附录 4.3

（注解）

该证券是下文所述契约所指的全球 证券，以存管机构或存管机构被提名人的名义注册。除非根据 的规定和证券条款将其全部或部分兑换为最终形式的证券，否则不得将该全球证券全部转让给存管机构被提名人或存管机构被提名人转让给存管机构或存管机构的另一位 被提名人，或者由存管机构或任何此类被提名人转让给继任存管机构，或此类继任存管机构的被提名人。

AT&T INC.

4.300% 2034 年到期的全球票据

不是。 [●]

不。我-[●]

€1,250,000,000

AT&T Inc. 是一家根据特拉华州法律正式组建和存在的公司（以下称为 AT&T，包括以下简称契约下的任何继任者），就所得价值而言， 向纽约银行存管机构（被提名人）有限公司（存管机构）或注册受让人支付所附增减附表中的欧元本金。2034 年 18 日（到期日 ），并从 2023 年 5 月 18 日或最近一次支付上述本金的利息已支付或按规定支付利息的利息支付日期，每年拖欠日期为每年11月18日，从 2023 年 11 月 18 日开始（均为利息支付日），到期日，年利率为 4.300%，直到本金已支付或可供支付。根据此类契约的规定，在任何利息支付日按时支付的利息或 在任何利息支付日按时支付的利息将支付给本票据（或一张或多张前身票据）在正常记录日营业结束时以其名义登记该类 利息的人，该利息应为利息支付日（均为常规记录日期）前一个工作日的营业结束。任何未按时支付或未按规定支付的此类利息将在该常规记录日期立即停止支付给 持有人，可以支付给本票据（或一张或多张前身票据）在营业结束时以其名义登记的人，以便受托人确定此类违约利息的支付 ，有关通知应不低于票据持有人在此特殊记录日期前 15 天，或者随时以不违背任何其他合法方式获得报酬 票据可能上市的任何证券交易所的要求，以及此类交易所可能要求的通知，所有这些要求均在上述契约中作了更全面的规定。

除非任何适用的无人认领财产法的强制性 条款另有要求，否则AT＆T向受托人或其支付代理人存入的用于支付 本金或本票据的任何利息的任何款项将在本金和利息到期和应付之日起两年内无人认领的任何款项将根据AT＆T的要求偿还给AT＆T。在此之后，除非任何无人认领财产法的强制性条款另有要求，否则本票据的持有人只能从AT＆T寻求该持有人可能有权收取的任何款项。

如果票据以最终形式发行，则在 到期日或赎回时到期的本票据的本金和利息将在到期日或赎回时（视情况而定）在出示本票据后，在即时可用资金在纽约银行梅隆银行伦敦分行办公室支付，该分行是票据的付款机构 ，目前位于伦敦维多利亚女王街160号 EC4V 4V AL，英国。票据的过户代理人和注册商是北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托公司，目前位于特拉维斯街601号，16号^第四德克萨斯州休斯敦楼层 77002。

本票据在利息 还款日到期的利息（到期时或赎回时的利息除外）的利息可以通过邮寄到有权获得该票据的持有人地址的支票支付，该地址应出现在票据登记册中。尽管如此，(1) 作为票据持有人 的存管机构或 (2) 最终票据本金总额超过500万的持有人有权要求付款代理人通过将立即可用的资金电汇到持有人在美国开设的账户支付利息，但到期时或 赎回时到期的利息除外，只要付款人代理在适用日期前不少于十天 收到指令利息支付日期。任何票据在到期时或赎回时以欧元支付的本金和利息将通过电汇立即可用资金，在付款代理人办公室 出示票据支付。

特此提及本说明背面载列的更多条款，其他 条款无论出于何种目的都应具有与本说明中规定的相同效力。

除非本说明背面提及的受托人通过手动或电子签名签名签署 的认证证书，否则本票据无权享受契约规定的任何福利，也无权出于任何目的有效或具有强制性。

2

为此，AT&T INC. 已促使其正式授权的官员以其公司名称 手动或传真签署本文书，并促使其公司印章在此处盖上，以昭信守。

日期：2023 年 5 月 18 日				AT&T INC.
[密封]
				来自：
						乔治 B. Goeke 高级副总裁兼 财务主管
				来自：
						安德鲁 B. 凯泽 副总裁兼助理 财务主管

受托人认证证书

这是2034年到期的4.300％的全球票据之一

此处所指的 系列的

在上述契约中。

纽约银行梅隆信托公司，N.A.

