美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (D) 条提交的季度报告
对于截至 2023 年 3 月 31 日的 季度期
☐ 根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或 15 (d) 条提交的 TRANSITION 报告
委员会 文件编号 001-40681
Worksport Ltd
（章程中规定的小型企业发行人的确切 名称）
| （州 或其他司法管辖区 | (I.R.S. 雇主 | |
| 公司 或组织） | 身份 编号。） |
55G East Beaver Creek Rd， 加拿大安大略省里士满 希尔 |
||
| （主要行政办公室的地址 ） | （Zip 代码） |
注册人的 电话号码，包括区号：(888) 554-8789
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个类别的标题 ： | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 ： | ||
|
| ||||
|
|
根据该法第 12 (g) 条注册的证券 ：无
根据《证券法》第 405 条的定义，如果注册人是经验丰富的知名发行人，请用勾号指明 。是的 ☐ 不 ☒
如果不要求注册人根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告，请用勾号注明 。是的 ☐ 不 ☒
用勾号指明 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限），注册人 (1) 是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 ☒ 不是 ☐
用勾号指明 在过去 12 个月（或注册人 必须提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒ 不是 ☐
用勾号指明 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报 公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型 加速过滤器 | ☐ | 加速 过滤器 | ☐ | ||
| ☒ | 规模较小的 报告公司 | ||||
| 新兴 成长型公司 |
如果 是新兴成长型公司，请用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用勾号指明 注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的已注册 公共会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262 (b)）第 404 (b) 条对财务报告进行内部控制的有效性评估提交了报告和证明。☐
如果 证券是根据该法第12（b）条注册的，请用复选标记表明申报中包含的注册人 的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。☐
用复选标记表明 这些错误更正中是否有任何是重述，需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬 进行追回分析。☐
用勾号指明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 不 ☒
截至2023年5月15日 ，注册人已发行和流通的普通股为17,163,810股，面值为每股0.0001美元。
WORKSPORT LTD
目录
| 页面 | |
| 第一部分财务信息 | |
| 第 1 项。财务报表。 | |
| 截至2023年3月31日（未经审计）和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 3 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并运营报表和综合亏损表（未经审计） | 4 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并股东权益表（未经审计） | 5 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并现金流表（未经审计） | 6 |
| 简明合并财务报表附注（未经审计） | 7-17 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 18-20 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 21 |
| 第 4 项。控制和程序 | 21 |
| 第二部分其他信息 | |
| 第 1 项。法律诉讼 | 22 |
| 第 1A 项。风险因素 | 22 |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 22 |
| 第 3 项。优先证券违约 | 22 |
| 第 4 项。矿山安全披露 | 22 |
| 第 5 项。其他信息 | 22 |
| 第 6 项。展品 | 23 |
| 签名 | 24 |
| 2 |
Worksport Ltd
简化 合并资产负债表
（未经审计）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 其他应收账款 | ||||||||
| 库存（注4） | ||||||||
| 预付费用和押金（附注5） | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 投资（附注12） | ||||||||
| 财产和设备，净额（附注6） | ||||||||
| 使用权资产，净额（附注13） | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东赤字 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
| 应付工资税 | ||||||||
| 当期租赁负债（附注13） | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期 — 租赁负债（附注 13） | ||||||||
| 应付贷款（附注14） | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| A 和 B 系列优先股，$面值， 授权股份， A 系列和 分别为已发行和未偿还的B系列（附注9） | ||||||||
| 普通股，$面值， 授权股份， 分别为已发行和流通股份（注9） | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 应收股票认购 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 需付费的股票订阅 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累积翻译调整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
附注构成这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 3 |
Worksport Ltd
简明的 合并运营报表和综合亏损报表
对于 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||
| 销售商品的成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 销售和营销 | ||||||||
| 专业费用 | ||||||||
| 外汇收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 运营费用总额 | ||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入（费用） | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息收入 | ||||||||
