美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在已结束的这段时期内
对于从到的过渡期
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
(美国国税局雇主 证件号) |
(主要行政办公室地址)
注册人的电话号码,包括区号 (
根据该法第 12 (b) 条注册的证券:
每个班级的标题 |
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交易品种 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
☐ |
加速过滤器 |
☐ |
☑ |
规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2023年5月1日的普通股已发行股份:
索引
第一部分 |
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财务信息 |
页面 |
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第 1 项 |
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简明财务报表 |
1 |
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简明资产负债表——2023年3月31日和2022年12月31日 |
1 |
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简明运营报表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月 |
2 |
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股东权益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月 |
3 |
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简明现金流量表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月 |
4 |
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简明财务报表附注 |
5 |
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第 2 项 |
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
15 |
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第 3 项 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
23 |
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第 4 项 |
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控制和程序 |
23 |
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第二部分 |
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其他信息 |
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第 1 项 |
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法律诉讼 |
24 |
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第 1A 项 |
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风险因素 |
24 |
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第 2 项 |
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未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
24 |
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第 5 项 |
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其他信息 |
25 |
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第 6 项 |
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展品 |
25 |
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签名 |
26 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告(“10-Q表”)包括经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。在某些情况下,你可以用 “预期”、“项目”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“预测”、“预算”、“预测”、“预测”、“目标”、“计划”、“预测”、“目标” 等词语来识别本10-Q表格中的前瞻性陈述。
除历史事实陈述外,本表格10-Q中包含的所有涉及我们预期或预计将来会或可能发生的活动、事件或发展的陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可能包括但不限于与以下内容有关的陈述:我们执行业务战略的能力;已实现的天然气和石油价格的波动;我们物业的产量水平;对天然气、石油和液化天然气储量及其价值的估计;总体经济或行业状况;公共卫生危机,例如 COVID-19 疫情以及企业和政府采取的任何相关行动;立法或监管要求;证券市场状况;我们的筹集能力资本;会计原则、政策或指导方针的变化;金融或政治不稳定;战争或恐怖主义行为;我们投资的财产的所有权缺陷;以及影响我们财产、运营或价格的其他经济、竞争、政府、监管或技术因素。
我们提醒您,本10-Q表格中包含的前瞻性陈述受风险和不确定性的影响,其中许多是我们无法控制的,是天然气、石油和液化天然气的勘探、开发、生产和销售的附带因素。这些风险包括但不限于公司截至2022年9月30日的财年10-K表年度报告(“年度报告”)第1A项中描述的风险,以及随后提交的10-Q表的任何季度报告或过渡报告,包括本10-Q表第1A项中描述的任何风险。投资者还应阅读本10-Q表和年度报告中的其他信息,其中列出了并进一步讨论了风险因素。
如果发生上述或本表格10-Q中其他地方描述的一种或多种风险或不确定性,或者如果基本假设被证明不正确,我们的实际业绩和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划存在重大差异。任何前瞻性陈述仅代表截至该陈述发表之日,除非适用法律要求,否则我们没有义务更正或更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
除非适用法律要求,否则本警示声明对归因于我们的所有前瞻性陈述进行了明确的全部限定。本警示声明应与我们或代表我们行事的人员随后可能发表的任何书面或口头前瞻性陈述一起考虑。
某些术语词汇表
以下是本表格 10-Q 中使用的某些会计、石油和天然气行业以及其他定义术语的词汇表:
ASC |
会计准则编纂。 |
ASU |
会计准则更新。 |
Bbl |
桶。 |
板 |
公司董事会。 |
BTU |
英国热单位。 |
普通股 |
公司普通股,面值每股0.01666美元。 |
完成 |
处理钻井的过程,然后安装用于生产原油和/或天然气的永久设备。 |
DD&A |
折旧、损耗和摊销。 |
FASB |
财务会计准则委员会。 |
领域 |
由单个储层或多个储层组成的区域,这些储层均按相同的单个地质结构特征或地层条件分组或与之相关。田地名称是指地表面积,但它可能既指地表层,也指地下生产地层。 |
G&A |
一般和管理费用。 |
GAAP |
美国公认的会计原则。 |
独立咨询石油工程师 |
Cawley、Gillespie & Associates。 |
爱 |
租赁运营费用。 |
MCF |
千立方英尺。 |
MCFE |
使用一桶原油或液化天然气与六立方英尺的天然气的比率,按MCF计算的天然气和液化原油和液化天然气转换为一千立方英尺的天然气当量。 |
mmbtu |
百万英热单位。 |
矿产、矿产资源或矿产权益 |
公司永久拥有的免费矿产面积。 |
NGL |
液化天然气。 |
NYMEX |
纽约商品交易所。 |
播放 |
该术语适用于已确定具有潜在石油和/或天然气储量的地区。 |
探明储量 |
除非有证据表明可以合理确定续约,否则通过分析地球科学和工程数据,原油和天然气的数量可以合理地估计,从给定日期开始,从已知储层以及在提供运营权的合同到期之前的现有经济条件、运营方法和政府法规下,这些原油和天然气的数量具有经济生产能力。 |
特许权使用费利息 |
油井权益,即公司不支付钻探、完井和运营油井的成本份额,但获得的生产份额较小(与工作权益相比)。 |
秒 |
美国证券交易委员会。 |
软弱 |
担保隔夜融资利率。 |
未开发的面积 |
尚未钻探或完井到可以生产商业数量的原油和/或天然气的程度。 |
工作兴趣 |
油井权益,即公司支付钻探、完井和运营一口油井的部分成本,并按比例获得产量。 |
WTI |
西德克萨斯中级。 |
天然气和石油特性的参考文献
本 10-Q 表格中提及的天然气和石油特性本质上包括与此类特性相关的液化天然气。
第一部分财务信息
第 1 项简明财务报表
PHX MINERALS INC.
浓缩棒长矛床单
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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资产 |
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(未经审计) |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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天然气、石油和液化天然气销售应收账款(净额) |
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可退还的所得税 |
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持有待售资产 |
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衍生合约,净额 |
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其他 |
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流动资产总额 |
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根据成功的努力核算,按成本计算的财产和设备: |
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生产天然气和石油特性 |
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不产生天然气和石油的特性 |
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其他 |
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减去累计折旧、损耗和摊销 |
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净资产和设备 |
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衍生合约,净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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其他,净额 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付账款 |
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衍生合约,净额 |
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应缴所得税 |
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经营租赁负债的当前部分 |
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待售负债 |
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应计负债和其他 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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递延所得税,净额 |
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资产报废债务 |
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经营租赁负债,扣除流动部分 |
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负债总额 |
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股东权益: |
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普通股,$ |
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超过面值的资本 |
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延期董事薪酬 |
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留存收益 |
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减少国库存量,按成本计算; |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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(随附的附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。)
(1)
PHX MINERALS INC.
浓缩的状态一连三的运营
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截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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收入: |
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(未经审计) |
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天然气、石油和液化天然气的销售 |
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租赁奖金和租金收入 |
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衍生品合约的收益(亏损) |
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成本和支出: |
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租赁运营费用 |
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运输、集会和营销 |
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生产税 |
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折旧、损耗和摊销 |
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减值准备金 |
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利息支出 |
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一般和行政 |
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资产出售和其他方面的亏损(收益) |
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成本和支出总额 |
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所得税准备金(收益)前的收入(亏损) |
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所得税准备金(福利) |
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净收益(亏损) |
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普通股每股基本和摊薄收益(亏损)(注4) |
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加权平均已发行股数: |
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基本 |
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稀释 |
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期内支付的每股普通股股息 |
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(随附的附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。)
(2)
PHX MINERALS INC.
