附录 99.1

未经审计的合并财务报表索引

 
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截至2022年12月31日和2023年3月31日的未经审计的中期合并资产负债表
F-2
截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的中期简明综合收益表
F-3
截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的股东权益和夹层权益中期合并报表
F-4
截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的中期合并现金流量表
F-5
未经审计的中期简明合并财务报表附注
F-6

F-1
TORO CORP.
未经审计的中期合并资产负债表
2022 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日
（以美元表示，股票数据除外）

​
        
十二月三十一日
    
3月31日
  
资产
  
注意
    
2022
    
2023
  
流动资产：
                  
现金和现金等价物
        
$
41,779,594
    
$
67,206,733
  
关联方应付款，当前
    
3
      
558,327
      
1,314,394
  
应收账款交易，净额
            
10,616,573
      
5,949,733
  
库存
            
893,569
      
922,286
  
预付费用和其他资产
            
915,244
      
3,698,340
  
流动资产总额
            
54,763,307
      
79,091,486
  
​
                        
非流动资产：
                        
船只，网
    
5
      
92,486,178
      
91,717,046
  
限制性现金
    
6
      
700,000
      
700,000
  
应向关联方收取的款项
    
3
      
1,708,474
      
1,708,474
  
预付费用和其他资产，非流动
            
5,199,999
      
2,199,999
  
递延费用，净额
    
4
      
2,621,145
      
3,062,070
  
非流动资产总额
            
102,715,796
      
99,387,589
  
总资产
          
$
157,479,103
    
$
178,479,075
  
​
                        
负债、夹层权益和股东权益
                        
流动负债：
                        
长期债务的流动部分，净额
    
6
      
2,606,302
      
2,617,485
  
应付账款
            
1,643,468
      
2,860,823
  
递延收入
            
—
      
479,926
  
应计负债
            
2,269,281
      
2,857,134
  
流动负债总额
            
6,519,051
      
8,815,368
  
​
                        
非流动负债：
                        
长期债务，净额
    
6
      
10,463,172
      
9,802,459
  
非流动负债总额
            
10,463,172
      
9,802,459
  
​
                        
承付款和意外开支
    
10
                  
​
                        
夹层资产：
                        
1.00% A 系列固定利率累计永久可转换优先股：截至2022年12月31日和2023年3月31日，已发行和流通的股票分别为0和14万股 ，截至2022年12月31日和2023年3月31日，总清算优先权分别为0美元和1.4亿美元
    
8
      
—
      
117,372,390
  
夹层资产总额
      
—
      
117,372,390
  
 
                        
股东权益：
                        
前净母公司投资
            
140,496,912
      
—
  
普通股，面值0.001美元；已授权1,000股和3,900,000股；已发行1,000股和9,461,009股；截至2022年12月31日、 和2023年3月31日分别已发行1,000股和9,461,009股
    
7
      
—
      
9,461
  
优先股，面值0.001美元：已授权0股和1亿股；B系列优先股：截至2022年12月31日和2023年3月31日已发行和流通的分别为0和40,000股
    
7
      
—
      
40
  
额外的实收资本
            
—
      
38,156,985
  
（累计赤字）/留存收益
            
(32
)
    
4,322,372
  
股东权益总额
            
140,496,880
      
42,488,858
  
负债、夹层权益和股东权益总额
          
$
157,479,103
    
$
178,479,075
  

所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

F-2
TORO CORP.
未经审计的中期简明综合收益表
在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月中
（以美元表示，股票数据除外）

​
        
三个月已结束
3月31日
    
三个月已结束
3月31日
  
​
  
注意
    
2022
    
2023
  
收入：
                  
定期包机收入
    
12
    
$
2,986,345
    
$
1,906,250
  
航程包机收入
    
12
      
10,734,868
      
7,930
  
泳池收入
    
12
      
3,109,235
      
29,239,974
  
船舶总收入
            
16,830,448
      
31,154,154
  
​
                        
费用：
                        
航行费用（包括截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月中向关联方支付的分别为213,836美元和394,803美元）
    
3,13
      
(7,241,317
)
    
(518,797
)
船舶运营费用
    
13
      
(5,236,713
)
    
(5,116,521
)
向关联方收取的管理费
    
3
      
(688,500
)
    
(702,000
)
收回可疑账款准备金
            
—
      
266,732
  
折旧和摊销
    
4,5
      
(1,808,997
)
    
(2,055,646
)
一般和管理费用（包括2022年3月31日和2023年3月31日三个月中向关联方支付的93,246美元和352,778美元）
    
3
      
(286,444
)
    
(983,264
)
支出总额
          
$
(15,261,971
)
  
$
(9,109,496
)
​
                        
营业收入
          
$
1,568,477
    
$
22,044,658
  
​
                        
其他（支出）/收入：
                        
利息和财务成本
    
14
      
(184,222
)
    
(317,673
)
利息收入
            
615
      
435,429
  
外汇收益/（损失）
            
22
      
(10,000
)
其他（支出）/收入总额，净额
          
$
(183,585
)
  
$
107,756
  
​
                        
税前净收入
          
$
1,384,892
    
$
22,152,414
  
所得税
            
(151,761
)
    
(193,201
)
净收益和综合收益
          
$
1,233,131
    
$
21,959,213
  
A 系列优先股的分红
    
3,11
      
—
      
(97,222
)
A 系列优先股的视同股息
    
8
      
—
      
(200,255
)
归属于普通股股东的净收益
          
$
1,233,131
    
$
21,661,736
  
普通股每股收益，基本
    
11
      
0.13
      
2.29
  
摊薄后每股普通股收益
    
11
      
0.02
      
0.35
  
普通股的加权平均数，基本
    
11
      
9,461,009
      
9,461,009
  
摊薄后的加权平均普通股数量
    
11
      
61,898,567
      
61,898,567
  

所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

F-3
TORO CORP.
未经审计的股东权益和夹层权益的中期简明合并报表
在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月中
（以美元表示，股票数据除外）

 
                                                  
夹层股权
  
 
  
# 的
B 系列
首选
股份
    
标准杆数
的价值
更喜欢
d 系列
B 股
    
# 的
常见
股份
    
标准杆数
的价值
常见
股份
    
额外
付费
首都
    
前
父母
公司
投资
    
（累计
赤字) /保留
收益
    
总计
股东
公平
    
A 系列的数量
首选
股份
    
夹层
公平
  
余额，2021 年 12 月 31 日
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
104,031,170
      
—
      
104,031,170
      
—
      
—
  
净收益和综合收益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
1,233,131
      
—
      
1,233,131
      
—
      
—
  
前母公司投资净减少
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(1,267,578
)
    
