PRSC-2020123100012207542020财年假象美国-GAAP：会计标准更新201409成员P1Y33.3333.3333.33US-GAAP：资产摘要美国-GAAP：其他资产美国-公认会计准则：责任当前摘要美国-GAAP：债务当前US-GAAP：运营租赁可靠性非流通性US-GAAP：LongTermDebtNonCurrentP3YP4Y11.500012207542020-01-012020-12-31Iso4217：美元00012207542020-06-30Xbrli：共享00012207542021-02-2200012207542020-12-3100012207542019-12-310001220754US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2019-12-310001220754US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：纯0001220754PRSC：CashDiviendsMemberUS-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2020-01-012020-12-310001220754PRSC：CashDiviendsMemberUS-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2019-01-012019-12-3100012207542019-01-012019-12-3100012207542018-01-012018-12-310001220754US-GAAP：部门持续运营成员PRSC：NETServicesMember2019-01-012019-12-310001220754美国-GAAP：CommonStockMember2017-12-310001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001220754美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2017-12-310001220754Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001220754美国-GAAP：SecuryStockMember2017-12-310001220754美国-公认会计准则：非控制性利益成员2017-12-3100012207542017-12-310001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310001220754美国-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-12-310001220754美国-GAAP：SecuryStockMember2018-01-012018-12-310001220754美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310001220754Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001220754美国-公认会计准则：非控制性利益成员2018-01-012018-12-310001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001220754Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2017-12-310001220754Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001220754美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001220754美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310001220754Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001220754美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001220754美国-公认会计准则：非控制性利益成员2018-12-3100012207542018-12-310001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001220754美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310001220754美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-12-310001220754美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001220754美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001220754美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001220754Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001220754美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001220754美国-公认会计准则：非控制性利益成员2019-12-310001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001220754美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001220754美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-12-310001220754美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001220754美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001220754美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001220754Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001220754美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001220754美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-31PRSC：州0001220754PRSC：MatrixMember2020-12-310001220754US-GAAP：部门持续运营成员2020-01-012020-12-310001220754US-GAAP：部门持续运营成员2019-01-012019-12-310001220754US-GAAP：部门持续运营成员2018-01-012018-12-310001220754SRT：最小成员数2020-01-012020-12-310001220754SRT：最大成员数2020-01-012020-12-310001220754美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-3100012207542017-01-012017-12-310001220754Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2018-01-010001220754美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2018-01-010001220754Prsc:SocialServicesProvidersCaptiveInsuranceCompanyMember2020-12-310001220754Prsc:SocialServicesProvidersCaptiveInsuranceCompanyMember2019-12-31PRSC：分支机构数量0001220754PRSC：SimpluraHealthGroupMember2020-11-180001220754PRSC：SimpluraHealthGroupMember2020-11-182020-11-180001220754PRSC：SimpluraHealthGroupMemberUS-GAAP：客户关系成员2020-11-182020-11-180001220754PRSC：SimpluraHealthGroupMemberUS-GAAP：客户关系成员2020-11-180001220754PRSC：SimpluraHealthGroupMember美国-GAAP：商标和贸易名称成员2020-11-182020-11-180001220754PRSC：SimpluraHealthGroupMember美国-GAAP：商标和贸易名称成员2020-11-180001220754PRSC：SimpluraHealthGroupMemberUS-GAAP：许可协议成员2020-11-180001220754PRSC：SimpluraHealthGroupMember2020-01-012020-12-310001220754PRSC：SimpluraHealthGroupMember2019-01-012019-12-310001220754美国-GAAP：老年人注意事项成员PRSC：SimpluraHealthGroupMember2020-12-310001220754PRSC：SimpluraHealthGroupMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-12-310001220754PRSC：NationalMedTransMember2020-05-062020-05-060001220754PRSC：NationalMedTransMember2020-12-310001220754PRSC：NationalMedTransMemberUS-GAAP：客户关系成员2020-05-062020-05-060001220754PRSC：NationalMedTransMemberUS-GAAP：客户关系成员2020-05-060001220754美国-GAAP：商标和贸易名称成员PRSC：NationalMedTransMember2020-05-062020-05-060001220754美国-GAAP：商标和贸易名称成员PRSC：NationalMedTransMember2020-05-0600012207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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
|
截至的财政年度12月31日, 2020
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金档案编号001-34221
ModivCare Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 86-0845127 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
锡拉丘兹南街4700号, 套房440, 丹佛, 科罗拉多州 80237
(主要行政办公室地址) (邮政编码)
(303) 728-7043
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的交易所名称 |
| 普通股，每股面值0.001美元 | MODV | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券：
无
根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。☒表示：是☐编号：
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。☐表示支持，☒表示支持。不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒表示：是☐编号：
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据本章223.405节的第405条规则要求提交的每个交互数据文件。☒表示：是*☐*号
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速滤波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐是，☒否
非关联公司持有的注册人有投票权和无投票权普通股的总市值是根据注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日普通股在纳斯达克全球精选市场上出售的价格计算的，总市值为$。950.02000万。
截至2021年2月22日，有14,190,540注册人普通股的流通股(不包括库存股5,140,456股)，每股面值0.001美元。
以引用方式并入的文件
以下文件以引用方式并入本10-K表格年度报告的第三部分：注册人将在附表14A的封面下提交给证券交易委员会的关于注册人2021年股东年会的最终委托书；但是，如果该委托书没有在2021年4月30日或之前提交，这些信息将被包括在在该日期或之前提交的本10-K表格年度报告的修正案中。
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| 第一部分 |
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| 第一项。 | 公事。 | 6 |
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| 第1A项 | 风险因素。 | 22 |
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| 第1B项。 | 未解决的员工评论。 | 43 |
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| 第二项。 | 财产。 | 43 |
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| 第三项。 | 法律诉讼。 | 43 |
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| 项目4. | 矿场安全资料披露. | 44 |
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| 第二部分 |
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| 项目5. | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。 | 45 |
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| 第6项 | 精选财务数据。 | 47 |
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| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。 | 48 |
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| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 62 |
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| 项目8. | 财务报表和补充数据。 | 63 |
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| 第9项 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。 | 114 |
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| 第9A项。 | 控制和程序。 | 114 |
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| 第9B项。 | 其他信息。 | 114 |
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| 第三部分 |
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| 第10项。 | 董事、高管和公司治理。 | 115 |
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| 第11项。 | 高管薪酬。 | 115 |
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| 第12项。 | 若干实益拥有人及管理层的担保所有权及相关股东事宜。 | 115 |
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| 项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性。 | 115 |
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| 项目14.协议 | 主要会计费及服务费。 | 115 |
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| 第四部分 |
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| 项目15. | 展品、财务报表明细表。 | 117 |
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| 第16项。 | 表格10-K摘要。 | 121 |
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签名 | 122 |
第一部分
在本Form 10-K年度报告中，“公司”、“注册人”、“我们”、“ModivCare”及类似术语均指ModivCare Inc.及其合并子公司，除非本报告另有规定。当这些术语用于指该公司的普通股(每股面值0.001美元)或我们的“普通股”时，我们特指且仅指ModivCare公司的股本。
关于前瞻性陈述的披露
本10-K表格年度报告包含根据1933年证券法第27A条(“证券法”)及其颁布的第175条和1934年证券交易法第21E条(“交易法”)及其颁布的第3b-6条的含义可被视为“前瞻性陈述”的陈述，包括与公司的战略或预期有关的收入、负债、经营业绩、现金流量、为运营提供资金的能力、盈利能力和满足财务合作的能力的陈述。在本年度报告中包含的陈述可被视为符合1933年证券法(“证券法”)第27A节(“证券法”)及其颁布的第175条和1934年证券交易法(“交易法”)第21E条及其颁布的第3b-6条的定义的“前瞻性陈述”，包括与公司的战略或预期有关的陈述。该公司还可能在提交给证券交易委员会(“证券交易委员会”)的其他报告和声明、提交给股东的材料和新闻稿中作出前瞻性陈述。此外，公司代表可能不时作出口头前瞻性陈述。在许多情况下，你可以通过诸如“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“项目”、“打算”、“预期”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预测”、“潜在”、“目标”、“预测”、“可能”等词汇来识别前瞻性陈述，这些词汇或类似术语的否定。此外，非历史性事实陈述也应被视为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于公司目前对其业务和行业的预期、假设、估计和预测，涉及风险、不确定因素和其他因素，可能导致实际事件与这些前瞻性陈述明示或暗示的内容大不相同。下文“风险因素摘要”标题下所列的因素，并在下文项目1A下进一步详细说明。风险因素在本年度报告的第I部分中，表格10-K包含在此类风险和不确定性中。
谨告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅代表陈述发表之日的情况，本文中提出的警告性陈述对它们的全部内容有明确的限定。除非适用法律另有要求，否则如果任何前瞻性陈述后来被证明是不准确的，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，公司没有义务(并明确拒绝任何此类义务)更新任何前瞻性陈述中的任何信息。如果我们更新一个或多个前瞻性陈述，不应推断我们将对这些或其他前瞻性陈述进行额外更新。
汇总风险因素
投资我们普通股涉及很高的风险。如果本10-K表格年度报告第1A项下的“风险因素”一节中列出并与其他识别的风险因素一起更详细地描述的任何因素发生，我们的业务、财务状况、流动资金、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。与投资我们的普通股有关的一些最重大的风险包括对我们的公司及其经营业绩或其投资者的影响：
与我们的行业相关的风险
•政府或私人保险计划资金减少或限制；
•替代支付模式或将医疗补助和医疗保险受益人过渡到管理型医疗组织(MCO)；
•我们无法控制我们服务的报销率；
•私人第三方付款人采取的成本控制举措；
•突发公共卫生事件的影响；以及
•我们的信息技术系统(包括旨在保护客户隐私和机密信息的系统)存在不足或安全漏洞；
与我们的业务相关的风险
•资金、财务可行性或我们与付款人关系的任何变化；
•大流行性传染病，包括新冠肺炎大流行；
•卫生流行病或新冠肺炎等流行病导致我们的联系中心运营中断；
•延迟催收或不催收应收账款，特别是在任何业务整合期间；
•我们长期资产的减值；
•未能维护或进一步开发可靠、高效和安全的信息技术系统；
•无法吸引和留住合格员工；
•任何收购或收购整合努力；以及
•估计所得税与我们最终缴纳的所得税不同；
与我们的Nemt细分市场相关的风险
•我们的合同在规定的期限结束前不能存续，或者不能续签或延期；
•我们未能在市场上有效竞争；
•我们没有通过政府的征求建议书程序获得合同，或者我们获得的合同是无利可图的；
•未能履行我们的合同义务或维持现有的履约保证金和付款保证金；
•未能准确估计履行合同的成本；
•我们聘请的司机是否被错误归类为独立承包商而不是雇员；以及
•我们的通信和数据服务严重中断；
与我们的个人护理部门相关的风险
•面对竞争没有成功地执行我们的战略；
•无法维持与现有患者转介来源的关系；
•需要证明，或CON，法律或其他监管和许可义务，可能会对我们的个人护理整合努力和向新市场的扩张产生不利影响；
•任何未能获得纽约卫生部同意来管理我们通过个人护理部门收购的有执照的居家个人护理服务代理业务的日常运营；
•与收购我们的个人护理部门相关的获得的未知负债；
•我们个人护理患者的病例组合的变化，或者付款人组合或支付方法的变化；
•我们失去了现有的有利的管理性护理合同；
•我们面临着人才和管理人才短缺的问题；
•劳资纠纷或劳资中断，特别是在纽约；以及
•成为渎职或其他类似指控的对象；
与我们的矩阵投资部门相关的风险
•对于我们在Matrix的少数投资，我们缺乏唯一的决策权；
与政府管制相关的风险
•我们遵守或不遵守现行法律的成本；
•改变适用于我们企业的监管格局；
•为我们的服务提供资金的政府实体或私人保险计划的预算优先顺序发生变化；
•与患者和服务用户信息的隐私和安全有关的规定；
•虚假申领或者追回资金的诉讼；
•因不遵守贿赂、腐败和其他有关与社会组织开展业务的规定而受到民事处罚或业务损失的；
•更改或违反许可法规，包括管理调查和审计的法规；以及
•我们的合同由与我们签约的付款人自行审核和修改；
与我们的负债有关的风险
•我们现有的债务协议包含的限制限制了我们经营业务的灵活性；
•我们的巨额债务和租赁义务；
•我们现有信贷协议(定义如下)的任何到期或现有融资选择的损失；以及
•我们承担巨额额外债务的能力；
与我们普通股相关的风险
•现有股东未来出售本公司普通股股份；
•我们的股票价格波动；
•我们依赖子公司为我们的运营和开支提供资金；
•证券分析师未发表研究报告，或发表对我们有误导性或不利影响的研究报告；以及
•反收购条款可能会阻碍我们公司控制权的变更，并影响我们股票的交易价格。
上述风险因素并不一定都是可能导致我们的实际结果、业绩或成就与预期大不相同的所有因素。其他未知或不可预测的因素也可能损害我们的结果。我们鼓励投资者和其他相关方在对我们的证券做出投资决定之前，阅读下面标题为“风险因素”的部分中包含的信息，该部分描述了上面没有总结的其他风险因素。
第一项。 公事。
概述
ModivCare Inc.是一家以技术为基础的医疗服务公司，为公共和私人付款人及其患者提供一整套综合支持性医疗解决方案。其基于价值的解决方案解决了健康的社会决定因素(SDoH)，使更多人能够获得医疗服务，降低成本并改善结果。ModivCare是非紧急医疗运输(NEMT)、个人和家庭护理以及营养餐递送的领先提供商。我们的技术型运营模式包括NEMT在风险承保、联系中心管理、网络认证、索赔管理和非紧急医疗运输管理方面的核心能力。该公司还与全国各地的社区合作，为粮食缺乏保障的个人提供营养餐。此外，它的个人和家庭护理服务包括安置非医疗个人护理助理、家庭保健助理和熟练护士，主要是为需要护理监测和帮助在家庭环境中执行日常生活活动的医疗补助患者群体，包括老年人和残疾成年人。
ModivCare的解决方案帮助医疗计划管理风险、缩小医疗差距、降低成本，并将成员与医疗联系起来。ModivCare将其历史悠久的Nemt业务与之前由Simplura Health Group运营的居家个人护理业务相结合，如下所述，ModivCare联合了两家互补的医疗保健公司，为类似的高度脆弱的患者群体提供服务。总体而言，ModivCare在消除健康不平等的障碍和解决SDoH方面具有独特的地位。
ModivCare还持有CCHN集团控股公司及其子公司43.6%的少数股权，这些子公司以Matrix Medical Network品牌运营，我们称之为“Matrix”。Matrix拥有一个由提供上门和上门服务的社区临床医生组成的全国网络，以及一支提供具有先进诊断能力和增强护理选项的社区医疗服务的流动医疗诊所团队。Matrix的临床护理提供风险调整解决方案，以改善个人的健康结果和健康计划的财务业绩。Matrix的临床解决方案通过工作场所认证解决方案提供员工健康和健康服务，重点是改善员工的健康状况，这些解决方案可以增强业务弹性和安全重返工作岗位。它的临床解决方案还提供临床试验服务，通过前往患者所在的地方并确保所有符合条件的志愿者(包括那些在获得医疗保健方面存在障碍的志愿者)，支持提供安全有效的临床试验操作.
我们的发展
ModivCare公司是特拉华州的一家公司，成立于1996年，最近宣布更名并重新命名，从原来的名称：普罗维登斯服务公司(Providence Service Corporation)更名为普罗维登斯服务公司(Providence Service Corporation)。该公司于2003年8月完成了其普通股的首次公开发行(IPO)，其股票自首次公开募股(IPO)以来一直在纳斯达克股票市场(NASDAQ)上市交易。ModivCare的普通股目前在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为“MODV”；在更名之前，其股票在纳斯达克交易，交易代码为“PRSC”。
ModivCare自首次公开募股(IPO)以来，通过有机增长以及对主要在相关或切线相关行业运营的公司进行了一系列收购和剥离，实现了业务增长，具体如下：
•2007年12月，我们以现金和418,952股普通股收购了Charge LCI Corporation的全部流通股，后者是LogistiCare，Inc.(现为ModivCare Solutions，LLC)的母公司，构成了我们Nemt业务和Nemt Segment业务的基础，总金额约为2.20亿美元，而Charge LCI公司是LogistiCare，Inc.(现为ModivCare Solutions，LLC)的母公司，它构成了我们Nemt业务和Nemt Segment业务的基础。
•2014年10月，我们以总计约3.907亿美元的现金和普通股收购了Matrix的全部未偿还股权，随后在2016年10月，Frazier Healthcare Partners(Frazier)的附属公司通过股票认购获得了Matrix 53.2%的多数股权，我们从Matrix获得了总计约3.812亿美元的分销；
•2018年9月，我们收购了流通公司尚未拥有的所有未偿还股权，该公司将我们的业务扩展到包括NEMT技术平台，该平台允许在会员的移动设备上向其实时通知，与各种先进的交通管理系统(ATM)集成，以及交通网络公司、实时乘车跟踪、网络管理和分析，现金总额约为4510万美元；
•2020年5月，我们收购了National MedTrans，LLC或NMT的全部未偿还股权，该公司扩大了我们的NEMT业务，包括代表12个州的州医疗补助机构和MCO前往其约200万会员的500多万次旅行，现金总额约为8000万美元；
•2020年11月，我们收购了OEP AM，Inc.的全部未偿还股权，OEP AM，Inc.是特拉华州的一家公司，业务名称为Simplura Health Group或Simplura，构成了我们个人护理业务和个人护理部门业务的基础，现金总额约为5.75亿美元，但须经某些惯例调整；以及
关于我们最近停止的业务，如下所述：
•2015年11月，我们将我们的业务出售给Molina Healthcare，Inc.，其中包括我们以前的人类服务部门，该部门提供顾问、社会工作者和行为健康专业人员与客户合作，主要是在客户的家中或社区，这些客户由于收入水平、残疾或法院命令而有资格获得政府援助，现金总额约为2亿美元；以及
•在2017年10月、2018年7月和2018年12月完成的三笔独立交易中，我们最终将我们的所有业务实质上出售给了三个独立的独立实体，其中包括我们的前劳动力发展服务部门(WD Services)，该部门为长期失业、残疾和无技能的个人，以及应对医疗疾病和已获释的个人提供劳动力发展服务，现金总额分别约为1580万美元、最低金额和4650万美元(这些收购后剩余的任何业务均由其他公司承担
除上述收购和剥离活动外，本公司：
•2017年5月，停止通过其全资拥有的专属自保保险子公司社会服务提供者专属自保保险公司(SPCIC)对其汽车、一般和专业责任以及工伤赔偿费用进行再保险；
•2019年1月，完成了组织整合，关闭了位于康涅狄格州斯坦福德和亚利桑那州图森的公司办事处，并将公司控股公司层面执行的所有活动和职能整合到其Nemt部门，我们称之为组织整合；
•于2020年6月及9月，根据与Coliseum Capital Partners，L.P.及/或由Coliseum Capital Management，LLC(统称为“Coliseum股东”)管理的基金及账户达成的一系列交易，其中(1)本公司回购由Coliseum股东拥有的A系列可转换优先股的约一半股份，及(2)Coliseum股东将其持有的A系列可转换优先股的剩余部分转换为普通股，总代价为$在9月份回购体育馆股东剩余的A系列可转换优先股后，公司选择将除体育馆股东以外的其他股东持有的所有A系列可转换优先股股份转换为普通股，结果我们目前的流通股仅由普通股组成；
•在2020年5月和10月，进一步修订了截至2013年8月2日的修订和重述的信贷和担保协议(经修订的“信贷协议”)，其中包括将信贷协议项下的循环信贷额度提高到2.25亿美元，允许发行我们的票据(如下所述)，并将信贷协议的到期日延长至2023年8月2日；
•2020年11月，发行了本金总额为5.0亿美元的2025年11月到期的5.875%高级无担保债券，我们称为我们的债券，其净收益用于为收购Simplura支付的部分收购价格提供资金；以及
•Nemt Insurance de LLC是一家特拉华州有限责任公司，由特拉华州修订后的自保保险公司法组建而成，旨在为那些发现越来越难以按照他们可以接受的条款获得与Nemt服务相关的所需汽车保险的运输提供商提供另一种保险覆盖方案。Nemt Insurance de LLC是一家特拉华州修订后的自保保险公司法，于2020年12月与行业同行组成了自保保险公司Nemt Insurance de LLC的受保护系列(其中90%由我们拥有，我们在此将其称为自保公司)，Nemt Insurance de LLC是特拉华州修订后的自保保险公司法的约束下成立的一家特拉华州有限责任公司。
我们的战略
六大支柱推动并协调了我们业务的六大关键战略。我们的支柱支持我们的基础和我们建立的战略，以建立股东价值，并指导我们的运营、产品和服务交付模式，以及与我们的客户和成员取得最终成功。
•正确的人坐在正确的座位上-确保每个人都扮演最适合其技能和能力的角色
•顾客的声音-为我们的客户和会员创造一流的体验
•转型增长-成长为全国卓越的SDoH公司之一
•单一可重复模式-在每个联系中心实现标准化并更加以客户为中心
•增强型技术平台-推出可带来我们技术平台最佳功能的按需产品
•品牌重塑-明确我们公司的使命、愿景和价值观，并将其与我们的外部和内部品牌捆绑在一起
以这六大支柱为指导原则，我们的使命是提供有效和优质的服务和物流，并通过追求和实施以下关键战略来创造股东价值。
卓越中心-运营和本地重点
我们的运营结构包括六个卓越中心(COE)，旨在提高我们对运营的可见性、灵活性和控制力。这些CoE是：
•交通网络，重点是增加运力和改善质量，旨在降低成本和增强会员体验；
•联系中心运营旨在通过联系中心工作流程标准化、交叉培训和强化运营管理等活动提高员工工作效率；
•客户服务，它专注于本地运营和对客户和客户保留的整体方法；
•技术，专注于运营支持和专有技术开发，提升会员体验和产品差异化；
•生长专注于销售、市场推广和业务发展；以及
•流程改进，旨在支持我们所有其他COE追求有效和高效的运营。
除了COE监督结构外，我们还在地方层面实施了控制程序，以更好地管理成本和我们的运输网络。我们相信，这种结构为我们的业务模式提供了有效的可扩展性，同时也确保了在控制成本时考虑到当地活动的细微差别，这些因素结合在一起，为我们提供了竞争优势。
技术改造
2020年8月，我们在目标市场推出了一个新的前端会员技术平台，旨在利用前端的骑手好处和后端的所有支付者好处，包括报告。我们预计这一技术平台将减少会员就运输提供商的位置寻求帮助的呼入电话，提高准点率并提高会员满意度。具体地说，我们相信这一新的前端平台将带来收入增长，并带来以下额外好处：
•通过短信、电子邮件和自动呼叫进行会员通信，包括会员能够在移动设备上实时看到运输提供商的位置；
•对拒载、取消和延误的乘车活动进行主动管理；以及
•针对运输提供商的驱动程序应用程序增强功能。
客户和成员满意度
与护理相关的交通是最具影响力的体验之一，有助于我们的客户、会员和患者在护理过程中感到满意。我们运营和技术战略的核心是注重提高客户和会员满意度。关于我们的个人护理部门，流程改进，加上技术的增强，预计将有助于降低成本，同时保持高质量的患者护理。此外，我们努力成为我们每个个人护理细分市场的首选雇主。我们在这些市场的规模和密度使我们能够提供护理者希望的每周工作小时数，这使我们在招聘和留住照顾者方面具有竞争优势，否则我们可能需要为几家机构工作才能获得所需的工作小时数。更广泛地说，我们的COE运营结构允许我们开发具有更高可见性的本地定制网络解决方案。更好地访问
通过我们的技术实现的实时信息使我们能够缩短周期时间，以识别和解决客户和成员问题。
有机生长
•Nemt段。在整个医疗市场上，我们看到越来越多的人认识到，消除交通运输是医疗保健的障碍，也是改善其他健康决定因素(如获得食物、住所、社交和药房)的一种方式。我们相信，我们的规模、深厚的经验、运营战略和技术使我们能够独一无二地满足与弱势群体运输相关的客户需求。我们处理销售、营销和业务发展的方式是专注于提高我们核心医疗补助市场的市场份额，这些市场包括各州和MCO、联邦医疗保险优势(Medicare Advantage)或MA、计划、医疗系统和提供者。与此同时，我们与合作伙伴共同致力于业务发展，以进入新的运输市场，包括家庭医疗服务提供者的流动、药房送货和工人补偿的受益者。我们预计，随着我们在一个地理区域内为越来越多的医疗保健选民提供服务，将会产生网络效应。
•个人护理细分市场。我们打算通过以下方式继续发展现有的个人护理服务市场：
◦提高我们服务的广度；
◦增加转诊来源的数量；
◦利用和扩大现有的付款人和转介来源关系；以及
◦在适当的情况下开放新的地点。
我们在这一领域的业务发展活动包括在我们的每个市场进行社区推广，在那里我们教育转介来源了解个人护理服务的好处和患者可获得的计划。我们相信，人口老龄化和预期寿命延长等人口趋势将增加我们潜在市场的规模，对居家个人护理的需求将进一步增加，因为这是成本最低的环境，因此受到付款人和患者的青睐，他们也倾向于更喜欢自己的家，而不是机构环境。我们还相信，个人护理的加入为MA提供了进一步的有机增长机会。作为提供居家个人护理的最大平台之一，我们通过在城市和农村地区提供广泛的地理覆盖以及提供广泛的服务套件和管理涉及高需求患者的复杂病例的能力，使我们的服务与众不同。此外，我们正在与MCO和其他付款人合作，通过管理跌倒等风险因素，并使用技术解决方案提供病情变化的早期指标，以避免住院，从而降低总体护理成本并改善结果。凭借这些能力，我们努力成为居家个人护理服务的首选提供商，并打算依靠强大的地区领导力、临床能力、合格和训练有素的护理员以及对技术的投资，继续使我们的服务在竞争中脱颖而出，赢得市场份额。
无机生长
•Nemt段。我们密切关注我们上面提到的核心Nemt市场和扩展市场。我们相信，我们的经验、在行业中的关系、规模和执行团队都为我们成为医疗运输领域的整合者奠定了坚实的基础。我们的收购战略可能包括对新进入者进行评估，如果没有规模和经验的好处，这些新进入者可能无法竞争，以及可能寻求新的资本结构或出售以实现创始人流动性的少数人持股企业。凭借我们的资产负债表、强大的团队和过往的记录，我们相信我们是一个天生的整合者。
•个人护理细分市场。我们相信，通过在新的和现有的个人护理服务市场进行收购，有一个持续增长的重要机会。个人护理服务行业高度分散，规模较小的竞争对手发现越来越难竞争，因为付款人希望缩小其提供商网络，并与能够在广阔地理区域提供广泛服务和功能的规模提供商签订合同。此外，规模较小的竞争对手可能没有资金投资于技术，也缺乏吸引照顾者的市场密度。我们将继续探索收购地区性供应商的机会，以进入新的市场，并进行内插式收购，以扩大我们在现有市场的存在，以及扩展到邻近的业务。
智能资本配置
我们的Nemt部门历史上产生了正现金流，我们的个人护理部门经历了持续的增长，强劲的自由现金流状况，并保持了与Nemt部门类似的轻资产模式，我们的合并资产负债表为我们提供了关于资本分配和如何最好地为股东提供价值的选择。我们将继续关注运营效率，投资于我们的运营，并寻求通过技术举措来增强我们的技术能力，以努力改善我们的客户和会员体验。关于我们的
在个人护理部门，我们致力于通过在每个地点投入适当的资源，并继续完善我们的临床和非临床倡议和目标，来维持和提高我们的患者护理质量。我们正在实施技术增强和服务协议，旨在促进最佳实践，改善患者体验，并提高我们的病例管理、培训、人员配备、日程安排和劳动力管理的运营效果和效率。我们还将继续评估资本部署的机会，以为股东创造价值，其中可能包括分红、股票回购和收购。
我们的运营
我们是一家以技术为基础的医疗服务公司，是美国最大的州政府和MCO NEMT项目管理人，也是我们提供这些服务的东部七个州领先的居家个人护理服务提供商。我们在NEMT的核心能力包括联系中心管理、网络认证、索赔管理和非紧急医疗运输管理。我们的居家个人护理服务包括安排非医疗个人护理助理、家庭健康助理和熟练护士，主要是为需要护理监测和帮助在家庭环境中执行日常生活活动的医疗补助患者群体，包括老年人和残疾成年人。
通过为我们的付款人客户和会员提供我们的一整套支持护理解决方案，我们致力于成为全国卓越的SDoH公司之一。我们如上所述在三个不同的业务部门中报告我们的业务：NEMT、个人护理和Matrix，下面将在下一个标题为“业务趋势”的小节之后对每一个业务部门进行更详细的描述。
商业趋势
我们的业绩受到许多趋势的影响，这些趋势推动了对我们服务的需求。特别是，我们经营的市场受到各种趋势的影响，如医疗行业和人口动态。从长远来看，我们认为有许多因素可能会影响我们所在行业的增长，包括：
•人口老龄化，预计这将增加对医疗服务和交通的需求，并相应地增加居家个人护理服务的需求；
•转向以价值为基础，而不是按服务收费和成本加成(FFS)，政府面临护理和预算压力，这两者都可能增加对私营公司的使用，以提供必要和创新的服务；
•在传统报销模式的成本压力和能够远程参与(包括远程保健服务)的技术进步的推动下，对居家护理服务的需求不断增加；
•技术进步，我们可以利用它来改善服务和降低成本，但也可以被其他人利用，这可能会增加行业的竞争力；以及
•出于各种原因，MCO、Medicaid和Medicare计划越来越多地覆盖NEMT服务，包括更多的护理机会，改善患者对治疗计划的遵从性，社会趋势，以及促进健康的社会决定因素，这一趋势可能会因特朗普总统最近签署成为法律的2021年综合拨款法案(H.R.133)而加速或加强，该法案的一个组成部分要求州医疗补助计划确保医疗补助受益人有必要的往返医疗保健提供者的交通工具。
我们估计，就年度支出而言，美国Nemt医疗补助市场的总体规模约为43亿美元。据估计，每年约有580万医疗补助成员因交通不便而错过医疗服务。NEMT解决方案使人们能够获得护理，不仅提高了接受服务的患者的生活质量和健康，而且使许多人能够在自己的家中独立生活，而不是在更昂贵的机构护理环境中生活。此外，研究表明，错过医疗预约会降低患者对临床指南的遵从性，并导致更多的并发症和昂贵的医疗服务。此外，事实证明，预防性护理通过避免以后可能更严重、更昂贵的紧急服务，降低了整体护理的成本。NEMT提供商还为有特殊交通需求的个人提供服务，占NEMT乘车总数的16%。
我们估计，就年度支出而言，美国个人护理服务市场的总体规模约为550亿美元，预计到2024年，这一市场的年增长率将达到9%至14%，达到1000亿美元。美国个人护理服务市场也受益于人口老龄化的强劲潜在趋势，以及向基于价值的护理的转变，这正在将护理从更昂贵的机构环境转移到家庭。这一细分市场的许多消费者需要长期的服务来解决慢性病。付款人根据适用的法律、法规或合同建立自己的资格标准，确定服务的类型、金额、持续时间和范围，并确定适用的报销费率。通过在家中为老年人和其他需要长期护理和支持日常生活活动的人提供服务，个人护理服务提供者通过推迟或消除在更昂贵的环境中护理的需要来降低治疗成本，例如我们认为可能比同等成本高出两倍以上的疗养院。
个人护理服务。此外，照顾者观察和报告患者病情的变化，以促进对疾病过程的早期干预，这往往通过防止不必要的急诊室就诊和/或住院和再次入院来降低医疗服务成本。通过在家庭的首选环境中提供护理，通过提供改善患者病情的机会并允许如所示的早期干预，个人护理也旨在改善患者的结果和满意度。
个人护理服务是以家庭和社区为基础的服务的重要组成部分，近年来，这些服务的重要性和需求都有所增长。由于美国人口老龄化、预期寿命延长以及个人接受以家庭为基础的护理作为机构护理的替代方案的机会增加，对个人护理服务的需求预计将继续增长。全国65岁及以上的人口一直在持续增长，美国人口普查局估计，从2030年开始，所有婴儿潮一代都将超过65岁，65岁及以上的美国人将占总人口的21%，高于目前的15%。
个人护理服务行业的发展是高度分散的，大的参与者很少，小的参与者很多。很少有公司在多个地区或州拥有相当大的市场份额。我们预计，在付款人缩小服务提供商网络的愿望以及行业日益复杂的监管、运营和技术要求的推动下，行业内的整合正在进行。我们相信，鉴于我们在市场上的声誉、强大的付款人关系以及技术与我们的商业模式的整合，我们处于有利地位，可以利用一个整合的行业。
Nemt段
我们为我们的客户提供NEMT解决方案，包括州政府、MCO和医疗系统，分布在50个州和哥伦比亚特区。截至2020年12月31日，约有2870万符合条件的会员获得了我们的运输服务，2020年，我们管理了约4820万总行程。
我们主要与州医疗补助计划和MCO签订合同，包括MA计划，以协调他们的成员，他们是我们的“最终用户”，NEMT需要。我们的最终用户通常是符合医疗补助或医疗保险资格的会员，他们有限的流动性或财政资源阻碍了他们获得必要的医疗保健和社会服务的能力。我们相信，我们的交通服务使我们能够获得护理，以及获得食物、住所、社交和药房，这不仅改善了我们服务的人群的生活质量和健康，而且使我们服务的许多人能够在自己的家中独立生活，而不是在更昂贵的机构护理环境中生活。与自行管理的州医疗补助或MCO交通计划相比，我们以更具成本效益的方式提供获得NEMT的机会，同时改善我们服务人群的生活和健康结果。
为了满足我们最终用户的运输需求，我们将我们的专有技术平台应用于大约5700个运输资源的广泛网络。这包括我们的网络内完全签约的第三方运输供应商名单，他们运营轿车、轮椅装备的车辆、多人面包车和救护车。我们的系统还利用与按需运输网络公司、公共交通实体、里程报销计划、出租车和县级紧急医疗服务提供商的合作伙伴关系。为了促进安全、质量和合规性，我们的网络内运输提供商经历了深入的认证和培训过程。
我们的运输管理服务还包括通过使用率审查计划预防和识别欺诈、浪费和滥用行为，旨在监控我们的运输服务是否符合联邦医疗补助和医疗保险计划的规则和规定，并对发现的问题进行补救。合规性控制包括持续的监控、审计和补救工作，例如验证最终用户在请求的服务日期内的资格，并采用一系列把关问题来验证是否覆盖了治疗类型以及分配了适当的运输方式。对于某些重复的行程，我们还会直接与医疗保健提供者进行出行后的出勤确认，我们还会雇用现场监视器来检查运输提供者的车辆并实时观察运输情况。我们的索赔验证流程通常将付款限制在经过适当记录、事先授权并按行程前估计金额计费的行程。我们的索赔流程越来越数字化，这为成员受保护的健康信息提供了更多保护，并减少了对环境的影响。交通服务提供商可以通过安全的门户网站直接向我们提交账单和证明文件。
•顾客。2020年，与州医疗补助机构和MCO签订的合同分别约占Nemt Segment收入的49.3%和50.7%。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度里，Nemt部门分别约9.5%、12.7%和12.6%的收入来自一个州医疗补助机构。Nemt细分市场下四个最大的客户(按收入计算)E截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，Nemt部门收入的总额分别约为21.6%、19.7%和21.4%。
与州医疗补助机构的合同通常为三到五年，有多个续签选项。与MCO的合同继续有效，直到任何一方根据合同条款在合理通知下终止合同，并允许根据使用和运输成本定期调整价格。截至2020年12月31日，Nemt Segment收入的22.0%是根据州医疗补助合同产生的，这些合同将在未来12个月内续签。虽然我们通常希望每年续签这些合同，但我们确实收到了三个客户的通知，他们将终止或不续订分别于2020年9月30日、11月30日和12月31日到期的合同。在截至2020年12月31日的一年中，我们记录了这些合同的收入为4060万美元。
根据大写合同，NEMT部门2020年的收入占其收入的86.2%，根据这些合同，我们承担起满足覆盖的医疗相关运输要求的责任，这是基于每个会员每月(PMPM)的费用，即在合同期内以固定费用注册客户计划的合格会员数量。收入在提供服务时确认，是根据在此期间提供服务的人口来确认的。这些合同的盈利能力在很大程度上取决于合同定价时实际利用率达到或超过预期利用率的程度。在某些已签定的合同(称为对账合同)下，在提供服务的当月，部分款项作为预付款收到。这些预付款会定期与实际使用率和成本进行核对，并可能导致向客户退款或客户应支付的额外款项。NEMT部门剩余的13.8%的收入是在其他类型的费用安排下产生的，包括仅限行政服务和FFS，在这些安排下，费用是根据特定服务或定义的会员人数的账单费率产生的。