停顿声明持有人权益
截至2023年3月31日的三个月
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资本进入 |
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已推迟 |
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普通股 |
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超过 |
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董事的 |
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已保留 |
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财政部 |
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财政部 |
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股份 |
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金额 |
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面值 |
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补偿 |
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收益 |
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股份 |
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股票 |
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总计 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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净收益(亏损) |
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限制性股票奖励费用 |
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分红 |
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限制性股票的分配 |
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延期分配 |
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延期董事人数增加 |
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截至2023年3月31日的余额 |
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(未经审计) |
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截至2022年3月31日的三个月
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资本进入 |
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已推迟 |
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普通股 |
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超过 |
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董事的 |
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已保留 |
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财政部 |
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财政部 |
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股份 |
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金额 |
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补偿 |
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股份 |
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股票 |
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总计 |
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截至2021年12月31日的余额 |
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净收益(亏损) |
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股票发行成本 |
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在市场上发售 |
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限制性股票奖励费用 |
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延期分配 |
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延期董事人数增加 |
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截至2022年3月31日的余额 |
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(未经审计) |
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(随附的附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。)
(3)
PHX MINERALS INC.
凝聚的政治家千亿的现金流
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截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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经营活动 |
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(未经审计) |
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净收益(亏损) |
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为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: |
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折旧、损耗和摊销 |
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生产财产受损 |
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递延所得税准备金 |
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租赁费收益(矿产面积) |
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租赁费收益(矿产面积) |
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出售资产的净(收益)亏损 |
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董事的递延薪酬支出 |
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衍生品合约的总(收益)亏损 |
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已结算衍生合约的现金收入(付款) |
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限制性股票奖励费用 |
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其他 |
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资产和负债变动提供(使用)的现金: |
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天然气、石油和液化天然气销售应收账款 |
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其他流动资产 |
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应付账款 |
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应收所得税 |
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其他非流动资产 |
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应缴所得税 |
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应计负债 |
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调整总额 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动 |
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资本支出 |
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收购矿产和压倒性特许权使用费权益 |
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出售资产的净收益 |
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投资活动提供(使用)的净现金 |
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融资活动 |
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信贷额度下的借款 |
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偿还贷款本金 |
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( |
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股票发行的净收益 |
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- |
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场外衍生合约(付款)的现金收入 |
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股息的支付 |
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融资活动提供(使用)的净现金 |
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现金和现金等价物的增加(减少) |
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期初的现金和现金等价物 |
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期末的现金和现金等价物 |
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现金流信息的补充披露: |
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已付利息(扣除资本化利息) |
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已缴的所得税(扣除收到的退款) |
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非现金投资和融资活动补充时间表: |
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已申报和未付的股息 |
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不动产和设备增加总额 |
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增设财产和设备应付账款净减少(增加) |
