元，主要是
 
由于额外的运营
来自霍顿和诺曼·海伊的收入
 
与合并相关的成本节约举措带来的好处
 
,
 
部分偏移
由于新冠肺炎的影响，本年度的负面影响。
公司的其他
 
2020年的净支出为560万美元，而2020年为30万美元
 
2019.
 
比去年同期增长了一倍多。
其他费用，净额主要是由于第一季度
 
2020年的非现金结算费用为2,270万美元
 
与
终止传统贵格会美国养老金计划，
 
部分被2020年第四季度的收益所抵消
 
其中1,810万美元与
取消对以前的某些现金的限制
 
专为解决石棉申索而指定于
 
一个不活跃的人
本公司的子公司，
 
这两个部分都在本文档的非GAAP衡量标准部分进行了描述
 
项目，上图。
 
此外，
其他费用同比增长，
 
净额，包括当前较高的外币交易损失
 
年。
 
与2020年相比，2020年净利息支出增加了960万美元
 
至2019年，主要是由于
公司的信贷安排
 
为了给8月1日的合并交易提供资金，
 
2019年，部分被较低的整体利率所抵消
在本年度。
本公司有效
 
2020年和2019年的税率是19.5%的福利和
 
分别为7.2%和7.2%。
 
这个
公司当前年度
 
有效税率受税收效应的影响
 
某些一次性税费和优惠在
 
当前
期间，包括与公司间相关的递延税收优惠
 
无形资产转移，以及
 
估值
通过合并获得的外国税收抵免，
 
不确定税位的附加费用
 
到了一定程度
外国税务审计，以及该公司的税务影响
 
终止其遗留贵格会美国养老金计划。
 
相比之下，之前的
年度有效税率主要受影响
 
由与该组合相关的某些不可抵扣的成本
 
以及前一年
与单独的跨公司相关的递延税金优惠
 
无形资产转让。
 
不包括每个项目中所有非核心项目的影响
年，在非GAAP计量中描述
 
本项目部分，如上，本公司估计其有效
 
2020年和2010年的税率
2019年分别约为25%和22%。
 
同比增长主要是由
 
由更高的美国所得税
由于某些扣除额的变化而产生的
 
外国收入在美国的应税情况，部分抵消
 
通过混合中的变化
收入。
 
公司已经经历并预计将继续经历
 
由于以下几个原因，其有效税率的波动性
因素，包括税务审计的时间和到期时间
 
适用的诉讼时效，因为它们与不确定性有关
 
税费
位置，时间的不可预测性和
 
不同税收管辖区的某些激励措施的金额、估值
 
津贴
在本公司的某些项目上是必要的
 
税收状况、某些收购相关成本的处理以及
 
时间和数量
某些以股份为基础的薪酬相关税收优惠，
 
在其他因素中。
联营公司净收入股本增加2.3美元
 
与2019年相比，2020年将达到100万，主要原因是
我们在合资企业中50%权益的收益
 
在韩国，相对较低的收入部分抵消了这一影响
 
至上一年期间，从
公司在以下项目中的权益
 
一家专属自保保险公司。
 
请参阅上文本项目的非GAAP计量部分。
可归因于非控股权益的净收入为0.1美元
 
2020年为30万美元，而2019年为30万美元
 
主要是由于
2020年第一季度收购剩余股份
 
公司其中一家公司的所有权权益
 
南非的分支机构。
 
外汇交易给公司带来了负面影响。
 
2020年业绩减少约0.38美元，主要是稀释后每股
 
由于
外汇交易损失逐年上升
 
而且，在较小的程度上，总体上是负面的
 
外币的影响
关于收入的折算。
 
综合业务回顾-2019年对比
 
2018年
 
2019年净销售额为11.335亿美元，而
 
2018年为8.675亿美元。
 
净销售额同比增长31%
包括来自Houghton和
 
诺曼·海伊(Norman Hay)3.194亿美元。
 
不包括霍顿和诺曼·海伊的净销售额，
公司2019年的净销售额将
 
与前一年相比下降了6%，
 
反映出
大约3%，以及来自国外的负面影响
 
货币兑换率为3%。
2019年COGS的7.414亿美元增加了大约
 
1.862亿美元，较2018年的5.552亿美元增长34%。
 
增加
科格斯的主要原因是霍顿的加入
 
和Norman Hay COGS，以及公允价值库存步骤
 
向上和
中介绍的加速折旧费
 
上述项目的非GAAP计量部分，部分
 
偏移量较低的COGS打开
传统贵格会的净销售额下降。
2019年毛利润比2018年增加7980万美元
 
主要由于霍顿和诺曼干草的净销售额如上所述。
 
这个
公司报告
 
2019年毛利率为34.6%，其中包括
 
总计1170万美元的支出
 
与销售相关
霍顿和诺曼·海伊调整后的收购库存
 
到公允价值以及2019年加速折旧
 
指控，这两项指控
 
 
38
的非GAAP度量部分进行了描述
 
上面的项目。
 
不包括对COGS的这些一次性增加，本公司
估计它的毛利率应该是
 
2019年约为35.7%，而2018年为36.0%。
 
毛收入的减少
利润率同比增长
 
主要是价格和产品组合的结果
 
要降低霍顿的毛利率
传统贵格会教徒。
 
与2018年相比，2019年SG&A增加了7600万美元
 
由补充的Houghton和Norman Hay SG&A作为
以及与和解有关的费用
 
非核心设备销售和某些客户破产成本
 
其中有
在本项目的非GAAP度量部分中描述
 
以上，部分由较低的SG&A抵消，原因是
 
外币兑换，
同比基数的影响
 
销售下降如上所述的直销成本，以及收益
 
已实现的成本节约
与该组合相关联。
 
在2019年，该公司产生了3550万美元
 
合并和其他与收购相关的费用，
 
主要是法律上的，
财务及其他咨询和顾问费用
 
整合规划和监管审批，相关费用
 
与
合并的结束以及与各种整合相关的成本
 
活动。
 
相比之下，该公司
 
已招致16.7美元
2018年支出达百万美元，主要是由于各种专业人士
 
与整合规划和监管审批相关的费用。
 
看见
上述项目的非公认会计准则计量部分。
年，公司启动了一项重组计划
 
2019年第三季度作为其全球业务的一部分
 
实现成本协同效应的计划
与该组合相关联。
 
该公司预计裁员和关闭网站的情况将会发生
 
在接下来的两年里
在这个项目下。
 
公司于2019年录得重组费用26.7美元
 
与这个项目相关的百万美元。
 
有
前一年并无记录类似的重组费用
 
年。
 
请参阅上文本项目的非GAAP计量部分。
2019年的营业收入为4610万美元
 
到2018年达到8780万美元。
 
不包括组合和其他
与收购相关的费用、重组
 
非GAAP计量中描述的费用和其他非核心项目
 
此部分的
上图项目，公司的
 
2019年非GAAP营业收入增至1.219亿美元
 
与2018年的1.044亿美元相比，
主要是由于额外的净销售额和营业收入
 
来自霍顿和诺曼·海伊。
该公司的其他费用净额为30万美元
 
2019年为60万美元，而2018年为60万美元。
 
其他费用的减少，
净额，主要是由外币交易推动的。
 
2019年与外币交易相比的收益
 
2018年亏损。
 
这个
公司的2019年和
 
2018年外币交易损益包括在内
 
重复的事务活动以及
外币交易损失约为1.0美元
 
分别为50万美元和40万美元，
 
与本公司的阿根廷
子公司，并在2018年进行外币交易
 
与清算有关的收益约40万美元
 
不活跃的
法人，两者都是
 
的非GAAP度量部分对其进行了描述
 
上图为这件物品。
 
此外，该公司还拥有一家
年地方市政相关补助金收入增加
 
本公司所在地区之一的年份
 
-超过一年，部分抵消
 
通过增加
养老金和退休后福利费用中的非服务费用
 
组件，2019年与2018年相比。
 
最后，2018年，
 
公司
记录了一笔60万美元的收益，这笔交易是通过出售一家
 
持有待售资产。
2019年净利息支出增加1290万美元
 
与2018年相比，主要是由于额外借款
 
在.之下
公司的信贷安排
 
为了给8月1日的合并交易提供资金，
 
2019.
本公司有效
 
2019年和2018年的税率分别为7.2%和30.1%。
 
该公司2019年的最低点
 
有效税
税率主要是由一次性递延税金推动的。
 
与公司间无形资产转移相关的利益，
 
在非
GAAP衡量本项目的部分，如上图所示。
 
相比之下，该公司的
 
2018年较高的有效税率是很大的
 
y
 
驱动因素
与合并相关的费用，其中某些费用
 
是不可扣除的，以决定
 
公司的有效性
税率，以及与
 
对公司业务的调整
 
对美国税收影响的初步估计
 
改革。
 
不包括这些项目和所有其他非核心项目的影响
 
在每个期间，在非GAAP度量部分中描述
 
在这件物品上，
以上，本公司估计其实际税额
 
每年的税率约为22%。
联营公司净收入股本增加330万美元
 
2019年与2018年相比，主要是因为
来自本公司的收益
 
在韩国的一家霍顿合资企业中拥有50%的权益
 
更高的收益来自公司的
 
对某项业务的兴趣
专属自保保险公司。
可归因于非控股权益的净收入相对
 
2019年和2018年都是一致的。
外汇交易给公司带来了负面影响。
 
2019年收益增加约2%，或每股稀释后收益0.09美元，因为
外币兑换带来的负面影响
 
约3%的增长是由于美国经济的增强。
 
2019年的美元是
部分被2019年较高的外汇所抵消
 
交易收益。
 
可报告细分市场回顾-2020年比较
 
2019年
本公司应报告的
 
分部反映了公司的
 
内部组织，这是一种方法，通过这种方法
公司的资源是
 
以及首席运营决策的分配方式
 
制造商评估公司的
 
表演。
 
在2019年第三季度，并与
 
合并后，该公司对其高管进行了重组
 
管理团队将
与反映该方法的新业务结构保持一致
 
公司通过该指标评估其业绩，并将其
资源。
 
本公司目前的
 
可报告区段结构包括四个区段：(I)美洲；
 
(Ii)EMEA；。(Iii)亚太地区；。
以及(Iv)全球专业业务。
 
这三个地理部分由以下部分组成
 
每一家公司的净销售额和运营情况
区域，不包括全球管理的净销售额和运营
 
按全球专业业务部门划分，其中包括
公司的集装箱，
 
金属表面处理，采矿，近海，特种涂层，
 
特制润滑脂和诺曼干草生意。
 
 
39
本公司每个分部的营业收益
 
可报告的数据段由数据段的
 
净销售额不那么直接
相关COGS和SG&A
 
非直接归因于以下项目净销售额的运营费用
 
每个相应的数据段都不包括在
部门运营收益，如某些公司
 
和行政费用，加在一起，
 
整合和其他与收购相关的内容
费用、重组和相关费用
 
,
 
与已售出的收购存货相关的COGS，调整后的COGS
 
将公允价值作为公允价值的一部分
采购会计。
 
与本公司未明确标识的其他项目
 
应报告的部门包括利息支出，净额
和其他费用，净额。
 
分部披露中的某些非实质性重新分类
 
截至2019年12月31日的年度
都是为了符合本公司的
 
当前客户行业细分并反映在之前
 
年份比较
下面。
美洲
美洲约占该公司总销售额的32%
 
2020年合并净销售额。
 
该部门的净销售额为450.2美元
100万美元，比去年同期增加5800万美元，增幅为15%
 
到2019年。
 
净销售额的增长反映了来自
收购1.204亿美元，主要原因是
 
包括额外七个月的霍顿净销售额，作为
合并于前一年的8月1日完成。
 
不包括收购的净销售额，该部门的
 
净销售额下降
 
年复一年-
全年增长约16%，原因是销量减少了12%
 
而外币换算的负面影响为4%。
 
海流
一年的销量下降是由经济放缓推动的。
 
这从3月下旬开始，一直持续到2020年
 
由于
新冠肺炎的影响。
 
外汇影响主要是由于美元走弱所致。
 
巴西雷亚尔和墨西哥比索
兑美元，因为这些兑换
 
平均利率分别为5.10和21.34，
 
与2020年的3.94和19.24相比，
分别在2019年。
 
该部门的营业收益
 
为9640万美元，比去年同期增加1810万美元或23%
 
到2019年。
 
部门营业收益的增长反映了
 
包括一整年的霍顿净销售额，注意到，
 
以及对以下方面的影响
由于合并的原因，毛利率和SG&A
 
与新冠肺炎相关的成本协同和成本节约行动
 
年复一年，
部分被新冠肺炎影响抵消
 
关于本年度销售量和更高的COGS和SG&A到期
 
增加到7个
当年休顿的月数。
欧洲、中东和非洲地区
欧洲、中东和非洲地区约占公司总销售额的27%
 
2020年合并净销售额。
 
网段的网
 
销售额为383.2美元
9760万美元，比去年同期增加9760万美元，增幅为34%
 
到2019年。
 
净销售额的增长反映了来自
1.179亿美元的收购，主要是
 
包括额外七个月的霍顿净值的结果
 
销售量，就像
合并于前一年的8月1日完成。
 
不包括收购的净销售额，该部门的
 
净销售额下降
 
年复一年-
年增长约7%，原因是
 
10%，部分被外国投资的积极影响所抵消
 
货币换算为2%
销售价格和产品结构都提高了1%。
 
今年的销量下降是由经济放缓推动的。
 
那
从3月下旬开始，一直持续到2020年
 
由于新冠肺炎的影响。
 
外汇影响主要是
由于欧元兑美元走强
 
由于2020年这一汇率平均为1.14，而之前的汇率为1.12
 
2019年。
 
此段正在运行
 
收益为6920万美元，增加2210万美元
 
与2019年相比，增长了470万或47%。增加
部门运营收益反映了
 
如上所述，霍顿的全年净销售额及其对以下方面的影响
 
毛利率
以及SG&A，因为这两个组合
 
与成本协同效应和成本节约相关的行动
 
与去年同期的新冠肺炎相比，
 
部分偏移
新冠肺炎对当年销售额的影响
 
以及更高的COGS和SG&A，原因是额外的7个月
 
霍顿在
本年度。
亚洲/太平洋
亚太地区约占全球
 
公司合并净值
 
2020年的销售额。
 
该部门的净销售额为
3.153亿美元，
 
与2019年相比增加6750万美元或27%。
 
净销售额的增长反映出包括7个
另外几个月，霍顿的净销售额为7970万美元，
 
因为合并在前一年的8月1日完成。
 
不包括
霍顿净销售额，该细分市场的
 
净销售额下降
 
同比增长约5%是由于
 
3%的较低成交量和
3%的销售价格和产品组合的下降部分抵消了
 
外币折算的积极影响
 
1%。
 
这个
本年度销量下降是受经济形势的影响。
 
中国第一季度和3月下旬开始的放缓
在该地区的其他地区，由于
 
新冠肺炎。
 
外汇影响主要是由于
人民币兑美元汇率走强。
 
虽然这个汇率是平均的
 
2020年和2019年各6.90，
分别为POST
 
在收盘组合中，这一汇价走强
 
2020年后5个月平均为6.72
与2019年最后5个月的7.06相比，部分抵消
 
由于印度卢比对美国的疲软。
 
像这样的美元
平均汇率
 
2020年为73.95，而2019年为70.35。
 
该部门的营业收益
 
8840万美元，增加了
2080万美元，比2019年增长31%。
 
部门营业收益的增长反映了这一因素
 
的增量
霍顿净销售额，如上所述，以及对以下方面的影响
 
由于合并的原因，毛利率和SG&A
 
成本协同效应和成本
与新冠肺炎相关的储蓄活动同比增长，
 
部分被新冠肺炎对当前的影响所抵消
 
年销售量和
由于额外的7个月，COGS和SG&A更高
 
在本年度的霍顿市。
全球专业业务
全球专业业务代表大约
 
占公司总营收的19%
 
注明2020年净销售额。
 
网段的网
销售额为2.69亿美元，增加了6110万美元
 
或29%
 
与2019年相比。
 
净销售额的增长反映了
另外7个月的霍顿净销售额和9个月的净销售额
 
诺曼干草净销售额增加几个月，总计90.6美元
 
百万美元，因为
组合于8月1日关闭，诺曼干草
 
收购于前一年的10月1日完成。
 
不包括霍顿和
 
 
40
诺曼干草净销售额，该细分市场的
 
净销售额下降了大约14%。
 
与去年同期相比，由于销量下降了7%，
销售价格和产品组合下降5%，降幅为负
 
外币折算的影响为2%。
 
本年度
成交量下降主要是由于
 
本公司的特种涂料
 
由波音公司推动的业务
 
决定
暂时停止生产波音737 MAX飞机
 
由于经济放缓而导致的成交量下降
 
从新冠肺炎发来的。
 
部分抵消了这些音量的下降，
 
也是导致销售价格和产品组合下降的原因之一。
 
,
 
是更高的出货量
一种价格较低的产品，在公司的
 
与上一年相比，矿业业务量有所增加。
 
外汇影响主要是由于
巴西雷亚尔对美国的疲软。
 
美元，如上图美洲部分所述。
 
此段正在运行
收益7970万美元，增加2080万美元
 
百万或35%
 
与2019年相比。
 
部门营业收益的增长
反映了增量霍顿和诺曼的加入
 
干草净销售额，如上所述，加上
 
到期毛利
为公司的进步干杯
 
论与物流、采购、制造相结合的物流
 
成本节约计划，部分抵消
由更高的SG&A，包括额外的7个月
 
霍顿和另外九个月的Norman Hay SG&A目前
年。
可报告细分市场回顾-2019年对比
 
2018年
美洲
美洲约占该公司总销售额的35%
 
2019年合并净销售额。
 
该部门的净销售额为392.1美元
100万美元，比去年同期增加9450万美元，增幅为32%
 
到2018年。
 
净销售额的增长反映了霍顿的加入
 
净销售额
1.101亿美元。
 
不包括霍顿的净销售额，该部门的
 
净销售额同比下降5%是当务之急
 
主要是为了降低
6%的销量和来自国外的负面影响
 
1%的货币换算部分被积极影响所抵消
 
从销售价格
以及2%的产品组合。
 
与2018年相比，销量的下降是由复合因素推动的
 
汽车和汽车市场疲软的状况
钢铁市场，总体工业环境普遍疲软
 
在该地区和一些客户库存更正。
 
这个
部门营业收益
 
7830万美元，增加1560万美元或25%
 
与2018年相比。
 
细分市场的增长
营业收益反映了霍顿的纳入
 
净销售额，部分被较低的毛利率所抵消
 
由于价格和产品组合的原因，
包括较低的霍顿毛利率
 
给传统贵格会和更高的SG&A，包括霍顿
 
SG&A。
欧洲、中东和非洲地区
欧洲、中东和非洲地区约占公司总销售额的25%
 
2019年合并净销售额。
 
网段的网
 
销售额为285.6美元
600万美元，比去年同期增加6860万美元，增幅为32%
 
到2018年。
 
净销售额的增长反映了霍顿的加入
 
净销售额
9250万美元。
 
不包括霍顿的净销售额，该部门的
 
净销售额同比下降11%
 
是由于负面影响
外币折算率为5%，较低的交易量
 
大约5%，比销售价格和产品有所下降
 
1%的混合。
 
外汇影响主要是由于
 
随着欧元兑美元汇率的平均化，欧元兑美元汇率走弱
2019年为1.12,2018年为1.18。
 
与2018年相比，销量下降是由疲软的
 
汽车市场和汽车市场
对该地区整体产业环境构成挑战，
 
以及与特定部件相关联的体积的减小
 
商务量的大小
公司在第二年停止销售
 
2018年上半年，主要是由于其盈利能力有限。
 
此段正在运行
收益为4700万美元，增加了1090万美元
 
与2018年相比，增长了1000万或30%。
 
部门营业收益的增长
反映了霍顿净销售额和
 
毛利率略高，部分抵消了
 
更高的SG&A，包括Houghton
SG&A。
亚洲/太平洋
亚太地区约占全球
 
公司合并净值
 
2019年的销售额。
 
该部门的净销售额为
2.478亿美元，增加5530万美元或29%
 
与2018年相比。
 
净销售额的增长反映了霍顿的加入
净销售额为6740万美元。
 
不包括霍顿的净销售额，该部门的
 
净销售额同比下降6%
 
主要是给
外币折算3%的负面影响和
 
较低的成交量约为3%。
 
外汇影响是
主要是由于人民币走弱
 
印度卢比兑美元
 
平均为6.90
和70.3，
 
2019年分别为6.60和68.18，
 
2018年。
 
成交量的下降是由疲软推动的。
汽车和钢铁市场以及具有挑战性的整体
 
该地区的工业环境。
 
该部门的营业收益
6750万美元，增加1380万美元或26%
 
与2018年相比。
 
部门营业收益的增长反映了
包括霍顿净销售额和相对稳定的毛利率，
 
部分被较高的SG&A抵消，包括
 
霍顿SG&A。
全球专业业务
全球专业业务代表大约
 
公司合并后总利润的18%
 
2019年净销售额。
 
网段的网
销售额为2.08亿美元，增加4750万美元
 
与2018年相比增长了30%。
 
净销售额的增长反映了
霍顿和诺曼·海伊的净销售额为4940万美元。
 
不包括Houghton和Norman Hay的净销售额，该部门的
 
净销售额
同比下降1%推动
 
由于销售价格和产品组合下降了5%，
 
外币带来的负面影响
不到1%的平移部分偏移
 
成交量增加了4%。
 
该部门的营业收益
 
5890万美元，以及
与去年同期相比增加约1,590万美元或37%
 
到2018年。
 
部门营业收益的增长反映了这一因素
霍顿和诺曼·海伊的净销售额
 
一致的毛利率，部分抵消
 
更高的SG&A，包括Houghton
还有诺曼·海伊。
 
41
环境清洁活动
该公司参与了环境清理工作。
 
与现有工厂位置和以前的工厂相关的活动
 
浪费
处置场。
 
这包括某些土壤和地下水污染。
 
该公司于1992年在AC Products，Inc.
(“机场核心计划”)，是一间全资附属公司。
 
与圣安娜加州地区自愿协调
 
水质
 
非加太集团董事会
一直在修复污染。
 
2007年，ACP同意运营两个地下水处理系统，
 
以便以液压方式
控制机场核心计划排放的地下水污染
 
现场，直到污染物浓度达到
 
位于
目前联邦最高污染物水平为四
 
连续的季度抽样事件。
 
2014年，机场核心计划在下列地点之一停止运营
它的两个地下水处理系统，因为它已经满足了上述要求
 
关闭的条件。
 
2020年，圣安娜地区水
 
质量
管委会要求机场核心计划进行一些额外的
 
机场核心计划工地及其附近的室内和室外土壤蒸气测试
 
确认
机场核心计划继续符合适用的本地标准。
 
ACP已经开始了测试计划。
 
自2020年12月31日起，ACP
相信它接近于满足关闭
 
剩余的地下水处理系统，但继续
 
操作这个
在与有关当局进行讨论时，请注意该系统的使用情况。
 
截至2020年12月31日，本公司相信
 
潜在的-
已知负债与下列项目的余额相关
 
机场核心计划(ACP)的水修复计划约为10万美元至
 
100万美元。
 
范围的低端和高端基于
 
确定的处理系统的运行时间
 
通过地下水
模特。
 
 
由于合并已于8月结束
 
2019年1月1日，本公司是相关环境事务的一方
 
到了一定程度
霍顿目前或以前的国内外物业
 
拥有。
 
霍顿在巴西圣保罗的网站
 
在以下条件下是必需的
巴西环境、健康和安全法规
 
作为许可证续签过程的一部分，执行环境评估。
 
初步调查
 
确定选定地区的土壤和地下水污染
 
网站的最新版本。
 
该场地进行了多年的土壤试验。
以及地下水调查和相应的
 
根据调查结果进行风险评估。
 
2017年，该网站不得不
提交新的5年期许可证续签请求，并被要求
 
完成额外的调查以进一步划定
 
该网站基于
由当地监管机构审查技术数据，
 
圣保罗公司(“CETESB”)。
 
基于
审查最新的调查数据，CETESB发布了一份技术报告
 
关于调查和采取补救行动的意见
到目前为止。
 
该网站制定了一份行动计划，并于2018年提交给CETESB
 
基于CETESB的要求。
 
场地
干预计划主要需要场地，其中
 
其他行动，定期监测
 
土壤蒸气，来源
分区圈定、地下水羽流圈定、基岩圈定
 
含水层评估，更新人类健康风险评估，制定
 
a
当前场地概念模型并进行补救可行性
 
研究并提供修订后的干预计划。
 
2019年12月，
SITE提交了一份关于已完成活动的报告，包括
 
修正后的场地概念模型及补救可行性结果
研究并推荐现场补救策略。
 
霍顿的其他环境问题包括参与
 
某些
与四个目前活跃的环境项目有关的付款
 
与某些危险废物清理有关的同意令
 
活动
根据美国联邦超级基金法规。
 
霍顿已被指定为潜在责任方(“PRP”)
 
由.
环境保护局和其他PRPS(视情况而定)
 
在现场，并有其他义务执行清理工作
 
活动
在某些其他外国子公司。
 
这些环境问题主要需要
 
公司须按以下方式进行长期监察
以及在每个适用的
 
网站。
 
公司不断评估其相关义务
 
并根据已发生和预计的历史成本
未来28年将发生的成本，估计了目前
 
所有霍顿环境项目的成本价值范围
在贴现的基础上，事情大约在
 
550万美元和截至12月31日的650万美元，
 
2020年，其中6.0美元
百万美元在其他应计负债内应计，
 
公司其他非流动负债
 
截至以下日期的合并资产负债表
2020年12月31日。
 
相比较而言，截至
 
2019年12月31日，公司应计660万美元
 
关于这些事情。
公司相信，尽管不能保证
 
关于其他无关环境问题的结果，
它已经为与其他项目相关的成本做了足够的应计项目
 
它意识到的环境问题。
 
大约0.1美元
截至去年12月，累计收入为20万美元和20万美元
 
分别为31、2020和2019年，
 
为这种可预期的未来做好准备
环境评估和补救费用。
尽管有上述规定，本公司不能
 
确定以补救费用和补偿费用的形式承担的未来责任
损失不会超过预留金额。
 
见合并财务报表附注26项目
 
本报告的第8部分
一般信息
见本报告项目7A，见下文，
 
为了进一步讨论某些定量和定性的问题
 
关于市场风险的披露。
 
第7A项。
 
关于市场风险的定量和定性披露。
贵格会教徒霍顿暴露在兴趣的影响下
 
利率，外汇波动，商品价格变化，
 
和
信用风险。
 
目前与新冠肺炎相关的经济环境导致了
 
都有很大的波动性和不确定性
这些市场风险。
 
见第1A项。“风险因素。”有关更多信息，请参阅本报告
 
对当前风险和潜在风险的讨论
与新冠肺炎大流行有关。
 
除非另有说明，否则，
 
下面讨论的市场风险没有改变。
从2019年12月31日起实质性生效。
 
42
利率风险。
 
该公司的风险敞口
 
利率的变化主要与其借款有关
 
在信用证项下
设施截至2020年12月31日和2019年12月31日。
 
信贷安排下的借款按基本利率计息
 
或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加
适用保证金基于公司的
 
合并净杠杆率。
 
由于适用的浮动利率
在信贷机制下，
 
如果利率大幅上升，
 
欠公司的债务成本可能会增加，因为
 
井。
 
这可能会有一个
对公司的不利影响，
 
这取决于公司在多大程度上
 
一年中未偿还的借款。
 
自.起
2020年12月31日，公司有未偿还借款
 
在约8.871亿美元的信贷安排下。
 
这个
未偿还债券的浮动利率
 
截至该年度止年度内信贷安排下的借款
 
2020年12月31日是
大约2.2%。
 
如果利率在2020年期间变化了10%，该公司的
 
截至该期间的利息支出
2020年12月31日关于其信贷安排，包括
 
合并完成后未偿还的信贷工具借款，
会相应地增加或减少
 
增加了大约80万美元。
 
信贷安排要求公司修正其变量
 
利率至少为其总期限的20%
 
贷款。
 
为了
满足这一要求以及管理
 
公司对变数的风险敞口
 
与信贷安排相关的利率风险，
2019年11月，本公司签订了170.0美元
 
3年期基准利率掉期名义金额百万美元
 
比率
1.64%，另加规定的适用保证金
 
在信贷安排中，基于
 
公司的综合净值
 
杠杆率。
 
在.
公司签订掉期协议的时间，截至12月
 
2020年31日，掉期的总利率，包括
 
固定的
基本利率加上适用利润率为3.1%。
 
这些利率掉期被指定为现金流。
 
树篱。
 
这个
该公司此前曾使用过衍生金融工具
 
主要是为了对冲波动风险
 
在……里面
利率。
 
外汇风险
.
 
公司的很大一部分
 
收入和收益来自其海外业务。
 
这些海外业务也占了相当大的一部分。
 
贵格会霍顿的资产
 
负债。
 
一般来说，所有这些
国外业务使用当地货币作为其职能
 
货币。
 
因此，贵格会的霍顿
 
财务业绩受到影响
受外币波动的影响，特别是在
 
美元和欧元，英镑，巴西雷亚尔，
 
这个
墨西哥比索、中国人民币和印度比索
 
卢比。
 
贵格会休顿的结果
 
可能会受到实质性的影响，这取决于
外汇汇率的波动性和幅度
 
变化。
 
如果欧元，英镑，巴西雷亚尔，
 
墨西哥人
比索，中国人民币和印度卢比
 
都是对美元走弱或走强10%，
 
本公司的
2020年的收入和税前收益将相应地
 
减少或增加约7890万美元
 
$7.4
分别为百万美元。
公司一般不使用金融工具
 
这使其面临涉及外币的重大风险
交易。
 
然而，其非美国活动的规模
 
对报告的运营业绩有重大影响，
 
乘务员网
资产。
 
在过去的三年中，其非美国地区的销售额
 
子公司约占60%至70%
 
其合并净值
销售。
 
此外，公司还偶尔采购库存。
 
在其全球业务中。
 
这种做法可能会导致
由不同成本引起的外汇风险
 
从库存到收货地点，以及从重估
 
的
公司间余额。
 
该公司主要通过本地采购来降低这一风险
 
努力。
商品价格风险
.
 
贵格会休顿使用的许多原材料
 
是商品化学品的衍生品，它可以
经历了巨大的价格波动，
 
因此贵格会的霍顿
 
收益可能会受到市场变化的重大影响
 
未加工的
材料价格。
 
有时，公司会采取固定价格的采购方式
 
管理这一风险的合同。
 
这些合同提供
对贵格会-霍顿教友会的保护，如果合同的价格
 
原材料价格上涨；然而，在某些情况下，
 
情况，公司
如果这样的价格下降，可能不会实现好处。
 
毛利率变化一个百分点，
 
会相应地
 
有
增加或减少公司的
 
税前收益大约增加1420万美元。
信用风险
.
 
