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DebtSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2019-12-310000712534Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000712534Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310000712534Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000712534Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2019-12-310000712534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：存款会员认证2019-12-310000712534美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：存款会员认证2019-12-310000712534美国-GAAP：存款会员认证US-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000712534美国-GAAP：存款会员认证美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2019-12-310000712534Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesCommonStockMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000712534Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesCommonStockMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310000712534Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesCommonStockMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000712534Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesCommonStockMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2019-12-310000712534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFRME：应税债券会员2019-12-310000712534美国-GAAP：公允价值输入级别1成员FRME：应税债券会员2019-12-310000712534US-GAAP：公允价值输入级别2成员FRME：应税债券会员2019-12-310000712534FRME：应税债券会员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2019-12-310000712534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesLargeCapMember2019-12-310000712534美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesLargeCapMember2019-12-310000712534US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesLargeCapMember2019-12-310000712534Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesLargeCapMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2019-12-310000712534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMidCapMember2019-12-310000712534美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMidCapMember2019-12-310000712534US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMidCapMember2019-12-310000712534Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMidCapMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2019-12-310000712534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesSmallCapMember2019-12-310000712534Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesSmallCapMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310000712534Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesSmallCapMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000712534Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesSmallCapMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2019-12-310000712534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2019-12-310000712534Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310000712534Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000712534Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2019-12-310000712534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFRME：SpecialtyAlternativeFundsMember2019-12-310000712534美国-GAAP：公允价值输入级别1成员FRME：SpecialtyAlternativeFundsMember2019-12-310000712534FRME：SpecialtyAlternativeFundsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000712534FRME：SpecialtyAlternativeFundsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2019-12-310000712534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000712534美国-GAAP：州和地方法律法规成员2020-12-310000712534联系人：与CFSBancorpInc.合并公民成员2020-12-310000712534发信人：Mergerwith ameriana BancorpMember2020-12-3100007125342020-01-012020-03-3100007125342020-04-012020-06-3000007125342020-07-012020-09-3000007125342020-10-012020-12-3100007125342019-01-012019-03-3100007125342019-04-012019-06-3000007125342019-07-012019-09-3000007125342019-10-012019-12-310000712534SRT：ParentCompanyMember2020-12-310000712534SRT：ParentCompanyMember2019-12-310000712534SRT：ParentCompanyMember2020-01-012020-12-310000712534SRT：ParentCompanyMember2019-01-012019-12-310000712534SRT：ParentCompanyMember2018-01-012018-12-310000712534SRT：ParentCompanyMember2018-12-310000712534SRT：ParentCompanyMember2017-12-310000712534美国-GAAP：次要事件成员2021-01-27

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
_______________________________
表格10-K

[标记一]
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至的财政年度12月31日, 2020
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期
佣金档案编号0-17071
第一商人公司
(注册人的确切姓名载于其章程)

印第安纳州                                                                          35-1544218
(纽约州或其他司法管辖区)纽约州，纽约州
公司或组织)包括：公司名称、名称。

东杰克逊街200号曼西, 在……里面                  47305-2814
(主要执行办公室地址)中国邮政总局、中国邮政总局、中国邮政总局(邮政编码)

注册人电话号码，包括区号：(765)747-1500

不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，
如果自上次报告以来发生更改)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股陈述价值0.125美元FRME纳斯达克全球精选市场
根据该法第12(G)条登记的证券：无

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是☒无☐

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是的，☐不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年美国证券交易委员会法案第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是☒无☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件是☒无☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐没有☒

注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值(不一定是超过有限数量的股票交易价格的可靠指示)为$。1,483,142,000截至注册人最近完成的第二财季(2020年6月30日)的最后一个工作日。

截至2021年2月23日，有54,347,186注册人无面值的已发行普通股。

以引用方式并入的文件
文件表格10-K的一部分
注册人最终决定的部分第III部(第10至14项)
年度股东大会委托书
股东大会将于2021年5月11日举行

目录
目录

第一商人公司
定义术语词汇表
3
有关前瞻性陈述的陈述
4
    
第一部分
   
 第一项。
业务
5
 第1A项
风险因素
24
 第1B项。
未解决的员工意见
31
 第二项。
特性
32
 第三项。
法律程序
32
 项目4.
矿场安全资料披露
32
 
补充信息-有关我们高管的信息
33
    
第二部分
   
 第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
34
 第6项
选定的财务数据
36
 第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
37
 第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
59
 第8项。
财务报表和补充数据
60
 第9项
会计与财务信息披露的变更与分歧
115
 第9A项。
管制和程序
115
 第9B项。
其他资料
117
    
第三部分
   
 第10项。
董事、高管与公司治理
118
 第11项。
高管薪酬
118
 第12项。
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
118
 第13项。
特定关系、关联交易与董事独立性
118
 第14项。
首席会计师费用及服务
118
    
第四部分
   
 第15项。
展品和财务报表明细表
119
第16项。
表格10-K摘要
121
签名
122

2
目录
定义术语词汇表

第一商人公司
阿灵顿银行阿灵顿银行，该银行于2017年5月19日被该公司收购
ASC会计准则编码
AOCI累计其他综合收益
银行第一招商银行，该公司的全资附属公司
六六六法案1956年银行控股公司法
CARE法案冠状病毒援助、救济和经济安全法
CECL
FASB会计准则更新第2016-13号，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量
CET1普通股一级股权
CFPB消费者金融保护局
CMT恒定到期日国库券
CAA2021年综合拨款法案于2020年12月27日签署成为法律，为联邦政府提供了年度资金，还包含了几项进一步减免新冠肺炎的规定
公司第一招商局
新冠肺炎2019年新型冠状病毒病，2020年3月11日被世界卫生组织宣布为大流行。
多德-弗兰克法案多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法
经济影响付款根据CARE法案建立并由美国国税局(IRS)分发的经济刺激付款，每人最高可达1200美元，每个儿童最高可达500美元，受资格要求和某些限制的限制。
ERISA1974年雇员退休收入保障法
ESPP员工购股计划
FASB财务会计准则委员会
FDIC美国联邦存款保险公司
FDICIA1991年联邦存款保险公司改进法案
联邦储备联邦储备系统理事会
FHLB联邦住房贷款银行
FTE全额应税等价物
公认会计原则美国公认的会计原则
IAB独立联盟银行，Inc.，于2017年7月14日被本公司收购
印第安纳州DFI印第安纳州金融机构部门
机构间声明银行业监管机构于2020年3月22日发布的关于金融机构与受冠状病毒影响的客户合作的贷款修改和报告的跨机构声明
主战坦克MBT金融公司，于2019年9月1日被该公司收购
OCC货币监理署
奥利奥拥有的其他房地产
OTTI非暂时性减损
RSA限制性股票奖
购买力平价工资保护计划，由CARE法案设立，由小企业管理局实施，提供小企业贷款。
PPPLF工资保护计划流动性工具，由美联储设立。
萨班斯-奥克斯利法案2002年萨班斯-奥克斯利法案
储蓄计划首个招商局退休及收入储蓄计划
证交会证券交易委员会
TCJA减税和就业法案，由美国政府于2017年12月22日颁布
TEFRA税收公平和财政责任法案。TEFRA免税减少了一个实体为携带免税投资证券而可能扣除的利息支出。
财务处美国财政部
USI富联保险服务有限责任公司
3
目录
前瞻性陈述
 
该公司在其口头和书面沟通中不时包含前瞻性陈述。该公司可能在提交给证券交易委员会的文件中包括前瞻性陈述，如其Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告，以及高级管理层对分析师、投资者、媒体代表和其他人所作的其他书面材料和口头陈述。公司打算将这些前瞻性陈述纳入“1995年私人证券诉讼改革法”中有关前瞻性陈述的安全港条款，公司为这些安全港条款的目的将本声明包括在内。前瞻性陈述通常可以通过使用诸如“相信”、“继续”、“模式”、“估计”、“项目”、“打算”、“预期”、“预期”等词语以及类似的表达，或者使用诸如“将”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“可以”、“可能”或类似的表达来识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括：

•公司目标、意图和期望的陈述；
•关于公司业务计划和增长战略的声明；
•有关该公司贷款及投资组合资产质素的声明；及
•对该公司的风险以及未来成本和收益的估计。

这些前瞻性陈述受到重大风险、假设和不确定性的影响，包括项目1A“风险因素”中讨论的风险、假设和不确定性。

由于这些和其他不确定性，该公司的实际未来结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同。此外，该公司过往的经营业绩并不一定代表其未来的业绩。


4
目录
第一部分：项目1.业务
 
第一部分
项目1.业务

一般信息

该公司是一家金融控股公司，总部设在印第安纳州的芒西，成立于1982年9月。该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为FRME。该公司有一家提供全方位服务的银行执照，即第一招商银行，于1893年3月在印第安纳州芒西开业。该行还运营First Merchants Private Wealth Advisors(First Merchants Bank的一个分支)。该行在印第安纳州、俄亥俄州、密歇根州和伊利诺伊州设有124个银行办事处。除其分支网络外，该公司还为其客户提供全面的电子和移动交付渠道。该公司的业务活动目前仅限于一个重要的业务部门，即社区银行业务。

该公司透过本行提供广泛的金融服务，包括接受定期存款、储蓄及活期存款；提供消费、商业、农业企业及房地产按揭贷款；提供个人及企业信托服务；提供全面服务经纪及私人财富管理；以及提供信用证、回购协议及其他企业服务。

在编制合并财务报表时，所有的公司间交易都会被冲销。

截至2020年12月31日，该公司的综合资产为141亿美元，综合存款为114亿美元，股东权益为19亿美元。

人力资本

截至2020年12月31日，公司及其子公司拥有1907名全职相当于员工的员工。我们宣称的使命是成为反应最灵敏、知识最渊博、业绩最好的银行，这需要一支敬业、才华横溢的同事团队才能取得成功。我们的员工每天都做好准备，为客户和同事提供发展公司的体验。我们寻求吸引、留住和发展一支多元化的、尽职尽责的同事团队，他们有能力提供全行交付方式。同时，我们提倡一种发展、成长、内部晋升和职业道路的工作文化。

最佳工作场所/首选雇主：在过去的三年里，我们至少在四个运营州中的三个州赢得了最佳工作地点，我们不断努力成为一名首选的雇主。入职、培训、人才评估和发展、职业对话、发展规划和以高绩效为荣的文化帮助我们获得了首选雇主的地位。信任、尊重、正直和承诺是我们成功的核心。

雇员敬业度：我们每两年进行一次的员工敬业度调查由第三方供应商进行，以保密和匿名方式提供更多坦诚的反馈。结果显示，我们的员工敬业度一直很高，超过87%的员工被认为是“高度敬业度”。我们的回复率很高(83%)，调查结果提供了宝贵的反馈，帮助经理们提高工作满意度和贡献。

教育援助：First Merchants提供一项教育援助计划，支持全职和兼职同事寻求有助于他们职业发展的学位课程。2018-2020年间，144名员工参加了教育援助计划，总投资额约为63.9万美元。

企业培训：利用定制设计/内部构建的培训计划和外部发展资源，First Merchants员工接受培训，并做好准备，通过以隐私、公平银行和许多其他特定行业主题和法规为重点的基于角色的培训和培训，自信地履行职责。我们的培训完成率非常高，与所需的发展相关(99%的完成率，仅由于请假)，我们的学习管理系统(LMS)记录了公司的所有发展。这创造了成绩单和一个进一步促进发展的系统。

多样性、公平性和包容性：我们相信吸引、留住和提升多元化的劳动力。2020年标志着几项旨在促进First Merchants所有员工的职业发展和敬业度的多元化、公平和包容(“DEI”)倡议的开始。我们最大的员工资源小组(First Women Connections)在继续促进女性在公司的职业生涯时扩大了规模。每两周有近100名员工参加Dei Employee Council的创建，并成立了Dei指导委员会，以提供明确的方向，并围绕我们为推动我们日益多样化的组织取得成功而做出的努力设定优先事项。

人才评估、继任规划和职业道路：我们有近1,000名员工参加了我们的年度校准过程(9盒人才评估)，目的是确保整个公司的员工达到相同的高标准，并确定具体的发展行动计划，以帮助留住具有高潜力和高绩效的员工，提高工作满意度和生产率。人才校准支持公司的继任和职业规划。

现有信息

本公司将其Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)条提交或提交的修订报告以电子方式提交或提交给美国证券交易委员会(SEC)后，在合理可行的情况下尽快免费发布在其网站https://www.firstmerchants.com上。证券交易委员会维护一个互联网网站，其中包含报告、委托书和信息声明，以及其他有关以电子方式向证券交易委员会(包括本公司)提交文件的发行人的信息。这些文件可在美国证券交易委员会的网站上查阅，网址为Http://www.sec.gov.
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第一部分：项目1.业务

收购和剥离政策

本公司预期，将透过收购业务与其银行理念一致的银行，继续其银行业务的地域扩张政策。本公司管理层定期探索收购金融机构及其他金融服务相关业务的机会，并结成战略联盟，以扩大其服务范围及客户基础。未来的收购和资产剥离将由严格的财务评估过程推动，并将与公司的社区银行战略、客户关系和稳定的高质量收益保持一致。与以前的收购一样，未来收购中支付的对价可能是现金或Firchants普通股，或两者的组合。这类对价的数额和结构是基于合理的增长、协同效应和规模经济，以及对长期和短期财务结果的影响的透彻分析。收购通常涉及支付高于账面价值和市场价值的溢价，因此，在未来的任何交易中，我们的有形账面价值和每股净收入可能会出现一些稀释。该公司是否有能力进行某些合并或收购交易，不论是否需要任何监管批准，将视乎该公司当时的银行监管机构对资本水平、管理质素和该公司的整体状况的看法，以及他们对各种其他因素的评估。某些并购交易，包括涉及收购一家存托机构或承担任何存托机构存款的交易，都需要得到各银行监管机构的正式批准，这将受到各种因素和考虑的影响。

2019年9月1日，该公司100%收购了MBT。MBT总部设在密歇根州门罗市，拥有20个为门罗市场服务的银行中心。根据合并协议，每持有一股已发行的移动电话公司普通股，每个移动电话公司股东将获得0.275股公司普通股。该公司发行了约640万股普通股，价值约2.299亿美元。收购MBT的详情可以在附注2中找到。收购合并财务报表附注包括在本年度报告的第8项的Form 10-K表格中。

2016年11月21日，该公司以1980万美元，或每股40.00美元的价格，从IAB的一名股东手中收购了IAB已发行普通股的495,112股，或12.1%。2017年7月14日，该公司收购了IAB普通股的剩余股份。IAB总部设在印第安纳州韦恩堡，有16个银行中心服务于韦恩堡市场。根据合并协议，每持有一股IAB普通股，每个IAB股东将获得1.653股公司普通股。该公司发行了大约600万股普通股。其余非该公司所有的普通股的交易价值约为2.388亿美元，总收购价为2.586亿美元。

2017年5月19日，该公司收购了阿灵顿银行100%的股份。阿灵顿银行总部设在俄亥俄州哥伦布市，拥有3个服务于俄亥俄州哥伦布市市场的银行中心。根据合并协议，每持有一股已发行的阿灵顿银行普通股，每个阿灵顿银行股东将获得2.7245股公司普通股。该公司发行了大约210万股普通股，价值约8260万美元。

竞争

世行位于印第安纳州、俄亥俄州、密歇根州和伊利诺伊州，其他金融服务公司在这些县提供类似的银行服务。世界银行在我们的所有业务领域都面临着来自各种不同竞争对手的激烈竞争，其中许多竞争对手规模更大，财力更强。这些竞争对手主要包括世行运营的各个市场中的全国性、地区性和互联网银行，尽管世行也与寻求提供类似服务水平的较小社区银行竞争。世界银行还面临着来自许多其他类型机构的竞争，包括但不限于储蓄和贷款协会、信用合作社、财务公司、经纪公司、保险公司和其他金融中介机构。

由于立法、监管和技术变革以及持续的整合，金融服务业的竞争正在变得更加激烈。银行、证券公司和保险公司可以在金融控股公司的保护伞下作为附属公司运营，金融控股公司几乎可以提供任何类型的金融服务，包括银行、证券承销、保险(包括代理和承销)和商业银行。此外，技术降低了进入门槛，使非银行机构能够提供传统上由银行提供的产品和服务，如自动转账和自动支付系统。我们的许多非银行竞争对手的监管约束较少，成本结构可能也较低。此外，由于其规模，许多竞争对手可能能够实现规模经济，因此可能会提供比我们更广泛的产品和服务，以及更优惠的产品和服务定价。最后，世行的竞争对手可能会选择提供更低的贷款利率和支付更高的存款利率。

本行认为，在选择银行时，对目标客户最重要的标准是客户希望获得卓越和个性化的客户服务，同时能够方便地获得各种金融产品。此外，当面临选择时，世行认为，他们的许多目标客户更愿意与倾向于当地决策的机构打交道，而不是与许多有关客户财务事务的重要决定在当地社区以外做出的机构打交道。

对第一商号及其附属公司的规管和监管

该公司及其子公司受到联邦和州法律的广泛监管。监管框架主要是为了保护储户、联邦存款保险基金和整个银行体系，而不是为了保护股东和债权人。适用于本公司及其子公司的法律法规的重要内容如下。通过参考所描述的法律、法规和政策的全文，对描述进行了完整的限定。此外，国会、州立法机构以及联邦和州监管机构也在不断审查这样的法规、法规和政策。适用于本公司及其子公司的法规、法规或监管政策的改变可能会对本公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。


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第一部分：项目1.业务

银行控股公司条例

该公司注册为银行控股公司，并已选择成为金融控股公司。根据修订后的BHC法案，它受到美联储理事会的监督和监管。银行控股公司必须向美联储提交定期报告，并接受美联储的定期审查。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)已根据BHC法案发布规定，要求银行控股公司作为银行财务和管理实力的来源。因此，联储局的政策是，银行控股公司应随时准备运用其资源，在财政紧张或逆境期间，向银行提供充足的资本金。此外，根据FDICIA，银行控股公司必须保证任何可能变得“资本不足”(如本表格10-K的FDICIA部分所定义)的子公司遵守该子公司向其适当的联邦银行机构提交的任何资本恢复计划的条款。根据BHC法案，美联储有权要求银行控股公司在确定非银行附属公司(银行的非银行附属公司除外)的任何活动对任何银行附属公司的金融稳定构成严重风险时，终止该活动或放弃对该附属公司的控制权。

BHC法案要求该公司在以下情况之前获得美联储的事先批准：
•直接或间接控制或拥有任何银行或银行控股公司的有表决权股份，收购后，该银行控股公司将直接或间接拥有或控制该银行或银行控股公司百分之五以上的有表决权股份；
•与另一银行控股公司合并或合并；
•收购任何一家银行的几乎所有资产。

BHC法案一般禁止尚未成为金融控股公司的银行控股公司(I)从事银行业务以外的活动，或管理或控制银行或其他获准子公司，以及(Ii)收购或保留对从事任何活动的公司的直接或间接控制，但美联储认定与银行业务或管理或控制银行密切相关的活动除外。

银行控股公司资本充足率指引(巴塞尔III)

根据美国银行业监管机构通过的巴塞尔III资本规则，公司和银行须遵守某些基于风险的资本和杠杆率要求。这些规定执行美国的巴塞尔III国际监管资本标准，以及多德-弗兰克法案的某些条款。

巴塞尔III规则要求公司和银行维持普通股一级资本(“CET1”)、一级资本和总资本与总风险加权资产的最低比率，以及一级资本与平均总资产的最低比率，所有这些都是按照规则的定义计算的。巴塞尔III规定，CET1由普通股工具(符合巴塞尔III资格标准)、留存收益、累积的其他全面收益和CET1少数股权组成。巴塞尔协议III还狭义地定义了CET1，要求对监管资本衡量标准的大多数调整都是针对CET1，而不是资本的其他组成部分。一级资本包括符合巴塞尔协议III规定要求的CET1和“额外一级资本”工具。

根据巴塞尔协议III，为了避免对资本分配(包括股息)的限制，公司必须持有比资本充足的CET1、一级资本和总资本与风险加权资产比率高出2.50%的资本保护缓冲。

具体地说，巴塞尔协议III要求公司和银行保持：

•CET1与风险加权资产的最低比率至少为4.5%，加上2.5%的资本保护缓冲，有效地导致CET1与风险加权资产的最低比率至少为7.0%；
•一级资本与风险加权资产的最低比率至少为6.0%，加上2.5%的资本保护缓冲，有效地导致最低一级资本比率为8.5%；
•总资本(第一级加第二级资本)与风险加权资产的最低比率至少为8.0%，外加2.5%的资本节约缓冲，有效地导致最低总资本比率为10.5%；以及
•最低杠杆率为4.0%，计算为一级资本与调整后平均合并资产的比率。

“巴塞尔协议III”还规定了一个“反周期资本缓冲”，该缓冲只适用于某些涵盖机构，预计目前不适用于公司或银行。

上述资本节约缓冲旨在吸收经济压力时期的损失。风险加权资本比率高于最低标准但低于保护缓冲的银行机构，将面临根据缺口金额向高管支付股息、普通股回购和可自由支配现金支付的限制。

巴塞尔协议III规定了对CET1的若干扣减和调整。这些措施包括，例如，要求抵押贷款偿还权、依赖于未来应税收入的递延税项资产和对非合并金融实体的重大投资从CET1中扣除，只要任何一个此类类别超过CET1的10%或所有此类类别的总和超过CET1的15%。根据巴塞尔协议III，该公司和世界银行进行了一次性选择，以过滤掉某些AOCI组成部分。


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第一部分：项目1.业务

巴塞尔III允许资产低于150亿美元的银行继续将信托优先证券视为一级资本。即使由于公司的有机增长，该公司的资产将超过150亿美元，这种待遇也永远不会被视为一级资本。如果该公司因合并或收购而超过150亿美元的资产，则其未偿还信托优先证券的一级处理将被逐步取消，但这些证券仍将被视为二级资本。巴塞尔协议III允许资产低于2,500亿美元的银行选择继续剔除某些证券持有量的未实现损益，以计算监管资本。这些规定限制了银行组织的资本分配和某些可自由支配的奖金支付，前提是该银行组织除了满足其基于风险的最低资本要求所需的金额外，没有持有指定数量的CET1资本。

从历史上看，对银行和银行控股公司流动性的监管和监测一直被视为一项监管事项，没有最低限度的必要公式化措施。巴塞尔III流动性框架要求银行和银行控股公司对照具体的流动性测试来衡量其流动性，尽管在某些方面类似于银行和监管机构过去用于管理和监管目的的流动性指标，但现在已被监管部门要求。一项名为流动性覆盖率的测试旨在确保银行实体在严重流动性紧张的情况下，维持足够的未受约束的优质流动资产水平，相当于该实体在30天期限内的预期现金净流出(或者，如果大于预期总现金流出的25%)。另一项测试被称为净稳定资金比率(NSFR)，旨在促进在一年内为银行实体的资产和活动提供更多中长期资金。这些要求预计将激励银行实体增持美国国债和其他主权债务作为资产的组成部分，并增加长期债务作为资金来源的使用。然而，联邦银行机构尚未提出实施巴塞尔III流动性框架的规则，也没有确定这些规则将在多大程度上适用于不是大型国际活跃银行的美国银行。

2020年4月9日，联邦银行业监管机构发布了一项临时最终规则，修改适用于银行组织的巴塞尔III监管资本规则，允许那些参与根据冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)设立的Paycheck Protection Program(PPP)的组织中和参与该计划的监管资本影响。临时最终规则于2020年4月13日生效，它澄清了PPP贷款在确定风险加权资产以及CET1、Tier 1和Total Risk-Based Capital Ratio时的风险权重为零。截至2020年12月31日，风险加权资产包括6.671亿美元的零风险权重PPP贷款。此外，为了便于使用Paycheck Protection Program流动性工具(Paycheck Protection Program流动性工具)，该工具向符合条件的金融机构(如美国银行)提供联邦储备银行贷款，为PPP贷款提供资金(“PPPL工具”)，这些机构澄清，银行机构，包括本公司和本银行，被允许中和PPP担保贷款对基于风险的资本比率的监管影响，以及根据PPPL工具质押的PPP担保贷款对杠杆资本比率的监管影响。于二零二零年十二月三十一日，本公司与购买力平价贷款工具并无未偿还余额，因此，购买力平价贷款的杠杆率并无调整。有关更多信息，请参阅下面的“新冠肺炎、CARE法案及相关立法和监管行动”。

以下为该公司截至2020年12月31日的监管资本比率：
 公司巴塞尔协议III最低资本要求
基于风险的资本总额与风险加权资产之比14.36 %10.50 %
一级资本与风险加权资产之比12.48 %8.50 %
普通股一级资本与风险加权资产之比12.02 %7.00 %
一级资本与平均资产之比9.57 %4.00 %

CECL的实施对监管资本的影响

正如本年报附注1.综合财务报表附注的运作性质及主要会计政策摘要所述，财务会计准则委员会于2016年发布了“当前预期信贷损失”(“CECL”)会计准则，以解决与记录预期但尚未达到“可能”门槛的信贷损失的能力有关的问题，将目前确认信贷损失的“已发生损失”模型替换为被称为CECL模型的“贷款损失预期寿命”模型。虽然CECL模式的最初实施日期是2020年1月1日，但CARE法案和联邦银行业监管机构的相关联合声明为金融机构提供了可选的临时救济，使其不必遵守CECL标准的实施。这项临时减免原定于2020年12月31日到期。然而，2021年综合拨款法案(简称CAA)于2020年12月27日签署成为法律，修改了CARE法案，将临时救济从遵守CECL的规定延长到本财年第一天的较早者，该财年始于涉及新冠肺炎的国家紧急状态终止之日或2022年1月1日之后。在CARE法案获得批准后，本公司已选择推迟CECL的实施，随着CARE法案的颁布，本公司已决定进一步将CECL的采用推迟到2021年1月1日。这将允许该公司在采用CECL标准的整个一年中使用CECL标准。

作为2020年3月27日联邦银行监管机构联合声明的一部分，宣布了一项临时最终规则，允许银行组织减轻CECL会计准则对其监管资本的影响。银行机构可以选择减轻CECL估计的累积监管资本效应，最长可达两年。这两年的延迟是对联邦银行监管机构已经提供的三年过渡期的补充。虽然该公司已选择如上所述推迟实施ASU No.2016-13，但它预计将利用这一临时最终规则允许的额外时间，这将在很大程度上将CECL对其监管资本的影响推迟到2022年12月31日。从2023年1月1日开始，该公司将被要求分阶段实施之前推迟的CECL估计资本影响的25%，并在随后的每年年初分阶段实施另外25%，直到2026年1月1日完全分阶段实施。根据临时最终规则，可以推迟到分阶段实施的监管资本调整金额既包括我们采用CECL的初步影响，也包括我们在CECL实施后每个季度至2022年12月31日期间信贷损失拨备的25%的后续变化。


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第一部分：项目1.业务

银行监管

该银行接受FDIC和印第安纳州DFI的主要监管监督、监督和审查。如果这些机构确定银行的活动经常代表不安全、不健全的银行做法或违反法律，它们有权发出停止令。联邦法律广泛监管银行业务的各个方面，如准备金要求、真实借贷和真实储蓄披露、平等信贷机会、公平信贷报告、证券交易和银行业务的其他方面。目前的联邦法律还要求银行在规定的时间内提供存款资金。
消费者金融保护局(“CFPB”)是根据“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)成立的独立联邦机构，根据各种联邦消费者金融保护法被授予广泛的规则制定、监督和执法权力，主要是对资产超过100亿美元的银行及其附属公司的权力。截至2019年12月31日的季度，是该行连续第四个季度报告资产超过100亿美元。因此，自2020年第二季度初起，银行及其附属公司开始接受CFPB监管和执法机构的监管。有关更多信息，请参阅下面的“-多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案”和“-消费者金融保护法案”。

银行资本金要求
资本充足率是衡量金融稳定和业绩的重要指标。本公司和本银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求，包括本银行和本公司在上文“-银行控股公司资本充足率准则(巴塞尔III)”中讨论的“巴塞尔III”要求，以及就本银行而言，以下根据“-1991年FDIC改进法案”(FDICIA)讨论的“迅速纠正行动”要求。根据规定，资本类别被分配给受监管实体，这在很大程度上由根据适用法规计算的四个比率确定：基于风险的总资本、基于风险的一级资本、普通股一级资本和一级杠杆率。这些比率旨在衡量相对于资产的资本，以及与这些资产和实体的表外敞口相关的信用风险。分配给实体的资本类别也可能受到监管机构对实体活动固有风险的定性判断的影响，这些风险不是计算比率的一部分。

规定中定义了五个资本类别，从“资本充足”到“资本严重不足”不等。将一家银行归入任何一种资本不足类别都可能导致监管机构采取行动，对银行的运营产生实质性影响。监管为确保资本充足性而制定的量化措施要求银行维持总资本、一级资本和普通股一级资本与风险加权资产的最低金额和比率，以及一级资本与平均资产的比例或杠杆率，所有这些都是按照法规的定义计算的。资本水平较低的银行被认为是“资本不足”、“严重资本不足”或“严重资本不足”，这取决于它们的实际资本水平。适当的联邦监管机构还可以在确定银行处于不安全或不健全的做法后，将该银行的评级降至下一个较低的资本类别。银行须密切监察其资本水平，并在资本类别有任何变动时，通知其适当的监管机构。

1991年FDIC改善法案(FDICIA)

FDICIA要求联邦银行监管机构对不符合最低资本金要求的银行“迅速采取纠正行动”。为此，FDICIA设立了五个资本等级：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。联邦存款保险公司已通过法规，以执行联邦存款保险公司的迅速纠正行动条款。

“迅速纠正行动”条例要求资本充足的状态有以下条件：

·中国要求CET1基于风险的最低资本充足率至少为6.5%；
·银行要求基于风险的最低一级资本充足率至少为8.0%；
·中国的最低总风险资本比率至少为10.0%；以及
·中国的最低杠杆率为5.0%。

FDICIA通常禁止存款机构进行任何资本分配(包括支付股息)或向其母控股公司支付任何管理费，前提是该存款机构此后将“资本不足”。“资本不足”的银行受到增长限制，并被要求提交资本恢复计划.银行遵守这一计划需要由银行的母公司控股公司提供担保。如果一家“资本不足”的银行未能提交一份可接受的计划，它将被视为严重资本不足。“资本严重不足”的银行受到各种要求和限制，包括FDIC下令出售足够的有表决权股票以成为“充足的资本”，要求减少总资产并停止接受代理银行的存款，以及对高管薪酬的限制.“资本严重不足”的机构不得从“资本严重不足”的60天开始，支付某些次级债务的本金或利息，不得为高杠杆交易提供信贷，也不得在正常业务过程之外进行任何交易。“资本严重不足”机构不得在“资本严重不足”后60天内支付某些次级债务的本金或利息，不得为高杠杆交易提供信贷，也不得在正常业务过程之外进行任何交易。此外，“资本严重不足”的机构需要任命一名接管人或管理人。

截至2020年12月31日，根据上述“迅速纠正行动”比率，银行“资本充足”。应注意的是，一家银行的资本类别完全是为了应用FDIC的“迅速纠正行动”规定而确定的，资本类别可能不能准确地反映银行的整体财务状况或前景。
 

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第一部分：项目1.业务

多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法

多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)对金融服务业产生了广泛影响，包括监管和合规方面的重大变化。尽管多德-弗兰克法案所要求的大多数法规已经颁布和实施(或正在随着时间的推移而实施)，但还有一些额外的法规还有待授权的联邦机构最后敲定。多德-弗兰克法案带来的变化影响了公司业务活动的盈利能力，要求改变某些业务做法，并实施了更严格的资本、流动性和杠杆要求，当全面实施时，可能会进一步对我们的业务产生不利影响。在其他方面，多德-弗兰克法案已经导致，而且未来可能会导致：
•由于加强对银行和银行控股公司的监管、监督和审查，包括提高存款保险费，公司的运营成本增加；
•对公司通过使用信托优先证券筹集额外资本的能力的限制，因为这些证券的新发行可能不再被计入一级资本；
•根据提高的监管资本标准，该公司产生或发起某些创收资产的灵活性降低；
•由于更严格的消费者保护法律和法规，该公司扩展消费产品和服务的能力受到限制；以及
•由於该公司的资产现已超过100亿元，遵守“德宾修正案”后，商户在使用借记卡付款时所支付的转账手续费收入已大幅减少。

2018年5月颁布的《经济增长、监管救济和消费者保护法案》(简称《经济增长法案》)废除或修改了《多德-弗兰克法案》的多项条款。特别是，根据经济增长法案，银行每年接受公司运营压力测试的资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元。因此，公司和银行将不受多德-弗兰克法案压力测试要求的约束。
该公司管理层继续采取必要措施，将多德-弗兰克法案对其业务、财务状况和经营结果的不利影响降至最低。

德宾修正案

根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的德宾修正案(Durbin Amendment)，美联储(Federal Reserve)通过了一些规则，确立了评估某些电子借记交易可能收取的交换费是否与发行人处理此类交易的成本“合理和成比例”的标准。

交换费，或“刷卡”费，是商户向银行和其他发卡银行支付的处理电子支付交易的费用。美联储(Federal Reserve)适用于拥有100亿美元或更多资产的金融机构的规则规定，电子借记交易允许的最高交换费为每笔交易21美分的总和，再乘以交易价值5个基点。如果发卡机构制定和实施合理设计的政策和程序，以达到一定的防欺诈标准，则允许将发卡机构的借记卡转换费上调不超过1美分。美联储(Federal Reserve)也有管理路由和排他性的规定，要求发行人提供两个独立的网络，用于路由每个借记款或预付费产品的交易。

随着该公司资产超过100亿美元，2020年7月1日开始遵守《德宾修正案》。在2020年的最后六个月，遵守德宾修正案导致商家在使用借记卡作为支付来源时支付的交换费收入大幅减少。

沃尔克规则

根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)通过的沃尔克规则(Volcker Rule)对有保险的存款机构及其附属机构的交易活动施加了一定的限制，但有某些例外情况。限制性交易活动包括买入或卖出某些类型的证券或工具，以从短期价格波动中获利或实现短期利润。沃尔克规则的例外包括某些美国政府或其他市政证券的交易，以及(I)以经纪人或其他代理人或代表客户的受托人身份进行的交易，(Ii)偿还先前签订的债务，(Iii)根据回购和证券借贷协议进行的交易，以及(Iv)降低风险的对冲活动。沃尔克规则还禁止银行机构在对冲基金或私人股本基金中拥有所有权权益。

从事自营交易(不包括上述例外情况)或担保基金相关活动或投资，且在两年内总合并资产超过100亿美元的银行实体，必须实施和维护符合某些最低要求的合规计划，并且还必须保留有关担保基金活动的某些文件，如沃尔克规则所述。虽然公司的总合并资产在截至2019年3月31日的季度首次超过100亿美元，但沃尔克规则没有也预计不会对公司或银行产生实质性影响。

存款保险

该银行的存款账户目前由FDIC的存款保险基金承保。每名独立投保存户的保险利益一般最高可达25万元。作为联邦存款保险公司承保的银行，本行须缴交存款保险费及评估以维持存款保险基金。本行的存款保险费评估费率视乎其所属的资产类别及监管类别而定。联邦存款保险公司有权提高或降低投保银行的评估利率，以达到存款保险基金的法定存款准备金率，并征收特别额外评估。
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第一部分：项目1.业务

存款保险评估的基础是平均合并总资产减去平均有形股本。根据FDIC的基于风险的评估体系，对资产至少100亿美元的投保机构，如世行，根据结合了该机构监管评级和某些金融措施的评分系统进行评估。评分系统评估风险度量以产生两个分数，即业绩分数和损失严重程度分数，这两个分数将被组合并转换为初始评估率。

业绩得分衡量的是一家机构的财务业绩及其承受压力的能力。损失严重程度评分量化了在一家机构倒闭的情况下，联邦存款保险公司的潜在损失的相对规模。一旦计算出性能和损失严重性分数，这些分数就会转换为总分。总分在30分及以下的机构支付最低基础评估率，总分在90分及以上的机构支付最高初始基础评估率。对于总分在30到90之间的学生，初始基础评估率将随着总分的增加而增加。

联邦存款保险公司也可在发现该机构从事不安全和不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续经营，或违反联邦存款保险公司施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时，终止存款保险。
股息限制

该公司向股东支付股息的主要资金来源是从银行收到的股息。银行业法规限制了银行在没有事先获得监管机构批准的情况下可以支付的股息的最高额度。根据这些规定，根据上述资本金要求，任何日历年可支付的股息金额仅限于银行当年的留存收入(根据规定的定义)加上前两年的留存收入。截至2020年12月31日，公司子公司(银行和非银行)在未经事先监管批准或通知的情况下可用于派息的金额为207,182,000美元。

经纪存款

根据FDIC的规定，任何FDIC保险的存款机构都不能接受经纪存款，除非它(I)资本充足，或(Ii)资本充足，并获得FDIC的豁免。此外，这些规定禁止任何资本不充足的存款机构(A)为高于某些现行市场利率75个基点的存款支付利率，或(B)为某些雇员福利计划账户提供“直通”存款保险，除非它向受影响的储户提供某些通知。截至2020年12月31日，公司和银行资本充足。

消费者金融保护

该银行受多项联邦和州消费者保护法的约束，这些法律管理其与客户的关系。这些法律包括但不限于：
•“平等信贷机会法”(禁止在信贷延期中基于种族、宗教或其他被禁止因素的歧视)；
•“公平信用报告法”(管理向信用报告机构提供消费者信息和使用消费者信息)；
•《贷款法》(管理向消费者借款人披露信贷条款)；
•《储蓄真实法案》(要求向消费者披露存款条款)；
•“电子资金转账法”(管理存款账户的自动存取款以及使用自动柜员机和其他电子银行服务所产生的客户权利和责任)；
•“公平收债法”(规定收款机构收取消费者债务的方式)；
•“金融隐私权法案”(规定有义务对消费者金融记录保密，并规定遵守金融记录行政传票的程序)；
•《住房抵押贷款公开法》和法规C，要求金融机构提供有关住房按揭和再融资贷款的某些信息；以及
•与上述法律相对应的州法律，以及州高利贷法和有关不公平、欺骗性行为和做法的法律。

违反适用的消费者保护法可能会导致客户提起诉讼的重大潜在责任，包括实际损害赔偿、赔偿和律师费。联邦银行监管机构、州总检察长以及州和地方消费者保护机构也可能寻求执行消费者保护要求，并获得这些和其他补救措施，包括监管制裁、客户撤销权、州和地方总检察长在我们运营的每个司法管辖区采取的行动以及民事罚款。未能遵守保障消费者的规定，亦可能导致本公司未能就其希望进行的合并或收购交易取得任何所需的银行监管批准，或即使不需要批准，亦会被禁止参与该等交易。CFPB是根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)成立的独立联邦机构，根据各种联邦消费者金融保护法，被授予广泛的规则制定、监督和执法权力，主要是对资产超过100亿美元的银行及其附属机构的权力。如前所述，由于其资产连续四个季度超过100亿美元，自2020年第二季度初起，银行及其附属公司开始接受CFPB监管和执法机构的监管。
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第一部分：项目1.业务

多德-弗兰克法案中的消费者保护条款，以及CFPB对这些法律和实施条例的审查、监督和执行，为消费金融监管创造了一个更加复杂的环境。CFPB拥有执行和执行联邦消费金融法律的重要权力，包括“借贷真相法案”、“平等信贷机会法案”和“多德-弗兰克法案”中规定的金融服务产品的新要求，以及识别和禁止不公平、欺骗性或滥用行为和做法的权力。对产品和做法的审查，以防止此类行为和做法，是CFPB乃至更广泛的银行业监管机构持续关注的重点。这种严格审查的最终影响尚不确定，但可能导致定价、做法、产品和程序发生变化。这还可能导致与监管监督、监督和审查、额外的补救努力以及可能的处罚相关的成本增加。此外，“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)赋予CFPB对各种消费金融产品和服务的广泛监督、审查和执法权力，包括有权要求对涉嫌违法的客户进行补偿和其他付款，并有权施加重大处罚，以及禁止贷款人从事涉嫌非法行为的禁令救济。CFPB还有权获得规定肯定救济或罚款的停止令。多德-弗兰克法案并未阻止各州采取更严格的消费者保护标准。国家对金融产品的监管和潜在的执法行动也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

《社区再投资法案》

1977年的“社区再投资法案”(“CRA”)要求存款机构协助满足其市场领域的信贷需求，以符合安全和稳健的银行实践。根据CRA，每个存款机构都必须通过向中低收入个人和社区提供信贷等方式，帮助满足其市场领域的信贷需求。在评估合并、收购和开设分支机构或设施的申请时，也会考虑这些因素。适用的联邦监管机构定期进行CRA考试，以评估金融机构的表现，并对该机构满足其社区信贷需求的记录给予四种评级中的一种。这些评级是突出的、令人满意的、需要改进的或严重不符合的。在最近一次检查中，世界银行获得了满意的评级。

财务隐私

联邦银行监管机构通过了一些规则，限制银行和其他金融机构向没有关联的第三方披露消费者的非公开信息的能力。这些限制要求向消费者披露隐私政策，在某些情况下，允许消费者阻止向非附属第三方披露某些个人信息。这些规定影响了消费者信息如何通过多元化的金融公司传递，以及如何传达给外部供应商。
本行还须遵守制定客户信息保护标准的监管准则。这些指导方针描述了联邦银行机构对信息安全计划的创建、实施和维护的期望，该计划将包括与该机构的规模和复杂性以及其活动的性质和范围相适应的行政、技术和实物保障措施。准则中规定的标准旨在确保客户记录和信息的安全性和保密性，防止此类记录的安全或完整性受到任何预期的威胁或危害，并防止未经授权访问或使用可能对任何客户造成重大伤害或不便的此类记录或信息。

反洗钱与美国爱国者法案

近年来，政府针对金融机构的政策的一个主要重点是打击洗钱和恐怖主义融资。2001年的“美国爱国者法案”(“美国爱国者法案”)对金融机构施加了重大的新的合规和尽职调查义务，创造了新的犯罪和处罚，并扩大了美国的域外管辖权，从而大大拓宽了美国反洗钱法律和法规的范围。

“银行保密法”(“BSA”)要求金融机构制定防止和阻止洗钱的政策、程序和做法，并要求每家银行都有一个书面的、董事会批准的计划，该计划的设计合理，以确保和监督对BSA的遵守。此外，银行被要求采用客户识别计划作为其BSA合规计划的一部分，并被要求在发现某些已知或疑似违反联邦法律的行为或与洗钱活动或违反BSA有关的可疑交易时提交可疑活动报告。除某些例外情况外，本行还须(1)在开立新账户时识别和核实所有法人客户的实益所有人的身份，(2)在其反洗钱计划中纳入进行持续客户尽职调查的基于风险的程序，这些程序应包括以下程序：(A)协助了解客户关系的性质和目的，以便制定客户风险概况；(B)要求持续监测，以识别和报告可疑交易，并在风险的基础上维护和更新客户信息；(B)要求对客户进行持续监测，以识别和报告可疑交易，并在风险的基础上维护和更新客户信息，这些程序将包括：(A)协助了解客户关系的性质和目的，以便制定客户风险概况；以及(B)要求持续监测，以识别和报告可疑交易，并在风险的基础上维护和更新客户信息。

如果金融机构未能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，或未能遵守所有相关法律或法规，可能会对该机构造成严重的法律和声誉后果，包括导致适用的银行监管机构在需要监管部门批准时不批准并购交易，或者即使不需要批准也禁止此类交易。

外国资产管制办公室(Office Of Foreign Assets Control Regular)
美国实施了经济制裁，影响到与指定的外国、国民和其他由美国财政部外国资产控制办公室(Office Of Foreign Assets Control)管理的交易。不遵守这些制裁可能会带来严重的法律和声誉后果，包括导致适用的银行监管机构在需要监管部门批准时不批准并购交易，或者即使不需要批准也禁止此类交易。


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目录
第一部分：项目1.业务

“新冠肺炎”、CARE法案及相关立法和监管行动

新冠肺炎的影响

2020年1月30日，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情构成国际关注的突发公共卫生事件。2020年3月11日，世卫组织宣布新冠肺炎为全球性流行病，2020年3月13日，美国总统宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。与新冠肺炎爆发相关的健康担忧以及政府为减少病毒传播而采取的相关行动，严重影响了全球经济(包括该公司运营所在的州和地方经济体)，扰乱了供应链，降低了股市估值，并造成了金融市场的显著波动和混乱。疫情爆发导致当局实施了许多措施试图遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔离、避难所到位或完全封锁命令以及商业限制和关闭。由于避难所的授权从2020年第二季度初开始生效，我们整个地理区域以及全国的商业活动在2020年期间大幅减少。大多数州已经重新开放，尽管能力有限，并受到其他社会距离限制；然而，商业活动并未恢复到大流行爆发前的水平。这些措施大大加剧了失业率的上升，并对消费者和企业支出产生了负面影响。因此，对该公司产品和服务的需求已受到重大影响，将来亦会继续受到影响。

新冠肺炎对公司的持续影响将取决于许多高度不确定和无法自信预测的因素和未来发展。目前尚不清楚新冠肺炎疫情将持续多久，也不清楚对个人和企业的限制将于何时全面取消，企业及其员工将能够恢复正常活动。可能会出现有关新冠肺炎严重程度的更多信息，联邦、州和地方政府可能会采取额外行动来遏制新冠肺炎或应对其影响。新冠肺炎疫情导致客户、企业及其员工行为的变化，包括社会疏远做法。即使在正式的限制已经取消，疫苗接种率提高之后，情况也是未知的。由于新冠肺炎以及为遏制或降低其影响而采取的行动，我们可能会经历对我们产品和服务的需求变化，担保未偿还贷款的抵押品价值变化，借款人的信用质量下降，以及借款人无法按照条款偿还贷款。我们的商业和消费客户正在经历不同程度的财务困境，预计这种情况将在2021年持续，特别是如果积极案例增加，经济继续停摆的话。这些和类似的因素和事件可能对公司及其客户的业务、财务状况和经营业绩产生重大负面影响。虽然我们预计几乎每个行业都会受到新冠肺炎的影响，但某些行业受到的影响会比其他行业更大。特别是，老年人居住、酒店和住宿以及餐饮和餐饮服务受到新冠肺炎的影响最大，约占总贷款的7%。

我们已经采取了深思熟虑的行动，以确保我们有足够的资产负债表实力为我们的客户和社区服务，包括增加流动性和管理我们的资产和负债，以保持强劲的资本状况。此外，为了应对新冠肺炎疫情，我们已经采取了一系列行动，为受到这一发展影响的客户、员工和社区提供各种形式的支持。该公司在抗击新冠肺炎流行病的前线向我们社区的非营利组织捐赠了大约100万美元。为了应对社交距离协议，我们修改了办公地点，安装了防护屏障，要求使用个人防护设备，并产生了额外的清洁和看门人费用，以消毒银行中心和办公地点，这需要花费150万美元。此外，我们还增强了移动和在线服务，如提高移动存款限额，允许更多交易在银行中心以外完成。我们还提供关注新冠肺炎诈骗以及欺诈教育和预防的客户警报。

CARE法案和Paycheck保护计划

2020年3月27日，冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)签署成为法律，提供了大约2万亿美元的刺激方案，其中包括直接支付给个人纳税人，对受到重大影响的行业实施经济刺激，为医院和提供者提供紧急资金，小企业贷款，增加失业救济金，以及各种税收优惠。
对于小企业、符合条件的非营利组织和某些其他组织，CARE法案建立了由小企业管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(“PPP”)。2020年4月24日，Paycheck Protection Program and Health Care Enhancation Act颁布。在其他方面，这项立法修订了最初的CARE法案计划，将PPP贷款的拨款水平从3490亿美元提高到6700亿美元。PPP于2020年6月5日进一步修改，通过了Paycheck Protection Program Flexible Act(Paycheck Protection Program Flexible Act)，将PPP贷款的到期日从两年延长至5年，适用于灵活性法案颁布之日或之后支付的贷款。对于在立法之前支付的购买力平价贷款，“灵活性法案”允许借款人和贷款人共同同意将贷款期限延长至五年。世行积极参与通过该计划帮助其客户申请资源。购买力平价贷款以1%的固定利率赚取利息，主要期限为两年。世行预计，这些贷款中的大部分最终将由小企业管理局根据该计划的条款全部或部分免除。根据PPP的条款，这些贷款由小企业管理局全额担保。如下文所述，在“2021年综合拨款法案”(“CAA”)下，PPP额外提供了2840亿美元的资金，该计划下的贷款权限将延长至2021年3月31日。2021年期间，世行计划根据CAA授权提供额外的PPP贷款。
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第一部分：项目1.业务

贷款修改和问题债务重组

2020年3月22日，中国银行业监管机构发布了一份名为《关于金融机构与受冠状病毒影响的客户合作的贷款修改和报告的跨机构声明》(以下简称《跨机构声明》)，鼓励金融机构与因新冠肺炎影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人审慎合作。此外，CARE法案第4013条进一步规定，符合条件的贷款修改可根据法律免于归类为公认会计准则所定义的问题债务重组，期限从2020年3月1日开始至2020年12月31日早些时候，或根据《国家紧急状态法》(美国联邦法典50编1601及以下各节)与新冠肺炎有关的国家紧急状态发生之日后60天。结束了。机构间声明随后于2020年4月7日进行了修订，以澄清最初的指导与CARE法案第4013条的相互作用，并阐述了银行业监管机构对消费者保护考虑的观点。根据CAA(见下文)的规定，在国家紧急终止日期或2022年1月1日之后的60天内，符合条件的贷款修改将继续免于归类为问题债务重组。根据这一指导意见，世行已经并将继续向当前和未逾期的借款人提供针对新冠肺炎所做的短期修改。这些措施包括并将继续包括短期的、180天或更短的时间，以延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟的形式进行修改。