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资本支出和收购 |
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(随附的附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。)
(4)
PHX MINERALS INC.
压缩后的 F 的笔记财务报表
(未经审计)
注1:列报基础和会计原则
演示基础
随附的PHX Minerals Inc.未经审计的简明财务报表是根据美国证券交易委员会规定的10-Q表指示编制的。管理层认为,公允列报各期财务状况和经营业绩及现金流量所需的所有调整均已包括在内。所有这些调整都是正常的反复调整。结果不一定表明整个财政年度的预期结果。
正如先前披露的那样,董事会于2022年12月批准将公司的财政年度结束时间从9月30日更改为12月31日,以与我们的同行保持一致。因此,公司当前的财政年度从2023年1月1日持续到2023年12月31日,因此,本10-Q至2023年表格中的提法是指从2023年1月1日至2023年12月31日的年度期间。
根据美国证券交易委员会的规章制度,这些财务报表中已缩减或省略了某些金额和披露内容。因此,这些简明财务报表应与公司截至2022年9月30日的财年10-K表年度报告中包含的财务报表及其相关附注一起阅读。除非另有说明或上下文要求,否则 “我们”、“我们的”、“PHX” 或 “公司” 等术语均指 PHX Minerals Inc.
财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或提出的会计准则要到未来才需要采用,预计在通过后不会对公司的财务报表产生重大影响。
注2:收入
与客户签订合同的收入
天然气、石油和液化天然气的销售
天然气、石油和液化天然气的销售在向购买者出售产品并且产品的控制权已转移时得到确认。石油在交货日期定价,基于购买者公布的现行价格,并根据石油质量和实际位置进行某些调整。公司获得的天然气和液化天然气价格与市场指数挂钩,根据油井是输送到集气线还是输送线路、天然气的质量和热含量以及当前的供需条件等因素进行某些调整,因此天然气的价格会波动,以保持与其他可用天然气供应的竞争力。这些市场指数是按月确定的。每单位大宗商品都被视为一项单独的绩效义务;但是,由于对价是可变的,公司利用该标准允许的可变对价分配例外情况,将可变对价分配给与之相关的特定商品单位。
天然气、石油和液化天然气收入的分解
下表显示了公司当年的天然气、石油和液化天然气收入的细分 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月:
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截至2023年3月31日的三个月 |
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特许权使用费权益 |
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工作兴趣 |
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总计 |
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天然气收入 |
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石油收入 |
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液化天然气收入 |
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天然气、石油和液化天然气的销售 |
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截至2022年3月31日的三个月 |
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特许权使用费权益 |
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工作兴趣 |
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总计 |
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天然气收入 |
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$ |
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石油收入 |
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液化天然气收入 |
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天然气、石油和液化天然气的销售 |
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$ |
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$ |
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(5)
上期履约义务和合同余额
公司在向买方交付产品的当月记录收入。作为非运营商,该公司对新油井何时开始生产的时间知之甚少,可能无法收到产量报表
如上所述,作为非运营商,在某些情况下,公司会受到运营商向其提供的信息的限制。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,公司通过新油井收到的现金,确定了其矿产的几处生产日期在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度之前。对与这些物业相关的天然气和石油销售额做出了估计,并反映在公司运营报表和公司天然气、石油和液化天然气销售应收账款资产负债表上的天然气、石油和液化天然气销售额中。
关于在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中获取有关公司面积新油井的更多相关信息,该公司记录了新油井的估计值与天然气、石油和液化天然气销售额的变化,总销售额为美元
租赁奖金收入
该公司通过将其矿产权益租赁给勘探和生产公司来产生租赁奖金收入。租赁协议代表公司与第三方的合同,通常转让对已发现的任何天然气、石油或液化天然气的权利,授予公司获得特定特许权使用费的权利,并要求在规定的时间内开始钻探和完井作业。租赁协议签署后,控制权移交给承租人,公司已履行其履约义务,因此收入在收到租赁奖金时得到确认。根据ASC 932(采掘活动——石油和天然气)中规定的指导方针,公司将其租赁奖金记作运输工具,在租赁时,它将租赁奖金视为成本回收,矿产权益中超过其成本基础的任何超出部分均被视为收益。超过矿产利息基准的租赁奖金的超额部分显示在公司运营报表的租赁奖金和租金收入细列项目中。
天然气和石油衍生品合约
有关公司衍生合约会计的讨论,见附注9。
注3:所得税
公司的所得税准备金与法定税率不同,主要是由于联邦和俄克拉荷马州超额减损百分比所产生的估计联邦和州收益,这是永久的税收优惠,以及估值补贴与去年相比发生了变化。联邦和俄克拉荷马州的超额消耗百分比只能以超过成本消耗的金额计算,成本消耗是按生产单位计算的。公司完成对公司每季度递延所得税总资产预期实现情况的评估。在公司的运营报表中,超额税收优惠和股票薪酬不足被确认为所得税准备金(收益)。
联邦超额消耗百分比(仅限于某些产量和某些收入水平)和俄克拉荷马州过度消耗百分比(对产量没有限制)都会减少估计的应纳税所得额或增加任何一年的预计应纳税损失。联邦和俄克拉荷马州的超额消耗百分比估计值将全年更新,直到在财年年底通过详细的逐井计算最终确定。根据预计一年的所得税准备金还是所得税补助金,联邦和俄克拉荷马州的超额减损百分比将分别降低或提高有效税率。联邦和俄克拉荷马州超额亏损百分比和超额税收优惠的好处以及股票薪酬不足与记录在税前收入(亏损)的金额没有直接关系
(6)
时期。因此,在记录的税前收入或亏损相对较小的时期,这些项目对有效税率的比例影响可能很大。
截至2023年3月31日,公司完成了对递延所得税总资产预期变现情况的评估。根据评估,公司得出结论,在截至2023年3月31日的季度中,某些州递延所得税资产需要估值补贴,自2022年12月31日起,公司估值补贴的变化减少了美元
注4:普通股每股基本和摊薄收益(亏损)(“EPS”)
普通股每股基本收益(亏损)的计算方法是使用净收益(亏损)除以该期间已发行普通股(包括未发行的既得董事递延薪酬股份)的加权平均数。普通股摊薄后每股收益(亏损)的计算方法是使用净收益(亏损)除以该期间已发行普通股有表决权的股票的加权平均数,包括未发行的既得董事的递延薪酬股份和任何其他可能具有摊薄作用的普通股。参与证券有
对于截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度,该公司在摊薄后的每股收益计算中排除了限制性股票,因为这些股票本来是反稀释的。不计入摊薄后每股收益的限制性股票的平均已发行股份为
下表列出了基本每股收益和摊薄后每股收益的组成部分的对账情况。
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截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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基本每股收益 |
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分子: |
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基本净收益(亏损) |
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$ |
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分母: |
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普通股 |
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未发行的董事递延薪酬股票 |
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基本加权平均已发行股数 |
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基本每股收益 |
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$ |
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摊薄后每股 |
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分子: |
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基本净收益(亏损) |
$ |
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$ |
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) |
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摊薄后的净收益(亏损) |
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( |
) |
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分母: |
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基本加权平均已发行股数 |
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稀释性证券的影响: |
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未归属的限制性股票 |
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- |
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摊薄后的加权平均已发行股数 |
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摊薄后每股 |
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$ |
( |
) |
注5:长期债务
该公司有一美元
(7)
柔软 将根据贷款余额与借款基础的比率收取。随着借贷基础比例的增加,SOFR或最优惠利率的利差会增加。截至2023年3月31日,有效利率为
公司的债务按账面金额记录在资产负债表上。信贷额度下的债务的账面金额接近公允价值,因为利率反映了市场利率。与信贷额度相关的债务发行成本在公司资产负债表上以 “其他,净额” 列报。截至2023年3月31日,扣除摊销后的债务发行总成本为 $
信贷额度下的借款基础每半年确定一次(通常是6月和12月),或者在贷款银行自行决定认为公司天然气和石油资产的价值发生了重大变化时作出。信贷额度包含惯例契约,除其他外,要求定期提交财务和储备报告,并对公司承担债务、授予留置权、进行根本性变更和与关联公司进行某些交易的能力施加某些限制。如果在限制性付款之前或之后 (i) 可用承诺低于百分之十,则信贷额度还会限制公司进行某些限制性付款的能力(i)
注6:非雇员董事的递延薪酬计划
每年,非雇员董事可以选择加入非雇员董事的递延薪酬计划。该计划规定,每位外部董事可以单独选择将未来未发行的公司普通股存入账户,而不是现金,用于支付其全部或部分年度预付金以及董事会和委员会会议费用。这些未发行的股票按年度预付金支付日股票的收盘市价记入每位董事的递延薪酬账户。只有在董事退休、解雇或去世或公司控制权发生变化后,才能根据本计划发行该董事登记的股份。董事可以选择在发行后的年度期限内接收股份,最长为