—
      
(1,267,578
)
    
—
      
—
  
余额，2022 年 3 月 31 日
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
103,996,723
      
—
      
103,996,723
      
—
      
—
  
 
                                                                                
余额，2022 年 12 月 31 日
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
140,496,912
      
(32
)
    
140,496,880
      
—
      
—
  
净收益和综合收益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
17,339,332
      
4,619,881
      
21,959,213
      
—
      
—
  
前母公司投资净增长
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
211,982
      
—
      
211,982
      
—
      
—
  
分拆时的资本化，包括扣除成本后的资本和优先股的发行（注8）
    
40,000
      
40
      
9,461,009
      
9,461
      
38,156,985
      
(158,048,226
)
    
—
      
(119,881,740
)
    
140,000
      
117,172,135
  
A 系列优先股的分红
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(97,222
)
    
(97,222
)
    
—
      
—
  
A系列优先股的视同股息（注8）
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(200,255
)
    
(200,255
)
    
—
      
200,255
  
余额，2023 年 3 月 31 日
    
40,000
      
40
      
9,461,009
      
9,461
      
38,156,985
      
—
      
4,322,372
      
42,488,858
      
140,000
      
117,372,390
  

所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

F-4
TORO CORP.
未经审计的中期合并现金流量表
在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月中
（以美元表示）

​
  
注意
    
三个月已结束
3月31日
2022
    
三个月已结束
3月31日
2023
  
现金流（用于）/由经营活动提供：
                  
净收入
        
$
1,233,131
    
$
21,959,213
  
为使净收入与净现金（用于）/由经营活动提供而进行的调整：
                      
折旧和摊销
    
4,5
      
1,808,997
      
2,055,646
  
递延融资费用的摊销
    
14
      
32,283
      
25,470
  
 
                        
运营资产和负债的变化：
                        
应收账款交易，净额
            
(4,883,869
)
    
4,666,840
  
库存
            
(2,248,292
)
    
(28,717
)
应收关联方/应付关联方
            
1,227,879
      
(977,432
)
预付费用和其他资产
            
(997,847
)
    
216,904
  
其他递延费用
            
(61,087
)
    
—
  
应付账款
            
1,521,756
      
973,238
  
应计负债
            
412,943
      
493,785
  
递延收入
            
(547,939
)
    
479,926
  
已支付的干船坞费用
            
—
      
(1,222,755
)
净现金（用于）/由经营活动提供
            
(2,502,045
)
    
28,642,118
  
​
                        
现金流（用于）/由投资活动提供：
                        
船舶收购和其他船舶改进
    
5
      
(327,792
)
    
(181,498
)
用于投资活动的净现金
            
(327,792
)
    
(181,498
)
​
                        
现金流（用于）/由融资活动提供：
                        
前母公司投资的净（减少）/增加
            
(1,267,578
)
    
211,982
  
发行B系列优先股
    
7
      
—
      
40
  
偿还长期债务
    
6
      
(850,000
)
    
(675,000
)
与分拆相关的付款
    
3
      
—
      
(2,570,503
)
用于融资活动的净现金
            
(2,117,578
)
    
(3,033,481
)
​
                        
现金、现金等价物和限制性现金的净增长
            
(4,947,415
)
    
25,427,139
  
期初的现金、现金等价物和限制性现金
            
5,663,411
      
42,479,594
  
期末现金、现金等价物和限制性现金
          
$
715,996
      
67,906,733
  
​
                        
现金、现金等价物和限制性现金的对账
                        
现金和现金等价物
          
$
15,996
    
$
67,206,733
  
限制性现金，非流动
            
700,000
      
700,000
  
现金、现金等价物和限制性现金
            
715,996
      
67,906,733
  

所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

F-5
TORO CORP.
未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）

1.
演示基础和一般信息

Toro Corp.（“Toro”）成立于 2022 年 7 月 29 日，是 Castor Maritime Inc.（“Castor”，或 “前母公司”）根据马绍尔群岛共和国 法律的全资子公司，名为 Tankco Shipping Inc.，并于 2022 年 9 月 29 日更名为 Toro Corp.2023 年 3 月 7 日（“发行日期”），Castor 根据 Castor 的独立 无利益董事根据其独立无利益董事特别委员会的建议批准的条款，完成了 Toro 的分拆工作。在分拆中，Castor将其油轮船队与干散货和集装箱船队分开，除其他行动外， 向Toro出资其在包括油轮船队在内的子公司的权益，每家子公司拥有一艘油轮和Elektra Shipping Co.，以换取（i）9,461,009股Toro普通股，（ii）向Castor发行140,00％ 1.00％的A系列 固定利率累积可转换优先股的Toro（“A系列优先股”）的申报金额为每股1,000美元，面值为每股0.001美元；以及（iii）向由Toro董事长兼首席执行官控制的 公司Pelagos Holdings Corp按面值发行Toro的40,000股B系列优先股，面值每股0.001美元（“B系列优先股”）。截至2023年2月22日，Toro的普通股于2023年3月7日按比例分配给截至2023年2月22日的Castor登记在册的股东 ，比例为每十股Castor普通股分配一股托罗普通股。上述交易在此统称为 “分拆交易”。Toro 开始在纳斯达克 资本市场（“纳斯达克”）上交易，代码为 “TORO”。

此外，Toro 签订了各种协议，将其业务与 Castor 分离，包括 Toro 和 Castor 于 2023 年 2 月 24 日签订的供款和分拆分配 协议（“出资和分拆分销协议”），根据该协议，(i) Castor 同意向 Toro 及其拥有船舶的子公司提供任何和所有 义务和其他责任的赔偿由于 Castor 在 Castor 之后保留的船舶或子公司的运营、管理或雇用而产生或与之有关分配日期，托罗同意向Castor赔偿因向其或其船舶所有子公司捐赠的船只的运营、管理或使用而产生或与之相关的任何和所有义务和其他 责任，并且（ii）Toro同意在Alpha Bank S.A. 的18.0美元优先担保信贷额度 （“1,800万美元定期贷款额度”）下取代卡斯特作为担保人衍生产品。出资和分拆分销协议还规定清算或清偿Castor和Toro之间的某些负债和其他义务 ，并向Castor提供与分拆相关的Toro普通股（如果有）的某些注册权。在 于 2023 年 3 月 7 日成功完成分拆后，Toro 向 Castor 偿还了 Castor 产生的与分拆相关的费用，但 在 2023 年 3 月 7 日之后由 Toro 的任何子公司产生或支付的任何费用除外。

