美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (d) 条提交的季度 报告 |
对于 而言，截至2023年3月31日的季度期
| 根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或 15 (d) 条提交的 TRANSITION 报告 |
对于 来说，从 ______________ 到 ______________ 的过渡期
委员会 文件号：001-32698
MGT 资本投资有限公司
（注册人的确切 姓名如其章程所示）
（州 或其他司法管辖区 公司 或组织） |
(I.R.S. 雇主 身份 编号。） |
乔治亚州拉斐特市福斯特米尔路 2076 号 30728
（主要行政办公室的地址 ）
(914) 630-7430
（注册人的 电话号码，包括区号）
根据该法第 12 (b) 条注册的股票 ：无。
用复选标记指明 注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内一直受到此类申报要求的约束。
是的 ☒ 不是 ☐
用勾号指明 在过去 12 个月（或注册人 必须提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。
是的 ☒ 不是 ☐
用勾号指明 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报 公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b—2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型 加速过滤器 ☐ | 加速 过滤器 ☐ |
| 规模较小的
报告公司 | |
| 新兴
成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b—2 条）。
是的 ☐ 不是 ☒
截至2023年5月15日 ，注册人的已发行和流通普通股共有729,770,903股，每股面值0.001美元。
MGT 资本投资有限公司
截至2023年3月31日的季度的 10-Q 表
目录
| 页面 | |
| 第一部分财务信息 | |
| 第 1 项。财务报表 | |
| 截至2023年3月31日（未经审计）和2022年12月31日的简明资产负债表 | 1 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明运营报表（未经审计） | 2 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月股东权益（赤字）（未经审计）变动简明表 | 3 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明现金流量表（未经审计） | 4 |
| 未经审计的简明财务报表附注 | 5 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 17 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 23 |
| 第 4 项。控制和程序 | 23 |
| 第二部分。其他信息 | |
| 第 1 项。法律诉讼 | 24 |
| 第 1A 项。风险因素 | 24 |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 24 |
| 第 3 项。优先证券违约 | 24 |
| 第 4 项。矿山安全披露 | 24 |
| 第 5 项。其他信息 | 24 |
| 第 6 项。展品 | 24 |
| 签名 | 25 |
| i |
第一部分-财务信息
项目 1.财务报表
MGT 资本投资有限公司
简明的资产负债表
（千美元，每股金额除外）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 无形数字资产 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 非流动资产 | ||||||||
| 不动产和设备，按成本计算，净额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东赤字 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用和其他应付账款 | ||||||||
| 合同责任 | ||||||||
| 应付票据 | ||||||||
| 扣除折扣后的可转换应付票据 | ||||||||
| 认股权证衍生责任 | ||||||||
| 衍生责任 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 非流动负债 | ||||||||
| 保证金 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和或有开支（注9） | ||||||||
| 股东赤字 | ||||||||
| 未指定优先股，$面值， 已授权的股份。 截至2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票。 | ||||||||
| B 系列优先股，$面值， 已授权的股份。 截至2023年3月31日和2022年12月31日已发行或流通的股票。 | ||||||||
| C 系列可转换优先股，$面值， 共享已授权。 和 分别于2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票 | ||||||||
| 普通股，$面值； 授权股份； 和 分别于2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票。 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东赤字总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 负债总额和股东赤字 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明财务报表不可分割的一部分
| 1 |
MGT 资本投资有限公司
简明的运营报表
（千美元，每股金额除外）
（未经审计）
| 在截至3月31日的三个月中， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 比特币采矿 | $ | $ | ||||||
| 托管服务 | ||||||||
| 总收入 | ||||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||
| 营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他非营业收入（支出） | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 认股权证衍生负债公允价值的变化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 衍生负债公允价值的变化 | ( | ) | ||||||
| 衍生品结算损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 债务折扣的增加 | ( | ) | ||||||
| 交换财产和设备所得收益 | ||||||||
| 营业外支出总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 视同分红 | ||||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股数据 | ||||||||
| 每股基本亏损和摊薄后亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 已发行普通股的加权平均数 | ||||||||
附注是这些未经审计的简明财务报表不可分割的一部分
| 2 |
MGT 资本投资有限公司
股东权益 变动简明表（赤字）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（千美元，每股金额除外）
（未经审计）
| 优先股 | 普通股 | 额外付费 | 累积的 | 股东总数 （赤字） | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 认股权证的无现金行使和相关认股权证衍生责任的消除 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额（未经审计） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 2022 年 1 月 1 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 认股权证的无现金行使和相关认股权证衍生责任的消除 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 3 月 31 日的余额（未经审计） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
附注是这些未经审计的简明财务报表不可分割的一部分
| 3 |
MGT 资本投资有限公司
简明的现金流量表
（千美元，每股金额除外）
（未经审计）
