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Quickbooks会员2022-02-012022-04-300000896878intu:在线生态系统子细分市场成员Intu:小型企业自雇细分市场成员intu: Quickbooks会员2022-08-012023-04-300000896878intu:在线生态系统子细分市场成员Intu:小型企业自雇细分市场成员intu: Quickbooks会员2021-08-012022-04-300000896878intu:在线生态系统子细分市场成员intu:在线服务会员Intu:小型企业自雇细分市场成员2023-02-012023-04-300000896878intu:在线生态系统子细分市场成员intu:在线服务会员Intu:小型企业自雇细分市场成员2022-02-012022-04-300000896878intu:在线生态系统子细分市场成员intu:在线服务会员Intu:小型企业自雇细分市场成员2022-08-012023-04-300000896878intu:在线生态系统子细分市场成员intu:在线服务会员Intu:小型企业自雇细分市场成员2021-08-012022-04-300000896878intu:在线生态系统子细分市场成员Intu:小型企业自雇细分市场成员2023-02-012023-04-300000896878intu:在线生态系统子细分市场成员Intu:小型企业自雇细分市场成员2022-02-012022-04-300000896878intu:在线生态系统子细分市场成员Intu:小型企业自雇细分市场成员2022-08-012023-04-300000896878intu:在线生态系统子细分市场成员Intu:小型企业自雇细分市场成员2021-08-012022-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子细分市场成员Intu:小型企业自雇细分市场成员intu: Quickbooks会员2023-02-012023-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子细分市场成员Intu:小型企业自雇细分市场成员intu: Quickbooks会员2022-02-012022-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子细分市场成员Intu:小型企业自雇细分市场成员intu: Quickbooks会员2022-08-012023-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子细分市场成员Intu:小型企业自雇细分市场成员intu: Quickbooks会员2021-08-012022-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子细分市场成员intu:桌面服务和用品会员Intu:小型企业自雇细分市场成员2023-02-012023-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子细分市场成员intu:桌面服务和用品会员Intu:小型企业自雇细分市场成员2022-02-012022-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子细分市场成员intu:桌面服务和用品会员Intu:小型企业自雇细分市场成员2022-08-012023-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子细分市场成员intu:桌面服务和用品会员Intu:小型企业自雇细分市场成员2021-08-012022-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子细分市场成员Intu:小型企业自雇细分市场成员2023-02-012023-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子细分市场成员Intu:小型企业自雇细分市场成员2022-02-012022-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子细分市场成员Intu:小型企业自雇细分市场成员2022-08-012023-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子细分市场成员Intu:小型企业自雇细分市场成员2021-08-012022-04-300000896878Intu:小型企业自雇细分市场成员2023-02-012023-04-300000896878Intu:小型企业自雇细分市场成员2022-02-012022-04-300000896878Intu:小型企业自雇细分市场成员2022-08-012023-04-300000896878Intu:小型企业自雇细分市场成员2021-08-012022-04-30 美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
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表单 10-Q
| | | | | | | | |
☑ | | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年4月30日
或者
| | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
| | 适用于从 ____________ 到 ____________ 的过渡期。 |
委员会档案编号 0-21180
INTUIT INC.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 77-0034661 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (国税局雇主识别号) |
2700 海岸大道, 山景, 加州94043
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(650) 944-6000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股,面值0.01美元 | | INTU | | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类报告的较短期限)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。 是的☑没有 ☐
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。 是的☑没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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大型加速过滤器 | ☑ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ | 较小的报告 公司 | ☐ | 新兴增长 公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐没有 ☑
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。 280,059,722截至2023年5月16日,普通股已流通,面值0.01美元。
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| 页面 |
第一部分-财务信息 | |
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第 1 项:财务报表(未经审计) | |
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截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表 | 4 |
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截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月和九个月的简明综合收益表 | 5 |
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2023年4月30日和2022年7月31日的简明合并资产负债表 | 6 |
| |
截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月和九个月的简明合并股东权益表 | 7 |
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截至2023年4月30日和2022年4月30日的九个月的简明合并现金流量表 | 9 |
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简明合并财务报表附注 | 11 |
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第 2 项:管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 28 |
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项目 3:关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
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项目 4:控制和程序 | 45 |
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第二部分-其他信息 | |
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项目 1:法律诉讼 | 46 |
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项目 1A:风险因素 | 46 |
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第 2 项:未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 60 |
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项目 6:展品 | 60 |
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签名 | 61 |
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Intuit、QuickBooks、TurboTax、Credit Karma和Mailchimp等是Intuit Inc. 或其子公司之一在美国和其他国家的注册商标和/或注册服务标志。其他各方的商标是其各自所有者的财产。
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 2 | |
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。另请参阅本季度报告第二部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分,以了解评估这些陈述时需要考虑的重要信息。除纯粹的历史陈述外,本报告中的所有陈述均为前瞻性陈述。诸如 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预测”、“估计”、“寻求” 之类的词语以及类似的表达方式也可以识别前瞻性陈述。在本报告中,前瞻性陈述包括但不限于以下内容:
•我们对未来业务行为和增长的期望和信念;
•关于宏观经济状况对我们业务影响的声明;
•我们对季节性、竞争和其他影响我们业务的趋势的信念和期望;
•我们期望我们将继续在产品开发、营销和销售能力上投入大量资源;
•我们期望我们将继续在我们的信息技术基础设施以及我们的隐私和安全能力上投入大量的管理关注和资源;
•我们期望我们将与更广泛的行业和政府合作,保护我们的客户免受欺诈;
•我们期望我们将从运营中获得大量现金;
•我们预计,总服务和其他收入占我们总收入的百分比将继续增长;
•我们对未来产品、服务、商业模式和技术平台的开发以及我们的研发工作的期望;
•我们的关键会计政策和估计所依据的假设,包括我们对收入确认、商誉公允价值以及收购的无形资产的预期未来摊销的判断和估计;
•我们不打算出售我们的投资,而且我们认为我们很可能不会被要求在按面值复苏之前出售这些投资;
•我们认为我们持有的投资除了暂时减损外,没有受到其他损失;
•我们相信我们会采取审慎措施来降低与投资相关的风险;
•我们相信未来我们面临的汇率波动风险不会很大;
•我们决定有效税率的评估和估算;
•我们认为我们的所得税估值补贴已经足够;
•我们认为,在未来 12 个月内,我们未确认的税收优惠不可能大幅增加或减少;
•我们相信,我们的现金和现金等价物、投资和运营产生的现金将足以满足我们至少未来12个月的季节性营运资金需求、资本支出要求、合同义务、承诺、还本付息要求和其他与我们的运营相关的流动性要求;
•我们预计,在考虑到我们的运营和战略现金需求后,我们将通过回购普通股和支付现金分红将运营产生的多余现金返还给股东;
•我们对贷款组合的判断和假设;
•我们相信,如果我们选择根据信贷额度借款,我们将可以使用信贷额度;
•我们对收购的期望及其对业务和战略优先事项的影响;
•关于 COVID-19 疫情对我们业务影响的声明;以及
•我们对监管机构未决法律诉讼和调查的未来发展和结果、Intuit 可能因这些诉讼和调查而承担的责任(如果有)以及与此类诉讼或调查相关的任何潜在损失或费用对我们财务报表的影响的评估和信念。
我们提醒投资者,前瞻性陈述只是基于我们当前对未来事件的预期的预测,不能保证未来的表现。我们鼓励您在决定投资我们的股票或维持或更改投资之前,仔细阅读本报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中提供的所有信息。这些前瞻性陈述基于截至本季度报告提交之日的信息,除非法律要求,否则我们没有义务出于任何原因修改或更新任何前瞻性陈述。
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 3 | |
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INTUIT INC. 简明合并运营报表 (未经审计) |
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| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
(以百万计,每股金额除外) | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 | | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 |
净收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 583 | | | $ | 554 | | | $ | 1,617 | | | $ | 1,476 | |
服务及其他 | 5,435 | | | 5,078 | | | 10,039 | | | 8,836 | |
净收入总额 | 6,018 | | | 5,632 | | | 11,656 | | | 10,312 | |
成本和支出: | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | |
产品收入成本 | 17 | | | 18 | | | 55 | | | 53 | |
服务成本和其他收入 | 924 | | | 764 | | | 2,253 | | | 1,654 | |
收购技术的摊销 | 40 | | | 42 | | | 122 | | | 99 | |
销售和营销 | 1,203 | | | 1,227 | | | 2,922 | | | 2,719 | |
研究和开发 | 604 | | | 600 | | | 1,859 | | | 1,720 | |
一般和行政 | 332 | | | 465 | | | 959 | | | 1,126 | |
其他收购的无形资产的摊销 | 120 | | | 121 | | | 362 | | | 295 | |
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成本和支出总额 | 3,240 | | | 3,237 | | | 8,532 | | | 7,666 | |
营业收入 | 2,778 | | | 2,395 | | | 3,124 | | | 2,646 | |
利息支出 | (66) | | | (21) | | | (180) | | | (49) | |
利息和其他收入(亏损),净额 | 22 | | | (1) | | | 50 | | | 44 | |
所得税前收入 | 2,734 | | | 2,373 | | | 2,994 | | | 2,641 | |
所得税准备金 | 647 | | | 579 | | | 699 | | | 519 | |
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净收入 | $ | 2,087 | | | $ | 1,794 | | | $ | 2,295 | | | $ | 2,122 | |
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每股基本净收益 | $ | 7.44 | | | $ | 6.35 | | | $ | 8.17 | | | $ | 7.60 | |
基本每股计算中使用的股份 | 281 | | | 282 | | | 281 | | | 279 | |
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摊薄后的每股净收益 | $ | 7.38 | | | $ | 6.28 | | | $ | 8.11 | | | $ | 7.48 | |
摊薄后每股计算中使用的股份 | 283 | | | 286 | | | 283 | | | 284 | |
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参见随附的注释。
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 4 | |
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INTUIT INC. 简明综合收益表 (未经审计) |
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| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
(以百万计) | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 | | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 2,087 | | | $ | 1,794 | | | $ | 2,295 | | | $ | 2,122 | |
扣除所得税的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
可供出售债务证券的未实现收益(亏损) | 1 | | | (5) | | | 1 | | | (10) | |
| | | | | | | |
外币折算收益(亏损) | 1 | | | (14) | | | (2) | | | (19) | |
其他综合收益(亏损)总额,净额 | 2 | | | (19) | | | (1) | | | (29) | |
综合收入 | $ | 2,089 | | | $ | 1,775 | | | $ | 2,294 | | | $ | 2,093 | |
参见随附的注释。
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 5 | |
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INTUIT INC. 简明的合并资产负债表 (未经审计) |
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(以百万计) | 4月30日 2023 | | 7月31日 2022 | | | | |
资产 | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 3,745 | | | $ | 2,796 | | | | | |
投资 | 523 | | | 485 | | | | | |
应收账款,净额 | 717 | | | 446 | | | | | |
应收票据 | 700 | | | 509 | | | | | |
应收所得税 | 2 | | | 93 | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | 574 | | | 287 | | | | | |
扣除应收资金前的流动资产和为客户持有的金额 | 6,261 | | | 4,616 | | | | | |
应收资金和为客户持有的金额 | 388 | | | 431 | | | | | |
流动资产总额 | 6,649 | | | 5,047 | | | | | |
长期投资 | 102 | | | 98 | | | | | |
财产和设备,净额 | 938 | | | 888 | | | | | |
经营租赁使用权资产 | 485 | | | 549 | | | | | |
善意 | 13,778 | | | 13,736 | | | | | |
收购的无形资产,净额 | 6,580 | | | 7,061 | | | | | |
长期递延所得税资产 | 13 | | | 11 | | | | | |
其他资产 | 376 | | | 344 | | | | | |
总资产 | $ | 28,921 | | | $ | 27,734 | | | | | |
| | | | | | | |
负债和股东权益 | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | |
短期债务 | $ | 501 | | | $ | 499 | | | | | |
应付账款 | 921 | | | 737 | | | | | |
应计薪酬和相关负债 | 625 | | | 576 | | | | | |
递延收入 | 829 | | | 808 | | | | | |
应缴所得税 | 653 | | | 8 | | | | | |
其他流动负债 | 498 | | | 571 | | | | | |
应付资金前的流动负债和应付给客户的款项 | 4,027 | | | 3,199 | | | | | |
应付资金和应付给客户的金额 | 388 | | | 431 | | | | | |
流动负债总额 | 4,415 | | | 3,630 | | | | | |
长期债务 | 6,109 | | | 6,415 | | | | | |
| | | | | | | |
长期递延所得税负债 | 190 | | | 619 | | | | | |
经营租赁负债 | 499 | | | 542 | | | | | |
其他长期债务 | 116 | | | 87 | | | | | |
负债总额 | 11,329 | | | 11,293 | | | | | |
承付款和意外开支 | | | | | | | |
股东权益: | | | | | | | |
优先股 | — | | | — | | | | | |
普通股和额外实收资本 | 18,760 | | | 17,725 | | | | | |
库存股,按成本计算 | (16,307) | | | (14,805) | | | | | |
累计其他综合亏损 | (61) | | | (60) | | | | | |
留存收益 | 15,200 | | | 13,581 | | | | | |
股东权益总额 | 17,592 | | | 16,441 | | | | | |
负债和股东权益总额 | $ | 28,921 | | | $ | 27,734 | | | | | |
参见随附的注释。
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 6 | |
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INTUIT INC. 简明的股东权益合并报表 (未经审计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月30日的三个月 |
(以百万计,每股金额和千股除外) | 的股份 常见 股票 | | 常见 股票和 额外 实收资本 | | 财政部 股票 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 已保留 收益 | | 总计 股东 公平 |
截至2023年1月31日的余额 | 280,668 | | | $ | 18,392 | | | $ | (15,824) | | | $ | (63) | | | $ | 13,337 | | | $ | 15,842 | |
综合收入 | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2,087 | | | 2,089 | |
根据员工股票计划发行股票,扣除为员工税预扣的股份 | 743 | | | (51) | | | — | | | — | | | — | | | (51) | |
股票回购计划下的股票回购 | (1,144) | | | — | | | (483) | | | — | | | — | | | (483) | |
申报的股息和股息权 ($)0.78每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (224) | | | (224) | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | 419 | | | — | | | — | | | — | | | 419 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年4月30日的余额 | 280,267 | | | $ | 18,760 | | | $ | (16,307) | | | $ | (61) | | | $ | 15,200 | | | $ | 17,592 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月30日的九个月 |
(以百万计,每股金额和千股除外) | 的股份 常见 股票 | | 常见 股票和 额外 实收资本 | | 财政部 股票 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 已保留 收益 | | 总计 股东 公平 |
截至2022年7月31日的余额 | 281,932 | | | $ | 17,725 | | | $ | (14,805) | | | $ | (60) | | | $ | 13,581 | | | $ | 16,441 | |
综合收入 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | 2,295 | | | 2,294 | |
根据员工股票计划发行股票,扣除为员工税预扣的股份 | 1,993 | | | (229) | | | — | | | — | | | — | | | (229) | |
股票回购 | (3,658) | | | — | | | (1,502) | | | — | | | — | | | (1,502) | |
申报的股息和股息权 ($)2.34每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (676) | | | (676) | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | 1,264 | | | — | | | — | | | — | | | 1,264 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年4月30日的余额 | 280,267 | | | $ | 18,760 | | | $ | (16,307) | | | $ | (61) | | | $ | 15,200 | | | $ | 17,592 | |
参见随附的注释。
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
INTUIT INC. 简明的股东权益合并报表 (未经审计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年4月30日的三个月 |
