美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
截至的季度期间
或者
佣金文件编号：
MOVANO INC.
（注册人的确切姓名在其 章程中指定）
| （公司注册国） | （美国国税局雇主 身份证号） |
（主要行政办公室地址） (邮政编码 )
（注册人的电话号码，包括 区号）
根据该法第12 (b) 条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| 这个 |
用勾号指明
注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了
1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2)
在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
用复选标记表明
在过去 12 个月内（或注册人必须提交
此类文件的较短时间内），
是否以电子方式提交了根据 S-T
法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用勾号指明 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司 。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义：
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的申报公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，
用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务
会计准则。
用勾号指明
注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 不是
截至 2023 年 5 月 8 日，有
MOVANO INC.
表格 10-Q
在截至2023年3月31日的三个月中
索引
| 页面 | ||
| 第一部分 — 财务信息 | 1 | |
| 第 1 项。财务报表 | 1 | |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 20 | |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 25 | |
| 第 4 项。控制和程序 | 25 | |
| 第二部分 — 其他信息 | 26 | |
| 第 1 项。法律诉讼 | 26 | |
| 第 1A 项。风险因素 | 26 | |
| 第 2 项。未注册证券的近期销售；注册证券所得款项的使用 | 26 | |
| 第 3 项。优先证券违约 | 26 | |
| 第 4 项。矿山安全披露 | 26 | |
| 第 5 项。其他信息 | 26 | |
| 第 6 项。展品 | 27 | |
| 签名 | 28 | |
| 展览索引 |
i
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
Movano Inc.
简明合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 工资税收抵免，流动部分 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 工资税收抵免，非流动部分 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 非流动负债： | ||||||||
| 提前行使的股票期权负债 | ||||||||
| 其他非流动负债 | ||||||||
| 非流动负债总额 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和或有开支（注11） | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$ | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
参见简明合并 财务报表的附注。
1
Movano Inc.
简明合并运营报表 和综合亏损
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
| 已于 3 月 31 日结束的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 运营费用： | ||||||||
| 研究和开发 | $ | $ | ||||||
| 销售、一般和管理 | ||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入（支出），净额： | ||||||||
| 利息和其他收入，净额 | ||||||||
| 其他收入（支出），净额 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 其他综合损失： | ||||||||
| 可供出售证券未实现亏损的变化 | ( | ) | ||||||
| 综合损失总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
参见随附的简明合并 财务报表附注。
2
Movano Inc.
股东权益简明合并报表
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）
| 额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 付费 | 全面 | 累积的 | 股东 | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的三个月 | 股份 | 金额 | 资本 | 损失 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
| 归属早期行使的股票期权 | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 付费 | 全面 | 累积的 | 股东 | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的三个月 | 股份 | 金额 | 资本 | 损失 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
| 在公开发行时发行普通股，扣除发行成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 公开发行时发行认股权证 | — | |||||||||||||||||||||||
| 普通股的发行 | ||||||||||||||||||||||||
| 行使期权时发行普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 归属早期行使的股票期权 | — | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
参见随附的简明合并 财务报表附注。
3
Movano Inc.
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 非现金租赁费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 增加短期投资的折扣 | ||||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 工资税收抵免 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 其他资产 | ( | ) | ||||||
| 应付账款 | ( | ) | ||||||
| 其他流动和非流动负债 | ( | ) | ||||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 短期投资的到期日 | ||||||||
| 由（用于）投资活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
| 来自融资活动的现金流量: | ||||||||
| 在公开发行时发行普通股，扣除发行成本 | ||||||||
| 减去发行成本的普通股发行 | ||||||||
| 行使股票期权时发行普通股 | ||||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 现金和现金等价物的净增长 | ||||||||
| 期初的现金和现金等价物 | ||||||||
| 期末的现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 提前行使时发行的普通股的归属 | $ | $ | ||||||
| 未付发行费用记入应付账款 | $ | $ | ||||||
| 公开发行时发行认股权证 | $ | $ | ||||||
参见简明合并 财务报表的附注。
4
Movano Inc.
简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中
（未经审计）
注 1 — 商业组织，运营性质
Movano Inc.、dba Movano Health（“公司”、 “Movano”、“Movano Health”、“我们” 或 “我们的”）于 2018 年 1 月 30 日在特拉华州 成立，名为 Maestro Sensors Inc.，并于 2018 年 8 月 3 日更名为 Movano Inc.该公司正处于开发阶段 ，正在开发一个平台，在医疗和消费设备的交汇处提供以目的为导向的医疗保健解决方案。Movano 的使命是让所有人更容易获得和更具操作性的医疗级别数据。
该公司的解决方案正在开发中 以提供重要的健康信息，包括心率、心率变异性 (HRV)、睡眠、呼吸率、温度、血氧 饱和度 (spO)2)、步数、卡路里以及血糖和血压数据，采用各种外形规格，可满足个人 风格需求，为用户提供切实可行的反馈以改善他们的生活质量。
2021 年 4 月 28 日，公司成立了根据爱尔兰法律组建的 Movano 爱尔兰有限公司，作为公司的全资子公司。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中， 全资子公司的运营和活动分别不显著。
自成立以来，公司仅从事 候选产品和底层技术的有限研究和开发。截至2023年3月31日，该公司尚未完成 产品的开发，也没有录得任何收入。
2023 年 2 月 6 日，公司完成了 $
自成立以来，公司在运营中蒙受了损失 ，运营活动产生了负现金流。该公司预计，随着技术的继续发展， 在可预见的将来将继续蒙受净亏损。该公司的最终成功取决于其研发和商业化活动的结果 ，预计未来将因此蒙受额外损失。截至 2023 年 3 月 31 日，公司主要依靠股票发行的收益为其运营提供资金。该公司预计 将需要额外资金来资助其未来的计划业务，包括其 产品的研发和商业化。公司可能会通过发行股权、借款或与合作伙伴 公司结成战略联盟来筹集额外资金。但是，如果此类融资水平不足，公司将需要重新评估其运营计划。
流动性和持续经营
随附的简明合并财务
报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑了正常业务过程中资产的变现和负债的偿付
。公司蒙受了重大损失，累计赤字为美元
公司可能无法以可接受的条件获得足够的额外融资 ，或者根本无法获得。如果公司无法在需要时或以有吸引力的条件筹集额外资金和/或建立战略联盟 ，它将被迫推迟、减少或取消其产品或任何商业化工作。 无法保证公司的努力会解决公司的流动性需求。随附的 简明合并财务报表不包括公司无法继续 作为持续经营企业可能进行的任何调整。
5
Movano Inc.