| 在截至3月31日的三个月中， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为将净亏损与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整 | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 交换财产和设备所得收益 | ( | ) | ||||||
| 负债公允价值的变化 | ||||||||
| 衍生品结算损失 | ||||||||
| 认股权证衍生负债公允价值的变化 | ||||||||
| 债务折扣的增加 | ||||||||
| 经营资产和负债的变化 | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 无形数字资产 | ( | ) | ||||||
| 其他资产 | ( | ) | ||||||
| 经营租赁责任 | ||||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同责任 | ( | ) | ||||||
| 保证金 | ||||||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ||||||
| 由（用于）投资活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
| 来自融资活动的现金流 | ||||||||
| 偿还应付票据 | ( | ) | ||||||
| 融资活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
| 现金和现金等价物的净变化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物，期初 | ||||||||
| 现金和现金等价物，期末 | $ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露 | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
| 为所得税支付的现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动 | ||||||||
| 认股权证的无现金行使和相关认股权证衍生责任的消除 | $ | $ | ||||||
交换财产和设备 | $ | $ | - | |||||
随附的附注是这些未经审计的简明财务报表不可分割的一部分
| 4 |
MGT 资本投资有限公司
未经审计的简明财务报表附注
（以千美元计 ，每股金额除外）
注意 1。组织和演示依据
组织
MGT Capital Investments, Inc.（“MGT” 或 “公司”）是一家成立于 2000 年的特拉华州公司。MGT 最初 于 1977 年在犹他州注册成立。MGT 的公司办公室位于佐治亚州的拉斐特。
当前的 操作
加密货币挖矿
MGT 在佐治亚州拉斐特的一家公司拥有和管理的比特币采矿设施开展加密货币活动。这座占地数英亩的土地毗邻公用事业变电站 ，可获得大约 20 兆瓦 (MW) 的电力，其中一半目前由公司使用 。商业活动包括自采业务和向第三方租赁空间。
截至2023年3月31日和2023年5月15日 ，该公司拥有35台Antminer S19 Pro矿机。由于不利的采矿经济状况和各种需要的 维修，所有 S17 矿机在 2022 年 12 月 31 日都无法运行，并在 2023 年第一季度与松散的哈希板、电源和 控制板一起换成了效率更高的 S19 矿机。
MGT 的 矿工被安置在公司在格鲁吉亚拥有的财产上经过改装的集装箱中。整个设施，包括 土地和改良设施、五台 2500 KVA 三相变压器、三个采矿集装箱和矿机，均归 MGT 所有。我们将继续探索 发展和维持当前业务的方法，包括但不限于进一步销售潜在设备和筹集资金以收购最新一代矿机。除了 扩建其现有物业外，该公司还在调查其他场地以开发比特币采矿设施。
租赁 业务
除了自采业务外，该公司还将其自有空间出租给其他比特币矿工，还为采矿设备的所有者提供托管服务 。这些措施提高了电力基础设施的利用率，更好地使我们免受比特币采矿的 波动的影响。
演示文稿的基础
所附未经审计的简明财务报表是根据美利坚合众国公认的中期财务信息会计原则 （“美国公认的会计原则”）以及表格10—Q 和第 S-X 条第 8 条的说明编制的。因此，它们不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则 所要求的所有信息和附注。但是，公司管理层认为，公允列报财务状况和经营业绩所需的所有调整 均已包含在这些报表中。这些未经审计的简明财务报表应与公司于2023年3月31日向美国证券交易委员会（“SEC”） 提交的截至2022年12月31日财年的10—K表年度 报告中包含的财务报表及其附注一起阅读。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表后续任何季度或截至2023年12月31日的年度的预期业绩 。
COVID-19 疫情
尽管 COVID-19 在美国仍然存在，但作为对我们经济的严重威胁，它已基本消退。COVID-19 在多大程度上影响我们的运营或获得融资的能力，将取决于未来的事态发展，而这些事态发展是不确定且无法预测的。
通胀
电力 和其他价格容易受到通货膨胀的影响，这可能会增加公司的采矿成本和运营费用，包括 新的最先进矿机的成本。
注意 2。持续经营和管理层的计划
随附的未经审计的简明财务报表是在持续经营的基础上编制的，该报表考虑了在正常业务过程中变现 资产和偿还负债。截至2023年3月31日，公司自成立以来已蒙受巨大 营业亏损，并继续因运营造成亏损。截至2023年3月31日，该公司的累计赤字为429,704美元。截至2023年3月31日，MGT的现金和现金等价物为317美元。
公司将需要额外资金来发展其业务。此外，根据运营盈利能力，公司可能还需要为持续的营运资金目的筹集额外资金。但是，无法保证公司 能够在需要时或按照认为可接受的条件（如果有的话）筹集额外资金。除其他外，公司筹集额外 资本的能力受到比特币采矿经济波动、通货膨胀和高利率、银行业 危机、乌克兰战争、比特币市场、加密货币总体监管发展以及美国证券交易委员会对我们首席执行官的 持续执法行动的影响，每项行动都高度不确定，无法预测，并可能对 产生不利影响公司的业务和财务状况。
| 5 |
自 2022 年 1 月以来，公司通过发行可转换票据、出售股权和认股权证以及 出售资产来确保营运资金。
这些 因素使人们对公司在发布这些 未经审计的简明财务报表后维持运营至少一年的能力产生了重大怀疑。随附的未经审计的简明财务报表不包括在公司 无法继续经营的情况下与资产金额的可收回性和分类或负债分类相关的任何调整。
注意 3。重要会计政策摘要
使用 的估计值和假设以及关键的会计估计和假设
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响 截至财务报表发布之日申报的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露， 还会影响每个期间报告的收入和支出金额。实际结果可能与 使用此类估计值得出的结果不同。管理层利用了其他各种估算值，包括但不限于确定长寿命 资产的估计寿命，确定长期资产的潜在减值，发行的认股权证的公允价值，转换特征的公允价值， 和递延所得税资产的估值补贴。会计估算的任何变动的结果均反映在变动显而易见的期间的财务 报表中。定期审查估计值和假设， 修订的影响反映在确定为必要的时期内。
现金 和现金等价物
公司将收购时原始到期日为三个月或更短的所有高流动性工具视为现金等价物。 截至2023年3月31日和2022年12月31日，该公司的合并账户分别为317美元和538美元。账户由联邦存款保险公司（“FDIC”）投保 ，每家金融机构最高为250美元。公司在这些金融机构的此类账户中没有遭受 的任何损失。截至2023年3月31日和2022年12月31日，该公司的金额分别超过了联邦存款保险公司的保险限额29美元和37美元， 。
加密货币
加密货币 （包括比特币和比特币现金）包含在随附资产负债表中的流动资产中。购买的任何加密货币 均按成本入账，通过其采矿活动授予公司的加密货币将根据本说明中披露的 公司的收入确认政策入账。
持有的加密货币 被视为使用寿命无限的无形资产。使用寿命无限的无形资产不摊销 ，而是每年进行减值评估，或者更频繁地进行减值评估，当发生的事件或情况变化表明无限期资产受损的可能性更大 时。当账面金额超过其公允价值时，即存在减值，公允价值是使用衡量其公允价值时加密货币的报价来衡量的 。
在 减值测试中，公司可以选择首先进行定性评估，以确定是否比 更有可能存在减值。如果确定存在损伤的可能性不大，则无需进行定量损伤 测试。如果公司得出相反的结论，则必须进行定量减值测试。如果确认了 减值损失，则该损失确立了资产的新成本基础。 不允许随后逆转减值损失。
公司购买的任何 加密货币均包含在随附的现金流量表中的投资活动中，而通过采矿活动授予公司的 加密货币则包含在随附的现金流量报表 的经营活动中。加密货币的销售包含在随附的现金流量表中的投资活动中， 此类销售的任何已实现收益或亏损均包含在运营报表的其他收益（支出）中。公司按照先进先出（FIFO）的会计方法核算其损益。
| 6 |
下表显示了截至2023年3月31日和2022年12月31日止期间数字货币的活动：
数字货币附表
| 2022 年 1 月 1 日的数字货币 | $ | |||
| 从采矿中增加数字货币 | ||||
| 出售数字货币的已实现收益 | ( | ) | ||
| 出售数字货币 | ( | ) | ||
| 2022 年 12 月 31 日的数字货币 | ||||
| 从采矿中增加数字货币 | ||||