监管资本

CARE法案、CARA和联邦银行监管机构的某些行动已导致适用于银行组织的各种监管资本规则的修改或延迟实施。有关更多信息，请参阅上文“银行控股公司资本充足率准则(巴塞尔III)”。

《2021年综合拨款法案》

2020年12月27日，美国国会通过的9000亿美元新冠肺炎救助方案签署成为法律，作为2021年综合拨款法案的一部分，该法案将在2021年财政年度结束前为联邦政府提供资金。除了向某些个人提供直接刺激付款，增加失业保险福利，延长暂停驱逐的期限，救济医疗行业，以及向各种其他企业提供额外援助外，《新冠肺炎》相关条款还规定：(1)增加2,840亿美元的支付宝保护计划(PPP)资金，至2021年3月31日；(2)延长暂时推迟实施CECL会计准则的期限；以及(3)进一步暂停问题债务重组评估和报告要求，直至2021年3月31日

其他事项

公司和银行受“联邦储备法”的约束，该法案限制银行和关联公司之间的金融交易。该法规限制了银行、关联公司及其高管及其关联公司之间的信贷交易。该法规规定了被视为符合安全和稳健银行做法的银行关联交易的条款和条件。它还限制了与银行向附属公司提供信贷相关的抵押品证券类型。此外，与附属公司的所有交易条款必须与当时与非关联方进行的可比交易的条款基本相同或至少对该机构有利。

金融机构的收益也受到一般经济状况和当前国内外利率的影响，也受到美国政府及其各机构，特别是美联储的货币和财政政策的影响。美联储监管信贷供应，主要是通过公开市场操作美国政府债券，改变金融机构借款的贴现率，改变金融机构存款的准备金要求，以及限制金融机构及其子公司的某些借款。美联储的货币政策在过去对银行的经营业绩产生了重大影响，预计未来还会继续这样做。

美国国会、州立法机构和各种监管机构(包括上述监管机构)可能会考虑影响银行业的其他立法和行政行动。我们不能肯定地预测这些法例或行政行动会否获得通过，或会对银行业、该公司或该银行造成多大程度的影响。


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第一部分：项目1.业务

统计数据

下表列出了该公司及其子公司的统计数据。

资产、负债和股东权益的分配；利率和利差

日均资产负债表金额、相关利息收入或利息支出以及赚取或支付的平均利率如下表所示：
 平均余额利息
年收入/
费用		平均值
率		平均余额利息
年收入/
费用		平均值
率		平均余额利息
年收入/
费用		平均值
率
(千美元)202020192018
资产：     
有息存款$319,686 $938 0.29 %$211,683 $4,225 2.00 %$110,232 $2,241 2.03 %
联邦住房贷款银行股票28,736 1,042 3.63 25,645 1,370 5.34 24,538 1,234 5.03 
投资证券：(1)
应税1,282,827 24,440 1.91 1,101,247 27,815 2.53 841,203 21,597 2.57 
免税(2)
1,440,913 53,596 3.72 987,006 40,070 4.06 762,623 32,290 4.23 
总投资证券2,723,740 78,036 2.87 2,088,253 67,885 3.25 1,603,826 53,887 3.36 
持有待售贷款18,559 781 4.21 18,402 780 4.24 11,425 540 4.73 
贷款：(3)
商品化6,755,215 286,773 4.25 5,631,146 306,139 5.44 5,143,576 274,302 5.33 
房地产抵押贷款889,083 40,002 4.50 811,188 37,782 4.66 733,709 33,549 4.57 
分期付款718,815 30,708 4.27 701,459 38,071 5.43 640,310 34,110 5.33 
免税(2)
669,483 27,194 4.06 527,995 22,238 4.21 468,751 18,813 4.01 
贷款总额9,051,155 385,458 4.26 7,690,190 405,010 5.27 6,997,771 361,314 5.16 
盈利资产总额12,123,317 465,474 3.84 %10,015,771 478,490 4.78 %8,736,367 418,676 4.79 %
可供出售证券的未实现净收益(亏损)59,639 17,676 (14,790)
贷款损失拨备(110,963)(81,000)(77,444)
现金和现金等价物200,366 142,857 131,925 
房舍和设备113,642 99,343 94,567 
其他资产1,080,268 896,673 818,432 
总资产$13,466,269 $11,091,320 $9,689,057 
负债：
有息存款：
有息存款账户$4,009,566 $20,239 0.50 %$3,070,861 $33,921 1.10 %$2,319,081 $17,577 0.76 %
货币市场存款账户1,769,478 7,810 0.44 1,300,064 14,111 1.09 1,097,762 6,721 0.61 
储蓄和存款1,534,069 3,641 0.24 1,242,468 9,464 0.76 1,065,031 5,230 0.49 
储税券及其他定期存款1,346,967 20,050 1.49 1,673,292 34,089 2.04 1,514,271 22,014 1.45 
有息存款总额8,660,080 51,740 0.60 7,286,685 91,585 1.26 5,996,145 51,542 0.86 
借款768,238 14,641 1.91 644,729 17,160 2.66 718,061 17,545 2.44 
有息负债总额9,428,318 66,381 0.70 7,931,414 108,745 1.37 6,714,206 69,087 1.03 
无息存款2,068,026 1,495,949 1,573,337 
其他负债144,790 94,342 57,653 
总负债11,641,134 9,521,705 8,345,196 
股东权益1,825,135 1,569,615 1,343,861 
总负债和股东权益$13,466,269 66,381 $11,091,320 108,745 $9,689,057 69,087 
净利息收入(FTE)$399,093 $369,745 $349,589 
净息差(FTE)(4)
3.14 %3.41 %3.76 %
净息差(FTE)：
利息收入(FTE)/平均收益资产3.84 %4.78 %4.79 %
利息支出/平均收益资产0.55 %1.09 %0.79 %
净息差(FTE)(5)
3.29 %3.69 %4.00 %
 





______________________________

(1)证券平均余额是根据不受公允价值调整影响的历史摊销成本余额的平均值计算的。

(2)免税证券和贷款是在全额应税等值的基础上提出的，2020、2019年和2018年的边际税率为21%。这些总额分别为16966美元、13085美元和10732美元。

(3)非应计贷款已计入平均余额。

(4) 净息差(FTE)是利息收入占平均盈利资产的百分比减去利息支出占平均有息负债的百分比。

(5)净利差(FTE)是利息收入占平均盈利资产的百分比减去利息支出占平均盈利资产的百分比。

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第一部分：项目1.业务


净利息收入变动分析

下表列出了在税额等值基础上的净利息收入组成部分，并反映了可归因于盈利资产和有息负债的平均余额或平均利率变动的期间变化。交易量差额的计算方法是当年和上年的交易量差额乘以上年的利率。利率变动的计算方法是当年和上年的利率差额乘以上年的交易量。交易量和利率差异是根据交易量差异和利率差异之间的绝对关系进行分配的。
 2020年与2019年相比
因…而增加(减少)		2019年与2018年相比
因…而增加(减少)		2018年与2017年相比
因…而增加(减少)
(千美元，全额应税等值基础)卷率总计卷率总计卷率总计
利息收入：   
有息存款$1,467 $(4,754)$(3,287)$2,026 $(42)$1,984 $450 $1,055 $1,505 
联邦住房贷款银行股票151 (479)(328)57 79 136 168 172 340 
投资证券18,895 (8,744)10,151 15,799 (1,801)13,998 8,551 (5,044)3,507 
持有待售贷款7 (6)1 301 (61)240 190 (112)78 
贷款65,095 (84,648)(19,553)35,993 7,463 43,456 56,084 24,996 81,080 
总计85,615 (98,631)(13,016)54,176 5,638 59,814 65,443 21,067 86,510 
利息支出：   
有息存款账户8,341 (22,023)(13,682)6,779 9,565 16,344 2,509 9,251 11,760 
货币市场存款账户3,951 (10,252)(6,301)1,423 5,967 7,390 540 3,393 3,933 
储蓄存款1,832 (7,655)(5,823)983 3,251 4,234 239 4,257 4,496 
储税券及其他定期存款(5,896)(8,143)(14,039)2,504 9,571 12,075 2,061 5,486 7,547 
借款2,911 (5,430)(2,519)(1,877)1,492 (385)1,185 2,554 3,739 
总计11,139 (53,503)(42,364)9,812 29,846 39,658 6,534 24,941 31,475 
净利息收入变动(全额应税等值基础)$74,476 $(45,128)29,348 $44,364 $(24,208)20,156 $58,909 $(3,874)55,035 
2020、2019年和2018年采用21%边际税率的税额等值调整  (3,881)(2,353)6,538 
净利息收入变动  $25,467 $17,803 $61,573 


投资证券

管理层至少每季度评估一次证券的非暂时性减值(“OTTI”)，并在经济或市场条件需要时更频繁地进行评估。

在决定OTTI时，管理层会考虑许多因素，包括：(1)公允价值低于成本的时间长短和程度；(2)发行人的财务状况和近期前景；(3)市场下跌是否受到宏观经济状况的影响；(4)该公司是否有意出售债务证券，以及(4)该公司是否有意愿在预期复苏之前出售债务证券。对是否存在非暂时性下降的评估涉及高度的主观性和判断力，并基于管理层在某一时间点可获得的信息。

当OTTI发生时，损益表中确认的OTTI金额取决于公司是否打算出售证券，或者公司更有可能被要求在收回其摊销成本基础(减去任何已确认的信贷损失)之前出售证券。如果打算出售证券，或者公司很可能需要在收回其摊销成本基础减去任何已确认的信用损失之前出售证券，则OTTI应在等于投资的摊余成本基础减去任何已确认的信用损失与资产负债表日的公允价值之间的全部差额的收益中确认。如果该公司的意图不是出售该证券，而该公司在收回其摊余成本基准减去任何已确认的信贷损失之前出售该证券的可能性不大，则OTTI已被分成代表信贷损失的金额和与所有其他因素相关的金额。与信贷损失相关的OTTI总额是根据预期收取的现金流现值确定的，并在收益中确认。与其他因素相关的OTTI总额在扣除适用所得税后的其他综合收益中确认。以前的摊销成本基础减去在收益中确认的OTTI，成为投资的新摊余成本基础。

该公司管理层评估了截至2020年12月31日OTTI的所有未实现亏损的证券，并得出结论，2020年不存在OTTI。

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目录
第一部分：项目1.业务

在确定投资证券组合的公允价值时，公司利用第三方为公允价值等级中被归类为I级和II级的证券提供组合会计服务，包括市值输入。通过这些讨论，公司已经了解了卖方在为投资组合定价时使用了什么投入，以及卖方如何根据这些投入对这些证券进行分类。从这些讨论中，公司已经了解了卖方在为投资组合定价时使用了什么投入，以及卖方如何根据这些投入对这些证券进行分类。地铁公司管理层认为分类是恰当的。*地铁公司取得对数据的信任有两个原因：。(一)地铁公司透过定期向各经纪索取市场报价，对数据进行独立的抽查；。以及(B)出售某些证券产生的实际收益或损失已证明这些数据随着时间的推移是准确的。在估值层次中被归类为3级的证券的公允价值是使用贴现现金流模型确定的，该模型纳入了市场对利率和不活跃市场波动性的估计。

投资证券在所示日期的摊余成本、未实现收益总额、未实现损失总额和大约公允价值如下：
 摊销成本未实现毛利未实现亏损总额公允价值
2020年12月31日开始发售
美国政府支持的机构证券$2,380 $50 $— $2,430 
州和市1,168,711 89,420 246 1,257,885 
美国政府支持的抵押贷款支持证券632,267 22,505 103 654,669 
公司义务4,031 104 — 4,135 
可供出售的总数量1,807,389 112,079 349 1,919,119 
持有至2020年12月31日到期 
美国政府支持的机构证券31,087 10 113 30,984 
州和市619,927 34,978 32 654,873 
美国政府支持的抵押贷款支持证券575,154 17,889 107 592,936 
外商投资1,500 — — 1,500 
持有至到期总额1,227,668 52,877 252 1,280,293 
总投资证券$3,035,057 $164,956 $601 $3,199,412 


摊销成本未实现毛利未实现亏损总额公允价值
于2019年12月31日发售    
美国政府支持的机构证券$38,529 $346 $— $38,875 
州和市859,511 41,092 807 899,796 
美国政府支持的抵押贷款支持证券842,349 10,378 1,404 851,323 
公司义务31 — — 31 
可供出售的总数量1,740,420 51,816 2,211 1,790,025 
持有至2019年12月31日到期 
美国政府支持的机构证券15,619 1 37 15,583 
州和市354,115 15,151 107 369,159 
美国政府支持的抵押贷款支持证券434,804 6,921 401 441,324 
外商投资1,500 — — 1,500 
持有至到期总额806,038 22,073 545 827,566 
总投资证券$2,546,458 $73,889 $2,756 $2,617,591 


摊销成本未实现毛利未实现亏损总额公允价值
2018年12月31日开始发售    
美国政府支持的机构证券$13,493 $92 $3 $13,582 
州和市605,994 5,995 5,854 606,135 
美国政府支持的抵押贷款支持证券530,209 634 8,396 522,447 
公司义务31 — — 31 
可供出售的总数量1,149,727 6,721 14,253 1,142,195 
持有至2018年12月31日到期    
美国政府支持的机构证券22,618 — 545 22,073 
州和市197,909 2,858 872 199,895 
美国政府支持的抵押贷款支持证券268,860 713 3,323 266,250 
外商投资1,000 — 1 999 
持有至到期总额490,387 3,571 4,741 489,217 
总投资证券$1,640,114 $10,292 $18,994 $1,631,412 

17
目录
第一部分：项目1.业务

联邦住房贷款银行股票的成本和收益包括在下表中。
 202020192018
(千美元)成本产率成本产率成本产率
联邦住房贷款银行股票$28,736 3.6 %$28,736 4.8 %$24,588 5.0 %
总计$28,736 3.6 %$28,736 4.8 %$24,588 5.0 %


该公司的联邦住房贷款银行股票主要是印第安纳波利斯联邦住房贷款银行的股票，它继续产生足够的财务业绩来支付股息。

截至2020年12月31日、2019年12月31日或2018年12月31日，没有任何一个发行人的账面价值总额超过该公司股东权益的10%的发行人包括在投资证券组合中。“发行人”一词不包括美国政府及其赞助机构和公司。

该证券组合于2020年12月31日的到期日分布和平均收益率为：
 1年内1-5年5-10年
(千美元)金额
产率(1)
金额
产率(1)
金额
产率(1)
2020年12月31日上市的证券      
美国政府支持的机构证券$878 1.9 %$1,552 2.0 %$— — %
州和市475 5.9 %4,212 4.3 %71,119 3.6 %
公司义务— — %— — %4,104 5.0 %
$1,353 3.3 %$5,764 3.7 %$75,223 3.7 %


 十年后到期
美国政府-
担保抵押贷款支持
有价证券
总计
 金额
产率(1)
金额
产率(1)
金额
产率(1)
美国政府支持的机构证券$— — %$— — %$2,430 2.0 %
州和市1,182,079 3.6 %— — %1,257,885 3.6 %
美国政府支持的抵押贷款支持证券— — %654,669 2.2 %654,669 2.2 %
公司义务31 — %— — %4,135 5.0 %
$1,182,110 3.6 %$654,669 2.2 %$1,919,119 3.1 %


 1年内1-5年5-10年
(千美元)金额
产率 (1)
金额
产率(1)
金额
产率(1)
持有至2020年12月31日到期的证券      
美国政府支持的机构证券$100 1.9 %$— — %$30,987 1.0 %
州和市9,612 4.1 %20,741 4.4 %84,421 4.0 %
外商投资— — %1,500 2.9 %— — %
$9,712 4.1 %$22,241 4.3 %$115,408 3.2 %


 十年后到期
美国政府-
担保抵押贷款支持
有价证券
总计
 金额
产率(1)
金额
产率(1)
金额
产率(1)
美国政府支持的机构证券$— — %$— — %$31,087 1.0 %
州和市505,153 3.2 %— — %619,927 3.4 %
美国政府支持的抵押贷款支持证券— — %575,154 1.9 %575,154 1.9 %
外商投资— — %— — %1,500 2.9 %
$505,153 3.2 %$575,154 1.9 %$1,227,668 2.6 %

_______________________________

(1)利息收益是按21%的税率在全额应税等值基础上公布的。
18
目录
第一部分：项目1.业务

下表显示了该公司在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总的未实现亏损总额和公允价值：
 不到12个月12个月或更长时间总计
 公平
价值		毛
未实现
损失		公平
价值		毛
未实现
损失		公平
价值		毛
未实现
损失
于2020年12月31日可供出售的临时减值证券      
州和市$5,368 $246 $— $— $5,368 $246 
美国政府支持的抵押贷款支持证券9,651 103 — — 9,651 103 
可供出售的临时减值证券总额15,019 349 — — 15,019 349 
截至2020年12月31日的临时减值持有至到期日证券      
美国政府支持的机构证券20,881 113 — — 20,881 113 
州和市3,477 32 — — 3,477 32 
美国政府支持的抵押贷款支持证券41,504 107 — — 41,504 107 
持有至到期的临时减值证券总额65,862 252 — — 65,862 252 
临时减值投资证券总额$80,881 $601 $— $— $80,881 $601 


 不到12个月12个月或更长时间总计
 公平
价值		毛
未实现
损失		公平
价值		毛
未实现
损失		公平
价值		毛
未实现
损失
2019年12月31日可供出售的临时减值证券      
州和市$76,273 $807 $— $— $76,273 $807 
美国政府支持的抵押贷款支持证券127,673 1,326 20,796 78 148,469 1,404 
可供出售的临时减值证券总额203,946 2,133 20,796 78 224,742 2,211 
截至2019年12月31日的临时减值持有至到期日证券      
美国政府支持的机构证券3,016 4 12,467 33 15,483 37 
州和市22,947 107 — — 22,947 107 
美国政府支持的抵押贷款支持证券124,253 364 7,991 37 132,244 401 
持有至到期的临时减值证券总额150,216 475 20,458 70 170,674 545 
临时减值投资证券总额$354,162 $2,608 $41,254 $148 $395,416 $2,756 


贷款组合

贷款主要来自印第安纳州、伊利诺伊州、俄亥俄州和密歇根州的客户，通常由特定的抵押品项目担保，包括房地产、消费者资产和企业资产。下表显示了该公司贷款组合的构成 按抵押品分类，包括购买的信用减值贷款，所示年份：
 20202019201820172016
(千美元)金额%金额%金额%金额%金额%
截至12月31日的贷款：          
商业和工业贷款$2,776,699 30.0 %$2,109,879 24.9 %$1,726,664 23.9 %$1,493,493 22.1 %$1,194,646 23.2 %
向农民发放农用地、生产和其他贷款281,884 3.0 334,172 4.0 334,325 4.6 366,235 5.4 229,032 4.5 
房地产贷款：  
施工484,723 5.2 787,568 9.3 545,729 7.5 612,219 9.1 418,703 8.1 
商业地产，非业主自住2,220,949 24.0 1,902,692 22.4 1,865,544 25.9 1,617,943 24.0 1,272,415 24.9 
商业地产，业主自住958,501 10.4 909,695 10.8 724,637 10.0 700,270 10.4 531,304 10.3 
住宅1,234,741 13.4 1,143,217 13.5 966,421 13.4 962,765 14.3 739,169 14.4 
房屋净值508,259 5.5 588,984 7.0 528,157 7.3 514,021 7.6 418,525 8.1 
个人家庭和其他个人支出的贷款129,479 1.5 135,989 1.6 99,788 1.4 86,935 1.3 77,479 1.5 
公共财政和其他商业贷款647,939 7.0 547,114 6.5 433,202 6.0 397,318 5.8 258,372 5.0 
贷款9,243,174 100.0 %8,459,310 100.0 %7,224,467 100.0 %6,751,199 100.0 %5,139,645 100.0 %
贷款损失拨备(130,648) (80,284) (80,552) (75,032) (66,037) 
净贷款$9,112,526  $8,379,026  $7,143,915  $6,676,167  $5,073,608  


公共财政和其他商业贷款主要由美国各州和政治分区担保的贷款组成。
19
目录
第一部分：项目1.业务

下表详细说明了截至收购日的收购贷款余额总额和相关的公允价值折价。

(千美元)
被收购的机构日期总贷款余额公允价值贴现
主战坦克2019年9月1日$751,353 $18,775 
IAB2017年7月14日$749,713 $23,737 
阿灵顿银行2017年5月19日$238,867 $6,561 


截至2020年12月31日和2019年12月31日，收购贷款的剩余公允价值折扣分别为2,300万美元和3,660万美元。

贷款到期日

下表按抵押品分类列出了截至2020年12月31日的未偿还贷款到期日。表内亦列出一年后到期的金额，按对利率变动的敏感度分类。这些表格按标的贷款的合约重新定价日期将浮动利率贷款分类，而固定利率贷款则按合约到期日分类。

(千美元)成熟了
1年内		成熟了
1-5年		成熟过了
5年		总计
商业和工业贷款$1,642,196 $953,578 $180,925 $2,776,699 
向农民发放农用地、生产和其他贷款113,388 124,557 43,939 281,884 
房地产贷款：
施工433,339 17,599 33,785 484,723 
商业地产，非业主自住1,538,228 548,596 134,125 2,220,949 
商业地产，业主自住416,094 400,008 142,399 958,501 
住宅115,340 150,653 968,748 1,234,741 
房屋资产388,733 104,177 15,349 508,259 
个人家庭和其他个人支出的贷款34,566 67,784 27,129 129,479 
公共财政和其他商业贷款47,884 37,577 562,478 647,939 
总计$4,729,768 $2,404,529 $2,108,877 $9,243,174 


(千美元)成熟了
1-5年		成熟过了
5年
一年后到期的贷款： 
固定费率$1,688,607 $1,997,163 
可变费率715,922 111,714 
总计$2,404,529 $2,108,877 


不良资产

下表汇总了根据ASC 310-10规定的各年度被视为减值的不良资产和贷款：
 十二月三十一日，十二月三十一日，十二月三十一日，十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元)20202019201820172016
不良资产：     
非权责发生制贷款$61,471 $15,949 $26,148 $28,724 $29,998 
重新协商的贷款3,240 841 1,103 1,013 4,747 
不良贷款(NPL)64,711 16,790 27,251 29,737 34,745 
拥有的其他房地产940 7,527 2,179 10,373 8,966 
不良资产(NPA)65,651 24,317 29,430 40,110 43,711 
拖欠90天或更长时间，并仍在累积746 69 1,855 924 112 
NPAS&拖欠90天或更长时间$66,397 $24,386 $31,285 $41,034 $43,823 
不良贷款$56,156 $11,709 $22,025 $23,211 $26,015 


当管理层判断借款人的抵押品价值和财务状况不能证明应计利息是合理的时，贷款被重新分类为非应计利息。以前记录的但不被视为可收回的利息被转回，并从当期收入中扣除。随后收到的非权责发生贷款的付款将用于本金。

截至2020年12月31日，非权责发生贷款总额为6150万美元，比2019年12月31日增加4550万美元。2020年期间非权责发生贷款余额增加的主要原因是，涉及四个非业主居住的商业房地产的三个关系，即老年人和辅助生活行业的非权责发生转移。这些贷款的报告余额总额为4,000万美元。截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日，非权责发生贷款包括分别在790万美元、370万美元、0美元、480万美元和0美元期间获得的资产。

20
目录
第一部分：项目1.业务

截至2020年12月31日，拥有的其他房地产(“OREO”)比2019年12月31日的余额750万美元减少了660万美元。OREO的减少主要是由于出售一处账面价值为590万美元的商业地产。截至2020年12月31日，OREO不包括任何收购的资产。截至2019年12月31日，OREO包括从MBT收购的13.6万美元资产。奥利奥不包括截至2018年、2017年和2016年分别收购的任何资产。

重新协商贷款是指由于借款人的财务状况恶化，导致借款人无法满足贷款的原有合同条款而给予借款人优惠的贷款。这些让步可能包括降低利率、免除本金、延长到期日或其他旨在将损失降至最低的行动。*如果某些重组后的贷款符合其修改后的条款，则可能被排除在重组后数年的重组贷款披露之外。重组的非权责发生制贷款可能在大约六个月的时间内保持非权责发生制，直到借款人能够证明他们有能力满足重组后的条件。借款人在重组前和重组后的表现将在评估借款人是否能够满足新条款时得到考虑，从而使贷款在比标准六个月更短或更长的时间内恢复应计状态。如果借款人在修改后的条款下的表现得不到合理的保证，贷款将保持非应计项目。

在截至2020年12月31日的年度，上表所列非应计和重新谈判贷款确认了130万美元的利息收入，而330万美元的利息收入将根据贷款条款确认。

截至2020年12月31日，不良贷款总额为5620万美元，其中包括ASC 310-30项下的贷款。根据ASC 310，当根据目前的信息或事件，根据贷款协议的合同条款很可能不会收回所有到期的本金和利息时，一笔贷款被视为减值。-针对总计4840万美元的减值贷款子集，公司在2020年12月31日的贷款损失拨备中计入了1290万美元的特定拨备。收购贷款的损失准备金总计55.7万美元，由于收购后情况恶化，这笔拨备包括在前述特定拨备中。

确定减值的一种允许的方法是估计抵押品依赖贷款的抵押品的公允价值。这种方法要求获得抵押品的当前独立评估，并对该价值应用贴现因子。房地产的公允价值一般基于合格的持牌估价师的评估。估价师利用收益法或市场估值法来确定房地产的价值。如果没有评估，可以使用贴现现金流分析来确定公允价值。其他抵押品(如业务资产)的公允价值通常通过单独或综合评估资产评估、应收账款账龄报告、存货清单和/或客户财务报表来确定。评估价值和基于借款人财务信息的价值都根据信息的年龄和质量以及当前的市场状况进行折现，认为是适当的。

除了上面讨论的减值贷款，管理层还确定了截至2020年12月31日总计5.18亿美元的商业贷款，这些贷款被认为是被批评的风险评级，但没有减值。截至2019年12月31日，被批评但未被视为减值的商业贷款风险评级总额为3.304亿美元。这些贷款没有计入上表，也没有计入合并财务报表附注中的减值贷款表。人们担心借款人是否有能力遵守还款条款，并将包括评级为特别提及或更糟糕的贷款。

有关贷款信用质量的其他信息，请参阅“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”一节中的“贷款质量”一节，该部分作为本年度报告第7项的表格10-K，以及附注5.本年度报告的第8项的合并财务报表附注的贷款和备抵。

21
目录
第一部分：项目1.业务

贷款损失经验总结

下表按抵押品细分汇总了所示年份的贷款损失经验：
(千美元)20202019201820172016
贷款损失拨备：  
余额，1月1日$80,284 $80,552 $75,032 $66,037 $62,453 
冲销：
商品化(1)
8,536 1,732 2,316 1,383 2,464 
商业地产(2)
313 3,675 2,741 1,737 2,408 
消费者643 569 749 593 567 
住宅993 645 2,177 1,315 1,990 
总冲销10,485 6,621 7,983 5,028 7,429 
恢复： 
商品化(3)
819 1,244 2,456 1,590 1,806 
商业地产(4)
431 1,289 2,525 2,260 2,090 
消费者260 401 302 324 369 
住宅666 619 993 706 1,091 
总回收率2,176 3,553 6,276 4,880 5,356 
净冲销8,309 3,068 1,707 148 2,073 
贷款损失准备金58,673 2,800 7,227 9,143 5,657 
12月31日的结余$130,648 $80,284 $80,552 $75,032 $66,037 
期内净撇账与期内平均未偿还贷款比率0.09 %0.04 %0.02 %— %0.04 %

贷款损失拨备和不良贷款拨备的细节在本年度报告10-K表格第7项中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的“贷款质量”部分讨论。

贷款损失准备的分配

以下是对贷款损失拨备的构成以及每类贷款占贷款总额的百分比的分析，按抵押品分类，截至所示年份。
 20202019201820172016
(千美元)金额百分比金额百分比金额百分比金额百分比金额百分比
12月31日的余额：          
商品化$47,115 37.9 %$32,902 32.5 %$32,657 31.1 %$30,420 29.8 %$27,698 29.8 %
商业地产51,070 41.8 28,778 45.4 29,609 46.8 27,343 47.0 23,661 46.2 
消费者9,648 1.4 4,035 1.6 3,964 1.4 3,732 1.3 2,923 1.5 
住宅22,815 18.9 14,569 20.5 14,322 20.7 13,537 21.9 11,755 22.5 
总计$130,648 100.0 %$80,284 100.0 %$80,552 100.0 %$75,032 100.0 %$66,037 100.0 %

津贴增加的原因是特定准备金增加以及国家和地方经济状况定性因素增加，这反映了该公司认为与新冠肺炎大流行相关的风险增加。

当有贷款给多个从事类似活动的借款人，这将导致他们受到类似的经济或其他条件的影响时，贷款集中被认为是存在的。截至2020年12月31日，单一行业内的两个商业贷款集中(由北美行业分类系统(NAICS Code)分隔)超过总贷款的10%：住宅和住宅的出租人和非住宅建筑的出租人。

贷款损失核销手续

该公司维持一项津贴，以弥补其贷款组合中可能出现的信贷损失。拨备因贷款损失拨备而增加，因冲销减去回收而减少。所有的冲销都是由高级信贷员或贷款委员会批准的，具体取决于冲销的金额。并向董事会风险和信贷政策委员会报告。当确定全部或部分贷款无法收回时，就注销贷款。








___________________________

(一)类别包括工商、农业生产融资和其他农民贷款及其他商业贷款的冲销。

(二)类别包括建筑、商业和农田的冲销。

(三)包括收回工商业、农业生产融资和其他农民贷款及其他商业贷款。

(四)类别包括建筑、商业和农田的收回。
22
目录
第一部分：项目1.业务

贷款损失准备金

贷款损失是在银行业开展业务的成本。尽管管理层强调及早发现和注销贷款损失，但投资组合中不可避免地存在某些尚未具体确定的损失。因此，贷款损失拨备在预期基础上计入收益，已确认的贷款损失(扣除收回后的净额)从既定拨备中扣除。随着时间的推移，所有净贷款损失都会计入收益。根据管理层对贷款损失拨备的适当水平的判断，任何期间的拨备金额可能大于或低于同期的净贷款损失。在任何时期，贷款损失拨备的确定都是基于管理层对贷款组合的持续审查和评估。管理层的评估包括考虑目前的经济状况、过去的贷款损失经验、贷款组合结构的变化，以及目前的状况和未偿还贷款的金额。请参阅本年度报告10-K表格第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中的“拨备费用和贷款损失准备”部分的其他信息。

存款

截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的平均余额、利息支出和平均存款利率载于本年报10-K表格中题为“资产、负债和股东权益、利率和利差的分配”的第一部分第一项业务部分。

截至2020年12月31日，10万美元及以上存单和其他定期存款到期情况如下： 
 
(千美元)
到期3
几个月或更短时间		到期3-6个月
月份		到期6-12岁
月份		成熟过了
12个月		总计
存单和其他定期存款$48,950 $90,029 $133,634 $73,581 $346,194 
百分比14 %26 %39 %21 %100 %


股本和资产回报率

请参阅第二部分：第6项：本年度报告的财务数据精选表格10-K中提供的有关股本回报率和资产回报率的信息。

短期借款

下表包括一年或以下到期的借款：
(千美元)202020192018
12月31日的余额：   
购买的联邦基金$— $55,000 $104,000 
根据回购协议出售的证券(短期部分)177,102 187,946 113,512 
联邦住房贷款银行垫款(短期部分)55,097 41,370 113,712 
短期借款总额$232,199 $284,316 $331,224 


根据回购协议出售的证券被归类为一年内到期的借款，由美国政府支持的企业债券、某些市政证券和抵押贷款担保。

有关一年或以下到期借款的相关资料摘要如下：
(千美元)202020192018
12月31日未偿还余额加权平均利率：   
购买的联邦基金0.3 %1.4 %1.7 %
根据回购协议出售的证券(短期部分)0.2 %0.8 %0.9 %
联邦住房贷款银行预付款(短期部分)1.8 %1.8 %1.5 %
短期借款总额0.6 %1.1 %1.4 %
年内加权平均利率：   
购买的联邦基金0.9 %2.3 %1.9 %
根据回购协议出售的证券(短期部分)0.3 %1.0 %0.6 %
联邦住房贷款银行预付款(短期部分)1.9 %1.8 %2.0 %
短期借款总额0.8 %1.4 %1.4 %
年内任何月份末的最高未清偿金额：   
购买的联邦基金$80,000 $80,000 $124,911 
根据回购协议出售的证券(短期部分)197,928 191,603 143,016 
联邦住房贷款银行预付款(短期部分)131,300 163,800 211,800 
短期借款总额$409,228 $435,403 $479,727 
年内平均未清偿金额：   
购买的联邦基金$13,126 $10,810 $36,873 
根据回购协议出售的证券(短期部分)180,740 136,274 124,762 
联邦住房贷款银行预付款(短期部分)67,408 89,677 137,499 
短期借款总额$261,274 $236,761 $299,134 
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第一部分：第1A项。和项目1B。

第1A项。危险因素

危险因素

有许多因素，包括以下规定的因素，可能会对公司的业务、财务业绩或股票价格产生不利影响。公司目前不知道或目前认为无关紧要的其他风险也可能损害公司的业务，或对其财务业绩或股票价格产生不利影响。

操作风险

•持续的新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施已经对该公司的业务和财务业绩产生了不利影响，持续的影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性和不可预测性，包括疫情的严重程度和持续时间，以及政府当局和其他第三方为控制和治疗病毒而采取的进一步行动。

新冠肺炎已被世界卫生组织认定为流行病，并在美国宣布进入全国紧急状态，它继续对全球经济(包括我们开展业务的州和当地经济体)造成重大影响，并造成金融市场的重大波动和混乱。疫情爆发导致当局实施了许多措施试图遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔离、避难所到位或完全封锁命令以及商业限制和关闭。这些措施大大加剧了失业率的上升，并对消费者和企业支出产生了负面影响。因此，对该公司产品和服务的需求已受到重大影响，将来亦会继续受到影响。此外，由于我们的客户受到经济衰退的负面影响，这场大流行已经并可能继续影响到公司对贷款组合中的信贷损失的确认，以及公司对信贷损失拨备的增加。此外，政府的行动导致利率和收益率下降，这可能导致该公司的净利息收入减少。

由于我们的银行业监管机构鼓励我们谨慎处理因新冠肺炎影响而无法履行合同付款义务的借款人，本行实施了一些困难缓解计划(包括延期付款、免除费用、延长还款期限和其他延迟付款)。因此，银行已经为目前和其他未逾期的客户进行了大量的短期贷款修改。根据CARE法案的规定和2021年综合拨款法案的延长，这些合格的贷款修改目前被法律豁免，不受GAAP定义的问题债务重组的分类。目前还不能确定客户无法及时偿还贷款所带来的潜在不利影响。然而，该公司的财务报表所反映的这种影响的程度，可能会因这些贷款修改而减弱，其效果是将贷款损失的确认推迟到任何适用的延期之后。

新冠肺炎的传播已促使公司修改其业务做法(包括为我们的员工制定异地工作和社交距离计划)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户和业务合作伙伴利益的情况采取进一步行动。目前还不能确定这些措施是否足以减轻病毒带来的风险，或者政府当局是否满意。此外，由于供应商和第三方服务提供商无法有效工作或提供服务，包括疾病、隔离、政府行动或与疫情有关的其他限制，公司的业务运营已经中断，未来可能还会中断。

新冠肺炎尚未得到控制，它继续影响该公司的业务、运营业绩和财务状况，以及其监管资本和流动性比率的程度将取决于未来的事态发展，这些事态具有高度的不确定性，难以预测，包括但不限于疫情的持续时间和严重程度，季节性或其他死灰复燃的可能性，政府当局和其他第三方为遏制和治疗病毒而采取的行动，以及正常的经济和运营状况可以多快和多大程度上恢复。此外，新冠肺炎大流行的影响可能会增加这一“风险因素”部分描述的许多其他风险。虽然我们还不清楚新冠肺炎的影响有多大，但对该公司的业务、运营业绩和财务状况的负面影响可能是巨大的。

•作为参加小企业管理局Paycheck Protection Program(“PPP”或“计划”)的贷款人，本公司和本行还面临着与本行处理PPP贷款相关的来自本行客户或其他各方的诉讼风险，以及SBA可能无法为部分或全部PPP贷款担保提供资金的风险。

2020年3月27日，CARE法案颁布，其中包括一项3490亿美元的贷款计划，该计划通过被称为PPP的SBA管理。根据PPP，小企业、符合条件的非营利组织和某些其他机构可以向现有的SBA贷款人和其他注册参加该计划的经批准的受监管的贷款人申请贷款，但要遵守许多限制和资格标准。根据该计划的条款，贷款将由SBA全额担保。自该计划开始以来，国会已经批准了额外的资金，最近一次是在2020年12月27日，作为2021年综合拨款法案的一部分，根据该法案，根据该计划发放贷款的权限被延长至2021年3月31日。世行作为贷款人参与了购买力平价计划。由于CARE法案通过到2020年4月3日PPP开业之间的时间很短，关于该计划的操作的法律、规则和指导存在一些模糊之处，这使公司面临与不遵守PPP相关的风险。

自PPP开通以来，几家较大的银行一直受到与它们在处理该计划申请时使用的政策和程序有关的诉讼。公司和银行可能面临诉讼风险：(1)客户和非客户都曾就PPP贷款及其在处理项目申请时使用的政策和程序与银行接洽；(2)PPP借款人的代理人声称，由于他们协助借款人处理PPP贷款申请，他们有权获得银行贷款处理费的一部分。如果对本公司或本银行提起任何此类诉讼，但未以对本公司或本银行有利的方式解决，则可能导致重大财务责任或对本公司的声誉造成不利影响。此外，无论结果如何，诉讼都可能代价高昂。PPP相关诉讼造成的任何财务责任、诉讼费用或声誉损害都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
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第一部分：第1A项。和项目1B。

如果SBA确定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷，例如借款人获得PPP贷款的资格问题，则该银行也存在PPP贷款的信用风险，这可能与有关项目运作的法律、规则和指导中的含糊不清有关，也可能与此无关。如果PPP贷款违约造成损失，且SBA认定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷，SBA可以否认其在担保项下的责任，减少担保金额，或者，如果已经在担保项下付款，则SBA可要求银行追回与该不足相关的任何损失。

•该公司的贷款损失拨备可能不足以弥补实际损失。

该公司维持一项贷款损失拨备，以拨备贷款违约和不良贷款。贷款损失拨备是管理层对公司贷款组合中固有的可能损失的估计。该公司的津贴由三部分组成：个别审查特定贷款而估计的可能损失，根据历史损失率估计的可能损失，以及超出津贴前两部分所反映的经济、环境、质量或其他恶化所造成的可能损失。确定贷款损失拨备是否充足的过程对该公司的财务业绩至关重要。它要求管理层做出困难、主观和复杂的判断，因为需要对不确定事项的影响做出估计。因此，考虑到当前的因素，包括经济状况和正在进行的内部和外部审查过程，贷款损失拨备将根据需要增加或减少，以确保贷款损失拨备保持充足。此外，拨备占冲销和不良贷款的百分比将根据信贷表现、贷款组合和抵押品价值在不同的时间点发生变化。

此外，2021年1月1日修订的会计准则更新(ASU)2016-13号，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量将影响我们估计信贷损失拨备的方法，并可能增加公司财务业绩的波动性。见附注1.本年度报告表格10-K第8项所载合并财务报表附注的运作性质及主要会计政策摘要。ASU 2016-13要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量报告日期持有的所有金融资产的预期信贷损失。截至2021年1月1日，该公司在其综合资产负债表上记录了扣除所得税后的留存收益的一次性累积影响调整。这项拨备比2020年12月31日增加了57%，因为它涵盖了贷款组合有效期(约为四年)内的预期信贷损失，并包括之前被排除在贷款损失拨备计算之外的所有已购买贷款。CECL还要求建立一项准备金，以备无资金来源的承付款的潜在损失，该准备金记录在其他负债中，与信贷损失准备金分开，信贷损失准备金约为2100万美元。采用这种ASU的持续影响取决于各种因素，包括信贷质量、宏观经济预测和条件、我们贷款和证券投资组合的构成，以及其他管理层的判断。

•虽然该公司采取包销措施，但其贷款组合仍可能蒙受损失。

该公司寻求通过遵守特定的承保做法来降低其贷款组合所固有的风险。该公司的信贷风险管理策略包括保守的信贷政策和所有贷款的承保标准，以及每个客户的总体信贷限额远低于法定贷款限额。该战略还强调区域地理、行业和客户层面的多元化，定期进行信用质量审查，并对大量信用风险敞口和信用质量恶化的贷款进行管理审查。对贷款组合进行持续审查，包括内部管理的贷款“观察”名单和独立的贷款审查。评估考虑了已确定的信用问题，以及贷款组合中未具体确定的固有损失的可能性。虽然该公司认为其承保准则适用於其所发放的各类贷款，但基於上述因素，该公司可能会在贷款方面蒙受损失。

•该公司的批发资金来源可能不足以取代存款或支持未来的增长。

作为公司流动资金管理的一部分，使用了许多资金来源，包括核心存款和偿还以及贷款和投资的到期日。消息来源还包括经纪存单、回购协议、购买的联邦基金和FHLB预付款。负面的经营业绩或行业状况的变化可能导致到期时无法取代这些额外的资金来源。如果我们不能继续获得资金，或没有足够的资金来应付未来可接受的利率增长，地铁公司的财政灵活性可能会受到限制。最后，如果要求该公司更多地依赖更昂贵的资金来源来支持未来的增长，收入可能不会按比例增加，以弥补成本。在这种情况下，该公司的经营业绩和财务状况将受到负面影响。

•该公司依赖其附属公司的股息来满足其流动资金需求。

本公司是一个独立于其银行和非银行子公司的独立法人实体。该公司的现金基本上全部来自其子公司支付的股息。这些股息是支付该公司股票股息以及债务利息和本金的主要资金来源。各种联邦和州法律法规对银行子公司可以支付给公司的股息金额进行了限制。

•收购可能不会在最初预期的水平或时间范围内产生收入增加或成本节约，并可能导致不可预见的整合困难。

该公司定期探索收购银行、金融机构或其他金融服务业务或资产的机会。该公司无法预测收购的数量、规模或时间。整合被收购的业务或公司的困难可能会导致公司无法实现预期的收入增加、成本节约、地理或产品存在的增加，和/或收购带来的其他预期收益。这一整合可能导致高于预期的存款流失(流失)、关键员工的流失、公司业务或被收购公司业务的中断，或以其他方式对公司维持与客户和员工的关系或实现收购的预期利益的能力产生不利影响。此外，监管机构在收购或业务合并中要求的任何资产剥离的负面影响可能比预期的更大。该公司还可能发行与收购相关的股权证券，这可能会导致现有股东的所有权和经济稀释。
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第一部分：第1A项。和项目1B。

•该公司面临经营风险，因为金融服务业务的性质涉及大量交易。

该公司在不同的市场开展业务，依靠其员工和系统处理大量交易的能力。运营风险是指公司运营造成的损失风险，包括但不限于员工或公司外部人员的欺诈风险、员工执行未经授权的交易、与交易处理和技术有关的错误、违反内部控制系统和合规要求以及业务持续和灾难恢复的风险。这一损失风险还包括由于运营缺陷或不遵守适用的法规标准、不利的业务决策或其实施，以及由于潜在的负面宣传而导致的客户流失可能导致的潜在法律行动。如果内部监控系统出现故障、系统操作不当或员工行为不当，该公司可能会蒙受财政损失、面临监管行动，以及声誉受损。

•本公司、其服务供应商或交易对手、或商界或市场发生的网络事件和其他安全漏洞可能会对本公司的业务或业绩产生负面影响。

在正常业务过程中，公司收集、存储和传输敏感、机密或专有数据和其他信息，包括知识产权、业务信息、资金转账指令以及客户和员工的个人身份信息。这些信息的安全处理、存储、维护和传输对公司的运营和声誉至关重要，如果任何这些信息处理不当、误用、访问不当、丢失或被盗，或者公司的运营中断，公司可能会遭受重大的财务、商业、声誉、监管或其他损害。

该公司维持着一项全面的网络和信息安全计划，并投入大量资源保护公司的资产不受威胁。尽管采取了安全措施，该公司的信息技术和基础设施仍可能通过网络攻击、计算机病毒或恶意软件、借口电话、电子钓鱼或其他方式被攻破。这些风险和不确定性正在迅速演变和增加复杂性，如果公司不能有效地缓解这些风险和不确定性，可能会对其业务和运营产生负面影响。

如果服务提供商和交易对手自身的安全措施或其他系统或基础设施遭到破坏或以其他方式失效，也会给公司带来风险。同样，影响企业界、市场或部分市场的网络攻击或其他安全漏洞可能会在金融系统中循环或连锁，并对公司或其服务提供商或交易对手造成不利影响。这些风险和不明朗因素，很多都不是九广铁路公司所能控制的。

即使成功避免或挫败了未遂的网络事件或其他安全漏洞，公司也可能需要花费大量资源来这样做，可能被要求采取可能对客户满意度或行为产生不利影响的行动，并可能面临声誉损害。此外，如果发生违约事件，该公司可能会面临合同索赔、监管行动和私人原告的诉讼，并会额外遭受声誉损害。尽管公司努力保障系统和控制的完整性并管理第三方风险，但公司可能无法预见或实施有效措施来防止其或其服务提供商或交易对手收集、存储或传输的敏感、机密或专有信息的所有安全漏洞或所有风险。此外，该公司可能没有足够的保险覆盖范围，以补偿网络事件或其他安全漏洞造成的损失。

由于员工、承包商和其他公司合作伙伴远程工作，正在进行的新冠肺炎大流行给我们的信息系统和安全程序、控制和政策带来了额外的风险。由于远程劳动力的增加，我们必须越来越依赖不受我们直接控制的信息技术系统，这些系统也很容易受到基于网络的攻击和安全漏洞的攻击。此外，自大流行开始以来，网络犯罪分子对企业和个人的攻击有所增加，他们利用对大流行相关信息的兴趣以及大流行造成的恐惧和不确定性来增加网络钓鱼、恶意软件和其他旨在诱骗受害者转移敏感数据或资金、窃取凭证或部署危害信息系统的恶意软件的网络安全攻击。如果我们的一名员工成为这些攻击的受害者，或者我们的信息技术系统受到破坏，我们的运营可能会中断，或者我们可能遭受财务损失、声誉损失、客户业务或其他关键资产的损失，或者面临监管罚款和干预或民事诉讼。

•该公司不断遭遇技术变革。

金融服务业不断经历快速的技术变革，不断推出新的技术驱动的产品和服务。技术的有效利用提高了效率，使金融机构能够更好地为客户服务，从而降低成本。该公司未来的成功在一定程度上取决于其能否利用技术提供满足客户需求的产品和服务来满足客户需求，以及在公司的运营中创造更高的效率。地铁公司可能无法有效地推行以科技为主导的新产品和服务，或不能成功地向客户推销这些产品和服务。如果不能跟上影响金融服务业的技术变革，可能会对该公司的增长、收入和利润造成负面影响。此外，该公司依赖第三方服务提供商的专业知识和支持来帮助实施、维护和/或服务其某些核心技术解决方案。如果地铁公司不能有效地管理这些服务提供商，服务各方未能切实履行职责，或者地铁公司在任何其他已指出的领域出现问题，其业务或业绩可能会受到负面影响。
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第一部分：第1A项。和项目1B。

•本公司须承担与我们的银行分行和我们在丧失抵押品赎回权时获得的任何房地产抵押品相关的环境责任风险。

我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的。在正常的业务过程中，我们可以取消抵押品赎回权，并拥有抵押某些贷款的物业的所有权。在这样做的过程中，可能会在这些属性上发现危险或有毒物质。与调查和补救活动相关的成本可能会很高。如果发现危险或有毒物质，我们可能会承担补救费用，以及人身伤害和财产损失，包括因物业产生的环境污染而造成的损害和费用。虽然我们有政策和程序在开始取消抵押品赎回权之前进行环境审查，但这些行动可能不足以检测所有潜在的环境危害。

我们还拥有广泛的分支机构网络，在我们服务的地区拥有分支机构，这些分支机构可能面临类似的环境责任风险。环境法可能会要求我们招致巨额费用，并可能大幅降低受影响财产的价值，或限制我们使用或出售受影响财产的能力。补救费用和与环境危害相关的任何其他财务责任可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

•重大的法律行动可能会使该公司承担大量未投保的责任。

该公司不时受到与其营运有关的索偿。这些索赔和法律行动，包括该公司监管机构的监督行动，可能涉及巨额金钱索赔和巨额辩护费用。为保障自己免受这些索偿费用的影响，该公司会按其认为适合其运作的金额及免赔额，维持保险范围。不过，该公司的保险范围可能不包括向该公司提出的所有索偿，或继续以合理费用向该公司提供保险。因此，该公司可能须承担大量未投保的负债，这可能会对该公司的经营业绩和财政状况造成不良影响。

•公司的控制和程序可能失败或被规避。

管理层定期审查和更新公司的内部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都部分建基於某些假设，只能提供合理而非绝对的保证，确保该制度的目标得以达致。任何未能或规避本公司的管制及程序，或未能遵守与管制及程序有关的规定，均可能对本公司的经营业绩及财务状况造成重大不利影响。

•该公司降低风险敞口的方法可能并不有效。

该公司拥有一套全面的风险管理计划，旨在识别、量化、管理、缓解、监控、汇总和报告风险。然而，用于对冲或以其他方式管理各类信贷、市场、流动性、运营、合规、财务报告和战略风险敞口的工具、系统和战略可能不如预期有效。因此，本公司可能无法有效减低其在特定市场环境或针对特定风险类别的风险敞口，这可能会对本公司的经营业绩及财务状况产生重大不利影响。

