年度报告截至2023年3月31日的财政年度

对于任何在快节奏的科技领域运营的企业来说，变化都是不变的。Lightspeed 也不例外。自2019年在多伦多证券交易所上市以来，我们公司经历了令人难以置信的转型。然而，在整个转型过程中，我们的使命保持不变：成为全球雄心勃勃的中小型零售商和餐馆老板的首选云端商务平台。11月，我们分享了我们更加注重吸引成熟、更高水平的 GTV 商户并将其扩张的重点，这些商户将从我们的技术中受益最大。它们是我们最大的机遇，我们的产品和上市努力就是为他们设计的。通往 One Lightspeed 的道路充满挑战但收获颇丰。现在，我们专注于两种产品而不是九种产品，Lightspeed 能够专注于更快的创新和更有针对性的上市产出。这种简单性使我们更加高效。在 23 财年，我们继续扩大支付解决方案在全球客户群中的采用率，Lightspeed Payments 现已在全球主要市场推出。它是Lightspeed Capital等其他金融服务的发射台。尽管如此，Lightspeed Payments不仅仅是另一项功能。现在，支付已深深地嵌入到我们的软件中，以至于两者已经无法区分了。目前使用这两个平台的商家向我们展示了我们可以为他们的业务增加的价值——它为他们节省了时间和金钱，无需协调不同的系统，提高了准确性，减少了手动任务，并为他们提供了对业务的更深入的数据见解。出于这些原因，我们现在将Lightspeed Payments作为单一统一产品销售我们的POS解决方案。在过去的几年中，我们建立了一个随时准备满足客户（世界各地的零售商和餐馆老板）需求的组织，他们正在寻求直观的技术来帮助简化和发展业务。我们仍在投资Lightspeed的能力和产品，例如我们的Lightspeed供应商网络，但我们认为我们还需要在盈利方面取得进展。我们的目标是让Lightspeed处于强劲的财务状况，这样我们就可以继续投资未来，同时向利益相关者展示我们的商业模式的潜力。Lightspeed 一直在发展，但我们的使命保持不变。我们在这里帮助企业家建立和扩展业务——这些企业是他们所服务社区的核心。Lightspeed 的存在是为了简化、简化并在可能的情况下提供财务支持。我们来这里是为了创造公平的竞争环境。Lightspeed 带来了科技的力量（曾经只有超大型参与者才能使用），为对我们社区活力至关重要的中小型企业提供服务。让·保罗·肖维首席执行官，Lightspeeed 来信 Jean Paul

我们的使命为世界上最好的企业提供动力。Lightspeed 的一站式商务平台为作为全球经济支柱的企业提供支持，可帮助商家进行创新，以简化、扩大规模并提供卓越的客户体验。云解决方案转变并统一了在线和实体运营、多渠道销售、向新地点扩张、全球支付、融资和与供应商网络的连接。

为成熟和多地点的中小型企业提供全球领先的云商务平台强劲增长，我们的大部分收入来自经常性或重复性的订阅和基于交易的收入。不断增长和多样化的客户群推动了全球871亿美元的GTV Lightspeed Payments推动了全球零售和酒店业客户的增长庞大的潜在市场主要由支持云迁移的传统系统提供服务，这使Lightspeed能够瞄准成熟的、更高的GTV商家。资本充足的资金约为800美元百万现金及现金等价物 Lightspeed At-a-Glance1 1所有美元数字均以美元列报，截至2023年3月31日或2023财年。有关GTV.2Key 绩效指标的定义，请参阅我们管理层讨论和分析中截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度中标题为 “关键绩效指标” 的部分。

基于订阅和交易的收入增长4 36％经常性或反复出现的订阅和交易收入约为96％总支付量（“GPV”）5 147亿美元GPV占GTV6的19％总交易量（“GTV”）5 871亿美元总支付量增长4 81％ 3除非另有说明，否则所有美元数字均以美元显示，截至2023年3月31日或本财年 2023 年。有关GTV和GPV的定义，请参阅我们在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度的管理层讨论和分析中标题为 “关键绩效指标” 的部分。4截至2023年3月31日的财年对比2022年3月31日。5关键绩效指标。6截至2023年3月31日的三个月。光速关键指标3

7所有美元数字均以美元列报，截至2023年3月31日或2023财年。有关GTV和净留存率的定义，请参阅我们管理层讨论和分析中截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度中标题为 “关键绩效指标” 的部分。8关键绩效指标。GTV8（以亿美元计）收入（百万美元）年净留存率约为 110% 8 国际多元化，约 49% 的客户地点在北美以外8 在零售、酒店和高尔夫等多个复杂垂直领域实现多元化 Lightspeed 高质量的全球客户群推动增长7 2019财年 14.5 77.5 美元 22.3 120.6 33.7 美元 221.7 74.0 548.4 财年 2020 财年 2021 财年 2021 财年 2022 财年 2022 财年 2023 财年 2023 财年 57% 复合年增长率 75% 复合年增长率 87.1 730.5 美元

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析在本管理层的讨论和分析（“MD&A”）中，除非上下文表明或另有要求，否则所有提及 “公司”、“Lightspeed”、“我们” 或 “我们的” 的提法均指于 2023 年 3 月 31 日成立的 Lightspeed Commerce Inc. 及其子公司。本日期为2023年5月18日、截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，以及截至2023年3月31日（“2023财年”）和2022年（“2022财年”）的MD&A应与公司截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的经审计的合并财务报表及相关附注一起阅读，这些报表包含在本年度报告的其他地方。本MD&A中提供的财务信息来自公司经审计的2023财年和2022财年年度合并财务报表，这些报表是根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的国际财务报告准则（“IFRS”）编制的。除非另有说明，否则所有金额均以美元为单位。我们参照加拿大证券管理机构国家仪器51-102 “持续披露义务” 编写了本MD&A。根据美国/加拿大多司法管辖区披露系统，我们有权根据加拿大的披露要求准备本MD&A，该要求与美国的要求不同。与Lightspeed相关的其他信息，包括我们最近完成的年度信息表和截至2023年3月31日财年的40-F表年度报告，可在我们的网站investors.lightspeedhq.com上查阅，也可以在SEDAR的www.sedar.com和EDGAR的www.sec.gov上找到。前瞻性信息本 MD&A 包含适用证券法所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陈述”（统称为 “前瞻性信息”）。前瞻性信息可能与我们的财务前景和预期事件或业绩有关，可能包括有关我们的财务状况、业务战略、增长战略、潜在市场、预算、运营、财务业绩、税收、股息政策、计划和目标的信息。特别是，有关我们对未来业绩、业绩、成就、前景或机遇或我们运营所在市场的预期的信息；宏观经济状况，例如通货膨胀压力增加、利率、银行业不稳定和全球经济不确定性；我们对成本削减举措的成本、时机和影响的预期；持续的 COVID-19 疫情（“COVID-19 疫情”）和俄罗斯入侵乌克兰等事件；以及对行业和消费者支出的预期趋势、我们的增长率、我们平台的进步和扩张取得的成就、我们的收入和支付相关解决方案的创收潜力、我们决定将POS和支付解决方案作为一个统一平台销售的影响、我们的毛利率和未来盈利能力、收购结果和协同效应、法律诉讼的影响、外汇波动对我们运营业绩的影响、我们的业务计划和战略以及我们在行业中的竞争地位是前瞻性信息。在某些情况下，前瞻性信息可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “计划”、“目标”、“预期” 或 “不期望”、“预期”、“机会存在”、“预算”、“预期”、“估计”、“展望”、“预测”、“前景”、“战略”、“打算”、“预期” 或 “未预期”，“相信””，或某些行动、事件或结果 “可能”、“将”、“可能”、“将”、“将采取”、“发生” 或 “实现” 等词语和短语或陈述的变体，其负面影响术语和类似的术语。此外，任何提及对未来事件或情况的预期、意图、预测或其他描述的陈述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陈述不是历史事实，而是代表管理层对未来事件或情况的预期、估计和预测。这些前瞻性信息和其他前瞻性信息基于我们的观点、估计和假设，这些观点、估计和假设是我们根据我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法，以及我们目前认为在前瞻性信息发布之日的情况中适当和合理的其他因素。尽管在准备和审查前瞻性信息时经过了谨慎的过程，但无法保证基本观点、估计和假设会被证明是正确的。在以下方面做出的某些假设：我们建立市场份额和进入新市场和垂直行业的能力；我们吸引、培养和留住关键人员的能力；我们管理硬件组件短缺和供应链风险的能力以及供应链短缺对客户的影响；我们维持和扩大地理范围的能力；我们执行扩张计划的能力；我们执行成本削减计划的能力；我们继续投资基础设施和实施可扩展的能力控件，(1)

支持我们增长的系统和流程；我们预防和管理信息安全漏洞或其他网络安全威胁的能力；我们保护知识产权和第三方提出知识产权侵权索赔风险的能力；集体诉讼和其他诉讼索赔的影响；我们产品的定价；我们成功地将我们的 POS 和支付解决方案作为一个统一平台出售给新老客户的能力；我们成功整合我们收购的公司的能力从收购中获得我们期望的收益；我们以可接受的条件获得和维持现有融资的能力；货币汇率和利率，包括通货膨胀；我们业务和客户业务的季节性；竞争的影响；我们行业或全球经济的变化和趋势，包括消费者支出的变化；商誉减值和未来减值的可能性；以及法律、规则、法规和全球标准的变化是重要的因素做好前瞻性准备信息和管理层的期望。前瞻性信息必须基于截至此类陈述发表之日我们认为适当和合理的许多观点、估计和假设，受已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素可能导致实际业绩、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性信息所表达或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于本文 “影响我们业绩的因素摘要” 部分中描述的因素MD&A，在我们2023年5月18日的年度信息表的 “风险因素” 部分，以及我们向加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交的其他文件中，所有这些文件都可以在我们在SEDAR的个人资料中查阅，网址为www.sedar.com，在EDAR和EDGAR的www.sec.gov上。如果这些风险或不确定性成为现实，或者前瞻性信息所依据的观点、估计或假设被证明不正确，则实际结果或未来事件可能与前瞻性信息中的预期存在重大差异。潜在投资者应仔细考虑上述并在本MD&A中更详细地描述的观点、估计或假设。尽管我们试图确定可能导致实际结果与前瞻性信息中包含的结果存在重大差异的重要风险因素，但可能还有其他风险因素我们目前不知道，或者我们目前认为不是实质性的风险因素，也可能导致实际结果或未来事件与此类前瞻性信息中表达的结果存在重大差异。无法保证此类信息会被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类信息中的预期存在重大差异。没有任何前瞻性信息可以保证未来的业绩。因此，您不应过分依赖前瞻性信息，前瞻性信息仅代表截至发布之日。本 MD&A 中包含的前瞻性信息代表了我们截至本文发布之日或截至其他声明发布之日的预期（视情况而定），在此日期之后可能会发生变化。但是，除非适用的证券法要求，否则我们不打算或承担任何更新或修改任何前瞻性信息的意图、义务或承诺，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。本MD&A中包含的所有前瞻性信息均受到上述警示陈述的明确限制。本 MD&A 包括某些商标，包括 “Lightspeed”、“Flame Design”、“NuOrder” 和其他商标，这些商标受适用的知识产权法保护，属于我们的财产。仅为方便起见，本 MD&A 中提及的我们的商标可能没有® 或™ 符号，但此类提及并不旨在以任何方式表示我们不会在适用法律的最大范围内维护我们对这些商标的权利。与 Lightspeed 相关的更多信息，包括我们最近填写的年度信息表，可在SEDAR（www.sedar.com）和 EDGAR 上找到 www.sec.gov。概述 Lightspeed 提供基于云的商务平台，可连接供应商、商家和消费者，同时实现全渠道体验。我们的软件平台为我们的客户提供了与消费者互动、管理他们的运营、接受付款和发展业务所需的关键功能。我们为全球客户提供服务，通过在线、移动、社交和实体渠道与消费者互动，使单一和多地点零售商、餐厅、高尔夫球场运营商和其他公司能够在全渠道市场环境中成功竞争。我们主要针对中小型企业（“SMB”），其解决方案易于使用且具有成本效益。我们的大部分收入是经常性或重复性的，并且随着时间的推移，我们有每位客户收入不断增长的记录。(2)

我们的云平台围绕三个相互关联的元素而设计：全渠道消费者体验、旨在提高客户效率和洞察力的全面后台运营管理套件以及便利支付。我们平台的关键功能包括完整的全渠道功能、销售点（“POS”）、产品和菜单管理、员工和库存管理（包括订购）、分析和报告、多地点连接、提前下单和路边提货功能、忠诚度、客户管理和量身定制的金融解决方案，例如Lightspeed Payments和Lightspeeed Capital。通过云端提供解决方案，我们使商家能够减少对实体渠道的依赖，在任何地方（门店、网上、移动设备和社交平台）与客户互动，通过跟踪所有渠道的活动和关键指标，更深入地了解其客户和运营情况，并更新库存、运行分析、更改菜单、发送促销信息以及以其他方式从任何地点管理其业务运营。我们的旗舰解决方案包括统一的酒店商务产品Lightspeeed Restaurant和Lightspeed Retail，这是一种开创性的零售商务产品，将先进的 POS、支付和电子商务整合到一个紧密而强大的解决方案中。此外，Lightspeed 电子商务允许商家扩大全渠道覆盖范围并提高销售灵活性，包括通过社交媒体平台和数字市场。我们的新旗舰解决方案受到全球客户的强烈欢迎。全面整合后，NuOrder by Lightspeed 将为客户提供更大的供应商访问权限和库存可见性，自动进行手动订购，将供应商门户整合到 POS，通过轻松将产品详细信息和照片导入 POS 来简化全渠道运营，并确保使用供应商批准的品牌名称和图片。深入垂直领域还将为我们在供应链上游和下游通过数据获利创造机会。在 2023 财年，我们宣布首次向北美几个主要垂直行业推出我们的 B2B 产品 Lightspeeed B2B：时装、户外、自行车和体育用品。我们相信，我们对Lightspeed B2B的持续投资为我们提供了从竞争对手中脱颖而出的机会。成为电子商务平台使我们处于支付处理的首要位置，并使我们能够收集与交易相关的数据见解。在排除归因于 Ecwid 电子商务独立产品的客户地点后，我们的支付解决方案现在适用于我们的大多数客户地点。我们在2023财年的交易收入为3.996亿美元，较2022财年的2.640亿美元交易收入增长了51％。这主要是由客户越来越多地采用我们的支付解决方案所推动的，与2022财年相比，GPV1增长了81％。截至2024年3月31日的财年初（“2024财年”），我们现在将我们的POS和支付解决方案作为一项统一产品一起销售。我们相信，嵌入式支付可以提高一致性和可靠性，简化支持和计费，增加他们利用创新产品功能的机会，从而为客户带来最佳体验。我们通过提供免费硬件和实施、帮助进行合同收购和提供有竞争力的价格来帮助我们的客户。由于这项举措，我们将要求符合条件的新老客户采用我们的支付解决方案。我们相信，通过我们的支付解决方案为新老客户处理额外的GTV将有助于推进我们的增长战略，并使我们能够降低业务的复杂性。此外，该举措将有助于降低支持各种第三方支付处理商的成本。我们的平台旨在与客户一起扩展，为他们开设新地点提供支持，并在他们的业务需求变得更加复杂时提供越来越复杂的解决方案。我们的平台可帮助中小型企业避免将来自不同提供商的多个且经常不连贯的应用程序拼凑在一起，以利用运营和发展业务所需的技术。我们的开发、渠道和安装合作伙伴生态系统进一步增强了我们解决方案的可扩展性，使其可定制和可扩展。我们通过提供行业领先的入职和支持服务，在客户的商业旅程中与他们合作，并从根本上相信我们的成功与他们的成功直接相关。为了进一步补充我们的核心云解决方案，我们提供了一项名为Lightspeed Capital的商户现金透支计划。该计划向符合条件的商户提供现金透支，旨在帮助他们实现整体业务增长和现金管理。商家使用这些现金透支来管理现金流、购买库存和投资营销等。我们主要通过我们在北美、欧洲、英国、澳大利亚和新西兰的直接销售队伍销售我们的解决方案，并辅之以在世界其他国家的间接渠道。我们的平台非常适合各种类型的中小型企业，尤其是业务复杂的单一和多地点零售商，例如产品数量多、库存需求多样或服务组件多样的零售商、高尔夫球场运营商和酒店客户。(3) 1 参见 “关键绩效指标” 部分。

不包括客户所在地的 ARPU1 较低的 Ecwid 电子商务独立产品对客户地点的影响，截至 2023 年 3 月 31 日，我们每个客户地点的每月 ARPU 约为 335 美元，而截至 2022 年 3 月 31 日，每个客户地点的每月 ARPU 约为 270 美元。截至2023年3月31日，不包括归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点，我们在100多个国家拥有约16.8万个客户地点1。尽管我们的客户地点总数在 2023 财年比往年经历了更为缓慢的增长，但我们每年处理超过 500,000 美元2 的客户地点数量持续增加。我们仍然专注于吸引合适的客户群，尤其是GTV更高、需求更复杂的客户地点，我们认为这些商户非常适合我们行业领先的解决方案。2023财年，GPV为147亿美元，而2022财年的GPV为81亿美元，增长了81％。在2023财年，我们基于云的软件即服务平台处理了871亿美元的GTV，与2022财年处理的740亿美元GTV相比，增长了18％，尽管许多零售垂直行业的GTV同比平均水平较低。在截至2023年3月31日的三个月中，与截至2022年3月31日的三个月相比，我们基于云的软件即服务平台处理的GPV为38亿美元，与22亿美元相比，增长了70％，GTV1从184亿美元增长了202亿美元，增长了10％，这表明我们成功地通过支付解决方案渗透了客户群。与2022财年相比，2023财年我们的全渠道零售GTV增长了14％，我们的酒店业GTV增长了22％（在截至2023年3月31日的三个月中，与截至2022年3月31日的三个月相比，分别为3％和20％）。在排除自上一个可比期结束以来发生的任何收购的影响以便提供一致的比较基础后，与2022财年相比，2023财年的有机GTV增长为16％，这是由来自全渠道零售客户的GTV增长9％和酒店业GTV增长22％（与截至2022年3月31日的三个月相比，分别为10％、3％和20％）所推动。在2023财年，我们观察到许多垂直零售行业的GTV同比下降，这可能是由于经济状况艰难和消费者支出减少。为了进一步明确起见，如果收购发生在前一个可比时期的中途，则此类收购在本期内的缴款仅在计算有机GTV的同一月份内包括在内。截至2023年3月31日的三个月中，所有增长均为有机增长，因为自上一个可比期结束以来没有进行过任何收购。不包括归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点，截至2023年3月31日，我们约有16.8万个客户地点位于北美，49％位于世界其他地区，这些客户地点在零售和酒店业的分布分别约占我们总客户地点的62％和38％。尽管收购Ecwid为我们的整体客户群增加了大量较低的ARPU客户地点，但我们的注意力仍然集中在为复杂的中小型企业，尤其是GTV客户提供服务上，我们的解决方案特别适合这些客户，我们相信，利用Ecwid的平台作为我们的旗舰电子商务产品将使这些企业能够扩大其全渠道覆盖范围并提高销售灵活性。我们相信，鉴于我们的规模、能力广度和客户的多样性，我们在中小型企业商务领域具有独特的领导地位。我们的收入主要来自销售基于云的软件订阅和我们的支付解决方案。我们提供旨在满足当前和潜在客户需求的定价计划，使Lightspeed解决方案能够随着中小型企业的增长而扩展。我们的订阅计划从月度计划到一年期和多年期不等。我们还将我们的软件与各种第三方支付处理商进行了集成，这些处理商向我们支付了我们推荐的客户的支付处理收入的收入份额。这些安排通常早于我们的支付解决方案在我们所服务的各个市场上市。我们的总收入已从2022财年的5.484亿美元增加到2023财年的7.305亿美元，同比增长33％。在2023财年，订阅收入占我们总收入的41％（2022财年为45％），基于交易的收入占我们总收入的55％（2022财年为48％）。尽管受到宏观经济环境挑战和不确定性的影响，但在 2023 财年，我们的年净留存率1 约为 110%。在排除自上一个可比期结束以来发生的任何收购的影响以提供一致的比较基础后，与2022财年相比，2023财年的自然订阅和基于交易的收入增长为31％（截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月相比，2023财年的自然订阅和基于交易的收入增长为28％）。为了进一步明确起见，如果收购发生在前一个可比时期的中途，则此类收购在 (4) 2 不包括客户地点和GTV中的贡献，归因于Ecwid电子商务独立产品Lightspeed Golf和Lightspeed产品的NuOrder。客户地点每年 GTV 的计算方法是按年度计算客户所在地在过去十二个月中积极处理的月份的 GTV。

纳入本期是为了计算自然订阅量和基于交易的收入增长，其范围仅限于与前一个可比期所包含的同月相同。截至2023年3月31日的三个月中，所有增长均为有机增长，因为自上一个可比期结束以来没有进行过任何收购。此外，我们还提供各种硬件和其他服务，为我们的商家提供增值支持，并补充我们的订阅和基于交易的收入解决方案。这些收入通常是与销售我们的解决方案集成的硬件以及销售支持我们解决方案安装和实施的专业服务相关的一次性收入。在2023财年，该收入占我们总收入的4％（2022财年为7％）。我们计划继续进行深思熟虑的投资以推动未来的增长。我们认为，我们未来的成功取决于多种因素，包括我们有能力扩大市场份额，在成功的支付和量身定制的金融解决方案的基础上再接再厉，为我们的平台添加更多解决方案，扩大我们在垂直领域的影响力，以及我们有选择地进行和整合增值收购的能力。在截至2023年3月31日的三个月中，我们宣布进行重组，以简化公司的运营模式，同时继续专注于严格的增长。既然我们已经成功地在零售和酒店业推出了旗舰产品，这种新结构是整合我们所有收购的公司和产品的下一个深思熟虑的步骤。重组包括裁减约300个职位。我们计划继续招聘支持稳健增长的核心市场进入和开发职位。我们相信，鉴于随着时间的推移，越来越多的客户采用了更多的Lightspeed产品，我们有继续扩大ARPU的重大机会，我们的持续投资将增加我们的收入基础，提高这一基础的保留率，增强我们增加对客户销售的能力。到目前为止，我们还没有盈利。如果我们无法成功实施增长战略和降低成本的举措，我们可能无法实现盈利。在2023财年和2022财年，我们的营业亏损分别为10.99亿美元和3.183亿美元。2023财年的营业亏损增加主要是由于7.487亿美元的非现金商誉减值费用。我们在2023财年用于经营活动的现金流为1.253亿美元，调整后用于经营活动的现金流3为9,600万美元，而2022财年分别为8,720万美元和6,130万美元。可持续性可持续发展已融入我们的指导原则，我们正在努力实现可持续的未来和更绿色的经济。作为该承诺的一部分，我们已采取措施帮助客户减少碳足迹。我们与 Sustainably Run 合作开展无碳餐饮计划。该合作伙伴关系使我们的顾客能够通过植树来抵消与购买相关的碳排放，并为我们的客户提供购买Lightspeed产品的可持续信贷。该计划已种植了超过130万棵树。除了抵消碳排放外，这些树还为受赞助植树的社区提供食物、收入和教育。我们还与TravelPerk合作，抵消我们乘坐飞机、汽车和火车的商务旅行的碳排放。我们选择与同样具有环保意识的公司合作。我们的大多数解决方案都由亚马逊网络服务（“AWS”）和谷歌云平台提供支持。谷歌云100％由可再生能源提供动力，AWS承诺到2025年使用100％的可再生能源为其运营提供动力。Lightspeed 也是一个多元化、公平和包容的地方，自我们的执行主席达克斯·达席尔瓦于 2005 年在蒙特利尔的同志村创立公司以来，它一直如此。前四名Lightspeed员工都来自LGBTQ2S+社区，根据2023年度DEI参与度调查，我们有10％的员工认同自己是LGBTQ2S+。我们对多元化和包容性工作场所的承诺体现在公司的各个层面，包括由员工主导的女性网络、LGBTQ2S+ 社区成员和 BIPOC 社区成员。此外，董事会已承诺实现女性成员中至少占37.5％的目标，并正在积极招募新成员，以此为目标。我们相信在整个生态系统中创造价值，包括确保为所有员工提供有意义的财富创造机会。所有长期雇员在受聘时均获得公司的股权，确保员工的利益与股东的利益一致。包括 COVID-19 在内的宏观经济状况宏观经济环境仍然存在不确定性，包括通货膨胀压力增加、消费者支出变化、银行业不稳定、汇率波动和利率上涨 (5) 3参见标题为 “非国际财务报告准则衡量标准和比率以及非国际财务报告准则指标和比率的调节” 的部分。

