附录 99.1
KYNDRYL 公布了 2023 年第四季度和全年业绩
● | 截至2023年3月31日的季度总收入为43亿美元,净亏损为7.37亿美元,调整后的息税折旧摊销前利润为4.76亿美元,调整后的税前亏损为6100万美元 |
● | 2023财年总收入为170亿美元,净亏损为14亿美元,调整后的息税折旧摊销前利润为20亿美元,调整后的税前亏损为2.17亿美元 |
● | 超过了联盟、高级交付和客户计划的所有第一年目标 |
● | 提供了2024财年的展望,反映了 “三A倡议” 的持续进展 |
纽约,2023年5月16日——全球最大的IT基础设施服务提供商Kyndryl Holdings, Inc.(纽约证券交易所代码:KD)今天发布了截至2023年3月31日的季度财务业绩,即其2023财年的第四季度。
Kyndryl董事长兼首席执行官Martin Schroeter表示:“我们在第四季度取得了强劲的财务业绩,并在2023财年巩固了我们在基础设施服务领域的领导地位。”“我们正在成功利用与领先技术提供商的联盟,通过先进的服务交付提高质量和效率,并将业务定位为利润扩张。
“今年,我们将加快转型,加大Three-A战略的力度,发展Kyndryl Consult,为我们的客户提供卓越的服务,扩大利润率,为股东创造更多价值。”
截至2023年3月31日的第四财季业绩
Kyndryl公布的第四季度收入为43亿美元,同比下降4%,按固定汇率计算增长1%。该公司报告称,本季度税前亏损为2.88亿美元,净亏损为7.37亿美元,合摊薄每股亏损3.24美元,而去年同期的净亏损为2.29亿美元。本季度的税前亏损包括与交易相关的成本、劳动力再平衡费用和租赁退出成本,如下所述。
调整后的税前亏损为6,100万美元,而去年同期调整后的税前亏损为5100万美元。货币波动对调整后的税前亏损产生了约2,200万美元的同比负面影响。调整后的息税折旧摊销前利润为4.76亿美元,而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润为5.36亿美元,这主要是由约4,400万美元的不利货币波动和预计的5000万美元软件成本增加所推动的。
截至2023年3月31日的财年业绩
在截至2023年3月31日的财年中,Kyndryl公布的收入为170亿美元,与截至2022年3月31日的年度相比,下降了7%,按固定货币计算保持不变。该
该公司报告称,2023财年的税前亏损为8.51亿美元,其中包括交易相关成本、劳动力再平衡费用和租赁退出成本,如下所述。该公司本年度的净亏损为14亿美元,净利润率为(8.1%),而截至2022年3月31日的年度净亏损为20亿美元。来自运营的现金流是7.81亿美元的现金来源。
Kyndryl报告称,2023财年调整后的息税折旧摊销前利润为20亿美元,而截至2022年3月31日的年度调整后的息税折旧摊销前利润为22亿美元。该公司在2023财年调整后的税前亏损为2.17亿美元,而截至2022年3月31日的年度调整后的税前亏损为3.56亿美元。调整后的自由现金流在2023财年为3.52亿美元。
Kyndryl首席财务官戴维·威什纳表示:“我们在2023财年的进展表明,我们正在执行一项强有力的战略来推动业务向前发展。”“在2024财年,随着我们加快转型,我们将通过Three-A计划推动利润增长。”
最近的事态发展
● | 联盟倡议——Kyndryl签署了与云超大规模联盟相关的合同,2023财年的总价值为12亿美元,超过了该年度的10亿美元目标。Kyndryl还扩大了其与云相关的能力,截至本财年末,其员工获得了35,000份超大规模认证,同比增长了100%。 |
● | 高级交付计划——公司已重新部署了5,500多名交付专业人员,为新的收入来源和回填人员流失提供服务。这将产生约2.75亿美元的年化节省,超过公司2023财年的2亿美元年终目标。 |
● | 账户计划——Kyndryl继续解决利润率低于标准的业务要素,使该计划的总影响达到约2.1亿美元的年化收益,超过了公司2023财年的2亿美元年终目标。 |
主要得益于账户计划,2023财年与签约相关的预计利润率与上年相比大幅增加,这反映了Kyndryl对赢得盈利业务的重视,以及其作为一家独立公司拒绝低利润和无利润业务的战略意愿。
● | 交易相关成本——Kyndryl公布的第四财季和全年业绩分别反映了4,500万美元和2.64亿美元的交易相关成本。其中包括与公司分拆相关的系统迁移和员工留用成本。第四财季和全年与交易相关的现金支出分别为5600万美元和3.63亿美元。 |
