图斯克-2020123100016792682020财年假象45,769,28300016792682020-01-012020-12-31Iso4217：美元00016792682020-06-30Xbrli：共享00016792682021-02-2400016792682020-12-3100016792682019-12-310001679268US-GAAP：客户关系成员2020-12-310001679268US-GAAP：客户关系成员2019-12-310001679268美国-GAAP：行业名称成员2020-12-310001679268美国-GAAP：行业名称成员2019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001679268美国-GAAP：服务成员2020-01-012020-12-310001679268美国-GAAP：服务成员2019-01-012019-12-310001679268美国-GAAP：服务成员2018-01-012018-12-310001679268美国-GAAP：服务成员SRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-12-310001679268美国-GAAP：服务成员SRT：AffiliatedEntityMember2019-01-012019-12-310001679268美国-GAAP：服务成员SRT：AffiliatedEntityMember2018-01-012018-12-310001679268美国-GAAP：ProductMember2020-01-012020-12-310001679268美国-GAAP：ProductMember2019-01-012019-12-310001679268美国-GAAP：ProductMember2018-01-012018-12-310001679268美国-GAAP：ProductMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-12-310001679268美国-GAAP：ProductMemberSRT：AffiliatedEntityMember2019-01-012019-12-310001679268美国-GAAP：ProductMemberSRT：AffiliatedEntityMember2018-01-012018-12-3100016792682019-01-012019-12-3100016792682018-01-012018-12-310001679268美国-GAAP：CommonStockMember2017-12-310001679268美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2017-12-310001679268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001679268Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-3100016792682017-12-310001679268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310001679268美国-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-12-310001679268美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310001679268Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001679268美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001679268美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310001679268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001679268Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100016792682018-12-310001679268美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310001679268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001679268美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001679268Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001679268美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001679268美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001679268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001679268Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001679268美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001679268美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001679268Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001679268美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001679268美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001679268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001679268Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001679268图斯克：WexfordMember2020-12-31Xbrli：纯0001679268图斯克：WexfordMember2020-01-012020-12-310001679268图斯克：WexfordMember2019-12-310001679268图斯克：WexfordMember2019-01-012019-12-310001679268图斯克：海湾成员2020-12-310001679268图斯克：海湾成员2020-01-012020-12-310001679268图斯克：海湾成员2019-12-310001679268图斯克：海湾成员2019-01-012019-12-310001679268图斯克：猛犸象持有者海湾和犀牛成员2020-12-310001679268图斯克：猛犸象持有者海湾和犀牛成员2020-01-012020-12-310001679268图斯克：猛犸象持有者海湾和犀牛成员2019-12-310001679268图斯克：猛犸象持有者海湾和犀牛成员2019-01-012019-12-31ISO4217：CAD0001679268Tusk:PuertoRicoElectricPowerAuthorityPREPAMember2020-01-012020-12-310001679268Tusk:PuertoRicoElectricPowerAuthorityPREPAMember2019-01-012019-12-310001679268Tusk:PuertoRicoElectricPowerAuthorityPREPAMember2020-12-310001679268Tusk:PuertoRicoElectricPowerAuthorityPREPAMember2019-12-310001679268图斯克：StingrayPressurePumpingAndMuskieMember2020-01-012020-12-310001679268Tusk:PuertoRicoElectricPowerAuthorityPREPAMember2018-01-012018-12-310001679268图斯克：海湾成员2020-11-130001679268图斯克：海湾成员2020-12-310001679268图斯克：海湾成员图斯克：预申请应收账款成员2020-12-310001679268图斯克：海湾成员图斯克：过帐应收账款成员2020-12-310001679268图斯克：保险条款应收款会员2020-01-012020-12-310001679268Tusk:PuertoRicoElectricPowerAuthorityPREPAMember2020-12-310001679268Tusk:PuertoRicoElectricPowerAuthorityPREPAMember2020-03-252020-03-250001679268图斯克：CoilTubingStringsMember2020-01-012020-12-310001679268美国-GAAP：未记账收入成员2020-12-310001679268美国-GAAP：未记账收入成员2019-12-310001679268US-GAAP：客户集中度风险成员图斯克：客户会员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：客户集中度风险成员图斯克：客户会员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-012019-12-310001679268US-GAAP：客户集中度风险成员图斯克：客户会员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-01-012018-12-310001679268US-GAAP：客户集中度风险成员图斯克：客户会员US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：客户集中度风险成员图斯克：客户会员US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2019-01-012019-12-310001679268US-GAAP：客户集中度风险成员图斯克：CustomerBMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：客户集中度风险成员图斯克：CustomerBMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-012019-12-310001679268US-GAAP：客户集中度风险成员图斯克：CustomerBMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-01-012018-12-310001679268US-GAAP：客户集中度风险成员图斯克：CustomerBMemberUS-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：客户集中度风险成员图斯克：CustomerBMemberUS-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2019-01-012019-12-310001679268US-GAAP：客户集中度风险成员图斯克：CustomerCMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：客户集中度风险成员图斯克：CustomerCMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-012019-12-310001679268US-GAAP：客户集中度风险成员图斯克：CustomerCMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-01-012018-12-310001679268US-GAAP：客户集中度风险成员图斯克：CustomerCMemberUS-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：客户集中度风险成员图斯克：CustomerCMemberUS-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2019-01-012019-12-310001679268美国-GAAP：会计标准更新201807成员图斯克：非雇员成员2019-01-012019-01-010001679268图斯克：预申请应收账款成员图斯克：StingrayPressurePumpingMember2020-01-012020-12-310001679268图斯克：过帐应收账款成员图斯克：StingrayPressurePumpingMember2020-01-012020-12-310001679268图斯克：海湾成员图斯克：StingrayPressurePumpingMember2020-11-130001679268图斯克：海湾成员图斯克：StingrayPressurePumpingMember2020-01-012020-12-310001679268图斯克：海湾成员图斯克：StingrayPressurePumpingMember2020-12-310001679268图斯克：缩短薪酬成员2020-12-310001679268图斯克：缩短薪酬成员2019-12-310001679268图斯克：马斯基道具LLCM成员图斯克：预申请应收账款成员2020-01-012020-12-310001679268图斯克：过帐应收账款成员图斯克：马斯基道具LLCM成员2020-01-012020-12-310001679268图斯克：海湾成员图斯克：马斯基道具LLCM成员2020-11-130001679268图斯克：海湾成员图斯克：马斯基道具LLCM成员2020-01-012020-12-310001679268图斯克：海湾成员图斯克：马斯基道具LLCM成员2020-12-3100016792682020-01-012020-12-31图斯克：直升机0001679268图斯克：CobraAviationServicesLLCM成员2018-12-212018-12-210001679268图斯克：BrimAcquisitionsLLCM成员图斯克：CobraAviationServicesLLCM成员2018-12-210001679268图斯克：WexfordPartnersInvestmentCo.LLCM成员图斯克：BrimAcquisitionsLLCM成员2018-12-210001679268图斯克：BrimAcquisitionsLLCM成员2018-12-210001679268图斯克：空中救援系统公司成员图斯克：CobraAviationServicesLLCM成员2018-12-212018-12-210001679268图斯克：BrimAcquisitionsLLCM成员图斯克：CobraAviationServicesLLCM成员2018-12-212018-12-210001679268图斯克：空中救援系统公司成员图斯克：CobraAviationServicesLLCM成员2018-12-210001679268图斯克：CobraAviationServicesLLCM成员图斯克：BRIMEquipmentAssetsMember2018-12-210001679268图斯克：空中救援系统公司成员图斯克：CobraAviationServicesLLCM成员2020-01-012020-12-310001679268图斯克：空中救援系统公司成员图斯克：CobraAviationServicesLLCM成员2019-01-012019-12-310001679268图斯克：空中救援系统公司成员图斯克：CobraAviationServicesLLCM成员2018-01-012018-12-310001679268图斯克：CobraAviationServicesLLCM成员图斯克：BRIMEquipmentAssetsMember2020-01-012020-12-310001679268图斯克：CobraAviationServicesLLCM成员图斯克：BRIMEquipmentAssetsMember2019-01-012019-12-310001679268图斯克：CobraAviationServicesLLCM成员图斯克：BRIMEquipmentAssetsMember2018-01-012018-12-310001679268Tusk:AirRescueSystemsCorporationAndBrimEquipmentAssetsMember2018-01-012018-12-310001679268图斯克：WTLOilLLCM成员2018-05-312018-05-310001679268图斯克：WTLOilLLCM成员2018-05-310001679268图斯克：WTLOilLLCM成员US-GAAP：客户关系成员2018-05-310001679268图斯克：WTLOilLLCM成员美国-GAAP：行业名称成员2018-05-310001679268图斯克：WTLOilLLCM成员SRT：最小成员数2018-05-312018-05-310001679268图斯克：WTLOilLLCM成员SRT：最大成员数2018-05-312018-05-310001679268图斯克：WTLOilLLCM成员2020-01-012020-12-310001679268图斯克：WTLOilLLCM成员2019-01-012019-12-310001679268图斯克：WTLOilLLCM成员2018-01-012018-12-310001679268图斯克：RTSEnergyServicesLLCM成员2018-06-152018-06-150001679268图斯克：RTSEnergyServicesLLCM成员2018-06-150001679268图斯克：RTSEnergyServicesLLCM成员2020-01-012020-12-310001679268图斯克：RTSEnergyServicesLLCM成员2019-01-012019-12-310001679268图斯克：RTSEnergyServicesLLCM成员2018-01-012018-12-310001679268图斯克：RTSEnergyServicesLLCM成员2019-07-012019-09-300001679268SRT：最小成员数图斯克：压力泵送设备成员2020-01-012020-12-310001679268SRT：最大成员数图斯克：压力泵送设备成员2020-01-012020-12-310001679268图斯克：压力泵送设备成员2020-12-310001679268图斯克：压力泵送设备成员2019-12-310001679268Us-gaap:WellsAndRelatedEquipmentAndFacilitiesMemberSRT：最小成员数2020-01-012020-12-310001679268Us-gaap:WellsAndRelatedEquipmentAndFacilitiesMemberSRT：最大成员数2020-01-012020-12-310001679268Us-gaap:WellsAndRelatedEquipmentAndFacilitiesMember2020-12-310001679268Us-gaap:WellsAndRelatedEquipmentAndFacilitiesMember2019-12-310001679268美国-GAAP：MachineyAndEquipmentMemberSRT：最小成员数2020-01-012020-12-310001679268美国-GAAP：MachineyAndEquipmentMemberSRT：最大成员数2020-01-012020-12-310001679268美国-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-12-310001679268美国-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2019-12-310001679268SRT：最小成员数美国-GAAP：BuildingMember2020-01-012020-12-310001679268SRT：最大成员数美国-GAAP：BuildingMember2020-01-012020-12-310001679268美国-GAAP：BuildingMember2020-12-310001679268美国-GAAP：BuildingMember2019-12-310001679268SRT：最小成员数US-GAAP：TransportationEquipmentMember2020-01-012020-12-310001679268SRT：最大成员数US-GAAP：TransportationEquipmentMember2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：TransportationEquipmentMember2020-12-310001679268US-GAAP：TransportationEquipmentMember2019-12-310001679268SRT：最小成员数图斯克：CoilTubingEquipmentMember2020-01-012020-12-310001679268SRT：最大成员数图斯克：CoilTubingEquipmentMember2020-01-012020-12-310001679268图斯克：CoilTubingEquipmentMember2020-12-310001679268图斯克：CoilTubingEquipmentMember2019-12-310001679268美国-GAAP：本土成员2020-12-310001679268美国-GAAP：本土成员2019-12-310001679268SRT：最小成员数美国-公认会计准则：地方性改进成员2020-01-012020-12-310001679268美国-公认会计准则：地方性改进成员2020-12-310001679268美国-公认会计准则：地方性改进成员2019-12-310001679268图斯克：铁路改进成员SRT：最小成员数2020-01-012020-12-310001679268图斯克：铁路改进成员SRT：最大成员数2020-01-012020-12-310001679268图斯克：铁路改进成员2020-12-310001679268图斯克：铁路改进成员2019-12-310001679268SRT：最小成员数Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2020-01-012020-12-310001679268SRT：最大成员数Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2020-01-012020-12-310001679268Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2020-12-310001679268Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2019-12-310001679268Tusk：AssetsUnderOperatingLeasesMember2020-12-310001679268Tusk：AssetsUnderOperatingLeasesMember2019-12-310001679268Us-gaap:WellsAndRelatedEquipmentAndFacilitiesMember2020-01-012020-12-310001679268Us-gaap:WellsAndRelatedEquipmentAndFacilitiesMember2018-01-012018-12-310001679268美国-公认会计准则：综合收入成员2020-01-012020-12-310001679268美国-公认会计准则：综合收入成员2019-01-012019-12-310001679268美国-公认会计准则：综合收入成员2018-01-012018-12-3100016792682020-01-012020-03-3100016792682019-10-012019-12-3100016792682019-07-012019-09-300001679268US-GAAP：MaritimeEquipmentMember2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：MaritimeEquipmentMember2019-01-012019-12-310001679268US-GAAP：MaritimeEquipmentMember2018-01-012018-12-310001679268图斯克：CrudeOilHaulingEquipmentMember2020-01-012020-12-310001679268图斯克：CrudeOilHaulingEquipmentMember2019-01-012019-12-310001679268图斯克：CrudeOilHaulingEquipmentMember2018-01-012018-12-310001679268图斯克：CoilTubingEquipmentMember2020-01-012020-12-310001679268图斯克：CoilTubingEquipmentMember2019-01-012019-12-310001679268图斯克：CoilTubingEquipmentMember2018-01-012018-12-310001679268图斯克：FlowbackEquipmentMember2020-01-012020-12-310001679268图斯克：FlowbackEquipmentMember2019-01-012019-12-310001679268图斯克：FlowbackEquipmentMember2018-01-012018-12-310001679268图斯克：RentalEquipmentMember2020-01-012020-12-310001679268图斯克：RentalEquipmentMember2019-01-012019-12-310001679268图斯克：RentalEquipmentMember2018-01-012018-12-310001679268Us-gaap:WellsAndRelatedEquipmentAndFacilitiesMember2019-01-012019-12-310001679268Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2020-01-012020-12-310001679268Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2019-01-012019-12-310001679268Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2018-01-012018-12-310001679268图斯克：WTLOilLLCM成员US-GAAP：客户关系成员2019-01-012019-12-310001679268US-GAAP：客户关系成员图斯克：FlowbackEquipmentMember2019-07-012019-09-300001679268US-GAAP：客户关系成员图斯克：水泥会员2019-01-012019-12-310001679268美国-GAAP：行业名称成员图斯克：水泥会员2019-01-012019-12-310001679268图斯克：SilverbackEnergyMember2019-01-012019-12-310001679268图斯克：基础设施成员2018-12-310001679268图斯克：WellCompletionMember2018-12-310001679268图斯克：沙子成员2018-12-310001679268美国-GAAP：所有其他部门成员2018-12-310001679268图斯克：基础设施成员2019-01-012019-12-310001679268图斯克：WellCompletionMember2019-01-012019-12-310001679268图斯克：沙子成员2019-01-012019-12-310001679268美国-GAAP：所有其他部门成员2019-01-012019-12-310001679268图斯克：基础设施成员2019-12-310001679268图斯克：WellCompletionMember2019-12-310001679268图斯克：沙子成员2019-12-310001679268美国-GAAP：所有其他部门成员2019-12-310001679268图斯克：基础设施成员2020-01-012020-12-310001679268图斯克：WellCompletionMember2020-01-012020-12-310001679268图斯克：沙子成员2020-01-012020-12-310001679268美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-12-310001679268图斯克：基础设施成员2020-12-310001679268图斯克：WellCompletionMember2020-12-310001679268图斯克：沙子成员2020-12-310001679268美国-GAAP：所有其他部门成员2020-12-310001679268图斯克：WTLOilLLCM成员US-GAAP：客户关系成员2018-01-012018-12-310001679268SRT：最小成员数US-GAAP：客户关系成员2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：客户关系成员2020-01-012020-12-310001679268美国-GAAP：行业名称成员SRT：最小成员数2020-01-012020-12-310001679268美国-GAAP：行业名称成员SRT：最大成员数2020-01-012020-12-310001679268美国-GAAP：行业名称成员2020-01-012020-12-310001679268图斯克：CobraAviationServicesLLCM成员图斯克：BRIMEquipmentAssetsMember2018-12-212018-12-210001679268图斯克：BrimAcquisitionsLLCM成员2018-12-212018-12-210001679268图斯克：BrimAcquisitionsLLCM成员2020-12-310001679268图斯克：BrimAcquisitionsLLCM成员2019-12-310001679268图斯克：BrimAcquisitionsLLCM成员2020-01-012020-12-310001679268图斯克：BrimAcquisitionsLLCM成员2019-01-012019-12-310001679268图斯克：BrimAcquisitionsLLCM成员2018-12-212018-12-310001679268SRT：最小成员数2020-01-012020-12-310001679268SRT：最小成员数2019-01-012019-12-310001679268SRT：最大成员数2019-01-012019-12-310001679268图斯克：FirstNationalCapitalLLCM成员2020-12-302020-12-3000016792682020-12-300001679268SRT：最小成员数美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-01-012019-12-310001679268美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-12-310001679268美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-02-250001679268美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-02-2600016792682020-02-2500016792682020-02-260001679268US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT：最小成员数美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-02-252020-02-250001679268US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT：最大成员数美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-02-252020-02-250001679268US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT：最小成员数美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-02-262020-02-260001679268US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT：最大成员数美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-02-262020-02-260001679268SRT：最小成员数美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-02-262020-02-260001679268美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-09-300001679268SRT：最小成员数美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-09-302020-09-300001679268美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001679268US-GAAP：LetterOfCreditMember2020-12-310001679268US-GAAP：LetterOfCreditMember2019-12-310001679268US-GAAP：LineOfCreditMember美国-GAAP：次要事件成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-02-240001679268美国-GAAP：次要事件成员2021-02-240001679268美国-GAAP：次要事件成员2021-02-242021-02-240001679268Tusk:LeopardAviationLLCAndCobraAviationServicesLLCMember图斯克：AviationNoteMember2020-11-060001679268Tusk:LeopardAviationLLCAndCobraAviationServicesLLCMember图斯克：AviationNoteMember2020-11-062020-11-060001679268Tusk:LeopardAviationLLCAndCobraAviationServicesLLCMember美国-GAAP：优质费率成员图斯克：AviationNoteMember2020-11-062020-11-060001679268Tusk:LeopardAviationLLCAndCobraAviationServicesLLCMember图斯克：AviationNoteMember2020-01-012020-12-310001679268Tusk:LeopardAviationLLCAndCobraAviationServicesLLCMember图斯克：AviationNoteMemberSRT：ScenarioForecastMember2024-02-012024-02-010001679268图斯克：CobraAviationServicesLLCM成员图斯克：DireWolfEnergyServicesLLCM成员2018-04-060001679268图斯克：LeopardAviationLLCM成员图斯克：捕食者飞行LLCM成员2018-04-060001679268图斯克：CobraAviationServicesLLCM成员2020-01-012020-12-310001679268图斯克：ARSMember2018-04-062018-04-060001679268图斯克：BrimAcquisitionsLLCM成员2018-04-062018-04-060001679268图斯克：LeopardAviationLLCM成员2020-01-012020-12-310001679268Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-12-310001679268Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-12-310001679268Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-01-012018-12-310001679268Tusk:CoronavirusAidReliefAndEconomicSecurityCARESActMember2020-01-012020-12-310001679268美国-GAAP：外国成员2020-12-310001679268美国-GAAP：会计标准更新201602成员2019-01-0100016792682019-02-142019-02-1400016792682019-05-172019-05-1700016792682018-08-142018-08-1400016792682018-11-152018-11-150001679268美国-公认会计准则：受限的股票成员2019-01-012019-12-310001679268美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-01-012020-12-310001679268图斯克：Second daryPublicOfferingMember图斯克：MEHSubLLCM成员2018-06-292018-06-290001679268图斯克：Second daryPublicOfferingMember图斯克：MEHSubLLCM成员2018-06-290001679268图斯克：Second daryPublicOfferingMember图斯克：MEHSubLLCM成员2018-07-302018-07-300001679268图斯克：指定成员奖励成员2020-12-310001679268图斯克：PayoutProvisionMember图斯克：非雇员成员2020-12-310001679268美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2017-12-310001679268美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2018-01-012018-12-310001679268美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2018-12-310001679268美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-12-310001679268美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-310001679268美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310001679268美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310001679268图斯克：压力泵送和泵送成员(Tusk：Pressure Pumping and Gulfport Members)SRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-12-310001679268图斯克：压力泵送和泵送成员(Tusk：Pressure Pumping and Gulfport Members)SRT：AffiliatedEntityMember2019-01-012019-12-310001679268图斯克：压力泵送和泵送成员(Tusk：Pressure Pumping and Gulfport Members)SRT：AffiliatedEntityMember2018-01-012018-12-310001679268图斯克：压力泵送和泵送成员(Tusk：Pressure Pumping and Gulfport Members)SRT：AffiliatedEntityMember2020-12-310001679268图斯克：压力泵送和泵送成员(Tusk：Pressure Pumping and Gulfport Members)SRT：AffiliatedEntityMember2019-12-310001679268图斯克：马斯基和海湾成员SRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-12-310001679268图斯克：马斯基和海湾成员SRT：AffiliatedEntityMember2019-01-012019-12-310001679268图斯克：马斯基和海湾成员SRT：AffiliatedEntityMember2018-01-012018-12-310001679268图斯克：马斯基和海湾成员SRT：AffiliatedEntityMember2020-12-310001679268图斯克：马斯基和海湾成员SRT：AffiliatedEntityMember2019-12-310001679268图斯克：SREnergyand GulfporMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-12-310001679268图斯克：SREnergyand GulfporMemberSRT：AffiliatedEntityMember2019-01-012019-12-310001679268图斯克：SREnergyand GulfporMemberSRT：AffiliatedEntityMember2018-01-012018-12-310001679268图斯克：SREnergyand GulfporMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-12-310001679268图斯克：SREnergyand GulfporMemberSRT：AffiliatedEntityMember2019-12-310001679268图斯克：水鹰和海湾成员SRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-12-310001679268图斯克：水鹰和海湾成员SRT：AffiliatedEntityMember2019-01-012019-12-310001679268图斯克：水鹰和海湾成员SRT：AffiliatedEntityMember2018-01-012018-12-310001679268图斯克：水鹰和海湾成员SRT：AffiliatedEntityMember2020-12-310001679268图斯克：水鹰和海湾成员SRT：AffiliatedEntityMember2019-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember图斯克：水泥和海湾成员2020-01-012020-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember图斯克：水泥和海湾成员2019-01-012019-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember图斯克：水泥和海湾成员2018-01-012018-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember图斯克：水泥和海湾成员2020-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember图斯克：水泥和海湾成员2019-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:CobraAviationARSLeopardandBrimEquipmentMember2020-01-012020-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:CobraAviationARSLeopardandBrimEquipmentMember2019-01-012019-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:CobraAviationARSLeopardandBrimEquipmentMember2018-01-012018-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:CobraAviationARSLeopardandBrimEquipmentMember2020-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:CobraAviationARSLeopardandBrimEquipmentMember2019-12-310001679268图斯克：黑豹钻探和ElToroMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-12-310001679268图斯克：黑豹钻探和ElToroMemberSRT：AffiliatedEntityMember2019-01-012019-12-310001679268图斯克：黑豹钻探和ElToroMemberSRT：AffiliatedEntityMember2018-01-012018-12-310001679268图斯克：黑豹钻探和ElToroMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-12-310001679268图斯克：黑豹钻探和ElToroMemberSRT：AffiliatedEntityMember2019-12-310001679268图斯克：其他关系成员2020-01-012020-12-310001679268图斯克：其他关系成员2019-01-012019-12-310001679268图斯克：其他关系成员2018-01-012018-12-310001679268图斯克：其他关系成员2020-12-310001679268图斯克：其他关系成员2019-12-310001679268图斯克：StingrayPressurePumpingAndGulfport MembersSRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-12-310001679268图斯克：StingrayPressurePumpingAndGulfport MembersSRT：AffiliatedEntityMember2019-01-012019-12-310001679268图斯克：StingrayPressurePumpingAndGulfport MembersSRT：AffiliatedEntityMember2018-01-012018-12-310001679268图斯克：StingrayPressurePumpingAndGulfport MembersSRT：AffiliatedEntityMember2020-12-310001679268图斯克：StingrayPressurePumpingAndGulfport MembersSRT：AffiliatedEntityMember2019-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoCostofSalesMemberTusk:CobraAviationARSLeopardandBrimEquipmentMember2020-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoCostofSalesMemberTusk:CobraAviationARSLeopardandBrimEquipmentMember2019-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember图斯克：蟒蛇和卡利伯成员2020-01-012020-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember图斯克：蟒蛇和卡利伯成员2019-01-012019-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember图斯克：蟒蛇和卡利伯成员2018-01-012018-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoCostofSalesMember图斯克：蟒蛇和卡利伯成员2020-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoCostofSalesMember图斯克：蟒蛇和卡利伯成员2019-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember图斯克：眼镜蛇和TEMemember2020-01-012020-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember图斯克：眼镜蛇和TEMemember2019-01-012019-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember图斯克：眼镜蛇和TEMemember2018-01-012018-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoCostofSalesMember图斯克：眼镜蛇和TEMemember2020-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoCostofSalesMember图斯克：眼镜蛇和TEMemember2019-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember图斯克：更高的功率和更高的成员2020-01-012020-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember图斯克：更高的功率和更高的成员2019-01-012019-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember图斯克：更高的功率和更高的成员2018-01-012018-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoCostofSalesMember图斯克：更高的功率和更高的成员2020-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoCostofSalesMember图斯克：更高的功率和更高的成员2019-12-310001679268图斯克：其他关系成员SRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-12-310001679268图斯克：其他关系成员SRT：AffiliatedEntityMember2019-01-012019-12-310001679268图斯克：其他关系成员SRT：AffiliatedEntityMember2018-01-012018-12-310001679268图斯克：其他关系成员SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoCostofSalesMember2020-12-310001679268图斯克：其他关系成员SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoCostofSalesMember2019-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember2019-01-012019-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember2018-01-012018-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoCostofSalesMember2020-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoCostofSalesMember2019-12-310001679268图斯克：永远的成员SRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-12-310001679268图斯克：永远的成员SRT：AffiliatedEntityMember2019-01-012019-12-310001679268图斯克：永远的成员SRT：AffiliatedEntityMember2018-01-012018-12-310001679268图斯克：永远的成员Tusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoSellingGeneralandAdministrativeCostsMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-12-310001679268图斯克：永远的成员Tusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoSellingGeneralandAdministrativeCostsMemberSRT：AffiliatedEntityMember2019-12-310001679268图斯克：WexfordMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-12-310001679268图斯克：WexfordMemberSRT：AffiliatedEntityMember2019-01-012019-12-310001679268图斯克：WexfordMemberSRT：AffiliatedEntityMember2018-01-012018-12-310001679268图斯克：WexfordMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoSellingGeneralandAdministrativeCostsMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-12-310001679268图斯克：WexfordMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoSellingGeneralandAdministrativeCostsMemberSRT：AffiliatedEntityMember2019-12-310001679268图斯克：猛犸象和卡利伯成员SRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-12-310001679268图斯克：猛犸象和卡利伯成员SRT：AffiliatedEntityMember2019-01-012019-12-310001679268图斯克：猛犸象和卡利伯成员SRT：AffiliatedEntityMember2018-01-012018-12-310001679268图斯克：猛犸象和卡利伯成员Tusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoSellingGeneralandAdministrativeCostsMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-12-310001679268图斯克：猛犸象和卡利伯成员Tusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoSellingGeneralandAdministrativeCostsMemberSRT：AffiliatedEntityMember2019-12-310001679268图斯克：其他关系成员Tusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoSellingGeneralandAdministrativeCostsMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-12-310001679268图斯克：其他关系成员Tusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoSellingGeneralandAdministrativeCostsMemberSRT：AffiliatedEntityMember2019-12-310001679268Tusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoSellingGeneralandAdministrativeCostsMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-12-310001679268Tusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedtoSellingGeneralandAdministrativeCostsMemberSRT：AffiliatedEntityMember2019-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember图斯克：豹子和BrimEquipmentMember2020-01-012020-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember图斯克：豹子和BrimEquipmentMember2019-01-012019-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember图斯克：豹子和BrimEquipmentMember2018-01-012018-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedToCapitalExpendituresMember图斯克：豹子和BrimEquipmentMember2020-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedToCapitalExpendituresMember图斯克：豹子和BrimEquipmentMember2019-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedToCapitalExpendituresMember图斯克：眼镜蛇和TEMemember2020-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedToCapitalExpendituresMember图斯克：眼镜蛇和TEMemember2019-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedToCapitalExpendituresMember图斯克：更高的功率和更高的成员2020-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedToCapitalExpendituresMember图斯克：更高的功率和更高的成员2019-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedToCapitalExpendituresMember2020-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMemberTusk:RelatedPartyAccountsPayableRelatedToCapitalExpendituresMember2019-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember2020-12-310001679268SRT：AffiliatedEntityMember2019-12-310001679268图斯克：Second