贵格会会士霍顿为有疑问的人设立津贴
 
核算因其无法履行其职责而造成的估计损失
客户需要支付所需款项。
 
如果贵格会霍顿的财务状况
 
客户将会恶化，导致
支付能力减损、额外津贴
 
可能需要。
 
整体经济环境的不景气
可能还会加剧特定的客户财务问题。
 
公司的很大一部分
 
收入来自于销售到
钢铁和汽车行业的客户，包括
 
我们的一些较大的客户，在那里破产
 
都发生在过去
公司在那里经历了过去的金融危机
 
困难。
 
虽然很少见，但当破产发生时，贵格会休顿
必须判断收益的数额，如果有的话，
 
最终可能会通过破产或
 
清算程序。
 
此外,
作为其贸易条款的一部分，贵格会休顿可能会
 
为某些大客户制造产品
 
和/或可以装运产品
以寄售的方式。
 
这些做法可能会增加公司的
 
如果发生破产的风险敞口，可能需要写-
由于估计陈旧而减少或处置某些存货
 
或有限的市场以及应收账款。
 
客户退回产品或发生纠纷也可能导致
 
与录音变现有关的类似问题
 
应收账款或
已退回库存。
 
该公司将费用记入其备用金中，以备不时之需。
 
帐目分别减少360万元、190万元及50万元
截至2019年12月31日的年度的百万美元
 
和2018年。
 
对记录到的费用的10%的改变
公司的规定
 
会增加或减少公司的
 
税前收益分别增加40万美元、20万美元和0.1美元
截至2019年12月31日的年度的百万美元
 
和2018年。
 
 
43
第8项。
 
财务报表和补充数据。
贵格会化学公司
合并后的索引
 
财务报表
 
 
 
 
页面
财务报表：
 
 
独立注册公共会计报告 坚定
 
44
合并损益表
 
47
综合全面收益表
48
合并资产负债表
 
49
合并现金流量表
 
50
合并权益变动表
 
51
合并财务报表附注
52
 
44
独立注册公共会计报告
 
坚定
 
至
 
贵格化学公司董事会和股东
 
对财务报表与内部控制的几点看法
 
财务报告
我们已经审计过了
 
随附的贵格会合并资产负债表
 
化学公司及其子公司(
“公司”)，截至2020年12月31日和2019年12月31日，
 
相关综合损益表
 
收入，地址为
这三家公司的股本和现金流的变化
 
在截至2020年12月31日的期间内，包括
 
相关说明
(统称为“合并财务报表”)。
 
我们也有
 
对公司内部控制进行审计
根据标准，截至2020年12月31日的财务报告
 
建立在内部控制-综合框架中
 
(2013)发布人
赞助组织委员会
 
特雷德韦委员会(COSO)。
 
我们认为，提交的合并财务报表
 
向以上公平呈现，
 
在所有实质性方面，中国的财政状况
本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日，
 
三家公司各自的经营业绩和现金流
 
几年来，
截至2020年12月31日的期间，与会计相符
 
美利坚合众国普遍接受的原则。
 
也
在我们看来，公司并没有在所有材料中
 
尊重、有效的财务内部控制
 
报告截止日期
2020年12月31日，基于
内部控制-集成框架
(2013)由COSO发布，原因是
财务内部控制存在重大缺陷
 
截至该日期，由于公司没有设计报告，报告仍然存在
 
并保持
有效控制(一)应对以下风险
 
重大错误陈述和(Ii)价格审查；
 
要将数量和客户数据
核实确认的收入是否完整并
 
准确。
物质上的弱点就是缺陷，
 
或者是财务内部控制方面的缺陷
 
报告，以便有一个
合理的可能性是，重大错误陈述
 
年度或中期财务报表不会被阻止
 
或在
在适时的基础上。
 
材料
 
以上提到的弱点在《管理》中有描述
 
关于财务内部控制的报告
报告出现在项目9A下。
 
我们考虑过
 
这些重大的弱点决定了它的性质，时机，
 
和审计的范围
测试在我们2020年合并财务审计中的应用
 
声明，以及我们对有效性的看法
 
公司的
财务报告的内部控制不影响
 
我们对这些合并财务报表的看法。
会计原则的变化
如合并财务报表附注6所述，
 
该公司改变了
 
它计入了
2019.
 
意见基础
本公司管理层负责
 
这些合并财务报表，为保持有效
 
内部控制
财务报告，以及对其有效性的评估
 
财务报告的内部控制，包括
 
在管理层
上述报告。
 
我们的责任是就公司的
 
合并财务报表和
基于财务报告的公司内部控制
 
在我们的审计上。
 
我们是公众
 
向公众注册的会计师事务所
公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)和
 
必须与本公司在以下方面保持独立
根据美国联邦证券法和
 
证券及期货市场适用的规章制度
 
交易所委员会
还有PCAOB。
我们进行了
 
我们的审计是按照PCAOB的标准进行的。
 
这些标准要求我们计划和执行
 
这个
审计以获得关于是否
 
合并财务报表没有重大错报，
 
是否
由于错误或欺诈，以及是否有效
 
对财务报告的内部控制在所有材料中都保持不变。
 
尊敬的人。
我们对合并财务报表的审计包括
 
执行评估重大错报风险的程序
 
的
合并财务报表，是否由于错误
 
或欺诈，并执行程序，以响应这些
 
风险。诸如此类
程序包括在测试的基础上检查证据。
 
关于综合财务报告中的金额和披露
 
金融
发言。
 
我们的审计还包括评估帐目。
 
管理层使用的原则和做出的重大估计
作为对合并报告的整体呈现方式的评估
 
财务报表。
 
我们对财务报告内部控制的审计
包括了解财务内部控制
 
报告、评估存在重大弱点的风险，以及
测试和评估设计和运行效果
 
根据评估的风险对内部控制进行评估。
 
我们的审计还包括
执行我们认为必要的其他程序
 
在这种情况下。
 
我们相信我们的
 
审计提供了一个合理的
作为我们观点的基础。
 
 
45
如《管理》中所述
 
关于财务报告、管理内部控制的报告
 
已排除电话
 
北欧APS和
珊瑚化工公司从其内部评估
 
截至2020年12月31日的财务报告控制，
 
因为他们是
本公司于年内在购并业务中收购
 
2020.
 
这些被排除的实体是全资子公司，
其总资产不到1%，约为2%，
 
分别，
 
而每一家公司的总收入都不到1%，
相关的合并财务报表金额
 
截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度。
财务内部控制的定义及其局限性
 
汇报
一家公司的内部
 
对财务报告的控制是一个旨在提供
 
对产品可靠性的合理保证
财务报告和财务报表的编制
 
为外部目的，根据一般规定
 
公认会计
原则。
 
一家公司的内部控制
 
过度财务报告包括那些政策和程序
 
(I)关乎
维护合理、详细、准确的记录
 
并公平地反映
 
该公司的资产
公司；。(Ii)提供合理保证
 
必要时记录，以便编制财务报表
 
在……里面
根据公认的会计原则，
 
公司的收入和支出
 
仅制造于
按照管理层和董事的授权
 
(Iii)提供合理保证
 
关于
防止或及时检测未经授权的收购，
 
使用或处置公司的
 
可能产生实质性影响的资产
在财务报表上。
由于其固有的局限性，内部控制
 
过度的财务报告可能无法防止或发现错误陈述。
 
还有，预测
对未来有效性的任何评估
 
期间可能会受到控制措施可能变成的风险的影响。
 
不够充分，因为……发生了变化
条件，或符合
 
政策或程序可能会恶化。
 
关键审计事项
下面所传达的关键审计事项是一个问题
 
合并财务当期审计产生的
 
陈述
被传达或被要求传达的
 
并(I)与下述账目或披露有关：
 
是
综合财务报表的重大事项及(二)
 
涉及到我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。
 
这个
关键审计事项的沟通不会改变
 
无论如何，我们对合并财务报表的看法，
 
作为一个整体，
而我们不是，通过沟通关键审计
 
以下事项，提供
 
关于关键审计事项的单独意见或关于
与之相关的账目或披露。
霍顿商标和
 
商号减值评估
如综合财务报表附注16所述
 
报表，本公司的合并报表
 
其他无形资产，净余额为
$1,081.4
 
截至2020年12月31日的百万美元，以及无限期居住的
 
无形资产为2.051亿美元，这与
霍顿的商标和商号。
 
管理层完成了一年一度的无限期无形资产
 
资产减值测试期间
每年第四季度，或
 
如果触发事件指示潜在的损害，则更频繁。
 
当存在减损时，
被确定为更有可能是不确定的
 
-活着的无形资产账面价值超过其公允价值，
 
不是
可回收的。
 
2020年第一季度，受新冠肺炎影响
 
推动预计遗留的Houghton Net的减少
本年度销售额及其对本年度的影响
 
预计未来遗产霍顿净销售额下降，以及
 
增额
在加权平均资本成本(“WACC”)中
 
数量减值中使用的假设
 
评估，公司
得出的结论是，霍顿酒店的估计公允价值
 
商标和商号无形资产低于其账面价值
 
价值。
 
因此，减值费用为38.0美元
 
百万美元，主要与霍顿的商标和商号有关，
 
被记录在
2020年第一季度。该公司完成了其年度
 
2020年第四季度减值评估
 
去霍顿酒店
商标和商号，没有达成减损费用
 
是有根据的。
 
公允价值估计值的确定
霍顿的商标和商号是基于一种救济
 
从需要管理层的特许权使用费计价方法
 
判决和
通常涉及重大估计和假设的使用
 
关于WACC
 
和特许权使用费，以及收入增长
增长率和终端增长率。
我们决定的主要考虑因素是
 
执行与Houghton商标相关的程序
 
和商号
减值评估是一项重要的审计事项
 
(一)管理层在决定时的重大判断
 
公允价值
霍顿商标和商号的计量；
 
(Ii)核数师判断的高度主观性，
 
以及在表演中的努力
程序和评估
 
管理的重要意义
 
与WACC相关的假设，
 
特许权使用费、收入增长率和
最终增长率；以及(Iii)审计工作
 
涉及到使用具有专门技能和知识的专业人员。
 
 
 
46
处理涉及执行程序和
 
评估审计证据与形成我们的总体意见
在合并财务报表上。
 
这些程序包括测试控制措施的有效性。
 
关于管理层的
无限期居住无形资产减值评估，包括
 
对霍顿商标和
商标名。
 
这些程序还包括：(I)测试管理人员的
 
公允价值估计的确定程序；
(Ii)评估宽免的适当性
 
特许权使用费计价方法；(三)完备性检验
 
和准确性
估算中使用的基础数据；以及(Iv)评估
 
与以下内容相关的重大假设的合理性
 
世界反兴奋剂机构，
 
版税
费率、收入增长率和终端增长率。
 
评估管理层的
 
与特许权使用费费率、收入相关的假设
增长率和终端增长率包括评估
 
管理层使用的假设是否
 
合理的
考虑到(I)该公司目前和过去的表现
 
遗留的霍顿业务；(Ii)与外部的一致性
 
市场和
行业数据；及。(Iii)这些假设是否符合
 
在审计的其他领域获得的证据。
 
专业人士
有专门技能和知识的人习惯于
 
协助评估救济的适当性
 
特许权使用费计价方法
并对其合理性进行评价。
 
特许权使用费和WACC。
/s/普华永道会计师事务所
宾夕法尼亚州费城
2021年3月1日
我们已经为
 
作为公司的审计师，自
 
至少1972年。我们
 
还不能确定我们开始的具体年份
 
服侍
作为公司的审计师。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
47
 
贵格会化学公司
合并报表
 
收入的百分比
(
千美元，每股数据除外
)
 
年
 
截至12月31日，
 
2020
2019
2018
净销售额
$
1,417,677
$
1,133,503
$
867,520
售出货物成本(不包括摊销费用-
 
见附注16)
 
904,234
741,386
555,206
毛利
513,443
392,117
312,314
销售、一般和行政费用
 
380,752
283,828
207,872
活期无限期无形资产减值
38,000
—
—
重组及相关费用
 
5,541
26,678
—
合并、整合和其他与收购相关的业务
 
费用
 
29,790
35,477
16,661
营业收入
 
59,360
46,134
87,781
其他费用，净额
 
(5,618)
(254)
(642)
利息支出，净额
(26,603)
(16,976)
(4,041)
税前收益和权益在联营公司净收入中的比例
 
27,139
28,904
83,098
所得税
 
联营公司净收入扣除权益前
(5,296)
2,084
25,050
联营公司净收益中的权益前收益
32,435
26,820
58,048
相联公司净收入中的权益
7,352
5,064
1,763
净收入
39,787
31,884
59,811
减去：可归因于非控股权益的净收入
 
ST
129
262
338
贵格会化学公司的净收入
$
39,658
$
31,622
$
59,473
每股数据：
 
 
 
贵格会化学公司的净收入
 
n
 
常见
 
股东-基本信息
$
2.23
$
2.08
$
4.46
贵格会化学公司的净收入
 
常见
 
股东-稀释后的股份
$
2.22
$
2.08
$
4.45
 
 
附注是完整的
 
这些合并财务报表的一部分。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
48
 
贵格会化学公司
合并报表
 
综合收益的
(
千美元
)
 
年
 
截至12月31日，
2020
2019
2018
净收入
$
39,787
$
31,884
$
59,811
其他综合收益(亏损)，税后净额
货币换算调整
41,601
4,779
(17,519)
固定福利退休计划
期间产生的净收益(亏损)，其他
8,827
(6,289)
1,119
精算损失摊销
2,308
2,458
2,507
摊销先前服务收益
(69)
(151)
(84)
衍生工具公允价值当期变动
(3,278)
(320)
—
可供出售证券的未实现收益(亏损)
2,091
2,093
(1,728)
其他综合收益(亏损)
51,480
2,570
(15,705)
综合收益
91,267
34,454
44,106
减去：可归因于非控股的全面收入
 
利息
(37)
(287)
(248)
贵格会化学公司的综合收入
$
91,230
$
34,167
$
43,858
 
 
附注是完整的
 
这些合并财务报表的一部分。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
49
 
贵格会化学公司
合并余额
 
床单
(
千美元，面值和股票除外
)
 
 
十二月三十一日，
2020
2019
 
资产
流动资产
现金和现金等价物
$
181,833
$
123,524
应收账款净额
 
372,974
375,982
库存，净额
 
187,764
174,950
预付费用和其他流动资产
 
50,156
41,516
总电流
 
资产
 
792,727
 
715,972
物业、厂房及
 
设备，网络
 
203,883
213,469
使用权租赁资产
38,507
42,905
商誉
631,212
607,205
其他无形资产，净额
 
1,081,358
1,121,765
对相联公司的投资
 
95,785
93,822
递延税项资产
 
16,566
14,745
其他非流动资产
 
31,796
40,433
总资产
$
2,891,834
$
2,850,316
 
 
 
负债和权益
 
 
流动负债
 
 
短期借款和长期债务的当期部分
$
38,967
$
38,332
应付帐款
 
191,821
 
164,101
应付股息
7,051
6,828
应计补偿
 
43,300
 
45,620
应计重组
8,248
18,043
应计养老金和退休后福利
1,466
3,405
其他应计负债
 
92,107
 
83,605
总电流
 
负债
 
382,960
 
359,934
长期债务
 
849,068
 
882,437
长期租赁负债
27,070
31,273
递延税项负债
192,763
211,094
非当期应计养老金和退休后福利
63,890
56,828
其他非流动负债
 
55,169
 
66,384
总负债
 
1,570,920
 
1,607,950
承担和或有事项(附注26)
权益
 
 
普通股，$
1.00
 
面值；授权
30,000,000
 
已发行和已发行的股票
 
 
2020 –
17,850,616
 
股票；2019年
 
–
17,735,162
 
股票
17,851
17,735
超出票面价值的资本
 
905,171
 
888,218
留存收益
 
423,940
 
412,979
累计其他综合损失
 
(26,598)
 
(78,170)
全贵格会教徒
 
股东权益
 
1,320,364
 
1,240,762
非控股权益
 
550
1,604
总股本
1,320,914
1,242,366
总负债和
 
股权
$
2,891,834
$
2,850,316
 
 
附注是完整的
 
这些合并财务报表的一部分。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
50
 
贵格会化学公司
合并报表
 
现金流
(
千美元
)
年终
 
十二月三十一日，
 
2020
2019
2018
经营活动现金流
 
 
 
 
 
 
净收入
 
$
39,787
$
31,884
$
59,811
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
债务发行成本摊销
4,749
1,979
70
折旧及摊销
 
83,246
44,895
19,714
联营公司未分配收益中的权益，扣除股息后的净额
 
4,862
(2,115)
2,784
与收购相关的与存货相关的公允价值调整
229
11,714
—
递延所得税
(38,281)
(24,242)
8,197
不确定的税收状况(非递延部分)
1,075
958
(89)
应付非流动所得税
—
856
(8,181)
递延薪酬和其他净额
(471)
(6,789)
2,914
基于股份的薪酬
 
10,996
4,861
3,724
处置财产、厂房、设备和其他资产的损失(收益)
 
871
(58)
(657)
已实现的保险结算
 
(1,035)
(822)
(1,055)
活期无限期无形资产减值
38,000
—
—
不活跃的附属诉讼和和解准备金的收益
(18,144)
—
—
合并和其他与收购有关的费用，扣除付款后的净额
860
(14,414)
2,727
重组及相关费用
5,541
26,678
—
养老金和其他退休后福利
 
16,535
46
(1,392)
因流动资产和流动资产变动而增加(减少)的现金
 
 
负债，扣除收购后的净额：
应收账款
 
17,170
19,926
(2,822)
盘存
 
(3,854)
10,844
(10,548)
预付费用和其他流动资产
 
927
(4,640)
(1,540)
重组负债的变动
(15,745)
(8,899)
—
应付账款和应计负债
 
22,308
(8,915)
190
所得税估计税
8,763
(1,373)
4,932
 
经营活动提供的净现金
 
178,389
 
82,374
 
78,779
投资活动的现金流
 
 
 
对房地产、厂房和设备的投资
 
(17,901)
(15,545)
(12,886)
与收购相关的付款，扣除收购的现金
 
(56,230)
(893,412)
(500)
处置资产所得收益
2,702
103
866
所赚取的保险结算利息
 
44
222
162
 
用于投资活动的净现金
 
(71,385)
 
(908,632)
 
(12,358)
融资活动的现金流
 
 
 
偿还长期债务
(37,615)
—
—
定期贷款债务收益
 
—
750,000
—
(偿还)循环信贷借款，净额
 
(11,485)
147,135
(21,120)
其他债务的偿还，净额
 
(661)
(8,798)
(5,671)
与融资相关的债务发行成本
—
(23,747)
—
支付的股息
 
(27,563)
(21,830)
(19,319)
行使的股票期权，其他
 
3,867
1,370
82
购买关联公司的非控股权益
(1,047)
—
—
分配给非控股关联股东
(751)
—
(877)
 
融资活动提供的现金净额(用于)
 
(75,255)
 
844,130
 
(46,905)
外汇汇率变动对现金的影响
 
6,591
1,258
(6,141)
现金、现金等价物和限制性现金净增长
 
38,340
19,130
13,375
期初现金、现金等价物和限制性现金
 
143,555
124,425
111,050
期末现金、现金等价物和限制性现金
$
181,895
$
143,555
$
124,425
补充现金流披露：
年内支付的现金：
所得税，扣除退款后的净额
$
20,253
$
15,499
$
19,617
利息
23,653
19,553
2,417
非现金活动：
应计不动产、厂房和设备购置额净额变动
$
(1,376)
$
1,978
$
281
 
附注是完整的
 
这些合并财务报表的一部分。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
51
 
贵格会化学公司
合并报表
 
关于股权变动的
(
千美元，每股除外
)
 
累计
资本流入
其他
普普通通
超过
留用
全面
非控制性
库存
面值
收益
损失
利息
总计
截至2017年12月31日的余额
$
13,308
93,528
365,936
(65,100)
1,946
$
409,618
会计变更的累积影响
—
—
(754)
—
—
(754)
截至2018年1月1日的余额
13,308
93,528
365,182
(65,100)
1,946
408,864
净收入
—
—
59,473
—
338
59,811
在其他全面损失中报告的金额
—
—
—
(15,615)
(90)
(15,705)
宣布的股息($
1.465
 
每股)
—
—
(19,530)
—
—
(19,530)
分配给非控股关联公司
 
股东
—
—
—
—
(877)
(877)
行使股票期权后发行的股票
 
及其他
9
(432)
—
—
—
(423)
为员工购股计划发行的股票
3
502
—
—
—
505
基于股份的薪酬计划
18
3,706
—
—
—
3,724
截至2018年12月31日的余额
13,338
97,304
405,125
(80,715)
1,317
436,369
会计变更的累积影响
—
—
(44)
—
—
(44)
截至2019年1月1日的余额
13,338
97,304
405,081
(80,715)
1,317
436,325
净收入
—
—
31,622
—
262
31,884
在其他全面收益中报告的金额
—
—
—
2,545
25
2,570
宣布的股息($
1.525
 
每股)
—
—
(23,724)
—
—
(23,724)
与合并有关的已发行股份
4,329
784,751
—
—
—
789,080
行使股票期权后发行的股票
 
及其他
23
871
—
—
—
894
为员工购股计划发行的股票
3
473
—
—
—
476
基于股份的薪酬计划
42
4,819
—
—
—
4,861
截至2019年12月31日的余额
17,735
888,218
412,979
(78,170)
1,604
1,242,366
会计变更的累积影响
—
—
(911)
—
—
(911)
截至2020年1月1日的余额
17,735
888,218
412,068
(78,170)
1,604
1,241,455
净收入
—
—
39,658
—
129
39,787
在其他全面收益中报告的金额
—
—
—
51,572
(92)
51,480
宣布的股息($
1.560
每股0美元)
—
—
(27,786)
—
—
(27,786)
收购非控制性权益
—
(707)
—
—
(340)
(1,047)
分配给非控股关联公司
 
股东
—
—
—
—
(751)
(751)
行使股票期权后发行的股票
 
及其他
66
6,714
—
—
—
6,780
基于股份的薪酬计划
50
10,946
—
—
—
10,996
截至2020年12月31日的余额
$
17,851
$
905,171
$
423,940
$
(26,598)
$
550
$
1,320,914
 
 
 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
52
注1-重要会计政策
在本合并财务报表附注中使用，
 
“贵格会”，“贵格会”，“公司”，“我们”，
和“我们的”指的是贵格化学公司(正在做
 
贵格会(Quaker Houghton)、其子公司和关联公司，
除非文意另有所指外。
 
如本合并财务报表附注所用，
 
术语传统贵格会教徒指的是
本公司在结束与本公司的合并之前
 
霍顿国际公司(以下简称“霍顿”)(以下简称“霍顿”)
 
TO作为
“组合”)。
 
合并原则：
所有持有多数股权的子公司都包括在
 
公司合并财务
 
声明，
在适当消除公司间余额的情况下，
 
交易。
 
对相联公司的投资(少于多数-
拥有，并且公司在其中有重要的
 
影响)按权益法核算。
 
公司在净值中的份额
在联营公司的这些投资的收益或亏损
 
包括在合并报表中
 
收入。
 
“公司”(The Company)
定期审查这些投资的减值情况
 
如果有必要的话，还会调整
 
这些投资在以下情况下折算为其公允价值
市值下降或其他减值指标
 
被认为不是暂时的。
 
见合并附注17
财务报表。
 
本公司不是任何
 
可变利息实体(“VIE”)，因此
公司合并后的
 
财务报表不包括任何VIE的账户。
英译
 
外币：
非美国子公司及相关公司的资产和负债
 
Anies被翻译成
按各自现行汇率计算的美元
 
在年底。
 
收入和费用账户折算为
年内的平均汇率。
 
由此产生的翻译调整
 
从这一过程中产生的费用直接计入权益
累计其他综合(亏损)收入
 
(“AOCI”)，并将仅在下列情况下作为收入或支出计入
 
出售或清算
基础实体或资产的价值。
 
一般来说，所有的
 
公司的非美国子公司
 
使用他们的当地货币作为他们的职能
货币。
现金和现金等价物：
本公司将临时和过剩资金投资于货币市场证券和金融
到期日期在90天内的票据。公司认为所有原始到期日为三年的高流动性投资
几个月或更短的时间作为现金等价物。
 
本公司并未因上述情况而蒙受损失。
 
投资。
 
库存：
存货按成本或可变现净额中较低者计价。
 
值，并使用先进先出方法进行赋值。
 
见合并财务报表附注14。
 
长期资产：
物业、厂房及
 
设备(“PP&E”)按毛成本减去累计折旧列报。
 
折旧
是使用直线方法对个人进行计算的
 
以下估计使用年限内的资产基础：建筑
 
s
 
和
改进，
10
 
至
45
 
几年；以及机器和设备，
1
 
至
15
 
好几年了。
 
对长期资产的账面价值进行评估。
每当环境或时事的变化表明
 
此类资产的账面价值可能无法收回。
 
估算
资产产生的未贴现现金流，或
 
适当的资产组，与账面价值进行比较
 
确定
是否存在减值。
 
如有必要，本公司
 
确认以下差额的减值损失
 
搬运
资产金额及其估计公允价值。
 
公允价值基于当前和预期的未来现金流。
 
在出售时或
长期资产的其他处置，适用的金额
 
资产成本和累计折旧从
 
这个
账户和净额减去
 
资产处置，记入综合损益表。
 
用于以下项目的支出
续订或改进以增加估计有用的
 
资产的寿命或能力被资本化，而
 
用于以下项目的支出
维修和保养费用在发生时支付。
 
见合并财务附注9和15
 
结算单。
 
大写软件：
该公司将与开发相关的某些成本资本化
 
或获取内部软件
使用，具体取决于关联的项目。
 
这些成本在一段时间内摊销
3
 
至
5
 
几年后，资产就可以开始他们的
预期用途。
 
与以下项目的实施和升级相关
 
公司的全球交易，
 
整合和其他
相关系统，大约
$2.3
 
百万和
$2.6
 
上百万的净成本在PP&E中资本化
 
公司的综合业务
分别为2020年12月31日和2019年12月31日的资产负债表。
 
商誉和其他无形资产：
本公司记录商誉、实实在在的无形资产
 
资产和无限期居住
无形资产在收购之日按公允价值计价。
 
商誉和无限期无形资产不摊销。
 
但测试结果是
至少每年减值一次。
 
如果触发这些测试，则会更频繁地执行这些测试
 
这些事件表明潜在的损害。
有固定寿命的无形资产是按直线摊销的。
 
-其估计使用寿命的额度基准，一般为一段时间
从…
4
 
至
20
 
好几年了。
 
本公司不断评估以下项目的合理性
 
这些资产的使用寿命，与
上面讨论的是长期资产。
 
见合并财务报表附注16。
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
53
收入确认：
公司适用财务会计准则
 
董事会(“财务会计准则委员会”)
 
关于收入的指引
需要公司承认的认可
 
收入的数额反映了
 
《公司》
期望有权换取商品或服务
 
转给了它的客户。
 
要做到这一点，公司
 
应用五个步骤
财务会计准则委员会中的模型
 
指南，其中要求公司：(I)确定
 
与客户签订的合同；(Ii)确定履约情况
合同中的义务；(Iii)确定交易
 
价格；(Iv)将交易价格分配给履约人员
 
《公约》中的义务
合同；以及(V)在下列情况下确认收入：
 
本公司履行履约义务。
 
请参阅合并附注5
财务报表。
 
应收账款和坏账准备
 
帐户：
本公司应收贸易应收账款
 
信用风险。
 
应收贸易账款入账
 
按发票金额计算，一般不计息。
 
对有疑问的人的容忍度
帐户是公司的
 
预期信贷损失额的最佳估计值与其现有信贷损失额的最优估计值
 
应收账款。
 
“公司”(The Company)
采用ASU 2016-13，
金融工具-信贷损失(主题
 
326)：衡量信用
 
金融工具的损失
在……上面
修改后的追溯基础，自1月份起生效
 
1, 2020.
 
见合并财务报表附注3。
本公司确认信贷损失拨备，这
 
代表公司承担的应收账款部分
 
不
预计在合同期限内收回，考虑到
 
过去的事件和合理的、可支持的预测
 
未来经济
条件。
 
公司对以下项目的津贴
 
其应收贸易账款的信用损失是基于特定的
 
可收集的事实和
每个未付应收账款和客户的情况，
 
未付应收账款的账龄，以及相关的
 
托收风险
本公司估计某些逾期账龄类别，
 
此外，所有未付应收账款的一般风险
 
基于
被确定为无法收回的历史金额。
 
公司没有任何表外信贷
 
与其相关的暴露
顾客。
 
见合并财务报表附注13。
 
研发成本
 
研究和开发成本在发生时计入费用。
 
并包括在销售中，一般
和行政费用(“SG&A”)。
 
研究和开发费用是
$40.0
 
百万，
$32.1
 
百万和
$24.5
 
百万美元用于
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，
 
分别为。
 
环境负债和支出：
环境事项的应计项目被记录下来。
 
当一项责任很可能
已经发生，并且赔偿金额可以
 
被合理估计。
 
如果有一个估计负债范围并且没有金额
在这个范围内被认为比另一个范围更有可能，
 
则本公司将记录该范围内的最低金额
 
使用
美国公认的会计原则
 
州(“美国公认会计原则”)。
 
环境成本和补救成本是
资本化如果成本延长了寿命，则增加
 
容量或提高物业的安全性或效率
 
自收购之日起或
建造，和/或减轻或防止污染
 
在未来。
 
见合并财务报表附注26。
 
资产报废义务：
公司遵循财务会计准则委员会(FASB)的
 
关于资产报废义务的指导意见，
 
哪一个
解决债务的会计和报告问题
 
与有形长期资产的报废相关，以及与此相关的
退休费用。
 
此外，该公司遵循财务会计准则委员会(FASB)的
 
有条件资产报废义务指南
 
(“Caro”)，即
涉及执行资产报废的法律义务
 
结算的时间和(或)方法是
 
有条件的
可能在控制范围内也可能不在控制范围内的未来事件
 
实体的。
 
根据本指南，本公司记录了
当有足够的关于以下事项的信息时的责任
 
CARO执行概率加权贴现的时间
 
流动
分析。
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司
 
对这类义务的曝险有限，并且没有实质性的
 
负债
在其综合资产负债表中记录了这一点。
 
养老金和养老金
其他退休后福利：
本公司维持各种免缴款退休制度。
 
计划，涵盖
该公司在美国和某些其他地区的部分员工
 
国家，包括荷兰、联合王国
 
(“英国”)，墨西哥，
瑞典、德国和法国。
 
这些退休计划受财务会计准则委员会
 
关于雇主的指导意见
核算固定收益养老金计划。
 
其余非美国子公司的计划是，
 
大多数情况下，要么完全
投保或与地方政府的计划和
 
不受本指南规定的约束。
 
指导意见要求
雇主在预期的基础上认识到
 
其固定收益养老金和其他项目的资金状况
 
退休后计划
他们的综合资产负债表，也认识到
 
作为AOCI的一个组成部分，扣除税收、损益和优先
 
服务成本或
在此期间产生但未被确认的信用
 
作为净定期收益成本的组成部分。
 
此外，指导意见
要求雇主承认和解费用
 
在他们的合并损益表中，当某些事件发生时，
包括计划终止或解决某些
 
计划负债。
 
结算费代表直接的
 
认识到
AOCI内未确认损失的一部分费用于
 
与预期收益份额成比例的资产负债表
已经解决的义务。
 
公司的遗产
 
贵格会美国养老金计划年度将于11月30日结束，
 
测量日期为
12月31日。
 
本公司的测量日期
 
其他退休后福利计划为12月31日。
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
54
该公司的全球
 
养老金投资政策旨在确保
 
养老金资产的投资方式是一致的
履行养老金的未来福利义务
 
计划和维护各项法律法规的合规性
包括雇员退休收入保障
 
1974年法案。
 
公司确定战略性资产配置比例
重要资产类别的目标和基准
 
其目的是在以下各项之间实现审慎的平衡
 
回报和风险。
 
这个
公司的投资
 
地平线通常是长期的，因此，
 
目标资产配置包括长期的
资本市场视角、预期风险与收益
 
以及感知到的未来经济状况，同时也考虑到
 
的简介
计划负债。
 
在一定程度上
 
可行的，管理短期投资组合
 
为了与短期债务相匹配，
中间投资组合持续时间匹配，以减少
 
中期计划分配中的波动风险，以及
 
总回报
投资组合的管理是为了最大限度地实现长期真实
 
计划资产的增长。
 
多元化的关键投资原则，
风险评估和以最优预期为目标
 
应用给定风险水平的回报。
 
公司的投资
指导方针禁止使用证券，如信件、股票和
 
其他未登记的证券、商品或者商品合同，
卖空、保证金交易、私募
 
(除非通过附录特别说明)，或任何衍生产品、期权或
 
期货
用于投资组合杠杆的目的。
 
定期审查目标资产配置
 
它是基于对资本市场的长期预测而确定的。
 
结果，
通货膨胀率、固定收益收益率、回报率、波动性和
 
相关关系。
 
计划资产与收益的互动关系
定期研究义务以协助建立这样的
 
战略性资产配置目标。
 
通过以下方式监控资产性能
计划资产将达到或超过的总体预期
 
五年滚动期间的基准表现。
 
本公司的
养老金委员会，由本公司的
 
董事会，有自由裁量权管理内部资产
 
已建立的资产
高级管理层批准的分配范围
 
结伴。
 
见合并财务报表附注21。
 
综合收益(亏损)：
公司在报表中列报其他全面收益(亏损)
 
