合并财务报表 是在历史成本基础上编制的，符合国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则。主要会计政策如下 。

合并财务报表 包含公司和公司控制的实体（其子公司）的财务报表。在 公司有权管理实体的财务和运营政策以从其活动中获得利益的情况下，控制即实现。

必要时，对子公司的财务报表进行 调整，使其会计政策与集团其他成员使用的会计政策保持一致。

合并后，所有集团内交易、余额、 收入和支出均被抵消。

本位币和列报货币

财务报表 中包含的项目使用该实体运营所在的主要经济环境的货币（“功能货币”）进行计量。

本集团主要在中国开展业务 ，因此其功能货币为人民币（RMB）。

从人民币折算成美元时， 的汇率如下：

从港元折算成美元 的汇率如下：

以 本位币表示的业绩和财务状况转换为公司的列报货币美元，如下所示：

除非另有说明，否则以 美元显示的所有财务信息均四舍五入到最接近的美元。

运营分部以及财务报表中报告的每个分部项目 的金额，是从定期提供给集团 最高管理层的财务信息中确定的，目的是为集团的各个 业务线和地理位置分配资源并评估其业绩。

出于财务报告的目的，不对单独的重大运营细分市场 进行汇总，除非这些细分市场具有相似的经济特征，并且在 产品和服务的性质、生产过程的性质、客户类型或类别、用于分销 产品或提供服务的方法以及监管环境的性质方面相似。如果运营细分市场与这些标准中的大多数相同，则可以汇总这些细分市场 。该集团的 五细分市场包括批发、零售、合同制造、 旅游服务和跨境电子商务。

与 客户签订合同的收入

当将商品或服务的控制权移交给客户时，确认与客户签订的合同所产生的收入 ，其金额反映了公司期望为换取这些商品或服务而有权获得的对价。

当合同 中的对价包含可变金额时，估算出公司将有权获得的对价金额，以换取 向客户转让商品或服务。可变对价是在合同开始时估算的，并受到限制，直到 与可变对价相关的不确定性 得到解决时，确认的累计收入金额很有可能不会出现显著的收入逆转。目前，该公司的合同不包括此类可变金额。

当合同包含融资 部分，该部分为向客户转让商品或服务提供超过一年的融资可为客户提供显著好处，则收入按应收金额的现值计量，折扣率将反映在合同签订时公司与客户之间的单独融资交易中 。当合同包含为公司提供超过一年的可观财务收益的融资 部分时，根据合同确认的收入包括 根据实际利息法计算的合同负债累积的利息支出。对于客户支付 款项与转让承诺的商品或服务之间的期限为一年或更短的合同，使用《国际财务报告准则第15号》中的实用权宜之计，交易价格不根据重要融资部分的影响进行调整 。目前，公司与客户签订的合同 不包括超过一年的财务福利。

每个收入流履行绩效义务的性质和时间 如下所示：

商品销售收入

履约义务在 即资产控制权移交给客户，通常是在交付和验收货物时，即履约义务得到履行。公司 在合并综合亏损报表中按毛额列报此类交易的收入，因为公司充当 承担这些商品的库存风险。

销售打包 团体旅游服务的收入

旅游服务完成后，履约义务即得到履行，通常是在旅行团成功从旅游目的地返回出发地时。 公司在合并综合亏损报表中按毛额列报此类交易的收入，因为公司 充当提供一揽子旅游服务的委托人，并承担提供此类服务的全部义务，即使供应商 无法提供服务。

转售机票的收入

该公司是机票的经销商， 它为客户提供增值服务，包括有保障的航班替换和其他经济利益。收入在履行履约义务后予以确认 ，这可能在门票销售之后很长一段时间。公司将总收入 从供应商那里购买的成本中扣除一笔费用。

其他收入

利息收入在应计制 基础上使用实际利息法进行确认，方法是在金融资产的净账面金额上适用与金融工具预期 期限内或较短时期内精确折扣估计未来现金收入的利率。

租金收入按租赁条款的时间比例确认 。

当 股东获得付款的权利得到确立时，将确认股息收入，与股息 相关的经济利益很可能会流向公司，并且可以可靠地衡量股息金额。

当前生效的标准产出增值税是 13% 和 6根据现行税法，分别占产品销售和应税服务收入的百分比。减去该期间可抵扣的进项增值税后，产出 增值税的剩余余额为应缴增值税。

直接归因于 收购、建造或生产符合条件的资产（这些资产必须花费很长时间 才能准备好用于预定用途或出售）的借款成本加到这些资产的成本中，直到资产基本准备就绪 可以用于预定用途或出售。