daryPublicOfferingMember2018-06-292018-06-290001679268图斯克：海湾成员2018-06-290001679268图斯克：海湾成员2018-06-292018-06-290001679268图斯克：海湾成员2018-07-302018-07-300001679268图斯克：海湾成员2018-01-012018-12-310001679268美国-GAAP：资本附加成员2020-12-310001679268US-GAAP：LetterOfCreditMember图斯克：绑定程序成员2020-12-310001679268US-GAAP：LetterOfCreditMember图斯克：绑定程序成员2019-12-310001679268图斯克：保险计划会员信任书(InsuranceProgramsLettersofCreditMember)US-GAAP：LetterOfCreditMember2020-12-310001679268图斯克：保险计划会员信任书(InsuranceProgramsLettersofCreditMember)US-GAAP：LetterOfCreditMember2019-12-310001679268US-GAAP：LetterOfCreditMemberTusk:EnvironmentalRemediationProgramsLettersofCreditMember2020-12-310001679268US-GAAP：LetterOfCreditMemberTusk:EnvironmentalRemediationProgramsLettersofCreditMember2019-12-310001679268US-GAAP：LetterOfCreditMember图斯克：租赁费付款信誉函会员(LeasePaymentLettersofCreditMember)2020-12-310001679268US-GAAP：LetterOfCreditMember图斯克：租赁费付款信誉函会员(LeasePaymentLettersofCreditMember)2019-12-310001679268图斯克：PerformanceAndPaymentBondMemberUS-GAAP：PerformanceGuaranteeMember2020-12-310001679268图斯克：PerformanceAndPaymentBondMemberUS-GAAP：PerformanceGuaranteeMember2019-12-310001679268图斯克：BidBondMemberUS-GAAP：PerformanceGuaranteeMember2020-12-310001679268图斯克：杰出的BidBondMember2020-12-31图斯克：诉讼0001679268Tusk:WesternDistrictOfOklahomaFederalSecuritiesLawsuitsMember2019-06-012019-06-300001679268图斯克：2019年9月衍生法律诉讼成员2019-09-012019-09-300001679268Tusk:WesternDistrictOfOklahomaFederalSecuritiesLawsuitsMember2019-09-012019-09-300001679268Tusk:DistrictofDelawareFederalSecuritiesLawsuitsMember2019-09-012019-09-300001679268Tusk:WesternDistrictOfOklahomaFederalSecuritiesLawsuitsMember2019-10-012019-10-310001679268图斯克：大师级可再生能源推广至RicoLCM成员2020-01-212020-01-21象牙：线段0001679268图斯克：NaturalSandProppantMember2020-01-012020-12-310001679268Tusk:ContractLandandDirectionalDrillingServicesMember2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：部门间消除成员图斯克：基础设施成员2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：部门间消除成员图斯克：WellCompletionMember2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：部门间消除成员图斯克：NaturalSandProppantMember2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：部门间消除成员Tusk:ContractLandandDirectionalDrillingServicesMember2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：部门间消除成员美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-12-310001679268SRT：整合消除成员2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员图斯克：基础设施成员2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员图斯克：WellCompletionMember2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员图斯克：NaturalSandProppantMember2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员Tusk:ContractLandandDirectionalDrillingServicesMember2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员图斯克：基础设施成员2020-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员图斯克：WellCompletionMember2020-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员图斯克：NaturalSandProppantMember2020-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员Tusk:ContractLandandDirectionalDrillingServicesMember2020-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：所有其他部门成员2020-12-310001679268SRT：整合消除成员2020-12-310001679268图斯克：NaturalSandProppantMember2019-01-012019-12-310001679268Tusk:ContractLandandDirectionalDrillingServicesMember2019-01-012019-12-310001679268US-GAAP：部门间消除成员图斯克：基础设施成员2019-01-012019-12-310001679268US-GAAP：部门间消除成员图斯克：WellCompletionMember2019-01-012019-12-310001679268US-GAAP：部门间消除成员图斯克：NaturalSandProppantMember2019-01-012019-12-310001679268US-GAAP：部门间消除成员Tusk:ContractLandandDirectionalDrillingServicesMember2019-01-012019-12-310001679268US-GAAP：部门间消除成员美国-GAAP：所有其他部门成员2019-01-012019-12-310001679268SRT：整合消除成员2019-01-012019-12-310001679268US-GAAP：部门间消除成员2019-01-012019-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员图斯克：基础设施成员2019-01-012019-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员图斯克：WellCompletionMember2019-01-012019-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员图斯克：NaturalSandProppantMember2019-01-012019-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员Tusk:ContractLandandDirectionalDrillingServicesMember2019-01-012019-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：所有其他部门成员2019-01-012019-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员图斯克：基础设施成员2019-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员图斯克：WellCompletionMember2019-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员图斯克：NaturalSandProppantMember2019-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员Tusk:ContractLandandDirectionalDrillingServicesMember2019-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：所有其他部门成员2019-12-310001679268SRT：整合消除成员2019-12-310001679268图斯克：基础设施成员2018-01-012018-12-310001679268图斯克：WellCompletionMember2018-01-012018-12-310001679268图斯克：NaturalSandProppantMember2018-01-012018-12-310001679268Tusk:ContractLandandDirectionalDrillingServicesMember2018-01-012018-12-310001679268美国-GAAP：所有其他部门成员2018-01-012018-12-310001679268US-GAAP：部门间消除成员图斯克：基础设施成员2018-01-012018-12-310001679268US-GAAP：部门间消除成员图斯克：WellCompletionMember2018-01-012018-12-310001679268US-GAAP：部门间消除成员图斯克：NaturalSandProppantMember2018-01-012018-12-310001679268US-GAAP：部门间消除成员Tusk:ContractLandandDirectionalDrillingServicesMember2018-01-012018-12-310001679268US-GAAP：部门间消除成员美国-GAAP：所有其他部门成员2018-01-012018-12-310001679268SRT：整合消除成员2018-01-012018-12-310001679268US-GAAP：部门间消除成员2018-01-012018-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员图斯克：基础设施成员2018-01-012018-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员图斯克：WellCompletionMember2018-01-012018-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员图斯克：NaturalSandProppantMember2018-01-012018-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员Tusk:ContractLandandDirectionalDrillingServicesMember2018-01-012018-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：所有其他部门成员2018-01-012018-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员图斯克：基础设施成员2018-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员图斯克：WellCompletionMember2018-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员图斯克：NaturalSandProppantMember2018-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员Tusk:ContractLandandDirectionalDrillingServicesMember2018-12-310001679268US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：所有其他部门成员2018-12-310001679268SRT：整合消除成员2018-12-310001679268国家：美国2020-01-012020-12-310001679268国家：美国2019-01-012019-12-310001679268国家：美国2018-01-012018-12-310001679268国家：媒体2020-01-012020-12-310001679268国家：媒体2019-01-012019-12-310001679268国家：媒体2018-01-012018-12-310001679268国家/地区：加利福尼亚州2020-01-012020-12-310001679268国家/地区：加利福尼亚州2019-01-012019-12-310001679268国家/地区：加利福尼亚州2018-01-012018-12-310001679268图斯克：其他地理位置成员2020-01-012020-12-310001679268图斯克：其他地理位置成员2019-01-012019-12-310001679268图斯克：其他地理位置成员2018-01-012018-12-310001679268国家：美国2020-12-310001679268国家：美国2019-12-310001679268国家：美国2018-12-310001679268国家：媒体2020-12-310001679268国家：媒体2019-12-310001679268国家：媒体2018-12-310001679268国家/地区：加利福尼亚州2020-12-310001679268国家/地区：加利福尼亚州2019-12-310001679268国家/地区：加利福尼亚州2018-12-3100016792682020-04-012020-06-3000016792682020-07-012020-09-3000016792682020-10-012020-12-3100016792682019-01-012019-03-3100016792682019-04-012019-06-30
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格：10-K
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度12月31日, 2020
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委员会档案号：001-37917
猛犸能源服务公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | | 32-0498321 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | | (税务局雇主
识别号码) |
| | | | | |
| 14201口径车道， | 套房300 | | | |
| 俄克拉荷马城 | 俄克拉荷马州 | (405) | 608-6007 | 73134 |
| (主要行政办公室地址) | (注册人电话号码，含区号) | (邮政编码) |
| | | | |
| 根据该法第12(B)条登记的证券： |
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股 | 图斯克 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
| | | | 纳斯达克全球精选市场 |
| | 根据该法第12(G)条登记的证券：无 | |
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。☐ 不是 ☒
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速的文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的新闻报道公司 | ☒ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用符合交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2020年6月30日，注册人的非关联公司持有的普通股总市值约为美元。15.5100万，根据当天纳斯达克全球精选市场普通股的收盘价计算。
截至2021年2月24日，有45,769,283我们面值0.01美元的已发行普通股的股票。
以引用方式成立为法团的文件
猛犸能源服务公司在2021年股东年会上的委托书的部分内容通过引用并入本表格10-K第三部分的第10、11、12、13和14项。
目录
| | | | | | | | |
|
| | |
| | | 页面 |
| 石油天然气和电力基础设施术语汇编 | i |
| 有关前瞻性陈述的注意事项 | 四. |
| | |
第一部分： | 1 |
| 第一项。 | 业务 | 1 |
| 第1A项 | 风险因素 | 21 |
| 第1B项。 | 未解决的员工意见 | 45 |
| 第二项。 | 特性 | 45 |
| 第三项。 | 法律程序 | 47 |
| 项目4. | 煤矿安全信息披露 | 48 |
| | |
第二部分。 | 49 |
| 第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 49 |
| 第6项 | 选定的财务数据 | 50 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 53 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 78 |
| 第8项。 | 财务报表和补充数据 | 79 |
| 第9项 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 79 |
| 第9A项。 | 管制和程序 | 79 |
| 第9B项。 | 其他资料 | 80 |
| | |
第三部分。 | 81 |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 81 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 81 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 81 |
| 第13项。 | 某些关系和关联交易与董事独立性 | 81 |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 81 |
| | |
第四部分。 | 82 |
| 第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 82 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 84 |
| | |
签名 | 85 |
石油天然气和电力基础设施术语汇编
| | | | | |
| 以下是本年报以表格10-K(以下简称“年报”或“报告”)所用的若干石油、天然气及天然砂支撑剂行业用语的词汇表： |
| 酸化 | 将酸注入井筒以提高油井的产能或注水能力。 |
| 井喷 | 油藏流体不受控制地流入井筒，有时甚至灾难性地流到地面。井喷可能由盐水、石油、天然气或这些物质的混合物组成。井喷可能发生在所有类型的勘探和生产作业中，而不仅仅是在钻井作业期间。如果油藏流体流入另一个地层而不流到地面，其结果称为地下井喷。如果发生井喷的油井有很长的裸眼井距，油井可能会桥接(或用坍塌地层的岩石碎片封堵)井下，从而避免干预工作。 |
| 井底总成 | 钻柱的下部，由钻头、钻头接头、泥浆马达(在某些情况下)、稳定器、钻杆、重型钻杆、震击器(“罐子”)和各种螺纹形式的分叉组成(在直井中自下而上)。井底总成必须为钻头提供破岩的力量(钻头重量)，在恶劣的机械环境中生存，并为司钻提供对油井的定向控制。该组件通常包括泥浆马达、定向钻井和测量设备、随钻测量工具、随钻测井工具和其他专用设备。 |
| 固井 | 在井筒中准备水泥并将其泵入适当位置。 |
| 连续油管 | 缠绕在卷轴上的长而连续的管子。在将管子推入井筒并重新缠绕以将管子卷回到运输和存储卷轴上之前，将管子拉直。取决于管道直径(1英寸至4 1/2英寸)而线轴尺寸，连续油管的范围可以从2000英尺。至23,000英尺。(610米到6,096米)或更长。 |
| 完工 | 一个通用术语，用来描述油气井安全高效生产所需的井下油管和设备的组装。完井过程的起始点可能取决于油井的类型和设计。 |
| 定向钻进 | 井眼故意偏离其自然轨迹的现象。这是通过使用惠普钻杆、井底总成(BHA)配置、在三维空间中测量井眼轨迹的仪器、将井下测量结果传送到地面的数据链路、泥浆马达和特殊的BHA组件和钻头(包括旋转导向系统和钻头)来实现的。定向钻机还利用钻头重量和转速等钻井参数使钻头偏离现有井筒的轴线。在某些情况下，例如在常规钻井作业中钻进陡峭的地层或不可预知的井斜，可以采用定向钻井技术来确保井眼是垂直钻进的。虽然很多技术都可以做到这一点，但总体概念很简单：将钻头指向一个人想要钻的方向。最常见的方式是在井下可导向泥浆马达的钻头附近使用弯头。当整个钻柱不旋转时，弯头将钻头指向与井筒轴线不同的方向。通过泥浆马达泵入泥浆，钻头在钻柱不旋转的情况下转动，从而使钻头可以朝它所指的方向钻。当达到特定井眼方向时，可以通过旋转整个钻柱(包括弯曲部分)来保持该方向，以便钻头不在井筒轴线外的单一方向上钻井，而是向四周扫掠，其净方向与现有井筒重合。旋转导向工具允许在旋转的同时转向，通常具有更高的穿透率和最终更平滑的井眼。 |
| 井下 | 与井筒有关或在井筒中(与在地面相反)。 |
| 井下马达 | 位于钻头上方的钻柱中的钻井马达，由钻井泥浆流动提供动力。井下马达可用于提高钻头的速度和效率，也可用于在定向钻井作业中引导钻头。由于水平和定向钻井的应用以及钻机的日费率，钻井马达已经变得非常流行。 |
| 钻机 | 用来钻井筒的机器。 |
| 钻杆或钻杆 | 装有称为工具接头的特殊螺纹端部的管状钢导管。钻杆将钻机地面设备与井底总成和钻头连接起来，将钻井液泵入钻头，并能对井底总成和钻头进行升降和旋转。 |
| 钻柱或钻柱 | 钻杆、井底组件和用于使钻头在井筒底部转动的任何其他工具的组合。 |
| 回流 | 在处理之后允许流体从油井中流出的过程，或者是为了准备下一阶段的处理，或者是为了准备清理油井并使油井恢复生产。 |
| 水平钻井 | 更一般的术语“定向钻井”的一个子集，用于井筒偏离垂直方向超过约80度的情况。请注意，一些水平井的设计是这样的：在达到真正的90度水平线后，井筒实际上可以开始向上钻。在这种情况下，超过90度的角度将继续，如95度，而不是报告为偏离垂直方向，后者将为85度。因为水平井通常能穿透更长的油藏长度，所以它可以比直井显著提高产量。 |
| 水力压裂 | 低渗透油藏油气井的常规增产措施。特别设计的流体以高压和速度泵入待处理的储集层段，导致垂直裂缝打开。根据地层内的自然应力，裂缝的翼从井筒向相反方向延伸。支撑剂，如特定尺寸的沙粒，与处理液混合，以在处理完成时保持裂缝开放。水力压裂可与大面积地层进行高传导性沟通，并绕过井筒附近可能存在的任何损害。 |
| 碳氢化合物 | 一种天然存在的有机化合物，由氢和碳组成。碳氢化合物可以像甲烷一样简单，但许多都是高度复杂的分子，可以以气体、液体或固体的形式存在。石油是一种复杂的碳氢化合物混合物。最常见的碳氢化合物是天然气、石油和煤炭。 |
| | | | | |
| 网格大小 | 支撑剂的大小由支撑剂通过具有与所需支撑剂大小相对应的均匀开口的筛网来确定。每种类型的支撑剂都有不同的大小，归类为网目大小，各种网目大小在石油和天然气行业的不同应用中使用。目数系统是衡量每平方英寸筛分支撑剂的大小相等的孔的数量。 |
| 泥浆马达 | 利用钻井液的液压马力驱动钻头的一种正排量钻井马达。泥浆马达广泛应用于定向钻井作业中。 |
| 天然气液体 | 天然气的组分，在油田设施或天然气加工厂的地面上是液体的。天然气液体可根据其蒸汽压分为低(凝析油)、中(天然气)和高(液化石油气)蒸汽压。 |
| 氮气泵送装置 | 能够输送用于油井或气井的高纯度氮气的高压泵或压缩机组。通常有两种基本类型的机组：氮气转换器机组，它通过热交换器或转换器在高压下泵送液氮，以在常温下输送高压气体；氮气发生器机组，它压缩和分离空气，提供高压氮气供应。 |
| 封堵 | 永久关闭不再有经济产量的油气井的过程。封堵工作可以使用修井钻机以及电缆和固井设备来执行；然而，这种服务通常是由专门从事封堵工作的公司提供的。 |
| 塞子 | 井下封隔器组件，用于封堵或隔离特定地层以进行测试、酸化、固井等；也是一种在移除井口时用于暂时封堵油井的封隔器。 |
| 每平方英寸磅 | 一种压力单位。它是施加在一平方英寸面积上的一磅力所产生的压力。 |
| 加压泵送 | 这些服务包括在压力下泵送液体。 |
| 产油层 | 一种地下岩层，从中生产石油、天然气或水。任何多孔岩石都会含有某种类型的流体，而在地球表面以下相当远的所有岩石最初都会受到压力，这通常与水库上方的地下水静水柱有关。为了生产，岩石还必须具有渗透性，或允许流体流过它们的能力。 |
| 支撑剂 | 在水力压裂处理后，与压裂液混合以保持裂缝打开的颗粒大小。除了自然形成的沙粒，也可以使用人造或特殊工程的支撑剂，如树脂覆膜砂或高强度陶瓷材料，如烧结铝土矿。支撑剂材料经过仔细的大小和球度分选，以便为从储集层到井筒的流体生产提供一条有效的管道。 |
| 资源播放 | 已知的大面积碳氢化合物聚集。 |
| 页岩 | 碎屑岩一种细粒、裂变的沉积岩，由粘土和淤泥大小的颗粒凝结成相对不透水的薄层而形成 |
| 致密油 | 在渗透率极低的油层中发现的常规石油。如果没有技术先进的钻井和完井工艺的帮助，这些储集岩中所含的石油通常不会以经济的速度流入井筒。对于这些开采难度较大的油藏，一般采用水平井与多级压裂相结合的方式进行开采。 |
| 致密砂岩 | 一种非常规致密油藏。致密储层是渗透率低的储层，通常被量化为不到0.1毫升。 |
| 小管 | 与任何类型的油田管有关的通用术语，如钻杆、钻箍、短节接头、套管、生产油管和管道。 |
| 非常规资源/非常规井 | 资源开采方式与常规资源开采方式不同的术语。在非常规钻井中，井筒通常在狭窄的参数范围内钻向特定的目标，通常是在狭窄的水平地层内跨越较长的横向间隔，从而提供与生产地层更大的接触面积。通常情况下，油井随后会在多个阶段进行水力压裂，以优化产量。 |
| 井筒 | 从地表进入油气藏的物理管道。 |
| 油井增产 | 为恢复或提高油井产能而进行的处理。刺激疗法主要分为两组，水力压裂疗法和基质疗法。压裂处理是在储集层破裂压力以上进行的，并在储集层和井筒之间形成一条高传导性的流动路径。基质处理是在储层破裂压力以下进行的，通常被设计为在损害附近井筒区域后恢复储层的自然渗透率。页岩气藏的增产通常采用水力压裂处理的形式。 |
| 电缆 | 用于描述使用单股或多股电线或电缆在油气井中进行干预的油井干预作业的通用术语。尽管使用不一致，但该术语通常与电测井和含有电导体的电缆联系在一起使用。 |
| 修井 | 对油井或气井进行重大维护或补救处理的过程。在许多情况下，修井意味着在压井和修井机就位后拆除和更换生产油管柱。贯通油管修井作业通常使用连续油管、不压井或滑索设备进行，以完成处理或油井服务活动，避免在油管被拆除的地方进行全面修井。这项操作节省了相当多的时间和费用。 |
| | | | | |
| 以下是本报告中使用的某些电气基础设施行业术语的词汇表： |
| 分布 | 将电力从输电系统分配给个人客户。 |
| 变电站 | 输电和配电系统的一部分，用于将高电压转换为低电压，或将电压从高电压转换为低电压。 |
| 传输 | 电能从发电站(如发电厂)向变电站的输送。 |
有关前瞻性陈述的警示说明
本报告中包含的表达信念、预期或意图的各种陈述，或不是历史事实的陈述，均为前瞻性陈述，符合修订后的1933年证券法第27A条，或证券法，1934年证券交易法第21E条，或交易法和1995年私人证券诉讼改革法的含义。特别是，本报告中讨论的因素可能会影响我们的实际结果，并导致我们的实际结果与此类前瞻性陈述中表达、预测或暗示的预期、估计或假设大不相同。
前瞻性陈述可能包括有关以下方面的陈述：
•我们客户的资本支出水平以及钻井和完井活动减少对我们油田服务的利用率和定价的影响；
•石油和天然气价格的波动以及欧佩克成员国和其他石油出口国影响大宗商品价格和产量水平的行动；
•流行病或大流行性疾病的威胁、发生、潜在持续时间或其他影响，包括正在进行的新冠肺炎大流行及其严重性，或政府对此类威胁、发生或大流行的任何应对措施；
•我们有能力在持续的新冠肺炎疫情期间保护员工的健康和福祉；
•后勤挑战和远程工作安排；
•新冠肺炎大流行期间的合同履行情况和供应链中断情况；
•一般经济、商业或行业状况；
•资本、金融和信贷市场的状况；
•我们有能力以优惠条件或完全不遵守现有循环信贷安排中的财务维护契约，获得我们运营所需的资本或融资；
•美国石油和天然气工业状况以及美国能源、货币和贸易政策的影响；
•美国和全球经济状况以及政治和经济发展，包括最近美国总统和国会选举对能源和环境政策的影响；
•我们执行业务和财务战略的能力；
•我们有能力继续发展我们的基础设施服务部门，重新启动某些暂停的油田服务，或使我们的天然砂支撑服务部门恢复盈利；
•我们一个或多个重要客户的流失及其对我们的收入、财务状况和经营结果的影响；
•资产减值；
•我们识别、完成和整合收购资产或业务的能力；
•我们接收或延迟接收许可证和政府批准和/或付款的能力，以及遵守适用的政府法律和法规的能力；
•与波多黎各电力局授予我们的一家子公司的合同有关的政府调查结果以及由此引发的任何诉讼；
•湾港能源公司(Gulfport Energy Corporation)第11章破产申请的结果，对我们合同和索赔的处理，以及最终判给我们的赔偿；
•本报告讨论的未决诉讼的结果；
•任何未来的诉讼、赔偿或其他索赔；
•区域供需因素、生产延误或中断，以及可能对我们的客户实施限产的任何政府命令、规则或规定；
•运输、管道和储存设施的可用性以及相关成本的任何增加；
•极端天气条件，例如我们提供完井和钻井服务的二叠纪盆地最近的严重冬季风暴；
•获取和限制用水；
•技术；
•内乱或恐怖袭击；
•网络安全问题，因为在当前的远程连接环境中，数字技术可能会变得更加脆弱，并经历更高的网络攻击率；
•能源服务行业内部的竞争；
•设备、材料、技术人员或者其他人力资源的可获得性；
•我们在循环信贷安排下保持遵守金融契约的能力；
•支付未来的任何股息；
•未来的经营业绩；以及
•资本支出和其他计划、目标、预期和意图。
此外，除本年度报告中包含的历史事实陈述外，所有这些类型的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可以在本年度报告的“业务”、“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”等部分找到。在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“将”、“预期”、“计划”、“项目”、“预算”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“追求”、“目标”、“寻求”、“目标”、“继续”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“追求”、“目标”、“寻求”、“目标”、“继续”“将是”、“将受益”或“将继续”是此类术语或其他类似术语的否定。
**本年报所载前瞻性陈述主要基于我们的预期，这些预期反映了我们管理层所作的估计和假设。这些估计和假设反映了我们根据目前已知的市场状况和其他因素做出的最佳判断，这些因素很难预测，而且其中许多因素超出了我们的控制范围。虽然我们认为这些估计和假设是合理的，但它们本质上是不确定的，涉及一些我们无法控制的风险和不确定因素。此外，我们管理层对未来事件的假设可能被证明是不准确的。我们的管理层提醒所有读者，本年度报告中包含的前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证，我们不能向任何读者保证此类陈述将会实现或前瞻性事件和情况将会发生。由于许多因素，包括项目1A中描述的因素，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。“风险因素”和第7项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本年度报告的其他部分。所有前瞻性陈述仅在本年度报告发布之日发表。我们不打算因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述。这些警告性声明限定了可归因于我们或代表我们行事的人的所有前瞻性声明。
第一部分：
项目1.业务
概述
他说：我们是一家综合的、以增长为导向的公司，同时服务于北美的电力公用事业和石油和天然气行业。我们的主要业务目标是通过有机增长机会和增值收购来扩大我们的业务并为股东创造价值。我们的服务包括基础设施服务、完井服务、天然砂支撑剂服务、钻井服务和其他服务，包括航空、设备租赁、原油运输、远程住宿、设备制造以及基础设施工程和设计服务。我们的基础设施服务部为电力基础设施行业提供建筑、升级、维护和维修服务。我们的完井服务部提供水力压裂、运砂和输水服务。我们的天然砂支撑剂服务于采矿、加工和销售用于水力压裂的天然砂支撑剂。我们的钻井服务部门目前提供垂直和水平钻井的租赁设备，如泥浆马达和操作工具。除了这些服务部门，我们还提供航空服务、设备租赁、原油运输服务、远程住宿、设备制造以及基础设施工程和设计服务。我们相信，我们提供的服务在维护和改善电力基础设施以及提高来自非常规资源的生产流的最终回收率和现值方面发挥了关键作用。我们的互补性服务套件为我们提供了交叉销售我们的服务并扩大我们的客户基础和地理定位的机会。“
他说，我们向以工业为基础的公司的转型正在进行中。2019年第四季度，我们开始了以输配电行业为重点的基础设施工程运营，也开始了设备制造业务。我们的设备制造业务为我们提供了在内部维修大部分现有设备的能力，以及制造我们未来可能需要的某些新设备的选择。设备制造业务初步满足了我们的调水、设备租赁和基础设施业务的内部需求，但我们预计未来将扩展到第三方销售。随着我们转向更广泛的行业重点，我们正在继续探索其他机会来扩大我们的业务线。
此外，我们的设施和服务中心位于俄亥俄州、得克萨斯州、俄克拉何马州、威斯康星州、西弗吉尼亚州、肯塔基州、加利福尼亚州、科罗拉多州和加拿大艾伯塔省，主要服务于以下地区：
•俄亥俄州东部的尤蒂卡页岩；
•俄亥俄州南部；
•德克萨斯州西部的二叠纪盆地；
•东北部的阿巴拉契亚盆地；
•俄克拉何马州的《独家新闻》；
•阿肯色州和俄克拉何马州的阿科马州盆地；
•俄克拉荷马州的阿纳达科盆地；
•西弗吉尼亚州和宾夕法尼亚州的马塞卢斯页岩；
•新墨西哥州东南部；
•德克萨斯州的巴尼特页岩；
•俄克拉何马州和得克萨斯州的花岗岩沼泽和密西西比页岩；
•俄克拉荷马州的卡纳·伍德福德、伍德福德和克利夫兰沙丘；
•德克萨斯州的鹰福特页岩(Eagle Ford Shale)；
•南加州；以及
•加拿大阿尔伯塔省的油砂。
*我们的运营部门负责人在基础设施和油田服务业务方面拥有广泛的记录，平均拥有超过28年的基础设施服务经验和超过30年的油田服务经验。他们为我们的业务带来宝贵的专业知识和长期的客户关系。我们为私营公用事业公司、公共投资者所有的公用事业公司(IOU)和合作社(Co-Ops)提供基础设施服务，并向各种公共和私人独立石油和天然气生产商提供完井、天然砂支撑剂、钻井和其他服务。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，我们最大的五个客户分别占我们收入的50%和53%。
最新发展动态
持续的新冠肺炎疫情和大宗商品价格波动的影响
3月11日，世界卫生组织将新型冠状病毒新冠肺炎的全球传播定性为“大流行”。为了限制新冠肺炎的传播，各国政府采取了各种行动，包括发布居家订单和社交疏远指南，导致一些企业暂停运营，直接或最终客户对许多产品的需求减少。虽然许多居家订单已经过期，对开展业务的某些限制已经取消，但新冠肺炎疫情导致了广泛的健康危机，导致国际和美国经济活动迅速而史无前例地减少，这反过来又对石油和天然气的需求产生了不利影响，并将继续产生不利影响，并造成资本和金融市场的显著波动和混乱。
2020年3月和4月，随着新冠肺炎和检疫订单在美国和全球的蔓延，由于需求大幅减少和储存设施短缺等因素，油价历史上首次大幅跌至零以下。虽然欧佩克成员国和其他某些国家在2020年4月同意减产，随后将减产延长至2020年12月，这有助于减少市场上部分过剩供应，改善原油价格，但他们同意从2021年1月开始每天增产50万桶。因此，在可预见的未来，大宗商品价格的下行压力可能会持续下去。我们无法预测大宗商品价格是否或何时会企稳，以及在什么价格点和何时全球库存将恢复到正常化水平。
从2020年3月初开始，为了应对持续的新冠肺炎疫情和低迷的大宗商品价格，包括我们的客户在内的许多勘探和生产公司立即开始大幅削减资本支出预算。因此，我们的油田服务需求在2020年第一季度末进一步下降，并在2020年剩余时间继续进一步下降。2019年我们的客户资本支出预算削减已经给我们的油田服务带来了相当大的压力。汽油和石油的需求在接近2020年第二季度末时都出现了一定程度的反弹，并在整个2020年下半年有所企稳，但仍低于历史水平。因此，预计在可预见的未来，油田服务活动的低迷水平将持续下去。持续的新冠肺炎疫情、经济活动的广泛减少、能源行业的当前状况以及不利的宏观经济状况也已经并可能继续对我们油田服务的定价和利用产生不利影响。
在新冠肺炎疫情期间，我们已经并将继续采取负责任的措施来保护我们员工的健康和安全。我们还在积极监测新冠肺炎疫情的影响以及不利的行业和市场状况，并已采取缓解措施，以保持流动性，降低成本，降低资本支出。这些行动包括裁员、调整薪酬和限制支出。如果目前的情况继续下去，而不是改善或恶化，我们将继续采取我们认为最符合公司和我们股东利益的进一步行动。鉴于这些事件的动态性，我们无法预测新冠肺炎疫情、大宗商品市场低迷、石油和油田服务需求下降以及不利的宏观经济状况对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股票价格的最终影响，也无法预测后续任何复苏的速度或程度。
我们的服务
根据我们的收入、营业(亏损)收入和可识别资产，主要归因于四个可报告的部门：基础设施服务、完井服务、天然砂支撑剂服务和钻井服务。
基础设施服务
他说，我们的基础设施服务业务为电力基础设施行业提供建设、升级、维护和维修服务。我们在输配电(T&D)、网络和变电站设施方面提供广泛的服务，包括高压输电线路、变电站和低压架空及地下配电系统的建设、升级、维护和维修。我们的商业服务包括商业布线的安装、维护和维修。我们还提供风暴修复和恢复服务，以应对暴风雨和其他灾害。我们主要在美国东北部、西南部和中西部地区提供基础设施服务。
**我们目前与私人公用事业公司、公共借条和Co-Ops达成了协议。自从我们开始经营这一业务以来，由于飓风玛丽亚造成的破坏，我们基础设施收入的很大一部分来自风暴恢复工作，主要来自波多黎各电力局(PREPA)。在……上面
2017年10月19日，眼镜蛇收购有限责任公司(Cobra Acquisition LLC)和PREPA签订了一项紧急主服务协议，维修PREPA的电网。修订后的这份为期一年的合同规定，最高可支付9.45亿美元。2018年5月26日，眼镜蛇和PREPA签订了第二份为期一年、价值9亿美元的主服务协议，提供额外的维修服务，并开始波多黎各电力系统重建的初步阶段。我们与PREPA签订的每一份合同下的工作都于2019年3月31日结束。
据报道，截至2020年12月31日，PREPA欠我们约2.27亿美元的服务费，其中不包括截至2020年12月31日这些拖欠余额收取的7400万美元利息。见附注2.重要会计政策摘要--应收账款和附注20.对综合财务报表和项目1A的承付款和或有事项。“风险因素-与我们的业务和我们服务的行业相关的风险”包括在本年度报告的其他部分，以获取有关这些拖欠余额以及与我们为PREPA工作相关的其他法律行动和政府调查的更多信息。
因此，美国大陆对我们基础设施服务的需求保持稳定，我们的船员人数在整个2020年保持稳定在大约115名船员。新冠肺炎疫情和随之而来的经济状况并没有对我们的基础设施服务的需求或定价产生实质性影响。输电机组规模根据项目范围以及电压、结构类型、导线数量和基础类型等因素而有所不同。每个配送团队一般由五名员工组成。这些输电和配电人员主要在美国东北部、中西部和西南部为多家公用事业公司工作。2019年第四季度，我们为基础设施部门聘请了一位新总裁，并在关键管理职位上增加了经验丰富的行业人员。我们的基础设施管理团队还拥有太阳能和风能项目，我们相信，这种经验与我们的垂直集成服务相结合，使我们能够很好地竞争并赢得可再生能源项目。有了这个团队，我们相信我们将能够扩大我们的客户基础，并在未来几年增加我们在美国大陆的收入。我们还相信，我们工作人员的技能和经验将为我们在美国和海外提供更多的投标机会。
完井服务
*压力泵。我们为勘探和生产公司提供加压泵服务，也称为水力压裂。这些服务旨在优化水平页岩井完井阶段的碳氢化合物流动路径。目前，我们在俄亥俄州东部的尤蒂卡页岩和俄克拉何马州的中大陆地区提供压力泵服务。我们目前拥有六支船队的加压泵送设备。截至2020年12月31日，其中一支舰队已配备人员，并在东北地区提供服务。
他说，我们的压力泵服务包括高压水力压裂服务。实施压裂服务是为了提高低渗透率地层的石油和天然气产量，从而限制碳氢化合物的流动。我们在页岩和其他非常规地质地层的水平石油和天然气生产井的多级压裂方面拥有丰富的专业知识。
他说，压裂过程包括在足够的压力下将压裂液泵入油井，以压裂地层。被称为支撑剂的材料，在我们的案例中主要是沙子或陶瓷珠子，悬浮在压裂液中，并被泵入裂缝中以支撑裂缝打开。压裂液被设计成“破损”或松散粘度，并在其压力的作用下被挤出地层，使支撑剂悬浮在产生的裂缝中，从而增加碳氢化合物的流动性。作为压裂过程的结果，产量通常会大幅提高，从而提高了操作员的回报率。
他说：我们拥有和运营移动式水力压裂单元和其他辅助重型设备的车队，以执行压裂服务。我们的水力压裂设备主要由高压液压泵、发动机、变速器和各种软管、阀门、油箱和其他支撑设备组成，这些设备通常安装在平板拖车上。截至2020年12月31日，我们的压力泵业务包括6支高压船队，由总计117台高压压裂机组成，泵铭牌容量为291,750马力。在2020年期间，我们对我们的10台机组进行了改造，以包括动态天然气混合(DGB)功能，以满足最近客户需求的变化，目前正在对更多机组进行改造。
我们把执行一项典型压裂工作所需的压裂单元、其他设备和车辆组成的群体称为一支“舰队”，将分配给每支舰队的人员称为一支“舰队”。我们通常每天24小时运作，通常每个舰队有三名船员。我们所有的压裂装置和高压泵都是按照我们的规格制造的，以提高我们设备的性能和耐用性，并满足我们客户的需求。
据报道，每个水力压裂车队都包括一个移动的现场控制中心，根据需要监控压力、速率和体积。在那里，我们的现场管理人员通过无线电监督工作现场。每个控制中心都配备了高带宽卫星硬件，可持续上传和下载作业遥测数据。数据将实时传送给现场工作人员、操作员和我们总部的人员，以便以数字和图形形式显示。
他说，压裂服务的一个重要因素是确定合适的压裂液、支撑剂和注入方案，以最大限度地提高效果。在我们几乎所有的水力压裂作业中，我们的客户都会指定要使用的压裂液的成分。压裂液可能含有危险物质，如盐酸和某些石化产品。我们的客户负责处理从油井回流的压裂液和废水。客户使用受控的回流过程将水从井中排出，而我们通常不参与该过程或流体的处置。
*沙地运输. 我们的运砂服务为尤蒂卡页岩、二叠纪盆地和铲子/堆栈的完井活动中使用的支撑剂提供最后一英里的卡车运输和物流服务。截至2020年12月31日，我们拥有41辆卡车。
南水北调中线工程。我们的调水服务主要为中大陆地区的完成活动提供水源和调水服务。截至2020年12月31日，我们拥有122台输水泵和69英里长的扁平软管。
*主服务协议(MASTER Services Agreement)。我们与大多数完井客户签订主服务协议(MSA)合同。一般来说，我们的MSA，包括与我们的水力压裂服务相关的MSA，都规定了支付条款、审计权和保险要求，并通过弥偿和类似的条款来分配某些操作风险。
2014年10月，我们与湾港能源公司(Gulfport Energy Corporation，简称湾港)签订了一份长期合同，提供压力泵服务。经修改和重申，本合同有效期至2021年12月31日。格尔夫波特正在寻求终止这份合同。此外，2020年11月13日，我们最大的客户之一Gulfport根据破产法第11章提交了自愿救济请愿书。有关Gulfport行动的更多信息，请参见本年度报告中其他部分包括的对我们合并财务报表的承诺和或有事项。
天然砂支撑剂服务
除了我们的天然砂支撑剂业务，我们还开采、加工和销售砂。我们还从现货市场的供应商那里购买加工砂，然后转售。天然砂支撑剂又称压裂砂，由于其在非常规油气井中的广泛适用性以及相对于其他支撑剂的成本优势，是目前应用最广泛的支撑剂类型。天然压裂砂可以在除最高压力和温度环境之外的所有环境中用作支撑剂，并被用于几乎所有美国主要的非常规石油和天然气生产盆地，包括我们作业的盆地。
在我们位于威斯康星州巴伦县和杰克逊县的工厂，我们开采沙子并将其加工成优质单晶砂(也称为压裂砂)，这是一种用作支撑剂的专业矿物。我们还可以购买原砂或洗砂，并在我们位于威斯康星州皮尔斯县的室内砂加工厂进行加工，然而，由于市场状况，该设施自2018年9月以来一直处于暂时闲置状态。我们将砂子出售给我们的客户，用于他们的水力压裂作业，以提高非常规油井的采收率。我们的砂加工厂生产一系列用于北美所有主要页岩盆地的压裂砂尺寸，包括ISO/API13503-2规范定义的大多数标准支撑剂尺寸。这些颗粒大小可以定制，以满足客户对特定油井的需求。我们供应的约旦基材具有经得起这些页岩盆地油井完井和生产环境所需的物理性能。我们位于威斯康星州皮尔斯县的室内加工厂专为全年连续的干湿工厂运行而设计。我们在威斯康星州巴伦县和杰克逊县的加工厂设有室内干式工厂，可全年运行，室外湿式工厂一般每年运行8个月。
我们还提供物流解决方案，以方便将我们的压实砂产品交付给我们的客户。我们的压实砂产品主要通过铁路运输到位于加拿大不列颠哥伦比亚省和艾伯塔省的尤蒂卡页岩、铲斗/堆叠、DJ盆地、二叠纪盆地和蒙特尼页岩的客户。我们在这方面的物流能力对我们的客户很重要，他们关注产品交付的可靠性和灵活性。因为我们的客户通常发现在他们的工作地点附近大量储存破碎砂是不切实际的，他们通常更喜欢在需要的地方按需交付产品，这就需要可预测和高效的装载和运输能力。我们与第三方供应商签订合同，将我们的压实砂产品运输到铁路设施，然后交付给我们的客户。我们目前租赁或有权访问原产地
我们使用加拿大国家铁路公司(CN)、联合太平洋公司(UP)、伯灵顿北圣达菲(BNSF)和加拿大太平洋(CP)铁路系统的运输设施，并使用我们从各种第三方租赁的内部轨道车队将我们的压实砂产品运送给我们的客户。多条铁路上的原产地运输设施使我们能够为我们的碎砂产品提供可预测和高效的装载和运输。我们还利用位于俄亥俄州约克维尔的目的地转运设施为尤蒂卡页岩提供服务，并利用位于其他北美资源区(包括蒙特尼页岩)的目的地转运设施来满足我们客户的送货需求。
根据与Gulfport签订的合同，我们的子公司之一Muskie Proppant LLC(我们称之为Muskie)已同意向Gulfport出售和交付特定数量的沙子。2020年9月，马斯基对湾港提起诉讼，要求追回根据本协议到期的拖欠款项。此外，2020年11月13日，格尔夫波特根据破产法第11章提交了自愿救济请愿书。有关Gulfport行动的更多信息，请参见本年度报告中其他部分包括的对我们合并财务报表的承诺和或有事项。
钻探服务
在本报告讨论的某些时期，我们提供合同土地和定向钻井服务以及钻井平台移动服务。由于市场状况，我们从2019年12月开始暂时关闭我们的合同陆地钻探业务。我们继续监测市场状况，以确定是否以及何时重新提供这些服务。
合同钻探。作为合同钻井服务的一部分，我们为西得克萨斯州二叠纪盆地的客户提供垂直和水平钻井服务。截至2020年12月31日，我们拥有12台陆地钻机，功率从800马力到1600马力不等，其中8台是专门为钻水平井和定向井而设计的。
据报道，我们的钻机的最大深度能力从12,500英尺到20,000英尺不等。在这些钻机中，有七台是电动钻机，五台是机械钻机。电动钻机与机械钻机的不同之处在于，电动钻机将来自发电机的电力(对于机械钻机，直接为钻机供电)转化为电力，为钻机提供动力。井和钻井现场条件的深度和复杂性是决定特定作业所选钻机规格的主要因素。钻井作业的功率要求可能会有很大不同，但我们的大多数机械钻机都使用六台发动机来产生800到1200马力的功率，具体取决于井深和钻机设计。大多数能够在深层钻探的钻机都能钻到超过10,000到18,000英尺的测量深度。通常，陆地钻井平台由四名工作人员(五人)和两名工具推进员(或称钻井经理)组成，每周或每两周轮换一次。
中国表示，我们相信我们的钻机和其他相关设备运行状况良好。我们的员工在我们的钻机上进行定期维护和小修工作。
在我们于2019年12月暂时关闭这些服务之前，我们通过竞标或与客户直接谈判获得了钻探油井和天然气井的合同。我们通常签订钻探合同，规定以日班为基础进行补偿。我们偶尔签订钻探合同，规定按底片计算补偿，然而，大多数此类底片钻探合同也规定了此类底片合同所设想的岩心钻探活动以外的工作以及在某些其他情况下的日工费率。从历史上看，我们没有签订过交钥匙合同；不过，我们将来可能会决定签订这样的合同。我们也有可能在未来收购钻井资产时获得这样的合同。合同条款通常取决于操作的复杂性和风险、现场钻井条件、使用的设备类型、预计执行工作的持续时间以及市场条件。
定向钻进。我们的定向钻探服务可从非常规资源区块高效地钻探和生产石油和天然气。我们的定向钻井设备包括用于推动钻头的泥浆马达，以及随钻测量(MWD)和电磁(EM)技术套件。MWD套件是一种井下工具，可实时测量井底组件的位置和方向，这对于调整钻井过程和引导井筒指向特定目标是必要的。这项技术，加上我们的补充服务，使我们的客户能够在目标地平线内狭窄的位置参数内钻探井眼，以达到特定的目标。非常规资源储量开采的发展增加了对井筒精确布置的需求。井眼经常在薄至10英尺的狭窄地层中穿过长侧向井段。我们的人员参与油井的各个方面，从客户钻井计划的初始规划到水平或定向钻井作业的管理和执行。
截至2020年12月31日，我们拥有用于垂直、水平和定向钻井应用的10个随钻测量套件和3个EM套件，89台泥浆马达，16台气动马达以及相关零部件和设备的库存。目前，我们在尤蒂卡页岩、阿纳达科盆地、阿科马盆地、鲍德河盆地和二叠纪盆地进行定向钻探服务。
移动钻机。我们在二叠纪盆地提供钻井平台移动服务。由于市场状况，我们从2020年4月开始暂时关闭我们的钻井平台移动业务。截至2020年12月31日，我们拥有16辆专门为移动钻井平台量身定做的卡车和7台起重机，以帮助我们移动钻井平台。
其他服务
我们还提供各种其他服务，包括航空服务、设备租赁服务、原油运输服务、远程住宿服务、设备制造和基础设施工程服务。此外，在本报告讨论的某些时期，我们还提供盘管服务、压力控制服务、排液服务、固井服务和酸化服务。由于市场状况，我们从2019年7月开始暂时关闭回流、固井和酸化业务，从2020年7月开始暂停盘管和全方位服务运输业务。我们继续监测市场状况，以确定是否以及何时重新提供这些服务。
航空服务。我们的航空服务包括向客户租赁直升机，主要用于电力公用事业行业。此外，我们还提供直升机培训和应急服务。截至2020年12月31日，我们拥有四架直升机。
*设备租赁公司。我们的设备租赁服务提供广泛的油田相关设备，用于钻井、排液和水力压裂服务。我们的设备租赁包括起重机、轻型设备、发电机和其他油田相关设备。我们在尤蒂卡页岩、鹰福特页岩和中大陆地区提供设备租赁。此外，我们还在东北地区提供调水服务。截至2020年12月31日，我们拥有18台输水泵，30英里长的扁平软管和10英里长的聚合管，用于我们的输水作业。
*原油运输*。我们在二叠纪盆地和中大陆地区提供原油运输服务。截至2020年12月31日，我们拥有47辆原油拖车。
偏远的住宿。我们的远程住宿业务为偏远地区的油田工人提供住房、厨房和餐饮以及娱乐服务设施，远离现成的住宿。我们为客户的住宿需求提供交钥匙解决方案。这些模块化的营地，当组合在一起时，就形成了大型宿舍，里面有厨房/餐饮设施和娱乐区。这些营地的运作方式是“包罗万象”，为客人准备和提供餐食。这些营地的主要收入来源是住宿费。截至2020年12月31日，我们拥有1006间客房，其中612间位于我们在加拿大阿尔伯塔省北部的营地Sand Tiger Lodge，其中394间可作为租赁设备出租给第三方。截至2020年12月31日，我们有63间客房被利用。
装备制造业。2019年，我们在位于俄克拉何马州的工厂开始了设备制造业务。这些业务最初满足了我们内部对调水、设备租赁和基础设施业务的需求，但我们打算在未来扩展到第三方销售领域。
基础设施工程专业。2019年，我们开始了以输配电行业为重点的基础设施工程运营。我们目前在加利福尼亚州、科罗拉多州和华盛顿州的办事处提供这些服务。2020年12月，我们获得了一家主要公用事业公司提供工程和设计服务的合同。这份为期三年的合同预计将在合同期限内产生高达约4000万美元的收入。
如上所述，我们还提供盘管服务、压力控制服务、排液服务、固井服务和酸化服务。由于市场状况，我们从2019年7月开始暂时关闭回流、固井和酸化业务，从2020年7月开始暂停盘管和全方位服务运输业务。我们继续监测市场状况，以确定是否以及何时重新提供这些服务。
资金回流。。我们的回流服务包括生产测试、固体控制、水压测试和扭矩服务。由于市场状况，我们从2019年7月开始暂时关闭回流业务。回流是指在处理后允许流体从油井中流出的过程，无论是为即将到来的处理阶段做准备，还是为了使油井恢复生产。我们的排液设备由歧管、蓄能器、阀门、火炬堆栈和其他相关设备组成，这些设备组合在一起形成了多达五个试井扩散。我们在阿巴拉契亚盆地、鹰滩页岩、海恩斯维尔页岩和中大陆市场提供回流服务。截至2020年12月31日，我们拥有5个生产测试包、20个固控包、4个水压测试包和7个扭矩服务包。
用于固井和酸化。我们在二叠纪盆地提供固井和酸化服务。由于市场状况，我们从2019年7月开始暂时关闭固井和酸化作业。固井服务包括在井筒中准备和泵入水泥，以支撑和保护油井套管，并帮助实现分层隔离。酸化服务包括向井筒中泵入酸液以提高产能或注水能力。截至2020年12月31日，我们拥有10台双水泥中心及相关设备和4台酸化泵。
一种新型盘管。我们在鹰滩、页岩和二叠纪盆地提供盘管服务。由于市场状况，我们从2020年7月开始暂时关闭盘管业务。连续油管服务包括将连续油管注入油井以执行各种修井和修井作业。连续油管是一种直径通常小于3英寸的柔性钢管，连续生产的长度为数千英尺。它被缠绕或盘绕在车载卷轴上，用于陆上应用。由于连续油管在某些迭代过程中直径较小，因此可以插入到现有的生产油管中，并用于执行各种服务以增强石油或天然气的流动，而无需使用更大、更昂贵的修井机。在修井中使用连续油管的主要优点包括以下能力：(I)不间断地从井中继续生产，从而降低地层损害的风险，(Ii)在修井钻机的情况下，连续连续油管进出井的速度明显快于常规油管，其必须是接合和不接合的，(Iii)以更高的精度将流体引导到井筒中，从而允许改进的刺激流体放置，(Iv)提供能源来驱动井下泥浆马达或操纵井下工具，以及(V)由于连续油管单元的尺寸较小和机动性较小，因此能够更方便地进入偏远地区。截至2020年12月31日，我们有一个能够运行25,000英尺额定为每平方英寸15,000磅的2/5/8英寸线圈的连续油管单元，2个能够运行23,500英尺额定为15,000磅/平方英寸的2/3/8英寸线圈的连续油管单元，一个能够运行24,500英尺额定为15,000磅/平方英寸的2英寸线圈的连续油管单元，2个能够运行超过22,000英尺额定为15,000磅/平方英寸的2英寸线圈的连续油管单元，2个能够运行超过22,000英尺额定为15,000磅/平方英寸的2英寸线圈的连续油管单元，以及2个能够运行超过22,000英尺额定为15,000磅/平方英寸的2英寸线圈的连续油管单元。, 1000磅/平方英寸(磅/平方英寸)和一台能运行20,500英尺、额定功率为15,000磅/平方英寸的2/3/8英寸线圈的连续油管装置。
*压力控制*。我们的压力控制服务包括氮气和流体泵送服务。由于市场状况，我们从2020年7月开始暂时关闭压力控制业务。我们的压力控制服务设备旨在支持非常规资源区块中的活动，能够在高压下运行，而不必在完井作业期间延迟或停产。在非常规油井完井阶段停产或压产可能会造成地层损害，影响储量的整体采收率。我们的压力控制服务可帮助操作员将完井活动期间发生此类损坏的风险降至最低。截至2020年12月31日，我们共有氮气抽油机4台，流体抽油机7台。我们在南得克萨斯州的鹰滩页岩和西得克萨斯州的二叠纪盆地提供压力控制服务。
•氮气服务。氮气服务涉及在各种加压泵送操作中使用氮气(一种惰性气体)。当作为独立服务提供时，氮气可用于各种油田应用中的驱替流体。截至2020年12月31日，我们总共有四台氮气泵机组，能够以每分钟3000标准立方英尺的速度泵送，压力高达10000磅/平方英尺。我们服务的非常规石油和天然气资源业务通常需要以这样的速度和压力抽油。
•流体泵送服务。流体泵送服务包括维持井压、向下泵入钢丝绳工具、协助连续油管装置以及从井筒中清除流体和固体以进行清扫作业。截至2020年12月31日，我们拥有7台流体抽油机。其中五台是连续油管双泵机组，每分钟输出能力高达8桶，额定压力高达15,000磅/平方英寸。其中两台是五缸泵机组，每分钟输出高达15桶，额定压力高达15,000磅/平方英寸。
全服务运输。2019年，我们扩大了卡车运输业务，包括在美国各地进行一般货物的经纪和运输。由于市场状况，我们从2020年7月开始暂时关闭全面服务的运输业务。截至2020年12月31日，我们拥有6辆卡车。
我们的工业
电力基础设施行业
电力基础设施行业涉及电网的建设和维护，包括但不限于发电、高压输电线路、变电站和低压配电线路，所有这些都将发电设施连接到最终用户。该行业还提供风暴修复和恢复服务，以应对风暴和其他灾害。该行业高度分散，2019年在美国发现了3300多家独立的电力公用事业公司，分布在以下子集团：欠条、私营公用事业公司和合作公司。
对我们服务的需求是由输电线路、变电站和配电网络的建设推动的，并由公用事业公司的支出水平决定。虽然电网正在扩大，但近年来的大部分资本支出都集中在现有网络的维修和维护上。另一个显著影响该行业支出水平的因素是自然灾害，它影响着电网。这些自然灾害包括但不限于雷暴、冰暴、雪暴、龙卷风、飓风、地震、野火和雷击。
我们经营的市场存在某些进入障碍，包括充足的财政资源、技术专长、高安全评级和经过证实的运营成功记录。我们根据我们的行业经验、技术专长、财务和运营资源、地理位置、行业声誉、安全记录和客户服务进行竞争。虽然我们相信我们的客户在选择服务提供商时会考虑很多因素，但他们通常会通过投标过程授予大部分工作。因此，价格往往是决定选择哪个服务提供商的主要因素。
我们相信，全美现有基础设施的老化和北美的支出趋势将有利于我们的运营和我们实现业务目标的能力。
石油天然气工业
据报道，石油和天然气行业传统上是不稳定的，受到长期、短期和周期性趋势的影响，包括国内和国际石油和天然气的供求、石油和天然气的当前和预期未来价格以及这些价格的稳定性和可持续性、生产消耗率以及勘探和生产公司产生并分配给其钻探、完井及相关服务和产品预算的由此产生和分配的现金流水平。石油和天然气行业还受到国内和国际总体经济状况、产油国政治不稳定、(美国和其他地方)政府法规、客户需求水平、管道能力可用性以及其他条件和因素的影响，包括全球和国家健康问题，这些都是我们无法控制的。见上文“最近的事态发展--新冠肺炎大流行和大宗商品价格波动的影响”。
因此，对我们大多数石油和天然气产品和服务的需求在很大程度上取决于石油和天然气行业公司的支出水平。我们客户的资本支出水平主要受石油和天然气价格的推动。由于我们客户的资本支出预算减少，我们在2019年经历了对我们油田服务的需求减弱。从2020年3月开始的油价大幅下跌进一步降低了我们油田服务的利用率和定价。
根据市场情况，我们从2019年7月开始暂时关闭固井、酸化和回流作业，从2019年12月开始关闭合同钻井作业，从2020年4月开始关闭钻井平台运输作业，从2020年7月开始关闭盘管和全方位服务运输作业。我们继续监测市场，以确定我们是否以及何时可以重新开始这些服务。此外，我们目前只运营着我们六支压力泵船队中的一支。根据我们勘探和生产客户目前的反馈，考虑到最近油价的波动和投资者情绪要求活动保持在现金流以内或以下，他们对2021年的活动水平采取了谨慎的态度。市场基本面对我们的油田业务具有挑战性，我们预计这一趋势至少将持续到2021年上半年。尽管我们相信，整个行业设备报废的报道在某个时候可能会提振市场，但在可预见的未来，我们油田服务的定价和利用率预计仍将保持低迷。虽然我们提供的服务的油田部分继续面临重大挑战，但我们预计，当油田需求、定价和利润率增强时，我们将准备好增加我们的油田服务。
我们打算因应市场情况，密切监察我们的成本结构，并在可能的情况下尽量节省成本。此外，根据一份将于2021年12月到期的合同，我们压力泵业务的很大一部分收入来自湾港。2019年12月28日，湾港提起诉讼，指控我们违反了本合同，并寻求终止合同，并就据称的多付款项、审计费用和法律费用追回损害赔偿金。Gulfport在其所谓的2019年12月28日终止日期之后的任何时间内都没有支付根据本合同欠我们的款项。我们认为格尔夫波特的行为毫无根据，正在积极为诉讼辩护。此外，2020年11月13日，格尔夫波特根据破产法第11章提交了自愿救济请愿书。湾港可能会根据破产法第11章采取行动，终止与我们的协议和/或寻求减少我们可能有权获得的服务和损害索赔。我们不能向您保证我们在Gulfport的破产法第11章诉讼中的索赔结果，我们对这些索赔的赔偿可能是什么，或者我们是否能够以优惠的条款和条件保留、延长或续签我们与Gulfport的合同，或者根本不能。同样，我们不能向您保证，我们将能够与其他客户签订足够的替代长期合同，以继续提供我们目前向Gulfport提供的服务水平。这个
终止我们与Gulfport或我们的一个或多个其他客户的关系或不续签合同，将对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
天然砂支撑剂行业
2018年和2019年，几家新的和现有的供应商完成了计划中的压裂砂供应能力增加，特别是在二叠纪盆地。行业扩张，再加上资本纪律加强、预算耗尽以及新冠肺炎疫情对石油需求的影响，导致压裂砂市场供过于求，尤其是在较细品级的压裂砂市场。由于压实砂市场供过于求，所有等级的定价都从2018年全年和2019年上半年的峰值大幅下降。这种供应过剩导致几个行业参与者闲置和关闭高成本矿山，试图恢复供需平衡。然而，由于如上所述石油需求和定价下降、客户加强资本纪律和预算耗尽等因素导致完工活动下降，2019年下半年和2020年全年对我们砂的需求大幅下降。我们无法预测需求和定价是否以及何时会充分复苏，使我们的天然砂支撑剂服务部门恢复盈利。
我们的支撑砂储备由北白硅砂组成，使我们能够获得一系列符合或超过所有API规格的优质砂，包括粗砂(20/40目和30/50目)和细砂(40/70目和100目)的浓度混合。我们的样本钻探数据和我们的历史生产数据表明，我们的储量包含大约60%、40目或更细的基板。北白压裂砂的粗糙度和导电性使碳氢化合物比天然砂更自由地流动，大大提高了石油和富含液体的天然气的采收率。与其他酸溶性较高的支撑剂相比，低酸溶性增加了北白压裂砂的完整性，特别是在硫化氢和其他酸性化学品与目标碳氢化合物混合的页岩中。此外，与许多天然矿藏生产的碎屑砂相比，北白碎屑砂具有抗压碎特性，可用于更深的钻井应用。
我们相信，我们北白砂储量的粗糙性、导电性、球形性、酸溶性和抗压性，以及我们的设施与铁路和其他交通基础设施的连接，使我们比许多竞争对手具有成本优势，并使我们成为能够向北美目前生产的所有主要非常规资源盆地输送大量压裂砂的精选砂商之一。
根据一份将于2021年12月到期的合同，我们天然砂支撑剂业务的一部分收入来自湾港。格尔夫波特在2020年5月以后的任何时期都没有支付本合同项下欠我们的款项。2020年9月，我们提起诉讼，要求追回根据本合同欠我们的拖欠款项。此外，2020年11月13日，格尔夫波特根据破产法第11章提交了自愿救济请愿书。湾港可能会根据破产法第11章采取行动，终止与我们的协议和/或寻求减少我们可能有权获得的服务和损害索赔。我们不能向您保证我们在Gulfport的破产法第11章诉讼中的索赔结果，我们对这些索赔的赔偿可能是什么，或者我们是否能够以优惠的条款和条件保留、延长或续签我们与Gulfport的合同，或者根本不能。终止我们与Gulfport或我们的一个或多个其他客户的关系或不续签合同，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们的优势
他说，我们的主要业务目标是通过有机增长机会和增值收购来增长我们的业务，并为我们的股东创造价值。我们相信，以下优势使我们能够很好地利用非传统资源领域的活动，实现我们的主要业务目标：
•战略地理定位。我们目前运营基础设施和服务中心，以支持我们在美国东北部、西南部和中西部地区的基础设施运营。我们目前运营设施和服务中心，以支持我们在美国主要非常规资源领域的油田服务运营，包括俄亥俄州东部的尤蒂卡页岩、德克萨斯州西部的二叠纪盆地、俄克拉何马州的铲子/堆叠、西弗吉尼亚州的马塞卢斯页岩、俄克拉何马州和得克萨斯州的花岗岩洗页岩、俄克拉何马州的Cana Woodford页岩、德克萨斯州南部的Eagle Ford页岩以及加拿大阿尔伯塔省的油砂。我们相信，我们在活跃的石油和天然气液体资源领域的地理位置将使我们在战略上受益，因为这些非常规资源领域的活动增加了。
•经验丰富的管理和运营团队。我们的运营部门主管在油田和基础设施服务业务方面拥有丰富的记录，平均拥有超过28年的基础设施服务经验和超过30年的油田服务经验。此外，我们的现场经理在他们经营的领域拥有专业知识，并了解我们的客户面临的挑战。我们相信，他们对我们行业和业务线的了解增强了我们提供创新的、以客户为中心的和特定于流域的客户服务的能力，我们也相信这也加强了我们与客户的关系。
•年轻的装备舰队。我们的基础设施服务车队主要由设计用于建造和维修输配电线路的设备组成，我们的油田服务车队主要由旨在优化非常规油井采油的设备组成。我们的三支压力泵船队，总马力为13.25万马力，建于2017年。我们相信，我们的优质设备将使我们能够为我们的客户提供高水平的服务。此外，在2020年间，我们对10台加压抽油机进行了改装，使其具备DGB功能，以满足最近客户需求的变化，并预计在2021年第一季度再改装10台加压抽油机。
我们的业务战略
他说：我们打算通过成功执行我们的业务计划，从战略上部署设备和人员，在全美提供基础设施服务，从而实现我们与基础设施服务相关的主要业务目标。就我们的油田服务而言，我们打算通过成功执行我们的业务计划来实现我们的主要业务目标，即战略性地部署我们的设备和人员，在非常规资源领域提供完井服务、天然砂支撑剂服务和其他能源服务，包括俄亥俄州的尤蒂卡页岩、俄克拉何马州的铲子/堆栈和德克萨斯州西部的二叠纪盆地。我们相信，我们的基础设施服务优化了客户维护、改善和扩大基础设施的能力，我们的石油和天然气服务优化了客户的最终资源回收和碳氢化合物储量的现值。我们寻求通过提供一套旨在满足客户广泛需求的补充服务来为客户创造成本效益。具体地说，我们努力通过以下战略为我们的股东创造价值：
•利用我们广泛的服务提供交叉销售机会。我们提供一整套互补的服务和产品。我们的基础设施服务部为电力基础设施行业提供建筑、升级、维护和维修服务。我们的完井服务部门为非常规油井提供水力压裂服务，以及运砂服务和输水服务。我们的天然砂支撑剂服务于采矿、加工和销售水力压裂用天然砂支撑剂。此外，我们还提供定向钻井服务、设备租赁、原油运输、远程住宿、设备制造和基础设施工程服务。我们打算利用我们现有的客户关系和运营记录来交叉销售我们的服务，增加我们对现有客户的曝光率和产品供应，扩大我们的客户基础，并抓住机会将业务扩展到我们的客户所在的其他地理区域，同时为我们的客户创造运营效率。
•通过精选的增值收购进行扩张。为了补充我们的有机增长，我们打算积极进行精选的、增值的业务和资产收购，主要与我们的基础设施服务、完工和生产服务以及以工业为基础的公司有关，以满足我们的投资资本目标回报，并增强我们的产品和服务组合、市场定位和/或地理存在。我们相信，这一战略将促进我们的客户基础、地理位置和服务产品的持续扩大。我们还相信，我们的行业联系以及我们最大的股东Wexford Capital LP或Wexford的联系可能有助于识别收购机会。我们可以用我们的普通股作为增值收购的对价。
•保持保守的资产负债表。我们寻求保持保守的资产负债表，这使我们能够更好地应对大宗商品价格的变化和对我们服务的相关需求，以及整体市场状况。
•扩展我们的服务以满足不断增长的客户需求。水平井的服务范围比常规井大。行业分析师报告称，自2008年以来，目前的完井设计所需的平均马力、每侧脚的砂量、侧向长度和裂缝阶段数都在继续增加。我们一直在监测市场状况，并打算在我们目前运营的资源业务以及新的资源业务中有需求担保时，扩大我们业务线的能力和范围。如果我们发现我们的主要地理位置对不同服务线路的需求未得到满足，我们将寻求扩展我们现有的服务产品以满足该需求。
•扩大我们的能源基础设施业务部门。行业分析师报告称，到2022年，研发行业的支出每年将超过600亿美元。我们一直在监测市场状况，并打算在我们目前运营的地理区域以及新的地理区域根据需求扩大我们的能源基础设施服务的能力和范围。
•利用我们经验丰富的运营管理团队专业知识。我们力求将我们提供的服务管理得尽可能贴近我们的客户群的需求。我们的运营部门负责人与我们最大的客户有着长期的合作关系。我们打算利用这些关系和我们的运营管理团队的专业知识，为我们的客户提供创新的、以客户为中心的服务。
•充分利用非常规资源业务中的活动。我们的石油和天然气服务设备旨在为非常规油井提供广泛的服务，我们的业务位于重要的非常规资源区块的战略位置。2020年期间，油价在2020年4月20日的低点(37.63美元)和2020年1月6日的高点63.27美元之间波动，全年平均价格为每桶39.59美元。这种极端的价格波动减少了对我们油田服务的需求。我们无法预测大宗商品价格是否或何时会企稳以及稳定在什么水平，但我们将寻求利用现有市场活动的任何增加，并在机会出现时将我们的业务多元化，跨越更多的非常规资源盆地。我们的核心业务目前集中在俄亥俄州的尤蒂卡页岩、俄克拉何马州的勺子/堆栈和德克萨斯州西部的二叠纪盆地。
营销与客户
他说，我们的客户主要包括北美的私人公用事业公司、借条、Co-Ops、独立的石油和天然气生产商以及陆上钻井承包商。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，我们分别拥有约530、590和460个客户，包括Gulfport、Jefferson Davis Electric Co-op，Inc.、American Electric Company，Inc.、HG Energy LLC和Liberty Ofield Services Inc.。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，我们的前五大客户分别约占我们收入的50%、53%和77%。在截至2020年12月31日的年度内，湾港占我们营收的16%。截至2019年12月31日的年度，湾港和PREPA分别占我们收入的20%和15%。截至2018年12月31日的年度，湾港和PREPA分别占我们收入的8%和60%。尽管我们相信我们拥有广泛的客户基础和广泛的业务地理覆盖范围，但我们很可能在未来继续从相对较少的客户那里获得相当大一部分收入。如果一个大客户决定不继续使用我们的服务，并且没有被新的或现有的客户取代，我们的收入将会下降，我们的经营业绩和财务状况将受到损害。我们为PREPA提供的服务于2019年第一季度结束，目前我们正卷入与Gulfport的诉讼，Gulfport正寻求终止与其的压力泵合同，并获得某些所谓的损害赔偿。此外，2020年11月13日，格尔夫波特根据破产法第11章提交了自愿救济请愿书。见附注20.本年度报告其他部分对我们合并财务报表的承诺和或有事项。