| 租金收入（附注18） | ||||||||
| 清偿债务的收益 | ||||||||
| 其他收入总额（支出） | ( | ) | ||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股亏损（基本亏损和摊薄后） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加权平均股数（基本和摊薄） | ||||||||
附注构成这些简明合并财务报表不可分割的一部分
| 4 |
Worksport Ltd
简明的股东赤字合并报表
对于 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
（未经审计）
首选 股票 |
普通股票 |
额外 已付款 |
分享 订阅 |
分享 订阅 |
累积 |
累积 转换 | 总计 股东 权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 应收款 | 应付款 | 赤字 | 调整 | （赤字） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 1 月 1 日余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 发放应付费服务和订阅 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 3 月 31 日余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日 的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 发放应付费服务和订阅 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日 的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||
附注构成这些简明合并财务报表不可分割的一部分
| 5 |
Worksport Ltd
简明的 合并现金流量表
对于 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
（未经审计）
| 2023 | 2022 | |||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为将净亏损与经营活动产生的净现金进行对账而进行的调整： | ||||||||
| 为服务发行的股票、期权和认股权证 | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 应计利息 | ||||||||
| 经营租赁的变更 | ( | ) | ( | ) | ||||
| ( | ) | ( | ) | |||||
| 运营资产和负债的变化（附注11） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 投资 | ( | ) | ||||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动 | ||||||||
| 股东承担债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金、限制性现金和现金等价物——年初 | ||||||||
| 期末现金、限制性现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动的补充披露 | ||||||||
| 为购买软件而发行的股票 | $ | $ | ||||||
| 股票基础薪酬 | $ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露 | ||||||||
| 缴纳的所得税 | ||||||||
| 支付的利息 | ||||||||
附注构成这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 6 |
Worksport Ltd
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1。 陈述基础和业务状况
a) 临时财务信息
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国 证券交易委员会（SEC）的规章制度根据美国公认的中期财务信息会计 原则（“GAAP”）编制的。因此，它们不包括完整的 财务报表所要求的所有信息和附注。管理层认为，为使财务 报表不产生误导性并实现公允和可比列报而认为必要的所有调整和重新分类均已包括在内，属于正常的经常性质。截至2023年3月31日的三个月期间 的运营 业绩不一定代表截至2023年12月31日的 年度的预期业绩。随附的未经审计的简明合并财务报表应与 公司于2023年3月31日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告一起阅读。
Worksport Ltd.（及其子公司统称 “公司”）于 2003 年 4 月 2 日在内华达州注册成立，名为 特许经营控股国际有限公司（“FNHI”）。2020年5月，FNHI更名为Worksport Ltd。在截至2014年12月31日的年度中，公司完成了与TruxMart Ltd. （“truxMart”）的反向收购交易（“反向收购”）。2018年5月2日，Truxmart合法更名为Worksport Ltd.（“Worksport”）。Worksport 设计 并在加拿大和美国分销卡车酒桶盖。
2021 年 5 月 21 日 ，董事会批准向内华达州国务卿 提交变更证书/修正案，其中公司试图影响其普通股以 1 比 20 的比率进行反向拆分，目的是提高公司股票的每 股价，努力满足纳斯达克的最低上市要求。变更证书 已于 2021 年 5 月 21 日提交给内华达州国务卿，FINRA 的公司行动于 2021 年 8 月 3 日宣布。FINRA 宣布1比20的反向股票拆分于2021年8月4日生效。这些简明的合并财务报表，包括前 期间的比较股票金额，已进行追溯重报，以反映这种反向拆分。
Terravis Energy, Inc.（“Terravis”）于 2021 年 5 月 5 日在科罗拉多州注册成立。2021年8月20日，公司发行了100股 普通股，面值为每股0.0001美元，持有Terravis的控股权。在截至2022年12月31日的年度中， 公司额外发行了9,990,900股Terravis普通股，面值为每股0.0001美元。
2022 年 1 月 20 日，作为 Terravis 的唯一股东，Terravis 董事会和公司董事会通过了 Terravis Energy, Inc. 2022 年股权激励计划（“Terravis 2022 计划”）。根据Terravis 2022计划，Terravis的 董事会或董事会指定的委员会可以向由Terravis员工、Terravis董事会成员、Terravis的顾问和顾问组成的符合条件的参与者 授予激励性股票期权、非合格股票期权、 限制性股票、限制性股票单位、绩效股、绩效单位和股票增值权。Terravis 董事会根据Terravis 2022计划批准并预留了150万股Terravis普通股，但Terravis普通股的任何股票分割或对Terravis的重组、资本重组或收购均需进行调整 。
2022 年 4 月 6 日 ，洛伦佐·罗西和史蒂芬·罗西均为 Terravis 董事会成员，根据Terravis 2022 计划分别获得 750,000 股和 250,000 股 Terravis 普通股的非合格 股票期权，从授予之日起至授予之日十周年可行使每股0.01美元。
2022 年 4 月 12 日，均为 Terravis 董事会成员的史蒂芬·罗西、威廉·卡拉戈尔和 Ned L. Siegel 被授予了 Terravis 2022 计划下的非合格股票期权，可分别行使 250,000 股、50,000 和 50,000 股 Terravis 普通股，从授予之日起每股 0.01 美元 周年纪念日授予日期。
