附录 99.2

合并财务报表索引（未经审计）

   
页面
  
截至2022年12月31日和2023年3月31日的未经审计的中期合并资产负债表
  
F-2
  
       
截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的中期简明综合收益表
  
F-3
  
       
截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的中期合并股东权益表
  
F-4
  
       
截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的中期合并现金流量表
  
F-5
  
       
未经审计的中期简明合并财务报表附注
  
F-6
  

F-1
CASTOR MARIMITE
未经审计的中期合并资产负债表
2022 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日
（以美元表示，股票数据除外）

资产
        
十二月三十一日
    
3月31日
  
流动资产：
  
注意
    
2022
    
2023
  
现金和现金等价物
          
$
100,593,557
    
$
63,091,223
  
限制性现金
    
8
        
1,684,269
      
1,935,357
  
应收账款交易，净额
              
2,706,412
      
2,901,846
  
应向关联方收取的款项
    
4
        
2,437,354
      
3,533,737
  
库存
              
1,939,689
      
1,614,975
  
预付费用和其他资产
              
2,065,539
      
2,595,701
  
投资股权证券
    
9
        
—
      
23,790,130
  
持有待售资产
    
7(b
)
      
—
      
18,369,707
  
递延费用，净额
    
14
        
51,138
      
—
  
已终止业务的流动资产
    
3
        
54,763,308
      
—
  
流动资产总额
              
166,241,266
      
117,832,676
  
                           
非流动资产：
                          
船只，网
    
4, 7
        
343,408,466
      
321,094,715
  
限制性现金
    
8
        
7,550,000
      
7,505,000
  
应向关联方收取的款项
    
4
        
3,514,098
      
3,198,586
  
预付费用和其他资产
              
1,626,000
      
1,220,000
  
递延费用，净额
    
5
        
5,357,816
      
3,671,123
  
收购的定期租约的公允价值
    
6
        
2,507,506
      
1,480,547
  
对关联方的投资
    
4
        
—
      
117,319,357
  
已终止业务的非流动资产
    
3
        
102,715,796
      
—
  
非流动资产总额
              
466,679,682
      
455,489,328
  
总资产
            
$
632,920,948
    
$
573,322,004
  
                           
负债和股东权益
                          
流动负债：
                          
长期债务的流动部分，净额
    
8
        
29,170,815
      
24,144,747
  
与待售资产相关的债务，净额
    
8
         —      
9,904,156
  
应付账款
              
7,593,981
      
2,498,567
  
递延收入
              
2,583,879
      
1,800,947
  
应计负债
              
5,494,043
      
4,104,155
  
已终止业务的流动负债
    
3
        
6,519,051
      
—
  
流动负债总额
              
51,361,769
      
42,452,572
  
                           
非流动负债：
                          
长期债务，净额
    
8
        
109,600,947
      
96,464,510
  
已终止业务的非流动负债
    
3
        
10,463,172
      
—
  
非流动负债总额
              
120,064,119
      
96,464,510
  
                           
承付款和意外开支
    
12
                    
                           
股东权益：
                          
普通股，面值0.001美元；已授权1,95,000,000股；截至2022年12月31日和2023年3月31日已发行和流通的94,610,088股
    
10
        
94,610
      
94,610
  
优先股，面值0.001美元：已授权5,000,000股；B系列优先股——截至2022年12月31日和2023年3月31日已发行和流通的12,000股
   
10
        
12
      
12
  
额外的实收资本
              
303,658,153
      
265,738,721
  
留存收益
              
157,742,285
      
168,571,579
  
股东权益总额
              
461,495,060
      
434,404,922
  
负债和股东权益总额
            
$
632,920,948
    
$
573,322,004
  

所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

F-2
CASTOR MARIMITE
未经审计的中期简明综合收益表
在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月中
（以美元表示，股票数据除外）

         
三个月已结束
3月31日
    
三个月已结束
3月31日
  
   
注意
    
2022
    
2023
  
收入：
                  
定期包机收入
    
6, 14
      
37,810,865
      
24,468,970
  
船舶总收入
          
$
37,810,865
    
$
24,468,970
  
                         
费用：
                        
航行费用（包括截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月中向关联方支付的分别为488,672美元和326,770美元）
    
4, 15
      
(989,454
)
    
(1,277,085
)
船舶运营费用
    
15
      
(10,127,405
)
    
(11,267,683
)
向关联方收取的管理费
    
4
      
(1,530,000
)
    
(1,831,500
)
折旧和摊销
    
5, 7
      
(4,272,809
)
    
(5,812,463
)
一般和管理费用（包括截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别向关联方支付的30万美元和75万美元）
    
4, 16
      
(921,707
)
    
(1,134,664
)
支出总额
            
(17,841,375
)
    
(21,323,395
)
                         
营业收入
            
19,969,490
      
3,145,575
  
                         
其他收入/（支出）：
                        
利息和财务成本
    
8, 17
      
(1,449,613
)
    
(3,088,079
)
利息收入
            
25,204
      
798,964
  
外汇损失
            
(1,288
)
    
(61,578
)
股票证券的股息收入
    
9
      
—
      
313,716
  
关联方的股息收入
    
4
      
—
      
97,222
  
出售股票证券的收益
            
—
      
2,636
  
股权证券的未实现亏损
    
9
      
—
      
(7,695,588
)
其他支出总额，净额
            
(1,425,697
)
    
(9,632,707
)
                         
税前持续经营业务的净收益/（亏损）和综合收益/（亏损）
          
$
18,543,793
    
$
(6,487,132
)
所得税
            
(87,081
)
    
(22,906
)
持续经营业务的净收益/（亏损）和综合收益/（亏损），扣除税款
         
$
18,456,712
    
$
(6,510,038
)
已终止业务的净收益和综合收益，扣除税款
    
3
      
1,519,576
      
17,339,332
  
净收益和综合收益
            
19,976,288
      
10,829,294
  
                         
普通股每股收益/（亏损），基本和摊薄后的持续业务
    
13
      
0.20
      
(0.07
)
普通股每股收益，基本业务和摊薄后已终止业务
    
13
      
0.02
      
0.18
  
普通股每股收益，基本收益和摊薄后总收益
    
13
      
0.21
      
0.11
  
普通股的加权平均数，基本和摊薄
            
94,610,088
      
94,610,088
  

随附的附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

F-3
CASTOR MARIMITE
未经审计的股东权益中期合并报表
在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月中
（以美元表示，股票数据除外）

   
已发行的股票数量
              
   
常见
股份
    
A 系列首选
股份
    
B 系列首选
股份
    
标准杆数
的价值
股份
已发行
    
额外
付费
资本
    
已保留
收益
    
总计
股东权益
  
余额，2021 年 12 月 31 日
    
94,610,088
      
—
      
12,000
      
94,622
      
303,658,153
      
39,181,595
      
342,934,370
  
-净收益和综合收益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
19,976,288
      
19,976,288
  
余额，2022 年 3 月 31 日
    
94,610,088
      
—
      
12,000
      
94,622
      
303,658,153
      
59,157,883
      
362,910,658
  
余额，12 月 31 日
2022
    
94,610,088
      
—
      
12,000
      
94,622
      
303,658,153
      
157,742,285
      
461,495,060
  
-净收益和综合收益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
10,829,294
      
10,829,294
  
-向股东分配Toro公司的净资产（注1）
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(37,919,432
)
    
—
      
(37,919,432
)
余额，2023 年 3 月 31 日
    
94,610,088
      
—
      
12,000
      
94,622
      
265,738,721
      
168,571,579
      
434,404,922
  

所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

F-4
CASTOR MARIMITE
未经审计的中期合并现金流量表
截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月（以美元表示）

 
注意
    
三
月
已结束
3月31日
    
三
月
已结束
3月31日
  
       
2022
    
2023
  
持续经营业务的经营活动提供的/（用于）的现金流：
                
净收入
        
19,976,288
      
10,829,294
  
已终止业务的净收益，扣除税款
        
1,519,576
      
17,339,332
  
持续经营业务的净收益/（亏损），扣除税款
      
$
18,456,712
    
$
(6,510,038
)
为将持续经营业务的净收益/（亏损）与经营活动提供的/（用于）的净现金进行对账而进行的调整：
                    
折旧和摊销
5, 7
      
4,272,809
      
5,812,463
  
递延融资费用的摊销
17
      
185,994
      
186,151
  
收购的定期租船公允价值的摊销
6
      
—
      
1,026,959
  
股权证券的未实现亏损
        
—
      
7,695,588
  
出售股权证券的已实现收益
         —

  (2,636
 )
股票证券的股息收入
9
      
—
      
(313,716
)
关联方的股息收入
        
—
      
(97,222
)
运营资产和负债的变化：
        
—
          
应收账款交易，净额
        
316,042
      
(195,435
)
库存
        
(1,935,431
)
    
