美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿, 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
(Mark One)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
对于 而言,截至2023年3月31日的季度期
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的过渡报告
委员会 文件号:001-38015
SIGMA 添加剂解决方案有限公司
(注册人的确切 姓名如其章程所示)
(州 或其他司法管辖区 公司 或组织) |
(国税局 雇主 身份 编号。) |
3900 Paseo del Sol
新墨西哥州 Santa Fe,87507
(主要行政办公室的地址 )
(505) 438-2576
(注册人的 电话号码,包括区号)
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 :
每个类别的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
|
用复选标记指明 注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内一直受到此类申报要求的约束。
是的 ☒ 不是 ☐
用勾号指明 在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交和发布 此类文件的较短时间内),注册人是否以电子方式提交了根据 S-T 法规 405 要求提交的所有交互式数据文件。
是的 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明 注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、规模较小的申报公司 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型 加速过滤器 | ☐ | 加速 文件管理器 | ☐ | |
☒ | 规模较小的 报告公司 | |||
新兴 成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明 注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是 ☐ 不是 ☒
注明 截至最新可行日期,发行人每类普通股的已发行股票数量:截至2023年5月12日,发行人已发行普通股10,772,713股。
SIGMA 添加剂解决方案有限公司
表格 10-Q
目录
第一部分-财务信息 | |
第 1 项。财务报表 | 3 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 16 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 23 |
第 4 项。控制和程序 | 23 |
第二部分-其他信息 | |
第 1 项。法律诉讼 | 24 |
第 1A 项。风险因素 | 24 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 | 24 |
第 3 项。优先证券违约 | 24 |
第 4 项。矿山安全披露 | 24 |
第 5 项。其他信息 | 24 |
第 6 项。展品 | 24 |
签名 | 25 |
2 |
第 第一部分。财务信息
商品 1.财务报表。
Sigma 添加剂解决方案有限公司
简明的 资产负债表
2023年3月31日 (未经审计) | 2022年12月31日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | $ | ||||||
应收账款,净额 | ||||||||
库存 | ||||||||
预付资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
其他资产: | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
其他资产总额 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 | $ | $ | ||||||
递延收入 | ||||||||
应计费用 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
承诺和意外开支 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,$ | 面值; 授权股份; 和 分别发行和流通股份||||||||
普通股,$ | 面值; 授权股份; 和 分别发行和流通股份||||||||
额外的实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
负债总额和股东权益 | $ | $ |
参见 简明财务报表附注。
3 |
Sigma 添加剂解决方案有限公司
精简的 操作陈述
(未经审计)
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
收入成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
运营费用: | ||||||||
工资和福利 | ||||||||
股票薪酬 | ||||||||
运营和研发成本 | ||||||||
投资者、公共关系和市场营销 | ||||||||
组织成本 | ||||||||
法律和专业服务费 | ||||||||
办公开支 | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
其他运营费用 | ||||||||
总运营费用 | ||||||||
运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入(支出) | ||||||||
利息收入 | ||||||||
国家激励措施 | ||||||||
汇率损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入 | ||||||||
其他收入总额 | ||||||||
所得税准备金前的亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税准备金 | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
优先股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
适用于普通股股东的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股普通股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加权平均已发行股票数量——基本和摊薄 |
参见 简明财务报表附注。
4 |
Sigma 添加剂解决方案有限公司
股东权益表
(未经审计)
对于 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
优先股 | 普通股 | 额外 | ||||||||||||||||||||||||||
已发行股票 | 优先股 | 已发行股票 | 普通股 | 实收资本 | 累计赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
优先股分红 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
为转换优先股而发行的普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
为转换优先股而发行的普通认股权证 | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
为提供服务而向董事发行的股票期权 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
为第三方服务发行的股票期权 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
向员工发行的股票期权 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
余额,2023 年 3 月 31 日 | ( | ) |
优先股 | 普通股 | 额外 | ||||||||||||||||||||||||||
