2013财年第四季度管理演示文稿2023年5月16日

第2页James Hardie Q4 FY23财年业绩警示关于前瞻性陈述本管理演示文稿包含1995年私人证券诉讼改革法所指的前瞻性陈述。James Hardie Industries plc(以下简称“公司”)可不时在提交给美国证券交易委员会的20-F和6-K表格的定期报告、提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及公司高管、董事或员工向分析师、机构投资者、媒体代表和其他人发表的口头声明中作出前瞻性陈述。诸如“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“目标”、“估计”、“项目”、“预测”、“预测”、“指导方针”、“目标”、“将会”、“应该”、“可能”、“继续”、“可能”、“目标”“展望”和类似表述旨在识别前瞻性陈述，但不是识别此类陈述的唯一手段。这些前瞻性陈述是基于管理层目前对未来事件和情况的预期、估计、假设和信念。告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述必然会受到风险、不确定因素和其他因素的影响，其中许多是不可预见的，超出了公司的控制范围。许多因素可能会导致实际结果、业绩或成就与本管理演示文稿中明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同，这些因素包括但不限于詹姆斯·哈迪在截至2023年3月31日的年度20-F年度报告中第3节“风险因素”中所阐述的风险和不确定因素；全球和公司开展业务的国家和地区总体经济、政治、政府和商业状况的变化，包括利率的变化；通货膨胀率的变化；汇率的变化；总体建筑水平的变化；水泥需求和价格的变化；原材料和能源价格的变化；经营战略的变化和各种其他因素。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者潜在的假设被证明是不正确的，实际结果可能与本文描述的结果大不相同。除法律要求外，詹姆斯·哈迪不承担更新或更正本管理演示文稿中包含的信息的义务。本管理演示文稿包括根据美国公认会计原则(GAAP)不被视为财务业绩衡量标准的财务指标。这些财务措施旨在为投资者提供另一种方法，从持续运营、资本效率和利润创造方面评估我们的表现。管理层将这些财务措施用于同样的目的。这些财务指标是或可能是美国证券交易委员会规则中定义的非GAAP财务指标，并可能排除或包括根据GAAP计算的最直接可比财务指标的计算中包含或排除的金额。这些非GAAP财务指标不应被认为比同等的GAAP指标更有意义。管理层采取了这类措施，为投资者提供了另一种评估其经营业绩的方法，重点放在其持续业务的业绩上，并排除了某些遗留项目的影响，如石棉调整。此外，管理层将此类非公认会计准则财务措施用于同样的目的。然而，这些非GAAP财务指标不是根据GAAP编制的，可能并不是由公司的所有竞争对手报告的，而且由于准确计算方法的潜在差异，这些非GAAP财务指标可能无法直接与本公司竞争对手的类似名称的指标进行比较。有关本管理演示文稿中提出的非GAAP财务指标的其他信息，包括每个非GAAP财务指标与同等GAAP指标的对账，请参阅本管理演示文稿附录中标题为“非GAAP财务指标”的幻灯片。此外，本管理演示文稿包括被认为与公认会计原则不符，但与澳大利亚公司报告的财务指标一致的财务指标和描述，如营业利润、息税前利润和息税前利润。由于公司是根据公认会计原则编制合并财务报表的，因此公司向投资者提供了定义以及本管理报告中使用的非公认会计原则财务衡量标准与公司合并财务报表中使用的同等公认会计原则财务衡量标准的交叉引用。见本管理演示文稿附录中题为“非公认会计准则财务措施”的章节。前瞻性陈述使用非公认会计原则财务信息的警示说明；澳大利亚等同术语

第3页James Hardie 2013财年第四季度业绩议程·运营和战略更新·2013财年第四季度财务业绩·指导和展望·Aaron Erter首席执行官Jason Miele CFO问答