| 出售数字货币的已实现亏损 | ||||
| 出售数字货币 | ( | ) | ||
| 截至2023年3月31日的数字货币 | $ |
租赁
公司根据ASC 842（租赁）对其租赁进行核算。根据该指导方针，符合租赁定义的安排被归类为运营租赁或融资租赁，并在合并资产负债表上记录为使用权资产和租赁负债， 的计算方法是按租赁中隐含的利率或公司的增量 借款利率对租赁期内的固定租赁付款进行折扣。租赁负债按利息增加，付款减少，使用权资产在租赁期内摊销 。对于经营租赁，租赁负债的利息和使用权资产的摊销导致租赁期内的租金支出为直线 。可变租赁费用（如果有）在发生时予以记录。
衍生工具
根据ASC 815，衍生品 金融工具按公允价值记录在随附的资产负债表中。当公司将 签订债务或股权协议（“主机合同”）等金融工具时，公司会评估任何嵌入式功能的经济 特征是否与 主机合同其余部分的主要经济特征有明确而密切的关系。当确定（i）嵌入式特征具有与主机合约的主要经济特征不明确密切相关的 的经济特征，以及（ii）具有相同条款 的单独独立工具符合金融衍生工具的定义时，则嵌入式特征与主合约分离并将 视为衍生工具。衍生品特征的估计公允价值与主机合约的账面价值分别记录在随附的资产负债表中 。衍生品估计公允价值的后续变化在公司的运营报表中记录为收益或 亏损。
| 7 |
长期资产的减值
每当内部或外部的事实或情况可能表明资产的账面价值 可能无法收回时，我们会对长寿命的 资产进行减值审查，如果有减值迹象，我们将使用该资产预计产生的 未贴现未来现金流与该资产或资产组的账面金额进行比较来测试可收回性。资产或资产组账面价值超过其估计公允价值的任何部分 均被确认为减值损失。
区段 报告
运营 细分市场被定义为企业中存在独立财务信息的组成部分，在公司审查财务信息时定期对这些信息进行评估 。该公司目前在数字货币区块链领域开展业务，我们的采矿 设施位于美国。该公司还提供同样位于美国的托管服务。公司 仅在美国有员工，管理层在做出资源分配决策和评估绩效时会综合审查财务信息 ，因此将其业务视为一个运营部门。
收入 确认
加密货币 挖矿
公司根据会计准则编纂（“ASC”）606（与客户签订合同的收入）（“ASC 606”）确认收入。收入标准的核心原则是，公司应确认收入以描述向客户转让承诺的 商品或服务，其金额应反映公司期望为换取 这些商品或服务而有权获得的对价。为实现该核心原则，采用了以下五个步骤：
| ● | 步骤 1：确定与客户的合同 | |
| ● | 步骤 2：确定合同中的履约义务 | |
| ● | 步骤 3：确定交易价格 | |
| ● | 步骤 4：将交易价格分配给合同中的履约义务 | |
| ● | 步骤 5：当公司履行绩效义务时确认收入 |
在 中，为了确定与客户签订的合同中的履约义务，公司必须评估 合同中承诺的商品或服务，并确定每种不同的承诺商品或服务。如果满足以下两个标准，则履约义务符合 ASC 606 对 “独特” 商品或服务（或捆绑商品或服务）的定义：客户可以 单独或与客户随时可用的其他资源（即 商品或服务能够与众不同）从商品或服务中受益，并且该实体承诺向其转让商品或服务可将客户 与合同中的其他承诺（即转让商品或服务的承诺分开识别）在合约的 上下文中不同）。
如果 商品或服务没有区别，则该商品或服务与其他承诺的商品或服务相结合，直到确定一捆不同的商品或服务 。
交易价格是实体期望有权获得的对价金额，以换取向客户转让承诺的商品 或服务。在与客户签订的合同中承诺的对价可能包括固定金额、可变金额或两者兼而有之。 在确定交易价格时，实体必须考虑以下所有因素的影响：
| ● | 变量 注意事项 | |
| ● | 限制变量考虑因素的 估计值 | |
| ● | 合同中存在重要的融资部分 | |
| ● | 非现金 对价 | |
| ● | 应付给客户的对价 |
| 8 |
只有在随后解决了与可变对价相关的不确定性之后，确认的 累积收入金额可能不会发生重大逆转的情况下，才会将变量 对价包含在交易价格中。 交易价格是按相对独立的销售价格分配给每项履约义务的。分配给每项履约义务的交易价格 在履行该履约义务时予以确认，可酌情在某个时间点或随时间推移 。
公司已与 矿池运营商商就条款和条件（可能不时修改）达成协议，从而进入数字资产采矿池，为矿池提供计算能力。任何一方均可随时终止合同， 公司的强制性补偿权仅在公司向矿池运营商提供计算能力时开始。 作为向矿池提供计算能力的交换，公司有权获得矿池运营商因成功向区块链添加区块而获得的固定加密货币 奖励的部分份额（减去矿池运营商的数字资产交易费，这些费用记作收入成本的组成部分 ）。协议条款规定，在和解后 35 天后，任何一方都不能对 和解条款提出异议。公司的部分份额基于公司向矿池运营商贡献的计算能力 占所有矿池参与者在求解当前算法时贡献的总计算能力的比例。
提供 计算能力来解决复杂的密码算法以支持比特币区块链（该过程被称为 “解析 一个区块”）是公司日常活动的产出。提供此类计算能力是公司与矿池运营商达成的协议中唯一的履约义务 。公司获得的交易对价（如果有）是数字资产形式的非现金对价，公司按收到之日的公允价值进行计量，这与合同签订时的公允价值或公司从池中获得奖励时的公允价值没有实质性差异。因此，考虑因素是 是可变的。由于累积收入不太可能出现重大逆转，因此 对价受到限制，直到矿池运营商成功放置区块（成为第一个求解算法的公司），并且公司收到 确认将获得的对价，届时收入得到确认。 这些交易中没有重要的融资部分。
收到的加密货币奖励的公平 价值是使用收到时相关加密货币的报价确定的。 目前在公认会计原则或替代会计框架下没有关于确认为收入或持有的加密货币 的会计的具体明确指导方针，管理层在确定适当的会计处理方法方面已经做出了重要的判断。 如果财务会计准则委员会（“FASB”）颁布权威指南，则公司可能被要求 更改其政策，这可能会影响公司的财务状况和运营业绩。
托管 收入
我们 的收入来自第三方在我们的设施租用容量以及托管他人拥有的矿工。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司分别从这些来源确认了 86美元和192美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，两个客户分别占托管收入的100％和91％。
所得 税
公司根据ASC 740 “所得税” 核算所得税。ASC 740要求对所得税的财务会计和报告采用资产和负债方法 ，并为所有实体设定了财务报表 确认税收状况好处的最低门槛，并要求扩大披露范围。所得税准备金基于在确定应纳税所得额时未考虑的永久项目的收入 或调整后的损失。递延所得税 代表公司资产和负债的财务报告和纳税基础之间的差异所产生的税收影响 ，在预计差异将逆转的年份内生效的已颁布税率。公司评估递延所得税资产的可收回性 ，并在部分或全部递延所得税 资产很可能无法变现时制定估值补贴。管理层对税法的解释做出判断，这些判断可能会在审计中受到质疑 ，并导致先前的纳税义务估计发生变化。管理层认为，已经为所得税做好了充足的准备。如果各税务管辖区的实际应纳税所得额与估计值不同，则可能需要增加免税额或撤回储备金。
| 9 |
每股基本亏损 的计算方法是将适用于普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数 。摊薄后每股亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以该期间 已发行普通股的加权平均数加上已发行潜在的摊薄型普通股之和。由可转换债务和认股权证组成的潜在稀释性 证券不反映在摊薄后的每股净亏损中，因为由于公司的净亏损，此类潜在股票具有反稀释性。
因此， 截至2023年3月31日的三个月摊薄后每股亏损的计算不包括行使 未偿认股权证时可发行的691,073,030股股票和转换未偿可转换债务后可发行的342,277,865股。截至2022年3月31日的三个月摊薄后每股亏损的计算不包括行使未偿认股权证后可发行的63,416,941股。
公平 价值衡量和披露
ASC 820 “公允价值衡量和披露” 提供了衡量公允价值的框架。该框架提供了 公允价值层次结构，该层次结构对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。层次结构为活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价提供最高的 优先级（1 级衡量标准），为不可观察的输入（3 级衡量标准）提供最低优先级 。
公平 价值被定义为退出价格，表示在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移 负债的款项。公允价值是一种基于市场的衡量标准，根据市场参与者在对资产或负债进行定价时会使用的 假设确定。三级公允价值层次结构用于对衡量公允价值时的 输入进行优先排序，如下所示：
| ● | 等级 1 相同资产或负债在活跃市场上的报价。 | |
| ● | 等级 2 活跃市场中类似资产或负债的报价，非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价 ，或其他可以直接或间接观察的投入。 | |
| ● | 等级 3 市场数据无法证实的重大不可观察的输入。 |
截至2023年3月31日和2022年12月31日 ，公司拥有与与 发行认股权证和可转换债务相关的衍生负债相关的三级金融工具。
管理层对后续事件的 评估
公司评估资产负债表日期之后但在财务报表发布之前发生的事件。根据 的审查，除附注11——后续事件中描述的内容外，公司没有发现任何需要在未经审计的简明财务报表中调整或披露的已确认或未确认的 后续事件。
最近的 会计公告
管理层 认为，除下文披露的财务报表外，任何最近发布但尚未生效的会计声明一旦通过，不会对随附的财务报表产生实质性影响 。