就像 COVID-19 疫情的持续时间和规模以及控制全球复发和新变异的能力一样。这种宏观经济的不确定性使得很难评估这些事件和条件将对我们的客户群、我们所服务的终端市场以及由此对我们的业务和运营的短期和长期影响。尽管存在这些持续的风险和不确定性，但我们仍然认为，随着中小型企业希望通过在线和数字战略增强传统的面对面销售模式，减少员工人数以通过自动化耗时的任务来管理劳动力短缺，并寻求新的效率和业务见解，因此我们仍然认为，零售和酒店业对我们的解决方案的需求越来越大。目前，我们的很大一部分市场由传统的本地系统提供服务，这些系统昂贵、复杂、过时且设备不佳，无法帮助中小型企业适应这种即时需求。这对我们来说是一个重要的机会，可以继续推动我们解决方案的采用。我们认为，尽管宏观经济环境充满挑战，但我们的增长是持续向基于云的解决方案转变的指标。Lightspeed认为它完全有能力利用这个机会，并将继续利用其在销售点的特权地位，抓住我们的支付机会。抓住我们的支付机会意味着将客户GTV的更大一部分货币化，2023财年的GTV为871亿美元，较我们在2022财年处理的740亿美元增长了18％。我们预计，我们运营所在的各个地区的消费者支出或其他宏观经济状况的变化将继续导致我们的GTV的波动；但是，我们认为，我们在客户垂直领域和所服务的地区的多样性将继续是业务的重要资产。此外，俄罗斯对乌克兰的入侵已经造成了并将继续造成进一步的全球经济不确定性。我们在俄罗斯、白俄罗斯或乌克兰没有任何重要的业务、客户或供应商关系，并且已停止向俄罗斯和白俄罗斯的新客户销售活动。我们所有的知识产权和客户数据都位于该地区以外。我们在俄罗斯确实有通过收购Ecwid聘用的人员，作为业务连续性计划的一部分，我们已将许多人调往俄罗斯以外，以减少对该地区的依赖。美国国务院已发出警告，可能导致的与乌克兰战争有关的潜在升级之一是，在参与对俄罗斯制裁的国家开展业务的公司的网络和业务遭受网络安全攻击的风险增加，这可能是与乌克兰战争有关的潜在升级之一。我们非常认真地对待这种担忧，并加大了监测网络和信息技术基础设施的力度，以防出现任何此类攻击的迹象。我们将继续密切关注局势，但迄今为止，我们的业务运营尚未因此而受到任何干扰。我们将继续监测宏观经济事件和状况对我们的业务、财务状况和运营的影响，详情见下文。请参阅本MD&A中题为 “影响我们业绩的因素摘要” 的部分、我们最新的年度信息表中的 “风险因素” 部分，以及我们向加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交的其他文件，所有这些文件都可以在SEDAR的www.sedar.com和EDGAR的www.sec.gov上找到，以讨论我们所面临的风险。关键绩效指标我们监控以下关键绩效指标，以帮助我们评估业务、衡量业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。这些关键绩效指标还用于为投资者提供衡量我们经营业绩的补充指标，从而凸显我们核心业务的趋势，否则这些趋势在仅依靠国际财务报告准则的衡量标准和比率时可能不明显。我们还认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估发行人时经常使用行业指标。我们的关键绩效指标的计算方式可能与其他公司使用的类似关键绩效指标不同。每位用户的平均收入。“每位用户的平均收入” 或 “ARPU” 表示该期间公司订阅收入和基于交易的总收入除以该期间公司的客户所在地数量。我们之所以使用这项衡量标准，是因为我们认为它为我们在增加来自客户群的收入方面取得的进展提供了有用的补充指标。如果不包括归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点（客户地点的ARPU较低），则截至2023年3月31日，我们的客户地点的每月ARPU增长了24％，达到每个客户地点的约335美元，而截至2022年3月31日，每个客户地点的ARPU约为270美元。如果将归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点包括在内，截至2022年3月31日，我们的客户每个客户地点的每月ARPU约为145美元，截至2023年3月31日约为181美元。为清楚起见，该期间公司的客户地点数量是通过取该期间的平均客户地点数计算得出的。(6)

客户地点。“客户地点” 是指服务期限尚未结束或我们正在与之谈判续订合同的计费商户地点，以及就NuOrder而言，指服务条款尚未终止或我们正在就其进行订阅续订的直接或间接付费订阅的品牌。一个独特的客户可以拥有多个客户地点，包括实体和电子商务网站，对于 NuOrder，可以有多个订阅。我们之所以使用这一衡量标准，是因为我们相信，就市场渗透率和业务增长而言，我们有能力增加每年提供高GTV的客户地点的数量，这表明了我们在市场渗透率和业务增长方面的成功。客户地点每年 GTV 是通过按年度计算客户所在地在过去十二个月中积极处理的月份的 GTV 计算得出的。在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月中，我们每年处理超过 500,000 美元的客户地点数量持续增加。不包括归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点，截至2023年3月31日，我们的客户地点约为16.8万个，而截至2022年3月31日为约16.3万个。截至2023年3月31日，归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点约为15.8万个，而截至2022年3月31日为约16万个。总付款量。“总付款量” 或 “GPV” 是指在通过我们的支付解决方案期间处理的交易的总美元价值，不包括通过NuOrder解决方案处理的金额，我们是与客户达成的协议的主体，扣除退款，包括运费和手续费、关税和增值税。我们之所以使用这一衡量标准，是因为我们认为GPV的增长表明了我们在多大程度上扩展了支付解决方案。随着使用我们支付解决方案的客户地点数量的增加，尤其是那些GTV较高的客户地点，我们将产生更多的GPV，并看到更高的交易收入。在截至2023年3月31日的三个月中，GPV为38亿美元，而截至2022年3月31日的三个月为22亿美元，增长了70％。2023财年，GPV为147亿美元，而2022财年的GPV为81亿美元，增长了81％。我们已将通过 NuOrder 解决方案处理的金额排除在我们的 GPV 之外，因为它们代表的是企业对企业的交易量，而不是企业对消费者的交易量，而且我们目前没有针对企业对企业交易量的强大支付解决方案。总交易量。“总交易量” 或 “GTV” 是指在此期间通过我们基于云的软件即服务平台处理的交易的总美元价值，不包括通过NuOrder解决方案处理的金额，扣除退款，包括运费和手续费、关税和增值税。我们之所以使用这一衡量标准，是因为我们认为GTV是衡量客户成功和平台实力的指标。GTV 不代表我们获得的收入。在截至2023年3月31日的三个月中，GTV为202亿美元，而截至2022年3月31日的三个月为184亿美元，增长了10％。在截至2023年3月31日的三个月中，我们观察到许多垂直零售行业的GTV同比下降，这可能是由于经济状况艰难和客户支出减少。2023财年，GTV为871亿美元，而2022财年为740亿美元，增长了18％。我们已将通过NuOrder解决方案处理的金额排除在我们的GTV之外，因为它们代表的是企业对企业的交易量，而不是企业对消费者的交易量，而且我们目前没有针对企业对企业交易量的强大支付解决方案。净留存率。“净留存率” 或 “NRR”。我们之所以使用这一衡量标准，是因为我们相信我们保留和扩大现有客户产生的收入的能力是衡量我们客户关系长期价值的指标。我们通过衡量 NRR 来跟踪我们在该领域的表现，NRR 是通过首先确定特定月份或 “基准月” 中的一组客户或 “基本客户” 来计算的。账单包括订阅费账单和来自我们支付解决方案的费用账单，在与客户达成的协议中，我们是这些解决方案的主管人。然后，我们将次年同月或 “比较月” 的基本客户账单除以基准月的账单，得出每月 NRR。顾名思义，这不包括在基准月和比较月之间添加到我们平台的任何客户。我们通过对过去十二个月的月度 NRR 进行加权平均值来衡量每年 NRR。NRR 不包括归因于 Ecwid 电子商务独立产品的客户。尽管受到宏观经济环境挑战和不确定性的影响，但在2023财年，我们的年净收益率约为110％。在之前的财年中，我们披露了截至每月底的净美元留存率，计算方法是考虑截至本月初我们商务平台上的客户群体，然后将我们在当月归属于该群组的订阅和基于交易的收入除以上一月归属于该群组的订阅和基于交易的总收入。净留存率与美元净留存率是不同的衡量标准。我们认为，净留存率比净美元留存率更能清楚地表明我们是否成功地保留和扩大了现有客户产生的收入，因为在计算净留存率时，与计算净留存率相比，这几个月之间的间隔期更长，具有更高的统计学意义，并且可以控制季节性等因素。(7)

非国际财务报告准则指标和比率以及非国际财务报告准则指标和比率的对账本MD&A中提供的信息包括某些非国际财务报告准则财务指标，例如 “调整后的息税折旧摊销前利润”、“调整后收益（亏损）” 和 “用于经营活动的调整后现金流” 以及非国际财务报告准则比率 “调整后每股收益（亏损）——基本和摊薄”。这些指标和比率不是《国际财务报告准则》中认可的衡量标准和比率，不具有《国际财务报告准则》规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似衡量标准和比率进行比较。相反，这些指标和比率是作为附加信息提供的，通过从管理层的角度进一步了解我们的经营业绩，对这些国际财务报告准则的衡量标准和比率进行补充。因此，不应孤立地考虑这些衡量标准和比率，也不应将其作为对我们根据国际财务报告准则报告的财务信息的分析的替代品。这些非国际财务报告准则指标和比率用于为投资者提供我们经营业绩的补充衡量标准和比率，从而凸显了我们核心业务的趋势，否则这些趋势在仅依靠国际财务报告准则的衡量标准和比率时可能不明显。我们还认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估发行人时经常使用非国际财务报告准则的指标和比率。我们的管理层还使用非国际财务报告准则的指标和比率，以促进不同时期的经营业绩比较，编制年度运营预算和预测，并确定管理层薪酬的组成部分。调整后的息税折旧摊销前利润调整后的息税折旧摊销前利润定义为不包括利息、税项、折旧和摊销的净亏损，或息税折旧摊销前利润，经股票薪酬和相关工资税、与完成收购相关的薪酬支出、外汇损益、交易相关成本、重组、诉讼准备金和商誉减值进行了调整。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润为衡量公司经营业绩提供了有用的补充指标，因为它有助于说明我们业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被收入或支出的影响所掩盖，而收入或支出不代表我们业务的核心经营业绩。下表对了所示期间的净亏损与调整后的息税折旧摊销前利润：截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度（千美元）2023 2022$ $ 净亏损（74,468）（114,517）（1,070,009）（288,433）基于股份的薪酬和相关工资税 (1) 15,967 41,625 123,667 109,066 折旧和摊销 (2) 28,380 29,972 115,261 104,548 外汇损失（收益）(3) 297 29 (199) 611 净利息收入 (2) (9,654) (1,014) (24,812) (2,988) 收购相关薪酬 (4) 5,746 20,433 41,792 50,491交易相关成本 (5) 2,323 872 5,834 9,653 重组 (6) 25,549 606 28,683 803 商誉减值 (7) — 748,712 — 诉讼条款 (8) 229 1,409 1,655 所得税支出（复苏）1,283 1,679（4,219）(26,921) 调整后息税折旧摊销前利润 (4,348) (19,739) (33,739) (33,739) 881) (41,515) (1) 这些费用是指根据我们向员工和董事发行的股票期权和其他奖励以及与现金相关的工资税而确认的非现金支出，因为它们直接归因于股票薪酬；它们可以包括估计数, 因此可能会有变化。在截至2023年3月31日的三个月和财年中，不包括归类为重组的5,637美元的股份薪酬支出加速，基于股份的薪酬支出分别为15,685美元和123,530美元（2022年3月——支出为41,934美元和108,916美元），相关的工资税分别为282美元和137美元（2022年3月——回收309美元，支出150美元））。这些金额包含在直接收入成本、一般和管理费用、研发费用以及销售和营销费用中（更多细节见经审计的年度合并财务报表附注8）。这些费用不包括归类为重组的股份薪酬，该薪酬已包含在重组费用中。(2) 根据会计准则《国际财务报告准则第16号——租赁》，在截至2023年3月31日的三个月中，净亏损包括与使用权资产相关的2,025美元折旧、278美元的租赁负债利息支出，不包括与租金支出相关的2,322美元（2,032美元、288美元和2,111美元），分别为截至2022年3月31日的三个月）。2023财年，净亏损包括与使用权资产相关的8,244美元折旧，租赁负债的利息支出1,075美元，不包括与租金支出相关的8,712美元（2022财年分别为7,743美元、1,204美元和8,133美元）。(3) 这些非现金损益与外汇折算有关。(8)

(4) 这些费用是向被收购企业支付的对价的一部分，具体取决于此类被收购企业的某些关键人员的持续雇佣义务和/或所达到的某些绩效标准。(5) 这些费用与我们的公开发行和收购相关的专业、法律、咨询、会计、咨询和其他费用有关，否则这些费用本来不会发生。这些成本包含在一般和管理费用以及销售和营销费用中。(6) 对某些职能和相关的管理结构进行了重组，以实现协同效应并确保组织灵活性。在截至2023年3月31日的三个月中，我们宣布进行重组，以简化公司的运营模式，同时继续专注于严格的增长。与本次重组相关的费用被记录为重组费用（更多细节见经审计的年度合并财务报表附注24）。(7) 该金额为非现金商誉减值费用（更多细节见经审计的年度合并财务报表附注16）。(8) 这些金额代表就某些诉讼事项产生的准备金和其他成本，例如律师费，扣除保险和赔偿所涵盖的金额。这些金额不包括就我们认为对我们的业务来说正常的性质的诉讼事项所产生的准备金和其他费用。这些金额包含在一般和管理费用中。调整后亏损和调整后每股亏损——基本和摊薄后的调整后亏损定义为不包括无形资产摊销的净亏损，经基于股份的薪酬和相关工资税、与完成的收购相关的薪酬支出、交易相关成本、重组、诉讼准备金、递延所得税和商誉减值进行了调整。我们之所以使用这一衡量标准，是因为我们认为，不包括无形资产的摊销和某些其他非现金或非运营支出可以为我们的业务业绩提供有用的补充指标，因为它可以更准确地进行跨时期的比较。调整后每股亏损——基本和摊薄后定义为调整后亏损除以普通股的加权平均数（基本和摊薄）。我们使用调整后的每股亏损——基本亏损和摊薄后每股亏损，为每股（基本和摊薄）的业务表现提供有用的补充指标。下表将指定期间的净亏损与调整后的亏损进行了对账：截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，股票数量和每股金额除外）2022 2022$ $ $ 净亏损（74,468）（114,517）（1,070,009）（288,433）基于股份的薪酬和相关工资税 (1) 15,967 41,625 123,525 667 109,066 无形资产摊销 24,620 26,151 101,546 91,812 收购相关薪酬 (2) 5,746 20,433 41,792 50,491 交易相关成本 (3) 2,323 872 5,834 9,653 重组 (4) 25,549 606 28,683 803 商誉减值 (5) — — 748,712 — 诉讼条款 (6) 229 576 1,409 1,655 递延所得税支出（回收）(368) 1,397 (6,688) (28,024) 调整后亏损 (402) (22,857) (25,054) (52,977) 普通股的加权平均数——基本和（摊薄）7) 151,774,467 148,473,309 150,404,130 141,580,917 每股净亏损——基本和摊薄 (0.49) (0.77) (7.11) (2.04) 调整后每股亏损——基本和摊薄 (0.00) (0.15) (0.17) (0.37) (1) 这些支出代表与已发行股票相关的确认的非现金支出根据我们的股权激励计划向员工和董事发放的期权和其他奖励，以及与现金相关的工资税，前提是它们直接归因于股份薪酬；它们可能包括估算值，因此可能会发生变化。在截至2023年3月31日的三个月和财年中，不包括归类为重组的5,637美元的股份薪酬支出加速，基于股份的薪酬支出分别为15,685美元和123,530美元（2022年3月——支出为41,934美元和108,916美元），相关的工资税分别为282美元和137美元（2022年3月——回收309美元，支出150美元））。这些金额包含在直接收入成本、一般和管理费用、研发费用以及销售和营销费用中（更多细节见经审计的年度合并财务报表附注8）。这些费用不包括归类为重组的股份薪酬，重组已包含在重组费用中。(2) 这些成本是支付给被收购企业的对价的一部分，具体取决于此类被收购企业的某些关键人员的持续就业义务和/或所达到的某些绩效标准。(9)

(3) 这些费用涉及与我们的公开募股和收购有关的专业、法律、咨询、会计、咨询和其他费用，这些费用本来不会产生的。这些成本包含在一般和管理费用以及销售和营销费用中。(4) 对某些职能和相关的管理结构进行了重组，以实现协同效应并确保组织灵活性。在截至2023年3月31日的三个月中，我们宣布进行重组，以简化公司的运营模式，同时继续专注于严格的增长。与本次重组相关的费用被记录为重组费用（更多细节见经审计的年度合并财务报表附注24）。(5) 该金额为非现金商誉减值费用（更多细节见经审计的年度合并财务报表附注16）。(6) 这些金额代表就某些诉讼事项产生的准备金和其他成本，例如律师费，扣除保险和赔偿所涵盖的金额。这些金额不包括就我们认为对我们的业务来说正常的性质的诉讼事项所产生的准备金和其他费用。这些金额包含在一般和管理费用中。(7) 在我们报告调整后亏损的时期，由于调整后的亏损，所有潜在摊薄的证券都被排除在调整后每股亏损——摊薄后的计算之外，因为将其包括在内会产生反摊薄作用。在我们产生调整后亏损的时期，调整后每股亏损——摊薄后与调整后每股亏损——基本相同。用于经营活动的调整后现金流用于经营活动的调整后现金流定义为经营活动中使用的现金流，经调整后调整后调整后支付的股份薪酬税、支付与完成的收购相关的薪酬费用、支付交易相关成本、支付重组成本、支付与诉讼准备金相关的款项（扣除保险和赔偿收益所得款项）以及与资本化内部发展相关的款项的支付成本。我们之所以使用这一衡量标准，是因为我们认为，包括或排除某些流入和流出为投资者提供了有用的补充指标，可以衡量我们在公司创造现金流能力方面的业务表现。运营活动中使用的调整后现金流的解释可在本 MD&A 的 “流动性和资本资源” 部分中找到。下表将经营活动中使用的现金流与经营活动中使用的调整后现金流进行了核对：截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（千美元）2023 2022 2022 2022$ $ $ 用于经营活动的现金流（41,587）（11,342）(125,284) (87,218) 与股份薪酬相关的工资税 (1) 820 156 1,705 4,953收购相关薪酬 (2) 2,547 746 8,590 7,839 交易相关成本 (3) (2,621) 431 1,888 12,208 重组 (4) 15,230 501 17,722 1,590 诉讼条款 (5) 209 (366) 3,306 (654) 资本化内部开发成本 (6) (1,519) — (3,894) — 用于运营活动的调整后现金流 (26,921) (9,874) (95,967) (61,282) (1) 这些金额代表我们在股权激励计划下向员工和董事发行的股票期权和其他奖励的工资税的现金流入和流出。(2) 这些金额代表现金向被收购企业支付的部分对价流出，该部分对价与此类被收购企业的某些关键人员的持续雇佣义务相关的部分对价流出。(3) 这些金额代表现金流出和因时差而产生的流入，与专业、法律、咨询、会计、咨询以及其他与我们的公开募股和收购相关的费用本来不会产生的费用。这些金额还包括与结算目标的交易相关成本有关的调整，这些目标不在我们收购的正常业务范围内，在相关收购日期被假定为负债。(4) 对某些职能和相关管理结构进行了重组，以实现协同效应并确保组织灵活性。在截至2023年3月31日的三个月中，我们宣布进行重组，以简化公司的运营模式，同时继续专注于严格的增长。与本次重组相关的费用被记录为重组费用（更多细节见经审计的年度合并财务报表附注24）。(5) 这些金额代表与某些诉讼事项有关的准备金的现金流入和流出以及其他成本，例如产生的律师费，扣除了作为保险和赔偿收益收到的金额。这些现金流入和 (10)

流出不包括我们认为对业务来说正常的诉讼事项的现金流入和流出。(6) 这些金额代表与资本化内部开发成本相关的现金流出。这些金额包含在经审计的年度合并现金流量报表的投资活动中使用的现金流量部分中。如果这些成本不作为无形资产资本化，它们将成为我们用于运营活动的现金流的一部分。在截至2022年3月31日的财年中，没有资本化内部开发成本。展望公司于2023年5月18日发布的标题为 “财务展望” 的新闻稿中讨论了管理层对公司截至2023年6月30日的三个月和截至2024年3月31日的财年前景的预期。该新闻稿可在SEDAR上查阅，网址为www.sedar.com，也可在EDGAR上查阅，网址为www.sec.gov。此类新闻稿中包含或以其他方式访问的信息不被视为本 MD&A 的一部分，此类新闻稿和信息不以引用方式纳入此处。影响我们业绩的因素摘要我们认为，我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素，包括下述因素。尽管所有这些因素都为我们的业务带来了重大机遇，但它们也构成了重要的挑战，其中一些将在我们最新的年度信息表的 “风险因素” 部分以及我们向加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交的其他文件中进行讨论，所有这些都可以在SEDAR的www.sedar.com和EDGAR的www.sec.gov上找到。我们平台的市场采用我们打算通过扩展我们的解决方案来继续推动我们先进的商务平台的采用，以满足各种类型和规模的新老客户的需求，我们将重点放在复杂的高GTV客户上。我们认为，提高我们整个潜在市场的渗透率和吸引新客户具有巨大的潜力，而且由于中小型企业越来越需要从传统的本地系统转向基于云的全渠道解决方案，这种潜力变得更大。为此，我们计划进一步开发我们的产品和服务，将自己嵌入垂直行业生态系统中的供应链上下游，并继续投资于量身定制的营销策略，以吸引新业务进入我们的平台，无论是在我们的现有地区还是在全球的新市场。我们还打算有选择地评估向在我们目前不服务的垂直行业运营的企业提供解决方案的机会。我们计划继续投资我们的平台，以推动市场的采用，尤其是我们的支付解决方案，在进行这些投资时，我们的运营现金流可能会波动，我们的盈利能力可能会受到影响。我们的市场庞大、不断发展、高度分散、竞争激烈，在我们开展业务的许多国家，进入壁垒较低。我们的竞争对手既有成熟的大型供应商，也有规模较小的早期供应商。我们预计，未来竞争将加剧，尤其是随着行业整合的发生，以及大型成熟供应商越来越多地为更复杂的客户提供服务或将重点转移到面对面购物和服务上。我们的重点将放在在全球销售我们的旗舰产品上，因为我们相信两项核心产品将降低复杂性，有助于改善上市势头并有助于提高绩效。客户采用我们的支付解决方案在排除归因于 Ecwid 电子商务独立产品的客户地点之后，我们的支付解决方案现在可供我们的大多数客户所在地使用。我们相信，随着我们在整个客户群和核心地区继续提高支付解决方案的可用性，我们的支付解决方案将继续成为我们业务中越来越重要的一部分。我们的支付解决方案旨在透明且易于理解，根据通过我们的平台以电子方式处理的GTV的百分比，我们以具有市场竞争力的价格为我们的解决方案定价。我们的支付处理解决方案继续得到越来越多的采用，这是公司收入增长的最大推动力。随着我们越来越多的收入来自我们的支付解决方案，我们认为，尽管我们的总收入可能会增长，但随着时间的推移，我们的毛利率将下降，这是因为相对于订阅收入流的毛利率较高，我们基于交易的收入流的毛利率较低。截至 2024 财年初，我们现在将我们的 POS 和支付解决方案作为一项统一产品进行销售。我们相信，嵌入式支付可以提高一致性和可靠性，简化支持和计费，增加他们利用创新产品功能的机会，从而为客户带来最佳体验。我们通过提供免费硬件和实施、帮助进行合同收购和提供有竞争力的价格来帮助我们的客户。由于该举措，我们将要求符合条件的新老客户采用我们的支付解决方案。我们认为要为新的和现有的 GTV 处理额外的 GTV (11)

客户通过我们的支付解决方案将有助于推进我们的增长战略，并使我们能够降低业务的复杂性。此外，该计划将有助于降低支持各种第三方支付处理器的成本。与现有客户进行交叉销售和追加销售我们的现有客户为交叉销售和追加销售产品和服务提供了重要机会，销售和营销费用大大降低。我们采用 “落地和扩张” 的方法，我们的许多客户最初是针对特定用例部署我们的平台的。一旦他们意识到我们平台的好处和广泛功能，他们就可以扩大用例的数量，包括Lightspeed Advanced Insights、Lightspeed Payments和Lightspeed Capital等服务。我们计划继续投资于产品开发以及销售和营销，为我们的平台添加更多解决方案，并提高我们解决方案的使用率和知名度。此类投资包括整合 Lightspeed B2B，实现直接从我们商家的 POS 订购库存，并为品牌提供有关消费者和趋势的数据见解，以优化制造和分销。我们未来的收入增长以及实现和维持盈利能力取决于我们维持现有客户关系以及继续扩大客户对我们全套解决方案的使用范围的能力。经济状况和由此产生的消费者支出趋势我们的业绩受全球经济状况和全球事件的影响，包括可能影响我们的运营或客户运营的政治、经济、社会和环境风险。此类情况和事件可能会对消费者信心、消费者支出、消费者可支配收入或消费者购买习惯的变化产生不利影响。总体经济状况的恶化，包括失业率的上升、通货膨胀和利率的上升，已经并可能继续对消费者支出、消费者债务水平以及信用卡和借记卡的使用产生不利影响，因此，通过减少使用我们的支付解决方案处理的交易数量或交易的平均购买金额，对我们的财务业绩产生了不利影响。总体经济状况的恶化还可能导致金融机构限制对持卡人的信贷额度或限制新卡的发行，以缓解持卡人的信用担忧，这可能会进一步减少使用我们的支付解决方案处理的交易数量或平均购买金额。使用我们平台的许多客户都是中小型企业，许多人也处于发展的创业阶段。中小型企业可能会受到上述经济状况或经济衰退的严重影响，尤其是当它们出售自由裁量商品时。中小型企业还可能受到其他经济状况的严重影响，包括劳动力短缺和全球供应链问题。中小型企业的预算经常有限，可能会选择将支出分配给我们平台以外的项目，尤其是在经济不确定或衰退时期。经济和地缘政治的不确定性，包括与 COVID-19 疫情、COVID-19 病毒变种以及俄罗斯入侵乌克兰有关的不确定性，可能会进一步加剧此类风险。经济衰退已经并将继续对零售和酒店销售产生不利影响，这可能导致我们处理的支付量减少，使用我们平台的客户倒闭或决定停止使用我们的服务以节省现金。此外，我们在某些零售垂直领域经营餐厅的客户或客户所经营的行业竞争激烈，受影响消费者可自由支配支出的经济条件的影响更大，从而导致总体风险和失败率通常高于一般企业。经济状况疲软还可能对第三方产生不利影响，包括供应商和合作伙伴，我们已经与他们建立了关系，也依赖他们来运营和发展我们的业务。不确定和不利的经济状况也可能导致我们的贸易应收账款的注销增加，退款和退款或商户现金透支计划的潜在损失，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。COVID-19 疫情 COVID-19 疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩的未来影响仍不确定。试图遏制和减轻病毒影响的措施，例如旅行限制、自我隔离措施、强制关闭非必要服务和企业、保持身体距离的做法，以及由此对商家、品牌和消费者的运营和支出的影响，包括供应链问题，已经扰乱了我们的正常运营，影响了我们的员工、供应商、合作伙伴以及我们的客户及其消费者。COVID-19 将在多大程度上继续影响我们的业务、经营业绩和财务状况，将取决于高度不确定和不可预测的未来发展。COVID-19 疫情已经影响了我们的客户，并将来可能会影响我们的客户，包括他们的 GTV、对我们服务的整体需求，以及由于业务关闭和临时业务关闭而导致的预期订阅暂停和流失率。它还限制了他们获得库存或原料和物资、进行销售或制造的能力，将来可能会限制这种能力 (12)