已发行股票 | 优先股 | 已发行股票 | 普通股 | 实收资本 | 累计赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
余额,2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
优先股分红 | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
为提供服务而向董事发行的股票期权 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
为第三方服务发行的股票期权 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
向员工发行的股票期权 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
余额,2022 年 3 月 31 日 | ( | ) |
参见 简明财务报表附注。
5 |
Sigma 添加剂解决方案有限公司
简明现金流量表
(未经审计)
三个月已结束 | ||||||||
2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
经营活动 | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相协调而进行的调整: | ||||||||
非现金支出: | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
股票薪酬-员工 | ||||||||
股票薪酬-第三方服务 | ( | ) | ||||||
股票薪酬-董事 | ||||||||
资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | ||||||||
库存 | ( | ) | ||||||
预付资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付账款 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动 | ||||||||
购买财产和设备 | ( | ) | ||||||
购买无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
筹资活动 | ||||||||
融资活动提供的净现金 | ||||||||
本期现金净变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初现金 | ||||||||
期末现金 | $ | $ | ||||||
补充披露: | ||||||||
非现金投资和融资活动披露: | ||||||||
优先股分红 | $ | $ | ||||||
将优先股转换为普通股 | ||||||||
其他非现金经营活动披露: | ||||||||
发行服务证券 | $ | $ | ||||||
披露已支付的现金: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税 | $ | $ |
参见 简明财务报表附注。
6 |
SIGMA 添加剂解决方案有限公司
未经审计的简明财务报表附注
2023 年 3 月 31
注 1-重要会计政策摘要
商业本质 -Sigma Additive Solutions, Inc. 是内华达州的一家公司(“公司”、“Sigma”、“我们”、“我们” 和 “我们的”),由一群科学家、工程师和商人创立,旨在开发和商业化 新颖而独特的制造和材料技术。西格玛认为,其中一些技术将从根本上重新定义 传统的质量保证和过程控制实践,将它们实时嵌入到制造过程中,实现 过程干预,最终实现闭环过程控制。该公司预计,其核心技术将使 的客户能够将先进的制造质量保证和过程控制协议与新材料相结合,在包括航空航天、国防、石油和天然气、生物医学和发电在内的许多行业实现突破性的 产品潜力。
列报基础 ——随附的财务报表由公司根据美利坚合众国的公认会计 原则(“GAAP”)编制。管理层认为,为了公允地列报截至2023年3月31日和 2022年3月31日以及该日结束期间的财务状况、经营业绩和现金流,所有必要的调整(仅包括正常的 定期调整)均已完成。根据公认会计原则编制的财务报表 中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。公司建议将这些简明财务报表与 2022 年 12 月 31 日经审计的财务报表及其附注一起阅读,这些报表包含在公司 表10-K年度报告中。截至2023年3月31日的经营业绩不一定代表全年 的经营业绩。
Going Concern — 自成立以来,公司一直蒙受亏损,经营活动产生的现金流为负。从 2017 年 开始,该公司承诺采取一项有针对性的举措,将其产品和文化从研发转变为 一家拥有商业工业产品和以业务为导向的运营文化的企业。
公司目前有足够的现金和营运资金来为2023年6月之前的运营提供资金,并且短期内需要在 的公共或私人市场获得额外资金才能继续运营。公司目前没有关于获得此类资金的谅解或协议 ,也无法保证我们会成功获得额外资金。如果我们在需要时未能获得足够的 资金,我们将被迫推迟、缩减或取消全部或部分商业化工作和运营。 因此,人们非常怀疑我们是否有能力继续经营下去。
金融工具的公允价值-资产负债表中报告的现金和现金等价物、应收账款、 应付账款和应计负债的账面金额均符合金融工具,是公允价值的合理估计,因为 此类工具的产生与其预期实现之间的时间很短,与其当前的市场利率 利息之间的时间很短。
公司不使用衍生工具对冲市场风险或用于交易或投机目的。
7 |
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
认股证 | ||||||||
股票期权 | ||||||||
优先股 | ||||||||
标的普通股总数 |
计算每股亏损时间表
截至 3 月 31 日的三个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
每股普通股净亏损——基本亏损和摊薄后 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
适用于普通股股东的亏损(分子) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
期内用于每股亏损的已发行普通股的加权平均数(分母) |
会计 估算值——根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设 ,这些估计和假设会影响某些报告的资产和负债金额、 财务报表发布之日的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与管理层估计的 有所不同。在不久的将来可能发生重大变化的重要会计估计包括长期 资产的减值、作为发行成本发放的股票补偿奖励和股票等价物的价值,以及坏账和库存过时备抵金 。
租赁 -公司向第三方租赁办公空间。公司从一开始就确定合同是否为租赁。合同包含 一份租约,前提是该合同规定在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价。 租赁期从生效日期开始,即公司接管资产的日期,可能包括在合理确定期权将得到行使时 延长或终止租赁的期权。根据租赁期限、租赁付款以及资产的经济寿命、公允价值和估计剩余价值 等因素,租赁被归类为运营租赁或 融资租赁。如果租赁包括在租赁期结束时购买租赁资产的选项,则将其评估为公司租赁分类确定的一部分。公司仅提供短期租约,可在提前 45 天通知后取消, 且剩余租赁期限不到一年。因此,公司选择了 所有租赁的短期租赁确认豁免,根据该豁免,租赁不记录在公司的资产负债表上,租赁付款在租赁期内按 的直线法确认为租赁费用。
8 |
长寿命 和无形资产 — 每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,公司将持有和使用的长期资产和某些可识别的终身无形资产 都要接受减值审查。 公司根据估计的未来现金流和此类长寿命资产的估计 清算价值,定期评估其长期资产的可收回性,如果此类未贴现现金流不足以收回长期资产的 账面金额,则进行减值。如果存在减值,则进行调整,将资产减记为其公允价值, 亏损记为账面价值和公允价值之间的差额。公允价值根据报价市值、 贴现现金流或内部和外部评估(如适用)确定。待处置的资产按账面价值 或估计的可变现净值中的较低者结账。2023 年第一季度或 2022 财年没有注销任何专利。实用专利 的摊销期为 17 年。待审的专利不予摊销。
