美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿, 哥伦比亚特区 20549
表单
对于
,季度期已结束
或者
委员会
文件编号:
(注册人的确切 姓名如其章程所示)
不。 | ||
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主 证件号) | |
| ||
(主要行政办公室地址 ) | (邮政编码) |
(注册人的 电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的 名称、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 :
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
这个 |
用勾号指明
在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类报告的较短期限),注册人 (1) 是否已提交了 1934 年《证券
交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告,
和 (2) 在过去 90 天内是否已提交此类申报要求。
用复选标记指明
在过去 12 个月内(或者注册人
被要求提交此类文件的较短时间内),注册人是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第
第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用勾号指明 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司、 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型 申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。(选一项):
大型加速过滤器 ☐ | 加速过滤器 ☐ | ||
规模较小的申报公司 | |||
新兴成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明
注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐ 不是
正如 2023 年 5 月 19 日的
那样,
AVALON GLOBOCARE CORP.
表格 10-Q
对于 截至2023年3月31日的季度期
目录
页面 | |||
第一部分 — 财务信息 | |||
第 1 项。 | 未经审计的财务报表 | ||
简明合并资产负债表——截至2023年3月31日(未经审计)和2022年12月31日 | 1 | ||
简明合并运营报表和综合亏损表(未经审计)——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月 | 2 | ||
简明合并权益变动表(未经审计)——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月 | 3 | ||
简明合并现金流量表(未经审计)——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月 | 5 | ||
未经审计的简明合并财务报表附注 | 6 | ||
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 33 | |
第二部分 — 其他信息 | |||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 34 | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 34 | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 34 | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 34 | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 34 | |
第 5 项。 | 其他信息 | 34 | |
第 6 项。 | 展品 | 34 | |
展品索引 | 35 | ||
签名 | 36 |
i
第 1 部分-财务信息
项目 1.财务报表。
AVALON GLOBOCARE CORP.和子公司
简明的合并资产负债表
2023 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | $ | ||||||
应收租金 | ||||||||
预付 费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总计 | ||||||||
非流动资产: | ||||||||
运营 租赁使用权资产,净额 | ||||||||
财产 和装备,净值 | ||||||||
投资房地产 ,净额 | ||||||||
权益 法投资 | ||||||||
预付款 用于购买股权 | ||||||||
其他 非流动资产 | ||||||||
非流动资产总计 | ||||||||
资产总数 | $ | $ | ||||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应计 专业费用 | $ | $ | ||||||
应计的 研发费用 | ||||||||
应计工资负债和董事薪酬 | ||||||||
应计 诉讼和解协议 | ||||||||
应计 负债和其他应付账款 | ||||||||
应计负债和其他应付账款-关联方 | ||||||||
经营 租赁义务 | ||||||||
权益 法应付投资 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
非流动负债: | ||||||||
经营 租赁债务-非流动部分 | ||||||||
应计 诉讼和解——非流动部分 | ||||||||
应付票据, 净额 | ||||||||
应付贷款 -关联方 | ||||||||
非流动负债总额 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
承诺 和意外开支(附注 13) | ||||||||
公平: | ||||||||
优先股,$ | ||||||||
A 系列可转换优先股, | ||||||||
清算优先权 $ | ||||||||
B系列可转换优先股, | ||||||||
清算优先权 $ | - | |||||||
普通股,$ | ||||||||
额外 实收资本 | ||||||||
减去:按成本计算在国库中持有的普通股; | ( | ) | ( | ) | ||||
累计 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
法定 储备金 | ||||||||
累计 其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
Avalon GloboCare Corp. 股东权益总额 | ||||||||
非控股性 权益 | ||||||||
权益总额 | ||||||||
负债和权益总额 | $ | $ |
参见简明合并财务报表的附注 。
1
AVALON GLOBOCARE CORP.和子公司
简明合并运营报表 和综合亏损
(未经审计)
在这三个月里 已于 3 月 31 日结束, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
租金收入 | $ | $ | ||||||
运营费用 | ||||||||
营业收入 | ||||||||
其他运营费用: | ||||||||
广告和营销费用 | ||||||||
专业费用 | ||||||||
薪酬和相关福利 | ||||||||
研究和开发费用 | ||||||||
其他一般和管理费用 | ||||||||
其他运营费用总额 | ||||||||
运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他(支出)收入 | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ||||||
利息支出-关联方 | ( | ) | ( | ) | ||||
权益法投资的收益(亏损) | ( | ) | ||||||
其他(支出)收入 | ( | ) | ||||||
其他(支出)收入总额,净额 | ( | ) | ||||||
所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税 | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
减去:归属于非控股权益的净亏损 | ||||||||
归因于 AVALON GLOBOCARE CORP. 的净亏损普通股东 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
综合损失: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
其他综合收入 | ||||||||
未实现的外币折算收益 | ||||||||
综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
减去:归属于非控股权益的综合亏损 | ||||||||
归因于 AVALON GLOBOCARE CORP. 的综合亏损普通股东 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
归属于AVALON GLOBOCARE CORP的每股普通股净亏损普通股东: | ||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
加权平均已发行普通股: | ||||||||
参见简明合并财务报表的附注 。
2
AVALON GLOBOCARE CORP.和子公司
权益变动的简明合并报表
在截至2023年3月31日的三个月中
(未经审计)
Avalon GloboCare Corp. 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A 系列优先股 | B 系列优先股 | 普通股 | 额外 | 国库股 | 累积其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
的数量 | 的数量 | 的数量 | 付费 | 的数量 | 累积的 | 法定的 | 全面 | 控制 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 股份 | 金额 | 赤字 | 储备 | 损失 | 利息 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2023 年 1 月 1 日 | $ | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
发行用于权益法投资的B系列可转换优先股 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
发行服务类普通股 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的三个月的净亏损 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
参见简明合并财务报表的附注 。
3
AVALON GLOBOCARE CORP.和子公司
权益变动的简明合并报表
截至2022年3月31日的三个月
(未经审计)
Avalon GloboCare Corp. 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 额外 | 国库股 | 累计 其他 | 非- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
的数量 | 的数量 | 付费 | 的数量 | 累积的 | 法定的 | 全面 | 控制 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 股份 | 金额 | 赤字 | 储备 | 损失 | 利息 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2022 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