180,445
  
应收关联方/应付关联方
        
(3,795,006
)
    
(656,726
)
预付费用和其他资产
        
(232,941
)
    
(124,161
)
其他递延费用
        
(122,806
)
    
51,138
  
应付账款
        
1,108,178
      
(3,595,122
)
应计负债
        
332,041
      
(1,382,673
)
递延收入
        
(949,362
)
    
(782,933
)
已支付的干船坞费用
        
(537,430
)
    
(1,315,024
)
持续经营业务提供的/（用于）经营活动的净现金
        
17,098,800
      
(22,942
)
                     
用于持续经营投资活动的现金流：
                    
船舶收购（包括附带的定期租船合同）和其他船舶改进
7
      
(22,400,364
)
    
(204,763
)
购买股权证券
        
—
      
(31,742,081
)
股权证券收到的股息
        
—
      
313,716
  
出售股权证券的收益
        
—
      
258,999
  
用于持续经营业务投资活动的净现金
        
(22,400,364
)
    
(31,374,129
)
                     
持续经营的融资活动提供的/（用于）的现金流：
                    
普通股发行费用
        
(65,797
)
    
—
  
长期债务的收益
8
      
55,000,000
      
—
  
偿还长期债务
8
      
(3,409,500
)
    
(8,444,500
)
递延融资费用的支付
        
(700,578
)
    
(25,178
)
从 Toro Corp. 收到的与分拆有关的收益
4
      
—
      
2,570,503
  
持续经营业务提供的/（用于）融资活动的净现金
        
50,824,125
      
(5,899,175
)
                     
已终止业务的现金流：
                    
来自已终止业务的经营活动提供的净现金（用于）
         (4,035,029
     
20,409,041
  
已终止业务中用于投资活动的净现金
         (62,383
     
(153,861
)
已终止业务中用于融资活动的净现金
         (850,000
     
(62,734,774
)
用于已终止业务的净现金
         (4,947,412
)
    
(42,479,594
)
                     
现金、现金等价物和限制性现金的净增加/（减少）
         40,575,149
)    
(79,775,840
)
期初的现金、现金等价物和限制性现金
         43,386,468
)    
152,307,420
  
期末现金、现金等价物和限制性现金
       $ 83,961,617
)    
72,531,580
  
                     
现金、现金等价物和限制性现金的对账
                    
现金和现金等价物
       $ 73,347,812
   
$
63,091,223
  
限制性现金，当前
         2,903,805
     
1,935,357
  
限制性现金，非流动
         7,710,000
     
7,505,000
  
现金、现金等价物和限制性现金
       $ 83,961,617
   
$
72,531,580
  
                     
补充现金流信息
                    
支付利息的现金
         791,313
     
2,722,132
  
未付的筹资成本（包含在应付账款和应计负债中）
         —
     
34,000
  
未付的船舶购置和其他船舶改良费用（包含在应付账款和应计负债中）
         26,803
     
—
  
向股东分配 Toro Corp. 的净资产
 1
       —
     
37,919,432
  

所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

F-5
CASTOR MARIMITE
未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）

1。演示基础和一般信息：

Castor Maritime Inc.（“Castor”）于2017年9月根据马绍尔群岛共和国法律注册成立。随附的未经审计的中期简明合并财务 报表包括Castor及其全资子公司（统称为 “公司”）的账目。该公司通过其拥有船舶的子公司在全球范围内从事远洋货物的运输。2018年12月21日， Castor的普通股开始在泛欧交易所NOTC上交易，代码为 “CASTOR”，并于2019年2月11日开始在纳斯达克资本市场或纳斯达克交易，代码为 “CTRM”。截至2023年3月31日，Castor由 Thalassa Investment Co. 控制。S.A.（“Thalassa”）凭借其拥有Castor的100％B系列优先股，因此，Thalassa控制了股东有权投票的事项的结果。Thalassa 由公司董事长、首席执行官兼首席财务官彼得罗斯·帕纳吉奥蒂迪斯控制。

2023 年 3 月 7 日（“分配日期”），公司将构成公司 Aframax/LR2 和 Handysize 油轮板块以及 Elektra（定义见下文）的子公司向 公司的全资子公司 Toro Corp.（“Toro”）出资，以换取 (i) Toro 向 Castor 发行所有 9,461,009 股已发行和流通普通股，以及 14461,009 股 0,000 1.00% Toro 的 A 系列固定利率累积永久可转换 优先股（“A 系列优先股”），规定金额为 1,000 美元，面值为每股 0.001 美元股票以及（ii）向由公司董事长、首席执行官兼首席财务官控制的公司Pelagos Holdings Corp发行40,000股Toro的B系列优先股，面值每股0.001美元。同一天，公司向2023年2月22日 业务结束时的登记普通股持有人分配了Toro的所有已发行普通股，其比例为每十股公司普通股兑一股 Toro 普通股（此类交易统称为 “分拆交易”）。分拆已于 2023 年 3 月 7 日结束。 Aframax/LR2和Handysize油轮板块的运营业绩和现金流以及作为分拆一部分的资产和负债均列为所列所有期间的已终止业务（注3）。托罗的股票于同日开始在纳斯达克资本 市场上交易，代码为 “TORO”。作为分拆的一部分，Toro 签订了各种协议，将 Toro 的业务与公司分离，包括一份出资和分拆分销协议，根据该协议，除其他外 ，(i) 公司同意向 Toro 及其拥有船舶的子公司赔偿 Toro 及其拥有船舶的子公司因船舶或子公司的运营、管理或雇用而产生或与之相关的任何义务和其他责任 在分配日期之后保留，Toro 同意向公司赔偿所有损失因向其或其 船舶所有子公司出资的船舶的运营、管理或使用而产生或与之相关的义务和其他责任，(ii) Toro取代公司成为1,800万美元定期贷款机制下的担保人。出资和分拆分销协议还规定了公司与托罗之间的某些负债 和其他义务的结算或消除，并向公司提供了与分拆相关的 向公司发行的 Toro A 系列优先股转换时发行的与 Toro 普通股（如果有）有关的某些注册权。

F-6
CASTOR MARIMITE
未经审计的中期简明合并财务报表附注（除非另有说明，否则以美元表示，股票数据除外）


 1.
列报基础和一般信息（续）：

截至2023年3月7日，托罗的资产和负债如下：

   
2023年3月7日
  
现金和现金等价物
  
$
61,359,774
  
应收账款交易，净额
    
6,767,408
  
关联方应付款，当前
    
4,528,948
  
库存
    
890,523
  
当期预付费用和其他资产
    
1,447,062
  
船只，网
    
91,492,003
  
限制性现金
    
700,000
  
关联方应付款，非当期
    
1,708,474
  
预付费用和其他资产，非流动
    
4,449,999
  
递延费用，净额
    
2,685,922
  
应付关联方
    
(3,001,865
)
应付账款
    
(2,432,095
)
应计负债
    
(3,041,530
)
长期债务，净额
    
(12,413,056
)
Toro 的净资产
    
155,141,567
  
减去对作为分拆的一部分发行的Toro优先股的投资（参见附注4 (c)）
    
(117,222,135
)
向股东分配Toro的净资产
  
$
37,919,432
  

自2022年7月1日起，根据马绍尔群岛共和国（“Castor Ships”）法律注册成立的公司Castor Ships S.A.，由公司 董事长、首席执行官兼首席财务官彼得罗斯·帕纳吉奥蒂迪斯控制的关联方，负责管理公司的整体业务。在此之前，Castor Ships仅向公司提供商业船舶管理和行政服务（另见 注4）。

Pavimar S.A.（“Pavimar”）是由公司董事长、首席执行官、首席财务官兼控股股东 Petros Panagiotidis的姐姐伊斯米尼·帕纳吉奥蒂迪斯控制的关联方，在2022年上半年为公司提供技术、人员和运营管理服务。自2022年7月1日起，Pavimar与Castor Ships共同管理公司干式 散货船的技术管理。

截至2023年3月31日，该公司拥有一支由22艘船组成的多元化船队，总承载能力为170万载重吨，包括一艘Capesize、七艘Kamsarmax和十二艘Panamax干 散货船，以及两艘2700标准箱的集装箱船。截至2023年3月31日，公司全资子公司的详细信息如下所列。

