zev-20230331
000180274912-312023Q1假的0.0593http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://www.ligthiningsystem.com/20230331#AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrenthttp://www.ligthiningsystem.com/20230331#AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrent http://www.ligthiningsystem.com/20230331#AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrent http://www.ligthiningsystem.com/20230331#AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrent0.0500018027492023-01-012023-03-310001802749Zev: 可兑换权证会员2023-01-012023-03-3100018027492023-05-15xbrli: 股票00018027492023-03-31iso421:USD00018027492022-12-31iso421:USDxbrli: 股票00018027492022-01-012022-03-310001802749美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001802749US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001802749US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001802749美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001802749Zev：可转换债务成员的转换美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001802749Zev：可转换债务成员的转换US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001802749Zev：可转换债务成员的转换2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001802749美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001802749US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001802749US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001802749美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310001802749US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310001802749US-GAAP：留存收益会员2021-12-3100018027492021-12-310001802749美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-03-310001802749美国通用会计准则：普通股成员2022-03-310001802749US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-310001802749US-GAAP：留存收益会员2022-03-3100018027492022-03-310001802749Zev：可转换债务成员的转换2023-01-012023-03-310001802749Zev：可转换债务成员的转换2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：后续活动成员2023-04-270001802749US-GAAP：后续活动成员2023-01-012023-05-160001802749US-GAAP：后续活动成员2023-04-272023-04-27xbrli: pure0001802749US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：应收账款会员2023-01-012023-03-31zev: 客户0001802749Zev：一位客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：应收账款会员2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：应收账款会员Zev: Customer Two 成员2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：应收账款会员2022-01-012022-12-310001802749Zev：一位客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：应收账款会员2022-01-012022-12-310001802749US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：应收账款会员Zev: Customer Two 成员2022-01-012022-12-310001802749US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入Zev：客户会员2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入Zev：客户会员2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：客户集中度风险成员Zev：customerberbmUS-GAAP：与客户成员签订合同的收入2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：客户集中度风险成员Zev：customerberbmUS-GAAP：与客户成员签订合同的收入2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：客户集中度风险成员Zev: 客户 C 会员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：客户集中度风险成员Zev: 客户 C 会员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：客户集中度风险成员Zev：客户会员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：客户集中度风险成员Zev：客户会员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：客户集中度风险成员Zev：客户记住US-GAAP：与客户成员签订合同的收入2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：客户集中度风险成员Zev：客户记住US-GAAP：与客户成员签订合同的收入2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：客户集中度风险成员Zev：销售额低于百分之十的会员的客户总数US-GAAP：与客户成员签订合同的收入2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：客户集中度风险成员Zev：销售额低于百分之十的会员的客户总数US-GAAP：与客户成员签订合同的收入2022-01-012022-03-310001802749美国公认会计准则：应付账款会员US-GAAP：供应商集中度风险成员2023-01-012023-03-31zev: 物品0001802749Zev: SupplierOne 成员美国公认会计准则：应付账款会员US-GAAP：供应商集中度风险成员2023-01-012023-03-310001802749美国公认会计准则：应付账款会员US-GAAP：供应商集中度风险成员2022-01-012022-12-310001802749Zev: SupplierOne 成员美国公认会计准则：应付账款会员US-GAAP：供应商集中度风险成员2022-01-012022-12-310001802749Zev: suppliertWommer美国公认会计准则：应付账款会员US-GAAP：供应商集中度风险成员2022-01-012022-12-310001802749Zev: InventoryPurchases 会员US-GAAP：供应商集中度风险成员2023-01-012023-03-310001802749Zev: SupplierOne 成员Zev: InventoryPurchases 会员US-GAAP：供应商集中度风险成员2023-01-012023-03-310001802749Zev: InventoryPurchases 会员Zev: suppliertWommerUS-GAAP：供应商集中度风险成员2023-01-012023-03-310001802749Zev: InventoryPurchases 会员US-GAAP：供应商集中度风险成员2022-01-012022-03-310001802749Zev: SupplierOne 成员Zev: InventoryPurchases 会员US-GAAP：供应商集中度风险成员2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：机械和设备成员2023-01-012023-03-310001802749美国通用会计准则：车辆会员2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：计算机设备成员2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：软件开发成员2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：家具和固定装置成员2023-01-012023-03-310001802749ZEV：零排放车辆会员2023-01-012023-03-310001802749ZEV：零排放车辆会员2022-01-012022-03-310001802749Zev: 其他成员2023-01-012023-03-310001802749Zev: 其他成员2022-01-012022-03-310001802749Zev: Vehicles romeo Power BatteryPack 召回会员2023-01-012023-03-310001802749Zev: Vehicles romeo Power BatteryPack 召回会员2023-03-3100018027492023-04-012023-03-310001802749US-GAAP：与客户成员签订的长期合同2027-09-012023-03-31utr: sqmi0001802749Zev: Convertible Note 将于 2024 年 5 月到期会员2021-05-060001802749Zev: Convertible Note 将于 2024 年 5 月到期会员2023-03-310001802749Zev: Convertible Note 将于 2024 年 5 月到期会员2022-12-310001802749ZEV：任期说明和不断变化的营运资金机制成员2023-03-310001802749ZEV：任期说明和不断变化的营运资金机制成员2022-12-310001802749US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-03-310001802749US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-03-310001802749US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-03-310001802749US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-12-310001802749US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001802749US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-12-310001802749US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-01-012022-03-310001802749Zev: EarnOutLiability 会员2022-12-310001802749Zev: EarnOutLiability 会员2021-12-310001802749Zev: EarnOutLiability 会员2023-01-012023-03-310001802749Zev: EarnOutLiability 会员2022-01-012022-03-310001802749Zev: EarnOutLiability 会员2023-03-310001802749Zev: EarnOutLiability 会员2022-03-310001802749美国通用会计准则：设备会员2023-03-310001802749美国通用会计准则：设备会员2022-12-310001802749美国通用会计准则：车辆会员2023-03-310001802749美国通用会计准则：车辆会员2022-12-310001802749US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2023-03-310001802749US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2022-12-310001802749US-GAAP：计算机设备成员2023-03-310001802749US-GAAP：计算机设备成员2022-12-310001802749US-GAAP：软件开发成员2023-03-310001802749US-GAAP：软件开发成员2022-12-310001802749US-GAAP：家具和固定装置成员2023-03-310001802749US-GAAP：家具和固定装置成员2022-12-310001802749ZEV：Capital Projects正在进行的成员2023-03-310001802749ZEV：Capital Projects正在进行的成员2022-12-310001802749美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-03-310001802749美国公认会计准则：销售成员成本2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：研发费用会员2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：研发费用会员2022-01-012022-03-310001802749Zev: Convertible Note 将于 2024 年 5 月到期会员2021-05-062021-05-06zev: day0001802749Zev: Convertible Note 将于 2024 年 5 月到期会员ZEV：ConvertibleNote Warrants会员2021-05-062021-05-060001802749Zev: Convertible Note 将于 2024 年 5 月到期会员2021-01-012021-12-310001802749Zev: Convertible Note 将于 2024 年 5 月到期会员2021-12-310001802749Zev: Convertible Note 将于 2024 年 5 月到期会员2022-11-212022-11-210001802749Zev: Convertible Note 将于 2024 年 5 月到期会员2022-11-210001802749Zev: Convertible Note 将于 2024 年 5 月到期会员2023-02-102023-02-100001802749Zev: Convertible Note 将于 2024 年 5 月到期会员2023-02-100001802749Zev: Convertible Note 将于 2024 年 5 月到期会员2023-03-152023-03-150001802749Zev: Convertible Note 将于 2024 年 5 月到期会员2023-03-150001802749Zev: Convertible Note 将于 2024 年 5 月到期会员2023-01-012023-03-310001802749Zev: Convertible Note 将于 2024 年 5 月到期会员2022-01-012022-03-310001802749Zev: Convertible Note 将于 2024 年 5 月到期会员2022-03-310001802749ZEV：ConvertibleNote Warrants会员2021-05-062021-05-060001802749ZEV：任期说明和不断变化的营运资金机制成员2023-01-012023-03-310001802749ZEV：任期说明和不断变化的营运资金机制成员2022-01-012022-03-310001802749美国通用会计准则：普通股成员2022-08-3000018027492022-08-302022-08-300001802749ZEV：林肯公园资本基金有限责任公司成员美国通用会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-3000018027492022-07-012022-09-300001802749US-GAAP：Warrant 会员2023-03-310001802749ZEV：Public Warrant 成员2023-03-310001802749ZEV：ConvertibleNote Warrants会员2023-03-310001802749Zev：私募认股权证成员2023-03-310001802749ZEV：Public and Convertible Note Warrants 会员2023-01-012023-03-310001802749Zev：私募认股权证成员2021-05-060001802749ZEV：ConvertibleNote Warrants会员2021-05-060001802749ZEV：通过商业合并成员持有的私人认股权证2021-12-310001802749ZEV：通过商业合并成员持有的私人认股权证2021-01-012021-12-310001802749ZEV：通过商业合并成员持有的私人认股权证2022-01-012022-03-310001802749ZEV：通过商业合并成员持有的私人认股权证2022-12-310001802749ZEV：通过商业合并成员持有的私人认股权证2022-01-012022-12-310001802749ZEV：通过商业合并成员持有的私人认股权证2023-01-012023-03-310001802749ZEV：通过商业合并成员持有的私人认股权证2023-03-310001802749Zev：2021 年股权激励计划成员2023-03-310001802749Zev：2019 年股权激励计划成员2023-03-310001802749Zev：2019 年股权激励计划成员2023-01-012023-03-310001802749美国公认会计准则：销售成员成本US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001802749美国公认会计准则：销售成员成本US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：研发费用会员US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：研发费用会员US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：出售一般和管理费用会员US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：出售一般和管理费用会员US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员美国公认会计准则：销售成员成本2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：研发费用会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：研发费用会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：员工股权会员2023-03-310001802749US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-03-310001802749US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-12-310001802749Zev：fourzeroonekSavings Plan 第 1 部分成员2023-01-012023-03-310001802749Zev：fourzeroonekSavings Plan 第 2 部分成员2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：可转换债务证券成员2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：可转换债务证券成员2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：Warrant 会员2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：Warrant 会员2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-03-310001802749US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001802749US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-012022-03-3100018027492022-01-012022-12-310001802749US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：Warrant 会员2023-04-260001802749US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：Warrant 会员2023-04-27
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
__________________________________________________________
表单 10-Q
__________________________________________________________
（Mark One）
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年3月31日
要么
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ________ 到 __________ 的过渡时期
委员会档案编号： 001-39283
__________________________________________________________
Lightning Emotors,
（注册人的确切姓名如其章程所示）
__________________________________________________________
特拉华84-4605714
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
识别码）
西南 14 街 815 号
A100 套房
洛夫兰, 科罗拉多州
80537
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(800) 223-0740
（注册人的电话号码）
__________________________________________________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的交易所名称
普通股，面值每股0.0001美元
ZEV
纽约证券交易所
可赎回认股权证，每份完整认股权证可行使一股普通股，行使价为每股230.00美元
ZEV.WS
纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器o加速过滤器o
非加速过滤器
x
规模较小的申报公司
x
新兴成长型公司
x
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 x
截至2023年5月16日，有 5,652,174注册人已发行普通股的股份。

目录
目录
页面
第一部分
财务信息
第 1 项。
财务报表
3
截至2023年3月31日（未经审计）和2022年12月31日的合并资产负债表
3
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月合并运营报表（未经审计）
4
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的合并股东权益表（未经审计）
5
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的合并现金流量表（未经审计）
6
合并财务报表附注（未经审计）
7
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
31
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
40
第 4 项。
控制和程序
40
第二部分
其他信息
第 1 项。
法律诉讼
41
第 1A 项。
风险因素
41
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
41
第 3 项。
优先证券违约
41
第 4 项。
矿山安全披露
41
第 5 项。
其他信息
41
第 6 项。
展品
42
展品索引
42
签名
44
2
目录
第一部分 —财务信息

第 1 项。财务报表

Lightning Emotors,
合并资产负债表
（以千计，共享数据除外）

3月31日
2023		十二月三十一日
2022
（未经审计）
资产
流动资产  
现金和现金等价物$35,447$56,011
减去美元备抵后的应收账款2,989和 $2,028分别截至2023年3月31日和2022年12月31日
10,9019,899
库存46,98847,066
预付费用和其他流动资产7,8269,401
流动资产总额101,162122,377
财产和设备，净额12,47511,519
经营租赁使用权资产，净额7,4117,735
其他资产1,7701,928
总资产$122,818$143,559
负债和股东权益  
流动负债  
应付账款$5,228$7,961
应计费用和其他流动负债11,9126,270
认股权证责任5460
经营租赁债务的当前部分1,7341,649
流动负债总额18,92815,940
长期债务，扣除债务折扣52,75562,103
经营租赁债务，扣除流动部分7,2627,735
衍生责任2678
盈利责任1,8592,265
其他长期负债851880
负债总额81,68189,001
承付款和或有开支（注13）
  
股东权益  
优先股，面值 $0.0001, 1,000,000授权股份和 不截至2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票
——
普通股，面值 $0.0001, 250,000,000截至2023年3月31日和2022年12月31日已获授权的股份； 5,652,448和 4,492,157分别截至2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票
11
额外的实收资本230,965220,951
累计赤字(189,829)(166,394)
股东权益总额41,13754,558
负债和股东权益总额$122,818$143,559

