美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， DC 20549
表格 10-Q
（Mark One）
| 根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的季度 报告 |
对于 而言，截至2023年3月31日的季度期
或者
| 根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或 15 (d) 条提交的 TRANSITION 报告 |
对于 ，从 ___________ 到 ____________ 的过渡期。
委员会 文件号 1-32955
休斯顿 美国能源公司
（注册人的确切 姓名如其章程所示）
（州 或其他司法管辖区 of 公司或组织） |
(国税局 雇主 身份 编号。） |
| （主要行政办公室地址 ）（邮政编码） |
| （注册人的 电话号码，包括区号） |
| （如果自上次报告以来发生了变化，则以前的 名称、以前的地址和以前的财政年度） |
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
每个类别的标题 |
交易 符号 |
注册的每个交易所的名称 | ||
用勾号指明 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限），注册人 (1) 是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否已提交此类申报要求。是的 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明 在过去 12 个月内（或者注册人 被要求提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是 ☒ 不是 ☐
用勾号指明 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报 公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型 申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（选一项）：
| 大型 加速过滤器 | ☐ | 加速 过滤器 | ☐ | ☒ | |
| 规模较小的 报告公司 | 新兴 成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 不 ☒
截至2023年5月15日 ，我们已发行10,906,353股面值为0.001美元的普通股。
休斯顿 美国能源公司
表格 10-Q
索引
| 第 页 No. | ||
| 第 I 部分 | 财务信息 | 3 |
| 项目 1. | 财务报表（未经审计） | 3 |
| 截至2023年3月31日（未经审计）和2022年12月31日的合并资产负债表 | 3 | |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月合并运营报表（未经审计） | 4 | |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月股东权益变动合并报表（未经审计） | 5 | |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月合并现金流量表（未经审计） | 6 | |
| 合并财务报表附注（未经审计） | 7 | |
| 项目 2. | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 13 |
| 项目 3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 16 |
| 项目 4. | 控制和程序 | 16 |
| 第二部分 | 其他信息 | 17 |
| 项目 6. | 展品 | 17 |
| 2 |
第一部分-财务信息
| 商品 1 | 财务 报表 |
休斯顿 美国能源公司
合并 资产负债表
（未经审计）
3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 应收账款——石油和天然气销售 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备 | ||||||||
| 石油和天然气特性，全额成本法 | ||||||||
| 费用需摊销 | ||||||||
| 成本未摊销 | ||||||||
| 办公设备 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
| 累计损耗、折旧、摊销和减值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 股权投资 — Hupecol Meta LLC | ||||||||
| 使用权资产 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 租赁负债的当期部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债 | ||||||||
| 租赁负债，扣除流动部分 | ||||||||
| 堵漏和废弃费用储备金 | ||||||||
| 长期负债总额 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和意外开支 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 普通股，面值 $; 授权股份 和 分别为 已发行和流通股票 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
| 3 |
休斯顿 美国能源公司
合并的 运营报表