(以百万计,每股金额和千股除外) | 的股份 常见 股票 | | 常见 股票和 额外 实收资本 | | 财政部 股票 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 已保留 收益 | | 总计 股东 公平 |
截至2022年1月31日的余额 | 283,000 | | | $ | 17,202 | | | $ | (13,808) | | | $ | (34) | | | $ | 12,235 | | | $ | 15,595 | |
综合收入 | — | | | — | | | — | | | (19) | | | 1,794 | | | 1,775 | |
根据员工股票计划发行股票,扣除为员工税预扣的股份 | 502 | | | (69) | | | — | | | — | | | — | | | (69) | |
股票回购计划下的股票回购 | (1,029) | | | — | | | (489) | | | — | | | — | | | (489) | |
申报的股息和股息权 ($)0.68每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (197) | | | (197) | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | 346 | | | — | | | — | | | — | | | 346 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2022年4月30日的余额 | 282,473 | | | $ | 17,479 | | | $ | (14,297) | | | $ | (53) | | | $ | 13,832 | | | $ | 16,961 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年4月30日的九个月 |
(以百万计,每股金额和千股除外) | 的股份 常见 股票 | | 常见 股票和 额外 实收资本 | | 财政部 股票 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 已保留 收益 | | 总计 股东 公平 |
截至 2021 年 7 月 31 日的余额 | 273,235 | | | $ | 10,548 | | | $ | (12,951) | | | $ | (24) | | | $ | 12,296 | | | $ | 9,869 | |
综合收入 | — | | | — | | | — | | | (29) | | | 2,122 | | | 2,093 | |
根据员工股票计划发行股票,扣除为员工税预扣的股份 | 1,593 | | | (348) | | | — | | | — | | | — | | | (348) | |
股票回购计划下的股票回购 | (2,445) | | | — | | | (1,346) | | | — | | | — | | | (1,346) | |
申报的股息和股息权 ($)2.04每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (586) | | | (586) | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | 963 | | | — | | | — | | | — | | | 963 | |
在企业合并中发行股票 | 10,090 | | | 6,316 | | | — | | | — | | | — | | | 6,316 | |
截至2022年4月30日的余额 | 282,473 | | | $ | 17,479 | | | $ | (14,297) | | | $ | (53) | | | $ | 13,832 | | | $ | 16,961 | |
参见随附的注释。
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 8 | |
| | | | | | | | | | | |
INTUIT INC. 简明的合并现金流量表 (未经审计) |
| | | |
| 九个月已结束 |
(以百万计) | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 2,295 | | | $ | 2,122 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧 | 127 | | | 142 | |
收购的无形资产的摊销 | 484 | | | 396 | |
非现金运营租赁成本 | 68 | | | 62 | |
| | | |
基于股份的薪酬支出 | 1,264 | | | 962 | |
| | | |
递延所得税 | (389) | | | 106 | |
| | | |
| | | |
其他 | 48 | | | (21) | |
调整总额 | 1,602 | | | 1,647 | |
| | | |
| | | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (269) | | | (323) | |
应收所得税 | 91 | | | 117 | |
预付费用和其他资产 | (286) | | | (88) | |
应付账款 | 212 | | | 86 | |
应计薪酬和相关负债 | 45 | | | (392) | |
递延收入 | 18 | | | (2) | |
应缴所得税 | 646 | | | 195 | |
经营租赁负债 | (59) | | | (62) | |
其他负债 | (91) | | | 250 | |
运营资产和负债变动总额 | 307 | | | (219) | |
经营活动提供的净现金 | 4,204 | | | 3,550 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买公司和客户基金投资 | (566) | | | (583) | |
公司和客户基金投资的销售 | 196 | | | 1,448 | |
企业和客户基金投资的到期日 | 335 | | | 177 | |
购买财产和设备 | (220) | | | (168) | |
收购业务,扣除获得的现金 | (33) | | | (5,682) | |
| | | |
贷款的发放和购买 | (1,600) | | | (613) | |
贷款的本金偿还 | 1,365 | | | 320 | |
其他 | (26) | | | (9) | |
用于投资活动的净现金 | (549) | | | (5,110) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
发行长期债务的收益 | — | | | 4,700 | |
偿还债务 | (509) | | | — | |
有担保循环信贷额度下的借款收益 | 212 | | | 122 | |
在有担保循环信贷额度下偿还借款 | (22) | | | — | |
根据员工股票计划发行股票的收益 | 150 | | | 116 | |
归属限制性股票单位时预扣的员工税款 | (376) | | | (465) | |
为购买库存股支付的现金 | (1,495) | | | (1,337) | |
已支付的股息和股息权利 | (667) | | | (580) | |
应收资金和应付资金以及应付客户款项的净变动 | (196) | | | 82 | |
| | | |
其他 | (1) | | | (9) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (2,904) | | | 2,629 | |
| | | | | | | | | | | |
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 9 | |
| | | | | | | | | | | |
汇率对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | 2 | | | (18) | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净增长 | 753 | | | 1,051 | |
期初的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | 2,997 | | | 2,819 | |
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | 3,750 | | | $ | 3,870 | |
| | | |
将简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与简明合并现金流量表中报告的总额进行对账 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 3,745 | | | $ | 3,531 | |
应收资金和客户持有的金额中包含的限制性现金和限制性现金等价物 | 5 | | | 339 | |
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物总额 | $ | 3,750 | | | $ | 3,870 | |
| | | |
非现金投资活动的补充时间表: | | | |
在企业合并中发行普通股 | $ | — | | | $ | 6,316 | |
参见随附的注释。
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 10 | |
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INTUIT INC. 简明合并财务报表附注 (未经审计) |
Intuit 通过提供财务管理和合规产品和服务,帮助消费者和小型企业繁荣发展。我们还为会计专业人士提供专业的税务产品,他们是帮助我们为小型企业客户提供服务的关键合作伙伴。
我们的全球金融技术平台包括TurboTax、Credit Karma、QuickBooks和Mailchimp,旨在帮助消费者和小型企业管理财务、储蓄、还清债务和纳税。对于那些经营小型企业的客户,我们还专注于帮助他们找到并留住客户,更快地获得报酬,向员工支付工资,管理和获得资金,并确保他们的账面处理得当。ProSeries和Lacerte是我们为专业会计师提供的领先税务准备服务。我们成立于 1984 年,总部位于加利福尼亚州山景城,主要在美国销售我们的产品和服务。
这些简明的合并财务报表包括Intuit及其全资子公司的财务报表。我们已经取消了合并中所有重要的公司间余额和交易。我们纳入了所有调整,仅包括正常的经常性项目,我们认为这些调整对于公允列报我们公布的过渡期财务业绩是必要的。我们对先前在财务报表中报告的某些金额进行了重新分类,这些金额与当前列报方式不符。
我们在上次收购了火箭科学集团有限责任公司(Mailchimp) 2021年11月1日。自收购之日起,我们已将Mailchimp的经营业绩纳入我们的简明合并运营报表中。截至2023年1月31日,我们已经完成了收购Mailchimp的收购价格分配,与我们在截至2022年7月31日财年的10-K表年度报告中披露的调整相比,没有进行任何重大调整。我们的 Mailchimp产品是我们的小型企业和自雇人士细分市场的一部分。
2022 年 8 月 1 日,我们将我们的 ProConnect 细分市场更名为 ProTax 细分市场。该部门继续为专业会计师提供服务。参见注释 12,”细分信息,” 了解更多信息。
2022 年 8 月 1 日,为了更好地调整我们的个人理财战略,我们的 Mint 产品从我们的消费者细分市场转移到了我们的 Credit Karma 板块。参见注释 12,”细分信息,” 了解更多信息。
这些未经审计的简明合并财务报表和随附附注应与我们截至2022年7月31日财年的10-K表年度报告第二部分第8项中经审计的合并财务报表一起阅读。截至2023年4月30日的九个月的业绩不一定表明我们对截至2023年7月31日的财年或未来任何其他时期的预期业绩。
我们的消费者和ProTax产品具有显著而独特的季节性模式,因为我们的所得税准备产品和服务的销售和收入通常集中在11月至4月期间。这种季节性模式导致我们分别在截至1月31日和4月30日的第二和第三季度净收入增加。 我们在截至2022年7月31日财年的10-K表年度报告第二部分第8项的财务报表附注1中描述了我们的重要会计政策。在2023财年的前九个月中,我们的重要会计政策没有发生任何变化。
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在根据美国公认会计原则(GAAP)编制简明合并财务报表时,我们做出了某些判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响财务报表中报告的金额以及随附附注中的披露。例如,我们使用判断和估算来确定应如何确认收入。这些判断和估算包括确定绩效义务、确定绩效义务是否不同、确定每项不同绩效义务的独立销售价格 (SSP) 和收入确认时间,以及估算交易价格中应包含的可变对价。我们使用估算值来确定应收账款和应收票据的可收回性、包括诉讼意外开支应计额在内的各种应计额的适当水平、用于计算租赁负债的贴现率、我们的全球税收准备金金额、递延所得税资产的可变现性、可供出售债务证券的信贷损失、亏损准备金以及收购资产和企业合并承担的负债的公允价值。我们还使用估算值来确定收购的无形资产、财产和设备以及其他长期资产的剩余经济寿命和公允价值。此外,我们使用假设来估算申报单位的公允价值和基于股份的薪酬。尽管我们打算建立准确的估计值并使用合理的假设,但实际结果可能与我们的估计有所不同。
我们使用该期间已发行普通股的加权平均数来计算每股基本净收益或亏损。我们使用该期间已发行普通股和摊薄潜在普通股的加权平均数计算摊薄后的每股净收益。摊薄的潜在普通股包括行使股票期权和根据库存股法归属限制性股票单位(RSU)时可发行的股份。
在计算摊薄后的每股净收益时,我们将合并行使价和未确认薪酬支出低于普通股平均市场价格的股票期权,以及未确认薪酬支出低于普通股平均市场价格的限制性股票单位。我们将合并行使价和未确认薪酬支出高于普通股平均市场价格的股票期权,以及未确认薪酬支出高于普通股平均市场价格的限制性股票期权,排除在摊薄后每股净收益的计算之外,因为它们的影响是反摊薄的。在国库股方法下,假设行使股票期权必须支付的金额以及我们尚未确认的股票期权和限制性股票单位的未来服务补偿支出金额用于回购股票。
我们授予的所有 RSU 都有分红权。股息权在标的限制性股票归属时累积和支付。由于股息权受与标的股权奖励相同的归属要求的约束,因此它们被视为或有价值转移。因此,限制性股票单位不被视为参与证券,我们不会将其单独列为每股收益。
在亏损期,每股基本净亏损和摊薄后每股净亏损相同,因为潜在普通股的影响是反摊薄的,因此不包括在内。
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下表列出了在计算所述期间基本和摊薄后每股净收益时使用的股份构成。
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| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
(以百万计,每股金额除外) | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 | | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 |
分子: | | | | | | | |
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净收入 | $ | 2,087 | | | $ | 1,794 | | | $ | 2,295 | | | $ | 2,122 | |
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分母: | | | | | | | |
按每股基本金额计算的已用股数: | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | 281 | | | 282 | | | 281 | | | 279 | |
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按摊薄后每股金额计算的所用股数: | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | 281 | | | 282 | | | 281 | | | 279 | |
股票期权中的稀释性普通等价股 | | | | | | | |
和限制性股票奖励 | 2 | | | 4 | | | 2 | | | 5 | |
摊薄加权平均已发行普通股 | 283 | | | 286 | | | 283 | | | 284 | |
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基本和摊薄后的每股净收益: | | | | | | | |
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每股基本净收益 | $ | 7.44 | | | $ | 6.35 | | | $ | 8.17 | | | $ | 7.60 | |
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摊薄后的每股净收益 | $ | 7.38 | | | $ | 6.28 | | | $ | 8.11 | | | $ | 7.48 | |
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摊薄后每股净收益中不包括的股票: | | | | | | | |
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由于具有反摊薄效应而被排除在已发行摊薄普通等值股票之外的加权平均股票期权和限制性股票单位 | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 1 | |
当我们与客户签订合同,在转移控制权或履行相关履约义务之前收到或到期现金付款时,我们会记录递延收入。在截至2023年4月30日的三个月和九个月中,我们确认的收入为美元85百万和美元778截至 2022 年 7 月 31 日,分别包含在递延收入中。在截至2022年4月30日的三个月和九个月中,我们确认的收入为美元78百万和美元657截至 2021 年 7 月 31 日,分别包含在递延收入中。
我们的绩效义务通常在以下时间内得到履行 12 个月最初的合同日期。截至2023年4月30日和2022年7月31日,与将在12个月后履行的绩效义务相关的递延收入余额为美元4百万和美元6分别为百万美元,并包含在我们简明合并资产负债表上的其他长期债务中。
在截至2023年4月30日或2022年4月30日的三九个月中,没有任何客户占总净收入的10%或以上。截至2023年4月30日或2022年7月31日,没有客户占应收账款总额的10%或以上。
我们预计最近发布的任何会计公告不会对我们的财务报表产生重大影响。
权威指南将公允价值定义为在衡量日市场参与者之间在有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定公允价值时,我们会考虑资产或负债的主要市场或最有利的市场,以及市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设。此外,我们会考虑并使用所有适合估算资产或负债公允价值的估值方法。
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权威指南建立了基于估算资产和负债公允价值的判断范围和水平的公允价值的公允价值等级制度。总的来说,权威指南要求我们在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入,尽量减少对不可观察投入的使用。资产或负债在公允价值层次结构中的分类是基于对衡量其公允价值至关重要的最低投入水平。权威指南定义的三个输入级别如下:
•第 1 级使用活跃市场上相同资产或负债的未经调整的报价。
•第 2 级使用第 1 级中包含的报价以外的输入,这些输入可以通过与市场数据的关联直接或间接观察。其中包括活跃市场中类似资产或负债的报价;不活跃市场中相同或相似资产或负债的报价;以及估值模型或其他无需重大判断的定价方法的输入,例如利率和波动率,可以由资产或负债几乎整个期限内易于观察的市场数据证实。
•第 3 级使用一项或多项不可观察的投入,这些投入由很少或根本没有市场活动支持,并且对确定公允价值具有重要意义。第三级资产和负债包括使用定价模型、贴现现金流方法或类似估值技术以及重大管理判断或估计来确定公允价值的资产和负债。
下表汇总了我们在指定日期定期按公允价值计量的金融资产和金融负债,并根据上述公允价值层次结构进行分类。
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| 2023年4月30日 | | 2022年7月31日 |
(以百万计) | 第 1 级 | | 第 2 级 | | | | 总计 公允价值 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | | | 总计 公允价值 |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物,主要是货币市场基金和定期存款 | $ | 3,051 | | | $ | — | | | | | $ | 3,051 | | | $ | 1,835 | | | $ | — | | | | | $ | 1,835 | |
可供出售的债务证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
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公司笔记 | — | | | 591 | | | | | 591 | | | — | | | 589 | | | | | 589 | |
美国机构证券 | — | | | 132 | | | | | 132 | | | — | | | 96 | | | | | 96 | |
可供出售的债务证券总额 | — | | | 723 | | | | | 723 | | | — | | | 685 | | | | | 685 | |
经常性按公允价值计量的总资产 | $ | 3,051 | | | $ | 723 | | | | | $ | 3,774 | | | $ | 1,835 | | | $ | 685 | | | | | $ | 2,520 | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
高级无抵押票据(1) | $ | — | | | $ | 1,817 | | | | | $ | 1,817 | | | $ | — | | | $ | 1,838 | | | | | $ | 1,838 | |
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(1) 截至2023年4月30日和2022年7月31日,我们的简明合并资产负债表的账面价值为美元1.99十亿。参见注释 6, “债务,”了解更多信息。
下表按资产负债表分类和公允价值层次结构中的级别汇总了我们在指定日期的现金等价物和可供出售的债务证券。
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| 2023年4月30日 | | 2022年7月31日 |
(以百万计) | 第 1 级 | | 第 2 级 | | | | 总计 公允价值 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | | | 总计 公允价值 |
现金等价物: | | | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 3,051 | | | $ | — | | | | | $ | 3,051 | | | $ | 1,835 | | | $ | — | | | | | $ | 1,835 | |
在应收资金和为客户持有的金额中 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
现金等价物总额 | $ | 3,051 | | | $ | — | | | | | $ | 3,051 | | | $ | 1,835 | | | $ | — | | | | | $ | 1,835 | |
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可供出售的债务证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
在投资中 | $ | — | | | $ | 523 | | | | | $ | 523 | | | $ | — | | | $ | 485 | | | | | $ | 485 | |
在应收资金和为客户持有的金额中 | — | | | 200 | | | | | 200 | | | — | | | 200 | | | | | 200 | |
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可供出售的债务证券总额 | $ | — | | | $ | 723 | | | | | $ | 723 | | | $ | — | | | $ | 685 | | | | | $ | 685 | |
我们使用相同工具的活跃市场报价对我们的一级资产(主要由货币市场基金和定期存款组成)进行估值。
我们使用二级投入定期衡量公允价值的金融资产包括公司票据和美国机构证券。我们借助定价服务来衡量这些资产的公允价值,该定价服务要么提供相同或相似证券的活跃市场报价,要么使用可观察的投入进行定价,而无需申请
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重大调整。我们的公允价值流程包括旨在确保我们为二级投资记录适当的公允价值的控制措施。这些控制措施包括与二级定价服务机构或投资经理提供的定价进行比较、验证定价来源和模型、审查关键模型输入、分析同期价格波动以及酌情独立重新计算价格。
我们使用二级投入来衡量其公允价值的金融负债由优先无抵押票据组成。参见注释 6,“债务,”了解更多信息。我们根据优先无抵押票据的交易价格以及我们可以为其他类似条款的借款获得的利率来衡量优先无抵押票据的公允价值。
在截至2023年4月30日的九个月中,公允价值层次结构的1级和2级之间没有转移。
长期投资是指不易确定的公允价值的私人控股公司的非有价股权证券。它们按成本核算,并根据同一发行人的相同或相似投资的有序交易或减值所产生的可观察到的价格变化进行调整。这些投资在公允价值层次结构中被归类为第三级,因为我们使用基于交易日可观察到的交易价格变化的估值方法来估算这些投资的价值。我们认出来了 不在截至2023年4月30日的三个月和九个月中,向上调整。我们认出了 $8百万和美元54在截至2022年4月30日的三个月和九个月中,分别进行了百万次向上调整。在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月和九个月中,确认的减值不是实质性的。累计向上调整为美元71百万美元,截至2023年4月30日持有的衡量替代投资的累积减值在2023年4月30日之前并不重要。我们简明合并资产负债表上长期投资的账面价值为美元102百万和美元98截至2023年4月30日和2022年7月31日,分别为百万人。
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3。现金和现金等价物、投资和应收资金以及为客户持有的金额 |
我们将购买之日到期日三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。在所有报告期内,现金等价物主要由货币市场基金和定期存款组成。投资主要由可供出售的投资级债务证券组成。应收资金和为客户持有的金额是指来自第三方支付处理商的用于客户交易的应收资金以及代表我们的客户持有的现金,这些现金投资于现金和现金等价物以及可供出售的投资级证券,仅限用于偿还我们代表客户所欠的款项。除了美国政府的直接债务、美国政府机构发行的证券和货币市场基金外,我们通过限制对任何个人发行人的持股来分散对债务证券的投资。
下表按资产负债表分类汇总了我们在指定日期的现金和现金等价物、投资和应收资金以及客户持有的金额。
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| 2023年4月30日 | | 2022年7月31日 |
(以百万计) | 摊销 成本 | | 公允价值 | | 摊销 成本 | | 公允价值 |
简明合并资产负债表的分类: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 3,745 | | | $ | 3,745 | | | $ | 2,796 | | | $ | 2,796 | |
投资 | 526 | | | 523 | | | 490 | | | 485 | |
应收资金和为客户持有的金额 | 391 | | | 388 | | | 435 | | | 431 | |
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现金和现金等价物、投资和应收资金总额以及客户持有的金额 | $ | 4,662 | | | $ | 4,656 | | | $ | 3,721 | | | $ | 3,712 | |