作为 受托人

来自：						日期：2023 年 5 月 18 日
		授权签字人

音符的反面

本票据是经正式授权发行的AT＆T债务证券之一，该系列债务证券是根据AT＆T与作为受托人（受托人，包括契约下的任何继任受托人）签订的截至2013年5月15日的契约根据和 发行的，该契约是受托人（受托人，包括契约下的任何继任受托人）， 契约和所有契约特此提及其补充条款（统称为《契约》），以描述契约规定的权利、权利、义务、义务和豁免受托人、AT&T 和 票据持有人以及票据的认证和交付条款的持有人。票据将仅以完全注册的形式发行，最低面额为100,000，超过面额的整数倍数为 1,000。本票据是本文正面指定的系列票据之一，最初本金总额限制在12.5亿美元以内。

除其中规定的某些例外情况外，契约允许AT＆T和受托人在未偿还票据本金占多数的持有人同意后，随时修改AT＆T的权利和义务 以及契约下票据持有人的权利。契约还包含 条款，允许在未偿还票据本金中占特定百分比的持有人放弃AT＆T遵守契约的某些条款和契约过去的某些违约行为及其后果。无论本票据上是否注明此类同意或豁免，本票据持有人的任何此类同意或豁免均具有决定性并对本票据以及本票据转让登记或以此交换本票据或 代替本票据时签发的任何票据的未来持有人具有约束力。

此处提及的契约以及本票据或契约中的任何 条款均不得改变或损害AT＆T按此处规定的时间、地点和利率以及硬币或货币支付本票据本金和利息的义务，这是绝对和无条件的。

票据的本金和利息由AT＆T以欧元支付。利息将根据 计算利息期间的实际天数和自票据最后支付利息日期（如果未支付 票据利息，则为2023年5月18日）的实际天数计算，但不包括下一个预定利息支付日期。根据国际资本市场协会规则手册的定义，该付款惯例被称为ACTUAL/ACTUAL（ICMA）。

注册商和付款代理

票据的支付代理是纽约银行梅隆银行伦敦分行，目前位于伦敦维多利亚女王街160号 EC4V 4AL， 英国（付款代理）。此外，AT＆T将保留在纽约市曼哈顿自治市镇，

可以交出票据进行转让或交换登记的办公室或机构（注册商）。AT＆T最初已任命受托人的子公司新银行 约克梅隆伦敦分行为其付款代理。AT＆T可以更改或终止其任何支付或转账机构的任命，并可能任命其他支付或转账机构。

AT&T 可选兑换

票据可在 2034 年 8 月 18 日之前的任何时间全部或部分兑换，由 AT&T 选择随时兑换，从 开始，至少在 5 天但不超过 40 天，提前通知发送到每位票据持有人的注册地址进行兑换。赎回价格将由AT＆T计算，等于 (1) 待赎回票据本金的100％或 (2) 按年度折扣到赎回日的剩余定期付款的现值总和（ACTUAL/ACTUAL（ICMA）），汇率等于 美国国债利率加上35个基点之和。就第（1）和（2）条中的每一项而言，应计但未付的利息将在赎回日支付，但不包括赎回日。在2034年8月18日当天或之后的任何时候，AT＆Ts可以随时不时选择以 全部或部分的形式赎回票据，至少5天但不超过40天，提前通知发送到每位待赎回票据持有人的注册地址，赎回 价格等于该系列票据本金的100％ 被赎回。应计但未付的利息将支付至赎回日，但不包括赎回日。AT&T 将计算与以下任何兑换 相关的兑换价格。

国债利率是指以百分比表示的价格，如果在确定赎回日期之前的第三个交易日以该价格购买 票据，则票据的总赎回收益率将等于参考债券在该交易日上午 11:00（伦敦时间）的中间市场价格基础上的参考债券的总赎回收益率，该交易日参考债券的总赎回收益率将等于参考债券在该交易日上午11点（伦敦时间）的中间市场价格或 AT&T 指定的投资银行。

就任何国债利率计算而言，参考债券是指到期日最接近票据 到期日的德国政府债券，或者如果AT＆T或AT＆T指定的投资银行认为此类类似债券未发行，则其他德国政府债券例如AT＆T或AT＆T指定的投资银行，根据AT＆T或投资选择的德国政府债券的三个 经纪商和/或做市商的建议由AT＆T任命的银行认为适合确定国债利率。

就待赎回的每张票据而言，剩余的定期付款是指票据的剩余定期还款额和 利息，假设票据于2034年8月18日到期（不包括截至 赎回之日应计利息的任何部分），如果不进行赎回，则将在相关赎回日期之后到期，到2034年8月18日。如果该赎回日期不是票据的利息支付日，则该票据下一次定期支付的利息将减去票据在 赎回日的应计利息金额。