● | 劳动力再平衡和租赁退出成本——Kyndryl在截至2023年3月31日的季度中记录了5500万美元的劳动力再平衡费用,预计在2024财年将产生约9500万美元的额外费用,这些费用与重新平衡员工人口和提高效率的行动有关。这些行动预计将在2024财年节省约1.5亿美元的成本, |
2
2025财年为2亿美元,其中大部分是Three-a计划收益的增量。 |
该公司还记录了本季度与停止使用租赁和固定资产有关的成本为7,000万美元,截至2023年3月31日的年度为8000万美元。预计在2024财年,从50多个地点全部或部分退出将节省约5000万美元的成本。
2024财年展望
Kyndryl为其从2023年4月到2024年3月的2024财年提供了以下展望:
● | 按固定货币计算,收入增长了(6%)至(8%),而2023财年的收入为170亿美元,其中大部分下降是由于Kyndryl加快了减少某些低利润收入来源的行动。根据最近的汇率,该公司的前景表明2024财年的收入为160至164亿美元。公司继续预计将在2025年恢复正收入增长。 |
● | 调整后的息税折旧摊销前利润率为12%至13%,与2023财年的11.6%相比增长了40至140个基点。 |
● | 调整后的税前利润率为0%至(1%),与2023财年的(1.3%)相比增加了30至130个基点。 |
该公司还预计其三A计划将继续取得进展:
● | 与超过3亿美元的云超大规模企业联盟相关的收入。 |
● | 到 2024 年 3 月,高级交付的累计年化收益约为 4.5 亿美元。 |
● | 到2024年3月,其账户计划的累计年化收益约为4亿美元。 |
预测金额基于截至 2023 年 5 月的货币汇率。
财报电话会议和网络直播
Kyndryl第四财季财报电话会议定于美国东部时间2023年5月17日上午 8:30 开始。可以通过访问Kyndryl投资者关系网站上的investors.kyndryl.com观看网络直播。幻灯片演示将在2023年5月17日电话会议前不久在Kyndryl的投资者关系网站上公布。活动结束后,将在investors.kyndryl.com上通过网络直播进行为期十二个月的重播。
关于 Kyndryl
Kyndryl(纽约证券交易所代码:KD)是全球最大的IT基础设施服务提供商,为60多个国家的数千家企业客户提供服务。公司设计、建造、管理和
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对世界每天依赖的复杂的关键任务信息系统进行了现代化改造。欲了解更多信息,请访问 www.kyndryl.com。
前瞻性陈述和警示性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。除本新闻稿中包含的历史事实陈述以外的所有陈述,包括有关公司计划、目标、目标、信念、业务战略、未来事件、业务状况、经营业绩、财务状况、业务展望和业务趋势的陈述,以及其他非历史陈述,包括但不限于本新闻稿 “展望” 部分中提供的信息,均为前瞻性陈述。此类前瞻性陈述通常包含 “意愿”、“预期”、“预测”、“项目”、“计划”、“预测”、“估计”、“预期”、“打算”、“目标”、“可能”、“可以”、“寻求”、“目标” 等词语或表达方式或其否定词或其他变体。前瞻性陈述基于公司当前对未来业务和财务业绩的假设和信念。
由于风险和不确定性,公司的实际业务、财务状况或经营业绩可能与前瞻性陈述所暗示的存在重大差异,其中包括:与公司从IBM分拆相关的风险;未能吸引新客户、留住现有客户或向客户销售额外服务;技术发展和公司对此类发展的回应;未能实现增长和生产率目标;竞争;与关键供应商关系的影响以及合作伙伴;无法吸引和留住关键人员和其他熟练员工;当地法律、经济、政治、健康和其他条件的影响;经济环境和客户支出预算下滑;公司声誉受损;无法准确估计服务成本和合同完成时间表;服务交付问题;公司成功管理收购、联盟和处置的能力,包括整合挑战、未能实现目标、承担责任,以及更高的债务水平;我们与政府客户业务的影响;公司知识产权未能阻止竞争性发行以及公司未能获得必要的许可;与网络安全和数据隐私有关的风险;税收问题和环境事务的不利影响;法律诉讼和调查风险;市场流动性状况和客户信用风险变化对应收账款的影响;公司的养老金计划;货币波动的影响;以及与之相关的风险公司的普通股和证券市场。
其他风险和不确定性包括公司截至2021年12月31日财年的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分中描述的风险和不确定性,并且可能会在公司向美国证券交易委员会提交的定期文件中不时进一步更新。本新闻稿中的任何前瞻性陈述仅代表其发布之日。除非法律要求,否则公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。