2023 年 1 月 1 日，公司采用了 ASU 2016-13 金融工具——信贷损失（主题 326）：金融工具信贷损失的衡量 （ASC 326）。该标准用预期损失方法取代了已发生的损失方法，该方法被称为 当前的预期信用损失（“CECL”）方法。CECL要求使用历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来估算金融资产剩余 预计寿命内的信用损失，通常 适用于以摊销成本计量的金融资产，包括贷款应收账款和持有至到期的债务证券，以及一些表外的 信贷敞口，例如无准备金的发放信贷承诺。以摊销成本计量的金融资产将以 列报，即使用信贷损失备抵预计收取的净额。此外，CECL对可用于出售债务证券的 的会计核算进行了更改。其中一项变化是，如果管理层不打算出售并且认为不太可能要求他们 出售，则要求将信贷损失作为备抵而不是作为可供出售债务证券的减记 列报。ASU 2016-13的通过并未对公司的财务报表产生重大影响。
2020年8月 ，FASB发布了2020-06年度会计准则更新（“ASU”），“债务——转换债务和 其他期权（副题470-20）以及衍生品和套期保值——实体自有权益合约（副题815 — 40）” （“ASU 2020-06”）。ASU 2020-06 简化了某些具有负债 和权益特征的金融工具的会计，包括可转换工具和实体自有股权合约。亚利桑那州立大学是财务会计准则委员会简化 计划的一部分，该计划旨在减少美国公认会计原则中不必要的复杂性。ASU 的修正案在 2023 年 12 月 15 日之后 开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期内有效。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2020-06年度将 对其财务报表产生的影响。
| 10 |
注意 4。不动产、厂房、设备和其他资产
属性 和设备包括以下内容：
| 截至 | ||||||||
| 3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 计算机硬件和软件 | ||||||||
| 比特币采矿机 | ||||||||
| 基础架构 | ||||||||
| 容器 | ||||||||
| 财产和设备，毛额 | ||||||||
| 减去：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备，净额 | $ | $ | ||||||
公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中记录的折旧费用分别为56美元和48美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个 个月中，出售不动产和设备的收益分别为70美元和0美元，被记录为其他非营业收入。在截至2023年3月31日的三个月中，我们将所有已完全折旧 的S17矿机兑换成了35台S19矿机，从而获得了70美元的收益。
其他 资产包括以下内容：
其他资产附表
| 截至 | ||||||||
| 3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 保证金 | $ | $ | | |||||
| 其他资产 | $ | $ | ||||||
公司支付了与其在北卡罗来纳州罗利的办公室租约相关的3美元，这笔租约在截至2023年3月31日的三个月内归还给了我们。
注意 5。应付票据
2022 年 9 月 注意
2022 年 9 月 12 日，公司签订了证券购买协议，根据该协议，公司借入了 1,335 美元，作为交换 发行了本金为 1,500 美元的有担保可转换本票（“2022 年 9 月票据”），最初的 发行折扣为 165 美元。在控制权变更交易之前的任何时候，2022年9月的票据可在转换后的基础上转换为转换日公司已发行普通股的30％ 股（“转换股份”）。 2022年9月的票据将于2023年12月31日到期，年利率为6％。2022 年 9 月的票据规定了惯常的 违约事件，这种情况的发生将导致 2022 年 9 月 票据下未偿还的本金和其他应计金额的 110% 立即到期应付，利率提高至 12%。
成立时，公司记录了1,500美元的债务折扣和5,324美元的债务折扣增加的非现金利息。2022 年， 公司的债务折扣额外增加了 82 美元，截至 2022 年 12 月 31 日止年度的债务折扣总额增加了 5,406 美元。在截至2023年3月31日的三个月中，公司的债务折扣增加了123美元。
| 11 |
此外， 公司向贷款人发行了三系列认股权证（统称为 “认股权证”）。每份系列认股权证 均可行使 60% 的转换股份，期限为三年。认股权证的行使价如下：
| ● | ||
| ● | ||
| ● |
除上述认股权证外， 公司先前还有未兑现的认股权证，因此它无法得出结论，认为自己有足够的 已授权和未发行股票来满足那些已经未兑现的认股权证的结算要求。因此，股权 环境将被视为受污染，转换功能和附带的认股权证被视为衍生负债。
衍生品 负债
公司使用蒙特卡洛模拟方法对与嵌入式转换功能相关的衍生负债进行了估值，因为 在未来转换时的股票价格未知。蒙特卡罗模拟是使用以下假设计算得出的：
蒙特卡罗模拟假设附表
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 股票价格 | $ | $ | ||||||
| 期限（年） | ||||||||
| 年度波动率 | % | % | ||||||
| 年度预期回报 | % | % | ||||||
| 折扣率 | % | % | ||||||
| 股息收益率 | % | % | ||||||
在截至2023年3月31日的三个月中， 公司在可转换债务相关衍生负债方面的活动如下：
衍生责任活动附表
| 截至2022年1月1日的衍生负债余额 | $ | |||
| 由于发行具有嵌入式转换功能的认股权证而转入 | ||||
| 衍生负债公允价值的变化 | ( | ) | ||
| 截至2022年12月31日的衍生负债余额 | ||||
| 衍生负债公允价值的变化 | ||||
| 截至2023年3月31日的衍生负债余额 | $ |
截至2023年3月31日 ，衍生负债的公允价值为4570美元，在截至2023年3月31日的三个月中，公司在运营报表中将衍生负债公允价值变动造成的1,347美元亏损记录为非营业收入。在截至2022年3月31日的三个月中， 没有与未偿可转换债务相关的未偿衍生负债。
认股证 衍生负债
截至2023年3月31日 ，认股权证衍生负债的公允价值为3,392美元，在截至2023年3月31日的三个月中， 公司在运营报表 中将衍生权证负债公允价值变动造成的1,696美元亏损记录为非营业支出。截至2023年3月31日，公司使用以下假设 Black-Scholes期权定价模型对作为债务融资一部分发行的认股权证衍生负债进行了估值：1) 股价为0.007美元，2) 行使价 为0.03—0.12美元，3) 剩余寿命为2.35—3.31年，4) 股息收益率为0％，5) 无风险利率为3.81—4.06％，而且 6) 的波动率为 172.2 — 186.8%。公司使用二项式格子模型对与2022年债务 融资中发行的认股权证相关的认股权证衍生负债进行了估值，因为截至2023年3月31日，行使价是可变的，假设如下： 1) 股价为0.007美元，2) 剩余寿命为2.45年，3) 股息收益率为0％，4) 无风险利率为3.94％，5) 波动率为 183.9％。
| 12 |
截至2022年12月31日 ，认股权证衍生负债的公允价值为1,727美元，在截至2022年12月31日的年度中，公司 在 运营报表中将衍生权证负债公允价值变动产生的收益记录为1,726美元。截至2022年12月31日，公司使用以下假设 Black-Scholes 期权定价模型对作为债务融资一部分发行的认股权证衍生负债进行了估值：1) 股价为0.004美元，2) 行权 价格为0.03-0.12美元，3) 剩余寿命为2.60—3.56年，4) 股息收益率为0％，5) 无风险利率为4.22％，6) 波动率为 166.3-174.3%。公司使用二项式格子模型对与2022年债务融资 中发行的认股权证相关的认股权证衍生负债进行了估值，因为截至2022年12月31日，行使价是可变的：1) 股票 价格为0.004美元，2) 剩余寿命为2.70年，3) 股息收益率为0％，4) 无风险利率为4.22％，5) 波动率为174％。
在截至2023年3月31日的三个月中， 公司在认股权证衍生负债方面的活动如下：
认股权证衍生负债附表
| 截至2022年1月1日的认股权证衍生品负债余额 | $ | |||
| 由于发行具有嵌入式转换功能的认股权证而转入 | ||||
| 在转换带有内嵌转换条款的可转换票据和认股权证时转出 | ( | ) | ||
| 认股权证衍生负债公允价值的变化 | ( | ) | ||
| 截至2022年12月31日的衍生负债余额 | ||||
| 在转换带有内嵌转换条款的可转换票据和认股权证时转出 | ( | ) | ||
| 认股权证负债公允价值的变化 | ||||
| 截至2023年3月31日的认股权证衍生负债余额 | $ |
在截至2023年3月31日的三个月中， 公司记录的衍生负债结算亏损为169美元。在截至2022年3月31日的三个月中，公司 记录的衍生负债结算亏损为417美元。
公司股价的波动 是每个报告期内衍生品估值变化的主要驱动力。随着 每种相关衍生工具的股价上涨，该工具持有人的价值通常会增加， 因此增加了公司资产负债表上的负债。此外，股价波动是公司每种衍生工具公允价值衡量中使用的重要的 不可观察的输入之一。这些负债的模拟公允价值 对公司预期波动率的变化很敏感。预期波动率的增加通常会导致更高的公允价值衡量标准。定价输入的10％变化以及波动率和相关因素的变化不会导致我们的三级公允价值发生重大变化。
