美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， D. C. 20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
对于 而言，截至2023年3月31日的季度期
或者
☐ 根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告
对于 ，从 _______________ 到 _________________ 的过渡期。
委员会 文件号：001-40075
Gaucho 集团控股有限公司
（注册人的确切 姓名如其章程所示）
| （州 或其他司法管辖区 | (I.R.S. 雇主 | |
| 公司 或组织） | 身份 编号。） |
东北 41 街 112 号,
迈阿密， 佛罗里达州 33137
（主要行政办公室的地址 ）
212-739-7700
（注册人的 电话号码，包括区号）
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个类别的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
|
|
用复选标记指明 注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内一直受到此类申报要求的约束。是 ☒ 不是 ☐
用勾号指明 在过去 12 个月（或注册人 必须提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条 需要提交和发布的所有交互式数据文件。是的 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明 注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、规模较小的申报公司 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型 加速过滤器 | ☐ | 加速 过滤器 | ☐ | |
| ☒ | 规模较小的 报告公司 | |||
| 新兴 成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是 ☐ 不是 ☒
截至2023年5月18日 ，共有6,592,924股已发行普通股。
GAUCHO 集团控股有限公司和子公司
目录
| 第一部分 | |
| 财务信息 | |
| 第 1 项。财务报表 | |
| 截至2023年3月31日（未经审计）和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月未经审计的简明合并运营报表 | 3 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月未经审计的简明综合亏损表 | 4 |
| 截至2023年3月31日的三个月未经审计的简明合并股东权益变动表 | 5 |
| 截至2022年3月31日的三个月未经审计的简明合并股东权益变动表 | 6 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月未经审计的简明合并现金流量表 | 7 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
| 第 4 项。控制和程序 | 33 |
| 第二部分 | |
| 其他信息 | |
| 第 1 项。法律诉讼 | 34 |
| 第 1A 项。风险因素 | 34 |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 36 |
| 第 3 项。优先证券违约 | 40 |
| 第 4 项。矿山安全披露 | 40 |
| 第 5 项。其他信息 | 40 |
| 第 6 项。展品 | 41 |
| 签名 | 44 |
| i |
I 部分 — 财务信息
项目 1.财务报表
GAUCHO 集团控股有限公司和子公司
简化 合并资产负债表
| 3 月 31， | 十二月 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 当前 资产 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，扣除备抵金和 $分别在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日 | ||||||||
|
应收账款-关联方，扣除备抵金和 $ 分别在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日 | ||||||||
| 应收抵押贷款
，扣除备金 $ 分别在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 房地产 待售地块 | ||||||||
| 预付 费用和其他流动资产 | ||||||||
| 当前 资产总额 | ||||||||
| 长期 资产 | ||||||||
| 应收抵押贷款
，非流动部分，扣除备抵金 | ||||||||
| 向员工提升 | ||||||||
| 财产 和装备，净值 | ||||||||
| 运营 租赁使用权资产 | ||||||||
| 预付 国外税款，净额 | ||||||||
| 无形资产 ，净值 | ||||||||
| 存款， 非流动 | ||||||||
| 资产总数 | $ | $ | ||||||
附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 1 |
GAUCHO 集团控股有限公司和子公司
简明的 合并资产负债表，续
| 3 月 31， | 十二月 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 负债、 临时权益和股东权益 | ||||||||
| 当前 负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计 费用，流动部分 | ||||||||
| 递延 收入 | ||||||||
| 经营 租赁负债，流动部分 | ||||||||
| 应付贷款 ，流动部分 | ||||||||
| 可兑换 债务，净额，流动部分 | ||||||||
| 其他 流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期 长期负债 | ||||||||
| 应计 费用，非流动部分 | ||||||||
| 经营 租赁负债，非流动部分 | ||||||||
| 应付贷款 ，非流动部分 | ||||||||
| 可兑换 债务债务，净额，非流动部分 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承诺 和意外开支（附注 14） | ||||||||
| B 系列可转换可赎回优先股，面值 $每股； 指定股份； 已于 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日发行和未付清； 股票可供发行 | ||||||||
| 股东 权益 | ||||||||
| 首选 股票， 授权股份 | ||||||||
| 普通股，面值 $每股； 授权股份； 和 已发行的股票和 和 分别截至2023年3月31日和2022年12月31日的已发行股份 | ||||||||
| 额外 实收资本 | ||||||||
| 累计 其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财政部 股票，按成本计算， 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总计 | ||||||||
| 负债、临时权益和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 2 |
GAUCHO 集团控股有限公司和子公司
简明的 合并运营报表
（未经审计）
| 对于 来说，这三个月已经结束了 | ||||||||
| 3 月 31， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 销售 | $ | $ | ||||||
| 销售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总利润 | ||||||||
| 运营 费用 | ||||||||
| 销售 和营销 | ||||||||
| 常规 和管理 | ||||||||
| 折旧 和摊销 | ||||||||
| 运营费用总计 | ||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他费用 （收入） | ||||||||
| 利息 收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息 支出 | ||||||||
| 其他 收入，关联方 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 清偿债务造成的损失 | ||||||||
| 从外币折算中获得 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他（收入）支出总额 | ||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
归属于非控股权益的净亏损 | - | |||||||
| 归属于普通股股东的净 亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股普通股净亏损 | ||||||||
| 基本 和稀释版 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 已发行普通股的加权平均数 | ||||||||
| 基本 和稀释版 | ||||||||
附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 3 |
GAUCHO 集团控股有限公司和子公司
简明综合收益表
（未经审计）
| 对于 来说，这三个月已经结束了 | ||||||||
| 3 月 31， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 其他综合（亏损） 收入： | ||||||||
| 外国 货币折算调整 | ( | ) | ||||||
| 综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 归属于非控股权益的全面 亏损 | ||||||||
| 归属于控股权益的全面 亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 4 |
GAUCHO 集团控股有限公司和子公司
简化 股东权益变动综合表
对于 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计）
| 累积的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股票 | 财政部 股票 | 付费 | 全面 | 累积的 | 股东 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 损失 | 赤字 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| 余额——2023 年 1 月 1 日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 变更对 采用 ASU 的累积 影响 2016-13 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的 薪酬： | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 选项 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制 库存单位 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 以 401 (k) 发行的普通
股票 雇主配对 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 根据
发行的股票 新的 ELOC，扣除发行成本 [1] | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
与2023年票据一起发行的认股权证的相对公允价值 ，扣除发行成本 [2] | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
为 修改 GGH 票据而发行的认股权证 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 降低认股权证行使价
论新债发行 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 转换时发行的股票
的债务和利息 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 为兑现而发行的普通
股票 私募配售 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使无现金认股权证 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 校正调整 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他 综合收入 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 余额， 2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| [1] | ||
[2] |
附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 5 |
GAUCHO 集团控股有限公司和子公司
简化 股东权益变动综合表
对于截至 2022 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计）
