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目录

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

☑			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2021年12月31日

或者

☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内             到             

委员会档案编号 000-26041

F5, INC.

（注册人的确切姓名如其章程所示）

华盛顿						91-1714307
（州或其他司法管辖区 公司或组织）						（美国国税局雇主 证件号）

第 5 大道 801 号

西雅图, 华盛顿98104

（主要行政办公室地址和邮政编码）

(206) 272-5555

（注册人的电话号码，包括区号）

 

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题			交易品种			注册的每个交易所的名称
普通股，无面值			FFIV			纳斯达克全球精选市场

用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。是的  ☑没有☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☑没有☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（选一个）：

大型加速过滤器

☑

加速文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐（不要检查是否是规模较小的申报公司）

规模较小的申报公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☑

截至2022年1月28日，注册人普通股的已发行股票数量为 60,738,170.

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目录

F5, INC.

10-Q 表季度报告

截至2021年12月31日的季度

目录

 

			页面
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）			4
合并资产负债表			4
合并损益表			5
综合收益综合报表			6
股东权益综合报表			7
合并现金流量表			8
合并财务报表附注			9
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			24
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露			31
第 4 项。控制和程序			31
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼			31
第 1A 项。风险因素			32
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用			32
第 4 项。矿山安全披露			33
第 5 项。其他信息			33
第 6 项。展品			33
签名			34

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目录

第一部分财务信息

 

第 1 项。财务报表

F5, INC.

合并资产负债表

（未经审计，以千计）

 

						十二月三十一日 2021						9月30日 2021
资产
流动资产
现金和现金等价物						$	512,406					$	580,977
短期投资						346,548						329,630
减去美元备抵后的应收账款3,262和 $3,696						419,282						340,536
库存						20,795						22,055
其他流动资产						388,942						337,902
流动资产总额						1,687,973						1,611,100
财产和设备，净额						185,355						191,164
经营租赁使用权资产						237,341						244,934
长期投资						76,991						132,778
递延所得税资产						148,333						128,193
善意						2,260,407						2,216,553
其他资产，净额						490,508						472,558
总资产						$	5,086,908					$	4,997,280
负债和股东权益
流动负债
应付账款						$	58,253					$	62,096
应计负债						314,845						341,487
递延收入						1,039,515						968,669
长期债务的当前部分						19,275						19,275
流动负债总额						1,431,888						1,391,527
递延所得税负债						2,723						2,414
长期递延收入						536,984						521,173
长期经营租赁负债						287,596						296,945
长期债务						344,954						349,772
其他长期负债						77,402						75,236
长期负债总额						1,249,659						1,245,540
承付款和或有开支（注9）
股东权益
优先股， 不面值； 10,000授权股份， 不已发行股份						—						—
普通股， 不面值； 200,000授权股份， 60,711和 60,652已发行和流通股份						145,189						192,458
累计其他综合亏损						(21,215)						(20,073)
留存收益						2,281,387						2,187,828
股东权益总额						2,405,361						2,360,213
负债和股东权益总额						$	5,086,908					$	4,997,280

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

4

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目录

F5, INC.

合并损益表

（未经审计，以千计，每股数据除外）

 

						三个月已结束 十二月三十一日
						2021						2020
净收入
产品						$	343,149					$	288,045
服务						343,951						336,572
总计						687,100						624,617
净收入成本
产品						81,662						67,038
服务						53,411						47,941
总计						135,073						114,979
毛利						552,027						509,638
运营费用
销售和营销						234,035						214,546
研究和开发						130,271						114,191
一般和行政						65,661						63,153
重组费用						7,909						—
总计						437,876						391,890
运营收入						114,151						117,748
其他费用，净额						(2,431)						(683)
所得税前收入						111,720						117,065
所得税准备金						18,161						29,387
净收入						$	93,559					$	87,678
每股净收益——基本						$	1.54					$	1.43
加权平均股数-基本						60,810						61,440
每股净收益——摊薄						$	1.51					$	1.41
加权平均股数 — 摊薄						61,882						62,282

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

5

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目录

F5, INC.

综合收益合并报表

（未经审计，以千计）

 

						三个月已结束 十二月三十一日
						2021						2020
净收入						$	93,559					$	87,678
其他综合（亏损）收入：
外币折算调整						(517)						1,278
可供出售证券：
未实现的证券亏损，扣除税款（美元）74) 和 $ (50) 分别在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中						(621)						(420)
净收入中已实现（亏损）收益的重新分类调整，扣除税款2和 $0分别在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中						(4)						3
可供出售证券未实现亏损的净变动，扣除税款						(625)						(417)
其他综合（亏损）收入总额						(1,142)						861
综合收入						$	92,417					$	88,539

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

6

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目录

F5, INC.

股东权益综合报表

（未经审计，以千计）

						普通股												累积的 其他 全面 损失						已保留 收益						总计 股东 公平
						股份						金额
						截至2020年12月31日的三个月
余额，2020 年 9 月 30 日						61,099						$	305,453					$	(18,716)					$	1,945,531					$	2,232,268
行使员工股票期权						39						1,118						—						—						1,118
根据员工股票购买计划发行股票						231						26,077						—						—						26,077
发行限制性股票						297						—						—						—						—
与股权奖励净股结算相关的已缴税款						(34)						(4,481)						—						—						(4,481)
基于股票的薪酬						—						58,069						—						—						58,069
净收入						—						—						—						87,678						87,678
其他综合收入						—						—						861						—						861
余额，2020 年 12 月 31 日						61,632						$	386,236					$	(17,855)					$	2,033,209					$	2,401,590
						截至2021年12月31日的三个月
余额，2021 年 9 月 30 日						60,652						$	192,458					$	(20,073)					$	2,187,828					$	2,360,213
行使员工股票期权						50						1,255						—						—						1,255
根据员工股票购买计划发行股票						169						26,325						—						—						26,325
发行限制性股票						442						—						—						—						—
回购普通股						(539)						(125,011)						—						—						(125,011)
与股权奖励净股结算相关的已缴税款						(63)						(13,595)						—						—						(13,595)
基于股票的薪酬						—						63,757						—						—						63,757
净收入						—						—						—						93,559						93,559
其他综合损失						—						—						(1,142)						—						(1,142)
余额，2021 年 12 月 31 日						60,711						$	145,189					$	(21,215)					$	2,281,387					$	2,405,361

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

7

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目录

F5, INC.

合并现金流量表

（未经审计，以千计）

 

						三个月已结束 十二月三十一日
						2021						2020
经营活动
净收入						$	93,559					$	87,678
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
基于股票的薪酬						63,757						58,069
折旧和摊销						30,260						27,660
非现金运营租赁成本						9,663						9,698
递延所得税						(6,407)						(694)
资产减值						6,175						6,873
其他						(1,123)						307
运营资产和负债的变化（不包括收购业务的影响）：
应收账款						(77,223)						(54,416)
库存						1,260						1,443
其他流动资产						(44,286)						(23,250)
其他资产						(21,774)						(26,654)
应付账款和应计负债						(25,387)						(23,925)
递延收入						76,065						86,193
租赁负债						(14,173)						(11,619)
经营活动提供的净现金						90,366						137,363
投资活动
购买投资						(36,205)						(42,765)
投资的到期日						38,138						69,352
投资的销售						34,549						—
收购业务，扣除获得的现金						(67,911)						(1,247)
购买财产和设备						(10,564)						(4,697)
投资活动提供的（用于）净现金						(41,993)						20,643
筹资活动
根据员工股票购买计划行使股票期权和购买股票的收益						27,581						27,196
回购普通股						(125,011)						—
定期债务协议的付款						(5,000)						(5,000)
与股权奖励净股结算相关的已缴税款						(13,595)						(4,481)
融资活动提供的（用于）净现金						(116,025)						17,715
现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）						(67,652)						175,721
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响						(861)						1,655
现金、现金等价物和限制性现金，期初						584,333						852,826
现金、现金等价物和限制性现金，期末						$	515,820					$	1,030,202
现金流信息的补充披露
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金						$	16,500					$	15,032
支付长期债务利息的现金						1,252						1,370
非现金活动的补充披露
为换取租赁义务而获得的使用权资产						$	818					$	1,614

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

8

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目录

F5, INC.