| 7 |
2022 年 11 月 4 日，Terravis 向科罗拉多州国务卿提交了公司章程修正案，根据该修正案， Terravis 董事会附上了一份指定证书，指定其 1,000 股授权优先股为 A 系列优先股，每股面值0.0001美元。根据指定证书，A系列优先股 股票的持有人没有任何分红、转换或清算权。除非法律或A系列优先股 指定证书另有禁止，否则A系列优先股应与Terravis 的已发行普通股作为一个类别一起就向普通股股东提出的任何问题进行表决。在A系列优先股已发行期间，无论当时已发行的A系列优先股的实际数量 ，A系列优先股的持有人 都有权在所有事项上获得总票数的51％，普通股和任何其他名为 的Terravis股本的持有人有权根据各自在总选票的剩余49％中按比例获得其余49％的选票投票权。2022 年 11 月 4 日，公司向 公司首席执行官兼总裁史蒂芬·罗西发行了 1,000 股 A 系列优先股。
在截至2022年12月31日的年度中，Worksport纽约运营公司和Worksport美国运营公司分别在纽约州和科罗拉多州注册成立 。截至年底，公司发行了Worksport USA Operations Corporation的1,000股普通股，面值为 0.0001美元。2022年4月1日，公司发行了纽约Worksport 运营公司的1万股普通股。
b) 合规声明
公司的财务报表是根据财务会计准则委员会（“FASB”）发布的美国普遍接受的会计原则 （“GAAP”）编制的。
c) 计量基础
公司的财务报表是按应计制编制的。
d) 整合
公司的简明合并财务报表合并了公司的账目。合并后，所有跨公司事务、余额 和公司间往来未实现的损益均已抵消。
e) 本位币和报告货币
这些 简明合并财务报表以美元（美元或美元）列报。公司 及其子公司的功能货币为美元。为了编制这些简明的合并财务报表，以加元（加元或加元）计价的交易 按即期汇率兑换成美元。以本位币以外货币计价的交易的货币汇率波动所产生的 交易损益在随附的简明合并运营报表中确认为产生的 。
f) 估计值的使用
根据美国普遍接受的会计原则编制未经审计的简明财务报表 要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响简明中期财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有 资产和负债的披露，以及 报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
| 8 |
2。 持续关注
随附的简明合并财务报表是在假设公司将继续作为持续经营企业编制的， 计划在正常业务过程中变现资产和清算负债。在截至2023年3月31日的三个月中 ，该公司的净亏损为3523,270美元（2022年-2817,609美元）。截至2023年3月31日，该公司的营运资金 为12,272,327美元（2022年12月31日——15,870,377美元），累计赤字为36,907,489美元（2022年12月31日——33,384,219美元）。 公司从未从运营中获得利润，而是依靠债务和股权融资来持续运营。公司 继续经营的能力取决于通过运营产生现金流和获得融资的能力。 公司打算继续通过股权和债务融资安排为运营提供资金，从长远来看，这可能不足以为其 资本支出、营运资金和其他现金需求提供资金。无法保证管理层 正在采取的措施会成功。
公司历来处于亏损状态，尽管随着销量的增加，这种情况可能会改变。截至2023年3月31日，该公司的营运资金为12,272,327美元（2022年12月31日——15,870,377美元），累计赤字为36,907,489美元（2022年12月31日- 33,384,219美元）。截至2023年3月31日，该公司的现金及现金等价物为10,489,214美元（2022年12月31日——14,620,757美元）。尽管 该公司已接近完成对大型制造机械的购买，但运营成本预计将保持在较高水平 ，从而减少现金和现金等价物。同时，公司打算在2023年内开始生产并增加销售量 ，这将减轻运营成本对现金和现金等价物的影响；除非不可预见的延迟，否则公司的制造设施已接近完工，预计将在2023年第二季度开始创造更多可观的收入。 这一事实支持了这一观点。
公司已经成功筹集了现金，如果认为必要或具有战略优势，它有能力再次筹集现金。在截至2021年12月31日的 年度中，公司通过其Reg-A公开发行、私募发行、承销公开发行、 和行使认股权证，共筹集了约32,500,000美元。2022年9月30日，公司在S-3表格上提交了一份上架注册 声明，该声明于2022年10月13日由美国证券交易委员会宣布生效，允许公司发行高达3,000,000美元的 普通股和高达13,000,000美元的普通股，根据截至2022年9月30日 的市场发行协议。
公司评估了总体上是否存在使人们对公司 在财务报表发布之日后的一年内继续作为持续经营企业的能力产生重大怀疑的条件和事件。根据其目前的运营 计划，公司认为自本季度报告发布之日起至少12个月内，它有足够的资金用于预期运营、资本支出和债务偿还 。尽管如此，除其他外，这些因素表明 存在重大不确定性，这使人们对公司继续经营的能力产生了实质性怀疑。 随附的财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。这些调整 可能是实质性的。
3。 重要会计政策
编制这些简明合并中期财务报表时使用的 会计政策与 公司截至2022年12月31日止年度的经审计财务报表的会计政策一致。
4。 库存
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，库存 包含以下内容：
库存计划
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 促销物品 | ||||||||
| 原材料 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 9 |
5。 预付费用和存款
根据2023年3月31日和2022年12月31日的 ，预付费用和存款包括以下内容：
预付费用和存款明细表
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 咨询、服务和广告 | $ | $ | ||||||
| 保险 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
截至2023年3月31日 ，预付费用和押金包括775,833美元（2022年12月31日至1,313,799美元）的预付咨询、服务以及通过发行股票和股票期权为第三方顾问提供的 广告。
6。 财产和设备
截至2023年3月31日和2022年12月31日， 的主要财产和设备类别如下：
财产和设备清单
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 装备 | $ | $ | ||||||
| 家具 | ||||||||
| 产品模具 | ||||||||
| 计算机 | ||||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 建筑 | ||||||||
| 土地 | ||||||||
| 汽车 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
7。 期票
下表显示了截至2023年3月31日和2022年12月31日的应付票据余额：
应付票据明细表
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | ||||
| 结算 | ( | ) | |||
| 截至2022年12月31日和2023年3月31日的余额 | $ |
在截至2022年12月31日的年度中，公司和期票持有人达成协议，以100,000美元的价格结清所有未偿还的期票 和利息。和解的结果是，公司确认清偿债务的收益为163,211美元。此外， 作为本次和解的一部分，这些期票的应计利息包含在随附的简明合并资产负债表的应付账款中，总额为139,121美元，该应付账款也已结算；因此，公司确认了这笔款项的债务结算收益 。