简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中
（未经审计）
注 2 — 重要会计政策摘要
演示基础
随附的未经审计的简明合并 财务报表包括公司及其全资子公司的账目，是根据美国 中期财务信息公认会计原则 (GAAP) 以及10-Q 的说明和S-X法规第10-01条编制的。因此，它们不包括完整的 财务报表所要求的所有信息和脚注。未经审计的简明合并财务报表的编制基础与年度财务 报表相同。管理层认为，随附的未经审计的简明合并财务报表反映了公允列报所必需的所有调整 （仅包括正常的经常性调整）。在简明的合并财务报表中，取消了公司间交易 。这些财务报表应与公司于2023年3月30日向美国证券交易委员会（SEC）提交的10-K表年度报告中包含的上一财年经审计的财务 报表及其附注一起阅读。
截至2023年3月31日的三个月 的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度的预期业绩。截至 2022 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表源自该日经审计的财务报表，但不包括 完整财务报表所要求的所有信息。
估算值的使用
根据 编制符合美国公认会计原则的财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表发布之日或有资产和负债的披露 以及报告 期间报告的支出金额。
这些简明合并财务报表中反映的重要估计和假设包括但不限于应计研发费用、 普通股、股票期权和认股权证的估值以及所得税。考虑到 情况、事实和经验的变化，定期对估算值进行审查。估计值的变化是在已知估计值的时期内记录的。实际结果可能 与这些估计值或假设不同。
细分信息
运营部门被定义为
企业的组成部分，在决定如何分配资源和评估绩效时，有单独的离散信息可供首席运营决策者或决策
小组进行评估。公司在
查看其运营和管理业务
现金、现金等价物和短期投资
公司将其多余的现金主要投资于货币市场基金、商业票据和短期债务证券。公司将所有初始 到期日不超过三个月的高流动性投资视为现金等价物。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司没有持有任何短期 投资。
6
Movano Inc.
简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中
（未经审计）
信用风险和资产负债外风险的集中度 表外风险
现金和现金等价物是可能受到信用风险集中影响的金融工具
。几乎所有的现金和现金等价物都存放在美国金融
机构。现金等价物由计息货币市场账户组成。存入货币市场账户的金额超过了
联邦保险限额。此外，截至2023年3月31日，公司在一家金融
机构的金额已超过联邦保险限额，总额约为美元
公司依赖第三方制造商 为研发活动提供产品。 此类材料供应的严重中断可能会对这些计划产生不利影响。
公司没有具有 资产负债表外亏损风险的金融工具。
认股证
根据对认股权证具体条款的评估和适用的权威指导，认股权证要么被视为股票分类指令 ，要么是责任分类指令。 评估考虑认股权证是否为独立融资工具，是否符合衍生工具或负债的定义 ，以及认股权证是否符合股权分类的所有要求。评估需要使用专业判断， 在认股权证签发时进行，并在认股权证未执行期间的下一个季度结束日开始。如果 认股权证确实符合负债或衍生品的特征，则认股权证按公允价值计量。衍生负债 在每个期末定期根据估计的公允价值进行重新计量，在认股权证行使、失效或到期之前，公允价值的变化反映为当前 期间的收入或亏损。如果认股权证不符合 负债或衍生品的特征，则该认股权证被归类为股权，在发行之日按其公允价值入账。的公允价值 是使用Black-Scholes期权定价模型或蒙特卡洛方法估算的，其中包含需要仔细考虑和判断的估计和假设。
股票薪酬
公司根据授予之日的估计公允价值来衡量授予员工、董事和非雇员的股权分类的 奖励，并在必要服务期（通常是相应 奖励的归属期）内以直线方式确认这些奖励的薪酬 支出。每笔股票期权授予的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的。这种 股票薪酬支出估值模型要求公司对 计算中使用的变量做出假设和判断，包括预期期限、公司普通股的波动率和假设的无风险利率。 公司在没收行为发生时予以核算。
提前行使的股票期权负债
员工提前行使股票期权后， 将未归属普通股的购买价格记录为负债，如果 股东的雇佣在必要服务期结束前终止，公司有权回购该未归属普通股。随着公司回购权的失效，最初记录为负债 的收益被重新归类为额外的实收资本。
租赁
公司根据租赁定义确定一项安排是 租赁还是隐含租约，以及根据会计准则编纂842，租赁（“ASC 842”），该租赁是否被归类为经营租赁 或融资租赁。运营租赁包含在运营租赁使用权（“ROU”）资产中， 包含在公司简明合并 资产负债表中的经营租赁负债中。ROU 资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利。租赁负债代表 公司支付租赁产生的租赁款项的义务。ROU 资产和租赁负债在现有租约的生效 之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认，并使用估计的折扣率。
对于不提供隐性利率的租赁， 公司根据生效日期的可用信息使用增量借款利率，以确定类似期限内租赁付款的现值 。在确定估计的增量借款利率时，公司考虑了相关的银行 利率以及公司在之前的股权融资中因承保折扣和融资成本而产生的成本。ROU 资产还包括支付的任何租赁款项，不包括租赁激励措施。对于经营租赁，租赁费用在租赁期内按直线法确认 。合同中的租赁和非租赁部分通常分开核算。 由于租赁的短期 性质，十二个月或更短的短期租约（如果有）按支出记作支出，接近直线基准。
7
Movano Inc.