合并财务报表附注（未经审计）

1. 重要会计政策摘要

业务描述

F5, Inc.（“公司”）是多云应用程序安全和交付解决方案的领先提供商，这些解决方案使其客户能够在从本地到公共云的任何架构中开发、部署、运行、保护和管理应用程序。该公司的云、软件和硬件解决方案使其客户能够更快、可靠和大规模地向客户提供数字体验。该公司的企业级应用程序服务以基于云的解决方案、软件即服务和专为多云环境优化的纯软件解决方案提供，其模块可以独立运行，也可以作为其高性能设备上的集成解决方案的一部分提供。在解决方案方面，公司提供广泛的专业服务，包括咨询、培训、安装、维护和其他技术支持服务。2021 年 10 月 1 日，公司完成了对云安全和工作负载保护解决方案提供商 Threat Stack, Inc.（“Threat Stack”）的收购。

演示基础

年终合并资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）所要求的所有披露。管理层认为，未经审计的合并财务报表反映了按照美利坚合众国普遍接受的会计原则进行公允报表所必需的所有调整，仅包括正常的经常性调整。根据证券交易委员会（“SEC”）的规章制度，通常包含在年度财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。本10-Q表中包含的信息应与管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及公司截至2021年9月30日的财年10-K表年度报告中包含的财务报表及其附注一起阅读。

截至2021年12月31日的三个月中，公司的重要会计政策没有重大变化。

最近采用的会计准则

2021 年 10 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2021-08，业务合并（主题 805）：与客户签订的合同中的合同资产和合同负债的会计。新指南要求收购方根据ASC 606（与客户签订合同的收入）在收购之日确认和衡量在业务合并中收购的合同资产和合同负债。公司从2022财年第一季度开始提前采用了这一会计准则更新，对公司的合并财务报表没有产生重大影响。该标准的持续影响将取决于其范围内的交易的事实。

9

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目录

2. 与客户签订合同的收入

资本化合同收购成本

下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中，资本化合同收购成本（流动和非流动）的显著变动（以千计）：

						三个月已结束 十二月三十一日
						2021						2020
期初余额						$	77,836					$	70,396
额外的资本化合同收购成本						10,512						9,725
资本化合同收购成本的摊销						(9,414)						(8,152)
期末余额						$	78,934					$	71,969

资本化合同收购成本的摊销额为美元9.4百万和美元8.2截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月，分别为百万美元，在随附的合并损益表中记录在销售和营销费用中。曾经有不在所列任何时期内任何资本化合同收购成本的减值。

合约余额

履行履约义务与开具发票和收取与公司与客户签订的合同相关的款项的时间可能有所不同。根据与客户签订的合同，公司无条件有权转让商品和服务的金额记录在案。这些负债分为流动和非流动递延收入。

下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月递延收入余额（流动和非流动）的显著变动（以千计）：

						三个月已结束 十二月三十一日
						2021						2020
期初余额						$	1,489,842					$	1,272,632
增加但未确认为收入的金额						441,591						421,918
通过收购业务获得的递延收入						10,591						—
确认的收入与递延收入的期初余额有关						(365,525)						(335,725)
期末余额						$	1,576,499					$	1,358,825

剩余的履约义务

剩余的履约义务是指与客户签订的合同下的交易价格金额，这些交易价格归因于截至报告日未履行或部分履行的履约义务。截至2021年12月31日，公司与客户签订的合同中不可取消的剩余履约义务总额约为美元1.6十亿美元，该公司预计确认的收入约为 65.9未来剩余履约义务的百分比 12月， 21.1第二年的百分比，以及此后的剩余余额。

有关按重要客户和地理区域分列的收入以及按系统和软件分列的产品收入，请参阅附注 13 “细分市场信息”。

3. 公允价值测量

根据公认会计原则下关于公允价值衡量和披露的权威指导方针，公司使用公允价值层次结构确定公允价值，该等级制度区分了市场参与者根据独立于申报实体的来源获得的市场参与者假设和报告实体自己根据现有的最佳信息制定的市场参与者假设的假设，并扩大了公允价值衡量标准的披露。

公允价值是指在衡量日期市场参与者之间的有序交易中，出售资产所获得的价格，或为转移资产或负债在主要市场或最有利市场上的负债而支付的价格，本质上是退出价格。

10

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目录

公允价值层次结构的级别是：

第 1 级：公司有能力进入的计量日相同资产和负债在活跃市场上的报价。

第 2 级：第 1 级中包含的报价以外的可观察输入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价；或可观察到的市场数据或可由可观察的市场数据证实的其他输入。

第 3 级：市场数据很少或根本没有可用的不可观察的输入。这些意见反映了管理层对市场参与者在为资产或负债进行定价时将使用什么的假设。

一级投资根据活跃市场的报价进行估值，包括公司的现金等价物投资。二级投资，包括根据不活跃市场的报价、经纪商或交易商报价、实际交易数据、基准收益率或具有合理价格透明度的替代定价来源进行估值的投资，包括公司的存款证、公司债券和票据、市政债券和票据、美国政府证券、美国政府机构证券和国际政府证券。公司二级投资的公允价值基于类似资产，没有做出重大判断。此外，公司的所有二级投资都有足够的交易量水平，足以证明所使用的公允价值适用于这些投资。

金融工具在公允价值层次结构中的等级基于对公允价值衡量有重要意义的所有投入中的最低水平。但是，要确定什么构成 “可观察”，需要公司做出重大判断。公司认为可观测数据是市场数据，这些数据易于获得、定期分发或更新、可靠且可验证，不是专有的，由积极参与相关市场的独立来源提供。

经常性按公允价值计量和记录的资产和负债

截至2021年12月31日，公司根据披露要求定期按公允价值计量的金融资产如下（以千计）：

 

						使用报告日的公允价值测量
						相同证券在活跃市场的报价 （第 1 级）						重要其他 可观测的输入 （第 2 级）						意义重大 无法观察 输入 （第 3 级）						公允价值为 十二月三十一日 2021
现金等价物						$	19,265					$	779					$	—					$	20,044
短期投资
可供出售证券——存款证						—						992						—						992
可供出售证券——公司债券和票据						—						177,093						—						177,093
可供出售证券——市政债券和票据						—						15,359						—						15,359
可供出售证券 — 美国政府证券						—						135,934						—						135,934
可供出售证券 — 美国政府机构证券						—						17,170						—						17,170
长期投资
可供出售证券——公司债券和票据						—						48,638						—						48,638
可供出售证券——市政债券和票据						—						2,239						—						2,239
可供出售证券 — 美国政府证券						—						24,341						—						24,341
可供出售证券 — 美国政府机构证券						—						1,773						—						1,773
总计						$	19,265					$	424,318					$	—					$	443,583

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目录

截至2021年9月30日，公司根据披露要求定期按公允价值计量的金融资产如下（以千计）：

 

						使用报告日的公允价值测量
						活跃市场的报价 适用于相同证券 （第 1 级）						意义重大 其他 可观测的输入 （第 2 级）						意义重大 无法观察 输入 （第 3 级）						公允价值为 9月30日 2021
现金等价物						$	17,150					$	4,397					$	—					$	21,547
短期投资
可供出售证券——存款证						—						255						—						255
可供出售证券——公司债券和票据						—						186,107						—						186,107
可供出售证券——市政债券和票据						—						13,566						—						13,566
可供出售证券 — 美国政府证券						—						102,615						—						102,615
可供出售证券 — 美国政府机构证券						—						27,087						—						27,087
长期投资
可供出售证券——公司债券和票据						—						53,107						—						53,107
可供出售证券——市政债券和票据						—						11,111						—						11,111
可供出售证券 — 美国政府证券						—						59,608						—						59,608
可供出售证券 — 美国政府机构证券						—						8,952						—						8,952
总计						$	17,150					$	466,805					$	—					$	483,955

公司对金融资产和负债使用公允价值层次结构。由于其短期性质，其他流动金融资产和其他流动金融负债的账面金额接近公允价值。

按公允价值计量和记录的非经常性资产

公司的非金融资产和负债，包括商誉、无形资产和长期资产，无需经常按公允价值计值。如果有减值指标，则这些非金融资产和负债按非经常性公允价值计量，只有在确认减值时才按公允价值入账。公司每年、每个财年的第二季度或情况表明可能出现减值时，都会对商誉进行减值审查。每当事件或情况变化表明有形和无形的长期资产的账面金额可能无法收回时，公司就会监测其账面价值的减值。COVID-19 疫情的潜在影响包含在公司本季度非金融资产和负债的减值考虑因素中。

由于计划改变资产的用途，公司记录的减值为美元6.2百万美元兑Shape商品名为无形资产，这反映在公司截至2021年12月31日的三个月合并损益表的销售和营销细列项目中。该公司在2021财年第一季度没有确认与其无形资产相关的任何减值费用。

在2021财年第一季度，公司记录的减值为美元6.7百万美元用于支付与合并加利福尼亚州圣克拉拉前Shape总部相关的经营租赁使用权资产。2021财年第一季度的减值费用还包括美元0.2百万美元用于与加利福尼亚州圣克拉拉的Shape总部相关的其他固定资产。公司根据估计的未来贴现现金流计算了使用权资产、租户改善和其他固定资产的公允价值，并将公允价值归类为三级衡量标准，这是因为不可观察的投入很重要，其中包括公司在剩余的租赁期限内可以合理获得的估计转租租金收入的金额和时间以及折扣率。截至2020年12月31日的三个月中，根据先前在退出空间工作的团队，将减值费用分配给公司合并损益表中的各种支出项目。