对于 而言，截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 石油和天然气收入 | $ | $ | ||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 租赁运营费用和遣散税 | ||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||
| 折旧和损耗 | ||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入，净额 | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 其他收入 | ||||||||
| 其他收入总额 | ||||||||
| 税前净收益（亏损） | ( | ) | ||||||
| 所得税支出 | ||||||||
| 净收益（亏损） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 普通股每股基本收益（亏损） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 普通股每股摊薄收益（亏损） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 已发行普通股的基本加权平均数 | ||||||||
| 摊薄后的已发行普通股加权平均数 | ||||||||
附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
| 4 |
休斯顿 美国能源公司
合并 股东权益变动表
对于 而言，截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计）
| 额外 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 付费 | 累积的 | ||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 以现金发行普通股，净额 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 额外 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 付费 | 累积的 | ||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||
附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
| 5 |
休斯敦美国能源公司
合并 现金流量表
对于 而言，截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计）
| 在截至3月31日的三个月中， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 净收益（亏损） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 为使净收益（亏损）与运营中使用的净现金进行对账而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和损耗 | ||||||||
| 资产报废债务的增加 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 股权投资的收益分配 | ( | ) | ||||||
| 使用权资产的摊销 | ||||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款减少（增加） | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他流动资产减少（增加） | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计费用增加（减少） | ( | ) | ||||||
| 减少经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 收购和开发石油和天然气财产的费用 | ( | ) | ||||||
| 股权投资的资本出资付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流量 | ||||||||
| 以现金发行普通股的收益，扣除发行成本 | ||||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 现金增加（减少） | ( | ) | ||||||
| 现金，期初 | ||||||||
| 现金，期末 | $ | $ | ||||||
| 补充现金流信息 | ||||||||
| 支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 已缴税款 | $ | $ | ||||||
| 补充非现金投资和融资活动 | ||||||||
| 资产退休债务估计值的变动，净额 | $ | $ | ||||||
| 应计股权投资缴款和分配的变化 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
| 6 |
休斯顿 美国能源公司
合并财务报表附注
（未经审计）
注 1 — 列报基础和重要会计政策
特拉华州的一家公司休斯敦美国能源公司（“公司”）所附的 未经审计的合并财务报表 是根据美利坚合众国公认的中期财务 信息会计原则和10-Q表说明编制的。它们不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则 所要求的完整财务列报所需的所有信息和脚注。管理层认为，所有调整， 仅由正常的经常性调整组成，被认为是公允列报所必需的，均已包含在随附的 未经审计的合并财务报表中。所列各时期的经营业绩不一定代表全年可能出现的预期业绩 。
这些 未经审计的合并财务报表应与公司经审计的合并财务报表 和脚注一起阅读，后者包含在公司截至2022年12月31日的10-K表中。