分拆被视为共同控制下的实体之间的业务转移。因此，使用下文所列子公司自成立之日起资产和负债的历史账面成本， 所附公司合并财务报表 在列报的所有期内都像子公司是公司的合并子公司一样列报。 因此，随附的合并财务报表包括Toro及其全资子公司（统称为 “公司”）的账目。

该公司的油轮船队目前在全球范围内从事原油和精炼石油产品的运输。

Castor Ships S.A. 是一家根据马绍尔群岛共和国法律注册的公司（“Castor Ships”），是由 Toro 董事长兼首席执行官 Petros Panagiotidis 控制的关联方，从 2022 年 7 月 1 日起为公司拥有船舶的子公司提供船舶管理和租船服务。此类服务是通过与 无关的第三方管理公司签订的分包协议提供的，该协议是在公司同意的情况下为公司的所有八艘油轮签订的。在截至2021年12月31日和2022年6月30日之前，Castor Ships仅向此类子公司提供商业船舶管理和 租船服务。作为分拆的一部分，公司与Castor Ships就其船舶签订了主管理协议，其形式与Castor先前为其船只签订的主管理协议 基本相同。先前由适用的船舶所有子公司与Castor Ships签订的船舶管理协议对每艘此类船只仍然有效。

F-6
TORO CORP.
未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）

1.
列报基础和一般信息：（续）

Pavimar S.A. 是一家根据马绍尔群岛共和国（“Pavimar”）法律注册成立的公司，由彼得罗斯·帕纳吉奥蒂迪斯的姐妹 Ismini Panagiotidis控制，提供技术、人员和

在截至2021年12月31日和2022年6月30日之前为此类船只提供运营管理服务。自 2022 年 7 月 1 日起， Pavimar 与公司船舶所有子公司之间签订的技术管理协议经双方同意终止。

下表列出了公司在本报告所述期间的合并财务报表中包含的子公司。

合并船舶所有子公司：

公司
的国家
公司
的日期
公司
船名
DWT
年
建成
交货日期
到船上
所属公司
1
火箭航运公司（“火箭”）
马绍尔群岛
01/13/2021
M/T 神奇北极星
115,351
2005
2021年3月11日
2
Gamora Shipping Co（“Gamora”）
马绍尔群岛
01/13/2021
M/T Wonder Sirius
115,341
2005
2021年3月22日
3
星爵航运公司（“Starlord”）
马绍尔群岛
04/15/2021
M/T Wonder Vega
106,062
2005
2021年5月21日
4
鹰眼航运公司（“Hawkeye”）
马绍尔群岛
04/27/2021
M/T 神奇飞行员
106,162
2004
2021年5月27日
5
远景航运公司（“愿景”）
马绍尔群岛
04/27/2021
M/T Wonder Mimosa
36,718
2006
2021年5月31日
6
巨像航运公司（“巨像”）
马绍尔群岛
04/27/2021
M/T Wonder Musica
106,290
2004
2021年6月15日
7
泽维尔航运公司（“泽维尔”）
马绍尔群岛
04/27/2021
M/T Wonder Formosa
36,660
2006
2021年6月22日
8
德拉克斯航运公司（“德拉克斯”）
马绍尔群岛
11/22/2021
M/T Wonder Bellatrix
115,341
2006
2021年12月23日

合并后的非船舶所有子公司：

1
Toro RBX Corp.（“Toro RBX”） (1)
2
Elektra 航运公司（“Elektra”） (2)

(1)
该实体于2022年10月3日根据马绍尔群岛法律成立，自2023年3月7日起担任公司子公司的现金经理。
(2)
2021 年 4 月 27 日根据马绍尔群岛法律注册成立，在 2022 年 5 月 9 日以 的总销售价格出售 M/T Wonder Arcturus 并于 2022 年 7 月 15 日将该船交付给非关联第三方后，不再拥有任何船只。

随附的未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国 States 普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）中期财务信息的适用规则和条例编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则 完整财务报表所要求的所有信息和附注。这些声明和附注应与公司于2023年3月8日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的20-F表年度报告（“2022年年度报告”）一起阅读。

F-7
TORO CORP.
未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）
1.
列报基础和一般信息：（续）

随附的中期简明合并财务报表未经审计，包括管理层 认为公允列报其简明合并财务状况和所列中期经营业绩所必需的所有调整（包括正常的经常性调整）。所列的过渡期经营业绩不一定代表全年可能出现的预期业绩。

2.
重要会计政策和最近的会计公告：

关于公司重要会计政策的讨论可以在截至2022年12月31日的合并财务报表中找到，该报表包含在公司 的 2022 年年度报告中。除以下内容外，在截至2023年3月31日的三个月期间，这些政策没有发生任何实质性变化。

在截至2023年3月31日的三个月中通过的新重要会计政策

整合原则

随附的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则 （“U.S. GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的适用规则和条例编制的。合并财务报表包括Toro及其全资子公司的账目。合并后，所有 公司间余额和交易均已清除。作为控股公司，Toro通过首先评估该实体是有表决权益 实体还是可变利益实体来确定其是否在实体中拥有控股财务权益。根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）810 “合并”，有表决权的权益实体是指风险股权投资总额被视为 足以吸收该实体的预期损失，股权持有人具有控股财务权益的所有特征，法人实体结构具有实质性投票权的实体。控股公司合并其拥有全部或至少大部分（通常大于 50%）投票权益的 有表决权益的实体。根据ASC 810的定义，可变利益实体（“VIE”）是指通常拥有非实质性投票权的股权投资者 的实体，或者其股权投资者无法为该实体提供足够财务资源以支持其活动的实体。控股公司拥有VIE的控股财务权益，因此，如果控股公司有权指导VIE的活动对VIE的经济表现影响最大，并且有义务吸收损失或获得可能对VIE具有重大意义的收益，则它是 的主要受益人。VIE 应该只有一个主要受益人，这是整合 VIE 所必需的。如果没有一方符合上述标准，VIE 可能没有主要受益人。公司会评估所有可能包含实体可变权益的安排 ，以确定其是否是主要受益人，因此必须将VIE的资产、负债和运营纳入其合并财务报表。

普通股每股收益

普通股每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收益除以相关时期已发行普通股的加权平均数 。累积可赎回永久优先股的股息会减少普通股股东的可用收入（无论是否赚取）。摊薄后的每股普通股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同在所述期初或发行日期（如果较晚的话）行使或转换时可能发生的 潜在摊薄。归属于普通股股东的摊薄后每股普通股收益 的计算方法是将归属于普通股股东的净收益除以适用期内已发行普通股的加权平均数加上可转换证券的摊薄效应。if 转换法用于计算转换可转换优先股时可能发行的股票的摊薄效应。就假设转换计算而言，可转换优先股的转换价格为基于固定转换价格的 ，或者在可能发行的股票数量可变时根据平均市场价格计算。具有反摊薄效应的潜在普通股（即增加每股收益或减少每股亏损 的普通股）不包括在摊薄后每股收益的计算范围内。

