附录 99.1

（随函提供）


新闻发布

联系人：詹·哈特曼
公共关系总监
HartmannJenniferA@JohnDeere.com

迪尔公布第二季度净收入为28.60亿美元

●

良好的执行力有助于实现34％的净销售增长和更高的收益。

●

结果得益于对农场和建筑设备的健康需求以及运营环境的改善。

●

全年净收入预测增至92.5亿美元至95.0亿美元，设备运营的现金流预计为100.00亿美元至105.0亿美元。

伊利诺伊州莫林（2023年5月19日）——迪尔公司报告称，截至2023年4月30日的第二季度净收入为28.60亿美元，合每股9.65美元，而截至2022年5月1日的季度净收入为20.98亿美元，合每股6.81美元。今年前六个月，归属于迪尔公司的净收益为48.19亿美元，合每股16.18美元，而去年同期为30.1亿美元，合每股9.72美元。

2023年第二季度，全球净销售额和收入增长了30％，达到173.87亿美元，连续六个月增长了31％，达到30.038亿美元。本季度的净销售额为160.79亿美元，六个月的净销售额为274.81亿美元，而去年为120.34亿美元和205.65亿美元。

董事长兼首席执行官约翰·梅表示：“正如公司出色的第二季度业绩所表明的那样，迪尔继续受益于有利的市场条件和改善的运营环境。”“我们的员工、经销商和供应商对业务计划的健全执行也为我们提供了帮助。他们在满足对我们产品的需求和为客户提供服务方面做得非常出色。尽管供应链限制继续构成挑战，但我们看到了进一步的改善。”

公司展望与摘要

预计2023财年归属于迪尔公司的净收益将在92.5亿美元至95.0亿美元之间。

梅说：“根据迪尔迄今为止的业绩，很明显，我们正朝着又一个取得非凡成就的方向迈进。”“这在很大程度上要归功于我们的智能工业运营模式的成功，以及我们通过帮助客户提高利润、生产力和可持续性为他们提供价值的能力。”


迪尔公司	第二季度					年初至今
以百万美元计，每股金额除外	2023		2022		% 变化	2023		2022		% 变化
净销售额和收入	$	17,387	$	13,370	30%	$	30,038	$	22,939	31%
净收入	$	2,860	$	2,098	36%	$	4,819	$	3,001	61%
全面摊薄每股收益	$	9.65	$	6.81		$	16.18	$	9.72

所述期间的业绩受到特殊项目的影响。更多细节见财务报表附注1。


生产与精准农业	第二季度
以百万美元计	2023		2022		% 变化
净销售额	$	7,822	$	5,117	53%
营业利润	$	2,170	$	1,057	105%
营业利润率		27.7%		20.7%

由于出货量增加和价格变现，本季度的产量和精准农业销售额有所增加。营业利润的改善主要归因于价格变现和出货量的增加，部分被SA＆G和研发费用的增加、生产成本的增加以及外汇兑换的不利影响所抵消。


小型农业和草坪	第二季度
以百万美元计	2023		2022		% 变化
净销售额	$	4,145	$	3,570	16%
营业利润	$	849	$	520	63%
营业利润率		20.5%		14.6%

由于价格变现和出货量的增加，本季度小型农业和草坪的销售额有所增加，但部分被外币折算的负面影响所抵消。营业利润的改善主要是由于价格变现和出货量/组合的改善，但部分被生产成本的增加、SA＆G和研发费用的增加以及外汇兑换的不利影响所抵消。


建筑与林业	第二季度
以百万美元计	2023		2022		% 变化
净销售额	$	4,112	$	3,347	23%
营业利润	$	838	$	814	3%
营业利润率		20.4%		24.3%

本季度建筑和林业销售增长，这主要是由于价格变现和出货量的增加。由于价格变现和出货量/组合的改善，营业利润有所改善，但部分被生产成本的增加以及SA＆G和研发费用的增加所抵消。上期业绩得益于重新计量先前持有的Deere-Hitachi合资企业股权投资所产生的非现金收益。