合并
随附的合并财务报表包括公司及其子公司（HAEC Louisia E&P, Inc.、 HAEC Oklaka E&P, Inc. 和HAEC Caddo Lake E&P, Inc.）的所有账户。在合并中，所有重要的公司间余额和交易均已消除 。
流动性 和资本要求
所附的合并财务报表是在假设公司将继续作为持续经营企业编制的，其中考虑在这些合并财务报表发布之日后的十二个月内， 在正常业务过程中变现资产和偿还负债。自2011年以来，该公司持续亏损，截至2023年3月31日，累计赤字为7,370万美元。
公司认为，在这些财务报表发布后的未来十二个月内，它有能力用手头现金为其运营成本和预期的钻探业务提供资金。
2023年及以后钻井的实际时间和数量将主要由公司 土地的运营商控制，具体取决于多种因素，包括但不限于融资可用性、标的 英亩上现有油井的业绩、能源价格和行业状况与前景、钻探和完井服务和设备成本以及公司或其运营商无法控制的其他因素 。
在 中，如果公司寻求收购更多面积或扩大其钻探计划，则公司可能需要在手头资源之外获得 额外资金。尽管除其他努力外，公司可能会从 “市场” 出售普通股以及私募股权和债务证券中寻求额外资金，但它目前没有任何提供额外 资金的承诺，可用于支持筹资工作的普通股有限，也无法保证公司 能够以可接受的条件获得必要的资金为其钻探、收购或其他成本份额提供资金所有。如果出于任何 原因，公司无法为其分担的钻探和完井费用提供资金，它将放弃参与一口或多口这样的 井。在这种情况下，公司可能会受到处罚，或者可能丧失其在潜在客户 中的部分权利和利益，而潜在客户 则可能被要求削减运营并放弃机会。
会计 原理和估算值的使用
合并财务报表是根据美利坚合众国 普遍接受的会计原则编制的。在编制财务报表时，管理层做出明智的判断和估计，这些判断和估计会影响截至财务报表发布之日申报的 资产和负债金额，并影响 报告期内报告的收入和支出金额。管理层持续审查其估算，包括与诉讼、 环境负债、所得税和相关估值补贴、确定石油和天然气探明储量以及资产 退休债务等潜在事项有关的估算。事实和情况的变化可能会导致估计值的修订，实际结果可能与这些估计有所不同。
| 7 |
信用风险的集中度
可能使公司面临信用风险集中的金融 工具包括现金、现金等价物（如果有）和任何可销售 证券（如果有）。截至2023年3月31日，该公司的现金存款为4,948,389美元，超过了联邦存款保险公司目前对计息 账户的25万美元保险限额。截至2023年3月31日，该公司还在哥伦比亚银行有8,024美元的现金存款， 未由联邦存款保险公司投保。该公司的现金和现金等价物存款没有遭受任何损失。
每股基本收益（亏损）的计算方法是将普通股股东可获得的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均值 。摊薄后的每股收益反映了如果证券或其他发行 普通股的合同被行使或转换为普通股，然后共享公司收益，则可能发生的摊薄。在公司 报告净亏损的时期，摊薄证券不包括在摊薄后的每股净亏损金额的计算范围内，因为这样会产生反摊薄的影响。
最近 发布的会计公告
2016 年 6 月，财务会计准则委员会（“FASB”） 发布了 ASU 第 2016-13 号， 金融工具—信用损失（主题326）：衡量金融工具的信用损失， 已编入会计准则编纂（“ASC”）326， 金融工具—信用损失 （“ASC 326”）。该标准改变了衡量金融工具信用损失的方法以及记录此类损失的时间 。由于根据截至2019年11月15日的最新决定，该公司是一家规模较小的申报公司，因此ASC 326对公司生效，有效期为2022年12月15日之后开始的财年。因此，公司采用了经修改的回顾性过渡方法，自2023年1月1日起生效的ASC 326。采用后，公司更新了减值模型，使用 前瞻性当前预期信用损失（“CECL”）模型取代了以摊销成本计量的金融工具 的发生损失方法，主要包括其应收账款和合同资产。关于可供出售（“AFS”） 债务证券，该指南取消了 “非临时” 减值的概念，而是侧重于确定 是否有任何减值是信用损失或其他因素造成的。ASC 326的采用并未影响公司的财务状况 、经营业绩、现金流或普通股每股净收益（亏损）。
后续的 事件
公司已经评估了从 2023 年 3 月 31 日到财务报表发布日期的所有交易，以供后续事件披露 对价。
| 8 |
注 2 — 来自与客户签订合同的收入
与客户签订合同的收入的分类
下表按主要产品类型对截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间的收入进行了细分：
按重要产品分列收入表
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 石油销售 | $ | $ | ||||||
| 天然气销售 | ||||||||
| 液化天然气销售 | ||||||||
| 来自客户的总收入 | $ | $ | ||||||
截至2023年3月31日或2022年3月31日，对于任何剩余的履约义务， 都没有重大的合同负债或交易价格分配。
注 3 — 石油和天然气特性
在 截至2023年3月31日的三个月中，公司产生的成本归因于与Lou Brock油井的堵漏和废弃 相关的最终费用。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司记录的损耗支出分别为46,955美元和58,239美元。
地理 信息
公司目前在两个地理区域拥有房产，即美国和哥伦比亚。截至2023年3月31日 31日的三个月的收入以及截至2023年3月31日归属于每个地理 区域的长期资产（扣除损耗、摊销和减值）如下所示：
归属于地理区域的收入和长期资产表
| 截至2023年3月31日的三个月 | 截至 2023 年 3 月 31 日 | |||||||
| 收入 | 长期资产，净值 | |||||||
| 美国 | $ | $ | ||||||
| 哥伦比亚 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
上表不包括公司投资Hupecol Meta LLC（“Hupecol Meta”）及其在 哥伦比亚的标的资产和业务的收入 和长期资产。