•开发工作和提供的新产品。我们NEMT项目的交付依赖于一个高度集成的技术和业务流程平台，以及对第三方运输提供商多方面网络的管理。我们的技术平台专为我们行业的独特需求而打造，具有高度的可扩展性：能够支持我们客户当前和未来会员基础的大幅增长。此外，我们的技术平台有效地在最终用户、客户和我们的运输提供商网络之间提供了广泛的互联互通。我们相信，这种技术能力和我们的行业经验使我们成为不断发展的医疗保健行业的焦点，以引入有价值的人口洞察力。我们还相信，它将使我们能够向我们的客户和最终用户提供单一的可重复模式，该模式将我们的产品标准化，并且在每个联系中心中更加以客户为中心。我们为最终用户提供服务产品和技术功能，以提高服务水平、降低成本，并为更多数据分析功能奠定基础。我们将继续在所有联系中心实施基于云、交互式、语音响应的现代化自动呼叫分配和劳动力管理系统。我们的技术还允许在会员的移动设备上向他们实时通知，与各种自动取款机和交通网络公司集成，实时追踪乘车情况，进行网络管理和分析。
•竞争。我们与各种提供与交通相关的类似医疗和社会服务的全国性组织竞争，例如医疗运输管理、SoutheAstrans、Veyo和Access2Care，以及当地和地区提供商。大多数当地竞争对手寻求赢得特定县或小地理区域的合同，而我们和其他较大的竞争对手寻求赢得整个州或大区域的合同。我们的竞争基于一系列因素，包括我们在全国范围内的网络、技术专长、经验、服务能力、服务质量和价格。
•季节性。我们的季度营业收入和现金流通常会因业务的季节性变化而波动，主要原因是冬季运输需求较低，夏季需求较高。
个人护理细分市场
我们在7个州设有57个机构分支机构，为客户提供居家个人护理服务，其中包括美国几个最大的居家护理市场：纽约、新泽西、佛罗里达、宾夕法尼亚、马萨诸塞州、西弗吉尼亚州和康涅狄格州。我们将非医疗个人护理助理、家庭健康助理和熟练护士主要安排给需要护理监测和协助在家中进行日常生活活动的医疗补助患者群体，包括老年人、慢性病或残疾老年人和残疾成年人等住院或住院风险较高的人。我们的个人护理服务包括洗澡、个人卫生、美容、口腔护理、穿衣、用药提醒、餐饮计划、准备和喂养、家政服务、交通服务、处方提醒以及穿衣和步行协助，所有这些都可以实现就地老化并支持整体健康。截至2020年12月31日，我们在所有分支机构拥有约14,000名训练有素的护理员，平均为约12,500名患者提供服务，每年提供约2,100万小时的患者护理。
我们的个人护理部分付款人客户包括联邦、州和地方政府机构、MCO、商业保险公司和个人。这些组织运作的联邦、州和地方项目受到立法、预算和其他风险的影响，这些风险可能会影响报销费率。作为政府支付者的延伸运营的MCoS也面临着类似的经济压力。我们的商业保险付款人客户一直在寻找机会控制成本。
我们的大部分个人护理服务是根据与州和地方政府老龄服务机构、医疗补助豁免计划以及基于家庭和社区的长期生活计划达成的协议提供的。这些协议的初始期限一般为一至两年，可提前60天通知终止。根据我们的经验，只要我们遵守许可、认证和计划标准以及其他法规要求，它们通常会续订一到五年。
报销费率和方法因州和服务类型的不同而不同，但通常是基于小时或其他服务单位基数的服务费。随着各州从管理按服务收费计划转向利用管理型医疗模式，MCoS正在成为我们个人护理细分市场支付者组合中越来越大的一部分。
•开发工作和提供的新产品。我们没有在个人护理部门部署专有技术，但我们已经投资于实施企业技术解决方案Homecare Software Solutions，LLC，该解决方案以HHAeXchange品牌运营，我们称之为“HHAeXchange”，用于管理合规性、日程安排、电子访问验证(或EVV)、工资单和收入周期。HHAeXchange已应用于我们的大部分个人护理部门业务，并正在实施其他功能，包括对患者病情变化的“Stop&Watch”监控、通过EVV报告护理计划、移动应用自助服务等。宾夕法尼亚州的三个MCO选择HHAeXchange来收集确认的家庭护理访问、创建MCO索赔并提供工作流程效率工具，从而实现我们的个人护理部门业务与宾夕法尼亚州的三个MCO之间的互操作性。此外，我们已经在选定的运营中实施了Relias电子学习解决方案，并且我们将继续在整个细分市场中推出该应用程序。Relias电子学习解决方案支持远程提供所需的培训，并通过减少培训所损失的时间来帮助提高利用率。
•竞争。我们经营的个人护理服务行业竞争激烈，各自为政。提供者的范围从以设施为基础的机构(例如，日间保健中心、寄宿机构、政府机构)到独立的家庭护理公司。它们可以是非营利性组织，也可以是营利性组织。在我们经营的一些家庭医疗服务市场，进入门槛相对较低。然而，我们相信我们拥有有利的竞争地位，这主要归因于：
◦多年来，我们一直为患者提供高质量和有针对性的服务；
◦我们有能力为复杂的、高需求的患者群体提供服务；
◦我们所服务市场的规模和密度；
◦我们与付款人和推荐人的密切关系；
◦我们对科技的投资；以及
◦我们为为患者提供直接护理的同事制定了合规协议和培训计划。
•季节性。我们的季度营业收入和现金流通常会因业务的季节性变化而波动，主要原因是夏季和重大节假日期间照顾者对居家服务的需求略有下降，因为在这些期间，患者可能会有更多时间与家人在一起，而不需要外部护理的独处时间更少。在员工达到某些工资税的适用门槛之前的前几个季度，以及我们向照顾者提供假日工资导致的重大节假日期间，我们个人护理部门的工资支出通常也较高。
矩阵投资细分市场
我们拥有Matrix公司43.6%的非控股股权。我们和持有Matrix的控股权的Frazier是墨丘利母公司有限责任公司的第二份修订和重新签署的有限责任公司协议或经营协议的一方，双方通过该协议持有Matrix的股权。经营协议规定了有关我们所有权的条款和条件，包括我们对Matrix普通股的间接所有权，并规定(其中包括)流动资金和管治权以及其他义务和权利，在每种情况下，都符合经营协议中包含的条款和条件。我们按照权益法核算我们在Matrix的权益，根据这种方法，公司在Matrix净资产中的比例份额在我们的综合资产负债表中记为权益投资，我们在财务结果中的比例份额在我们的综合经营报表中记为被投资人的权益净收益(亏损)。
Matrix通过以社区为基础的全国临床医生网络和具有先进诊断功能的移动医疗诊所车队，为会员提供居家和现场护理优化服务，包括全面的健康评估(CHA)。截至2020年12月31日，Matrix利用分布在48个州的约4200名临床提供者(包括2500名护士从业者)组成的全国网络，主要向MA健康计划成员提供服务。MATRIX主要通过CHA的业绩产生收入，CHA旨在确认健康计划成员与健康状况、社会、环境和医疗风险有关的信息，以帮助MA健康计划提高此类信息的准确性。Matrix还经营一项护理管理服务，提供额外的数据分析、慢性护理管理服务和员工健康计划。
•顾客。截至2020年12月31日，Matrix的客户包括59个健康计划，包括营利性多州健康计划和仅在一个州或一个州内的几个县运营的非营利性健康计划，以及其他18家公司。在截至2020年12月31日的一年中，Matrix的前五大客户占其收入的75.3%，其中最大客户占其收入的23.4%，第二大客户占其收入的16.1%。Matrix签订年度或多年合同，根据这些合同，它将按每次评估支付。但是，合同不保证数量，客户可以选择使用其他第三方提供商或源代码内功能。在截至2020年12月31日的一年中，Matrix独立产生了1510万美元的净收入，截至2020年12月31日有2.457亿美元的未偿净债务。
•开发工作和提供的新产品。Matrix的服务依赖于其技术平台，该平台集成了临床提供商网络、运营基础设施、联系中心和客户。Matrix的平台专为其行业的独特需求而设计，具有高度的可扩展性，可以支持大幅增长。我们相信Matrix的网络和平台定位矩阵是不断发展的医疗保健行业中引入更多人口洞察力和护理管理服务的焦点。根据其健康计划客户提供的数据，Matrix利用分析来确定哪些成员可以通过与临床医生面对面的接触来最有效地降低成本和改善结果。每个项目都是定制的，由案例经理、执业护士、注册护士和训练有素的联系中心同事组成的综合团队提供服务。
•竞争。我们相信Matrix和Signify Health是健康计划市场上最大的CHAS独立供应商。还有许多规模较小的竞争对手，如EMSI Healthcare Services、Quest Diagnostics公司MedXM和Inovalon。此外，一些健康计划还提供内源CHA服务。Matrix的慢性护理管理竞争对手包括Landmark Healthcare、GuideWell旗下的PopHealthCare和Optum。
政府规章
概述
我们的业务受众多美国联邦、州和地方法律、法规和机构指导。这些法律极大地影响了我们经营业务的各个方面。我们还必须遵守州和地方许可要求、参加Medicare和Medicaid的州和联邦要求、与MA计划签约的要求以及我们向其提供服务的联邦、州和地方机构以及第三方商业客户对我们施加的合同要求。如果不遵守这些计划的规则和要求，可能会严重影响我们为所提供的服务付费以及被授权持续提供服务的能力。
医疗保险和医疗补助计划受重大而复杂的法律管辖。医疗保险和医疗补助都是由联邦基金资助的，至少部分是这样的。因此，任何直接或间接接受这些资金的人都将受到联邦欺诈、浪费和滥用法律的约束。此外，还有管理医疗行业的联邦隐私和数据安全法律。州法律主要涉及对某些类别的医疗保健专业人员和提供者的许可，以及州政府对监管该州医疗质量的兴趣，无论支付来源如何，但也可能包括与欺诈、浪费和滥用有关的州法律、隐私和数据安全法，以及州政府对其医疗补助计划的监管。可能影响我们业务的联邦和州监管法律包括但不限于以下内容：
•与报销有关的虚假或其他不当索赔或虚假陈述的法律；
•1996年的健康保险携带和责任法案，或HIPAA，及其隐私、安全、违规通知和执法以及代码集法规和指南，以及不断演变的保护患者隐私的州法律，并要求在未经授权访问或使用患者医疗信息时通知；
•民事罚金刑；
•反回扣法；
•“社会保障法”的第1877条，也被称为“斯塔克法”，以及其他自我推荐、经济诱因、费用分担和病人经纪的法律；
•医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)关于联邦医疗保险和医疗补助的规定，以及适用于MA计划操作的CMS版本，如报销费率、风险调整和数据收集方法、质量管理衡量标准的调整和其他相关因素；
•州医疗补助法律、规则和条例，管理计划的参与、运作、向医疗补助受益人提供护理以及此类服务的报销；以及
•州许可证法。
违反其中某些法律可能会导致民事和刑事损害赔偿和处罚、退还政府或私人付款人支付的款项、我们被排除在联邦医疗付款人计划之外，或者我们在特定州的边界内经营部分或全部业务的执照被吊销。虽然我们相信我们的计划符合这些法律，但有关我们未能遵守这些要求的指控可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
联邦法律和州法律
联邦医疗法律适用于我们向客户提供可报销的项目或服务，或向客户提供的信息导致联邦医疗付款人计划向我们报销的任何情况。影响我们业务的主要联邦法律包括禁止向联邦医疗付款人计划提交虚假或不正当的索赔或其他数据、要求对患者健康信息保密、禁止非法诱使推荐根据联邦医疗付款人计划可报销的企业以及禁止医生在医生与某些实体有财务关系的情况下参考该实体。
州医疗保健法适用于我们向客户提供可报销的项目或服务或向客户提供导致州医疗补助计划向我们报销的信息的任何情况。影响我们业务的主要州医疗补助法律包括禁止向州医疗补助计划提交虚假或不当索赔或其他数据的法律，禁止非法诱使推荐可由州医疗补助计划报销的业务的法律，以及禁止医生在与某些实体有财务关系的情况下参考该实体的法律。由于我们获得医疗补助报销，我们必须遵守适用的参保条件，包括各种运营、利益冲突和结构性义务。例如，在选择使用2005年赤字削减法案(DRA)允许的监管程序通过经纪人提供NEMT作为医疗服务的授权的州，我们被禁止与任何与我们有财务关系的运输提供商签订合同。除了医疗补助法律外，许多州都有医疗保健或职业执照要求，这些要求可能适用于我们的部分业务。
虚假和其他不正当的索赔
根据联邦虚假索赔法案和类似的州法律，如果我们故意向政府提交虚假索赔，或导致他人向政府提交虚假索赔，或故意制作虚假记录或陈述，旨在让政府支付虚假索赔，政府可能会要求我们承担民事责任。虚假索赔法案将索赔定义为直接向政府或承包商、受赠人或其他接受者索要金钱或财产，如果这些钱将代表政府使用，或者如果政府将偿还承包商或受赠人。在实际知情的情况下提交(或导致他人提交)虚假索赔，或鲁莽忽视或故意不知情地提交虚假索赔，可能会招致责任。故意制作或使用虚假记录或报表以接受联邦政府的付款；故意和不正当地逃避或减少向政府支付或转移金钱或财产的义务；或故意不遵守对政府支付联邦医疗保险或医疗补助索赔的决定至关重要的法律或法规，也可能招致责任。因此，服务提供者不需要采取平权行动来隐瞒或逃避对政府的义务，但仅仅保留政府多付的款项就可能导致根据《虚假索赔法》承担潜在责任。
许多州也有类似的虚假索赔法规。此外，医疗欺诈是美国司法部、美国卫生与公众服务部(DHHS)、其项目诚信承包商及其监察长办公室、联邦调查局(FBI)和州总检察长的优先事项。这些机构投入了大量资源来调查医疗欺诈行为。
如果我们被发现违反了《虚假索赔法案》，我们可能会被要求向政府支付大量款项(除了退还之前收取的补偿外，还包括损害赔偿和罚款)，并可能被排除在参与联邦医疗计划或向与这些计划签约的实体提供服务之外。尽管我们监控我们的账单实践是否符合适用法律，但此类法律非常复杂，我们可能无法发现所有错误或以与法院或机构的解释一致的方式解释此类法律。虽然刑法通常只适用于证明欺诈意图的情况，但联邦政府正在越来越广泛的情况下适用民事和行政处罚法规。导致虚假报销责任的活动类型包括对未提供的服务开具账单、虚报提供的服务(即错误编码)、重复报销申请以及提供虚假信息导致报销或影响报销金额。此外，联邦政府的立场是，如果索赔人应该知道这些服务是不必要的，那么索赔不必要服务的模式就违反了这些法规。联邦政府还采取的立场是，如果索赔人本应知道医疗服务不合格，则要求赔偿不合标准的服务是违反这些法规的。即使是在向私营保险公司提出索赔的情况下，如果联邦政府证明这些索赔构成了邮件欺诈或电信欺诈，或者违反了任何联邦刑事医疗欺诈法规，也可以受到刑事处罚。
州医疗补助机构和州总检察长也有权对欺诈和滥用行为寻求刑事或民事制裁。此外，私营保险公司可能会根据州虚假索赔法律提起诉讼。在某些情况下，联邦和州法律授权私人举报人代表政府对供应商提起虚假索赔或诉讼，并奖励举报人最终追回的一部分。此外，联邦政府还聘请了一些私人审计组织，协助其追踪和追回可能不当提交的医疗服务索赔。
近年来，政府调查和举报人对医疗保健公司提起的诉讼大幅增加，导致个人和实体被处以巨额处罚和罚款，并被排除在参与政府医疗保健计划之外。虽然我们相信我们的计划符合这些法律，但有关我们未能遵守这些要求的指控可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
健康信息、隐私和数据保护实践
根据HIPAA，卫生部发布了规则，以定义和实施电子交易的标准，以及提交交易(如索赔)的代码集，以及可单独识别的健康信息的隐私和安全(无论其维护方式如何)。
国土安全部发布的《HIPAA行政简化条款执行最终规则》(包括交易标准、安全标准和隐私规则)解决了除其他问题外，国土安全部在确定违规行为和计算民事罚款方面的政策、国土安全部将如何处理施加民事罚款的法定限制以及各种程序问题。该规则延长了目前的强制执行条款。
适用于其他HIPAA标准的医疗隐私法规，包括安全、交易和适当使用服务代码集。
作为2009年“美国复苏和再投资法案”(American Recovery And ReInvestment Act)的一部分而颁布的“经济和临床健康卫生信息技术法案”(Health Information Technology for Economic and Clinic Health Act，简称HITECH)将HIPAA的某些义务扩展到为HIPAA涵盖的医疗实体(称为“商业伙伴”)提供服务的各方，规定了新的隐私侵犯报告义务通知，扩大了州总检察长的执法权力，并修订了HIPAA隐私和安全法律，以加强HIPAA的民事和刑事执法。HITECH规定了四类违规行为，反映了不断增加的罪责程度；四个相应的罚金等级，大大提高了每一起违规行为的最低罚金；对于所有违反同一条款的行为，最高罚金为150万美元。随着HITECH赋予HIPAA额外的执法权力，国土安全部民权办公室和各州正在加大对HIPAA合规的调查和执法力度。我们已采取措施确保遵守HIPAA，并正在持续监测遵守情况。
此外，HITECH最终规则对涵盖的实体和商业伙伴提出了各种要求，并将“商业伙伴”的定义扩大到包括商业伙伴的承包商。即使我们不是作为承保实体运营，根据HIPAA规则，他们也可能被视为此类承保实体的“业务伙伴”。我们监督HITECH修改后的HIPAA下的合规义务，并实施运营和系统变更，将培训和教育联系起来，进行风险评估，并根据需要分配资源。任何违反HIPAA要求的行为都可能使我们面临HITECH规定的刑事和更高的民事处罚，并需要支付巨额费用才能遵守其要求或补救可能出现的潜在问题。
其他州的隐私法也可能适用于我们，包括2020年1月生效的加州消费者隐私法(California Consumer Privacy Act，简称CCPA)。CCPA赋予加州居民与收集和使用其个人信息有关的特定权利。违反CCPA可能会导致罚款，在某些情况下，数据泄露可能会导致受影响个人的私人诉权。虽然我们相信我们的做法符合这些法律，但有关我们未能遵守这些要求的指控可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
联邦和州反回扣法
通常被称为“反回扣法令”的联邦法律禁止明知和故意提供、招揽、支付或接收任何有价值的东西(直接或间接、公开或隐蔽、现金或实物)，其目的是诱导：
•转介个人使用可由联邦医疗保险(Medicare)、医疗补助(Medicaid)或某些其他联邦医疗保健计划支付的服务；或
•订购、购买、租赁、安排或推荐购买、租赁或订购可由Medicare、Medicaid或某些其他联邦医疗保健计划支付的任何服务或项目。
对“反回扣法规”的解释非常宽泛，根据现行法律，法院和联邦监管当局已表示，如果该安排的一个目的(与唯一或主要目的相反)是诱导转介，就违反了“反回扣法规”。如果政府得出结论认为，投资机会是作为推荐的诱因提供的，那么即使是对医疗保健提供者的真正投资利益，也可能根据反回扣法规受到质疑。
这项法案受到许多法律和监管机构的“避风港”的约束。遵守安全港的要求提供了对“反回扣法令”指控的辩护。一项安排未能符合某一特定安全港的所有规定，并不表示该安排是非法的。然而，这可能意味着这样的安排将受到监管机构的审查。
许多州，包括我们做生意的一些州，都通过了类似于联邦反回扣法令的反回扣法律。其中一些州的法律非常接近联邦反回扣法令的模式；然而，另一些法律范围更广，可以由私人付款人偿还。如果我们的活动被认为与国家反回扣或非法报酬法律相抵触，我们可能面临民事和刑事处罚，或者被禁止从事此类活动，任何一项都可能伤害我们。
如果我们的安排被发现违反了反回扣法令或适用的州法律，我们和我们的客户将受到民事和刑事处罚。此外，牵连的合同可能无法在法律上强制执行，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。虽然我们相信我们的计划符合这些法律，但有关我们未能遵守这些要求的指控可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
联邦和州的自我推荐禁令
我们可能会受到联邦和州法律的约束，禁止医生向与医生有经济关系的医疗保健提供者转介病人和转介费用。社会保障法“第1877条，也被称为”斯塔克法“，禁止医生直接或间接拥有”财务关系“的实体或设施为医疗保险(在许多情况下是医疗补助)患者提供”指定健康服务“。
财务关系可以采取直接或间接所有权、投资或补偿安排的形式。转诊包括医生请求或订购，或证明或重新认证需要任何指定的健康服务。
根据斯塔克法，我们提供的某些服务可能被认定为“指定健康服务”。这些细分市场不能保证未来的监管变化不会导致它们提供的其他服务在未来受到斯塔克法的所有权、投资或补偿禁令的约束。
许多州，包括我们做生意的一些州，都采取了类似或更广泛的禁令，禁止旨在诱导推荐客户的付款。此外，许多这样的部门运营的州都有类似于斯塔克法律的法律，禁止医生自我转诊。虽然我们相信我们的计划符合这些法律，但有关我们未能遵守这些要求的指控可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
医疗改革诉讼
2020年11月10日，美国最高法院听取了德克萨斯州诉加利福尼亚州案。在这种情况下，德克萨斯州试图废除2010年平价医疗法案(ACA)的全部内容，辩称ACA的个人授权是违宪的，因为它不再是一种税收(因为国会将税收改为零)，而且个人授权不能与ACA的其他部分分开，因此整个ACA是违宪的。我们无法预测此事的结果，也无法预测ACA全部或部分无效的影响。如果最高法院宣布ACA无效，个人保险覆盖范围、医疗补助登记以及医疗保险、医疗补助和私人医疗计划的报销可能会发生实质性变化。这些变化可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
调查和审计
我们的业务受到政府当局或其承包商和付款人的定期检查，以确保符合各种要求。进行定期调查的监管机构经常提供报告，其中包含对据称未能遵守各种监管要求的缺陷的陈述。在大多数情况下，如果审查机构发现不足之处，我们将与审查机构就采取的步骤达成一致，使我们的计划符合适用的法规要求。然而，在某些情况下，机构可能会对计划采取一些不利行动，包括：
•施加罚款、罚金或退还已支付的金额；
•暂停接纳新客户加入我们的节目服务；
•在极端情况下，被排除在参加医疗补助、医疗保险或其他计划之外；
•吊销我们的执照；或
•合同终止。
虽然我们相信我们的计划符合联邦医疗保险、医疗补助和其他计划认证要求和州许可要求，但管理联邦医疗保险、联邦医疗补助参与和州许可的规则和条例冗长而复杂。对我们未能遵守这些法律的指控可能会对我们的业务以及我们与其他机构签订合同提供服务的能力产生实质性的不利影响。
帐单/索赔审查和审计
代理机构和其他第三方商业付款人定期对我们的索赔或其他审计进行预付款或付款后医疗审查或其他审计，同时履行遵守联邦医疗保险或医疗补助要求的义务。为了进行这些审查，付款人要求我们提供文件，然后审查该文件以确定是否符合适用的规则和法规，包括客户是否有资格获得福利、向这些客户提供的护理的适当性以及该护理的文档。任何认定这些部门未遵守适用规则和条例的情况都可能导致调整付款或招致罚款和处罚，或在严重不遵守规定的情况下审查或不续签相关合同。
企业行医与分费
企业行医原则禁止企业行医或雇用医生提供专业医疗服务。这一原则源于国家医疗实践法案，并基于一系列公共政策关注，包括：
•允许企业行医或聘请医生将导致行医商业化；
•公司对其股东的义务不得与医生对其病人的义务相一致；以及
•公司雇用医生可能会干扰医生的独立医学判断。
Matrix运营的大多数州和我们提供个人护理服务的州都禁止企业行医。每个州对医生拥有专业公司都有例外。许多州对某些实体雇用医生规定了例外情况。这些例外的范围因州而异。企业实践中的医学原则问题也可能与回扣和费用分担问题重叠。一些州使用公司执业医学原则来限制经理可以为医生或医疗执业提供的服务，因为州政府担心经理可能干预医生的独立医疗判断和/或对医生和患者之间的关系施加不可接受的干扰。
在其他活动中，Matrix目前与执业护士签订合同，并雇用他们执行CHAS和我们的个人护理部门目前：
•聘请注册护士和执业护士，直接提供熟练的护理服务，并为病人提供全面的临床监督；以及
•是否有医疗专业人员为其质量改进委员会提供指导。
我们相信Matrix和我们的个人护理部门有适当的运营结构。然而，任何一个或两个都可能被指控或发现违反了这些法律中的一部分或全部。如果一个州确定业务的某一部分违反了这些法律，或者一笔付款诱使医生推荐了一名患者，它可能会寻求让一个实体停止或重组这些部分的业务，或者使该实体面临更高的成本、处罚、罚款、某些许可证要求或其他措施。任何认定Matrix或我们在这方面的不当行为都可能导致责任。此外，Matrix与特定专业人员之间的协议可能被认为是无效和不可执行的。
专业执照及其他规定
Matrix的许多员工都受到联邦和州法律和法规的约束，这些法律和法规管理着他们的职业道德和实践。例如，中层从业者(例如，护士从业者)必须遵守要求医生监督的州法律和管理中层执业范围的州法律。随着医生越来越多地使用中层医生，州管理委员会正在实施更强有力的法规，管理中层医生及其在医生监督下的执业范围。Matrix提供中级从业者服务的能力可能会受到管理中级执业范围的新州法律的颁布以及州机构对此类现有法律的解释和执行的限制。此外，中层医生提供的服务可能不会得到付款人的报销，因为付款人可能会为相同的服务向医生报销。最后，有资格作为个人提供者参加联邦医疗保险和医疗补助的专业人员在任何时候都不能被排除在参加政府计划之外。Matrix提供服务的能力取决于人员满足个人许可和其他要求并保持此类许可良好的能力。
新冠肺炎公共卫生应急命令
2020年1月30日，卫生与公众服务部部长宣布进入公共卫生紧急状态，2020年3月13日，总统根据《斯塔福德救灾和紧急援助法》和《国家紧急状态法》宣布全国进入紧急状态，以应对美国爆发的冠状病毒疫情。此外，各州州长已经宣布了公共卫生紧急状态，随后发布了许多公共卫生和行政命令。
这些紧急、公共卫生和行政命令放弃了许多法律要求，同时也施加了新的法律限制。许多公共卫生和行政命令是在几乎没有事先通知的情况下发布、撤销或修改的。这些紧急、公共卫生和行政命令在法律和业务职责上造成了很大的不确定性。
医疗服务提供者。虽然我们相信我们的计划符合紧急情况、公共卫生和行政命令，但有关我们未能遵守这些要求的指控可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
CARE法案提供者救济基金
CARE法案设立了提供者救济基金，该基金向某些医疗保健提供者支付救济金。提供者救济基金的目的是向卫生保健提供者提供资金，使他们能够预防、准备和应对冠状病毒。领取救济金的提供者须遵守资格准则和使用救济金的具体条款和条件。为了领取救济金，许多提供者需要证明其申请的准确性，以及他们是否符合资格标准和条款和条件。救济金的使用仅限于与医疗保健相关的费用或可归因于冠状病毒的收入损失。提供者必须有文件证明救济金被用于这些目的。关于政府可能认为哪些是可归因于冠状病毒的医疗保健相关费用或收入损失，或者什么类型的文件是足够的，指导意见有限。
在我们收购Simplura之前，它收到了CARE法案提供者救济基金的救济金。虽然我们相信救济金的收取和使用符合提供者救济基金的要求，但有关未能遵守这些要求的指控可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
人力资本管理
吸引、培养和留住拥抱我们的文化、执行我们的战略并使我们能够在我们的行业中有效竞争的人才是我们成功的关键。事实上，确保我们有合适的人坐在合适的座位上，是我们指导业务战略的六大支柱之一。
我们相信，我们成功的一个关键因素是我们的公司文化。我们的愿景宣言--“我们通过改变我们与医疗保健的联系方式来推动积极的健康结果”--直指我们所做的一切事情的核心。我们的目标是吸引和留住优秀的人才。 – 代表了一系列不同的视角和技能 – 他们作为一个有凝聚力的团队一起工作，体现了以下价值观：
因为我们关心…。
–我们以尊严和尊重对待每一个人；
–我们赢得了会员和彼此的信任；
–我们提供可靠的服务，敞开大门；
–我们以礼貌和同情心为您服务；
–我们把安全放在首位；以及
–我们用目标和透明的………进行沟通一直都是。
我们招聘和留住员工的能力取决于许多因素，包括提供有竞争力的薪酬和福利、发展和职业晋升机会，以及大学的工作环境。我们在这些领域进行投资，以确保我们继续成为员工的首选雇主。
薪酬和福利
我们的福利旨在帮助员工和他们的家人保持健康，实现他们的财务目标，保护他们的收入，帮助他们在工作和个人生活之间保持和谐。这些福利包括健康和健康、带薪休假、员工援助、竞争性薪酬、基础广泛的奖金计划、养老金和退休储蓄计划、职业发展机会和认可文化。
员工发展与晋升
我们投入大量资源培养具有适当能力的员工，以实现支持我们战略所需的增长和创新。我们努力确保我们正在建设在未来几年取得成功所需的组织能力。我们为员工和他们的员工提供经理一系列帮助他们个人和职业发展的工具，包括职业发展计划、指导计划和内部学习机会，包括内部继续教育计划。我们也有投资于下一代领导者的做法，并为员工提供许多领导力发展计划。我们相信并鼓励我们的员工和经理保持增长。
我们秉持着一种信念，即品质和人才可以通过奉献和努力工作来培养，并与我们的绩效管理计划保持一致，以支持我们的文化转型，同时更加注重持续的学习和发展。
截至2020年12月31日，我们约有17,500名员工，其中约3,500人致力于我们的NEMT部门，14,000人致力于我们的个人护理部门。截至2020年底，我们的个人护理部门照顾者中约有1400人(约占我们照顾者的10%)在纽约加入了工会，我们相信我们与所有员工都有良好的关系。
人口统计数据和多样性
我们的员工反映了我们生活和工作的社区，以及我们服务的客户，他们拥有广泛的思想和经验，帮助我们取得了迄今为止的成功。我们增长和成功的一个关键组成部分是我们对包容性和多样性的关注。我们相信，这一承诺使我们能够更好地了解患者和客户的需求，并开发技术和解决方案来满足这些需求。虽然我们在劳动力多元化代表性方面取得了进展，但我们仍在努力改进这一重要领域。我们已经制定了目标，继续改善我们对不同员工的招聘、发展和留住，以及我们整体的多样性代表性，包括在我们的执行管理团队中，努力成为一个对社会负责任的社区成员。
作为对新冠肺炎的回应，我们采取了行动来保护员工的健康和安全，包括为员工配备个人防护装备，建立最低限度的人员配备和社会距离政策，更频繁地对工作场所进行消毒，采用替代工作时间，并采取其他措施，旨在最大限度地减少新冠肺炎的传播，同时为了我们的客户和他们的患者保持生产力。此外，我们为能够远程履行客户承诺的员工实施了灵活的远程工作策略，使我们的大部分员工能够从2020年3月中旬开始远程工作，并持续到2020年12月31日。
附加信息
公司在以电子方式向证券交易委员会提交或向证券交易委员会提供该等材料后，应在合理可行的情况下尽快在其网站www.Modivcare.com上公开其Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的修正案。如有要求，也可免费向ModivCare Inc.索取副本，地址：南锡拉丘兹街4700号，440Suite440，丹佛，科罗拉多州80237，电话：(3037287043)。我们网站上包含的信息不是本Form 10-K年度报告或我们向SEC提交或提交给SEC的任何其他报告或文件的一部分，也不包含在其中作为参考。
第1A项风险因素。
您应仔细考虑并阅读以下描述的所有风险和不确定因素，以及本10-K表格年度报告中包含的其他信息，包括我们的合并财务报表和相关说明。下文所述风险已按方便起见的标题进行了组织，旨在将风险和不确定性归入相关类别，以提高投资者的可读性；但是，不应推论将风险因素放在特定类别下意味着该风险因素不适用于另一类风险，或者该风险因素可能或多或少比另一风险因素更具实质性。无论如何，它们也不是我们面临的唯一风险和不确定因素。以下任何风险或其他风险和不确定因素的发生可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响，这些风险和不确定因素目前尚不为我们所知，或者我们目前认为这些风险和不确定因素是无关紧要的。这份Form 10-K年度报告还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述和估计，正如本部分第一部分在“关于前瞻性陈述的披露”的标题下所讨论的那样。由于许多因素，包括下面描述的风险因素和不确定因素，我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中预期的大不相同。
与我们的行业相关的风险
医疗保健成本主要由政府和私人保险计划提供资金，如果此类资金减少、有限或不再可用，我们的业务可能会受到不利影响。
第三方付款人，包括医疗补助、医疗保险和私人健康保险提供商，为我们的服务提供了大量资金。其他付款人，包括MCO，也依赖于医疗补助资金。这些付款人越来越多地寻求降低医疗成本，这对医疗服务(包括我们的服务)的报销率构成了压力。我们不能向您保证，我们的服务将被第三方付款人视为具有成本效益，我们将继续提供报销，或者付款人报销政策不会对我们在有利可图的基础上销售我们的服务的能力产生实质性的不利影响(如果有的话)。我们不能控制报销费率，包括联邦医疗保险市场篮子或其他费率调整。我们提供的服务的报销主要是通过医疗补助和MCO，费率可能因州和付款人而异。目前，我们正在进行各种立法工作，以提高我们经营的市场的最低工资，这可能会对我们提供个人护理服务的个人护理人员的工资率产生重大影响。付款人可能无法或不愿意充分提高报销费率以抵消对我们的影响，或者在付款人确实提高报销费率的情况下，此类增加可能不会与工资率的提高同时发生。这些变化可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。
替代支付模式的实施以及医疗补助和医疗保险受益人向MCO的过渡可能会限制我们的市场份额，并可能对我们的收入产生不利影响。
许多政府和商业付款人正在向旨在提高成本效益、质量和医疗协调的替代支付模式过渡。例如，负责任的护理组织，或称ACO，寻求激励医院、医生团体和其他提供者组织和协调患者护理，同时降低不必要的成本。有几个州已经或已经宣布，他们计划为其医疗补助人口实施负责任的护理模式。如果我们不包括在这些计划中，或者如果ACO建立的计划与我们提供的服务重叠，我们将面临失去市场份额和业务损失的风险。
我们可能同样会受到管理医疗计划中医疗保险和医疗补助受益人人数增加的影响，摆脱传统的按服务收费模式。根据联邦医疗保险管理保健计划(Medicare Managed Care Program)，也被称为联邦医疗保险优势(Medicare Advantage或MA)，联邦政府与私营医疗保险公司签订合同，提供联邦医疗保险福利。保险公司可以选择提供补充福利，并将更高的计划成本强加给受益人。参加管理的医疗补助计划的人数也在增加，因为各州越来越依赖MCO提供医疗补助计划服务，以此作为控制成本和管理资源的战略。由于国家监管和限制，我们可能会遇到管理护理合同的竞争加剧。例如，2018年10月，纽约州开始限制托管医疗补助计划可以与之签约的家庭医疗保健提供者的数量。我们不能向您保证我们会成功地加入计划网络，我们将能够与所有或部分MCO签订有利的合同，我们在这些计划下的报销将保持在当前水平，服务授权将保持在当前水平，我们的盈利能力将保持在与过去业绩一致的水平，如果我们在这些领域不成功，我们的业务可能会受到实质性损害，我们的财务状况可能会受到实质性不利影响。
此外，业务流程可能没有很好地定义，因为国家将受益人过渡到管理型医疗。例如，会员资格、新的推荐和将提供的服务的相关授权可能会延迟，这可能会导致
延迟向消费者提供服务或支付所提供服务的费用。运营流程上的困难可能会对我们提供的服务的收入增长率、现金流和盈利能力产生负面影响。政府、MCO和其他商业付款人可能需要其他替代支付模式，如基于价值的计费、折扣率和按会员每月定价，以控制成本，同时将财务风险转移到我们身上，这也可能对我们的运营和业务状况产生重大影响。
我们控制服务报销率的能力有限，如果我们不能维持或降低提供此类服务的成本，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
联邦医疗保险(Medicare)和医疗补助(Medicaid)是我们最重要的付款人之一，它们的费率是通过联邦和州的法律和法规确定的。因此，我们必须管理提供医疗服务的成本，以实现理想的盈利水平。此外，我们很难与MCO和其他付款人协商报销费率，因为这些付款人本身控制费率和从医疗补助和医疗保险获得的资金的能力有限，并面临降低自己成本的压力。因此，我们管理成本以实现预期的盈利水平，包括集中各种后台流程、使用技术和对员工进行高效管理。如果我们不能继续精简我们的流程，降低我们的成本，我们的业务和综合财务状况、经营结果和现金流可能会受到实质性的不利影响。
私人第三方付款人未来采取的成本控制举措可能会限制我们未来的收入和盈利能力。
我们的商业付款人和管理的医疗补助收入和盈利能力受到第三方付款人通过降低付款率、缩小承保服务的范围和利用率、增加服务的案例管理审查和谈判定价来维持或降低医疗成本的持续努力的影响。不能保证第三方付款人会及时为我们的服务付款，也不能保证我们会继续保持目前的付款人或收入组合。我们将继续努力发展我们的商业付款人和管理的医疗补助收入来源，当前或未来第三方付款人支付水平的任何变化都可能对我们的业务和综合财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们可能比其他企业更容易受到突发公共卫生事件的影响，原因是我们的最终用户的性质以及我们的运营所要求的物理距离，这可能会对我们的业务造成与其他企业不成比例的损害。
我们的大多数最终用户是面临复杂医疗挑战的老年人，他们中的许多人在大流行或公共卫生紧急情况下可能比普通公众更脆弱。我们的员工也面临着更大的感染传染病的风险，因为他们更多地接触到易受伤害的最终用户。如果为应对突发公共卫生事件而实施社交疏远或隔离计划，或者如果延续或重新启动“留在家中”的命令，我们的员工也可能难以照顾我们的最终用户。此外，我们可能会以一种可能产生类似效果的方式扩大现有的内部政策。如果新冠肺炎病毒持续存在，或者如果新冠肺炎或其潜在更具传染性的变种感染再次出现，或者如果发生流感或其他流行病，我们可能会蒙受巨大损失，或者我们的最终用户愿意使用我们的服务，尤其是个人护理部门的服务，或者我们员工的可获得性减少，并且可能需要我们以高昂的成本聘请替代者来取代受影响的员工。因此，突发公共卫生事件可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能会因我们的信息技术系统(包括旨在保护客户隐私和机密信息的系统)的不足或安全漏洞而受到不利影响，这可能会导致法律责任，对我们的声誉造成不利影响，并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
我们的信息技术或IT系统对我们的运营至关重要，我们必须实施和维护适当和足够的基础设施和IT系统，以支持增长和现有的业务流程。 我们向需要我们在计算机系统中收集、处理、维护和保留敏感和个人客户机密信息的个人和其他人提供服务，这些信息包括患者可识别的健康信息、财务信息和有关最终用户的其他个人信息，如姓名、地址、电话号码、电子邮件地址、身份号码和支付账户信息。 因此，我们受到复杂和不断变化的美国隐私法律和法规的约束，包括与个人数据处理有关的法律和法规，如HIPAA、CCPA和其他法律法规。大多数州都颁布了法律，这些法律在不同的司法管辖区之间存在很大差异，以保护个人信息的隐私和安全。 越来越多的州要求在以下情况下通知受影响的个人和监管机构
安全漏洞导致未经授权访问、使用或泄露个人信息。 根据HIPAA，在未经授权访问、使用或披露个人健康信息的范围内，也需要通知。根据CCPA，加州居民和家庭尤其获得了显著扩大的隐私保护。 颁布的法律通常规定了对违规行为的民事处罚，以及对可能增加数据泄露诉讼的数据泄露行为的私人诉权。 此外，虽然我们正在使用内部和外部资源监控数据处理做法和政策的遵守情况，并继续修改我们的数据处理做法和政策，以遵守不断变化的隐私法，但相关监管机构可能会确定，我们的数据处理做法未能满足某些新法律的所有要求，这可能会使我们受到处罚和/或诉讼。 此外，不能保证我们对个人资料的安全控制、对员工和供应商进行的数据隐私和数据安全培训，以及我们实施或将来可能实施的政策、程序和做法都能防止个人资料的不当披露。 在违反CCPA和/或其他个人数据保护法律的情况下不当披露个人数据可能会损害我们的声誉，导致消费者信心丧失，使我们受到政府执法行动(包括罚款)，或导致针对我们的私人诉讼，这可能导致收入损失、成本增加、金钱损害赔偿责任、罚款和/或刑事起诉，所有这些都可能对我们的业务、综合运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
我们还依赖我们的IT系统(其中一些外包给第三方)来管理其他业务功能的数据、通信和业务流程，包括我们的营销、销售、物流、客户服务、会计和行政功能。 此外，我们的系统还包括与第三方利益相关者的接口，通常通过互联网连接。 此外，我们的一些服务或与我们的服务相关的信息是在客户的IT系统中执行或托管的，他们的IT系统中的任何故障或弱点都可能对我们提供服务的能力产生负面影响，因此我们可能无法从合同履行义务或提供的服务中获得补偿。此外，影响其他公司(如我们的供应商)的安全事件可能会让网络罪犯获取我们客户和员工的个人信息。 然后，网络犯罪分子可能会利用这些信息试图在未经授权的情况下访问我们客户的帐户，这可能会对我们的声誉、业务和运营结果或财务状况产生重大不利影响。由于我们维护的数据和第三方访问，我们面临着与恶意网络攻击相关的越来越大的网络安全风险，恶意网络攻击旨在获取受保护的个人信息。 我们的业务性质增加了额外的风险，因为我们的服务通常在可以确保网络安全的地点之外进行。 如果我们不分配和有效管理建设、维护和保护适当技术基础设施所需的资源，我们的业务或财务业绩可能会受到负面影响。
此外，电脑黑客和数据窃贼正变得越来越复杂和复杂，我们的信息技术系统可能会受到重大安全漏洞(包括访问或获取客户、员工或其他机密数据)、网络攻击或其他由恶意软件或勒索软件攻击、拒绝服务或其他攻击或安全事件引起的重大系统故障的攻击，这些攻击或安全事件中的任何一项都可能对我们的运营和财务业绩、我们与业务合作伙伴和客户的关系以及我们的声誉造成不利影响。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，并且可能很难在很长一段时间内被检测到，因此我们可能无法实施足够的预防措施来防止入侵我们的系统并保护敏感数据，包括机密的个人信息。 任何对我们数据安全的破坏都可能导致客户或员工信息的未经授权的发布或传输，或者丢失有价值的业务数据，或者导致我们的业务中断。 如果不能及时预防、检测和响应数据安全的重大破坏或其他网络安全威胁，可能会导致系统中断、业务连续性问题或数据完整性受损。 这些事件或任何其他未能保护个人数据的行为可能会引起不必要的媒体关注，损害我们的声誉，损害我们的客户关系，并导致销售损失、罚款或诉讼。 我们还可能被要求花费大量资本和其他资源来防范、应对或缓解安全漏洞造成的问题。 如果我们不能防止重大故障，我们的运营可能会受到影响，并可能遭受其他负面后果，例如声誉损害、诉讼、补救成本、在缺陷得到补救之前不得运营我们的业务的要求，或者各种数据隐私法律法规的处罚，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。
与我们的业务相关的风险
我们很大一部分收入来自数量有限的付款人，资金、财务可行性或我们与这些付款人关系的任何变化都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
根据相对较少的合同，我们从数量有限的付款人那里获得了相当大的收入。例如，在截至2020年12月31日的一年中，我们Nemt部门收入的约31.1%仅来自五个付款人，其中一个州医疗补助机构在此期间为我们的Nemt部门总收入贡献了9.5%。根据这些合同支付我们服务的方法或法规的损失、金额减少或更改，可能会对我们的收入和运营结果产生重大不利影响。此外，我们的任何私人付款人的任何合并都可能增加任何此类风险对我们的收入、财务状况和运营结果的影响。
我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到包括新冠肺炎在内的大流行传染病的不利影响。
疾病或任何其他传染性疾病的广泛爆发，或任何其他导致经济混乱(如新冠肺炎大流行)的公共卫生危机，都可能对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。新冠肺炎及其潜在的更具传染性的变种，以及政府当局和私人行为者为限制病毒传播而采取的措施，已经并可能继续干扰我们的员工、供应商、运输提供商和其他业务提供商在与我们的业务开展相关的正常业绩水平上执行他们分配的任务的能力，这可能导致我们的部分业务运营大幅缩减。新冠肺炎疫情对我们业务的最终影响将取决于我们可能无法准确预测的一些不断演变的因素，包括：
•大流行的持续时间和范围；
•政府、企业和个人已经并将继续采取的应对大流行的行动；
•大流行对经济活动的影响和采取的应对行动；
•对我们的客户和会员以及客户和会员对我们服务的需求的影响，特别是关于我们的个人护理细分服务；
•我们之所以能够提供服务，主要是因为旅行限制、我们的联系中心与新冠肺炎相关的中断、在家工作的人 并借此机会提供我们原本可能通过个人护理部门提供的个人护理服务，以及我们员工因健康担忧、儿童保育问题或失业救济金增加而重返工作岗位的意愿，包括在取消或修改“住房到位”和其他相关的“留在家中的限制”之后；
•与我们员工的健康、工作时间和/或履行职责能力有关的问题；
•增加我们的成本，以应对这些不断变化的条件，并保护我们员工的健康和安全，包括增加危险津贴和个人防护设备的支出；以及
•我们付款人为我们的服务买单的能力。
此外，任何未能做出适当回应或认为回应不充分的情况都可能导致声誉损害和/或使我们面临索赔和诉讼，这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务和运营结果造成实质性的不利影响。
自2020年3月以来，我们观察到，由于国家强制实施的“留在家里”命令，我们的NEMT部门的旅行量大幅减少，其中许多命令将医疗服务减少到只提供维持生命的计划(例如透析和化疗)。旅行量的减少对我们的交通服务提供商产生了负面的财务影响，我们相信我们的一些交通服务提供商可能无法挺过这段流量减少的时期。虽然随着各州取消或修改这些限制并允许企业重新营业，旅行量有所增加，但我们还没有看到旅行量恢复到大流行前的水平。目前预计，与大流行前的水平相比，旅行人数将保持低迷，因为各州试图缓解病毒的卷土重来，或抑制最近在美国发现的新病毒株的影响。如果出行量持续低迷，我们将继续看到运输提供商面临压力，收入下降。另一方面，如果国家重新开放措施导致出行量增加，这取决于增加运量的时间段，我们可能会因为我们的运输提供商网络内的运力限制而难以满足运量需求。此外，由于人口病情加重，或者为了减少新冠肺炎或其任何变种的潜在传播，在大流行期间使用NEMT服务的人所需的服务水平可能会增加。随着旅行量的增加，我们的联络中心可能会面临人员配备困难，因为在健康问题和其他与疫情相关的因素下，招聘潜在员工可能会具有挑战性。, 这可能会在与我们的联系中心交互时对客户和会员体验产生负面影响，并对我们的声誉和运营结果产生重大负面影响。
我们的个人护理部门业务也经历了从2020年3月开始的历史服务时间和访问量的大幅减少。虽然我们的护理员通常被认为是基本的工作人员，不受“呆在家里”命令的限制，但由于患者出于感染担忧而暂停服务，和/或因为他们有
从家庭成员和其他远程工作或休假的人那里接受护理的另一种选择。病例也因病人死亡而丢失，新病例转诊速度放缓，因为转诊来源面临各种限制和“待在家里”命令的干扰。与我们在NEMT部门的经验类似，虽然个人护理服务量自3月份以来有所改善，但尚未恢复到大流行前的水平，而且可能要等到我们提供服务的市场更普遍地应用疫苗后才能恢复。如果销量持续低迷，我们的收入将继续下降。如果数量增加，取决于数量增加的时间段，我们可能会因为人员配备困难而面临满足数量需求的困难，因为在健康问题和其他与大流行相关的因素下，招聘潜在员工可能是具有挑战性的。这些情况和因素中的任何一种都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
由于新冠肺炎及其潜在的更具传染性的变种，NEMT旅行量和个人护理服务量的不确定性和波动性可能会影响我们制定与这些业务线相关的费用估计所依赖的假设。如果我们没有准确估计提供这些服务所产生的成本，这些细分市场的利润可能会低于预期，我们的实际业绩可能会受到不利影响。任何或所有这些因素都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
此外，新冠肺炎大流行的影响正在不断演变，大流行的持续、任何新的疫情死灰复燃或新冠肺炎变异可能会导致或加剧本报告中包含的其他风险因素，进而可能进一步对我们的业务、财务状况、流动性、经营结果和盈利能力产生实质性不利影响，包括以我们目前不知道或我们目前不认为具有重大风险的方式。
我们的联系中心员工可能会受到健康流行病或新冠肺炎等流行病的不成比例的影响，这可能会扰乱我们的业务，并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的联系中心通常会在一个位置容纳大量员工。因此，传染性感染或病毒的爆发或卷土重来，如新冠肺炎 在我们开展业务的一个或多个地点，或其潜在的更具传染性的变种，可能会导致员工大量缺勤、产能利用率降低、我们的联系中心自愿或强制关闭、可能使我们的员工难以通勤的交通限制、我们员工的旅行限制，以及我们业务的其他中断。任何长期或广泛的健康疫情都可能严重扰乱我们的业务运营，并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
延迟催收或不催收应收账款，特别是在任何业务整合过程中，都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和流动性产生不利影响。