出售普通股,净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的三个月的净亏损 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2022 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
参见简明合并财务报表的附注 。
4
AVALON GLOBOCARE CORP.和子公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
在截至3月31日的三个月中 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | ||||||||
折旧 | ||||||||
应收直线租金的变化 | ||||||||
经营租赁使用权资产的摊销 | ||||||||
股票薪酬和服务费用 | ||||||||
权益法投资的(收益)亏损 | ( | ) | ||||||
债务发行成本的摊销 | ||||||||
运营资产和负债的变化: | ||||||||
应收租金 | ( | ) | ||||||
保证金 | ( | ) | ||||||
递延租赁成本 | ||||||||
预付费用和其他资产 | ( | ) | ||||||
应计负债和其他应付账款 | ||||||||
应计负债和其他应付账款-关联方 | ||||||||
经营租赁债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自融资活动的现金流量 | ||||||||
应付贷款的收益-关联方 | ||||||||
股票发行的收益 | ||||||||
股票发行费用支出 | ( | ) | ||||||
融资活动提供的净现金 | ||||||||
汇率对现金的影响 | ||||||||
现金净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金-期初 | ||||||||
现金-期末 | $ | $ | ||||||
现金流信息的补充披露: | ||||||||
已支付的现金用于: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
非现金投资和融资活动: | ||||||||
为未来服务发行的普通股 | $ | $ | ||||||
为应计负债发行的普通股 | $ | $ | ||||||
应计负债中的递延融资成本 | $ | $ | ||||||
将购买股权利息的预付款重新归类为权益法投资 | $ | $ | ||||||
发行与权益法投资相关的B系列可转换优先股 | $ | $ | ||||||
与权益法投资相关的应计购买价格 | $ | $ |
参见 简明合并财务报表的附注。
5
AVALON GLOBOCARE CORP.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意 1 —业务的组织和性质
Avalon
GloboCare Corp.(“公司” 或 “ALBT”)是一家特拉华州公司。公司于 2014 年 7 月 28 日根据特拉华州法律
注册成立。2016 年 10 月 19 日,公司与特拉华州的一家公司 Avalon Healthcare System, Inc. 的
股东签订并完成了股票交换协议(“AHS
股东”),根据该协议,我们收购了该协议
对于
会计的目的,AHS 是幸存的实体。该交易被视为AHS的资本重组,根据该重组,尽管公司是合法收购方,但AHS
仍被视为会计收购方、幸存和持续存在的实体。公司没有
确认与本次交易相关的商誉或任何无形资产。因此,公司的历史财务
报表是AHS及其全资子公司Avalon(上海)医疗科技有限公司(“Avalon Shanghai”)
在这次反向合并交易完成后的财务报表。AHS 拥有
公司 是一家临床阶段的生物技术公司,致力于开发和提供创新、变革性的细胞疗法、精确 诊断和临床实验室服务。通过其子公司结构,将从创新研究 和开发到自动化生物生产和加速临床开发的垂直领域进行独特的整合,公司正在细胞免疫疗法(包括CAR-T/NK)的 领域确立领导地位。
2017 年 2 月
7 日,公司成立了新泽西州有限责任公司 Avalon RT 9 Properties, LLC(“Avalon RT 9”)。2017 年 5 月 5 日
,Avalon RT 9 购买了一处位于新泽西州蒙茅斯县弗里霍尔德镇的不动产,其街道
地址为新泽西州弗里霍尔德 9 号公路南 4400 号 07728。购买该物业是为了作为公司所有公司管理和运营的全球总部
。此外,该物业还产生租金收入。Avalon RT 9 拥有这栋办公楼。
Avalon RT 9 的业务包括新泽西州创收房地产的所有权和经营。截至
2023 年 3 月 31 日,该建筑的入住率为
2018 年 7 月
18 日,公司成立了全资子公司 Avactis Biosciences Inc.(“Avactis”),这是内华达州的一家公司,
将专注于加快与细胞疗法以及细胞免疫疗法相关的商业活动,包括CAR-T、CAR-NK、
TCR-T等。该子公司旨在整合和优化我们的全球科学和临床资源,以进一步推进
使用细胞疗法治疗某些癌症。自2022年4月6日起,公司拥有
2022 年 10 月 14 日,公司成立了全资子公司 Avalon Laboratory Services, Inc.(“Avalon Lab”),这是特拉华州
的一家公司。2023 年 2 月 9 日,阿瓦隆实验室购买了百分之四十(
6
AVALON GLOBOCARE CORP.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意 1 —行动的组织和性质(续)
随附的简明合并财务报表反映了ALBT和以下每个实体的活动:
子公司的名称 | 成立的地点和日期 | 所有权百分比 | 主要 活动 | |||
Avalon 医疗保健系统有限公司 (“有”) |
特拉华 2015年5月18日 |
|||||
Avalon RT 9 Properties LLC (“Avalon RT 9”) |
新泽西 2017年2月7日 |
|||||
Avalon (上海)医疗保健技术有限公司 (“Avalon 上海”) |
中國人民共和國 2016年4月29日 |
|||||
Genexosome 科技公司 (“Genexosome”) |
内华达州 2017年7月31日 |
| ||||
Avactis Biosciences Inc. (“Avactis”) |
内华达州 2018年7月18日 |
|||||
Avactis 南京生物科学有限公司 (“Avactis 南京”) |
中國人民共和國 2020年5月8日 |
|||||
国际 Exosome 协会有限责任公司 (“Exosome”) |
特拉华 2019年6月13日 |
|||||
Avalon 实验室服务有限公司 (“Avalon 实验室”) |
特拉华 2022年10月14日 |
注意 2 —陈述依据和持续经营状况
演示文稿的基础
这些 公司及其子公司的中期简明合并财务报表未经审计。管理层认为, 公允列报这些中期简明合并财务报表所需的所有调整(包括正常的经常性应计收入)和披露均已包括在内。任何 过渡期的简明合并财务报表中报告的业绩不一定代表全年可能公布的业绩。随附的简明合并 财务报表是根据美国证券交易委员会的规章制度编制的, 不包括根据美国普遍接受的会计 原则(“U.S. GAAP”)完整列报财务报表所需的所有信息和脚注。公司的简明合并财务报表 包括公司及其子公司的账目。在合并中,所有重要的公司间账户和交易均已消除 。
根据美国 GAAP 编制的年度合并财务报表中通常包含的某些 信息和脚注披露已被压缩或省略。这些简明的合并财务报表应与公司 经审计的合并财务报表及其附注一起阅读,该报表包含在公司于2023年3月30日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中。
7
AVALON GLOBOCARE CORP.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意 2 —列报依据和持续经营状况(续)
很担心
公司 是一家临床阶段的生物技术公司,致力于开发和提供创新、变革性的细胞疗法、精确 诊断和临床实验室服务。通过其子公司结构,将从创新研究 和开发到自动化生物生产和加速临床开发的垂直领域进行独特的整合,公司正在细胞免疫疗法(包括CAR-T/NK)的 领域确立领导地位。
此外,该公司还拥有商业地产,总部设在新泽西州弗里霍尔德。公司还从
权益法投资中获得的收入占其百分之四十(
正如
在随附的简明合并财务报表中所反映的那样,该公司的营运资金赤字约为
$
公司的运营历史有限,其持续增长取决于 在新泽西州的创收房地产能否持续创造租金收入 并获得额外融资,为 未来债务提供资金并支付正常业务运营产生的负债。此外,预计当前的现金余额无法支付 自本报告发布之日起未来十二个月的运营费用。这些问题使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑 。公司继续经营的能力取决于 公司筹集额外资金、实施业务计划和创造可观收入的能力。 无法保证公司在创造可观收入、维持足够的现金余额或 报告盈利业务或继续经营的努力中取得成功。公司计划通过出售股权筹集资金,以实施 其商业计划。但是,无法保证这些计划能够实现,也无法保证任何额外的融资将以令人满意的条款和条件(如果有)提供给 公司。
随附的简明合并财务报表不包括任何与资产账面金额的可收回性或分类 或负债金额和分类相关的调整,也不包括在公司无法继续作为 持续经营企业的情况下可能产生的任何调整。
注意 3 —重要会计政策摘要
重要会计 政策
在公司向美国证券交易委员会提交的 2022 年 10-K 表年度报告中描述的公司重要会计政策没有对公司的财务状况和经营业绩产生重大影响。
使用估计值的
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和 假设,这些估计和 假设会影响财务报表发布日期 报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。这些估计 和假设的变化可能会对简明的合并财务报表和随附的附注产生重大影响。做出估计 需要管理层做出重大判断。管理层在制定 估算值时考虑的对财务报表发布之日存在的某种条件、 情况或一系列情况的影响的估计在短期内可能由于一个或多个未来确认事件而发生变化,这至少是合理的。因此,实际结果可能与这些估计值有显著差异 。
在截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中,重要估计包括递延所得税资产的估值和相关的估值补贴、基于股票的
薪酬的估值以及收购递延所得对价的公允价值
8
AVALON GLOBOCARE CORP.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意 3 —重要会计政策摘要(续)
金融工具的公平 价值和公允价值计量
公司采用了会计准则编纂(“ASC”)820 的公允价值衡量指南,该指南阐明了 的公允价值的定义,规定了衡量公允价值的方法,并建立了公允价值层次结构,将用于衡量公允价值的输入 进行如下分类:
● | level 1-Inputs 是活跃市场在衡量日期可用的相同资产或负债 的未经调整的报价。 |
● | level 2-Inputs 是活跃市场中类似资产和负债的未经调整的报价、非活跃市场中相同或相似资产和负债的 报价、可观察到的报价以外的 输入以及由可观察的市场数据得出或证实 的输入。 |
● | 3-输入是不可观察的输入,反映了申报实体自己的假设 ,即市场参与者在根据最佳可用信息对资产或负债进行定价时将使用哪些假设 。 |
根据ASC主题820 “公允价值 计量”,公司资产和负债的 公允价值符合金融工具,其公允价值近似于随附的简明合并财务报表中代表的账面金额,主要是 ,这是由于其短期性质。
ASC 825-10 “金融工具” 允许实体自愿选择按公允价值衡量某些金融资产和负债 (公允价值选项)。公允价值期权可以逐个票据选择,并且不可撤销,除非 出现新的选举日期。如果为某个工具选择公允价值期权,则应在随后的每个报告日将该工具的未实现收益和亏损 报告为收益。该公司没有选择将公允价值期权应用于任何未偿还的 工具。
现金 和现金等价物
在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,按地理区域划分的公司现金余额如下:
国家: | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||
美国 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
中国 | % | % | ||||||||||||||
现金总额 | $ | % | $ | % |
就简明合并现金流量表而言,公司将购买时到期 的所有高流动性工具和货币市场账户视为现金等价物。截至2023年3月31日和2022年12月31日,该公司没有现金等价物。