及时向我们付款。COVID-19 还加剧了全球经济的不确定性。经济增长放缓，特别是在减少消费者支出的情况下，已经产生了负面影响，并可能继续对我们的客户和运营业绩产生负面影响。不确定和不利的经济状况还可能导致我们的贸易应收账款注销增加，退款和退单或商户现金透支计划的潜在损失，并可能要求我们在财务报表中确认与非金融资产相关的减值。有关更多信息，请参阅我们的年度信息表中的风险因素，标题为 “我们过去曾因商誉减值而遭受损失，将来可能因减值费用而蒙受损失”。COVID-19 病毒的新变种和突变已经加剧了全球经济的不确定性和市场波动，未来也可能会加剧。资本市场的持续波动可能会导致我们下属有表决权的股票的价格进一步下跌，从而增加可能对我们提起进一步证券集体诉讼的风险。COVID-19 疫情和相关限制还可能干扰或延迟员工的工作能力，导致供应商提供的服务延迟或中断，增加我们以及我们的合作伙伴和服务提供商遭受安全漏洞、拒绝服务攻击或其他黑客或网络钓鱼攻击的脆弱性，或导致其他不可预测的事件。COVID-19 疫情的持续时间、严重程度和持续影响也可能加剧我们最新的年度信息表以及我们向加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交的文件中描述的许多其他风险。此外，尽管我们已尝试确定我们的业务面临的 COVID-19 相关风险，但围绕 COVID-19 疫情的不确定性和缺乏可预测性意味着可能还有其他我们目前未知或我们目前认为不是重大风险，也可能影响我们的业务、财务状况和经营业绩。尽管仍然很难估计 COVID-19 疫情的总体严重程度、范围或持续时间，但如果它对我们的员工、客户、供应商、合作伙伴和/或其他利益相关者产生重大不利影响，它也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。扩大我们的销售和营销团队我们实现未来收入显著增长的能力将在很大程度上取决于我们在国内和国际上销售和营销工作的有效性。我们的大部分销售和营销工作都是在内部完成的，我们认为销售和营销团队的实力对我们的成功至关重要。在扩大销售队伍方面，我们已经投资并打算继续进行有意义的投资，因此，我们预计这些投资将使我们的员工人数继续增加。为了补充这一战略，我们已开始投资于以境外为主导的潜在客户开发，尤其是在我们的美国市场，以及年GTV很高的复杂商户和餐馆老板。在某些情况下，我们用现场销售团队补充了这种方法。留住和激励合格人员我们未来的成功在一定程度上取决于我们继续吸引和留住高技能人才的能力。我们识别、雇用、培养、激励和留住合格人员的能力将直接影响我们维持和发展业务的能力，而这些工作将需要大量的时间、费用和精力。我们继续吸引和留住高技能人才，特别是具有技术和工程技能的员工以及在设计和开发软件和互联网相关服务方面具有丰富经验的员工，将对我们未来的成功至关重要，对此类人才的需求和竞争非常激烈。我们还严重依赖我们的直销队伍来获得新客户并增加对现有客户的销售。在拥有我们所需技能和技术知识的销售人员方面，竞争激烈。我们实现显著收入增长的能力将在很大程度上取决于我们在招聘、培训和留住足够数量的销售人员以支持我们的增长方面的成功。尽管我们过去曾发行过期权、限制性股票单位或其他股权奖励，并将继续发行期权、限制性股票单位或其他股权奖励，但根据国际财务报告准则，我们必须在经营业绩中确认股权补助计划下基于股份的薪酬的员工股份薪酬支出，这可能会增加限制股份薪酬的压力。有关更多信息，请参阅我们的年度信息表中的风险因素，标题为 “如果我们无法招聘、留住和激励合格的人员，我们的业务将受到影响”。国际销售我们相信，随着中小型企业寻求具有全渠道能力的端到端解决方案，使他们的业务能够在日益复杂的运营环境中蓬勃发展并取得成功，全球对我们平台的需求将继续增加。因此，我们认为发展我们的国际业务有很大的机会。在人员和营销的潜在需求出现之前，我们已经进行了投资，并计划继续进行机会主义投资，并进行选择性收购以支持我们的国际增长。对于我们扩张或寻求扩张的每一个新地理区域，我们都将重点放在理解 (13)

当地市场的需求和投资以发展关系和我们的产品，以及了解和遵守适用的当地监管和合规框架。季节性我们认为，随着时间的推移，由于客户持续采用我们的支付解决方案，基于交易的收入将继续占我们总收入结构的越来越大的比例，我们预计季度业绩的季节性将继续增加。我们预计，与客户通过我们的平台处理的GTV相比，我们的总收入将继续变得越来越相关。外币汇率波动可能会对我们的经营业绩产生负面影响。我们的列报货币和功能货币是美元。我们的收入中最大一部分以美元计算，最大比例的支出以美元计算。汇率波动已经并将继续对我们的收入产生负面影响，因为我们的软件订阅通常以客户所在国家的当地货币计费，而基础的GPV（我们从中获得基于交易的收入）预计也将以当地货币计价。如果我们有大量以外币计价的收入，那么以美元计算，任何美元的走强都会减少我们的收入。我们的总部和很大一部分员工位于加拿大，另外还在欧洲、澳大利亚和新西兰开展业务。我们的大部分支出以加元和欧元支出，而以其他外币发生的支出比例较小。因此，美元相对于这些货币（主要是加元和欧元）的贬值可能会对我们的支出产生不利影响。在 2022 财年，我们通过了一项套期保值计划，通过签订我们指定为现金流对冲的外汇远期合约，减轻外汇波动对未来现金流和支出的影响。我们的套期保值计划并未减轻外汇波动对我们收入的影响。我们没有针对目前开展业务的所有货币签订外汇远期合约，但可能会不时就其他外币签订额外的外汇远期合约。货币套期保值带来流动性不足的风险，如果适用的外币对美元的价值波动，使用套期保值所造成的损失可能比未使用套期保值时更大。无法保证我们的套期保值策略（如果有的话）将来会生效，也无法保证我们能够以令人满意的条件签订外汇远期合约。有关汇率波动的讨论，请参阅我们最新的年度信息表的 “风险因素” 部分，该表可在SEDAR的www.sedar.com和EDGAR的www.sec.gov上找到。选择性追求收购我们对有机增长战略进行了补充，采取了有针对性的机会主义收购方法，确定收购目标，以期加快我们的产品路线图，提高市场渗透率，深入垂直领域并为股东创造价值。纵观我们的历史，我们积累了丰富的销售和营销专业知识，我们利用这些专业知识来促进我们持续的全球扩张，包括有机扩张和整合我们收购的公司。我们相信，鉴于我们的经验和规模，我们仍然处于有利地位，可以继续在全球范围内实现有机增长，并有选择地进行新的收购。但是，无论此类收购和投资最终是否完成，此类收购和投资都可能转移管理层的注意力，导致运营困难，或者以其他方式干扰我们的运营并对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。商誉减值我们为商誉产生了非现金减值费用，并可能产生进一步的减值费用，这将对我们的经营业绩产生负面影响。我们根据国际会计准则第36号 “资产减值” 对商誉减值进行核算，其中除其他外，要求至少每年对商誉进行减值测试。在截至2022年12月31日的三个月中，宏观经济状况发生了变化，我们的股价和市值有所下降。这导致截至2022年12月31日，我们的净资产账面金额超过了我们的市值。这引发了对公司运营板块（“细分市场”）的商誉进行减值测试，这是管理层监测商誉的水平。本次测试的时机也与我们的年度商誉减值测试一致。截至2022年12月31日，我们的测试显示，在截至2022年12月31日的三个月中，与商誉相关的非现金减值费用为7.487亿美元，原因是终端价值倍数受到宏观经济状况和股价下跌的负面影响，我们的收入增长率受到宏观经济对客户销售的负面影响。(14)

如果该分部的账面价值将来低于该分部的可收回金额，则我们可能不得不在未来时期的经营业绩中确认进一步的商誉减值损失。这可能会削弱我们未来实现盈利的能力。如果业务经营业绩或经济状况恶化，商誉更容易受到减值风险的影响。如果在此之前出现商誉减值触发因素，我们需要在2023年12月31日或更早进行下一次年度商誉减值分析。欲了解更多信息，请参阅我们经审计的2023财年年度合并财务报表附注16。运营业绩收入的关键组成部分订阅收入我们主要通过销售我们的软件解决方案的订阅来产生基于订阅的收入。我们提供旨在满足当前和潜在客户需求的定价计划，使我们的解决方案能够随着客户的增长而扩展。我们的订阅计划以月度、一年或多年套餐的形式出售。我们基于云的解决方案的订阅计划包括维护和支持。客户直接从我们那里或通过我们的渠道合作伙伴购买订阅计划。除了上述核心订阅外，客户还可以购买附加服务，例如交付、高级见解、会计和库存管理等。此外，我们通过合作伙伴的收益分享协议创造收入。基于交易的收入我们通过为客户提供接受消费者付款的功能来创造基于交易的收入。此类收入以交易费的形式出现，占我们的客户通过我们提供的解决方案处理的GTV的百分比。我们通过我们的支付解决方案以及与综合支付合作伙伴的收益分享协议创造基于交易的收入。收益分享安排主要早于Lightspeed Payments的问世，也是我们一些收购继承的收入来源的结果。由于我们在这些安排中不担任委托人，因此根据国际财务报告准则，我们按我们保留的净金额确认来自这些渠道的收入。这也意味着，鉴于我们对潜在客户关系的控制较弱，因此与我们担任主体的支付解决方案相比，我们的经济收入通常较差。我们已经多次能够利用扩大规模来重新谈判与支付合作伙伴的关系，从而改善了整体支付经济状况。此外，我们还与许多向与公司相同的客户销售产品的第三方供应商签订了合同。我们将客户推荐给这些供应商并获得推荐费。我们还从Lightspeed Capital获得收入，Lightspeed Capital是一项商业现金透支（“MCA”）计划，根据该计划，我们以折扣价购买指定金额的未来应收账款，然后客户将其每日销售额的固定百分比汇给我们，直到未付余额全部汇出为止。我们的支付解决方案允许我们的客户在店内、通过联网终端和在线接受电子支付。在排除归因于 Ecwid 电子商务独立产品的客户地点后，我们的支付解决方案现在适用于我们的大多数客户地点。提供嵌入式支付功能与我们今天为客户提供的平台高度互补，并将使我们能够将2023财年处理的871亿美元GTV中的大部分货币化。硬件和其他收入这些收入通常是与销售我们的解决方案集成的硬件以及销售支持我们解决方案安装和实施的专业服务相关的一次性收入。我们通过销售POS外围硬件，例如我们的平板电脑、面向客户的显示器、收据打印机、网络硬件、现金抽屉、支付终端、服务器、支架、条形码扫描仪和各种配件来创收。尽管我们的软件解决方案旨在成为一站式解决方案，客户可以在交付时使用，但在某些情况下，我们以现场安装和实施的形式为客户提供专业服务。这些实施服务通常通过我们的内部集成团队或认证合作伙伴网络提供。此外，我们会不时因根据某些战略合作伙伴关系开展的整合工作而获得一次性费用。(15)

直接收入成本订阅收入成本订阅收入成本主要包括部分支持团队的工资和其他员工相关成本、与我们的服务托管基础设施相关的成本以及某些公司管理费用分配。重大支出包括我们的支持成本，包括工资和福利总额、基于股份的薪酬和相关工资税、数据中心容量成本、专业费用和其他第三方直接成本，例如客户支持和特许权使用费以及支付给第三方云服务提供商的金额。基于交易的收入成本基于交易的收入成本主要包括使用我们的支付解决方案处理交易时的直接成本、与我们的商户现金透支计划相关的直接成本、一部分支持团队的工资和其他员工相关成本，包括基于股份的薪酬和相关工资税，以及某些公司管理费用分配。直接成本包括交换和网络评估费、手续费以及向参与结算的第三方支付处理商和金融机构收取的银行结算费。硬件和其他收入成本这些收入的成本主要包括与我们的硬件解决方案相关的成本，例如购买硬件库存的成本，包括硬件购买价格、与第三方配送公司相关的费用、运输和搬运及库存调整、与向客户提供专业服务成本相关的费用、工资和其他员工相关成本，包括基于股份的薪酬和相关工资税，以及其他公司管理费用分配。运营费用一般和行政费用一般和管理费用包括金融、会计、法律、行政、人力资源和金融服务的工资和其他与员工相关的成本，包括基于股份的薪酬和相关的工资税。这些费用还包括与信息技术、信息系统、信息安全和公司数据员工相关的费用，这些费用部分用于研发、销售和营销以及直接收入成本。一般和管理费用还包括其他专业费用、与我们的收购相关的交易相关成本、诉讼成本、与内部系统相关的成本和一般公司费用。作为一家美国的上市公司，购买董事和高级职员责任保险的代价很高，尽管管理总部设在魁北克的公司保险的法律法规的变化对我们的某些保费产生了有利影响，但我们仍然不得不在接受减少的保险范围或承担更高的成本之间进行权衡。从长远来看，我们预计一般和管理费用占总收入的百分比将下降，因为我们将重点放在流程、系统和控制上，使我们的内部支持职能能够随着业务的增长而扩展。研发研发支出主要包括产品管理、核心开发、数据、产品设计和开发以及其他公司管理费用分配等产品相关职能的工资和其他员工相关成本，包括基于股份的薪酬和相关税收。我们将继续将研发工作投入到开发附加功能和解决方案上，并增加平台的功能和易用性。这些支出主要产生税收抵免，分别来自加拿大联邦科学研究和实验发展计划和电子商务发展税收抵免，即 “SR&ED” 和 “电子商务” 税收抵免。尽管公司的电子商务税收抵免大部分是可退还的，但部分电子商务税收抵免是不可退还的，可以结转以减少魁北克未来的应缴所得税，而SR＆ED税收抵免是不可退还的，可以结转以减少未来的应缴联邦所得税。鉴于公司最近在加拿大的亏损，这些不可退还的SR&ED信贷和电子商务信贷尚未在财务报表中得到确认。一旦获得认可，它们将减少研发费用。尽管不是立竿见影的，但鉴于我们仍在按照预期的增长扩大技术集团，我们预计，随着扩张实现额外的规模经济，研发支出将与总收入成比例下降。只有在满足某些标准的情况下，公司才将内部开发成本视为无形资产（更多细节请参阅经审计的年度合并财务报表附注3）。(16)

销售和市场营销销售和营销费用主要包括销售和营销成本以及薪金和其他与员工相关的成本，包括用于销售和业务发展及营销的基于股份的薪酬和相关的工资税。销售和营销方面的其他成本包括获取新客户的成本、差旅相关费用和公司管理费用分配。我们计划继续扩大销售和营销力度，以吸引新客户，留住现有客户并增加来自新客户和现有客户的收入。随着时间的推移，随着我们通过扩张实现进一步的规模经济，以及向现有客户群销售更多的技术套件，包括支付解决方案，我们预计销售和营销费用占总收入的百分比将下降。收购相关薪酬收购相关薪酬支出是指向被收购企业支付的对价部分，该部分取决于此类被收购企业的某些关键人员的持续就业或服务义务以及/或实现的某些绩效标准。购买价格的这一部分将在这些关键人员的相关服务期内摊销。(17)

运营业绩下表概述了我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和财年的合并亏损表：截至3月31日的三个月，截至3月31日的财年，（以千美元计，每股金额除外）2022 2022$ $ 收入订阅 76,215 70,542 298,763 248,430 基于交易的 99,568 668 66,729 699,552 264,044 硬件和其他 8,445 9,287 32,191 35,898 总收入 184,228 146,558 730,506 548,372 直接收入成本订阅 19,036 20,657 80,064 72,192 交易-基于 66,539 43,822 271,035 159,432 硬件和其他 11,692 12,426 47,446 45,575 总收入成本 97,267 7,905 398,545 277,199 毛利 86,961 331,961 271,173 运营开支 22,139 28,240 105,939 95,253 研究与开发 30,805 36,85 37 140442 121,150 销售和营销 56,884 67,388 250371 216,659 财产和设备折旧 1,735 1,789 5,471 4,993 使用权资产折旧 2,025 2,244 7,743 外汇损失（收益）297 29 (199) 611 收购相关补偿 5,746 20,433 41,792 50491 无形资产摊销 24,620 26,151 101,546 91,812 重组 25,549 606 28,683 803 商誉减值 — — 748,712 — 总运营费用 169,800 183,505 1,43,501 589,515 营业亏损 (82,839) (1,099,040) (318,342) 净利息收入 9,654 1,014 24,812 2,988 所得税前亏损 (73,185) (112,838) (1,074,228) (315,354) 所得税支出 (复苏) 当前 1,651 282 2,469 1,103 递延 (368) 1,397 (6,688) (28,024) 所得税支出总额 (复苏) 1,283 1,679 (4,219) (26,921) 净亏损 (74,421) 68) (114,517) (1)070,009) (288,433) 每股净亏损——基本亏损和摊薄后 (0.49) (0.77) (7.11) (2.04) (18)

下表概述了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和财政年度的经营业绩中包含的基于股份的薪酬和与这些支出相关的工资税：截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（千美元）2022 2022$ $ $ 直接收入成本 835 2,149 6,945 6,345 一般和行政 3,533 33,963 26,363 77 研发 4,491 10,319 35,504 29,705 销售和营销 7,108 18,421 47,255 4639 重组 5,637 — 5,637 —基于股份的薪酬和相关成本总额21,604 41,625 129,304 109,066 在截至2023年3月31日的三个月和财年中，不包括归类为重组的5,637美元的股份薪酬支出加速，股票薪酬支出分别为15,685美元和123,530美元（2022年3月——支出为41,934美元和108,916美元），相关的工资税为支出分别为282美元和137美元（2022年3月——收回309美元，费用为150美元）。2023财年基于股份的薪酬和相关工资税的增加主要是由向新员工和现有员工（包括我们收购的员工）发放股票期权和奖励，奖励与我们的首席执行官（“首席执行官”）、首席运营官（“COO”）和首席财务官（“CFO”）有关，他们将在2022财年末分别晋升到这些职位，并向关键人员和高管发放股票期权和奖励，以此作为留住竞争职位的激励措施市场。在截至2023年3月31日的三个月中，基于股份的薪酬和相关成本的下降主要是由于没收了在本季度参与重组的员工的奖励，以及在截至2022年3月31日的三个月中向NuOrder创始人发放的PSU的支出减少。截至2023年3月31日的三个月和财政年度的经营业绩和2022年收入截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2022 Change Change $ $ $% 收入订阅 76,215 70,542 563 8.0 298,763 248,430 50,333 20.3 基于交易 99,568 668 663 668 663 663 663 663 663 663 663 663 663 663 49.2 399552 264,044 135,508 51.3 硬件和其他8,445 9,287 (842) (9.1) 32,191 35,898 (3,707) (10.3) 总收入 184,228 146,558 37,670 25.7 730,506 548,372 182,134 33.2 百分比占总收入的比例 41.4% 48.1% 40.9% 45.3% 基于交易 54.0% 45.5% 54.7% 48.2% 硬件和其他 4.6% 6.4% 4.4% 6.5% 总计 100% 100% 100% 100% 订阅收入与截至2022年3月31日的三个月相比，增加了570万美元，增长了8％。增长主要是由于我们的订阅客户群的增长，包括客户（19）

分支机构每年处理超过 500,000 美元，采用我们的新旗舰解决方案，客户采用我们平台的其他模块。收入的增长被本季度美元以外货币的汇率下降所抵消。与2022财年相比，2023财年的订阅收入增加了5,030万美元，增长了20％。增长的主要原因是我们的订阅客户群的增长，包括每年处理超过50万美元的客户地点，以及收购NuOrder和Ecwid所产生的客户地点，采用我们的新旗舰解决方案以及客户采用我们平台的其他模块。收入的增加被同期美元以外货币的汇率下降所抵消。截至2023年3月31日的三个月，基于交易的收入与截至2022年3月31日的三个月相比，基于交易的收入增加了3,280万美元，增长了49％。增长的主要原因是我们的支付解决方案的持续采用，这使GPV从22亿美元增长了70％，达到38亿美元。与2022财年相比，2023财年的交易收入增加了1.355亿美元，增长了51％。增长的主要原因是我们的支付解决方案的持续采用，这使GPV从81亿美元增长了81％，从81亿美元增加到147亿美元。硬件和其他收入截至2023年3月31日的三个月硬件和其他收入与截至2022年3月31日的三个月相比减少了80万美元或9％，这是由于鉴于我们行业的竞争性质，在截至2023年3月31日的三个月中为鼓励新业务提供了额外的折扣和激励措施。本季度美元以外货币的汇率下降也导致了收入的下降。与2022财年相比，2023财年的硬件和其他收入减少了370万美元或10％，这是由于鉴于我们行业的竞争性质，在2023财年为鼓励新业务提供了额外的折扣和激励措施。同期美元以外货币的汇率下降也导致了收入的减少。直接收入成本截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2022 Change Change 2022 Change $ $ $ $% 直接收入成本订阅 19,036 20,657 (1,621) (7.8) 80,064 72,192 7772 10.9 基于交易的 66,822 22,717 51.8 271,035 159,432 111,603 70.0 硬件和其他 11,692 12,426 (734) (5.9) 47,446 45,575 1,871 4.1 总收入成本 97,267 76,905 20,362 26.5 398,545 277,199 121,346 43.8 占收入的百分比订阅 25.0% 29.3% 26.8% 29.1%基于交易的 66.8% 65.7% 67.8% 60.4% 硬件和其他 138.4% 133.8% 147.4% 127.0% Toal 52.8% 52.5% 52.5% 订阅成本收入订阅成本与截至2022年3月31日的三个月相比，下降了160万美元，下降了8％。截至2023年3月31日的三个月的订阅成本收入中包括70万美元的股份薪酬和相关工资税，而截至2022年3月31日的三个月为170万美元。减少的60万美元其余部分主要是由于工资和其他雇员的减少-(20)

200万美元的相关成本被与支持更多使用我们平台的客户地点相关的90万美元托管成本所抵消，其中包括每年处理超过50万美元的客户地点、30万美元的更高的特许权使用费以及更高的20万美元的专业费用和其他成本。与2022财年相比，2023财年的订阅成本收入增加了790万美元，增长了11％。2023财年收入的订阅成本中包括570万美元的股份薪酬和相关工资税，而2022财年为500万美元。720万美元增长的其余部分主要是由于薪金和其他员工相关成本增加100万美元，与支持更多使用我们平台的客户地点相关的370万美元托管成本增加，包括每年处理超过50万美元的客户地点以及收购NuOrder和Ecwid产生的客户地点，160万美元的特许权使用费增加以及90万美元的专业费用和其他成本。基于交易的收入成本截至2023年3月31日的三个月中，基于交易的收入成本与截至2022年3月31日的三个月相比增加了2,270万美元，增长了52％。增长的主要原因是与截至2022年3月31日的三个月相比，我们的支付解决方案收入增加相关的直接成本。与2022财年相比，2023财年基于交易的收入成本增加了1.116亿美元，增长了70％。增长的主要原因是与2022财年相比，我们的支付解决方案的收入增加所带来的直接成本。硬件和其他收入成本截至2023年3月31日的三个月中，硬件和其他收入的直接成本和其他收入与截至2022年3月31日的三个月相比下降了70万美元，下降了6％，这主要是由于该期间的工资和其他员工相关成本减少了20万美元，硬件成本降低了60万美元。鉴于我们行业的竞争性质，为鼓励新业务而提供的折扣和激励措施导致了负利率。与2022财年相比，2023财年的直接硬件成本和其他收入增加了190万美元，增长了4％，这主要是由于同期工资和其他员工相关成本增加了100万美元，硬件成本增加了100万美元。鉴于我们行业的竞争性质，为鼓励新业务而提供的折扣和激励措施导致了负利率。毛利截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2022 2022 Change Change 2022 Change $ $ $% 毛利 86,961 6961 17,308 24.8 331,173 60,788 22.4 占总收入的百分比 47.2% 47.5% 45.4 49.5% 截至3月31日的三个月毛利，与截至2022年3月31日的三个月相比，2023年增加了1730万美元，增长了25％。增长的主要原因是越来越多的客户地点使用我们的平台，包括每年处理超过50万美元的客户地点，采用我们的新旗舰解决方案，以及客户通过我们的平台处理的GTV增加，我们的订阅和交易收入的增长。与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，基于交易的收入比例更高，减少了毛利占收入的百分比。由于我们在截至2023年3月31日的三个月中宣布的重组，节省了80万美元的工资和其他员工相关成本，这使我们的毛利润受益。与2022财年相比，2023财年的毛利增加了6,080万美元，增长了22％。增长主要是由于越来越多的客户地点使用我们的平台，包括每年处理超过50万美元的客户地点，采用我们的新旗舰解决方案，客户通过我们的平台处理的GTV增加，以及收购NuOrder和Ecwid的影响，部分抵消了我们对NuOrder和Ecwid的影响，但较低（21）部分抵消了这一增长

硬件和其他收入的利润。与 2022 财年相比，2023 财年基于交易的收入比例更高，减少了毛利占收入的百分比。运营费用一般和行政费用截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2022 2022 变更变动 $ $ $ $ $ $% 一般和行政 22,139 28,240 (6,101) (21.6) 105,939 95,253 10,686 11.2 占总收入的百分比 12.0% 19.3% 14.5% 17.4% 一般和管理费用截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月相比，减少了610万美元，下降了22％。截至2023年3月31日的三个月，一般和管理费用中包括350万美元的股份薪酬支出和相关工资税、230万美元的交易相关成本以及与某些诉讼事项产生的准备金和其他成本相关的20万美元，扣除保险和赔偿收益所涵盖的金额，而在截至2022年3月31日的三个月中，分别为1,070万美元、60万美元和60万美元。如果不包括基于股份的薪酬和相关工资税、与交易相关的成本和准备金以及与某些诉讼事项相关的其他成本，扣除保险和赔偿收益所涵盖的金额，一般和管理费用减少了30万美元，这得益于工资和其他员工相关成本减少了30万美元，其中包括在截至2023年3月31日的三个月中宣布的重组节省的100万美元，与专业人员相关的减少了70万美元费用和其他支出以及D&O保险减少了70万美元，但随着我们收入的持续增加和商户现金透支业务的发展，预计坏账支出将增加140万美元。从截至2022年3月31日的三个月到截至2023年3月31日的三个月，我们的一般和管理费用占收入的百分比从19％下降到12％。与2022财年相比，2023财年的一般和管理费用增加了1,070万美元，增长了11％。2023财年的一般和管理费用中包括3,400万美元的股份薪酬支出和相关工资税、510万美元的交易相关成本以及与某些诉讼事项产生的准备金和其他成本相关的140万美元，扣除保险和赔偿收益所涵盖的金额，而2022财年分别为2640万美元、840万美元和170万美元。如果不包括基于股份的薪酬和相关工资税、与交易相关的成本和准备金以及与某些诉讼事项相关的其他成本，扣除保险和赔偿收益所涵盖的金额，一般和管理费用增加了670万美元，这得益于工资和其他员工相关成本的增加710万美元，其中包括收购NuOrder和Ecwid产生的20万美元，坏账支出增加了260万美元，抵消了210万美元 D&O 保险减少了 100 万美元，减少了 90 万美元减少专业费用和其他开支。从2022财年到2023财年，我们的一般和管理费用占收入的百分比从17％下降到15％。研发截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2022 Change Change 2022 Change Change $ $ $% 研究与开发 30,805 36,837 (6,032) (16.4) 140,442 121,50 19,292 15.9 占总收入的百分比 16.7% 25.1% 19.2% 22.1% 的研发费用与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月减少了600万美元，下降了16％。包含在截至3月31日的三个月的研发费用中，(22)