的综合
收入。
 
公司遵循财务会计准则委员会(FASB)的
 
关于披露从
 
AOCI，这需要
披露从两家公司重新分类的重大金额
 
AOCI的构成、相关税额和收入
 
对帐行
受此类重新分类影响的项目。
 
见合并财务报表附注23。
 
所得税和不确定的税收状况：
所得税拨备是使用资产和
 
责任法
所得税的会计核算。
 
在这种方法下，递延税款代表未来的税收后果。
 
预计将在以下情况下发生：
追回申报的资产和负债金额
 
或者付钱。
 
所得税拨备是指已缴纳的所得税。
 
或
本年度应付款项及递延税项变动
 
在这一年里。
 
递延税金是由于
公司的财务和税收基础
 
资产和负债，并根据税率和
 
税法在发生变化时
制定。
 
估值
 
当递延税项资产较多时，计入免税额以减少递延税项资产。
 
税收优惠很可能不会
意识到了。
 
财务会计准则委员会的
 
关于对收入中的不确定性进行会计处理的指导意见
 
税收规定了确认门槛和
财务报表确认的计量属性
 
以及对已采取或预计将采取的税收头寸的衡量
 
缴税
回去吧。
 
指导意见进一步要求确定是否
 
税收头寸的好处是可能的，或者更有可能不是。
基于以下技术优点的审计支持
 
税收状况。
 
对于被确定为比
没有经过审计的持续，一家公司承认最大的
 
福利金额大于
50
被变现的可能性为%
在财务报表中进行最终结算。
 
对于不被确定为更有可能的税务头寸
 
总比不能坚持下去要好
审计，一家公司不承认任何部分的
 
在财务报表中受益。
 
此外，该公司
 
监视器和
针对取消识别、分类和处罚进行调整
 
在适当披露的情况下，在过渡期内的利息，以及
 
过渡
就在那里。
 
另外，与利息支出和收入相关的金额也不确定
 
税位是通过应用适用的
法定利率与差额之比
 
在确认的税收状况之间，包括时间差异，
 
以及之前的金额
在纳税申报单上或者预计会在纳税申报单上被录取的。
 
本公司认识到
 
年与所得税有关的利息和/或罚款
所得税费用。
 
最后，在适用的情况下，
 
公司对未确认的税收优惠的责任净额
 
抵扣递延税项资产
与净营业亏损或其他税收抵免结转有关
 
如果不确定的税收状况得到解决，这一点将适用。
 
为.
资产负债表日的推定金额。
 
根据这项税收
 
“削减和就业法案”(“美国税收”)
 
改革“)，特别是被视为遣返的一次性税
 
(“过渡”
Tax“)，
 
该公司已为其未分配的产品规定了美国所得税
 
然而，非美国子公司的收益，
 
公司是
缴纳并将招致其他税，如预扣税和
 
股息分配税，如果这些未分配的收益
最终汇到美国。
 
该公司目前打算将其未分配的未来再投资
 
非美国子公司的收益为
支持营运资金需求和某些其他增长
 
这些子公司的倡议。
 
然而，在某些情况下，公司
 
有
并可能在未来改变其无限期的再投资
 
对任何或所有这些未分配收益的断言。
 
在这种情况下，
公司将评估和记录纳税义务，并
 
非美国金额的相应税费
 
它将征收所得税
最终将这些收益汇到美国。
 
见合并财务报表附注10。
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
55
衍生品：
本公司受到利率变化的影响，
 
外币波动，变化
大宗商品价格和信用风险。
 
该公司利用利率互换协议提高
 
其管理风险的能力，包括
与其变量相关的利息支付的可变性风险敞口
 
对债务进行评级。
 
衍生工具的签订期限为
与相关的潜在风险相一致，并且不
 
构成与这些曝险无关的仓位。
 
截止到十二月三十一号，
2020年和2019年，
 
该公司有某些利率互换协议，
 
被指定为现金流对冲。
 
利率互换
是与有限数量的交易对手签订的，
 
其中每一项都允许通过以下方式对所有合同进行净结算
 
单曲
在违约情况下使用单一货币付款
 
任何一份合同的终止或终止。
 
公司记录这些工具
在综合资产负债表内按净值计算。
 
公允价值变动的有效部分
 
协议的内容被记录下来
在AOCI中确认，并将在合并报表中确认
 
当套期保值项目影响收益时
 
或损失或它
则预测的事务可能不会发生。
 
见合并财务报表附注25。
 
公允价值计量：
公司利用财务会计准则委员会的
 
关于公允价值计量的指导意见，
 
这就建立了一个
适用于指导的公允价值的通用定义
 
要求使用公允价值，为
 
计量公平
重视并扩大关于此类公允价值计量的披露。
 
具体地说，指导意见
 
利用公允价值层次结构，
对用于衡量公允的估值技术的输入进行优先排序
 
价值分为三个大的层面。
 
见附注21和24
合并财务报表。
 
以下是对这三个级别的简要描述：
•
级别1：可观察到的输入，如报价(未调整)
 
在活跃的市场上购买相同的资产或负债。
•
级别2：可观察到的报价以外的输入
 
对于资产或负债，
 
无论是直接的还是间接的。
 
这些
将类似资产或负债的报价包括在活动中
 
相同或类似资产的市场和报价，或
不活跃的市场中的负债。
•
第3级：反映报告实体自身假设的不可观察的输入。
基于股份的薪酬：
公司适用财务会计准则委员会的
 
关于以股份为基础的支付的指导意见，其中
 
所需的
股份薪酬公允价值的确认
 
作为费用的一部分。
 
公司有一个长期的激励机制
Program(“LTIP”)
 
对于关键员工，规定授予期权
 
以不低于市价的价格购入股票
在授予之日的价值。
 
大多数期权都可以在
三年
 
在授权书日期后一段时间内
由公司决定，
 
但不能超过
七年了
 
自授予之日起生效。
 
限制性股票奖励和限制性股票单位
根据LTIP发出
 
程序通常在一段时间内受到时间归属的约束
一
 
至
三年制
 
句号。
 
此外，作为
公司的年度激励
 
计划，可以向关键员工发行非既得股，
 
它通常会赋予一个
二
 
至
五
-
一年的时间段。
 
此外，虽然美国财务会计准则委员会的
 
指导意见允许公司进行会计核算
 
政策选择将没收的原因解释为
它们发生在某些基于共享的服务条件方面
 
本公司已决定不选择此会计科目
 
政策
取而代之的是选择继续利用没收
 
费率假设。
 
根据历史经验，本公司假定
罚没率
13
其某些非既得性股票奖励的百分比。
 
如果实际没收，公司将记录额外费用
利率低于预估，将录得复苏
 
如果实际没收的金额高于
 
估计。
 
该公司还根据业绩发布
 
股票奖励作为其LTIP的一个组成部分。
 
演出的公允价值-
从属股票奖励以其授予日市场为基础。
 
根据达到一定比例的可能性调整后的值
 
-已确定
性能目标，并通过使用蒙特卡罗方法进行计算
 
仿真模型。
 
薪酬费用直接在-
授权期内的额度基准，一般为
三年
.
见合并财务报表附注8。
 
每股收益：
公司遵循财务会计准则委员会(FASB)的
 
关于计算每股收益的指导意见
 
非既得利益者的股份
有权获得不可没收股息的股票奖励。
 
指导意见要求非既得股票奖励有权
 
不可没收
股息将作为基本加权的一部分计入
 
两级法下的平均份额计算。
 
见附注11
合并财务报表。
 
细分市场：
本公司应报告的
 
分部反映了公司的
 
内部组织，该方法由
公司的资源
 
以及该公司的分配方式
 
首席运营决策者评估其
性能
.
 
见合并财务报表附注4。
 
恶性通货膨胀会计：
三年累计通货膨胀率的经济体
 
超限
100
%被考虑
符合美国公认会计原则的恶性通货膨胀。
 
在被认为是经济的范围内运作的法人实体
 
极度通货膨胀就是
需要将其货币资产和负债重新计量到
 
适用的公布汇率并记录相关收益
 
或
直接计入合并企业的重新计量损失
 
损益表。
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
56
委内瑞拉的
 
经济一直被认为是恶性通货膨胀。
 
自2010年以来，根据美国公认会计准则(GAAP)。
 
本公司有一家
50
股权百分比
对委内瑞拉人的兴趣
 
附属公司，凯尔科贵格化学公司(“凯尔科委内瑞拉”)。
 
由于加强了外汇管制
以及目前委内瑞拉国内存在的限制，
 
在2018年第三季度，公司完成了
 
它已经不再有
对这个分支机构有重大影响。
 
在这一决定之前，本公司历史上曾核算过
 
适用于该附属公司的
权益法。
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司拥有
不是
 
其在凯尔科投资的剩余账面价值
委内瑞拉。
 
见合并财务报表附注17。
基于当前的各种索引或索引汇编
 
被用来监测阿根廷的通货膨胀以及
 
近期经济形势
不稳定，有效
 
2018年7月1日，阿根廷
 
根据美国公认会计准则(GAAP)，经济被认为是恶性通货膨胀。
 
因此，
公司开始实施恶性通货膨胀
 
关于公司全资拥有的会计问题
 
阿根廷子公司开始
2018年7月1日。
 
此外，霍顿在阿根廷还有一家子公司，
 
这也适用于恶性通货膨胀会计。
 
自，和
截至2020年12月31日止年度，本公司的阿根廷
 
子公司代表少于
1
占本公司合并总额的%
总资产和净销售额分别为。
 
截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度，本公司录得0.4
百万，$1.0百万美元，以及$0.7与适用货币兑换相关的重计量损失分别为百万美元
与委内瑞拉和阿根廷有关。
 
业务组合：
本公司对下列业务合并进行会计处理
 
会计的取得方式。
 
这
方法要求记录收购的资产，包括
 
可单独确认的无形资产和承担的负债
各自收购日期估计公允价值。
 
购买价格超出估计公允价值的任何部分
 
可识别的网
取得的资产记为商誉。
 
收购的资产的估计公允价值的确定和
 
承担的负债
需要大量的估计和假设。
 
基于测量期间对附加信息的评估
 
句号，
这可能是从收购日期起长达一年的时间，
 
公司可以对资产的估计公允价值进行调整
收购和承担的债务。
 
见合并财务报表附注2。
 
重组活动：
重组计划包括员工遣散费，
 
制造或其他方面的合理化
设施及其他相关物品。
 
说明，说明
 
这样的节目，
 
公司适用财务会计准则委员会的
 
关于退出或处置的指导意见
费用义务。
 
本指南要求对与以下项目相关联的成本承担责任
 
退出或处置活动在以下情况下被识别
责任是已发生的，是可估量的，并且是有可能支付的。
 
见合并财务报表附注7。
 
重新分类：
某些信息已重新分类以符合
 
添加到今年的演示文稿中。
会计估计：
编制符合标准的财务报表
 
按照公认的会计原则
要求管理层做出估计和假设，
 
影响上报的资产、负债金额
 
以及披露
财务报表日期的或有事项和
 
报告期间报告的净销售额和费用
 
句号。
 
实际结果可能与这样的估计不同。
注2-业务合并
 
霍顿
在……上面
2019年8月1日
，公司完成合并，由此公司
 
收购了所有已发行和未偿还的
海湾霍顿润滑油有限公司持有的霍顿股份
 
以及某些其他出售股东，以换取合并
 
现金的
及本公司的股份
 
股份购买协议规定的普通股
 
日期为2017年4月4日。
 
霍顿是一个
全球领先的特种化学品和技术供应商
 
为金属加工和其他工业应用提供服务。
 
这个
该公司认为，将传统贵格会教徒
 
霍顿的产品和服务使贵格会
 
霍顿变得更好
为其各个终端市场的客户提供服务。
 
这一合并受到某些监管机构的约束。
 
以及股东的批准。
 
在2017年召开的股东大会上，
公司股东
 
批准发行本公司新股
 
合并结束时的普通股。
 
也
2017年，本公司获得监管部门的批准，
 
来自中国和澳大利亚的组合。
 
公司收到了
欧盟委员会(European Commission)的监管批准
 
(“EC”)在2019年第二季度和美国联邦
 
贸易
委员会(“联邦贸易委员会”)在2019年7月。
 
联邦贸易委员会和欧盟委员会的批准需要同时进行
 
剥离某些钢铁和
豪顿铝业相关产品线，
 
于2019年8月1日由霍顿以大约
 
$
37
 
百万现金。
 
与欧盟委员会和联邦贸易委员会达成的最终补救措施是一致的。
 
与本公司的
 
之前的预期是总资产剥离
产品线大约是
3
合并后公司的
 
净销售额。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
57
下表汇总了对价的公允价值。
 
以组合方式转接：
转移给霍顿股东的现金(A)
$
170,829
为清偿霍顿债务而支付的现金
702,556
作为对价发行的普通股的公允价值(B)
789,080
总公允价值
 
转移的对价
$
1,662,465
(a)
 
一部分由第三方托管，
 
受制于成就后失效的赔偿权利
 
肯定的
里程碑。
(b)
 
金额是根据大约
4.3
 
百万股，包括
24.5
公司普通股的%
收盘后的第一个交易日，每股的收盘价
 
贵格会化学公司普通股
 
共$
182.27
 
在……上面
2019年8月1日。
本公司根据
 
会计核算的取得方式。
 
此方法需要记录
获得的资产，包括可单独识别的资产
 
无形资产，按收购日的公允价值计算。
 
任何过量的
购买价格高于估计的公允价值
 
取得的可辨认净资产计入商誉。
 
这是一项非常重要的工作。
购置资产的估计公允价值，包括无限期
 
和确定的无形资产，需要管理层的
 
判决和
通常涉及使用重要的估计和假设，
 
包括对未来现金流入的假设，以及
流出、折扣率、客户流失率、特许权使用费
 
利率、资产寿命和市场倍数等项目。
 
公允价值是
由管理层使用各种方法确定
 
和资源，包括外部独立估值
 
专家。
 
这个
评估方法包括实物评估、贴现
 
现金流分析，超额收益，缓解
 
版税和其他
确定公允价值的适当估值技术
 
收购的资产和承担的负债。
下表列出了最终估计的公平交易额。
 
收购的霍顿净资产价值：
量测
八月一日，
期间
2019年8月1日
2019 (1)
调整
(经调整后)
现金和现金等价物
$
75,821
$
—
$
75,821
应收账款
178,922
—
178,922
盘存
95,193
—
95,193
预付费用和其他资产
10,652
666
11,318
物业、厂房及
 
装备
115,529
(66)
115,463
使用权租赁资产
10,673
—
10,673
对相联公司的投资
66,447
—
66,447
其他非流动资产
4,710
1,553
6,263
无形资产
1,028,400
—
1,028,400
商誉
494,915
4,625
499,540
购买的总资产
2,081,262
6,778
2,088,040
短期借款，未在成交时再融资
9,297
—
9,297
帐目
 
应付、应计费用和其他应计负债
150,078
1,127
151,205
递延税项负债
205,082
4,098
209,180
长期租赁负债
6,607
—
6,607
其他非流动负债
47,733
1,553
49,286
承担的总负债
418,797
6,778
425,575
总对价
 
支付了霍顿的费用
1,662,465
—
1,662,465
减去：获得的现金
75,821
—
75,821
减去：作为对价发行的普通股的公允价值
789,080
—
789,080
为Houghton支付的净现金
$
797,564
$
—
$
797,564
(1)如先前在本公司的
 
2019年表格10-K
在2020年间，购买价格的分配将用于
 
这一组合最终敲定了，
一年期
 
测算期有
结束了。
 
霍顿收购的资产和承担的负债被转让给
 
本公司的每一份应报告的
 
特定数据段上的数据段
标识或分配的基础(如果适用)。
 
在最终确定采购价格分配之前，一定要进行测量
 
期间
2020年录得的调整主要与
 
提高递延物业的估值免税额
 
纳税资产
与作为以下项目的一部分获得的外国税收抵免相关
 
随着更多信息的出现，这一组合也变得可用
 
曾经习惯于
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
58
更新公司的初始
 
分配给外国来源收入的费用估计数
 
并期待着可抵免的外国税收。
 
在……里面
此外，还包括测算期调整
 
其他非流动资产和其他非流动资产的确认
基于获得的关于以下方面的附加信息的负债
 
某些税务审计和相关的赔偿权利，
 
而且肯定的是
结算时应付的非所得税负债
 
在某些国家出现了这种组合。
 
该公司分配了$
1,028.4
 
购买价格的百万美元用于无形资产，包括某些
 
测算期
调整数，包括#美元
242.0
 
数以百万计的商标和商号，管理层拥有
 
分配的无限期生命；$
677.3
数以百万计的客户关系，需要摊销
15
 
至
18
 
年；及$
109.1
 
上百万的现有产品技术，
 
成为
摊销时间超过
20
 
好几年了。
 
此外，该公司还记录了#美元。
499.5
 
百万商誉，包括计价期间调整，
与未分配给其他收购对象的期望值相关
 
资产，这些资产都不能扣税。
 
见附注16
合并财务报表。
 
影响购买价格的因素导致
 
商誉包括收购
管理、业务流程和人员
 
将使贵格会休顿能够更好地为客户服务。
 
扩展后的产品组合
预计将产生巨大的交叉销售机会，
 
允许进一步扩展到某些新兴市场
 
成长型市场。
 
 
自2019年8月1日起，公司的
 
合并损益表包括下列结果
 
霍顿。
 
净销售额为
合并结束后的霍顿和包括
 
在本公司的综合业务中
 
本年度损益表
截至2019年12月31日为$
299.8
 
百万美元。
 
以下未经审计的备考综合财务信息
 
vbl.一直以来，
准备好了，就好像组合已经发生了一样
 
2018年1月1日。
 
未经审计的备考结果包括某些调整
每家公司的历史
 
实际结果，包括：(1)额外折旧和折旧
 
根据初步估计计算的成品化费用
公允价值递增和估计折旧的使用年限
 
固定资产、固定年限无形资产和固定资产投资
 
相联
收购的公司；。(Ii)采用规定的会计制度。
 
相关会计政策的指导和协调，(三)
 
消除
传统贵格会和霍顿之间的交易；
 
(4)消除与剥离产品相关的结果
 
线条；(V)
调整利息支出(净额)以反映影响
 
合并后公司的融资情况和资本结构情况；
 
和(Vi)
对某些组合进行调整，
 
整合和其他与收购相关的成本，以反映以下成本
 
如果它们是在
紧接预计结案后的一段时间
 
于2018年1月1日公布了这一组合。
 
第(Vi)项所述的调整
包括在销售商品成本(“COGS”)中记录的费用
 
与出售在组合中获得的库存相关联，该组合
作为采购会计的一部分调整为公允价值，
 
与本公司相关的重组费用
 
全球
合并结束后启动重组计划
 
以及关闭后产生的某些其他集成成本，包括
 
在……里面
合并及其他与收购相关的费用。
 
这些成本已在未经审计的备考表格中列示
 
下表如下所示
本年度内已发生按预计计算的成本。
 
截至2018年12月31日。
 
未经审计的预计结果不一定
指示在执行以下操作的情况下将会出现的结果
 
收购发生在指定的日期，或者这可能导致
 
未来
出于各种原因，包括收入的潜在影响
 
以及业务的成本协同效应。
在过去的几年里
未经审计的备考表格
 
 
十二月三十一日，
(就好像组合发生在
 
2018年1月1日)
2019
2018
净销售额
$
1,562,427
$
1,654,588
贵格会化学公司的净收入
94,537
35,337
结合在一起，
 
整合和其他与收购相关的费用
 
并预计将继续发挥重要作用。
 
这个
公司产生的总成本为$
30.3
 
百万，$
38.0
 
百万美元和$
19.5
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
2018
 
与组合有关，
 
整合和其他与收购相关的活动。
 
这些费用包括某些法律、财务和
其他建议
 
以及与尽职调查、监管审批相关的顾问费用
 
然后关闭组合，
 
以及集成
规划和关闭后的整合活动，包括
 
内部控制准备情况和补救措施。
 
这些费用还包括利息。
维持银行承诺的成本(“打勾费用”)
 
于截至十二月底止各年度的合并
 
2019年31日和
2018,
 
年内加速折旧费用
 
s
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，持有待售资产的销售亏损
 
资产
在截至2020年12月31日的一年中，
 
于截至该年度止年度内出售持有待售资产
 
2018年12月31日。
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司
 
有与合并和其他收购相关的流动负债
$的活动
7.5
 
百万美元和$
6.6
 
分别为百万，
 
主要记录在其合并的其他应计负债中
 
天平
床单。
诺曼·海伊
在……里面
2019年10月
，公司完成了对运营部门的收购
 
的
诺曼干草公司
 
(“诺曼·海伊”)，一名二等兵
英国公司
 
提供特种化学品、操作设备和
 
为工业终端市场提供服务。
 
此次收购增加了
汽车新技术，原始设备
 
制造商(“OEM”)、航空航天以及工程
 
专业知识是
预计将加强公司的
 
现有设备解决方案平台。
 
收购的Norman Hay资产和负债为
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
59
分配到全球专业业务可报告区段。
 
最初的购买价格是
80.0
 
百万英镑，
 
在无现金的情况下
在无债务的基础上，遵循常规和惯例
 
结账后与周转金和周转金有关的调整
 
净负债水平。
下表列出了最终估计的公平交易额。
 
收购的诺曼干草净资产价值：
量测
十月一日，
期间
2019年10月1日
2019 (1)
调整
(经调整后)
现金和现金等价物
$
18,981
$
—
$
18,981
应收账款
15,471
—
15,471
盘存
8,213
(49)
8,164
预付费用和其他资产
4,203
138
4,341
物业、厂房及
 
装备
14,981
—
14,981
使用权租赁资产
10,608
—
10,608
无形资产
51,088
—
51,088
商誉
29,384
(82)
29,302
购买的总资产
152,929
7
152,936
长期债务包括流动部分。
485
—
485
应付账款、应计费用和其他应计费用
 
负债
13,488
(732)
12,756
递延税项负债
12,746
905
13,651
长期租赁负债
8,594
—
8,594
承担的总负债
35,313
173
35,486
总对价
 
为诺曼干草买单
117,616
(166)
117,450
减去：预计收购价结算(2)
3,287
(3,287)
—
减去：获得的现金
18,981
—
18,981
为诺曼干草支付的净现金
$
95,348
$
3,121
$
98,469
(1)如先前在本公司的
 
2019年表格10-K
(2)公司最终确定了以下项目的收盘后调整
 
收购了诺曼·海伊，并支付了大约
2.5
 
百万英镑
在2020年第一季度解决此类调整。
在2020年间，购买价格的分配将用于
 
诺曼·海伊最终定稿，
一年期
 
测算期已结束。
 
该公司分配了$
51.1
 
购买价格的百万美元用于无形资产，包括
 
共$
36.9
 
数以百万计的客户关系，
摊销
13
 
至
17
 
年份；$
7.5
 
上百万的现有产品技术，
 
摊销
20
 
年份；$
6.3
 
百万美元
商标，需摊销
16
 
至
17
 
年；及$
0.4
 
数百万份竞业禁止协议，需摊销
2
 
至
11
 
好几年了。
 
在……里面
此外，该公司还记录了#美元。
29.3
 
未分配的与预期价值相关的百万商誉
 
其他收购的资产，没有一项
这将是免税的。
 
影响购买价格的因素导致
 
在商誉中包括收购
管理、业务流程和人员
 
将使贵格会休顿能够更好地为客户服务。
 
其中包括诺曼·海伊公司的运营结果。
 
在截至2019年10月1日的综合收益表中。
 
与以下项目相关的交易费用
 
这笔收购包括在组合中，
 
整合和其他与收购相关的费用
在本公司的综合业务中
 
损益表。
 
某些形式上的信息和其他信息不会显示，因为操作
 
的
诺曼·海伊在总体上被认为不是实质性的。
 
本公司在所列期间的经营情况。
珊瑚化工公司
在……里面
2020年12月
，本公司已完成对
珊瑚化工公司
 
(“珊瑚”)，一家私人持股的美国公司
提供金属涂饰液解决方案。
 
此次收购提供了
 
前处理的技术专长和产品解决方案，
金属加工和废水处理应用
 
到饮料罐和一般工业终端市场。
 
获得性珊瑚
资产和负债分配给美洲和全球
 
专业业务可报告的细分市场。
 
原购进价格
大约是$
54.1
 
百万美元，取决于相关的例行和惯例的结账后调整
 
到营运资金和净额
负债水平。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
60
下表列出了初步估计的展会情况。
 
收购的珊瑚净资产价值：
十二月二十二日
2020
现金和现金等价物
$
958
应收账款
8,473
盘存
4,527
预付费用和其他资产
181
物业、厂房及
 
装备
10,467
无形资产
30,300
商誉
2,814
购买的总资产
57,720
长期债务包括流动部分。
183
应付账款、应计费用和其他应计负债
3,482
承担的总负债
3,665
总对价
 
付费购买珊瑚
54,055
减去：获得的现金
958
为珊瑚支付的净现金
$
53,097
该公司分配了$
30.3
 
购买价格的百万美元用于无形资产，包括
 
共$
22.0
 
百万客户
关系，需要摊销
21
 
至
24
 
年份；$
4.7
 
上百万的现有产品技术，
 
摊销
14
 
至
15
 
年；
$
3.6
 
数以百万计的商标，将被摊销
17
 
好几年了。
 
此外，该公司还记录了#美元。
2.8
 
百万美元的商誉与
期望值未分配给其他收购资产，无
 
其中的部分是可以扣税的。
 
影响购买价格的因素
由此产生的商誉包括收购
 
管理、业务流程和人员
 
允许贵格会成员霍顿
更好地为客户服务。
 
截至2020年12月31日，购买的分配
 
珊瑚的价格尚未敲定，
一年期
 
量测
期限尚未结束。
 
可能需要进一步调整，因为
 
公司正在进行的评估
 
其他内容
与收购资产公允价值相关的信息
 
以及承担的责任。
 
初步采购价格分配基于
根据资产估值以及这些估计和假设
 
随着公司获得更多信息，可能会发生变化
在测算期内。
 
这些待定资产包括固定资产和无形资产。
 
资产也可能导致
商誉调整。
 
珊瑚行动后的结果
 
收购日期包含在以下公司的合并报表中
 
截至以下日期的收入
2020年12月31日。
 
与此次收购相关的交易费用
 
都包含在组合中，
 
集成和其他
与收购相关的费用在公司的
 
合并损益表。
 
某些形式和其他信息不是
由于没有考虑珊瑚的操作，所以提出了
 
对公司的整体运营产生重大影响的材料
 
显示的句号。
其他收购
2021年2月，本公司收购了相关的若干资产
 
到钢铁终端市场的镀锡解决方案大约
$
25
 
百万美元。
 
收购资产的经营结果不包括
 
包括在综合损益表中，因为
截止日期是2020年12月31日之后。
 
与此次收购相关的交易费用
 
在这一年中产生的
截止到2020年12月31日包括在组合中，
 
公司的整合和其他与收购相关的费用
合并损益表。
 
收购资产的初步收购价分配
 
所承担的责任还没有
显示为该信息在以下日期不可用
 
这些合并财务报表的日期。
2020年5月，该公司收购了TEL
 
北欧APS(“TEL”)，一家专门从事润滑油和工程的公司
 
主要
在其欧洲的高压铝压铸中，
 
中东和非洲(“EMEA”)可报告部分。
 
支付的代价是
以可转换本票的形式，金额为
 
的
20.0
 
100万丹麦克朗，约合美元
2.9
 
百万美元，这是
其后转换为本公司的股份
 
普通股。
 
对购进价格的调整约为
0.4
100万丹麦克朗，或不到$
0.1
 
百万美元，作为最终敲定一项收盘后的结果
 
2020年第二季度结算。
 
这个
公司分配了大约$
2.4
 
购买价格的百万美元用于无形资产的摊销
 
超过
17
 
好几年了。
 
此外,
该公司记录了大约$
0.5
 
百万商誉，与未分配的预期价值相关
 
其他收购资产，无
其中的部分是可以扣税的。
 
未分配电话收购价
 
最终确定和为期一年的衡量标准
期限尚未结束。
 
可能需要进一步调整，因为
 
公司正在进行的评估
 
其他内容
与收购资产公允价值相关的信息
 
以及承担的责任。
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
61
2020年3月，本公司收购了剩余的
49
在其一家南非附属公司中拥有%的所有权权益，
 
贵格会
南非化工有限公司(“QSA”)
16.7
 
百万ZAR，或约合美元
1.0
 
百万美元，来自其合资伙伴PQ
控股南非。
 
QSA是公司
 
EMEA可报告部门。
 
由于此次收购是对现有
控制所有权，公司记录了$
0.7
 
购买价格超过账面价值的百万美元
 
非控制性的
资本利息超过票面价值。
 
 
2018年3月，该公司购买了某些配方
 
和采矿业的产品技术，价格为$
1.0
 
百万美元。
 
该公司将全部收购价格分配给无形资产
 
代表配方和产品技术的资产，
 
成为
摊销时间超过
10
 
好几年了。
 
根据适用的购买协议的条款，
 
$
0.5
 
成交价的百万美元是
在签字时支付，剩余的$
0.5
 
2019年第一季度支付了100万美元的购买价格。
附注3--最近发布的会计准则
近期发布的会计准则
 
通过
美国财务会计准则委员会发布
 
帐户标准更新(“ASU”)
 
2020-04,
参考汇率改革(主题
 
848)：促进
关于金融中间价改革的几点思考
 
汇报
 
2020年3月。
 
修正案提供了临时的可选权宜之计，
将GAAP应用于合同修改的例外情况，
 
对冲关系和其他交易，以缓解潜在的
 
会计学
以及与转型相关的财务报告负担
 
除了预计将停止的参考费率外，
 
包括
伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。
 
ASU 2020-04对
 
公司截至2020年3月12日，通常可以
适用至2022年12月31日。
 
截止到2020年12月31日，
 
ASU 2020-04中提供的权宜之计不会影响
公司；但是，公司
 
将继续监控对其综合业务的潜在影响
 
财务报表。
美国财务会计准则委员会发布
 
亚利桑那州立大学2018-15年度
，客户的
 
对发生的实施成本进行核算
 
在云计算安排中
这是一份服务合同
 
2018年8月，明确了实施的核算
 
云计算中产生的成本
服务合同下的安排。
 
本指南大体上符合大写要求。
 
发生的实施成本
在与客户签订的服务合同下的托管安排中
 
资本化相关实施成本的要求
 
供内部使用
软件。
 
本次会计准则更新中的指导意见是有效的。
 
自2019年12月15日之后开始的年度期间及
应追溯性或前瞻性地应用
 
自#年#月#日之后发生的所有实施费用
 
领养。
 
早些时候
领养是允许的。
 
本公司在前瞻性的基础上采用了本标准，并取得了有效的效果
 
2020年1月1日。
 
根本没有
记录的领养累计效果记录在
 
2020年1月1日的留存收益。
 
美国财务会计准则委员会发布
 
亚利桑那州立大学2018-14年度，
披露框架-更改
 
披露要求
 
对于定义的福利计划
 
在……里面
2018年8月，修改了某些披露要求
 
用于公允价值计量。
 
该指导意见删除了某些披露内容
关于在不同级别之间进行转移的要求
 
公允价值等级以及相关的某些披露
 
对估值的影响
某些公允价值计量的流程。
 
此外，指导意见还增加了某些披露内容。
 
包括未实现收益在内的需求
以及损失和重要的不可观察的输入
 
制定某些公允价值计量。
 
本会计准则中的指导原则
标准更新适用于每年和
 
2019年12月15日之后开始的过渡期，应
 
有望在……中得到应用
最初采用的年份或预期到所有时期的年份
 
提交，取决于修订后的披露要求。
 
早些时候
领养是允许的。
 
本公司在前瞻性的基础上采用了本标准，并取得了有效的效果
 
2020年1月1日。
 
亚利桑那州立大学2018-14
仅解决披露问题，而不会
 
对公司的
 
合并财务报表。
美国财务会计准则委员会发布
 
ASU 2018-13，公允价值
 
测量(主题820)：
 
披露框架-对披露的更改
公允价值要求
 
2018年8月的衡量标准，修改了某些披露
 
对赞助雇主的要求
固定收益养老金或其他退休后计划。
 
本ASU中的修正案删除了符合以下条件的披露内容
 
不再考虑
成本效益，明确了某些具体要求
 
披露，并根据需要增加新的披露要求。
 
这个
本会计准则更新中的指导意见
 
有效期为12月以后开始的年度期间。
 
2019年15日，应该是
追溯适用于提交的所有期间。
 
本公司在前瞻性的基础上采用了本标准，并取得了有效的效果
 
2020年1月1日。
 
领养没有累积效应。
 
记录在2020年1月1日的留存收益内。
美国财务会计准则委员会发布
 
亚利桑那州立大学2016-13年度，
金融工具-信贷损失(主题
 
326)：衡量信用
 
金融亏损
仪器
2016年6月有关会计和披露
 
信用损失。
 
财务会计准则委员会随后
 
发布了几个
修订后的附加会计准则更新
 
并澄清了指导意见，但没有实质性改变。
 
该指南或其
适用于本公司。
 
本会计准则引入了一种新的会计模式
 
确认金融机构的信贷损失
工具，包括客户应收账款，
 
基于对当前预期信贷损失的估计。
 
本公司采用了
本次会计准则更新的指导方针包括
 
根据需要对本会计指南进行所有适用的后续更新，
在修改后的追溯基础上，自1月份起生效
 
1, 2020.
 