注 4 — 股权投资
公司持有的Hupecol Meta的账面价值反映在公司合并资产负债表上 “股权投资——Hupecol Meta LLC” 这一细列项目中。
在截至2023年3月31日的三个月中，公司向Hupecol Meta缴纳了总额为222,219美元的资本 ，以支付其在所需资本出资中的份额。在截至2023年3月31日的三个月中，公司从Hupecol Meta获得了总额为334,111美元的分配，代表了公司在Hupecol Meta可分配 净利润中的份额。
2008 年，公司通过了休斯敦美国能源公司的 2008 年股权激励计划（“2008 年计划”）。经2012年和2013年修订的 2008 计划条款允许根据 授予股票期权和限制性股票发行多达 480,000 股公司普通股。
2017 年，公司通过了休斯敦美国能源公司的 2017 年股权激励计划（“2017 年计划”）。 2017年计划的条款允许根据股票期权 和限制性股票的授予发行多达40万股公司普通股。
| 9 |
2021 年，公司通过了《休斯敦美国能源2021 年股权激励计划》（“2021 年计划”，以及 2008 计划和 2017 年计划一起称为 “计划”）。2021年计划的条款允许根据股票期权和限制性股票的授予发行多达500,000股 公司普通股。
有资格参与计划的人是公司的关键员工、顾问和董事。
公司定期根据计划向员工、董事和顾问授予期权，并被要求估算相关工具的 公允价值，并确认受益期间（通常为归属期）内的支出。
Stock 期权活动
股票期权活动摘要
| 选项 | 加权平均行使价 | 聚合内在价值 | ||||||||||
| 截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | $ | |||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||
| 已锻炼 | ||||||||||||
| 被没收 | ||||||||||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日已发放 | $ | $ | ||||||||||
| 可在 2023 年 3 月 31 日行使 | $ | $ | ||||||||||
在截至2023年3月31日的三个月中，公司确认了归因于股票期权摊销 的84,445美元的股票薪酬支出。截至2023年3月31日，与非既得股票期权相关的未确认股票薪酬支出总额约为 77,870美元。未确认的支出预计将在0.22年的加权平均期内得到确认，截至2023年3月31日，未偿期权和可行使期权的加权平均剩余合同期限分别为6.40年和6.23年。
截至2023年3月31日 ，根据未来的 计划授予股票或期权，共有181,333股普通股可供发行。
基于股票的 薪酬费用
股票薪酬时间表
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 股票薪酬支出包含在一般和管理费用中 | $ | $ | ||||||
| 基于股份的薪酬支出的每股收益效应——基本和摊薄 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
注 6 — 股本
普通 股票——在市场上发行
2022 年 11 月 ，公司与Univest Securities， LLC（“Univest”）签订了市场销售协议（“销售协议”），根据该协议，公司可以选择通过Univest作为销售代理出售总计 的普通股（“2022 年自动柜员机发行”）。销售协议（“2022 年自动柜员机发行”）下的股票销售是根据向Univest发送的配售通知进行的，该通知设定了出售股票的参数。2022 年 ATM 发行是根据上架注册声明通过被视为 “上市” 的方法进行的， 定义见根据1933年《证券法》颁布的规则415。公司向Univest支付了一笔现金佣金，相当于出售2022年自动柜员机发行股票所得 总收益的3％。2022年，公司向Univest偿还了与2022年自动柜员机发行有关的 产生的2.5万美元费用。
| 10 |
在截至2023年3月31日的三个月中，公司共出售了与2022年ATM发行相关的294,872股股票，扣除佣金和支出后获得了 收益，为901,500美元。
认股证
2023年认股权证活动和相关信息摘要如下：
认股权证活动摘要
| 认股证 | 加权平均行使价 | 聚合 内在价值 | ||||||||||
| 截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | $ | |||||||||||
| 已发行 | ||||||||||||
| 已锻炼 | ||||||||||||
| 已过期 | ||||||||||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日已发放 | $ | $ | ||||||||||
| 可在 2023 年 3 月 31 日行使 | $ | $ | ||||||||||
每股普通股的收益 （亏损）的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数 。摊薄后每股普通股净收益（亏损）假设所有潜在摊薄证券的转换， 的计算方法是将净（亏损）收益除以上文定义的已发行普通股加权平均股数加上 潜在摊薄证券的总和。摊薄后的每股普通股净收益（亏损）考虑了潜在摊薄证券的影响，但在出现亏损的时期 除外，因为纳入上述定义的潜在普通股会产生反稀释作用 。
普通股每股收益（亏损）附表
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 分子： | 2023 | 2022 | ||||||
| 净收益（亏损） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 普通股等价物的影响 | ||||||||
| 经普通股等价物调整后的净收益（亏损） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 分母： | ||||||||
