附件5.1

2023年5月23日

康伯尔能源公司

凯蒂高速公路15915号,450号套房

德克萨斯州休斯顿,邮编77094

回复:

Camber Energy,Inc.S-4表格中的注册声明

女士们、先生们:

我们曾担任内华达州公司(“本公司”)Camber Energy,Inc.的内华达州特别法律顾问,涉及本公司最初于2023年4月21日向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的S-4表格注册声明(文件编号333-271395),该声明于2023年5月23日根据经修订的1933年证券法(“证券法”)修订(“证券法”)。该注册说明书,包括其中所载的联合委托书/招股说明书,经修订和补充后,在本文中称为“注册说明书”。

注册声明涉及(其中包括)(A)根据本公司与Viking于2023年4月18日修订的于2021年2月15日生效的若干协议和合并计划的条款,Viking与内华达州公司(“Viking”)旗下的Viking Energy Group,Inc.(“合并子公司”)建议合并(“合并子公司”),Viking将作为公司的全资附属公司继续存在(“合并”);及(B)登记本公司最多119,374,458股普通股(“登记股份”),每股面值0.001美元(“Camber普通股”),于完成合并及合并协议拟进行的交易(“结束”)后可由本公司发行。

与注册声明有关的Camber普通股股份(“登记股份”)包括:(A)最多49,290,152股Camber普通股(“普通股合并股份”),将由本公司根据合并协议向持有在紧接“生效时间”(定义见合并协议)之前发行和发行的若干Viking普通股的持有人发行;(B)本公司将根据合并协议向在紧接生效日期前发行及发行的维京C系列优先股持有人发行的28,092股A系列可转换优先股(“A系列优先股”)全额转换后可发行的最多25,001,880股Camber普通股(“A系列优先转换股”);(C)本公司将根据合并协议向在紧接生效日期前发行及发行的E系列Viking优先股持有人发行的475股本公司H系列可转换优先股(“Camber H系列优先股”)全额转换后可发行的最多19,316,667股Camber普通股(“H系列优先转换股”);(D)本公司根据合并协议可发行最多5,370,372股Camber普通股(“认股权证”),以购买在紧接生效时间前已发行及尚未发行的5,370,372股Viking普通股(“Viking认股权证”),并根据合并协议转换为购买Camber普通股股份的认股权证(假设及转换后的Viking认股权证,“假定Viking认股权证”);及(E)于2023年5月22日已发行或根据合约有义务发行的维京可换股承付票(“维京票据”)本金总额11,905,709.80美元悉数转换后,本公司可发行的Camber普通股股份(“票据转换股份”)登记股份余额,以及根据合并协议由Camber承担并转换为Camber普通股股份的本金总额为11,905,709.80美元的维京票据(“假设维京票据”)。

2023年5月23日

第2页

就本意见书而言,我们已审核、考虑并依赖经认证或以其他方式确认并令我们满意的下列文件(“文件”)的正本或副本:

(a)

内华达州州务卿于2023年5月22日签发的与该公司有关的具有良好地位的生存证书;

(b)

注册说明书,包括其中所载的联合委托书/招股说明书;

(c)

合并协议和合并协议第一修正案的已签署副本,通过引用并入《登记声明》的附件2.1和2.2;

(d)

公司秘书证书(“高级管理人员证书”)的签署副本,注明截止日期;

(e)

本公司的公司章程细则,包括其所有修订和变更证书,以及根据高级职员证书现行有效并经认证的公司优先股的证书名称(统称为“公司章程文件”),作为注册说明书的附件3.1至3.13和附件3.15至3.21,以及2023年4月26日提交内华达州州务卿的《公司公司章程细则修正案》;

(f)

公司章程,包括现行有效并依据高级人员证书证明的所有修订(“章程”),通过引用并入注册说明书附件3.22;

(g)

将提交内华达州州务卿并在合并后生效的合并章程(“合并章程”)的复印件;

(h)

将提交内华达州州务卿并在合并前生效的《CAMBER A系列优先股的优先权、权力、权利和限制指定证书》(“A系列指定证书”)的复印件,作为注册说明书的附件3.23存档;

(i)

将提交内华达州州务卿并在合并前生效的《Camber系列H系列优先股的优先权、权力、权利和限制指定证书》(“H系列指定证书”)复印件,作为注册说明书的附件3.24存档;

(j)

本公司董事会通过的若干决议,如提供给吾等并根据高级人员证书予以证明,其中涉及合并、合并章程、A系列指定证书、H系列指定证书以及登记股票的发行和登记;

(k)

本公司认为必要或适当的其他公司记录、公司高管和公职人员证书以及其他文件的原件或复印件,以表达本文所载内容。

2023年5月23日

第3页

吾等并无审阅前述文件中以参考方式提及或纳入的任何文书或协议,亦无就该等文书或协议发表任何意见。至于与本文所述意见有关的任何事实,吾等在没有进行独立调查或核实的情况下,一直依赖并假设公职人员、高级人员及本公司其他代表的证书、声明及陈述的准确性及完整性,包括秘书证书所载的事实及结论以及合并协议所载的事实陈述及保证。在提出下列意见时,吾等在没有进行独立调查的情况下,假设所有签名的真实性、所有自然人的法律行为能力、所有提交给吾等的文件的真实性、作为副本提交给吾等的所有文件与真实的正本文件相符,以及文件的真实性。在吾等审核已签署文件时,吾等亦假设除本公司外,协议各方均有权订立及履行协议项下的所有义务,并已取得所有必需行动(公司或其他)的适当授权,以及该等各方签署及交付该等文件及其对该等各方的效力及约束力。