| 累积的 | Gaucho 集团 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 额外 | 其他 | 馆藏 | 非- | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股票 | 财政部 股票 | 付费 | 全面 | 累积的 | 股东 | 控制 | 股东 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 损失 | 赤字 | 公平 | 利息 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance -2022 年 1 月 1 日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的 薪酬： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 选项 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为401 (k) 雇主配对发行的普通 股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为购买少数股权而发行的普通 股票 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为收购 GDS 而发行的普通 股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为购买域名而发行的普通 股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为修改可转换债务本金而发行的认股权证 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 综合收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额， 2022 年 3 月 31 日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 6 |
GAUCHO 集团控股有限公司和子公司
简明的 合并现金流量表
（未经审计）
| 对于 来说，这三个月已经结束了 | ||||||||
| 3 月 31， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自运营活动的现金流 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 调整 以调节净亏损与经营活动中使用的净现金： | ||||||||
| 基于股票的 薪酬： | ||||||||
| 401 (k) 股票 | ||||||||
| 股票 期权 | ||||||||
| 限制 库存单位 | ||||||||
| 非现金 租赁费用 | ||||||||
| 外币折算的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 折旧 和摊销 | ||||||||
| 债务折扣的摊销 | ||||||||
| 为信用损失准备金 | ||||||||
| 清偿债务造成的损失 | ||||||||
| 减少 （增加）资产： | ||||||||
| 应收账款和应收抵押贷款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 员工 晋级 | ( | ) | ||||||
| 库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 存款 | ||||||||
| 预付 费用和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 负债增加 （减少）： | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | ( | ) | ||||||
| 运营 租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延 收入 | ||||||||
| 其他 负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 调整总数 | ( | ) | ||||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 在投资活动中使用的 现金 | ||||||||
| 为收购 GDS 支付了现金 ，扣除了获得的现金 | ( | ) | ||||||
| 购买 的财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买 的无形资产 | ( | ) | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 7 |
GAUCHO 集团控股有限公司和子公司
简明合并现金流量表，续
（未经审计）
| 对于 来说，这三个月已经结束了 | ||||||||
| 3 月 31， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 融资活动提供的现金 | ||||||||
| 应付贷款的收益 | ||||||||
| 偿还应付贷款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 以现金发行的普通股的收益 | ||||||||
| 发行可转换债务的收益 | ||||||||
| 为与发行可转换债务有关的 成本融资 | ( | ) | ||||||
| 偿还 的可转换债务债务 | ( | ) | ||||||
| 在新ELOC下发行股票的收益 ，扣除发行成本 [1] | ||||||||
| 融资活动提供的 净现金 | ( | ) | ||||||
| 汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ||||||
| 净额（减少） 现金增加 | ( | ) | ||||||
| 现金 -期初 | ||||||||
| 现金 -期末 | $ | $ | ||||||
| 补充披露的现金流信息 ： | ||||||||
| 支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 非现金 投资和融资活动 | ||||||||
| 为履行应计 股票补偿义务而发行的股权 | $ | $ | ||||||
| 作为无形资产的对价 发行的股权 | $ | $ | ||||||
| 为购买 非控股权益而发行的股权 | $ | $ | ||||||
| 为收购 GDS 而发行的股权 | $ | $ | ||||||
| 修改可转换债务后发行的认股权证和交换的债务本金 | $ | $ | ||||||
| 转换 债务和利息时发行的股票 | $ | $ | ||||||
| 行使无现金认股权证 | $ | $ | ||||||
| 与2023年票据一起发行的认股权证的相对 公允价值，扣除可分配的发行成本 [2] | $ | $ | ||||||
| 修改后的 认股权证价值的变化 | $ | $ | ||||||
| [1] | ||
| [2] |
附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 8 |
GAUCHO 集团控股有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1。 商业组织和运营性质
组织 和运营
Gaucho Group Holdings, Inc.（“公司”，“GGH”）是特拉华州的一家公司，于 1999 年 4 月 5 日注册成立 ，目前通过其子公司投资、开发和运营一系列奢侈资产，包括房地产开发、上乘 葡萄酒和阿根廷的一家精品酒店，以及销售高端时装和配饰的电子商务平台。
作为 GGH 的 全资子公司，InvestProperty Group, LLC（“IPG”）、Algodon Global Properties, LLC（“AGP”）和 Gaucho Ventures I — 拉斯维加斯有限责任公司（“GVI”）是投资、开发和运营全球 房地产和其他生活方式业务，例如葡萄酒生产和分销、高尔夫、网球和餐厅。GGH 通过其 ALGODON® 品牌经营其 物业。IPG 和 AGP 已经投资了位于阿根廷的两个ALGODON® 品牌项目。第一个 项目是Algodon Mansion，这是一家位于布宜诺斯艾利斯的豪华精品酒店，于2010年开业，由该公司 子公司The Algodon — Recoleta, SRL（“TAR”）所有。第二个项目是重建、扩建和重新定位 位于门多萨的酒庄和高尔夫度假村（现名为 Algodon Wine Estates（“AWE”），整合毗邻的 葡萄酒生产物业，并将该物业的一部分细分用于住宅开发。（“GDS”）。GVI 是 与LVH Holdings（“LVH”）达成的在内华达州拉斯维加斯开发项目的协议的当事方。
2022 年 2 月 3 日，公司通过收购阿根廷好莱坞汉堡 S.R.L.（现为 Gaucho Development S.R.L.）的 100% 所有权，收购了更多房地产。
GGH 还通过其子公司Gaucho Group, Inc.（“GGI”）制造、分销和销售高端奢侈时装和配饰。 截至2022年3月28日，GGH持有GGI 79％的所有权，当时GGH收购了GGI剩余的21％所有权。 参见下文的非控股权益。
非控股权 权益
在2019年将某些可转换债务转换为Gaucho Group, Inc.（“GGI”）普通股的结果，GGI投资者 获得了GGI的21％所有权，该权益被记录为非控股权益。从 2022 年 1 月 1 日到 2022 年 3 月 28 日 期间，GGI 的利润和亏损在控股权益和非控股权益之间分配，其比例与其成员权益相同 比例。2022年3月28日，公司向GGI的少数股东 发行了86,899股普通股，以换取GGI剩余的21％所有权。因此，公司拥有GGI已发行普通股的100％。
2。 重要会计政策摘要
除非下文披露，否则公司在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中载列的经审计的合并 财务报表中规定的公司重要会计政策没有重大变化。
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GAUCHO 集团控股有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
演示文稿的基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“GAAP”）编制的。因此，它们不包括美利坚合众国在年度财务 报表中普遍接受的会计原则所要求的所有 信息和披露。管理层认为，此类报表包括所有调整（仅由正常经常性项目组成）， 认为这些调整是公允列报公司截至2023年3月31日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月未经审计的简明合并财务报表所必需的。截至2023年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。建议将这些未经审计的简明合并 财务报表与公司 于2023年4月17日向美国证券交易委员会（“SEC”） 提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
2022 年 11 月 4 日，公司以 1 股普通股兑换 12 股已发行普通股的比率进行反向股票拆分。 由于反向股票拆分，随附的简明合并 财务报表中出现的前期股票和每股金额，以及本季度报告中所有提及我们的普通股以及普通股的每股金额， 均已追溯重报，就好像反向股票拆分发生在本报告所述期初一样。
Going 企业和管理层的流动性计划
随附的简明合并财务报表是在持续经营的基础上编制的，该报表考虑了在正常业务过程中变现 资产和偿还负债。简明财务报表不包括任何与资产金额的可收回性和分类或负债分类有关的 调整，如果公司无法继续经营下去，则可能需要进行这些调整 。
截至2023年3月31日 ，该公司的现金和营运资金分别为2389,882美元和361,192美元， 。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司的净亏损分别为2695,148美元和2,272,101美元， ，用于经营活动的现金分别为2939,377美元和2,099,246美元， 。此外，截至2023年3月31日，与公司可转换债务有关的欠款5,536,404美元将于2024年2月21日到期，293,110美元是公司应付贷款的当前部分，应按需支付或应在2023年3月31日后的十二个月内到期 。在截至2023年3月31日的三个月中，公司通过500万美元的可转换债务融资收益 、 从贷款中获得的18.5万美元收益、从公司股权信贷额度提取的441,409美元收益以及出售普通股的59.1万美元为其运营提供资金。
公司的运营需求包括运营业务的计划成本，包括为营运资金 和资本支出提供资金所需的金额。根据预计的收入和支出，公司认为自这些财务报表公布之日起，它可能没有足够的资金在未来十二个月内运营 。自成立以来，该公司的业务 主要通过股权和债务融资的收益提供资金。该公司认为自己可以获得资本资源 ，并将继续评估其他融资机会。无法保证公司能够按照 商业上可接受的条件获得资金（如果有的话）。也无法保证公司可能筹集的资金数额将使 公司能够完成其开发计划或实现盈利业务。上述因素使人们对 公司继续经营的能力产生了重大怀疑。
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GAUCHO 集团控股有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
阿根廷的高度 通货膨胀状况
由于其阿根廷子公司的净货币负债状况， 公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中分别录得111,792美元和182,922美元的外汇交易收益。
浓度
公司在主要金融机构存放现金。美国银行机构持有的现金目前由联邦存款 保险公司（“FDIC”）投保，每家机构的最高保额为25万美元。对于阿根廷银行账户中持有 的现金，没有类似的保险或担保。截至2023年3月31日和2022年12月31日，未投保的现金余额总额分别为2,094,461美元和115,338美元，其中分别为193,318美元和115,338美元，代表阿根廷银行账户中持有的现金。