收入 认可 — 公司的收入主要来自在 永久许可下销售我们的软件和相关硬件套件,以及根据合同提供工程服务。公司根据ASC Topic 第 606 号确认收入。2014年5月,财务会计准则委员会(FASB)发布了第2014-09号会计准则更新(ASU),即与客户签订合同的收入 。ASU 2014-09 是一项全面的收入确认标准,它取代了之前的美国 GAAP 下几乎所有的现有收入 确认指南,取而代之的是基于原则的收入确认方法。 该标准的核心原则是在向客户转让承诺的商品或服务时确认收入,其金额 反映了公司期望在换取这些商品或服务时有权获得的对价。一般而言,我们通过以下方式确定 收入确认:(1) 确定与客户签订的一份或多份合同;(2) 确定合同 中的履约义务;(3) 确定交易价格;(4) 将交易价格分配给合同中的履约义务; 和 (5) 在我们通过转让承诺的商品或服务履行履约义务时或当我们履行履约义务时确认收入。
2022 年 1 月,公司开始向其客户提供订阅选项,根据该选项,该公司租赁其 printrite3D 平台,期限为 12 至 36 个月,并在协议期限内以 的形式提供技术支持和维护,以及安装和培训。公司之所以确定这些是租赁,是因为它们涉及离散设备 ,在 安排期限内,客户有权获得几乎所有的经济利益和专有使用权。这些租赁被归类为运营租赁,公司保留基础设备的所有权。
租约可以连续续订一年,除非任何一方在租赁期结束前至少30天发出不续订的通知 。对于期限为36个月的租约,承租人可在收到至少 30 天的书面通知后,在前 18 个月后终止协议。一些(但不是全部)租赁允许承租人随时以大约 公允价值的金额购买设备,并且在租赁开始时无法合理确定是否可以行使。租赁开始时预计不会有可变租赁付款 。
在安排中 有两个非租赁部分,分别包括技术支持和维护以及安装和培训, 。公司选择了单一组成部分的实用权宜会计方法,将技术支持和 维护与租赁相结合,因为它们的转让模式相同。安装和培训组件的转移模式不同 ;因此,此组件不符合单一组件实用权宜会计的资格。对价是按基础租赁和非租赁部分的相对公允价值分配的。公司根据租赁设备的使用寿命、翻新和销售设备的能力以及 公司对硬件进行组件化以及在其他产品中使用子组件的能力,估算了租赁设备的剩余价值。
截至2023年3月31日的三个月中,这些经营租赁的收入 为17,006美元。
9 |
应收的最低 租赁款项
截至12月31日的后续年度的最低 应收租赁款如下:
应收的最低 租赁款明细表
截至12月31日的年度 | 金额 | |||
2023(剩余) | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此后 | ||||
总计 | $ |
设备 基础运营租约:
截至 2023 年 3 月 31 日,运营租赁中的设备 由以下内容组成:
运营租赁所依据的资产明细表
2023年3月31日 | ||||
PrintRite 3D 硬件 | $ | |||
累计折旧 | ( | ) | ||
账面净值 | $ |
公司正在对基础设备的 7 年使用寿命进行折旧,但某些子组件和部件的经济寿命可能更长。
注意 2 — 库存
在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,该公司的库存由以下物品组成:
库存时间表
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
正在工作 | ||||||||
成品 | ||||||||
总库存 | $ | $ |
注 3 — 无形资产
公司的无形资产包括专利和专利申请。
公司将获得专利所产生的成本资本化。这些费用包括注册费、文件费和与申请相关的法律 费用。先前已授予的专利所产生的费用按发生时计为支出。
临时 专利申请要等到专利获得批准后才能摊销。专利获得批准后,公司将在专利的估计使用寿命内摊销相关的 成本。如果专利申请被拒绝,则费用将在那时计为支出。
在 截至2023年3月31日的三个月中,与2023年向我们颁发的专利相关的5,130美元费用从临时 专利申请重新归类为专利,并自发布之日起开始摊销。
10 |
以下分别是截至2023年3月31日和2022年12月31日的固定寿命无形资产减去累计摊销的摘要:
Definite-Life 无形资产和累计摊销摘要
2023年3月31日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
临时专利申请 | $ | $ | ||||||
专利 | ||||||||
减去:累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
净无形资产 | $ | $ |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,无形资产的摊销 支出分别为7,418美元和4,978美元。
截至12月31日的年度中, 估计的摊销费用总额如下:
摊销费用总额表
2023(剩余) | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此后 | ||||
$ |
注 4-股东权益
普通股票
在2023年第一季度 ,公司发行了227,587股普通股,以换取132股D系列可转换优先股以及43,241股普通股作为股息的实物支付。
此外 在2023年第一季度,公司发行了2428股普通股,以换取17股E系列可转换优先股的转换,并发行了655股普通股作为股息的实物支付。
首选 股票
公司有权发行1,000,000股优先股,每股面值为0.001美元,其中316股和465股已于2023年3月31日和2022年12月31日发行和流通。
2020年1月 ,公司与某些机构投资者签订了证券购买协议(“机构 私募配售”),根据该协议,公司发行并出售了公司新创建的D系列可转换 优先股(“D系列优先股”)的1,640股,初始申报价值为每股1,000美元。股息以每年9% 的速度累积(视其中所述的某些触发事件发生(和持续期间)而增加) ,并按D系列优先股的申报价值增加上述金额按月以实物支付。 D 系列优先股的持有人有权随时以当时有效的转换价格将全部或部分 D 系列优先股(包括但不限于 的应计和未付股息以及整笔股息)转换为 公司普通股,即当时有效的转换价格,即0.58美元(视股票分割、股息、 资本重组而定)如果公司发行或出售,或被视为有 ,则提供全面的价格保护发行或出售普通股,每股对价低于当时有效的转换价格)。
11 |
2023 年 1 月 27 日 ,剩余 132 股 D 系列优先股的持有人选择将此类股票全部转换 ,从而发行了270,828股普通股。
2023 年 3 月 31 日 ,没有已发行的 D 系列优先股。
在机构私募的同时,公司签订了一份证券购买协议,根据该协议,公司发行了 ,并向其某些董事和公司当时的最大股东出售了公司新创建的 E系列可转换优先股(“E系列优先股”)的333股,初始申报价值为每股1,000美元。股息 以每年 9% 的股息率累积,并按月 E 系列优先股 股票的申报价值增加上述金额以实物形式支付。E系列优先股最初可转换为48,544股普通股(需根据股票分割、分红、资本重组和类似事件进行调整 )。
2023 年 1 月 23 日 ,17 股 E 系列优先股的持有人选择全部转换此类股票,这导致 发行了 3,083 股普通股。
截至2023年3月31日,316股E系列优先股已发行,如果截至2023年3月31日进行转换,包括整个 股息,将发行58,568股普通股。
股票 期权
公司的 2013 年股权激励计划已于 2023 年 3 月 15 日到期。因此,截至2023年3月31日,没有为未来 发行的预留普通股。
2023 年 1 月 26 日 ,公司向其非雇员董事授予期权,允许他们以0.58美元的行使价购买最多52,380股普通股。 截至 2023 年 3 月 31 日,此类补助金中的 25% 已全部归属和可行使,剩余 75% 将在2023年剩余的三个季度内按季度等额分期归属,前提是董事在此期间仍留在我们的 服务。
2023 年 1 月 26 日,公司授予了 19 名员工购买与就业相关的总计 381,285 股普通股的期权。期权的行使价为0.58美元,在授予之日归属 50% ,并将在随后的23个月内按月等额分期归属于剩余的50% ,前提是员工在这些 日期之前继续受雇于公司。
公司通常向员工和董事授予股票期权,行使价等于授予日 公司普通股的公允市场价值,但不低于公允市场价值的100%。除非另有规定,股票期权通常全年授予,通常在 一到三年的服务期内归属,自授予之日起五年到期。公司确认每项股票期权 奖励在归属期内股票期权公允价值的 补偿费用。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,运营报表中包含的 股票薪酬支出总额分别为224,850美元和170,976美元,全部与股票期权有关。
股票支付奖励计划股票 期权估值假设
2023 | 2022 | |||||||
股息收益率 | % | % | ||||||
无风险利率 | % | - | % | |||||
预期波动率 | % | - | % | |||||
预期寿命(年) |
12 |
基于股票的补偿股票期权活动时间表