衍生责任公允价值附表
| 2023年3月31日 | ||||||||||||||||
| 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 公允价值 | |||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||
| 衍生责任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 认股权证衍生责任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||
| 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 公允价值 | |||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||
| 衍生责任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 认股权证衍生责任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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注意 6。应付贷款
作为 向拉斐特市付款的一部分，该银行错误地为这笔付款 创建了一张金额为200美元的应付票据，而不是从公司在银行的账户中提取资金。该票据没有利息，也没有到期日。 票据已于 2023 年 1 月 3 日用公司账户中的资金结算。
注意 7。租约
2019 年 12 月，公司签订了一份新的办公室租约，涉及将其行政办公室迁至北卡罗来纳州罗利。 在主题842的指导下，公司将其新的办公室租赁视为经营租赁。新租约 下的租金支出为每月3美元，三年期内每年增长3％。根据其未偿债务的加权平均有效利率，公司使用了29.91％的增量借款利率。在租赁开始时，公司记录的使用权资产 为79美元，相应的租赁负债为79美元。该公司在 2022 年第四季度终止了这份租约。
2021 年 11 月 1 日，公司签订了一项租赁协议，将一部分连续的土地租赁给其现有财产，作为树木种植区，旨在缓解公司加密货币采矿业务产生的噪音。该协议规定，前五年每年 分期付款3美元，可以选择将租约再延长五年，税率不超过 当前租赁付款的105％。在每个周年纪念日，公司必须预先支付3美元， 第一年的款项在租约执行时支付。根据最新期票中采用的利率 ，该公司使用了8.0％的增量借款利率。在租赁开始时，公司记录了22美元的使用权资产和22美元的相应租赁负债 。该公司在 2022 年第四季度终止了这份租约。由于终止，公司因提前终止土地租赁而记录了8美元的损失 。
公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中记录的租金支出分别为0美元和10美元。
注意 8。普通股和优先股
普通股票
普通 股票发行
2022 年 8 月 5 日，公司发行了 2280 万股普通股和 2280 万股购买普通股的认股权证，对价 为 228 美元。
在 截至2022年12月31日的年度中，18,380,379份具有嵌入式转换功能的认股权证在无现金基础上行使 发行74,000,000股普通股。
在 截至2023年3月31日的三个月中，4,157,044份具有嵌入式转换功能的认股权证在无现金基础上行使 发行20,000,000股普通股。
首选 股票
2019年1月11日，公司董事会批准了10,000股B系列优先股的授权， 面值为0.001美元，每股申报价值为120美元（“B系列优先股”）。当公司董事会宣布时，B系列优先股 的持有人有权从合法可用于此类目的的 资金中获得现金股息，利率为每股B系列优先股每年申报价值的12％。此类股息 应是累积的，应自B系列优先股相应股份的发行之日起不计利息。 每位持有人还有权就提交给公司股东的所有事项进行投票，并有权为在记录日期拥有的每股B系列优先股获得55,000张选票 ，以决定有权就该事项进行投票的股东，或者 如果没有确定这样的记录日期，则在进行此类投票或征求股东书面同意之日。如果 发生清算事件，任何B系列优先股的持有人都有权从公司资产中获得每股B系列优先股的申报现金价值，无论是来自资本还是来自可供分配给股东的收益。 B系列优先股不可转换为公司普通股。B系列优先股 尚未发行或已流通。
| 14 |
2019年4月12日 ，公司董事会批准了200股面值为 0.001美元的C系列优先股（“C系列优先股”）的授权。每股C系列优先股均可按浮动利率转换为公司普通股 的股票。在2019年和2020年期间，发行了190股C系列优先股，随后转换为普通股 。目前没有发行和流通的C系列优先股。
每股 C 系列优先股可转换为公司普通股，其金额等于：(a) 200,000 股普通股或 (b) 申报价值除以公司 普通股市价 0.7 倍的乘积得出的金额，定义为转换日前十天内公司普通股的最低交易价格 。如果转换后持有的股票总量及其关联公司的持股量 超过公司普通股的9.99％，则持有人不得转换任何C系列优先股。在2019年和2020年期间，发行了190股 C系列优先股，随后转换为普通股。目前没有发行和流通的C系列优先股。
认股证
2022 年 8 月 5 日，公司出售了 22,800,000 股普通股并发行了三份认股权证，每份认股权证购买了 7600 万股普通股 ，对价为 22.8 万美元。根据认股权证中的条款和调整，认股权证自2022年8月5日起三年内可按每股0.03美元、0.06美元和0.12美元的初始价格 行使。
在 截至2022年12月31日的年度中，在无现金基础上行使了18,380,379份认股权证，用于发行74,000,000股普通股 股。无现金行使后，公司计算出认股权证衍生负债的公允价值为231美元，将其与 74,000,000股的公允价值988美元进行了比较，并记录了757美元的灭失亏损。公司在每次行使之日使用Black-Scholes期权定价模型对认股权证衍生品负债进行估值 ，使用以下假设：1) 股票价格为0.007美元至0.019美元，2) 行使价为0.05美元，3) 剩余寿命为3.5—4.2年，4) 股息收益率为0％，5) 无风险利率为1.53％ -3.79％，6) 波动率为169.28％-175.5 6%。
在 截至2023年3月31日的三个月中，在无现金基础上行使了4,157,044份认股权证，用于发行20,000,000股 普通股。无现金行使后，公司计算出认股权证衍生负债的公允价值为31美元，将其与 20,000,000股的公允价值200美元进行了比较，并记录了169美元的灭失亏损。公司在行使之日使用Black-Scholes期权定价模型对认股权证衍生品 负债进行了估值：1) 股价为0.01美元， 2) 行使价为0.05美元，3) 剩余寿命为3.1年，4) 股息收益率为0％，5) 无风险利率为3.76％，6) 波动率为 171.4％。
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月内根据未发行认股权证可发行的股票的信息：
未兑现认股权证摘要
| 认股权证 杰出的 | 加权 价格 | 加权 平均的 剩余 生命 | 固有的 价值 | |||||||||||||
| 已于 2022 年 1 月 1 日发行 | $ | |||||||||||||||
| 已发行 | - | |||||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | - | - | ||||||||||||
| 已过期或已取消 | - | - | ||||||||||||||
| 于 2022 年 12 月 31 日未偿还且可行使 | ||||||||||||||||
| 已发行 | - | |||||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | - | - | ||||||||||||
| 已过期或已取消 | - | - | ||||||||||||||
| 截至2023年3月31日未偿还且可行使 | $ | $ | ||||||||||||||
(*) 在截至2023年3月31日的三个月和截至2022年12月31日的三个月中分别发行的12,666,572股和626,329,010股股票以及截至2023年3月31日和2022年12月31日已发行和可行使的682,563,502股和691,073,030股股票中，616,195,195,195的加权平均行使价和加权平均剩余寿命不包括在内分别为582和603,529,010份认股权证，因为它们的金额和行使价是可变的。发行的12,666,572份认股权证是协议条款对X、Y和Z认股权证数量进行调整的结果。有关X、Y和Z系列认股权证的行使价，请参阅 注5。X、Y 和 Z 系列认股权证将于 2025 年 9 月 11 日到期。
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注意 9。承诺和意外开支
2023 年 3 月 16 日，公司与 另一家加密货币矿业公司（“租户”）签订了合伙协议（“合伙协议”）和财产租赁 协议（“租赁协议，连同合伙协议，统称为 “协议”）。根据租赁协议，公司同意将公司位于乔治亚州拉斐特的六英亩采矿设施的部分租给租户 ，每个 长度为 40 英尺，高度为 8 英尺（“空间”），以及相关的公用事业，包括每个空间最多为 一兆瓦（“兆瓦”）的电力，用于部署采矿设备，以换取租金每个空间每月5美元 （前提是空间已供电），并支付空间产生的电费和押金要求。在与租赁协议有关的 中，租户同意支付229美元的初始押金，用于 五兆瓦的初始电力部署，并支付40美元作为保证金。总额为269美元的保证金列为长期负债。