•该公司报告的财务结果取决于管理层选择的会计方法以及某些假设和估计。

公司的会计政策和方法是记录和报告其财务状况和经营结果的基础。公司管理层在选择和应用其中许多会计政策和方法时必须作出判断，以便它们符合公认会计原则，并反映管理层对报告公司财务状况和结果的最适当方式的判断。在某些情况下，管理层必须从两种或两种以上的选择中选择要应用的会计政策或方法，其中任何一种选择在当时情况下都可能是合理的，但可能导致公司报告的结果与在不同选择下报告的结果大不相同。某些会计政策对显示公司的财务状况和结果至关重要，要求管理层对不确定的事项作出困难、主观或复杂的判断。在不同的条件下，或者使用不同的假设或估计，可以报告实质性不同的金额。这些关键会计政策包括：贷款损失准备；投资证券的估值；商誉和无形资产的估值；养老金会计；以及与收购相关的会计。因为这些事情所涉及的估计值是不确定的, 公司可能被要求采取以下一项或多项措施：大幅增加贷款损失拨备和/或承受明显高于拨备的贷款损失；确认其投资证券的重大减值拨备；确认其商誉和无形资产的重大减值；大幅增加其养老金负债；或修改收购的收购价格分配。作为协助公司董事会履行其职责的一部分，董事会审计委员会监督管理层的会计政策，并确保管理层妥善管理、减轻和监测组织面临的所有类型的风险。
方法。有关详情，请参阅本年报10-K表格第8项所载的附注1.合并财务报表附注的运作性质及主要会计政策摘要。

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第一部分：第1A项。和项目1B。

•减记该公司全部或部分商誉可能会大幅减少其净收入和净值。

截至2020年12月31日，该公司的综合资产负债表上记录了5.439亿美元的商誉。根据ASC 350、无形资产-商誉及其他，本公司须每年评估减值商誉，并在事件或变动显示资产可能减值的情况下，临时评估减值商誉。任何超过商誉公允价值的账面价值都必须确认减值损失。公允价值是根据管理层对未来增长率、未来自然减员、折现率、盈利倍数或其他相关因素的内部估值确定的。由此产生的估计公允价值可能导致商誉的重大减记和减值损失的记录。这样的减记可能会大幅减少该公司的净收入和整体净值。此外，该公司亦不能预测将来会发生某些可能对商誉公允价值造成不利影响的事件。这些事件包括但不限于：为应对经济和竞争条件而作出的战略决定、经济环境对公司客户基础的影响，或公司与重要客户关系的重大负面变化。

•会计准则的变化可能对该公司的财务报表产生重大影响。

财务会计准则委员会不时改变管理公司财务报表编制的财务会计和报告准则。这些变化可能很难预测，并可能对公司记录和报告其财务状况和经营结果的方式产生重大影响。在某些情况下，公司可能被要求追溯适用新的或修订的标准；导致重报上期财务报表。

•负面宣传可能会损害该公司的声誉，并对其业务和财务业绩造成不利影响。

声誉风险，即负面宣传对公司收益和资本造成的风险，是公司业务固有的风险。公司在任何活动中的实际或被指控的行为，包括放贷行为、公司治理和收购，以及政府监管机构和社区组织对这些活动采取的行动，都可能导致负面宣传。负面宣传可能会对该公司留住和吸引客户的能力造成不利影响，并可能使该公司面临诉讼和监管行动。虽然九广铁路公司已采取措施，尽量减低与顾客及其他人士打交道时的声誉风险，但该公司本身亦会面对这方面的风险。

•根据以往的做法，该公司日后可能不能派发股息。

该公司传统上向普通股股东支付季度股息。股息的支付受到法律和监管方面的限制。日后是否派发股息，主要视乎该公司的盈利、资本要求、财政状况，以及该公司董事局认为有关的其他因素而定。

•本行根据与美国司法部(“司法部”)签订的和解协议及协定(以下简称“和解协议”)运作，若未能遵守该协议，可能会对本行的业务造成重大不利影响。

该银行正在根据和解协议和与美国司法部商定的订单开展业务。和解协议和商定的订单于2019年8月8日生效，期限为四年。银行不遵守和解协议可能会对我们的业务造成实质性的不利影响我们的董事会和执行管理团队一直在努力遵守和解协议，并相信他们已经分配了足够的资源来解决美国司法部要求的纠正行动。和解协议的遵守和解决最终将由美国司法部决定。本行未能遵守和解协议并成功执行其要求，或其他对本公司或本行有司法管辖权的监管机构对和解协议的普遍看法，可能会对本行的业务、经营结果、财务状况、未来收购及扩张的计划及时间、现金流及股价产生重大不利影响。

市场和行业风险

•该公司的业务和财务业绩受到一般业务和经济状况的重大影响。

该公司的业务活动和收益受到美国和国外一般业务状况的影响。这些条件包括短期和长期利率、通货膨胀、货币供应、债务和股权资本市场的波动，以及美国经济以及该公司经营所在的州和地方经济的实力。该公司的办事处主要设在印第安纳州、伊利诺伊州、俄亥俄州和密歇根州。我们市场地区的经济状况恶化，可能会对该公司的财务状况、经营业绩和股票价格造成负面影响。例如，经济长期低迷、失业率上升或其他影响家庭和/或企业收入的事件可能导致信贷质量恶化、贷款损失拨备增加，或对贷款或收费产品和服务的需求减少。地铁公司借款人的财政表现和状况的改变，可能会对这些借款人的贷款偿还产生负面影响。此外，证券市场情况的变化和货币波动可能会对满足该公司流动资金需求所需的资金供应和条款产生不利影响。
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目录
第一部分：第1A项。和项目1B。

•国内利率环境的变化可能会影响该公司的净利息收入以及资产和负债的估值。

金融机构，例如地铁公司的运作，在很大程度上依赖净利息收入，即借贷和投资的利息收入与存款和借款的利息开支之间的差额。一家机构的净利息收入受到市场利率的显著影响，而市场利率又受到当前经济状况、联邦政府的财政和货币政策以及各种监管机构政策的影响。除了影响盈利能力外，利率变化还会影响资产和负债的估值。例如，与伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)等金融工具挂钩的参考利率的变化可能会对公司持有或发行的金融工具的价值以及相关的净利息收入产生不利影响。利率变化还会影响借款人履行可变利率或可调整利率贷款义务的能力，这反过来又会影响这些资产的损失率。此外，对利率产品和服务(包括贷款和存款账户)的需求可能会下降，导致资金从金融机构流向直接投资。由于没有联邦保险费和准备金要求，直接投资，如美国政府和公司证券以及包括共同基金在内的其他投资工具，通常比金融机构支付更高的回报率。

各国政府采取了史无前例的措施，部分缓解了其新冠肺炎遏制措施的不利影响。例如，2020年3月下旬，颁布了CARE法案，向美国经济注入了超过2万亿美元的财政援助。美联储(Federal Reserve)也采取了广泛的行动。自2020年3月15日以来，联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee)已将联邦基金利率的目标区间下调至0%至0.25%。美联储(Federal Reserve)还启动了一项计划，购买数额不定的国债和机构抵押贷款支持证券、公司债券和其他投资，以及许多支持信贷流向家庭和企业的设施。这些活动具有压制长期利率的效果，并可能导致不可预见的后果。

•以另一参考利率取代伦敦银行同业拆息，可能会对该公司造成不利影响。

2017年7月，监管伦敦银行间同业拆借利率的机构英国金融市场行为监管局宣布，目前状态的伦敦银行间同业拆借利率将于2022年底停止。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)通常在金融合同中被提及，该公司有可能在贷款、衍生品、债务协议和其他工具中终止这一利率指数。已经建立了一个跨职能项目团队，以确定暴露级别、确定合适的替换率并制定迁移战略。在整个过渡期间，将征求行业团体、监管机构和其他各种监督机构的意见。任何替代利率都可能表现不同，我们可能会产生大量成本，将我们的借款安排和与客户的贷款协议从伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)转移，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。此外，修改某些与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩的合约可能需要得到受影响交易对手的同意，而这可能很难获得。目前尚不清楚过渡对财务和运营的影响。

•监管银行和金融服务公司的法律、法规和政策的改变可能会改变该公司的经营环境，并对其经营产生不利影响。

美国联邦储备系统理事会负责监管美国的货币和信贷供应。该公司的财政及货币政策在很大程度上决定了该公司的借贷及投资资金成本，以及该等贷款及投资可赚取的回报，两者均影响该公司的净息差。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的政策也会对该公司持有的金融工具(如债务证券)的价值产生实质性影响。公司和银行在联邦和州一级受到严格的监管。这一规定是为了保护储户、联邦存款保险基金和整个银行体系。国会和州立法机构以及联邦和州机构不断审查银行法律、法规和政策，以确定可能的变化。在大衰退之后，促进金融机构的安全和稳健、金融市场稳定、金融市场的透明度和流动性以及消费者和投资者保护的努力加强了金融服务业的监管。监管部门加大了审查力度和执法力度。通过限制公司提供的金融服务和产品的类型和/或提高非银行机构提供竞争金融服务和产品的能力，遵守法规和其他监管举措可能会增加公司的开支，减少收入。见表格10-K中项目1：本年度报告的业务“第一商人公司及其附属公司的监管和监管”一节对最近立法的说明。

银行业，以及更广泛的经济，可能会受到新的立法、监管和政府政策的影响。未来的立法、监管和政府政策可能会以一种无法准确预测的方式影响整个银行业，包括我们的业务和经营结果。此外，法院和政府机构对现行法律法规的解释或适用方式的改变，也可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。

某些规例要求该公司维持某些资本比率，例如一级资本与以风险为基础的资产的比率。无论是全面改革金融机构监管的《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)，还是提高金融机构必须持有的资本金数量和质量的《巴塞尔协议III》(Basel III)监管资本改革，都对资本金要求产生了影响。如果该公司因贷款组合价值下降或其他原因而无法满足这些更严格的监管资本要求，则可能需要筹集额外资本或处置资产。可以通过出售额外的普通股或可转换为普通股或可交换为普通股的证券来筹集额外资本，这可能会显著稀释股东的持股比例，并导致我们普通股的市场价格下降。资本市场中的事件或情况通常会增加资本成本，并削弱在任何给定时间筹集资金的能力。处置资产不能保证以与处置相适应的价格处置，未来的经营业绩可能会受到负面影响。
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第一部分：第1A项。和项目1B。

•由於该公司的资产已超过100亿元，该公司须遵守更严格的监管规定。

根据公司的有机增长和最近的收购，截至2019年12月31日，公司的合并资产总额连续四个季度超过100亿美元。因此，该公司受到更严格的监管审查和多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)施加的额外期望。监管审查的加强来自CFPB对联邦消费者保护法遵守情况的审查。CFPB的审查做法在继续发展，目前还不确定这些做法可能会对该公司造成什么影响。德宾修正案对使用借记卡支付时，商家支付给资产超过100亿美元的银行的交换费进行了限制。这些限制大大减少了该公司的收费收入，而这项减幅预期会继续下去。遵守CFPB标准可能会增加该公司的运营成本。我们的其他监管机构在全面审查我们的运营或考虑我们可能提出的任何监管批准请求时，也可能会考虑我们是否遵守这些要求。

•我们的FDIC保险费可能会增加，可能会进行特殊评估，这可能会对我们的运营结果产生负面影响。

由于上一次经济衰退，投保机构倒闭的水平很高，大大增加了FDIC存款保险基金的损失。此外，多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求FDIC提高其存款保险基金中未来损失准备金的水平。由于存款保险基金的资金来自投保银行支付的保费和评估，我们的FDIC保险费在未来几年可能会增加，这取决于FDIC的实际亏损经历、银行财务状况或资本实力的变化，以及未来银行业的状况。由于该公司的资产已经超过100亿美元，计算该银行FDIC评估的方法已经改变。计算上的变化大大增加了该公司的联邦存款保险公司的评估，预计这一增长将继续下去。有关更多信息，请参阅本项目1下“第一商户公司及其附属公司的监管”中的“存款保险”一节。

•银行和金融服务业竞争激烈，竞争压力可能会加剧，并对该公司的财务业绩造成不利影响。

地铁公司所处的行业竞争激烈，而随着立法、监管和技术的变革以及持续的整合，这个行业的竞争可能会变得更加激烈。该公司与其他银行、储蓄和贷款协会、互助储蓄银行、财务公司、抵押银行公司、信用社和投资公司竞争。此外，技术降低了进入门槛，使非银行机构能够提供传统上由银行提供的产品和服务。该公司的许多竞争对手都有较少的监管限制、更多的资源和更低的成本结构，使他们能够积极为产品定价。2016年12月，OCC宣布打算向金融科技公司提供特殊目的的国家银行宪章。该机构发表了一篇论文，讨论了与特许特殊目的国家银行相关的问题，并征求了公众意见，以帮助指导其金融创新方法。这些压力令九广铁路公司更难吸引和留住各行各业的客户。此外，地铁公司和金融服务业对科技和系统的依赖程度极高，要适应业界在技术和系统方面的转变，可能会带来运作上的问题，并需要资本开支。

此外，我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住关键人才的能力。地铁公司所从事的多项活动，对最优秀人才的争夺十分激烈，我们可能无法聘请和挽留他们。由于关键人员的客户关系、技能、对我们市场的了解、多年的行业经验以及难以迅速找到合格的替代人员，关键人员的服务意外损失可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，美国银行业监管机构关于激励性薪酬的政策的范围和内容，以及这些政策的变化，可能会对我们招聘、留住和激励关键员工的能力产生不利影响。

•税法的改变可能会对该公司的业务和财务业绩产生重大影响。

有时，公司与税收有关联的美国政府或州政府可以制定可能对公司的业务和财务业绩产生重大影响的税收法规。2017年12月22日，美国政府颁布了通常被称为减税和就业法案(TCJA)的税改立法，对修订后的1986年国内收入法(Internal Revenue Code)进行了重大修改。除其他外，该立法对适用于公司税收的规则进行了重大修改，如将公司税率改为21%，修改了有关高管薪酬某些扣除限制的规则，在某些情况下引入了资本投资扣除，对利息扣除施加了一定限制，以及修改了关于净营业亏损可用性的规则。美国会计准则第740条规定所得税，要求税收立法的影响必须在立法签署成为法律的会计期间予以确认。因此，截至2017年12月31日，重估公司递延税项资产和负债的510万美元影响已计入所得税支出。

虽然利率下调和随之而来的经济活动增加对我们的收入产生了积极影响，但TCJA也对某些扣除额进行了限制，这些扣除额对借款人和独户住宅房地产市场产生了负面影响，因此对银行业也产生了负面影响。这些限制包括(1)单户住宅按揭贷款的按揭利息扣除额下限，(2)取消某些房屋净值贷款的利息扣除额，(3)商业利息开支的扣除额限制，以及(4)财产税、州和地方所得税的扣除额限制。鉴于目前的经济和政治环境以及持续的预算压力，可能会出台更多新的联邦或州税收立法。该等法例的制定或现行法律释义的改变，包括影响税率、分摊、合并或合并、收入、开支、抵免及豁免的条文，可能会对我们的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
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第一部分：第1A项。和项目1B。

一般风险因素

•灾难，无论是自然的还是非自然的，恐怖主义行为以及美国或其他国家政府采取的政治或军事行动都可能直接或间接地对公司的业务产生不利影响。

灾难(如龙卷风、洪水和其他恶劣天气条件、流行病、火灾和其他灾难性事故或事件)和恐怖活动以及这些事件的影响是无法预测的。此类事件可能直接通过干扰通信和破坏设施以及运营、财务和管理信息系统和/或通过对经济和行业状况产生不利影响而损害公司的运营和财务状况。这些事件可能会影响借款人、存户、供应商或其他交易对手，从而阻止该公司收集存款、发放贷款，以及处理和控制其业务流程。公司减轻这些事件的不利影响的能力在一定程度上取决于公司的业务连续性计划、预测任何此类事件发生的能力、国家或地区应急人员的准备情况以及公司与之打交道的各方的连续性计划。

•该公司的股票价格可能会波动。

公司的股票价格可能会因各种因素而大幅波动，这些因素包括：公司季度经营业绩的实际或预期变化；证券分析师的建议；重大收购或业务合并；战略伙伴关系、合资企业或资本承诺；投资者认为可与公司相媲美的其他公司的经营和股价表现；公司竞争对手使用的新技术或提供的服务；有关银行和金融服务业趋势、担忧和其他问题的新闻报道，以及政府法规的变化。一般市场波动、行业因素以及一般经济和政治状况及事件，包括恐怖袭击、经济放缓或衰退、利率变化、信贷损失趋势或汇率波动，也可能导致公司股价下跌，无论公司的经营业绩如何。


1B项。未解决的员工评论。

没有。 
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第一部分：第二项、第三项和第四项。

第二项：所有财产。

该公司和世界银行的总部设在印第安纳州芒西市东杰克逊街200号。这座大楼归银行所有。

该行通过拥有和租赁的众多设施开展业务，在该行运营的124个银行办事处中，有109个是自有的，15个是从非关联第三方租用的。

公司拥有的物业均无重大产权负担。截至2020年12月31日，公司及其附属公司在房地产和设备方面的净投资为111,062,000美元。

项目3.法律诉讼.

除本公司及其附属公司在日常业务过程中附带的诉讼外，并无任何与本公司或其附属公司为一方或其任何财产受影响的重大法律程序待决的法律程序。此外，在任何重大法律程序中，本公司的任何董事、高级管理人员、主要股东或联营公司或任何该等董事、高级管理人员或主要股东的任何联系人士均不是对本公司或其任何附属公司不利的一方或拥有重大利益。

预期本公司或其联营公司所涉及的个别或整体例行法律程序，均不会对本公司的财务状况或营运业绩造成重大不利影响。

第四项矿山安全信息披露

不适用。
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补充信息

补充信息-有关我们高级管理人员的信息

以下列出了本公司所有高管和所有被选为高管的人的姓名、年龄和在本公司和银行的职位。高级职员由公司董事会选举产生，任期一年或直至选出继任者。任何人员和任何其他人之间没有任何安排，根据这些安排，他或她被选为人员。


马克·K·哈德威克，50岁，公司首席执行官
自2021年1月起担任公司首席执行官；于2016年5月至2021年1月担任公司执行副总裁兼首席财务官兼首席运营官；于2005年12月至2016年5月担任公司执行副总裁兼首席财务官；于2002年4月至2005年12月担任公司高级副总裁兼首席财务官；于1997年11月至2002年4月担任公司财务总监。

迈克尔·J·斯图尔特，55岁，公司总裁
自2021年1月起担任公司总裁；2008年2月至2021年1月担任公司执行副总裁兼首席银行官；2006年12月至2008年2月担任National City Corp执行副总裁；2002年12月至2006年12月担任印第安纳州国民城市银行执行副总裁兼首席信贷官。

米歇尔·M·卡维茨基, 48岁，公司执行副总裁兼首席财务官    
自2021年1月起担任公司执行副总裁兼首席财务官；2015年3月至2021年1月担任公司高级副总裁兼财务总监；2011年5月至2015年3月担任UMB金融公司资本管理高级副总裁兼助理司库；2008年5月至2011年5月担任UMB金融公司企业发展和企业项目管理总监；2004年2月至2008年5月担任UMB金融公司首席风险官。

约翰·J·马丁54岁，公司执行副总裁兼首席信贷官
自2013年3月起担任公司执行副总裁兼首席信贷官；2009年6月至2013年3月担任公司高级副总裁兼首席信贷官；2008年7月至2009年6月担任公司第一副总裁兼副首席信贷官；2008年1月至2008年7月担任公司贷款流程第一副总裁兼高级经理；2000年5月至2007年12月担任国家城市银行高级副总裁兼区域高级信贷官。

斯蒂芬·H·弗勒52岁，公司高级副总裁兼首席信息官
自2014年5月起担任公司高级副总裁兼首席信息官；2004年至2014年5月担任公司首席技术官；2003年12月至2004年12月担任公司技术服务和变革管理总监。

杰弗里·B·洛伦森57岁，公司高级副总裁兼首席风险官
自2007年6月起担任公司高级副总裁兼首席风险官；2006年6月至2007年6月担任第一印第安纳银行公司财务总监；2003年至2006年担任公司第一副总裁兼公司财务总监；2002年至2003年担任公司副总裁兼公司财务总监。

史蒂文·C·哈里斯, 57,公司高级副总裁兼人力资源总监
2016年11月起担任公司高级副总裁兼人力资源总监；2016年3月至2016年11月任FMC第一副总裁兼人才开发总监；2015年2月至2016年3月任PNC银行高级副总裁兼区域零售经理；2009年6月至2015年2月起担任PNC银行高级副总裁兼市场销售与服务经理。




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第二部分：第5项和第6项。

第二部分

第五条登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。

性能图表

下图比较了First Merchants Corporation普通股5年累计总回报与罗素2000指数和KBW Nasdaq地区银行指数的累计总回报。该图假设2015年12月31日对该公司普通股和各指数(包括股息再投资)的投资价值为100美元，并追踪至2020年12月31日。


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/712534/000071253421000077/frme-20201231_g1.jpg

  期间结束 
索引12/31/201512/31/201612/31/201712/31/201812/31/201912/31/2020
第一招商局$100.00 $151.05 $171.62 $142.57 $177.65 $165.37 
罗素2000指数100.00 121.31 139.08 123.76 155.35 186.36 
KBW Nasdaq地区银行指数100.00 139.02 141.45 116.70 144.49 131.91 


此图中包含的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。

普通股上市

First Merchants Corporation普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为FRME。2021年2月23日收盘时，流通股数量为54,347,186。当天有4426名登记在册的股东。

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第二部分：第5项和第6项。

发行人购买股权证券及关联购买

下表列出了截至2020年12月31日的三个月内我们购买股权证券的相关信息，如下所示：
期间
总数
的股份
购得(1)
平均值
支付的价格
每股		股份总数
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买
根据计划或计划可购买的最大股票数量(2)
2020年10月3,012 $26.49 — — 
2020年11月76 $33.34 — — 
2020年12月— $— — — 


(1)包括因归属本公司限制性股票奖励而产生的所得税预扣义务的员工净结清而回购的股票。

(2)2021年1月27日，公司董事会批准了一项最多333.3万股公司已发行普通股的股票回购计划，但条件是根据该计划回购的股票总投资不得超过1亿美元。关于2021年股票回购计划的细节在附注27中讨论。本年度报告(Form 10-K)第8项所列合并财务报表附注的后续事项。


股权薪酬计划信息

下表提供了截至2020年12月31日根据股权补偿计划可能发行的公司普通股的相关信息。
计划类别须提供的证券数目
在行使以下权力时发出
未完成的选项，
认股权证及权利		加权平均
的行使价
未完成的选项，
认股权证及权利		剩余证券数量
可供将来发行
在股权补偿项下
计划(不包括证券
反映在第一列中)
股东批准的股权补偿计划45,800 $15.00 1,488,577 
总计45,800 $15.00 1,488,577 














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第二部分：第5项和第6项。

第六项：精选财务数据。
(千美元，共享数据除外)20202019201820172016
运营成本(1) (2) (3)
    
净利息收入全额应税当量(FTE)基础$399,093 $369,745 $349,589 $294,554 $240,014 
减税等值调整16,966 13,085 10,732 17,270 13,541 
净利息收入382,127 356,660 338,857 277,284 226,473 
贷款损失准备金58,673 2,800 7,227 9,143 5,657 
计提贷款损失拨备后的净利息收入323,454 353,860 331,630 268,141 220,816 
其他收入合计109,926 86,688 76,459 71,009 65,203 
其他费用合计263,405 246,763 219,951 205,556 177,359 
所得税前收入费用169,975 193,785 188,138 133,594 108,660 
所得税费用21,375 29,325 28,999 37,524 27,609 
普通股股东可获得的净收入$148,600 $164,460 $159,139 $96,070 $81,051 
每股数据     
普通股股东可获得的基本净收入$2.75 $3.20 $3.23 $2.13 $1.99 
普通股股东可获得的摊薄净收益2.74 3.19 3.22 2.12 1.98 
支付的现金股息-普通股1.04 1.00 0.84 0.69 0.54 
12月31日账面价值-普通股34.78 32.26 28.53 26.51 22.04 
12月31日有形账面价值-普通股(4)
24.27 21.94 19.12 16.96 15.85 
12月31日市值(投标价)-普通股37.41 41.59 34.27 42.06 37.65 
平均余额：(1) (2) (3)
     
总资产$13,466,269 $11,091,320 $9,689,057 $8,196,229 $6,899,265 
贷款总额(5)
9,051,155 7,690,190 6,997,771 5,881,284 4,814,005 
赚取资产12,123,317 10,015,771 8,736,367 7,335,702 6,180,050 
总存款10,728,106 8,782,634 7,569,482 6,368,751 5,438,217 
股东权益总额1,825,135 1,569,615 1,343,861 1,110,524 884,664 
年终余额 (1) (2) (3)
     
总资产$14,067,210 $12,457,254 $9,884,716 $9,367,478 $7,211,611 
贷款总额(5)
9,247,140 8,468,347 7,229,245 6,758,415 5,142,574 
贷款损失拨备130,648 80,284 80,552 75,032 66,037 
总存款11,361,610 9,839,956 7,754,593 7,172,530 5,556,498 
股东权益总额1,875,645 1,786,437 1,408,260 1,303,463 901,657 
财务比率：(1) (2) (3)
     
平均资产回报率1.10 %1.48 %1.64 %1.17 %1.17 %
平均股东权益回报率8.14 10.48 11.84 8.65 9.16 
平均收益资产与平均资产之比90.03 90.30 90.17 89.50 89.58 
贷款损失拨备占贷款总额的百分比1.41 0.95 1.11 1.11 1.28 
股息支付率37.96 31.35 26.09 32.55 27.27 
平均股东权益与平均资产之比13.55 14.15 13.87 13.55 12.82 
收益性资产的税额等值收益3.84 4.78 4.79 4.53 4.32 
支持负债的成本0.55 1.09 0.79 0.51 0.43 
盈利资产的净息差3.29 3.69 4.00 4.02 3.89 

 
(1)自2017年5月19日起，该公司收购了阿灵顿银行100%的股份。阿灵顿银行总部设在俄亥俄州哥伦布市，拥有3个为俄亥俄州哥伦布市市场提供全方位服务的银行中心。根据合并协议，每持有一股已发行的阿灵顿银行普通股，每个阿灵顿银行股东将获得2.7245股公司普通股。该公司发行了大约210万股普通股，价值约8260万美元。

(2)2016年11月21日，该公司以1980万美元从IAB的一名股东手中购买了495,112股，或12.1%的IAB已发行普通股。自2017年7月14日起，该公司收购了IAB普通股的剩余股份。IAB总部设在印第安纳州韦恩堡，拥有16个全方位服务银行中心，为印第安纳州韦恩堡市场提供服务。根据合并协议，每持有一股IAB普通股，每个IAB股东将获得1.653股公司普通股。该公司发行了大约600万股普通股。其余非该公司所有的普通股的交易价值约为2.388亿美元，总收购价为2.586亿美元。

(3) 2019年9月1日，该公司100%收购了MBT。MBT总部设在密歇根州门罗市，拥有20个为门罗市场服务的银行中心。根据合并协议，每持有一股已发行的移动电话公司普通股，每个移动电话公司股东将获得0.275股公司普通股。该公司发行了约640万股普通股，价值约2.299亿美元。收购详情见附注2.本年度报告表格10-K第8项所载综合财务报表附注的收购。

(4)非公认会计准则对账可在本年度报告10-K表格第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的“资本”部分找到。
(5)包括持有的待售贷款。
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第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

第七条管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。


关键会计政策

公认的会计原则要求管理层对某些会计、报告和披露事项作出重大判断。在实际测量不可能或不可行的情况下，管理层必须使用假设和估计来应用这些原则。作出的判断和假设是基于历史经验或管理层认为在当时情况下合理的其他因素。由于判断和假设的性质，实际结果可能与估计结果不同，这可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。有关本公司主要会计政策的完整讨论，请参阅本年度报告表格10-K第8项中的附注1.合并财务报表附注的经营性质及主要会计政策摘要。

下列政策对我们报告的收益和财务状况有重大影响，需要做出重大判断和估计。

业务合并
企业合并按照会计收购法核算。根据收购方法，收购业务的资产和负债按其于收购日期的估计公允价值入账，收购成本超过收购的有形和无形资产净值公允价值的任何差额均记为商誉。被收购企业的经营业绩自收购之日起计入损益表。

投资证券
持有至到期日的证券，当公司有积极意愿及能力持有至到期日时，按摊销成本列账。可供出售证券按公允价值按经常性原则入账，未实现损益扣除适用所得税后记入其他全面收益。已实现的损益计入收益，先前的公允价值调整在股东权益中重新分类。证券销售损益按具体识别方法确定。溢价的摊销和折扣的增加摊销至其最早的赎回日期，并记录为证券利息收入。

可供出售并持有至到期的证券至少每季度评估一次OTTI，当经济或市场条件需要这样的评估时，评估频率更高。在决定OTTI时，管理层会考虑许多因素，包括：(1)公允价值低于成本的时间长短和程度；(2)发行人的财务状况和近期前景；(3)市场下跌是否受到宏观经济状况的影响；(4)该公司是否有意出售债务证券，以及(4)该公司是否有意愿在预期复苏之前出售债务证券。对是否存在非暂时性下降的评估涉及高度的主观性和判断力，并基于管理层在某一时间点可获得的信息。

当OTTI发生时，损益表中确认的OTTI金额取决于公司是否打算出售证券，或者公司更有可能被要求在收回其摊销成本基础(减去任何已确认的信贷损失)之前出售证券。如果打算出售证券，或者公司很可能需要在收回其摊销成本基础减去任何已确认的信用损失之前出售证券，则OTTI应在等于投资的摊余成本基础减去任何已确认的信用损失与资产负债表日的公允价值之间的全部差额的收益中确认。如果该公司的意图不是出售该证券，而该公司在收回其摊余成本基准减去任何已确认的信贷损失之前出售该证券的可能性不大，则OTTI已被分成代表信贷损失的金额和与所有其他因素相关的金额。与信贷损失相关的OTTI总额是根据预期收取的现金流现值确定的，并在收益中确认。与其他因素相关的OTTI总额在扣除适用所得税后的其他综合收益中确认。以前的摊销成本基础减去在收益中确认的OTTI，成为投资的新摊余成本基础。

对于持有至到期的债务证券，在其他全面收益中记录的先前非临时性减值的非信贷部分的OTTI金额将根据证券未来估计现金流的时间安排，在证券的剩余寿命内预期摊销。

贷款
该公司的贷款组合按未偿还本金计算，扣除未赚取收入和本金冲销。某些贷款费用和直接成本将作为贷款收益率的调整递延和摊销。利息收入按贷款本金余额累算。当管理层认为借款人可能无法支付到期款项时，贷款利息的累计额就停止了。当应计利息停止时，所有未支付的应计利息在被认为无法收回时将冲销收益。上一年度应计利息收入，如有，计入贷款损失拨备。利息收入随后只有在收到现金付款且贷款恢复应计状态时才予以确认。

根据ASC310，分类为问题债务重组的某些非应计、实质上拖欠和重新协商的贷款可以被认为是减值的，应收账款。根据ASC 310-10，如果根据当前信息或事件，根据贷款协议的合同条款，所有到期金额(本金和利息)很可能都无法收回，则贷款被减值。被归类为问题债务重组的重新谈判的消费者贷款被认为是减值的。在应用ASC 310-10的规定时，本公司认为所有其他投资于一至四期家庭住宅贷款和消费分期贷款是同质的，因此被排除在减值评估的单独确认之外。如果贷款依赖抵押品，则减值贷款按抵押品的公允价值列账，或使用贷款的现有利率按估计的未来现金流的现值列账。如果不良贷款的价值被认为低于未付余额，贷款损失拨备的一部分将分配给此类贷款。如果这些分配导致贷款损失拨备增加，这种增加被报告为贷款损失准备金的一个组成部分。当管理层认为贷款无法收回时，贷款损失将从津贴中扣除。估值将被视为3级，包括对基础抵押品的评估和贴现现金流分析。
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第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

CARE法案和关于贷款修改的机构间声明鼓励金融机构与由于新冠肺炎影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人谨慎合作。此外，CARE法案第4013条进一步规定，符合条件的贷款修改可根据法律免于归类为公认会计准则所定义的问题债务重组，期限从2020年3月1日开始至2020年12月31日早些时候，或根据《国家紧急状态法》(美国联邦法典50编1601及以下各节)与新冠肺炎有关的国家紧急状态发生之日后60天。结束了。2021年综合拨款法案将根据GAAP豁免问题债务重组分类的COVID相关贷款修改的到期日延长至2022年1月1日早些时候，即国家紧急状态终止后60天。公司在这些计划下的贷款修改的更多细节包括在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的“贷款质量”部分。

购入贷款
在企业合并中获得的贷款，如果贷款自产生以来有信用恶化的证据，并且很可能不会收回所有合同要求的付款，则被视为购买的信用减值。截至购买日期，信用质量恶化的证据可能包括逾期和非应计状态、借款人信用风险等级和最近贷款价值比百分比等信息。购买的信用减值贷款按照会计准则(ASC310-30)对信用质量恶化的贷款和债务证券进行会计核算。这些贷款最初按公允价值计量，以预期现金流为基础，没有预期的提前还款，并包括预计在贷款期限内发生的估计未来信贷损失。因此，相关折扣随后根据收购贷款的预期现金流通过增值确认。为了应用美国会计准则310-30，在企业合并中获得的贷款被单独评估以进行初始公允价值计量。因此，与这些贷款相关的信贷损失拨备在收购日不结转。

合同规定的付款与收购时预期收取的现金流之间的差额称为公允价值折价或溢价的不可增值部分。公允价值折价或溢价的可增加部分是预期现金流和预期现金流净现值之间的差额，这种差额在贷款期限内增加到收入中。未计入ASC 310-30项下的收购贷款计入ASC 310-20项下，这使得公允价值调整可以在贷款剩余期限内计入收入。

贷款损失拨备
贷款损失拨备是为了吸收贷款组合中固有的损失而保留的，并基于对贷款组合中可能的固有损失进行的持续的季度评估。这项拨备增加了贷款损失拨备，该拨备根据当前的经营业绩计入。当管理层相信贷款无法收回时，贷款损失将从津贴中扣除。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。该公司的信贷风险管理策略包括所有贷款的信贷政策和承保标准，以及每个客户的总体信贷限额大大低于法定贷款限额。该战略还强调区域地理和行业层面的多元化，定期进行信用质量审查，并对信用质量恶化的大型信用风险敞口和贷款进行管理审查。

该公司评估津贴适当性的方法包括三个关键因素--根据ASC 310-10核算的减值贷款适当准备金的确定、根据历史损失率估计的可能损失以及超出津贴前两个组成部分所反映的经济、环境、质量或其他恶化造成的可能损失。

在适当情况下，储备是根据管理层对借款人偿还贷款能力的估计而分配给个别贷款的，考虑到公司有抵押品、其他现金流来源和法律选择。单独评估减值的贷款是那些根据ASC 310-10被视为减值的贷款，包括表现出明确信用弱点的500,000美元以上的商业关系。任何减值贷款拨备均按相关抵押品的公允价值(如抵押品相关)或按贷款实际利率贴现的预期未来现金流的现值计量。本公司在评估应计亏损的必要性时，评估本金的可收回性。历史损失率适用于不受特定准备金分配限制的其他商业贷款。

商业贷款分级通行证的历史分配是根据公司的迁移分析，使用损失率按贷款分段确定的。此迁移分析显示了基于12个月期初的贷款等级的每一部分贷款的损失率。然后，这个损失率被应用于每个相应贷款部分的当前贷款组合。

同质贷款，如消费分期付款和住房抵押贷款，不是单独进行风险评级的。根据与用于商业贷款的迁移分析相同期间的冲销情况，使用损失率为每一部分贷款建立准备金。

商业和消费贷款的历史损失分配可能会根据管理层判断反映任何当前条件对损失确认的影响的重大因素进行调整。管理层在分析中考虑的因素包括国家和地方经济的影响、贷款增长和撇账率的趋势、组合的变化、贷款在特定行业的集中程度、资产质量趋势(拖欠、冲销和非应计贷款)、风险管理和贷款管理、内部贷款政策和信贷标准的变化、银行监管机构的审查结果以及公司的内部贷款审查。

自2021年1月1日起，公司采用ASU 2016-13，金融工具.金融工具当前预期信用损失的测量(“CECL”)将把贷款损失准备的会计从已发生损失模式修改为预期损失模式，如附注1.本年度报告10-K表格第8项所列合并财务报表附注的运作性质和主要会计政策摘要所述。
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第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

商誉和无形资产
对于收购，收购的资产(包括已确认的无形资产)和承担的负债必须按其公允价值入账。这些评估通常涉及基于第三方估值(如评估)的估计，或基于贴现现金流分析或其他估值技术(可能包括对自然减损、通货膨胀、资产增长率或其他相关因素的估计)的内部估值。此外，无形资产摊销使用年限的确定是主观的。需要摊销的无形资产，包括核心存款无形资产，将在两到十年内按直线和加速摊销。无形资产定期评估其账面价值的可回收性。

在ASC 350下，无形资产-商誉和其他此外，本公司必须每年审查商誉减值情况，如果事件或变化表明资产可能减值，则临时审查商誉减值情况。如果商誉的账面价值超过公允价值，则必须确认减值损失。该公司完成了截至2020年10月1日的最新年度商誉减值测试，并根据当前事件和情况得出结论，商誉没有受损。本公司商誉减值测试详情载于附注8。综合财务报表附注8载于本年报第8项表格10-K。

衍生工具
衍生工具在综合资产负债表中记为资产或负债，按衍生工具的公允价值列账，并反映根据适用于当前市场信息的定价或估值模型在报告日终止该等合约应收到的估计金额。

作为资产/负债管理计划的一部分，公司将不时利用利率下限、上限或掉期来降低其对利率波动的敏感性。衍生品的公允价值变动在综合经营报表或AOCI中报告，取决于衍生品的使用以及该工具是否符合对冲会计条件。套期保值会计的关键标准是，套期保值关系必须非常有效地实现可归因于套期保值风险的现金流的抵销变化，无论是在套期保值开始时还是在持续的基础上。

符合对冲会计处理资格的衍生工具被指定为：(1)已确认资产或负债的公允价值对冲，或未确认公司承诺的对冲(公允价值对冲)；或(2)与已确认资产或负债相关的预测交易或将收到或支付的现金流量变异性的对冲(现金流量对冲)。到目前为止，该公司只进行了现金流对冲。对于现金流对冲，衍生工具的公允价值变动在AOCI中报告，以对冲有效的程度为准。在AOCI中报告的衍生工具损益反映在受套期保值项目现金流量变化影响经营业绩的期间的综合收益表中。一般来说，净利息收入是按衍生工具的应收或应付金额增加或减少的，这些衍生工具符合套期保值会计的条件。在套期保值开始时，本公司确立了其用于评估套期保值衍生工具有效性的方法，以及确定套期保值无效方面的计量方法。套期保值的无效部分(如有)在合并损益表中确认。本公司在衡量无效性时，不包括对冲的时间价值到期日。

该公司向某些优质商业借款人提供利率衍生产品(例如利率掉期)。该产品允许客户与公司达成协议，将他们的浮动利率贷款转换为固定利率。这些衍生产品旨在降低、消除或修正借款人的利率或市场价格风险变化的风险。因执行该等衍生产品而产生的信贷展期，须经与相关传统信贷产品相同的审批及严格的承销标准。本公司通过与先前经信贷和资产负债委员会批准的单独、资本充足和评级良好的交易对手签订镜像互换协议来限制其对这些产品的风险敞口。透过这些利率掉期安排，按揭证券公司亦可更有效地免受承保定息贷款所带来的利率风险。这些衍生合约不是针对ASC 815下的特定资产或负债指定的，衍生工具与套期保值，因此，不符合对冲会计的资格。衍生工具按公允价值计入资产负债表，客户及抵销掉期协议的公允价值变动计入(实质上抵销)非利息收入。衍生工具的公允价值包含信用风险的考虑(根据ASC820，公允价值计量和披露)，导致每个时期的收益出现一些波动。

所得税
合并损益表中的所得税费用是指本年度应缴或可退还的所得税以及递延所得税资产和负债变动的总和。递延税项资产和负债是根据资产和负债的账面金额和计税基础之间的临时差异，按照制定的税率计算的预期未来税额。如果需要，估值津贴可以将递延税项资产减少到预期变现的金额。该公司向其子公司提交合并所得税申报表。在2017年前的纳税年度，该公司通常不再接受美国联邦、州和地方税务机关的所得税审查。

该公司采纳了ASC 740的规定，所得税它规定了对纳税申报单中已采取或预期采取的纳税头寸进行财务报表确认和计量的确认阈值和计量属性。ASC 740还提供关于取消确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡方面的指导。由于实施ASC 740，本公司并未确认其认为应在财务报表中确认的任何不确定税务状况。本公司每季度审核所得税支出以及递延税项资产和负债的账面价值；当获得新的信息时，余额将进行调整(如果适用)。本公司的政策是将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有的话)确认为所得税费用的一个组成部分。
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新冠肺炎、CARE法案、2021年综合拨款法案和相关监管行动

新冠肺炎的影响

2020年1月30日，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情构成国际关注的突发公共卫生事件。2020年3月11日，世卫组织宣布新冠肺炎为全球性流行病，2020年3月13日，美国总统宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。与新冠肺炎爆发相关的健康担忧以及政府为减少病毒传播而采取的相关行动，严重影响了全球经济(包括该公司运营所在的州和地方经济体)，扰乱了供应链，降低了股市估值，并造成了金融市场的显著波动和混乱。疫情爆发导致当局实施了许多措施试图遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔离、避难所到位或完全封锁命令以及商业限制和关闭。由于避难所的授权从2020年第二季度初开始生效，我们整个地理区域以及全国的商业活动在2020年期间大幅减少。大多数州已经重新开放，尽管能力有限，并受到其他社会距离限制；然而，商业活动并未恢复到大流行爆发前的水平。这些措施大大加剧了失业率的上升，并对消费者和企业支出产生了负面影响。因此，对该公司产品和服务的需求已受到重大影响，将来亦会继续受到影响。

新冠肺炎对公司的持续影响将取决于许多高度不确定和无法自信预测的因素和未来发展。目前尚不清楚新冠肺炎疫情将持续多久，也不清楚对个人和企业的限制将于何时全面取消，企业及其员工将能够恢复正常活动。可能会出现有关新冠肺炎严重程度的更多信息，联邦、州和地方政府可能会采取额外行动来遏制新冠肺炎或应对其影响。新冠肺炎疫情导致客户、企业及其员工行为的变化，包括社会疏远做法。即使在正式的限制已经取消，疫苗接种率提高之后，情况也是未知的。由于新冠肺炎以及为遏制或降低其影响而采取的行动，我们可能会经历对我们产品和服务的需求变化，担保未偿还贷款的抵押品价值变化，借款人的信用质量下降，以及借款人无法按照条款偿还贷款。我们的商业和消费客户正在经历不同程度的财务困境，预计这种情况将在2021年持续，特别是如果积极案例增加，经济继续停摆的话。这些和类似的因素和事件可能对公司及其客户的业务、财务状况和经营业绩产生重大负面影响。虽然我们预计几乎每个行业都会受到新冠肺炎的影响，但某些行业受到的影响会比其他行业更大。特别是，老年人居住、酒店和住宿以及餐饮和餐饮服务受到新冠肺炎的影响最大，约占总贷款的7%。

我们已经采取了深思熟虑的行动，以确保我们有足够的资产负债表实力为我们的客户和社区服务，包括增加流动性和管理我们的资产和负债，以保持强劲的资本状况。此外，为了应对新冠肺炎疫情，我们已经采取了一系列行动，为受到这一发展影响的客户、员工和社区提供各种形式的支持。该公司在抗击新冠肺炎流行病的前线向我们社区的非营利组织捐赠了大约100万美元。为了应对社交距离协议，我们修改了办公地点，安装了防护屏障，要求使用个人防护设备，并产生了额外的清洁和看门人费用，以消毒银行中心和办公地点，这需要花费150万美元。此外，我们还增强了移动和在线服务，如提高移动存款限额，允许更多交易在银行中心以外完成。我们还提供关注新冠肺炎诈骗以及欺诈教育和预防的客户警报。

利率

2020年3月3日，联邦公开市场委员会(FOMC)将联邦基金利率目标区间下调50个基点，至1.00%至1.25%。2020年3月16日，这一税率进一步降至0%至0.25%的目标区间。此外，一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)从2019年12月31日的1.76%下降到2020年12月31日的0.14%。这些利率下调以及新冠肺炎疫情的其他影响可能会对该公司的净利息收入产生负面影响。

CARE法案和Paycheck保护计划

2020年3月27日，冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)签署成为法律，提供了大约2万亿美元的刺激方案，其中包括直接支付给个人纳税人，对受到重大影响的行业实施经济刺激，为医院和提供者提供紧急资金，小企业贷款，增加失业救济金，以及各种税收优惠。
对于小企业、符合条件的非营利组织和某些其他组织，CARE法案建立了由小企业管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(“PPP”)。2020年4月24日，Paycheck Protection Program and Health Care Enhancation Act颁布。在其他方面，这项立法修订了最初的CARE法案计划，将PPP贷款的拨款水平从3490亿美元提高到6700亿美元。PPP于2020年6月5日进一步修改，通过了Paycheck Protection Program Flexible Act(Paycheck Protection Program Flexible Act)，将PPP贷款的到期日从两年延长至5年，适用于灵活性法案颁布之日或之后支付的贷款。对于在立法之前支付的购买力平价贷款，“灵活性法案”允许借款人和贷款人共同同意将贷款期限延长至五年。世行积极参与通过该计划帮助其客户申请资源。购买力平价贷款以1%的固定利率赚取利息，主要期限为两年。世行预计，这些贷款中的大部分最终将由小企业管理局根据该计划的条款全部或部分免除。根据PPP的条款，这些贷款由小企业管理局全额担保。截至2020年12月31日，世行有超过4400笔购买力平价贷款，价值6.671亿美元，扣除递延加工费收入和成本后的净额为1250万美元。购买力平价贷款的加权平均递延手续费约为3.09%，并在贷款期限内确认。如果贷款被小企业管理局免除或借款人在贷款到期前还清，费用的任何未摊销部分将立即予以确认。截至2020年12月31日止年度内, 该公司确认购买力平价贷款的利息收入为620万美元，以及购买力平价贷款相关递延加工费收入1620万美元，作为收益调整。
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第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

《2021年综合拨款法案》

2020年12月27日，美国国会通过的9000亿美元新冠肺炎救助方案签署成为法律，作为2021年综合拨款法案的一部分，该法案将在2021年财政年度结束前为联邦政府提供资金。除了向某些个人提供直接刺激付款，增加失业保险福利，延长暂停驱逐令，救济医疗保健行业，以及向各种其他企业提供额外援助外，CAA与新冠肺炎相关的条款还规定：(I)在2021年3月31日之前，为购买力平价额外提供2,840亿美元的资金，(Ii)延长暂时推迟实施CECL会计准则的时间，以及(Iii)进一步暂停公认会计准则下对金融机构的问题债务重组评估和报告要求。

主街商业贷款计划

2020年4月9日，美联储宣布了拟议中的普通民众紧急贷款计划，作为向受到新冠肺炎疫情不利影响的中小企业提供急需的金融支持的额外措施。Main Street计划旨在向金融机构提供信贷流动，以便它们能够向符合条件的中小型企业提供贷款。通过Main Street计划可获得的资金总计6000亿美元。根据这项经联储局于二零二零年四月三十日修订及补充的计划，已为“牟利”实体设立三项贷款安排：(I)主街新贷款安排(“MSNLF”)；(Ii)主街优先贷款安排(“MSPLF”)；及(Iii)主街扩大贷款安排(“MSELF”)，每项贷款均获联储局根据“联邦储备法”第13(3)条授权。所有这三种贷款都使用相同的合格贷款人和合格借款人标准，并具有许多相同的特征，包括相同的期限、利率、本金和利息延期一年，以及借款人提前还款而不受处罚的能力。根据CARE法案的要求，普通街道贷款对借款人具有完全追索权，不可免除。贷款类型在金额和其他条款上有所不同，包括它们如何与符合条件的借款人现有的未偿债务相互作用。MSNLF和MSPLF的拟议最低贷款额最初设定为25万美元，但从2020年10月30日起被美联储下调至10万美元。MSELF的最低贷款额已定为1,000万元。这三个项目的最高贷款额取决于借款人的财务状况。在1月8日该计划终止之前，该银行一直是所有三个Main Street计划的获批贷款人, 2021年

薪资保障计划流动资金安排

为了向小企业贷款人和更广泛的信贷市场提供流动性，帮助稳定金融体系，并向全国小企业提供经济救济，美联储根据联邦储备法授权每一家联邦储备银行参与Paycheck Protection Program流动性工具(“PPPL工具”)。根据购买力平价贷款机制，每家联邦储备银行将向符合条件的金融机构(如美国银行)提供无追索权贷款，为小企业管理局根据购买力平价提供担保的贷款提供资金。除非得到美联储和财政部的进一步延长，否则世行可以在2021年3月31日之前获得PPPL工具下的资金。截至2020年12月31日，该公司与PPPL贷款之间没有未偿还余额。

