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瑞安专业公布2023年第一季度业绩
-总收入同比增长18.3%,达到4.576亿美元-
-有机收入同比增长率为 12.9%-
-净收益为3,650万美元,摊薄后每股收益为0.11美元-
-调整后的息税折旧摊销前利润同比增长16.5%,达到1.25亿美元-
-调整后净收益同比增长10.9%,达到7180万美元,摊薄后每股收益为0.26美元-
2023 年 5 月 4 日 | 伊利诺伊州芝加哥 — 领先的国际专业保险公司 Ryan Specialty Holdings, Inc.(纽约证券交易所代码:RYAN)(“Ryan Specialty” 或 “公司”)今天公布了截至2023年3月31日的第一季度业绩。
2023 年第一季度亮点
Ryan Specialty创始人、董事长兼首席执行官Patrick G. Ryan表示:“第一季度是今年的良好开端,面对持续充满挑战的宏观环境,又实现了四分之一的两位数有机增长,进一步证实了我们差异化商业模式和平台的弹性。”“我们的业绩是由整个投资组合的广泛增长推动的,在房地产的带动下,我们继续在历史艰难的市场中为客户提供服务。展望未来,我仍然相信 2023 年将是我们公司又一个强劲的一年。我们仍然处于有利地位,可以扩大我们的能力,同时为我们的投资者带来可持续的盈利增长。”
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2023 年第一季度业绩摘要
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截至3月31日的三个月 |
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改变 |
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(以千计,百分比和每股数据除外) |
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2023 |
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2022 |
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$ |
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% |
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||||
GAAP 财务指标 |
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总收入 |
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$ |
457,599 |
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$ |
386,890 |
|
|
$ |
70,709 |
|
|
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18.3 |
% |
薪酬和福利 |
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|
307,722 |
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|
274,274 |
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33,448 |
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12.2 |
|
一般和行政 |
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|
51,699 |
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42,361 |
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9,338 |
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22.0 |
|
运营费用总额 |
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387,512 |
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343,501 |
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44,011 |
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12.8 |
|
营业收入 |
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70,087 |
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43,389 |
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26,698 |
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61.5 |
|
净收入 |
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36,457 |
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18,076 |
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18,381 |
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101.7 |
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归属于瑞安专业控股公司的净收益 |
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13,160 |