经营风险与保险
他说，我们的运营受到能源服务行业固有危险的影响，例如事故、井喷、爆炸、火灾和泄漏以及可能导致以下情况的泄漏：
•人身伤害或者生命损失的；
•损坏或破坏财产、设备、自然资源和环境的；
•暂停运作。
他说，此外，油田服务行业可能会发生石油和天然气产量损失以及地层损害的索赔。如果在使用我们的设备和服务的地点发生严重事故，可能会导致我们在主张大额索赔的诉讼中被列为被告。
他说，由于我们的业务涉及重型设备和材料的运输，我们还可能遇到交通事故，可能导致泄漏、财产损失和人身伤害。
他说，尽管我们努力保持安全标准，但我们过去不时地遭遇事故，并预计我们未来可能会遇到事故。除了这些事故造成的财产损失、人身伤害和其他损失外，这些事故的频率和严重程度还会影响我们的运营成本和保险能力，以及我们与客户、员工、监管机构和其他各方的关系。这些事故的频率或严重程度的任何显著增加，或赔偿的一般水平，都可能对工人的成本或我们获得赔偿的能力产生不利影响。
赔偿和其他形式的保险，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生其他重大不利影响。
此外，我们维持商业一般责任、工人补偿、商务汽车、商业财产、机动卡车货物、伞形责任，在某些情况下，超额责任，以及董事和高级管理人员保险单，提供我们认为在我们行业中习以为常的风险和金额。关于我们的水力压裂作业，根据我们的政策，我们将承保任何地面或地下环境清理以及因任何地面或地下污染而对第三方承担的责任。我们还为我们的一些业务提供特定的保险，包括我们的远程住宿服务、压力泵服务、合同和定向钻井服务以及基础设施工程服务。
他说，尽管我们维持着我们认为是行业惯例的保险类型和金额，但我们并没有为所有风险投保全额保险，要么是因为没有保险，要么是因为相对于感知风险，保费成本很高。此外，保险费率过去一直有很大的波动，保险范围的变化可能会导致承保范围缩小、成本增加或更高的免赔额和扣除额。我们没有投保的责任，或超过我们适用保险的保单限额的责任，可能会对我们产生实质性的不利影响。见第1A项。“风险因素“了解与我们的保险单相关的某些风险的说明。
安全和补救计划
对于能源服务行业而言，建立和维护长期客户关系的一个重要竞争因素是拥有一支经验丰富、技术熟练的劳动力。我们的许多大客户不仅重视价格，还重视承包商的安全记录和质量管理系统。我们已投入资源用于员工安全和质量管理培训计划。我们的现场员工需要完成技术和安全培训计划。此外，作为我们安全计划和补救程序的一部分，我们定期检查处理铁是否有任何缺陷，以避免在水力压裂操作中出现铁故障，并对处理铁进行标记，以反映最新的测试日期。我们还定期监测用于压裂的处理铁和表层套管中的压力水平，以验证压力和流量是否与作业特定的模型一致，以努力避免故障。作为我们安全程序的一部分，我们还可以关闭泵和数据车中的压力泵和压裂作业。此外，我们在提供水力压裂服务的过程中，对可能泄漏的污染物进行现场维护。泄漏套件通常由用于吸收和遏制泄漏的衬垫和围栏，以及用于中和酸的纯碱组成。每个泵的工作地点也有灭火器。
然而，从历史上看，我们曾在必要时使用第三方承包商提供补救和泄漏响应服务，以解决超出我们控制能力的泄漏问题。之前的这些泄漏都不是很严重，我们也没有经历过任何与我们的水力压裂或原油运输服务有关的事件、传票或法律程序，因为我们关心的是环境问题。如果我们的水力压裂或其他能源服务操作导致未来的泄漏、泄漏或其他环境影响超出我们的控制能力，我们打算聘请此类补救公司或替代公司的服务来协助我们进行清理和补救。
竞争
他说，我们经营的市场竞争激烈。要想成功，一家公司必须以具有竞争力的价格提供满足石油和天然气勘探和生产公司、钻井服务承包商、私人公用事业公司、借条和合作公司特定需求的服务和产品。
他说，我们在美国各地和加拿大艾伯塔省提供我们的服务和产品，我们在提供的每一项服务和产品线上都与不同的公司竞争。我们的竞争对手包括许多大大小小的能源服务公司，包括最大的综合油田服务公司和能源基础设施公司。我们基础设施服务业务的主要竞争对手包括MYR集团公司、广达服务公司、MasTec公司和EMCOR集团公司。我们在完井服务方面的主要竞争对手包括哈里伯顿公司、美国油井服务公司、LLC、NexTier油田解决方案公司、RPC公司、Liberty油田服务公司和FTS国际公司。我们天然砂支撑剂服务业务的主要竞争对手是獾矿业公司、Covia控股公司和Hi-Crush Partners
他说：我们认为，我们服务的市场领域的主要竞争因素是服务和产品的质量、安全的声誉、技术熟练、可获得性和价格。虽然我们必须在价格上有竞争力，但我们相信我们的
客户根据当地领导力和专业知识选择我们的服务和产品，我们的现场管理和运营人员使用这些专业知识来提供高质量的服务和产品。
调节
此外，我们在多个监管机构的管辖下运作，这些监管机构监管适用于建筑项目的工人安全标准、许可和检查要求、建筑和电气规范法规、政府项目法规、危险材料处理、爆炸物运输、保护人类健康和环境以及驾驶操作标准。有关设备认证的法规产生了对定期维护的持续需求，并将其纳入我们的日常操作程序中。根据地方、州和联邦立法，石油、天然气和基础设施行业受到环境和其他法规的监管。
规管基础设施服务
在我们的基础设施业务中，我们的运营受到各种联邦、州和地方法律法规的约束，包括：
•适用于承包商、电工和工程师的许可、许可和检查要求；
•管理环境和保育事务的条例；
•有关工人安全的规定；
•适用于建设项目的许可和检验要求；
•工资和工时规定；
•建筑和电气规范；以及
•对政府工程实行特殊招标、采购等要求。
我们相信，我们拥有开展能源基础设施服务所需的所有许可证，而且我们正在
严格遵守适用的法规要求。如果我们不遵守适用的法规，可能会被处以巨额罚款或吊销我们的运营执照，并根据我们的合同产生终止或取消权利，或取消我们未来的投标机会。
运输事务
此外，在运输和搬迁我们的设备以及压裂砂、原油和普通货物的运输方面，我们经营卡车和其他重型设备。因此，我们在提供某些服务时是作为汽车承运人运营的，因此受到美国交通部和各个州机构的监管。这些监管机构行使广泛的权力，管理各种活动，如授权从事机动承运人业务、驾驶执照和保险要求、财务报告和某些合并、合并和收购以及危险材料运输(危险物质)的审查。我们的卡车运输业务可能会受到监管和立法变化的影响，这可能会增加我们的成本。其中一些可能的变化包括越来越严格的环境法规，管理司机在任何特定时期可以驾驶或工作的时间的服务时间规定的变化，车载黑匣子记录器的设备要求或对车辆重量和大小的限制。
所有州际汽车承运人的运营都要遵守美国交通部下属的联邦汽车承运人安全管理局(Federal Motor Carrier Safety Administration，简称FMCSA)规定的安全要求。在很大程度上，州内机动承运人的运营受到反映联邦法规的州安全法规的约束。设备的重量和尺寸等事项也受联邦和州法规的约束。我们不时会提出各种立法建议，包括增加联邦、州或地方税(包括汽车燃料税)的建议，这可能会增加我们的成本或对招募司机造成不利影响。我们无法预测会否或以何种形式增加适用於我们的这类税项。
他说，某些机动车运营商需要在交通部注册。此注册需要一份可接受的操作记录。交通部定期进行合规审查，并可能根据某些可能导致暂停运营的安全性能标准撤销注册特权。评级表由“满意”、“有条件”和“不满意”三个等级组成。截至2020年12月31日，我们所有的卡车运输业务都获得了交通部的“满意”评级。我们已作出全面努力，相信这些努力足以符合有关规定。有关我们安全性能的更多信息，请访问FMCSA网站www.fmcsa.dot.gov。
2010年12月，FMCSA启动了一项名为合规、安全、问责或CSA的计划，以努力改善商用卡车和公交车的安全。CSA的一个组成部分是安全测量系统(SMS)，它分析联邦和州执法人员记录的所有安全违规行为，以确定承运人的安全表现。SMS旨在允许FMCSA识别存在安全问题的运营商，并进行干预以解决这些问题。然而，该机构已经宣布，未来打算修改其安全评级系统，更多地使用SMS数据，以取代对运营商的现场合规审计。目前，我们无法预测这样的修订可能会对我们的安全评级产生什么影响。
环境问题与监管
但是，我们的运营受到严格的法律法规的约束，这些法律法规管理着向环境中排放材料或其他与环境保护有关的问题。许多联邦、州和地方政府机构，如美国环境保护局(U.S.Environmental Protection Agency，简称EPA)，发布的法规往往要求采取困难且代价高昂的合规措施，这些措施会带来重大的行政、民事和刑事处罚，并可能导致对不遵守行为的禁令义务。这些法律和法规可能要求在开始作业前获得许可证，限制与我们的作业相关的各种物质释放到环境中的类型、数量和浓度，限制或禁止在荒野、湿地、生态或地震敏感地区和其他保护区内的某些土地上进行建筑或钻探活动，要求采取行动防止或补救当前或以前作业造成的污染，如封堵废弃油井或关闭矿井，导致暂停或吊销必要的许可证、执照和授权，要求安装额外的污染控制，并对我们的运营造成的污染或与我们拥有或运营的设施相关的污染施加重大责任。此类法律法规规定的责任是严格的(即不要求出示“过错”)，可以是连带责任。此外，邻近的土地所有者和其他第三方就据称因向环境中排放危险物质、碳氢化合物或其他废物而造成的人身伤害和财产损失提出索赔的情况并不少见。环境法律法规经常发生变化，任何导致更严格和更昂贵的污染控制或废物处理、储存、运输的变化, 处置或清理要求可能会对我们的运营和财务状况以及石油和天然气行业以及整个基础设施行业产生重大不利影响。我们没有因为遵守这些环境要求而经历过任何实质性的不利影响。然而，这一趋势在未来可能不会继续下去。
*废物处理。。我们处理、运输、储存和处置受修订后的联邦资源保护和回收法案(RCRA)以及根据其颁布的类似州法律法规约束的废物，这些法律法规通过对危险和非危险废物的产生、运输、处理、储存、处置和清理施加要求，从而影响我们的活动。经联邦政府批准，各州管理RCRA的部分或全部条款，有时与各自更严格的要求相结合。尽管某些石油生产废物不受RCRA规定的危险废物的监管，但这类废物可能构成“固体废物”，受到非危险废物规定的较宽松要求。
如果不遵守垃圾处理要求，可能会受到行政、民事和刑事处罚。此外，环境保护局或州或地方政府可能会对非危险废物的处理采取更严格的要求，或者将一些非危险废物归类为危险废物，以便将来进行监管。事实上，国会不时提出立法，将某些石油和天然气勘探、开发和生产废物重新归类为“危险废物”。几个环保组织也向环境保护局请愿，要求修改现有法规，将某些石油和天然气勘探、开发和生产废物重新归类为“危险”。此外，2015年12月，EPA在一项同意法令中同意审查其对石油和天然气废物的监管。然而，2019年4月，美国环保署得出结论，目前没有必要修改联邦石油和天然气废物管理条例。法律法规的任何变化都可能对我们的资本支出和运营费用产生重大不利影响。虽然我们认为现时管理废物的成本不会很高，但对石油和天然气勘探及生产废物的任何立法或监管重新分类，都可能增加我们管理及处置这类废物的成本。
中国对有害物质的补救措施。修订后的“综合环境响应、补偿和责任法案”，我们称之为CERCLA，或“超级基金”法，以及类似的州法律，通常将责任强加给被认为对向环境中排放“危险物质”负有责任的各类人员，而不考虑原始行为的过错或合法性。这些人包括受污染设施的现任拥有者或运营者、污染发生时该设施的前任拥有者或运营者，以及在该设施处置或安排处置危险物质的人。根据CERCLA和类似的州法规，被视为“责任方”的人要承担严格的责任，在某些情况下，可以连带承担移除或补救先前处置的物质(包括先前所有者或经营者处置或释放的物质)或财产污染(包括地下水污染)的费用，对自然资源的损害和某些健康研究的费用。此外，邻近的土地所有者和其他第三方提出索赔的情况并不少见。
据称由释放到环境中的危险物质造成的人身伤害和财产损失。在我们的操作过程中，我们使用的材料，如果发布，将受到CERCLA和类似的州法规的约束。因此，根据CERCLA和类似的州法规，政府机构或第三方可能会要求我们承担清理这些“危险物质”释放地点的全部或部分费用。
这是一种新的规范。。在我们的操作过程中，我们的一些设备可能会暴露在与石油和天然气矿藏相关的自然产生的放射性物质中，因此可能会产生废物和其他含有自然产生的放射性物质或正常物质的材料。自然辐射水平超过国家规定标准的规范，应当有特殊的处理和处置要求，受规范影响的储罐、管道和工作区，可以采取补救或者恢复措施。由于我们目前或以前拥有、运营或占用的某些物业可能已用于石油和天然气生产业务，因此我们可能会产生与NORM相关的成本或负债。
*排水量。1972年修订的“联邦水污染控制法”(又称“清洁水法”)、“安全饮用水法”、“石油污染法”以及据此颁布的类似的州法律法规对未经授权向美国的通航水域和州水域排放污染物(包括产出水和其他油气废物)实施了限制和严格控制。禁止向受管制水域排放污染物，但按照环保局或国家颁发的许可证条款的除外。《清洁水法》及其实施的法规还禁止向受监管水域(包括管辖湿地)排放疏浚和填埋材料，除非获得美国陆军工程兵团(我们称为陆军工程兵团)颁发的许可证授权。2015年6月29日，环境保护局和军团联合发布了最终规则，重新定义了《清洁水法》保护的水域范围。然而，2019年10月22日，这些机构发布了废除2015年规则的最终规则。2015年的规定和2019年的废除面临着几个持续不断的法律挑战。此外，2020年4月21日，EPA和军团公布了一项最终规则，取代了2015年的规则，大大减少了受联邦政府根据清洁水法监管的水域。几个州和环境组织对替代规则提出了挑战，2021年1月20日，拜登政府指示EPA和军团审查该规则。由于最近的这些事态发展，受《清洁水法》保护的水域的范围存在很大的不确定性。在一定程度上，这些规定扩大了受《清洁水法》管辖的财产范围, 某些能源公司在获得湿地地区疏浚和填埋活动许可证方面可能面临成本增加和延误。
此外，美国环保署还通过了一些规定，要求某些石油和天然气勘探和生产设施在一般雨水排放许可下获得个人许可或覆盖范围。此外，2016年6月28日，美国环保署公布了一项最终规定，禁止将来自陆上非常规油气开采设施的废水排放到公有污水处理厂，该规定将在下文的标题“-水力压裂法规”下进行更详细的讨论。费用可能与废水处理或制定和实施雨水污染预防计划有关，以及监测和采样我们某些设施的雨水径流。此外，根据联邦法律的防止、控制和对策计划要求，需要适当的围堵护堤和类似的结构，以帮助防止对通航水域的污染。一些州还维持着地下水保护计划，这些计划要求排放或操作可能影响地下水条件的许可。不遵守这些要求可能会导致重大的行政、民事和刑事处罚，以及强制令义务。
减少空气排放量。修订后的联邦清洁空气法和类似的州法律法规通过发放许可证和施加其他要求来监管各种空气污染物的排放。环境保护局已经制定并将继续制定严格的法规，管制特定来源的空气污染物排放。新的设施可能需要在开工前获得许可，现有的设施可能需要获得额外的许可并产生资本成本，以保持合规。例如，我们的沙子支撑剂服务业务必须接受威斯康星州自然资源部颁发的空气许可证，以管制我们排放的逃逸粉尘和其他成分。这些和其他法律法规可能会增加我们运营的一些设施的合规成本，联邦和州监管机构可以对不遵守联邦《清洁空气法》和相关州法律法规的空中许可或其他要求施加行政、民事和刑事处罚。获得或续签许可证有可能推迟石油、天然气和基础设施项目的开发。
气候变化。近年来，联邦、州和地方政府已经采取措施减少二氧化碳、甲烷和其他温室气体的排放，统称为温室气体。美国环保署已经敲定了一系列针对石油和天然气行业的温室气体监测、报告和排放控制规则，美国国会也不时考虑通过立法来减少排放。几乎一半的州已经采取措施减少温室气体排放，主要是通过制定温室气体排放清单和/或地区性温室气体限额交易计划。此外，各州对石油和天然气开采期间的天然气排放或燃烧提出了越来越严格的要求。
天然气业务。虽然我们受到某些联邦温室气体监测和报告要求的约束，但我们的业务目前并未受到现有联邦、州和地方气候变化倡议的不利影响。
在国际层面，2015年12月，美国参加了在法国巴黎举行的《联合国气候变化框架公约》第21次缔约方大会。由此产生的“巴黎协定”要求缔约方采取“雄心勃勃的努力”来限制全球平均气温，并保护和加强温室气体的汇和库。该协议于2016年11月4日生效。《巴黎协定》为缔约方建立了合作和报告减少温室气体排放行动的框架。尽管美国退出了2020年11月4日生效的《巴黎协定》，但拜登总统于2021年1月20日发布行政命令，要求重新加入2021年2月19日生效的《巴黎协定》。美国已经表示，计划在2021年4月22日气候峰会之前宣布其国家决定的贡献，或承诺减少国家温室气体排放，以实现这一目标。此外，许多州和地方领导人都表示，他们打算加强努力，维护国际协议中规定的承诺。
因此，可能对甲烷或二氧化碳排放施加的限制可能会减少对碳氢化合物的需求，并使开发和生产碳氢化合物的成本更高，从而对石油和天然气行业产生不利影响，而这两种限制中的任何一种都可能对未来对我们服务的需求产生实质性的不利影响。目前，无法准确估计未来针对温室气体排放的潜在法律或法规将如何影响我们的业务。
此外，近年来还努力影响投资界，包括投资。
顾问和某些主权财富、养老金和捐赠基金推动撤资化石燃料股票，并向贷款机构施压，要求其限制对从事化石燃料储备开采的公司的资金。这种旨在限制气候变化和减少空气污染的环保行动和倡议可能会干扰我们的商业活动、运营和获得资本的能力。此外，有人针对某些能源公司提出索赔，声称根据联邦和/或州普通法，石油和天然气作业排放的温室气体构成公共滋扰。因此，私人或公共实体可能会寻求对某些能源公司执行环境法律和法规，并可能声称存在人身伤害、财产损失或其他责任。虽然我们的业务不是任何此类诉讼的当事人，但我们可能会在提出类似指控的诉讼中被点名。在任何此类情况下，不利的裁决都可能严重影响我们的运营，并可能对我们的财务状况产生不利影响。
此外，气候变化可能导致更极端的天气状况，如更强烈的飓风、雷暴、龙卷风和冰雪风暴，以及海平面上升和季节性气温波动加剧。极端天气条件会干扰我们的生产力，增加我们的成本，而极端天气造成的损失可能无法完全投保。然而，目前我们无法确定气候变化可能在多大程度上导致风暴或天气灾害增加，影响我们的运营。
濒危物种法案
新的环境法，如修订后的《濒危物种法》(简称欧空局)，可能会影响公共或私人土地上的勘探、开发和生产活动。欧空局为在美国被列为受威胁或濒危物种的鱼类、野生动物和植物提供了广泛的保护。根据《候鸟条约法》，对候鸟也提供了类似的保护。联邦机构被要求确保他们授权、资助或实施的任何行动都不太可能危及被列入名单的物种的继续存在或改变它们的关键栖息地。虽然我们的一些设施可能位于指定为濒危或受威胁物种栖息地的地区，但我们相信我们基本上遵守了欧空局的规定。然而，美国鱼类和野生动植物管理局(U.S.Fish and Wildlife Service)可能会确定以前未确认的濒危或受威胁物种，或者可能指定它认为对受威胁或濒危物种的生存是必要的关键栖息地和合适的栖息地，这可能会导致我们在受影响地区招致额外成本或受到运营限制或禁令的约束。
水力压裂规程
**我们的部分业务取决于我们进行水力压裂和水平钻井活动的能力。水力压裂是一种重要而常见的做法，用于刺激致密地层(包括页岩)生产碳氢化合物，特别是天然气。这一过程通常由国家石油和天然气委员会监管，涉及在压力下向地层注入水、沙子和化学品(也称为支撑剂)，以压裂围岩并刺激生产。然而，联邦机构已经声称对这一过程的某些方面拥有监管权力。例如，美国环保署的立场是，用含有柴油的液体进行水力压裂必须受到地下注水控制计划的监管，特别是根据安全饮用水法案被定为“II类”地下注水控制井。此外，2016年6月28日，美国环保署公布了一项最终规定，禁止将陆上非常规石油和天然气开采设施的废水排放到公有的废水处理计划中。美国环保署还在对接受石油和天然气开采废水的私人废水处理设施(也称为集中废物处理设施，或CWT设施)进行研究。环保署现正收集有关污水处理设施接受这类废水的程度、现有的处理技术(及其相关成本)、污水排放特性、污水处理设施的财务特性，以及污水处理设施排放对环境的影响的数据和资料。此外，修订《安全饮用水法》(SDWA)的立法, 最近几届国会提出废除水力压裂的豁免(使用柴油的情况除外)，并要求联邦政府对水力压裂进行许可和监管，以及要求披露压裂过程中使用的流体的化学成分的立法建议。
2012年8月16日，美国环保署公布了联邦清洁空气法(Clean Air Act)下的最终规定，为石油和天然气生产以及天然气加工作业建立了新的空气排放控制措施。具体地说，EPA的一揽子规则包括新的污染源性能标准，我们称之为NSP标准，以解决二氧化硫和挥发性有机化合物的排放，以及一套单独的排放标准，以解决经常与石油和天然气生产和加工活动相关的危险空气污染物。最终规则寻求通过要求在2015年1月1日之后建造或重新压裂的所有水力压裂井使用减少排放完井或“绿色完井”来实现挥发性有机化合物排放减少95%。这些规定还对压缩机、控制器、脱水器、储罐和其他生产设备的排放提出了具体的新要求。EPA收到了许多来自工业界和环境界的要求重新考虑这些规则的请求，法院也对这些规则提出了质疑。作为回应，环保局已经发布了修订后的规则，并可能继续发布，以回应一些复议请求。特别是，2016年5月12日，EPA修订了NSP标准，对石油和天然气行业的某些新的、改装和重建的设备、工艺和活动实施了甲烷和挥发性有机化合物排放的新标准。然而，在2017年3月28日的一项行政命令中，特朗普政府指示环境保护局审查2016年的法规，并在适当的情况下启动规则制定，以废除或修订这些法规，以符合促进国家能源资源清洁和安全发展的既定政策。, 同时避免不必要地阻碍能源生产的监管负担。因此，2019年8月13日，美国环保署发布了对2012年和2016年新源性能标准的修正案，以减轻监管负担，包括取消适用于传输或存储部分的标准，并完全取消甲烷要求。多个州、市和环保团体对修正案提出了质疑，2021年1月20日，拜登总统发布了一项行政命令，指示环境保护局审查符合几个政策目标的修正案，包括减少温室气体排放。因此，石油和天然气作业的新污染源绩效标准的范围存在很大的不确定性。新污染源性能标准，在实施的范围内，以及任何未来的法律及其实施条例，可能要求我们在扩建或修改现有设施或建设预计会产生空气排放的新设施时事先获得批准，实施严格的空气许可要求，或强制使用特定设备或技术来控制排放。我们不能肯定地预测最终的监管要求或遵守这些要求的成本。
此外，2015年3月26日，土地管理局(Bureau of Land Management，简称BLM)发布了一项关于联邦和印度土地水力压裂的最终规则。该规定要求公开披露水力压裂中使用的化学品，实施套管和固井计划，管理回收的流体，并向BLM提交有关拟议作业的详细信息，包括井筒地质、断层和裂缝的位置，以及所有可用水的深度。此外，2016年11月18日，BLM敲定了一项废物预防规则，以减少联邦和印度土地上石油和天然气作业产生的甲烷燃烧、排放和泄漏。该规定要求运营商使用目前可用的技术和设备来减少燃烧，定期检查他们的运营是否存在泄漏，并更换向空气中排放大量气体的过时设备。该规定还澄清了运营商何时欠政府燃烧天然气的特许权使用费。2017年3月28日，特朗普政府发布了一项行政命令，指示BLM审查上述规则，并在适当的情况下启动规则制定，以撤销或修改这些规则。因此，2017年12月29日，BLM发布了一项最终规则，废除了2015年的水力压裂规则。一个由环保主义者、部落倡导者和加利福尼亚州组成的联盟提起诉讼，挑战这一规则的废除。此外，2018年9月28日，BLM完成了对废物预防的修订
减少“不必要的合规负担”的规则。然而，2020年7月15日，一家联邦法院推翻了这项缩减后的规定，此后不久，2020年10月8日，另一家联邦法院推翻了2016年的垃圾预防规定。目前，还不确定这些规定将于何时或是否实施，以及它们将对我们的运营产生什么影响。
他说，目前正在进行或正在提议进行某些政府审查，这些审查的重点是水力压裂实践的环境方面。2016年12月13日，美国环保署发布了一项研究，调查了水力压裂活动影响饮用水资源的可能性，发现在某些情况下，水力压裂活动中的用水可能会影响饮用水资源。此外，2015年2月6日，美国环保署发布了一份报告，其中包含与公众对处置井诱发地震活动的担忧相关的调查结果和建议。该报告建议了管理和最大限度地减少由注入引起的重大地震事件的可能性的策略。其他政府机构，包括美国能源部、美国地质调查局和美国政府问责局，已经或正在评估水力压裂的其他各个方面。这些正在进行的或拟议的研究，取决于他们的追求程度以及是否取得了任何有意义的结果，可能会刺激进一步规范水力压裂的举措，最终可能会使我们进行压裂变得更加困难或成本更高，并增加我们的合规和业务成本。
目前，我们或我们的客户运营的几个州和地方司法管辖区已经或正在考虑采用在某些情况下可能限制或禁止水力压裂的法规，实施更严格的操作标准和/或要求披露水力压裂液的组成。任何加强对水力压裂的监管都可能减少对我们服务的需求，并对我们的储备和运营结果产生重大不利影响。
最近，关于水力压裂的公众争议越来越多，涉及压裂液的使用、诱发的地震活动、对饮用水供应的影响、水的使用以及对地表水、地下水和一般环境的潜在影响。全国各地已经发起了一些涉及水力压裂实践的诉讼和执法行动。如果通过新的法律或法规，大幅限制水力压裂，这些法律可能会使我们更难或成本更高地进行压裂，以刺激致密地层的生产，并使反对水力压裂过程的第三方更容易根据压裂过程中使用的特定化学品可能对地下水产生不利影响的指控提起法律诉讼。此外，如果在联邦、州或地方层面进一步监管水力压裂，我们的客户的压裂活动可能会受到额外的许可和财务保证要求、更严格的施工规范、更多的监测、报告和记录义务、封堵和废弃要求，以及随之而来的许可延误和潜在的成本增加。此类法律或法规变更可能会导致我们或我们的客户产生大量合规成本，而合规或我们任何不遵守的后果都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。目前，无法估计新颁布的或潜在的管理水力压裂的联邦、州或地方法律对我们业务的影响。
对支砂服务的规管
此外，MSHA对商业二氧化硅业务拥有主要监管管辖权，包括采石场、露天矿、地下矿山和工业矿物加工设施。MSHA代表每年至少对我们的生产设施进行两次检查，以确保员工和一般现场的安全。到目前为止，这些检查没有导致任何实质性违反MSHA标准的传票，我们相信我们在实质上符合MSHA的要求。
石油和天然气行业的其他法规
他说，石油和天然气行业受到众多联邦、州和地方当局的广泛监管。影响石油和天然气行业的立法经常受到修订或扩大的审查，经常增加监管负担。此外，联邦和州的许多部门和机构都得到了法规的授权，可以发布对石油和天然气行业及其个别成员具有约束力的规则和法规，其中一些规则和法规如果不遵守，将受到实质性的惩罚。虽然石油和天然气行业监管负担的变化可能会影响对我们服务的需求，但我们预计受到的影响不会与业内其他拥有类似业务的公司有任何不同，也不会受到更大或更小的影响。
*钻探。。我们的业务受到联邦、州和地方各级的各种监管。这些类型的监管包括要求钻探油井的许可证、钻探保证金和有关作业的报告。我们运营所在的州以及一些县和市还对以下一项或多项进行监管：
•井的位置；
•钻井法和套管法；
•施工或钻探活动的时间安排，包括季节性关闭野生动物；
•地面使用和恢复钻井所依据的属性；
•堵塞和废弃水井；以及
•向地面拥有者和其他第三方发出通知，并与其协商。
联邦、州和地方法规对封堵和废弃油井、关闭或退役生产设施和管道以及我们运营地区的场地恢复提出了详细要求。虽然兵团不需要保证金或其他财务担保，但一些州机构和市政当局确实有这样的要求。
根据国家规定执行。我们或我们的客户所在的州监管石油和天然气的钻探、生产和收集，包括通过与开发新油田的方法、油井间距和操作以及防止石油和天然气资源浪费有关的要求。各国还可以管制产量，并根据市场需求或资源节约，或两者兼而有之，确定油井和天然气井允许的最高日产量。各州不监管井口价格或从事其他类似的直接经济监管，但它们未来可能会这样做。这些规定的影响可能是限制油井可能生产的石油和天然气的数量，并限制我们的客户可以钻探的油井或地点的数量。
2015年，俄亥俄州自然资源部(ODNR)颁布了一套全面的规则来规范井垫的建设。根据这些规定，在建造井垫之前，运营商必须提交由专业工程师认证的详细水平井衬垫现场计划，以供石油和天然气资源管理部门ODNR审查。这些规定增加了运营商的建设成本。2018年11月20日，俄亥俄州环保局宣布，它打算评估目前涵盖与非常规石油和天然气设施相关的空气污染排放的规定。俄亥俄州环保局正在考虑修改其对水力压裂和天然气钻探地点空气质量的规定，将压缩机地点和生产地点包括在内。
他说，石油行业还必须遵守其他各种联邦、州和地方法规和法律。其中一些法律与资源保护和平等就业机会有关。我们不相信遵守这些法律会对我们造成实质性的不利影响。
职业安全与健康管理局事宜
他们说，我们还必须遵守联邦职业安全与健康法案(OSHA)的要求，以及监管工人健康和安全保护的类似州法规。此外，OSHA危险通信标准要求维护有关作业中使用或生产的危险材料的信息，并将这些信息提供给员工、州和地方政府当局以及公众。遵守这些法律法规并没有对我们的运营或财务状况产生实质性的不利影响。
雇员
截至2020年12月31日，我们有820名全职员工。我们的员工都没有工会代表，也没有任何集体谈判协议涵盖的范围。我们还聘请涉及土地、技术、监管和其他学科的独立承包商和顾问来帮助我们的全职员工。
公司报告的可用性
我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的所有报告修正案，在以电子方式提交给SEC或以电子方式提交给SEC后，将在合理可行的情况下尽快在我们网站的投资者关系页面免费提供，网址为www.mammothenergy.com。本公司网站或其他可能链接至本公司网站的网站上包含的信息不会以引用方式并入本10-K表格年度报告中，也不应被视为本报告或我们提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的任何其他文件的一部分。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的主要风险的摘要。请参阅下面表格10-K中的第1A项“风险因素”，以进一步讨论本风险因素摘要中汇总的风险。
与我们的业务和我们服务的行业相关的风险
•我们的业务和运营已经并可能继续受到新冠肺炎疫情的不利影响。
•我们的客户群很集中，失去一个或多个重要客户，或者他们未能支付欠我们的金额，可能会导致我们的收入大幅下降。
•如果PREPA未能向我们的基础设施子公司眼镜蛇支付所提供服务的欠款，将对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
•我们2020年最大的客户Gulfport可能会在其待决的自愿破产法第11章中采取行动，终止与我们的协议和/或寻求减少我们对服务和损害的索赔。
•我们可能会遭受超过我们记录的应收账款准备金的损失。
•与我们与PREPA合同有关的调查和诉讼结果可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。
•我们的循环信贷安排对我们施加了限制，我们未来的任何信贷安排都可能对我们施加限制，这些限制可能会影响我们成功运营业务的能力。
•我们不能收到合同变更订单的付款，或者不能充分收回我们向客户提出的与付款条款和费用有关的索赔，可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
•我们可能无法准确估计与固定价格合同下提供的基础设施服务相关的成本，这可能会对我们的业务、财务状况和现金流产生不利影响。
•我们可能无法获得足够的担保能力来支持某些服务产品，而对履约和担保担保的需求可能会减少我们信贷安排下的可用性。
•我们基础设施服务业务的性质使我们面临保修索赔和有缺陷的工程的潜在责任，这可能会降低我们的盈利能力。
•政府拨款的延迟和减少可能会对能源基础设施建设、维护和维修项目产生负面影响，并可能削弱我们的能源基础设施客户及时支付所提供产品或服务的能力，或者导致他们资不抵债或破产。
•石油和天然气市场的持续波动已经并可能继续对我们的油田服务产生负面影响。
•我们的业务取决于我们从第三方供应商那里获得专业设备和部件的能力，我们可能很容易受到延迟交货和未来价格上涨的影响。
•我们天然砂支撑剂服务业务的未来表现将取决于我们对压裂砂需求和供应的潜在波动做出适当反应的能力。
•运输和相关成本的增加可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•取水机会的减少以及无法获得或维护必要的许可证可能会对我们压裂砂加工厂的运营产生不利影响。
•在加拿大油砂地区或我们远程住宿所在的其他地点开发永久基础设施可能会对我们的远程住宿业务产生负面影响。
•在我们的业务过程中，我们可能会受到诉讼、赔偿或其他索赔，这可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
•我们依赖于少数关键员工和技术熟练、合格的工人，他们的缺席或流失可能会对我们的业务产生不利影响。
•在恶劣天气条件下，我们在美国大陆和加拿大某些地区的业务可能会受到限制或中断。
•我们的业务需要大量资本，我们可能无法以令人满意的条款或根本不能获得所需的资本或融资，这可能会限制我们的增长能力。
•我们在寻找合适的、增值的收购机会以及整合业务、资产和人员方面可能会遇到困难。
•我们的流动性需求可能会限制我们的运营，使我们更容易受到不利经济状况的影响。
•我们的循环信贷安排提供，任何未来的信贷安排都可能提供利率波动，这可能会增加或减少我们的利息支出。
•我们的运营受到石油、天然气和能源基础设施行业固有风险的影响，这可能使我们承担重大责任，并导致我们失去客户和大量收入。
•我们受到广泛的环境、健康和安全法律、卡车运输和其他法规的约束，这些法规可能会使我们承担更高的成本和/或重大责任。
•我们在天然砂支撑剂服务业务中的运营取决于我们开采我们财产的权利和能力，以及我们是否已续签或获得政府当局和其他第三方所需的许可和批准。
•税收法律法规的变化或因审查我们的纳税申报表而产生的不利结果可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
•网络事件可能会导致信息被盗或其他丢失、数据损坏、操作中断和/或财务损失。
我们普通股的内在风险
•我们的两个最大的股东控制着我们普通股的很大比例，他们的利益可能会与我们其他股东的利益发生冲突。
•Wexford大幅减少其在美国的所有权权益可能会对我们产生不利影响。
•我们的两个最大股东出售我们普通股的股票或其他股东出售大量普通股可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
•我们公司注册证书中的公司机会条款可以使Wexford、Gulfport或我们的其他附属公司受益于我们原本可能获得的公司机会。
•我们已经并期望继续与我们的联属公司进行交易，其条款和任何冲突的解决方案可能并不总是符合我们或我们股东的最佳利益。
•如果我们的经营业绩不符合证券和金融分析师的预期，我们普通股的价格可能会下降。
•我们可能会发行优先股，对我们普通股的投票权或价值产生不利影响。
•我们的公司注册证书、章程和特拉华州法律中的条款使公司控制权的变更变得更加困难，这可能会对我们普通股的价格产生不利影响。
•我们公司注册证书中的独家法庭条款可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷时获得有利的司法论坛的能力。
•宣布我们普通股的股息是我们董事会的自由裁量权，不能保证我们将来会支付任何股息，或者支付我们股东预期的股息水平。
第1A项风险因素
与我们的业务和我们服务的行业相关的风险
我们的业务和运营已经并可能继续受到新冠肺炎疫情的不利影响。
新冠肺炎疫情已经并将继续对全球和美国经济造成严重破坏，包括全球和国内对石油和天然气的需求，这已经并预计将继续主要对我们的油田服务业务产生不利影响，从而影响我们的财务状况、运营业绩、现金流和股票价格。此外，新冠肺炎大流行已经对全球和美国的金融市场造成了重大扰乱。如果新冠肺炎继续传播，或者通过开发和提供有效的治疗和疫苗(包括最近被联邦药物管理局批准在美国紧急使用的疫苗)来遏制或缓解新冠肺炎大流行的应对措施不成功，我们可能会继续对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。由于这一形势的快速发展和变化无常，我们无法预测新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩产生的最终实质性不利影响。
我们的客户群很集中，失去一个或多个重要客户，或者他们未能支付欠我们的金额，可能会导致我们的收入大幅下降。
我们发现，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年中，我们最大的五个客户分别约占我们收入的50%和53%。截至2020年12月31日的年度，湾港是我们最大的客户，约占我们收入的16%；截至2019年12月31日的年度，湾港是我们最大的客户，约占我们收入的20%。PREPA是我们截至2019年12月31日的年度的第二大客户，约占我们收入的15%。未来，我们很可能会继续从相对较少的客户那里获得很大一部分收入。当大客户停止使用我们的服务时，我们的收入将下降，我们的经营业绩和财务状况将受到损害，除非这种损失被新业务抵消。在这方面，Gulfport正在寻求终止我们与其签订的加压泵和砂子合同，Gulfport已于2020年11月13日根据破产法第11章提起诉讼。截至当日，Gulfport欠我们约4690万美元，其中包括330万美元的利息费用。此外，我们对PREPA的工作已于2019年3月31日结束。有关其他信息，请参阅下面的风险因素。此外，由于我们的客户群集中，我们也面临信用风险。特别是，截至2020年12月31日，PREPA欠我们约2.27亿美元的服务费，其中不包括截至2020年12月31日这些拖欠余额收取的7400万美元利息。我们的交易对手的任何不履行行为，包括他们的
未能及时或根本不支付他们欠我们的款项，无论是由于财务和经济状况的变化还是其他原因，都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响，并可能对我们的流动性造成不利影响。
眼镜蛇是我们的基础设施服务子公司之一，是与PREPA签订服务合同的一方。PREPA目前正面临破产程序，该程序于2017年7月提起，目前正在美国波多黎各地区法院待决。因此，PREPA履行合同规定的付款义务的能力在很大程度上取决于联邦应急管理局或其他来源的资金。倘若PREPA(I)没有或未取得履行合约项下对吾等附属公司付款义务所需的资金，(Ii)取得所需资金但拒绝支付所欠吾等款项，或(Iii)未就所提供服务支付所欠吾等款项，吾等的财务状况、经营业绩及现金流将受到重大不利影响。
据报道，2017年10月19日，我们的子公司眼镜蛇(Cobra)和PREPA签订了一项紧急主服务协议，对因飓风玛丽亚(Maria)而对PREPA的电网进行维修。修订后的这份为期一年的合同规定，最高可支付9.45亿美元。2018年5月26日，眼镜蛇和PREPA签订了第二份为期一年、价值9亿美元的主服务协议，提供额外的维修服务，并开始波多黎各电力系统重建的初步阶段。截至2020年12月31日，PREPA欠我们约2.27亿美元的服务费，其中不包括截至2020年12月31日这些拖欠余额收取的7400万美元利息。PREPA目前正面临美国波多黎各地区法院的破产程序待决。因此，PREPA履行合同规定的付款义务的能力在很大程度上取决于联邦应急管理局或其他来源的资金。2019年9月30日，我们向美国波多黎各地区法院提交了一项动议，要求追回PREPA欠我们的款项，该动议被法院搁置。2020年3月25日，我们提交了一项紧急动议，要求修改暂停令，并允许我们追回与2017年10月19日与PREPA签订的紧急主服务协议中包含的税收总额条款相关的约6200万美元的索赔。这一紧急动议于2020年6月3日被驳回，法院延长了我们的动议的缓期。2020年12月9日，法院再次延长了我们的动议的搁置期限，并指示PREPA在2021年6月7日之前提交地位动议。如果PREPA(I)没有或没有获得履行合同规定的对眼镜蛇的义务所需的资金, (Ii)取得所需资金但拒绝支付欠吾等的款项或(Iii)未就所提供的服务支付欠吾等的款项，应收账款可能无法收回，而吾等的财务状况、经营业绩及现金流将受到重大不利影响。此外，如上所述，我们与PREPA的合同已经完成，我们没有，也不能保证我们能够与PREPA或其他客户获得一份或多份合同，以取代我们在以前合同中向PREPA提供的服务水平。
我们2020年最大的客户Gulfport根据破产法第11章申请自愿救济。
2020年11月13日，湾港及其子公司根据破产法第11章申请自愿救济。截至当日，我们对Gulfport的索赔总额为350万美元，对Gulfport的子公司索赔总额为4340万美元，主要用于水力压裂服务和天然砂支撑剂。湾港可能会在其破产法第11章中采取行动，终止与我们的协议和/或寻求减少我们可能有权获得的服务和损害索赔。我们对索赔的赔偿将受到我们无法控制的因素的影响。终止我们与Gulfport的关系，减少我们可能有权获得的服务和损害索赔，或者降低这些服务和损害索赔的回收率，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性影响。
我们可能会遭受超过我们记录的应收账款准备金的损失。
我们根据客户支付所需款项的能力、付款历史、经济事件和其他因素来评估应收账款的收款能力。已记录准备金代表我们对现有应收账款当前预期信贷损失的估计，是根据历史客户评论、当前财务状况以及合理和可支持的预测确定的。客户财务状况的意外变化或未来经济的不确定性可能会导致对特定准备金的额外要求，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大影响。
与我们与PREPA合同有关的调查和诉讼结果可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。
2019年9月10日，美国波多黎各地区法院公布了一份起诉书，指控眼镜蛇前总统共谋、电信欺诈、虚假陈述和灾难欺诈。起诉书中还指控了另外两名个人。起诉书的重点是一名前联邦应急管理局官员与眼镜蛇前总统之间的互动。我们和我们的任何子公司都没有在起诉书中受到指控。我们正在继续配合相关调查。起诉书提出后，我们收到(I)证券交易委员会的一封保全请求信，信中涉及
(Ii)美国司法部(DoJ)的民事调查要求(CID)，要求提供某些文件和回答与司法部正在进行的调查有关的讯问。(Ii)向美国司法部(DoJ)提出民事调查要求(CID)，要求提供某些文件和回答与司法部正在进行的调查有关的讯问。美国证券交易委员会和美国司法部的调查都涉及与上述刑事事项中有争议的主题相同的主题。我们正在与美国证券交易委员会和美国司法部合作。鉴于刑事诉讼以及SEC和司法部调查中固有的不确定性，目前无法确定它们将对我们产生的潜在结果或其他潜在影响。此外，政府合同受到各种不确定因素、限制和法规的约束，包括监督审计和政府机构和代表的合规审查。因此，未来可能会出现更多调查。
2019年6月和2019年8月，我们收到了在俄克拉何马州西区提起的三起集体诉讼，这些诉讼于2019年9月13日合并到案件标题下在Re 猛犸能源服务公司证券诉讼。2019年11月12日，原告对我们、我们的首席执行官和首席财务官提出了他们的第一份修改后的起诉书。根据他们第一次修改后的起诉书，原告代表所有在2017年10月19日至2019年6月5日期间购买或以其他方式收购我们普通股的投资者提起了合并的推定联邦证券集体诉讼。2020年1月10日，被告提交动议，驳回第一份修改后的起诉书。*2020年3月9日，原告提交第二份修改后的起诉书，指控违反联邦证券法，其中包含的指控与原告第一份修改后的起诉书中的指控大体相似。2020年3月30日，被告提交动议，驳回第二次修改后的起诉书。2021年1月26日，法院批准了部分驳回动议，驳回了部分驳回动议。
2019年9月，四起衍生品诉讼被提起，其中两起在俄克拉何马州西区，两起在特拉华州地区，据称是代表公司及其高管和董事提起的。2019年10月，俄克拉荷马州两起诉讼的原告自愿驳回了各自的案件，其中一名原告在特拉华州地区重新提起诉讼。2019年9月13日，特拉华州法院合并了案件标题下的三项行动在Re猛犸能源服务公司合并股东诉讼。2020年1月17日，原告代表名义被告猛犸能源服务公司(Mammoth Energy Services，Inc.)以及我们的首席执行官、首席财务官、董事会成员格尔夫波特(Gulfport)和韦克斯福德(Wexford)提交了经修订的合并股东派生诉讼。2020年2月18日，被告提出暂缓起诉的动议。2020年8月3日，法院搁置了诉讼，等待其他事项的结果。
2020年1月21日，MasTec Renewables波多黎各有限责任公司(MasTec Renewables波多黎各，简称MasTec)在佛罗里达州南区的美国地区法院对我们和眼镜蛇提起诉讼。MasTec的起诉书声称，我们和眼镜蛇违反了联邦Racketeer Influent and Corrupt Organizations Act(简称RICO)、侵权干预和违反波多黎各州法律的行为。MasTec声称，它的业务和财产遭受了数额不详的损害，原因是它失去了根据一份最高价值5亿美元的服务合同开展工作的机会，原因是我们和眼镜蛇公司为了获得两份基础设施合同，以帮助波多黎各在玛丽亚飓风过后重建能源基础设施，对联邦应急管理局的一名官员进行了不当干预、行贿和其他引诱。2020年4月1日，被告提出驳回申诉的动议。2020年10月14日，法院驳回了RICO的索赔。
我们认为原告在上述诉讼中的主张是没有根据的，并将积极为诉讼辩护。不过，目前我们无法预测调查和诉讼的结果。如果一个或多个调查和诉讼结果对我们不利，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
与政府合同相关的机会可能导致适用于我们的更多政府监管。
因此，大多数政府合同都是通过受监管的竞争性招标程序授予的。如果我们成功地获得政府合同，我们在从这些合同中获得任何收入之前，可能会产生巨大的成本。政府机构可以审查承包商的业绩、成本结构和遵守适用的法律、法规和标准。如果政府机构通过这些审查确定费用被不当分配给特定的合同，他们将不会向承包商偿还这些费用，或者可能要求承包商退还以前已偿还的费用。如果政府机构认定我们从事不正当活动，我们可能会受到民事和刑事处罚。政府合同还须重新谈判利润，并在期限届满前由政府终止。有关与我们与PREPA的合同相关的未决调查和法律程序的信息，请参阅前面的风险因素。
我们的循环信贷安排对我们施加了限制，我们未来的任何信贷安排都可能对我们施加限制，这些限制可能会影响我们成功运营业务的能力。
根据我们的循环信贷安排限额，以及我们未来的任何信贷安排可能会限制我们采取各种行动的能力，例如：
•承担额外债务的；
•分红；
•对我们的资产设立某些额外的留置权；
•进行销售和回租交易；
•进行投资；
•与关联公司进行交易；
•对我们经营的业务类型或者我们的业务结构进行重大改变；
•做好担保工作；
•进入模糊限制区；
•超额处置超过一定额度的资产的；
•与其他实体合并或合并；以及
•出售我们所有或几乎所有的资产。
我们不能向您保证，我们将能够继续遵守经修订和重述的循环信贷安排中包含的契约。如果违约事件在我们的循环信贷安排下发生，并且仍未治愈，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。贷款人(I)不会被要求借给我们任何额外的金额，(Ii)可以选择宣布所有未偿还的借款，连同应计和未付的利息和费用，是到期和应支付的，以及(Iii)可能有能力要求我们动用所有可用的现金来偿还我们的未偿还借款。
我们未能收到合同变更订单的付款，或未能充分收回我们向客户提出的与付款条款和成本有关的索赔，可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们表示，我们过去曾对我们的客户提出索赔，未来也可能提出索赔，其中包括与我们合同的付款条款和与此类合同相关的更改单。这些类型的索赔可能是由于客户造成的延迟或项目范围的更改等原因造成的，这两种情况都可能导致额外的成本。在某些情况下，这些索赔可能是漫长的法律程序的主题，很难预测这类程序的时间和结果。如果我们不能及时、充分地收回这类索赔，可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们可能无法准确估计与固定价格合同下提供的基础设施服务相关的成本，这可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们的基础设施服务收入的一部分来自固定价格的主服务和其他服务协议。根据这些合同，我们通常按单位或合计来确定我们的服务价格，并承担与我们的绩效相关的成本可能比我们估计的更高的风险。除了总服务和其他服务协议外，我们还为可能需要安装或建设整个基础设施系统或基础设施系统内的指定单元的特定项目或工作签订合同，这些项目或工作按单位计价。如果完成一个项目的实际成本超过我们最初的估计，盈利能力将会降低。我们的盈利能力取决于我们准确估计与我们的服务相关的成本的能力，以及我们按照计划执行的能力。各种因素可能会对这些成本产生负面影响，例如低于预期的生产率、工作场所的条件与我们投标合同时预期的大不相同，以及高于预期的材料和劳动力成本。这些变化，加上执行固定价格合同所固有的其他风险，可能会导致实际项目收入和利润与最初的估计不同，这可能会导致利润率低于预期，或者会导致亏损，这可能会降低我们的盈利能力、现金流和流动性。
我们可能无法获得足够的担保能力来支持某些服务产品，而对履约和担保担保的需求可能会减少我们信贷安排下的可用性。
我们的一些基础设施服务合同需要履约和付款保证金。如果我们将来不能续签或获得足够的保证金水平，我们可能无法竞标某些合同或与某些客户成功签约。此外，即使我们能够成功续订或获得性能或
对于付款保证金，我们可能会被要求邮寄与保证金相关的信用证，这将减少我们的信贷安排下的可获得性。此外，根据担保市场的标准条款，担保人按项目发行债券，并可随时拒绝发行债券，或要求张贴额外抵押品作为发行或续发债券的条件。如果由于这些或任何其他原因，我们的粘合能力出现中断或减少，我们可能无法竞争或参与需要粘合的项目。
我们基础设施服务业务的性质使我们面临保修索赔和有缺陷的工程的潜在责任，这可能会降低我们的盈利能力。
根据我们与客户签订的一些基础设施服务合同，我们为提供的服务提供保修，保证所执行的工作不会出现工艺和材料方面的缺陷。由于我们进行的大部分工作都是在项目验收之前由我们的客户检查施工中的任何缺陷，因此我们在历史上没有发生过保修索赔。此外，施工中使用的材料通常由客户提供，或由供应商提供缺陷担保。但是，某些项目的保修期可能更长，并且包括的设施性能保修可能比我们通常提供的保修范围更广。在这些情况下，如果发生保修索赔，可能需要我们重新执行服务或维修或更换保修项目，这需要我们承担一定的费用，如果我们不能充分履行保修义务，还可能导致其他损害。此外，根据与客户的合同安排，我们可能需要保证我们从第三方购买的材料存在任何缺陷或故障。虽然我们通常要求供应商向我们提供与我们向客户提供的保修一致的保修，但如果这些供应商中的任何一家未能履行对我们的保修义务，我们可能会产生维修或更换不报销的有缺陷材料的费用。保修索赔产生的成本可能会对我们的财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。
他说，我们的基础设施服务业务涉及对输电和商业建设的规划、设计、开发、施工、运营和管理的专业判断。由于我们的项目通常在技术上比较复杂，如果我们没有按照适用的专业标准(包括工程标准)做出判断和建议，可能会导致损失。虽然我们一般不接受相应损害的责任，虽然我们已经采取了一系列旨在减少潜在责任的保险、风险管理和风险规避计划，但我们所提供的服务在我们的一个项目现场或已完成的项目中发生的重大不利或灾难性事件可能会导致对我们的重大保证、专业责任或其他索赔，以及声誉损害，特别是在公共安全受到影响的情况下。这些责任可能超过我们的保险限额，或者可能影响我们未来获得保险的能力。此外，同意赔偿我们任何此类责任或损失的客户、分包商或供应商可能拒绝或无法向我们付款。没有保险的索赔，无论是部分或全部，如果成功并具有重大意义，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大影响。
新合同和现有合同的终止时间可能会导致我们的现金流和财务业绩出现不可预测的波动。
他说，我们美国大陆基础设施服务收入的很大一部分来自基于项目的工作，这些工作是通过竞争性投标过程授予的。通常很难预测我们将获奖的项目的时间和地理分布。项目的选择、时间安排或未能获得项目、项目授标延迟、由于预算超支而重新招标或终止项目、项目取消或合同延迟完成都可能导致我们的资产利用不足，这可能会降低我们的整体盈利能力并减少我们的现金流。即使我们获得了合同，我们也面临着额外的风险，这些风险可能会影响工程是否或何时开工。这可能会给将劳动力规模和设备位置与合同需求相匹配带来困难。在某些情况下，我们可能需要承担准备就绪的劳动力和设备的成本，这可能会影响我们的现金流、费用和盈利能力。如果预期的合同授予或相关工作发布被推迟或没有收到，我们可能会在没有收到任何相应收入的情况下产生大量成本。此外，承接我们服务的建筑项目可能需要我们在收到客户的相关付款之前支付大量费用。最后，如果这类重大项目在本期仍未更换，在过去几个时期活跃的重大项目的工作逐步结束或完成，将会减少我们的收入和收益。
此外，我们的许多合同可能会在短时间内(通常是30至90天)被取消，即使我们没有根据合同违约，如果合同被取消，或者合同完成或到期，我们可能无法成功更换合同。如果合同被取消，如果我们无法取代被取消、完成或到期的合同，我们的收入、净利润和流动性可能会下降。我们的某些基础设施服务客户根据MSA逐个项目将工作分配给我们。根据这些协议，我们的客户通常没有义务将特定数量的工作分配给我们。如果预期的工作量没有分配给我们或被取消，我们的运营可能会大幅下降。许多.
我们的合同，包括我们的MSA，在期限届满时接受竞争性投标。不能保证我们会在重新投标的现有合同中中标。
政府拨款的延迟和减少可能会对能源基础设施建设、维护和维修项目产生负面影响，并可能削弱我们的能源基础设施客户及时为所提供的产品或服务付款的能力，或者导致他们破产或破产，这些都会使我们面临基础设施客户的信用风险。
他说，我们的许多基础设施客户都从联邦、州和地方机构获得资金。延迟或减少拨款可能会取消、削减或延迟项目，并可能对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。
我们的一部分业务依赖于石油和天然气行业，特别是美国和加拿大境内的勘探和生产活动水平，油价的大幅下跌和石油和天然气市场的持续波动已经并可能继续对我们的油田服务以及我们的业务、财务状况、运营业绩、现金流和股票价格产生负面影响。
因此，对我们的石油和天然气产品和服务的需求在很大程度上取决于石油和天然气行业公司的支出水平。2020年3月初，油价大幅下跌，随后继续下跌，达到每桶零美元以下的水平。这是影响全球石油和天然气市场的多个因素的结果，包括欧佩克成员国和其他石油出口国宣布降价和增产，以及正在进行的新冠肺炎疫情。受产量水平、库存和需求以及国内和国际经济表现的影响，大宗商品价格预计将继续波动。其他可能在当前和未来一段时间内继续影响大宗商品价格的重要因素包括但不限于，美国能源、货币和贸易政策的影响，美国和全球政治发展，包括美国总统和国会选举的结果及其对能源和环境政策的影响。正在进行的新冠肺炎大流行的影响和持续时间以及美国石油和天然气行业的状况。我们预计对我们石油和天然气服务和产品的需求将继续取决于石油和天然气行业公司的支出水平，最终取决于大宗商品价格。虽然我们仍然预计大宗商品价格将是未来资本支出和行业活动水平的主要驱动力，但其他因素，如偿债义务和进入资本市场的有限机会，可能会在使用我们的完工和生产的公司的资本支出最终水平方面发挥重要作用。, 天然砂支撑剂和承包土地及定向钻井服务线。行业状况是动态的，大宗商品价格从当前水平走软可能会对我们某些客户的流动性和财务状况造成重大不利影响，从而导致开支减少、拖欠我们款项的收取延迟以及类似的影响。这些情况和其他情况已经并可能继续对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响，很难预测当前的大宗商品价格环境将持续多久。
有许多我们无法控制的因素会影响我们客户的石油和天然气的供应和需求，以及我们的客户勘探、开发和生产石油和天然气的意愿，因此影响我们产品和服务的价格，包括：
•国内外石油、天然气供需情况；
•石油和天然气的价格水平以及对未来价格的预期；
•全球油气勘探生产水平；
•勘探、开发、生产和输送石油和天然气的成本；
•当前产量的预期递减率；
•外国进口商品的价格和数量；
•产油国的政治和经济状况，包括中东、非洲、南美和俄罗斯；
•石油输出国组织(Organization of Petroleum Exporting Countries，简称欧佩克)成员国同意并维持油价和产量控制的能力；
•原油和天然气衍生合约的投机性交易；
•消费产品需求水平；
•新的油气储量发现率；
•信贷市场收缩；
•美元的强弱；
•可用管道和其他运输能力；
•石油和天然气储量水平；
•天气状况和其他自然灾害；
•石油和天然气生产国的政治不稳定；
•国内外税收政策；
•国内外政府批准和监管的要求和条件；
•恐怖主义的持续威胁以及包括中东军事行动在内的军事和其他行动的影响；
•影响能源消耗的技术进步；
•石油、天然气管道和其他运输设施的接近程度和通行能力；
•替代燃料的价格和可获得性；
•石油和天然气生产商筹集股权资本和债务融资的能力；
•全球或国家健康问题，包括大流行或传染性疾病(如冠状病毒)的爆发；
•石油和天然气生产商之间的合并和剥离活动；以及
•整体国内和全球经济状况。
因此，这些因素和能源市场的波动性使得预测未来石油和天然气价格走势变得极其困难。上述任何因素都可能影响石油和天然气勘探和生产活动的水平，并最终可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。此外，未来大宗商品价格的疲软可能会影响我们未来的业务，我们可能会遇到一些困难，比如无法以有吸引力的条款获得所需资本，或者根本无法确认资产减值费用，无法满足我们债务协议中包含的财务比率，需要减少我们的资本支出，以及其他类似的影响。
石油和天然气行业的周期性可能会导致我们的经营业绩波动。
此外，我们的部分收入来自石油和天然气勘探和生产行业的公司，这是一个具有历史周期性的行业，其活动水平受到石油和天然气价格水平和波动性的重大影响。由于我们的客户对石油和天然气价格变化的反应，我们已经并可能在未来经历经营业绩的大幅波动。例如，石油和天然气行业在2020年上半年经历了长期的大宗商品价格低迷，再加上持续的新冠肺炎疫情、对我们服务的需求发生不利变化以及资本和信贷市场的波动，导致许多勘探和生产公司减少了资本预算和钻探活动。这导致对油田服务的需求大幅下降，并对油田服务公司可以收取的服务价格产生了不利影响。此外，我们赚取的大部分服务收入是基于向我们的客户提供服务的实际时间段相对较短的时间(例如，一小时、一天、一周)收取的费用。通过短期承包服务，我们面临着市场价格和使用率迅速下降的风险，从而导致我们的收入波动。
如果油价或天然气价格下跌，我们对石油和天然气服务的需求可能会受到不利影响。
他说，对我们石油和天然气服务的需求主要由目前和预期的石油和天然气价格以及相关的一般生产支出和我们所在地区的钻探活动水平决定。油价或天然气价格的波动或疲软(或认为油价或天然气价格将下降的看法)会影响我们客户的消费模式，并可能导致新油井钻探减少或现有油井的生产支出减少。反过来，这可能会导致对我们服务的需求降低，并可能导致我们的油井维修设备的费率和利用率降低。
他说，未来石油和天然气价格的任何下降都可能对我们的服务需求产生实质性影响。从历史上看，石油和天然气的价格一直非常不稳定，预计未来几年还会继续波动。2020年期间，西德克萨斯中质原油(West Texas Intermediate)的价格从每桶37.63美元到63.27美元不等，纽约商品交易所(New York Mercantile Exchange)的天然气期货价格从每MMBtu 1.48美元到3.35美元不等。如果石油和天然气价格从目前的水平下降，我们的运营、财务状况和支出水平可能会受到实质性的不利影响。
大宗商品价格环境的恶化可能会对石油和天然气勘探和生产公司产生负面影响，在某些情况下，会削弱它们及时支付所提供产品或服务的能力，或导致它们破产或破产，这些都会使我们的石油和天然气勘探和生产客户面临信用风险。
在疲软的经济和大宗商品价格环境下，我们可能会遇到更多的困难、延误或失败，原因包括客户的运营现金流减少，他们无法进入信贷市场，在某些情况下，他们的破产。这种催收问题的增加可能会对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。我们不能向您保证，我们为潜在信用损失建立的准备金将足以应付坏账应收账款的冲销，或者我们从此类应收账款中产生的损失将与我们的预期一致。在一定程度上，我们的一个或多个
主要客户启动破产程序，就像Gulfport的情况一样，我们与这些客户的合同可能会根据美国破产法的适用条款被拒绝，或者可能会重新谈判。此外，在任何此类破产程序中，在假定、拒绝或重新谈判此类合同之前，破产法院可能会暂时授权支付低于合同要求的我们服务的价值，这也可能对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。
短缺、交货延迟以及钻杆、更换部件、其他设备、供应和材料供应中断可能会对我们的钻井业务或压力泵业务产生不利影响。
然而，在钻井和完井服务需求增加的时期，该行业经历了钻杆、更换部件、其他设备、供应和材料的短缺，就我们的压力泵作业而言，包括更换部件、其他设备、支撑剂、酸、凝胶和水。这些短缺可能会导致这些项目的价格大幅上涨，并要求这些项目的订单在预期使用之前很久就下达。此外，任何供应中断都可能导致设备和材料交付的严重延误或妨碍运营。除其他原因外，中断可能是由以下原因引起的：
•天气问题，无论是短期的，如飓风，还是长期的，如干旱；以及
•能够或愿意提供必要设备、用品和材料的供应商数量短缺，包括供应商对其他客户或第三方的承诺。
考虑到这些价格上涨，交货延迟和供应中断可能需要我们增加资本和维修支出，并产生更高的运营成本。严重短缺、交货延迟和供应中断可能会限制我们建造和运营钻机或压力泵船队的能力，并可能对我们的业务、运营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
油田服务设备、整修和新的资产建设项目，以及重新激活闲置了六个月或更长时间的油田服务资产，都会受到风险的影响，这些风险可能会导致延误或成本超支，并对我们的业务、现金流、运营业绩和财务状况产生不利影响。
所有油田服务设备或资产在一段时间不活动后进行升级、转换或重新激活，可能会遇到启动并发症，并可能遇到其他运营问题，可能导致重大延误、无偿停机、日费率降低或合同取消、终止或不续签。在这方面，由于市场状况，我们已经暂时关闭了我们的某些服务，包括合同土地钻探、回流、固井和酸化作业。此外，任何大型建筑项目都有延误或重大成本超支的风险，原因有很多，包括以下因素：
•设备、材料或熟练劳动力短缺；
•在订购的材料和设备交付或船厂建设方面的计划外延误；
•设备未达到质量和/或性能标准；
•设备供应商的财务或经营困难；
•意想不到的实际或声称的变更单；
•我们或我们的客户无法获得所需的许可或批准，或无法满足我们业务领域适用的监管标准；
•订货到发货之间的意外成本增加；
•恶劣天气条件和其他不可抗力事件；
•设计或工程更改；以及
•停工和其他劳资纠纷。
他说，任何这些事件的发生都可能对我们的业务、现金流、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
油田服务技术的进步可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
他说，油田服务业的特点是快速而重大的技术进步，并利用新技术推出新产品和服务。随着新的水平和定向钻井、压力泵、压力控制和油井服务技术的发展，我们可能会处于竞争劣势，竞争压力可能会迫使我们以高昂的成本实施新技术。我们可能无法成功获取或使用新的
技术。此外，我们的客户对更新、规格更高的钻机的服务要求越来越高。我们不能保证我们会：
•有足够的资本资源建造新的、技术先进的设备和其他资产；
•成功整合额外的油田服务设备和其他资产；
•有效管理我们组织、设备和其他资产的增长和规模扩大；
•成功部署闲置、堆积或附加油田服务资产；
•维持操作额外钻机或加压泵服务设备所需的船员；或
•成功改善我们的财务状况、经营结果、业务或前景。
他说，如果我们不能成功建造或获得新的油田服务设备和其他资产，或者不能及时和具有成本效益地升级我们现有的钻井平台和设备，我们可能会失去市场份额。新的技术、服务或标准可能会使我们的一些服务、设备和其他资产过时，这可能会对我们的业务、现金流、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的业务取决于我们从第三方供应商那里获得专业设备和部件的能力，我们可能很容易受到延迟交货和未来价格上涨的影响。
我们从第三方供应商那里采购专业设备和零部件。在商业周期期间，有时对水力压裂、连续油管和其他油田服务的需求很高，并延长了获得提供这些服务所需的设备的交付期。此外，制造我们使用的设备的供应商数量有限。如果我们目前的供应商不能或不愿意提供必要的设备和部件，或以其他方式无法按时交付所需数量的产品，由此导致的任何服务延误都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外，未来这类设备和零部件的价格上涨可能会对我们购买新设备以更新或扩大现有机队或及时修复现有机队中的设备的能力产生负面影响。
我们业务中使用的某些材料的价格上涨可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
他说，我们面临着某些材料大宗商品价格上涨的市场风险，如铜和钢，这些材料被用作我们一些基础设施和加压泵业务中使用的供应或材料的组件。这些材料的增加可能会增加我们的运营成本，限制我们满足客户需求或其他方面的能力，并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大和不利的影响。
对我们的沙子储量数量和质量的估计不准确，可能会导致销售额低于预期，生产成本高于预期。
目前对我们沙子储量的估计本质上是不准确的，在一定程度上取决于从现有数据得出的统计推断，这可能被证明是不可靠的。在估计砂岩储量的数量和质量以及开采可采储量的成本时，存在许多固有的不确定性，包括许多我们无法控制的因素。经济上可采砂储量的估计必然取决于许多因素和假设，所有这些因素和假设都可能与实际结果大不相同，例如：
•地质和采矿条件和(或)先前采矿可能无法完全被现有数据识别或与经验不同的影响；
•关于碎砂未来价格、运营成本、采矿技术改进、开发成本和开垦成本的假设；以及
•关于监管未来影响的假设，包括由政府机构发放所需的许可证和税收。
他说，与我们的沙子储量相关的估计中的任何不准确都可能导致销售额低于预期，成本高于预期。举例来说，这些预算假设我们的收入和成本结构在储备金的有效期内会保持相对不变。如果这些假设被证明是不准确的，我们的部分或全部储备可能无法在经济上开采，这可能对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。此外，我们目前的客户合同要求我们交付符合特定规格的碎砂。如果我们对沙石储备的质素(包括各种规格的储备数量)的估计被证明是不准确的，我们可能会在没有相应收入增加的情况下招致更高的挖掘成本，我们可能无法满足我们的要求。
由于合同义务的限制，或者我们的设施的保留期可能比预期的短，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
作为我们天然砂支撑剂服务业务的一部分，我们依赖第三方提供原材料和运输，暂停或终止与这些第三方中的一个或多个的关系可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
作为我们天然砂支撑剂服务业务的一部分，我们开采沙子并将其加工成优质单晶砂，这是一种专业矿物，在我们位于威斯康星州巴伦县和杰克逊县的工厂用作支撑剂(也称为压裂砂)。我们还从现货市场的供应商那里购买加工砂。此外，我们还购买原砂或洗砂，并在我们位于威斯康星州皮尔斯县的室内砂加工厂进行加工。我们向客户销售天然砂支撑剂，用于他们的水力压裂作业，以提高油井和天然气井中碳氢化合物的回收率。我们还提供物流解决方案，将我们的压实砂产品交付给我们的客户。因为我们的客户通常发现在他们的工作地点附近大量储存碎砂是不切实际的，他们试图安排产品在需要的地方交付，这就要求产品的装卸和运输可以预测和高效。为了促进我们的物流和转运设施能力，我们与第三方供应商签订合同，将我们的碎砂产品运输到铁路设施，然后交付给我们的客户。我们还从不同的第三方租用一支火车车队，将我们的压实砂产品交付给我们的客户，并租赁或以其他方式利用始发地和目的地的转运设施。暂停、终止或终止与参与采购、运输和交付我们压裂砂产品的任何一个或多个第三方的关系可能会导致重大运营延迟、增加我们的运营成本、限制我们为客户油井提供服务的能力或其他方面，并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们天然砂支撑剂服务业务的未来表现将取决于我们在竞争激烈的市场中取得成功的能力，以及我们对压裂砂需求和供应的潜在波动做出适当反应的能力。