| 加权平均普通股—基本 | ||||||||
| 普通股等价物的摊薄效应： | ||||||||
| 期权和认股权证 | ||||||||
| 分母： | ||||||||
| 加权平均普通股——摊薄 | ||||||||
| 普通股每股收益——基本 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 普通股每股收益——摊薄 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 11 |
计算摊薄后净收益亏损时不包括反摊薄证券附表
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 股票认股权证 | ||||||||
| 股票期权 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
注 8 — 承诺和意外开支
租赁 承诺
公司根据一项运营租赁协议租赁办公设施，该协议将于 2025 年 10 月 31 日到期。在截至2023年3月31日的三个月中，与经营租赁负债相关的运营现金流出为15,661美元， 经营租赁使用权资产的支出为16,402美元。截至2023年3月31日，公司的经营租赁的加权平均剩余期限为2.6年，加权平均折扣率为12％。自2023年3月31日起，租赁协议要求未来付款如下：
租赁协议下的未来付款时间表
| 年 | 金额 | |||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 未来租赁付款总额 | ||||
| 减去：估算利息 | ( | ) | ||
| 未来经营租赁付款的现值 | ||||
| 减去：经营租赁负债的流动部分 | ||||
| 经营租赁负债，扣除流动部分 | $ | |||
| 使用权资产 | $ | |||
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中， 的基本租金总支出分别为22,161美元和22,161美元。公司没有 任何资本租赁或其他经营租赁承诺。
注意 9 — 后续事件
从 到2023年3月31日，截至本报告发布之日，公司在2023年ATM 发行中共发行了283,835股普通股，扣除佣金和发行支出的收益为739,874美元。
| 12 |
| 第 2 项 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
前瞻性 信息
这份 休斯敦美国能源公司（“公司”）截至2023年3月31日的三个月的10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 某些前瞻性陈述，旨在涵盖由此建立的安全港。如果 有些陈述不是背诵历史事实，则此类陈述构成前瞻性陈述，顾名思义， 涉及风险和不确定性。在任何前瞻性陈述中，如果我们对未来业绩或 事件表达了预期或信念，则这种期望或信念是真诚地表达的，并被认为有合理的依据，但无法保证 的期望或信念陈述会得到实现或实现。
的实际业绩或事件可能与预期的结果或事件存在重大差异，并反映在本文包含的前瞻性陈述中。 可能导致实际业绩或事件与本文包含的前瞻性陈述中的预期不同的因素包括 本文第 1A 项和我们截至2022年12月31日止年度的 10-K 表中描述的风险因素。
提醒读者 不要过分依赖此处包含的前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日。 我们认为截至本表发布之日，本 10-Q 表格中包含的信息是准确的。变更可能会在该日期之后发生，除非在正常的公开披露做法中法律要求，否则我们 不会更新该信息。
此外， 以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论应与本10-Q表格第1部分第1项中包含的财务 报表和相关附注，以及截至2022年12月31日财年的1A项和10-K表第二部分第7项中的风险因素和财务 报表一起阅读。
关键 会计政策
对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础， 是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。我们认为，某些关键的 会计政策会影响我们在编制财务报表时使用的更重要的判断和估计。我们截至2022年12月31日止年度的10-K表中列出了我们关键会计政策的描述 。截至2023年3月31日 的三个月中，我们的关键会计政策没有重大变化或更新。
未评估 石油和天然气特性
截至2023年3月31日，未经评估的 无需摊销的石油和天然气资产包括以下内容：
| 2023年3月31日 | ||||
| 收购成本 | $ | 143,847 | ||
| 开发和评估成本 | 2,199,279 | |||
| 总计 | $ | 2,343,126 | ||
上述未评估的石油和天然气前景的 账面价值主要归因于南美国家哥伦比亚的房产。 我们一直对这些房产感兴趣。
最近的事态发展
Drilling 活动
在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月中，没有对我们的房产或 Hupecol Meta 的房产进行任何钻探活动。
在截至2023年3月31日的季度中，我们的资本投资支出总额为222,219美元，主要归因于我们对Hupecol Meta LLC（“Hupecol Meta”）的 股权投资的投资。
2023 年 5 月，场地准备、钻机调动和钻井活动开始了 ，以支持 Hupecol Meta 对 Venus 1-H 井进行钻探，这是金星探索区的第一口水平井。金星1-H井的钻探作业 预计将于2023年5月底开始。
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来自股票投资的分配