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6,911 |
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6,249 |
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90.4 |
|
薪酬福利支出比率 (1) |
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67.2 |
% |
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|
70.9 |
% |
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||
一般和管理费用比率 (2) |
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11.3 |
% |
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10.9 |
% |
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||
净收益率 (3) |
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8.0 |
% |
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4.7 |
% |
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||
每股收益 (4) |
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$ |
0.12 |
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|
$ |
0.07 |
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摊薄后每股收益 (4) |
|
$ |
0.11 |
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$ |
0.06 |
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||
非公认会计准则财务指标* |
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有机收入增长率 |
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12.9 |
% |
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20.1 |
% |
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||
调整后的薪酬和福利支出 |
|
$ |
285,885 |
|
|
$ |
241,331 |
|
|
$ |
44,554 |
|
|
|
18.5 |
% |
调整后的薪酬和福利支出比率 |
|
|
62.5 |
% |
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|
62.4 |
% |
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||
调整后的一般和管理费用 |
|
$ |
46,699 |
|
|
$ |
38,296 |
|
|
$ |
8,403 |
|
|
|
21.9 |
% |
调整后的一般和管理费用比率 |
|
|
10.2 |
% |
|
|
9.9 |
% |
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|
|
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||
调整后的 EBITDAC |
|
$ |
125,015 |
|
|
$ |
107,263 |
|
|
$ |
17,752 |
|
|
|
16.5 |
% |
调整后的息税折旧摊销前利润率 |
|
|
27.3 |
% |
|
|
27.7 |
% |
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|
|
|
|
||
调整后净收益 |
|
$ |
71,785 |
|
|
$ |
64,732 |
|
|
$ |
7,053 |
|
|
|
10.9 |
% |
调整后的净收益率 |
|
|
15.7 |
% |
|
|
16.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
调整后的摊薄后每股收益 |
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
0.24 |
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* 有关有机收入增长率、调整后的薪酬和福利支出、调整后的薪酬和福利比率、调整后的一般和管理费用比率、调整后的EBITDAC、调整后的EBITDAC利润率、调整后的净收益、调整后的净收益利润率和调整后的摊薄每股收益与最直接可比的GAAP指标的定义和对账,请参阅下文 “非公认会计准则财务指标和关键绩效指标”。
2
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2023 年第一季度回顾*
2023年第一季度的总收入为4.576亿美元,与去年同期的3.869亿美元相比增长了18.3%。这一增长主要是由于获得新客户和扩大与现有客户关系的推动,有机收入持续稳步增长12.9%,再加上E&S市场的持续扩张,2022年第四季度和2023年第一季度完成的收购的收入以及信托投资收入的增加。
2023 年第一季度的总运营支出为 3.875 亿美元,与去年同期相比增长了 12.8%。这主要是由于薪酬和福利支出的增加,这与收入增长密切相关,但由于与All Risks LTIP计划相关的最后付款已于2022年第三季度支付,与IPO相关的薪酬随着时间的流逝和奖励的到来,与收购相关的长期激励措施的减少所抵消。与去年同期相比,一般和管理费用也有所增加,以适应收入的增长,包括商务旅行和客户娱乐的持续正常化。