9
AVALON GLOBOCARE CORP.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意 3 —重要会计政策摘要(续)
信贷 风险和不确定性
公司
部分现金由中国境内的国有银行保管。
公司将部分现金存放在美国境内的银行和金融机构,这些现金有时可能超过联邦保险的
限额
由于短期付款条款, 公司在应收租金方面的信用风险集中度受到限制。公司 还对其租户进行持续的信用评估,以帮助进一步降低信用风险。
对未合并公司的投资
公司使用权益法来核算其在不受其控制但确实对其施加重大影响的 公司的投资以及这些公司的收益或亏损。每当不利事件或情况变化表明记录的价值可能无法收回时,公司就会考虑其权益法投资的公允价值是否已降至账面价值以下 。 如果公司认为任何下降不是暂时的(基于各种因素,包括历史财务业绩和 被投资者的整体健康状况),则减记额将按估计的公允价值入账。有关权益 方法投资的讨论,请参阅注释 5。
实际 房产租赁收入
公司已确定,ASC 606 不适用于租赁合同,这些合同属于其他收入确认会计 标准的范围。
根据ASC 842的指导,来自运营租赁的租金 收入按直线法确认。租户租约 下的租赁付款在相关租赁期限内按直线法确认。根据直线法确认的租赁收入 与合同租赁付款之间的累计差额包含在合并资产负债表上的应收账款中。
公司不向其客户提供促销付款、客户优惠券、折扣或其他现金兑换优惠。
承付款 和意外开支
在 的正常业务过程中,公司面临突发事件,例如法律诉讼和业务引起的索赔, 涵盖广泛的事项。当可能已产生负债时,将记录此类意外事件的负债 ,并且可以合理估计评估金额。
每 份额数据
ASC Topic 260 “每股收益” 要求同时列报基本和摊薄后每股收益(“EPS”), 将基本每股收益计算的分子和分母与摊薄后每股收益计算的分子和分母进行核对。 基本每股收益不包括稀释。摊薄后的每股收益反映了如果证券或其他发行普通 股票的合约被行使或转换为普通股,或者导致发行普通股,然后与 实体的收益共享,则可能发生的摊薄。
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AVALON GLOBOCARE CORP.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意 3 —重要会计政策摘要(续)
每 份额数据(续)
每股基本 净亏损的计算方法是将普通股股东可获得的净亏损除以该期间已发行普通股 股票的加权平均数。摊薄后的每股净亏损的计算方法是将净亏损除以每个时期已发行的普通股、普通股等价物和潜在稀释性证券的加权平均股数 。在截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中,潜在摊薄型普通股包括转换可转换 优先股(使用 if 转换法)和行使普通股期权和认股权证(使用国库股法)时可发行的普通股。 普通股等价物如果具有反摊薄效应,则不包括在摊薄后每股净亏损的计算中。在 公司出现净亏损的时期,所有潜在的摊薄证券都被排除在摊薄后已发行股票的计算之外 ,因为它们会产生反摊薄影响。
下表汇总了被排除在摊薄后每股计算之外的证券,因为纳入这些 潜在股票的效果是反稀释的:
已于 3 月 31 日结束的三个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
购买普通股的期权 | ||||||||
购买普通股的认股权证 | ||||||||
A 系列可转换优先股 (*) | ||||||||
B 系列可转换优先股 (**) | ||||||||
可能具有稀释作用的证券 |
(*) |
(**) |
区段 报告
公司使用 “管理方法” 来确定可申报的运营细分市场。管理方法将公司首席运营决策者在做出运营决策和评估 业绩时使用的 内部组织和报告视为确定公司应申报细分市场的来源。公司的首席运营决策者 是公司的首席执行官(“首席执行官”)兼总裁,负责审查经营业绩,就 分配资源和评估整个公司的业绩做出决定。
在 截至2022年3月31日的三个月中,公司在两个应申报的业务板块中运营——(1)不动产运营板块, 和(2)医疗相关咨询服务板块。这些可报告的细分市场提供不同的服务和产品,具有不同的 收入类型,并且由于每个细分市场需要不同的运营策略和管理专业知识,因此需要单独管理。由于 医疗相关咨询服务板块在2022年倒闭,公司决定停止该细分市场的所有业务, 在该细分市场中不再有任何实质性收入或支出。因此,从2023年第一季度开始,公司的主要 运营决策者不再审查医疗相关咨询服务的经营业绩。
在 截至2023年3月31日的三个月中,公司经营一个应报告的业务板块:不动产运营板块。
重新分类
某些 上一期间的金额已重新分类,以符合本期列报方式。这些重新分类对 先前报告的财务状况、经营业绩和现金流没有影响。
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AVALON GLOBOCARE CORP.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意 3 —重要会计政策摘要(续)
反向 股票分割
公司于 2023 年 1 月 5 日对其已发行普通股进行了十分之一的反向股票拆分。反向拆分没有 改变普通股的授权数量或面值。这些简明合并财务报表 中所有提及所有时期的股票、股价、行使价和其他每股信息的内容均已追溯调整 ,以反映反向股票拆分。
最新的 会计准则
2016 年 6 月,FASB 发布了 ASU 2016-13金融工具-信用损失(“主题326”)。亚利桑那州立大学推出了 一种新的会计模式,即当前预期信用损失模型(“CECL”),该模型要求提前确认信贷损失 并额外披露与信用风险相关的信息。CECL 模型利用终身预期信用损失衡量目标,用于 在金融资产产生或收购时确认信贷损失。ASU 2016-13 在 2022 年 12 月 15 日之后开始的年度期间 有效,包括这些年度报告期内的中期报告期。这项新的 指南的通过并未对公司的简明合并财务报表产生任何重大影响。
2021 年 10 月 ,FASB 发布了 ASU 2021-08《业务合并(主题 805):与客户签订的合同中合同资产和合同负债的会计 》,它修改了与业务合并中获得的合同资产和负债相关的会计核算。 ASU 2021-08 要求各实体根据 ASC 主题 606 “与客户签订合同的收入” 确认和衡量在业务合并 中获得的合同资产和合同负债。ASU 2021-08 对从 2022 年 12 月 15 日之后开始的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡期,并应适用于修正案生效之日或之后发生的企业合并。允许提前收养,包括在过渡期内收养。 这项新指南的通过并未对公司的简明合并财务报表产生任何重大影响。
财务会计准则委员会发布或提出的其他 会计准则在未来才需要采用,预计在采用后不会对合并财务报表产生重大影响。公司不讨论最近发布的 预计不会对其合并财务状况、经营业绩、现金流或披露产生影响或无关的声明。
注意 4 —预付费用和其他流动资产
在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,预付费用和其他流动资产包括以下内容:
2023 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
预付的专业费用 | $ | $ | ||||||
预付的董事和高级职员责任保险费 | ||||||||
预付纳斯达克上市费 | ||||||||
递延融资成本 | ||||||||
递延租赁成本 | ||||||||
保证金 | ||||||||
其他 | ||||||||
总计 | $ | $ |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 5 — 权益法投资
对 Epicon Biotech Co., Ltd. 投资
截至2023年3月31日和2022年12月31日,对Epicon Biotech Co., Ltd.(“Epicon”)的权益法投资为美元
公司 按照权益法处理简明合并财务报表中的股权投资。在权益法下, 投资最初按成本入账,并根据公司在被投资方可识别净资产 的注册日期公允价值中所占份额超过投资成本(如果有)进行调整。此后,将根据公司在被投资方净资产中所占份额的 变化以及与投资相关的任何减值损失对投资进行调整。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的
三个月中,该公司在Epicon净亏损中的份额为美元
在截至2023年3月31日的三个 个月中, 下表汇总了公司对Epicon的权益法投资的记录活动:
截至2023年1月1日的股权投资账面金额 | $ | |||
Epicon 归属于公司的净亏损 | ( | ) | ||
外币波动 | ||||
截至2023年3月31日的股权投资账面金额 | $ |
以下 表格列出了被投资方向公司提供的未合并公司的汇总财务信息:
2023 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
流动资产 | $ | $ | ||||||
非流动资产 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
公平 |
在截至3月31日的三个月中, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
毛利 | ||||||||
操作损失 | ||||||||
净亏损 |
向实验室服务 MSO, LLC 投资
2023 年 2 月 9 日 9 日(“截止日期”),公司签订并终止了由公司全资子公司 Avalon Laboratory Services, Inc.、 SCBC Holdings LLC(“卖方”)、佐伊家族信托基金、布莱恩·考克斯和莎拉之间签订并终止了经修订和重述的会员权益购买协议 (“修订后的MIPA”)Cox 是个人(每个人是 “所有者” ,统称为 “所有者”),实验室服务 MSO, LLC。
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(未经审计)
注意事项 5 — 权益法投资 (续)
对实验室服务 MSO, LLC 的投资 (续)
根据经修订的 MIPA 中规定的条款和条件
,买方从卖方手中收购了百分之四十(
Lab Services
MSO 通过其两家子公司 Lab Services LLC 和 Lab Services DME 提供实验室测试服务。Avalon
Lab 和另一家无关的公司占了
根据ASC 810 ,公司确定 Lab Services MSO 没有资格成为可变利益实体,也没有对该法人实体的控股权 财务权益。但是,它认为,由于其董事会代表性,它确实具有重大影响力。 因此,公司按照权益法处理简明合并财务报表中的股权投资。在 权益法下,投资最初按成本入账,并根据公司在被投资方可识别净资产购买日 公允价值中所占份额超过投资成本(如果有)进行调整。此后,根据收购后公司在被投资方净资产中所占份额的变化以及与投资相关的任何减值亏损对投资进行调整 。
在从 2023 年 2 月 9 日(投资日期)到 2023 年 3 月 31 日的
期间,公司在 Lab Services MSO 净收入中所占份额为
在截至2023年3月31日的三个 个月中,公司以权益法投资Lab Services MSO的活动记录在下表中 :
截至2023年1月1日的股权投资账面金额 | $ | |||
权益法投资的付款 | ||||
Lab Services MSO 归属于公司的净收益 | ||||
截至2023年3月31日的股权投资账面金额 | $ |
以下 表格列出了被投资方向公司提供的未合并公司的汇总财务信息:
2023 年 3 月 31 日 | ||||
流动资产 | $ | |||
非流动资产 | ||||
流动负债 | ||||
非流动负债 | ||||
公平 |
在
之后的时期内 2 月 9 日 2023 (投资日期) 通过 3 月 31 日, 2023 | ||||
净收入 | $ | |||
毛利 | ||||
运营收入 | ||||
净收入 |
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(未经审计)
注意事项 5 — 权益法投资 (续)
2023 年 2 月 9 日,公司签订了经修订和重述的会员权益购买协议(“经修订的 MIPA”),由其中包括 公司的全资子公司Avalon Laboratory Services, Inc.、SCBC Holdings LLC、Zoe Family Trust、Bryan Cox和Sarah Cox个人以及实验室服务MSO。
对实验室服务 MSO, LLC 的投资 (续)
根据经修订的MIPA,在从 2023 年 2 月 9 日开始
到2023 年 2 月 9 日之后的九 (9) 个月之后的任何时候,Avalon Laboratory Services, Inc. 或其在经修订的 MIPA 下的指定