2023年为450万美元的股份薪酬支出和相关工资税，而截至2022年3月31日的三个月为1,030万美元。如果不包括基于股份的薪酬税和相关工资税，研发费用减少了20万美元，这得益于工资和其他员工相关成本减少了110万美元，其中包括在截至2023年3月31日的三个月中宣布的重组所节省的220万美元，被开发旗舰产品的员工的工资和其他员工相关成本的增加所抵消，以及与托管成本下降相关的40万美元，被与增加相关的130万美元所抵消专业费用和其他开支。从截至2022年3月31日的三个月到截至2023年3月31日的三个月，我们的研发成本占收入的百分比从25％下降到17％。与2022财年相比，2023财年的研发费用增加了1,930万美元，增长了16％。2023财年的研发支出中包括3550万美元的股份薪酬支出和相关工资税，而2022财年为2970万美元。不包括基于股份的薪酬和相关工资税，研发费用增加了1,350万美元，这得益于690万美元的工资和其他员工相关成本的增加，其中包括收购NuOrder和Ecwid的510万美元，与托管成本增加有关的40万美元以及与专业费用和其他支出增加相关的620万美元。从2022财年到2023财年，我们的研发成本占收入的百分比从22％下降到19％。销售和市场营销截至3月31日的三个月，截至3月31日的财年，（以千美元计，百分比除外）2022 Change Change 2022 变更 $ $ $ $ $% 销售和营销 56,884 67,388 (10,504) (15.6) 250371 216,659 33,712 15.6 占总收入的百分比 30.9% 46.0% 34.3% 39.5% 销售和与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的营销费用减少了1,050万美元，下降了16％。截至2023年3月31日的三个月，销售和营销费用中包括710万美元的股票薪酬支出和相关工资税以及零交易相关成本，而在截至2022年3月31日的三个月中，分别为1,840万美元和30万美元。如果不包括基于股份的薪酬和相关的工资税和交易相关成本，销售和营销费用增加了110万美元，这得益于工资和其他员工相关成本的增加530万美元，其中包括在截至2023年3月31日的三个月中宣布的重组所节省的200万美元，被工资和其他员工相关成本（包括销售我们旗舰产品的员工）的增加所抵消，但被与专业费用和其他支出减少相关的10万美元以及与专业费用和其他支出减少相关的10万美元所抵消减少了 410 万在销售和营销方面的其他投资。从截至2022年3月31日的三个月到截至2023年3月31日的三个月，我们的销售和营销成本占收入的百分比从46％下降到31％。与2022财年相比，2023财年的销售和营销费用增加了3,370万美元，增长了16％。2023财年的销售和营销费用中包括4,730万美元的股票薪酬支出和相关工资税以及70万美元的交易相关成本，而2022财年分别为4,660万美元和120万美元。不包括基于股份的薪酬和相关的工资税以及与交易相关的成本，销售和营销费用增加了3,360万美元，这得益于工资和其他员工相关成本的增加，其中包括收购NuOrder和Ecwid产生的530万美元，包括营销收购和增长支出以及贸易展览等销售和营销其他投资产生的740万美元，与我们在虚拟中提供的年度销售、客户和合作伙伴峰会相关的330万美元先前同类格式中的格式期限并在截至2022年6月30日的三个月内亲自收回，70万美元与专业费用和其他开支的增加有关。从2022财年到2023财年，我们的销售和营销成本占收入的百分比从40％下降到34％。(23)

折旧截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2022 2022 变更变动 $ $ $ $ $ $% 不动产和设备折旧 1,735 1,789 (54) (3.0) 5,471 4,993 478 9.6 使用权资产的折旧 2,025 2,032 (7) (0.3) 8,244 7,743 501 6.5 3,760 3,821 (61) (1.6) 13,715 12,736 979 7.7 占总收入的百分比 2.0% 2.6% 1.9% 2.3% 截至2023年3月31日的三个月中，不动产、设备和使用权资产的折旧下降了2％与截至2022年3月31日的三个月相比。不动产和设备折旧的减少主要是由于过去12个月中固定资产已完全折旧，但被不动产和设备的增加所抵消。使用权资产的持续贬值主要是由于签署了新的租赁承诺，但被过去12个月的租赁终止所抵消。与2022财年相比，2023财年的财产和设备支出折旧增加了50万美元，增长了10％。不动产和设备折旧率的增加是由于在过去12个月中增加了财产和设备。使用权资产折旧增加50万美元或6％，这主要是由于通过收购NuOrder获得的租赁和新的租赁承诺被过去12个月的租赁终止所抵消。外汇亏损（收益）截至3月31日的三个月，截至3月31日的财年，（以千美元计，百分比除外）2022 2022 变更变动 $ $ $ $ $% 外汇损失（收益）297 29 268 924.1 (199) 611 (810) (132.6) 占总收入的百分比 0.2% 0.0% 0.0% 0.0% 0.1% 截至3月31日的三个月外汇亏损，与截至2022年3月31日的三个月相比，2023年有所增加。外汇差额从截至2022年3月31日的财年的外汇亏损变为截至2023年3月31日的财年的外汇收益。当我们有未偿还的金融资产和负债以我们的功能货币美元以外的其他货币时，就会产生外汇损益。我们的业绩中包含的项目以美元计量，外币交易使用交易当日的现行汇率折算成美元，或者在对项目进行重新计量并随后确认由此产生的损益时折算成美元。收购相关薪酬截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2022 Change Change 2022 变更 $ $ $ $% 收购相关薪酬 5,746 20,433 (14,687) (71.9) 41,792 50,491 (8,699) (17.2) 占总收入的百分比 3.1% 13.9% 5.7% (24)

截至2023年3月31日的三个月中，与收购相关的薪酬支出与截至2022年3月31日的三个月相比减少了1,470万美元，下降了72％。减少的原因是我们收购Ecwid和NuOrder的递延薪酬减少，这两项收购均已部分结算。与收购相关的薪酬大部分与与我们的某些收购相关的持续雇佣义务有关。这笔与收购相关的薪酬未包含在总收购对价中，而是被视为合并后服务的收购相关补偿支出。与2022财年相比，2023财年的收购相关薪酬支出减少了870万美元，下降了17％。减少的原因是我们收购NuOrder、ikenToo、Kounta和Gastrofix的递延薪酬减少，这些收购均已部分或全部结算，但被Ecwid的额外递延补偿所抵消。本次收购相关薪酬的大部分与与我们的某些收购相关的持续雇佣义务有关。这笔与收购相关的薪酬未包含在总收购对价中，而是被视为合并后服务的收购相关补偿支出。无形资产摊销截至3月31日的财政年度截至3月31日的三个月（以千美元计，百分比除外）2023 2022 变更变动 $ $ $ $ $ $% 无形资产摊销 24,620 26,151 (1,531) (5.9) 101,546 91,812 9734 10.6 占总收入的百分比 13.4% 17.8% 13.9% 16.7% 的无形资产摊销与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月减少了150万美元，下降了6％。摊销额的减少主要与Chronogolf的客户关系以及截至2023年3月31日已全部摊销的Kounta和Gastrofix软件技术无形资产有关。与2022财年相比，2023财年的无形资产摊销额增加了970万美元，增长了11％。摊销额的增加主要与通过收购NuOrder和Ecwid收购的无形资产有关，被与Chronogolf客户关系以及Kounta和Gastrofix软件技术无形资产相关的摊销额减少所抵消。重组截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2022 2022 变更变动 $ $ $ $ $ $ $% 重组 25,549 606 24,943 4,116.0 28,880 3,472.0 占总收入的百分比 13.9% 0.4% 3.9% 0.1% 在截至2023年3月31日的三个月中，我们宣布了精简公司的重组的运营模式，同时继续专注于严格的增长。既然我们已经成功地在零售和酒店业推出了旗舰产品，这种新结构是整合我们所有收购的公司和产品的下一个深思熟虑的步骤。重组包括裁减约300个职位。我们计划继续招聘支持稳健增长的核心市场进入和开发职位。与该计划相关的费用被记录为重组费用。重组费用包括遣散费、加快股份薪酬和加快收购相关薪酬（更多细节见经审计的年度合并财务报表附注24）。(25)

商誉减值截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2022 2022 变更变动 $ $% $ $ $% 商誉减值 — — 0.0 748,712 — 748,712 100.0 占总收入的百分比 0.0% 0.0% 商誉减值测试于 2022 年 12 月 31 日完成，采用公允价值减去处置成本模型。该测试显示，在截至2022年12月31日的三个月中，与商誉相关的非现金减值费用为7.487亿美元。我们重新评估了截至2023年3月31日的2022年12月31日测试中使用的关键假设，发现终端价值倍数没有降低，贴现率没有增加，收入增长率没有下降。终端价值倍数的降低、贴现率的提高或收入增长率的下降可能会在未来造成额外的减值（更多细节见经审计的年度合并财务报表附注16）。其他收入截至3月31日的三个月，截至3月31日的财年，（以千美元计，百分比除外）2022 Change Change 2022 Change Change $ $ $ $% 净利息收入 9,654 1,014 852.1 24,812 2,988 21,824 730.4 占总收入的百分比 5.2% 0.7% 3.4% 0.5% 净利息收入与该期间现金和现金等价物赚取的利息收入有关 2023财年为2690万美元，被与2020年1月收购Gastrofix相关的贷款提取所产生的利息所抵消，以及因为租赁负债和收购相关薪酬的利息支出合计为2023财年的利息支出210万美元。与2022财年相比，2023财年的净利息收入增加了2180万美元或730％，这是由于利率上升导致的现金和现金等价物的利息收入增加了2,100万美元，利息支出减少了80万美元，这主要是由于我们在2022年7月6日全额偿还了备用收购定期贷款的余额。所得税截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2022 2022 变更变动 $ $% $ $ $ $% 所得税支出（复苏）当前 1,651 282 1,369 485.5 1,103 1,366 123.8 递延 (368) 1,397 (1,765) (126.3) (6,688) (28,024) 21,336 (736) 6.1) 所得税支出总额（复苏）1,283 1,679 (396) (23.6) (4,219) (26,921) 22,702 (84.3) 占总收入的百分比当前 0.9% 0.2% 0.2% 0.2% 递延 (0.2)% 1.0% (0.9)% (5.1)% 总计 0.7% 1.2% (0.6)% (4.9)% (26)

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的所得税支出减少了40万美元，下降了24％。减少是由于递延所得税减少了180万美元，被当期所得税支出增加的140万美元所抵消。截至2023年3月31日的三个月的当前所得税支出主要与与我们的一项收购相关的额外所得税以及某些欧洲子公司的应纳税所得额状况有关。截至2023年3月31日的三个月的递延所得税回收主要与基于股份的薪酬和其他临时可扣除差异的时间差异有关，而在截至2022年3月31日的三个月中，递延所得税支出主要与确认与收购的无形资产相关的递延所得税负债的影响有关。与2022财年相比，2023财年的所得税回收减少了2,270万美元，下降了84％。下降的主要原因是与2022财年相比，2023财年的递延所得税退还额减少了2,130万美元。2022财年的递延所得税回收主要是由于在亏损结转中确认了递延所得税资产，以抵消NuOrder和Ecwid加入Lightspeed的美国合并税集团后的净递延所得税负债，而2023财年的递延所得税回升主要是由于收购的无形资产的摊销和同期亏损结转的增加。截至3月31日的精选年度信息（以千美元计，每股数据除外）2023 2022 2021 美元 $ 总收入 730,506 548,372 221,728 净亏损（1,070,009）(288,433) (124,278) 每股亏损——基本和摊薄 (7.11) (2.04) (1.18) 总资产 2,668,732 3,619,980 2,105,105 319 长期负债总额20,826 62,839 57,634 有关收入和净亏损同比变化的更详细讨论，请参阅本MD&A中的 “运营业绩”。2023财年的总资产与2022财年相比，从2022财年到2023财年，总资产减少了9.512亿美元，下降了26％，其中现金和现金等价物占减少了1.535亿美元，这主要是由于偿还了我们3,000万美元的备用收购定期贷款的未偿余额和1.253亿美元的运营活动现金。由于7.487亿美元的非现金减值费用，商誉减少了7.537亿美元，国外业务折算后的外汇差额减少了500万美元。租赁使用权资产和无形资产分别占减少的460万美元和9,810万美元，主要是由于该期间的折旧和摊销。总资产的减少被贸易和其他应收账款增加的3,860万美元所抵消，这主要是由于贸易应收账款和商业现金预付款的增加以及研发税收抵免应收账款和应计利息的增加。此外，总资产的减少被其他短期和长期资产分别增加150万美元和1,010万美元所抵消，这主要与佣金和合同资产的增加以及对支持当地企业的实体的长期投资150万美元、不动产和设备增加300万美元以及库存增加530万美元有关。2022财年与2021财年相比，从截至2021年3月31日的财年（“2021财年”）到2022财年，总资产增加了15.147亿美元，增长了72％，其中现金占1.465亿美元，主要是由于我们在2021年8月的公开募股，但被收购Vend、NuOrder和Ecwid所花费的现金所抵消。扣除摊销和汇兑差异后，商誉增加了11.324亿美元，无形资产增加了1.751亿美元，主要与收购Vend、NuOrder和Ecwid有关。贸易和其他应收账款占增长的2,100万美元，这主要是由于我们最近收购中假设的应收账款，收购卖方提供的与收购相关的应收账款增加，包括赔偿资产和营运资本调整，以及随着我们业务的增长，贸易应收账款和商业现金预付款的增加。租赁使用权资产占增长额的430万美元，这主要是由于我们通过收购承担的租约和（27）

在本期间签订的其他新租约中, 财产和设备占增加的810万美元, 主要是由于租赁权改善的增加, 其他长期资产占990万美元, 库存占增加额的600万美元。此外，其他流动资产占增加的1140万美元，这要归因于D＆O保险的预付款、通过收购获得的其他资产以及与我们的商业现金透支业务相关的存款。2023财年的总负债与2022财年相比，从2022财年到2023财年，总负债减少了4,940万美元，下降了22％，这得益于流动负债减少了740万美元，长期负债减少了4,200万美元。流动负债减少的主要驱动因素是应计薪酬和福利减少270万美元，租赁负债减少100万美元，贸易应付账款减少230万美元，与收购相关的应付账款减少520万美元，被递延收入增加290万美元所抵消。长期负债减少的主要驱动因素是偿还了我们3,000万美元的备用收购定期贷款的未偿余额，租赁负债减少了450万美元，递延所得税负债减少了680万美元。2022财年与2021财年相比，从2021财年到2022财年，流动负债总额增加了4,450万美元。这一数额的主要驱动因素是递延收入增加了2 210万美元，应付账款和应计负债增加了1,330万美元，租赁负债增加了250万美元，应付所得税增加了660万美元。流动负债的差异部分归因于对Vend、NuOrder和Ecwid的收购以及公司的增长。从2021财年到2022财年，长期负债总额增加了520万美元。这一数额的主要驱动因素是递延所得税负债增加了550万美元，租赁负债增加了250万美元，但被递延收入减少70万美元和股份薪酬应计工资税减少210万美元所抵消。(28)

季度经营业绩下表列出了根据国际财务报告准则截至2023年3月31日的八个季度中每个季度的精选季度运营报表数据。这些数据应与我们经审计的年度合并财务报表及其相关附注一起阅读。这些季度经营业绩不一定代表我们全年或未来任何时期的经营业绩。截至三个月（以千美元计，每股金额除外）2021 年 6 月 30 日 2021 年 9 月 30 日 2022 年 3 月 31 日 2022 年 6 月 30 日 2022 年 9 月 30 日 2022 年 3 月 31 日 2022 年 3 月 31 日 $ $ $ $ 收入 115,920 133,218 152,676 143,882 183,699 188,699 188,697 188,697 184,228 的直接成本收入 58,347 68,272 73,675 76,905 96,357 102,230 102,691 97,267 毛利 57,573 69,946 79,525 81,469 86,961 运营费用一般和行政 22,277 237 21,655 28,239 25,132 28,239 22,139 研究和开发 22,216 30,09232,005 36,837 35,636 36,596 37,405 30,805 销售和营销 42,270 51,693 55,308 67,388 684 64,337 60,505 56,884 财产和设备折旧 869 1,315 1,231 1,789 1,735 使用权资产的折旧 1,625 2,008 2,078 2,047 2,063 2,109 25 外汇亏损（收益）249 6 327 29 443 29 (968) 297 与收购相关的薪酬 2,014 9,032 19,012 20,103 17,653 12,290 5,746 无形资产摊销 17,013 22,797 25,876 25,684 25,684 25,620 重组 197 — 606 1,207 603 1,324 25,549商誉减值 — — — — — — 748,712 — 总运营费用 108,730 139,729 157,551 183,505 182,417 168,285 910,499 169,800 营业亏损 (51,157) (74,7883) (7852) (104,892) (86,816) (824,493) (82,839) 净利息收入 226 719 1,029 1,014 2,007 4,851 8,300 9,654 所得税前亏损 (50,931) (74,064) (77,521) (112,838) (102,885) (81,965) (816,185) 所得税支出（复苏）当前 630 95 96 282 264 516 38 1,651 递延（2,224）(15224) 072) (12,125) 1,397 (2,353) (2,538) (1,429) (368) 所得税支出总额（复苏）(1,594) (14,977) (12,029) 1,679 (2,089) (2,022) (1,391) 1,283 净亏损 (49,337) (59,492) (114,517) (100,996) (79,943) (814,802) (74,468) 每股净亏损——基本亏损和 (0.38) (0.43) (0.44) (0.77) (0.68) (0.53) (5.39) (0.49) 收入随着全球客户群的扩大以及现有客户，尤其是高GTV客户的解决方案采用率的提高，我们的总收入持续增长。我们在报告的所有时期（截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月期除外）的季度总收入均连续增长，这主要是由于来自现有和新客户的订阅和基于交易的收入增加，包括我们的支付解决方案和其他附加组件的采用率增加，以及对Vend、NuOrder和Ecwid的收购。在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，收入下降的主要原因是季节性对我们的收入的影响，这是由于越来越多地采用我们的支付解决方案，基于交易的收入在我们的收入结构中所占的比例越来越大。由于假日季，截至12月31日的三个月是我们历史上交易收入最强的季度，而截至3月31日的三个月是我们历史上最疲软的GTV季度，这导致我们在截至2022年3月31日的三个月和截至2023年3月31日的三个月中收入分别与截至2021年12月31日的三个月和截至2022年12月31日的三个月相比连续下降。(29)

直接收入成本在报告的所有期间（截至2023年3月31日的三个月除外），我们的总直接收入成本连续增加。报告期内的总增长主要是由于使用我们的平台支持更多客户地点相关的成本增加，由于与基于交易的收入相关的直接成本增加，使用我们的支付解决方案的客户数量有所增加，以及收购Vend、NuOrder和Ecwid带来的相应增加。截至2023年3月31日的三个月中，直接收入成本的下降与该期间收入的下降一致，其中包括股份薪酬的减少以及我们在截至2023年3月31日的三个月中宣布的重组所节省的工资和其他员工相关成本的80万美元。毛利随着全球客户群的扩大以及现有客户，尤其是高GTV客户的解决方案采用率的提高，我们在报告的所有时期（截至2022年3月31日的三个月除外）的季度总毛利连续增长。由于我们的支付解决方案取得成功，我们的毛利占收入的百分比有所下降，因为与我们的订阅业务相比，使用这些解决方案的客户产生的直接成本更高。我们预计，这种趋势将在未来持续下去，并被利润率大大提高的资本业务的增长部分抵消。运营费用所有期间的总运营支出连续增加（截至2022年6月30日、2022年9月30日和2023年3月31日的三个月除外），这主要是由于支持更大的客户群（包括我们收购Vend、NuOrder和Ecwid的客户）的销售和营销以及其他成本增加。在截至2022年12月31日的三个月中，大幅增长是由于在此期间收取了商誉减值费用，这导致截至2023年3月31日的三个月的运营支出相对较低。在截至2022年6月30日的三个月中，运营支出的减少主要是由于收购相关薪酬的减少。在截至2022年9月30日的三个月中，运营支出减少的主要原因是与降低股份薪酬、工资成本和诉讼费用相关的一般和管理费用减少，与股票薪酬降低相关的销售和营销费用以及与截至2022年6月30日的三个月内产生的销售、客户和合作伙伴峰会相关成本减少，以及与收购相关的薪酬减少。在截至2023年3月31日的三个月中，运营支出减少的主要原因是前一时期收取的商誉减值费用，基于股份的薪酬和薪金成本的减少，以及我们在截至2023年3月31日的三个月中宣布的重组节省了510万美元的工资和其他员工相关成本。有关收入和净亏损同比变化的更详细讨论，请参阅本MD&A中的 “运营业绩”。流动性和资本资源概述我们资本管理战略的总体目标在于保持我们继续运营的能力，为利益相关者提供利益，通过以与我们承担的运营风险水平相称的价格出售我们的服务，为股东提供充足的投资回报。因此，我们根据风险水平确定了所需的资本总额。这种资本结构会根据经济环境的变化和标的资产的风险及时进行调整。我们不受任何外部施加的资本要求的约束。信贷额度我们与加拿大帝国商业银行（“CIBC”）有信贷额度，其中包括2500万美元的需求循环运营信贷额度（“Revolver”）和5000万美元的备用收购定期贷款，其中2,000万美元未承付（“收购额度”，与Revolver一起称为 “信贷额度”）。收购融资于2020年1月以3000万美元的价格被抽中，用于收购德国Lightspeed POS GmbH（前身为Gastrofix GmbH），并定于60个月后到期。2022 年 7 月 6 日，我们全额偿还了收购融资机制下的未偿余额，包括所有应计和未付利息，收购融资终止。在还款之前，不包括未摊销的融资成本，收购融资机制的提取余额为3000万美元。(30)

2022 年 10 月 28 日，我们对左轮手枪进行了修改，除其他外，将左轮手枪的尺寸缩小至 500 万美元，并促进更大的操作灵活性（“修改后的左轮手枪”）。修改后的左轮手枪可用于信用证或一般公司和营运资金用途的担保证。经修订的Revolver受某些一般契约的约束，包括提供经审计的年度合并财务报表，并由公司的有形资产担保。截至2023年3月31日，我们遵守了契约。营运资金自截至2016年3月31日的财年以来，我们的主要现金流来源一直来自筹集总额为21.93亿美元的资金。我们管理流动性的方法是尽可能确保我们始终有足够的流动性来偿还到期的负债。我们通过监控现金流和定期进行预算与实际情况的分析来做到这一点。我们的主要现金需求是我们可能执行的营运资金和收购。截至2023年3月31日，营运资本盈余为7.839亿美元。鉴于我们现有的现金、修正后的左轮手枪和可用融资，我们认为除了长期战略目标外，还有足够的流动性来满足我们当前和短期增长需求。Base Shelf 招股说明书 2023 年 5 月 18 日，根据加拿大证券管理机构 “经验丰富的知名发行人” 一揽子命令，我们向加拿大各省和地区的证券委员会提交了新的简短基础架招股说明书（“基本招股说明书”），并在美国证券交易委员会的 F-10 表格上提交了相应的上架注册声明（“注册声明”）。基本招股说明书和注册声明允许Lightspeed及其某些证券持有人在基本招股说明书生效的25个月内以一份或多份上架招股说明书补充文件中规定的金额、价格和条款提供次级有表决权的股票、优先股、债务证券、认股权证、认购收据、单位或其任何组合。现金流下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的现金和现金等价物，以及三个月以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的财政年度来自或用于运营、投资和融资活动的现金流：截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（千美元）2023 2022 2022$ $ 现金及现金等价物 800,154 953,654 953,154 654 来自（用于）的现金流：经营活动（41,587）（11342）（125,284）（87,218）投资活动 5,953（199）8,817（563,931）融资活动(2,376) (1,715) (35,411) 798,057 外汇对现金及现金等价物的影响 46 251 (1,622) (404) 现金及现金等价物 (37,964) (13,005) (153,504) 146,504 用于经营活动的现金流截至2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的现金流为4160万美元相比之下，截至2022年3月31日的三个月为1,130万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的调整后现金流4为2690万美元，而截至2022年3月31日的三个月，调整后用于经营活动的现金流4为990万美元。增加1,700万美元的主要原因是营运资金流动，包括额外的1,260万美元商业现金预付款，收到的税收抵免减少以及与当前应收账款和应付账款相关的时间差异。2023财年用于经营活动的现金流为1.253亿美元，而2022财年为8,720万美元。2023财年，用于经营活动的调整后现金流4为9,600万美元，而调整后现金流在 (31) 4 请参阅标题为 “非国际财务报告准则衡量标准和比率以及非国际财务报告准则衡量标准和比率的对账” 的部分