2023年第一季度的净收入增长了101.7%,达到3650万美元,而去年同期为1810万美元。增长的主要原因是收入同比强劲增长,IPO相关费用减少,净利息支出增加部分抵消了这一增长。2023 年第一季度的摊薄后每股收益为 0.11 美元,而去年同期为 0.06 美元。
调整后的息税折旧摊销前利润从去年同期的1.073亿美元增长了16.5%,至1.25亿美元。本季度调整后的息税折旧摊销前利润率为27.3%,而去年同期为27.7%。调整后息税折旧摊销前利润的增加主要是由稳健的收入增长和信托投资收入的增加所推动的,调整后的薪酬和福利支出的增加以及调整后的一般和管理支出的增加部分抵消了这一点。
2023年第一季度的调整后净收入增长了10.9%,达到7180万美元,而去年同期为6,470万美元。调整后的净收益利润率为15.7%,而去年同期为16.7%。2023年第一季度调整后的摊薄后每股收益增长了8.3%,至0.26美元,而去年同期为0.24美元。
* 有关上述每项非公认会计准则指标的定义,以及此类非公认会计准则指标与其最直接可比的GAAP指标的对账情况,请参阅下文 “非公认会计准则财务指标和关键绩效指标”。
2023 年第一季度按专业划分的收入
所有专业的净佣金和费用的增长主要是由稳健的有机增长推动的。
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截至3月31日的三个月 |
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(以千计,百分比除外) |
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2023 |
|
|
% 的 |
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|
2022 |
|
|
% 的 |
|
|
改变 |
|
|||||||||
批发经纪业务 |
|
$ |
285,850 |
|
|
|
63.9 |
% |
|
$ |
244,827 |
|
|
|
63.3 |
% |
|
$ |
41,023 |
|
|
|
16.8 |
% |
具有约束力的机构 |
|
|
69,526 |
|
|
|
15.5 |
|
|
|
62,993 |
|
|
|
16.3 |
|
|
|
6,533 |
|
|
|
10.4 |
|
承保管理 |
|
|
92,137 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
78,861 |
|
|
|
20.4 |
|
|
|
13,276 |
|
|
|
16.8 |
|
净佣金和费用总额 |
|
$ |
447,513 |
|
|
|
|
|
$ |
386,681 |
|
|
|
|
|
$ |
60,832 |
|
|
|
15.7 |
% |
流动性和财务状况
截至2023年3月31日,该公司的现金及现金等价物为7.047亿美元,未偿债务本金为20亿美元。
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2023 年全年展望*
公司正在更新其2023年全年有机收入增长率展望,并维持其2023年全年调整后息税折旧摊销前利润率展望,如下所示:
公司无法提供总收入增长率或净收益利润率的可比展望或对账结果,因为如果不付出不合理的努力,公司就无法对某些对账项目提供有意义或准确的计算或估计。它之所以无法这样做,是因为在预测尚未发生的项目的时间和量化此类对账所需的某些金额方面存在固有的困难,包括有效税率的变化、收购活动产生的费用以及其他一次性或特殊项目。
* 有关有机收入增长率和调整后息税折旧摊销前利润率的定义,请参阅下文 “非公认会计准则财务指标和关键绩效指标”。
电话会议信息
Ryan Specialty将于美国东部时间今天下午 5:00 主持电话会议,讨论这些结果。电话会议的网络直播将在公司网站ryanspecialty.com的 “投资者” 栏目上播出。
电话会议的拨入号码是 (877) 451-6152(免费电话)或 (201) 389-0879(国际)。请在预定开始时间前 10 分钟拨打该号码。
电话会议结束后的一年内,将在公司网站ryanspecialty.com的 “投资者” 栏目上播出电话会议的网络重播。
关于瑞安专业
Ryan Specialty(纽约证券交易所代码:RYAN)成立于2010年,是一家为保险经纪人、代理人和承运人提供专业产品和解决方案的服务提供商。Ryan Specialty 通过担任批发经纪人和经保险公司授权的管理承销商,提供分销、承保、产品开发、管理和风险管理服务。我们的使命是为保险经纪人、代理人和承运人提供行业领先的创新专业保险解决方案。在 ryanspecialty.com 上了解更多信息。
前瞻性陈述
本新闻稿和相应的财报电话会议中所有非历史性陈述均为1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”,涉及重大风险和不确定性。例如,公司发表的所有与其估计和预计成本、支出、现金流、增长率和财务业绩或其未来运营、增长计划或战略的计划和目标有关的陈述以及标题为 “2023年全年展望” 的陈述均为前瞻性陈述。诸如 “预期”、“估计”、“期望”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“可能” 等词语以及此类词语和类似表达方式的变体旨在识别此类前瞻性陈述。所有前瞻性陈述均受已知和未知的风险和不确定性的影响,这可能导致实际结果与公司的预期存在重大差异。可能导致这种差异的具体因素包括但不限于公司先前在向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件中披露的因素,包括但不限于:公司可能未能为包括帕特里克·瑞安在内的高级管理团队制定继任计划;公司的