简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中
（未经审计）
所得税
公司使用 资产和负债法核算所得税。在这种方法下，递延所得税资产和负债是根据财务 报表与资产和负债的纳税基础之间的差异以及净营业亏损和信用结转之间的差异来确定的，使用差异预计将逆转的年份 有效的已颁布税率。估值补贴是在必要时设立的，以将递延所得税 资产减少到预期变现的金额。由于公司维持了递延所得税资产的全额估值补贴， 的变更导致在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中没有从所得税中获得任何准备金或收益。
公司在财务报表确认和衡量纳税申报表中已采取或预计将采取的纳税立场 时使用了更有可能的门槛来核算未确认的税收优惠 。公司根据对 是否应缴额外税款以及在多大程度上应缴纳额外税款的估计，确定了与税收相关的不确定性负债。公司记录所得税负债（如果有），以确认的福利和 衡量的福利与公司纳税申报表中已采取或预期采取的纳税立场之间的差额。如果对这种 税收状况的评估发生变化，则估算值的变化将在做出决定的期间内记录。考虑到不断变化的事实和情况，例如税务审计的结果，对负债进行调整 。所得税准备金包括 负债条款的影响以及被认为适当的负债变更。识别或测量的变化反映在判断变化发生的时期 。
在过渡期间，公司估算其 年度有效所得税税率，并将估计税率应用于所得税前年初至今的收入或亏损。公司计算 与单独申报的项目相关的税收准备金或福利，并在扣除相关税收影响的中期 期间确认这些项目。公司认识到已颁布的税法或税率变更在 变更发生的过渡期的影响。
每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是 将净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数，不考虑普通 股票等价物。摊薄后的每股净亏损与每股基本净亏损相同，因为潜在稀释性证券 的影响具有反稀释作用。
最近通过的会计公告
2020年8月，财务会计准则委员会（“FASB”） 发布了2020-06年会计准则更新，债务——有转换和其他期权的债务（副题470-20）和衍生品； 套期保值——实体自有权益合约（副题 815-40）——实体自有权益中的可转换工具和合约 的会计。本次更新中的修正减少了可转换债务工具 和可转换优先股的会计模型数量，从而减少了与主合同分开确认的嵌入式转换功能。 该声明还修订了实体自有股权合约的衍生品范围例外情况，提高了与可转换工具相关的每股收益计算的一致性 。自 2023 年 1 月 1 日 起，公司已使用修改后的回顾性过渡方法提前通过了这一声明。此次收购对公司简明的 合并财务状况没有任何影响。
注 3 — 公允价值测量
金融资产和负债按公允价值入账 。公司使用三级层次结构，在衡量公允价值时，根据截至衡量之日资产 或负债估值中使用的投入的性质，优先使用基于市场的 信息，而不是特定实体信息进行公允价值衡量。公允价值侧重于退出价格，被定义为在衡量日期出售 资产所获得的价格，或为转移市场参与者之间的有序交易负债而支付的价格。用于对金融工具进行估值的输入或 方法不一定表明与投资这些金融 工具相关的风险。
8
Movano Inc.
简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中
（未经审计）
三级公允价值层次结构用于对衡量公允价值时的 输入进行优先排序，如下所示：
| 第 1 级 — | 相同资产或负债在活跃市场上的报价。 |
| 第 2 级 — | 活跃市场中类似资产或负债的报价，非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价，或其他可以直接或间接观察到的投入。 |
| 第 3 级 — | 市场数据无法证实的重大不可观察的输入。 |
公司以公允价值衡量其现金等价物。公司将其现金等价物归类为1级或2级，因为 公司使用报价或利用市场可观察投入的替代定价来源和模型对这些投资进行估值。 公司的公允价值s 1 级金融资产以 相同标的证券的报价为基础。公司的公允价值的 二级金融资产基于市场上可以直接或间接观察到的投入，包括可能不活跃交易的相同标的证券的现成定价来源。
公允价值层次结构中资产或负债的公平 价值衡量水平基于对公允价值 衡量重要的所有输入中的最低水平。
由于这些工具的短期性质，预付费用、工资税收抵免、应付账款和应计负债的账面金额接近公允价值。
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年12月31日定期按公允价值计量的 资产和负债（以千计）：
公允价值测量
| 2023年3月31日 | ||||||||||||||||
| 公允价值 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | |||||||||||||
| 现金等价物： | ||||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 现金等价物总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||
| 公允价值 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | |||||||||||||
| 现金等价物： | ||||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 现金等价物总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注 4 — 现金及现金等价物
现金和现金等价物包括以下 （以千计）：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 现金和现金等价物： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 货币市场基金 | ||||||||
| 现金和现金等价物总额 | $ | $ | ||||||
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Movano Inc.
简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中
（未经审计）
注意 5 — 财产和设备
截至2023年3月31日和2022年12月31日，财产和设备净额包括以下内容（以千计）：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 办公设备和家具 | $ | $ | ||||||
| 软件 | ||||||||
| 测试设备 | ||||||||
| 财产和设备总额 | ||||||||
| 减去：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备总额，净额 | $ | $ | ||||||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，与财产和
设备相关的折旧和摊销费用总额约为美元
注 6 — 其他流动负债
截至2023年3月31日 和2022年12月31日的其他流动负债包括以下内容（以千计）：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 应计补偿 | $ | $ | ||||||
| 应计遣散费 | ||||||||
| 应计研究和开发 | ||||||||
| 应计假期 | ||||||||
| 应计专业服务 | ||||||||
| 租赁负债，流动部分 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
10
Movano Inc.
简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中
（未经审计）
注 7 — 可赎回的可转换优先股
2021 年 3 月 24 日，公司向特拉华州国务卿提交了第三份
经修订和重述的公司注册证书，其中 (i) 取消了公司
的 A 系列和 B 系列优先股，(ii) 将普通股的授权数量增加至
注意 8 — 普通股
截至2023年3月31日和2022年12月31日，
公司获准发行
2023 年 1 月和 2 月发行 普通股
2023 年 2 月 6 日，公司完成了 $
普通股的市场发行
2022 年 8 月 15 日，公司与 B. Riley Securities, Inc.（“销售代理”）签订了
市场发行协议（“发行协议”）。
根据发行协议的条款，公司可以不时通过销售代理出售公司
普通股的总发行价不超过美元
根据发行协议的条款， 公司还可以将股份作为委托人出售给销售代理作为自有账户的委托人，价格将在出售时商定。任何 以委托人身份向销售代理出售股份都将遵循公司与 销售代理之间单独的条款协议的条款。
公司没有义务根据发行协议出售任何 股票，可以随时暂停发行协议下的招标和报价。
在截至2023年3月31日的三个月中，公司通过发行 协议共发行和出售了2,131,952股普通股，加权平均公开募股价格为每股1.36美元，净收益为280万美元。截至 2023 年 3 月 31 日，根据发行协议，仍有约 4480 万美元的总发行价可供发行和出售 。
普通股留待将来发行
2023 年 3 月 31 日预留待未来发行的普通股汇总如下：
| 3月31日 | ||||
| 2023 | ||||
| 购买普通股的认股权证 | ||||
| 未偿还的股票期权 | ||||
| 股票期权可用于未来补助 | ||||
| 总计 | ||||
11
Movano Inc.