12

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目录

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中，减值费用分配给了以下损益表细列项目（以千计）：

						三个月已结束 十二月三十一日
						2021						2020
净产品收入成本						$	—					$	1,968
净服务收入成本						—						1
销售和营销						6,175						1,259
研究和开发						—						3,129
一般和行政						—						516
减值费用总额						$	6,175					$	6,873

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中，公司没有确认任何与商誉相关的减值费用。

4. 短期和长期投资

短期投资包括以下内容（以千计）：

 

2021年12月31日						成本或 摊销 成本						格罗斯 未实现 收益						格罗斯 未实现 损失						公允价值
存款证						$	992					$	—					$	—					$	992
公司债券和票据						177,248						10						(165)						177,093
市政债券和票据						15,377						—						(18)						15,359
美国政府证券						136,091						—						(157)						135,934
美国政府机构证券						17,193						—						(23)						17,170
						$	346,901					$	10					$	(363)					$	346,548

 

2021年9月30日						成本或 摊销 成本						格罗斯 未实现 收益						格罗斯 未实现 损失						公允价值
存款证						$	255					$	—					$	—					$	255
公司债券和票据						186,043						116						(52)						186,107
市政债券和票据						13,570						1						(5)						13,566
美国政府证券						102,607						12						(4)						102,615
美国政府机构证券						27,096						—						(9)						27,087
						$	329,571					$	129					$	(70)					$	329,630

长期投资包括以下内容（以千计）：

 

2021年12月31日						成本或 摊销 成本						格罗斯 未实现 收益						格罗斯 未实现 损失						公允价值
公司债券和票据						$	48,845					$	—					$	(207)					$	48,638
市政债券和票据						2,262						—						(23)						2,239
美国政府证券						24,426						—						(85)						24,341
美国政府机构证券						1,783						—						(10)						1,773
						$	77,316					$	—					$	(325)					$	76,991

 

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目录

2021年9月30日						成本或 摊销 成本						格罗斯 未实现 收益						格罗斯 未实现 损失						公允价值
公司债券和票据						$	53,128					$	13					$	(34)					$	53,107
市政债券和票据						11,114						1						(4)						11,111
美国政府证券						59,614						2						(8)						59,608
美国政府机构证券						8,957						—						(5)						8,952
						$	132,813					$	16					$	(51)					$	132,778

投资的利息收入为美元0.3百万和美元1.1截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月，分别为百万美元。利息收入包含在公司合并损益表中的其他收入（支出）中。

下表汇总了截至2021年12月31日处于持续未实现亏损状态少于12个月的投资以及处于持续未实现亏损状态超过12个月的投资（以千计）：

 

						少于 12 个月												12 个月或更长时间												总计
2021年12月31日						公允价值						格罗斯 未实现 损失						公允价值						格罗斯 未实现 损失						公允价值						格罗斯 未实现 损失
公司债券和票据						$	196,228					$	(372)					$	—					$	—					$	196,228					$	(372)
市政债券和票据						16,144						(41)						—						—						16,144						(41)
美国政府证券						160,275						(242)						—						—						160,275						(242)
美国政府机构证券						18,943						(33)						—						—						18,943						(33)
总计						$	391,590					$	(688)					$	—					$	—					$	391,590					$	(688)

下表汇总了截至2021年9月30日处于持续未实现亏损状态少于12个月的投资以及处于持续未实现亏损状态超过12个月的投资（以千计）：

 

						少于 12 个月												12 个月或更长时间												总计
2021年9月30日						公允价值						格罗斯 未实现 损失						公允价值						格罗斯 未实现 损失						公允价值						格罗斯 未实现 损失
公司债券和票据						$	151,986					$	(86)					$	—					$	—					$	151,986					$	(86)
市政债券和票据						13,764						(9)						—						—						13,764						(9)
美国政府证券						77,401						(12)						—						—						77,401						(12)
美国政府机构证券						31,384						(14)						—						—						31,384						(14)
总计						$	274,535					$	(121)					$	—					$	—					$	274,535					$	(121)

公司投资评级为投资等级的证券。公司审查其投资组合中的个别证券，通过比较公允价值低于摊销成本的程度，并考虑评级机构对证券评级的任何变化，来确定是否存在信用损失。公司确定，截至2021年12月31日，其投资组合中的任何投资均未出现信用损失。

5. 业务合并

2022 财年收购 Threat Stack, Inc.

2021 年 9 月，公司与云安全和工作负载保护解决方案提供商 Threat Stack, Inc.（“Threat Stack”）签订了合并协议（“威胁堆栈合并协议”）。该交易于 2021 年 10 月 1 日完成，Threat Stack 成为 F5 的全资子公司。将Threat Stack的云安全功能添加到 F5 的应用程序和 API 保护解决方案中，有望提高应用程序基础设施和工作负载的可见性，从而为客户提供更多可操作的安全见解。

根据Threat Stack合并协议，在合并生效时，Threat Stack的股本以及Threat Stack中已归还和未行使的股票期权被取消并转换为获得约美元的权利68.9百万现金，但须遵守Threat Stack合并中规定的某些调整和条件

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目录

协议。此外，公司还产生了 $1.5与收购相关的百万笔交易成本，包含在2021年第四财季和2022年第一财季的总务和管理费用中。

收购后，公司收购了Threat Stack的所有资产并承担了所有负债。与收购Threat Stack相关的商誉主要包括合并业务产生的预期协同效应以及收购的无形资产，这些资产不符合单独确认资格。出于税收目的，预计与收购Threat Stack相关的商誉不可扣除。自收购之日起，Threat Stack的经营业绩已包含在公司的合并财务报表中。

下表列出了根据初步估计的公允价值收购资产和承担的负债的分配购买对价（以千计）：

												估计的
												有用生活
收购的资产
递延所得税资产						$	13,366
按公允价值收购的其他净有形资产						5,481
现金、现金等价物和限制性现金						912
可识别的无形资产：
开发的技术						11,400						5年份
客户关系						4,400						5年份
善意						43,956
收购的资产总额						$	79,515
承担的负债
递延收入						$	(10,591)
承担的负债总额						$	(10,591)
收购的净资产						$	68,924

收购价格的初始分配基于初步估值和假设，在衡量期内可能会发生变化。公司预计将在可行的情况下尽快完成收购价格的分配，不迟于收购之日起一年。

开发的技术无形资产将在其估计使用寿命内按直线摊销 五年并包含在净产品收入的成本中。客户关系无形资产将在其估计使用寿命内按直线摊销 五年并包含在销售和营销费用中。收购 Threat Stack 后确认的可摊销无形资产的加权平均寿命为 五年截至2021年10月1日，即交易完成之日。收购的无形资产的估计使用寿命基于与相应资产相关的预期未来现金流。

自 Threat Stack 收购于 2021 年 10 月 1 日完成以来，F5 和 Threat Stack 团队一直在执行一项整合正在进行的运营的计划。预计财务信息以及Threat Stack产生的收入和收益对公司在本报告所述期间的运营并不重要。

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目录

2021 财年收购 Volterra, Inc.

2021年1月5日，公司与边缘即服务平台解决方案提供商Volterra, Inc.（“Volterra”）签订了合并协议（“Volterra 合并协议”）。该交易于2021年1月22日完成，Volterra成为F5的全资子公司。随着Volterra技术平台的加入，F5正在创建一个为企业和服务提供商构建的边缘平台，该平台将以安全为先，由应用程序驱动，规模不受限制。

根据Volterra合并协议，在合并生效时，Volterra的股本以及Volterra的既得已发行和未行使的股票期权被取消并转换为获得约美元的权利427.2百万现金，但须遵守Volterra合并协议中规定的某些调整和条件。根据Volterra合并协议中规定的条款和条件，由Volterra的在职员工持有的Volterra未归属的股票期权和限制性股票单位由F5承担。公司产生了 $9.5与收购相关的百万笔交易成本，已包含在2021财年的一般和管理费用中。

收购后，公司收购了Volterra的所有资产并承担了所有负债。与收购Volterra相关的商誉主要包括合并业务产生的预期协同效应以及收购的无形资产，这些资产不符合单独确认资格。出于税收目的，预计与收购Volterra相关的商誉不可扣除。自收购之日起，Volterra的经营业绩已包含在公司的合并财务报表中。

下表列出了根据初步估计的公允价值收购资产和承担的负债的分配购买对价（以千计）：

												估计的
												有用生活
收购的资产
现金、现金等价物和限制性现金						$	14,012
按公允价值收购的其他有形资产						7,499
可识别的无形资产：
开发的技术						59,500						7年份
客户关系						500						1年
善意						351,417
收购的资产总额						432,928
承担的负债						(5,686)
收购的净资产						$	427,242