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未能招募和留住创收者;公司运营所在市场的周期性和经济状况;导致保险公司能力下降的情况;公司与保险公司或其客户的关系可能丧失,依赖有限数量的保险公司或客户或未能建立新的保险公司与客户关系;公司每项业务面临巨大竞争压力;保险公司设定的保费或佣金率降低,或保险公司寻求偿还佣金的行动;减少公司收到的补充或或有佣金金额;公司无法收取应收账款;公司的承保模式可能存在错误或无效;对公司声誉的任何损害;保险业内部的去中介化导致当前市场份额下降;商誉减值;无法维持快速增长或产生足够的收入来实现和维持盈利能力;公司MGU计划终止或变更的影响;与评估潜在收购和整合收购业务以及推出新产品、业务线和市场相关的风险;自然或人为灾害的发生;受到E&O索赔以及其他突发事件和法律诉讼的影响;当前 COVID-19 疫情的影响对公司运营和财务状况的影响;造成重大安全漏洞的影响系统或网络中断;无法产生足够的现金流来偿还公司的所有债务,被迫采取其他行动来履行此类债务下的义务;以及无法为公司债务再融资的影响。
有关可能影响公司业绩的风险因素的更多详细信息,请参阅我们向美国证券交易委员会提交的最新10-K表年度报告以及向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的其他文件中标题为 “风险因素” 的部分。如果这些风险或不确定性中的一项或多项得以实现,或者基本假设被证明不正确,则实际结果可能与此类前瞻性陈述所表明或预期的结果存在重大差异。鉴于这些因素以及可能影响公司经营业绩的其他变量,提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述,不要假设过去的财务业绩将是未来业绩的可靠指标,也不要使用历史趋势来预测未来时期的业绩或趋势。本新闻稿和相关财报电话会议中包含的前瞻性陈述仅与截至本文发布之日的事件有关。在本新闻稿发布之日之后,无论是由于新信息、未来事件、假设变动还是其他原因,公司均不承担也不承担任何公开更新任何前瞻性陈述的责任或义务。
非公认会计准则财务指标和关键绩效指标
在评估公司业务业绩时,使用了来自公司合并财务信息的非公认会计准则财务指标,但未在公司根据公认会计原则编制的合并财务报表中列报。公司认为,这些非公认会计准则财务指标是管理层和投资者的有用指标,通过排除资本结构、税收状况、折旧、摊销以及公司认为不代表其核心业务的某些其他项目变动造成的潜在差异,便于管理层和投资者进行不同时期的经营业绩比较。公司使用以下非公认会计准则指标进行业务规划,衡量相对于竞争对手的业绩,以帮助投资者了解公司增长的本质,并使投资者能够评估公司的运行业绩。非公认会计准则财务指标应被视为根据公认会计原则编制和列报的合并财务报表的补充,而不是替代或替代品。以下对账表的脚注应与我们向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中经审计的合并财务报表一起阅读。行业同行可能会提供类似的补充信息,但可能不以相同的方式定义名称相似的指标,也可能不会做出相同的调整。
有机收入增长率:有机收入增长率定义为总收入与去年同期相比的变动百分比,经前12个月收购归属于收购的收入进行了调整
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公司的所有权以及其他调整,例如或有佣金、信托投资收入和外汇汇率变动的影响。最直接可比的GAAP财务指标是总收入增长率。
调整后的薪酬和福利支出:调整后的薪酬和福利支出定义为调整后的薪酬和福利支出,以反映(i)基于股权的薪酬、(ii)与收购和重组相关的薪酬支出以及(iii)其他特殊或非经常性薪酬支出(如适用)等项目。最直接可比的GAAP财务指标是薪酬和福利支出。
调整后的一般和管理费用:调整后的一般和管理费用定义为调整后的一般和管理费用,以反映以下项目:(i)与收购和重组相关的一般和管理费用,以及(ii)其他特殊或非经常性一般和管理费用(如适用)。最直接可比的GAAP财务指标是一般和管理费用。
调整后的薪酬和福利支出比率:调整后的薪酬和福利支出比率定义为调整后的薪酬和福利支出占总收入的百分比。最直接可比的GAAP财务指标是薪酬和福利支出比率。
调整后的一般和管理费用比率:调整后的一般和管理费用比率定义为调整后的一般和管理费用占总收入的百分比。最直接可比的GAAP财务指标是一般和管理费用比率。
调整后的 EBITDAC:调整后的 EBITDAC 定义为扣除利息支出、净收入、所得税支出、折旧、摊销和或有对价变动前的净收益,调整后反映 (i) 基于股权的薪酬、(ii) 收购相关费用和 (iii) 其他特殊或非经常性项目(如适用)等项目。收购相关费用包括一次性调查、交易相关费用和整合成本。与收购相关的长期激励薪酬来自与收购相关的长期激励计划。2023 年,重组及相关费用包括与 ACCELATE 2025 计划相关的薪酬和福利、占用费、承包商、专业服务和许可费。薪酬和福利支出包括遣散费以及与通知日期和终止日期之间提供的服务相关的雇佣费用。有关ACCELATE 2025的进一步讨论,请参阅未经审计的季度合并财务报表的 “附注4,重组”。重组计划之前的其余成本与与项目设计和许可成本相关的专业服务成本有关。2022年,重组和相关费用代表与2020年重组计划相关的成本。摊销和支出包括与已终止的预付费激励计划相关的费用。在截至2023年3月31日的三个月中,其他非营业亏损(收入)包括转租收入。在截至2022年3月31日的三个月中,其他非营业亏损(收入)包括与我们的混合州税率变化导致的TRA负债变化相关的费用。基于股票的薪酬反映了基于非现金权益的支出。首次公开募股相关费用包括与准备萨班斯-奥克斯利法案合规、税务和会计咨询服务相关的一般和管理费用,以及主要与首次公开募股时现有股权奖励的重估相关的薪酬相关费用以及首次公开募股时发放的新奖励的费用。总收入减去调整后的薪酬和福利支出以及调整后的一般和管理费用等于调整后的息税折旧摊销前利润。有关每笔退款的薪酬以及一般和管理成本的明细,请参阅以下调整后的薪酬和福利支出以及调整后的一般和管理费用表。与调整后的息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP财务指标是净收益。
调整后的息税折旧摊销前利润率:调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润率占总收入的百分比。最直接可比的GAAP财务指标是净收入利润率。
调整后净收益:调整后的净收益定义为摊销前的受税收影响的收益以及某些收入和支出、损益、股权薪酬、收购相关的长期激励项目
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薪酬、收购相关费用、与我们的首次公开募股(“IPO”)相关的成本以及某些特殊或非经常性项目。对于其在Ryan Specialty, LLC(及其母公司New Ryan Specialty, LLC及其子公司 “LLC”)的任何应纳税净收入中的应分配份额,除州税、地方税和国外税外,公司还将缴纳美国联邦所得税。为了便于比较,该计算纳入了联邦和州法定税率对公司调整后税前收入100%的影响,就好像公司拥有Ryan Specialty, LLC的100%股份一样。最直接可比的GAAP财务指标是净收入。
