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2023 年 5 月 22 日投资者发布会附录 99.1


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免责声明和前瞻性陈述本投资者演讲(本 “演示文稿”)以及与本演示有关的任何口头陈述仅供参考,不构成Aveanna Healthcare Holdings Inc.(包括其合并子公司 “Aveanna”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)的任何股权、债务或其他证券的出售要约、收购要约或建议。此处包含的信息并不声称是包容性的。此处包含的数据来自各种被认为可靠的内部和外部来源,但无法保证此类信息的准确性或完整性。此处包含的任何有关过去业绩的数据均不表示未来的表现。除非适用法律要求,否则 Aveanna 没有义务更新本演示文稿中的信息。此处的任何内容均不得视为构成投资、法律、税务、财务、会计或其他建议。本演示文稿的传播受法律限制,不打算向任何司法管辖区分发或供其使用,如果此类分发或使用会违反当地法律或法规。Aveanna 未就本演示文稿中所述事项做出任何陈述或保证(无论是明示还是暗示)。关于前瞻性陈述的警示说明本演讲中讨论的某些事项构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。本演示文稿中有关我们的前景、计划、财务状况、业务战略以及预期财务和运营业绩的所有陈述(历史事实陈述除外)均可能构成前瞻性陈述。前瞻性陈述通常可以通过使用 “相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“寻求”、“将”、“可能”、“应该”、“预测”、“项目”、“潜力”、“继续” 等术语来识别,也可以使用这些术语的否定词或它们的变体或类似表达方式。这些陈述基于我们根据我们在该行业的经验以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和其他我们认为适合这些情况的因素的看法而做出的某些假设。这些前瞻性陈述基于我们当前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异,例如我们成功执行增长战略的能力,包括通过有机增长和完成收购、有效整合我们收购的公司、意想不到的收购和处置成本、预期的成本协同效应可能无法按预期实现、Aveanna 或我们收购的公司的业绩未能如期实现预期、收入确认方面的估计不准确、我们通过降低成本提高利润杠杆率的能力、销售和收购和其他支出的意外增加、报销额的变化、政府法规的变化、Aveanna 与推荐来源的关系的变化、对 Aveanna 服务或工资通胀的竞争加剧、对政府法规的解释或政府官员的自由裁量决定的变化、与管理式医疗组织的费率讨论结果的不确定性以及我们的能力为了有效地从这些组织收取现金,在 COVID-19 环境恶化的情况下,我们有效收集和提交电子就诊验证法规要求的数据的能力,我们遵守 CMS Review Choice 演示计划条款和条件的能力,我们有效实施和过渡到新的电子病历系统或计费和收款系统的能力,税率的变化,恶劣天气的影响,对我们的业务运营、报销和患者群体的影响,以及Aveanna于2023年3月16日向美国证券交易委员会提交的2022财年10-K表年度报告中 “风险因素” 标题下列出的其他风险,该报告可在www.sec.gov上查阅。此外,这些前瞻性陈述必然取决于可能被证明不正确或不精确的假设、估计和日期。因此,本演示文稿中包含的前瞻性陈述并不旨在预测未来事件或情况,实际结果可能与前瞻性陈述所表达的结果存在重大差异。所有前瞻性陈述仅代表截至发表之日,除非法律要求,否则Aveanna没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。行业和市场数据除非另有说明,否则本演示文稿中包含的有关我们的行业、竞争地位和我们运营的市场的信息均基于来自独立行业和研究机构、其他第三方来源的信息以及管理层的估计。Aveanna 尚未独立验证从第三方来源获得的信息和数据,也无法向您保证此类数据的准确性或完整性。管理层的估计来自第三方来源发布的公开信息以及我们内部研究的数据,并基于我们在审查此类数据时做出的假设,以及我们在此类行业和市场方面的经验和知识,我们认为这是合理的。任何行业预测均基于各种专业人士的数据(包括第三方数据)、模型和经验,并基于各种假设,所有这些假设如有更改,恕不另行通知。此外,由于各种因素,包括 “关于前瞻性陈述的警示说明” 中描述的因素,对我们运营所在行业的未来表现和未来业绩的预测、假设和估计必然受到不确定性和风险的影响。这些因素和其他因素可能导致结果与独立各方和我们的估计中表达的结果存在重大差异。非公认会计准则财务指标本演示包括各种绩效指标和非公认会计准则财务指标,我们使用这些指标和指标来帮助我们评估业务、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、自由现金流和上述预测列报是基于不符合美利坚合众国公认会计原则(“GAAP”)的方法计算和列报的财务指标。此类非公认会计准则指标与最接近的可比公认会计原则指标的对账可在本演示文稿的附录中找到。本演示文稿中使用的任何非公认会计准则财务指标都是公司根据公认会计原则编制的财务报表的补充,也不意味着被视为优于或替代公司根据公认会计原则编制的财务报表。有关 Aveanna 的其他信息包含在其向美国证券交易委员会提交的文件中,可在美国证券交易委员会的网站 www.sec.gov 和 Aveanna 的网站 www.aveanna.com 上查阅