所有其他借贷成本均在发生期间的损益中确认 。

根据中华人民共和国政府的相关法规 ，集团位于中国的子公司参与了当地市政府退休金 计划（“计划”），根据该计划，他们向该计划 缴纳一定比例的员工基本工资以资助其退休金。一旦该计划通过集团参与子公司的缴款获得资金， 当地市政府将负责支付位于中国的子公司的所有现有和未来退休员工 的退休金义务；因此，只要员工继续在集团工作，集团就该计划承担的唯一义务是支付持续的 所需缴款。该计划没有规定没收的 缴款可用于减少未来的缴款。这些计划被视为固定缴款计划。集团在向养老金计划缴纳固定缴款后，没有法定 或推定义务进一步缴款。养老金计划的缴款 在提供相关服务期间被确认为支出。

该期间的税收支出包括当期税和递延税。 税在损益表中确认，除非它与在其他综合收益中确认的项目或直接在 权益中确认的项目有关。在这种情况下，该税也分别计入其他综合所得或直接计入股权。

当前的所得税费用是根据集团运营和 产生应纳税所得额的国家/地区在资产负债表日期颁布或实质性颁布的税法计算的。管理层定期评估纳税申报表中对适用的 税收法规需要解释的情况所持的立场，并根据预计向 税务机关支付的金额酌情制定条款。

递延税是根据合并财务报表中资产和负债账面金额与计算应纳税利润时使用的相应税基 之间的临时 差额确认的。递延所得税负债通常按所有应纳税的临时差额予以确认。 递延所得税资产通常按所有可抵扣的临时差额进行确认，前提是很可能有应纳税利润 可用于抵消这些可扣除的临时差额。如果临时差额源于商誉或交易中 其他资产和负债的初始确认（业务合并除外），且该交易既不影响应纳税利润，也不影响会计利润，则此类递延所得税资产和负债不予确认。

递延所得税负债是根据与子公司投资相关的应纳税临时差额确认的 ，除非集团能够控制临时差额的逆转 ，并且临时差额在可预见的将来可能不会逆转。与此类投资相关的可扣除的临时差额产生的递延税 资产只有在 可能有足够的应纳税利润可用于利用临时差额的好处，并且预计 将在可预见的将来出现逆转，才会予以确认。

递延所得税资产的账面金额 在每个报告期结束时进行审查，并减少到不再可能有足够的应纳税利润 来收回全部或部分资产。

递延所得税资产和负债以 为依据，根据截至报告期末已颁布或实质性颁布的税 税率（和税法），按预计在负债结算或资产变现期间适用的税率计量。递延所得税 负债和资产的计量反映了集团期望在报告期结束时收回或结算其资产和负债账面金额的方式所产生的税收后果。

当有可依法强制执行的权利将流动税收资产抵消当期纳税负债，并且递延所得税资产和负债与同一税务机关对应纳税实体或不同 应纳税实体征收的所得税并打算按净额结算余额时，将抵消递延所得税资产和负债 。

当期税和递延所得税在损益中确认 ，除非它们涉及在其他综合收益中或直接计入权益的项目，在这种情况下， ，本期税和递延所得税也分别确认在其他综合收益中或直接计入权益。如果当前 税收或递延所得税源于企业合并的初始核算，则税收影响包含在 业务合并的会计中。

门店开业前成本是开设新门店之前产生的启动 活动成本，主要包括租赁、租赁权改善、工资和物资。租赁和租赁权改善的会计 政策如下。其他商店开业前费用在开业前直接计入费用。

IFRS 16 Leases要求承租人基于 “使用权模型” 确认大多数租赁的 资产和负债，这反映了在生效之日，承租人 有财务义务向出租人支付租赁款项，以维护其在租赁期内使用标的资产的权利。出租人 传达了在租赁开始时使用标的资产的权利，也就是出租人将标的资产提供给 使用的时间。

IFRS 16将租赁期限定义为承租人有权使用标的资产的不可取消的 期限，包括实体有理由确信 行使延长（或不终止）租赁选择权的可选期限。

根据国际财务报告准则第16号，对于租赁期为12个月或更短的租赁，承租人也可以选择不确认资产和负债 。在这种情况下，承租人在租赁期内按直线 法将租赁付款列为损益。豁免必须按标的资产类别申请。承租人也可以选择标的资产价值低的 租约。这种选择可以在逐租的基础上进行。对于以集团 为承租人的租约，租赁期限要么可以取消，要么不超过 12 个月，因此集团选择不记录租赁资产。