调整后的净收益利润率:调整后的净收益利润率定义为调整后的净收入占总收入的百分比。最直接可比的GAAP财务指标是净收入利润率。
调整后的摊薄后每股收益:调整后的摊薄后每股收益定义为调整后的调整后净收益除以摊薄后的已发行股份,调整后的New Ryan Specialty, LLC(“LLC普通单位”)100%的已发行无表决权普通股以及B类普通股的股份转换为A类普通股的股票以及未归属股权奖励的影响。最直接可比的GAAP财务指标是摊薄后的每股收益。
本新闻稿附带的对账表列出了上述非公认会计准则指标与每项最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
关于本新闻稿 “2023年全年展望” 部分中提出的有机收入增长率和调整后的息税折旧摊销前景展望,公司无法提供总收入增长率或净收益利润率的可比展望或对账,因为如果不付出不合理的努力,它就无法对某些对账项目提供有意义或准确的计算或估计。它之所以无法这样做,是因为在预测尚未发生的项目的时间和量化此类对账所需的某些金额方面存在固有的困难,包括有效税率的变化、收购活动产生的费用以及其他一次性或特殊项目。
联系人:
投资者关系 诺亚安吉莱蒂 |
媒体关系 爱丽丝菲利普斯托平 |
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|
|
|
合并收益表(未经审计)
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
(以千计,百分比和每股数据除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
收入 |
|
|
|
|
|
|
||
净佣金和费用 |
|
$ |
447,513 |
|
|
$ |
386,681 |
|
信托投资收益 |
|
|
10,086 |
|
|
|
209 |
|
总收入 |
|
$ |
457,599 |
|
|
$ |
386,890 |
|
开支 |
|
|
|
|
|
|
||
薪酬和福利 |
|
|
307,722 |
|
|
|
274,274 |
|
一般和行政 |
|
|
51,699 |
|
|
|
42,361 |
|
摊销 |
|
|
25,185 |
|
|
|
26,663 |
|
折旧 |
|
|
2,192 |
|
|
|
1,211 |
|
偶然考虑因素的变化 |
|
|
714 |
|
|
|
(1,008 |
) |
运营费用总额 |
|
$ |
387,512 |
|
|
$ |
343,501 |
|
营业收入 |
|
$ |
70,087 |
|
|
$ |
43,389 |
|
利息支出,净额 |
|
|
29,468 |
|
|
|
21,752 |
|
关联方权益法投资的亏损(收益) |
|
|
(1,995 |
) |
|
|
543 |
|
其他非营业亏损(收入) |
|
|
(138 |
) |
|
|
7,521 |
|
所得税前收入 |
|
$ |
42,752 |
|
|
$ |
13,573 |
|
所得税支出(福利) |
|
|
6,295 |
|
|
|
(4,503 |
) |
净收入 |
|
$ |
36,457 |
|
|
$ |
18,076 |
|
GAAP 财务指标 |
|
|
|
|
|
|
||
收入 |
|
$ |
457,599 |
|
|
$ |
386,890 |
|
薪酬和福利 |
|
|
307,722 |
|
|
|
274,274 |
|
一般和行政 |
|
|
51,699 |
|
|
|
42,361 |
|
净收入 |
|
$ |
36,457 |
|
|
$ |
18,076 |
|
薪酬和福利支出比率 |
|
|
67.2 |
% |
|
|
70.9 |
% |
一般和管理费用比率 |
|
|
11.3 |
% |
|
|
10.9 |
% |
净收入利润率 |
|
|
8.0 |
% |
|
|
4.7 |
% |
每股收益 |
|
$ |
0.12 |
|
|
$ |
0.07 |
|
摊薄后的每股收益 |
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.06 |
|
非公认会计准则财务指标(未经审计)
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
(以千计,百分比和每股数据除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
非公认会计准则财务指标 |
|
|
|
|
|
|
||
有机收入增长率 |
|
|
12.9 |
% |
|
|
20.1 |
% |
调整后的薪酬和福利支出 |
|
$ |
285,885 |
|
|
$ |
241,331 |
|
调整后的薪酬和福利支出比率 |
|
|
62.5 |
% |
|
|
62.4 |
% |
调整后的一般和管理费用 |
|
$ |
46,699 |
|
|
$ |
38,296 |
|
调整后的一般和管理费用比率 |
|
|
10.2 |
% |
|
|
9.9 |
% |
调整后的 EBITDAC |
|
$ |
125,015 |
|
|
$ |
107,263 |
|
调整后的息税折旧摊销前利润率 |
|
|
27.3 |
% |
|
|
27.7 |
% |
调整后净收益 |
|
$ |
71,785 |
|
|
$ |
64,732 |
|
调整后的净收益率 |
|
|
15.7 |
% |
|
|
16.7 |
% |
调整后的摊薄后每股收益 |
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
0.24 |
|
8
|
|
|
合并资产负债表(未经审计)
(以千计,股票和每股数据除外) |
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
704,746 |
|
|
$ |
992,723 |
|
应收佣金和费用——净额 |
|
|
234,557 |
|
|
|
231,423 |
|
信托现金和应收账款 |
|
|
2,475,185 |
|
|
|
2,611,647 |
|
预付费激励措施——净额 |
|
|
8,348 |
|
|
|