在截至2019年12月31日的年度中，期票持有人向公司预付了88,120美元。截至预付金额之日， 票据的条款正在谈判中，因此，该票据是按需到期的。在截至2022年12月31日的年度中， 公司和期票持有人达成协议，结清所有未偿还的期票和利息，如上所述。
在截至2016年12月31日的年度中，公司发行了本金为73,452美元（合123,231加元）的有担保本票。在 截至2018年12月31日的年度中，公司在2016年7月的原始无抵押本票的基础上增发了两张，总额为22,639美元（合30,884加元）。有担保期票的年利率为18％。包括 在内的原始票据的付款条件是 “在加拿大证券交易所完成上市后，利率没有变化”。 有担保本票由公司现有和事后获得的所有财产和资产担保。在截至2019年12月31日的年度中，公司延长了定于2021年4月1日到期的有担保本票的到期日。如上文 所述，在截至2022年12月31日的年度中，公司和本票持有人达成协议，结清所有未偿还的期票和利息。截至2022年12月31日，所欠本金余额为零。截至2023年3月31日和2022年12月31日， 这张应付票据的应计利息为零。
| 10 |
在截至2016年12月31日的年度中，公司发行了本金总额为79,000美元的有担保本票。有担保的 期票的年利率为18％，按月支付。有担保本票由公司所有现有 和事后获得的财产和资产担保。在截至2019年12月31日的年度中，公司将所有有担保本票的到期日 延期至2021年4月1日到期。在截至2022年12月31日的年度中，公司和期票 持有人达成协议，结清所有未偿还的期票和利息，如上所述。截至2023年3月31日和2022年12月31日 ，所欠本金余额为零。
8。 可转换本票
2020年2月25日 ，公司与特拉华州有限责任公司Leonite Capital LLC（“Leonite”）签订协议， 根据该协议，公司向Leonite发行了本金总额为544,425美元的有担保可转换本票，分批支付。作为购买该票据的额外对价，（i）公司向Leonite发行了22,500股普通股， 和（ii）公司向Leonite发行了为期五年的认股权证，以每股2.00美元的行使价购买45,000股普通股（须调整 ），该认股权证可以在无现金基础上行使。
票据最初的发行折扣为44,425美元用于支付 Leonite 的律师费、会计
费、尽职调查费和其他与购买票据相关的交易费用。因此，票据的购买
价格为 $
9。 股东权益（赤字）
在截至 2023 年 3 月 31 日的 三个月中，发生了以下交易：
公司确认的股票认购咨询费用为631,822美元，用于支付限制性股票和待发行的股票期权。 截至2023年3月31日，限制性股票尚未发行。
有关额外股东权益（赤字），请参阅 附注16和17。
在截至 2022 年 3 月 31 日的 三个月中，发生了以下交易：
在 截至2022年3月31日的三个月中，公司向顾问发行了10,000股普通股，所获得的服务价值为86,000美元， 其中66,329美元来自应付股票认购。同期，公司发行了40,000股普通股，用于咨询 服务，价值86,400美元。
| 11 |
在 截至2022年3月31日的三个月中，公司确认咨询费用为1,482美元，用于支付截至2021年12月31日止年度发行的限制性 股票的股票认购费。截至2022年3月31日，限制性股票尚未发行。
有关额外股东权益（赤字），请参阅 附注16和17。
截至2023年3月31日 ，公司获准发行2.99亿股普通股，面值为0.0001美元。就公司的剩余资产而言，所有股份 的排名均相同。在截至2023年3月31日的三个月中，公司 获准发行100股A系列和100,000股B系列优先股，面值为0.0001美元。A系列优先股 的投票权等于每股优先股299股普通股。B系列优先股的投票权等于 相当于每股优先股的10,000股普通股。
10。 关联方交易
在 截至2023年3月31日的三个月中，公司记录的公司首席执行官的工资支出为121,410美元（2022年至80,672美元）。 同期，公司记录的公司高管和董事的工资支出为76,938美元（2022年至67,226美元）。 截至2023年3月31日，公司应向首席执行官支付2,192美元。
有关其他关联方交易，请参阅 注释 17。
11。 运营资产和负债现金流的变化
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月， 公司运营资产和负债的变化如下：
运营资产和负债变动表
| 2023 | 2022 | |||||||
| 应收账款减少 （增加） | $ | ( | ) | $ | ||||
| 其他应收账款减少 （增加） | ( | ) | ||||||
| 减少 （增加）库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减少 （增加）的预付费用和存款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 增加 （减少）租赁负债 | ||||||||
| 增加 （减少）应付税款 | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计负债增加 （减少） | ( | ) | ||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
12。 投资
| a) | 在截至2019年12月31日的
年度中，公司签订了收购协议 一家总部位于美国
的私人手机开发公司的股份，价格为美元 | |
| b) | 在截至 2023 年 3 月 31 日的
三个月中，公司购买了 $ |
13。 经营租赁义务
在截至2019年12月31日的年度中，公司签署了一份仓库空间租赁协议，该协议从2019年8月1日开始，到2022年7月31日结束，每月租赁费用为2,221美元。在截至2021年12月31日的年度中，公司签订了第二份仓库空间租赁协议 ，该协议将于2021年6月1日开始，到2024年5月31日结束，每月租赁付款为19,910美元。
| 12 |
在截至2022年12月31日的年度中，公司签署了一份租赁协议，约20,296平方英尺用作其主要 公司办公室和研发设施，租赁期限为2022年6月1日，浮动费率平均为每月22,101美元 。公司还每月支付约4,418美元的额外费用，每年都有所不同。
公司在采用 ASC 842 时对其租赁进行了核算，根据该协议，该公司在 自2019年1月1日起首次申请之日确认租赁负债和使用权资产。租赁负债以剩余租赁付款的现值计量， 使用公司10％的增量借款利率进行贴现。公司测得的使用权资产的金额 等于租赁负债。
截至2023年3月31日和2022年12月31日， 公司的使用权资产和租赁负债如下：
安排使用权资产
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 当前的租赁负债 | $ | $ | ||||||
| 长期租赁负债 | $ | $ | ||||||
以下 是公司总租赁成本的摘要：
租赁成本附表
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
| 运营租赁成本 | $ | $ | ||||||
以下 汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中为计量 租赁负债的金额支付的现金：
租赁负债计量附表
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
| 运营现金流 | $ | $ | ||||||
租赁负债的到期日 如下：
截至 2023 年 3 月 31 日，未来 的最低租赁付款额：
未来最低租赁付款时间表
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 年及以后 | ||||
| 未来最低租赁付款总额 | ||||
| 减去： 代表利息的金额 | ( | ) | ||
| 未来付款的现值 | ||||
| 当前 部分 | ||||
| 长期 长期部分 | $ |
14。 应付贷款
| a) | 在截至2022年12月31日的年度中，公司与第三方签订了贷款协议，用于购买位于纽约西塞内卡
的房产，该协议的详细信息在公司于2022年5月11日向美国证券