金融服务	第二季度
以百万美元计	2023		2022		% 变化
净收入	$	28	$	208	-87%

由于融资利差不利和信贷损失准备金增加，本季度的金融服务净收入下降，但平均投资组合较高的收入部分抵消了这一下降。影响本季度业绩的另一个因素是，对向约翰迪尔经销商提供的融资激励措施的会计处理进行了1.35亿美元的税后更正，这影响了支出确认的时机。会计修正与当前的市场状况或金融服务投资组合的信贷质量无关，后者仍然强劲。截至2023年4月30日，不包括俄罗斯投资组合在内的信贷损失备抵额为应收融资的0.40％，而前一时期为0.42％。


2023 财年行业展望
农业与草坪
美国和加拿大：
大型农业						向上大约 10%
Small Ag & Turf						向下 ~ 5%
欧洲						持平至最高 5%
南美洲（拖拉机和联合收割机）						扁平
亚洲						适度向下

建筑与林业
美国和加拿大：
施工设备						持平至最高 5%
紧凑型建筑设备						持平至最高 5%
全球林业						扁平
全球道路建设						扁平


迪尔2023财年细分市场展望		货币	价格
以百万美元计	净销售额	翻译	实现
生产与精密农业	向上大约 20%	0%	+15%
Small Ag & Turf	向上大约 5%	-1%	+9%
建筑与林业	上涨了大约 15%	0%	+10%

金融服务	净收入	$ 630

金融服务。2023财年归属于迪尔公司的金融服务业务净收益预计为6.3亿美元。由于融资利差降低、向约翰迪尔交易商提供的融资激励措施的会计处理方法的修正、不利的衍生品市场估值调整、信贷损失准备金增加、SA＆G支出增加以及运营租赁处置收益减少，业绩预计将低于2022财年。预计这些因素将被较高的平均投资组合所获得的收入部分抵消。

前瞻性陈述

根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义，此处包含的某些陈述，包括标题为 “公司展望与摘要”、“行业展望” 和 “迪尔细分市场展望” 的部分，构成了 “前瞻性陈述”，这些陈述与未来事件、预期和趋势有关。其中一些风险和不确定性通常可能会影响公司的所有业务领域，而另一些风险和不确定性可能会更严重地影响特定的业务领域。

前瞻性陈述基于当前可用的信息以及当前对未来事件的假设、预期和预测，不应予以依赖。除非法律要求，否则公司明确表示没有义务更新或修改其前瞻性陈述。许多因素、风险和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性陈述存在重大差异。这些因素包括与以下因素有关的风险：

●	与贸易、支出、税收、银行、货币、环境（包括气候变化和发动机排放）和农业政策相关的美国和国际法律、法规和政策的变化；

●	公司运营所在地区的政治、经济和社会不稳定性；

●	战争和其他冲突，包括俄罗斯和乌克兰之间的当前冲突；

●	不利的宏观经济状况，包括失业、通货膨胀、利率上升、经济增长放缓或可能的衰退导致的消费者行为变化以及区域或全球流动性限制；

●	作物非粮食用途（包括乙醇和生物柴油生产）的增长和可持续性；

●	执行业务战略的能力，包括公司的智能工业运营模式、Leap Ambissions 以及并购；

●	理解和满足客户对 John Deere 产品不断变化的期望和需求的能力；

●	政府通信渠道的变化（无线电频率技术）；

●	支持技术解决方案所需的农村宽带覆盖范围、容量和速度存在差距或限制；

●	公司适应竞争激烈的市场的能力；

●	经销商行为及其管理 John Deere 产品分销以及支持和服务精密技术解决方案的能力；

●	气候模式的变化, 不利的天气事件和自然灾害;