F-7
CASTOR MARIMITE
未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）


 1.
列报基础和一般信息（续）：


(a)
合并船舶所有子公司：

 
公司
的国家
公司
船名
DWT
建造年份
配送日期至
蓖麻
1
Spetses Shipping Co.（“Spetses”）
马绍尔群岛
M/V Magic P
76,453
2004
2017 年 2 月
2
小酒馆海事公司（“小酒馆”）
马绍尔群岛
M/V 魔法太阳
75,311
2001
2019 年 9 月
3
皮卡丘海运公司（“皮卡丘”）
马绍尔群岛
M/V 魔法月亮
76,602
2005
2019 年 10 月
4
Bagheera 航运公司（“Bagheera”）
马绍尔群岛
M/V 魔法彩虹
73,593
2007
2020 年 8 月
5
Pocahontas 航运公司（“Pocahontas”）
马绍尔群岛
M/V 魔幻地平线
76,619
2010
2020 年 10 月
6
Jumaru Shipping Co.（“Jumaru”）
马绍尔群岛
M/V 魔法新星
78,833
2010
2020 年 10 月
7
超级马里奥航运公司（“超级马里奥”）
马绍尔群岛
M/V 魔法维纳斯
83,416
2010
2021 年 3 月
8
彭巴航运公司（“彭巴”）
马绍尔群岛
M/V Magic Orion
180,200
2006
2021 年 3 月
9
Kabamaru Shipping Co.（“Kabamaru”）
马绍尔群岛
M/V Magic Argo
82,338
2009
2021 年 3 月
10
路飞航运公司（“路飞”）
马绍尔群岛
M/V 魔法暮光之城
80,283
2010
2021 年 4 月
11
Liono Shipping Co（“Liono”）
马绍尔群岛
M/V 魔法雷霆
83,375
2011
2021 年 4 月
12
Stewie 航运公司（“Stewie”）
马绍尔群岛
M/V Magic Vela
75,003
2011
2021 年 5 月
13
史努比航运公司（“史努比”）
马绍尔群岛
M/V 魔法星云
80,281
2010
2021 年 5 月
14
木兰航运公司（“花木兰”）
马绍尔群岛
M/V 魔法星光
81,048
2015
2021 年 5 月
15
灰姑娘航运公司（“灰姑娘”）
马绍尔群岛
M/V 魔法日食
74,940
2011
2021 年 6 月
16
米奇航运公司（“米奇”）
马绍尔群岛
M/V Magic Callisto
74,930
2012
2022 年 1 月
17
三国海运株式会社（“孙悟空”）
马绍尔群岛
M/V 魔幻冥王星
74,940
2013
2021 年 8 月
18
阿斯特里克斯航运公司（“阿斯特里克斯”）
马绍尔群岛
M/V Magic Perseus
82,158
2013
2021 年 8 月
19
约翰尼·布拉沃航运公司（“Johnny Bravo”）
马绍尔群岛
M/V 魔法火星
76,822
2014
2021 年 9 月
20
加菲尔德航运公司（“加菲尔德”）
马绍尔群岛
M/V 魔法凤凰
76,636
2008
2021 年 10 月
21
杰里航运公司（“Jerry S”）
马绍尔群岛
M/V Ariana A
38,117
2005
2022 年 11 月
22
汤姆航运公司（“Tom S”）
马绍尔群岛
M/V Gabriela A
38,121
2005
2022 年 11 月

(b) 为收购船只而成立的合并子公司：

   
公司
公司成立的国家
1
  
汤姆海事有限公司（“Tom M”）
马耳他
2
  
杰瑞海事有限公司（“Jerry M”）
马耳他
3
  
Containco海运公司
马绍尔群岛

F-8
CASTOR MARIMITE
未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）


 1.
列报基础和一般信息（续）：

(c) 合并后的非船舶所有子公司：

公司
公司成立的国家
1
  
卡斯特海事 SCR Corp.（“Castor SCR”） (1)                                                                         
马绍尔群岛


(1)
该实体于2021年9月16日根据马绍尔群岛法律成立，自2021年11月1日起担任公司子公司的现金经理。

(d) 构成分拆中已终止业务的实体

 
公司
的国家
公司
船名
DWT
建造年份
配送日期至
蓖麻
1
Toro Corp.（“Toro”） (2)
马绍尔群岛
—
—
—
—
2
Toro RBX Corp.（“Toro RBX”） (3)
马绍尔群岛
—
—
—
—
3
火箭航运公司（“火箭”）
马绍尔群岛
M/T 神奇北极星
115,351
2005
2021 年 3 月
4
Gamora Shipping Co（“Gamora”）
马绍尔群岛
M/T Wonder Sirius
115,341
2005
2021 年 3 月
5
星爵航运公司（“Starlord”）
马绍尔群岛
M/T Wonder Vega
106,062
2005
2021 年 5 月
6
鹰眼航运公司（“Hawkeye”）
马绍尔群岛
M/T 神奇飞行员
106,162
2004
2021 年 5 月
7
远景航运公司（“愿景”）
马绍尔群岛
M/T Wonder Mimosa
36,718
2006
2021 年 5 月
8
巨像航运公司（“巨像”）
马绍尔群岛
M/T Wonder Musica
106,290
2004
2021 年 6 月
9
泽维尔航运公司（“泽维尔”）
马绍尔群岛
M/T Wonder Formosa
36,660
2006
2021 年 6 月
10
德拉克斯航运公司（“德拉克斯”）
马绍尔群岛
M/T Wonder Bellatrix
115,341
2006
2021 年 12 月
11
Elektra 航运公司（“Elektra”） (4)
马绍尔群岛
—
—
—
—


(2)
于2022年7月29日注册成立。在分配之日，Toro是控股公司，拥有Aframax/LR2和Handysize油轮的子公司以及Elektra的股权由其出资。


(3)
2022 年 10 月 3 日根据马绍尔群岛法律注册成立，自分配之日起担任 Toro 及其子公司的现金经理。


(4)
在 2022 年 5 月 9 日出售 M/T Wonder Arcturus 并于 2022 年 7 月 15 日将该船交付给非关联第三方之后，Elektra 不再拥有任何船只。

随附的未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”） 以及美国证券交易委员会（“SEC”）中期财务信息的适用规则和条例编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则为完整的财务 报表所要求的所有信息和附注。这些声明和附注应与公司于2023年3月8日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的20-F表年度报告（“2022年年度报告”）一起阅读。

F-9
CASTOR MARIMITE

未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）

1。列报基础和一般信息（续）：

这些未经审计的中期简明合并财务报表的编制基础与年度财务报表相同，管理层认为，这些调整反映了所有 调整，其中仅包括正常的经常性调整，这些调整被认为是公允列报本期公司财务状况、经营业绩和现金流所必需的。截至2023年3月31日的三个月的 期间的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的财年的预期业绩。

2。重要会计政策和最近的会计公告：

关于公司重要会计政策的讨论可以在截至2022年12月31日的年度合并财务报表中找到，该报表包含在公司2022年年度 报告中。除以下其他政策外，在截至2023年3月31日的三个月期间，这些政策没有发生任何实质性变化。

在截至2023年3月31日的三个月中通过的新重要会计政策

对关联方的投资（金融工具、确认和衡量）：
公司已选择衡量没有易于确定的公允价值的股权证券，这些证券不符合ASC 820公允价值衡量标准中的实用权宜之计，即使用每股资产净值（或其等价物）按成本减去减值（如果有）估算公平 价值。在每个报告期内，公司还评估被投资者的业绩及其继续经营的能力和市场 状况等指标，以确定投资是否受到减值，在这种情况下，公司将估算投资的公允价值以确定减值损失金额。

已终止的业务

公司将已通过销售处置、以非出售方式处置或归类为待售的实体或一组组件的组成部分归类为已终止业务，代表已经（或将会）对公司运营和财务业绩产生重大影响的 战略转变（注3）。

最近的会计公告：

最近没有会计公告的通过预计会对公司本期 未经审计的中期简明合并财务报表产生重大影响。

3。已终止的业务

在2023年3月7日 完成分拆后，公司已终止的业务与Toro、Elektra以及以前包括公司Aframax/LR2和Handysize油轮板块的子公司的业务有关。截至该日，该公司尚未继续参与Aframax/LR2和Handysize油轮业务（注1）。