运营和战略更新

第5页詹姆斯·哈迪2013财年第四季度业绩重点介绍了23财年创纪录的业绩·全球净销售额达到创纪录的38亿美元：北美：创纪录的净销售额为28亿美元亚太地区：创纪录的净销售额为7.87亿澳元·欧洲：创纪录的净销售额为4.318亿欧元·北美的息税前利润为创纪录的7.675亿美元·强劲的调整后净收益为6.055亿美元·6.076亿美元的强劲运营现金流以强劲的第四季度业绩结束23财年·全球调整后净收入为1.462亿美元，较第三季度增长13%·欧洲息税前利润为6.7%，较第三季度28.9%的亚太地区息税前利润上升520个基点，较第三季度29.0%的北美息税前利润上升420个基点，较第三季度果断管理提供差异化业绩上升200个基点

第6页James Hardie Q4 FY23财年业绩果断地度过经济低迷继续强有力地执行我们的战略推动盈利的产量份额有效地平衡我们的制造网络优化SG&A以适应当前的市场环境继续投资于盈利增长

第7页James Hardie Q4 FY23财年结果全球战略框架战略计划1盈利增长并分享我们有权赢得的市场2为我们的客户带来高价值、差异化的解决方案3连接并影响客户价值链中的所有参与者客户整合创新解决方案品牌选择全球产能扩展由我们的基本原则支持零损害ESG Hardie操作系统我们的人以房主为中心，客户和承包商驱动的™

第8页James Hardie 2013财年第四季度业绩增长机会由我们卓越的价值主张、卓越的价值主张、卓越的耐用性、低维护的外观设计、值得信赖的品牌和无与伦比的业务支持本地化制造驱动

23财年第四季度财务业绩

第10页James Hardie Q4 FY23财年业绩全球业绩强劲23财年全年业绩·创纪录的净销售额·强劲的调整后净收入6.055亿美元·强劲的运营现金流6.076亿美元·调整后EBITDA利润率25.2%结束23财年第四季度强劲·全球价格/组合增长+8%·调整后净收益1.462亿美元·调整后EBITDA利润率25.4%第四季度环比改善·销量增长3%·净销售额增长7%·调整后EBITDA利润率增长13%第四季度增长强劲控制我们可以控制的内容M%23财年4,464.7-1.8点25.2-4%美元605.5-2%美元607.6-20%-13%所有显示的变化是与上一财年同期相比调整后的营业现金流量调整后净收入2调整后息税前利润1销售额净销售额23财年第四季度1,061.4-18%187.5美元MMSF 146.2美元1不包括石棉相关费用和调整2不包括石棉相关费用和调整，和税收调整MMSF-5%美元3,777.1+4%调整后EBITDA边际1225.4-2.2点779.8美元917.8-5%-17%

第11页詹姆斯·哈迪23财年第四季度业绩M%%%与上一财年同期相比，所有变化为32.1-1.4点2,787.6+9%美元767.5+4%23财年3,038.5销售额净销售额息税前利润息税前利润29.0-0.7点188.8-8%-6%息税前利润33.9-0.2点+8%价格/组合651.5美元+11%Q4 FY23 703.6 MMSF-14%MMSF-2%27.5-1.6pt北美总结强劲完整23财年业绩·净销售额达到创纪录的28亿美元·净销售额达到创纪录的9.12亿美元·息税前利润达到创纪录的7.675亿美元·息税前利润为27.5%，以强劲的第四季度收盘·息税前利润达到创纪录的9.21亿美元/MSF·息税前利润为29.0%·息税前利润为33.9%·色彩加®销量增长+2%第四财年第三季度环比增长1%·息税前利润增长1,470万美元和8%·息税前利润提高200个基点，达到29.0%，成功实现了29.0%的第四季度息税前利润