F-8
TORO CORP.
未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）
2.
重要会计政策和最近的会计公告：（续）

最近的会计公告：

最近没有会计公告的通过预计会对公司本期未经审计的中期合并简明财务 报表产生重大影响。

3.
与关联方的交易：

在截至2022年3月31日的三个月和截至2023年3月31日的三个月中，公司因关联方 交易承担了以下费用，这些费用包含在随附的未经审计的中期简明综合收益表中：

​
  
三个月已结束
3月31日
    
三个月已结束
3月31日
  
​
  
2022
    
2023
  
管理费相关方
            
管理费 — Pavimar (b)
  
$
486,000
    
$
—
  
管理费 — Castor Ships (a)
    
202,500
      
702,000
  
​
                
包含在航行费用中
                
包机租赁佣金 — Castor Ships (a)
  
$
213,836
    
$
394,803
  
​
                
包含在一般和管理费用中
                
管理费 — 轮船 (a)
  
$
93,246
    
$
352,778
  

截至2022年12月31日和2023年3月31日，与关联方的余额包括以下内容：

   
十二月三十一日
2022
    
3月31日
2023
  
资产：
            
轮船应付款 (a) ——当前
    
558,327
      
1,535,760
  
轮船应付款 (a) ——非当期
    
1,708,474
      
1,708,474
  
负债：
                
应归前母公司款项 (d) — 当前
  
$
—
    
$
221,366
  

(a)
蓖麻船：

在截至2022年3月31日的三个月期间，Castor Ships为公司的子公司提供商业船舶管理、租船和管理服务， 包括但不限于确保船舶就业，安排和监督船舶的商业职能，处理所有船舶销售和购买交易，开展相关的航运项目和管理咨询和 支持服务，以及公司子公司不时要求的其他相关服务（“船舶管理协议”）。作为这些服务的交换，该公司的子公司向Castor Ships（i）向Castor Ships支付了每艘船每天250美元的费用，用于根据船舶管理协议提供服务，（ii）为Castor Ships安排的所有租船协议支付1.25％的佣金，（iii）每艘船的销售和购买交易的1％的佣金。

F-9
TORO CORP.
合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）

3.
与关联方的交易：（续）

自2022年7月1日起，Castor与Castor Ships签订了经修订和重述的主管理协议。根据此类协议，Castor Ships已同意向 公司提供广泛的管理服务，例如船员管理、技术管理、运营就业管理、保险管理、供应、加油、会计和审计支持服务、商业、租船 和行政服务，包括但不限于为公司船队确保就业、安排和监督船舶的商业运营、应要求提供与销售有关的技术援助对于 船只，应要求就新的融资的贷款和信贷条款进行谈判, 提供一般的公司和行政服务, 除其他事项外, 它可以自行决定将这些服务分包给其他当事方.对于在提供上述服务期间发生的任何损失、损坏、延误或费用，Castor Ships 通常不对公司承担任何责任，除非此类事件是由Castor Ships或其员工的欺诈、重大过失或故意的 不当行为（对此我们的追回将限于固定管理费的两倍，定义如下）。

作为这些服务的交换，包括子公司（直至2023年3月7日）的公司向Castor付款
2023 年 3 月 7 日之前发货 (i) 固定季度管理费，金额为 75 万美元，用于其业务的管理和管理（“固定管理费”），(ii) 按其船舶运营获得的所有总收入收取 1.25% 的 佣金，以及 (iii) 每笔完成的销售和购买交易收取 1% 的佣金。此外，公司的每家子公司都同意向Castor Ships支付每艘船每天975美元的费用，用于提供根据船舶管理协议提供的商业和技术船舶管理服务（“船舶管理费”）。在经修订和重述的主管理协议生效之日起，船舶管理费和公寓管理费将每年根据通货膨胀进行调整 。该公司的子公司还将向Castor Ships报销特殊费用和成本，例如 船舶的特殊维修、维护或结构变更的费用。经修订和重述的主管理协议的有效期为自生效之日起八年，该期限自生效之日起每周年自动续延八年 ，除非协议根据其中所载规定提前终止，在这种情况下，支付的终止费 相当于按年度计算的固定管理费总额七倍的终止费可以在某些情况下是到期的。作为分拆的一部分，Toro 于 2023 年 3 月 7 日与 Castor Ships 与 就其船舶签订了主管理协议，其形式与 Castor 经修订和重述的主管理协议基本相同。

截至2023年3月31日，根据经修订和重述的主管理协议的规定，Castor Ships已将公司所有船只的技术管理分包给了两家第三方船舶 管理公司。Castor Ships自费向油轮第三方技术管理公司支付分包给他们的服务费用，Toro无需支付任何额外的 费用。

在截至2022年3月31日的三个月和截至2023年3月31日的三个月中，Castor Ships向公司的子公司收取（i）管理费 分别为20.25万美元和70.2万美元，包含在随附的未经审计的中期简明综合收益表中向关联方支付的管理费，以及（ii）包机租赁佣金 分别为213,836美元和394,803美元，分别包含在随附的未经审计的中期简明合并报告的 “航行费用” 中综合收益表。此外，截至2023年3月31日，与上述服务有关的 Castor Ships 欠款200,973美元，由第三方船舶管理公司提供的分包服务抵消，如下所述，并在随附的未经审计的中期合并资产负债表的 中 “关联方应付款，当前” 列报。

F-10
TORO CORP.
未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）
3.
与关联方的交易：（续）

此外，在2023年3月7日之前，Castor产生的部分一般和管理费用已根据公司子公司船舶的所有权天数占Castor船队总所有权天数的比例，在公司的一般和管理费用中按比例分配 。这些费用主要包括Castor Ships收取的管理费用、投资者关系费、 法律费、审计费和咨询费。在截至2022年3月31日的三个月和2023年1月1日至2023年3月7日期间，Castor Ships向Castor收取的分配给公司的上述管理费分别为93,246美元和144,445美元，包含在随附的未经审计的中期简明综合收益报表中的 “一般和管理费用” 中。在2023年3月7日至3月31日期间 ，公司将208,333美元的固定管理费天数按比例分配，该费用包含在随附的未经审计的中期 简明综合收益报表中的 “一般和管理费用” 中。因此，在截至2023年3月的三个月和2022年同期，分别为352,778美元和93,246美元的总额包含在随附的未经审计的中期简明综合收益表中的 “一般和 管理费用” 中。截至2023年3月31日，上述与上述 Flat Management有关的208,333美元是欠Castor Ships的208,333美元费用由第三方船舶管理公司提供的分包服务抵消，如如下所述，并在随附的未经审计的中期 合并资产负债表中的 “关联方应付款，当前” 中列出。