参见合并财务报表附注。
3
目录
Lightning Emotors,
合并运营报表
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）

截至3月31日的三个月
20232022
扣除客户退款后的收入$1,311$5,412
收入成本8,1527,722
总亏损(6,841)(2,310)
运营费用  
研究和开发2,0871,942
销售、一般和管理14,84811,599
运营费用总额16,93513,541
运营损失(23,776)(15,851)
其他（收入）支出，净额  
利息支出，净额3,1293,861
认股权证负债公允价值变动造成的（收益）亏损(6)(188)
衍生负债公允价值变动造成的（收益）损失(39)(2,555)
盈余负债变动造成的（收益）损失(406)(6,172)
偿还债务的收益(2,965)— 
其他支出（收入），净额(54)(41)
其他（收入）支出总额，净额(341)(5,095)
净收益（亏损）$(23,435)$(10,756)
基本每股净收益（亏损）$(4.89)$(2.86)
摊薄后每股净收益（亏损）$(4.89)$(2.86)
加权平均已发行股票，基本4,794,1783,756,402
摊薄后的加权平均已发行股票4,794,1783,756,402

参见合并财务报表附注。
4
目录
Lightning Emotors,
股东权益合并报表
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）

普通股额外
付费
资本		股东
累积的
赤字		总计
股东
权益（赤字）
股份面值
截至2022年12月31日的余额4,492,157 $1 $220,951 $(166,394)$54,558 
行使股票期权6,744 — 7 — 7 
限制性股票单位的归属，扣除税款5,604 — (2)— (2)
股票薪酬支出— — 1,442 — 1,442 
可转换应付票据的转换1,147,943 — 8,567 — 8,567 
净亏损— — — (23,435)(23,435)
截至2023年3月31日的余额5,652,448 $1 $230,965 $(189,829)$41,137 
截至2021年12月31日的余额3,753,132 $— $206,776 $(181,564)$25,212 
行使股票期权1,222 — 6 — 6 
限制性股票单位的归属，扣除税款3,321 — — — — 
股票薪酬支出— — 972 — 972 
净亏损— — — (10,756)(10,756)
截至 2022 年 3 月 31 日的余额3,757,675 $— $207,754 $(192,320)$15,434 

参见合并财务报表附注。
5
目录
Lightning Emotors,
合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）

截至3月31日的三个月
20232022
来自经营活动的现金流
净收益（亏损）$(23,435)$(10,756)
为将净收益（亏损）与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销532 361 
可疑账款准备金961 48 
存货过时和减记准备金3,256 95 
偿还债务的收益(2,965)— 
认股权证负债公允价值的变化(6)(188)
收益负债公允价值的变化(406)(6,172)
衍生负债公允价值的变化(39)(2,555)
基于股票的薪酬1,442 972 
债务折扣的摊销2,171 2,119 
经营租赁使用权资产的非现金影响324 267 
运营资产和负债的变化：
应收账款(1,963)213 
库存(3,178)(2,785)
预付费用和其他资产1,695 80 
应付账款(2,736)(898)
应计费用和其他负债5,496 3,057 
用于经营活动的净现金(18,851)(16,142)
来自投资活动的现金流
购买财产和设备(1,673)(2,024)
用于投资活动的净现金(1,673)(2,024)
来自融资活动的现金流量
融资租赁债务的付款(45)(15)
行使股票期权的收益7 6 
与股权奖励净额结算相关的预扣税款(2)— 
融资活动提供的（用于）净现金(40)(9)
现金净增加（减少）(20,564)(18,175)
现金-期初
56,011 168,538 
现金-期末
$35,447 $150,363 
补充现金流信息-支付利息的现金
$381 $113 
重大非现金交易
普通股可转换票据的转换$8,567 $— 
列入应付账款和应计账款的财产和设备(223)387 
融资租赁使用权资产以换取租赁负债— 183 

参见合并财务报表附注。
6
目录
Lightning Emotors,
合并财务报表附注
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）

注意事项 1 — 业务描述和陈述依据

Lightning eMotors, Inc.（“公司”，“Lightning”）为商用车队、大型企业、原始设备制造商和政府设计和制造零排放汽车（“ZEV”）和充电基础设施解决方案。该公司的产品范围包括电动货车、公交车和穿梭巴士、校车、特种工作卡车、救护车、移动和固定式充电器以及校车、公交车和长途客车的电动动力系统。该公司主要在美国运营。

2021年5月6日，GigCapital3, Inc.（“Gig”）根据2020年12月10日的业务合并协议，完成了在特拉华州注册的Gig的全资子公司Project Power Merger Sub, Inc. 和特拉华州的一家公司（“闪电系统”）（“业务合并”）之间的合并。2021 年 5 月 6 日，随着业务合并的完成，Gig 更名为 Lightning eMotors, Inc.

随附的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的规定编制的。管理层认为，未经审计的财务信息反映了所有调整，包括正常的经常性调整，这些调整被认为是公允报公司在所述期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的。所公布的过渡期业绩不一定代表全年可能出现的预期结果。这些合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。

合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。公司间账户和交易已被取消。

反向股票分割
公司对公司已发行和流通的普通股（面值美元）进行了1比20的反向股票拆分（“反向股票拆分”）0.0001每股，自美国东部时间2023年4月27日下午 5:00 起生效。反向股票拆分的结果是，每二十股已发行和流通的普通股被自动重新归类为一股普通股。反向股票拆分并未减少普通股的授权数量 250,000,000，或更改普通股的面值。根据每种证券条款的要求，所有未偿还的期权、认股权证、限制性股票单位和有权获得或购买普通股的类似证券均根据反向股票拆分进行了调整。在所有报告期内，所有股票和每股金额均进行了追溯调整，以使本次反向股票拆分生效，包括将等于公司普通股面值减少的金额重新归类为额外的实收资本。有关其他信息，请参阅注释 14。

流动性和资本

截至2023年3月31日，该公司的股价为美元35,447现金和现金等价物。在截至2023年3月31日的三个月中，公司的净亏损为美元23,435。用于经营活动的现金为美元18,851在截至2023年3月31日的三个月中。该公司的正营运资金为美元82,234截至2023年3月31日。管理层对公司持续流动性的评估考虑了公司的当前和历史运营现金流、当前现金和营运资金余额以及预测的债务。

该公司经常遭受运营损失。公司能否继续作为持续经营企业取决于公司实现和维持盈利业务和/或通过公开募股、债务融资或其他资本市场交易、合作或许可安排筹集额外资金。无法保证公司会成功筹集额外资金，也无法保证此类资本（如果有）将以公司可以接受的条件发放。

7
目录
公司已获得并打算采用各种策略来获得未来运营所需的资金，例如通过公司与Lincoln Park Capital, LLC签订的ELOC协议获得资金。但是，获得ELOC协议的能力取决于普通股交易量和公司普通股的市场价格，这无法保证，因此不能作为公司ASC 205-40分析的流动性来源。截至2023年3月31日以及截至本申请之日，公司已经 不根据ELOC协议，向林肯公园出售了任何普通股。

如果公司在所需时间和金额上无法获得资金，则公司可能被要求推迟、缩减或放弃公司的部分或全部开发计划和运营，这可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩造成重大损害。由于上述不确定性，公司ASC 205-40的分析结果表明，自这些合并财务报表发布之日起，公司在未来十二个月内继续作为持续经营企业的能力存在实质性疑问。

这些合并财务报表由管理层根据公认会计原则编制，该基础假设公司将继续作为持续经营企业，考虑在正常业务过程中变现资产以及偿还负债和承诺。

注意事项 2 — 重要会计政策摘要

估计数的使用

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出某些估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。公司最重要的估计和判断涉及递延所得税、信贷损失准备金、担保负债、过时和损坏库存的减记和注销以及基于股份的薪酬、认股权证责任、可转换票据衍生负债和盈利股份负债的估值。管理层的估计以历史经验和其他各种被认为合理的假设为基础，其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础。实际业绩可能与这些估计有所不同，这种差异可能对公司的财务报表产生重大影响。

区段信息

ASC 280， 分部报告，将运营部门定义为提供独立财务信息的企业组成部分，这些信息由首席运营决策者（“CODM”）在决定如何分配资源和评估绩效时定期进行评估。该公司作为单一运营部门运营。公司的CODM是首席执行官，对公司的经营业绩和资源分配负有最终责任。CODM使用公司预测、财务和运营仪表板以及现金流作为管理业务的主要衡量标准，不对业务进行细分以进行内部报告或决策。

8
目录
信用风险的集中程度

截至2023年3月31日， 二客户占了 31% 和 18占公司应收账款总额的百分比。截至2022年12月31日， 二客户占了 40% 和 25占应收账款总额的百分比。在本报告所述期间，以下客户的净销售额占收入的10％以上。

截至3月31日的三个月
20232022
净销售额占收入的百分比净销售额占收入的百分比
客户 A$830 23 %$— — %
客户 B788 22 %— — %
客户 C— — %1,478 27 %
客户 D— — %1,965 36 %
客户 E— — %720 13 %
销售额超过 10% 的客户总数$1,618 45 %$4,163 76 %
销售额低于 10% 的客户总数1,948 55 %1,249 24 %
总收入$3,566 100 %$5,412 100 %
买家退款(1)
(2,255)— 
扣除客户退款后的总收入$1,311 $5,412 

(1) 客户退款与召回某些使用罗密欧动力系统公司（“罗密欧”）电池组制造的 2021-2022 年车型 FE4-129 汽车（“ZEV4”）有关。参见” 部分收入确认” 以下是有关会计处理和本节的更多详细信息”保修和召回活动” 了解有关召回的更多细节。

供应商风险集中

截至2023年3月31日， 一供应商核算 21占公司应付账款总额的百分比。截至2022年12月31日， 二供应商占 20% 和 15占公司应付账款总额的百分比。在截至2023年3月31日的三个月中， 二供应商占 18% 和 14库存购买的百分比。在截至2022年3月31日的三个月中， 一供应商核算 13库存购买的百分比。

现金和现金等价物

现金和现金等价物包括银行和货币市场基金中持有的现金。公司的现金和现金等价物存放在信贷质量高的金融机构和发行人手中，有时会超过联邦保险限额。迄今为止，公司尚未遭受任何与现金和现金等价物相关的信用损失。现金等价物的账面价值接近公允价值，公允价值代表一级投入。

应收账款

应收账款按扣除折扣和备抵后的发票金额入账。公司在正常业务过程中向其客户提供信贷。公司定期进行信用分析并监控其客户的财务状况，以降低信用风险。公司根据各种因素降低了估计的无法收回账户的账面价值，包括应收账款逾期时间、影响公司客户群的经济趋势和条件以及历史收款经验。当公司意识到客户无力履行其财务义务时，将记录个人应收账款的具体准备金。该
9
目录
当应收账款被认为无法收回时，公司会将其注销。下表详细列出了所示期间信贷损失备抵的变化：

截至3月31日的三个月
20232022
期初余额$2,028$3,349
信用损失费用96148
扣除额——
期末余额$2,989$3,397

库存

库存由原材料、在建工程和制成品组成，按成本或可变现净值中较低者列报，成本按平均成本法确定。根据管理层对现有库存的审查，与历史和估计的未来销售和使用情况进行比较，对任何过剩、过时或流动缓慢的物品进行估值调整。

财产和设备

财产和设备按成本减去累计折旧列报。在估计的有用资产寿命内使用直线法进行折旧。租赁权改善按成本列报，按直线法摊销，按估计的经济使用寿命或租赁期限（以较短者为准）进行摊销。大幅延长资产容量或使用寿命的改进或改造费用按资本化并相应折旧。普通维修和保养按发生时记作费用。折旧包含在 “收入成本”、“研发” 和 “销售、总务和管理” 的合并运营报表中。当财产报废或以其他方式处置时，成本和累计折旧将从合并资产负债表中扣除，由此产生的损益（如果有）反映在 “其他净收入” 中。 该公司主要类别的财产和设备的估计使用寿命如下：

主要类别的财产和设备预计使用寿命
机械和设备7年份
车辆5年份
租赁权改进5年份
计算机设备3年份
软件3年份
家具和固定装置7年份

长期资产的减值

当事件或情况表明长期资产或资产集团的账面价值低于其剩余经济寿命内使用和最终处置的未贴现现金流时，对公司运营中持有和使用的长期资产进行减值评估。公司通过将长期资产或资产集团在剩余经济寿命内使用和最终处置产生的预计未贴现现金流总和与其账面价值进行比较来评估可收回性，如果账面价值超过其未贴现现金流，则记录减值损失。在确定不再使用和完全停止使用期间，将被放弃或预计不会从中受益的资产或资产类别减记为零。曾经有 不在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中确认的长期资产的减值。

10
目录
收入确认

收入摘要

下表按主要来源分列了收入：

截至3月31日的三个月
20232022
Zevs$3,222$5,179
其他344233
总收入$3,566$5,412
买家退款(1)
(2,255)—
扣除客户退款后的总收入$1,311$5,412

(1) 客户退款与召回使用罗密欧电池组制造的ZEV4车辆有关。

该公司制造和销售ZEV，例如送货车和公共汽车。该公司通过拆除内燃机和某些相关部件（统称为 “不满足部件”），将其内部开发的零排放动力系统安装并集成到原始设备制造商（“OEM”）合作伙伴或客户提供的车辆底盘中，从而制造ZEV。有时，该公司还会将其零排放动力系统安装并集成到客户提供的二手车底盘中（“repower”）。