在我们的天然砂支撑剂服务业务中，我们在一个竞争激烈的市场中运营，这个市场的特点是少数大型的全国性生产商和大量的小型、地区性或地方性生产商。行业竞争的基础是价格、产品的一致性和质量、场地位置、分销和物流能力、客户服务、供应的可靠性和产品供应的广度。与我们竞争的大型全国性生产商包括獾矿业公司、Covia控股公司、The Hi-Crush Energy Partners LP、Smart Sand，Inc.和美国硅石控股公司。我们规模较大的竞争对手可能比我们拥有更多的财政和其他资源，可能开发比我们更先进的技术，可能拥有比我们更接近开采原砂的砂矿或离其主要客户更近的生产设施，或者比我们更具成本效益地获得原砂和运输设施。由于大宗商品价格波动导致对水力压裂服务的需求下降，压裂砂市场的价格大幅下降，原因是对压裂砂的需求下降，以及砂生产商寻求保住市场份额或退出市场，以低于市场价的价格出售压裂砂。此外，一些石油和天然气勘探及生产公司和其他水力压裂服务提供商已经获得了自己的压裂砂储量，开发或扩大了压裂砂产能，或以其他方式满足了自己的支撑剂要求，现有的或新的压裂砂生产商可能会增加或扩大其压裂砂产能，这可能会对我们的压裂砂的定价和需求产生负面影响。我们将来可能无法与规模较大或规模较小的竞争对手竞争，竞争可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。, 财务状况、经营业绩和现金流。
通过改变油井增产工艺和技术，以及改变政府法规和其他适用法律，可以减少对我们压裂砂产品的需求。
此外，作为我们天然砂支撑剂服务业务的一部分，我们开采、加工和销售压裂砂产品给我们的客户，用于他们的水力压裂作业，以提高油井和天然气井中碳氢化合物的回收率。 如果需求从压裂砂转向其他支撑剂，或开发新工艺来完全取代水力压裂，可能会导致对我们生产的压裂砂的需求下降，并对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流造成重大不利影响。此外，联邦和州政府和机构已经通过了各种法律法规，或正在评估拟议的立法和法规，这些法规的重点是使用水力压裂开采页岩气或石油，水力压裂是一种利用我们生产的支撑剂的过程。未来与水力压裂相关的法律或法规可能会限制我们客户使用水力压裂的能力，或增加与水力压裂相关的成本，这可能会减少对我们支撑剂的需求，并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。有关水力压裂规范的更多信息，请参见项目1.业务—本年度报告的其他部分包括对水力压裂的监管。
与我们生产和销售的原砂具有相似特征的原砂供应增加，可能会使我们更难以优惠的条件销售我们的砂。
此外，我们还不时与威斯康星州皮尔斯县工厂的主要原砂供应商签订按需付费的合同。 如果大量新的原砂储量继续被发现和开发，而且这些原砂与我们生产和销售的原砂具有相似的特征，我们的原砂的市场价格可能会下降。如果我们压实砂的市场价格低于我们按合同约定的收购价加上我们的加工和相关运输成本，这可能会在本合同剩余期限内对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们在业务中面临配送和物流挑战。
因此，为了应对包括石油和天然气价格波动在内的各种因素，我们的客户可能会将重点转移到资源领域，其中一些可能位于交通和配送基础设施系统不发达的地理区域。一些地理区域，包括我们的沙子设施所在的地区，通往铁路的通道有限。铁路通道或服务的任何中断或延误都可能影响我们向客户发运砂石的能力和/或发货时间，这可能会对我们的收入产生不利影响或导致成本增加，从而可能对我们的运营业绩和财务状况产生负面影响。在这些欠发达地区为我们的客户提供服务会带来分销和其他运营挑战，这可能会影响我们的销售，并可能对我们的运营成本产生负面影响。劳资纠纷、系统限制、脱轨、恶劣天气条件或其他环境事件、日益紧张的铁路车辆租赁市场以及铁路货运系统的变化等因素，可能会中断或限制可用的运输服务，可能会影响我们及时、经济高效地将碎砂交付给客户的能力，并可能为距离客户更近的竞争对手提供竞争优势。如果不能找到这些物流挑战的长期解决方案，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
运输和相关成本的增加可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
由于生产裂砂的成本相对较低，运输费用和相关成本，包括运费、燃油附加费、中转费、转换费、轨道车租赁成本、滞期费和仓储费，构成了裂砂销售总交付成本的重要组成部分。相对较高的运输费用和相关成本往往有利于离客户很近的压裂砂生产商。如果我们扩大压裂砂生产，我们对额外运输服务和转载网络接入的需求将会增加。我们与卡车和铁路服务公司签订合同，将碎砂从我们的生产设施运送到运输地点和我们的客户，根据这些合同增加的成本可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外，我们还承担合同规定的不能交货的风险。运输服务费率的大幅提高、运输或转运服务的可靠性或可用性的降低，或者我们客户的业务转移到离我们的工厂或转运设施更远的地区，都可能削弱我们以经济方式向客户交付产品的能力，以及我们向不同市场扩张的能力。
取水机会的减少以及无法获得或维护必要的许可证可能会对我们压裂砂加工厂的运营产生不利影响。
他们说，原砂的加工和天然砂支撑剂的生产需要大量的水。因此，确保水权和用水渠道是运行我们的加工设施所必需的。如果我们的设施所在的地区由于干旱、污染或其他原因而出现缺水、限制或任何其他限制，可能会有与确保供水相关的额外成本。虽然我们在经营加工厂时已经获得了为我们的活动服务的水权，但根据我们的水权我们有权使用的水量必须由适当的监管机构决定。这些监管部门可能会修改有关此类水权的规定，增加维护此类水权的成本，或者取消我们现有的水权，我们可能无法保留全部或部分此类水权。如果实施，这些新规定还可能影响当地市政当局和其他工业运营，并可能对我们加工厂的运营成本产生实质性的不利影响。有关水权的法律、法规或政府政策以及相关解释的这些变化可能会改变我们的经营环境，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。此外，在我们的加工点运行时，可能需要有排水许可证才能正确地处理水。我们的某些设施也需要获得雨水许可证。我们进行压裂砂加工作业可能需要的排水、暴雨水或任何其他许可证受到监管部门的酌情处理，任何无法获得或维持必要许可证的情况都可能对我们经营该等作业的能力产生不利影响。
与我们的天然砂支撑剂服务类似，我们的某些完井和生产服务，特别是水力压裂服务，在很大程度上依赖于水的供应。对我们或客户获取水能力的限制可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
在钻井和水力压裂过程中，地下水是深层页岩油和天然气生产的重要组成部分。近年来，我们作业的某些地区经历了干旱条件，这些地区对水的竞争日益激烈。因此，一些当地的水区已经开始限制使用其管辖范围内的水进行水力压裂，以保护当地的供水。我们无法或客户无法从当地来源获得用于我们运营的水或有效利用回流水可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们提供和服务的模块化营地的定制化性质和偏远位置带来了独特的挑战，可能会对我们成功运营远程住宿业务的能力产生不利影响。
他说：我们依靠第三方分包商来制造和安装我们的远程住宿业务中使用的定制模块单元。这些定制的部件通常需要相当长的时间来制造，一旦制造，往往需要运送到通常很难通过传统交通工具到达的偏远地区。如果我们不能及时提供这些模块部件，根据我们与客户的合同条款，我们可能没有资格获得全额或任何付款。此外，模块化营地的偏远位置经常使安装和维护设备变得困难，如果我们不能及时安装此类设备并提供维护服务，可能会导致我们违反客户合同条款，并导致客户不付款。这些因素中的任何一个都可能对我们的远程住宿业务以及我们的整体财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
健康和食品安全问题以及食源性疾病问题可能会对我们的远程住宿业务产生不利影响。
他说，我们向客户提供食品服务是我们远程住宿业务的一部分，因此，我们面临着食品和酒店业常见的健康和食品安全问题。食源性疾病，如大肠杆菌、甲型肝炎、旋毛虫病或沙门氏菌，以及食品安全问题过去曾在食品行业发生过，未来也可能发生。我们对第三方食品供应商和分销商的依赖增加了食源性疾病事件可能由我们无法控制的因素引起的风险。未来可能会出现对任何预防措施都具有抵抗力的新疾病，或者可能出现潜伏期较长的疾病。此外，我们的住宿设施和相关食品服务的偏远性质可能会增加我们的食品供应受到污染的风险，并造成额外的健康和卫生问题，因为获得现代便利设施的机会有限，而在城市环境中经营的其他食品服务提供商或酒店企业可能不会面临这些问题。如果我们的客户因食源性疾病而生病，我们可能会被迫临时或以其他方式关闭部分或全部远程住宿设施。任何此类事件和/或任何将我们与食源性疾病或其他食品安全问题(包括食品篡改或污染)联系在一起的宣传报道，都可能对我们的远程住宿业务以及我们的整体财务状况和运营结果产生不利影响。
在加拿大油砂地区或我们远程住宿所在的其他地点开发永久基础设施可能会对我们的远程住宿业务产生负面影响。
此外，我们的远程住宿业务专门为偏远地区的劳动力提供模块化住房和相关服务，这些地区缺乏城镇通常提供的基础设施。如果在加拿大阿尔伯塔省北部的油砂地区或我们的模块化营地所在的其他地区发展永久性城镇、城市和市政基础设施，那么随着客户员工搬到该地区并选择利用永久性住房和餐饮服务，对我们住宿的需求可能会减少。
我们的远程住宿业务产生的收入和发生的费用以加元计价，可能会受到货币波动的负面影响。
他说，我们的远程住宿业务产生了收入，并产生了以加元计价的费用。这些交易可能会受到汇率波动的实质性影响。货币汇率的变化可能会对我们的综合经营业绩或财务状况产生不利影响。我们还维持以加元计价的现金余额。截至2020年12月31日，我们在加拿大的账户中有200万加元现金。我们没有对冲外币汇率变化的风险，因此可能会产生意想不到的换算收益和损失。
在我们的业务过程中，我们可能会受到诉讼、赔偿或其他索赔，这可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们表示，除了上述风险因素提到的调查和法律程序外，我们在业务过程中不时会受到针对我们的各种索赔、诉讼和其他法律程序的影响。除其他事项外，这些诉讼和诉讼可能要求赔偿被指控的人身伤害、工人赔偿、就业歧视和其他与就业有关的损害、违约、赔偿要求、财产损失和违反联邦或州证券法。我们还可能在正常业务过程中受到诉讼，涉及违反公平劳动标准法和州工资和工时法的指控。
其他索赔人可能会寻求巨额赔偿，辩护索赔可能涉及巨额费用。在适当的时候，我们根据目前的信息、法律意见和我们的赔偿保险范围，为诉讼和或有事项建立我们认为足够的应计项目。当获得更多信息时，我们重新评估我们潜在的诉讼和或有责任，并在必要时调整我们的应计项目。如果我们没有正确估计诉讼或意外事件所需的应计项目金额，或者如果我们的保险覆盖范围被证明不足或变得不可用，或者如果我们的自我保险负债高于预期，我们的盈利能力和流动性可能会下降。诉讼的结果很难评估或量化，因为原告可能要求追回非常大的或不确定的金额，潜在损失的规模可能在很长一段时间内都是未知的。此外，由于诉讼本身具有不确定性，通过和解、调解或法院判决最终解决任何此类索赔、诉讼或诉讼可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。此外，索赔、诉讼和诉讼可能会损害我们的声誉，或转移管理层对我们业务的注意力，或转移我们经营业务的资源，并导致我们产生巨额费用，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。请参阅本年度报告其他部分的附注20.对我们合并财务报表的承诺和或有事项。
我们依赖于少数关键员工，他们的缺席或流失可能会对我们的业务产生不利影响。
他说，我们业务内的许多关键职责都被分配给了少数员工。失去他们的服务可能会对我们的业务产生不利影响。特别是，失去首席执行官或首席财务官的服务可能会扰乱我们的运营。目前，我们没有与我们的首席执行官或首席财务官签订任何书面雇佣协议。此外，我们不为我们的任何员工维持“关键人物”人寿保险单。因此，我们不为关键员工的死亡所造成的任何损失投保。
如果我们不能雇用足够数量的熟练和合格的工人，我们的能力和盈利能力可能会降低，我们的增长潜力可能会受到损害。
他说，我们的产品和服务的交付需要具有专业技能和经验的熟练和合格的工人，他们可以执行体力要求很高的工作。由于能源服务行业的波动性和工作的苛刻性质，工人可能会选择在提供更理想的工作环境和具有竞争力的工资水平的领域寻求就业机会。我们的生产力和盈利能力将取决于我们雇用和留住熟练工人的能力。此外，我们扩大业务的能力在一定程度上取决于我们增加熟练劳动力规模的能力。对熟练工人的需求很高，而供应有限。因此，对经验丰富的能源服务人员的竞争非常激烈，我们在与大型和成熟的竞争对手竞争船员和管理方面面临着巨大的挑战。相互竞争的雇主支付的工资大幅增加，可能会导致我们的熟练劳动力减少，或者我们必须支付的工资率上升，或者两者兼而有之。如果这两种情况中的任何一种发生，我们的产能和盈利能力可能会降低，我们的增长潜力可能会受到损害。
工会的努力可能会增加我们的成本或限制我们的灵活性。
然而，目前我们的员工中没有一个是在集体谈判协议下工作的。我们的行业不时进行工会工作，并取得不同程度的成功。任何这样的工会都可能增加我们的成本或限制我们的灵活性。
在恶劣天气条件下，我们在美国大陆和加拿大某些地区的业务可能会受到限制或中断，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
**我们在位于美国大陆的尤蒂卡、铲子、堆叠、二叠纪盆地、马塞卢斯、花岗岩洗涤、卡纳·伍德福德和鹰福特资源区提供完井服务和钻井服务。我们提供基础设施服务
在美国东北部、西南部和中西部地区。我们在加拿大阿尔伯塔省的油砂地区提供远程住宿服务。我们通过位于俄亥俄州、俄克拉何马州、得克萨斯州、威斯康星州、明尼苏达州、肯塔基州、加利福尼亚州和加拿大艾伯塔省的设施和服务中心为这些市场提供服务。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们在俄亥俄州、威斯康星州、明尼苏达州、北达科他州、宾夕法尼亚州、西弗吉尼亚州和加拿大的业务分别产生了约35%和43%的收入，这些地区的天气条件可能很恶劣，特别是在冬季和春季。恶劣天气条件的影响可能包括：
•减少服务；
•因天气原因损坏设备，导致停产的；
•与天气有关的对我们设施的损坏；
•无法按照合同时间表向工地交付设备和材料；以及
•生产力的损失。
许多市政当局，包括俄亥俄州和威斯康星州的市政当局，对道路和高速公路的使用实施了禁令或其他限制，其中包括对通往我们工地的铺设道路的重量限制，因为春季解冻造成的泥泞条件。这可能会限制我们进入这些工作地点，以及我们为这些地区的油井提供服务的能力。这些限制以及由此导致的短缺或高成本可能会推迟我们的运营，并大幅增加我们在这些地区的运营和资本成本。天气状况也可能影响原油和天然气的价格，以及对我们服务的相关需求。这些因素中的任何一个都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
对一般经济、商业或行业状况的担忧可能会对我们的经营业绩、流动性和财务状况产生重大不利影响。
人们对全球经济状况、能源成本、地缘政治问题、通胀、信贷可获得性和成本、欧洲、亚洲和美国金融市场以及全球或国家健康问题的担忧加剧了经济的不确定性，降低了人们对全球经济的预期。这些因素，加上商品价格、商业和消费者信心以及失业率的波动，过去促成了经济放缓，未来也可能导致经济放缓。对全球经济增长的担忧可能会对全球金融市场和大宗商品价格产生重大不利影响。如果美国或国外的经济环境恶化，全球对石油产品的需求可能会减少，这可能会影响石油、天然气和天然气液体的销售价格，这可能会影响我们客户继续运营的能力，并最终对我们的运营业绩、流动性和财务状况产生不利影响。
恐怖袭击或武装冲突可能会损害我们的业务。
如果美国或其他国家发生或威胁发生恐怖袭击，反恐努力和其他涉及美国或其他国家的武装冲突，包括中东持续的敌对行动，可能会对美国和全球经济造成不利影响，并可能阻止我们履行金融和其他义务。如果上述任何事件发生，随之而来的政治不稳定和社会动荡可能会减少对石油和天然气的总体需求，可能会给我们的服务需求带来下行压力，并导致我们的收入减少。石油和天然气相关设施可能成为恐怖袭击的直接目标，如果客户运营所需的基础设施被摧毁或损坏，我们的运营可能会受到不利影响。由于这些威胁，保险和其他保障的成本可能会增加，一些保险覆盖范围(如果有的话)可能会变得更难获得。
我们的业务需要大量资本，我们可能无法以令人满意的条款或根本不能获得所需的资本或融资，这可能会限制我们的增长能力。
*我们2021年的资本预算估计为900万美元，这取决于行业状况和我们的财务业绩。我们的资本支出主要由我们循环信贷安排下的运营和借款产生的现金提供资金。我们可能无法从运营和其他资本资源中产生足够的现金来满足我们的运营需求和/或维持计划的或未来的资本支出水平，这可能会阻止我们购买新设备或适当维护我们现有的设备。截至2021年2月24日，我们的循环信贷安排下约有4200万美元的可用借款能力。见项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动性和资本资源--我们的循环信贷安排。此外，全球金融市场的任何中断或持续波动都可能导致利率上升或信贷供应收缩，影响我们为业务融资的能力。这可能会使我们处于竞争劣势，削弱我们满足运营需求的能力，或者干扰我们的增长计划。此外，我们2021年或未来几年的实际资本支出可能会超过我们的资本支出预算。如果我们的运营或资本支出要求在任何时候超过我们现有的金额，我们可能被要求寻求额外的资本来源，这可能包括
债务融资、合资企业合伙、出售资产、回租交易、发行债务证券或股权证券或其他方式。我们可能无法获得任何这样的替代资金来源。我们可能会被要求减少或取消计划中的活动。如果我们能够获得替代资金来源，这种替代方案的条件可能对我们不利。特别是，任何债务融资的条款都可能包括对我们的业务有很大限制的契约。我们无法按计划增长，这可能会降低我们实现、维持和提高盈利能力的机会。
我们通过收购实现的业务增长可能会使我们面临各种风险，包括在寻找合适的增值收购机会和整合业务、资产和人员方面的困难，以及为有针对性的收购获得融资的困难，以及提高杠杆或偿债要求的可能性。
作为我们业务战略的一部分，我们一直追求并打算继续追求对互补资产、业务和技术的精选、增值收购。收购涉及许多风险，包括：
•被收购企业的意外成本和承担责任以及承担不可预见的负债，包括但不限于环境责任；
•被收购企业和被收购人员的经营和资产整合困难；
•限制我们正确评估和维持对被收购企业的有效内部控制环境，以符合公开报告要求的能力；
•被收购企业关键员工和客户的潜在损失；
•无法对已获得的技术进行商业化开发；
•进入我们先前经验有限的市场的风险；以及
•增加我们的费用和营运资金要求。
他说，整合收购业务的过程可能涉及不可预见的成本和延误或其他运营、技术和财务困难，可能需要不成比例的管理层关注以及财务和其他资源。我们未能实现合并节约，未能成功地将收购的业务和资产合并到我们现有的业务中，或未能将任何不可预见的运营困难降至最低，可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，我们的行业对收购机会的竞争也很激烈。收购竞争可能会增加完成收购的成本，或者导致我们避免完成收购。我们可能会产生巨额债务来为未来的收购融资，也可能发行与此类收购相关的股票、债务或可转换证券。偿债要求可能会对我们的经营业绩和财务状况构成重大负担，发行额外的股本或可转换证券可能会稀释我们现有的股东。此外，我们可能无法以令人满意的条件获得额外融资。即使我们能够获得必要的资本，我们也可能无法继续寻找更多合适的收购机会，无法就可接受的条款进行谈判，也无法成功收购已确定的目标。我们通过收购和管理增长的能力将要求我们继续投资于运营、财务和管理信息系统，并吸引、留住、激励和有效管理我们的员工。不能有效地管理收购的整合可能会减少我们对后续收购和当前运营的关注，这反过来又会降低我们对后续收购和当前运营的关注, 可能会对我们的收益和增长产生负面影响。我们的财务状况和经营结果可能会根据特定时期是否完成重大收购而在不同时期大幅波动。
我们可能难以管理业务的增长，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
按照我们的业务计划加速增长，如果实现，可能会给我们的财务、技术、运营和管理资源带来巨大的压力。随着我们通过有机增长和收购来扩大我们的活动范围、业务范围和地理覆盖范围，对我们的财务、技术、运营和管理资源将会有更多的需求。未能继续升级我们的技术、行政、运营和财务控制系统或发生意想不到的扩张困难，包括未能招聘和留住能源服务行业的经验丰富的经理、工程师和其他专业人员，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩以及我们成功或及时执行业务计划的能力产生重大不利影响。
如果我们计划的业务扩张不成功，我们的财务状况、盈利能力和经营业绩可能会受到不利影响，我们可能无法实现我们希望实现的收入和盈利增长。
他说，我们业务战略的一个关键要素涉及扩大我们的服务、地理存在和客户基础。我们的战略在这些方面受到许多风险和不确定因素的影响，包括：
•无法留住或雇用有经验的船员和其他人员；
•客户对我们打算提供的服务缺乏需求；
•无法获得必要的设备、原材料(特别是沙子和其他支撑剂)或技术来成功执行我们的扩张计划；
•我们的砂子处理作业和水力压裂作业用水短缺；
•意外延误，可能限制或推迟我们提供的服务，危及我们与现有客户的关系，并对我们为此类服务获得新客户的能力产生不利影响；以及
•来自新的和现有服务提供商的竞争。
但是，在实施我们计划的扩张过程中遇到任何这些或任何不可预见的问题可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响，并可能阻碍我们实现我们希望实现的收入和盈利增长。
我们的流动性需求可能会限制我们的运营，使我们更容易受到不利经济状况的影响。
然而，我们的债务可能会对我们的运营产生不利影响，限制我们的增长，而且我们可能难以在到期时偿还这些债务。我们的负债水平可能会在几个方面影响我们的运营，包括以下几个方面：
•增加我们在一般不利经济和行业条件下的脆弱性；
•管理我们负债的协议中包含的契约可能会限制我们借入资金、处置资产、支付股息和进行某些投资的能力；
•我们的债务契约也可能影响我们在规划和应对经济和工业变化方面的灵活性；
•任何不遵守我们债务的财务或其他契约，包括强制要求维持某些财务比率的契约，都可能导致违约事件，这可能导致我们的部分或全部债务立即到期和支付；
•我们的债务水平可能会削弱我们在未来为营运资金、资本支出、收购或其他一般公司目的获得额外融资的能力；以及
•我们的业务可能无法从运营中产生足够的现金流，以使我们能够履行债务下的义务。
我们的循环信贷安排提供，任何未来的信贷安排都可能提供利率波动，这可能会增加或减少我们的利息支出。
此外，我们的循环信贷安排提供浮动的利率，主要基于美元存款的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)往往基于多个事实而波动，包括一般短期利率、美国联邦储备委员会(Federal Reserve)和其他央行设定的利率、伦敦银行间市场的信贷供求以及总体经济状况。截至2020年12月31日，在我们的循环信贷安排下，我们有7800万美元的未偿还借款，在实施了1300万美元的未偿还信用证后，我们的信贷安排下的可用资金约为3900万美元。根据7800万美元的未偿债务和3.72%的加权平均利率，当时利率每上升或下降1%，我们的利息支出每年将增加或减少约100万美元。我们没有对浮息债务的利率敞口进行对冲。因此，我们任何特定时期的利息支出都将根据伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)和其他可变利率而波动。如果适用于我们浮动利率债务的利率上升，我们的利息支出将会增加，在这种情况下，我们可能难以支付利息和为其他固定成本融资，我们的可用现金流可能会受到不利影响。
近日，英国金融市场行为监管局(负责监管LIBOR的机构)宣布，打算在2021年之后停止一周和两个月的美元LIBOR利率，剩余的美元LIBOR利率将于2023年6月30日停止发布。在美国，另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)建议将有担保隔夜融资利率(SOFR)作为伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的替代利率。目前尚不清楚SOFR或任何其他建议的参考利率是否会获得市场接受，以取代伦敦银行同业拆息。此外，整体金融市场可能会因逐步淘汰取代LIBOR而受到干扰。有关逐步退出的性质及选择替代参考利率的不确定性，加上金融市场的混乱，可能会导致我们的利息支出增加，以及我们的可用现金流和/或财务状况受到不利影响。
我们可能无法提供满足石油和天然气勘探和生产特定需求的服务
价格有竞争力的公司或公用事业公司。
他说，我们经营的市场总体上竞争激烈，进入门槛相对较低。我们市场上的主要竞争因素是价格、产品和服务质量以及可用性、响应性、经验、技术、设备质量和安全声誉。我们的竞争对手是经营历史更长、财务、技术和其他资源更丰富、知名度更高的大型国家和跨国公司。我们的几个竞争对手提供更广泛的服务，并在更多的地理市场拥有更强大的影响力。此外，我们还与几家规模较小的公司竞争，这些公司有能力在地区或本地基础上进行有效竞争。我们的竞争对手或许能够更快地对新的或新兴的技术和服务以及客户需求的变化做出反应。一些合同是在投标的基础上授予的，这进一步增加了基于价格的竞争。价格往往是决定哪个合格承包商获得工作的主要因素。石油和天然气或公用事业公司之间的合并和收购，或其他具有减少可用客户数量效果的事件，可能会进一步加剧竞争环境。由于竞争，我们可能会失去市场份额，或无法维持或提高现有服务的价格，或无法获得额外的商机，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
此外，一些勘探和生产公司已经开始使用自己的设备和人员对自己的油井进行水力压裂和定向钻井。我们的客户对其内部压裂和定向钻井能力的任何开发和利用都可能减少对我们石油和天然气服务的需求，并对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的运营受到石油、天然气和能源基础设施行业固有风险的影响，这可能使我们承担重大责任，并导致我们失去客户和大量收入。
他说，我们的业务包括石油和天然气以及能源基础设施行业固有的危险，如设备缺陷、车辆事故、火灾、爆炸、井喷、地面凹陷、气体或井液无法控制的流动、管道或管道故障、异常压力的地层以及各种环境危险，如漏油和危险物质的泄漏和暴露。例如，我们的作业受到与水力压裂相关的风险的影响，包括任何处理不当、地面溢出或潜在的压裂液(包括化学添加剂)在地下的迁移。任何此类事件的发生都可能给我们造成重大损失，原因包括受伤或生命损失、财产、自然资源和设备的严重损坏或破坏、污染或其他环境破坏、清理责任、监管调查和处罚、暂停运营和恢复运营所需的维修。管理此类风险的成本可能很高。此类事件的频率和严重程度将影响运营成本、保险能力以及与客户、员工和监管机构的关系。特别是，如果我们的客户认为我们的环境或安全记录不可接受，他们可能会选择不购买我们的服务，这可能会导致我们失去客户和大量收入。此外，对于我们来说，这些风险可能比我们的一些竞争对手更大，因为我们有时会收购一些公司，这些公司可能没有在安全和环境问题上分配大量资源和管理重点，而且可能有糟糕的环境和安全记录以及相关的可能风险敞口。我们的保险可能不足以覆盖我们可能遭受的所有损失或责任。此外，我们可能不再可以获得保险，或者，如果是这样的话, 它的可获得性可能处于溢价水平，这不足以证明它的购买合理性。发生重大未保险索赔、超出我们的保险承保限额或在我们无法获得责任保险的情况下提出索赔，可能会对我们进行正常业务运营的能力以及我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外，我们可能无法获得新的政府法规可能要求的额外保险或保证金。这可能会导致我们限制运营，这可能会严重影响我们的财务状况。
此外，由于水力压裂活动是我们业务的一部分，因此我们为因突发和意外污染事件而导致的人身伤害、财产损失和清理费用索赔，这些活动都在我们的保险范围内。然而，如果我们不知道污染事件，并且不能在我们保单规定的时间内向我们的保险公司报告“事件”，我们可能不会获得保险。我们没有覆盖渐进式的、长期的污染事件。此外，这些保单并不能承保所有负债，而承保范围可能不足以承保可能出现的索偿，或我们可能不能以我们认为合理的费率维持足够的保险。保险未能完全覆盖的损失可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们受到广泛的环境、健康和安全法律法规的约束，这些法律法规可能使我们承担重大责任或要求我们采取对我们的运营结果产生不利影响的行动。
他说，我们的业务受到严格而复杂的联邦、州和地方法律法规的显著影响，这些法规涉及向环境排放物质或其他与环境保护和健康安全事项有关的法律法规。作为我们业务的一部分，我们处理、运输和处置各种流体和物质，包括液压流体。
可能含有盐酸和某些石化产品的压裂液。这一活动带来了一些环境责任风险，包括有害物质从油井泄漏到地表和地下土壤、地表水或地下水。我们也处理、运输和储存这些物质。这些流体的处理、运输、储存和处置受到多项法律的监管，包括：《资源保护和回收法》；《综合环境响应、赔偿和责任法》；《清洁水法》；《安全饮用水法》；以及根据这些法律颁布的其他联邦和州法律法规。遵守这些法律的代价可能是巨大的。未能按照这些和其他环境法正确处理、运输或处置这些材料或以其他方式开展我们的业务，可能会使我们面临行政、民事和刑事处罚、清理和现场修复成本的重大责任，以及与此类材料释放、自然资源损害和其他损害相关的责任，并可能削弱我们开展业务的能力。根据这些和其他环境法，我们可能面临清理费用、自然资源损害和其他损害的责任。这种责任通常以严格责任、连带责任和连带责任为基础，不考虑过错。如果我们的行为在发生时是合法的，或者之前的运营商或其他第三方的行为或造成的条件，我们可能会施加责任。环境法律法规在过去发生了变化，未来也可能发生变化。如果现有的环境要求或执行政策发生变化并变得更加严格, 我们可能会被要求做出重大的、意想不到的资本和运营支出。有关适用于我们的环境法律法规及其对我们业务的影响的详细说明，请参阅上文“第一项业务规则”。
此外，在提供基建服务方面，我们已作出大量投资，包括
使用石油燃料的建筑设备。任何法律上的变化，要求我们使用运行在
替代燃料可能需要大量投资，这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响，
现金流和流动性。
2020年美国总统和国会选举的结果可能会给石油和石油带来监管不确定性
天然气和能源基础设施行业。环境法的改变可能会增加成本并损害我们的
业务、财务状况和经营业绩。
2020年美国总统大选和国会选举结果可能给美国经济带来监管不确定性
石油天然气和能源基础设施行业。在上任的头几周，拜登总统发表了几项
促进各种计划和倡议的行政命令，这些计划和倡议的目的之一是遏制气候变化，控制
从新的和现有的石油和天然气作业中释放甲烷，并暂停在公共土地上租赁新的石油和天然气。它仍然保留着
目前尚不清楚拜登总统将采取哪些额外行动，以及他对任何潜在的立法改革将获得哪些支持
来自国会。此外，还不确定在多大程度上会有任何新的环境法律或法规，或者对现有环境法律或法规的任何废除。
环境法律或法规，可能会影响我们的油田服务运营。然而，这样的行动可能会大幅增加。
我们的成本或削弱我们探索和开发其他项目的能力，这可能会对我们的业务、财务状况造成实质性的损害
作业条件和结果。
我们在天然砂支撑剂服务业务中的运营取决于我们开采我们财产的权利和能力，以及我们是否已续签或获得政府当局和其他第三方所需的许可和批准。
他说，我们拥有大量的政府、环境、采矿和其他许可、水权和授权在我们的生产设施运营的批准。对于我们在威斯康星州的提取和加工，许可过程受制于联邦、州和地方当局。例如，在联邦一级，必须在采矿开始之前提交并获得地雷识别请求。如果涉及湿地，则需要美国陆军工程兵团湿地许可证。在州一级，除了取决于场地具体因素和操作细节的其他许可证外，还需要一系列与空气质量、湿地、水质(废水和暴雨)、分级、濒危物种和考古评估有关的许可证。在地方一级，分区、建筑、雨水、侵蚀控制、井口保护、道路使用和通道都有规定，需要一定程度的许可。非金属矿开采复垦许可证是必需的。政府机构或其他第三方拒绝或推迟发放新的或续签的许可证或批准，或撤销或大幅修改现有的许可证或批准，可能会对我们继续运营的能力产生实质性的不利影响。
矿业权和水权的所有权以及面积也可能存在争议。矿物属性有时包含审查员无法核实的索赔或转移历史。如果成功地声称我们对我们的财产没有所有权或缺乏适当的水权，可能会导致我们失去任何勘探、开发和开采矿产的权利，而不补偿我们之前与此类财产相关的支出。如果我们有所有权缺陷，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
然而，在某些情况下，我们从第三方获得了访问权或地役权，这使得运营比没有访问权或地役权的情况下更有效率。第三方可以采取行动暂停通行权或地役权，任何此类行动都可能对我们的业务、运营结果、现金流或财务状况造成实质性不利。
美国矿山安全与健康管理局可能实施的处罚、罚款或制裁可能会对我们的支撑剂生产和销售业务以及我们的整体财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
目前，美国矿山安全与健康管理局(MSHA)对商业二氧化硅作业拥有主要监管管辖权，包括采石场、露天矿、地下矿山和工业矿物加工设施。此外，MSHA代表每年至少对我们的生产设施进行两次检查，以确保员工和一般现场的安全。由于这些和未来的检查以及涉嫌的违规和潜在违规行为，我们和我们的供应商可能会受到实质性的罚款、处罚或制裁。我们的任何生产设施或供应商的矿山都可能因涉嫌违反MSHA而被暂时或延长关闭。任何此类处罚、罚款或制裁都可能对我们的支撑剂生产和销售业务以及我们的整体财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
越来越多的卡车运输法规可能会增加我们的成本，并对我们的运营结果产生负面影响。
此外，在与我们的业务运营相关的业务方面，包括我们能源服务设备的运输和搬迁、压裂砂的运输和一般货运，我们运营卡车和其他重型设备。因此，我们在提供某些服务时是作为汽车承运人运营的，因此受到美国交通部和各个州机构的监管。这些监管机构行使广泛的权力，管理各种活动，如授权从事机动承运人业务、驾驶执照、保险要求、财务报告和审查某些合并、合并和收购，以及危险材料的运输(危险物质)。我们的卡车运输业务可能会受到监管和立法变化的影响，这可能会增加我们的成本。其中一些可能的变化包括越来越严格的环境法规，管理司机在任何特定时期可以驾驶或工作的时间的服务时间规定的变化，车载黑匣子记录器的设备要求或对车辆重量和大小的限制。州际机动承运人的运营受到美国交通部规定的安全要求的约束。在很大程度上，州内机动承运人的运营受到反映联邦法规的州安全法规的约束。设备的重量和尺寸等事项也受联邦和州法规的约束。不时会提出各种立法建议，包括增加联邦、州或地方税(包括机动车燃料税)的建议，这可能会增加我们的成本或对招募司机产生不利影响。我们无法预测会否或以何种形式增加适用於我们的这类税项。
他说，某些机动车运营商需要在交通部注册。此注册需要一份可接受的操作记录。交通部定期进行合规性审查，并可能根据可能导致暂停运营的某些安全性能标准撤销注册特权。
保护措施和技术进步可能会减少对石油、天然气和我们的服务的需求。
随着节油措施的实施，替代燃料的要求，消费者对石油和天然气替代品的需求增加，燃油经济性和能源发电设备的技术进步可能会减少对石油和天然气的需求，从而导致对油田服务的需求减少。石油和天然气服务和产品需求变化的影响可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
税收法律法规的变化或因审查我们的纳税申报表而产生的不利结果可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
2017年12月22日，美国总统签署了第115-97号公法，这是一项全面的税制改革法案，通常被称为减税和就业法案，或税法，该法案对修订后的1986年国内收入法(Internal Revenue Code，简称该法)进行了重大改革。除其他变化外，税法(I)永久性地降低了美国企业所得税税率，(Ii)规定对累积的外国收益的一次性“视为汇回”征收过渡税(通行税)，(Iii)废除企业替代最低税，(Iv)对净营业亏损的使用施加新的限制，以及(V)对企业的税收作出更广泛的改变，包括改变利息支出的扣除，采用修改后的地区税制，并引入某些反基数侵蚀条款。税法是复杂和深远的，我们不能肯定地预测它的颁布将对我们产生什么影响。税法的最终影响可能与我们的估计不同，原因是我们做出的解释和假设的变化，以及可能发布的额外监管指导，以及我们
解释和假设可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
2018年12月10日，波多黎各总督将众议院第1544号法案签署为法律，成为第257-2018号法案，或修订波多黎各国税法的第257号法案。除其他变化外，第257号法案(I)将企业所得税税率从39%降至37.5%，(Ii)规定对与关联方支付或发生的费用的51%免税额在某些情况下不适用，(Iii)增加了对费用(包括餐饮和娱乐、旅行和机动车辆)的扣除要求。我们不能肯定地预测第257号法案的颁布会对我们产生什么影响。第257号法案的最终影响可能与我们的估计不同，原因是我们做出的解释和假设以及可能发布的额外监管指导发生了变化，我们的解释和假设的任何此类变化都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
此外，我们还需缴纳多个司法管辖区征收的税负，包括所得税、间接税(消费税/税、销售/使用税和增值税)、工资税、特许经营税、预扣税和从价税。新的税收法律法规和现行税收法律法规的修改正在不断出台或提出，这可能会导致未来纳税义务支出的增加，这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。此外，这些负债中的许多都要接受各自税务机关的定期审计。由于这些审计，我们的纳税义务随后会发生变化，我们可能会受到利息和罚款的影响。
此外，我们的所得税申报单由适用的税务机关进行审查和审查。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性，以确定我们的所得税拨备是否充足。我们不承认所得税头寸的好处，我们认为，如果税务机关提出质疑，我们更有可能不允许这样做。尽管我们相信我们的税收拨备是足够的，但税务审计和任何相关争议的最终确定可能与我们历史上的所得税拨备和应计项目有很大不同。审计或相关争议的结果可能会对我们在做出适用最终决定的期间的财务报表产生不利影响。
未投保或投保不足活动造成的损失和负债可能会对我们的财务状况和运营产生重大不利影响。
他说，我们为我们的业务维持的运营保险范围可能不能完全为我们提供所有风险的保险，要么是因为没有保险，要么是因为相对于感知风险，保费成本很高。此外，我们获得的任何保险可能不足以弥补任何损失或责任，并且该保险可能无法继续提供，或者以我们可以接受的条款继续提供。保险费率在过去一直有很大的波动，保险范围的变化可能会导致承保范围缩小、成本增加或更高的免赔额和扣除额。我们没有投保的责任，或超过我们适用保险的保单限额的责任，可能会对我们的业务活动、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们可能会受到人身伤害和财产损失的索赔，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
他说，我们与我们的大多数客户都是根据主服务协议(MSA)运营的。我们努力在MSA各方之间分配潜在的责任和风险。一般而言，根据我们的MSA，包括与我们的水力压裂服务相关的MSA，我们承担责任，包括控制和清除源自地面以上、源于我们的设备或服务的污染或污染。我们的客户对作业过程中可能发生的所有其他污染或污染负责，包括控制和清除，包括可能由渗漏或任何其他不受控制的钻井液流动引起的污染或污染。在这种情况下，如果我们疏忽或故意行为，我们可能会承担责任。一般而言，我们的客户还同意赔偿因其员工人身伤害或死亡而引起的索赔，条件是在我们的水力压裂操作中，其员工因此类操作而受伤或其财产受损，除非是由于我们的严重疏忽或故意不当行为所致。同样，我们通常同意赔偿客户因任何员工的人身伤害或死亡而承担的责任，除非是由于客户的严重疏忽或故意不当行为所致。此外，我们的客户通常同意赔偿我们对客户拥有的财产或设备的损失或破坏，反过来，我们也同意赔偿客户对我们拥有的财产或设备的损失或破坏。井喷等灾难性事件造成的损失通常由客户负责。然而，尽管总体上对风险进行了分配，但我们可能不会成功地执行这种合同分配。, 可能招致超出此类分配范围的不可预见的责任，或可能需要以与上述风险分配不同的条款签订MSA。因此，我们可能会蒙受重大损失，对我们的财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
我们的信息和计算机系统丢失可能会对我们的业务造成不利影响。
他说：我们严重依赖我们的信息系统和基于计算机的程序，包括我们的油井作业信息和会计数据。如果任何此类程序或系统因网络攻击或其他原因在我们的硬件或软件网络基础设施中出现故障或产生错误信息，可能的后果包括我们失去通信链路，无法自动处理商业交易或从事类似的自动化或计算机化业务活动。任何这样的后果都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们面临着网络安全风险。网络事件可能会导致信息被盗、数据损坏、运营中断和/或财务损失。
他说，能源服务行业越来越依赖数字技术来进行某些加工活动。例如，我们依赖数字技术来执行我们的许多服务，处理和记录财务和运营数据。与此同时，包括蓄意攻击或无意事件在内的网络事件也有所增加。美国政府发布公开警告，表明能源资产可能是网络安全威胁的具体目标。我们的技术、系统和网络以及我们的供应商、供应商和其他业务合作伙伴的技术、系统和网络可能成为网络攻击或信息安全漏洞的目标，这些攻击或信息安全漏洞可能导致未经授权发布、收集、监控、误用、丢失或破坏专有信息和其他信息，或对我们的业务运营造成其他干扰。此外，某些网络事件(如监控)可能会在较长时间内保持不被检测到。我们的系统和保险覆盖范围可能不足以防范网络安全风险。随着网络事件的不断发展，我们可能需要花费额外的资源来继续修改或加强我们的保护措施，或者调查和补救任何易受网络事件影响的漏洞。我们对网络攻击的保险覆盖范围可能不足以覆盖我们可能因此类网络攻击而遭受的所有损失。
我们普通股的内在风险
我们的两个最大的股东控制着我们普通股的很大比例，他们的利益可能会与我们其他股东的利益发生冲突。
Wexford通过其附属公司MEH Sub LLC和Gulfport分别实益拥有我们约48.2%和21.5%的已发行普通股。因此，Wexford和Gulfport都可以对需要股东批准的事项施加重大影响，包括选举董事、更改我们的组织文件和重大公司交易。此外，担任我们董事的个人是韦克斯福德的附属公司，而格尔夫波特有权指定一名董事。这种集中的所有权和与Wexford和Gulfport的关系使得我们普通股的任何其他持有者或持有者群体不太可能能够影响我们的管理方式或我们业务的方向。此外，我们已经并预计将继续从事涉及韦克斯福德和格尔夫波特及其控制的某些公司的关联方交易。Wexford和Gulfport在潜在或实际涉及或影响我们的事项上的利益，如提供的服务、未来的收购、融资和其他公司机会，以及试图收购我们，可能会与我们其他股东的利益发生冲突。这种集中的所有权将使另一家公司不可能收购我们，而且除非这些股东批准收购，否则您的股票将无法获得任何相关的收购溢价。我们目前正在与湾港公司就我们与湾港公司的压力泵和天然砂支撑剂合同进行诉讼。见附注20.本年度报告其他部分对我们合并财务报表的承诺和或有事项。
Wexford大幅减少其在美国的所有权权益可能会对我们产生不利影响。
他说：我们相信，Wexford对我们的大量所有权权益为它提供了帮助我们取得成功的经济动机。Wexford没有任何义务维持其在我们的所有权权益，并可在任何时候选择全部或大部分出售或以其他方式减少其在我们的所有权权益。如果Wexford出售其在我们的全部或大部分所有权权益，它可能没有动力帮助我们取得成功，其附属公司作为我们的董事会成员可能会辞职。此类行动可能会对我们成功实施业务战略的能力造成不利影响，从而可能对我们的现金流或运营结果产生不利影响。
作为一家上市公司，我们已经并将继续承担更多的成本和义务。
作为一家上市公司，我们已经并将继续招致巨额的法律、会计和其他费用。这些成本包括与我们的上市公司报告要求和公司治理要求相关的成本，包括2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)和2010年多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的要求，以及实施的规则
美国证券交易委员会(SEC)、纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)和金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)这些规章制度增加了我们的法律和财务合规成本，并使一些活动变得更加耗时和昂贵。这些规则和规定也可能使我们更难和更昂贵地获得董事和高级管理人员责任保险，我们可能被要求接受降低的保单限额和承保范围，或者产生更高的成本才能获得相同或类似的承保范围。因此，我们可能更难吸引和留住合资格的人士加入我们的董事局或担任行政人员。我们估计，作为一家上市公司，我们每年大约产生250万美元的增量成本；然而，我们作为一家上市公司的增量成本可能会高于我们目前的估计。我们已经招致并预计将继续招致大量额外费用，并投入大量的管理努力，以确保遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条对我们适用的某些要求。见“-与我们普通股相关的风险-我们必须遵守萨班斯-奥克斯利法案第404节的某些要求。如果我们不能继续遵守第404条的适用要求，或者如果与遵守有关的成本很高，我们的盈利能力、股票价格、经营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。“
我们必须遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的某些要求。如果我们不能继续遵守第404条，或者如果与合规相关的成本很高，我们的盈利能力、股票价格、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
作为一家规模较小的报告公司和一家非加速申报公司，我们必须记录和测试我们对财务报告的内部控制，并根据2002年萨班斯法案第404条发布管理层对我们财务报告内部控制的评估。当我们对财务报告的内部控制进行必要的测试时，我们可能会确定需要改进的领域，我们可能需要设计增强的流程和控制来解决通过审查发现的问题。我们认为，由于需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，自掏腰包的成本、管理层对日常运营的注意力转移以及运营变化可能是巨大的。如果与此类合规相关的时间和成本超出我们目前的预期，我们的运营结果可能会受到不利影响。
如果我们未能遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，或者如果我们或我们的审计师发现财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们提交年度和季度报告的准确性和及时性可能会受到重大不利影响，并可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。此外，我们对财务报告的内部控制的有效性存在重大缺陷，可能会导致欺诈和客户流失的可能性增加，降低我们获得融资的能力，并需要额外支出来满足这些要求，这些要求中的每一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们公司注册证书中的公司机会条款可以使Wexford、Gulfport或我们的其他附属公司受益于我们原本可能获得的公司机会。
根据适用法律的限制，除其他事项外，我们的公司注册证书：
•允许我们与我们的一名或多名高级管理人员或董事在财务或其他方面有利害关系的实体进行交易；
•允许我们的任何股东、高级管理人员或董事开展与我们竞争的业务，并对我们可能投资的任何类型的财产进行投资；以及
•该条款规定，如果我们某一关联公司的任何董事或高级管理人员(同时也是我们的高级管理人员之一)意识到潜在的商业机会、交易或其他事项(仅以我们的董事或高级管理人员的身份以书面明确向该董事或高级管理人员提出的除外)，该董事或高级管理人员将没有义务向我们传达或提供该机会。并将获准向该等联属公司传达或提供该机会，该董事或高级职员不会被视为(I)以不符合其就该机会对吾等负有的受信责任或其他责任的方式行事，或(Ii)以不守信用或不符合吾等最佳利益的方式行事。
因此，这些条款创造了这样一种可能性，即我们原本可以获得的公司机会可能被用于我们的一家附属公司的利益。
我们已经与我们的附属公司进行了交易，并预计未来会这样做。此类交易的条款和可能出现的任何冲突的解决方案可能并不总是符合我们或我们的普通股股东的最佳利益。
他说：我们已经进行了交易，并预计将继续与关联公司进行交易。正如本报告其他部分(包括我们的综合财务报表附注)所述，这些交易包括(但不限于)合资企业、向我们的联属公司提供我们的服务和砂石产品的协议，以及我们的联属公司根据这些协议向我们提供或将向我们提供某些服务(包括行政和咨询服务以及办公空间)的协议。这些实体中的每一个都由Wexford或Gulfport(视具体情况而定)控制或关联，解决与此类关联方交易相关的任何冲突(包括定价、期限或其他服务条款)可能并不总是符合我们或我们股东的最佳利益，因为Wexford和/或Gulfport可能有能力影响这些冲突的结果。有关潜在冲突的讨论，请参阅“-我们普通股的内在风险-我们的两个最大的股东控制着我们普通股的很大比例，他们的利益可能与我们其他股东的利益冲突.”
如果我们普通股的价格大幅波动，你的投资可能会贬值。
他说，虽然我们的普通股在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)上市，但我们的普通股可能无法维持活跃的公开市场。如果我们的普通股不能保持一个活跃的公开市场，我们普通股的交易价格和流动性将受到实质性的不利影响。如果没有大的流通股，我们的普通股的流动性比更广泛的公有制公司的证券要差，因此，我们普通股的交易价格可能会更不稳定。我们普通股的市场价格波动很大，从最高的每股5.19美元到2020年的最低每股0.59美元不等。此外，在没有活跃的公开交易市场的情况下，投资者可能无法变现他们在美国的投资。此外，股票市场受到价格和成交量大幅波动的影响，我们普通股的价格可能会因以下几个因素而大幅波动，包括：
•我们的季度或年度经营业绩；
•我们盈利预期的变化；
•跟踪我们业务或行业的证券分析师的投资建议；
•关键人员的增减；
•我们竞争对手的业务、盈利预期或市场看法的变化；
•我们未能实现与证券分析师预测一致的经营业绩；
•行业、一般市场或经济状况的变化；以及
•立法或法规变更的公告。
他说，近年来股市经历了极端的价格和成交量波动，显著影响了许多公司的证券报价，包括我们行业的公司。这些变化似乎经常出现，而不考虑具体的操作性能。我们普通股的价格可能会根据与我们公司几乎没有关系的因素而波动，这些波动可能会大幅降低我们普通股的价格。
韦克斯福德和格尔夫波特实益拥有我们的大量普通股，并可能在公开或非公开市场出售这些普通股。其他股东出售这些普通股或大量出售我们的普通股，或认为可能发生此类出售，都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
--截至2020年12月31日，Wexford和Gulfport分别实益持有我们48.2%和21.5%的普通股。其他股东出售这些普通股或大量出售我们的普通股，或认为可能发生这样的出售，都可能导致我们普通股的价格下跌。此外，出售这些股票可能会削弱我们通过出售额外普通股或优先股筹集资金的能力。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告，如果他们对我们的股票做出不利的修改，或者如果我们的经营业绩不符合他们的预期，我们的股票价格可能会下跌。
因此，我们普通股的交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的可见度，这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。此外，如果跟踪我们公司的一位或多位分析师下调了我们的股票评级，或者如果我们的经营业绩没有达到他们的预期，我们的股价可能会下跌。
我们可能会发行优先股，其条款可能会对我们普通股的投票权或价值产生不利影响。
此外，我们的公司注册证书授权我们在没有股东批准的情况下发行一种或多种类别或系列的优先股，这些优先股具有我们董事会可能决定的指定、优先、限制和相对权利，包括关于股息和分配的对我们普通股的优先。一个或多个类别或系列优先股的条款可能会对我们普通股的投票权或价值产生不利影响。例如，我们可以授予优先股持有者在所有情况下或在特定事件发生时选举一定数量的董事的权利，或否决特定交易的权利。同样，我们可能分配给优先股持有人的回购或赎回权利或清算优先权可能会影响普通股的剩余价值。
我们的公司注册证书、章程和特拉华州法律中的条款使公司控制权的变更变得更加困难，这可能会对我们普通股的价格产生不利影响。
他说，我们的公司注册证书和章程以及特拉华州公司法中存在的一些条款可能会推迟或阻止我们公司控制权的变更，即使这种变更对我们的股东有利。我们的公司注册证书和章程包含的条款可能会使我们难以获得对公司的控制权，包括：
•规定我们的股东提名董事参加选举或在股东年会上提出行动的能力；
•我们的股东召开特别会议并经书面同意采取行动的能力受到限制；
•董事会通过、修订或废除公司章程的能力，以及股东修改公司章程必须获得至少占全部已发行股本投票权662/3%的股东的赞成票；
•罢免董事必须获得占全部已发行股本投票权662/3%以上的股东的赞成票；
•修订公司注册证书时，必须取得占所有已发行股本最少662/3%投票权的持有人的赞成票；以及
•授权本公司董事会在未经本公司股东批准的情况下发行和设定优先股条款。
他说，这些规定还可能会阻碍委托书竞争，并使您和其他股东更难选举董事和采取其他公司行动。因此，这些规定可能会使第三方更难收购我们，即使这样做会让我们的股东受益，这可能会限制投资者未来愿意为我们的普通股支付的价格。
我们的公司注册证书指定特拉华州的法院为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛，这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
*我们的公司注册证书规定，除有限的例外情况外，特拉华州衡平法院将是以下事项的唯一和独家论坛：
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序；
•任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工违反对我们或我们的股东的受托责任的诉讼；
•根据特拉华州公司法的任何规定对我们提出索赔的任何诉讼；或
•任何其他主张受内政原则管辖的针对我们的索赔的行为。
*此外，我们的公司注册证书规定，如果在未经我们董事会批准的情况下，向特拉华州指定法院以外的法院提交上述任何诉讼(每个诉讼在此称为涵盖程序)(每个诉讼在此称为外国诉讼)，索赔方将被视为已同意(I)在任何此类法院提起的任何诉讼中享有特拉华州指定法院的个人管辖权，以强制执行上述排他性法院条款，以及(Ii)通过向索赔方在外国诉讼中的律师送达诉讼程序文件作为索赔方的代理人，在任何此类强制执行诉讼中向索赔方送达法律程序文件。这些条款可能会限制股东在司法法庭上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员和员工的此类诉讼。或者，如果法院认为我们的公司注册证书中的这些条款不适用于或不能强制执行
就一个或多个所涵盖的诉讼而言，我们可能会因在其他司法管辖区解决此类问题而产生额外费用，这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
宣布我们普通股的股息是我们董事会根据相关考虑因素的自由裁量权，不能保证我们在未来或在我们股东预期的水平上支付任何股息。
2018年7月16日，我们的董事会启动了普通股的季度股息政策，从2018年第二季度开始按季度支付普通股股息。2019年7月，由于油田市场状况和其他因素(包括从PREPA收取现金的状况)，我们的董事会暂停了季度现金股息，支付股息的决定完全由我们的董事会酌情决定，并须经董事会批准。本公司董事会对任何此类股息(包括记录日期、支付日期和实际股息金额)的决定将取决于本公司的盈利能力和财务状况、合同限制、适用法律施加的限制以及董事会认为在做出该决定时相关的其他因素。根据对这些因素的评估，董事会可能决定不宣布股息，或宣布低于预期的股息比率，这两种情况都可能减少我们股东的回报。
第1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
我们的公司总部位于俄克拉荷马州俄克拉何马城14201口径大道，Suite300，邮编73134。我们目前拥有15处房产，其中5处位于德克萨斯州，4处位于威斯康星州，4处位于俄亥俄州，2处位于俄克拉何马州，用于外地办事处、庭院、生产工厂或住房。除了我们的总部，我们还租赁了35处物业，用于外地办事处、堆场或压裂砂的转运设施。我们相信我们的设施对我们目前的业务是足够的。
砂子特性
现在，我们的天然砂支撑剂业务正在开采、加工和销售高质量的二氧化硅，这是油气井水力压裂的关键投入，我们称之为压裂砂。我们所有的砂砂工厂都位于威斯康星州，泰勒工厂位于杰克逊县，食人鱼工厂位于巴伦县，马斯基工厂位于皮尔斯县。我们的压实砂设施由三个干砂厂和两个湿式厂组成，其中三个干厂的允许年产沙量为570万吨，两个湿厂向其中两个干厂供应北白硅砂，我们相信这些砂是目前可用的质量最高的原砂之一。我们位于威斯康星州皮尔斯县的马斯基干法工厂也有一个湿式工厂，但目前由从第三方供应商购买的洗砂供应。
他说，我们压实砂的生产包括三个基本流程：采矿、湿式工厂操作和干式工厂操作。所有的采矿活动都是在露天矿坑环境中进行的，在这种环境下，我们移走留下来的表土，然后移走其他非经济矿物，或称“覆盖层”，以暴露沙子矿藏。然后我们用炸药将沙子“撞”到矿井工作面上，导致沙子落入矿井，然后用卡车或传送带把沙子运到湿润的工厂作业。在我们的湿工厂，开采出来的沙子要经过一系列程序，将沙子从不可用的材料中分离出来。然后，产生的湿砂被输送到湿砂储存库，在那里，大部分水被排入我们的现场回收设施，而剩余的细粒和材料(如果有)则通过一系列沉淀池进行分离。我们重复使用湿处理过程中不会蒸发的水。我们库存中的湿砂随后被运输或用卡车运到我们的干燥工厂，在那里沙子被干燥，筛选成特定的网目类别，并储存在筒仓中。从筒仓中，我们将沙子直接装载到火车车厢或卡车上，然后将其运到我们的运输设施之一或直接送到我们的客户手中。有关我们的转运设施和运输能力的信息，请参阅“项目1.业务-我们的服务-天然砂支撑剂服务”。
泰勒。我们的泰勒工厂位于威斯康星州泰勒，占地约393英亩。根据我们的第三方采矿和地质咨询公司John T.Boyd Company准备的估计，截至2020年12月31日，该矿场包含一个已探明可开采支撑剂砂储量2470万吨的矿山。我们的泰勒湿法工厂目前每年可处理多达260万吨湿压裂砂。我们的泰勒干法工厂毗邻泰勒湿式工厂和洗涤设施。截至2020年12月31日，该干燥厂的额定产能为220万吨/年。我们目前的航空许可证允许我们每年生产高达220万吨的成品。泰勒工厂包括每年150吨的
一台小时天然气流化床干燥机和一台100吨/小时天然气流化床干燥机，以及9台年产220万吨压裂砂的大容量筛分机，在截至2020年12月31日的一年中，我们的泰勒工厂生产了40万吨砂。我们的成品通过卡车运输到我们有铁路通道的运输设施。
食人鱼。我们的食人鱼工厂位于威斯康星州新奥本，占地约608英亩。根据John T.Boyd公司编制的估计，截至2020年12月31日，该地点拥有3810万吨已探明的可采支撑剂砂储量。我们的Piranha湿工厂毗邻矿场，每年可处理多达470万吨湿砂，距离我们的Piranha干工厂2英里，我们可以全年通过卡车前往该工厂。截至2020年12月31日，该干燥厂设施的额定产能为260万吨/年。我们目前的航空许可证允许我们每年生产高达350万吨的成品。我们的食人鱼工厂包括一台150吨/小时的天然气流化床干燥机和一台200吨/小时的天然气流化床干燥机，以及7台高性能筛分机，每年可生产260万吨碎砂。在截至2020年12月31日的一年中，我们的食人鱼工厂生产了10万吨砂。我们的成品直接装进火车车厢。我们的食人鱼设施能够储存多达400节火车车厢。
马斯基。我们的马斯基工厂位于威斯康星州的普利姆市，占地约40英亩。虽然我们目前从第三方供应商购买洗砂，但我们的马斯基湿式工厂每年可处理多达130万吨湿砂。该工厂包括一个全年洗沙的室内设施和一个封闭式干燥工厂设施，其额定生产能力为每天2400吨。我们目前的航空许可证允许我们每年生产高达90万吨的成品。该设施拥有一台每小时100吨的天然气流化床干燥机，以及六台年产90万吨的大容量筛分机。由于不利的市场状况，我们马斯基工厂的生产自2018年9月以来一直处于暂时闲置状态。在运营时，我们的成品通过卡车运输到有铁路通道的第三方设施。该地点不包含任何支撑砂储备。
我们威斯康星州的干燥工厂都是封闭式设施，能够全年运行，无论天气如何。在正常的市场条件下，我们的工厂通常有10到15名员工。这些工作人员通常每周工作40小时，轮班时间在8到12小时之间，具体取决于员工的职能。由于原砂不能在极端寒冷的温度下湿法加工，我们通常一年中有八个月在泰勒和食人鱼工厂开采和湿法加工砂子。我们的马斯基酒店有室内洗浴设施，可以全年使用。
他说，我们的每个设施都会进行定期维护，以最大限度地减少计划外停机时间，并确保我们的压实砂质量符合API标准和客户的规格。此外，我们根据需要对我们的设施进行资本投资，以支持客户需求和我们的业绩目标。
他说：我们有能力每年生产高达570万干吨和870万洗吨的沙子。下表提供了截至2020年12月31日我们的砂生产设施额定产能的信息：
| | | | | | | | |
| 湿工厂位置 | | 年度额定工厂产能
(千吨) |
| 泰勒在威斯康星州杰克逊县 | | 2,646 | |
| 威斯康星州巴伦县的食人鱼 | | 4,704 | |
| 威斯康星州皮尔斯县的马斯基 | | 1,314 | |
| | | | | | | | |
| 干燥厂址 | | 年度额定工厂产能 千吨(千吨)(a) |
| 泰勒在威斯康星州杰克逊县 | | 2,190 | |
| 威斯康星州巴伦县的食人鱼 | | 2,628 | |
| 威斯康星州皮尔斯县的马斯基 | | 876 | |
答：这些金额代表额定产能。我们估计我们全公司的年功能性生产能力为每年440万吨。
中国的矿产储量
此外，我们泰勒和食人鱼物业的矿产储量的数量和性质由我们的第三方地质学家和采矿工程师估计，而我们内部则临时跟踪枯竭速度。第三方采矿和地质咨询公司John T.Boyd Company估计，截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，我们泰勒和食人鱼地产已探明的砂子储量。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，我们的马斯基物业没有可归因于的储量。我们的外部采矿和地质工程师将每年更新我们的储量估计，对年内每个地点的运营进行必要的调整，并进行补充或测量、钻探岩心分析和其他测试，以确认储量的数量和质量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估计探明储量(千吨) |
| 矿井位置 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 泰勒在威斯康星州杰克逊县 | | 24,691 | | | 25,121 | | | 26,325 | |
| 威斯康星州巴伦县的食人鱼 | | 38,050 | | | 41,001 | | | 42,358 | |
| 总计 | | 62,741 | | | 66,122 | | | 68,683 | |
根据SEC的定义，我们将我们的储量归类为已探明的可采储量。根据SEC行业指南7的定义，储量由在确定储量时可以经济和合法地开采或生产的沙子组成。SEC行业指南7对已探明储量的定义是：(A)已探明储量的数量是根据露头、沟渠、工作面或钻孔中揭示的尺寸计算的；(B)品位和/或质量是根据详细采样的结果计算的；(B)用于检查、采样和测量的地点间隔如此之近，地质特征如此明确，以至于储量的大小、形状、深度和矿物含量都是确定的。我们进一步将定义限制为只适用于我们认为可以以经济上可行的平均成本开采的砂石储量。
约翰·T·博伊德首席执行官约翰·T·博伊德每年更新我们的储量估计，对年内每个地点的运营以及新增或勘测、钻探岩心分析和其他测试进行必要的调整，以确认储量的数量和质量。为了对我们储量的经济可行性提出意见，约翰·T·博伊德审查了我们在确定已探明储量时的财务成本和每吨收入数据。我们2020年的月平均销售价格从大约每吨矿场交货13美元到16美元不等。约翰·T·博伊德对我们的成本结构进行了审查，并根据其在类似业务方面的丰富经验得出结论，认为我们在储备的剩余寿命内将在类似的成本结构下运营是合理的。基于这些假设，并考虑到与成熟矿山相关的可能的成本增加，John T.Boyd得出结论，我们目前的营业利润率足以预期我们的储量在整个生命周期内都能持续盈利。
我们的支撑砂储备由北白硅砂组成，使我们能够获得一系列符合或超过所有API规格的优质砂等级，包括粗砂级(20/40和30/50目)和细砂级(40/70目和100目)的浓度混合。我们的样本钻探数据和我们的历史生产数据表明，我们的储量包含大约40%、40目或更粗的基底。北白压裂砂的粗糙度和导电性使碳氢化合物比天然砂更自由地流动，大大提高了石油和富含液体的天然气的采收率。与其他酸溶性较高的支撑剂相比，低酸溶性增加了北白压裂砂的完整性，特别是在硫化氢和其他酸性化学品与目标碳氢化合物混合的页岩中。此外，与许多天然矿藏生产的碎屑砂相比，北白碎屑砂具有抗压碎特性，可用于更深的钻井应用。 我们相信，我们北白砂储量的粗糙性、导电性、球形性、酸溶性和抗压性，以及我们设施与铁路和其他交通基础设施的连接，使我们比竞争对手更具优势，并使我们成为能够向北美目前生产的所有主要非常规资源盆地输送大量压裂砂的精选砂生产商之一，这些压裂砂是石油和天然气生产的最佳选择。
国家地面权和矿业权
对于我们的每一个压裂砂设施，我们都拥有地面和采矿权。
项目3.法律诉讼
声明：我们是本年度报告中其他地方讨论的某些调查和法律程序的当事人或主题。有关此类调查和法律程序的说明，请参阅本年度报告其他部分和项目1A中附注20.对我们合并财务报表的承诺和或有事项。“风险因素--与我们的业务和我们服务的行业有关的风险--眼镜蛇，我们的基础设施服务子公司之一，是服务合同的一方。
和PREPA一起。PREPA目前正面临破产程序，该程序于2017年7月提起，目前正在美国波多黎各地区法院待决。因此，PREPA履行合同规定的付款义务的能力在很大程度上取决于联邦应急管理局或其他来源的资金。如果PREPA(I)没有或没有获得履行合同规定的对我们子公司的付款义务所需的资金，(Ii)获得必要的资金但拒绝支付欠我们的款项，或(Iii)以其他方式未能支付所提供服务的欠款，我们的财务状况、经营业绩和现金流将受到重大不利影响。(3)如果PREPA(I)没有或没有获得履行合同规定的付款义务，(Ii)获得必要的资金但拒绝支付欠我们的款项，我们的财务状况、经营业绩和现金流将受到重大不利影响。.“和“-与我们与PREPA合同有关的调查和诉讼结果可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响.”