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在本新闻稿中,由于使用了四舍五入的数字,某些金额可能不相加;显示的百分比是根据基础金额计算的。正如先前宣布的那样,Kyndryl将其财政年终从12月31日更改为3月31日,适用于从2022年4月1日开始并截至2023年3月31日的财年。
非公认会计准则财务指标
为了向投资者提供有关其业绩的更多信息,公司提供了某些未根据公认会计原则(GAAP)计算的指标,例如固定货币业绩、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的税前收入、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的税前利润率和调整后的自由现金流。此类非公认会计准则指标旨在补充 GAAP 指标,而不是取代它们。该公司的非公认会计准则指标可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。本版本的表格中包含非公认会计准则指标的定义以及历史时期的非公认会计准则指标与公认会计准则指标的对账。
本新闻稿中不包括前瞻性非公认会计准则财务信息的对账,因为如果不付出不合理的努力,此类对账的各个组成部分目前是不可用的。出于同样的原因,我们无法解决不可用信息的可能重要性,这些信息可能对未来的业绩至关重要。
投资者联系人:Lori Chaitman
lori.chaitman@kyndryl.com
媒体联系人:埃德·巴比尼
edward.barbini@kyndryl.com
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表 1
KYNDRYL HOLDINGS, INC.
合并损益表
(以百万计,每股金额除外)
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的财年 | ||||||||
|
| 2023 |
| 2022 | | 2023 |
| 2022 | ||||
收入 | | $ | 4,255 | | $ | 4,431 | | $ | 17,026 | | $ | 18,317 |
| | | | | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 3,612 | | $ | 3,824 | | $ | 14,498 | | $ | 16,057 |
销售、一般和管理费用 | | | 783 | | | 690 | | | 2,914 | | | 2,752 |
劳动力再平衡费用(福利) | | | 55 | | | — | | | 71 | | | (13) |
与交易相关的成本 | | | 45 | | | 58 | | | 264 | | | 630 |
减值支出 | | | — | | | — | | | — | | | 469 |
利息支出 | | | 28 | | | 21 | | | 94 | | | 71 |
其他费用 | | | 19 | | | 27 | | | 35 | | | 40 |
成本和支出总额 | | $ | 4,543 | | $ | 4,620 | | $ | 17,876 | | $ | 20,006 |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | | $ | (288) | | $ | (189) | | $ | (851) | | $ | (1,689) |
所得税准备金 | | $ | 449 | | $ | 40 | | $ | 524 | | $ | 350 |
净收益(亏损) | | $ | (737) | | $ | (229) | | $ | (1,374) | | $ | (2,039) |
| | | | | | | | | | | | |
每股收益数据 | | | | | | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | | $ | (3.24) | | $ | (1.02) | | $ | (6.06) | | $ | (9.09) |
摊薄后的每股收益(亏损) | | | (3.24) | | | (1.02) | | | (6.06) | | | (9.09) |
| | | | | | | | | | | | |
已发行基本股的加权平均值 | | | 227.6 | | | 224.4 | | | 226.7 | | | 224.2 |
加权平均摊薄后已发行股票 | | | 227.6 | | | 224.4 | | | 226.7 | | | 224.2 |