及时的开票和收款是影响我们流动性的重要因素。我们应收账款的开票和收款受到管理联邦医疗保险和医疗补助报销的复杂法规以及非政府付款人强加的规则的约束。我们无法根据这些法规和规则及时开具账单和收款，可能会导致付款延迟，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和流动性产生重大不利影响。文档支持、系统问题、联邦医疗保险(Medicare)、医疗补助(Medicaid)或其他付款人问题，特别是在首次过渡到管理式医疗的市场中，或行业趋势可能会延长我们的收款期，这可能会对我们的营运资本产生实质性的不利影响，而我们的营运资本管理程序可能无法成功缓解这种风险。
联邦医疗保险(Medicare)和医疗补助(Medicaid)计划下的付款时间受到政府预算限制，导致提交索赔和根据特定计划随后付款之间的时间延长，最明显的是在医疗补助和医疗补助管理计划下，这两个计划通常比平均医院索赔延迟约30至60天支付索赔。此外，我们可能会因为未能收到与收购或其他设施的所有权变更申请相关的及时审批，或由于我们或其他第三方的信息系统故障而导致延迟报销。我们还可能遇到延迟支付报销费率增加的情况，这取决于CMS和/或各种州机构的批准，然后才能以新的费率提交或支付索赔。由于上述或其他原因造成的任何延误都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
此外，延迟收取我们的应收账款，或与我们的被收购公司(包括Simplura)的过渡和整合相关的应收账款无法收回，以及随之而来的基础账单和收款操作从遗留系统转移到我们的系统，可能会对我们的运营结果和流动性产生实质性的负面影响。
如果长期资产出现减值，我们报告的财务业绩可能会受到影响，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
根据美国公认会计原则(GAAP)，每当发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能减值时，我们就必须审查将用于运营的长期资产的账面价值。可能需要进行减值评估的因素包括(但不限于)资产使用范围或方式的重大不利变化、可能影响资产价值的法律因素或商业环境的重大不利变化或资产可见市场价值的大幅下降。若该等事件的出现或发生显示某项资产可能受损，我们会通过确定该资产的账面价值是否超过预计在该资产剩余经济寿命内使用和最终处置该资产而产生的预计未贴现现金流的总和，来评估该资产的可回收性。若该等测试显示该资产的账面价值不可收回，吾等会使用适当的估值方法估计该资产的公允价值，该等估值方法通常会包括对贴现现金流的估计。如果这些资产的公允价值低于账面价值，我们将记录相当于账面价值超过估计公允价值的减值损失。使用不同的估计或假设来确定我们无形资产的公允价值可能会导致这些资产的价值不同，从而可能导致减值，或者在确认减值期间可能导致重大不同的减值费用。
此外，如果我们报告单位的估计公允价值低于各自报告单位的账面价值，商誉可能会受到损害。由于我们的增长，部分通过收购，商誉和其他无形资产占我们资产的很大一部分。例如，2020年收购Simplura Health Group产生的商誉为3.097亿美元。我们每年都会对商誉余额进行分析，以测试减值情况。如果发生的事件或情况变化极有可能使我们的报告单位的公允价值(包括商誉)低于报告单位的账面价值，则在我们的年度减值测试之前也可能需要进行中期减值测试。这些情况可能包括：(1)重要合同的损失；(2)法律因素或我们业务环境的重大不利变化；(3)意想不到的竞争；(4)监管机构的不利行动或评估；或(5)我们的股票价格大幅下跌。
截至2020年12月31日，商誉、无形资产、权益法投资以及财产和设备的账面净值分别为4.449亿美元、3.457亿美元、1.375亿美元和2750万美元。我们继续监控这些长期资产的账面价值。如果未来情况与管理层在收购时的估计不同，或者市场情况随后发生变化，我们可能会在未来产生商誉、无形资产、权益方法投资或财产和设备的减值费用，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果不能维护或进一步开发可靠、高效和安全的IT系统，将会破坏我们的运营，并削弱我们竞争和成功发展业务的能力。
我们高度依赖我们的IT和业务系统高效且不间断的性能。这些系统对我们的业务进行报价、处理和服务，并执行定价和服务交付所需的财务功能。这些系统还必须能够在不中断或不及时延误服务的情况下进行定期修改和改进。此外，我们将系统与客户系统集成的能力对我们的成功至关重要。我们的信息系统依赖大量财政和管理资源的承诺，以维护和改进现有系统，以及开发和创建新系统，以跟上信息处理技术的持续变化或不断变化的行业和监管要求。然而，我们仍然依赖人工流程和程序，包括会计、报告和合并流程，这些流程可能会导致错误，并且可能与我们的业务增长不成比例，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
未能或延迟改进我们的IT平台可能会中断某些流程或降低业务运营，并可能使我们处于竞争劣势。如果我们不能实施适当的系统、程序和控制，我们可能无法成功地提供我们的服务，并以适当和及时的方式增长我们的业务和核算交易，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们面临着与吸引和留住合格员工相关的风险，这可能会损害我们的业务，并对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。
我们的业务成功在很大程度上取决于我们发现、吸引、发展、激励和留住高素质和经验丰富的员工的能力，这些员工拥有向客户提供高质量服务所需的技能和经验，而我们高级管理层的持续贡献对我们的成功尤为关键。我们的目标是
为我们的客户提供最高质量的服务是我们在评估作为直接护理和行政人员的潜在应聘者的教育、经验和资格时一个重要的考虑因素。我们的一部分员工是具有必要的教育背景和专业认证的专业人员。这些员工的需求量很大，在可预见的未来，他们可能仍然是有限的资源。
我们吸引和留住拥有必要经验和技能的员工的能力取决于几个因素，包括我们提供有竞争力的工资、福利和职业发展机会的能力。虽然我们已经制定了吸引新员工的计划，并提供激励措施留住现有员工，特别是我们的高级管理层，但我们不能向您保证，我们将来能够吸引新员工或留住我们高级管理层或任何其他关键员工的服务。与我们竞争有经验人才的一些公司可能比我们拥有更多的财务、技术、政治和营销资源，知名度以及更多的客户和付款人，这可能会证明对应聘者更具吸引力。如果不能吸引和留住有经验的人才，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们业务的表现也有赖於我们高技能的资讯科技专业人士的才干和努力。我们的成功取决于我们招募、留住和激励这些人的能力。有效的继任规划对我们未来的成功也很重要。如果我们不能确保高级管理层知识的有效转移和涉及高级管理层的平稳过渡，我们执行短期和长期战略、财务和运营目标的能力，以及我们的业务、财务状况和总体运营结果可能会受到重大不利影响。
我们进行的任何收购或收购整合努力都可能扰乱我们的业务，不会产生预期的结果，稀释股东价值，并对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
我们的增长战略包括评估通过收购进入互补市场和服务线的潜力，特别是可能利用我们大规模技术业务和网络固有优势的机会。我们已经进行了收购，并预计我们将继续考虑和寻求战略收购机会，这些机会的成功在一定程度上取决于我们将被收购公司整合到我们业务运营中的能力。任何被收购的公司的整合都将对我们的管理、系统、内部控制以及财务和实物资源提出重大要求。这可能需要我们在聘请更多合资格的人员、挽留专业人士以协助发展适当的管制系统，以及扩展我们的资讯科技基础设施等方面，招致庞大的开支。我们的业务性质是很难找到合格的管理人员的。我们无法有效地管理增长，可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
例如，我们在Simplura交易中收购的个人护理部门业务与我们自己的业务的成功整合，以及我们实现收购预期收益的能力，都受到一些风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的，包括：
•与整合复杂的组织、系统、操作程序、合规计划、技术、网络和其他资产相关的挑战和意想不到的成本；
•协调企业文化差异的困难；
•无法成功地合并我们各自的业务，使我们能够从收购中实现成本节约和其他预期收益；
•与收购相关的已知和未知法律或财务责任相关的挑战；
•进入我们几乎没有经验的市场的风险；
•与产生债务和承担与收购相关的新合同相关的挑战；
•在整合我们的业务的过程中，无法最大限度地将管理层的注意力从持续的业务关注上转移到最低程度；
•无法解决可能出现的与客户、供应商和其他重要关系相关的潜在冲突；
•留住关键管理层和其他关键员工的困难；以及
•管理规模更大、更复杂的公司的扩展运营以及协调地理上分散的组织所面临的挑战。
我们为完成收购而产生了大量费用，但我们可能无法实现预期的成本效益和其他效益，无论是在预期的时间线上，还是在预期的时间表上，都可能达不到预期的程度。此外，这一行业的竞争也可能导致我们无法充分认识到此次收购的预期好处。
我们也不能保证我们收购的公司，包括我们的个人护理部门，将在我们做出收购决定所依据的历史或预计水平上产生收入或支出，我们能够维持或续签被收购公司的合同，我们能够在被收购公司整合后实现运营和经济效益，或者收购不会对我们的运营结果或财务状况产生不利影响。
此外，随着我们扩大市场或以其他方式利用增长前景，结合我们的收购战略，我们可以发行可能稀释现有股东百分比所有权的股票，或者我们可能会招致或承担大量债务或或有负债。不能保证我们会成功地克服任何收购或整合中遇到的问题，如果我们做不到这一点，可能会扰乱我们的运营，并对我们的业务产生不利影响。我们未能解决过去或未来收购和投资中遇到的这些风险或其他问题，可能会导致我们无法实现此类收购或投资的预期收益，招致意想不到的负债，并损害我们的业务。
我们估计的所得税可能与我们最终支付的所得税有很大不同，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们在美国都要缴纳所得税，而且，由于我们在出售劳动力发展服务部门之前拥有国际实体，我们在10个国家和地区(包括我们经营该部门的特定州或省)都要缴纳所得税。我们的所得税拨备总额取决于适用的当地税率以及我们税前持续业务和非持续业务收入的地理组合，这本身就受到汇率变动的影响。因此，税率、地域组合或汇率不利变动的单独或综合影响可能会减少我们的税后收入，并对我们的财务业绩产生负面影响。
我们的所得税拨备总额是基于我们的应税收入和我们经营或经营的各个司法管辖区的税法。在确定我们的年度所得税支出以及评估我们的纳税状况和相关事项时，需要做出重大判断和估计。在我们正常的业务过程中，有许多交易和计算的最终税收决定是不确定的，或者需要进行解释。此外，我们还就税收条约的适用性和转移定价法规在我们以前的劳动力发展服务部门的运营中的适当应用做出或被要求做出判断。如果一个征税管辖区与另一个征税管辖区就某一税种的税额或适用性，或某一税种的退税或抵免的金额或可获得性存在分歧，我们可能会遇到暂时或永久性的双重征税以及增加专业费用来解决此类税务问题。
我们对所得税负债的确定总是受到适用税务机关的审查，我们在前几年曾接受过多个司法管辖区的审计。我们目前正在接受美国国税局(Internal Revenue Service)的审查，因为我们从出售或前劳动力发展服务部门的损失中获得了大量退款。此外，我们正在接受各国和沙特阿拉伯税务当局关于这些问题的审查。虽然我们认为我们的所得税估计和相关确定是合理和适当的，但相关税务机关可能会不同意。任何此类审计和审查的最终结果可能与我们历史所得税拨备和应计项目中反映的估计和决定大不相同。任何此类审计或审查的任何不利结果都可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
与我们的Nemt细分市场相关的风险
不能保证我们的合同将如预期的那样继续有效，直到其规定的条款结束，或者在到期时是否会以令人满意的条款续签或延长(如果有的话)，如果合同提前到期或重新谈判或未能续签，可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的Nemt部门合同经常续签，并在合同期限内不时要求重新谈判。例如，在截至2020年12月31日的一年中，我们的许多州医疗补助合同占我们NEMT部门收入的49.3%，期限从三年到五年不等，通常在期限结束时进行竞争性采购。我们还与MCOS签订了合同，在截至2020年12月31日的一年中，MCOS占我们NEMT部门收入的50.7%。我们的NEMT细分服务的MCO合同通常持续到任何一方根据合同条款在合理通知下终止，有时合同对手方会在规定的合同终止日期之前寻求重新谈判合同的定价和其他条款，这对我们是不利的，因此，我们的MCO合同通常会一直有效，直到任何一方根据合同条款发出合理通知而终止合同，有时合同对手方会在规定的合同终止日期之前重新谈判合同的定价和其他条款。我们无法预测我们能否、何时或在多大程度上成功续签我们的州医疗补助合同，或按照最初谈判的条款或根本不成功地在合同期限内保留我们的MCO合同。对于
截至2020年12月31日的一年，我们Nemt部门22.0%的收入来自州医疗补助合同，这些合同将在2021年期间续签。
此外，对于我们的许多州合同，如果政府减少或取消支持合同服务项目的拨款等原因，付款人可以立即终止合同，或为方便起见，立即终止合同，不对付款人进行处罚。我们无法预计付款人是否、何时或在多大程度上可能在合同到期前终止与我们的合同，或未能与我们续签或延长合同。如果我们不能以令人满意的条件保留或续签合同，或替换失去的合同，我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。虽然我们寻求新的合同授予并采取提高效率的措施，但不能保证这些措施将完全抵消不续签或取消的合同对我们的财务状况和运营结果的负面影响。
我们的成功有赖于我们在市场上有效竞争的能力，如果我们不能在市场上有效地竞争我们的服务，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们与提供类似服务的各种组织争夺客户和合同。许多不同规模的组织与我们竞争，包括当地的非营利组织和基于社区的组织，较大的公司，目前提供或可能开始提供类似Nemt服务的组织(包括Uber和Lyft等交通网络公司)和Cha提供商。其中一些公司可能比我们拥有更多的资金、技术、政治、营销、知名度和其他资源，以及更多的客户或付款人。此外，其中一些公司提供的服务比我们多。为了保持竞争力，我们必须以符合成本效益的方式为客户提供卓越的服务和性能。
我们经营的市场受到影响成本效益和服务质量的技术发展的影响，我们客户的需求定期变化和发展。因此，我们的成功取决于我们有能力开发满足这些不断变化的需求的服务，并提供以成本效益为基础提供这些服务所需的技术。我们的竞争对手可能会更好地利用技术来改变我们行业的服务设计和交付方式，他们可能会为我们的客户提供与我们不同或更强大的能力，包括更好的合同条款、技术资格、价格和合格专业人员的可用性。此外，我们竞争对手的新技术和方法或颠覆性技术和方法可能会使我们的服务失去竞争力。例如，远程医疗的进步可能会减少最终用户为接受护理而可能需要面对面访问医疗保健提供者的次数，这可能会降低我们NEMT服务的利用率。
我们已经经历了，而且预计还会继续经历来自新进入者进入我们经营的市场的竞争。竞争加剧可能导致定价压力、失去或无法获得市场份额、失去或无法获得客户或付款人，其中任何一项都可能对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。我们的业务还可能受到竞争对手合并的不利影响，这可能导致定价压力增加或与付款人的谈判筹码增加，或者付款人或客户直接提供我们的服务，包括通过收购竞争对手。
我们的很大一部分业务是通过回应政府的建议书获得的，未来我们可能不会通过这一过程获得合同，或者我们获得的合同可能无利可图。
我们从州政府实体获得，并将继续寻求获得很大一部分业务，这通常需要响应政府的建议书请求(RFP)。为了有效地提出建议，我们必须准确估计我们为建议的合同提供服务的成本结构、建立业务和提交技术和价格规格方面最具吸引力的建议所需的时间。我们还必须在严格且往往很短的时间表内收集和提交大量信息。我们能否成功回应RFP将极大地影响我们的业务。如果我们曲解了关于绩效标准的投标要求，或者在具有约束力的RFP投标中没有准确估计绩效成本，就不能保证我们能够修改拟议的合同，我们可能被要求在无利可图的合同下履行合同，这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们未能履行我们的合同义务，我们可能会承担损害赔偿和经济处罚的责任，这可能会使现有的质押履约和付款保证金面临风险，并损害我们履行现有合同或获得新合同和未来债券的能力，其中任何一项都可能损害我们的业务和运营结果。
我们未能履行合同义务，除了提供理由立即终止合同外，还可能对我们的财务业绩产生负面影响，损害我们的声誉，进而可能对我们维持现有合同或获得新合同的能力产生实质性的不利影响。例如，因故终止合同可能会使我们对付款人在获得类似服务时产生的超额费用承担法律责任。
从另一个来源。此外，我们的合同要求我们赔偿未能达到护理标准的付款人，其中一些合同包含违约金条款和经济处罚，如果我们违反这些合同，金额可能会很大。例如，我们在一份与运输相关的合同中规定了最低运量承诺。如果我们的实际使用量低于某一特定时期的最低承诺，我们可能会受到巨额费用的影响，而不会从相应的收入中受益。我们未能履行合同义务也可能导致重大的实际和相应的经济损失，其影响可能对我们的业务和声誉造成实质性的不利影响。
如果我们不能准确估计履行某些合同的成本，我们可能会遇到利润率下降或负增长的情况，我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。
在2020、2019年和2018年期间，我们Nemt部门收入的86.2%、84.6%和79.2%分别来自首字母合同，其余的通过FFS和固定费用合同产生。根据我们签署的大多数合同，我们承担着管理特定地理人口需求的责任，方法是将运输服务按每次乘坐或每英里计算外包给当地运输公司。我们使用“定价模型”来确定适用的合同率，其中考虑了以下因素：估计使用率、特定州的数据、以前在该州或类似服务方面的经验、合同中概述的医疗保险计划、确定的服务人群、估计客运量、估计的交通提供商费率以及公共交通的可用性。每个会员的固定月费金额是在投标过程中确定的，但基于付款人提供的主题地理区域的实际历史运输数据、内部以及第三方精算公司进行的精算工作以及付款人提供的精算分析。如果我们的服务使用率超过我们的估计，合同的利润可能会低于预期，或者可能根本就没有利润。根据我们的FFS合同，我们根据与政府资助的客户的互动获得费用。为了从这些合同中赚取利润，我们必须准确估计提供服务的成本。如果与这些合同相关的客户人数不足以支付我们的固定成本，如租金和管理费用，我们的经营业绩可能会受到实质性的不利影响，我们的盈利能力可能会受到损害。我们的FFS合同不是以成本为基础报销的；因此，如果我们不能准确估计我们的成本, 我们可能会在这些合约上遇到利润减少或亏损的情况。如果客户数量低于预期，某些合同下的收入可能会进行前瞻性调整。如果我们不能相应地调整成本，我们的盈利能力可能会受到负面影响。此外，与州医疗补助机构的某些合同可以由州政府选择续签或延长，而不需要调整定价条款。如果续签的合同要求我们产生比最初预期更高的成本，包括通货膨胀或监管变化，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
如果我们作为独立承包商聘用的司机被归类为员工，Nemt部门可能会受到不利影响。
我们认为，我们聘请为乘客提供福利的司机被恰当地归类为独立承包商，这些司机不是我们的员工。管理独立承包商的定义或分类的联邦、州或地方法律的变化，或者对我们将这些司机归类为独立承包商的司法或行政挑战，都可能影响这些司机作为独立承包商的地位。将这些司机从独立承包商更改为员工可能会大幅增加我们与提供服务相关的费用，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
通信和数据服务的严重中断可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的联系中心在很大程度上依赖于各种通信公司提供的电话、互联网和数据服务。这些服务的任何中断都可能对我们的业务产生不利影响。我们已采取措施，通过投资于复杂的多层冗余来降低服务中断风险，并且我们可以在不同的呼叫中心之间转换服务。尽管做出了这些努力，但不能保证我们现有的裁员足以维持呼叫中心的运营而不受干扰。任何中断都可能损害我们的客户关系，并对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
与我们的个人护理部门相关的风险
居家个人护理或家庭保健服务公司之间的竞争非常激烈，如果我们面对这种竞争不能成功执行我们的战略，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
居家个人护理服务行业(有时被称为家庭医疗服务行业)竞争激烈。我们的个人护理部门在提供个人护理服务方面与各种其他公司竞争，其中一些公司可能拥有更多的财政和其他资源，并且可能在各自的社区更有地位。相互竞争的公司可能会提供比我们提供的服务更新或不同的服务，这可能会吸引
目前正在接受我们为其他公司提供的居家个人护理服务的客户。相互竞争的公司也可能在更大的连续护理范围内提供服务，因此可能能够获得新的病例或留住原本可能选择我们的患者。在提供居家个人护理计划的领域，我们还与大量组织竞争，包括：
•以社区为基础的家庭保健提供者；
•以医院为基础的家庭保健机构；
•康复中心，包括提供家庭保健服务的康复中心；
•成人日托中心；
•辅助生活中心；
•熟练的护理设施；以及
•财政中介机构，负责处理工资，并承担与患者家属或其他直接雇用的私人助理提供护理相关的其他行政责任。
我们目前和潜在的一些竞争对手已经或可能获得比我们已经或可能获得的更多的营销和财务资源来推广他们的计划。我们的竞争依据是人员的可用性、服务的质量、员工的专业知识，在某些情况下，还包括服务的价格。我们当地市场的准入门槛相对较低。因此，其他公司，包括目前不提供居家个人护理服务的医院和其他医疗保健组织，可能会扩大其服务范围，以包括这些服务或类似服务。我们未来可能会遇到更激烈的竞争，这可能会对转诊给我们的患者产生负面影响，并限制我们维持或提高市场地位的能力，其中任何一项的影响都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。
如果任何目前没有与我们直接竞争的大型全国性医疗保健实体进入家庭个人护理市场，竞争可能会显著加剧。规模较大的国家医疗保健实体拥有大量的财政资源和广泛的技术基础设施。此外，目前在一些个人护理服务方面竞争的公司可以通过收购一家现有公司或从头扩展到这些服务，开始与其他服务竞争。此外，整合，特别是通过任何大型国家医疗实体收购我们的任何竞争对手的方式，也可能导致竞争加剧。
州需要证明(CON)法律通常限制竞争对手进入特定市场的能力，但在全美并不统一，经常成为限制或废除此类法律的努力的对象。如果各州取消现有的CON法律，我们可能会在这些州面临更激烈的竞争。此外，我们不能向您保证，我们将能够成功地与当前或未来的竞争对手竞争，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们不能保持与现有患者转介来源的关系，我们的业务和综合财务状况、运营结果和现金流可能会受到实质性的不利影响。
我们能否成功进入我们服务的市场取决于我们所服务社区的医生、医院、疗养院、服务协调机构、MCO、健康计划和其他来源的转介，以及我们与现有转介来源保持良好关系的能力。我们的转介来源没有合同义务将患者转介给我们，并可能将他们的患者转介给其他提供者。我们的增长和盈利在一定程度上取决于我们是否有能力与这些患者转介来源建立和保持密切的工作关系，以及提高我们的转介来源及其患者对个人护理服务好处的认识和接受程度。我们失去或未能维持现有的关系，或未能发展新的推荐关系，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
许多州都有CON法律或其他监管和许可义务，这可能会对我们个人护理服务系列的成功整合产生不利影响，并可能对我们拓展新市场的能力产生不利影响，从而限制我们增长和增加患者服务净收入的能力。
许多州已经颁布了CON法律，要求事先获得州政府的批准才能开设新的医疗设施或扩大现有设施的服务。在这些州，现有提供商的扩张或新提供商进入市场只有在存在一定数量的未得到满足的需求时才被允许，这些需求是由于人口增加或竞争提供商的减少而产生的。这些州通过CON流程对新提供商或服务的进入和现有提供商或服务在其市场的扩张进行配给，并根据适用的州法律的要求定期进行评估和更新。这一过程旨在促进全面的医疗规划，帮助以尽可能低的成本提供高质量的医疗保健，并通过确保只有那些符合以下条件的医疗设施和操作才能避免不必要的重复
需要的将是建造和开放。纽约州、新泽西州和西弗吉尼亚州都有适用于我们提供的居家个人护理服务的CON法律。
在每个需要的州，我们的家庭保健办公室和个人护理中心都拥有州卫生当局颁发的许可证和/或CON，该许可证和/或CON决定了家庭保健办公室或个人护理中心的当地服务区域。一般来说，开设家庭保健办公室或个人护理中心的过程首先是提供者向州和联邦监管机构提交许可证和认证申请，然后是从申请人向CMS传输数据的测试期。一旦这一过程完成，护理中心就会收到提供者协议和相应的号码，并且可以开始对其提供的服务进行计费，除非需要CON。对于那些需要CON的州，提供商还必须先完成单独的申请流程，然后才能开始计费并获得超过规定阈值的资本支出所需的批准。我们未能或无法获得任何必要的批准可能会对我们拓展新市场和在现有市场扩展我们的个人护理细分服务和设施的能力产生不利影响。
如果有CON法律的州发现该州内一种类型的医疗补助提供者数量过多，它可能会在一段时间内暂停为该类型的服务发放新的医疗补助许可证。虽然暂停不会禁止我们继续提供我们在该州已经获得许可的服务，但它可能会阻止我们进入一个新的状态从头开始，这可能会限制我们的扩张机会，影响我们执行业务战略的能力，并对我们的业务和运营造成实质性损害。
未经纽约卫生部同意，我们可能无法管理因收购我们的个人护理部门而收购的纽约州特许居家个人护理服务代理业务的日常运营，这将对我们收购的预期结果产生不利影响，并可能对我们的业务和运营产生重大不利影响。
我们在纽约州有执照的居家个人护理服务代理业务的运营受到“不受控制”的宣誓书程序的约束。我们在完成对Simplura的收购的同时提交了与这一过程相关的信息，但在等待必要的批准期间，我们对那里的个人护理业务行使运营控制权的能力将受到限制，直到我们对该业务的所有权获得纽约卫生部的批准。我们不能保证纽约卫生局批准这一所有权变更的时间，或者根本不能保证这样的批准会得到。在此期间，我们不能对这些实体进行日常管理，Simplura的前管理层将继续运营业务。在此期间，不禁止这些实体向我们发放现金，但不能保证我们会从纽约卫生局获得必要的授权，删除“不受控制”的宣誓书，自己经营这项业务。如果我们最终不能接管这些业务，或者如果我们只能在比预期更有限的基础上这样做，我们可能无法实现预期的Simplura收购带来的协同效应和运营效益，我们的业务和运营结果可能会受到重大不利影响。
我们可能获得了与收购我们的个人护理部门相关的不为我们所知的债务，无意中收购这些债务可能会损害我们的业务，并对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们的个人护理部门可能是以我们在执行与交易相关的尽职调查过程中未能或无法发现的责任被收购的。我们不能向您保证，与收购相关的购买协议提供给我们的赔偿在金额、范围或期限上将足以完全抵消与收购相关的可能责任。我们可能会了解到对我们有重大不利影响的有关该业务的其他信息，例如未知或或有负债以及与遵守适用法律有关的负债。任何这样的负债，无论是单独的还是合计的，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们个人护理患者病例组合的变化，以及付款人组合和支付方法的变化，可能会对我们的盈利能力产生实质性的不利影响。
我们患者收入的来源和数额由许多因素决定，包括患者的组合和付款人之间的报销比率。患者的病例组合以及私人支付、联邦医疗保险和医疗补助以及专业计划(包括医疗补助内的豁免计划)之间的付款人组合的变化可能会对我们的盈利能力产生重大影响。特别是，我们的医疗补助人口的任何显著增加或医疗补助支付的减少都可能
对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响，特别是如果运营这些计划的州继续限制或更积极地寻求限制报销费率或服务水平。
我们失去现有的有利管理护理合同可能会对我们的业务和综合财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们现有的有利的管理型护理合同可能会被终止，这是有风险的。管理式医疗合同通常允许我们或付款人无故终止合同，通常是在90天内，这可以为付款人提供减少数量或获得优惠定价的杠杆。我们未能协商并实施有利的管理保健合同，或未能维持有利的管理保健合同，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
个人护理行业历来缺乏合格的员工和管理人员，这可能会损害我们的业务。
我们的个人护理服务与其他医疗保健服务提供商争夺专业和管理级别的员工。我们吸引和留住合格人员的能力取决于几个因素，包括我们是否有能力为这些人员提供具有吸引力的每周工作小时数，以及具有竞争力的薪酬和福利。我们不能保证我们会在这些领域中的任何一个取得成功。由於个人护理服务继续供不应求，我们的竞争对手可能会被迫向这些专业人士提供更具吸引力的薪酬和福利待遇。此外，这些劳动力的竞争市场造成了人员流动，因为许多人寻求利用现有职位的供应，每个职位都提供了新的、更具吸引力的工资和福利方案。除了这种环境下固有的工资压力，包括最低工资的任何变化，在流失率的情况下培训新员工的成本可能会对我们的经营业绩造成额外的压力，并损害我们的业务。
我们的个人护理业务可能会受到劳资关系的不利影响。
我们大约1400名小时工在纽约地区加入了工会。与1199名SEIU United Healthcare Workers East的某些集体谈判协议目前正在谈判中，其他协议到期后将需要重新谈判。我们可能无法协商出令工会满意的条款，最终达成协议的条款可能对我们不利。此外，加入工会的员工会带来停工的风险，如果我们在任何此类停工期间无法履行与客户签订的合同，如果我们发起停工，可能会对我们的运营结果以及我们与客户的商业关系造成重大损害。
如果我们运营的其他地区加入了工会，或者如果我们将个人护理业务扩展到医护人员历史上一直成立工会的地理区域，则遵守额外的集体谈判协议可能会对我们及时和成功招聘合格人员的能力产生负面影响，并可能增加我们的运营成本。一般来说，如果我们不能吸引和留住合格的人才，我们的服务质量可能会下降，我们可能会失去病人和转介来源，这可能会对我们的业务和综合财务状况、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
我们的个人护理部分可能会受到医疗事故或其他类似索赔的影响。
我们的个人护理部门提供的服务涉及固有的专业责任风险和相关的重大损害赔偿。由于我们个人护理业务的性质，我们通过代表我们提供服务的员工和照顾者，可能成为医疗事故索赔的对象。法院可能会发现这些人应该被视为我们的代理人，因此，我们可能要为他们的行为或不作为承担责任。这种性质的索赔，无论最终结果如何，都可能对我们的业务或声誉或我们吸引和留住病人和员工的能力产生实质性的不利影响。虽然我们维持我们认为考虑到我们业务的性质和广度是适当的医疗事故责任保险，但对我们的任何超过保险限额的索赔，或要求我们支付免赔额的多项索赔，都可能对我们的业务和综合财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
与我们的矩阵投资部门相关的风险
我们对Matrix的投资可能会受到以下因素的不利影响：我们缺乏唯一的决策权、我们对股权投资财务状况的依赖、我们与Matrix之间可能发生的任何纠纷以及我们因Matrix的行动而面临的潜在损失，并可能对我们合并资产的价值产生重大不利影响。
我们持有Matrix的非控股权益，截至2020年12月31日，Matrix占我们合并资产的9.6%。我们没有单方面权力来指导对Matrix的经济表现影响最大的活动。与Matrix的安排涉及我们全资子公司不存在的风险，这些风险可能会对我们的财务状况和经营结果产生负面影响，或者使这项安排不如预期的成功。可能对我们的Matrix投资成功产生负面影响的因素包括：
•我们可能无法采取我们认为合适但遭到Matrix反对的行动，这些安排要求我们放弃或分享影响公司所有权或运营以及公司拥有的任何财产的重大决策的决策权，例如出售或融资业务或为业务利益进行额外出资；
•矩阵管理层可能会采取我们反对的行动；
•如果我们没有事先征得投资伙伴的同意，我们可能无法将我们的投资出售或转让给第三方；
•MATRIX可能破产或多数成员可能无法为其所需出资份额提供资金，这可能会对投资产生不利影响或增加我们对投资的财务承诺；
•Matrix可能具有与我们的业务利益和目标相冲突的业务利益或目标，包括投资的时间、条款和战略，这可能会增加有关业务所有权、管理或处置的争议的可能性；
•与Matrix的分歧可能会导致诉讼或仲裁，增加我们的费用，分散我们的管理人员的注意力，并扰乱业务的日常运营，包括在争端解决之前推迟重要决定；以及
•我们可能会因Matrix对我们的投资采取的行动而蒙受损失。
如果发生上述任何事件，我们的经营业绩和流动资金状况可能会受到重大不利影响，我们的业务可能会受到重大损害。
与政府管制相关的风险
医疗保健是一个受到严格监管的行业，遵守现有法律的成本很高，考虑到违反法律可能导致纠正行动或制裁，可能会减少我们的收入和盈利能力，不遵守法律的成本可能会更高。
除其他事项外，美国医疗保健行业受到联邦和州政府的广泛监督：
•职业资格证书；
•作业的进行；
•增加设施、设备和服务，包括需要证明或CON；
•与我们的服务相关的编码和计费；以及
•支付服务费。
联邦和州政府机构都加强了与医疗保健行业相关的民事和刑事执法努力。与医疗保健行业相关的法规极其复杂，在许多情况下，该行业无法从这些法律的重大监管或司法解释中获益。《患者保护和平价医疗法案》(Patient Protection And Affordable Care Act)，以及试图在正在进行的立法中废除这些法律的全部或部分，也带来了一定程度的监管不确定性，因为该行业不知道它引入或改变的变化将如何影响该行业的许多方面。
联邦医疗保险和医疗补助反欺诈和滥用法律禁止某些商业行为以及与根据联邦医疗保险、医疗补助和其他政府医疗保健计划可报销的项目和服务相关的关系，包括支付或收受报酬，以诱导或安排转介患者，或建议提供联邦医疗保险或医疗补助或任何其他联邦或州医疗保健计划(通常称为反回扣法令)涵盖的项目或服务。联邦和州法律还禁止提交虚假或欺诈性索赔，包括根据联邦医疗保险(Medicare)和医疗补助(Medicaid)获得补偿的索赔，这通常被称为虚假索赔法案(False Claims Act)。我们已实施政策，以确保我们在这些法规生效时遵守这些法规，但与我们未来对这些法律法规的解释或执行不同的解释可能会使我们的做法受到不当、非法或多付费用的指控，或者可能要求我们改变我们的设施、设备、人员、服务或我们开展业务的方式，其中任何一项都可能增加成本，并可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
适用于我们业务的监管环境的变化可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们维持联邦医疗保险认证的家庭保健业务线的个人护理细分市场(例如，宾夕法尼亚州和马萨诸塞州)必须遵守不断变化的联邦条件或参与，在这些情况下，合规性很难实现，也很难监控。遵守最近实施的要求尤其具有挑战性，包括需要：
•在计划的转院后两天内或在意识到计划外的转院后的两个工作日内(如果患者仍在设施中接受治疗)，向机构提供转院摘要；
•提供患者权利和责任的书面通知，并在初次评估访问后四个工作日内将政策转移和出院给患者选择的代表；
•向发出护理计划命令的患者、代表(如果有)、护理员和医生传达由于健康状况改变而对护理计划进行的修订；以及
•将出院计划修订通知患者、代表(如果有)、护理员、发布护理计划订单的所有医生以及出院后预期照顾患者的提供者(如果有)。
CMS可能会采用新的要求或指导方针，这可能会进一步增加与提供认证服务相关的成本，这可能会损害我们的业务，并对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
在纽约，我们为731名创伤性脑损伤(TBI)和疗养院过渡和转移(NHTD)医疗补助豁免参与者提供服务协调(SC)和/或家庭和社区支持服务(HCSS)。这些豁免计划是基于这样一种理念制定的，即残疾个人、脑外伤患者和老年人可以成功地得到服务，并被纳入其周围社区，只要个人是主要决策者，并与护理提供者合作制定服务计划，促进个人独立、更大程度地融入社区、自力更生并参与有意义的活动和服务。以下是处于不同实施阶段的活动的例子，这些活动可能会对我们的豁免业务盈利能力产生影响或产生实质性的不利影响。
•无冲突案例管理-纽约卫生部与CMS合作，正在实施强制性的无冲突病例管理政策。无冲突的病例管理要求将临床资格确定和护理计划评估(例如SC)与直接提供服务(例如HCSS)分开。个人护理行业的提供者预计将实施额外的利益冲突标准，这些标准最终可能需要也可能不需要创建具有不同协议的法律上独立的实体。
•管理型长期护理切入-管理型长期护理(MLTC)是一种系统，据信可以简化向慢性病或残疾人以及希望在家中和社区安全居住或继续居住的人提供长期护理服务的过程。注册会员有权享受的全部服务都可以通过特定会员选择的MLTC计划获得。随着纽约将其长期护理系统转变为确保所有人的护理管理的系统，根据个人情况，参加MLTC计划可能是强制性的，也可能是自愿的。虽然TBI和NHTD参与者目前被排除在必须参加MLTC计划之外(例如，SC和HCSS索赔是以医疗补助服务费为基础进行计费和支付的)，但纽约卫生部向CMS提交了一份过渡计划供考虑，该计划消除了这一排除，这意味着希望继续接受服务的TBI和NHTD豁免参与者必须参加计划。虽然声明的主要目标是改善全州所有服务的可获得性，但其结果可能还需要我们导航网络参与要求和典型的受管医疗成本控制措施(例如，授权、利用率审查、费率协商)。
关于一般的居家个人护理(包括认证或非认证以及豁免或非豁免)，遵守公平劳动标准法案(FLSA)下的责任仍然是关键。美国劳工部(DOL)继续关注该行业，以确保个人护理人员赚取最低工资，并获得各种加班费保护。我们可能会被个人或某类工人起诉，声称发生了违规行为，或者可能会向司法部提出申诉，要求进行调查。如果最终发现我们疏于支付FLSA规定的全额工资(餐饮、休息、旅行或其他费用)，可能会要求我们支付缺失的金额，并可能要求支付两倍的金额，这可能会大幅增加我们的成本，并损害我们的运营结果。
关于我们的Matrix投资部门，CHA服务行业主要受联邦和州医疗法律以及CMS建立的MA计划的参与和报销要求的监管。CMS会不时考虑更改有关预期CHA或风险调整支付系统的监管指南
适用于Matrix的MA计划客户。CMS可以采用新的要求或指导方针，例如，增加与CHA相关的成本、限制可用于管理CHA的机会和设置，或者以其他方式改变风险调整后的支付系统，从而对我们的业务产生不利影响。此外，管理中层从业者执业范围的新的州法律的改变或通过，或对此类法律的更具限制性的解释，可能会限制Matrix使用护士从业者提供服务的能力。CMS或其他监管机构对CHA行业实施的任何此类额外监管或对中层从业者的进一步监管都可能对Matrix的收入和利润率产生重大不利影响，这可能对我们的资产负债表和财务状况产生重大不利影响。
我们的服务成本在很大程度上由政府和私人保险计划提供资金，而为这些服务提供资金的政府实体或私人保险计划预算优先顺序的变化可能会导致合同损失、报销费率降低或根据我们的合同支付给我们的金额减少。
我们的服务付款主要来自政府机构与公共基金和私营保险公司直接或间接支付的合同。所有这些合同都需要立法拨款、州和/或国家预算批准，以及对潜在服务资格的改变。根据我们与州政府的合同，资金的可获得性在一定程度上取决于联邦政府对各州的资金。医疗补助提供者报销和联邦匹配基金方法的变化可能会进一步减少我们提供服务的州获得的联邦资金。
目前，我们开展业务的许多州都面临预算短缺或预算优先事项的变化。虽然这些州中的许多州正在通过将成本从机构护理转移到我们提供的以家庭和社区为基础的护理来应对预算问题，但不能保证这一趋势将继续下去，或像历史上那样得到实施。例如，在纽约(我们的个人护理部门以“All Metro Health Care”的名义提供服务的几个州之一)，有一些医疗补助重新设计团队计划正在进行，旨在通过整合提供者和其他措施来减少医疗补助费用。我们继续提供核心服务的能力虽然在意料之中，但现在取决于各种竞争性投标过程，包括：
•CDPAP邀请函(悬而未决的裁决)-消费者导向个人援助计划(CDPAP)是一项医疗补助计划，根据纽约州社会服务法第365-f节运作，并实施纽约代码规则和条例第18章505.28节中的规定。CDPAP的设计和目的是允许有资格接受家居护理服务的符合条件的慢性病患者和/或身体残疾的个人(称为消费者)通过自我指导他们的护理，在获得这些服务方面有更大的灵活性和选择自由。根据CDPAP，消费者可以在消费者或消费者指定代表的指导、监督和指导下，获得由消费者指导的个人助理(PA)执行的个人护理服务(根据SSL§365-f授权)、家庭健康辅助服务和熟练护理任务(根据公共卫生法第36条授权)方面的帮助。如SSL§365-f所述，财政中介机构或FI的作用是协助消费者履行其责任，执行法规和法规(分别为SSL§365-f(4-a)(A)(Ii)和18 NYCRR§505.28(I))中要求的行政服务，包括工资和福利处理、处理所有所得税和其他所需扣缴工资，以及保存各类记录。我们的个人护理部门目前为1156名消费者提供FI服务。在纽约州卫生局(NYS DOH)确定的过渡期之后，只有那些根据本要约条款成功签订合同的实体才能直接或通过与医疗补助MCO的合同继续提供FI服务。
•LHCSA征求建议书(预计)-最近颁布的2021财年纽约州预算创建了一项新的公共卫生法，即PHL，第3605-c节，如果实施，将禁止持牌家庭护理服务机构或LHCSA，如我们个人护理部门的12个单独许可的分支机构，在没有与纽约卫生部签订合同授权的情况下，向医疗补助接受者提供或要求提供服务。这一限制将适用于根据州医疗补助计划、计划豁免或通过MCO(例如，管理的长期护理计划)提供的此类服务。如果实施，该法规将要求纽约卫生部只与足够的LHCSA签订合同，以确保医疗补助接受者能够获得医疗服务。纽约卫生部预计将发布一份RFP，其中包括针对受助人群体和现有劳动力展示的文化和语言能力，服务残疾人的经验，以及在选择标准中证明遵守所有适用的联邦和州法律法规。在批出合约后，如卫生署署长发现劳资关系管理局未能遵守第3605-c条的规定或根据法例颁布的任何规例，卫生署署长可在30天前发出书面通知，终止劳资关系协会的合约，或暂时吊销或限制劳资关系协会在合约下的权利和特权。此外，LHCSA根据PHL第3605-c条获得的授权不能取代满足现有的执照要求或参加医疗补助计划所需的筛选和登记过程。
因此，政府或私人保险公司支出或计划受益人数量的大幅下降、支出或资金从需要我们提供的服务类型的计划转移，或者政府合同或资金政策的改变可能会导致付款人终止与我们的合同，或者降低他们在这些合同下的支出或报销率，其中任何一种都可能对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们必须遵守与患者和服务用户信息的隐私和安全相关的规定，如果我们不遵守这些规定，可能会对我们的经营业绩造成重大不利影响。
有许多联邦和州法规涉及患者信息、隐私和安全问题。特别是，根据HIPAA发布的联邦条例包含以下条款：
•通过限制患者信息的使用和披露来保护个人隐私；
•要求实施安全保障措施，以确保电子形式的个人可识别健康信息的机密性、完整性和可用性；以及
•为某些电子医疗交易规定特定的交易格式和数据代码集。
我们投入了大量的时间和资源来确保遵守州和联邦的隐私法律和法规，因此产生了大量的成本。这些成本和投资可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。此外，HIPAA法规和州隐私法使我们面临更大的监管风险，因为与不遵守或违反信息安全相关的处罚，即使是无意的，也可能是巨大的，并对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
根据某些审计，我们可能会因不遵守政府编码和计费规则而受到虚假申报或退还资金的诉讼，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
如果我们不遵守联邦和州的文件、编码和账单规则，我们可能会受到刑事或民事处罚，被吊销执照，并被排除在联邦医疗保险和医疗补助计划之外，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。在向第三方客户收取我们服务的费用时，我们必须遵循复杂的文档、编码和计费规则。这些规则以联邦和州法律、规则和条例、各种政府声明(包括指导和通知)以及行业实践为基础。不遵守这些规则可能会导致根据联邦虚假索赔法案(Federal False Claims Act)或各种州法规的潜在刑事或民事责任，根据该法案，可以施加广泛的经济处罚，或者根据禁止提交所覆盖服务的虚假索赔的各种州法规。根据各种联邦和州的刑事或民事法规，不遵守规定可能进一步导致刑事责任。我们可能会接受我们的客户或他们的代理人(包括卫生与公众服务部(DHHS)的监察长办公室(OIG)、州医疗补助监管机构、州医疗补助欺诈执法机构、卫生部、CMS、统一计划诚信承包商以及联邦医疗保险和医疗补助计划的地区联邦计划诚信承包商)进行的审计，这些审计可能会导致资金退还。此外，我们的客户可能会接受某些审计，这可能会导致我们从客户那里退还资金，这反过来可能会牵连到我们。如果这样的审计结果是否定的，并向我们的客户进行赔偿或处罚，我们可能会受到不利影响。
我们的合同受到严格的索赔和发票处理制度的约束，这些制度根据客户和付款机制的性质而有所不同。政府实体可能会采取这样的立场，即如果运输无法与医疗必要的医疗事件相匹配，或者与合同、法规甚至政策要求不一致，则此类运输的费用可能由该客户退还。同样，政府测量师可以确定个人护理访问没有得到时间和出勤记录的充分支持，和/或助手在特定服务日期不合格，并因此要求退款。
虽然我们仔细和定期地审查文件、编码和账单做法，但这些规则经常是模糊和令人困惑的，它们不能确保政府调查人员、私人保险公司或私人举报人不会挑战我们的做法。这样的挑战可能会对我们的财务状况和经营业绩造成实质性的不利影响。
如果我们不遵守适用的贿赂、腐败和其他有关与公共组织开展业务的规定，我们可能会受到民事处罚和业务损失。
我们受联邦反回扣法规的约束，该法规禁止提供、支付、招揽或收取任何形式的报酬，以换取推荐、订购、租赁、购买或安排或推荐订单，
购买或租赁由联邦政府资助的医疗保健计划支付的物品或服务。只要涉及联邦医疗保险或医疗补助转介，我们与医疗保健提供者的任何财务关系都可能受到这项法规的牵连。违反“反回扣条例”可能会导致重大的民事或刑事处罚，包括每次违规处以最高10万美元的刑事罚款、最高10年的监禁、根据“民事货币罚金法”对每次违规行为处以最高10万美元的民事处罚，外加所涉薪酬的三倍，根据“虚假申报法”对每一项提交的索赔处以最高22,363美元的民事处罚，以及对此类索赔支付金额的三倍，以及排除在参加医疗补助和医疗保险计划之外。任何此类处罚都可能对我们的运营产生重大负面影响。此外，这一排除可能导致我们的收入大幅减少，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的业务受到许可法规和其他法规条款的约束，包括管理调查和审计的条款，更改或违反这些法规可能会对我们产生负面影响。
在我们运营的许多地点，当地法律要求我们获得并维护许可证。适用的州和地方许可要求管理我们提供的服务、员工的资质、记录保存、治疗计划、客户监控和对员工的监督。未能保留这些许可证或丢失许可证可能会对我们造成实质性的不利影响，并可能阻止我们向特定司法管辖区的客户提供服务。我们的合同要接受付款人或客户的调查或审计。在某些情况下，我们还受制于限制我们与政府机构直接签约的规定。这些限制可能会影响我们与某些付款人和客户签订合同的能力，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的合同由与我们签约的付款人自行决定进行审计和修改，任何此类审计和修改都可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们的业务有赖于我们在各种政府资助的合同下取得成功的能力。根据这些合同的条款，付款人、政府机构或其代理承包商可以随时审查我们的合规性或绩效，以及我们的记录和一般业务惯例，并可自行决定：