●	公司信用评级的变化以及不遵守信贷协议中的财务契约可能会影响获得资金的机会；

●	银行业的压力可能会对供应商或客户以及公司获得现金存款的能力产生不利影响；

●	原材料、部件和整件商品的可用性和价格；

●	公司供应链的延误或中断；

●	吸引、培养、聘用和留住合格人员的能力；

●	安全漏洞、网络安全攻击、技术故障以及公司及其产品信息技术基础设施的其他中断；

●	知识产权的损失或质疑；

●	已出台或颁布的可能会影响公司商业模式和知识产权的立法，例如所谓的修复权或修改立法的权利；

●	调查、索赔、诉讼或其他法律程序；

●	损害公司声誉或品牌的事件；

●	世界谷物储量、可用农田面积、土壤状况、收成产量、商品和牲畜价格、投入成本和作物运输可用性；以及

●	房屋开工和供应, 房地产和住房价格, 公共和非住宅建筑水平以及基础设施投资.

有关公司及其业务的更多信息，包括可能对公司财务业绩产生重大影响的因素，包含在公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中（包括但不限于第1A项中讨论的因素）。我们的10-K表年度报告和随后的10-Q表季度报告中的 “风险因素”。可能还有其他我们无法预料的因素或本文未描述的因素，因为我们目前认为它们不是实质性因素。

迪尔和公司

2023 年第二季度新闻稿

（百万美元）未经审计


	三个月已结束					六个月已结束
	4 月 30 日		5 月 1 日		%	4 月 30 日		5 月 1 日		%
	2023		2022		改变	2023		2022		改变
净销售额和收入：
产量和精密农业净销售额	$	7,822	$	5,117	+53	$	13,021	$	8,473	+54
小型农场和草坪的净销售额		4,145		3,570	+16		7,146		6,201	+15
建筑和林业净销售额		4,112		3,347	+23		7,314		5,891	+24
金融服务收入		1,107		864	+28		2,147		1,734	+24
其他收入		201		472	-57		410		640	-36
净销售额和收入总额	$	17,387	$	13,370	+30	$	30,038	$	22,939	+31

营业利润：*
生产与精密农业	$	2,170	$	1,057	+105	$	3,378	$	1,353	+150
小袋和草皮		849		520	+63		1,296		891	+45
建筑与林业		838		814	+3		1,463		1,085	+35
金融服务		41		279	-85		279		577	-52
总营业利润		3,898		2,670	+46		6,416		3,906	+64
对账项目**		(47)		(111)	-58		(69)		(195)	-65
所得税		(991)		(461)	+115		(1,528)		(710)	+115
归属于迪尔公司的净收益	$	2,860	$	2,098	+36	$	4,819	$	3,001	+61

* 营业利润是指扣除公司支出、某些外部利息支出、某些外汇损益和所得税之前来自持续经营的收入。金融服务板块的营业利润包括利息支出和外汇损益的影响。

** 对账项目主要包括公司支出、某些外部利息支出、某些外汇损益、不包括服务成本部分的养老金和退休后福利成本、未合并关联公司的收益权益以及归属于非控股权益的净收益。

迪尔和公司

合并收益表

在截至2023年4月30日和2022年5月1日的三个月和六个月中

（以百万美元和股票为单位，每股金额除外）未经审计


	三个月已结束				六个月已结束
	2023		2022		2023		2022
净销售额和收入
净销售额	$	16,079	$	12,034	$	27,481	$	20,565
财务和利息收入		1,079		796		2,073		1,595
其他收入		229		540		484		779
总计		17,387		13,370		30,038		22,939

成本和开支
销售成本		10,730		8,918		18,663		15,613
研究和开发费用		547		453		1,043		855
销售、管理和一般费用		1,330		932		2,283		1,713
利息支出		569		187		1,049		417
其他运营费用		363		328		660		638
总计		13,539		10,818		23,698		19,236

所得税前合并集团的收入		3,848		2,552		6,340		3,703
所得税准备金		991		461		1,528		710

合并集团的收入		2,857		2,091		4,812		2,993
未合并关联公司的收益权益		2		6		3		8

净收入		2,859		2,097		4,815		3,001
减去：归属于非控股权益的净亏损		(1)		(1)		(4)
归属于迪尔公司的净收益	$	2,860	$	2,098	$	4,819	$	3,001