F-10
CASTOR MARIMITE
未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）

3。已终止的业务（续）：

截至2022年12月31日未经审计的中期合并资产负债表中已终止业务的资产和负债组成部分包括 ：

流动资产：
  
2022年12月31日
  
现金和现金等价物
  
$
41,779,594
  
应收账款交易，净额
    
10,616,573
  
应向关联方收取的款项
    
558,328
  
库存
    
893,568
  
预付费用和其他资产
    
915,245
  
已终止业务的流动资产总额
    
54,763,308
  
         
非流动资产：
        
船只，网
    
92,486,178
  
限制性现金
    
700,000
  
应向关联方收取的款项
    
1,708,474
  
预付费用和其他资产
    
5,199,999
  
递延费用，净额
    
2,621,145
  
已终止业务的非流动资产总额
    
102,715,796
  
         
流动负债：
        
长期债务的流动部分，净额
    
2,606,302
  
应付账款
    
1,643,468
  
应计负债
    
2,269,281
  
已终止业务的流动负债总额
    
6,519,051
  
         
非流动负债：
        
长期债务，净额
    
10,463,172
  
已终止业务的非流动负债总额
    
10,463,172
  

未经审计的中期简明综合收益表 中截至2022年3月31日的三个月以及2023年1月1日至2023年3月7日期间的已终止业务收入的组成部分包括以下内容：

F-11
CASTOR MARIMITE
未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）

3。已终止的业务（续）：
   
三个月
已结束
3月31日
    
1 月 1 日至
3月7日
  
   
2022
    
2023
  
收入：
            
定期包机收入
    
2,986,345
      
914,000
  
航程包机收入
    
10,734,868
      
7,930
  
泳池收入
    
3,109,235
      
22,447,344
  
船舶总收入
    
16,830,448
      
23,369,274
  
                 
费用：
                
航行费用（包括截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别向关联方支付的213,837美元和294,831美元）
    
(7,241,316
)
    
(374,396
)
船舶运营费用
    
(5,236,713
)
    
(3,769,132
)
向关联方收取的管理费
    
(688,500
)
    
(507,000
)
折旧和摊销
    
(1,808,997
)
    
(1,493,759
)
收回可疑账款准备金
    
—
      
266,732
  
支出总额
    
(14,975,526
)
    
(5,877,555
)
                 
营业收入
    
1,854,922
      
17,491,719
  
                 
其他收入/（支出）：
                
利息和财务成本
    
(184,222
)
    
(220,061
)
利息收入
    
615
      
253,165
  
外汇（亏损）/收益
    
22
      
(11,554
)
其他（支出）/收入总额，净额
    
(183,585
)
    
21,550
  
                 
已终止业务的税前净收益和综合收益
  
$
1,671,337
    
$
17,513,269
  
所得税
    
(151,761
)
    
(173,937
)
已终止业务的净收益和综合收益，扣除税款
  
$
1,519,576
    
$
17,339,332
  

4。与关联方的交易：

在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，公司承担了以下与关联方交易有关的费用，这些费用包含在随附的 未经审计的中期简明综合收益表中：

F-12
CASTOR MARIMITE
未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）

4。与关联方的交易（续）：

   
三个月已结束
3月31日
    
三个月已结束
3月31日
  
   
2022
    
2023
  
管理费相关方
            
管理费 — Castor Ships (a)
  
$
1,080,000
    
$
1,188,000
  
管理费 — Pavimar (b)
    
450,000
      
643,500
  
                 
包含在航行费用中
                
包机租赁佣金 — Castor Ships (a)
  
$
488,672
    
$
326,770
  
                 
包含在一般和管理费用中
                
管理费 — 轮船 (a)
  
$
300,000
    
$
750,000
  

截至2022年12月31日和2023年3月31日，与关联方的余额包括以下内容：

   
十二月三十一日
2022
    
3月31日
2023
  
资产：
            
轮船应付款 (a) ——当前
  
$
—
    
$
379,435
  
轮船应付款 (a) ——非当期
    
3,514,098
      
3,198,586
  
应收自 Pavimar (b) 的款项 — 当前
    
2,664,976
      
3,030,158
  
Toro (c) 与分拆费用补偿有关的应付款
    
—
      
124,144
  
对 Toro (c) 的投资 — 非流动
    
—
      
117,319,357
  
                 
负债：
                
由于 Castor (a) — 当前
  
$
227,622
    
$
—
  

(a) 轮船：自2020年9月1日（即最初的轮船管理协议 生效日期）起，到2022年6月30日，根据主管理协议（“主管理协议”） 和单独的商业船舶管理协议（“船舶管理协议”）中规定的条款和条件（“船舶管理协议”），Castor 船舶管理公司的业务并向其提供商业船舶管理、 租船和管理服务公司及其拥有船只的子公司。在上述期间，为了换取Castor Ship的服务，公司及其子公司向Castor Ships支付了：(i) 每季度固定的 管理费，金额为30万美元，用于公司业务的管理和管理；(ii) 根据船舶管理协议提供服务的每艘船的每日费用为250美元；(iii) 安排的所有租船协议的佣金率为 1.25% 由Castor Ships提供，（iv）每笔船舶销售和购买交易的佣金为1％。

F-13
CASTOR MARIMITE
未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）

4。与关联方的交易（续）：

自2022年7月1日起，公司和公司的每家船舶所有子公司经双方同意，与Castor Ships 签订了经修订和重述的主管理协议（“经修订和重述的主管理协议”），任命Castor Ships为公司船舶的商业和技术经理。经修订和重述的主管理协议以及每艘船拥有的子公司与Castor Ships签署的新船舶管理协议（统称为 “经修订的轮船管理协议”）完全取代了Castor Ships管理协议。根据经修订和重订的主管理协议 ，Castor Ships管理公司的整体业务，为公司拥有船舶的子公司提供广泛的航运服务，例如船员管理、技术管理、运营雇佣管理、保险 管理、供应、加油、会计和审计支持服务、商业、租船和行政服务，包括但不限于为公司船队确保就业，安排和监督船只 sels 的 广告运营，应要求提供与出售船舶有关的技术援助，根据请求谈判新的融资的贷款和信贷条款，提供一般公司和行政服务等 ，它可以自行决定将这些服务分包给其他当事方。对于在提供上述服务期间发生的任何损失、损坏、延误或费用，Castor Ships通常不对公司承担任何责任，除非{ br} 此类事件是由Castor Ships或其员工的欺诈、重大过失或故意不当行为引起的（对此公司的追回将限于固定管理费的两倍，定义如下）。尽管如此，Castor Ships 在任何情况下都不会对公司船员的行为负责。公司还同意在某些情况下对Castor Ships进行赔偿。

作为Castor Ships提供的服务的交换，公司及其船舶所有子公司向Castor Ships（i）向Castor Ships支付固定季度管理费，金额为75万美元，用于 业务的管理和管理（“固定管理费”），（ii）从船舶运营中获得的所有总收入的1.25％佣金，（iii）每完成一次销售和购买的佣金为1％ {} 交易。此外，公司的每家船舶所有子公司向Castor Ships支付每艘集装箱船和干散货船925美元的每日管理费，以及每艘油轮975美元的每日管理费（统称为 “Ship 管理费”），用于提供船舶管理协议中规定的船舶管理服务。Pavimar由拥有干散货船的子公司直接支付，其先前商定的按比例支付每艘船600美元的每日管理费，而Castor Ships则由商定的每日船舶管理费的剩余金额支付325美元。在经修订和重述的 Master 管理协议生效之日每周年之际，船舶管理费和公寓管理费将根据通货膨胀进行调整。公司还向Castor Ships报销特殊费用和成本，例如公司船舶的特殊维修、维护或结构变更的费用。

经修订和重述的主管理协议的有效期为自生效之日起八年，除非协议根据其中所载规定提前终止，否则该期限在 生效日期的每个周年日自动连续延长八年，从生效之日起算。如果公司严重违反主管理协议或公司控制权变更（包括某些业务合并，例如合并或 处置公司全部或几乎全部资产或公司现任董事或首席执行官等关键人员变动），公司终止了经修订和重述的主管理协议 ，Castor Ships 有权获得相当于总金额七倍的解雇费 的固定管理费，按年度计算。这笔终止费是每份船舶管理协议规定的任何终止费之外的额外费用。

2023 年 1 月，Castor Ships 将公司集装箱船的技术子管理从 Pavimar 移交给了第三方船舶管理公司。

F-14
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未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）

4。与关联方的交易（续）：

截至2023年3月31日，根据经修订的Castor Ships管理协议的规定，Castor Ships（i）已将公司集装箱船的技术 管理分包给第三方船舶管理公司，（ii）与Pavimar共同管理公司的干散货船。Castor Ships自费向集装箱船技术管理公司支付其分包给 的服务费用，而无需向公司支付任何额外费用。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司产生的销售和购买佣金分别为0美元和235,500美元，包含在随附的未经审计的中期合并资产负债表中 中的 “船只，净额”。