和交易委员会提交的8-K表格中披露。公司收到了 $ |
| 13 |
| b) | 在截至 2020 年 12 月 31 日的
年度中，公司收到了 $ |
在截至2023年3月31日的三个月中， 的每股亏损为0.21美元（基本和摊薄），而根据分别为17,159,376股（基本和摊薄）和16,988,033股（基本 和摊薄）的加权平均数， 2022年3月31日的三个月中，每股亏损为0.17美元（基本和摊薄）。
截至2023年3月31日和2022年3月31日， 已授权股票分别为299,000,000股，已发行和流通的股票分别为17,159,376股和17,001,034股。 根据 ASC 第 260 号主题 “每股收益”，每股亏损的计算基于该期间已发行股票的加权平均数。公司未偿认股权证和可转换期票 票据所依据的股票被排除在外，因为它们会对计算产生反稀释作用。截至2023年3月31日，公司有3,939,924份认股权证可转换为4,239,924股普通股，有2,815,212股限制性股票可供发行，70万股绩效股票单位和1,195,106份股票期权可行使，标的普通股总数为8,950,242股。截至2022年3月31日，公司 有5,586,523份认股权证可转换为6,577,513股普通股，有1,070,000股限制性股票可供发行，722,500股普通股可行使 股票期权，700,00个绩效股票单位，标的普通股总额为9,070,013美元。
16。 认股权证
在截至2023年3月31日的三个月中，公司和一家股票期权持有人达成协议，取消所有40万份股票期权 ，以换取将30万份认股权证的行使期延长至2024年12月31日。
在截至2022年12月31日的年度中，共有250,121份认股权证主要在无现金基础上行使 73,321股普通股， 和1,599,179股Reg-A公开发行和私募认股权证到期。
在截至2022年12月31日的年度中，公司与认股权证持有人达成协议，将300,000份认股权证的行使期延长12个月， 每份可转换为2股普通股。
在 截至2021年12月31日的年度中，公司与认股权证持有人达成协议，修改先前的认股权证协议。该公司 额外发行了15万份认股权证，总额为25万份认股权证，价值37,000美元。从2021年1月14日起， 的认股权证的可行使期限也被修改为五年。认股权证可转换为每股1股普通股，每股2美元可行使。在截至2022年12月31日的年度中，认股权证是在无现金基础上行使73,321股普通股的。
在截至2021年12月31日的年度中，公司向公司的承销商发行了130,909份代表性认股权证。代表性 认股权证要到2022年1月30日才能行使。在2024年8月3日之前，代表性认股权证可以以每股 6.05美元的价格行使 130,909股普通股。截至2022年12月31日，公司确认分担 发行成本的代表性认股权证的价值为273,993美元。
截至2023年3月31日 ，公司有以下未偿认股权证：
认股权证行使价表
| 行使价格 | 未缴人数 | 剩余合同寿命（年） | 到期日期 | |||||||||
| $ | ||||||||||||
| $ | ||||||||||||
| $ | ||||||||||||
| $ | ||||||||||||
| 14 |
认股权证活动时间表
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 认股权证数量 | 加权平均价格 | 认股权证数量 | 加权平均价格 | |||||||||||||
| 余额，年初 | $ | $ | ||||||||||||||
| 发行 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已过期 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
| 运动 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||||||||||
根据公司 的2015年股权激励计划，根据期权计划预留发行的普通股数量不得超过公司已发行和已发行普通股的 10％，最长期限为10年，由董事会 自行决定。
所有 股权结算、基于股份的付款最终在运营报表中被确认为支出，相应的贷方 归入 “额外已付资本”。如果归属期或其他非市场归属条件适用，则根据对预期授予的股票期权数量的最佳可用估计，在归属期内分配费用 。如果有任何迹象表明预计归属的股票期权数量与先前的估计不同，则随后会对估计值进行修订 。归属之前的任何累积 调整均在本期内确认。如果 股票期权最终行使与归属时的估计值不同，则不对前期确认的任何费用进行调整。
性能 份额单位
2022 年 11 月 11 日，对于 2021 年 12 月 29 日授予的 700,000 个绩效股票（“PSU”）进行了修改，将与 PSU 归属时间表有关的新条款包括在内，如下所述。根据修改后的时间表（将 与公司股价相关联），PSU 以 5% 的增量归属。PSU的前5％归属于公司股价收于2.25美元。50％将以5.31美元的收盘价归属 ，100％将以13.76美元的收盘价归属。据估计，PSU 的公允价值为 1,254,460 美元。截至2023年3月31日，尚无PSU归属，公司确认了62,723美元（2022年至0美元）的咨询费用。
2021年12月29日，公司分别向公司首席执行官和一名董事授予了40万和30万股绩效股票单位（“PSU”）。根据与 公司股价相关的时间表，PSU 将以 5% 的增量进行归属。前5％的PSU将归属于公司收于3.00美元的股价。50％是 以16.50美元的收盘价归属，100％的PSU将以31.50美元的收盘价进行归属。据估计，PSU 的公允价值为 1,344,570 美元。截至2023年3月31日，尚无PSU进行归属，公司确认的咨询费用为0美元（2022年至115,400美元）。
股票 期权
公司使用Black-Scholes期权定价模型来确定授予日股票期权的公允价值。
在 截至2023年3月31日的三个月中，公司向员工和一名顾问发行了65,000份股票期权，行使价为 1.53 美元，并将于 2033 年 3 月 14 日到期。期权将在2024年3月14日和2025年3月14日分两次等额归属。在授予日， 期权的公允价值估计为98,670美元。在截至2023年3月31日的三个月中，公司确认了2,295美元的工资、薪金和咨询费用 。
在截至2023年3月31日的三个月中，公司向一名员工发行了85,106份股票期权，行使价为1.53美元， 将于2033年3月14日到期。期权应分两期归属；a) 一个财政季度公司创造360万美元的销售额， 至少为20％的单位利润率；b) 一个财政季度公司创造540万美元的销售额，单位利润率至少为30％。授予日期权的公允价值 估计为129,191美元。在截至2023年3月31日的 三个月中，公司确认了4,807美元的工资和薪金支出。
| 15 |
在 截至2023年3月31日的三个月中，公司向一位顾问发行了30万份股票期权，行使价为1.66美元， 将于2028年1月30日到期。期权应在2023年1月30日、2023年3月1日和2023年9月1日分三次等额归属。在授予之日，期权的 公允价值估计为486,600美元。在截至2023年3月31日的三个月中，公司确认了136,430美元的咨询费用。
在截至2023年3月31日的三个月中，公司向董事发行了36万份股票期权，行使价为1.66美元， 将于2033年1月30日到期。期权将在2023年1月30日、2023年7月31日、2024年1月30日、7月30日、 2024 年 1 月 30 日、2025 年 1 月 30 日和 2025 年 7 月 30 日分六次等额归属。授予日期权的公允价值估计为592,560美元。在截至2023年3月31日的三个月中，公司 确认了38,963美元的咨询费用。
在截至2022年12月31日的年度中，公司向顾问授予了1万和50,000份期权，行权价分别为2.19美元和2.37美元， ，分别于2027年2月7日和2032年5月5日到期。期权在发行后立即归属。在授予之日，期权的公允价值 估计分别为21,780美元和261,400美元。在截至2023年3月31日的三个月中，公司确认了0美元（2022年至21,780美元） 的咨询费用。