收入 确认
公司根据 ASC 主题 606 “与客户签订合同的收入” 确认收入。ASC Topic 606 提供了一个全面的 模型，用于核算与客户签订的合同产生的收入以及非金融 资产（包括出售不动产和设备、房地产和无形资产）所产生的损益。
公司的收入来自出售房地产以及酒店、食品和饮料、其他相关服务，以及 销售服装和配饰。当向客户转移的商品或服务金额为 时，公司确认收入，该金额反映了公司预计为换取这些商品或服务而获得的对价。在确定何时以及如何从与客户签订的合同中确认收入 时，公司进行了以下五步分析：（i）确定与 客户的合同；（ii）确定履约义务；（iii）衡量交易价格；（iv）将交易价格分配给绩效义务；（v）当（或作为）公司履行每项履约 义务时确认收入。
下表汇总了公司简明合并运营报表中确认的收入：
收入分解附表
| 对于 来说，这三个月已经结束了 | ||||||||
| 3 月 31， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 房地产销售 | $ | $ | ||||||
| 酒店客房和活动 | ||||||||
| 餐厅 | ||||||||
| 酿酒 | ||||||||
| 农业 | ||||||||
| 高尔夫、网球等 | ||||||||
| 衣服 和配饰 | ||||||||
| 总收入 | $ | $ | ||||||
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GAUCHO 集团控股有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
销售食品、葡萄酒、农产品、衣服和配饰的收入 将在客户获得对所购商品的控制权时入账 。来自酒店和其他服务的收入在提供相关服务时确认为所得， 且履约义务得到履行。当客户兑换礼品卡时，将确认销售礼品卡的收入。 由于缺乏历史数据，公司不会调整预计无法兑换的礼品卡价值部分（“损坏”）的收入 。房地产地块销售的收入在契约时记录， 地块的合法所有权将转移给客户。
公司收入确认的时间可能与其客户付款的时间不同。当 收入在付款前得到确认并且公司拥有无条件的付款权时，应收账款即被记录在案。或者，当付款先于 提供相关服务时，公司会记录递延收入，直到履行履约义务为止。当拍品销售结束， 向购买者提供契约时，与房地产地块销售存款相关的递延收入 被确认为收入（连同任何未清余额）。其他递延收入主要包括公司接受的与 销售桶装葡萄酒协议相关的存款、收到的葡萄和其他农产品的预付押金以及酒店存款。当产品 运送给买方时，葡萄酒 桶装和农产品预付存款被确认为收入（连同任何未清余额）。酒店押金在入住客房或提供服务时确认为收入。
与葡萄酒、农产品和酒店服务销售相关的合同 最初的预计期限不到一年。在指导方针允许的情况下，公司 已选择不披露与原始预期期限 为一年或更短的合同相关的剩余履约义务的信息。
截至2023年3月31日和2022年12月31日 ，该公司的递延收入分别为1,466,652美元和1,373,906美元，包括与房地产地块销售存款相关的1,309,495美元和1,179,654美元，分别为82,157美元和44,252美元，与收到的预付管理费相关的分别为75,000美元和15万美元。
每股普通股的基本 亏损的计算方法是将归属于GGH普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股 的加权平均数。摊薄后每股普通股亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损 除以已发行普通股的加权平均数，再加上行使已发行股票期权和认股权证 以及转换可转换工具所产生的普通股的影响（如果具有摊薄性）。
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
每股收益的计算中不包括反稀释证券附表
| 正如 3 月 31 日的 一样， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 选项 | ||||||||
| 认股证 | ||||||||
| 未归属的限制性股票 单位 | ||||||||
| 可兑换 债务 | [1] | [2] | ||||||
| 潜在摊薄股票总数 | ||||||||
| [1] |
| [2] |
排序 政策
根据 ASC 815，公司采用了排序政策，根据ASC 815，如果由于某些证券的股份数量可能无法确定，或者公司潜在摊薄的 股份总额超过了公司的授权股份限额，因此必须根据ASC 815将合同从权益重新分类为资产 或负债，股票将根据潜在的 稀释工具的最早发行日期进行分配，最早的赠款将获得第一批股份.根据ASC 815，在基于股份的支付安排中作为补偿而发行的证券 不受排序政策的约束。
衍生工具
衍生工具的分类，包括此类工具应记为负债还是股权，在每个报告期结束时评估 。如果分类因该期间的事件而发生变化，则从导致重新分类的事件发生之日起，合同将被重新分类 。对于计为负债的衍生金融工具， 衍生工具最初按其公允价值记录，然后在每个报告日重新估值。 是合并运营报表中报告的公允价值。
最近 采用了会计公告
2016年6月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2016-13号 “金融工具——信贷损失（主题326）”，还发布了随后对亚利桑那州立大学2018-19年、亚利桑那州立大学2019-04年、亚利桑那州立大学2019-05和亚利桑那州立大学2020-02的初步指导方针的修正案（统称为主题326）。主题326要求 衡量和确认按摊销成本持有的金融资产的预期信用损失。这用预期损失模型取代了现有的已发生 损失模型，并需要使用前瞻性信息来计算信用损失估算值。公司 于 2023 年 1 月 1 日采用了该 ASU 的规定，对所有按摊销 成本计量的金融资产采用了修改后的追溯法。2022 年 12 月 31 日之后开始的报告期的业绩在主题 326 下列出，而前期金额将继续根据先前适用的公认会计原则报告 。根据采用主题326的累积影响，截至2023年1月1日 ，公司对累计赤字进行了111,582美元的调整。
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
改叙
对上期金额进行了某些 重新分类，以符合本期财务报表的列报方式。
3。 应收抵押贷款
公司向购买者提供与出售房地产有关的贷款。贷款的年利率为7.2％，期限 通常为八到十年。每笔贷款的本金和利息按月计费和应收账款。贷款 由借款人购买的房产的第一抵押留置权担保。应收抵押贷款包括相关的应收利息 ，在简明的合并财务报表中按摊销成本减去坏账准备金列报。
管理层 每季度对每笔贷款进行单独评估，以评估可收回性并估算逾期金额的储备金。截至2023年3月31日和2022年3月31日，无法收回的抵押贷款的 补贴总额分别为190,172美元和196,550美元。根据抵押贷款的合同条款，309,498美元和254,683美元的逾期本金 包含在应收抵押贷款中，分别截至2023年3月31日和2022年12月31日的应收抵押贷款。对于每笔逾期贷款，公司认为抵押品 的价值超过了贷款的未偿余额加上应计利息。
以下 代表截至2023年3月31日的应收抵押贷款的到期日。
应收抵押贷款到期日表
| 2023 年 4 月 1 日至 12 月 31 日 | ||||
| 在截至 12 月 31 日 的年度中， | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此后 | ||||
| 应收账款总额 | ||||
| 减去：津贴 | ( | ) | ||
| 净应收账款 | $ |
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（未经审计）
截至2023年3月31日和2022年12月31日 ，没有一个借款人的未偿贷款占应收抵押贷款总余额的10％以上。
公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中分别录得50,344美元和3,852美元的利息收入。截至2023年3月31日和2022年12月31日，随附的简明合并资产负债表上的应收抵押贷款 中分别包含232,754美元和185,197美元的应收利息。
4。 库存
2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的库存 由以下内容组成：
库存计划
3 月 31， 2023 | 十二月 31, 2022 | |||||||
| 葡萄园正在进行中 | $ | $ | ||||||
| 正在加工的葡萄酒 | ||||||||
| 成品葡萄酒 | ||||||||
| 衣服 和配饰 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
5。 金融工具的公允价值
公平 价值是指在衡量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或转移负债所得的价格 。在确定公允价值时，公司经常利用某些假设，即市场参与者会使用 对资产或负债进行定价，包括对风险和/或估值技术投入所固有风险的假设。 这些投入可以很容易地被观察、得到市场证实或由公司开发。公允价值层次结构对用于确定公允价值的信息的质量 和可靠性进行排名。按公允价值计值的金融资产和负债归类为 ，并按以下三类之一披露：
等级 1 — 根据活跃市场中相同资产或负债交易的计量日的报价估值。该类别的金融 工具通常包括活跃交易的股票证券。
等级 2 — 基于 (a) 活跃市场中类似资产或负债的报价；(b) 不活跃市场中相同 或类似资产或负债的报价；(c) 资产 或负债可观察到的报价以外的输入；或 (d) 来自市场证实的投入。此类金融工具包括 未活跃交易或受到其他限制的某些公司股权。
等级 3 — 基于估值技术进行估值，在这种技术中，一项或多项重要投入不容易观察。此 类别中包括某些公司债务工具、某些私募股权投资以及某些承诺和担保。
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（未经审计）
由于这些工具的短期性质 ，公司短期金融工具（包括现金、应收账款、员工预付款和贷款、 预付税款和支出、应付账款、应计费用和其他负债）的 账面金额接近公允价值。对于条款和到期日相似的债务，公司应付贷款、债务债务和可转换债务的账面价值接近 公允价值，因为它们的条款和条件与市场相当。
6。 应计费用
应计 费用由以下内容组成：
应计费用附表
| 3 月 31， | 十二月 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 应计薪酬 和工资税 | $ | $ | ||||||
| 应计应付税款-阿根廷 | ||||||||
| 应计利息 | ||||||||
| 其他 应计费用 | ||||||||
| 应计 费用，当前 | ||||||||
| 应计 工资税债务，非当期 | ||||||||
| 应计费用总额 | $ | $ | ||||||
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
2020年11月27日 ，公司签订了各种付款计划，根据该计划，公司同意在60至120个月内支付其阿根廷的工资税义务 。截至2023年3月31日和 2022年12月31日，该计划下的当前到期付款部分分别为141,880美元和209,938美元，包含在应计应付税款中——阿根廷，如上所示。 应计费用的非流动部分代表计划在十二个月后支付的计划付款。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司分别承担了与这些付款计划相关的17,304美元和4,487美元的利息支出 。
7。 递延收入
递延 收入由以下内容组成：
递延收入附表
| 2023 年 3 月 31 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
| 房地产地块 销售存款 | $ | $ | ||||||
| 预付管理费 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
公司接受存款以及出售阿根廷门多萨 葡萄酒产区阿尔戈登葡萄酒庄园房地产建筑用地的协议。这些批量销售存款通常以美元计价。在截至2023年3月31日的三个月中，公司收到了金额为129,841美元的存款，这笔押金与另外5批销售有关。销售结束、 和契约发行时将记录收入。
8。 应付贷款
公司的应付贷款汇总如下：
应付贷款附表
| 3 月 31， | 十二月 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| EIDL | $ | $ | ||||||
| 2018 年贷款 | ||||||||
| 2022 年贷款 | ||||||||
| 2023 注意 | ||||||||
| 应付贷款总额 | ||||||||
| 减去： 当前部分 | ||||||||
| 贷款 应付贷款，非流动贷款 | $ | $ | ||||||
2023 年 1 月 9 日，公司通过发行一年期不可转换本票获得了 18.5 万美元的收益，到期日为 2024 年 2 月 20 日。该票据的年利率为8％。此外，在截至2023年3月31日的三个月中， 公司为2018年应付贷款支付了23,215美元的本金，为2022年应付贷款支付了9,390美元。
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中， 公司承担了与应付贷款相关的利息支出，分别为16,486美元和4,273美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日，与公司应付贷款相关的应计利息分别为12,716美元和9,437美元， 。
9。 可转换债务债务
根据公司的可转换债务债务所欠的 金额如下：
可转换票据附表
GGH 注意事项 | 2023 年注意事项 | 总计 校长 | 债务 折扣 | 可兑换 债务， 净折扣 | ||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 已发放笔记 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 债务本金 转换为普通股： | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 本金 还款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 债务折扣的摊销 | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
