比特数字公司

欧文广场 33 号

纽约，纽约 10003

2023年4月4日

公司财务部

美国证券交易委员会

100 F St NW

华盛顿特区 20549

收件人：威廉·施罗德

女士们、先生们：

Bit Digital Inc.（以下简称 “公司”） 正在回应员工于 2023 年 2 月 22 日就其 20-F 表格和 6-K 表格发表的评论信。以下是 公司的回复，其顺序与评论信中包含的顺序相同，我们在下面重复了评论信以供参考。

6-K 表格于 2022 年 12 月 7 日提交

附录 99.1 Bit Digital 于 2022 年 12 月 7 日发布的新闻稿

合并现金 流量表，第 22 页

针对工作人员的评论， 我们将修改未来的申报，将购买数字资产（USDC）列为运营活动，因为公司出于运营目的购买并持有 USDC。

6。财产和设备，净值，第 31 页

正如我们在2022年10月26日提交的 对美国证券交易委员会工作人员在2022年9月22日的评论信中对评论8的回复中所指出的那样， 我们无法提供这些 ETH 矿工产生的估计收入 。尽管我们怀疑合并使这些矿商贬值，但由于这些矿商产生的收入 的不确定性，我们无法确定是否发生了减值。在 2022 年 12 月 7 日公布 2022 年第三季度财务业绩时，我们还没有决定未来如何使用 ETH 矿机。

在 2022 年第四季度， 公司计划在我们开启这些矿机经济时使用这些 ETH 矿机来开采 ETH 经典版。根据ASC 360，确认减值损失需要两个步骤。在步骤1——可收回性测试中，将来自资产组的未贴现预期未来现金 流量与该资产组的账面金额进行比较。如果账面金额超过未贴现的预计 未来现金流，则该实体必须执行步骤2-计量减值损失，将资产组的公允价值与资产组的账面金额进行比较，以得出减值损失。公司在 2022年第四季度进行了减值测试，并在截至2022年12月31日的合并财务报表 中确认以太坊矿工的减值损失为3,669,555.13美元。

公司财务部

美国证券交易委员会

2023年4月4日

第 2 页

2022 年 4 月 15 日提交的 20-F 表格

托管协议，第 50 页

针对工作人员的评论，公司将在未来的申报中量化收入成本的主要组成部分，包括电力成本、利润分享费/可变绩效费和/或其他相关成本 。有关 2020、2021 和 2022 年收入成本的详细明细，请参阅下方我们对评论 #5 的回复。

针对工作人员的评论， 公司将进行修订，澄清在未来申报的合并财务报表重要会计政策附注2——摘要 中，与托管协议相关的所有成本均作为收入成本列报。

收入成本，第 74 页

针对工作人员的评论， 公司将修改未来的申报，披露收入成本的主要组成部分的明细，包括适用时期的电力成本、 利润分享费和/或其他相关成本。此外，公司将以基本相同的形式讨论这些收入成本变异和相关趋势的潜在驱动因素 ，如下所示：

电力 成本。 这些费用是由正在运营的矿工的采矿设施产生的，与部署的矿工数量 密切相关。

在 2022 年，电力成本与 2021 年相比下降了 970 万美元，下降了 39%。下降的主要原因是 部署的矿工数量减少，原因是 i) 在从香港迁往北美之前出售或处置了某些矿工；ii) 由于先前宣布的停电事件，两个设施的矿工处于部分离线状态 。

公司财务部

美国证券交易委员会

2023年4月4日

第 3 页

在 2021 年，与2020年相比，电力成本增加了1,070万美元，增长了76％。尽管该公司在2020年2月启动了比特币采矿业务 ，但当年上半年部署的矿工数量大大低于下半年。但是，在整个 2021 年， 公司部署了更多的矿工，从而提高了哈希率，这反过来又需要更多的用电量， 从而助长了电力成本的飙升。

利润分享 费用。 2021 年，我们与某些采矿设施签订了托管协议，其中包括按矿工产生的净利润的固定百分比计算 的绩效费。我们将这些费用称为利润分享费。

2022 年，与 2021 年相比， 的利润分享费用减少了 160 万美元，即 29%。下降的主要原因是产生的数字资产数量减少以及 2022 年比特币的平均价格相对较低。

第 15 项控制和程序，第 102 页

2023 年第一季度，我们的公司 通过聘请了一位经验丰富的 顾问，在改善我们的财务报告内部控制 (ICFR) 方面采取了重大步骤。顾问将与我们的管理团队密切合作，以解决我们的ICFR的设计、实施和 文档中的任何问题。

为了进一步加强我们的工作，我们 聘请了一家知名的咨询公司与我们的ICFR顾问合作。他们将共同对我们的 ICFR 进行独立审查 ，并提供宝贵的见解以协助补救。

此外，我们公司还聘请了一名 IT 顾问，以协助围绕 ITGC 进行补救工作。

该项目将于四月开始， 将持续一整年。

公司财务部

美国证券交易委员会

2023年4月4日

第 4 页

数字资产，第 F-10 页

公司最近确定， 其使用2022年1月1日之前的报告日数字资产价格计算减值的方法以及使用2022年标准截止时间每天计算减值的方法不符合ASC 350-30-35-19的要求，即在账面价值 价值超过公允价值时确认减值，这实际上要求在事件 或事件发生变化时使用盘中低价来计算减值在某些情况下，资产更有可能受到减值。

经过初步分析， 我们得出结论，公司需要根据SAB Topic 1M中概述的指导方针重报其减值损失。 与审计师协商后，我们确定最合适的行动方针是在即将发布的20-F表2022年年度财务报表中披露重报的减值损失 ，并附上审计报告，因为我们预计这些报表即将发布。 这种方法将使我们能够毫不拖延地进行必要的披露。我们不会单独提交以前 期间的重报表，而是将根据2020年、2021年和2022年的盘中低价重报的减值亏损纳入2022年 的20-F申报中，该申报将于稍后提交。