公司在履行其履约义务并将ZEV或零排放动力系统的控制权移交给客户时确认收入，这通常符合运输条款。合同运输条款包括国际贸易术语解释通则中定义的ExWorks（“EXW”）、“FOB 发货点” 和 “FOB 目的地”。根据EXW（这意味着卖方在其场所或其他指定地点提供货物供买方提货时履行了交付义务），在通知客户ZEV可供提货时，履约义务即已履行，控制权即转移。在 “FOB 发货点” 下，控制权在货物转移给发货人时转移给客户，在 “FOB 目的地” 下，在将货物交付到客户指定的交货地点时，控制权转移给客户。有时，该公司出售的ZEV需要第三方进行额外改装，然后才能最终向客户销售。公司是此类交易的委托人，收入按毛额确认。

其他收入主要包括销售独立的零排放动力系统、充电系统、工程咨询服务、远程信息处理和分析订阅服务以及不满足的零部件。零排放动力系统、充电器和不满足部件的收入通常根据合同运输条款进行确认。有时，充电器可能会直接从制造商直接发货给客户，收入在发货时予以确认。公司是此类交易的委托人，收入按毛额确认。随着时间的推移，服务按完成百分比（即工程服务合同）或服务转移给客户（即远程信息处理和分析订阅服务）确认为收入。

公司选择了一项会计政策，将控制权移交给客户后出现的任何运费和手续费记作配送成本，这些成本在控制权转移时计入收入成本。向客户开具的运费和手续费最初记录在递延收入中，并在运输完成后确认为收入。

该公司经常代表其客户申请政府资助计划，包括加州的混合动力和零排放卡车和公共汽车优惠券激励项目（“HVIP”），以进行ZEV销售。通常，作为该计划的条件，向客户开具的账单金额必须减去政府计划资助的金额，公司将直接从政府计划中获得资金。但是，对客户的折扣取决于公司收到的资金。当公司要求的政府计划基本上所有条件都已得到满足并且根据运输条款将ZEV的控制权移交给客户时，收入按ZEV的总金额进行确认。

如下所示，以下经济因素会影响公司收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性：
11
目录

•客户类型：公司的销售直接面向商用车队客户、OEM、政府和经销商。
•合同类型：销售合同适用于商品或服务。大多数合同是短期的（即期少于或等于一年）。

重要付款条款

该公司的合同均不包含重要的融资部分。在确认收入之前收到的任何现金均作为递延收入（合同负债）递延，直到货物交付或提供服务。当合同具有商业实质并且有可能收取对价时，就确定了付款条件。公司通常使用以下付款条件 二十合同执行后的定金百分比，剩余部分在收到时支付。

合同负债

合同负债涉及在合同规定的履约义务之前收到的付款，在根据合同确认相关收入时变现。公司的合同负债包括客户存款和递延收入，其中流动金额包含在合并资产负债表的 “应计费用和其他流动负债” 中，长期金额包含在 “其他长期负债” 中。 合同负债的变化如下：

截至2022年12月31日的余额
$794 
已确认的收入(520)
因账单而增加623 
截至2023年3月31日的余额
$897 

退货和退款

根据我们的标准条款和条件，客户从公司购买的商品和/或服务所支付的对价是不可退还的。因此，在确认收入时，公司没有估算商品或服务的预期退款，也没有将任何此类金额从收入中扣除。

但是，在截至2023年3月31日的季度中，作为对受罗密欧电池召回影响的客户的特别考虑，该公司延长了允许对受影响的Zev4进行退货和退款的报价。公司根据已知的待处理退款为预计退款预留了准备金，并相应减少了本季度的销售额。公司最初按总额记录的退款负债为美元5,037以及金额为 $ 的库存2,171。与 ZEV4 召回相关的退款责任总额为 $3,228截至2023年3月31日，已包含在合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债中。在某些情况下，支付给客户的退款超过了原始交易价格和待收到的商品（“住宿”）的价值，这是应付给客户的对价。公司将住宿记录为资产，并将取消该资产的确认，以减少未来的收入，该收入将从该客户下达的与住宿相关的订单中确认。在截至2023年3月31日的季度中，公司记录的住宿金额为美元611这笔款项包含在合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。公司预计，随着与住宿相关的订单完成和总收入的确认，在截至2023年的剩余时间内，住宿资产将被取消确认。

交易价格

合同的交易价格是公司期望有权获得的对价金额，以换取向客户转让承诺的货物。交易价格不包括代表第三方收取的金额（例如销售税）。对销售征收的销售税作为销售税负债入账，并包含在 “应计费用和其他流动负债” 中。

为了确定合同的交易价格，公司会考虑其惯常的商业惯例和合同条款。为了确定交易价格，公司假设商品和/或服务将按照现有合同的承诺转让给客户，并且合同不会被取消，
12
目录
更新或修改。公司的收入条款不包括追溯性或预期的批量折扣、回报权、回扣、绩效奖金或其他形式的可变对价。

公司与客户的合同有固定的交易价格，以美元计价，以现金支付。

未来绩效义务

公司已运用实际权宜之计，将以下合同的剩余履约义务价值排除在外：(i) 原始期限为一年或更短的合同，以及 (ii) 公司确认收入与其有权就已提供的服务（即分析数据订阅服务）开具发票金额的比例。

截至2023年3月31日，公司的剩余履约义务与不可取消（公司违反除外）的最低数量购买承诺有关。在 2023 年 12 月 31 日之前，客户有义务购买固定数量的 ZEV。公司估计，与该合同相关的未来收入（基于客户的估计订单）将为美元10,500在 2023 年。如果ZEV在订购当年之后投入使用和/或发货，则与这些估算相关的收入时间将发生变化，因为在根据采购订单运输条款将ZEV的控制权移交给客户之前，收入将不会得到确认。

截至2023年3月31日，该公司还有美元206在与未履行的延长保修期履约义务相关的剩余履约义务中，公司预计将在大约2027年9月至2030年8月期间按比例确认。

与客户签订或履行合同的成本

公司选择了一种切合实际的权宜之计来支出合同收购成本，合同收购成本由销售佣金组成，在 “销售、一般和管理” 费用中列报。

保修和召回活动

担保

客户从公司购买的所有 ZEV 均受保障 五年和 60-千英里有限产品保修。在确认收入时，公司估算了预期的未来保修索赔成本，并根据保修索赔的历史累积了估计的未来保修成本。公司定期审查其产品保修的充分性，并在必要时根据实际历史经验调整保修估算值和应计保修责任。保修负债包含在 “应计费用和其他流动负债” 中，保修成本包含在 “收入成本” 中。

有时，公司出售的产品保修期可能会延长 zeV，保修期超过 五年和 60-千英里有限标准保修。公司将这些延期保修视为单独的履约义务。为延长保修期分配的对价在延保期内延期并予以确认。目前，公司与延长保修期相关的递延收入均归类为 “其他长期负债” 中的长期收入。

召回活动

当可能存在负债且相关金额可以合理估计时，公司会记录产品召回储备金。

2022年12月16日，由于安装在ZEV4系列车辆中的罗密欧电池组存在多种软件和硬件差异，公司开始自愿召回某些2021-2022车型年份的Lightning eMotors ZEV4汽车。受影响的车辆可能无法在寒冷的温度下运行，无法启动，或者在行驶时可能会失去牵引力，从而增加发生事故的风险。罗密欧已收到召回的正式通知；但是，罗密欧尚未达成兑现电池保修的解决方案。参见 “本节下的注释13”法律诉讼”。该公司目前的补救措施是将用罗密欧电池组制造的ZEV4替换为使用Proterra电池组制造的更新版ZEV4车型，或者将购买价格的全额退还给客户。公司将寻求收回与从罗密欧召回相关的成本和开支。

13
目录
2023 年 3 月 27 日，公司开始自愿召回配备 eMatrix 电池组的 2020 年 FT3-43、2019-2022 年 FT3-86、2020 FE4-86 和 2019-2021 年 FE4-129 车型的某些车型。在电池组中发现了有缺陷的结构焊缝和内部散热器泄漏，这可能会导致隔离故障和电池失衡。受影响的车辆可能会失去牵引力，从而增加发生碰撞的可能性或出现热失控，从而导致车辆起火。该公司目前正在与电池制造商eMatrix合作，为结构焊缝和内部散热器泄漏开发补救措施。由于补救措施仍在制定中，公司无法合理估计与召回相关的潜在损失范围。

公允价值、计量标准和金融工具

建立了公允价值层次结构，根据用于各种估值技术（市场方法、收入方法和成本方法）的投入类型，对公允价值衡量标准进行优先排序。公司的金融资产和负债是使用来自公允价值层次结构三个层次的输入来衡量的。层次结构的三个级别和相关的输入如下所示：

•第1级：公司在衡量日可以进入的活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。
•第 2 级：除第 1 级价格之外的重要其他可观察输入，例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价或其他可观测或可由可观察的市场数据证实的投入。
•第 3 级：重要的不可观察的输入，反映了公司自己对市场参与者在为资产或负债进行定价时将使用的假设的假设。

公允价值层次结构中资产或负债的公允价值计量水平基于对公允价值计量有重要意义的所有投入中的最低水平。所使用的估值技术需要最大限度地利用可观测的投入，尽量减少对不可观测投入的使用。以公允价值计量的资产和负债基于以下三种估值技术中的一种或多种：

•市场方法：涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。
•成本方法：更换资产的服务能力所需的金额（重置成本）。
•收益法：根据市场预期将未来金额转换为单一现值金额的方法（包括现值技术、期权定价和超额收益模型）。

公司认为其估值方法是适当的，与其他市场参与者一致，但是，使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日的公允价值衡量标准有所不同。该公司归类为下文讨论的第三级的经常性公允价值衡量标准包含大量不可观察的输入。这些重大不可观察的投入的变化可能会导致报告日的公允价值衡量标准大幅提高或降低。

公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、应计负债、认股权证负债、长期债务、衍生负债和收益负债。由于这些工具的短期性质，现金、应收账款、应付账款和应计负债的账面价值接近公允价值。

长期债务在合并资产负债表上不按公允价值列报，因为它是按扣除未摊销债务折扣后的账面价值记录的。但是， 7.5% $100,000可转换优先票据（“可转换票据”）的嵌入式转换期权被视为衍生负债，在合并资产负债表上按公允价值列报。包括转换期权在内的可转换票据的公允价值为美元49,167和 $58,155分别截至2023年3月31日和2022年12月31日。该公司的定期票据和营运资金额度（“融资机制”）有一份本金为美元的未偿定期票据3,000截至2023年3月31日和2022年12月31日，公允价值为美元3,106和 $3,125分别截至2023年3月31日和2022年12月31日。
14
目录

以下表格按公允价值层次结构中的级别列出了公司的金融资产和负债，这些资产和负债是在合并资产负债表中定期按公允价值计量的。

第 1 级第 2 级第 3 级
截至2023年3月31日
金融资产
现金等价物$31,768 $— $— 
金融负债  
认股权证责任$— $— $54 
衍生责任— — 26 
盈利责任— — 1,859 
截至2022年12月31日
金融资产
现金等价物$51,351 $— $— 
金融负债  
认股权证责任$— $— $60 
衍生责任— — 78 
盈利责任— — 2,265 

截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司在货币市场账户中持有现金等价物。公司得出的结论是，由于货币市场账户的高流动性，账面价值接近公允价值，这是一级投入。

由于业务合并，公司承担了与零工认股权证相关的责任。公司按公允价值将认股权证记作负债，随后的公允价值变动记录在每个报告期的运营报表中。公允价值是使用Black-Scholes-Merton期权定价模型（“BSM”）确定的，其中股价输入代表公司截至估值日的股票价格。BSM 是用于为期权或认股权证定价的常用数学模型。特别是，该模型估计了金融工具随时间推移的价值变化。公允价值衡量标准被视为公允价值层次结构中的三级衡量标准。

公司估算了其在每个报告日和每个转换日与可转换票据相关的衍生负债的公允价值。可转换票据和嵌入式转换期权使用二项式莱迪思模型进行估值，该模型旨在除可转换票据的价值外，还捕获归因于转换选项的增量价值。没有转换功能的可转换票据的价值是使用收益法，特别是贴现现金流法进行估值的。使用美国国债利率和信贷利差对现金流进行折现，以估计适当的风险调整后利率。转换功能利用公司截至估值日的股票价格作为估值的起点。二项式点阵模型用于通过求解产生可转换票据价值的美国国债利率的溢价来估算信贷利差。截至发行时，与可转换票据相关的可转换票据和认股权证的价值定为等于美元100,000以解决信贷利差，然后每季度更新一次。公允价值衡量标准被视为公允价值层次结构中的三级衡量标准。

业务合并的结果是，公司将符合业绩条件的额外收益股份认列为按公允价值计量的负债，随后公允价值的变化记录在每个报告期的合并运营报表中。收益股票是使用公司截至估值日的股票价格估值的。使用的估值方法是蒙特卡罗仿真模型（“MCS”），该模型利用几何布朗运动过程来捕获满足各种性能条件的情况。MCS 是一种使用随机过程在给定各种输入的情况下创造一系列潜在未来结果的技术。随机过程涉及使用预测假设（例如波动率、无风险率）和随机数来创造潜在的价值结果。MCS 假设股票价格随机波动，无法预测；因此，使用随机数生成器为股票价格创建随机结果。公允价值衡量标准被视为公允价值层次结构中的三级衡量标准。
15
目录