关联公司可以从渣打银行控股有限责任公司购买百分之二十的股份(
注 6 —应付票据,净额
2022 年 9 月 1 日,
公司以抵押贷款的形式向一家第三方公司发行了一张气球期票,本金为
美元
截至2023年3月31日和2022年12月31日,2022年应付票据的账面余额为美元
在截至2023年3月31日的
三个月中,与2022年应付票据相关的债务发行成本和利息支出的摊销额为
至美元
注 7 —关联方交易
来自关联方的租金 收入和应收租金-关联方
公司租赁其空间 位于新泽西州的商业不动产归一家名为D.P. Capital Investments LLC的公司, 由公司的最大股东兼董事会主席陆文昭控制。关联方 租赁协议的期限为五年,从 2021 年 5 月 1 日开始,并将于 2026 年 4 月 30 日到期。
在截至2023年3月31日和
2022 年 3 月 31 日的三个月中,关联方租金收入为 $
关联方应收租金总额为美元
关联方提供的服务
公司董事
威尔伯特·陶津和他的儿子不时为公司提供咨询服务。作为对所提供专业服务的补偿,公司
确认的咨询费用为美元
应计负债和其他应付账款 — 关联方
2017 年,公司收购了北京 Genexosome 以现金支付 $
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,$
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(未经审计)
注 7 —关联方交易 (续)
向关联方借款
信用额度
2019 年 8 月
29 日,公司签订了信贷额度协议(“信贷额度协议”),向公司提供
a $
在截至2023年3月31日的三个月中,下表汇总了信贷额度记录的活动 :
截至2023年1月1日的信贷额度下的未偿本金 | $ | |||
从信贷额度中提款 | ||||
截至2023年3月31日的信贷额度下的未偿本金 | $ |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的
三个月中,与关联方借款相关的利息支出为美元
截至2023年3月31日和2022年12月31日
,信贷额度的相关应计和未付利息为美元
注意事项 8 —公平
A 系列可转换优先股
公司
被指定为
正如 2023 年 3 月 31 日的
那样,
为权益法投资发行的 B 系列可转换 优先股
公司指定
到
2023 年 2 月 9 日,公司发布了
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(未经审计)
注意事项 8 —股权(续)
为服务业发行 普通股
在截至2023年3月31日的三个月中,
公司共发行了
选项
下表汇总了截至2023年3月31日行使未偿期权后可发行的{ br} 公司普通股的股份:
未偿期权 | 可行使期权 | |||||||||||||||||||||
运动范围 价格 | 数字 在以下方面表现出色 3 月 31 日, 2023 | 加权 剩余平均值 合同人生 (年份) | 加权 平均值 运动 价格 | 数字 可在以下位置行使 3 月 31 日, 2023 | 加权 平均值 运动 价格 | |||||||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ |
截至2023年3月31日的三个月中,股票期权活动 如下:
的数量 选项 | 加权 平均值 运动 价格 | |||||||
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
已过期 | ( | ) | ( | ) | ||||
截至 2023 年 3 月 31 日已发放 | $ | |||||||
可在 2023 年 3 月 31 日行使的期权 | $ | |||||||
期权预计将归属 | $ |
截至2023年3月31日,已发行股票期权
和可行使的股票期权的总内在价值均为美元
在截至2023年3月31日的
三个月中授予的期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的,假设如下
:波动率
在截至2022年3月31日的
三个月中授予的期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的,其假设如下
:波动率
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(未经审计)
注意事项 8 —股权 (续)
选项(续)
在截至2023年3月31日和
2022年3月31日的三个月中,与授予的股票期权相关的股票薪酬支出为美元
截至2023年3月31日公司授予的 非既得股票期权的状况以及截至2023年3月31日的三个月内的变化摘要如下:
选项的数量 | 加权 平均值 运动 价格 | |||||||
截至 2023 年 1 月 1 日未归属 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
既得 | ( | ) | ( | ) | ||||
截至 2023 年 3 月 31 日未归属 | $ |
认股证
在截至2023年3月31日的 三个月中,没有任何股票认股权证活动。
下表汇总了截至2023年3月31日行使未偿认股权证时可发行的{ br} 公司普通股的股份:
未偿还认股 | 可行使的认股权证 | |||||||||||||||||
行使价格 | 挂牌号码
位于 3 月 31 日, 2023 | 加权 剩余平均值 合同寿命 (年份) | 数字 可在以下位置行使 3 月 31 日, 2023 | 运动 价格 | ||||||||||||||
$ | $ |
截至2023年3月31日,未偿还的股票认股权证
和可行使的股票认股权证的总内在价值均为美元
注释 9-法定 储备金和限制性净资产
该公司的中国 子公司Avalon Shanghai在向公司转让部分净资产的能力方面受到限制。在中国注册的实体支付股息 受限制、程序和手续的约束。中华人民共和国的法规目前只允许从根据中国会计准则和法规确定的累计利润中支付 股息。
公司必须
根据根据中华人民共和国公认会计原则(“PRC GAAP”)确定的税后净收益,为某些储备基金拨款,包括法定盈余准备金和全权盈余准备金。法定盈余储备金的拨款
必须至少为
相关的中国法律和
法规限制公司的中国子公司Avalon Shanghai以贷款、预付款或现金分红的形式将其相当于
的法定储备金和股本的部分净资产转让给公司股东。
未经第三方同意,只有中国实体的累计利润才能作为股息分配给公司股东。截至2023年3月31日和2022年12月31日,限制性净资产总额为美元
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(未经审计)
注意 10 — 母公司的简明财务信息
根据第 12-04 (a)、5-04 (c) 和 4-08 (e) (3) 条
的要求,当
合并子公司的限制性净资产超过
时,应提交母公司的简明财务信息
公司根据此类要求对合并子公司的限制性净资产进行了
测试,得出的结论是,由于公司中国子公司的限制性净资产未超过
,因此该测试不适用于本公司
注 11-集中
顾客
以下
表列出了每位占比的客户的信息
已于 3 月 31 日结束的三个月 | ||||||||
顾客 | 2023 | 2022 | ||||||
A | % | % | ||||||
B | % | % | ||||||
C | % | % |
* |
两个客户,其中
,一个是关联方,另一个是第三方,其未清应收款占了
两个客户,其中
,一个是关联方,另一个是第三方,其未清应收款占了
供应商
供应商
不在内
注 12 —分段 信息
在截至2022年3月31日的 三个月中,公司在两个应申报的业务板块中运营——(1)不动产运营板块, 和(2)医疗相关咨询服务板块。该公司的应申报部门是提供 不同服务和产品的战略业务部门。它们根据其运营的根本差异进行单独管理。
由于医疗相关 咨询服务板块在2022年关闭,公司决定停止该细分市场的所有业务,该细分市场不再有任何实质性收入 或支出。因此,从2023年第一季度开始,公司的首席运营决策者 不再审查医疗相关咨询服务的经营业绩。
在截至2023年3月31日的
三个月中,公司运营于
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(未经审计)
注 12 —分段 信息(续)
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,有关这些应申报业务 细分市场的信息如下:
截至2023年3月31日的三个月 | ||||||||||||
不动产租赁 | 公司/其他 | 总计 | ||||||||||
不动产租金收入 | $ | $ | $ | |||||||||
不动产运营费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
不动产营业收入 | ||||||||||||
其他运营费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他(支出)收入: | ||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入 | ||||||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
不动产租赁 | 医疗相关咨询服务 | 公司/其他 | 总计 | |||||||||||||
不动产租金收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
不动产运营费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
不动产营业收入 | ||||||||||||||||
其他运营费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他(支出)收入: | ||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||||||
净(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至2023年3月31日和2022年12月31日的可识别的长期有形资产 | 2023 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
不动产业务 | $ | $ | ||||||
医疗相关咨询服务 | ||||||||
公司/其他 | ||||||||
总计 | $ | $ |
截至2023年3月31日和2022年12月31日的可识别的长期有形资产 | 3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
美国 | $ | $ | ||||||
中国 | ||||||||
总计 | $ | $ |
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(未经审计)
注意 13 —承付款 和意外开支
运营租赁承诺
公司是租赁方 用于办公空间。这些租赁协议将在 2025 年 2 月到期。所有
经营租约下的租金支出约为美元
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | ||||||||
为经营租赁支付的运营现金流 | $ | $ | ||||||
为换取租赁义务而获得的使用权资产: | ||||||||
经营租赁 | $ | $ |
下表汇总了截至2023年3月31日公司经营租赁的租赁期限 和折扣率:
经营租赁 | ||||
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | ||||
加权平均折扣率 | % |
下表汇总了截至2023年3月31日 经营租赁下的租赁负债的到期日:
在截至3月31日的十二个月期间: | 经营租赁 | |||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 年及以后 | ||||
租赁付款总额 | ||||
代表利息的租赁付款金额 | ( | ) | ||
经营租赁负债的现值总额 | $ | |||
当前部分 | $ | |||
长期部分 | ||||
总计 | $ |
股权 投资承诺
2018 年 5 月 29 日,Avalon
上海与江苏独角兽生物技术有限公司(“Unicorn”)签订了合资协议,根据
,一家名为 Epicon Biotech Co., Ltd.(“Epicon”)的公司于2018年8月14日成立。Epicon 是所有的
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(未经审计)
注释 13 — 承付款和意外开支(续)
合资企业 — Avactis Biosciences Inc.