经修订和重述的主管理协议还规定，向Castor Ships提供相当于一个月的船舶每日运营成本的预付资金，作为 的营运资金担保，如果船舶不再由Castor Ship管理，则可退还。截至2023年3月31日，此类预付款总额为1,708,474美元，在随附的 未经审计的中期合并资产负债表中以 “关联方应付款，非当期” 列报。截至2023年3月31日，“关联方应付款，当前” 为1,535,760美元，代表与第三方 方经理有关的营运资金担保存款以及代表公司支付的超过预付金额，扣除与上述欠Castor Ships的金额相关的409,306美元。

(b)
Pavimar：

在截至2022年3月31日的三个月中，Pavimar为公司拥有船舶的子公司提供了广泛的航运服务，包括船员管理、 技术管理、运营管理、保险管理、供应、加油、船舶会计和审计支持服务，Pavimar可以自行决定将这些服务分包给其他方（“技术管理 协议”），作为交换 Pavimar 每天获得600美元的费用每艘船。自 2022 年 7 月 1 日起，经 双方同意，Pavimar 与公司油轮所有子公司之间签订的技术管理协议终止。关于此类终止，Pavimar和拥有油轮的子公司同意相互免除和免除因各自协议而产生的任何过去和未来的责任。

技术管理协议终止后，截至2022年12月31日和2023年3月31日，Pavimar对 公司没有剩余的义务。

在截至2022年3月31日的三个月和截至2023年3月31日的三个月中，技术管理协议下的管理费分别为486,000美元和0美元 ，并在随附的未经审计的中期简明综合收益表中单独列报为 “关联方管理费”。

F-11
TORO CORP.
未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）
3.
与关联方的交易：（续）
 
(c)
泳池协议：

在 2022 年 9 月 30 日至 2022 年 12 月 12 日期间，所有 Aframax/LR2 油轮均与 Navig8 集团成员公司 V8 Pool Inc. 签订了一系列单独的协议，允许这些船只参与 V8 plus Pool（“V8 Plus Pool”），这是一个运营年龄在十五（15）年或以上的Aframax油轮的船池。2023 年 2 月，与 M/T Wonder Sirius 参与V8 Plus Pool有关的协议终止，该船开始定期租赁。V8 Plus Pool 由 V8 Plus 管理私人公司管理。Ltd.， 公司董事长兼首席执行官彼得罗斯·帕纳吉奥蒂迪斯持有少数股权。由于最近宣布出售三艘Aframax/LR2油轮（注16），预计将在2023年第二季度交付给其新所有者 ，因此与V8 Plus Pool的相应联营协议终止，营运资金存款为220万美元，在 “预付费用和其他资产流动中” 列报，150万美元列在 “预付费用和其他资产，非流动资产” 中随附未经审计的中期合并资产负债表。
 
(d)
前母公司：

关于附注1中讨论的分拆问题，Toro于2023年3月7日向Castor发行了14万股 1.00% 的A轮优先股，规定金额为每股 1,000美元，面值为每股0.001美元，请参阅附注8。截至2023年3月31日，应付给Castor的A系列优先股的应付股息为97,222美元，在随附的 未经审计的中期合并资产负债表中，以 “关联方应付款，当前” 净额列报。

分拆后，公司向Castor偿还了2570,503美元，用于支付Castor产生的与分拆相关的费用。截至2023年3月31日，公司应偿还的未偿还的 费用为124,144美元，在随附的未经审计的中期合并资产负债表中以 “关联方应付款，当前” 列报。

4.
递延费用，净额：

随附的未经审计的中期合并资产负债表中递延费用净额（即递延干货成本）的变动如下：

​
  
干船坞成本
  
2022 年 12 月 31 日余额
  
$
2,621,145
  
增补
    
931,069
  
摊销
    
(490,144
)
2023 年 3 月 31 日余额
  
$
3,062,070
  

在截至2023年3月31日的三个月中，M/T Wonder Formosa启动并完成了预定的干船坞。

5.
船只，净值：

随附的未经审计的中期合并资产负债表中的金额分析如下：

​
  
船舶成本
    
累积的
贬值
    
账面净值
  
2022 年 12 月 31 日余额
  
$
102,122,080
    
$
(9,635,902
)
  
$
92,486,178
  
收购、改进和其他船舶成本
    
796,370
      
—
      
796,370
  
期限折旧
    
—
      
(1,565,502
)
    
(1,565,502
)
2023 年 3 月 31 日余额
  
$
102,918,450
    
$
(11,201,404
)
  
$
91,717,046
  

在截至2023年3月31日的三个月中，M/T Wonder Formosa配备了压载水处理系统（“BWTS”）。

公司对所有船舶进行了减值审查，没有发现任何船舶有减值迹象，因为截至2023年3月31日，公允价值已超过账面价值。

F-12
TORO CORP.
未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）
5.
船只，净额：（续）

截至2023年3月31日，公司船队中有两艘总账面价值为2430万美元的船只被优先抵押为1,800万美元 定期贷款额度（注6）下的担保。

6.
长期债务：

随附的2022年12月31日和2023年3月31日未经审计的中期合并资产负债表中显示的长期债务金额分析如下：

贷款设施
借款人
  
截至12月31日，
2022
    
截至3月31日，
2023
  
1,800 万美元定期贷款额度
火箭-加莫拉
    
13,250,000
      
12,575,000
  
长期债务总额
    
$
13,250,000
    
$
12,575,000
  
减去：递延融资成本
      
(180,526
)
    
(155,056
)
扣除递延融资成本后的长期债务总额
      
13,069,474
      
12,419,944
  
                   
已呈现：
                  
长期债务的当前部分
    
$
2,700,000
    
$
2,700,000
  
减去：递延融资成本的当期部分
      
(93,698
)
    
(82,515
)
长期债务的流动部分，扣除递延融资成本
    
$
2,606,302
    
$
2,617,485
  
​
                  
长期债务的非流动部分
​
    
10,550,000
      
9,875,000
  
减去：递延融资成本的非流动部分
​
    
(86,828
)
    