根据合伙协议 ，公司同意每月为租户发行500,000股普通股（ “月度发行”），并且每年还额外发行相当于适用年份 月度发行量的100％的普通股（“年度发行”，连同月度发行，统称为 “发行”）。 此外，根据合伙协议，公司向租户提供了向MGT贷款 至多100万美元的选择权（“期权”），该期票可转换为公司已发行普通股的25％， 假设所有100万美元都是在预发行后的基础上贷款的（“票据”），以及随附的购买 180% 的认股权证 票据所依据的普通股（“认股权证”）。票据和认股权证的条款将 与公司与该票据一起发行的2022年9月票据和随附认股权证基本相似。如果 行使期权，双方可以选择将100万美元的收购价格全部或部分替换为设备和基础设施 的改进，使公司能够在该设施目前可用的 电力容量的基础上再获得多达10兆瓦的电力。该公司的设施目前的电力容量高达10兆瓦。该协议的期限为 24 个月。
法律 诉讼
从 起，我们可能会不时卷入与正常业务过程中因我们的运营而产生的索赔有关的诉讼。在本报告所涉期间，我们在2023年3月31日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告 中规定的法律诉讼描述没有重大变化。
电力 合同
MGT 之前与拉斐特市签订的 电力协议已于 2021 年 9 月 30 日到期。公司和拉斐特市目前在没有合同的情况下按月运营。
注意 10。员工福利计划
公司根据《美国国税法》第 401 (k) 条维持固定缴款福利计划，涵盖公司几乎所有符合条件的
员工（“401（k）计划”）。根据401（k）计划，公司可以全权缴纳
，最高不超过100美元%
的员工缴款。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司为
$的401 (k) 计划缴款
注意 11。后续事件
2023 年 4 月 27 日 ，公司根据其先前 披露的合伙协议的条款，向 Minerset Farms 发行了 600 万股普通股。
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项目 2。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
此 10—Q 表季度报告（本 “报告”）包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述， 以及假设，如果这些陈述从未实现或被证明不正确，则可能导致我们的业绩与 或此类前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。此处包含的不纯历史陈述是经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》 （“交易法”）第21E条所指的前瞻性 陈述。前瞻性陈述通常通过使用 等词语来识别，例如但不限于 “预期”、“估计”、“应该”、“期望”、“指导”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信” 以及用于 识别前瞻性陈述的类似表达式或变体。这些陈述基于我们管理层基于管理层当前可用信息 的信念和假设。此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他重要因素的影响 ，这些因素可能导致实际业绩和某些事件的时间与此类前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于下文 确定的因素，以及我们在 2023 年 3 月 31 日向美国证券交易委员会 (“SEC”) 提交的 财年截至 2022 年 12 月 31 日的 Form 10—K 年度报告中标题为 “风险因素” 的部分中讨论的因素，以及我们向 SEC 提交的其他公开报告 。此处提出的前瞻性陈述仅代表截至本 报告发布之日。除非法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映此类声明发布之日后的事件或情况 。
高管 摘要
除每股金额外，本10-Q季度报告中列出的所有 美元数字均以千计。
当前的 操作
MGT 在佐治亚州拉斐特的一家公司拥有和管理的比特币采矿设施开展加密货币活动。这座占地数英亩的土地毗邻公用事业变电站 ，可获得大约 20 兆瓦 (MW) 的电力，其中一半目前由公司使用 。商业活动包括自采业务和向第三方租赁空间。
截至2023年3月31日和2023年5月15日 ，该公司拥有35台Antminer S19 Pro矿机。由于不利的采矿经济状况和各种需要的 维修，公司之前的 Antminer S17 矿机于 2022 年 12 月 31 日停止运行，公司在 2023 年第一季度将之前的 矿机以及松散的哈希板、电源和控制板换成了效率更高的 S19 矿机。
MGT 的 矿工被安置在公司在格鲁吉亚拥有的财产上经过改装的集装箱中。整个设施，包括 土地和改良设施、五台 2500 KVA 三相变压器、三个采矿集装箱和矿机，均归 MGT 所有。我们将继续探索 维持和发展当前业务的方法，包括但不限于进一步销售潜在设备和筹集资金以收购最新一代矿机。除了 扩建其现有物业外，该公司还在调查其他场地以开发比特币采矿设施。
除了自采业务外，该公司还将其自有空间出租给其他比特币矿工，还为加密货币采矿设备的所有者提供托管服务 。管理层认为，这些措施提高了电力基础设施的利用率 ，并更好地使公司免受比特币采矿波动的影响。
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关键 会计政策和估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的财务报表为基础， 是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”）编制的。本季度报告中包含的 未经审计的简明财务报表附注描述了我们在编制未经审计的简明财务报表时使用的重要会计政策。这些财务报表的编制要求我们做出估计 和假设，这些估算和假设会影响财务报表发布日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能 与这些估计值不同。我们不断评估我们的关键会计政策和估计。
我们 认为，下面列出的关键会计政策反映了我们在编制未经审计的简明财务报表 时使用的重大判断、估计和假设。
收入 确认
加密货币 挖矿
公司根据会计准则编纂（“ASC”）606（与客户签订合同的收入）（“ASC 606”）确认收入。收入标准的核心原则是，公司应确认收入以描述向客户转让承诺的 商品或服务，其金额应反映公司期望为换取 这些商品或服务而有权获得的对价。为实现该核心原则，采用了以下五个步骤：
| ● | 步骤 1：确定与客户的合同 | |
| ● | 步骤 2：确定合同中的履约义务 | |
| ● | 步骤 3：确定交易价格 | |
| ● | 步骤 4：将交易价格分配给合同中的履约义务 | |
| ● | 步骤 5：当公司履行绩效义务时确认收入 |
在 中，为了确定与客户签订的合同中的履约义务，公司必须评估 合同中承诺的商品或服务，并确定每种不同的承诺商品或服务。如果满足以下两个标准，则履约义务符合 ASC 606 对 “独特” 商品或服务（或捆绑商品或服务）的定义：客户可以 单独或与客户随时可用的其他资源（即 商品或服务能够与众不同）从商品或服务中受益，并且该实体承诺向其转让商品或服务可将客户 与合同中的其他承诺（即转让商品或服务的承诺分开识别）在合约的 上下文中不同）。
如果 商品或服务没有区别，则该商品或服务与其他承诺的商品或服务相结合，直到确定一捆不同的商品或服务 。
交易价格是实体期望有权获得的对价金额，以换取向客户转让承诺的商品 或服务。在与客户签订的合同中承诺的对价可能包括固定金额、可变金额或两者兼而有之。 在确定交易价格时，实体必须考虑以下所有因素的影响：
| ● | 变量 注意事项 | |
| ● | 限制变量考虑因素的 估计值 | |
| ● | 合同中存在重要的融资部分 | |
| ● | 非现金 对价 | |
| ● | 应付给客户的对价 |
只有在随后解决了与可变对价相关的不确定性之后，确认的 累积收入金额可能不会发生重大逆转的情况下，才会将变量 对价包含在交易价格中。 交易价格是按相对独立的销售价格分配给每项履约义务的。分配给每项履约义务的交易价格 在履行该履约义务时予以确认，可酌情在某个时间点或随时间推移 。
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公司已与 矿池运营商商就条款和条件（可能不时修改）达成协议，从而进入数字资产采矿池，为矿池提供计算能力。任何一方均可随时终止合同， 公司的强制性补偿权仅在公司向矿池运营商提供计算能力时开始。 作为向矿池提供计算能力的交换，公司有权获得矿池运营商因成功向区块链添加区块而获得的固定加密货币 奖励的部分份额（减去矿池运营商的数字资产交易费，这些费用记作收入成本的组成部分 ）。协议条款规定，在和解后 35 天后，任何一方都不能对 和解条款提出异议。公司的部分份额基于公司向矿池运营商贡献的计算能力 占所有矿池参与者在求解当前算法时贡献的总计算能力的比例。
提供 计算能力来解决复杂的密码算法以支持比特币区块链（该过程被称为 “解析 一个区块”）是公司日常活动的产出。提供此类计算能力是公司与矿池运营商达成的协议中唯一的履约义务 。公司获得的交易对价（如果有）是数字资产形式的非现金对价，公司按收到之日的公允价值进行计量，这与合同签订时的公允价值或公司从池中获得奖励时的公允价值没有实质性差异。因此，考虑因素是 是可变的。由于累积收入不太可能出现重大逆转，因此 对价受到限制，直到矿池运营商成功放置区块（成为第一个求解算法的公司），并且公司收到 确认将获得的对价，届时收入得到确认。 这些交易中没有重要的融资部分。