2018 年 7 月 18 日,
公司成立了内华达州的一家公司 Avactis Biosciences Inc.(“Avactis”)作为全资子公司。2018 年 10 月 23 日,
Avactis 和 Arbele Limited(“Arbele”)同意成立 AVAR BioTherapeutics(中国)有限公司。Ltd.(“AVAR”),
根据股权合资协议(“AVAR 协议”)成立的中外合资企业,该协议将由
拥有
2022 年 4 月 6 日,
公司、Acactis、Arbele 和 Arbele Biotherapeutics Limited(“Arbele Biotherapeutics”),
签订了股权合资协议第 1 号修正案,根据该修正案,Arbele Biotherapeutics 收购了 Arbele Biotherapeutics
公司必须
捐款 $
此外,
公司负责出资人民币的注册资本
信贷额度协议
2019 年 8 月 29 日,公司签订了
信贷额度协议(“信贷额度协议”),向公司提供了 $
经修订和重述的会员权益 购买协议
2023 年 2 月 9 日,公司签订了经修订和重述的会员权益购买协议(“经修订的 MIPA”),由其中包括 公司的全资子公司Avalon Laboratory Services, Inc.、SCBC Holdings LLC、Zoe Family Trust、Bryan Cox和Sarah Cox个人以及实验室服务MSO。
根据经修订的
MIPA,在从 2023 年 2 月 9 日开始到 2023 年 2 月 9 日之后的九 (9) 个月内,Avalon
Laboratory Services, Inc. 或其在经修订的 MIPA 下的指定关联公司可以从 SCBC Holdings LLC 购买百分之二十(
注 14 —后续的 事件
公司评估了资产负债表日期之后到财务报表发布之日为止发生的 后续事件和交易。 根据本次审查,除下文所述外,公司没有发现任何需要在财务报表中调整 或披露的后续事件。
信用额度
如上所述,
公司与作为贷款人兼公司重要股东和董事的卢先生签订了信贷额度协议,
向公司提供贷款额度。根据信贷额度,公司从
贷款人那里获得了一笔贷款
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第 2 项。 管理层 对财务状况和经营业绩的讨论和分析
1995 年《私人证券诉讼改革法》下的 Safe Harbor 声明:本10-Q表季度报告包含根据经修订的1933年《证券法》第27A 条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易所 法”)的1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的 前瞻性陈述。前瞻性陈述包括与我们的信念、计划、目标、预期、预期、 假设、估计、意图和未来表现有关的陈述,并涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素, 可能超出我们的控制范围,可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的未来 业绩、业绩或成就存在重大差异。除 历史事实陈述以外的所有陈述都是可能是前瞻性陈述的陈述。你可以通过我们 使用诸如 “可能”、“将”、“可以”、“预期”、“假设”、“应该”、“表明”、“会”、“相信”、“考虑”、“期望”、“寻求”、“br}” 估计”、“继续”、“计划”、“指向”、“项目”、“预测” 等词来识别这些前瞻性陈述” “可以”、“打算”、“目标”、“潜力” 以及 未来的其他类似词汇和表达。因此,可能影响我们结果的因素包括但不限于:
● | Avalon 我们对仍处于 早期开发阶段的候选产品的依赖; |
● | 我们 成功完成研究和进一步开发的能力,包括临床前和临床研究; |
● | 我们的 预计的临床前开发、监管申报、临床试验的开始和完成以及产品批准的时间安排; |
● | 我们的 在适当情况下为我们的候选产品谈判战略合作伙伴关系的能力; |
● | 我们 有能力管理处于不同开发阶段的各种候选产品的多项临床试验; |
● | 正在进行的临床前和临床测试的成本、时间、范围和结果; |
● | 我们对我们的产品和候选开发产品的属性的期望,包括药物特性、疗效、安全性和剂量 疗法; |
● | 候选产品获得监管部门批准的成本、时间和不确定性; |
● | 我们的临床研究组织合作伙伴提供的临床管理服务的可用性、成本、交付和质量; |
● | 由我们自己的制造设施生产或合同制造商、供应商和合作伙伴提供 的临床和商业级材料的可用性、成本、交付和质量; |
● | 我们的 将候选产品商业化的能力以及这些候选产品的市场增长; |
● | 我们的 在竞争对手之前开发和商业化产品的能力,这些产品优于竞争对手开发的替代品; |
● | 我们的 有能力发展技术能力,包括识别新的和具有临床重要意义的靶点,利用我们现有的 技术平台开发新的候选产品,并将我们的重点扩大到现有靶向疗法的更广泛市场; |
23
● | 我们 有能力按照我们可接受的条件 筹集足够的资金来资助我们的临床前和临床研究,满足我们的长期流动性需求,或者根本不需要。如果我们无法筹集满足长期流动性需求所需的资金,我们可能不得不推迟 或停止一个或多个项目的开发,停止或推迟正在进行或预期的临床试验,停止或推迟 我们的商业制造工作,停止或推迟我们为候选产品扩大其他适应症的努力, 比预期的更早许可计划,以大幅折扣或其他不利条件筹集资金,如果有的话,或者出售我们的全部 或部分业务; |
● | 我们的 保护知识产权的能力以及我们避免知识产权诉讼的能力,这可能代价高昂并且 会转移管理层的时间和注意力; |
● | 我们的 在不侵犯第三方知识产权的情况下开发和商业化产品的能力; |
● | 来自商业临床测试公司、IDN、医生和其他人的 竞争加剧; |
● | 来自客户(包括付款人和患者)的 定价压力增加,与客户、付款人、供应商或战略 合作伙伴的关系发生变化; |
● | 支付结构变化的影响 ,包括患者财务责任的增加以及从收费服务向折扣、资本化 或捆绑费用安排的转变; |
● | 政府的不利行为,包括侧重于降低医疗成本但没有认识到临床测试或创新解决方案对医疗保健的价值和重要性的医疗改革、单方面降低应付给我们的费用表、单方面收回据称欠款和竞标; |
● | 增加事先授权计划的影响; |
● | 未决或未来的政府调查、诉讼或私人行动的不利结果。这特别包括金钱赔偿, 吊销或吊销许可证或刑事处罚; |
● | 疫情对我们的业务或整个经济的影响,以及 COVID-19 |
● | a 拒绝我n 经济状况,包括通货膨胀环境的影响。 |
本警示通知明确限制了所有前瞻性陈述 的全部内容。提醒您不要过分依赖任何前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本报告发布之日或以引用方式纳入本报告的文档发布之日 。我们没有义务更新、修改或更正任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、 未来事件还是其他原因, 也明确表示不承担任何义务。我们真诚地表达了我们的期望、信念和预测,我们相信它们有合理的 基础。但是,我们无法向您保证我们的期望、信念或预测将实现、实现或实现。
以下 对我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的简明合并财务报表以及本报告其他地方包含的简明合并财务 报表的相关附注一起阅读。
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概述
该公司是一家临床阶段的生物技术公司 ,致力于开发和提供创新、变革性的细胞疗法、精准诊断和临床实验室 服务。通过其子公司结构以及从创新研发到自动化 生物生产和加速临床开发等垂直领域的独特整合,公司正在细胞免疫疗法 (包括CAR-T/NK)领域确立领导地位。它还启动了实验室组建战略,收购Lab Services MSO 40% 会员 权益的首次收购已于 2023 年 2 月完成。
Avalon 实现并促进了独特垂直领域的无缝整合 ,以桥接和加速创新研究、生物工艺开发、临床项目和产品商业化。 Avalon 的上游创新研究包括:
● | 利用麻省理工学院 (MIT)的 QTY-code 蛋白设计技术开发新型 治疗和诊断靶点,包括使用 QTY code 蛋白设计技术开发治疗细胞因子风暴的血液过滤设备; |
● | 与Arbele Limited共同开发基于mRNA的下一代免疫效应细胞治疗模式,Arbele Limited目前专注于通过联合专利开发推进该领域的知识产权。 |
Avalon 的中游生物加工和生物生产 设施由匹兹堡大学医学中心 (UPMC) 共同开发,拥有最先进的基础设施和标准化标准 已获得 cGMP、FACT、aaBB、CLIA 和 CAP 认证,以及严格的 QC/QA 设施,用于对参与我们的免疫效应细胞疗法临床项目的临床级 细胞产品进行标准化生物制造。
Avalon 的下游医疗团队和设施 由一流的附属医院网络和专门从事血液学、肿瘤学、细胞免疫疗法、造血 干/祖细胞移植的专家组成。我们的主要临床项目包括:
● | AVA-001: Avalon 已于 2019 年 8 月在河北燕大陆道培医院 和中国的北京陆道培医院(世界上最大的单一的 CAR-T 治疗网络,超过 1,200 名患者正在接受 CAR-T 治疗 )启动了对 CD19 CAR-T 候选药物 AVA-001 的首次人体临床试验,以适应症为复发/难治性 B 细胞急性淋巴细胞白血病和非霍奇金淋巴瘤。AVA-001 候选药物 (与中国免疫科技有限公司共同开发Ltd) 的特点是利用 4-1BB (CD137) 共刺激信号通路,在临床前研究中赋予 强大的抗癌活性。它还具有更短的生物制造时间,这为患者提供了及时治疗的优势 ,因为时机很重要,相关的血液系统恶性肿瘤很重要。Avalon 已成功完成其 AVA-001 抗 CD19 CAR-T 细胞疗法的首次人体临床试验,该疗法是卢道培医院(注册临床试验编号 NCT03952923)的复发/难治性 B 细胞急性淋巴细胞白血病患者的异体骨髓移植桥梁,疗效极佳 (完全缓解率为 90%),不良副作用微乎其微。Avalon目前正在考虑为这名CAR-T候选人采取下一步行动。 |
● | AVA-011 和 FLASH-CAR™:该公司使用与公司战略合作伙伴 Arbele Limited 共同开发的基于 RNA 的非病毒 FLASH-CAR™ 技术,推进其下一代免疫细胞疗法。多路复用 FLASH-CAR™ 平台可用于利用患者自己的细胞创建 个性化(“自体”)细胞疗法,以及来自通用捐赠者的 “现成” 细胞疗法 。我们的主要候选药物 AVA-011 是一种双靶点(抗CD19/cd22)CAR-T,已完成临床前研究 阶段,目前在 UPMC(许延迈克尔博士担任首席研究员)处于促进 IND 的工艺开发阶段,旨在为后续临床研究开发临床级 细胞疗法产品。 |