8,584 |
|
其他流动资产 |
|
|
46,086 |
|
|
|
49,690 |
|
流动资产总额 |
|
$ |
3,468,922 |
|
|
$ |
3,894,067 |
|
非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
1,379,202 |
|
|
|
1,314,984 |
|
其他无形资产 |
|
|
514,568 |
|
|
|
486,444 |
|
预付费激励措施——净额 |
|
|
19,425 |
|
|
|
20,792 |
|
权益法对关联方的投资 |
|
|
41,166 |
|
|
|
38,514 |
|
财产和设备——净额 |
|
|
31,832 |
|
|
|
31,271 |
|
租赁使用权资产 |
|
|
141,619 |
|
|
|
143,870 |
|
递延所得税资产 |
|
|
402,476 |
|
|
|
396,814 |
|
其他非流动资产 |
|
|
47,750 |
|
|
|
56,987 |
|
非流动资产总额 |
|
$ |
2,578,038 |
|
|
$ |
2,489,676 |
|
总资产 |
|
$ |
6,046,960 |
|
|
$ |
6,383,743 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款和应计负债 |
|
|
73,976 |
|
|
|
119,022 |
|
应计补偿 |
|
|
158,017 |
|
|
|
350,369 |
|
经营租赁负债 |
|
|
20,447 |
|
|
|
22,744 |
|
应收税款协议负债 |
|
|
16,516 |
|
|
|
— |
|
短期债务和长期债务的流动部分 |
|
|
22,459 |
|
|
|
30,587 |
|
信托负债 |
|
|
2,475,185 |
|
|
|
2,611,647 |
|
流动负债总额 |
|
$ |
2,766,600 |
|
|
$ |
3,134,369 |
|
非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应计补偿 |
|
|
16,325 |
|
|
|
10,048 |
|
经营租赁负债 |
|
|
151,406 |
|
|
|
151,944 |
|
长期债务 |
|
|
1,950,329 |
|
|
|
1,951,900 |
|
递延所得税负债 |
|
|
618 |
|
|
|
562 |
|
应收税款协议负债 |
|
|
287,113 |
|
|
|
295,347 |
|
其他非流动负债 |
|
|
22,971 |
|
|
|
21,761 |
|
非流动负债总额 |
|
$ |
2,428,762 |
|
|
$ |
2,431,562 |
|
负债总额 |
|
$ |
5,195,362 |
|
|
$ |
5,565,931 |
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
A 类普通股(面值0.001美元;已授权1,000,000,000股,分别截至2023年3月31日和2022年12月31日已发行和流通113,233,651股和112,437,825股) |
|
|
113 |
|
|
|
112 |
|
B 类普通股(面值0.001美元;已授权1,000,000,000股,截至2023年3月31日和2022年12月31日分别发行和流通146,421,917股和147,214,275股) |
|
|
146 |
|
|
|
147 |
|
X 类普通股(面值0.001美元;截至2023年3月31日和2022年12月31日,已授权1,000,000股,已发行640,784股,已发行0股) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
优先股(面值0.001美元;已授权5亿股,截至2023年3月31日和2022年12月31日已发行和流通0股) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
额外的实收资本 |
|
|
436,898 |
|
|
|
418,123 |
|
留存收益 |
|
|
67,148 |
|
|
|
53,988 |
|
累计其他综合收益 |
|
|
4,283 |
|
|
|
6,035 |
|
归属于瑞安专业控股公司的股东权益总额 |
|
$ |
508,588 |
|
|
$ |
478,405 |
|
非控股权益 |
|
|
343,010 |
|
|
|
339,407 |
|
股东权益总额 |
|
$ |
851,598 |
|
|
$ |
817,812 |
|
负债总额和股东权益 |
|
$ |
6,046,960 |
|
|
$ |
6,383,743 |
|
9
|
|
|
合并现金流量表(未经审计)
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
(以千计) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
来自经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
36,457 |
|
|
$ |
18,076 |
|
为调节净收入与用于经营活动的现金流而进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
||
关联方权益法投资的亏损(收益) |
|
|
(1,995 |
) |
|
|
543 |
|
摊销 |
|
|
25,185 |
|
|
|
26,663 |
|
折旧 |
|
|
2,192 |
|
|
|
1,211 |
|
预付和递延补偿费用 |
|
|
2,212 |
|
|
|
9,684 |
|
基于非现金权益的薪酬 |
|
|
17,879 |
|
|
|
23,248 |
|
递延债务发行成本的摊销 |
|
|
3,039 |
|
|
|
2,811 |
|
利率上限溢价的摊销 |
|
|
1,739 |
|
|
|
— |
|
递延所得税支出(福利) |
|
|
2,875 |
|
|
|
(8,251 |
) |
应收税款损失协议 |
|
|
— |
|
|
|
7,718 |
|
以下方面的变动(扣除收购后的净额): |
|
|
|
|
|
|
||
应收佣金和费用——净额 |
|
|
(1,212 |