每股数据
基本	$	9.69	$	6.85	$	16.26	$	9.78
稀释		9.65		6.81		16.18		9.72
已申报分红		1.25		1.05		2.45		2.10
已支付的股息		1.20		1.05		2.33		2.10

平均已发行股数
基本		295.1		306.2		296.3		306.8
稀释		296.5		308.1		297.8		308.8

参见中期合并财务报表的简明附注。

迪尔和公司

简明的合并资产负债表

（百万美元）未经审计


	4 月 30 日		10 月 30 日		5 月 1 日
	2023		2022		2022
资产
现金和现金等价物	$	5,267	$	4,774	$	3,878
有价证券		856		734		682
贸易账户和应收票据——净额		9,971		6,410		6,258
融资应收账款——净额		38,954		36,634		34,085
融资应收账款证券化——净额		5,659		5,936		4,073
其他应收账款		2,593		2,492		2,306
经营租赁设备——净额		6,524		6,623		6,465
库存		9,713		8,495		9,030
财产和设备-净额		6,288		6,056		5,715
善意		3,963		3,687		3,812
其他无形资产——净额		1,222		1,218		1,352
退休金		3,519		3,730		3,059
递延所得税		1,308		824		1,104
其他资产		2,510		2,417		2,280
总资产	$	98,347	$	90,030	$	84,099

负债和股东权益

负债
短期借款	$	17,109	$	12,592	$	12,413
短期证券化借款		5,379		5,711		4,006
应付账款和应计费用		14,716		14,822		12,679
递延所得税		511		495		584
长期借款		35,611		33,596		32,447
退休金和其他负债		2,520		2,457		2,964
负债总额		75,846		69,673		65,093

可赎回的非控制性权益		102		92		99

股东权益
迪尔公司股东权益总额		22,395		20,262		18,904
非控股权益		4		3		3
股东权益总额		22,399		20,265		18,907
负债和股东权益总额	$	98,347	$	90,030	$	84,099

参见中期合并财务报表的简明附注。

迪尔和公司

合并现金流量表

在截至2023年4月30日和2022年5月1日的六个月中

（百万美元）未经审计


	2023		2022
来自经营活动的现金流
净收入	$	4,815	$	3,001
为调节净收入与用于经营活动的净现金而进行的调整：
信用损失准备金（信贷）		(89)		45
折旧和摊销准备金		995		933
损伤和其他调整		173		77
基于股份的薪酬支出		54		44
重新计量先前持有的股权投资的收益				(326)
递延所得税准备金（抵免）		(377)		37
资产和负债的变化：
与销售相关的应收账款		(4,407)		(1,535)
库存		(982)		(2,265)
应付账款和应计费用		(313)		(443)
应付/应收的应计所得税		(96)		(139)
退休金		(68)		(1,020)
其他		148		(171)
用于经营活动的净现金		(147)		(1,762)

来自投资活动的现金流
应收账款的收款（不包括与销售相关的应收款）		12,593		11,190
销售经营租赁设备的收益		993		1,035
出售企业和未合并关联公司的收益，扣除已售现金		36
收购的应收账款成本（不包括与销售相关的应收款）		(13,451)		(11,971)
收购业务，扣除获得的现金		(41)		(473)
购买财产和设备		(584)		(346)
购置的经营租赁设备的成本		(1,229)		(1,004)
衍生品抵押品——净额		367		(248)
其他		(178)		(71)
用于投资活动的净现金		(1,494)		(1,888)

来自融资活动的现金流
短期借款总额增加		3,992		812
长期借款的收益		4,868		4,298
长期借款的支付		(3,567)		(3,625)
发行普通股的收益		30		50
回购普通股		(2,546)		(1,226)
已支付的股息		(697)		(649)
其他		(63)		(46)
由（用于）融资活动提供的净现金		2,017		(386)

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响		70		(110)

现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）		446		(4,146)
期初现金、现金等价物和限制性现金		4,941		8,125
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	5,387	$	3,979