贷款修改和问题债务重组

2020年3月22日，中国银行业监管机构发布了一份名为《关于金融机构与受冠状病毒影响的客户合作的贷款修改和报告的跨机构声明》(以下简称《跨机构声明》)，鼓励金融机构与因新冠肺炎影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人审慎合作。此外，CARE法案第4013条进一步规定，符合条件的贷款修改可根据法律免于归类为公认会计准则所定义的问题债务重组，期限从2020年3月1日开始至2020年12月31日早些时候，或根据《国家紧急状态法》(美国联邦法典50编1601及以下各节)与新冠肺炎有关的国家紧急状态发生之日后60天。结束了。机构间声明随后于2020年4月7日进行了修订，以澄清最初的指导与CARE法案第4013条的相互作用，并阐述了银行业监管机构对消费者保护考虑的观点。根据这一指导意见，世行向当前和未逾期的借款人提供了针对新冠肺炎的短期修改。这些措施包括短期、180天或更短时间、以延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟的形式进行修改。如上所述，CAA将免除问题债务重组分类的COVID相关贷款修改的到期日延长至2022年1月1日，即国家紧急状态结束后60天。截至2020年12月31日, 120.3美元的贷款余额仍处于延期状态。修改的细节包括在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的“贷款质量”部分。

CECL实施的可选延迟

会计准则更新第2016-13号，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量CECL(“CECL”)最初的采用日期为2020年1月1日，其中包括2020年1月1日的第一天测量日期。为应对新冠肺炎疫情，美国国会于2020年3月27日通过了CARE法案，可选择推迟CECL的通过日期。根据CARE法案和联邦银行监管机构的相关联合声明(该声明也于2020年3月27日生效)，并根据SEC和FASB的指导，该公司决定推迟实施原定于2020年12月31日到期的ASU第2016-13号。然而，民航局修改了CARE法案，将遵守CECL的临时救济延长至本财年第一天的较早者，该财年始于涉及新冠肺炎的国家紧急状态终止之日或2022年1月1日之后。在CARE法案批准后，公司决定推迟CECL的实施，随着CARE法案的颁布，公司决定进一步将CECL的通过推迟到2021年1月1日。这将允许该公司在采用CECL标准的整个一年中使用CECL标准。由于该公司的选举，其2020年财务报表是根据现有的已发生亏损模式编制的。
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第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

监管资本

CECL模型。作为上述联邦银行监管机构2020年3月27日联合声明的一部分，还宣布了一项临时最终规则，允许银行组织减轻CECL会计准则对其监管资本的影响。根据GAAP要求在2020年内采用CECL的银行组织可以选择减轻CECL的估计累积监管资本效应，最长可达两年。这两年的延迟是对联邦银行监管机构已经提供的三年过渡期的补充。虽然该公司已选择如上所述推迟实施ASU No.2016-13，但它预计将利用这一临时最终规则允许的额外时间，这将在很大程度上将CECL对其监管资本的影响推迟到2022年12月31日。从2023年1月1日开始，该公司将被要求分阶段实施之前推迟的CECL估计资本影响的25%，并在随后的每年年初分阶段实施另外25%，直到2026年1月1日完全分阶段实施。根据临时最终规则，可以推迟到分阶段实施的监管资本调整金额既包括我们采用CECL的初步影响，也包括我们在CECL实施后每个季度至2022年12月31日期间信贷损失拨备的25%的后续变化。

购买力平价贷款和购买力平价贷款。2020年4月9日，联邦银行业监管机构发布了一项临时最终规则，修改适用于银行组织的巴塞尔III监管资本规则，允许那些参与PPP的组织中和参与该计划的监管资本影响。于2020年4月13日生效的临时最终规则澄清，PPP贷款在确定风险加权资产以及CET1、Tier 1和基于风险的总资本比率时，获得的风险权重为零。截至2020年12月31日，风险加权资产包括6.671亿美元的零风险权重PPP贷款。此外，为了方便PPPL贷款的使用，各机构已澄清，银行机构，包括公司和银行，被允许中和PPP担保贷款对基于风险的资本比率的监管影响，以及根据PPPL融资机制质押的PPP担保贷款对杠杆资本比率的监管影响。于二零二零年十二月三十一日，本公司与购买力平价贷款并无未偿还余额；因此，购买力平价贷款的杠杆率并无调整。

运营结果-2020

截至2020年12月31日的一年，股东可获得的净收入为1.486亿美元，而2019年同期为1.645亿美元。2020年完全稀释后普通股每股收益总计2.74美元，而2019年同期为3.19美元。

截至2020年12月31日，总资产为141亿美元，比2019年12月31日增加16亿美元，增幅为12.9%。该公司的总贷款组合增加了7.788亿美元，比2019年12月31日增加了9.2%。截至2020年12月31日，该公司的购买力平价贷款组合总额为6.671亿美元，扣除主要计入商业和工业贷款类别的递延加工费收入和成本1250万美元。自2019年12月31日以来出现较大增长的其他贷款部门包括商业房地产、非业主自住以及公共财政和其他商业贷款。出现下降的最大贷款部门是房地产、建筑和房屋净值贷款。有关按揭证券公司贷款变动的其他详情，请参阅附注5“综合财务报表附注的贷款及拨备”，该附注载于本年报表格10-K第8项，以及本公司管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析中的“贷款质素”一节。

由于存款增长带来的流动性过剩和批发资金的增加，有息存款比2019年12月31日增加了2.74亿美元。此外，总投资证券比2019年12月31日增加了5.507亿美元，增幅21.2%，因为存款增长带来的部分过剩流动性和额外的批发资金被用于投资于债券组合。投资证券增加的另一个原因是可供出售投资组合的未实现净收益增加了6210万美元。2019年12月31日至2020年12月31日期间未实现收益的净增加主要是由于2020年利率下降，因为收益率曲线上的较长期点自年底以来有所下降，这增加了投资组合中证券的公允价值。有关本公司投资证券组合变动的其他详情，请参阅附注4。综合财务报表附注的投资证券，载于本年报表格10-K第8项。

截至2020年12月31日，公司的贷款损失拨备总额为1.306亿美元，相当于总贷款的1.41%。截至2020年12月31日的一年，公司的拨备费用和净冲销分别为5870万美元和830万美元，而2019年同期的拨备费用和净冲销分别为280万美元和310万美元。在截至2020年12月31日的一年里，两个商业关系的冲销总额超过50万美元，总计730万美元。在这两笔减记中，最大的一笔是一段大学服装关系的670万美元。2019年同期，有两笔超过50万美元的商业冲销，总计360万美元。贷款损失拨备和拨备费用拨备的增加主要反映了我们认为与新冠肺炎疫情相关的信贷风险增加。有关按揭证券公司贷款损失拨备变动的其他详情，请参阅本年报表格10-K第8项所载附注5.综合财务报表附注的贷款及拨备，以及本管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析中的“拨备开支及贷款损失拨备”一节。

会计准则更新第2016-13号，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量CECL(“CECL”)最初的采用日期为2020年1月1日，其中包括2020年1月1日的第一天测量日期。为应对新冠肺炎疫情，美国国会于2020年3月27日通过了CARE法案，可选择推迟CECL的通过日期。根据CARE法案和联邦银行监管机构的相关联合声明(该声明也于2020年3月27日生效)，并根据SEC和FASB的指导，本公司决定推迟实施ASU No.2016-13。2021年综合拨款法案于2020年12月27日签署成为法律，为联邦政府提供了年度资金，并包含了几项进一步缓解新冠肺炎的规定，其中一项是将CECL的收养日期延长至2022年1月1日或国家紧急状态终止后开始的本财年的第一天。该公司于2021年1月1日选择采用CECL，第一天的测量日期为2021年1月1日。由于该公司的选举，其2020年财务报表是根据现有的已发生亏损模式编制的。
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第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

截至2020年12月31日，非权责发生贷款总额为6,150万美元，比2019年12月31日的余额1,590万美元增加了4,560万美元。2020年期间非应计贷款余额增加的主要原因是，老年和辅助生活行业的四个非业主自住的商业房地产转为非应计贷款。这四笔贷款的报告余额总计为4,000万美元。贷款损失和不良贷款拨备的更多细节在本管理层财务状况和经营业绩的讨论和分析的“贷款质量”和“拨备费用和贷款损失拨备”部分进行了讨论。

该公司的其他资产比2019年12月31日增加了4590万美元。自2019年12月31日以来，公司与利率合约相关的衍生资产(计入其他资产)和衍生负债(计入其他负债)分别增加4650万美元和4710万美元。增加的主要原因是相关的未偿还名义余额增加2.927亿美元。此外，截至2020年12月31日的每个期限点，用于估值的收益率曲线利率都低于2019年12月31日。这主要是投资者寻求美国公债安全的结果，加上美国联邦储备理事会(美联储/FED)购买美国公债，因新冠肺炎疫情相关的遏制努力开始大幅减少经济活动。

截至2020年12月31日，存款总额为114亿美元，比2019年12月31日增加15亿美元，增幅15.5%。自2019年12月31日以来，该公司的需求和储蓄账户分别增加了16亿美元和7.655亿美元。增加的部分原因是PPP贷款仍处于存款状态，此外美国国税局(IRS)的消费者经济影响付款(Consumer Economic Impact Payment)也仍处于存款状态。与2019年12月31日相比，存单和经纪存款分别减少了6.732亿美元和1.412亿美元，抵消了这些增长。低利率环境导致客户将资金从到期的定期存款产品转移到非到期产品，因为这两种产品提供的利率相似。

截至2020年12月31日，与2019年12月31日相比，总借款减少了4780万美元。该公司购买的联邦基金比2019年12月31日减少了5500万美元。存款增长所产生的过剩流动资金减少了该公司对隔夜资金的需求。此外，由于公司赎回了2000万美元的次级债券，次级债券和定期贷款减少了2030万美元。在赎回债券中，1,000万美元用于部分赎回First Merchants Capital Trust II(“FMC Trust II”)持有的债券，其余1,000万美元用于完全赎回GraBill Capital Trust I(“GraBill Trust”)持有的债券。FMC Trust II和GraBill Trust都使用赎回所得同时赎回了等额的资本(优先)证券，每种证券的本金赎回总价为1000万美元。FMC Trust II的普通股和GraBill Trust的普通股均由本公司持有(记录在其他资产中)。在赎回资本证券后，GraBill Trust解散。与2019年12月31日相比，联邦住房贷款银行预付款增加了3840万美元，抵消了这些下降。该公司利用低利率环境，以低利率锁定较长期的FHLB预付款。

截至2020年12月31日，该公司的其他负债比2019年12月31日增加了5040万美元。如上所述，衍生品对冲负债比2019年12月31日增加了4710万美元。此外，截至2020年12月31日，该公司与投资证券购买相关的交易日会计应计620万美元，其中截至2019年12月31日没有应计项目。

该公司能够将所有监管资本比率维持在超过监管机构定义的“资本充足”的水平。股票回购计划和监管资本比率的细节在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的“资本”部分进行了讨论。

运营结果-2019年

截至2019年12月31日的一年，股东可获得的净收入为1.645亿美元，而2018年同期为1.591亿美元。2019年完全稀释后普通股每股收益总计3.19美元，而2018年同期为3.22美元。2019年业绩包括与收购MBT相关的1370万美元，或每股0.21美元的收购相关费用。于2019年9月1日进行的MBT收购的详情包含在附注2中。合并财务报表附注包含在本年度报告的第8项Form 10-K中。

截至2019年12月31日，总资产为125亿美元，而截至2018年底的总资产为99亿美元，增长26亿美元，增幅为26.0%。收购MBT导致了2019年15亿美元的资产增长。截至2019年12月31日，该公司的总贷款组合为85亿美元，比2018年12月31日增加了12亿美元，增幅为17.1%。不包括收购的7.326亿美元的MBT贷款，该公司的贷款组合在2019年有机增长了5.065亿美元，增幅为7%。

截至2019年12月31日，该公司的贷款损失拨备总额为8030万美元，与截至2018年12月31日的8060万美元相比略有下降，原因是2019年拖欠、减值和非应计贷款减少。2019年非权责发生制贷款减少了1,020万美元，降幅为39%。截至2019年12月31日，这项拨备覆盖了所有非权责发生制贷款503.4%，占总贷款的0.95%。贷款损失和不良贷款拨备的细节在本管理层财务状况和经营结果的讨论和分析中的“贷款质量”和“贷款损失拨备”部分进行了讨论。

该公司的投资证券组合比2018年12月31日增加了9.635亿美元，截至2019年12月31日总计26亿美元。收购MBT占增加的2.122亿美元，存款增长带来的过剩流动性部署在投资组合中，这也是从2018年12月31日起增加的原因。本公司投资证券组合的构成详情载于附注4。综合财务报表附注的投资证券，载于本年报第8项表格10-K。


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第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

该公司的其他资产比2018年12月31日增加了5240万美元，部分原因是在ASU 2016-02年实施了新的租赁会计准则，租赁(主题842)，与公司租赁的银行中心位置相关联。截至2019年12月31日，公司的使用权资产(计入其他资产)为2,070万美元，租赁负债(计入其他负债)为2,140万美元。新租赁会计指引及租赁披露将于附注1.营运性质及主要会计政策摘要及附注10.本年度报告第8项所载合并财务报表附注租赁(Form 10-K)内讨论。

此外，与本公司与商业银行客户的利率掉期相关的衍生对冲资产(记录在其他资产中)和衍生对冲负债(记录在其他负债中)分别比2018年12月31日增加了1,580万美元和1,670万美元，这两项资产同时通过与第三方的利率掉期进行对冲。增加的主要原因是未偿还名义余额增加了2.145亿美元，用于估值的收益率曲线利率在截至2019年12月31日的每个期限点都低于2018年12月31日。本公司衍生工具活动详情载于附注14。本年报10-K表格第8项所载综合财务报表附注的衍生工具及套期保值活动。

98亿美元的总存款比2018年12月31日增加了21亿美元，增长了26.9%。2019年9月1日对MBT的收购带来了11亿美元的收购存款。有机存款增长9.794亿美元，增幅12.6%，也推动了2019年的增长。不包括收购MBT的存款，增长最大的是活期、储蓄和定期存款。截至2019年12月31日的总借款比2018年12月31日增加了6170万美元。FHLB预付款增加了3610万美元，其中包括收购MBT的FHLB预付款1090万美元，而购买的联邦资金减少了4900万美元。由于收购了MBT，根据回购协议出售的证券比2018年12月31日增加了7440万美元，增加了9480万美元。有关存款及借款变动的其他详情，详见附注11.存款及附注13.综合财务报表附注8(表格10-K)所载综合财务报表附注的借款，以及本管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析中的“存款及借款”一节。

本公司继续将所有监管资本比率维持在本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析的“资本”一节中讨论的“资本充足”的监管定义之外。

净利息收入

净利息收入是该公司收益中最重要的组成部分，占截至2020年12月31日的全年收入的78%。净利息收入和利润率受到许多因素的影响，主要是盈利资产的数量和组合、资金来源和利率波动。贷款通常比类似期限的投资证券产生更多的利息收入。来自客户存款的资金通常比批发资金来源的成本要低。总体经济活动、美联储货币政策以及竞争性另类投资的价格波动等因素也会对我们优化资产和资金组合以及净利息收入和利润率的能力产生重大影响。

净利息收入是指从赚取资产中获得的利息超过计息负债所支付的利息。出于分析目的，下表还按全时当量计算净利息收入，以反映我们的免税资产为实现与应税资产相同的税后收益所需的收益。2020年、2019年和2018年使用了21%的联邦法定税率，根据适用于某些免税义务的TEFRA利息减免进行了调整。FTE分析描绘了与免税资产相关的所得税优惠，并有助于比较应税资产和免税资产。管理层相信，按全额应课税等值基准列报净息差和净利息收入是银行业的标准做法。因此，管理层认为，这些措施可以让管理层和投资者进行同行比较，从而为他们提供有用的信息。

在税收等值的基础上，2020年的净息差下降了40个基点，从2019年的3.69%降至3.29%。在截至2020年12月31日的一年中，平均收益资产增加21亿美元，主要是由于贷款和投资证券分别增加了14亿美元和6.355亿美元。2019年9月1日收购MBT的盈利资产包括在2020年全年的平均余额中，而2019年只有4个月。此外，世行发起的购买力平价贷款超过9亿美元，全年平均为6.018亿美元。投资证券组合增加，是因为存款增长所产生的流动资金过剩，以及用于投资债券组合的批发资金。

与2019年相比，2020年资产收益率下降了94个基点。资产收益率下降主要是由于联邦公开市场委员会在委员会与新冠肺炎相关的特别会议上于2020年3月3日和2020年3月16日分别降息50个基点和100个基点，以及2019年12月31日至2020年12月31日一个月期伦敦银行同业拆借利率下降162个基点。2020年发放的PPP贷款的利率仅为1%，但该公司还确认了2020年间1620万美元的手续费收入，这笔收入包括在利息收入中，对2020年2个基点的净息差产生了积极影响。

该公司还确认购入贷款的公允价值增值收入(计入利息收入)为1350万美元，占截至2020年12月31日的年度净息差11个基点。相比之下，该公司确认了1200万美元的公允价值增值收入，占截至2019年12月31日的年度净息差的12个基点。

利息成本下降了67个基点，再加上资产收益率下降94个基点，导致与2019年相比，净息差下降了27个基点。随着管理层在批发融资利率下降的同时，积极下调存款利率，利息成本有所下降。该公司亦利用低利率环境，以低利率锁定较长期的FHLB垫款。计息存款和借款成本分别从截至2019年12月31日的12个月的1.26%和2.66%下降到截至2020年12月31日的12个月的0.60%和1.91%。

有关公司收购、剩余贷款公允价值贴现、可增加和不可增加收益的更多详细信息，请参阅附注2.收购和附注6.在购买本年度报告(Form 10-K)第8项所列的综合财务报表附注时获得的某些贷款的会计处理(见附注2.收购和附注6.购买合并财务报表附注中获得的某些贷款)。
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第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

2019年，净利息收入和平均收益资产的增长主要归因于2019年9月收购MBT，此外，核心有机贷款和存款增长以及投资证券组合的增加。与2018年相比，资产收益率下降了1个基点，利息成本上升了34个基点，导致净息差下降了35个基点。2019年资产收益率下降的主要原因是美联储(Federal Reserve)在2019年8月、9月和10月的理事会会议上分别将贴现率降低了25个基点。与2018年相比，2019年平均收益资产增加了13亿美元，这主要是由于有机贷款增长和对MBT的收购。2019年，有机贷款增长5.065亿美元，增长7%。于截至2019年12月31日及2018年12月31日止十二个月，本公司确认购入贷款的公允价值增值收入(计入利息收入)分别为1,200万美元及1,410万美元。在税额基础上，2019年净息差降至3.69%，而2018年为4.00%。

净息差是净利息收入和平均盈利资产水平的函数。下表显示了公司截至2020年的三年期间的利息收入、利息支出和净利息收入占平均盈利资产的百分比。
 平均余额利息
年收入/
费用		平均值
率		平均余额利息
年收入/
费用		平均值
率		平均余额利息
年收入/
费用		平均值
率
(千美元)202020192018
资产：     
有息存款$319,686 $938 0.29 %$211,683 $4,225 2.00 %$110,232 $2,241 2.03 %
联邦住房贷款银行股票28,736 1,042 3.63 25,645 1,370 5.34 24,538 1,234 5.03 
投资证券：(1)
应税1,282,827 24,440 1.91 1,101,247 27,815 2.53 841,203 21,597 2.57 
免税(2)
1,440,913 53,596 3.72 987,006 40,070 4.06 762,623 32,290 4.23 
总投资证券2,723,740 78,036 2.87 2,088,253 67,885 3.25 1,603,826 53,887 3.36 
持有待售贷款18,559 781 4.21 18,402 780 4.24 11,425 540 4.73 
贷款：(3)
商品化6,755,215 286,773 4.25 5,631,146 306,139 5.44 5,143,576 274,302 5.33 
房地产抵押贷款889,083 40,002 4.50 811,188 37,782 4.66 733,709 33,549 4.57 
分期付款718,815 30,708 4.27 701,459 38,071 5.43 640,310 34,110 5.33 
免税(2)
669,483 27,194 4.06 527,995 22,238 4.21 468,751 18,813 4.01 
贷款总额9,051,155 385,458 4.26 7,690,190 405,010 5.27 6,997,771 361,314 5.16 
盈利资产总额12,123,317 465,474 3.84 %10,015,771 478,490 4.78 %8,736,367 418,676 4.79 %
可供出售证券的未实现净收益(亏损)59,639 17,676 (14,790)
贷款损失拨备(110,963)(81,000)(77,444)
现金和现金等价物200,366 142,857 131,925 
房舍和设备113,642 99,343 94,567 
其他资产1,080,268 896,673 818,432 
总资产$13,466,269 $11,091,320 $9,689,057 
负债：
有息存款：
有息存款账户$4,009,566 $20,239 0.50 %$3,070,861 $33,921 1.10 %$2,319,081 $17,577 0.76 %
货币市场存款账户1,769,478 7,810 0.44 1,300,064 14,111 1.09 1,097,762 6,721 0.61 
储蓄和存款1,534,069 3,641 0.24 1,242,468 9,464 0.76 1,065,031 5,230 0.49 
储税券及其他定期存款1,346,967 20,050 1.49 1,673,292 34,089 2.04 1,514,271 22,014 1.45 
有息存款总额8,660,080 51,740 0.60 7,286,685 91,585 1.26 5,996,145 51,542 0.86 
借款768,238 14,641 1.91 644,729 17,160 2.66 718,061 17,545 2.44 
有息负债总额9,428,318 66,381 0.70 7,931,414 108,745 1.37 6,714,206 69,087 1.03 
无息存款2,068,026 1,495,949 1,573,337 
其他负债144,790 94,342 57,653 
总负债11,641,134 9,521,705 8,345,196 
股东权益1,825,135 1,569,615 1,343,861 
总负债和股东权益$13,466,269 66,381 $11,091,320 108,745 $9,689,057 69,087 
净利息收入(FTE)$399,093 $369,745 $349,589 
净息差(FTE)(4)
3.14 %3.41 %3.76 %
净息差(FTE)：
利息收入(FTE)/平均收益资产3.84 %4.78 %4.79 %
利息支出/平均收益资产0.55 %1.09 %0.79 %
净息差(FTE)(5)
3.29 %3.69 %4.00 %


(1)证券平均余额是根据不受公允价值调整影响的历史摊销成本余额的平均值计算的。年化金额按30/360天计算。

(2)免税证券和贷款是在全额应税等值的基础上提出的，2020、2019年和2018年的边际税率为21%。这些总额分别为16966美元、13085美元和10732美元。

(3)非应计贷款已计入平均余额。

(4) 净息差(FTE)是利息收入占平均盈利资产的百分比减去利息支出占平均有息负债的百分比。

(5)净利差(FTE)是利息收入占平均盈利资产的百分比减去利息支出占平均盈利资产的百分比。
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第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析


非利息收入

与2019年相比，2020年非利息收入增加了2320万美元，增幅为26.8%。2019年9月1日收购MBT带来的低抵押贷款利率环境和更大的客户基础加在一起，净收益和贷款销售费用增加了1040万美元。此外，收购MBT带来的更大的客户基础，除了有机增长之外，还导致信托和财富管理费用以及衍生对冲费用分别增加了620万美元和160万美元。本公司2019年的收购详情见附注2。本年报第8项表格10-K所载合并财务报表附注的收购。最后，与2019年相比，出售可供出售的证券的净实现收益增加了750万美元。

这些增长被存款账户服务费减少200万美元部分抵消，这主要是由于应对新冠肺炎疫情而收到的刺激资金导致客户存款余额高于正常水平。与2019年相比，这导致资金不足和透支费用大幅降低。此外，与2019年相比，信用卡支付手续费收入减少了74.1万美元。虽然MBT收购和有机增长带来的更大客户基础导致交易量增加，但多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)德宾修正案(Durbin Amendment)对交换费收入设定的上限于2020年7月1日对银行生效，导致交换费收入减少。

与2018年相比，2019年非利息收入增加了1020万美元，增长13.4%。2019年9月1日，公司收购了MBT，MBT为2019年非利息收入的增长贡献了410万美元。除了有机增长之外，此次收购增加了客户基础，导致与客户相关的行项目增加了1040万美元。增幅最大的是衍生对冲费用、受托和财富管理费用、信用卡支付费用和存款账户服务费，占客户相关项目增加的970万美元。

非利息支出

与2019年相比，2020年非利息支出增加了1660万美元，增幅为6.7%。这一增长是由于2020年全年的费用来自更大的特许经营权，以及收购MBT导致的客户群增长，而2019年只有4个月的活动。虽然该公司的几个非利息支出类别都出现了增长，但增幅最大的是工资和员工福利，与2019年相比增加了1190万美元。净占用费用和设备费用分别增加了720万美元和310万美元。除了更大的特许经营权的全年影响外，该公司在这两个类别中记录了450万美元的费用，这两个类别与最近宣布的17个银行中心的合并有关。

此外，与2019年相比，2020年FDIC评估支出增加了510万美元，这是因为2019年反映了FDIC保险基金达到FDIC目标最低准备金率而发放的评估积分，以及公司FDIC评估改为适用于总资产超过100亿美元的银行的计算方法导致的本年度费用增加。最后，与2019年相比，该公司在2020年产生了250万美元的额外支出，这与为应对新冠肺炎大流行而采取的行动有关，其中包括约150万美元的净占用和设备成本，用于加强社会距离和清洁协议，以及100万美元的营销费用，用于向我们社区中处于新冠肺炎大流行努力第一线的非营利组织捐款。

上述增长被公司在2019年记录的与MBT相关的1370万美元的收购相关费用部分抵消，主要包括530万美元的合同终止和核心系统转换费用，520万美元的员工遣散费和留任费用，以及160万美元的专业和其他外部服务费用。此外，与2019年相比，2020年外部数据处理费减少200万美元，主要与借记奖励计划的日落有关。最后，与2019年相比，该公司还实现了其他房地产拥有和丧失抵押品赎回权的费用减少了210万美元。

与2018年相比，2019年非利息支出增加了2680万美元，增幅为12.2%。促成这一增长的最重要因素是收购MBT，如上所述，该公司记录了1370万美元的与收购相关的费用。除了与收购相关的费用外，MBT业务在收购后产生了620万美元的非利息支出，其中330万美元用于工资和员工福利。此外，设备和软件、外部数据处理费以及其他房地产所有和丧失抵押品赎回权的费用总共增加了610万美元。最后，与2018年相比，营销费用增加了200万美元，主要是由于公平的贷款和解费用。

与2018年相比，2019年FDIC费用减少了220万美元，部分抵消了这些增长。减少的原因是由于FDIC保险基金达到FDIC的目标最低准备金率而发放了评估积分。

所得税费用

2020年的所得税支出为2140万美元，税前收入为1.7亿美元，增幅为12.6%。2019年，所得税支出为2930万美元，税前收入为1.938亿美元，增幅为15.1%。与2019年相比，2020年的有效税率较低，主要是由于拨备费用和非利息费用大幅增加，这减少了应税收入，加上免税利息收入的增加，增加了非应税收入的好处。此外，CARE法案中规定的净营业亏损(“NOL”)结转导致了有利的税率差异，如附注22中的有效税率调整所述。本年度报告表格10-K第8项所载合并财务报表附注的所得税。

其他所得税费用细节将在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的“所得税”一节中讨论。。



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第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

资本

股东权益

2019年9月1日，该公司100%收购了MBT。根据合并协议，每持有一股已发行的移动电话公司普通股，每个移动电话公司股东将获得0.275股公司普通股。该公司发行了约640万股普通股，价值约2.299亿美元。有关收购MBT的详细情况将在附注2中讨论。合并财务报表附注的收购包括在本年度报告的第8项Form 10-K中。

股票回购计划

2019年9月3日，公司董事会批准了一项最多300万股的股票回购计划。
公司的已发行普通股；然而，条件是根据该计划回购的股票的总投资不超过7500万美元。在股票基础上，受回购计划约束的普通股数量约占该公司已发行股票的5%。于2020年第一季度，本公司以平均价格34.21美元回购1,634,437股普通股，价格为5,590万美元，导致股份回购的总投资额相当于该计划允许的最高投资7,500万美元。

2021年1月27日，公司董事会批准了一项最多333.3万股公司已发行普通股的股票回购计划，但条件是根据该计划回购的股票总投资不得超过1亿美元。在股票基础上，受回购计划约束的普通股数量约占该公司已发行股票的6%。关于2021年股票回购计划的细节在附注27中讨论。本年度报告(Form 10-K)第8项所列合并财务报表附注的后续事项。

监管资本

资本充足率是衡量金融稳定和业绩的重要指标。本公司及本行须受多项监管
资本要求由联邦银行机构管理，并被分配到一个资本类别。分配的资本类别为
主要由根据法规计算的四个比率决定：基于风险的总资本、基于风险的一级资本、CET1和TERE
1杠杆率。这些比率旨在衡量相对于资产的资本，以及与这些资产和表外相关的信用风险。
实体的暴露。分配给实体的资本类别也可能受到监管机构做出的定性判断的影响。
不属于计算比率的实体活动所固有的风险。

监管规定了五个资本类别，从资本充足到资本严重不足不等。一家银行的分类
任何资本不足的类别都可能导致监管机构采取行动，对银行的运营产生实质性影响。定量
监管规定的确保资本充足的措施要求银行维持总额和一级资本充足率的最低金额和比率
资本对风险加权资产的比率，以及一级资本对平均资产的比率，或杠杆率，所有这些都是按照
条例。资本水平较低的银行被视为资本不足、严重资本不足或严重资本不足。
取决于他们的实际水平。适当的联邦监管机构也可以在以下情况下将银行评级下调至下一个较低的资本类别
认定银行存在不安全或不健全的业务。银行被要求密切监测其资本水平，并通知其
资本类别变更的任何依据的适当监管机构。

巴塞尔协议III于2015年1月1日对公司生效，要求公司和银行维持最低资本金和
杠杆率如监管规定和下表所示，其中资本与风险加权资产比率包括2.5%的资本保护缓冲。根据巴塞尔协议III，为了避免对资本分配(包括股息)的限制，公司必须持有2.5%的资本保护缓冲，高于充分资本化的CET1与风险加权资产的比率(该缓冲反映在下面要求的比率中)。根据巴塞尔协议III，公司和银行选择不将累积的其他全面收入计入监管资本。截至2020年12月31日，根据全面分阶段实施的巴塞尔III资本规则，该行满足了所有资本充足率要求，被视为资本金充足。银行控股公司资本充裕没有门槛。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司和银行的实际和要求资本比率如下：
即时纠正操作阈值
实际巴塞尔协议III最低资本要求资本充足
2020年12月31日金额比率金额比率金额比率
基于风险的资本总额与风险加权资产之比
第一招商局$1,475,551 14.36 %$1,079,015 10.50 %不适用不适用
第一招商银行1,412,805 13.70 1,082,430 10.50 $1,030,886 10.00 %
一级资本与风险加权资产之比
第一招商局$1,282,070 12.48 %$873,488 8.50 %不适用不适用
第一招商银行1,283,922 12.45 876,253 8.50 $824,708 8.00 %
普通股一级资本与风险加权资产之比
第一招商局$1,235,702 12.02 %$719,343 7.00 %不适用不适用
第一招商银行1,283,922 12.45 721,620 7.00 $670,076 6.50 %
一级资本与平均资产之比
第一招商局$1,282,070 9.57 %$536,123 4.00 %不适用不适用
第一招商银行1,283,922 9.59 535,279 4.00 $669,098 5.00 %
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目录
第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

即时纠正操作阈值
 实际巴塞尔协议III最低资本要求资本充足
2019年12月31日金额比率金额比率金额比率
基于风险的资本总额与风险加权资产之比
第一招商局$1,400,617 14.29 %$1,028,930 10.50 %不适用不适用
第一招商银行1,267,649 12.87 1,033,926 10.50 $984,691 10.00 %
一级资本与风险加权资产之比
第一招商局$1,255,333 12.81 %$832,943 8.50 %不适用不适用
第一招商银行1,187,365 12.06 836,988 8.50 $787,753 8.00 %
普通股一级资本与风险加权资产之比
第一招商局$1,188,970 12.13 %$685,953 7.00 %不适用不适用
第一招商银行1,187,365 12.06 689,284 7.00 $640,049 6.50 %
一级资本与平均资产之比
第一招商局$1,255,333 10.54 %$476,383 4.00 %不适用不适用
第一招商银行1,187,365 9.99 475,564 4.00 $594,455 5.00 %

2020年4月9日，联邦银行业监管机构发布了一项临时最终规则，修改适用于银行业的巴塞尔III监管资本规则
允许那些参与PPP的组织中和参与该计划的监管资本影响。这个
2020年4月13日生效的暂行最终规则澄清，购买力平价贷款的风险权重为零，用于确定
风险加权资产以及CET1、一级资本比率和基于风险的总资本比率。截至2020年12月31日，风险加权资产包括667.1美元。
百万购买力平价贷款，风险权重为零。此外，为了便利使用PPPL机制，各机构澄清说，银行业务
允许包括公司和银行在内的组织中和购买力平价担保贷款对基于风险的
资本比率，以及在PPPL融资机制下根据杠杆资本比率质押的购买力平价担保贷款。2020年12月31日，
公司在购买力平价贷款机制中没有未偿还余额；因此，购买力平价贷款的杠杆率没有调整。

管理层相信，上述所有资本比率都是评估公司安全性和稳健性的有意义的衡量标准。传统上，银行监管机构根据资本的数量和组成来评估银行和银行控股公司的资本充足率，而资本的计算是由联邦银行法规规定的。美联储(Federal Reserve)将资本充足率的评估重点放在一级资本的一个组成部分，即CET1。由于美联储长期以来一直表示，有投票权的普通股股东权益(本质上是一级风险资本减去优先股和子公司的非控股权益)通常应该是一级风险资本的主导因素，因此对CET1的关注与现有的资本充足率类别是一致的。第一级监管资本主要由股东权益总额和向归类为合格借款的商业信托发行的次级债券组成，较少不符合资格的无形资产和未实现的证券净收益或亏损。
2020年12月31日2019年12月31日
第一招商局第一招商银行第一招商局第一招商银行
基于风险的资本总额
股东权益总额(GAAP)$1,875,645 $1,926,269 $1,786,437 $1,787,006 
根据累计的其他综合(收入)损失进行调整(1)
(74,836)(77,687)(27,874)(30,495)
减：优先股(125)(125)(125)(125)
新增：合格资本证券46,368 — 66,363 — 
减去：不允许的商誉和无形资产(564,982)(564,535)(569,468)(569,021)
一级资本总额(监管)1,282,070 1,283,922 1,255,333 1,187,365 
符合资格的附属债券65,000 — 65,000 — 
贷款损失拨备可计入二级资本128,481 128,883 80,284 80,284 
基于风险的资本总额(监管)$1,475,551 $1,412,805 $1,400,617 $1,267,649 
净风险加权资产(监管)$10,276,333 $10,308,855 $9,799,329 $9,846,913 
平均资产$13,403,065 $13,381,969 $11,909,571 $11,889,092 
基于风险的总资本比率(监管)14.36 %13.70 %14.29 %12.87 %
风险加权资产的一级资本12.48 %12.45 %12.81 %12.06 %
一级资本与平均资产之比9.57 %9.59 %10.54 %9.99 %
普通股一级资本比率
一级资本总额(监管)$1,282,070 $1,283,922 $1,255,333 $1,187,365 
较少：合格资本证券(46,368)— (66,363)— 
普通股一级资本(监管)$1,235,702 $1,283,922 $1,188,970 $1,187,365 
净风险加权资产(监管)$10,276,333 $10,308,855 $9,799,329 $9,846,913 
普通股一级资本比率(监管)12.02 %12.45 %12.13 %12.06 %


(1)包括可供出售证券的未实现净收益或亏损、现金流量对冲的净收益或亏损，以及适用界定收益和其他退休后计划的会计准则所产生的金额。
48
目录
第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

此外，管理层认为以下表格在考虑公司业绩衡量时也很有意义。非
GAAP财务衡量标准，如有形普通股权益与有形资产之比、平均有形资本回报率和平均有形资本回报率
资产是衡量公司资本实力和有形普通股投资收益能力的重要指标
我们的股东。这些非GAAP衡量标准提供了有用的补充信息，并可能帮助投资者分析
公司的财务状况，不考虑无形资产和优先股的影响。披露这些措施还允许
分析师和银行业监管机构在同样的基础上评估我们的资本充足率。

由于这些衡量标准在GAAP或联邦银行法规中没有定义，因此它们被视为非GAAP财务衡量标准。非
GAAP财务措施有固有的局限性，不需要统一应用，也不进行审计。尽管这些非公认会计准则
财务指标经常被投资者用来评估一家公司，它们作为分析工具有其局限性，不应该
单独考虑，或作为GAAP报告的结果分析的替代品。

截至2020年12月31日，有形普通股权益与有形资产之比为9.65%，截至2019年12月31日，有形普通股权益与有形资产之比为10.16%，证明了该公司雄厚的资本状况。
有形普通股权益与有形资产之比(非GAAP)
(股票和美元以千计，每股金额除外)2020年12月31日2019年12月31日
股东权益总额(GAAP)$1,875,645 $1,786,437 
减去：累计优先股(GAAP)(125)(125)
减去：无形资产(GAAP)(572,893)(578,881)
有形普通股权益(非GAAP)$1,302,627 $1,207,431 
总资产(GAAP)$14,067,210 $12,457,254 
减去：无形资产(GAAP)(572,893)(578,881)
有形资产(非GAAP)$13,494,317 $11,878,373 
股东权益与资产比率(GAAP)13.33 %14.34 %
有形普通股权益与有形资产之比(非GAAP)9.65 %10.16 %
有形普通股权益(非GAAP)$1,302,627 $1,207,431 
另外：无形资产的税收优惠(非GAAP)5,989 7,257 
有形普通股权益，税后净额(非公认会计准则)$1,308,616 $1,214,688 
已发行普通股53,922 $55,368 
账面价值(GAAP)$34.78 $32.26 
有形账面价值-普通股(非公认会计准则)$24.27 $21.94 


下表详细介绍了截至2020年12月31日和2019年12月31日期间的有形每股收益、有形资本和有形资产回报率，并将其与传统的GAAP指标进行了比较。
(千美元，每股除外)2020年12月31日2019年12月31日
平均商誉(GAAP)$543,919 $478,143 
平均岩心存款无形资产(GAAP)32,106 27,067 
CDI平均递延税金(GAAP)(6,648)(5,588)
无形调整(非GAAP)$569,377 $499,622 
平均股东权益(GAAP)$1,825,135 $1,569,615 
平均累计优先股(GAAP)(125)(125)
无形调整(非GAAP)(569,377)(499,622)
平均有形资本(非GAAP)$1,255,633 $1,069,868 
平均资产(GAAP)$13,466,269 $11,091,320 
无形调整(非GAAP)(569,377)(499,622)
平均有形资产(非GAAP)$12,896,892 $10,591,698 
普通股股东可用净收入(GAAP)$148,600 $164,460 
CDI摊销，税后净额(GAAP)4,730 4,736 
普通股股东可获得的有形净收入(非公认会计准则)$153,330 $169,196 
每股数据： 
普通股股东可获得的摊薄净收入(GAAP)$2.74 $3.19 
普通股股东可获得的摊薄有形净收入(非GAAP)$2.83 $3.28 
比率：
GAAP平均资本回报率(ROE)8.14 %10.48 %
平均有形资本回报率12.21 %15.81 %
平均资产回报率(ROA)1.10 %1.48 %
平均有形资产回报率1.19 %1.60 %

平均有形资本回报率是普通股股东可获得的有形净收入(年化)，以平均有形资本的百分比表示。平均有形资产回报率是普通股股东可获得的有形净收入(年化)，以平均有形资产的百分比表示。
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第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

贷款质量

该公司的主要贷款重点是小型企业和中端市场的商业、商业房地产和住宅房地产，这导致了投资组合的多样化。商业贷款是单独承保的，并对风险进行判断评级。*它们受到定期监测，并对恶化的贷款迅速采取纠正行动。消费贷款通常使用统计决策工具承销，并在其整个生命周期内按投资组合进行管理。

贷款组合的质量和不良贷款量可能会因为收购、有机组合增长、问题贷款确认以及通过收款、出售或注销来解决而增加或减少。任何贷款的绩效都可能受到外部因素(如经济状况)或特定借款人的内部因素(如客户内部管理层的行动)的影响。

截至2020年12月31日，不良贷款总额为6470万美元，比2019年12月31日1680万美元的余额增加4790万美元。与2019年12月31日相比，截至2020年12月31日的12个月内，贷款拖欠总额增加了4600万美元。导致拖欠增加的主要类别是逾期60-89天的商业和工业类别，主要由于一种关系增加了640万美元，在逾期90天或更长时间的商业房地产中，非业主自住类别增加了3,000万美元，主要是由于三种关系，总计分别为1410万美元、1280万美元和370万美元。截至2020年12月31日，未产生利息收入的贷款总额为6150万美元，比2019年12月31日的1590万美元增加了4560万美元。2020年期间非权责发生贷款余额增加的主要原因是，涉及四个非业主居住的商业房地产的三个关系，即老年人和辅助生活行业的非权责发生转移。这些贷款的报告余额总额为4,000万美元。本公司的贷款损失准备与非权责发生贷款的覆盖率从2019年12月31日的503.4%降至2020年12月31日的212.5%。详情见本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析的“拨备费用和贷款损失准备”部分。

在截至2020年12月31日的12个月期间，拥有总额940,000美元的其他房地产减少了660万美元，这主要是由于出售了账面价值为590万美元的高级生活商业物业。目前的评估是为了确定所拥有的其他房地产的公允价值。管理层继续积极推销这些房地产资产。

截至2020年12月31日，累计拖欠90天或以上的贷款总额为74.6万美元，比2019年12月31日的6.9万美元增加了67.7万美元。增加的主要是商业和工业贷款。

减值贷款包括根据ASC 310-10规定的指导原则被视为减值的贷款。50万美元以下的商业贷款和消费贷款(问题债务重组除外)不会单独评估减值。如果根据目前的信息或事件，根据贷款协议的合同条款，所有到期本金和利息金额很可能不会在票据的合同条款内收回，则该贷款被视为减值。*截至2020年12月31日，不良贷款总额为5620万美元，比2019年12月31日的余额1170万美元增加了4450万美元。截至2020年12月31日，总计780万美元的不良贷款不需要特别的损失拨备，因为这些信贷没有确定的损失。这些减值贷款的余额共计4840万美元，计入了1290万美元的拨备，并计入了公司的贷款损失拨备。本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中的“拨备费用和贷款损失拨备”部分进一步讨论了1290万美元的拨备。

该公司的不良资产加上90天或以上的应计贷款，拖欠和减值贷款如下表所示。
 十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元)20202019
不良资产：  
非权责发生制贷款$61,471 $15,949 
重新协商的贷款3,240 841 
不良贷款(NPL)64,711 16,790 
拥有的其他房地产940 7,527 
不良资产(NPA)65,651 24,317 
拖欠90天或以上且仍在累积的贷款746 69 
不良贷款和拖欠90天或更长时间的贷款$66,397 $24,386 
不良贷款$56,156 $11,709 


上表中的非权责发生制余额包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的问题债务重组总额分别为170万美元和70.9万美元。

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第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

下表反映了不良资产加上拖欠90天或以上的应计贷款的构成。

 十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元)20202019
拖欠90天或以上的不良资产和贷款：  
商业和工业贷款$2,923 $1,259 
向农民发放农用地、生产和其他贷款1,012 1,180 
房地产贷款 
施工435 7,191 
商业地产，非业主自住47,548 3,447 
商业地产，业主自住3,040 2,659 
住宅9,034 6,810 
房屋净值2,350 1,795 
个人家庭及其他个人支出贷款55 45 
不良资产和贷款拖欠90天或以上$66,397 $24,386 

2020年，净冲销总额为830万美元，分别比2020年和2019年增加了520万美元和660万美元。2020年，该公司在两个商业关系上发生了超过50万美元的冲销，总计730万美元。在这两笔减记中，最大的一笔是一段大学服装关系的670万美元。在截至2020年12月31日的12个月期间，没有确认超过50万美元的回收。2019年，该公司发生了两起超过50万美元的商业关系的冲销，总计360万美元，还有一起超过50万美元的商业关系的追回，总计73.8万美元。

下表列出了该公司在所示年份的贷款损失情况。

(千美元)202020192018
贷款损失拨备：   
期初余额$80,284 $80,552 $75,032 
冲销10,485 6,621 7,983 
恢复2,176 3,553 6,276 
净冲销8,309 3,068 1,707 
贷款损失准备金58,673 2,800 7,227 
期末余额$130,648 $80,284 $80,552 
期内净撇账与期内平均未偿还贷款比率0.09 %0.04 %0.02 %
免税额与非权责发生制贷款的比率212.5 %503.4 %308.1 %

下表提供了按抵押品分类列出的各年度净冲销的分布情况。

(千美元)2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
净冲销：   
商业和工业贷款$7,794 $239 $(257)
农用地、生产和其他农业贷款(2)2 44 
房地产贷款
施工(101)1,226 734 
商业地产，非业主自住(148)1,170 (714)
商业地产，业主自住56 (2)189 
住宅(160)95 586 
房屋净值487 (69)598 
个人家庭和其他个人支出贷款383 168 447 
公共财政和其他商业贷款— 239 80 
净冲销总额$8,309 $3,068 $1,707 



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第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

2020年3月22日，中国银行业监管机构发布了一份名为《关于金融机构与受冠状病毒影响的客户合作的贷款修改和报告的跨机构声明》(以下简称《跨机构声明》)，鼓励金融机构与因新冠肺炎影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人审慎合作。此外，CARE法案第4013条进一步规定，符合条件的贷款修改可根据法律免于归类为公认会计准则所定义的问题债务重组，期限从2020年3月1日开始至2020年12月31日早些时候，或根据《国家紧急状态法》(美国联邦法典50编1601及以下各节)与新冠肺炎有关的国家紧急状态发生之日后60天。结束了。机构间声明随后于2020年4月7日进行了修订，以澄清最初的指导与CARE法案第4013条的相互作用，并阐述了银行业监管机构对消费者保护考虑的观点。根据这一指导意见，世行向当前和未逾期的借款人提供了针对新冠肺炎的短期修改。这些措施包括短期、180天或更短时间的修改，主要是以延期付款的形式进行的修改。在免除费用、延长还款期限或其他微不足道的延迟付款等形式上也进行了修改。

2020年12月27日，美国国会通过的9,000亿美元新冠肺炎救助计划被签署成为法律，作为CAA的一部分，该协议将为联邦政府提供资金，直至2021年财政年度结束。除了向某些个人提供直接刺激付款，增加失业保险福利，延长暂停驱逐令，救济医疗保健行业，以及向各种其他企业提供额外援助外，与新冠肺炎相关的条款还规定：(1)额外为购买力平价计划提供2,840亿美元的资金，至2021年3月31日；(2)将实施CECL会计准则的暂时延迟延长；以及(3)根据公认会计准则，进一步暂停对金融机构的问题债务重组评估和报告要求，至2021年3月31日。(3)根据公认会计准则，进一步暂停对金融机构的问题债务重组评估和报告要求，直至2021年3月31日。(3)根据公认会计准则，进一步暂停对金融机构的问题债务重组评估和报告要求，直至2021年3月31日 下表汇总了截至2020年12月31日仍被推迟的修改。

2020年12月31日
记录余额贷款数量
商业和工业贷款$18,143 14 
向农民发放农用地、生产和其他贷款10,724 2 
房地产贷款：
施工21,131 5 
商业地产，非业主自住65,139 10 
商业地产，业主自住2,428 6 
住宅1,733 20 
房屋净值154 4 
个人家庭和其他个人支出的贷款893 26 
总计$120,345 87 

在截至2020年12月31日仍在延期的贷款中，如上表所示，6610万美元，占余额的55%，属于酒店业。虽然按揭证券公司相信其包销及贷款审核程序适用於其发放的各类贷款，但一旦其贷款组合质素下降，其经营业绩及财政状况可能会受到不利影响。包括住宅和商业房地产价值在内的经济环境恶化可能导致贷款拖欠和信贷损失增加。

拨备费用和贷款损失准备

贷款损失拨备是通过贷款损失准备金来维持的，贷款损失准备金是从收益中扣除的。根据管理层对贷款损失拨备的适当水平的判断，任何期间的拨备金额可能大于或低于同期的净贷款损失。在任何时期，拨备金额和津贴是否充足的确定取决于管理层对贷款组合的持续审查和评估，包括内部管理的贷款“观察”名单和独立的贷款审查。评估还考虑了已发现的信用问题、投资组合的增长、管理层对当前经济状况对投资组合的影响的判断，以及贷款组合中未具体确定的固有亏损的可能性。更多细节将在附注1中讨论。本年度报告的第8项Form 10-K中包含的合并财务报表附注的运作性质和重要会计政策摘要将在附注1中讨论。

管理层认为，贷款损失拨备足以弥补截至2020年12月31日贷款组合中固有的已发生损失。确定贷款损失拨备是否充足的过程对公司的财务业绩至关重要。它要求管理层作出困难、主观和复杂的判断，以估计不确定事项的影响。贷款损失拨备考虑到当前的因素、经济状况以及正在进行的内部和外部审查过程，并将根据需要增加或减少，以确保拨备保持充足。此外，拨备占注销和不良贷款的百分比将根据需要增加或减少。此外，贷款损失拨备将根据需要增加或减少，以确保拨备保持充足。此外，作为冲销和不良贷款的百分比，贷款损失拨备将考虑到当前的因素、经济状况和正在进行的内部和外部审查过程，并将根据需要增加或减少，以确保拨备保持充足。投资组合和抵押品价值。管理层持续评估商业贷款组合，包括考虑特定借款人的现金流分析和估计的抵押品价值、不良贷款的类型和金额、过去和预期的贷款损失经验、贷款组合构成的变化以及未偿还贷款的当前状况和金额。