注 7:长期激励计划
2023 年 1 月 31 日,公司以基于时间和基于市场的限制性股票的形式向公司员工和高级管理人员授予普通股。军官获得了奖励
限制性股票奖励的补偿支出在 G&A 中确认。奖励的没收将在奖励发生时予以确认。
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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以市场为基础的限制性股票 |
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$ |
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有时间限制的股票 |
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薪酬支出总额 |
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$ |
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$ |
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(8)
下表汇总了公司未归属的基于市场和时间限制性股票的未确认薪酬成本以及预计确认薪酬成本的加权平均期限:
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截至2023年3月31日 |
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未确认的补偿成本 |
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加权平均周期(年) |
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以市场为基础的限制性股票 |
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有时间限制的股票 |
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总计 |
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注8:属性和设备
收购
公司在此期间进行了以下财产收购 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月。
季度已结束 |
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净特许权使用费英亩 (1)(2) |
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现金 |
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总购买价格 (1) |
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感兴趣的领域 |
2023年3月31日 |
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$ |
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$ |
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海恩斯维尔/SCOOP |
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2022年3月31日 |
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$ |
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$ |
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海恩斯维尔/SCOOP |
(1)
(2)
2023 年和 2022 年进行的所有收购均为矿产和特许权使用费面积,均计为资产收购。
资产剥离
公司在此期间进行了以下财产剥离 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月。在资产剥离生效日期和截止日期之间确认的收入和支出记录在现金流量表的 “经营活动” 部分。
季度已结束 |
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净矿产英亩(1)/Wellbores(2) |
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销售价格 (3) |
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收益/(亏损) (3) |
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地点 |
2023年3月31日 |
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$ |
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$ |
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好/TX |
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$ |
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$ |
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好/TX |
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2022年3月31日 |
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$ |
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$ |
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NM/TX |
(1)
(2)
(3) 不包括随后的收盘调整和微不足道的资产剥离。
(4)
(9)
天然气、石油和液化天然气储量
管理层认为,对公司天然气、石油和液化天然气储量的估计是其最重要的判断和估计。天然气、石油和液化天然气储量估计值的变化会影响公司对DD&A的计算、资产退回准备和对资产减值需求的评估。公司的独立石油咨询工程师每半年更新一次,在公司工作人员的协助下,根据现有的地质和地震数据、储层压力数据、岩心分析报告、测井日志、类似的储层性能历史、产量数据和其他可用的工程、地质和地球物理信息来源,编制天然气、石油和液化天然气储量的估计值。在通常计算储备金的时期之间,公司使用当期的适当价格更新储备金计算结果。估计的天然气、石油和液化天然气储量是使用12个月的平均价格计算得出的,该价格是根据该月内每月第一天天然气、石油和液化天然气价格的未加权算术平均值计算得出的
待售资产和负债
在截至2022年12月31日的季度中,公司签订了两份协议,出售阿科马盆地和Eagle Ford Play的营运权益,公司记录的减值为美元
减值
当情况表明资产的账面价值可能大于其估计的未来净现金流时,公司管理层会监控所有长期资产,主要是天然气和石油资产,是否存在潜在的减值。评估涉及重要的判断,因为结果基于估计的未来事件,例如通货膨胀率;未来的钻探和完工成本;天然气、石油和液化天然气的未来销售价格;未来的生产成本;对未来有待回收的天然气、石油和液化天然气储量的估计及其时机;经济和监管环境;以及其他因素。销售价格的大幅下跌或对天然气、石油和液化天然气储量的不利调整可能导致需要对房产进行减值测试。在通常计算储备金的时期之间,公司会更新储备金计算结果,以反映自上次报告发布以来的任何重大变化,然后使用与该期间最新的预计未来价格基准。对于截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度,管理层的评估结果是
注9:衍生品
该公司已签订大宗商品价格衍生品协议,包括固定互换合约和无成本项圈合约。这些工具旨在减少公司受天然气和石油价格短期波动影响的风险。固定掉期合约设定固定价格,如果指数价格低于固定价格,则向公司付款;如果指数价格高于固定价格,则要求公司付款。项圈合约设定了固定的最低价格和固定的上限价格,如果指数价格跌至下限以下,则向公司支付款项,或者如果指数价格升至上限以上,则要求公司付款。这些合同仅涵盖公司天然气和石油产量的一部分,仅提供部分价格保护,以防天然气和石油价格下跌。该公司的衍生合约目前与英国石油能源公司(“BP”)签订。与英国石油公司的衍生合约由独立银行的信贷额度担保(见附注5:长期债务)。衍生工具已经或将根据以下价格结算:
(10)
截至的衍生合约 2023年3月31日
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日历周期 |
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合约总交易量 |
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索引 |
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合约平均价格 |
天然气无成本项圈 |
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2023 |
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纽约商品交易所 Henry Hub |
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2024 |
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纽约商品交易所 Henry Hub |
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天然气固定价格互换 |
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2023 |
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纽约商品交易所 Henry Hub |
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$ |
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2024 |
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纽约商品交易所 Henry Hub |
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$ |
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石油无成本项圈 |
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2023 |
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NYMEX WTI |
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$ |
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2024 |
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NYMEX WTI |
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$ |
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石油固定价格互换 |
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2023 |
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NYMEX WTI |
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$ |
截至2023年3月31日的三个月内的衍生品结算
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结算 |
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合同期限 (1) |
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产量 |
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索引 |
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合约价格 |
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(已支付)已收到 |
|
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天然气无成本项圈 |
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2023 年 1 月至 3 月 |
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纽约商品交易所 Henry Hub |