在截至2022年12月31日的年度中，公司向一名顾问授予了12,500份期权，行使价为1.60美元，将于2032年11月29日到期。期权将在2023年2月27日、2023年5月29日、2023年8月29日和2023年11月27日分四等额分期获得。 期权将在2024年2月27日、2024年5月29日、2024年8月29日和2024年11月27日获得期权一年后归属。在授予之日，期权的公允价值 估计为18,725美元。在截至2023年3月31日的三个月中，公司确认了4,720美元（2022年至0美元）的咨询费用 。
在截至2022年12月31日的年度中，公司子公司Terravis Energy, Inc. 向其高管和董事授予了共计135万份Terravis Energy, Inc.股票期权。股票期权的行使价为0.01美元，将于2032年4月12日到期。 期权在发行后立即归属。据估计，授予日期权的公允价值并不重要。
2021 年 7 月 23 日 ，公司向一名董事授予了 15,000 份期权，行使价为 5.50 美元，到期日为 2026 年 7 月 23 日。 股票期权于 2022 年 1 月 1 日归属。授予日期权的公允价值估计为129,480美元。在截至2023年3月31日的三个月中，公司 确认了0美元（2022年至799美元）的咨询费用。
2021 年 8 月 6 日，公司向董事、顾问和高级管理人员授予了 14 万份期权，行使价为 5.50 美元，到期日 为 2026 年 8 月 6 日。股票期权于2022年1月1日归属。授予日期权的公允价值估计为 为754,189美元。在截至2023年3月31日的三个月中，公司确认了0美元（2022年至5,096美元）的咨询费用。
2021 年 9 月 1 日，公司向一位顾问授予了 400,000 份期权，行使价为 5.32 美元，到期日为 2026 年 9 月 1 日。自首次授予之日起，期权的归属期为6个月；100,000将在2022年3月1日归属，100,000份 将在2022年9月1日归属，100,000将在2023年3月1日归属，100,000将在2023年9月1日归属。截至授予日，期权 的公允价值估计为211.2万美元。在截至2023年3月31日的 三个月中，公司确认了87,514美元（2022年至264,787美元）的咨询费用。此外，在截至2023年3月31日的三个月中，公司与股票期权持有人 达成协议，取消所有40万份股票期权，以换取将30万份认股权证的行使期延长至2024年12月31日。
2021年10月7日和11月2日，公司向顾问授予了5,000和62,500份期权，行使价分别为5.50美元和5.24美元。 期权将分别于2026年10月7日和2026年11月2日到期。股票期权于2022年1月1日归属。在授予之日，期权的公允价值 估计为353,230美元。在截至2023年3月31日的三个月中，公司确认了0美元（2022年至5,294美元）的咨询费用 。
2021 年 12 月 29 日，公司向董事会成员共授予了 90,000 份期权，行使价为 2.51 美元。期权 将于 2026 年 12 月 29 日到期。自首次授予之日起，期权的归属期为1年；10,000份将在2022年12月29日归属，10,000份将在2023年12月29日归属，10,000份将在2024年12月29日归属。在授予日 ，期权的公允价值估计为224,280美元。在截至2023年3月31日的三个月中，公司确认了18,844美元（2022年至18,844美元）的咨询费用。
| 16 |
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 股票期权数量 | 加权平均价格 | 股票期权数量 | 加权平均价格 | |||||||||||||
| 余额，年初 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已取消 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||||||||||
| 行权价格的区间 | 杰出 | 加权 平均寿命（年） | 加权 平均行使价 | 可在 2023 年 3 月 31 日行使 | ||||||||||||||||
| 股票 期权 | $ | - | $ | |||||||||||||||||
股票期权活动时间表
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 股票期权数量 | 加权平均价格 | 股票期权数量 | 加权平均价格 | |||||||||||||
| 余额，年初 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 | $ | $ | ||||||||||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||||||||||
| 行权价格范围 | 杰出 | 加权平均寿命（年） | 加权平均行使价 | 可在 2023 年 3 月 31 日行使 | ||||||||||||||||
| 股票期权 | $ | $ | ||||||||||||||||||
18。 租金收入
在 截至2022年12月31日的年度中，公司为其位于加拿大安大略省密西沙加的仓库签订了转租协议。 转租于2022年9月15日开始，并将于2024年5月31日结束，价格为每月15,515美元（合19,992加元）。
在截至2022年12月31日的年度中，公司就其西塞内卡物业签订了租赁协议。最初， 公司于 2022 年 7 月 1 日至 12 月 31 日与第三方签订了租赁协议，价格为每月 33,750 美元。随后，在2022年9月23日 23，双方达成了终止租赁协议的协议。
在 截至2023年3月31日的三个月中，公司确认的租金收入为44,456美元（2022-0美元）。
19。 COVID-19
冠状病毒的爆发，特别被确定为 “COVID-19”，导致全球各国政府颁布了紧急 措施来对抗病毒的传播。这些措施，包括实施旅行禁令、自行实施隔离 期和保持社交距离，对全球企业造成了实质性干扰，导致经济放缓。全球股票 市场经历了剧烈的波动和疲软。政府和中央银行已经采取了旨在稳定经济状况的重大货币和 财政干预措施。目前 ，COVID-19 疫情的持续时间和影响尚不清楚，政府和中央银行干预措施的有效性也未知。
此外， 尽管 COVID-19 疫情带来的潜在经济影响和此类影响的持续时间难以评估或预测，但 COVID-19 疫情对全球金融市场的影响可能会降低我们获得资本的能力，这可能会对我们的短期和长期流动性产生负面影响 。COVID-19 疫情的最终影响高度不确定，可能会发生变化。 公司尚不清楚其业务、融资或整个全球经济的潜在延误或影响的全部程度。 但是，这些影响可能会对公司的流动性、资本资源、运营和业务以及公司依赖的第三方的 流动性、资本资源、运营和业务产生重大影响。公司管理层和董事会一直在监视这种情况 ，以最大限度地减少潜在损失。
20。 后续事件
公司已经评估了截至 2023 年 5 月 15 日的后续事件。以下事件发生在截至2023年3月31日的季度之后：
| ● |
2023 年 4 月 21 日，该公司出售了 普通股价格为美元每股 $ | |
| ● | 2023 年 5 月 1 日，公司与史蒂芬·罗西达成协议，取消 限制性库存单位和 分别于2022年11月11日和2021年12月29日 向史蒂芬·罗西发行的绩效股票单位。 | |
| ● | 2023 年 5 月 1 日，公司发布了 史蒂芬·罗西的股票期权。
股票期权的行使价为 $到期日期为2033年5月1日。公司股价在美元之间每上涨一美元
，期权应以 10% 的增量归属 |
| 17 |