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医疗保健工作多年今日主持人 David Afshar 首席财务官 Jeff Shaner 自 2023 年 1 月起担任 Aveanna 首席执行官 20 岁以上 Aveanna Healthcare 首席运营官自 2017 年起担任首席运营官 PSA Healthcare 前高级副总裁、Gentiva Healthcare 运营总裁 Gentiva Healthcare 前高级副总裁、Gentiva Healthcare 运营总裁 Gentiva Healthcare 前高级副总裁、Gentiva Health Services 前总裁 Healthfield 前总裁 2006 年服务 Aveanna Healthcare 首席财务官自 2018 年起担任大型多专业医生诊所 ApolloMD 的前首席财务官,曾任长期急性护理提供商 Regency Hospital Company 的首席会计官兼临时首席财务官,前上市公司会计监督委员会检查负责人,安永会计师事务所前高级经理


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2017 年 Aveanna 的历史 PSA 和 Epic 的合并创造了 Aveanna,这是一家领先的儿科家庭护理公司 2018 年收购了 Premier Healthcare Services;将加州列为关键州 2017 年贝恩与 JH Whitney 共同投资组建 Aveanna 2020收购了 Five Points Healthcare and Recover Health,扩展到 2020 年家庭健康与临终关怀收购 PPHHC,成为领先的全国性肠道提供商 2022 转向优先付款人和基于价值的战略 2021 年 Aveanna 首次公开募股 Jeff Shan她被任命为首席执行官


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Aveanna 数字一览 2018 — 2022 年收入增长全国足迹支付者 Mix4 2023 指南 (1) 主要运营统计数据 18.4 亿美元收入 31% 毛利率 (2) 130madJusted 息税折旧摊销前利润 327 个地点 33 个州 26,000 名护理人员 3900 万个家庭护理时长 (3) 1,500 多个不同付款人 ___________________ 1.根据以往的惯例,我们目前不提供净收益指导或调整后息税折旧摊销前利润的对账,这是因为某些必需投入存在波动性,如果不做出不合理的努力,包括与我们的利率衍生品相关的未来公允价值调整,就无法获得这些投入。2.2023 年第一季度毛利率 3.2023 年第一季度 PDS 工时按年计算 4.2022 财年的付款人组合(百万美元)9.3% 的复合年增长率


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梅莉亚和妈妈 Heather Valerie Brylee 和 momMarisa “我喜欢见到来我家的护士和治疗师。他们很关心、鼓舞人心,对我的康复非常有帮助。现在我又独立了,髋关节置换手术后感觉很好。”“自从带着 Aveanna 的肠内营养和护理服务回家以来,梅莉亚的进步令人惊叹。你可以从她的眼中看出与家人在一起对她意味着什么。梅莉亚每天醒来时都会和姐妹们一起玩耍和大笑。”“拥有我们的 Aveanna 护理团队意味着减少就诊次数、更持续的护理以及我和她的 Aveanna 护士之间的伙伴关系。我们齐心协力,让 Brylee 保持在家中,让她保持最佳健康状态。”我们为谁服务:儿科、成人和老年医学