修订后的轮船管理协议还规定，向Castor Ships提供相当于一个月的船舶每日运营成本的预付资金作为营运资金担保， 如果船舶不再由Castor Ship管理，则可退还。截至2022年12月31日，此类预付款总额为3514,098美元，分别在随附的未经审计的中期合并 未经审计的中期资产负债表中以 “关联方应付款，非当期” 列报。截至2023年3月31日，此类预付款分别为3,198,586美元和315,512美元，分别在随附的 未经审计的中期合并资产负债表中的 “关联方应付款，非当期” 和 “关联方应付款，当前应付款” 中列报。315,512美元的金额与两艘被归类为待售船只有关（附注4 (b)）。截至2022年12月31日， 应向Castor Ships支付的净金额为214美元，这与他们代表公司支付的运营费用有关。截至2023年3月31日，Castor Ships应付的净金额为110,248美元，用于支付他们代表公司支付的运营费用。

此外，截至2022年12月31日和2023年3月31日，应向邮轮支付的金额分别为227,408美元和46,325美元，这些款项与脚轮管理协议和经修订的邮轮管理协议所涵盖的服务有关。因此，截至2022年12月31日，应付给Castor Ships的总金额为227,622美元，在随附的未经审计的中期合并资产负债表中，以 “关联方应付款，当前净额” 列报。

因此，截至2023年3月31日，Castor Ships的应付净额为379,435美元，在随附的未经审计的中期 合并资产负债表中，以 “关联方应付款，当前” 列报。

(b) Pavimar：从公司成立到2022年6月30日，Pavimar以独家方式向公司所有 船舶所有子公司提供广泛的航运服务，包括船员管理、技术管理、运营管理、保险管理、供应、加油、船舶会计和审计支持服务， 可自行选择将这些服务分包给其他方。自2020年1月1日起，在截至2020年8月31日的八个月期间，公司当时组成其船队的船只需支付每艘船每天500美元的每日管理费 。2020年9月1日，公司当时的船舶所有子公司与Pavimar签订了修订后的船舶管理协议，该协议完全取代了当时现有的船舶 管理协议（“技术管理协议”）。根据2020年9月1日生效的技术管理协议条款，Pavimar向公司的所有船舶所有子公司提供先前协议中规定的 系列技术、船员、保险和运营服务，以换取每艘 船的每日管理费 600 美元。自2022年7月1日起，经双方同意，Pavimar与公司油轮所有子公司之间签订的技术管理协议终止。就此类终止而言，Pavimar和拥有油轮 的子公司同意相互免除和免除因各自协议而产生的任何过去和未来责任。此外，自2022年7月1日起，根据经修订和重述的 主管理协议的条款，Pavimar作为Castor Ships的共同经理，继续向拥有干散货船的子公司提供与公司签订经修订的 和重述管理协议之前提供的相同范围的技术管理服务，以换取先前商定的每艘船每日600美元的管理费。从收购集装箱船之日起，Pavimar还作为Castor Ships的副经理对集装箱船进行技术管理。2023 年 1 月下旬，Castor Ships 将公司集装箱船 的技术子管理从 Pavimar 移交给了第三方船舶管理公司。

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未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）

4。与关联方的交易（续）：

截至2022年12月31日和2023年3月31日，Pavimar已将公司四艘船（包括三艘干散货船和一艘集装箱船）和三艘干散装船的技术管理分包给了第三方船舶管理公司。这些第三方管理 公司以固定的年费为相应的船只提供技术管理服务，这笔费用由 Pavimar 自费。关于第三方船舶管理公司提供的分包服务， 截至2022年12月31日和2023年3月31日，该公司在两个期间从Pavimar到期的营运资金担保存款总额为258,252美元，在随附的未经审计的 中期合并资产负债表中以 “关联方应付款，当前应付款” 列报。此外，Pavimar及其分包商第三方经理使用公司支付给Pavimar的资金支付运营费用。截至2022年12月31日和2023年3月31日，Pavimar应付的净额分别为2,665,824美元和2818,056美元，涉及Pavimar支付的款项或代表公司向Pavimar支付的预付款。此外，截至2022年12月31日和2023年3月31日，应向Pavimar支付的款项为259,100美元和46,150美元，用于技术管理协议所涵盖的额外服务。因此，截至2022年12月31日和2023年3月31日，Pavimar应付的净额分别为2664,976美元和3,030,158美元， 在随附的未经审计的中期合并资产负债表中分别列报在 “关联方应付款，当前应付款” 中。

(c) 对关联方的投资：

如附注1所述，作为分拆的一部分，Castor获得了14万股A系列优先股，规定金额为1,000美元，面值为每股0.001美元。公司 持有所有已发行和流通的A系列优先股（注1）。A系列优先股没有投票权。A系列优先股可由公司选择从发行日三周年开始 转换为普通股，直到七周年为止，转换价格等于从分配日开始的连续五个 交易日内（i）Toro 普通股VWAP的150％，以及（ii）Toro普通股在连续10个交易日内的VWAP（较低者）期限在紧接书面转换通知送达之日之前的交易日到期； 规定，也就是说，在任何情况下，转换价格都不得低于2.50美元。

由于A系列优先股没有可观的市场，因此确认为117,222,135美元（注11），这是通过考虑第三方估值后通过公允价值层次结构的2级输入确定的股票公允价值。初始确认的公允价值被视为成本。所采用的估值方法包括将A系列优先股 的价值分为两个部分，即 “直接” 优先股部分和期权部分。使用这两个组成部分之和的平均值估计A系列优先股的价值为117,222,135美元。估值方法和 用于每个组成部分的其他重要可观测输入如下所示：

​
  
​
​
估值技术
​
​
其他重要的可观察输入
​
​
价值观
​
​
“直接” 优先股成分
​
​
折扣现金流模型
​
​
• 加权平均资本成本
​
​
12.80%
​
​
选项组件
​
​
布莱克·斯科尔斯
​
​
• 波动率
• 无风险利率
• 加权平均资本成本
• 行使价
• 股价（基于前 5 个交易日的交易量加权平均值）
​
​
69.0%
3.16%
12.80%
$5.75
$4.52
​

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（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）

4。与关联方的交易（续）：

截至2023年3月31日，对Toro的投资总价值为117,319,357美元，包括97,222美元的应计股息，在随附的未经审计的中期合并资产负债表中作为 “关联方投资” 单独列报。截至2023年3月31日，公司未发现同一发行人的相同或相似投资的任何减值迹象或任何可观察到的价格。

此外，Castor有权获得14万股A系列优先股的累积现金分红，年利率为1.00％，按规定金额为每股1,000美元，每年1月、4月、7月和10月15日按季度应收账款 ，但须经Toro董事会批准。但是，对于在重置日期（A系列优先股 发行日七周年）或之后开始的每个季度股息期，股息率将是前一个季度股息期的有效股息率乘以系数1.3；前提是任何季度分红期 的年股息率不超过20％。由于第一笔现金分红将在每年4月15日收到，因此公司确认了2023年3月7日至2023年3月31日期间的97,222美元，在随附的未经审计的中期简明综合收益表中，在 “来自 关联方的股息收入” 中列报。

成功完成分拆后，Toro向Castor偿还了2570,503美元，用于支付Castor产生的与分拆相关的费用。Toro 不会向 Castor 偿还 在 2023 年 3 月 7 日之后由任何 Toro 子公司产生或支付的任何费用。截至 2023 年 3 月 31 日，应由 Toro 偿还的未付费用为 124,144 美元，在随附的未经审计的中期合并资产负债表中列报为 “关联方 方应付款，当前应付款”。

(d) 购置船只：

2022年1月4日，该公司的全资子公司米奇根据2021年12月17日签订的收购协议，交付了M/V Magic Callisto，这是一艘从第三方手中收购的日本建造的Panamax干散货船，Petros Panagiotidis的家族成员拥有少数股权。这艘船是以2,355万美元的价格购买的。交易条款由 由公司无私和独立董事组成的特别委员会协商和批准。收购 M/V Magic Callisto 的资金来自手头现金。

5。递延费用，净额：

在随附的未经审计的中期合并资产负债表中，递延干发货成本的变动情况如下：

   
干船坞成本
  
2022 年 12 月 31 日余额
  
$
5,357,816
  
增补
    
37,457
  
摊销
    
(562,058
)
转至持有待售资产（附注 7 (b)）
    
(1,162,092
)
2023 年 3 月 31 日余额
  
$
3,671,123
  

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（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）