国际财务报告准则第16号下的出租人会计与《国际会计准则》第17号基本相同 。出租人继续使用与《国际会计准则》第17号类似的原则将租赁归类为运营租赁或融资租赁。 IFRS 16对集团作为出租人的租赁没有任何重大影响。

租赁权改善主要包括办公楼和商店翻新的 成本，用于管理和销售目的。租赁权改善最初是按成本计量的 ，并在其使用寿命内系统地摊销。

不动产、厂房和设备（“PPE”） ，包括用于生产或供应商品或服务的建筑物，或用于除在建工程以外的管理目的的建筑物 ，按成本减去随后的累计折旧和累计减值损失列报。

提供折旧是为了注销 在建不动产、厂房和设备的成本，在估计使用寿命后，使用直线法将 的估计剩余价值考虑在内。

在建工程包括在施工过程中用于生产或自用的财产、 厂房和设备。在建工程按成本 减去任何已确认的减值损失进行结算。在建工程竣工并准备用于预期用途后，被归类为适当的财产、厂房和设备类别 。这些资产的折旧与其他不动产资产相同，在 资产准备就绪可供其预期用途时开始。

不动产、厂房和设备 在处置后或预计继续使用该资产不会产生未来经济效益时，即取消确认。取消确认资产所产生的任何收益 或损失（计算为该物品的净处置收益与账面金额 之间的差额）均计入该物品取消确认期间的损益。

投资物业是指在租赁权利息下拥有或持有的土地和建筑物 ，用于赚取租金收入和/或资本增值。其中包括为目前未确定的未来用途而持有 的土地和建筑物。此类财产按成本减去累计折旧和任何减值损失列报。

退休或处置投资 财产的任何收益或损失均在退休或处置当年的损益表中确认。

折旧按直线 计算，将每件投资物业的成本折旧到估计的使用寿命内 20年份。

经营租赁的租金收入在相关租赁期限内按直线法计入损益 。

在土地使用权期间，土地使用权的摊销按直线计算 。

由原材料 和商品库存组成的库存按成本和可变现净值中的较低者列报。库存成本使用加权 平均法确定。可变现净值表示库存的估计销售价格减去所有估计的完工成本和销售所需的 成本。

现金及现金等价物包括手头现金 、金融机构即期存款、初始到期日为三 个月或更短的其他短期、高流动性的投资，这些投资很容易兑换成已知金额的现金，而且价值变动风险微乎其微。

发放给员工的所有基于股份的奖励，即普通股， 在股票发行日按公允价值计量，并被确认为员工福利支出，权益相应增加 。基于股份的薪酬支出在员工提供相关服务期间予以确认。

初始识别和 测量

金融资产在初始 确认时进行分类，随后按摊销成本计量，公允价值计入其他综合收益，公允价值计入利润 或亏损。

初始确认时金融资产 的分类取决于金融资产的合同现金流特征以及集团管理这些资产的业务模式 。除不包含重要融资部分或集团 采用了不调整重要融资部分效应的实际权宜之计的贸易应收账款外，集团最初按其公允价值计量金融 资产，如果金融资产未按公允价值计入损益，则为交易成本。不包含重要融资部分或集团已采用实际权宜之计的贸易应收账款 按照 “收入确认” 政策根据国际财务报告准则第15号确定的交易 价格进行计量。

为了对金融资产进行分类和衡量， 需要通过其他综合收益按摊余成本或公允价值进行计量，它需要产生的现金流仅是未偿本金的本金和利息（“SPPI”）的支付。

集团 管理金融资产的业务模式是指其如何管理金融资产以产生现金流。商业模式决定 现金流是由收集合同现金流量、出售金融资产产生还是两者兼而有之。

金融资产的所有常规购买和销售均在交易日（即集团承诺购买或出售资产的日期）进行确认。常规方式 购买或销售是指购买或出售金融资产，需要在市场法规或惯例通常规定的 期限内交付资产。

后续测量

金融资产的后续计量 取决于其分类，如下所示：

按摊销 成本计算的金融资产（债务工具）

如果满足以下两个条件，则集团按摊余成本衡量 金融资产：

按摊销成本计算的金融资产随后使用实际利率法进行计量，并受到减值的影响。当资产被取消认列、修改或减值时，收益和亏损在收益 报表中确认。

通过其他综合收益（债务工具）按公允价值 计算的金融资产

如果满足以下两个条件，则集团通过其他综合收益按公允价值计量债务工具 ：

对于通过 以公允价值计量的债务工具，利息收入、外汇重估和减值损失或逆转在收益 报表中确认，其计算方式与按摊销成本计量的金融资产相同。剩余的公允价值变动在其他综合收益中确认 。取消确认后，其他综合收益中确认的累计公允价值变动将回收 到损益表中。