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按数字划分的私人值班服务细分市场主要项目财务亮点主要运营统计数据合并收入运行率的80%1 28% — 30%毛利率2 3%-5%有机增长率3 224 个地点 28 个州 37,000 名在役患者


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按数字划分的医疗解决方案主要项目财务亮点主要运营统计数据患者在服务平均水平上的位置患者平均年龄病例长度增长驱动因素——临床专业销售队伍、规模化基础设施、新的市场扩张战略、PDS 和 HHH Public Metrics 之间的交叉销售——所服务的独特患者、报销率和收入成本报销概况——商业医疗保险和医疗补助付款人占合并收入运行率的 8% 1 41% — 44% 毛利率2 7% — 9% 有机增长率3 18 31,000份 2-3 年混合营养支持 — 向儿科、成人提供的肠内产品、设备和用品,以及老年人每月发放服务更长的停留时间全国领先的肠道提供商 _________________________ 1.基于 2023 年第一季度的实际业绩。管理层对一段时间内毛利率百分比的预期。管理层对随着时间的推移总有机收入增长率的预期。我们向 37 个州交付


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按数字划分的家庭健康与临终关怀细分市场主要项目财务亮点主要运营统计数据地点各州患者平均值患者平均年龄病例长度增长驱动因素——临床结果和质量衡量标准、经验丰富的销售队伍、针对高成本患者群体的专业项目、对可扩展基础设施的有意义的投资公共指标 — 总入院人数、发作总次数和每集收入报销概况——基于服务费和偶发性支付结构的医疗保险和商业付款人占合并收入运行率1 45% — 47% 毛利率2 7%-9% 有机增长率3 85 15 13,000 78 100 天居家健康老年患者人口短缺-定期间歇性服务分期报销缩短住院时间基于价值的护理组成部分临终关怀老年患者每日报销临终关怀 _________________________ 1.基于 2023 年第一季度的实际业绩。管理层对一段时间内毛利率百分比的预期。管理层对随着时间的推移总有机收入增长率的预期。


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报销环境在结构上是积极的多元化付款人群体包括管理式医疗组织(“MCO”)、州级医疗补助计划、医疗保险、MA 计划、商业保险和其他政府付款人来自 33 个州的超过 1,500 名不同的付款人 2022 年没有任何单一付款人占收入的 16% 分布在 33 个州的多元化优先付款人占当前 PDS 交易量的超过 10% 在过去的一年中,有 24 个州的 PDS 利率出现了正增长 Key Stats1 的稳定性 DS Rates1 代表


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行业趋势当前和未来趋势基于成本节约价值的护理向首选付款人和价值型护理战略转变对艾维安娜价值主张的认可利用早期价值型模式的成功以及新兴的优先付款人机会相信 Aveanna 完全有能力从向价值型医疗的转变中受益老年人口增长在美国,每天有 10,000 人年满 65 岁预期寿命持续延长 Covid 后的劳动环境,通货膨胀的劳动力市场继续推动护理短缺首选付款人安排和其他付款人报销率的提高使护理人员的工资、招聘和留用率得以增加 PDN 每日成本成人家庭健康持续转向家庭护理机构护理成本和患者偏好推动联邦和州对居家护理好处的认识提高转向由包括患者、家属、付款人和转诊来源在内的选民普遍支持的首选家庭环境 ___________________________________ 来源:第三方咨询报告,管理层 PDN PICU 400 6,000 美元 500 美元 2,000 美元