•因违反或涉嫌违反采购法律或法规，暂停或阻止我们接收新合同或延长现有合同；
•终止或修改我们现有的合同；
•寻求收回根据现有合同支付给我们的金额和/或减少支付给我们的金额；或
•审核并反对我们的合同相关费用。
审计数量或范围的任何增加都可能增加我们的费用，审计过程可能会扰乱我们业务的日常运营，并分散管理层的注意力。如果付款人有重要的审计结果，或者如果他们对我们的合同进行重大修改，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与我们的负债有关的风险
我们现有的债务协议包含的限制限制了我们经营业务的灵活性，并可能对我们的业务和经营结果产生实质性的不利影响。
我们的未偿债务协议，包括信贷协议和管理我们票据的契约，包含各种限制或将限制我们从事特定类型交易的能力的契约。除其他事项外，这些协议可能会限制我们的能力：
•招致额外的债务；
•为他人的义务提供担保；
•发行可赎回股票和优先股；
•支付股息、分红或者赎回、回购股本；
•贷款、投资和资本支出；
•与关联公司进行交易；
•设立或产生留置权；
•从我们的子公司进行分销；
•允许承担合同义务，负担我们从子公司进行分配的能力；
•出售子公司的资产和股本；
•进行收购；以及
•与他人合并或合并，或将我们几乎所有的资产出售给另一个人。
任何违反这些契约或限制的行为都可能导致管理我们债务的适用协议的违约，包括交叉违约条款的结果，在我们的信贷安排的情况下，允许贷款人停止向我们提供贷款。在我们的信贷安排下发生违约事件时，贷款人可以选择宣布我们的信贷安排下的所有未偿还金额立即到期和支付，并终止所有进一步扩大信贷的承诺。这些贷款人的这种行为可能会导致我们其他债务项下的交叉违约。如果我们的未偿债务加速增长，我们不能向您保证我们有能力偿还债务或获得新的融资来为债务再融资。即使向我们提供新的融资，也不一定是我们可以接受的条件。如果吾等无法偿还该等款项，若干债券持有人可根据吾等的信贷协议，以授予他们的抵押品作为债务担保，包括吾等已质押作为抵押品的附属担保人的权益。如果发生上述任何情况，我们的业务和经营结果可能会受到重大不利影响，我们的股权价值可能会大幅缩水。
我们有大量的债务和租赁义务，这可能会影响我们履行债务和租赁义务的能力，并可能以其他方式限制我们的活动，损害我们的运营和业务。
我们的巨额债务和租赁义务可能会对我们筹集额外资本为我们的运营提供资金的能力产生不利影响，限制我们对经济或行业变化的反应能力，使我们面临浮动利率债务的利率风险，并阻止我们履行信贷安排下的义务。我们的巨额债务和租赁义务可能会产生重要后果，包括：
•增加我们面对不利的经济、工业或竞争发展的脆弱性；
•要求运营现金流的很大一部分专门用于支付债务的本金和利息，以及租赁项下的租赁付款，从而降低了我们利用现金流为运营、资本支出和未来商机提供资金的能力；
•使我们面临利率上升的风险，因为我们的某些借款，包括信贷安排下的借款，利率是浮动的；
•使我们更难履行与我们的债务有关的义务，以及任何未能履行我们的任何债务工具的义务，包括限制性契诺和借款条件，都可能导致在管理此类债务的协议(包括信贷安排和票据)下发生违约事件；
•限制我们进行战略性收购或者导致我们进行非战略性资产剥离；
•对我们的业务运营施加限制，可能会阻碍我们利用战略机遇或发展业务的能力；
•限制我们为营运资金、资本支出(包括房地产收购)、偿债要求和一般企业或其他目的获得额外融资的能力，这些都可能因信贷市场的波动而加剧；以及
•限制了我们计划或应对业务或市场状况变化的灵活性，并使我们与杠杆率较低的任何竞争对手相比处于竞争劣势，这些竞争对手因此可能能够利用我们的杠杆阻止我们利用的机会。
我们定期偿还债务和为债务再融资的能力取决于我们的财务和经营业绩，而我们的财务和经营业绩反过来又受到一般和地区经济、金融、竞争、商业和其他因素的影响，所有这些因素都是我们无法控制的，包括国际银行和资本市场的融资可获得性以及新冠肺炎大流行的影响。我们不能向您保证，我们的业务将从运营中产生足够的现金流，或者我们未来的借款金额将足以使我们偿还债务、为债务再融资或为我们的其他流动性需求提供资金。任何债务的再融资或重组都可能以更高的利率进行，并可能要求我们遵守更繁重的公约，这可能会进一步限制我们的商业运营。此外，如果发生违约，我们的债务持有人可以选择宣布该等债务到期和应付，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
现有信贷协议到期、失去可用融资或无法续订或再融资我们的债务可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
受我们信贷协议约束的债务将于2023年8月到期，不能保证我们将能够根据我们的信贷协议延长我们的债务，或以我们可以接受的条款或根本不能接受的条款签订新的债务。如果我们手头的现金不足，或者我们未来无法产生足够的现金流来满足我们的现金流和流动性需求，并偿还我们的债务，我们可能需要寻求额外的资金来源，包括根据我们的信贷协议延长或替换我们的债务，对我们现有或未来的全部或部分债务进行再融资，从而招致
额外负债，以维持足够的现金流，以满足我们持续的运营需求，并为预期支出提供资金。我们不能保证任何新的融资或再融资是可能的，或者是以我们可以接受的条款获得的，或者根本不能。如果我们无法获得所需的融资，我们可能(I)无法履行我们正在履行的义务，(Ii)无法追求未来的商业机会或为收购提供资金，(Iii)发现为未来的运营成本、税款支付或一般公司支出提供资金变得更加困难，以及(Iv)变得容易受到不利的总体经济、资本市场和行业状况的影响。这些情况中的任何一种都可能对我们的财务状况、流动资金和经营业绩产生重大不利影响。
我们可能会招致大量的额外债务，这可能会损害我们的财务状况。
我们可能会产生大量的额外债务来为我们的活动提供资金，包括为股票回购、收购、现金股息和业务扩张提供资金。虽然我们的信贷协议包含对产生额外债务的限制，但这些限制受到一些重大限制和例外的约束，在某些情况下，遵守这些限制可能产生的债务金额可能很大。任何额外的债务都会增加我们可能无法产生足够的现金来支付这些债务的到期金额的风险，而我们已经面临的杠杆化风险将会加剧。未来的巨额债务还可能对我们的业务产生其他重要后果。例如，它可以：
•使我们更难履行现有义务；
•加大与现有和潜在未来客户续签或签订新合同的难度；
•限制我们借入更多资金的能力，其中包括营运资金、资本支出、偿债要求、执行我们的业务战略或收购；
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于支付债务本金和利息，这将减少我们可用于其他目的的资金；
•限制我们处置资产和使用任何此类处置所得收益的能力；
•限制我们筹集债务或股权资本的能力，以便在其他债务到期时用于偿还；
•使我们更容易受到一般经济、工业和竞争环境的不利变化，以及政府监管和我们的业务的不利影响；以及
•使我们面临利率波动所固有的风险，因为我们的一些借款的利率是可变的，如果利率上升，这可能会导致更高的利息支出。
我们履行和管理债务的能力取决于我们产生现金流的能力和整体金融市场状况。在某程度上，这要视乎当时的经济和竞争情况，以及某些金融、商业和其他因素而定，而这些因素很多都不是我们所能控制的。我们的业务可能不会从运营中产生足够的现金流，使我们无法支付债务的本金、保费(如果有的话)或利息。如果我们无法从运营中产生足够的现金流来偿还债务和满足我们的其他现金需求，我们可能会被迫减少或推迟资本支出，出售或缩减资产或运营，寻求额外的资本，或者寻求重组或再融资我们的债务。如果我们必须出售或缩减我们的资产或业务，可能会对我们的创收能力产生负面影响。
与我们普通股相关的风险
现有股东未来出售我们普通股的股票可能会导致我们的股票价格下跌。
在公开市场上大量出售我们的普通股，或者认为这些出售可能会发生，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。截至2020年12月31日，我们有1,960万股已发行普通股，可以根据证券法自由转让，不受限制，也可以根据证券法进一步注册，除非根据证券法第144条的定义由我们的“关联公司”持有或购买。我们关联公司持有或购买的普通股股票是证券法第144条所指的限制性或“担保”证券，但根据证券法第144条的适用数量、销售手段、持有期和其他限制，有资格转售。
关于我们的股东Coliseum Capital Co-Invest，L.P.，Coliseum Capital Partners，L.P.，Coliseum Capital Partners II，L.P.和Blackwell Partners，LLC-Series A，我们有时统称为Coliseum股东，他们中的任何一个或所有可能继续被视为我们的一个或多个关联公司，我们已经提交了一份登记声明，该声明已根据证券法宣布有效，涵盖Coliseum股东转售总计1,542，0因此，这些股票可以根据注册声明出售，而不考虑证券法第144条规定的交易量和其他限制，否则这些限制将适用于此类出售。
我们还根据证券法提交了一份注册声明，登记将根据我们修订和重新修订的2006长期激励计划(即激励计划)发行的额外普通股，因此，根据我们的激励计划，通过行使股票期权或授予限制性股票或限制性股票单位的股份而获得的所有普通股也将可以根据证券法自由交易，除非我们的附属公司根据该计划购买或收购。截至2020年12月31日，已发行和可行使的既得股票期权总共购买了54,546股我们的普通股，根据该计划，有93,227股我们的普通股受到限制性股票奖励的限制。此外，根据奖励计划，我们预留了1,250,381股普通股供未来发行。
无论我们的经营业绩如何，我们的年度经营业绩和股价可能会波动或大幅下降。
我们的年度经营业绩和普通股的市场价格可能会因许多我们无法控制的因素而大幅波动，包括：
•付款人对服务费率或承保范围的变更；
•医疗补助、医疗保险或其他美国联邦或州规则、法规或政策的变化；
•我们行业或整个经济的市场状况或趋势，包括我们运营的各个司法管辖区最低工资要求的提高，以及联邦医疗保险成员人数及其整体健康状况的波动；
•竞争加剧，包括我们的客户和新进入市场的公司将服务内包；
•战争、恐怖主义事件、自然灾害、流行病或应对这些事件的负面影响；
•修改税法；以及
•会计原则的变化。
如果任何这些事件或情况影响我们的业绩或股价，我们的普通股价格可能会下降，对我们普通股的投资价值也会相应下降。
此外，股票市场，特别是纳斯达克市场，经历了相当大的价格和成交量波动，已经并将继续影响许多公司的股权证券的市场价格。在过去，股东在经历了一段时间的市场波动后，会提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼，我们可能会招致巨额费用，我们的资源和管理层的注意力可能会从我们的业务上转移出来。
本公司依赖其子公司的现金为其所有运营和支出提供资金，包括支付未来的股息或为股票回购提供资金(如果有的话)，并且不能保证我们的子公司将向我们提供为我们的运营和资本需求提供资金所需的资金。
我们的业务完全通过我们的子公司进行。我们产生现金为所有运营和支出提供资金、支付股息或完成股票回购计划或履行任何偿债义务的能力，高度依赖于我们子公司的收益以及通过股息或公司间贷款从子公司获得的资金。我们没有为我们的普通股支付任何现金股息，在可预见的未来也不会为我们的普通股支付任何股息。我们目前打算投资我们和我们子公司的未来收益(如果有的话)，为我们的增长提供资金，发展我们的业务，投资于我们的技术，用于营运资金需求和一般企业用途。然而，只要我们决定在未来为我们的普通股支付股息，我们的任何子公司都没有义务向我们提供用于支付股息的资金。同样，我们的子公司没有义务向我们提供资金，为股票回购提供资金。此外，我们的信贷协议大大限制了我们的子公司支付股息、贷款或以其他方式向我们转移资产的能力。此外，特拉华州的法律对我们向普通股持有人支付股息的能力施加了偿付能力限制。因此，在可预见的未来，您不太可能从我们的普通股上获得任何股息，投资我们普通股的成功将取决于其未来的价值是否升值。不能保证我们普通股的价值会升值，甚至不能保证股东购买股票的价格会保持不变。此外，如果子公司不能或不愿意在需要或希望的时候为我们的现金需求提供资金，我们的运营结果以及业务和财务状况可能会受到重大不利影响。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告，或发表误导性或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果一位或多位分析师下调了我们的股票评级，或者发布了误导性的或不利的信息
如果对我们的业务进行研究，我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道或未能定期发布有关我们的报告，对我们普通股的需求可能会减少，这可能会导致我们的普通股价格或交易量下降。
我们第二次修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的反收购条款可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更，并可能影响我们普通股的交易价格。
我们的第二次修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程包括一些可能被认为具有反收购效力的条款，包括关于何时以及由谁召开股东特别会议的条款，以及可能阻止、推迟或阻止股东认为有利于我们的管理层或控制权发生变化的条款。由于这些规定，我们普通股的持有者在收购时可能不会从竞购者提供的我们普通股市场价格的任何溢价中获得全部利益。
即使在没有收购企图的情况下，如果这些条款被认为阻碍了未来的收购企图，这些条款的存在可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。我们的第二份修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程也可能使股东难以更换或撤换我们的管理层，包括规定我们董事会的交错任期、不累积投票选举董事以及管理仅由剩余董事填补的董事空缺的条款(包括因罢免或其他原因而产生的空缺)。这些规定可能会促进管理层的固步自封，这可能会推迟、威慑、增加难度或阻止我们控制权的改变，这可能不符合我们股东的最佳利益。
第1B项。 未解决的员工评论。
没有。
第二项。 财产。
我们的主要执行办公室位于科罗拉多州丹佛市，我们在那里租用了大约12000平方英尺的公司办公和运营空间。这份租约将于2021年8月8日到期，没有提前终止的选择权，但我们计划在2021年第二季度搬进同样位于科罗拉多州丹佛市的新的主要执行办公室，届时我们新的11年半运营租约将开始，覆盖约73,000平方英尺的公司办公和运营空间。
我们还继续租赁位于佐治亚州亚特兰大的前主要行政办公室，到2024年6月30日，我们已经在那里租赁了大约20,000平方英尺的公司办公和运营空间。在佐治亚州亚特兰大的办事处，以及我们的Nemt部门大量使用了35个其他租赁设施，总面积约为425,000平方英尺的办公和运营空间.
我们还在纽约的Valley Stream为我们的个人护理部门保留了办公室，我们已经在那里租赁了大约14,000平方英尺的公司办公和运营空间，租期到2025年11月30日。此外，我们在61个地点为我们的个人护理部门提供了额外的租赁空间，总共覆盖约175,000个地点平方英尺的办公和运营空间.
我们所有设施的租赁期限各不相同，但我们相信它们通常都是按市场价格计算的。我们进一步相信，我们的物业足以满足我们目前的业务需求。无论如何，我们相信，如果需要，我们可以以市场价格获得足够的额外或替代空间，以满足我们可预见的业务需求。
第三项。 法律程序.
有时，我们可能会卷入正常业务过程中出现的法律诉讼。当我们相信可能会发生亏损并且金额可以合理估计时，我们会记录未解决的法律事项的应计项目。管理层在咨询法律顾问后，预计最终处置任何此类持续或预期事项或其组合不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。然而，我们不能肯定地预测任何诉讼的可能性或结果。无论任何特定诉讼的结果和任何特定索赔的是非曲直，诉讼都可能对我们的公司产生实质性的不利影响，原因包括授予的任何可能抑制我们业务运营能力的禁令救济、作为损害赔偿或为解决任何此类问题而支付的金额、管理资源的转移和辩护费用。请参阅附注22，承诺和或有事项，获取有关其他潜在应急措施的信息
未上升到本协议项下披露的重要性水平的责任事项。
项目4. 煤矿安全信息披露。
不适用。
第二部分
项目5.调查结果。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。
我们普通股的市场
我们的普通股是我们唯一的普通股类别，自2003年8月19日起在纳斯达克以“PRSC”的代码报价。从2021年1月7日起，为了配合我们的更名和品牌重塑工作，该符号已更改为“MODV”。截至2021年2月22日，我们普通股的记录持有者有20人。
股票表现图表
下图显示了我们的普通股、纳斯达克医疗服务指数和罗素2000指数在2015年12月31日分别投资100美元的累计总回报的比较。
分红
我们没有对我们的普通股支付任何现金股息，目前也不希望对我们的普通股支付股息。此外，我们支付普通股股息的能力受到我们信贷协议条款的限制。*未来现金股息的支付(如果有)将由董事会定期审查，并将取决于我们的财务状况、运营资金、我们的资本和发展支出水平、目前或未来债务或股权工具施加的任何限制，以及联邦税收政策的变化(如果有)。
未注册证券的发行人销售
在本报告所涵盖的期间内，我们没有出售(包括交换或转换)未根据证券法注册或之前未在Form 10-Q季度报告或我们之前提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 8-K报告中披露的股权证券。
发行人购买股票证券
以下表格提供了在截至2020年12月31日的三个月内，由我们或代表我们或任何“关联购买者”(定义见交易法第10b-18(A)(3)条)购买我们普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 总数
股份(或单位)
购得 | | 平均价格
付费单位
共享(或单位) | | 总人数
股份(或单位)
作为以下项目的一部分购买
公开宣布
计划或计划 | | 最大数量(或近似美元值)
尚未购买的股份(或单位)
根据计划或方案(000)(1) |
| 2020年10月1日至2020年10月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 64,777 | |
| 2020年11月1日至2020年11月30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 64,777 | |
| 2020年12月1日至2020年12月31日 | | 1,617 (2) | | $ | 142.55 | | | — | | | $ | 64,777 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 总计 | | 1,617 (2) | | | | — | | | |
(1)2020年3月11日，董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司被授权在2020年12月31日之前回购总价值高达7500万美元的公司普通股。*
(2)本公司2006年计划(定义见下文)参与者以现金代替现金就既有限制性股票发行的可发行普通股的赎回股份，以支付所得税预扣金额。
第二项：第二项，第二项：第三项。精选财务数据。
本10-K表格第6项以前要求的信息已被故意省略，这是SEC在通过其最终规则时允许的，该规则涉及对注册人已确定的财务披露要求进行现代化、简化和增强的修正案，该修正案于2020年2月10日生效。
项目7.调查结果。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应结合本公司合并财务报表和项目8中的相关附注阅读。本报告的“财务报表和补充数据”。本讨论和分析包含涉及风险、不确定因素和其他因素的前瞻性陈述，这些风险、不确定因素和其他因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中预测的结果大不相同，如“关于前瞻性陈述的披露”中所讨论的那样。这些风险和不确定性包括但不限于第(1A)项所述的风险和不确定性。“风险因素”。
我们的业务概述
请参阅：第一项。《生意经》请参阅这份10-K表格年度报告，讨论我们的服务和公司战略。
ModivCare Inc.是一家以技术为基础的医疗服务公司，为公共和私人付款人及其患者提供一整套综合支持性医疗解决方案。其基于价值的解决方案解决了SDoH问题，使更多人能够获得医疗服务，降低成本并改善结果。ModivCare是NEMT、个人和家庭护理以及营养餐递送的领先供应商。它在NEMT的核心能力包括风险承保、联系中心管理、网络认证、索赔管理和非紧急医疗运输管理。该公司还与全国各地的社区合作，为粮食缺乏保障的个人提供营养餐。此外，它的个人和家庭护理服务包括安置非医疗个人护理助理、家庭保健助理和熟练护士，主要是为需要护理监测和帮助在家庭环境中执行日常生活活动的医疗补助患者群体，包括老年人和残疾成年人。
ModivCare的解决方案帮助医疗计划管理风险、缩小医疗差距、降低成本，并将成员与医疗联系起来。ModivCare将其历史悠久的Nemt业务与之前由Simplura Health Group运营的居家个人护理业务相结合，如下所述，ModivCare联合了两家互补的医疗保健公司，为类似的高度脆弱的患者群体提供服务。总体而言，ModivCare处于有利地位，可以消除健康不平等的障碍，解决SDoH问题。
ModivCare还持有CCHN集团控股公司及其子公司43.6%的少数股权，这些子公司以Matrix Medical Network品牌运营，我们称之为“Matrix”。Matrix拥有一个由提供上门和上门服务的社区临床医生组成的全国网络，以及一支提供具有先进诊断能力和增强护理选项的社区医疗服务的流动医疗诊所团队。Matrix的临床护理提供风险调整解决方案，以改善个人的健康结果和健康计划的财务业绩。Matrix的临床解决方案通过工作场所认证解决方案提供员工健康和健康服务，重点是改善员工的健康状况，这些解决方案可以增强业务弹性和安全重返工作岗位。它的临床解决方案还提供临床试验服务，通过前往患者所在的地方并确保所有符合条件的志愿者(包括那些在获得医疗保健方面存在障碍的志愿者)，支持提供安全有效的临床试验操作.
商业前景和趋势
我们的业绩受到许多趋势的影响，这些趋势推动了对我们服务的需求。特别是，我们经营的市场受到各种趋势的影响，如医疗行业和人口动态。从长远来看，我们认为有许多因素可能会影响我们所在行业的增长，包括：
•人口老龄化，预计这将增加对医疗服务和交通的需求，并相应地增加居家个人护理服务的需求；
•转向以价值为基础，而不是按服务收费和成本加成(FFS)，政府面临护理和预算压力，这两者都可能增加对私营公司的使用，以提供必要和创新的服务；
•由于传统报销模式的成本压力和能够远程参与的技术进步，包括远程保健和类似的基于互联网的保健相关服务，对居家护理服务的需求不断增加；
•技术进步，这可以被我们用来改善服务和降低成本，但也可以被其他人利用，这可能会增加行业竞争力；
•MCO、Medicaid和Medicare计划越来越多地涵盖NEMT服务，原因有很多，包括医疗服务的可获得性增加、患者对治疗计划依从性的改善、社会趋势以及促进SDoH，最近签署的2021年综合拨款法案(H.R.133)可能会加速或加强这一趋势，该法案的一个组成部分要求州医疗补助计划确保医疗补助受益人有必要的往返医疗保健提供者的交通工具。
自2020年3月以来，主要由于COVID大流行，我们的个人护理部门业务已经并预计将继续经历服务时间和访问量的大幅减少。由于患者出于感染担忧而暂停服务，和/或因为他们可以选择接受家人和其他远程工作或休假的人的护理，数量已经减少。 病例也因病人死亡而丢失，新病例转诊速度放缓，因为转诊来源面临各种限制和“待在家里”命令的干扰。在疫苗在我们提供服务的市场更普遍地应用之前，我们的个人护理服务量预计不会恢复到大流行前的水平。 在收购Simplura之后，这些低迷的销量将继续导致个人护理部门的收入低于预期，至少在短期内是这样。
关键会计政策和估算
我们根据美国公认的会计原则编制综合财务报表和附注。编制合并财务报表及附注要求我们作出估计和假设，以影响截至合并财务报表日期的已报告资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用。我们的估计是基于历史经验(如果适用)以及我们认为在这种情况下合理的其他假设。在不同的假设或条件下，实际结果可能与我们的估计不同。
在编制我们的综合财务报表时，有一些关键的估计需要作出重大判断。在以下情况下，我们认为会计估计是至关重要的：
•这需要我们作出假设，因为当时没有资料，或其中包括在作出估计时高度不明朗的事项；以及
•本可以选择的估计的变化或不同的估计可能会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
有关这些重要会计政策的更多信息，请参见附注2，重大会计政策与近期会计公告，到我们的合并财务报表。下面我们将讨论有关我们的关键会计估计的性质和理由的信息。
应计运输成本
我们通常根据提供服务后提交的文件向我们的交通服务提供商支付完成行程的费用。我们计入的运输费用尚未根据我们收到的服务请求和我们预计由我们的运输提供商收取的金额来决定。运输成本的累积需要做出重大判断，因为它是基于合同费率和里程估计，以及未知取消的估计费率，因为成员可能已经要求运输，但没有通知我们取消。根据历史经验和合同条款，我们估计尚未提交发票的运输成本。由于会员或运输提供商的行为与历史趋势不同，实际成本可能高于或低于估计金额。
业务合并
我们将收购企业转移的对价价值按收购之日的有形资产、可识别无形资产和按其公允价值承担的负债进行分配，超过收购的有形和无形资产净值公允价值支付的任何超额收购价均计入商誉。在确定收购的资产和承担的负债的公允价值时，管理层做出重大估计和假设，特别是关于无形资产的估计和假设。评估某些无形资产的关键估计包括但不限于来自付款人关系、发达技术和商标以及贴现率的未来预期现金流。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本质上是不确定和不可预测的。因此，实际结果可能与估计大不相同。
商誉和固定寿命无形资产的可回收性
商誉根据ASC 350，无形资产-商誉和其他，我们每年审查减值商誉，如果事件和情况表明资产可能减值，我们会更频繁地审查商誉。这些情况可能包括但不限于：(1)重大合同的损失或修改，(2)法律因素或商业环境的重大不利变化，(3)意想不到的竞争，(4)监管机构的不利行动或评估，或(5)我们的股票价格大幅下跌。我们于12月31日进行年度商誉减值测试。
首先，我们对每个报告单位进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果定性评估显示报告单位的公允价值很可能低于其账面价值金额，我们将进行量化评估，并将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。
包括无形资产在内的长期资产。根据ASC 360，物业、厂房和设备，每当发生事件或环境变化时，我们都会审查在运营中使用的长期资产或资产组的账面价值。
表明资产的账面价值可能会减值。可能需要进行减值评估的因素包括(但不限于)一项资产或一组资产的使用范围或方式的重大不利变化、可能影响一项资产或一组资产价值的法律因素或商业环境的重大不利变化或一项或一组资产的可观察市值的大幅下降。这些事件的出现或发生表明一项或一组资产可能受损。在该等情况下，我们评估一项或一组资产的可回收性，方法是厘定该资产或该组资产的账面价值是否超过预期在该资产或该资产组的主要资产的剩余经济年期内使用及最终处置该等资产所产生的预计未贴现现金流总和。若该等测试显示该资产或该组资产的账面价值不可收回，吾等会使用适当的估值方法估计该资产或该组资产的公允价值，该等估值方法通常会包括对贴现现金流的估计。如果该等资产或资产组的公允价值低于账面价值，我们将记录相当于账面价值超过估计公允价值的减值损失。
使用不同的估计或假设来确定我们商誉和无形资产的公允价值可能会导致这些资产的价值不同，从而可能导致减值，或者在确认减值期间可能导致重大不同的减值费用。
所得税
我们用资产负债法记录所得税。递延税项资产和负债反映了我们对账面和税务目的资产和负债账面价值和负债账面金额之间暂时差异的未来税收后果的估计。我们根据财务报表和所得税报告在会计方法和时间上的不同来确定递延所得税。因此，我们根据预期在实现基础收入和费用项目时生效的已制定税率，为每个暂时性差异确定递延税项资产或负债。在评估我们的递延税项资产未来变现的可能性时，我们会考虑许多因素，包括我们最近在司法管辖区的盈利经验、对未来应税收入的预期、我们可用于纳税申报的结转期，以及其他相关因素。我们可以设立估值津贴，将递延税项资产减少到我们认为更有可能变现的数额。由于我们的业务性质、未来所得税法的变化、分税协议或实际经营业绩与预期经营业绩之间的差异所产生的内在复杂性，我们做出某些判断和估计。因此，实际所得税可能与这些估计值有很大不同。
我们记录负债，以解决我们在以前提交的纳税申报单中或我们预计将在当前纳税申报单中采取的不确定税收状况。所需负债的厘定，是根据对个别税务状况的分析而厘定的，并考虑到根据技术上的优点，我们的税务状况在审核后是否更有可能维持下去。对于我们得出结论认为很有可能维持立场的那些职位，我们承认在与税务当局最终和解后实现的最大税收优惠金额超过50%。确认的金额和总税额之间的差额被记为负债。这些税收头寸的最终解决方案可能大于或低于记录的负债。
再保险和自保责任
历史上，我们通过我们的全资子公司--社会服务提供商专属保险公司(SPCIC)--一家注册于亚利桑那州的持牌专属保险公司，在再保险计划下对我们的大部分汽车、一般和专业责任以及工人赔偿成本进行了再保险。在2017年5月16日续保的同时，SPCIC没有续签到期的保单。然而，SPCIC继续根据历史保单年限解决索赔问题。此外，在目前的政策下，我们保留责任，最高可达保单免赔额。
我们还为拥有第三方保险公司止损保护伞政策的员工维持自筹资金的医疗保险计划，以限制个人索赔的最大潜在责任和基于会员注册的最大潜在索赔责任。此外，我们最近成立了我们90%的自筹(与我们的行业同行按比例)自筹保险，为选择参加该计划的运输提供商提供汽车保险，我们已就此与第三方保险公司签订了再保险合同，以限制个人索赔的最高潜在责任，以及与潜在承保运输提供商索赔相关的最高潜在索赔责任。
我们使用独立的精算报告来确定预期损失，以便确定与我们的再保险和自我保险负债相关的适当准备金。我们定期分析已发生但未报告的索赔，以及与我们的再保险和自筹资金保险计划相关的已报告但未支付的索赔的准备金。我们相信我们的储备是足够的。然而，在评估这些准备金时会涉及重大判断，例如评估历史上已支付的索赔、索赔发生日期、报告日期和支付日期之间的平均滞后时间，以及频率和严重程度。
索赔的数量。实际结算额和已记录准备金之间可能存在差异，一旦知道可能的金额，任何由此产生的调整都会被记录下来。
经营成果
以下运营业绩包括ModivCare及其子公司截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度账目。Simplura的结果自2020年11月18日收购日起计入。
服务收入净额
我们NEMT部门的服务收入净额主要包括与州医疗补助机构和MCO签订的合同，以协调其成员的非紧急交通需求。大多数合同都是大写的，这意味着我们是按会员付费的，每个合格会员都是按月付费的。对于大多数合同，我们通过我们的独立运输提供商网络安排会员的运输，由此我们协商费率并向运输提供商汇款。但是，对于某些合同，我们不承担运输网络、认证和/或向这些提供商付款的风险。对于这些合同，我们只提供行政管理服务，以支持客户为客户服务的努力。
某些其他合同的结构是按服务收费(“FFS”)，在这些合同中，我们为我们提供的每项服务收取特定金额的费用。FFS的收入是在提供服务的期间确认的，如果是第三方付款人，则会因合同津贴和政策折扣的估计影响而减少。
服务收入，包括我们的个人护理部门的服务收入净额，包括由我们的居家照顾者产生的向我们的客户收费的小时数。我们的客户由第三方付款人组成，包括但不限于MCO、医院、医疗补助机构和计划以及转包照顾者服务的其他家庭保健提供者。
经营费用分类
我们NEMT部门的“服务费用”包括购买的运输、运营工资和其他与运营相关的成本。购买的运输包括我们向第三方服务提供商支付的金额，通常取决于服务量。运营薪资主要包括我们的联系中心运营、客户宣传和运输网络团队。其他运营费用主要包括运营管理费用、运营设施和相关费用。我们个人护理部门的服务费用包括照顾者提供居家护理的工资和其他与运营相关的成本。
“一般和行政费用”主要包括我们的行政职能的费用，包括行政、IT、财务和会计、人力资源和法律部门。
“折旧和摊销费用”包括我们固定资产的折旧和主要与我们的无形资产有关的摊销费用。
停产的业务。于列报期间，吾等完成以下处置交易，导致相关业务列报为非持续业务。
•2015年11月1日，我们完成了前人类服务部门的出售，自出售完成以来，我们记录了与赔偿法律事项的法律诉讼相关的额外费用。
•2018年12月21日，我们完成了将我们前WD服务部门的几乎所有运营子公司出售给APM和APM附属公司APM UK Holdings Limited，但该部门在沙特阿拉伯的就业服务业务除外。我们在沙特阿拉伯的合同对手方，包括沙特阿拉伯政府拥有的一家实体，从2019年1月1日开始承担这些业务。我们沙特阿拉伯实体的清盘活动包括在我们停止的业务中。此外，2018年6月11日，我们达成了一项股份购买协议，以最低金额出售Ingeus France。此次出售于2018年7月17日生效。
见附注24，停产运营，在我们随附的合并财务报表中提供进一步的信息。
分部报告。我们的部门反映了管理层对我们的运营进行组织和审查的方式。
我们经营三个可报告的业务部门：NEMT、个人护理和矩阵投资。在2020年11月17日之前，我们的主要运营部门是NEMT，提供非紧急医疗运输服务。2020年11月18日，我们收购了Simplura Health Group，从而创建了我们的个人护理部门，该部门在非医疗家庭护理服务行业运营。我们对Matrix的投资也是一个可报告的部门，称为“Matrix Investment”。部门业绩基于我们的首席运营决策者如何管理我们的业务、做出运营决策和评估运营业绩。我们NEMT和个人护理部门的经营结果包括该部门产生的收入和费用，以及我们在每个部门与行政、会计、财务、内部审计、税务、法律以及某些战略和公司发展职能相关的活动。由于我们的组织整合，2019年1月1日之前的结果已重新分类，以符合我们新的细分市场陈述。见注4，分段，在随附的合并财务报表中，了解有关我们分部变化的进一步信息。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
下表列出了我们2020和2019年综合业务表中的项目所代表的经营结果和综合总收入的百分比(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| | $ | | 百分比 收入的百分比 | | $ | | 百分比 收入的百分比 |
| 服务收入净额 | 1,368,675 | | | 100.0 | % | | 1,509,944 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 服务费 | 1,078,795 | | | 78.8 | % | | 1,401,152 | | | 92.8 | % |
| 一般和行政费用 | 140,539 | | | 10.3 | % | | 67,244 | | | 4.5 | % |
| | | | | | | |
| 折旧及摊销 | 26,183 | | | 1.9 | % | | 16,816 | | | 1.1 | % |
| 总运营费用 | 1,245,517 | | | 91.0 | % | | 1,485,212 | | | 98.4 | % |
| | | | | | | |
| 营业收入 | 123,158 | | | 9.0 | % | | 24,732 | | | 1.6 | % |
| | | | | | | |
| 营业外费用： | | | | | | | |
| 利息支出，净额 | 17,599 | | | 1.3 | % | | 850 | | | 0.1 | % |
| 其他收入 | — | | | — | % | | (277) | | | — | % |
| 被投资人净(收益)损失中的权益 | (8,860) | | | (0.6) | % | | 29,685 | | | 2.0 | % |
| | | | | | | |
所得税前持续经营所得(亏损) | 114,419 | | | 8.4 | % | | (5,526) | | | (0.4) | % |
| 所得税拨备(福利) | 24,805 | | | 1.8 | % | | (573) | | | — | % |
| 持续经营的收入(亏损) | 89,614 | | | 6.5 | % | | (4,953) | | | (0.3) | % |
| (亏损)非持续经营收入，税后净额 | (778) | | | (0.1) | % | | 5,919 | | | 0.4 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 可归因于ModivCare的净收入 | 88,836 | | | 6.5 | % | | 966 | | | 0.1 | % |
服务收入，净额。与2019年相比，2020年的服务收入净额减少了1.413亿美元，降幅为9.4%。这一下降主要是由于我们全年由于新冠肺炎疫情而经历的运输量减少对我们的NEMT部门的影响。虽然我们的大多数联系人都是投降的，我们每月都会收到每个会员的付款，但我们有某些合同，允许在特定走廊内获利，一旦我们达到最高利润水平，我们就不再确认收入，而是建立现金负债，以便稍后在对账时返还给客户。由于数量减少，其他按服务费结构的合同也对收入产生了负面影响。此外，我们不再提供服务的某些合同减少了4060万美元，对我们的收入产生了负面影响。这些减少被我们个人护理部门2020年11月收购Simplura带来的5400万美元的增量收入以及2020年5月收购NMT产生的7710万美元的增量收入部分抵消。
服务费。服务费用构成如下所示(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| | $ | | 百分比
收入 | | $ | | 百分比
收入 |
| 购买的服务 | 845,697 | | | 61.8 | % | | 1,191,062 | | | 78.9 | % |
| 工资单及相关费用 | 188,107 | | | 13.7 | % | | 160,506 | | | 10.6 | % |
| 其他运营费用 | 44,991 | | | 3.3 | % | | 49,584 | | | 3.3 | % |
| | | | | | | |
| 总服务费 | 1,078,795 | | | 78.8 | % | | 1,401,152 | | | 92.8 | % |
与2019年相比，2020年的服务支出减少了3.224亿美元，降幅为23.0%，这主要是由于上文讨论的新冠肺炎大流行的影响导致第三方运输成本(定义为“购买的服务”)降低了。这一减少被2020年11月收购Simplura导致的个人护理部门增加的工资以及相关和其他运营成本部分抵消。
一般和行政费用。与2019年相比，2020年的一般和行政费用增加了7,330万美元，增幅为109.0%。这一增长是由我们在Nemt部门对员工和技术的投资推动的，因为我们继续执行我们的六支柱战略。此外，与现金结算的股权奖励相关的费用增加了1650万美元，与收购Simplura和NMT有关的法律、咨询和交易费增加了1050万美元，个人护理部门增加了730万美元，与关闭拉斯维加斯联系中心相关的战略举措、品牌重塑和其他重组费用增加了620万美元。
折旧和摊销。与2019年相比，2020年的折旧和摊销增加了940万美元，增幅为55.7%，主要原因是与2020年5月的NMT收购和2020年11月的Simplura收购相关的无形资产增加，但由于资本支出占收入的百分比减少，导致折旧费用下降，抵消了这一影响。
利息支出，净额。与2019年相比，2020年的合并利息支出净额增加了1670万美元，增幅为1970.5%。由于与我们于2020年11月4日发行的5.0亿美元高级无抵押票据(“票据”)有关的活动的结果。作为债券发行过程的一部分，我们产生了900万美元的过渡性承诺费，这笔费用在债券没有达到收购Simplura所需的认购水平的情况下提供了潜在的资金支持。该承诺在债券结束时到期，未使用，费用将于2020年第四季度支出。我们在2020年第四季度产生了470万美元与债券相关的应计利息，因为利息每两年支付一次。
我们在2020年全年的信贷安排上的借款也有所增加，这使得我们能够在年内获得执行优先股转换(定义如下)、收购和股票回购计划所需的临时流动资金。截至2020年12月31日，我们的信贷安排没有借款。
被投资人净(收益)损失中的权益。我们在2020和2019年被投资人净(收益)损失中的权益代表我们在Matrix业绩报告中的比例，我们拥有其中的43.6%。矩阵公司2020年净收入的增长主要是由于2020年第二季度为在新冠肺炎疫情期间维持关键业务的公司推出了一项新的员工健康和健康产品。此外，在2020年10月收购了诊断公司Biocerna LLC后，该公司的收入和与临床解决方案产品相关的收入都有所增加。Biocerna LLC是一家诊断公司，提供快速新冠肺炎检测试剂盒。
所得税拨备。我们2020年和2019年持续运营的有效税率分别为21.7%和10.4%的拨备。2020年的有效税率略高于联邦法定税率21%，主要原因是州税和某些不可抵扣的费用被税收抵免抵消，以及CARE法案对公司2018年美国净营业亏损(NOL)的有利影响。CARE法案的影响是允许公司将NOL追溯到五年前，并抵消35%的所得税，而结转税率为21%。2019年的有效税率大幅低于联邦法定税率21%，主要原因是州税和某些不可抵扣的费用，部分被股票期权扣除和税收抵免的有利影响所抵消。
(亏损)非持续经营所得的扣除税金后的收入。(亏损)来自非持续业务的收入，扣除税收后，包括与我们以前的WD服务和人类服务部门相关的活动。见附注24，停产运营，请参阅我们随附的合并财务报表，以获取更多信息。
2020年，非持续业务的税后净亏损为80万美元，主要是由于我们继续努力关闭WD Services沙特阿拉伯实体而产生的人员、设施和杂项行政费用的成本。
2019年，由于与我们的公共服务部门的赔偿事项相关的保险和解，扣除获得和解的成本，非连续性业务的收入为590万美元。在截至2019年12月31日的一年中，WD服务的非持续运营亏损(扣除税后)为10万美元。我们产生了与WD Services沙特阿拉伯实体清盘相关的成本，但WD Services的现金分配抵消了这一成本。
截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度比较
下表列出了2019年和2018年综合业务表中的项目所代表的经营结果和综合总收入的百分比(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2019 | | 2018 |
| | $ | | 百分比 收入的百分比 | | $ | | 百分比 收入的百分比 |
| 服务收入净额 | 1,509,944 | | | 100.0 | % | | 1,384,965 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 服务费 | 1,401,152 | | | 92.8 | % | | 1,253,608 | | | 90.5 | % |
| 一般和行政费用 | 67,244 | | | 4.5 | % | | 77,093 | | | 5.6 | % |
| 资产减值费用 | — | | | — | % | | 14,175 | | | 1.0 | % |
| 折旧及摊销 | 16,816 | | | 1.1 | % | | 15,813 | | | 1.1 | % |
| 总运营费用 | 1,485,212 | | | 98.4 | % | | 1,360,689 | | | 98.2 | % |
| | | | | | | |
| 营业收入 | 24,732 | | | 1.6 | % | | 24,276 | | | 1.8 | % |
| | | | | | | |
| 营业外费用： | | | | | | | |
| 利息支出，净额 | 850 | | | 0.1 | % | | 1,783 | | | 0.1 | % |
| 其他收入 | (277) | | | — | % | | — | | | — | % |
| 被投资人净亏损中的权益 | 29,685 | | | 2.0 | % | | 6,158 | | | 0.4 | % |
| 重新计量成本法投资的收益 | — | | | — | % | | (6,577) | | | (0.5) | % |
| | | | | | | |
所得税前持续经营收入(亏损) | (5,526) | | | (0.4) | % | | 22,912 | | | 1.7 | % |
| (福利)所得税拨备 | (573) | | | — | % | | 4,684 | | | 0.3 | % |
| 持续经营收入(亏损) | (4,953) | | | (0.3) | % | | 18,228 | | | 1.3 | % |
| 非持续经营所得(亏损)，税后净额 | 5,919 | | | 0.4 | % | | (37,053) | | | (2.7) | % |
| 净收益(亏损) | 966 | | | 0.1 | % | | (18,825) | | | (1.4) | % |
可归因于非控股权益的非持续经营净亏损 | — | | | — | % | | (156) | | | — | % |
| 可归因于ModivCare的净收益(亏损) | 966 | | | 0.1 | % | | (18,981) | | | (1.4) | % |
服务收入，净额。与2018年相比，我们2019年Nemt细分市场的服务收入增加了1.25亿美元，增幅为9.0%。由于现有合同数量增加以及费率变化(包括追溯收入福利)，服务收入增加了1.48亿美元，此外还有1.031亿美元的新合同，包括2018年第四季度收购循环、明尼苏达州和路易斯安那州的MCO合同以及西弗吉尼亚州的一份新的州合同。这些增长被我们不再服务的合同的1.261亿美元部分抵消，这些合同包括罗德岛州的一份州合同以及加利福尼亚州、佛罗里达州、新墨西哥州、纽约和路易斯安那州的某些MCO合同。
服务费。我们Nemt细分市场的服务费用包括2019和2018年的以下费用(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2019 | | 2018 |
| | $ | | 百分比
收入 | | $ | | 百分比
收入 |
| 购买的服务 | 1,191,062 | | | 78.9 | % | | 1,054,788 | | | 76.2 | % |
| 工资单及相关费用 | 160,506 | | | 10.6 | % | | 152,974 | | | 11.0 | % |
| 其他运营费用 | 49,584 | | | 3.3 | % | | 45,846 | | | 3.3 | % |
| | | | | | | |
| 总服务费 | 1,401,152 | | | 92.8 | % | | 1,253,608 | | | 90.5 | % |
与2018年相比，2019年的服务支出增加了1.475亿美元，增幅为11.8%，这主要是由于购买的运输成本和运营工资及相关成本上升。由于这两个因素的提高，运输成本增加了。跨多个合同的利用率和更高的单位成本。我们联系中心的工资和相关成本增加了，这是因为业务量增加以及收购了《流通》公司。
一般和行政费用。G与2018年相比，2019年一般和行政费用减少了980万美元，降幅为12.8%。减少的主要原因是与组织合并相关的净成本节约。
资产减值费用。在.期间 2018年，在收购循环之后，由于放弃了内部LCAD NextGen技术软件项目，我们记录了1420万美元的资产减值。2019年没有这样的减值。
折旧和摊销费用。与2018年相比，2019年的折旧和摊销增加了100万美元，增幅为6.3%，这主要是由于与循环收购相关的无形资产增加，以及比较期间的净资本支出。
利息支出，净额。合并利息支出，2019年净额比2018年减少90万美元，降幅为52.3%，与2018年相比，2019年信贷安排的借款减少。2018年在信贷安排下借入资金，为收购循环提供资金，并在2018年12月31日之前偿还。