简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中
（未经审计）
提前行使的股票期权负债
在截至2023年3月31日的三个月中， 2023年和2022年3月31日，提前行使普通股期权后没有发行任何股票。行权通知（提前行使）协议 规定，如果 持有人离职，公司可以选择回购全部或部分未归属的股份。这些股票继续按照前 期权协议的原始归属时间表归属。
截至2023年3月31日和2022年12月31日
，公司已记录了约为美元的回购负债
注 9 — 普通股认股权证
2023 年 3 月，首选 A 级首席投资者
认股权证
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Movano Inc.
简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中
（未经审计）
2023 年 1 月和 2 月认股证
关于2023年1月和2月
期间出售普通股，公司发行了向普通股股东和承销商
购买普通股的认股权证
从
发行日一周年之日起，公司可以以美元全部或部分赎回未兑现的认股权证
以下是截至2022年3月31日的三个月中公司认股权证活动 的摘要：
| 发行认股权证 | 发行 | 行使价格 | 出色， 十二月三十一日 2021 | 已授予 | 已锻炼 | 已取消/ 已过期 | 可变结算准备金调整 | 出色， 3月31日 2022 | 到期 | |||||||||||||||||||||||
| 优先A配售认股权证 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 首选A首席投资者认股权证 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先B配售认股权证 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换票据配售权证 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 承销商认股权证 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
以下是截至2023年3月31日的三个月中公司 认股权证活动摘要：
| 发行认股权证 | 发行 | 运动 价格 | 出色， 十二月三十一日 2022 | 已授予 | 已锻炼 | 已取消/ 已过期 | 可变结算准备金调整 | 出色， 3月31日 2023 | 到期 | |||||||||||||||||||||||
| 优先A配售认股权证 | $ | 2023 年 10 月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 首选A首席投资者认股权证 | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 优先B配售认股权证 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换票据配售权证 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 承销商认股权证 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年1月认股权证 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年2月认股权证 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
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Movano Inc.
简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中
（未经审计）
归类为股权的认股权证
公司的所有未偿认股权证均被归类为股权 工具，因为它们不符合负债或衍生品的特征，并在 发行之日按公允价值入账。
2023 年 1 月和 2 月认股证
认股权证被归类为股票工具 ，因为它们既与公司自有股票挂钩，又归类为股东权益。认股权证的公允价值是使用蒙特卡罗模拟方法估算的 。只要认股权证 继续归类为股权，随后的公允价值变化就不予确认。发行日的公允价值是使用蒙特卡罗单变量定价模型 计算得出的，该模型根据 股票价格行为的某些假设，模拟了Movano在剩余业绩期内的股票价格分布。
使用了以下主要假设：（1） 公司的股价遵循几何布朗运动；（2）使用基于同行公司期限匹配每日股价回报的 波动率估算值，模拟公司的每日股票价格直到终止日期；（3）估值是在风险中立 框架下使用期限匹配的零息无风险利率进行的。
主要投入是：
| 签发 日期 | ||||
| 股息收益率 | % | |||
| 预期波动率 | % | |||
| 无风险利率 | % | |||
| 预期寿命 | ||||
| 重要日期普通股价格 | $ | |||
2023 年 1 月和 2 月认股权证在发行日
的公允价值约为 $
注 10 — 基于股票的薪酬
2019 年股权激励计划
自2019年11月18日起，公司采用了由董事会管理的2019年Omnibus
激励计划（“2019年计划”）。2019年计划规定发行激励性股票
期权、非法定股票期权和限制性股票奖励，最多可购买
截至2023年3月31日，该公司有
2021 年就业激励计划
2021 年 9 月 15 日，公司董事会
根据纳斯达克股票市场有限责任公司上市规则（“第 5635 (c) (4) 条”）第 5635 (c) (4) 条，未经股东批准通过了Movano, Inc. 2021 年激励奖励计划（“激励计划”）。根据第 5635 (c) (4) 条，激励计划下的奖励
只能发放给以前不是公司
董事会成员的新雇员，或者在公司或子公司真正失职一段时间后被重新雇用的员工，以此作为员工在公司或其子公司就业的重要
诱因。的总和
截至2023年3月31日，该公司有
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Movano Inc.
简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中
（未经审计）
股票期权
截至2023年3月31日止 的三个月中，股票期权活动如下（以千计，股票、每股和剩余寿命数据除外）：
| 期权数量 | 加权平均行使价 | 加权平均剩余寿命 | 内在价值 | |||||||||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | $ | | $ | |||||||||||
| 已授予 | $ | |||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | $ | |||||||||||
| 已取消 | ( | ) | $ | |||||||||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日已发放 | $ | | $ | |||||||||||
| 自 2023 年 3 月 31 日起可行使 | $ | | $ | |||||||||||
| 已归属，预计将于2023年3月31日归属 | $ | | $ | |||||||||||
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，授予的期权的加权平均授予日公允价值
为美元
2022 年 6 月 21 日，公司颁发了
的奖励
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简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中
（未经审计）
该公司使用Black-Scholes期权定价模型估算了股票 期权的公允价值。股票期权的公允价值是使用截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的以下加权平均值 假设估算的。
| 已于 3 月 31 日结束的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 股息收益率 | % | % | ||||||