参见中期合并财务报表的简明附注。


迪尔和公司
中期合并财务报表简明附注
（百万美元）未经审计

(1)

特殊物品

2023

2023 年第二季度，该公司更正了向 John Deere 经销商提供的融资激励措施的会计处理方法，这影响了支出确认的时间和合并财务报表中激励成本的列报。该修正的累积效应为税前1.73亿美元（税后1.35亿美元），记录在2023年第二季度。Deere & Company的上一期业绩没有重报，因为调整被认为对公司的财务报表无关紧要。

2022

2022 年第二季度，该公司暂停向俄罗斯运送机器和服务零件。暂停向俄罗斯的运输减少了该地区的实际和预测收入，这使得未来的现金流可能无法覆盖某些资产的账面价值。2022 年第二季度的会计后果是大多数长期资产的减值、某些金融资产储备的增加以及各种合同不确定性的应计损失。

2022年第二季度，该公司收购了三家前Deere-Hitachi合资工厂的全部所有权，并与日立建机株式会社开始了新的许可和供应协议。对先前持有的股权投资的重新计量带来了3.26亿美元（税前和税后）的非现金收益。

在2022年第一季度，该公司收到了与批准UAW集体谈判协议有关的一次性付款，总额为9000万美元。

下表汇总了截至2023年4月30日和2022年5月1日的三个月和六个月中记录的特殊项目的营业利润影响（以百万美元计）：


	三个月										六个月
	PPA		坐着		参见		FS		总计		PPA		坐着		参见		FS		总计
2023 年费用：
融资激励 — SA&G 支出							$	173	$	173							$	173	$	173

2022 年费用（收益）：
重新计量股权投资的收益——其他收入					$	(326)				(326)					$	(326)				(326)
俄罗斯/乌克兰活动费用总额	$	46	$	1		47		26		120	$	46	$	1		47		26		120
UAW 批准奖金 — 销售成本												53		9		28				90
总支出（收益）		46		1		(279)		26		(206)		99		10		(251)		26		(116)

逐期变化	$	(46)	$	(1)	$	279	$	147	$	379	$	(99)	$	(10)	$	251	$	147	$	289

(2)	合并财务报表代表迪尔公司所有子公司的合并。补充合并数据仅供参考。为了得出合并财务报表，取消了设备运营和财务服务之间的交易。在财务报表附注3中的补充合并数据中，“设备业务” 代表没有 “金融服务” 的企业，其中包括公司的生产和精准农业业务、小型农业和草地业务以及建筑和林业业务，以及未反映在 “金融服务” 中的其他公司资产、负债、收入和支出。

迪尔和公司

(3) 补充合并数据

收入表

截至2023年4月30日和2022年5月1日的三个月

（百万美元）未经审计


	设备				金融的
	运营				服务				消除				合并
	2023		2022		2023		2022		2023		2022		2023		2022
净销售额和收入
净销售额	$	16,079	$	12,034									$	16,079	$	12,034
财务和利息收入		121		36	$	1,206	$	847	$	(248)	$	(87)		1,079		796	¹
其他收入		185		584		91		104		(47)		(148)		229		540	^{2, 3}
总计		16,385		12,654		1,297		951		(295)		(235)		17,387		13,370

成本和开支
销售成本		10,737		8,919						(7)		(1)		10,730		8,918	⁴
研究和开发费用		547		453										547		453
销售、管理和一般费用		935		753		397		181		(2)		(2)		1,330		932	⁴
利息支出		103		97		540		112		(74)		(22)		569		187	⁵
金融服务利息补偿		174		62						(174)		(62)					⁵
其他运营费用		85		99		316		377		(38)		(148)		363		328	^{6, 7}
总计		12,581		10,383		1,253		670		(295)		(235)		13,539		10,818

所得税前收入		3,804		2,271		44		281						3,848		2,552
所得税准备金		974		387		17		74						991		461

所得税后的收入		2,830		1,884		27		207						2,857		2,091
未合并关联公司的收益权益		1		5		1		1						2		6