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2023 年 1 月 |
|
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纽约商品交易所 Henry Hub |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2023 年 1 月至 3 月 |
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纽约商品交易所 Henry Hub |
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$ |
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$ |
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2023 年 1 月至 3 月 |
|
|
纽约商品交易所 Henry Hub |
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$ |
|
$ |
|
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2023 年 1 月至 3 月 |
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纽约商品交易所 Henry Hub |
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$ |
|
$ |
|
||
天然气固定价格互换 |
|
|
|
|
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2023 年 1 月至 2 月 |
|
|
纽约商品交易所 Henry Hub |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
2023 年 1 月至 3 月 |
|
|
纽约商品交易所 Henry Hub |
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$ |
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$ |
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2023 年 3 月 |
|
|
纽约商品交易所 Henry Hub |
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$ |
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$ |
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2023 年 1 月至 3 月 |
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纽约商品交易所 Henry Hub |
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石油无成本项圈 |
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2023 年 1 月至 2 月 |
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NYMEX WTI |
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$ |
- |
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石油固定价格互换 |
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2022 年 12 月 |
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NYMEX WTI |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2022 年 12 月 |
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NYMEX WTI |
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$ |
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$ |
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2023 年 1 月至 2 月 |
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|
NYMEX WTI |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2023 年 1 月至 2 月 |
|
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NYMEX WTI |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2023 年 1 月至 2 月 |
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NYMEX WTI |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2023 年 1 月至 2 月 |
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NYMEX WTI |
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$ |
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$ |
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|
收到的总额(已付款) |
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$ |
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(1) 天然气衍生品按月初定价结算,石油衍生品按月每日平均值结算。
公司已选择不完成允许将这些衍生合约记作现金流对冲所需的所有文件要求。该公司的衍生合约公允价值为净资产 $
(11)
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
3月31日 |
|
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
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衍生品合约收到(支付)的现金: |
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天然气无成本项圈 |
$ |
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$ |
( |
) |
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天然气固定价格互换(1) |
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( |
) |
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石油无成本项圈 |
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- |
|
|
|
- |
|
石油固定价格互换(1) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
衍生合约收到(支付)的现金,净额 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
衍生品合约的非现金收益(亏损): |
|
|
|
|
|
||
天然气无成本项圈 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
天然气固定价格互换 |
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( |
) |
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石油无成本项圈 |
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|
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|
- |
|
|
石油固定价格互换 |
|
|
|
|
( |
) |
|
衍生品合约的非现金收益(亏损),净额 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
衍生品合约的收益(亏损),净额 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
(1)
根据主净结算安排与同一交易对手签订的公司衍生品合约确认的公允价值金额可能会被抵消。公司可以选择是否抵消,但这种选择必须始终如一地适用。如果申报实体与单一对手签订了多份合同,这些合同受合同协议的约束,该协议规定,在任何一项合同发生违约或终止的情况下,通过单一货币的单一付款对所有合同进行净结算,则存在主净结算安排。抵消与单一交易对手未偿还的衍生合约的公允价值会导致交易的净公允价值在公司资产负债表中列为资产或负债。
下表汇总并核对了公司截至2023年3月31日和2022年12月31日的衍生品合约的公允价值总额与公司资产负债表上的净公允价值列报。公司已抵消了截至2023年3月31日和2022年12月31日公司资产负债表中受主净结算协议约束的所有金额。
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
公允价值 (a) |
|
|
公允价值 (a) |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
商品合约 |
|
|
商品合约 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
流动资产 |
|
|
流动负债 |
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非流动资产 |
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|
非流动负债 |
|
|
流动资产 |
|
|
流动负债 |
|
|
非流动资产 |
|
|
非流动负债 |
|
||||||||
确认的总金额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
抵消调整 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
简明资产负债表上的净列报 |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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|
$ |
- |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
- |
|
(a)
衍生资产和衍生负债的公允价值根据信用风险进行了调整。在所介绍的所有时期,信用风险的影响都不是实质性的。
注 10:公允价值测量
公允价值被定义为在市场参与者之间的有序交易中出售资产或因转移负债而获得的金额,即退出价格。为了估算退出价格,使用了三级层次结构。公允价值层次结构将投入分为三个层次,这些投入大致指市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设。一级投入是活跃市场中相同资产和负债的未经调整的报价。第 2 级输入是指除第 1 级中包含的报价以外的、可以直接或间接观察到的资产或负债的输入。如果资产或负债有特定的(合同)条款,则在资产或负债的整个期限内,必须基本上可以观察到二级输入。二级输入包括以下内容:(一) 活跃市场中类似资产或负债的报价; (ii)
(12)
非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价;(iii) 资产或负债可观察到的报价以外的投入;或 (iv) 主要通过关联或其他手段从可观测的市场数据中得出或得到其证实的投入。第 3 级输入是金融资产或负债的不可观察的输入。
下表提供了定期按公允价值计量的金融资产和负债的公允价值计量信息 2023 年 3 月 31 日:
|
|
2023 年 3 月 31 日的公允价值计量 |
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|||||||||||||
|
|
活跃市场的报价 |
|
|
重要的其他可观测输入 |
|
|
大量不可观察的输入 |
|
|
完全公平 |
|
||||
|
|
(第 1 级) |
|
|
(第 2 级) |
|
|
(第 3 级) |
|
|
价值 |
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||||
金融资产(负债): |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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||||
衍生合约-掉期 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||