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表 2
分部结果
以及选定的资产负债表信息
(百万美元)
| | 截至3月31日的三个月 |
| 同比增长 | ||||||
| | | | | | | | 如 | | 常量 |
分部业绩 |
| 2023 |
| 2022 |
| 已报告 |
| 货币 | ||
收入 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 1,145 | | $ | 1,169 | | (2%) | | (2%) |
日本 | | | 648 | | | 706 | | (8%) | | 4% |
主要市场1 | | | 1,497 | | | 1,579 | | (5%) | | 1% |
战略市场1 | | | 966 | | | 978 | | (1%) | | 3% |
总收入 | | $ | 4,255 | | $ | 4,431 |
| (4%) |
| 1% |
调整后 EBITDA | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 200 | | $ | 248 | | | | |
日本 | | | 89 | | | 154 | | | | |
主要市场 | | | 123 | | | 98 | | | | |
战略市场 | | | 84 | | | 92 | | | | |
企业和其他3 | | | (21) | | | (56) | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润 | | $ | 476 | | $ | 536 | | | | |
| | | | | | | | | ||
| | 截至3月31日的财年 |
| 同比增长 | ||||||
| | | | | | 如 | | 常量 | ||
分部业绩 |
| 2023 |
| 2022 | | 已报告 |
| 货币 | ||
收入 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 4,726 | | $ | 4,745 | | (0%) | | (0%) |
日本 | | | 2,502 | | | 2,866 | | (13%) | | 5% |
主要市场1 | | | 5,957 | | | 6,838 | | (13%) | | (4%) |
战略市场1 | | | 3,840 | | | 3,867 | | (1%) | | 6% |
总收入 | | $ | 17,026 | | $ | 18,317 | | (7%) | | 0% |
调整后 EBITDA2 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 839 | | $ | 910 | | | | |
日本 | | | 407 | | | 532 | | | | |
主要市场 | | | 371 | | | 387 | | | | |
战略市场 | | | 436 | | | 535 | | | | |
企业和其他3 | | | (77) | | | (170) | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润 | | $ | 1,975 | | $ | 2,195 | | | | |
| | 3月31日 | | 3月31日 | | | | | ||
资产负债表数据 | | 2023 |
| 2022 | | | | | ||
现金及等价物 | | $ | 1,847 | | $ | 2,134 | | | | |
债务(短期和长期) | | | 3,221 | | | 3,223 | | | | |
1 | Principal Markets由Kyndryl在澳大利亚/新西兰、加拿大、法国、德国、印度、意大利、西班牙/葡萄牙和英国/爱尔兰的业务组成。战略市场由Kyndryl在所有其他地理位置的业务组成。 |
2 | 公司完善了与衡量分部调整后息税折旧摊销前利润相关的某些分配方法,并相应地重新计算了截至2021年12月31日的某些上期信息,以反映这些更新。欲了解更多信息,请参阅公司于2022年5月27日向美国证券交易委员会提交的8-K/A表格。 |
3 | 表示未分配给分部的净金额。 |
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表 3
KYNDRYL HOLDINGS, INC.