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下表按投资类别汇总了我们在指定日期的现金和现金等价物、投资以及应收资金的相关部分和客户持有的金额。截至2023年4月30日和2022年7月31日,这不包括美元183百万和美元30在我们的简明合并资产负债表中,应收资金中分别包含百万美元应收资金和未按公允价值计量和记录的客户持有的金额。
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| 2023年4月30日 | | 2022年7月31日 |
(以百万计) | 摊销 成本 | | 公允价值 | | 摊销 成本 | | 公允价值 |
问题类型: | | | | | | | |
现金总额、现金等价物、限制性现金 和限制性现金等价物 | $ | 3,750 | | | $ | 3,750 | | | $ | 2,997 | | | $ | 2,997 | |
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可供出售的债务证券: | | | | | | | |
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公司笔记 | 596 | | | 591 | | | 597 | | | 589 | |
美国机构证券 | 133 | | | 132 | | | 97 | | | 96 | |
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可供出售的债务证券总额 | 729 | | | 723 | | | 694 | | | 685 | |
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现金、现金等价物、限制性现金、限制性现金等价物和投资总额 | $ | 4,479 | | | $ | 4,473 | | | $ | 3,691 | | | $ | 3,682 | |
我们使用特定的识别方法来计算投资的收益和损失。我们在简明的合并运营报表中将可供出售债务证券的已实现损益计入利息和其他收入。截至2023年4月30日和2022年4月30日的九个月中,我们的可供出售债务证券的已实现收益和亏损总额并不重要。
我们在简明合并资产负债表的股东权益部分将可供出售债务证券的扣除税后的未实现损益累积到累计的其他综合收益或亏损中,下文所述的某些未实现亏损除外。截至2023年4月30日和2022年7月31日,我们的可供出售债务证券的未实现损益总额并不重要。
对于处于未实现亏损状况的可供出售债务证券,我们确定是否存在信用损失。信用损失的估计是通过考虑与证券可收集性相关的可用信息以及有关过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的信息来确定的。信贷损失备抵记入我们简明合并运营报表中的利息和其他收入,不超过未实现亏损金额。在安全层面,任何大于信用损失备抵的超额未实现亏损均在我们简明合并资产负债表股东权益部分的累计其他综合收益或亏损中确认。我们确定有 不截至2023年4月30日,与可供出售债务证券相关的信用损失。截至2023年4月30日,可供出售债务证券的未实现亏损并不大。我们不打算出售这些投资。此外,它是 m在收回摊销成本基础之前,我们很可能不需要出售它们,摊销成本基础可能已到期。
下表汇总了我们的可供出售债务证券,包括投资和应收资金的相关部分以及为客户持有的金额,按证券在指定日期的规定到期日进行分类。
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| 2023年4月30日 | | 2022年7月31日 |
(以百万计) | 摊销 成本 | | 公允价值 | | 摊销 成本 | | 公允价值 |
一年内到期 | $ | 406 | | | $ | 402 | | | $ | 316 | | | $ | 313 | |
两年内到期 | 167 | | | 165 | | | 298 | | | 293 | |
三年内到期 | 156 | | | 156 | | | 79 | | | 78 | |
三年后到期 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
可供出售的债务证券总额 | $ | 729 | | | $ | 723 | | | $ | 694 | | | $ | 685 | |
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 16 | |
下表按资产类别汇总了我们在指定日期的应收资金和为客户持有的金额。
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(以百万计) | 2023年4月30日 | | 7月31日 2022 | |
限制性现金和限制性现金等价物 | $ | 5 | | | $ | 201 | | |
限制性可供出售债务证券和应收资金 | 383 | | | 230 | | |
应收资金总额和客户持有的金额 | $ | 388 | | | $ | 431 | | |
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(以百万计) | 2022年4月30日 | | 7月31日 2021 | |
限制性现金和限制性现金等价物 | $ | 339 | | | $ | 257 | | |
限制性可供出售债务证券和应收资金 | 200 | | | 200 | | |
应收资金总额和客户持有的金额 | $ | 539 | | | $ | 457 | | |
应收票据主要包括向小型企业提供的定期贷款和向消费者退还的预付贷款。截至2023年4月30日和2022年7月31日,应收票据净余额为美元759百万和美元540分别为百万。流动部分包含在应收票据中,长期部分包含在我们简明合并资产负债表上的其他资产中。截至2023年4月30日和2022年7月31日,贷款损失准备金并不重要。
我们通过定期贷款为小型企业提供融资。定期贷款无担保,按摊余成本入账,扣除贷款损失准备金。截至2023年4月30日和2022年7月31日,小型企业定期贷款的应收票据净余额为美元752百万和美元540分别为百万。我们保留贷款损失备抵金,以备可能无法收回的应收票据。由于定期贷款组合由具有相似一般信用风险和特征的小额同质贷款组成,我们在汇总的基础上评估定期贷款投资组合的信誉度,并在贷款发放时采用损失率。损失率和基础模型会定期更新,以反映实际的贷款表现和假设的变化。我们对贷款组合中的已知和固有风险、可能影响借款人还款能力的不利情况以及当前和未来的经济状况做出判断。当我们确定款项无法收回时,我们会将其从补贴中注销。截至2023年4月30日和2022年7月31日,小型企业定期贷款的贷款损失准备金不大。
当还款时,我们会将贷款视为拖欠贷款 有一天逾期未到。我们将拖欠的贷款置于非应计状态,并停止累积利息收入。如果贷款已到期或在合理的时间内按照合同条款履行,则贷款将恢复到应计状态,我们认为,将继续根据合同条款定期支付本金和利息。在所列的所有期内,逾期未付的数额并不重要。
利息收入是根据贷款合同中规定的期限和固定利率发放并持有至到期的贷款获得的。利息收入在扣除摊销后的直接发放成本后入账,并包含在我们简明的合并运营报表中的服务收入和其他收入中。并非所有报告期的利息收入都很大。
退款预付贷款是根据客户的预期所得税退款向符合条件的TurboTax客户提供的贷款,客户无需支付任何费用。贷款由客户的所得税退税偿还,该退税通常在国税局接受客户的所得税申报表后的三到四周内收到。我们与第三方发卡银行合作发放贷款,然后购买这些贷款的全部分红权益。退款预付款贷款无担保,按摊余成本入账,扣除贷款损失备抵金。截至2023年4月30日,退款预付款贷款的应收票据净余额不大。我们有 不退还截至2022年7月31日未偿还的预付贷款。我们保留贷款损失备抵金,以备可能无法收回的贷款。由于贷款由具有相似一般信用风险和特征的小额同质贷款构成,我们在汇总基础上评估还款的可能性,并在购买贷款时采用损失率。损失率和基础模型会定期更新,以反映实际的贷款表现和假设的变化。当我们确定款项无法收回时,我们会将其从补贴中注销。截至2023年4月30日,退款预付贷款的贷款损失备抵额不大。
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 17 | |
下表显示了我们在指定日期收购的无形资产的成本、累计摊销额和加权平均寿命(以年为单位)。加权平均寿命是针对未完全摊销的资产计算的。
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(百万美元) | 顾客 列表/用户关系 | | 已购买 科技 | | 贸易 名字 和徽标 | | 盟约 不是 竞争 或者苏 | | 总计 |
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2023 年 4 月 30 日: | | | | | | | | | |
成本 | $ | 6,197 | | | $ | 1,615 | | | $ | 680 | | | $ | 42 | | | $ | 8,534 | |
累计摊销 | (1,070) | | | (715) | | | (127) | | | (42) | | | (1,954) | |
收购的无形资产,净额 | $ | 5,127 | | | $ | 900 | | | $ | 553 | | | $ | — | | | $ | 6,580 | |
加权平均寿命(年) | 14 | | 8 | | 13 | | 0 | | 13 |
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2022 年 7 月 31 日: | | | | | | | | | |
成本 | $ | 6,197 | | | $ | 1,612 | | | $ | 680 | | | $ | 42 | | | $ | 8,531 | |
累计摊销 | (748) | | | (593) | | | (87) | | | (42) | | | (1,470) | |
收购的无形资产,净额 | $ | 5,449 | | | $ | 1,019 | | | $ | 593 | | | $ | — | | | $ | 7,061 | |
加权平均寿命(年) | 14 | | 8 | | 13 | | 0 | | 13 |
下表显示了截至2023年4月30日我们收购的无形资产的预期未来摊销费用。在我们的简明合并运营报表中,已购买技术的摊销计入收购技术的摊销。在我们的简明合并运营报表中,其他收购的无形资产(例如客户名单)的摊销计入其他收购的无形资产的摊销。如果发生减值事件,它们可能会加快收购的无形资产支出的时间。
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(以百万计) | 预期 未来 摊销 费用 |
截至7月31日的十二个月 | |
2023 年(不包括截至 2023 年 4 月 30 日的九个月) | $ | 161 | |
2024 | 626 | |
2025 | 624 | |
2026 | 620 | |
2027 | 594 | |
此后 | 3,955 | |
预计未来摊销费用总额 | $ | 6,580 | |
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 18 | |
在所示日期,我们债务的账面价值如下:
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(以百万计) | 4月30日 2023 | | 7月31日 2022 | | 有效 利率 |
2020年6月发行的优先无抵押票据: | | | | | |
0.6502023 年 7 月到期的票据百分比 | $ | 500 | | | $ | 500 | | | 0.837% |
0.9502025 年 7 月到期的票据百分比 | 500 | | | 500 | | | 1.127% |
1.3502027 年 7 月到期的票据百分比 | 500 | | | 500 | | | 1.486% |
1.6502030 年 7 月到期的票据百分比 | 500 | | | 500 | | | 1.767% |
定期贷款 | 4,200 | | | 4,700 | | | |
有担保的循环信贷额度 | 421 | | | 230 | | | |
债务本金余额总额 | 6,621 | | | 6,930 | | | |
未摊销的折扣和债务发行成本 | (11) | | | (16) | | | |
债务的净账面价值 | $ | 6,610 | | | $ | 6,914 | | | |
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短期债务 | $ | 501 | | | $ | 499 | | | |
长期债务 | $ | 6,109 | | | $ | 6,415 | | | |
截至2023年4月30日,债务的未来本金支付情况如下表所示。
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(以百万计) | |
截至7月31日的财政年度 | |
2023 年(不包括截至 2023 年 4 月 30 日的九个月) | $ | 501 | |
2024 | — | |
2025 | 4,700 | |
2026 | 420 | |
2027 | 500 | |
此后 | 500 | |
未来债务本金支付总额 | $ | 6,621 | |
2020 年 6 月,我们根据公债发行发行了四系列优先无抵押票据(统称为 “票据”)。此次发行的收益为 $1.98十亿美元,扣除债务折扣后的净额2百万美元,债务发行成本为美元15百万。
利息每半年支付一次,分别在每年的1月15日和7月15日支付。根据实际利率法,折扣和债务发行成本在票据期限内摊销为利息支出。我们付了钱 $12百万英镑 在截至2023年4月30日和2022年4月30日的九个月中,票据的利息。
这些票据是Intuit的优先无抵押债务,与Intuit的所有现有和未来无抵押和非次级债务同级,我们可以随时赎回,但需支付整笔溢价。在发生控制权变更交易并伴随票据信用评级的某些下调时,我们将被要求以等于的回购价格回购票据 101未偿还本金总额的百分比加上截至但不包括回购日期的任何应计和未付利息。管理票据的契约要求我们遵守某些契约。例如,票据限制了我们设定某些留置权和进行售后回租交易的能力。截至2023年4月30日,我们遵守了管理票据的所有契约。
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 19 | |
2021 年 11 月 1 日,我们终止了日期为 2019 年 5 月 2 日的经修订和重述的信贷协议(2019 年信贷额度),并与某些机构贷款机构签订了本金总额为 $的信贷协议5.7十亿,其中包括一美元4.7将于 2024 年 11 月 1 日到期的十亿美元无抵押定期贷款,以及 1 美元1十亿无抵押循环信贷额度,将于2026年11月1日到期(2021年信贷额度)。
2021年信贷额度包括惯常的肯定和负面契约,包括财务契约,这些契约要求我们将总债务与扣除利息、税项、折旧和摊销前的年收益(EBITDA)的比率保持在不大于 3.25到 1.00,年息税折旧摊销前利润与年利息支出的比率不低于 3.00截至每个财政季度的最后一天为1.00。截至 2023 年 4 月 30 日,我们遵守了所有必需的契约。
定期贷款。2021 年 11 月 1 日,我们借了全部钱4.7在无抵押定期贷款下拨款10亿美元,用于支付收购Mailchimp的部分现金对价。根据本协议,在符合某些惯例条件的前提下,我们可以一次或多次增加定期贷款的承诺,金额不超过美元400总计为百万。定期贷款的应计利率等于我们选择的任一利率(i)替代基准利率加上差额不等的利率从 0.0% 至 0.125%,或 (ii) 抵押隔夜融资利率 (SOFR) 加上利率杜松子酒的范围从 0.625% 至 1.125%。两次选举的实际利润率都将基于我们的优先债务信用评级。 定期贷款的利息按月支付。 截至 2023 年 4 月 30 日,美元4.2十亿 根据定期贷款未偿还。定期贷款的账面价值接近其公允价值。我们付了 $164百万和美元21在截至2023年4月30日和2022年4月30日的九个月中,定期贷款的利息分别为百万美元。
无抵押循环信贷额度。2021 年信贷额度包括 $1十亿无抵押循环信贷额度将于2026年11月1日到期。 根据该协议,我们可以增加无抵押循环信贷额度下的承诺,金额不超过美元250总额为百万美元,可以将到期日延长至 二时间,视包括贷款人批准在内的惯例条件而定。无抵押循环信贷额度下的预付款的应计利率等于(i)替代基准利率加上利润率,其范围为 0.0% 至 0.1%,或 (ii) SOFR 加上利润率范围为 0.69% 至 1.1%。两次选举的实际利润率都将基于我们的优先债务信用评级。2023 年 4 月 30 日 不无担保循环信贷额度下的未清款项。我们付了钱 不在截至2023年4月30日和2022年4月30日的九个月中,每个月的无抵押循环信贷额度的利息。
2019 年安全设施。 2019年2月19日,Intuit的一家子公司与一家贷款机构签订了有担保的循环信贷额度,为我们向符合条件的小型企业提供的部分贷款(2019年担保额度)提供资金。2019 年担保融资由子公司的现金和应收账款担保,对 Intuit Inc. 无追索权。我们已经对该融资机制进行了多项修订,最近一次修订是在2023年5月9日。这些修正案主要提高了贷款限额,延长了承诺期限和到期日,并更新了基准利率。根据修订后的2019年担保融资,贷款限额为美元500百万,其中 $300已承诺百万美元和 $200百万未承诺。预付款按调整后的每日简单SOFR plus计算利息 1.5%。承诺信贷额度的未使用部分应计利息,利率范围为 0.25% 至 0.75%,取决于未使用的已付余额总额。承诺期限至2025年7月18日,最终到期日为2026年7月20日。该协议包括某些正面和负面契约,包括要求子公司维持特定财务比率的财务契约。截至 2023 年 4 月 30 日,我们遵守了所有必需的契约。截至 2023 年 4 月 30 日,美元301在2019年担保贷款下,未偿还了百万美元,加权平均利率为 6.41%。未清余额由子公司的现金和应收账款担保,总额为美元866百万。2019年担保贷款的利息按月支付。我们付了 $11在截至2023年4月30日的九个月中,该有担保循环信贷额度的百万美元利息,以及1在截至2022年4月30日的九个月中,有百万人。
2022 年安全设施。 2022 年 10 月 12 日,Intuit 的另一家子公司与一家贷款机构签订了有担保的循环信贷额度,为我们向符合条件的小型企业提供部分贷款(2022 年担保额度)。2022 年担保融资由子公司的现金和应收账款担保,对 Intuit Inc. 无追索权。根据协议,融资限额为 $500百万,其中 $150已承诺百万美元和 $350百万未承诺。预付款按SOFR plus计息 1.3%。承诺信贷额度的未使用部分应计利息,利率范围为 0.2% 至 0.4%,取决于未使用的已付余额总额。承诺期限至2024年10月12日,最终到期日为2025年10月13日。该协议包括某些正面和负面契约,包括要求子公司维持特定财务比率的财务契约。截至 2023 年 4 月 30 日,我们遵守了所有必需的契约。截至 2023 年 4 月 30 日,美元1202022 年担保贷款下的未偿还额为百万美元,加权平均利率为 6.16%,包括未使用已承诺部分的利息。未清余额由子公司的现金和应收账款担保,总额为美元338百万。2022 年担保贷款的利息按月支付。我们 已支付 $2在截至2023年4月30日的九个月中,该有担保循环信贷额度的百万美元利息。
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 20 | |
截至所示日期,其他流动负债如下:
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(以百万计) | 4月30日 2023 | | 7月31日 2022 |
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高管递延薪酬计划负债 | $ | 157 | | | $ | 147 | |
经营租赁负债的流动部分 | 87 | | | 84 | |
销售税、财产税和其他税 | 83 | | | 40 | |
预留退货、积分和促销折扣 | 66 | | | 31 | |
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州检察长应计和解金 | — | | | 141 | |
其他 | 105 | | | 128 | |
其他流动负债总额 | $ | 498 | | | $ | 571 | |
我们的其他几项流动负债的余额,尤其是我们的产品退货、信贷和促销折扣储备金,受到我们业务季节性的影响。参见注1, “业务描述和重要会计政策摘要——季节性,”了解更多信息。
在所示日期的其他长期债务如下:
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(以百万计) | 4月30日 2023 | | 7月31日 2022 |
所得税负债 | $ | 78 | | | $ | 44 | |
应付股息 | 16 | | | 12 | |
递延收入 | 4 | | | 6 | |
其他 | 18 | | | 25 | |
其他长期债务总额 | $ | 116 | | | $ | 87 | |
我们在截至2022年7月31日财年的10-K表年度报告第二部分第8项的财务报表附注9中描述了我们的无条件购买义务。在截至2023年4月30日的九个月中,除正常业务流程外,我们的收购义务没有发生重大变化。
我们根据不可取消的经营租赁安排租赁办公设施。我们的设施租赁通常规定定期增加租金,并可能包含升级条款和续订选项。我们的租赁的剩余租赁期限最长为 19年限,其中包括合理确定可以行使的延期期权。我们的一些租约包括 一或更多选项可将租约延长至 10每种期权的年限,我们没有理由确定会行使这些期权。延期选项通常按协议确定费率。如果有合理的把握可以行使,则延长租赁的期权包含在租赁负债中。我们没有物质融资租约。
我们将某些办公设施转租给第三方。这些转租的剩余租赁期限最长为 7年份,其中一些包括 一或更多选项可将转租期延长至 5每个选项的年数。
租赁费用的组成部分如下:
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| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
(以百万计) | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 | | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 |
运营租赁成本 (1) | $ | 33 | | | $ | 25 | | | $ | 97 | | | $ | 71 | |
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可变租赁成本 | 6 | | | 4 | | | 15 | | | 11 | |
转租收入 | (3) | | | (4) | | | (9) | | | (14) | |
净租赁成本总额 | $ | 36 | | | $ | 25 | | | $ | 103 | | | $ | 68 | |
(1) 包括短期租约,在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月和九个月中,短期租赁都不是实质性的。
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 21 | |
与运营租赁相关的补充现金流信息如下:
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| 九个月已结束 |
(以百万计) | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 |
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金 | $ | 73 | | | $ | 77 | |
为换取经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | 23 | | | $ | 81 | |
在所示日期,与经营租赁有关的其他信息如下:
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| 4月30日 2023 | | 7月31日 2022 |
经营租赁的加权平均剩余租赁期限 | 8.0年份 | | 8.1年份 |
经营租赁的加权平均折扣率 | 3 | % | | 2.9 | % |
截至2023年4月30日,不可取消的经营租赁下的未来最低租赁付款额如下:
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(以百万计) | 正在运营 租赁 (1) |
截至7月31日的财政年度 | |
2023 年(不包括截至 2023 年 4 月 30 日的九个月) | $ | 20 | |
2024 | 77 | |
2025 | 95 | |
2026 | 78 | |
2027 | 70 | |
此后 | 340 | |
未来最低租赁付款总额 | 680 | |
减去估算的利息 | (94) | |
租赁负债的现值 | $ | 586 | |
(1) 截至2023年7月31日的财年剩余时间以及截至2024年、2025年、2026年、2026年、2027年7月31日的财政年度以及之后的不可取消的转租收益为美元3百万,美元11百万,美元6百万,美元1百万,美元1百万,以及 $3上表中分别没有包括百万。
截至指定日期,与运营租赁相关的补充资产负债表信息如下:
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(以百万计) | 4月30日 2023 | | 7月31日 2022 |
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经营租赁使用权资产 | $ | 485 | | | $ | 549 | |
| | | |
其他流动负债 | $ | 87 | | | $ | 84 | |
经营租赁负债 | 499 | | | 542 | |
经营租赁负债总额 | $ | 586 | | | $ | 626 | |
我们通过将估计的年度有效税率应用于经常性业务的收入或亏损,并将该期间特定的任何离散所得税项目的影响相加来计算我们的所得税准备金或收益。
在截至2023年4月30日的三个月和九个月中,我们确认了基于股票的薪酬的超额税收优惠17百万和美元15在我们的所得税准备金中分别为一百万。在截至2022年4月30日的三个月和九个月中,我们确认了基于股票的薪酬的超额税收优惠26百万和美元135在我们的所得税准备金中分别为一百万。
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 22 | |
在截至2023年4月30日的三个月和九个月中,我们的有效税率约为 24% 和 23分别为%。 不包括主要与股份补偿税优惠相关的离散税收项目,包括上述项目,我们两个时期的有效税率约为 24%. 与21%的联邦法定税率的差异主要是由于州所得税和不可扣除的股份补偿,这部分被我们从联邦研究和实验信贷中获得的税收优惠所抵消。
在截至2022年4月30日的三个月和九个月中,我们的有效税率约为 24% 和 20分别为%。不包括主要与股份补偿税优惠相关的离散税收项目,包括上述项目,我们两个时期的有效税率约为 26%. 与21%的联邦法定税率的差异主要是由于州所得税和不可扣除的股份补偿,这部分被我们从联邦研究和实验信贷中获得的税收优惠所抵消。
根据2017年《减税和就业法案》,自2022年8月1日起,研发成本不再可以全额扣除,必须进行资本化和摊销,以用于美国税收目的。强制性资本化要求显著增加了我们在2023财年应缴的递延所得税资产和所得税。
在当前的全球税收政策环境中,美国和其他国内外政府继续考虑修改公司税法,在某些情况下还会颁布修改公司税法。随着变化的发生,我们会考虑颁布期间的最终立法。
截至2022年7月31日,我们未确认的税收优惠总额为美元216百万。如果我们确认这些净收益,我们的所得税支出将反映出美元的有利净影响123百万。在截至2023年4月30日的三个月和九个月中,这些金额没有重大变化。我们认为,在未来12个月中,我们未确认的税收优惠大幅增加或减少的可能性不大。
我们抵消了一美元85百万和美元89截至2023年4月30日和2022年7月31日,我们的长期所得税应收账款中因不确定税收状况而产生的长期负债分别为百万美元。2023年4月30日和2022年7月31日的长期所得税应收账款主要与政府批准了2018财年的会计方法变更申请以及与Credit Karma的替代性最低税收抵免相关的退款申请,该申请被记录在收购中。
Intuit 董事会已批准了一系列普通股回购计划。根据这些计划回购的普通股成为库存股。在截至2023年4月30日的九个月中,我们共回购了 3.7百万 以美元计价的股票1.5在这些计划下有十亿美元。这笔金额中包括美元17数百万笔回购发生在 2023 年 4 月下旬,并于 2023 年 5 月初结算。2022 年 8 月 19 日,我们的董事会批准增加现有股票回购计划下的授权,根据该计划,我们有权额外回购最多美元2我们十亿股普通股。2023 年 4 月 30 日,我们获得了董事会的授权,最高金额为 $2.0数十亿美元的股票回购。当前计划下的未来股票回购由管理层自行决定,未来股票回购计划的批准有待董事会的最终决定。