在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月中，我们从 Hupecol Meta 收到了总计 334,111 美元的分配，代表了我们在可分配净收入中所占的份额，并在我们的运营报表 中反映为 “其他收入”。
融资 — 市场发行
2022 年 11 月 ，我们与Univest Securities, LLC（“Univest”） 签订了市场销售协议（“销售协议”），根据该协议，我们可以选择通过Univest作为销售代理出售（“2022年自动柜员机发行”）共计350万美元的 普通股。根据销售协议（“2022 年自动柜员机发行”）出售股份， 是根据向Univest发送的配售通知进行的，该通知设定了出售股票的参数。2022 年 ATM 发行是根据上架注册声明通过被视为 “上市” 的方法进行的，定义见根据1933年《证券法》颁布的规则 415。我们向Univest支付现金佣金，相当于出售2022年自动柜员机发行 股票总收益的3％。在2022年，我们向Univest偿还了与2022年自动柜员机发行有关的2.5万美元费用。
在 截至2023年3月31日的三个月中，我们共出售了与2022年自动柜员机发行相关的294,872股股票，并获得了901,500美元的收益，扣除佣金和支出。
操作结果
石油 和天然气收入。在截至2023年3月31日的三个月中，石油和天然气总收入下降了46％，至230,024美元，而截至2022年3月31日的三个月为423,820美元。收入减少是由于石油平均销售价格（下降21％）、天然气 的平均销售价格（下降66％）和石油产量（下降26％）的下降，部分被天然气产量的增加（增长2％）所抵消。
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度总产井和净产井、石油和天然气净产量和平均碳氢化合物销售价格 ：
三个月已结束 3 月 31 日，(1) | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 总产油井 | 4 | 4 | ||||||
| 净产井 | 0.68 | 0.68 | ||||||
| 石油净产量 (Bbl) | 2,242 | 3,040 | ||||||
| 天然气净产量 (Mcf) | 17,594 | 17,292 | ||||||
| 平均销售价格——石油（每桶） | $ | 72.37 | $ | 91.67 | ||||
| 平均销售价格 — 天然气（每 mcf） | $ | 1.42 | $ | 4.13 | ||||
| (1) | 所有 好吧、产量和价格信息均不包括由Hupecol Meta运营的油井。 |
产量的变化主要归因于产量的自然下降。
已实现的平均石油和天然气销售价格的变化反映了全球能源价格的下跌。
石油 和天然气销售收入完全归因于我们在美国的房产。
租赁 运营费用。在截至2023年3月31日的三个月中，租赁运营费用从截至2022年3月31日的三个月的161,272美元下降了30％，至113,686美元。
Lease 运营费用完全归因于我们在美国的房产，不包括 Hupecol Meta 的租赁运营费用。
折旧 和损耗费用。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，折旧和损耗支出分别为46,955美元和58,239美元， 。折旧和损耗的变化主要是由于截至2023年3月31日的 三个月内石油产量下降。
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一般 和管理费用（不包括股票薪酬）。在截至2023年3月31日的三个月中，一般和管理费用从截至2022年3月31日的三个月的284,615美元下降了14％，至245,374美元。一般和管理支出 的变化主要归因于专业费用的减少。
基于股票的 薪酬。在截至2023年3月31日的三个月中，股票薪酬从截至2022年3月31日的三个月中 的85,485美元降至84,445美元。
其他 收入（支出）。在截至2023年3月31日的三个月中，其他收入/支出净收入总额为364,611美元，而在截至2022年3月31日的三个月中， 的收入为231美元。其他收入包括来自Hupecol Meta的股票投资分配，总额为 334,111美元，代表我们在截至2023年3月31日的三个月中在可分配净收益中所占的份额，以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中 现金余额利息收入。
财务 状况
流动性 和资本资源。截至2023年3月31日，我们的现金余额为5,245,734美元，营运资金为5,481,465美元，而截至2022年12月31日，现金 余额为4547,210美元，营运资金为4,601,168美元。
现金 流量。在截至2023年3月31日的三个月中，运营活动提供了19,243美元的现金，而在截至2022年3月31日的三个月中， 使用的现金为96,807美元。运营现金流的变化归因于Hupecol Meta的收益分配，部分被油价下跌以及2022年以来的额外预付费用所抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中，投资 活动使用的现金为222,219美元，而在截至2022年3月31日的三个月中， 使用的现金为30,893美元。投资活动的变化归因于Hupecol Meta的活动增加。
在截至2023年3月31日的三个月中， 活动提供了901,500美元，而在截至2022年3月31日的三个月中，为0美元。在截至2023年3月31日的三个月中，融资活动提供的现金归因于从 2022 年 ATM 发行中获得的资金。
长期 负债。截至2023年3月31日，我们的长期负债为187,970美元，而截至2022年12月31日为219,148美元。2023年3月31日和2022年12月31日的长期负债 包括堵漏成本准备金和长期租赁负债。
