附录 99.1
2023年5月9日
公司联系人 |
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FutureFuel 公司 |
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汤姆·麦金莱 |
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(314) 854-8352 www.furefuelcorporation |
FutureFuel 发布2023年第一季度业绩
报告净收益为2,110万美元,摊薄后每股收益为0.48美元,调整后的息税折旧摊销前利润为1,250万美元
密苏里州克莱顿(2023年5月9日)——定制和高性能化学品及生物燃料制造商FutureFuel Corp.(纽约证券交易所代码:FF)(“FutureFuel”)今天公布了截至2023年3月31日的第一季度财务业绩。
2023 年第一季度财务摘要(所有比较均与 2022 年第一季度)
● |
收入为7420万美元,较4,230万美元增长76%。 |
● |
净收益从1,240万美元或摊薄每股亏损0.28美元增至2,110万美元,摊薄每股亏损0.48美元。 |
● |
调整后的息税折旧摊销前利润*为1,250万美元,较210万美元增长了496%。 |
[*非公认会计准则财务指标。有关该指标的描述,请参见 “非公认会计准则财务指标”。]
“很高兴公布今年第一季度如此积极的业绩。
我们的生物柴油部门今年开局良好,我们的工厂满负荷运营,利润率良好。今年,由于油价自年初以来下跌,我们报告衍生工具的收益为830万美元,这将保护我们未来的销售利润。这与去年同期形成鲜明对比,当时石油价格因乌克兰冲突而急剧上涨,我们报告衍生工具损失了910万美元,然后我们在今年晚些时候出售物理生物柴油时收回了亏损。
在化学领域,与去年同期相比,我们的收入和贡献也有所增加。这源于我们生产结构中高价值产品的持续增长,也源于我们为运营带来新客户和产品时新的定制制造业务。” FutureFuel Corp. 首席执行官汤姆·麦金莱说
2023 年现金分红
在2023年的前三个月,FutureFuel定期向我们的普通股支付每股0.06美元的季度现金分红。剩余的每股0.06美元的季度股息将在6月、9月和12月支付。
财务概览和关键运营指标
财务和运营指标,包括非公认会计准则财务指标(有关更多信息,请参阅 “非公认会计准则财务指标”),包括千美元,每股金额除外:
FutureFuel 公司
某些财务和运营指标
(未经审计)
截至3月31日的三个月: |
||||||||||||||||
美元 |
% |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
改变 |
改变 |
|||||||||||||
收入 |
$ |
74,181 |
$ |
42,261 |
$ |
31,920 |
76 |
% |
||||||||
运营收入(亏损) |
$ |
18,251 |
$ |
(9,607 |
) |
$ |
27,858 |
|
不是 |
|
||||||
净收益(亏损) |
$ |
21,081 |
$ |
(12,398 |
) |
$ |
33,479 |
不是 |
|
|||||||
普通股每股收益(亏损): |
||||||||||||||||
基本 |
$ |
0.48 |
$ |
(0.28 |
) |
$ |
0.76 |
|
不是 |
|
||||||
稀释 |
$ |
0.48 |
$ |
(0.28 |
) |
$ |
0.76 |
|
不是 |
|
||||||
调整后 EBITDA |
$ |
12,495 |
$ |
2,098 |
$ |
10,397 |
|
496 |
% |
财务和业务摘要
截至2023年3月31日的三个月中,合并销售收入与截至2022年3月31日的三个月相比增长了76%,达到31,920美元。这一增长源于生物燃料板块的销量和价格的增加,在较小程度上,化工板块销量的增加被产品组合中化学品细分市场销售价格的下降所部分抵消。
运营收入增长了27,858美元,主要来自i) 衍生工具活动的变化,在截至2023年3月31日的三个月中收益为8,307美元,去年同期亏损9,129美元(其中包括已实现的收益和亏损以及对待出售库存的市值评估——见我们的合并财务报表附注5)。收购了负担得起的原料并将其转换为生物柴油,这些柴油将在截至2023年6月30日和9月30日的三个月内主要出售;ii) 使用LIFO库存会计方法确定的库存账面价值调整的变化。在截至2023年3月31日的三个月中,这一调整使毛利增加了3,783美元,而上一季度的毛利为481美元。
2023年第一季度的净收益为21,081美元,摊薄每股收益为0.48美元,而2022年第一季度的净收益为12,398美元,摊薄每股亏损0.28美元,原因与上述相同。
资本支出
2023年前三个月的资本支出为2459美元,而2022年同期为977美元。
现金、现金等价物和有价证券
截至2023年3月31日,现金及现金等价物和有价证券总额为182,739美元,而截至2022年3月31日为163,735美元。
关于 FutureFuel
FutureFuel 是一家领先的多元化化学产品和生物燃料制造商。FutureFuel的化学品部门为特定客户生产特种化学品(“定制化学品”)以及多客户特种化学品(“高性能化学品”)。FutureFuel 的定制制造产品组合包括专有农用化学品、附着力促进剂、杀菌剂中间体和抗氧化剂前体。FutureFuel 的高性能化学品产品包括专有的尼龙和聚酯聚合物改性剂产品组合以及几种用于不同应用的小容量特种化学品和溶剂。FutureFuel的生物燃料部门主要向其客户生产和销售生物柴油。请访问 www.futuelfuelcorporation.com 了解更多信息。