净收入		2,831		1,889		28		208						2,859		2,097
减去：归属于非控股权益的净亏损		(1)		(1)										(1)		(1)
归属于迪尔公司的净收益	$	2,832	$	1,890	$	28	$	208					$	2,860	$	2,098

¹扣除金融服务从设备运营中获得的利息收入。

²从转移到运营租赁设备的库存中扣除设备运营的利润。

³取消与某些国际市场投资的公司间担保和公司间服务收入相关的金融服务收入。

⁴取消公司间服务费。

⁵取消设备运营部门对金融服务的利息支出。

⁶取消了金融服务与转移到运营租赁设备上的库存相关的租赁折旧费用。

⁷取消了与某些国际市场投资的公司间担保和公司间服务费用相关的设备运营费用。

迪尔和公司

补充合并数据（续）

收入表

在截至2023年4月30日和2022年5月1日的六个月中

（百万美元）未经审计


	设备				金融的
	运营				服务				消除				合并
	2023		2022		2023		2022		2023		2022		2023		2022
净销售额和收入
净销售额	$	27,481	$	20,565									$	27,481	$	20,565
财务和利息收入		234		70	$	2,274	$	1,675	$	(435)	$	(150)		2,073		1,595	¹
其他收入		417		801		268		192		(201)		(214)		484		779	^{2, 3}
总计		28,132		21,436		2,542		1,867		(636)		(364)		30,038		22,939

成本和开支
销售成本		18,675		15,614						(12)		(1)		18,663		15,613	⁴
研究和开发费用		1,043		855										1,043		855
销售、管理和一般费用		1,719		1,410		569		307		(5)		(4)		2,283		1,713	⁴
利息支出		204		188		983		270		(138)		(41)		1,049		417	⁵
金融服务利息补偿		297		106						(297)		(106)					⁵
其他运营费用		137		138		707		712		(184)		(212)		660		638	^{6, 7}
总计		22,075		18,311		2,259		1,289		(636)		(364)		23,698		19,236

所得税前收入		6,057		3,125		283		578						6,340		3,703
所得税准备金		1,455		568		73		142						1,528		710

所得税后的收入		4,602		2,557		210		436						4,812		2,993
未合并关联公司的收益权益		1		5		2		3						3		8

净收入		4,603		2,562		212		439						4,815		3,001
减去：归属于非控股权益的净亏损		(4)												(4)
归属于迪尔公司的净收益	$	4,607	$	2,562	$	212	$	439					$	4,819	$	3,001