数字资产挖矿，第 F-12 页

正如我们在2022年11月28日的回复信中对评论 #1 和 #21 的回复中所指出的那样，由于公司 是Foundry的早期战略客户，考虑到竞争，Foundry没有向公司收取服务费。此外，火币、Poolin和Antpool也没有向公司收取服务费。

我们将在未来的文件中披露 这一事实：“我们以前的矿池运营商没有收取矿池费用。我们目前的矿池运营商Foundry已口头告知公司 该公司目前无意向矿池参与者收取费用，将来可能会这样做。”公司将 删除 “向矿池运营商支付费用以支付矿池维护费用” 的声明。虽然我们不直接支付 泳池费用，但泳池费用是从我们原本可能获得的金额中扣除的，” 在我们未来的文件中。

公司财务部

美国证券交易委员会

2023年4月4日

第 5 页

公司在 以下三部分中作出回应：

1) 请告诉我们所有事实和 情况以及您在确定每份 “合同生效” 时考虑的相关会计指导，包括解释 何时以及多久满足ASC 606-10-25-1段中的标准才能签订新合同。

我们与Foundry签订了矿池合同 ，为矿池提供计算能力。任何一方均可随时终止合同，不收取终止罚金 。我们可强制执行的补偿权从我们向矿池运营商提供计算能力时开始，一直持续到我们向矿池运营商提供计算能力为止； 鉴于我们持续提供计算能力，我们的履约义务将延续到合同期限内。该时间段对应于矿池运营商确定应向我们支付的补偿的服务期限。考虑到合同的取消条款、 和我们的惯常商业惯例，该合同实际上提供了每天续订连续合同条款的选项。续订选项 不是实质性权利，因为它们是按计算能力的独立销售价格提供的。毕马威的收入确认手册 为第 1 步提供了以下指导：确定与客户签订的合同， 期间合约（有或 不带规定条款）可以被称为常青合同。在逐期合同中，合同期限不超过 可以取消而不会受到处罚的期限。因此，确定每份合同的起始日期为每天一次。

此外，我们还根据以下 ASC606-10-25-1 评估了与 Foundry 签订的合同 ：

我们和Foundry已经签署并批准了 矿池服务协议，并承诺履行我们各自的义务。

根据 矿池运营商的服务条款提供计算能力是公司与矿池 运营商签订的合同中唯一的履约义务。作为根据Foundry的服务条款提供计算能力的交换，公司有权以比特币的形式获得非现金 对价。

履行履约义务后，公司将从泳池运营商那里获得对价 。

该公司的非现金对价 基于公司为矿池运营商解决比特币区块链上的当前算法所贡献的计算能力。

公司财务部

美国证券交易委员会

2023年4月4日

第 6 页

该合同使公司能够 向矿池运营商提供计算能力并获得比特币作为回报。比特币随后可以兑换为法定货币。

Foundry是加密货币 集团数字货币集团的子公司。通过评估Foundry在对价到期时支付的能力和意图，公司 确定我们很可能会收取几乎所有的对价。

2) 另外，请解释从 “合同开始” 到收到合同之间的典型时间 ，以及您如何确定这两次 之间的公允价值没有实质性差异。

公司 收到的交易对价（如果有）是比特币形式的非现金对价。根据ASC 606-10-32-21的规定， 为了确定客户承诺以现金以外的形式对价的合同的交易 价格，实体应在合同开始时（即满足第606-10-25-1段标准的日期）衡量非现金对价的估计公允价值 ， 非现金收入应根据每份合约开始时CoinMarketCap上比特币的现货价格进行估算和确认， 确定为每日价格。

公司通常在第二天9小时后收到比特币的存款 。但是，实际上，收到当天的比特币收盘价在 2021 年被用作收入确认 。因此，从 “合同开始” 到 “收货时间” 之间的典型时间为 48 小时。我们分析了2021年第二天在CoinMarketCap上发布的 “开盘价” 和 “收盘价”， 的平均差异为0.4％。因此，公司确定这两次之间的公允价值没有重大差异。

3) 最后，请说明您是在收到确认将收到的对价时还是实际收到对价时确认 收入，并解释这两次之间的典型时间 。

实际上，当公司实际收到比特币形式的对价时，公司使用其会计 惯例来确认收入。对价 的确认和对价的收取将在同一天进行。这两次之间的典型时间为 8 小时。如前所述，鉴于公司持续提供哈希率，即使绩效义务已超过 合同期限， 公司也将在履行绩效义务后每天获得奖励。

由于累积收入很可能不会发生 的重大逆转，而且公司能够根据合同公式计算支出，因此公司 应在履行绩效义务的同一天确认收入。实际上，第二天在 中使用比特币奖励存入我们钱包时的每日收盘价确认了收入。公司根据合同开始时的公允价值，重新计算了2021年总收入的99.3％ 。重新计算的结果显示 的差额为520,408.70美元，约占该年度报告的96,078,570.00美元总收入的0.5％。因此，公司 披露，公司收到的交易对价（如果有）是非现金对价，公司按收到之日的公平 价值进行衡量，这与合同开始时的公允价值或公司从池中获得 奖励时的公允价值没有实质性差异。

公司财务部

美国证券交易委员会

2023年4月4日

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普通的

针对工作人员的评论， 公司在未来的文件中包括了我们在答复中提供的信息。

请随时致电 (347) 328-3680 或 erkeh@bit-digital.com 与下方签名 联系。