选项 | 加权平均值 运动 价格 ($) | 加权 平均值 剩余的 合同的 生活(是) | 聚合 固有的 价值 ($) | |||||||||||||
截至2021年12月31日的未偿还期权 | ||||||||||||||||
已授予 | ||||||||||||||||
已锻炼 | - | |||||||||||||||
被没收或取消 | ( | ) | - | |||||||||||||
截至2022年12月31日的未偿还期权 | ||||||||||||||||
已授予 | ||||||||||||||||
已锻炼 | - | |||||||||||||||
被没收或取消 | ( | ) | - | |||||||||||||
2023 年 3 月 31 日未偿还的期权 | ||||||||||||||||
期权预计将于 2023 年 3 月 31 日归属未来 | ||||||||||||||||
可在 2023 年 3 月 31 日行使的期权 | ||||||||||||||||
已归属、可行使的期权和预计将于2023年3月31日归属的期权 |
总内在价值是按照标的奖励的行使价与行使价低于普通股市场价格的奖励的 普通股的市场价格之间的差额计算得出的。截至2023年3月31日,没有任何期权 的行使价低于纳斯达克资本市场公布的普通股收盘价0.44美元。
截至2023年3月31日,与未归属股票期权相关的未确认股票薪酬支出为581,865美元,加权 平均剩余确认期为1.59年。
股票 增值权
2020年6月23日 ,公司董事会(“董事会”)通过了2020年股票增值权计划(“计划”)。 该计划的目的是:(i)使公司能够吸引和留住将为公司长期成功做出贡献的员工、顾问和董事(统称为 “服务提供商”);(ii)提供激励措施,使服务提供商的 利益与公司股东的利益保持一致;(iii)促进公司业务的成功。 该计划仅规定以现金支付的股票增值权(“SAR”)的形式提供激励奖励,并且不预留或将根据本计划发行任何普通股 。
SAR 可以授予任何服务提供商。特别行政区是行使特区时获得相当于 公司一股普通股(“股份”)价差的金额的权利。“价差” 是授予之日特区协议中规定的每股行使价 与 行使特区当日的每股公允市场价值之间的差额。在特区授予之日 ,每股行使价将不低于普通股公允市场价值的100%。除其他外,本计划的管理人将有权规定每项特别行政区的条款和 条件,包括但不限于行使价和归属条款,并具体规定 《特区协议》中与此类补助金有关的条款。
在截至2023年3月31日的三个月中, 公司没有授予任何特别提款权。
公司确认每项 SAR 奖励在归属期 内补偿费用和相应的 SAR 公允价值负债。根据ASC 718 “薪酬股票薪酬” ,在每个报告日对SAR进行重新估值,公允价值的任何变化均反映在截至适用报告日的运营报表中。
13 |
股份支付奖励股票期权估值假设附表
2023 | 2022 | |||||||
股息收益率 | % | |||||||
无风险利率 | - | % | ||||||
预期波动率 | - | % | ||||||
预期寿命(年) |
股票期权活动的时间表
选项 | 加权平均值 运动 价格 ($) | 加权 平均值 剩余的 合同的 生活(是) | 聚合 固有的 价值 ($) | |||||||||||||
截至 2021 年 12 月 31 日尚未出台的 SAR | ||||||||||||||||
已授予 | ||||||||||||||||
已锻炼 | - | |||||||||||||||
被没收或取消 | ( | ) | - | |||||||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日 SARS 尚未发行 | ||||||||||||||||
已授予 | ||||||||||||||||
已锻炼 | ||||||||||||||||
被没收或取消 | ( | ) | - | |||||||||||||
2023 年 3 月 31 日未发行 SAR | ||||||||||||||||
预计 SAR 将在未来于 2023 年 3 月 31 日归属 | ||||||||||||||||
可在 2023 年 3 月 31 日行使特别行政区 | ||||||||||||||||
特别行政区已归属、可行使,特别行政区预计将在2023年3月31日归属 |
总内在价值是按照标的奖励的行使价与行使价低于普通股市场价格的奖励的 普通股的市场价格之间的差额计算得出的。截至2023年3月31日,没有SAR的行使价低于纳斯达克资本市场公布的普通股收盘价0.44美元。
截至 2023 年 3 月 31 日,与未归属 SAR 相关的未确认股票薪酬支出为 665,799 美元,加权平均 剩余确认期为 1.95 年。
14 |
认股证
在截至2023年3月31日的三个月和截至2022年12月31日的年度中,Warrand 的活动如下:
保修活动时间表
认股证 | 加权平均值 运动 价格 ($) | 加权 平均值 剩余的 合同的 生活(是) | ||||||||||
截至2021年12月31日未兑现的认股权证 | ||||||||||||
已授予 | ||||||||||||
已锻炼 | - | |||||||||||
被没收或取消 | ( | ) | - | |||||||||
截至2022年12月31日未偿还的认股权证 | ||||||||||||
已授予 | ||||||||||||
已锻炼 | - | |||||||||||
被没收或取消 | - | |||||||||||
截至2023年3月31日未兑现的认股权证 |
注意 5-后续事件
2023 年 4 月 13 日,纳斯达克股票市场(“纳斯达克”)通知我们,尽管公司的普通股尚未恢复遵守纳斯达克上市 规则5550 (a) (2) 规定的每股最低出价要求 ,但纳斯达克工作人员已给予我们额外的 180 个日历日,或直到 2023 年 10 月 9 日,以恢复合规 前提是我们满足了公募股票市值的持续上市要求以及首次上市的所有其他适用要求 纳斯达克资本市场,出价要求除外,我们打算 在必要时通过反向股票拆分来弥补第二个合规期内的缺陷。根据纳斯达克的 通知,如果在这段额外的时间段内的任何时候,我们的普通股的收盘价至少为每股1美元,至少连续10个工作日 ,则工作人员将提供书面合规确认书,此事将结案。如果 我们选择实施反向股票拆分,则必须不迟于 2023 年 10 月 9 日前十个工作日完成,才能恢复 合规性。如果纳斯达克认为我们无法弥补缺陷,或者我们没有其他资格,纳斯达克将 通知我们我们的普通股将被退市。
15 |
商品 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
前瞻性 陈述
本 季度报告包含 “前瞻性陈述”。除历史事实陈述以外的所有陈述均为 “前瞻性 陈述”,包括但不限于关于我们对 技术开发和商业化预期的预期的陈述、任何收入预测或有关我们预期收入或其他财务项目的陈述、 未来运营管理计划和目标的任何陈述、有关拟议的新产品或服务的任何陈述 以及任何关于未来经济状况或业绩的陈述上述任何一项所依据的假设。本季度报告中包含的所有前瞻性 陈述均截至本文发布之日作出,并基于截至该日我们获得的信息。 我们没有义务更新任何前瞻性声明。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过使用 术语来识别,例如 “可能”、“将”、“期望”、“计划”、“预期”、 “打算”、“相信”、“估计”、“潜力” 或 “继续”,或者其否定的 或其他类似术语。尽管我们认为此处包含 的前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但无法保证此类预期或任何前瞻性陈述会被证明是正确的, 实际结果可能与前瞻性陈述中的预测或假设存在重大差异。未来的财务状况 和经营业绩以及任何前瞻性陈述均受固有风险和不确定性的影响,包括我们在向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的新闻稿和报告中提及的因素 。这些警告 陈述对归因于公司或代表公司行事的人员的所有后续前瞻性 陈述进行了明确的全部限定。可能直接影响我们经营业绩的其他因素在我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中以及本季度报告的其他部分的 “风险因素” 标题下进行了描述。
公司 信息
我们 于 1985 年 12 月 23 日在内华达州注册成立,名为 Messidor Limited,并于 2001 年更名为 Framewaves Inc. 2010 年 9 月 27 日,我们更名为 Sigma Labs, Inc.。我们于 2010 年开始了目前的业务运营。2022 年 5 月 17 日,我们开始以 Sigma 添加剂解决方案的名义开展业务 ,并于 2022 年 8 月 9 日更名为 Sigma Additive Solutions, Inc.