收到的加密货币奖励的公平 价值是使用收到时相关加密货币的报价确定的。 目前在公认会计原则或替代会计框架下没有关于确认为收入或持有的加密货币 的会计的具体明确指导方针，管理层在确定适当的会计处理方法方面已经做出了重要的判断。 如果财务会计准则委员会（“FASB”）颁布权威指南，则公司可能被要求 更改其政策，这可能会影响公司的财务状况和运营业绩。
托管 收入
我们 的收入来自第三方在我们的设施租用容量以及托管他人拥有的矿工。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司分别从这些来源确认了 86美元和192美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，两个客户分别占托管收入的100％和91％。
属性 和装备
财产 和设备按成本减去累计折旧列报。在 各种资产类别的估计使用寿命内，使用直线法计算折旧，使用寿命从一到十年不等。维修 和维护费用在发生时记为支出；重大更换和改进按资本化。资产报废或处置后， 将成本和累计折旧从账户中扣除，由此产生的任何损益计入 处置年度的收入。财产和设备存款最初被归类为其他资产，在交付、安装和 全额付款后，资产在资产负债表上被归类为财产和设备。
长期资产的减值
每当内部或外部的事实或情况可能表明资产的账面价值 可能无法收回时，我们会对长寿命的 资产进行减值审查，如果有减值迹象，我们将使用该资产预计产生的 未贴现未来现金流与该资产或资产组的账面金额进行比较来测试可收回性。资产或资产组账面价值超过其估计公允价值的任何部分 均被确认为减值损失。
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衍生工具
根据ASC 815，衍生品 金融工具按公允价值记录在随附的资产负债表中。当公司将 签订债务或股权协议（“主机合同”）等金融工具时，公司会评估任何嵌入式功能的经济 特征是否与 主机合同其余部分的主要经济特征有明确而密切的关系。当确定（i）嵌入式特征具有与主机合约的主要经济特征不明确密切相关的 的经济特征，以及（ii）具有相同条款 的单独独立工具符合金融衍生工具的定义时，则嵌入式特征与主合约分离并将 视为衍生工具。衍生品特征的估计公允价值与主机合约的账面价值分别记录在随附的资产负债表中 。衍生品估计公允价值的后续变化在公司的运营报表中记录为收益或 亏损。
最近的 会计公告
有关最近的会计公告，请参阅本报告第一部分第1项中未经审计的简明财务报表附注3。
操作的结果
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三个 个月
收入
我们在2023年3月31日的三个月中， 的收入下降了148美元，下降了58％，至107美元，而截至2022年3月31日的三个月为255美元。我们的收入来自加密货币挖矿，截至2023年3月31日的三个月中，加密货币挖矿总额为21美元，在截至2022年3月31日的三个月中， 的总收入为63美元。在此期间，我们的托管和租赁活动收入减少是由于矿工人数比上年减少了 。
我们 还从第三方在我们的设施租用容量以及托管他人拥有的矿工获得收入。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的几个月中，公司分别确认了 86美元和192美元。此期间收入的下降是由于托管客户比上年减少了 。
由于 我们的收入依赖于比特币的采矿和相关活动，而比特币和其他加密货币 的价格和市场仍然不稳定和不确定，原因包括比特币缺乏广泛接受， 已经或可能实施或考虑采取的监管行动，以及包括短期内可能出现衰退 在内的总体经济状况，管理层无法肯定地预测、估计或建议收入趋势公司可能在以下方面遇到的情况 其当前或在本报告所涉期间之后的任何未来业务。
运营 费用
截至2023年3月31日的三个月中， 的运营支出下降了333美元，下降了35％，至617美元，而截至2022年3月31日的三个月为950美元。运营支出的减少主要是由于收入成本减少了412美元，但被一般和管理费用增加79美元 所部分抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中， 的收入成本下降了412美元，下降了75％，至134美元，而截至2022年3月31日的三个月中 为546美元，这主要是由于电力成本的下降。截至2023年3月31日的三个月，一般和管理费用增加了79美元或 20％，至483美元，而截至2022年3月31日的三个月为404美元，这主要是由于法律和专业费用增加了95美元，咨询服务增加了12美元，但被佐治亚州成本 减少了11美元所抵消。
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其他 收入和支出
在 截至2023年3月31日的三个月中，非营业支出为3,288美元，主要包括认股权证衍生负债公允价值变动损失1,696美元、衍生负债公允价值变动损失1,347美元、债务折扣 增加的123美元、衍生品结算亏损169美元和利息支出23美元，部分被收益的非营业收入所抵消 出售70美元的不动产和设备。在截至2022年3月31日的同期内，823美元的非营业费用包括 衍生品结算亏损417美元和认股权证衍生负债公允价值变动407美元，由1美元的利息 收入部分抵消。
流动性 和资本资源
流动性的来源
我们 历来通过出售债务和股权为我们的业务融资。
2022 年 9 月 ，我们通过出售1,500美元的原始发行折扣有担保可转换本票（“票据”）筹集了1,335美元。 票据：（i）在票据转换日 在转换后可转换为公司已发行普通股的30％，（ii）将于2023年12月31日到期，（iii）年利率为6％。此外， 公司向投资者发行了三系列认股权证，其中每份认股权证均可行使到转换股的60％。 2022年8月，公司还向一位投资者发行了22,800,000股普通股和22,800,000份认股权证，用于购买普通股 股票，对价为228美元。该票据规定了惯常的违约事件，这种情况的发生将导致2022年9月票据下未偿还的 本金和其他应计金额的110％立即到期应付，而利息 利率将提高到12％。
2023 年 3 月 16 日，公司与另一家加密货币 矿业公司（“租户”）签订了合伙协议（“合伙协议”）和财产租赁协议 （“租赁协议，连同合伙协议，统称为 “协议”），根据该协议，公司同意将公司位于乔治亚州拉斐特的六英亩 采矿设施的部分内容按增量出租给租户最多 10 个长 40 英尺、高 8 英尺的空间（“空间”）， 以及相关的实用工具访问权限包括每个空间最多为一兆瓦（“MW”）的电力，用于部署采矿 设备，以换取每个空间每月5美元的租金（前提是空间已供电），并支付空间产生的电力 成本和押金要求。关于租赁协议，租户同意支付229美元的初始押金 ，用于五兆瓦的初始电力部署。此外，根据合伙协议，公司向租户 提供了向MGT贷款高达100万美元的期权（“期权”）。合作协议的期限为24个月。
我们 自成立以来已蒙受巨额营业亏损，并继续造成运营亏损，截至2023年3月31日， 的累计赤字为429,704美元。截至2023年3月31日，我们的现金和现金等价物为317美元，营运资金赤字为8,176美元。
公司将需要筹集额外资金，以支付未偿的可转换票据，弥补营业亏损，并在未来 12 个月内按预期维持和增长 业务。但是，无法保证公司能够在需要时或以认为可接受的条件（如果有的话）筹集额外资金 。公司筹集额外资金的能力也将受到比特币波动性、加密货币总体监管发展、通货膨胀、互联网高利率、 银行危机、乌克兰战争、衰退可能性以及美国证券交易委员会正在对我们的首席执行官 官员采取的执法行动的影响，所有这些都非常不确定，无法预测，可能对公司的业务和 财务状况产生不利影响，以及它筹集资金的能力。任何额外的普通股、优先股或可转换 证券的发行都可能对我们的股东产生显著的稀释作用。这些因素使人们对公司 自发布这些未经审计的简明财务报表以来维持运营至少一年的能力产生了极大的怀疑。随附的未经审计的简明财务 报表不包括任何与资产金额的可收回性和分类或 负债分类相关的调整，如果公司无法继续作为持续经营企业，则可能需要进行任何调整。
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比特币的价格波动不定，预计会出现波动。比特币价格的下跌对我们的经营 业绩和流动性产生了负面影响，并可能损害我们普通股的价格。运动可能受到各种因素的影响，包括但不限于 政府监管、服务提供商遇到的安全漏洞以及世界各地的政治和经济不确定性 。由于我们部分根据赚取的比特币的价格来记录收入，并且我们可能会保留此类比特币作为资产或 作为未来支出的支出，因此此类收入的相对价值可能会波动，我们保留的任何比特币的价值也会波动。
根据Blockchain.info的报告，截至2023年3月31日的季度，每枚比特币的 最高和最低汇率分别约为28美元和16美元。据Blockchain.info报道，截至2022年12月31日的一年中，每枚比特币的最高和最低汇率分别约为48美元和16美元。
通货膨胀的影响
从 2022 年 开始，美国和全球的通货膨胀率急剧上升。鉴于我们的比特币采矿业务， 影响最大的是电力和采矿设备成本。此外，美联储加息和银行倒闭可能导致 陷入衰退，这可能会对我们的运营产生不利影响，无论是直接影响还是通过我们的运营 和收入所依赖的第三方。
加密货币 市场发展