| 预期波动率 | % | % | ||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| 预期寿命 | ||||||||
股息率—假设预期股息 为零，因为该公司此前没有支付普通股股息，目前也没有这样做的计划。
预期波动率— 预期 波动率源自公司行业内几家上市公司的历史股票波动率， 公司认为，在相当于股票期权授予的预期期限内，这些公司与业务相当。
无风险利率— 无风险 利率基于到期日大约 等于期权预期期限的零息美国国债在授予之日的有效利息收益率。
预期期限—预期期限代表 公司股票期权预计未平仓的时期。被视为 为 “普通版” 的期权授予的预期期限是使用简化方法确定的。简化方法认为该术语是 期权归属时间和合同期限的平均值。对于其他不被视为 “普通期权” 的期权授权， 公司将预期期限确定为期权的合同期限。
没收率— 公司会在 没收行为发生时予以承认。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司在简明的合并运营报表和综合亏损表中记录了与向员工和非雇员发放股票期权奖励相关的股票薪酬 支出如下（以千计）：
| 三个月已结束 3 月 31 日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 研究和开发 | $ | $ | ||||||
| 销售、一般和管理 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
截至2023年3月31日，与未归属股票期权（不包括前面描述的绩效奖励）相关的
未摊销薪酬支出约为美元
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简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中
（未经审计）
注 11 — 承诺和意外开支
经营租赁
截至 2023 年 3 月 31 日，公司拥有一间 办公室租约，用于公司总部和实验室空间。
2021 年 4 月 15 日，公司签署了公司办公空间的
租赁协议。租约于2021年5月14日开始，当时房东
完成了改善工作，公司可以进入该设施。租赁期限为
2022 年 4 月 22 日，公司执行了公司办公室租赁协议的
修正案，以增加公司办公空间。额外空间的租赁期限为
截至2023年3月31日和2022年12月31日，经营租赁相关账户 的余额如下（以千计）：
| 经营租赁 | 截至3月31日， 2023 | 截至 十二月三十一日 2022 | ||||||
| 使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 经营租赁负债——短期 | $ | $ | ||||||
| 经营租赁负债——长期 | $ | $ | ||||||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，租赁费用和补充现金流信息 的组成部分如下（以千计）：
| 三个月已结束 3 月 31 日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 租赁成本： | ||||||||
| 运营租赁成本 | $ | $ | ||||||
| 其他信息： | ||||||||
| 为截至年度的租赁负债计量所含金额支付的现金 | $ | $ | ||||||
| 加权平均剩余租赁期限-经营租约（年） | ||||||||
| 平均折扣率-经营租赁 | % | % | ||||||
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简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中
（未经审计）
截至 2023 年 3 月 31 日，运营中 租赁的未来最低租赁付款额如下（以千计）：
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 租赁付款总额 | ||||
| 减去：利息 | ( | ) | ||
| 经营租赁负债总额 | $ |
诉讼
公司可能会不时卷入 与其在正常业务过程中产生的索赔有关的各种诉讼和行政程序。 管理层目前未发现任何可能对公司业务、财务状况、 经营业绩或现金流产生重大不利影响的事项。
赔偿
公司在正常业务过程中签订标准赔偿 协议。根据这些安排，公司赔偿受保方因任何第三方就其技术提出的任何商业秘密、版权、专利 或其他知识产权侵权索赔而遭受或蒙受的损失，使其免受损害，并同意向受赔偿方赔偿。这些赔偿 协议的期限通常在协议执行后永久有效。根据这些协议，要求公司 未来可能支付的最大潜在付款金额无法确定，因为它涉及将来可能向公司提出但尚未提出的索赔。公司没有承担任何费用来为诉讼辩护或解决与这些赔偿 协议相关的索赔。
公司已与其董事和高级管理人员签订了赔偿协议 ，该协议可能要求公司向其董事和高级管理人员赔偿 因其作为董事或高级管理人员的地位或服务而可能产生的责任，但因个人故意不当行为而产生的责任除外。
截至2023年3月31日，尚未记录与此类赔偿相关的金额 。
不可取消的债务
该公司还有 $
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简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中
（未经审计）
注 12 — 每股净亏损
下表提供了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中每股基本和摊薄后 净亏损的计算结果（以千计，股票和每股数据除外）：
| 已于 3 月 31 日结束的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 分子： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 分母： | ||||||||
| 用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均股数 | ||||||||
| 基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，由于将 包括在内 本来具有抗稀释作用，因此被排除在摊薄后每股净亏损计算之外 的潜在普通股如下：
| 三个月已结束 3 月 31 日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 股票受购买普通股期权约束 | ||||||||
| 须通过认股权证购买普通股的股票 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
在截至2023年3月31日的三个月中，基于绩效的期权奖励为
注意 13 — 后续事件
公司管理层评估了 在资产负债表日期之后至这些简明合并财务报表发布之日之前发生的事件。根据审查 ，管理层没有发现任何需要在简明合并财务报表中 进行调整或披露的已确认或未确认的后续事件。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法 法》第21E条所指的 “前瞻性 陈述”，旨在由这些章节建立的 “安全港” 所涵盖。基于某些假设并描述我们未来的计划、战略和预期的前瞻性陈述 通常可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “相信”、“期望”、“可能”、“应该”、“应该”、“将”、“可能”、“寻求”、“打算”、“计划”、“目标”、“项目”、“估计”，“预测”、“策略”、“未来”、“可能” 或其他类似的 术语和对未来时期的提及。除本10-Q表中包含的有关 我们的战略、前景、财务状况、运营、成本、计划和目标的历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性 陈述的示例包括我们对收入、现金流和财务业绩的预期、开发工作的预期 结果、产品功能以及获得所需监管批准和产品发布的时间的陈述。