收购Volterra的衡量期将在2022财年第二季度结束。

已开发的技术无形资产在其估计使用寿命内按直线摊销 七年并包含在净产品收入的成本中。客户关系无形资产在其估计使用寿命内按直线摊销 一年并包含在销售和营销费用中。收购Volterra后确认的可摊销无形资产的加权平均寿命为 6.95截至2021年1月22日（交易完成之日）的年份。收购的无形资产的估计使用寿命基于与相应资产相关的预期未来现金流。

自收购Volterra于2021年1月22日完成以来，F5和Volterra团队一直在执行一项整合正在进行的运营的计划。预计财务信息以及Volterra产生的收入和收益对公司在本报告所述期间的运营并不重要。

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目录

6. 资产负债表详情

现金、现金等价物和限制性现金

下表提供了合并资产负债表中报告的公司现金和现金等价物以及限制性现金的对账，这些对账总额与公司报告期合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额（以千计）：

						十二月三十一日 2021						9月30日 2021
现金和现金等价物						$	512,406					$	580,977
包含在其他资产中的限制性现金，净额						3,414						3,356
现金、现金等价物和限制性现金总额						$	515,820					$	584,333

库存

库存包括以下内容（以千计）：

						十二月三十一日 2021						9月30日 2021
成品						$	15,734					$	13,081
原材料						5,061						8,974
						$	20,795					$	22,055

其他流动资产

其他流动资产包括以下内容（以千计）：

						十二月三十一日 2021						9月30日 2021
未开单应收账款						$	236,042					$	215,396
预付费用						94,024						59,636
资本化合同收购成本						34,689						34,265
其他						24,187						28,605
						$	388,942					$	337,902

其他资产

其他净资产包括以下内容（以千计）：

						十二月三十一日 2021						9月30日 2021
无形资产						$	237,528					$	237,178
未开单应收账款						171,787						158,885
资本化合同收购成本						44,245						43,571
其他						36,948						32,924
						$	490,508					$	472,558

应计负债

应计负债包括以下内容（以千计）：

						十二月三十一日 2021						9月30日 2021
工资和福利						$	149,552					$	179,147
经营租赁负债，当前						46,889						49,286
收入和其他应计税款						51,669						44,075
其他						66,735						68,979
						$	314,845					$	341,487

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其他长期负债

其他长期负债包括以下各项（以千计）：

						十二月三十一日 2021						9月30日 2021
应缴所得税						$	68,234					$	66,081
其他						9,168						9,155
						$	77,402					$	75,236

7. 债务便利

定期信贷协议

在收购Shape方面，公司于2020年1月24日与某些机构贷款机构签订了定期信贷协议（“定期信贷协议”），规定了本金总额为美元的高级无抵押定期贷款额度400.0百万（“定期贷款额度”）。定期贷款机制的收益主要用于为收购Shape和相关费用提供资金。在定期贷款融资方面，公司承担了美元2.2百万美元的债务发行成本，记作债务本金账面价值的减少。

定期贷款机制下的借款利率等于公司选择的利率 (a) 伦敦银行同业拆借利率，经惯例法定准备金调整后，再加上适用的利润率 1.125% 至 1.75百分比取决于公司的杠杆率，或 (b) 根据定期信贷协议确定的替代基本利率，加上适用的利润率 0.125% 至 0.750百分比取决于公司的杠杆率。目前，未偿借款本金的利息按季度到期。截至2021年12月31日，基于伦敦银行同业拆借利率的贷款的利润率为 1.125%，替代基准利率贷款的利润率为 0.125%.

定期贷款机制将于2023年1月24日到期，季度分期付款（从2020年1月24日之后结束的第一个完整财季开始）等于 1.25定期贷款机制原始本金的百分比。定期贷款机制下的剩余未偿还借款本金将于2023年1月24日到期。定期贷款机制下的借款可以自愿全部或部分预付，无需支付罚款或溢价。根据定期贷款机制偿还或预付的借款不得再借。

在定期信贷协议中规定的某些正面和负面契约中，有一项财务契约要求公司维持截至每个财政季度最后一天计算的合并总负债与合并息税折旧摊销前利润的杠杆率。该契约可能会导致其未来一段时间内定期贷款机制的未偿本金借款的利率上升，具体取决于公司的业绩。截至2021年12月31日，公司遵守了所有契约。

截至 2021 年 12 月 31 日，美元365.0定期贷款机制下的百万美元本金未偿还，不包括未摊销的债务发行成本0.8百万。定期贷款机制未偿余额下本金的加权平均利率为 1.282% 和 1.390分别为截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的百分比。 下表列出了截至2021年12月31日的预定本金到期日（以千计）：

截至9月30日的财政年度：						金额
2022 年（剩余部分）						$	15,000
2023						350,000
总计						$	365,000

循环信贷协议

2020年1月31日，公司签订了循环信贷协议（“循环信贷协议”），该协议规定了本金总额为美元的优先无抵押循环信贷额度350.0百万（“循环信贷额度”）。在某些条件下，公司可以选择不时将循环信贷额度下的承诺增加多达美元150.0百万。循环信贷额度下的借款利率等于（a）经惯例法定准备金调整后的伦敦银行同业拆借利率，加上适用的利润率 1.125% 至 1.75百分比取决于公司的杠杆率，或 (b) 根据循环信贷协议确定的替代基本利率，加上适用的利润率 0.125% 至 0.750百分比取决于公司的杠杆率。循环信贷协议还要求支付按年利率计算的承诺费 0.125% 至 0.300百分比取决于公司对循环信贷额度未提取部分的杠杆率。在截至2021年12月31日的三个月中产生的承诺费并不重要。

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循环信贷额度将于2025年1月31日到期，届时循环信贷额度下的任何剩余未偿还借款本金都将到期。公司可以选择最多申请 二在每种情况下，将到期日再延长一段时间 一年。在循环信贷协议中规定的某些正面和负面契约中，有一项财务契约要求公司维持截至每个财政季度最后一天计算的合并总负债与合并息税折旧摊销前利润的杠杆率。截至2021年12月31日，公司遵守了所有契约。截至2021年12月31日，有 不循环信贷额度下的未偿借款，该公司的可用借款能力为美元350.0百万。

8. 租赁

公司的大部分经营租赁付款与其位于华盛顿州西雅图的公司总部有关，其中包括大约 515,000平方英尺的办公空间。该租约于2019年4月开始，并于2033年到期，可以选择续约。该公司还为美国和国际上的产品开发、销售和支持人员租赁了额外的办公和实验室空间。公司的租赁协议不包含任何重要的剩余价值担保或重大限制性契约。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月，公司经营租赁支出的组成部分如下（以千计）：

						三个月已结束 十二月三十一日
						2021						2020
运营租赁费用						$	11,914					$	12,181
短期租赁费用						556						986
可变租赁费用						6,244						7,026
租赁费用总额						$	18,714					$	20,193

可变租赁费用主要包括公共区域维护、房地产税和停车费用。

与公司经营租赁相关的补充资产负债表信息如下（以千计，租赁期限和折扣率除外）：

						2021年12月31日						2021年9月30日
经营租赁使用权资产，净额						$	237,341					$	244,934
经营租赁负债，当前1						46,889						49,286
长期经营租赁负债						287,596						296,945
经营租赁负债总额						$	334,485					$	346,231
加权平均剩余租赁期限（以年为单位）						9.6						9.7
加权平均折扣率						2.60		%				2.60		%

(1)经营租赁负债的流动部分包含在公司合并资产负债表上的应计负债中。

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目录

截至2021年12月31日，未来五年及以后每年的未来经营租赁付款如下（以千计）：

截至9月30日的财政年度：						经营租赁 付款
2022 年（剩余部分）						$	41,840
2023						50,162
2024						41,519
2025						33,599
2026						26,583
2027						26,224
此后						164,890
租赁付款总额						384,817
减去：估算利息						(50,332)
租赁负债总额						$	334,485

上述经营租赁负债不包括转租收入。截至2021年12月31日，公司预计将获得约为美元的转租收入17.5百万，其中包括 $5.12022 财年剩余时间将收到百万美元和12.4将在随后的三个财政年度收到百万美元。在2021财年第一季度，公司记录的减值为美元6.7百万美元用于抵押与合并位于加利福尼亚州圣克拉拉的前Shape总部有关的使用权资产。在截至2021年12月31日的三个月中，使用权资产没有减值。

截至2021年12月31日，公司没有已执行但尚未开始的重要经营租约。 

9. 承付款和或有开支

担保和产品担保

在促进其产品销售的正常业务过程中，公司就某些事项向其他各方提供赔偿，包括客户、经销商、出租人以及与公司进行其他交易的各方。公司已同意使另一方免受因违反陈述或契约、知识产权侵权或其他针对特定方提出的索赔而造成的损失。这些协议可能会限制提出赔偿索赔的时间和索赔金额。公司已与其高级管理人员和董事以及某些其他员工签订了赔偿协议，公司的章程包含对公司代理人的类似赔偿义务。由于先前赔偿索赔的历史有限以及每份特定协议所涉及的事实和情况都独一无二，因此无法确定这些赔偿协议下的最大潜在金额。