) |
|
|
20,543 |
|
应计利息负债 |
|
|
(4,743 |
) |
|
|
2,877 |
|
其他流动资产和应计负债 |
|
|
(250,299 |
) |
|
|
(164,924 |
) |
其他非流动资产和应计负债 |
|
|
7,460 |
|
|
|
(5,669 |
) |
用于经营活动的总现金流 |
|
$ |
(159,211 |
) |
|
$ |
(65,470 |
) |
来自投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
|
(2,793 |
) |
|
|
(2,224 |
) |
业务合并——扣除收购的现金和以信托身份持有的现金 |
|
|
(102,059 |
) |
|
|
— |
|
发放的预付激励措施——扣除还款额 |
|
|
— |
|
|
|
(497 |
) |
用于投资活动的总现金流 |
|
$ |
(104,852 |
) |
|
$ |
(2,721 |
) |
来自融资活动的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
||
优先担保票据的收益 |
|
|
— |
|
|
|
394,000 |
|
偿还定期债务 |
|
|
(4,125 |
) |
|
|
(4,125 |
) |
已支付的债务发行费用 |
|
|
— |
|
|
|
(1,803 |
) |
已支付的融资租赁和其他费用 |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
支付或有对价 |
|
|
(4,477 |
) |
|
|
— |
|
向有限责任公司单位持有人分配税款 |
|
|
(264 |
) |
|
|
(187 |
) |
收取与股权奖励的净股份结算相关的税款 |
|
|
404 |
|
|
|
105 |
|
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 |
|
|
(404 |
) |
|
|
(105 |
) |
信托负债的净变动 |
|
|
(20,754 |
) |
|
|
(79,148 |
) |
融资活动提供的(用于)的总现金流 |
|
$ |
(29,620 |
) |
|
$ |
308,731 |
|
外汇汇率变动对现金、现金等价物和以信托身份持有的现金的影响 |
|
|
85 |
|
|
|
816 |
|
现金、现金等价物和以信托身份持有的现金的净变动 |
|
$ |
(293,598 |
) |
|
$ |
241,356 |
|
现金、现金等价物和以信托身份持有的现金——期初余额 |
|
|
1,767,385 |
|
|
|
1,139,661 |
|
以信托身份持有的现金、现金等价物和现金——期末余额 |
|
$ |
1,473,787 |
|
|
$ |
1,381,017 |
|
对现金、现金等价物和以信托身份持有的现金进行对账 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
|
704,746 |
|
|
|
706,370 |
|
以信托身份持有的现金 |
|
|
769,041 |
|
|
|
674,647 |
|
以信托身份持有的现金、现金等价物和现金总额 |
|
$ |
1,473,787 |
|
|
$ |
1,381,017 |
|
10
|
|
|
有机收入增长率与总收入增长率的对账
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
总收入增长率 (GAAP) (1) |
|
|
18.3 |
% |
|
|
24.2 |
% |
减去:合并和收购 (2) |
|
|
(1.6 |
) |
|
|
(3.4 |
) |
其他变化 (3) |
|
|
(3.8 |
) |
|
|
(0.7 |
) |
有机收入增长率(非公认会计准则) |
|
|
12.9 |
% |
|
|
20.1 |
% |
调整后的薪酬和福利支出与薪酬和福利支出的对账
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
(以千计,百分比除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
总收入 |
|
$ |
457,599 |
|
|
$ |
386,890 |
|
薪酬和福利支出 |
|
$ |
307,722 |
|
|
$ |
274,274 |
|
与收购相关的费用 |
|
|
(1,016 |
) |
|
|
(58 |
) |
与收购相关的长期激励性薪酬 |
|
|
(578 |
) |
|
|
(7,697 |
) |
重组和相关费用 |
|
|
(730 |
) |
|
|
(158 |
) |
与已终止的预付费激励措施相关的摊销和费用 |
|
|
(1,634 |
) |
|
|
(1,782 |
) |
基于股权的薪酬 |
|
|
(6,635 |
) |
|
|
(6,804 |
) |
首次公开募股相关费用 |
|
|
(11,244 |
) |
|
|
(16,444 |
) |
调整后的薪酬和福利支出 (1) |
|
$ |
285,885 |
|
|
$ |
241,331 |
|
薪酬和福利支出比率 |
|
|
67.2 |
% |
|
|
70.9 |
% |
调整后的薪酬和福利支出比率 |
|
|
62.5 |
% |
|
|
62.4 |
% |
11
|
|
|
调整后的一般和管理费用与一般和管理费用之间的对账
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
(以千计,百分比除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
总收入 |
|
$ |
457,599 |
|
|
$ |
386,890 |
|
一般和管理费用 |
|
$ |
51,699 |
|
|
$ |
42,361 |
|
与收购相关的费用 |
|
|
(2,174 |
) |
|
|
(451 |
) |
重组和相关费用 |
|
|
(2,826 |
) |
|
|
(2,966 |
) |
首次公开募股相关费用 |
|
|
— |
|
|
|
(648 |
) |
调整后的一般和管理费用 (1) |
|
$ |
46,699 |
|
|
$ |
38,296 |
|
一般和管理费用比率 |
|
|
11.3 |
% |
|
|