衍生合约-项圈 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
第二级——市场方法——公司掉期和抵押品的公允价值基于第三方定价模型,该模型利用了公开市场上随时可用的投入,例如天然气曲线和波动率曲线,或者可以从活跃市场中得到证实。这些价值基于未来价格、到期时间和其他因素。然后,为了合理起见,将这些值与我们的交易对手给出的值进行比较。
2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,由于现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值被认为代表了各自的公允价值,因为这些工具的到期日很短。金融工具包括长期债务,其估值被归类为二级,因为公司在信贷额度下的债务的账面金额接近公允价值,因为利率反映了市场利率。估计的当前市场利率主要基于目前为类似金额和条件的借款提供的利率。此外,认为没有必要对债务协议的不履约风险进行估值输入调整。
附注11:承付款和意外开支
诉讼
在我们开展业务的正常过程中,公司可能会受到威胁或悬而未决的法律行动和突发事件。在可能发生损失且金额可以合理估算的情况下,公司将提供与这些事项相关的费用。这些事项的结果对公司的影响’的未来运营业绩和流动性无法预测,因为任何此类影响都取决于未来的经营业绩以及解决此类问题的数量或时间。对于某些类型的索赔,公司维持人身伤害和财产损失、产品责任和其他责任保险,其金额和免赔额是审慎的,但无法保证这些保险将适用或足以涵盖针对公司的索赔或法律诉讼的不利结果。
注 12:后续事件
债务重新确定
在 2023 年 3 月 31 日之后,该公司 2023年5月5日签订了信贷协议第四修正案,根据该修正案,除其他变更外,公司信贷额度下的借款基础从美元降低
(13)
衍生合约
在 2023 年 3 月 31 日之后,该公司 签订了新的衍生合约,汇总见下表:
|
|
产量 |
|
|
|
|
合同期限 |
|
每月承保 |
|
索引 |
|
合约价格 |
天然气固定价格互换 |
|
|
|
|
|
|
2023 年 6 月至 10 月 |
|
|
纽约商品交易所 Henry Hub |
|
$ |
|
2024 年 4 月至 6 月 |
|
|
纽约商品交易所 Henry Hub |
|
$ |
|
2024 年 7 月至 10 月 |
|
|
纽约商品交易所 Henry Hub |
|
$ |
(14)
项目2 管理层对以下事项的讨论和分析 财务状况和经营业绩
业务概述
PHX是美国资源矿产中永久天然气和石油矿产权益的所有者和经理。我们的主要业务是通过积极管理和机会主义剥离来最大限度地提高我们现有矿产和特许权使用费资产的价值,并通过收购额外的矿产和特许权使用费权益来扩大我们的资产基础。
我们目前还拥有租赁土地的权益,以及天然气和石油物业的非运营工作权益。我们的天然气和石油资产的勘探和开发由第三方天然气和石油勘探和生产公司(主要是大型独立运营公司)进行。我们不经营任何天然气和石油物业。虽然我们之前是矿产和租赁土地上钻井的积极工作利益参与者,但我们目前的业务战略是通过在SCOOP和Haynesville的核心重点领域收购矿产以及开发我们重要的矿产面积库存来实现增长。我们已停止持有矿产和租赁土地的营运权头寸,今后也不打算持有任何营运权益头寸。
正如之前披露的那样,2022 年 12 月,我们的董事会批准将我们的财年结束时间从 9 月 30 日更改为 12 月 31 日,以与我们的同行保持一致。因此,我们当前的财政年度从2023年1月1日持续到2023年12月31日,因此,本10-Q至2023年表格中的提法是指从2023年1月1日到2023年12月31日的年度期间。
操作结果
我们的经营业绩主要取决于我们现有的储备量;与获得新储量相关的成本;生产数量和相关生产成本;以及天然气、石油和液化天然气的价格。尽管我们仍然从出于工作利益的天然气、石油和液化天然气的生产和销售中获得收入,但我们的大部分收入来自生产和销售天然气、石油和液化天然气的特许权使用费。
截至2023年3月31日的季度与截至2022年3月31日的季度相比
概述:
截至2023年3月31日的季度,我们的净收入为9,553,244美元,合每股0.27美元,而截至2022年3月31日的季度净亏损为4,020,455美元,合每股亏损0.12美元。净收入的变化主要是由于与我们的对冲合同相关的收益增加和资产销售收益的增加,但部分被天然气、石油和液化天然气销售的减少以及所得税准备金的增加所抵消。下文将进一步讨论这些项目。
收入:
天然气、石油和液化天然气销售:
|
在截至3月31日的三个月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
天然气、石油和液化天然气的销售 |
$ |
11,857,247 |
|
|
$ |
14,783,865 |
|
|
(20%) |
在截至2023年3月31日的季度中,天然气、石油和液化天然气销售的下降主要是由于天然气、石油和液化天然气价格分别下降了21%、17%和34%,液化天然气销量下降了18%,但部分被天然气和石油销量分别增长3%和5%所抵消。下表概述了截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度天然气、石油和液化天然气的产量和平均销售价格:
|
|
MCF |
|
|
平均值 |
|
|
Oil Bbls |
|
|
平均值 |
|
|
NGL Bbls |
|
|
平均值 |
|
|
MCFE |
|
|
平均值 |
|
||||||||
|
|
已售出 |
|
|
价格 |
|
|
已售出 |
|
|
价格 |
|
|
已售出 |
|
|
价格 |
|
|
已售出 |
|
|
价格 |
|
||||||||
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
3/31/2023 |
|
|
1,959,010 |
|
|
$ |
3.53 |
|
|
|
54,107 |
|
|
$ |
76.01 |
|
|
|
33,104 |
|
|
$ |
25.18 |
|
|
|
2,482,276 |
|
|
$ |
4.78 |
|
3/31/2022 |
|
|
1,908,030 |
|
|
$ |
4.47 |
|
|
|
51,631 |
|
|
$ |
91.26 |
|
|
|
40,371 |
|
|
$ |
38.05 |
|
|
|
2,460,042 |
|
|
$ |
6.01 |
|
(15)
过去五个季度的总产量如下:
季度已结束 |
|
MCF 已售出 |
|
|
石油大盘已售出 |
|
|
NGL Bbls 已售出 |
|
|
MCFE 已售出 |
|
||||
3/31/2023 |
|
|
1,959,010 |
|
|
|
54,107 |
|
|
|
33,104 |
|
|
|
2,482,276 |
|
12/31/2022 |
|
|
1,669,320 |
|
|
|
52,406 |
|
|
|
38,611 |
|
|
|
2,215,419 |
|
9/30/2022 |
|
|
2,047,614 |
|
|
|
49,902 |
|
|
|
40,761 |
|
|
|
2,591,588 |
|
6/30/2022 |
|
|
1,897,799 |
|
|
|
48,928 |
|
|
|
39,732 |
|
|
|
2,429,760 |
|
3/31/2022 |
|
|
1,908,030 |
|
|
|
51,631 |
|
|
|
40,371 |
|
|
|
2,460,042 |
|
过去五个季度的特许权使用费产生情况如下:
季度已结束 |
|
MCF 已售出 |
|
|
石油大盘已售出 |
|
|
NGL Bbls 已售出 |
|
|
MCFE 已售出 |
|
||||
3/31/2023 |
|
|
1,700,974 |
|
|
|
45,395 |
|
|
|
20,063 |
|
|
|
2,093,722 |
|
12/31/2022 |
|
|
1,303,825 |
|
|
|
33,691 |
|
|
|
20,353 |
|
|
|
1,628,089 |
|
9/30/2022 |
|
|
1,525,363 |
|
|
|
32,202 |
|
|
|
20,488 |
|
|
|
1,841,502 |
|
6/30/2022 |
|
|
1,283,737 |
|
|
|
32,562 |
|
|
|
19,369 |
|
|
|
1,595,323 |
|
3/31/2022 |
|
|
1,261,949 |
|
|
|
28,758 |
|
|
|
18,852 |
|
|
|
1,547,609 |
|
过去五个季度的营运利息产量如下:
季度已结束 |
|
MCF 已售出 |
|
|
石油大盘已售出 |
|
|
NGL Bbls 已售出 |
|
|
MCFE 已售出 |
|
||||
3/31/2023 |
|
|
258,036 |
|
|
|
8,712 |
|
|
|
13,041 |
|
|
|
388,554 |
|
12/31/2022 |
|
|
365,495 |
|
|
|
18,715 |
|
|
|
18,258 |
|
|
|
587,330 |
|
9/30/2022 |
|
|
522,251 |
|
|
|
17,700 |
|
|
|
20,273 |
|
|
|
750,086 |
|
6/30/2022 |
|
|
614,062 |
|
|
|
16,366 |
|
|
|
20,363 |
|
|
|
834,437 |
|
3/31/2022 |
|
|
646,081 |
|
|
|
22,873 |
|
|
|
21,519 |
|
|
|
912,433 |
|
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度特许权使用费产量有所增加,这是由于海恩斯维尔页岩和巴肯油田的新油井上线。营运权益量的减少是由于剥离了德克萨斯州伊格尔福特页岩和俄克拉荷马州阿科玛堆的低价值传统工作权益,以及STACK高息油井的产量自然下降。
租赁奖金和租金收入:
|
在截至3月31日的三个月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
租赁奖金和租金收入 |
$ |
313,150 |
|
|
$ |
161,908 |
|
|
93% |
当我们租赁矿产权益时,我们通常会收到预付现金或租赁奖金。与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度租赁奖金和租金收入增加了151,242美元,这主要是由于租赁活动的增加。
衍生品合约的收益(亏损):
我们利用大宗商品衍生金融工具来减少受大宗商品价格波动影响的风险。衍生品合约的收益(亏损)代表(i)与我们的公开衍生品合约公允价值调整相关的收益(亏损)以及(ii)
(16)
期内已结算头寸的衍生合约结算的收益(亏损)。在指定期限内,衍生工具的净收益(亏损)包括以下内容:
|
在截至3月31日的三个月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
衍生品合约收到(支付)的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
||
衍生合约收到(支付)的现金,净额(1) |
$ |
630,421 |
|
|
$ |
(1,210,766 |
) |
|
152% |
衍生品合约的非现金收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
||
衍生品合约的非现金收益(亏损),净额 |
$ |
3,172,399 |
|
|
$ |
(11,772,640 |
) |
|
127% |
衍生品合约的收益(亏损),净额 |
$ |
3,802,820 |
|
|
$ |
(12,983,406 |
) |
|
129% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
截至3月31日, |
|
|
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
||
衍生合约的公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
||
净资产(净负债) |
$ |
2,153,455 |
|
|
$ |
(15,825,035 |
) |
|
114% |
(1) 不包括为结算场外衍生合约而支付的373,745美元和2493,481美元的现金,这些合约未反映在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度简明运营报表中。
衍生品合约的净(亏损)收益的变化是由于天然气和石油项圈以及固定价格互换的结算,以及2023年3月31日与未平仓衍生合约行使价的定价差异引起的估值变化。
我们在 2023 年 3 月 31 日签订的天然气和石油无成本项圈合约和固定价格互换合约的到期日至 2024 年 10 月。我们使用衍生合约的目的是保护我们的现金流和投资回报。
成本和支出:
租赁运营费用 (LOE):
|
在截至3月31日的三个月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
租赁运营费用 |
$ |
545,767 |
|
|
$ |
929,454 |
|
|
(41%) |
每份工作权益的租赁运营费用 MCFE |
$ |
1.40 |
|
|
$ |
1.02 |
|
|
38% |
每个 MCFE 总额的租赁运营费用 |
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.38 |
|
|
(42%) |
我们对与经营权益所有者相关的部分LOE负责。LOE 包括与我们的工作利益相关的正常经常性和非经常性费用,这些费用是从我们的天然气和油井中生产碳氢化合物所必需的,包括维护、维修、盐水处置、保险和修井费用。与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度与现场运营成本相关的总LOE减少了383,687美元,下降了41%。LOE的下降主要是由于剥离了较高的LOE工作权益物业,部分被与现场运营活动相关的成本上涨所抵消。
运输、集会和营销:
|
在截至3月31日的三个月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