公司通常提供以下担保 一年对于没有服务合同的客户的硬件，可以选择按年增量购买额外的保修服务。公司根据相关的材料产品成本和技术支持人工成本，将保修成本计为销售成本的一部分。截至2021年12月31日和2021年9月30日，应计的保修费用并不重要。

承诺

截至2021年12月31日，公司的主要承诺包括定期贷款机制下的借款和运营租赁下的未偿债务。有关截至2021年12月31日的定期贷款机制的预定本金到期日，请参阅附注7。

公司根据运营租约租赁其设施，这些租约将在不同日期到期，直到 2033 年。与年度合并财务报表附注8中讨论的租赁义务相比，公司的租赁义务没有重大变化。

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法律诉讼

林伍德投资 CY Limited 诉 F5 Networks 等人

2020年6月8日，Lynwood Investment CY Limited（“Lynwood”）在美国加利福尼亚北区地方法院对公司和某些关联公司以及其他被告提起诉讼。林伍德在申诉中声称自己是Rambler Internet Holding LLC（“Rambler”）所有权利和利益的受让人，并声称最初由NGINX联合创始人于2004年发布的NGINX软件的知识产权属于Rambler（因此也属于Lynwood，通过转让），因为该软件是在联合创始人受雇于Rambler时创建和开发的。林伍德对各被告提出了26项诉讼理由，包括侵犯版权、违反商标法、侵权干预、阴谋和欺诈。申诉要求损害赔偿、扣除利润、费用和成本、版权和商标所有权声明、商标取消和禁令救济。Lynwood还向美国专利商标局商标审判和上诉委员会提起了几项商标异议和撤销程序，此后全部暂停。2020年8月和10月，公司和其他被告提出动议，要求驳回诉讼中对他们提出的所有索赔。在这些动议待决期间，法院命令林伍德从其26项索赔中选择10项进行审判，而其余16项索赔将在十项选定索赔得到解决之前暂缓审理。

2021年3月25日和30日，法院驳回了十项选定的索赔，并准许林伍德纠正其申诉中的缺陷，尽管它对林伍德的能力表示怀疑。法院进一步裁定，未经规定或法庭许可，Lynwood不得增加新的诉讼理由或增加新的当事人，除非Lynwood纠正了法院命令以及公司和其他被告的驳回动议中发现的 “所有缺陷”，否则法院将有偏见地驳回这十项索赔。4月6日，法院将双方移交私人调解，该调解将在2021年6月1日之前完成。根据法院的命令，双方于2021年5月27日进行了私人调解。这个问题没有解决。

4月29日，Lynwood提出了修正后的申诉，要求对公司和其他被告给予同样的救济。2021 年 5 月 27 日，公司和其他被告提出合并动议，要求驳回 Lynwood 选择通过审判进行诉讼的主张，保留在法院解除中止令后撤销16项暂停诉讼的权利。驳回动议原定于2021年10月14日由法院审理，但2021年10月11日，法院撤销了听证会，并通知说，它将在不进行口头辩论的情况下对文件动议作出裁决。

此案最近已分配给一位新法官。新法官没有说明何时将对该动议作出裁决。

普罗文网络有限责任公司诉讼

Proven Networks LLC（“Proven”）是一家非执业实体（NPE），其唯一业务是收购专利并提起诉讼，指控侵犯这些专利以收取许可费。Proven收购了阿尔卡特-朗讯的一系列专利，并在加利福尼亚州和德克萨斯州的法院、国际贸易委员会和外国法院对十几家科技公司主张了该组合中的各种专利。Proven对该公司提起了三项诉讼，一项在加利福尼亚提起诉讼，一项在国际贸易委员会，一项在德国。这些针对公司的案件通过一项全球和解得到解决，该和解对公司来说并不重要，其条款是保密的。

10. 所得税

公司过渡期的税收准备金使用估计的年度有效税率确定，并根据相关期间的离散项目进行了调整。

有效税率是 16.3% 和 25.1分别为截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的百分比。与截至2020年12月31日的三个月相比，截至2021年12月31日的三个月的有效税率有所下降，这主要是由于股票薪酬的税收影响。

截至2021年12月31日，该公司的股价为美元72.7数百万项未确认的税收优惠，如果得到确认，将影响有效税率。预计由于审计和解或时效到期，公司未确认的税收优惠的现有负债将在未来十二个月内发生变化。公司预计这些变化不会对合并财务报表产生重大影响。公司将任何不确定的税收状况的利息和罚款（如果适用）视为所得税支出的一部分。

公司及其子公司需要缴纳美国联邦所得税以及多个州和外国司法管辖区的所得税。公司已完成截至2017年9月30日的财政年度的所有美国联邦所得税事宜。F5, Inc. 的全资子公司需要申报所得税的主要司法管辖区包括英国、新加坡和以色列。最早开放供地方税务机关审查的时期是英国的2020财年，新加坡的2017财年和以色列的2013财年。该公司目前正在接受各州的财政审计

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2015 年至 2019 年，以及多个外国司法管辖区，包括以色列在 2013 至 2018 财年，2015 至 2020 财年，沙特阿拉伯，2019 至 2020 财年，印度。在接下来的四个财政季度内，2018财年的联邦所得税申报表、2017和2018财年的州所得税申报表以及2015至2020财年的外国所得税申报表的诉讼时效将开始结束。

11. 股东权益

普通股回购

2018 年 10 月 31 日，公司宣布其董事会批准额外拨款1.0十亿美元用于其普通股回购计划。此授权是现有的 $ 的增量授权4.4十亿美元计划，最初于2010年10月获得批准，并在此后的每个财政年度扩大。在证券法和其他法律要求允许的情况下，将不时通过私人交易、加速股票回购计划或公开市场购买进行股票回购计划的收购。程序可以随时终止。

下表汇总了公司根据股票回购计划回购和退回普通股的情况（以千计，每股数据除外）：

						三个月已结束 十二月三十一日
						2021						2020
回购的股票						539						—
每股平均价格						$	232.14					$	—
回购金额						$	125,011					$	—

截至2021年12月31日，该公司的股价为美元647.5根据其股票回购计划，仍有100万人有权购买股票。

12. 每股净收益

每股基本净收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股净收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行的普通股和摊薄型普通股等价股的加权平均数。公司的非既得限制性股票单位没有不可剥夺的股息或股息等价物权，也不被视为参与证券，在两类方法下应包含在每股收益的计算中。

下表列出了基本和摊薄后每股净收益的计算方法（以千计，每股数据除外）：

						三个月已结束 十二月三十一日
						2021						2020
分子
净收入						$	93,559					$	87,678
分母
加权平均已发行股票—基本						60,810						61,440
股票期权和限制性股票单位的普通股的摊薄效应						1,072						842
加权平均已发行股票——摊薄						61,882						62,282
每股基本净收益						$	1.54					$	1.43
摊薄后的每股净收益						$	1.51					$	1.41

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中，被排除在摊薄后每股收益计算之外的反摊薄股票奖励并不重要。

13. 细分信息

运营部门被定义为企业中拥有单独财务信息的组成部分，首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。管理层已确定，公司的组织结构和运营方式为 一可报告的运营领域：跨多云环境的应用程序安全和交付服务的开发、营销和销售

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目录

环境。

按地理位置和其他信息划分的收入

该公司在以下地区开展业务 三主要地理区域：美洲（主要是美国）；欧洲、中东和非洲（EMEA）；以及亚太地区（APAC）。公司的首席运营决策者审查合并后的财务信息以及按地理区域划分的收入信息。该公司的国外办事处开展销售、营销和支持活动。收入是根据客户所在地按地理位置归因的。

以下是按地理区域划分的收入（以千计）：

 

						三个月已结束 十二月三十一日
						2021						2020
美洲：
美国						$	381,289					$	320,343
其他						21,702						22,793
美洲合计						402,991						343,136
EMEA						162,062						162,084
亚太地区						122,047						119,397
						$	687,100					$	624,617

公司通过销售产品和服务获得收入。该公司继续通过一系列消费模式提供其产品，从物理系统到软件解决方案和托管服务。 以下是按系统和软件划分的净产品收入（以千计）：

						三个月已结束 十二月三十一日
						2021						2020
产品净收入
系统收入						$	180,157					$	178,571
软件收入						162,992						109,474
产品净收入总额						$	343,149					$	288,045

公司产品的以下分销商占总净收入的10％以上：

						三个月已结束 十二月三十一日
						2021						2020
Ingram Micro, Inc.						18.7		%				18.1		%
Synnex 公司						12.2		%				10.0		%