¹扣除金融服务从设备运营中获得的利息收入。

²从转移到运营租赁设备的库存中扣除设备运营的利润。

³取消与某些国际市场投资的公司间担保和公司间服务收入相关的金融服务收入。

⁴取消公司间服务费。

⁵取消设备运营部门对金融服务的利息支出。

⁶取消了金融服务与转移到运营租赁设备上的库存相关的租赁折旧费用。

⁷取消与某些国际市场投资的公司间担保相关的设备运营费用和公司间服务费用。

迪尔和公司

补充合并数据（续）

简明的资产负债表

（百万美元）未经审计


	设备						金融的
	运营						服务						消除						合并
	4 月 30 日		10 月 30 日		5 月 1 日		4 月 30 日		10 月 30 日		5 月 1 日		4 月 30 日		10 月 30 日		5 月 1 日		4 月 30 日		10 月 30 日		5 月 1 日
	2023		2022		2022		2023		2022		2022		2023		2022		2022		2023		2022		2022
资产
现金和现金等价物	$	3,587	$	3,767	$	3,167	$	1,680	$	1,007	$	711							$	5,267	$	4,774	$	3,878
有价证券		14		61		2		842		673		680								856		734		682
金融服务应收账款		5,899		6,569		5,669							$	(5,899)	$	(6,569)	$	(5,669)							⁸
贸易账户和应收票据——净额		1,562		1,273		1,358		10,422		6,434		6,079		(2,013)		(1,297)		(1,179)		9,971		6,410		6,258	⁹
融资应收账款——净额		54		47		49		38,900		36,587		34,036								38,954		36,634		34,085
融资应收账款证券化——净额		1				6		5,658		5,936		4,067								5,659		5,936		4,073
其他应收账款		2,201		1,670		1,944		481		832		405		(89)		(10)		(43)		2,593		2,492		2,306	⁹
经营租赁设备——净额								6,524		6,623		6,465								6,524		6,623		6,465
库存		9,713		8,495		9,030														9,713		8,495		9,030
财产和设备——净额		6,254		6,021		5,678		34		35		37								6,288		6,056		5,715
善意		3,963		3,687		3,812														3,963		3,687		3,812
其他无形资产——净额		1,222		1,218		1,352														1,222		1,218		1,352
退休金		3,450		3,666		2,996		69		66		65				(2)		(2)		3,519		3,730		3,059	¹⁰
递延所得税		1,355		940		1,247		59		45		49		(106)		(161)		(192)		1,308		824		1,104	¹¹
其他资产		1,961		1,794		1,767		564		626		516		(15)		(3)		(3)		2,510		2,417		2,280	⁹
总资产	$	41,236	$	39,208	$	38,077	$	65,233	$	58,864	$	53,110	$	(8,122)	$	(8,042)	$	(7,088)	$	98,347	$	90,030	$	84,099

负债和股东权益

负债
短期借款	$	1,755	$	1,040	$	1,554	$	15,354	$	11,552	$	10,859							$	17,109	$	12,592	$	12,413
短期证券化借款						5		5,379		5,711		4,001								5,379		5,711		4,006
设备运营应付账款								5,899		6,569		5,669	$	(5,899)	$	(6,569)	$	(5,669)							⁸
应付账款和应计费用		13,759		12,962		11,370		3,074		3,170		2,534		(2,117)		(1,310)		(1,225)		14,716		14,822		12,679	⁹
递延所得税		402		380		454		215		276		322		(106)		(161)		(192)		511		495		584	¹¹
长期借款		7,310		7,917		8,556		28,301		25,679		23,891								35,611		33,596		32,447
退休金和其他负债		2,410		2,351		2,855		110		108		111				(2)		(2)		2,520		2,457		2,964	¹⁰
负债总额		25,636		24,650		24,794		58,332		53,065		47,387		(8,122)		(8,042)		(7,088)		75,846		69,673		65,093

可赎回的非控制性权益		102		92		99														102		92		99

股东权益
迪尔公司股东权益总额		22,395		20,262		18,904		6,901		5,799		5,723		(6,901)		(5,799)		(5,723)		22,395		20,262		18,904	¹²
非控股权益		4		3		3														4		3		3
金融服务股权		(6,901)		(5,799)		(5,723)								6,901		5,799		5,723							¹²
调整后的股东权益总额		15,498		14,466		13,184		6,901		5,799		5,723								22,399		20,265		18,907
总负债和股东权益	$	41,236	$	39,208	$	38,077	$	65,233	$	58,864	$	53,110	$	(8,122)	$	(8,042)	$	(7,088)	$	98,347	$	90,030	$	84,099