运输、集会和营销 |
$ |
1,128,756 |
|
|
$ |
1,488,518 |
|
|
(24%) |
根据 MCFE 进行运输、集会和营销 |
$ |
0.45 |
|
|
$ |
0.61 |
|
|
(26%) |
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度,运输、集会和营销成本下降了359,762美元,下降了24%。下降的主要原因是剥离了相关运输、采集和营销率较高的资产,以及相关运输、采集和营销率较低的油田的天然气销售增加。天然气销售承担了我们的大部分运输、采集和营销费用。
(17)
生产税:
|
在截至3月31日的三个月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
生产税 |
$ |
581,433 |
|
|
$ |
697,393 |
|
|
(17%) |
生产税占销售额的百分比 |
|
4.9 |
% |
|
|
4.7 |
% |
|
4% |
生产税是根据联邦、州或地方税务机构规定的固定和浮动税率销售产品的收入百分比为基础缴纳的。与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度中,生产税减少了115,960美元,下降了17%。金额下降的主要原因是截至2023年3月31日的季度销售额下降。
折旧、损耗和摊销 (DD&A):
|
在截至3月31日的三个月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
折旧、损耗和摊销 |
$ |
1,889,990 |
|
|
$ |
2,121,116 |
|
|
(11%) |
每个 MCFE 的折旧、损耗和摊销 |
$ |
0.76 |
|
|
$ |
0.86 |
|
|
(12%) |
DD&A 是指可归因于该期间开采的碳氢化合物量的天然气和石油财产的成本基础金额,按生产单位计算工作利息,按直线计算,用于生产和非生产矿物。已探明的已开发生产储量的估计是计算消耗量的主要组成部分。与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度DD&A下降了231,126美元,下降了11%,其中250,247美元的下降是由于每个MCFE的DD&A率下降了0.10美元,部分被产量增长1%导致的19,121美元增长所抵消。除产量增加外,在截至2023年3月31日的季度中,摊销期为33年的非生产矿产大量转移到生产矿产,摊销期为20年,部分抵消了DD&A的减少。
编列的经费 减值:
在截至2023年3月31日的季度中,减值2,073美元与我们将权益分配给运营商的营运权益油井有关。
利息支出:
|
在截至3月31日的三个月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
利息支出 |
$ |
557,473 |
|
|
$ |
230,212 |
|
|
142% |
加权平均未偿债务 |
$ |
28,225,556 |
|
|
$ |
22,466,667 |
|
|
26% |
利息支出的增加是由于截至2023年3月31日的季度与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度平均债务余额和平均利率有所提高。
所得税支出:
|
在截至3月31日的三个月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税准备金(福利) |
$ |
3,067,000 |
|
|
$ |
33,000 |
|
|
9,194% |
所得税增加了3,034,000美元,从截至2022年3月31日的季度的33,000美元准备金增加到截至2023年3月31日的季度的30.67万美元准备金。所得税的变化源于递延所得税支出增加,这是由于截至2023年3月31日的季度与截至2022年3月31日的季度相比,衍生品的价值增加,以及剥离工作权益产生的净营业亏损。
(18)
一般和管理成本 (G&A):
|
在截至3月31日的三个月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
一般和行政 |
$ |
2,981,909 |
|
|
$ |
2,744,264 |
|
|
9% |
G&A是与天然气和石油生产没有直接关系的成本,包括员工工资和相关福利的成本、办公费用和专业服务费用。与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度G&A增加了237,645美元。截至2023年3月31日的季度增长主要是由于限制性股票支出的增加。
资产出售和其他方面的亏损(收益):
|
在截至3月31日的三个月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
资产出售和其他方面的亏损(收益) |
$ |
(4,334,428 |
) |
|
$ |
(2,261,135 |
) |
|
92% |
资产销售和其他收益的增加主要与截至2023年3月31日的季度资产剥离有关。
流动性和资本资源
截至2023年3月31日,我们的正营运资金(流动资产减去流动负债,不包括流动衍生品)为7,831,361美元,而截至2022年12月31日,正营运资金为14,554,429美元。
流动性:
截至2023年3月31日,现金及现金等价物为1,161,460美元,而截至2022年12月31日为2,115,652美元,减少了954,192美元。现金减少主要与我们的矿产和特许权使用费收购计划以及债务偿还有关。截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度现金流汇总如下:
由以下人员提供(使用)的净现金: |
|
在截至3月31日的三个月中, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
经营活动 |
|
$ |
8,933,477 |
|
|
$ |
7,296,330 |
|
|
$ |
1,637,147 |
|
投资活动 |
|
|
(1,217,436 |
) |
|
|
(7,066,638 |
) |
|
|
5,849,202 |
|
筹资活动 |
|
|
(8,670,233 |
) |
|
|
(85,367 |
) |
|
|
(8,584,866 |
) |
现金和现金等价物的增加(减少) |
|
$ |
(954,192 |
) |
|
$ |
144,325 |
|
|
$ |
(1,098,517 |
) |
经营活动:
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度中,经营活动提供的净现金增加了1,637,147美元,这主要是由于以下原因:
部分抵消了:
(19)
投资活动:
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度中,投资活动使用的净现金减少了5,849,202美元,这主要是由于出售资产的净收益增加6,915,525美元,但部分被收购成本增加962,168美元以及遗留工作权油井和家具及固定装置资本支出支付的104,155美元所抵消。
筹资活动:
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度中,融资活动使用的净现金增加了8,584,866美元,这主要是由于截至2023年3月31日的季度长期债务净还款额为730万美元,而截至2022年3月31日的季度净借款为400万美元,股息支付增加了292,592美元,部分被场外衍生品合约的现金支付减少所抵消 2,967,576 美元。
资本资源:
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,我们没有用于钻探和完成新油井的资本支出,这是因为我们的战略是在2019财年之后停止参与有经营权益的新油井。我们目前没有需要大量资金来钻探和完井的剩余承诺。
由于我们决定停止以矿产和租赁土地的营运权益进行任何进一步的参与,我们预计营运权物业的资本支出将降至最低,因为支出将仅限于改善现有油井的资本周转。
(20)
在过去的五个季度中,我们进行了以下房地产收购:
季度已结束 |
|
净特许权使用费英亩 (1)(2) |
|
现金 |
|
总购买价格 (1) |
|
感兴趣的领域 |
2023年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
913 |
|
1,080 万美元 |
|
1,080 万美元 |
|
海恩斯维尔/SCOOP |
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,257 |
|
1460 万美元 |
|
1460 万美元 |
|
海恩斯维尔/SCOOP |
2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
924 |
|
1,360 万美元 |
|
1,360 万美元 |
|
海恩斯维尔/SCOOP |
2022年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
938 |
|
910 万美元 |
|
910 万美元 |
|
海恩斯维尔/SCOOP |
2022年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
825 |
|
930 万美元 |
|
930 万美元 |
|
海恩斯维尔/SCOOP |
(1) 不包括随后的收盘调整和微不足道的收购。
(2) 净特许权使用费英亩中包含的矿物使用了估计的净特许权使用费当量。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,我们收到了租赁奖金,总额分别约为40万美元和20万美元。管理层计划继续积极寻找租赁机会。
随着天然气和石油价格的持续波动,管理层继续评估通过对未来天然气和石油产量的额外套期保值来保护产品价格的机会。有关我们截至2023年3月31日未偿还的衍生品合约的完整清单,请参阅本表10-Q中包含的简明财务报表附注中的附注9:衍生品。
(21)
下表汇总了经营活动提供的现金的使用情况以及由此产生的现金变化:
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
2023年3月31日 |
|
|
经营活动提供的现金 |
|
$ |
8,933,477 |
|
提供(使用)的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出-收购 |
|
|
(10,236,615 |
) |
资本支出--遗留的营运权油井和家具及固定装置 |
|
|
(190,826 |
) |
季度分红 |
|
|
(810,071 |
) |
信贷额度的净借款(付款) |
|
|
(7,300,000 |
) |
出售资产的净收益 |
|
|
9,210,005 |
|
场外衍生合约(付款)的现金收入 |
|
|
(560,162 |
) |
已用现金净额 |
|
|
(9,887,669 |
) |
|
|
|
|
|
现金净增加(减少) |
|
$ |
(954,192 |
) |
截至2023年3月31日,我们的信贷额度下的未偿借款为2600万美元。
展望未来,我们预计将从经营活动提供的现金、手头现金和信贷额度下的借款中为管理成本、矿产和特许权使用费收购以及股息支付提供资金。截至2023年3月31日,我们的信贷额度有2400万美元的可用资金,并且遵守了所有债务契约(流动比率、信贷协议中定义的过去12个月息税折旧摊销前利润的债务以及受杠杆率限制的限制性付款)。我们的信贷协议中的债务契约将我们的债务与息税折旧摊销前利润的最大比率限制为不超过3. 5:1。
根据经修订的2021年9月签订的信贷协议,我们的1亿美元信贷额度由独立银行牵头的一组银行提供。截至2023年3月31日,该信贷额度的借款基础为5000万美元,到期日为2025年9月1日。信贷额度的利息将根据(a)SOFR加上根据我们的借款基础利用率计算的每年2.750%至3.750%的适用保证金,或(b)(1)当天有效的最优惠利率或(2)美国联邦储备系统宣布的当天有效的联邦基金隔夜成本加上半个百分之一(0.50%),再加上在每种情况下,根据我们的借款基础利用率,适用利润率从每年1.750%到2.750%不等。根据信贷协议的条款,任何到期未支付的未付金额或在违约事件存在期间仍未支付的未付金额可能适用5%的利息罚款。信贷协议包含此类协议中常见的财务和其他各种契约,包括(a)合并资金负债与合并预计息税折旧摊销前利润的最大比率为3.50至1.00,按滚动四季度计算;(b)合并流动资产与合并流动负债(不包括贷款余额)的最低比率为1.00至1.00。其他负面契约包括限制我们承担债务、授予留置权、做出根本性改变以及与关联公司进行某些交易的能力。如果限制性付款之前和之后(i)可用承诺低于或等于借款基础的百分之十(10%)或(ii)预计杠杆率大于2.50至1.00,则信贷协议还限制了我们进行某些限制性付款的能力。本信贷额度描述中未在本表格10-Q中另行定义的所有大写术语均具有信贷协议中赋予它们的含义。
根据我们的预期资本支出水平、2023年运营活动提供的预期现金,加上我们的信贷额度下的可用性以及我们目前有效的上架登记声明下普通股的未来潜在销售,我们预计将有足够的流动性为我们的持续运营提供资金。
(22)
关键会计政策和估计
关键会计政策是我们认为在描述我们的财务状况和经营业绩方面最重要的政策,也需要管理层做出最大程度的主观或复杂判断。有关这些政策适用情况的判断和不确定性可能导致在不同条件下或使用不同的假设报告的金额存在重大差异。此前在我们截至2022年9月30日的财年10-K表年度报告中披露的关键会计政策没有重大变化。
合同义务
正如我们在截至2022年9月30日的财年10-K表年度报告中披露的那样,我们的合同义务和其他承诺没有重大变化。
第 3 项定量和 关于市场风险的定性披露
大宗商品价格风险
从历史上看,天然气、石油和液化天然气的价格一直波动不定,预计这种波动将持续下去。天然气、石油和液化天然气价格走势的方向仍然存在不确定性,该行业的看法仍然存在很大分歧。天然气和石油价格变动可能会对我们产生重大影响。2023年天然气、石油和液化天然气的市场价格将影响运营活动产生的现金量,这反过来将影响我们收购和生产的资本支出水平。不包括我们2023年衍生品合约的影响,根据我们截至2022年9月30日的财年,根据我们截至2022年9月30日的财年,井口天然气价格每变动0.10美元,营业收入的价格敏感度约为742,771美元。根据我们截至2022年9月30日的财年石油交易量,2023年井口油每变动1.00美元的营业收入的价格敏感度约为198,535美元。