合并现金流量表
(百万美元)
| | 截至3月31日的财年 | ||||
|
| 2023 |
| 2022 | ||
来自经营活动的现金流: | | |
|
| | |
净收益(亏损) | | $ | (1,374) | | $ | (2,039) |
为将净收益(亏损)与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整: | |
| | |
| |
折旧和摊销 | |
| | |
| |
财产、设备和资本化软件的折旧 | | | 900 | | | 1,206 |
使用权资产的折旧 | | | 428 | | | 331 |
过渡成本和预付费软件的摊销 | |
| 1,199 | |
| 1,274 |
资本化合同成本的摊销 | | | 472 | | | 539 |
无形资产的摊销 | |
| 46 | |
| 37 |
商誉减值 | | | — | | | 469 |
基于股票的薪酬 | | | 113 | | | 86 |
递延税 | | | 285 | | | (428) |
资产出售和其他方面的净(收益)亏损 | | | 6 | | | 23 |
经营资产和负债的变化: | | | | | | |
递延成本(不包括摊销) | | | (1,592) | | | (1,743) |
使用权资产和负债(不包括折旧) | | | (361) | | | (373) |
劳动力再平衡负债 | | | 41 | | | (277) |
应收款 | |
| 664 | |
| (969) |
应付账款 | | | 282 | | | 608 |
税款(包括上一年度与前母公司结算的项目) | | | 90 | | | 854 |
其他资产和其他负债 | |
| (415) | |
| 800 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 781 | | $ | 398 |
| | | | | | |
来自投资活动的现金流: | |
| | |
| |
资本支出 | | $ | (865) | | $ | (752) |
处置财产和设备所得的收益 | |
| 23 | |
| 109 |
其他投资活动,净额 | | | 7 | | | (54) |
用于投资活动的净现金 | | $ | (835) | | $ | (697) |
| | | | | | |
来自融资活动的现金流: | |
| | |
| |
偿还债务 | | $ | (118) | | $ | (100) |
发行债务的收益,扣除债务发行成本 | | | — | | | 3,035 |
从(向)母公司的净转账 | | | — | | | (490) |
短期借款(还款),净额 | | | — | | | (2) |
回购普通股以获得预扣税 | |
| (19) | |
| (4) |
其他筹资活动,净额 | | | (4) | | | (10) |
由(用于)融资活动提供的净现金 | | $ | (141) | | $ | 2,429 |
| | | | | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | $ | (100) | | $ | (26) |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | | $ | (294) | | $ | 2,104 |
| | | | | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 2,154 | | $ | 50 |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 1,860 | | $ | 2,154 |
| | | | | | |
补充数据 | | | | | | |
已缴的所得税,扣除收到的退款 | | $ | 167 | | $ | 59 |
为债务支付的利息 | | $ | 98 | | $ | 5 |
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表 4
非公认会计准则指标定义和对账
(百万美元,签约除外)
我们根据公认会计原则报告财务业绩。我们还提出了某些非公认会计准则财务指标,为投资者提供有用的补充信息。我们提供这些非公认会计准则财务指标,因为我们认为这可以提高管理决策及其对运营绩效的影响的可见性;可以更好地与同行公司进行比较;并使我们能够为未来的业务提供长期战略视角。
固定货币信息比较不同时期的结果,就好像汇率在一段时间内保持不变一样。我们将固定货币收入定义为不包括外汇汇率变动影响的总收入,并用它来确定固定货币收入的同比增长。固定货币收入是通过使用相应的上期汇率折算本期收入来计算的。
调整后的税前收入定义为税前收入,不包括交易相关成本、与停止使用租赁/固定资产相关的费用、与租赁终止相关的费用、养老金服务成本和多雇主计划成本以外的养老金成本、股票薪酬支出、无形资产摊销、劳动力再平衡费用、减值支出、重大诉讼成本以及高度通货膨胀国家的外汇影响。调整后的税前利润率是通过将调整后的税前收入(如上所定义)除以收入来计算的。