(72,541
)
长期债务的非流动部分，扣除递延融资成本
​
  
$
10,463,172
    
$
9,802,459
  

1,800 万美元定期贷款额度

作为分拆的一部分，2023年3月7日与Alpha Bank签署了第一份补充协议，根据该协议，公司取代了Castor成为1,800万定期贷款的担保人，因此Castor在该融资机制下不再承担任何义务。公司1,800万美元定期贷款额度的更多细节将在公司2022年年度报告中包含的截至2022年12月31日的合并分拆财务报表附注6中讨论。

在截至2023年3月31日的三个月期间，公司没有签订任何新的或修改后的贷款协议，并就其1,800万美元的定期贷款额度按计划偿还了总额为70万澳元的本金。

截至2023年3月31日，借款人遵守了上述债务协议中规定的所有财务契约。

截至2022年12月31日和2023年3月31日的非流动限制性现金包括1,800万美元定期贷款 融资所需的最低70万美元流动性存款。

截至2023年3月31日，公司未偿债务安排的年度本金支付额必须在资产负债表日期之后支付，具体如下：

F-13
TORO CORP.
未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）
6.
长期债务：（续）

截至3月31日的十二个月期间，
  
金额
  
2024
  
$
2,700,000
  
2025
    
2,700,000
  
2026
    
7,175,000
  
长期债务总额
  
$
12,575,000
  

截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月，长期债务的加权平均利率分别为3.36％和7.82％。

截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月，长期债务产生的总利息分别为132,893美元和251,613美元， 包含在随附的未经审计的中期简明综合收益报表中的 “利息和财务成本”（注14）中。

7.
股权资本结构：

根据公司的公司章程，公司的法定股本由3,900,000股股票组成，面值每股0.001美元， 100,000,000股优先股，面值每股0.001美元。2023年3月7日完成分拆后（注1），公司向 Castor 截至2023年2月22日的登记在册的普通股股东发行了（i）9,461,009股普通股，面值为每股0.001美元；（ii）140,000 1.00％A系列固定优先股，规定金额为每股1,000美元，面值为每股0.001美元（注8））和（iii）向由我们的董事长兼首席执行官控制的Pelagos Holdings Corp提供40,000股B系列 优先股，面值每股0.001美元。

每股B系列优先股拥有100,000股普通股的投票权，计入100,000张选票，以确定股东大会的法定人数， 需要进行调整以维持在Toro的基本相同的投票权益。在公司进行任何清算、解散或清盘时，B系列优先股应具有与 普通股相同的清算权，不超过每股0.001美元的面值，此后，B系列优先股无权进一步参与公司的清算、解散或清盘。

8.
夹层净值：

A 系列优先股

作为分拆的一部分，公司已向Castor发行了140,000股A系列优先股，面值为0.001美元，每股申报价值为1,000美元。A 系列优先股具有 以下特征：

A系列优先股的持有人没有任何投票权，除非有权以未支付股息为由选举董事，以及在已发行时至少三分之二的A系列优先股的持有人投票或同意 与任何其他系列优先股一起投票，这些优先股将受到基本相同的不利影响，并有权 按各自申报金额的比例作为单一类别进行投票，亲自或由代理人提供，以书面形式发出，无需开会或在为此目的召集的任何会议上进行表决，是生效或验证：(i) 对我们的公司章程或章程中任何条款的任何修改、修改或废除，这些条款会改变或改变A系列优先股的投票权、优先权或特殊权利，从而对其产生不利影响；(ii) 根据所有已发行A系列优先股的应计分红发行股息平价股票包括最近结束的股息期尚未支付或申报，还有一笔款项足以支付其中的 已预留用于付款；(iii) 对公司章程的任何修正或修改，以授权或创建或增加任何类别或系列的任何股票或任何可转换为我们在A系列之前的股本排名中任何类别或系列的股份 的证券，用于支付股息或在公司清算、解散或清盘中分配资产；或 (iv)) (x) 具有约束力的股份 交换或重新分类的任何完成，涉及A 系列优先股，（y）公司与其他实体（无论是否公司）的合并或合并，或（z）将公司 转换、转让、归化或延续为根据其他司法管辖区法律组建的实体或实体，除非在每种情况下（A）A系列优先股仍未流通，或者就任何此类合并或合并而言，我们不是 {} 存活或由此产生的实体，或任何此类转换、转移、驯化或延续，A 系列优选股份被转换为或交换为尚存或由此产生的实体或其最终母公司的优先证券， 和 (B) 剩余未偿还的股份或此类优先证券（视情况而定）具有整体上对持有人的权利、偏好、特权和投票权及其限制和限制以及限制和限制，其对持有人的有利程度不低于权利、优先权、特权和投票权，以及 A 系列优先版的限制和限制从整体上看， 在完成之前的股份。

F-14
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8.
夹层资产：（续）

自2023年3月7日起，公司可以选择在七周年之后随时不时全部或部分赎回A系列优先股，现金赎回价格等于规定金额，金额等于所有应计股息。

当公司董事会宣布时，A系列优先股的持有人有权获得相当于规定金额的 1.00% 的累计现金分红，按季度支付15股优先股第四从 2023 年 4 月 15 日开始，每年分别是每年 1 月、4 月、7 月和 10 月的日期。对于自2023年3月7日起在七周年或之后开始的每个股息期，利率应为前一股息期的有效利率乘以1.3的系数；但是 在任何股息期内，年利率都不能超过20％。

在2023年3月7日三周年之后，A系列优先股可由持有人选择转换为普通股，直到但不包括2023年3月7日之后的第七 周年。在从 2023 年 3 月 7 日开始的连续五个交易日内，A 系列优先股的任何转换价格应为 (i) 我们普通股VWAP的150％，以及 (ii) 在转换书面通知送达前一个交易日到期的连续10个交易日普通股VWAP中的较低值；前提是任何活动 的转化价格均不得低于 2.50 美元。

如果在向任何初级股持有人分配或支付 公司资产之前对公司事务进行任何清算、解散或清盘，无论是自愿的还是非自愿的，A 系列优先股的持有人将有权从我们合法可供分配给股东的资产中获得等于 规定每股金额（1,000美元）的金额以及一笔金额等于截至支付之日的所有应计股息，无论是否获得或申报。

根据ASC 480-10-S99 “区分负债与股权——美国证券交易委员会材料”，A系列优先股已被归类为夹层股权，因为它们本质上可以由持有人选择兑换，因为Castor和Toro的首席执行官兼控股股东帕纳吉奥蒂迪斯先生可以有效地决定赎回A系列优先股的时机。

在优先股的预期寿命为九年（预计最早的赎回日期）期间，公司使用3.71％的有效利率。考虑到发行价格和清算优先权与规定的股息（包括 “递增” 金额）之间的折扣，这与利息法一致。累积的金额为200,255美元，在随附的未经审计的中期简明综合收益表中作为 “已确认 优先股息” 列报。