我们的库存股在交易日按市场价格回购;因此,为重新收购这些股票而支付的所有款项均在我们的简明合并资产负债表上记录为库存股。收购库存股的任何直接成本都记录在我们的简明合并资产负债表上,记入库存股。回购的普通股在重新发行或报废之前作为库存股持有。当我们重新发行国库股时,如果出售所得超过我们为收购股票而支付的平均价格,我们就会记录额外的实收资本的增加。相反,如果出售所得低于我们为收购股票而支付的平均价格,则我们将记录额外的实收资本减少到先前类似交易的增长幅度,而任何剩余金额的留存收益都会减少。
过去,我们通过重新发行库存股来满足员工股权激励计划下的期权行使和限制性股票单位归属,将来我们可能会再次这样做。在2014财年第二季度,我们开始发行新普通股,以满足根据我们的2005年股权激励计划行使期权和RSU归属。我们尚未确定过去回购的股票的最终处置方式,因此我们继续将其作为库存股持有。
在截至2023年4月30日的九个月中,我们宣布的季度现金分红总额为美元2.34每股已发行普通股,总额为美元676百万。2023 年 5 月,我们的董事会宣布季度现金分红为 $0.78每股已发行普通股将于2023年7月18日支付给2023年7月10日营业结束时的登记股东。未来的股息申报以及未来记录日期和支付日期的确定以我们的董事会的最终决定为准。
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 23 | |
下表汇总了我们在所示期间在营业收入中记录的基于股份的薪酬支出总额。
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| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
(以百万计) | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 | | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 |
收入成本 | $ | 114 | | | $ | 40 | | | $ | 291 | | | $ | 105 | |
销售和营销 | 96 | | | 85 | | | 310 | | | 232 | |
研究和开发 | 116 | | | 138 | | | 384 | | | 379 | |
一般和行政 | 93 | | | 83 | | | 279 | | | 246 | |
基于股份的薪酬支出总额 | $ | 419 | | | $ | 346 | | | $ | 1,264 | | | $ | 962 | |
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我们资本化了 不在截至2023年4月30日的九个月中,与内部使用软件项目相关的基于股份的薪酬以及1在截至2022年4月30日的九个月中,有百万人。
截至2023年4月30日的九个月中,根据我们的计划,可供授予的基于股份的奖励摘要如下:
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(千股) | 股份 可用 为了格兰特 |
截至2022年7月31日的余额 | 26,260 | |
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授予的限制性股票单位 (1) | (3,265) | |
授予的期权 | — | |
基于股份的奖励已取消/没收/过期 (1) (2) | 3,661 | |
截至2023年4月30日的余额 | 26,656 | |
(1)根据我们的 2005 年股权激励计划,从可供授予的股份池中授予的 RSU 将资金池减少了 2.3每授予一股股份的股份。根据2005年股权激励计划,RSU被没收并返回可供授予的股票库,使股票池增加了 2.3每没收一股股份的股份。
(2)根据我们的 2005 年股权激励计划取消、到期或没收的股票期权和限制性股票将退回可供授予的股票库。根据2005年的股权激励计划,2016年7月21日或之后授予的限制性股票在归属限制性股票时预扣的所得税股票也将退回可供授予的股票池。在较早的过期计划下取消、到期或没收的股票期权和限制性股票不会退还到可供授予的股票池中。
截至2023年4月30日的九个月中,RSU和限制性股票活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(千股) | 数字 的股份 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 |
截至 2022 年 7 月 31 日未归属 | 11,467 | | | $ | 413.32 | |
| | | |
已授予 | 1,419 | | | 417.34 | |
既得 | (2,574) | | | 405.30 | |
被没收 | (646) | | | 340.84 | |
截至 2023 年 4 月 30 日未归属 | 9,666 | | | $ | 420.89 | |
截至 2023 年 4 月 30 日,大约有 $3.5与非既得限制性股票单位和限制性股票相关的数十亿美元未确认的薪酬成本,加权平均归属期为 2.7年份。我们将在发生实际没收时调整未确认的补偿成本。
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 24 | |
截至2023年4月30日的九个月中,股票期权活动摘要如下:
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| 未偿期权 |
(千股) | 数字 的股份 | | 加权 平均值 运动 价格 每股 |
截至2022年7月31日的余额 | 2,292 | | | $ | 289.62 | |
| | | |
已授予 | — | | | — | |
已锻炼 | (338) | | | 149.51 | |
已取消或已过期 | (24) | | | 368.72 | |
截至2023年4月30日的余额 | 1,930 | | | $ | 313.14 | |
| | | |
可在 2023 年 4 月 30 日行使 | 1,265 | | | $ | 245.55 | |
截至 2023 年 4 月 30 日,大约有 $71与非既得股票期权相关的百万美元未确认薪酬成本,加权平均归属期为 2.7年份。我们将在发生实际没收时调整未确认的补偿成本。
从2019年5月开始,我们提起了各种法律诉讼,并开始了与我们提供和营销免费的在线报税计划有关的某些监管调查。我们认为,这些法律诉讼中所载的指控毫无根据,继续捍卫我们在这些诉讼中的利益。除其他外,这些诉讼包括多起假定集体诉讼,这些诉讼于2019年9月在加利福尼亚北区合并为一起假定集体诉讼(Intuit Free File Litication)。2020年8月,第九巡回上诉法院下令通过仲裁解决假定的集体诉讼索赔。2021 年 5 月,Intuit Free File Litication以非集体诉讼为由驳回,此前我们达成了一项协议,该协议在个人非集体基础上解决了此事,不承认任何不当行为,金额不重要。这些诉讼还包括2022年8月25日在安大略省(加拿大)高等法院提起的集体诉讼。
这些诉讼还包括从2019年10月开始提出的个人仲裁要求。截至2023年1月31日,我们在不承认任何不当行为的情况下解决了所有这些仲裁索赔,金额不大。2021 年 6 月,我们收到了联邦贸易委员会 (FTC) 和某些州检察长就上述正在进行的调查提出的要求和投诉草稿。2022 年 3 月 29 日,联邦贸易委员会向联邦法院提起诉讼,寻求在联邦贸易委员会寻求永久禁止某些 Intuit 商业行为的行政申诉(FTC 行动)得到解决之前,要求下达临时限制令和禁止某些 Intuit 商业行为的初步禁令。2022 年 4 月 22 日,加利福尼亚北区拒绝了 FTC 提出的临时限制令和初步禁令的请求。从2023年3月27日开始,联邦贸易委员会的一名行政法法官就该行政行动举行了最后听证会。该听证会于 2023 年 4 月结束,双方目前正在进行审后简报。尽管我们仍然认为联邦贸易委员会行政申诉中包含的指控毫无根据,但此事的辩护和解决可能会给我们带来巨额费用。州检察长没有加入联邦贸易委员会行动,2022年5月4日,我们与50个州和哥伦比亚特区的总检察长达成了和解协议,承认没有不当行为,解决了各州的调查以及洛杉矶市检察官和圣塔克拉拉县(加利福尼亚州)法律顾问提起的诉讼。作为该协议的一部分,我们同意支付 $141百万并对我们的广告和营销行为做出了某些承诺。我们在截至2022年4月30日的季度将其记录为一次性费用,并在截至2023年1月31日的季度中向基金管理人支付了全额款项。
鉴于未决诉讼和调查的复杂性、持续性和不确定性,我们目前无法估计在解决或解决剩余问题时可能遭受的合理财务损失或财务损失范围。
迄今为止,我们产生的与这些诉讼和调查有关的法律和其他费用并不重要。正在进行的辩护以及这些诉讼和调查的任何解决方案或和解都可能给我们带来巨额费用。
Intuit 面临某些常规法律诉讼,包括集体诉讼,以及在我们正常业务过程中产生的要求、索赔、政府调查和威胁性诉讼,包括关于我们可能侵犯他人的专利或其他知识产权的指控。我们未能获得必要的许可或其他权利,或者因知识产权索赔而提起的诉讼可能会对我们的业务产生不利影响。我们目前认为,除了任何应计金额外,任何类型的未决索赔(单独或合并)的潜在损失金额(如果有)都不会对我们的合并财务报表产生重大影响。任何法律诉讼的最终结果都不确定,无论结果如何,由于辩护费用、负面宣传、管理资源转移和其他因素,法律诉讼都可能对Intuit产生不利影响。
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我们已经定义了我们的 四根据我们如何管理运营以及首席运营决策者如何看待业绩等因素,可报告的细分市场如下所述。我们将首席运营决策者定义为我们的首席执行官和首席财务官。我们的首席运营决策者主要根据产品和服务提供的组织和管理我们的业务。
开启 2021年11月1日我们通过业务合并收购了Mailchimp。我们的Mailchimp产品是我们的小型企业和自雇人士细分市场的一部分,其收入主要包含在以下收入分类中的在线服务中。自收购之日起,我们已将Mailchimp的经营业绩纳入我们的简明合并运营报表中。
2022 年 8 月 1 日,为了更好地调整我们的个人理财战略,我们的 Mint 产品从我们的消费者细分市场转移到了我们的 Credit Karma 板块。Mint的收入和经营业绩并不重要,先前公布的分部业绩尚未重新分类。自2022年8月1日起,Mint的经营业绩包含在Credit Karma板块中。
2022 年 8 月 1 日,我们将我们的 ProConnect 细分市场更名为 ProTax 细分市场。该部门继续为专业会计师提供服务。
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小型企业和自雇人士: 该部门为世界各地的小型企业和自雇人士以及为他们提供帮助和建议的会计专业人员提供服务。我们的QuickBooks产品包括财务和业务管理在线服务和桌面软件、薪资解决方案、时间跟踪、商户付款处理解决方案以及小型企业融资。我们的 Mailchimp 产品包括电子商务、营销自动化和客户关系管理。 消费者: 该细分市场为消费者提供服务,包括在美国和加拿大销售的自助式TurboTax所得税准备产品和服务。 信用 Karma: 该细分市场为消费者提供个人理财平台,该平台提供信用卡、房屋、汽车和个人贷款以及保险产品的个性化推荐;通过联邦存款保险公司成员银行合作伙伴提供在线储蓄和支票账户;以及访问他们的信用评分和报告、信用和身份监控、信用报告争议以及数据驱动的资源。我们的Mint产品是一种个人理财产品,可帮助客户跟踪其财务状况和日常财务行为。 ProTax: 该部门为美国和加拿大的专业会计师提供服务,他们对小型企业的成功以及税务准备和申报都至关重要。我们的专业税务服务包括美国的Lacerte、ProSeries和ProConnect Tax Online,以及加拿大的ProFile和ProTax Online。 |
我们所有的细分市场主要在美国运营,主要向美国的客户销售。国际净收入总额约为 6% 和 8截至2023年4月30日的三个月和九个月分别占合并净收入的百分比。国际净收入总额约为 6% 和 7截至2022年4月30日的三个月和九个月的百分比分别为。
我们将公司销售和营销、产品开发、一般和行政费用以及与非就业相关的法律和诉讼和解费用等费用计入未分配的公司项目中,作为其他公司支出的一部分,这些费用未分配给特定细分市场。对于我们的Credit Karma应申报细分市场,分部支出包括与销售和营销、产品开发以及一般和管理有关的所有直接费用。所有细分市场的未分配公司项目包括基于股份的薪酬、收购技术的摊销、其他收购的无形资产的摊销、商誉和无形资产减值费用以及与业务合并相关的专业费用和交易费用。
我们的应申报分部的会计政策与第二部分财务报表附注1、截至2022年7月31日财年的10-K表年度报告第8项和附注1中描述的会计政策摘要中描述的相同。 “业务描述和重要会计政策摘要——重要会计政策”在这份10-Q表季度报告中。除商誉和购买的无形资产外,我们通常不按应申报分部追踪资产,因此,我们不按应申报分部披露总资产。
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下表显示了我们在指定期间按可报告分部划分的财务业绩。
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| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
(以百万计) | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 | | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 |
净收入: | | | | | | | |
小型企业和自雇人士 | $ | 2,021 | | | $ | 1,667 | | | $ | 5,906 | | | $ | 4,691 | |
消费者 | 3,341 | | | 3,239 | | | 4,007 | | | 3,770 | |
信用 Karma | 410 | | | 468 | | | 1,210 | | | 1,330 | |
ProTax | 246 | | | 258 | | | 533 | | | 521 | |
净收入总额 | $ | 6,018 | | | $ | 5,632 | | | $ | 11,656 | | | $ | 10,312 | |
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营业收入: | | | | | | | |
小型企业和自雇人士 | $ | 1,122 | | | $ | 836 | | | $ | 3,322 | | | $ | 2,530 | |
消费者 | 2,531 | | | 2,447 | | | 2,719 | | | 2,489 | |
信用 Karma | 111 | | | 104 | | | 301 | | | 414 | |
ProTax | 203 | | | 213 | | | 408 | | | 397 | |
分部营业收入总额 | 3,967 | | | 3,600 | | | 6,750 | | | 5,830 | |
未分配的公司项目: | | | | | | | |
基于股份的薪酬支出 | (419) | | | (346) | | | (1,264) | | | (962) | |
其他公司开支 | (610) | | | (696) | | | (1,878) | | | (1,828) | |
收购技术的摊销 | (40) | | | (42) | | | (122) | | | (99) | |
其他收购的无形资产的摊销 | (120) | | | (121) | | | (362) | | | (295) | |
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未分配的公司项目总数 | (1,189) | | | (1,205) | | | (3,626) | | | (3,184) | |
总营业收入 | $ | 2,778 | | | $ | 2,395 | | | $ | 3,124 | | | $ | 2,646 | |
按重要产品和服务产品分类的收入如下:
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| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
(以百万计) | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 | | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 |
净收入: | | | | | | | |
快手账在线会计 | $ | 723 | | | $ | 578 | | | $ | 2,087 | | | $ | 1,644 | |
在线服务 | 745 | | | 614 | | | 2,121 | | | 1,514 | |
全面的在线生态系统 | 1,468 | | | 1,192 | | | 4,208 | | | 3,158 | |
QuickBooks 桌面 | 280 | | | 201 | | | 807 | | | 637 | |
台式机服务和用品 | 273 | | | 274 | | | 891 | | | 896 | |
整体桌面生态系统 | 553 | | | 475 | | | 1,698 | | | 1,533 | |
小型企业和自雇人士 | 2,021 | | | 1,667 | | | 5,906 | | | 4,691 | |
消费者 | 3,341 | | | 3,239 | | | 4,007 | | | 3,770 | |
信用 Karma | 410 | | | 468 | | | 1,210 | | | 1,330 | |
ProTax | 246 | | | 258 | | | 533 | | | 521 | |
净收入总额 | $ | 6,018 | | | $ | 5,632 | | | $ | 11,656 | | | $ | 10,312 | |
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析(MD&A)旨在为我们简明的合并财务报表的读者提供管理层的视角。这将使本报告的读者能够全面了解我们的业务、战略、当前趋势和未来前景。我们的 MD&A 包括以下部分:
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• 执行概述: 就我们的经营业绩以及影响我们业务的一些趋势进行高级别讨论。
• 关键会计政策和估计:自我们最近发布10-K表年度报告以来的重大变化,我们认为这些变化对于理解财务报表所依据的假设和判断非常重要。
• 运营结果:更详细地讨论我们的收入和支出。
• 流动性和资本资源: 讨论我们的简明合并现金流量表、简明合并资产负债表的变化和财务承诺的关键方面。 |
您应该注意,本MD&A包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。请参阅本季度报告第一部分前面标题为 “前瞻性陈述” 的部分,以了解评估此类陈述时需要考虑的重要信息。
您应结合本季度报告第一部分第1项中的财务报表和相关附注以及我们截至2022年7月31日财年的10-K表年度报告中的财务报表和相关附注一起阅读。
2021 年 11 月 1 日,我们收购了火箭科学集团有限责任公司(Mailchimp)的所有已发行股权。我们的Mailchimp产品是我们的小型企业和自雇人士细分市场的一部分。自收购之日起,我们已将Mailchimp的经营业绩纳入我们的简明合并运营报表中。
2022 年 8 月 1 日,为了更好地调整我们的个人理财战略,我们的 Mint 产品从我们的消费者细分市场转移到了我们的 Credit Karma 板块。Mint的收入和经营业绩并不重要,先前公布的分部业绩尚未重新分类。自2022年8月1日起,Mint的经营业绩包含在Credit Karma板块中。
2022 年 8 月 1 日,我们将我们的 ProConnect 细分市场更名为 ProTax 细分市场。该部门继续为专业会计师提供服务。
本概述对我们的经营业绩以及影响我们业务的一些趋势进行了高层次的讨论。我们认为,了解这些趋势对于了解我们的财务业绩和未来前景非常重要。本摘要并非详尽无遗,也不能替代本10-Q表季度报告中其他地方提供的详细讨论和分析。
Intuit 通过提供财务管理和合规产品和服务,帮助消费者和小型企业繁荣发展。我们还为会计专业人士提供专业的税务产品,他们是帮助我们为小型企业客户提供服务的关键合作伙伴。我们将业务分为四个应申报的细分市场——小型企业和个体经营者、消费者、Credit Karma 和 ProTax。
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小型企业和自雇人士: 该部门为世界各地的小型企业和自雇人士以及为他们提供帮助和建议的会计专业人员提供服务。我们的QuickBooks产品包括财务和业务管理在线服务和桌面软件、薪资解决方案、时间跟踪、商户付款处理解决方案以及小型企业融资。我们的 Mailchimp 产品包括电子商务、营销自动化和客户关系管理。 消费者: 该细分市场为消费者提供服务,包括在美国和加拿大销售的自助式TurboTax所得税准备产品和服务。 信用 Karma: 该细分市场为消费者提供个人理财平台,该平台提供信用卡、房屋、汽车和个人贷款以及保险产品的个性化推荐;通过联邦存款保险公司成员银行合作伙伴提供在线储蓄和支票账户;以及访问他们的信用评分和报告、信用和身份监控、信用报告争议以及数据驱动的资源。我们的Mint产品是一种个人理财产品,可帮助客户跟踪其财务状况和日常财务行为。 ProTax: 该部门为美国和加拿大的专业会计师提供服务,他们对小型企业的成功以及税务准备和申报都至关重要。我们的专业税务服务包括美国的Lacerte、ProSeries和ProConnect Tax Online,以及加拿大的ProFile和ProTax Online。 |
在 Intuit,我们的战略始于对客户的痴迷。我们倾听和观察客户,了解他们面临的挑战,然后使用包括人工智能(AI)在内的先进技术来开发创新的解决方案,帮助消费者和小型企业蓬勃发展。我们实现大胆目标的战略是成为一个由人工智能驱动的专家平台,我们和其他人可以在该平台上解决客户最重要的问题。我们计划通过在三个关键领域应用人工智能来加快平台的开发:
•一个开放的平台: 包括 Intuit 在内,我们当中没有人能单独做到。为客户提供服务的最佳方式是创建开放的协作平台。正是伙伴关系的力量加速了世界的成功。我们的开放技术平台与合作伙伴集成,因此我们可以共同为客户提供最重要的价值和收益。
•人工智能的应用: 人工智能可以帮助我们的客户更智能地工作,因为我们可以自动化、预测和个性化他们的体验。使用人工智能技术,我们正在:利用机器学习构建决策引擎和算法,从丰富的数据集中学习以改变用户体验;应用知识工程并将合规规则转化为代码;使用自然语言处理彻底改变客户与产品和服务的交互方式。
•吸收专家: 我们的客户面临的最大问题之一是缺乏信心。尽管目前提供个性化工具和见解的技术取得了进步,但许多客户仍希望与真实的人建立联系,以帮助他们确信自己正在做出正确的决定。通过让专家进入我们的平台,我们可以为客户解决这个巨大的问题。我们的虚拟专家平台的力量使我们能够扩展产品的智能,将专家提升为顾问,为客户带来巨大利益。
在我们构建人工智能驱动的专家平台时,我们将资源优先用于公司的五个战略优先事项。这些优先事项侧重于解决对客户来说最重要的问题,包括:
•彻底改变速度以获得收益:当客户使用我们的产品和服务时,我们会利用数据驱动的客户洞察力来帮助即时提供价值,并致力于使与我们的产品的互动顺畅无阻,无需客户手动输入数据。我们正在加速人工智能的应用,并投资区块链和加密货币等去中心化技术,目标是彻底改变客户体验并帮助客户更快地将更多钱存入口袋。这一优先事项是我们整个业务的基础,针对这一优先事项的执行使我们能够在其他四个战略优先事项上取得成功。
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•将人们与专家联系起来:我们的客户面临的最大问题是缺乏自己报税或管理账簿的信心。为了建立他们的信心,我们将客户与专家联系起来。我们为客户提供接触专家的机会,以帮助他们做出重要决策,而会计师等专家则可以接触新客户,从而发展业务。
我们还通过探索元宇宙技术和扩大我们在税务和会计以外的领域来扩大我们对虚拟体验的看法,以便在客户的生活中发挥更有意义的作用。
•解锁明智的理财决策:我们正在创建一个全面的、自动驾驶的金融平台,无论会员处于财务旅程的哪个阶段,都能推动他们向前发展,这样我们的会员就可以了解他们的财务状况,做出明智的财务决策,并在短期和长期内坚持自己的财务计划。
•成为小型企业增长的中心:我们致力于通过提供一套广泛而无缝的工具来帮助客户发展业务,这些工具旨在帮助他们获得和留住客户,更快地获得报酬,管理和获得资金,充满信心地向员工支付工资,并使用第三方应用程序帮助他们经营业务。同时,我们希望定位自己,更好地为基于产品的企业提供服务,使通过多种渠道销售产品的客户受益。
•颠覆小型企业中端市场: 我们的目标是通过QuickBooks Online Advanced来颠覆中端市场,我们的在线产品旨在满足拥有10至100名员工的小型企业客户的需求。该产品使我们能够提高这些大型客户的留存率,并吸引新的中端市场客户,这些客户被可用产品过度服务。
行业趋势
人工智能正在改变包括金融技术在内的多个行业。颠覆性初创企业、新兴生态系统和大型平台正在利用新技术来创造个性化体验,提供数据驱动的见解并提高服务速度。这些转变正在创造一个更具活力和竞争激烈的环境,随着越来越多的服务数字化以及选择范围的持续增加,世界各地的客户期望正在发生变化。
季节性
我们的消费者和ProTax产品具有显著而独特的季节性模式,因为我们的所得税准备产品和服务的销售和收入通常集中在11月至4月期间。这种季节性模式导致我们分别在截至1月31日和4月30日的第二和第三季度净收入增加。
我们预计,消费者和ProTax业务的季节性将继续对我们未来的季度财务业绩产生重大影响。
我们的增长战略取决于我们启动和拥抱颠覆性技术趋势、进入新市场以及推动我们开发和营销的产品和服务的广泛采用的能力。我们未来的增长也越来越取决于我们第三方业务关系的实力以及我们继续发展、维护和加强新的和现有关系的能力。为了保持竞争力并继续增长,我们正在产品开发、营销和销售能力上投入大量资源,我们预计将来还会继续这样做。我们未来的成功在很大程度上还取决于我们在竞争激烈的人才环境中继续吸引、留住和培养高技能员工的能力。
随着我们提供更多的在线服务,我们的平台和系统以及外部服务提供商的平台和系统的持续运行和可用性变得越来越重要。因为我们帮助客户管理他们的财务生活,所以我们面临着与托管、收集、使用和保留客户个人信息和数据相关的风险。我们正在将大量的管理精力和资源投入到我们的信息技术基础设施以及我们的隐私和安全能力上,我们预计将来还会继续这样做。
我们在遭受恶意第三方欺诈活动越来越多的行业开展业务。我们实施额外的安全措施,并将继续与州和联邦政府合作,实施全行业的安全和反欺诈措施,包括共享有关可疑活动的信息。我们的部分系统获得了ISO 27001认证,我们将继续投资于安全措施,并与更广泛的行业和政府合作,保护我们的客户免受此类欺诈。
有关影响我们业务的最重大风险和不确定性的完整讨论,请参阅本季度报告第一部分前面的 “前瞻性陈述” 和第二部分第1A项中的 “风险因素”。
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我们用来评估业务的最重要的财务指标是整个公司和每个应报告的细分市场的收入增长;整个公司的营业收入增长;每股收益;以及运营现金流。我们还追踪了收入增长的某些非财务驱动因素,并在下文有关细分市场业绩的相关讨论中确定这些驱动因素。服务是我们业务的重要组成部分。在 2022 财年,我们的服务和其他总收入约为 110 亿美元,占总收入的 86%,我们预计我们的总服务和其他收入将在未来继续增长。
2023 财年前九个月的主要亮点包括以下内容:
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的收入 | | 的小型企业和自雇人士的收入 | | 的消费者收入 |
$11.7 B | | $5.9 B | | $4.0 B |
比2022财年同期增长13% | | 比2022财年同期增长26% | | 较2022财年同期增长6% |
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的营业收入 | | 的净收入 | | 摊薄后每股净收益 |
$3.1 B | | $2.3 B | | $8.11 |
比2022财年同期增长了18% | | 较2022财年同期增长8% | | 较2022财年同期增长8% |
在编制财务报表时,我们做出的估计、假设和判断可能会对我们的净收入、营业收入或亏损、净收益或亏损以及简明合并资产负债表上某些资产和负债的价值产生重大影响。我们认为,我们截至2022年7月31日财年的10-K表年度报告第二部分第7项中管理层关于财务状况和经营业绩的讨论和分析中描述的会计政策所涉及的估计、假设和判断对我们的财务报表的潜在影响最大,因此我们认为它们是我们的关键会计政策和估计。在2023财年的前九个月中,这些关键会计政策和估计没有重大变化。高级管理层已与董事会审计和风险委员会一起审查了我们关键会计政策和估算的制定和选择以及在本10-Q表季度报告中对其的披露。
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财务概览 | | | | | | | | |
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(以百万美元计,每股金额除外) | Q3 23 财年 | | Q3 22 财年 | | $ 改变 | | % 改变 | | YTD Q3 23 财年 | | YTD Q3 22 财年 | | $ 改变 | | % 改变 |