该公司按实际位置追踪资产。长期资产由财产和设备组成，净值如下所示（以千计）：

						十二月三十一日 2021						9月30日 2021
美国						$	147,012					$	153,030
EMEA						20,953						20,526
其他国家						17,390						17,608
						$	185,355					$	191,164

14. 重组费用

在2022财年第一季度，公司启动了一项重组计划，以匹配战略和财务目标，优化资源以实现长期增长，其中包括一项裁员计划，其影响约为70职位。该

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目录

公司记录的重组费用为美元7.92022 财年第一季度为百万。该公司预计未来不会记录任何与重组计划有关的重大费用。

在截至2021年12月31日的三个月中，记录了以下活动（以千计）：

						员工遣散费、福利和相关费用
应计费用，2021 年 10 月 1 日						$	—
重组费用						7,909
现金支付						(4,027)
应计费用，2021 年 12 月 31 日						$	3,882

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论包含1934年《证券交易法》第21E条和1933年《证券法》第27A条所指的前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于关于我们的计划、目标、预期、战略、意图或对未来事件或情况的其他描述的陈述，通常用 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计” 等词语来识别。这些前瞻性陈述基于当前的信息和预期，受到许多风险和不确定性的影响。我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于第二部分第 1A 项中讨论的因素。此处的 “风险因素” 以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中。我们没有义务修改或更新任何此类前瞻性陈述。

概述

F5 是多云应用程序安全和交付解决方案的领先提供商，这些解决方案使我们的客户能够在从本地到公共云的任何架构中开发、部署、运营、保护和管理应用程序。我们的企业级应用程序服务提供基于云的解决方案、软件即服务和专为多云环境优化的纯软件解决方案，其模块可以独立运行，也可以作为集成解决方案的一部分在我们的高性能设备上运行。我们主要通过美洲（主要是美国）、欧洲、中东和非洲（EMEA）以及亚太地区（APAC）的多个间接销售渠道营销和销售我们的产品。科技、电信、金融服务、运输、教育、制造和医疗保健行业的企业客户（《财富 1000 强》或《商业周刊》全球 1000 强公司）以及政府客户仍然占我们客户群的最大比例。

我们的管理团队监测和分析许多关键绩效指标，以便管理我们的业务并综合评估我们的财务和运营业绩。这些指标包括：

•收入。我们的大部分收入来自我们的应用程序安全和交付产品的销售，包括我们的 BIG-IP 设备和 VIPRION 机箱及相关软件模块以及我们的纯软件虚拟版本；本地流量管理器 (LTM)、DNS 服务（前身为全球流量管理器）；高级防火墙管理器 (AFM) 和策略执行管理器 (PEM)，它们利用了我们的硬件和软件架构的独特性能特征；以及采用收购技术的产品，包括应用程序安全管理器 (ASM) 和访问策略管理器 (APM)；NGINX Plus 和 NGINX 控制器；Shape Defense and Enterprise Defense；以及以订阅方式向客户出售的 Secure Web Gateway 和 Silverline DDoS 和应用程序安全产品。我们还从销售全球服务中获得收入，包括年度维护合同、培训和咨询服务。我们会仔细监控每个报告期内收入的销售组合。我们认为，客户对我们新产品的接受率和功能增强是未来趋势的指标。我们还将按客户和地理区域划分的总体收入集中度视为当前和未来趋势的额外指标。我们预计，在短期内，全球供应链限制的恶化将导致我们满足客户对基于硬件的解决方案需求的能力不足，从而影响系统销售收入。

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目录

•收入成本和毛利率。我们努力控制收入成本，从而维持毛利率。影响收入成本的重要项目包括支付给合同制造商的硬件成本、第三方软件许可费、软件即服务基础设施成本、已开发技术的摊销以及人员和管理费用。我们的利润率保持相对稳定；但是，销售价格、产品和服务组合、库存过时、退货、组件价格上涨、保修成本、全球供应链限制以及围绕 COVID-19 疫情的剩余不确定性等因素可能会显著影响我们每个季度的毛利率，是我们定期监测的重要指标。

•运营费用。运营费用主要由人员和相关管理费用驱动。现有员工人数和未来的招聘计划是分析和预测未来运营支出趋势的主要因素。我们监控的其他重大运营支出包括营销和促销、差旅、专业费用、与开发新产品相关的计算机成本以及提供服务、设施和折旧费用。

•流动性和现金流。我们的财务状况仍然强劲，拥有大量现金和投资。2022财年前三个月的现金和投资减少主要是由于在2022财年第一季度回购股票所需的1.25亿美元现金和为收购Threat Stack支付的6,800万美元现金。2022财年第一季度现金和投资的减少被经营活动提供的9,040万美元现金部分抵消。展望未来，我们认为现金流的主要驱动力将是运营净收入。我们将继续评估对我们认为具有战略意义的业务、产品或技术的收购或投资的可能性，这些收购或投资可能需要使用现金。此外，2020年1月31日，我们签订了循环信贷协议（“循环信贷协议”），规定了本金总额为3.5亿美元的优先无抵押循环信贷额度（“循环信贷额度”）。在某些条件下，我们可以选择不时将循环信贷额度下的承诺增加多达1.5亿美元。截至2021年12月31日，循环信贷额度下没有未偿借款，我们的可用借款能力为3.5亿美元。

•资产负债表。我们将现金、短期和长期投资、递延收入、应收账款余额和未偿销售天数视为我们财务状况的重要指标。由于我们的订阅业务的增长，包括与收购 Threat Stack 相关的收购递延收入，递延收入在 2022 财年第一季度继续增加。我们 2022 财年第一季度的未结销售天数为 55 天。未结销售天数的计算方法是将期末应收账款除以给定季度的每日收入。

关键会计政策和估算摘要

编制财务状况和经营业绩需要我们做出可能对财务业绩产生重大影响的判断和估计。我们认为，在我们的重要会计政策中，以下内容需要估算和假设，这些估计和假设需要管理层做出复杂、主观的判断，这可能会对报告的业绩产生重大影响：收入确认、业务合并会计和租赁会计。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。

与截至2021年9月30日的财年10-K表中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中描述的关键会计政策和估计相比，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。有关新会计政策的摘要，请参阅本10-Q表季度报告中附注1的 “最近采用的会计准则” 部分。

COVID-19 更新

管理层已优先采取以人为本的方法应对 COVID-19 疫情。对于 F5 而言，这意味着确保员工、他们的家人和我们社区的健康和安全。此外，这种方法延伸到我们的客户，因为我们正在寻找能够在这场危机期间支持他们的运营的方法。

我们的分析显示，COVID-19 并未对我们截至 2021 年 12 月 31 日的季度经营业绩产生重大影响。我们将继续关注与全球疫情相关的持续不确定性对我们的业务和财务前景的影响。COVID-19 疫情后的全球供应链限制继续降低我们对组件可用性的可见度，而我们基于硬件的解决方案所需的组件的交货时间也越来越长。我们正在努力缓解供应链限制，但预计组件可用性恶化将导致向客户发货产品的交货时间延长，从而延迟我们完成部分硬件订单的能力。此外，我们正在开展业务，对员工差旅、员工工作地点、虚拟化或取消某些销售和营销活动等进行了重大修改。我们将继续积极监控局势，并可能根据联邦、州或地方当局的要求采取进一步行动改变我们的业务运营，

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目录

或者我们认为符合员工、客户、合作伙伴、供应商和股东的最大利益。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响，包括对我们的客户和潜在客户或对我们的财务业绩的影响。

运营结果

以下讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方包含的合并财务报表、相关附注和风险因素一起阅读。

						三个月已结束 十二月三十一日
						2021						2020
						（以千计，百分比除外）
净收入
产品						$	343,149					$	288,045
服务						343,951						336,572
总计						$	687,100					$	624,617
占净收入的百分比
产品						49.9		%				46.1		%
服务						50.1						53.9
总计						100.0		%				100.0		%

净收入。截至2021年12月31日的三个月，总净收入比去年同期增长了10.0％。截至2021年12月31日的三个月中，整体收入增长主要是由于产品和服务收入的增加。产品收入的增长是由软件收入的增长推动的，特别是来自我们的软件即服务产品和基于订阅的产品，其中包括通过我们的灵活消费计划或多年订阅销售的软件。由于我们的产品安装量增加，服务收入有所增加。此外，我们的独立安全产品收入和与安全相关的全球服务收入在 2022 财年第一季度继续增长。截至2021年12月31日的三个月，美国境外的收入占总净收入的44.5％，而去年同期为48.7％。

净产品收入。 截至2021年12月31日的三个月中，净产品收入比去年同期增长了19.1％。截至2021年12月31日的三个月中，净产品收入增加了5,510万美元，这是由于软件和系统收入与去年同期相比均有所增加。