2022财年的经营活动4为6,130万美元。增加的3,470万美元主要是由于营运资金流动，包括额外的1,920万美元商业现金预付款，递延收入减少250万美元，收到的税收抵免减少，与当期应收账款和应付账款相关的时间差异以及与收购NuOrder和Ecwid相关的运营活动中使用的现金增加，但被因在美国上市公司而支付的D&O保险减少380万美元所抵消 2021财年的存款流出500万美元与我们的商户现金透支业务有关，相同的存款将在2022财年退还。来自（用于）投资活动的现金流截至2023年3月31日的三个月中，来自投资活动的现金流为600万美元，而截至2022年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金流为20万美元。与投资活动相关的现金流变动主要是由于收到的利息收入增加了810万美元，但与Lightspeed B2B网络相关的资本化内部开发成本相关的现金流出减少了150万美元，抵消了这一减少的150万美元。2023财年来自投资活动的现金流为880万美元，而2022财年用于投资活动的现金流为5.639亿美元。与投资活动相关的现金流变动主要是由于为2021年4月收购Vend、2021年7月收购NuOrder和2021年10月收购Ecwid而支付的现金，以及收到的利息收入增加了1770万美元，但与Lightspeed B2B网络相关的资本化内部开发成本产生的现金流出减少了390万美元，抵消了这一减少。来自（用于）融资活动的现金流截至2023年3月31日的三个月中，用于融资活动的现金流量为240万美元，而截至2022年3月31日的三个月为170万美元。与融资活动相关的现金流变动主要是由于根据我们的股权激励计划行使股票期权的收益减少了20万美元，租赁负债的支付和限制性租赁存款的变动增加了60万美元。2023财年用于融资活动的现金流为3540万美元，而2022财年来自融资活动的现金流为7.981亿美元。与融资活动相关的现金流变动主要是由于我们在2021年8月的公开募股中筹集了7.894亿美元的资金，扣除股票发行成本，偿还了2022年7月收购融资机制下的3,000万美元未偿余额，以及根据我们的股权激励计划行使股票期权的收益减少了1,280万美元。我们认为，我们目前的现金余额、可用融资、运营现金流和修正后的左轮融资计划下的可用信贷足以满足公司未来的运营现金需求。合同义务我们的合同义务有不同的到期日期。下表概述了我们截至2023年3月31日的合同义务：按期付款（千美元）5 年应付账款和应计负债总额 68,827 — — — 6827 其他长期负债 — 1,026 — — 1,026 租赁债务 (1) 9,723 14,858 8,401 6,979 3961 实质性无条件购买债务 (2) 32,077 54,441 31,000 — 117,518 总计合同义务 110,627 70,325 39,401 6,979 227,332 (1) 租赁义务中包括我们运营的租户份额的短期租赁和可变租赁付款费用和税收。租赁义务主要与我们的办公空间有关。租赁期限为一到七年。有关租赁的更多详细信息，请参阅经审计的年度合并财务报表附注13。(2) 我们与服务提供商和支付处理商签订的不可取消的服务协议的约束，但须遵守最低支出承诺。(32)

资产负债表外安排除了低价值和短期租赁以及 “合同义务” 中披露的其他购买义务外，我们没有重大的资产负债表外安排。我们可能会不时对正常运营过程中出现的诉讼和索赔承担或有责任。关联方交易除经审计的年度合并财务报表中列出的交易外，我们没有重大的关联方交易。2023财年和2022财年排名前五的关键管理人员的高管薪酬支出如下：截至3月31日的财年（以千美元计）2022$ 短期员工福利和解雇补助金 3,242 2,914 股基付款 20,331 21,251 支付给主要管理人员的薪酬总额 23,573 24,165 金融工具和其他工具信用和集中风险通常，我们在合并资产负债表中的金融资产账面金额暴露于我们的合并资产负债表中归入信用风险，不包括任何适用风险损失准备金代表面临信用风险的最大金额。我们的信用风险主要归因于我们的现金和现金等价物以及贸易和其他应收账款。我们不要求客户提供担保。现金和现金等价物方面的信用风险是通过仅在信贷质量高的金融机构维持余额来管理的。我们不持有任何抵押品作为担保。由于我们的客户群多元化，与我们的贸易应收账款相关的信用风险并不特别集中。此外，我们会持续管理和分析贸易应收账款余额，以确保我们的损失备抵额被确定并维持在适当的数额。根据经审计的年度合并财务报表附注3所述，当收款有疑问时，我们会为部分贸易应收账款保留损失备抵金。我们的预期信贷损失备抵额（“ECL”）包括债务人和经济环境特有的前瞻性因素。在2023财年，已经考虑了宏观经济环境的不确定性对我们信用风险的潜在影响，并导致我们在不考虑这些影响的情况下对ECL的补贴增加了本应的补贴。我们将继续监测宏观经济状况以及由此对我们信用风险产生的任何影响。流动性风险我们面临无法在设定的截止日期之前、根据此类承诺的条款和合理的价格兑现我们的财务承诺的风险。我们通过预测运营中的现金流和预期的投资和融资活动来管理我们的流动性风险。截至2023年3月31日，我们有8.02亿美元的现金和现金等价物以及修正后的左轮手枪可用，这表明了我们的流动性和在金融负债到期时偿还金融负债的能力。硅谷银行的倒闭并未对公司的业务、财务状况和运营产生重大影响。截至2023年3月31日，硅谷银行仅持有微量的现金和现金等价物余额。外汇风险由于以外币计价的金融工具，我们面临外汇风险。由于以外币计价的金融工具，使我们面临外汇风险的主要货币是加元、欧元、英镑、澳元、瑞士法郎和新西兰元。我们的政策是 (33)

通过进入衍生工具来减轻我们的外汇风险敞口。我们已经签订了多份外汇远期合约，期限通常少于一年。我们用于现金流对冲的货币对是美元/加元。我们不会将衍生工具用于投机目的。截至2023年3月31日，我们的外汇合约的名义本金约为1.092亿加元（2022年3月31日——2,600万加元）。下表汇总了我们的外汇风险敞口，计入了相关的外汇远期合约，以千美元表示：2023 加元欧元澳元英镑瑞士法郎其他总额美元美元现金及现金等价物和限制性现金 3,336 5,828 2,907 1,556 1,556 1,556 贸易和其他应收账款 3,716 9,004 8,199 1,680 1,874 1,883 25,556 应收账款和应计负债 (10,615) (8,948) (3,604) (1,561) (1,294) (3,333) (29,355) 其他长期负债 (231) (267) (68) (119) (48) (5) (738) 租赁负债 (11,805) (3,258) (1,870) (4,085) (866) (211) (22,095) 净财务状况敞口 (15,599) 2,359 4,735 (2,178) 322 (129) (10,490) 利率风险利率风险是利率变化对收益和现金流产生负面影响的风险。我们的某些现金可以赚取利息。我们的贸易和其他应收账款、应付账款和应计负债以及租赁负债不计利息。我们没有面临重大利率风险。股票价格风险基于股份的薪酬（社会成本）的应计工资税是与基于股份的薪酬相关的工资税，我们在运营所在的各个国家都要缴纳这些税。社会成本在每个报告期根据输入进行累计，包括但不限于未偿还的股票期权和股票奖励的数量、股票期权和股票奖励的归属、行使价和我们的股价。应计额的变化在收入的直接成本和业务费用中确认。股价的上涨将增加社会成本的应计金额，而股价的下跌将导致社会成本的应计额减少，在所有其他条件相同的情况下，包括未偿股票期权和股票奖励的数量以及行使价保持不变。通货膨胀风险我们面临通货膨胀风险，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力的影响，我们可能无法通过价格上涨完全抵消这种更高的成本。我们无法或不这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。如果通货膨胀继续增加，可能会影响我们的支出，包括但不限于提供解决方案的成本增加和员工薪酬支出。此外，我们的客户还面临与通货膨胀压力相关的风险，这些风险已经并将继续影响他们的业务和财务状况。此类风险包括消费者支出和信用卡或借记卡使用量的减少，这将对我们的财务业绩产生负面影响，因为使用我们的支付解决方案处理的交易数量将减少，每笔交易的平均购买金额也会减少。关键会计政策和估算根据国际财务报告准则编制经审计的年度合并财务报表要求管理层做出影响经审计的年度合并财务报表和附注中报告的金额的判断、估计和假设。我们会根据管理层对时事和未来可能采取的行动的最佳了解，持续审查这些估计。实际结果可能与这些估计有所不同。这些假设和估计的不确定性可能导致需要对未来各期受影响的资产或负债的账面金额进行实质性调整的结果。下文概述了主要的估计和假设。管理层已确定我们在单一的运营和可报告的细分市场中运营。(34)

收入确认过程的主要方面是确定与客户签订的创收合同、确定履约义务、确定交易价格和在已确定的履约义务之间进行分配、对每项履约义务使用适当的收入确认方法以及衡量一段时间以来履行的履约义务的进展情况，所有这些都需要作出判断和使用假设。我们遵循国际财务报告准则第15号——附录B “委托人与代理人注意事项” 中提供的指导来确定收入应根据客户支付的对价总额还是我们保留的净对价金额进行确认。这种决定是一个判断问题，取决于每项安排的事实和情况。非金融资产减值我们的商誉减值测试基于公允价值的内部估计减去处置成本的计算，并使用折现现金流模型等估值模型。管理层确定公允价值减去处置成本所依据的关键假设包括估计的折扣率、终端价值倍数和估计的收入增长率。这些估计，包括所使用的方法、现金产生单位的确定和商誉的分配，可能会对相应的价值产生重大影响，并最终对任何商誉减值的金额产生重大影响。每当对不动产和设备、租赁使用权资产和无形资产进行减值测试时，资产可收回金额的确定都涉及管理层对估算值的使用，可能会对相应的价值产生重大影响，最终会对任何减值金额产生重大影响。在截至2022年12月31日的三个月中，宏观经济状况发生了变化，我们的股价和市值有所下降。这导致截至2022年12月31日，我们的净资产账面金额超过了我们的市值。这引发了对公司在我们细分市场的商誉进行减值测试，其定义见经审计的年度合并财务报表附注3，这是管理层监测商誉的水平。截至2022年12月31日，我们的测试显示，在截至2022年12月31日的三个月中，与商誉相关的非现金减值费用为7.487亿美元，原因是终端价值倍数受到宏观经济状况和股价下跌的负面影响，我们的收入增长率受到宏观经济对客户销售的负面影响。如果我们分部的账面价值在未来低于我们的可收回金额，则我们可能不得不在未来经营业绩中进一步确认商誉减值损失。这可能会削弱我们未来实现盈利的能力。如果业务经营业绩或经济状况恶化，商誉更容易受到减值风险的影响。截至2023年3月31日，我们重新评估了2022年12月31日测试中使用的关键假设，发现终端价值倍数没有降低，贴现率没有增加，收入增长率没有下降。终端价值倍数的降低、折扣率的提高或收入增长率的下降可能会在未来造成额外的减值。如果在此之前出现商誉减值触发因素，我们需要在2023年12月31日或更早进行下一次年度商誉减值分析。欲了解更多信息，请参阅我们经审计的2023财年年度合并财务报表附注16。业务合并我们遵循收购方法来考虑业务合并。收购会计方法要求收购的资产和承担的负债按其在业务收购之日的估计公允价值入账。收购价格超过估计公允价值的部分被记录为商誉。此类估值要求管理层做出重要的估计、假设和判断，特别是在无形资产和或有对价方面。对于无形资产，我们使用适当的估值技术来确定公允价值，这些估值通常基于对未来预期净贴现现金流总额的预测，关键假设通常包括相关资产的未来表现、贴现率、流失率、特许权使用费率和付款附加率。或有对价是使用贴现现金流模型按公允价值计量的。递延所得税资产的可收回性以及流动和递延所得税和税收抵免在复杂税收法规的解释以及未来应纳税所得额的金额和时间方面存在不确定性。我们根据合理的估计为税务机关审计可能产生的后果制定了规定。此类准备金的金额基于多种因素，例如以前的税务审计的经验以及应纳税实体和责任税务机关对税收法规的不同解释。(35)

递延所得税资产将根据未使用的税收损失和可扣除的临时差额进行确认，前提是可能有应纳税所得额可用于抵消损失和可扣除的临时差额。管理层需要根据可能的时间和未来应纳税所得额水平以及未来的税收筹划策略，做出判断，以确定可以确认的递延所得税资产的金额。基于股份的薪酬我们参照相关工具在授予之日的公允价值来衡量与员工进行股权结算交易的成本。估算基于股份的付款的公允价值需要确定最合适的补助金估值模型，这取决于补助金的条款和条件。这还需要做出假设并确定估值模型的最合适输入，包括期权的预期寿命、波动率、利率和股息收益率。条款我们不时参与诉讼和索赔。如果不提代价高昂的诉讼，也无法保证这些诉讼和索赔不会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。当公司因过去的事件而目前负有法律或推定义务，很可能需要流出体现经济利益的资源来清偿债务，并且可以对债务金额做出可靠的估计，则确认了准备金。在确定损失概率并随后确定合理的估计时，管理层必须作出重大判断。所采用的假设反映了公司当时最可能的经济状况和计划采取的行动方针，但随着时间的推移，这些条件和方针也可能有所不同。鉴于与任何诉讼相关的不确定性，实际结果可能与我们的估计不同，并可能对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。新的会计公告国际会计准则理事会或其他准则制定机构不时发布新的会计公告，并自规定的生效日期起通过。通过的新和经修订的标准和解释国际会计准则理事会发布了《国际会计准则第16号不动产、厂场和设备》的修正案，禁止从不动产、厂场和设备的成本中扣除出售在该资产可供使用之前生产的物品所得的任何收益。修正案还澄清了 “测试资产是否正常运行” 的含义。国际会计准则理事会还发布了《国际会计准则第37号条款、或有负债和或有资产》的修正案，以澄清在评估合同是否繁重时履行合同的成本。IAS 16 和 IAS 37 的这些修正案在 2022 年 1 月 1 日或之后开始的年度期间生效，允许提前申请。自2022年4月1日起，我们已经通过了这些修正案。通过此类修正对我们的会计政策或经审计的年度合并财务报表没有影响。截至2022年4月1日，没有其他国际财务报告准则或国际财务报告解释委员会（IFRIC）的解释对我们的会计政策或经审计的年度合并财务报表产生重大影响。已发布的新准则和经修订的准则及解释在这些财务报表获得批准之日，我们尚未适用以下已经发布但尚未生效的新准则和修订后的国际财务报告准则准则。国际会计准则理事会发布了《国际财务报告准则第17号保险合同》，标准化了如何识别、衡量、出示和披露保险合同，修订了国际会计准则第8号会计政策，阐明了如何区分会计政策的变化和会计估计的变化，对要求公司披露其重要会计政策信息的《国际会计准则第12号所得税》的修正案，要求公司确认特定交易的递延所得税初始确认，产生等额的应纳税和可扣除的临时差额。新的IFRS 17准则以及对IAS 8、IAS 1和IAS 12的这些修正在2023年1月1日或之后开始的年度期间生效，允许提前申请。国际会计准则理事会还发布了《国际会计准则第1号财务报表列报》修正案，影响了在财务状况表中将负债列为流动负债或非流动负债，并要求公司披露其重要会计政策信息，还发布了《国际财务报告准则第16号租赁》修正案，在计量售后回租产生的租赁负债时将可变付款包括在内 (36)

交易。IAS 1 和 IFRS 16 的这些修正案在 2024 年 1 月 1 日或之后开始的年度期间生效，允许提前申请。我们预计，上述准则的采用不会对未来各期的财务报表产生重大影响。杰出股票信息Lightspeed是一家上市公司，股票代码为 “LSPD”，在多伦多证券交易所（“TSX”）和纽约证券交易所（“NYSE”）上市。我们的法定股本包括（i）无限数量的次级有表决权股票和（ii）无限数量的优先股，截至2023年5月16日，已发行和流通的优先股为151,368,643股，没有优先股。截至2023年5月16日，公司经修订和重述的2012年股票期权计划中有521,474份未偿期权（截至该日已归属），公司经修订的第三次修订和重述综合激励计划（“综合计划”）下有8,300,252份未偿期权（截至该日已归属）和104,167份期权未偿还的款项是根据多伦多证券交易所规则规定的津贴发放的，目的是激励执行官与多伦多证券交易所签订全职工作合同公司（“激励补助金”）（截至该日已归属104,167份）。每种此类期权都可以或将对一股下属有表决权股份行使。截至2023年5月16日，ShopKeep Inc.经修订和重述的2011年股票期权和补助计划（截至该日已归属276,521份）下有277,433份未偿期权，该公司在2020年11月25日完成对ShopKeep的收购时承担了该计划。每股期权现在或将可行使一股下属有表决权的股份。截至2023年5月16日，根据公司的综合计划，有75,869个未偿还的DSU。根据综合计划，每份此类DSU的持有人不再担任公司的董事、执行官、雇员或顾问后，将由董事会自行决定通过以下方式结算：(a) 交付从国库发行或在公开市场上购买的股票，(b) 现金，或 (c) 现金和股票的组合。截至2023年5月16日，公司综合计划下有5,367,041家未偿还的限制性股份（截至该日已归属，其中1,030,451家已归属），273家未偿还的限制性股权为激励补助金（截至该日已归属273个）。每份此类限制性股票在归属后，董事会可自行决定通过以下方式进行结算：(a) 交付从国库发行或在公开市场上购买的股票，(b) 现金，或 (c) 现金和股票的组合。截至2023年5月16日，根据公司的综合计划，共有524,310个未偿还的PSU（截至该日未归属）。每份此类PSU在归属后，可由董事会自行决定通过以下方式进行结算：(a) 交付从国库发行或在公开市场上购买的股票，(b) 现金，或 (c) 现金和股票的组合。披露控制和程序以及财务报告披露控制和程序的内部控制披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）旨在提供合理的保证，即及时记录、处理、汇总和报告向美国证券交易委员会提交的报告中要求披露的信息。披露控制和程序旨在确保公司在此类报告中要求披露的信息随后得到收集并传达给公司管理层，以确保就要求的披露做出及时的决定。管理层定期审查披露控制和程序；但是，由于控制系统存在固有的局限性，无法防止或发现因错误或欺诈造成的所有错误陈述，因此它们无法提供绝对的保证。首席执行官和首席财务官以及管理层已经评估并得出结论，截至2023年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的。管理层关于公司财务报告管理内部控制的年度报告在首席执行官和首席财务官的监督下，负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。对财务报告的内部控制旨在根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。(37)

包括首席执行官和首席财务官在内的管理层已根据特雷德韦委员会赞助组织委员会（“COSO”）发布的内部控制——综合框架（2013）评估了公司财务报告内部控制的有效性。根据这项评估，包括首席执行官和首席财务官在内的管理层已确定公司对财务报告的内部控制自2023年3月31日起生效。独立注册会计师事务所的认证报告正如他们对2023年3月31日经审计的年度合并财务报表的意见中所述，公司截至2023年3月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计。财务报告内部控制的变化在截至2023年3月31日的期间，首席执行官和首席财务官已经评估了其财务报告内部控制的变化是否对公司的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响，或促使他们在监督下接受评估。通过他们的评估，没有发现任何此类变化。控制和程序管理的局限性，包括首席执行官和首席财务官，都认为，任何披露控制和程序或财务报告的内部控制，无论构思和运作得多么周密，都只能为控制系统目标的实现提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实，并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统的固有局限性，它们无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已得到预防或发现。这些固有的局限性包括决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能是由于简单的错误或错误而发生的。此外，某些人的个人行为、两人或多人串通或未经授权推翻控制可以规避管制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。因此，由于具有成本效益的控制系统存在固有的局限性，因错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。(38)

Lightspeed Commerce Inc. 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日合并财务报表（以千美元表示）

管理层关于财务报告内部控制的年度报告公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。对财务报告的内部控制旨在根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保障。包括首席执行官和首席财务官在内的管理层已根据Treadway委员会赞助组织委员会（“COSO”）发布的内部控制——综合框架（2013）评估了公司财务报告内部控制的有效性。根据该评估，包括首席执行官和首席财务官在内的管理层已确定公司对财务报告的内部控制自2023年3月31日起生效。如本文所含报告所述，截至2023年3月31日，公司对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计。2023 年 5 月 18 日 /s//Jean Paul Chauvet 首席执行官 /s/Asha Bakshani Asha Bakshani 首席财务官

普华永道会计师事务所 1250 René-Levesque Boulevard West，2500 套房，加拿大魁北克省蒙特利尔 H3B 4Y1 T: +1 514 205 5000，F: +1 514 876 1502 “普华永道” 指安大略省有限责任合伙企业普华永道会计师事务所。独立注册会计师事务所致Lightspeed Commerce Inc.股东和董事会的报告关于财务报表和财务报告内部控制的意见我们审计了随附的截至2023年3月31日和2022年3月31日的Lightspeed Commerce Inc.及其子公司（统称为 “公司”）的合并资产负债表，以及截至该日止年度的相关合并亏损和综合亏损表、股东权益变动和现金流，包括相关票据（统称为 “公司”）改为 “合并财务报表”）。我们还根据特雷德韦委员会（COSO）赞助组织委员会（COSO）发布的《内部控制——综合框架》（2013）中规定的标准，审计了截至2023年3月31日公司对财务报告的内部控制。我们认为，上述合并财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的财务状况，以及截至该日止年度的财务业绩和现金流，符合国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则。我们还认为，根据COSO发布的内部控制——综合框架（2013）中规定的标准，截至2023年3月31日，公司在所有重大方面都维持了对财务报告的有效内部控制。意见依据公司管理层负责这些合并财务报表，负责维持对财务报告的有效内部控制，并评估财务报告内部控制的有效性，这些控制包含在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须对公司保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否不存在因错误或欺诈造成的重大错报，以及是否在所有重大方面维持了对财务报告的有效内部控制。我们对合并财务报表的审计包括执行程序，评估合并财务报表重大错报的风险，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试基础上审查有关合并财务报表中数额和披露事项的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报情况。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大薄弱环节的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效率。我们的审计还包括根据情况执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。财务报告内部控制的定义和限制公司对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括与保存记录有关的政策和程序，这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置；(ii) 提供合理的保证，即交易的记录是必要的，以便根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收支仅根据管理层的授权进行；公司董事；以及（iii）提供合理的保证，以防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产的行为。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来时期任何成效评估的预测都可能受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不足，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。

关键审计事项下文所述的关键审计事项是本期合并财务报表审计中出现的问题，该问题已通报或必须通报给审计委员会，(i) 与对合并财务报表具有重要意义的账目或披露有关；(ii) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通丝毫没有改变我们对整个合并财务报表的看法，下文传达的关键审计事项也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。商誉减值评估如合并财务报表附注3、4和16所述，截至2023年3月31日，公司商誉余额的账面金额为13.51亿美元。如果事件或情况变化表明商誉的公允价值很可能低于其账面金额，则管理层每年都会在12月31日或更频繁地审查商誉的账面价值。商誉减值是通过评估公司运营分部层面（细分市场）的可收回金额来确定的，该级别是管理层监测商誉的水平。该分部的可收回金额是该分部的公允价值减去处置成本及其使用价值中的较高者。截至2022年12月31日，管理层使用公允价值减去处置成本的方法完成了商誉减值测试。该测试产生了7.49亿美元的非现金减值费用。公司分部的可收回金额是使用收入方法估算的，更具体地说，是贴现现金流模型。管理层在贴现现金流模型中使用的关键假设包括收入增长率、终端价值倍数和折扣率。我们确定执行与商誉减值评估相关的程序是关键审计事项的主要考虑因素是（i）管理层在确定公司分部可收回金额时的判断；（ii）审计师在执行程序和评估管理层与收入增长率、终端价值倍数和折扣率有关的关键假设方面的高度判断、主观性和努力；以及（iii）审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。

解决这个问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估相关的控制措施的有效性，包括对确定公司分部可收回金额的控制。除其他外，这些程序还包括（i）测试管理层确定可收回金额的流程（ii）评估公允价值减去处置成本的方法的适当性；（iii）测试贴现现金流模型中使用的基础数据的完整性和准确性；（iv）评估管理层使用的与收入增长率、终端价值倍数和折扣率相关的关键假设的合理性。评估管理层与收入增长率相关的关键假设涉及评估管理层使用的假设是否合理，考虑到（i）公司分部当前和过去的业绩；（ii）与外部市场和行业数据的一致性；以及（iii）该假设是否与在其他审计领域获得的证据一致。聘请了具有专业技能和知识的专业人员来协助评估公司的贴现现金流模型以及与终端价值倍数和贴现率相关的关键假设。/s/Pricewaters Coopers LLP 加拿大蒙特利尔 2023 年 5 月 18 日我们自 2015 年起担任公司的审计师。

Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的合并资产负债表（以千美元表示）票据 2022 年资产 $ 流动资产现金及现金等价物 27 800,154 953,654 贸易和其他应收账款 11, 27 84,334 45,766 库存 6 12,839 7,540 其他流动资产 5, 12 37,005 35,535 流动资产总额 934,332 1,042,495 租赁权使用资产，净值 13，29 20,973 25,539 财产和设备，净值 14，29 19,491 16,456 无形资产，净值 15，29 311,450 409,568 Goodwill 16，29 1,350,645 2,104,368 其他长期资产5, 17 31,540 21,400 递延所得税资产 22 301 154 总资产 2,668,732 3,619,980 负债和股东权益流动负债应付账款和应计负债 18、24、27 68,827 78,307 租赁负债 13 6,617 7633 应付所得税 22 6,919 6,718 递延收入 5 68,094 65,194 流动负债总额 150,457 157,852 递延收入 5 1,226 121 租赁负债 13 18,574 23,037 长期债务 19 — 29,841 其他长期负债 1,026 1,007 递延所得税负债 22 — 6,833 总负债 171,283 220,691 股东权益股本 20 4,298,683 4,199,025 额外实收资本 25 198,022 123,777 累计其他综合收益（亏损）21, 27 (3,057) 2,677 累计赤字 (1,996,199) (926,190) 股东权益总额 2,497,449 3,399,289 负债和股东权益总额 2,668,732 3,619,980 承付款和意外开支 23、24 批准董事会 /s/Paul McFeeters 董事 /s/ Jean Paul Chauvet 董事随附的附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。7

Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并亏损表和综合亏损表（以千美元表示，每股金额除外）注2023 2022 美元收入 5, 29 730,506 548,372 直接收入成本 6、7、8 398,545 277199 毛利 331,961 271,173 运营费用一般和行政 7, 8 105,939 95,253 Research 和开发 7, 8 140442 121,150 销售和营销 7, 8 250371 216,659 财产和设备折旧 14 5,471 4,993 使用权资产的折旧 13 8,244 7743 外汇亏损（收益）(199) 611 收购相关薪酬 41,792 50,491 无形资产摊销 15 101,546 91,812 重组 8、24 28,683 803 商誉减值 16 748,712 — 总运营费用 1,431,001 589,515 营业亏损 (1,099,040) (318,342) 净利息收入 9 24,812 2,988 所得税前亏损 (1,074,988) 228) (315,354) 所得税支出（回收）22 当前 2,469 1,103 递延（6,688）（28,024）所得税退税总额（4,219）（26,921）净亏损（1,070,009）（288,433）其他综合收益（亏损）21、27 项目可以重新归类为净亏损国外业务折算后的外币差额（5,586）（7,061）现金流对冲工具未实现净收益（亏损）的变化（148）23 其他综合亏损总额（5,734）（7,038）综合亏损总额（1,075,743）（295,471）每股净亏损——基本亏损和10（7.11）（2.04）随附票据是这些合并财务报表不可分割的一部分。8

Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并现金流量表（以千美元表示）2022$ 来自（用于）经营活动的现金流净亏损（1,070,009）（288,433）不影响现金和现金等价物的项目基于股份的收购相关薪酬 40,219 45,042 无形资产摊销 101,546 91,812 不动产和设备折旧及权利租赁使用资产 13,715 12,736 递延所得税 (6,688) (28,024) 基于股份的薪酬支出 129,167 108,916未实现外汇亏损 100 5 商誉减值 748,712 —（增加）/减少运营资产和运营负债增加/（减少）贸易和其他应收账款（35,159）（5,384）库存（5,299）（5,967）其他资产（9,986）（25,008）应付账款和应计负债（9,015）6,842 应付所得税 201 1,077 递延收入 2,005 4,552 其他长期负债 19 (2,396) 净利息收入 (24,812) (2,988) 经营活动总额 (125,284) (87,218) 来自（用于）投资活动的现金流财产增加和设备 (9,227) (10,653) 增加无形资产 (3,894) — 收购企业，扣除获得的现金 — (559,429) 购买投资 (1,519) — 限制性定期存款的变动 — 344 利息收入 23,457 5,807 总投资活动 8,817 (563,931) 来自（用于）融资活动的现金流 4,710 17,494 发行收益股本 — 823,515 股票发行成本 (193) (34,190) 偿还长期债务 (30,000) — 支付扣除激励措施和资金流入后的租赁负债限制性租赁存款（8,870）（6,952）融资成本（1,058）（1,810）融资活动总额（35,411）798,057 外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响（1,622）（404）年初现金和现金等价物净增加（减少）（153,505）146,504 现金及现金等价物——年初 953,654 80754 150现金及现金等价物 — 年底 800,154 953,654 银行已付利息 375 937 已缴所得税 1,154 748 随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。9

Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的股东权益变动合并报表（以千美元表示，股票数量除外）已发行和流通股票票据金额额外实收资本累计其他综合收益（亏损）截至2021年3月31日的累计赤字余额128,528,515 2,526,448 35,877 9,715（637,757）1,715 934,283 净亏损 — — — (288,433) (288,433) 公开发行股票发行 20 8,855,000 823,515 — — 823,515 股发行成本 20 — (33,984) — — (33,984) 行使股票期权和股票奖励结算 25 1,332,218 38,510 (21,016) — — 17,494 股基薪酬 25 — — 108,916 基于股份的收购相关薪酬 638,323 45,042 — — 45,042 与业务合并相关的已发行股票 9,307,256 799,499,42 94 — — — 799494 其他综合亏损 21、27 — — — (7,038) — (7,038) 截至2022年3月31日的余额 148,661,312 4,199,025 123,777 2,677 (926,190) 3,399,289 净亏损 — — — (1,070,009) (1,070,009) 股票发行成本 20 — (193) —— (193) 行使股票期权和股票奖励结算 25 2,224,787 59,632 (54,922) — — 4,710 股票薪酬 25 — — 129,167 — 129,167 股票收购相关薪酬 284,206 40,219 — — — 40,219 其他综合损失 21、27 — — — (5,734) 截至2023年3月31日的余额 151,170,305 4,298,683 198,022 (3,057) (1,996,199) 2,497,449 随附的附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。10

1。组织和运营性质Lightspeed Commerce Inc.（“Lightspeed” 或 “公司”）于 2005 年 3 月 21 日根据《加拿大商业公司法》成立。其总部位于加拿大魁北克省蒙特利尔圣安托万街东 700 号的 Gare Viger 站 300 号套房。Lightspeed的一站式商务平台为客户提供了与消费者互动、管理其运营、接受付款和发展业务所需的关键功能。Lightspeed在全球100多个国家拥有客户，通过在线、移动、社交和实体渠道与消费者互动，使单一和多地点的中小型企业能够在全渠道市场环境中竞争。公司的股票在多伦多证券交易所（“TSX”）和纽约证券交易所（“NYSE”）上市，股票代码为 “LSPD”。列报和合并的基础这些合并财务报表是根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的国际财务报告准则（“IFRS”）编制的，并于2023年5月18日由公司董事会（“董事会”）批准发布。合并财务报表是按历史成本编制的，但我们的租赁负债按现值计量，以及某些金融资产和负债除外，后者按公允价值计量，如下所述。合并财务报表提供了与上一年度相比的比较信息。某些比较数字已重新分类，以符合本年度的列报方式。合并财务报表包括Lightspeed及其全资子公司的账目，包括但不限于：Alcmene S.a.、Lightspeed Paymenta Inc.、Kounta Pty Ltd、Lightspeed Commerce USA Inc.、Upserve, Inc.、Vend Limited、Lightspeed NuOrder Inc.、Ecwid, Inc.（统称为 “子公司”）。合并后，所有重要的公司间余额和交易均已消除。子公司是公司拥有控制权的所有实体。当公司因参与某一实体而面临或有权获得可变回报时，公司控制该实体，并有能力通过其对该实体的控制来影响这些回报。所有子公司的财务报表，包括自收购或成立之日起的报告期内Lightspeed的新子公司的财务报表，均使用Lightspeed的会计政策编制的报告期与Lightspeed相同。在 Lightspeed 的控制权终止之日之前，所有子公司均已完全合并。3.重要会计政策收入确认公司的主要收入来源是其平台的订阅和支付处理服务的收入。此外，公司通过剩余付款、商业现金透支、专业服务和硬件销售创造收入，如下所述。公司确认收入以描述向其客户转让承诺的服务，其金额反映了公司通过采取以下步骤预计有权获得的对价：• 确定与客户的合同；Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）11

• 确定合同中的履约义务；• 确定交易价格；• 分配交易价格；以及 • 在公司履行履约义务时或当公司履行履约义务时确认收入。公司遵循国际财务报告准则第15号附录B “委托人与代理人注意事项” 中提供的指导方针，确定应根据向客户开具的账单总额还是保留的净金额确认收入。这种决定是一个判断问题，取决于每项安排的事实和情况。从客户那里收取并汇给政府机构的销售税不包括在收入中。公司与客户的安排可能包括多项履约义务。当合同涉及多项履约义务时，公司会评估每项履约义务是否各不相同，是否应作为单独的会计单位进行核算。就软件订阅和硬件及其他而言，公司已确定客户可以自行从每项服务中受益，并且向客户提供的每项服务与合同中的其他承诺是分开的。具体而言，公司认为不同的绩效义务是软件订阅以及硬件和实施服务。付款处理服务、剩余付款和商户现金预付款也被视为不同的履约义务。总交易价格在合同开始时确定，并根据各自的相对独立销售价格分配给每项履约义务。公司通过考虑内部证据（例如正常或持续适用的独立销售价格）来确定独立销售价格。独立销售价格的确定是通过与管理层的协商和批准做出的，同时考虑了公司的上市战略。随着上市战略的发展，公司未来可能会修改其定价惯例，这可能会导致相对独立销售价格的变化。折扣根据其相对独立销售价格分配给与之相关的每项履约义务。公司通常在发票到期日收到客户的付款。在所有其他情况下，付款条款和条件因合同类型而异，但条款通常包括要求在发票日期后的 14 至 30 天内付款。在收入确认时间与开具发票和后续付款的时间不同的情况下，我们已确定公司的合同通常不包括重要的融资部分。订阅收入软件订阅包括订阅零售和酒店平台以及公司电子商务产品的基于云的解决方案。除了上述核心订阅外，客户还可以购买附加服务，例如忠诚度、交付、高级见解、会计和库存管理等。订阅包括维护和支持，其中包括访问未指定的升级。从向客户提供服务之日起，公司在合同期限内按比例确认其软件订阅的收入。基于交易的收入公司通过联网终端和在线向其客户提供支付处理服务，为客户出售给消费者的商品和服务提供便利，为此向客户收取交易费。公司在交易时将支付处理服务的收入按客户支付的对价总额进行确认，因为公司是与客户达成协议的负责人。公司是主要负责人，因为公司在客户收到付款处理服务之前控制支付处理服务，因为在交付Lightspeed Commerce Inc.截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）12

为客户服务。如果无法从客户那里收回退款和其他财务损失，并且公司在确定承诺服务的价格方面拥有完全的自由裁量权，则公司还承担退款和其他财务损失的风险。该公司的软件还与支持信用卡处理的第三方接口。这些第三方通过收取交易费用来获得收入，这些费用通常是每笔交易的固定金额，或者是已处理交易的固定百分比。作为与这些第三方解决方案整合的一部分，公司与他们协商收入分成，由此公司获得第三方产生的一部分收入。此外，公司还与许多向与公司相同的客户销售产品的第三方供应商签订了合同。公司将其客户推荐给这些供应商并获得推荐费。公司在应从第三方供应商那里获得的收入在应从第三方供应商那里获得的收入时予以确认。这些收入按公司保留的净金额进行确认，因此仅确认公司从第三方供应商获得（或应付）的部分收入。该公司还通过其商户现金透支（“MCA”）计划Lightspeed Capital从符合条件的客户那里获得收入。根据该计划，公司以折扣价购买一定金额的未来应收账款，客户将其每日销售额的固定百分比汇给公司，直到未付余额全部汇出。在购买符合条件的客户未来应收账款之前，公司会评估已确定的承保标准，包括但不限于营业年限、业务性质和历史销售数据，以帮助评估可收回性。由于每份MCA协议都没有在指定日期产生仅为MCA未偿余额本金和利息支付的现金流的合同条款，因此每份MCA均按公允价值计入损益。初始公允价值通常等于交易价格，即向客户提供的对价的公允价值，减去预计不会收取的任何金额。每个MCA的公允价值将在每个财政季度末重新评估。该期间从MCA确认的基于交易的收入金额按客户在该期间汇出的总金额减去期末初始公允价值与重新评估的公允价值之间的价值差额计算，不包括与被视为无法收回的金额相关的公允价值变动，这些金额在合并损失表和综合亏损表的一般和管理费用中确认。公司负责购买指定金额的未来应收账款，如果无法从客户那里收回应收账款，则承担财务损失的风险，并且公司在确定收取的费用方面拥有完全的自由裁量权。公司向参与公司MCA计划的第三方平台收取手续费和其他费用，这些费用记作直接收入成本。硬件和其他收入对于零售和酒店业客户，该公司的软件与运营地点所需的各种硬件解决方案集成在一起。作为向新客户和现有客户销售过程的一部分，公司充当硬件的经销商。此类销售主要包括硬件外围设备。此外，在某些情况下，如果客户需要帮助部署公司软件或将公司的软件与其他系统集成或建立电子商务商店，则公司会为客户提供定制的专业服务。硬件设备收入是在某个时间点，即根据运输条款将所有权移交给客户时，按客户支付的对价总额进行确认，因为公司是与客户达成协议的主要人。公司是主要负责人，因为公司在客户收到硬件设备之前就对其进行控制。大多数专业服务都是按时间和材料出售的。咨询服务可以持续一天到几周不等，并且严格基于客户的要求。公司的软件通常可以在交付给客户时使用。公司的专业服务通常对软件的功能并不重要。对于在时间和材料基础上提供的服务，由于公司是与客户达成协议的负责人，因此收入在提供服务时按客户支付的对价总额进行确认。公司是负责人，因为公司在将专业服务转移给客户之前对其进行控制。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）13

直接收入成本直接收入成本包括订阅成本、基于交易的收入成本以及硬件和其他收入成本。订阅成本收入主要包括与公司向其客户提供的支持服务相关的员工费用以及支付给我们的第三方云服务提供商的金额。基于交易的收入成本主要包括与付款处理服务以及公司的商户现金透支计划和员工支出相关的直接成本。公司向参与结算的第三方支付处理商和金融机构承担交换费和网络评估费、手续费和银行结算费，这些费用记作直接收入成本。硬件和其他收入成本包括与我们的硬件解决方案相关的成本、与向客户提供的实施服务相关的费用以及员工开支。合同资产公司记录了出售合同开始时支付的佣金的合同资产（“佣金资产”），如果公司希望收回这些成本，则这些佣金是获得合同的增量成本。随后，按照佣金资产所涉及的商品或服务的转让模式，系统地对委员会资产进行摊销。公司运用实际权宜之计，使其能够确定具有相似特征的合同组合的商品或服务的转让模式。对于佣金资产摊销期本应为一年或更短的合同，公司使用切合实际的权宜之计，允许其在发生时将获得这些合同的增量成本列为支出。公司记录合同资产，以便在合同开始时向客户提供折扣。随后，根据合同资产的相关条款，系统地将合同资产与收入进行摊销。递延收入递延收入主要包括因未满足适用的收入确认标准的服务收取或合同应付的费用。在提供服务时，这笔余额将确认为收入。现金及现金等价物现金包括在银行存入的现金。公司认为，所有易于转换为已知金额现金、原始到期日为三个月或更短的短期高流动性投资均为现金等价物。限制性现金和限制性存款根据某些业务合并安排和租赁协议的条款，公司可能需要持有一定数量的现金作为抵押品。根据限制的剩余期限，公司持有的有使用限制的现金存款被归类为限制性现金，无论是流动的还是长期的。库存库存仅包括硬件设备，按成本和可变现净值两者中较低者入账，成本使用加权平均成本法确定。公司根据估计的产品生命周期、使用水平和技术变更提供过时补贴。这些估计数的变化反映在收入成本的确定中。存货减记为可变现净值的金额以及存货的所有亏损在发生减值或亏损的当年确认为支出。递延融资成本当部分或全部信贷额度可能被削减时，公司会记录与其信贷额度相关的递延融资成本。递延融资成本在相关融资期限内摊销 Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）14

安排。长期债务采用实际利率法按摊销成本入账，扣除递延融资成本。研发税收抵免研究与开发费用在扣除税收抵免后按发生时记为支出。该公司的研发税收抵免主要包括用于开发电子商务的税收抵免和用于不可退还的研发的税收抵免。公司将研发税收抵免视为研发和其他相关支出的减少。财产和设备财产和设备按成本减去累计折旧和减值损失（如果有）列报。折旧是在相关资产的估计使用寿命内使用直线法计算的。家具和设备在五年内折旧，计算机设备在三年内折旧。租赁地改良按其估计使用寿命或相关租赁期限的较短者按直线折旧。在建的租赁权改善在相关资产准备就绪可供使用之前，不会折旧。无形资产收购的可识别无形资产无形资产按成本减去累计摊销和减值损失（如果有）列报。摊销是在相关资产的估计使用寿命内使用直线法计算的。通过业务合并获得的软件技术分三到五年摊销，通过业务合并获得的客户关系分三到六年摊销，购买的软件许可证在许可证期限内摊销。内部产生的无形资产对于内部产生的无形资产，研究活动支出在发生期间被确认为支出。只有在满足以下标准时，公司才将内部开发成本视为无形资产：存在完成无形资产的技术可行性，有完成无形资产的意图并有能力使用或出售无形资产，无形资产将产生未来可能的经济收益，有足够的资源可用于完成开发以及使用或出售无形资产，并且有能力可靠地衡量无形资产在开发过程中可归属于无形资产的支出。内部产生的无形资产的初始确认金额是从无形资产首次符合上述确认标准之日起至资产处于必要条件使其能够按管理层预期的方式运营的支出总额。如果无法确认内部产生的无形资产，则在内部开发成本发生期间将其确认为研发费用。首次确认后，内部产生的无形资产按成本、减去累计摊销和减值损失进行报告，其基础与收购的可识别无形资产相同。内部产生的无形资产在内部产生的无形资产的估计使用寿命内使用直线法进行摊销。长期资产的减值当事件或情况变化表明资产或现金产生单位（“CGU”）的账面金额可能无法收回时，公司对其不动产、设备和使用寿命有限的无形资产进行减值评估。减值损失按资产的账面金额超过其可收回金额的金额进行确认。可收回金额是资产的公允价值减去处置成本和使用价值中的较高者。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）15

为了评估减值，资产按最低水平分组，其中有单独可识别的现金流入，这些现金流入在很大程度上独立于来自其他资产或CGU的现金流入。商誉和商誉减值表示收购价格超过企业合并中收购的净有形和可识别资产的估计公允价值。初次确认后，商誉按成本减去任何累计减值损失（如果有）来衡量。出于减值测试的目的，在公司运营分部层面（“细分市场”）对业务合并中获得的商誉进行测试，这是管理层监测商誉的层面。如果事件或情况变化表明商誉的公允价值很可能低于其账面金额，则公司每年根据国际会计准则（IAS）36（资产减值）对商誉的账面价值进行审查，或更频繁地审查商誉的账面价值。商誉减值是通过评估该分部的可收回金额来确定的。该分部的可收回金额是该分部的公允价值减去处置成本及其使用价值中的较高者。进行了定量分析，以确定公允价值减去处置成本。附注16讨论了用于减值测试的方法和假设。企业合并根据国际财务报告准则第3号 “业务合并”，公司遵循收购方法对业务合并进行核算。收购会计方法要求收购的资产和承担的负债按其在业务收购之日的估计公允价值入账。收购价格超过估计公允价值的部分被记录为商誉。收购相关补偿项下合并亏损表中包含的金额来自公司的业务合并。与原有股东的持续就业相关的收购成本必须被确认为与收购相关的薪酬，并根据收购协议中的归属条款予以确认。因此，这些成本不包括在业务合并的总购买对价中。我们的股份收购相关薪酬遵循国际财务报告准则2 “股份支付” 中的指导方针。与收购相关的所有其他不符合资本化条件的成本在发生时记为支出。在衡量期内（收购之日起最多12个月）获得的有关收购之日存在的事实和情况的新信息会影响收购会计。在衡量期结束或收购资产或承担负债的价值得到最终确定后（以先到者为准），随后的任何调整均记录在合并亏损和综合亏损报表中。政府援助只有在合理保证政府援助会得到接受并且所有相关条件都将得到遵守时，才予以承认。当政府援助涉及支出项目时，它被认定为在必要的时期内减少的支出，以便系统地将政府援助与其打算补贴的费用相匹配。所得税当期税当前应纳税额基于该年度的应纳税所得额。应纳税所得与合并亏损表和综合亏损表中报告的收入不同，因为收入或支出项目在其他时期是应纳税或可扣除的，而项目则永远不可纳税或可扣除。公司的当期税负债是使用在报告期结束时已颁布或实质性颁布的税率（和税法）计算的。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）16

递延所得税递延税是根据合并财务报表中资产和负债账面金额与计算应纳税所得额时使用的相应税基之间的临时差额确认的。所有应纳税临时差额均确认递延所得税负债。递延所得税资产将根据所有可扣除的临时差额进行确认，前提是这些可扣除的临时差额可以用来抵消的应纳税所得额有可能到位。如果暂时差额源于商誉或交易中对其他资产和负债的初始确认（企业合并除外），而该交易既不影响应纳税所得额，也不影响会计收入，则不确认此类递延所得税资产和负债。在每个报告期结束时对递延所得税资产的账面金额进行审查，并减少到不再可能有足够的应纳税所得额来收回全部或部分资产。递延所得税资产和负债是根据报告期结束前已颁布或实质性颁布的税率（和税法），按预计在负债结算或资产变现期间适用的税率计量。递延所得税负债和资产的计量反映了公司预计在报告期结束时收回或结算其资产和负债账面金额的方式所产生的税收后果。当递延所得税资产和负债具有法律强制执行的权利可以抵消当期纳税资产与当期纳税负债时，如果递延所得税资产和负债与同一税务机关征收的所得税有关并且公司打算按净额结算其当期税收资产和负债，则递延所得税资产和负债将被抵消。当期税和递延税当期税和递延税被确认为净亏损中的支出或收入，除非它们与净亏损之外确认的项目（无论是其他综合收益（亏损）还是直接赤字）有关，在这种情况下，该税也是在净亏损之外确认的。当公司因过去的事件而目前负有法律或建设性义务，很可能需要流出体现经济利益的资源来清偿债务，并且可以对债务金额做出可靠的估计，则确认准备金。当公司制定了详细的重组计划时，重组条款即得到承认，该计划已得到足够详细的传达，足以构成建设性义务。重组条款仅包括与重组计划直接相关的成本，并且是按照清偿公司债务所需金额的最佳估计值来衡量的。重组费用还包括重组直接产生的、重组必然产生的、与公司持续活动无关的其他费用。如果已知的预期结算日期自确认之日起超过12个月，则使用反映负债特定风险的当前税前利率对准备金进行折扣。在使用贴现的情况下，因时间推移而增加的准备金被确认为财务成本。在每个报告期结束时对条款进行审查，并酌情进行调整。租赁在合同开始时，公司评估合同是否为或包含租约。如果合同规定在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价，则该合同即为或包含租约。为了评估合同是否传达了控制已识别资产使用的权利，公司评估了是否：Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）17

• 合同涉及已确定的资产的使用——可以明示或默示地具体规定，而且应当在物理上是不同的，或者基本上代表一种有形不同资产的全部容量。如果供应商拥有实质性替代权，则无法识别资产。• 公司有权在整个使用期间从资产的使用中获得几乎所有的经济利益；• 公司有权指导资产的使用。当公司拥有与改变资产使用方式和用途最相关的决策权时，公司就拥有这项权利。在合同开始时或重新评估包含租赁部分的合同时，公司根据每个租赁部分的相对独立价格将合同中的对价分配给每个租赁部分。作为承租人，公司在租赁开始之日确认使用权资产和租赁负债。使用权资产最初按成本计量，其中包括根据生效日期或之前支付的任何租赁付款调整后的租赁负债的初始金额，加上产生的任何初始直接成本，以及拆除和拆除标的资产或恢复标的资产或其所在地的成本估算，减去在生效日期之前收到的任何租赁激励措施。租赁期限是根据公司有权使用标的资产的不可取消期限确定的。如果适用，在公司有理由确定会行使延期和终止期权所涵盖的期限内，对租赁期限进行调整。使用权资产随后采用直线法从租赁期开始到租赁期结束的折旧，这被视为任何此类资产的适当使用寿命。此外，使用权资产减去减值损失（如果有的话），并在必要时根据租赁负债的某些重新计量进行调整。租赁负债最初按租赁付款的现值计量，扣除租赁激励应收账款，如果租赁安排中隐含的利率不易确定，则使用递增借款利率进行贴现。计量租赁负债的租赁付款包括固定付款，包括实质上的固定付款和可变租赁付款，它们取决于指数或费率，最初是使用生效之日的指数或费率来衡量的。租赁负债随后使用实际利率法按摊余成本计量。当指数或费率、租赁期限的变化导致未来的租赁付款发生变化时，或者公司改变对是否行使延期或终止选择权的评估时，将对其进行重新衡量。以这种方式重新计量租赁负债时，将对使用权资产的账面金额进行相应的调整，或者如果使用权资产的账面金额减少到零，则记入损益。低价值资产的短期租赁和租赁公司已选择不确认租赁期为12个月或更短的短期租赁的使用权资产和租赁负债以及低价值资产的租赁。公司将与这些租赁相关的租赁付款视为租赁期内的直线支出。在合并现金流量表中，与短期租赁、低价值资产和不包含在租赁负债中的可变租赁付款相关的租赁付款被归类为用于经营活动的现金流，而剩余的租赁付款被归类为用于融资活动的现金流。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）18

股权激励计划公司有多项股权激励计划，并按各自的公允价值记录所有基于股份的付款。在考虑的部分奖励的归属期内，公司确认基于股份的薪酬支出。授予员工的股票期权的公允价值通常是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的。公司还估算了授予时的没收额，如果实际没收与这些估计不同，则必要时会修改其估计。员工在行使股票期权时支付的任何对价以及之前记入额外实收资本的相应部分均记入股本。公司用来计算期权价值的Black-Scholes期权定价模型是为了估算公允价值而开发的。该模型还需要假设，包括预期期权寿命、波动率、无风险利率和股息收益率，这些假设会极大地影响计算出的值。预期期权寿命是使用归属时间加历史自归属日期计算的方法确定的，该方法根据每批的归属时间加上根据过去的活动或未偿奖励的剩余到期时间得出奖励的实际或预期寿命。预期波动率是使用已公开信息的同类公司确定的。无风险利率是根据授予和取消零息加拿大政府证券时的利率确定的，其剩余期限等于期权的预期寿命。股息收益率基于授予时的预期年股息率。预期的没收来自历史没收率。包含市场表现条件的期权的公允价值是使用蒙特卡罗定价模型来衡量的，以估算公司未来的潜在股价。授予日的公允价值估算中考虑了市场状况，此后不对该公允价值进行修订。限制性股份单位（“RSU”）、递延股份单位（“DSU”）和包括非市场表现条件的绩效股份单位（“PSU”）的公允价值是使用公司股票的公允价值来衡量的，就好像这些单位在授予日归属和发行一样。在确定基于股份的薪酬支出以及估算符合相关绩效条件的可能性（如适用）时，将采用没收估算值。如果在重组过程中加快了某些股票期权或股票奖励的归属日期，则与加快股票期权或股票奖励直接相关的支出将被视为重组的一部分。员工福利公司维持固定缴款计划，根据强制性或合同性向管理的养老保险计划支付固定缴款。缴纳摊款后，公司没有进一步的付款义务。固定缴款养老金计划的缴款义务在提供服务时被确认为雇员薪酬。细分市场信息公司的首席运营决策者（“CODM”）是首席执行官。CODM 是最高管理层，负责评估 Lightspeed 的整体性能并做出运营决策，例如与运营相关的资源分配、产品优先级和授权等。管理层已确定公司在单一的运营和可报告的细分市场中运营。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）19

每股亏损每股基本亏损的计算方法是将归属于公司普通股持有人的净亏损除以该年度已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股亏损的计算方法是将归属于公司普通股持有人的净亏损除以该年度已发行普通股的加权平均数，再加上该年度已发行潜在摊薄证券的影响。在效应具有摊薄效果的范围内，公司使用库存股法。由于产生的净亏损，所有潜在摊薄的证券都被排除在摊薄后的每股净亏损的计算范围之外，因为将它们包括在内将具有反摊薄作用。金融工具金融资产初始确认和计量公司的金融资产包括现金及现金等价物、限制性现金和限制性存款、贸易和其他应收账款、商业现金透支、外汇远期合约、投资和其他资产。所有金融资产最初均按公允价值确认，对于未按公允价值计量盈亏的金融资产，则加上可归因于收购金融资产的交易成本。金融资产的购买和出售在结算日（即公司接收或交付资产的日期）进行确认。应收账款是具有固定或可确定付款且未在活跃市场中报价的非衍生金融资产。它们包含在流动资产中，但到期日超过报告期后12个月的资产除外。后续计量现金及现金等价物、限制性现金和限制性存款、商业现金透支、外汇远期合约和投资按公允价值计账，损益在合并亏损表和综合亏损表中确认。贸易应收账款使用有效利率法按摊销成本入账。有关贸易应收账款减值损失的信息，请参阅下文金融资产减值部分。取消确认当从资产中获得现金流的权利到期或注销金融资产时，金融资产即被取消确认。金融资产减值公司在每个报告日评估是否有证据表明其贸易应收账款受到减值。公司使用简化的方法来衡量其贸易应收账款的减值，因为这些金融资产不具有国际财务报告准则第15号 “客户合同收入” 所定义的重要融资部分。因此，公司无法确定自首次确认以来，这些工具的信用风险是否已显著增加。取而代之的是，损失补贴是根据每个报告日的终身预期信用损失（“ECL”）确认的。减值损失和随后的逆转在损益中确认，是在报告日将亏损准备金调整为根据上述政策需要确认的金额所需的金额。公司根据其历史信用损失经历建立了准备金矩阵，并根据债务人和经济环境特有的前瞻性因素进行了调整。通过使用备抵账户，资产的账面金额减少，损失额在合并损失表和综合损失表中确认。如果没有合理的收回期望，则注销贸易应收账款。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）20