第12页詹姆斯·哈迪23财年第四季度业绩M%%%%+10%145.4 MMSF-10%销售额A$59.1净销售额A$204.6 2%价格/组合+12%Q4 FY23 26.5-1.5pt 29.2 FY23 577.2 MMSF-9%A$787.0 1%所有显示的变化是与上一财年同期相比-1.1pt A$208.8-4%EBITDA利润率3.9点EBIT利润率28.9 32.8 12%2.6pt EBIT亚太地区总结强劲的23财年业绩·记录净销售额达到7.87亿澳元·平均净销售额达到创纪录的1,228澳元/MSF·EBIT利润率达到26.5%，23财年第四季度收盘时表现强劲·净销售额达到创纪录的2.046亿澳元·EBIT利润率达到创纪录的平均净销售额1,263澳元·EBIT利润率为28.9%·EBITDA利润率为32.8%，较23财年第三季度有所改善·销量增长16%·平均净销售额增长4%·EBIT利润率分别提高1680万澳元和40%·EBIT利润率提高420个基点，至28.9%，第四季度EBIT利润率强劲

第13页James Hardie Q4 FY23财年业绩欧洲摘要23财年全年业绩强劲·净销售额达到创纪录的4.318亿欧元·EBIT利润率5.8%以强劲的第四季度收盘·EBIT利润率达到创纪录的1.178亿欧元·EBIT利润率为6.7%Q4FY23财年第三季度环比增长6%·平均净销售额增长10%·EBIT利润率改善640万欧元·EBIT利润率提高520个基点至6.723财年创纪录的净销售额为4.318亿欧元M%%%%+14%2%持平2%3%5.8-7.1%-7.3%纤维石膏净销售额7.9-51%纤维水泥净销售额12.1-6.9%23财年849.0-11%欧元431.8+3%25.2-54%价格/组合23财年第四季度销售额212.4-12%净销售额2%欧元117.8+14%息税前利润12.6-7.0%息税前利润6.7

第14页James Hardie Q4 FY23财年业绩资本分配流动性、现金流、资本分配和资本支出·2023年3月31日的4.758亿美元流动性·2023年3月31日的0.99x杠杆率·强大的流动性状况，以适应当前市场状况框架·投资有机增长·保持灵活的资产负债表·将过剩资本部署到股东股票回购·购买了380万股票，总代价为7840万美元·23财年运营现金流为6.076亿美元·21-23财年三年运营现金流平均为7.17亿美元，较2011财年至2013财年三年期间增长3.3倍·2013财年资本支出总额为5.913亿美元·继续适当调整长期产能扩张计划·预计2014财年资本支出总额约为5.5亿美元流动资金现金流资本支出灵活的资产负债表具有强劲的现金流和流动性

指导、展望和总结

第16页詹姆斯·哈迪2013财年第四季度息税前利润进入2014财年我们微调了我们的战略，重振了对盈利份额增长的关注我们以强劲的业绩收盘，实现了对增长的持续投资，带来了出色的回报NA第四季度息税前利润：29.0%，比第三季度亚太地区第四季度息税前利润利润率：28.9%，比第三季度第四季度息税前利润增长420个基点我们有一个正确的团队，正在果断管理，在24财年实现差异化业绩

第17页James Hardie 2013财年第四季度业绩指导：2024财年第一季度北美销量调整后净收入为强劲的第一季度做好准备1.45亿-1.65亿美元6.8亿-7.1亿标准英尺北美息税前利润28%-30%

第18页詹姆斯·哈迪2013财年第四季度业绩市场展望：北美1.截至2023年5月5日，8家数据提供商的平均值及其对2023年单户新建建筑的增长预测范围。2.截至2023年5月5日，8家数据提供商的平均值及其对2023年多户新建筑增长预测的范围。3.截至2023年5月5日的《2023年日历》平均3家数据提供商及其增长预测/估计的范围。美国单一家庭新建日历2023年增长前景1美国多家庭新建日历2023年增长前景外部范围-8%至-15%平均：-11%美国维修和改造日历2023年增长前景3我们的观点-17%-23%至-16%-25%对我们的观点-11%-15%对我们的观点我们将决定性地控制和管理什么-14%-19%至JHX美国总可寻址市场(我们的观点)外部范围-8%至-25%平均：-16%外部范围-10%至-23%平均：-17%