领养并未对公司的
 
金融
声明与预期不谋而合。
 
然而，由于这次收养，
 
该公司记录的累计影响为
 
会计改变了这一点
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
62
导致其对可疑产品的补贴增加
 
帐目约为$
1.1
 
百万美元，递延税项负债减少
$
0.2
 
百万美元，留存收益减少$
0.9
 
百万美元。
 
根据本指南，本公司认识到
 
信贷损失拨备，反映预期的净额
 
BE
从其金融资产(主要是贸易账户)中收取
 
应收账款。
 
这一备抵是指应收账款中的应收账款
公司不期望在其合同期限内收取费用
 
生活，考虑过去的事件和对未来的合理和可支持的预测
 
未来
经济状况。
 
公司对以下项目的津贴
 
其应收贸易账款的信用损失是基于
 
特定可收藏性
每笔未付应收账款的事实和情况
 
客户，老化的卓越
 
应收款和关联的
公司估计某些逾期的收款风险
 
账龄类别，以及所有未付账款的一般风险
根据已确定的历史金额计算的应收账款
 
变得无法收集。
 
见综合财务附注13
结算单。
近期发布的会计准则
 
尚未被收养
美国财务会计准则委员会
 
发布ASU 2020-01，
 
投资-股权证券(至
 
图321)，投资-股权法和合资企业
(主题
 
323)，以及衍生工具和套期保值(主题
 
815)-澄清主题之间的互动
 
321，主题
 
323和主题
 
815
 
在……里面
2020年1月，澄清
 
与股权证券、权益法投资相关的会计准则
 
和
某些衍生品。
 
新的指导方针规定，除其他事项外，一家公司
 
应考虑需要以下条件的可观察事务
一家公司要么应用权益法，要么停止权益法
 
为应用公允价值的目的
 
量测
紧接申请前或停止申请后的替代方案
 
权益法。
 
新的指南还解决了测量问题。
所使用的某些已购买期权和远期合约
 
来获得投资。
 
本次会计准则更新中的指导方针
在年度和中期开始时有效。
 
在2020年12月15日之后，将进行前瞻性应用。
 
早期采用是
允许的。
 
公司将根据需要在未来采用此标准
 
基准，从2021年1月1日起生效，预计
被采纳将对其财务报表产生影响。
美国财务会计准则委员会发布
 
亚利桑那州立大学2019-12
，所得税
 
(主题
 
(740)：简化所得税会计
 
2019年12月。
 
本次会计准则更新中的指导方针
 
移除某些异常，包括增量
 
方法
对于某些期间内的税收分配，根据要求
 
确认或不确认某些递延税金负债
 
股权
方法投资和外国子公司，以及
 
年计算所得税的一般方法
 
一段过渡期，在这段过渡期内
年初至今的亏损超过#年的预期亏损
 
这一年。
 
此外，该指南还简化了会计核算。
 
与特许经营税有关，
提高商誉、当期商誉和递延商誉的计税基础
 
税费和所得税的编码化改进
 
相关内容
员工持股计划。
 
本指导意见对年度和中期有效。
 
从2020年12月15日之后开始的时期。
 
早些时候
领养是允许的。
 
公司将根据需要采用本标准，并予以生效
 
2021年1月1日，目前正在评估其
实施和任何潜在的采用影响。
注4-业务细分
本公司的经营情况
 
细分市场，这与其可报告的细分市场一致，
 
反映公司的结构
内部组织，这是一种方法，通过这种方法
 
公司的资源被分配
 
以及首席执行官的运作方式
决断
 
制造商评估公司的
 
表演。
 
在2019年第三季度，并与
 
组合在一起，
公司重组了执行管理层
 
团队要与其新的业务结构保持一致，这反映了
 
方法，通过该方法，
首席运营决策者评估公司的
 
性能并分配其资源。
 
本公司目前应报告的
语段结构包括四个语段：(I)美洲；
 
(Ii)欧洲、中东和非洲地区；(Iii)亚太地区；及(Iv)全球专业业务。
 
三位一体
地理分区由净销售额和
 
在各个地区的运营，不包括净销售额和
 
运营
由全球专业业务部门在全球范围内管理，
 
其中包括公司的
 
集装箱，金属精加工，采矿，
离岸、特种涂料、特种润滑脂和
 
诺曼·海伊公司。
虽然该公司在以下时间更改了其应报告的部门
 
2019年第三季度，计算应报告的
 
细分市场的
在其他方面，对收益的衡量大体保持不变。
 
与过去的做法一致。
 
各分部的营业收益
公司应报告的
 
线段由线段的
 
净销售额不太直接相关
 
COGS和SG&A。
 
运营费用
不能直接归因于各自的净销售额
 
细分，例如某些公司和行政成本、组合
整合和其他与收购相关的费用，以及重组
 
及相关费用，不包括在分部经营中
收入。
 
与本公司未明确标识的其他项目
 
应报告的部门包括利息支出、净额和其他
费用，净额。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
63
下表显示了有关性能的信息
 
在公司的可报告部门中
 
在过去的几年里
2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日。
 
分部披露中的某些非实质性重新分类
 
在过去的几年里
2019年12月31日和2018年12月31日
 
该公司目前的客户
 
行业细分。
2020
2019
2018
净销售额
 
 
 
 
 
 
 
 
美洲
$
450,161
$
392,121
$
297,601
欧洲、中东和非洲地区
 
383,187
 
285,570
 
216,984
亚洲/太平洋
315,299
247,839
192,502
全球专业业务
269,030
207,973
160,433
总计
 
净销售额
$
1,417,677
$
1,133,503
$
867,520
 
2020
2019
2018
部门营业收益
美洲
$
96,379
$
78,297
$
62,686
欧洲、中东和非洲地区
 
69,163
 
47,014
 
36,119
亚洲/太平洋
88,356
67,512
53,739
全球专业业务
79,690
58,881
42,931
总计
 
部门营业收益
333,588
251,704
195,475
合并、整合和其他与收购相关的业务
 
费用
(29,790)
(35,477)
(16,661)
重组及相关费用
(5,541)
(26,678)
—
已售出存货的公允价值上升
(226)
(11,714)
—
活期无限期无形资产减值
(38,000)
—
—
营业外费用和行政费用
(143,202)
(104,572)
(83,515)
企业资产折旧及摊销
(57,469)
(27,129)
(7,518)
营业收入
59,360
46,134
87,781
其他费用，净额
(5,618)
(254)
(642)
利息支出，净额
(26,603)
(16,976)
(4,041)
税前收益和净收入中的权益
 
的
联营公司
$
27,139
$
28,904
$
83,098
下表提供了有关
 
公司的可报告部门
 
资产和长期资产，包括
某些可识别资产以及分配给
 
共享资产，截至2020年12月31日、2019年和2018年：
2020
2019
2018
细分资产
美洲
$
969,551
$
926,122
$
180,037
欧洲、中东和非洲地区
697,821
688,663
149,984
亚洲/太平洋
713,004
685,476
205,424
全球专业业务
511,458
550,055
174,220
部门总资产
$
2,891,834
$
2,850,316
$
709,665
 
2020
2019
2018
细分长期资产
美洲
$
122,302
$
139,170
$
60,745
欧洲、中东和非洲地区
69,344
56,108
23,383
亚洲/太平洋
119,233
126,166
26,217
全球专业业务
59,091
69,184
26,949
总细分市场寿命较长
 
资产
$
369,970
$
390,628
$
137,294
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
64
下表提供了有关
 
公司的可报告部门
 
年的资本支出和折旧
截至12月31日止年度的可识别资产，
 
2020、2019年和2018年：
2020
2019
2018
资本支出
美洲
$
6,451
$
6,404
$
3,401
欧洲、中东和非洲地区
3,844
3,263
2,081
亚洲/太平洋
5,688
3,857
6,059
全球专业业务
1,918
2,021
1,345
部门资本总额
 
支出
$
17,901
$
15,545
$
12,886
 
2020
2019
2018
折旧
美洲
$
12,322
$
7,500
$
4,225
欧洲、中东和非洲地区
6,813
4,560
3,434
亚洲/太平洋
4,672
3,458
2,552
全球专业业务
3,544
2,248
1,985
分部折旧合计
$
27,351
$
17,766
$
12,196
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，
 
该公司有大约
$963.2
 
百万，
$719.8
 
百万和
$534.6
 
净销售额分别为百万美元，
 
归因于非美国业务。
 
截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日，公司
有大约
$176.6
 
百万，
$174.4
 
百万和
$60.8
 
分别是百万的长寿资产，
 
归因于非美国
运营部。
截至12月底止年度的部门间收入
 
31、2020、2019年和2018年是
$9.1
 
百万，
$7.3
 
百万和
$8.3
 
百万美元用于
美洲，
$22.0
 
百万，
$20.3
 
百万和
$21.9
 
百万美元用于欧洲、中东和非洲地区，
$0.6
 
百万，
$0.2
 
百万和
$0.5
 
亚洲/太平洋地区和
$4.7
 
百万，
$5.4
 
百万和
$5.3
 
百万美元，分别用于全球专业业务。
 
但是，所有网段间
 
交易记录
已从每项应报告的运营中剔除
 
分部的净销售额和净收益
 
以上各表所列的所有期间。
注5-净销售额和收入确认
业务描述
本公司开发、生产和销售广泛的
 
配方化工专用产品和优惠范围
 
化学
为各种重型设备提供管理服务(“Fluidcare”)
 
工业和制造业应用遍及其四个
 
分段。
 
这个
合并增加了公司的
 
可寻址的金属加工、金属和工业终端市场，包括
 
钢，铝，
航空航天，
 
国防，运输-OEM，运输-部件，离岸
 
海底能源，
 
建筑铝材，建筑，
管子，罐头和容器，
 
采矿、特种涂料和特种润滑脂。
 
这一组合也加强了产品的性能。
合并后公司的投资组合。
 
贵格会豪顿的主要产品线包括金属去除。
 
液体，清洁液，
缓蚀剂、金属拉拔和成型液、模具
 
铸造脱模、热处理和淬火、金属锻造
 
液体，
海上专用润滑脂液压油
 
海底能源控制液、滚动润滑剂、棒材
 
以及拉丝液和表面
治疗化学品。
公司的很大一部分
 
在全球范围内的销售都是通过自己的员工直接完成的。
 
以及它的Fluidcare项目，
余额通过分销商和
 
探员们。
 
公司的员工都是典型的
 
亲临客户工厂参观
有规律地工作
 
在现场，并通过培训和经验，确定生产
 
需求，
 
这些问题可以解决或以其他方式解决
要么通过调整公司的
 
现有产品或应用开发的新配方
 
在它的实验室里。
 
特色菜
化学工业由许多相似的公司组成。
 
公司的规模，
 
以及比贵格会更大和更小的公司
霍顿。
 
公司的许多产品
 
竞争者不同于贵格会休顿的竞争者；
 
有些公司提供广泛的投资组合
流体，包括通用润滑剂，而其他的
 
更专业的产品系列。
 
所有竞争对手都提供不同级别的
为个人客户提供技术服务。竞争
 
主要基于提供符合以下条件的产品的能力
客户的需求，呈现
 
为客户提供技术服务和实验室协助，
 
在较小的程度上，是在价格上。
作为公司的一部分
 
Fluidcare业务，向客户销售某些第三方产品
 
由本公司管理。
 
哪里
公司作为委托人，收入被确认
 
以总报告为基础，按与其协商的销售价格计算
 
它的客户。
 
在公司作为代理的情况下，收入在以下时间确认
 
以赚取的管理费金额为净报告基础
 
通过
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
65
该公司负责订购货物。
 
在确定公司是否以委托人的身份行事时
 
或者在每种安排中都有一名特工，
公司考虑其是否负有主要责任
 
对于提供指定货物的义务，有库存
 
之前的风险
指定的货物已转移到客户
 
并有权酌情为指定的
 
货物。
 
这个
公司根据安排转让第三方产品
 
结果净报告为#美元
42.5
 
百万，$
48.0
 
百万美元和$
47.1
在截至2020年12月31日的年度内，
 
2019年和2018年。
公司的很大一部分
 
收入来自于流程液和服务的销售。
 
给制造商
钢铁，铝，汽车，飞机，工业设备，
 
和耐用品，因此，本公司受
 
向同样的人致以同样的敬意
这些制造商所经历的商业周期
 
他们的客户。
 
公司的财务业绩
 
通常是
与全球范围内的生产量相关
 
它所服务的行业，而不是与财务业绩分散相关
这样的产业。
 
此外，钢铁和铝客户通常拥有
 
与之相比，制造地点有限
金属加工客户，一般使用较高的
 
单个地点的大量产品。
 
在截至十二月三十一日的年度内，
2020,
 
该公司最大的五家公司
 
客户(每个客户由多个子公司或
 
采用半自主采购的部门
权威机构)约占
10
合并净销售额的%，其最大客户核算
 
大约
3
的百分比
合并净销售额。
收入确认模型
公司适用财务会计准则委员会的
 
关于收入确认的指导意见，要求
 
公司将在一年内确认收入
反映公司的对价的金额
 
期望有权以转让的商品或服务作为交换
 
至其
顾客。
 
要做到这一点，公司
 
五步模型在财务会计准则委员会中的应用
 
指南，其中要求公司：(I)确定
与客户签订的合同；(Ii)确定履约情况
 
合同义务；(三)确定交易价格；
 
(Iv)分配
中的履约义务的交易价格
 
合同；以及(V)确认收入时，或作为本公司
 
满足一个
履行义务。
公司在以下情况下识别与客户的合同
 
销售协议表明双方的认可和承诺；
确定当事人的权利；确定付款
 
条款；具有商业实质；并且很可能
 
公司将
收取它将在#年有权获得的对价。
 
交换要转让的商品或服务
 
向客户发送电子邮件。
 
在……里面
大多数情况下，公司的
 
与客户签订的合同是客户的合同
 
采购订单。
 
对于某些客户，公司可能
还签订了一份销售协议，其中概述了
 
适用于所有未来的条款和条件框架
 
以及随后的
该客户的采购订单。
 
在这些情况下，公司的
 
与客户的合同既是销售协议，也是
特定客户采购订单。
 
因为公司的合同
 
与客户的关系通常是针对单个交易或
客户采购订单，持续时间
 
合同的期限几乎总是一年或更短。
 
因此，公司选择申请
某些实际权宜之计，并省略某些披露
 
具有以下条件的合同的剩余履约义务
 
首期
财务会计准则委员会允许的一年或一年以下。
公司在一项协议中确定了履行义务
 
可单独识别的每项承诺商品或服务的合同
合同中的其他义务
 
顾客可以单独或共同受益于商品或服务
使用其他随时可用的资源
 
客户。
 
公司确定交易价格为金额
 
的
它预期有权作为交换获得的对价
 
履行履约义务，包括
 
任何变量的影响
对价、重大融资要素、金额
 
支付给客户或非现金对价。
 
对于任何具有以下内容的合同
不止一项履约义务，公司
 
将交易价格分配给每项履约义务
 
在一定程度上
描述了该公司所考虑的对价金额
 
期望有权获得满足每一项性能的交换条件
义务。
根据财务会计准则委员会的最后一步
 
指导，公司在下列情况下确认收入：
 
或者，它满足
转让控制权在合同中的履行义务
 
指承诺的货物或向顾客提供服务。
 
这个
随着时间的推移，公司将收入确认为客户
 
接受和消费本公司提供的福利
 
表演；
公司的业绩
 
创建或增强客户控制的资产，作为
 
资产已创建或增强；或
公司业绩
 
不创建具有该实体的替代用途的资产，
 
并且该实体具有可强制执行的权利
绩效报酬，包括利润率
 
到目前为止已经完成。
 
对于在一段时间内未履行的履约义务，
公司确定客户在哪个时间点
 
获得对资产的控制权，公司满足业绩
通过考虑公司何时有权承担的义务
 
支付资产的费用；客户对该资产拥有合法的所有权
 
资产；
公司已转让资产的实物占有权；
 
客户拥有所有权的重大风险和回报
 
资产的价值；
或者客户已经接受了资产。
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
66
公司通常履行其履约义务
 
并确认产品在某个时间点的收入
 
一般情况下，销售额
当产品被运送或交付给客户时，
 
这取决于每种安排背后的条款。
 
在某些情况下
在那里，公司的
 
产品是寄售的，收入是公认的。
 
在客户使用或消费时。
 
为
本公司提供的任何Fluidcare或其他服务
 
对于客户而言，公司通常满足其
 
履行义务
并随着时间的推移确认收入，作为承诺的服务
 
都被执行了。
 
公司使用输入法确认收入
随着时间的推移，与这些服务相关的成本，包括劳动力成本
 
以及耗费的时间。
 
公司认为这些输入法代表了
对Fluidcare或其他服务的最具指示性的衡量标准
 
公司完成的工作。
其他考虑事项
本公司对以下项目没有标准的付款条款
 
所有客户，但是公司的
 
一般付款条件要求
客户须为事后提供的产品或服务付费
 
履行义务履行完毕。
 
公司没有
与客户的重大融资安排。
 
该公司没有大量的变数
 
考虑因素
它与客户的合同，以及在适用的情况下，
 
公司对变数的估计
 
考虑是不受约束的。
 
这个
公司将某些第三方许可费记录在
 
合并报表中的其他收入(费用)，净额
 
收入的比例，这就是
通常包括基于销售的版税，以换取
 
知识产权许可。
 
这些许可费在
根据他们商定的条款和何时履行
 
义务得到履行，这通常是当
 
第三方有一个
随后的销售。
实践权宜之计与会计政策选择
公司已经做了一定的会计处理
 
政策选举，并被选为在允许的情况下使用某些实际的权宜之计
 
由.
财务会计准则在应用中
 
关于收入确认的指导意见。
 
本公司不会调整承诺的对价金额
 
这个
一家重要融资公司的影响
 
如本公司所期望的，在合同开始时，
 
在以下时间段之间的时间段：
公司将承诺的货物或服务转让给
 
客户，当客户为该商品或服务付款时，
 
年份或
较少。
 
此外，公司的费用
 
在预期的情况下，获得合同所发生的费用
 
优惠期，因此
摊销期限为一年或以下。
 
此外，本公司不计入
 
所有税费的成交价
由政府当局评估，这两项都是强制实施的
 
与特定的创收项目同时进行
 
交易和
由该实体从客户处收集，
 
包括销售税、使用税、增值税、消费税和各种其他税。
 
最后，本公司
 
有
被选中负责以下运输和搬运活动
 
在客户获得对商品的控制权之后发生
 
作为履行费用，
而不是额外承诺的服务。
合同资产负债
公司确认合同资产或应收账款
 
在公司履行业绩时的合并资产负债表上
 
一项服务
或在收到对价之前转让货物。
 
应收账款是公司的
 
无条件的对价权利
在付款之前，只需要经过一段时间。
 
这方面的考虑是应该的。
 
合同资产是公司的权利
 
至
以代价换取货物
 
或公司已转让给客户的服务。
 
公司没有任何材料
合同资产记入合并资产负债表
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日。
 
合同责任在以下情况下确认：公司
 
接受对价，或者如果它有无条件的权利
 
接收
考虑，在表演之前。
 
合同责任是本公司的
 
向顾客转让货物或服务的义务
公司已收到对价，
 
或客户应支付特定金额的对价。
 
本公司的
合同负债主要是递延收入。
 
记录公司收到的客户付款
 
在此之前
履行相关履约义务的公司。
 
该公司收购并记录了一项非实质性的
 
递延金额
截至各自期初资产负债表日期的收入
 
与合并和收购诺曼·海伊有关。
 
递延收入
在本公司的其他应计负债中列示
 
合并资产负债表。
 
该公司大约有$
4.0
百万美元和$
2.2
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的递延收入为100万美元，
 
分别为。
 
在截至12月31日的年度内，
2020年和2019年，
 
分别，公司对此表示满意
 
所有相关的履约义务和认可
 
转化为收入
截至12月收到并记录的预付款
 
分别为31、2020、2019年和2018年。
分类收入
本公司销售各种工业加工油，
 
它的特种化学品和技术专长是全球
 
产品
公文包。
 
公司一般对其业绩进行管理和评估
 
先按细分市场，然后按客户行业，
 
而不是
按个别产品线分类。
 
此外，该公司每一家公司的净销售额
 
主要的产品线通常分布在这三个地方。
 
的
公司的地理位置
 
地区，在大多数情况下，大致成比例
 
到每个地区的总销售额水平。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
67
下表提供了分类信息
 
关于公司的网络
 
销售额，首先按主要产品线排列，
占公司总销售额的10%以上
 
截至去年12月的任何年度的综合净销售额
 
31、2020、2019和2018年，
 
和
然后是对该公司的
 
按细分市场、地理区域、客户行业、
 
和时间安排
截至2020年12月31日确认的收入，
 
2019年和2018年。
2020
2019
2018
金属去除液
23.9
%
19.9
%
15.4
%
滚动润滑剂
21.8
%
21.9
%
25.5
%
液压油
13.3
%
13.0
%
13.0
%
 
截至2020年12月31日的年度净销售额
整合
美洲
欧洲、中东和非洲地区
亚洲/太平洋
总计
客户行业
金属
$
163,135
$
107,880
$
168,096
$
439,111
金属加工和其他
287,026
275,307
147,203
709,536
450,161
383,187
315,299
1,148,647
全球专业业务
154,796
68,164
46,070
269,030
$
604,957
$
451,351
$
361,369
$
1,417,677
确认收入的时间
某一时间点的产品销售情况
$
580,663
$
434,549
$
352,917
$
1,368,129
随时间转移的服务
24,294
16,802
8,452
49,548
$
604,957
$
451,351
$
361,369
$
1,417,677
 
截至2019年12月31日的年度净销售额
整合
美洲
欧洲、中东和非洲地区
亚洲/太平洋
总计
客户行业
金属
$
171,784
$
100,605
$
141,870
$
414,259
金属加工和其他
220,337
184,965
105,969
511,271
392,121
285,570
247,839
925,530
全球专业业务
149,428
30,115
28,430
207,973
$
541,549
$
315,685
$
276,269
$
1,133,503
确认收入的时间
某一时间点的产品销售情况
$
525,802
$
310,274
$
269,228
$
1,105,304
随时间转移的服务
15,747
5,411
7,041
28,199
$
541,549
$
315,685
$
276,269
$
1,133,503
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
68
截至2018年12月31日的年度净销售额
整合
美洲
欧洲、中东和非洲地区
亚洲/太平洋
总计
客户行业
金属
$
164,263
$
101,028
$
120,627
$
385,918
金属加工和其他
133,338
115,956
71,875
321,169
297,601
216,984
192,502
707,087
全球专业业务
122,165
16,613
21,655
160,433
$
419,766
$
233,597
$
214,157
$
867,520
确认收入的时间
某一时间点的产品销售情况
$
408,402
$
233,372
$
206,112
$
847,886
随时间转移的服务
11,364
225
8,045
19,634
$
419,766
$
233,597
$
214,157
$
867,520
附注6-租契
正如之前在本公司的
 
2019年Form 10-K，2019年期间，公司按要求采用
 
会计核算
关于会计和披露的标准更新
 
对于更改了其会计处理方式的租约
 
有效租约
2019年1月1日。
 
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。
 
这一决定通常取决于
该安排是否传达了控制
 
在一段时间内明确或隐含地使用已确定的固定资产
 
在以下时间段内
换取对价。
 
如果公司拥有对标的资产的控制权，则该标的资产的控制权被转让
 
获取指导使用的权利，并且
获得
 
几乎所有的经济效益都来自于使用，
 
基础资产。
 
可变租赁和短期租赁的租赁费用
定期租赁在发生债务时予以确认。
 
公司对某些设施、车辆有经营性租赁。
 
以及剩余租赁期限到期的机器和设备
 
至
11
 
好几年了。
 
此外，公司拥有若干土地使用契约，并有剩余土地契约。
 
租赁条款最高可达
95
 
好几年了。
 
所有项目的租赁期
该公司的租约包括
 
租约的不可撤销期限加上任何附加期限
 
由延长租约的选项覆盖
公司有充分的理由相信它会行使。
 
经营租约包括在
使用权租赁资产
，其他电流
负债和长期债务
租赁负债
 
在综合资产负债表上。
 
使用权、租赁资产和负债予以确认
 
在…
每份租约的开始日期
 
日期以其租赁付款的现值为基础
 
租期。
 
该公司使用
一份租约的规定借款利率，如果是现成的话。
 
可以确定的。
 
当租赁协议中没有规定的借款利率时，
该公司使用其递增借款利率
 
根据租约上提供的信息
 
开始日期以决定
其租赁付款的现值。
 
在确定用于呈现的递增借款利率时
 
对其每份租约进行估值，
公司会考虑某些信息，包括
 
本公司及其附属公司随时可获得的担保借款利率。
 
本公司拥有无形融资租赁，这些租赁是
 
包括在PP&E中，长期债务和长期债务的当期部分
 
论
合并资产负债表。
经营租赁费用是按直线确认的。
 
以租赁期为基准。
 
截至年度的经营租赁费用
2020年12月31日和2019年12月31日是$
14.2
 
百万美元和$
9.4
 
分别为百万美元。
 
截至年度的短期租赁费用
2020年12月31日和2019年12月31日是$
1.3
 
百万美元和$
1.5
 
分别为百万美元。
 
本公司拥有
不是
 
材料可变租赁成本或
截至12月31日止年度的分租收入，
 
2020年和2019年。
 
截至十二月底止年度为经营租赁支付的现金
 
31、2020和2019年是$
14.1
 
百万美元和$
9.2
 
百万，
分别为。
 
公司记录了新的使用权租赁资产和相关租赁负债
 
共$
6.9
 
年内以百万元计
截至2020年12月31日。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
69
与公司资产负债表相关的补充信息
 
租约如下：
十二月三十一日，
十二月三十一日，
2020
2019
使用权租赁资产
$
38,507
$
42,905
其他应计负债
10,901
11,177
长期租赁负债
27,070
31,273
总运营量
 
租赁负债
$
37,971
$
42,450
加权平均
 
剩余租期(年)
6.0
6.2
加权平均
 
贴现率
4.20%
4.21%
截至12月的经营租赁负债到期日
 
2020年31日的情况如下：
十二月三十一日，
2020
截至2021年12月31日止的年度
$
12,342
截至2022年12月31日止的年度
8,395
截至2023年12月31日止的年度
6,220
截至2024年12月31日止的年度
4,610
截至2025年12月31日止的年度
3,836
截至2026年12月31日及以后的年度
8,141
租赁付款总额
43,544
减去：推定利息
(5,573)
租赁负债现值
$
37,971
附注7--重组和相关活动
公司管理层
 
批准全球重组计划(“QH计划”)
 
作为其实现一定成本计划的一部分
与合并相关的协同效应
 
2019年第三季度。
 
QH计划包括重组和关联
遣散费可将员工总数减少约
350
 
全球范围内的人员，以及计划
 
对于某些公司的关门大吉
制造业和非制造业设施。
 
与QH计划相关的确切时间和总成本
 
将取决于
因素的数量，可能会发生变化；但是，
 
该公司目前预计将裁员，并
 
网站关闭以
在QH计划下持续到2021年
 
并估计通过以下途径实现的预期成本协同效应
 
QH计划将
大约是发生的重组成本的一倍。
 
员工离职福利将因当地情况而有所不同
 
范围内的规例
某些外国国家，并将包括遣散费
 
以及其他福利。
到目前为止发生的所有费用都与遣散费有关，以减少
 
员工人数以及关闭某些设施的成本
 
录下来
在重组和相关费用方面
 
公司的合并报表
 
收入。
 
如附注4所述
合并财务报表、重组和
 
相关费用不包括在本公司的
 
可申报金额的计算
分部对营业收益的衡量，因此
 
这些成本不会由可报告的部门审查或记录到可报告的部门。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
70
公司的业务活动
 
QH计划下截至年度的重组应计项目
 
2020年12月31日和2019年12月31日为
以下是：
QH计划
截至2018年12月31日的应计重组
$
-
重组及相关费用
26,678
现金支付
(8,899)
货币换算调整
264
截至2019年12月31日的应计重组
18,043
重组及相关费用
5,541
现金支付
(15,745)
货币换算调整
409
截至2020年12月31日的应计重组
$
8,248
与关闭某些项目的计划有关
 
制造和非制造设施，公司
 
做了一个决定
出售使某些设施可供出售
 
在2020年第四季度，其中某些设施
 
出售和公司
确认处置损失约为$
0.6
 
包括在其他费用中的百万美元，合并后的净额
 
的声明
收入。
 
此外，某些
 
合计账面价值为
 
大约$
10.0
 
百万继续持有-
自2020年12月31日起发售，
 
记录在本公司其他流动资产中
 
合并资产负债表。
 
附注8-以股份为基础的薪酬
公司确认了以下以股份为基础的薪酬
 
合并报表中的费用
 
多年来的收入
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日：
 
2020
2019
2018
股票期权
$
1,491
$
1,448
$
1,053
非既得股票奖励和限制性股票单位
5,012
3,206
2,459
非任选及任选的401(K)等额供款
 
库存
3,112
—
—
员工购股计划
—
84
89
董事持股计划
541
123
123
绩效股票单位
840
—
—
年度奖励计划(1)
—
—
—
基于总份额的
 