公司的非金融资产主要由财产和设备组成，无需经常按公允价值进行账面结算，而是按账面价值报告。但是，定期或在事件或情况变化表明其账面价值可能无法完全收回时，对这些工具以及其他非金融工具进行减值评估，并在适用的情况下减记为公允价值并记入公允价值。

有益的转换功能

该公司遵循了ASC 470-20中的有益转换功能指南， 带转换和其他选项的债务，适用于可赎回的可转换优先股和可转换债务。有益的转换功能被定义为在承诺日期已投入资金的不可拆卸的转换功能。

有益转换特征指南要求确认转换期权的价内部分，即期权在权益中的内在价值，同时抵消该工具的账面金额。由此产生的折扣作为工具寿命期内的利息摊销。当基于未来发生的转化率随后发生变化时，新的转化价格可能会在发生时触发对额外有益转换功能的认可。

由于业务合并，受益转换功能的未摊销部分被记录为额外的实收资本。

基于股票的薪酬

公司根据ASC 718核算基于股份的薪酬， 补偿 — 股票补偿，根据该法，涉及向雇员和非雇员发行普通股且符合股票分类奖励标准的股份支付在财务报表中根据授予日的公允价值认列为基于股份的薪酬支出。公司向员工和非雇员发放股票期权奖励和限制性股票单位奖励。

公司利用Black-Scholes模型来确定股票期权奖励的公允价值，这需要输入主观假设。这些假设包括估计（a）受赠方在为员工行使既得股票期权之前保留既得股票期权的时间以及非雇员期权的合同期限（“预期期限”），（b）公司普通股价格在预期期限内的波动性，（c）预期股息，以及（d）商业合并前普通股的公允价值。业务合并完成后，公司董事会根据纽约证券交易所公布的授予之日公布的公司普通股收盘价，确定了每股普通股标的股票奖励的公允价值。公司已选择在没收期间确认对基于股份的薪酬支出的调整。

Black-Scholes模型中使用的假设是管理层的最佳估计，但这些估计值涉及固有的不确定性以及管理层判断的应用（见注10）。因此，如果使用其他假设，则记录的基于股份的薪酬支出可能与财务报表中记录的支出存在重大差异。

权证和认股权证负债

由于业务合并，公司承担了与零工认股权证相关的责任。公司在合并资产负债表上将未与自有股票挂钩的公司普通股的认股权证记作按公允价值计算的负债。认股权证在每个资产负债表日都要进行重新计量，公允价值的任何变化在合并运营报表中被确认为认股权证负债公允价值变动造成的（收益）亏损”。在普通股认股权证行使或到期之前，公司将继续调整公允价值变动的责任。届时，与普通股认股权证相关的认股权证负债部分将被重新归类为 “额外实收资本”。


16
目录
研究和开发

研发成本主要在发生时列为支出，包括与人事相关的费用，包括从事研发活动的人员的工资、福利、差旅和股票薪酬；与材料、用品和测试相关的费用；以及咨询和占用费用。此外，根据上文讨论的财产和设备政策，用于研究和开发的某些财产和设备的成本在资产的使用寿命内被资本化并折旧为 “研发”。

广告

广告费用在发生时计为支出，包含在 “销售、一般和管理” 费用和总额中214和 $116分别在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中。

衍生责任

公司将可转换票据的嵌入式转换特征视为衍生负债。根据ASC 815-15， 衍生品和对冲——嵌入式衍生产品, 嵌入式转换功能符合所有三个标准，可以分叉并与主工具（即可转换票据）分开核算。由于该特征符合衍生工具的所有标准，因此在公司资产负债表上按公允价值将其记作衍生负债，随后公允价值的变化记录在每个报告期的合并运营报表中。

盈利责任

由于业务合并，公司将额外的盈利份额认列为负债。根据ASC 805, 业务合并，收益股份的初始公允价值被记录为负债，抵消额将计入额外的实收资本，随后公允价值的变化记录在每个报告期的合并运营报表中。 下表使用大量不可观察的投入（第三级）对以公允价值计量的收益负债的期初和期末余额进行了对账：

截至3月31日的三个月
20232022
期初余额$2,265 $83,144 
（收益）损失(406)(6,172)
期末余额$1,859 $76,972 

所得税

所得税使用资产和负债法进行核算，该法要求确认递延所得税资产和负债，以应对其他资产和负债的账面金额与税基之间的暂时差异所产生的预期未来税收后果。公司规定按当前和未来颁布的税率征收所得税，以及适用于每个税收司法管辖区的法律。公司采用两步法来确认和衡量纳税申报表中已获得或预计将获得的税收优惠，以及有关所得税状况不确定性的披露。公司在合并运营报表中确认所得税支出中与所得税事项相关的利息和罚款。

每股收益

每股基本收益（亏损）（“EPS”）的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。归属于普通股股东的摊薄后每股收益是通过按每个时期已发行普通股和潜在已发行普通股的加权平均数（如果是摊薄后的）调整净收益来计算的。潜在的普通股包括行使股票期权和授予限制性股票奖励时可发行的股票。反摊薄证券不包括在摊薄后的每股收益中。

公司采用库存股法来考虑其期权、认股权证和限制性股票单位的摊薄影响，以及可转换票据的如果折算法。
17
目录

最近发布和通过的会计公告

2016年6月，财务会计准则委员会发布了与衡量金融工具信贷损失有关的2016-13年度会计准则更新（“ASU”），此后修改了几个 ASU 的标准（统称为 “信用损失标准”）。信用损失标准要求按摊销成本基础计量的金融资产（或一组金融资产）按预计收回的净额列报。预期信用损失的衡量基于有关过去事件的相关信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。信用损失标准在2019年12月15日之后开始的财政年度对公共实体生效，包括这些财政年度内的过渡期。经亚利桑那州立大学2019-10年度修订，对于小型申报公司，信用损失标准将在2022年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度的过渡期内生效。该ASU的通过将需要在指导方针生效的第一个报告期开始时对累计赤字进行累积效应调整（即修改后的回顾方法）。公司于 2023 年 1 月 1 日采用了该标准，该 ASU 并未对公司的财务报表产生重大影响。


注意事项 3 — 库存

截至2023年3月31日和2022年12月31日，库存包括以下内容：

2023年3月31日2022年12月31日
原材料$27,866$30,763
工作进行中4,1043,357
成品15,01812,946
库存总额$46,988$47,066
该公司将某些库存的成本降至可实现的净值降低了美元3,256和 $95在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，分别记录在 “收入成本” 中。

注意事项 4 — 预付费用和其他流动资产

截至2023年3月31日和2022年12月31日，预付费用和其他流动资产包括以下内容：

2023年3月31日2022年12月31日
供应商存款$4,473$4,447
预付保险1,0212,367
其他预付费用2,3092,559
其他流动资产2328
预付费用和其他流动资产总额$7,826$9,401

18
目录
注意事项 5 — 财产和设备

截至2023年3月31日和2022年12月31日的成本和累计折旧如下：

2023年3月31日2022年12月31日
机械和设备$3,173$2,945
车辆3,9883,634
租赁权改进3,3553,660
计算机设备702688
软件1111
家具和固定装置1,086969
在建基本建设项目3,3602,317
总成本15,67514,224
累计折旧和摊销(3,200)(2,705)
财产和设备总额，净额$12,475$11,519

在所示期间内，与财产和设备相关的折旧和摊销费用如下：

截至3月31日的三个月
20232022
收入成本$159$85
研究和开发1592
销售、一般和管理320179
折旧和摊销费用总额$494$356


注意事项 6 — 应计费用和其他流动负债

截至2023年3月31日和2022年12月31日，应计费用和其他流动负债包括以下内容：

2023年3月31日2022年12月31日
应计专业服务$1,077$597
应计利息1,684806
应计工资和福利2,1971,451
其他应计费用1,0721,436
保修责任1,8511,268
退款责任3,228—
客户存款530427
递延收入92106
融资租赁债务的当期部分181179
应计费用和其他流动负债总额$11,912$6,270
19
目录

保修负债（包括在应计费用和其他流动负债中）的变化如下：

截至3月31日的三个月
20232022
期初余额$1,268$994
该期间的费用558252
在此期间使用25 (55)
期末余额$1,851$1,191

注意事项 7 — 应付票据

截至2023年3月31日和2022年12月31日的应付票据包括以下内容：

2023年3月31日2022年12月31日
可转换票据$59,863$73,863
设施3,0003,000
债务本金总额 62,86376,863
未摊销债务折扣——可转换票据(10,086)(14,735)
未摊销债务折扣——融资(22)(25)
长期债务总额$52,755$62,103

可转换票据

在业务合并的同时，公司签订了 7.5% $100,000可转换票据和已支付的发行成本为美元5,000。可转换票据的到期日为2024年5月15日，从2021年11月15日开始，每半年支付一次利息，每年的5月15日和11月15日到期。可转换票据具有转换功能，转换价格为美元230.00以及最多可购买的认股权证 434,782普通股，每股价格为美元230.00. 可转换票据有强制转换期权，即：a) 可在2022年5月15日当天或之后由公司选择行使；b) 发生在公司股价 (1) 高于公司股价 (1) 时 120美元转换价格的百分比230.00，或 $276.00为了 20一段时间内的交易天数 30连续交易日和 (2) 30-适用行使期内的日平均每日交易量，即连续交易量 30交易日周期，大于或等于 $3,000；以及 c) 公司将根据整利（定义见下文）的现金或增发公司普通股的金额付款。

就可转换票据的转换而言，利息整数额是指以美元计价的金额，该可转换票据在该转换日之后和到期日当天或之前的每个利息支付日到期的所有定期利息支付额（如果有）的总和；但是，前提是（A）就这些目的而言，该转换日之后的利息支付日应付的利息金额将被视为该转换日之后的利息支付日到期的利息支付额（如果有）应为以下金额：任何应计和未付利息，如果在该转换日的任何款项，加上本应欠该可转换票据到期日（但不包括该到期日）的任何剩余款项，包括所有定期利息支付；以及 (B) 如果该转换日期发生在公司发出强制性转换通知之后，则此类转换的利息整额应为该转换日之后的每个利息支付日该可转换票据到期的所有定期利息付款（如果有）的总和对于此类转换为（但不包括）到期日。

如果公司发生其他未经许可的债务，则必须全额赎回可转换票据，包括未偿本金以及应计和未付利息，外加等于可转换票据到期日应计利息金额的预付款溢价（“赎回功能”）。此外，公司必须向持有人发行固定数量的认股权证，以购买普通股。认股权证的固定数量将基于可转换票据的本金余额除以美元230.00（“赎回权证”）。从可转换票据的偿还之日起至可转换票据的原始到期日，赎回权证可以行使。

20
目录
如果普通股的已发行股票数量因股票拆分或其他类似事件而增加，则行使每份认股权证时可发行的股票数量应按比例增加，行使价格应按比例降低。因此，如果普通股的反向股票拆分、合并、合并或重新分类或其他类似事件导致普通股的已发行股票数量减少，则行使每份认股权证时可发行的普通股数量应按比例减少，行使价格应按比例增加。

该公司已经确定了与其可转换票据相关的某些嵌入式衍生品。由于可转换票据具有转换功能，即本金将根据公司普通股的未来交易价格转换为可变数量的股票，因此该转换功能被记录为衍生负债。因此，该可转换功能在2021年5月6日成立时的公允价值为美元17,063在合并资产负债表上被记录为债务折扣和 “衍生负债” 的增加。衍生负债在每个报告期根据公允价值进行调整，公允价值的变化在合并运营报表的 “衍生负债公允价值变动所致（收益）亏损” 中报告。

在截至2021年12月31日的年度中，$12,137的可转换票据转换为 52,769公司普通股的股份。该公司确认了因灭火而获得的收益2,194在合并运营报表的 “清偿债务收益” 中，与 (1) 已发行普通股公允价值总和之间的差额有关10,089并用现金支付了2022年5月到期的剩余年度利息668以及 (2) 转换后的债务的账面金额总和 $7,966以及可转换票据衍生负债的公允价值 $4,985.
2022 年 11 月 21 日，公司通过私下谈判的交换协议完成了与可转换票据的某些持有人的交换，根据该协议，持有人同意交换美元14,000该公司未偿还的可转换票据的本金总额 663,822公司普通股新发行的股票，面值 $0.0001每股，价格为 $21.00每股。该公司确认了因灭火而获得的收益2,921在合并运营报表的 “清偿债务收益” 中，与 (1) 已发行普通股公允价值总和之间的差额有关8,138以及 (2) 转换后的债务的账面金额总和 $11,021以及可转换票据衍生负债的公允价值 $38.
2023 年 2 月 10 日，公司通过私下谈判的交换协议完成了与可转换票据持有人的交换，根据该协议，持有人同意兑换 $3,500公司未偿还可转换票据的本金总额为 95面值的百分比 210,443公司普通股新发行的股票，面值 $0.0001每股，价格为 $15.80每股。该公司确认了因灭火而获得的收益46在合并运营报表的 “清偿债务收益” 中，与 (1) 已发行普通股公允价值总和之间的差额有关2,811以及 (2) 转换后的债务的账面金额总和 $2,850以及可转换票据衍生负债的公允价值 $8.
2023 年 3 月 15 日，公司通过私下谈判的交换协议完成了与可转换票据的某些持有人的交换，根据该协议，持有人同意兑换 $10,500该公司未偿还的可转换票据的本金总额 937,500公司普通股新发行的股票，面值 $0.0001每股，价格为 $11.20每股。该公司确认了因灭火而获得的收益2,919在合并运营报表的 “清偿债务收益” 中，与 (1) 已发行普通股公允价值总和之间的差额有关5,754以及 (2) 转换后的债务的账面金额总和 $8,669以及可转换票据衍生负债的公允价值 $5.