2

在赎回日当天及之后，票据或票据中要求赎回的任何部分 将停止累积利息，除非AT＆T违约支付赎回价格和应计利息。在赎回日当天或之前，AT＆T将向其付款代理或受托人存入足以支付该日要兑换的票据的 赎回价格和应计利息。如果要赎回的票据少于全部，则应由受托人通过抽签或根据适用的存托程序选择要赎回的票据。

支付额外款项

在遵守下文规定的例外情况和限制的前提下，AT&T 将向本票据支付必要的额外金额 （额外金额）作为额外利息，这样 AT&T 或其付款代理在扣除美国或其政治分支机构或税务机关的任何当前或未来税收、 评估或政府费用后，向美国外国人支付的本金和利息的净额或者，通过扣缴款项而征收的款项，将不低于如果不需要预扣或扣除 本票据本应支付的金额。此处使用的美国外国人是指就美国联邦所得税目的而言，是外国公司、 非居民外国人个人、外国遗产或信托的非居民外国受托人或外国合伙企业，就美国 州联邦所得税而言，其成员之一或多名外国合伙企业是外国公司、非居民外国人个人或外国人的非居民外国受托人的外国合伙企业遗产或信托。

上述支付额外款项的义务不适用于：

(1) 仅因受益所有人或受托人、 委托人、受益人或受益所有人的成员（如果受益所有人是遗产、信托或合伙企业，或者对由信托持有人管理的遗产或信托拥有控制权的人）而征收或预扣的任何税收、评估或政府费用：

(a) 现在或曾经在美国存在或从事贸易或业务，在 美国拥有或曾经有常设机构，或与美国或其中的任何政治分支机构或税务机关存在任何其他现在或以前的关系；

(b) 是或曾经是美国公民或居民，或者现在或曾经被视为美国居民；

(c) 相对于美国而言，是或曾经是外国或国内个人控股公司、被动外国投资公司或受控外国 公司，或者是或曾经是为避开美国联邦所得税而积累收益的公司；

3

(d) 是或曾经是收取经修订的1986年《美国国税法》（《税收法》）第 881 (c) (3) (A) 条所述利息的银行；或

(e) 是或曾经是 拥有AT＆T有权投票的所有类别股票合并投票权的10％或以上的实际或推定所有者；

(2) 向任何不是票据或其一部分的唯一受益所有人、信托人或合伙企业的持有人发放，但 仅限于受益所有人、受托人的受益人或委托人或合伙企业成员无权获得额外金额的支付，前提是受益所有人、受益人、委托人 或成员直接收到额外金额付款的受益份额或分配份额；

(3) 仅因受益所有人或任何其他人未能遵守票据持有人或受益所有人的国籍、居住地、身份或与 美国关系的认证、身份或信息报告要求而征收或预扣的任何税收、评估或政府费用 ，前提是法规、美国财政部法规或美国加入的适用所得税条约要求遵守规定将缔约方作为豁免的先决条件 此类税收、评估或其他政府费用；

(4) 除了 AT&T 或付款代理从付款中扣除或预扣以外的 征收的任何税款、评估费或政府费用；

(5) 仅因法律、法规或行政或司法解释的变更而征收或预扣的任何税收、评估或 政府收费，该变更是在款项到期日或按规定提供 之日之后宣布或生效，以较晚者为准；

(6) 不动产税、遗产税、赠与税、销售税、消费税、转让税、财富税或个人财产税或任何 类似的税收、评估税或政府收费；

(7) 对于任何税收、评估或其他政府费用，任何付款代理人（ 可能包括AT＆T）必须从任何票据的本金或利息中扣留款项，前提是此类款项可以在任何其他付款代理人不预扣的情况下支付；或

(8) 如果是上述各项的任意组合。

此外，本票据支付的任何款项将扣除根据《守则》第 1471 至 1474 条、任何现行或未来的法规或其官方解释、根据《守则》第 1471 (b) 条达成的任何协议，或根据与执行该守则此类条款有关的任何政府间协议通过的任何财政或监管立法、规则或惯例 征收或要求的任何扣除额或预扣款代码，无需支付额外金额任何此类扣除或预扣的说明。

4

在任何情况下，票据均受任何适用的税收、财政或其他法律或法规或 行政或司法解释的约束。除非在标题为 “支付额外金额” 的本节和 “税收事件后兑换” 标题下另有规定，否则AT＆T不必就任何政府或政治分支机构或税务机构征收的任何税款、评估或政府费用支付任何款项。