此外，由於我们的业务性质，我们亦不时涉及日常诉讼或与业务活动有关的纠纷或索偿，包括工伤赔偿和与雇佣有关的纠纷。
除本年报其他部分所述外，本公司管理层认为，任何针对本公司的未决诉讼、纠纷或索赔，如判决不利，均不会对本公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
因此，我们的运营受1977年联邦矿山安全与健康法案的约束，该法案经2006年《矿山改善和新应急法案》修订，对矿物开采和加工操作的许多方面实施了严格的健康和安全标准，包括人员培训、操作程序、操作设备和其他事项。我们未能遵守该等标准，或该等标准的改变或其解释或执行，可能会对我们的业务及财务状况产生重大不利影响，或以其他方式对我们进行矿物开采及加工作业的能力造成重大限制。随着2006年“矿山改善和新紧急反应法案”的通过，MSHA大幅增加了针对采矿作业的传票和命令的数量。“近年来，因发出传票而评估的罚款金额也有所增加。”多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K条例(17 CFR 229.104)第104项所要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本报告的附件95.1中。
第二部分：其他信息
第五项登记人普通股市场、相关股东事项及发行人购买股权证券市场。
市场信息和记录持有人
目前，我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为“Tusk”。截至2021年2月24日收盘，我们普通股的登记持有者有39人。我们普通股的持有者人数并不能代表受益持有者的人数，因为许多股票是由存托机构、经纪人或被提名人持有的。截至2021年1月5日，共有4074名我们普通股的实益持有人。
未登记的股权证券销售
他们一个也没有。
发行人购买股票证券
他们一个也没有。
分红
从2018年7月16日开始，我们启动了季度分红政策，并宣布了我们的第一个季度现金分红。2019年7月，由于油田市场状况和其他因素，包括PREPA的收款状况，我们的董事会暂停了季度现金股息。
因此，我们董事会对未来任何股息的决定将取决于我们的盈利能力和财务状况、合同限制、适用法律施加的限制以及董事会认为在做出此类决定时相关的其他因素。根据对这些因素的评估，董事会可能决定不宣布股息，或宣布低于目前预期的股息率。
性能图表
下面的图表比较了从2016年10月14日，也就是我们的股票开始在纳斯达克全球精选市场交易之日起，到2020年12月31日，对我们普通股投资100美元的累计总回报与同期标准普尔500股票指数、道琼斯工业平均市场指数和PHLX石油服务行业指数100美元投资的总累计回报的比较。在此期间，我们的股票开始在纳斯达克全球精选市场交易，截至2020年12月31日，对我们普通股的100美元投资的累计总回报与标准普尔500股票指数、道琼斯工业平均市场指数和PHLX石油服务行业指数的总累计回报进行了比较。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2016年10月14日 | 2016年12月31日 | (2017年12月31日) | 2018年12月31日 | 2019年12月31日 | 2020年12月31日 |
| 猛犸能源服务公司 | $ | 100.00 | | $ | 114.63 | | $ | 148.04 | | $ | 135.60 | | $ | 16.59 | | $ | 33.56 | |
| 标准普尔500指数 | $ | 100.00 | | $ | 104.88 | | $ | 125.25 | | $ | 117.44 | | $ | 151.35 | | $ | 175.96 | |
| 道琼斯工业平均市场指数 | $ | 100.00 | | $ | 108.96 | | $ | 136.28 | | $ | 128.61 | | $ | 157.34 | | $ | 168.74 | |
| PHLX石油服务板块指数 | $ | 100.00 | | $ | 111.51 | | $ | 90.74 | | $ | 48.90 | | $ | 47.50 | | $ | 26.90 | |
该图表不应被视为“征集材料”，也不应被视为向美国证券交易委员会“备案”。
项目6.精选财务数据
本节介绍我们精选的历史合并财务数据。以下提供的精选历史综合财务数据并不旨在取代我们的历史综合财务报表。您应该将以下数据与第7项一起阅读。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及合并财务报表和相关附注，每一份都包含在本年度报告的其他部分。
本年度报告中包含的2016年10月12日之前的历史财务信息涉及猛犸能源合作伙伴有限公司、特拉华州的一家有限合伙企业或合伙企业。2016年10月12日，该合伙企业被转变为特拉华州的一家有限责任公司，名为猛犸象能源合作伙伴有限责任公司(Mammoth Energy Partners LLC，简称Mammoth LLC)，然后Mammoth LLC的每个成员将其在Mammoth LLC的所有会员权益捐给了特拉华州的Mammoth Energy Services，Inc.或Mammoth Inc.。在转换和出资之前，Mammoth Inc.是该合伙企业的全资子公司。在转换和出资后，猛犸有限责任公司(Mammoth LLC)(作为该合伙企业的转换继承人)成为猛犸公司的全资子公司。
2016年10月13日，猛犸象公司在首次公开募股中发行了775万股普通股，向公众公布的价格为每股15.00美元。2016年10月14日，猛犸象公司的普通股开始在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)交易，交易代码为“Tusk”。2016年10月19日，猛犸公司(Mammoth Inc.)完成了首次公开募股(IPO)。除文意另有所指外，本报告中提及的“我们”、“我们”、“我们”或类似术语，在2016年10月12日之前的历史上下文中使用时，指的是合伙企业及其子公司。本报告中提及的“我们”、“我们的”、“我们”或类似术语，在2016年10月12日或之后使用时，指的是猛犸公司及其子公司。
2017年6月5日，我们收购了鲟鱼收购有限责任公司(Sturgin Acquisition LLC)，以及鲟鱼的全资子公司Taylor Frac，LLC，Taylor Real Estate Investments，LLC和South River Road，LLC。在收购之前，我们和斯特金处于共同控制之下，根据美国公认的会计原则或GAAP，我们以类似于权益汇集会计方法的方式对此次收购进行了会计处理。因此，我们在这份10-K表格年度报告中包括的所有时期的历史财务信息都进行了重塑，将鲟鱼的财务业绩与我们的财务业绩结合在一起，就好像这项收购自鲟鱼开始运营以来就已经生效一样。
下面显示的是我们在上述时期和日期的历史财务数据。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的精选全面收益(亏损)和现金流量表数据，以及截至2020年和2019年12月31日的精选资产负债表数据均来源于本年报其他部分包含的经审计综合财务报表。精选的截至2017年12月31日和2016年12月31日年度的全面收益(亏损)和现金流量表数据以及截至2018年12月31日、2017年和2016年12月31日的精选资产负债表数据来源于我们的经审计财务报表，不包括在本报告中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 综合收益(亏损)数据表： | (单位为千，每股数据除外) |
| 总收入 | $ | 313,076 | | | $ | 625,012 | | | $ | 1,690,084 | | | $ | 691,496 | | | $ | 230,625 | |
| 总成本和费用 | $ | 462,393 | | | $ | 753,395 | | | $ | 1,295,633 | | | $ | 628,725 | | | $ | 265,255 | |
| 营业(亏损)收入 | $ | (149,317) | | | $ | (128,383) | | | $ | 394,451 | | | $ | 62,771 | | | $ | (34,630) | |
| 其他收入(费用)合计 | $ | 29,541 | | | $ | 37,258 | | | $ | (5,223) | | | $ | (975) | | | $ | (3,938) | |
| 所得税前收入(亏损) | $ | (119,776) | | | $ | (91,125) | | | $ | 389,228 | | | $ | 61,796 | | | $ | (38,568) | |
| 净(亏损)收入 | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | | | $ | 235,965 | | | $ | 58,964 | | | $ | (92,453) | |
| 综合(亏损)收益 | $ | (107,366) | | | $ | (78,269) | | | $ | 234,545 | | | $ | 59,519 | | | $ | (89,742) | |
| | | | | | | | | |
| 每股净(亏损)收益(基本) | $ | (2.36) | | | $ | (1.76) | | | $ | 5.27 | | | $ | 1.42 | | | $ | (2.94) | |
| 每股净(亏损)收益(稀释后) | $ | (2.36) | | | $ | (1.76) | | | $ | 5.24 | | | $ | 1.42 | | | $ | (2.94) | |
| 加权平均流通股数(基本) | 45,644 | | | 45,011 | | | 44,750 | | | 41,548 | | | 31,500 | |
| 加权平均已发行股数(稀释) | 45,644 | | | 45,011 | | | 45,021 | | | 41,639 | | | 31,500 | |
| 每股普通股现金股息 | $ | — | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.25 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
| 预计信息(未经审计)： | | | | | | | | | |
| 据报告，净亏损 | | | | | | | | | $ | (92,453) | |
| 对作为免税实体取得的所得征税 | | | | | | | | | $ | 15,224 | |
| 因变更为C公司而应缴纳的税款 | | | | | | | | | $ | 53,089 | |
| 预计净亏损 | | | | | | | | | $ | (24,140) | |
| 普通股预计亏损 | | | | | | | | | |
| 基本的和稀释的 | | | | | | | | | $ | (0.56) | |
| 加权平均备考流通股-基本和稀释 | | | | | | | | | 43,107 | |
| | | | | | | | | |
| 现金流数据： | | | | | | | | | |
| 经营提供(用于)的现金流 | $ | 6,967 | | | $ | (95,318) | | | $ | 386,668 | | | $ | 57,616 | | | $ | 29,689 | |
| 用于投资活动的现金流 | $ | (2,295) | | | $ | (33,224) | | | $ | (211,955) | | | $ | (172,283) | | | $ | (7,718) | |
| 融资活动提供(用于)的现金流 | $ | 4,266 | | | $ | 66,702 | | | $ | (112,592) | | | $ | 91,049 | | | $ | 3,075 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 资产负债表数据： | (单位：千) |
| 现金和现金等价物 | $ | 14,822 | | | $ | 5,872 | | | $ | 67,625 | | | $ | 5,637 | | | $ | 29,239 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | $ | 251,262 | | | $ | 352,772 | | | $ | 436,699 | | | $ | 351,017 | | | $ | 242,120 | |
| 总资产 | $ | 824,562 | | | $ | 952,385 | | | $ | 1,073,091 | | | $ | 867,243 | | | $ | 502,362 | |
| 流动负债总额 | $ | 128,598 | | | $ | 130,397 | | | $ | 233,823 | | | $ | 219,988 | | | $ | 29,246 | |
| 长期债务 | $ | 81,338 | | | $ | 80,000 | | | $ | — | | | $ | 99,900 | | | $ | — | |
| 总负债 | $ | 261,235 | | | $ | 283,644 | | | $ | 319,039 | | | $ | 359,447 | | | $ | 79,581 | |
| 总股本 | $ | 563,327 | | | $ | 668,741 | | | $ | 754,052 | | | $ | 507,796 | | | $ | 422,781 | |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析应与本年度报告(Form 10-K)中其他部分包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论包含前瞻性陈述，反映了我们目前对可能影响我们未来经营业绩或财务状况的事件和财务趋势的预期、估计和假设。由于许多因素，包括项目1A中讨论的因素，实际结果和事件的时间可能与这些前瞻性陈述中包含的情况大不相同。“风险因素”和本年度报告其他部分的“前瞻性陈述”。
概述
他说：我们是一家综合的、以增长为导向的公司，同时服务于北美的电力公用事业和石油和天然气行业。我们的主要业务目标是通过有机增长机会和增值收购来扩大我们的业务并为股东创造价值。我们的服务包括基础设施服务、完井服务、天然砂支撑剂服务、钻井服务和其他服务，包括航空、设备租赁、原油运输、远程住宿、设备制造以及基础设施工程和设计服务。我们的基础设施服务部为电力基础设施行业提供建筑、升级、维护和维修服务。我们的油井强制服务部提供水力压裂、运砂和输水服务。我们的天然砂支撑剂服务于采矿、加工和销售用于水力压裂的天然砂支撑剂。我们的钻井服务部门目前提供垂直和水平钻井的租赁设备，如泥浆马达和操作工具。除了这些服务部门，我们还提供航空服务、设备租赁、原油运输服务、远程住宿、设备制造以及基础设施工程和设计服务。我们相信，我们提供的服务在维护和改善电力基础设施以及提高来自非常规资源的生产流的最终回收率和现值方面发挥了关键作用。我们的互补性服务套件为我们提供了交叉销售我们的服务并扩大我们的客户基础和地理定位的机会。“
他说，我们向以工业为基础的公司的转型正在进行中。2019年第四季度，我们开始了以输配电行业为重点的基础设施工程运营，也开始了设备制造业务。我们的设备制造业务为我们提供了在内部维修大部分现有设备的能力，以及制造我们未来可能需要的某些新设备的选择。设备制造业务初步满足了我们的调水、设备租赁和基础设施业务的内部需求，但我们预计未来将扩展到第三方销售。随着我们转向更广泛的行业重点，我们正在继续探索其他机会来扩大我们的业务线。
我们的收入、营业(亏损)收入和可识别资产主要来自四个可报告部门：基础设施服务、完井服务、天然砂支撑剂服务和钻井服务。2019年，我们将梭鱼物流有限责任公司(Barracuda物流LLC)纳入我们的压力泵部门，将眼镜蛇航空服务有限责任公司(Cobra Aviation Services LLC)纳入我们的基础设施部门，将眼镜蛇航空服务有限责任公司(Cobra Aviation Services LLC)纳入我们的基础设施部门，将Leopard Aviation LLC(简称Leopard)纳入我们的钻井部门，将Mako Acquisition LLC(简称Mako)纳入我们的钻井部门。根据我们对FASB ASC 280的评估，细分市场报告，2020年12月31日的指导，我们在2020年更改了演示文稿，将梭鱼移至沙子部分，将眼镜蛇航空、ARS、豹子和Mako移至标题为“All Other”的对账栏目。此外，我们在2020年将我们的压力泵段更名为完井段。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度业绩已进行追溯调整，以反映这些变化。
自以下日期以来，我们通过以下实体开展业务：
基础设施服务细分市场
•眼镜蛇收购有限责任公司，或眼镜蛇-2017年1月
•狮子电力服务有限责任公司，前身为眼镜蛇能源有限责任公司-2017年1月
•更高功率电气有限责任公司-2017年4月
•五星电气有限责任公司-2017年7月
•眼镜蛇物流有限责任公司-2018年2月
•眼镜蛇加勒比有限责任公司-2018年10月
•Python Equipment LLC-2018年12月
完井服务部门
•黄貂鱼压力泵有限责任公司-2012年3月
•Silverback Energy LLC-2012年11月
•Redback Pump Down Services LLC-2015年1月
•检查先生有限责任公司-2015年1月
•巨型设备租赁有限责任公司-2016年11月
•野牛沙子物流有限责任公司-2018年1月
•AquaHawk Energy LLC-2018年6月
天然砂支撑剂服务分部
•麝香支撑剂有限责任公司-2011年9月
•梭鱼--2014年10月
•食人鱼支撑剂有限责任公司-2017年5月
•鲟鱼收购有限责任公司-2017年6月
•Taylor Frac，LLC-2017年6月
•泰勒房地产投资有限责任公司-2017年6月
•南河路，有限责任公司-2017年6月
钻井服务细分市场
•Bison Drilling and Field Services，LLC，2010年11月
•Panther Drilling Systems LLC-2012年12月
•野牛货运有限责任公司-2013年8月
•白翼管材服务有限责任公司-2014年9月
其他
•大白沙老虎住宿有限公司-2007年10月
•Redback Energy Services，LLC-2011年10月
•Redback线圈管，有限责任公司，2012年5月
•WTL Oil LLC，或WTL，前身为Silverback-2016年6月
•Mammoth Energy Partners，LLC-2016年6月
•Mako-2017年3月
•黄貂鱼能源服务有限责任公司，或黄貂鱼能源服务公司-2017年6月
•黄貂鱼水泥有限责任公司-2017年6月
•虎鲨物流有限责任公司-2017年10月
•Dre Wolf Energy Services LLC-2018年1月
•眼镜蛇航空-2018年1月
•Black Mamba Energy LLC-2018年3月
•黄貂鱼固井和酸化，前身为RTS Energy Services LLC-2018年6月
•象牙货运解决方案有限责任公司-2018年7月
•IFX Transport LLC-2018年12月
•ARS-2018年12月
•捕食者航空有限责任公司-2019年4月
•豹子-2019年4月
•蟒蛇制造有限责任公司-2019年9月
•Aquawolf LLC-2019年9月
持续的新冠肺炎疫情和大宗商品价格波动的影响
3月11日，世界卫生组织将新型冠状病毒新冠肺炎的全球传播定性为“大流行”。为了限制新冠肺炎的传播，各国政府采取了各种行动，包括发布居家订单和社交疏远指南，导致一些企业暂停运营，直接或最终客户对许多产品的需求减少。虽然许多在家工作的订单已经过期，但新冠肺炎疫情导致了广泛的健康危机，导致国际和美国经济活动迅速而史无前例地减少，这反过来又对石油和天然气的需求产生了不利影响，并将继续产生不利影响，并导致资本和金融市场的大幅波动和混乱。
2020年3月和4月，随着新冠肺炎和检疫订单在美国和全球的蔓延，由于需求大幅减少和储存设施短缺等因素，油价历史上首次大幅跌至零以下。虽然欧佩克成员国和其他某些国家在2020年4月同意减产，随后将减产延长至2020年12月，这有助于减少市场上部分过剩供应，改善原油价格，但他们同意从2021年1月开始每天增产50万桶。因此，在可预见的未来，大宗商品价格的下行压力可能会持续下去。我们无法预测大宗商品价格是否或何时会企稳，以及在什么价格点和何时全球库存将恢复到正常化水平。
从2020年3月初开始，为了应对持续的新冠肺炎疫情和低迷的大宗商品价格，包括我们的客户在内的许多勘探和生产公司立即开始大幅削减资本支出预算。因此，我们的油田服务需求在2020年第一季度末进一步下降，并在2020年剩余时间继续进一步下降。2019年我们的客户资本支出预算削减已经给我们的油田服务带来了相当大的压力。汽油和石油的需求在接近2020年第二季度末时都出现了一定程度的反弹，并在整个2020年下半年在一定程度上企稳，但仍低于历史水平。因此，预计在可预见的未来，油田服务活动的低迷水平将持续下去。持续的新冠肺炎疫情、经济活动的广泛减少、能源行业的当前状况以及不利的宏观经济状况也已经并可能继续对我们油田服务的定价和利用产生不利影响。
在新冠肺炎疫情期间，我们已经并将继续采取负责任的措施来保护我们员工的健康和安全。我们还在积极监测新冠肺炎疫情的影响以及不利的行业和市场状况，并已采取缓解措施，以保持流动性，降低成本，降低资本支出。这些行动包括裁员、调整薪酬和限制支出。如果目前的情况继续下去，而不是改善或恶化，我们将继续采取我们认为最符合公司和我们股东利益的进一步行动。鉴于这些事件的动态性，我们无法预测新冠肺炎疫情、大宗商品市场低迷、石油和油田服务需求下降以及不利的宏观经济状况对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股票价格的最终影响，也无法预测后续任何复苏的速度或程度。
2020年亮点
•截至2020年12月31日的一年，净亏损1.08亿美元，或每股稀释后亏损2.36美元，调整后净亏损4000万美元，或每股稀释后亏损0.88美元。关于净亏损与调整后净亏损的对账，请参阅下面的“非公认会计准则财务指标”。
•截至2020年12月31日的年度，调整后的EBITDA为5000万美元。有关调整后EBITDA净亏损的对账，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准”。
•在2020年第四季度，我们大约66%的收入来自工业部门。考虑到工业界的预期需求，我们相信我们有能力在未来数年迅速发展我们的工业业务。
香港工业概况
能源基础设施行业
他说，我们的基础设施服务业务为电力基础设施行业提供建设、升级、维护和维修服务。我们在输配电(T&D)、网络和变电站设施方面提供广泛的服务，包括高压输电线路、变电站和低压架空及地下配电系统的建设、升级、维护和维修。我们的商业服务包括商业布线的安装、维护和维修。我们还提供风暴修复和恢复服务，以应对暴风雨和其他灾害。我们主要在美国东北部、西南部和中西部地区提供基础设施服务。
**我们目前与私人公用事业公司、公共借条和Co-Ops达成了协议。自从我们开始经营这一业务以来，由于飓风玛丽亚造成的破坏，我们基础设施收入的很大一部分来自风暴恢复工作，主要来自PREPA。2017年10月19日，眼镜蛇与PREPA签订紧急主服务协议，对PREPA电网进行维修。修订后的这份为期一年的合同规定，最高可支付9.45亿美元。2018年5月26日，眼镜蛇和PREPA签订了第二份为期一年、价值9亿美元的主服务协议，提供额外的维修服务，并开始波多黎各电力系统重建的初步阶段。我们与PREPA签订的每一份合同下的工作都于2019年3月31日结束。
据报道，截至2020年12月31日，PREPA欠我们约2.27亿美元的服务费，其中不包括截至2020年12月31日这些拖欠余额收取的7400万美元利息。见附注2.重要会计政策摘要--我们合并财务报表的应收账款包括在本年度报告的其他部分。PREPA目前正面临破产程序，该程序于2017年7月提起，目前正在美国波多黎各地区法院待决。因此，PREPA履行合同规定的付款义务的能力是
这在很大程度上依赖于联邦应急管理局或其他来源的资金。2019年9月30日，我们向美国波多黎各地区法院提交了一项动议，要求追回PREPA欠我们的款项，该动议被法院搁置。2020年3月25日，我们提交了一项紧急动议，要求修改暂停令，并允许我们追回与2017年10月19日与PREPA签订的紧急主服务协议中包含的税收总额条款相关的约6200万美元的索赔。这一紧急动议于2020年6月3日被驳回，法院延长了我们的动议的缓期。2020年12月9日，法院再次延长了我们的动议，并指示PREPA在2021年6月7日之前提交地位动议。如果PREPA(I)没有或没有获得履行合同规定的对眼镜蛇的义务所需的资金，(Ii)获得必要的资金但拒绝支付欠我们的款项，或(Iii)不支付所提供服务的欠款，则应收账款可能无法收回，我们的财务状况、经营结果和现金流将受到重大不利影响此外，政府合同受到各种不确定因素、限制和法规的约束，包括监督审计和政府机构和代表的合规审查。对此，2019年9月10日，美国波多黎各地区法院公布了一份起诉书，指控眼镜蛇前总统共谋、电信欺诈, 虚假陈述和灾难欺诈。起诉书中还指控了另外两名个人。起诉书的重点是一名前联邦应急管理局官员与眼镜蛇前总统之间的互动。我们和我们的任何子公司都没有在起诉书中受到指控。我们正在继续配合相关调查。我们还将接受与PREPA合同相关的调查和法律程序。鉴於刑事诉讼、调查和法律程序所固有的不明朗因素，我们目前无法确定它们可能对我们造成的潜在后果或其他潜在影响。有关这些调查和程序的更多信息，请参阅本年度报告其他部分所列对我们合并财务报表的承诺和或有事项。此外，如上所述，我们与PREPA的合同已经完成，我们没有，也不能保证我们能够与PREPA或其他客户获得一份或多份合同，以取代我们在以前合同中向PREPA提供的服务水平。
我们在美国大陆对基础设施服务的需求保持稳定，我们的船员人数在整个2020年保持稳定在大约115名船员。新冠肺炎疫情和随之而来的经济状况并没有对我们的基础设施服务的需求或定价产生实质性影响。输电机组规模根据项目范围以及电压、结构类型、导线数量和基础类型等因素而有所不同。每个配送团队一般由五名员工组成。这些输电和配电人员主要在美国东北部、中西部和西南部为多家公用事业公司工作。2019年第四季度，我们为基础设施部门聘请了一位新总裁，并在关键管理职位上增加了经验丰富的行业人员。我们的基础设施管理团队在太阳能和风能项目上都有经验，我们相信，这种经验与我们垂直整合的服务相结合，使我们在竞争和赢得可再生项目方面处于有利地位。有了这个团队，我们相信我们将能够扩大我们的客户基础，并在未来几年增加我们在美国大陆的收入。我们还相信，我们工作人员的技能和经验将为我们在美国和海外提供更多的投标机会。
石油天然气工业
据报道，石油和天然气行业传统上是不稳定的，受到长期、短期和周期性趋势的影响，包括国内和国际石油和天然气的供求、石油和天然气的当前和预期未来价格以及这些价格的稳定性和可持续性、生产消耗率以及勘探和生产公司产生并分配给其钻探、完井及相关服务和产品预算的由此产生和分配的现金流水平。石油和天然气行业还受到国内和国际总体经济状况、产油国政治不稳定、(美国和其他地方)政府法规、客户需求水平、管道能力可获得性、存储能力以及其他我们无法控制的条件和因素的影响。见上文“最近的事态发展--新冠肺炎大流行和大宗商品价格波动的影响”。
对我们大多数石油和天然气产品和服务的需求在很大程度上取决于石油和天然气行业公司的支出水平。我们客户的资本支出水平主要受石油和天然气价格的推动。如上所述，油价在2020年3月和4月期间大幅下跌，并继续经历大幅波动。石油和天然气价格预计将继续波动，我们无法预测大宗商品价格是否或何时会改善和企稳。由于我们客户的资本支出预算减少，我们在2019年经历了对我们油田服务的需求减弱。从2020年3月开始的油价大幅下跌进一步降低了我们油田服务的利用率和定价。
为了应对市场状况，我们从2019年7月开始暂时关闭固井、酸化和排液作业，从2019年12月开始停止合同钻井作业，停止钻井作业。
从2020年4月开始，我们的盘管和全方位服务运输业务将从2020年7月开始。我们继续监测市场，以确定我们是否以及何时可以重新开始这些服务。此外，我们目前只运营着我们六支压力泵船队中的一支。根据我们勘探和生产客户目前的反馈，考虑到最近油价的波动和投资者情绪要求活动保持在现金流以内或以下，他们对2021年的活动水平采取了谨慎的态度。市场基本面对我们的油田业务具有挑战性，我们预计这一趋势至少将持续到2021年上半年。尽管我们相信，整个行业设备报废的报道在某个时候可能会提振市场，但在可预见的未来，我们油田服务的定价和利用率预计仍将保持低迷。虽然我们提供的服务的油田部分继续面临重大挑战，但我们预计，当油田需求、定价和利润率增强时，我们将准备好增加我们的油田服务。
我们打算因应市场情况，密切监察我们的成本结构，并在可能的情况下尽量节省成本。此外，根据一份将于2021年12月到期的合同，我们压力泵业务的很大一部分收入来自湾港。2019年12月28日，湾港提起诉讼，指控我们违反了本合同，并寻求终止合同，并就据称的多付款项、审计费用和法律费用追回损害赔偿金。Gulfport在其所谓的2019年12月28日终止日期之后的任何时间内都没有支付根据本合同欠我们的款项。我们认为格尔夫波特的行为毫无根据，正在积极为诉讼辩护。此外，2020年11月13日，格尔夫波特根据破产法第11章提交了自愿救济请愿书。湾港可能会根据破产法第11章采取行动，终止与我们的协议和/或寻求减少我们可能有权获得的服务和损害索赔。我们不能向您保证我们在Gulfport的破产法第11章诉讼中的索赔结果，我们对这些索赔的赔偿可能是什么，或者我们是否能够以优惠的条款和条件保留、延长或续签我们与Gulfport的合同，或者根本不能。同样，我们不能向您保证，我们是否能够与其他客户签订足够的替代长期合同，以继续提供我们目前向Gulfport提供的服务水平。终止我们与Gulfport或我们的一个或多个其他重要客户的关系或不续签合同，将对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
天然砂支撑剂行业
在天然砂支撑剂行业，对压裂砂和其他支撑剂的需求增长主要是由石油和天然气钻井以及水平钻井和水力压裂等完井技术和技术的进步以及整个行业活动的增长推动的。
据报道，2018年和2019年，几家新的和现有的供应商完成了压裂砂供应的计划产能增加，特别是在二叠纪盆地。行业扩张，再加上资本纪律加强、预算耗尽以及新冠肺炎疫情对石油需求的影响，导致压裂砂市场供过于求，尤其是在较细品级的压裂砂市场。由于压实砂市场供过于求，所有等级的定价都从2018年全年和2019年上半年的峰值大幅下降。这种供应过剩导致几个行业参与者闲置和关闭高成本矿山，试图恢复供需平衡，减少行业参与者的数量。然而，由于如上所述石油需求和定价下降、客户加强资本纪律和预算耗尽等因素导致完工活动下降，2019年下半年和2020年全年对我们砂的需求大幅下降。我们无法预测需求和定价是否以及何时会充分复苏，使我们的天然砂支撑剂服务部门恢复盈利。
更进一步说，由于不利的市场状况，我们位于威斯康星州皮尔斯县的马斯基砂厂自2018年9月以来一直处于暂时闲置状态。我们位于威斯康星州泰勒的泰勒砂厂和威斯康星州新奥本的Piranha砂厂目前的产能约为12%。我们签约的产能提供了强大的业务基线，这使我们的泰勒和食人鱼工厂得以运营，我们的成本也保持在较低水平。
根据一份将于2021年12月到期的合同，我们来自天然砂支撑剂业务的收入的一部分来自湾港。格尔夫波特在2020年5月以后的任何时期都没有支付本合同项下欠我们的款项。2020年9月，我们提起诉讼，要求追回根据本合同欠我们的拖欠款项。此外，2020年11月13日，格尔夫波特根据破产法第11章提交了自愿救济请愿书。湾港可能会根据破产法第11章采取行动，终止与我们的协议和/或寻求减少我们可能有权获得的服务和损害索赔。我们不能向您保证我们在Gulfport的破产法第11章诉讼中的索赔结果，我们对这些索赔的赔偿可能是什么，或者我们是否能够以优惠的条款和条件保留、延长或续签我们与Gulfport的合同，或者根本不能。终止我们与Gulfport或我们的一个或多个其他客户的关系或不续签合同，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
经营成果
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年数 |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 收入： | (单位：千) |
| 基础设施服务 | $ | 155,241 | | | $ | 213,264 | |
| 完井服务 | 88,325 | | | 243,802 | |
| 天然砂支撑剂服务 | 34,360 | | | 97,063 | |
| 钻井服务 | 7,785 | | | 31,964 | |
| 其他服务 | 31,339 | | | 88,607 | |
| 淘汰 | (3,974) | | | (49,688) | |
| 总收入 | 313,076 | | | 625,012 | |
| | | |
| 收入成本： | | | |
| 基础设施服务(不包括2020年和2019年分别为29337美元和30323美元的折旧和摊销) | 122,369 | | | 173,269 | |
| 完井服务(不包括2020年和2019年分别为30395美元和40117美元的折旧和摊销) | 47,483 | | | 206,543 | |
| 天然砂支撑服务(不包括2020年和2019年的折旧、损耗和增值分别为9758美元和14039美元) | 25,955 | | | 87,652 | |
| 钻井服务(不包括2020年和2019年分别为10036美元和13138美元的折旧和摊销) | 10,909 | | | 36,953 | |
| 其他服务(不包括2020年和2019年分别为15713美元和19923美元的折旧和摊销) | 29,279 | | | 89,119 | |
| 淘汰 | (3,974) | | | (49,748) | |
| 总收入成本 | 232,021 | | | 543,788 | |
| 销售、一般和行政费用 | 67,185 | | | 51,552 | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 95,317 | | | 117,033 | |
| 商誉减值 | 54,973 | | | 33,664 | |
| 其他长期资产减值 | 12,897 | | | 7,358 | |
| 营业亏损 | (149,317) | | | (128,383) | |
| 利息支出，净额 | (5,397) | | | (4,958) | |
| 其他收入，净额 | 34,938 | | | 42,216 | |
| 所得税前亏损 | (119,776) | | | (91,125) | |
| 所得税优惠 | (12,169) | | | (12,081) | |
| 净损失 | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | |
*收入*。2020年的收入从2019年的6.25亿美元下降到3.13亿美元，降幅为3.12亿美元，降幅为50%。总收入的下降归因于所有业务领域的收入下降。2020年来自关联方的收入为5100万美元，占我们总收入的16%；2019年来自关联方的收入为1.3亿美元，占我们总收入的21%。我们几乎所有的关联方收入都来自湾港的加压泵砂合同。有关这些合同状况的更多信息，请参阅“行业概述-石油和天然气行业”、“行业概述-天然砂支撑剂行业”和附注20。本报告其他部分包括的对我们合并财务报表的承诺和或有事项。按部门划分的收入如下：
基础设施服务。基础设施服务部门的收入从2019年的2.13亿美元下降到2020年的1.55亿美元，降幅为5800万美元，降幅为27%，这主要是因为我们根据与PREPA签订的合同，在飓风玛丽亚的影响下完成了对波多黎各电网的维修工作。有关我们与PREPA的合同和我们的基础设施服务的更多信息，请参阅上面的“我们的行业概述-电气基础设施行业”。我们在美国大陆业务的收入从2019年的1.18亿美元增加到2020年的1.55亿美元，增幅为3700万美元，增幅为31%。
完井服务。完井服务部门的收入从2019年的2.44亿美元下降到2020年的1.56亿美元，降幅为64%，至8800万美元。2020年来自关联方的收入为4200万美元，占完井总收入的48%；2019年来自关联方的收入为9100万美元，占完井总收入的37%。根据一份加压泵合同，我们几乎所有的关联方收入都来自湾港。2020年11月13日，湾港根据破产法第11章提出自愿救济请愿书。根据本合同条款，2020年，我们确认请愿前收入总计3900万美元，请愿后收入总计400万美元。有关本合同状态的更多信息，请参阅上面的“行业概述-石油和天然气行业”。部门间收入，主要由我们其他服务和沙子部门的收入组成，2020年和2019年的总收入分别为100万美元和200万美元。
我们完井服务收入下降的主要原因是价格下降和利用率下降。2020年完成的阶段数量从2019年的5378个减少到2880个，下降了46%。2020年，我们平均有1.5个车队活跃，而2019年为2.4个。
天然沙子支撑剂服务。2020年，天然砂支撑剂服务部门的收入从2019年的9700万美元下降到3400万美元，降幅为6300万美元，降幅为65%。2020年来自关联方的收入为800万美元，占沙子总收入的24%，2019年来自关联方的收入为2800万美元，占沙子总收入的29%。我们所有的关联方收入都来自湾港的一份沙子供应合同。2020年11月13日，湾港根据破产法第11章提出自愿救济请愿书。根据本合同条款，2020年，我们确认请愿前收入总计700万美元，请愿后收入总计100万美元。有关本合同状态的更多信息，请参见上面的“行业概述-天然砂支撑剂行业”。部门间收入，主要包括来自我们完井部门的收入，2020年为名义收入，2019年为3000万美元，占砂子总收入的31%。
我们天然砂支撑剂服务收入的减少主要是由于售出的沙子吨减少了75%，从2019年的约200万吨下降到2020年的50万吨，同时每吨沙子的平均售价从2019年的29.70美元下降到2020年的14.58美元，降幅为51%。2020年和2019年，天然砂支撑剂服务收入中分别包括2500万美元和300万美元的缺口收入。
钻探服务。钻井服务部门的收入从2019年的3200万美元下降到2020年的800万美元，降幅为2400万美元，降幅为75%。来自相关方的收入，主要包括El Toro Resources LLC的定向钻探收入，2020年名义收入，2019年100万美元。
我们钻井服务收入的下降主要是由于合同陆地钻井、钻井平台运输和定向钻井收入分别下降了900万美元、900万美元和600万美元。为了应对市场状况，我们从2019年12月开始暂时关闭合同陆地钻探业务，并从2020年4月开始暂停钻井平台运输业务。
其他服务。来自其他服务的收入，包括来自航空、盘管、压力控制、回流、固井、酸化、设备租赁、原油运输、全方位服务运输、远程住宿、设备制造以及基础设施工程和设计业务的收入，从2019年的8900万美元下降到2020年的3100万美元，降幅为65%。来自关联方的收入，主要包括湾港的设备租赁收入和Brim Equipment Leaging，Inc.(简称Brim)的航空收入，2020年为100万美元，占其他服务收入总额的3%，2019年为1100万美元，占其他服务收入总额的12%。部门间收入，主要由我们的基础设施和完井部门产生的收入组成，2020年和2019年的总收入分别为300万美元和1500万美元。
我们其他服务收入的减少主要是因为我们设备租赁业务的使用率下降。2020年，我们平均向客户租赁了204台设备，比2019年平均租赁给客户的557台设备减少了63%。此外，我们的原油运输和航空业务的利用率下降。由于市场状况，我们于2019年7月暂时关闭了固井和酸化作业以及回流作业，并从2020年7月开始关闭了盘管和全方位服务运输作业。这些减少被我们的远程住宿和基础设施工程业务收入的增加部分抵消了。
扣除收入成本(不包括折旧、损耗、摊销和增值费用)。不包括折旧、损耗、摊销和增值费用的收入成本从5.44亿美元下降了3.12亿美元，降幅为87%
总收入，2019年为2.32亿美元，占74% 占总收入的比例，2020年。这一下降主要是由于我们所有业务线的活动减少所致。按业务部门划分的收入成本如下：
基础设施服务。不包括折旧和摊销费用的基础设施服务部门收入成本从2019年的1.73亿美元下降到2020年的1.22亿美元，降幅为5100万美元。下降的原因是，由于飓风玛丽亚，我们根据与PREPA签订的合同完成了2019年3月31日完成的波多黎各电网维修工作。2020年和2019年，不包括折旧和摊销费用2900万美元和3000万美元的收入成本占收入的百分比分别为79%和81%。
完井服务。完井服务部门的收入成本(不包括折旧和摊销费用)从2019年的2.07亿美元下降到2020年的4700万美元，降幅为1.6亿美元，降幅为77%，主要原因是活动减少。作为收入的百分比，我们的完井服务部门的收入成本(不包括2020年的3,000万美元和2019年的4,000万美元的折旧和摊销费用)在2020年和2019年分别为54%和85%。减少的主要原因是2020年确认备用收入，其中确认的成本百分比低于2019年。此外，在2019年期间，我们将沙子和化学品与我们的服务套餐一起提供给客户，导致与2020年相比，这一时期的商品销售成本占收入的比例更高。
天然沙子支撑剂服务。天然砂支撑剂服务部门的收入成本(不包括折旧、损耗和增值费用)从2019年的8800万美元下降到2020年的2600万美元，降幅为70%，主要是由于售出的沙子吨减少导致销售商品成本下降。2020年和2019年，不包括折旧、损耗和增值费用分别为1000万美元和1400万美元的收入成本占收入的百分比分别为76%和90%。成本占收入百分比的下降主要是由于短缺收入的增加，但被每吨砂平均价格下降51%所部分抵消。
钻井服务部。由于活动减少，不包括折旧和摊销费用的钻井服务部门收入成本从2019年的3700万美元下降到2020年的1100万美元，降幅为2600万美元，降幅为70%。为了应对市场状况，我们从2019年12月开始暂时关闭合同陆地钻探业务，并从2020年4月开始暂停钻井平台运输业务。作为收入的百分比，我们的钻井服务部门的收入成本(不包括2020年的1000万美元和2019年的1300万美元的折旧和摊销费用)在2020年和2019年分别为140%和116%。增加的主要原因是使用率下降。
其他服务。不包括折旧和摊销费用的其他服务收入成本从2019年的8900万美元下降到2020年的2900万美元，降幅为6000万美元，降幅为67%，这主要是由于我们的设备租赁和原油运输业务的成本因活动减少而下降。此外，由于市场状况，我们从2019年7月开始暂时关闭固井和酸化作业以及回流作业，从2020年7月开始关闭盘管和全方位服务运输作业。我们继续监测市场状况，以评估我们是否以及何时可以重新提供这些服务。我们的设备制造、基础设施工程和设计业务的成本增加部分抵消了这些下降。2020年和2019年的收入成本(不包括折旧和摊销费用分别为1600万美元和1900万美元)占收入的百分比分别为93%和101%。
包括销售、一般和行政费用。销售、一般和行政费用，或SG&A，代表与管理和支持我们的运营相关的成本。以下是所示期间的SG&A费用明细(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年数 |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 现金费用： | | | |
| 薪酬和福利 | $ | 14,876 | | | $ | 19,364 | |
| 专业服务 | 19,905 | | | 17,128 | |
其他(a) | 8,828 | | | 10,300 | |
| 现金SG&A费用合计 | 43,609 | | | 46,792 | |
| 非现金费用： | | | |
| 坏账拨备 | 21,958 | | | 1,434 | |
| | | |
| 基于股票的薪酬 | 1,618 | | | 3,326 | |
| 非现金SG&A费用合计 | 23,576 | | | 4,760 | |
| SG&A费用合计 | $ | 67,185 | | | $ | 51,552 | |
A.费用包括差旅相关成本、IT费用、租金、水电费以及其他一般和行政相关成本。
包括折旧、损耗、摊销和增值。折旧、损耗、摊销和增值从2019年的1.17亿美元减少到2020年的9500万美元，降幅为2200万美元，降幅为19%。减少的主要原因是财产和设备折旧费用下降以及损耗费用下降。
商誉减值。2020年和2019年，我们分别记录了5500万美元和3400万美元的商誉减值。由于市场状况，我们对截至2020年3月31日的商誉进行了减值评估。我们确定，我们某些实体的商誉账面价值超过了它们的公允价值，导致减值支出5500万美元。由于我们对商誉的年度评估，我们确定我们某些实体的商誉账面价值在2019年12月31日超过了它们的公允价值，导致减值费用3000万美元。2019年，我们暂时关闭了固井和酸化业务，导致商誉减值总计300万美元。
*计入其他长期资产的减值。我们在2020年和2019年分别记录了1300万美元和700万美元的其他长期资产减值。在2020年，我们记录了财产和设备的减值，包括输水、原油运输、盘管和设备租赁资产，总计1300万美元。2019年，我们暂时关闭了回流业务，导致2019年固定资产减值400万美元。此外，2019年我们记录了与指定钻机相关的减值费用300万美元，与WTL客户关系无形资产相关的减值费用100万美元。
它减少了营业亏损。我们报告2020年的运营亏损为1.49亿美元，而2019年的运营亏损为1.28亿美元。营业亏损增加的主要原因是减值费用增加了2700万美元，SG&A费用增加了1500万美元，但部分被收入成本占收入的15%的下降所抵消。
*扣除利息支出，净额。利息支出净额在2020年和2019年保持相对持平，分别为500万美元。
扣除其他收入(支出)，净额。除其他收入外，与2019年相比，2020年净额减少700万美元，主要原因是根据我们与PREPA的合同条款，应收贸易账款利息确认减少。
免征所得税。2020年，我们录得1200万美元的所得税优惠，税前亏损1.2亿美元，而2019年税前亏损9100万美元，所得税优惠1200万美元。我们2020年的有效税率为10.2%，而2019年为13.3%。我们的税率受经常性项目的影响，例如外国司法管辖区的税率和我们在该等司法管辖区赚取的相对收入金额，以及个别项目，例如拨备回报调整、商誉减值和估值免税额的变化，这些项目可能每年都不一致。有关税费变化的更多细节，请参见我们的合并财务报表的附注14。
截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度比较
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年数 |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 收入： | (单位：千) |
| 基础设施服务 | $ | 213,264 | | | $ | 1,085,977 | |
| 完井服务 | 243,802 | | | 357,252 | |
| 天然砂支撑剂服务 | 97,063 | | | 175,922 | |
| 钻井服务 | 31,964 | | | 66,332 | |
| 其他服务 | 88,607 | | | 122,278 | |
| 淘汰 | (49,688) | | | (117,677) | |
| 总收入 | 625,012 | | | 1,690,084 | |
| | | |
| 收入成本： | | | |
| 基础设施服务(不包括2019年和2018年分别为30323美元和20175美元的折旧和摊销) | 173,269 | | | 622,293 | |
| 完井服务(不包括2019年和2018年分别为40,117美元和51,295美元的折旧和摊销) | 206,543 | | | 277,693 | |
| 天然砂支撑服务(不包括2019年和2018年分别为14039美元和13668美元的折旧、损耗和增值) | 87,652 | | | 144,192 | |
| 钻井服务(不包括2019年和2018年分别为13138美元和18140美元的折旧和摊销) | 36,953 | | | 60,873 | |
| 其他服务(不包括2019年和2018年分别为19323美元和16516美元的折旧和摊销) | 89,119 | | | 106,403 | |
| 淘汰 | (49,748) | | | (117,650) | |
| 总收入成本 | 543,788 | | | 1,093,804 | |
| 销售、一般和行政费用 | 51,552 | | | 73,097 | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 117,033 | | | 119,877 | |
| 商誉减值 | 33,664 | | | 3,203 | |
| 其他长期资产减值 | 7,358 | | | 5,652 | |
| 营业收入 | (128,383) | | | 394,451 | |
| 利息支出，净额 | (4,958) | | | (3,187) | |
| 其他费用，净额 | 42,216 | | | (2,036) | |
| 所得税前收入 | (91,125) | | | 389,228 | |
| 所得税拨备 | (12,081) | | | 153,263 | |
| 净收入 | $ | (79,044) | | | $ | 235,965 | |
*收入*。2019年营收从2018年的17亿美元降至6.25亿美元，降幅为11亿美元，降幅为63%。总收入的下降主要是由于基础设施服务收入减少了8.73亿美元，占总降幅的82%。此外，完井服务和天然砂支撑剂服务收入分别减少到1.13亿美元和7900万美元，分别占总降幅的11%和7%。*2019年来自关联方的收入为1.3亿美元，占我们总收入的21%，2018年来自关联方的收入为1.43亿美元，占我们总收入的8%。我们几乎所有的关联方收入都来自湾港的加压泵砂合同。有关这些合同状况的更多信息，请参阅“行业概述-石油和天然气行业”、“行业概述-天然砂支撑剂行业”和附注20。本报告其他部分包括的对我们合并财务报表的承诺和或有事项。按部门划分的收入如下：
基础设施服务基础设施服务部门的收入从2018年的11亿美元下降到2019年的2.13亿美元，降幅为8.73亿美元，降幅为80%，这主要是因为我们根据与PREPA签订的合同，在飓风玛丽亚的影响下完成了对波多黎各电网的维修工作。有关我们与PREPA的合同和我们的基础设施服务的更多信息，请参阅“我们的
工业-电气基础设施业“，上图。我们在美国大陆业务的收入从2018年的6000万美元增加到2019年的1.18亿美元，增幅为5800万美元，增幅为96%。
完井服务。完井服务部门收入从2018年的3.57亿美元下降到2019年的2.44亿美元，降幅为1.13亿美元，降幅为32%。2019年来自关联方的收入为9100万美元，占完井总收入的37%；2018年来自关联方的收入为9600万美元，占完井总收入的27%。我们几乎所有的关联方收入都是根据完井合同从湾港获得的。有关本合同状态的更多信息，请参阅上面的“行业概述-石油和天然气行业”。2019年和2018年，部门间收入(主要包括来自沙子部门的收入)分别为200万美元和100万美元。
我们完井服务收入下降的主要原因是价格下降和利用率下降。2019年完成的阶段数量从2018年的6245个减少到5378个，下降了14%。2019年，我们平均有2.4个车队活跃，而2018年为3.6个。
天然沙子支撑剂服务。2019年天然砂支撑服务部门收入从2018年的1.76亿美元降至9700万美元，降幅为7900万美元，降幅为45%。2019年关联方收入为2800万美元，占沙子总收入的29%，2018年为2500万美元，占沙子总收入的14%。我们所有的关联方收入都来自湾港的一份沙子供应合同。有关本合同状态的更多信息，请参见上面的“行业概述-天然砂支撑剂行业”。部门间收入，主要包括我们完井部门的收入，2019年为3,000万美元，占砂子总收入的31%，2018年为6900万美元，占砂子总收入的39%。
我们天然砂支撑剂服务收入的下降主要是由于售出的沙子吨减少了25%，从2018年的约270万吨下降到2019年的200万吨，加上每吨沙子的平均价格下降了24%，从2018年的39.16美元下降到2019年的29.70美元。
钻井服务部。钻井服务部门的收入从2018年的6600万美元下降到2019年的3200万美元，降幅为3400万美元，降幅为52%。来自相关方的收入，主要包括El Toro Resources LLC的定向钻探收入，2019年和2018年每年为100万美元。我们钻井服务收入下降的主要原因是，由于使用率下降，我们的合同陆地钻井和定向钻井业务的收入分别减少了1900万美元和1100万美元。我们的平均活跃钻井平台从2018年的4.3个下降到2019年的1.4个。定向钻井利用率从2018年的49%下降到2019年的30%。
其他服务。来自其他服务的收入，包括来自航空、盘管、压力控制、回流、固井、设备租赁和远程住宿业务的收入，从2018年的1.22亿美元下降到2019年的8900万美元，降幅为27%。来自关联方的收入，主要包括湾港的设备租赁和固井收入以及Brim的航空收入，2019年为1100万美元，占其他服务收入总额的12%，2018年为2100万美元，占其他服务收入总额的17%。部门间收入，主要由我们的基础设施和完井部门产生的收入组成，2019年和2018年分别为1500万美元和4400万美元。
其他服务收入的减少主要是由于我们的基础设施部门的部门间航空收入下降。根据我们与PREPA签订的合同，我们为我们在波多黎各的输电和配电业务提供航空服务，以修复因飓风玛丽亚而导致的波多黎各电网。根据2019年3月31日签订的这些合同开展工作。此外，由于我们盘管业务的使用率从2018年的39%下降到2019年的17%，其他服务收入也有所下降。由于市场状况，我们在2019年第三季度暂时关闭了固井和酸化业务以及回流业务，导致收入下降。我们继续监测市场状况，以评估我们是否以及何时可以重新提供这些服务。这些减少被我们设备租赁业务活动的增加部分抵消。2019年平均租赁设备557台，较2018年租赁的395台设备增长41%。
扣除收入成本(不包括折旧、损耗、摊销和增值)。不包括折旧、损耗、摊销和增值费用的收入成本从2018年的11亿美元(占总收入的65%)减少到5.44亿美元(占87%)，降幅为5.5亿美元 占总收入的比例，为2019年。这一下降主要是由于所有业务领域的活动减少所致。按业务部门划分的收入成本如下：
基础设施服务美国基础设施服务部门的收入成本，不包括折旧和摊销费用，从2018年的6.22亿美元下降到2019年的1.73亿美元，减少了4.49亿美元。下降的原因是，由于飓风玛丽亚，我们根据与PREPA签订的合同完成了2019年3月31日完成的波多黎各电网维修工作。2019年和2018年，收入成本(不包括折旧和摊销费用分别为3000万美元和2000万美元)占收入的百分比分别为81%和57%。
完井服务。完井服务部门的收入成本(不包括折旧和摊销费用)从2018年的2.78亿美元下降到2019年的2.07亿美元，降幅为26%，主要原因是活动减少。作为收入的百分比，我们的完井服务部门的收入成本，不包括2019年的4000万美元和2018年的5100万美元的折旧和摊销费用，2019年和2018年分别为85%和78%。成本占收入的百分比增加的主要原因是利用率下降。
天然沙子支撑剂服务。天然砂支撑剂服务部门收入成本(不包括折旧、损耗和增值费用)从2018年的1.44亿美元下降至2019年的8800万美元，降幅为5600万美元，降幅39%，主要原因是销售商品成本下降以及每吨砂生产成本下降24%。2019年和2018年，不包括折旧、损耗和增值费用1400万美元的收入成本占收入的百分比，2019年和2018年分别为90%和82%。成本占收入的百分比增加，主要是因为每吨沙子的平均价格下降了24%。
钻井服务部。钻井服务部门的收入成本(不包括折旧和摊销费用)从2018年的6100万美元下降到2019年的3700万美元，降幅为2400万美元，降幅39%，主要是由于我们的合同陆地钻井和定向钻井业务的活动减少。2019年和2018年，收入成本(不包括折旧和摊销费用分别为1300万美元和1800万美元)占收入的比例分别为116%和92%。这一增长主要是由于与劳动力相关的成本占收入的百分比增加。
其他服务。不包括折旧和摊销费用的其他服务收入成本从2018年的1.06亿美元下降到2019年的8900万美元，降幅为1700万美元，降幅为16%，这主要是由于活动减少导致我们盘管业务的成本下降。此外，由于市场状况，我们在2019年第三季度暂时关闭了固井和酸化业务以及回流业务，导致收入成本下降。我们继续监测市场状况，以评估我们是否以及何时可以重新提供这些服务。我们的设备租赁和原油运输业务的成本增加，部分抵消了这些下降。2019年和2018年，不包括折旧和摊销费用1900万美元和1700万美元的收入成本占收入的百分比分别为101%和87%。
包括销售、一般和行政费用。销售、一般和行政费用是指与管理和支持我们的运营相关的成本。以下是所示期间的SG&A费用明细(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年数 |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 现金费用： | | | |
| 薪酬和福利 | $ | 19,364 | | | $ | 42,950 | |
| 专业服务 | 17,128 | | | 11,854 | |
其他(a) | 10,300 | | | 10,718 | |
| 现金SG&A费用合计 | 46,792 | | | 65,522 | |
| 非现金费用： | | | |
坏账拨备(b) | 1,434 | | | (14,578) | |
基于权益的薪酬(c) | — | | | 17,487 | |
| 基于股票的薪酬 | 3,326 | | | 4,666 | |
| 非现金SG&A费用合计 | 4,760 | | | 7,575 | |
| SG&A费用合计 | $ | 51,552 | | | $ | 73,097 | |
A.费用包括差旅相关成本、IT费用、租金、水电费以及其他一般和行政相关成本。
B.在截至2018年12月31日的一年中，我们收到了2017年预留金额的付款。因此，在截至2018年12月31日的一年中，我们扭转了2017年确认的1600万美元的坏账支出。
C.Wexford代表非员工奖励的补偿费用，这些奖励是由Wexford的某些附属公司发行并支付的(赞助商级别)。
包括折旧、损耗、摊销和增值。折旧、损耗、增值和摊销从2018年的1.2亿美元减少到2019年的1.17亿美元，降幅为300万美元，降幅为2%。减少的主要原因是无形资产摊销费用下降，部分被财产和设备折旧费用增加所抵消。
防止商誉减损。2019年和2018年，我们分别记录了3400万美元和300万美元的商誉减值。由于我们对商誉的年度评估，我们确定我们某些实体的商誉账面价值在2019年12月31日超过了它们的公允价值，导致减值费用为3,000万美元。2019年，我们暂时关闭了固井和酸化业务，导致商誉减值总计300万美元。2018年，由于某些固井设备从尤蒂卡页岩移动到二叠纪盆地，我们记录了300万美元的商誉减值相关支出。
*计入其他长期资产的减值。2019年和2018年，我们分别记录了700万美元和600万美元的其他长期资产减值。2019年，我们暂时关闭了回流业务，导致2019年固定资产减值400万美元。此外，我们在2019年记录了与指定钻机相关的减值费用300万美元和与WTL客户关系无形资产相关的100万美元。我们在2018年记录了与特定钻机相关的减值支出400万美元，以及由于某些固井设备从Utica页岩移动到二叠纪盆地而导致的无形资产减值100万美元。
它减少了营业(亏损)收入。2019年营业收入减少5.22亿美元，营业亏损1.28亿美元，而2018年的营业收入为3.94亿美元。减少的主要原因是，由于活动减少，我们基础设施服务部门的运营收入下降了4.32亿美元。
*扣除利息支出，净额。利息支出，与2018年的300万美元相比，2019年净增加200万美元至500万美元，这主要是由于我们循环信贷安排下的平均未偿还借款增加。
扣除其他收入(支出)，净额。在其他收入方面，2019年净额比2018年增加4400万美元，主要是由于根据我们与PREPA的合同条款确认了总计4200万美元的贸易应收账款利息。
免征所得税。2019年，我们录得1200万美元的所得税优惠，税前亏损9100万美元，而2018年税前收入为3.89亿美元，所得税支出为1.53亿美元。我们2019年的有效税率为13.3%，而2018年为39.4%。我们的税率受经常性项目的影响，例如外国司法管辖区的税率和我们在该等司法管辖区赚取的相对收入金额，以及独立项目，例如拨备回报调整、商誉减值和基于股权的补偿，这些项目可能每年都不一致。有关税费变化的更多细节，请参见我们的合并财务报表的附注14。
非GAAP财务指标
调整后的EBITDA
*调整后的EBITDA是一种补充的非GAAP财务指标，供我们财务报表的管理层和外部用户使用，如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构。我们将调整后的EBITDA定义为折旧、损耗、摊销和增值前的净(亏损)收入、商誉减值、其他长期资产的减值、存货陈旧费用、收购相关成本、公开发行成本、股权补偿、基于股票的补偿、利息支出、净其他(收入)费用、净(由长期资产处置的(收益)或亏损和应收贸易账款利息组成)和(收益)所得税拨备，进一步调整以增加贸易利息。我们将上述项目从调整后EBITDA的净(亏损)收入中剔除，因为这些金额在我们行业内的不同公司之间可能会有很大差异，这取决于资产的会计方法和账面价值、资本结构以及获得资产的方法。调整后的EBITDA不应被视为根据GAAP确定的经营活动净(亏损)收入或现金流量的替代品或更有意义，也不应被视为我们经营业绩或流动性的指标。调整后的EBITDA中不包括的某些项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收结构，以及折旧资产的历史成本, 这些都不是调整后EBITDA的组成部分。我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准进行比较。我们认为，调整后的EBITDA是一项被广泛遵循的经营业绩衡量标准，也可能被投资者用来衡量我们满足偿债要求的能力。
*下表还提供了调整后EBITDA与GAAP财务衡量标准的对账，以衡量我们每个运营部门在指定时期的净收益或(亏损)(以千为单位)。
整合
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 调整后EBITDA与净(亏损)收入的对账： | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净(亏损)收入 | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | | | $ | 235,965 | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 95,317 | | | 117,033 | | | 119,877 | |
| 商誉减值 | 54,973 | | | 33,664 | | | 3,203 | |
| 其他长期资产减值 | 12,897 | | | 7,358 | | | 5,652 | |
| 库存陈旧费用 | — | | | 1,349 | | | — | |
| 收购相关成本 | — | | | 45 | | | 191 | |
| 公开募股成本 | — | | | — | | | 982 | |
| 基于权益的薪酬 | — | | | — | | | 17,487 | |
| 基于股票的薪酬 | 1,952 | | | 4,177 | | | 5,425 | |
| 利息支出，净额 | 5,397 | | | 4,958 | | | 3,187 | |
| 其他(收入)费用，净额 | (34,938) | | | (42,216) | | | 2,036 | |
| (福利)所得税拨备 | (12,169) | | | (12,081) | | | 153,263 | |
| 应收贸易账款利息 | 34,130 | | | 42,040 | | | — | |
| 调整后的EBITDA | $ | 49,952 | | | $ | 77,283 | | | $ | 547,268 | |
基础设施服务
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 调整后EBITDA与净(亏损)收入的对账： | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净(亏损)收入 | $ | (30) | | | $ | 18,778 | | | $ | 316,185 | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 29,373 | | | 30,349 | | | 20,206 | |
| | | | | |
| 其他长期资产减值 | — | | | — | | | 308 | |
| 收购相关成本 | — | | | 12 | | | (4) | |
| 公开募股成本 | — | | | — | | | 461 | |
| 基于股票的薪酬 | 580 | | | 822 | | | 2,048 | |
| 利息支出 | 2,775 | | | 1,674 | | | 421 | |
| 其他(收入)费用，净额 | (32,437) | | | (41,949) | | | 555 | |
| 所得税拨备 | 7,133 | | | 7,908 | | | 100,774 | |
| 应收贸易账款利息 | 32,214 | | | 42,040 | | | — | |
| 调整后的EBITDA | $ | 39,608 | | | $ | 59,634 | | | $ | 440,954 | |
完井服务
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 调整后EBITDA与净亏损的对账： | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净损失 | $ | (69,073) | | | $ | (39,020) | | | $ | (2,587) | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 30,411 | | | 40,159 | | | 51,332 | |
| 商誉减值 | 53,406 | | | 23,423 | | | — | |
| 其他长期资产减值 | 4,203 | | | — | | | 143 | |
| 收购相关成本 | — | | | 18 | | | 39 | |
| 公开募股成本 | — | | | — | | | 264 | |
| 基于权益的薪酬 | — | | | — | | | 17,487 | |
| 基于股票的薪酬 | 527 | | | 1,693 | | | 1,607 | |
| 利息支出 | 1,130 | | | 1,228 | | | 1,114 | |
| 其他(收入)费用，净额 | (2,274) | | | 580 | | | 100 | |
| 应收贸易账款利息 | 1,888 | | | — | | | — | |
| 调整后的EBITDA | $ | 20,218 | | | $ | 28,081 | | | $ | 69,499 | |
天然砂支撑剂服务
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 调整后EBITDA与净(亏损)收入的对账： | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净(亏损)收入 | $ | (11,324) | | | $ | (12,589) | | | $ | 10,383 | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 9,771 | | | 14,050 | | | 13,675 | |
| 商誉减值 | — | | | 2,684 | | | — | |
| | | | | |
| 收购相关成本 | — | | | 8 | | | (38) | |
| 公开募股成本 | — | | | — | | | 145 | |
| | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 425 | | | 812 | | | 788 | |
| | | | | |
| 利息支出 | 312 | | | 193 | | | 291 | |
| 其他费用，净额 | 1,839 | | | 67 | | | 859 | |
| 应收贸易账款利息 | 3 | | | — | | | — | |
| 调整后的EBITDA | $ | 1,026 | | | $ | 5,225 | | | $ | 26,103 | |
钻探服务
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 调整后EBITDA与净亏损的对账： | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净损失 | $ | (16,865) | | | $ | (26,117) | | | $ | (23,202) | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 10,039 | | | 13,143 | | | 18,144 | |
| | | | | |
| 其他长期资产减值 | 326 | | | 2,955 | | | 3,966 | |
| 收购相关成本 | — | | | 2 | | | — | |
| 公开募股成本 | — | | | — | | | 45 | |
| | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 203 | | | 361 | | | 576 | |
| 利息支出 | 454 | | | 862 | | | 823 | |
| 其他(收入)费用，净额 | (227) | | | (9) | | | 461 | |
| | | | | |
| 调整后的EBITDA | $ | (6,070) | | | $ | (8,803) | | | $ | 813 | |
其他服务(a)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 调整后EBITDA与净亏损的对账： | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净损失 | $ | (10,315) | | | $ | (20,156) | | | $ | (64,787) | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 15,723 | | | 19,332 | | | 16,520 | |
| 商誉减值 | 1,567 | | | 7,557 | | | 3,203 | |
| 其他长期资产减值 | 8,368 | | | 4,403 | | | 1,235 | |
| 库存陈旧费用 | — | | | 1,349 | | | — | |
| 收购相关成本 | — | | | 5 | | | 194 | |
| 公开募股成本 | — | | | — | | | 68 | |
| | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 217 | | | 489 | | | 406 | |
| 利息支出，净额 | 726 | | | 1,001 | | | 538 | |
| 其他(收入)费用，净额 | (1,839) | | | (905) | | | 61 | |
| (福利)所得税拨备 | (19,302) | | | (19,989) | | | 52,489 | |
| 应收贸易账款利息 | 25 | | | — | | | — | |
| 调整后的EBITDA | $ | (4,830) | | | $ | (6,914) | | | $ | 9,927 | |
A.报告包括我们的航空、盘管、压力控制、回流、固井、酸化、设备租赁、原油运输、全方位服务运输、远程住宿、设备制造和基础设施工程和设计服务以及公司相关活动的结果。我们的公司相关活动不会产生收入。
调整后净(亏损)收益和调整后(亏损)每股收益