下表提供了使用大量不可观察的投入（第三级）以公允价值计量的可转换票据衍生负债的期初和期末余额的对账情况：

截至3月31日的三个月
20232022
期初余额$78 $17,418 
（收益）损失(39)(2,555)
转化产生的变化(13)—
期末余额$26$14,863

21
目录
可转换票据认股权证被视为独立工具，符合股票分类标准，因为它们与公司自有股票挂钩并提供固定数量的股票。因此，2021年5月6日可转换票据认股权证的公允价值为美元14,522在合并资产负债表上记为债务折扣和 “额外实收资本” 的增加。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的利息支出为美元3,421和 $3,762，分别是 $1,254和 $1,647，分别与合同利息支出和美元有关2,167和 $2,115，分别与折扣的摊销有关。

设施

该融资机制为不超过美元的借款提供定期贷款和营运资金贷款6,700截至2023年3月31日。但是，该公司的可转换票据要求将公司允许的债务限制在美元5,000。每季度支付借款利息，固定年利率为 15%。该融资机制下的借款几乎由公司的所有资产担保，受借款基础限制的约束，并要求公司履行某些契约。该融资机制的借款到期日为2024年10月21日，为美元3,000截至2023年3月31日和2022年12月31日。与该设施相关的利息支出为美元118和 $118分别在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中。

债务到期日

所有债务的到期总余额如下：

截至十二月三十一日的时期
金额
2023 年（今年剩余时间）
$— 
202462,863 
2025— 
此后— 
总计$62,863 

注意事项 8 — 租赁

在以下情况下，合同即为或包含租约：(1) 合同包含明确或隐含的资产，(2) 客户从使用该标的资产中获得几乎所有的经济利益，并指示在合同期限内如何使用该资产以及用于何种目的以换取对价。公司在合同开始时评估一项安排是租约还是包含租约。对于除符合短期确认豁免条件的租赁以外的所有租赁，公司自租赁生效之日起在资产负债表上确认其与租赁相关的债务的负债，以及代表公司在使用期内使用标的资产的权利的相应资产。

公司根据不可取消的运营租约租赁其制造中心、配送中心和办公空间（统称为 “运营设施”）和某些信息技术（“IT”）设备。该公司还根据不可取消的融资租赁租赁租赁在制造过程中使用的设备。这些融资租赁包括讨价还价购买选项，或者设备在租赁期结束时将所有权归还给公司。

公司在租赁开始时评估预期的租赁期限，并使用全额担保的年度增量借款利率（或租赁中隐含的利率，如果可以随时确定）对租赁进行折扣，并根据与预期租赁期限相对应的时间价值进行调整。公司选择对所有类别的标的资产不适用ASC 842的资产负债表确认要求， 租赁, 归入期限为一年或更短的租约, 而是在租赁期内以直线法在损益表中确认租赁付款.对于某些类别的标的资产，公司还选择合并租赁和非租赁部分。公司选择合并其运营设施、信息技术设备和制造设备租赁的租赁和非租赁部分。

截至2023年3月31日和2022年12月31日的使用权资产和租赁负债包括以下内容：
22
目录

2023年3月31日2022年12月31日
正在运营 金融  正在运营 金融
资产
使用权资产，净额 (1)
$7,411$855$7,735$893
负债    
租赁债务-当期部分 (2)
$1,734$181$1,649$179
租赁义务——长期部分 (3)
7,2625737,735619
租赁债务总额$8,996$754$9,384$798
加权平均剩余租赁期限（年）3.94.64.24.8
加权平均折扣率15%4%15%4%

(1)金融使用权资产，净额包含在合并资产负债表的 “其他资产” 中。
(2)融资租赁债务——流动部分包含在合并资产负债表上的 “应计费用和其他流动负债” 中。
(3)融资租赁债务 — 长期部分包含在合并资产负债表上的 “其他长期负债” 中。

该公司的租赁成本如下所示。公司没有任何短期租赁或可变租赁付款的租约。 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，融资租赁成本并不重要。

截至3月31日的三个月
20232022
运营租赁成本  
收入成本$404$261
研究和开发76308
销售、一般和管理18378
运营租赁总成本$663$647

公司租赁负债的到期日如下：

2023年3月31日
正在运营金融
2023 年（今年剩余时间）
$2,186 $154 
20242,997 205 
20253,043 160 
20263,105 128 
2027517 82 
此后— 84 
未来最低租赁付款总额11,848 813 
减去：估算利息(2,852)(59)
到期日总额$8,996 $754 

注意事项 9 — 资本结构

股票信贷额度（“ELOC”）

2022 年 8 月 30 日，公司与林肯公园签订了 ELOC 协议，根据该协议，林肯公园承诺最多购买 $50.0公司普通股的百万股，但受某些限制以及
23
目录
ELOC 协议中规定的条件。公司不得根据ELOC协议发行或出售任何普通股，该协议与林肯公园实益拥有的所有其他普通股合计后，将产生超过该协议的实益所有权 9.99占公司已发行普通股的百分比。

根据ELOC协议的条款，公司有权但没有义务在从2022年8月30日左右开始（“截止日期”）到次月第一天结束的期间内向林肯公园出售其普通股 36 个月截止日期周年.定期或加速收购林肯公园的收购通知包括股票数量限制，并按ELOC协议中定义的现行市场价格计算。

在截至2022年9月30日的三个月中，在签署ELOC协议的同时，公司发布了 14,974向林肯公园出售普通股作为承诺费。以美元承诺费发行的股票的公允价值851记入公司合并运营报表中的 “销售、一般和管理” 费用。

截至2023年3月31日，该公司有 不它根据ELOC协议向林肯公园出售了任何普通股，但作为承诺费发行的普通股除外。

认股证

截至2023年3月31日，有未兑现的认股权证可转换为 1,218,285普通股。总的来说，有 14,999,970公开认股权证可转换为 749,998普通股， 8,695,641可转换票据认股权证可转换为 434,782普通股，以及 670,108私募认股权证可转换为 33,505已发行普通股。每份认股权证使持有人有权以美元的价格购买每股十分之一的普通股230.00每股整股，可按下文所述进行调整。认股权证将于纽约时间2026年5月26日下午 5:00，即公司业务合并完成五周年，或更早在赎回或清算时到期。

私募认股权证与公开认股权证相同，不同之处在于此类私募认股权证可由持有人选择以现金或无现金方式行使，并且在每种情况下只要仍由保荐人或其关联公司持有，公司就不能赎回。

公司可以赎回未兑现的认股权证（不包括私募认股权证）：

•全部而不是部分;
•以 $ 的价格出售0.01每份搜查令；
•至少 30提前几天发出的书面赎回通知，公司将其称为 30-每日兑换期；以及
•当且仅当公司上次报告的普通股销售价格等于或超过美元时360.00任何股票的每股（根据股票分割、股票分红、重组、资本重组等进行调整） 20一天之内的交易日 30交易日期限在公司向认股权证持有人发送赎回通知之日之前的第三个交易日结束。

2021 年 5 月 6 日私募认股权证的公允价值，金额为 $1,253在合并资产负债表上被记录为 “认股权证负债”，减少至 “额外实收资本”。每个报告日公允价值的变化在合并运营报表的 “认股权证负债公允价值变动所致（收益）亏损” 中确认。2021 年 5 月 6 日可转换票据认股权证的公允价值，金额为 $14,522在合并资产负债表上记为债务折扣和 “额外实收资本” 的增加。
24
目录

下表列出了业务合并中假设的私人配售认股权证的信息：

的数量
认股证(1)
认股权证
价值		加权
平均运动量
价格		加权
平均值
剩余的
生活
通过业务合并承担的私人认股权证
截至 2021 年 12 月 31 日尚未发表
670,108$2,185$230.004.3
公允价值的变化—(2,125)——
杰出 — 2022 年 12 月 31 日670,10860230.003.4
公允价值的变化—(6)——
杰出 — 2023 年 3 月 31 日
670,10854230.003.1

(1)     这个 670,108私募认股权证可转换为 33,505已发行普通股。每份认股权证使持有人有权以美元的价格购买每股十分之一的普通股230.00每股整股，可能会有调整。

注意事项 10 — 股票薪酬

2021 年股权激励计划

关于业务合并，股东批准了2021年股权激励计划（“2021年计划”）。2021年计划使公司能够授予激励性股票期权、非合格股票期权、限制性股票奖励、股票增值权、限制性股票单位、绩效单位、绩效股份、现金奖励和其他基于股票的奖励。2021年计划的目的是通过提供激励措施来吸引、留住和奖励提供服务的人员，并激励这些人为公司及其子公司的增长和盈利能力做出贡献，从而促进公司及其股东的利益。截至2023年3月31日，有 889,712保留的股份和 586,1282021年计划下可供授予的股票。

2019 年闪电系统股权激励计划

传统的Lightning Systems2019年股权激励计划（“2019年计划”）规定授予激励性股票期权、不合格股票期权和其他奖励。由于业务合并，2019年计划被2021年计划所取代；因此， 不根据2019年计划，将颁发更多奖励。在业务合并方面，根据交易所比率，未偿还的奖励转换为可行使的公司普通股期权。截至2023年3月31日，有 82,746先前根据2019年计划授予和未行使的股票期权，仍受2019年计划的条款和条件的约束。

补偿费用

迄今为止，公司已经发行了股票期权和限制性股票单位（“RSU”）奖励。公司根据发放之日发放的奖励的公允价值确认股票薪酬支出，并在员工在必要的服务期内提供服务时按直线法摊销。没收行为在发生时由以下人员核算
25
目录
扭转了先前确认的在此期间没收的非既得奖励的支出。 下表列出了所述期间与股票期权和RSU奖励相关的股票薪酬：

截至3月31日的三个月
20232022
股票期权费用  
收入成本$2$5
研究和开发69
销售、一般和管理197192
股票期权支出总额$205$206
限制性股票单位支出  
收入成本$87$54
研究和开发6146
销售、一般和管理1,089666
限制性股票单位支出总额$1,237$766
股票薪酬总额$1,442$972

截至2023年3月31日未归属的股票期权和限制性股票单位的未确认支出估计如下，这些费用将在剩余的必要服务期内确认：

股票期权支出未确认$1,907 
股票期权加权平均剩余必要服务期（年）2.0
限制性股票单位未确认的支出$10,079 
限制性库存单位加权平均剩余必要服务期（以年为单位）2.4

股票期权奖励

股票期权奖励发放给行使价等于授予之日每股估计的公允市场价值的员工，期限为 10年份。股票期权奖励通常优先于股票期权奖励 4年份。公司的政策是在行使期权时发行新股。 截至2023年3月31日的三个月中，公司股票期权的变化如下表所示。
的数量
选项		加权
平均值
行使价格
每股		聚合
固有的
价值
（以千计）		加权
平均值
剩余寿命
（以年为单位）
截至 2023 年 1 月 1 日未支付138,091$45.60
已授予——
已锻炼(6,744)1.20
被没收(206)11.60
已过期— —
截至 2023 年 3 月 31 日已发放
131,14147.80$1977.7
2023 年 3 月 31 日已归属并可行使
60,48778.401307.2

26
目录
截至2023年3月31日的三个月中，公司非既得股票期权奖励状况的变化如下表所示。
非既得
股价下跌
选项		加权
平均值
授予日期
每股公允价值
分享
截至 2023 年 1 月 1 日未归属73,939$35.00
已授予——
既得(3,080)33.80
被没收(206)42.60
截至 2023 年 3 月 31 日尚未归属
70,65435.00

行使的期权的总内在价值为美元60和 $106分别在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中。

限制性股票 单位奖励

公司向通常归属的员工发放 RSU 奖励 3年份。RSU 奖励的估值基于授予日公司普通股的收盘价。
的数量
RSU		加权
平均值
授予日期
每股公允价值
分享
截至 2023 年 1 月 1 日未支付188,223$71.40
已授予47,17812.00
既得(5,753)98.00
被没收(8,784)57.80
截至 2023 年 3 月 31 日已发放
220,86558.40

其他员工福利——401 (k) 储蓄计划

公司为所有符合条件的员工制定了以员工为导向的401（k）储蓄计划（“401（k）计划”）。根据401（k）计划，员工可以根据其税前收入的百分比自愿缴款，但须遵守法定限制。公司比赛 100% 代表第一个 3每位员工缴款的百分比以及 50% 代表下一个 2每位员工缴款的百分比。公司的现金捐款在比赛当日全部归属。公司提供了相应的现金捐款 $257和 $165分别在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中。

注意事项 11 — 所得税

根据公司对预计适用于整个财年的有效所得税税率的最佳估计，所得税准备金在每个过渡期结束时入账。有 不所得税准备金，因为公司自成立以来一直蒙受应纳税损失。该公司的有效所得税税率为 0截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的百分比，任何递延所得税资产变现的可能性不大。