⁸消除设备运营和金融服务之间的应收账款/应付账款。

⁹主要对出售给金融服务部门的应收账款的应计销售激励进行重新分类。

¹⁰养老金净资产/负债的重新分类。

¹¹在同一征税司法管辖区重新分类递延所得税资产/负债。

¹²取消金融服务股权。

迪尔和公司

补充合并数据（续）

现金流量表

在截至2023年4月30日和2022年5月1日的六个月中

（百万美元）未经审计


	设备				金融的
	运营				服务				消除				合并
	2023		2022		2023		2022		2023		2022		2023		2022
来自经营活动的现金流
净收入	$	4,603	$	2,562	$	212	$	439					$	4,815	$	3,001
为使净收入与经营活动提供的（用于）的净现金进行对账而进行的调整：
信用损失准备金（信贷）		4		1		(93)		44						(89)		45
折旧和摊销准备金		565		518		500		530	$	(70)	$	(115)		995		933	¹³
损伤和其他调整				77		173								173		77
基于股份的薪酬支出										54		44		54		44	¹⁴
重新计量先前持有的股权投资的收益				(326)												(326)
金融服务的分布式收益		12		232						(12)		(232)					¹⁵
递延所得税准备金（抵免）		(304)		75		(73)		(38)						(377)		37
资产和负债的变化：
与销售相关的应收账款		(255)		(215)						(4,152)		(1,320)		(4,407)		(1,535)	^{16, 18, 19}
库存		(910)		(2,201)						(72)		(64)		(982)		(2,265)	¹⁷
应付账款和应计费用		161		(99)		243		(7)		(717)		(337)		(313)		(443)	¹⁸
应付/应收的应计所得税		(97)		(144)		1		5						(96)		(139)
退休金		(67)		(1,024)		(1)		4						(68)		(1,020)
其他		54		(102)		103		(117)		(9)		48		148		(171)	^{13, 14, 17}
由（用于）经营活动提供的净现金		3,766		(646)		1,065		860		(4,978)		(1,976)		(147)		(1,762)

来自投资活动的现金流
应收账款的收款（不包括与销售相关的应收款）						13,169		12,004		(576)		(814)		12,593		11,190	¹⁶
销售经营租赁设备的收益						993		1,035						993		1,035
出售企业和未合并关联公司的收益，扣除已售现金						36								36
收购的应收账款成本（不包括与销售相关的应收款）						(13,584)		(12,260)		133		289		(13,451)		(11,971)	¹⁶
收购业务，扣除获得的现金		(41)		(473)										(41)		(473)
购买财产和设备		(583)		(345)		(1)		(1)						(584)		(346)
购置的经营租赁设备的成本						(1,327)		(1,090)		98		86		(1,229)		(1,004)	¹⁷
增加对金融服务的投资		(799)								799							²⁰
贸易和批发应收账款增加						(5,310)		(2,159)		5,310		2,159					¹⁶
衍生品抵押品——净额				6		367		(254)						367		(248)
其他		(37)		(46)		(142)		(49)		1		24		(178)		(71)	¹⁹
用于投资活动的净现金		(1,460)		(858)		(5,799)		(2,774)		5,765		1,744		(1,494)		(1,888)

来自融资活动的现金流
短期借款总额增加（减少）		(225)		128		4,217		684						3,992		812
公司间应收账款/应付账款的变化		932		(424)		(932)		424
长期借款的收益		41		55		4,827		4,243						4,868		4,298
长期借款的支付		(47)		(308)		(3,520)		(3,317)						(3,567)		(3,625)
发行普通股的收益		30		50										30		50
回购普通股		(2,546)		(1,226)										(2,546)		(1,226)
来自设备运营的资本投资						799				(799)							²⁰
已支付的股息		(697)		(649)		(12)		(232)		12		232		(697)		(649)	¹⁵
其他		(35)		(27)		(28)		(19)						(63)		(46)
由（用于）融资活动提供的净现金		(2,547)		(2,401)		5,351		1,783		(787)		232		2,017		(386)

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响		62		(113)		8		3						70		(110)

现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）		(179)		(4,018)		625		(128)						446		(4,146)
期初的现金、现金等价物和限制性现金		3,781		7,200		1,160		925						4,941		8,125
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	3,602	$	3,182	$	1,785	$	797					$	5,387	$	3,979

¹³取消与转让给经营租赁设备的库存有关的租赁折旧。

¹⁴对基于股份的薪酬支出的重新分类。

¹⁵取消金融服务向设备运营分红，这些分红包含在设备运营活动中。

¹⁶主要是与设备销售有关的应收款的重新分类。

¹⁷与零售客户的直接租赁协议的重新分类。

¹⁸对出售给金融服务部门的应收账款的应计销售激励进行重新分类。

¹⁹消除和重新分类金融服务对建筑和林业零售场所销售的部分融资以及随后收取这些款项的影响。