补偿费用
$
10,996
$
4,861
$
3,724
(1)请参阅标题为
年度奖励计划
 
有关更多信息，请参阅以下内容。
股份制薪酬费用入账SG&A，
 
除了$
1.5
 
百万，$
0.9
 
百万美元和$
0.1
 
在过去的几年里
截止到2020年12月31日，
 
2019年和2018年，
 
分别记录
 
在组合中，
 
整合和其他与收购相关的内容
费用。
 
年以股份为基础的薪酬支出总额增加
 
截至2020年12月31日的年度包括绩效股票
单元和非可选和可选的401(K)匹配
 
作为基于股票的薪酬的组成部分的股票贡献
 
开始于
2020年，下面将进一步描述。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
71
股票期权
 
所有计划下的股票期权活动如下：
加权
 
加权
平均值
平均值
锻炼
 
剩馀
集料
数量
价格
 
合同
内在性
选项
(每个选项)
术语
 
(年)
价值
截至2020年1月1日的未偿还期权
144,412
$
137.15
授予的期权
49,115
136.64
行使的期权
(83,191)
128.42
截至2020年12月31日的未偿还期权
110,336
$
143.51
5.2
$
12,015
预计在2020年12月31日之后授予的期权
92,890
$
144.86
5.6
$
9,990
截至2020年12月31日可行使的期权
17,446
$
136.32
3.4
$
2,025
截至该年度内行使的期权的总内在价值
 
2020年12月31日、2019年和2018年大致
$6.5
 
百万，
$2.5
 
百万和
$2.0
 
分别为百万美元。
 
内在价值计算为以下两项之间的差额
 
目前的市场价格
相关股票的标的证券和执行价格
 
选择。
 
本公司的业务摘要
 
截至2020年12月31日的未偿还股票期权如下：
加权
平均值
加权
加权
数
剩馀
平均值
数
平均值
范围：
选项的数量
合同
行权价格
选项的数量
行权价格
行权价格
出类拔萃
术语
 
(年)
(每个选项)
可操练的
(每个选项)
$
70.01
 
-
$
80.00
 
2,133
1.0
$
72.12
2,133
$
72.12
$
80.01
 
-
$
90.00
 
1,309
1.0
87.30
1,309
87.30
$
90.01
 
-
$
130.00
 
—
—
—
—
—
$
130.01
 
-
$
140.00
 
51,732
6.0
136.54
2,617
134.60
$
140.01
 
-
$
150.00
 
—
—
—
—
—
$
150.01
 
-
$
160.00
 
55,162
4.8
154.14
11,387
154.37
110,336
5.2
143.51
17,446
136.32
截至2020年12月31日，未确认的补偿费用
 
与2020、2019年和2018年授予的期权相关的是
$1.2
百万，
$0.3
 
百万及以下
$0.1
 
百万美元，分别为
 
在加权平均期间内确认
1.9
 
好几年了。
公司根据其长期投资协议授予股票期权
 
通常只受时间归属影响的计划
 
三年期
在2020年间，
 
2019,
 
2018年和2017年。
 
为确定股票期权的公允价值
 
奖项时，公司使用
Black-Scholes期权定价模型及其假设
 
如下表所示：
 
2020
2019
2018
2017
已授予的股票期权数量
49,115
51,610
35,842
42,477
股息率
0.99
%
1.12
%
1.37
%
1.49
%
预期波动率
31.57
%
26.29
%
24.73
%
25.52
%
无风险利率
0.36
%
1.52
%
2.54
%
1.67
%
预期期限(年)
4.0
4.0
4.0
4.0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
72
这些期权的公允价值正在按
 
每项奖励在各自归属期间的直线基础上。
 
这个
期间记录在每笔奖励上的补偿费用
 
分别截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，
 
具体如下：
 
2020
2019
2018
2020年度股票期权奖
$
385
$
—
$
—
2019年股票期权奖
698
665
—
2018年股票期权奖
357
364
310
2017年股票期权奖
51
369
367
限制性股票奖
授予的非既有限制性股票奖励的活动
 
在公司的长期投资协议下
 
平面图如下所示：
数量
加权平均
 
格兰特
 
股票
日期公允价值
 
(每股)
非既得利益奖，2019年12月31日
64,500
$
152.67
 
授与
28,244
145.63
 
既得
(19,195)
148.15
 
没收
(1,781)
150.27
 
非既得利益奖，2020年12月31日
71,768
$
151.17
 
非既得股票的公允价值是以交易为基础的。
 
本公司的产品价格
 
授予日的普通股。
 
这个
公司调整授予日期的预期公允价值
 
基于历史经验的类似没收
 
奖项。
 
截至12月
2020年31日，未确认的补偿费用与
 
这些奖项是
$4.7
 
百万美元，按加权平均数确认
剩余期限
1.6
 
好几年了。
限售股单位
根据以下条款授予的非既有限制性股票单位的活动
 
公司的LTIP
 
平面图如下所示：
数量
加权平均
 
格兰特
 
单位
日期公允价值
 
(每单位)
非既得利益奖，2019年12月31日
8,655
$
152.09
 
授与
6,030
141.65
 
既得
(1,791)
141.92
 
没收
(2,049)
153.50
 
非既得利益奖，2020年12月31日
10,845
$
147.70
 
非既得限制性股票单位的公允价值以
 
论公司股票的交易价格
 
年月日的普通股
格兰特。
 
本公司调整预计没收的授予日期公允价值
 
基于类似奖项的历史经验。
 
自.起
2020年12月31日，未确认的赔偿费用
 
与这些奖项相关的是
$0.8
 
百万美元，在加权后确认
的平均剩余期限
2.0
 
好几年了。
绩效股票单位
2020年3月，该公司将绩效
 
-依赖股票奖励(“PSU”)作为其LTIP的组成部分，
 
这将是
按市价结算一定数量的股票
 
-基于和基于时间的归属条件。
 
完全归属的股份数量
最终可能会作为每个人的和解而发行
 
奖励的范围可能在
0
最高百分比
200
目标奖励的%，取决于
本公司的业绩
 
相对于业绩的总股东回报(“TSR”)
 
公司的同行
 
标准普尔500指数(S&P Group)
“MidCap 400材质”组。
 
PSU的服务期限为三年，
 
PSU的TSR测量期为
从2020年1月1日到2022年12月31日。
 
PSU的补偿费用是根据
 
其授予日期为公允价值，并以直线方式确认
三年的归属期限。
 
PSU于授权日的公允价值是用以下方法估算的：
 
赠与日的蒙特卡罗模拟
并使用以下假设：(I)无风险
 
比率
0.28
%；(Ii)预期期限为
3.0
 
三年一次；及。(Iii)三年一次。
中的每一家公司的历史波动性
 
同龄人团体，包括贵格会成员霍顿。
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
73
截至2020年12月31日，本公司预计将发行
 
大致
20,000
 
截至和解时的完全既得股
裁决日期取决于
 
PSU与公司倒闭
 
2020年12月31日的股价。
 
截至12月
2020年31日，大约有$
2.5
 
与PSU相关的未确认补偿总成本的百万美元
 
该公司预计
在加权平均期内识别
2.2
 
好几年了。
年度奖励计划
公司维持年度激励计划
 
(“AIP”)，可用现金或一定数量的
 
受以下条件限制的股份
基于绩效和基于时间的归属条件。
 
正如之前在本公司的
 
前三份表格10-Q
在2020个季度，这是公司的
 
当时打算以股票形式结算2020年的AIP，以及
 
因此，与以下项目相关的费用
2020年的AIP被记录为份额的一个组成部分
 
-2020年前9个月的薪酬支出。
 
在2020年第四季度，公司决定
 
它将以现金结算本年度的AIP。
 
因此，份额-
期间与AIP相关联的基于薪酬
 
截至2020年12月31日的年度从
 
股份的组成部分-
将薪酬费用与激励性薪酬挂钩。
 
这一决心和结论对
 
第二部分，对我国农业产业化经营的分类
公司内部的AIP费用
 
截至十二月底止年度的综合损益表
 
2020年31日，因为两者都是一个组成部分
SG&A。
 
由于这一变化，产生了一种无形的影响。
 
浅谈公司的核算
 
本年度稀释后每股收益
截至2020年12月31日，因为公司不再考虑
 
与假设的股票相关的估计股票数量
 
阿伊普
作为其摊薄收益组成部分的股票结算
 
每股收益计算。
 
此外，对本公司的
 
截至2020年12月31日的合并资产负债表，
 
AIP是和
继续被归类为负债，并包括在
 
应计补偿。
 
同样，还有一个
 
关于重新分类的问题
公司的综合业务
 
提供的现金净额内的行间现金流量表
 
第四季经营活动
2020年。
 
提出了以现金结算的aip的预期现金流影响。
 
作为应付账款和应计账款的组成部分
截至2020年12月31日的年度负债。
 
确定缴费计划
 
公司与雇主签订了401(K)计划
 
Match覆盖了其大部分美国员工。
 
公司匹配
50
%
属于第一个
6
支付给计划的薪酬的百分比，最高限额为
 
相匹配的贡献
3
赔偿的%。
 
此外，
 
计划规定了非可选的、非可自由支配的缴费
 
代表已完成一年课程的学员
相当于
3
合格参与者薪酬的%。
 
本公司的配套捐款
 
和非选修课
出资可以是现金，也可以是完全既得股。
 
公司的普通股
 
股票。
 
从2020年4月开始，
 
《公司》
开始匹配非选修课和选修课401(K)
 
以其普通股的完全既得股份出资，而不是
 
现金。
 
为
截至2020年12月31日的年度，捐款总额
 
是$
3.1
 
百万美元。
员工购股计划
2000年，董事会通过了一项员工股票购买计划。
 
员工购买公司股票的计划(“ESPP”)
通过工资扣减计划。
 
购买是从计划中进行的，并记入每个人的贷方。
 
参与者的帐户位于
 
年的最后一天
在每个日历月中，有组织的
 
美国证券交易市场开放营业(
 
“投资日期”)。
 
这只股票的收购价是
85
投资日公允市值的%。
 
这个计划是补偿性的，
 
而
15
%
折扣已在投资日支出。
 
所有雇员，包括高级职员，都有资格参加。
 
在这个计划中。
 
A
参与者可以提取所有未投资的付款
 
将余额贷记到参与者的
 
任何时候都可以开户。
 
一名员工，他的股票
公司所有权超过5%
 
已发行的普通股没有资格参加这项计划。
 
自2020年1月1日起，本公司
 
停止了ESPP。
2013年董事持股计划
2013年，公司采用2013年度董事股票
 
持股计划(下称“计划”)，以鼓励董事增加其
对本公司的投资，
 
它是在公司的
 
2013年5月的股东大会。
 
该计划授权
发行最高可达
75,000
 
贵格会普通股股份符合
 
本计划的条款，用于支付全部或部分
每年支付给公司每位员工的现金预付金
 
2013年及以后几年的非雇员董事
 
的任期
计划。
 
根据该计划，在5月1日，每位董事
 
在适用的日历年度中，拥有的
400
年现金预付金的%
对于适用的日历年，
 
除以股票收盘价的平均值
 
《纽约时报》报道的贵格会普通股
《纽约时报》的复合胶带
 
上一日历年的股票交易(“门槛金额”)，
 
需要接收
75
%
贵格会普通股的年度现金预付金和
25
定金的%以现金支付，除非董事选择接受
 
更大
贵格会普通股百分比，最高可达
100
适用年度现金预留金的%。
 
每位拥有更多股份的董事
超过阈值金额可以选择接收
 
支付一定百分比的普通股(最高可达
100
%)的年度现金预付金。
 
每年的预订费是$
0.1
 
百万美元，预付金日期为6月1日。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
74
附注9--其他费用，净额
 
其他费用，净额，截至2020年12月31日的年度，
 
2019年和2018年情况如下：
2020
2019
2018
第三方许可费收入
$
999
$
1,035
$
862
汇兑(亏损)收益，净额
(6,082)
223
(807)
(亏损)固定资产处置收益，净额
(871)
58
657
非收入
 
退税和其他相关抵免
3,345
1,118
668
养恤金和退休后福利费用、非服务部分
(21,592)
(2,805)
(2,285)
保险结算限制的变化带来的收益
 
不活跃
 
附属及相关保险无力偿债
18,144
60
90
其他
 
营业外收入，净额
439
57
173
总计其他
 
费用，净额
$
(5,618)
$
(254)
$
(642)
养恤金和退休后福利费用、非服务部分
 
在截至2020年12月31日的年度内，包括
 
$
1.6
百万美元退还保费和一美元
22.7
 
百万美元的非现金结算费，与
 
遗留贵格会美国养老金计划，AS
合并财务报表附注21所述。
 
从非活跃人士的保险限制的变化中获得收益
附属及相关保险破产追偿有关
 
终止对某些现金的限制
指定只用作石棉沉淀物
 
对公司的一家非活跃子公司的索赔，以及
 
从一家公司获得的现金收益
无力偿债的保险承运人与以前
 
提交了追回索赔。
 
见附注12、附注19及附注26
合并财务报表。
 
年内汇兑(亏损)收益(净额)
 
截止到2020年12月31日，
 
2019年和2018年，
包括外币交易损失约为
 
$
0.4
 
百万，$
1.0
 
百万美元和$
0.4
 
分别为百万，
 
相关内容
对本公司的过度通货膨胀会计处理
 
阿根廷子公司，具体到2018年，
 
1美元的外币交易收益
大约$
0.4
 
与清算一个不活跃的法人实体有关的100万美元。
 
见合并财务附注1
结算单。
 
(亏损)本年度固定资产处置收益(净额)
 
截至2020年12月31日和2018年12月31日，包括$
0.6
 
百万亏损
和一美元
0.6
 
百万美元的收益，
 
关于出售持有待售资产的相关合并事宜。
附注10-税项
 
论收入
 
2017年12月22日，美国政府颁布了
 
全面的税收立法，通常被称为美国税收
 
改革。
 
美国税制改革
 
实施了新的非美国收入税制，
 
取消了美国联邦所得税
来自某些外国附属公司的股息及征收的股息
 
对未分配的被视为遣返的人征收一次性过渡税
 
收益
某些外国子公司的应付金额超过8英镑
 
好几年了。
 
遵循大量的规定、通知和其他正式的
 
由美国国税局(“IRS”)发布的指南，
 
美国
财政部，
 
以及各国家税务机关，本公司已完成
 
它对过渡税进行了核算，并已
选择支付其$
15.5
 
在允许的情况下，在八年内分期缴纳百万过渡税
 
在美国税收下
 
改革。
 
截至12月
31, 2020, $
7.0
 
一百万的分期付款已经付清，剩下的
 
$
8.5
 
100万美元，在未来几年分期付款。
截至2020年12月31日，公司已延期
 
应缴税款$
5.9
 
在某些未分配的国外收入上有一百万美元，
主要代表本公司的
 
估计公司将产生的非美国所得税
 
最终让某些人
对美国的收益。
 
公司的再投资
 
下面将进一步解释断言。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
75
所得税
 
在联营公司净收益中扣除股本之前的
 
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度为
详情如下：
2020
2019
2018
目前：
联邦制
$
(1,359)
$
(239)
$
6,583
状态
1,171
352
(1,844)
外国
33,173
26,213
12,114
32,985
26,326
16,853
延期：
联邦制
(28,437)
(9,267)
7,859
状态
(3,087)
(396)
(173)
外国
(6,757)
(14,579)
511
总计
$
(5,296)
$
2,084
$
25,050
年度所得税前收益的组成部分
 
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度如下：
2020
2019
2018
美国
$
(66,585)
$
(46,697)
$
27,387
外国
93,724
75,601
55,711
总计
$
27,139
$
28,904
$
83,098
延期总额
 
税收资产和负债由下列各项组成
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日：
2020
2019
退休福利
$
15,237
$
15,142
坏账准备
2,316
2,253
保险和诉讼准备金
842
1,002
绩效激励
5,914
7,213
基于股权的薪酬
1,282
1,050
预付费用
756
2,976
保险结算
—
3,895
营业亏损结转
16,693
16,044
外国税收抵免和其他抵免
24,873
34,384
利息
16,812
11,479
重组储备
1,121
2,167
使用权租赁资产
9,346
10,015
版税和许可费
—
2,156
库存储备
2,225
2,163
研发
7,974
2,580
其他
3,005
1,317
108,396
115,836
估值
 
津贴
(21,511)
(13,834)
延期总额
 
税收资产，净额
$
86,885
$
102,002
折旧
15,473
17,754
外国养老金和其他
1,807
1,269
摊销及其他
222,794
254,359
租赁负债
9,151
9,965
股权投资中的外部基础
7,938
6,776
未汇出的收益
5,919
8,228
延期总额
 
纳税义务
$
263,082
$
298,351
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
76
该公司有$
11.3
 
与国家净运营相关的递延税金资产
 
损失。
 
部分估价免税额#美元
8.0
已经根据这笔金额建立了100万美元的基础设施，从而
 
净额$
3.3
 
百万预期未来收益。
 
管理层分析了
现有应税临时税额逆转的预期影响
 
在考虑到期日的情况下，对差异进行了分析
 
现行的州税法，
并确定了$
3.3
 
国家净营业亏损的百万结转将是
 
基于递延税额冲销的实现
负债。
 
这些州的净营业亏损受到各种因素的影响。
 
结转期间
5
 
几年前
20
 
几年或无限期的
结转期间。
 
额外的$
1.0
 
为其他净额设立百万元估价免税额
 
国家递延税金资产。
该公司有$
5.4
 
与境外净营业相关的递延税项资产达百万美元
 
亏损结转。
 
部分估值
免税额$
1.7
 
一百万美元已经被建立起来，而不是
5.4
 
百万美元，因为预计这些亏损将在
 
他们是
可以利用的。
 
这些国外净营业亏损受到各种结转的影响。
 
大多数人都有一个
无限期结转期。
 
额外部分估价免税额#美元
0.6
 
百万美元已经建立了对某些其他人的
外国递延税项资产。
在合并的同时，本公司
 
收购的外国税收抵免递延税项资产为#美元
41.8
 
百万美元即将到期
在2019年至2028年之间。
 
外国税收抵免可结转用于
10
 
好几年了。
 
截至2019年12月31日，外国税收抵免
结转金额为$
33.7
 
百万美元
8.2
 
百万估值免税额记录在递延
 
纳税资产。
 
管理
分析了利用外资的预期影响
 
基于某些假设的税收抵免，例如预计
 
美国应税
收入、总体国内亏损恢复，以及应支付的年度限制
 
浅谈国税项下的所有权变更
密码。
 
因此，自
 
2020年12月31日，涉外税收抵免结转
 
是$
24.9
 
百万美元
10.2
 
百万估值
反映未计入学分的额度的免税额
 
预计在到期前使用。
 
该公司还收购了不允许的递延利息。
 
税收资产为$
14.0
 
作为合并的一部分。
 
不允许
利息可以无限期结转。
 
管理层分析了利用率的预期影响
 
不被允许的利益
根据预计的美国应税收入结转
 
并决定公司将利用所有预期的未来
 
由以下人员提供的好处
2022.
 
截至2020年12月31日，公司有不允许的可变现净额
 
利息结转$
15.7
 
余额中的百万美元
床单。
截至2020年12月31日，公司已递延纳税
 
负债$
222.8
 
百万美元，主要与
由诺曼和诺曼组合而成的无形资产
 
干草收购。
 
作为合并的一部分，该公司收购了
50
在韩国霍顿公司合资企业中拥有%的权益
 
有
记录了$
7.9
 
因其外部基数差异而产生的百万递延税项负债。
以下是该公司的以下变化
 
截至年度的递延税项资产估值免税额
 
2020年12月31日，
2019和2018年：
vt.影响，影响
 
余额为
购进
其他内容
津贴
兑换
天平
 
起头
会计学
估值
利用率
率
在末尾
期间的
调整
津贴
以及其他
变化
期间的
估值
 
津贴
年
 
截至2020年12月31日
$
13,834
$
7,148
$
2,738
$
(2,153)
$
(56)
$
21,511
年
 
截至2019年12月31日
$
7,520
$
13,752
$
832
$
(8,227)
$
(43)
$
13,834
年
 
截至2018年12月31日
$
7,401
$
—
$
650
$
(471)
$
(60)
$
7,520
公司净额递延
 
税项资产和负债在合并余额中分类
 
床单
 
截至2020年12月31日
和2019年的情况如下：
2020
2019
非流动递延税项资产
$
16,566
$
14,745
非流动递延税项负债
192,763
211,094
递延纳税净负债
$
(176,197)
$
(196,349)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
77
以下是联邦政府所得税的对账情况
 
公司记录的法定税率和所得税
 
为.
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度：
2020
2019
2018
按联邦法定税率计提所得税规定
$
5,699
$
6,070
$
17,458
未汇出的收益
(2,308)
(4,383)
7,857
税法变化
 
/改革
(1,059)
(416)
(3,118)
F分编/全球无形低税收入
5,140
574
2,095
养老金结算
(2,247)
—
—
国外衍生无形收入
(7,339)
(1,699)
(1,034)
不可抵扣的购置费用
131
1,743
1,019
预扣税金
7,809
8,621
1,161
外国税收抵免
(4,699)
(3,787)
(1,911)
基于股份的薪酬
335
(540)
259
国外税率差异
596
920
1,081
研发信贷
(475)
(306)
(230)
不确定的税收状况
1,990
899
(79)
国家所得税规定，净额
(2,245)
(117)
196
不可扣除的餐饮和娱乐
290
318
415
无形资产的公司间转移
(4,384)
(5,318)
—
杂项物品，净额
(2,530)
(495)
(119)
所得税
 
联营公司净收入扣除权益前
$
(5,296)
$
2,084
$
25,050
根据美国税收
 
改革，公司记录了$
15.5
 
年美国所得税的百万过渡税负担
非美国子公司的未分配收益。
 
但是，本公司也可能
 
要缴纳其他税，如预扣税
和股息分配税，如果这些未分配的话
 
收入最终会汇到美国。
 
作为组合的结果，
产生了额外的第三方债务，导致
 
公司重新评估其全球现金战略
 
为了实现它的目标
在未来几年降低杠杆率。
 
截至2020年12月31日，公司有递延税金
 
负债$
5.9
 
百万美元，其中
主要代表非美国
 
公司最终将这些收益汇到的税款
 
美国
 
它是
公司目前的收入
 
打算将其在美国以外的额外未分配收益进行再投资。
 
支持营运资金需求的子公司
以及美国以外的某些其他增长计划。
 
截至2020年12月31日，此类未分配收益的金额为
大约$
322.6
 
百万美元。
 
最终汇款可能导致的任何纳税义务
 
在这些收益中，预计将有
实质上被外国税收抵免所抵消(主题
 
到某些限制)。
 
目前估计任何这样的增量都是不切实际的。
税费。
截至2020年12月31日，公司的
 
未确认税收优惠总额的累计负债为#美元。
22.2
 
百万美元。这个
公司积累了大约$
3.9
 
累计罚款百万元及$
3.0
 
截至12月累计利息为百万美元
31, 2020.
 
截至2019年12月31日，公司的
 
未确认税收优惠总额的累计负债为#美元。
19.1
 
百万美元。这个
公司积累了大约$
3.1
 
累计罚款百万元及$
2.3
 
截至12月累计利息为百万美元
31, 2019.
公司继续确认利息和罚金
 
与不确定的税收状况相关联，作为
 
税费
论联营公司净收入中的权益前收益
 
在其综合损益表中。
 
该公司认识到
一笔不到$的费用
0.1
 
罚款百万元及$
0.6
 
综合物业的利息(扣除到期及清偿后的净额)百万元
截至12月31日止年度损益表，
 
2020年，信用额度为$
0.2
 
罚款100万美元和费用$
0.2
 
百万美元用于
综合权益(扣除到期及结算后的利息)
 
截至2019年12月31日的年度损益表，以及
 
a
贷方$
0.2
 
罚款100万美元，信用额度$
0.1
 
利息百万元(扣除期满和和解后的净额)
 
在整合的ITS中
截至12月31日止年度损益表，
 
2018.
该公司估计，在截至12月底的年度内，
 
2021年31日，它将减少其对总负债的累计负债
未确认的税收优惠约为$
1.5
 
百万美元，因以下方面的诉讼时效到期
 
向某些税种征税
各就各位。
 
未确认债务累计负债的这一估计减少额
 
税收优惠不考虑负债的任何增加。
有关现有税项的未确认税项优惠
 
未确认的头寸或累积负债的任何增加
 
税收优惠
关于截至12月底的年度的新税务状况
 
31, 2021.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
78
对期初和期末金额的核对
 
截至去年12月的年度未确认税收优惠
 
31, 2020, 2019
和2018年，
 
具体如下：
2020
2019
2018
截至1月1日未确认的税收优惠
$
19,097
$
7,050
$
6,761
增加(减少)未确认的税收优惠
 
在之前的几个时期
2,025
(28)
(183)
本期未确认税收优惠增加
3,095
1,935
2,023
未确认的税收优惠因#年法令失效而减少
 
局限性
(3,659)
(1,029)
(1,292)
因收购而增加的未确认税收优惠
597
11,301
—
因外汇汇率而增加(减少)
997
(132)
(259)
截至12月未确认的税收优惠
 
31
$
22,152
$
19,097
$
7,050
超过这一数字的未确认税收优惠净额，如果
 
被认可，将影响公司的
 
税费与有效税
房费是$
14.7
 
百万，$
13.3
 
百万美元和$
2.2
 
截至2019年12月31日的年度的百万美元
 
和2018年。
本公司及其子公司须缴纳美国联邦收入
 
税费，以及各国和外国的所得税。
税收管辖权。
 
剩余的纳税年度
 
接受包括意大利在内的主要税收管辖区的审查
 
从…
2006
，来自巴西
2011
,
墨西哥、荷兰和中国
2015
、西班牙、德国和英国
2016
、加拿大和美国
2017
,
印度从4月1日开始的财年，
2018
 
并于2019年3月31日结束，以及美国各州税收管辖区
 
从…
2011
.
正如之前报道的那样，意大利税务当局已经
 
本公司应课征的附加税
 
子公司，贵格会意大利
S.r.l.，与税收有关
 
从2007年到2015年。该公司向主管机关提出了申请
 
豁免根据
本组织的相互协议程序(“MAP”)
 
共同促进经济合作与发展
 
除2007年外，其他几年都是如此。
到了二零二零年，意大利各自的税务机关，
 
西班牙和荷兰就
 
地图记录，其中
公司已经接受了。因此，该公司已经
 
记录的估计税负为#美元。
0.9
 
百万美元来敲定这些
法律程序，扣除预计将收到的退款后的净额
 
西班牙和荷兰税务当局。
 
截至2020年12月31日，
该公司相信，它有足够的储备来应对不确定因素
 
与这些审计和所有其他审计有关的税务状况。
意大利霍顿，南卡罗来纳州
 
目前还参与了一项企业所得税审计，
 
意大利税务机关涵盖纳税年度
2014年至2018年。
 
截至2020年12月31日，该公司拥有
5.8
 
百万元与事宜有关的不确定税务状况储备金
与这次审计有关。
 
由于这项准备金涉及8月1日之前的纳税期间，
 
2019年，税负通过
与采购核算相关的合并。
 
该公司还提交了一份赔偿要求。
 
针对持有的资金
由霍顿的前任托管
 
所有者，因此，相应的$
5.8
 
百万美元的应收赔款也被
通过采购核算建立。
德国豪顿股份有限公司(Houghton Deutschland GmbH)也在接受审计
 
德国税务机关2015-2017纳税年度。
 
基于初步的
审计结果，主要与转让定价有关，
 
公司已记录了一笔$的准备金。
0.9
 
截至2020年12月31日，这一数字为100万。
 
的
这笔金额，$
0.8
 
百万美元与合并前的纳税期间有关，
 
因此，该公司提交了一份赔偿申请
向霍顿索赔
 
原业主对合并前产生的任何税负负责。
 
因此，相应的$
0.8
 
百万
应收赔款也已建立。
 
要抵消$
0.8
 
上百万的纳税义务。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
79
注11-每股收益
下表汇总了每股收益的计算方法
 
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度：
2020
2019
2018
普通股基本每股收益
 
 
贵格会化学公司的净收入
$
 
39,658
$
 
31,622
$
 
59,473
减去：分配给参与证券的收入
 
(148)
 
(90)
 
(253)
普通股股东可获得的净收入
$
 
39,510
$
31,532
$
59,220
基本加权平均已发行普通股
17,719,792
15,126,928
13,268,047
普通股基本每股收益
$
2.23
$
2.08
$
4.46
稀释后每股普通股收益
贵格会化学公司的净收入
$
39,658
$
31,622
$
59,473
减去：分配给参与证券的收入
(148)
(90)
(252)
普通股股东可获得的净收入
$
39,510
$
31,532
$
59,221
基本加权平均已发行普通股
17,719,792
15,126,928
13,268,047
稀释证券的影响
31,087
36,243
36,685
稀释加权
 
平均已发行普通股
17,750,879
15,163,171
13,304,732
稀释后每股普通股收益
$
2.22
$
2.08
$
4.45
公司的计算
 
归因于贵格会化学公司的稀释后每股收益
 
的普通股股东
截至2019年12月31日的年度受
 
该公司年内报告收益的变异性，以及大约
4.3
作为转让对价的一部分发行的百万股
 
在该组合中，包括
24.5
的普通股的%
本公司在收盘后立即采取行动。
 
某些股票期权和限制性股票单位不包括在内。
 
在稀释后的收益中
每股计算，因为这样做的效果是
 
都是抗稀释的。
 
未包括的反稀释股票的计算金额为
945
 
在2020年，
108
 
2019年和
1,808
 
2018年。
注12-受限现金
在2020年12月之前，公司限制了记录在其他资产中的现金，这些现金与非活跃子公司的收益有关
之前与其两家保险公司签署了单独的和解和解除协议，
原来的总价值为3500万美元。
 
这两项和解的收益都受到限制，可能
 
仅用于支付索赔和费用
与子公司的
 
石棉诉讼。
 
和解和释放协议的收益
 
已经存放在
存入赚取不到$的计息账户
0.1
 
百万美元和$
0.2
 
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的几年中，
分别为偏移量
 
按$
1.0
 
百万美元和$
0.8
 
2020年和2019年的净付款分别为100万美元。
 
由于受限制的性质
在收益中，建立了相应的递延信贷。
 
在其他非流动负债中的等额和抵销
 
金额。
 
在2020年12月期间，这些限制结束了
 
以前收到的保险和解和
 
调出的公司
将现金存入营运账户。
 
关于限制终止，本公司
 
已识别出$
18.1
 
百万美元收益
在其其他费用的合并损益表上，
 
净额，为之前限制的现金数额，扣除
 
估计
支付索赔的责任及与非活跃人员相关的责任
 
子公司的石棉诉讼截至
 
2020年12月31日。
 
见附注18、22及
合并财务报表附注第26条。
下表提供了现金对账，
 
截至2020年12月31日的现金等价物和限制性现金，
 
2018年和
2017:
2020
2019
2018
2017
现金和现金等价物
$
181,833
$
123,524
$
104,147
$
89,879
包括在其他流动资产中的受限现金
62
353
—
—
包括在其他资产中的受限现金
—
19,678
20,278
21,171
现金、现金等价物和限制性现金
$
181,895
$
143,555
$
124,425
$
111,050
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
80
附注13-应收账款和坏账准备
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司
 