票据条款中提及的与票据有关的任何金额也应被视为指根据本条款可能支付的任何额外金额。

税务事件时兑换

如果 (a) 由于美国法律（或据此颁布的任何 法规或裁决）的变更或修正（或其中的任何政治分支机构或税务机关）的任何变更或修正，或与这些 法律、法规或裁决的适用或解释有关的任何官方立场的变化或修正，AT＆T成为或将有义务支付额外金额修正案在 2023 年 5 月 11 日当天或之后宣布或生效，或 (b) 美国税务机关采取行动在 2023 年 5 月 11 日当天或之后，无论是否向 AT&T 或其任何关联公司 而言，都极有可能要求或可能要求AT＆T支付此类额外款项，则AT＆T可以选择在不少于5或超过40个日历日的通知内全部但不部分赎回任何利息 付款日的票据，赎回价格等于其本金的100％，连同截至固定的赎回日期的应计利息。除非AT＆T已收到独立法律顾问的意见，大意是美国税务机构采取的行为导致AT＆T很有可能被要求或可能需要 支付额外款项，并且AT＆T应向受托人提供一份由正式授权官员签署的证书，说明根据此类意见，AT＆T有权兑换根据其条款发出的说明。

其他问题

AT&T 保留不时创建和发行更多票据的权利，无需通知票据持有人或征得票据持有人同意，在所有方面或在所有方面均与票据持有人同等排名的票据，除非支付在发行日之前应计的利息 ，或者这些进一步票据发行之日之后的第一笔利息支付除外。任何其他票据在状态、兑换或其他方面的条款将与票据相同，并且可以与票据互换，用于美国 联邦所得税目的。任何进一步的票据均应根据AT＆T董事会的决议、契约的补充文件或根据契约签发的高级管理人员证书发行。

最终形式的备注

如果 (1) 本票据所代表的票据发生了违约事件，并且尚未根据契约 得到补救或豁免，或者 (2) 存管机构随时不愿或无法继续担任存管机构，而继任存管机构不是

5

由 AT&T 任命，AT&T 可能会在 90 天内以最终形式发行票据以换取本票据。无论哪种情况，票据受益权益的所有者都有权以最终形式获得 的实物交割，以换取本票据，本金等于该实益权益，并有权以其名义注册此类票据。

除非AT＆T另有规定，否则以最终形式发行的票据将作为注册票据发行，最低面额为100,000，超过面额的整数倍数为 1,000。

以最终形式发行的票据可通过 出示方式转让给注册官在纽约办事处注册，并且必须得到持有人或持有人律师以书面形式正式授权的正式认可，或者附有由持有人或其律师正式书面授权的 格式令人满意的一份或多份书面转让文书。

AT&T 可能要求 支付一笔款项，足以支付因最终票据的任何交换或转让登记而可能征收的任何税收或其他政府费用。

默认

如果契约中定义的违约事件 已经发生并仍在继续，则可以宣布本协议的主事人，一旦作出此类声明，即应按契约中规定的方式、效力和条件成为到期和应付的。

杂项

就票据而言，工作日一词是指不是星期六或星期日、在纽约市或 伦敦金融城的任何一天，不是法律通常授权或规定银行机构关闭的日子，也是跨欧洲自动实时总结算快速转账（TARGET）系统或其任何继任者 的运作日。

AT＆T的任何董事、高级职员、雇员或股东本身均不对本说明、契约下的 AT＆T的任何义务承担任何责任，也不对基于此类义务或其产生的任何基于、涉及或由此类义务产生的索赔承担任何责任。每位持有人接受本票据即表示放弃并免除所有此类责任。豁免和解除是发布本说明的 考虑因素的一部分。

这些票据是AT＆T的无抵押和非次级债务，将 与根据契约签发的所有其他债务证据相提并论。

根据不时生效的适用政策，向 票据持有人发出的通知将仅发给存托人。

6

在正式出示本票据进行转让登记之前，无论本票据是否逾期，AT＆T、受托人 以及AT＆T的任何代理人或受托人均可出于任何目的将本票据以其名义注册为本票据所有者的个人视为本票据的所有者，并且AT＆T、受托人或任何此类代理人均不得受到 相反通知的影响。

本说明中使用的所有在契约中定义的术语应具有 契约中赋予它们的含义。

契约和本说明应受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律进行解释。

7

增加或减少的时间表

该全球票据的初始本金为12.5亿美元。在本全球说明中， 增加了或减少了以下内容：

的日期 交换

的金额 减少 校长 这个金额 全球笔记

的金额 增加 校长 这个金额 全球笔记

本金 这个全球的 注意以下事项 这样的减少或 增加

的签名 授权 的签署人 受托人或 证券 保管人

8