*调整后净(亏损)收入以及调整后的基本和稀释(亏损)每股收益是管理层用来评估我们的运营和财务业绩的补充非GAAP财务指标。管理层认为，这些措施排除了某些非现金费用，如减值费用和基于股权的补偿，提供了有关公司业绩的有意义的信息，这些费用可能不能反映公司持续的经营业绩。调整后的净(亏损)收入和调整后(亏损)每股收益不应单独考虑，或作为根据公认会计准则编制的净(亏损)收入和(亏损)每股收益的替代品，可能无法与其他公司的其他类似名称衡量标准相比较。下表提供了调整后的净(亏损)收益和调整后的(亏损)每股收益与GAAP财务计量中指定时期的净(亏损)收益和(亏损)收益的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位为千，每股除外) |
| 报告的净(亏损)收入 | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | | | $ | 235,965 | |
| 商誉减值 | 54,973 | | | 33,664 | | | 3,203 | |
| 其他长期资产减值 | 12,897 | | | 7,358 | | | 5,652 | |
| 基于权益的薪酬 | — | | | — | | | 17,487 | |
| 调整后净(亏损)收入 | $ | (39,737) | | | $ | (38,022) | | | $ | 262,307 | |
| | | | | |
| 报告的每股基本(亏损)收益 | $ | (2.36) | | | $ | (1.76) | | | $ | 5.27 | |
| 商誉减值 | 1.20 | | | 0.75 | | | 0.07 | |
| 其他长期资产减值 | 0.28 | | | 0.16 | | | 0.13 | |
| 基于权益的薪酬 | — | | | — | | | 0.39 | |
| 调整后的基本(亏损)每股收益 | $ | (0.88) | | | $ | (0.85) | | | $ | 5.86 | |
| | | | | |
| 据报道，稀释后每股收益(亏损) | $ | (2.36) | | | $ | (1.76) | | | $ | 5.24 | |
| 商誉减值 | 1.20 | | | 0.75 | | | 0.07 | |
| 其他长期资产减值 | 0.28 | | | 0.16 | | | 0.13 | |
| 基于权益的薪酬 | — | | | — | | | 0.39 | |
| 调整后稀释(亏损)每股收益 | $ | (0.88) | | | $ | (0.85) | | | $ | 5.83 | |
流动性与资本资源
他说，我们需要资本来为持续的运营提供资金，包括我们现有设备机队的维护支出、有机增长计划、投资和收购。我们的主要流动性来源一直是我们循环信贷安排下运营和借款的现金流。我们资本的主要用途一直是投资于房地产和设备，用于提供我们的服务和收购补充业务。2019年7月，由于油田市场状况以及其他因素，包括从PREPA收取的款项，我们的董事会暂停了我们的季度现金股息。未来现金股利的宣布须经本公司董事会批准，并可能根据市场状况和资本可获得性进行酌情调整。
根据我们的循环信贷安排，截至2020年12月31日，我们有7800万美元的未偿还借款。
以下表格汇总了截至所示日期的我们的流动性(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 |
| 现金和现金等价物 | $ | 14,822 | | | $ | 5,872 | |
| 循环信贷安排可获得性 | 129,787 | | | 184,809 | |
| 减少借款 | (78,000) | | | (80,000) | |
| 减少信用证融资(保证金计划) | (5,000) | | | — | |
| 减少信用证融资(保险项目) | (3,890) | | | (4,105) | |
| 减少信用证设施(环境补救) | (3,694) | | | (3,877) | |
| 减少信用证便利(火车车厢承诺) | (455) | | | (455) | |
净营运资本(减去现金)(a) | 321,328 | | | 270,711 | |
| 总计 | $ | 374,897 | | | $ | 372,955 | |
A.净营运资本(减去现金)是非GAAP衡量标准，截至2020年12月31日，计算方法是从4.65亿美元的流动资产总额中减去1.29亿美元的流动负债总额以及1500万美元的现金和现金等价物。截至2019年12月31日，净营运资本(减去现金)的计算方法是从4.07亿美元的流动资产总额中减去1.3亿美元的流动负债总额以及600万美元的现金和现金等价物。金额包括截至2020年12月31日应收PREPA和湾港分别为3.01亿美元和2800万美元，以及截至2019年12月31日分别为2.69亿美元和700万美元。
截至2021年2月24日，在我们的循环信贷安排下，我们有7500万美元的未偿还借款，在实施1300万美元的未偿还信用证后，该安排下的可用借款能力总计为4200万美元。
流动性与现金流
*下表列出了我们在指定年份的现金流(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 6,967 | | | $ | (95,318) | | | $ | 386,668 | |
| 用于投资活动的净现金 | (2,295) | | | (33,224) | | | (211,955) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 4,266 | | | 66,702 | | | (112,592) | |
| 外汇汇率对现金的影响 | 12 | | | 87 | | | (133) | |
| 现金净变动 | $ | 8,950 | | | $ | (61,753) | | | $ | 61,988 | |
经营活动
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，经营活动(用于)提供的净现金分别为700万美元、9500万美元和3.87亿美元。营业现金流的增加主要是由于2019年应收账款的现金流入和所得税支付的现金流出的时间安排。
投资活动
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，用于投资活动的净现金分别为200万美元、3300万美元和2.12亿美元。2018年用于收购的净现金总额为2100万美元。我们在2020年或2019年没有进行任何收购。几乎所有用于投资活动的剩余现金都用于购买财产和设备，用于提供我们的服务，这部分被出售财产和设备的收益所抵消。
*下表按运营部门汇总了所示期间的资本支出(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | 2019 | 2018 |
基础设施服务(a) | $ | 258 | | $ | 3,456 | | $ | 99,006 | |
完井服务(b) | 4,358 | | 14,703 | | 33,774 | |
天然砂支撑剂服务(c) | 1,073 | | 2,877 | | 17,935 | |
钻井服务(d) | 432 | | 3,156 | | 8,698 | |
其他(e) | 716 | | 11,569 | | 32,530 | |
| 资本支出总额 | $ | 6,837 | | $ | 35,761 | | $ | 191,943 | |
A.在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，资本支出主要用于为新的基础设施人员购买卡车、工具和设备。
B.预计截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，资本支出主要用于各种加压泵和输水设备。
C.增加资本支出，主要用于截至2018年12月31日的年度我们工厂的升级和扩建，以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的维护。
D.预计截至2020年12月31日的年度主要用于定向钻井设备的资本支出，以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度我们钻井机队的升级。
E.截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，资本支出主要用于我们的设备租赁和原油运输业务的设备，以及截至2020年12月31日的年度的各种设备。
融资活动
截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日的年度，融资活动提供(用于)的净现金分别为400万美元、6700万美元和1.13亿美元。截至2020年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额主要归因于从销售回租交易收到的500万美元的收益和从应付票据收到的500万美元的收益，但被我们的循环信贷安排项下200万美元的净付款、融资租赁和设备票据的本金支付200万美元以及支付债务发行成本100万美元所部分抵消。截至2019年12月31日的年度，融资活动提供的现金净额主要归因于我们循环信贷安排项下的净借款8000万美元，但部分被支付的1100万美元股息所抵消。截至2018年12月31日止年度，用于融资活动的现金净额主要归因于我们循环信贷安排项下1亿美元的净偿还和总计1100万美元的现金股息支付。
外汇汇率对现金的影响
此外，在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的几年里，外汇汇率对现金的影响仅为名义金额，分别为10万美元和10万美元。与去年同期相比，这一影响主要是由于加拿大账户中持有的现金相对于美元的疲软(强势)发生了有利(不利)的转变。
周转金
据了解，截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们的营运资金总额分别为3.36亿美元和2.77亿美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们的现金余额分别为1500万美元和600万美元。
我们的循环信贷安排
从2018年10月19日开始，我们和我们的某些直接和间接子公司作为借款人，与贷款方和PNC银行(全国协会)签订了修订和重述的循环信贷安排，随后进行了修订，作为贷款人和贷款人的行政代理。截至2020年12月31日，在实施1300万美元的未偿还信用证后，我们的循环信贷安排下有7800万美元的未偿还借款和3900万美元的可用借款能力。截至2020年12月31日，我们遵守了我们循环信贷安排下的契约。有关我们循环信贷安排的更多信息，请参阅本报告其他部分包括的附注11.债务对我们合并财务报表的影响。
售后回租交易
2020年12月30日，我们与第一国家资本有限责任公司(First National Capital LLC，简称FNC)达成了一项协议，根据协议，我们同意将基础设施部门的某些资产出售给FNC，总收益为500万美元。在出售资产的同时，我们签订了一份36个月的租赁协议，根据协议，我们将以每月10万美元的租金回租资产。根据协议，我们有权在租赁期结束时购买资产。我们为收到的收益记录了负债，并将继续对资产进行折旧。我们设定了一个利率，以便金融负债的账面价值将是初始租赁期结束时的预期回购价格。
航空票据
2020年11月6日，豹和眼镜蛇航空公司与Bank7银行或航空票据公司签订了39个月的本票协议，本金总额为460万美元，净收益为450万美元。航空票据的利率是根据华尔街日报最优惠利率加1%的保证金计算的。本金和利息将于2021年3月1日开始每月支付10万美元，最终支付20万美元将于2024年2月1日到期。航空票据由Leopard和Cobra Aviation的资产担保，包括180万美元的存单。“航空照会”载有各种惯常的肯定和限制性公约。
资本要求和流动性来源
截至2020年，我们的资本支出总额为700万美元，其中包括基础设施部门的30万美元，主要与新船员的卡车、工装和设备采购有关；完井部门的400万美元，主要与各种压力泵和水输送设备有关；天然砂支撑剂服务部门的100万美元，用于各种维护设备；钻井服务部门的40万美元，主要用于钻井机队的升级；以及我们的其他业务，主要与设备租赁业务的设备增加有关。
在2021年期间，我们目前估计我们的总资本支出将为900万美元，这取决于行业状况和我们的财务业绩。这些资本支出包括基础设施部分的600万美元，用于增加船员的资产；完井部分的250万美元，用于将部分船队的DGB能力和维护包括到我们现有的压力泵船队；以及50万美元用于我们的其他部门，主要是用于我们的租赁业务的额外设备。
**我们相信，我们手头的现金、运营现金流和信贷安排下的可用借款将足以为我们的运营提供至少未来12个月的资金。然而，未来的现金流受到许多变数的影响(包括从我们客户那里收到的付款，包括PREPA和Gulfport)。此外，开展我们的业务可能需要大量的额外资本支出。因此，不能保证运营和其他资本资源，包括潜在的资产或业务出售，将提供足够的现金来满足我们的运营需求和/或维持计划或未来的资本支出水平。此外，虽然我们定期评估收购机会，但我们没有2021年的具体收购预算，因为无法准确预测收购的时间和规模。我们继续评估收购机会，包括可再生能源领域的收购机会，以及涉及韦克斯福德控制的实体的交易。我们的收购可以用现金、我们的普通股或现金、普通股和/或其他对价的组合进行。如果我们进行了一次或多次收购，并且所需资本金超过了我们当时可用于收购的金额，我们可能被要求降低预期的资本支出水平和/或寻求额外的资本金。如果我们因此或其他原因寻求额外资本，我们可以通过我们的循环信贷安排下的借款、合资企业伙伴关系、售后回租交易、资产出售、发行债务或股权证券或其他方式来实现。我们不能向您保证，这笔额外的资本将以可接受的条件提供，或者根本不能提供。如果我们不能获得我们需要的资金，我们开展行动的能力, 可能对我们有利的资本支出和/或完成收购将受到损害。
合同和商业承诺
以下表格汇总了截至2020年12月31日的我们的合同义务和商业承诺(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 不足1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
| 合同义务： | | | | | | | | | |
循环信贷安排(a) | $ | 78,000 | | | $ | — | | | $ | 78,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
循环信贷安排利息和承诺费(b) | 8,666 | | | 3,098 | | | 5,568 | | | — | | | — | |
航空票据(c) | 4,958 | | | 1,389 | | | 3,240 | | | 329 | | | — | |
售后回租安排(d) | 4,563 | | | 1,619 | | | 2,944 | | | — | | | — | |
经营租赁义务(e) | 21,210 | | | 9,150 | | | 9,537 | | | 2,104 | | | 419 | |
融资租赁义务(f) | 6,551 | | | 1,682 | | | 3,094 | | | 1,107 | | | 668 | |
设备融资义务(g) | 1,221 | | | 731 | | | 490 | | | — | | | — | |
购买承诺(h) | 800 | | | 698 | | | 102 | | | — | | | — | |
资本购买承诺(i) | 1,275 | | | 1,275 | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 127,244 | | | $ | 19,642 | | | $ | 102,975 | | | $ | 3,540 | | | $ | 1,087 | |
a.不包括利息支付。
b.假设截至2020年12月31日的循环信贷安排余额为7800万美元，使用截至2020年12月31日的加权平均利率3.72%
c.假设利率为5%。
d.根据出售回租安排对我们部分基础设施部门资产的义务。
e.经营租赁义务主要涉及轨道车辆、房地产和其他设备。
f.融资租赁义务主要与我们基础设施部门的设备有关。
g.设备融资义务主要与我们完井部门的车辆和其他设备有关。
h.购买承诺主要包括软件订用。
i.因改善基本建设和购买设备而产生的债务
表外安排
最低购买承诺
我们已经与供应商签订了包含最低采购义务的协议。如果我们不能购买规定的最低金额，我们可能需要支付差额费用。然而，协议中规定的最低数量并不超过我们目前预期的未来需求。
资本支出承诺
我们已经与供应商签订了购买资本设备的协议。这些承诺包括在我们2020年的资本预算中，该预算的标题是“资本要求和流动性来源”。
根据这些协议在2020年12月31日生效的未来最低付款总额如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度： | 资本支出承诺 | | 最低购买承诺(a) |
| 2020 | $ | 1,275 | | | $ | 698 | |
| 2021 | — | | | 93 | |
| 2022 | — | | | 9 | |
| 2023 | — | | | — | |
| 2024 | — | | | — | |
| 此后 | — | | | — | |
| $ | 1,275 | | | $ | 800 | |
关键会计政策和估算
对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的，这些合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。下面，我们对我们更重要的会计政策、估计和判断进行了更广泛的讨论。我们相信这些会计政策反映了我们在编制财务报表时使用的更重要的估计和假设。有关管理层作出的额外会计政策和估计的讨论，请参阅本年度报告其他部分的合并财务报表附注2。
预算的使用。在编制财务报表时，我们的管理层会做出明智的判断和估计，这些判断和估计会影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。重大估计包括但不限于我们的沙子储备及其对计算损耗费用、坏账准备、资产报废义务、自我保险储备、财产和设备折旧及摊销的影响、业务合并估值、无形资产的摊销以及用于评估长期资产(包括商誉、所得税估计以及诉讼和其他或有事项的估计影响)可回收和减值的未来现金流和公允价值。
收入确认。2018年1月1日，我们采用了ASC 606下的新收入指引，与客户签订合同的收入，使用适用于截至2018年1月1日尚未完成的合同的修改后的追溯方法。采用ASC 606并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。我们的主要收入来源包括基础设施服务、完井服务、天然砂支撑剂服务、钻井服务和其他服务，其中包括航空、盘管、压力控制、回流、固井、酸化、设备租赁、原油运输、全方位服务运输、远程住宿、设备制造以及基础设施工程和设计服务。
基础设施服务。基础设施服务通常根据主服务协议、维修和维护合同或固定价格和非固定价格安装合同提供。这些合同下的定价可以是单价、成本加/小时(或时间和材料基础)或固定价格(或一次性基础)。通常，我们将基础设施服务视为随着时间的推移而履行的单一绩效义务。在某些情况下，作为与客户协议的一部分，我们提供在工作期间使用的材料。我们将这些基础设施协议视为随着时间的推移而履行的多重履行义务。收入在一段时间内根据完成的天数或合同完成的天数随着工作进展而确认。根据我们基础设施服务部门的某些客户合同，我们保证在工作基本完成后的一段指定时间内执行设备和劳动力。“
完井服务。完井服务通常基于采购订单、合同或现货市场提供。服务是按日收费、签约或按小时收费的。一般来说，我们将完井服务作为随着时间的推移而履行的单一履约义务来核算。在某些情况下，作为与客户协议的一部分，我们提供用于压力泵的支撑剂。这些压力泵协议被视为随着时间的推移而履行的多项履约义务。完井服务的工作通常是短期的，从几个小时到几天不等。一般而言，收入是根据已完成的实地票证，在每一段工作完成后随时间确认的，其中包括所执行服务的费用、将设备调集到地点和人员的费用。
根据与湾港签订的合约，我们已同意在合约所涵盖的期间，向该客户提供最多两支加压泵船队的使用。根据这项协议，履行义务是基于时间的推移而不是每一段工作的完成来提供服务。即使情况不允许我们进行工作，我们也有权得到该客户的考虑。在合同期内提供的服务所欠我们的所有对价都是固定的，获得对价的权利是无条件的。格尔夫波特已经向特拉华州法院提起诉讼，要求终止合同并支付赔偿金。此外，2020年11月13日，格尔夫波特根据破产法第11章提交了自愿救济请愿书。有关本合同状态的更多信息，请参阅上面的“行业概述-石油和天然气行业”。
额外的收入是通过劳务费和销售服务附带的消耗品产生的。这些金额在相应的商品和服务消费期间按比例确认。
天然沙子支撑剂服务。我们通过与客户签订的供砂协议销售天然砂支撑剂。根据这些协议，沙子通常以每吨统一价格出售，或者以指数为基础进行调整的每吨统一价格出售。我们在客户获得产品的合法所有权时确认收入，这可能发生在生产设施、铁路始发地或目的地终点站。
我们的某些沙子供应协议包含与沙子购买相关的最低数量承诺，根据该协议，如果客户未能达到所需的最低数量承诺，我们将收取差额付款。这些协议还可能包含补足条款，根据该条款，短缺款项可在未来期间用于超过最低数量承诺的采购量。如果补充权存在，我们有未来的履约义务，在接下来的几个时期交付多余的产品。根据ASC 606，如果客户未能达到最低数量承诺，我们将根据与客户的讨论和管理层对业务的了解，评估我们是否期望客户在合同规定的补充期内履行其未兑现的承诺。如果我们预计客户在未来期间将补足不足的数量，与短缺付款相关的收入将被递延并在客户使用补足数量的日期较早的日期确认，或者客户行使其补足不足数量的权利的可能性变得微乎其微。如果我们预计客户在未来期间不会补足不足的数量，我们将应用折算模型，当该模型表明客户无法接受超额交割时，与短缺付款相关的收入将被确认。
在我们的某些供砂协议中，当产品装载到火车车厢中时，客户获得产品的控制权，并补偿我们产生的所有运费。我们选择将装运和搬运作为履行转移沙子承诺的活动来核算。如果在运输和搬运活动发生之前确认了相关产品的收入，我们就应计这些运输和搬运活动的相关成本。
钻井服务部。合同钻探服务是根据日间工作合同提供的。定向钻井服务，包括马达租赁，按日收费或按小时收费，收入按工作进度确认。根据产出的衡量标准，随着工作的进展，随着时间的推移，履行义务也会得到满足。动员收入和成本在实际钻探天数内确认。由于市场状况，我们暂时关闭了从2019年12月开始的合同陆地钻探业务和从2020年4月开始的钻井平台移动业务。
其他服务。在本报告所述期间，我们 还提供航空、盘管、压力控制、回流、固井、酸化、设备租赁、原油运输、全方位服务运输、远程住宿、设备制造以及基础设施工程和设计服务，这些服务在其他服务项下报告。由于市场状况，我们已从2019年7月开始暂时关闭固井和酸化作业以及回流作业，并从2020年7月开始关闭盘管和全方位服务运输作业。其他服务通常基于采购订单、合同或现货市场提供。服务是按日收费、签约或按小时收费的。这些服务的业绩义务随着时间的推移得到履行，收入根据产出的衡量标准在工作进展时确认。这些服务的工作通常是短期的，从几个小时到几天不等。
坏账准备。我们定期审查应收账款，并通过坏账拨备计提估计损失。在评估已建立的储备水平时，我们会根据客户支付所需款项的能力、经济事件和其他因素进行判断。随着客户财务状况的变化、情况的发展或获得更多信息，可能需要对坏账准备进行调整。如果我们预计客户可能无法支付所需款项，我们将在作出决定的期间通过从收入中扣除免税额来增加免税额。如果确定以前预留的金额是可以收回的，我们将在确定期间通过贷记收入来减少免税额。坏账一旦最终确定为坏账，应定期从坏账准备中扣除。
折旧、损耗、摊销和增值。为了折旧和摊销我们的财产和设备，我们估算了这些物品的使用寿命、损耗系数和残值。我们的估计可能会受到一些因素的影响，例如不断变化的市场状况、我们经营的行业的技术进步或监管这些行业的法规的变化。我们采矿财产的损耗和开发成本是根据估计的原地储量计量吨采用生产单位法计算的。
长期资产减值。当事件或环境变化显示长期资产的账面价值可能无法收回时，该等资产将被审查减值。该等资产的可回收性通过衡量资产的账面价值与与资产相关的估计未贴现未来现金流量进行评估。如该等评估显示该等资产的未来未贴现现金流量不足以收回该等资产的账面价值，则该等资产将调整至其估计公允价值。
商誉. 商誉每年进行减值测试，如果事件或环境变化表明商誉可能减值，则更频繁地测试商誉。若确定存在减值，则就账面价值超过隐含公允价值确认减值费用。公允价值采用收益法和市场法相结合的方法确定。
他们需要承担资产退休义务。矿山复垦成本、不活跃矿山的未来补救成本或其他合同场地补救成本根据管理层在预计在现场产生的成本的每个期间结束时的最佳估计来累算。此类费用估计数在适用的情况下包括持续护理、维护和监测费用。不活跃矿井的估计变化反映在估计修订期间的收益中。
以股权为基础的薪酬。我们于授出日按公允价值计量以权益为基础的付款，并于适用的归属期间以补偿开支计算这些以权益为基础的付款的价值。
它不提供基于股份的薪酬。基于股票的薪酬计划包括根据猛犸能源服务公司2016激励计划(“2016计划”)授予员工的限制性股票单位和授予非雇员董事的限制性股票单位。我们在我们的财务报表中确认了根据授予日股权工具的公允价值交换限制性股票而获得的员工服务成本。一般而言，这一价值在授权期内摊销；对于具有非实质性服务条件的赠与，这一价值将立即确认。金额在收入成本、销售成本、一般成本和行政费用中确认。
所得税。我们的业务包括在合并的联邦所得税报税表和其他州报税表中。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产和负债采用法定税率计量，预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。因税率变动而产生的递延税项资产及负债的影响，在包括法定颁布日期的期间确认。当递延税项资产的利益更有可能无法实现时，就会确认递延税项资产的估值拨备。
诉讼和或有事项。诉讼和或有事项的应计费用是基于我们对诉讼或其他争议解决程序的预期结果和/或意外事项的预期解决情况的评估，包括法律顾问的意见。在确定损失概率和确定金额是否可合理估计时，都需要作出重大判断。由于此类事项的不确定性，应计项目基于评估时可获得的信息。随着获得更多信息，我们将重新评估与未决索赔和诉讼相关的潜在负债，并可能修订之前的估计，这可能会对我们在特定时期的运营结果产生重大影响。
新会计公告
最近采用的会计公告
2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-02年会计准则更新(ASU)第2016-02号《租赁(话题842)》，对现行租赁会计进行了修订。根据新规定，所有承租人将在资产负债表上报告期限超过一年的所有租赁的使用权资产和租赁负债，同时保持融资和经营租赁的基本相似分类。出租人会计基本维持不变，只是生效日期后订立的任何租赁均不会被分类为杠杆租赁。ASU 2016-02财年在2018年12月15日之后的财年以及该财年内的过渡期内有效。我们采用了2018年8月发布的ASU No.2018-11“租赁(主题842)：目标改进”允许的过渡方法，自2019年1月1日起生效，该方法允许实体确认采用期间留存收益期初余额的累积效果调整，而不对合并财务报表中呈现的可比期进行调整。有关采用本准则对本公司财务报表的影响，请参阅本年度报告其他部分所载本公司合并财务报表的租赁。
2018年6月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU No.2018-07《薪酬-股票薪酬(主题718)：改进非员工股份会计》，通过将会计与员工股份薪酬要求相一致，简化了授予非员工股份薪酬的会计处理。在过渡时，本ASU要求非员工奖励以公允价值计算，自采用之日起计算。此ASU在2018年12月15日之后的财年以及该财年内的过渡期内有效。我们采纳了这一ASU，自2019年1月1日起生效，并估计截至今天，我们非员工奖励的公允价值约为1890万美元。
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13《金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》，对目前关于报告金融工具信用损失的指导意见进行了修正。该ASU要求各实体反映其目前对所有预期信贷损失的估计。该指导意见影响到大多数金融资产，包括贸易应收账款。此ASU在2019年12月31日之后的财年有效，允许提前采用。本标准于2020年1月1日生效。这并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
他说，我们产品和服务的需求、定价和条款在很大程度上取决于美国石油和天然气行业、能源基础设施行业和天然砂支撑剂行业的活动水平。行业状况受到许多我们无法控制的因素的影响，包括但不限于：石油和天然气服务、能源基础设施服务和天然砂支撑剂的供需情况；能源基础设施行业对输电线路、变电站和配电网络的维修和建设需求以及公用事业公司的支出水平；石油和天然气、天然砂支撑剂以及能源基础设施服务的价格水平和对未来价格的预期；勘探、开发、生产和输送石油和天然气的成本；预期的我们评估的主要因素包括：石油和天然气新储量及压裂砂储量的发现率符合行业规格并由以下因素构成：需求的筛分规模；获得管道、运输和其他运输设施及其能力；天气状况；国内和世界经济状况；产油国的政治不稳定；环境法规；影响能源消费的技术进步；替代燃料的价格和可用性；石油和天然气生产商及其他服务使用者筹集股权和债务融资的能力；以及我们开展业务的行业的合并和剥离活动。
2020年3月和4月，随着新冠肺炎疫情的爆发和美国和全球的检疫订单，由于需求大幅减少和储存设施短缺等因素，油价历史上首次大幅跌至零以下。由于供应过剩，石油输出国组织(OPEC)成员国和其他石油出口国达成协议，将全球石油供应削减至多10%，某些美国产油国也自愿减产。这些行动帮助减少了部分市场过剩供应，改善了油价。2020年第三季，许多美国生产商恢复完工活动，以阻止产量下滑并稳定生产基础，因原油需求回升，但持续疲软。受产量水平、库存和需求以及国内和国际经济表现的影响，大宗商品价格预计将继续疲软和波动。我们无法预测大宗商品价格是否或何时会企稳，以及在什么价格点或全球库存回到正常化水平。新冠肺炎疫情、经济活动普遍减少、能源行业现状以及不利的宏观经济形势也对我国油田服务的定价和利用产生了不利影响。
美国石油和天然气勘探与生产、能源基础设施和天然砂支撑剂行业的活动水平一直并将继续波动。我们无法预测持续的新冠肺炎大流行、大宗商品市场低迷、石油和油田服务需求减少以及不利的宏观经济状况对我们的业务、财务状况、运营业绩、现金流和股票价格的最终影响。
利率风险
他说，截至2020年12月31日，我们的现金和现金等价物余额为1500万美元。我们不以交易或投机为目的进行投资。我们不相信这些投资的公平价值会因利率变动而有任何重大风险。然而，利率的下降将减少未来的收入。
我们的信贷安排项下的全部利息按基本利率加适用保证金支付。此外，应我们的要求，允许将未偿还余额转换为伦敦银行同业拆借利率加适用的保证金部分。基本利率或LIBOR利率选项的适用保证金可以在2.0%到3.5%之间变化，这是基于对额度的超额可用性作为最高信贷额度的百分比的计算得出的。截至2020年12月31日，我们的循环信贷安排下有7800万美元的未偿还借款，加权平均利率为3.72%。利率每增加或减少1%，我们的利息支出每年将增加或减少约100万美元。我们目前没有对我们的利率敞口进行对冲。
外币风险
他说，我们的能源服务业务产生了收入，并产生了以加元计价的费用。这些交易可能会受到汇率波动的实质性影响。货币汇率的变化可能会对我们的综合经营业绩或财务状况产生不利影响。我们还维持以加元计价的现金余额。截至2020年12月31日，我们在加拿大的账户中有200万美元的现金。加元兑美元升值10%，将导致截至2020年12月31日的税前收入减少约40万美元。相反，加元强势的相应下降将导致税前收入的相应增长。我们没有对冲外币汇率变化的风险，因此可能会产生意想不到的换算收益和损失。
客户信用风险
由于我们集中了几个重要客户的应收账款，我们也面临信用风险。我们一般不要求客户提供抵押品。我们的客户由于客户流动性问题或其破产或清算而无法履行对我们的义务，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。持续的新冠肺炎疫情、低迷的大宗商品价格环境、对石油和油田服务的需求减少以及不利的宏观经济状况可能会进一步加剧这一风险。见附注2.列报基础和重要会计政策-应收账款和-信用风险和重要客户的集中度以及附注20.承诺和或有事项-本年度报告其他部分所载综合财务报表的诉讼。
季节性
此外，我们还在美国东北部、西南部和中西部地区提供基础设施服务。我们主要在美国大陆的尤蒂卡、二叠纪盆地、鹰福特、马塞卢斯、花岗岩洗涤、卡纳·伍德福德和克利夫兰砂矿资源区提供完井和钻井服务。我们在加拿大阿尔伯塔省的油砂地区提供远程住宿服务。我们通过我们的设施和服务中心为这些市场服务，这些设施和服务中心位于战略位置，为我们在俄亥俄州、得克萨斯州、俄克拉何马州、威斯康星州、明尼苏达州、肯塔基州和加拿大艾伯塔省的客户提供服务。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，我们分别从俄亥俄州、威斯康星州、明尼苏达州、北达科他州、宾夕法尼亚州、西弗吉尼亚州和加拿大的业务中获得了约35%、43%和17%的收入，这些地区的天气条件可能很恶劣。因此，我们在这些地理区域的运营可能受到限制或中断，特别是在冬季和春季，这将对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们在俄克拉何马州和德克萨斯州的业务一般不受季节性天气条件的影响。
通货膨胀率
近年来，美国的通货膨胀率一直相对较低，对我们截至2020年12月31日、2019年或2018年12月31日的年度运营业绩没有产生实质性影响。尽管近年来通胀的影响微乎其微，但它仍然是美国经济的一个因素，随着石油和天然气价格的上涨增加了我们作业区的钻探活动，我们往往会遇到油田服务和设备成本的通胀压力。
项目8.财务报表和补充数据
本项目所需信息从本报告签名页之后的F-1页开始。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
这些规定并不适用。
第9A项。管制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们首席执行官和首席财务官的指导下，我们已经建立了披露控制和程序，如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义，旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序还旨在确保积累这些信息，并视情况传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
截至2020年12月31日，在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，根据交易法第13a-15(B)条，对我们的披露控制程序和程序的设计和运营的有效性进行了评估。基于我们的
通过评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年12月31日，我们的披露控制和程序是有效的。
C财务报告内部控制存在的问题
我们表示，在截至2020年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据交易法第13a-15(D)和15d-15(D)条的定义)没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层有责任按照1934年证券交易法(修订后)第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是在我们的首席执行官和首席财务官的监督下设计的，目的是为财务报告的可靠性提供合理保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制我们的财务报表。
截至2020年12月31日，管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的2013年内部控制-综合框架中的框架，对我们财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据其评估，管理层没有发现我们的财务报告内部控制有任何重大弱点，并确定我们截至2020年12月31日对财务报告保持了有效的内部控制。
然而，由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
第9B项。其他资料
这些规定并不适用。
第三部分。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
第III部分第10项所要求的资料在此并入，以参考吾等根据1934年证券交易法下的一般规则及规例第14A条于截至2020年12月31日的年度结束后120天内提交的最终委托书。
我们通过了适用于董事和员工的商业行为和道德准则，包括首席执行官、首席财务官、财务总监和执行类似职能的人员。商业行为和道德准则张贴在我们的网站上，网址是：http://ir.mammothenergy.com/corporate-governance.cfm.我们打算通过在我们的网站上上述指定地址张贴此类信息来满足Form 8-K第5.05项中关于修订或豁免商业行为和道德准则条款的披露要求。
项目11.高管薪酬
*在截至2020年12月31日的年度结束后120天内，第III部分第11项所要求的信息以参考我们的最终委托书的方式并入。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
*在截至2020年12月31日的年度结束后120天内，第III部分第12项所要求的信息以参考我们的最终委托书的方式并入。
项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性
*在截至2020年12月31日的年度结束后120天内，第III部分第13项所要求的信息以参考我们的最终委托书的方式并入。
项目14.首席会计师费用和服务
*在截至2020年12月31日的年度结束后120天内，第III部分第14项所要求的信息以参考我们的最终委托书的方式并入。
第四部分。
项目15.证物、财务报表明细表
*以下文件作为本报告的一部分提交，或通过引用并入本报告：
(1) 财务报表
| | | | | | | | |
| | | 页面 |
| 财务报表 | |
| 独立注册会计师事务所报告书 | 2 |
| 合并资产负债表 | 4 |
| 综合全面收益表(损益表) | 5 |
| 合并权益变动表 | 6 |
| 合并现金流量表 | 7 |
| 合并财务报表附注 | 9 |
(2) 财务报表明细表
所有财务报表明细表都被省略，因为它们不适用，或者要求的披露在财务报表或附注中列报。
(3) 陈列品
| | | | | | | | | | | | | | |
| 展品编号 | | 展品说明 |
3.1 | | 修订和重新发布的公司注册证书(通过参考2016年11月15日提交给证券交易委员会的公司当前8-K报表(文件编号001-37917)的附件3.1合并而成)。 |
3.2 | | 修订和重新修订了公司章程(通过参考2016年11月15日提交给证券交易委员会的公司当前8-K报表(文件编号001-37917)附件3.2并入)。 |
4.1 | | 公司证券说明(参考公司于2020年3月2日提交给证券交易委员会的10-K年度报告附件4.1(文件编号001-37917))。 |
4.2 | | 本公司普通股股票样本，每股面值$0.01(通过参考本公司于2016年10月3日提交给证券交易委员会的S-1/A表格登记声明第2号修正案附件4.1(文件编号333-213504)合并)。 |
4.3 | | 本公司与猛犸能源控股有限责任公司之间于2016年10月12日签订的注册权协议(通过参考本公司于2016年11月15日提交给证券交易委员会的当前8-K报表附件4.1(文件编号001-37917)合并而成)。 |
4.4 | | 投资者权利协议，日期为2016年10月12日，由公司和湾港能源公司签订(通过参考公司于2016年11月15日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-37917)的附件4.2合并而成)。 |
10.1 | | 咨询服务协议，日期为2016年10月19日，由公司和Wexford Capital LP之间签订(通过参考2016年11月15日提交给证券交易委员会的公司当前8-K报表(文件编号001-37917)附件10.2并入)。 |
10.2 | | 总服务合同，2013年5月16日生效，由Muskie Proppant LLC和Diamondback E&P LLC签订(通过参考公司于2016年9月2日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明(文件编号333-213504)附件10.2合并)。 |
10.3 | | 湾港能源公司和Panther Drilling Systems有限责任公司之间于2013年2月22日签订的主服务协议(通过参考公司于2016年9月2日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明(文件编号333-213504)附件10.3而并入)。 |
10.4 | | 湾港能源公司、湾港七叶树有限责任公司和黑豹钻井系统有限责任公司之间于2016年5月23日签署的主服务协议修正案(合并内容参考公司于2016年9月2日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明附件10.4(文件编号333-213504))。 |
10.5 | | 总服务合同，2013年9月9日生效，由Panther Drilling Systems LLC和Diamondback E&P LLC签订(合并内容参考公司于2016年9月2日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书(文件编号333-213504)附件10.5)。 |
10.6 | | 于2013年2月21日生效的“现场服务总协议”的第一修正案，由Diamondback E&P LLC与Bison Drilling and Field Services LLC之间签订，生效日期为2013年2月21日(合并内容参考公司于2016年9月2日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.6(文件编号333-213504))。 |
10.7 | | 总现场服务协议，2013年1月1日生效，由Diamondback E&P LLC和Bison Drilling and Field Services LLC之间签订(通过参考公司于2016年9月2日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明(文件编号333-213504)附件10.7合并)。 |
10.8 | | 钻探总协议，2013年1月1日生效，由Diamondback E&P LLC和Bison Drilling and Field Services LLC之间签订(通过参考公司于2016年9月2日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明(文件编号333-213504)的附件10.8合并而成)。 |
10.9 | | 湾港能源公司和红背能源服务有限责任公司之间于2012年6月11日签订的主服务协议(通过参考公司于2016年9月2日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明(文件编号333-213504)附件10.9而并入)。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.10 | | 总服务合同，2013年10月17日生效，由Bison Trucking LLC和Diamondback E&P LLC签订(通过参考公司于2016年9月2日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明(文件编号333-213504)附件10.10合并)。 |
10.11 | | 猛犸能源证券公司2016年股权激励计划(通过参考本公司于2016年11月15日提交给证券交易委员会的8-K表格(文件编号001-37917)附件10.1并入)。 |
10.12 | | 期权协议表格(通过引用本公司于2016年9月23日提交给证券交易委员会的S-1/A表格登记声明第1号修正案(文件编号333-213504)的附件10.12并入本公司的表格S-1/A(文件编号333-213504))。 |
10.13 | | 限制性股票单位协议表格(参考本公司于2016年9月23日提交给证券交易委员会的S-1/A表格注册说明书第1号修正案(文件编号333-213504)附件10.13并入)。 |
10.14† | | 董事及高级职员赔偿协议表(参考本公司于2016年10月3日提交给证券交易委员会的S-1/A表格注册说明书第2号修正案(文件编号333-213504)附件10.14并入)。 |
10.15# | | 由湾港能源公司和黄貂鱼压力泵有限责任公司修订和重新签署的压力泵服务协议总服务协议，自2014年10月1日起生效(通过引用公司于2016年9月2日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明(文件编号333-213504)的附件10.15并入)。 |
10.16# | | 湾港能源公司和黄貂鱼压力泵有限责任公司之间于2016年2月18日对修订和重新签署的主服务协议进行了修订，自2016年1月1日起生效(合并内容通过引用公司于2016年9月2日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明(文件编号333-213504)的附件10.16)。 |
10.17 | | 湾港能源公司、湾港七叶树有限责任公司和黄貂鱼压力泵有限责任公司之间的主服务协议修正案，日期为2016年7月7日(通过引用公司于2016年9月2日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明(文件编号333-213504)的附件10.17合并)。 |
10.18# | | 马斯基支撑剂有限责任公司与湾港能源公司签订并于2014年10月1日生效的“供砂协议”(通过参考公司于2016年9月2日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明(第333-213504号文件)附件10.18合并而成)。 |
10.19# | | 马斯基支撑剂有限责任公司和湾港能源公司之间于2015年11月3日签署的供砂协议修正案(通过参考公司于2016年9月2日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明(文件编号333-213504)附件10.19而并入)。 |
10.20 | | 波多黎各电力局和眼镜蛇收购有限责任公司于2017年10月19日签署的关于PREPA电网维修的紧急主服务协议-飓风玛丽亚(通过参考公司于2017年11月14日提交给证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)的附件10.2并入)。 |
10.21 | | 修正案编号1波多黎各电力局和眼镜蛇收购有限责任公司于2017年11月1日签署了关于PREPA电网维修的紧急主服务协议-飓风玛丽亚(通过引用公司于2017年11月14日提交给证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)的附件10.3并入)。 |
10.22 | | 波多黎各电力局和眼镜蛇收购有限责任公司于2017年12月8日签署的关于PREPA电网维修的紧急主服务协议-飓风玛丽亚的第2号修正案(通过参考2018年1月31日提交给证券交易委员会的公司当前8-K报表(文件编号001-37917)的附件10.3并入)。 |
10.23 | | 波多黎各电力局和眼镜蛇收购有限责任公司于2017年12月21日签署的关于PREPA电网维修的紧急主服务协议-飓风玛丽亚的第3号修正案(通过参考2018年1月31日提交给证券交易委员会的公司当前8-K报表(文件编号001-37917)的附件10.4并入)。 |
10.24 | | 波多黎各电力局和眼镜蛇收购有限责任公司于2018年1月28日签署的关于PREPA电网维修的紧急主服务协议-飓风玛丽亚的第4号修正案(通过引用公司于2018年1月31日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-37917)的附件10.5并入)。 |
10.25 | | 写字楼租赁协议，日期为2017年3月31日，由本公司与Caliber Investment Group LLC(通过参考本公司于2017年5月15日提交给证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)附件10.1合并而成)。 |
10.26 | | 总分包协议，日期为2017年11月2日，由眼镜蛇收购有限责任公司和T&E Flow Services有限责任公司签订(通过参考2018年2月28日提交给证券交易委员会的公司10-K年度报告(文件编号001-37917)附件10.31并入)。 |
10.27 | | 设备租赁协议，日期为2017年8月1日，由Bison Drilling and Field Services LLC和Predator Drilling LLC签订(通过参考2018年2月28日提交给证券交易委员会的公司10-K年报附件10.32(文件编号001-37917)合并)。 |
10.28 | | 设备租赁协议，日期为2017年8月15日，由Bison Drilling and Field Services LLC和Predator Drilling LLC签订(通过参考2018年2月28日提交给证券交易委员会的公司10-K年度报告(文件编号001-37917)附件10.33合并)。 |
10.29 | | 波多黎各电力局和眼镜蛇收购有限责任公司于2018年2月27日签署的关于PREPA电网维修的紧急主服务协议-飓风玛丽亚的第5号修正案(通过引用公司于2018年2月28日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告附件10.34(文件编号001-37917)合并)。 |
10.30 | | 波多黎各电力局和眼镜蛇收购有限责任公司于2018年5月26日签署了PREPA电网维修飓风玛丽亚的主服务合同(通过引用附件10.1并入公司于2018年5月31日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-37917)中)。 |
10.31# | | 截至2018年7月10日，黄貂鱼压力泵有限责任公司与湾港能源公司之间的第2号修正案，关于压力泵服务的某些修订和重新启动的主服务协议，自2014年10月1日起生效，并于2016年1月1日生效(通过引用公司于2018年8月8日提交给证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)的附件10.3纳入)。 |
10.32 | | 马斯基支撑剂有限责任公司与湾港能源公司于2018年8月6日签署的“供砂协议第二修正案”(通过引用该公司于2018年8月8日提交给证券交易委员会的10-Q季度报告附件10.4(文件编号001-37917)合并而成)。 |
10.33 | | 猛犸能源服务公司、某些直接和间接子公司、贷款方和PNC银行全国协会作为贷款人和行政代理修订和重新签署了截至2018年10月19日的循环信贷和担保协议(通过参考2018年10月25日提交给证券交易委员会的公司当前8-K报表(文件编号001-37917)附件10.1并入)。 |
10.34 | | 修订和重新签署的循环信贷和担保协议的第一修正案(通过引用本公司于2019年11月12日提交给证券交易委员会的10-Q季度报告附件10.1(文件编号001-37917)而并入)。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.35 | | 湾港能源公司和Aquahawk Energy LLC之间于2019年1月1日签订的主服务协议(通过引用公司于2019年5月3日提交给证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)附件10.1而并入)。 |
10.36 | | 航空支持服务协议，日期为2018年12月28日，由Brim Equipment Leaging，Inc.和眼镜蛇航空服务有限责任公司签订(通过引用公司于2019年5月3日提交给证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)附件10.2并入)。 |
10.37 | | 一般销售代理协议，日期为2018年12月21日，由眼镜蛇服务有限责任公司和Brim Equipment Leaging，Inc.(通过引用公司于2019年5月3日提交给证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)的附件10.3合并而成)。 |
10.38 | | 飞机租赁和管理协议(N745BW)，日期为2018年12月21日，由眼镜蛇航空服务有限责任公司和Brim Equipment租赁公司签订，日期为2018年12月21日(合并内容参考公司于2019年5月3日提交给证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)附件10.4)。 |
10.39 | | 飞机租赁和管理协议(N745MB)，日期为2018年12月21日，由眼镜蛇航空服务有限责任公司和Brim Equipment租赁公司签订，日期为2018年12月21日(合并内容参考公司于2019年5月3日提交给证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)附件10.5)。 |
10.40 | | 修订和重新签署的循环信贷和担保协议的第二修正案，日期为2020年2月26日(通过引用附件10.40并入公司于2020年3月2日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告(文件编号001-37917)中)。 |
10.41 | | N745BW直升机租赁协议，日期为2020年1月10日，于2020年1月1日生效，由眼镜蛇航空服务有限公司、眼镜蛇收购有限责任公司和Brim Equipment租赁有限责任公司之间签订(合并内容参考公司于2020年5月11日提交给证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)附件10.1)。 |
10.42 | | N745MB直升机租赁协议，日期为2020年1月10日，于2020年1月1日生效，由眼镜蛇航空有限责任公司和Brim Equipment租赁有限责任公司之间签订(通过引用公司于2020年5月11日提交给证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)附件10.2并入)。 |
10.43 | | N810LA直升机租赁协议，日期为2020年1月10日，于2020年1月1日生效，由眼镜蛇航空有限责任公司和Brim Equipment租赁有限责任公司之间签订(通过引用公司于2020年5月11日提交给证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)附件10.3并入)。 |
10.44 | | N902TX直升机租赁协议，日期为2020年1月10日，于2020年1月1日生效，由眼镜蛇航空有限责任公司和Brim Equipment租赁有限责任公司之间签订(通过引用公司于2020年5月11日提交给证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)附件10.4并入)。 |
10.45 | | N904AF直升机租赁协议，日期为2020年1月10日，于2020年1月1日生效，由眼镜蛇航空有限责任公司和Brim Equipment租赁有限责任公司之间签订(通过引用公司于2020年5月11日提交给证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)附件10.5并入)。 |
21.1* | | 公司重要子公司名单。 |
23.1* | | 约翰·T·博伊德公司同意。 |
23.2* | | 均富律师事务所同意猛犸能源服务公司的财务报表。 |
31.1* | | 根据修订后的1934年证券交易法颁布的第13a-14(A)条对注册人首席执行官的证明。 |
31.2* | | 根据修订后的1934年证券交易法颁布的第13a-14(A)条，对注册人的首席财务官进行证明。 |
32.1** | | 根据修订后的1934年证券交易法颁布的第13a-14(B)条和美国法典第18章第63章第1350节的规定，对注册人的首席执行官进行认证。 |
32.2** | | 根据修订后的1934年证券交易法颁布的规则13a-14(B)和美国法典第18章第63章第1350节，对注册人的首席财务官进行认证。 |
95.1* | | 矿山安全披露展示会。 |
| 101.INS* | | XBRL实例文档。 |
| 101.SCH* | | XBRL分类扩展架构文档。 |
| 101.CAL* | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| 101.DEF* | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| 101.LAB* | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| 101.PRE* | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| 104 | | 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
| * | 谨此提交。 | |
| ** | 随函提供，未存档。 | |
| + | 管理合同、补偿计划或安排。 |
| # | 美国证券交易委员会对本协议的某些部分给予保密待遇，而这些部分已被省略并单独提交给美国证券交易委员会。 |
项目16.表格10-K总结
没有。
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 猛犸能源服务公司。 |
| 日期： | 2021年2月26日 | | 由以下人员提供： | | /s/Mark Layton |
| | | | | 马克·莱顿 |
| | | | | 首席财务官 |
| | | | | |
| | | | | |
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | |
| 签名 | 标题 | 日期 |
| | |
| /s/Arty Straehla | 首席执行官(首席执行官)兼董事 | 2021年2月26日 |
| 阿蒂·斯特雷拉(Arty Straehla) | |
| | |
| /s/Mark Layton | 首席财务官(首席财务和会计官) | 2021年2月26日 |
| 马克·莱顿 | |
| | |
| /s/Arthur Amron | 董事(董事会主席) | 2021年2月26日 |
| 亚瑟·安然 | | |
| | |
| /s/James D.Palm | 导演 | 2021年2月26日 |
| 詹姆斯·D·帕尔姆 | | |
| | |
| /s/保罗·雅各比 | 导演 | 2021年2月26日 |
| 保罗·雅各比 | | |
| | |
| /s/亚瑟·史密斯 | 导演 | 2021年2月26日 |
| 亚瑟·史密斯 | | |
| | |
| /s/科里·布克 | 导演 | 2021年2月26日 |
| 科里·布克 | | |
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
猛犸能源服务公司
对财务报表的几点看法
我们已经审计了随附的合并文件 猛犸能源服务公司(特拉华州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的资产负债表，相关合并 截至2020年12月31日的三个年度的综合(亏损)收益表、权益变动表和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司的财务状况 截至2020年12月31日和2019年12月31日，其 运营及其智能交通系统(ITS) 在截至2020年12月31日的三年中，每一年的现金流量都符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下面传达的关键审计事项如下 B.事项 因本期审计下列财务报表而产生 传达或要求传达给审计委员会，并且：(1)与 对财务报表有重大影响的账目或披露，以及(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过沟通下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
PREPA应收账款余额的可收回性
如综合财务报表附注2及附注20进一步所述，眼镜蛇收购有限公司(“眼镜蛇”)与波多黎各电力局(“PREPA”)于2017年10月订立紧急主服务协议，并于2018年5月订立主服务合同，以维修PREPA因2017年玛利亚飓风造成的损害而造成的电网。截至2020年12月31日，综合财务报表包括提供服务的PREPA应收账款约2.27亿美元，以及拖欠余额利息费用约7400万美元的应收账款(统称为“PREPA应收账款”)。PREPA目前正在接受破产程序，这些程序目前正在美国波多黎各地区法院待决。此外，2019年9月10日，美国波多黎各地区法院公布了一份起诉书，指控眼镜蛇前总统共谋、电信欺诈、虚假陈述和灾难欺诈。起诉书中还指控了另外两名个人。起诉书的重点是一名前美国国土安全部-联邦紧急事务管理局(FEMA)官员与眼镜蛇前总裁之间的互动。该公司正在与司法部合作处理刑事事宜，该公司及其任何子公司都没有在起诉书中受到指控。然而，正在进行的刑事调查和/或相关诉讼的不利发展可能会影响PREPA向眼镜蛇汇款的意愿或意图。我们将与PREPA应收账款相关的应收账款余额的可收回性确定为一项重要的审计事项。
我们确定PREPA应收账款的可收回性是一项关键审计事项的主要考虑因素包括重大管理层判断导致的高度估计不确定性。鉴于联邦应急管理局最终提供资金偿还PREPA应收账款，并考虑到附注2和20所述的相关诉讼，管理层对PREPA应收账款的定性评估以及对PREPA汇款能力和意图的确定需要高度的核数师判断力，并加大力度评估管理层估计和假设的合理性。
除其他事项外，我们对PREPA应收账款余额收款的审计程序包括以下内容。
•我们了解并评估了管理层对PREPA应收账款余额可收回性控制的设计和操作有效性。
•我们通过执行以下操作对管理层进行的定性评估进行了评估：
◦我们询问了管理层以及内部和外部法律顾问，以确认我们对有关PREPA应收账款可收回性和相关诉讼状况的事实和情况的理解。此外，我们评估了对发送给内部和外部法律顾问的询问函的回应，并获得了管理层关于PREPA应收账款收款和相关诉讼的书面陈述。透过该等程序，吾等评估管理层认为PREPA有意愿及能力支付应收账款的结论是否合理，以及亏损是否可能或合理可能。
•我们评估了管理层关于PREPA应收账款和相关诉讼的披露是否充分。
用于记录长期资产和商誉减值的公允价值计量
正如综合财务报表附注7进一步描述的那样，由于地缘政治事件增加了全球市场石油供应，以及新冠肺炎大流行减少了全球石油需求的影响，油价在2020年3月大幅下降。因此，该公司认定存在减值指标，其某些油田服务资产和报告单位的公允价值很可能低于其账面价值。因此，该公司进行了中期量化减值测试，结果记录了1290万美元的其他长期资产减值和5500万美元的商誉减值。该公司采用基于市场法的直接和间接可观察投入来计量长期资产的公允价值，并采用收入法和市场法相结合的方法来计量报告单位的公允价值。重要假设包括预期现金流、折现率、终端增长率、选择合适的同业集团和估值倍数。这些投入的变化可能对长期资产和报告单位的估计公允价值产生重大影响。我们将用于计量长期资产和商誉减值的公允价值计量确定为一项重要的审计事项。
我们决定将用于记录长期资产减值和商誉的公允价值计量作为重要审计事项的主要考虑因素是，在确定管理层在制定相关长期资产和报告单位的公允价值计量时使用的估计时所固有的复杂性和主观性程度。这反过来导致审计师在执行程序和评估与管理层假设相关的审计证据时具有高度的判断力、主观性和努力。
我们与用于记录长期资产减值和商誉的公允价值计量相关的审计程序包括以下内容。
•我们通过将管理层的现金流预测与公司历史业绩和现有的行业数据进行比较，评估了这些预测的合理性。
•我们利用我们的估值专家协助评估公司的贴现现金流模型和某些重要假设，包括上文讨论的那些假设。这包括对商誉公允价值计量中使用的同业集团和估值倍数的评估。
•我们评估了管理层估计的历史准确性，并对重大假设进行了敏感性分析，以评估关键假设(特别是管理层的预期现金流和终端增长率)以及用于记录商誉减值的贴现率等变化将导致的公允价值计量的变化。
•我们评估了管理层使用的第三方专家的资质和使用的方法。
•我们评估了使用的假设是否与审计其他领域获得的证据一致。
/s/均富律师事务所
自2012年以来，我们一直担任本公司的审计师。
俄克拉何马城，俄克拉何马州
2021年2月26日
| | | | | | | | | | | | | | |
| 资产 | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 流动资产 | | (单位：千) |
| 现金和现金等价物 | | $ | 14,822 | | | $ | 5,872 | |
| 短期投资 | | 1,750 | | | — | |
| 应收账款净额 | | 393,112 | | | 363,053 | |
| 关联方应收账款净额 | | 28,461 | | | 7,523 | |
| 盘存 | | 12,020 | | | 17,483 | |
| 预付费用 | | 13,825 | | | 12,354 | |
| 其他流动资产 | | 758 | | | 695 | |
| 流动资产总额 | | 464,748 | | | 406,980 | |
| | | | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | 251,262 | | | 352,772 | |
| 砂岩储量 | | 65,876 | | | 68,351 | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 20,179 | | | 43,446 | |
| 无形资产、净客户关系 | | 408 | | | 583 | |
| 无形资产、净商号 | | 4,366 | | | 5,205 | |
| 商誉 | | 12,608 | | | 67,581 | |
| | | | |
| 其他非流动资产 | | 5,115 | | | 7,467 | |
| 总资产 | | $ | 824,562 | | | $ | 952,385 | |
| | | | |
| 负债和权益 | | | | |
| 流动负债 | | | | |
| 应付帐款 | | $ | 40,316 | | | $ | 39,220 | |
| 应付关联方款项 | | 3 | | | 526 | |
| 应计费用和其他流动负债 | | 44,408 | | | 40,754 | |
| 当期经营租赁负债 | | 8,618 | | | 16,432 | |
| 长期债务的当期部分 | | 1,165 | | | — | |
| 应付所得税 | | 34,088 | | | 33,465 | |
| 流动负债总额 | | 128,598 | | | 130,397 | |
| | | | |
| 长期债务，扣除当期部分后的净额 | | 81,338 | | | 80,000 | |
| 递延所得税负债 | | 24,741 | | | 36,873 | |
| 长期经营租赁负债 | | 11,377 | | | 27,102 | |
| 资产报废义务 | | 4,746 | | | 4,241 | |
| 其他长期负债 | | 10,435 | | | 5,031 | |
| 总负债 | | 261,235 | | | 283,644 | |
| | | | |
| 承付款和或有事项(附注20) | | | | |
| | | | |
| 股权 | | | | |
| 股本： | | | | |
普通股，$0.01面值，200,000,000授权股份，45,769,283和45,108,545在2020年12月31日和2019年12月31日发行并未偿还 | | 458 | | | 451 | |
| 额外实收资本 | | 537,039 | | | 535,094 | |
| 留存收益 | | 28,895 | | | 136,502 | |
| 累计其他综合损失 | | (3,065) | | | (3,306) | |
| 总股本 | | 563,327 | | | 668,741 | |
| 负债和权益总额 | | $ | 824,562 | | | $ | 952,385 | |
| | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收入 | (单位为千，每股除外) |
| 服务收入 | $ | 234,081 | | | $ | 452,594 | | | $ | 1,471,085 | |
| 与服务收入相关的各方 | 43,091 | | | 102,624 | | | 118,183 | |
| 产品收入 | 28,404 | | | 42,105 | | | 75,766 | |
| 产品收入关联方 | 7,500 | | | 27,689 | | | 25,050 | |
| 总收入 | 313,076 | | | 625,012 | | | 1,690,084 | |
| | | | | |
| 成本和费用 | | | | | |
收入的服务成本(不包括折旧、损耗、摊销和增加#美元)85,481, $102,901及$106,127分别为2020、2019年和2018年) | 205,657 | | | 451,206 | | | 961,205 | |
与收入有关各方的服务成本(不包括折旧、损耗、摊销和增值#美元)0, $0及$0分别为2020、2019年和2018年) | 418 | | | 4,770 | | | 5,885 | |
产品收入成本(不包括折旧、损耗、摊销和增加#美元)9,758, $14,039及$13,668分别为2020、2019年和2018年) | 25,946 | | | 87,812 | | | 126,714 | |
| | | | | |
| 销售、一般和行政(附注13) | 66,427 | | | 49,705 | | | 71,199 | |
| 销售、一般及与行政有关的各方(附注13) | 758 | | | 1,847 | | | 1,898 | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 95,317 | | | 117,033 | | | 119,877 | |
| 商誉减值 | 54,973 | | | 33,664 | | | 3,203 | |
| 其他长期资产减值 | 12,897 | | | 7,358 | | | 5,652 | |
| 总成本和费用 | 462,393 | | | 753,395 | | | 1,295,633 | |
| 营业(亏损)收入 | (149,317) | | | (128,383) | | | 394,451 | |
| | | | | |
| 其他收入(费用) | | | | | |
| 利息支出，净额 | (5,397) | | | (4,958) | | | (3,187) | |
| 其他，净额 | 33,048 | | | 42,216 | | | (2,036) | |
| 其他网络相关方 | 1,890 | | | — | | | — | |
| 其他收入(费用)合计 | 29,541 | | | 37,258 | | | (5,223) | |
| 所得税前收入(亏损) | (119,776) | | | (91,125) | | | 389,228 | |
| (福利)所得税拨备 | (12,169) | | | (12,081) | | | 153,263 | |
| 净(亏损)收入 | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | | | $ | 235,965 | |
| | | | | |
| 其他综合收益(亏损) | | | | | |
外币换算调整，税后净额为($54), ($203)及$397分别为2020、2019年和2018年 | 241 | | | 775 | | | (1,420) | |