应收贸易应收账款总额
$386.1
 
百万和
$387.7
 
百万，
分别为。
 
本公司确认信贷损失拨备，这
 
代表公司承担的应收账款部分
 
不
预计在合同期限内收回，考虑到
 
过去的事件和合理的、可支持的预测
 
未来经济
条件。
 
本公司估计应收贸易账款的信用损失为
 
聚合相似的客户类型，因为他们倾向于
具有相似的信用风险特征。
 
公司的津贴
 
因为其贸易应收账款的信用损失是基于
每件物品的具体可收藏性事实和情况
 
未付应收账款和客户，
 
未付应收账款的账龄，以及
公司估计的相关收款风险
 
过期的年龄类别，以及所有未偿还的一般风险
应收账款根据历史金额确定为
 
变得无法收集。
 
贸易应收账款和其他应收账款被核销
 
什么时候
没有合理的复苏预期。
 
以下是对有疑问的学生的免税额的变化
 
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度账目：
汇率，汇率
余额为
变化
核销
变化
天平
 
起头
成本和
收费至
以及其他
在末尾
期间的
费用
津贴
调整
期间的
坏账准备
年
 
截至2020年12月31日
$
11,716
$
3,582
$
(2,187)
$
34
$
13,145
年
 
截至2019年12月31日
$
5,187
$
1,925
$
(322)
$
4,926
$
11,716
年
 
截至2018年12月31日
$
5,457
$
493
$
(295)
$
(468)
$
5,187
包括在汇率变化和其他调整中
 
截至2019年12月31日的年度为
 
疑团
帐目$
5.0
 
与收购的应收账款相关的百万美元
 
合并和收购诺曼·海伊。
 
看见
合并财务报表附注2。
 
包括在汇率变化和其他调整中
 
截至年底的年度
2018年12月31日是$
0.3
 
百万美元用于与某些客户应收账款到期相关的其他资产
 
一年多了。
附注14--库存
截至2020年12月31日和2019年12月31日的净库存为
 
详情如下：
2020
2019
原材料和供应品
$
86,148
$
82,058
在.工作
 
加工、制成品和储备
101,616
92,892
总库存，
 
网络
$
187,764
$
174,950
附注15--财产，
 
厂房和设备
物业、厂房及
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的设备如下：
2020
2019
土地
$
33,009
$
34,686
建筑和改善
135,595
130,462
机器设备
246,242
225,636
在建
8,407
8,050
物业、厂房及
 
设备，按成本计算
423,253
398,834
减去：累计折旧
(219,370)
(185,365)
全部财产，
 
厂房和设备，网络
$
203,883
$
213,469
截至2020年12月31日，PP&E包括$
0.4
 
融资租赁资产和未来最低租赁付款的百万美元。
 
在连接中
关闭某些设施、某些建筑物和土地的计划，总账面价值约为$10.0百万
于2020年12月31日继续持有待售，并计入公司综合余额中的其他流动资产
床单。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
81
附注16-商誉和其他无形资产
本公司商誉账面值的变动
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度如下：
全球
专业
美洲
欧洲、中东和非洲地区
亚洲/太平洋
企业
总计
截至2018年12月31日的余额
$
28,464
$
17,423
$
13,149
$
24,297
 
$
83,333
增加商誉
188,494
114,167
130,091
91,545
524,297
货币换算调整
 
(573)
1,428
(1,513)
233
(425)
截至2019年12月31日的余额
216,385
133,018
141,727
116,075
 
607,205
增加商誉
1,485
531
—
1,329
3,345
货币换算和其他
 
调整数
(4,628)
6,613
16,363
2,314
20,662
截至2020年12月31日的余额
$
213,242
$
140,162
$
158,090
$
119,718
$
631,212
上表中的其他调整包括更新
 
公司的拨款
 
霍顿的购买价格和相关的
向本公司的每一位员工致以诚意
 
截至2020年12月31日的年度内的可报告部门，
 
包括$
2.6
 
百万人减少
在美洲，一美元
1.4
 
欧洲、中东和非洲地区减少100万美元，
8.0
 
亚太地区增长100万美元，
0.5
 
在全球范围内实现百万级增长
专业企业。
 
账面总额和累计摊销
 
截至2020年12月31日的确定生存的无形资产和
 
2019年是
详情如下：
总运载量
累计
金额
摊销
2020
2019
2020
2019
客户列表和销售权限
$
839,551
$
792,362
 
$
99,806
 
$
49,932
商标、配方和产品
 
技术
 
166,448
 
157,049
 
 
30,483
 
 
21,299
其他
 
6,372
 
 
6,261
 
 
5,824
 
 
5,776
完全确定
 
-活着的无形资产
$
1,012,371
 
$
955,672
 
$
136,113
 
$
77,007
该公司记录了$
55.9
 
百万，$
26.7
 
百万美元和$
7.3
 
截至12月份的年度内摊销费用为百万美元
分别为31、2020、2019年和2018年。
 
摊销在SG&A中记录在公司的
 
合并损益表。
 
年估计的年度总摊销费用
 
其后五年的情况如下：
截至2021年12月31日止的年度
$
58,752
截至2022年12月31日止的年度
58,590
截至2023年12月31日止的年度
58,361
截至2024年12月31日止的年度
57,935
截至2025年12月31日止的年度
57,263
公司有四种无限期的无形资产
 
资产总额为$
205.1
 
截至2020年12月31日，百万美元，包括美元
204.0
百万美元的无限期无形资产用于商标和
 
与组合关联的商标名。
 
相比之下，
公司拥有四项无限期的无形资产作为商标
 
和商号合计$
243.1
 
截至2019年12月31日，为100万。
本公司完成其年度商誉和无限期
 
-第四季度活期无形资产减值测试
 
四分之一
每年，或更频繁(如果触发
 
事件表明其一份或多份报告可能存在缺陷
 
各单位。
 
“公司”(The Company)
完成年度减值评估
 
2020年第四季度，没有达成减值费用
 
是有根据的。
 
本公司持续评估财务业绩，
 
经济状况和其他相关发展
 
在评估是否有
一项或多项中期减损测试
 
它的报告单位是必要的。
 
截至2020年3月31日，该公司评估了初步影响
 
新冠肺炎在公司的
 
运营，以及波动性
以及经济前景的不确定性，这是由于
 
新冠肺炎来确定他们是否表示更有可能
 
而不是说
本公司任何一项资产的账面价值
 
报告单位或无限期或长期资产不能收回。
 
“公司”(The Company)
得出的结论是，新冠肺炎的影响并不代表
 
截至2020年3月31日的触发事件，涉及本公司的
报告单位或无限期和长期资产，但
 
为了公司的霍顿
 
和Fluidcare商标
 
和商号
无限期的无形资产。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
82
霍顿估计公允价值的确定
 
以及Fluidcare商标和商品名称不确定-LIVE
 
资产是
基于对特许权使用费评估方法的减免，该方法
 
需要管理层的
 
判断，并且经常涉及到使用有意义的
估计和假设，包括尊重的假设
 
加权平均资本成本(“WACC”)
 
和特许权使用费，如
以及收入增长率和终端增长率。
 
在2020年第一季度，由于
 
新冠肺炎驾驶着一辆
年预计遗留的霍顿净销售额下降
 
本年度和本年度下降对预测的影响
 
未来
传统的Houghton净销售额以及WACC的增长
 
数量减值中使用的假设
 
评估，评估
该公司得出的结论是，估计的公允价值
 
Houghton和Fluidcare的商标和商号无形
 
资产是
低于它们的账面价值。
 
因此，减值费用为#美元。
38.0
 
百万美元，主要与霍顿商标和
商号，写下这些无形资产的账面价值
 
资产的估计公允价值计入
 
第一季度
2020年。
截至2020年12月31日，公司继续
 
评估新冠肺炎对公司的持续影响
 
运营，
以及经济前景的波动性和不确定性
 
作为新冠肺炎的结果，要确定这是否表明
 
似然
更重要的是，公司的任何一项资产的账面价值
 
报告单位或无限期或长期无形资产
 
资产不是
可回收的。
 
该公司的结论是，新冠肺炎的影响并不代表
 
截至2020年12月31日的触发事件
关于本公司的任何
 
报告单位或无限期寿命和长期寿命的无形资产
 
资产。
虽然该公司得出结论，新冠肺炎的影响
 
不代表截至12月31日的触发事件，
 
2020年
其他长期或无限期资产或报告
 
单位，公司将继续评估影响
 
新浪新冠肺炎的
本公司目前的
 
以及预测的结果。
 
如果当前经济状况恶化或对
 
恢复的时间表是
显著延长，那么公司可能会得出结论
 
未来来自新冠肺炎的冲击需要
 
表演
进一步的中期定量减损测试，这可能
 
这将导致将来产生额外的减损费用。
 
附注17-对联营公司的投资
截至2020年12月31日，本公司举行了
50
在日本的投资百分比，并对日本产生重大影响
 
贵格会化学公司
株式会社(“日本”)、凯尔科贵格化学公司(Kelko Quaker Chemical，S.A.)
 
(“Kelko巴拿马”)和2019年收购的Houghton Korea
 
与
组合，并举行了
32
%的投资，并对PrimeX产生重大影响，
 
有限公司(“PrimeX”)。
 
见附注2
合并财务报表。
本公司的账面金额
 
截至2020年12月31日的股权投资为
95.8
 
百万美元，其中包括
投资金额为$
68.3
 
在韩国霍顿(Houghton Korea)有100万美元；美元
19.4
 
PrimeX为100万美元；$
7.8
 
在日本，100万美元；以及$
0.3
 
百万美元的凯尔科(Kelko)
巴拿马。
该公司还拥有一家
50
委内瑞拉凯尔科公司的%股权。
 
由于加强了外汇管制，恶化
委内瑞拉的经济环境和其他限制，
 
2018年，该公司得出结论，它不再
 
有重要的意义
对这个分支机构的影响力。
 
在这一决定之前，本公司历史上
 
该关联公司采用权益法。
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司
 
有
不是
 
其在委内瑞拉凯尔科的投资仍有账面价值。
 
下表是联营公司股权收入的汇总。
 
截至12月31日的年度按投资划分的公司，
2020、2019年和2018年：
年
 
截至12月31日，
2020
2019
2018
休顿韩国
$
5,241
$
2,337
$
—
日本
853
850
713
巴拿马凯尔科
107
55
222
凯尔科委内瑞拉
—
—
(138)
PrimeX
1,151
1,822
966
总股本
 
在联营公司的净收入中
$
7,352
$
5,064
$
1,763
由于合并于2019年8月1日完成，本公司
 
包括来自霍顿的五个月股权收入
 
ITS中的韩国
2019年12月31日合并损益表。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
83
附注18-其他非流动资产
截至2020年12月31日的其他非流动资产
 
和2019年的情况如下：
2020
2019
不确定的税收状况
$
7,209
$
4,993
养老金资产
 
6,748
 
 
—
发债成本
5,919
7,571
赔偿资产
7,615
4,006
补充退休收入计划
 
1,961
 
 
1,782
限制性保险结算
—
 
19,678
其他
2,344
2,403
总计其他
 
资产
$
31,796
 
$
40,433
在2020年12月期间，这些限制在某些情况下失效
 
以前只指定用于结算的现金
 
的
公司一家不活跃的子公司的石棉索赔。
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，赔偿资产涉及
公司为其设立的某些霍顿海外子公司
 
预计它将招致额外的税额，这些税额将受到
合并条款下的赔偿
 
股份购买协议。
 
这些赔偿资产有
相应的不确定税收状况记录在
 
其他非流动负债。
 
截至2020年12月31日，公司的一家
外国养老金计划
 
计划资产的公允价值超出其毛利义务
 
因此资金过剩，这就是
由上表中的养老金资产行表示。
 
见综合财务附注10、12、21、22
 
结算单。
 
附注19--其他应计负债
截至2020年12月31日的其他应计负债以及
 
2019年的情况如下：
2020
2019
非所得税
$
26,080
$
21,176
当期应付所得税
13,124
7,503
专业费用、法律费用和与收购相关的应计项目
11,437
17,103
短期租赁负债
10,901
11,177
销售费用和运费应计项目
10,475
11,350
客户预付款和销售退货准备金
6,380
5,554
其他
13,710
9,742
总计其他
 
应计负债
$
92,107
$
83,605
附注20--债务
截至2020年12月31日和2019年12月31日的债务包括
 
以下：
截至2020年12月31日
截至2019年12月31日
利息
出类拔萃
 
利息
出类拔萃
 
率
天平
率
天平
信贷安排：
左轮手枪
1.65%
$
160,000
3.20%
$
171,169
美国定期贷款
1.65%
570,000
3.20%
600,000
欧元定期贷款
1.50%
157,062
1.50%
151,188
工业发展债券
5.26%
10,000
5.26%
10,000
银行信用额度和其他债务
五花八门
2,072
五花八门
2,608
债务总额
$
899,134
$
934,965
减去：债券发行成本
(11,099)
(14,196)
减去：长期债务的短期和流动部分
(38,967)
(38,332)
总长
 
-定期债务
$
849,068
$
882,437
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
84
信贷安排
公司的主要业务
 
信贷安排(经修订，称为“信贷安排”)包括
 
一美元
400.0
 
百万多币种
左轮手枪(“左轮手枪”)，一美元
600.0
 
百万定期贷款(“美国定期贷款
 
贷款“)，每份以本公司为借款人，
 
和一美元
150.0
百万欧元等值定期贷款(截至2019年8月1日)
 
“欧元定期贷款”
 
与“美国术语”一起
 
贷款“，即
“定期贷款”
 
)
 
与贵格会化学公司合作，
 
本公司的一家荷兰子公司作为借款人，
 
每一份都有五年的期限，在
2024年8月。
 
但须征得行政代理人的同意和某些
 
其他条件，公司可指定其他
借款人。
 
信贷安排下的最高可用金额可以是
 
最高可增加$
300.0
 
百万美元，在公司的
请求是否有贷款人同意接受附加
 
承诺，并且公司已履行某些其他承诺
 
条件。
 
信贷安排下的借款按基数计息
 
利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加上适用的保证金
 
本公司的
合并净杠杆率。
 
有一些伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)替代条款考虑进一步
 
在伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)时进行修订
不再被报道。
 
项下未偿还借款的浮动利率
 
年内的信贷安排
截至2020年12月31日，大约
2.2
%.
 
截至2020年12月31日，未偿还债券的浮动利率
信贷安排下的借款约为
1.6
%.
 
除了支付未偿还本金的利息外，
 
学分
设施，公司
 
需要支付的承诺费从
0.2
%至
0.3
%取决于公司的
 
合并净值
在《大转折》下对贷款人的杠杆率
 
尊重其项下未使用的承诺。
 
公司有未使用的
转盘下的容量约为$
234
 
百万美元，扣除银行信用证约为$
6
 
百万美元，截至12月
31, 2020.
 
在合并结束之前，该公司发生了以下情况
 
维持银行承诺的手续费，这开始
自2017年9月29日起计提。
 
同时关闭组合并执行
 
2019年8月1日的信贷安排，
该公司支付了大约$
6.3
 
上百万的手续费。
信贷安排须受若干财务及
 
其他圣约。
 
该公司的初始合并净债务为
合并调整后的EBITDA比率不能超过4.25比1，并在信贷期限内降低允许比率
设施。截至2020年12月31日，合并净债务与调整后EBITDA之比可能不超过4.00比1。
在协议期限内，合并调整后的EBITDA与利息支出的比率不能小于3.0比1。学分
如果公司违约，或者如果每年支付的股息金额超过1美元，金融机构也禁止支付现金股息
超过合并调整后EBITDA的5000万美元和20%两者中的较大者，除非合并净债务与
综合调整后EBITDA小于2.0比1，在这种情况下，对金额没有此类限制。
 
截至2020年12月31日
截至2019年12月31日，本公司遵守了所有信贷安排契约。
 
定期贷款有
 
季刊
五年期限内的本金摊销，
 
使用
5.0
到期本金余额摊销百分比(以年计)
 
1和2，
7.5
年百分比
3、以及
10.0
%，在第4年和第5年，剩余的本金将于
 
成熟。
 
在截至2020年12月31日的年度内，
公司支付了四次季度摊销付款
 
与定期贷款有关
 
总计$
37.6
 
百万美元。
 
信贷安排是
由本公司的某些
 
国内子公司，并以实质上的优先留置权为担保
 
的所有资产
本公司及境内子公司担保人，
 
受某些惯例排除的约束。
 
荷兰借款人的债务
仅由某些外国子公司在
 
没有担保的基础。
信贷安排要求公司修正其变量
 
利率至少为其总期限的20%
 
贷款。
 
为了
满足这一要求以及管理
 
公司对变数的风险敞口
 
与信贷安排相关的利率风险，
2019年11月，本公司签订了
170.0
 
3年期基准利率掉期名义金额百万美元
 
比率
1.64
%外加信用证中规定的适用保证金
 
设施，基于公司的
 
合并净杠杆率。
 
在.
公司签订掉期协议的时间，以及
 
在2020年12月31日，
 
掉期的总利率，包括固定利率
基本利率加上适用的利润率，是
3.1
%.
 
见合并财务报表附注25。
该公司资本化了$
23.7
 
百万美元的特定第三方债券发行成本
 
执行信贷安排。
 
大约$
15.5
 
上百万的资本化成本归因于这个术语
 
贷款并记录为直接减持多头-
本公司的定期债务
 
合并资产负债表。
 
大约$
8.3
 
上百万的资本化成本归因于
左轮手枪和记录在公司其他资产中的
 
合并资产负债表。
 
这些资本化的成本正在
在五年期内摊销为利息支出
 
信贷机构的。
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，
 
该公司拥有
$
11.1
 
百万美元和$
14.2
 
分别为百万，
 
债券发行成本记录为长期债券发行成本的减少
 
债务。
 
截止到十二月三十一号，
2020和2019年，该公司拥有
5.9
 
百万美元和$
7.6
 
分别为百万，
 
其他资产中记录的债务发行成本。
 
工业发展债券
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司
 
有固定利率的工业发展局债券，总额为$
10.0
 
百万英寸
本金到期金额为
2028
.
 
这些债券与所指出的信贷安排有类似的契约
 
上面。
该公司还拥有一美元
5.0
 
百万工业发展局债券承诺额
 
利率为
5.60
%，已到期
并在#年第四季度得到清偿。
2018
.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
85
银行信贷额度和其他
 
债务义务
公司有某些无担保的银行信用额度
 
以及某些外国子公司的折扣设施，这些子公司
 
不
抵押的。
 
公司的其他债务
 
义务主要由某些国内义务和国外义务组成
 
低利率或低利率-
免费市政相关贷款，地方信贷便利
 
某些外国子公司和资本租赁义务。
 
未使用的总数
截至12月这些安排下的运力
 
2020年31日，大约是$
40
 
百万美元。
除了中所述的银行信用证外
 
上述“信贷安排”一节，本公司的
 
只有其他失衡
单据安排包括某些财务和其他
 
保证。
 
本公司的总银行
 
信用证和保函
截至2020年12月31日，未偿还金额约为
 
$
10
 
百万美元。
本公司发生以下债务相关费用
 
包括在利息支出中，净额，在合并中
 
陈述
收入的比例：
年
 
截至12月31日，
2020
2019
2018
利息支出
$
23,552
$
16,788
$
6,158
债务发行成本摊销
4,749
1,979
70
总计
$
28,301
$
18,767
$
6,228
基于与信贷相关的浮动利率
 
设施，截至12月
 
31、2020和2019年，
公司的总债务
 
都被记录下来了，与之前的记录没有什么实质性的不同
 
他们的公平市场价值。
在2020年12月31日，长期债券的年度到期日
 
未来五个财政年度到期的借款(不包括
 
减少
归因于资本化和未摊销的长期债务
 
债务发行成本)如下：
 
2021
$
38,795
2022
57,850
2023
76,943
2024
715,227
2025
231
附注21--养恤金和其他退休后
 
效益
下表显示了公司的资金状况
 
计划已调和
 
在合并报表中报告金额
截至2020年12月31日和2019年12月31日的资产负债表：
其他职位-
养老金福利
退休福利
2020
2019
2020
2019
外国
美国
总计
外国
美国
总计
美国
美国
福利义务的变更
开始时的毛利义务
年份的
$
217,893
$
153,723
$
371,616
$
111,316
$
58,734
$
170,050
$
4,266
$
4,106
服务成本
4,340
491
4,831
3,507
434
3,941
5
6
利息成本
3,416
2,923
6,339
3,046
3,313
6,359
77
143
员工缴费
73
—
73
73
—
73
—
—
图则修订的效力
—
50
50
30
—
30
—
—
削减增益
(2,324)
—
(2,324)
—
—
—
—
—
规划安置点
(2,316)
(53,494)
(55,810)
(1,087)
—
(1,087)
—
—
已支付的福利
(5,087)
(6,138)
(11,225)
(3,832)
(6,034)
(9,866)
(250)
(384)
计划已支付的费用和保费
(135)
—
(135)
(129)
—
(129)
—
—
业务收购调入
—
—
—
85,658
86,414
172,072
—
—
精算损失(收益)
16,834
12,414
29,248
13,616
10,862
24,478
(864)
395
翻译差异和
 
其他
14,981
—
14,981
5,695
—
5,695
—
—
年终毛利义务
$
247,675
$
109,969
$
357,644
$
217,893
$
153,723
$
371,616
$
3,234
$
4,266
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
86
其他职位-
养老金福利
退休福利
2020
2019
2020
2019
外国
美国
总计
外国
美国
总计
美国
美国
计划资产变更
计划资产的公允价值
 
年初
$
195,099
$
120,550
$
315,649
$
94,826
$
49,415
$
144,241
$
—
$
—
计划资产实际收益率
20,367
10,759
31,126
13,458
10,663
24,121
—
—
雇主供款
6,912
2,302
9,214
5,223
1,087
6,310
250
384
员工缴费
73
—
73
73
—
73
—
—
规划安置点
(2,316)
(53,494)
(55,810)
(1,087)
—
(1,087)
—
—
已支付的福利
(5,087)
(6,138)
(11,225)
(3,832)
(6,034)
(9,866)
(250)
(384)
计划已支付的费用和保费
(135)
(498)
(633)
(129)
(500)
(629)
—
—
业务收购调入
—
—
—
81,068
65,919
146,987
—
—
翻译差异
13,876
—
13,876
5,499
—
5,499
—
—
计划资产年末公允价值
$
228,789
$
73,481
$
302,270
$
195,099
$
120,550
$
315,649
$
—
$
—
确认的净收益债务
$
(18,886)
$
(36,488)
$
(55,374)
$
(22,794)
$
(33,173)
$
(55,967)
$
(3,234)
$
(4,266)
余额中确认的金额
 
图纸由以下部分组成：
非流动资产
$
6,748
$
—
$
6,748
$
—
$
—
$
—
$
—
$
—
流动负债
(568)
(612)
(1,180)
(359)
(2,620)
(2,979)
(286)
(426)
非流动负债
(25,066)
(35,876)
(60,942)
(22,435)
(30,553)
(52,988)
(2,948)
(3,840)
确认的净收益债务
$
(18,886)
$
(36,488)
$
(55,374)
$
(22,794)
$
(33,173)
$
(55,967)
$
(3,234)
$
(4,266)
尚未反映在净额中的金额
定期福利成本并包含在
累计其他综合亏损：
以前的服务积分
(26)
50
24
1,271
—
1,271
—
—
累计损失
(21,976)
(5,532)
(27,508)
(22,816)
(46,560)
(69,376)
124
(734)
AOCI
(22,002)
(5,482)
(27,484)
(21,545)
(46,560)
(68,105)
124
(734)
雇主累计供款
(下图)或超过
 
净周期
效益成本
3,116
(31,006)
(27,890)
(1,249)
13,387
12,138
(3,358)
(3,532)
确认的净收益债务
$
(18,886)
$
(36,488)
$
(55,374)
$
(22,794)
$
(33,173)
$
(55,967)
$
(3,234)
$
(4,266)
所有确定的福利的累积福利义务
 
养老金计划是
$344.4
 
百万
($109.5
 
百万美元和
$234.9
百万外国)和
$366.0
 
百万(
$152.9
 
百万美元，大约
$213.1
 
百万外国)，截至2020年12月31日
分别为2019年。
 
具有累积福利的养老金计划的信息
 
超过计划资产的债务：
2020
2019
外国
美国
总计
外国
美国
总计
预计福利义务
$
32,373
$
109,969
$
142,342
$
217,893
$
153,723
$
371,616
累积利益义务
30,892
109,540
140,432
213,060
152,930
365,990
计划资产的公允价值
18,074
73,481
91,555
195,099
120,550
315,649
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
87
养老金计划的信息，包括预计的
 
超过计划资产的福利义务：
2020
2019
外国
美国
总计
外国
美国
总计
预计福利义务
$
32,373
$
109,969
$
142,342
$
217,893
$
153,723
$
371,616
计划资产的公允价值
18,074
73,481
91,555
195,099
120,550
315,649
定期福利净成本的组成部分--养老金计划：
2020
2019
外国
美国
总计
外国
美国
总计
服务成本
$
4,340
$
491
$
4,831
$
3,507
$
434
$
3,941
利息成本
3,416
2,923
6,339
3,046
3,313
6,359
计划资产的预期回报率
(4,262)
(4,810)
(9,072)
(3,668)
(3,227)
(6,895)
结算损失
(88)
22,667
22,579
258
—
258
削减费用
(1,155)
—
(1,155)
—
—
—
精算损失摊销
886
2,110
2,996
757
2,348
3,105
前期服务(信用)成本
 
摊销
(167)
—
(167)
(165)
—
(165)
净定期收益成本
$
2,970
$
23,381
$
26,351
$
3,735
$
2,868
$
6,603
 
2018
外国
美国
总计
服务成本
$
3,426
$
383
$
3,809
利息成本
2,254
1,847
4,101
计划资产的预期回报率
(2,228)
(2,803)
(5,031)
结算损失
2
—
2
精算损失摊销
881
2,276
3,157
前期服务(信用)成本摊销
(175)
59
(116)
净定期收益成本
$
4,160
$
1,762
$
5,922
在其他综合性文件中确认的其他更改
 
收入-养老金计划：
2020
2019
外国
美国
总计
外国
美国
总计
净(利)损发生在
 
这段时间
$
(1,594)
$
1,536
$
(58)
$
3,826
$
3,926
$
7,752
图则修订的效力
净额摊销的再认识
阶段性效益成本
结算(损失)
(39)
(22,667)
(22,706)
—
—
—
前期服务积分(成本)
1,325
50
1,375
196
—
196
精算损失
(758)
3,967
3,209
(1,015)
(2,347)
(3,362)
削减确认
(3)
—
(3)
—
—
—
汇率对金额的影响
包括在AOCI中
1,535
—
1,535
(61)
—
(61)
已识别总数
 
在其他
 
综合亏损(收益)
 
466
(17,114)
(16,648)
2,946
1,579
4,525
已识别总数
 
在净周期内
 
收益成本和其他
 
综合亏损(收益)
 
$
3,436
$
6,267
$
9,703
$
6,681
$
4,447
$
11,128
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
88
2018
外国
美国
总计
期间产生的净收益
$
(663)
$
453
$
(210)
净阶段性收益中摊销的确认
 
成本
前期服务积分(成本)
175
(59)
116
精算损失
(883)
(2,276)
(3,159)
汇率对纳入金额的影响
 
在AOCI中
(890)
—
(890)
已识别总数
 
在其他全面损失中
(2,261)
(1,882)
(4,143)
已识别总数
 
在净定期收益成本中
 
其他综合损失
$
1,899
$
(120)
$
1,779
定期福利净成本的构成部分--其他退休后费用
 
计划：
2020
2019
2018
服务成本
$
5
$
6
$
7
利息成本
77
143
130
精算损失摊销
(5)
—
42
定期净收益成本
$
77
$
149
$
179
在其他综合性文件中确认的其他更改
 
收入-其他退休后福利
 
计划：
2020
2019
2018
期内发生的净(利)损
$
(864)
$
395
$
(443)
精算损失在净周期内摊销
 
效益成本
5
—
(42)
已识别总数
 
其他综合(收入)
损失
(859)
395
(485)
已识别总数
 
在净定期收益成本中
 
其他综合(收益)损失
 
$
(782)
$
544
$
(306)
加权平均
 
截至12月用于确定福利义务的假设
 
31、2020和2019年：
其他退休后
养老金福利
效益
2020
2019
2020
2019
美国计划：
贴现率
2.19
%
3.06
%
2.05
%
2.98
%
补偿增长率
6.00
%
6.00
%
不适用
不适用
外国
 
计划：
贴现率
1.79
%
1.83
%
不适用
不适用
补偿增长率
2.74
%
2.58
%
不适用
不适用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
89
加权平均
 
用于确定以下项目的净定期收益成本的假设
 
截至2020年12月31日止年度及
2019:
其他退休后
养老金福利
效益
2020
2019
2020
2019
美国计划：
贴现率
3.11
%
4.08
%
2.99
%
4.03
%
预期长期投资回报
计划资产
6.50
%
5.75
%
不适用
不适用
补偿增长率
6.00
%
5.50
%
不适用
不适用
国外计划：
贴现率
2.30
%
2.30
%
不适用
不适用
预期长期投资回报
计划资产
2.20
%
3.13
%
不适用
不适用
补偿增长率
2.79
%
2.87
%
不适用
不适用
长期资产回报率选自
 
在(A)项所厘定的合理差饷范围内
 
历史真实
投资所涵盖的资产类别的回报
 
政策和(B)对长期通胀的预测
 
在此期间
福利支付给计划参与者。
 
见合并财务报表附注1
 
更多信息。
假定医疗费用趋势率
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日：
 
2020
2019
明年医疗成本趋势率
5.70
%
5.90
%
假定成本趋势率将下降的比率(
最终趋势率)
4.50
%
4.50
%
年
 
这一比率达到了最终趋势比率
2037
2037
计划资产和公允价值
公司的退休金
 
计划目标资产配置与加权平均
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的资产配置
按资产类别分列如下：
资产类别
靶子
2020
2019
美国的计划
股权证券
10
%
58
%
32
%
债务证券
90
%
36
%
64
%
其他
0
%
6
%
4
%
总计
100
%
100
%
100
%
国外计划
股权证券
37
%
33
%
34
%
债务证券
53
%
45
%
45
%
其他
10
%
22
%
21
%
总计
100
%
100
%
100
%
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
90
截至2020年12月31日和2019年12月31日，“其他”主要由
 