6。收购定期租约的公允价值：

关于2022年10月收购附有时间 租船的M/V Ariana A和M/V Gabriela A，公司确认的无形资产分别为897,436美元和2,019,608美元，代表了船舶优惠定期租约的公允价值。M/V Ariana A和M/V Gabriela A的附属包机分别于2022年11月23日和2022年11月30日开始交付。M/V Ariana A 附带章程于 2023 年第一季度签订，相应的 无形负债在此期间已全部摊销。

在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月中，与上述收购相关的收购定期租船的摊销额分别为0美元和1,026,959美元，包含在随附的 未经审计的中期简明综合收益表中的 “船舶总收入” 中。截至2023年3月31日，M/V Gabriela A无形资产 资产的未摊销部分总额为1,480,547美元，根据相应租船合同的预计到期日期，预计将在2023年内摊还为船舶收入摊销1215,374美元，在2024年内摊销265,173美元。

7。船只，净值/待售资产：

(a) 船只，净额：随附的未经审计的中期合并资产负债表中的金额分析如下：

   
船舶成本
    
累计折旧
    
账面净值
  
2022 年 12 月 31 日余额
    
372,382,480
      
(28,974,014
)
    
343,408,466
  
— 转至待售资产 (b)
    
(20,042,433
)
    
2,979,087
      
(17,063,346
)
— 期限折旧
    
—
      
(5,250,405
)
    
(5,250,405
)
2023 年 3 月 31 日余额
    
352,340,047
      
(31,245,332
)
    
321,094,715
  

截至2023年3月31日，公司船队中总账面价值为2.724亿美元的22艘船中，有18艘被列为待售 的船舶的账面价值，被优先抵押为贷款额度的抵押品（注8）。

(b) 为出售而持有的资产

2023 年 3 月 13 日，公司与一家非关联第三方达成协议，出售 M/V Magic Rainbow，总销售价格为 1,260万美元。此外，2023年3月23日，公司与一家非关联第三方达成协议，以1,395万美元的总销售价格出售M/V Magic Moon。公司 遵循了 ASC360 的规定，由于截至2023年3月31日，资产负债表日已满足分类所需的所有标准，因此将总额为17,063,346美元的船舶账面价值和此类船只的 递延费用和船上库存（分别为1,162,092美元和144,269美元）归类为 “待售资产”，按较低者计算账面价值和公允价值（销售价格）减去销售成本。截至2023年3月31日，尚未记录与预计出售船舶有关的减值费用 ，因为截至资产负债表日，这些船舶的账面金额加上未摊销的干船坞成本低于其公允价值减去销售成本。公司预计 将在2023年第二季度确认出售M/V Magic Rainbow的收益约为380万美元，出售M/V Magic Moon 的收益约为460万美元，不包括任何交易相关成本。M/V Magic Rainbow 于 2023 年 4 月 18 日交付给其新所有者，M/V Magic Moon 预计将在2023年第三季度交付给其新所有者。

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8。长期债务：

随附的2023年3月31日未经审计的中期合并资产负债表中显示的长期债务金额分析如下：

      
已结束的年度/期间
  
贷款设施
借款人
  
十二月三十一日
2022
    
3月31日
2023
  
1,100万美元定期贷款额度 (a)
Spetses-皮卡丘
  
$
6,200,000
    
$
5,800,000
  
450万美元定期贷款机制 (b)
小酒馆
    
2,850,000
      
2,700,000
  
1,529 万美元定期贷款额度 (c)
Pocahontas-Jumaru
    
11,993,000
      
11,522,000
  
4,075万美元定期贷款额度 (e)
Liono-Snoopy-Cinderella-Luffy
    
34,980,000
      
33,826,000
  
2315 万美元定期贷款额度 (f)
Bagheera-Garfield
    
17,800,500
      
16,566,000
  
5,500 万美元定期贷款机制 (g)
花木兰-Johnny Bravo-Songoku-Asterix-Stewie
    
44,395,000
      
40,860,000
  
2,250万美元定期贷款额度 (h)
Tom-Jerry
    
22,250,000
      
20,750,000
  
长期债务总额，包括与待售资产相关的债务
    
$
140,468,500
    
$
132,024,000
  
减去：递延融资成本
      
(1,696,738
)
    
(1,510,587
)
长期债务总额，包括与待售资产相关的债务，扣除递延融资成本
    
$
138,771,762
      
130,513,413
  
                   
已呈现：
                  
长期债务的当前部分
    
$
29,848,400
    
$
24,740,000
  
减去：递延融资成本的当期部分
      
(677,585
)
    
(595,253
)
长期债务的流动部分，扣除递延融资成本
    
$
29,170,815
    
$
24,144,747
  
                   
与待售资产相关的债务
    
$
—
      
9,995,000
  
减去：递延融资成本的当期部分
      
—
      
(90,844
)
与待售资产相关的债务，扣除递延融资成本
      
—
      
9,904,156
  
               $    
长期债务的非流动部分
      
110,620,100
      
97,289,000
  
减去：递延融资成本的非流动部分
      
(1,019,153
)
    
(824,490
)
长期债务的非流动部分，扣除递延融资成本
    
$
109,600,947
    
$
96,464,510
  

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8。长期债务（续）：

a. 1,100万美元的定期贷款额度

2023年3月31日，与Alpha Bank, S.A.（“Alpha Bank”）签署了由SOFR取代伦敦银行同业拆借利率的通知，其中保证金（定义见贷款协议）将增加 百分比，相当于在应用SOFR方法时选择的第一个展期内，美元伦敦银行同业拆借利率和SOFR之间的正差额（即起息日期为2023年4月3日）。无论未来的展期如何，该百分比都将适用于未来贷款的 期限。公司与Alpha Bank的1,100万美元优先担保信贷额度（“1100万美元定期贷款额度”）的更多细节将在公司2022年年度报告中包含的截至2022年12月31日止年度的 合并财务报表附注7中讨论。

b. 450万美元定期贷款机制

公司与Chailease International Financial Services Co. 的450万美元优先担保信贷额Ltd.（“450万美元定期贷款额度”）在 的附注7中讨论了截至2022年12月31日止年度的合并财务报表，该报表包含在公司2022年年度报告中。

c. 1,529 万美元的定期贷款额度

公司与汉堡商业银行股份公司提供的1,529万美元优先担保信贷额度（“1,529万美元定期贷款额度”）的细节在截至2022年12月31日的合并财务报表附注7中进行了讨论，该附注7包含在公司2022年年度报告中。

d. 1,800 万美元定期贷款额度

2023年3月7日，作为分拆的一部分，扣除递延融资费用的未偿本金向Toro缴纳了12,413,056美元（注1），托罗取代 公司成为与Alpha Bank S.A. 签订的1,800万美元优先担保信贷额度（“1,800万美元定期贷款额度”）下的担保人。截至2022年12月31日止年度的 合并财务报表附注7讨论了1,800万美元定期贷款额度的更多细节，该附注7包含在公司2022年年度报告中。

e. 4,075万美元定期贷款额度

公司向汉堡商业银行股份公司提供的4,075万美元优先担保信贷额度（“4,075万美元定期贷款额度”）的细节在截至2022年12月31日的合并财务报表附注7中进行了讨论，该附注7包含在公司2022年年度报告中。

f. 2,315 万美元定期贷款额度

公司向Chailease International Financial Services（新加坡）私人有限公司提供的2315万美元优先担保信贷额度的详情Ltd.（“2315万美元定期贷款 融资”）在截至2022年12月31日的合并财务报表附注7中进行了讨论，该附注7包含在公司2022年年度报告中。2023年4月18日，公司在该融资机制下从出售M/V Magic Rainbow的收益中偿还了695万美元，这是由M/V Magic Rainbow担保的贷款的一部分，还款时间表也进行了相应调整。

g. 5,500万美元定期贷款额度

公司与德意志银行股份公司提供的5,500万美元优先担保信贷额度（“5,500万美元定期贷款额度”）的细节在公司2022年年度报告中包含的截至2022年12月31日的合并财务 报表附注7中进行了讨论。

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8。长期债务（续）：

h. 2,250万美元定期贷款额度

公司与Chailease International Financial Services（新加坡）私人有限公司的2,250万美元优先担保信贷额度的详细信息。Ltd.（“2,250万美元定期贷款额度”）在截至2022年12月31日的合并财务报表附注7中讨论了 ，该附注包含在公司2022年年度报告中。