加密货币 和相关活动以多种风险和不确定性为特征，包括可能出现不利的事态发展，例如监管行动、禁令或限制、加密货币价格下跌、需求或公众对加密货币的看法、盗窃、欺诈、 黑客攻击、操纵或恶意编码、价格波动、一种加密货币分成两部分的可能性、 之间的差异和区块链算法可能发生不利变化，以及我们之外的其他外部力量控制。加密货币行业 的特点是波动性很高，而比特币和以太坊 等最受欢迎的加密货币的价格暴跌使人们对像我们这样以加密货币为重点的企业的未来产生了怀疑。这一趋势受到最近围绕FTX的争议 和失败的进一步影响。FTX是一家加密货币交易所，在其首席执行官被指控欺诈和挪用 公司资金后倒闭。从那时起，其他一些专注于加密货币的公司已申请破产， 参与加密货币的三家主要美国银行倒闭了。此外，美国证券交易委员会与Coinbase之间正在进行的诉讼可能会影响我们的业务和前景。 这些事件导致了加密货币市场的下滑以及公众对该行业的看法。此外，在FTX争议之后， 监管机构开始对以加密货币为重点的公司及其业务进行更严格的审查， 并已采取执法行动，试图限制或停止此类活动。这些趋势中的任何一个都可能促成了比特币价格的下跌以及对像我们这样的加密货币相关活动的需求， 这给我们未来的收入和支出的不确定性带来了不确定性， 将来也可能进一步促成比特币价格的下跌。
现金 流量
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 使用的现金 | ||||||||
| 经营活动 | $ | (21 | ) | $ | (529 | ) | ||
| 投资活动 | - | (68 | ) | |||||
| 筹资活动 | (200 | ) | - | |||||
| 现金和现金等价物的净减少 | $ | (221 | ) | $ | (597 | ) | ||
经营 活动
截至2023年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金为21美元，而截至2022年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金 为529美元。截至2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的现金主要包括净亏损3,798美元，由非现金费用3,321美元抵消，其中包括折旧56美元、衍生负债公允价值变动亏损1,347美元、认股权证衍生负债公允价值变动亏损1,696美元、衍生品结算亏损169美元和增持债务折扣123美元，由出售财产和设备的收益70美元和营运资金提供的现金456美元所抵消。
截至2022年3月31日的三个月中，用于经营活动的现金 主要包括净亏损1,518美元，被872美元的非现金 费用所抵消，其中包括48美元的折旧、417美元的衍生品结算亏损、衍生负债公允价值的变动 407美元以及营运资金提供的现金117美元。
投资 活动
在截至2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金为0美元。
截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为68美元，其中包括购买68美元的不动产和设备 。
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为 活动提供资金
在 截至2023年3月31日的三个月中，用于融资活动的现金为200美元，其中包括偿还银行贷款。
在截至2022年3月31日的三个月中， 没有提供或用于融资活动的现金。
非资产负债 表安排
截至2023年3月31日 ，我们没有被视为资产负债表外安排的债务、资产或负债。我们 不参与与未合并实体或金融合伙企业（通常称为 可变利息实体）建立关系的交易，建立这种关系的目的是促进资产负债表外安排。
项目 3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目 4.控制和程序
对披露控制和程序的评估
我们 维持披露控制和程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交 或提交的报告中需要披露的信息在 SEC 规则和 表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保收集此类 信息并酌情将其传达给我们的管理层（包括我们的首席执行官）的控制和程序，以便 及时就要求的披露做出决定。根据《交易法》第13a-15条和第15d-15条 (b) 段的要求，我们的首席执行官 官员（我们的首席执行官兼首席财务官）对截至2023年3月31日的设计 的有效性以及披露控制和程序的运作进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官得出结论 ，由于我们的财务报告内部控制存在以下重大弱点，我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15条和第15d-15条第 (e) 段）自2023年3月31日起未生效：我们的少数 员工不允许充分分离职责和对所履行的职责进行独立审查。
财务报告内部控制的限制
财务报告的内部控制系统有固有的局限性，可能无法防止或发现错误陈述。因此，即使 那些被确定有效的系统也只能为财务报表的编制和列报提供合理的保证。 此外，对未来时期任何有效性评估的预测都存在这样的风险，即由于条件的变化 ，控制措施可能变得不足，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。但是，这些固有的局限性 是财务报告流程的已知特征。因此，可以在过程保障措施中设计减少这种风险，尽管 并不能消除这种风险。
管理层的 财务报告内部控制季度报告
根据交易所 法案第 13a-15 (f) 和 15d-15 (f) 条的定义，我们的 管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。财务报告的内部控制是一个流程，用于根据美国公认的 会计原则，为 我们的财务报告的可靠性以及为外部目的编制财务报表提供合理的保证。财务报告的内部控制包括 与维护记录有关的政策和程序，这些记录应以合理的细节、准确、公允地反映我们 资产的交易和处置；提供合理的保证，即交易是在必要时记录的，以便我们根据美国公认的会计原则在 中编制财务报表，并且我们的收支只能根据董事会的授权进行 管理；并在防止 或及时发现可能对我们的财务 报表产生重大影响的未经授权的获取、使用或处置我们的资产方面提供合理的保证。
在 的监督下，在包括首席执行官（我们的首席执行官 和首席财务官）在内的管理层的参与下，我们对公司的重要流程和关键控制进行了完整的记录， 并根据特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布的内部 控制—综合框架中的框架，对财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据此 评估，管理层得出结论，截至2023年3月31日，我们对财务报告的内部控制尚未生效。
财务报告内部控制的变化
在截至 2023 年 3 月 31 日的季度中，财务报告的内部控制没有变化。
| 23 |
第二部分。其他信息
项目 1。法律诉讼
从 起，我们可能会不时卷入与正常业务过程中因我们的运营而产生的索赔有关的诉讼。在本报告所涉期间，我们在2023年3月31日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告 中规定的法律诉讼描述没有重大变化。
商品 1A。风险因素
除了我们在2023年3月31日向美国证券交易委员会提交的10—K表年度报告中讨论的风险因素外，没有其他风险因素 。
项目 2。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在 截至2023年3月31日的三个月中，在无现金基础上行使了4,157,044份认股权证，用于发行20,000,000股 普通股。在发行上述证券时，公司依赖经修订的1933年《证券法》第 3 (a) (9) 条规定的注册豁免。
2023 年 4 月 27 日 ，公司根据协议条款向 Minerset Farms 发行了 600 万股股票。在发行上述证券 时，公司依赖于经 修订的1933年《证券法》第3（a）（9）条规定的注册豁免。
项目 3.优先证券违约
没有。
项目 4.矿山安全披露
不适用。
项目 5.其他信息
没有。
项目 6.展品
| 31 | 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条对首席执行官和首席财务官的认证* | |
| 32 | 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行认证* | |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档* | |
| 101.SCH | 行内 XBRL 分类法扩展架构* | |
| 101.CAL | Inline XBRL 分类法扩展计算链接库文档* | |
| 101.DEF | Inline XBRL 分类法扩展定义 Linkbase 文档* | |
| 101.LAB | Inline XBRL 分类扩展标签 Linkbase Document* | |
| 101.PRE | Inline XBRL 分类法扩展演示 Linkbase 文档* | |
| 104 | 封面 页面交互式数据文件* | |
| * | 随函提交 |
| 24 |
签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权下列签署人 代表其签署本报告。
| MGT 资本投资有限公司 | ||
| 日期： 2023 年 5 月 15 日 | 来自： | /s/ Robert B. Ladd |
| Robert B. Ladd | ||
| 总裁、 首席执行官兼代理首席财务官 | ||
| （首长 执行官、首席财务官和首席会计官） | ||
| 25 |