被投资人净亏损中的权益。我们在2019年和2018年被投资人净亏损中的权益代表我们在Matrix净亏损中的比例。Matrix 2019年全年独立净亏损6940万美元中包括5510万美元的资产减值费用。Matrix 2018年全年独立净亏损2000万美元中包括650万美元的整合相关成本，以及230万美元的并购调查相关成本。
重新计量成本法投资的收益。2018年9月21日，我们收购了流通的全部流通股。收购价格包括支付给流通公司股东(包括既得流通公司股票期权持有人)的4510万美元现金对价，ModivCare除外。我们对《循环》的初始投资是300万美元。由于这笔交易，这项收购前权益的公允价值增加到960万美元，因此我们在2018年确认了660万美元的收益。
所得税拨备。我们2019年和2018年持续运营的有效税率分别为10.4%和20.4%的拨备。 2019年的有效税率大幅低于联邦法定税率21.0%，主要原因是州税和某些不可抵扣的费用，部分被股票期权扣除和税收抵免的有利影响所抵消。T2018年的有效税率略低于美国联邦法定税率21.0%，原因是税收抵免和重新计量成本法投资获得的660万美元没有所得税拨备，部分被州税和某些不可扣除的费用。
非持续经营的收入(亏损)，扣除税金后的净额。来自非持续业务的收入(亏损)，扣除税收后，包括与我们以前的WD服务和人类服务部门相关的活动。见附注24，停产运营，请参阅我们随附的合并财务报表，以获取更多信息。
2019年，由于与赔偿事项相关的保险和解，扣除获得和解的成本，我们前人类服务部门的非持续运营收入(扣除税收)为600万美元。在截至2019年12月31日的一年中，WD服务的非持续运营亏损(扣除税后)为10万美元。我们产生了与WD Services沙特阿拉伯实体清盘相关的成本，但WD Services的现金分配抵消了这一成本。自2019年1月1日起，我们在沙特阿拉伯的业务(包括提供就业服务所需的人员、租赁设施和某些资产)已转移给第三方，因此我们不再在沙特阿拉伯提供服务；然而，我们继续产生与关闭我们剩余的沙特实体相关的成本。
2018年，非持续运营的亏损(税后净额)包括我们以前的WD服务部门的亏损3700万美元和我们的以前的人类服务部门的亏损10万美元。亏损中包括180万美元的税后净处置亏损，以及2018年第二季度与出售法国WD服务业务相关的920万美元的资产减值费用。
可归因于非控股权益的净亏损。2018年，可归因于非控股权益的净亏损与我们公司的第三方运营合作伙伴持有的少数股权有关，该第三方运营合作伙伴在我们历史上的WD服务部门为罪犯改过自新合同提供服务。我们在2019年没有这样的兴趣。
季节性
我们Nemt部门的季度营业收入和现金流通常会因业务的季节性变化而波动，主要原因是冬季运输需求减少，夏季需求增加。
我们的个人护理部门的季度运营收入和现金流通常也会因业务的季节性变化而波动，主要原因是夏季和重大节假日期间，照顾者对居家服务的需求略有下降，因为在这些期间，患者可能会花更多的时间与家人在一起，而不需要外部护理的独处时间更少。
流动性与资本资源
短期资本需求主要包括经常性运营费用、新收入合同启动成本以及与我们的战略计划相关的成本。我们预计将通过手头可用现金、运营产生的现金、扣除资本支出后的净额以及我们信贷安排(定义如下)下的借款能力来满足我们的现金需求。
2020年，来自运营活动的现金流为3.484亿美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们的现金、现金等价物和限制性现金余额分别为1.834亿美元和6170万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们分别限制了10万美元和20万美元的现金。限制性现金金额不包括在简明综合资产负债表的现金和现金等价物余额中，尽管它们包括在随附的简明综合现金流量表上的现金、现金等价物和限制性现金余额中。
2020年现金流与2019年相比
经营活动。2020年，运营活动提供的现金为3.484亿美元，而2019年为6090万美元。增加2.875亿美元的主要原因是，用于应付帐款和应计费用的现金减少1.306亿美元，净收益增加8790万美元，应收账款提供的现金增加8580万美元，长期负债增加6130万美元，递延所得税增加1180万美元，无形摊销增加1050万美元，被少数被投资人收入的权益增加3850万美元所抵消，这一变化是4110万美元。用于应计运输费用的现金增加960万美元，坏账拨备减少760万美元。
在经营活动提供的现金中，1.739亿美元与积累的对账合同应付款项有关，这些款项将在未来偿还给我们的客户。其中1.017亿美元将在整个2021年的不同时间偿还，剩余的7220万美元将在2022年偿还。
投资活动。2020年，用于投资活动的净现金为6.35亿美元，而2019年为1090万美元。增加6.463亿美元主要是由于2020年11月收购Simplura的现金净流出5.664亿美元，以及2020年5月收购NMT的现金净流出7770万美元。
融资活动。2020年，融资活动提供的净现金为4.083亿美元，而2019年融资活动使用的净现金为80万美元。增加4.09亿美元的主要原因是2020年11月发行5亿美元优先无担保票据的收益和根据股票期权行使发行的普通股收益1430万美元，被用于赎回优先股的8880万美元现金和用于回购公司普通股的340万美元所抵消。
整个2020年，我们的信贷安排的借款也有所增加，这使得我们能够在这一年中获得执行优先股转换、收购和股票回购计划所需的临时流动性。截至2020年12月31日，我们的信贷安排没有借款。
2019年现金流与2018年相比
经营活动。2019年运营活动提供的现金为6090万美元，而2018年为790万美元。增加5,300万美元主要是由于在2018年收到与销售WD服务相关的3,080万美元所得税退款，比较期间净收入增加，以及应付账款和应计费用的变化，但被预付费用的时间安排部分抵消。
投资活动。2019年用于投资活动的净现金为1090万美元，而2018年为4530万美元。减少3,440万美元主要是由于于2018年收购循环及出售WD服务的现金净流出3,090万美元，以及因停止经营而购买物业及设备减少670万美元。
融资活动。2019年用于融资活动的现金净额为80万美元，与2018年相比减少了5080万美元，这主要是普通股回购减少的结果。
义务和承诺
信贷安排。-于二零二零年十月十六日，本公司订立经修订及重订信贷及担保协议(“第八项修订”)第八项修订，其中包括修订信贷安排以容许产生额外债务以资助Simplura收购许可根据信贷安排借款，以在有限制条件下为Simplura收购提供部分资金，提高适用于该等贷款的最高利差，以及修订吾等准许的EBITDA与负债比率。此外，第八修正案将到期日延长至2023年8月2日。
自第八修正案起生效，信贷安排项下未偿还本金的利息由本公司选择，年利率等于LIBOR或1.00%中较大者加适用保证金，或协议定义的基本利率加适用保证金。适用的保证金在伦敦银行同业拆借利率贷款中为2.25%至3.50%，在基准利率贷款中为1.25%至2.50%，这两种情况均基于管理我们信贷安排的信贷协议中定义的公司综合杠杆率。承诺费和信用证费用分别为0.35%至0.50%和2.25%至3.50%，均基于管理我们信贷安排的信贷协议中规定的公司综合杠杆率。
截至目前，我们的信贷安排没有未偿还的借款。2020年12月31日。
高级无担保票据。于2020年11月4日，本公司发行了本金总额为500.0美元的于2025年11月15日到期的5.875%优先无抵押票据(“票据”)。债券是根据本公司与作为受托人(“受托人”)的纽约梅隆银行信托公司(N.A.)于2020年11月4日订立的契约(“契约”)发行的。
债券为优先无抵押债务，其偿付权优先于公司所有未来的次级债务，与公司所有现有和未来的优先债务并列，实际上从属于公司现有和未来的任何有担保债务，包括信贷安排下的债务，在担保该等债务的资产价值范围内，在结构上从属于公司每一项非债务的所有现有和未来债务(包括贸易应付账款)。在结构上，这些票据的偿还权优先于本公司所有现有和未来的优先债务，包括本公司现有和未来的所有优先债务，实际上从属于本公司任何现有和未来的有担保债务，包括信贷安排下的债务，以及在结构上从属于本公司每一家非公司的所有现有和未来债务(包括贸易应付账款)
该公司将按年息5.875厘支付债券的利息，直至债券到期日为止。每年5月15日和11月15日每半年付息一次，首次付息日期为2021年5月15日。在2025年11月15日到期日之前无需支付本金，届时将需要偿还100%的未偿还本金。
优先股. O于2020年6月8日，本公司与体育馆股东订立优先股转换协议(“转换协议”)。根据转换协议，公司购买了369,120股A系列可转换优先股，每股面值0.001美元，以换取A系列优先股每股209.88美元的现金，外加相当于截至2020年6月11日前一天此类A系列优先股的应计但未支付股息的现金金额。此外，Coliseum股东将369,120股A系列优先股转换为925,567股普通股，现金支付相当于截至2020年6月11日此类A系列优先股的应计但未支付的股息，以及A系列优先股每股8.82美元的现金支付。根据转换协议支付的应计股息金额为80万美元。
此外，在2020年9月3日，公司决定对所有已发行的A系列可转换优先股进行转换(“转换”)。根据经修订的换股协议，本公司于紧接换股前向本公司购回27,509股A系列优先股。竞技场股东现金金额相当于A系列优先股每股209.88美元，以及相当于该等股票截至转换前一天应计但未支付的股息的现金金额。
A系列可转换优先股的现金股息在每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日每季度支付给优先股股东，如果宣布，将在适用股息期的第一天开始应计。该公司有支付实物股息的选择权，但在A系列可转换优先股流通股发行时从未行使过这种选择权。转换截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，Coliseum股东赚取的Tible优先股股息总额分别为200万美元及420万美元，包括根据转换协议支付的应计股息。
我们可能会出于各种商业原因(包括收购)不时进入资本市场筹集股权或债务融资。我们还可能筹集债务融资，为未来回购我们的普通股提供资金。任何此类融资的时间、期限、规模和定价将取决于投资者的兴趣和市场状况，不能保证我们能够以我们可以接受的条款获得任何此类融资。
再保险和自负盈亏保险计划
再保险
关于本公司历史上的SPCIC专属自保公司，本公司利用独立精算师编制的报告估计与历史汽车、一般和职业及工伤赔偿责任再保险相关的总预期损失，包括超出SPCIC保险限额的估计损失，并在发生该等损失时补偿给SPCIC。截至2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，本公司的汽车、一般及专业责任及工伤赔偿准备金分别为630万元及430万元。超过SPCIC历史保险限额的预期应收账款净额。截至2020年12月31日和2019年12月31日的总准备金分别为800万美元和1,280万美元，在合并资产负债表中归类为“自负盈亏保险项目”和“其他长期负债”。截至2020年12月31日和2019年12月31日的估计应偿还给SPCIC的金额分别为170万美元和850万美元，在合并资产表中归类为“其他应收账款”和“其他资产”。
此外，截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们分别限制了10万美元和20万美元的现金，这主要是为了确保历史上的汽车、一般和专业责任以及工伤再保险计划下的再保险索赔损失。
健康保险
根据我们自筹资金的健康保险计划和与第三方保险公司的止损保护伞政策，我们对个人索赔的最高潜在责任一般限制在每人30万美元，合计止损限额为40万美元。此外，该计划对总索赔有总止损限制，以限制公司面临灾难性索赔的风险。关于这一计划，该公司在估计其健康保险计划负债和相关费用时，会考虑历史和预计的医疗使用数据。截至2020年12月31日和2019年12月31日，该公司自筹医疗保险计划的准备金分别为200万美元和190万美元。这些准备金在合并资产负债表中被归类为“自负盈亏保险计划”。
该公司还利用第三方管理人和独立精算师根据历史索赔信息为健康保险覆盖成本准备的分析，以确定所需准备金的数额。有关我们的自我保险计划的更多信息，请参阅上面的项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-关键会计政策和估计-再保险和自我保险负债。
合同义务
以下是截至2020年12月31日我们未来合同现金义务的摘要(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 |
| | | | | 少于 | | 1-3 | | 3-5 | | 在5点之后 |
| | 总计 | | 1年 | | 年数 | | 年数 | | 年数 |
| 高级无担保票据 | | $ | 500,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 500,000 | | | $ | — | |
| 利息(1) | | 149,000 | | | 29,800 | | | 59,600 | | | 59,600 | | | — | |
| 担保(2) | | 44,520 | | | 44,520 | | | — | | | — | | | — | |
| 经营租赁(3) | | 36,934 | | | 10,323 | | 14,896 | | 6,978 | | 4,737 |
| 信用证(2) | | 17,151 | | | 17,151 | | | — | | | — | | | — | |
| 购买服务承诺(4) | | 3,464 | | | 3,464 | | | — | | | — | | | — | |
| 融资租赁 | | 45 | | | 45 | | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | | $ | 751,114 | | | $ | 105,303 | | | $ | 74,496 | | | $ | 566,578 | | | $ | 4,737 | |
(1)未来的利息支付是按照截至2020年12月31日的当前利率计算的。
(2)信用证(“LOC”)是在一定条件下可能向第三方付款的担保。担保包括我们向某些客户提供的担保保证金，以防止我们的非紧急运输服务可能无法交付。我们的LOC是由我们的信贷机制提供的，这降低了我们在本协议下的可用性。上表中的担保债券和LOC金额代表每个期限的承诺到期金额。
(3)经营租约用于办公空间和相关办公设备。某些租约包含定期租金升级调整和续签选项。
(4)购买的服务承诺包括如果我们在某些合同的剩余期限内没有达到我们的最低数量承诺将招致的最高罚金。
2020年8月，该公司就位于科罗拉多州北部丹佛市的新公司办公空间签订了一份为期11年半的运营租赁协议。租赁预计将在2021年第二季度资产建设完成后开始。据估计，在租约有效期内支付的基本租金总额约为2970万美元。
股票回购计划
根据之前宣布的经董事会授权的股票回购计划，在截至2018年12月31日的一年中，我们通过公开市场回购(包括规则10b5-1交易计划)、私下谈判交易、加速股票回购交易和其他衍生品交易，总共购买了80万股普通股，或总计约5580万美元的普通股。此外，根据我们董事会此前宣布的股票回购计划，我们总共购买了20万和10万在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，通过公开市场回购(包括Rule 10b5-1交易计划)、私下谈判交易、加速股份回购交易和其他衍生品交易，我们的普通股分别以约1020万美元和600万美元的价格出售。自那以后，该公司的所有股票回购计划都已到期。
表外安排
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，我们与未合并实体或金融合伙企业没有任何关系，例如被称为结构性融资或特殊目的实体的实体，其成立的目的是促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的。
新会计公告
影响我们业务的新会计声明包含在附注2中，重大会计政策和近期会计公告，合并到我们的合并财务报表中，并在此引用作为参考。
2020年8月，证交会发布了最终规则33-10825和34-89670。S-K条例第101、103和105项的现代化“修订S-K条例第101项(业务说明)、第103项(法律程序)和第105项(风险因素)的披露要求。与美国证券交易委员会(SEC)不断努力更新S-K法规披露要求相一致，这些修正案旨在提高披露的可读性，减少重复，并消除不重要的信息。对披露要求的修订包括将对业务和风险因素的描述改为以原则为基础的方法，为量身定做披露提供更大的灵活性，同时对法律诉讼程序进行披露修订。
继续反映当前更具规范性的方法。最终规则适用于2020年11月9日或之后提交的所有注册声明、年度报告和季度报告。本公司已在本年度报告中反映了这些变化。
2020年11月，证交会发布了最终规则33-10890和34-90459。管理层讨论和分析、精选财务数据和补充财务信息“这使S-K条例的某些披露要求现代化和简化。某些关键规则修订取消了披露选定财务数据的要求；选定的季度财务数据(某些例外除外)；通货膨胀和价格变化的影响(如果影响不是实质性的)；表格形式的表外安排；以及表格形式的合同债务总额。最终规则还修改了第303项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”等方面的内容。最终规则适用于2021年8月9日或之后提交的所有注册声明、年度报告和季度报告，并允许提前采用。该公司目前正在评估其年报中披露变化的影响。
第(7A)项、第(3)项和第(2)项。关于市场风险的定量和定性披露。
利率风险
我们面临的利率风险主要与我们的信贷工具有关，该工具的可变利率可能会增加。截至2020年12月31日，我们的信贷安排下没有任何未偿还的金额。
项目8.调查结果。财务报表和补充数据。
合并财务报表索引
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管理层关于财务报告内部控制的报告 | 64 |
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独立注册会计师事务所报告 | 65 |
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截至2020年12月31日和201年12月31日的合并资产负债表9 | 69 |
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| 截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度： | |
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合并报表运营部 | 70 |
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综合全面收益表 | 71 |
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股东权益合并报表 | 72 |
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合并现金流量表 | 73 |
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合并财务报表附注 | 75 |
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责为注册人建立和维护充分的财务报告内部控制，该术语在《交易法》第13a-15(F)条中有定义。我们对财务报告的内部控制的设计是为了根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录；(2)提供合理保证，确保交易按需要进行记录，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权收购、使用或处置公司资产的行为；以及(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的收购、使用或处置公司资产的行为；以及(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的收购、使用或处置公司资产的行为；以及(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的收购、使用或处置公司资产的行为。
由于其固有的局限性，财务报告内部控制只能为财务报表的编制和列报提供合理的保证。控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源约束，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。本公司定期对其内部控制进行评估，以在必要时加强其程序和控制。
我们于2020年11月18日收购了Simplura Health Group(“Simplura”)，并将Simplura截至2020年12月31日的财务报告内部控制有效性评估、Simplura对与总资产1.206亿美元相关的财务报告内部控制(不包括通过交易带来的无形资产和商誉)以及包括在截至2020年12月31日的年度的公司综合财务报表中的总收入5400万美元排除在外。
我们目前正在将这笔收购整合到我们对财务报告流程的内部控制中。在执行这一整合时，我们正在分析、评估，并在必要时对与此次收购相关的控制和程序进行更改，我们预计将在2021财年完成。根据美国证券交易委员会(SEC)工作人员提供的指导，我们已将此次收购排除在截至2020年12月31日的财务报告内部控制评估之外。除上述变化外，在截至2020年12月31日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
本公司在包括主要行政人员和主要财务官在内的管理层的监督和参与下，根据下列标准对截至2020年12月31日的本公司财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制-集成框架 (2013) 由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。基于这样的评估，本公司得出结论，其财务报告内部控制自2020年12月31日起生效。
毕马威会计师事务所(KPMG LLP)是一家独立注册会计师事务所，负责审计本Form 10-K年度报告中包含的本公司合并财务报表。该公司发布了一份关于本公司财务报告内部控制有效性的审计报告，该报告载于本Form 10-K年报第二部分第8项。
独立注册会计师事务所报告书
致股东和董事会
ModivCare Inc.：
对合并财务报表的几点看法
我们审计了ModivCare Inc.及其子公司(原普罗维登斯服务公司，本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表，截至2020年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营报表、综合收益、股东权益和现金流量，以及相关附注和财务报表附表II (统称为合并财务报表)。我们认为，根据我们的审计和其他审计师的报告，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的三年期间每年的运营结果和现金流，符合美国公认会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2021年2月26日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
我们没有审计水星母公司LLC(43.6%的被投资公司)的财务报表。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司对水星母公司的投资分别为137,466美元和130,869,000美元，其在水星母公司2020、2019年和2018年的收益(亏损)中的股本分别为8,860美元、(29,685)美元和(6,158)千美元。墨丘利母公司有限责任公司的财务报表由其他审计师审计，这些审计师的报告已提交给我们，我们的意见，就涉及墨丘利母公司有限责任公司的金额而言，仅基于其他审计师的报告。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信我们的审计和其他审计师的报告为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项，就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。
应计运输成本的评估
如综合财务报表附注2所述，本公司估计已发生但未由运输供应商开具发票的运输成本应计。这笔应计费用包括在截至2020年12月31日的79674千美元的应计运输成本中。
我们将估算应计运输费用的评估确定为一项重要的审计事项。由于已发生但尚未由运输供应商开具发票的运输成本固有的估计不确定性，审计师的判断尤其主观。具体地说，行程取消和实际行程里程可能与估计的金额不同。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与公司应计运输成本估算相关的某些内部控制的运行效果，包括与预计行程取消和里程相关的控制。此外，我们还将该公司以往的应计运输成本估算与实际支付的金额进行了比较，以评估该公司估算应计运输成本的能力。我们将年底后运输供应商开具发票的金额清单与公司预计运输供应商开具发票的年终估计金额进行了比较。
在企业合并中收购的付款人网络的公允价值
如综合财务报表附注2及3所述，本公司于2020年以545,210,000美元净代价收购Simplura Health Group(“Simplura”)。本公司利用多期超额收益法(收益法的一种形式)，初步将对价中的221,000,000美元分配给被收购的付款人网络无形资产的公允价值。
我们将Simplura收购中付款人网络无形资产的公允价值评估确定为一项重要的审计事项。对付款人网络的估计公允价值的评估需要很高的审计师判断力。具体地说，用于确定收购支付者网络公允价值的收入增长率、自然流失率和折现率假设需要具有挑战性的审计师判断，因为这些假设的微小变化可能会对公司对公允价值的估计产生重大影响。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与公司业务合并流程相关的某些内部控制的运营效果，包括与收入增长率、流失率和贴现率假设相关的控制，这些控制用于确定支付者网络的估计公允价值。我们通过将假设与行业报告和同行公司的分析师报告中的预测增长率以及Simplura的实际历史结果进行比较，来评估预测的收入增长率。我们将流失率与行业数据进行了比较，并将贴现率与交易的预计内部回报率进行了比较。此外，我们邀请了具有专业技能和知识的估值专业人士，他们通过将贴现率与使用可比较实体的公开市场数据独立开发的贴现率范围进行比较来评估贴现率。
/s/毕马威会计师事务所
自2008年以来，我们一直担任本公司的审计师。
佐治亚州，亚特兰大
2021年2月26日
独立注册会计师事务所报告书
致股东和董事会
ModivCare Inc.：
财务报告内部控制之我见
我们审计了ModivCare Inc.(前身为普罗维登斯服务公司)及其子公司(本公司)截至2020年12月31日的财务报告内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为，截至2020年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表，截至2020年12月31日的三年期间各年度的相关合并经营报表、全面收益、股东权益和现金流量，以及相关附注和财务报表附表II(统称为合并财务报表)，我们于2021年2月26日的报告对该等合并财务报表表达了无保留意见。
该公司在2020年期间收购了Simplura Health Group，管理层在对截至2020年12月31日的公司财务报告内部控制有效性的评估中剔除了Simplura Health Group对与总资产1.206亿美元(不包括通过交易带来的无形资产和商誉)相关的财务报告的内部控制，以及包括在截至2020年12月31日的公司合并财务报表中的总收入5400万美元。我们对公司财务报告的内部控制审计也排除了对Simplura Health Group财务报告内部控制的评估。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威会计师事务所
佐治亚州，亚特兰大
2021年2月26日
ModivCare Inc.
合并资产负债表
(除每股和每股数据外，以千为单位)
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 183,281 | | | $ | 61,365 | |
应收账款，扣除备用金#美元2,4032020年和美元5,9332019年 | 197,943 | | | 180,416 | |
| 其他应收账款 | 12,674 | | | 3,396 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 31,885 | | | 10,942 | |
| 受限现金 | 75 | | | 153 | |
| 非持续经营的流动资产 | 758 | | | 155 | |
| 流动资产总额 | 426,616 | | | 256,427 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 30,928 | | | 20,095 | |
| 财产和设备，净额 | 27,544 | | | 23,243 | |
| 商誉 | 444,927 | | | 135,216 | |
| 无形资产，净额 | 345,652 | | | 19,911 | |
| 股权投资 | 137,466 | | | 130,869 | |
| 其他资产 | 12,780 | | | 11,620 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 总资产 | $ | 1,425,913 | | | $ | 597,381 | |
| 负债、可赎回可转换优先股和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| | | |
| 长期债务的当期部分 | $ | 45 | | | $ | 308 | |
| 应付帐款 | 8,464 | | | 9,805 | |
| 经营租赁负债的当期部分 | 8,277 | | | 6,730 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 218,671 | | | 38,733 | |
| 应计运输成本 | 79,674 | | | 87,063 | |
| 递延收入 | 2,923 | | | 227 | |
| 自筹资金的保险计划 | 4,727 | | | 5,890 | |
| 停产业务的流动负债 | 1,971 | | | 1,430 | |
| 流动负债总额 | 324,752 | | | 150,186 | |
长期债务，扣除递延融资成本#美元14.0百万 | 485,980 | | | — | |
| 经营租赁负债，减去流动部分 | 23,437 | | | 14,502 | |
| 其他长期负债 | 87,939 | | | 15,074 | |
| 递延税项负债 | 92,195 | | | 22,907 | |
| 总负债 | 1,014,303 | | | 202,669 | |
| 承付款和或有事项(附注22) | | | |
| 可赎回可转换优先股 | | | |
可转换优先股，净额：授权10,000,000股票；$0.001票面价值；0和798,788已发行、未偿还的；5.5%/8.5%股息率 | — | | | 77,120 | |
| 股东权益 | | | |
普通股：授权40,000,000股票；$0.001票面价值；19,570,598和18,073,763已发行和已发行股票(包括库藏股) | 19 | | | 18 | |
| 额外实收资本 | 421,318 | | | 351,529 | |
| 留存收益 | 218,414 | | | 183,733 | |
| | | |
国库股，按成本价计算，5,287,283和5,088,782分别为股票 | (228,141) | | | (217,688) | |
| 股东权益总额 | 411,610 | | | 317,592 | |
| 总负债、可赎回可转换优先股和股东权益 | $ | 1,425,913 | | | $ | 597,381 | |
见合并财务报表附注
ModivCare Inc.
合并业务报表
(除每股和每股数据外，以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| 服务收入净额 | $ | 1,368,675 | | | $ | 1,509,944 | | | $ | 1,384,965 | |
| | | | | |
| 运营费用： | | | | | |
| 服务费 | 1,078,795 | | | 1,401,152 | | | 1,253,608 | |
| 一般和行政费用 | 140,539 | | | 67,244 | | | 77,093 | |
| 资产减值费用 | — | | | — | | | 14,175 | |
| 折旧及摊销 | 26,183 | | | 16,816 | | | 15,813 | |
| 总运营费用 | 1,245,517 | | | 1,485,212 | | | 1,360,689 | |
| | | | | |
| 营业收入 | 123,158 | | | 24,732 | | | 24,276 | |
| | | | | |
| 其他费用(收入)： | | | | | |
| 利息支出，净额 | 17,599 | | | 850 | | | 1,783 | |
| 其他收入 | — | | | (277) | | | — | |
| 被投资人净(收益)损失中的权益 | (8,860) | | | 29,685 | | | 6,158 | |
| | | | | |
| 重新计量成本法投资的收益 | — | | | — | | | (6,577) | |
| | | | | |
| 所得税前持续经营所得(亏损) | 114,419 | | | (5,526) | | | 22,912 | |
| 所得税拨备(福利) | 24,805 | | | (573) | | | 4,684 | |
| 持续经营收入(亏损)，税后净额 | 89,614 | | | (4,953) | | | 18,228 | |
| (亏损)非持续经营收入，税后净额 | (778) | | | 5,919 | | | (37,053) | |
| 净收益(亏损) | 88,836 | | | 966 | | | (18,825) | |
可归因于非控股权益的非持续经营净亏损 | — | | | — | | | (156) | |
| 可归因于ModivCare的净收益(亏损) | $ | 88,836 | | | $ | 966 | | | $ | (18,981) | |
| | | | | |
| 普通股股东可获得的净收益(亏损)(附注18) | $ | 32,471 | | | $ | (3,437) | | | $ | (25,257) | |
| | | | | |
| 每股普通股基本收益(亏损)： | | | | | |
| 持续运营 | $ | 2.45 | | | $ | (0.72) | | | $ | 0.92 | |
| 停产经营 | (0.06) | | | 0.46 | | | (2.87) | |
| 普通股基本收益(亏损) | $ | 2.39 | | | $ | (0.26) | | | $ | (1.95) | |
| | | | | |
| 每股普通股摊薄收益(亏损)： | | | | | |
| 持续运营 | $ | 2.43 | | | $ | (0.72) | | | $ | 0.92 | |
| 停产经营 | (0.06) | | | 0.46 | | | (2.86) | |
| 稀释后每股普通股收益(亏损) | $ | 2.37 | | | $ | (0.26) | | | $ | (1.94) | |
| | | | | |
| 加权-已发行普通股的平均数量： | | | | | |
| 基本信息 | 13,567,323 | | | 12,958,713 | | | 12,960,837 | |
| 稀释 | 13,683,308 | | | 12,958,713 | | | 13,033,247 | |
见合并财务报表附注
ModivCare Inc.
综合全面收益表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净收益(亏损) | $ | 88,836 | | | $ | 966 | | | $ | (18,825) | |
可归因于非控股权益的非持续经营净亏损 | — | | | — | | | (156) | |
| 可归因于ModivCare的净收益(亏损) | 88,836 | | | 966 | | | (18,981) | |
| 其他综合(亏损)收入： | | | | | |
| 扣除税后的外币换算调整 | — | | | — | | | (4,168) | |
分别出售子公司和股权投资时实现的折算损失重新分类 | — | | | — | | | 29,973 | |
| 其他综合收益 | — | | | — | | | 25,805 | |
| 综合收益 | 88,836 | | | 966 | | | 6,980 | |
可归因于非控股权益的综合损失 | — | | | — | | | (2,165) | |
| ModivCare的综合收入 | $ | 88,836 | | | $ | 966 | | | $ | 4,815 | |
见合并财务报表附注
ModivCare Inc.
股东权益合并报表
(除共享数据外，以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累计 其他 | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 实缴 | | 留用 | | 全面 净亏损，净额 | | 库存股 | | 非 控管 | | |
| | 股票 | | 金额 | | 资本 | | 收益 | | 税收 | | 股票 | | 金额 | | 利息 | | 总计 |
| 2017年12月31日的余额 | 17,473,598 | | | $ | 17 | | | $ | 313,955 | | | $ | 204,818 | | | $ | (25,805) | | | 4,126,132 | | | $ | (154,803) | | | $ | (2,165) | | | $ | 336,017 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 9,130 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,130 | |
| 员工股票期权的行使 | 266,293 | | | 1 | | | 11,669 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,670 | |
| 已发行的限制性股票 | 33,582 | | | — | | | (320) | | | — | | | — | | | 5,242 | | | (335) | | | — | | | (655) | |
| 已发行业绩限制性股票 | 3,110 | | | — | | | (109) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (109) | |
| 为红利结算和董事津贴而发行的股票 | 4,193 | | | — | | | 150 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 150 | |
| 股票回购计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 838,719 | | | (55,753) | | | — | | | (55,753) | |
| 可转换优先股转换为普通股 | 3,993 | | | — | | | 161 | | | (7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 154 | |
| 可转换优先股股息 | — | | | — | | | — | | | (4,413) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,413) | |
| 扣除税后的外币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,168) | | | — | | | — | | | 1,839 | | | (2,329) | |
| 出售股权投资时实现的翻译损失的重新分类 | — | | | — | | | — | | | — | | | 29,973 | | | — | | | — | | | — | | | 29,973 | |
| 非控制性权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 326 | | | 326 | |
| 其他 | — | | | — | | | 108 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 108 | |
| 可归因于ModivCare的净亏损 | — | | | — | | | — | | | (18,981) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,981) | |
| 根据税后净额会计原则的变化进行的累计效果调整 | — | | | — | | | — | | | 5,710 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,710 | |
| 2018年12月31日的余额 | 17,784,769 | | | 18 | | | 334,744 | | | 187,127 | | | — | | | 4,970,093 | | | (210,891) | | | — | | | 310,998 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 5,260 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,260 | |
| 递延股票单位(DSU) | 4,803 | | | | | 156 | | | | | | | | | | | | | 156 | |
| 员工股票期权的行使 | 219,054 | | | — | | | 10,986 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,986 | |
| 已发行的限制性股票 | 55,530 | | | — | | | (43) | | | — | | | — | | | 13,268 | | | (809) | | | — | | | (852) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
为红利结算和董事津贴而发行的股票 | 2,542 | | | — | | | 154 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 154 | |
| 股票回购计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 105,421 | | | (5,988) | | | — | | | (5,988) | |
可转换优先股转换为普通股 | 7,065 | | | — | | | 272 | | | 43 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 315 | |
可转换优先股股息 | — | | | — | | | — | | | (4,403) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,403) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可归因于ModivCare的净收入 | — | | | — | | | — | | | 966 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 966 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的余额 | 18,073,763 | | | 18 | | | 351,529 | | | 183,733 | | | — | | | 5,088,782 | | | (217,688) | | | — | | | 317,592 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 3,776 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,776 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 员工股票期权的行使 | 372,478 | | | — | | | 25,413 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,413 | |
| 已发行的限制性股票 | 108,907 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
为缴纳雇员税而交出的限制性股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,824 | | | (267) | | | — | | | (267) | |
为红利结算和董事津贴而发行的股票 | 7,044 | | | — | | | 154 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 154 | |
| 股票回购计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 195,677 | | | (10,186) | | | — | | | (10,186) | |
可转换优先股转换为普通股 | 82,839 | | | — | | | 3,191 | | | (5,995) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,804) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据转换协议将可转换优先股转换为普通股 | 925,567 | | | 1 | | | 37,255 | | | (46,172) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,916) | |
可转换优先股股息 | — | | | — | | | — | | | (1,988) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,988) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
可归因于ModivCare的净收入 | — | | | — | | | — | | | 88,836 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 88,836 | |
| 2020年12月31日的余额 | 19,570,598 | | | $ | 19 | | | $ | 421,318 | | | $ | 218,414 | | | $ | — | | | 5,287,283 | | | $ | (228,141) | | | $ | — | | | $ | 411,610 | |
见合并财务报表附注
ModivCare Inc.