10.9 |
% |
调整后的一般和管理费用比率 |
|
|
10.2 |
% |
|
|
9.9 |
% |
调整后息税折旧摊销前利润与净收益的对账
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
(以千计,百分比除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
总收入 |
|
$ |
457,599 |
|
|
$ |
386,890 |
|
净收入 |
|
$ |
36,457 |
|
|
$ |
18,076 |
|
利息支出,净额 |
|
|
29,468 |
|
|
|
21,752 |
|
所得税支出(福利) |
|
|
6,295 |
|
|
|
(4,503 |
) |
折旧 |
|
|
2,192 |
|
|
|
1,211 |
|
摊销 |
|
|
25,185 |
|
|
|
26,663 |
|
偶然考虑因素的变化 |
|
|
714 |
|
|
|
(1,008 |
) |
EBITDAC |
|
$ |
100,311 |
|
|
$ |
62,191 |
|
与收购相关的费用 |
|
|
3,190 |
|
|
|
509 |
|
与收购相关的长期激励性薪酬 |
|
|
578 |
|
|
|
7,697 |
|
重组和相关费用 |
|
|
3,556 |
|
|
|
3,124 |
|
与已终止的预付费激励措施相关的摊销和费用 |
|
|
1,634 |
|
|
|
1,782 |
|
其他非营业亏损(收入) |
|
|
(138 |
) |
|
|
7,521 |
|
基于股权的薪酬 |
|
|
6,635 |
|
|
|
6,804 |
|
首次公开募股相关费用 |
|
|
11,244 |
|
|
|
17,092 |
|
关联方权益法投资的(收益)/亏损 |
|
|
(1,995 |
) |
|
|
543 |
|
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) |
|
$ |
125,015 |
|
|
$ |
107,263 |
|
净收入利润率 |
|
|
8.0 |
% |
|
|
4.7 |
% |
调整后的息税折旧摊销前利润率 |
|
|
27.3 |
% |
|
|
27.7 |
% |
12
|
|
|
调整后净收益与净收益的对账
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
(以千计,百分比除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
总收入 |
|
$ |
457,599 |
|
|
$ |
386,890 |
|
净收入 |
|
$ |
36,457 |
|
|
$ |
18,076 |
|
所得税支出(福利) |
|
|
6,295 |
|
|
|
(4,503 |
) |
摊销 |
|
|
25,185 |
|
|
|
26,663 |
|
递延债务发行成本的摊销 (1) |
|
|
3,039 |
|
|
|
2,811 |
|
偶然考虑因素的变化 |
|
|
714 |
|
|
|
(1,008 |
) |
与收购相关的费用 |
|
|
3,190 |
|
|
|
509 |
|
与收购相关的长期激励性薪酬 |
|
|
578 |
|
|
|
7,697 |
|
重组和相关费用 |
|
|
3,556 |
|
|
|
3,124 |
|
与已终止的预付费激励措施相关的摊销和费用 |
|
|
1,634 |
|
|
|
1,782 |
|
其他非营业亏损(收入) |
|
|
(138 |
) |
|
|
7,521 |
|
基于股权的薪酬 |
|
|
6,635 |
|
|
|
6,804 |
|
首次公开募股相关费用 |
|
|
11,244 |
|
|
|
17,092 |
|
关联方权益法投资的(收益)/亏损 |
|
|
(1,995 |
) |
|
|
543 |
|
所得税前调整后收入 (2) |
|
$ |
96,394 |
|
|
$ |
87,111 |
|
调整后的税收支出 (3) |
|
|
(24,609 |
) |
|
|
(22,379 |
) |
调整后净收益 |
|
$ |
71,785 |
|
|
$ |
64,732 |
|
净收入利润率 |
|
|
8.0 |
% |
|
|
4.7 |
% |
调整后的净收益率 |
|
|
15.7 |
% |
|
|
16.7 |
% |
13
|
|
|
调整后的摊薄后每股收益与摊薄后每股收益的对账
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|
截至3月31日的三个月 |
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|||||
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2023 |
|
|
2022 |
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||
A类普通股的每股收益——摊薄 |
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.06 |
|
减去:归因于摊薄型股票和实质性归属的限制性股票单位的净收益 (1) |
|
|
(0.06 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
加:归属于非控股权益的净收益 (2) |
|
|
0.09 |
|
|
|
0.04 |
|
加:调整后净收益调整 (3) |
|
|
0.13 |
|
|
|
0.18 |
|
另外:未归属股票奖励的摊薄影响 (4) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
调整后的摊薄后每股收益 |
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
(以千为单位的份额) |
|
|
|
|
|
|
||
已发行A类普通股的加权平均股数——摊薄 |
|
|
266,978 |
|
|
|
264,121 |
|
另外:未归属股票奖励的摊薄影响 (4) |
|
|
4,670 |
|
|
|
5,632 |
|
调整后的摊薄后每股收益摊薄后股数 |
|
|
271,648 |
|
|
|
269,753 |
|
14