通过其他综合收益（股票投资）按公允价值 计算的金融资产

首次确认后，当集团的股权投资符合 HKAS 32《金融工具：陈述》对权益的定义且不持有用于交易时，可以不可撤销地选择将其股权投资归类为通过其他综合收益 以公允价值指定的股票投资。分类 是逐个仪器确定的。

这些金融 资产的收益和亏损永远不会被回收到损益表中。当 支付权得到确立时，股息在损益表中被确认为其他收入，与股息相关的经济利益很可能会流向集团，并且可以可靠地衡量股息金额 ，除非集团从此类收益中受益，例如收回部分金融 资产成本，在这种情况下，此类收益将记录在其他综合收益中。通过其他 综合收益以公允价值指定的股票投资无需进行减值评估。

按公允价值 计入损益的金融资产

以 盈亏为公允价值的金融资产包括为交易而持有的金融资产、初始以公允价值计入利润 或亏损的金融资产，或强制要求按公允价值计量的金融资产。如果 是为了在短期内出售或回购而收购金融资产，则将其归类为持有用于交易的资产。衍生品，包括独立的嵌入式衍生品，除非它们被指定为有效的对冲工具，否则也被归类为持有待交易。不论商业模式如何，具有现金流 且不仅仅是支付本金和利息的金融资产均按公允价值进行分类和计量，按损益分列。尽管如上所述，债务工具按摊销成本归类或按其他 综合收益按公允价值分类，但如果这样做可以消除或显著减少会计不匹配情况，则债务工具可以通过初始确认时的损益按公允价值进行分类 。

以 盈亏为公允价值的金融资产按公允价值计入财务状况表，公允价值的净变动在收益 报表中确认。该类别包括衍生金融工具和结构性银行存款。

如果经济 特征和风险与主体不密切相关，则嵌入在混合合约中的衍生品， 具有金融负债或非金融主体，将与主体分离并作为单独的衍生品入账；与嵌入式衍生品具有相同条款的单独工具 符合衍生品的定义；混合合约不按公允价值计量损益。嵌入式衍生品 按公允价值计量，公允价值的变化在损益表中予以确认。只有在 合同条款发生变化从而显著改变了原本需要的现金流，或者通过损益类别将金融资产从公允价值中重新分类 时，才会进行重新评估。

嵌入在包含金融资产主机的混合 合约中的衍生品不单独入账。金融资产托管和嵌入式衍生品 必须全部归类为按公允价值计入损益的金融资产。

集团确认所有未按公允价值持有的 ECL 通过损益计入备抵金。ECL 基于合同规定到期的合同 现金流与集团预计获得的所有现金流之间的差额，折现率约为原始有效利率 。预期的现金流将包括出售持有的抵押品或其他信用 增强所产生的现金流，这些都是合同条款不可或缺的。

ECL 的识别分为两个阶段。对于自首次确认以来信用风险没有显著增加的 信用敞口，ECL是为未来12个月（12个月的ECL）内可能发生的违约事件造成的信贷 损失提供的。对于自首次确认以来信用风险显著增加的 信贷敞口，无论违约时间如何（终身ECL），都需要为风险敞口剩余寿命内的预期信贷损失提供损失补贴。

在每个报告日，集团都会评估 金融工具的信用风险自首次确认以来是否已显著增加。在进行评估时， 集团将截至报告日金融工具发生违约的风险与金融工具在首次确认之日发生 违约的风险进行比较，并考虑无需付出过多成本或努力即可获得 的合理且可支持的信息，包括历史和前瞻性信息。

当合同付款逾期120天时，集团认为金融资产 处于违约状态。但是，在某些情况下，如果内部或外部信息表明，在考虑集团持有的任何信用增值之前，集团不太可能收到未偿合同金额 ，则集团也可能将 的金融资产视为违约。当没有合理的 期望收回合同现金流时，就会注销金融资产。