我们的 主要执行办公室位于新墨西哥州圣达菲太阳大道 3900 号 87507,我们的电话号码是 (505) 438-2576。 我们的网站地址是 www.sigmaadditive.com。公司的年度报告、季度报告、表格8-K 的最新报告以及根据1934年《证券交易法》(“交易所 法”)第13(a)或15(d)条提交或提供的此类报告的修正案以及与公司相关的其他信息,均可在我们的网站上免费获取。公司的网站 及其包含或与之相关的信息不是,也不打算纳入本季度报告。
关键 会计政策和估计
根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制财务报表 要求管理层做出影响随附 财务报表中报告的资产、负债、销售和支出的估计和假设。关键会计政策是那些需要做出最主观和最复杂判断的政策,通常使用 对本质上不确定的事项的影响进行估计。就其本质而言,这些假设和估计的变化 可能会严重影响我们的财务状况或经营业绩。在不久的将来 可能发生重大变化的重要会计估计包括收入确认、长期资产减值、作为发行成本发放的股票补偿奖励和股票等价物 的价值,以及坏账和库存报废备抵金。此类关键会计政策,包括假设 及其所依据的判断,在本季度报告所含财务报表附注的附注1中披露。但是, 我们认为没有任何其他方法可以对我们的财务 报表产生重大影响。
下文提到的 关键会计政策和估算反映了我们在编制财务报表 时使用的最重要的判断和估计。
16 |
收入 认可 — 公司的收入主要来自在 永久许可下销售我们的软件和相关硬件套件,以及根据合同提供工程服务。公司根据ASC Topic 第 606 号确认收入。2014年5月,财务会计准则委员会(FASB)发布了第2014-09号会计准则更新(ASU),即与客户签订合同的收入 。ASU 2014-09 是一项全面的收入确认标准,它取代了先前 GAAP 下几乎所有的现有收入 确认指南,取而代之的是基于原则的收入确认方法。该标准的核心 原则是在向客户转让承诺的商品或服务时确认收入,其金额 反映了公司期望在换取这些商品或服务时有权获得的对价。一般而言,我们通过以下方式确定 收入确认:(1) 确定与客户签订的一份或多份合同;(2) 确定合同 中的履约义务;(3) 确定交易价格;(4) 将交易价格分配给合同中的履约义务; 和 (5) 在我们通过转让承诺的商品或服务履行履约义务时或当我们履行履约义务时确认收入。
2022 年 1 月,公司开始向其客户提供订阅选项,根据该选项,公司租赁其 printrite3D 平台 ,租期为 12 至 36 个月,并在协议期限内提供技术支持和维护以及安装 和培训。公司之所以确定这些是租赁,是因为它们与离散设备有关,在安排期限内,客户有权 获得几乎所有的经济利益和专有使用权。这些租赁被归类为 经营租赁,公司保留基础设备的所有权。
租约可以连续续订一年,除非任何一方在租赁期结束前至少30天发出不续订的通知 。对于期限为36个月的租约,承租人可在收到至少 30 天的书面通知后,在前 18 个月后终止协议。一些(但不是全部)租赁允许承租人随时以大约 公允价值的金额购买资产,并且无法合理确定在租赁开始时是否可以行使。租赁开始时预计不会有可变租赁付款 。
安排中有两个非租赁部分,包括技术支持和维护以及安装和培训。 公司选择了单一组成部分的实用权宜会计方法,将技术支持和维护与 租赁相结合,因为它们的转让模式相同。安装和培训组件的转移模式不同; 因此,此组件不符合单一组件实用权宜会计的资格。租赁对价按标的租赁和非租赁部分的 相对公允价值进行分配。公司根据租赁设备的使用寿命、翻新和销售设备的能力以及公司 对硬件进行组件化以及在其他产品中使用子组件的能力,估算了租赁设备的剩余价值。
公司正在对资产的 7 年使用寿命进行折旧,但某些子组件和部件的经济寿命可能更长。
应收账款和可疑账户备抵金——贸易应收账款按原始发票金额减去可疑账户的估计备抵金入账。我们通过识别潜在问题账户以及使用适用于账户账龄的 历史经验和未来预期,来确定可疑账户的备抵金额。当交易应收账款被视为 无法收回时,将被注销。先前注销的贸易应收账款的收回款在收到时记为收入。
库存 估值-库存包括用于生产将出售给客户的定制零件、在加工部件和成品组件 的原材料。使用先进先出 (FIFO) 方法,库存按成本或可变现净值中的较低者进行估值。过时库存的费用基于对我们的 库存的定期审查所产生的特定商品的确定。
17 |
长寿命 和无形资产 — 每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,公司将持有和使用的长期资产和某些可识别的终身无形资产 都要接受减值审查。 公司根据估计的未来现金流和此类长寿命资产的估计 清算价值,定期评估其长期资产的可收回性,如果此类未贴现现金流不足以收回长期资产的 账面金额,则进行减值。如果存在减值,则进行调整,将资产减记为其公允价值, 亏损记为账面价值和公允价值之间的差额。公允价值根据报价市值、 贴现现金流或内部或外部评估(如适用)确定。待处置的资产按账面价值 或估计的可变现净值中的较低者结账。实用专利的摊销期为17年。待审的专利不予摊销。
股票补偿 薪酬 — 我们根据授予日期的公允价值 衡量股票薪酬安排的薪酬成本,并在财务报表中确认股票薪酬归属期内的成本。基于股票的薪酬安排可能包括股票期权、有或无限制的 普通股的授予、基于业绩的奖励和股票增值权或 SAR。补偿成本在授予之日按其公允价值计算 。
向非雇员发行的权益 工具根据授予日期的票据公允价值入账。一般而言,衡量 日期要么是 (a) 达到定义的绩效承诺的日期,要么是 (b) (i) 非雇员绩效 要求完成或 (ii) 工具归属日期中的较早日期。根据每笔特定补助金的事实和情况,在一段时间内 确认与工具相关的测量值。
普通股补助的公允价值基于授予日 在纳斯达克资本市场公布的普通股收盘价。股票期权和SAR的授予日期公允价值是使用Black Scholes估值模型计算的,需要对该模型的多个输入进行估算,包括无风险利率、股息和我们股价的预期波动率。
商业 概述
从历史上看, 我们通过向寻求改善制造生产流程的客户 销售我们的 printrite3D® 技术,以及通过持续的年度软件升级和维护费用创造了收入,最近还通过向寻求改善其制造生产流程的客户 提供基于订阅的许可。但是, 2022 开始了我们业务的重大变革时期,从我们的象征性名称变更到执行新的市场方针。 我们的使命是通过设定行业质量标准来加快增材制造的采用,我们已经规划了 为增材行业提供首个整体数字质量体验的道路,其目标如下:
● | 将 的质量体验从多达十二个不同的软件许可证和多个手动电子表格简化为全面且与生产工作流程集成的单一用户体验 。 | |
● | 建立 战略合作伙伴关系,扩大我们的合作伙伴生态系统,最大限度地确保现有客户在进入生产阶段取得成功。 | |
● | 提供更易于使用且更便宜的 产品,既用于初始购买,也可用作扩展机会。 | |
● | 吸引 具有明显的产品、客户和财务协同效应的战略企业投资合作伙伴。 |
整体数字质量体验通过下游检测和材料数据将上游的过程数据连接到 CAD/CAM。 这段数字质量之旅始于为处理中数据创建新的资格认证框架。获得合格零件和持续生产 的途径不仅取决于熔池监测,还包括机器运行状况、过程运行状况和零件运行状况。 我们的客户需要特定的数据来进行零件的鉴定和认证,并且需要一种全面的生产质量方法, 此外,他们需要一种方法来简化质量,从 8-12 个不同的软件许可证和多个手动电子表格,到集成到生产工作流程中的单一用户体验 。