截至2022年12月31日和2023年3月31日，公司遵守了其债务协议中规定的所有财务契约。

截至2023年3月31日的限制性现金，包括流动和非流动现金，包括（i）根据上文讨论的1,100万美元定期贷款额度、 1,529万美元定期贷款额度、4,075万美元定期贷款额度和5,500万美元定期贷款额度所需的最低660万美元流动性存款，（ii）1,529万美元定期贷款额度，即4,029万美元定期贷款机制要求的110万美元干船储备账户上文讨论的7500万美元定期贷款机制和5,500万美元定期贷款额度，以及（iii）170万美元的留存款根据1,529万美元定期贷款机制和4,075万美元定期贷款机制的要求。

截至2022年12月31日的限制性现金，包括流动和非流动现金，包括（i）根据上文讨论的1,100万美元定期贷款额度、1,529万美元定期贷款额度、4,075万美元定期贷款额度和5,500万美元定期贷款额度所需的最低660万美元流动性存款，（ii）1,529万美元定期贷款额度，4,075万美元 定期贷款机制和上面讨论的5,500万美元定期贷款额度，以及（iii）170万美元的留存款根据1,529万美元定期贷款机制和4,075万美元定期贷款机制的要求。

截至2023年3月31日，公司未偿债务安排（包括与待售资产相关的债务）的年度本金支付额必须在资产负债 表日期之后支付，具体如下：

截至3月31日的十二个月期间，
  
金额
  
2024
    
34,735,000
  
2025
    
30,193,400
  
2026
    
14,820,400
  
2027
    
47,175,200
  
2028
    
5,100,000
  
长期债务总额
  
$
132,024,000
  

截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月，公司长期债务的加权平均利率分别为3.6％和8.1％。

截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月，长期债务产生的总利息分别为120万美元和270万美元，包含在随附的未经审计的中期简明综合收益表中的利息和财务成本 （注17）。

F-21
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（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）

9。投资股票证券

截至2023年3月31日的三个月期间，上市股票证券的变动摘要如下表所示：

   
股权证券
  
2022 年 12 月 31 日余额
  
$
—
  
收购的股权证券
    
31,742,081
  
出售股权证券的收益
    
(258,999
)
出售股票证券的收益
    
2,636
  
期末按公允价值重新估值的股票证券的未实现亏损
    
(7,695,588
)
2023 年 3 月 31 日余额
  
$
23,790,130
  

在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，公司分别从其对上市股票证券的投资中获得了0美元和313,716美元的股息。

10。股权资本结构：

根据经修订的公司章程，公司的法定股本由2,000,000股股票组成，面值每股0.001美元，其中19.5亿股被指定为普通股 ，5,000,000股被指定为优先股。在截至2023年3月31日的三个月中，公司股票和未兑现的认股权证没有变动。有关公司股本的条款和 权利的进一步描述以及2023年1月1日之前的股权交易详情，请参阅公司2022年年度 报告中包含的截至2022年12月31日的合并财务报表附注8。

11。金融工具和公允价值披露：

公司的主要金融资产包括银行现金、限制性现金、交易应收账款、对上市股票的投资、对关联方的投资以及关联方/应付款 。公司的主要金融负债包括贸易应付账款、应计负债、关联方应付金额和长期债务。

以下方法和假设用于估算每类金融工具的公允价值：

现金及现金等价物、限制性现金、应收账款交易、净额、关联方/应付金额和应付账款：由于这些金融工具的短期到期日性质，在随附的未经审计的中期合并资产负债表中报告的账面价值 是对其公允价值的合理估计。现金、现金等价物和限制性现金，current 被视为一级项目，因为它们代表短期到期的流动资产。账面价值近似于归类为限制性非流动现金的计息现金的公允市场价值，被视为公允价值层次结构的 第 1 级项目。

对上市股票证券的投资：该金融 工具在随附的未经审计的中期合并资产负债表中报告的账面价值代表其公允价值，被视为公允价值层次结构的第一级项目，因为它是通过活跃市场的报价确定的。

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11。金融工具和公允价值披露：（续）：

长期债务：由于其 可变利率，附注8中讨论的担保信贷额度的记录价值是对其公允价值的合理估计，因此根据公允价值层次结构，被视为二级项目，因为在整个贷款期限内，伦敦银行同业拆借利率和SOFR利率可以在通常的报价间隔内观察。

对关联方的投资：关联方的投资最初按公允价值计量，公允价值被视为成本，随后评估A系列优先股是否存在任何可观察到的市场，相同或相似投资的任何可观察到的价格变动以及是否存在任何减值迹象。根据该公司的评估，截至2023年3月31日，没有发现任何此类病例 。

以下是关联方投资的非经常性公允价值计量的表格介绍。
​
​
  
3月31日
2023
  
​
​
  
意义重大
其他可观察的输入
（第 2 级）
  
​
​
  
总收益/（亏损）
  
非经常性公允价值衡量标准
​
​
      
​
​
      
​
​
      
投资关联方（注4）
​
​
    
117,222,135
  
​
​
    
117,222,135
  
​
​
    
-
  
关联方投资总额
​
​
  
$
117,222,135
  
​
​
  
$
117,222,135
  
​
​
  
$
 -  

信用风险集中：可能使公司面临严重集中的信用风险的金融工具主要包括 现金和现金等价物以及贸易应收账款。该公司将其主要由存款组成的现金和现金等价物存放在具有高信用资格的金融机构中。公司定期对其存款的金融机构的相对 信用状况进行评估。公司通过对客户的财务状况进行持续的信用评估，用应收账款来限制其信用风险。

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12。承诺和意外开支：

各种索赔、诉讼和投诉，包括涉及政府法规和产品责任的索赔、诉讼和投诉，都是在航运业务的正常过程中出现的。此外，损失可能源于与租船人、代理人、保险的纠纷以及与供应商提出的与公司船舶运营有关的其他索赔。目前，管理层不知道有任何此类索赔或或有负债，应在 予以披露，或应在随附的未经审计的中期简明合并财务报表中为此编列准备金。

当管理层意识到可能存在负债并能够合理估计可能的风险时，公司就会计入环境负债成本。目前， 管理层不知道有任何此类索赔或负债，这些索赔或或有负债应在随附的未经审计的中期简明合并财务报表中予以披露或编列准备金。公司承保 承担与船舶行为相关的责任，但不得超过保赔俱乐部国际集团成员保护与赔偿（P&I）俱乐部规定的最高限额。

(a) 长期租赁合同下的承付款

下表根据公司截至2023年3月31日对不可取消的定期 租船合同的承诺，列出了未来向公司支付的最低合同租赁款项（租船人佣金总额）。不可取消的定期包机合同包括固定费率的定期租船合同或与波罗的海干旱指数（“BDI”）挂钩的包机。对于指数挂钩合约，合同租赁付款是使用生效之日衡量的BDI挂钩利率计算的 。

此外，某些浮动利率合同可以选择在预定期限内转换为固定利率，在这种情况下，如果租赁付款已转换为固定利率，则该期间的最低合同租赁付款是使用商定的转换后的固定利率计算的。计算结果不包括任何假设的休假天数。

截至3月31日的十二个月期间，
  
金额
  
2024
  
$
62,211,180
  
2025
    
607,778
  
总计
  
$
62,818,958
  

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13。普通股每股收益/（亏损）：

公司通过将每个时期普通股股东可获得的净收益/（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数 来计算每股普通股的收益/（亏损）。

摊薄后的每股普通股收益/（亏损）（如果适用），反映了行使潜在摊薄工具时可能发生的潜在摊薄，导致 发行额外股票，然后分享公司的净收益。在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月中，在此期间以及截至该日期 未偿还的认股权证的影响将具有抗摊薄作用，因此不包括在摊薄后每股收益的计算中。因此，在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月中，“每股基本收益” 等于 “摊薄后每股收益”。有关这些证券条款和条件的更多 信息，请参阅公司2022年年度报告中包含的截至2022年12月31日的合并财务报表附注11。