资本 和勘探支出和承诺。我们的主要资本和勘探支出与我们在Hupecol Meta的股权投资相关的资本出资义务 、与运营我们的二叠纪盆地面积相关的成本以及为收购、钻探和完成勘探而正在进行的努力 有关。Venus 1-H 油井的场地准备、钻机调动和钻井活动已开始， 钻探作业预计将于 2023 年 5 月开始。Venus 1-H 井是 Hupecol Meta 预计将在哥伦比亚 CPO-11 区块的金星探索区钻探的第一口水平井。在与Venus 1-H油井相关的估计成本中，我们的可分配份额为57.6万美元。此类预期油井的实际成本以及2023年在哥伦比亚和二叠纪盆地 进行油井运营的时间和数量将主要由我们土地的运营商控制，这些因素包括 但不限于融资可用性、相关面积上现有油井的业绩、能源价格和行业状况 和前景、钻探和完井服务和设备的成本及其他我们或运营商无法控制的因素。
除了在现有土地上进行可能的业务外，我们还继续评估可能收购 权益并参与的钻探前景。
在截至2023年3月31日的三个月中，我们投资了222,219美元 用于收购和开发石油和天然气地产，其中包括对Hupecol Meta的资本出资（222,219美元）。投资于Hupecol Metal的222,219美元已资本化为我们对Hupecol Meta的股权投资。
由于 我们在油井成本中的可分配份额将根据钻探的时间和数量以及我们在每口 此类油井中的工作利益以及其他利益所有者的参与水平而有所不同，因此我们尚未制定钻探预算，但在我们的运营商提议油井时，将根据逐井 进行预算。
我们 相信，我们有能力通过手头现金为预计在 2023 年钻探的所有计划油井的运营和成本提供资金。
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在 中，如果我们寻求收购更多种植面积或扩大钻探计划，我们可能需要在手头资源之外获得额外资金 。尽管除其他努力外，我们可能会从 “市场” 出售普通股 股票以及私募股权和债务证券中寻求额外资金，但我们目前有有限的授权普通股可供发行 以支持股权资本筹集，我们没有承诺提供额外资金，也无法保证我们能以可接受的条件获得必要的资金来为我们的钻探、收购或其他成本份额提供资金根本不是。如果 我们由于任何原因无法为我们的钻探和完井成本份额提供资金，也未能履行与我们在土地中的权益相关的承诺， 我们可能会受到处罚，或者在我们未能履行融资承诺的前景中的部分权利和利益可能丧失，我们可能被要求削减运营并放弃机会。
非平衡表 表单安排
截至2023年3月31日，我们 没有资产负债表外安排或第三方债务担保。
| 物品 3 | 关于市场风险的定量 和定性披露 |
商品 价格风险
我们在石油和天然气生产中获得的 价格严重影响着我们的收入、盈利能力、获得资本的机会和未来的增长率。 原油和天然气是大宗商品，因此，由于供应和需求的相对较小 变化，其价格会受到大幅波动。从历史上看，石油和天然气市场一直动荡不定，这些市场将来可能会继续波动 。我们获得的生产价格取决于我们无法控制的许多因素。
我们 历来没有进行过任何旨在管理或限制石油和天然气价格波动风险的套期保值或其他交易。
| 商品 4 | 控制 和程序 |
对披露控制和程序的评估
在 包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们 自 2023 年 3 月 31 日起对披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估， 该术语是根据经修订的 1934 年《证券交易法》颁布的第 13a-15 (e) 条定义的。根据这项评估， 我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年3月31日，我们的披露控制和程序尚未生效 。这样的结论反映了我们的首席财务官于2013年离职，首席执行官承担了主要 财务官的职责，以及由此导致的职责分离的缺失。在我们能够纠正这些重大弱点之前，我们依靠第三方顾问和我们的会计师事务所来协助进行财务报告。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见1934年《证券交易法》第13a-15 (f) 条）， 没有发生对我们对财务报告的内部控制 产生重大影响或合理可能对我们对财务报告的内部控制 发生任何变化。
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第二部分
| 商品 6 | 展品 |
| 附录 编号 | 描述 | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官和首席财务官进行认证 | |
| 32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证 | |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档 | |
| 101.SCH | 行内 XBRL 分类法扩展架构文档 | |
| 101.CAL | Inline XBRL 分类法扩展计算链接库文档 | |
| 101.DEF | Inline XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
| 101.LAB | Inline XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
| 101.PRE | Inline XBRL 分类法扩展演示文稿链接库文档 | |
| 104 | Cover 页面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
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签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由下述签署人经正式授权的 代表签署。
| 休斯顿 美国能源公司 | ||
| 日期： 2023 年 5 月 15 日 | ||
| 来自： | ||
| John Terwilliger | ||
| 首席执行官 兼总裁（首席执行官兼首席财务官） | ||
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