前瞻性陈述既不是历史 事实，也不是未来业绩的保证。相反，它们仅基于我们当前对 业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。 由于前瞻性陈述与未来有关，因此它们受固有的不确定性、风险和情况变化的影响 ，这些不确定性、风险和情况变化难以预测，其中许多是我们无法控制的。我们的实际业绩和财务状况可能与前瞻性陈述中显示的业绩和财务状况存在重大差异 。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。可能导致我们的实际业绩和财务状况与前瞻性陈述 中指出的存在重大差异的重要 因素包括以下内容：
| ● | 我们有限的运营历史和实现盈利的能力； | |
| ● | 我们继续作为持续经营企业的能力以及我们未来获得额外资本的需求和能力； |
| ● | 我们证明和开发产品及其基础技术的可行性能力； |
| ● | 竞争性或替代性产品、技术和定价的影响； |
| ● | 我们吸引和留住高素质人才的能力； |
| ● | 我们依赖顾问来协助我们的技术开发； |
| ● | 我们管理公司增长的能力，以及从未来可能进行的任何收购或战略联盟中获得收益的能力； |
| ● | 宏观经济和地缘政治条件的影响; |
| ● | 我们依赖于我们提议的解决方案的成功商业化； |
| ● | 我们依赖第三方来设计、制造、营销和分销我们提议的产品； |
| ● | 我们拥有的专利为我们提供的保护是否充分，以及我们在维护、执行和捍卫这些专利方面可能取得的成功，以及我们为此付出的代价； |
| ● | 我们未来获得、扩大和维持专利保护的能力，以及保护我们的非专利知识产权的能力； |
| ● | 任何知识产权侵权、商业秘密盗用、产品责任、产品召回或其他索赔的索赔的影响； |
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| ● | 我们需要获得美国政府当局所需的 FCC、FDA 和其他监管部门的批准； |
| ● | 医疗监管和改革措施的影响； |
| ● | 我们对计划解决方案的市场规模的估计的准确性； |
| ● | 我们实施和维持对财务报告和披露控制和程序的有效控制的能力； |
| ● | 我们在管理 上述项目所涉及的风险方面取得了成功。 |
上述风险并非详尽无遗。其他 重要风险和不确定性在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022 表格 10-K”）的风险因素以及管理层对财务状况的讨论与分析 和运营业绩部分进行了描述 ，随后提交了10-Q表季度报告。除非联邦证券法另有要求，否则我们没有义务 公开更新可能不时发表的任何前瞻性陈述，无论是书面陈述还是口头陈述，无论是因 新信息、未来发展还是其他原因。
概述
Movano正在开发一个平台，以提供以目标为导向的 医疗保健解决方案，将医疗级、高质量的数据带到消费者健康设备的最前沿。
我们正在开发的第一个商业产品 是 Evie Ring，这是一款专为女性设计的可穿戴设备。Evie Ring 结合了健康和保健指标，可以全面了解一个人的健康状况，我们预计这将包括静息心率、心率变异性 (“HRV”)、血氧 饱和度（“spO”）2”)、呼吸率、皮肤温度变异性、经期和排卵追踪、月经症状 跟踪、活动概况，包括步数、活跃时间和消耗的卡路里、睡眠阶段和持续时间以及情绪跟踪。该设备 将为女性及其护理人员网络提供持续的健康数据，这些数据可归纳为简单而有意义的见解，以帮助 她们做出可管理的生活方式改变，并采取更积极的方法来降低患慢性病的风险。
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我们正计划为Evie Ring寻求FDA的批准，这将使其成为首批也获得FDA批准用于医疗用途的消费类可穿戴设备之一。我们有望向美国食品药品管理局提交第一份 Evie Ring's heart and SpO 申请22023 年 6 月的数据是在 在 2022 年第四季度成功进行关键缺氧试验之后得出的。美国食品药品管理局对这些指标的批准将确保人们对Evie Ring生命体征监测能力的信心 ，并可能使该设备对医生和患者监测的临床试验具有吸引力。
除了 Evie Ring 之外，我们还在开发 有史以来最小的专利专有片上系统（“SoC”），专为血压或连续 血糖监测（“CGM”）系统而设计。我们从头开始构建了带有多个天线和各种 频率的集成传感器，以实现前所未有的健康监测精度。我们目前正在使用 SoC 进行临床试验，并开发算法，如果成功，将使我们能够开发出可以无创监测葡萄糖和无袖带血压 压力的可穿戴设备。我们的最终目标是将一款经 FDA 批准的 II 类设备推向市场，该设备包括 CGM 和无袖血压 监测功能。随着时间的推移，我们的技术还可以测量和持续监测其他健康数据。
财务运营概述
我们是一家处于发展阶段的公司， 运营历史有限。迄今为止，我们已将所有精力和财务资源投入到我们正在开发的 产品的研发上，包括进行临床研究和相关的销售、一般和管理成本。迄今为止， 我们的运营资金主要来自出售股权证券。
关键会计政策与估计
管理层对我们的财务状况 和经营业绩的讨论和分析基于我们未经审计的简明合并财务报表，该报表是根据 符合美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的。这些未经审计的简明合并财务报表的编制要求我们对报告的资产、负债、收入、 支出和相关披露金额进行估算和假设。我们的估算基于我们的历史经验以及我们认为在这种情况下是 合理的其他各种因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础 ，而这些因素从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同 ，任何此类差异都可能是实质性的。与2022年表10-K中披露的相比，在截至2023年3月31日的三个月中 ，我们的关键会计政策没有重大变化。
运营结果
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
如下所述，我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并运营报表 如下所示。
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 运营费用： | ||||||||
| 研究和开发 | $ | 3,894 | $ | 4,591 | ||||
| 销售、一般和管理 | 3,309 | 2,347 | ||||||
| 运营费用总额 | 7,203 | 6,938 | ||||||
| 运营损失 | (7,203 | ) | (6,938 | ) | ||||
| 其他收入（支出），净额： | ||||||||
| 利息和其他收入，净额 | 107 | 6 | ||||||
| 其他收入（支出），净额 | 107 | 6 | ||||||
| 净亏损 | $ | (7,096 | ) | $ | (6,932 | ) | ||
研究和开发
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，研发费用总额分别为390万美元和460万美元 。减少70万美元的主要原因是公司 的研发员工人数减少以及其他专业费用的减少，这被研究和实验室支出 的增加部分抵消。截至2023年3月31日的三个月的研发费用包括与160万美元员工薪酬、110万美元其他专业费用、100万美元的研究和实验室费用 以及20万美元的其他支出相关的费用 。截至2022年3月31日的三个月， 的研发费用包括与250万美元的员工薪酬、170万美元的其他专业费用、30万美元的工具和 设备支出以及10万美元的其他支出相关的费用。
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销售、一般和行政
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，销售、一般和管理费用总额分别为330万美元和230万美元。增加100万美元 主要是由于公司及其活动的增长。截至 2023 年 3 月 31 日的三个月的销售、一般和管理费用包括与 170 万美元的员工和董事会薪酬、60 万美元的专业和咨询 费用以及 100 万美元的其他支出相关的费用。截至 2022 年 3 月 31 日的三个月的销售、一般和管理费用包括与 120 万美元的员工和董事会薪酬、70 万美元的专业和咨询 费用以及 40 万美元的其他支出相关的费用。
运营损失
在截至2023年3月31日的三个月中， 的运营亏损为720万美元，而截至2022年3月31日的三个月为690万美元。