项目 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本 部分和本10-Q表季度报告（“10-Q表格”）的其他部分包含1995年《私人证券诉讼改革法》 所指的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。前瞻性陈述基于某些假设提供 当前对未来事件的预期，包括任何与任何历史 或当前事实没有直接关系的陈述。前瞻性陈述也可以用 “未来”、“预期”、 “相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“计划”、“预测”、 “将”、“会”、“可能”、“可能”、“可能” 等词语来识别。前瞻性 陈述不能保证未来的业绩，实际业绩可能与前瞻性 陈述中讨论的结果存在显著差异。本10-Q表中的所有前瞻性陈述均基于当前的预期、预测、估计和假设 作出，涉及风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致结果或事件与 前瞻性陈述中表达的结果或事件存在重大差异。在评估这些陈述时，应特别考虑可能影响未来业绩或运营的各种因素、不确定性和风险 。这些因素、不确定性和风险可能导致实际结果与本10-Q表格中列出的任何前瞻性陈述存在重大差异 。在对 公司证券做出任何投资决定之前，应仔细考虑向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的报告中描述的这些风险和不确定性以及包含 的其他信息。除非法律要求，否则公司没有义务出于任何原因修改或更新任何前瞻性陈述 。
除非 另有说明，否则此处提供的所有信息均基于公司的会计日历，提及的特定年份、 季度、月份或期间是指公司截至三月的财政年度以及这些财政年度的相关季度、月份和期间 。除非另有说明，否则此处使用的 “公司” 和 “Worksport” 这两个术语统称 Worksport Ltd. 及其全资子公司。
下面的 讨论应与向美国证券交易委员会（ “SEC”）提交的 2022 年 10-K 表以及本表格 10-Q 第一部分第 1 项中包含的简明合并财务报表和随附附注一起阅读。
操作结果
截至2023年3月31日的三 个月与截至2022年3月31日的三个月相比
收入
在截至2023年3月31日的三个月中， ，我们整个产品线的收入为31,925美元，而截至2022年3月31日的三个 个月的收入为47,784美元。销售额同比下降了约33％。在截至2023年3月31日的三个月中， 在加拿大产生的收入为5522美元，而2022年同期为0美元。在截至2023年3月31日的三个月中， 在美国产生的收入为26,403美元，而2022年同期为47,784美元，下降了45％。
截至2023年3月31日的三个月中，收入 与去年同期相比有所下降，这是因为我们专注于建立新的企业对消费者 和企业对企业销售渠道，同时加强对这些渠道的支持，以提高客户满意度并在国内生产开始后实现 的高产品营业额。对于企业对消费者的渠道，我们建立了自己的电子商务平台 ，并在包括eBay、亚马逊和沃尔玛在内的在线市场上发布了我们的产品。对于企业对企业渠道，我们更新了 的条款和条件，为分销商创建了改进的产品手册，战略性地制定了最低广告价格政策 以防止我们的企业对消费者渠道干扰我们的企业对企业渠道，通过与各种销售机构建立关系，在美国大陆建立了销售代表 等等。我们打算在2023财年的第二季度开始国内制造 ，并通过完善的生产流程和增加人员逐步提高产能。
在线零售商对我们产品的销售额 从截至2022年3月31日的三个月的47,784美元下降到截至2023年3月31日的三 个月的26,434美元，下降了45％。截至2023年3月31日的三个月，在线零售商占总收入的83％，而截至2022年3月31日的三个月中，这一比例为100％。与截至2022年3月31日的三个月相比，在截至2023年3月31日的三个月中，分销商的销售额有所增长， 销售额分别为5,491美元和0美元。随着我们开发具有更高实用性的独特产品，提供给美国和加拿大市场的其他潜在客户，我们预计将继续发展我们的 业务领域。
| 18 |
我们 目前支持经销商、分销商和独立经销商网络，我们将在2023年继续扩大业务和在线 销售渠道。
销售成本
的销售成本下降了48％，从截至2022年3月31日的三个月的37,977美元下降到截至2023年3月31日的三个月的19,757美元。 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们的销售成本占销售额的百分比分别约为62％和79％。 销售成本占销售额的百分比下降主要是由于与前一同期相比，在截至2023年3月31日的三个月中，供应链物流的改善提高了效率。
我们 为我们的分销商和在线零售商提供 “全包” 批发价格。这包括所有进口关税、税费、 和运费。如果分销商或零售商选择使用自己的运输流程，则可享受折扣。某些例外情况 适用于产品运往美国本土以外或从美国运往加拿大的极少数情况。批量折扣 提供给某些大批量客户，我们还提供 “码头价格” 或 “提货计划”，让客户 可以直接从我们的库存仓库提货。
运营 费用
由于以下因素，截至2023年3月31日的三个月中， 的运营费用增加了734,529美元，从截至2022年3月31日的三个月的2,807,587美元增加到截至2023年3月31日的三个月的 3542,116美元。
| ● | 一般 和管理费用增加了1,528,754美元，从2022年的600,858美元增加到2023年的2,129,612美元。这一增长与 研发活动的增加以及我们寻求扩大业务和进一步开发产品时薪水的增加有关。 | |
| ● | 销售 和营销费用减少了176,137美元，从2022年的720,488美元下降到2023年的544,351美元。销售和市场营销的下降主要归因于几份营销协议的完成以及为建立 品牌和产品知名度而开展的内部营销活动的成本降低。 | |
| ● | 包括会计、法律和咨询费用在内的专业 费用从2022年的1,487,579美元下降到2023年的868,611美元。 专业费用的减少是由于完成了与各种第三方顾问的咨询合约。 | |
| ● | 我们 在2023年实现了458美元的外汇收益，而前一时期的外汇收益为1338美元，这要归因于加元和美元之间的兑换 。 |
其他 收入和支出
我们 报告称，截至2023年3月31日的三个月中，其他收入为6,678美元，而前一期间的亏损为19,829美元。 的变化可以归因于我们从加拿大政府获得的贷款豁免所获得的收益以及租金和利息收入， 被利息支出的增加部分抵消。
净亏损
截至2023年3月31日的三个月中， 的净亏损为3523,270美元，而截至2022年3月31日的三个月净亏损为2817,609美元 ，增长了25％。净亏损的增加可以归因于各种运营支出的增加，因为我们将重点放在扩大运营、研发、制造和供应链上。
流动性 和资本资源
截至2023年3月31日 ，我们有10,489,214美元的现金及现金等价物。我们创造的收入有限，主要依赖 证券的公开发行和私募所产生的资本。自公司在 财年收购Worksport以来，它从未产生过利润。截至2023年3月31日，我们的累计赤字为36,907,489美元。
截至 日期，我们的主要流动性来源包括公开和私人证券发行的净收益以及 未偿认股权证的现金行使。在截至2023年3月31日的三个月中，我们没有从公开募股、私募配售 发行或行使认股权证中获得任何收益。管理层专注于通过扩大 我们现有的产品供应和客户群，将收入作为我们的主要流动性来源，以此来增加我们的收入。我们无法保证我们可以增加 的现金余额或限制现金消费，从而为我们的计划运营或未来的业务发展 保持足够的现金余额。未来的业务发展和需求可能会使现金利用率达到比最近更高的水平。将来我们可能需要 筹集更多资金。但是，我们无法保证我们能够以可接受的条件（ 或根本筹集额外资金。根据上述情况，我们认为我们当前的现金余额加上运营活动的预期现金流 将足以满足自随附的简明合并财务报表发布之日起至少一年的营运资金需求。
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现金 流量活动
现金 从2022年12月31日的14,620,757美元下降到2023年3月31日的10,489,214美元，下降了4,131,543美元，下降了28％。减少的主要原因是收购了用于国内生产的资产，例如工业制造设备，以及由于预计我们的电子商务平台的推出、研发和管理费用增加 库存支出。
截至2023年3月31日 ，我们的流动资产为14,705,146美元（2022年12月31日——18,332,107美元），流动负债为2432,819美元（2022年12月 31日——2461,730美元）。截至2023年3月31日，我们的营运资金为12,272,327美元（2022年12月31日——15,870,377美元）， 的累计赤字为36,907,489美元（2022年12月31日——33,384,219美元）。