金融负债的初始确认和计量公司的金融负债包括应付账款和应计负债、租赁负债、其他负债、长期债务和外汇远期合约。除租赁负债外，所有金融负债最初均按公允价值确认。公司评估当公司首次成为合同一方时，是否需要将嵌入式衍生金融工具与主合同分开。后续计量在首次确认后，金融负债，不包括或有对价和外汇远期合约，随后使用实际利率法按摊余成本计量。实际利息法摊销作为财务成本包含在合并亏损表和综合亏损表中。金融负债被归类为流动负债，除非公司有无条件的权利将负债的结算推迟至报告日后至少12个月。公司将或有对价记作按公允价值计量到损益的财务负债，随后在每个报告期结束时重新计量公允价值。如果或有对价的公允价值高于零，则在合并资产负债表上作为应付账款和应计负债以及其他长期负债的组成部分列报。或有对价公允价值的变化（如果有）在合并亏损表和综合亏损报表的一般和管理费用中予以确认。取消确认当负债项下的债务被解除、取消或到期时，金融负债即被取消确认。取消确认负债后，损益在合并亏损表和综合亏损表中确认。外汇远期合约当符合国际财务报告准则第9号 “金融工具” 中的所有要求时，公司将某些外汇远期合约指定为现金流对冲。公司在合并资产负债表上将这些外汇远期合约视为资产或负债，这些合约在每个报告期均按公允价值计量。外汇远期合约的资产和负债状况分别包含在合并资产负债表上的其他流动资产和应付账款和应计负债中。当套期保值交易影响合并亏损表和综合亏损表时，公司将现金流套期保值的有效部分的损益反映在其他综合收益（亏损）中，随后根据对冲的风险，将累积损益重新归类为直接收入成本、一般和行政、研发或销售和营销费用。如果套期保值交易可能不发生，则累计其他综合收益（亏损）中的相应金额将立即重新归类为财务收入或成本。不符合国际财务报告准则第9号（指定为现金流对冲的金融工具）要求的外汇远期合约被归类为不用于套期保值的衍生工具。公司以公允价值计量这些工具，在财务收入或成本中确认公允价值的变化。迄今为止，公司没有任何不符合国际财务报告准则第9号《金融工具》要求的外汇远期合约被指定为现金流对冲工具。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）21

外币折算本位币和表示货币 Lightspeeed 的本位货币和表示货币都是美元。公司合并财务报表中包含的项目以本位币计量，本位币是实体运营所在的主要经济环境的货币。使用交易当日或重新计量项目时的现行汇率，将外币交易折算成本位货币。此类交易的结算以及以外币计价的货币资产和负债的期末汇率变动所产生的外汇损益在合并亏损和综合亏损报表中确认。国外业务本位币不同于列报货币的所有公司实体的业绩和财务状况按以下方式折算成美元：资产和负债按报告日的收盘汇率折算；每份运营报表的收入和支出按平均汇率折算；由此产生的所有汇兑差异均在其他综合收益（亏损）中确认。出于外币折算的目的，收购外国业务产生的商誉和公允价值调整被视为该业务的资产和负债，并在每个报告日按收盘汇率进行折算。新的会计公告新的会计公告由国际会计准则理事会或其他准则制定机构发布，由公司在规定的生效日期通过。公司通过的新和修订的标准和解释国际会计准则理事会发布了《国际会计准则》第16号不动产、厂场和设备修正案，禁止从不动产、厂场和设备的成本中扣除出售在该资产可供使用之前生产的物品所得的任何收益。修正案还澄清了 “测试资产是否正常运行” 的含义。国际会计准则理事会还发布了《国际会计准则第37号条款、或有负债和或有资产》的修正案，以澄清在评估合同是否繁重时履行合同的成本。IAS 16 和 IAS 37 的这些修正案在 2022 年 1 月 1 日或之后开始的年度期间生效，允许提前申请。自2022年4月1日起，公司已通过这些修正案。通过此类修正对公司的会计政策或合并财务报表没有影响。截至2022年4月1日，没有其他对公司的会计政策或合并财务报表产生重大影响的国际财务报告准则或国际财务报告解释委员会（IFRIC）的解释。发布的新准则和修订准则及解释尚未生效截至这些财务报表获得批准之日，公司尚未适用以下已经发布但尚未生效的新准则和修订后的国际财务报告准则准则。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）22

国际会计准则理事会发布了《国际财务报告准则第17号保险合同》，标准化了如何识别、衡量、出示和披露保险合同，修订了国际会计准则第8号会计政策，阐明了如何区分会计政策的变化和会计估计的变化，对要求公司披露其重要会计政策信息的《国际会计准则第12号所得税》的修正案，要求公司确认特定交易的递延所得税初始确认，产生等额的应纳税和可扣除的临时差额。新的IFRS 17准则以及对IAS 8、IAS 1和IAS 12的这些修正在2023年1月1日或之后开始的年度期间生效，允许提前申请。国际会计准则理事会还发布了影响在财务状况表中将负债列为流动负债或非流动负债的《国际会计准则第1号财务报表列报》的修正案，还发布了《国际财务报告准则第16号租赁》修正案，在计量售后回租交易产生的租赁负债时纳入了可变付款。IAS 1 和 IFRS 16 的这些修正案在 2024 年 1 月 1 日或之后开始的年度期间生效，允许提前申请。公司预计，上述标准的采用不会对公司未来几个时期的财务报表产生重大影响。重要会计估计和假设估计数的使用根据《国际财务报告准则》编制合并财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的判断、估计和假设。管理层根据管理层对时事和公司未来可能采取的行动的最佳了解，持续审查其估计。实际结果可能与这些估计有所不同。这些假设和估计的不确定性可能导致需要对未来各期受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整的结果。主要估计和假设如下：收入确认过程的主要方面是确定与客户签订的创收合同、确定履约义务、确定交易价格和在已确定的履约义务之间进行分配、对每项履约义务使用适当的收入确认方法以及衡量一段时间内履行的履约义务的进展情况，所有这些都需要做出判断和使用假设。公司遵循国际财务报告准则第15号附录B “委托人与代理人注意事项” 中提供的指导方针，确定收入应按客户支付的对价总额或公司保留的对价净额进行确认。这种决定是一个判断问题，取决于每项安排的事实和情况。非金融资产减值公司的商誉减值测试基于公允价值的内部估计减去处置成本的计算，并使用折现现金流模型等估值模型。管理层确定公允价值减去处置成本所依据的关键假设包括估计的折扣率、终端价值倍数和估计的收入增长率。这些估计，包括所使用的方法、对CGU的评估以及商誉的分配方式，可能会对相应的价值产生重大影响，最终会对任何商誉减值的金额产生重大影响。有关所用假设的更多信息，请参阅附注16。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）23

每当对不动产和设备、租赁使用权资产和无形资产进行减值测试时，资产可收回金额的确定都涉及管理层对估算值的使用，可能会对相应的价值产生重大影响，最终会对任何减值金额产生重大影响。业务合并公司遵循收购方法来核算业务合并。收购会计方法要求收购的资产和承担的负债按其在业务收购之日的估计公允价值入账。收购价格超过估计公允价值的部分被记录为商誉。此类估值要求管理层做出重要的估计、假设和判断，特别是在无形资产和或有对价方面。对于无形资产，公司通过使用适当的估值技术来确定公允价值，这些估值通常基于对未来预期净贴现现金流总额的预测，关键假设通常包括相关资产的未来表现、贴现率、流失率、特许权使用费率和付款附加率。或有对价是使用贴现现金流模型按公允价值计量的。递延所得税资产的可收回性以及本期和递延所得税和税收抵免在复杂税收法规的解释以及未来应纳税所得额的金额和时间方面存在不确定性。公司根据合理的估计为税务机关审计可能产生的后果制定了条款。此类准备金的数额取决于各种因素，例如以前的税务审计的经验以及应纳税实体和负责的税务机关对税收法规的不同解释。递延所得税资产将根据未使用的税收损失和可扣除的临时差额进行确认，前提是可能有应纳税所得额可用于抵消损失和可扣除的临时差额。管理层需要根据可能的时间和未来应纳税所得额水平以及未来的税收筹划策略，做出判断，以确定可以确认的递延所得税资产的金额。基于股份的薪酬公司参照相关工具在授予之日的公允价值来衡量与员工进行股权结算交易的成本。估算基于股份的付款的公允价值需要确定最合适的补助金估值模型，这取决于补助金的条款和条件。这还需要做出假设并确定估值模型的最合适输入，包括期权的预期寿命、波动率、利率和股息收益率。有关所用假设的更多信息，请参阅附注25。条款公司不时参与诉讼和索赔。如果不提代价高昂的诉讼，也无法保证这些诉讼和索赔不会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。当公司因过去的事件而目前负有法律或推定义务，很可能需要流出体现经济利益的资源来清偿债务，并且可以对债务金额做出可靠的估计，则确认了准备金。在确定损失概率并随后确定合理的估计时，管理层必须作出重大判断。所采用的假设反映了公司当时最可能的经济状况和计划采取的行动方针，但随着时间的推移，这些条件和方针也可能有所不同。鉴于与任何诉讼相关的不确定性，实际结果可能与公司的估计不同，并可能对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）24

5。收入公司收入的细分如下：2023年2022年2022美元订阅收入298,763 248,430基于交易的收入399,552 264,044硬件和其他收入32,191 35,898总收入730,506 548,372基于交易的收入包括截至2023年3月31日的财年（2022年至2667美元）的8,196美元商户现金透支收入。该公司在附注29中披露了按地理区域划分的收入。合同资产在截至2023年3月31日的财年中，被确认为销售和营销费用的佣金资产摊销额为12,254美元（2022年至8,138美元）。截至2023年3月31日，公司在合同开始时记录了向客户提供的折扣合同资产，其中8,845美元包含在其他流动资产中，10,691美元包含在其他长期资产中，其中4,124美元摊销为订阅收入和基于交易的收入（2022年为4,139美元和5,591美元，摊销额分别为3,679美元）。合同负债截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度初包含在递延收入余额中的确认收入分别为65,194美元和43,116美元。6.2023 2022 年直接收入成本 $ 订阅收入成本 80,064 72,192 基于交易的收入成本 271,035 159,432 硬件和其他收入成本 47,446 45,575 在截至2023年3月31日的财年中，直接收入成本支出总额为37,560 美元（2022 — 35,832 美元）。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）25

7。政府援助被确认为支出减少的政府援助如下：2023 2022$ 直接收入成本 653 1,144 一般和行政 681 545 研究与开发 3,006 2,692 销售和营销 142 358 政府援助总额 4,482 4,739 政府援助包括研发税收抵免、补助金和其他激励措施。8.员工薪酬截至2023年3月31日的财年，包括工资和福利（不包括政府援助和收购相关薪酬）的员工薪酬总额为396,926美元（2022年为341,851美元）。股票薪酬和相关成本包含在以下支出中：2023 2022$ 直接收入成本 6,945 6,345 一般和行政 33,963 26,377 研发 35,504 29,705 销售和营销 47,255 466,639 重组 5,637 — 截至2023年3月31日的财年基于股份的薪酬和相关成本总额 129,304 109,066 截至2023年3月31日的财年基于股份的薪酬和相关成本总额 129,304 109,066 包括 2023 年 3 月 31 日财年的股本薪酬和相关成本总额撤销了与之相关的没收未归属股票期权和没收的未归属限制性股票单位的6,925美元基于股票的薪酬支出重组于 2023 年 1 月宣布。在截至2023年3月31日的财年中，我们的固定缴款计划确认为支出的金额为5,258美元（2022年至4,264美元）。9.财务收入和成本 2023 年 2022$ 利息收入 26,866 5,855 利息支出 (2,054) (2,867) 净利息收入 24,812 2,988 Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）26

10。每股亏损公司将股票期权和股票奖励作为潜在摊薄股份。如果摊薄后的每股净亏损具有反稀释作用，则不包括所有潜在摊薄的股票。由于产生的净亏损，所有潜在摊薄的股票均被排除在摊薄后每股净亏损的计算之外，因为将它们包括在内将具有反摊薄作用；因此，截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度的基本和摊薄后的股票数量相同。所有已发行潜在摊薄的股票都可能削弱未来的每股亏损。2023 年 2022 年已发行普通股 151,170,305 148,661,312 普通股加权平均数（基本和摊薄）150,404,130 141,580,917 每股净亏损——基本和摊薄后（7.11 美元）（2.04 美元）未包含在摊薄后每股净亏损计算中的加权平均数，因为它们将具有反稀释作用的是截至2023年3月31日的财年（2022年-10,515,666份）的16,270,724份股票期权和股票奖励。11.贸易和其他应收账款 2023 2022$ 贸易应收账款 37,167 22,894 预期信贷损失补贴（4,131）（3,043）贸易应收账款，净33,036 195 应收研发税收抵免 8,424 4,195 应收销售税 4,862 6,323 按公允价值计量的商户现金预付款 29,492 6,300 应计利息和其他 4,478 — 贸易总额和其他应收账款 84,334 45,766 应收赔偿金用于支付通过我们承担的某些所得税应付账款和其他负债的赔偿收购。12.其他流动资产 2023 2022$ 限制性现金和限制性存款 1,366 1,531 预付费用和存款 14,149 20,478 佣金资产 12,160 8,959 合同资产和其他9,330 4,567 其他流动资产总额 37,005 35,535 Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）27

13。租赁公司根据不可取消的租赁协议租赁与办公空间和车辆有关的某些房产。剩余的租赁期限为一到七年。租赁使用权资产的展期如下：2023 2022 成本美元余额——本财年初 37,001 27,054 增项 1,613 6,934 在业务合并中收购 — 5,160 租赁合同的修改和处置（1,992）（1,863）汇兑差额（142）（284）余额——财年末 36,480 37,001 累计折旧余额——财年初 11,462 5,62 848 折旧费 8,244 7,743 租赁合同的修改和处置 (4,074) (2,071) 汇兑差额 (125) (58) 余额——15财年末，507 11,462 净账面价值余额——财政年度初 25,539 21,206 余额——财政年度末 20,973 25,539 办公室 20,332 24,655 车辆 641 884 截至2023年3月31日的租赁负债到期分析如下：财年 2024 美元 6,617 2026 4,165 2027 2,780 2028 2,139 2029 及之后的最低总额 3,818 付款 25,191 与短期租赁有关的费用，包括因选择允许公司将短期租赁和租赁的租赁付款记作支出而被排除在外的费用截至2023年3月31日和2022年3月31日的财年，Lightspeed Commerce Inc.的合并财务报表附注中，标的资产价值低以及未包含在租赁负债计量中的可变租赁付款约为2716美元（以千美元表示，股票数量除外）28

截至2023年3月31日的财年（2022年-3,455美元）。截至2023年3月31日的财年的利息支出为1,075美元（2022年至1,204美元）。14.财产和设备 2023 年家具设备计算机设备租赁权改善总成本 $$ 美元截至2022年3月31日 2,314 1,975 9,197 13,552 27,038 增加 1,004 43 3,281 4,178 8,506 处置 (766) (618) (2,724) (212) (4,320) 截至 2023 年 3 月 31 日 2,552 1,400 9,754 17,518 31,224 累计折旧截至2022年3月31日 1,426 1,342 5,214 2,600 10,582 折旧 531 193 2,714 2,471 出售 (766) (618) (212) (4,320) 截至2023年3月31日 1,191 917 5,204 4,421 11,733 账面净值 1,361 483 4,550 13,097 19,491 2022 家具设备计算机设备租赁权改进总成本美元截至2021年3月31日 2,177 1,759 6,460 7,451 17,847 增加 19 461 3,564 7,360 11,404 通过业务合并收购 308 — 1,122 273 1,703 处置 (190) (245) (1,949) (1,532) (3,916) 截至 2022 年 3 月 31 日 2,326 14 1,975 9,197 13,552 27,038 累计折旧截至2021年3月31日 1,004 1,181 4,441 2,879 9,505 折旧 612 406 2,253 4,993 出售 (190) (245) (1,949) (1,532) (3,916) 截至2022年3月31日 1,426 1,342 2,214 2,600 10,582 账面净值为截至2022年3月31日 888 633 3,983 10,952 16,456 Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）29

15。无形资产 2023 年收购的软件技术客户关系内部产生的无形资产总成本美元截至2022 年 3 月 31 日 213,581 345,956 — 559,537 增加 — — 4,269 4,269 汇兑差额 (739) (1,769) — (2,508) 截至 2023 年 3 月 31 日 212,842 344,187 4,269 561,298 累计摊销额截至 2022 年 3 月 31 日 669 7,275 82,694 — 149,969 摊销额 42,795 58,751 — 101,546 汇兑差额 (653) (1,014) — (1,667) 截至 2023 年 3 月 31 日 109,417 140,431 — 249,848 账面净值 103,425 203,756 469 469 311,450 2022收购的软件技术客户关系内部产生的无形资产总成本美元截至2021年3月31日 72,884 220,090 — 292,974 通过业务合并收购 141,200 127,600 — 268,800 汇兑差额 (503) (1,734) — (2,237) 截至2022年3月31日 213,581 345,956—559,537 累计摊销额截至2021年3月31日 30,640 27640 841 — 58481 摊销额 36,700 55,112 — 91,812 汇兑差额 (65) (259) — (324) 截至2022年3月31日 67,275 82,694 — 149,969 截至2022年3月31日，账面净值 146,306 263,262 — 409,568Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）30

16。商誉2023 2022 美元余额——财年初2,104,368 971,939 通过业务合并增加——1,137,340 减值损失（748,712）——外币折算（5,011）（4,911）余额——财年末1,350,645 2,104,368 减值分析在截至2022年12月31日的三个月中，宏观经济状况发生了变化，公司的股价和市值有所下降。这导致截至2022年12月31日，公司净资产的账面金额超过了公司的市值。这引发了对公司在公司细分市场的商誉进行减值测试，如附注3所定义，这是管理层监测商誉的水平。本次测试的时机也与公司的年度商誉减值测试一致。减值（如果有）是通过评估该分部的可收回金额来确定的。该分部的可收回金额是该分部的公允价值减去处置成本及其使用价值中的较高者。公司使用公司的公允价值减去处置成本的方法，完成了截至2022年12月31日的商誉减值测试。该测试导致在截至2022年12月31日的三个月中，与商誉相关的非现金减值费用为748,712美元，原因是终端价值倍数受到宏观经济状况和公司股价下跌的负面影响，公司的收入增长率受到宏观经济对公司客户销售的负面影响。公允价值减去处置成本是第三级衡量标准（见附注27）。公允价值减去处置成本是使用收益方法，更具体地说，是贴现现金流模型估算的。贴现现金流模型考虑了五年财务预测，该预测基于公司的实际业绩和管理层对未来业绩的最佳估计，并根据收入计算终端价值。使用反映市场评估的加权平均资本成本对现金流进行折现。假设出售成本为公允价值金额的2.5％。将该分部的账面价值与公允价值减去处置成本进行了比较，以测试减值。假设的敏感度下表显示了截至2022年12月31日关键假设变动1％对账面价值的影响：Lightspeed Commerce Inc.截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）31

关键假设在贴现现金流模型中使用的输入如果关键假设更改为1％，假设所有其他关键假设保持不变，则减值增加* $ 折现率 (%) 30% 21,240 终端价值倍数 2.5 16,063 收入增长率 (%) 27% 19,607 *折扣率乘以 1.01，终端价值倍数乘以 0.99 如果业务，则收入增长率乘以 0.99 商誉更容易受到减值风险的影响经营业绩或经济状况恶化。截至2023年3月31日，公司重新评估了2022年12月31日测试中使用的关键假设，发现终端价值倍数没有降低，贴现率没有增加，收入增长率没有下降。终端价值倍数的降低、折扣率的提高或收入增长率的下降可能会在未来造成额外的减值。可收回金额的确定涉及管理层对估计值的使用，可能会对相应的价值产生重大影响，最终会对任何减值的金额产生重大影响。如果在此之前出现商誉减值触发因素，公司必须在2023年12月31日或更早进行下一次年度商誉减值分析。没有对Lightspeed的现金产生单位中的其他资产收取任何减值费用。17.其他长期资产 2023 2022$ 限制性现金 408 260 预付费用和存款 3,775 5,945 佣金资产 15,147 9,604 合约资产 10,691 591 投资 1,519 — 其他长期资产总额 31,540 21,400 Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）32

18。2023 2022 美元应付账款和应计负债 36,958 39,245 应计薪酬和福利 22,543 25,238 股票薪酬的应计工资税 3,030 3,594 应付销售税 3,556 3,861 其他 2,409 842 应付账款和应计负债总额 68,827 78,307 19。信贷额度公司与加拿大帝国商业银行（“CIBC”）有信贷额度，其中包括25,000美元的活期循环运营信贷额度（“Revolver”）和5万美元的备用收购定期贷款，其中2万美元未承付（“收购额度”，与Revolver一起称为 “信贷额度”）。收购融资于2020年1月以3万美元的价格被抽中，用于收购德国Lightspeed POS GmbH（前身为Gastrofix GmbH），并定于60个月后到期。2022 年 7 月 6 日，公司全额偿还了收购融资机制下的未偿余额，包括所有应计和未付利息，收购融资终止。在还款之前，不包括未摊销的融资成本，从收购融资中提取的余额为30 000美元。2022年10月28日，公司修订了左轮手枪，除其他外，将左轮手枪的规模缩小至5,000美元，并促进更大的操作灵活性（“修正后的左轮手枪”）。修改后的左轮手枪可用于信用证或一般公司和营运资金用途的担保证。经修订的Revolver受某些一般契约的约束，包括提供经审计的年度合并财务报表，并由公司的有形资产担保。截至2023年3月31日，公司遵守了契约。20.股本截至2023年3月31日，公司已发行和流通的151,170,305股普通股，已授权无限股（2022年——148,661,312 股）。公司的法定股本包括（i）无限数量的次级有表决权的股份和（ii）无限数量的优先股，可系列发行。普通股普通股由无面值的次级有表决权的股份组成。已发行普通股的持有人有权获得每股一票，并有权在董事会不时确定的时间、金额和形式获得股息，但须遵守任何优先股持有人的权利。优先股优先股可以随时不时地以一个或多个系列发行。董事会有权在发行前确定截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度合并财务报表的优先Lightspeed Commerce Inc.附注的数量、每股对价、名称和附带条款（以千美元表示，股票数量除外）33

每个系列的股份，可能包括表决权，全部须签发一份修正证书，其中列明该系列优先股或优先股的名称和附带条款。新股发行 2021 年 8 月 11 日，公司通过发行新股，在美国和加拿大完成了次级有表决权股票的公开发行。本次公开发行共包括8,855,000股次级有表决权股份，包括承销商在2021年8月13日全额行使超额配股权，额外购买1,155,000股次级有表决权股份。下属有表决权股票由财政部发行，公司总收益为823,515美元，公司的股票发行成本（包括承销商费用和其他与发行相关的费用）为33,042美元。21。累计其他综合收益（亏损）国外业务折算后的外币差额套期储备金总额累计其他综合收益（亏损）2023 2022 2022 2022$ $ $ 余额——财政年度初 2,654 9,715 23 — 2,677 9,715 其他综合收益（亏损）（5,586）（7,061）（148）23（5,734）（7,734）（7,038）余额——财政年度末 (2,932) 2,654 (125) 23 (3,057) 2,677 22.所得税所得税支出（复苏）包括以下组成部分：2023 2022 美元当前与本年度相关 2,880 1,214 与往年相关 (411) (111) 2,469 1,103 与往年相关 (6,338) (27,831) 与往年相关 (350) (193) (6,688) (28,024) 所得税收回总额 (4,219) (26,921) Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）34

报告的所得税支出（回收）包括外国税，不同于适用加拿大法定税率计算的所得税支出（复苏）金额，如下所示：2023 2022 美元所得税前亏损（1,074,228）（315,354）法定税率 26.5 ％ 26.5 ％ 按法定税率计算的所得税退税（284,671）（83,589）外国司法管辖区税率差异的影响 9,944 744 078 不可扣除的股份薪酬及相关费用 33,771 20,208 收购相关薪酬和交易相关成本 1,267 1,480 其他不可扣除的费用（抵免额）和不可纳税金额 728（192）与往年相关的调整（761）（304）商誉减值 198,409 — 递延所得税资产未确认收益的变化 38,673 27,972 外汇和其他的影响（1,579）426 所得税收回总额（4,219）（26,921）递延所得税反映了资产与负债账面金额之间临时差异的净税收影响用于财务报告目的和用于所得税目的的金额。公司递延所得税资产和负债的重要组成部分如下：2023 2022 年递延所得税资产 $ 财产和设备 3,179 2,402 结转的非资本损失 49,467 78,292 租赁负债 6,045 6,354 递延收入 530 1,217 结转利息支出 3,170 5,852 其他 17,760 6,338 递延所得税资产总额 80,151 100,455 递延所得税负债财产和设备 (562) (299) 无形资产 (67,972) (97,647) 租赁使用权资产 (5,028) (5,140) 其他 (6,288) (4,048) 递延所得税负债总额 (79,850) (107,134) 递延所得税净资产（负债）301（6,679）如合并资产负债表所示：递延所得税资产 301 154 递延所得税负债 — (6,833) 净递延所得税资产（负债）301（6,679）Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）35