注意事项 12 — 普通股每股收益（亏损）

普通股每股基本收益或亏损的计算方法是将净收益或亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股普通股收益或亏损的计算方法是将净收益或亏损除以已发行普通股的加权平均数，再加上可能因行使未偿还股票期权和认股权证、限制性股票归属和转换可转换票据而产生的潜在摊薄普通股的发行。报告亏损时，任何摊薄后的每股金额的计算中均不包含任何潜在摊薄的普通股，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月就是这种情况。公司采用库存股法来考虑其期权、认股权证和限制性股票单位的摊薄影响，以及可转换票据的if转换法。
27
目录

下表核对了收益（亏损）和普通股数量，用于计算归属于公司股东的每股普通股的基本收益和摊薄收益：

截至3月31日的三个月
20232022
普通股每股基本收益：
净收益（亏损）-基本$(23,435)$(10,756)
已发行加权股票——基本4,794,178 3,756,402 
普通股每股基本收益（亏损）$(4.89)$(2.86)
摊薄后的每股普通股收益：
净收益（亏损）-基本$(23,435)$(10,756)
净收益（亏损）——摊薄$(23,435)$(10,756)
已发行加权股票——基本4,794,178 3,756,402 
已发行加权股票——摊薄4,794,178 3,756,402 
普通股摊薄后每股收益（亏损）$(4.89)$(2.86)

下表中所有可能具有摊薄效应的普通股均被排除在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月摊薄后每股亏损的计算范围之外，因为将它们包括在内会由于这些期间报告的亏损而产生反摊薄效应。

截至3月31日为止尚未付款
20232022
可转换票据应付款260,273382,012
未兑现的认1,218,2861,218,286
股票期权131,141157,285
限制性库存单位220,86551,414
反稀释股票总额1,830,5651,808,997

注意事项 13 — 承付款和或有开支

公司收购和其他承诺

该公司与部分供应商签订了明确的采购承诺。明确的收购承诺代表一项协议，该协议规定了所有重要条款，包括交易的价格和时间，并包括足以使业绩成为可能的不履约的抑制因素。这种抑制措施通常采用 “要么接受” 条款的形式，该条款要求无论公司是否实际收购了材料，公司都必须为承诺的数量付款。公司使用与库存估值相同的成本或市场方法对这些协议进行评估，并记录公司购买承诺的损失（如果有）。

在截至2022年12月31日的年度中，公司修改了某些公司的收购承诺，这大大减少了其承诺。由于供应链限制和双方成本增加，与其他供应商的谈判仍在进行中，以混合和延长或终止未来的其他承诺。公司认可 $600在截至2022年12月31日的年度中，与公司收购承诺相关的亏损。如果修改某些购买承诺的谈判不成功，公司在未来可能会蒙受额外损失。

公司还有其他承诺，包括营销和软件订阅协议以及设备租赁。此处包含的设备租赁仅涉及截至2023年3月31日设备尚未交付给公司的租约。由于公司没有收到设备，因此截至2023年3月31日，相关的使用权资产和租赁负债尚未得到确认。但是，该公司仍致力于融资
28
目录
安排。租赁安排下的所有其他财务承诺载于附注8。

下表中的金额代表公司未来的最低承诺。
截至2023年3月31日
公司收购其他 总计
2023 年（今年剩余时间）
$55,742 $725 $56,467 
2024— 482 482 
2025— 203 203 
2026— 163 163 
2027— 12 12 
此后— — — 
总计 $55,742 $1,585 $57,327 

法律诉讼

除下述诉讼外，公司可能不时参与正常业务过程中出现的法律事务。尽管公司认为此类事项目前并不重要，但无法保证公司正在或可能参与诉讼的正常业务过程中出现的事项不会对其业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。当公司确定自己可能承担了负债并且可以合理估计损失金额时，就会记录法律突发事件的应计金额。

2021年8月4日，一名据称是公司股东在特拉华州财政法院提起了假定的集体诉讼，标题为德尔曼诉GigCapitalAcquisitionS3, LLC等。（案例编号2021-0679）代表一类所谓的股东。该诉讼将GigCapitalAcquisitionS3, LLC和该公司前董事卡茨博士、迪努博士以及贝蒂-贝鲁托、米库尔斯基、米奥托和王先生列为被告。该诉讼称，由于Gig与Lightning Systems的合并以及某些被告的不当致富，被告违反了信托义务。除其他救济外，该诉讼要求赔偿未指明的赔偿、赎回权和律师费。公司及其任何现任高级管理人员或董事都不是诉讼的当事方。公司的前董事受公司的某些赔偿义务的约束。2023 年 1 月 4 日，特拉华州大法官法院驳回了被告的驳回动议。

此外，2021 年 10 月 15 日，公司及其某些高管在假定的证券集体诉讼中被指定为被告。该诉讼正在美国科罗拉多特区地方法院待审，标题为Shafer诉Lightning eMotors, Inc.等人，案件编号 1:21-cv02774。该诉讼指控因涉嫌有关公司业务运营和财务状况的虚假或误导性陈述，违反了经修订的1934年《证券交易法》第10（b）条、第14（a）条和第20（a）条以及据此颁布的第10b-5条。2021 年 12 月 1 日，美国科罗拉多特区地方法院提起了一起标题为 Cohen 诉Lightning eMotors, Inc. 等人的相关诉讼，编号为 1:21-cv-03215。2021 年 12 月 17 日，科恩诉讼与谢弗诉讼合并。2022 年 4 月 22 日，法院在合并诉讼中任命了首席原告。首席原告于2022年5月20日提出合并申诉。2022 年 7 月 13 日，公司和其他被告提出动议，要求驳回集体诉讼。2023 年 2 月 21 日，法院驳回了驳回动议。原告寻求金额不详的赔偿、律师费和其他补救措施。该公司认为这些指控毫无根据，并打算对此类指控进行有力辩护。

2023年2月6日，据称是公司股东向特拉华州财政法院提起衍生诉讼，标题为Uvaydov诉罗伯特·芬威克-史密斯、蒂姆·里瑟等。（案例编号 2023-0137-LWW）。该诉讼将公司的某些现任和前任高级管理人员和董事列为被告。该诉讼称，由于GigCapital3与Lightning Systems合并，被告违反了信托义务。除其他救济外，该诉讼要求赔偿未指明的赔偿、赎回权和律师费。该公司认为这些指控毫无根据，并打算对此进行有力辩护。

2023年2月24日，据称是公司股东向美国科罗拉多特区地方法院提起衍生诉讼，标题为Lanham诉Robert Fenwick-Smith等人。（案例编号 1:23-cv00507）。该诉讼将公司的某些现任和前任高级管理人员和董事列为被告。除其他外，该诉讼称
29
目录
被告违反了因GigCapital3与Lightning Systems合并而产生的信托义务。除其他救济外，该诉讼要求赔偿未指明的损害赔偿和律师费。该公司认为这些指控毫无根据，并打算对此进行有力辩护。

2023 年 3 月 9 日，公司在科罗拉多州拉里默县地方法院（案件编号 2023CV30187）对 Romeo Systems, Inc. 和 Nikola Corporation 提起诉讼，要求赔偿因罗密欧未能根据协议交付电池而导致的违反合同和侵权干扰以及与召回电池相关的费用。在罗密欧拒绝作为电池供应商采取行动后，该公司启动了自愿召回。

召回活动
2022年12月16日，由于安装在ZEV4系列车辆中的罗密欧电池组存在多种软件和硬件差异，公司开始自愿召回某些2021-2022车型年份的Lightning eMotors ZEV4汽车。受影响的车辆可能无法在寒冷的温度下运行，无法启动，或者在行驶时可能会失去牵引力，从而增加发生事故的风险。罗密欧已收到召回的正式通知；但是，罗密欧尚未达成兑现电池保修的解决方案。参见 “本节下的注释13”法律诉讼”。该公司目前的补救措施是将用罗密欧电池组制造的ZEV4替换为使用Proterra电池组制造的更新版ZEV4车型，或者将购买价格的全额退还给客户。公司将寻求收回与从罗密欧召回相关的成本和开支。
2023 年 3 月 27 日，公司开始自愿召回配备 eMatrix 电池组的 2020 年 FT3-43、2019-2022 年 FT3-86、2020 FE4-86 和 2019-2021 年 FE4-129 车型的某些车型。在电池组中发现了有缺陷的结构焊缝和内部散热器泄漏，这可能会导致隔离故障和电池失衡。受影响的车辆可能会失去牵引力，从而增加发生碰撞的可能性或出现热失控，从而导致车辆起火。该公司目前正在与电池制造商eMatrix合作，为结构焊缝和内部散热器泄漏开发补救措施。由于补救措施仍在制定中，公司无法合理估计与召回相关的潜在损失范围。

注意 14- 后续事件
2023年4月24日，公司向特拉华州国务卿提交了公司第二份经修订和重述的公司注册证书的修正证书（“修正证书”），以对公司已发行和流通的普通股（面值美元）进行1比20的反向股票拆分（“反向股票拆分”）0.0001每股，自美国东部时间2023年4月27日下午 5:00 起生效。从2023年4月28日开始交易开始，该公司的普通股在经拆分调整后的基础上在纽约证券交易所上市，新的CUSIP编号为53228T 200，并将继续以 “ZEV” 的代码进行交易。
反向股票拆分的结果是，每二十股已发行和流通的普通股被自动重新归类为一股普通股。 没有发行了与反向股票拆分有关的部分股票。本来有权获得部分股份的股东，如果他们持有一些不能被反向股票拆分比率平均整除的普通股，则根据反向股票拆分生效时的普通股收盘价，自动有权获得相当于该部分股份价值的现金补助。
反向股票拆分并未减少普通股的授权数量 250,000,000，或更改普通股的面值。反向股票拆分统一影响了所有股东，没有影响任何股东在公司普通股中的所有权百分比。
根据每种证券条款的要求，所有未偿还的期权、认股权证、限制性股票单位和有权获得或购买普通股的类似证券均根据反向股票拆分进行了调整。在反向股票拆分之前，该公司在纽约证券交易所上市的已发行认股权证共购买了 14,999,970普通股，每份整份认股权证均可行使购买 一普通股份额为 $11.50每股。反向股票拆分生效后，这些认股权证现在可行使的总额约为 749,998普通股，导致每份认股权证可行使行使价为每股普通股的十分之一的二十分之一230.00每整股。
30
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩分析的讨论

提及 “我们”、“我们”、“我们的” 或 “公司” 指的是Lightning eMotors, Inc. 及其全资子公司，除非上下文另有要求。以下讨论应与我们在本报告其他地方包含的未经审计的合并财务报表及其相关附注以及我们在2023年3月13日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。

关于前瞻性陈述的警示性说明

这份10-Q表季度报告包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述包括但不限于有关我们或我们的管理团队对未来的预期、希望、信念、意图或战略的陈述。此外，任何涉及未来事件或情况的预测、预测或其他描述的陈述，包括任何基本假设，均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将” 等词语可以识别前瞻性陈述，但缺少这些词并不意味着陈述不具有前瞻性。

本报告中包含的前瞻性陈述基于我们当前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。无法保证影响我们的未来事态发展会如我们所预期。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性（其中一些是我们无法控制的）或其他假设，这些假设可能导致实际业绩或表现与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果或表现存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于我们在10-K表年度报告中描述的风险，包括但不限于：我们继续经营的能力；我们的盈利能力；我们筹集额外资金的能力；我们偿还债务的能力；我们控制运营成本的能力；我们获得足够的底盘、电机、电池和其他关键部件供应以制造我们的ZEV和动力系统的能力；通货膨胀导致原材料成本增加；的影响通货膨胀和客户购买ZEV决策的利率上升；我们的商业车队客户下达的订单数量；我们产品的市场接受度；政府补助、贷款或其他激励措施的可用性、金额和支出；以及其他风险和不确定性。

如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者我们的任何假设被证明不正确，则实际结果在重大方面可能与这些前瞻性陈述中的预测有所不同。这些前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日。除非法律要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

概述

我们是零排放商用卡车和公共汽车以及为车队、大型企业、原始设备制造商和政府提供充电基础设施解决方案的领先设计商和制造商。我们的产品包括货车、公交车和穿梭巴士、校车、特种作业卡车、救护车和用于校车、公交车和大客车的电动动力总成。我们的产品解决方案可帮助我们的客户减少温室气体排放、降低运营成本和提高能源效率。

我们成立于 2008 年，当时是一家商用车混合动力系统的制造商。2017 年，我们调整了工作重点，将精力完全集中在 ZEV 的市场机会上。通过利用将近10年的混合动力系统广泛知识和生产基础设施，我们成功快速地适应了ZEV的开发。我们14年的研发记录、大量的客户参与和验证以及对制造高度定制车辆的专注使我们能够创建电动解决方案，我们相信该解决方案在技术、可靠性和多功能性方面仍然处于竞争对手的领先地位。我们将内部开发的经过优化的模块化软件（可用于多个平台和应用程序）与硬件设计相结合，使我们能够以具有成本效益的方式在我们运营的市场中抓住各种机会。我们灵活的方法提供了显著的上市时间优势。我们相信，我们是美国唯一一家3至7级ZEV的全系列制造商，为我们的客户提供端到端的电气化解决方案，包括高级分析软件和移动充电解决方案。