净收入总额 | $ | 6,018 | | | $ | 5,632 | | | $ | 386 | | | 7 | % | | $ | 11,656 | | | $ | 10,312 | | | $ | 1,344 | | | 13 | % |
营业收入 | 2,778 | | | 2,395 | | | 383 | | | 16 | % | | 3,124 | | | 2,646 | | | 478 | | | 18 | % |
净收入 | 2,087 | | | 1,794 | | | 293 | | | 16 | % | | 2,295 | | | 2,122 | | | 173 | | | 8 | % |
摊薄后的每股净收益 | $ | 7.38 | | | $ | 6.28 | | | $ | 1.10 | | | 18 | % | | $ | 8.11 | | | $ | 7.48 | | | $ | 0.63 | | | 8 | % |
本财季
与2022财年同期相比,2023财年第三季度的总净收入增加了3.86亿美元,增长了7%。我们的小型企业和个体经营板块收入在本季度有所增长,这主要是由于我们的在线生态系统收入的增长。消费者收入的增长主要是由于混合物转向了我们价格较高的产品,包括我们的TurboTax Live和Premium产品,以及更高的有效价格,但总回报的下降部分抵消了这一增长。这些增长被Credit Karma分部收入的减少所抵消,这主要是由于我们的个人贷款、住房贷款、汽车贷款和汽车保险垂直行业的减少。见”分部业绩” 稍后将在第 2 项中了解有关我们所有可报告细分市场业绩的更多信息。
与2022财年同期相比,2023财年第三季度的营业收入增加了3.83亿美元,增长了16%。营业收入的增加是由于上述收入的增加和相对稳定的支出。与上一财年记录的和解有关的一次性费用以及营销费用的减少抵消了人员配备和基于股份的薪酬支出的增加。见”收入成本“和”运营费用” 稍后将在本第 2 项中了解更多信息。
与2022财年同期相比,2023财年第三季度的净收入增加了2.93亿美元,增长了16%。净收入的增加主要是由于上述营业收入的增加,但部分被税收支出和利息支出的增加所抵消。由于我们的定期贷款利率上升,利息支出增加。2023财年第三季度的摊薄后每股净收益增至7.38美元,而2022财年同期为6.28美元,与净收入的增长一致。
迄今为止的财年
与2022财年同期相比,2023财年前九个月的总净收入增加了13亿美元,增长了13%。在此期间,由于我们的在线生态系统收入的增长,我们的小型企业和个体经营板块的收入有所增加。我们2022财年的在线生态系统收入包括自收购之日(即2021年11月1日)以来的Mailchimp收入,而我们2023财年的在线生态系统收入包括整个报告期内的Mailchimp收入。与2022财年同期相比,我们的消费者板块的收入有所增加,这主要是由于混合物转向了价格较高的产品,包括我们的TurboTax Live和Premium产品,以及更高的有效价格,但总回报的下降部分抵消了这一点。这些增长被Credit Karma分部收入的减少所抵消,这主要是由于我们的个人贷款、住房贷款、汽车贷款和汽车保险垂直行业的减少。见”分部业绩” 稍后将在第 2 项中了解有关我们所有可报告细分市场业绩的更多信息。
与2022财年同期相比,2023财年前九个月的营业收入增加了4.78亿美元,增长了18%。营业收入的增加是由于上述收入的增加,但部分被支出的增加所抵消。支出增加的主要原因是人员配备、基于股份的薪酬以及其他收购的无形资产的摊销,但与上一财年记录的和解有关的一次性费用和营销费用的减少部分抵消。见 “收入成本”和 “运营费用”有关更多信息,请参见本第 2 项。
与2022财年同期相比,2023财年前九个月的净收入增加了1.73亿美元,增长了8%。净收入的增加主要是由于上述营业收入的增加,但部分被税收支出和利息支出的增加所抵消。税收支出的增加主要是由于与2022财年同期相比,2023财年前九个月的营业收入增加以及股票薪酬的超额税收优惠降低。由于我们的定期贷款利率上升,利息支出增加,定期贷款在2023财年的整个九个月期间均未偿还,而2022财年的九个月期间只有六个月。2023财年前九个月的摊薄后每股净收益增至8.11美元,而2022财年同期为7.48美元,与净收入的增长一致。
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 32 | |
以下信息是按照我们的四个可报告部分组织的。见 “执行概述 — 关于 Intuit”欲了解更多信息,请见本季度报告第一部分第1项的本项目2和简明合并财务报表附注12。我们所有的细分市场都主要在美国运营和销售给客户。在截至2023年4月30日的三个月和九个月中,国际净收入总额分别约为6%和8%。在截至2022年4月30日的三个月和九个月中,国际净收入总额分别约为6%和7%。
开启 2021年11月1日我们通过业务合并收购了Mailchimp。我们的 Mailchimp产品是我们的小型企业和自雇人士细分市场的一部分。 自收购之日起,我们已将Mailchimp的经营业绩纳入我们的简明合并运营报表中。
2022 年 8 月 1 日,为了更好地调整我们的个人理财战略,我们的 Mint 产品从我们的消费者细分市场转移到了我们的 Credit Karma 板块。Mint的收入和经营业绩并不重要,先前公布的分部业绩尚未重新分类。自2022年8月1日起,Mint的经营业绩包含在Credit Karma板块中。
2022 年 8 月 1 日,我们将我们的 ProConnect 细分市场更名为 ProTax 细分市场。该部门继续为专业会计师提供服务。
分部营业收入或亏损是分部净收入减去分部收入和运营支出的成本。见 “执行概述——行业趋势和季节性”前面在本第 2 项中描述了我们业务的季节性。我们将公司销售和营销、产品开发、一般和行政费用以及与非就业相关的法律和诉讼和解费用等费用计入未分配的公司项目中,作为其他公司支出的一部分,这些费用未分配给特定细分市场。对于我们的Credit Karma应申报细分市场,分部支出包括与销售和营销、产品开发以及一般和管理有关的所有直接费用。所有细分市场的未分配公司项目包括基于股份的薪酬、收购技术的摊销、其他收购的无形资产的摊销、商誉和无形资产减值费用以及与业务合并相关的专业费用和交易费用。在2023财年的前九个月,所有细分市场的未分配公司项目总额为36亿美元,在2022财年的前九个月为32亿美元。2023财年未分配的公司项目增加,主要是由于基于股份的薪酬支出、企业销售和营销费用以及公司产品开发的增加,但与上一财年记录的和解有关的一次性费用部分抵消。有关所列每个财政期分部营业收入或亏损总额与合并营业收益或亏损的对账情况,请参阅本季度报告第一部分第1项简明合并财务报表附注12。
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 33 | |
小型企业和自雇人士细分市场包括在线生态系统和桌面生态系统的收入。
我们的在线生态系统包括来自以下方面的收入:
•QuickBooks Online、QuickBooks Live、QuickBooks Online Advanc
•QuickBooks 在线工资单
•为使用在线产品的小型企业提供商户付款处理服务;
•Mailchimp 的电子商务、营销自动化和客户关系管理产品;
•快速查阅账簿;以及
•为小型企业融资。
我们的桌面生态系统包括来自以下方面的收入:
•QuickBooks 桌面软件订阅(QuickBooks Desktop Pro Plus、QuickBooks Desktop Premier Plus 和 QuickBooks 企业版,以及为小型企业服务的会计专业人士的
•桌面薪资产品(QuickBooks基本工资单、QuickBooks辅助工资和QuickBooks增强工资单);
•为使用台式机产品的小型企业提供商户付款处理服务;
•QuickBooks 销售点;
•财务供应;以及
•为小型企业融资。
细分市场产品收入主要来自与交付作为我们桌面生态系统一部分的QuickBooks Desktop订阅和桌面薪资产品的软件许可证和相关更新(包括版本保护)相关的收入。细分市场服务和其他收入主要来自我们的在线生态系统的收入以及作为QuickBooks Desktop订阅和桌面薪资产品以及商户付款处理服务的一部分提供的服务和支持的收入。
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(百万美元) | Q3 23 财年 | | Q3 22 财年 | | % 改变 | | YTD Q3 23 财年 | | YTD Q3 22 财年 | | % 改变 |
产品收入 | $ | 317 | | | $ | 247 | | | 28 | % | | $ | 990 | | | $ | 858 | | | 15 | % |
服务和其他收入 | 1,704 | | | 1,420 | | | 20 | % | | 4,916 | | | 3,833 | | | 28 | % |
分部总收入 | $ | 2,021 | | | $ | 1,667 | | | 21 | % | | $ | 5,906 | | | $ | 4,691 | | | 26 | % |
占总收入的百分比 | 34 | % | | 30 | % | | | | 51 | % | | 45 | % | | |
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分部营业收入 | $ | 1,122 | | | $ | 836 | | | 34 | % | | $ | 3,322 | | | $ | 2,530 | | | 31 | % |
相关收入的百分比 | 56 | % | | 50 | % | | | | 56 | % | | 54 | % | | |
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按重要产品和服务产品分类的收入如下:
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(百万美元) | Q3 23 财年 | | Q3 22 财年 | | % 改变 | | YTD Q3 23 财年 | | YTD Q3 22 财年 | | % 改变 |
净收入: | | | | | | | | | | | |
快手账在线会计 | $ | 723 | | | $ | 578 | | | 25 | % | | $ | 2,087 | | | $ | 1,644 | | | 27 | % |
在线服务 | 745 | | | 614 | | | 21 | % | | 2,121 | | | 1,514 | | | 40 | % |
全面的在线生态系统 | 1,468 | | | 1,192 | | | 23 | % | | 4,208 | | | 3,158 | | | 33 | % |
QuickBooks 桌面 | 280 | | | 201 | | | 39 | % | | 807 | | | 637 | | | 27 | % |
台式机服务和用品 | 273 | | | 274 | | | — | % | | 891 | | | 896 | | | (1) | % |
整体桌面生态系统 | 553 | | | 475 | | | 16 | % | | 1,698 | | | 1,533 | | | 11 | % |
小型企业和自雇人士总数 | $ | 2,021 | | | $ | 1,667 | | | 21 | % | | $ | 5,906 | | | $ | 4,691 | | | 26 | % |
与2022财年同期相比,我们的小型企业和自雇人士板块的收入在2023财年第三季度增长了3.54亿美元,增长了21%,在2023财年的前九个月增加了12亿美元,增长了26%。这两个时期的增长主要是由于在线生态系统收入的增长。我们2022财年的在线生态系统收入包括自收购之日(即2021年11月1日)以来的Mailchimp收入,而我们2023财年的在线生态系统收入包括整个报告期内的Mailchimp收入。
在线生态系统收入
与2022财年同期相比,2023财年第三季度的在线生态系统收入增长了23%。QuickBooks在线会计收入在2023财年第三季度增长了25%,这主要是由于客户增加,有效价格上涨以及向更高价格产品的混合转移。在线服务收入在2023财年第三季度增长了21%,这主要是由于我们的Mailchimp、薪资和支付服务的收入增加。由于有效价格的提高和客户的增长,Mailchimp的收入有所增加。由于客户的增加以及混合向高端产品的转移,在线薪资收入有所增加。由于客户数量增加和每位客户总支付量的增加,在线支付收入增加。
与2022财年同期相比,2023财年前九个月的在线生态系统收入增长了33%。QuickBooks在线会计收入在2023财年的前九个月增长了27%,这主要是由于客户增加,有效价格上涨以及向更高价格产品的混合转移。在线服务收入在2023财年的前九个月增长了40%,这主要是由于我们在2022财年第二季度收购的时机以及薪资和支付服务收入的增加,Mailchimp收入的增加。由于客户的增加以及混合向高端产品的转移,在线薪资收入有所增加。由于客户数量增加和每位客户总支付量的增加,在线支付收入增加。
桌面生态系统收入
与2022财年同期相比,桌面生态系统收入在2023财年第三季度增长了16%,在2023财年的前九个月增长了11%。增长主要是由于我们的QuickBooks台式机和企业订阅产品的增长。在 2022 财年第一季度,我们停产了 QuickBooks Desktop 套装软件产品,现在仅以订阅方式销售。
与2022财年同期相比,小型企业和个体经营板块的营业收入在2023财年第三季度增加了2.86亿美元,增长了34%,在2023财年前九个月增加了7.92亿美元,增长了31%,这主要是由于上述收入的增加,但部分被人员支出、销售相关费用和外部服务支出的增加所抵消。
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 35 | |
消费品领域的产品收入主要来自TurboTax台式机纳税申报表准备软件和相关表格更新。
消费者领域的服务和其他收入主要来自TurboTax Online和TurboTax Live产品、电子纳税申报服务和关联服务。
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(百万美元) | Q3 23 财年 | | Q3 22 财年 | | % 改变 | | YTD Q3 23 财年 | | YTD Q3 22 财年 | | % 改变 |
产品收入 | $ | 104 | | | $ | 131 | | | (21) | % | | $ | 205 | | | $ | 203 | | | 1 | % |
服务和其他收入 | 3,237 | | | 3,108 | | | 4 | % | | 3,802 | | | 3,567 | | | 7 | % |
分部总收入 | $ | 3,341 | | | $ | 3,239 | | | 3 | % | | $ | 4,007 | | | $ | 3,770 | | | 6 | % |
占总收入的百分比 | 55 | % | | 57 | % | | | | 34 | % | | 37 | % | | |
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分部营业收入 | $ | 2,531 | | | $ | 2,447 | | | 3 | % | | $ | 2,719 | | | $ | 2,489 | | | 9 | % |
相关收入的百分比 | 76 | % | | 76 | % | | | | 68 | % | | 66 | % | | |
与2022财年同期相比,我们的消费者板块的收入在2023财年前九个月增长了2.37亿美元,增长了6%,这主要是由于混合物转向了包括TurboTax Live和Premium产品在内的更高价格的产品以及更高的有效价格,但总回报的下降部分抵消了这一点。
与2022财年同期相比,2023财年前九个月消费板块的营业收入增加了2.3亿美元,增长了9%,这主要是由于上述收入的增加和支出相对稳定。较高的销售费用被较低的营销费用所抵消。
自 2022 年 8 月 1 日起,我们的铸币产品是我们的 Credit Karma 板块的一部分。
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 36 | |
Credit Karma 的收入主要来自单次成本交易,其中包括提供符合条件的链接,从而完成信用卡发放和个人贷款融资等操作;以及按点击费用和按线索计费的交易,其中包括用户点击允许产生潜在客户的广告或广告,主要与抵押贷款和保险业务有关。Credit Karma 还包括我们的 Mint 产品的收入。
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(百万美元) | Q3 23 财年 | | Q3 22 财年 | | % 改变 | | YTD Q3 23 财年 | | YTD Q3 22 财年 | | % 改变 |
产品收入 | $ | — | | | $ | — | | | 不适用 | | $ | — | | | $ | — | | | 不适用 |
服务和其他收入 | 410 | | | 468 | | | (12) | % | | 1,210 | | | 1,330 | | | (9) | % |
分部总收入 | $ | 410 | | | $ | 468 | | | (12) | % | | $ | 1,210 | | | $ | 1,330 | | | (9) | % |
占总收入的百分比 | 7 | % | | 8 | % | | | | 10 | % | | 13 | % | | |
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分部营业收入 | $ | 111 | | | $ | 104 | | | 7 | % | | $ | 301 | | | $ | 414 | | | (27) | % |
相关收入的百分比 | 27 | % | | 22 | % | | | | 25 | % | | 31 | % | | |
与2022财年同期相比,我们的Credit Karma板块的收入在2023财年第三季度减少了5800万美元或12%,在2023财年前九个月减少了1.2亿美元,下降了9%,这主要是由于我们的个人贷款、住房贷款、汽车贷款和汽车保险垂直行业的减少,但部分被信用卡垂直领域的增长所抵消。经济的不确定性和利率上升继续影响我们合作伙伴的贷款行为。
与2022财年同期相比,Credit Karma板块的营业收入在2023财年第三季度增长了700万美元或7%,在2023财年前九个月减少了1.13亿美元,下降了27%,这主要是由于上述收入减少和支出减少。较低的营销费用被更高的人员支出部分抵消。
自 2022 年 8 月 1 日起,我们的铸币产品是我们的 Credit Karma 板块的一部分。
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ProTax板块的产品收入主要来自Lacerte、ProSeries和ProFile桌面报税软件产品及相关表格更新。
ProTax细分市场服务和其他收入主要来自ProTax Online税务产品、电子纳税申报服务、关联服务和银行产品。
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(百万美元) | Q3 23 财年 | | Q3 22 财年 | | % 改变 | | YTD Q3 23 财年 | | YTD Q3 22 财年 | | % 改变 |
产品收入 | $ | 162 | | | $ | 176 | | | (8) | % | | $ | 422 | | | $ | 415 | | | 2 | % |
服务和其他收入 | 84 | | | 82 | | | 2 | % | | 111 | | | 106 | | | 5 | % |
分部总收入 | $ | 246 | | | $ | 258 | | | (5) | % | | $ | 533 | | | $ | 521 | | | 2 | % |
占总收入的百分比 | 4 | % | | 5 | % | | | | 5 | % | | 5 | % | | |
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分部营业收入 | $ | 203 | | | $ | 213 | | | (5) | % | | $ | 408 | | | $ | 397 | | | 3 | % |
相关收入的百分比 | 83 | % | | 83 | % | | | | 77 | % | | 76 | % | | |
与2022财年同期相比,我们的ProTax板块的收入在2023财年的前九个月增长了1200万美元,增长了2%,这主要是由于组合向更高价值的客户转移以及有效价格的上涨。
与2022财年同期相比,ProTax板块的营业收入在2023财年前九个月增长了3%,这主要是由于上述收入的增加和支出相对稳定。
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收入成本 | | | | | | | | |
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(百万美元) | Q3 23 财年 | | % 的 相关 收入 | | Q3 22 财年 | | % 的 相关 收入 | | YTD Q3 23 财年 | | % 的 相关 收入 | | YTD Q3 22 财年 | | % 的 相关 收入 |
产品收入成本 | $ | 17 | | | 3 | % | | $ | 18 | | | 3 | % | | $ | 55 | | | 3 | % | | $ | 53 | | | 4 | % |
服务成本和其他收入 | 924 | | | 17 | % | | 764 | | | 15 | % | | 2,253 | | | 22 | % | | 1,654 | | | 19 | % |
收购技术的摊销 | 40 | | | 不适用 | | 42 | | | 不适用 | | 122 | | | 不适用 | | 99 | | | 不适用 |
总收入成本 | $ | 981 | | | 16 | % | | $ | 824 | | | 15 | % | | $ | 2,430 | | | 21 | % | | $ | 1,806 | | | 18 | % |
我们的收入成本由三个部分组成:(1)产品收入成本,包括制造和运输或以电子方式下载我们的桌面软件产品的直接成本;(2)服务成本和其他收入,包括与我们的在线和服务产品相关的直接成本,例如云提供商的数据处理和存储能力成本、持续的生产支持成本、客户支持成本、支持我们的TurboTax Live和QuickBooks的税务和簿记专家的成本直播节目和费用与信用评分提供商有关;以及(3)收购技术的摊销,即在我们通过收购获得的已开发技术的使用寿命内摊销的成本。
与2022财年同期相比,2023财年第三季度和前九个月的产品成本收入占产品收入的百分比相对稳定。产品收入的成本在发生时记为支出,当产品收入递延时,我们不会推迟任何这些成本。
与2022财年同期相比,2023财年第三季度和前九个月服务成本和其他收入占服务和其他收入的百分比均有所增加。增长的主要原因是基于股份的薪酬支出的增加以及上述Credit Karma的收入减少。
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运营费用 | | | | | | | | |
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(百万美元) | Q3 23 财年 | | % 的 总计 网 收入 | | Q3 22 财年 | | % 的 总计 网 收入 | | YTD Q3 23 财年 | | % 的 总计 网 收入 | | YTD Q3 22 财年 | | % 的 总计 网 收入 |
销售和营销 | $ | 1,203 | | | 20 | % | | $ | 1,227 | | | 22 | % | | $ | 2,922 | | | 26 | % | | $ | 2,719 | | | 26 | % |
研究和开发 | 604 | | | 10 | % | | 600 | | | 11 | % | | 1,859 | | | 16 | % | | 1,720 | | | 17 | % |
一般和行政 | 332 | | | 6 | % | | 465 | | | 8 | % | | 959 | | | 8 | % | | 1,126 | | | 11 | % |
其他收购的无形资产的摊销 | 120 | | | 2 | % | | 121 | | | 2 | % | | 362 | | | 3 | % | | 295 | | | 3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用总额 | $ | 2,259 | | | 38 | % | | $ | 2,413 | | | 43 | % | | $ | 6,102 | | | 52 | % | | $ | 5,860 | | | 57 | % |
本财季
与2022财年同期相比,2023财年第三季度总运营支出占总净收入的百分比有所下降。2023财年第三季度的总净收入增长了3.86亿美元,增长了7%而 t本季度的总运营支出减少了1.54亿美元,下降了6%。总运营支出的减少主要是由于与上一财年记录的和解有关的一次性费用减少了1.41亿美元,营销费用减少了7,300万美元,但由于员工人数增加,人员配备增加了7700万美元,部分抵消了这一点。
迄今为止的财年
与2022财年同期相比,2023财年前九个月的总运营支出占总净收入的百分比有所下降。2023财年前九个月的总净收入增长了13亿美元,增长了13%,而该期间的总运营支出增加了2.42亿美元,增长了4%。总运营支出的增加主要是由于员工人数增加导致人员配备增加了3.08亿美元,基于股份的薪酬增加了1.16亿美元,其他收购的无形资产摊销增加了6,700万美元,但与上一财年记录的和解相关的一次性费用减少了1.41亿美元,营销费用减少了7,700万美元,部分抵消了这一点。
利息支出
2023财年前九个月的1.8亿美元利息支出主要包括我们的无抵押定期贷款、优先无抵押票据和有担保循环信贷额度的利息。前九个月的利息支出为4,900万美元
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 39 | |
2022财年主要包括我们的优先无抵押票据、无抵押定期贷款和有担保循环信贷额度的利息。与2022财年同期相比,2023财年前九个月的利息支出有所增加,这主要是由于我们的定期贷款利率上升,并且定期贷款在2023财年的整个九个月期间均未偿还,而在2022财年的九个月期间只有六个月。
利息和其他收入,净额
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(以百万计) | Q3 23 财年 | | Q3 22 财年 | | YTD Q3 23 财年 | | YTD Q3 22 财年 |
利息收入 (1) | $ | 28 | | | $ | 2 | | | $ | 57 | | | $ | 7 | |
高管递延薪酬计划资产的净收益(亏损) (2) | 1 | | | (11) | | | 2 | | | (11) | |
其他 (3) | (7) | | | 8 | | | (9) | | | 48 | |
利息和其他收入(亏损)总额,净额 | $ | 22 | | | $ | (1) | | | $ | 50 | | | $ | 44 | |
(1) 与2022财年同期相比,2023财年第三季度和前九个月的利息收入有所增加,这主要是由于平均投资余额增加和平均利率上升。
(2) 根据权威指导,我们将与高管递延薪酬计划资产相关的损益记入利息,并将与相关负债相关的其他收入和损益记入运营支出。每个期间的营业支出中记录的总金额大致等于这些期间记录的利息和其他收入总额。
(3) 在截至2023年4月30日的三个月和九个月中,我们每个月都记录了600万美元的其他长期投资亏损。在截至2022年4月30日的三个月和九个月中,我们分别录得了800万美元和4700万美元的其他长期投资净收益。
所得税
我们通过将估计的年度有效税率应用于经常性业务的收入或亏损,并将该期间特定的任何离散所得税项目的影响相加来计算我们的所得税准备金或收益。
在截至2023年4月30日的三个月和九个月中,我们在所得税准备金中分别确认了1,700万美元和1500万美元的股票薪酬的超额税收优惠。在截至2022年4月30日的三个月和九个月中,我们在所得税准备金中分别确认了2600万美元和1.35亿美元的股票薪酬的超额税收优惠。
在截至2023年4月30日的三个月和九个月中,我们的有效税率分别约为24%和23%。不包括主要与股份补偿税优惠相关的离散税收项目,包括上述项目,我们这两个时期的有效税率约为24%. 与21%的联邦法定税率的差异主要是由于州所得税和不可扣除的股份补偿,这部分被我们从联邦研究和实验信贷中获得的税收优惠所抵消。
在截至2022年4月30日的三个月和九个月中,我们的有效税率分别约为24%和20%。不包括主要与股份补偿税优惠相关的离散税收项目,包括上述项目,我们这两个时期的有效税率约为26%. 与21%的联邦法定税率的差异主要是由于州所得税和不可扣除的股份补偿,这部分被我们从联邦研究和实验信贷中获得的税收优惠所抵消。
根据2017年《减税和就业法案》,自2022年8月1日起,研发成本不再可以全额扣除,必须进行资本化和摊销,以用于美国税收目的。由于强制性资本化条款导致研发成本的扣除延迟,我们预计与2023财年相关的递延所得税资产和现金税缴纳额将大幅增加.