● | ava-Trap™: Avalon 的 ava-Trap™ 治疗项目计划进入动物模型测试,然后加快临床研究, 的目标是为对抗 COVID-19 和其他涉及细胞因子风暴的危及生命的疾病提供有效的治疗选择。 公司于2019年5月与麻省理工学院(MIT)启动了一项赞助研究和共同开发项目,由 张曙光教授担任首席研究员。使用独特的 QTY code 蛋白设计平台,已成功设计和测试了六个水溶性变异细胞因子 受体,显示出与相应细胞因子的结合亲和力。我们目前专注于 推进与该计划相关的知识产权,同时确定临床计划的下一步措施(如果有)。 |
Avalon已开始实施实验室 合并战略,重点是组建合资企业和收购有助于我们临床战略的实验室。我们已经确定了 几个实验室来进一步推动这项工作。2023 年 2 月 9 日,Avalon Lab 收购了 Laboratory Services MSO, LLC 所有已发行和未偿还的 股权中的百分之四十(40%)。LLC 是一家根据特拉华州法律于 2019 年 9 月 6 日成立的私人有限公司 及其子公司。实验室服务 MSO,通过其两家子公司 Laboratory Services, LLC 和 Laboratory Services DME, LLC 提供实验室测试服务。
Lab Services MSO 专注于提供与毒理学和健康测试相关的高 优质服务,并提供广泛的诊断测试组合,包括药物测试、 毒理学以及从一般血液检查到解剖病理学和尿液毒理学的广泛测试服务。具体能力 包括 STAT 血液检测、定性药物筛查、基因检测、尿液检测、性传播疾病检测等。 Lab Services MSO 测试的试剂盒包括甲状腺检查、综合代谢检查、肾脏概况、肝功能测试和 其他个体测试。通过 Lab Services MSO,我们使用快速、准确和高效的设备为从业人员提供工具 ,以快速确定患者是否在遵循其指定的治疗计划。在大多数情况下,我们能够在收到样本的当天向从业者 提供定性药物类别结果。我们提供丰富的化学测试菜单,为医生 提供信息,以更好地治疗患者并保持他们的整体健康,并在客户 服务和快速周转时间方面在业内树立了良好的声誉。
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继续关注
该公司是一家临床阶段的生物技术公司 ,致力于开发和提供创新、变革性的细胞疗法、精准诊断和临床实验室 服务。通过其子公司结构以及从创新研发到自动化 生物生产和加速临床开发等垂直领域的独特整合,公司正在细胞免疫疗法 (包括CAR-T/NK)领域确立领导地位。
此外,该公司还拥有商业地产 ,其总部位于新泽西州弗里霍尔德。该公司还通过其在Lab Services MSO的百分之四十 (40%)的权益获得股权法投资的收入。这些简明的合并财务报表是在假设公司 将继续作为持续经营企业编制的,除其他外,该公司考虑在正常业务过程中变现资产和偿还负债 。
正如随附的简明合并 财务报表所反映的那样,截至2023年3月31日,该公司的营运资金赤字约为3,78.5万美元,在截至2023年3月31日的三个月中, 的经常性净亏损和运营活动产生的负现金流分别约为278.4万美元和183.5万美元。
公司的运营历史有限,其持续增长取决于 在新泽西州的创收房地产能否持续创造租金收入 并获得额外融资 ,为未来的债务提供资金并支付正常业务运营产生的负债。此外,预计当前的现金余额无法支付自本报告发布之日起未来十二个月的运营费用。这些问题引起了人们对公司继续经营的能力的严重怀疑 。公司继续经营的能力取决于 公司筹集额外资金、实施业务计划和创造可观收入的能力。 无法保证公司在创造可观收入、维持足够的现金余额或 报告盈利业务或继续经营的努力中取得成功。公司计划通过出售股权筹集资金,以实施 其商业计划。但是,无法保证这些计划能够实现,也无法保证任何额外的融资将以令人满意的条款和条件(如果有)提供给 公司。
随附的简明合并财务 报表不包括在公司无法继续经营的情况下可能产生的与资产账面金额的可收回性或分类或负债金额和 分类有关的任何调整。
关键 会计政策
估算值的使用
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制简明合并 财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债金额以及或有 资产和负债的披露,以及报告 期间报告的收入和支出金额。这些估计和假设的变化可能会对合并财务报表和随附的 附注产生重大影响。进行估算需要管理层做出重大判断。由于一个或多个未来确认事件,管理层在制定估算时考虑的 对财务报表发布之日存在的某种条件、情况或一系列情况的影响的估计在短期内可能会发生变化,这至少是合理的。因此,实际结果 可能与这些估计有显著差异。
在截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中,重要估计包括递延所得税资产的估值和相关的估值补贴、基于股票的 薪酬的估值,以及收购 Lab Services MSO 40% 股份时收购的资产和承担的负债的公允价值。
不动产租赁
公司已确定,ASC 606 不适用于租赁合同,这些合同属于其他收入确认会计准则的范围。
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在ASC 842的指导下,运营租赁的租金收入按直线法确认 。租户租赁下的租赁付款在相关租赁期限内 以直线方式确认。根据直线法确认的租赁收入与合同 租赁付款之间的累积差额包含在合并资产负债表上的应收租金中。
公司不向其客户提供促销付款、 客户优惠券、折扣或其他现金兑换优惠。
所得税
我们受中国 和美国的所得税法管辖。所得税根据ASC 740 “所得税会计” 进行核算,这是一种资产 和负债方法,要求确认递延所得税资产和负债,以应对我们的财务报表或纳税申报表中确认的 事件的预期未来税收后果。税费基于 期间的结果,对不可征税或不允许征税的物品进行了调整。它是使用在资产负债表日期之前颁布或实质性颁布的 的税率计算的。
对于因财务报表中资产和负债账面金额 与计算应纳税利润时使用的相应纳税基础之间的差异而产生的临时差异,递延所得税使用余额 表负债法进行核算。原则上,所有应纳税的临时差额均确认递延所得税 负债,递延所得税资产的确认前提是 的应纳税利润可用于抵消可扣除的临时差额。
递延所得税是使用 预计适用于资产变现或负债结算期间的税率计算的。递延税在 损益表中计入或贷记,除非它与直接记入或计入权益的项目有关,在这种情况下,递延所得税将 改为权益。当递延所得税资产和负债与同一税务机关征收的所得税相关时, 我们打算按净额结算其当期税收资产和负债,则会被抵消。
最新会计准则
有关适用的新会计准则的详细信息, 请参阅本报告所附简明合并财务报表附注3中的最新会计准则。
操作结果
截至2023年3月31日和2022年3月31日的 三个月的经营业绩比较
不动产租金 收入
在截至2023年3月31日的三个月中,我们 的不动产租赁收入为296,165美元,而截至2022年3月31日的三个月为297,631美元,下降了1,466美元, 下降了0.5%。我们预计,我们的不动产租金收入将保持在目前的水平,在不久的将来增长幅度很小。
不动产运营 费用
不动产运营费用包括财产 管理费、财产保险、房地产税、折旧、维修和维护费、水电费和其他与我们出租物业相关的费用。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们的 不动产运营费用为248,445美元,而截至2022年3月31日的三个月为218,448美元,增长了29,997美元,增长了13.7%。增加的主要原因是物业管理费增加了约9,000美元, 维修和保养费增加了约16,000美元,水电费增加了约5,000美元。
不动产营业收入
在截至2023年3月31日的三个 个月中,我们的不动产营业收入为47,720美元,下降了31,463美元,下降了31,463美元,下降了39.7%,而截至2022年3月31日的三个月为79,183美元。减少的主要原因是如上所述的不动产运营支出增加。我们预计 我们的不动产营业收入将保持在目前的水平,在不久的将来增长幅度很小。
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其他运营费用
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中, 的其他运营费用包括以下内容:
已于 3 月 31 日结束的三个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
广告和营销费用 | $ | 691,753 | $ | 526,806 | ||||
专业费用 | 1,226,239 | 821,308 | ||||||
薪酬和相关福利 | 451,555 | 523,045 | ||||||
研究和开发 | 92,350 | 116,684 | ||||||
旅行和娱乐 | 62,374 | 38,280 | ||||||
董事和高级职员责任保险 | 103,801 | 103,584 | ||||||
租金和相关公用事业 | 17,288 | 20,556 | ||||||
其他一般和行政 | 66,596 | 55,862 | ||||||
$ | 2,711,956 | $ | 2,206,125 |
● | 在截至2023年3月31日的三个月中, 与截至2022年3月31日的三个月相比,广告和营销费用增加了164,947美元,增长了31.3%。增长主要是 是由于广告活动的增加,以提高我们 公司的知名度和适销性,提高品牌知名度和知名度。我们预计,我们的广告和 营销费用将保持在目前的水平,在不久的将来增长幅度很小。 |
● | 专业 费用主要包括会计费、审计费、法律服务费、咨询费、 投资者关系服务费和其他费用。在截至2023年3月31日的三个月中, 的专业费用与截至2022年3月31日的三个月相比增加了404,931美元,增长了49.3%,这主要是由于咨询费增加了约 27.8万美元,这主要是由于我们 收购了 Lab Services MSO 40% 股份的相关咨询服务提供商的使用量增加,会计费用增加了大约 21.8万美元,主要是由于我们收购 Lab Services MSO 40% 股份相关的会计服务增加,但被减少所抵消其他杂项大约91 000美元。 我们预计我们的专业费用将在不久的将来降低。 |
● | 在截至2023年3月31日的三个月中, 与截至2022年3月31日的三个月相比,薪酬和相关福利减少了71,490美元, 下降了13.7%, 其中 主要归因于股票薪酬的减少,这反映了授予和归属于我们管理层的期权的 价值。我们预计,我们的薪酬和 相关福利将保持在目前的水平,在不久的将来增长幅度很小。 |
● | 在截至2023年3月31日的三个月中, 与截至2022年3月31日的三个月相比,研发费用减少了24,334美元, 下降了20.9%。下降的主要原因是 我们在2023年第一季度减少了研发项目。我们预计 我们的研发费用将保持在目前的水平,在不久的将来 将略有增加。 |
● | 在截至2023年3月31日的三个月中, 与截至2022年3月31日的三个月相比,差旅和娱乐费用增加了24,094美元, 或62.9%。增长主要是由于 2023年第一季度商务旅行活动的增加。 |
● | 在截至2023年3月31日的三个月中, 与截至2022年3月31日的三个月相比,董事和高级管理人员责任保险保费 增加了217美元,增长了0.2%。 |
● | 在截至2023年3月31日的三个月中, 与截至2022年3月31日的三个月相比,租金和相关公用事业支出减少了3,268美元, 下降了15.9%。下降归因于 2023年第一季度租金下降。 |