| 综合(亏损)收益 | $ | (107,366) | | | $ | (78,269) | | | $ | 234,545 | |
| | | | | |
| 每股净(亏损)收益(基本)(附注16) | $ | (2.36) | | | $ | (1.76) | | | $ | 5.27 | |
| 每股净(亏损)收益(稀释后)(注16) | $ | (2.36) | | | $ | (1.76) | | | $ | 5.24 | |
| 加权平均流通股数量(附注16) | 45,644 | | | 45,011 | | | 44,750 | |
| 加权平均流通股数量，包括摊薄效应(附注16) | 45,644 | | | 45,011 | | | 45,021 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 累计 | |
| | | | 其他内容 | 其他 | |
| 普通股 | 留用 | 实缴 | 全面 | |
| 股票 | 金额 | 收益 | 资本 | 损失 | 总计 |
| (单位：千) |
| 2018年1月1日的余额 | 44,589 | $ | 446 | | $ | 2,001 | | $ | 508,010 | | $ | (2,661) | | $ | 507,796 | |
| 基于权益的薪酬(附注17) | — | | — | | — | | 17,487 | | — | | 17,487 | |
| 基于股票的薪酬 | 288 | | 3 | | — | | 5,422 | | — | | 5,425 | |
| 净收入 | — | | — | | 235,965 | | — | | — | | 235,965 | |
宣布的现金股息($0.25每股) | — | | — | | (11,201) | | — | | — | | (11,201) | |
| 其他综合损失 | — | | — | | — | | — | | (1,420) | | (1,420) | |
| 2018年12月31日的余额 | 44,877 | $ | 449 | | $ | 226,765 | | $ | 530,919 | | $ | (4,081) | | $ | 754,052 | |
| 基于股票的薪酬 | 232 | | 2 | | — | | 4,175 | | — | | 4,177 | |
| 净损失 | — | | — | | (79,044) | | — | | — | | (79,044) | |
宣布的现金股息($0.25每股) | — | | — | | (11,219) | | — | | — | | (11,219) | |
| 其他综合收益 | — | | — | | — | | — | | 775 | | 775 | |
| 2019年12月31日的余额 | 45,109 | $ | 451 | | $ | 136,502 | | $ | 535,094 | | $ | (3,306) | | $ | 668,741 | |
| 基于股票的薪酬 | 660 | | 7 | | — | | 1,945 | | — | | 1,952 | |
| 净损失 | — | | — | | (107,607) | | — | | — | | (107,607) | |
| | | | | | |
| 其他综合收益 | — | | — | | — | | — | | 241 | | 241 | |
| 2020年12月31日的余额 | 45,769 | $ | 458 | | $ | 28,895 | | $ | 537,039 | | $ | (3,065) | | $ | 563,327 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 经营活动现金流 | (单位：千) |
| 净(亏损)收入 | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | | | $ | 235,965 | |
| 对净(亏损)收入与经营活动提供(用于)现金的调整： | | | | | |
| 基于权益的薪酬(附注17) | — | | | — | | | 17,487 | |
| 基于股票的薪酬 | 1,952 | | | 4,177 | | | 5,425 | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 95,317 | | | 117,033 | | | 119,877 | |
| 盘管管柱的摊销 | 359 | | | 1,641 | | | 2,193 | |
| 偿债成本摊销 | 831 | | | 326 | | | 387 | |
| 坏账支出(收回)(附注2) | 21,958 | | | 1,434 | | | (14,578) | |
| (收益)处置财产和设备的损失 | (1,379) | | | 55 | | | 947 | |
| 商誉减值 | 54,973 | | | 33,664 | | | 3,203 | |
| 其他长期资产减值 | 12,897 | | | 7,358 | | | 5,652 | |
| 库存报废 | — | | | 1,349 | | | — | |
| 递延所得税 | (12,186) | | | (42,639) | | | 52,226 | |
| 其他 | (143) | | | (986) | | | 16 | |
| 扣除业务收购后的资产和负债变化： | | | | | |
| 应收账款净额 | (32,621) | | | (27,006) | | | (78,840) | |
| 关联方应收账款 | (40,333) | | | 3,641 | | | 22,624 | |
| 盘存 | 5,103 | | | 830 | | | (5,502) | |
| 预付费用和其他资产 | 1,996 | | | (1,040) | | | 1,423 | |
| 应付帐款 | 2,526 | | | (25,968) | | | (64,966) | |
| 应付关联方款项 | (522) | | | 156 | | | (1,008) | |
| 应计费用和其他负债 | 3,198 | | | (18,800) | | | 15,445 | |
| 应付所得税 | 648 | | | (71,499) | | | 68,692 | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 6,967 | | | (95,318) | | | 386,668 | |
| | | | | |
| 投资活动的现金流： | | | | | |
| 购置物业和设备 | (6,761) | | | (35,417) | | | (187,285) | |
| 向关联方购买财产和设备 | (76) | | | (344) | | | (4,658) | |
| 企业收购，净额 | — | | | — | | | (20,824) | |
| 对股权被投资人的出资 | (490) | | | (680) | | | (702) | |
| 处置财产和设备所得收益 | 6,782 | | | 3,217 | | | 1,514 | |
| 购买短期投资 | (1,750) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 用于投资活动的净现金 | (2,295) | | | (33,224) | | | (211,955) | |
| | | | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 长期债务借款 | 35,351 | | | 156,000 | | | 77,000 | |
| 偿还长期债务 | (32,800) | | | (76,000) | | | (176,900) | |
| 售后回租交易收益 | 5,000 | | | — | | | — | |
| 售中付款回租交易 | (268) | | | — | | | — | |
| 支付的股息 | — | | | (11,219) | | | (11,201) | |
| 融资租赁和设备融资票据的本金支付 | (1,966) | | | (2,079) | | | (292) | |
| 发债成本 | (1,051) | | | — | | | (1,199) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 4,266 | | | 66,702 | | | (112,592) | |
| 外汇汇率对现金的影响 | 12 | | | 87 | | | (133) | |
| 现金及现金等价物净增(减) | 8,950 | | | (61,753) | | | 61,988 | |
| 期初现金及现金等价物 | 5,872 | | | 67,625 | | | 5,637 | |
| 期末现金和现金等价物 | $ | 14,822 | | | $ | 5,872 | | | $ | 67,625 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 补充披露现金流信息： | (单位：千) |
| 支付利息的现金 | $ | 4,729 | | | $ | 4,741 | | | $ | 3,212 | |
| 缴纳所得税的现金(收回的) | $ | (617) | | | $ | 110,848 | | | $ | 32,757 | |
| 非现金交易的补充披露： | | | | | |
| 购入应付账款中的财产和设备 | $ | 1,312 | | | $ | 2,303 | | | $ | 11,908 | |
| 为融资租赁负债取得的使用权资产 | $ | 2,431 | | | $ | 3,721 | | | $ | — | |
| | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1. 陈述的组织和基础
随附的合并财务报表是根据证券交易委员会的规则和条例编制的，反映了管理层认为对公平列报结果是必要的所有调整。
猛犸象能源服务公司(“猛犸象公司”)本公司(以下简称“公司”)及其子公司是一家综合的、以增长为导向的公司，服务于北美和美国地区的石油和天然气以及电力公用事业行业。猛犸公司的基础设施部门为各种公共和私人所有的公用事业公司提供建筑、升级、维护和维修服务。其油田服务部门为勘探和生产行业提供多样化的服务，包括完井、天然砂和支撑剂以及钻井服务。此外，该公司还提供航空服务、盘管服务、设备租赁、原油运输、全方位服务运输、远程住宿服务、设备制造和基础设施工程和设计服务。该公司于2016年6月在特拉华州注册成立。
这些合并财务报表包括以下公司(“经营实体”)：Bison Drilling and Field Services LLC(“Bison Drilling”)，成立于2010年11月15日；Bison Trucking LLC(“Bison Trucking”)，成立于2013年8月9日；White Wing Tube Services LLC(“White Wing”)，成立于2014年7月29日；梭鱼物流有限责任公司(“Barracuda物流LLC”)，成立于2014年10月24日；Mr Inspections LLC(“MRI”)，成立于2015年1月25日。Redback Energy Services，LLC(“Redback Energy”)，成立于2011年10月6日；Redback线圈管，LLC(“Coil Tube”)，成立于2012年5月15日；Redback Pump Down Services LLC(“Pump Down”)，成立于2015年1月16日；Muskie Proppant LLC(“Muskie”)，成立于2011年9月14日；黄貂加压泵业有限责任公司(“Singray Pressing Pumping LLC”)，于2014年11月24日收购；Silverback Energy LLC(“Silverback Energy LLC”)，于2014年11月24日收购。大白沙老虎旅居有限公司(以下简称沙虎)成立于2007年10月1日；WTL Oil LLC(前身为Silverback Energy Services LLC)成立于2016年6月8日；猛犸设备租赁有限责任公司(简称Mammoth Equipment Leaging LLC)成立于2016年11月14日；眼镜蛇收购有限责任公司(Cobra Acquisition LLC)成立于2017年1月9日；狮子电力服务有限责任公司(Lion Power Services LLC)前身为眼镜蛇能源有限责任公司(Cobra Energy LLC)，成立于1月25日。食人鱼支撑物有限责任公司(“食人鱼”)，成立于2017年3月28日；Higher Power Electrical LLC(“Higher Power”)，成立于2017年4月21日；黄貂鱼能源服务有限责任公司(“SR Energy”)，成立于2017年6月5日；黄貂鱼水泥有限责任公司(“水泥”)，成立于2017年6月5日；鲟鱼收购有限责任公司(“鲟鱼”)，成立于2017年6月5日；Taylor Frac，LLC(“Taylor Frac”)，收购于6月5日, 2017年；南河路有限责任公司(South River Road LLC)，2017年6月5日收购；五星电气有限责任公司(5 Star Electric，LLC)，2017年7月1日收购；虎鲨物流有限责任公司(Tiger Shark物流LLC)，2017年10月20日成立；眼镜蛇航空服务有限责任公司(Cobra Aviation Services LLC)，2018年1月2日成立；野牛沙子物流有限责任公司(Bison Sand物流LLC)，2018年1月8日成立；可怕狼能源服务有限责任公司(Dre Wolf Energy Services LLC)，2018年1月8日眼镜蛇物流控股有限责任公司，成立于2018年2月13日；黑曼巴能源有限责任公司，成立于2018年3月28日；黄貂鱼胶结和酸化有限责任公司(前身为RTS能源服务有限责任公司)，前身为RTS能源服务有限责任公司，成立于2018年6月15日；阿卡霍克能源有限责任公司，成立于2018年6月28日；象牙自由能源有限责任公司，成立于2018年6月28日；象牙自由能源公司，前身为RTS能源服务有限责任公司(简称RTS)，成立于2018年6月28日；黑曼巴能源有限责任公司，成立于2018年3月28日；象牙自由能源有限责任公司，前身为RTS能源服务有限责任公司(简称RTS)，成立于2018年6月28日；Python Equipment LLC(“Python”)，成立于2018年12月5日；IFX Transport LLC(“IFX”)，成立于2018年12月5日；Air Rescue Systems LLC(“ARS”)，收购于2018年12月21日；Leopard Aviation LLC(“Leopard”)，成立于2019年4月29日；Predator Aviation LLC(“Predator”)，成立于2019年4月19日；Anaconda Manufacturing LLC(“Anaconda”)，成立于2019年7月31日
于2020年12月31日和2019年12月31日，Wexford和Gulfport实益拥有以下猛犸公司已发行普通股：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 份额计数 | | %所有权 | | 份额计数 | | %所有权 |
| 韦克斯福德 | 22,055,766 | | | 48.2 | % | | 22,045,273 | | | 48.9 | % |
| 格尔夫波特 | 9,829,548 | | | 21.5 | % | | 9,829,548 | | | 21.8 | % |
| 关联方持有的流通股 | 31,885,314 | | | 69.7 | % | | 31,874,821 | | | 70.7 | % |
| 未偿还总额 | 45,769,283 | | | 100.0 | % | | 45,108,545 | | | 100.0 | % |
运营
该公司的基础设施服务包括为电力基础设施行业提供的建筑、升级、维护和维修服务，以及应对风暴和其他灾害的维修和恢复服务。该公司的完井服务包括与油井和天然气井的完井和早期生产相关的设备和人员。该公司的天然砂支撑剂服务包括天然砂支撑剂的分销和生产，该支撑剂主要用于石油和天然气行业的水力压裂。该公司的钻井服务包括钻机和定向工具，用于油井和天然气井的垂直和水平钻井。该公司还提供其他服务，包括航空、盘管、设备租赁、原油运输、全方位服务运输、远程住宿、设备制造以及基础设施工程和设计服务。
该公司几乎所有的业务都在北美。在本报告所述的某些时期，该公司主要在美国东北部、西南部和中西部地区以及波多黎各提供基础设施服务。该公司的基础设施业务依赖于基础设施维护、升级、扩建以及维修和恢复方面的支出。电力公用事业公司支出的任何长期减少、政府拨款的延迟或减少或客户未能支付其应收账款都可能对本公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。在本报告所述期间，公司在二叠纪盆地、尤蒂卡页岩、鹰福特页岩、马塞卢斯页岩、花岗岩洗涤、铲子、堆叠、Cana-Woodford页岩、克利夫兰砂岩和位于加拿大阿尔伯塔省北部的油砂经营其石油和天然气业务。该公司的石油和天然气业务在很大程度上取决于石油和天然气行业的状况，具体地说，取决于其客户的资本支出。石油和天然气价格的任何长期涨跌都会影响勘探、开发和生产活动的水平，以及石油和天然气行业的整体健康状况。石油和天然气商品价格的持续或进一步下跌将对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响。
2. 重要会计政策摘要
合并原则
随附的综合财务报表是根据公认会计原则编制的，包括本公司及其子公司以及本公司是其主要受益人的可变利息实体(“VIE”)的账目。公司内部实体之间的所有重大公司间账户和交易均已注销。
可变利息实体
当公司被确定为VIE的主要受益者时，公司合并VIE，即既有权(I)有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动，(Ii)通过其在VIE的利益，承担VIE的损失或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益的义务。有关公司VIE的更多信息，请参见附注12。
估计数的使用将不会太多。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。重要的估计包括但不限于，公司的沙子储备及其对计算损耗费用的影响、坏账准备、资产报废义务、自我保险储备、财产和设备的折旧和摊销、业务合并估值、无形资产和未来现金流量的摊销、用于评估长期资产(包括商誉)可恢复性和减值的公允价值、所得税估计以及诉讼和其他或有事件的估计影响。
他们的重新分类是不正确的。
已对上期金额进行了某些重新分类，以符合本期财务报表列报。
现金及现金等价物与短期投资
所有原始到期日不超过三个月的高流动性投资都被视为现金等价物。该公司在由联邦存款保险公司承保的金融机构中维持其现金账户，但Sand Tiger在加拿大一家金融机构持有的现金除外。截至2020年12月31日，我们有1美元2.2加拿大账户中有100万加元现金。现金余额可能会不时超过
保险金额；然而，本公司并未在该等账户中蒙受任何损失，亦不相信在该等账户上有任何重大信用风险。本公司的短期投资包括到期90天以上的存单。
应收帐款
应收账款包括客户提供的服务或销售的货物的应收金额。该公司在正常业务过程中向客户提供信贷，一般不需要抵押品。在向客户发放信贷之前，该公司通过使用信用报告、分析宏观经济因素以及利用其对该行业的知识等因素来分析潜在客户的风险状况。本公司在美国大陆运营的大部分地区规定，如果在法定规定的时间范围内提交留置权，则机械师对提供服务的房产享有留置权。如果客户余额在发票日期后30日前未支付，则通常被视为拖欠，如果余额仍未支付，信用特权可能会被取消。拖欠贸易应收账款的利息在应计税金和可收款性得到合理保证的情况下，在其他收入中确认。
在本报告所述的某些时期内，公司根据公司子公司眼镜蛇公司与波多黎各电力局(“PREPA”)签订的主服务协议在波多黎各提供基础设施服务，以便在飓风玛丽亚的影响下对PREPA的电网进行维修。于截至2020年12月31日及2019年12月31日止三个年度内，本公司根据与PREPA的协议条款，对拖欠的贸易应收账款收取利息，总额为美元。32.2百万美元和$42.0分别为百万美元。这些金额计入综合全面(亏损)损益表上的其他净额。截至2020年12月31日和2019年12月31日的简明综合资产负债表上的“应收账款净额”包括利息费用#美元。74.3百万美元和$42.0分别为百万美元。
该公司的子公司黄貂鱼压力泵和马斯基与湾港签订了压力泵和供砂合同。2020年11月13日，湾港根据破产法第11章提交了自愿救济请愿书。截至2020年12月31日止年度，本公司录得收入$50.0百万元，利息为$1.9根据这些合同的条款，拖欠贸易应收账款100万美元。
公司定期审核应收账款，并通过坏账拨备计提预期损失。在评估已建立的准备金水平时，公司会根据客户支付所需款项的能力、付款历史、经济事件和其他因素作出判断。随着客户财务状况的变化、情况的发展或获得更多信息，可能需要对坏账准备进行调整。如果公司预计客户可能无法支付所需款项，公司将在作出决定的期间通过从收入中收取费用来增加免税额。如果确定以前预留的金额是可收回的，公司将在作出该决定的期间通过对收入的贷记来减少免税额。坏账一旦最终确定为坏账，应定期从坏账准备中扣除。
以下是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的坏账准备前滚(单位：千)：
| | | | | | | | |
| 余额，2018年1月1日 | | $ | 21,737 | |
| 计入坏账费用的附加费用 | | 1,528 | |
| 收回以前记入坏账费用的应收款 | | (16,117) | |
| 核销的坏账应收账款扣除额 | | (1,950) | |
| 余额，2018年12月31日 | | 5,198 | |
| 计入坏账费用的附加费用 | | 1,771 | |
| 收回以前记入坏账费用的应收款 | | (337) | |
| 核销的坏账应收账款扣除额 | | (1,478) | |
| 余额，2019年12月31日 | | 5,154 | |
| 计入坏账费用的附加费用 | | 22,705 | |
| 从其他销售、一般和行政费用中收取的额外费用 | | 3,950 | |
| 向其他与网络相关的各方收取的附加费 | | 1,427 | |
| 收回以前记入坏账费用的应收款 | | (747) | |
| 核销的坏账应收账款扣除额 | | (2,350) | |
| 平衡，2020年12月31日 | | $ | 30,139 | |
截至2018年12月31日止年度，本公司从PREPA收到付款$16.0截至2017年12月31日的预留金额为100万美元。因此，公司在2018年撤销了2017年增加的PREPA坏账准备。
2020年11月13日，湾港根据破产法第11章提出自愿救济请愿书。截至2020年11月13日，湾港欠该公司约$46.9百万美元，其中包括利息费用$3.3百万美元和律师费$1.8百万美元。FASB ASC 326，金融工具-信贷损失，要求公司反映其目前对所有预期信贷损失的估计。因此，该公司记录了应从Gulfport收到的请愿前应收账款，用于产品和服务、利息和律师费#美元。19.4百万，$1.4百万美元和$1.8在截至2020年12月31日的一年中，分别为100万美元。该公司应收湾港的应收账款共计#美元。28.4截至2020年12月31日，已计入简明资产负债表上的“关联方应收账款净额”。这一余额包括请愿前应收账款#美元。24.3百万美元和请愿后应收账款4.1百万美元。
此外，公司已根据公司政策拨备了特定准备金，这导致增加了总计#美元的坏账拨备。3.3百万，$1.8百万美元和$1.5截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。这些增加是根据上述因素计入坏账支出的。此外，在截至2020年12月31日的年度内，公司记录了增加的坏账准备为$。2.2与其董事和高级管理人员责任保单的保险理赔应收账款相关的百万美元。在最终决定与公司政策一致之前，公司将继续进行收集。
截至2020年12月31日，PREPA欠公司约$227.0提供的服务为百万美元，不包括$74.3截至2020年12月31日，这些拖欠余额收取的利息为100万英镑。该公司认为这些应收账款是可收回的。然而，PREPA目前正面临破产程序，该程序于2017年7月提交，目前正在美国波多黎各地区法院待决。因此，PREPA履行其付款义务的能力在很大程度上取决于联邦应急管理局或其他来源的资金。2019年9月30日，眼镜蛇向美国波多黎各地区法院提出动议，要求追回PREPA欠眼镜蛇的款项，该动议被法院搁置。2020年3月25日，眼镜蛇提交了一项紧急动议，要求修改暂停令，并允许追回约$61.7与2017年10月19日与PREPA签订的紧急主服务协议中包含的税收总额条款有关的索赔100万美元。这一紧急动议于2020年6月3日被驳回，法院延长了我们的动议的缓期。2020年12月9日，法院再次延长了我们的动议的搁置期限，并指示PREPA在2021年6月7日之前提交地位动议。如果PREPA(I)没有或没有获得履行合同规定的对眼镜蛇的义务所需的资金，(Ii)获得必要的资金但拒绝支付欠本公司的款项，或(Iii)没有支付所提供服务欠本公司的款项，则应收账款可能无法收回。(Iii)如果PREPA(I)没有或没有获得履行其对眼镜蛇的义务所需的资金，(Ii)获得必要的资金但拒绝支付欠本公司的款项，则应收账款可能无法收回。
库存
库存包括可供销售的原砂和加工砂、作为完工和生产作业的双产品出售的原材料、化学品和其他产品，以及表演服务中使用的供应品。存货在平均成本的基础上以成本或市场(可变现净值)中较低者表示。本公司根据特定用途、未来效用、陈旧和其他因素评估其库存的估值。
在该公司的制砂设施生产的库存包括直接开挖成本、加工成本和间接费用分配。库存吨位是通过测量库存中增加和删除的吨数来计算的。成本是以每吨为基础计算的，并根据库存中的吨数应用于库存。在该公司的码头设施运输出售的库存包括购买或制造沙子的成本，以及与运输相关的费用。
库存中包括各种宽度、直径和长度的盘管管柱。管柱用于向主要是油井或气井操作员的客户提供专门服务，并且基于诸如井况(即，压力和摩擦)、井的垂直和水平长度、管柱在井中的运行速度和累积到管柱的总运行脚等因素以不同的费率使用。该公司从数据采集软件和其他既定的评估方法中获取使用信息，并试图在估计的使用寿命内摊销这些字符串。在任何情况下，字符串的摊销时间都不会超过12月份。盘管的摊销计入综合(亏损)损益表中的服务收入成本，总额为#美元。0.4百万，$1.6百万美元和$2.2截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
有关存货的额外披露，请参阅附注5。
预付费用
预付费用主要包括保险费、轨道车运费和租赁费。这些成本将在它们受益的期间内支出。
财产和设备
物业和设备，包括更新和改进，按成本资本化和列报，而不增加容量、提高效率或安全性、改善或延长使用寿命的维护和维修则在发生时计入运营费用。处置以成本减去累计折旧，由此产生的任何收益或损失都记录在运营中。折旧按估计使用年限或剩余租赁期(视何者适用而定)的较短者，采用直线法计算。直到财产和设备投入使用，折旧才开始。一旦投入使用，在维修、翻新或部署期间，财产和设备的折旧仍在继续。
砂岩储量
沙子储备成本包括工程、矿物学研究和其他相关成本，用于开发矿山、清除覆盖层以初步暴露矿物和建筑通道。勘探成本在发生时计入费用，并归类为收入的产品成本。一旦矿床被归类为已探明储量和可能储量，矿山开发项目成本就开始资本化。对于存在已探明及可能储量的矿藏，钻探及相关成本被资本化，活动旨在获取有关矿藏的更多信息或将非储量矿物转换为已探明及可能储量，收益将在一年以上的时间内实现。采矿财产和开发成本按原地储量估计计量吨的生产单位法摊销。对储量估计进行修订的影响是在预期的基础上确认的。
长寿资产
本公司根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)360的规定审查长期资产的可回收性。长期资产的减值或处置它要求只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回，就必须审查长期资产的减值。资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现净现金流进行比较来衡量的。这些减值评估受到对收入、成本和费用的估计以及其他因素的重大影响。如果长期资产被视为减值，应确认的减值以资产的账面价值超过资产公允价值的金额计量。有关长期资产减值的额外披露，请参阅附注7。
商誉
商誉每年进行减值测试，如果事件或环境变化表明商誉可能减值，则更频繁地测试商誉。若确定存在减值，则就账面价值超过隐含公允价值确认减值费用。公允价值采用收益法和市场法相结合的方法确定。有关商誉的额外披露，请参阅附注7和8。
其他非流动资产
其他非流动资产主要包括我们信贷安排的递延融资成本(见附注11)、应收销售税及我们的权益法投资(见附注9)。在公司有能力对被投资人的经营和投资政策施加重大影响，但没有控制权的情况下，投资按权益法入账。根据权益法，公司在其综合综合(亏损)收益表中确认其在被投资方收益中的份额。当任何已确认的减值被确定为非临时性减值时，投资将被评估减值，并确认计入收益。
资产报废义务
矿山复垦成本、不活跃矿山的未来补救成本和其他合同场地补救成本根据管理层在预计在现场发生的成本的每个期间结束时的最佳估计来累算。此类费用估计数在适用的情况下包括持续护理、维护和监测费用。估计的变化反映在估计修订期间的收益中。
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度公司资产报废义务的前滚(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 期初余额 | | $ | 4,241 | | | $ | 3,164 | |
| 加法 | | 372 | | | 952 | |
| 增值费用 | | 115 | | | 120 | |
| 外币折算调整 | | 18 | | | 5 | |
| 截至期末的资产报废义务 | | $ | 4,746 | | | $ | 4,241 | |
业务合并
本公司的业务收购按照FASB ASC 805规定的收购法核算。业务合并该准则要求企业合并中的收购实体确认收购的所有资产、承担的负债和被收购方的任何非控股权益的公允价值，并将收购日期确定为公允价值计量点。因此，本公司根据截至收购日的公允价值估计，确认在企业合并中收购的资产和承担的负债，包括或有资产和负债以及被收购方的非控股权益。根据FASB ASC 805，公司确认和计量截至收购日的商誉(如果有的话)，即支付的对价的公允价值超过已确认的收购净资产的公允价值。
当本公司从共同控制下的实体收购一项业务，使两家公司在交易前后最终由同一方或多方控制时，就会计目的而言，其处理方式类似于权益汇集会计方法。资产和负债按转让主体的历史成本记录，而不是反映资产和负债的公允市场价值。
应摊销无形资产
需要摊销的无形资产包括客户关系和商号。客户关系是根据估计的自然减少率摊销的，而商号是在其估计的使用寿命内摊销的。有关无形资产的额外披露，请参阅附注7和8。
金融工具的公允价值
该公司的金融工具包括现金和现金等价物、短期投资、贸易应收账款、应付贸易账款、应收或应付给相关方的金额以及长期债务。现金和现金的账面金额
等价物、贸易应收账款、贸易应收账款及关联方应收账款及应收账款因票据的短期性质而接近公允价值。长期债务的公允价值接近于此。它的账面价值是因为借贷成本根据市场状况而波动。
收入确认
2018年1月1日，本公司采用了2014-09年度会计准则更新(“ASU”)及其相关修订(统称为“ASC 606”)，对截至2018年1月1日仍未完成的合同采用修改后的追溯方法。关于公司收入的更多讨论见附注3。
收入确认的时间可能与合同开票或付款时间表不同，从而导致已赚取但未开票的收入(“未开票收入”)或已开票但未赚取的金额(“递延收入”)。该公司有$32.3百万美元和$42.1截至2020年12月31日和2019年12月31日，包括在应收账款中的未开单收入分别为100万美元，净计入合并资产负债表。该公司有$1.5百万美元和$1.3分别为包括在关联方应收账款中的未开单收入，截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表中的净额。该公司有$8.3百万美元和$7.2截至2020年12月31日和2019年12月31日，合并资产负债表中计入应计费用和其他流动负债的递延收入分别为100万美元。
每股收益(亏损)
每股收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以加权平均流通股数量。参见注释16。
基于股权的薪酬
本公司于授予日按公允价值计量以权益为基础的付款，并在适用的归属期间按补偿费用中的这些以权益为基础的付款的价值计量费用。参见附注17。
基于股票的薪酬
本公司的股票薪酬计划包括根据猛犸能源服务公司2016年激励计划(“2016计划”)授予员工的限制性股票单位和授予非雇员董事的限制性股票单位。该公司在其财务报表中确认了根据股权工具截至授予日的公允价值换取限制性股票而获得的员工服务成本。一般而言，这一价值在授权期内摊销；对于具有非实质性服务条件的赠与，这一价值将立即确认。金额在收入和销售成本、一般费用和行政费用中确认。请参阅注释18。
所得税
该公司的业务包括在综合联邦所得税报税表和其他州报税表中。因此，公司确认了所有子公司的递延税项资产和负债，这是由于现有资产和负债账面金额的财务报表与它们各自的税基之间的差异造成的未来税收后果，就像每个实体都是一家公司一样，无论它在美国联邦所得税方面的实际特征如何。
根据FASB ASC 740，所得税、递延税项资产和负债确认可归因于现有资产和负债的账面金额与其各自计税基础之间差异的未来税项后果。递延税项资产和负债采用法定税率计量，预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。因税率变动而产生的递延税项资产及负债的影响，在包括法定颁布日期的期间确认。当递延税项资产的利益更有可能无法实现时，就会确认递延税项资产的估值拨备。为了评估这种可能性，该公司使用对未来应税收入的估计和判断，以及产生此类应税收入的司法管辖区，来确定是否需要估值免税额。我们的基础设施服务部门的某些收入和我们的远程住宿业务的收入需要缴纳外国所得税，这些税收在财务报表中根据fasb asc 740的规定提供。.
该公司评估在准备其纳税申报表时采取或预期采取的税收头寸，并不允许确认在税务机关审查后不符合“更有可能”的门槛的税收头寸。在截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，不是税收状况存在不确定性。罚金和利息(如果有的话)分别在销售、一般和行政费用以及利息费用中确认。
诉讼和或有事项
诉讼和或有事项的应计项目根据管理层对诉讼或其他争议解决程序的预期结果和/或或有事项的预期解决情况的评估(包括法律顾问的意见)，反映在合并财务报表中。如果任何索赔或法律诉讼的潜在损失被认为是可能的，并且金额可以合理估计，估计损失的负债就应计。在确定损失概率和确定金额是否可合理估计时，都需要作出重大判断。由于此类事项的不确定性，应计项目仅基于评估时可获得的信息。随着获得更多信息，管理层重新评估与未决索赔和诉讼相关的潜在负债，并可能修订其先前的估计。
外币折算
对于境外业务，资产和负债按期末汇率换算，损益表项目按当期平均汇率换算。由此产生的换算调整计入累计其他全面收益(亏损)。以外币计价的资产和负债，如有，应在资产负债表日重新计量。交易损益作为当期收益的组成部分计入。
环境问题
本公司遵守与环境保护有关的各种联邦、州和地方法律法规。管理层已建立程序，对公司的运营进行持续评估，以确定潜在的环境风险，并遵守监管政策和程序。与当前业务有关的环境支出将酌情计入费用或资本化。与过去业务造成的现有状况相关的支出，对当前或未来的收入没有贡献，在发生时计入费用。当环境成本是可能的，并且成本可以合理估计时，就记录负债。本公司承保的保险可以全部或部分支付某些环境支出。截至2020年12月31日和2019年12月31日，没有可能的环境问题。
其他全面收益(亏损)
综合收益(亏损)包括净收益(亏损)和其他综合收益(亏损)。其他全面收益(亏损)包括净收益(亏损)中不包括的某些权益变动。具体而言，累计外币换算调整计入累计其他综合收益(亏损)。
信用风险和重要客户的集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括超过联邦保险限额的现金和现金等价物以及贸易应收账款。以下是我们的重要客户摘要，基于截至2020年12月31日和2019年12月31日的应收账款余额以及截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 应收账款 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 十二月三十一号， |
| 2020 | 2019 | 2018 | | 2020 | 2019 |
客户A(a) | — | % | 15 | % | 60 | % | | 71 | % | 73 | % |
客户B(b) | 16 | % | 20 | % | 8 | % | | 7 | % | 2 | % |
客户C(c) | 15 | % | — | % | — | % | | 6 | % | — | % |
a.客户A是第三方客户。从客户A赚取的收入和相关应收账款余额来自公司的基础设施服务部门。客户A的应收账款还包括拖欠应收账款的利息到期应收账款。
b.客户B是关联方客户。从客户B获得的收入和相关应收账款余额来自公司的完井服务部门、天然砂支撑剂服务部门和其他业务。客户B的应收账款还包括拖欠应收账款的利息到期应收账款。
c.客户C是第三方客户。从客户C赚取的收入和相关应收账款余额来自公司的基础设施服务部门。
近期会计公告
最近采用的会计公告
2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-02号“租赁(主题842)”，对现行租赁会计进行了修订。根据新规定，所有承租人将在资产负债表上报告期限超过一年的所有租赁的使用权资产和租赁负债，同时保持融资和经营租赁的基本相似分类。出租人会计基本维持不变，只是生效日期后订立的任何租赁均不会被分类为杠杆租赁。ASU 2016-02财年在2018年12月15日之后的财年以及该财年内的过渡期内有效。本公司采用了2018年8月发布的ASU第2018-11号“租赁(主题842)：目标改进”允许的过渡方法，自2019年1月1日起生效，允许实体在采用期间确认对留存收益期初余额的累积影响调整，而不对合并财务报表中呈现的可比期进行调整。关于采用该标准对公司财务报表的影响，见附注15。
2018年6月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU No.2018-07《薪酬-股票薪酬(主题718)：改进非员工股份会计》，通过将会计与员工股份薪酬要求相一致，简化了授予非员工股份薪酬的会计处理。在过渡时，本ASU要求非员工奖励以公允价值计算，自采用之日起计算。此ASU在2018年12月15日之后的财年以及该财年内的过渡期内有效。本公司自2019年1月1日起采用本ASU，并估计其非员工奖励的公允价值(见附注17)约为$18.9截至目前，已有2000万人。
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13《金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》，对目前关于报告金融工具信用损失的指导意见进行了修正。该ASU要求各实体反映其目前对所有预期信贷损失的估计。该指导意见影响到大多数金融资产，包括贸易应收账款。此ASU在2019年12月31日之后的财年有效，允许提前采用。本标准自2020年1月1日起生效。这对公司的合并财务报表没有实质性影响。
3. 收入
该公司的主要收入来源包括基础设施服务、完井服务、天然砂支撑剂服务、钻井服务和其他服务，其中包括航空、盘管、压力控制、排液、固井、酸化、设备租赁、全方位服务运输、原油运输、远程住宿、设备制造以及基础设施工程和设计服务。按类型分类的公司收入见附注21。
基础设施服务
基础设施服务通常根据主服务协议、维修和维护合同或固定价格和非固定价格安装合同提供。这些合同下的定价可以是单价、成本加/小时(或时间和材料基础)或固定价格(或一次性基础)。一般而言，公司将基础设施服务作为随着时间推移而履行的单一履约义务进行会计处理。在某些情况下，作为与客户协议的一部分，公司提供在工作期间使用的材料。该公司将这些基础设施协议记为随着时间的推移而履行的多项履约义务。收入在一段时间内根据完成的天数或合同完成的天数随着工作进展而确认。根据我们基础设施服务部门的某些客户合同，公司在工程基本完成后的一段指定时间内为设备和劳务提供保修。
完井服务
完井服务通常基于采购订单、合同或现货市场提供。服务是按日收费、签约或按小时收费的。一般而言，公司将完井服务作为随时间履行的单一履约义务进行会计处理。在某些情况下，作为与客户协议的一部分，公司提供用于压力泵的支撑剂。该公司将这些压力泵协议记为随着时间的推移而履行的多项履约义务。这些服务的工作通常是短期的，从几个小时到几天不等。一般而言，收入是根据已完成的实地票证，在每一段工作完成后随时间确认的，其中包括所执行服务的费用、将设备调集到地点和人员的费用。
根据与湾港公司签订的合同，黄貂鱼压力泵公司已同意在合同所涵盖的时间内向湾港公司提供最多两支压力泵船队。根据这项协议，履行义务是基于时间的推移而不是每一段工作的完成来提供服务。即使情况不允许我们进行工作，黄貂鱼压力泵也有权得到客户的考虑。在合同期内提供的服务对黄貂鱼压力泵支付的所有对价都是固定的，获得该对价的权利是无条件的。格尔夫波特已经向特拉华州法院提起诉讼，要求终止合同并支付赔偿金。此外，2020年11月13日，格尔夫波特根据破产法第11章提交了自愿救济请愿书。湾港可能会根据破产法第11章采取行动，终止与我们的协议和/或寻求减少我们可能有权获得的服务和损害索赔。
在截至2020年12月31日的一年中，黄貂鱼加压泵产生了38.5上访前收入为100万美元，3.9根据与Gulfport的这份合同，请愿后的收入为100万美元。截至2020年11月13日，湾港欠黄貂鱼压力泵约1美元43.4百万美元，其中包括利息费用$3.2百万美元和律师费$1.7百万美元。FASB ASC 326，金融工具-信贷损失，要求公司反映其目前对所有预期信贷损失的估计。因此，黄貂鱼压力泵在其请愿前应收账款上记录了应从湾港获得的服务、利息和律师费#美元的准备金。16.2百万，$1.4百万美元和$1.7在截至2020年12月31日的一年中，分别为100万美元。请参阅下面的注释13和20。
额外的收入是通过劳务费和销售服务附带的消耗品产生的。这些金额在相应的商品和服务消费期间按比例确认。
天然砂支撑剂服务
本公司通过与客户签订供砂协议销售天然砂支撑剂。根据这些协议，沙子通常以每吨统一价格出售，或者以指数为基础进行调整的每吨统一价格出售。该公司在客户获得产品的合法所有权时确认收入，这可能发生在生产设施、铁路始发地或目的地终点站。
本公司的某些供砂协议包含与购砂有关的最低数量承诺，根据该协议，如果客户未能达到所需的最低数量承诺，公司将收取差额付款。这些协议还可能包含补足条款，根据该条款，短缺款项可在未来期间用于超过最低数量承诺的采购量。如果补充权存在，公司有未来的履约义务，在随后的时期交付超额的产品。根据ASC 606，如果客户未能达到最低数量承诺，公司将根据与客户的讨论和管理层对业务的了解，评估其是否期望客户在合同规定的补充期内履行其未兑现的承诺。如果公司预计客户在未来期间将补足不足的数量，与短缺付款相关的收入将被递延并在客户使用补足数量的日期较早的日期确认，或者客户行使其补足不足数量的权利的可能性变得微乎其微。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司已递延营收共计$7.9百万美元和$7.2100万美元，分别与短缺付款有关。这些金额包括在合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中。如果公司预计客户在未来期间不会弥补不足的数量，则将应用折算模型，并在该模型表明客户无法接收超额数量时确认与短缺付款相关的收入。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，公司确认的收入总额为24.8百万，$2.8百万美元和$1.5100万美元，分别与短缺付款有关。
在公司的某些供砂协议中，客户在产品装入火车车厢时获得控制权，并向公司报销所有产生的运费。该公司已选择将运输和搬运作为履行转让沙子承诺的活动进行核算。如果在运输和搬运活动发生之前确认了相关产品的收入，公司将计入这些运输和搬运活动的相关成本。
根据与湾港的合同，马斯基已同意向湾港出售和交付特定数量的沙子。2020年9月，马斯基对湾港提起诉讼，要求追回根据本协议到期的拖欠款项。此外，2020年11月13日，格尔夫波特根据破产法第11章提交了自愿救济请愿书。湾港可能会根据破产法第11章采取行动，终止与我们的协议和/或寻求减少我们的索赔。
赔偿我们可能有权获得的服务和损害赔偿。在截至2020年12月31日的一年中，马斯基创造了6.5上访前收入为100万美元，1.0根据与Gulfport的这份合同，请愿后的收入为100万美元。截至2020年11月13日，湾港欠马斯基约1美元3.4百万美元，其中包括利息费用$0.04百万美元和律师费$0.02百万美元。FASB ASC 326，金融工具-信贷损失，要求公司反映其目前对所有预期信贷损失的估计。因此，Muskie记录了应从Gulfport收到的请愿前应收账款准备金#美元，用于支付服务费、利息和律师费。3.1百万，$0.04百万美元和$0.02在截至2020年12月31日的一年中，分别为100万美元。请参阅下面的注释13和20。
钻探服务
合同钻探服务是根据日间工作合同提供的。定向钻井服务，包括马达租赁，按日收费或按小时收费，收入按工作进度确认。根据产出的衡量标准，随着工作的进展，随着时间的推移，履行义务也会得到满足。动员收入和成本在实际钻探天数内确认。由于市场状况，本公司从2019年12月开始暂时关闭合同陆地钻探业务，并从2020年4月开始暂停钻井平台移动业务。
其他服务
在本报告所述期间，该公司还提供航空、盘管、压力控制、回流、固井、酸化、设备租赁、原油运输、全方位服务运输、远程住宿、设备制造以及基础设施工程和设计服务，这些服务在其他服务项下报告。由于市场状况，本公司从2019年7月开始暂时关闭固井和酸化业务以及回流业务，从2020年7月开始停止盘管和全面服务运输业务。该公司的其他服务通常是基于采购订单、合同或现货市场提供的。服务是按日收费、签约或按小时收费的。这些服务的业绩义务随着时间的推移得到履行，收入根据产出的衡量标准在工作进展时确认。这些服务的工作通常是短期的，从几个小时到几天不等。
实用的权宜之计
对于(I)最初预期期限为一年或以下的合同以及(Ii)将可变对价全部分配给完全未履行的履行义务或构成单一履行义务一部分的完全未履行的独特商品或服务的合同，本公司不披露未履行履行义务的价值。
合同余额
以下是该公司合同负债的前滚(单位：千)：
| | | | | | | | |
| 余额，2018年1月1日 | | $ | 15,000 | |
| 收入确认扣除 | | (15,000) | |
| 增加差额付款延期付款 | | 4,246 | |
| 客户预付款延期增加 | | 58 | |
| 余额，2018年12月31日 | | 4,304 | |
| 收入确认扣除 | | (4,827) | |
| 增加差额付款延期付款 | | 8,442 | |
| 客户预付款延期增加 | | 675 | |
| 因合同重新谈判而扣减的差额付款 | | (1,350) | |
| 余额，2019年12月31日 | | 7,244 | |
| 收入确认扣除 | | (25,047) | |
| 增加差额付款延期付款 | | 25,436 | |
| 客户预付款延期增加 | | 648 | |
| 平衡，2020年12月31日 | | $ | 8,281 | |
“公司”就是这么做的。不是截至2020年12月31日、2019年12月31日或2018年12月31日，我没有任何合同资产。
履行义务
截至2020年12月31日的年度，本期确认的前几期履行业绩义务的收入为名义金额。截至2020年12月31日，公司未履行的履约义务总额为$41.8百万美元，这笔钱将在接下来的一年里得到确认13月份。
4. 收购
收购空中救援系统和边缘设备资产
2018年12月21日，公司的可变利益实体眼镜蛇航空完成了一系列交易，为扩大其航空服务业务做好了准备。这些交易包括(I)收购ARS的所有未偿还股权，(Ii)购买二(3)眼镜蛇航空公司和关联方Wexford Partners Investment Co.(“Wexford Investment”)成立了一家合资企业，以Brim Acquisition LLC(“Brim Acquisition”)的名义收购了Brim Equipment LLC(“Brim Acquisition”)的所有已发行股权。眼镜蛇航空拥有一家49%的经济权益，韦克斯福德投资公司拥有51%在Brim收购中的经济权益，每个成员按比例贡献其在Brim收购中的份额初始资本为#美元。2.0百万美元。
ARS的收购符合FASB ASC 805的要求，业务合并，作为一项业务合并。收购Brim设备资产的谈判和资金是作为收购的一部分进行的。因此，收购Brim设备资产也符合ASC 805规定的业务合并资格。眼镜蛇航空公司能够对Brim的收购施加重大影响，但它是少数股权所有者，没有控股权。因此，眼镜蛇航空对Brim收购的投资被计入FASB ASC 323项下的权益法投资。投资-权益法和合资企业。有关我们对Brim收购的投资的更多信息，请参见附注9。
为ARS和BRIM设备资产支付的总对价为#美元2.7百万美元和$4.2分别为百万美元。该公司使用手头的现金为收购提供资金。
下表汇总了截至2018年12月21日的ARS和BRIM设备资产的公允价值(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 阿尔斯 | | 边缘设备资产 |
| 应收账款 | $ | 146 | | | $ | — | |
| 财产、厂房和设备 | 1,702 | | | 1,990 | |
可识别无形资产--商号(a) | 120 | | | — | |
商誉(b) | 694 | | | 2,243 | |
| 其他非流动资产 | 5 | | | — | |
| 收购的总资产 | $ | 2,667 | | | $ | 4,233 | |
A.该商标名是使用“版税救济”方法估值的，并将在以下时间摊销：(A)该商标名是用“版税救济”法估值的，将在以下时间摊销20好几年了。
B.商誉是转让给已确认净资产的对价的超额部分，代表收购的其他资产产生的未来经济利益，这些资产无法单独确认和单独确认。与收购相关的商誉可归因于被收购实体集合的劳动力和预期的未来盈利能力。
从收购之日到2020年12月31日，ARS和Brim Equipment Assets提供了以下活动(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 阿尔斯 | | 边缘设备资产 |
| 收入 | $ | 1,054 | | | $ | 2,153 | | | $ | — | | | $ | 155 | | | $ | 2,616 | | | $ | — | |
净损失(a) | (359) | | | (546) | | | (25) | | | (86) | | | (1,056) | | | — | |
答：折旧费用包括美元折旧费用。0.3百万，$0.3百万美元和$0.022020、2019年和2018年的ARS分别为百万美元和0.4百万美元和$0.42020年和2019年的Brim设备资产为100万美元。
公司确认了$0.3截至2018年12月31日的年度内，与以下项目相关的交易相关成本为百万美元
这些收购。
收购WTL石油公司
2018年5月31日，公司完成对WTL的收购，总代价为$6.1百万美元。该公司使用手头的现金和其信贷安排下的借款为此次收购提供资金。对WTL的收购将公司的服务扩展到原油运输业务。
下表汇总了截至2018年5月31日WTL的公允价值(单位：千)：
| | | | | | | | |
| | WTL |
| 财产、厂房和设备 | | $ | 2,960 | |
可识别无形资产-客户关系(a) | | 930 | |
可识别无形资产--商号(a) | | 650 | |
商誉(b) | | 1,567 | |
| 收购的总资产 | | $ | 6,107 | |
A.所有可识别的无形资产都是使用收益法的组合来计量的。商标名的价值使用“版税救济”方法。使用“多期超额收益”方法对非合同客户关系进行估值。可识别的无形资产将在以下时间摊销10-20好几年了。
B.商誉是转让给已确认净资产的对价的超额部分，代表收购的其他资产产生的未来经济利益，这些资产无法单独确认和单独确认。与收购有关的商誉可归因于集合的劳动力和预期将从被收购实体产生的未来盈利能力。
从收购之日到2020年12月31日，WTL提供了以下活动(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收入 | $ | 1,897 | | | $ | 8,413 | | | $ | 7,511 | |
净损失(a) | (5,486) | | | (2,719) | | | (149) | |
答：费用包括折旧和摊销费用#美元。1.4百万，$2.2百万美元和$1.02020年、2019年和2018年分别为100万美元，减值费用总额为$4.82020年为100万。
公司确认了$0.1截至2018年12月31日的年度内，与此次收购相关的交易相关成本为100万美元。
收购RTS能源服务公司
2018年6月15日，公司完成对RTS的收购，总对价为$8.1百万美元。该公司使用手头的现金和其信贷安排下的借款为此次收购提供资金。收购RTS公司将猛犸公司的固井服务扩展到二叠纪盆地，并为该公司提供的服务增加了酸化。
下表汇总了截至2018年6月15日的RTS公允价值(单位：千)：
| | | | | | | | |
| | RTS |
| 库存 | | $ | 180 | |
| 财产、厂房和设备 | | 7,787 | |
商誉(a) | | 133 | |
| 收购的总资产 | | $ | 8,100 | |
a. 商誉是指转移的对价超过已确认净资产的部分，代表从无法单独确认和单独确认的其他资产获得的未来经济利益。与收购有关的商誉可归因于集合的劳动力和预期将从被收购实体产生的未来盈利能力。
从收购之日到2020年12月31日，RTS提供了以下活动(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收入 | $ | — | | | $ | 2,456 | | | $ | 6,682 | |
净损失(a) | (2,018) | | | (6,458) | | | (3,210) | |
A.由于市场状况，本公司从2019年7月开始暂时关闭固井和酸化作业。
B.预算包括折旧费用#美元。1.7百万，$2.3百万美元和$0.92020年、2019年和2018年分别为100万。
公司确认了$0.1截至2018年12月31日的年度内，与此次收购相关的交易相关成本为100万美元。
由于市场状况，该公司从2019年7月开始暂时关闭固井和酸化作业。因此，该公司减损了RTS总计#美元的商誉余额。0.1百万美元。此外，公司还注销了陈旧存货共计#美元。0.2百万美元。
5. 盘存
该公司的库存摘要如下所示(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 供应品 | | $ | 6,312 | | | $ | 9,598 | |
| 原料 | | 613 | | | 746 | |
| 在制品 | | 3,478 | | | 4,608 | |
| 成品 | | 1,617 | | | 2,531 | |
| 总库存 | | $ | 12,020 | | | $ | 17,483 | |
由于市场状况，本公司从2019年开始暂时关闭固井和酸化作业以及回流作业。因此，该公司注销了陈旧存货共计美元。1.3在截至2019年12月31日的一年中，
6. 物业、厂房和设备公司。
物业、厂房和设备包括以下各项(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 使用寿命 | | 2020 | | 2019 |
| 加压泵送设备 | 3-5年份 | | $ | 217,945 | | | $ | 216,627 | |
| 钻机及相关设备 | 3-15年份 | | 113,146 | | | 117,783 | |
| 机器设备 | 7-20年份 | | 172,272 | | | 190,221 | |
建筑物(a) | 15-39年份 | | 48,776 | | | 47,859 | |
| 车辆、卡车及拖车 | 5-10年份 | | 111,911 | | | 135,724 | |
| 盘管设备 | 4-10年份 | | 8,541 | | | 29,438 | |
| 土地 | 不适用 | | 13,417 | | | 13,687 | |
| 土地改良 | 15租期或租期 | | 10,133 | | | 10,135 | |
| 铁路改善工程 | 10-20年份 | | 13,793 | | | 13,802 | |
其他财产和设备(b) | 3-12年份 | | 18,640 | | | 18,880 | |
| | | 728,574 | | | 794,156 | |
设备和装配过程中的设备押金(c) | | | 3,191 | | | 6,627 | |
| | | 731,765 | | | 800,783 | |
减去：累计折旧(d) | | | 480,503 | | | 448,011 | |
| 财产、厂房和设备合计，净额 | | | $ | 251,262 | | | $ | 352,772 | |
a.截至2020年12月31日和2019年12月31日，建筑物中包括的成本为$7.6百万美元和$6.7百万美元，分别与经营租赁下的资产相关。
b.截至2020年12月31日和2019年12月31日，包括在其他财产和设备中的费用为#美元。6.0百万美元和$6.5百万美元，分别与经营租赁下的资产相关。
c.设备和正在组装的设备的押金是指向供应商交存的正在组装的设备和正在装备以供其预期用途的所购设备的押金。该设备尚未投入使用。
d.包括累计折旧$5.0百万美元和$3.5截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别为100万美元，与经营租赁下的资产相关。
客户购买水平和定向钻井服务设备、井下损坏或丢失的收益反映在收入中，相关设备的账面价值计入服务收入成本，并在现金流量表中报告为投资活动的现金流入。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，出售损坏或丢失的井下设备的收益为1美元。0.7百万美元，象征性金额和$1.0百万美元，销售损坏或丢失的井下设备的收益为美元。0.7百万美元，象征性金额和$0.9分别为百万美元。
出售或处置资产所得款项以及相关设备的账面价值在综合全面(亏损)收益表的其他净额中反映。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，出售设备的收益为#美元。6.1百万，$3.2百万美元和$0.8销售或处置设备的收益(亏损)分别为#亿美元和#美元。0.7百万美元，($0.1)百万元及($1.8)分别为100万。
折旧、损耗、摊销和增值费用汇总如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 折旧费用 | | $ | 93,332 | | | $ | 112,435 | | | $ | 107,634 | |
| 积耗费用 | | 970 | | | 3,477 | | | 3,539 | |
| 摊销费用 | | 1,014 | | | 1,121 | | | 8,704 | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | | $ | 95,317 | | | $ | 117,033 | | | $ | 119,877 | |
7. 减损
商誉减值
由于地缘政治事件增加了市场上的石油供应，以及新冠肺炎大流行的影响，油价在2020年3月大幅下跌。因此，本公司认定其某些报告单位的公允价值极有可能低于其账面价值。因此，本公司进行了中期商誉减值测试。该公司损害了与黄貂鱼压力泵、Silverback和WTL相关的商誉，导致一美元55.02020年第一季度减值费用为100万英镑。本公司于2020年第四季度进行商誉评估，并确定其商誉的公允价值大于其账面价值。因此，在2020年12月31日不需要额外减值。为了确定公允价值，该公司采用了收益法和市场法相结合的方法。收益法基于使用加权平均资本成本贴现的预期现金流量来估计公允价值。市场法使用比较倍数估计公允价值，这涉及在选择合适的同业集团公司和估值倍数时做出重大判断。
本公司于2019年第四季度进行商誉年度评估，并确定其若干实体的商誉账面值大于其公允价值。因此，该公司损害了与黄貂鱼压力泵、SR Energy、Taylor Frac和眼镜蛇航空公司相关的商誉，导致一美元的损失。30.52019年减值费用为100万美元。为了确定2019年12月31日的公允价值，该公司使用了收益法和市场法相结合的方法。收益法基于使用加权平均资本成本贴现的预期现金流量来估计公允价值。市场法使用比较倍数估计公允价值，这涉及在选择合适的同业集团公司和估值倍数时做出重大判断。此外，在2019年第三季度，该公司暂时关闭了固井和酸化业务。因此，公司确认商誉减值费用为#美元。3.2与固井、黄貂鱼固井和酸化相关的1.6亿美元。公允价值采用收益法计量。
截至2018年12月31日止年度，本公司将固井设备从尤蒂卡页岩移至二叠纪盆地。因此，该公司确认的水泥公司商誉减值总额为$3.2百万美元。公允价值采用收益法计量。
其他长期资产减值
其他长寿资产减值汇总表如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 调水设备 | $ | 4,203 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 原油运输设备 | 3,275 | | | — | | | — | |
| 盘管设备 | 2,160 | | | — | | | — | |
| 回流设备 | 1,514 | | | — | | | — | |
| 租赁设备 | 1,308 | | | — | | | — | |
| 钻机及相关设备 | — | | | 2,955 | | | 3,966 | |
| 其他财产、厂房和设备 | 437 | | | 3,557 | | | 307 | |
| 无形资产 | — | | | 846 | | | 1,379 | |
| $ | 12,897 | | | $ | 7,358 | | | $ | 5,652 | |
由于地缘政治事件增加了市场上的石油供应，以及新冠肺炎大流行的影响，油价在2020年3月大幅下跌。因此，本公司认定其某些油田服务资产的公允价值极有可能低于其账面价值。因此，公司进行了中期减值测试。作为测试的结果，公司记录的减值总额为#美元。12.9在2020年第一季度，其固定资产增长了600万美元。该公司使用基于市场方法的直接和间接可观察投入(第2级)来计量这些资产的公允价值。
截至2019年12月31日止年度，本公司确认与钻机资产及其他物业、厂房及设备相关之减值为$3.0百万美元和$3.6分别为百万美元。根据设备未来的预期现金流，这些资产被视为减值。该公司使用基于市场方法的直接和间接可观察投入(第2级)，于2019年12月31日计量其钻机资产的公允价值。该公司使用基于市场法的直接和间接可观察投入(第2级)，于2019年12月31日计量其其他物业、厂房和设备的公允价值。该公司确定WTL的非合同客户关系的公允价值低于其账面价值，导致减值费用为#美元0.8在截至2019年12月31日的一年中，此外，在2019年第三季度，公司暂时关闭了回流业务，导致非合同客户关系减值#美元。0.1百万美元。
截至2018年12月31日止年度，本公司确认与钻机资产及其他物业、厂房及设备有关之减值为$4.0百万美元和$0.3分别为百万美元。根据设备未来的预期现金流，这些资产被视为减值。该公司于2018年12月31日使用基于市场方法的直接和间接可观察投入(第2级)计量其钻井平台和其他财产、厂房和设备的公允价值。截至2018年12月31日止年度，本公司将固井设备从尤蒂卡页岩移至二叠纪盆地。因此，该公司确认了水泥公司无形资产的减值，包括非合同客户关系和#美元的商品名称。1.0百万美元和$0.2分别为百万美元。此外，公司确认的商号减值总额为$0.2黄貂鱼物流公司更名为Silverback Energy(包括在本公司完井分部内)所涉及的百万美元。
长期资产减值评估中使用的假设本质上是不确定的，需要管理层的判断。如果石油和天然气价格持续处于低位，或者我们的客户继续削减资本支出，可能会对我们的利用率和我们获得的服务价格产生不利影响。这可能导致确认相同或额外物业和设备的未来重大减值费用，前提是根据管理层当时掌握的信息，未来现金流估计显示其账面价值不可收回。
8. 商誉与无形资产
商誉
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，按报告部门划分的商誉净账面价值变化(见注21)如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基础设施 | | 完井 | | 沙粒 | | 其他 | | 总计 |
| 截至2019年1月1日的余额 | | | | | | | | | |
| 商誉 | $ | 891 | | | $ | 86,043 | | | $ | 2,684 | | | $ | 14,830 | | | $ | 104,448 | |
| 累计减值损失 | — | | | — | | | — | | | (3,203) | | | (3,203) | |
| 891 | | | 86,043 | | | 2,684 | | | 11,627 | | | 101,245 | |
| 收购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
减值损失(a) | — | | | (23,423) | | | (2,684) | | | (7,557) | | | (33,664) | |
| 截至2019年12月31日的余额 | | | | | | | | | |
| 商誉 | 891 | | | 86,043 | | | 2,684 | | | 14,830 | | | 104,448 | |
| 累计减值损失 | — | | | (23,423) | | | (2,684) | | | (10,760) | | | (36,867) | |
| 891 | | | 62,620 | | | — | | | 4,070 | | | 67,581 | |
| 收购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
减值损失(a) | — | | | (53,406) | | | — | | | (1,567) | | | (54,973) | |
| 截至2020年12月31日的余额 | | | | | | | | | |
| 商誉 | 891 | | | 86,043 | | | 2,684 | | | 14,830 | | | 104,448 | |
| 累计减值损失 | — | | | (76,829) | | | (2,684) | | | (12,327) | | | (91,840) | |
| $ | 891 | | | $ | 9,214 | | | $ | — | | | $ | 2,503 | | | $ | 12,608 | |
a.已确认减值损失的说明见附注7。
无形资产
截至下面列出的日期，公司记录了以下确定的活体无形资产(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 客户关系 | | $ | 1,050 | | | $ | 1,050 | |
| 商品名称 | | 9,063 | | | 9,063 | |
| 减去：累计摊销-客户关系 | | (642) | | | (467) | |
| 减去：累计摊销-商标名 | | (4,697) | | | (3,858) | |
| 无形资产，净额 | | $ | 4,774 | | | $ | 5,788 | |
无形资产的摊销费用为#美元。1.0百万，$1.1百万美元和$8.7截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。本公司确认的无形资产减值总额为#美元。0.8百万美元和$1.4截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分别为100万美元。有关这些减值损失的说明，请参阅附注7。
客户关系的最初生命是6年，截至2020年12月31日，剩余平均使用寿命为2.33好几年了。商标名的原始生命力从10至20年，截至2020年12月31日，剩余平均使用寿命为7.65好几年了。
未来期间的预期摊销费用合计预计如下(以千计)：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度： | | 金额 |
| 2021 | | $ | 1,015 | |
| 2022 | | 1,015 | |
| 2023 | | 898 | |
| 2024 | | 771 | |
| 2025 | | 151 | |
| 此后 | | 924 | |
| | $ | 4,774 | |
9. 权益法投资
2018年12月21日，眼镜蛇航空和关联方Wexford Investment成立了一家名为Brim Acquisition的合资公司，以收购Brim Equipment的全部未偿还股权，总收购价约为美元。2.0百万美元。眼镜蛇航空拥有一家49%的经济权益，韦克斯福德投资公司拥有51%在Brim收购中的经济权益，每个成员按比例贡献其在Brim收购中的份额初始资本为#美元。2.0百万美元。通过Brim Equipment收购的BIM拥有四商用直升机和租赁五其业务范围包括商用直升机，用于提供各种服务，包括短途、空中点火、吊装作业、航空摄影、灭火、建筑服务、动物/捕获/调查、搜索和救援、空中执法、电力线建设、精密长线作业、管道建设和测量、矿产和地震勘探以及航空播种和施肥。
该公司使用权益会计方法来核算其在Brim收购中的投资，这些投资的账面价值约为#美元。3.7百万美元和$2.6分别为2020年12月31日和2019年12月31日的100万。投资计入综合资产负债表中的其他非流动资产。该公司记录了对其投资的权益法调整，因为它在Brim收购的收入(亏损)中的份额为#美元。0.6百万美元和$1.0截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元和(美元)0.02)，在收购日期至2018年12月31日期间，计入综合全面(亏损)收益表中的其他净额。该公司进行了总额为$的额外投资0.5百万美元和$0.7在截至2020年12月31日和2019年12月31日的几年中，这一数字达到了100万。
10. 应计费用和其他流动负债以及其他长期负债
应计费用和其他流动负债以及其他长期负债包括以下各项(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
应计费用和其他流动负债 | | | | |
| 应缴州税和地方税 | | $ | 13,838 | | | 15,288 | |
融资保险费(a) | | 10,394 | | | 6,463 | |
| 递延收入 | | 8,281 | | | 7,244 | |
| 应计薪酬和福利 | | 3,710 | | | 5,938 | |
| 保险准备金 | | 1,941 | | | 2,906 | |
| 工资税负担 | | 1,816 | | | — | |
| 融资租赁 | | 1,499 | | | 1,365 | |
售后回租责任(b) | | 1,290 | | | — | |
| 其他 | | 1,639 | | | 1,550 | |
| 应计费用和其他流动负债总额 | | $ | 44,408 | | | $ | 40,754 | |
| | | | |
其他长期负债 | | | | |
| 融资租赁 | | $ | 4,618 | | | 3,856 | |
售后回租责任(b) | | 3,348 | | | — | |
| 工资税负担 | | 1,977 | | | — | |
| 其他 | | 492 | | | 1,175 | |
| 其他长期负债总额 | | $ | 10,435 | | | $ | 5,031 | |
a.融资型保险费按月分期付款，无担保，在年终后12个月内到期。截至2020年12月31日，与融资保险费相关的适用利率为2.45%。截至2019年12月31日，与融资保险费相关的适用利率范围为3.45%至3.75%.