GGH 可转换票据
2023 年 2 月 2 日 ，公司与剩余 GGH 票据的持有人签订了第四份信函协议（“信函协议 #4”）。根据信函协议 #4，双方同意将GGH票据的转换价格降至以下两者中较低者：（i）转换日前一个交易日的收盘价 ；以及（ii）转换日前五个交易日的普通股 的平均收盘销售价格。转换价格不受最低价格的约束。在2023年2月3日至2023年2月15日之间，持有人选择将1,571,553美元的本金和利息（其中1,335,439美元、124,049美元和112,065美元为转换时支付的本金、利息和溢价）转换为833,333股普通股，价格从1.45美元到2.40美元不等。转换GGH票据时支付的 溢价被记录为灭火损失。
2023 年 2 月 8 日 ，公司与剩余 GGH 票据的持有人签订了第五份信函协议（“信函协议 #5”）。根据信函协议 #5，双方同意将票据的到期日从2023年2月9日延长至2023年2月28日。
2023 年 2 月 20 日，公司与 GGH 票据的其余持有人 签订了另一项交易协议（“交易协议 #4”），根据该协议，发行了以1.00美元的行使价购买最多15万股公司普通股 的认股权证，作为延长与信函协议 #5 相关的到期日的对价。认股权证 的授予日期公允价值为134,779美元，在发行之日两周年之日到期。由于与GGH票据的剩余本金662,470美元相比，新认股权证 的价值被认为是可观的，因此该交易被视为旧票据的消灭，而旧票据取而代之的是新票据。认股权证的公允价值被记录为灭失损失 ，并在随附的简明合并运营报表中反映在其他支出（收益）下。
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
2月21日，公司以905,428美元赎回了剩余的GGH票据，其中包括662,470美元的本金、118,909美元的 应计利息和124,049美元的赎回溢价，后者计入灭失损失。
证券 购买协议
2023 年 2 月 21 日，公司与机构投资者 （“投资者”）签订了证券购买协议（“SPA”），根据该协议，公司获得了500万美元的收益，以换取公司的优先有担保可转换票据，原始本金总额为5,617,978美元（“2023年票据”）、 和可行使的三年期普通股购买认股权证行使价等于1.34美元的公司377,099股普通股（“2023年票据认股权证”）。
根据SPA ，购买62,500股普通股的某些认股权证的行使价降至每股21.00美元，以及购买43,814股可行使的每股6.00美元的认股权证 的行使价降至每股1.00美元。由于行使价下跌，认股权证 的总价值增加63,502美元，被记录为2023年票据的债务折扣。
可转换票据（“2023 年票据”）可转换为公司普通股，转换价格等于
至 (i) 1.34 美元中较低者（需根据标准反稀释事件进行调整
，非豁免发行价格低于美元的普通股
2023 年票据在发行日第一周年（“到期日”）到期，利率为每年 7% ，利率为每年 7% ，可以每月以现金支付，也可以在 转换日计入转换金额中的应计利息。利息包括整笔金额，该金额等于2023年票据 全部本金在到期日之前仍未偿还时产生的额外利息。
只要公司没有违约， 2023 票据可由公司选择兑换，以 (a) 转换金额的 115% 或 (b) 等于转换时可发行股票的金额乘以从赎回 通知日到公司支付赎回款之日的最大收盘价中的较大值进行兑换。最低兑换金额为 500,000 美元，公司 在 20 天内只能发出一份兑换通知。
在 发生违约事件时，2023 年票据将转换价格降至 (a) 1.34 美元（可按上文 所述进行调整）；（b）收到转换通知前一天交易量加权平均价格的 80%；或 (c) 收到转换通知前十五个交易日内 三个最低交易量加权平均价格的平均价格的 80%，主题 {} 最低价为 0.27 美元。此外，投资者可能要求公司使用上述 用于公司发起的赎回的相同公式赎回2023年票据。
在 中，除其他条款、条件和权利外，公司和机构投资者都有权为额外的2023年票据和认股权证启动高达500万美元现金的 额外平仓。
根据2023年票据的条款 ，公司必须在发行日每三个月周年之前支付、转换或赎回初始本金的四分之一，外加任何未偿利息 和整笔金额。
在截至2023年3月31日的三个月中，公司支付了与2023年票据相关的总额为100,388美元的赎回款， 其中包括81,584美元的本金还款、5,710美元的应计利息和13,094美元的赎回保费。
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
该公司为SPA承担了321,803美元的融资
费用，其中 $
2023年票据发行后，公司在发行时记录了总额为2,509,601美元的债务折扣，
包括（i）美元
可转换债务的利息 费用
公司产生的利息支出总额为566,041美元、
和 $
10。 分段数据
公司的财务状况和经营业绩分为三个应报告的部分，这与CODM 做出资源分配决策和评估公司业绩的方式一致。
| ● | Real 房地产开发，通过AWE和TAR，包括酒店和酒庄业务，为ALGODON® 品牌提供支持。 | |
| ● | Fashion （电子商务），通过GGI，包括制造和销售通过电子商务平台销售的高端时装和配饰。 | |
| ● | 企业， 由不直接归因于任何业务领域的一般公司管理费用组成。 |
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
下表显示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的分部信息：
分段信息的时间表
| 对于 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 | 对于截至 2022 年 3 月 31 日的 三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产 房地产开发 | 时尚 （电子商务） | 企业 | 总计 | 房地产 房地产开发 | 时尚 （电子商务） | 企业 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 来自国外业务的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 损失
来自 运营 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
下表显示了截至2023年3月31日和2022年12月31日的分部信息：
| 作为 2023 年 3 月 31 日的 | 作为 2022 年 12 月 31 日的 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产 房地产开发 | 时尚 （电子商务） | 企业 | 总计 | 房地产 房地产开发 | 时尚 （电子商务） | 企业 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 财产和设备总计，净额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 国外 财产和设备总额，净额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 资产总数 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
11。 关联方交易
应收账款-关联方
截至2023年3月31日和2022年12月31日 ，公司的应收账款——关联方为1179,121美元和1,115,816美元 的预期信贷损失备抵净额分别为470,516美元和339,503美元，代表向共同管理的独立实体支付的预付款的可变现净值和应收的费用分摊义务。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司分别向关联实体预付了85,644美元和36,000美元，并从关联实体收到了分别为13万美元和12万美元的还款 。下文讨论了在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中记录的与费用分摊协议相关的175,426美元和228,226美元的应收账款。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中， 公司分别记录了19,431美元和0美元的信贷损失，这反映在随附的未经审计的合并运营报表上的一般和管理费用中。
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（未经审计）
费用 共享
2010 年 4 月 1 日，公司与关联方达成协议，分担办公空间、支持人员、专业 服务和其他运营费用（“关联方ESA”）等费用。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中， 公司记录的对冲支出分别为175,426美元和228,226美元，与协议规定的一般和行政 费用报销有关。
管理 费用收入
公司每季度从LVH获得7.5万美元的管理费。公司董事会成员是SLVH, LLC的管理成员 ，持有SLVH20％的会员权益。SLVH 拥有 LVH 88% 的有限责任权益。
12。 福利缴款计划
公司赞助了一项401（k）利润分享计划（“401（k）计划”），该计划几乎涵盖了其在美国 州的所有员工。401（k）计划规定每年酌情缴款，按薪酬比例分配。此外， 每位参与者可以选择通过扣除工资的方式为401（k）计划缴款。
参与者始终将其全部存入其账户，包括公司的捐款。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司分别记录了与其缴款相关的费用5,908美元和18,976美元。这笔费用已作为一般和管理费用的一部分 包含在随附的简明合并运营报表中。 公司根据股票发行当日普通股的公允价值发行普通股以结清这些债务。在截至2023年3月31日的三个月中，公司以每股1.35美元的价格发行了24,160股股票，以偿还401（k）笔缴款负债中的32,617美元。在截至2022年3月31日的三个月中，公司以每股26.76美元的价格发行了1,040股股票 ，以偿还401（k）笔缴款负债中的27,821美元。
13。 股东权益
普通股票
2023 年 2 月 2 日，公司通过无现金行使了 134,730 股认股权证，发行了 51,305 股普通股，行使价 从 2.40 美元到 3.82 美元不等。
2023年2月10日，公司出售了59.1万股普通股和认股权证，以1.00美元的行使价购买了147,750股股票，总收益为59.1万美元。认股权证可立即行使，自发行之日起两年后到期。
在截至2023年3月31日的三个月中，根据普通股购买协议（“新ELOC”），公司共出售了364,430股公司普通股， 总收益为480,670美元，减去配售代理费39,261美元。
有关在截至2023年3月31日的三个月内发行的普通股的更多详情，请参阅 注9——可转换债务债务。
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（未经审计）
累计 其他综合亏损
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的 三个月中，公司将外汇 货币折算调整的亏损分别录得263,406美元的亏损和263,406美元的累计其他综合收益，主要与阿根廷比索兑美元汇率的波动有关（见附注2——重要会计政策摘要，阿根廷的高度通货膨胀状况）。
认股证
截至2023年3月31日的三个月中， 认股权证活动摘要如下：
认股权证活动摘要
| 认股权证数量 | 加权 平均行使价 | 加权 年平均剩余寿命 | 内在 值 | |||||||||||||
| 未支付，2023 年 1 月 1 日 | $ | |||||||||||||||
| 已发行 | ||||||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | ||||||||||||||
| 已过期 | ||||||||||||||||
| 已取消 | ||||||||||||||||
| 已发行， 2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可行使， 2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||||||
有关在截至2023年3月31日的三个月内发行的 认股权证的更多详情，请参阅 注9——可转换债务债务和附注13——股东权益（普通股）。
已兑现和可行使的认股权证附表
| 认股权证 未兑现 | 认股权证 可行使 | |||||||||||||||
| 练习 价格 | 可锻炼的 进入 | 已发行认股权证数量 | 加权 年平均剩余寿命 | 可行使 的认股权证数量 | ||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
| 总计 | ||||||||||||||||
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
限制 库存单位
限制性股票单位表和加权平均授予日期公允价值
| 加权 平均值 | ||||||||
| 的编号 | 授予 日期值 | |||||||
| RSU | 每 股 | |||||||
| RSU 未归属 2023 年 1 月 1 日 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| RSU 未归属 2023 年 3 月 31 日 | $ | |||||||
2023 年 1 月 23 日，公司向某些员工和顾问授予了 10,000 个限制性股票单位（“RSU”），用于其 服务，其中 3,890 个 RSU 在授予日归属，3,055 个 RSU 将在 授予之日后的两个周年日分别归属。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司记录的股票薪酬支出分别为79,422美元和0美元， 与限制性股票的摊销有关。
股票 期权
股票期权活动时间表
| 加权 | 加权 | |||||||||||||||