● | 其他 一般和管理费用主要包括 纳斯达克上市费、办公用品、杂项税、 和其他杂项物品。在截至2023年3月31日的三个月中,与截至2022年3月31日的三个月相比,其他一般和 管理费用增加了10,734美元,增长了19.2%。增长的主要原因是特许经营税增加了约 21,000 美元,但由于我们努力加强对公司支出的控制,其他杂项项目减少了约 10,000 美元,抵消了这一增长。 |
运营损失
综上所述, 在截至2023年3月31日的三个月中,运营亏损为2664,236美元,而截至2022年3月31日的三个月中, 为2,126,942美元,下降了537,294美元,下降了25.3%。
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其他(支出) 收入
其他(支出)收入主要包括第三方 和关联方的利息支出、权益法投资的收入(亏损)以及其他杂项(支出)收入。
截至2023年3月31日的三个 个月中,其他净支出总额为119,678美元,而截至2022年3月31日的三个月,其他净收入为56,404美元,减少了176,082美元, 或312.2%,这主要归因于利息支出增加了约11.6万美元,这主要是由于债务折扣的摊销 和债务折扣的增加 2023 年第一季度的未偿借款,其他杂项收入 减少约11万美元,被权益法投资亏损的减少所抵消大约 50,000 美元。
所得税
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们没有 有任何所得税支出,因为我们在这些期间蒙受了损失。
净亏损
由于上述因素,在截至2023年3月31日的三个月中,我们的 净亏损为2783,914美元,而截至2022年3月31日的三个月为2,070,538美元, 增加了713376美元,增长了34.5%。
归属于阿瓦隆 GloboCare Corp. 普通股股东的净亏损
截至2023年3月31日的三个月,归属于Avalon GloboCare Corp. 普通股股东的净亏损为2783,914美元,合每股亏损0.28美元(基本亏损和摊薄后),相比之下,截至2022年3月31日的三个月, 为2,070,538美元,合每股亏损0.23美元(基本亏损和摊薄后)。
外币折算调整
我们的申报货币是美元。我们的母公司AHS、Avalon RT 9、Genexosome、Avactis 和 Exosome 的 本位币是美元,Avalon Shanghai 的本位货币 是中国人民币(“RMB”)。本位货币为 人民币的子公司的财务报表使用资产和负债的期末汇率、收入的平均汇率、 成本、支出和现金流以及权益的历史汇率折算成美元。外汇交易产生的净收益和亏损 包含在经营业绩中。由于外币折算(非现金调整),我们报告称,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中, 的外币折算收益分别为3,670美元和2,021美元。这种非现金 收益的效果是减少了我们报告的综合亏损。
综合损失
由于我们的外币折算 调整,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们的综合亏损分别为2780,244美元和2,068,517美元。
流动性和资本资源
该公司的运营历史有限, 其持续增长取决于能否继续从其位于新泽西州 的创收房地产中创造租金收入,以及获得额外融资,为未来债务提供资金和支付正常业务运营产生的负债。 此外,预计当前的现金余额无法支付自本报告发布 之日起未来十二个月的运营费用。这些问题使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。公司 继续经营的能力取决于公司筹集额外资金、实施业务 计划和创造可观收入的能力。无法保证公司在创造可观的 收入、维持足够的现金余额或报告盈利业务或继续作为持续经营企业所做的努力中取得成功。公司计划通过出售股权或债务筹集 资本,以实施其商业计划。但是,无法保证这些计划能够实现 ,也无法保证公司将以令人满意的条款和条件(如果有)获得任何额外的融资。
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流动性是指公司筹集 资金以支持其当前和未来的运营、履行其义务以及以其他方式持续运营的能力。截至2023年3月31日和2022年12月31日,我们的现金余额分别约为88.7万美元和199.1万美元。这些资金存放在金融机构 中,地址如下:
国家: | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||
美国 | $ | 787,978 | 88.8 | % | $ | 1,806,083 | 90.7 | % | ||||||||
中国 | 99,053 | 11.2 | % | 184,827 | 9.3 | % | ||||||||||
现金总额 | $ | 887,031 | 100.0 | % | $ | 1,990,910 | 100.0 | % |
根据适用的 中华人民共和国(“中国”)法规,在中国的外国投资企业或外商投资企业只能从根据中国会计准则和法规确定的累计 利润(如果有)中支付股息。此外,中国的外商投资企业必须根据中国会计准则,每年将 税后利润的至少 10% 留作普通储备,直到此类储备的累计金额 达到其注册资本的50%。这些储备金不能作为现金分红分配。
此外,我们的一小部分资产以 以人民币计价,人民币不能自由兑换成外币。所有外汇交易要么通过 中国人民银行或其他有权按中国人民银行 报价的汇率买入和卖出外币的银行进行。中国人民银行或其他监管机构批准外币支付需要提交 付款申请表以及供应商的发票、装运文件和已签署的合同。中国政府当局实施的这些货币兑换管制 程序可能会限制我们的中国子公司通过贷款、预付款或现金分红将其净资产转移给 母公司的能力。
现行的《中国企业所得税》(“EIT”) 法及其实施细则通常规定,10% 的预扣税适用于非居民企业 出于中国企业所得税目的从中国获得的收入 ,除非此类企业股东的注册司法管辖区与中国签订了税收协定 ,规定了不同的预扣安排。
下表汇总了从2022年12月31日到2023年3月31日我们营运资金赤字的变化 :
3月31日 | 12 月 31 日 | 的变化 | ||||||||||||||
2023 | 2022 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
营运资金(赤字): | ||||||||||||||||
流动资产总额 | $ | 1,391,381 | $ | 2,373,526 | $ | (982,145 | ) | (41.4 | )% | |||||||
流动负债总额 | 5,176,471 | 3,579,805 | 1,596,666 | 44.6 | % | |||||||||||
营运资金(赤字) | $ | (3,785,090 | ) | $ | (1,206,279 | ) | $ | (2,578,811 | ) | 213.8 | % |
我们的营运资金赤字从2022年12月31日的1,206,279美元增加了2578,811美元,至2023年3月31日的3,785,090美元。营运资本赤字的增加主要归因于 现金减少了约110.4万美元,应计专业费用增加了约41.4万美元,这主要归因于我们收购40%的Lab Services MSO的相关专业服务增加,经营租赁 债务增加了约11万美元,权益法应付投资增加了100万美元,收购了40%的实验室 2023 年 2 月产生的服务 MSO,被预付费的增加所抵消支出和其他流动资产约为12.3万美元。
由于简明合并资产负债表和简明合并现金流量表的汇率换算不同 ,因此简明合并现金流量表中反映的资产和负债变化 不一定与简明合并资产负债表上反映的可比变化相同。
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截至2023年3月31日的三个月的现金流与截至2022年3月31日的三个月相比
以下总结了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中 我们现金流的关键组成部分:
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
用于经营活动的净现金 | $ | (1,834,810 | ) | $ | (511,208 | ) | ||
用于投资活动的净现金 | (20,185 | ) | (1,749 | ) | ||||
融资活动提供的净现金 | 750,000 | 231,500 | ||||||
汇率对现金的影响 | 1,116 | 209 | ||||||
现金净减少 | $ | (1,103,879 | ) | $ | (281,248 | ) |
截至2023年3月31日的三个月, 用于经营活动的净现金流为1,834,810美元,这主要反映了我们的合并净亏损约27.84万美元, 以及运营资产和负债的变化,主要包括预付费用和其他资产的增加约87,000美元,被主要归因于 an的应计负债和其他应付账款的增加所抵消应计专业费用增加了约414,000美元,这是由于专业费用增加所致专业服务涉及我们 收购了 Lab Services MSO 40% 的股份,将应计研发费用增加约62,000美元, 其他应付账款增加约15.9万美元,非现金项目调整主要包括折旧约61,000美元、 以及约32.7万美元的股票薪酬和服务费用。
截至2022年3月31日的三个月, 经营活动中使用的净现金流为511,208美元,这主要反映了我们的合并净亏损约为2,071,000美元,但被运营资产和负债的变化所抵消,主要包括应计负债的增加和 其他应付账款约79.4万美元,这主要归因于增长导致应计专业费用增加了约 68.6万美元在专业服务提供商中,其他杂项项目也有所增加大约10.8万美元, 和非现金项目调整主要包括约8.5万美元的折旧以及约60.6万美元的库存薪酬和服务 费用。
我们预计,由于以下原因,我们用于经营活动的现金将增加 :
● | 新产品的开发和商业化; |
● | 增加专业人员和服务;以及 |
● | 随着我们在现有市场内扩张或进入新的 市场, 会增加现有和/或新品牌的公共关系和/或促销活动。 |
用于投资活动的净 现金流 截至2023年3月31日的三个月,为20,185美元,而截至2022年3月31日的三个 个月为1749美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们分别为购买财产和设备 支付了约2万美元和2,000美元。
截至2023年3月31日的三个月,融资活动提供的净现金流为75万美元,而截至2022年3月31日的三个月为231,500美元。在截至2023年3月31日的三个 个月中,我们从关联方借款中获得了75万美元的收益。在截至2022年3月31日的三个月中, 我们从关联方借款中获得了约100,000美元的收益和约13.2万美元的股票发行净收益(扣除为约4,000美元的佣金支付的现金)。