《降低通货膨胀法》于2022年8月16日颁布。除其他规定外,该法律为调整后的财务报表收入提供了企业替代性最低税,该税从2024财年开始对我们生效。我们正在继续评估它可能对我们的财务状况和经营业绩产生的影响。
在当前的全球税收政策环境中,美国和其他国内外政府继续考虑修改公司税法,在某些情况下还会颁布修改公司税法。随着变化的发生,我们会考虑颁布期间的最终立法。
截至2023年4月30日,由于下文讨论的因素,我们的现金、现金等价物和投资总额为43亿美元,比2022年7月31日增加了9.87亿美元 “现金流量表”下面。我们的主要流动性来源是运营现金,这包括收取产品和服务的应收账款,发行优先无抵押贷款
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 40 | |
票据和我们的信贷额度下的借款。我们现金的主要用途是用于研发计划、销售和营销活动、资本项目、收购企业、还本付息成本和债务偿还、根据股票回购计划回购普通股以及支付现金分红。如所述 “执行概述——行业趋势和季节性”在本第 2 项的前面部分,我们的业务受到明显的季节性影响。我们的现金、现金等价物和投资的余额通常会随着这种季节性模式而波动。我们认为,未来我们业务的季节性可能会持续下去。
下表汇总了我们在指定日期的流动性和资本资源的精选衡量标准:
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(百万美元) | 4月30日 2023 | | 7月31日 2022 | | $ 改变 | | % 改变 |
现金、现金等价物和投资 | $ | 4,268 | | | $ | 3,281 | | | $ | 987 | | | 30 | % |
长期投资 | $ | 102 | | | $ | 98 | | | $ | 4 | | | 4 | % |
短期债务 | $ | 501 | | | $ | 499 | | | $ | 2 | | | — | % |
长期债务 | $ | 6,109 | | | $ | 6,415 | | | $ | (306) | | | (5) | % |
营运资金 | $ | 2,234 | | | $ | 1,417 | | | $ | 817 | | | 58 | % |
流动资产与流动负债的比率 | 1.5 : 1 | | 1.4 : 1 | | | | |
从历史上看,我们从运营中创造了大量现金,我们预计将来还会继续这样做。截至2023年4月30日,我们的现金、现金等价物和投资总额为43亿美元。这些基金都没有受到限制,这些基金中约有89%位于美国。
2021 年 11 月 1 日,我们终止了日期为 2019 年 5 月 2 日的经修订和重述的信贷协议,并与某些机构贷款机构签订了总本金为 57 亿美元的信贷协议,其中包括 47 亿美元无抵押定期贷款,将于 2024 年 11 月 1 日到期,以及 10 亿美元无抵押循环信贷额度,将于 2026 年 11 月 1 日到期。2021年11月1日,我们在无抵押定期贷款下借入了全部47亿美元,为收购Mailchimp的部分现金对价提供资金。截至2023年4月30日,定期贷款的未偿还额为42亿美元。有关更多信息,请参阅本季度报告第一部分第1项中简明合并财务报表附注6。
我们的担保循环信贷额度可用于为符合条件的小型企业提供部分贷款。截至2023年4月30日,两项有担保循环信贷额度下的未偿还额度为4.21亿美元。
根据2017年《减税和就业法案》,自2022年8月1日起,研发成本不再可以全额扣除,必须进行资本化和摊销,以用于美国税收目的。我们预计,强制性资本化要求将大大增加我们与2023财年相关的现金税缴纳额。美国国税局最近的灾区税收减免允许将剩余的2023财年联邦预估税的支付推迟到2024财年的第一季度。我们预计将在2024财年第一季度支付与延期相关的约7亿美元。
根据过去的业绩和当前的预期,我们认为我们的现金和现金等价物、投资以及运营产生的现金将足以满足至少未来12个月的预期季节性营运资金需求、资本支出要求、合同义务、承诺、还本付息要求以及与我们的运营相关的其他流动性需求。
考虑到我们的运营和战略现金需求后,我们预计将通过回购普通股和支付现金分红将运营产生的多余现金返还给股东。
我们会持续评估收购技术或业务,或与其他公司建立战略关系和投资的好处。我们强大的流动性状况使我们能够快速应对此类机会。
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下表汇总了我们在2023财年和2022财年前九个月的简明合并现金流量表中的精选项目。有关这些时期的完整简明合并现金流量表,请参阅本季度报告第一部分第1项中的财务报表。
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| 九个月已结束 |
(百万美元) | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 | | $ 改变 |
提供的净现金(用于): | | | | | |
经营活动 | $ | 4,204 | | | $ | 3,550 | | | $ | 654 | |
投资活动 | (549) | | | (5,110) | | | 4,561 | |
筹资活动 | (2,904) | | | 2,629 | | | (5,533) | |
汇率对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | 2 | | | (18) | | | 20 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净增长 | $ | 753 | | | $ | 1,051 | | | $ | (298) | |
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我们的主要现金来源和用途如下: |
九个月已结束 |
2023年4月30日 | | 2022年4月30日 |
现金来源:
• 运营 •担保循环信贷额度的收益 • 根据员工股票计划发行普通股
现金的用途:
• 回购我们的普通股 • 支付现金分红和股息权 • 无抵押定期贷款和有担保循环信贷额度的还款 • 支付2022财年的应计奖金 • 向小型企业发放定期贷款的净额和向消费者购买贷款的分红权益 • 资本支出 • 公司和客户基金投资的净购买量
| | 现金来源:
• 无抵押定期贷款和有担保循环信贷额度的收益 • 运营 • 企业和客户基金投资的净销售额和到期日 • 根据员工股票计划发行普通股
现金的用途: • 收购企业 • 回购我们的普通股 • 支付现金分红和股息权 •支付2021财年的应计奖金 • 资本支出 • 小型企业定期贷款的净发放额 |
正如本季度报告第一部分第1项简明合并财务报表附注10所述,在2023财年的前九个月,我们根据董事会批准的回购计划回购了370万股普通股。2022 年 8 月 19 日,我们的董事会批准增加现有股票回购计划的授权,根据该计划,我们有权再回购多达 20 亿美元的普通股。2023 年 4 月 30 日,我们获得了董事会的授权,用于高达 20 亿美元的股票回购。我们目前预计将继续按季度回购普通股;但是,当前计划下的未来股票回购由管理层自行决定,未来股票回购计划的批准有待董事会的最终决定。
我们继续为已发行普通股的股票支付季度现金分红。在截至2023年4月30日的九个月中,我们宣布的季度现金分红总额为每股已发行普通股2.34美元,总额为6.76亿美元。2023 年 5 月,我们的董事会宣布,将于 2023 年 7 月 18 日向 2023 年 7 月 10 日营业结束时的登记股东派发每股 0.78 美元的季度现金分红。我们目前预计将继续按季度支付可比的现金分红。但是,未来的股息申报以及未来记录日期和支付日期的确定有待董事会的最终决定。
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2020年6月,我们发行了20亿美元的优先无抵押票据,其中包括以下内容:
•2023年7月到期的0.650%票据中的5亿美元;
•2025年7月到期的0.950%票据中的5亿美元;
•在 2027 年 7 月到期 1.35% 的票据中,有 5 亿美元;以及
•2030年7月到期的1.650%票据中的5亿美元(合称为票据)。
利息每半年支付一次,分别在每年的1月15日和7月15日支付。截至2023年4月30日,截至到期日,我们在票据下的最高利息支付承诺为1.06亿美元。
这些票据是Intuit的优先无抵押债务,与Intuit的所有现有和未来无抵押和非次级债务同级,我们可以随时赎回,但需支付整笔溢价。在发生控制权变更交易并伴随票据信用评级的某些下调时,我们将被要求以等于未偿还本金总额的101%加上截至但不包括回购日期的任何应计和未付利息的回购价格回购票据。管理票据的契约要求我们遵守某些契约。例如,票据限制了我们设定某些留置权和进行售后回租交易的能力。截至2023年4月30日,我们遵守了管理票据的所有契约。有关更多信息,请参阅本季度报告第一部分第1项中简明合并财务报表附注6。
无抵押循环信贷额度和定期贷款
2021年11月1日,我们终止了日期为2019年5月2日的经修订和重述的信贷协议(2019年信贷额度),并与某些机构贷款机构签订了总本金为57亿美元的信贷协议,其中包括将于2024年11月1日到期的47亿美元无抵押定期贷款,以及将于2026年11月1日到期的10亿美元无抵押循环信贷额度(2021年信贷额度)。
根据2021年信贷额度,我们可能会增加无抵押循环信贷额度的承诺,总金额不超过2.5亿美元,并且可以将到期日延长至两倍,但须遵守包括贷款人批准在内的惯例条件。无抵押循环信贷额度下的预付款的应计利率等于(i)替代基准利率加上利润率,其范围为 0.0% 到 0.1%,或 (ii) 担保隔夜融资利率(SOFR)加上介于0.69%至1.1%之间的利润率。两次选举的实际利润率都将基于我们的优先债务信用评级。截至2023年4月30日,无抵押循环信贷额度下没有未偿还款项。我们监控与提供信贷额度的机构贷款人相关的交易对手风险。
2021年11月1日,我们在无抵押定期贷款下借入了全部47亿美元,为收购Mailchimp的部分现金对价提供资金。根据该协议,在符合某些惯例条件的前提下,我们可以一次或多次增加定期贷款的承诺,总金额不超过4亿美元。定期贷款的应计利率等于我们选择的任一利率(i)替代基准利率加上差额不等的利率从 0.0% 到 0.125%,或 (ii) SOFR 加上 mar杜松子酒的范围从0.625%到1.125%不等。两次选举的实际利润率都将基于我们的优先债务信用评级。截至2023年4月30日,42亿美元 根据定期贷款未偿还。
2021年信贷额度包括惯常的肯定和负面契约,包括财务契约,要求我们在每个财政季度的最后一天将总负债与扣除利息、税项、折旧和摊销前的年收益(EBITDA)的比率保持在不超过3.25至1.00,年息税折旧摊销前利润与年利息支出的比率不低于3.00至1.00。截至 2023 年 4 月 30 日,我们遵守了所有必需的契约。
有担保的循环信贷额度
2019年2月19日,Intuit的一家子公司与一家贷款机构签订了有担保的循环信贷额度,为我们向符合条件的小型企业提供的部分贷款(2019年担保额度)提供资金。2019 年担保融资由子公司的现金和应收账款担保,对 Intuit Inc. 无追索权。我们已经对该融资机制进行了多项修订,最近一次修订是在2023年5月9日。这些修正案主要提高了贷款限额,延长了承诺期限和到期日,并更新了基准利率。根据经修订的2019年担保额度,贷款限额为5亿美元,其中3亿美元为已承付额,2亿美元为未承付款。预付款按调整后的每日简单SOFR加1.5%计息。承诺信贷额度的未使用部分按0.25%至0.75%的利率累积利息,具体取决于未使用的承诺余额总额。承诺期限至2025年7月18日,最终到期日为2026年7月20日。该协议包括某些正面和负面契约,包括要求子公司维持特定财务比率的财务契约。截至 2023 年 4 月 30 日,我们遵守了所有必需的契约。截至2023年4月30日,2019年担保贷款下的未偿还额度为3.01亿美元,加权平均利率为6.41%。未清余额由子公司的现金和应收账款担保,总额为8.66亿美元。
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2022 年 10 月 12 日,Intuit 的另一家子公司与一家贷款机构签订了有担保的循环信贷额度,为我们向符合条件的小型企业提供部分贷款(2022 年担保额度)。2022年担保融资由子公司的现金和应收账款担保,对Intuit Inc无追索权。根据协议,融资限额为5亿美元,其中1.5亿美元已承付,3.5亿美元未承付。预付款的累积利息为SOFR加1.3%。承诺信贷额度的未使用部分按0.2%至0.4%的利率累积利息,具体取决于未使用的承诺余额总额。承诺期限至2024年10月12日,最终到期日为2025年10月13日。该协议包括某些正面和负面契约,包括要求子公司维持特定财务比率的财务契约。截至 2023 年 4 月 30 日,我们遵守了所有必需的契约。截至2023年4月30日,2022年有担保贷款下的未偿还额度为1.2亿美元,加权平均利率为6.16%,其中包括未使用的承诺部分的利息。未清余额由子公司的现金和应收账款担保,总额为3.38亿美元。
截至2023年4月30日,我们的现金、现金等价物和投资总额为43亿美元。这些资金中约有11%由我们的外国子公司持有,需要考虑汇回税。这些外国资金主要位于英国、印度和加拿大。我们预计美国不会在遣返时增加缴纳税款。我们已经记录了加拿大、印度和以色列对未永久再投资的收益预扣税的所得税支出。如果国外业务的资金汇回美国,我们将在那时缴纳预扣税。
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合同义务
我们在截至该财年的10-K表年度报告中列出了截至2022年7月31日的合同义务。在截至2023年4月30日的九个月中,除正常业务流程外,我们的合同义务没有发生任何重大变化。
最近的会计公告
有关近期会计声明(如果有)以及这些声明对我们简明合并财务报表的潜在影响的描述,请参阅本季度报告第一部分第1项中财务报表附注1。
在截至2023年4月30日的九个月中,我们对市场风险的定量和定性披露没有重大变化。有关我们的市场风险的详细讨论,请参阅我们截至2022年7月31日财年的10-K表年度报告的第二部分第7A项。
评估披露控制和程序
根据对披露控制和程序有效性的评估,Intuit首席执行官(CEO)兼首席财务官(CFO)得出结论,截至本10-Q表季度报告所涵盖的期末,我们根据《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条定义的披露控制和程序有效地为记录我们的《交易法》报告中要求披露的信息提供了合理的保证,在证券规定的时间段内处理、汇总和报告和交易委员会,并酌情累积并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在上一财季,我们的财务报告内部控制没有发生任何对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,都认为,我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证,并确保它们在合理的保证水平上是有效的。但是,无论构思和执行得多么周密,控制系统都只能为实现控制系统的目标提供合理的而不是绝对的保证。任何控制系统的设计都必须反映出存在资源限制的事实,并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。任何控制系统也存在固有的局限性。这些限制包括以下现实:故障可能由于判断错误或错误而发生,个人、两人或多人串通或管理层推翻控制措施可以规避控制。由于具有成本效益的控制系统存在这些固有的局限性,因错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
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有关法律诉讼的描述,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中简明合并财务报表附注11。
我们的业务经常遇到和应对风险,其中许多风险可能导致我们未来的业绩与我们目前的预期存在重大差异。下面,我们描述了使我们的证券投资具有风险的重要因素、事件和不确定性,这些因素仅归类为战略风险、运营风险、法律和合规风险以及财务风险,以方便参考。以下事件和后果可能会对我们的业务、增长、前景、财务状况、经营业绩、现金流、流动性、声誉和信用评级产生重大不利影响,普通股的交易价格可能会下跌。这些风险并不是我们面临的唯一风险。我们还可能受到其他事件、因素或不确定性的影响,这些事件、因素或不确定性目前尚不为我们的业务带来重大风险。通货膨胀压力、俄乌战争和 COVID-19 疫情等全球事态发展、条件或事件的影响可能会加剧这些风险,这些都造成了严重的全球经济不稳定和不确定性。
战略风险
我们面临着激烈的竞争压力,这可能会损害我们的经营业绩。
我们在所有业务中都面临着激烈的竞争,我们预计未来竞争将继续激烈。我们的竞争对手和潜在竞争对手从大型老牌实体到新兴初创企业不等。我们的竞争对手可能会推出优质的产品和服务,降低价格,拥有更多的技术、营销和其他资源,更高的知名度,拥有更大的客户群,与我们的现有和潜在客户建立良好的关系,积极做广告或用新产品和服务打败我们。此外,我们面临着来自现有公司的竞争,这些公司拥有庞大的成熟消费者用户群和基础广泛的平台,这些公司可能会改变或扩大业务战略和营销的重点,以我们的客户,包括小型企业、税务和个人财务管理客户。
我们还面临来自具有各种商业模式的公司的竞争,包括来自免费产品提供商的竞争日益激烈,尤其是在我们的税务、会计、支付和个人理财平台业务中。为了竞争,我们还推出了多个类别的免费产品,但我们可能无法像具有不同商业模式的竞争对手那样有效地吸引客户。此外,其他免费产品提供商可能提供我们不提供的功能,以前为我们的产品和服务付费的客户可能会选择改用竞争对手的免费产品。这些竞争因素可能会减少我们的收入和盈利能力,并损害我们获得和留住客户的能力。
我们的消费者税业务还面临来自公共部门的巨大潜在竞争,我们面临着联邦和州税务机关提出增收战略的风险,这些战略涉及开发和提供政府税收软件或其他政府申报表编制系统,由公共部门出资。将来可能会推出或扩大这些或类似的计划,这可能会以可能导致我们失去客户和收入的方式改变自愿合规税制度。国税局免费申报计划目前是美国国税局直接向纳税人提供税务软件的唯一手段,其持续性取决于多种因素,包括公众对免费计划的持续广泛认识和使用机会、持续的私营企业捐款以及政府的持续支持。免费申报计划根据一项计划于2025年10月到期的协议运作。2023 年 5 月,美国国税局宣布了一项计划,计划在 2024 年申报季启动一个试点项目,以评估直接在线纳税申报系统的客户支持和技术需求,以及国税局克服此类系统潜在运营挑战的能力。通过该计划或其他计划,联邦政府可以成为美国税务服务行业和Intuit的公共资金直接竞争对手。政府资助的限制或取消纳税人在自己编制税收方面的作用的服务可能会对我们产生物质和不利的收入影响。
未来的收入增长取决于我们适应技术变革的能力,以及客户获取软件产品的全球趋势,以及成功推出新的和增强的产品、服务和商业模式的能力。
我们在以技术快速变化、行业标准不断变化和频繁推出新产品为特点的行业开展业务。为了满足客户和合作伙伴不断变化的需求并吸引和留住顶尖的技术人才,我们必须继续创新,开发新产品和功能,并增强我们解决客户问题的能力
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新兴技术,例如人工智能和区块链。我们已经并将继续投入大量资源,继续发展我们的技能、工具和能力,以利用现有和新兴技术。
我们的消费者和专业税务业务在很大程度上依赖于每年回来使用我们更新的税务准备和申报软件和服务的客户的收入。随着我们现有产品的成熟,除非新产品发布提供具有有意义的增量价值的特性和功能,否则鼓励客户购买产品升级变得更具挑战性。随着我们继续引入和扩展新的业务模式,包括向最终用户免费提供的服务,我们的客户可能看不到除免费产品之外我们提供的额外福利和服务的价值,可能选择不为这些额外福利付费,或者我们可能无法成功提高客户对这些产品的采用率,或者我们的风险状况可能会发生变化,从而导致收入损失。
我们还通过利用现有产品向我们提供的客户数据,为客户提供额外的利益,而我们业务的增长在一定程度上取决于我们的现有客户扩大对我们产品和服务的使用。如果我们无法有效利用客户的数据为他们提供价值或开发并向客户清楚地展示新产品或升级产品或服务的价值,我们的收入可能会受到损害。
虽然我们在各种硬件平台上提供产品,但如果我们无法继续使我们的产品适应平板电脑和移动设备,或者如果我们的竞争对手能够比我们更快地调整他们的产品,我们的业务可能会受到损害。随着新设备和新平台的不断发布,很难预测我们在开发用于移动设备的产品和服务版本时可能遇到的问题,我们可能需要投入大量资源来创建、支持和维护此类产品。此外,法律或监管变更可能要求对我们的产品进行更改,从而降低它们对用户的吸引力。
在某些情况下,我们可能会将大量资源和管理精力花费在最终无法在其市场上取得成功的产品上。过去,我们在推出新产品和服务时遇到了困难。如果我们错误地判断了未来的客户需求,我们的新产品和服务可能无法成功,我们的收入和收益可能会受到损害。我们还投资了新的商业模式、地域、战略和举措,未来预计还会投资于新的商业模式、地域、战略和举措。此类努力可能涉及重大风险和不确定性,包括管理层对当前运营的注意力、与举措相关的费用以及投资回报率不足。由于这些新举措本质上存在风险,因此它们可能不会成功,并可能损害我们的财务状况和经营业绩。
我们在产品和服务中依赖第三方知识产权。
我们的许多产品和服务都包含第三方的知识产权,我们根据协议许可这些知识产权,可能需要不时续订或重新协商。我们可能无法以合理的条件或根本无法获得这些第三方技术或内容的许可。如果我们无法获得在我们的产品和服务中使用该知识产权的必要权利,我们可能无法提供受影响的产品,并且目前正在使用受影响产品的客户可能会受到干扰,这反过来可能会损害我们未来的财务业绩,损害我们的品牌并导致客户流失。此外,由于我们的产品中纳入了第三方知识产权,我们和我们的客户已经并将继续受到侵权索赔。尽管我们努力降低这种风险,并且我们可能对任何潜在的侵权行为不承担最终责任,但待处理的索赔要求我们使用大量资源,需要管理层的关注,并可能导致客户流失。
我们的某些产品包括根据所谓的 “开源” 许可证获得许可的第三方软件,其中一些可能包括一项要求,即在某些情况下,我们必须提供或授予我们基于开源软件创建的任何修改或衍生作品的许可。尽管我们已经建立了内部审查和批准流程来降低这些风险,但我们无法确定所有开源软件在用于我们的产品之前都已提交审批。与使用开源相关的许多风险可能无法消除,如果处理不当,可能会损害我们的业务。
我们的知识产权是宝贵的,任何无法保护知识产权的行为都可能降低我们产品、服务和品牌的价值。
我们的专利、商标、商业秘密、版权、域名和其他知识产权是我们的重要资产。我们依靠美国和国际上的联邦、州和普通法权利以及各种行政程序,积极保护我们的知识产权。我们还依靠合同限制来保护我们在产品和服务方面的专有权利。我们为保护我们的所有权所做的努力可能并不总是足够或有效的。保护我们的知识产权既昂贵又耗时,可能并非在每个地方都能成功。对我们知识产权的任何重大损害都可能损害我们的业务、品牌和竞争能力。
监管未经授权的使用和复制我们的产品非常困难、昂贵且耗时。目前禁止复制的美国法律仅为我们提供了有限的实际保护,使其免受软件盗版的侵害,而许多其他国家的法律几乎没有提供任何保护。我们经常遇到通过在线市场出售的未经授权的软件副本。尽管我们继续评估和制定技术解决方案,试图减轻盗版的影响,努力教育消费者和公共政策领导者了解这些问题,并与行业团体合作打击盗版,但我们预计盗版将是一个持续存在的问题,会导致收入损失和支出增加。
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我们的业务取决于我们良好的声誉和品牌的价值。
发展和保持我们品牌的知名度对于获得我们现有和未来的产品和服务的广泛接受至关重要,也是吸引新客户的重要因素。与归因于我们、我们的员工、代理商、我们依赖的第三方或我们的用户的事件或活动相关的负面宣传(无论是否合理)可能会损害我们的声誉并降低我们品牌的价值。我们的品牌价值还取决于我们提供安全和值得信赖的产品和服务的能力,以及我们以符合客户期望的方式保护和使用客户数据的能力。此外,导致未经授权披露客户敏感数据的安全事件可能会对声誉造成重大损害。
我们对公共环境、社会和治理(ESG)做出了承诺,包括增加员工队伍多样性、培养和培养就业人员以及对气候产生积极影响的目标。我们实现这些目标的能力受到许多风险的影响,这些风险可能超出了我们的控制范围。我们未能实现或被认为未能实现我们的ESG目标或维持符合不断变化的利益相关者期望的ESG实践可能会损害我们的声誉,对我们吸引和留住员工或客户的能力产生不利影响,并使我们面临投资界和执法机构的更多审查。我们的客户、员工和其他利益相关者对我们在社会、道德或政治问题上的作为或不作为的看法也可能损害我们的声誉。损害我们的声誉和品牌资产损失可能会减少对我们产品和服务的需求,从而对我们未来的财务业绩产生不利影响,也需要额外的资源来重建我们的声誉和恢复品牌的价值,还可能降低我们的股价。
我们的收购和资产剥离活动可能会扰乱我们正在进行的业务,可能涉及费用增加,并可能带来交易时未曾想到的风险。
我们在美国境内外收购了补充我们战略方向的公司、产品、技术和人才,并将继续收购这些公司、产品、技术和人才。收购涉及重大风险和不确定性,包括:
•无法成功地将收购的技术、数据资产和运营整合到我们的业务中,也无法维持统一的标准、控制、政策和程序;
•无法在预期的时间范围内或根本无法实现收购预期产生的协同效应或预期收益;