其他收入（支出），净额
其他收入（支出），截至2023年3月31日的三个月 的净其他收入为10.7万美元，而截至2022年3月31日的三个月的其他净收入为6,000美元。
净亏损
综上所述，截至2023年3月31日的三个月，净亏损为710万美元 ，而截至2022年3月31日的三个月净亏损为690万美元。
流动性和资本资源
截至2023年3月31日，我们的现金及现金等价物 总额为1,430万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，我们在运营活动中使用了610万美元的现金。 我们的现金和现金等价物预计不足以使我们完成 首次提出的商业产品Evie Ring的开发和商业化。2022 年 8 月，我们与 B. Riley Securities Inc. 或 B. Riley 签订了市场发行（“ATM”）协议 ，通过由 B. Riley 担任销售代理的 ATM 股票发行计划，不时出售我们的普通股，总收益高达 5000 万美元 。在截至2023年3月31日的三个月中，公司通过自动柜员机计划共出售了2,131,952股普通股，扣除已支付的佣金， 收益约为280万美元。截至2023年3月31日，ATM股权 发行计划仍有大约4,480万美元可供使用。我们预计，在接下来的几年中，至少 将继续产生巨额支出并增加营业亏损。我们预计，随着我们：
| ● | 推进Evie Ring和其他潜在产品的工程设计和开发； |
| ● | 准备在美国获得Evie Ring上市批准所需的申请； |
| ● | 制定我们的制造、分销和营销Evie Ring和其他潜在产品的计划；以及 |
| ● | 增加运营、财务和管理信息系统和人员，包括支持我们的产品开发、计划中的商业化工作以及我们作为上市公司的运营的人员。 |
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在我们能够从计划产品中产生足够数量的收入 之前，我们预计将通过公开或私募股权发行、债务融资 或企业合作和许可安排为未来的现金需求提供资金。当我们需要额外资金时，可能无法以我们可接受 的条件或根本无法获得额外资金。如果没有足够的资金，我们可能会被要求推迟、缩小或取消我们的一项或多项 研发计划或商业化工作，或者我们可能无法继续运营。在我们通过发行股票证券筹集额外资金的情况下，我们的股东可能会面临进一步的稀释，而债务融资（如果有）可能涉及限制性契约， 。如果我们通过合作和许可安排筹集额外资金， 可能需要放弃对我们的技术或应用程序的某些权利，或者以可能对我们不利的条款授予许可 。只要条件有利，我们可能会寻求进入公共或私人资本市场，即使我们当时并不需要立即获得额外资本。
这些情况使人们对公司在简明合并 财务报表发布之日后的一年内继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。我们的简明合并财务报表不包括对资产和负债金额和分类 的调整，如果我们无法继续经营下去，则可能需要对资产和负债的金额和分类 进行调整。我们能否继续 作为持续经营企业，取决于我们如上所述筹集额外资金以支持我们未来的运营的能力。
下表汇总了我们在指定期间的现金流量 （以千计）：
| 已于 3 月 31 日结束的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 用于经营活动的净现金 | $ | (6,080 | ) | $ | (5,782 | ) | ||
| 用于投资活动的净现金 | (13 | ) | 6,549 | |||||
| 融资活动提供的净现金 | 9,603 | — | ||||||
| 现金和现金等价物的净增长 | $ | 3,510 | $ | 767 | ||||
经营活动
在截至2023年3月31日的三个月中， 公司在运营活动中使用了610万美元的现金，而在截至2022年3月31日的三个月中， 用于经营活动的现金为580万美元。
在截至2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的610万美元 主要归因于我们在该期间的净亏损710万美元以及 运营资产和负债的变化总额为30万美元。这些项目被非现金项目所抵消，包括70万美元的基于股票的 薪酬。
在截至2022年3月31日的三个月中，用于经营活动的580万美元 主要归因于我们在该期间的净亏损690万美元以及 运营资产和负债的变化总额为30万美元。这些项目被非现金项目所抵消，包括70万美元的股票薪酬和增加的10万美元短期投资折扣。
投资活动
在截至2023年3月31日的三个月中，公司将13,000美元的现金用于投资活动，包括购买不动产和设备。
在截至2022年3月31日的三个月中，公司获得了650万美元的投资活动现金，其中650万美元来自短期 投资的到期日。
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融资活动
在截至2023年3月31日的三个月中， 公司获得了960万美元的现金，其中包括发行普通股的670万美元净收益、通过自动柜员机活动发行普通股的 净收益280万美元以及行使普通股期权后发行普通股 的10万美元净收益。
在截至2022年3月31日的三个月中， 公司没有任何来自融资活动的现金活动。
资产负债表外交易
截至2023年3月31日，公司没有任何可以视为资产负债表外安排的交易、义务或关系。
不可取消的债务
截至2023年3月31日， 公司还有大约40万美元的不可取消的合同承诺，主要与 的供应商安排有关。这些承诺通常在一到十八个月内到期。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
作为一家规模较小的申报公司，我们不要求 提供本第 3 项所要求的信息。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据《交易法》第 13a-15 (e) 条和第 15d-15 (e) 条的规定，我们负责维持披露 控制和程序。披露控制和程序是控制措施 和其他程序，旨在确保我们在根据 《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在 SEC 规则和表格中规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。 披露控制和程序包括但不限于旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层，包括 我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就要求披露做出决定。
根据我们的管理层对《交易法》第 13a-15 条所要求的披露控制和程序的评估（ 由我们的首席执行官和首席财务官参与），我们的首席执行官和首席财务官得出结论， 由于先前发现的财务报告内部控制存在重大弱点（如下所述），截至3月31日，我们的披露 控制和程序尚未生效，2023，即本所涵盖期限的结束报告。
重大弱点是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷组合，因此 有合理的可能性无法防止 或无法及时发现公司年度或中期财务报表的重大错报。正如我们之前在 2022 年 10-K 表中披露的那样，我们发现截至 2022 年 12 月 31 日，我们在财务报告方面的内部控制 存在一个重大弱点，这与 的财务结算和报告控制措施的设计和运作不力。具体而言，我们没有针对某些账户审查和分析以及某些信息技术一般控制设计和维护有效的 控制措施。尽管我们正在努力 修复这些问题，但这些努力可能不足以避免将来出现类似的实质性弱点。