18 |
为了扩大分销我们技术的 OEM 数量,我们启动了一项三级 OEM 计划,目标是:(1) 没有 自己的质量保证或监控解决方案的新 OEM;(2) 提供质量监控服务的老牌原始设备制造商,但客户拥有来自多个 OEM 的 多台打印机、工艺和材料的单一第三方质量和分析解决方案;以及 (3) OEM 正在构建开放应用程序编程接口或 API,以集成 Sigma 的组件其当前产品的专有技术。我们现在正在与 OEM 合作开发他们的下一代打印机,以 提供纯软件解决方案,该解决方案将利用打印机的计算基础架构并显著降低其技术的总体成本 ,从而有机会在合作伙伴 OEM 销售的每台打印机上转向纯软件嵌入式解决方案。 为了进一步加强这一举措,我们还开始与全行业的硬件提供商整合,例如我们与 激光扫描仪提供商的关系。
我们 于 2022 年开始以订阅方式提供我们当前的 printrite3D 集成硬件和软件解决方案。除其他外, 目前的变更将新用户的初始预付费用从每月超过 100,000 美元降低到大约 3,000-5,000 美元。 将订阅定价与可嵌入到 OEM 和软件合作伙伴产品中的全新纯软件产品相结合,旨在使我们的技术更便于购买,更易于打包、分发和支持,从而成为行业标准 。
商业模式的转变对我们的收入和短期收入增长产生了不利影响,因为我们更加专注于建立 战略合作伙伴关系,扩大合作伙伴生态系统,并确保现有客户在进入 生产时取得成功。2022 年,我们主要依赖改造工作,而纯软件产品仍在开发中。如果现金和营运资金允许,我们预计 公司收入中来自原始设备制造商的百分比将在2023年增加,尤其是在我们努力集成到现有硬件(例如激光扫描仪技术和 OEM 的下一代系统的上游设计时, 将推出纯软件产品)。我们未来创收的能力将取决于我们的能力 能否筹集所需资金,进一步实现传统 printrite3D® 技术的商业化并提高其市场占有率,同时也取决于我们开始将行业质量联系在一起的新的 纯软件产品的能力。此外,这将取决于关键的 潜在客户是否继续从增材制造原型设计转向生产,而我们的产品旨在加快生产速度。
在过去的十二年中,Sigma 投入了大量资源来解决加工中增材制造质量问题:“零件” 的熔池分析, 起源于改造实验室解决方案。我们之前提供的产品满足了材料科学家的需求,但忽略了车间技术人员、工艺工程师和运营团队的生产 需求。我们用于增材制造的 “机器” 和 “工艺” 软件产品的加入将为我们连接到更广泛的数字 质量生态系统提供全面的过程质量基础。
是我们建设互联数字质量的未来和提高股东价值的愿景的一部分,我们已采取举措 评估一系列战略替代方案,包括可能的战略投资、收购、合并、业务合并或类似的 交易,这些交易与西格玛具有明显的产品、客户和财务协同效应。这项工作侧重于已确定的将 与我们的长期质量愿景联系起来的公司。该战略计划侧重于协同效应和潜在的产品集成,以加快市场 知名度和客户采用率。为了执行Sigma的愿景并实现我们的潜力,我们将需要筹集额外资金, 或执行战略交易,其中可能包括可能的战略投资、收购、合并、业务合并或 类似的交易。如果我们在需要时未能获得足够的资金,我们可能被迫推迟、缩减或取消所有 或部分商业化工作和运营。
我们 相信这个行业正在发展。随着我们与原始设备制造商 的一些关系已公开,应用程序编程接口或 API 正在开放。随着各公司努力实现盈利,增材制造也出现了整合的趋势。Sigma 在 2022 年在连接到 AM 数字质量流中的其他产品方面取得了显著进展,与战略 合作伙伴的连接加上短期执行,可以增强我们扩大规模、支持市场和创造价值的能力。此外,与 战略投资者或收购方结盟可以使公司实现共同的增长、愿景和资金以实现其使命,但也为 提供了建立其他战略关系的机会,包括可以进一步加快我们数字化 质量愿景执行的潜在收购。
19 |
为了 提高我们在产品、定价和合作伙伴方面执行战略计划的能力,我们采取了多项措施 通过减少运营支出来节省现金。薪酬和福利是我们最大的单一支出,约占截至2023年3月31日的三个月总运营支出的 50%。2022 年,由于休假和离职 ,我们的全职员工总数净减少了八名 ,并在 2023 年第一季度进一步裁减了 6 名员工。截至2023年3月31日,我们的全职员工人数为19人。除了裁员外,我们还减少了 在广告、营销和投资者关系、顾问和员工差旅方面的支出。我们将继续评估我们的开支, 将酌情考虑进一步削减。最后,Sigma开发了深厚的专利组合,我们认为该组合广泛适用于 3D 打印行业 。我们最近开始探索一项知识产权许可计划,我们认为该计划可能会促进 的战略交易。
操作结果
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三 个月
在截至2023年3月31日的三个月中,我们确认的收入为130,159美元,而2022年同期为51,844美元, 增长了78,315美元,增长了151%。增长的主要原因是与2022年第一季度相比,Printrite3D的销售额增加了61,499美元,基于订阅的收入增加了26,906美元,年度维护合同收入增加了1,910美元。现场开发和支持收入减少了12,000美元,部分抵消了 的增长。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们的 收入成本为63,664美元,而2022年同期为40,091美元,增加了 23,573美元,增长了59%。增长主要归因于 2023 年第一季度 季度相比,2023 年第一季度的单位销售额有所增加。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们 的总运营支出为1,848,144美元,而 2022年同期为2,295,698美元,下降了447,554美元,下降了20%。下降的主要原因是工资和福利减少了360,427美元, 投资者、公共关系和营销费用减少了39,382美元,办公支出减少了50,933美元,这主要归因于员工人数和差旅的减少,详见下文。
截至2023年3月31日的三个月,工资 和福利成本为931,583美元,而2022年同期为1,292,010美元, 下降了360,427美元,下降了28%。下降包括:(a) 由于四名员工休假和 两名员工被解雇,工资减少了312,687美元;(b) 由于截至2023年3月31日的重估,股票增值权减少了62,703美元;以及 (c) 税收和福利减少了50,488美元。抵消这些下降的是佣金和奖金支出增加了17,706美元,遣散费增加了47,745美元。
截至2023年3月31日的三个月,股票薪酬为244,850美元,而2022年同期为170,976美元, 增加了53,874美元,增长了32%。这一增长主要是2023年第一季度的期权授予的结果。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们 承担的运营和研发成本为126,712美元,而2022年同期 为143,418美元,下降了16,706美元,下降了12%。下降的主要原因是运营成本 减少了42,085美元,但部分被研发成本增加的25,379美元所抵消。运营成本的下降与 在 2023 年第一季度减少零件和材料采购有关。研发成本的增加主要是由于 我们与第三方软件供应商合作开发我们的 纯软件产品套件的咨询成本增加。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们 承担的投资者、公共关系和营销成本为54,944美元,而2022年同期 为94,326美元。下降39,382美元,即42%,主要是由于投资者关系 咨询成本减少了35,000美元,由于员工减少,贸易展和会议的出席人数减少了2,885美元, 的营销成本下降了1,497美元。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们 承担的组织成本为51,198美元,而 2022年同期为58,749美元。下降7,551美元,即13%,主要是由于非雇员董事薪酬减少了14,388美元,这主要是由于2023年授予的股票期权减少了 。抵消这一下降的是2023年1月将优先股转换为普通股的转让 代理费,以及与提交我们 年度 10-K 表格相关的成本增加,导致股东服务增加了 6,837 美元。