根据美国会计准则第805条和美国会计准则第820条，购入贷款按购置日公允价值入账。只要发现特定减值超过减值贷款的公允价值调整，该等贷款即计入拨备。如果历史损失和环境因素分析表明，购买的投资组合中固有的损失超过了购买的投资组合中未被视为减值的部分的公允价值调整，则也可能需要拨备。


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第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

截至2020年12月31日，贷款损失拨备为1.307亿美元，比2019年12月31日增加5040万美元。在截至2020年12月31日的12个月期间，不良贷款的特殊准备金增加了1220万美元，而未被视为减值的贷款的损失准备金增加了3820万美元。截至2020年12月31日，这项津贴占总贷款的比例为1.41%，而2019年12月31日为0.95%。津贴增加的原因是，与上述四处非业主自住商业地产(高级生活)有关的专项准备金增加，以及国家和地方经济状况定性因素增加3,620万美元，这反映了该公司认为与新冠肺炎大流行有关的风险增加。

贷款通常由特定的抵押品项目担保，包括不动产和商业资产。确定减值金额的允许方法包括使用抵押品依赖型贷款抵押品的公允价值估计公允价值。如果减值贷款被确认为抵押品依赖型贷款，则使用公允价值法来衡量减值金额。这种方法需要获得抵押品的当前独立评估，并对价值应用贴现因子。房地产的公允价值是根据合格的持牌估价师的评估确定的。估价师利用收益法或市场估值法来确定房地产的价值。最新的“原样”或“清算价值”评估是在个别情况和/或市场条件需要时获得的。在收到最新评估或贷款重组后，根据抵押品价值对减值进行部分冲销的贷款通常不会恢复履约状态。如果没有评估，可以通过折现来确定公允价值。
现金流分析。企业资产等其他抵押品的公允价值通常是通过单独评估资产评估、应收账款账龄报告、库存清单和资产评估的组合来确定的。/或客户财务报表。评估价值和基于借款人财务信息的价值都会根据信息的年龄和质量以及当前的市场状况进行适当的贴现。

根据ASC 310规定的指导，被视为减值的贷款由一个特别资产管理团队在每个报告期内召开的问题贷款会议上进行评估，审查贷款抵押品和客户财务信息，并评估减值水平，以确定适当的准备金和/或冲销金额。贷款或部分贷款在被认为无法收回时予以冲销。公司的政策是迅速确认损失，以防止夸大资产、收益和资本。

下表按抵押品细分汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日期间的贷款损失准备金。
 2020年12月31日
(千美元)商品化商品化
房地产		消费者住宅总计
津贴余额：     
单独评估损害情况$223 $12,246 $— $432 $12,901 
集体评估减损情况46,892 38,824 9,648 22,383 117,747 
贷款损失拨备总额$47,115 $51,070 $9,648 $22,815 $130,648 
 2019年12月31日
(千美元)商品化商品化
房地产		消费者住宅总计
津贴余额：     
单独评估损害情况$— $231 $— $458 $689 
集体评估减损情况32,902 28,547 4,035 14,111 79,595 
贷款损失拨备总额$32,902 $28,778 $4,035 $14,569 $80,284 

根据ASC450未被视为减值的贷款的历史损失分配是非减损批评和非批评风险等级分类内的贷款额的乘积，每个分类由呼叫代码分割，以及每个分类和呼叫代码段的历史损失系数。历史损失系数基于每个风险和呼叫代码分类内的实际损失经验。*非批评贷款的历史回顾期间是最近四个季度的滚动平均值，与非受损批评贷款的回顾期间一致。该回顾期间包括最近七个季度的所有冲销。此分配的损失系数计算包括按风险等级对要注销的贷款进行分段的历史损失迁移分析。

除了拨备的具体准备金和历史损失部分外，还考虑了各种环境因素，以帮助确保投资组合中固有的损失反映在贷款损失拨备中。管理层在分析中审查的环境因素包括：国家和地方经济趋势和条件；贷款组合的增长趋势和高风险领域的增长；拖欠和非应计项目的水平和趋势；贷款管理和工作人员的经验和深度；贷款政策和程序(包括承销政策和程序)的充分性和遵守情况；行业信贷集中；通过内部贷款审查和内部审计程序确保风险识别系统和控制的充分性。每个环境因素都会收到一个单独的定性分配，反映投资组合中固有的损失，而这些损失没有反映在津贴的历史损失部分中。考虑到当前的经济环境，管理层认为，对于具体的识别，投资组合中固有的损失可能不会立即显现出来。

该公司贷款的主要市场地区是印第安纳州、伊利诺伊州、俄亥俄州和密歇根州。在评估免税额是否足够时，当局会考虑地区集中的情况，以及不断转变的经济情况对该公司客户所造成的密切相关影响。截至2020年12月31日的贷款损失拨备既反映了公司业务范围内的银行环境，也反映了公司最近的贷款和亏损趋势。


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第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

管理层持续评估商业贷款组合，包括考虑特定借款人的现金流分析和估计的抵押品价值、不良贷款的类型和金额、过去和预期的贷款损失经验、贷款组合构成的变化以及未偿还贷款的当前状况和金额。对任何时期的贷款损失拨备的确定，是基于管理层对贷款组合的持续审查和评估，以及对当前经济状况对贷款组合的影响的判断。

会计准则更新第2016-13号，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量CECL(“CECL”)最初的采用日期为2020年1月1日，其中包括2020年1月1日的第一天测量日期。为应对新冠肺炎疫情，美国国会于2020年3月27日通过了CARE法案，可选择推迟CECL的通过日期。根据CARE法案和联邦银行监管机构的相关联合声明(该声明也于2020年3月27日生效)，并根据SEC和FASB的指导，本公司决定推迟实施本应于2020年1月1日对本公司生效的ASU第2016-13号。2021年综合拨款法案于2020年12月27日签署成为法律，修订了CARE法案，将遵守CECL规定的临时救济延长至国家新冠肺炎紧急状态终止之日或2022年1月1日之后开始的财年第一天的较早者。在CARE法案批准后，公司决定推迟CECL的实施，随着CARE法案的颁布，公司决定进一步将CECL的通过推迟到2021年1月1日。这将允许该公司在采用CECL标准的整个一年中使用CECL标准。由于该公司的选举，其2020年财务报表是根据现有的已发生亏损模式编制的。

这份新的CECL指南是为了解决人们的担忧，即当前的公认会计原则(“GAAP”)限制了记录预期信贷损失的能力，但还没有达到“可能”的门槛，将目前确认信贷损失的“已发生损失”模型替换为“贷款损失预期寿命”模型。

在CECL模式下，某些以摊销成本列账的金融资产，如为投资而持有的贷款和持有至到期日的债务证券，必须以预期收回的净额列报。对预期信用损失的衡量应基于过去事件的信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。这种计量将在金融资产首次加入资产负债表时进行，此后定期进行。这与现行公认会计原则要求的“已发生损失”模型有很大不同，该模型将延迟确认，直到很可能已经发生损失。这一变化可能会对贷款损失拨备的确定产生重大影响。D并通过贷款损失准备金计入收益。这项收费可能会对该公司的财政状况造成不良影响。

该公司开发了符合新标准要求的模型，这些模型由一套内部控制系统和一个由会计、财务和信贷管理人员组成的跨职能工作组管理。贷款组合被汇集为具有相似风险特征的10个贷款部分，对这些部分应用了违约/违约损失概率的方法。该公司利用了一年的经济预测期，然后在投资组合的剩馀寿命内恢复到历史宏观经济水平。基准宏观经济情景，以及其他情景，被用来制定一系列估计的信贷损失，以确定其中的最佳估计。

截至采用和第一天计量日期2021年1月1日，该公司在综合资产负债表上记录了扣除所得税后的留存收益的一次性累积影响调整。这项津贴比2020年12月31日增加了57%，因为它涵盖了贷款组合有效期(大约四年)内的预期信贷损失，并包括了之前被排除在贷款损失津贴计算之外的所有已购买贷款的津贴。CECL还要求建立一项准备金，以备无资金来源的承付款的潜在损失，该准备金记录在其他负债中，与信贷损失准备金分开，信贷损失准备金约为2100万美元。

商誉

商誉至少每年进行一次减值审查，如果事件或情况表明账面价值可能减值，则会更频繁地审查商誉。减值分析将本公司(报告单位)的估计公允价值与本公司的账面净值进行比较。2020年1月1日，公司通过ASU 2017-04号无形资产-商誉和其他(话题350)：简化商誉测试。在2019年10月1日进行减值测试并采用ASU 2017-04年后，由于公司普通股股价下跌，公司市值出现下降。在2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日，该公司评估了新冠肺炎疫情对经济和市场状况的影响。此外，该公司对新冠肺炎疫情的全面程度及其对经济复苏的影响的总体不确定性进行了评估，得出结论，在这两个时期内，商誉都没有受到损害。

截至2020年10月1日，本公司进行了年度商誉减值测试，其中包括各种估值考虑因素，包括可比同行数据、先例交易可比数据、贴现现金流分析、整体财务业绩、本公司普通股股价和其他因素。这两个期间的测试得出的结论是，该公司的公允价值不太可能降至账面价值以下，2020年没有记录减值亏损。2020年12月，该公司的股价升至高于账面价值的水平，并一直保持在这些水平。该公司认为这进一步支持了股票价值的下降被认为是暂时的，而不是商誉受损的迹象。商誉评估对经济预测和管理层使用的相关假设高度敏感。如果经济持续低迷或经济前景进一步恶化，未来可能需要继续评估我们的商誉余额。截至2020年12月31日的年度商誉没有变化。

2019年9月1日对MBT的收购带来了9860万美元的商誉，其中包括2019年第四季度记录的71.9万美元的计价期调整。有关收购MBT的详细情况将在附注2中讨论。合并财务报表附注的收购包括在本年度报告的第8项Form 10-K中。


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第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

流动性

流动资金管理是公司确保控股公司及其子公司有足够的流动资金可用的过程。为了及时履行财政承诺，这些资金是必要的。这些承诺包括储户提款、为借款人的信贷义务提供资金、向股东支付股息、支付运营费用、为资本支出提供资金，以及维持存款准备金要求。流动性由资产/负债委员会监控和密切管理。
 
该公司的流动资金依赖于从银行获得股息，而银行的股息受到一定的监管限制和获得其他资金来源的机会。银行的流动资金主要来自核心存款增长、贷款本金支付、投资证券的销售和到期日、经营活动提供的净现金以及获得其他资金来源。

资产融资流动性的主要来源是归类为可供出售的投资证券，截至2020年12月31日，这些证券的市值总计19亿美元，比2019年12月31日增加了1.291亿美元，增幅为7.2%。被归类为持有至到期、在短时间内到期的证券也可能是流动性的来源。截至2020年12月31日，被归类为持有至到期且将在一年或更短时间内到期的证券总额为970万美元。此外，其他类型的资产，如现金和在其他银行的有息存款、出售的联邦基金和一年内到期的贷款都是流动性的来源。

无论是长期还是短期，负债资金流动性的最稳定来源都是核心存款基数的存款增长和留存。根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券也被认为是流动性的来源。此外，FHLB预付款也被用作资金来源。截至2020年12月31日，FHLB的借款总额为3.894亿美元。银行已将某些抵押贷款和投资质押给FHLB。截至2020年12月31日，FHLB的剩余借款能力总额为7.233亿美元。

截至2020年12月31日，与经营租赁和借款相关的应支付款项如下：
(千美元)202120222023202420252026年及
之后		ASC 805收购时的公允价值调整总计
经营租约$3,542 $3,394 $2,992 $2,921 $2,687 $7,716 $— $23,252 
根据回购协议出售的证券177,102 — — — — — — 177,102 
联邦住房贷款银行预付款55,097 75,097 115,097 10,097 25,097 108,945 — 389,430 
次级债券和定期贷款— — — — — 122,012 (3,632)118,380 
总计$235,741 $78,491 $118,089 $13,018 $27,784 $238,673 $(3,632)$708,164 


有关本公司借款的进一步详情，请参阅附注13“综合财务报表附注借款”，该附注载于本年报第8项表格10-K。

此外，该公司还签订了多项长期租赁安排，以支持正在进行的活动。有关本公司租赁责任的详情，请参阅附注10。本表格10-K年报第8项所载综合财务报表附注的租赁。

此外，在正常业务过程中，本行参与了一些其他表外活动，这些活动包含信贷、市场和操作风险，这些风险没有全部或部分反映在综合财务报表中。这些活动主要包括传统的表外与信贷有关的金融工具，如贷款承诺和备用信用证。

截至2020年12月31日信用相关金融工具摘要如下：
(千美元)2020年12月31日
承诺额： 
用于发放信贷的贷款承诺$3,443,514 
备用信用证29,555 
 $3,473,069 


由于许多承付款预计将到期，未使用或仅部分使用，上表中未使用的承付款总额不一定代表未来的现金需求。

利息敏感性和关于市场风险的披露

资产/负债管理一直是该公司在利率波动和产品放松管制期间实现持续收益增长的重要因素。管理层和董事会在定期会议上监测公司的流动性和利息敏感度状况，以审查利率变化可能如何影响收益。有关投资和贷款和存款产品定价的决定是在分析旨在衡量流动性、利率敏感度、公司在各种利率情景以及经济和竞争环境下对净利息收入变化的敞口的报告后做出的。


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第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

公司的目标是监察和管理利率变动对净利息收入的风险敞口。*公司资产/负债管理职能的目标是提供最佳和稳定的净利息收入。为此，管理层使用两种资产负债工具。GAP/利率敏感度报告和净利息收入模拟模型每季度构建、提交和监控。管理层相信，本公司于2020年12月31日的流动资金及利息敏感度状况仍足以满足本公司的主要目标，即在避免过度利率风险的同时实现最佳利差。

下表列出了该公司截至2020年12月31日的利率敏感度分析。
 2020年12月31日
(千美元)1-180天181-365天1-5年超过5年总计
利率敏感型资产：     
有息存款$392,305 $— $— $— $392,305 
投资证券193,318 144,259 553,762 2,255,448 3,146,787 
贷款4,953,580 605,326 2,640,767 1,047,467 9,247,140 
联邦住房贷款银行股票— — 28,736 — 28,736 
对利率敏感的总资产$5,539,203 $749,585 $3,223,265 $3,302,915 $12,814,968 
对利率敏感的负债：     
有息存款$8,501,067 $339,803 $212,867 $9,735 $9,063,472 
根据回购协议出售的证券177,102 — — — 177,102 
联邦住房贷款银行预付款55,000 — 200,000 134,430 389,430 
次级债券和定期贷款48,380 — 70,000 — 118,380 
对利率敏感的负债总额$8,781,549 $339,803 $482,867 $144,165 $9,748,384 
按期间划分的利率敏感度差距$(3,242,346)$409,782 $2,740,398 $3,158,750 
累积速率灵敏度差距$(3,242,346)$(2,832,564)$(92,166)$3,066,584  
累积率敏感度间隙比     
2020年12月31日63.1 %68.9 %99.0 %131.5 % 
2019年12月31日68.4 %69.4 %93.4 %126.9 % 


截至2020年12月31日，该公司一年期累计负缺口为28亿美元，占总资产的20.1%。

净利息收入模拟模型，或风险收益，衡量净利息收入对各种利率变动的敏感性。本公司的资产负债流程监测三种不同利率情景下的模拟净利息收入：基数、上升和下降。每种方案的估计净利息收入都是在12个月的期限内计算的。对模型中使用的基本情况场景的即时和并行更改如下所示。利率情景用于分析目的，不一定代表管理层对未来市场走势的看法。相反，这些指标是用来量度利率变动对该公司盈利可能带来的波动程度。

基本情景高度依赖于模型中嵌入的众多假设，包括与未来利率相关的假设。虽然基本敏感度分析结合了管理层在各种市场利率变动下对利率和资产负债表动态的最佳估计，但实际行为和由此产生的收益影响可能与预期的不同。对于某些资产，基本模拟模型捕捉了利率变化环境下的预期提前还款行为。有关不确定期限产品(如储蓄、货币市场、计息和活期存款)的利率或余额行为的假设和方法反映了管理层对预期未来行为的最佳估计。出于建模目的，将历史留存率假设应用于非到期存款。

截至2020年12月31日，比较的上升200个基点和下降100个基点的情景假设除了上文讨论的基数模拟外，还会有进一步的利率变化。这些更改是对基本情况场景的即时更改和并行更改。在当前环境下，许多驱动因素利率处于或接近历史低点，因此在不考虑负利率的情况下，总利率变动(各个驱动因素利率的起始点减去终点)如下表所示。
 2020年12月31日
 崛起坠落
司机费率(200个基点)(100个基点)
素数200—
联邦基金200—
一年期CMT200(2)
三年期CMT200(5)
五年期CMT200(14)
CD的200(16)
FHLB200(5)


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第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

基数上升200个基点和下降100个基点的结果如下所列，这是基于该公司在2020年12月31日的利率敏感型资产和负债。显示的净利息收入代表12个月时间范围内的累计净利息收入。用于基本情景的资产负债表假设对于上升和下降模拟是相同的。
 2020年12月31日
  崛起坠落
(千美元)基座(200个基点)(100个基点)
净利息收入$354,341 $375,313 $356,848 
与基准的差异$20,972 $2,507 
与基数相比的变化百分比5.9 %0.7 %

截至2019年12月31日，比较的上升200个基点和下降100个基点的情景假设除了上文讨论的基数模拟外，还会有进一步的利率变化。这些更改是对基本情况场景的即时更改和并行更改。此外，基本模拟中管理层使用的各个动因费率的总费率变动(起始点减去终点)如下：
 2019年12月31日
 崛起坠落
司机费率(200个基点)(100个基点)
素数200(100)
联邦基金200(100)
一年期CMT200(100)
三年期CMT200(100)
五年期CMT200(100)
CD的200(24)
FHLB200(89)

基数上升200个基点和下降100个基点的结果如下所列，这是基于该公司在2019年12月31日的利率敏感型资产和负债。显示的净利息收入代表12个月时间范围内的累计净利息收入。用于基本情景的资产负债表假设对于上升和下降模拟是相同的。
 2019年12月31日
  崛起坠落
(千美元)基座(200个基点)(100个基点)
净利息收入$368,024 $289,367 $355,191 
与基准的差异 $21,343 $(12,833)
与基数相比的变化百分比5.8 %(3.5)%

赚取资产

下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的收益性资产组合。在截至2020年12月31日的12个月中，盈利资产增加了16亿美元。

自2019年12月31日以来，有息存款增加了2.74亿美元，这是存款增长带来的流动性过剩的结果，主要是由于部分商业PPP贷款收益和美国国税局(IRS)支付的消费者经济影响款项仍处于存款状态，以及批发资金的增加。此外，总投资证券比2019年12月31日增加了5.507亿美元，因为存款增长和额外的批发资金的一部分过剩流动性用于投资于债券组合。投资证券增加的另一个原因是可供出售投资组合的未实现净收益增加了6210万美元。2019年12月31日至2020年12月31日期间未实现收益的净增加主要是由于2020年利率下降，因为收益率曲线上的较长期点自年底以来有所下降，这增加了投资组合中证券的公允价值。

持有的待售贷款和贷款比2019年12月31日增加了7.788亿美元。截至2020年12月31日，该公司拥有6.671亿美元的购买力平价贷款，主要包括商业和工业贷款类别。此外，自2019年12月31日以来出现较大增长的其他贷款部门包括商业房地产、非业主占用以及公共财政和其他商业贷款。自2019年12月31日以来出现下降的最大贷款部门是房地产建筑和房屋净值贷款。有关本公司贷款组合变动的更多详情，请参阅附注5。本年报表格10-K第8项所载综合财务报表附注的贷款及拨备。

 十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元)20202019
有息存款$392,305 $118,263 
可供出售的投资证券1,919,119 1,790,025 
持有至到期的投资证券1,227,668 806,038 
持有待售贷款3,966 9,037 
贷款9,243,174 8,459,310 
联邦住房贷款银行股票28,736 28,736 
 $12,814,968 $11,211,409 
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第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

存款和借款

下表反映了2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的存款和借款水平(购买的联邦基金、回购协议、FHLB预付款、次级债券和定期贷款)。
 十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元)20202019
存款$11,361,610 $9,839,956 
购买的联邦基金— 55,000 
根据回购协议出售的证券177,102 187,946 
联邦住房贷款银行预付款389,430 351,072 
次级债券和定期贷款118,380 138,685 
 $12,046,522 $10,572,659 

存款比2019年12月31日增加了15亿美元。自2019年12月31日以来，该公司的活期和储蓄存款账户分别增加了16亿美元和7.655亿美元。增加的部分原因是PPP贷款仍处于存款状态，此外美国国税局(IRS)的消费者经济影响付款(Consumer Economic Impact Payment)也仍处于存款状态。与2019年12月31日相比，存单和经纪存款分别减少6.732亿美元和1.412亿美元，抵消了这些增长。低利率环境导致客户从到期的定期存款产品转移到非到期产品，因为这两种产品提供的利率相似。

FHLB预付款增加了3840万美元，而购买的联邦基金减少了5500万美元。存款和FHLB垫款增加产生的流动性被用于为有机贷款增长和投资证券购买提供资金，还用于偿还批发资金来源。

与2019年同期相比，次级债券和定期贷款减少了2030万美元。该公司在2020年赎回了2000万美元的次级债券。在赎回债券中，1,000万美元用于部分赎回First Merchants Capital Trust II(“FMC Trust II”)持有的债券，其余1,000万美元用于完全赎回GraBill Capital Trust I(“GraBill Trust”)持有的债券。FMC Trust II和GraBill Trust都使用赎回所得同时赎回了等额的资本(优先)证券，每种证券的本金赎回总价为1000万美元。FMC Trust II的普通股和GraBill Trust的普通股均由本公司持有(记录在其他资产中)。在赎回资本证券后，GraBill Trust解散。

该公司通过FHLB预付款和回购协议来利用其资本状况，这些协议以收购的投资证券为抵押，作为借款的抵押品。关于FHLB预付款的进一步讨论包括在管理层关于财务状况和经营结果的讨论和分析中，标题为“流动性”。此外，利率风险也包括在本管理层关于财务状况和经营结果的讨论和分析中讨论的利率模拟的一部分，标题为“利率敏感性和关于市场风险的披露”。

所得税

2020年的所得税支出总额为2140万美元，而2019年为2930万美元。*该公司2020年的联邦法定所得税税率为21%，其州税率从0%到9.5%不等，具体取决于子公司所在的州。公司的实际税率低于联邦和州的混合有效法定税率，这主要是因为公司的免税证券和贷款收入、总部设在不征收州或地方所得税的州的子公司产生的收入、对保障性住房项目投资产生的所得税抵免以及银行拥有的人寿保险合同的免税收入。附注22显示了联邦法定收入与实际税收支出的对账情况。本年度报告表格10-K第8项所载合并财务报表附注的所得税。

该公司的纳税资产递延和应收账款从2019年12月31日的1,220万美元增加到2020年12月31日的1,230万美元。该公司的递延税项净资产从2019年12月31日的830万美元降至2020年12月31日的430万美元。该公司的递延税项净资产减少400万美元是由于递延税项负债的增加，部分被递延税项资产的增加所抵消。递延税负增幅最大的是1310万美元的可供出售证券的未实现损益变化对税收的影响。此外，与联邦和州净营业亏损结转相关的递延税金净变化使递延税金净资产减少了410万美元。这一下降在很大程度上是由CARE法案立法允许的910万美元联邦净运营亏损的结转推动的。与分别计入1210万美元的贷款损失和390万美元的贷款费用相关的递延税项资产增长抵消了递延税项资产净额的减少。

通货膨胀

商品、服务和资本价格的变化影响着每个企业的财务状况。由于通货膨胀率和包括政府货币政策在内的各种其他因素的变化，市场利率水平和借出或借入的资金价格都会波动。

利率波动会影响该公司的净利息收入和贷款额。随着通货膨胀率的上升，美元的购买力下降。持有固定利率货币资产的人会蒙受损失，而持有固定利率货币负债的人则会获利。金融控股公司的经营性质是，货币资产通常会超过货币负债，因此，金融控股公司往往会受到通货膨胀率上升的影响，并从通货膨胀率下降中受益。

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目录
第二部分：第7项和第7A项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。

有关市场风险信息的定量和定性披露在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节的“利息敏感性和关于市场风险的披露”一节中介绍，该讨论和分析包括在本年度报告10-K表格的第7项中。
 
59
目录
第二部分：第8项独立注册会计师事务所财务报表及补充资料报告


第八项财务报表和补充数据。




独立注册会计师事务所报告书


致股东、董事会和审计委员会
第一招商局
印第安纳州曼西

对财务报表的意见
我们审计了随附的第一招商局(公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的所有重要方面的财务状况，以及截至2020年12月31日的三年期间每年的运营结果和现金流量。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了该公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的报告和我们2021年3月1日的报告对此发表了无保留意见。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。
我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

贷款损失拨备

如综合财务报表附注5所述，截至2020年12月31日，公司的综合贷款和租赁损失拨备(ALLL)为1.306亿美元。ALLL是对与具体确定的贷款相关的可能信用损失以及截至资产负债表日期已发生的投资组合固有损失的估计。ALLL的确定要求管理层作出重大判断，并考虑许多主观因素，包括确定用于调整历史损失率的定性因素、贷款风险评级、确定贷款减值等。正如管理层披露的那样，不同的假设和条件可能会导致ALLL的金额大不相同。

我们将ALLL的估值确定为一个关键的审计问题。审计贷款损失准备涉及评估管理层估计的高度主观性，例如评估管理层对经济状况和用于调整历史损失率的其他环境因素的评估，评估与不良贷款相关的特定拨备的充分性，以及评估贷款等级的适当性。


60
目录
第二部分：第8项独立注册会计师事务所财务报表及补充资料报告

我们是如何在审计中解决这一问题的

我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：

测试对公司全部贷款的控制(包括与技术有关的控制)的设计和操作有效性，包括数据的完整性和准确性、贷款分类、历史损失数据、损失率的计算、定性调整的建立、贷款的分级和风险分类以及对不良贷款(包括已购买的信用进一步恶化的贷款)建立特定准备金，以及管理层对整个全部全部贷款余额的审查控制，包括参加公司内部信用质量讨论和分析；

•测试ALLL中使用的信息的完整性和准确性；
•检验模型的计算精度；
•评估历史损失率的定性调整，包括评估调整的依据和重大假设的合理性；
•测试内部贷款审核功能，评估贷款等级的准确性；
•评估贷款等级的适当性，评估不良贷款专项准备金的合理性；
•评估考虑公司过去业绩时使用的假设的总体合理性，并根据同行群体内确定的趋势进行评估；
•审查随后发生的事件，并考虑它们是支持还是与公司的评估相矛盾；
•评估根据CARE法案第4013条作出的贷款修改。


BKD，LLP
我们最少自一九八二年起担任该公司的核数师，但不能可靠地确定较早的一年。
印第安纳州印第安纳波利斯
2021年3月1日


61
目录
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表


综合资产负债表
 十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元，共享数据除外)20202019
资产  
现金和现金等价物$192,896 $177,201 
有息存款392,305 118,263 
可供出售的投资证券1,919,119 1,790,025 
持有至到期的投资证券(公允价值为#美元1,280,293及$827,566)
1,227,668 806,038 
持有待售贷款3,966 9,037 
贷款9,243,174 8,459,310 
减去：贷款损失拨备(130,648)(80,284)
净贷款9,112,526 8,379,026 
房舍和设备111,062 113,055 
联邦住房贷款银行股票28,736 28,736 
应收利息53,948 48,901 
其他无形资产28,975 34,962 
商誉543,918 543,918 
寿险现金退保额292,745 288,206 
拥有的其他房地产940 7,527 
税收资产，递延和应收12,340 12,165 
其他资产146,066 100,194 
总资产$14,067,210 $12,457,254 
负债  
存款：  
不计息$2,298,138 $1,736,396 
计息9,063,472 8,103,560 
总存款11,361,610 9,839,956 
借款：  
购买的联邦基金— 55,000 
根据回购协议出售的证券177,102 187,946 
联邦住房贷款银行预付款389,430 351,072 
次级债券和定期贷款118,380 138,685 
借款总额684,912 732,703 
应付利息3,287 6,754 
其他负债141,756 91,404 
总负债12,191,565 10,670,817 
承付款和或有负债
股东权益  
累计优先股，$1,000面值，$1,000清算价值：
  
授权-600股票
  
已发行并未偿还的-125股票
125 125 
普通股，$0.125声明价值：
 
授权-100,000,000股票
 
已发行并未偿还的-53,922,359和55,368,482股票
6,740 6,921 
额外实收资本1,005,366 1,054,997 
留存收益788,578 696,520 
累计其他综合收益74,836 27,874 
股东权益总额1,875,645 1,786,437 
总负债和股东权益$14,067,210 $12,457,254 


请参阅合并财务报表附注。
62
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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表


合并损益表
(千美元，共享数据除外)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018
利息收入  
应收贷款：  
应税$358,264 $382,772 $342,501 
免税21,483 17,568 14,862 
投资证券：   
应税24,440 27,815 21,597 
免税42,341 31,655 25,509 
在金融机构的存款938 4,225 2,241 
联邦住房贷款银行股票1,042 1,370 1,234 
利息收入总额448,508 465,405 407,944 
利息支出  
存款51,740 91,585 51,542 
购买的联邦基金120 251 718 
根据回购协议出售的证券604 1,424 762 
联邦住房贷款银行预付款6,973 7,176 7,832 
次级债券和定期贷款6,944 8,309 8,233 
利息支出总额66,381 108,745 69,087 
净利息收入382,127 356,660 338,857 
贷款损失准备金58,673 2,800 7,227 
计提贷款损失拨备后的净利息收入323,454 353,860 331,630 
其他收入  
存款账户手续费20,999 22,951 20,950 
托管和财富管理费23,747 17,562 14,906 
刷卡手续费19,502 20,243 18,035 
销售贷款的净收益和费用18,271 7,891 7,029 
衍生工具套期保值手续费6,977 5,357 2,493 
其他客户费用1,497 1,664 1,860 
增加人寿保险的现金退还价值5,040 4,518 4,020 
人寿保险收益100 19 198 
出售可供出售证券的已实现净收益11,895 4,415 4,269 
其他收入1,898 2,068 2,699 
其他收入合计109,926 86,688 76,459 
其他费用  
薪金和员工福利155,937 144,037 131,704 
净入住率26,756 19,584 18,341 
装备19,344 16,218 14,334 
营销6,609 6,650 4,681 
外部数据处理费14,432 16,476 13,215 
印刷和办公用品1,304 1,445 1,425 
无形资产摊销5,987 5,994 6,719 
FDIC评估5,804 717 2,920 
其他房地产自有和止赎费用330 2,428 1,470 
专业人员和其他外部服务8,901 15,410 8,176 
其他费用18,001 17,804 16,966 
其他费用合计263,405 246,763 219,951 
所得税前收入169,975 193,785 188,138 
所得税费用21,375 29,325 28,999 
普通股股东可获得的净收入$148,600 $164,460 159,139 
普通股股东每股可获得的净收入数据：  
基本信息$2.75 $3.20 $3.23 
稀释$2.74 $3.19 $3.22 


请参阅合并财务报表附注。
63
目录
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表


综合全面收益表
(千美元)2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
净收入$148,600 $164,460 $159,139 
其他综合收益(亏损)税后净额： 
期内产生的可供出售证券的未实现持有损益
扣除税金净额$15,554, $12,946，及$3,174
58,513 48,703 (13,872)
期内产生的现金流套期保值未实现收益(亏损)，税后净额为#美元。311, $226，及$52
(1,169)(846)437 
净收入中包括的净收益(扣除税后净额#美元)的重新分类调整2,308, $857，及$797
(8,681)(3,224)(3,002)
固定收益养老金计划，税后净额美元452, $1,239，及$1,001
期间产生的净收益(亏损)(1,767)4,579 (1,435)
摊销先前服务费用66 84 (16)
 46,962 49,296 (17,888)
综合收益$195,562 $213,756 $141,251 


请参阅合并财务报表附注。

64
目录
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表


合并股东权益表
择优普通股
(千美元，共享数据除外)股票金额股票金额额外实收资本留存收益累计其他综合收益(亏损)总计
余额，2017年12月31日125 $125 49,158,238 $6,145 $834,870 $465,231 $(2,908)$1,303,463 
综合收益
净收入— — — — — 159,139 — 159,139 
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — — — — (17,888)(17,888)
普通股现金股息($0.84每股)
— — — — — (41,660)— (41,660)
ASU 2018-02年度重新定级调整— — — — — 626 (626)— 
基于股份的薪酬— — 112,569 14 3,578 — — 3,592 
根据员工福利计划发行的股票— — 19,001 2 705 — — 707 
根据股息再投资和股票购买计划发行的股票— — 28,156 4 1,207 — — 1,211 
行使的股票期权— — 76,152 10 1,588 — — 1,598 
扣缴税款的限制性股票— — (44,316)(6)(1,896)— — (1,902)
余额，2018年12月31日125 $125 49,349,800 $6,169 $840,052 $583,336 $(21,422)$1,408,260 
综合收益
净收入— — — — — 164,460 — 164,460 
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — — — — 49,296 49,296 
普通股现金股息($1.00每股)
— — — — — (51,276)— (51,276)
发行与收购相关的普通股— — 6,383,806 798 229,128 — — 229,926 
普通股回购— — (516,016)(65)(18,976)— — (19,041)
基于股份的薪酬— — 116,572 15 4,100 — — 4,115 
根据员工福利计划发行的股票— — 21,521 3 699 — — 702 
根据股息再投资和股票购买计划发行的股票— — 38,942 5 1,526 — — 1,531 
行使的股票期权— — 16,950 2 142 — — 144 
扣缴税款的限制性股票— — (43,093)(6)(1,674)— — (1,680)
余额，2019年12月31日125 $125 55,368,482 $6,921 $1,054,997 $696,520 $27,874 $1,786,437 
综合收益
净收入— — — — — 148,600 — 148,600 
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — — — — 46,962 46,962 
普通股现金股息($1.04每股)
— — — — — (56,542)— (56,542)
普通股回购— — (1,634,437)(204)(55,708)— — (55,912)
基于股份的薪酬— — 128,292 16 4,584 — — 4,600 
根据员工福利计划发行的股票— — 25,423 3 636 — — 639 
根据股息再投资和股票购买计划发行的股票— — 60,806 8 1,718 — — 1,726 
行使的股票期权— — 13,550 2 113 — — 115 
扣缴税款的限制性股票— — (39,757)(6)(974)— — (980)
余额，2020年12月31日125 $125 53,922,359 $6,740 $1,005,366 $788,578 $74,836 $1,875,645 

 
请参阅合并财务报表附注。
65
目录
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表


合并现金流量表
 十二月三十一日，十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元)202020192018
经营活动的现金流：   
净收入$148,600 $164,460 $159,139 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：   
贷款损失准备金58,673 2,800 7,227 
折旧及摊销11,009 9,383 8,842 
递延税金变动(9,735)4,965 3,524 
基于股份的薪酬4,600 4,115 3,592 
用于销售的贷款(591,057)(511,407)(372,791)
出售持有以供出售的贷款所得款项611,945 513,357 380,254 
出售持有待售贷款的收益(15,817)(6,209)(5,025)
出售可供出售的证券的收益(11,895)(4,415)(4,269)
增加人寿保险的现金退保额(5,040)(4,518)(4,020)
人寿保险收益(100)(19)(198)
应收利息变动(5,047)(4,659)(3,751)
应付利息变动(3,467)1,090 1,217 
其他调整12,142 9,464 6,494 
经营活动提供的净现金204,811 178,407 180,235 
投资活动的现金流：   
有息存款净变动(274,042)199,928 (1,936)
购买：   
可供出售的证券(613,117)(676,791)(370,284)
持有至到期的证券(699,095)(423,385)(30,465)
出售可供出售的证券所得款项231,391 132,837 154,519 
到期收益：   
可供出售的证券322,617 138,356 77,881 
持有至到期的证券273,229 130,502 66,129 
赎回(购买)美联储和联邦住房贷款银行股票— — (763)
贷款净变动(792,986)(512,364)(483,418)
收购中收到的现金和现金等价物净额— 10,207 — 
出售所拥有的其他房地产的收益8,655 2,060 9,121 
人寿保险收益601 815 2,836 
其他投资活动(9,278)(8,564)804 
用于投资活动的净现金(1,552,025)(1,006,399)(575,576)
融资活动的现金流：   
净变化：   
活期存款和储蓄存款2,336,120 883,524 526,859 
存单和其他定期存款(814,466)95,913 55,204 
借款573,757 599,298 1,515,526 
偿还借款(621,548)(643,169)(1,677,860)
普通股现金股利(56,542)(51,276)(41,660)
根据员工福利计划发行的股票639 702 707 
根据股息再投资和股票购买计划发行的股票1,726 1,531 1,211 
行使的股票期权115 144 1,598 
扣缴税款的限制性股票(980)(1,680)(1,902)
普通股回购(55,912)(19,041)— 
融资活动提供的现金净额1,362,909 865,946 379,683 
现金及现金等价物净变动15,695 37,954 (15,658)
现金和现金等价物，1月1日177,201 139,247 154,905 
现金和现金等价物，12月31日$192,896 $177,201 $139,247 
其他现金流信息：   
支付的利息$69,848 $107,598 $67,870 
已缴所得税33,201 23,588 23,289 
转至其他自有房地产的贷款813 7,031 855 
固定资产转其他资产262 1,210 374 
使用贸易日期会计的非现金投资活动6,183 — 6,551 
根据ASU 2017-12从持有到到期转移到可供出售的投资— — 30,794 
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产1,601 23,529 — 


  

合并现金流量表-续

在进行收购的同时，承担的债务如下：
十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018
收购资产的公允价值$— $1,451,287 $— 
收购中收到(支付)的现金— (15)— 
减去：已发行普通股— 229,926 — 
承担的负债$— $1,221,346 $— 


请参阅合并财务报表附注。

66
目录
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

注1

业务性质和重要会计政策摘要

财务报表编制
本公司及本行的会计及报告政策，符合美国普遍接受的会计原则及银行业所遵循的报告惯例。

按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失拨备和金融工具公允价值的确定。与新冠肺炎相关的不确定性可能导致这些估计与编制这些财务报表时所知的情况相比发生重大变化。

该公司是一家金融控股公司，其主要活动是银行的所有权和管理权，并在一个重要的业务部门运营。根据印第安纳州的一项宪章，世行提供全面的银行服务。此外，该银行以第一招商私人财富顾问公司(第一招商银行的一个部门)的身份运营。

该银行发放商业、抵押和消费贷款，并接受主要位于印第安纳州中部和北部、伊利诺伊州东北部、俄亥俄州中部和密歇根州东南部县的客户的存款。银行的贷款一般由特定的抵押品担保，包括不动产、消费者资产和企业资产。

下面简要介绍当前的会计惯例和当前的估值方法。

整合
在剔除所有重大公司间交易后，公司财务报表的合并包括公司及其所有子公司的账目。

企业合并
企业合并按照会计收购法核算。根据收购方法，收购业务的资产和负债按其于收购日期的估计公允价值入账，收购成本超过收购的有形和无形资产净值公允价值的任何差额均记为商誉。被收购企业的经营业绩自收购之日起计入损益表。

现金和现金等价物
手头现金、正在收款的现金项目、各银行持有的现金和出售的联邦基金包括在现金和现金等价物中，期限不到三个月。本公司在其他金融机构的存款金额超过联邦存款保险覆盖范围。管理层定期评估与这些交易的交易对手相关的信用风险，并认为现金和现金等价物不存在重大信用风险。

投资证券
持有至到期日的证券，当公司有积极意愿及能力持有至到期日时，按摊销成本列账。可供出售证券按公允价值按经常性原则入账，未实现损益扣除适用所得税后记入其他全面收益。已实现的损益计入收益，先前的公允价值调整在股东权益中重新分类。证券销售损益按具体识别方法确定。溢价的摊销和折扣的增加摊销至其最早的赎回日期，并记录为证券利息收入。

可供出售并持有至到期的证券至少每季度评估一次OTTI，当经济或市场条件需要这样的评估时，评估频率更高。在决定OTTI时，管理层会考虑许多因素，包括：(1)公允价值低于成本的时间长短和程度；(2)发行人的财务状况和近期前景；(3)市场下跌是否受到宏观经济状况的影响；(4)该公司是否有意出售债务证券，以及(4)该公司是否有意愿在预期复苏之前出售债务证券。对是否存在非暂时性下降的评估涉及高度的主观性和判断力，并基于管理层在某一时间点可获得的信息。

当OTTI发生时，损益表中确认的OTTI金额取决于公司是否打算出售证券，或者公司更有可能被要求在收回其摊销成本基础(减去任何已确认的信贷损失)之前出售证券。如果打算出售证券，或者公司很可能需要在收回其摊销成本基础减去任何已确认的信用损失之前出售证券，则OTTI应在等于投资的摊余成本基础减去任何已确认的信用损失与资产负债表日的公允价值之间的全部差额的收益中确认。如果该公司的意图不是出售该证券，而该公司在收回其摊余成本基准减去任何已确认的信贷损失之前出售该证券的可能性不大，则OTTI已被分成代表信贷损失的金额和与所有其他因素相关的金额。与信贷损失相关的OTTI总额是根据预期收取的现金流现值确定的，并在收益中确认。与其他因素相关的OTTI总额在扣除适用所得税后的其他综合收益中确认。以前的摊销成本基础减去在收益中确认的OTTI，成为投资的新摊余成本基础。

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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

对于持有至到期的证券，先前非临时性减值的非信贷部分在其他全面收益中记录的OTTI金额将根据证券未来估计现金流的时间安排，在证券剩余寿命内预期摊销。

持有待售贷款
已发放并有出售意向的贷款被归类为持有待售贷款，并按未偿还本金列账。由于始发和销售日期之间的持续时间较短，因此账面价值接近公允价值。

贷款
该公司的贷款组合按未偿还本金计算，扣除未赚取收入和本金冲销。贷款发放费、直接贷款发放成本净额和承诺费将递延并摊销，以调整贷款期限或承诺期的收益(视情况而定)。利息收入按贷款本金余额累算。当管理层认为借款人可能无法支付到期款项时，贷款利息的累计额就停止了。当应计利息停止时，所有未支付的应计利息在被认为无法收回时将冲销收益。上一年度应计利息收入，如有，计入贷款损失拨备。利息收入随后只有在收到现金付款且贷款恢复应计状态时才予以确认。

根据ASC310，分类为问题债务重组的某些非应计、实质上拖欠和重新协商的贷款可以被认为是减值的，应收账款。根据ASC 310-10，如果根据当前信息或事件，根据贷款协议的合同条款，所有到期金额(本金和利息)很可能都无法收回，则贷款被减值。被归类为问题债务重组的重新谈判的消费者贷款被认为是减值的。在应用ASC 310-10的规定时，本公司认为所有其他投资于一至四期家庭住宅贷款和消费分期贷款是同质的，因此被排除在减值评估的单独确认之外。如果贷款依赖抵押品，则减值贷款按抵押品的公允价值列账，或使用贷款的现有利率按估计的未来现金流的现值列账。如果不良贷款的价值被认为低于未付余额，贷款损失拨备的一部分将分配给此类贷款。如果这些分配导致贷款损失拨备增加，这种增加被报告为贷款损失准备金的一个组成部分。当管理层认为贷款无法收回时，贷款损失将从津贴中扣除。估值将被视为3级，包括对基础抵押品的评估和贴现现金流分析。

2020年3月22日，中国银行业监管机构发布了一份名为《关于金融机构与受冠状病毒影响的客户合作的贷款修改和报告的跨机构声明》(以下简称《跨机构声明》)，鼓励金融机构与因新冠肺炎影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人审慎合作。此外，CARE法案第4013条进一步规定，符合条件的贷款修改可根据法律免于归类为公认会计准则所定义的问题债务重组，期限从2020年3月1日开始至2020年12月31日早些时候，或根据《国家紧急状态法》(美国联邦法典50编1601及以下各节)与新冠肺炎有关的国家紧急状态发生之日后60天。结束了。机构间声明随后于2020年4月7日进行了修订，以澄清最初的指导与CARE法案第4013条的相互作用，并阐述了银行业监管机构对消费者保护考虑的观点。根据这一指导意见，世行向当前和未逾期的借款人提供了针对新冠肺炎的短期修改。这些措施包括短期、180天或更短时间、以延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟的形式进行修改。2020年12月27日，美国国会通过的9000亿美元新冠肺炎救助方案被签署成为法律，作为2021年综合拨款法案的一部分，该法案在2021年财政年度结束前为联邦政府提供资金。除了向某些个人提供直接刺激付款外，还增加了失业保险福利，延长了暂停驱逐的期限, 除了对医疗行业的救济，以及对其他各种企业的额外援助，CAA中与新冠肺炎相关的条款规定：(I)为支付支票保护计划(PPP)额外提供2,840亿美元的资金，至2021年3月31日，(Ii)将实施CECL会计准则的暂时延迟延长，以及(Iii)进一步暂停根据公认会计准则对金融机构的问题债务重组评估和报告要求，至2022年1月1日早些时候，即国家紧急状态终止后60天。本公司的修订详情载于本年报10-K表格第7项所载管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析中的“贷款质素”一节。

贷款承诺和信用证通常具有短期、可变利率的特点，并包含限制客户信用质量变化风险的条款。因此，他们的账面价值(在各自的资产负债表日并不重要)是对公允价值的合理估计。

购入贷款
在企业合并中获得的贷款 有证据表明信用自产生以来恶化，并且很可能不会收回所有合同要求的付款，则被认为是购买的信用减值。截至购买日期，信用质量恶化的证据可能包括逾期和非应计状态、借款人信用风险等级和最近贷款价值比百分比等信息。购买的信用减值贷款按照会计准则(ASC310-30)对信用质量恶化的贷款和债务证券进行会计核算。这些贷款最初按公允价值计量，以预期现金流为基础，没有预期的提前还款，并包括预计在贷款期限内发生的估计未来信贷损失。因此，相关折扣随后根据收购贷款的预期现金流通过增值确认。为了应用美国会计准则310-30，在企业合并中获得的贷款被单独评估以进行初始公允价值计量。因此，与这些贷款相关的信贷损失拨备在收购日不结转。

合同规定的付款与收购时预期收取的现金流之间的差额称为公允价值折价或溢价的不可增值部分。公允价值折价或溢价的可增加部分是预期现金流和预期现金流净现值之间的差额，这种差额在贷款期限内增加到收入中。未计入ASC 310-30项下的收购贷款计入ASC 310-20项下，这使得公允价值调整可以在贷款剩余期限内计入收入。
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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

贷款损失拨备
该公司的贷款损失拨备是为了吸收贷款组合中固有的损失，并基于对贷款组合中可能的固有损失进行的持续的季度评估。这项拨备增加了贷款损失拨备，该拨备根据当前的经营业绩计入。当管理层相信贷款无法收回时，贷款损失将从津贴中扣除。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。该公司的信贷风险管理策略包括所有贷款的信贷政策和承保标准，以及每个客户的总体信贷限额大大低于法定贷款限额。该战略还强调区域地理和行业层面的多元化，定期进行信用质量审查，并对信用质量恶化的大型信用风险敞口和贷款进行管理审查。

该公司评估津贴是否适当的方法包括三关键要素-确定ASC 310-10项下计入的减值贷款的适当准备金、根据历史损失率估计的可能损失，以及超出拨备的前两个组成部分所反映的经济、环境、质量或其他恶化所造成的可能损失。

在适当情况下，储备是根据管理层对借款人偿还贷款能力的估计而分配给个别贷款的，考虑到公司有抵押品、其他现金流来源和法律选择。单独评估减值的贷款是那些根据美国会计准则310-10被视为减值的贷款，包括超过#美元的商业关系。500,000表现出明确的信用弱点。任何减值贷款拨备均按相关抵押品的公允价值(如抵押品相关)或按贷款实际利率贴现的预期未来现金流的现值计量。本公司在评估应计亏损的必要性时，评估本金的可收回性。历史损失率适用于不受特定准备金分配限制的其他商业贷款。

商业贷款分级通行证的历史分配是根据公司的迁移分析，使用损失率按贷款分段确定的。此迁移分析显示了基于12个月期初的贷款等级的每一部分贷款的损失率。然后，这个损失率被应用于每个相应贷款部分的当前贷款组合。

同质贷款，如消费分期付款和住房抵押贷款，不是单独进行风险评级的。根据与用于商业贷款的迁移分析相同期间的冲销情况，使用损失率为每一部分贷款建立准备金。

除了拨备的具体准备金和历史损失部分外，我们还考虑了各种环境因素，以帮助确保投资组合中固有的损失反映在贷款损失拨备中。管理层在分析中考虑的因素包括国家和地方经济的影响、贷款增长和撇账率的趋势、组合的变化、贷款在特定行业的集中程度、资产质量趋势(拖欠、冲销和非应计贷款)、风险管理和贷款管理、内部贷款政策和信贷标准的变化、银行监管机构的审查结果以及公司的内部贷款审查。

自2021年1月1日起，公司采用ASU 2016-13，金融工具.金融工具当前预期信用损失的测量(“CECL”)，将贷款损失准备的会计从已发生损失模型修改为预期损失模型，如下文在本附注1“尚未采用的新会计声明和SEC发布”标题下更全面地讨论的那样。

养老金
公司向员工提供养老金福利。其与养老金和其他退休后福利相关的会计政策反映了ASC 715的指导方针，补偿-退休福利。本公司不合并与养老金计划相关的资产和负债。相反，该公司在合并资产负债表中确认该计划的资金状况。资金状况和年度养老金费用的计量涉及精算和经济假设。在计算与计划相关的费用和负债时，使用了各种统计和其他因素，这些因素试图预测未来的事件。关键因素包括对计划资产的预期回报率、贴现率、预期加薪速度以及医疗保健成本和趋势的假设。地铁公司在作出这些假设时，会考虑市况，包括投资回报和利率的变化。在确定本公司的养老金和退休后福利义务及相关费用时使用的主要假设载于附注21。本合并财务报表附注之退休金及其他退休后福利计划。