前瞻性陈述
本文件包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及FutureFuel当前的计划、意图、信念和预期,以及对未来经济表现的陈述。包含 “相信”、“不相信”、“计划”、“期望”、“打算”、“估计”、“预期” 等术语的陈述以及其他含义相似的短语被视为包含不确定性,属于前瞻性陈述。此外,FutureFuel或其代表不时发表或将以口头或书面形式发表前瞻性陈述。此外,此类前瞻性陈述可能包含在公司向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的各种文件中、新闻稿中,或由FutureFuel的授权执行官之一发表或经其批准的口头陈述中。
这些前瞻性陈述受某些已知和未知的风险和不确定性的影响,以及可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中反映的结果存在重大差异的假设。可能导致实际业绩不同的因素包括但不限于FutureFuel截至2022年12月31日的10-K表年度报告及其未来向美国证券交易委员会提交的文件中,在 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下列出的因素。投资者不应过分依赖本文件中包含的任何前瞻性陈述,这些陈述仅反映了FutureFuel管理层截至各自日期的观点。除非法律要求,否则公司没有义务修改或公开发布对前瞻性陈述的任何修订的结果。本文件以及当前和未来向美国证券交易委员会提交的文件中描述的风险和不确定性并不是FutureFuel面临的唯一风险和不确定性。新的因素不时出现,公司无法预测会出现哪些因素。可能还有其他公司目前不知道的风险,或者公司目前认为对其业务无关的风险。此外,FutureFuel无法评估每个因素对其业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。如果发生任何此类风险,FutureFuel的业务、经营业绩、流动性和财务状况可能会受到不利影响。投资者应查阅FutureFuel在向美国证券交易委员会提交的10-K、10-Q和8-K表报告中已经或将要披露的任何其他披露及其任何修正案。本文件中包含的警示性陈述明确限定了归因于FutureFuel或代表其行事的人的所有后续书面和口头前瞻性陈述。
非公认会计准则财务指标
在本新闻稿中,FutureFuel使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量业绩和流动性的关键运营指标。调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标。调整后的息税折旧摊销前利润不能替代营业收入、净收入或经营活动现金流(每项均根据公认会计原则确定),以衡量业绩或流动性。调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性,不应孤立考虑,也不应将其作为公认会计原则下报告的业绩分析的替代品。FutureFuel将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销费用前的净收益,不包括基于非现金股份的薪酬支出、公开发行支出、收购相关交易成本、购买会计调整、处置财产和设备的亏损、衍生工具的收益或损失、其他非营业收入或支出。提供与调整后的息税折旧摊销前利润相关的信息,以便投资者拥有管理层在评估FutureFuel业务的整体运营和流动性时使用的相同数据。FutureFuel对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能与其他公司使用的类似标题的指标不同;因此,其计算结果不一定与其他公司的结果可比。
调整后的息税折旧摊销前利润使FutureFuel的首席运营决策者能够合并评估FutureFuel业务的表现和流动性,以评估其运营部门产生运营现金流以满足营运资金需求、为资本支出提供资金和支付股息的能力。特别是,FutureFuel管理层认为,调整后的息税折旧摊销前利润允许根据公认会计原则业绩和流动性对FutureFuel的经营业绩和流动性进行比较评估,同时区分折旧和摊销的影响,折旧和摊销的影响,后者可能因运营部门而异,与其基础经营业绩没有任何关系,非现金股票薪酬支出(一种非现金支出,在同类公司之间差异很大)以及衍生工具的损益,谁的由于衍生工具相对于销售生物燃料的估值发生变化的时机,即时确认可能导致净收入逐季度波动。
本财报中包含的表格将调整后的息税折旧摊销前利润与净收益(最直接可比的GAAP绩效财务指标)进行了对账,该表将调整后的息税折旧摊销前利润与运营现金流进行了对账,后者是最直接可比的GAAP流动性财务指标。
FutureFuel 公司
简明合并资产负债表
(千美元)
(未经审计) | ||||||||
2023年3月31日 |
2022年12月31日 |
|||||||
资产 |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ |
145,058 |
$ |
175,640 |
||||
应收账款,包括贷款人7,037美元和8,970美元的税收抵免,以及分别扣除74美元和48美元的坏账备抵后的应收账款 |
25,927 |