第19页James Hardie Q4 FY23财年北美-FY24季度成交量敏感度26-28%25-27%28-30%估计季度EBIT利润率(%)650 MMSF 600 MMSF 700 MMSF季度成交量情景鉴于美国房地产市场的不确定性，我们已经根据各种季度成交量情景对我们的预期季度EBIT利润率结果进行了建模。这一敏感性分析假设了我们目前对平均净销售价格、原材料成本、运费的预期范围，并假设我们继续按照目前的计划投资于增长。这些数量只是为了说明我们在北美的EBIT利润率对数量的敏感度，并不代表2024财年任何季度的数量指导。

第20页James Hardie Q4 FY23财年业绩我们在2014财年如何管理我们的业务净价息税前利润北美亚太地区欧洲单位成本SG&A 25%以上个位数中位数销量增长高于市场增长

第21页James Hardie Q4 FY23财年业绩James Hardie-一家专注于房主、客户和承包商驱动的全球增长公司™1 FY21-FY23和FY11-FY13 2全球平均运营现金流的比较计算为调整后息税前利润/调整后总资本采用强劲增长机会品牌选择创新管道整合本地化供应链多细分专注经验丰富的管理团队强劲的资产负债表和现金产生诱人的回报负责的企业公民全球净销售额10年复合年增长率11%16%全球调整净收益10年平均CAGR 3x全球运营现金流3年平均ROCE2 FY23与全球调整ROCE219财年至23财年40%

问题

附录

第24页James Hardie Q4 FY23财年结果构建可持续社区：环境、社会和治理80%的原材料来自制造设施150英里范围内75%本地雇佣的员工65%的产品在制造设施500英里范围内运输我们的产品总可记录事故率低于行业平均水平(TRIR)1.22 TRIR环境零伤害社区1强度根据2019年基线测量以上信息来自我们的FY22可持续发展报告。我们的2013财年可持续发展报告将于2023年7月发布。3.8201年范围1和范围2温室气体强度1(MT CO2e/美元收入)的行业平均降幅目标：到2030年40%垃圾填埋场废物强度1(MT/美元收入)到20121年目标：到2030年50%47%第21财年额外回收水100万立方英尺目标：到20303.87,2000万立方英尺

第25页James Hardie Q4 FY23财年业绩平均净销售额306 311 312 342 400 200 250 350 400 450 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23欧元每欧元SF欧洲平均净销售额992 1,027 1,056 1,111 1,228 700 800 900 1,000 1,100 1,200 1,300 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 A$p M SF亚太地区平均净销售额718 725 745 814 912 500 600 700 800 800 900 1000 FY19 FY20 FY21 FY22 U S P SF北美平均净销售额

第26页James Hardie Q4 FY23财年业绩一般公司成本·第四季度公司成本比PCP增加50%，原因是新西兰风雨密封性费用和股票薪酬费用增加，但部分被其他法律成本下降所抵消。·2013财年公司成本较PCP增加8%，主要原因是员工成本、股票薪酬支出和新西兰风雨密封性支出增加，但其他法律成本下降部分抵消了这一增长。·与PCP相比，2013财年第四季度研发下降了13%·与PCP相比，R&D下降了3%42.1 28.0 123.7 114.9 0 40 60 80 100 120 140 FY22 U S百万美元第四季度12个月8.0 9.2 33.3 34.4 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 FY22 U S百万美元第四季度12个月

第27页James Hardie Q4 FY23财年业绩1运营现金流资本支出·YTD总资本支出5.913亿美元·继续适当调整长期产能扩张计划·预计2014财年总资本支出约为5.5亿美元·YTD运营现金流较去年下降20%·营运资本增加1.019亿美元，主要原因是库存水平增加和应付账款余额减少，部分被应收账款减少抵消U S$M伊利奥N 304.0 451.2 786.9 757.2 607.6 0 250 500 750 1,000 FY19 FY20 F21 FY 22 FY23 212.9 161.6 378.4 96.2 591.3 257.8 0 100 200 300 400 500 600 700 FY22 U S伊利奥N非产能