| 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||
| 的编号 | 运动 | 剩余的 | 固有的 | |||||||||||||
| 选项 | 价格 | 术语 （年） | 价值 | |||||||||||||
| 未支付，2023 年 1 月 1 日 | ||||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 已锻炼 | ||||||||||||||||
| 已过期 | ( | ) | ||||||||||||||
| 被没收 | ||||||||||||||||
| 已发行， 2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可行使， 2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||||||
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司记录的股票薪酬支出分别为38,834美元和72,700美元，与购买GGH普通股的股票期权相关的 ，记录的股票薪酬支出分别为0美元和10,354美元， 与购买GGI普通股的期权有关。股票薪酬支出反映在随附的简明合并运营报表 中，一般和管理费用 （分类方式与受赠人的工资薪酬相同）。截至2023年3月31日，与股票期权补助 相关的未确认股票薪酬支出为130,753美元，将在1.3年的加权平均期内摊销。
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GAUCHO 集团控股有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
14。 承诺和突发事件
法律 事项
公司在正常业务过程中不时参与诉讼和仲裁。咨询法律顾问后， 公司认为任何此类未决或威胁诉讼的结果不会对其 财务状况或经营业绩产生重大不利影响。但是，正如法律诉讼所固有的，有可能做出对公司不利的不可预测的决定 。公司将与意外损失相关的法律费用记录为已发生的损失。结算 是在结算变为可能和可估算时累积的。
15。 租赁
2021 年 4 月 8 日，GGI 签订了一份租赁协议，在佛罗里达州迈阿密租赁零售空间 7 年，该协议将于 2028 年 5 月 1 日到期。截至2023年3月31日 ，该租约的剩余期限约为5.1年。租赁付款起价为每月26,758美元，在租赁期内每年增加 3％。公司在租赁期第一年获得了15％的租金减免，在租赁期的第二年和第三年获得了 10％的租金减免。该公司被要求支付56,130美元的保证金。
截至2023年3月31日 ，公司没有任何被归类为融资租赁的租约。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中， 经营租赁支出总额为82,965美元。租赁费用一般和 管理费用记录在随附的简明合并运营报表中。
与租赁相关的补充 现金流信息如下：
与租赁相关的补充现金流量信息附表
| 在 截至 3 月 31 日的三个月中， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 为计量租赁负债时包含 的金额支付的现金： | ||||||||
| 来自运营租赁的经营 现金流 | $ | $ | ||||||
| 使用权资产以换取租赁义务而获得 ： | ||||||||
| 经营 租约 | $ | $ | ||||||
| 加权平均剩余租赁期限： | ||||||||
| 经营 租约 | ||||||||
| 加权平均折扣率： | ||||||||
| 经营 租约 | % | % | ||||||
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GAUCHO 集团控股有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
未来 的最低租赁承诺如下：
未来最低租赁承诺附表
| 在 2023 年 4 月 1 日至 12 月 31 日期间 | $ | |||
| 在截至 12 月 31 日 的年度中， | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 未来最低租约 付款总额 | ||||
| 减去： 归算利息 | ( | ) | ||
| 未来最低租赁付款净额 | ||||
| 减去： 经营租赁负债，流动部分 | ( | ) | ||
| 经营 租赁负债，非流动部分 | $ |
公司是其根据将于 2031 年 8 月 31 日到期的经营租约 购买的与收购 GDS 相关的建筑物和土地的出租人。租赁到期时，承租人可以签订新的租约或归还资产， 可供公司发放。在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司分别录得与本租赁协议相关的租赁收入为10,628美元和3,745美元。
16。 后续活动
在
2023 年 3 月 31 日之后和申报之前，公司共额外出售了 458,768 股公司普通股，
总收益为 316,953 美元减去配售代理费
在2023年5月1日至5月5日之间，
总额为47.5万美元，包括金额为美元的本金和利息
外国 货币汇率
截至2023年5月11日、2023年3月31日和2022年12月31日， 阿根廷比索兑美元的汇率分别为229.02、208.98和175.74。
截至2023年5月11日、2023年3月31日和2022年12月31日， 英镑兑美元的汇率分别为0.7999、0.8085和0.8264。
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项目 2：管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下 的讨论应与我们未经审计的简明合并财务报表及其附注一起阅读，此处包含 。关于1995年《私人证券 诉讼改革法》的 “安全港” 条款，也因为我们希望利用这些条款，我们提醒读者注意以下讨论中以及本报告其他地方 以及由我们或代表我们发表的任何其他声明中的某些前瞻性陈述，无论未来是否在向证券交易所 委员会提交的文件中。前瞻性陈述是指不基于历史信息的陈述，与未来的运营、战略、 财务业绩或其他发展有关。前瞻性陈述必须基于估计和假设，这些估计和假设本质上受重大的商业、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多是我们无法控制的，其中许多 在未来的业务决策方面可能会发生变化。这些不确定性和突发事件可能会影响实际业绩 ，并可能导致实际结果与由我们或代表我们发表的任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。 诸如 “预期”、“估计”、“计划”、“继续”、“正在进行”、 “期望”、“相信”、“打算”、“可能”、“可能”、“br}” 等词语用于识别前瞻性陈述。我们不承担任何更新前瞻性陈述的义务。
除非 上下文另有要求，否则本文档中提及的 “GGH”、“我们”、“我们” 或 “公司” 均指Gaucho Group Holdings, Inc. 及其子公司。
请 注意，由于我们有资格成为新兴成长型公司和小型申报公司，因此我们选择在编制本10-Q表季度报告时遵循规模较小 申报公司的规则。
概述
Gaucho Group Holdings, Inc.（“GGH” 或 “公司”）将其电子商务皮具、配饰和时装 品牌Gaucho — Buenos Aires™ 定位为奢侈品之一，为全球消费者提供一个获得阿根廷 风格和高端产品的平台。该奢侈品牌专注于皮革制品、成衣和配饰，是 Argentina 展现其当代风格的奢侈品牌。在2022年第一季度，该公司推出了Gaucho Casa，这是一款 Home & Living 奢华纺织品和家居饰品系列，将在布宜诺斯艾利斯高乔电子商务平台上销售和销售。 Gaucho Casa 凭借其植根于高乔美学的独特精神 的奢华纺织品和家居饰品，挑战传统生活方式系列。GGH 寻求将其直接面向消费者的在线产品扩展到美国、亚洲、英国 英国、欧洲和阿根廷的全球市场。我们打算专注于Gaucho — Buenos Aires和Gaucho Casa品牌的电子商务和可扩展性， 因为阿根廷的房地产具有政治敏感性。
GGH 的目标是成为公认的南美领先奢侈品牌的LVMH（“Louis Vuitton Moet Hennessy”）。 通过其全资子公司之一，GGH 还拥有并经营精品酒店、酒店和豪华 葡萄园房地产市场的传统投资。这包括一个高尔夫、网球和健身度假胜地，以及一家屡获殊荣的葡萄酒生产公司，专注于 生产马尔贝克和马尔贝克混合物。利用这些葡萄酒作为大使，GGH寻求进一步开发其传统房地产，其中包括 开发位于其度假村内的住宅葡萄园。
由于 ，我们终止了公司办公室租约，高级管理层远程办公。COVID-19GGH 的本地业务由在阿根廷布宜诺斯艾利斯和圣拉斐尔拥有丰富酒店、酒店和度假村经验的专业员工管理 。
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近期发展和趋势
尽管 世界卫生组织于 2023 年 5 月 5 日宣布结束 COVID-19 全球突发卫生事件，但我们将继续密切关注 的爆发及其对我们运营、财务状况和现金流的相关影响以及对我们员工的影响。COVID-19 由于这种情况的持续变化以及疫情的规模和持续时间，截至本报告发布之日，其对我们未来运营和 流动性的影响仍不确定。
我们 已经面临并可能继续面临大幅的成本上涨，特别是在原材料和其他供应链成本方面，这是由于 对原材料的需求增加以及与 COVID-19 的影响相关的全球供应链的广泛中断。由于原材料短缺、运输和能源成本增加、供应链中断以及通货膨胀加剧，国际冲突 或其他地缘政治事件，包括2022年俄罗斯入侵乌克兰，可能会进一步导致供应链成本增加 。 地缘政治紧张局势的进一步升级也可能导致外汇汇率和金融市场的变化， 任何变化都可能对我们的业务和供应链产生不利影响，从而对我们的经营业绩产生不利影响。尽管最终可能会对公司的运营和流动性产生重大影响 ，但在发行时，无法确定影响。
2023 年 2 月 2 日 ，公司与根据2021 SPA的票据持有人签订了第四份信函协议，根据该协议，双方同意将票据的转换价格降至以下两者中较低者：(i) 转换日之前的交易日收盘销售价格 ；(ii) 转换日前五个交易日的普通股平均收盘销售价格，从 2023 年 2 月 3 日的交易日开始。
2023 年 2 月 8 日 ，公司与根据2021 SPA的票据持有人签订了第五份信函协议，根据该协议， 双方同意将票据的到期日从2023年2月9日延长至2023年2月28日。
2023 年 2 月 10 日，公司向合格的 投资者出售了59.1万股普通股（“股票”），总收益为59.1万美元，并以每股1.00美元的行使价购买147,750股普通股的认股权证（“认股权证”）。 认股权证自发行之日起两年内可行使。
2023 年 2 月 20 日，公司根据2021 SPA 与票据持有人签订了交换协议，以修改 2021 SPA 的 某些条款，并向持有人发行了认股权证，以行使价1.00美元的行使价购买最多15万股公司 普通股。
2023 年 2 月 21 日，公司与机构投资者签订了证券购买协议，根据该协议，公司 将向投资者出售公司的一系列优先有担保可转换票据，原始本金总额为5,617,978美元， 和公司的一系列普通股购买认股权证，这些认股权证总共可行使为3,377,099股普通股 公司股票，期限为三年。在最初的发行本金折扣 为11％之后，公司获得了500万美元的收益。公司使用所得款项偿还了2021年SPA下所有应付的本金、利息和费用。
2023 年 2 月 20 日，我们发行了一份为期一年的不可兑换本票，金额为 18.5 万美元。
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合并的 运营业绩
截至2023年3月31日的三个 个月，而截至2022年3月31日的三个月
概述
我们 报告称，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，净亏损分别约为270万美元和230万美元。
收入
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中， 的运营收入分别约为44.8万美元和42.6万美元，反映出 增长了约2.2万美元或5％。销售额的总体增长是由酒店、餐厅和葡萄酒收入增长约42.8万美元以及服装、配饰和其他销售额增长约85,000美元所推动的，原因是放松了 COVID 限制以及阿根廷政府通过补贴一部分 的销售额来促进旅游业和振兴当地企业的努力，但部分被批量销售减少约18.5万美元，农产品销售减少了大约 所抵消} 27,000 美元，由此减少了大约 27.8 万美元来自阿根廷比索兑美元 贬值的影响。
总利润
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们 分别创造了约15.4万美元和18.7万美元的毛利，相当于 减少了约33,000美元或18％。
销售成本 包括与我们的业务活动相关的房地产、原材料、直接劳动力和间接劳动力，从截至2022年3月31日的三个月的约23.8万美元增加到截至2023年3月31日的三个月的约29.3万美元，增长了约55,000美元，增长了23％。销售成本的增加是由于酒店、餐厅和葡萄酒成本 增加了约21.5万美元，相当于上述相关收入的增加，以及服装、配饰 和其他成本的增加约44,000美元，部分被与 批次销售相关的成本减少约16,000美元以及价值下降造成的约18.7万美元所抵消阿根廷比索兑美元 。
销售 和营销费用
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，销售 和营销费用分别约为23.5万美元和17.2万美元，相当于 增长了63,000美元，增长了37％，主要与GGI新零售空间的广告和营销费用有关。
一般 和管理费用
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，一般费用 和管理费用分别约为175.7万美元和174.5万美元， 增加了12,000美元或1％。一般和管理费用的增加主要包括雇员薪酬增加29万美元 、专业和咨询费增加约11.7万美元以及其他非个人重大总支出增加约 50,000 美元，但部分被阿根廷比索兑美元贬值影响导致的约445,000美元的减少所抵消。
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折旧 和摊销费用