调整后的息税折旧摊销前利润定义为不包括净利息支出、所得税、折旧和摊销(不包括使用权资产的折旧和资本化合同成本的摊销)、与停止使用租赁/固定资产相关的费用、与租赁终止相关的费用、交易相关成本、养老金服务成本和多雇主计划成本以外的养老金成本、股票薪酬支出、劳动力再平衡费用、减值费用、重大诉讼成本,以及外汇的影响高度通货膨胀的国家。调整后的息税折旧摊销前利润率的计算方法是将调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。
调整后的自由现金流定义为经营活动产生的现金流(GAAP),减去与交易相关的付款、与租赁终止相关的费用、劳动力再平衡付款和重大诉讼付款后的现金流(GAAP),减去净资本支出。管理层使用调整后的自由现金流作为衡量其经营业绩、规划战略投资以及评估我们承担和偿还债务的能力和需求的指标。我们认为,调整后的自由现金流是一项有用的补充财务指标,可帮助投资者评估我们寻求商机和投资以及偿还债务的能力。调整后的自由现金流是一项未根据美国公认会计原则确认的财务指标,不应将其视为运营现金流或根据美国公认会计原则产生的流动性的替代方案。
Kyndryl将签约定义为对客户在合同下的承诺价值的初步估计。我们根据各种考虑因素进行计算,包括协议的类型和期限以及解雇费或停业成本的存在。只有在新增值的范围内,合同的延长和范围的扩大才被视为签署。由于多种因素,包括但不限于签署少量大型外包合同的时机,签约可能会随着时间的推移而有所不同。签约转化为收入可能会因服务和解决方案的类型、客户决策和其他因素而异,这些因素可能包括但不限于宏观经济环境或外部事件。管理层使用签约作为监控业务绩效的工具,包括企业吸引新客户和向现有客户群销售更多业务的能力。
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净收益(亏损)的对账 | | | | | | | | | | | | |
转至调整后的税前收入(亏损) | | 截至3月31日的三个月 |
| 截至3月31日的财年 | ||||||||
和调整后的息税折旧摊销前利 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
净收益(亏损)(GAAP) | | $ | (737) | | $ | (229) | | $ | (1,374) | | $ | (2,039) |
所得税(受益)准备金 | | | 449 | | | 40 | | | 524 | | | 350 |
劳动力再平衡费用 | | | 55 | | | — | | | 71 | | | (13) |
与停止使用租赁/固定资产和终止租赁有关的费用 | | | 70 | | | — | | | 80 | | | — |
与交易相关的成本 | | | 45 | | | 58 | | | 264 | | | 630 |
股票薪酬支出 | | | 32 | | | 31 | | | 113 | | | 86 |
商誉减值 | | | — | | | — | | | — | | | 469 |
与收购相关的无形资产的摊销 | | | 11 | | | 7 | | | 46 | | | 37 |
其他调整1 | | | 14 | | | 43 | | | 59 | | | 124 |
调整后的税前收益(亏损)(非公认会计准则) | | $ | (61) | | $ | (51) | | $ | (217) | | $ | (356) |
利息支出 | | | 28 | | | 21 | | | 94 | | | 71 |
财产、设备和资本化软件的折旧 | | | 219 | | | 246 | | | 900 | | | 1,206 |
过渡成本和预付费软件的摊销 | | | 290 | | | 319 | | | 1,199 | | | 1,274 |
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | | $ | 476 | | $ | 536 | | $ | 1,975 | | $ | 2,195 |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | | | 11.2% | | | 12.1% | | | 11.6% | | | 12.0% |
1其他调整包括养老金服务成本和多雇主计划费用以外的养老金成本、重大诉讼费用以及高度通货膨胀国家的外汇影响。
运营现金流对账 | | 年末 | |
转至调整后的自由现金流 | | 2023年3月31日 | |
来自运营活动的现金流 (GAAP) | | $ | 781 |
另外:与交易相关的付款 | | | 363 |
另外:劳动力再平衡薪酬 | | | 40 |
另外:与终止租约有关的费用 | | | 1 |
另外:大笔诉讼款项 | | | 9 |
减去:净资本支出 | | | (842) |
调整后的自由现金流(非公认会计准则) | | $ | 352 |
| | 截至3月31日的财年 | ||||
签约人数(以十亿计) | | 2023 | | 2022 | ||
签约1 | | $ | 12.2 | | $ | 14.2 |
1 | 与截至2022年3月31日的年度相比,截至2023年3月31日的年度签约人数下降了14%,按固定货币计算下降了8%。 |
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