房舍和设备
房舍和设备是按扣除累计折旧后的成本入账的。折旧是使用直线和余额递减法，根据资产的估计使用年限计算的，范围为三至四十年。维护和维修费用按发生的费用计入，而延长使用寿命的重大增加和改进则资本化。处置的收益和损失包括在当前业务中。

租契
该公司向第三者租用若干土地及处所，所有土地及处所均列为营运租契。自2019年1月1日起，营业租赁计入公司综合资产负债表的其他资产和其他负债，租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。使用权(“ROU”)资产及负债于租赁开始日按租期内租赁付款的现值确认。ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，还包括在租赁开始之前支付的任何直接成本和付款，不包括租赁奖励。当没有隐含利率时，根据开始日期可获得的信息确定租赁付款的现值时，将使用递增借款利率。租赁期可以包括在合理确定将行使选择权时延长或终止租约的选择权。12个月或以下的短期租约不受会计指引影响，因此，租赁付款按租赁期内的直线基础确认，租约不会反映在本公司的综合资产负债表中。在确定短期租约时，会考虑续签和终止选项。租约在个人层面上进行核算。
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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

联邦住房贷款银行股票(“FHLB”)
FHLB股票是FHLB成员机构的必备投资。世行是印第安纳波利斯联邦住房金融局(FHLB Of Indianapolis)的成员。根据借款水平和其他因素，会员被要求持有一定数量的股票，并可以投资额外的金额。FHLB股票按成本计价，分类为受限证券，并根据面值的最终恢复定期评估减值。现金红利和股票红利都作为收入报告。

无形资产
须摊销的无形资产，包括核心存款无形资产，按直线摊销和加速摊销。二至十年。无形资产定期评估其账面价值的可回收性。

商誉
商誉是通过适用ASC350的规定来维持的，无形资产-商誉和其他。就购入收购而言，本公司须记录所收购的资产，包括已确认的无形资产，以及按其公允价值承担的负债，在许多情况下，该等负债涉及基于第三方估值(例如评估)的估计，或基于贴现现金流分析或其他估值技术(可能包括对自然减损、通胀、资产增长率或其他相关因素的估计)的内部估值。此外，无形资产摊销使用年限的确定是主观的。

根据美国会计准则第350条，本公司须每年评估减值商誉，并在事件或变动显示资产可能减值，显示账面值可能无法收回的情况下，临时评估商誉减值。本公司完成了截至2020年10月1日的最新年度商誉减值测试，并根据当前事件和情况得出结论，商誉没有减损。本公司商誉减值测试详情载于附注8.综合财务报表本附注之商誉。

银行拥有的人寿保险(“BOLI”)
该公司的某些员工和董事购买了Boli，以抵消部分员工福利成本。本公司将人寿保险计入资产负债表日根据保险合同可变现的金额，即根据结算时可能到期的其他费用或金额调整后的现金退还价值。现金退还价值和超过现金退还价值的死亡抚恤金的变化在非利息收入中报告。公司政策已经到位，设定了门槛，限制了BOLI投资组合固有的信贷、利率和流动性风险。保险局积极监察整体投资组合表现、保险公司的信贷质素，以及相关投资的信贷质素和收益。

拥有的其他房地产(“OREO”)
奥利奥由通过贷款丧失抵押品赎回权或代替贷款丧失抵押品赎回权而获得的资产组成，并持有以待出售。在丧失抵押品赎回权之日，它们最初按公允价值减去出售成本记录，建立了一个新的成本基础。在丧失抵押品赎回权后，管理层定期进行估值，资产以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者计入。来自运营和估值变化的收入和费用计入其他房地产拥有和丧失抵押品赎回权的费用。

衍生工具
衍生工具在综合资产负债表中记为资产或负债，按衍生工具的公允价值列账，并反映根据适用于当前市场信息的定价或估值模型在报告日终止该等合约应收到的估计金额。作为资产/负债管理计划的一部分，公司将不时利用利率下限、上限或掉期来降低其对利率波动的敏感性。衍生品的公允价值变动在综合经营报表或AOCI中报告，取决于衍生品的使用以及该工具是否符合对冲会计条件。套期保值会计的关键标准是，套期保值关系必须非常有效地实现可归因于套期保值风险的现金流的抵销变化，无论是在套期保值开始时还是在持续的基础上。

符合对冲会计处理资格的衍生工具被指定为：(1)已确认资产或负债的公允价值对冲，或未确认公司承诺的对冲(公允价值对冲)；或(2)与已确认资产或负债相关的预测交易或将收到或支付的现金流量变异性的对冲(现金流量对冲)。到目前为止，该公司只进行了现金流对冲。对于现金流对冲，衍生工具的公允价值变动在AOCI中报告，以对冲有效的程度为准。在AOCI中报告的衍生工具损益反映在受套期保值项目现金流量变化影响经营业绩的期间的综合收益表中。一般来说，净利息收入是按衍生工具的应收或应付金额增加或减少的，这些衍生工具符合套期保值会计的条件。在套期保值开始时，本公司确立了其用于评估套期保值衍生工具有效性的方法，以及确定套期保值无效方面的计量方法。套期保值的无效部分(如有)在合并损益表中确认。本公司在衡量无效性时，不包括对冲的时间价值到期日。

该公司向某些优质商业借款人提供利率衍生产品(例如利率掉期)。该产品允许客户与公司达成协议，将他们的浮动利率贷款转换为固定利率。这些衍生产品旨在降低、消除或修正借款人的利率或市场价格风险变化的风险。因执行该等衍生产品而产生的信贷展期，须经与相关传统信贷产品相同的审批及严格的承销标准。本公司通过与先前经信贷和资产负债委员会批准的单独、资本充足和评级良好的交易对手签订镜像互换协议来限制其对这些产品的风险敞口。透过这些利率掉期安排，按揭证券公司亦可更有效地免受承保定息贷款所带来的利率风险。这些衍生合约不是针对ASC 815下的特定资产或负债指定的，衍生工具与套期保值，因此，不符合对冲会计的资格。衍生工具按公允价值计入资产负债表，客户及抵销掉期协议的公允价值变动计入(实质上抵销)非利息收入。衍生工具的公允价值包含信用风险的考虑(根据ASC820，公允价值计量和披露)，导致每个时期的收益出现一些波动。
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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

根据回购协议出售的证券
根据回购协议出售的证券是指公司通常出售给某些财务管理客户的证券，然后在第二天回购这些证券。根据回购协议出售的证券在综合资产负债表中按每笔交易收到的现金金额反映为担保借款。

收入确认
收入确认 该公司于2018年1月1日通过了该指南。ASU 2014-09年度确立了报告有关实体向客户提供商品或服务合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的信息的原则。核心原则要求实体确认收入，以描述向客户转让商品或服务的金额，其金额应反映其预期有权获得的对价，以换取那些被确认为履行履约义务的商品或服务。

该公司的大部分创收交易不受ASU 2014-09年度的约束，包括贷款、信用证、衍生品和投资证券等金融工具产生的收入，以及与抵押贷款服务活动相关的收入，因为这些活动受披露中其他地方讨论的其他GAAP的约束。该公司已评估其合约的性质。
咨询委员会审查了与客户签订的合同，并确定没有必要在综合损益表中列报的基础上，进一步将与客户签订的合同收入分成更细粒度的类别。以下是在我们的损益表中列示的亚利桑那州2014-09年度范围内的创收活动描述：

存款账户手续费：该公司向其存款客户收取基于交易、账户维护和透支服务的费用。以交易为基础的费用，包括自动柜员机使用费、停止支付费用、对账单提交和ACH费用等服务，在交易执行时确认，也就是公司满足客户要求的时间点。账户维护费主要与每月维护有关，按月赚取，代表公司履行履约义务的期限。透支费在透支发生时确认。存款的手续费从客户的账户余额中提取。

受托活动：这是财富管理客户作为管理客户资产的考虑因素而应支付的月费。财富管理和信托服务包括资产托管、投资管理、信托服务费用和类似的受托活动。这些费用主要是随着时间的推移而赚取的，因为该公司提供签约的月度或季度服务，通常根据月底管理的资产的市值进行评估。基于交易的费用在交易执行时确认。

投资经纪手续费：该公司从第三方服务提供商向其客户提供的投资经纪服务中赚取费用。该公司根据当月的客户活动按月收取第三方供应商的佣金。费用由第三方按月支付给我们，并在收到后确认。

交换收入：公司从通过Visa和万事达卡支付网络进行的借记卡和信用卡持卡人交易中赚取交换费。持卡人交易的交换费代表基础交易价值的一个百分比，并与提供给持卡人的交易处理服务同时确认。

OREO的销售收益(亏损)：当物业控制权移交给买方时，公司记录出售OREO的损益，这通常发生在签立契约的时候。当本公司为出售OREO予买方提供资金时，本公司会评估买方是否承诺履行合约所订的义务，以及交易价格是否可能收取。一旦满足这些标准，OREO资产将被取消确认，并在将物业控制权移交给买方时记录出售损益。在厘定出售损益时，如有重大融资成分，本公司会调整交易价格及相关的出售损益。

金融资产的转让
金融资产的转让被计入销售，当资产的控制权已经交出时，或者在贷款参与的情况下，资产的一部分已经被交出，并且符合“参与权益”的定义。在下列情况下，转让资产的控制权被视为交出：(1)资产已与公司隔离，并推定超出转让人及其债权人的控制范围，即使处于破产或其他接管状态，(2)受让人获得了质押或交换转让资产的权利(不受限制其利用该权利的条件)，以及(3)公司未通过协议在转让资产到期前回购资产或使持有人单方面归还特定资产的能力，从而保持对转让资产的有效控制。(2)受让人获得质押或交换转让资产的权利(不受限制其利用这一权利的条件的限制)；以及(3)公司没有通过协议在转让资产到期前回购资产或使持有人单方面返还特定资产的能力，被视为交出了对转让资产的控制权。

基于股份的薪酬
股票期权和限制性股票奖励计划由公司负责维护。发放给雇员和董事的股票期权和限制性股票奖励的补偿成本是根据这些奖励在授予之日的公允价值确认的。采用Black-Scholes模型估算股票期权的公允价值，并将授予日公司普通股的市场价格用于限制性股票奖励。补偿费用在适当的服务期限内确认，这通常是二或三年.

所得税
合并损益表中的所得税费用是指本年度应缴或可退还的所得税以及递延所得税资产和负债变动的总和。递延税项资产和负债是根据资产和负债的账面金额和计税基础之间的临时差异，按照制定的税率计算的预期未来税额。如果需要，估值津贴可以将递延税项资产减少到预期变现的金额。该公司向其子公司提交合并所得税申报表。在2017年前的纳税年度，该公司通常不再接受美国联邦、州和地方税务机关的所得税审查。

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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

该公司采纳了ASC 740的规定，所得税它规定了对纳税申报单中已采取或预期采取的纳税头寸进行财务报表确认和计量的确认阈值和计量属性。ASC 740还提供关于取消确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡方面的指导。由于实施ASC 740，本公司并未确认其认为应在财务报表中确认的任何不确定税务状况。本公司每季度审核所得税支出以及递延税项资产和负债的账面价值；当获得新的信息时，余额将进行调整(如果适用)。本公司的政策是将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有的话)确认为所得税费用的一个组成部分。

每股净收益
每股净收入的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净收入的计算方法是：普通股股东可获得的净收入除以已发行普通股的加权平均股数，再加上已发行股票期权和非既得限制性股票的稀释效应。

新冠肺炎的影响
2020年1月30日，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情构成国际关注的突发公共卫生事件。2020年3月11日，世卫组织宣布新冠肺炎为全球性流行病，2020年3月13日，美国总统宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。与新冠肺炎爆发相关的健康担忧以及政府为减少病毒传播而采取的相关行动，严重影响了全球经济(包括该公司运营所在的州和地方经济体)，扰乱了供应链，降低了股市估值，并造成了金融市场的显著波动和混乱。疫情爆发导致当局实施了许多措施试图遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔离、避难所到位或完全封锁命令以及商业限制和关闭。由于避难所的授权从2020年第二季度初开始生效，我们整个地理区域以及全国的商业活动在2020年期间大幅减少。大多数州已经重新开放，尽管能力有限，并受到其他社会距离限制；然而，商业活动并未恢复到大流行爆发前的水平。这些措施大大加剧了失业率的上升，并对消费者和企业支出产生了负面影响。因此，对该公司产品和服务的需求已受到重大影响，将来亦会继续受到影响。

2020年采用的最新会计变更

FASB会计准则更新2018-15号-无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算

摘要-FASB发布了会计准则更新(ASU)第2018-15号，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算，这降低了实现云计算服务安排的成本核算的复杂性。该标准统一了对托管安排的实施成本的核算，而不管它们是否向托管软件传达了许可证。ASU在资本化实施成本方面符合以下要求：
•在属于服务合同的托管安排中发生的费用，以及
•开发或获取内部使用软件所产生的费用(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)。

对于日历年度的上市公司，这些变化在2019年12月15日之后的财年生效。本公司于2020年第一季度采用该准则，该准则的采用并未对本公司的综合财务报表产生重大影响。

FASB会计准则更新第2018-14号-薪酬-退休福利-定义福利计划-总则(子主题715-20)：披露框架-更改定义福利计划的披露要求

摘要-FASB发布了ASU No.2018-14，薪酬-退休福利-定义福利计划-总则(子主题715-20)：披露框架-更改定义福利计划的披露要求，这适用于所有发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主。修正案修改了对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。
已删除披露要求
•预计将在下一会计年度确认为净定期福利成本组成部分的累计其他全面收入中的金额。
•预计返还给雇主的计划资产的金额和时间。
•关联方披露保险和年金合同涵盖的未来年度福利金额，以及雇主或关联方与计划之间的重大交易。
•就公共实体而言，假定的医疗费用趋势率变化一个百分点对(A)净定期福利费用的服务和利息成本部分的总和以及(B)退休后医疗福利的福利义务的影响。







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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
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新增披露要求
•解释与该期间福利义务变化有关的重大损益的原因。

修正案还澄清了第715-20-50-3段中的披露要求，其中规定应披露固定收益养老金计划的以下信息：
•计划的预计福利义务(PBO)和计划资产的公允价值(PBO)超过计划资产的计划的PBO和公允价值，以及
•超过计划资产的计划的累计福利义务(ABO)和计划资产的公允价值。

ASU No.2018-14适用于截至2020年12月15日的财年，适用于公共企业实体，适用于截至2021年12月15日的财年，适用于所有其他实体。所有实体都允许及早采用。本公司于2020年第一季度采用该准则，该准则的采用并未对本公司的综合财务报表产生重大影响。

FASB会计准则更新2018-13号-公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化

摘要-FASB发布了ASU第2018-13号，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化。ASU No.2018-13修改了主题820中关于公允价值计量的披露要求。与公允价值层次的第1级和第2级之间的转移以及第3级估值过程有关的某些披露要求从主题820中删除。主题820中还增加了报告期末其他全面收益中包含的经常性第3级公允价值计量的未实现损益变化，以及用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。

此外，修正案删除了“一个实体应至少披露”一语中的“最低限度”，以促进各实体在考虑公允价值计量披露时适当行使酌处权，并澄清在评估披露要求时，重要性是各实体及其审计师的适当考虑因素。

ASU第2018-13号中的修正案在2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期对所有实体有效。关于未实现损益变动、用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值以及计量不确定性的叙述性说明的修订仅适用于采用的最初会计年度中最近的中期或年度。所有其他修订追溯适用于在生效日期提出的所有期间。允许提前领养。一个实体被允许在发布ASU第2018-13号文件时提前采用任何被删除或修改的披露，并将附加披露的采用推迟到生效日期。本公司于二零二零年第一季采纳该准则，而采纳该准则对本公司的披露并无重大影响。

FASB会计准则更新2017-04号-无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉减损测试。

摘要-FASB发布了ASU No.2017-04，无形资产-商誉和其他(话题350)：简化商誉测试，这简化了要求实体测试商誉减值的方式。为了简化随后的商誉计量，ASU取消了商誉减值测试中的第二步。年度或中期商誉减值测试是通过比较报告单位的公允价值及其账面金额来进行的。账面金额超过报告单位公允价值的金额应确认减值费用，但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此外，如果适用，在计量商誉减值损失时，应考虑可抵税商誉对报告单位账面金额的所得税影响。修订还取消了账面金额为零或负的任何报告单位执行商誉减值测试第二步的要求。实体仍可以选择对报告单位进行定性评估，以确定是否有必要进行定性减损测试。

这些修正案是在预期的基础上实施的。公司通过ASU No.2017-04，无形资产-商誉和其他(话题350)：简化商誉测试，2020年1月1日，并评估了最近新冠肺炎大流行对经济和市场状况的影响。于2020年9月30日和2020年12月31日，本公司进行了商誉减值测试，其中包括各种估值考虑因素，包括可比同行数据、先例交易可比、贴现现金流分析、整体财务业绩、本公司普通股股价和其他因素。测试得出的结论是，该公司的公允价值不太可能降至其账面价值以下；因此，于2020年9月30日或2020年12月31日，商誉并未受损。商誉评估对经济预测和管理层使用的相关假设高度敏感。如果经济持续低迷或经济前景进一步恶化，未来可能需要继续评估我们的商誉余额。商誉减值测试详情载于附注8。综合财务报表本附注之商誉。


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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

新冠肺炎对非TDR贷款修改的指导意见

2020年3月22日，中国银行业监管机构发布了一份名为《关于金融机构与受冠状病毒影响的客户合作的贷款修改和报告的跨机构声明》(以下简称《跨机构声明》)，鼓励金融机构与因新冠肺炎影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人审慎合作。此外，CARE法案第4013条进一步规定，符合条件的贷款修改可根据法律免于归类为公认会计准则所定义的问题债务重组，期限从2020年3月1日开始至2020年12月31日早些时候，或根据《国家紧急状态法》(美国联邦法典50编1601及以下各节)与新冠肺炎有关的国家紧急状态发生之日后60天。结束了。机构间声明随后于2020年4月7日进行了修订，以澄清最初的指导与CARE法案第4013条的相互作用，并阐述了银行业监管机构对消费者保护考虑的观点。根据这一指导意见，世行向当前和未逾期的借款人提供了针对新冠肺炎的短期修改。这些措施包括短期、180天或更短时间、以延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟的形式进行修改。2020年12月27日，美国国会通过的9000亿美元新冠肺炎救助方案被签署成为法律，作为2021年综合拨款法案的一部分，该法案在2021年财政年度结束前为联邦政府提供资金。除了向某些个人提供直接刺激付款外，还增加了失业保险福利，延长了暂停驱逐的期限, 除了对医疗行业的救济，以及对其他各种企业的额外援助，CAA中与新冠肺炎相关的条款规定：(I)在2021年3月31日之前，为支付宝保护计划(Paycheck Protection Program)额外提供2840亿美元的资金，(Ii)延长CECL会计准则实施的暂时延迟，以及(Iii)进一步暂停公认会计准则下对金融机构的问题债务重组评估和报告要求。本公司的修订详情载于本年报10-K表格第7项所载管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析中的“贷款质素”一节。

尚未采用的新会计公告

该公司持续监测潜在的会计声明和证券交易委员会发布的变化。以下声明和新闻稿被认为最适用于该公司的财务报表：

FASB会计准则更新2016-13号，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量

摘要-FASB发布会计准则更新(ASU)2016-13号，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量。发布这一新的指导意见是为了解决人们的担忧，即当前的公认会计原则(“GAAP”)限制了记录预期信贷损失的能力，但还没有达到“可能”的门槛，用被称为当前预期信贷损失(“CECL”)模型的“贷款损失预期寿命”模型取代了目前确认信贷损失的“已发生损失”模型。

在CECL模式下，某些以摊销成本列账的金融资产，如为投资而持有的贷款和持有至到期日的债务证券，必须以预期收回的净额列报。对预期信用损失的衡量应基于过去事件的信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。这种计量将在金融资产首次加入资产负债表时进行，此后定期进行。这与现行公认会计原则要求的“已发生损失”模型有很大不同，该模型将延迟确认，直到很可能已经发生损失。这一变化可能会对贷款损失拨备的确定方式产生重大影响，并导致通过贷款损失拨备计入收益。这可能会造成收益波动，并可能对该公司的财务状况造成不利影响。

该公司开发了符合新标准要求的模型，这些模型由一套内部控制系统和一个由会计、财务和信贷管理人员组成的跨职能工作组管理。贷款组合被汇集为具有相似风险特征的10个贷款部分，对这些部分应用了违约/违约损失概率的方法。该公司利用了一年的经济预测期，然后在投资组合的剩馀寿命内恢复到历史宏观经济水平。基准宏观经济情景，以及其他情景，被用来制定一系列估计的信贷损失，以确定其中的最佳估计。

ASU在2019年12月15日之后开始的财年和这些财年的过渡期内对SEC申报人员有效。根据CARE法案和联邦银行监管机构的相关联合声明(该声明也于2020年3月27日生效)，并根据SEC和FASB的指导，该公司决定推迟实施原定于2020年12月31日到期的ASU第2016-13号。然而，民航局(如上所述)将遵守CECL的临时救济延长至本财年第一天的较早者，该财年始于涉及新冠肺炎的国家紧急状态终止之日或2022年1月1日之后。在CARE法案批准后，公司决定推迟CECL的实施，随着CARE法案的颁布，公司决定进一步将CECL的通过推迟到2021年1月1日。这将允许该公司在采用CECL标准的整个一年中使用CECL标准。由于该公司的选举，其2020年财务报表是根据现有的已发生亏损模式编制的。

截至采用和第一天计量日期2021年1月1日，该公司在综合资产负债表上记录了扣除所得税后的留存收益的一次性累积影响调整。津贴增加了57从2020年12月31日开始下降，因为它覆盖了贷款组合有效期内预期的信贷损失，这接近于四年了，它还包括以前不包括在贷款损失拨备计算中的所有已购买贷款的拨备。CECL还要求建立一项准备金，以备无资金的承付款造成的潜在损失，该准备金记录在其他负债中，与信贷损失准备金分开，约为#美元。21百万美元。此外，根据CECL的要求，该公司审查了持有至到期的债务证券组合，并确定预期亏损并不重要。
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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

FASB会计准则更新第2019-11号-对(主题326)的编纂改进：金融工具--信贷损失

摘要-FASB发布了ASU No.2019-11，对主题326“金融工具-信贷损失”的编纂改进为了解决利益相关者在执行ASU第2016-13号文件期间提出的问题金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。

在其他范围较窄的改进中，新的ASU澄清了如何报告预期复苏的指导方针。“预期回收”是指组织确认全部或部分注销了金融资产的摊销成本基础，但后来又确定注销的金额或部分金额实际上将被收回的情况。“预期回收”指的是组织确认全部或部分注销的金融资产，但随后又确定注销的金额或部分金额实际上将被收回。在适用信贷损失标准的同时，利益相关者质疑是否允许对购买时已显示信用恶化的资产(也称为PCD资产)进行预期回收。在回答这个问题时，ASU允许组织记录PCD资产的预期回收。除了其他狭隘的技术改进外，ASU还加强了现有的指导，禁止组织对可供出售的债务证券记录负免税额。

ASU包括生效日期和过渡要求，根据实体是否已经采用ASU第2016-13号而有所不同。如上所述，根据CARE法案，公司决定推迟通过CECL。此外，2021年综合拨款法案于2020年12月27日签署成为法律，修改了CARE法案，将遵守CECL的临时救济延长至本财年第一天的较早者，该财年始于涉及新冠肺炎的国家紧急状态终止之日或2022年1月1日之后。在CARE法案批准后，公司决定推迟CECL的实施，随着CARE法案的颁布，公司决定进一步将CECL的通过推迟到2021年1月1日。本公司预期采用该准则不会对本公司的综合财务报表或披露有重大影响。

FASB会计准则更新-2020-04号-参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响

摘要-FASB发布了ASU No.2020-04，以提供临时的可选指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)和其他银行间同业拆借利率(Libor)是美国和全球广泛使用的基准利率或参考利率。数万亿美元的贷款、衍生品和其他金融合约引用了伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，这是银行相互之间进行短期贷款的基准利率。随着全球资本市场预计将摆脱伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率，转向更容易观察到或基于交易、更不容易受到操纵的利率，FASB在2018年末启动了一个广泛的项目，以应对预计将在转型中出现的潜在会计挑战。新的指导方针提供了可选的权宜之计和例外，用于将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系，但必须满足某些标准，即参考LIBOR或预计将被终止的另一个参考利率。ASU的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益相关者。

实体可以在过渡期开始时应用本ASU，该过渡期包括ASU于2020年3月12日发布之日，直至2022年12月31日。该公司预计将在2022年12月31日之前采用ASU中包含的实际权宜之计。该公司正在实施一项过渡计划，以确定和修改其贷款和其他金融工具，其属性直接或间接受到伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的影响。该公司正在评估ASU 2020-04年度及其对公司摆脱伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的影响，以获得贷款和其他金融工具。

注2

收购

Hoosier信托公司

2020年11月9日，该公司宣布签署一项最终协议，根据该协议，银行将通过合并Hoosier信托公司(“Hoosier”)并将其并入银行，收购Hoosier Trust Company(“Hoosier”)。交易完成时将支付给Hoosier股东的对价为$3,225,000现金。收购的完成仍需获得监管部门的批准，预计将在2021年第二季度完成。

MBT金融公司

2019年9月1日，该公司收购了100MBT的百分比。MBT，一家密歇根州的公司，与公司合并并并入公司，于是MBT独立的公司停止存在，公司幸存下来。合并后，MBT的全资子公司门罗银行和信托公司立即与银行合并并并入银行，银行继续作为幸存的银行。

MBT总部设在密歇根州门罗市，20为门罗市场服务的银行中心。根据合并协议，每个MBT股东将获得0.275公司普通股换取持有的每一股已发行的MBT普通股。该公司已发出约6.4100万股普通股，价值约为#美元229.9百万美元。该公司参与这项交易的目的是希望这将增加收入，并在密歇根州增加一个新的市场领域，使其人口结构与银行目前服务的印第安纳州和俄亥俄州的许多市场保持一致。由于预期的协同效应和规模经济，这笔交易产生了商誉。
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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

根据收购会计方法，总收购价格根据收购当日有形资产和无形资产的当前估计公允价值分配给净有形资产和无形资产。基于对收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值的估值，这些估值是基于假设，这些假设可能会根据交易的时间发生变化，收购MBT的收购价详见下表。

公允价值
现金和现金等价物$10,222 
有息定期存款281,228 
投资证券212,235 
贷款732,578 
房舍和设备21,664 
联邦住房贷款银行股票4,148 
应收利息3,361 
寿险现金退保额59,545 
税收资产，递延和应收5,205 
其他资产6,011 
存款(1,105,926)
根据回购协议出售的证券(94,760)
联邦住房贷款银行预付款(10,853)
其他负债(9,807)
购得的有形资产净值114,851 
岩心矿藏无形16,527 
商誉98,563 
购货价格$229,941 

在总购买价格中，$16,527,000被分配给一个无形的核心矿藏，这些矿藏将在其预计寿命内摊销。10好几年了。剩余的购买价格被分配给商誉，这在税收方面是不可抵扣的。

获取的MBT贷款数据如下表所示：
购置日收购贷款的公允价值购置日的合同应收总金额合同现金流在收购日预计不会收回的最佳估计
受ASC 310-30约束的收购应收款$3,531 $6,840 $2,733 
不受ASC 310-30约束的收购应收款$729,047 $907,210 $14,722 


自发起以来有信用恶化证据且在收购之日收购人很可能不会收回合同要求的全部本金和利息的已购买贷款按ASC 310-30入账。在信用质量恶化的情况下获得的贷款。合同要求的付款与收购时预期收取的现金流之间的差额称为不可增值差额。公允价值折价或溢价的可增加部分是预期现金流和预期现金流净现值之间的差额，这种差额计入贷款期限内的收益。

备考财务信息

自收购之日起，MBT的运营结果已包含在公司的综合财务报表中。以下时间表包括截至2019年12月31日的年度的预计结果，就好像MBT收购发生在本报告所述期间开始时一样。
年终
2019年12月31日
总收入(净利息收入加上其他收入)$474,891 
普通股股东可获得的净收入$161,228 
每股收益：
基本信息$2.89 
稀释$2.88 


预计信息包括贷款和投资的利息收入的调整、存款和借款的利息支出、收购的银行中心的房地费用、交易产生的无形资产摊销以及相关的所得税影响。截至2019年12月31日的年度预计信息包括来自MBT的运营收入$19.7自收购之日起已达百万美元。此外，$19.7在截至2019年12月31日的年度中，扣除税后的直接可归因于MBT收购的非经常性费用的百万美元计入了预计信息。

备考信息仅供参考，并不代表在当时收购完成或打算作为未来业绩预测的情况下实际实现的运营结果。
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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

注3

现金和现金等价物

本公司将所有原始到期日为三个月或以下的流动投资视为现金等价物。截至2020年12月31日，现金和现金等价物的定义包括手头现金、其他机构的存款和出售的联邦基金。

截至2020年12月31日，本公司在其他机构持有的有息现金账户和无息交易存款超过联邦保险限额25万美元约25万美元。384,234,000。每家代理银行的财务业绩和市场评级都按季度进行审查，以确保公司只在为那些超过联邦保险限额的机构提供最小风险的机构存入存款。

此外，该公司约有#美元。140,317,000在联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)和联邦储备银行(Federal Reserve Bank)，这两家银行是政府支持的实体，不受FDIC的保险。

该公司历来被要求以现金和/或存放在联邦储备银行的形式保留储备资金。然而，2020年3月15日，美联储宣布，为了支持向家庭和企业的信贷流动，存款准备金率将从2020年3月26日起调至零；因此，该公司在2020年12月31日没有准备金要求。

注4

投资证券

该公司投资证券在所示日期的摊销成本、未实现收益总额、未实现亏损总额和大约公允价值如下：
 摊销成本未实现毛利未实现亏损总额公允价值
2020年12月31日开始发售 
美国政府支持的机构证券$2,380 $50 $— $2,430 
州和市1,168,711 89,420 246 1,257,885 
美国政府支持的抵押贷款支持证券632,267 22,505 103 654,669 
公司义务4,031 104 — 4,135 
可供出售的总数量1,807,389 112,079 349 1,919,119 
持有至2020年12月31日到期 
美国政府支持的机构证券31,087 10 113 30,984 
州和市619,927 34,978 32 654,873 
美国政府支持的抵押贷款支持证券575,154 17,889 107 592,936 
外商投资1,500 — — 1,500 
持有至到期总额1,227,668 52,877 252 1,280,293 
总投资证券$3,035,057 $164,956 $601 $3,199,412 


摊销成本未实现毛利未实现亏损总额公允价值
于2019年12月31日发售 
美国政府支持的机构证券$38,529 $346 $— $38,875 
州和市859,511 41,092 807 899,796 
美国政府支持的抵押贷款支持证券842,349 10,378 1,404 851,323 
公司义务31 — — 31 
可供出售的总数量1,740,420 51,816 2,211 1,790,025 
持有至2019年12月31日到期 
美国政府支持的机构证券15,619 1 37 15,583 
州和市354,115 15,151 107 369,159 
美国政府支持的抵押贷款支持证券434,804 6,921 401 441,324 
外商投资1,500 — — 1,500 
持有至到期总额806,038 22,073 545 827,566 
总投资证券2,546,458 73,889 2,756 2,617,591 

2019年12月31日至2020年12月31日期间未实现损益的变化主要是由于利率的变化。这个
自年底以来，收益率曲线上的较长期点有所下降，这增加了投资组合中持有的证券的公允价值。
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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

下表显示本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的未实现亏损总额和公允价值，按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损的时间长短汇总。

 不到12个月12个月或更长时间总计
 公平
价值		毛
未实现
损失		公平
价值		毛
未实现
损失		公平
价值		毛
未实现
损失
于2020年12月31日可供出售的临时减值证券      
州和市$5,368 $246 $— $— $5,368 $246 
美国政府支持的抵押贷款支持证券9,651 103 — — 9,651 103 
可供出售的临时减值证券总额15,019 349 — — 15,019 349 
截至2020年12月31日的临时减值持有至到期日证券      
美国政府支持的机构证券20,881 113 — — 20,881 113 
州和市3,477 32 — — 3,477 32 
美国政府支持的抵押贷款支持证券41,504 107 — — 41,504 107 
持有至到期的临时减值证券总额65,862 252 — — $65,862 252 
临时减值投资证券总额$80,881 $601 $— $— $80,881 $601 
 不到12个月12个月或更长时间总计
 公平
价值		毛
未实现
损失		公平
价值		毛
未实现
损失		公平
价值		毛
未实现
损失
2019年12月31日可供出售的临时减值证券      
州和市$76,273 $807 $— $— $76,273 $807 
美国政府支持的抵押贷款支持证券127,673 1,326 20,796 78 148,469 1,404 
可供出售的临时减值证券总额203,946 2,133 20,796 78 224,742 2,211 
截至2019年12月31日的临时减值持有至到期日证券      
美国政府支持的机构证券3,016 4 12,467 33 15,483 37 
州和市22,947 107 — — 22,947 107 
美国政府支持的抵押贷款支持证券124,253 364 7,991 37 132,244 401 
持有至到期的临时减值证券总额150,216 475 20,458 70 170,674 545 
临时减值投资证券总额$354,162 $2,608 $41,254 $148 $395,416 $2,756 


对债务证券的某些投资在财务报表中报告的金额低于其历史成本。这些投资的历史成本总计为$。81,482,000及$398,172,000截至2020年12月31日和2019年12月31日，这些投资的公允价值总额为美元。80,881,000美元和美元395,416,000，这大约是2.6和15.2分别于2020年12月31日和2019年12月31日，公司可供出售和持有至到期的投资组合的百分比。

该公司管理层认为，这些证券的公允价值下降是暂时的。如果这些证券中的任何一种的减值成为非临时性的，投资的成本基础将减少，由此产生的损失将在确定OTTI期间的净收入中确认。本公司管理层评估了所有存在OTTI未实现亏损的证券，并得出结论，截至2020年12月31日，OTTI不存在。

在确定投资证券组合的公允价值时，公司利用第三方为公允价值等级中被归类为I级和II级的证券提供组合会计服务，包括市值输入。通过这些讨论，公司已经了解了卖方在为投资组合定价时使用了什么投入，以及卖方如何根据这些投入对这些证券进行分类。从这些讨论中，公司已经了解了卖方在为投资组合定价时使用了什么投入，以及卖方如何根据这些投入对这些证券进行分类。地铁公司管理层认为分类是恰当的。*地铁公司取得对数据的信任有两个原因：。(一)地铁公司透过定期向各经纪索取市场报价，对数据进行独立的抽查；。以及(B)出售某些证券产生的实际收益或损失已证明这些数据随着时间的推移是准确的。在估值层次中被归类为3级的证券的公允价值是使用贴现现金流模型确定的，该模型纳入了市场对利率和不活跃市场波动性的估计。

美国政府支持的抵押贷款支持证券
 
该公司在按揭证券投资的未变现亏损是由於利率变动所致。本公司预期于证券期限内收回摊余成本基准。由于市值下降是由于利率的变化而不是信用质量的变化，而且由于公司不打算出售投资，而且公司不太可能需要在其摊销成本基础(可能是到期日)收回之前出售投资，因此公司不认为该等投资在2020年12月31日存在非暂时减值。如上表所示，抵押贷款支持证券组合包含未实现亏损#美元。103,000在……上面五证券和美元107,000在……上面三可供出售的证券和持有至到期的投资组合中的证券分别。所有这些证券都是由政府支持的实体发行的。
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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

州和市政证券以及美国政府支持的机构证券
 
该公司对州和政治分支机构证券以及美国政府支持的机构证券的投资的未实现亏损是由利率上升造成的。这些投资的合同条款不允许发行人以低于投资摊销成本基础的价格结算证券。由于本公司不打算出售该等投资，且本公司不太可能需要在其摊销成本基准(可能是到期日)收回之前出售该等投资，本公司并不认为该等投资于2020年12月31日为非暂时性减值。如上表所示，州和市政证券投资组合包含未实现亏损#美元。246,000在……上面四证券和美元32,000在……上面二可供出售的证券和持有至到期的投资组合中的证券分别。美国政府支持的机构证券投资组合包括不是可供出售投资组合中的未实现亏损，以及$113,000在……上面二持有至到期投资组合中的证券。

可供出售并在合同到期日前持有至到期的证券的摊余成本和公允价值如下所示。预期到期日将与合同到期日有所不同，因为发行人可能有权赎回或预付债务，无论是否有催缴或预付罚款。

 可供出售持有至到期
 摊销成本公允价值摊销成本公允价值
2020年12月31日的到期日分布    
在一年或更短的时间内到期$1,349 $1,353 $9,712 $9,755 
在一到五年后到期5,545 5,764 22,241 23,190 
在五到十年后到期70,777 75,223 115,408 121,333 
十年后到期1,097,451 1,182,110 505,153 533,079 
 1,175,122 1,264,450 652,514 687,357 
美国政府支持的抵押贷款支持证券632,267 654,669 575,154 592,936 
总投资证券$1,807,389 $1,919,119 $1,227,668 $1,280,293 

可供出售持有至到期
摊销成本公允价值摊销成本公允价值
2019年12月31日的到期日分布
在一年或更短的时间内到期$1,134 $1,136 $9,920 $10,105 
在一到五年后到期5,031 5,141 45,197 45,654 
在五到十年后到期74,745 76,920 84,153 88,844 
十年后到期817,161 855,505 231,964 241,639 
898,071 938,702 371,234 386,242 
美国政府支持的抵押贷款支持证券842,349 851,323 434,804 441,324 
总投资证券$1,740,420 $1,790,025 $806,038 $827,566 

 
账面价值约为$的证券890,025,000, $503,427,000及$416,155,000它们分别于2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日被承诺，以确保根据回购协议出售的某些存款和证券，以及法律允许或要求的其他目的。为了便利PPP贷款的融资，世行将证券质押到联邦储备银行的贴现窗口，导致2020年12月31日的质押证券比2019年12月31日有所增加。

根据回购协议出售的证券账面价值为#美元。167,265,000在2020年12月31日和美元182,856,000在…
2019年12月31日。

可供出售证券的销售和赎回的毛利和亏损如下所示。
202020192018
出售和赎回可供出售的证券：  
毛利$11,895 $4,415 $4,269 
总亏损— — — 




79
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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

注5

贷款和津贴

贷款以未付本金减去递延收入(扣除成本)。贷款利息按未偿还本金每日余额的单利法确认。贷款发放费、直接贷款发放成本净额和承诺费将递延并摊销，以调整贷款期限或承诺期的收益(视情况而定)。该公司的主要贷款重点是中小型企业和中端市场的商业、商业房地产和住宅房地产，这导致了投资组合的多样化。下表显示了贷款组合的构成、贷款损失拨备和按抵押品分类划分的信贷质量特征(不包括持有供出售的贷款)。2020年12月31日和2019年12月31日持有的待售贷款为4.0300万美元和300万美元9.0分别为2000万人。

下表说明了该公司在所示年份按贷款类别划分的贷款组合的构成：
2020年12月31日2019年12月31日
  
商业和工业贷款$2,776,699 $2,109,879 
向农民发放农用地、生产和其他贷款281,884 334,172 
房地产贷款：
施工484,723 787,568 
商业地产，非业主自住2,220,949 1,902,692 
商业地产，业主自住958,501 909,695 
住宅1,234,741 1,143,217 
房屋净值508,259 588,984 
个人家庭和其他个人支出的贷款129,479 135,989 
公共财政和其他商业贷款647,939 547,114 
贷款9,243,174 8,459,310 
贷款损失拨备(130,648)(80,284)
净贷款$9,112,526 $8,379,026 

2020年3月27日，冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)签署成为法律，提供了大约2万亿美元的刺激方案，其中包括直接支付给个人纳税人，对受到重大影响的行业实施经济刺激，为医院和提供者提供紧急资金，小企业贷款，增加失业救济金，以及各种税收优惠。对于小企业、符合条件的非营利组织和某些其他组织，CARE法案建立了由小企业管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(“PPP”)。2020年4月24日，Paycheck Protection Program and Health Care Enhancation Act颁布。在其他方面，这项立法修订了最初的CARE法案计划，将PPP贷款的拨款水平从3490亿美元提高到6700亿美元。PPP于2020年6月5日进一步修改，通过了Paycheck Protection Program Flexible Act(“灵活性法案”)，将PPP贷款的到期日从两年延长至5年，适用于在“灵活性法案”颁布之日或之后支付的贷款。对于在立法之前支付的购买力平价贷款，“灵活性法案”允许借款人和贷款人共同同意将贷款期限延长至五年。世行积极参与通过该计划帮助其客户申请资源。购买力平价贷款以1%的固定利率赚取利息，主要期限为两年。世行预计，这些贷款中的大部分最终将全部或部分由小企业管理局免除，因为根据公私合作伙伴关系的条款，这些贷款由小企业管理局全额担保。截至2020年12月31日，世行已有超过4,400购买力平价贷款，主要是商业和工业贷款类别，总额为#美元。667.12000万美元，这是扣除美元后的净额12.5递延加工费收入和成本的1.8亿美元。购买力平价贷款的加权平均递延手续费约为3.09%，并在贷款期限内确认。如果贷款被小企业管理局免除或借款人在贷款到期前还清，费用的任何未摊销部分将立即予以确认。截至2020年12月31日止年度，本公司确认购买力平价贷款利息收入为#美元。6.2300万美元和300万美元16.2PPP贷款相关递延加工费收入3.8亿美元，作为收益率调整。

银行从Paycheck Protection Program流动性工具(“PPPL工具”)借款，以补充流动资金，为2020年第二季度的PPP贷款提供资金。截至2020年12月31日，该公司与PPPL贷款之间没有未偿还余额。

贷款额度、信贷质量与贷款组合

会计准则更新第2016-13号，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量CECL(“CECL”)最初的采用日期为2020年1月1日，其中包括2020年1月1日的第一天测量日期。为应对新冠肺炎疫情，美国国会于2020年3月27日通过了CARE法案，可选择推迟CECL的通过日期。根据CARE法案和联邦银行监管机构的相关联合声明(该声明也于2020年3月27日生效)，并根据SEC和FASB的指导，该公司决定推迟实施原定于2020年12月31日到期的ASU第2016-13号。然而，2021年综合拨款法案于2020年12月27日签署成为法律，修订了CARE法案，将遵守CECL规定的临时救济延长至国家新冠肺炎紧急状态终止之日或2022年1月1日之后开始的财年第一天的较早者。在CARE法案批准后，公司决定推迟CECL的实施，随着CARE法案的颁布，公司决定进一步将CECL的通过推迟到2021年1月1日。由于该公司的选举，其2020年财务报表是根据现有的已发生亏损模式编制的。


80
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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

该公司维持一项贷款损失拨备，以弥补在其贷款审查过程中发现的可能的信贷损失。管理层认为，贷款损失拨备足以弥补截至2020年12月31日贷款组合中可能存在的损失。确定贷款损失拨备充分性的过程对公司的财务业绩至关重要。*它要求管理层做出困难、主观和复杂的判断，以估计不确定事项的影响。贷款损失拨备考虑当前因素，包括经济状况和正在进行的内部和外部检查，并将根据需要增加或减少，以确保其保持充足。此外，贷款损失拨备占注销和非注销的百分比投资组合和抵押品价值。

贷款损失拨备是通过贷款损失准备金来维持的，贷款损失准备金是从收益中扣除的。津贴通过拨备费用增加，通过冲销减去回收而减少。所有的冲销都是由世行高级信贷官员根据既定政策批准的。当确定全部或部分贷款无法收回时，银行就注销贷款。特定期间的贷款损失拨备金额可能大于或低于该期间发生的贷款损失净额，并基于管理层对贷款损失拨备的适当水平的判断。拨备金额的确定是基于管理层对贷款组合的持续审查和评估，包括内部管理的贷款“观察”名单和独立的贷款审查，评估考虑了已发现的信用问题、贷款组合中未具体确定的固有损失的可能性，以及管理层对当前环境和经济状况对组合的影响的判断。

该拨备包括ASC 310-10-35规定的特定减值准备金、ASC 450规定的历史亏损部分以及ASC 450规定的对当前环境因素的考量。如果根据目前的信息或事件，根据贷款协议的合同条款很可能无法收回所有到期本金和利息，则贷款被视为减值。

根据ASC 450，未被视为减值的贷款的历史损失分摊是非减值批评和非批评风险等级分类内的贷款量的乘积，每个分类和非批评风险等级分类都按赎回代码分段，以及每个分类和赎回代码分段的历史损失系数。历史损失系数基于每个风险和呼叫代码分类内的实际损失经验。非批评贷款的历史回顾期间参考了最近四个季度的滚动平均值，并与非减值批评贷款的回顾期间一致。用于获取平均值的滚动四个季度中的每一个都包括前十二个月期间的所有冲销，因此历史回顾期间包括七个季度。批评贷款根据分配给贷款的风险等级进行分组。具有特别提及等级的贷款被分配一个损失系数，而具有分类等级但未受损的贷款被分配一个单独的损失系数。此分摊的损失系数计算包括从风险等级到冲销的分段历史损失迁移分析。

除了拨备的具体准备金和历史损失部分外，还考虑了各种环境因素，以确保投资组合中固有的损失反映在贷款损失拨备中。管理层在分析中审查的环境因素包括：国家和地方经济趋势和条件；贷款组合的增长趋势和高风险领域的增长；拖欠和非应计项目的水平和趋势；贷款管理和工作人员的经验和深度；贷款政策和程序(包括承销政策和程序)的充分和遵守；信贷的行业集中度；以及通过内部贷款审查和内部审计程序进行的风险识别系统和控制是否充分。

根据ASC 805和ASC 820的规定，2008年12月31日以后购买的贷款按购置日公允价值入账。只要发现特定减值超过减值贷款的公允价值调整，或历史亏损和环境因素分析表明购买的投资组合中固有的亏损超过购买投资组合中未被视为减值的部分的公允价值调整，此类贷款就包括在拨备中。

截至2020年12月31日，贷款损失准备金为#美元。130.62000万美元，增加了1,300万美元。50.3从2019年12月31日的余额$2000万80.32000万。截至2020年12月31日的12个月的净冲销为$8.32000万美元，增加了1,300万美元。5.22019年同期为1.2亿美元。截至2020年12月31日的12个月的贷款损失准备金为#美元。58.72000万美元，增加了1,300万美元。55.92019年同期为1.2亿美元。对任何时期的贷款损失拨备的确定，是基于管理层对贷款组合的持续审查和评估，以及对当前经济状况对贷款组合的影响的判断。


81
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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

下表汇总了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的12个月按贷款分段划分的贷款损失拨备的变化：
 截至2020年12月31日的12个月
 商品化商业地产消费者住宅总计
贷款损失拨备：   
余额，2019年12月31日$32,902 $28,778 $4,035 $14,569 $80,284 
损失准备金21,930 22,174 5,996 8,573 58,673 
收回贷款819 431 260 666 2,176 
贷款注销(8,536)(313)(643)(993)(10,485)
余额，2020年12月31日$47,115 $51,070 $9,648 $22,815 $130,648 
 截至2019年12月31日的12个月
 商品化商业地产消费者住宅总计
贷款损失拨备：     
余额，2018年12月31日$32,657 $29,609 $3,964 $14,322 $80,552 
损失准备金733 1,555 239 273 2,800 
收回贷款1,244 1,289 401 619 3,553 
贷款注销(1,732)(3,675)(569)(645)(6,621)
余额，2019年12月31日$32,902 $28,778 $4,035 $14,569 $80,284 
 截至2018年12月31日的12个月
 商品化商业地产消费者住宅总计
贷款损失拨备：     
余额，2017年12月31日$30,420 $27,343 $3,732 $13,537 $75,032 
损失准备金2,097 2,482 679 1,969 7,227 
收回贷款2,456 2,525 302 993 6,276 
贷款注销(2,316)(2,741)(749)(2,177)(7,983)
余额，2018年12月31日$32,657 $29,609 $3,964 $14,322 $80,552 


下表显示了该公司按贷款类别分列的贷款损失拨备和贷款组合。
2020年12月31日
 商品化商品化
房地产		消费者住宅总计
津贴余额：     
单独评估损害情况$223 $12,246 $— $432 $12,901 
集体评估减损情况46,892 38,824 9,648 22,383 117,747 
贷款损失拨备总额$47,115 $51,070 $9,648 $22,815 $130,648 
贷款余额：     
单独评估损害情况$1,258 $51,605 $2 $3,291 $56,156 
集体评估减损情况3,505,863 3,805,808 129,477 1,739,709 9,180,857 
在信用质量恶化的情况下获得的贷款577 5,584 — — 6,161 
贷款$3,507,698 $3,862,997 $129,479 $1,743,000 $9,243,174 

2019年12月31日
商品化商品化
房地产		消费者住宅总计
津贴余额：     
单独评估损害情况$— $231 $— $458 $689 
集体评估减损情况32,902 28,547 4,035 14,111 79,595 
贷款损失拨备总额$32,902 $28,778 $4,035 $14,569 $80,284 
贷款余额：     
单独评估损害情况$457 $8,728 $4 $2,520 $11,709 
集体评估减损情况2,748,681 3,821,660 135,985 1,727,966 8,434,292 
在信用质量恶化的情况下获得的贷款1,716 9,878 — 1,715 13,309 
贷款$2,750,854 $3,840,266 $135,989 $1,732,201 $8,459,310 