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，折旧 和摊销费用分别约为10.9万美元和46,000美元， 增加了63,000美元，即137％，这是由于与GGI新零售 空间相关的租赁权改善增加了所致。
利息 收入
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中， 的利息收入分别约为5万美元和4,000美元，相当于增加了46,000美元 。
利息 支出
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中， 的利息支出分别约为60.2万美元和75.8万美元，相当于 减少了15.6万美元或21％。下降主要与 可转换债务的利息和债务折扣摊销减少有关，这是由于与上一季度相比，2023年季度债务的加权账面价值有所降低。
其他 收入
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，其他 收入约为7.5万美元，这是从LVH收到的管理费。
清偿债务造成的损失
清偿债务的损失 总额为383,987美元，包括（i）转换GGH票据时支付的112,065美元的溢价， （ii）为现金赎回124,049美元的GH票据支付的溢价，（iii）为赎回本金 而支付的溢价，金额为13,094美元，以及（iv）公允价值在交换协议中为GGH票据发行的134,779美元的认股权证（更多细节见附注 9—可转换债务债务）。
外币折算造成的（收益） 损失
公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中分别录得约11.2万美元和18.3万美元的外币折算收益。外币折算收益减少了约71,000美元，这是由于阿根廷比索对美元的汇率波动 。
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流动性 和资本资源
我们 以多种方式衡量我们的流动性，包括以下几种：
3 月 31， 2023 | 十二月 31, 2022 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 现金 | $ | 2,389,882 | $ | 300,185 | ||||
| 营运资金 | $ | 361,192 | $ | 595,120 | ||||
| 可兑换 债务债务 | $ | 5,536,394 | $ | 1,997,909 | ||||
| 应付贷款 | $ | 386,651 | $ | 256,321 | ||||
我们的流动负债的现金 要求包括约1,767,000美元的应付账款和应计费用，约20.9万美元的租赁负债以及约36万美元的应付贷款和其他流动负债。我们还有金额为5,536,394美元的可转换债务 ，如果未在到期前转换，则将于2024年2月21日到期。我们的长期 负债的现金需求包括大约127.5万美元的经营租赁负债、大约94,000美元的应付贷款和大约 52,000美元的长期应计费用。
在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月中，我们从债务和股权融资的收益中为部分活动提供资金。 资金的很大一部分已用于支付营运资金需求和人员、办公费用以及各种咨询 和专业费用。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，用于经营活动的净 现金分别约为29.39万美元和2,099,000美元， 。在截至2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金主要归因于 净亏损约26.95万美元，经净非现金支出调整后约为26.95万美元，以及用于为运营资产和负债水平变化提供资金的约121.4万美元现金 。在截至2022年3月31日的三个月中， 用于经营活动的净现金主要归因于净亏损约2,272,000美元，经调整后 净非现金支出约为570,000美元，以及用于为运营资产和负债水平变化提供资金的现金约39.7万美元。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金 分别约为5万美元和81万美元， 分别与购买5万美元和76.7万美元的财产和设备有关，分别为0美元和35,000美元，与 购买gaucho.com域名以及用于收购GDS的现金分别为0美元和7560美元。
在截至2023年3月31日的三个月中，融资活动提供的净 现金约为511.9万美元。在截至2022年3月31日的三个月中， 融资活动中使用的净现金约为26,000美元。在截至2023年3月31日的三个月中，融资活动提供的净现金来自发行债务的净收益约4,678,000美元， 私募发行普通股的591,000美元，在新ELOC下发行 股票的收益约44.1万美元和发行应付票据的收益18.5万美元，部分被偿还的应付票据所抵消以及大约74.4万美元的利息 和大约33,000美元的应付贷款的偿还。在截至2022年3月31日的三个 个月中，用于融资活动的净现金约为26,000美元的应付贷款还款。
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截至2023年3月31日 ，该公司的现金和营运资金分别约为239万美元和361,000美元。在 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司的净亏损分别约为26.95万美元和2,27.2万美元， 在经营活动中使用的现金分别约为29.39万美元和2,099,000美元。此外，截至2023年3月31日，与公司可转换债务相关的约5,536,000美元欠款将于2024年2月21日到期，29.3万美元代表公司当前应付贷款中 部分，应按需支付或在2023年3月31日后的十二个月内到期。在截至2023年3月31日的三个月中，公司利用500万美元的可转换债务融资 的收益、公司股权信贷额度提取的约44.1万美元收益以及出售 普通股的59.1万美元为其运营提供资金。
公司的运营需求包括运营业务的计划成本，包括为营运资金 和资本支出提供资金所需的金额。根据预计的收入和支出，公司认为自这些财务报表公布之日起，它可能没有足够的资金在未来十二个月内运营 。自成立以来，该公司的业务 主要通过股权和债务融资的收益提供资金。该公司认为自己可以获得资本资源 ，并将继续评估其他融资机会。无法保证公司能够按照 商业上可接受的条件获得资金（如果有的话）。也无法保证公司可能筹集的资金数额将使 公司能够完成其开发计划或实现盈利业务。上述因素使人们对 公司继续经营的能力产生了重大怀疑。
额外资金的可用性
由于我们的融资 ，我们得以维持运营。但是，我们需要筹集额外资金，以满足 我们未来的运营支出和资本支出的流动性需求，包括GGI库存生产、GGI电子商务平台的持续开发 、扩建我们的酒庄以及对房地产开发的额外投资。如果我们无法以合理的条件获得 足够的资金，我们可能需要大幅削减或停止运营。
非平衡表 表单安排
没有。
合同 义务
由于 是一家规模较小的申报公司，我们无需提供本项目第 (a) (5) 段所要求的信息。
关键 会计政策和估计
与我们在2023年4月17日向美国证券交易委员会 提交的10-K表年度报告中提出的 “管理层对财务状况和经营业绩的 讨论和分析” 中提出的关键会计政策、估计和新的会计声明没有重大变化，除非下文所述另有说明。有关与我们业务相关的关键会计 政策的披露，请参阅该文件。
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排序 政策
根据 ASC 815，公司采用了排序政策，根据ASC 815，如果由于某些证券的股份数量可能无法确定，或者公司潜在摊薄的 股份总额超过了公司的授权股份限额，因此必须根据ASC 815将合同从权益重新分类为资产 或负债，股票将根据潜在的 稀释工具的最早发行日期进行分配，最早的赠款将获得第一批股份.根据ASC 815，在基于股份的支付安排中作为补偿而发行的证券 不受排序政策的约束。
衍生工具
衍生工具的分类，包括此类工具应记录为负债 还是股权，均在每个报告期结束时进行评估。如果分类因该期间的事件而发生变化， 则从导致重新分类的事件发生之日起对合同进行重新分类。对于计为负债的衍生金融工具 ，衍生工具最初按其公允价值记录，然后在每个报告日重新估值 。公允价值的变化将在合并运营报表中报告。
项目 3.关于市场风险的定量和定性披露
由于 是 S-K 法规第 10 项定义的 “小型申报公司”，因此我们无需提供本项目要求的信息 。
项目 4：控制和程序
披露 控制和程序
截至3月31日，我们的 管理层在首席执行官（即我们的 首席执行官）和首席财务官（即我们的首席财务官兼首席会计 官）的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第 13a-15 (e) 条 或 15d-15 (e)）的有效性进行了评估，2023 年，根据《交易法》第 13a-15 (b) 条。根据该评估，我们的首席执行官 官员兼首席财务官得出结论，截至本报告所涉期末，我们的披露控制 和程序在合理的保证水平上并不有效。
在截至 2022 年 12 月 31 日的一年中，我们的管理层发现我们对 财务报告的内部控制存在一个重大弱点，该漏洞从 2023 年 3 月 31 日起仍然存在，这是由于我们的规模小 导致缺乏职责分离，以及缺乏对控制措施运营有效性的测试。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的季度中， 管理层在截至2023年3月31日的季度根据《交易法》第13a-15（d）条或第15d-15（d）条进行的评估中发现，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控件的固有限制
管理层 不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有 错误和所有欺诈行为。控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制措施和 程序的成本效益关系时必须运用其判断。由于所有控制系统存在固有的局限性，任何控制评估都无法绝对保证 已发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）。这些固有的局限性包括现实 ，即决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能是由于简单的错误或错误造成的。此外，控制措施 可以通过某些人的个人行为、两人或多个人的串通或管理层推翻控制来规避 。 任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设， 无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移，由于条件变化或遵守政策或程序的程度下降，控制 可能会变得不足。 由于具有成本效益的控制系统存在固有的局限性，因错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
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第二部分-其他信息
项目 1.法律诉讼
从 起，公司及其子公司和关联公司会不时受到与其业务相关的诉讼和仲裁索赔。 此类索赔可能不在其保险范围内，即使是，如果针对GGH及其子公司的索赔成功， 也可能超过适用保险的限额。我们没有参与任何我们认为个人 或总体上可能对我们简明的合并财务状况、经营业绩或现金 流量产生重大不利影响的诉讼。
商品 1A。风险因素
由于 是 S-K 法规第 10 项定义的 “小型申报公司”，因此我们无需提供本项目所要求的 信息。但是，我们目前的风险因素载于公司于2023年4月17日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告的第1A项。
我们的 股票交易价格一直低于1.00美元，我们未能遵守纳斯达克的持续上市要求可能会导致 的普通股退市。
我们的 普通股目前在纳斯达克资本市场上市交易。我们必须满足 纳斯达克股票市场有限责任公司（或纳斯达克）的持续上市要求，才能维持普通股在纳斯达克资本市场的上市。
2022 年 7 月 14 日 ，公司收到纳斯达克 股票市场上市资格部门（“工作人员”）的缺陷信，通知公司，在过去的连续 30 个工作日内，公司 普通股的收盘价低于纳斯达克上市规则第 5450 (a) (1) 条规定的继续纳入纳斯达克资本市场的最低每股1.00美元要求（“投标价格要求”）。该通知对公司 在纳斯达克上市没有直接影响，该公司的普通股将继续在纳斯达克上市，股票代码为 “VINO”。
根据纳斯达克规则，公司获得的初始期限为180个日历日，或直到2023年1月10日（“合规 日期”），以恢复对投标价格要求的遵守。如果在合规日期之前的任何时候， 公司普通股的收盘价在至少连续10个工作日内至少为1.00美元，则工作人员将向公司 提供书面确认书，证明其符合投标价格要求。
2022 年 11 月 4 日 ，公司对先前发行的12股 普通股进行了 1 股普通股的反向股票拆分，并提交了经修订和重述的公司注册证书（“经修订和重述的公司注册证书”）。
2022 年 11 月 21 日，公司收到了纳斯达克股票市场工作人员的来信，信中告知公司重新遵守了普通股的最低出价上市要求 ，此事现已结案。
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但是， 无法保证我们普通股的市场价格将保持在继续遵守 该要求所需的水平。我们的股票最近交易价格低于1.00美元，在反向股票拆分后的一段时间内，一家公司的普通 股票的市场价格下跌的情况并不少见。其他与已发行普通股数量无关的因素， ，例如负面的财务或经营业绩，可能会对普通股的市场价格产生不利影响，从而危及我们 满足或维持纳斯达克最低出价要求的能力。
在 中，为了维持我们的上市，我们必须满足最低财务和其他持续上市要求和标准，包括 关于董事独立性和独立委员会要求、最低股东权益、最低股价以及 某些公司治理要求的要求和标准。无法保证我们能够遵守此类适用的上市标准。