•干扰我们正在进行的业务并分散管理人员的注意力;
•留住收购业务的关键员工、客户、经销商和其他业务合作伙伴面临的挑战;
•被收购实体的内部控制环境可能不符合我们的标准或监管要求,可能需要大量时间和资源来调整或纠正;
•在我们的尽职调查过程中未发现的未知问题,包括产品或服务质量问题、知识产权问题和法律突发事件;
•未能成功地进一步发展收购的业务或技术,以及由此对目前资本化为无形资产的金额造成任何减值;
•与我们收购或投资的业务相关的风险,这些风险可能与我们其他业务面临的风险不同或比其更为严重;
•就外国收购和投资而言,与特定国家相关的特定经济、税收、货币、政治、法律和监管风险的影响;以及
•如果我们使用债务为收购提供资金或用于其他目的,我们的利息支出和杠杆率将大幅增加,如果我们在收购中发行股权证券作为对价,则当前股东的所有权百分比和每股收益将被摊薄。
我们已经剥离了某些不再符合我们战略方向或增长目标的资产或业务,将来可能会剥离。剥离涉及重大风险和不确定性,包括:
•无法以优惠条件找到潜在买家;
•未能有效地将负债、合同、设施和员工转移给买方;
•要求我们保留或赔偿买家的某些责任和义务;
•我们有可能因此类资产剥离而受到第三方索赔;
•在识别要剥离的知识产权、系统和数据与我们希望保留的知识产权、系统和数据并将其分离出来方面面临的挑战;
•无法降低先前与剥离的资产或业务相关的固定成本;
•在收取任何资产剥离所得方面遇到的挑战;
•干扰我们正在进行的业务并分散管理人员的注意力;
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•因资产剥离而离开我们的关键员工流失;以及
•如果被剥离业务的客户或合作伙伴没有从新所有者那里获得相同水平的服务,我们的其他业务可能会受到不利影响,因为这些客户或合作伙伴还购买了我们提供的其他产品或以其他方式与我们保留的业务开展业务。
此外,如果成交条件未得到满足,我们宣布的任何收购或资产剥离都可能无法完成。由于收购和资产剥离本质上存在风险,因此我们的交易可能不成功,在某些情况下可能会损害我们的经营业绩或财务状况。特别是,如果我们无法与收购的任何公司成功合作,在预期的时间范围内实现共同的增长机会或合并报告或其他流程,则可能会对收购带来的预期收益产生重大和不利影响,我们可能会面临额外的成本或收入损失。此外,市场状况和其他因素(包括上述因素)的不利变化可能会导致收购在一段时间内稀释Intuit的每股营业收益。我们的非公认会计准则摊薄后每股收益的任何摊薄都可能导致Intuit CommonStock的股票价格下跌或增长速度减慢。
运营风险
安全事件、不当访问或披露我们的数据或客户数据,或者对我们系统的其他网络攻击可能会损害我们的声誉并对我们的业务产生不利影响。
我们托管、收集、使用和保留大量的敏感和个人客户和员工数据,包括信用卡信息、纳税申报信息、银行账号、信用报告信息、登录凭证和密码、个人和企业财务数据和交易数据、社会安全号码和工资信息,以及我们的机密非公开商业信息。我们使用市售的安全技术以及安全和业务控制来限制对此类敏感数据的访问和使用。尽管我们花费了大量资源来创建旨在保护这些数据免受潜在盗窃和安全漏洞侵害的安全保护措施,但此类措施无法提供绝对的安全性。
我们的技术、系统和网络已经受到网络攻击、计算机病毒、勒索软件或其他恶意软件、蠕虫、社会工程、恶意软件程序、内部威胁和其他网络安全事件的影响,这些事件可能导致未经授权的发布、收集、监控、使用、丢失或破坏我们的客户和员工的敏感和个人数据或 Intuit 的敏感业务数据,或导致暂时或持续的不可用,这些事件可能导致未经授权的发布、收集、监控、使用、丢失或破坏我们的客户和员工的敏感和个人数据,或者 Intuit 的敏感业务数据我们的软件和系统。虽然我们持有网络安全保险,但我们的保险可能不足以涵盖此处描述的所有责任。这些类型的事件可能是由恶意的第三方单独行动或集体行动,也可能是由包括民族国家或国家支持的组织在内的更复杂的组织引起,与俄乌战争有关的风险可能会增加。未能更新系统、继续运行我们不再支持的软件、未能及时安装安全补丁或未充分使用安全控制的客户会造成漏洞,使我们更难检测和预防此类攻击。我们越来越多地将开源软件纳入我们的产品中,开源软件中可能存在漏洞,使其容易受到网络攻击。此外,由于用于未经授权访问敏感信息的技术经常变化,并且变得越来越复杂,并且通常要等到攻击成功后才能被发现,因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。尽管这是一个影响跨平台软件和硬件的全行业问题,但它可能会越来越多地影响我们的产品,因为网络犯罪分子倾向于将精力集中在深受客户欢迎并持有敏感个人或财务信息的知名产品上,例如我们的数字货币产品,我们希望他们继续这样做。
此外,我们实施的安全措施可能无法防止未经授权访问我们的产品和客户的账户数据。虽然我们需要每年对员工进行安全培训,但恶意第三方过去和将来都可能通过电子邮件网络钓鱼等社交工程手段欺诈性地诱使我们的员工、客户或用户披露敏感信息,以获取对我们系统的访问权限。由于我们的客户或员工对安全控制措施的使用不足,也可能发生未经授权的访问或披露客户数据。使用弱密码或重复使用的密码创建的帐户可能允许网络攻击者访问客户数据。如果客户不对其系统和软件进行有效的访问控制,则未经授权的人员可能会获得对客户账户的访问权限。此外,我们已经并将继续遇到恶意第三方以欺诈手段获取我们系统的访问权限的新的、更频繁的尝试,例如通过增加对我们员工的电子邮件网络钓鱼。
犯罪分子还可能使用在我们系统之外获得的被盗身份信息来未经授权访问我们的客户数据。我们过去曾遇到过此类情况,随着被盗身份信息可访问性的提高,通常,将来我们可能会遇到更多通过使用被盗的客户或员工身份信息未经授权访问我们系统的情况。此外,我们的客户可以选择在与我们的产品无关的多个产品和服务中使用相同的登录凭证。此类客户的登录凭证可能会从与我们无关的第三方服务提供商提供的产品中窃取,被盗的身份信息可能被恶意第三方用来访问我们的产品,这可能导致机密信息泄露。此外,我们向混合工作场所模式的转变,在这种模式下,我们的员工将有一部分时间花在办公室工作,一部分时间在家工作,这增加了运营的复杂性,加剧了我们与安全相关的风险。
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由于软件错误(无论是开源代码还是专有代码)、入侵、工作人员错误或其他不断变化的威胁,我们保护数据的努力也可能不成功。
此外,由于我们已经创建了一个生态系统,客户可以在多个 Intuit 产品上拥有同一个身份,因此安全事件可能会允许访问更多的客户数据。这可能会导致机密信息泄露、客户对我们产品失去信心、可能的诉讼、对我们的声誉和财务状况造成重大损害、我们或客户的业务运营中断以及我们的股价下跌。我们会不时检测到或收到客户或公共或私人机构的通知,告知他们已经检测到我们的基础架构、我们的软件或第三方软件组件存在实际或感知的漏洞,或者未经授权的人员在我们的产品中发现了带有被盗客户身份信息的产品的欺诈活动。此类漏洞或欺诈活动的存在,即使不会导致安全漏洞,也可能会削弱客户的信心以及监管我们产品的政府机构的信心。这种明显的漏洞还可能损害我们的声誉和品牌,限制我们产品和服务的采用,从而严重损害我们的业务,并可能导致我们的股价下跌。
此外,Credit Karma受联邦贸易委员会(FTC)于2014年发布的一项命令的约束,该命令除其他外,要求自命令发布之日起20年内维持与新产品和服务的开发和管理有关的全面安全计划,并进行半年度独立安全评估。在Credit Karma与Intuit共享该命令所涵盖的数据的情况下,该命令可能就此类数据适用于Intuit。Credit Karma 未能满足联邦贸易委员会命令的要求可能会导致罚款、处罚、监管调查、调查和索赔,并对我们的业务和声誉产生负面影响。
影响我们所依赖第三方的网络安全事件可能会使我们或我们的客户面临丢失或滥用机密信息的风险,并严重损害我们的声誉。
我们依赖于许多第三方,包括对我们的业务至关重要的供应商、开发商和合作伙伴。我们或我们的客户可能会向这些第三方授予客户数据的访问权限,以帮助为客户提供利益,或者托管我们和客户的某些敏感和个人数据。此外,我们在正常业务过程中与其他供应商共享敏感的非公开商业信息(包括例如与财务、商业和法律策略相关的材料)。
虽然我们对员工进行背景调查,对合作伙伴、开发人员和供应商进行审查,并使用市售技术限制对系统和数据的访问,但恶意第三方可能会歪曲其对数据的预期用途或规避我们的控制,从而导致意外或故意泄露或滥用我们的客户或员工数据。此外,虽然我们对第三方合作伙伴的安全和业务控制进行尽职调查,但我们可能没有能力有效地监控或监督这些控制措施的实施。恶意第三方可能能够规避这些安全和业务控制措施或利用这些控制措施中可能存在的漏洞,从而导致敏感的商业和个人客户或员工信息和数据被泄露或滥用。此外,恶意行为者可能试图利用信息技术供应链入侵我们的系统,例如通过软件更新引入恶意软件。
涉及我们依赖的第三方的安全事件可能会对我们的业务造成严重的负面影响,包括泄露敏感的客户或员工数据,或有关我们业务的机密或竞争敏感信息,包括知识产权和其他专有数据;使我们的产品更容易受到欺诈活动的影响;导致我们的软件和系统暂时或持续不可用;导致可能的诉讼、罚款、处罚和损失;导致客户失去信心;造成物质损害我们的声誉和品牌;导致联邦或州机构的进一步监管和监督;造成不利的财务状况;并导致股价下跌。
总体而言,对当前隐私和网络安全环境的担忧可能会阻止当前和潜在客户采用我们的产品和服务,并损害我们的声誉。
针对政府、企业和消费者的网络攻击和数据泄露事件持续发生,这表明我们在外部环境中运营,网络攻击和数据泄露变得越来越普遍。如果全球网络安全环境恶化,第三方产品的安全漏洞事件增加,消费者数据和敏感信息遭到泄露,那么消费者可能不太愿意使用在线产品,尤其是像我们这样的客户经常共享敏感财务数据的产品。此外,由于违反第三方产品而获得的数据可用性增加,可能会使我们自己的产品更容易受到欺诈活动的影响。即使我们的产品没有受到此类事件的直接影响,任何此类事件都可能损害我们的声誉,阻止现有和潜在客户采用我们的产品和服务,或者导致客户完全停止使用在线和互联软件产品进行金融业务。
如果我们无法有效打击恶意第三方日益增加的欺诈活动数量和复杂性,我们可能会遭受可能相当大的损失,并失去客户和政府机构的信心,我们的收入和收益可能会受到损害。
在线报税、薪资、支付、贷款、营销自动化和个人财务管理行业遭受了越来越多的恶意第三方欺诈活动,这些欺诈活动也变得越来越复杂。尽管我们认为任何此类活动都不是专门针对我们的产品或业务的,但此类欺诈活动可能会对我们的税收、薪资、支付、贷款、营销自动化和个人财务管理业务产生不利影响,当我们的员工在工作时,风险会增加
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家。除了此类欺诈可能造成的任何损失(可能是重大损失)外,我们的客户或政府机构对我们防止欺诈活动的能力失去信心可能会严重损害我们的业务并损害我们的品牌。如果我们无法充分打击此类欺诈活动,政府当局可能会拒绝允许我们继续提供受影响的服务,否则这些服务可能会受到不利影响,其中可能包括联邦或州税务机关拒绝允许我们以电子方式处理客户的纳税申报表,从而对我们的收入和收入产生重大不利影响。随着欺诈活动变得越来越普遍和越来越复杂,而且欺诈检测和预防措施必须相应变得更加复杂,以便在我们运营的各个行业中打击欺诈行为,我们可能会实施风险控制机制,使合法客户更难获得和使用我们的产品,这可能会导致收入损失并对我们的收益产生负面影响。
如果我们未能有效处理交易或未能充分防范有争议或潜在的欺诈活动,我们的业务可能会受到损害。
我们的业务每天处理大量和美元价值的交易,尤其是在我们的薪资、支付和个人财务管理业务中。尽管我们努力确保建立有效的处理系统和控制措施以妥善处理交易,但我们仍有可能犯错误或资金可能因欺诈而被挪用。随着我们处理的交易量和速度的增加,发生任何此类错误或挪用的可能性就会增加。如果我们无法有效管理我们的系统和流程,或者我们的产品出现错误,我们可能无法准确、可靠和及时地处理客户数据,这可能会损害我们的声誉、客户使用我们产品的意愿和我们的财务业绩。在我们的付款处理服务业务中,如果商家与其客户之间的有争议的交易未得到有利于商家的解决,我们可能需要向支付或信用卡网络支付这些款项,这些付款可能会超过为进行此类付款而设立的客户储备金额。
我们的信息技术和通信系统的业务中断或故障可能会损害我们产品和服务的可用性,这可能会损害我们的声誉并损害我们未来的财务业绩。
我们吸引、留住和服务客户的声誉和能力取决于我们产品的可靠性能和底层技术基础设施。随着我们继续发展在线服务,我们越来越依赖我们的信息技术和通信系统以及外部服务提供商的持续运营和可用性,包括基于互联网的第三方服务或云计算服务。我们的所有系统都没有冗余,我们的灾难恢复计划可能无法考虑所有可能发生的情况。我们设计了很大一部分软件和计算机系统,以利用公共云提供商提供的数据处理和存储功能。如果由于任何原因我们无法使用我们使用的任何公共云服务,我们的客户可能无法访问我们的某些云产品或功能,这可能会严重影响我们的运营、业务和财务业绩。
我们的系统或第三方服务提供商的系统故障可能会导致我们的服务中断以及数据或处理能力的损失,所有这些都可能导致客户流失、产品费用退款、对我们的声誉和经营业绩造成物质损害。
在关键的高峰时期,我们的税务业务必须有效应对极其繁忙的客户需求。在这些高峰时期,我们在维持充足的服务水平方面面临重大风险,从历史上看,我们的总收入中有很大一部分来自税收业务。在纳税季期间,尤其是在高峰时期,我们的在线报税或电子申报服务的任何中断都可能导致收入大幅减少、客户流失、客户费用意外退款、负面宣传和运营成本增加,任何一种都可能严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们依靠制造商、分销商和其他服务提供商维护的内部系统和外部系统来接受和履行客户订单、处理客户服务请求和举办某些在线活动。我们的内部或外部系统的任何中断或故障都可能阻止我们或我们的服务提供商接受和履行客户订单,或者导致公司和客户数据被无意中泄露。我们不断努力升级和扩展我们的网络安全和其他信息系统以及我们的高可用性能力,而且系统增强的设计或实施方面的问题可能会损害我们的业务和运营业绩。
我们的业务运营、信息技术和通信系统容易受到自然灾害、气候变化、人为错误、恶意攻击、火灾、停电、电信故障、计算机病毒和恶意软件、计算机拒绝服务攻击、恐怖袭击、突发公共卫生事件和其他我们无法控制的事件造成的破坏或中断。例如,我们转向混合工作场所模式下的运营,在这种模式下,我们的员工将一部分时间花在办公室工作,一部分时间在家工作。这种模式带来了新的执行风险,随着工作场所模式的发展,我们的运营可能会受到长期干扰,任何中断都可能损害我们履行关键职能的能力,或者可能使开发、增强和支持我们的产品和服务变得更加困难。
此外,我们的公司总部和其他关键业务运营机构位于主要地震断层附近。如果发生重大自然或人为灾害,我们的保险范围可能无法完全补偿我们的损失,我们未来的财务业绩可能会受到重大损害。
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我们定期投入资源来更新和改进我们的内部信息技术系统和软件平台。如果我们的投资不成功,或者新的或现有的内部技术系统和软件平台出现延误或其他问题干扰了我们的运营,我们的业务可能会受到损害。
我们的许多开发、营销、运营、支持、销售、会计和财务报告活动都依赖我们的网络基础设施、数据托管、公共云和软件即服务提供商以及内部技术系统。我们不断投入资源来更新和改进这些系统和环境,以满足现有需求以及我们业务和客户不断增长和变化的需求。如果我们在更新和升级系统和架构时遇到长时间的延迟或不可预见的困难,我们可能会遇到停机,并且可能无法提供某些产品和开发保持竞争力所需的新产品和增强功能。此类改进和升级通常很复杂、昂贵且耗时。此外,此类改进可能难以与我们现有的技术系统集成,或者可能会发现我们现有技术系统存在的问题。硬件或软件更新和改进的实施不成功可能会导致停机、业务运营中断、收入损失或声誉受损。
如果我们无法发展、管理和维持关键的第三方业务关系,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的增长越来越依赖于我们业务关系的强度,以及我们继续发展、管理和维护与第三方合作伙伴的新关系和现有关系的能力。我们在许多业务领域依赖各种第三方合作伙伴,包括软件和服务提供商、供应商、征信机构、供应商、制造商、分销商、会计师、承包商、金融机构、核心处理器、许可合作伙伴和开发合作伙伴等,来提供我们的产品和运营我们的业务。Credit Karma通过与金融机构合作伙伴的关系获得收入,这些合作伙伴面临特殊风险,这些风险会影响他们在Credit Karma的平台上提供产品的意愿,例如不利的经济状况和监管环境的日益复杂性。我们还依靠第三方通过维护我们的物理设施、设备、电力系统和基础设施来支持我们的业务运营。在某些情况下,这些第三方关系是唯一来源关系或有限来源关系,可能难以取代或替代,具体取决于第三方产品或服务与我们的产品或服务的集成程度和/或此类第三方产品和服务的普遍可用性。此外,市场上可能很少或根本没有其他第三方提供商或供应商。此外,无法保证我们能够充分留住参与帮助我们运营业务的第三方承包商。
此外,不确定的宏观经济环境和全球事件的影响,我们的第三方合作伙伴和支持他们的第三方合作伙伴的业务运营已经并且可能继续受到干扰。如果我们的第三方合作伙伴无法帮助我们经营业务,我们的业务和财务业绩可能会受到负面影响。第三方未能提供可接受的高质量产品、服务和技术,或未能更新其产品、服务和技术,可能会导致我们的业务运营和客户中断,这可能会减少我们的收入和利润,导致我们失去客户并损害我们的声誉。我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法获得替代安排和服务,或者我们在过渡到替代合作伙伴时可能会遇到业务中断。
尽管我们为供应商和业务合作伙伴制定了严格的标准,要求他们遵守有关工作场所和就业惯例、数据使用和安全、环境合规、知识产权许可和其他适用的监管和合规要求的法律和公司政策,但我们无法控制他们的日常行为。任何违反法律的行为或实施被视为不道德的做法都可能导致供应链中断、订单取消、关键关系终止或损害,以及我们的声誉受损。
特别是,我们与支持我们向客户提供的某些关键服务的银行、信用合作社和其他金融机构建立了关系。如果宏观经济状况或其他因素导致其中任何机构倒闭、整合、停止提供某些服务或采取削减成本的措施,我们的业务和财务业绩可能会受到影响,我们可能无法向客户提供这些服务。例如,如果我们拥有大量存款的交易对手金融机构破产、进入破产管理阶段或申请破产,那么我们从此类交易对手手中收回资产的能力可能会受到限制,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。
我们越来越多地利用苹果的App Store和谷歌的Play商店等第三方的分销平台来分销我们的某些产品。尽管我们受益于这些分销平台的强大品牌知名度和庞大的用户群来吸引新客户,但平台所有者在更改针对我们和其他开发者的定价结构、服务条款和其他政策方面有广泛的自由裁量权。这些第三方的任何不利变化都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
对我们关键员工的竞争非常激烈,我们可能无法吸引、留住和发展支持战略目标所需的高技能员工。
我们未来的成功在很大程度上取决于熟练员工的持续服务和可用性,包括我们的高管团队成员以及担任技术和其他关键职位的人员。对在软件即服务、金融技术、移动技术、数据科学、人工智能和数据安全方面具备技能的经验丰富的人才的需求量很大,我们在全球范围内面临并将继续面临激烈的竞争,以吸引和留住拥有这些技能和其他对我们成功至关重要的技能的多元化员工队伍。在加利福尼亚和印度尤其如此,在那里我们有相当一部分人
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员工已找到。随着人才竞争的加剧,我们为吸引、留住和激励员工而提供的薪酬和激励措施可能无法满足现有和潜在员工的期望。例如,如果我们的股价下跌或上涨速度低于我们的人才竞争对手,我们的股票奖励可能会变得不那么有效。此外,如果我们要发行大量额外股权以吸引或留住员工,则现有股东的所有权将被稀释,相关支出将增加。其他因素可能使我们更难继续成功吸引、留住和培养关键员工。例如,现有和潜在员工可能会根据流动性、地点灵活性或我们在实现公开宣布的劳动力多元化目标时面临的任何挑战,寻求新的或不同的机会。
COVID-19 疫情造成了严重的经济不稳定和不确定性,它将在多大程度上影响我们的业务、运营业绩和财务状况尚不确定且难以预测。
COVID-19 疫情在全球范围内造成了经济不稳定和不确定性,并在 2020 财年对我们的业务产生了暂时的负面影响。疫情对我们业务和财务业绩影响的严重程度和持续时间将取决于我们无法控制的许多因素,包括 COVID-19 病毒新变种的出现和毒性、政府和企业的相关应对措施以及疫苗和治疗的可用性、有效性和采用情况。疫情的潜在和当前负面影响包括但不限于以下方面:
•恶意第三方有新的、更频繁的尝试试图利用我们在远程办公时利用我们的员工以欺诈手段访问我们的系统,这可能导致我们花费大量资源进行补救,并可能损害我们的声誉。
•在混合工作场所模式下恢复办公室运营的复杂性可能会对员工的生产力、健康和福祉产生不利影响,并加剧安全和执行风险,从而使我们失去客户和政府机构的信心,损害我们的收入和收益。
•我们向客户(例如我们的第三方客户成功合作伙伴和金融机构)提供服务所依赖的服务可能会中断,这可能会使我们或我们的服务提供商无法向客户提供关键服务或接受和履行客户订单,任何一种情况都可能对我们的业务或声誉产生重大不利影响。
•由于与疫情有关的原因,未能实现我们并购活动的部分或全部预期收益,可能会使我们蒙受损失,从而对我们的经营业绩或财务状况造成重大损害。
•与疫情相关的股价波动性可能会增加,这可能导致Intuit投资的部分或全部价值损失。
这些风险因素进一步描述了与 COVID-19 疫情相关的这些和其他潜在负面影响。
如果我们遇到重大的产品准确性或质量问题或产品发布延迟,则可能会损害我们的收入、收入和声誉。
我们的客户依赖我们产品的准确性。我们所有的税收产品和许多非税收产品都有严格的开发时间表,这增加了我们的产品出现错误的风险和延迟发布的风险。我们的报税软件产品开发周期尤其具有挑战性,因为每年需要纳入不可预测且可能为时已晚的税法和税表变更,也因为我们的客户期望这些产品具有很高的准确性,并能及时推出这些产品,以便在纳税申报截止日期之前准备和申报税款。由于我们产品的复杂性以及我们运营的开发周期非常紧凑,我们的产品可能包含错误,这些错误可能会意外干扰软件的运行或导致错误的计算。我们的产品所依据的税法的复杂性也可能使我们难以持续提供包含客户期望的特性、功能和准确性的产品。当我们遇到问题时,我们可能需要修改我们的代码,与州税务管理人员合作与受影响的客户沟通,协助客户进行修改,向已经购买产品的客户分发补丁,并召回或重新包装分销渠道中的现有产品库存。如果我们在开发周期的后期或发布后遇到开发挑战或发现产品出现错误,这可能会导致我们推迟产品发布日期或暂停产品供应,直到此类问题得到解决。任何重大缺陷、上市延迟或产品暂停都可能导致客户和收入损失、负面宣传、客户和员工不满、零售商货架空间减少和促销活动以及运营费用增加,例如库存更换成本、法律费用或其他付款,包括因我们在报税产品中的准确性保证而产生的支出。例如,我们的税务产品中的错误可能会导致纳税人出现合规错误,包括超额或少缴其联邦或州纳税义务。虽然我们的准确性保证要求我们偿还买家仅因报税产品中的计算错误而支付的罚款和利息,但此类错误可能会给第三方带来额外的负担,我们可能需要解决这些负担,或者可能导致我们在此类错误得到解决之前暂停产品的供应。这也可能影响我们的声誉、客户使用我们产品的意愿以及我们的财务业绩。此外,在我们开发将人们与专家联系起来的平台时,例如通过我们的TurboTax Live产品将TurboTax客户与税务专家联系起来,或者通过我们的QuickBooks Live产品将QuickBooks客户与簿记员联系起来,我们面临的风险是这些专家可能提供错误、无效或其他不合适的建议。这些专家给出的建议中的任何此类缺陷都可能对我们的客户造成伤害,
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客户对我们的产品失去信心或损害我们的声誉或财务业绩。此外,随着我们继续将人工智能和区块链等新兴技术纳入我们的产品中,它们可能不会按设计发挥作用或产生意想不到的后果,任何后果都可能使我们面临新的或更严重的竞争损害、法律责任、监管审查或声誉损害。
我们的国际业务面临越来越多的风险,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
除了我们从国外业务中创收和向国际市场扩张的能力存在不确定性外,在国际上开展业务还存在固有的风险,包括:
•不同或更具限制性的隐私、数据保护、数据本地化和其他可能要求我们更改我们的产品、服务和运营的法律,例如要求在特定国家/地区存储和/或处理在特定国家/地区收集的某些类型的数据;
•由于距离、语言和文化差异,在发展、人员配备和同时管理大量不同的外国业务方面存在困难;
•严格的当地劳动法律和法规;
•信用风险和更高的支付欺诈水平;
•利润汇回限制和外币兑换限制;
•地缘政治事件,包括自然灾害或恶劣天气事件(包括由气候变化引起或加剧的自然灾害或恶劣天气事件)、战争和恐怖主义行为(包括俄乌战争和任何相关的政治或经济对策)以及突发公共卫生事件,包括我们运营所在司法管辖区的不同政府应对措施;
•遵守制裁和进出口法规,包括俄乌战争产生的制裁和进出口法规;
•遵守美国《反海外腐败法》、《英国反贿赂法》以及其他司法管辖区禁止向政府官员和其他第三方支付腐败款项的法律法规;
•反垄断和竞争法规;
•潜在的不利税收动态;
•与欧洲主权和其他债务有关的经济不确定性;
•贸易壁垒和贸易法规的变化;
•政治或社会动荡、经济不稳定、压迫或人权问题;以及
•与其他政府法规相关的风险或要求遵守当地法律的风险。