在发表本文所述意见时,吾等亦假设(A)在完成合并及发行合并股份、承担维京认股权证及承担维京票据之前,(I)注册声明将已根据证券法生效,(Ii)本公司所需股东将已根据内华达州修订法规第92A章正式批准合并及发行合并股份、发行A系列转换优先股,以及A系列优先股可于转换本公司根据合并协议发行的A系列优先股后发行,及可于转换本公司将根据合并协议发行的Camber H系列优先股转换后发行的H系列优先转换股份,(Iii)完成合并及合并协议预期的其他交易的条件已获满足或妥为豁免;(Iv)合并细则、A系列指定证书和H系列指定证书,均在提交本公司审查的表格草案中,未经更改或修改(除确定适当日期外)将获得正式授权和签署,并在此后根据内华达州法律正式提交内华达州国务卿,公司将支付与该等申请相关的任何费用和其他费用;及(V)合并协议预期的合并和其他交易将根据合并协议的条款和条件完成;(B)除现行有效的公司章程文件外,没有其他证书或文件已由公司或就公司向内华达州国务秘书提交A系列指定证书和H系列指定证书;。(C)在登记股票发行之前,注册说明书及其任何修订(包括生效后的修订)将会生效,并符合所有适用法律;。(D)所有登记股份将按登记声明所指明的方式发行及交付,及(I)就普通股合并股份及本公司将根据合并协议发行的Camber A系列优先股及Camber H系列优先股(统称“合并股份”)而言,所有该等合并股份将根据合并协议的条款及条件发行及交付;及(Ii)就认股权证股份而言,所有该等登记股份将根据假设的维京认股权证的条款及条件发行及交付;及(Iii)就票据转换股份而言,所有该等登记股份将根据假设的维京票据的条款及条件发行及交付;(E)在每次发行任何A系列优先转换股份、H系列优先转换股份、认股权证股份或票据转换股份时,本公司将预留足够数目的可供该等发行使用的授权股份;(F)如以实物形式发行,证明登记股份的股票将由本公司获授权人员签署,并由转让代理及登记处登记,或如以簿记形式发行,则证明登记股份记入受让人于上述转让代理所设帐户的适当账目结单已由该转让代理发出;及(G)登记股份的发行将妥善记录在本公司的簿册及记录内。

2023年5月23日

第4页

仅基于前述并以此为依据,并在符合本文所述的限制、限制、例外和假设的前提下,我们认为:

1.

本公司将根据合并协议发行的合并股份,当根据合并协议的条款和条件发行、交换和交付时,在收到合并协议规定和登记声明中所述的必要代价后,该等合并股份将有效发行、足额支付和免税;

2.

A系列优先转换股,当根据A系列指定证书的条款和条件转换Camber A系列优先股时发行和交付时,此类优先转换股将有效发行、足额支付和不可评估的Camber普通股;

3.

H系列优先转换股,当根据H系列指定证书的条款和条件转换Camber H系列优先股时发行和交付时,此类优先转换股将有效发行、足额支付和不可评估的Camber普通股;

4.

认股权证股份于行使海盗权证及根据及按照该等海盗权证及管限行使海盗权证的其他文书的条款及条件向本公司支付所需的行使价后发行及交付,该等认股权证股份将为Camber普通股的有效发行、缴足股款及不可评估股份。

5.

票据转换股份于根据该等假设海盗票据及管限该等假设海盗票据转换的其他票据的条款及条件转换时发行及交付,该等票据转换股份将为Camber普通股的有效发行、缴足股款及不可评税股份。

本意见书仅供提交注册说明书及登记注册说明书所述的普通股合并股份、A系列优先转换股份、H系列优先转换股份、认股权证股份及票据转换股份的用途。

我们有资格在内华达州从事法律工作。本文中陈述的意见明确仅限于内华达州的一般公司法的效力,且我们并不声称是任何其他司法管辖区的法律或(就内华达州而言)任何其他法律(包括市政法或任何州内任何地方机构的法律)的任何事项的适用性或效力方面的专家,或就本文所述任何事项的适用性或其效力承担任何责任。我们对任何联邦法律或法规,包括任何联邦证券法律或法规,或任何州证券或“蓝天”法律或法规可能要求的任何命令、同意或其他授权或批准,不发表任何意见,也不对与之相关的法律或司法裁决承担任何责任。

本意见在内华达州发布。通过发布本意见,McDonald Carano LLP(I)不应被视为在内华达州以外的任何其他州或司法管辖区处理业务,并且(Ii)不同意内华达州以外的任何州的司法管辖权。因本协议所表达的意见而产生的任何索赔或诉讼理由必须在内华达州提出。您接受本意见即构成您同意前述规定。

2023年5月23日

第5页

我们同意贵方将本意见书作为注册声明的证物,并同意在“法律事项”标题下提及我公司。本意见函于上文首次写明的日期发出,我们不承担任何义务,告知您以下可能引起我们注意的事实、情况、事件或发展,以及可能改变、影响或修改本意见书表达的意见。吾等的意见明确限于上述事宜,吾等并无就任何其他与本公司有关的事宜发表任何意见,不论是否暗示。

非常真诚地属于你,

/S/麦当劳卡拉诺有限责任公司

麦当劳卡拉诺有限责任公司