如果 我们的普通股从纳斯达克退市，那么我们的普通股交易很可能会在为非上市证券建立的 场外交易市场上进行，例如OTCQB或OTC Markets Group Inc.维护的粉红市场。投资者可能会发现 不太方便在场外交易市场上出售我们的普通股，也更不方便获得寻求买入的准确报价，还有许多投资者 可能不会买入或卖出我们的普通股，因为难以进入场外市场，政策使他们无法进入 交易未在国家交易所上市的证券或其他原因。此外，作为退市证券，我们的普通股将作为 “便士股” 受美国证券交易委员会规定的约束，该规定对经纪交易商提出了额外的披露要求。与便士股有关的法规 ，加上经纪商 佣金通常占低价股价格的百分比高于高价股票价格的百分比等因素，投资者每笔交易的成本通常更高，这将进一步限制 投资者交易我们普通股的能力。此外，退市将对我们以我们可接受的条件筹集 资本的能力产生重大不利影响，甚至可能导致投资者、供应商、客户和 员工失去信心，减少业务发展机会。出于这些原因和其他原因，退市将对我们普通股的流动性、 交易量和价格产生不利影响，导致对我们的投资价值下降，并对我们的 业务、财务状况和经营业绩，包括我们吸引和留住合格员工以及筹集 资本的能力产生不利影响。
如果 LVH 在 2023 年 6 月 30 日之前没有签署地面租约，LVH 将被解散，我们可能无法获得完整的投资回报。
目前， 公司通过其全资子公司Gaucho Ventures I — 拉斯维加斯有限责任公司（“GVI”）向LVH Holdings LLC（“LVH”）出资总额为700万美元，用于在内华达州拉斯维加斯开发一个项目，并获得了396份有限责任 公司权益，相当于LVH的11.9％股权。根据2022年12月12日LVH经修订和重述的有限责任公司协议第三修正案，如果LVH在2023年6月30日当天或之前未执行开发和建造豪华酒店、赌场、 娱乐和零售项目的场所的地面租约，则在此日期之后尽合理可行的 尽快清算和解散LVH。
截至2023年3月31日 ，LVH 已将我们对 LVH 的现金捐款用于土地改善费用，例如建筑、法律、工程、 和会计费用。如果LVH在2023年6月30日当天或之前被清算和解散，我们很可能无法从LVH收回全部捐款 ，并可能损失全部投资。
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项目 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
根据401 (k) 匹配发行 股份
2023 年 1 月 23 日 ，公司以每股1.35美元的价格发行了24,160股普通股，以结清公司401（k）利润分享计划下截至2022年12月31日的 年度的配套义务。
限制 库存单位
2023 年 1 月 23 日，董事会批准向位于阿根廷的公司某些顾问发行须归属的限制性股票单位（“RSU”），相当于 10,000 股公司普通股，授予日期价值 为每股 1.35 美元。同日，代表公司共计3,890股普通股的RSU归属，公司 向顾问发行了此类股票。剩余的限制性股票单位将在2024年1月23日和2025年1月23日平均归属。 表格 D 于 2023 年 5 月 15 日提交。
单位 报价
2023 年 2 月 10 日，公司向合格的 投资者出售了59.1万股普通股（“股票”），总收益为59.1万美元，并以每股1.00美元的行使价购买147,750股普通股的认股权证（“认股权证”）。 认股权证自发行之日起两年内可行使。对于此次出售股票、认股权证和认股权证所依据的股份， 没有进行一般招标，也没有支付佣金，所有购买者都是之前与 公司有过关系的合格投资者，公司依赖根据《证券法》颁布的 D 条例第 4 (a) (2) 条和/或第 506 (b) 条规定的注册豁免，处理不涉及任何公开发行的发行人的交易。表格 D 已于 2023 年 2 月 22 日提交 。
可兑换 期票
正如 先前在我们于2023年4月17日提交的10-K表年度报告中报告的那样，公司和某些投资者（“持有人”） 签订了截至2021年11月3日的证券购买协议（“2021 SPA”），公司向 持有人发行了某些优先有担保可转换票据，原始本金总额为6,48万美元（每份为 “票据” ，以及 2021 年最高人民会议，“2021 年票据文件”）。
2023 年 2 月 2 日 ，公司和持有人根据 签订了第四份信函协议（“信函协议 #4”），双方同意将票据的转换价格降至以下两者中较低者：（i）转换日前五个交易日的收盘销售价格；以及（ii）转换前五个交易日 普通股的平均收盘销售价格日期，从 2023 年 2 月 3 日交易日开始。任何转换均应在持有人 选择时自愿进行。此处未定义的所有术语均指经修订的2021年票据文件中的定义术语。
2023 年 2 月 8 日 ，公司和持有人根据 签订了第五份信函协议（“信函协议 #5”），双方同意将票据的到期日从2023年2月9日延长至2023年2月28日。转换金额 以及所有未偿摊销金额和摊销赎回金额（定义见票据）应在到期日或根据票据和/或 信函协议的其他条款到期和应付的更早日期全额支付 。#5此处未定义的所有术语均指经修订的2021年票据文件中的定义术语。
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2023 年 2 月 20 日 ，公司与持有人签订了交换协议（“交易协议 #4”），以便 修改经修订的 2021 年票据文件的某些条款，并在《交易所协议》规定的条款和条件的基础上交换每张票据的本金总额为100美元， 换成认股权证，最多可购买公司15万股股份 行使价为1.00美元的普通股（“认股权证”），对于可发行的 普通股，为 “认股权证”股票”）（须在普通股 股票的细分或合并后进行惯常调整）。
认股权证可立即行使，可以随时不时行使 发行之日两周年当天或之前行使。认股权证包括一项 “封锁” 条款，除认股权证中描述的某些例外情况外， 禁止投资者行使认股权证，前提是这种行使会导致投资者和某些关联公司 在行使权证生效后立即实益拥有超过4.99％的已发行普通股。
经修订的 2021 年票据文件、信函协议 #4、信函协议 #5 和交易协议 #4 在此被称为 2021 年交易文件。
在 2023 年期间，根据2021年交易文件，投资者转换了 2021 年票据的以下本金：(i) 2023 年 2 月 3 日，一位投资者共转换了 2021 年票据的本金、利息和赎回溢价，公司在转换后发行了 416,667 股普通股；(ii) 2023 年 2 月 6 日，某些投资者转换了 总额约为 20.7 万美元 2021年票据的本金和利息，公司在 转换后发行了86,250股普通股；(iii)2022年2月13日，某些投资者共转换了2021年票据约36万美元的本金和利息，公司在转换后发行了23万股普通股；（iv）2023年2月15日，某些投资者 转换了2021年票据的总额约14.6万美元的本金和利息，公司在转换后发行了100,416股普通股 。
根据经修订的1933年《证券法》第4 (a) (2) 条和/或该法规 第506 (b) 条，根据经修订的1933年《证券法》，已经发行和可能发行的 普通股以交易形式发行和出售 该公司于2021年11月10日左右向美国证券交易委员会提交了表格D。
公司在S-1表格（文件编号333-261564）上提交了一份注册声明，登记在2021年12月9日行使票据 时转售了多达1,013,684股股票，该票据于2022年1月13日宣布生效。根据S-1表格登记转售的股票已全部转售。
有关 2021 年交易文件的完整描述，请参阅我们于 2021 年 11 月 8 日、2022 年 3 月 1 日、2022 年 5 月 2 日、2022 年 5 月 13 日、2022 年 7 月 5 日、2022 年 9 月 23 日、2022 年 12 月 1 日、 2023 年 2 月 3 日、2023 年 2 月 2 日和 2023 年 2 月 21 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表最新报告及其附录 。
2023 年 2 月 21 日，公司使用新的可转换本票的收益偿还了票据下欠的 905,428 美元的所有本金、利息和费用。全额还款后，经修订的2021年票据文件于2023年2月21日终止。有关更多信息，请参见下面的 。
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新的 可转换本票
2023 年 2 月 21 日，公司与机构 投资者签订了证券购买协议（“2023 年购买协议”）（“首次收盘”），根据该协议，公司将向投资者出售公司的一系列优先担保可转换 票据，原始本金总额为5,617,978美元，原始发行折扣为11％（“2023年票据”），以及一系列公司的普通股购买认股权证，这些认股权证可按每股1.34美元的价格 行使，总额为3,377,099美元期限为三年的公司普通股（“2023 年认股权证”）。 在最初的发行本金折扣11％之后，公司获得了500万美元的收益。
2023 票据可转换为公司普通股，转换价格为 1.34 美元（有待调整，下限 价格为0.27美元）。2023 年票据在发行日一周年到期支付，利率为每 年利率 7%，应按月以现金支付，也可在每个转换日 将利息包含在转换金额中（定义见2023年票据）。投资者有权在发行日之后的任何时间或时间转换未付转换金额 （定义见2023年票据）的任何部分，但如果这将导致任何投资者实益拥有超过 4.99% 的普通股，我们可能不会影响 2023 票据任何部分的转换。
投资者还可以选择额外签订5,617,978美元的期票和购买3,377,099股普通股 股票的认股权证，或者如果满足某些股权条件，公司可以按照与首次收盘相同的条款 行使该期权（“第二次收盘”）。因此，2023年票据的最高金额为11,235,956美元，总额为2023年购买6,754,198股普通股的认股权证。
根据纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）的适用规则，在任何情况下，我们都不得在 转换2023年票据时发行任何普通股，或者根据2023年票据的条款以其他方式发行任何普通股，前提是此类普通股的发行将超过 2023 年购买协议和 2023 年票据和 2023 年认股权证（“交易所上限”），除非我们（i）获得股东批准发行超过交易所上限的普通股 或（ii) 获得我们律师的书面意见，表明不需要此类批准。无论如何，如果发行或出售会违反纳斯达克的任何适用的 规则或法规，我们 不得根据2023年购买协议或2023年票据发行任何普通股。
2023 票据将优先于公司及其子公司的所有未偿和未来债务，并将由 (i) 公司所有现有和未来资产的担保权益担保，公司与投资者之间签订的 担保和质押协议（“2023 年担保协议”）；以及（ii）质押公司持有的 普通股就是明证由公司总裁兼首席执行官斯科特·马西斯及其管理的其他实体撰写，股东 质押协议就证明了这一点在公司、马西斯先生及其实体与投资者之间达成。
与上述内容有关，公司还与投资者签订了注册权协议（“2023 年注册 权利协议”），根据该协议，公司同意根据1933年《证券法》（“1933年法案”）和据此颁布的 规则和条例，为可注册 证券（定义见2023年注册权协议）提供某些注册权州证券法。2023 年购买协议和 2023 年注册 权利协议包含双方的惯常陈述、担保、条件和赔偿义务。此类协议中包含的陈述、 担保和契约仅为此类协议的目的而作出，截至特定日期，仅为 受此类协议各方的利益，可能受到合同各方商定的限制。
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Benchmark Investments, Inc.（“EF Hutton”）旗下的EF Hutton担任了与收购协议所设想的 交易有关的独家配售代理，公司将向EF Hutton支付现金配售费，相当于根据2023年收购协议和票据筹集、投资或承诺的资本的6.0％。
根据2023年购买协议、2023年票据和2023年认股权证已经发行和可能发行的 股普通股将根据1933年法案的第4 (a) (2) 条和/或该法规 D 第 506 (b) 条以免注册的交易发行 和出售。该投资者表示自己是 “合格投资者”，如法规D所定义，并且正在根据2023年购买协议收购 此类股票，仅用于投资目的，而不是为了公开发售或分发 或与之相关的转售。因此，根据 2023年购买协议已经和可能向投资者发行的普通股尚未根据1933年法案或任何适用的州证券法进行登记，如果没有根据1933年法案和任何适用的州证券 法进行注册或获得注册豁免，则不得在美国发行 或出售。该公司于 2023 年 3 月 3 日向美国证券交易委员会提交了 D 表。
公司在S-1表格（文件编号333-271305）上提交了一份注册声明，登记在2023年4月18日转换 票据后转售了多达1,519,454股股票，该票据于2023年4月21日宣布生效。
2023 年 2 月 21 日，公司使用 2023 年收购协议的收益偿还了 2021 年票据下所有应付的 905,428 美元本金、利息和费用。全额还款后，2021 年交易文件于 2023 年 2 月 21 日终止。
权益 信贷额度
根据2022年11月8日与Tumim Capital签订的收购协议，公司要求提款并发行普通股 ，并在截至2023年3月31日的三个月中获得了以下总收益：(i) 2023 年 1 月 4 日，公司向 Tumim 发行了 7,500 股普通股，总收益为 8,734 美元；(ii) 2023 年 1 月 9 日，公司发行了 7,300 股普通股向Tumim持有普通股 ，总收益为8,329美元；(iii) 1月24日，公司向Tumim发行了6,700股普通股，总收益 为7美元，949；(iv) 2023 年 1 月 31 日，公司向 Tumim 发行了 6,852 股普通股，总收益为 7,952 美元；(v) 2023 年 2 月 3 日，公司向 Tumim 发行了 59,357 股普通股；(vi) 2023 年 2 月 8 日，公司 向 Tumim 发行了 63,000 股普通股总收益为98,034美元；(vii) 2023 年 2 月 22 日，公司向 Tumim 发行了 68,378 股 普通股，总收益为 71,695 美元；(viii) 2023 年 3 月 1 日，公司向 Tumim 发行了 55,983 股普通股收益为58,093美元；（ix）2023年3月7日，公司向Tumim发行了57,968股普通股，总收益为56,716美元；（x）2023年3月14日，公司向Tumim发行了31,392股普通股，总收益为31,731美元。没有使用普遍 招标，根据公司与基准投资公司的子公司金斯伍德资本市场于2021年2月 16日签订的承保协议 ，向Benchmark Investments, Inc.支付了总收益的8％的佣金。公司依据《证券法》第 4 (a) (2) 条和/或 第 D 条第 506 (b) 条规定的注册豁免进行销售。表格D已于2022年11月21日向美国证券交易委员会提交。
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项目 3.优先证券违约
没有。