合并现金流量表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
| 经营活动 | | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 88,836 | | | $ | 966 | | | $ | (18,825) | | |
| 对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | |
| 折旧 | 9,488 | | | 10,582 | | | 18,769 | | |
| 摊销 | 16,694 | | | 6,234 | | | 8,908 | | |
| 坏账拨备 | (3,530) | | | 4,078 | | | 6,062 | | |
| 基于股票的薪酬 | 3,930 | | | 5,414 | | | 8,993 | | |
| 递延所得税 | 11,919 | | | 71 | | | (545) | | |
| 递延融资成本摊销和债务贴现 | 921 | | | 293 | | | 512 | | |
| | | | | | |
| 资产减值费用 | — | | | — | | | 23,378 | | |
| 被投资人净(收益)损失中的权益 | (8,860) | | | 29,685 | | | 6,072 | | |
| 使用权资产减持 | 9,238 | | | 10,133 | | | — | | |
| | | | | | |
| 业务出售亏损 | — | | | — | | | 53,692 | | |
| 重新计量成本法投资的收益 | — | | | — | | | (6,577) | | |
| 递延所得税和出售业务应收所得税 | — | | | — | | | (51,861) | | |
| 其他非现金信贷 | — | | | — | | | (353) | | |
| 扣除收购影响后的营业资产和负债变化： | | | | | | |
| 应收账款和其他应收账款 | 55,885 | | | (29,928) | | | (30,997) | | |
| 预付费用和其他费用 | (12,609) | | | (9,502) | | | 14,253 | | |
| 自筹资金的保险计划 | 2,056 | | | 809 | | | (2,743) | | |
| 应付账款和应计费用 | 126,415 | | | (4,144) | | | (21,799) | | |
| 出售企业所得的所得税 | (10,273) | | | 30,822 | | | — | | |
| 应计运输成本 | (7,389) | | | 2,175 | | | 1,301 | | |
| 递延收入 | (176) | | | (1,298) | | | (1,975) | | |
| 其他长期负债 | 65,890 | | | 4,550 | | | 1,634 | | |
| 经营活动提供的净现金 | 348,435 | | | 60,940 | | | 7,899 | | |
| 投资活动 | | | | | | |
| 购置房产和设备 | (12,150) | | | (10,858) | | | (17,521) | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 收购，扣除收购的现金后的净额 | (622,862) | | | — | | | (43,711) | | |
| 处置或出售业务，扣除出售的现金 | — | | | — | | | 12,780 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 应收票据收益 | — | | | — | | | 3,130 | | |
| | | | | | |
| 用于投资活动的净现金 | (635,012) | | | (10,858) | | | (45,322) | | |
| 融资活动 | | | | | | |
| 债务收益 | 737,000 | | | 12,000 | | | 42,000 | | |
| 偿还债务 | (237,000) | | | (12,000) | | | (42,000) | | |
| 优先股赎回付款 | (88,771) | | | — | | | — | | |
| 优先股股息 | (1,987) | | | (4,403) | | | (4,413) | | |
| 用于国库的普通股回购 | (10,186) | | | (6,797) | | | (56,088) | | |
| 根据股票期权行使而发行的普通股收益 | 25,413 | | | 11,142 | | | 12,413 | | |
| 退还受限制股票以缴交雇员税 | (267) | | | — | | | — | | |
| 其他融资活动 | (15,942) | | | (718) | | | (3,467) | | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 408,260 | | | (776) | | | (51,555) | | |
| 汇率变动对现金的影响 | — | | | — | | | (261) | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净变化 | 121,683 | | | 49,306 | | | (89,239) | | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 61,673 | | | 12,367 | | | 101,606 | | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 183,356 | | | $ | 61,673 | | | $ | 12,367 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
见合并财务报表附注
ModivCare Inc.
补充现金流信息
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 补充现金流信息 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| 包括在停产业务流动资产中待售的现金 | $ | 302 | | | $ | 155 | | | $ | 2,321 | |
| 支付利息的现金 | $ | 2,192 | | | $ | 1,261 | | | $ | 1,162 | |
| 缴纳(收到)所得税的现金 | $ | 21,766 | | | $ | (30,037) | | | $ | 12,054 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 通过资本租赁义务购买设备 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 724 | |
| 收购： | | | | | |
| 购货价格 | $ | 644,044 | | | $ | — | | | $ | 54,700 | |
| 更少： | | | | | |
| 获得的现金 | (21,182) | | | — | | | (1,302) | |
| 获得的受限现金 | — | | | — | | | (110) | |
| 现有所有权在流通中的价值 | — | | | — | | | (9,577) | |
| 收购，扣除收购的现金后的净额 | $ | 622,862 | | | $ | — | | | $ | 43,711 | |
见合并财务报表附注
ModivCare Inc.
合并财务报表附注
2020年12月31日
1. 陈述的组织和基础
业务说明
ModivCare Inc.(前身为普罗维登斯服务公司)是一家以技术为基础的医疗保健公司，旨在建立与医疗保健的联系，是美国最大的州政府和管理医疗组织(MCO)NEMT计划的管理者，也是美国领先的家庭个人护理服务提供商七提供这些服务的州。 它的居家个人护理服务包括安排非医疗个人护理助理、家庭保健助理和熟练护士，主要是为需要护理监测和帮助在家庭环境中进行日常生活活动的医疗补助患者群体，包括老年人和残疾成年人。
ModivCare还持有一个43.6CCHN Group Holdings，Inc.及其子公司(以Matrix Medical Network品牌运营，我们将其称为“Matrix”)%的少数股权。 Matrix在全国范围内提供广泛的评估和护理管理服务，以改善个人的健康结果和健康计划的财务业绩。Matrix维护着一个由提供上门和现场服务的社区临床医生组成的全国网络，以及一支提供具有高级诊断能力的基于社区的护理的流动医疗诊所车队 和增强的护理选项。Matrix还提供员工健康和健康解决方案，该解决方案的重点是通过增强业务弹性和安全重返工作结果的工作场所解决方案来改善员工的健康状况。
陈述的基础
公司遵循财务会计准则委员会(“FASB”)制定的会计准则。财务会计准则委员会确立了美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)。根据联邦证券法的授权，美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和解释性发布也是SEC注册人权威GAAP的来源。本说明中提及财务会计准则委员会发布的公认会计准则是指财务会计准则委员会。会计准则编码(“美国会计准则”)，作为适用于非政府实体的权威会计和适用的报告标准的唯一来源。除非另有说明，否则所有金额均以美元表示。
本公司对Matrix的投资采用权益法核算，因为本公司不控制Matrix的决策过程或业务管理实践。虽然公司可以获得某些信息并执行某些程序来审查信息的合理性，但公司依赖Matrix的管理层提供根据公认会计原则编制的准确财务信息。该公司每年都会从Matrix的独立审计师那里收到与这些财务信息有关的审计报告。本公司并不知悉Matrix提供的财务信息中有任何错误或可能的错报会对本公司的综合财务报表产生重大影响。见注7，股权投资，了解更多信息。
停产运营
在列报期间，公司完成了以下交易，导致相关业务列报为非持续业务。
2018年12月21日，本公司完成将其WD服务部门的几乎所有运营子公司出售给澳大利亚Advanced Personnel Management Global Pty Ltd(“APM”)和APM的关联公司APM UK Holdings Limited，但该部门在沙特阿拉伯的就业服务业务除外(“WD服务销售”)。本公司在沙特阿拉伯的合同对手方，包括沙特阿拉伯政府拥有的一家实体，从2019年1月1日开始承担这些业务；然而，本公司继续为结束其沙特阿拉伯实体而招致费用。此外，2018年6月11日，本公司签订了一项股份购买协议，以极低金额出售Ingeus France。经法院批准，此次出售于2018年7月17日生效。
2. 重大会计政策与近期会计公告
合并原则
随附的合并财务报表包括ModivCare公司、其全资子公司以及其控制的实体，或者ModivCare在这些实体中拥有可变权益，是预期现金收益或亏损的主要受益者。本公司使用权益法记录其对其不控制但有能力对其施加重大影响的实体的投资。该公司已经消除了重大的公司间交易和账户。
会计估计
该公司根据公认会计原则在编制合并财务报表时使用估计和假设。这些估计和假设影响截至公司合并财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露。这些估计和假设也会影响报告的任何时期的净收益或亏损金额。该公司的实际财务结果可能与这些估计大不相同。该公司合并财务报表的重要估计包括收入确认、坏账准备、应计运输成本、所得税、流动资产和长期资产(包括股权方法投资)的可回收性、无形资产和商誉、或有亏损、业务合并会计，包括分配给确定和不确定无形资产和或有对价的金额、再保险和自筹保险项目的损失准备金以及基于股票的补偿。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括所有现金余额和初始到期日不超过3个月的高流动性投资。现金等价物投资按成本计价，接近公允价值。本公司将其临时现金投资放在信用质量较高的金融机构。有时，这样的投资可能会超过联邦保险的限额。
应收账款与坏账准备
公司按合同金额减去坏账准备，记录应收账款。该公司保留了一笔坏账拨备，其金额估计足以弥补账户无法收回的风险。本公司定期评估其应收账款，特别是逾期应收账款，并根据发现的客户收款问题重新评估其坏账拨备。在公司意识到客户无法履行其财务义务的情况下，公司会为可疑账户计入特定拨备，以将已确认的应收账款净额降至公司合理预期的收款金额。
本公司截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的持续经营坏账支出为$0.6百万，$3.2百万美元和$0.3分别为百万美元。
业务合并
本公司根据ASC主题805进行业务收购。企业合并，资产和负债在收购日入账，公允价值和商誉按超出可确认净资产的收购价计算。有关公司收购的进一步讨论，请参阅附注3，收购。
财产和设备
财产和设备按历史成本、累计折旧净额或公允价值列报，如果资产最初是作为业务合并的结果记录的，或者如果资产因减值而重新计量。折旧是在资产对公司的预计使用年限内采用直线法计算的。维护费和维修费在发生时计入。处置资产产生的损益反映在营业费用中。
商誉的可恢复性
根据ASC 350，无形资产-商誉和其他，公司每年审查商誉减值，如果事件和情况表明资产可能减值，则更频繁地审查商誉。这些情况可能包括但不限于：(1)重大合同的损失或修改，(2)法律因素或商业环境的重大不利变化，(3)意想不到的竞争，(4)监管机构的不利行动或评估，或(5)公司股价的大幅下跌。我们于12月31日进行年度商誉减值测试。
首先，我们对每个报告单位进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果定性评估显示报告单位的公允价值很可能低于其账面价值金额，则我们进行量化评估，并将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。
本公司报告单位的公允价值采用收益法、市场估值法、交易估值法或混合法进行估算。收益法根据公司预期报告单位未来产生的现金流量的现值产生报告单位的估计公允价值。贴现现金流模型中包括的估计值包括贴现率。贴现率是公司根据规模、地理和公司特定风险因素、公司业务的长期增长率和盈利能力、营运资本效应和计划的资本支出调整全行业加权平均资本成本后确定的。市场法根据报告单位与类似业务线中可比上市实体的比较，产生报告单位的估计公允价值。交易估值方法根据报告单位与公开可获得的交易数据的比较，产生报告单位的估计公允价值，这些交易数据涉及类似业务线中的公开交易和私人实体。公司在市场和交易方法方面的重要估计包括选定的具有可比业务因素的类似公司，如规模、增长、盈利能力、风险和投资回报，以及公司应用于扣除利息、税项、折旧和摊销前的收入和收益(“EBITDA”)的倍数，以估计报告单位的公允价值。
的可恢复性 应摊销的无形资产和其他长期资产
需摊销的无形资产和其他长期资产按成本计价，并在其估计使用年限内按直线摊销或折旧。3至15好几年了。根据ASC 360，物业、厂房和设备当事件或环境变化显示资产的账面价值可能减值时，本公司将审查将用于运营的长期资产或资产组的账面价值。可能需要进行减值评估的因素包括(其中包括)一项资产或一组资产的使用范围或方式的重大不利变化、可能影响一项资产或一组资产价值的法律因素或商业环境的重大不利变化或一项或一组资产的可观察市值的大幅下降。这些事件的出现或发生表明一项或一组资产可能受损。在该等情况下，本公司评估一项或一组资产的可收回程度，方法是厘定该资产或该组资产的账面价值是否超过预期在该资产或该资产组的主要资产的剩余经济年期内使用及最终处置该等资产而产生的预计未贴现现金流的总和。若该等测试显示该资产或该组资产的账面价值不可收回，本公司会使用适当的估值方法估计该资产或该组资产的公允价值，该等估值方法通常会包括对贴现现金流的估计。如果该等资产或资产组的公允价值低于账面价值，本公司将计入相当于账面价值超出估计公允价值的减值损失。
应计运输成本
该公司通常与第三方供应商签订合同，提供运输服务。根据合同费率和里程估计，运输成本记录在提供服务的月份。一旦行程结束，交通服务提供商就会提供发票。任何未开具发票的旅行都需要根据预期成本和取消的估计进行应计，因为公司通常只有义务为完成的旅行向运输提供商支付费用。这些估计是基于与每个合同的人口和服务于该计划的运输提供商网络相关的历史趋势。实际开票金额和估计成本之间可能存在差异，由此产生的任何调整都包括在费用中。累计运输成本为#美元。79.7百万美元和$87.12020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
递延融资成本和债务贴现
本公司将与其信贷安排和其他借款相关的直接费用资本化，并在各自的信贷安排或其他借款的有效期内摊销该等费用。贷款人对循环贷款收取的费用和第三方收取的所有费用均记为递延融资成本，贷款人对定期贷款收取的费用记为债务贴现。循环贷款的递延融资费用，扣除摊销后，总计为#美元。1.5截至2020年12月31日的100万美元计入合并资产负债表上的“预付费用及其他”。循环贷款的递延融资成本是截至2019年12月31日的年度的非实质性金额。美元的递延融资成本500.02000万美元的优先无担保票据14.0截至2020年12月31日，合并资产负债表上的长期债务账面余额净额为1.5亿欧元。
收入确认
该公司在将承诺服务的控制权移交给其客户时确认收入。该公司的所有收入都来自与客户的合同。确认的收入金额反映了该公司预期有权换取这些服务的对价。该公司基本上履行了所有的业绩义务，并按时间而不是在某个时间点确认收入。
该公司的服务收入主要包括上缴的收入，包括与健康计划签订的上缴合同的收入，其次是基于按服务收费(FFS)结构的收入，其中收入代表我们将收取特定金额的合同下赚取的收入。更多信息见附注5，收入确认。
2014年5月，FASB发布了ASU No.2014-09，与客户签订合同的收入(主题606)(“ASU 2014-09”)。ASU 2014-09年度引入了FASB会计准则编纂专题606(“ASC 606”)，取代了以往的收入确认指引，旨在改进与客户合同收入的财务报告要求，并与国际标准趋同。ASC 606的核心原则是，实体应确认转让商品或服务的收入等于其预期有权从这些商品或服务中获得的收入。ASC 606还要求对客户合同产生的收入和现金流的性质、时间和不确定性进行额外披露，包括重大判断和判断变化。ASU 2014-09允许对提交的前一个报告期进行全面追溯，或在修改后的追溯基础上采用，累积效果是最初适用首次应用之日确认的新指南。本公司采用ASU 2014-09，自2018年1月1日起生效，对截至2018年1月1日仍未完成的合同采用修改后的追溯过渡方法。
该公司确认最初应用新收入标准的累积效果是对留存收益期初余额的调整。这些影响与我们的WD服务部门有关，自那以后，我们的WD服务部门满足了被归类为非连续性业务的标准。采用ASU 2014-09年度后，截至2018年1月1日公司综合资产负债表变动的累计影响如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日的余额 | | 由于亚利桑那州立大学2014-09年度的调整 | | 2018年1月1日的余额 |
| 资产 | | | | | |
| 非持续经营的流动资产 | $ | 104,024 | | | $ | 11,182 | | | $ | 115,206 | |
| | | | | |
| 负债 | | | | | |
| 停产业务的流动负债 | 61,643 | | | 5,442 | | | 67,085 | |
| 停产业务的非流动负债 | 7,565 | | | 30 | | | 7,595 | |
| | | | | |
| 权益 | | | | | |
| 留存收益，税后净额 | 204,818 | | | 5,710 | | | 210,528 | |
基于股票的薪酬
本公司遵循ASC主题718的公允价值确认条款-薪酬-股票薪酬(“ASC 718”)，其中要求公司以公允价值计量和确认所有基于股票的支付的补偿费用。
•该公司使用Black-Scholes期权定价公式计算股票期权的公允价值。限制性股票奖励或单位的公允价值根据授予日公司普通股的收盘价确定。没收在发生时被记录下来。基于股票的薪酬奖励的费用在必要的服务期(通常是归属期间)内按直线摊销。
•本公司将持有人可能以现金(而非股票)结算的限制性股票单位(“RSU”)记录为负债，并在每个报告期结束时按公允价值重新计量这些负债。一旦这些赔偿达成和解，在赔偿归属期间记录的累计补偿费用将等于和解金额，这是根据公司在结算日的股价计算的。
•基于绩效的RSU在达到某些公司特定的绩效条件时授予。在授予日，公司使用当时公司普通股的公允价值来确定绩效奖励的公允价值，并评估业绩目标是否有可能实现。如果评估为可能，公司将在必要的服务期限内记录这些奖励的补偿费用。在每个报告期，公司都会重新评估实现业绩目标的可能性以及实现这些目标所需的业绩期限。对业绩目标能否实现以及实现目标所需的业绩周期的估计需要判断，如果实际结果或更新的估计与本公司当前的估计不同，这些变化对本期和前期的累积影响将记录在修正估计的期间，或者估计的变化将根据变化是影响待确认的总补偿成本的估计还是仅影响待确认的补偿成本的期间而前瞻性地应用。最终发行的股份数量和确认的相关补偿费用将基于最终业绩指标与指定目标的比较。
所得税
递延所得税由资产负债法根据ASC主题740确定-收入 赋税。根据这一方法，递延税项资产和负债是根据用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的金额之间的差额来确定的，并使用颁布的税率和预计在差额有望逆转时生效的法律来计量。本公司在评估递延税项资产未来变现的可能性时，会考虑多项因素，包括司法管辖区近期的盈利经验、对未来应课税收入的预期、可供报税的结转期，以及其他相关因素。该公司设立了一项估值津贴，以将递延税项资产减少到更有可能变现的数额。递延税项负债和资产的净额，扣除估值津贴后，在公司的综合资产负债表中作为非流动资产列示。
由于公司业务性质、未来所得税法的变化或公司实际经营结果与预期经营结果之间的差异所产生的固有复杂性，公司做出某些判断和估计。因此，实际所得税可能与这些估计值有很大不同。
本公司已计入估值津贴，包括若干结转及递延税项资产的金额，详情见附注21。所得税，因此，本公司得出结论认为，这些结转和递延税项资产很可能不会在正常运营过程中变现。
该公司将与所得税相关的利息和罚款确认为所得税费用的一个组成部分。
该公司根据评估确认和计量标准的两步过程对不确定的税务状况进行会计处理。第一步是评估税务机关根据税务立场的技术价值进行审查(包括解决任何上诉或诉讼)后，是否更有可能维持税务立场。如果税务状况符合可能性大于非可能性标准，则在与税务机关结算时可能实现的超过50%的税收优惠部分将在合并财务报表中确认。
2017年12月22日，美国俗称的《减税和就业法案》(《税改法案》)颁布。2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)颁布。见注21，所得税，讨论这些行为对公司的影响。
某些再保险和自筹资金保险计划的损失准备金
该公司历史上主要通过本公司的全资子公司--社会服务提供商专属保险公司(SPCIC)--在亚利桑那州注册的持牌专属保险公司，在再保险计划下对其大部分汽车、一般和专业责任以及工人赔偿成本进行再保险。截至2017年5月16日，SPCIC没有续签即将到期的再保险保单。SPCIC将继续根据历史保单年限解决索赔问题。
本公司利用一份由独立精算师编制的报告，估计与历史汽车、一般和专业及工伤赔偿责任再保险有关的预期总亏损，包括超出SPCIC保险限额的估计亏损，并在发生该等损失时向SPCIC偿还。截至2020年12月31日及2019年12月31日，本公司的储备为$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，6.3百万美元和$4.3汽车、一般责任和专业责任再保险以及工伤再保险分别为100万美元，扣除超过SPCIC历史保险限额的预期应收账款。扣除截至2020年12月31日和2019年12月31日的总准备金$8.0百万美元和$12.8在合并资产负债表中，百万美元分别被归类为“自负盈亏保险计划”和“其他长期负债”。截至2020年12月31日和2019年12月31日，预计应偿还给SPCIC的金额为$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。1.7百万美元和$8.5在综合资产负债表中被分类为“其他应收账款”和“其他资产”。
该公司还维持一个自筹资金的健康保险计划，与第三方保险公司签订止损保护伞政策，将个人索赔的最高潜在责任一般限制在$0.3每人100万美元，合计止损限额为$0.4百万美元。此外，该计划对总索赔有总止损限制，以限制公司面临灾难性索赔的风险。关于这一计划，该公司在估计其健康保险计划负债和相关费用时，会考虑历史和预计的医疗使用数据。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司拥有2.0百万美元和$1.9分别为其自筹资金的医疗保险计划预留了100万美元。这些准备金在合并资产负债表中被归类为“自负盈亏保险计划”。
该公司利用第三方管理人和独立精算师根据历史索赔信息准备的分析，涉及一般和专业责任保险、工人赔偿保险、汽车责任、汽车物理损害和健康保险保险，以确定所需准备金的金额。
该公司定期分析已发生但未报告的索赔，以及与其再保险和自筹资金保险计划相关的已报告但未支付的索赔的准备金。该公司相信其储备是充足的。然而，评估这些准备金涉及重大判断，例如评估历史上已支付的索赔、索赔发生日期、报告日期和支付日期之间的平均滞后时间，以及索赔的频率和严重程度。实际结算额和已记录准备金之间可能存在差异，一旦知道可能的金额，任何由此产生的调整都将计入费用。
停产运营
在决定一组被处置(或将被处置)的资产是否应作为非持续经营列报时，本公司确定是否符合持有待售分类的标准，以及处置是否代表对实体的运营和财务业绩产生(或将产生)重大影响的战略转变。如该等决定能予以肯定，则出售资产集团的经营业绩(以及出售交易的任何损益)将汇总，除本公司持续经营业绩外，于综合财务报表中单独呈列。见附注24，停止运营，以获取与前几年相关的停产业务摘要。
每股收益(亏损)
公司计算每股基本收益(亏损)的方法是，普通股股东可获得的公司应占净收益(亏损)除以期内已发行普通股的加权平均数，包括限制性股票和托管股票(如果这些股票是参与证券的话)。稀释后每股收益包括使用库存股或库存股的基于股票的奖励和其他基于股票的承诺可能发生的潜在稀释。
原样转换的方法(如果适用)。有关公司如何计算每股收益的更多信息，请参见附注718，每股收益.
近期会计公告
在截至2020年12月31日的年度内，公司采用了以下会计声明：
2016年6月，FASB发布了会计准则更新(ASU)2016-13号，金融工具-信贷损失(专题326)(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13年度的修正案取代了目前关于报告按摊余成本持有并可供出售的债务证券的信贷损失的大部分指导意见。ASU 2016-13年度的修正案影响到贷款、债务证券、应收贸易账款、租赁净投资、表外信用敞口、再保险应收账款以及任何其他未被排除在合同权利范围之外的金融资产，这些资产有权获得现金。本公司于2020年1月1日采用ASU 2016-13。该指引不会对合并财务报表或披露产生实质性影响，预计未来也不会产生实质性影响。
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-对公允价值计量的披露要求的更改(ASU 2018-13)，其中删除、修改和添加了与公允价值计量相关的额外披露。公司于2020年1月1日采用ASU 2018-13。该指引不会对合并财务报表或披露产生影响，预计未来也不会产生实质性影响。
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-15，无形资产-商誉和其他-内部使用软件：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理(ASU 2018-15)。ASU 2018-15将托管安排(服务合同)中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化要求保持一致。本公司选择采用预期过渡方法，因此将过渡要求应用于采用后产生的任何符合条件的成本。公司于2020年1月1日采用ASU 2018-15。自采用新服务合同之日起，本公司未发生任何与新服务合同相关的重大实施成本。
2020年2月，FASB发布了美国会计准则委员会第2020-02号，金融工具-信贷损失(专题326)和租赁(专题842)：根据SEC工作人员会计公告第119号对SEC段落的修订，以及对SEC章节关于与会计准则更新2016-02号，租赁(专题842)相关生效日期的更新(“ASU 2020-02”)。ASU 2020-02就衡量信用损失的方法和支持文件提供了解释性指导，重点放在SEC通常期望从事贷款交易的注册人准备和维护的文件，以支持对贷款交易当前预期信用损失的估计。本公司于2020年2月6日采用ASU 2020-02，因为ASU自发布之日起生效。该指引不会对合并财务报表或披露产生影响，预计未来也不会产生实质性影响。
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-03号，“金融工具的编纂改进”(“ASU 2020-03”)，以改进ASU第2016-13号，“金融工具--信贷损失(专题326)：金融工具信用损失的计量”(“ASU 2016-13”)。符合SEC备案定义的公共业务实体(不包括SEC定义的符合条件的较小报告公司)应在2020年期间采用ASU 2020-03。本公司于2020年4月1日采用ASU 2020-03。该指引不会对合并财务报表或披露产生影响，预计未来也不会产生实质性影响。
该公司最近尚未采纳的会计声明如下：
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计(ASU 2019-12)。ASU删除了ASC 740(所得税)中一般原则的某些例外情况，并澄清和修改了现有的指导方针，以改善一致性应用。ASU在2020年12月15日之后的财年有效，包括该财年内的过渡期，允许提前采用。该公司目前正在评估这一ASU的影响，但预计采用后不会对财务报表产生实质性影响。
2020年1月，FASB发布了ASU 2020-01，澄清了第321主题、323主题和815主题(“ASU 2020-01”)之间的相互作用，以澄清股权证券、权益法投资和某些衍生品的会计准则之间的相互作用。ASU 2020-01在2020年12月15日之后的财年(包括过渡期)对公共企业实体有效。允许及早采用该标准，包括在尚未发布财务报表的中期或年度采用。该公司目前正在评估影响
ASU 2020-01将对其合并财务报表或披露产生影响；然而，预计采用不会产生实质性影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，促进参考利率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”)，为将GAAP应用于合同修改、套期保值关系和参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考汇率改革而停止的其他参考利率的其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。ASC 848，参考汇率改革(“ASC 848”)中给予的减免仅适用于对协议所作的修改仅用于参考汇率改革活动的遗留合同。ASC 848的规定必须适用于除衍生品以外的所有交易，这些交易可能适用于套期保值关系层面。各实体可以在报告期开始时(即最早在2020年第一季度)适用这些规定。与其他主题不同，本次更新的条款仅在2022年12月31日之前有效，届时参考汇率置换活动预计将完成。该公司目前正在评估ASU 2020-04年度将对其合并财务报表或披露产生的影响，但预计采用不会产生实质性影响。
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06、债务转换和其他期权(分主题470-20)和实体自有权益衍生工具和对冲合同(分主题815-40)(“ASU 2020-06”)，解决了对某些具有负债和股权特征的金融工具应用公认会计原则(GAAP)相关的复杂性。此次更新限制了可转换工具的会计模型，导致从主机合同中单独识别的嵌入式转换功能更少。具体地说，ASU 2020-06从GAAP中删除了具有现金转换功能的可转换债券和具有有益转换功能的可转换工具的分离模型。因此，在采纳亚利桑那州立大学的指导意见后，实体将不会在这类债务中单独以股权形式呈现嵌入的转换特征。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的财年(包括过渡期)对公共企业实体有效。该公司目前正在评估ASU 2020-06年度对其合并财务报表或披露的影响。
3. 收购
Simplura Health Group(Simplura Health Group)
2020年11月18日该公司完成了之前宣布的对Simplura Health Group(“Simplura”)的收购。Simplura是一家非公共实体，专门从事家庭护理服务，为老年人、残疾人和其他高需求患者提供个人护理助理、家庭健康助手和熟练护士的安置。Simplura在其位于纽约Valley Stream的总部运营，大约有57分支机构横跨七在美国各州，包括美国几个最大的家庭护理市场。对Simplura的收购增加了非医疗个人护理领域的高利润率业务-这是一个庞大、快速增长的医疗保健部门，与Nemt部门相辅相成。
股票交易是根据ASC805核算的，企业合并ModivCare Inc.的一家全资子公司收购了100Simplura有表决权股票的百分比为$545.2百万美元，相当于购买价格为$566.4百万美元减去$21.2被收购的百万现金。
以下是根据下表中所列某些项目的初步估计，截至2020年11月17日的收购日期，转移到收购的可识别资产和假设负债的对价扣除收购的现金后的分配情况(单位：千)：
| | | | | |
| 现金 | $ | 21,182 | |
| 应收账款(1) | 69,882 | |
| 预付费用和其他(2) | 9,089 | |
| 财产和设备(3) | 1,640 | |
| 无形资产(4) | 264,770 | |
| 经营性使用权资产(5) | 11,725 | |
| 商誉(6) | 309,711 | |
| 其他资产(7) | 4,561 | |
| 应付账款和应计负债(8) | (46,043) | |
| 应计费用(8) | (2,564) | |
| 递延收入(8) | (2,871) | |
| 延期收购付款(9) | (4,046) | |
| 应付递延收购票据(8) | (1,050) | |
| 经营租赁负债(5) | (11,725) | |
| 递延税项负债(10) | (57,883) | |
| 取得的资产和承担的负债总额 | $ | 566,378 | |
会计采购法采用公允价值计量，这可能是高度主观的，合理判断的应用可能会产生不同的假设，从而导致使用相同事实和情况的一系列替代估计。在敲定下文所述的初步项目后，可能会对商誉和所得税进行相关调整。所有项目预计将在2021年第二季度敲定。
(1)管理层根据估计的应收账款组合的未来可收款性对应收账款进行估值。这一估计是初步的，因为该公司正在对应收账款的可收款性进行评估。
(2)鉴于预付费用余额的短期性质，账面价值代表公允价值。
(三)取得的财产和设备主要包括租赁装修、家具和固定装置以及车辆。物业及设备的公允价值乃根据物业的最佳及最高用途厘定，而最终价值则采用成本及可比销售方法厘定。
(4) 取得的无形资产交换对价的分配情况如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 类型 | 使用寿命 | 价值 |
| 付款人网络 | 可摊销 | 15年份 | $ | 221,000 | |
| 商标和商号 | 可摊销 | 10年份 | 43,000 | |
| 执照 | 不可摊销 | 不定 | 770 | |
| | | $ | 264,770 | |
该公司利用特许权使用费减免法对商标/名称进行估值，并利用多期超额收益法(收益法的一种形式)建立付款人网络。这些估计是初步估计，因为该公司继续评估用于得出无形资产公允价值的投入和假设。
(5)经营租赁负债及相应使用权资产(当期和长期)的公允价值是根据本公司当时可用的市场汇率计算的。这项评估是截至我们提交文件之日的初步评估，并将与最终采购会计一起最终敲定。
(6)收购初步产生了$309.7由于基于价值的护理和解决方案被提供给与许多相同的付款人群体合作的类似患者群体，预计将产生协同效应，从而产生数百万的商誉。所有获得的商誉都不能在纳税时扣除。
(7)其他资产包括价值为#美元的赔偿担保3.92000万美元，与收购Simplura一起获得，以弥补某些收购的负债，总额约为$3.92000万。
(8)应付账款以及某些其他流动和非流动资产和负债于收购日按公允价值列报。
(9)延期收购付款与Simplura Health Group的历史收购相关。
(10)递延税项净负债是指所取得的资产和承担的负债的公允价值与其计税基础之间的暂时性差异所产生的预期未来税务后果。见注21，所得税，以进一步讨论公司在收购后的综合所得税状况。
假设Simplura已于2019年1月1日被收购，Simplura的业绩已包括在2019年1月1日开始的运营中，下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度未经审计的运营预计结果(除每股收益外，以千计)。预计预计净收入根据与收购相关的公允价值调整的影响、交易成本和其他直接应归因于交易的非经常性成本以及为收购融资的额外债务的影响进行调整。
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | 2019 |
| 形式： | | |
| 收入 | $ | 1,775,428 | | $ | 1,977,156 | |
| 持续经营收益(亏损)，净额 | 59,384 | | (16,946) | |
| 稀释后每股收益(亏损) | 0.05 | | (1.65) | |
估计的未经审计的预计信息并不一定表明如果收购在指定日期完成或未来的经营业绩将会出现的实际结果。
补充形式收益进行了调整，以排除Simplura公司历史利息支出#美元的影响。23.5百万美元和$28.02020年和2019年分别为100万。此外，收益进行了调整，以消除收购融资的影响，通过$486.0以优先无担保票据形式产生的长期债务，净额为#美元14.02000万递延融资费，借款#75.0根据现有的信贷协议，这一数字为3.6亿美元。这些调整使收益增加了$。26.6百万美元和$35.02020年和2019年分别为100万。在截至2020年12月31日止年度内，与收购有关的成本已计入已发生的费用，而已计入销售、一般及行政费用的交易成本约为$10.5百万美元。交易费用包括咨询、咨询和承销服务的专业费用以及与收购直接相关的其他增量成本。
在截至2020年12月31日的年度经营业绩中包括收购日期之后的一段时间内，Simplura的净收入为#美元54.0百万美元，净收益为$1.4百万美元。
NMT
2020年5月6日，ModivCare与卖方和National MedTrans，LLC(“NMT”)达成股权购买协议，收购所有已发行股本。NMT是以总对价$被收购的80.0在一笔全现金交易中，减去一定的调整。
根据ASC 805将该交易记为资产收购，业务合并。该公司因收购#美元而产生交易成本。0.8在截至2020年12月31日的一年中，该公司的销售额为3.6亿美元。这些成本被资本化为购进价格的一部分。
此次收购支付的对价如下(以千计)：
| | | | | | | | |
| | 价值 |
| 支付的对价 | | $ | 80,000 | |
| 交易成本 | | 774 | |
| 收到的受限现金 | | (3,109) | |
| 净对价 | | $ | 77,665 | |
获得的限制性现金与合同的安全准备金有关，并在截至2020年12月31日的综合资产负债表中以其他流动资产的形式列报。没有承担任何责任。
净对价的公允价值分配如下(单位为千，但使用年限除外)：
| | | | | | | | | | | |
| 类型 | 使用寿命 | 价值 |
| 付款人关系 | 可摊销 | 6年份 | $ | 75,514 | |
| 商号和商标 | 可摊销 | 3年份 | 2,151 | |
| | | $ | 77,665 | |
循环
2017年，本公司对流通进行股权投资，计入成本法投资。2018年9月21日，本公司收购了循环公司的全部未偿还股权，该公司提供全套物流解决方案，以管理医疗保健所有领域的非紧急运输，由其符合HIPAA标准的数字平台提供支持。流通能够管理运输效益，主动监控欺诈、浪费和滥用，并集成所有运输功能(例如外包运输、自有车队和其他医疗物流服务)，同时强调患者的便利性和满意度。Circle的专有平台简化了订购，提高了可靠性和效率，并减少了运输费用。该公司相信，此次收购推进了公司的核心使命，即减少运输作为医疗保健的障碍，并将有助于提供差异化的用户体验，并提供一个核心技术和分析平台，使公司更好地定位于增长。
购买价格包括现金对价#美元。45.1支付给流通公司股权持有人(包括既得流通股票期权持有人)的百万美元，ModivCare除外。根据日期为2018年9月14日的协议及合并计划(“合并协议”)的条款，由本公司、本公司全资附属公司Catapult Merge Sub(“合并附属公司”)、循环及富通顾问有限责任公司作为循环股权持有人的代表，由本公司、Catapult Merge Sub(“合并附属公司”)及循环顾问有限公司(“富通顾问”)之间订立的协议及计划条款(“合并协议”)规定，ModivCare根据与循环先前发出的现有期权奖励相类似的条款及条件，假设若干未归属的循环股票期权。合并协议还需要$1.0要支付的百万美元三年在交易结束日期之后发送到每个二流通联合创始人须继续受雇于本公司或向本公司提供咨询服务。这一要求在2019年降至循环的一名联合创始人，因为另一名联合创始人已不在公司工作。所承担的期权和联合创始人预留的价值将计入相关归属期间的补偿，因为此类金额与未来的服务条件挂钩。
该公司在流通方面的初始投资为#美元。3.02017年7月收购少数股权。由于根据合并协议进行的交易，这项收购前权益的公允价值增至#美元。9.6100万美元，因此该公司确认了一项收益为#美元。6.6百万美元。这一收益在公司截至2018年12月31日的年度综合经营报表中被记录为“重新计量成本法投资的收益”。本公司厘定收购前权益的公允价值，方法是将其于收购前流通中持有的股份数目乘以每股代价，每股代价是参考与流通中其他无关权益持有人协定的合并代价总额而确认的。
公司因此次收购产生了收购和相关成本，金额为#美元。1.7在截至2018年12月31日的一年中，这些费用主要计入合并业务表中的一般和行政费用。
《循环》收购价计算如下(单位：千)：
| | | | | | | | |
| 现金购买普通股 | | $ | 45,123 | |
| ModivCare的收购日期公允价值流通股权益 | | 9,577 | |
| **总对价 | | $ | 54,700 | |
下表列出了根据各自公允价值的最终估计(以千为单位)，在收购之日流通公司的净资产：
| | | | | | | | |
| 现金 | | $ | 1,302 | |
| 应收账款 | | 996 | |
| 其他资产 | | 216 | |
| 财产和设备 | | 49 | |
| 无形资产 | | 15,700 | |
| 商誉 | | 40,001 | |
| 递延税金，净额 | | (2,199) | |
| 应付账款和应计负债 | | (1,244) | |
| 递延收入 | | (69) | |
| 其他非流动负债 | | (52) | |
| *收购的资产和承担的负债总额 | | $ | 54,700 | |
无已取得商誉的一部分可在纳税时扣除。
无形资产的公允价值如下(单位：千，但使用年限除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 类型 | | 使用寿命 | | 价值 |
| 客户关系 | 可摊销 | | 3年份 | | $ | 1,400 | |
| 商标和商号 | 可摊销 | | 3年份 | | 200 | |
| 发达的技术 | 可摊销 | | 5年份 | | 14,100 | |
| | | | | $ | 15,700 | |
公司截至2018年12月31日的年度综合经营报表中包含的流通公司的收入和净收入，以及合并后实体的ModivCare的未经审计的预计收入和净(亏损)收入(如果收购日期为2017年1月1日)为(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2018年12月31日的年度 | | |
| 实际发行量： | | | | | |
| 收入 | | | $ | 2,205 | | | |
| 净损失 | | | $ | (2,108) | | | |
| | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2018 | | 2017 |
| 形式： | | | | | |
| 收入 | | | $ | 1,388,203 | | | $ | 1,319,195 | |
| 可归因于ModivCare的净(亏损)收入 | | | (21,541) | | | 49,097 | |
| 稀释(亏损)每股收益 | | | $ | (2.11) | | | $ | 2.85 | |
上述截至2018年12月31日年度的备考信息包括消除收购相关成本。所有期间的调整包括对以下项目的激励支出二联合创始人应在继续受雇时支付的费用、基于无形资产的估计公允价值和使用年限的摊销费用以及相关的税收影响。形式上的财务信息不一定表明如果交易在2017年1月1日受到影响，将会发生的运营结果。
4. 分段
2020年11月18日，公司收购了作为家庭个人护理服务提供商运营的Simplura Health Group。因此，在2020年12月31日，公司首席运营决策者将根据以下条件审查财务业绩并分配资源三细分如下：
•NEMT--主要以ModivCare Solutions、LLC和Circuit等品牌运营，是美国各州政府和MCO的NEMT项目的最大管理机构，包括该公司的行政、会计、财务、内部审计、税务、法律、某些战略和发展职能以及该公司的保险专属业务。
•个人护理-由Simplura Health Group组成，为需要护理监测和协助进行日常生活活动的医疗补助患者群体(包括老年人和残疾成年人)提供非医疗家庭护理。
•Matrix Investment-由Matrix的少数投资组成，提供广泛的评估和护理管理服务，改善个人的健康结果和健康计划的财务业绩。Matrix的全国社区临床医生网络提供上门服务，而其流动医疗诊所团队则提供具有先进诊断能力的社区护理。
下表列出了公司业务部门在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度中可归因于持续运营的某些财务信息(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| | 线虫 | | 矩阵
投资 | | 个人护理 | | 总计 |
| 服务收入净额 | $ | 1,314,705 | | | $ | — | | | $ | 53,970 | | | $ | 1,368,675 | |
| | | | | | | |
| 服务费 | 1,036,288 | | | — | | | 42,507 | | | 1,078,795 | |
| 一般和行政费用 | 133,212 | | | — | | | 7,327 | | | 140,539 | |
| 折旧及摊销 | 24,516 | | | — | | | 1,667 | | | 26,183 | |
| 营业收入 | $ | 120,689 | | | $ | — | | | $ | 2,469 | | | $ | 123,158 | |
| | | | | | | |
| 被投资人净(收益)损失中的权益 | $ | — | | | $ | (8,860) | | | $ | — | | | $ | (8,860) | |
| 股权投资 | $ | — | | | $ | 137,466 | | | $ | — | | | $ | 137,466 | |
| 商誉 | $ | 135,216 | | | $ | — | | | $ | 309,711 | | | $ | 444,927 | |
| 总资产 | $ | 594,952 | | | $ | 137,466 | | | $ | 693,495 | | | $ | 1,425,913 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 |
| | 线虫 | | 矩阵投资 | | | | | | 总计 |
| 服务收入净额 | $ | 1,509,944 | | | $ | — | | | | | | | $ | 1,509,944 | |
| | | | | | | | | |
| 服务费 | 1,401,152 | | | — | | | | | | | 1,401,152 | |
| 一般和行政费用 | 67,244 | | | — | | | | | | | 67,244 | |
| | | | | | | | | |
| 折旧及摊销 | 16,816 | | | — | | | | | | | 16,816 | |
| 营业收入 | $ | 24,732 | | | $ | — | | | | | | | $ | 24,732 | |
| | | | | | | | | |
| 被投资人净亏损中的权益 | $ | — | | | $ | 29,685 | | | | | | | $ | 29,685 | |
| 股权投资 | $ | — | | | $ | 130,869 | | | | | | | $ | 130,869 | |
| 商誉 | $ | 135,216 | | | $ | — | | | | | | | $ | 135,216 | |
| 总资产 | $ | 466,357 | | | $ | 130,869 | | | | | | | $ | 597,226 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年12月31日的年度 |
| | 线虫 | | 矩阵投资 | | | | | | 总计 |
| 服务收入净额 | $ | 1,384,965 | | | $ | — | | | | | | | $ | 1,384,965 | |
| | | | | | | | | |
| 服务费 | 1,253,608 | | | — | | | | | | | 1,253,608 | |
| 一般和行政费用 | 77,093 | | | — | | | | | | | 77,093 | |
| 资产减值费用 | 14,175 | | | — | | | | | | | 14,175 | |
| 折旧及摊销 | 15,813 | | | — | | | | | | | 15,813 | |
| 营业收入 | $ | 24,276 | | | $ | — | | | | | | | $ | 24,276 | |
| | | | | | | | | |
| 被投资人净收益中的权益 | $ | — | | | $ | 6,158 | | | | | | | $ | 6,158 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
5. 收入确认
根据ASC 606，该公司确认收入，因为它将承诺服务的控制权移交给客户，并从与客户的合同中产生所有收入。确认的收入金额反映了该公司预期有权换取这些服务的对价。该公司基本上履行了所有的业绩义务，并按时间而不是在某个时间点确认收入。
字幕结构
在上限制度下，付款人为每个注册会员支付固定金额。对于签定的合同，我们根据客户计划中每个会员的月费承担满足与医疗保健相关的运输要求的责任。收入是根据在此期间服务的人口确认的。在某些被称为对账合同的签约合同中，部分付款是在提供服务的当月作为预付款收到的。这些预付款会定期与实际使用率和成本进行核对，并可能导致向客户退款或客户应支付的额外款项。其他首字母合同称为风险走廊合同，允许在特定走廊内获利，一旦我们达到最高利润水平，我们将不再确认收入，而是在对账合同应付账户中记录负债，以便稍后在对账时返还给客户。按人头计价通常基于当地成本和服务的平均利用率。由于联邦医疗保险使用“风险调整模型”(根据每个参保人的健康状况(敏锐度)对提供者进行补偿)来支付按人头计算费用，因此，投保人敏感度较高的提供者获得的补偿较多，而敏感度较低的投保人获得的按人头计算费用较少，可以分配给服务提供者。在风险调整模式下，资本充足率是根据上一年提交的参保人数据临时支付的，并在最终数据编制后的后续期间进行调整。