经营 活动
截至2023年3月31日的三个月，经营活动使用的净现金为2,934,410美元，而前一时期为2,130,184美元， 主要是由截至2023年3月31日的三个月净亏损增加所推动的，部分被股票、期权、 和服务认股权证的发行所抵消。
截至2023年3月31日， 应收账款增加了38,013美元，在上一期间减少了6,733美元。应收账款的增加是 ，这是由于与 2022 年相比，2023 年末向分销商的销售有所增加。
2023 年 3 月 31 日，库存 增加了257,423美元，截至2022年3月31日，库存增加了290,041美元，这是由于我们为预期 推出电子商务平台而储存了库存。截至2023年3月31日，预付费用增加了742,590美元，到2022年3月31日增加了430,917美元，这要归因于我们为购买库存和专业服务而存入的押金。
截至2023年3月31日， 应付账款和应计负债减少了6,799美元，在上一期间增加了105,626美元。
投资 活动
截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为1,153,229美元，而前一时期为614,046美元。 投资活动的增加主要是由于购买了制造业财产和设备以及担保投资 证书（“GIC”）。
融资 活动
截至2023年3月31日的三个月中，融资活动使用的净现金为43,904美元，而前一时期为1,863美元。
非平衡表 表单安排
没有。
关键 会计政策
我们 对经营业绩和财务状况的讨论和分析以我们的简明合并财务报表为基础， 这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。这些简明合并财务报表的编制 要求我们做出估算和判断，这些估计和判断会影响 资产、负债、收入和支出的报告金额以及或有资产和负债的相关披露。我们会持续评估 的估算值，包括与无法收回的应收账款、库存、无形资产估值 以及意外开支和诉讼准备金相关的估值。我们的估算基于历史经验和其他各种假设，这些假设被认为在当时情况下是合理的 ，其结果构成了对资产和 负债账面价值做出判断的基础，而这些资产和 负债的账面价值从其他来源看不出来。在不同的假设 或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。
我们遵循的 会计政策载于我们的财务报表附注 2，包含在 2023 年 3 月 31 日提交的 10-K 表中。这些会计政策符合美国普遍接受的会计原则，并在编制财务报表时一贯适用 。
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项目 3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用 。
项目 4.控制和程序
披露 控制和程序
我们 在包括首席执行官 和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第 13a-15 (e) 条 和 15d-15 (e)）的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本报告所涵盖的季度末 ，我们的披露控制和程序无法有效确保在 规定的时间内记录、处理、汇总和报告要求在根据1934年《证券交易法》提交的报告中披露的信息，并累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官 {} 官员，视情况允许及时做出有关必要披露的决定。
我们的 管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，不希望我们的披露控制和 程序或我们的内部控制能够防止所有错误或欺诈。控制系统，无论构思和操作得多么良好， 都只能为控制系统的目标得到实现提供合理的而不是绝对的保证。此外，控制 系统的设计必须反映出存在资源限制的事实，并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。 由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都无法绝对保证已发现所有控制问题 和欺诈事件（如果有）。为了解决重大弱点，我们进行了额外的分析和其他收盘后程序 ，努力确保本季度报告中包含的合并财务报表是根据 符合公认的会计原则编制的。因此，管理层认为，本报告 中包含的财务报表在所有重大方面都公允反映了我们在报告所述期间的财务状况、经营业绩和现金流。
财务报告内部控制的变化
在本报告所涉期间， 我们的财务报告内部控制没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第 II 部分其他信息
项目 1.法律诉讼
没有。
商品 1A。风险因素
不适用 。
项目 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
项目 3.优先证券违约
没有。
项目 4.矿山安全披露
不适用。
项目 5.其他信息
后续的 事件
| ● | 2023年4月21日，该公司以每股1.72美元的价格出售了4,434股普通股，价格为7,624美元。普通股的出售与 表格的S-3上架注册声明有关，该声明由美国证券交易委员会于2022年10月13日宣布生效，允许公司 发行高达3,000,000美元的普通股和最多13,000,000美元的普通股，根据截至2022年9月30日的At The Market 发行协议可以发行和出售。 | |
| ● | 2023 年 5 月 1 日，公司与史蒂芬·罗西达成协议，取消 分别于 2022 年 11 月 11 日和 2021 年 12 月 29 日向史蒂芬·罗西发行的160万个限制性股票单位和40万个绩效股票单位。 | |
| ● | 2023 年 5 月 1 日，公司向史蒂芬·罗西发行了 2,000,000 份股票期权。 股票期权的行使价为1.74美元，到期日为2033年5月1日。根据公司连续十个交易日普通股 的交易量加权平均值来衡量，公司股价在2.00美元至11.00美元之间每上涨1美元 ，期权应以10％的增量归属。 |
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项目 6.展品
| 附录 没有。 | 描述 | |
| 31.1 | 第 302 节首席执行官的认证 | |
| 31.2 | 第 302 节首席财务官的认证 | |
| 32.1 | 第 906 条首席执行官和首席财务官认证 | |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档 | |
| 101.SCH | 行内 XBRL 分类法扩展架构文档 | |
| 101.CAL | Inline XBRL 分类法扩展计算链接库文档 | |
| 101.LAB | Inline XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
| 101.PRE | Inline XBRL 分类法扩展演示文稿链接库文档 | |
| 101.DEF | Inline XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
| 104 | Cover 页面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
| 23 |
签名
根据 根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，本报告由以下人员代表注册人 以所示身份和日期签署。
| WORKSPORT LTD | ||
| 日期： 2023 年 5 月 15 日 | 来自： | /s/ Steven Rossi |
| Steven 罗西 | ||
| 主管 执行官 | ||
| （主要 执行官） | ||
| 日期： 2023 年 5 月 15 日 | 来自： | /s/{ br} 迈克尔·约翰斯顿 |
| 迈克尔 约翰斯顿 | ||
| 主管 财务官 | ||
| （主要 财务和会计官员） | ||
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