26,204 |
||||||
库存 |
69,234 |
26,761 |
||||||
有价证券 |
37,681 |
37,126 |
||||||
其他流动资产 |
13,598 |
8,045 |
||||||
流动资产总额 |
291,498 |
273,776 |
||||||
不动产、厂房和设备,净额 |
76,899 |
76,941 |
||||||
其他资产 |
4,881 |
5,252 |
||||||
非流动资产总额 |
81,780 |
82,193 |
||||||
总资产 |
$ |
373,278 |
$ |
355,969 |
||||
负债和股东权益 |
||||||||
应付账款,包括搅拌商应向客户分别支付的890美元和890美元的税收抵免退款 |
$ |
36,833 |
$ |
36,345 |
||||
应付股息 |
7,877 |
10,503 |
||||||
其他流动负债 |
8,871 |
9,250 |
||||||
流动负债总额 |
53,581 |
56,098 |
||||||
递延收入-长期 |
13,913 |
15,079 |
||||||
其他非流动负债 |
1,686 |
1,792 |
||||||
非流动负债总额 |
15,599 |
16,871 |
||||||
负债总额 |
69,180 |
72,969 |
||||||
优先股,面值0.0001美元,已授权5,000,000股,无已发行和流通 |
- |
- |
||||||
截至2023年3月31日和2022年12月31日,普通股,面值0.0001美元,已授权7500,000股,已发行和流通的43,763,243和43,763,243和43,763,243股 |
4 |
4 |
||||||
累计其他综合收益(亏损) |
16 |
|
(1 |
) | ||||
额外实收资本 |
282,489 |
282,489 |
||||||
留存收益 |
21,589 |
508 |
||||||
股东权益总额 |
304,098 |
283,000 |
||||||
负债和股东权益总额 |
$ |
373,278 |
$ |
355,969 |
FutureFuel 公司
简明合并损益表和综合收益表
(千美元,每股金额除外)
(未经审计)
截至3月31日的三个月: |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
收入 |
$ |
74,181 |
$ |
42,261 |
||||
销售和分销商品的成本 |
52,558 |
49,416 |
||||||
毛利(亏损) |
21,623 |
(7,155 |
) | |||||
销售费用、一般费用和管理费用 |
2,300 |
1,773 |
||||||
研究和开发费用 |
1,072 |
679 |
||||||
3,372 |
2,452 |
|||||||
运营收入(亏损) |
18,251 |
(9,607 |
) | |||||
利息和股息收入 |
2,336 |
664 |
||||||
有价证券的收益(亏损) |
533 |
(4,127 |
) |
|||||
其他费用 |
(32 | ) |
(32 |
) |
||||
其他收入(支出) |
2,837 |
(3,495 |
) | |||||
所得税前收入(亏损) |
21,088 |
(13,102 |
) | |||||
所得税准备金(福利) |
7 |
(704 |
) |
|||||
净收益(亏损) |
$ |
21,081 |
$ |
(12,398 |
) | |||
普通股每股收益(亏损) |
||||||||
基本 |
$ |
0.48 |
$ |
(0.28 |
) | |||
稀释 |
$ |
0.48 |
$ |
(0.28 |
) | |||
加权平均已发行股数 |
||||||||
基本 |
43,763,243 |
43,763,243 |
||||||
稀释 |
43,766,536 |
43,766,243 |
||||||
综合收益(亏损) |
||||||||
净收益(亏损) |
$ |
21,081 |
$ |
(12,398 |
) | |||
可供出售证券未实现净收益(亏损)的其他综合收益(亏损) |
22 |
(62 |
) |
|||||
所得税效应 |
(5 | ) |
13 |
|||||
扣除税款的未实现收益(亏损)总额 |
17 |
(49 |
) |
|||||
综合收益(亏损) |
$ |
21,098 |
$ |
(12,477 |
) |
FutureFuel 公司
合并现金流量表
(千美元)
(未经审计)
截至3月31日的三个月 | ||||||
2023 |
2022 |
|||||
来自经营活动的现金流 |
||||||
净收入 |
$ | 21,081 | $ | (12,398 | ) | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
||||||
折旧 |
2,551 | 2,570 | ||||
递延融资成本的摊销 |
24 | 24 | ||||
递延所得税优惠 |
(5 | ) | (719 |
) |
||
股权证券公允价值的变化 |
(533 | ) | 4,100 | |||
衍生工具公允价值的变化 |
(4,902 | ) | (1,536 |
) |
||
出售投资的损失 |
- | 27 | ||||
处置财产和设备损失 |
- | 6 | ||||
非现金利息支出 |
8 | 8 | ||||