按服务收费结构
按服务收费(“FFS”)收入代表我们根据合同赚取的收入，在这些合同中，我们为我们提供的每项服务收取特定的金额。FFS收入在提供服务期间确认，如果是第三方付款人，则因合同津贴和政策折扣的估计影响而减少。
客户信息
在Nemt部门的综合收入中，9.5%, 12.7%和12.6%分别来自截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的美国一个州医疗补助计划。此外，该公司几乎所有的收入都来自国内政府机构或与政府机构签订合同的实体。
收入的分类
下表按合同类型汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度与客户签订的合同的分类收入(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 |
| 州医疗补助和医疗保险机构合同 | $ | 670,082 | | | $ | 736,030 | |
| 管理型医疗组织合同 | 698,593 | | | 773,914 | |
| *服务总收入，净额 | $ | 1,368,675 | | | $ | 1,509,944 | |
| | | |
| 签定的合同 | $ | 1,132,929 | | | $ | 1,277,241 | |
| 非大写合同 | 235,746 | | | 232,703 | |
| *服务总收入，净额 | $ | 1,368,675 | | | $ | 1,509,944 | |
上表包括$54.0截至2020年12月31日的财年，通过收购Simplura，与个人护理部门相关的收入有1.8亿美元。Simplura的收入是非上缴的，大约40%来自州医疗补助和医疗保险机构合同，而其他60%来自MCO和其他私人薪酬合同。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，公司确认减少了$2.1100万美元，增加了1,300万美元10.8分别从与客户同意的前几个时期履行的履约义务有关的合同调整中扣除600万美元。
相关资产负债表账户
下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日的应收账款净额的信息，其中包括应收对账合同，这是来自对账类型合同和风险走廊合同的应收余额(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 应收账款 | $ | 164,622 | | | $ | 124,868 | |
| 应收对账合同 | 35,724 | | | 61,481 | |
| 坏账准备 | (2,403) | | | (5,933) | |
| 应收账款净额 | $ | 197,943 | | | $ | 180,416 | |
下表提供了有关随附的合并资产负债表中包括的其他账户的信息，其中包括应付对账合同，这是来自对账类型合同和风险走廊合同的应付余额(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
应付对账合同，包含在“应计费用” | $ | 101,705 | | | $ | 15,706 | |
| 包括在“其他长期负债”中的应付对账合同 | 72,183 | | | — | |
| 递延收入，当期 | 2,923 | | | 227 | |
递延收入，长期，包括在“其他长期负债” | 566 | | | 758 | |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，0.4百万美元和$0.5分别确认了100万美元的递延收入。
实际权宜之计、豁免和其他事项
本公司并无产生重大销售佣金费用，但已发生的费用在综合营业报表中作为一般及行政费用支出。
该公司一般预计，从向客户转让承诺的服务到客户支付服务费用的时间为一年或更短时间，因此我们与客户的合同中没有重要的融资部分。
对于以下合同，我们不披露未履行履行义务的价值：(I)最初预期期限为一年或更短的合同；(Ii)我们确认收入的合同，我们有权为履行的服务开具发票；或(Iii)合同的可变对价完全分配给完全未履行的履行义务，或完全未履行的转让构成单一履行义务一部分的独特商品或服务的承诺，可变对价的条款具体涉及我们转移不同服务的努力或转移服务的具体结果。
6. 现金、现金等价物和限制性现金
下表将合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与合并现金流量表中显示的金额(以千计)进行对账：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 |
| 现金和现金等价物 | $ | 183,281 | | | $ | 61,520 | |
| 流动受限现金 | 75 | | | 153 | |
| | | |
| | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 183,356 | | | $ | 61,673 | |
限制性现金主要指公司为历史工人补偿、一般和专业责任以及汽车责任再保险计划的保险业务下的再保险索赔损失以信托形式持有的金额，以及根据我们的自我保险医疗和福利计划限制取款的金额。
7. 股权投资
矩阵
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司拥有43.6在Matrix中拥有%的非控股权益。根据股东协议，Frazier Healthcare Partners的附属公司拥有控制Matrix基本业务所需的权利。该公司根据权益会计方法对Matrix的这项投资进行核算，公司在Matrix的收入或亏损中的份额在所附的综合经营报表中记为“被投资人净(收益)损失中的权益”。截至2019年12月31日止年度，Matrix录得资产减值费用为$55.1百万美元。
截至2020年12月31日及2019年12月31日，本公司综合资产负债表所包括资产的账面金额及与本公司于Matrix权益相关的最大亏损敞口合共为美元。137.5百万美元和$130.9分别为百万美元。
Matrix的独立财务信息摘要如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 流动资产 | $ | 143,110 | | | $ | 64,221 | |
| 长期资产 | 619,642 | | | 631,007 | |
| 流动负债 | 81,920 | | | 31,256 | |
| 长期负债 | 351,036 | | | 351,380 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2018年12月31日的年度 |
| 收入 | $ | 414,622 | | | $ | 275,391 | | | $ | 282,067 | |
| 营业收入(亏损) | 39,412 | | | (61,000) | | | (1,186) | |
| 净收益(亏损) | 15,137 | | | (69,353) | | | (19,962) | |
8. 预付费用和其他费用
预付费用和其他费用包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 预缴所得税 | $ | 14,633 | | | $ | 2,942 | |
| | | |
| | | |
| 预付保险 | 7,577 | | | 1,317 | |
| | | |
| | | |
| 预付租金 | 1,196 | | | 868 | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 8,479 | | | 5,815 | |
| 预付费用和其他费用合计 | $ | 31,885 | | | $ | 10,942 | |
9. 财产和设备
财产和设备由以下部分组成(单位为千，但使用年限除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计数 有用 | | 十二月三十一日， |
| | 寿命(年) | | 2020 | | 2019 |
| 软体 | 3 | | — | | 10 | | $ | 31,830 | | | $ | 27,339 | |
| 计算机和电信设备 | 3 | | — | | 5 | | 28,446 | | | 30,313 | |
| | | | | | | | | |
| 租赁权的改进 | 其中较短的一个7年限或 租期 | | 8,419 | | | 8,290 | |
| 汽车 | | | 5 | | | | 4,846 | | | 3,931 | |
| 正在进行的建设和开发 | | | 不适用 | | | | 4,721 | | | 3,104 | |
| 家具和固定装置 | 5 | | — | | 10 | | 2,330 | | | 1,711 | |
| | | | | | | | 80,592 | | | 74,688 | |
| 减去累计折旧 | | | | | | | (53,048) | | | (51,445) | |
| 财产和设备合计(净额) | | | | | | | $ | 27,544 | | | $ | 23,243 | |
持续运营的折旧费用为#美元。9.5百万，$10.6百万美元和$12.1截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
在收购循环之后，该公司决定不再继续开发LCAD NextGen技术(“NextGen”)。因此，公司记录的资产减值费用为#美元。14.2截至2018年12月31日的年度综合经营报表中的100万美元。
10. 商誉和无形资产
商誉
2018年12月31日至2019年12月31日商誉无变化。2019年12月31日至2020年12月31日期间商誉变动情况如下(单位：千)：
| | | | | | | | |
| | ModivCare |
| 2019年12月31日的余额 | | |
| 商誉 | | $ | 231,216 | |
| 累计减值损失 | | (96,000) | |
| | | 135,216 | |
| | |
| 收购Simplura | | 309,711 | |
| 2020年12月31日的余额 | | |
| 商誉 | | 540,927 | |
| 累计减值损失 | | (96,000) | |
| | | $ | 444,927 | |
截至2020年12月31日，可用于与收购相关的所得税目的的持续运营商誉总额为1美元。52.2百万美元。
损损
“公司”就是这么做的。不是不记录截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度持续经营的任何商誉或无形资产减值费用。
无形资产
无形资产包括已获得的客户关系、商标和商号以及开发的技术。无形资产包括以下内容(单位：千，估计使用寿命除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日， |
| | | | 2020 | | 2019 |
| 估计数 有用 寿命(年) | | 毛 携载 金额 | | 累计
摊销 | | 毛 携载 金额 | | 累计 摊销 |
| 付款人关系 | 3 - 15 | | $ | 341,714 | | | $ | (48,952) | | | $ | 45,200 | | | $ | (35,980) | |
| 发达的技术 | 5 | | 14,100 | | | (6,345) | | | 14,100 | | | (3,525) | |
| 商标和商号 | 3 - 10 | | 45,351 | | | (986) | | | 200 | | | (84) | |
| 纽约LHCSA许可证 | 不定 | | 770 | | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | | | $ | 401,935 | | | $ | (56,283) | | | $ | 59,500 | | | $ | (39,589) | |
截至2020年12月31日的无形资产加权平均摊销期限为12.3好几年了。不是对这些无形资产的重大剩余价值进行了估计。持续运营的摊销费用为#美元。16.7百万，$6.2百万美元和$3.8截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
截至2020年12月31日的未来五年摊销总费用估算如下(单位：千)：
| | | | | | | | |
| 年 | | 金额 |
| 2021 | | $ | 38,504 | |
| 2022 | | 37,864 | |
| 2023 | | 34,040 | |
| 2024 | | 31,685 | |
| 2025 | | 31,685 | |
| 总计 | | $ | 173,778 | |
11. 应计费用
应计费用包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 应计合同付款 | $ | 101,705 | | | $ | 15,706 | |
| 应计补偿及相关负债 | 57,201 | | | 8,941 | |
| 其他 | 23,560 | | | 9,788 | |
| 应计现金结算股票薪酬 | 19,376 | | | 3,282 | |
工会养老金义务 | 6,632 | | | — | |
| 应计利息 | 4,927 | | | 228 | |
| 应计法律费用 | 3,228 | | | 788 | |
| 应计所得税 | 2,042 | | | — | |
| 应计费用总额 | $ | 218,671 | | | $ | 38,733 | |
CARE法案(在附注21中讨论，所得税)规定延期支付社会保障基金的雇主部分
到2020年底的证券(FICA)税，其中50%的递延金额在2021年12月31日之前到期，剩余的50%在2022年12月31日之前到期。应计赔偿和相关债务额包括#美元。20.8与这次延期相关的1.6亿美元。
12. 重组 及相关重组费用
公司和其他
2018年4月11日，该公司宣布进行组织整合，将之前由控股公司员工履行的所有工作职责转移到ModivCare Solutions，LLC，并关闭位于康涅狄格州斯坦福德和亚利桑那州图森的公司办事处。公司通过了一项员工留任计划，旨在过渡期间留住控股公司级别的员工。员工留任计划于2018年4月9日生效，并规定，如果这些员工在为每个人确定的留任日期之前仍在公司工作，则可向他们提供某些付款和福利，但须遵守全面签署的留职信。组织整合于2019年第二季度完成。
总计$4.3截至2019年12月31日止年度，与组织整合有关的重组及相关成本为百万元。这些费用包括$2.4百万美元的留任和人事成本，$0.3百万美元的基于股票的薪酬支出，$0.2百万美元的折旧和美元1.3数百万美元的其他费用，主要与招聘和法律费用有关。这些成本在随附的合并经营报表中记为“一般和行政费用”以及“折旧和摊销”。
A、t总计$13.1截至2019年12月31日，与组织整合相关的累计重组及相关成本为100万美元。这些费用包括$7.5百万美元的留任和人事成本，$2.0百万美元的基于股票的薪酬支出，$0.7百万美元的折旧和美元2.8数百万美元的其他费用，主要与招聘和法律费用有关。
截至2020年12月31日止年度，并无与组织整合相关的重组或相关成本。有不是截至2019年12月31日和2020年12月31日的债务重组。
在截至2020年12月31日的年度内，本公司产生了约$0.7关闭拉斯维加斯联系中心的重组费用为1.8亿美元。这些费用中的大部分记入“服务费用”，其余记入“一般和行政费用”。
13. 债务
融资租赁
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司的融资租赁义务总额为$0.1百万美元和$0.4分别为百万美元。该公司拥有IT硬件和软件的融资租赁，终止日期为2019年1月至2020年10月。租约的条款在12和36月，利息记录为递增借款利率3.28%。由于2019年1月1日采用ASC 842，公司确认资本租赁和债务为融资租赁资产和负债。有关采用ASC 842以及资本租赁和债务会计的更多信息，请参见附注17。租赁和服务承诺。
信贷安排
本公司是日期为2013年8月2日的经修订及重述的信贷及担保协议(经修订为“信贷协议”)的订约方，行政代理、周转额度贷款人及信用证发行人为美国银行，其他贷款方亦为授信协议订约方。于二零二零年五月六日，本公司订立经修订及重订的信贷及担保协议第七修正案(“第七修正案”)，其中包括将到期日延长至2021年8月1日，并将循环信贷安排(“信贷安排”)的可用金额由200.0600万至300万美元225.0100万美元，并将信用证的分项设施从#美元增加到1000万美元。25.0600万至300万美元40.0百万美元。这些贷款的利息每季度支付一次，拖欠。此外，本公司有义务根据每个贷款人在信贷安排下承诺的未使用部分的百分比支付季度承诺费，并根据每份未偿还信用证项下可提取的最高金额的百分比支付季度信用证费用。
于二零二零年十月十六日，本公司订立经修订及重新签署之信贷及担保协议第八修正案(“第八修正案”)，其中包括修订信贷安排以容许产生额外债务以资助收购(“Simplura收购”)特拉华州OEP AM，Inc.，业务名称为Simplura Health Group(“Simplura”及连同其附属公司“Simplura Group”)，以允许根据信贷安排借款为Simplura提供部分资金。(“Simplura Acquiura Acquisition”)是特拉华州的OEP AM，Inc.，业务名称为Simplura Health Group(“Simplura”及其附属公司“Simplura Group”)。并修改我们允许的EBITDA与债务的比率。此外，第八修正案将到期日延长至2023年8月2日。
自第八修正案起生效，信贷安排下未偿还本金的利息由公司选择，年利率等于伦敦银行同业拆借利率或伦敦银行间同业拆借利率中的较大者。1.00%，外加适用保证金，或协议中定义的基本费率外加适用保证金。适用的保证金范围为2.25%至3.50在伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)贷款和1.25%至2.50在基本利率贷款的情况下，每种情况下，都是根据管理我们的信贷安排的信贷协议中定义的本公司的综合杠杆率。承诺费和信用证费用从0.35%至0.50%和2.25%至3.50在每种情况下，分别基于我们的信贷安排管理的信贷协议中定义的公司的综合杠杆率。
截至2020年12月31日，公司拥有不是信贷安排上的未偿还借款；然而，未偿还信用证的金额为#美元。17.22000万。截至2020年12月31日，公司在信贷安排下的可用信贷为$207.82000万。根据信贷协议，本公司有权不时要求增加循环信贷融资金额(条款与适用于现有融资的条款大致相同)，总额最高可达$75.0只要在任何此类增加时不存在违约或违约事件，此时贷款人根据信贷协议做出的额外承诺或行政代理在其合理酌情权下可接受的金融机构的新承诺，均可获得600万美元的额外承诺。本公司可能无法根据此增资方案获得额外资金，因为没有贷款人有义务参与信贷安排下的任何此类增资。
本公司在信贷安排下的责任由本公司所有现有及未来的境内附属公司担保，不包括若干境内附属公司(包括本公司的自保保险及本公司对Matrix的投资)。公司在信贷安排下的义务，以及每个担保人在信贷安排下的义务，以公司几乎所有各自资产的优先留置权为担保，包括以下质押100本公司境内子公司已发行和已发行股票的百分比，不包括本公司的自保股票。
信贷协议包含惯常的肯定和否定契约以及违约事件。这些负面公约包括对公司产生额外债务、设立留置权、进行投资、提供担保、支付股息、出售资产以及合并和合并等能力的限制，其中包括对公司产生额外债务、设立留置权、进行投资、提供担保、支付股息、出售资产以及合并和合并等方面的限制。本公司须遵守财务契约，包括综合净杠杆及综合利息覆盖契约。截至2020年12月31日，公司遵守了信贷协议下的所有契约.
高级无担保票据
2020年11月4日，公司发行了美元500.0本金总额为300万美元5.875%于2025年11月15日到期的优先无抵押票据(“票据”)。债券是根据本公司与作为受托人(“受托人”)的纽约梅隆银行信托公司(N.A.)于2020年11月4日订立的契约(“契约”)发行的。
票据为优先无抵押债务，其偿付权优先于本公司所有未来次级债务，与本公司所有现有及未来优先债务并列，在担保该等债务的资产价值范围内，实际上从属于本公司任何现有及未来有担保债务(包括信贷安排下的债务)，并在结构上从属于本公司每项非优先债务的所有现有及未来负债(包括贸易应付款项)。
契约载有(其中包括)限制本公司能力及其受限制附属公司的能力(其中包括)：招致额外债务或发行不合格股本；作出若干投资；设立或产生若干留置权；与联属公司订立若干交易；合并、合并、合并或转让其几乎全部资产；同意影响其受限制附属公司的股息或其他付款限制；以及转让或出售资产，包括其受限制附属公司的股本。不过，这些公约有若干重要的例外情况和限制，如果债券获三间评级机构中的两间给予投资级评级，则某些公约可能会暂停生效。
契约规定，在某些情况下，包括在与完成对Simplura Group的收购相关的托管账户中没有释放某些托管财产的情况下，债券可能会被赎回。公司还可以在2022年11月15日之前的任何时间赎回全部或部分债券，赎回价格相当于债券赎回本金的100%，另加到(但不包括)赎回日的应计和未付利息，外加契约中规定的“整体”溢价。此外，本公司最多可赎回402022年11月15日前发行的债券的息率，赎回价格为105.875于赎回当日(但不包括赎回日)的本金之%，加上应计及未付利息(如有)，以及若干股权发行所得款项，惟须受契约协议所指明之若干条件规限。在2022年11月15日之前的任何时间，在每个日历年度内，本公司最多可赎回10债券本金总额的百分比，购买价为103将赎回的债券本金总额的%，另加截至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有的话)。
在2022年11月15日或之后，公司可以在不少于10天但不超过60天的通知下，赎回全部或部分债券，赎回价格如下(以本金的百分比表示)，另加赎回债券的应计利息和未偿还利息，赎回日期为(但不包括)适用的赎回日期，如果赎回日期是从以下年份的11月15日开始的12个月：
| | | | | |
| 年 | 百分比 |
| 2022 | 102.938% |
| 2023 | 101.469% |
| 2024年及其后 | 100.000% |
公司将按以下价格支付债券的利息：5.875年息%，直至到期。每年5月15日和11月15日每半年付息一次，首次付息日期为2021年5月15日。在2025年11月15日到期日之前无需支付本金，届时将需要偿还100%的未偿还本金。作为债券发行过程的一部分，我们产生了$9.0100万过桥承诺费，在债券未达到用于收购Simplura的预期认购水平的情况下提供潜在的资金支持。该承诺在债券结束时到期，未使用，费用将于2020年第四季度支出。
债券发行成本为$14.51000万美元与债券发行有关，这些成本已递延并摊销至债券期限内的利息成本。截至2020年12月31日，大约14.01.8亿美元的未摊销递延发行成本从资产负债表上的长期债务余额中扣除。
14. 可转换优先股
继(I)于2015年2月完成供股，据此，吾等普通股的若干持有人行使认购权购买优先股，及(Ii)Coliseum Capital Partners，L.P.、Coliseum Capital Partners II，L.P.、Blackwell Partners、LLC-Series A及Coliseum Capital Co-Invest，L.P.(统称为“Coliseum股东”)根据竞技场股东与吾等之间的备用购买协议购买优先股后，吾等发行以下股份：(I)根据Coliseum股东与吾等之间的备用购买协议，Coliseum Capital Partners，L.P.，Coliseum Capital Partners II，L.P.，LLC-Series A and Coliseum Capital Co-Invest，L.P.(统称“Coliseum股东”)购买优先股805,000优先股，有资格获得每股优先股的现金股息，当我们的董事会委员会宣布时，按5.5当时生效的清算优先权的年利率。
现金股息在每年1月1日、4月1日、7月1日和10月1日按季度拖欠支付，如果宣布，则从适用股息期的第一天开始应计。可赎回可转换优先股的现金股息，总额为$2.0百万，$4.4百万美元，以及$4.4截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，分别向可转换优先股东分配了100万股。
优先股转换
于二零二零年六月八日，本公司与Coliseum Capital Partners，L.P.及Coliseum Capital Management，LLC(统称为“持有人”)管理的若干基金及账户订立优先股转换协议(“转换协议”)，据此(A)本公司同意购买369,120A系列可转换优先股的股票，面值$0.001每股，由股东合计持有，以换取(I)$209.88A系列优先股每股现金，加上(Ii)相当于截至2020年6月11日前一天此类A系列优先股的应计但未支付股息的现金金额，以及(B)持有者转换369,120A系列优先股入股(一)2.5075A系列优先股每股换取本公司普通股，另加(Ii)现金支付，相当于截至2020年6月11日前一天该等A系列优先股应计但未支付的股息，加上(Iii)现金支付$8.82每股A系列优先股。转换协议被认为是一项诱导性转换，即本公司向A系列优先股持有人提供溢价。
2020年9月3日，公司决定对所有已发行的A系列可转换优先股进行转换(“转换”)。根据日期为2020年6月8日的优先股转换协议，本公司回购27,509A系列优先股从持有者手中以(I)相当于#美元的现金金额发行209.88每股A系列优先股，加上(Ii)相当于该等股票截至转换前一天应计但未支付的股息的现金金额。与转换有关，A系列优先股的所有剩余流通股均按以下转换率转换为普通股：2.5075以普通股换取A系列优先股和代替零股的现金。
根据ASC 260，每股收益，留存收益减去转让对价的公允价值超过交出股份账面价值的部分。转移的超额对价对留存收益的影响，包括发生的直接成本和任何未摊销发行成本的注销。52.1截至2020年12月31日，为1.2亿美元。
优先股被计入股东权益之外，因为它可以在不完全由公司控制的某些控制事件发生变化时赎回。股息记录在股东权益中，包括5.5%股息。
下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度优先股活动(单位为千，不包括股数)：
| | | | | | | | | | | |
| | 美元价值 | | 份额计数 |
| 2018年12月31日的余额 | $ | 77,392 | | | 801,606 | |
| 转换为普通股 | (284) | | | (2,818) | |
| 发行成本的分摊 | 12 | | | — | |
| 2019年12月31日的余额 | $ | 77,120 | | | 798,788 | |
| 转换为普通股 | (3,335) | | | (33,039) | |
| 根据转换协议转换为普通股 | (37,256) | | | (369,120) | |
| 根据转换协议赎回优先股 | (40,033) | | | (396,629) | |
| 发行成本的分摊 | 3,504 | | | — | |
| 2020年12月31日的余额 | $ | — | | | — | |
截至2019年12月31日，优先股流通股可转换为2.0百万股普通股。截至2020年12月31日，有不是已发行的可转换优先股的股份。
15. 股东权益
截至2020年12月31日和2019年12月31日，19.6百万和18.1分别发行公司普通股百万股，包括5.3百万和5.1截至2020年12月31日和2019年12月31日，库存股分别为100万股。
在明确授予本公司任何当时已发行优先股持有人的权利的规限下，本公司普通股股东有权就提交本公司普通股股东表决的所有事项集体投票，并有权获得董事会可能宣布的任何股息。该公司的普通股股东没有累计投票权。本公司解散、清盘或清盘时，本公司普通股持有人在支付或拨备当时已发行的本公司优先股的所有负债和任何优先清算权后，有权按比例分享本公司的净资产。公司普通股股东没有购买公司股票的优先购买权。公司普通股的已发行和流通股不受任何赎回条款的约束，也不能转换为公司股本的任何其他股份。公司普通股持有者的权利、优先权和特权将受制于公司未来可能发行的任何优先股的持有者的权利、优先权和特权。
截至2020年12月31日，0.4公司预留了100万股普通股，用于未来与行使股票期权和限制性股票奖励有关的发行。
发行人购买股票证券
2019年8月6日，董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司可以回购至多$100.0经公司A系列可转换优先股的大多数持有人同意，公司普通股的总价值为100万美元K，到2019年12月31日，届时它将到期。2020年3月11日，董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，公司可以回购至多$75.0截至2020年12月31日，经公司A系列可转换优先股的多数持有者同意，公司普通股的总价值为2000万美元。总计0.2百万和0.1百万股重新发行根据此计划购买，价格约为$10.2300万美元和300万美元6.0在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
股权奖励暂缓发放
截至2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日止年度，本公司扣缴2,824, 13,268和5,242分别从员工获得的股份，用于支付因归属限制性股票奖励和单位而产生的所得税和相关福利预扣义务。此外，在截至2020年12月31日和2018年12月31日的年度内，本公司扣缴322,034和12,676从员工手中分得的股票，分别用于支付所得税和相关福利预扣义务的清偿以及股票期权行使时的行权价格。有不是截至2019年12月31日的年度被扣留的股份。
16. 基于股票的薪酬和类似安排
根据公司2006年长期激励计划(“2006计划”)，公司向员工、非雇员董事、顾问和顾问提供股票薪酬。2006年计划允许灵活地向符合条件的人授予或奖励股票期权、股票增值权、限制性股票、非限制性股票、股票单位(包括限制性股票单位)和绩效奖励。
下表汇总了截至2020年12月31日的2006年计划下的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数目 授权的公司普通股 | | 股份数目
公司的
剩余普通股 | | 符合以下条件的公司普通股股数 |
| | 发行 | | 未来的赠款 | | 股票期权 | | 股票赠予 |
| 2006年计划 | 5,400,000 | | | 1,250,381 | | | 297,379 | | | 93,227 | |
下表反映了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，在每个财务报表行项目中记录的持续运营、股票结算奖励的基于股票的薪酬金额(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 服务费 | $ | 222 | | | $ | 572 | | | $ | 200 | |
| 一般和行政费用 | 3,708 | | | 4,842 | | | $ | 8,787 | |
| 被投资人净亏损中的权益 | — | | | — | | | 137 | |
| 非持续经营所得的税后净额 | — | | | — | | | 6 | |
| 股票薪酬总额 | $ | 3,930 | | | $ | 5,414 | | | $ | 9,130 | |
包括在一般和管理费用中的基于股票的薪酬与NEMT区段相关，但包括在服务费用中的特定员工组除外。被投资人净亏损中包含的股本金额与Matrix投资部门有关，因为Matrix管理层的成员持有ModivCare股权奖。
上述金额不包括#美元的税收优惠。1.1百万，$1.4百万美元和$1.9截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
股票期权
授予员工的每个股票期权的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价公式估计的，该公式基于以下假设，截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | 2018 |
| 预期股息收益率 | 0.0% | | 0.0% | 0.0% |
| 预期股价波动 | 28.3% | — | 38.1% | | 27.5% | — | 33.0% | 26.5% | — | 39.8% |
| 无风险利率 | 0.2% | — | 1.4% | | 1.6% | — | 2.5% | 2.3% | — | 2.9% |
| 期权的预期寿命(年) | 3.5 | — | 4.4 | | 1.8 | — | 5.3 | 1.3 | — | 6.5 |
| | | | | | | | | | |
无风险利率是根据授予之日生效的美国国债安全利率计算的，该利率与奖励的预期寿命相对应。预期的股价波动是基于该公司的历史数据。期权的预期寿命是基于公司的历史数据，对于普通的普通期权是一种简化的方法，对于更奇特的期权是格子模型。简化的方法用于公司没有足够的历史数据来确定预期寿命的普通普通期权。
根据2006年计划授予的股票期权按年度等额分期付款方式授予3至4年，或对于某些补助金，在各自的雇员协议中指定的期限内，并在之后到期5至10好几年了。
截至2020年12月31日止年度，本公司发行0.4与根据公司2006年计划行使员工股票期权相关的100万股普通股。
下表汇总了截至2020年12月31日的年度股票期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| 数 的股份 在……下面 选择权 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 加权的- 平均值 剩馀 合同 术语 | | 集料 内在性 价值 |
| 期初余额，1月1日 | 642,496 | | | $ | 64.75 | | | | | |
| 授与 | 97,377 | | | 71.56 | | | | | |
| 练习 | (372,478) | | | 68.22 | | | | | |
| 没收/取消 | (63,672) | | | 61.84 | | | | | |
| 过期 | (6,344) | | | 14.19 | | | | | |
| 期末未清偿债务，12月31日 | 297,379 | | | $ | 64.32 | | | 4.82 | | $ | 22,103 | |
在期末归属或预期归属，12月31日 | 297,379 | | | $ | 64.32 | | | 4.82 | | $ | 22,103 | |
| 可在期满时行使，12月31日 | 54,546 | | | $ | 61.59 | | | 3.72 | | $ | 4,202 | |
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，公司授予的期权的加权平均授予日期公允价值、与行使的期权相关的内在价值和收到的现金总额如下(单位：千，股价除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 加权平均授予日每股公允价值 | $ | 71.56 | | | $ | 16.30 | | | $ | 15.08 | |
| 行使的选项： | | | | | |
| 总内在价值 | $ | 26,228 | | | $ | 3,204 | | | $ | 6,805 | |
| 收到的现金 | $ | 25,413 | | | $ | 11,142 | | | $ | 12,413 | |
限制性股票奖
根据2006年计划授予的限制性股票奖励(RSA)可按年度等额分期付款3至4对于某些补助金，在相应的雇员协议中指定的期限内，或由薪酬委员会决定的期限内。
截至2020年12月31日止年度，本公司发行22,724在根据公司2006年计划于2019年、2018年和2017年授予某些RSA后，向非雇员董事、高管和关键员工出售其普通股。
下表汇总了截至2020年12月31日的年度内公司未归属限制性普通股的股份活跃度和加权平均授予日公允价值：
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
| | | |
| 期初未归属，1月1日 | 91,477 | | | $ | 59.84 | |
| 授与 | 39,566 | | | $ | 71.30 | |
| 既得 | (22,724) | | | $ | 60.11 | |
| 被没收或取消 | (15,092) | | | $ | 58.84 | |
| 期末未归属，12月31日 | 93,227 | | | $ | 64.81 | |
截至2020年12月31日，大约有美元7.5根据2006年计划授予的与未归属股份结算的股票期权和RSA相关的未确认补偿成本百万美元。预计成本将在加权平均期内确认4.82好几年了。既得股票期权和RSA的总公允价值为#美元。5.2百万，$6.9百万美元和$4.4截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
现金结算奖
于截至2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日止年度，本公司发行1,952, 1,857和2,017股票等值单位(“Seus”)，在归属时以现金结算，授予Coliseum Capital Partners，L.P.，以代替授予董事会主席Christopher Shackelton的拨款，以表彰他在董事会的服务，该董事会将在一段时间内归属于一至三年从归属之日起生效。Seus的公允价值以该期间最后一天的收盘价和完成的必要服务期为基础。该公司记录了一笔#美元的费用。0.3百万美元和$0.2在截至2020年12月31日和2018年12月31日的年度内，Seus分别为100万美元。本公司在截至2019年12月31日的年度为Seus支付了一笔无形费用。
截至2014年12月31日止年度，本公司发行200,000股票期权等值单位(“SOEU”)，行权价为$43.81每股，以现金结算，授予Coliseum Capital Partners，L.P，以代替授予Christopher Shackelton，用于提供的其他服务。截至2020年12月31日，所有国有企业都是未偿还的，可以行使。不是在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，又发放了额外的国有单位。该公司记录了一笔#美元的费用。15.8在截至2020年12月31日的一年中，为国有企业提供了100万美元的收益，收益为0.4百万美元和$0.2截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分别为100万美元。这些影响包括在合并经营报表的“一般和行政费用”中。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司的短期负债为$19.0百万美元和$3.3在综合资产负债表中，与未行使既得和未既得现金结算的以股份为基础的支付奖励相关的“应计费用”分别为100万美元。现金结算的基于股份的薪酬支出总额不包括#美元的税收优惠。4.5截至2020年12月31日的财年，税费为100万美元0.1截至2019年12月31日的年度为100万美元，税收优惠为4.0截至2018年12月31日的一年为100万美元。SEUS的未确认赔偿费用预计将在#年加权平均期间确认。0.8然而，SEUS和SOEU的总费用将继续调整，直到裁决敲定为止。
17. 长期激励计划
关于收购循环公司，该公司制定了一项管理激励计划(“MIP”)。在截至2019年3月31日的三个月内，对MIP进行了修订，取消了以前包括的绩效要求，并规定了总额为#美元的固定付款。12.0百万美元给MIP参与者群体。于截至2019年12月31日止年度内，按揭保险计划进一步修订为总定额付款$2.7百万美元。支付日期是在公司截至2021年12月31日的财政年度经审计的财务报表最终确定后的30天内，支付以参与者在2021年12月31日之前仍在公司工作为条件而定，但某些终止情况除外。截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司已累计应计美元2.1百万一个d $1.1百万它们分别与MIP相关，并反映在合并资产负债表中的“应计费用”和“其他长期负债”中。
18. 每股收益(亏损)
下表详细说明了基本和稀释后每股收益(亏损)的计算方法(单位为千，不包括每股和每股数据)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 分子： | | | | | |
| 可归因于ModivCare的净收益(亏损) | $ | 88,836 | | | $ | 966 | | | $ | (18,981) | |
| 已发行可转换优先股股息 | (1,171) | | | (4,403) | | | (4,413) | |
根据转换协议支付的股息 | (816) | | | — | | | — | |
| 根据转换协议支付的代价超过优先成本基础 | (52,139) | | | — | | | — | |
| 分配给参与证券的收益 | (2,239) | | | — | | | (1,863) | |
| 普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | 32,471 | | | $ | (3,437) | | | $ | (25,257) | |
| | | | | |
| 持续运营 | $ | 33,249 | | | $ | (9,356) | | | $ | 11,953 | |
| 停产经营 | (778) | | | 5,919 | | | (37,210) | |
| 普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | 32,471 | | | $ | (3,437) | | | $ | (25,257) | |
| | | | | |
| 分母： | | | | | |
| 基本每股收益的分母--加权平均股票 | 13,567,323 | | | 12,958,713 | | | 12,960,837 | |
| 稀释证券的影响： | | | | | |
| 普通股期权 | 71,651 | | | — | | | 72,410 | |
| 限制性股票单位 | 44,334 | | | — | | | — | |
| 稀释后每股收益的分母--调整后的加权平均股票假定换算 | 13,683,308 | | | 12,958,713 | | | 13,033,247 | |
| | | | | |
| 每股基本收益(亏损)： | | | | | |
| 持续运营 | $ | 2.45 | | | $ | (0.72) | | | $ | 0.92 | |
| 停产经营 | (0.06) | | | 0.46 | | | (2.87) | |
| **每股基本收益(亏损) | $ | 2.39 | | | $ | (0.26) | | | $ | (1.95) | |
| *稀释后每股收益(亏损)： | | | | | |
| 持续运营 | $ | 2.43 | | | $ | (0.72) | | | $ | 0.92 | |
| 停产经营 | (0.06) | | | 0.46 | | | (2.86) | |
| *稀释后每股收益(亏损) | $ | 2.37 | | | $ | (0.26) | | | $ | (1.94) | |
分配给参与证券的收入是通过按比例将ModivCare应占净收入的一部分减去可转换股票股息分配给可转换优先股股东计算的；但是，可转换优先股股东不会分配亏损。
以下加权平均股票不包括在稀释后每股收益的计算中，因为纳入这些股票的影响将是反稀释的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 购买普通股的股票期权 | 43,061 | | | 583,469 | | | 560,547 | |
| 可转换优先股 | — | | | 800,460 | | | 802,489 | |
19. 租约和服务承诺
采用ASC 842后：
自2019年1月1日起，本公司采用ASC 842，并为其现有的不可撤销经营租赁确认租赁义务和相关ROU资产。该公司拥有主要与办公空间、相关办公设备和其他设施相关的不可取消的经营租赁。
租约在不同的年份到期，通常提供续签选项。在正常业务过程中，管理层预计这些租约将续签或被其他物业的租约取代。
若干经营契约规定，根据消费物价指数的定义增幅，未来最低年度租金付款会有所增加，但须受若干最低增幅的规限。这些租赁协议中有几个规定了租金减免的期限。在租赁期内应支付的租金总额在租赁期内以直线方式记录为租金费用。
为确定合同是否包含租赁，本公司对其合同进行了评估，并核实存在已确定的资产，并且本公司或承租人有权在整个合同期内从使用该资产中获得实质上的所有经济利益。如果合同被确定为包含租赁，并且该公司是承租人，则对该租赁进行评估，以确定它是经营性租赁还是融资性租赁。
每个租约使用的贴现率是通过估计适当的递增借款利率来确定的。在估计递增借款利率时，公司考虑了债务信息、信用评级和循环信贷安排的利率，循环信贷安排以公司的资产为抵押。因此，本公司继续对其剩余的经营租赁付款进行贴现，以计算其租赁负债，费率为5.25%。本公司将此利率应用于其整个租赁组合，因为对租赁期或资产分类利率的任何调整都不会影响债务项下收取的利率，也不会对贴现的租赁负债产生实质性影响。
我们综合资产负债表中所有租赁类别的摘要如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租契 | 分类 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 资产 | | | | | |
| 经营性租赁资产 | 经营租赁ROU资产 | | $ | 30,928 | | | $ | 20,095 | |
| 融资租赁资产 | 财产和设备，净额(1) | | 367 | | | 555 | |
| *租赁资产总额 | | | $ | 31,295 | | | $ | 20,650 | |
| | | | | |
| 负债 | | | | | |
| 目前： | | | | | |
| *运营。 | 经营租赁负债的当期部分 | | $ | 8,277 | | | $ | 6,730 | |
| 中国金融集团(Financial) | 长期债务的当期部分 | | 45 | | | 308 | |
| 长期： | | | | | |
| *运营。 | 经营租赁负债，减去流动部分 | | 23,437 | | | 14,502 | |
| 中国金融集团(Financial) | 融资租赁负债，减去流动部分 | | — | | | 45 | |
| *租赁负债总额 | | | $ | 31,759 | | | $ | 21,585 | |
(1) 融资租赁资产累计摊销f $0.6百万美元和$0.4截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
自.起2020年12月31日，租赁负债的到期日如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
| 2021 | $ | 10,323 | | | $ | 45 | | | $ | 10,368 | |
| 2022 | 8,756 | | | — | | | 8,756 | |
| 2023 | 6,140 | | | — | | | 6,140 | |
| 2024 | 4,145 | | | — | | | 4,145 | |
| 2025 | 2,833 | | | — | | | 2,833 | |
| 此后 | 4,737 | | | — | | | 4,737 | |
| 租赁付款总额 | $ | 36,934 | | | $ | 45 | | | $ | 36,979 | |
| 减去：利息和增值 | (5,220) | | | — | | | (5,220) | |
| 最低租赁付款现值 | $ | 31,714 | | | $ | 45 | | | $ | 31,759 | |
| 减：当前部分 | (8,277) | | | (45) | | | (8,322) | |
| 长期部分 | $ | 23,437 | | | $ | — | | | $ | 23,437 | |
截至2019年12月31日，租赁负债到期日如下(单位：千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
| 2020 | $ | 7,586 | | | $ | 308 | | | $ | 7,894 | |
| 2021 | 5,845 | | | 45 | | | 5,890 | |
| 2022 | 4,869 | | | — | | | 4,869 | |
| 2023 | 2,890 | | | — | | | 2,890 | |
| 2024 | 1,330 | | | — | | | 1,330 | |
| 此后 | 830 | | | — | | | 830 | |
| 租赁付款总额 | $ | 23,350 | | | $ | 353 | | | $ | 23,703 | |
| 减去：利息和增值 | (2,118) | | | — | | | (2,118) | |
| 最低租赁付款现值 | $ | 21,232 | | | $ | 353 | | | $ | 21,585 | |
| 减：当前部分 | (6,730) | | | (308) | | | (7,038) | |
| 长期部分 | $ | 14,502 | | | $ | 45 | | | $ | 14,547 | |
租赁条款和折扣率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 加权-平均剩余租赁年限(年)： | | | |
| 降低运营租赁成本 | 4.89 | | 3.68 |
| 预算融资租赁成本 | 0.08 | | 1.34 |
| 加权平均折扣率： | | | |
| 降低运营租赁成本 | 5.25% | | 5.25 | % |
| 预算融资租赁成本 | 3.28% | | 3.28 | % |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们的运营租赁成本为$10.4百万美元和$10.6分别为100万美元，主要包括在我们随附的合并经营报表上的“服务费用”中。其他租赁信息摘要如下(单位：千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | | |
| 融资租赁产生的现金流 | $ | (336) | | | $ | (718) | |
| 营业租赁的营业现金流 | (10,771) | | | (10,919) | |
经营性租赁ROU资产摊销为经营性租赁负债 | 9,238 | | | 10,133 | |
| | | |
通过经营租赁负债获得的净资产 | 19,992 | | | 6,787 | |
服务承诺
该公司签订了一份与运输服务有关的合同，其中包括最低运量要求。如果公司没有使用协议中规定的最低服务级别，则适用处罚条款。截至2020年12月31日，服务承诺下的未来最低付款包括以下内容(以千为单位)：
| | | | | |
| | 服务 |
| | 承诺 |
| 2021 | $ | 3,464 | |
| |
| 未来最低付款总额 | $ | 3,464 | |
20. 退休计划
该公司根据1986年修订的《国税法》第401(K)节为其Nemt Services运营部门的所有员工和公司人员维持一个合格的固定缴款计划。公司可酌情对该计划作出相应的贡献。任何匹配的捐款都将归属于5好几年了。员工离职时，未授予的等额缴费将被没收。员工缴费是完全既得利益的，不可没收。该公司对持续经营计划的捐款为#美元。1.0百万，$0.3百万美元和$0.3截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
个人护理部门以All Metro Health Care 401(K)利润分享计划和信托(“计划”)的形式为其员工维护退休计划，这是一种固定缴款退休计划。年满21岁并受雇满6个月的雇员均符合资格。公司匹配100员工缴费的百分比，不包括追赶缴费(如果适用)，最高可达3补偿的百分比外加50下一次供款的百分比2赔偿的%。
该公司还为高薪员工维持一项递延补偿拉比信托计划。该计划的设立是为了补偿高薪员工无法充分利用公司的401(K)计划。更多信息包含在附注22中，承诺和或有事项.