控件有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官 官员和首席财务官，不认为我们的披露控制或对财务报告的内部控制 会防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论设计和操作多么完善，都只能为控制系统的目标提供合理的 而不是绝对的保证。控制系统的设计必须反映 存在资源限制这一事实，并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。此外，由于所有控制系统都存在固有的 局限性，任何控制评估都无法绝对保证不会发生因错误或欺诈 而导致的错误陈述，也无法完全保证所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已发现。这些固有的局限性包括现实 ，即决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能由于简单的错误或错误而发生。 也可以通过某些人的个人行为、两个人或多人串通或管理层推翻控制来规避控制。 任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证 任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。对未来时期任何控制有效性评估 的预测都存在风险。随着时间的推移，由于条件的变化 或遵守政策或程序的程度下降，控制可能会变得不足。
财务 报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的三个月中，我们对财务报告的内部控制 没有任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对 产生重大影响的变化。
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第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们目前不是任何我们认为会对我们的业务或财务状况产生重大不利影响的未决法律 诉讼的当事方。但是，我们可能会不时遭受 在正常业务过程中产生的各种索赔和法律诉讼。
第 1A 项。风险因素
我们在快速变化的环境中运营 ，其中涉及许多风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响，其中一些是我们无法控制的。除了本报告中列出的其他信息外，第一部分 “第 1A 项” 中讨论了我们认为最需要您考虑的 风险和不确定性。2022 年 10-K 表格中的 “风险因素”。除了下文 列出的因素外，2022 年 10-K 表格中描述的风险因素没有实质性变化。
我们的 业务受到宏观经济状况的影响。
各种宏观经济 因素可能会对我们的业务以及我们的运营业绩和财务状况产生不利影响，包括通货膨胀、 利率和外币汇率的变化以及整体经济状况和不确定性，包括由全球金融市场 当前和未来状况造成的不确定性。成本通胀，包括原材料价格、劳动力费率、 和运输成本的上涨，可能会影响我们的盈利能力。全球金融市场和银行业可能会经历极端的波动、 混乱和信贷收缩，这对全球经济状况产生不利影响。资本市场的波动还可能影响我们的投资价值以及我们清算投资或获得现金和现金等价物为我们的运营提供资金的能力。例如，2023 年 3 月 10 日，硅谷银行被加州金融保护部和 Innovation 关闭，后者任命联邦存款保险公司（FDIC）为接管人。同样，2023年3月12日，Signature 银行和Silvergate Capital Corp. 分别进入破产管理阶段，随后第一共和国银行于2023年5月1日进入破产管理阶段。尽管到目前为止，由于这些银行倒闭， 在获取现金和现金等价物方面没有遇到实质性困难，但我们确实将金融机构的 存款维持在超过联邦保险限额的范围内，这是开展业务的一部分，如果银行再出现倒闭或银行业中断，这些存款可能会面临风险。我们持续的现金管理策略是保持我们在多家金融机构的存款账户 的多样性，但无法保证这种策略会成功。如果我们的银行合作伙伴受到影响银行系统和金融市场的财务状况的负面影响 ，那么我们获得现金和现金等价物的能力可能会受到威胁 ，这可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
利率上升、 资本市场准入减少以及银行倒闭也可能对我们的供应商、OEM、VAR、分销商、 许可方、合作者和其他战略合作伙伴保持有效业务合作伙伴或继续经营业务的能力产生不利影响。失去战略 合作伙伴或战略合作伙伴未能履行职责可能会对我们的业务产生破坏性影响，并可能对我们的 运营业绩产生不利影响。
第 2 项。未注册证券的近期销售； 注册证券收益的使用
不适用。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
不适用。
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第 6 项。展品
| 展品编号 | 描述 | |
| 3.1 | 第三次修订和重述的注册人公司注册证书（参照注册人于 2021 年 3 月 25 日提交的 8-K 表最新报告附录 3.1 纳入） | |
| 3.2 | 经修订和重述的注册人章程（参照注册人于 2021 年 3 月 25 日提交的 8-K 表最新报告附录 3.2 纳入其中） | |
| 4.1 | 代表注册人普通股的证书样本（参照 2021 年 3 月 10 日提交的 S-1 表格注册声明附录 4.1 纳入） | |
| 4.2 | 承销商认股权证表格（参照 2021 年 3 月 10 日提交的 S-1 表格注册声明附录 4.2 纳入） | |
| 4.3 | 注册人 2018 年私募发行中向配售代理人发行的购买普通股的经修订和重述的认股权证表格（参照注册人于 2021 年 2 月 2 日提交的 S-1 表格注册声明附录 4.3 纳入） | |
| 4.4 | 在注册人 2019 年私募发行中向配售代理人发行的经修订和重述的购买普通股的认股权证表格（参照注册人于 2021 年 2 月 2 日提交的 S-1 表格注册声明附录 4.4 纳入） | |
| 4.6 | 2020 年发行的购买普通股的认股权证表格（参照 2021 年 2 月 2 日提交的 S-1 表格注册声明附录 4.6 纳入） | |
| 4.7 | 2023 年发行的购买普通股的认股权证表格（参照注册人于 2023 年 1 月 31 日提交的 8-K 表最新报告附录 4.1 纳入） | |
| 4.8 | 注册人与太平洋股票转让公司签订的日期为2023年1月31日的认股权证代理协议（参照注册人于2023年1月31日提交的8-K表最新报告附录4.2纳入） | |
| 31.1 | 首席执行官根据第 13a-14 (a) /15d-14a 条和 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条对定期报告的认证（特此提交） | |
| 31.2 | 首席财务官根据第 13a-14 (a) /15d-14a 条和 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条对定期报告的认证（特此提交） | |
| 32.1 | 首席执行官兼首席财务官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第1350条对定期报告的认证（随函提供） | |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档（在此归档） | |
| 101.SCH | Inline XBRL 分类扩展架构文档（在此归档） | |
| 101.CAL | Inline XBRL 分类学扩展计算 Linkbase 文档（在此提交） | |
| 101.DEF | Inline XBRL 分类学扩展定义 Linkbase 文档（在此提交） | |
| 101.LAB | Inline XBRL 分类学扩展标签 Linkbase 文档（随函提交） | |
| 101.PRE | Inline XBRL 分类学扩展演示文稿 Linkbase 文档（随函提交） | |
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》第13条或 15 (d) 条的要求，注册人已正式促使下列签署人 经正式授权代表其签署本报告。
| MOVANO INC. | ||
| 日期：2023 年 5 月 15 日 | 来自： | /s/ 约翰·马斯特罗托塔罗 |
| 约翰·马斯特罗托塔罗 | ||
| 首席执行官 | ||
| （首席执行官） | ||
| MOVANO INC. | ||
| 日期：2023 年 5 月 15 日 | 来自： | /s/ J. Cogan |
| J. Cogan | ||
| 首席财务官 | ||
| （首席财务和会计官） | ||
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