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8.
夹层资产：（续）

截至2023年3月31日，夹层股票的净值为117,372,390美元，包括（i）根据 第三方估值117,222,135美元的初始确认的A系列优先股的公允价值计量，减去5万美元的发行成本，以及（ii）2023年3月7日至3月31日期间A系列优先股的200,255美元视同股股息，2023 年，并在随附的未经审计的中期合并资产负债表中单独列为 “夹层股权” 。

9.
金融工具和公允价值披露：

公司的主要金融资产包括银行现金、限制性现金、贸易应收账款和关联方应付款。公司的主要 金融负债包括贸易应付账款、应付关联方款项和长期债务。

以下方法和假设用于估算每类金融工具的公允价值：

• 现金及现金等价物、应收账款交易、净额、关联方/应付账款和应付账款：由于这些金融工具的短期到期日性质， 未经审计的中期合并资产负债表中报告的账面价值是对其公允价值的合理估计。现金和现金等价物被视为一级物品，因为它们代表短期到期的流动资产 。账面价值近似于归类为限制性现金、非流动现金的计息现金的公允市场价值，被视为公允价值层次结构的第一级项目。

•            长期债务：附注6中讨论的担保信贷额度的记录价值是其公允价值的合理估计值 ，因此根据公允价值层次结构，被视为二级项目，因为在整个贷款期限内，SOFR利率可以在通常的报价间隔内观察到。

信用风险集中：金融工具可能使公司面临严重集中的信用风险， 主要由关联方应付的现金和现金等价物和贸易应收账款组成。该公司将其主要由存款组成的现金和现金等价物存放在具有高信用资格的金融机构中。 公司定期评估其存款的金融机构的相对信用状况。公司通过对其 客户的财务状况进行持续的信用评估，用应收账款来限制其信用风险。

10.
承付款和或有开支：

各种索赔、诉讼和投诉，包括涉及政府法规和产品责任的索赔、诉讼和投诉，都是在航运业务的正常过程中出现的。 此外，损失可能源于与租船人、泳池运营商、代理人、保险的纠纷以及与供应商提出的与公司船舶运营有关的其他索赔。目前，管理层不知道有任何此类索赔或或有 负债，应在随附的未经审计的中期简明合并财务报表中披露这些索赔或或有 负债，或应为此编列准备金。

当管理层意识到可能存在负债并能够合理估计可能的 风险敞口时，公司会计入环境负债成本。截至这些未经审计的中期简明合并财务报表发布之日，管理层不知道有任何此类索赔或或有负债应在随附的未经审计的中期简明合并财务报表中披露或应为此编列准备金。公司承担与船舶行为相关的责任，最高限额由保护与赔偿（P&I）俱乐部（P&I）俱乐部（P&I）国际集团成员保赔俱乐部。


F-16
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10.
承诺和意外开支：（续）

(a)
BWTS安装合同下的承诺

截至2023年3月31日，有与两个设施有关的承诺预计将在2024年完成。据估计，与这些 采购相关的剩余合同义务，不包括安装成本，总计约为120万欧元（按截至2023年3月31日的欧元/美元汇率为1.0000欧元/1.08757美元计算，合计130万美元），全部将于2024年到期。这些成本将 资本化，并在每艘船的剩余寿命内进行折旧。

(b)
长期租赁合同下的承付款

下表根据公司截至2023年3月31日对不可取消的定期 租船合同的承诺，列出了未来向公司支付的最低合同租赁款项（租船人佣金总额）。不可取消的定期包机合同包括固定费率的定期租约。

截至3月31日的十二个月期间，
  
金额
  
2024
  
$
9,006,000
  
总计
  
$
9,006,000
  

11.
普通股每股收益：

每股收益的计算基于该期间已发行普通股的加权平均数，并对与分拆相关的已发行股票 具有追溯效力。

公司通过将普通股股东可获得的净收入除以 相关时期已发行普通股的加权平均数来计算每股普通股收益。

摊薄后的每股普通股收益（如果适用）反映了行使潜在摊薄工具时可能发生的潜在摊薄，导致 发行额外股票，然后分享公司的净收益。摊薄后每股收益的计算反映了转换已发行A系列优先股（注8）的潜在摊薄情况，该方法使用2023年3月7日至2023年3月31日的报告期内的平均收盘价，以 “如果转换” 方法计算。在构成 随附的未经审计的中期简明综合收益表的每个时期，普通股每股基本收益和摊薄收益的计算组成部分如下：

   
三个月已结束
3月31日
    
三个月已结束
3月31日
  
   
2022
    
2023
  
净收益和综合收益
  
$
1,233,131
    
$
21,959,213
  
A 系列优先股的分红
    
—
      
(97,222
)
A 系列优先股的视同股息
股份
    
—
      
(200,255
)
归属于普通股的净收益
股东
  
$
1,233,131
    
$
21,661,736
  
 
                
普通股的加权平均数
出色，基本
    
9,461,009
      
9,461,009
  
稀释性股票的影响
    
52,437,558
      
52,437,558
  
普通股的加权平均数
未偿还，摊薄
    
61,898,567
      
61,898,567
  
普通股每股收益，基本
  
$
0.13
    
$
2.29
  
摊薄后每股普通股收益
  
$
0.02
    
$
0.35
  

F-17
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（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）
12.
船舶收入：

下表包括公司在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月 中按合同类型（定期租船、航程租船和联营协议）获得的航程收入，如随附的未经审计的中期简明综合收益表所示：

​
  
三个月已结束
3月31日
    
三个月已结束
3月31日
  
   
2022
    
2023
  
定期包机收入
    
2,986,345
      
1,906,250
  
航程包机收入
    
10,734,868
      
7,930
  
泳池收入
    
3,109,235
      
29,239,974
  
船舶总收入
  
$
16,830,448
    
$
31,154,154
  

截至2022年12月31日和2023年3月31日，与航程租船相关的 “贸易应收账款净额” 分别为2462,714美元和269,828美元。“贸易应收账款，净额” 减少了 2,192,886 美元，主要归因于收款时机以及我们舰队池中的就业情况，但一艘按定期租船运营的船只除外。

截至2022年12月31日和2023年3月31日，公司没有与航程租船相关的递延资产或合同负债。

13.
船舶运营和航行费用：

随附的未经审计的中期简明综合收益表中的金额分析如下：

​
  
三个月已结束
3月31日
    
三个月已结束
3月31日
  
航行费用
  
2022
    
2023
  
经纪佣金
    
344,067
      
74,565
  
经纪佣金-关联方
    
213,836
      
394,803
  
港口和其他费用
    
1,818,548
      
55,368
  
掩体消耗
    
4,864,872
      
—
  
在掩体上获得收益
    
(6
)
    