31
目录
最近的事态发展

制作。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们分别生产了53辆和74辆，由零排放汽车或ZEV组成，并单独出售的零排放动力系统。在截至2023年3月31日的三个月中，我们售出了29套，而2022年同期为68套。截至 2023 年 5 月 8 日，我们有 500 多辆汽车在路上行驶，行驶里程超过 420 万英里。我们目前专注于增加 ZEV 和移动电池汽车充电器的产量，降低成本，提高 zEV 的可负担性和效率，并将新产品推向市场。

反向股票分割. 我们对每股面值为0.0001美元的已发行和流通普通股进行了1比20的反向股票拆分或反向股票拆分，自美国东部时间2023年4月27日下午 5:00 起生效。反向股票拆分的结果是，每二十股已发行和流通的普通股被自动重新归类为一股普通股。为使反向股票拆分生效的所有股票和每股金额均进行了追溯调整，包括将等于普通股面值减少的金额重新归类为额外的实收资本。

材料趋势和不确定性

宏观经济因素。当前宏观经济状况对我们业务的影响尚不确定，包括经济增长放缓或可能出现衰退，通货膨胀和利率上升会影响我们的ZEV的需求，供应链限制以及地缘政治事件。此外，尽管影响正在减弱，但 COVID-19 疫情的影响在未来可能在多大程度上影响我们的业务仍不确定且不可预测。我们对ZEV未来增长的前景取决于各种经济和监管条件，也取决于我们管理供应链问题的能力，这些问题已经并将继续限制我们在短期内增加产出的水平。我们的长期前景仍然乐观，因为我们相信替代燃料汽车的采用率和电动汽车市场将继续增长。

补助资金的可用性。我们的许多客户利用州和联邦激励计划来抵消电动汽车较高的初始成本，并为安装充电设备提供资金。关于2022年《降低通货膨胀法案》为某些商用电动汽车设立的新税收抵免，我们一直在将部分努力转移到有资格获得更大税收抵免的大型ZEV。美国国税局仍在就上述抵免的具体方面发布进一步的指导方针。IRA的宣布以及延迟收到美国国税局关于推出新税收抵免的指导，减少了2023年第一季度的客户订单数量，因为许多现有或潜在客户正在等待下订单，直到他们确定每个 ZEV 可获得的税收抵免金额。此外，许多客户正在评估他们打算购买的ZEV的尺寸和类型，因为税收抵免的金额取决于车辆的重量等因素。此外，其他政府计划，例如自由贸易协定的低排放和无排放车辆计划、科罗拉多州电动校车补助计划或某些其他州计划，最近宣布了新的资金，并正在将这些资金用于符合条件的购买。我们认为，在这些流程建立之前，客户的订单可能会延迟。

供应链的挑战。自 2020 年 4 月以来，我们的供应商一直严重延迟交货。此外，我们通常要等到预计送达日期或之后才被告知交货延迟，有时还会在不事先通知的情况下在预计交货日期之前收到交货（对于之前延迟的订单），这使得我们无法进行充分的规划。我们还遇到了底盘和其他组件短缺的问题。我们增加了原材料库存并增加了新的供应商。但是，增加新的供应商，尤其是底盘供应商，会增加成本并延迟生产。我们预计，在可预见的将来，供应链挑战将继续存在。由于这些挑战，我们增加了底盘、电池、电机和其他原材料的库存，以优化成本，最大限度地减少供应链问题，并为未来产量的增加做好准备。我们还与一些关键部件的供应商签订了多年最低采购承诺。截至2023年3月31日，根据这些协议，未来十二个月的最低购买承诺为5,570万美元。但是，我们一直在评估我们的承诺，目前正在就混合和延长或终止我们未来为解决供应链限制和成本而做出的部分承诺进行谈判。

通货膨胀和利率。 由于各种供应链中断和全球总体经济状况导致的通货膨胀，我们的成本正在增加。原材料、制造设备、劳动力、运输和运输的成本大幅增加。我们预计，在可预见的将来，更高的通货膨胀水平将持续下去。如果我们无法通过价格上涨或其他措施完全抵消更高的成本，我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。利率也有
32
目录
大幅增加。通货膨胀和利率的上升影响了对我们 ZEV 的需求，因为客户可能会推迟购买 ZEV 和/或难以为购买 ZEV 提供资金。利率上升也是影响美国经济的最新挑战，可能使我们将来更难以可接受的条件获得融资，如果有的话。此外，经济学家的普遍共识表明，我们应该预计明年衰退风险将持续上升，再加上前述情况，可能在短期内导致进一步的经济不确定性和资本市场波动，并可能对我们的运营产生负面影响。此外，这种经济状况给股价带来了下行压力。

吸引新客户和客户需求的能力。我们的增长将在很大程度上取决于我们吸引新客户的能力。我们已在开发我们的ZEV和电动动力系统上投入了大量资金，并计划继续这样做。我们预计，我们的销售活动将带来更多的订单和交货量，从而增加我们的客户群。无法吸引新客户将严重影响我们增加收入或改善财务业绩的能力。此外，我们经常收到来自客户的具有约束力和不具约束力的采购订单，这些订单取决于各种因素，例如成功完成试点计划、获得第三方融资或获得政府资助，例如HVIP。此外，一些客户对未来的产品感兴趣，对我们的生产还不感兴趣。在我们不断努力扩大产品目录的同时，开发新平台需要大量的时间和费用，例如工程工作、寻找新供应商、营销、测试和质量控制。此外，订单延迟可能有多种原因，其中许多是我们无法控制的，包括供应商延迟，这可能会导致我们的制造过程延迟或客户获得融资的延迟。因此，任何此类订单在短期内都可能不会带来实际收入，甚至根本不会带来实际收入。因此，收入估算值以及在制定订单积压估算值时预计完成的工作量和时间可能会发生变化。

能够继续经营下去。 如下文所述，我们经常遭受运营损失。我们作为持续经营企业的持续经营取决于我们实现和维持盈利业务和/或通过公开募股、债务融资或其他资本市场交易、合作或许可安排筹集额外资金。无法保证我们会成功筹集额外资金，也无法保证此类资本（如果有）将以我们可接受的条件发放。如果我们无法在所需时间和金额上获得资金，我们可能会被要求推迟、缩减或放弃部分或全部开发计划和运营，这可能会严重损害我们的业务、财务状况和运营业绩。由于上文讨论的不确定性，自本文所载的合并财务报表发布之日起的未来十二个月内，我们能否继续作为持续经营企业存在重大疑问。
33
目录
运营结果

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的比较

收入

下表比较了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的收入：

截至3月31日的三个月
20232022$ Change% 变化
（以千美元计）
总收入$3,566$5,412$(1,846)(34)%
买家退款(1)
(2,255)—$(2,255)nm*
扣除客户退款后的收入$1,311$5,412$(4,101)(76)%
ZEV 单位已售出29 68 (39)(57)%
(1) 客户退款与召回使用罗密欧电池组制造的车辆的ZEV4有关。

我们的收入主要来自销售我们的 ZEV。在截至2023年3月31日的三个月中，扣除客户退款后的收入减少了410万美元，下降了76％，这主要与罗密欧召回时使用罗密欧电池制造的ZEV4的销售额减少和购买价格的退款有关。我们将寻求收回与从罗密欧召回相关的成本和开支。不包括客户退款的调整，在截至2023年3月31日的三个月中，由于ZEV销售额的下降，收入减少了180万美元，下降了34％。在截至2023年3月31日的三个月中，我们售出了29辆ZEV，而在截至2022年3月31日的三个月中，我们售出了68辆ZEV。收入和销量减少的主要原因是召回罗密欧电池导致ZEV4销量减少，但与去年同期的ZEV3货车销量相比，截至2023年3月31日的三个月中，产品结构改为主要是ZEV3客运货车的销售，从而抵消了每单位平均销售价格的上涨。

收入成本、总亏损和毛利率

下表比较了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的收入成本、总亏损和毛利率：

截至3月31日的三个月
20232022$ Change% 变化
（以千美元计）
收入成本$8,152 $7,722 $430 6 %
总亏损$(6,841)$(2,310)$(4,531)(196)%
毛利率 (522)%(43)%

收入成本包括直接成本（零件、材料和人工）；间接制造成本（制造间接费用、折旧和工厂运营租赁费用）；运输、现场服务、物流和保修成本。

在截至2023年3月31日的三个月中，收入成本增加，这是由于与制成品相关的成本或净可变现价值支出中较低者增加，库存报废支出增加，以及在截至2023年3月31日的三个月中，与去年同期相比，原材料成本、工厂管理费用和其他固定成本增加导致单位成本增加。

研究和开发

下表比较了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的研发费用：

34
目录
截至3月31日的三个月
20232022$ Change% 变化
（以千美元计）
研究和开发$2,087 $1,942 $145 7 %

研发费用主要包括发现和开发我们的零排放动力总成解决方案及其生产所产生的成本，主要包括与人事相关的费用，包括从事研发活动的人员的工资、福利、差旅和股票补偿；与材料、供应和测试相关的费用；以及咨询和占用费用。

在截至2023年3月31日的三个月中，研发费用增加，这要归因于我们的工程人员同比增加，因为我们继续推进产品的开发和设计，完善和改进我们的生产流程，增强我们的内部工程能力。

销售、一般和管理

下表比较了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的销售、一般和管理费用：

截至3月31日的三个月
20232022$ Change% 变化
（以千美元计）
销售、一般和管理$14,848 $11,599 $3,249 28 %

销售、一般和管理费用包括我们的企业、行政、工程、财务、销售、营销、项目管理支持和其他管理职能的人事相关费用，包括法律、审计和会计服务在内的外部专业服务费用，以及信息技术、设施、保险、折旧、摊销、差旅以及销售和营销成本的费用。人事相关费用包括工资、工资税、福利和股票薪酬。

在截至2023年3月31日的三个月中，销售、一般和管理费用增加了320万美元，增长了28％，这主要是由于销售和管理部门员工人数的增加。

利息支出，净额

下表比较了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的利息支出：

截至3月31日的三个月
20232022$ Change% 变化
（以千美元计）
利息支出，净额$3,129 $3,861 $(732)(19)%
利息支出包括应付票据的利息、债务发行成本的摊销、因发行认股权证分叉而产生的债务折扣的摊销以及嵌入式转换功能的摊销。如合并财务报表附注7所述，应付票据包括报告期内的可转换票据和融资机制。

截至2023年3月31日的三个月的利息支出包括与可转换票据相关的340万美元应计利息和折扣摊销以及与该融资相关的10万美元利息支出，但被我们的现金等价物的40万美元利息收入所抵消。截至2022年3月31日的三个月的利息支出包括与可转换票据相关的380万美元应计利息和折扣摊销以及与该融资相关的10万美元利息支出。

35
目录
认股权证负债公允价值的变化

下表比较了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月认股权证负债公允价值的变化：

截至3月31日的三个月
20232022$ Change
（以千美元计）
认股权证负债公允价值变动产生的收益$(6)$(188)$182 

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，认股权证负债公允价值的变化反映了认股权证负债按市值计价的影响。

衍生负债公允价值的变化

下表比较了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中可转换票据中衍生负债公允价值的变化：

截至3月31日的三个月
20232022$ Change
（以千美元计）
衍生负债公允价值变动所得收益$(39)$(2,555)2,516 

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，衍生品负债公允价值的变化反映了可转换票据中标的衍生品的市值计价的影响。

盈利负债公允价值的变化

下表比较了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中收益负债公允价值的变化：

截至3月31日的三个月
20232022$ Change
（以千美元计）
收益负债公允价值变动所得收益$(406)$(6,172)$5,766 

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，收益负债公允价值的变化反映了收益股票按市值计值的影响。

非公认会计准则财务指标

除了根据公认会计原则确定的业绩外，我们认为S-K法规第10（e）项所定义的以下非公认会计准则指标可用于评估我们的运营业绩。我们使用以下非公认会计准则财务信息以及其他运营指标来评估我们的持续运营并用于内部规划和预测目的。我们认为，综合来看，非公认会计准则财务信息可能有助于投资者评估我们的经营业绩。不应孤立地考虑非公认会计准则财务信息的列报，也不得将其作为根据公认会计原则编制和列报的财务信息的替代或优于这些信息。

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销

我们将息税折旧摊销前利润定义为折旧和摊销前的净收益（亏损）以及利息支出。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为折旧和摊销前的净收益（亏损）、利息支出、股票薪酬、与认股权证公允价值变动相关的损益、衍生品和收益股负债以及管理层确定的其他非经常性成本，例如清偿债务的损益和与罗密欧电池相关的损失
36
目录
召回。我们认为，息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润是有意义的指标，旨在补充衡量我们业绩的指标，这些指标既不是公认会计原则所要求的，也不是根据公认会计原则列报的。我们认为，使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润为投资者提供了另一种工具，用于评估持续的经营业绩和趋势，同时将我们的财务指标与同类公司的财务指标进行比较，后者可能向投资者提供类似的非公认会计准则财务指标。但是，您应该注意，在评估息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润时，我们可能会产生与计算这些指标时排除的支出相似的未来费用。此外，我们对这些指标的陈述不应被解释为推断我们的未来业绩不会受到异常或非经常性因素的影响。我们对息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他公司计算的其他类似标题的指标进行比较，因为所有公司可能无法以相同的方式计算息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润。