运营资产和负债的变化: |
||||||
应收账款 |
277 | 11,268 | ||||
应收账款—关联方 |
- | 58 | ||||
库存 |
(42,473 | ) | (10,700 | ) | ||
应收所得税 |
23 | 15 | ||||
预付费用 |
525 | 631 | ||||
预付费用-关联方 |
- | (8 |
) |
|||
其他资产 |
(5,165 | ) | 38 | |||
应付账款 |
413 | (730 | ) | |||
应付账款—关联方 |
25 | 57 | ||||
应计费用和其他流动负债 |
(270 | ) | (917 |
) |
||
应计费用和其他流动负债——关联方 |
(1 | ) | (1 | ) | ||
递延收入 |
(1,274 | ) | (2,269 |
) |
||
其他非流动负债 |
(114 | ) | (100 |
) |
||
用于经营活动的净现金 |
(29,810 | ) | (10,576 | ) | ||
来自投资活动的现金流 |
||||||
衍生工具的抵押品 |
4,327 | (2,664 |
) |
|||
出售有价证券的收益 |
- | 250 | ||||
出售财产和设备的收益 |
- | 56 | ||||
资本支出 |
(2,459 | ) | (977 |
) |
||
由(用于)投资活动提供的净现金 |
1,868 | (3,335 |
) |
|||
来自融资活动的现金流量 |
||||||
支付股息 |
(2,626 | ) | (2,626 |
) |
||
递延融资成本 | (14 | ) | - | |||
用于融资活动的净现金 |
(2,640 | ) | (2,626 |
) |
||
现金和现金等价物的净变化 |
(30,582 | ) | (16,357 | ) | ||
期初的现金和现金等价物 |
175,640 | 137,521 | ||||
期末的现金和现金等价物 |
$ | 145,058 | $ | 120,984 | ||
非现金资本支出 |
$ | 258 | $ | 174 | ||
已申报但未支付的现金分红 | $ | 7,877 | $ | 7,877 |
FutureFuel 公司
非公认会计准则财务指标与财务指标的对账
(千美元)
(未经审计)
调整后息税折旧摊销前利润与净收益的对账
三个月已结束 3 月 31 日: |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
净收益(亏损) |
$ |
21,081 |
$ |
(12,398 |
) | |||
折旧 |
2,551 |
2,570 |
||||||
利息和股息收入 |
(2,336 | ) |
(664 |
) |
||||
非现金利息支出和递延融资成本摊销 |
32 |
32 |
||||||
处置财产和设备损失 |
- |
6 |
||||||
衍生工具的(收益)亏损 |
(8,307 | ) |
9,129 |
|||||
有价证券的(收益)亏损 |
(533 | ) |
4,127 |
|||||
所得税准备金(福利) |
7 |
(704 |
) |
|||||
调整后 EBITDA |
$ |
12,495 |
$ |
2,098 |
调整后的息税折旧摊销前利润与经营活动提供的净现金的对账
截至3月31日的三个月: |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
经营活动提供的净现金 |
$ |
(29,810 | ) |
$ |
(10,576 |
) | ||
递延所得税优惠 |
5 |
719 |
||||||
利息和股息收入 |
(2,336 | ) |
(664 |
) |
||||
所得税准备金(福利) |
7 |
(704 |
) |
|||||
衍生工具的(收益)亏损 |
(8,307 | ) |
9,129 |
|||||
衍生工具公允价值的变化 |
4,902 |
1,536 |
||||||
经营资产和负债的变动,净额 |
48,034 |
2,658 |
|
|||||
调整后 EBITDA |
$ |
12,495 |
$ |
2,098 |
FutureFuel 公司
简明合并分部收益
(千美元)
(未经审计)
截至3月31日的三个月: |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
收入 |
||||||||
定制化学品 |
$ |
16,620 |
$ |
15,715 |
||||
高性能化学品 |
5,261 |
5,846 |
||||||
化学品收入 |
$ |
21,881 |
$ |
21,561 |
||||
生物燃料收入 |
52,300 |
20,700 |
||||||
总收入 |
$ |
74,181 |
$ |
42,261 |
||||
分部毛利 |
||||||||
化学品 |
$ |
8,623 |
$ |
5,418 |
||||
生物燃料 |
13,000 |
(12,573 |
) | |||||
总毛利 |
$ |
21,623 |
$ |
(7,155 |
) |
根据工厂使用情况,将折旧分配给销售商品的细分成本。FutureFuel的总资产和资本支出尚未分配给各个细分市场,因为这些资产的很大一部分由每个细分市场在不同程度上共享,因此这种配置几乎没有价值。
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