项目 4.矿山和安全披露
不适用。
项目 5.其他信息
Promissory 票据
2023 年 1 月 9 日，公司签订了一系列期票，总收益为 18.5 万美元，年息为 8%。 在到期日（2024 年 1 月 9 日）之前不支付任何款项。
权益 信贷额度
根据2022年11月8日与Tumim Capital签订的收购协议，公司要求提款并发行普通股 股，获得的总收益如下：(i) 2023 年 4 月 19 日，公司向 Tumim 发行了 195,970 股普通股， 总收益为 144,339 美元；(ii) 2023 年 5 月 5 日，公司发行了 262,798 股股票向Tumim出售普通股，总收益 为172,614美元。根据公司与基准 Investments, Inc. 旗下金斯伍德资本市场于 2021 年 2 月 16 日签订的承保协议，未使用一般招标，向基准 Investments, Inc. 支付了总收益的 8% 的佣金。公司依据《证券法》第4 (a) (2) 条 第4 (a) (2) 条和/或第506 (b) 条规定的与销售有关的注册豁免。D 表已于 2022 年 11 月 21 日向 美国证券交易委员会提交。
新的 可转换本票
与机构投资者签订了2023年2月21日的证券购买协议，根据该协议， 公司将向投资者出售公司的一系列优先有担保可转换票据，原始本金 总额为5,617,978美元（“票据”），公司和票据持有人转换了以下内容：（i）2023年5月2日，合计 美元 19万股票据本金和利息，公司在转换后发行了246,754股普通股；(ii) 2023 年 5 月 4 日，共发行了 246,754 股普通股票据的本金和利息为190,000美元，公司在转换后发行了243,922股普通股； 和（iii）2023年5月5日，票据的本金和利息共计9.5万美元，公司在转换后发行了121,961股普通股 。表格D已于2023年3月3日向美国证券交易委员会提交。
认股证
在与2023年购买协议有关的 中，与2021年交易文件有关的所有未兑现认股权证均以1.00美元的行使价重新定价 。
另请参阅上面第 1A 和 3 项 。
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项目 6.展品
以下 文件作为本10-Q表最新报告的附录提交给委员会。
| 展览 | 描述 | |
| 1.1 | 承保 协议，日期为 2021 年 2 月 16 日 (5) | |
| 1.2 | 截至2021年2月19日，公司与大陆集团签订的认股权证 协议，包括认股权证的形式。(6) | |
| 3.1 | 向特拉华州国务卿提交的经修订的 和重述的公司注册证书，自 2022 年 11 月 4 日起生效 (19) | |
| 3.2 | 经修订的 和重述的章程 (1) | |
| 3.3 | 经修订和重述的公司《章程》修正案 已于 2019 年 7 月 8 日获得批准 (4) | |
| 4.1 | 2016 年股票期权计划。(2) | |
| 4.2 | 2016年10月20日董事会通过的2016年股票期权计划的第一个 修正案。(2) | |
| 4.3 | 2018 年股权激励计划。(3) | |
| 4.4 | 公司 2018 年股权激励计划修正案 经董事会于 2019 年 5 月 13 日批准，股东于 2019 年 7 月 8 日批准 8 (4) | |
| 4.5 | 公司 2018 年股权激励计划修正案 经董事会于 2021 年 7 月 12 日批准，股东于 2021 年 8 月 26 日批准 26 (18) | |
| 4.6 | 公司 2018 年股权激励计划修正案 经董事会于 2022 年 7 月 1 日批准，股东于 2022 年 8 月 30 日批准 (25) | |
| 4.7 | 承销商的 认股权证 (5) | |
| 4.8 | 认股权证 表格 (12) | |
| 4.9 | 认股权证 表格 (22) | |
| 4.10 | 经修订和重报的期票表格 (21) | |
| 4.11 | 表格 经修订和重述的认股权证 (21) | |
| 4.12 | 备注 的表格 (23) | |
| 4.13 | 表格认股权证 (23) | |
| 4.14 | 表格认股权证 (26) | |
| 4.15 | 表格认股权证 (26) | |
| 4.16 | 表格认股权证 (32) | |
| 4.17 | 表格认股权证 (33) | |
| 10.1 | 公司与 Scott L. Mathis 于 2015 年 9 月 28 日签订的就业 协议 (29) | |
| 10.2 | 公司与 Scott L. Mathis 于 2020 年 3 月 29 日签订的保留 奖金协议 (7) | |
| 10.3 | 2022 年 12 月 14 日公司与其首席财务官签订的雇佣 协议 (28) | |
| 10.4 | Gaucho 集团与 Design District Development Partners, LLC 之间的商业 租赁协议，日期为 2021 年 4 月 8 日 (8 | |
| 10.5 | 2021 年 6 月 16 日 LVH Holdings LLC 经修订的 和重述的有限责任公司协议 (9) | |
| 10.6 | 日期为 2021 年 11 月 3 日的证券 购买协议 (10) | |
| 10.7 | 公司发行的高级 有担保可转换票据 (10) | |
| 10.8 | 安全 和质押协议 (10) | |
| 10.9 | 股东 质押协议 (10) | |
| 10.10 | 注册 权利协议 (10) | |
| 10.11 | 2021 年 11 月 16 日经修订和重述的有限责任协议第一条 修正案 (11) | |
| 10.12 | 2022 年 6 月 7 日经修订和重述的有限责任协议第二条 修正案 (16) | |
| 10.13 | 2022 年 6 月 7 日经修订和重述的有限责任协议第三条 修正案 (27) |
| 41 |
| 10.14 | 交易所 协议，日期为2022年2月22日，由Gaucho Group Holdings, Inc.与其中列出的订阅者签订。(12) | |
| 10.15 | 2022 年 5 月 2 日公司与某些机构投资者签订的 信函 (14) | |
| 10.16 | 2022 年 5 月 12 日公司与某些机构投资者之间的 Conversion 协议 (15) | |
| 10.17 | Gaucho Group Holdings, Inc. 及其所列持有人之间的信 协议，日期为 2022 年 7 月 1 日。(17) | |
| 10.18 | 交易所 协议，日期为2022年9月22日，由Gaucho Group Holdings, Inc.与其中列出的订阅者签订。(22) | |
| 10.19 | Gaucho Group Holdings, Inc. 与 Tumim Stone Capital LLC 之间签订的 Common 股票购买协议，日期为 2022 年 11 月 8 日 (24) | |
| 10.20 | Gaucho Group Holdings, Inc. 与 Tumim Stone Capital LLC 之间签订的注册 权利协议，日期为 2022 年 11 月 8 日 (20) | |
| 10.21 | 交易所 协议，日期为2022年11月30日，由Gaucho Group Holdings, Inc.与其中列出的订阅者签订。(26) | |
| 10.22 | Gaucho Group Holdings, Inc. 与其中所列持有人签订的 协议，日期为 2023 年 2 月 2 日。(30) | |
| 10.23 | Gaucho Group Holdings, Inc. 与其中所列持有人签订的 协议，日期为 2023 年 2 月 8 日。(31) | |
| 10.24 | Gaucho Group Holdings, Inc. 与其中所列订阅者之间的交易所 协议，日期为2023年2月20日。(32) | |
| 10.25 | 2023 年 2 月 21 日的证券 购买协议 (33) | |
| 10.26 | 本公司发行的优先有担保可转换票据表格 (33) | |
| 10.27 | 担保和质押协议表格 (33) | |
| 10.28 | 股东质押协议表格 (33) | |
| 10.29 | 注册权协议 表格 (33) | |
| 22.1 | 子公司 担保证券的担保人和发行人以及其证券抵押注册人证券的关联公司 (13) | |
| 31.1 | 根据《交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对首席执行官进行认证 。* | |
| 31.2 | 根据《交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对首席财务官进行认证 。* | |
| 32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行的 认证** | |
| 99.1 | Algodon 葡萄酒庄园房产地图 (34) | |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档 | |
| 101.SCH | 内联 XBRL 架构文档 | |
| 101.CAL | Inline XBRL 计算 Linkbase 文档 | |
| 101.DEF | Inline XBRL 定义 Linkbase 文档 | |
| 101.LAB | Inline XBRL 标签 Linkbase 文档 | |
| 101.PRE | Inline XBRL 演示文稿 Linkbase 文档 | |
| 104 | Cover 页面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
| 1. | 根据 2014 年 5 月 14 日第 10 号表格第 12 (g) 节在公司证券登记中以引用方式注册成立 。 |
| 2. | 以引用方式纳入公司 2017 年 3 月 31 日提交的 10-K 表年度报告。 |
| 3. | 以引用方式纳入公司于2018年11月19日提交的10-Q表季度报告。 |
| 4. | 参照公司于2019年7月9日提交的8-K表最新报告注册成立 。 |
| 5. | 参照公司于2021年2月18日提交的8-K表最新报告注册成立 。 |
| 42 |
| 6. | 参照公司于2021年2月22日提交的8-K表最新报告注册成立 。 |
| 7. | 参照公司于2020年4月1日提交的8-K表最新报告注册成立 。 |
| 8. | 参照公司于2021年4月12日提交的10-K表年度报告注册成立 。 |
| 9. | 参照公司于2021年8月16日提交的10-Q表季度报告注册成立 。 |
| 10. | 参照公司于 2021 年 11 月 8 日提交的 8-K 表最新报告注册成立 。 |
| 11. | 参照公司于2021年11月17日提交的8-K表最新报告注册成立 。 |
| 12. | 参照公司于 2022 年 3 月 1 日提交的 8-K 表最新报告注册成立 。 |
| 13. | 参照公司于 2022 年 4 月 14 日提交的 10-K 表年度报告注册成立 。 |
| 14. | 参照公司于 2022 年 5 月 2 日提交的 8-K 表最新报告注册成立 。 |
| 15. | 参照公司于 2022 年 5 月 13 日提交的 8-K 表最新报告注册成立 。 |
| 16. | 参照公司于 2022 年 6 月 8 日提交的 8-K 表最新报告注册成立 。 |
| 17. | 参照公司于 2022 年 7 月 5 日提交的 8-K 表最新报告注册成立 。 |
| 18. | 参照公司于 2021 年 8 月 31 日提交的 8-K 表最新报告注册成立 。 |
| 19. | 参照公司于 2022 年 11 月 3 日提交的 8-K 表最新报告注册成立 。 |
| 20. | 参照公司于 2022 年 11 月 9 日提交的 8-K 表最新报告注册成立 。 |
| 21. | 参照公司于 2022 年 10 月 24 日提交的 8-K 表最新报告注册成立 。 |
| 22. | 参照公司于 2022 年 9 月 23 日提交的 8-K 表最新报告注册成立 。 |
| 23. | 参照公司于 2022 年 9 月 8 日提交的经修订的 8-K/A 表最新报告注册成立 。 |
| 24. | 参照经2022年11月14日提交的经8-K/A表修订的公司最新报告注册成立 。 |
| 25. | 参照公司于 2022 年 11 月 18 日提交的 10-Q 表季度报告注册成立。 |
| 26. | 参照公司于 2022 年 12 月 1 日提交的 8-K 表最新报告注册成立 。 |
| 27. | 参照公司于 2022 年 12 月 13 日提交的 8-K 表最新报告注册成立 。 |
| 28. | 参照公司于 2022 年 12 月 15 日提交的 8-K 表最新报告注册成立 。 |
| 29. | 参照公司于2015年11月16日提交的10-Q表季度报告注册成立。 |
| 30. | 参照公司于 2023 年 2 月 3 日提交的 8-K 表最新报告注册成立 。 |
| 31. | 参照公司于 2023 年 2 月 8 日提交的 8-K 表最新报告注册成立 。 |
| 32. | 参照公司于 2023 年 2 月 21 日提交的 8-K 表最新报告注册成立 。 |
| 33. | 参照公司于 2023 年 2 月 21 日提交的 8-K 表最新报告注册成立 。 |
| 34. | 参照公司于 2023 年 4 月 17 日提交的 10-K 表年度报告注册成立。 |
| * | 随函提交 。 |
| ** | 已提供， 未在此提交。 |
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签名
根据 1934 年《证券交易法》第 12 条的要求，注册人已正式促成下列签署人代表 签署本报告，并获得正式授权。
| 日期： 2023 年 5 月 19 日 | GAUCHO 集团控股有限公司 | |
| 来自： | /s/ Scott L. Mathis | |
| Scott L. Mathis | ||
| 主管 执行官 | ||
| 来自： | /s/{ br} Maria Echevarria | |
| Maria Echevarria | ||
| 主管 财务官兼首席运营官 | ||
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