(5,939
)
航行费用总额
  
$
7,241,317
    
$
518,797
  

​
  
三个月已结束
3月31日
    
三个月已结束
3月31日
  
船舶运营费用
  
2022
    
2023
  
机组人员和机组人员相关费用
    
3,085,800
      
2,851,495
  
维修和保养、备件、存储、分类、化学品和气体、油漆、容器
    
1,132,661
      
1,002,661
  
润滑剂
    
234,397
      
298,541
  
保险
    
395,954
      
344,727
  
吨位税
    
51,134
      
86,297
  
其他
    
336,767
      
532,800
  
船舶运营费用总额
  
$
5,236,713
    
$
5,116,521
  

F-18
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14.
利息和财务成本：

随附的未经审计的中期简明综合收益表中的金额分析如下：

   
三个月已结束
3月31日
    
三个月已结束
3月31日
  
   
2022
    
2023
  
长期债务的利息
  
$
132,893
    
$
251,613
  
递延融资费用的摊销
    
32,283
      
25,470
  
其他财务费用
    
19,046
      
40,590
  
总计
  
$
184,222
    
$
317,673
  

15.
细分信息：

下表显示了截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月中公司应申报分部的信息。在编制 应申报分部时遵循的会计政策与编制公司未经审计的中期合并财务报表时遵循的会计政策相同。分部业绩是根据运营收入进行评估的。

   
截至2022年3月31日的三个月
    
截至2023年3月31日的三个月
  
 
  
Aframax
油轮部分
    
方便的尺寸
油轮
段
    
总计
    
Aframax
油轮部分
    
方便的尺寸
油轮
段
    
总计
  
-定期包机收入
  
$
2,986,345
    
$
—
    
$
2,986,345
      
1,906,250
    
$
—
      
1,906,250
  
-航行包机收入
    
10,734,868
      
—
      
10,734,868
      
7,930
      
—
      
7,930
  
-泳池收入
    
1,190,819
      
1,918,416
      
3,109,235
      
25,379,990
      
3,859,984
      
29,239,974
  
船舶总收入
  
$
14,912,032
    
$
1,918,416
    
$
16,830,448
    
$
27,294,170
    
$
3,859,984
    
$
31,154,154
  
航行费用（包括关联方的费用）
    
(7,204,148
)
    
(37,169
)
    
(7,241,317
)
    
(467,029
)
    
(51,768
)
    
(518,797
)
船舶运营费用
    
(4,208,099
)
    
(1,028,614
)
    
(5,236,713
)
    
(3,915,402
)
    
(1,201,119
)
    
(5,116,521
)
向关联方收取的管理费
    
(535,500
)
    
(153,000
)
    
(688,500
)
    
(526,500
)
    
(175,500
)
    
(702,000
)
收回可疑账款准备金
    
—
      
—
      
—
      
266,732
      
—
      
266,732
  
折旧和摊销
    
(1,460,033
)
    
(348,964
)
    
(1,808,997
)
    
(1,689,735
)
    
(365,911
)
    
(2,055,646
)
 
                                                
分部营业收入
  
$
1,504,252
    
$
350,669
    
$
1,854,921
    
$
20,962,236
    
$
2,065,686
    
$
23,027,922
  
利息和财务成本
                    
(184,222
)
                    
(317,673
)
利息收入
                    
615
                      
435,429
  

F-19
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15.
细分市场信息：（续）

外汇收益/（损失）
    
22
      
(10,000
)
减去：未分配的公司一般和管理费用（包括关联方）
    
(286,444
)
    
(983,264
)
税前净收益和综合收益
  
$
1,384,892
    
$
22,152,414
  

分部总资产与随附的2022年12月31日和2023年3月31日未经审计的中期合并资产负债表中列报的总资产的对账如下， ：

   
截至12月31日，
2022
    
截至3月31日，
2023
  
aframax/LR2 油轮段
  
$
134,093,677
    
$
122,599,174
  
便携式油轮段
    
23,385,458
      
20,241,587
  
现金和现金等价物(1)
    
(32
)
    
35,795,410
  
预付费用和其他资产(1)
    
—
      
(157,096
)
总资产
  
$
157,479,103
    
$
178,479,075
  


(1)
指未经审计的中期简明合并财务报表中包含的其他非船舶所有实体的资产。

16.
后续事件：

(a) A系列优先股的股息：2023年4月12日，公司向Castor支付了总额为151,667美元的A系列 优先股的股息。

(b) 普通股私募配售：2023年4月17日，公司与由托罗董事长兼首席执行官控制的 公司Pani Corp. 签订了认购协议（“认购协议”），根据该协议，托罗发行和出售，Pani Corp. 购买了850万股普通股，面值每股0.001美元（“已购股份”），收购价为每股2.29美元 份额，总收益为19,465,000美元。根据《证券法》第4（a）（2）条和据此颁布的法规D，850万股普通股于2023年4月19日以私募方式发行。

(c) 购买液化石油气船：2023年4月27日，公司通过四家全资子公司与一家非关联第三方签订 协议，收购三艘2015年日本建造的5,000立方米液化石油气船和一艘2020年日本建造的5,000立方米液化石油气船。四艘液化石油气船的总购买价格为7,070万美元。预计收购将在Toro在今年第二和第三季度交付船只后完成，并且每项收购都取决于某些惯例成交条件的满足。

(d) 出售M/T Wonder Avior：2023年4月28日，公司与一家非关联第三方达成协议，以3,010万美元的价格出售M/T Wonder Avior。该船预计将在2023年第二季度交付给其新所有者。该公司预计在2023年第二季度出售M/T Wonder Avior的净收益约为1,850万美元，其中不包括任何交易相关成本。

F-20
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16.
后续事件：（续）

(e) 出售 M/T Wonder Bellatrix 和 M/T Wonder Polaris：2023 年 5 月 12 日和 2023 年 5 月 18 日，公司与一家非关联第三方签订了两份单独的协议，以 的价格出售 M/T Wonder Bellatrix，以 3,450 万美元的价格出售 M/T Wonder Polaris。两艘船预计将在2023年第二季度交付给新所有者。该公司预计在2023年第二季度出售M/T Wonder Bellatrix的净收益将达到约2,050万美元，其中不包括任何交易相关成本和出售M/T Wonder Polaris的净收益约2,240万美元，不包括任何交易相关成本。


F-21