20 |
在截至2023年3月31日的三个月中,产生的法律 和专业费用为184,251美元,而2022年同期 产生的法定费用为211,416美元,下降了27,165美元,下降了13%。下降的原因是咨询费用比2022年减少了125,504美元,这笔费用与制造顾问、技术会计支持、人力资源顾问和董事会顾问有关, 以及与2022年新员工设置费相关的IT服务费减少了2729美元。由于雇佣相关事宜、潜在的融资和认股权证重组以及高管 薪酬协议, 律师费增加了91,464美元,以及由于我们的年度审计率提高而导致的会计费用增加了9,604美元,部分抵消了这些下降。
截至2023年3月31日的三个月中,办公室 的支出为154,499美元,而2022年同期为205,432美元,下降了50,933美元,下降了25%。减少的主要原因是:(a) 差旅和娱乐费用减少了24,612美元;(b) 办公室 供应支出减少了15,654美元;(c) 会费和订阅费减少了3,690美元;(d) 邮费和运费减少了2,868美元;(e) 租金和水电费减少了2,073美元;(f) 培训和教育支出减少了5,006美元,所有这些都是由于 a 减少员工人数。 部分抵消了这些下降的部分原因是薪资服务支出增加了3,120美元,这是由于我们与英国薪资公司签订的 合同提前终止。
截至2023年3月31日的三个月,折旧 和摊销费用为28,127美元,而2022年同期为31,584美元, 减少了3,457美元,下降了11%。下降的主要原因是我们租赁和委托的 printrite3D 系统的预期寿命延长。
截至2023年3月31日的三个月,其他 运营费用为91,980美元,而2022年同期为87,787美元。增加4,193美元的主要原因是2023年的FINRA申请费。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们实现的其他净收入 为29,950美元,而2022年同期的其他净收入为76,550美元。 其他净收入减少46,600美元,主要是由于2022年获得的新墨西哥州高工资税收抵免76,628美元,部分抵消了因2023年第一季度无人认领的客户存款而导致的应付账款 。
截至2023年3月31日的三个月,Preferred 的股息为11,748美元,而2022年同期为14,220美元。下跌 是由于2023年第一季度有149股优先股转换为普通股。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们适用于普通股股东的 净亏损为1,763,447美元,而2022年同期为2,221,615美元,下降了458,168美元,下降了21%。下降的主要原因是运营亏损减少了502,296美元,优先股股息减少了2472美元,但其他收入总额减少了46,600美元,部分抵消了这一下降。
流动性 和资本资源
由于 在我们支付当前和未来的运营和资本支出的能力方面存在不确定性, 我们能否自本季度报告提交之日起在 12 个月内继续作为持续经营企业存在重大疑问,
截至2023年3月31日 ,我们有1,488,704美元的现金和2,105,349美元的营运资金,而截至2022年12月31日,我们的现金和营运资金为2,845,931美元,营运资金为3,644,522美元。
我们的 主要资金来源是股票证券的公开发行和私募发行以及认股权证行使的收益。我们 将需要筹集额外资金,为我们的运营提供资金,保持对纳斯达克上市要求的遵守并实施 我们的商业计划。我们目前没有获得任何额外融资的安排,也无法保证未来任何所需融资的金额和 可用性或其条款。任何此类融资,如果是股权形式,都可能对我们现有的股东产生很大的稀释作用 ,否则可能包括繁琐的条款。如果是债务形式,则此类融资可能包括可能难以履行的契约和 还款义务,可能会对我们的业务和运营产生不利影响。在我们无法获得 资金的情况下,我们可能需要延迟、限制或终止我们的业务和运营,从而失去我们在纳斯达克的上市。
21 |
我们 已采取多项措施来节省现金,包括让非必要员工休假、减少或取消某些营销 和广告计划、限制员工差旅以及减少投资者关系费用和某些咨询费用。我们现有的 手头现金和预期收入足以支付我们在 2023 年 6 月之前剩余的预期运营成本 。我们的估算基于可能被证明是错误的假设,我们可能会比预期的更快地耗尽资本资源 ,或者延长此类资源的期限比我们预期的更长。
由于 在与产品研究、开发和商业化相关的众多风险和不确定性中,我们无法估算营运资金需求的确切金额。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括:
● | 支出、维护和执行我们的知识产权组合的成本,包括提交、起诉、辩护和执行 我们的专利索赔和其他知识产权; | |
● | 竞争性技术和市场发展的 效应; | |
● | 来自我们现有和未来产品销售的收入;以及 | |
● | 作为上市公司运营的成本。 |
美国或全球经济衰退的 效应虽然难以预测,但可能导致一些客户延迟订购或不继续执行我们的 printrite3D 系统的 计划订单。
用于经营活动的净现金
在截至2023年3月31日的三个月中,用于经营活动的净现金为1,309,537美元,而2022年同期为2,027,019美元,下降了717,482美元,下降了35.4%。
在截至2023年3月31日的三个月中,用于经营活动的净现金是优先股 分红前的净亏损1,751,699美元,部分被营运资金变动181,946美元以及与折旧和 摊销28,127美元以及股票薪酬232,089美元相关的260,216美元非现金支出所抵消。营运资金的变化是由应收账款 减少161,171美元、库存减少6,541美元、应付账款和应计费用增加110,641美元以及 递延收入增加33,370美元所推动的,但部分被预付费用增加129,777美元所抵消。应收账款的减少是 2022 年销售中收取现金的结果,而预付费用的增加是由于为第三方软件 开发商、法律和会计顾问以及展会支付的押金。
在 截至2022年3月31日的三个月中,用于经营活动的净现金是优先股 分红前的净亏损2,207,395美元,使用现金作为营运资金55,618美元,部分抵消了与折旧 和摊销31,584美元以及股票薪酬204,410美元相关的235,994美元的非现金支出。营运资金的变化是由应付账款和应计费用减少95,194美元,库存和预付费用分别增加72,019美元和50,996美元推动的, 被应收账款减少151,170美元和递延收入增加11,421美元部分抵消。应付账款 和应计费用的减少主要是由激励奖金的支付推动的,而库存和预付费用的增加分别是由于为计划生产储备了较长的备件和支付了我们在纳斯达克的年度上市费。