2023 年截至 2022 年 3 月 31 日的余额已计入（贷记）合并亏损表截至2023年3月31日的业务收购和其他余额递延所得税资产（负债）连续性财产和设备 2,103 514 — 2,617 无形资产 (97,647) 29,675 — (67,972) 租赁负债 6,354 (309) — 6,045 租赁使用权资产 (5,140) 112 — (5,140) 028) 结转的非资本亏损 78,292 (28,825) — 49,467 递延收入 1,217 (687) — 530 结转的利息支出 5,852 (2,682) — 3,170 其他 2,290 890 292 11,472 净递延所得税资产（负债）（6,679）6,688 292 301 2022 截至2021年3月31日的余额记入合并亏损表的业务收购和其他余额 $ $ 递延所得税资产（负债）连续性财产和设备 2,061 75 (33) 2,103 无形资产 (50,476) 22,042 (69,213) (97,647) 租赁负债 6,073 5 276 354 租赁使用权资产 (5,000) 86 (226) (5,140) 结转的非资本损失 41,308 3,439 33,545 78,292 递延收入 1,011 206 — 1,217 结转的利息支出 5,188 664 — 5852 其他 (1,351) 1,507 2,134 2,290 净递延所得税资产（负债）(1,186) 28,024 (33,517) (6,679) Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）36

公司累计未确认的可扣除的临时差额、未使用的税收损失和未使用的税收抵免如下：2023 2022 美元 $ 可扣除的临时差额 63,695 60,237 非资本损失 587,407 394,067 研发支出 21,456 672,862 469,760 截至2023年3月31日，公司及其子公司的非资本亏损为587,407美元（2022-394,060 美元）67）可用于减少未确认福利的未来应纳税所得额。其中，320,344美元（2022-226,403美元）的到期日期为2024至2043日历年，而267,063美元（2022年至167,664美元）没有到期日。本财政年度的法定税率没有变化。政府援助公司产生的研发支出和电子商务开发费用有资格获得税收抵免。记录的税收抵免基于管理层对预计收回金额的估计，有待税务机关的审计，因此，这些金额可能会有所不同。在截至2023年3月31日的财年中，公司记录的加拿大可退还税收抵免准备金为4,077美元（2022年为3,933美元）。这笔款项已记作该年度研发和电子商务发展支出的减少额。截至2023年3月31日，公司可获得与研发支出相关的2,598美元（2022年至2548美元）的加拿大联邦不可退还的投资税收抵免，可用于减少未来几年应缴的加拿大联邦所得税。这些不可退还的投资税收抵免将于2033年开始到期。该公司还拥有4,823美元（2022年至3,772美元）的不可退还的电子商务税收抵免，这可能会减少未来几年应缴的加拿大省级所得税。这些不可退款的积分将于 2035 年开始到期。这些不可退还的投资税收抵免的好处尚未在合并财务报表中得到确认。23.承诺有关截至2023年3月31日的租赁负债到期分析，请参阅附注13。除了租赁负债下的义务外，公司还受到短期租赁和可变租赁付款的约束，以及各种带有最低支出承诺的不可取消的服务协议。下表概述了截至2023年3月31日公司短期租赁和可变租赁付款以及公司实质性无条件购买义务中最低固定和可确定部分的到期分析：5年总额美元短期租赁和可变租赁付款 3,106 8,503 3,161 14,770 实质性无条件购买债务 32,077 85,441 — 117,518 合同债务总额 35,183 93,944 34 3,944 161 132,288 Lightspeed Commerce Inc. 合并财务报表附注截至3月31日的财年，2023 年和 2022 年（以千美元表示，股票数量除外）37

短期租赁和可变租赁付款包括短期租赁付款和公司在租户运营费用和税收中所占份额的可变租赁付款。购买义务包括与服务提供商和支付处理商签订的重大不可取消的服务协议，但须遵守最低支出承诺。24.突发事件和应急准备金从2021年10月开始，公司和公司的某些高管和董事被指定为向魁北克高等法院提起的证券集体诉讼的授权申请的被告，公司和公司的某些高管和董事被指定为向纽约东区美国地方法院提起的证券集体诉讼的被告（在纽约南区提起的另一项诉讼在纽约南区提起的另一起诉讼被自愿驳回）铅原告是在纽约东区诉讼中被指定的）。该申请和诉讼是代表公司普通股的购买者提起的，其依据是有人指控被告向公众作出虚假和/或误导性陈述并寻求未指明的赔偿。2022 年 6 月 27 日，公司提出动议，要求驳回在美国纽约东区地方法院提起的证券集体诉讼。在美国纽约东区地方法院提起的证券集体诉讼的原告对公司的驳回动议提出异议，公司提交了答复。公司和管理层打算对每项诉讼进行大力辩护。2021年10月22日，非执业实体CloudOfChange, LLC在德克萨斯州西区对该公司提起专利侵权诉讼。该诉讼中有争议的专利包括编号为9,400,640、10,083,012和11,226,793的美国专利。这些专利通常与基于网络的销售点生成器系统有关。公司和管理层打算对该行动进行大力辩护。公司没有为上述事项编列经费，因为鉴于每起案件诉讼的现阶段，结果无法确定，损失金额（如果有）也不可合理估计。条款公司在正常业务过程中参与其他诉讼和索赔。管理层认为，由此产生的任何准备金和最终和解不会对公司的财务状况和经营业绩产生重大影响。重组在截至2023年3月31日的财年中，公司宣布并实施了重组，以简化公司的运营模式，同时继续专注于严格的增长。2023年遣散费和现金收购相关薪酬加速准备金余额——财政年度初247 1,034 年度支出18,581 803 年内支付（17,722）（1,590）余额——财政年度末1,106 247 该准备金包含在附注18中其他类别的应付账款和应计负债中。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）38

2023 年重组费用 2022$ Severence 15,710 803 基于股份的薪酬支出加速 5,637 — 现金收购相关薪酬加速 2,871 — 加速基于股份的收购相关薪酬 4,465 — 重组 28,683 803 25。基于股份的薪酬（股票数量和奖励数量以每股和每股奖励金额显示）2012年，公司制定了2012年期权计划（于2015年、2019年和2021年进行了修订）（“2012年遗产期权计划”）。2012年遗产期权计划下的员工股票期权补助通常在四年内每年授予25％，期限为七年。关于公司在加拿大的首次公开募股（“IPO”），对2012年遗产期权计划进行了修订，规定根据该计划授予的未偿还期权可以行使普通股，根据2012年的遗产期权计划，不能再发放任何奖励。在首次公开募股方面，通过了一项综合激励计划（经修订和重申，“综合激励计划”）。2019年11月，对综合激励计划进行了修订和重申，以使某些内务修正案生效。2020年9月，对综合激励计划进行了修订和重申，将此类计划从 “固定计划” 转换为 “滚动计划”，根据该计划和2012年遗产期权计划可以预留和预留发行的公司普通股的最大数量从固定普通股数量改为相当于未摊薄基础上不时发行和流通的所有普通股的15％。在此基础上，截至2023年3月31日，综合激励计划和2012年遗产期权计划下可用的最大普通股数量为22,675,545股。2021 年 2 月，综合激励计划进行了更新，修改了某些定义。综合激励计划允许董事会以股票期权、RSU、DSU 和 PSU 的形式向符合条件的参与者发放基于股票的长期奖励。根据综合激励计划授予的所有期权的行使价均由董事会在授予时确定和批准，该行使价不得低于授予当日普通股的市场价格。综合激励计划下的员工股票期权通常在授予日一周年时归属25％，然后每月归属36个月，直到完全归属，或者每月持有48个月，直到完全归属，授予期限为七年，并在行使时通过发行新的普通股进行结算。在某些情况下，公司已通过其他非标准归属时间表授予股票期权。每个 RSU、DSU 和 PSU 都证明有权在未来某个时候获得一股普通股（从财政部发行或在公开市场上购买）、基于普通股价值的现金或两者的组合。综合激励计划下的限制性股票通常在补助日一周年之际分配至30％，或者在补助日的前四个季度周年期间分配给每个季度，无论哪种情况，均为八个相等的季度分配，直到全部归属。在某些情况下，公司向限制性股授予了其他非标准归属时间表。PSU 的授予以达到董事会确定的特定绩效指标为条件。RSU 和 PSU 必须在 RSU 或 PSU 获得履行服务的日历年度最后一天之后的三年之前结算。DSU 通常在拨款日期归属，并且必须在持有人的终止日期之后结算，但要在该终止日期之后的日历年的最后一天之前结算。每个 RSU、DSU 和 PSU 均可由董事会酌情通过发行股票、现金或三者的组合进行结算。在收购ShopKeep Inc.（“ShopKeep”）时，该公司承担了ShopKeep计划。假设期权是根据最终合并计算的期权交换比率转换的 Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）39

同意购买公司普通股的期权，并对（i）行使每种假设期权时可发行的股票数量和（ii）每种此类假设期权的行使价进行相应的调整。根据ShopKeep计划，共预留了1,226,214股普通股。在收购ShopKeep之前，对ShopKeep计划进行了修订，因此根据该计划授予的未偿还期权可以行使普通股，并且无法根据ShopKeep计划提供进一步的奖励。公司还根据多伦多证券交易所规则规定的补贴，在未经股东批准的情况下授予股票期权和限制性股票，以此激励执行官与公司签订全职工作合同。此类补助金的条款通常与综合激励计划下类似奖励的发放条款一致，但保留了单独的股份储备以供与行使或结算此类奖励有关的发行。公司还向其首席执行官、首席运营官和首席财务官发放了基于业绩的长期、多年期股票期权。此类选择将在大约五年的时间内归属，并且只有在达到预先确定的绩效标准后才能归属。期权是根据综合激励计划授予的，行使价在授予时由董事会确定和批准，行权价格不低于授予之日普通股的公允市场价格。期权期限为七年，在行使时通过发行普通股进行结算。股票期权活动和加权平均行使价汇总如下：2023 2022 期权数量加权平均行使价期权数量加权平均行使价 $ 未偿还期权——年初* 11,823,310 36.36 6796,039 24.56 已授予** 2,817,149 19.93 7,920,684 49.47 已行权 (942,641) 5.00 (1,061,359) 16.48 没收/取消 (3,637,522) 47.76 (1,832,054) 47.84 未付款 — 财年末 10,060,296 30.58 11,823,310 38.37 可行使 — 财政年度末 3,771,711 31.24 2,600,818 23.05 *2023 年初年度加权平均行使价与上一年度收盘加权平均行使价相比进行了调整，以考虑在计算本财年加权平均行使价时使用的加元兑美元的外汇汇率。**截至2022年3月31日的财年授予的股票期权中包括250万股股票期权，其归属取决于与公司未来股价表现相关的市场状况。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）40

截至 2023 年 3 月 31 日 RSU、DSU 和 PSU 的活动以及加权平均拨款日期公允价值汇总如下：2023 2023 2023 RSU DSU PSU 奖励数量加权平均授予日期公允价值奖励数量加权平均补助日期公允价值 $ 未偿金额-年初 3,314,131 46.71 34,421 37.95 953,290 28.73 已授予 4,314,131 397,629 20.77 47,577 18.72 — — 已结算 (956,837) 41.58 (16,600) 40.50 (333,650) 28.73 没收 (1,214,156) 37.97 — — — 未决 — 年底 5,540,76728.92 65,398 23.31 619,640 28.73 截至 2022 年 3 月 31 日 RSU、DSU 和 PSU 的活动以及加权平均拨款日期公允价值汇总如下：2022 2022 2022 RSU DSU 奖励数量加权平均授予日期公允价值加权平均拨款日期公允价值 $ $ 未偿金额 939,833 44.93 751 26.68 75,182 24.90 已授予 3,016,792 48.89 20,227 47.14 953,290 28.73 已解决 (219,208) 52.19 (557) 73.39 (51,094) 24.97 Forfeited (423,286) 55.50 — (24,088) 24.75 未偿还——年底 3,314,131 46.71 34,421 37.95 953,290 28.73 授予员工的股票期权（不包括包含市场状况的股票期权）的公允价值是在授予之日使用 Black-Scholes 期权定价模型估算的，加权平均假设为：2023 2022 年预期波动率 52.22% 47.25% 无风险利率 3.05% 1.04% 预期期权寿命 3.92 年 4.07 年预期股息收益率 0% 0% 没收率 26.55% 27.07% 本财年授予的股票期权的公允价值截至2022年3月31日，某些高管根据与公司未来股价表现相关的市场状况进行归属是使用Monte Carlo Lightspeed Commerce Inc.截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合并财务报表附注来衡量的（以千美元表示，股票数量除外）41

估算公司未来潜在股价的定价模型。该模型利用的假设是，股价的预期波动率为41％，预期期权寿命为7年。在截至2023年3月31日的财年中，授予的股票期权、限制性股票单位、DSU和PSU的公允价值为117,895美元（2022年为318,233美元）。在截至2023年3月31日的财年中，没收/取消的期权、限制性股票单位和PSU的初始总公允价值为111,549美元（2022年为55,967美元）。在截至2023年3月31日的财年中，合并亏损和综合亏损表中记录了129,167美元（2022年至108,916美元）的股本薪酬支出，相应的抵免额归入额外实收资本。截至2023年3月31日，剩余未确认的基于股份的薪酬支出总额为78,581美元（2022年至147,052美元），将在加权平均剩余必要服务期1.60年（2022年至1.90年）内摊销。下表汇总了截至2023年3月31日未偿还的股票期权和可行使的股票期权的信息：期权未偿还期权可行使价期权数量加权平均剩余合同期限（年）加权平均行使价加权平均剩余合同期限（年）加权平均行使价2.17美元至18.92美元至18.92美元1,930,537 5.19 719,850 2.21 5.80 18.93 至 22.62 1,886,776 5.61 21.49 384,078 4.24 21.79 22.63 至 27.73 2,268,067 4.46 23.99 1,409,502 3.77 24.27 27。74 至 41.54 1,896,698 5.51 31.49 291,923 3.79 31.80 41.55 至 93.45 2,078,218 5.42 62.27 966358 5.38 63.92 总计 10,060,296 5.19 30.58 3771,711 3.94 31.24 下表汇总了截至2022年3月31日可行使的股票期权未偿还股票期权的信息：期权未偿还期权行使可行使价期权数量加权平均剩余合同期限（年）加权平均行使价期权数量加权平均剩余合同期限（年）加权平均行使价 $0.30 至 21.90 2,735,944 4.82 11.60 1,017,325 3.28 5.02 21.91 至 27.52 2,137,518 5.67 24.29 796,323 24.90 至 33.19 2238,268 6.34 302,339 28.71 33.20 至 65.89 1,885,419 6.25 45.76 286,652 5.07 38.86 65.90 至 94.03 2,03 2,03 856,161 6.22 75.73 198,179 6.14 76.67 总计 11,823,310 5.82 38.37 2,600,818 4.45 Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）42

26。关联方交易主要管理人员包括 C 级高管和其他高管。其他相关方包括关键管理人员的近亲属和由关键管理人员控制的实体。排名前五的关键管理人员的高管薪酬支出如下：2023 2022$ 短期员工福利和解雇补助金 3,242 2,914 基于股份的付款 20,331 21,251 支付给主要管理人员的薪酬总额 23,573 24,165 27。金融工具公允价值公司使用公允价值层次结构来衡量其某些金融资产和金融负债的公允价值。金融工具在公允价值层次结构中的分类是基于对公允价值计量至关重要的最低投入水平。三级投入可用于衡量公允价值。公允价值层次结构的不同层次定义如下：第一级：相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）；第二级：基于非活跃市场中相同或相似工具的报价输入的其他技术，活跃市场中类似工具的报价，以及基于模型的估值技术，其所有重要假设都可以在市场中观察到或可以得到可观测的市场数据的实质性证实资产或负债的完整期限；第三级：使用对公认公允价值有重大影响的投入的技术，要求公司对市场参与者的假设使用自己的假设。该公司估算了其金融工具的公允价值，如下所述。由于到期日短，现金和现金等价物、限制性现金和限制性存款、贸易应收账款和应计负债的公允价值被视为等于其各自的账面价值。基于股份的薪酬应计工资税的公允价值接近其截至2023年3月31日和2022年3月31日的账面价值。经常性公允价值衡量标准外汇远期合约的公允价值是根据二级输入确定的，其中包括与公司进行交易的金融机构计算的每份标的合约的期末中间市场报价。报价基于买入/卖出报价，代表基于当前市场汇率的折扣期货结算金额。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）43

商户现金透支的公允价值是根据三级输入通过根据协议条款计算未来估计现金流的现值来确定的。投资的公允价值是根据三级投入确定的，使用公司参与的私人投资产生的金融工具的价格。截至2023年3月31日和2022年3月31日，合并资产负债表中按公允价值计量的金融工具如下：2023年3月31日公允价值层次结构公允价值层次结构公允价值层次结构公允价值美元美元资产：现金及现金等价物 1 800,154 800,154 1 级 953,654 953,654 限制性现金和限制性存款等级 1 1,774 1,774 1 1 791 Merchant cash 预付款 3 级 29,492 29,492 第 3 级 6,300 6,300 外汇远期合约 2 级 0 0 Level 2 23 Investments Level 31,519 1,519 — — — 负债：外汇远期合约等级 2 125 125 Level 2 0 信贷和集中风险通常，扣除任何适用的亏损准备后，公司面临信用风险的金融资产合并资产的账面金额是面临信用风险的最大金额。该公司的信用风险主要归因于其现金和现金等价物以及贸易和其他应收账款。本公司不要求其客户提供担保。现金和现金等价物方面的信用风险是通过仅在信贷质量高的金融机构维持余额来管理的。本公司不持有任何抵押品作为担保。由于公司的客户群多元化，与公司贸易应收账款相关的信用风险并不特别集中。此外，持续管理和分析贸易应收账款余额，以确保损失备抵额的确定和维持在适当的数额。根据附注3所述，当收款有疑问时，公司为部分贸易应收账款保留损失备抵金。如该说明所述，ECL包括债务人和经济环境特有的前瞻性因素。在截至2023年3月31日的财年中，已经考虑了宏观经济环境的不确定性对公司信用风险的潜在影响，并导致其对ECL的补贴从不考虑这些影响的情况下本应获得的补贴有所增加。公司继续监测宏观经济状况以及由此对公司信用风险产生的任何影响。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）44

截至2023年3月31日和2022年3月31日的损失补贴确定如下：2023 未逾期未到期 0—30 30—60 60—90 180 180+ 预期亏损率 3% 15% 48% 67 69% 71 账面总额 28,209 4649 1,421 989 1,381 损失补贴 741 697 681 349 682 981 2022 未逾期 90—30 30—60 60—90 —180 180+ 预期亏损率 3% 14% 46% 64% 68% 70% 账面总额 17,279 2,212 617 213 577 1,996 损失补贴 518 310 284 136 392 1,403 损失补贴的变化如下：2023 2022 美元余额 — 财年初 3,043 3,519 增加3,076 1,603笔注销（1,988）（2,079）余额——财年末4,131 3,043流动性风险公司面临无法在设定的截止日期之前、根据此类承诺的条款和合理的价格兑现其财务承诺的风险。公司通过预测运营产生的现金流和预期的投资和融资活动来管理其流动性风险。截至2023年3月31日和2022年3月31日，金融负债的到期分析如下：2023年5年应付账款和应计负债 68,827 — — 68,827 其他长期负债 — 1,026 — 1,026 Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）45

2022 5 年应付账款和应计负债总额为美元 78,307 — — 78,307 其他长期负债 — 1,007 — 1,007 长期债务 — 30,007 — 30,007 有关租赁负债的到期分析，请参阅附注13。合同承诺的细节载于附注23。截至2023年3月31日，该公司拥有800,154美元的现金及现金等价物，这表明了其流动性和偿还即将到来的金融负债的能力。硅谷银行的倒闭并未对公司的业务、财务状况和运营产生重大影响。截至2023年3月31日，硅谷银行未持有任何实质性现金和现金等价物余额。外汇风险由于以外币计价的金融工具使公司面临外汇风险的主要货币是加元、欧元、澳元、英镑、瑞士法郎和新西兰元。下表汇总了公司的外汇敞口，考虑了相关的外汇远期合约，以千美元表示：2023年加元欧元澳元英镑瑞士法郎其他总额美元美元现金及现金等价物和限制性现金 3,336 5,828 2,078 1,907 1,456 1,556 16,142 贸易和其他应收账款 3,716 9,004 8,199 1,680 1,883 25,556 应付账款和应计负债 (10,615) (8,948) (3,604) (1,561) (1,294) (3,333) (29,355) 其他长期负债 (231) (267) (68) (119) (48) (5) (738)租赁负债 (11,805) (3,258) (1,870) (4,085) (866) (211) (22,095) 净财务状况敞口 (15,599) 2,359 4,735 (2,178) 322 (129) (10,490) 2022 加元澳元英镑瑞士法郎其他总计 $ $ $ $ 现金及现金等价物和限制性现金 13,885 6,270 2,522 1,338 2,333 4,103 30,451 贸易和其他应收账款 3,454 4,086 2,675 1,472 628 483 12,798 应付账款和应计负债 (18,508) (5,755) (2,834) (1,466) (1,366) (3,172) (33,101) 其他长期负债 (287) (270) (53) (142) (37) — (789) 租赁负债 (13,400) (4,447) (477) (4,315)) (259) (548) (23,446) 净财务状况敞口 (14,856) (116) 1,833 (3,113) 1,299 866 (14,087) Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）46

下表显示，截至2023年3月31日和2022年3月31日，公司有交易风险的主要货币的平均汇率的税前净亏损立即增加/（减少）了1％。与特定货币贬值1％相关的敏感度是相同的，反之亦然。这假设每种货币都是单独变动的。加元欧元澳元英镑新西兰元其他美元美元2023美元 (84) (58) 161 111 (152) 15 2022 (1,347) (1,347) (1,092) (512) (383) (167) 外汇远期合约该公司的政策是通过进入衍生工具来减轻其外汇风险。该公司已对部分外币兑换风险进行了套期保值。公司已签订多份外汇远期合约，期限通常少于一年。该公司用于现金流对冲的货币对是美元/加元。本公司不将衍生工具用于投机目的。该公司的套期保值计划并未减轻外汇波动对其收入的影响。现金流对冲公司制定了一项套期保值计划，以减轻外汇波动对未来现金流和收益的影响。根据该计划，公司签订了外汇远期合约，并将这些套期保值指定为现金流对冲。截至2023年3月31日，外汇合约的名义本金约为109,200加元（2022年3月31日——26,000加元）。截至23年3月31日的2023年套期保值准备金2022 美元余额——公允价值的未实现亏损，随后可能重新归类为合并亏损表 (3,386) (337) 亏损重新归类为直接收入成本、一般和管理费用、研发费用以及销售和营销费用。截至2023年3月31日的3,238 360余额，(125) 23 在截至2023年3月31日的财年中，没有记录对冲无效的情况。截至2023年3月31日，所有套期保值关系均保持不变。套期储备金的余额与不再适用套期会计的套期保值关系无关。利率风险利率风险是利率变化对收益和现金流产生负面影响的风险。公司的某些现金可以赚取利息。公司的贸易和其他应收账款、应付账款和应计负债以及租赁负债不计利息。我们面临的利率风险与收购融资机制有关（见附注19）。公司没有面临重大利率风险。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）47

股价风险基于股份的薪酬（社会成本）的应计工资税是公司在其运营所在的各个国家征收的与股份薪酬相关的工资税。社会成本在每个报告期根据输入进行累计，包括但不限于未偿还的股票期权和股票奖励的数量、股票期权和股票奖励的归属、行使价和公司的股价。应计额的变化在收入的直接成本和业务费用中确认。股价的上涨将增加社会成本的应计金额，而股价的下跌将导致社会成本的应计额减少，在所有其他条件相同的情况下，包括未偿股票期权和股票奖励的数量以及行使价保持不变。根据截至2023年3月31日未兑现的股份支付奖励，截至2023年3月31日，公司股价上涨10％对应计社会成本的影响将导致288美元的变化。28.资本风险管理公司管理资本的总体目标在于保持公司继续运营的能力，为利益相关者提供福利，通过以与公司承担的运营风险水平相称的价格出售服务，为股东提供充足的投资回报。因此，公司根据风险水平确定了所需的资本总额。这种资本结构会根据经济环境的变化和标的资产的风险及时进行调整。有关公司经修订的左轮手枪的信息，请参阅附注19。29.地理信息公司资产的地理细分如下：2023 2022 年财产和设备使用权资产无形资产商誉财产和设备无形资产商誉美元 $ $ $ 加拿大 13,499 8,468 56 1,356 10,356 10,062 990 2,104,368 美国 974 3,259 237,641 — 1,155 6079 303,393 — 新西兰 611 152 58,948 — 656 517 75,892 — 德国 298 1,109 9,227 — 288 1,312 16,594 — 其他 4,109 7,985 578 — 4,001 7,569 12,699 — 详细介绍了基于客户位置的地理销售情况如下：2023 2022 美元美国 527,350 395,871 加拿大 47,066 33,423 澳大利亚 45,321 29,230 英国 30,237 15,749 其他 80,532 74,099 Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）48

Lightspeed Shares Lightspeed的次级有表决权股票在多伦多证券交易所（TSX）和纽约证券交易所（NYSE）上市，代码为 “LSPD”。投资者关系季度和年度报告以及其他公司文件可在以下网址查阅：investors.lightspeedhq.com、SEDAR.com和EDGAR上的个人资料，网址为www.sec.gov。法语版要获取 rapport financier 的法语版本，s'addresser a gouvernance@lightspeedhq.com。转让代理和注册商 1701-1190 蒙特利尔加拿大人大道 1190 号邮政信箱 33 号蒙特利尔 H3B 0G7 www.tsxtrust.com 美国股票转让与信托公司，LLC 纽约布鲁克林第 15 大道 6201 号，美国 2023 年年度和特别会议 2023 年年度和特别股东大会将于 2023 年 8 月 3 日星期四上午 11 点（美国东部时间）举行。法律顾问 Stikeman Elliott LLP 蒙特利尔，质量控制公司治理以下与 Lightspeed 公司治理实践有关的文件可从 Lightspeed 的网站（investors.lighspeedhq.com）或应公司秘书的要求获取：-董事会和董事会委员会章程-董事会主席、首席独立董事、委员会主席和首席执行官的职位描述——行为与道德准则——举报政策审计师普华永道 Coopers LLP，蒙特利尔特许专业会计师，魁北克投资者信息董事会和委员会组成董事会审计委员会薪酬、提名和治理委员会风险委员会 Patrick Pichette 首席独立董事达克斯·达西尔瓦执行主席 Jean Paul Chauvet 首席执行官 Paul McFeeters 董事 Rob Williams 董事娜塔莉·加沃董事戴尔·默里董事董事会/委员会成员

700 St-Antoine East，300 套房加拿大魁北克省蒙特利尔 H2Y1A6 纽约证券交易所：LSPD | 多伦多证券交易所：LSPD investors.lighspeedhq.com