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我们的资本要求主要与营运 资本要求有关,包括工资、与专业服务相关的费用、应计负债的减少、收购和 商业机会的发展。这些现金用途将取决于许多因素,包括我们的收入和控制 成本的能力。所有收到的资金都已用于促进业务发展。从短期到长期来看,以下趋势很有可能 导致我们的流动性大幅减少:
● | 增加为我们当前业务提供资金的营运资金需求,包括正在进行的研发计划、临床 研究以及商业战略; |
● | 使用资本进行收购和开发商业机会; |
● | 随着业务的增长,增加 的行政人员;以及 |
● | 成为上市公司的成本。 |
在2019年第三季度,我们获得了董事长陆文照提供的 2000万美元信贷额度(信贷额度)。无抵押信贷额度的利率为5% ,规定发放的贷款在融资36个月后到期。截至2023年3月31日, 信贷额度下的未偿本金总额为75万美元,我们使用了约670万美元的信贷额度,信贷额度下还剩约1,330万美元 。
我们估计,根据目前的计划和假设, 通过运营提供的现金流 以及信贷额度下的可用现金和股权销售,我们的可用现金将不足以满足我们当前运营预期下的现金需求。根据信贷额度,公司于2023年4月从贷款人那里获得了 的10万美元贷款。除了出售股权所获得的资金和关联方的预付款、 以及我们的运营产生的现金资源外,我们目前没有其他重要的替代营运资金来源。我们已将 用这些资金来支付我们的运营费用、偿还债务和发展我们的公司。我们将需要筹集大量额外的 资金,为我们的运营提供资金,并为我们的持续运营和义务提供营运资金。因此,我们未来的运营 取决于我们获得额外融资的能力。融资交易可能包括发行股权或债务证券、 获得信贷便利或其他融资机制。但是,我们普通股的交易价格以及美国 股票和债务市场的低迷可能会使通过发行股票或债务证券获得融资变得更加困难。即使我们 能够筹集到所需的资金,我们也有可能产生意想不到的成本和开支,或者遇到意想不到的现金需求 ,这将迫使我们寻求替代融资。此外,如果我们发行额外的股权或债务证券,股东可能会遭受 进一步稀释,或者新的股权证券的权利、偏好或特权可能优先于我们 普通股现有持有人的权利、偏好或特权。无法获得额外资金可能会限制我们的增长能力,并可能降低我们继续开展 业务运营的能力。如果我们无法获得额外融资,我们将被要求停止运营。到目前为止,我们还没有 考虑过这种替代方案,我们也不认为它可能发生。
外币汇率风险
2022 年 11 月,我们决定停止在中国的所有业务 ,但小型行政办公室上海阿瓦隆除外。我们预计也不计划在可预见的将来,中国业务会产生更多 收入。因此,人民币和美元之间的汇率波动对我们没有实质性影响 。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,由于汇率的变化,我们的未实现外币折算收益分别约为4,000美元和2,000美元。
通胀
通货膨胀对我们的收入和经营 业绩的影响并不显著。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
根据《交易法》第 12b-2 条的定义,作为一家规模较小的申报 公司,我们无需提供本项目所要求的信息.
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
披露控制和 程序旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,在证券交易委员会( “SEC”)的规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保积累《交易法》要求披露的信息并酌情传达给管理层,包括主要的 执行官和财务官员,以便及时就要求的披露做出决定。任何披露控制系统和程序的有效性都存在固有的局限性 ,包括人为错误以及规避 或推翻控制和程序的可能性。因此,即使有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的 保证。
在 编写截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告的过程中,我们的管理层,包括我们的首席执行官 官员和首席财务官,对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估, 在《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中定义。
根据这项评估, 管理层得出结论,截至2023年3月31日,我们的披露控制和程序尚未生效,原因是我们之前在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中报告的重大弱点 尚未得到修复。
财务报告内部 控制措施的变化
在本报告所涉期间,我们的财务报告内部控制没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响 或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化 。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们 不时受到正常业务运营所附带的普通例行诉讼。我们目前不是任何重大法律诉讼的当事方,我们的财产 不受任何重大法律诉讼的约束。
第 1A 项。风险因素
除了本报告中 列出的其他信息外,您还应仔细考虑第一部分 “第 1A 项” 中讨论的因素。截至2022年12月31日的10-K表年度报告 中的 “风险因素”,这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。 我们在10-K表年度报告中描述的风险可能不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道 或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营 业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册出售股权证券 和所得款项的使用
为服务业发行 普通股
在截至2023年3月31日的三个月中, 我们共发行了202,731股普通股,用于提供和待提供的服务。截至2023年3月31日,这些股票的价值为 463,375美元,这是授予日的公允市场价值,截至2023年3月31日的三个月中,我们记录的股票薪酬支出为243,928美元,应计负债减少了164,871美元,记录的 预付费用为54,576美元,将在其余部分中摊销相应的服务期限。
根据经修订的1933年《证券法》第 第 4 (a) (2) 条或根据该法颁布的作为不涉及 公开发行的交易的发行人根据1933年《证券法》,上述证券的发行、出售和 发行被视为免于注册。在每笔交易中,证券的接收者购买的证券仅用于投资,不是 与证券分销有关的准备或出售,并且在这些 交易中发行的证券上贴有相应的图例。这些交易中的每位证券接收者都是经认证或经验丰富的人,通过就业、商业或其他关系, 都有足够的机会获得有关我们的信息。
第 3 项。 优先证券的违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
不适用。
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第 6 项。展品
作为本10-Q表季度报告的一部分提交的证物列于随附的附录索引中 ,并以引用方式纳入此处。
展览索引
展品编号 | 描述 | |
3.1 | B系列可转换优先股的优先权、权利和限制指定证书(参照注册人于2023年2月13日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.2纳入)。 | |
10.1 | Avalon GloboCare Corp. 2020年激励性股票计划(参照注册人于2020年12月8日向美国证券交易委员会提交的S-8表格报告的附录4.1纳入其中)。 | |
10.2† | Avalon GloboCare Corp. 与卢尔德·费利克斯于2023年1月9日签订的董事协议(参照注册人于2023年1月11日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.1纳入)。 | |
10.3 | Laboratory Services MSO, LLC、SCBC Holdings LLC、Zoe Family Trust、Bryan Cox、Sarah Cox及其成员之间的第二份经修订和重述的有限公司协议,日期为2023年2月9日(参照注册人于2023年2月13日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入)。 | |
* 31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 | |
* 31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 | |
** 32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。 | |
** 32.2 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。 | |
*101.INS | 行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 | |
*101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | |
*101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | |
*101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | |
*101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | |
*101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | |
104 | 封面页交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,附录 101 中包含适用的分类扩展信息)。 |
* | 随函提交。 |
** | 随函提供。 |
† | 管理 合同或补偿计划或安排。 |
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签名
根据1934年《证券 交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
AVALON GLOBOCARE CORP. | ||
日期:2023 年 5 月 22 日 | 来自: | //David K.Jin |
姓名: | 金大卫 | |
标题: | 首席执行官 | |
(首席执行官) | ||
日期:2023 年 5 月 22 日 | 来自: | //Luisa Ingargiola |
姓名: | 路易莎·英加吉奥拉 | |
标题: | 首席财务官 | |
(首席财务和会计官) |
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