现金和现金等价物，以及房地产投资
资金。
 
以下是对估值方法的描述
 
用于按公允价值计量的投资，包括
 
这个
依据下列规定对这类文书进行的一般分类
 
估值层次，
 
在适用的情况下：
现金和现金
 
等价物
现金和
 
现金等价物
 
由
 
现金和
 
货币市场
 
资金和
 
都是保密的
 
AS级别
 
1投资。
混合基金
 
投资
 
在美国
 
养老金计划
 
和外国的
 
养老金计划
 
混合的
 
资金代表
 
汇集机构
 
投资，
包括
 
主要
 
集体
 
投资
 
信托基金。
 
这些混合基金不能在交易所或
 
在活跃的市场中
这些投资的价值是用
 
他们的网
 
资产价值
 
(“资产净值”)，一般是
 
基于
 
潜在的
 
资产价值
 
的
投资
 
被关押在
 
信托基金。
 
截至2020年12月31日，外国养老金计划混合了
 
包括的资金约为
35
 
在以下方面的投资占总投资的百分比
股权证券，
51
 
固定收益证券投资的百分比，以及
14
 
其他非相关投资的百分比，主要是
房地产。
 
池化分离
 
帐目
 
投资
 
在美国
 
养老金计划
 
池化分离
 
帐目
 
由
 
年金合约
 
并且是
 
基于价值的
 
关于报道的
单位价值
 
在年
 
结束。
 
单位
 
被汇集的人
 
各别
 
帐户为
 
未交易
 
在交易所
 
或在一个
 
市场活跃；
 
然而，估值
 
是
基于
 
底层
 
投资
 
每个池的
 
各别
 
帐户和
 
都是保密的
 
AS级别
 
2投资。
 
截止到十二月三十一号，
2020年，美国养老金计划汇集的单独账户包括大约61%的股权证券投资和39%的股权证券投资
固定收益证券投资的百分比。
固定收入
 
政府
 
有价证券
投资于外国养老金计划的固定收益政府
 
使用第三方定价服务对证券进行估值
它们是基于报价市场的组合
 
活跃市场和专有市场中交易所的价格
 
定价
型号和
 
输入使用
 
可观察到的
 
市场数据
 
并被归类为
 
AS级别
 
2投资。
保险
 
合约
 
对外国养老金计划保险合同的投资
 
估值为本公司在一年中可获得的最高价值
结束时，要么是报告的合同现金退还价值
 
或既得利益义务。
 
现金退还价值和
既得利益义务是根据不可观察到的情况确定的
 
合同或精算确定的投入，
关于回报、费用、未来现金的现值
 
合同和利益义务的流动。
 
合同是保密的
作为3级投资。
多元化
 
股权证券
 
-已注册
 
投资
 
公司
 
投资
 
在国外
 
养老金计划
 
多样化
 
股权证券
 
已注册的
 
投资
 
公司
 
是基于
 
在此基础上
报价赎回
 
价值
 
股份在
 
基金
 
由
 
年计划
 
结束。
 
股票
 
基金的
 
都没有空位
 
在交易所
或在一个
 
市场活跃；
 
然而，
 
公允价值
 
已确定
 
基于
 
潜在的
 
投资
 
在基金中
 
按交易情况
 
在交易所
在活动的
 
市场和
 
都是保密的
 
AS级别
 
2投资。
 
固定收入
 
-外国注册
 
投资
 
公司
 
投资
 
在国外
 
养老金计划
 
固定收益
 
证券
 
外国的
 
注册
 
投资
 
公司
 
是基于
 
在此基础上
报价赎回
 
价值
 
股份在
 
基金
 
由
 
年计划
 
结束。
 
股票
 
基金的
 
都没有空位
 
在交易所
或在一个
 
市场活跃；
 
然而，
 
公允价值
 
已确定
 
基于
 
潜在的
 
投资
 
在基金中
 
按交易情况
 
在交易所
在活动的
 
市场和
 
都是保密的
 
AS级别
 
2投资。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
91
多元化投资基金-注册
 
投资公司
投资
 
在国外
 
养老金计划
 
多样化
 
投资
 
登记的基金
 
投资
 
公司
 
是基于
 
根据所引用的
救赎
 
价值
 
股份在
 
基金
 
所有者
 
这个计划
 
在年
 
结束。
 
这个基金
 
不可用。
 
在交易所
 
或在一个
 
活跃的市场
而这项投资
 
是有价值的
 
使用ITS
 
NAV，
 
这就是
 
一般
 
基于
 
潜在的
 
资产价值
 
投资的比例
 
等一下。
 
自.起
十二月三十一日，
 
2020年，
 
多样化
 
投资
 
包含的资金
 
大致
62
 
百分比
 
投资
 
在股权方面
 
证券，
19
 
百分比
投资的数量
 
在固定中
 
收益证券，
 
和
19
 
百分比
 
其他替代方案
 
投资。
其他-另类投资
投资
 
在国外
 
养老金计划
 
包括某些
 
其他替代方案
 
投资
 
比如
 
通货膨胀率
 
和利息
 
利率互换。
 
这些投资
 
都是有价值的
 
基于
 
看不见的
 
输入，
 
它们是
 
合同约定的
 
或精算
 
下定决心，
 
关于
 
回报，费用，
现在
 
价值
 
未来现金
 
城市的流动
 
合同和
 
福利义务。
 
这些替代方案
 
投资
 
都是保密的
 
AS级别
 
3
投资。
房地产
 
美国和外国的养老金计划在房地产方面的投资包括
 
投资的数量
 
投资房地产基金。
 
这些基金的
基础投资由不动产组成，这些不动产
 
使用不可观察的输入进行估值。
 
这些属性
 
基金
 
都是保密的
作为3级投资。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，美国和外国
 
按公允价值在经常性项目上计量的计划投资
 
基准为AS
以下是：
公允价值
 
2020年12月31日的测量值
总计
使用公允价值
 
等级
美国养老金资产
公允价值
1级
2级
3级
汇集独立帐户
$
69,385
$
—
$
69,385
$
—
房地产
4,096
—
—
4,096
按公允价值分层计算的美国养老金计划资产小计
 
y
$
73,481
$
—
$
69,385
$
4,096
美国养老金总额
 
计划资产
$
73,481
外国养老金资产
现金和现金等价物
$
634
$
634
$
—
$
—
保险合同
112,920
—
—
112,920
多元化股权证券注册投资公司
8,851
—
8,851
—
固定收益-外国注册投资公司
3,711
—
3,711
—
固定收益政府债券
37,579
—
37,579
—
房地产
5,679
—
—
5,679
其他-另类投资
10,638
—
—
10,638
公允价值层次中的外国养老金资产小计
$
180,012
$
634
$
50,141
$
129,237
以资产净值计算的混合基金
2,368
多元化投资基金-
 
注册投资
以资产净值衡量的公司
46,409
外国养老金总额
 
资产
$
228,789
养老金总额
 
公允价值层次中的资产
$
253,493
$
634
$
119,526
$
133,333
养老金总额
 
按资产净值计量的资产
48,777
养老金总额
 
资产
$
302,270
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
92
公允价值
 
2019年12月31日的测量值
总计
使用公允价值
 
等级
美国养老金资产
公允价值
1级
2级
3级
现金和现金等价物
$
450
$
450
$
—
$
—
汇集独立帐户
64,636
—
64,636
—
房地产
4,060
—
—
4,060
按公允价值分层计算的美国养老金计划资产小计
 
y
$
69,146
$
450
$
64,636
$
4,060
以资产净值计算的混合基金
51,404
美国养老金总额
 
计划资产
$
120,550
外国养老金资产
现金和现金等价物
$
1,502
$
1,502
$
—
$
—
保险合同
92,657
—
—
92,657
多元化股权证券注册投资公司
8,604
—
8,604
—
固定收益-外国注册投资公司
3,021
—
3,021
—
固定收益政府债券
32,512
—
32,512
—
房地产
5,521
—
—
5,521
其他-另类投资
9,436
—
—
9,436
公允价值层次中的外国养老金资产小计
$
153,253
$
1,502
$
44,137
$
107,614
以资产净值计算的混合基金
2,037
多元化投资基金-
 
注册投资
以资产净值衡量的公司
39,809
外国养老金总额
 
资产
$
195,099
养老金总额
 
公允价值层次中的资产
$
222,399
$
1,952
$
108,773
$
111,674
养老金总额
 
按资产净值计量的资产
93,250
养老金总额
 
资产
$
315,649
某些按公允价值计量的投资，使用
 
NAV
 
每股(或其等价物)未归类于
 
集市
值层次结构。
 
该等投资的公允价值金额
 
前面的表格旨在实现对账
公允价值层次结构与所显示的行项目之间的关系
 
在可用于福利的净资产报表中。
该计划第三级投资的公允价值变动
 
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内
 
具体情况如下：
保险
备择
合约
房地产
投资
总计
截至2018年12月31日的余额
$
79,873
2,382
—
$
82,255
购买
3,762
—
1,029
4,791
在企业合并中收购的资产
129
7,058
8,914
16,101
销售额
—
(238)
(278)
(516)
安置点
(1,730)
—
—
(1,730)
未实现(亏损)收益
12,199
403
(960)
11,642
货币换算调整
(1,576)
(24)
731
(869)
截至2019年12月31日的余额
92,657
9,581
9,436
111,674
购买
3,902
18
989
4,909
安置点
(2,027)
—
—
(2,027)
未实现收益(亏损)
8,917
(16)
(171)
8,730
货币换算调整
9,471
192
384
10,047
截至2020年12月31日的余额
$
112,920
$
9,775
$
10,638
$
133,333
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
93
2018年第四季度，公司开始
 
终止其遗留贵格会教徒非缴费美国养老金的过程
计划(“传统贵格会美国养老金计划”)。
 
在2019年第三季度，公司获得了有利的
 
终止
美国国税局的决议函
 
(“I.R.S.”)并完成了传统贵格会美国养老金计划
 
终止
在2020年第一季度。
 
为了终止传统贵格会美国养老金计划
 
根据国税局和养老金
利益担保公司要求，公司
 
被要求为传统贵格会美国养老金计划提供全额资金
 
vt.在.上
终止依据和所需金额
 
大约是$
1.8
 
百万美元，以最终的真实调整为准。
 
在第三场比赛中
2020年季度，本公司最终确定的金额
 
负债及相关年金付款及收受
 
退还……的保费
大约$
1.6
 
百万美元。
 
此外，公司还记录了一笔非现金养老金结算。
 
在计划终止时收费
大约$
22.7
 
百万美元。
 
这笔和解费用包括即时的
 
相关未确认费用的确认
截至本计划的资产负债表上AOCI内的亏损
 
终止日期。
与合并有关，本公司间接
 
收购了霍顿所有的
 
固定收益养老金计划，这是
包括在上述表格中。
 
养老金计划涵盖了某些美国工薪阶层和小时工
 
员工以及某些人
英国、法国和德国的员工。
 
霍顿美国计划提供的福利基于员工的
 
服务年限及
连续五年获得最高薪酬
 
多年的收入。
 
外国计划提供的福利基于以下公式
年资、服务年资及薪酬百分率
 
这在不同的国家是不同的。
 
本公司为多雇主定义的
 
集体谈判条件下的福利养老金计划
 
工会合同
克利夫兰面包师和卡车司机
 
养老基金，雇主识别号码：34-0904419
 
-001).
 
的到期日期
集体谈判合同是
2022年5月1日
.
 
截至2019年1月1日，多雇主的最后可用估值日期
 
计划，
计划负债总额约为$
589
 
百万美元。
 
截至2019年12月31日，多雇主养老金计划
 
拥有总计划资产
大约$
364
 
百万美元。
 
公司的贡献
 
多雇主养老金计划的费率在
 
集体
讨价还价的工会合同和缴费是
 
根据工会员工工资单对计划进行修改。
 
该公司贡献了$
0.1
在截至2020年12月31日的一年中，
 
1974年雇员退休收入保障法，
 
经多项修订后-
1980年雇主养老金计划修正案法案，强制
 
身为雇员的雇主须负上的某些或有法律责任
 
的贡献者
如果雇主退出，多雇主养老金计划
 
退出该计划，或者该计划被终止或经历大规模退出。
 
虽然公司可能还会承担额外的责任
 
法律规定的，因为它参与了多雇主组织
 
定义
福利养老金计划，有
不是
 
截至2020年12月31日的负债。
 
2006年养老金保护法(PPA)
 
还增加了一般的特殊资金和运营规则
 
适用于计划
2007年后开始的多雇主计划
 
基于多种因素的某些分类(包括，
 
为
例如，该计划得到了资金支持
 
百分比、现金流状况、计划是否计划
 
来体验最低的资金投入
不足)。
 
该公司参与的计划处于“危急”状态。
 
“危急”状态分类中的计划必须采用
通过以下途径改善其资金状况的措施
 
为可能需要额外资金的改善或康复计划提供资金
雇主的供款(可采用以下形式
 
福利缴费附加费)和/或
 
对退休人员的修改
福利。
 
公司可能承担的额外资金数额
 
为未来的计划做贡献不能
这样的估计金额很可能是基于
 
需要具体使用这些资源的未来工作水平
 
工会员工受保
根据计划，以及未来的工作量和
 
可能受到影响的员工数量
 
所需要的是不可合理估量的。
 
现金流
捐款
该公司预计将作出最低现金贡献
 
大约有
$10.0
 
百万美元到其养老金计划(大约
$5.9
 
百万美元和
$4.1
 
百万外国)和大约
$0.3
 
2021年，该公司的另一个退休后福利计划将增加100万美元。
预计未来的福利支付
排除与PPA相关的任何影响
 
如上所述，下列福利付款反映了
 
预期的未来服务，如
适当的，预计将获得以下报酬：
其他职位-
养老金福利
退休
外国
美国
总计
效益
2021
$
6,658
$
5,923
$
12,581
$
286
2022
6,939
5,298
12,237
278
2023
7,024
6,072
13,096
265
2024
6,745
6,234
12,979
245
2025
7,394
6,228
13,622
226
2025年至2029年
42,522
30,443
72,965
923
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
94
本公司维持一项计划，根据该计划，
 
当局会向某些人员提供退休福利。
 
应付福利
根据该计划，是基于多年来
 
服务和现有的退休后福利。
 
包括在养老金总成本中的是
收费$
2.5
 
百万，$
1.8
 
百万美元和$
1.6
 
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，
 
分别，
代表本协议项下的年度累算权益
 
计划。
确定缴费计划
公司与雇主签订了401(K)计划
 
Match覆盖了其大部分美国员工。
 
该计划考虑到了
公司之前支付了一项非选择性捐款
 
代表已完成一年课程的学员
 
相当于3%的服务期
符合条件的参赛者在表格中的补偿
 
公司普通股。
 
于2019年及2018年，本公司作出非
可选的和可选的401(K)匹配捐款
 
现金，而不是股票。
 
从2020年4月开始，该公司开始匹配
非选择性及选择性401(K)供款
 
完全归属共享
 
公司的普通股
 
股票而不是现金。
 
请参阅备注
合并财务报表附注8。
 
公司总数
 
捐款为$
5.7
 
百万，$
4.0
 
百万美元和$
3.1
 
百万美元用于
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，
 
分别为。
 
附注22--其他非流动负债
截至2020年12月31日的其他非流动负债
 
和2019年的情况如下：
 
2020
2019
不活跃的附属诉讼和和解准备金
$
542
 
$
19,678
应付非流动所得税
8,500
8,500
不确定的税收头寸(包括利息和罚金)
 
28,961
 
 
24,609
利率互换的公允价值
 
4,672
 
 
415
环境保护区
4,610
5,259
递延和其他长期补偿
6,257
6,625
其他
1,627
1,298
总计其他
 
非流动负债
$
55,169
 
$
66,384
明细项目不活跃的附属诉讼与和解
 
上表中的准备金以前的标题为限制性保险
结算，并已在本年度更新
 
与2020年12月终止对
 
之前的
限制数额，如附注12所述
 
合并财务报表。
附注23-股本及累积其他综合
 
损失
 
本公司拥有
30,000,000
 
按面值授权的普通股
 
共$
1
，及
17,850,616
 
和
17,735,162
 
股票
截至2020年12月31日发行和未偿还
 
和2019年。
 
2020年间已发行和已发行股票的变化
主要与
49,906
 
为基于股份的薪酬计划发行的股票和
65,548
 
为行使股票而发行的股份
期权和其他股票活动。
 
本公司获授权发行
10,000,000
 
面值$的优先股股票
1
 
面值，须经董事会批准
董事们。
 
董事会可以指定一个或多个系列优先选项
 
股票和股份数量，权利，优先权，
以及每个系列的局限性。
 
截至2020年12月31日，未发行优先股。
该公司有一项股票回购计划，该计划已获批准
 
由其董事会于2015年为回购最多
$
100.0
 
贵格会化学公司的普通股。
 
该公司尚未根据该计划回购任何股份
 
为
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
 
截至2020年12月31日，大约有
86.9
 
数以百万计的普通股
根据本次股份回购尚待购买的股票
 
程序。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
95
下表显示了和的重新分类
 
截至十二月底止年度的应收账款结余
 
31, 2020,
2019和2018年：
定义
未实现
收益(亏损)在
货币
效益
翻译
养老金
可用-适用于
 
-
导数
调整
平面图
出售证券
仪器
总计
截至2017年12月31日的余额
$
(31,893)
$
(34,093)
$
886
$
—
$
(65,100)
未计其他综合(亏损)收入
 
重新分类
(17,429)
1,543
(2,622)
—
(18,508)
从AOCI重新分类的金额
—
3,085
435
—
3,520
相关税额
—
(1,086)
459
—
(627)
截至2018年12月31日的余额
(49,322)
(30,551)
(842)
—
(80,715)
以前的其他综合收益(亏损)
 
重新分类
4,754
(8,088)
2,951
(415)
(798)
从AOCI重新分类的金额
—
3,169
(301)
—
2,868
相关税额
—
937
(557)
95
475
截至2019年12月31日的余额
(44,568)
(34,533)
1,251
(320)
(78,170)
以前的其他综合收益(亏损)
 
重新分类
41,693
(6,617)
2,848
(4,257)
33,667
从AOCI重新分类的金额
—
24,141
(202)
—
23,939
相关税额
—
(6,458)
(555)
979
(6,034)
截至2020年12月31日的余额
$
(2,875)
$
(23,467)
$
3,342
$
(3,598)
$
(26,598)
年与未实现损益相关的所有重新分类
 
可供出售的证券与本公司的
 
一家公司的股权
专属自保保险公司，并在权益中记录
 
在联营公司的净收入中。
 
在其他项目中报告的金额
非控股权益的综合收益为
 
与货币换算调整相关。
附注24-公允价值
 
措施
 
该公司对其公司拥有的人寿保险进行了估值
 
按公允价值计算的保单。
 
这些资产以公允价值为准。
测量方法如下：
公允价值
 
2020年12月31日的测量值
总计
使用公允价值
 
等级
资产
公允价值
1级
2级
3级
公司制人寿保险
 
$
1,961
$
—
$
1,961
$
—
总计
$
1,961
$
—
$
1,961
$
—
 
公允价值
 
2019年12月31日的测量值
总计
使用公允价值
 
等级
资产
公允价值
1级
2级
3级
公司制人寿保险
 
$
1,782
$
—
$
1,782
$
—
总计
$
1,782
$
—
$
1,782
$
—
公司拥有的寿险资产的公允价值是基于
 
关于信用评级相似的同类工具的报价
条款。
 
截至去年12月，公司未持有任何3级投资
 
31年、2020年或2019年，
 
分别如此，所以
 
相关披露已经
不包括在内。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
96
附注25-对冲活动
为了满足信用证的某些要求
 
以及管理本公司的
 
浮动利息风险敞口
与信贷安排相关的利率风险，
 
2019年11月，本公司签订了
170.0
 
三百万名义金额-
一年期利率掉期。
 
见合并财务报表附注20。
 
这些利率掉期被指定为现金。
流量套期保值，因此，合约是按市价计价的。
 
在每个报告日期，以及任何未实现的收益或损失都包括在内
 
在……里面
Aoci在最大程度上有效并重新分类
 
在交易期间的利息支出
 
影响收益或IT
则预测的事务可能不会发生。
 
公司没有使用指定为现金流的衍生品
截至2018年12月31日的年度内的对冲。
资产负债表分类和公允价值
 
公司的衍生工具，
 
是级别2的测量值，如下所示
以下是：
公允价值
合并资产负债表
十二月三十一日，
位置
2020
2019
被指定为现金流对冲的衍生品：
利率互换
其他非流动负债
$
4,672
$
415
$
4,672
$
415
下表列出了递延至的未实现净亏损。
 
AOCI：
十二月三十一日，
2020
2019
被指定为现金流对冲的衍生品：
利率互换
AOCI
$
3,598
$
320
$
3,598
$
320
下表列出了从以下项目重新分类的净亏损
 
Aoci对收益的影响：
多年来
 
告一段落
十二月三十一日，
2020
2019
2018
重新分类的(费用)收入的数额和地点
 
从AOCI转为(费用)收入(有效部分)
利息支出，净额
$
(1,754)
$
29
$
—
利率互换的签订数量有限。
 
交易对手，每个交易对手都允许净结算
 
在所有的
通过单一货币单次付款的合同
 
在任何一家公司违约或终止的情况下
 
合约。
 
因此，在
符合本公司的
 
会计政策，
 
这些衍生工具在以下范围内按净额记录
 
整合后的
资产负债表。
附注26--承付款和或有事项
1992年，该公司确定了某些土壤和地下水
 
AC Products，Inc.(“ACP”)的污染
 
拥有
附属公司。
 
与圣安娜加州地区自愿协调
 
水质委员会，
 
机场核心计划一直在补救
污染，其主要污染物
 
是全氯乙烯(“PERC”)。
 
2004年，奥兰治县水务公司
 
学区
(“OCWD”)对机场核心计划和其他公司提起民事诉讼
 
寻求追讨补偿性损害赔偿及其他损害赔偿的各方
 
与
水源地污染状况调查及治理对策
 
地下水。
 
根据与OCWD达成的和解协议，ACP同意，
除其他事项外，运营两个地下水处理项目
 
水力控制地下水污染的系统
 
散发着
从机场核心基地一直到浓缩物
 
由ACP发布的PERC低于当前的联邦最大值
 
的污染物水平
连续四个季度抽样事件。
 
2014年，ACP停止了其两个地下水中的一个的运营
 
治疗系统，就像它曾经做过的那样
满足上述关闭条件。
 
2020年，圣安娜地区水
 
质量控制委员会要求机场核心计划进行一些
额外的室内和室外土壤蒸气测试
 
在机场核心计划工地附近，确认机场核心计划继续符合适用的
 
本地
标准和ACP已经开始了测试计划。
 
截止到2020年12月31日，
 
机场核心计划相信它已接近符合条件。
 
为
关闭剩余的地下水处理系统
 
但仍在继续运行此系统，同时与
 
相关
当局。
 
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
97
截至2020年12月31日，本公司相信
 
与余额相关的潜在已知负债范围
 
%的ACP
水修复计划大约为$
0.1
 
百万至$
1.0
 
百万美元。
 
范围的低端和高端基于长度
已确定的处理系统的运行情况
 
通过地下水建模。
 
运营成本包括运营成本和
开采井的维护，地下水监测
 
和项目管理。
 
被收购的公司的一家不活跃的子公司
 
在1978年销售某些含有石棉的产品，主要是在
安装了基础，是众多被告中的一员
 
声称因接触石棉而受伤的诉讼。
 
子公司
1991年停止运营，没有剩余的
 
保险结算所得收益以外的资产。
 
到目前为止，
这些索赔中的绝大多数都是
 
在没有付款的情况下被处置，没有不利的判决
 
对抗
附属公司。
 
基于对现有和预期的
 
未来对这家子公司的索赔，
 
据目前的预测，
子公司的总金额
 
在接下来的50年里，这些索赔的责任大约是
 
$
0.5
 
百万美元(不包括国防费用)。
 
虽然该公司也被列为被告
 
在这些个案中，有些个案并没有积极提出索偿要求。
 
对抗
公司，以及
 
本公司未对任何抗辩或和解作出任何贡献
 
这些起诉子公司的案件中。
 
这些案件是由子公司的
 
主要和超额保险公司在1997年同意
 
支付所有防御费
对子公司评估产生的所有损害负责
 
现有和未来的石棉索赔总额
 
限值
他们的政策。
 
这项基本保险的很大一部分是由保险公司承保的。
 
由一家资不抵债的保险公司和另一家
主要保险公司声称，他们的总限额
 
政策已经用尽。
 
该子公司对以下内容的适用性提出了质疑
这些限制是对子公司提出的索赔的限制。
 
作为回应，三家航空公司中的两家达成了单独的和解。
并于2005年与该附属公司签订发行协议，以及
 
2007美元
15.0
 
百万美元和$
20.0
 
分别为百万美元。
 
这两项和解的收益都受到限制，可能
 
仅用于支付与以下项目相关的索赔和辩护费用
 
这个
子公司的石棉诉讼。
 
2007年，子公司和剩余的主要保险
 
承运人进入索赔处理阶段
和融资协议，承运人根据该协议支付费用
27
由或代其招致的辩护和赔偿费用的百分比
 
的
与石棉身体伤害有关的附属公司
 
索赔。
 
该协议将一直持续到终止，并且只能
 
被终止于
任何一方至少在两年前提供
 
书面通知。
 
截止到2020年12月31日，
 
目前还没有收到终止合同的通知。
根据这份协议给予的。
 
在协议期限结束时，子公司
 
可以选择再次向该保险公司索赔
 
这个
政策限制的应用。
 
本公司相信，如果主要保险计划项下的承保范围问题
 
包含其余部分的保单
承运人对子公司和所有
 
和解收益被使用，子公司可能有限制
 
其他内容
由以下设立的国家担保基金提供保险
 
一家子公司的破产
 
主要保险人。
 
不过，
与索赔有关的负债可能超过资产和承保范围。
 
可供子公司使用。
如果子公司的资产和
 
如果保险范围即将耗尽，索赔人
 
子公司可积极追索债权
因母子公司关系而对本公司提起诉讼。
 
公司不相信这样的索赔有价值。
或该公司将被要求对任何
 
子公司因此而未履行的义务
 
索赔。
 
之后
评估针对子公司提出的索赔的性质
 
以及少数这样的索赔导致了任何
 
付款，
额外保险的潜在可获得性
 
在子公司层面的覆盖范围，额外的可获得性
 
公司自己的
保险和公司的
 
对它应该承担责任的说法进行了强有力的辩护
 
对于子公司的义务
 
ONS是因为
母子公司关系，公司认为
 
该公司不太可能蒙受损失。
 
本公司拥有
到目前为止，我成功地获得了任何命名它的索赔
 
在最初的诉讼中被驳回。
 
由于本公司可能正处于这一阶段
诉讼一段时间后，不可能再估计额外的
 
损失或损失范围(如果有)。
 
由于合并已于8月结束
 
2019年1月1日，本公司是相关环境事务的一方
 
到了一定程度
霍顿目前或以前的国内外物业
 
拥有，如下所述。
 
这些环境问题主要是
要求公司进行长期监控
 
以及在每个适用的
 
网站。
 
这个
公司不断评估与此相关的义务
 
事项，并基于已发生和预计的历史成本
 
须缴付的讼费
在接下来的28年里发生的，估计了现在
 
所有霍顿环境项目的成本价值范围
 
事情，在一个
贴现基础，大约在$
5.5
 
百万美元和$
6.5
 
截至2020年12月31日，百万美元，其中
6.0
 
百万是
在其他应计负债和其他非流动负债内应计
 
本公司的债务
 
截至以下日期的合并资产负债表
2020年12月31日。
 
相比较而言，截至
 
2019年12月31日，公司拥有$
6.6
 
与此相关的累计百万美元
事情。
霍顿的圣保罗，
 
巴西网站是根据巴西环境、健康
 
和安全法规来执行
作为许可证续期一部分的环境评估
 
进程。
 
初步调查确定了土壤和地面
 
中国的水污染问题
选择站点的区域。
 
该场地进行了多年的土壤和地下水测试。
 
调查和相应的风险评估
根据调查结果。
 
2017年，该网站不得不提交新的5年期许可证续签申请
 
并被要求
完成其他调查以进一步划定
 
该网站基于当地监管机构对技术数据的审查
 
中情局，
圣保罗公司(“CETESB”)。
 
根据对最新调查数据的审查，CETESB发布了
 
a
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
98
技术意见
 
关于采取的调查和补救行动
 
约会。
 
该网站制定了一份行动计划，并提交了该计划。
根据CETESB的要求，于2018年提交CETESB。
 
场地干预计划主要要求场地等
 
操作，至
定期监测土壤蒸气中的甲烷，
 
源区圈定，地下水羽流圈定，
 
基岩含水层
评估，更新人类健康风险评估，制定
 
当前场地概念模型并进行补救可行性研究
并提供修订后的干预计划。
 
2019年12月，该网站提交了一份关于已完成活动的报告
 
包括修订后的场地概念模型和结果
补救可行性研究和建议补救措施
 
网站的策略。
 
霍顿的其他环境问题包括
参与与以下四项有关的某些付款
 
目前正在执行的环境同意令涉及以下内容
 
某些危险物品
美国联邦超级基金下的废物清理活动
 
法规。
 
霍顿已被指定为一个潜在的责任方。
(“PRP”)由环境保护署(“环保署”)
 
根据场地的不同，与其他PRP合作，并承担其他义务
 
表演
清理某些其他外国子公司的活动。
 
这些环境问题主要要求公司
 
去执行长期的-
定期监控以及操作和维护
 
在每个适用的地点。
 
公司相信，尽管不能保证
 
关于其他无关环境问题的结果，
它已经为与其他项目相关的成本做了足够的应计项目
 
它意识到的环境问题。
 
大约$
0.1
百万美元和$
0.2
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别累积了100万美元，
 
为这种可预期的未来做好准备
环境评估和补救费用。
在2020年第四季度，公司的一家
 
子公司收到税务机关的检查通知
 
在.中
其某些子公司运营的国家/地区
 
与非所得税(间接)税有关的，该税可能适用于
 
某些产品
这家子公司销售。
 
到目前为止，该公司
 
未收到有关当局的任何评估
 
潜在的责任，这可能
应由本公司的
 
附属公司。
 
因此，存在很大的不确定性。
 
关于本公司的
 
最终责任
关于这项间接税，由于适用
 
这项税收在其规定的范围内
 
市场是模棱两可的，对市场的理解也不同
 
其他
同业公司和税务机关。
 
本公司，拥有
 
在独立专家的协助下，
 
对该项目的评估
这项间接税是否适用于本公司的
 
在这个国家的子公司。
 
本公司目前可获得的信息包括
仅足以确定一个可能的范围
 
责任，而不是金额
 
在这个范围内被认为是比另一个更好的估计。
 
根据这项评估，该公司记录了一项负债。
 
共$
1.5
 
百万美元的其他应计负债，这反映了低端
 
的
可能欠的间接税的范围，包括利息
 
并考虑到适用的诉讼时效。
 
因为这些
部分金额与收购的Houghton实体有关
 
在合并中以及合并之前的期间，
 
公司拥有
向霍顿提交了赔偿要求
 
与这一潜在的间接税责任有关的前业主。
 
“公司”(The Company)
在其他资产中记录了一笔应收账款，金额约为#美元。
1.1
 
百万美元，这反映了
1.5
 
百万记录负债
本公司预计会因此而获得赔偿。
 
这项间接税的影响(扣除已记录的赔偿)
 
资产，曾是
大约$
0.4
 
百万美元，并被记录为SG&A的一个组成部分
 
2020年第四季度。
 
如上所述，本公司
相信有很大的不确定性
 
考虑到这种间接税的模糊应用，它的最终责任。
 
在…
这一次，公司的
 
对可能的评估的潜在范围的最佳估计，包括
 
可能存在的额外金额
根据这些间接税法律评估，大约是
 
$
0.4
 
百万至$
34
 
百万美元，这是大约$净额
9
 
百万
估计的所得税扣减额和大约$
22
 
从Houghton‘s获得数百万可适用的赔偿权利
 
原
主人。
本公司是管理层提起的其他诉讼的当事人
 
目前相信不会有实质性的不利影响
 
对
公司的业绩
 
运营、现金流或财务状况。此外,
 
公司有一笔无形的合同金额
购买义务。
 
注27-新冠肺炎全球大流行
2020年初，新冠肺炎在全球范围内爆发
 
最初在中国，然后在该公司所在的所有地点
商业，并在接下来的时间里继续
 
年。
 
2020年3月，世界
 
卫生组织正式确认了
新冠肺炎作为一种流行病爆发。
 
为了阻止COVID-19的爆发，
 
受影响国家的政府，包括
但不限于美国，欧盟，以及
 
中国已经采取了各种行动来减少其传播，包括
 
旅行
限制，关闭被认为不必要的企业，
 
以及呆在家里或类似的命令。
 
这次暴发和相关的
减少其传播的措施造成了严重的破坏。
 
公司及其供应商和客户的运营。
 
对公司的干扰和负面影响
 
包括销量大幅下降和最初在中国的净销售额下降
2020年第一季度和年初的子公司
 
3月下旬持续到2020年剩余时间，几乎
 
它的所有其他
随着全球经济大幅放缓，网站也因此而大幅放缓
 
对大流行的影响。
 
管理层继续监测
新冠肺炎大流行正在影响着公司，
 
整个特种化工行业，
 
以及经济和市场，在这些经济和市场中，
公司运营。
此外，管理层继续
 
评估与新冠肺炎相关的环境，例如远程环境
 
工作安排，有没有
受影响的财务报告流程、内部控制
 
财务报告、信息披露控制和程序。
 
当.
情况已经出现，预计还会持续下去。
 
要提出挑战，在这个时候，管理层不相信
 
那
贵格会化学公司
合并后的备注
 
财务报表
 
-续
(
以千美元计，不包括每股和每股金额，
 
除非另有说明，否则
)
 
99
新冠肺炎对财务报告产生了实质性影响
 
流程，财务报告的内部控制，
 
和披露
控制和程序。
 
与新冠肺炎大流行相关的全面疫情
 
商务和旅行限制以及对商务和
 
消费者
旨在减少其传播的行为是不确定的，截至
 
本报告以新冠肺炎形式发布的日期和政府的回应
当局在全球范围内继续发展。
 
该公司无法合理估计影响的大小
 
这些条件将
对本公司的
 
未来的运营，因为它们受到与以下方面相关的重大不确定因素的影响
 
最终的地理位置
病毒的传播，发病率和严重程度
 
症状，爆发的持续时间或卷土重来，
 
旅行的长度
政府施加的限制和企业关闭
 
受影响国家的情况，以及各国政府的经济应对措施
 
的
受影响的国家。
 
在一定程度上
 
公司的客户和
 
供应商继续受到以下因素的重大负面影响
 
新冠肺炎，这个
可能会降低可用性，
 
或导致来往或离开的材料或供应的延误
 
公司，该公司在
 
转身可能会显著
打断公司的
 
业务运营。
 
这样的影响可能会增长，并对
 
公司的运营
和公司的流动资金
 
或财务状况。
 
因此，在给定连续的速度和频率的情况下
 
不断演变的发展
关于这次大流行，本公司不能合理地
 
估计新冠肺炎在多大程度上
 
可能
影响公司业绩
 
业务、流动资金或财务状况。
 
100
第9项
 
与会计师在以下事项上的变更和分歧
 
会计与财务披露。
 
不适用。
 
第9A项。
 
控制和程序。
 
关于披露效力的结论
 
管制和程序
根据证券交易所规则第13a-15(B)条的规定
 
经修订的1934年法案(“交易法”)，我们的管理层，
包括我们的首席执行官
 
以及首席财务官，
 
已经评估了我们信息披露控制的有效性
 
和
程序(如《交易法》第13a-15(E)条规定)
 
截至本报告所涵盖的期末。
 
在此基础上
评估，我们的首席执行官和
 
我们的首席财务官得出的结论是，
 
截至所涵盖期间结束时
根据这份报告，我们的披露控制和程序
 
(根据《交易法》第13a-15(E)条的定义)
 
截止日期未生效
2020年12月31日，因为中国的物质基础薄弱
 
我们对财务报告的内部控制，如上所述
 
下面。
尽管存在这些重大弱点，但该公司
 
得出的结论是，经审计的合并财务报表
包括在这份报告中，
 
在所有重要方面，公司的财务状况
 
截至2020年12月31日，以及
2019年，以及其运营和现金流的结果
 
以及三年中每一年的权益变动情况
 
-截至的年度期间
2020年12月31日，符合会计规定
 
美国普遍接受的原则。
管理层关于内部的报告
 
对财务报告的控制
管理层负责建立和维护
 
对财务报告这一术语进行充分的内部控制
 
是
在交易法下的规则13a-15(F)中定义。
 
财务报告的内部控制是一个设计的过程
 
提供
关于财务可靠性的合理保证
 
报告和准备工作
 
财务报表的外部用途
符合公认的会计原则。
由于其固有的局限性，内部控制
 
过度的财务报告可能无法防止或发现错误陈述。
 
另外，
任何效能评估的预测
 
到未来期间可能会受到以下风险的影响：控件可能
 
变得不够用是因为
条件的改变或遵守的程度
 
政策或程序可能会恶化。
我们的管理层，在我们校长的参与下
 
执行总裁和首席财务官，
 
已评估
公司业务的有效性
 
截至12月的财务报告内部控制
 
31, 2020.
 