b.2020年12月30日，公司与First National Capital，LLC(“FNC”)达成一项协议，根据该协议，公司同意将其基础设施部门的某些资产出售给FNC，总收益为$5.0百万美元。在出售资产的同时，本公司签订了一项36月租协议，根据该协议，本公司将以每月#美元的租金租回资产。0.1百万美元。根据协议，该公司有权在租赁期结束时购买资产。该公司记录了收到的收益的负债，并将继续对资产进行折旧。本公司已计入一个利率，以便财务负债的账面金额将是初始租赁期结束时的预期回购价格。
11. 债务
长期债务包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 循环信贷安排 | | $ | 78,000 | | | 80,000 | |
| 航空票据 | | 4,551 | | | — | |
| 未摊销债务发行成本 | | (48) | | | — | |
| 债务总额 | | 82,503 | | | 80,000 | |
| 减：当前部分 | | 1,165 | | | — | |
| 长期债务总额 | | $ | 81,338 | | | $ | 80,000 | |
巨额信贷安排
2018年10月19日，Mammoth Inc.及其若干直接和间接子公司作为借款人，与贷款人一方和PNC Bank，National Association签订了经修订和重述的经修订和重述的循环信贷和担保协议，并作为贷款人和贷款人的行政代理签订了经修订和重述的循环信贷安排(“循环信贷安排”)。循环信贷安排将于2023年10月19日到期。循环信贷安排下的借款由猛犸公司(Mammoth Inc.)的资产(包括子公司)担保，并受每月准备的借款基数计算的约束。2019年11月5日，本公司对循环信贷安排进行了第一次修订，以修订利息覆盖率定义，对比率计算中包括的某些现金税给予权责发生制处理。因此，2019年缴纳的某些现金税款现在被视为在2018年缴纳的，这是与此类税款相关的收入实际收到的年份。
截至2019年12月31日，循环信贷安排包含各种习惯性的肯定和限制性契约。在这些公约中，有两个金融公约，包括最低利息覆盖率(3.0至1.0)，以及最高杠杆率(4.0设置为1.0)。截至2019年12月31日，公司遵守了循环信贷安排下的财务契约。于2020年2月26日，本公司对循环信贷安排进行了第二次修订，其中包括：(I)修订其财务契约，如下所述；(Ii)将最高循环垫款金额从185百万至$130百万美元，(Iii)降低最大旋转预付款金额，从#美元增加到(手风琴)350百万至$180百万美元，(Iv)将适用的保证金范围从2.00%至2.50在替代基本利率的情况下，年利率为%，并且从3.00%至3.50在伦敦银行同业拆借利率的情况下，(V)增加允许资产处置的总金额，以及(Vi)允许某些售后回租交易。
**循环信贷安排下的金融契约修改如下：
•的最低利息覆盖率3.0至1.0被淘汰；
•的最高杠杆覆盖率4.0到1.0在2020财年的前两个财季取消，从截至2020年9月30日的财季开始更改为2.5设置为1.0；
•从截至2020年9月30日的财季开始，最低固定费用覆盖率至少为1.1添加到1.0；以及
•从2020年2月26日到2020年9月30日的生效日期，添加了最低超额可获得性约定，即最大循环预付款的10%。
截至2020年12月31日，本公司遵守了循环信贷安排下的财务契约。
截至2020年12月31日，循环信贷安排下有未偿还借款#美元。78.0百万美元和$38.7百万美元的可用借款能力，在实施$13.0百万未付信用证。截至2019年12月31日，循环信贷安排下有未偿还借款#美元。80.0百万美元和$96.1该安排下的借款能力为100万美元，生效后为$8.7百万未付信用证。
截至2021年2月24日，该公司拥有75.0根据其循环信贷安排，未偿还借款为100万美元，总余额为#美元41.7此安排下可用借款能力的百万美元，生效后为$13.0百万未付信用证。如果在循环信贷安排下发生违约事件，并且仍未治愈，可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
现金流。贷款人(I)无须借出任何额外款项予该公司，(Ii)可选择加息200(Iii)可选择宣布所有未偿还借款连同应计及未付利息及费用到期及应付，(Iv)可要求本公司动用其所有可用现金偿还未偿还借款，及(V)可取消本公司几乎所有资产的赎回权，(Iii)可选择宣布所有未偿还借款，连同应计及未付利息及费用，以供到期及应付，(Iv)可要求本公司动用所有可动用现金偿还未偿还借款。
航空票据
2020年11月6日，豹和眼镜蛇航空公司达成了一项39与Bank7银行签订的一个月期票协议(“航空票据”)，本金总额为#美元4.6百万美元，并收到净收益$4.5百万美元。航空票据的利率是根据华尔街日报的最优惠利率加上利润率1%。本金和利息支付#美元0.1从2021年3月1日开始，100万美元每月到期，最后一笔付款为$0.22024年2月1日到期的100万美元。航空票据由Leopard和眼镜蛇航空公司的资产担保，包括一美元1.8百万元存款单。航空票据包含各种惯常的肯定和限制性公约，截至2020年12月31日，公司都遵守了这些公约。
12. 可变利息实体
公司的全资子公司Dre Wolf和Predator Aviation是与TVPX飞机解决方案公司(“投票受托人”)签署投票信托协议的一方。根据投票信托协议，Dre Wolf将100转让其在眼镜蛇航空和捕食者航空的会员权益的百分比100本公司将其在Leopard Aviation LLC(“Leopard”)的会员资格的%转让给各自的投票权受托人，以换取投票权信托证书。Dre Wolf和Predator Aviation保留吸收眼镜蛇航空和Leopard所有预期回报或损失的义务。在将会员权益转让给投票受托人之前，眼镜蛇航空公司是Dre Wolf的全资子公司，Leopard是捕食者航空公司的全资子公司。眼镜蛇航空拥有二直升机和支援设备，100在ARS和ARS中的股权的%49在Brim收购中的股权的%。豹子拥有一直升机。Dre Wolf和Predator Aviation签订了投票信托协议，以满足某些注册要求。
眼镜蛇航空和捕食者航空的投票权与它们各自承担的吸收眼镜蛇航空和豹的预期回报或损失的义务不成比例，眼镜蛇航空和豹的所有活动都是代表可怕的狼和捕食者航空进行的，这两家公司的投票权少得不成比例；因此，眼镜蛇航空和豹符合VIE的标准。眼镜蛇航空公司和豹子航空公司的业务活动由Dre Wolf航空公司和Predator Aviation公司的官员指导，Dre Wolf航空公司和Predator Aviation公司有权随时终止投票信托协议。因此，该公司通过Dre Wolf和Predator Aviation，被认为是VIE的主要受益者，并于2020年12月31日整合了眼镜蛇航空和Leopard。
13. 销售、一般和管理费用
销售、一般和行政(“SG&A”)费用包括以下各项(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 现金费用： | | | | | |
| 薪酬和福利 | $ | 14,876 | | | $ | 19,364 | | | $ | 42,950 | |
| 专业服务 | 19,905 | | | 17,128 | | | 11,854 | |
其他(a) | 8,828 | | | 10,300 | | | 10,718 | |
| 现金SG&A费用合计 | 43,609 | | | 46,792 | | | 65,522 | |
| 非现金费用： | | | | | |
坏账拨备(b) | 21,958 | | | 1,434 | | | (14,578) | |
基于权益的薪酬(c) | — | | | — | | | 17,487 | |
| 基于股票的薪酬 | 1,618 | | | 3,326 | | | 4,666 | |
| 非现金SG&A费用合计 | 23,576 | | | 4,760 | | | 7,575 | |
| SG&A费用合计 | $ | 67,185 | | | $ | 51,552 | | | $ | 73,097 | |
A.费用包括差旅相关成本、IT费用、租金、水电费以及其他一般和行政相关成本。
B.在截至2020年12月31日的年度坏账拨备中，包括美元19.4与湾港及其某些子公司于2020年11月13日提交的自愿救济请愿书有关的100万美元。见附注2和20。在截至2018年12月31日的年度内，本公司收到了2017年前预留金额的付款。因此，在截至2018年12月31日的年度内，公司冲销了坏账支出$16.02017年获得认可的人数为100万人。
C.Wexford代表非员工奖励的补偿费用，这些奖励是由Wexford的某些附属公司发行并支付的(赞助商级别)。有关更多详细信息，请参见注释17。
14. 所得税
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，公司应占所得税支出(福利)构成如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美国当期所得税支出 | | $ | (6,931) | | | $ | 386 | | | $ | 25,656 | |
| 美国递延所得税(福利)费用 | | (12,330) | | | (21,761) | | | 25,372 | |
| 国外活期所得税费用 | | 6,948 | | | 30,172 | | | 75,381 | |
| 国外递延所得税(福利)费用 | | 144 | | | (20,878) | | | 26,854 | |
| 总计 | | $ | (12,169) | | | $ | (12,081) | | | $ | 153,263 | |
法定联邦所得税金额与记录费用的对账如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 所得税前收入(亏损) | | $ | (119,776) | | | $ | (91,125) | | | $ | 389,228 | |
| 法定所得税税率 | | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
| 预期所得税(福利)费用 | | (25,153) | | | (19,136) | | | 81,738 | |
| 税率的变化 | | (161) | | | — | | | (103) | |
| 外国所得税税率差异 | | 2,556 | | | 9,387 | | | 39,080 | |
| 未列在报告收入中的国外收益 | | 3,252 | | | 12,581 | | | 46,834 | |
| 外国税收抵免 | | (7,133) | | | (26,141) | | | (89,677) | |
| 预扣税金 | | 1,019 | | | 3,635 | | | 13,930 | |
| 商誉减值 | | 11,544 | | | 6,506 | | | 675 | |
| 其他永久性差异 | | 1,290 | | | 1,873 | | | 12,370 | |
| 国税费用 | | (1,664) | | | 2,364 | | | 5,394 | |
| CARE法案 | | (2,378) | | | — | | | — | |
| 返回规定 | | 894 | | | (15,156) | | | 6,071 | |
| 其他 | | — | | | — | | | 680 | |
| 更改估值免税额 | | 3,765 | | | 12,006 | | | 36,271 | |
| 总计 | | $ | (12,169) | | | $ | (12,081) | | | $ | 153,263 | |
该公司的实际税率为10.2截至2020年12月31日的年度的百分比与13.3截至2019年12月31日止年度的39.4截至2018年12月31日的年度的百分比。
2010年3月27日，为应对新冠肺炎疫情，美国颁布并签署了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE)，其中包括允许结转某些净运营亏损。由于通过了这项立法，该公司确认了一笔$2.4在截至2020年12月31日的一年中，净税收优惠为100万美元，其中包括7.0百万美元的当期税收优惠和一美元4.6百万递延税费。这一影响，加上不可扣除商誉减值和估值津贴变化对税率的影响，是截至2020年12月31日的年度21%的法定税率与实际税率之间差异的主要驱动因素。
截至2019年12月31日的一年，有效税率与法定税率21%不同，主要原因是美国和波多黎各之间的收入组合。在截至2019年12月31日的年度，该公司在美国确认了亏损，但波多黎各业务的收益部分抵消了亏损，波多黎各的法定税率高于美国。此外，在截至2019年12月31日的年度内，公司记录了与返回拨备调整相关的福利，但这一收益被估值津贴的变化部分抵消。
2019年至2020年有效税率的下降主要是由于公司波多黎各业务的收益下降以及2019年录得的拨备调整。2018年至2019年有效税率的下降主要是由于公司波多黎各业务的收益下降，以及恢复拨备调整和商誉减值。
可归因于该公司的递延税项负债包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| 递延税项资产： | | | | |
| 坏账准备 | | $ | 1,541 | | | $ | 1,189 | |
| 租赁资产 | | 6,060 | | | 11,105 | |
| 应计负债 | | 740 | | | 950 | |
| 净营业亏损结转 | | 613 | | | 4,180 | |
| 外国税收抵免 | | 80,615 | | | 76,060 | |
| 其他 | | 1,919 | | | 1,633 | |
| 估值免税额 | | (67,888) | | | (63,783) | |
| 递延税项资产 | | 23,600 | | | 31,334 | |
| | | | |
| 递延税项负债： | | | | |
| 财产和设备 | | $ | (39,057) | | | $ | (55,180) | |
| 无形资产 | | (450) | | | — | |
| 租赁责任 | | (6,030) | | | (11,151) | |
| 其他 | | (2,804) | | | (1,876) | |
| 递延税项负债 | | (48,341) | | | (68,207) | |
| 递延纳税净负债 | | $ | (24,741) | | | $ | (36,873) | |
| | | | |
| 在随附的资产负债表中反映为： | | | | |
| 递延所得税资产 | | $ | — | | | $ | — | |
| 递延所得税负债 | | (24,741) | | | (36,873) | |
| 总计 | | $ | (24,741) | | | $ | (36,873) | |
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司录得估值津贴变动$3.8百万美元和$12.0100万美元，分别与预计不会使用的超额外国税收抵免有关。该公司结转的外国税收抵免为#美元。80.6截至2020年12月31日，100万。这些积分有10年的结转期，2028年开始到期。
该公司维持与美国外国税收抵免结转有关的部分估值津贴，因为它不能客观地断言这些递延税项资产更有可能变现。所有可用的正面和负面证据都经过权衡，以确定是否有必要设立估值津贴。更重要的证据是，与21%的美国联邦税率相比，适用于外国收入的外国税率更高。因此，该公司的外国税收抵免超过了相应的美国所得税负债，而外国税收抵免是允许作为抵销的，因此不太可能实现。
截至2020年12月31日，该公司在波多黎各外国分公司有未分配收益。这些未分配收益的分配在波多黎各需要缴纳预扣税，由于该公司打算在未来进行这些分配，因此预扣税已应计。
截至2020年12月31日，该公司没有不确定的税收状况或利息和罚款，符合在财务报表中确认或披露的条件。
该公司2017至2020纳税年度的美国联邦纳税申报单仍需接受税务机关的审查。该公司2016至2020纳税年度的州和地方所得税申报单仍需接受各自税务机关的审查，几乎没有例外。波多黎各2017至2020纳税年度和加拿大2015至2020纳税年度的纳税申报单仍可接受各自税务机关的审查。
15. 租契
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，租赁(主题842)其取代了ASC840中提出的要求，租契。本公司采用了本准则，自2019年1月1日起采用过渡法，允许实体在采纳期内确认留存收益期初余额的累计效果调整，而不对合并财务报表中列报的可比期进行调整。因此，截至2018年12月31日止年度的比较资料未作调整，并继续按先前租赁准则呈报。新的指导意见要求承租人在资产负债表上报告期限超过一年的所有租赁的使用权资产和租赁负债，同时保持融资租赁和经营性租赁的基本相似分类。出租人会计基本维持不变，只是生效日期后订立的任何租赁均不会被分类为杠杆租赁。
本公司选择过渡实际权宜之计方案，根据该方案，任何实体无须重新评估(I)任何到期或现有合约是否为租约或包含租约，(Ii)任何到期或现有租约的租约分类，及(Iii)任何现有租约的初步直接成本。采用ASC 842的结果是确认了大约#美元。60.0截至2019年1月1日，我们的综合资产负债表上的经营租赁使用权资产和经营租赁负债为100万美元，并未对我们截至2019年12月31日的年度的综合全面(亏损)收益表产生实质性影响。
承租人会计
自2019年1月1日起，对于期限超过12个月的所有租赁，本公司确认了相当于租赁付款现值的租赁负债和代表其在租赁期内使用标的资产的权利的使用权资产。对于经营租赁，租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线基础确认，而融资租赁包括运营费用和利息支出部分。对于所有租期在12个月或以下的租约，本公司选择实际权宜之计，不确认租赁资产和负债，并在租赁期内按直线原则确认该等短期租约的租赁费用。
该公司的经营租赁主要用于轨道车辆、房地产、设备和车辆，其融资租赁主要用于机械和设备。一般而言，本公司在评估租约时不包括续期或终止选择权，除非某些资产的延期或终止被视为合理确定。本公司部分租约的会计核算需要重大判断，包括确定合同是否包含租约、确定用于计算租赁协议租赁付款净现值的递增借款利率(未提供隐含利率)，以及评估续签或终止选项的可能性。包含租赁和非租赁组成部分的租赁协议通常作为单一租赁组成部分入账。
该公司租约所隐含的税率并不容易厘定。因此，本公司采用基于租约开始日可得信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。该公司的递增借款利率反映了它在类似期限内以抵押方式借款的估计利率，该数额相当于类似经济环境下的租赁付款。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的租赁费用包括以下内容(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 |
| 经营租赁费用 | $ | 13,735 | | | $ | 21,643 | |
| 短期租赁费用 | 812 | | | 682 | |
| 融资租赁费用： | | | |
| 使用权资产摊销 | 1,311 | | | 1,134 | |
| 租赁负债利息 | 203 | | | 192 | |
| 租赁总费用 | $ | 16,061 | | | $ | 23,651 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日，与租赁相关的补充资产负债表信息如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 |
| 经营租赁： | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | $ | 20,179 | | | $ | 43,446 | |
| 当期经营租赁负债 | 8,618 | | | 16,432 | |
| 长期经营租赁负债 | 11,377 | | | 27,102 | |
| 融资租赁： | | | |
| 财产和设备，净额 | $ | 6,065 | | | $ | 5,111 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 1,499 | | | 1,365 | |
| 其他负债 | 4,618 | | | 3,856 | |
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度与租赁有关的其他补充资料如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | |
| 营业租赁的营业现金流 | $ | 13,643 | | | $ | 21,375 | |
| 融资租赁的营业现金流 | 203 | | | 192 | |
| 融资租赁产生的现金流 | 1,318 | | | 1,503 | |
| 以租赁义务换取的使用权资产： | | | |
| 经营租约 | $ | (10,260) | | | $ | 5,548 | |
| 融资租赁 | 2,431 | | | 3,721 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 |
| 加权平均剩余租期： | | | |
| 经营租约 | 3.2年份 | | 3.4年份 |
| 融资租赁 | 4.2年份 | | 4.1年份 |
| 加权平均折扣率： | | | |
| 经营租约 | 3.5 | % | | 4.4 | % |
| 融资租赁 | 3.5 | % | | 4.3 | % |
截至2020年12月31日的租赁负债到期日如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 |
| 2021 | $ | 9,150 | | | $ | 1,682 | |
| 2022 | 6,056 | | | 1,547 | |
| 2023 | 3,481 | | | 1,547 | |
| 2024 | 1,799 | | | 774 | |
| 2025 | 305 | | | 333 | |
| 此后 | 419 | | | 668 | |
| 租赁付款总额 | 21,210 | | | 6,551 | |
| 减去：现值折扣 | 1,215 | | | 434 | |
| 租赁付款现值 | $ | 19,995 | | | $ | 6,117 | |
出租人会计
本公司与其客户就合约陆地钻井服务、航空服务及远程住宿服务订立的若干协议包含ASC 842项下的经营租赁部分，原因是(I)有已识别资产，(Ii)客户在整个使用期内实质上获得已识别资产的所有经济利益，及(Iii)客户在整个使用期内指示使用已识别资产。本公司已选择应用提供给出租人的实际权宜之计，将收入确认模式相同的合同中的租赁和非租赁部分合并，且租赁部分在分开核算时将被视为经营租赁。实践上的权宜之计还允许出租人考虑ASC 606项下的合并租赁和非租赁组成部分。与客户签订合同的收入当非租赁组件是组合组件的主要元素时。该公司的合同陆地钻探服务协议除了租赁部分外，还包括服务部分。该公司已确定服务部分大于租赁部分，因此根据ASC 606报告其合同土地钻探服务的收入。
该公司的租赁协议通常是短期性质的，租赁收入是根据按月、按日或按小时计算的，随着时间的推移而确认的。本公司不提供承租人在租赁期满时购买租赁资产的选择权，承租人也不为租赁资产提供剩余价值担保。于截至2020年及2019年12月31日止年度，本公司确认租赁收入为$$，该收入计入综合全面(亏损)收益表中服务收入相关人士及服务收入。1.4百万美元和$2.3分别为百万美元。
16. 股息和每股收益(亏损)
分红
2018年7月16日，公司启动季度分红政策。由于油田市场状况和其他因素(包括从PREPA收取的款项)，公司董事会于2019年第三季度暂停了季度现金股息。下表汇总了该公司普通股支付的股息。
| | | | | | | | | | | |
| 每股 | | 总计 |
| | | (单位：千) |
| 2019 | | | |
| 付款日期为2019年2月14日 | $ | 0.125 | | | $ | 5,609 | |
| 付款日期为2019年5月17日 | 0.125 | | | 5,610 | |
| 现金股利总额 | $ | 0.25 | | | $ | 11,219 | |
| 2018 | | | |
| 支付日期为2018年8月14日 | $ | 0.125 | | | $ | 5,595 | |
| 支付日期为2018年11月15日 | 0.125 | | | 5,606 | |
| 现金股利总额 | $ | 0.25 | | | $ | 11,201 | |
每股收益(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (单位为千，每股数据除外) |
| 每股基本(亏损)收益： | | | | | | |
| 收益分配： | | | | | | |
| 净(亏损)收入 | | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | | | $ | 235,965 | |
| 加权平均已发行普通股 | | 45,644 | | | 45,011 | | | 44,750 | |
| 每股基本(亏损)收益 | | $ | (2.36) | | | $ | (1.76) | | | $ | 5.27 | |
| | | | | | |
| 稀释(亏损)每股收益： | | | | | | |
| 收益分配： | | | | | | |
| 净(亏损)收入 | | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | | | $ | 235,965 | |
加权平均普通股，包括稀释效应(a) | | 45,644 | | | 45,011 | | | 45,021 | |
| 稀释(亏损)每股收益 | | $ | (2.36) | | | $ | (1.76) | | | $ | 5.24 | |
a. 不是在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，计入了潜在稀释限制性股票奖励的增量股份，因为根据库存股方法，它们的影响是反稀释的。
17. 基于权益的薪酬
于Wexford、Gulfport及Rhino成立若干经营实体后，指定管理层成员(“指定成员”)及若干非雇员成员(“非雇员成员”)获授予在供款成员未退还的资本结余收回后从经营实体收取分派的权利(称为“派息”条款)。
自2014年11月24日起，这些奖项结合运营实体对猛犸公司的贡献进行了修改。这些奖项不是在有限合伙人或普通合伙人单位颁发的。这些奖励是为了奖励猛犸公司(Mammoth Inc.)的多数股权持有者MEH Sub的成员在可分配收益中的权益。
在IPO截止日期之前，猛犸公司的多数股权持有人在IPO中出售普通股的未返还资本余额并未完全收回，因此没有发生派息，也没有记录补偿成本。在此之前，Mammoth Inc.的多数股权持有者在IPO中出售普通股的未返还资本余额并未全部收回，因此没有发生支付，也没有记录补偿成本。
自2018年6月29日开始，作为承销的二次公开募股的一部分，MEH Sub出售了2,764,400本公司普通股，收购价为$。38.01每股。此外，出售股票的股东授予承销商以相同的收购价额外购买公司普通股的选择权。2018年7月30日，在部分行使这一选择权的情况下，MEH Sub出售了一份额外的266,026向承销商出售普通股。Mh Sub收到了此次发行的收益。由于2018年6月29日的发售，部分非员工会员奖励达到了支付。截至2018年12月31日止年度，本公司确认股权薪酬支出总额为$17.5与这些非员工奖励相关的百万美元。这些奖励是赞助商级别的，这项交易对公司没有稀释影响或现金影响。
剩余奖励的最终支付预计将发生，因为贡献成员的未退还资本余额将从MEH Sub额外出售其公司普通股或股息分配中收回，这在事件发生之前被认为是不太可能的。就指定的会员奖励而言，未获确认的金额(代表该奖励截至修改日期或授予日期的公允价值)为$。5.6百万美元。
自2019年1月1日起，公司采用ASU 2018-07。此ASU将非员工股份薪酬的会计与员工股份薪酬的要求相一致。该标准要求非员工奖励在通过之日起按公允价值计量。对于公司的非雇员成员奖励，未确认的金额，即奖励截至ASU 2018-07通过之日的公允价值为$18.9百万美元。
18. 基于股票的薪酬
2016年计划授权公司董事会或公司董事会薪酬委员会授予激励性限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、股票期权和业绩奖励。确实有4.5根据2016年计划为发行保留的100万股普通股。
限售股单位
限制性股票单位奖励的公允价值是根据授予之日公司普通股的公允市值确定的。这一价值在归属期间摊销。没收行为在发生时予以确认。
《2016年度计划》限售股未归属股状况及变动情况汇总如下。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 未归属的限制性股票单位数量 | | 加权平均授权日公允价值 |
| 截至2018年1月1日的未归属限制性股票单位 | | 640,632 | | | $ | 19.44 | |
| 授与 | | 103,556 | | | $ | 27.74 | |
| 既得 | | (270,069) | | | $ | 19.26 | |
| 没收 | | (40,000) | | | $ | 20.68 | |
| 截至2018年12月31日的未归属限制性股票单位 | | 434,119 | | | $ | 22.78 | |
| 授与 | | 101,181 | | | $ | 6.83 | |
| 既得 | | (231,896) | | | $ | 22.45 | |
| 没收 | | (82,163) | | | $ | 18.55 | |
| 截至2019年12月31日的未归属限制性股票单位 | | 221,241 | | | $ | 22.43 | |
| 授与 | | 2,401,446 | | | $ | 0.98 | |
| 既得 | | (660,738) | | | $ | 5.32 | |
| 没收 | | (47,167) | | | $ | 3.28 | |
| 截至2020年12月31日的未归属限制性股票单位 | | 1,914,782 | | | $ | 1.21 | |
截至2020年12月31日，有美元1.5与未归属限制性股票相关的未确认补偿成本总额的100万美元。这项成本预计将在加权平均期间确认，约为5%。1.7好几年了。
收入和销售成本、一般费用和行政费用包括基于股票的薪酬费用$。2.0百万，$4.2百万美元和$5.4截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
19. 关联方交易
公司子公司与下列公司之间的交易包括在关联方交易中：Wexford，Gulfport；Grizzly油砂ULC(“Grizzly”)；El Toro Resources LLC(“El Toro”)；珠穆朗玛峰运营管理有限责任公司(“Everest”)；Elk City Yard LLC(“Elk City Yard”)；双桶井下技术有限责任公司(“DBDHT”)；Caliber Investment Group LLC(“Caliber”)；Dunvegan
以下是关联方交易摘要(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 十二月三十一号， |
| | 2020 | 2019 | 2018 | | 2020 | 2019 |
| | 收入 | | 应收账款 |
| 黄貂鱼加压泵送与湾口 | (a) | $ | 42,460 | | $ | 90,357 | | $ | 96,013 | | | $ | 25,429 | | $ | 5,950 | |
| 马斯基和湾港 | (b) | 7,500 | | 27,689 | | 25,050 | | | 1,127 | | 1,141 | |
| 高级能源与湾港 | (c) | 113 | | 8,772 | | 14,717 | | | 8 | | 156 | |
| 水鹰和湾港 | (d) | — | | 828 | | — | | | — | | — | |
| 固井与海湾港 | (e) | — | | — | | 5,853 | | | — | | — | |
| 眼镜蛇航空/ARS/豹和边缘设备 | (f) | 446 | | 2,093 | | — | | | 44 | | 235 | |
| 黑豹和厄尔托罗 | (g) | 38 | | 573 | | 918 | | | — | | — | |
| 其他关系 | | 34 | | 1 | | 682 | | | 9 | | 41 | |
| | $ | 50,591 | | $ | 130,313 | | $ | 143,233 | | | $ | 26,617 | | $ | 7,523 | |
| | | | | | | |
| | 其他 | | 应收账款 |
| 黄貂鱼加压泵送与湾口 | (a) | $ | 1,887 | | $ | — | | $ | — | | | $ | 1,841 | | $ | — | |
| 马斯基和湾港 | (b) | 3 | | — | | — | | | 3 | | — | |
| | $ | 1,890 | | $ | — | | $ | — | | | $ | 1,844 | | $ | — | |
| | | | | | $ | 28,461 | | $ | 7,523 | |
a.黄貂鱼压力泵已同意向湾港提供压力泵、增产及相关完井服务。其他金额是对与这些服务有关的拖欠应收账款收取的利息。请参阅注释3。
b.马斯基已同意出售和交付，湾港已同意购买规定的年度和每月数量的天然砂支撑剂，但协议中规定的某些例外情况除外，并支付一定的成本和费用。其他金额代表对与本协议有关的拖欠应收账款收取的利息。请参阅注释3。
c.高级能源为湾港提供租赁服务。
d.Aquahawk根据总服务协议为湾港提供水输送服务。
e.固井为湾港提供了良好的固井服务。
f.眼镜蛇航空、ARS和Leopard根据飞机租赁和管理协议将直升机租赁给Brim Equipment。
g.根据主服务协议，Panther为Wexford的子公司El Toro提供定向钻井服务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入成本 | | 应付帐款 |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 十二月三十一号， |
| | 2020 | 2019 | 2018 | | 2020 | 2019 |
| 眼镜蛇航空/ARS/豹和边缘设备 | (a) | 72 | | 4,720 | | — | | | 1 | | 433 | |
| 蟒蛇和口径 | (b) | 248 | | — | | — | | | — | | — | |
| 眼镜蛇和T&E | (c) | — | | — | | 4,042 | | | — | | — | |
| 更高的功率和T&E | (c) | — | | — | | 1,603 | | | — | | — | |
| 其他关系 | | 98 | | 50 | | 240 | | | — | | — | |
| | $ | 418 | | $ | 4,770 | | $ | 5,885 | | | $ | 1 | | $ | 433 | |
| | | | | | | |
| | 销售、一般和行政成本 | | | |
| 《公司与韦克斯福德》 | (d) | 3 | | 650 | | 992 | | | 2 | | 1 | |
| 公司和口径 | (b) | 774 | | 785 | | 648 | | | — | | 7 | |
| 眼镜蛇航空/ARS/豹和边缘设备 | (a) | — | | 233 | | — | | | — | | — | |
| 其他关系 | | (19) | | 179 | | 258 | | | — | | 9 | |
| | $ | 758 | | $ | 1,847 | | $ | 1,898 | | | $ | 2 | | $ | 17 | |
| | | | | | | |
| | 资本支出 | | | |
| 金钱豹和金丝雀装备 | (a) | — | | 420 | | — | | | — | | 76 | |
| 眼镜蛇和T&E | (c) | — | | — | | 1,247 | | | — | | — | |
| 更高的功率和T&E | (c) | — | | — | | 2,960 | | | — | | — | |
| | $ | — | | $ | 420 | | $ | 4,207 | | | $ | — | | $ | 76 | |
| | | | | | $ | 3 | | $ | 526 | |
a.眼镜蛇航空、ARS和Leopard根据飞机租赁和管理协议将直升机租赁给Brim Equipment。
b.由韦克斯福德控制的一家实体Caliber将办公空间租赁给蟒蛇和猛犸象。
c.眼镜蛇和Higher Power从T&E购买材料和服务，T&E是一家管理层家族成员拥有少数股权的实体。自2018年9月30日起，T&E不再是关联方。
d.Wexford为公司提供一定的行政和分析服务，公司不时代表Wexford支付商品和服务费用。
2018年6月29日，Gulfport和Wexford控制的某些实体(“出售股东”)完成了承销的二次公开发行4,000,000以收购价向出售股东出售的公司普通股股份，价格为$。38.01每股。出售股份的股东授予承销商购买合计最多以下股份的选择权600,000以相同收购价增发公司普通股。部分行使了这一选择权，2018年7月30日，承销商额外购买了385,000出售股东以每股相同价格发行的普通股。出售股票的股东收到了此次发行的所有收益。该公司产生的成本约为#美元。1.0在截至2018年12月31日的年度内，与二次公开发行相关的百万美元。
2018年12月21日，眼镜蛇航空收购了ARS的全部未偿还股权，并从Brim Equipment购买了两架商用直升机、备件、支持设备和飞机文件。在这些交易之后，也是在2018年12月21日，眼镜蛇航空公司与Wexford Investments成立了一家名为Brim Acquisition的合资企业，以收购Brim Equipment的所有未偿还股权。眼镜蛇航空拥有一家49%的经济权益，韦克斯福德投资公司拥有51%在Brim收购中的经济权益，每个成员都按比例贡献了Brim收购的初始资本#美元。2.0百万美元。眼镜蛇航空对Brim的收购进行了额外投资，总金额为5美元0.5百万美元和$0.7在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内分别为100万美元。Wexford Investments是由Wexford控制的实体，它拥有大约48占公司已发行普通股的%。ARS将一架直升机租赁给Brim Equipment，眼镜蛇航空公司根据飞机租赁和管理协议条款，将作为这些交易的一部分购买的两架直升机租赁给Brim Equipment。
20. 承诺和或有事项
最低购买承诺
该公司已与供应商签订了包含最低采购义务的协议。
资本支出承诺
该公司已经与供应商签订了购买资本设备的协议。
截至2020年12月31日，根据这些协议支付的未来最低付款总额如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度： | 资本支出承诺 | | 最低购买承诺 |
| 2021 | $ | 1,275 | | | $ | 698 | |
| 2022 | — | | | 93 | |
| 2023 | — | | | 9 | |
| 2024 | — | | | — | |
| 2025 | — | | | — | |
| 此后 | — | | | — | |
| $ | 1,275 | | | $ | 800 | |
2020年12月31日之后，本公司与一家供应商签订了一项协议，提供总额为美元的基础设施工程分包服务。0.5100万美元，并订购了额外的资本设备，总承诺额为$0.1百万美元。
信用证
本公司拥有根据本公司循环信贷安排签发的各种信用证，该循环信贷安排以本公司几乎所有资产为抵押。信用证分类如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 绑定程序 | | $ | 5,000 | | | $ | — | |
| 环境修复 | | 3,694 | | | 4,182 | |
| 保险计划 | | 3,890 | | | 4,105 | |
| 轨道车辆承诺 | | 455 | | | 455 | |
| 信用证总额 | | $ | 13,039 | | | $ | 8,742 | |
保险
本公司承保资产实物部分损失保险、雇主责任保险、汽车责任保险、商业一般责任保险、工伤赔偿保险和其他特殊风险保险。在某些情况下，该公司还选择通过增加某些保单的免赔额来承担更大的风险。截至2020年12月31日和2019年12月31日，工人补偿和汽车责任政策要求每次事件的免赔额最高可达$0.3百万美元和$0.1公司根据估计为发生的索赔中未支付的可扣除部分确定负债。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，工人补偿和汽车责任政策的止损总额为美元。5.4百万美元。本公司根据估计确定了与工人赔偿和汽车责任有关的索赔中未支付的可扣除部分的负债。截至2020年12月31日和2019年12月31日，累计索赔为#美元。1.9百万美元和$2.9分别为百万美元。
该公司还为董事和高级管理人员的责任提供保险。截至2020年12月31日和2019年12月31日，董事和高级管理人员责任保单每次发生可扣除的金额为美元。1.0100万美元，总免赔额为美元10.0百万美元。截至2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止，本公司并无任何有关董事及高级职员责任的应计索偿。
该公司还为其员工健康保险提供自我保险。该公司的自我保险计划以止损#美元的形式承保。0.2每位参与者100万美元，止损总额为$5.8截至2020年12月31日的日历年为100万英镑。截至2020年12月31日和2019年12月31日，累计索赔为#美元。1.3百万美元和$3.0分别为百万美元。随着实际索赔的继续发展，这些估计在短期内可能会发生变化。
保修保证
根据我们基础设施服务部门的某些客户合同，公司在工程基本完成后的一段特定时间内保证根据合同履行的设备和劳务。一般来说，保修期是一年或一年以下。不是截至2020年12月31日或2019年12月31日应计负债，以及不是在截至2020年12月31日、2019年或2018年12月31日的年度内确认了与保修索赔相关的费用。但是，如果发生保修索赔，公司可能会被要求维修或更换保修项目，在大多数情况下，保修项目都在设备制造商延长的保修范围内。如果设备制造商未能履行保修义务或拒绝本公司提出的保修索赔，本公司可能被要求支付维修或更换费用。
债券
在正常业务过程中，作为投标过程的一部分，该公司被要求向基础设施服务部门的某些客户提供投标保证金。这些保证金向客户提供担保，即如果公司获得该项目，将根据合同条款履行义务。投标债券通常按合同总价值的一定比例提供。此外，公司可能被要求为与在建项目相关的合同承诺提供履约保证金和付款保证金。这些债券向客户提供担保，保证公司将根据合同条款履行义务，并向分包商和供应商付款。如果公司未能履行合同或向分包商和供应商付款，客户可以要求保证人根据保函支付款项或提供服务。本公司必须向担保人报销其产生的费用或支出。截至2020年12月31日和2019年12月31日，未偿还的履约和支付债券总额为美元。18.1百万美元和$40.4分别为百万美元。完成由履约保证金和付款保证金担保的项目的估计费用总计为#美元。5.6截至2020年12月31日，有100万辆。截至2020年12月31日，未偿还投标债券总额为$1.0百万美元。截至2019年12月31日，公司没有任何未偿还的投标债券。
诉讼
该公司经常参与州和地方税务审计。2015年，俄亥俄州对该公司认为根据州法律免税的设备的购买进行了征税。该公司对评估提出上诉，并于2017年举行了听证会。作为听证的结果，该公司收到了俄亥俄州的一项决定。公司正在对这一决定提出上诉，虽然无法预测上诉结果，但预计此事不会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
2018年6月19日，波多黎各公司的Wendco在波多黎各联邦提起了一项可能的集体诉讼，名称为波多黎各公司的Wendco、Multisystem Restaurant Inc.、餐厅运营商Inc.、Apple Caribe，Inc.；代表他们自己和代表在波多黎各联邦开展业务的所有企业诉猛犸能源服务公司、眼镜蛇收购有限责任公司、D.Grimm波多黎各有限责任公司等。原告称，被告在2017年伊尔玛和玛丽亚飓风过后对波多黎各电网进行修复工作时，造成波多黎各停电，从而中断商业活动，造成经济损失。该公司认为这些指控毫无根据，并将积极为这一诉讼辩护。然而，目前公司无法预测这起诉讼的结果，也无法预测它是否会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
眼镜蛇已经收到了波多黎各市政当局的10起诉讼，指控他们没有支付建筑税和营业税。波多黎各政府中央恢复和重建办公室(COR3)注意到波多黎各眼镜蛇等实体开展工作的独特性质，这些税收，如这些事项，可能有资格由政府偿还。此外，COR3表示，它正在努力制定一种解决方案，在不给眼镜蛇等实体造成不必要负担的情况下，支付欠市政当局的税款。该公司将继续与COR3合作解决这些问题。然而，目前公司无法预测这些事项的结果，也无法预测它们是否会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
2019年3月20日，埃斯帕达物流和安全集团有限责任公司和埃斯帕达加勒比有限责任公司(合称“埃斯帕达”)前雇员EJ Lejeune向美国德克萨斯州西区地区法院提交了Lejeune诉猛犸能源服务公司d/b/a眼镜蛇能源和埃斯帕达物流和安全集团有限责任公司，案件编号5：19-cv-00286-jkp-esc。2019年8月5日，法院批准了原告请求许可修改其起诉书的动议，驳回猛犸能源服务公司(Mammoth Energy Services，Inc.)为被告，增加眼镜蛇收购有限责任公司(Cobra Acquisition LLC)为被告，并增加Espada加勒比有限责任公司和Espada的两名官员-詹姆斯·乔里(James Jorrie)和詹妮弗·盖伊·乔里(Jennifer Gay Jorrie)-作为被告。修改后的起诉书称，被告共同雇用了原告和所有处境相似的工人，没有按照“公平劳工标准法”和波多黎各法律的要求向他们支付加班费。起诉书还指控波多黎各违反了下列法律：非法扣除工人工资，没有及时支付所有拖欠的工资，在无正当理由解雇工人时没有支付所需的遣散费，没有支付所有工作时间的工资，没有提供规定的用餐时间，以及没有向符合条件的工人支付法定要求的奖金。Lejeune先生试图代表一类据称受雇于一名或多名被告的工人，他们每天工作的报酬是固定的，无论工作时间是多少。起诉书要求追回工资，包括拖欠的加班工资、相当于拖欠的加班工资的违约金、律师费、费用以及判决前和判决后的利息。2020年6月16日，眼镜蛇公司答复了勒琼先生修改后的申诉, 否认雇用了Lejeune先生和假定的班级成员，并否认他们有权从眼镜蛇中获得救济。所有其他被告也对修改后的申诉做出了回应。双方规定有条件地证明集体行动，2020年8月14日，法院命令向Espada雇用的所有个人发送通知，通知他们在2017年1月21日至现在期间向波多黎各眼镜蛇提供服务，并按日薪支付。通知于2020年9月15日发送给假定的班级成员，选择加入期限于2020年11月14日结束。双方都处于发现阶段。该公司认为这些指控毫无根据，并将积极为这一诉讼辩护。然而，目前公司无法预测这起诉讼的结果，也无法预测它是否会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
2019年4月16日，Higher Power Electrical，LLC前雇员Christopher Williams单独并代表所有其他类似案件向美国波多黎各地区法院提交了一份可能的集体和集体诉讼，名为Christopher Williams诉Higher Power Electrical，LLC，Cobra Acquisition LLC和Cobra Energy LLC。2019年6月24日，起诉书进行了修改，用马修·泽塞特(Matthew Zeisset)取代威廉姆斯，成为被点名的原告。原告称，该公司没有按照《公平劳动标准法》和波多黎各法律向一类工人支付加班费。2019年8月21日，应当事人请求，法院暂停诉讼程序，等待泽赛特先生和选择加入原告发起的个别仲裁程序完成。仲裁仍然悬而未决。其他索赔人随后又发起了额外的个人仲裁。
主张类似权利要求的诉讼程序。所有投诉人和答辩人都支付了发起仲裁所需的申请费。2020年5月，就相关事项进行了6次仲裁。本公司认为这些索赔毫无根据，并将积极为仲裁辩护。然而，目前，公司无法预测这些诉讼的结果，也无法预测它们是否会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
2019年6月和2019年8月，本公司收到了三在俄克拉何马州西区提起的集体诉讼。2019年9月13日，法院合并了案件标题下的三起诉讼在Re 猛犸能源服务公司证券诉讼。2019年11月12日，原告对猛犸能源服务公司(Mammoth Energy Services，Inc.)、Arty Straehla和Mark Layton提出了他们的第一份修改后的起诉书。根据他们的第一份修改后的起诉书，原告代表所有在2017年10月19日至2019年6月5日期间购买或以其他方式收购猛犸能源服务公司普通股的投资者提起了合并的推定联邦证券集体诉讼。2020年1月10日，被告提交动议，驳回第一次修改后的申诉。2020年3月9日，原告提交了第二份关于违反联邦证券法的修改后的起诉书，其中包含的指控与原告第一次修改后的起诉书中的指控大体相似。2020年3月30日，被告提交动议，驳回第二次修改后的起诉书。2021年1月26日，法院批准了部分驳回动议，驳回了部分驳回动议。本公司认为原告的主张毫无根据，将积极为诉讼辩护。然而，目前公司无法预测这起诉讼的结果，也无法预测它是否会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
2019年9月，四中国提起了15起衍生品诉讼。二俄克拉何马州西区和俄克拉何马州二在特拉华州地区，据称代表公司并针对其高级管理人员和董事。2019年10月，法院原告二俄克拉荷马州的诉讼自愿驳回了各自的案件，一名原告在特拉华州地区重新提起诉讼。2019年9月13日，特拉华州法院合并了案件标题下的三项行动在Re猛犸能源服务公司合并股东诉讼。2020年1月17日，原告代表名义被告猛犸能源服务公司(Mammoth Energy Services，Inc.)以及Arty Straehla、Mark Layton、Arthur Amron、Paul V.Heerwagen IV、Marc McCarthy、Jim Palm、Matthew Ross、Arthur Smith、Gulfport Energy Corporation和Wexford Capital LP提交了经修订的合并股东派生诉讼。2020年2月18日，被告提出暂缓起诉的动议。2020年8月3日，法院搁置了诉讼，等待其他事项的结果。本公司认为原告的主张毫无根据，将积极为诉讼辩护。然而，目前公司无法预测这起诉讼的结果，也无法预测它是否会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
2019年9月10日，美国波多黎各地区法院公布了一份起诉书，指控眼镜蛇收购有限责任公司(Cobra Acquisition LLC)前总裁共谋、电信欺诈、虚假陈述和灾难欺诈。起诉书中还指控了另外两名个人。起诉书的重点是一名前联邦应急管理局官员与眼镜蛇前总统之间的互动。起诉书中没有对该公司及其任何子公司提出指控。公司正在继续配合相关调查。鉴于刑事诉讼固有的不确定性，目前无法确定刑事诉讼可能对本公司造成的潜在后果或其他潜在影响。PREPA在提交给法庭的文件中表示，它可能会争辩说，被指控的犯罪活动影响了眼镜蛇根据其与PREPA的合同获得付款的权利。起诉书提出后，该公司收到(I)美国证券交易委员会(“SEC”)关于其正在进行的调查相关文件的保全请求信，(Ii)来自美国司法部(“DoJ”)的民事调查要求(“CID”)，要求提供与其正在进行的调查相关的某些文件和对特定质询的回答。美国证券交易委员会和美国司法部的上述调查都与刑事案件中提出的问题有关。在乔纳森·耶伦从公司董事会辞职，以及公司在2020年5月14日提交的8-K表格中提出的事项之后，公司收到了证券交易委员会提出的扩大保全请求。该公司正在与美国证券交易委员会和美国司法部合作，无法预测这些调查的结果，也无法预测其中任何一项是否会对公司的业务产生实质性影响, 财务状况、经营结果或现金流。
2019年9月12日，AL Global Services，LLC(“Alpha Lobo”)在名为Jim Jorrie诉Craig Charles，Julian Calderas，Jr.和AL Global Services，LLC诉Jim Jorrie诉Cobra Acquisition LLC诉Espada物流与安全集团，LLC，Espada加勒比有限责任公司，Arty Straehla，Ken Kinsey，Jennifer Jorrie和Mammoth Energy的诉讼中，对公司提交了第二份修订后的第三方请愿书请愿书声称，根据Alpha Lobo对眼镜蛇和Arty Straehla的指控，根据Alpha Lobo对眼镜蛇和Arty Straehla提出的协助和教唆、明知参与和合谋违反与眼镜蛇执行与Espada的协议有关的受托责任，根据Alpha Lobo的上级理论，公司应承担替代责任
加勒比有限责任公司，负责眼镜蛇在波多黎各的工作相关的安全服务。此案目前正处于法定缓期，等待对某些被告提出的驳回反SLAPP动议的上诉做出裁决。该公司认为这些指控毫无根据，并将积极为这一诉讼辩护。然而，目前公司无法预测这起诉讼的结果，也无法预测它是否会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。此外，还启动了一项平行的仲裁程序，其中某些被告正在寻求关于眼镜蛇公司终止Alpha Lobo合同并与第三方签订新合同的权利的宣告性判决。
2019年9月16日，眼镜蛇对罗伯特·马尔科姆(Robert Malcom)提起诉讼，后来在德克萨斯州黑尔县地区法院第242个司法区审理的名为眼镜蛇收购诉罗伯特·L·马尔康和BHI Energy I Power Services LLC的案件中，增加了对BHI Energy I Power Services LLC(BHI)的索赔。眼镜蛇指控马尔科姆违反了买卖协议中包含的非竞争和非索要义务，在该协议中，眼镜蛇从马尔科姆手中收购了Higher Power。2019年9月16日，法院进入临时限制令，禁止Malcom与Higher Power竞争或招揽其客户和员工。随后，2019年10月25日，法院进入临时禁制令，禁止Malcom在三个州与Higher Power竞争或招揽其客户和员工，直至开庭审理。眼镜蛇正在寻求永久禁止Malcom与Higher Power竞争或招揽其客户和员工，并进一步寻求因Malcom违反竞业禁止协议而蒙受的损害赔偿。眼镜蛇对BHI的指控是侵权干扰和挪用商业秘密。BHI是马尔科姆离开Higher Power后的雇主。2019年11月3日，Malcom向眼镜蛇、Higher Power、Keith Ellison和Arty Straehla提交了最初的反请愿书和第三方请愿书，指控他们违反合同、转换、不当得利、侵权干预、报复、违反联邦Racketeer Influent and Corrupt Organizations Act以及共谋。眼镜蛇和更高权力公司采取行动驳回了这些指控，2020年1月24日，在驳回动议的听证会后，马尔科姆在没有偏见的情况下驳回了他的指控。2019年12月23日，马尔科姆对临时禁令提出上诉，禁止他与更高权力竞争。2020年4月20日, 德克萨斯州第七区上诉法院驳回了马尔科姆的上诉。2021年2月11日，眼镜蛇和Higher Power与Malcom和BHI达成保密和解协议，解决了这起诉讼。
截至2020年12月31日，PREPA欠公司约$227.0提供的服务为百万美元，不包括$74.3截至2020年12月31日，这些拖欠余额收取的利息为100万英镑。该公司认为这些应收账款是可收回的。然而，PREPA目前正面临破产程序，该程序于2017年7月提起，目前正在美国波多黎各地区法院待决。因此，PREPA履行其付款义务的能力在很大程度上取决于联邦应急管理局或其他来源的资金。2019年9月30日，眼镜蛇向美国波多黎各地区法院提出动议，要求追回PREPA欠眼镜蛇的款项，该动议被法院搁置。2020年3月25日，眼镜蛇提交了一项紧急动议，要求修改暂停令，并允许追回约$61.7与2017年10月19日与PREPA签订的紧急主服务协议中包含的税收总额条款有关的索赔100万美元。这一紧急动议于2020年6月3日被驳回，法院延长了我们的动议的缓期。2020年12月9日，法院再次延长了我们的动议的搁置期限，并指示PREPA在2021年6月7日之前提交地位动议。如果PREPA(I)没有或没有获得履行合同规定的对眼镜蛇的义务所需的资金，(Ii)获得必要的资金但拒绝支付欠本公司的款项，或(Iii)没有支付所提供服务欠本公司的款项，则应收账款可能无法收回。(Iii)如果PREPA(I)没有或没有获得履行其对眼镜蛇的义务所需的资金，(Ii)获得必要的资金但拒绝支付欠本公司的款项，则应收账款可能无法收回。
2019年12月28日，湾港公司在特拉华州高等法院对黄貂鱼压力泵提起诉讼。根据起诉书，湾港寻求终止2014年10月1日修订并重新签署的湾港与黄貂泵之间的加压泵服务总服务协议(“MSA”)。此外，Gulfport指控违反合同，并要求赔偿MSA项下据称的多付款项和审计费用以及与这起诉讼相关的其他费用和开支。该公司认为Gulfport的说法毫无根据，并将积极为这一诉讼辩护。然而，目前公司无法预测这起诉讼的结果，也无法预测它是否会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。2020年3月26日，黄貂鱼压力泵向湾港提起反诉，寻求追回根据MSA因黄貂鱼压力泵而未支付的费用和开支。2020年9月，马斯基对湾港提起诉讼，要求追回根据天然砂支撑剂供应合同到期的拖欠款项。2020年11月13日，湾港根据破产法第11章提出自愿救济请愿书。湾港可能会根据破产法第11章采取行动，终止与我们的协议和/或寻求减少我们可能有权获得的服务和损害索赔。我们不能向您保证我们在Gulfport破产法第11章的诉讼中索赔的结果，我们对这些索赔的赔偿可能是什么，或者我们将能够以优惠的条款和条件保留、延长或续签我们与Gulfport的合同，或者根本不能。截至2020年11月13日，湾港欠该公司约$46.9百万美元，其中包括利息费用$3.3百万美元和$1.8一百万的律师费。FASB ASC 326、金融
金融工具--信贷损失，要求公司反映其目前对所有预期信贷损失的估计。因此，该公司记录了应从Gulfport收到的请愿前应收账款，用于产品和服务、利息和律师费#美元。19.4百万，$1.4百万美元和$1.8在截至2020年12月31日的一年中，分别为100万美元。该公司应收湾港的应收账款共计#美元。28.4截至2020年12月31日止百万元，计入简明资产负债表上的“关联方应收账款，净额”。这一余额包括请愿前应收账款#美元。24.3百万美元和请愿后应收账款4.1百万美元。
2020年1月21日，MasTec Renewables波多黎各有限责任公司(“MasTec”)在佛罗里达州南区的美国地区法院对猛犸公司和眼镜蛇公司提起诉讼。MasTec的起诉书声称，该公司和眼镜蛇收购公司违反了联邦Racketeer影响和腐败组织法(“RICO”)、侵权干预和违反波多黎各州法律的索赔。MasTec称，它的业务和财产遭受了数额不详的损害，因为它失去了根据最高价值为#美元的服务合同履行工作的机会。500由于公司和眼镜蛇公司对联邦应急管理局一名官员的不当干预、行贿和其他引诱，美国联邦应急管理局损失了600万美元，目的是获得两份基础设施合同，以帮助波多黎各在玛丽亚飓风过后重建能源基础设施。2020年4月1日，被告提出驳回申诉的动议。2020年10月14日，法院驳回了RICO的索赔。该公司认为这些指控毫无根据，并将积极为这一诉讼辩护。然而，目前公司无法预测这起诉讼的结果，也无法预测它是否会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
本公司在日常业务过程中还涉及其他各种法律程序。虽然公司无法预测这些诉讼的结果，但法律问题存在固有的不确定性，这些问题的最终解决有可能对公司的业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。
固定缴款计划
该公司发起了一项401(K)固定缴费计划，使几乎所有员工在受雇之日都能受益。该计划允许符合条件的员工缴纳最高限额的资金。92%的年度补偿，不得超过联邦政府规定的年度限额。本公司可酌情作出最高可达元的等额供款。3%的雇员补偿，并可为符合条件的雇员额外作出酌情供款。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，公司支付了2.0百万，$3.3百万美元和美元5.6对该计划的捐款分别为100万美元。
21. 报告细分市场和地理区域
报告细分市场
截至2020年12月31日，我们的收入、所得税前亏损和可识别资产主要归因于四可报告的细分市场。本公司主要为私营公用事业公司、公共投资者拥有的公用事业公司和合作公用事业公司提供电力基础设施服务，并为国内小型至大型独立石油和天然气生产商提供与陆上石油和天然气井钻探相关的服务。
公司首席执行官和首席财务官组成公司的首席运营决策者职能(“CODM”)。分部信息的编制与CODM管理分部、评估分部财务报表以及做出关键运营和资源利用决策的基础相同。部门评估是基于营业收入(亏损)减去减值费用的函数以及定性基础(如产品和服务的性质以及客户类型)在定量基础上确定的。
截至2020年12月31日，公司的四须申报类别包括基础设施服务(“基础设施”)、完井服务(“完井”)、天然砂支撑剂服务(“砂”)及钻井服务(“钻探”)。2019年，公司将梭鱼计入完井部分，眼镜蛇航空、ARS和Leopard计入基础设施部分，Mako计入钻探部分。根据其对FASB ASC 280的评估，细分市场报告根据2020年12月31日的指导，该公司在2020年改变了列报方式，将梭鱼移至沙区，眼镜蛇航空、ARS、豹子和Mako移至标题为“All Other”的对账栏目。此外，该公司于2020年将其压力泵部门更名为油井服务部门。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度业绩已进行追溯调整，以反映这些变化。
在本报告所述期间，基础设施服务部门向波多黎各以及美国东北部、西南部和中西部地区的政府出资的公用事业公司、私营公用事业公司、公共投资者所有的公用事业公司和合作社公用事业公司提供电力公用事业基础设施服务。完井服务部门主要在俄亥俄州东部的尤蒂卡页岩、宾夕法尼亚州的马塞卢斯页岩、德克萨斯州的鹰滩和二叠纪盆地以及中大陆地区提供水力压裂、运砂和水输送服务。砂段开采、加工和销售用于水力压裂的砂子。砂岩部分主要服务于不列颠哥伦比亚省和加拿大阿尔伯塔省的尤蒂卡页岩、二叠纪盆地、勺子、堆叠和蒙特尼页岩。钻井服务部门目前提供垂直和水平钻井的租赁设备，如泥浆马达和操作工具。
在本报告所述期间，公司还提供航空服务、盘管服务、回流服务、固井服务、酸化服务、设备租赁服务、原油运输服务、全方位服务运输、远程住宿、设备制造以及基础设施工程和设计服务。提供这些服务的企业是不同的运营部门，CODM在做出关键的运营和资源利用决策时对其进行独立审查。这些运营部门都没有达到报告部门的量化阈值，也不符合截至2020年12月31日的年度ASC 280部门报告中规定的汇总标准。因此，这些运营部门的业绩包括在下表中标记为“所有其他”的栏中。此外，公司活动的资产，主要包括现金和现金等价物、部门间应收账款、预付保险以及某些财产和设备，包括在所有其他列。尽管持有这些公司资产的猛犸公司达到了报告部门的数量门槛之一，但它并不从事可能从中赚取收入的业务活动，公司的首席运营官在做出关键的经营和资源利用决策时也不会定期审查其结果。因此，本公司不将其列为应报告的部门。
从一个细分市场到另一个细分市场的销售通常按估计的等值商业销售价格定价。下表中“抵销”列中包括的总收入和总收入成本金额包括部门之间进行的部门间交易。从一个部门销售到另一个部门以及公司分配到每个部门的应收账款包括在下表中总资产的抵销列中。各部门之间进行的所有交易均在合并中消除。同一报告部门内的公司进行的交易在每个报告部门内被取消。下表列出了与该公司的可报告部门有关的某些财务信息(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | 基础设施 | 完井 | 沙粒 | 钻探 | 所有其他 | 淘汰 | 总计 |
| 来自外部客户的收入 | $ | 155,241 | | $ | 87,201 | | $ | 34,265 | | $ | 7,746 | | $ | 28,623 | | $ | — | | $ | 313,076 | |
| 部门间收入 | — | | 1,124 | | 95 | | 39 | | 2,716 | | (3,974) | | — | |
| 总收入 | 155,241 | | 88,325 | | 34,360 | | 7,785 | | 31,339 | | (3,974) | | 313,076 | |
| 收入成本，不包括折旧、损耗、摊销和增值 | 122,046 | | 45,647 | | 25,955 | | 10,757 | | 27,616 | | — | | 232,021 | |
| 部门间收入成本 | 323 | | 1,836 | | — | | 152 | | 1,663 | | (3,974) | | — | |
| 总收入成本 | 122,369 | | 47,483 | | 25,955 | | 10,909 | | 29,279 | | (3,974) | | 232,021 | |
| 销售、一般和行政 | 26,058 | | 23,039 | | 7,807 | | 3,149 | | 7,132 | | — | | 67,185 | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 29,373 | | 30,411 | | 9,771 | | 10,039 | | 15,723 | | — | | 95,317 | |
| 商誉减值 | — | | 53,406 | | — | | — | | 1,567 | | — | | 54,973 | |
| 其他长期资产减值 | — | | 4,203 | | — | | 326 | | 8,368 | | — | | 12,897 | |
| 营业亏损 | (22,559) | | (70,217) | | (9,173) | | (16,638) | | (30,730) | | — | | (149,317) | |
| 利息支出 | 2,775 | | 1,130 | | 312 | | 454 | | 726 | | — | | 5,397 | |
| 其他(收入)费用，净额 | (32,437) | | (2,274) | | 1,839 | | (227) | | (1,839) | | — | | (34,938) | |
| 所得税前收入(亏损) | $ | 7,103 | | $ | (69,073) | | $ | (11,324) | | $ | (16,865) | | $ | (29,617) | | $ | — | | $ | (119,776) | |
| 房地产、厂房和设备的总支出 | $ | 258 | | $ | 4,358 | | $ | 1,073 | | $ | 432 | | $ | 716 | | $ | — | | $ | 6,837 | |
| 截至2020年12月31日： | | | | | | | |
| 无形资产，净额 | $ | 1,063 | | $ | 2,683 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,028 | | $ | — | | $ | 4,774 | |
| 总资产 | $ | 436,604 | | $ | 99,247 | | $ | 172,927 | | $ | 36,252 | | $ | 135,194 | | $ | (55,662) | | $ | 824,562 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 | 基础设施 | 完井 | 沙粒 | 钻探 | 所有其他 | 淘汰 | 总计 |
| 来自外部客户的收入 | $ | 210,691 | | $ | 241,951 | | $ | 67,267 | | $ | 31,728 | | $ | 73,375 | | $ | — | | $ | 625,012 | |
| 部门间收入 | 2,573 | | 1,851 | | 29,796 | | 236 | | 15,232 | | (49,688) | | — | |
| 总收入 | 213,264 | | 243,802 | | 97,063 | | 31,964 | | 88,607 | | (49,688) | | 625,012 | |
| 收入成本，不包括折旧、损耗、摊销和增值 | 160,449 | | 174,816 | | 87,637 | | 35,925 | | 84,961 | | — | | 543,788 | |
| 部门间收入成本 | 12,820 | | 31,727 | | 15 | | 1,028 | | 4,158 | | (49,748) | | — | |
| 总收入成本 | 173,269 | | 206,543 | | 87,652 | | 36,953 | | 89,119 | | (49,748) | | 543,788 | |
| 销售、一般和行政 | 23,235 | | 10,889 | | 5,006 | | 4,177 | | 8,245 | | — | | 51,552 | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 30,349 | | 40,159 | | 14,050 | | 13,143 | | 19,332 | | — | | 117,033 | |
| 商誉减值 | — | | 23,423 | | 2,684 | | — | | 7,557 | | — | | 33,664 | |
| 其他长期资产减值 | — | | — | | — | | 2,955 | | 4,403 | | — | | 7,358 | |
| 营业亏损 | (13,589) | | (37,212) | | (12,329) | | (25,264) | | (40,049) | | 60 | | (128,383) | |
| 利息支出 | 1,674 | | 1,228 | | 193 | | 862 | | 1,001 | | — | | 4,958 | |
| 其他(收入)费用，净额 | (41,949) | | 580 | | 67 | | (9) | | (905) | | — | | (42,216) | |
| 所得税前收入(亏损) | $ | 26,686 | | $ | (39,020) | | $ | (12,589) | | $ | (26,117) | | $ | (40,145) | | $ | 60 | | $ | (91,125) | |
| 房地产、厂房和设备的总支出 | $ | 3,456 | | $ | 14,703 | | $ | 2,877 | | $ | 3,156 | | $ | 11,569 | | $ | — | | $ | 35,761 | |
| 截至2019年12月31日： | | | | | | | |
| 无形资产，净额 | $ | 1,296 | | $ | 3,371 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,121 | | $ | — | | $ | 5,788 | |
| 总资产 | $ | 420,610 | | $ | 172,608 | | $ | 189,415 | | $ | 55,273 | | $ | 165,912 | | $ | (51,433) | | $ | 952,385 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 | 基础设施 | 完井 | 沙粒 | 钻探 | 所有其他 | 淘汰 | 总计 |
| 来自外部客户的收入 | $ | 1,082,003 | | $ | 356,354 | | $ | 106,953 | | $ | 66,237 | | $ | 78,537 | | $ | — | | $ | 1,690,084 | |
| 部门间收入 | 3,974 | | 898 | | 68,969 | | 95 | | 43,741 | | (117,677) | | — | |
| 总收入 | 1,085,977 | | 357,252 | | 175,922 | | 66,332 | | 122,278 | | (117,677) | | 1,690,084 | |
| 收入成本，不包括折旧、损耗、摊销和增值 | 581,692 | | 205,892 | | 144,118 | | 60,212 | | 101,890 | | — | | 1,093,804 | |
| 部门间收入成本 | 40,601 | | 71,801 | | 74 | | 661 | | 4,513 | | (117,650) | | — | |
| 总收入成本 | 622,293 | | 277,693 | | 144,192 | | 60,873 | | 106,403 | | (117,650) | | 1,093,804 | |
销售、一般和行政(a) | 25,235 | | 29,457 | | 6,522 | | 5,267 | | 6,616 | | — | | 73,097 | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 20,206 | | 51,332 | | 13,675 | | 18,144 | | 16,520 | | — | | 119,877 | |
| 商誉减值 | — | | — | | — | | — | | 3,203 | | — | | 3,203 | |
| 其他长期资产减值 | 308 | | 143 | | — | | 3,966 | | 1,235 | | — | | 5,652 | |
| 营业亏损 | 417,935 | | (1,373) | | 11,533 | | (21,918) | | (11,699) | | (27) | | 394,451 | |
| 利息支出 | 421 | | 1,114 | | 291 | | 823 | | 538 | | — | | 3,187 | |
| 其他费用 | 555 | | 100 | | 859 | | 461 | | 61 | | — | | 2,036 | |
| 所得税前收入(亏损) | $ | 416,959 | | $ | (2,587) | | $ | 10,383 | | $ | (23,202) | | $ | (12,298) | | $ | (27) | | $ | 389,228 | |
| 房地产、厂房和设备的总支出 | 99,006 | | 33,774 | | 17,935 | | 8,698 | | 32,530 | | — | | 191,943 | |
| 截至2018年12月31日： | | | | | | | |
| 无形资产，净额 | $ | 1,530 | | $ | 4,059 | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,167 | | $ | — | | $ | 7,756 | |
| 总资产 | $ | 377,318 | | $ | 254,240 | | $ | 177,950 | | $ | 77,329 | | $ | 153,945 | | $ | 32,309 | | $ | 1,073,091 | |
答：包括我在内的三个人N油井完井时间小费、一般费用和行政费用是基于非现金股权的薪酬，为#美元。17.52000万。
地理区域
下表显示了基于产品或服务销售目的地的国家/地区的综合收入(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美国 | | $ | 302,205 | | | $ | 516,276 | | | $ | 654,506 | |
| 波多黎各 | | 53 | | | 96,630 | | | 1,022,558 | |
| 加拿大 | | 10,723 | | | 11,946 | | | 13,020 | |
| 其他 | | 95 | | | 160 | | | — | |
| 总计 | | $ | 313,076 | | | $ | 625,012 | | | $ | 1,690,084 | |
下表按国家/地区列出了长期资产(不包括递延所得税资产)(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美国 | | $ | 342,838 | | | $ | 526,584 | | | $ | 571,555 | |
| 波多黎各 | | — | | | — | | | 32,604 | |
| 加拿大 | | 16,976 | | | 18,821 | | | 19,376 | |
| 总计 | | $ | 359,814 | | | $ | 545,405 | | | $ | 623,535 | |
22. 季度财务数据(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | |
| 三月三十一号， | 六月三十日， | 9月30日， | 十二月三十一日， | 总计 |
| 2020 | 2020 | 2020 | 2020 | |
| (单位为千，每股数据除外) |
| 收入 | $ | 97,383 | | $ | 60,109 | | $ | 70,534 | | $ | 85,050 | | $ | 313,076 | |
| 毛利 | 15,477 | | 11,356 | | 24,605 | | 29,617 | | 81,055 | |
| 净(亏损)收入 | (83,971) | | (15,205) | | 3,430 | | (11,861) | | (107,607) | |
| | | | | |
| 每股净(亏损)收益(基本) | $ | (1.85) | | $ | (0.33) | | $ | 0.07 | | $ | (0.26) | | $ | (2.36) | |
| 每股净(亏损)收益(稀释后) | $ | (1.85) | | $ | (0.33) | | $ | 0.07 | | $ | (0.26) | | $ | (2.36) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | |
| 三月三十一号， | 六月三十日， | 9月30日， | 十二月三十一日， | 总计 |
| 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | |
| (单位为千，每股数据除外) |
| 收入 | $ | 262,138 | | $ | 181,820 | | $ | 113,417 | | $ | 67,637 | | $ | 625,012 | |
| 毛利(亏损) | 73,068 | | 13,805 | | 2,283 | | (7,932) | | 81,224 | |
| 净收益(亏损) | 28,333 | | (10,889) | | (35,709) | | (60,779) | | (79,044) | |
| | | | | |
| 每股净收益(亏损)(基本) | $ | 0.63 | | $ | (0.24) | | $ | (0.79) | | $ | (1.35) | | $ | (1.76) | |
| 每股净收益(亏损)(稀释后) | $ | 0.63 | | $ | (0.24) | | $ | (0.79) | | $ | (1.35) | | $ | (1.76) | |