21. 所得税
联邦和州税收条款摘要如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 联邦所得税(福利)费用： | | | | | |
| 当前 | $ | 2,689 | | | $ | (371) | | | $ | 3,462 | |
| 延期 | 9,447 | | | (1,166) | | | (1,157) | |
| *联邦所得税(福利)费用总额 | 12,136 | | | (1,537) | | | 2,305 | |
| | | | | |
| 州所得税费用(福利)： | | | | | |
| 当前 | 10,197 | | | 2,562 | | | 2,113 | |
| 延期 | 2,472 | | | (1,598) | | | 266 | |
| *州所得税支出总额 | 12,669 | | | 964 | | | 2,379 | |
| 所得税总(福利)拨备 | $ | 24,805 | | | $ | (573) | | | $ | 4,684 | |
所得税拨备与通过将美国法定联邦所得税税率适用于所得税前持续经营收入而确定的金额的对账如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 联邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 法定税率的联邦所得税 | $ | 24,028 | | | $ | (1,160) | | | $ | 4,812 | |
| 美国税制改革导致的递延纳税净负债重估 | — | | | — | | | (286) | |
| | | | | |
| 更改估值免税额 | (505) | | | 10 | | | 36 | |
| 不确定税收状况的变化 | 116 | | | 181 | | | 108 | |
| 州所得税，扣除联邦福利后的净额 | 11,107 | | | 721 | | | 1,843 | |
| 免税所得 | (124) | | | (93) | | | — | |
| 补偿费用 | 1,036 | | | 606 | | | 235 | |
| 基于股票的薪酬 | (650) | | | (101) | | | 76 | |
| 餐饮和娱乐 | 51 | | | 81 | | | 74 | |
| 交易成本 | 1,289 | | | — | | | 263 | |
| 重新计量成本法投资的收益 | — | | | — | | | (1,381) | |
| 税收抵免 | (650) | | | (858) | | | (1,208) | |
| CARE法案福利 | (10,984) | | | — | | | — | |
| 其他 | 91 | | | 40 | | | 112 | |
| (福利)所得税拨备 | $ | 24,805 | | | $ | (573) | | | $ | 4,684 | |
| 有效所得税率 | 21.7 | % | | 10.4 | % | | 20.4 | % |
递延所得税反映了用于财务报告的资产和负债的账面金额与用于所得税的金额之间的临时差异的净税收影响。公司持续经营的递延税项资产和负债的重要组成部分如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 递延税项资产： | | | |
| 净营业亏损结转 | $ | 840 | | | $ | 14,357 | |
| 资本损失结转 | 957 | | | 1,406 | |
| 税收抵免结转 | 389 | | | 792 | |
| 利息支出结转 | 1,570 | | | — | |
| 应收账款备抵 | 1,923 | | | 1,497 | |
| 应计项目和准备金 | 14,511 | | | 2,854 | |
| 基于股票的薪酬 | 852 | | | 1,276 | |
| 递延租金 | 382 | | | 476 | |
| 递延收入 | 183 | | | 207 | |
| 其他 | 591 | | | 68 | |
| *递延税项资产总额 | 22,198 | | | 22,933 | |
| 递延税项负债： | | | |
| | | |
| 预付费 | 2,336 | | | 1,766 | |
| 财产和设备折旧 | 4,600 | | | 3,404 | |
| 商誉和无形资产摊销 | 66,781 | | | 5,312 | |
| 股权投资 | 38,400 | | | 32,774 | |
| **递延纳税负债总额 | 112,117 | | | 43,256 | |
| 递延税项负债，扣除递延税项资产后的净额 | (89,919) | | | (20,323) | |
| 减去估值免税额 | (2,276) | | | (2,584) | |
| 递延税项净负债 | $ | (92,195) | | | $ | (22,907) | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2020年12月31日，公司拥有不是联邦净营业亏损(“NOL”)结转和大约$19,642国家NOL结转到期日期如下(以千为单位)：
| | | | | |
| |
| |
| |
| |
| 2026 | $ | 485 | |
| 2027年及其后 | 19,157 | |
| 结转的国家净营业亏损总额 | $ | 19,642 | |
大约$4.1在州NOL结转中，有100万项与循环公司的收购前税期有关，并受到所有权变更的限制。这些限制预计不会限制这些亏损结转的最终使用。
公司净营业亏损结转的实现取决于应税暂时性差异的冲销和产生足够的应税收入。 虽然不能保证变现，但管理层认为，如果不在估值津贴的覆盖范围内，所有递延税项资产都很有可能变现。然而，如果减少对结转期内未来应纳税所得额的估计，被认为可变现的递延税项资产的金额可能会在短期内减少。
截至2020年12月31日止年度的总估值免税额净变动为减少#美元。0.3百万美元，其中$0.5与当前业务减少相关的百万美元，$0.4与非连续性业务减少有关的百万美元和#美元0.6与收购Simplura的余额相关的100万美元。估值免税额为$。2.3百万美元包括国家NOL、资本损失和税收抵免结转金额，本公司得出结论认为，这些结转很可能在正常运营过程中无法实现。本公司将继续评估估值免税额，并在决定应更改估值免税额的范围内，作出适当调整。
美国税制改革
2017年12月22日，颁布了《税改法》，对跨国公司的税收进行了根本性改革。税改法案包括通过实施股息豁免制度来改变外国收入的税收，扩大现行的反递延规则，对低税收的外国收入征收最低税，以及阻止基数侵蚀的新措施。税改法案还包括永久性地将公司税率降至21%，废除公司替代最低税，增加资本投资费用，并限制利息费用的扣除。此外，作为向新税制过渡的一部分，对美国股东的外国附属公司的历史未分配收益和利润(“E&P”)征收一次性过渡税。尽管税改法案一般于2018年1月1日生效，但GAAP要求在包括颁布日期(即2017年12月22日)的报告期内确认新立法的税收影响。
由于美国企业所得税税率的降低，本公司重新评估了截至2017年12月31日的期末递延税净负债，并确认了暂定税收优惠#美元。21.0百万美元。该公司预计国外勘探和开发项目将出现净累计赤字，因此，没有确认被视为汇回的暂定税项支出。
2017年12月22日，SEC工作人员发布了第118号工作人员会计公告(“SAB 118”)，以解决在注册人没有必要的信息可用、没有准备或没有合理详细的分析(包括计算)来完成对税改法案的某些所得税影响的会计核算的情况下应用GAAP的问题。根据SAB 118指引，本公司已于截至2017年12月31日止年度的综合财务报表中确认与递延税项资产及负债重估收益相关的暂定税项影响。税改法案的财务报告影响于2018年第四季度完成，额外收益为1美元。0.3录得一百万张。
关爱行动
2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(简称“CARE法案”)正式成为法律。 CARE法案包括几项重要的营业税条款，除其他外，这些条款将允许企业将2018年、2019年和2020年产生的NOL结转到前五年，加快退还之前产生的企业替代最低税收抵免，并普遍放松税改法案施加的商业利益限制。
根据CARE法案，该公司将2018年NOL向前追溯了五年。 因此，该公司记录了$27.32018年美国NOL结转的应收账款为100万美元，11.0从35%的优惠结转税率(与21%的结转税率相比)获得的百万税收优惠。
截至2020年12月31日，该公司已收到17.0其中百万美元27.32018年美国NOL结转的应收账款为100万美元。 预计剩余的$10.32021年第一季度将收到100万退款。
未确认的税收优惠
美国国税局(Internal Revenue Service)目前正在审计我们2015-2018年的综合美国所得税申报单，原因是大量退款(总额为#美元)。47.6资本损失和NOL结转)从WD服务销售的亏损中收到。此外，我们正在接受各国和沙特阿拉伯税务当局的审查。所有已知的调整都已全部保留。
公司确认利息和罚金是所得税费用的一个组成部分。于截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度，本公司确认约0.1百万，$0.1百万美元和$0.1利息和持续运营罚款分别为2.5亿美元。该公司大约有$0.2百万美元和$0.2100万美元，分别用于支付截至2020年12月31日和2019年12月31日的持续运营的罚款和利息。
对持续经营的未确认所得税优惠负债的对账如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 未确认的税收优惠，年初 | $ | 1,403 | | | $ | 1,222 | | | $ | 1,115 | |
| 与上一年度税收状况有关的增加 | — | | | 133 | | | 104 | |
| 与本年度纳税状况有关的增加 | 116 | | | 128 | | | 160 | |
| 诉讼时效到期 | — | | | (80) | | | (157) | |
| 未确认的税收优惠，年终 | $ | 1,519 | | | $ | 1,403 | | | $ | 1,222 | |
未确认税收优惠的全部期末余额为$1.5截至2020年12月31日的100万美元将降低税费和我们的有效税率。本公司预期在未来12个月内不会确认任何重大金额的未确认税项优惠。
该公司在美国和各个州的司法管辖区都要纳税。诉讼时效一般是三年对于美国和三和四对于公司运营所在的各个州来说，这是一年的时间。继续开放供美国和各州审查的纳税年度主要包括2015至2019年。
22. 承诺和或有事项
法律程序
在正常业务过程中，本公司是各种诉讼的当事人。管理层预计这些诉讼不会对公司的流动性、经营业绩或财务状况产生实质性影响。
2019年1月21日，美国俄亥俄州南区地区法院公布了2015年12月对移动护理集团(Mobile Care Group，Inc.)、俄亥俄州移动护理集团(Mobile Care Group of Ohio，LLC)、移动护理EMS&运输公司(Mobile Care EMS&Transport，Inc.)和物流护理解决方案有限责任公司(LogistiCare Solutions，LLC)提起的诉讼，指控布兰迪·怀特(Brandee White)、劳拉·坎宁安(Laura Cunningham)和杰弗里·威西尔(Jeffery Wisier)(亲属)提出索赔，违反了联邦虚假索赔法案亲属们寻求根据联邦虚假索赔法案追回损害赔偿金、手续费和成本，包括三倍的损害赔偿金、民事罚款和律师费。此外，亲属寻求恢复他们在移动护理实体的工作。没有一名亲属受雇于LogistiCare。在2019年1月21日之前，LogistiCare没有知识投诉的内容。联邦政府拒绝干预LogistiCare。公司于2019年4月22日提出驳回申诉的动议，并相信此案不会对其业务、财务状况或经营业绩造成实质性不利影响。
2017年，新收购的Simplura Health Group的子公司All Metro Home Care Services of New York，Inc.d/b/a All Metro Health Care(“All Metro”)收到了一项集体诉讼，称除其他事项外，该公司未能向每天在患者家中停留24小时的寄宿照顾者支付报酬。公司目前通过纽约州劳工部(“NYSDOL”)的书面意见信支付13小时的住宿费。纽约上诉法院(纽约最高法院)也审理了涉及这一问题的类似案件，该法院于2019年3月26日发布了一项裁决，推翻了下级法院早些时候的裁决，即雇主必须支付24小时的住宿费。上诉法院同意NYSDOL的解释，在满足某些条件的情况下，向留宿家庭支付13小时而不是24小时的费用。如果这件事的集体诉讼被允许进行，并且胜诉，本公司可能要承担追溯到2011年11月的欠薪和诉讼损害赔偿责任。
重大租赁尚未开始
2020年8月，该公司就位于科罗拉多州北部丹佛市的新公司办公空间签订了一份为期11年半的运营租赁协议。租赁预计将在2021年第二季度资产建设完成后开始。据估计，租约有效期内的基本租金总额约为$。29.71000万美元
延期薪酬计划
截至2020年12月31日，公司为Nemt Services的管理层和高薪员工提供了一个递延薪酬计划。递延补偿计划没有资金，福利从公司的一般资产中支付。在综合资产负债表的“其他长期负债”中反映的参与人延期总额为#美元。2.6百万美元和$2.32020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
23. 与关联方的交易
如注释16所述，基于股票的薪酬和类似安排于2020年6月8日，本公司与Coliseum Capital Partners，L.P.以及由Coliseum Capital Management，LLC管理的若干基金和账户签订了优先股转换协议。根据换股协议，本公司购买了369,120A系列可转换优先股的股票，面值$0.001每股，换取$209.88A系列优先股每股现金，外加相当于截至2020年6月11日前一天此类A系列优先股的应计但未支付股息的现金金额。此外，持有者还转换了369,120A系列优先股入股925,567普通股，现金支付相当于截至2020年6月11日的A系列优先股此类股票的应计但未支付的股息，以及现金支付$8.82每股A系列优先股。根据转换协议支付的应计股息金额为#美元。0.82000万。
此外，在2020年9月3日，公司决定影响所有已发行的A系列可转换优先股的转换(“转换”)。根据日期为2020年6月8日的优先股转换协议(经修订)，紧接转换前，本公司回购27,509持有者发行的A系列优先股，现金金额相当于$209.88每股A系列优先股，以及相当于转换前一天此类股票的应计但未支付股息的现金金额。
转换截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，体育馆股东赚取的Tible优先股股息总计为$2.0300万美元和300万美元4.2分别包括根据换股协议支付的应计股息(包括应计股息)。
24. 停产运营
WD服务细分市场
2018年12月21日，本公司完成将其WD服务部门的几乎所有运营子公司出售给APM和APM的关联公司APM UK Holdings Limited，但该部门在沙特阿拉伯的就业服务业务除外。公司在沙特阿拉伯的合同对手方，包括沙特阿拉伯政府拥有的一家实体，从2019年1月1日开始承担这些业务。
这笔交易的总现金对价为$。46.5百万美元，买家保留现有的WD服务现金$21.0百万美元。除了购买对价外，该公司预计还将实现约1美元的现金税收优惠。63.8从交易中获得100万美元(考虑到CARE法案的影响)，其中$52.12000万(美元)48.6800万美元的退款和美元3.5截至2020年12月31日，已实现避付)。剩余的现金税收优惠$11.7预计明年将有100万美元作为退税和税收抵消实现。此外，$0.9有100万与资本损失结转相关的福利可用，这一金额是截至2020年12月31日预留的。
2018年6月11日，本公司签订股份购买协议，以最低金额出售其在法国的WD服务业务Ingeus France的股份。经法院批准，此次出售于2018年7月17日生效。
根据ASC 205-20，财务报表列报--非持续经营(“ASC 205-20”)如果处置代表对实体的运营和财务业绩有(或将有)重大影响的战略转变，则实体的组成部分在符合持有待售分类标准后报告停止运营。该公司分析了与WD服务部门处置相关的数量和质量因素，并确定在2018年第四季度满足了暂停运营陈述的销售条件。因此，公司历史上的WD服务部门的历史财务业绩以及相关的所得税影响已在随附的综合财务报表中作为所有时期的非持续经营列报。
经营成果
下表汇总了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，归类为与WD服务部门相关的非持续运营的收入(亏损)的税后净额(以千为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 服务收入净额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 264,553 | |
| | | | | |
| 运营费用： | | | | | |
| 服务费 | — | | | — | | | 248,824 | |
| 一般和行政(收入)费用 | 1,116 | | | (2,652) | | | 26,400 | |
| 资产减值费用 | — | | | — | | | 9,203 | |
| 折旧及摊销 | — | | | — | | | 11,864 | |
| 运营(福利)费用总额 | 1,116 | | | (2,652) | | | 296,291 | |
| 营业收入(亏损) | (1,116) | | | 2,652 | | | (31,738) | |
| | | | | |
| 其他费用： | | | | | |
| 利息支出，净额 | — | | | — | | | 35 | |
| 外币交易收益 | — | | | — | | | (388) | |
| 其他收益 | — | | | — | | | (87) | |
非持续经营的收益(亏损)在处置亏损和所得税前的收益(亏损) | (1,116) | | | 2,652 | | | (31,298) | |
| 处置损失 | — | | | — | | | (53,692) | |
| (拨备)所得税优惠 | 338 | | | (2,734) | | | 47,937 | |
| 非持续经营亏损，税后净额 | $ | (778) | | | $ | (82) | | | $ | (37,053) | |
上表中的处置损失包括出售子公司后实现的翻译损失重新分类#美元。30.0百万美元。上表中WD服务部门的所得税优惠包括WD服务销售的税收优惠$51.9百万美元(CARE法案影响前的原始估计)和WD服务业务的所得税费用为$3.4百万美元。
资产减值费用
关于将Ingeus France于截至2018年12月31日止年度的资产及负债分类为待售资产及负债，该等资产及负债的账面价值已减去出售成本后的估计公允价值。因此，减值费用为#美元。9.2于截至2018年12月31日止年度录得百万元，并计入上表的“资产减值费用”。
处置损失，税后净额
在截至2018年12月31日的一年中，与出售WD服务子公司相关的税后处置亏损总额计算如下(以千为单位)：
| | | | | |
| 收到的现金总额，扣除交易成本和售出的现金 | $ | 12,780 | |
| 截至交易日的WD服务总资产净值，扣除售出的现金 | (36,499) | |
| 所得税优惠(CARE法案影响前的原始估计) | 51,861 | |
| 货币换算重新分类前的销售收益，税后净额 | 28,142 | |
| 对货币换算重新分类的调整 | (29,973) | |
| 处置损失，税后净额 | $ | (1,831) | |
资产和负债
下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表中停产业务主要类别资产和负债的账面金额。金额代表WD服务业务在沙特阿拉伯的账户，这些账户没有作为WD服务销售的一部分出售。
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 现金和现金等价物 | $ | 302 | | | $ | 155 | |
| | | |
| 预付费用和其他费用 | 456 | | | — | |
| 非持续经营的流动资产 | $ | 758 | | | $ | 155 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 应付帐款 | $ | — | | | $ | 17 | |
| 应计费用 | 1,971 | | | 1,414 | |
| | | |
| 停产业务的流动负债 | $ | 1,971 | | | $ | 1,431 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
人类服务细分市场
2015年9月3日，本公司签订了一项购买协议，据此，本公司同意出售普罗维登斯人类服务有限责任公司和普罗维登斯社区服务有限责任公司的所有会员权益，这是本公司的人类服务部门。2015年11月1日，该公司完成了对其人类服务部门的出售。于截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度，本公司录得与人类服务部门相关的额外开支，主要与先前披露的法律诉讼有关。截至2017年12月31日止年度，本公司支付法律和解金$9.7100万美元，这是该年度唯一的活动，产生了相同数额的亏损，并报告了与这一亏损相关的所得税福利#3.7百万美元。2018年，这一部分发生了与和解未付法律费用有关的非实质性活动，金额为#美元。0.5百万美元。2019年，本公司收到一家保险机构的和解协议，以部分抵消2017年以来的损失，金额为$6.9100万美元，并报告了与这笔和解相关的所得税拨备#美元。0.9百万美元。人类服务部门没有进一步的活动，截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司资产负债表上没有与该部门相关的资产或负债。
25. 季度业绩(未经审计)
下面列出的季度合并财务报表反映了WD Services和Human Services在所有列报期间的非持续业务(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 |
| 三月三十一号，
2020 | | 2020年6月30日 | | 9月30日，
2020 | | 十二月三十一日，
2020 |
| | | (1) | | | | (2) |
| 服务收入净额 | $ | 367,291 | | | $ | 282,256 | | | $ | 320,619 | | | $ | 398,509 | |
| 营业收入 | 10,045 | | | 48,843 | | | 43,334 | | | 20,936 | |
| 持续经营收入(亏损)，税后净额 | 16,300 | | | 37,299 | | | 38,920 | | | (2,905) | |
(亏损)来自停产业务的(税后净额) | (202) | | | (301) | | | (115) | | | (160) | |
| 可归因于ModivCare的净收益(亏损) | 16,098 | | | 36,998 | | | 38,805 | | | (3,065) | |
| 普通股每股收益(亏损)(注18)： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.00 | | | $ | (0.98) | | | $ | 2.52 | | | $ | (0.22) | |
| 稀释 | $ | 1.00 | | | $ | (0.98) | | | $ | 2.52 | | | $ | (0.22) | |
(1)该公司在2020年第二季度以全现金资产收购了National MedTrans，LLC(NMT)。请参阅注3中的进一步讨论。收购.
(2)2020年第四季度包括与个人护理部门相关的业绩，该部门是在2020年11月18日完成对Simplura的收购后创建的。服务收入包括$54.01000万美元，营业收入包括$4.1本季度与个人护理部门相关的3.6亿美元。请参阅注3中的进一步讨论。收购.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 |
| 三月三十一号，
2019 | | 2019年6月30日 | | 9月30日，
2019 | | 十二月三十一日，
2019 |
| | | | | (1) | | (2) |
| 服务收入净额 | $ | 367,815 | | | $ | 363,911 | | | $ | 393,385 | | | $ | 384,833 | |
| 营业收入(亏损) | 3,441 | | | (3,250) | | | 16,987 | | | 7,554 | |
| 持续经营收入(亏损)，税后净额 | 1,314 | | | (3,409) | | | 8,580 | | | (11,438) | |
(亏损)非持续经营收入，税后净额 | (732) | | | 1,697 | | | (426) | | | 5,380 | |
| 可归因于ModivCare的净收益(亏损) | 582 | | | (1,712) | | | 8,154 | | | (6,058) | |
| 每股普通股收益(亏损)(注18)： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.04) | | | $ | (0.22) | | | $ | 0.47 | | | $ | (0.55) | |
| 稀释 | $ | (0.04) | | | $ | (0.22) | | | $ | 0.47 | | | $ | (0.55) | |
(1)营业收入受到追溯汇率变化的积极影响。
(2)持续经营的亏损，税后净额受到公司对Matrix的投资的负面影响。矩阵记录的资产减值为#美元。55.1公司记录了其比例份额的100万美元。
项目9.调查报告。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。
没有。
第(9A)项。第(2)项。控制和程序。
对披露控制和程序的评价
在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，公司管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本Form 10-K年度报告涵盖的期间结束(2020年12月31日)，公司的披露控制和程序的设计和运作的有效性，这些控制和程序的定义见“交易所法”第13a-15(E)条。基于这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年12月31日，这些披露控制和程序有效地提供了合理的保证，即公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告；(Ii)积累并酌情传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。在此基础上，公司的首席执行官和首席财务官得出结论，认为这些披露控制和程序有效地提供了合理的保证，即：(I)在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告公司根据“交易法”提交的报告中要求披露的信息。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层关于财务报告内部控制的报告载于本年度报告第二部分第8项，在此并入作为参考。
我们在2020年11月18日收购了Simplura，如附注3中所述。收购、合并财务报表。根据SEC工作人员关于管理层关于财务报告内部控制和交易所法案定期报告中披露证明的常见问题3(2007年9月24日修订)的许可，截至2020年12月31日，我们的管理层将我们对财务报告有效性的内部控制排除在我们对财务报告有效性的评估之外，Simplura对与合并总资产相关的财务报告的内部控制约为8%(不包括交易带来的无形资产和商誉，因为这些余额由我们的业务组合控制覆盖)，合并总收入约为3.9%，包括在2020年。我们将从2021年第四季度开始将Simplura纳入我们对财务报告内部控制有效性的评估中，届时，在SEC工作人员关于管理层关于财务报告内部控制报告和交易所法案定期报告中披露披露证明的常见问题7(2007年9月24日修订)的许可下，我们将努力在我们提交给我们的截至12月31日的Form 10-K年度报告中披露与此次收购有关的财务报告内部控制的所有重大变化(如果有)。
独立注册会计师事务所报告书
注册会计师事务所关于本公司财务报告内部控制的认证报告载于本年报第二部分第8项，在此并入作为参考。
财务报告内部控制的变化
主要行政人员和财务主管还对截至2020年12月31日的季度内本公司财务报告的内部控制是否发生了任何重大影响或合理可能产生重大影响的变化进行了评估。
对Simplura的收购于2020年11月18日完成，自收购之日起至2020年12月31日，对合并后公司的财务状况、运营业绩和现金流产生了实质性影响。此次收购还导致合并后公司对财务报告的内部控制发生重大变化。本公司正在设计和整合合并后公司财务报告内部控制的政策、流程、运营、技术和其他组成部分。管理层将监测新控制措施的实施情况，并在未来有实例可用时测试运行效果。
项目9B。项目2。其他信息。
没有。
第三部分
第10项：第一项，第二项：董事、高管与公司治理.
第10项所要求的信息以引用方式并入我们关于附表14A的最终委托书中，该委托书将提交给证券交易委员会，并在标题下交付给与我们的2021年股东年会相关的股东(“2021年委托书”)。选举董事," "公司治理“和”拖欠第16(A)条报告“；如果我们的2021年委托书没有在2021年4月30日或之前提交，这些信息将包括在该日期或之前提交的本年度报告的Form 10-K修正案中。
道德守则
我们采用了一套适用于我们高级管理层的道德准则，包括首席执行官、首席财务官、财务总监和执行类似职能的人员，以及我们的董事、高级管理人员和员工。本道德准则是我们更广泛的合规和道德计划和行为准则的一部分，可在我们网站www.Modivcare.com的“投资者”部分免费获取。我们打算在我们的网站上披露对适用于我们的主要高管、主要财务官或主要会计官的道德准则条款的任何修订或豁免。我们网站上包含的信息不是本Form 10-K年度报告或我们向SEC提交或提交给SEC的任何其他报告的一部分，也不包含在此报告中。
项目11.报告：高管薪酬。
第11项所需信息以引用方式并入我们的2021年委托书的标题下。“高管薪酬“和”公司治理“；如果我们的2021年委托书没有在2021年4月30日或之前提交，这些信息将包括在该日期或之前提交的本年度报告的10-K表格修正案中。
项目12.项目2.项目2.项目2.项目2.项目3若干实益拥有人及管理层的担保所有权及相关股东事宜。
下表提供了截至2020年12月31日有关我们2006年计划的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | | 行使未偿还期权、认股权证和权利时将发行的证券数量(1) | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 | | 股权补偿计划下未来可供发行的证券数量(不包括第一栏反映的证券) |
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | | 390,606 | | $64.32 | | 1,250,381 |
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | — | | — |
| 总计 | | 390,606 | | | $ | 64.32 | | | 1,250,381 | |
(1)本栏显示的股票数量代表根据股票期权和其他基于股票的奖励可供发行的股票数量，这些股票之前已授予，并根据2006年计划于2020年12月31日发行。
第13项。以下项目：某些关系和相关交易，以及董事独立性。
第13项所要求的信息以引用方式并入我们的2021年委托书的副标题下。“某些关系和关联方交易“和”董事会的独立性“在字幕下”公司治理“；如果我们的2021年委托书没有在2021年4月30日或之前提交，这些信息将包括在该日期或之前提交的本年度报告的10-K表格修正案中。
第14项。第二项：。首席会计费及服务.
第14项所需信息以引用方式并入我们的2021年委托书的标题下
"独立注册会计师“；如果我们的2021年委托书没有在2021年4月30日或之前提交，这些信息将包括在该日期或之前提交的本年度报告的10-K表格修正案中。
第四部分
项目15.报告内容如下：展品、财务报表明细表。
(A)(1)财务报表
以下合并财务报表(包括脚注)列在项目8中。
•截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表；
•截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的合并经营报表；
•截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度综合全面收益表；
•截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的股东权益合并报表；以及
•截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表。
(2)财务报表附表
附表II估值及合资格账户
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加法 | | | | |
| 余额为
开始于
期间 | | 收费至
成本和
费用 | | 收费至
其他
帐目 | | 扣减 | | 余额为
结束
期间 |
| 截至2020年12月31日的年度： | | | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 5,933 | | | 642 | | | $ | — | | | $ | 4,172 | | (1) | $ | 2,403 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度： | | | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 1,854 | | | $ | 3,220 | | | $ | 1,090 | | | $ | 231 | | (1) | $ | 5,933 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度： | | | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 5,262 | | | $ | 338 | | | $ | (523) | | | $ | 3,223 | | (1) | $ | 1,854 | |
备注：
(1)核销，扣除回收后的净额。
所有其他时间表都被省略，因为它们不适用，或者所需信息显示在我们的财务报表或与之相关的附注中。
(三)展品
| | | | | | | | |
| 展品编号 | | 描述 |
| 2.1 | | 股票购买协议，日期为2020年9月28日，由OEP AM，Inc.、本公司、苏格拉底有限责任公司和OEP AM Holdings，LLC之间签署(合并内容参考注册人于2020年9月29日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件2.1). |
| | |
| 2.2 | | 优先股转换协议，日期为2020年6月8日，由本公司及其其他签字方签署(通过参考注册人于2020年6月8日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的一份证物而注册成立)。
|
| | |
| 2.3 | | 优先股转换协议修正案(通过参考注册人于2020年11月6日提交给证券交易委员会的10-Q表格截至2020年9月30日的季度报告中的一份证物而成立)。 |
| | |
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| 3.1* | | 2011年12月9日提交给特拉华州州务卿的公司注册证书第二次修订和重新发布。 |
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|
| 3.2 | | 本公司于2015年5月6日生效的第二份经修订和重新修订的公司注册证书(注册公司于2015年5月7日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的一份证物作为公司注册成立)的修正案证书(注册公司是根据注册人于2015年5月7日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告的一份证物成立的)。 |
| | |
| 3.3 | | 公司第二次修订和重新发布的公司注册证书第二修正案，于2021年1月6日生效(注册人于2021年1月6日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1成立为公司)。 |
| 3.4 | | 修订和重新制定公司章程，自2021年1月6日起生效(注册人于2021年1月6日向证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件3.2合并)。 |
| 4.1* | | 根据“交易法”第12条登记的注册人证券的说明。 |
| | |
| | |
| 10.1 | | 本公司及其若干附属公司(美国银行，N.A.，SunTrust Bank，BMO Harris Bank，Merrill Lynch，Piells，Fenner&Smith Inc.和SunTrust Robinson Humphrey，Inc.)及其贷款方之间于2013年8月2日修订和重新签署的信用和担保协议(合并时参考了注册人于2013年8月5日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的一份证物)，其中包括美国银行(Bank of America，N.A.)、SunTrust Bank、蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank)、美林(Merrill Lynch)、皮尔斯·芬纳和史密斯公司(SunTrust Robinson Humphrey，Inc.)及其贷款方。 |
| | |
| 10.2 | | 修订及重订质押协议，日期为二零一三年八月二日，由本公司、其若干附属公司订约方及作为行政代理的美国银行(根据注册人于二零一三年八月五日提交给证券交易委员会的8-K表格现行报告的证物成立为法团)。 |
| | |
| 10.3 | | 修订和重新签署的担保协议，日期为2013年8月2日，由本公司、其若干附属公司订约方以及作为行政代理的美国银行(根据注册人于2013年8月5日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的证物成立为法团)。 |
| | |
| 10.4 | | 修订及重订信贷及担保协议及同意书第一修正案，日期为二零一四年五月二十八日，由本公司、其中指名的担保人、其中指名的新附属公司、其中指名的贷款人和新贷款人，以及作为行政代理的美国银行(根据注册人于2014年6月3日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的证物成立为法团)。 |
| | |
| 10.5 | | 修订和重新签署的信贷和担保协议的第二修正案和同意书，日期为2014年10月23日，由公司、其某些附属公司、美国银行、SunTrust银行、加拿大皇家银行、蒙特利尔银行哈里斯银行、汇丰银行美国公司、国民协会、其他贷款方、美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司、SunTrust Robinson Humphrey，Inc.和加拿大皇家银行资本市场(公司)签署 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.6 | | 截至2015年9月3日，由公司、其若干附属公司、美国银行、太阳信托银行、加拿大皇家银行、蒙特利尔银行哈里斯银行、汇丰银行美国银行、全国协会、其他贷款方、美林皮尔斯、芬纳史密斯公司、太阳信托罗宾逊汉弗莱公司和加拿大皇家银行资本市场公司(由以下公司组成)对修订和重新签署的信贷和担保协议进行了第三次修订并达成了同意书，该协议日期为2015年9月3日，由公司及其若干附属公司、美国银行、太阳信托银行、加拿大皇家银行、蒙特利尔银行哈里斯银行、汇丰银行美国公司、美国全国协会、美林皮尔斯、芬纳史密斯公司、太阳信托公司罗宾逊汉弗莱公司和加拿大皇家银行资本市场公司(由 |
| |
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| 10.7 | | 本公司、担保方、贷款方和作为行政代理的美国银行(根据注册人于2016年8月31日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的证物成立为法团)，于2016年8月28日签署了修订和重新签署的信用和担保协议的第四修正案和同意书。 |
| | |
| 10.8 | | 修订和重新签署的信用和担保协议第五修正案，日期为2018年6月7日，由普罗维登斯服务公司、担保方、贷款方和作为行政代理的美国银行(根据注册人于2018年6月7日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的证物成立)。 |
| 10.9 | | 修订和重新签署的信用和担保协议的第六修正案，日期为2019年7月12日，由普罗维登斯服务公司、担保方、贷款方和美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理。(通过引用注册人于2019年7月17日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的证物并入)。 |
| 10.10 | | 本公司、担保方、贷款方和美国银行(Bank of America N.A.)于2020年5月6日签署的经修订并重新签署的信用和担保协议第七修正案(根据注册人于2020年5月7日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的一份证物成立为公司)，该协议由美国银行(Bank of America N.A.)作为行政代理(注册人于2020年5月7日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告的证物而成立)。 |
| 10.11 | | 本公司、担保方、贷款方和北卡罗来纳州美国银行作为行政代理签署了日期为2020年10月16日的修订和重新签署的信贷和担保协议的第八项修正案(注册人于2020年10月16日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1成立为法团)，该协议由本公司、担保方、贷款方和北卡罗来纳州的美国银行(Bank of America，N.A.)作为行政代理(注册机构于2020年10月16日提交给证券交易委员会的最新8-K表格报告的附件10.1合并而成)。 |
| 10.12+ | | 公司、ModivCare Solutions，LLC和Kevin M.Dotts之间于2018年8月18日签署的雇佣协议(通过参考注册人于2018年8月22日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的一份证物而成立)。
|
| 10.13+ | | 本公司、ModivCare Solutions，LLC和Kathryn Stalmack之间于2019年8月8日签署的雇佣协议(公司成立于2019年11月7日提交给证券交易委员会的注册人截至2019年9月30日的10-Q表格季度报告的附件)。 |
| 10.14+ | | 本公司、ModivCare Solutions，LLC和Daniel E.Greenleaf于2019年11月29日签署的雇佣协议(注册机构于2019年12月2日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的一份证物成立为公司)。 |
| | |
| 10.15+ | | ModivCare和Suzanne Smith于2017年12月28日签署的雇佣协议(公司成立于2019年5月9日提交给SEC的注册人截至2019年3月31日的Form 10-Q季度报告的附件)。 |
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| 10.16+ | | 自2016年7月27日起修订和重述的本公司2006年长期激励计划(合并内容参考注册人于2016年6月14日提交给证券交易委员会的附表14A的最终委托书附录)。 |
| 10.17+ | | 截至2020年8月12日，公司、ModivCare Solutions，LLC和Suzanne G.Smith之间的过渡和分离协议(根据注册人于2020年11月6日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的一份证物合并)。 |
| |
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| 10.18+ | | ModivCare Solutions，LLC和Kenneth Wilson之间于2020年4月22日签署的雇佣协议(注册人于2020年11月6日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告中的一份证物成立为公司)。 |
| | | | | | | | |
| 10.19+ | | ModivCare Solutions，LLC和John McMahon之间于2020年8月11日签订的雇佣协议(根据注册人于2020年11月6日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的一份证物合并)。 |
| 10.20 | | 修订和重新签署的水星母公司有限责任公司协议，由Prometheus Holdco，LLC和水星财富买家有限责任公司签订，日期为2016年10月19日(通过参考注册人于2016年10月25日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的一份证物而成立)。 |
| | |
| 10.21 | | 第二次修订和重新签署的水星母公司有限责任公司协议，由Prometheus Holdco，LLC和水星Fortuna Buyer，LLC于2018年2月16日签订(通过参考注册人于2018年3月9日提交给证券交易委员会的截至2017年12月31日的10-K表格年度报告的证物而合并)。 |
| | |
| 10.22 | | 注册赔偿协议，日期为2018年5月9日，由本公司、Coliseum Capital Partners，L.P.、Coliseum Capital Partners II，L.P.、Coliseum Capital Co-Invest，L.P.和Blackwell Partners，LLC-Series A(通过参考2018年5月9日提交给证券交易委员会的注册人S-1表格注册声明的证物而合并)。 |
| | |
| 10.23+ | | 限制性股票协议表格(通过参考注册人于2019年11月7日提交给SEC的截至2019年9月30日的Form 10-Q季度报告的展品而成立)。 |
| | |
| 10.24+ | | 股票期权协议表格(通过参考注册人于2019年11月7日提交给SEC的截至2019年9月30日的Form 10-Q季度报告的展品而成立)。 |
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| 10.25*+ | | 限制性股票限制性股票单位协议格式。 |
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| 10.26*+ | | 股票期权协议的格式 |
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| 21.1* | | 注册人的子公司。 |
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| 23.1* | | 毕马威会计师事务所同意。 |
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| 23.2* | | 德勤律师事务所同意(水星母公司，有限责任公司财务报表)。 |
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| 31.1* | | 根据证券交易法规则13a-14和首席执行官15d-14的认证。 |
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| 31.2* | | 根据证券交易法规则13a-14和15d-14认证首席财务官。 |
| | |
| 32.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
| | |
| 32.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的“美国法典”第18编第1350节规定的首席财务官证书。 |
| | |
| 99.1* | | 水星母公司有限责任公司的财务报表。 |
| | |
| 101.INS* | | 内联XBRL实例文档 |
| | |
| 101.SCH* | | 内联XBRL架构文档 |
| | |
| 101.CAL* | | 内联XBRL计算链接库文档 |
| | |
| 101.LAB* | | 内联XBRL标签Linkbase文档 |
| | |
| 101.PRE* | | 内联XBRL演示文稿链接库文档 |
| | |
| 101.DEF* | | 内联XBRL定义Linkbase文档 |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
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第16项：报告、报告和表格10-K总结。
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | 普罗维登斯服务公司 |
| | | |
| | 由以下人员提供： | /s/丹尼尔·E·格林利夫 |
| | | 丹尼尔·E·格林利夫
首席执行官 |
日期：2021年2月26日
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| /S/丹尼尔·E·格林利夫 | | 首席执行官兼董事 | | 2021年2月26日 |
| 丹尼尔·E·格林利夫 | | (首席行政主任) | | |
| | | |
| /S/Kevin Dotts | | 首席财务官 | | 2021年2月26日 |
| 凯文·多茨 | | (首席财务官) | | |
| | | |
| /S/约翰·麦克马洪 | | 首席会计官 | | 2021年2月26日 |
| 约翰·麦克马洪 | | (首席会计官) | | |
| | | |
| /S/克里斯托弗·S·沙克尔顿 | | 董事局主席 | | 2021年2月26日 |
| 克里斯托弗·S·沙克尔顿 | | | | |
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| /S/托德·J·卡特 | | 导演 | | 2021年2月26日 |
| 托德·J·卡特 | | | | |
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| /S/David A.Coulter | | 导演 | | 2021年2月26日 |
| 大卫·A·库尔特(David A.Coulter) | | | | |
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| /S/理查德·A·科利 | | 导演 | | 2021年2月26日 |
| 理查德·A·科利(Richard A.Kerley) | | | | |
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| /S/Leslie V.Norwalk | | 导演 | | 2021年2月26日 |
| 莱斯利·V·诺沃克 | | | | |
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| /S/弗兰克·J·赖特 | | 导演 | | 2021年2月26日 |
| 弗兰克·J·赖特 | | | | |