根据一般方法，通过 以公允价值计量的债务工具和按摊销成本计算的金融资产受到减值，它们被归类为衡量ECL的以下阶段 ，但采用简化方法的贸易应收账款除外，如下所述。

第 1 阶段 — 金融工具 ，其信用风险自首次确认以来没有显著增加，其损失补贴的金额 等于 12 个月 ECL

第 2 阶段 — 金融工具 自首次确认以来信用风险已显著增加，但不是信用减值金融资产，对于 ，损失补贴的金额等于终身 ECL

第 3 阶段 — 在报告日存在信用减值（但未购买或来源于信用减值）且损失补贴 的金额等于终身 ECL 的金融资产

对于不包含 重要融资部分的贸易应收账款，或者当集团采用不调整重要融资 部分效果的实际权宜之计时，集团采用简化的方法来计算ECL。在简化方法下，集团不追踪信用风险的变化 ，而是根据每个报告日的终身ECL确认损失补贴。集团根据其历史信用损失经历建立了准备金 矩阵，并根据债务人特有的前瞻性因素和经济 环境进行了调整。

对于包含 重要融资部分和租赁应收账款的贸易应收账款，集团选择采用简化的方法 按照上述政策计算 ECL 作为其会计政策。

在以下情况下，金融资产（或 金融资产的一部分或一组类似金融资产的一部分）主要被取消确认（即从集团 合并财务状况表中删除）：

当集团转让其从资产中获得现金流的权利 或达成转移安排时，它将评估其是否以及在多大程度上保留了该资产所有权的风险和回报。当集团既未转移也未保留 资产的所有风险和回报，也没有转移资产控制权时，集团将继续在集团 持续参与的范围内确认转让的资产。在这种情况下，集团还确认了相关负债。转让的资产和相关负债 的计量基础反映了集团保留的权利和义务。

以 形式为转让资产提供担保的持续参与按资产原始金额和集团可能被要求偿还的最大 对价金额的较低者来衡量。

初始识别和 测量

所有金融负债最初均按公允价值确认 ，对于贷款和借款，则扣除直接归属交易成本。集团的财务 负债包括贸易应付账款、其他应付账款、应计账款中的金融负债和计息银行借款。

后续测量

初次确认后，计息 贷款和借款随后使用有效利率法按摊销成本计量，除非贴现 的效果不大，在这种情况下，它们按成本列报。当取消确认负债 时，收益和损失将在损益表中确认，同时通过有效利率摊销流程进行确认。

摊销成本的计算方法是将 的任何收购折扣或溢价以及作为有效利率组成部分的费用或成本考虑在内。 的有效利率摊销包含在损益表的财务成本中。

当金融负债下的债务被解除、取消或到期时，该负债即被取消确认 。

当现有财务负债 被来自同一贷款人的另一笔财务负债取代，或者现有负债的条款受到实质性修改时 ，此类交换或修改被视为对原始负债的取消确认和对新负债的认可， ，相应账面金额之间的差额将在损益表中确认。

如果目前有可强制执行的法定权利抵消 确认的金额，并且打算按净额结算，或者同时变现资产和清偿负债，则抵消金融资产和金融负债 ，并在财务状况表中报告净金额。

股本代表集团已发行的股票的名义 价值。股本是使用已发行股票的名义价值确定的。

留存利润包括合并综合收益表中确定的所有当前 和上一期业绩。

折算产生的外币折算储备 包含在货币折算储备中。

根据中华人民共和国的相关法律 和法规，集团在中国设立的子公司必须将其年度法定净利润 （在抵消任何前几年的亏损后）的10％转入法定储备金。当此类储备金余额达到子公司 股本的50％时，其年度法定净利润的进一步转移是可选的。此类储备金可用于抵消累计亏损 或增加子公司的注册资本，但须经有关当局批准。但是，除了抵消 前几年的亏损外，此类法定储备金在使用后必须保持在股本的至少25％。法定 储备金不能用于向股东分配股息。

与 集团所有者的所有交易均单独记录在权益中。

每股基本收益（“EPS”） 的计算方法是将归属于普通股持有人的收入除以 年内已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益反映了行使证券或其他发行普通股的合约 或转换为普通股时可能发生的摊薄。潜在的摊薄型证券被排除在亏损期摊薄后每股收益的计算之外，因为它们的 效应具有反摊薄作用。

根据国际财务报告准则编制财务报表 要求管理层在适用集团会计政策的过程中做出判断， 要求使用会计估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债金额以及财务报表发布之日的 或有资产和负债的披露，以及报告 期间报告的收入和支出金额。下文披露了以下估计，这些估计很有可能在下一个财政年度内导致资产和负债账面金额的重大调整 。