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2023 年第一季度摘要结果 PDS 2023 年第一季度收入比 2022 年第一季度增长 6.5%,这得益于 980 万小时的护理时间或同比增长 1.8% 的推动 MS 2023 年第一季度收入比 2022 年第一季度增长了 10.7%,受到 9.0% 的强劲销量增长 HHH 业绩从 2022 年第四季度开始连续改善-HHH 入学趋势恢复到更正常的水平-HHH 收入周期运营继续改善 2023 年第一季度 Aveanna 的管理费用持续改善 2022 年第 1 季度按细分市场划分的平台收入和毛利率百分比(百万美元)2023 年第一季度收入同比变化%450.5 美元 466.4 3.5% 毛利率 144.8 美元 144.5 0.0% 调整后息税折旧摊销前利润 (1) 38.0 28.5 -25.0% 合并业绩 32.1% 31.0% 28.1% 27.9% 48.7% 44.6% 41.7% 40.8% 毛利率% 主要亮点 _________________ 1.调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标。有关与最具可比性的GAAP指标的对账情况,请参阅附录


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2023年第一季度资产负债表更新现金流流动性债务和套期保值流动性超过2.15亿美元,包括以下内容:资产负债表上的3400万美元现金1.62亿美元左轮手枪可用性2000万美元证券化可用性第一季度末的未提取循环贷款如果循环贷款总使用量超过750万美元运营活动提供的融资总额的30%第一季度自由现金流的30%,则左轮手枪下的借贷能力受7.6倍的维持杠杆契约约约约束 290 万美元 (1) 预计2023年现金流将从成本削减工作中受益目标是推动积极发展23年下半年的运营现金流浮动利率债务总额为14.78亿美元,包括:第一留置权:9.07亿美元(L + 3.75%)第二留置权:4.15亿美元(L + 7.00%)证券化:1.55亿美元(BSBY + 2.25%)利率套期保值:5.2亿美元名义利率互换(2026年6月到期)8.8亿美元名义利率上限,3%利率上限(2027年2月到期)___________________ 1.自由现金流是一项非公认会计准则财务指标。有关与最具可比性的GAAP指标的对账情况,请参阅附录


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庞大、分散的家庭护理市场支持可持续增长 180 亿美元 Legacy Pedical Focus Personal Care 150 亿美元美国医疗保健支出 40 亿美元疗法 60 亿美元私人值班护理 95 亿美元临终关怀医院 190 亿美元可寻址成人机会 TAM 从 2020-2025 年起每年增长 1070 亿美元约 4%-5% 的未开发PDN需求,只有一小部分儿童和成人获得所需的护理早期干预服务和政府举措的治疗趋势扩大医疗补助受益人的保险范围我们的市场机会家庭健康550亿美元 _____________________________ 来源:2020年第三方咨询报告,管理层估计。


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引人注目的增长机会历史上稳定的毛利率约为30-32% 2;专注于优化机会专注于分支机构、区域和企业管理费用以提高利润率 Martin Profile Focus Believe 相信Aveanna对患者、付款人和转诊来源的引人入胜的价值主张的认可度越来越高。付款人理解家庭护理是医疗保健方程式中增值的总体论点 Aveanna 的基础设施已准备好为我们的服务需求未得到满足的增长机会提供支持 Aveanna Platform platform primed for Growth 优先付款人占PDS交易量的10%以上,具有持续的增长机会优先付款人安排和报销率的提高允许增加护理人员的工资首选付款人增长机会收入增长与成本调整行动相结合,提供了现金流改善机会 Goart to随着时间的推移推动正、可持续的现金流并降低杠杆率现金流创造机会 Aveanna 在 33 个州的业务提供多元化的地域和业务结构多元化的付款人组合,任何单一付款人占收入的比例均不超过约 16% 1 多元化且稳定的平台 _____________________ 1.2022 财年的付款人组合。2.基于 2021 财年至 2023 年第一季度的毛利率百分比


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附录


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净(亏损)收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账 _______________________ 1. 1-8:请参阅我们于 2023 年 5 月 11 日发布的财报,进一步描述这些项目的性质


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经营活动提供的净现金与自由现金流的对账