第28页James Hardie Q4 FY23财年结果流动性概况2 1可通过手风琴功能访问高达2.5亿美元的增量流动性，该功能是根据银团RCF协议的条款提供的，但不批准信贷。不要期待根据2023年3月31日的汇率访问手风琴功能2 3杠杆率基于银行契约定义0.9x 0.8x 1.0x 31 2021年3月31 2023年3月31公司债务结构·欧元4亿欧元(4.361亿美元)2 3.625%优先无担保票据，2026年到期(2021年10月起可赎回)·4亿美元5.00%2028年到期的优先无担保票据(2023年1月起可赎回)·6亿美元无担保票据，2026年12月到期净杠杆和流动性·2023年3月31日的杠杆率为0.99倍·2023年3月31日的流动性为4.758亿美元

第29页James Hardie Q4 FY23财年业绩折旧及摊销美元百万美元Q4 FY23 Q22 FY23 FY22折旧及摊销北美纤维水泥32.0$30.5$126.1$114.4$亚太纤维水泥5.5 3.8 14.7 13.6欧洲建筑产品7.4 7.2 28.0 29.8研发0.6 0.3 1.8 1.2一般公司0.5 2.02.8截至3月31日的三个月及全年折旧及摊销总额46.0$42.3$172.6$161.8

第30页James Hardie 2013财年第四季度业绩1石棉补偿关键点·截至2023年3月31日完成的更新精算报告·2023财年未贴现和未膨胀的估计从13.9亿澳元降至13.35亿澳元·我们注意到以下与石棉相关索赔经验有关的问题：·现金净流出比精算预期低12%·收到的索赔比精算预期高2%·平均理赔金额比精算预期低8%·2023财年向AICF提供的捐款总额为1.096亿美元·截至2023年3月31日，AICF拥有3.647亿澳元的现金和投资·我们预计2024财年将向AICF提供总计约1.28亿澳元的进一步捐款·季度付款将于2023年7月、2023年10月、2024年1月和2024年3月进行

第31页詹姆斯·哈迪2013财年第四季度结果石棉索赔数据、负债和现金流动1平均索赔和解金额为支付总额除以非零索赔数量534.5 579.4 358.7 433.5 0 250 500 75023财年22澳元税后无资金支持负债净额364.7 349.7 2023年3月31日AICF现金和投资-2023年3月31日(百万澳元)

第32页James Hardie Q4 FY23财年业绩本管理演示文稿是有关公司业绩的一揽子信息的一部分。本文件应与本包的其他部分一起阅读，包括管理层的业绩分析、媒体发布和合并财务报表财务衡量标准-GAAP等价物本文件包含财务报表项目息税前利润，该项目被认为是非GAAP，但与澳大利亚公司使用的术语一致。由于我们根据公认会计原则编制合并财务报表，因此在我们的精简合并财务报表中使用的相当于GAAP财务报表行项目的描述是营业收入(亏损)。定义EBIT-息税前收益EBIT利润率-EBIT利润率定义为EBIT占净销售额的百分比价格/组合-可归因于价格上涨和销售产品组合变化的收入增长百分比。价格/组合的计算方法是净销售额增长百分比减去销量增长百分比。营运资本-营运分析所提供的现金所使用的营运资本计算包括：(1)应收账款及其他应收账款，净额；(2)存货；及(3)应付账款及应计负债。销售量MMSF-百万平方英尺，其中平方英尺定义为5/16“厚度的标准平方英尺MSF-千平方英尺，其中平方英尺定义为5/16”厚度的标准平方英尺非财务术语AFFA-修订并重新签署最终融资协议AICF-石棉伤害赔偿基金有限公司非公认会计准则财务措施

第33页James Hardie Q4 FY23财年结果非GAAP财务指标

第34页James Hardie Q4 FY23财年结果非GAAP财务指标

第35页James Hardie Q4 FY23财年结果非GAAP财务指标

第36页James Hardie Q4 FY23财年结果非GAAP财务指标

2013财年第四季度管理演示文稿2023年5月16日