以下是按系统和软件划分的净产品收入（以千计）：

						三个月已结束 十二月三十一日
						2021						2020
产品净收入
系统收入						$	180,157					$	178,571
软件收入						162,992						109,474
产品净收入总额						$	343,149					$	288,045
占净产品收入的百分比
系统收入						52.5		%				62.0		%
软件收入						47.5						38.0
产品净收入总额						100.0		%				100.0		%

净服务收入。 截至2021年12月31日的三个月，净服务收入比去年同期增长了2.2％。服务收入的增加是由于我们的产品安装量增加，维护合同的购买量或续订量增加。

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目录

我们产品的以下分销商占总净收入的10％以上：

						三个月已结束 十二月三十一日
						2021						2020
Ingram Micro, Inc.						18.7		%				18.1		%
Synnex 公司						12.2		%				10.0		%

我们产品的以下分销商占应收账款总额的10％以上：

						十二月三十一日 2021						2021年9月30日
Ingram Micro, Inc.						17.8		%				12.6		%
Synnex 公司						14.4		%				11.9		%
Carahsoft 技术						—						11.5		%

没有其他分销商占净收入或应收账款总额的10％以上。 

						三个月已结束 十二月三十一日
						2021						2020
						（以千计，百分比除外）
净收入和毛利成本
产品						$	81,662					$	67,038
服务						53,411						47,941
总计						135,073						114,979
毛利						$	552,027					$	509,638
净收入和毛利率的百分比（占相关净收入的百分比）
产品						23.8		%				23.3		%
服务						15.5						14.2
总计						19.7						18.4
毛利率						80.3		%				81.6		%

净产品收入成本。净产品收入成本包括从我们的合同制造商那里购买的成品、制造间接费用、运费、保修、多余和过时库存的准备金、软件即服务基础设施成本以及与收购中开发的技术相关的摊销费用。截至2021年12月31日的三个月，净产品收入成本比去年同期增加了1,460万美元，增长了21.8％。净产品收入成本的增加主要是由于组件成本的增加、加急费以及与我们为缓解供应链限制而采取的行动相关的其他成本。

净服务收入成本。净服务收入的成本包括我们专业服务人员的工资和相关福利、差旅、设施和折旧费用。在截至2021年12月31日的三个月中，净服务收入成本占净服务收入的百分比为15.5％，而去年同期为14.2％。2021年12月底的专业服务员工人数从2020年12月底的967人增加到1,037人。

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目录

						三个月已结束 十二月三十一日
						2021						2020
						（以千计，百分比除外）
运营费用
销售和营销						$	234,035					$	214,546
研究和开发						130,271						114,191
一般和行政						65,661						63,153
重组费用						7,909						—
总计						$	437,876					$	391,890
运营费用（占净收入的百分比）
销售和营销						34.1		%				34.3		%
研究和开发						19.0						18.3
一般和行政						9.5						10.1
重组费用						1.1						—
总计						63.7		%				62.7		%

销售和营销。销售和营销费用包括我们的销售和营销人员的工资、佣金和相关福利、我们的营销计划成本，包括公共关系、广告和贸易展、差旅、设施和折旧费用。截至2021年12月31日的三个月，销售和营销费用比去年同期增加了1,950万美元，增长了9.1％。销售和营销费用的增加主要是由于截至2021年12月31日的三个月中，人事成本比去年同期增加了1,090万美元。2022财年第一季度的销售和营销费用还包括与注销Shape商标无形资产相关的620万美元减值费用。2021年12月底的销售和营销人员人数从2020年12月底的2398人增加到2430人。销售和营销费用包括截至2021年12月31日的三个月的股票薪酬支出2680万美元，而去年同期为2520万美元。

研究和开发。研发费用包括我们的产品开发人员的工资和相关福利、原型材料以及与开发新的和改进的产品、设施和折旧费用相关的其他费用。截至2021年12月31日的三个月中，研发费用比上年同期增加了1,610万美元，增长了14.1％。在截至2021年12月31日的三个月中，由于研发人员人数的增长，包括收购Volterra和Threat Stack的员工，人员成本比去年同期增加了1410万美元。2021年12月底的研发人员人数从2020年12月底的1,801人增加到1,947人。截至2021年12月31日的三个月，研发费用包括1,860万美元的股票薪酬支出，而去年同期为1,500万美元。

一般和行政。一般和管理费用包括我们的行政、财务、信息技术、人力资源和法律人员的工资、福利和相关成本、第三方专业服务费、设施和折旧费用。在截至2021年12月31日的三个月中，一般和管理费用比去年同期增加了250万美元，增长了4.0％。在截至2021年12月31日的三个月中，由于一般和管理人员人数的增长，人事成本比上年同期增加了400万美元。截至2021年12月31日的三个月中，一般和管理费用的增加被专业费用比上年同期减少150万美元部分抵消。2021年12月底的一般和行政人员人数从2020年12月底的735人增加到856人。一般和管理费用包括截至2021年12月31日的三个月的股票薪酬支出1,090万美元，而去年同期为1,050万美元。

重组费用。在2021年第一财季，我们完成了一项重组计划，以调整战略和财务目标，优化资源以实现长期增长。由于这些举措，我们记录了与裁员相关的790万美元重组费用，这反映在我们截至2021年12月31日的三个月业绩中。

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目录

						三个月已结束 十二月三十一日
						2021						2020
						（以千计，百分比除外）
其他所得税和所得税
运营收入						$	114,151					$	117,748
其他费用，净额						(2,431)						(683)
所得税前收入						111,720						117,065
所得税准备金						18,161						29,387
净收入						$	93,559					$	87,678
其他所得税和所得税（占净收入的百分比）
运营收入						16.6		%				18.9		%
其他费用，净额						(0.3)						(0.1)
所得税前收入						16.3						18.7
所得税准备金						2.7						4.7
净收入						13.6		%				14.0		%

其他费用，净额其他支出净额主要由利息收入和支出以及外币交易损益组成。截至2021年12月31日的三个月中，其他支出净额减少的主要原因是外汇损失与去年同期相比增加了100万美元。此外，在截至2021年12月31日的三个月中，我们的投资利息收入与去年同期相比减少了90万美元。

所得税准备金。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中，有效税率分别为16.3％和25.1％。与截至2020年12月31日的三个月相比，截至2021年12月31日的三个月的有效税率有所下降，这主要是由于股票薪酬的税收影响。

我们记录了估值补贴，以将递延所得税资产减少到我们认为更有可能变现的金额。在做出这些决定时，我们会考虑历史和预计的应纳税所得额，以及在评估估值补贴的适当性时持续的谨慎而可行的税收筹划策略。截至2021年12月31日和2021年9月30日，我们的递延所得税净资产分别为1.456亿美元和1.258亿美元。净递延所得税资产包括截至2021年12月31日和2021年9月30日分别为4,660万美元和4,040万美元的估值补贴，主要与某些州和国外的净营业亏损以及税收抵免结转有关。

我们的全球有效税率可能会因多种因素而波动，包括我们运营所在的不同地理位置的预计应纳税所得额的变化、股票薪酬的影响、递延所得税净资产估值的变化、潜在风险的解决、在我们运营的不同地理位置提交的纳税申报表的纳税立场，以及不同地理位置引入新的会计准则或税法解释的变化我们运营。我们记录了负债，以应对与我们采取的商业和所得税立场相关的潜在税收风险，这些风险可能会受到税务机关的质疑。这些潜在风险的最终解决办法可能大于或小于记录的负债，这可能会导致我们未来的税收支出调整。

流动性和资本资源

截至2021年12月31日，现金及现金等价物、短期投资和长期投资总额为9.359亿美元，而截至2021年9月30日为10.434亿美元，减少了1.075亿美元。下降的主要原因是回购已发行普通股所需的1.25亿美元现金，以及在2022财年第一季度收购Threat Stack所需的6,800万美元现金。截至2021年12月31日的三个月中，经营活动提供的9,040万美元现金部分抵消了这一减少。

2022财年前三个月经营活动提供的现金来自9,360万美元的净收入加上运营资产和负债的变化，经调整后包括股票薪酬、递延收入、折旧、减值和摊销费用在内的各种非现金项目。2022财年第一季度经营活动提供的现金比去年同期有所减少，主要原因有两个。首先，我们在2022财年第一季度实现了强劲的多年订阅销售额，通常按三年期出售。多年期订阅按年计费，其余部分在资产负债表上认列为未开票资产。其次，在本季度，我们向合同制造商预付了大笔款项，用于未来基于硬件的解决方案构建的组件。

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运营现金可能会受到各种风险和不确定性的影响，包括但不限于 COVID-19 疫情的影响以及我们截至2021年9月30日的财年10-K表年度报告第1部分第1A项 “风险因素” 中详述的其他风险。但是，我们预计，我们目前的现金、现金等价物和投资余额、运营产生的预期现金流以及Revolver信贷额度的可用借贷能力将足以满足我们的流动性需求。