单独评估减值的贷款包括根据ASC 310-10被视为减值的商业和消费贷款。这包括在随后信用质量恶化的情况下获得的贷款，总额为#美元。1.32000万美元557,000截至2020年12月31日的贷款损失相关拨备和美元2.82000万美元124,0002019年12月31日的贷款损失相关拨备。


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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

本公司主要投资组合的风险特征如下：

商品化

商业贷款主要基于借款人确定的现金流，其次是借款人提供的基础抵押品。然而，借款人的现金流可能不像预期的那样，担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。大多数商业贷款以正在融资的有形资产(如设备或房地产)或其他商业资产(如应收账款或存货)作为担保，并可纳入个人担保。其他贷款可能是无担保的、有担保的、但担保不足的，或者以组织的企业价值为基础进行的。就以应收账款为抵押的贷款而言，偿还这些贷款的资金可得性可能在很大程度上取决于借款人向客户收取到期金额的能力。

商业地产

这些贷款主要被视为现金流贷款，其次被视为房地产担保贷款。商业房地产贷款通常涉及较高的贷款本金金额，这些贷款的偿还通常取决于担保贷款的物业的成功运营或担保贷款的物业上进行的业务。商业房地产贷款可能更多地受到房地产市场或一般经济状况的不利影响。管理层根据抵押品和风险等级标准监控和评估商业房地产贷款。此外，管理层还跟踪业主自住商业房地产贷款与非业主自住贷款的水平。

消费和住宅

至于以1-4个家庭住宅为抵押的住宅贷款，通常是业主自住的，公司通常会设定最高的贷款与价值比率，如果超过这个比率，公司会要求私人按揭保险。房屋净值贷款由1-4个家庭住宅的从属利息担保，消费贷款由汽车或休闲车等消费者资产担保。一些消费贷款，如小额分期贷款和某些信用额度，是无担保的。这些贷款的偿还主要取决于借款人的个人收入和信用评级，这可能会受到其市场领域的经济状况(如失业率)的影响。由1-4个家庭住宅担保的贷款的偿还可能会受到房产价值变化的影响。由于贷款的个人金额较小，并且分布在大量借款人身上，这一事实减轻了风险。

当管理层判断借款人的抵押品价值和财务状况不能证明应计利息是合理的时，贷款被重新分类为非应计利息。当应计利息停止时，所有未支付的应计利息在被认为无法收回时将冲销收益。随后收到的非权责发生贷款的付款将用于本金。当本金和利息不再逾期，并且有可能收回时，一笔贷款被恢复到应计状态，通常是在至少连续六个月的业绩之后。因减值应计或拖欠贷款而收到的所有付款，都将计入应计利息收入。

下表按贷款类别汇总了该公司各年度的非应计贷款：
2020年12月31日2019年12月31日
商业和工业贷款$2,329 $1,255 
向农民发放农用地、生产和其他贷款1,012 1,180 
房地产贷款： 
施工123 977 
商业地产，非业主自住46,316 3,351 
商业地产，业主自住3,040 2,659 
住宅6,517 5,062 
房屋净值2,095 1,421 
个人家庭和其他个人支出的贷款39 44 
总计$61,471 $15,949 


减值贷款包括根据ASC 310-10规定的指导原则被视为减值的贷款。500,000元以下的商业贷款及
消费贷款，除了问题债务重组，不会单独评估减值。

确定减值金额的允许方法包括使用抵押品依赖贷款的抵押品的公允价值估计公允价值。如果减值贷款被确认为抵押品依赖型贷款，则使用公允价值法来衡量减值金额。这种方法需要获得抵押品的当前独立评估，并对价值应用贴现系数，其中包括销售成本(如果适用)。房地产的公允价值一般基于合格的持牌估价师的评估。估价师通常通过使用收益或市场估值方法来确定房地产的价值。如果没有评估，可以通过现金流量分析来确定公允价值。企业资产等其他抵押品的公允价值通常是通过评估资产评估、应收账款账龄报告、存货清单和资产评估的方式确定的。 或客户财务报表。评估价值和基于借款人财务信息的价值都根据信息的年龄和质量以及当前的市场状况进行折现，认为是适当的。

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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

下表显示了该公司在所示年度的减值贷款、相关津贴和按贷款类别确认减值的利息收入的构成：
 2020年12月31日
 未付本金
天平		录下来
投资		相关
津贴		平均记录投资确认利息收入
无相关拨备的不良贷款：     
商业和工业贷款$1,059 $991 $— $991 $— 
房地产贷款：
商业地产，非业主自住4,958 4,694 — 4,850 145 
商业地产，业主自住2,125 1,310 — 1,429 — 
住宅957 816 — 840 3 
个人家庭和其他个人支出的贷款2 2 — 3 — 
总计$9,101 $7,813 $— $8,113 $148 
减值贷款及相关拨备：     
商业和工业贷款$268 $268 $223 $267 $— 
向农民发放农用地、生产和其他贷款640 562 3 589 — 
房地产贷款：
商业地产，非业主自住44,016 43,715 11,686 44,119 — 
商业地产，业主自住2,061 1,323 557 1,447 — 
住宅2,041 2,014 352 2,108 70 
房屋净值487 461 80 473 14 
总计$49,513 $48,343 $12,901 $49,003 $84 
减值贷款总额$58,614 $56,156 $12,901 $57,116 $232 

 2019年12月31日
 未付本金
天平		录下来
投资		相关
津贴		平均记录投资确认利息收入
无相关拨备的不良贷款：     
商业和工业贷款$320 $320 $— $320 $— 
向农民发放农用地、生产和其他贷款752 381 — 542 — 
房地产贷款：
施工1,206 970 — 1,229 — 
商业地产，非业主自住6,202 5,299 5,399 156 
商业地产，业主自住1,382 306 — 357 — 
住宅93 76 — 77 3 
总计$9,955 $7,352 $— $7,924 $159 
减值贷款及相关拨备：
向农民发放农用地、生产和其他贷款$588 $585 $107 $585 $— 
房地产贷款：
商业地产，业主自住2,060 1,324 124 1,324 — 
住宅2,070 2,044 383 2,083 63 
房屋净值417 400 75 409 12 
个人家庭和其他个人支出的贷款4 4 — 4 — 
总计$5,139 $4,357 $689 $4,405 $75 
减值贷款总额$15,094 $11,709 $689 $12,329 $234 





84
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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

 2018年12月31日
 未付本金
天平		录下来
投资		相关
津贴		平均记录投资确认利息收入
无相关拨备的不良贷款：     
商业和工业贷款$828 $806 $— $833 $— 
向农民发放农用地、生产和其他贷款679 679 — 1,213 — 
房地产贷款：
施工1,352 614 — 835 — 
商业地产，非业主自住7,795 6,891 — 10,239 — 
商业地产，业主自住3,381 2,103 2,202 165 
住宅118 100 — 101 3 
房屋净值49 48 — 48 — 
公共财政和其他商业贷款353 353 — 353 — 
总计$14,555 $11,594 $— $15,824 $168 
减值贷款及相关拨备：     
房地产贷款：
施工$7,978 $7,977 $1,429 $7,977 $— 
商业地产，业主自住171 171 6 171 
住宅1,958 1,907 362 1,915 57 
房屋净值376 358 74 365 10 
个人家庭和其他个人支出的贷款18 18 1 20 1 
总计$10,501 $10,431 $1,872 $10,448 $68 
减值贷款总额$25,056 $22,025 $1,872 $26,272 $236 


以上表格中的减值贷款不包括根据ASC 310-30入账的贷款或任何其他贷款，除非
符合ASC 310-10。

作为对该公司贷款组合信用质量持续监测的一部分，管理层跟踪某些信用质量指标，包括与以下相关的趋势：(I)受到批评的商业贷款水平；(Ii)净冲销；(Iii)不良贷款；(Iv)契约违约；以及(V)国家和地方总体经济状况。

本公司采用合格、特指、不合格、可疑、损失等风险等级对大额商业贷款的整体信用质量进行评估。对于合格级别的贷款，所有大型商业信用等级每年至少审查一次。等级低于及格的贷款会根据等级进行更频繁的审查。这些职系的一般特征如下：

•通行证-被认为具有可接受信用质量的贷款。

•特别提到-贷款有潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致资产的偿还前景恶化，或者在未来某个日期导致该机构的信用状况恶化。特别提及的资产不属于不良分类，也不会使机构面临足够的风险，不足以保证不良分类。

•不合标准的贷款-债务人或质押抵押品(如果有)的当前稳健价值和支付能力不足以保护贷款。如此分类的贷款必须有一个或多个明确的弱点，从而危及债务的清算。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，银行显然有可能蒙受一些损失。

•可疑贷款将具有那些分类不合格的贷款固有的所有弱点，并增加了一些特征，即根据目前已知的事实、条件和价值，这些弱点使收回或清算变得非常可疑和不可能。

•损失贷款被认为是无法收回的，价值如此之小，以至于它们没有理由继续作为可银行资产。这种新的分类并不意味着贷款绝对没有回收或残值，而是说，即使未来可能实现部分回收，推迟注销这项基本毫无价值的资产也是不切实际或不可取的。

下表按贷款类别汇总了本公司贷款组合在指定年份的信用质量。*消费不良贷款包括应计90天或以上拖欠的消费贷款和消费非应计贷款。*如果在指定日期前没有收到合同要求支付的最低还款额，则认为贷款的全部余额都是拖欠的。*消费不良贷款包括应计90天或以上的消费贷款和消费非应计贷款。*如果在指定日期之前没有收到合同要求支付的最低还款额，则认为贷款的全部余额都是拖欠的。证明自发起以来信用质量恶化的贷款，以及在收购时无法收回所有合同要求的付款的可能性包括在以下适用类别中。
85
目录
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

 2020年12月31日
 商业通行证商业特别提及商业不合标准商业上值得怀疑商业损失消费者表现消费者
不执行		总计
商业和工业贷款$2,562,077 $117,503 $97,119 $— $— $— $— $2,776,699 
向农民发放农用地、生产和其他贷款243,991 26,835 9,885 — — 1,173 — 281,884 
房地产贷款： 
施工446,846 10,445 5,549 — — 21,763 120 484,723 
商业地产，非业主自住1,979,827 160,304 80,818 — — — — 2,220,949 
商业地产，业主自住907,566 17,641 33,294 — — — — 958,501 
住宅199,338 2,261 7,058 — — 1,020,687 5,397 1,234,741 
房屋净值12,714 — 989 — — 492,999 1,557 508,259 
个人家庭和其他个人支出的贷款— — — — — 129,440 39 129,479 
公共财政和其他商业贷款647,939 — — — — — — 647,939 
贷款$7,000,298 $334,989 $234,712 $— $— $1,666,062 $7,113 $9,243,174 

 2019年12月31日
 商业通行证商业特别提及商业不合标准商业上值得怀疑商业损失消费者表现消费者
不执行		总计
商业和工业贷款$1,956,985 $81,179 $71,715 $— — $— $— $2,109,879 
向农民发放农用地、生产和其他贷款291,790 11,008 29,393 — — 1,981 — 334,172 
房地产贷款：   
施工749,249 1,613 1,634 — — 35,072 — 787,568 
商业地产，非业主自住1,814,187 38,366 50,139 — — — — 1,902,692 
商业地产，业主自住866,947 14,028 28,720 — — — — 909,695 
住宅196,710 877 8,075 — — 932,743 4,812 1,143,217 
房屋净值24,211 257 682 — — 562,507 1,327 588,984 
个人家庭和其他个人支出的贷款— — — — — 135,944 45 135,989 
公共财政和其他商业贷款547,114 — — — — — — 547,114 
贷款$6,447,193 $147,328 $190,358 $— $— $1,668,247 $6,184 $8,459,310 


下表显示了该公司贷款组合的逾期账龄，按贷款类别划分，显示了所示年份的逾期账龄：
2020年12月31日
 当前
30-59天
逾期
60-89天
逾期		逾期90天或以上逾期合计总计逾期90天以上且仍在累积
商业和工业贷款$2,761,473 $5,866 $6,571 $2,789 $15,226 $2,776,699 $594 
向农民发放农用地、生产和其他贷款280,615 146 226 897 1,269 281,884 — 
房地产贷款：
施工484,706 — 17 — 17 484,723 — 
商业地产，非业主自住2,184,681 2,525 2,109 31,634 36,268 2,220,949 — 
商业地产，业主自住951,561 4,854 180 1,906 6,940 958,501 — 
住宅1,226,779 3,269 1,429 3,264 7,962 1,234,741 133 
房屋净值503,596 2,644 559 1,460 4,663 508,259 19 
个人家庭和其他个人支出的贷款129,049 334 96 — 430 129,479 — 
公共财政和其他商业贷款647,939 — — — — 647,939 — 
贷款$9,170,399 $19,638 $11,187 $41,950 $72,775 $9,243,174 $746 
86
目录
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

2019年12月31日
 当前
30-59天
逾期
60-89天
逾期		逾期90天或以上逾期合计总计逾期90天以上且仍在累积
商业和工业贷款$2,105,757 $3,086 $154 $882 $4,122 $2,109,879 $4 
向农民发放农用地、生产和其他贷款333,012 46 64 1,050 1,160 334,172 — 
房地产贷款：
施工785,936 1,632 — — 1,632 787,568 — 
商业地产，非业主自住1,899,190 1,348 544 1,610 3,502 1,902,692 — 
商业地产，业主自住906,881 976 208 1,630 2,814 909,695 — 
住宅1,134,650 4,976 1,279 2,312 8,567 1,143,217 22 
房屋净值584,506 3,083 611 784 4,478 588,984 42 
个人家庭和其他个人支出的贷款135,445 439 105 — 544 135,989 1 
公共财政和其他商业贷款547,114 — — — — 547,114 — 
贷款$8,432,491 $15,586 $2,965 $8,268 $26,819 $8,459,310 $69 
 

有时，借款人会经历收入和现金流的下降。因此，这些借款人寻求减少合同现金支出，包括债务支付。与此同时，为了保存和保护其盈利资产，特别是不良贷款，该公司致力于通过合同修改借款人与该公司的债务协议来维持与某些遇到财务困难的客户的关系。在某些债务重组情况下，公司可能会对出现财务困难的债务人给予优惠，导致债务重组陷入困境。如果地铁公司因重组而预计不会收回所有到期的原有款项，包括按原来合约利率计算的应计利息，则该公司会被视为已获批出优惠。如果在原始到期日支付本金主要取决于抵押品的价值，则在确定是否支付本金时考虑抵押品的现值。

下表汇总了该公司贷款组合中在截至2020年12月31日和2019年12月31日期间发生的问题债务重组：
2020年12月31日
修改前
记录余额		修改后
记录余额		数
的贷款
商业和工业贷款$654 $654 3 
向农民发放农用地、生产和其他贷款458 458 1 
房地产贷款：   
施工113 123 1 
商业地产，业主自住107 107 1 
住宅2,730 2,780 38 
房屋净值332 332 3 
个人家庭和其他个人支出的贷款19 19 2 
总计$4,413 $4,473 49 

2019年12月31日
修改前
记录余额		修改后
记录余额		数
的贷款
房地产贷款：  
住宅$636 $629 11 
房屋净值56 61 2 
总计$692 $690 13 

87
目录
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

下表按修改类型汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日记录的问题债务重组投资，这些投资发生在所示年份：
 2020年12月31日
术语
改型		率
改型		组合总计
改型
商业和工业贷款$585 $— $— $585 
房地产贷款：    
施工— — 120 120 
商业地产，业主自住103 — — 103 
住宅2,253 159 220 2,632 
房屋净值236 93 — 329 
个人家庭和其他个人支出的贷款16 — — 16 
总计$3,193 $252 $340 $3,785 


 2019年12月31日
术语
改型		率
改型		组合总计
改型
房地产贷款：
住宅$95 $87 $432 $614 
房屋净值— — 61 61 
总计$95 $87 $493 $675 


以1-4个家庭住宅房地产为抵押的贷款组成70问题债务修改后余额的百分比是在截至2020年12月31日的12个月内重组的贷款。同样的分类也是由100截至2019年12月31日的12个月，问题债务修改后余额的百分比重组了贷款。

下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月内发生的问题债务重组，这些债务重组随后在所述期间违约，并在期末仍处于违约状态。就本附表而言，逾期30天或以上的贷款被视为违约。
截至2020年12月31日的12个月
 贷款数量记录余额
商业和工业贷款2 $585 
房地产贷款：
住宅8 610 
房屋净值1 93 
总计11 $1,288 
截至2019年12月31日的12个月
 贷款数量记录余额
房地产贷款：
住宅1 $37 
总计1 $37 


对于潜在的消费贷款重组，减值评估在修改之前进行。任何随后的减值都通过冲销过程或通过特定准备金来处理。消费者问题债务重组一般包括在修改后余额的一般历史贷款损失拨备中。消费者非应计和拖欠问题债务重组也被考虑在非应计和拖欠趋势环境津贴分配的计算中。由正在进行正式止赎程序的住宅房地产担保的消费贷款总额为#美元。2.8300万美元和300万美元1.0截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别为3.8亿美元和3.8亿美元。

商业问题债务重组贷款风险分级特别提及、不合格、可疑和损失分别根据美国会计准则第310条进行减值评估。由此产生的任何特定准备金都包括在贷款损失拨备中。商业30-89天拖欠问题债务重组包括在拖欠趋势环境津贴分配的计算中。除了被排除在贷款损失拨备之外的收购贷款，所有商业非减值贷款，包括非应计和90天或更长的拖欠，都包括在ASC 450损失估计中。


88
目录
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

注6

对在购买中获得的某些贷款的会计处理

购入信用减值贷款计入附注5。合并财务报表中这些附注的贷款和备抵。如附注5所述，购入贷款于购置日计入公允价值，这可能导致公允价值折让或溢价。自发起以来有信用恶化证据且在收购之日收购人很可能不会收回合同要求的全部本金和利息的已购买贷款按ASC 310-30入账。在信用质量恶化的情况下获得的贷款。合同要求的付款与收购时预期收取的现金流之间的差额称为不可增值差额。公允价值折价或溢价的可增加部分是预期现金流和预期现金流净现值之间的差额，这种差额计入贷款期限内的收益。

截至2020年12月31日，已购买信用减值贷款的未偿还余额为1美元。15.6百万美元，账面金额为$9.6百万美元和$557,000贷款损失的相关拨备。截至2019年12月31日，购买的信用减值贷款未偿还余额为1美元。25.3百万美元，账面金额为$16.1百万美元124,000所需的贷款损失拨备。随着客户现金流预期的改善，不可增值收益率可以重新分类为可增值收益率。可增值金额或预期收取的收入，以及不可增值的重新分类，如下表所示。
截至2020年12月31日的12个月截至2019年12月31日的12个月截至2018年12月31日的12个月
期初余额$2,132 $2,143 $2,890 
加法— 576 — 
吸积(2,852)(2,387)(4,118)
从不可增生重新分类1,947 1,965 3,387 
处置(7)(165)(16)
期末余额$1,220 $2,132 $2,143 


在截至2020年12月31日的期间内，没有获得任何贷款。下表列出了截至2019年12月31日期间获得的贷款，这些贷款在收购时很可能不会收回所有合同要求的付款。

2019

主战坦克
购置日合同规定的应收款项$6,840 
不可增生差2,733 
收购日的预期现金流4,107 
可积差576 
购置日的贷款基础$3,531 

注7

房舍和设备

下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日公司的房舍和设备：
 20202019
12月31日的成本：  
土地$25,619 $25,227 
建筑物和租赁权的改进163,588 162,391 
装备127,341 124,327 
总成本316,548 311,945 
累计折旧和摊销(205,486)(198,890)
网$111,062 $113,055 


2019年9月1日对MBT的收购导致厂房和设备增加了美元21,664,000。有关收购的细节在合并财务报表附注2.收购这些附注中讨论。

该公司根据各种不可撤销的租赁合同承诺购买某些附属办公设施和设备。有关租赁合同的细节在合并财务报表附注10.这些附注的租赁中讨论。

89
目录
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

注8

商誉

商誉记录在实体收购之日。在一年的计量期内，本公司可能会就收购日记录的暂定金额记录商誉的后续调整。2019年9月1日对MBT的收购导致
$98,563,000商誉，其中包括计价期间调整数#美元。719,000记录在2019年第四季度。有关收购MBT的细节在合并财务报表附注2.收购这些附注中讨论。自2019年12月31日以来，商誉没有变化，商誉余额为#美元。543,918,000截至2020年12月31日。

本公司每年审查商誉的减值情况，或在事件或情况显示账面价值可能减值的情况下更频繁地审查商誉。减值分析将本公司(报告单位)的估计公允价值与本公司的账面净值进行比较。2020年1月1日，公司通过ASU 2017-04号无形资产-商誉和其他(话题350)：简化商誉测试。在2019年10月1日进行减值测试并采用ASU 2017-04年后，由于公司普通股股价下跌，公司市值出现下降。在2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日，该公司评估了新冠肺炎疫情对经济和市场状况的影响。此外，该公司对新冠肺炎疫情的全面程度及其对经济复苏的影响的总体不确定性进行了评估，得出结论，在这两个时期内，商誉都没有受到损害。

截至2020年10月1日，本公司进行了年度商誉减值测试，其中包括各种估值考虑因素，包括可比同行数据、先例交易可比数据、贴现现金流分析、整体财务业绩、本公司普通股股价和其他因素。这两个时期的测试得出的结论是，该公司的公允价值不太可能降至其账面价值以下，而且不是2020年录得减值亏损。2020年12月，该公司的股价升至高于账面价值的水平，并一直保持在这些水平。该公司认为这进一步支持了股票价值的下降被认为是暂时的，而不是商誉受损的迹象。商誉评估对经济预测和管理层使用的相关假设高度敏感。如果经济持续低迷或经济前景进一步恶化，未来可能需要继续评估我们的商誉余额。

该公司还于2019年进行了年度商誉减值测试。在估值中，公允价值超过了该公司的账面价值，因此，得出商誉没有受到损害的结论。

2019
余额，1月1日$445,355 
获得商誉97,844 
测算期调整$719 
余额，12月31日$543,918 

注9

其他无形资产

核心存款、无形资产和其他无形资产记录在实体收购之日。在一年的测算期内，本公司可能会就收购日记录的暂定金额记录这些无形资产的后续调整。2019年9月1日对MBT的收购带来了一笔无形的核心存款，金额为美元。16,527,000。有关收购MBT的细节在合并财务报表附注2.收购这些附注中讨论。

已确认核心存款及其他无形资产的列账基础及累计摊销如下所示。
 20202019
总账面金额$102,396 $85,869 
获取的岩心矿藏无形资产— 16,527 
累计摊销(73,421)(67,434)
核心存款和其他无形资产总额$28,975 $34,962 
 

核心存款无形资产和其他无形资产主要在其估计使用年限内加速摊销，通常是在二至十年。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度摊销费用为5,987,000, $5,994,000及$6,719,000，分别为。


90
目录
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

预计未来摊销费用汇总如下：
摊销费用
2021$5,429 
20225,027 
20234,827 
20244,241 
20253,526 
2025年之后5,925 
 $28,975 

注10

租契

本公司采纳ASU第2016-02号-租赁(主题842)，经修订，自2019年1月1日起，适用于某些零售分支机构、办公空间、土地和设备。该公司选择了新标准内过渡指引所容许的一系列实际权宜之计，其中包括容许该公司继续推行历史租约分类。经营性租赁计入经营性租赁使用权(ROU)资产，经营性租赁使用权资产计入其他资产，租赁负债计入其他负债在我们的资产负债表上。该公司没有任何融资租赁。

净收益资产代表公司在租赁期内使用相关资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。当租约中隐含的利率未知时，该公司使用其在生效日期的递增借款利率来确定租约付款的现值。该公司的增量借款利率是基于FHLB摊销预付款利率，并根据租赁期限和其他因素进行调整。租赁条款可能包括延长或终止租赁的选项。该公司有权自行决定是否行使该等续约选择权，除非该公司合理地确定会行使该选择权，否则该选择权不会计入租约责任的现值内。资产折旧年限和租赁改进受到预期租赁期的限制，除非有所有权转让或购买选择权合理确定行使。该公司的某些租约包括按通胀定期调整租金。该公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。

下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日与租赁相关的补充资产负债表信息：
2020年12月31日2019年12月31日
经营性租赁资产$18,247 $20,747 
租赁资产总额$18,247 $20,747 
经营租赁负债$20,058 $21,421 
租赁负债总额$20,058 $21,421 
加权平均剩余租赁年限(年)
经营租约8.08.9
加权平均贴现率
经营租约3.3 %3.4 %


下表列出了所示期间的租赁费用构成。
截至2020年12月31日的12个月截至2019年12月31日的12个月
租赁费：
经营租赁成本$3,724 $3,617 
短期租赁成本247 204 
可变租赁成本842 948 
转租收入$(43)(13)
总租赁成本$4,770 4,756 
91
目录
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

与租赁相关的补充现金流信息见下表。
租赁负债到期日经营租约
2021$3,542 
20223,394 
20232,992 
20242,921 
20252,687 
2026年及以后7,716 
租赁付款总额$23,252 
减去：现值折扣3,194 
租赁负债现值$20,058 
其他资料截至2020年12月31日的12个月截至2019年12月31日的12个月
为计入租赁负债的金额支付的现金
营业租赁的营业现金流$3,629 $3,422 
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产$1,601 $23,529 

注11

存款

存款组合的构成如下表所示年份：
2020年12月31日2019年12月31日
活期存款$6,821,152 $5,250,568 
储蓄存款3,661,713 2,896,177 
100,000美元或以上的储税券及其他定期存款346,194 736,843 
其他存款证和定期存款459,168 741,759 
经纪存款73,383 214,609 
总存款$11,361,610 $9,839,956 


截至2020年12月31日和2019年12月31日，超过FDIC标准最高存款保险金额25万美元的存款为25万美元。6.410亿美元和5.1分别为10亿美元。自2019年12月31日起，该公司的需求和储蓄账户增加了$1.610亿美元和765.5分别为百万美元。增加的部分原因是PPP贷款仍处于存款状态，此外美国国税局(IRS)的消费者经济影响付款(Consumer Economic Impact Payment)也仍处于存款状态。存单和经纪存款减少#美元，抵销了这些增加。673.2百万美元和$141.2分别从2019年12月31日开始。低利率环境导致客户将资金从到期的定期存款产品转移到非到期产品，因为这两种产品提供的利率相似。

2020年12月31日，定期存款合同期限汇总如下：
储税券及其他定期存款
2021$651,861 
2022167,919 
202335,367 
202413,474 
20259,287 
2025年之后837 
 $878,745 

注12

转账作为担保借款入账

截至2020年12月31日和2019年12月31日，计入担保借款的所有回购协议的质押抵押品为：
2020年12月31日
协议的剩余合同到期日
通宵连续不断最多30天30-90天大于90天总计
美国政府支持的抵押贷款支持证券$175,449 $— $1,653 $— $177,102 
92
目录
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)



2019年12月31日
协议的剩余合同到期日
通宵连续不断最多30天30-90天大于90天总计
美国政府支持的抵押贷款支持证券$178,732 $— $7,672 $1,542 $187,946 

注13

借款

下表汇总了该公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的借款情况：
2020年12月31日2019年12月31日
购买的联邦基金$— $55,000 
根据回购协议出售的证券177,102 187,946 
联邦住房贷款银行预付款389,430 351,072 
次级债券和定期贷款118,380 138,685 
借款总额$684,912 $732,703 
 
根据回购协议出售的证券包括银行对其他各方的义务，并以美国政府支持的企业义务为担保。2020和2019年期间，在任何月底，未完成协议的最高金额总计为#美元。197.9百万美元和$191.6亿美元，此类协议的平均总额为美元。180.7百万美元和$136.32020年和2019年分别为100万。

截至2020年12月31日的借款合同到期日如下：
截至12月31日的年度的到期日：购买的联邦基金出售的证券
根据回购协议		联邦政府总部
贷款银行
预支款		从属的
债券和
定期贷款
2021$— $177,102 $55,097 $— 
2022— — 75,097 — 
2023— — 115,097 — 
2024— — 10,097 — 
2025— — 25,097 — 
2025年之后— — 108,945 122,012 
ASC 805收购时的公允价值调整— — — (3,632)
 $— $177,102 $389,430 $118,380 


与FHLB签订的担保协议条款要求该公司质押符合资格的第一按揭贷款、投资证券和多户贷款，作为垫款的抵押品，其金额至少等于145这些预付款的百分比取决于质押的抵押品类型。截至2020年12月31日，未偿还的FHLB预付款的利率为0.35至2.62提成，如果提前还款，将受到限制或处罚。截至2020年12月31日，可从FHLB获得的剩余借款能力总额为$723.3百万美元。截至2020年12月31日，该公司拥有125.0与联邦住房金融局取得了数百万美元的预付款。

次级债券和定期贷款。截至2020年12月31日和2019年12月31日，次级债券和定期贷款总额为美元。118.4百万美元和$138.7分别为百万美元。

•First Merchants Capital Trust II(“FMC Trust II”)。附属债券于2007年7月2日订立，价格为$。56.7百万美元。2015年8月10日，该公司完成了#美元的注销5百万次级债券，收益为$1.3百万美元。截至2019年12月31日的未偿还余额为$51.7百万美元。利息固定在6.495自发行之日起至2012年9月15日止期间的利率；现在的利率为年浮动利率，相当于三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的加码1.56百分比，每季度重置一次。利息在每年的3月、6月、9月和12月支付。2020年12月31日和2019年12月31日的利率为1.78百分比和3.45百分比。公司不能在2012年9月15日之前赎回债券，根据法律或法规的要求，赎回必须事先获得联邦储备系统理事会的批准。2020年3月16日，公司部分赎回美元10.0100万美元的次级债券，利率为3.45因此，FMC Trust II使用部分赎回所得款项同时赎回同等数额的资本证券，本金赎回总价为#美元。10.0百万美元。地铁公司发行的本金为$的债权证41.7截至2020年12月31日，仍有100万美元未偿还，到期日为2037年9月15日。该公司持有FMC Trust II的所有剩余未偿还普通股。
93
目录
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)


•美国资本信托公司(Ameriana Capital Trust)。2015年12月31日，公司在收购ameriana Bancorp，Inc.的同时收购了ameriana Capital Trust I。ameriana Capital Trust I的次级债券于2006年3月签订，价格为#美元。10.3100万美元，2036年3月到期。Ameriana不能在2011年3月之前赎回债券，根据法律或法规的要求，赎回必须事先获得联邦储备系统理事会的批准。利率等于三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码。1.50百分比，每季度重置一次。利息在每年的3月、6月、9月和12月支付。2020年12月31日和2019年12月31日的利率为1.72百分比和3.39百分比。该公司持有ameriana Capital Trust I的所有未偿还普通股。

•GraBill Capital Trust I(“GraBill Trust”)。2017年7月14日，本公司在收购独立联盟银行的同时收购了GraBill Trust。GraBill Trust的次级债券于2004年6月签订，价格为#美元。10.3百万美元，到期日期为2034年7月23日。利率相当于三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的加码。2.60百分比，每季度重置一次。利息在每年的1月、4月、7月和10月支付。IAB不能在2009年7月之前赎回债券，根据法律或法规的要求，赎回必须事先获得美联储理事会的批准。2020年4月23日，公司赎回美元10.0100万美元的次级债券，利率为4.41%，所有这些股份都由GraBill Trust持有。因此，格雷比尔信托公司使用这种完全赎回的收益同时赎回其所有资本证券，本金赎回总价为1美元。10.0百万美元。随后，格雷比尔信托公司解散。 截至2019年12月31日的未偿还余额和利率为$10.3百万和4.53百分比。

•二零一三年十一月一日，本公司完成向四机构投资者的总金额为$70百万美元的债务，包括(A)5.002028年到期的固定利率至浮动利率优先债券百分比，本金总额为$5百万元(“优先债”)及(B)6.752028年到期的固定利率至浮动利率次级票据的百分比，本金总额为$65百万元(“次级债”)。首十年的优先债及次级债息率维持不变(10)年，此后将变得浮动。一旦利率在2023年10月30日转为浮动，优先债务的年浮动利率将相当于3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的加码2.345%，次级债务的年浮动利率将等于三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加4.095百分比。公司有权选择全部或部分赎回次级债务，赎回价格相当于100赎回次级债券本金的百分比，另加赎回日的应计和未付利息。赎回的选项还有待美联储理事会的批准。该公司有权选择全部或部分赎回优先债，赎回价格相当于100优先债券本金的百分比，另加截至赎回日的应计及未付利息；但在提前赎回优先债券后，任何附属债券(定义见发行及支付代理协议)不得仍未赎回。要赎回的次级债务和高级债务期权从2023年10月30日的付息日期开始，或在此后的任何预定付息日期开始。高级债务协议包含某些惯常陈述和担保，以及财务和负面契约。截至2020年12月31日和2019年12月31日，该公司遵守了这些公约。

附注14

衍生工具和套期保值活动

运用衍生工具的风险管理目标

该公司因其业务运作及经济状况而面临若干风险。*该公司主要透过管理其核心业务活动来管理其所面对的各种业务及营运风险。公司管理经济风险，包括利率、流动性和信用风险，主要是通过管理其资产和负债的金额、来源和期限，以及通过使用衍生金融工具。具体地说，公司签订衍生金融工具，以管理因业务活动而产生的风险，这些风险导致未来已知和不确定的现金金额的接收或支付，其价值由利率决定。公司的衍生金融工具用于管理金额、时间、公司已知或预期现金支付的期限和期限主要与某些可变利率负债有关。*公司也有衍生工具，这些衍生工具是公司向某些符合条件的客户提供的服务的结果，因此不用于管理公司资产或负债的利率风险。*公司管理作为这项服务的一部分提供给客户的衍生工具的配对账簿，以将此类交易造成的净风险敞口降至最低。

利率风险的现金流对冲

该公司使用利率衍生工具的目的，是增加利息开支的稳定性，以及管理其受利率变动影响的风险。为了实现这一目标，公司主要使用利率掉期和利率上限作为其利率风险管理策略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期涉及向交易对手支付固定金额，以换取公司在协议有效期内收到可变付款，而不交换基础名义金额。被指定为现金流对冲的利率上限涉及如果利率高于合同的执行利率，以换取预付溢价，从交易对手那里收到可变金额。四名义金额为#美元的利率掉期60.0百万美元。截至2019年12月31日，公司拥有四名义金额为#美元的利率掉期46.0百万美元。A$10.0用于对冲与联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)预付款相关的可变现金流出的100万利率掉期于2020年第三季度到期。


94
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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具的公允价值变动的有效部分计入累计其他全面收益，随后重新分类为被对冲的预测交易影响收益期间的收益。2020年间，26.02012年9月，当流出从固定利率转换为可变利率时，100万的利率掉期被用于对冲与现有信托优先证券相关的可变现金流出(基于LIBOR)。10.0数以百万计的利率掉期被用来对冲与一家联邦住房贷款银行预付款相关的可变现金流出(基于LIBOR)。最后，剩下的$24.01亿美元的利率掉期被用来对冲与2020年12月开始的经纪存款相关的可变现金流出(以ameribor为基础)。衍生工具公允价值变动中的无效部分直接在收益中确认。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，该公司没有承认任何无效之处。

在与衍生工具相关的累积其他全面收益中报告的金额将重新归类为利息支出，因为公司的浮动利率负债需要支付利息。*在未来12个月内，公司预计将$1.0从累积的其他综合收入到利息支出的百万美元。

非指定限制区

公司不会将衍生工具用于交易或投机目的。未被指定为对冲的衍生工具不是投机性的，而是公司向某些客户提供的服务的结果。本公司与商业银行客户执行利率掉期，以促进他们各自的风险管理策略。*这些利率掉期通过抵消本公司与第三方执行的利率掉期同时进行对冲，以便本公司将此类交易产生的净风险敞口降至最低。由于与此计划相关的利率掉期不符合严格的对冲会计要求，客户掉期和抵销掉期的公允价值变化直接在收益中确认。*面向客户的掉期名义金额985.0百万美元和$692.3截至2020年12月31日和2019年12月31日，这一金额分别为600万欧元和600万欧元。如上所述，这一金额与第三方交易对手相抵。

资产负债表上衍生工具的公允价值

下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司衍生金融工具的公允价值及其在资产负债表上的分类。
 资产衍生品负债衍生工具
 2020年12月31日2019年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
 资产负债表位置公平
价值		资产负债表位置公平
价值		资产负债表位置公平
价值		资产负债表位置公平
价值
指定为对冲工具的衍生工具：        
利率合约其他资产$— 其他资产$— 其他负债$2,018 其他负债$1,444 
未被指定为对冲工具的衍生工具：        
利率合约其他资产$74,335 其他资产$27,855 其他负债$74,335 其他负债$27,855 


在其他全面收益中确认的损益金额列于下表所示期间。
现金流套期保值关系中的衍生工具衍生工具其他综合收益中确认的损益金额
(有效部分)
截至12月31日的年度，
20202019
利率产品$(1,480)$(1,072)


衍生工具对损益表的影响

下表载列本公司衍生金融工具对截至2020年、2020年、2019年及2018年12月31日止年度损益表的影响。
指定为套期保值的衍生工具
项下的文书
FASB ASC 815-10		从累计其他综合收益中重新分类的亏损地点(有效部分)从其他全面收益重新分类为收益的亏损额(有效部分)
202020192018
利率合约利息支出$(906)$(334)$(470)



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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

公司面临信用风险的原因是交易对手表现不佳。公司批准的交易对手通常是资本充足的金融机构，通过穆迪(Moody‘s)和/或标准普尔(Standard&Poor’s)拥有投资级或以上的信用评级。公司对此类风险的控制是通过季度财务审查，将按市值计价的价值与政策限制、信用评级和抵押品质押进行比较。

与信用风险相关的或有特征

该公司与若干衍生工具交易对手订有协议，其中载有一项条文，规定如果该公司未能维持其作为资本充足的机构的地位，则该公司可被要求终止所有未偿还的衍生工具合约或将所有未偿还的衍生工具合约作十足抵押。此外，本公司与若干衍生工具交易对手订有协议，其中载有一项条款，规定如果本公司拖欠任何债务，包括贷款人没有加快偿还债务的违约，则本公司亦可被宣布拖欠其衍生债务。截至2020年12月31日，与这些协议相关的净负债头寸的衍生品终止价值为5美元。77.0百万美元。截至2020年12月31日，该公司与某些衍生品交易对手设定了最低抵押品发布门槛，并已发布了#美元的抵押品。75.8百万美元。如果该公司在2020年12月31日违反了这些规定中的任何一项，它可能会被要求按协议的终止价值履行其义务。

注15

金融工具的公允价值

该公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。会计准则定义了公允价值，建立了计量公允价值的框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。AASC 820只有在其他指引要求或允许资产或负债按公允价值计量的情况下才适用；它不会在任何新的情况下扩大公允价值的使用。

根据ASC 820的定义，公允价值是在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债的价格。它代表测量日期的退出价格。市场参与者是买方和卖方，他们是独立的、知识渊博的，愿意并能够在本金(或最有利的)市场上为被计量的资产或负债进行交易。在确定公允价值时，考虑了当前的市场状况，包括供求之间的失衡。公司在主要市场对其资产和负债进行估值，在这个市场上，它以最大的交易量和活跃度出售特定的资产或转让负债。在没有主要市场的情况下，估值基于资产或负债的最有利市场(即，资产或负债可以以最大限度地增加资产收入额或最小限度地减少转移负债所支付金额的价格出售或转让负债的市场)。

估值投入指的是市场参与者在为给定资产或负债定价时使用的假设。输入可以是可观察的，也可以是不可观察的。可观察到的投入是市场参与者在为特定资产或负债定价时使用的假设。这些信息以市场数据为基础，并从独立于本公司的来源获得。不可观察到的投入是基于公司自身的信息或市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设估计。不可观测的输入基于测量日期可用的最佳和最新信息。所有投入，不论是可观察或不可观察的，均按照规定的公允价值等级进行排名，该等级对活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)给予最高排名(第1级)，对市场活动很少或没有市场活动的不可观测投入给予最低排名(第3级)。分类为第二级的资产或负债的公允价值基于以下一项或多项因素：(I)类似资产的报价；(Ii)资产或负债的可观察投入，例如利率或收益率曲线；或(Iii)主要来自可观测市场数据或由可观测市场数据证实的投入。公允价值体系中公允价值计量整体所属的水平是根据对整个公允价值计量重要的最低水平投入确定的。公司认为，如果一项投入推动了特定资产或负债总公允价值的10%或更多，则该投入是重要的。

重复测量

如果公允价值定期计量(即每日、每周、每月或季度)，资产和负债将被视为按公允价值经常性计量。经常性估值至少在计量日发生。如果该工具的公允价值计量不一定导致资产负债表上记录的金额发生变化，则资产和负债被视为按公允价值非经常性计量。一般而言，非经常性估值是应用其他会计声明的结果，这些会计声明要求对资产或负债进行减值评估或按成本或公允价值中较低者记录。移入或移出第三级的资产或负债的公允价值在转让日计量，转让后公允价值的任何额外变化均被视为已实现或未实现损益。


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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

以下是对按公允价值经常性计量的工具所使用的估值方法的说明，并在
随附的资产负债表，以及根据估值层次对这类工具进行的一般分类。

投资证券

如果在活跃的市场上有报价，证券被归类在估值层次的第一级。地铁公司
目前在层次结构的第1级中没有分类的证券。除第1级报价外，重要的可观察到的投入是
可用，证券被归类在估值层次的第二级。二级证券包括美国政府支持的机构证券和抵押贷款支持证券，州和市政证券以及公司义务证券。在某些没有一级或二级投入的情况下，证券被归类在层次结构的第三级，包括州和市政证券、政府支持的抵押贷款支持证券和公司义务证券。证券的第三级公允价值是使用贴现现金流模型确定的，该模型纳入了市场对利率和非活跃市场波动性的估计。

第三方供应商从各种来源汇编价格，并可能应用矩阵定价等技术来确定相同或相似投资证券的价值(第2级)。矩阵定价是银行业广泛使用的一种数学方法，用来评估投资证券的价值，而不是完全依赖于特定投资证券的报价，而是取决于投资证券与其他基准报价投资证券的关系。未按上述方法估值的任何投资证券均被视为3级。

利率衍生工具协议

本综合财务报表附注14.本附注的衍生工具及对冲活动见附注14有关本公司利率衍生产品的资料。

下表列出了所附资产负债表中确认的资产和负债的公允价值计量，这些公允价值计量是在经常性基础上按公允价值计量的，以及公允价值计量在ASC 820-10公允价值等级体系内的水平，其中公允价值计量在2020年12月31日和2019年12月31日。
  公允价值计量使用：
  有效报价
相同资产的市场		重要的其他可观察到的输入意义重大
不可观测的输入
2020年12月31日公允价值(1级)(2级)(3级)
可供出售的证券：
美国政府支持的机构证券$2,430 $— $2,430 $— 
州和市1,257,885 — 1,255,441 2,444 
美国政府支持的抵押贷款支持证券654,669 — 654,665 4 
公司义务4,135 — 4,104 31 
利率互换资产74,335 — 74,335 — 
利率互换负债76,353 — 76,353 — 

  公允价值计量使用：
  有效报价
相同资产的市场		重要的其他可观察到的输入意义重大
不可观测的输入
2019年12月31日公允价值(1级)(2级)(3级)
可供出售的证券：
美国政府支持的机构证券$38,875 $— $38,875 $— 
州和市899,796 — 896,938 2,858 
美国政府支持的抵押贷款支持证券851,323 — 851,319 4 
公司义务31 — — 31 
利率互换资产27,855 — 27,855 — 
利率互换负债29,299 — 29,299 — 



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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

3级对账

以下是使用截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的重大不可观察的3级投入，对资产负债表中确认的经常性公允价值计量的期初和期末余额进行了对账。
可供出售的证券
截至年底的年度
 2020年12月31日2019年12月31日
期初余额$2,893 $3,328 
计入其他综合收益16 80 
本金支付(430)(515)
期末余额$2,479 $2,893 


截至2020年12月31日或2019年12月31日，收益中没有可归因于与资产或负债相关的未实现损益变化的损益。

级别之间的转移

有不是在2020或2019年期间调入或调出3级。

非循环测量

以下是对按公允价值非经常性计量并在随附的资产负债表中确认的工具所使用的估值方法的说明，以及根据截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的估值层次对该等工具的一般分类。
  公允价值计量使用
  有效报价
相同资产的市场		重要的其他可观察到的输入意义重大
不可观测的输入
2020年12月31日公允价值(1级)(2级)(3级)
不良贷款(依赖抵押品)$37,250 — — $37,250 
拥有的其他房地产$544 — — $544 


  公允价值计量使用
  有效报价
相同资产的市场		重要的其他可观察到的输入意义重大
不可观测的输入
2019年12月31日公允价值(1级)(2级)(3级)
不良贷款(依赖抵押品)$5,653 — — $5,653 
拥有的其他房地产$194 — — $194 


不良贷款(依赖抵押品)

根据合同条款，公司很可能不会收回全部到期本金和利息的贷款计入减值。确定减值金额的允许方法包括估计抵押品依赖型贷款抵押品的公允价值。如果减值贷款被确认为抵押品依赖型贷款，则采用公允价值法计量减值金额。这种方法需要获得抵押品的当前独立评估，并对价值应用贴现因子。如果不良贷款的价值被认为低于未付余额，贷款损失拨备的一部分将分配给此类贷款。如果这些分配导致贷款损失拨备增加，这种增加被报告为贷款损失准备金的一个组成部分。当管理层认为贷款无法收回时，贷款损失将从津贴中扣除。在2019年至2020年期间，某些不良贷款被部分冲销或重新评估。当使用公允价值法确定减值时，依赖抵押品的减值贷款被归类到公允价值层次的第三级。

拥有的其他房地产

不良贷款和其他拥有的房地产的公允价值是根据担保这些贷款或房地产的抵押品的价值来计量的，并使用几种方法来确定。房地产的公允价值一般是根据合格的持牌估价师的评估确定的。估价师通常通过使用收益或市场估值方法来确定房地产的价值。如果没有评估，可以使用贴现现金流分析来确定公允价值。企业资产等其他抵押品的公允价值通常是通过评估资产评估、应收账款账龄报告、存货清单和资产评估的方式确定的。 或客户财务报表。评估价值和基于借款人财务信息的价值都根据信息的年龄和质量以及当前的市场状况进行折现，认为是适当的。

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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

无法观察到的(3级)输入

下表列出了在2020年12月31日和2019年12月31日，经常性和非经常性公允价值计量(商誉除外)中使用的不可观察到的投入的量化信息。
2020年12月31日公允价值估价技术不可观测的输入范围(加权平均)
州和市政证券$2,444 贴现现金流到期日
美国Muni BQ曲线
贴现率
加权平均票面利率
1月至15年份
A-至BBB-
1.5% - 4%
3.88%
公司债务和美国政府支持的抵押贷款支持证券$35 贴现现金流无风险利率
加上流动性不足的保费
加权平均票面利率
3个月伦敦银行同业拆息
加200bps
0%
不良贷款(依赖抵押品)$37,250 基于抵押品的测量折扣以反映当前市场状况和最终可收藏性
贷款余额加权平均贴现
0% - 10% (6%)
拥有的其他房地产$544 评估反映当前市场状况的折扣
其他房地产自有余额加权平均贴现率
0% - 30% (26%)


2019年12月31日公允价值估价技术不可观测的输入范围(加权平均)
州和市政证券$2,858 贴现现金流到期日
美国Muni BQ曲线
贴现率
加权平均票面利率
1月至15年份
A-至BBB-
2% - 5%
4%

公司债务和美国政府支持的抵押贷款支持证券$35 贴现现金流无风险利率
加上流动性不足的保费
加权平均票面利率
3个月伦敦银行同业拆息
加200bps
0%
不良贷款(依赖抵押品)$5,653 基于抵押品的测量折扣以反映当前市场状况和最终可收藏性
贷款余额加权平均贴现
0% - 10% (1%)
拥有的其他房地产$194 评估反映当前市场状况的折扣
其他房地产自有余额加权平均贴现率
0% - 37% (37%)


以下讨论了重大不可观察输入的敏感性、这些输入与经常性公允价值计量中使用的其他不可观察输入之间的相互关系，以及这些输入可能如何放大或减轻不可观察输入的变化对公允价值计量的影响。

州和市政证券、公司债券和美国政府支持的抵押贷款支持证券

在公司的州和市政证券、公司债务的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入
而美国政府支持的抵押贷款支持证券(MBS)是未评级证券的溢价和市场折扣。意义重大
单独增加或减少这两项投入中的任何一项都会导致公允价值计量大幅降低或提高。一般来说，
这两个输入中的任何一个的更改都不会影响另一个输入。

99
目录
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

金融工具的公允价值

下表列出了本公司金融工具的估计公允价值，以及公允价值计量在2020年12月31日和2019年12月31日的公允价值层次内的水平。
 2020
 携载
金额		相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他可观察到的输入
(2级)		不可观测的重要输入
(3级)
截至12月31日的资产：   
现金和现金等价物$192,896 $192,896 $— $— 
有息存款392,305 392,305 — — 
可供出售的投资证券1,919,119 — 1,916,640 2,479 
持有至到期的投资证券1,227,668 — 1,260,815 19,478 
持有待售贷款3,966 — 3,966 — 
贷款9,112,526 — — 9,191,628 
联邦住房贷款银行股票28,736 — 28,736 — 
利率互换资产74,335 — 74,335 — 
应收利息53,948 — 53,948 — 
截至12月31日的负债：
存款$11,361,610 $10,482,865 $878,257 $— 
借款：
购买的联邦基金— — — — 
根据回购协议出售的证券177,102 — 177,097 — 
联邦住房贷款银行预付款389,430 — 399,991 — 
次级债券和定期贷款118,380 — 108,439 — 
利率互换负债76,353 — 76,353 — 
应付利息3,287 — 3,287 — 