金融市场风险
营业收入也可能在较小程度上受到与我们的信贷额度相关的市场利率变化的影响。我们的信贷额度的利息根据 (a) SOFR 加上根据我们的借款基础利用率每年2.750%至3.750%的适用利润率或 (b) (1) 当天有效的最优惠利率或 (2) 美国联邦储备系统宣布的当天有效的联邦基金隔夜成本加上半个百分点 (0.50%) 中的较高者,再加上每种情况,根据我们的借款基础利用率,适用利润率从每年1.750%到2.750%不等。根据信贷协议的条款,任何到期未支付的未付金额或在违约事件存在期间仍未支付的未付金额可能适用5%的利息罚款。截至2023年3月31日,我们在信贷额度下有26,000万美元的未偿还贷款,有效利率为8.03%。假设我们的债务在此期间保持不变,则利率提高1%对这笔债务的影响将导致截至2023年3月31日的季度利息支出增加,经营业绩相应减少65,000美元。目前,我们认为我们的流动性没有受到近年来存在的债务市场不确定性的重大影响,我们认为我们的流动性不会在不久的将来受到重大影响。本表格10-Q中未另行定义的所有信贷额度利率描述中的所有大写术语应具有信贷协议中赋予它们的含义。
第 4 项控件 和程序
评估披露控制和程序。
我们维持 “披露控制和程序”,该术语在《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中定义,旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并将此类信息收集并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,酌情就要求的披露作出及时的决定.在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,无论构思和运作得多么周密,披露控制和程序都只能为实现披露控制和程序的目标提供合理而非绝对的保证。我们的披露控制和程序旨在满足合理的保证标准,管理层认为它们确实符合合理的保证标准。根据他们截至本10-Q表格所涵盖的季度末的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,可以确保管理层了解与我们有关的重大信息。
财务报告内部控制的变化。
(23)
在截至2023年3月31日的季度或评估完成之日之后,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分其他信息
项目 1 法律诉讼
在我们开展业务的正常过程中,我们可能会受到威胁或悬而未决的法律行动和突发事件。当损失可能发生且金额可以合理估算时,我们会提供与这些事项相关的费用。这些问题的结果对我们未来经营业绩和流动性的影响是无法预测的,因为任何此类影响都取决于未来的经营业绩以及解决此类问题的数量或时间。对于某些类型的索赔,我们为人身伤害和财产损失、产品责任和其他责任保险提供保险,其金额和免赔额是我们认为谨慎的,但无法保证这些保险适用或足以涵盖针对我们的索赔或法律诉讼的不利结果。我们不参与任何我们认为会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的未决法律诉讼。
第 1A 项风险因素
由于我们的业务活动的性质,我们面临某些风险和危险。有关这些风险的讨论,请参阅我们截至2022年9月30日的财年10-K表年度报告第1A项。除下文所述外,截至2022年9月30日的财年,10-K表年度报告中包含的风险因素没有重大变化。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。
影响金融服务行业的不利事态发展,包括涉及金融机构或交易对手的流动性、违约或不履约的事件或问题,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
涉及流动性有限、违约、不履约或其他不利事态发展、影响金融服务行业或整个金融服务行业的实际事件,或对此类事件或其他类似风险的担忧或传闻,过去和将来都可能导致整个市场的流动性问题。例如,2023年3月,硅谷银行被加州金融保护和创新部关闭,该部任命联邦存款保险公司(“FDIC”)为接管人。同样,在2023年3月,Signature Bank被置于破产管理阶段。此外,在更广泛的金融服务行业中,流动性问题仍然存在不确定性。2023 年 3 月,在瑞士联邦财政部、瑞士国家银行和瑞士金融市场监管局的干预下,瑞士信贷同意被瑞银收购。在联邦存款保险公司短暂控制了第一共和国银行之后,摩根大通于2023年5月1日购买了第一共和国银行的很大一部分资产。
如果持有我们存款的金融机构发生类似事件,我们的存款,尤其是任何超过联邦存款保险公司保险限额的存款,都可能面临风险。对美国或国际金融体系(包括银行倒闭和救助)的担忧日益增加,以及它们对整个银行业的潜在更广泛影响和潜在的系统性风险,可能会对我们获得资本的机会产生不利影响。除其他风险外,可用资金或获得现金和流动性资源的任何减少都可能限制我们满足资本需求、为未来增长提供资金或履行其他义务的能力,或者导致违反我们的财务和/或合同义务。任何这些影响,或由上述因素或上述未描述的其他相关或类似因素产生的任何其他影响,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项未注册的股权证券出售和所得款项的使用
2014年5月,董事会通过了股票回购决议(“回购计划”),允许管理层自行决定购买我们的普通股作为库存股。自2018年5月起,董事会批准了回购计划修正案,该修正案继续允许我们自行决定回购高达150万美元的普通股。我们的董事会增加了措辞,以澄清回购计划旨在成为一项常青计划,因为每当使用之前的150万美元时,再回购150万美元的普通股就会获得授权和批准。除此之外,经修订的回购计划没有对根据回购计划可以回购的普通股总数设定上限。在截至2023年3月31日的季度中,我们没有回购普通股。
(24)
对支付股息的限制
信贷协议包含习惯性契约,除其他外,这些契约要求定期提交财务和储备报告,并对股息的支付设定了某些限制。
项目 5 其他信息
信贷协议第四修正案
2023 年 5 月 5 日,公司签署了信贷协议的第四修正案(“第四修正案”)。根据第四修正案的条款以及其他变更,信贷额度下的借款基础从5000万美元减少到4,500万美元,这构成了对2023年6月1日借款基础的定期重新确定,不被视为计划外的重新决定。
上述对第四修正案实质性条款和条件的描述并不完整,其全文参照作为本表格10-Q附录10.4提交的第四修正案全文进行了全面限定。
第 6 项展品
(a) |
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展品编号 |
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描述 |
|
|
2.1 |
|
俄克拉荷马州的一家公司 PHX Minerals Inc. 与特拉华州的一家公司 PHX Minerals (DE) Inc. 之间的协议和合并计划,日期为 2022 年 3 月 31 日(参照 2022 年 4 月 5 日提交的 8-K12B 表格附录 2.1 合并)。 |
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3.1 |
|
经修订的 PHX Minerals Inc. 公司注册证书(参照 2022 年 4 月 5 日提交的 8-K12B 表格附录 3.1 纳入)。 |
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|
3.2 |
|
经修订和重述的 PHX Minerals Inc. 章程(参照 2022 年 12 月 13 日提交的 10-K 表附录 3.2 纳入)。 |
|
|
*10.1 |
|
赔偿协议形式(参照 2023 年 1 月 5 日提交的表格 8-K 附录 10.1 纳入)。 |
|
|
*10.2 |
|
限制性股票奖励协议的形式(参照2023年2月8日提交的10-Q表过渡报告附录10.3纳入)。 |
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*10.3 |
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PHX Minerals Inc. 修订并重述了2021年长期激励计划(参照2023年3月8日提交的表格8-K附录10.1纳入)。 |
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|
10.4 |
|
信贷协议第四修正案,日期为2023年5月5日,由PHX Minerals Inc.及其各贷款方与作为行政代理人和信用证发行人的独立银行签订的。 |
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|
31.1 |
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首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证 |
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31.2 |
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首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证 |
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32.1 |
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首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证 |
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32.2 |
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首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证 |
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101.INS |
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内联 XBRL 实例文档 |
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101.SCH |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
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内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.LAB |
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内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE |
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内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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101.DEF |
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内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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104 |
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封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
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* 表示管理合同或补偿计划或安排。
(25)
信号图雷斯
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促成由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
PHX MINERALS INC. |
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PHX MINERALS INC. |
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2023年5月9日 |
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/s/查德·L·斯蒂芬斯 |
日期 |
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查德·斯蒂芬斯,总统 |
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首席执行官 |
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2023年5月9日 |
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/s/ Ralph D'Amico |
日期 |
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拉尔夫·达米科,高级副总裁, |
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首席财务官 |
(26)