由于这些限制，不应孤立考虑息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润，也不能将其作为根据公认会计原则计算的绩效指标的替代品。我们主要依靠我们的公认会计原则业绩，并在补充基础上使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润来弥补这些限制。不应过分依赖这些非公认会计准则指标。

下表对截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的净收益（亏损）与息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账：

截至3月31日的三个月
20232022
净收益（亏损）$(23,435)$(10,756)
调整：
折旧和摊销532361
利息支出，净额3,1293,861
税前利润$(19,774)$(6,534)
股票薪酬支出1,442972
认股权证负债公允价值变动造成的（收益）亏损(6)(188)
衍生负债公允价值变动造成的（收益）损失(39)(2,555)
盈余负债变动造成的（收益）损失(406)(6,172)
偿还债务的收益(2,965)— 
罗密欧电池召回2,025 — 
调整后 EBITDA$(19,723)$(14,477)

调整后的收入

调整后的收入定义为客户退款前的收入。下表核对了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的收入、扣除客户退款和调整后的收入：

截至3月31日的三个月
20232022
扣除客户退款后的收入$1,311$5,412
买家退款2,255—
调整后的收入$3,566 $5,412 


流动性和持续经营
自成立以来，我们的运营资金主要来自债务融资以及普通和可转换优先股的销售。我们于2021年5月6日完成了业务合并，据此，我们在资产负债表中增加了扣除赎回后的2.168亿美元现金。

根据ASC 205-40《披露实体继续经营能力的不确定性》（“ASC 205-40”），我们评估了总体上是否存在引发的条件和事件
37
目录
在合并财务报表发布之日后的一年内，我们有能力继续作为持续经营企业存在重大疑问。

截至2023年3月31日，我们有35,447美元的现金及现金等价物，累计赤字为189,829美元。在截至2023年3月31日的三个月中，我们的净亏损为23,435美元。在截至2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的现金为18,851美元。截至2023年3月31日，我们的正营运资金为82,234美元，这主要是业务合并的结果。管理层对我们持续流动性的评估考虑了当前和历史的运营现金流、当前的现金和营运资金余额以及预测的债务。但是，我们将需要额外的资金来为我们的运营提供资金；进一步开发我们的产品和服务；为可能的收购提供资金。我们获得资本的能力至关重要。在我们能够从运营中产生足够的现金流之前，我们预计将通过从业务合并中获得的合并收益以及额外的公开募股、债务融资或其他资本市场交易、合作或许可安排获得的合并收益来为我们的运营融资。未来资金需求的金额和时间取决于许多因素，包括开发工作的速度和结果以及我们扩大运营规模的能力。无法保证我们会成功筹集额外资金，也无法保证此类资本（如果有）将以我们可接受的条件发放。

我们已经获得并打算采用各种策略来获得未来运营所需的资金，例如通过与林肯公园资本有限责任公司签订的ELOC协议获得资金。但是，获得ELOC协议的能力取决于我们的普通股交易量和普通股的市场价格，这无法保证，因此不能作为我们的ASC 205-40分析的流动性来源。截至2023年3月31日截至本文件提交之日，除了承诺股外，我们还没有根据ELOC协议向林肯公园出售任何普通股。

如果我们无法在所需时间和金额上获得资金，我们可能会被要求推迟、缩减或放弃部分或全部开发计划和运营，这可能会严重损害我们的业务、财务状况和运营业绩。由于上文讨论的不确定性，自本文所载的合并财务报表发布之日起的未来十二个月内，我们能否继续作为持续经营企业存在重大疑问。

物质现金需求
在正常业务过程中，我们会不时与供应商签订协议，购买用于制造我们产品的组件和原材料。为了给我们的开发和生产计划提供灵活性以及重新谈判定价的机会，我们通常在短期内没有具有约束力和可执行的采购订单。但是，为了确保对我们的产品至关重要的原材料，我们已经与一些供应商签订了多年最低采购承诺。如果我们未能履行最低购买承诺，则必须支付罚款。截至2023年3月31日，根据这些协议，未来十二个月的最低购买承诺为5,570万美元。但是，由于供应链限制和双方成本增加，我们目前正在与某些供应商进行谈判，以混合和延长或终止我们未来的部分承诺。更多信息见合并财务报表附注13。

鉴于潜在的供应链限制和市场状况，我们的资本支出通常很难预测短期以外的时间。我们估计，2023年我们用于开发和生产活动的总资本支出在500万至800万美元之间。

债务
截至2023年3月31日，我们的可转换票据有5,990万美元的未偿本金债务，该可转换票据将于2024年5月15日到期。根据7.5％的年利率，我们有义务在5月和11月到期之前每半年支付230万美元的利息。

2023年2月10日，我们通过私下谈判的交换协议完成了与未偿还的可转换票据持有人的交换，根据该协议，持有人同意以每股15.80美元的价格以面值的95％折扣将350万美元的可转换票据本金总额兑换成我们的210,443股普通股。

2023年3月10日，我们与某些持有人签订了私下谈判的交换协议，根据该协议，持有人同意以每股11.20美元的价格将未偿可转换票据的总本金1,050万美元换成我们的937,500股普通股，面值每股0.0001美元。
38
目录

我们还存在与我们的融资相关的300万美元未偿本金债务，该贷款将于2024年10月21日到期。根据15％的年利率，我们有义务在到期日之前支付10万美元的季度利息。更多信息见合并财务报表附注7。

租赁
我们有一份材料租赁承诺，一份涵盖我们的制造中心、配送中心和办公空间的经营租赁。我们还有 IT 设备的经营租赁和制造设备的融资租赁。截至2023年3月31日，我们的最低租赁承诺总额为1,270万美元，未来十二个月将到期310万美元。更多信息见合并财务报表附注8。

现金流

下表汇总了现金流数据（以千计）：

截至3月31日的三个月
20232022
（以千美元计）
用于经营活动的净现金$(18,851)$(16,142)
用于投资活动的净现金(1,673)(2,024)
融资活动提供的（用于）净现金(40)(9)
现金净增加（减少）$(20,564)$(18,175)

经营活动中使用的现金流

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金分别为1,890万美元和1,610万美元。经营活动产生的现金流受到收入水平、产品和服务组合以及在研发和销售方面的业务投资、一般和管理成本的重大影响，以便开发产品和服务，提高制造能力和效率，支持收入增长。在截至2023年3月31日的三个月中，与前一同期相比，用于经营活动的净现金的增加主要是由收入和销售成本、一般和管理费用的增加所推动的，详见上文。

用于投资活动的现金流

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金分别为170万美元和200万美元。

来自融资活动的现金流

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金微乎其微。

资产负债表外安排

根据美国证券交易委员会规章制度的定义，我们没有参与任何资产负债表外安排。

关键会计政策与估计

我们认为，与我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中披露的相比，在截至2023年3月31日的三个月中，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。

39
目录
新兴成长型公司地位

我们是一家新兴成长型公司（EGC），定义见经《就业法》修改的《证券法》第 2 (a) 条。作为EGC，我们可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，将这些会计准则的采用推迟到它们适用于私营公司之后。我们选择利用延长的过渡期，使我们能够遵守新的或修订后的会计准则，这些准则对上市公司和私营公司的生效日期不同，直到我们（i）不再是新兴成长型公司或（ii）肯定和不可逆转地选择退出延长的过渡期之日之前，以较早者为准。因此，我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计准则的公司相提并论。

此外，我们打算依靠《就业机会法》规定的其他豁免和减少的报告要求。在《乔布斯法案》规定的某些条件的前提下，如果作为EGC，我们打算依赖此类豁免，则除其他外，我们不需要：（i）根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404（b）条，就我们的财务报告内部控制体系提供审计师认证报告；（ii）提供多德法案可能要求非新兴成长型上市公司提供的所有薪酬披露 D-Frank《华尔街改革和消费者保护法》；（iii）遵守上市公司可能通过的任何要求会计监督委员会关于强制性审计公司轮换或审计师报告的补充，提供有关审计和财务报表的更多信息（审计师讨论和分析）；以及（iv）披露某些与高管薪酬相关的项目，例如高管薪酬与绩效之间的相关性以及首席执行官薪酬与员工薪酬中位数的比较。

最早在（i）2025年12月31日，这是我们首次公开募股五周年之后的第一个财年的最后一天，即我们年总收入至少为12.4亿美元的财年的最后一天，（iii）根据美国证券交易委员会的规定，我们被视为 “大型加速申报人” 的日期非关联公司持有的7亿美元普通股权，或（iv）我们发行超过10亿美元不可转换债务的日期前三年期间的证券。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

作为《交易法》第 12b-2 条和 S-K 法规第 10 (f) (1) 项定义的小型申报公司，我们无需提供本项目所要求的信息。

第 4 项。控制和程序

披露控制和程序

公司维持披露控制和程序，旨在合理保证公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的。任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理而非绝对的保证。截至2023年3月31日，公司管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了我们设计和运营公司披露控制和程序的有效性。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年3月31日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

40
目录
第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼

与本第二部分第1项有关的信息可在本10-Q表季度报告中包含的合并财务报表附注13中找到，并以引用方式纳入此处。

第 1A 项。风险因素

与我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中先前在第1部分第1A项风险因素中讨论的风险因素相比，没有重大变化。但是，这些风险并不是我们面临的唯一风险。可能还有其他我们目前不知道或我们目前认为微不足道的风险和不确定性，可能会对我们未来的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

在截至2023年3月31日的三个月中，我们发行了以下未注册股票：

2023年2月10日，我们以每股15.80美元的价格向公司于2024年到期的无抵押7.5％可转换优先票据的持有人发行了210,443股普通股，面值每股0.0001美元，以换取以面值95％的折扣取消未偿可转换票据的本金总额350万美元。

2023年3月10日，我们以每股11.20美元的价格向公司于2024年到期的无抵押7.5％可转换优先票据的某些持有人发行了937,500股普通股，面值每股0.0001美元，以换取取消未偿可转换票据的本金总额1,050万美元。

对于不涉及任何公开发行的交易，我们依赖联邦证券法规定的第4（a）（2）条的证券注册豁免。在发行证券时没有采用任何广告或一般招揽方式。这些证券已发行给合格投资者。证券的发行仅用于投资目的，不用于转售或分销

第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第 5 项。其他信息
没有。

41
目录
第 6 项。展品
展览索引

展览
没有。		描述
2.1*
GigCapital3, Inc.、Project Power Merger Sub, Inc.和Lightning Systems, Inc.之间的业务合并协议日期为2020年12月10日。（作为2021年3月26日根据第424 (b) (3) 条提交的最终委托书/招股说明书的附件A包括在内）。
3.1
第二份经修订和重述的Lightning eMotors, Inc. 公司注册证书（参照公司于2021年5月12日提交的8-K表最新报告中的附录3.1纳入）
3.2
公司第二份经修订和重述的公司注册证书修正证书，2023年4月27日生效（参照公司于2023年4月24日提交的8-K表最新报告中提交的附录3.1纳入）
3.3
经修订和重述的 Lightning eMotors, Inc. 章程（参照公司于 2021 年 5 月 12 日提交的 8-K 表最新报告中的附录 3.2 纳入）
4.1
普通股证书样本（参照公司于 2021 年 6 月 21 日提交的公司 S-1 表格（文件编号 333-257237）中提交的附录 4.1 纳入）
4.2
认股权证样本（参照公司于 2021 年 5 月 12 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.4 中的附录 A 纳入）
4.3
公司证券的描述 （参照公司于2022年3月30日提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中提交的附录4.3纳入）
10.1
闪电系统公司 2019 年股权激励计划（参照公司于2021年5月17日提交的8-K/A表最新报告中提交的附录10.16合并）
10.2
2021 年股权激励计划（参照公司于2021年5月12日提交的8-K表最新报告中提交的附录10.7纳入）
10.3
2021年5月6日，公司与全国协会威尔明顿信托基金以该契约受托人的身份签订和签订的契约 （参照公司于2021年5月12日提交的8-K表最新报告中提交的附录10.3纳入）
10.4
公司与作为认股权证代理人的大陆股份转让与信托公司于2021年5月6日签订的经修订和重述的认股权证协议 （参照公司于2021年5月12日提交的8-K表最新报告中提交的附录10.4纳入）
10.5
公司与林肯公园资本基金有限责任公司签订的购买协议，日期为2022年8月30日 （参照公司于2022年8月30日提交的公司8-K表最新报告中提交的附录10.1纳入）
31.1†
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证
31.2†
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证
42
目录
32.1**
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官（首席执行官）和首席财务官（首席财务官）进行认证
101.INS内联 XBRL 实例文档
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL内联 XBRL 分类计算链接库文档
101.DEF内联 XBRL 分类法定义链接库文档
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104†封面交互式数据文件（以 ixBRL 格式化并包含在附录 101 中）
_____________________________________
*根据S-K法规第601 (a) (5) 项，本附录的附表和类似附件已被省略，公司同意应要求向美国证券交易委员会提供此类遗漏材料的副本。
†随函提交。
# 表示管理合同或补偿计划、合同或安排。
**随函提供。

43
目录
签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

日期：2023 年 5 月 17 日

闪电电动机等
来自：/s/ 蒂莫西·里瑟
姓名：蒂莫西·里瑟
标题：首席执行官兼总裁
（首席执行官）
来自：/s/ 大卫·阿加斯顿
姓名：大卫阿加斯顿
标题：首席财务官
（首席财务官）
44