 2019
 携载
金额		相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他可观察到的输入
(2级)		不可观测的重要输入
(3级)
截至12月31日的资产：   
现金和现金等价物$177,201 $177,201 $— $— 
有息存款118,263 118,263 — — 
可供出售的投资证券1,790,025 — 1,787,132 2,893 
持有至到期的投资证券806,038 — 799,884 27,682 
持有待售贷款9,037 — 9,037 — 
贷款8,379,026 — — 8,335,340 
联邦住房贷款银行股票28,736 — 28,736 — 
利率互换资产27,855 — 27,855 — 
应收利息48,901 — 48,901 — 
截至12月31日的负债：
存款$9,839,956 $8,146,745 $1,675,202 $— 
借款：
购买的联邦基金55,000 — 55,000 — 
根据回购协议出售的证券187,946 — 187,801 — 
联邦住房贷款银行预付款351,072 — 352,581 — 
次级债券和定期贷款138,685 — 123,571 — 
利率互换负债29,299 — 29,299 — 
应付利息6,754 — 6,754 — 


100
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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

注16

承付款和或有负债

在正常业务过程中，有未偿还的承诺和或有负债，如延长信用证和备用信用证的承诺，这些都不包括在随附的财务报表中。*公司在承诺延长信贷和备用信用证的金融工具另一方不履行义务时的信用损失风险，由这些工具的合同金额或名义金额表示。*银行在作出此类承诺时使用的信贷政策与对综合资产负债表中包括的工具所使用的信贷政策相同。

截至12月31日，合同金额代表信用风险的金融工具如下：
 20202019
承诺额：  
用于发放信贷的贷款承诺$3,443,514 $3,005,064 
备用信用证$29,555 $30,200 


提供信贷的承诺是指向客户提供贷款的协议，只要不违反合同中规定的任何条件。贷款承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺预计将在没有支取的情况下到期，因此总承诺额不一定代表未来的现金需求。*世行根据具体情况评估每个客户的信誉。如本行认为有需要发放信贷，所取得的抵押品金额将根据管理层的信用评估而定。所持有的抵押品各有不同，但可能包括应收账款、存货、物业及设备，以及可产生收入的商业物业。

备用信用证是银行为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。

本公司及其附属公司亦会面对主要于正常业务过程中出现的索偿及诉讼。*管理层认为，处置或最终解决该等索偿及诉讼不会对本公司的综合财务状况造成重大不利影响。

注17
累计其他综合收益(亏损)

下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日累计其他综合收益(亏损)税后净额各组成部分的余额变化情况：
累计其他综合收益(亏损)
可供出售证券的未实现收益(亏损)现金流量套期保值的未实现收益(亏损)固定福利计划的未实现收益(亏损)总计
2019年12月31日的余额$38,872 $(1,141)$(9,857)$27,874 
改叙前其他综合收益58,513 (1,169)(1,767)55,577 
从累计其他综合收益中重新分类的金额(9,397)716 66 (8,615)
周期变化49,116 (453)(1,701)46,962 
2020年12月31日的余额$87,988 $(1,594)$(11,558)$74,836 
2018年12月31日的余额$(6,343)$(559)$(14,520)$(21,422)
改叙前其他综合收益48,703 (846)4,579 52,436 
从累计其他综合收益中重新分类的金额(3,488)264 84 (3,140)
周期变化45,215 (582)4,663 49,296 
2019年12月31日的余额$38,872 $(1,141)$(9,857)$27,874 


101
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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

下表列出了在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度合并损益表中计入净收益的累计其他全面收益(亏损)的重新分类调整：
从截至12月31日的年度累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额，
累计其他全面收益(亏损)组成部分明细202020192018损益表中受影响的项目
可供出售证券的未实现收益(亏损)(1)
已实现证券收益重新分类为收入$11,895 $4,415 $4,269 其他收入-出售可供出售证券的已实现净收益
相关所得税费用(2,498)(927)(896)所得税费用
$9,397 $3,488 $3,373 
现金流套期保值的未实现收益(亏损)(2)
利率合约$(906)$(334)$(470)利息支出-次级债券和定期贷款
相关所得税优惠190 70 99 所得税费用
$(716)$(264)$(371)
固定福利计划的未实现收益(亏损)
摊销净亏损和先前服务费用$(84)$(106)$20 其他费用-工资和员工福利
相关所得税优惠(费用)18 22 (4)所得税费用
$(66)$(84)$16 
期间的总重新分类(扣除税后)$8,615 $3,140 3,018 


(1) 有关可供出售证券的未实现收益(亏损)和从累积的其他全面收益中重新分类的相关金额的更多细节，请参见附注4。投资证券。

(2)有关现金流量套期保值的未实现收益(亏损)和从累积的其他全面收益中重新分类的相关金额的更多细节，请参见附注14.衍生工具和套期保值活动。

注18

监管资本和股息

监管资本

资本充足率是衡量金融稳定和业绩的重要指标。本公司及本行须受多项监管
资本要求由联邦银行机构管理，并被分配到一个资本类别。分配的资本类别为
主要由根据法规计算的四个比率决定：基于风险的总资本、基于风险的一级资本、CET1和TERE
1杠杆率。这些比率旨在衡量相对于资产的资本，以及与这些资产和表外相关的信用风险。
实体的暴露。分配给实体的资本类别也可能受到监管机构做出的定性判断的影响。
不属于计算比率的实体活动所固有的风险。

监管规定了五个资本类别，从资本充足到资本严重不足不等。一家银行的分类
任何资本不足的类别都可能导致监管机构采取行动，对银行的运营产生实质性影响。定量
监管规定的确保资本充足的措施要求银行维持总额和一级资本充足率的最低金额和比率
资本对风险加权资产的比率，以及一级资本对平均资产的比率，或杠杆率，所有这些都是按照
条例。资本水平较低的银行被视为资本不足、严重资本不足或严重资本不足。
取决于他们的实际水平。适当的联邦监管机构也可以在以下情况下将银行评级下调至下一个较低的资本类别
认定银行存在不安全或不健全的业务。银行被要求密切监测其资本水平，并通知其
资本类别变更的任何依据的适当监管机构。

巴塞尔协议III于2015年1月1日对公司生效，要求公司和银行维持最低资本金和
杠杆率如监管规定和下表所示，其中资本与风险加权资产比率包括2.5资本节约缓冲的百分比。根据巴塞尔协议III，为了避免对资本分配(包括股息)的限制，公司必须持有2.5资本保存缓冲高于资本充足的CET1与风险加权资产比率的百分比(缓冲反映在下面要求的比率中)。根据巴塞尔协议III，公司和银行选择不将累积的其他全面收入计入监管资本。截至2020年12月31日，根据全面分阶段实施的巴塞尔III资本规则，该行满足了所有资本充足率要求，被视为资本金充足。银行控股公司资本充裕没有门槛。

102
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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司和银行的实际和要求资本比率如下：
即时纠正操作阈值
实际巴塞尔协议III最低资本要求资本充足
2020年12月31日金额比率金额比率金额比率
基于风险的资本总额与风险加权资产之比
第一招商局$1,475,551 14.36 %$1,079,015 10.50 %不适用不适用
第一招商银行1,412,805 13.70 1,082,430 10.50 $1,030,886 10.00 %
一级资本与风险加权资产之比
第一招商局$1,282,070 12.48 %$873,488 8.50 %不适用不适用
第一招商银行1,283,922 12.45 876,253 8.50 $824,708 8.00 %
普通股一级资本与风险加权资产之比
第一招商局$1,235,702 12.02 %$719,343 7.00 %不适用不适用
第一招商银行1,283,922 12.45 721,620 7.00 $670,076 6.50 %
一级资本与平均资产之比
第一招商局$1,282,070 9.57 %$536,123 4.00 %不适用不适用
第一招商银行1,283,922 9.59 535,279 4.00 $669,098 5.00 %
即时纠正操作阈值
 实际巴塞尔协议III最低资本要求资本充足
2019年12月31日金额比率金额比率金额比率
基于风险的资本总额与风险加权资产之比
第一招商局$1,400,617 14.29 %$1,028,930 10.50 %不适用不适用
第一招商银行1,267,649 12.87 1,033,926 10.50 $984,691 10.00 %
一级资本与风险加权资产之比
第一招商局$1,255,333 12.81 %$832,943 8.50 %不适用不适用
第一招商银行1,187,365 12.06 836,988 8.50 $787,753 8.00 %
普通股一级资本与风险加权资产之比
第一招商局$1,188,970 12.13 %$685,953 7.00 %不适用不适用
第一招商银行1,187,365 12.06 689,284 7.00 $640,049 6.50 %
一级资本与平均资产之比
第一招商局$1,255,333 10.54 %$476,383 4.00 %不适用不适用
第一招商银行1,187,365 9.99 475,564 4.00 $594,455 5.00 %

2020年4月9日，联邦银行业监管机构发布了一项临时最终规则，修改适用于银行业的巴塞尔III监管资本规则
允许那些参与PPP的组织中和参与该计划的监管资本影响。这个
2020年4月13日生效的暂行最终规则澄清，购买力平价贷款的风险权重为零，用于确定
风险加权资产以及CET1、一级资本比率和基于风险的总资本比率。截至2020年12月31日，风险加权资产包括$667.1美元的PPP贷款，风险权重为零。此外，为了方便PPPL贷款的使用，各机构已澄清，银行机构，包括公司和银行，被允许中和PPP担保贷款对基于风险的资本比率的监管影响，以及根据PPPL融资机制质押的PPP担保贷款对杠杆资本比率的监管影响。2020年12月31日，
公司在购买力平价贷款机制中没有未偿还余额；因此，购买力平价贷款的杠杆率没有调整。

管理层认为，上述所有资本比率都是评估以下项目的安全性和稳健性的有意义的衡量标准
公司。传统上，银行业监管机构评估银行和银行控股公司的资本充足率时，都是根据
以及资本的构成，其计算方法在联邦银行法规中有规定。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)将其评估重点放在
资本充足率是一级资本的一个组成部分，称为CET1。因为美联储长期以来一直表示，投票是普遍的
股东权益(本质上是一级风险资本减去优先股和子公司的非控股权益)通常应该是
在基于风险的一级资本中占主导地位，这种对CET1的关注与现有的资本充足率类别是一致的。第I级监管资本
主要由股东权益总额和向归类为合格借款的商业信托发行的次级债券组成，减去
不符合条件的无形资产和未实现的证券净损益。

由于这些衡量标准未在GAAP中定义，因此它们被视为非GAAP财务衡量标准。非GAAP财务措施具有固有的局限性，不需要统一应用，也不进行审计。尽管这些非GAAP财务指标经常被投资者用来评估一家公司，但它们作为分析工具有其局限性，不应孤立地加以考虑，或作为GAAP报告的结果分析的替代品。有关GAAP措施与监管措施(非GAAP)的协调，请参阅本年度报告10-K表格第7项中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的“资本”部分中的更多细节。

分红

该公司向股东支付股息的主要资金来源是从银行收到的股息。银行业法规限制了银行在没有事先获得监管机构批准的情况下可以支付的股息的最高额度。根据这些规定，根据上述资本金要求，任何日历年可支付的股息金额仅限于银行当年的留存收入(根据规定的定义)加上前两年的留存收入。截至2020年12月31日，在未经监管部门事先批准或通知的情况下，公司子公司(银行和非银行)可用于派息的金额为$207,182,000.
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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

此外，公司还有红利再投资和股票购买计划，使股东能够选择将所有股票的现金红利自动再投资于公司普通股的额外股票。此外，股东可以选择支付总额不超过$的可选现金支付。5,000每季度购买额外普通股。股票按公平市值记入参与者账户。红利按季度进行再投资。

股东权益

2019年9月1日，该公司收购了100MBT的百分比。根据合并协议，每个MBT股东将获得0.275公司普通股换取持有的每一股已发行的MBT普通股。该公司已发出约6.4100万股普通股，价值约为#美元229.9百万美元。有关收购MBT的详细情况将在附注2中讨论。合并财务报表附注的收购包括在本年度报告的第8项Form 10-K中。

股票回购计划

2019年9月3日，公司董事会批准了一项最高可达3100万股公司已发行普通股；但根据该计划回购的股票总投资额不得超过$75百万美元。以股份为基础，受回购计划约束的普通股金额约为5公司流通股的百分比。在2020年第一季度，该公司回购了1,634,437其普通股的价格为1美元。55.9百万美元，平均价格为$34.21，这导致股票回购的总投资额相当于#美元。75.01000万，这是该计划允许的最高限额。

2021年1月27日，公司董事会批准了一项最高可达3,333,000公司已发行普通股的股份；但是，根据该计划回购的股份的总投资额不得超过$100,000,000。按股份计算，受回购计划约束的普通股数量约为6公司流通股的百分比。关于2021年股票回购计划的细节在附注27中讨论。本年度报告(Form 10-K)第8项所列合并财务报表附注的后续事项。

注19

还本付息

为他人服务的抵押贷款不包括在随附的合并资产负债表中。未付余额如下：2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日。资本化维修资产的金额被认为是非实质性的。

202020192018
提供以下服务的按揭贷款组合：
联邦住房贷款抵押公司$514,539 $354,393 $351,672 
联邦抵押协会69,072 82,922 92,552 
联邦住房贷款银行51,479 76,815 88,931 
雪佛兰大通抵押贷款公司134 164 231 
总计$635,224 $514,294 $533,386 



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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

注20

基于股份的薪酬

根据公司2009年长期股权激励计划、2019年长期股权激励计划和非雇员董事股权薪酬计划，向董事、高级管理人员和其他管理人员发放了股票期权和RSA。十年期生活，成为100基于时间的归属百分比，范围为一年至两年并在被授予时完全可行使。期权行权价等于公司在授予日在纳斯达克的普通股收盘价。*向雇员和非雇员董事发行的RSA规定，公司普通股的发行不向持有人收取任何成本，通常在三年对于非雇员董事，只有在非雇员董事在归属日期仍然是活跃的董事会成员，因此任何未归属股份被没收的情况下，才会没收任何未归属股份。对于非雇员董事，只有在该雇员在归属日期仍是活跃的董事会成员的情况下，RSA的归属才会生效，因此，任何未归属的股份都将被没收，而对于非雇员董事，RSA的归属仅限于该雇员在归属日期积极受雇于本公司，因此任何未归属股份被没收。从本公司退休的雇员及非雇员董事的RSA可于退休、伤残或死亡时立即归属，或于退休、伤残或死亡后继续归属，视乎授予股份的计划而定。

本公司2009年和2019年的ESPP计划为符合条件的本公司及其子公司员工提供了购买本公司普通股的机会，可通过工资扣除提供资金的季度发售方式购买本公司普通股。员工支付的股票价格应等于85公司普通股在发售期间每个交易日平均收盘价的百分比。然而，在任何情况下，该购买价格不得低于以下金额中的较小者85公司股票于发售日市价的百分比或相等于85购买之日的市场价值的百分比。普通股购买按季度进行，通过预付工资扣除支付，最高日历年最高可达2.5万美元。本公司2009年员工持股计划于2019年6月30日到期。

与基于股份的未归属奖励相关的补偿支出通过确认这些奖励在该奖励剩余服务期内的未摊销授予日期的公允价值来记录，历史报告的公允价值和收益没有变化。奖励按以股份为基础的薪酬指引的规定按公允价值计价，并按每项奖励的服务期按直线原则予以确认。为了完成既得股票期权、RSA和ESPP期权的行使，公司通常从其授权但未发行的股票池中发行新股。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度基于股票的薪酬为$4,600,000, $4,115,000，及$3,592,000这两项支出已分别计入薪金和福利支出，并已在所附合并损益表中确认为薪金和福利支出的组成部分。

综合损益表中确认的以股份为基础的补偿费用是基于最终预期授予的奖励，并因估计的没收而减少。基于股份的补偿指引要求没收在授予时进行估计，如果实际没收与这些估计不同，如有必要，在随后的期间进行修订。据估计，授予前的没收金额约为0.4根据历史经验，截至2020年12月31日的一年的百分比。

下表汇总了公司记录为费用的基于股票的薪酬奖励的组成部分以及此类奖励的所得税优惠。于2020年，本公司的RSA主要以低于授出日股价的股价归属，这导致在归属时确认所得税费用为#美元。394,000。截至2019年和2018年止年度，RSA以高于授出日期股价的股价归属，从而在归属时确认所得税优惠为$。363,000及$448,000，分别为。
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
股票和ESPP期权   
税前补偿费用$96 $101 $109 
所得税优惠(29)(70)(97)
扣除所得税后的股票和ESPP期权费用$67 $31 $12 
限制性股票奖   
税前补偿费用$4,504 $4,014 $3,483 
所得税优惠(552)(1,206)(1,179)
限制性股票奖励费用，扣除所得税后的净额$3,952 $2,808 $2,304 
基于股份的总薪酬：   
税前补偿费用$4,600 $4,115 $3,592 
所得税优惠(581)(1,276)(1,276)
以股份为基础的薪酬费用总额，扣除所得税后的净额$4,019 $2,839 $2,316 


截至2020年12月31日，与RSA相关的未确认薪酬支出为$6,721,000预计将在加权平均期内被确认1.73好几年了。该公司就是这样做的。不是截至2020年12月31日，我没有任何与股票期权相关的未确认薪酬支出。


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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

截至2020年12月31日，公司股票期权计划下的股票期权活动以及截至2020年12月31日的年度内的变化如下：
 数量
股票
加权平均
行权价格
加权平均
剩余合同
期限(以年为单位)		集料
内在价值
在2020年1月1日未偿还59,350 $13.51 — $— 
练习(13,550)$8.48 — $— 
未偿还，2020年12月31日45,800 $15.00 1.94$1,026,578 
已归属，预计将于2020年12月31日归属45,800 $15.00 1.94$1,026,578 
可于2020年12月31日行使45,800 $15.00 1.94$1,026,578 


上表中的总内在价值代表总的税前内在价值(公司在2020年最后一个交易日的收盘价与行使价之间的差额乘以现金期权的数量)，如果所有期权持有人在2020年12月31日行使其股票期权，那么总内在价值将根据公司普通股的公平市场价值发生变化。

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度内行使的股票期权的内在价值合计为$261,000及$495,000，分别为。2020年至2019年期间行使的股票期权的现金收入为#美元。115,000及$144,000，分别为。

下表汇总了截至2020年12月31日未归属RSA的信息：
 数量
股票		加权平均
授予日期公允价值
截至2020年1月1日的未归属RSA351,048 $40.67 
授与140,577 $27.25 
没收(5,450)$37.81 
既得(128,292)$39.67 
截至2020年12月31日的未归属RSA357,883 $36.30 


ESPP期权的授予日期公允价值估计于2020年10月1日开始，季度发行期约为$19,000。截至2020年12月31日的三个月内授予的ESPP期权，离开不是截至2020年12月31日，与未授予ESPP期权相关的未确认补偿费用。

注21

养老金和其他退休后福利计划

公司的固定收益养老金计划，包括针对某些雇员、前雇员和前非雇员董事的非限定计划，涵盖大约10公司员工的百分比。2005年，公司董事会批准削减第一次招商局退休计划中某些参与者为未来提供的服务积累的固定福利。任何未满两岁的雇员均未赚取额外的退休金福利。55并且至少累积了10截至2005年3月1日的归属服务年限。这些福利主要基于服务年限和员工临近退休时的工资。缴款的目的不仅是为了提供迄今服务所带来的福利，而且也是为了那些预期将在未来赚取的福利。


106
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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

下表列出了截至12月31日的合并资产负债表中确认的计划的资金状况和金额，计量日期为2020年12月31日和2019年12月31日。
20202019
福利义务的变化：  
年初的福利义务$76,770 $73,193 
服务成本16 39 
利息成本2,343 2,975 
精算(收益)损失6,957 4,007 
已支付的福利(5,300)(5,145)
从MBT收购中净转入— 1,701 
年终福利义务$80,786 $76,770 
计划资产变更：  
年初计划资产公允价值$85,121 $76,736 
计划资产实际收益率7,925 12,972 
雇主供款766 558 
已支付的福利(5,300)(5,145)
年终88,512 85,121 
年终资金状况$7,726 $8,351 
资产负债表中确认的资产和负债：  
递延税项资产$3,970 $3,278 
资产$12,681 $13,291 
负债$4,955 $4,940 


截至2020年12月31日，计划的资金状况减少了$625,000累计其他综合亏损，扣除税金净额增加1美元。1.72019年12月31日起为3.8亿美元。导致这些变化的主要因素的净影响是90基点来自3.2百分比至2.3%，这使负债增加了$6.82000万。这被一美元所抵消。700,000随着死亡率预测改进量表从MP-2019年更新到MP-2020，减少了负债。该计划的资产收益为$。7.92000万美元，也就是$3.8比预期回报多出3.8亿美元。最后，新的人口普查数据被纳入当年的估值中。

所有固定福利计划的累计福利义务为#美元。80.8百万美元和$76.82020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。

累积福利义务超过计划资产的养老金计划的信息仅包括针对某些员工、前员工和前非员工董事的不合格计划，并包含在下表中。
2020年12月31日2019年12月31日
预计福利义务$4,955 $4,940 
累积利益义务$4,955 $4,940 
计划资产的公允价值$— $— 


公司确认了这些不合格计划下的费用#美元。165,000, $192,000及$161,000分别为2020年、2019年和2018年。

下表显示了定期养老金福利净成本的组成部分：
2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
服务成本$16 $39 $8 
利息成本2,343 2,975 2,816 
计划资产的预期回报率(4,086)(4,414)(4,891)
摊销先前服务费用87 87 87 
净亏损摊销221 404 287 
定期养老金净收益成本$(1,419)$(909)$(1,693)



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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

在其他全面收益中确认的计划资产和福利义务的其他变化：
2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
定期养老金净收益成本$(1,419)$(909)$(1,693)
净收益(亏损)(3,119)4,552 (2,189)
净亏损摊销221 404 287 
摊销先前服务费用87 87 87 
在其他综合收益(亏损)中确认的总额(2,811)5,043 (1,815)
在定期养老金福利净成本和其他综合收益(损失)中确认的总额$(1,392)$5,952 $(122)


重要假设包括：
2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
用于确定福利义务的加权平均假设：  
贴现率2.30 %3.20 %4.30 %
应计活跃参与者的薪酬增长率不适用不适用不适用
用于确定成本的加权平均假设： 
贴现率3.20 %4.30 %3.60 %
计划资产的预期回报率5.00 %6.00 %6.00 %
应计活跃参与者的薪酬增长率不适用不适用不适用
 

在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，该公司基于对计划的历史回报和现有市场信息的分析，对预期长期回报率的估计。这些计划的投资策略是提供资本保护，强调长期增长，而不会过度暴露于风险。这些计划的资产根据计划的投资政策声明进行投资，并严格遵守ERISA和任何其他适用的法规。

这些计划的风险管理做法包括对投资经理进行半年度评估，包括审查对投资经理指导方针和限制的遵守情况；超越业绩目标的能力；坚持投资理念和风格；以及超越其他投资经理业绩的能力。管理层对评估进行审查，并在认为必要时采取适当的后续行动和行动。投资政策声明一般允许投资于现金和现金等价物、房地产、固定收益债务证券和股权证券，并明确禁止投资于衍生品、期权、期货、私募、卖空、非上市证券和购买个别非投资级债券。

截至2020年12月31日，该计划的债务证券到期日为15天数6.69年，加权平均期限为3.65好几年了。截至2019年12月31日，该计划的债务证券到期日为15天数7.67年，加权平均期限为4.00好几年了。

以下福利付款反映了预期的未来服务，预计将于2020年12月31日起支付。2021年所需的最低缴费很可能是零，但该公司可决定在年内酌情供款。
2021$5,705 
20225,697 
20235,601 
20245,370 
20255,333 
2025年之后23,744 
 $51,450 


计划资产每季度重新平衡。截至2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日，按类别划分的计划资产如下：
 2020年12月31日2019年12月31日
 实际靶子实际靶子
现金和现金等价物2.7 %3.0 %3.0 %3.0 %
股权证券53.0 50.0 52.3 50.0 
债务证券42.3 45.0 42.3 45.0 
另类投资2.0 2.0 2.4 2.0 
 100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %

储蓄计划是第401(K)条的限定供款计划，于2005年3月1日修订，为公司及其附属公司的合资格员工提供更高的退休福利，包括雇主和配对供款。该公司按以下比率匹配员工的供款：100第一个百分比3参与者贡献的基本工资的百分比以及50下一个的百分比3参与者贡献的基本工资的百分比。
108
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(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

从2005年开始，已经完成1000在一年的最后一天工作的在职员工将在年终后获得额外的退休缴费。2010年1月1日以后聘用的员工不参加额外的退休缴费。自2013年1月1日起，额外退休供款固定为2百分比。完全归属发生在五年为您服务。公司储蓄计划的费用，包括额外的退休供款，为#美元。5.1百万，$4.6百万美元和$5.12020年、2019年和2018年分别为100万。

该公司还维持着一项退休后福利计划，为通过2019年MBT收购来到该公司的一群封闭的参与者提供医疗保险福利。要有资格参加退休后计划，参与者必须(1)在2007年1月1日之前受雇于MBT，(2)是公司的全职员工，并在收购前受雇于MBT，以及(3)至少55具有以下年龄的5在MBT有多年的全职服务经验。该计划允许退休人员在公司的医疗保险计划下承保，通常是从不同年龄段开始。55至65。退休人员的保险费是根据他们的退休人员类别(根据历史上的MBT指导方针)确定的，也是根据退休人员登记的计划类型确定的。截至2020年12月31日，退休后计划下的应付债务为$3.5百万美元。退休后计划费用总额为$126,000及$43,000分别为2020年和2019年。

养老金计划资产

以下是对按公允价值经常性计量的养老金计划资产的估值方法的描述，以及根据估值层次对养老金计划资产的一般分类。

如果在活跃的市场中有报价的市场价格，计划资产被归类在估值层次的第一级。第一级计划资产总额为$。85.0300万美元和300万美元80.7截至2020年12月31日和2019年12月31日，公允价值分别为100万美元，包括现金和现金等价物、普通股、共同基金以及公司债券和票据。*如果没有报价的市场价格，则通过使用定价模型、具有相似特征的计划资产的报价或贴现现金流来估计公允价值。第二级计划资产总额为$3.5300万美元和300万美元4.4截至2020年12月31日和2019年12月31日，计划资产分别为300万美元，包括政府机构、应税市政债券和票据以及存单。*在某些1级或2级投入不可用的情况下，计划资产被归类在层次结构的3级内。*在2020年12月31日和2019年12月31日，在层次结构的3级内没有分类的资产。
  公允价值计量使用
  报价在
以下项目的活跃市场
相同的资产		重要的其他可观察到的输入意义重大
看不见的
输入量
2020年12月31日公允价值(1级)(2级)(3级)
现金及现金等价物$2,361 $2,361 $— $— 
公司债券和票据16,330 16,330 — — 
政府机构和市政债券及票据2,462 — 2,462 — 
存单1,043 — 1,043 — 
利益相关者投资
普通股2,263 2,263 — — 
共同基金
应税债券17,676 17,676 — — 
大盘股25,117 25,117 — — 
中型股股权10,731 10,731 — — 
小盘股权益4,867 4,867 — — 
国际公平3,912 3,912 — — 
专业替代股权1,750 1,750 — — 
$88,512 $85,007 $3,505 $— 

  公允价值计量使用
  报价在
以下项目的活跃市场
相同的资产		重要的其他可观察到的输入意义重大
看不见的
输入量
2019年12月31日公允价值(1级)(2级)(3级)
现金及现金等价物$2,578 $2,578 $— $— 
公司债券和票据17,629 17,629 — — 
政府机构和市政债券及票据3,660 — 3,660 — 
存单772 — 772 — 
利益相关者投资
普通股2,516 2,516 — — 
共同基金
应税债券13,938 13,938 — — 
大盘股21,958 21,958 — — 
中型股股权10,407 10,407 — — 
小盘股权益5,753 5,753 — — 
国际公平3,898 3,898 — — 
专业替代股权2,012 2,012 — — 
$85,121 $80,689 $4,432 $— 


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合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

注22

所得税

下表汇总了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，预计按美国联邦法定税率计算的所得税费用与报告的所得税费用之间的对账情况：
202020192018
联邦法定税费与实际税费的对账：   
联邦法定所得税税率为21%$35,695 $40,695 $39,509 
免税利息收入(13,273)(10,124)(8,347)
股票薪酬338 (459)(622)
人寿保险收益(1,079)(953)(868)
税收抵免(425)(263)(615)
CARE法案-NOL结转率差异(1,178)— — 
州税1,122 600 (1,219)
其他175 (171)1,161 
所得税费用$21,375 $29,325 $28,999 
实际税率12.6 %15.1 %15.4 %


截至2019年12月31日的年度，所得税费用包括以下组成部分：
 202020192018
截至12月31日的年度所得税支出：  
目前应支付的费用：  
联邦制$28,463 $23,938 $23,633 
状态2,647 422 1,842 
延期：
联邦制(8,508)4,726 6,723 
状态(1,227)239 (3,199)
所得税费用$21,375 $29,325 $28,999 


临时差异导致的递延税净资产和负债的重要组成部分如下：2020年12月31日和2019年12月31日：
 20202019
截至12月31日的递延税项资产：  
资产：  
贷款损失会计核算的差异$31,850 $19,717 
借款费用核算中的差异4,328 442 
递延补偿4,038 4,436 
联邦和州所得税损失结转和抵免2,089 6,205 
其他3,185 3,499 
总资产45,490 34,299 
负债：  
折旧方法的差异6,028 5,240 
贷款会计与证券会计的区别2,840 1,192 
养老金和其他员工福利的会计差异1,258 1,556 
州所得税1,059 778 
可供出售证券未实现净收益23,389 10,333 
FDIC修改整行交易的收益359 413 
其他6,209 6,506 
总负债41,142 26,018 
递延税金净资产$4,348 $8,281 


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合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)


截至2020年12月31日，该公司约有19.3数百万个州的NOL结转可用于抵消未来的州应税收入，这些收入将从2022年开始到期。这些NOL结转，加上账面和税收之间的正常时间差异，导致国家递延税总资产为#美元。5.0百万美元。管理层认为，这些国家NOL结转和其他国家递延税金资产的好处更有可能得到充分实现。

由于收购CFS和ameriana，公司有额外的实收资本，这些资本被认为是受限制的，金额约为#美元。13.4百万美元和$11.9分别为百万美元。根据“国税法”的规定，CFS和ameriana有资格成为银行，该规定允许它们从应税收入中扣除不同于计入收入的损失准备金的坏账拨备。没有提供所得税拨备。如果将来这部分额外的实收资本被分配，或者公司不再具有征收所得税的银行资格，可以按当时适用的税率征收所得税。截至2020年12月31日的未记录递延税款负债约为$5.3百万美元。

公司或其子公司在美国联邦司法管辖区和各州司法管辖区提交所得税申报单。在2017年前的纳税年度，公司一般不再接受美国联邦、州和地方所得税审查。

注23

每股净收益

每股基本净收入的计算方法是净收入除以报告期内已发行的加权平均股票。每股摊薄净收入的计算方法是将净收益除以报告期内已发行的加权平均股票和所有可能稀释的普通股的总和。可能稀释的普通股包括根据该公司基于股份的补偿计划发行的股票期权和RSA。潜在的稀释性普通股不包括在影响反摊薄的期间的稀释每股收益的计算中。

下表对所示年份的每股基本净收入和稀释后净收入进行了核对：
 202020192018
 加权平均股价加权平均股价加权平均股价
每股基本净收入：     
普通股股东可获得的净收入$148,600 54,058,471 $2.75 $164,460 51,412,133 $3.20 $159,139 49,262,015 $3.23 
稀释股票期权和限制性股票奖励的作用 161,913   149,105   208,908  
稀释后每股净收益：         
普通股股东可获得的净收入$148,600 54,220,384 $2.74 $164,460 51,561,238 $3.19 $159,139 49,470,923 $3.22 


截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，不是期权价格高于普通股平均市场价格的股票期权。




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附注24

季度运营业绩(未经审计)

下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的某些季度业绩：
20202019
第一第二第三第四第一第二第三第四
利息收入$119,807 $109,252 $106,225 $113,224 $108,813 $112,639 $118,132 $125,821 
利息支出25,930 16,234 13,304 10,913 23,947 27,361 29,200 28,237 
净利息收入93,877 93,018 92,921 102,311 84,866 85,278 88,932 97,584 
贷款损失准备金19,752 21,895 12,544 4,482 1,200 500 600 500 
计提贷款损失拨备后的净利息收入74,125 71,123 80,377 97,829 83,666 84,778 88,332 97,084 
非利息收入29,799 26,481 26,163 27,483 18,713 21,614 22,116 24,245 
非利息支出66,171 59,989 64,709 72,536 56,621 57,587 67,354 65,201 
所得税前收入费用37,753 37,615 41,831 52,776 45,758 48,805 43,094 56,128 
所得税费用3,490 4,623 5,621 7,641 6,941 7,749 6,337 8,298 
普通股股东可获得的净收入$34,263 $32,992 $36,210 $45,135 $38,817 $41,056 $36,757 $47,830 
基本每股收益$0.63 $0.62 $0.67 $0.83 $0.79 $0.83 $0.71 $0.87 
稀释每股收益$0.62 $0.62 $0.67 $0.83 $0.78 $0.83 $0.71 $0.87 
平均未偿还股份：
基本信息54,732,073 53,762,913 53,843,508 53,899,501 49,369,024 49,432,167 51,433,227 55,348,176 
稀释54,917,760 53,942,567 53,970,598 54,049,574 49,540,844 49,549,887 51,569,557 55,519,953 

注25

简明财务信息(仅限母公司)

以下是关于公司财务状况、经营业绩和现金流的简明财务信息。

浓缩资产负债表
2020年12月31日2019年12月31日
资产  
现金$59,848 $127,723 
对子公司的投资1,930,852 1,791,070 
房舍和设备195 153 
应收利息2 6 
商誉448 448 
寿险现金退保额861 837 
其他资产12,211 16,803 
总资产$2,004,417 $1,937,040 
负债  
次级债券和定期贷款$118,380 $138,685 
应付利息860 977 
其他负债9,532 10,941 
总负债128,772 150,603 
股东权益1,875,645 1,786,437 
总负债和股东权益$2,004,417 $1,937,040 

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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
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简明损益表和全面收益表
2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
收入
来自子公司的股息$70,100 $125,775 $100,954 
其他收入(62)172 572 
总收入70,038 125,947 101,526 
费用
利息支出6,777 8,309 8,233 
薪金和员工福利3,426 3,540 3,729 
入住率和设备费用净额745 802 851 
其他外部服务731 1,889 489 
专业服务218 303 270 
其他费用1,266 1,587 442 
总费用13,163 16,430 14,014 
子公司未分配收入中的所得税前收益、收益和权益56,875 109,517 87,512 
所得税优惠2,260 3,575 3,298 
子公司未分配收入中的权益前收益59,135 113,092 90,810 
子公司未分配收入中的权益89,465 51,368 68,329 
普通股股东可获得的净收入$148,600 $164,460 $159,139 
净收入$148,600 $164,460 $159,139 
其他综合收益(亏损)46,962 49,296 (17,888)
综合收益$195,562 $213,756 $141,251 


现金流量表简明表
 2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
经营活动的现金流：   
净收入$148,600 $164,460 $159,139 
将净收入与净现金进行对账的调整： 
基于股份的薪酬1,502 1,339 1,256 
超过子公司收入(未分配权益)的分配(89,465)(51,368)(68,329)
净变化： 
其他资产4,038 (8,944)584 
其他负债(1,521)4,611 274 
对子公司的投资--经营活动235 (268)841 
经营活动提供的净现金63,389 109,830 93,765 
投资活动的现金流：
收购中收到的现金净额— 78 — 
其他— — 2,189 
投资活动提供的净现金— 78 2,189 
融资活动的现金流： 
现金股利(56,542)(51,276)(41,660)
偿还借款(20,310)— — 
根据员工福利计划发行的股票639 702 707 
根据股息再投资和股票购买计划发行的股票1,726 1,531 1,211 
行使的股票期权115 144 1,598 
扣缴税款的限制性股票(980)(1,680)(1,902)
普通股回购(55,912)(19,041)— 
融资活动使用的现金净额(131,264)(69,620)(40,046)
现金净变动(67,875)40,288 55,908 
现金，年初127,723 87,435 31,527 
年终现金$59,848 $127,723 $87,435 

附注26

一般诉讼

该公司会面对主要在正常业务过程中提出的索偿和诉讼。管理层认为，处置或最终解决该等索偿及诉讼，不会对本公司的综合财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
113
目录
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

附注27

后续事件

2021年1月27日，公司董事会批准了一项最高可达3,333,000公司已发行普通股的股份；但是，根据该计划回购的股份的总投资额不得超过$100,000,000。按股份计算，受回购计划约束的普通股数量约为6公司流通股的百分比。管理层可以酌情通过公开市场上的主动或主动交易、私下协商的交易或根据规则10b5-1计划进行股票回购，所有这些都是根据1934年修订的《证券交易法》(Securities Exchange Act)下的规则10b-18实施的。本公司没有义务购买本计划下的任何股份，本计划可能随时终止。根据回购计划购入的股份的实际时间、数目和股价将由地铁公司酌情决定，并将视乎以下因素而定：
股票的市场价格、一般市场和经济状况以及适用的法律要求。
114
目录
第二部分：第9项，第9A项和第9B项。

第九条报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧。

就其截至2020年12月31日止最近两个财政年度的审计而言，与本公司的独立注册会计师事务所在会计原则或实务、财务报表披露或审计范围或程序方面并无任何分歧，会计师亦无任何变动。

项目9A.管理控制和程序

在本报告所述期间结束时(“评估日期”)，公司根据1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定，在公司管理层(包括公司首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对其披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。在评估的基础上，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至评估日期，公司的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是旨在确保在根据《交易法》提交或提交的公司报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告的控制和程序。

管理层关于财务报告内部控制的报告

第一招商公司(以下简称“公司”)管理层负责根据1934年证券交易法第13a-15(F)条的规定，建立和维持对财务报告的有效内部控制。本公司对财务报告的内部控制旨在向本公司管理层和董事会提供有关编制和公平列报已公布财务报表的合理保证。作为协助公司董事会履行其职责的一部分，董事会审计委员会负责监督管理层对财务报告的内部控制，以确保公司的财务报告和监管风险得到管理层的适当管理、缓解和监督。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。

管理层评估了截至2020年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的“内部控制-综合框架(2013)”中规定的标准。根据这一评估，管理层已确定该公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制基于指定的标准是有效的。

本公司的财务报告内部控制与上文提及的评估相关，在本公司上个会计季度内没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

审计本年报10-K表第8项财务报表的独立注册会计师事务所BKD，LLP出具了截至2020年12月31日的公司财务报告内部控制证明报告，内容如下。


115
目录
第二部分：第9项，第9A项和第9B项。


独立注册会计师事务所报告书


致股东、董事会和审计委员会
第一招商局
印第安纳州曼西


财务报告内部控制之我见
我们审计了第一招商公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制，依据的标准是内部控制-综合框架：(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

我们认为，截至2020年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-综合框架：(2013)由COSO发布。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合财务报表和相关的本公司综合收益表、全面收益表、股东权益和现金流量表，以及我们于2021年3月1日的报告，表达了无保留意见。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的财务报告内部控制管理报告所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。
我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审核以获得
合理保证财务报告的所有重要方面是否保持有效的内部控制。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义与局限性

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理保证，根据普遍接受的会计原则记录交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并保证公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的公司收购、使用或处置。(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的收购、使用或处置公司的资产；(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的收购、使用或处置公司的财务报表；(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的公司收购、使用或处置

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。


BKD，LLP


印第安纳州印第安纳波利斯
2021年3月1日

116
目录
第二部分：第9项，第9A项和第9B项。

第9B项。其他信息

无

117
目录
第三部分：第10项、第11项、第12项、第13项和第14项

第三部分

项目10.董事、高级管理人员和公司治理

本第10项所要求的有关行政人员的资料，载于本年度报告表格10-K的第I部分“补充资料--有关本公司行政人员的资料”。

该公司通过了一项适用于其首席执行官、总裁、首席财务官、公司财务总监和公司财务主管的道德准则。这是公司商业行为准则的一部分，适用于公司及其关联公司的所有员工和董事。商业行为准则的副本可以通过写信给第一商人公司免费获得，地址为47305，邮编：芒西市东杰克逊街200号。此外，“道德守则”还保存在公司的网站上，网址是：https://www.firstmerchants.com.。

本公司将在向股东提交的与2021年年会相关的最终委托书(“2021年委托书”)或本年度报告修正案中提供与本项目10剩余部分相关的信息，但不迟于本委托书所涵盖的会计年度结束后120天。该信息通过引用并入本项目10中。

项目11.高管薪酬

本公司将在其2021年委托书或本年度报告的10-K表格修正案中提供与本项目11相对应的信息，并在本报告所涵盖的会计年度结束后120天内提交。该信息通过引用并入本项目11中。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项

本第12项规定的有关股权薪酬计划的资料载于本年度报告表格10-K中题为“股权薪酬计划资料”的表格第II部分第5项。本公司将在其2021年委托书或本年度报告修正案中提供针对本项目12的补充信息，不迟于本报告所涵盖的财政年度结束后120天。该信息通过引用并入本项目12中。

项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性

公司将在其2021年委托书或本年度报告的10-K表格修正案中提供与本项目13相关的信息，并在本报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交。该信息通过引用并入本项目13中。

项目14.首席会计师费用和服务

公司将在其2021年委托书或本年度报告的10-K表格修正案中提供与本项目14相关的信息，并在本报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交。该信息通过引用并入本项目14中。
 
118
目录
第四部分：第15项和第16项。

第四部分
项目15.证物和财务报表附表

财务信息

 
(A)1、以下财务报表作为本文件第8项下的一部分存档：
独立会计师报告
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并损益表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合全面收益表
股东权益合并报表，截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表
合并财务报表附注


(一)2、财务报表明细表：
所有明细表都被省略，因为它们不适用或不需要，或者因为所要求的信息包括在合并财务报表或相关附注中。

(一)3、上海世博会展品：
 
证物编号:
展品的描述:
3.1
第一招商局公司章程，经修订(参照2017年5月2日提交的注册人表格8-K注册成立)(证券交易委员会第000-17071号)
3.2
2016年8月11日第一招商公司附例(参照2017年3月1日提交的注册人表格10-K成立为法团)(证券交易所编号000-17071)
4.1
第一招商局修订及重订截至2007年7月2日的第一招商局资本信托II信托声明(以2007年7月3日提交的注册人表格8-K为准成立为法团)(证券交易委员会第000-17071号)
4.2
截至2007年7月2日的契约(参照2007年7月3日提交的注册人表格8-K成立为法团)(证券交易委员会第000-17071号)
4.3
截至2007年7月2日的担保协议(参照2007年7月3日提交的注册人8-K表格注册成立)(证券交易委员会编号：000-17071)
4.4
第一招商资本信托II资本证券证书表格(参照注册人于2007年7月3日提交的表格8-K成立为法团)(证券交易编号000-17071)
4.5
第一招商局股息再投资及购股计划(根据2020年7月17日根据第424(B)(3)条提交的注册人招股章程成立为法团)(证券交易委员会第333-229527号)
4.6
应要求，注册人同意向证监会补充提供一份界定其(A)5.00%本金总额500万美元的2028年到期的固定利率至浮动利率优先债券和(B)6.75%本金总额6500万美元的2028年到期的固定利率至浮动利率次级债券持有人权利的文书副本。
4.7
根据1934年《证券交易法》第12条注册的注册人证券说明(根据2020年2月28日提交的注册人表格10-K注册成立)(证券交易委员会第000-17071号)
10.1
First Merchants Corporation高级管理层激励薪酬计划，日期为2021年2月9日(根据2021年2月12日提交的注册人表格8-K第5.02项的说明合并)(证券交易委员会编号：000-170771)(1)
10.2
2017年10月1日第一招商局董事会关于董事薪酬的决议(参照2018年3月1日提交的注册人10-K表格注册成立)(证券交易委员会第000-17071号)(1)
10.3
First Merchants Corporation非雇员董事延期薪酬计划，自2018年1月1日起生效(参照2017年12月15日提交的注册人8-K表格注册成立)(SEC No.000-17071)(1)
10.4
第一招商局2009年长期股权激励计划，2015年1月1日生效(参照2015年2月27日提交的注册人表格10-K注册成立)(证券交易委员会编号：000-17071)(1)
10.5
First Merchants Corporation，经修订，与Mark K.Hardwick于2011年6月1日签订的控制权变更协议(通过参考2011年8月9日提交的注册人10-Q表格成立为法团)(SEC No.000-17071)(1)
10.6
First Merchants Corporation，经修订，于2011年6月1日与Michael J.Stewart签订的控制权变更协议(通过参考2011年8月9日提交的注册人10-Q表格成立为法团)(SEC No.000-17071)(1)
10.7
First Merchants Corporation，经修订，于2011年6月1日与John J.Martin签订的控制权变更协议(根据2011年8月9日提交的注册人10-Q表格成立为法团)(证券交易委员会第000-17071号)(1)
10.8
First Merchants Corporation，经修订，于2011年6月1日与Jeffery B.Lorentson签订的控制权变更协议(注册成立于2011年8月9日提交的10-Q表格注册)(证券交易委员会第000-17071号)(1)
10.9
First Merchants Corporation变更控制权协议，2014年2月11日生效，与Stephan H.Fluhler(参照2014年5月12日提交的注册人8-K表格注册成立)(SEC No.000-17071)(1)
10.10
第一商业公司补充行政人员退休计划及其修订(参照注册人截至1997年12月31日的表格10-K成立为法团)(证券交易编号000-17071)(1)
10.11
第一招商局2006年1月1日界定供款补充退休计划(根据2007年2月6日提交的注册人表格8-K成立为法团)(证券交易编号000-17071)(1)
10.12
Michael C.Rechin于2007年1月26日签署的First Merchants Corporation Participation协议(根据2007年2月6日提交的注册人表格8-K成立为法团)(证券交易委员会第000-17071号)(1)
10.13
2011年高管延期薪酬计划，自2011年1月1日起生效(通过参考2011年11月3日提交的注册人8-K表格合并)(SEC No.000-17071)(1)
10.14
First Merchants Corporation 2019年长期股权激励计划(参照2019年5月15日提交的注册人8-K表格附件10.1注册成立)(SEC No.000-17071)(1)
119
目录
第四部分：第15项和第16项。
10.15
第一招商局2019年员工购股计划(参照2019年5月15日提交的注册人表格8-K附件10.2注册成立)(证交号：000-17071)(1)
10.16
First Merchants Corporation非雇员董事股权薪酬计划(参照2019年6月26日提交的注册人表格S-8附件4.5注册成立)(证券交易委员会第333-232362号)(1)
10.17
迈克尔·C·雷钦与第一商人公司的咨询协议，2021年1月1日生效(参照2020年9月29日提交的注册人8-K表格注册成立)(证券交易委员会第000-17071号)(1)
21
注册人的子公司(2)
23
独立注册会计师事务所同意书(2)
24
有限授权书(2)
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证(2)
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官(2)
32
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条采纳的“美国法典”第18编第1350条的认证(3)
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL
标签嵌入在内联XBRL文档中(2)
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档(2)
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档(2)
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档(2)
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档(2)
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档(2)
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
  
 (1)管理合同或补偿计划
 (2)现予存档。
 (3)随函提供。

120
目录
第四部分：第15项和第16项。

项目16.表格10-K总结

不适用。
121


签名

根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求，注册人已于2021年3月1日正式授权以下签署人代表其签署本报告。
 
 第一商人公司 
   
    
 由以下人员提供：马克·K·哈德威克(Mark K.Hardwick) 
 马克·K·哈德威克 
 首席执行官 
    

根据1934年证券交易法的要求，这份表格10-K的报告已于2021年3月1日由以下人员代表注册人并以指定的身份签署。


/s/马克·K·哈德威克/s/Michele M.Kawiecki
马克·K·哈德威克米歇尔·M·卡维茨基(Michele M.Kawiecki)，执行副总裁
首席执行官首席财务官
(首席行政主任)(首席财务会计官)
/s/迈克尔·R·贝克尔*/s/Gary J.Lehman*
迈克尔·R·贝克尔(Michael R.Becher)，导演加里·J·雷曼(Gary J.Lehman)董事
/s/H.道格拉斯·查芬*/s/Michael C.Marhenke*
H.道格拉斯，查芬，导演迈克尔·C·马亨克(Michael C.Marhenke)，导演
/s/迈克尔·J·费舍尔*/s/Michael C.Rechin*
迈克尔·J·费舍尔(Michael J.Fisher)导演迈克尔·C·雷钦(Michael C.Rechin)，董事
/s/F.霍华德·霍尔德曼*/s/Charles E.Schalliol*
F.霍华德·霍尔德曼，董事查尔斯·E·沙利奥尔(Charles E.Schalliol)董事
/s/马克·K·哈德威克*/s/帕特里克·A·谢尔曼*
马克·K·哈德威克(Mark K.Hardwick)导演帕特里克·A·谢尔曼，导演
/s/威廉·L·霍伊*/s/让·L·沃伊托维奇*
威廉·L·霍伊(William L.Hoy)，导演让·L·沃伊托维奇(Jean L.Wojowicz)，导演
/s/克拉克·C·凯洛格*
克拉克·C·凯洛格(Clark C.Kellogg)，董事
*由Michele M.Kawiecki担任律师-事实上，这是根据上述董事签署的有限授权书，该授权书已提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为本文件的证据。
 /s/Michele M.Kawiecki 
 米歇尔·M·卡维茨基 
 作为事实律师
2021年3月1日		 
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