截至2021年12月31日的三个月，用于投资活动的现金为4200万美元，而去年同期投资活动提供的现金为2,060万美元。投资活动包括可供出售证券的购买、销售和到期、业务收购和资本支出。在截至2021年12月31日的三个月中，用于投资活动的现金金额主要来自于在2022财年第一季度为收购Threat Stack支付的6,800万美元现金，以及与维持我们在全球的业务和购买投资相关的资本支出，但部分被投资的到期和出售所抵消。

截至2021年12月31日的三个月，用于融资活动的现金为1.16亿美元，而去年同期融资活动提供的现金为1770万美元。在截至2021年12月31日的三个月中，我们的融资活动主要包括用于回购股票的1.25亿美元现金，以及用于与股权奖励净股份结算相关的税收的1,360万美元现金，以及用于支付定期贷款本金的500万美元现金。根据我们的2760万美元员工股票购买计划，行使员工股票期权和购买股票所获得的现金部分抵消了融资活动中使用的现金。

2020年1月31日，我们签订了循环信贷协议（“循环信贷协议”），规定了本金总额为3.5亿美元的优先无抵押循环信贷额度（“循环信贷额度”）。在某些条件下，我们可以选择不时将循环信贷额度下的承诺增加多达1.5亿美元。截至2021年12月31日，循环信贷额度下没有未偿借款，我们的可用借款能力为3.5亿美元。

义务和承诺

截至2021年12月31日，我们的主要承诺包括定期贷款机制下的借款和运营租赁下的未偿债务。

关于收购Shape，我们于2020年1月24日与某些机构贷款机构签订了定期信贷协议（“定期信贷协议”），规定了本金总额为4亿美元的高级无抵押定期贷款额度（“定期贷款额度”）。定期贷款机制的收益主要用于为收购Shape和相关费用提供资金。截至2021年12月31日，定期贷款机制下的3.65亿美元本金未偿还。有一项财务契约要求我们维持截至每个财季最后一天计算的合并总负债与合并息税折旧摊销前利润的杠杆率。该契约可能会导致我们在未来一段时间内提高定期贷款机制的未偿本金借款的利率，具体取决于公司的业绩。我们将监测 COVID-19 疫情可能对我们的杠杆率计算产生的影响，但认为这不会对我们在定期贷款机制下借款的应付利息产生重大影响。有关截至2021年12月31日的定期贷款融资的预定本金到期日，请参阅我们的合并财务报表附注7。

我们根据运营租约租赁设施，这些租约在不同日期到期，截至 2033 年。与我们在截至2021年9月30日的财年10-K表年度报告中管理层关于财务状况和经营业绩的讨论和分析中讨论的租赁承诺相比，我们的主要租赁承诺没有重大变化。

根据我们的年度产量预测，我们有合同义务购买主要合同制造商采购的库存组件。该义务的合同条款包含取消条款，这减少了我们在超过一年的期限内购买库存部件的责任。为了支持我们的产量预测，我们将不时向主要合同制造商预付库存采购费用。

最近的会计公告

本10-Q表季度报告随附的合并财务报表附注1讨论了最近会计声明的预期影响。

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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

利率风险。我们维持各种持股、类型和到期期的投资组合。我们持有固定收益证券的主要目标是在保留本金和管理风险的前提下实现适当的投资回报。在任何时候，市场利率的急剧上升都可能对我们固定收益投资组合的公允价值产生重大不利影响。相反，利率下降，包括信贷利差降低的影响，可能会对我们投资组合的利息收入产生重大不利影响。我们的固定收益投资用于交易以外的目的。截至2021年12月31日，我们的固定收益投资没有杠杆作用。我们监控我们的利率和信用风险，包括我们在特定评级类别和个别发行人的信用风险敞口。截至2021年12月31日，我们的固定收益证券余额中有42.3％由美国政府和美国政府机构证券组成。我们认为我们投资组合的整体信贷质量很好。

有关我们最近在定期贷款机制下借款的信息，请参阅合并财务报表附注7。定期贷款机制下的借款利率等于（a）根据惯例法定准备金调整后的伦敦银行同业拆借利率，外加1.125％至1.75％的适用利润率，具体取决于我们的杠杆率，或（b）根据定期信贷协议确定的替代基准利率，外加0.125％至0.750％的适用保证金，具体取决于我们的杠杆率。

定期贷款机制要求我们维持截至每个财季最后一天计算的合并总负债与合并息税折旧摊销前利润的杠杆率财务契约。该契约可能会导致我们在未来一段时间内提高定期贷款机制的未偿本金借款的利率，具体取决于公司的业绩。在任何时候，市场利率的急剧上升都可能对我们的定期贷款机制未偿还本金借款的应付利息产生重大不利影响。我们监控我们的利率和信用风险，包括 COVID-19 疫情可能对定期贷款机制下本金借款利率产生的影响。截至2021年12月31日，我们尚未发现任何对利率的不利影响，这些不利影响会对本金借款的利息产生重大影响。

外币风险。我们的大部分销售和支出都以美元计价，因此，迄今为止，我们尚未经历过可观的外汇交易收益和损失。

管理层认为，与我们在截至2021年9月30日的10-K表年度报告中讨论的相比，在截至2021年12月31日的三个月期间，我们关于市场风险的定量和定性披露没有实质性变化。

第 4 项。控制和程序

公司维持披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），旨在确保根据证券交易委员会制定的规则的规定，在规定的时限内记录、处理、汇总和报告所需信息。我们的披露控制和程序还旨在确保收集需要披露的信息并将其传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2021年12月31日披露控制和程序的有效性，根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2021年12月31日起生效。

财务报告内部控制的变化

在第一财季，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

尽管由于 COVID-19 疫情，F5 的全球大多数员工都在远程办公，但我们对财务报告的现有内部控制并未因此发生重大变化。

第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼

有关我们参与的法律诉讼的信息，请参阅附注9——财务报表附注的承诺和意外开支（本表格10-Q的第一部分，第1项）。

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目录

第 1A 项。风险因素

与2021年11月16日向美国证券交易委员会提交的截至2021年9月30日的财年10-K表年度报告第1部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险因素相比，我们的风险因素没有发生重大变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

2018年10月31日，公司宣布其董事会批准为其普通股回购计划额外拨款10亿美元。这项授权是在现有的44亿美元计划基础上增加的，该计划最初于2010年10月获得批准，并在每个财政年度扩大。在证券法和其他法律要求允许的情况下，将不时通过私人交易、加速股票回购计划或公开市场购买进行股票回购计划的收购。程序可以随时终止。截至2021年12月31日，该公司还有6.475亿美元的股票回购计划授权。

截至2021年12月31日的三个月中，回购和退回的股票如下（以千计，股票和每股数据除外）：

						总数 的股份 已购买1						平均价格 每股支付						的总数 股份 已购买 根据公开的说法 已宣布的计划						近似美元 股票价值 那可能还是 已购买 根据该计划2
2021 年 10 月 1 日 — 2021 年 10 月 31 日						—						—						—						$	772,511
2021 年 11 月 1 日 — 2021 年 11 月 30 日						583,969						$	230.37					520,839						$	651,562
2021 年 12 月 1 日 — 2021 年 12 月 31 日						17,668						$	229.87					17,668						$	647,500

(1)包括在2022财年第一季度归属的限制性股票单位中扣留的63,130股股票，以履行归属限制性股票单位时产生的最低预扣税义务。

(2)为履行授予此类奖励而产生的最低预扣税义务而归属的限制性股票单位中扣留的股票不会耗尽回购计划下可用于购买的美元金额。

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目录

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第 5 项。其他信息

没有。

第 6 项。展品

 

展览 数字									展品描述
3.1			—						第四次修订和重述的注册人公司章程 (1)
3.2			—						第八次修订和重述的注册人章程 (2)
10.1			—						F5 Networks, Inc. 威胁堆栈收购股权激励计划 (3) §
31.1*			—						根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证
31.2*			—						根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证
32.1*			—						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证
101.INS*			—						XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中
101.SCH*			—						内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL*			—						内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF*			—						内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB*			—						内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE*			—						内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104*			—						封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）

 

* 随函提交。

§ 表示管理合同或补偿计划或安排。

(1)以引用方式纳入于 2021 年 11 月 15 日的 8-K 表最新报告，并于 2021 年 11 月 15 日提交给美国证券交易委员会。

(2)以引用方式纳入于 2021 年 11 月 15 日的 8-K 表最新报告，并于 2021 年 11 月 15 日提交给美国证券交易委员会。

(3)以引用方式纳入S-8表格注册声明文件编号333-260656。

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目录

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促成以下签署人代表其签署本报告，并于2022年2月4日获得正式授权。

 

			F5, INC.
			来自：						/s/弗朗西斯·J·佩尔泽
									弗朗西斯·J·佩尔泽
									执行副总裁，
									首席财务官
									（首席财务官兼首席会计官）

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