用于投资活动的净额 现金
在截至2023年3月31日的三个月中,用于投资活动的净现金为47,690美元,而2022年同期用于 投资活动的现金为142,099美元,下降了94,409美元,下降了66.4%。下降是由于2023年前三个月专利 成本减少了11,161美元,不动产、厂房和设备的购买量减少了83,248美元。
22 |
融资活动提供的净 现金
在截至2023年3月31日或2022年3月31日的三个月中, 公司没有筹集任何资金,也没有进行任何认股权证行使。
我们 继续为我们的营运资金需求提供资金的能力将取决于我们能否成功地从现有 和未来的 printrie3D 合同、成功合作产生的后续合同、可能的战略合作伙伴关系,以及 通过出售证券或向贷款人借款来实现我们的业务计划来获得额外资本。如果我们发行 额外的股权或债务证券,股东可能会面临进一步的稀释,或者新的股权证券可能拥有优先于现有普通股持有者的权利、优先权 或特权。无法保证我们会成功获得 额外资金。该公司无法预测全球经济衰退或地缘政治事件,包括乌克兰持续的冲突 ,可能对其融资市场准入产生的影响。如果我们在需要时未能获得足够的资金,我们可能被迫推迟、缩减或取消全部或部分商业化工作和运营。
我们 没有信贷额度或其他融资安排。
在最近两个财年中,通货膨胀、 物价变化和利率上升对我们的持续运营没有实质性影响。 但是,持续的不利趋势可能会影响我们为业务所需的材料和其他商品和服务支付的价格, 从而增加我们对现金的使用。
我们 没有S-K法规第303(a)项所定义的资产负债表外安排。
商品 3.关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
商品 4.控制和程序。
评估 披露控制和程序以及财务报告内部控制的变化。
经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)中的规则 13a-15 (e) 将 “披露 控制和程序” 定义为旨在确保公司 在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的控制和程序并且此类信息是收集并传达给公司管理层,包括 其首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员,以便能够就要求的披露及时做出决定 。
根据对管理层执行的披露控制和程序有效性的评估,在我们的总裁兼首席执行官 以及首席财务官兼财务主管的参与下,截至本季度报告所涵盖的期末 ,我们的管理层得出结论,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的 ,可确保我们在报告中披露的信息得到记录,在 内按要求处理、汇总和报告时间段。在截至2023年3月31日的三个月中,我们的 “财务报告内部控制”(定义见《交易所 法案》第13a-15 (f) 条)没有发生任何对我们财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能的重大影响 的变化。
23 |
第二部分
其他 信息
商品 1.法律诉讼。
不适用。
商品 1A。风险因素。
您 应考虑我们于 2023 年 3 月 30 日向美国证券交易委员会提交的截至 2022 年 12 月 31 日的 10-K 表年度报告第 1A 项中包含的 “风险因素”,以及以下更新的风险因素:
截至2023年3月31日,我们有1,488,704美元的现金和营运资金 2,105,349美元。我们现有的手头现金和预期收入仅足以支付我们在 2023 年 6 月之前剩余的预期运营成本。我们将需要筹集额外资金,为我们的运营提供资金,保持对纳斯达克上市要求的遵守 并实施我们的商业计划。无法保证未来所需的任何融资的金额和可用性或其条款 。此类融资,如果是股权形式,可能会对我们现有的股东产生很大的稀释作用,否则可能包括繁琐的 条款。如果是债务形式,则此类融资可能包括可能难以履行的契约和还款义务, 可能会对我们的业务运营产生不利影响。我们目前没有关于获得任何额外资金的谅解或安排。在 我们无法获得资金的情况下,我们可能需要延迟、限制或终止我们的业务运营,并可能失去 纳斯达克的上市。
综上所述,自本季度报告提交之日起,我们能否在12个月内继续作为持续经营企业存在重大疑问 ,
商品 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有
商品 3.优先证券违约。
不适用。
商品 4.矿山安全披露。
不适用。
商品 5.其他信息。
没有
商品 6.展品。
10.1 | Sigma Additive Solutions, Inc.与雅各布·布伦斯伯格签订的截至2023年1月23日的留用奖金和控制权变更协议(参照公司于2023年3月30日提交的10-K表年度报告附录10.30纳入)。) * | |
10.2 | Sigma Additive Solutions, Inc.与弗兰克·奥尔热霍夫斯基签订的截至2023年1月23日的留用奖金和控制权变更协议(参照公司于2023年3月30日提交的10-K表年度报告附录10.31纳入)。) * | |
31.1 | 第13a-14 (a) 条首席执行官认证,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过。** | |
31.2 | 第13a-14 (a) 条首席财务官认证,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过。** | |
32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。*** | |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档。 | |
101.SCH | 内联 XBRL 架构文档。 | |
101.CAL | inline XBRL 计算 Linkbase 文档。 | |
101.DEF | Inline XBRL 定义 Linkbase 文档。 | |
101.LAB | inline XBRL 标签 Linkbase 文档。 | |
101.PRE | Inline XBRL 演示文稿 Linkbase 文档。 | |
104 | Cover 页面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
* 表示管理合同或补偿计划或安排。
** 在此提交。
*** 随函提供,不是 “归档” 经修订的 1934 年《证券交易法》第 18 条的目的。
24 |
签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权下列签署人 代表其签署本报告。
SIGMA 添加剂解决方案有限公司 | ||
2023 年 5 月 15 日 | 来自: | /s/{ br} 雅各布·布伦斯伯格 |
雅各布 布伦斯伯格 | ||
总裁 兼首席执行官 (主要 执行官) | ||
2023 年 5 月 15 日 | 来自: | /s/{ br} 弗兰克·奥尔热霍夫斯基 |
Frank Orzechowski | ||
主管 财务官兼财务主管 (主要 财务和会计官员) |
25 |