构成随附的未经审计的 中期简明综合收益报表的每个期间普通股基本收益和摊薄后每股收益的计算组成部分如下：

   
三个月已结束
3月31日
    
三个月已结束
3月31日
  
   
2022
    
2023
  
持续经营业务的净收益/（亏损）和综合收益/（亏损），扣除税款
  
$
18,456,712
    
$
(6,510,038
)
已终止业务的净收益和综合收益，扣除税款
    
1,519,576
      
17,339,332
  
净收益和综合收益
    
19,976,288
      
10,829,294
  
已发行普通股、基本股和摊薄后普通股的加权平均数
    
94,610,088
      
94,610,088
  
普通股每股收益/（亏损），基本和摊薄后的持续业务
    
0.20
      
(0.07
)
普通股每股收益，基本业务和摊薄后已终止业务
    
0.02
      
0.18
  
普通股每股收益，基本收益和摊薄后总收益
    
0.21
      
0.11
  

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14。船舶总收入：

下表包括公司在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月期间获得的航程收入，如随附的未经审计的中期 简明综合收益表所示：

   
三个月已结束
3月31日
    
三个月已结束
3月31日
  
   
2022
    
2023
  
定期包机收入
    
37,810,865
      
24,468,970
  
船舶总收入
  
$
37,810,865
    
$
24,468,970
  

在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，公司的收入均来自定期租船。

公司通常签订固定利率或与指数挂钩的费率章程，可以选择转换为固定利率定期租约，从一个月到十二个月不等，在个别情况下，根据市场状况，更长的期限为 。承租人对访问的港口、航运路线和船速拥有完全的自由裁量权，但须遵守下文讨论的所有者保护限制。定期租船协议可能有延期 的选项，从几个月到有时甚至几年不等。除其他外，定期租船合同通常提供有关船速和性能的典型保证以及船东保护限制，例如 只能由租船人将船只送往安全港口，始终遵守适用的制裁法律和战争风险，并且只运送合法和非危险的货物。

15。船舶运营费用和航行费用：

随附的未经审计的中期简明综合收益表中的金额分析如下：

   
三个月已结束
3月31日
    
三个月已结束
3月31日
  
船舶运营费用
  
2022
    
2023
  
机组人员和机组人员相关费用
    
4,952,614
      
5,937,987
  
维修和保养、备件、存储、分类、化学品和气体、油漆、容器
    
2,886,534
      
2,862,901
  
润滑剂
    
618,771
      
796,155
  
保险
    
919,252
      
913,414
  
吨位税
    
185,732
      
235,212
  
其他
    
564,502
      
522,014
  
船舶运营费用总额
  
$
10,127,405
    
$
11,267,683
  

   
三个月已结束
3月31日
    
三个月已结束
3月31日
  
航行费用
  
2022
    
2023
  
经纪佣金
    
452,727
      
393,247
  
经纪佣金-关联方
    
488,672
      
326,770
  
港口和其他费用
    
214,711
      
88,534
  
掩体消耗
    
969,323
      
402,131
  
掩体（收益）/损失
    
(1,135,979
)
    
66,403
  
航行费用总额
  
$
989,454
    
$
1,277,085
  

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16。一般和管理费用：

一般和管理费用分析如下：

   
三个月已结束
3月31日
    
三个月已结束
3月31日
  
   
2022
    
2023
  
审计费
  
$
58,310
    
$
57,496
  
首席执行官兼首席财务官和董事薪酬
    
18,000
      
18,000
  
专业费用和其他费用
    
545,397
      
309,168
  
行政费相关方（注4 (a)）
    
300,000
      
750,000
  
总计
  
$
921,707
    
$
1,134,664
  

17。利息和财务成本：

随附的未经审计的中期合并资产负债表中的金额分析如下：

   
三个月已结束
3月31日
    
三个月已结束
3月31日
  
   
2022
    
2023
  
长期债务的利息
  
$
1,200,985
    
$
2,719,402
  
递延融资费用的摊销
    
185,994
      
186,151
  
其他财务费用
    
62,634
      
182,526
  
总利息和财务成本
  
$
1,449,613
    
$
3,088,079
  

18。区段信息：

2022 年底，该公司收购了两艘集装箱船。由于此类集装箱船与公司其他运营部门相比具有不同的特征， 确定，自2022年第四季度起，它分为两个应申报的细分市场：（i）干散货和（ii）持续运营的集装箱船。应报告的分部反映了公司的内部组织以及首席运营决策者审查经营业绩和在公司内部分配资本的方式。此外，由干散货船运输的干货商品的运输与 集装箱化产品的运输（由集装箱船运输）具有不同的特点。此外，集装箱货物的运输、贸易性质以及贸易路线、租船人和货物装卸都与干散货 细分市场不同。

下表列出了截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月中公司应申报分部的信息。在编制应申报分部 时遵循的会计政策与编制公司未经审计的中期简明合并财务报表时遵循的会计政策相同。分部业绩是根据运营收入进行评估的。

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18。细分市场信息（续）：

   
截至3月31日的三个月
    
截至3月31日的三个月
  
   
2022
    
2023
  
   
干散装
段
    
总计
    
干散货细分市场
    
容器
船
段
    
总计
  
定期包机收入
  
$
37,810,865
      
37,810,865
    
$
21,031,930
      
3,437,040
      
24,468,970
  
船舶总收入
  
$
37,810,865
      
37,810,865
    
$
21,031,930
      
3,437,040
      
24,468,970
  
航行费用（包括关联方的费用）
    
(989,454
)
    
(989,454
)
    
(1,109,565
)
    
(167,520
)
    
(1,277,085
)
船舶运营费用
    
(10,127,405
)
    
(10,127,405
)
    
(9,708,905
)
    
(1,558,778
)
    
(11,267,683
)
向关联方收取的管理费
    
(1,530,000
)
    
(1,530,000
)
    
(1,665,000
)
    
(166,500
)
    
(1,831,500
)
折旧和摊销
    
(4,272,809
)
    
(4,272,809
)
    
(4,553,307
)
    
(1,259,156
)
    
(5,812,463
)
分部营业收入/（亏损）
  
$
20,891,197
    
$
20,891,197
    
$
3,995,153
    
$
285,086
    
$
4,280,239
  
利息和财务成本
            
(1,478,573
)
                    
(2,941,420
)
利息收入
            
3,356
                      
660,541
  
外汇（亏损）/收益
            
(1,256
)
                    
(55,082
)
股权证券的未实现亏损
            
—
                      
(7,695,588
)
减去：未分配的公司一般和管理费用
            
(921,707
)
                    
(1,134,664
)
减去：公司利益和财务成本
            
28,960
                      
(146,659
)
减去：公司利息收入
            
21,848
                      
138,423
  
减去：公司汇率（亏损）/收益
            
(32
)
                    
(6,496
)
股票证券的股息收入
            
—
                      
313,716
  
关联方的股息收入
                                    
97,222
  
出售股票证券的收益
            
—
                      
2,636
  
税前持续经营业务的净收益/（亏损）和综合收益/（亏损）
          
$
18,543,793
                    
$
(6,487,132
)
已终止业务的税前净收益和综合收益
          
$
1,671,336
                    
$
17,513,269
  
税前净收益和综合收益
          
$
20,215,129
                    
$
11,026,137
  

分部总资产与随附的2022年12月31日和2023年3月31日未经审计的中期合并资产负债表中列报的总资产的对账情况如下：

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18。细分市场信息（续）：

   
截至
十二月三十一日
2022
    
截至
3月31日
2023
  
干散货细分市场
  
$
339,599,683
    
$
326,681,599
  
集装箱船部分
    
52,850,927
      
50,116,804
  
现金和现金等价物 (1)
    
82,336,438
      
54,634,994
  
预付费用和其他资产 (1)
    
654,796
      
141,888,607
  
来自持续经营业务的总资产
  
$
475,441,844
    
$
573,322,004
  
来自已终止业务的总资产
  
$
157,479,104
    
$
—
  
合并资产总额
  
$
632,920,948
    
$
573,322,004
  


(1)
指未经审计的中期简明合并财务报表中包含的其他非船舶所有实体的资产。

19.
后续事件：

(a) 2023 年 4 月 20 日，公司收到纳斯达克股票市场的书面通知，称其未遵守在纳斯达克资本市场继续上市的每股最低出价 1.00 美元 价格要求，最初为恢复遵守标的要求提供了 180 个日历日，或直到 2023 年 10 月 17 日。该公司打算在合规期内监控其普通股的收盘出价 ，并正在考虑恢复遵守纳斯达克资本市场最低出价要求的备选方案。如果在补救期内其普通股 股票的收盘价连续十个工作日为每股1.00美元或以上，则公司可以弥补这一缺陷。如果公司在治愈期内未恢复合规且符合所有其他上市标准和要求，则公司可能有资格获得额外的180天治愈期。

公司打算在规定的治愈期内修复缺陷。在此期间，公司的普通股将继续在纳斯达克资本市场上市和交易。 公司的业务运营不受收到通知的影响。


F-29