在作出这项评估时，我们的
管理层使用了委员会规定的标准。
 
特雷德韦的赞助组织
 
内部委员会
控制--综合框架(2013年)(“COSO框架”)。
 
物质上的弱点就是缺陷，
 
或以下各项的组合
财务报告的内部控制存在缺陷，
 
使得重大错误陈述有合理的可能性
 
的
年度或中期财务报表不会被阻止
 
或及时检测到。
 
我们确认了
 
我们的某些不足之处
应用
 
与COSO框架相关的原则有哪些
 
管理层得出结论，这构成了一个实质性的弱点。
 
我们
没有设计和维护有效的控制
 
应对重大错报的风险。
 
具体地说，改变
 
到现有的
控件或新控件的实现不是
 
足以应对材料风险的变化
 
中的错误陈述
财务报告成为规模更大、规模更大的财务报告的结果，
 
由于合并，全球组织更加复杂。
 
这种材料
就像我们所做的那样，疲软也造成了额外的物质上的疲软。
 
没有设计和维护有效的控制
 
在审查的过程中
定价、数量和客户数据，以验证收入
 
辨认是完整和准确的。
 
这些物质上的弱点并没有
导致对中期或年度的重大错误陈述
 
合并财务报表。
 
然而，这些实质性的弱点可能
导致对我们帐户余额和披露的错误陈述
 
这可能会导致对临时人员的重大失实陈述。
 
或每年
合并财务报表不会
 
被阻止的或被检测到的。
 
因此，管理层得出结论，该公司的
财务报告内部控制不力
 
截至2020年12月31日。
管理层已将TEL的内部控制排除在外
 
北欧APS和珊瑚化学公司从我们的内部评估
截至2020年12月31日的财务报告控制，
 
因为这些实体是在#年被公司收购的
 
采购业务
分别在2020年5月和2020年12月进行组合。
 
这些被排除的实体是全资子公司，其
 
总计
资产代表不到1%和大约2%，
 
和谁的
 
总收入分别占相关行业的不到1%
截至和的合并财务报表金额
 
截至2020年12月31日的年度。
本公司的工作成效如何？
 
截至12月31日的财务报告内部控制，
 
2020已通过审计
普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)
 
独立注册会计师事务所，例如
 
委员会在其载于“项目8”的报告中指出。
财务报表和补充数据。“
环境污染的修复研究进展
 
物质弱点
上述重大弱点，以及已补救的
 
下面讨论业务组合材料的弱点，
之前在
“第9A项。控制和程序。“
在公司2019年
 
表格10-K
 
本公司及其董事会
的董事致力于保持强劲的
 
内部控制环境。
 
由于发现了实质性的弱点，
公司花了大量时间
 
以及补救所有先前确定的材料的资源
 
弱点为
越快越好，越快越好。
 
2020年，公司投入多项内部资源
 
并补充了内部
资源与各种第三方专家一起协助
 
将稳健而详细的补救措施正规化
 
计划。
 
在承诺中
 
101
补救活动，公司已聘请了额外的
 
致力于金融和信息技术的人员
 
遵守
进一步补充内部资源。
 
此外，公司还建立了覆盖全球的网络
 
协助当地居民的人员
管理人员了解控制性能和
 
文档要求。
 
为了维持这个网络，公司
定期进行培训并主持讨论，以解决
 
在当前的基础上提出问题。
 
然而，
 
COVID-19的影响，
包括旅行限制和远程工作安排
 
要求公司调整并更改其内部
 
控制
整合计划及其补救计划，以及
 
已经并有望继续带来挑战
 
关于……
该公司的时间安排
 
补救和整合计划活动。
 
此外，该公司正在执行其计划
本年度的补救措施，同时还集成了
 
它过去对Houghton和Norman Hay的收购进入了公司的
 
控制
框架。
 
企业联合物资薄弱环节的补救
 
通过上述努力，
 
公司能够实施其计划，以补救之前的
 
已确定
有关所用数据可靠性的重大弱点
 
支持会计中某些假设的合理性
 
为
业务合并，包括更新公司的
 
设计和文档编制，以及实施对
 
某些
内部控制专门解决这一控制缺陷。
 
该公司能够记录、测试和评估更新后的
指定年度的内部控制，以便成功
 
从2020年12月31日起弥补这一重大弱点。
 
管理层的
 
针对风险评估和收入的补救措施
 
--价格和数量上的重大弱点
尽管新冠肺炎和
 
由公司的
 
创建长期可持续控制的优先事项
结构，以确保拥有更多资源的公司的稳定性
 
自2019年8月以来，该公司的规模翻了一番
 
使之充实
大踏步地向补救导致经济衰退的根本原因迈出了一大步
 
以前披露的风险评估过程中的重大弱点
 
和
在我们本年度的收入流程中，
 
如下面进一步讨论的。
风险评估-
具体到我们风险评估过程中的重大弱点
 
之前在
“第9A项。
控制和程序。“
在公司2019年
 
表格10-K，我们之前确定我们的风险评估流程
 
不是
设计得足以响应对
 
重大错报给财务报告带来的风险。
 
为了弥补这一点
物质薄弱，我们设计并实现了
 
改进的风险评估流程，包括确定
 
和评估
这些风险随之而来的是
 
作为一家规模更大、规模更大、
 
更复杂的全球
由于组合而产生的组织。
 
在2020年间，对我们的流程和控制进行了全面审查
 
跨多个重要领域
位置，以便确定和解决潜在的设计
 
缝隙。
 
除了单独的交易级控制增强之外，
这项审查的结果是：(一)改进了财务报表
 
风险评估，(二)现有法律实体的标准化和
 
新开
实施细分市场季度分析和季度分析
 
按关键财务报告完成的结账包
 
人事，(Iii)全球
账户对账审查方案和(Iv)改进
 
为我们每季度确定和重新评估新的和
 
现有
业务和信息技术风险，这些风险可能
 
影响我们的财务报告。
 
还可以通过我们的
加强季度控制认证流程，从而
 
业务或信息技术流程或控制的变更
 
业主
被及时识别和处理。
 
尽管我们已经实现并测试了其他控件
 
正如我们的补救措施中所指出的那样
计划，并发现他们是有效的，这材料
 
自12月份起，疲软将不会被认为得到补救
 
2020年31日，由于
收入-价格和数量-实质性的弱点，讨论
 
下面。
 
一旦收入-价格和数量的物质弱点
补救后，我们预计风险评估材料的弱点也将
 
得到补救。
 
收入-价格和数量-
具体到我们的收入过程中的实质性弱点，
 
之前在
“第9A项。
控制和程序。“
在公司2019年
 
表格10-K，我们没有设计并维护有效
 
对审查的控制
定价、数量和客户数据，以验证收入
 
辨认是完整和准确的。
 
为了修复这些材料
尽管存在弱点，但公司在以下方面取得了重大进展
 
它重新设计了收入流程的某些方面，并
 
相关控件
在2020年期间。
 
截至本报告在Form 10-K中的日期，公司已确定
 
并就设计改进和
每个收入子流程的要求。
 
该设计包括对实体级别和
 
事务级手动控制
以及IT常规和应用程序控制以及
 
公司正在实施这些设计更改
 
两者都集中在
以及当地的。
 
然而，因为额外的
 
截至去年12月，控制措施尚未实施和测试。
 
2020年31日，这份材料
弱点尚未得到弥补。
 
这一现有的重大缺陷将不会被视为补救措施。
 
直到适用的补救措施
控件在一段足够长的时间内运行
 
时间和管理人员已经通过测试得出结论，这些控制措施
 
正在运行中
很有效。
 
考虑到公司投入的大量资源
 
为了弥补自身的重大弱点，本公司致力于
并预计将在2021年成功实施
 
其收入流程的改进设计，并具有
充足的运营有效期限
 
来证明实质性的弱点弥补了它的价格
 
数量材料薄弱
同时，
 
对其风险评估材料的证据实质缺陷补救
 
2021年的疲软也是如此。
 
 
浅谈财务内部控制的变化
 
汇报
根据《交易法》第13a-15(D)条的要求，
 
我们的管理层，包括我们的首席执行官
 
和本金
财务官，有
 
评估我们对财务报告的内部控制
 
确定我们的内部控制是否有任何变化
超额财务报告发生在第四季度
 
在截至2020年12月31日的一年中，
 
或者是
 
102
合理地可能会对我们的
 
财务报告的内部控制。
 
基于这一评估，没有任何变化
有重大影响，或有合理理由的
 
可能会对我们的财务内部控制产生实质性的影响
 
在会议期间进行报道
截至2020年12月31日的第四季度。
第9B项。
 
其他信息。
 
正如本公司此前于2月25日报道的那样，
 
2021年，迈克尔·F。
 
巴里于2021年2月24日通知董事会
他计划担任的公司董事(“董事会”)
 
从总裁兼首席执行官职位上退休
 
贵格会的霍顿
2021年12月31日
 
巴里先生
 
谁被提名连任董事
 
公司2021年年会
股东，预计将在他的完整三年任期内任职
 
作为董事，并将保留以下董事会主席的角色
 
他的
退休了。
 
董事会致力于一个强有力、有序的进程和过渡。
 
全面搜索，包括内部搜索
和外部候选人。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
103
部分
 
三、
第10项。
 
董事、高管和公司治理。
 
通过引用并入的是(I)该信息
 
以“提案1-选举”开头并包含标题
 
董事和
贵格会·霍顿的“提名人传记”
 
与2021年年度相关的最终委托书
 
须召开的股东大会
向美国证券交易委员会提交的文件编号
 
在其财政年度结束后120天内
 
2020年12月31日
(“2021年委托书”)，但不包括，
 
副标题：管治委员会遴选程序
 
导演
被提名人，“(Ii)第4(A)项所载资料
 
在本报告中，(Iii)2021年委托书中的信息
 
开头为
并配上标题“犯规第16(A)条”
 
报告“至(但不包括)标题”某些关系
 
以及相关的
交易，“(Iv)
 
以2021年代理声明开头(包括
 
副标题“行为守则”至，
但不包括，标题为“薪酬委员会”
 
联锁和内部人参与“和(V)信息
 
在2021年
以(包括)开头的代理语句
 
副标题“股东提名及推荐”
 
到，但不是
包括副标题“董事会监督”
 
对风险的恐惧。“
 
我们的高级管理人员的信息也包括在内
 
在本文件第4(A)项中
报告。
第11项。
 
高管薪酬。
通过引用并入的是(I)该信息
 
在以标题开头并包括标题的2021年代理声明中
“薪酬委员会连锁与内部人士参与”
 
到，但不包括标题“股权
 
某些
受益者和管理层。“
第12项。
 
某些实益所有人和管理层的担保所有权
 
以及相关的股东事宜。
 
通过引用并入的是2021年
 
以标题开头并包括标题的代理语句
 
“股票
某些实益拥有人的拥有权及管理权“
 
至(但不包括)标题“违纪行为第16(A)条”
 
报告。“
股权补偿计划
 
下表列出了某些信息
 
与本公司股权有关
 
截至2020年12月31日的薪酬计划。
 
表中反映的每个证券数量都是参考
 
贵格会的普通股。
股权薪酬计划信息
证券数量
 
证券数量
剩余可用时间
 
将在以下日期发出
 
加权平均
 
未来在以下条件下发行
 
演练
行权价格
股权补偿计划
未完成的选项，
未完成的选项，
 
(不包括证券
计划类别
认股权证及权利
认股权证及权利
反映在(A)栏)
(a)
(b)
(c)
股权补偿计划获批
 
按证券持有人
110,336
 
$
143.51
 
650,060
 
(1)
股权薪酬计划未获批准
 
按证券持有人
—
—
—
总计
110,336
 
$
143.51
 
650,060
 
(1)
 
(1)
截至2020年12月31日，这些股票中有304,900股
 
可在以下条件下作为限制性股票奖励发行
 
本公司的
2001年全球年度激励计划，283,508股
 
可在行使股票期权时发行和/或作为
限制性股票奖励和/或限制性股票单位奖励
 
在公司2016年的
 
长期业绩
 
奖励计划，以及
根据该计划，共有61,652股可供发行
 
2013年董事持股计划。
第13项。
 
某些关系和相关交易
 
和独立董事。
 
通过引用并入的是(I)该信息
 
在以标题开头并包括标题的2021年代理声明中
 
“一定会的。
关系和关联方交易“
 
至但不包括标题“提案2--批准
 
委任
独立注册会计师事务所，“(Ii)
 
2021年代理声明中以
 
并且包括
副标题“独立董事”，但不包括，
 
副标题：管治委员会遴选程序
 
导演
被提名人“和(Iii)2021年委托书中的信息
 
以“会议”开头并包括标题的声明
 
和
董事会各委员会“指(但不包括)
 
标题：“薪酬委员会的连锁和内部人士的参与。”
第14项。
 
首席会计师费用和服务。
 
通过引用并入的是2021年
 
以副标题开头并包括副标题的代理声明
 
“审核
费用“是指(但不包括)建议
 
批准普华永道会计师事务所任命的投票
 
LLP AS
公司的独立性
 
截至十二月底止年度的注册会计师事务所
 
31, 2021.
 
 
104
部分
 
四.
 
 
第15项。
 
展品和财务报表明细表。
(a)
 
展品和财务报表明细表
1.
 
财务报表和补充数据
 
 
 
 
 
页面
财务报表：
 
 
 
独立注册公共会计报告 坚定
 
44
合并损益表
 
47
综合全面收益表
48
合并资产负债表
 
49
合并现金流量表
 
50
 
合并权益变动表
 
51
合并财务报表附注
 
52
2.
 
财务报表明细表
所有时间表都被省略，因为它们不适用
 
或所需资料列于财务报表或
 
注
就在那里。
 
持股50%或以下公司的财务报表
 
省略，因为没有一家公司符合标准
需要包括这样的声明。
 
3.证物--依据
 
并根据项目601编号
 
S-K规则(所有这些规则都在
委员会档案号第001-12019号，除非另有说明)：
 
2.1 —
购股协议，日期为2017年4月4日，由和 宾夕法尼亚州的贵格会化学公司(Quaker Chemical Corporation)
海湾霍顿润滑油有限公司，免税 d 根据开曼群岛法律成立的公司，
环球荷顿有限公司，一间获豁免成立为法团的公司 根据开曼群岛的法律，某些成员
全球霍顿有限公司和海湾霍顿公司的管理 作为卖方代理的润滑油有限公司。 法团
请参照注册人提交的附件10.1 Form 8-K，于2017年4月5日提交。***
3.1 —
修订和重新修订的公司章程(经修订 截至2019年7月24日)。 通过引用结合于
附件3.1登记人提交的季度报告 2019年8月1日10-Q表格。
3.2 —
重述附例(2015年5月6日生效， 修订至2020年3月27日)。 引用本文件作为参考
3.2注册人在季度报告中提交的文件 在2020年5月11日的Form 10-Q上。
4.1 —
注册权，日期为2019年8月1日，颁发给某些 全球霍顿有限公司管理层成员。 和
贵格化学公司海湾豪顿润滑油有限公司 公司。通过引用所提交的附件4.5将其并入 通过
注册人于2019年8月29日提交S-3表格
.
4.2 —
贵格会-霍顿教友会普通股说明。法团 参照附件4.2作为 由注册人提交给
截至2019年的年度10-K表格。
4.3 —
可转换票据，日期为2020年5月7日，由贵格会和贵格会之间发行 化学公司、TelNordic Holdings APS和
拉尔斯·斯科格斯塔德·延森。 通过引用注册人于以下日期提交的附件4.3并入 2020年5月19日的S-3表格。
10.1 —
注册人、注册人和注册人之间的和解协议和解除 注册人的非活动子公司和哈特福德事故
和赔偿公司，日期为2005年12月12日。 通过引用由提交的附件10(Nnn)并入
2005年10-K表格注册人。
10.2 —
注册人、注册人和注册人之间的和解协议和解除 注册人和联邦保险公司的非活跃子公司
公司日期为2007年3月26日。 法团 参照登记人提交的表格中的附件10(Zzz) 10-
Q截至2007年3月31日的季度。
10.3 —
理赔和融资协议， 注册人的非活跃子公司Inc.，以及
沃索雇主保险公司 日期为2007年9月25日。 引用附件10(FFFF) AS
注册人提交本季度的10-Q表格 截至2007年9月30日。
10.4 —
 
达成和解协议和相互解除 在AC Products，Inc.(AC Products，Inc.)的全资子公司之间
注册人和奥兰治县水务公司 学区，自2007年11月8日起生效。 引用本文件作为参考
 
105
10.47注册人提交的当年10-K表格 2007年底。
10.5 —
注册人之间的雇佣协议 迈克尔·F·巴里 日期为2008年7月1日。 由以下公司注册成立
注册人在表格中提交的附件10.5的参考资料 截至2008年6月30日的季度10-Q。†
10.6 —
注册人更改控制协议及注册人之间更改控制协议 和Michael F. 巴里的日期是2008年7月1日。 由以下公司注册成立
注册人在表格中提交的附件10.6的参考资料 截至2008年6月30日的季度10-Q。†
10.7 —
L.Willem和L.Willem之间的雇佣协议 普拉泽和贵格会化学公司(Platzer and Quaker Chemical B.V.) 一家荷兰公司
以及注册人的子公司，日期为2006年8月21日。 通过引用由提交的附件10并入
注册人于2006年8月22日提交了8-K表格。†
10.8 —
注册人更改控制协议及注册人之间更改控制协议 和L.Willem Platzer，日期为4月2日， 2007，生效
2007年1月1日 通过引用由提交的附件10(Aaaa)并入 使用表格10-Q的注册人
截至2007年3月31日的季度。†
10.9 —
注册人与注册人之间的雇佣备忘录 约瑟夫·伯奎斯特，日期为2010年4月1日。 由以下公司注册成立
注册人在表格中提交的附件10.2的参考资料 截至2010年3月31日的季度10-Q。†
10.10 —
注册人更改控制协议及注册人之间更改控制协议 约瑟夫·伯奎斯特，日期为2010年4月1日。 由以下公司注册成立
注册人以表格形式提交的附件10.3的参考资料 截至2010年3月31日的季度10-Q。
 
†
10.11 —
Dieter Laininger和Dieter Laininger之间的雇佣协议 和贵格会化学公司(Quaker Chemical B.V.) 注册人的子公司，
日期为2011年6月1日，Effe Ctive 2011年6月15日 通过引用由提交的附件10.1并入 注册人与
截至2011年6月30日的季度的Form 10-Q
.
 
†
10.12 —
注册人更改控制协议及注册人之间更改控制协议 和迪特尔·莱宁格，日期为2011年5月31日， 从6月15日起生效，
2011. 通过引用注册人提交的附件10.2并入 截至6月底的季度的Form 10-Q
30, 2011
.
 
†
10.13 —
注册人和注册人之间以及注册人和注册人之间的外籍人员协议 迪特尔·莱宁格，日期为9月27日 2017年，生效
2019年8月1日。引用本文件作为参考 10.1注册人提交的表格10-Q，已提交 在……上面
2019年11月12日，†
10.14 —
注册人和注册人之间以及注册人和注册人之间的外籍人员协议 Adrian Steeples，日期为2017年10月12日，生效 八月一日，
2019. 通过引用并入附件10.2 注册人于11月提交的10-Q表格 12,
2019
.†
10.15 —
双方雇佣备忘录的格式 注册人及某些行政人员 (包括罗伯特
特劳布，Jeewat Bijlani，Kym Johnson 和大卫·斯林克曼)。 通过引用由提交的附件10.3并入
注册人使用Form 10-Q，于2019年11月12日提交
.†
10.16 —
由双方更改管制协议的格式 注册人及某些行政人员(包括 罗伯特
特劳布，Jeewat Bijlani，Kym Johnson 和大卫·斯林克曼)。 通过引用由提交的附件10.4并入
注册人使用Form 10-Q，于2019年11月12日提交
.†
10.17 —
注册人和注册人之间的雇佣备忘录 玛丽·迪恩·霍尔，日期为11月，生效日期为 30,
2015年。通过引用已提交的附件10.60将其并入 由注册人填写截至2015年的10-K表格
.†
10.18 —
注册人及注册人之间控制权协议的变更 玛丽·迪恩·霍尔(Mary Dean Hall)，日期为11月，生效日期 30, 2015.
 
通过引用由提交的附件10.61并入 截至2015年的10-K表格注册人
.
 
†
10.19 —
条款和条件 贵格会化工有限公司和贵格会化工有限公司之间的雇佣关系 艾德里安·斯蒂普斯，日期为12月7日
2010年。通过引用已提交的附件10.19将其并入 注册人提交截至2019年的10-K表格。†
10.20 —
修订条款 以及贵格会会员和贵格会会员之间的雇佣条件 化学有限公司和阿德里安·斯蒂普斯
日期为2011年6月15日。由以下公司注册成立 请参阅登记人提交的表格中的附件10.20 年度10-K
2019年结束。†
10.21 —
补充退休收入计划(经修订及 重述，自2008年1月1日起生效)，批准于11月
19, 2008. 通过引用注册人提交的附件10.58并入 截至年底的Form 10-K
2008. †
10.22 —
2013年董事持股计划已获批准 2013年5月8日。 通过引用
注册人的最终委托书 2013年3月28日提交的声明。†
 
106
10.23 —
经修订和重述生效的退休储蓄计划 2016年1月1日。 引用本文件作为参考
10.62注册人提交的当年10-K表格 截至2015年。†
10.24 —
全球年度奖励计划(经修订和重述 自2016年2月24日起生效)。 通过引用结合于
注册人的附录B 2016年3月28日提交的最终委托书。†
10.25 —
2011年长期计划 绩效激励计划。 通过引用注册人的附录C并入 明确的
2011年3月31日提交的委托书
.
 
†
10.26 —
供执行人员使用的限制性股票单位协议格式 注册人属下的高级人员及其他雇员 2011长-
任期绩效 奖励计划。 通过引用注册人提交的附件10.1并入 表格10-
Q截至2012年3月31日的季度
.
 
†
10.27 —
2016年长期发展 绩效激励计划。 通过引用注册人的附录C并入 明确的
2016年3月28日提交的委托书。†
10.28 —
限制性股票奖励的形式 行政人员和其他雇员的协议 根据注册人2016年的长期-
任期绩效 奖励计划。 通过引用注册人提交的表格中的附件10.3并入 8-K
申请日期为2016年5月6日。†
10.29 —
供执行人员使用的限制性股票单位协议格式 注册人属下的高级人员及其他雇员 2016年长-
任期绩效 奖励计划。 通过引用注册人提交的表格中的附件10.4并入 8-K
申请日期为2016年5月6日。†
10.30 —
高级管理人员股票期权协议格式 以及注册人的其他员工 2016年长期发展
绩效激励计划。通过引用并入本文 根据注册人以表格10-K提交的附件10.30
截至2019年的一年。†
10.31 —
巴特勒县之间和巴特勒县之间的融资协议 港务局和注册人以及布朗兄弟哈里曼 &
公司日期为2008年5月15日。 通过引用由注册人提交的附件10.1并入 表格10-Q，适用于
截至2008年6月30日的季度。
10.32 —
巴特勒县港务局工业发展收入 债券日期为2008年5月15日。 通过引用并入本文
根据注册人用表格10-Q提交的附件10.7 截至2008年6月30日的季度。
10.33 —
高级担保信贷安排承诺书， 日期：2017年4月4日，贵格会化学公司(Quaker Chemical)
公司，美国银行，N.A.，美林， 皮尔斯，芬纳和史密斯公司，德意志银行
约克市 分行和德意志银行证券公司 注册人提交的附件10.1的参考
表格8-K，于2017年4月7日提交。
10.34 —
信贷协议，日期为2019年8月1日，其中 贵格会化学公司及其某些子公司，
美国银行、北卡罗来纳州和每家贷款方 不时成为其当事人。通过引用并入本文 到展览馆去
10.3注册人于8月提交的8-K表格 2, 2019.
 
***
10.35 —
第1号修正案，日期为2020年3月17日， 截至2019年8月1日的信贷协议。法团 通过
注册人在表格中提交的附件10.1的参考资料 8-K于2020年3月17日提交。
10.36 —
日期为2019年8月1日的股东协议，其中 贵格会化学公司，匈牙利海湾控股Korlátolt
FelelősségűTársaág，海湾石油国际有限公司和全球石油公司 (34)香港科技发展有限公司。Inc.通过引用合并为
注册人向8-K表格提交的附件10.1 2019年8月2日
.
10.37 —
竞业禁止和竞业禁止协议，日期为 2019年8月1日，贵格会化学公司
海湾霍顿润滑油有限公司，海湾石油国际公司， 有限公司、GOCL有限公司和海湾石油润滑油公司
印度有限公司，通过引用附件10.2合并而成 注册人于2019年8月2日提交的8-K表格。*
10.38 —
贵格会之间的托管协议，日期为2019年8月1日 化学公司，海湾霍顿润滑油有限公司和
花旗银行(Citibank N.A.)引用附件4.4成立为法团 注册人于2019年8月29日在表格S-3中提交。*
10.39 —
修正案1，自2020年3月1日起生效， 贵格会休顿退休储蓄计划。由以下公司注册成立
关于注册人提交给其季度报告的附件10.2的参考 2020年5月11日的Form 10-Q报告。 †
10.40 —
第2号修正案，2020年2月10日生效， 贵格会休顿退休储蓄计划。法团 通过
关于注册人提交给其季度报告的附件10.1的参考 2020年8月5日的Form 10-Q报告。†
10.41 —
第3号修正案，自2020年4月17日起生效 贵格会休顿退休储蓄计划。由以下公司注册成立
关于注册人提交给其季度报告的附件10.2的参考 2020年8月5日的Form 10-Q报告。†
 
107
21 —
注册人的子公司和联营公司。*
23 —
独立注册公共会计的同意书 坚定。*
31.1 —
核证本公司的行政总裁 本公司根据证券交易所规则第13a-14(A)条 的行为
1934.*
31.2 —
首席财务官的认证 本公司根据证券交易所规则第13a-14(A)条 的行为
1934.*
32.1 —
迈克尔·F。 依据“美国法典”第18编第1350条禁止进入巴里。**
32.2 —
依据“美国法典”第18条认证玛丽·迪恩·霍尔 1350.**
101.INS-
内联XBRL实例文档*
101.SCH-
内联XBRL分类
 
扩展架构文档*
101.校准-
内联XBRL分类
 
计算链接库
 
文档*
101度-
内联XBRL分类
 
定义Linkbase文档*
101.LAB-
内联XBRL分类
 
标记Linkbase文档*
101.PRE-
内联XBRL分类
 
演示文稿Linkbase文档*
104 —
封面交互数据文件(格式为内联XBRL和
 
载于附件101.INS)*
*现送交存档。
**随函提供。
*某些展品和时间表已被省略，
 
本公司同意补充提供
 
证券及
交易所佣金一份任何遗漏的证物和
 
根据要求安排日程。
†管理合同或补偿计划
 
第16项。
表格10-K摘要。
 
公司已选择不包括Form 10-K摘要
 
在本项目16下。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
108
签名
 
根据本章节的要求
 
1934年证券交易法第13或15(D)条，
 
注册人已适时
使本报告由以下签名者代表其签署，
 
为此正式授权。
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
注册人
 
 
由以下人员提供：
/s/
 
迈克尔·F·巴里
 
 
 
迈克尔·F。
 
巴里
董事会主席、首席执行官和
总统
 
 
日期：2021年3月1日
 
根据
 
1934年证券交易法，本报告签署如下
 
通过以下方式
代表注册人并以注册人和
 
在指定的日期。
 
签名
容量
日期
/s/
 
迈克尔·F·巴里
首席执行官和
2021年3月1日
迈克尔·F·巴里
 
导演
董事会主席、首席执行官兼总裁
/s/
 
玛丽·迪恩·霍尔
首席财务官
2021年3月1日
玛丽·迪恩·霍尔
高级副总裁、首席财务官兼财务主管
 
/s/
 
肖恩·W·霍斯特特
首席会计官
2021年3月1日
肖恩·W·霍斯特特
副总裁、财务兼首席会计官
/s/
 
唐纳德·R·考德威尔
导演
2021年3月1日
唐纳德·R·考德威尔
/s/
 
夏洛特·C·德克尔
导演
2021年3月1日
夏洛特·C·德克尔
/s/
 
马克·道格拉斯
导演
2021年3月1日
马克·道格拉斯
/s/
 
杰弗里·D·弗里斯比
导演
2021年3月1日
杰弗里·D·弗里斯比
/s/
 
威廉·H·奥斯本
导演
2021年3月1日
威廉·H·奥斯本
/s/
 
罗伯特·H·洛克
导演
2021年3月1日
罗伯特·H·洛克
/s/
 
费伊
 
西
导演
2021年3月1日
费伊·韦斯特
/s/
 
桑贾伊·印度支那
导演
2021年3月1日
桑贾伊·印度支那
/s/
 
拉玛斯瓦米·塞沙萨伊
导演
2021年3月1日
拉玛斯瓦米·塞沙萨伊
/s/
 
迈克尔·香农
导演
2021年3月1日
迈克尔·香农