违反适用于我们国际业务的快速变化和复杂的外国和美国法律和法规可能会导致对我们、我们的官员或更广泛的员工队伍处以罚款、刑事诉讼或制裁,禁止我们开展业务并损害我们的声誉。尽管我们已经实施了旨在促进遵守这些法律的政策和程序,但我们无法确定我们的员工、承包商和代理商是否遵守我们的政策。我们的国际业务和扩张所固有的这些风险增加了我们在国际上开展业务的成本,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成损害。
气候变化可能会影响我们的业务。
尽管我们寻求通过制定强有力的环境计划并与同样致力于减轻自身气候相关风险的组织合作来降低与气候变化相关的商业风险,但我们认识到,无论在哪里开展业务,都存在与气候相关的固有风险。我们的任何主要工作场所都可能容易受到气候变化的不利影响。例如,我们在全球的办公室历来经历了越来越频繁的与气候相关的事件,包括干旱、水资源短缺、热浪、冷浪、野火以及由此产生的空气质量影响和与野火预防相关的停电。此外,如果员工在家工作,则更难减轻这些事件对他们的影响。不断变化的市场动态、全球政策的制定以及极端天气事件对美国和其他地方关键基础设施的频率和影响不断增加,有可能扰乱我们的业务、第三方供应商的业务和客户的业务,并可能导致我们在维持或恢复运营方面面临更高的人员流失、损失和额外成本。此外,未能坚持、履行与气候行动相关的公共承诺和目标或及时取得进展,可能会对我们在供应商和客户中的声誉、财务业绩或招聘和留住人才的能力产生不利影响。
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法律和合规风险
增加和改变政府对我们业务的监管可能会损害我们的经营业绩。
我们受影响我们和客户活动的联邦、州、地方和国际法律法规的约束,包括但不限于劳动、广告和营销、税收、金融服务、数据隐私和安全、电子资金转移、汇款、贷款、数字内容、消费者保护、房地产、账单、电子商务、促销、服务质量、知识产权所有权和侵权、进出口要求、反贿赂和反腐败、保险、外汇管制和现金遣返限制, 反竞争, 环境, 健康和安全以及其他受管制的活动.已经出台了重要的新法规,政府也更加关注其中许多领域。随着我们在国内和国际上扩展我们的产品和服务并发展我们的商业模式,我们可能会受到更多的政府监管或更严格的监管审查。例如,对我们可能纳入我们的产品中的新兴技术(例如人工智能和区块链)的监管仍然是一个不断发展的领域,我们可能会受到对我们的运营和业绩产生负面影响的新法规的约束。此外,监管机构(在美国和我们开展业务的其他司法管辖区)可能会通过新的法律或法规,修改现有法规,或者他们对现行法律或法规的解释可能与我们的不同。我们现在和可能继续受到与疫情相关的协议和限制的约束,这些协议和限制会影响我们的员工和工作场所。此类限制已经中断并可能继续干扰我们的业务运营,限制我们履行关键职能的能力。
税务筹划行业继续受到联邦和州政府的高度关注。新的立法、法规、公共政策考虑、网络安全环境的变化、政府或私人实体的诉讼、对现行法律的变更或新的解释可能会导致对报税行业的监督得到加强,限制我们可以提供的产品和服务类型或我们可以收取的价格,或者以其他方式导致我们改变税务业务的运营方式或提供税收产品和服务。我们可能无法迅速应对此类监管、立法和其他事态发展,这些变化反过来可能会增加我们的经商成本并限制我们的收入机会。此外,如果我们的做法与对现行法律的新解释不一致,我们可能会面临以前不适用的诉讼、处罚和其他责任。我们还必须遵守各种州税收机构标准,才能成功运营我们的税务准备和电子申报服务。
一个或多个州修改州规定的要求,包括要求使用特定的技术或技术标准,可能会大大增加向客户提供这些服务的成本,并可能使我们无法及时向客户提供优质的产品。
复杂且不断变化的隐私和数据保护法规可能会导致索赔、业务惯例改变、处罚或运营成本增加或以其他方式损害我们的业务。
随着联邦、州和外国政府通过新的或修改现有法律和法规,涉及数据隐私、网络安全、数据收集、处理、存储、传输和使用以及人工智能的使用,与提供在线服务相关的法规不断发展。例如,其中包括欧盟的《通用数据保护条例》(GDPR)、《加州消费者保护法》(CCPA)、2023 年 1 月修订 CCPA 的《加州隐私权法》和 2023 年 1 月生效的《弗吉尼亚消费者数据保护法》。这些法律和法规可能在不同司法管辖区之间不一致,并且会受到不断变化和不同(有时是相互矛盾的)解释的影响。在努力遵守适用于我们的各种数据隐私法规的过程中,我们已经并将继续对我们的产品和业务惯例进行某些运营更改。如果我们无法设计出满足这些不断变化的要求的产品,也无法帮助我们的客户履行这些或其他新的数据法规规定的义务,那么对我们产品的需求可能会减少。此外,对不遵守这些法律的行为可能会受到严厉的处罚。
此外,全球隐私条约和框架的演变造成了合规的不确定性并增加了复杂性。例如,欧盟-美国和瑞士-美国的司法宣告无效我们所依赖的隐私盾框架为向美国传输欧盟个人数据带来了额外的合规挑战。虽然我们依赖其他方法来传输这些数据,但这些和其他传输机制面临的持续法律挑战可能会导致我们承担成本或以不利于我们业务的方式改变我们的商业惯例。
美国和世界各地的其他政府机构正在考虑有关数据保护的类似类型的立法和监管提案。每一项隐私、安全和数据保护法律法规都可能施加重大限制,要求更改我们的业务,要求将安全漏洞通知客户或员工,限制我们对个人信息的使用或存储,或者导致客户购买行为的改变,这可能会使我们的业务成本更高、效率更低或无法开展,并可能要求我们修改我们当前或未来的产品或服务,这可能会降低客户购买我们产品的可能性,并可能损害我们未来的财务状况结果。此外,任何实际或涉嫌不遵守这些法律和法规的行为都可能导致负面宣传,使我们受到调查、索赔或其他补救措施,包括要求我们修改或停止现有商业惯例,并使我们面临巨额罚款、处罚和其他损失。为了遵守法律、法规、行业标准或合同义务规定的现有隐私和安全标准和协议,我们已经承担了并将继续承担巨额费用。
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我们经常是诉讼和监管调查的当事方,这些诉讼和监管调查可能会导致不利的结果,并对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们面临各种法律诉讼(包括集体诉讼)、索赔和监管查询,这些诉讼源于我们的正常业务行为,尚未得到解决,将来可能会出现其他诉讼、索赔和查询。随着我们业务的发展,这些诉讼、索赔和调查的数量和重要性可能会增加。由我们发起或针对我们的任何诉讼、索赔或查询,无论成功与否,都可能非常耗时;会导致代价高昂的诉讼、损害赔偿、同意令、禁令救济或业务成本增加;要求我们改变我们的业务惯例或产品;需要大量的管理时间;导致重要的运营资源分流;或者以其他方式损害我们的业务和未来的财务业绩。有关特定诉讼的更多信息,请参阅第二部分第 1 项,”法律诉讼。”
声称我们侵犯其所有权的第三方可能会导致我们承担巨额法律费用并阻止我们销售我们的产品。
我们可能会越来越多地受到侵权索赔的影响,包括专利、版权、商业秘密和商标侵权索赔。诉讼可能是确定他人知识产权的有效性和范围所必需的。过去,我们收到了许多有关知识产权侵权索赔的指控,并且基于有关我们的产品侵犯了第三方持有的知识产权的指控,预计将来还会收到更多索赔。其中一些索赔是针对我们和部分客户的未决诉讼的主题。这些索赔可能涉及专利控股公司或其他不利的知识产权所有者,他们自己没有相关的产品收入,而我们自己的知识产权对他们几乎没有或根本没有威慑作用。任何指控的最终结果都不确定,无论结果如何,任何此类索赔,无论有无法律依据,都可能花费大量时间进行辩护,导致代价高昂的诉讼,转移管理层的时间和注意力从我们的业务上移开,要求我们停止销售、延迟发货或重新设计我们的产品,或者要求我们支付特许权使用费或许可费的金钱赔偿,或者履行我们对某些客户的赔偿义务。我们未能获得必要的许可或其他权利,或者因知识产权索赔而提起的诉讼可能会损害我们的业务。
我们面临与通过我们的服务传播的信息相关的风险。
关于在线服务公司对通过其服务传播的在线内容等信息的责任的法律经常受到质疑。尽管美国有既定的法律,但不同意内容的各方还是会对在线服务公司提出索赔。如果通过美国境外的互联网访问我们的在线内容,则可能会受到外国法律的质疑,这些法律对在线服务公司提供的保护与美国不同。在美国或外国司法管辖区的这些挑战可能会引发法律索赔,指控诽谤、诽谤、侵犯隐私、疏忽、版权或商标侵权,或者基于通过服务传播的材料的性质和内容的其他理论。我们的某些服务包括由我们的在线服务用户生成的内容。尽管此内容不是由我们生成的,但我们可能会就该内容提出诽谤或其他伤害的指控。由于这种潜在责任而产生的任何费用都可能损害我们的业务。
财务风险
我们的税务业务具有很强的季节性,我们的季度业绩波动很大。
我们的税收优惠具有重要的季节性模式。从历史上看,来自所得税准备产品和服务的收入主要集中在11月至4月,因为美国国税局和许多州的纳税申报截止日期传统上是4月。这种季节性因素导致我们的季度财务业绩出现重大波动。此外,传统的纳税季节开盘和截止日期的变化已经而且将来可能会进一步加剧这些波动的影响。例如,由于疫情造成的条件,美国国税局和许多州将2020纳税年度的纳税申报截止日期延长至2021年5月17日,将2019纳税年度的纳税申报截止日期延长至2020年7月15日。由于各种其他因素,包括可能影响收入确认时间的因素,我们的财务业绩也可能在每个季度和每年之间波动。其中包括税务机构提供联邦和州纳税申报表的时间以及这些机构接收电子纳税申报表的能力;我们的产品变更导致包含或排除正在进行的服务;产品定价策略或产品销售结构的变化;客户行为的变化;以及我们停止支持旧产品供应的时机。可能影响我们季度或年度财务业绩的其他因素包括收购、剥离的时机、商誉和收购的无形资产减值费用。我们经营业绩的任何波动都可能对我们的股价产生不利影响。
如果我们产品的实际客户退款超过我们预留的金额,我们未来的财务业绩可能会受到损害。
与许多软件公司一样,我们会向客户退还产品退货以及订阅和服务取消的款项。我们根据估计的客户退款在财务报表中为收入设立准备金。我们会密切关注这一退款活动,以保持足够的储备。过去,买家退款与这些储备金没有显著差异。但是,如果我们的实际客户退款或收取客户款项的风险增加大大超过我们预留的金额,则可能会导致净收入减少。
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我们的所得税税率或其他间接税的意外变化可能会影响我们未来的财务业绩。
我们的递延所得税资产和负债估值的意外变化、股价的变化或税法或其解释的变化可能会对我们未来的有效所得税税率产生有利或不利影响。2022 年 8 月,2022 年的《降低通货膨胀法案》签署成为法律。除其他外,该法律规定了对调整后的财务报表收入征收公司替代性最低税(从2024财年开始对我们生效),对公司股票回购征收消费税(适用于我们在2023年1月1日之后的股票回购),我们将继续评估它可能对我们的财务状况和经营业绩产生的影响。对美国和非美国的税收立法有几项拟议的修改,其中任何一项的最终颁布都可能对我们的有效税率产生负面影响。外国政府可能会颁布税法,包括回应经济合作与发展组织等国际组织发布的指导方针,这可能会导致全球税收的进一步变化,并对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。此外,我们的所得税申报表还需要接受美国国税局和其他税务机关的持续审查。我们会定期评估这些检查产生不利结果的可能性,以确定我们的所得税准备金是否充足。这些持续的审查可能会导致不可预见的税收相关负债,这可能会损害我们未来的财务业绩。
越来越多的州和外国司法管辖区通过了法律或行政惯例,对全部或部分总收入或其他类似金额征收新税,或者规定额外义务征收销售税、消费税、增值税或类似税。我们可能没有足够的准备时间来建立系统和流程来正确征收这些税款,或者根本没有。不遵守此类法律或行政惯例,或者这些州或外国司法管辖区成功要求我们在我们不收税的地方征税,都可能导致重大纳税负债,包括过去的销售以及罚款和利息。
不利的全球经济状况可能会损害我们的业务和财务状况。
不利的宏观经济状况以及对当前或未来状况(例如通货膨胀、增长放缓、利率上升、失业率上升和衰退)的看法或预期,可能会对我们的业务和财务状况产生负面影响。这些宏观经济状况或全球事件,例如政治动荡和战争,已经造成并可能在未来造成全球金融市场的混乱和波动,违约率和破产率上升,消费者和小企业支出减少以及其他不可预见的后果。很难预测此类事件对我们的合作伙伴、客户、成员或更广泛的经济市场的影响,这些市场过去和将来都高度依赖政府和企业应对宏观经济事件的行动以及这些行动的有效性。例如,为了应对不断上升的通货膨胀,美联储自2022年以来不断提高利率,并表示预计未来还会进一步加息。此外,影响金融机构的不利事态发展可能导致流动性挑战和金融市场的进一步不稳定。此外,由于我们的大部分收入来自美国境内的销售,因此美国的经济状况对我们的影响比国际业务更加多元化的公司更大。宏观经济状况以及对当前或未来状况的看法或预期可能导致潜在的新客户不购买或推迟购买我们的产品和服务,并可能导致我们的现有客户停止购买或推迟对我们现有产品和服务的升级。此外,金融机构合作伙伴已经减少或暂停了在Credit Karma平台上的活动,并且可能会继续这样做,利率的提高可能会降低Credit Karma金融机构合作伙伴的报价对Credit Karma成员的吸引力。会员可能会降低他们在平台上的参与度,或者他们的信誉可能会受到负面影响,从而降低会员获得信用卡和贷款资格的能力。消费者支出水平的降低还可能减少支付处理量,从而减少我们的支付收入。高失业率已经导致提交的纳税申报表数量大幅减少,这可能会对我们准备和提交的纳税申报表数量产生重大影响,这可能会对我们准备和提交的纳税申报表数量产生重大影响。此外,最终用户消费者和小型企业市场的疲软可能会对我们的分销商和经销商的现金流产生负面影响,而分销商和经销商反过来可能会推迟向我们支付债务,这可能会增加我们的信用风险敞口,并导致我们延迟确认收入或未来对这些客户的销售。不利的经济条件也可能增加我们业务的运营成本,包括供应商、供应商和劳动力开支。上述任何情况都可能损害我们的业务并对我们未来的财务业绩产生负面影响。
我们向小型企业提供资金,这使我们面临一定的风险,并可能对我们造成严重的财务或声誉损害。
我们向符合条件的小型企业提供资金,这使我们面临借款人无法偿还此类贷款的风险。我们还与金融机构达成了信贷安排,以获得我们在本次发行中提供的资本。金融机构向我们贷款能力的任何终止或中断都可能中断我们向合格小型企业提供资金的能力。此外,我们的信贷决策、定价、损失预测、评分和其他用于评估贷款申请的模型可能包含错误或可能无法充分评估借款人的信用,或者可能无效,从而导致贷款的批准或拒绝不正确。贷款申请人也有可能提供虚假或不正确的信息。此外,不利的宏观经济条件可能会对小型企业产生重大影响,并可能增加我们的借款人无法偿还贷款的可能性。如果发生上述任何事件,我们的声誉、与借款人的关系、应收贷款的收取和财务业绩都可能受到损害。
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收购的无形资产和减值费用的摊销可能会导致我们的净收入大幅波动。
我们的收购带来了巨额支出,包括收购的技术和其他收购的无形资产的摊销和减值以及商誉减值。这些类别的总成本和支出在2022财年为5.56亿美元;在2021财年为1.96亿美元;在2020财年为2,800万美元。尽管根据现行会计规则,商誉不摊销,但我们可能会产生与已经记录的商誉和未来收购产生的商誉相关的减值费用。我们每年在第四财季测试商誉减值,如果出现减值指标,则更频繁地测试商誉减值。正式年度测试的时机可能会导致我们在第四财季的运营报表中出现前几个时期可能无法合理预见的费用。截至2023年4月30日,我们的简明合并资产负债表上有138亿美元的商誉和66亿美元的净收购的无形资产,这两者都可能在未来产生减值费用。新的收购以及收购的无形资产价值的任何减值都可能对我们未来的财务业绩产生重大的负面影响。
我们已经负债了,将来可能承担其他债务,这可能会对我们的财务状况和未来的财务业绩产生不利影响。
截至2023年4月30日,我们的优先无抵押票据、优先无抵押信贷额度和有担保信贷额度下的未偿债务总额为66亿美元。根据管理我们债务的协议,我们被允许承担额外债务。这笔债务以及我们未来可能产生的任何债务可能会对我们的财务状况和未来的财务业绩产生不利影响,其中包括:
•增加了我们对业务下滑、竞争压力以及不利经济和行业条件的脆弱性;
•要求将部分预期的运营现金用于偿还债务,从而减少可用于其他用途(包括资本支出、股票回购和收购)的预期现金流;以及
•限制了我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性。
如果我们将来无法从运营中产生足够的现金流来偿还债务,那么除其他外,我们可能需要在债务或股票市场寻求额外融资,对全部或部分债务进行再融资或重组,出售选定资产或减少或推迟计划中的资本、运营或投资支出。这些措施可能不足以使我们能够偿还债务。
此外,管理我们债务的协议对我们施加了限制,并要求我们遵守某些契约。例如,我们的信贷额度限制了子公司承担债务的能力,并要求我们遵守规定的财务比率。我们遵守这些比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。此外,我们的信贷额度以及管理优先无抵押票据的契约限制了我们和子公司资产的留置权以及进行售后回租交易的能力。如果我们违反了任何这些契约并且没有获得贷款人或票据持有人的豁免(视情况而定),则根据适用的补救期限,我们的任何或全部未偿债务可以立即宣布到期和应付。如果有的话,也无法保证任何再融资或额外融资会以对我们有利或可接受的条件提供。
根据我们未偿还的优先无抵押票据的条款,我们可能需要在票据到期前回购票据以换取现金,因为某些控制权变更伴随着票据信用评级的某些下调。票据下的还款义务可能会阻碍、延迟或阻止对我们公司的收购。如果我们被要求在票据的预定到期日之前支付票据,则可能会对我们的现金状况和流动性产生负面影响,并损害我们将财务资源投资于其他战略举措的能力。
此外,任何评级机构更改我们的信用评级都可能对我们的债务和股票证券的价值和流动性产生负面影响。如果我们的信用评级被下调或采取其他负面行动,我们在无抵押循环信贷额度下的应付利率可能会增加。此外,不利的经济状况或我们信用评级的任何下调都可能影响我们未来获得额外融资的能力,并可能对任何此类融资的条款产生负面影响。
我们无法保证我们的股票回购计划将完全完成,也不能保证它将提高长期股东价值。
我们有一项股票回购计划,根据该计划,我们有权回购普通股。回购计划没有到期日期,我们没有义务回购指定数量或美元价值的股票。我们的回购计划可能随时暂停或终止。即使我们的股票回购计划已全面实施,也可能无法提高长期股东价值。此外,我们的股票回购计划的金额、时间和执行可能会根据我们将现金用于其他目的的优先事项以及现金流、税法和普通股市场价格的变化而波动。
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我们的股价可能会波动,您的投资可能会贬值。
我们的股票价格受金融分析师建议或收益估计的变化、投资者或分析师对我们股票的估值指标、信用评级的变化以及与我们的业绩无关的市场趋势的影响。此外,媒体或投资界对我们的战略地位、财务状况、经营业绩、业务、产品安全或法律诉讼的猜测可能会导致我们的股价发生变化。这些因素以及总体经济和政治状况,包括全球经济普遍放缓的影响、通货膨胀压力、COVID-19 疫情、俄乌战争,以及我们的竞争对手或我们在公开市场上宣布新产品、产品改进或技术进步的时机,以及我们宣布的任何收购、重大交易或管理变动,都可能对我们的股价产生不利影响。此外,通货膨胀压力、COVID-19 疫情和俄乌战争导致了全球金融市场的巨大波动,这导致了我们最近股价的巨大波动。此外,股票回购或分红金额或频率的任何变化也可能对我们的股价产生不利影响。股价的大幅下跌可能会使我们面临证券集体诉讼的风险,这可能会导致巨额成本并转移管理层的注意力和资源,这可能会对我们的业务产生不利影响。
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 59 | |
发行人及关联买家购买股权证券
在截至2023年4月30日的三个月中,股票回购活动如下:
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时期 | | 总数 的股份 已购买 | | 平均值 已支付的价格 每股 | | 总数 的股份 已购买 作为其中的一部分 公开 已宣布 计划 | | 近似 美元价值 的股份 那可能还有 被购买 在下面 这些计划 |
2023 年 2 月 1 日至 2023 年 2 月 28 日 | | 293,191 | | | $ | 416.11 | | | 293,191 | | | $ | 2,372,550,500 | |
2023 年 3 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日 | | 483,941 | | | $ | 414.52 | | | 483,941 | | | $ | 2,171,948,926 | |
2023 年 4 月 1 日至 2023 年 4 月 30 日 | | 366,577 | | | $ | 437.57 | | | 366,577 | | | $ | 2,011,546,921 | |
总计 | | 1,143,709 | | | $ | 422.31 | | | 1,143,709 | | | |
注意:2021 年 8 月 20 日,我们的董事会批准根据我们现有的股票回购计划增加授权,以额外购买多达 20 亿美元的普通股。2022 年 8 月 19 日,我们的董事会批准进一步增加现有股票回购计划下的授权,根据该计划,我们有权再回购多达 20 亿美元的普通股。在截至2023年4月30日的三个月中,回购的所有股票都是根据这些计划购买的。2023 年 4 月 30 日,我们获得了董事会的授权,可进行高达 20 亿美元的股票回购。
请立即查看本10-Q表季度报告签名页后面的附录索引。
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 60 | |
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
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| | INTUIT INC. (注册人) | |
日期: | 2023年5月23日 | 来自: | /s/MICHELLE M. CLATTER | |
| | | 米歇尔·M·克拉特巴克 | |
| | | 执行副总裁兼首席财务官 (授权人员兼首席财务官) | |
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| Intuit2023 财年第 3 季度第 10-季度 | 61 | |
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展览 数字 | | 展品描述 | | 已归档 在此附上 | | 由 参考 |
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10.01+ | | Intuit Inc. 与 Michelle M. Clatterbuck 之间的过渡协议,日期为 2023 年 2 月 17 日 | | X | | |
| | | | | | |
10.02+ | | 关于 Intuit Inc. 和 Sandeep Aujla 之间雇佣条款的信函,日期为 2023 年 2 月 17 日,2023 年 8 月 1 日生效 | | X | | |
| | | | | | |
31.01 | | 首席执行官认证 | | X | | |
| | | | | | |
31.02 | | 首席财务官认证 | | X | | |
| | | | | | |
32.01* | | 第 1350 条认证(首席执行官) | | X | | |
| | | | | | |
32.02* | | 第 1350 条认证(首席财务官) | | X | | |
| | | | | | |
101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 | | X | | |
| | | | | | |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构 | | X | | |
| | | | | | |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库 | | X | | |
| | | | | | |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase | | X | | |
| | | | | | |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库 | | X | | |
| | | | | | |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库 | | X | | |
| | | | | | |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) | | X | | |
________________________________
| | | | | |
+ | 表示管理合同或补偿计划或安排。 |
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* | 就经修订的1934年《证券交易法》而言,本附录旨在提供,不应被视为 “已提交”。 |
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