索尔
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
|
根据证券第13或15 (d) 条提交的季度报告 1934 年交换法 |
在截至的季度期间
|
根据证券第13或15 (d) 条提交的过渡报告 1934 年交换法 |
在从 ______________ 到... 的过渡期内 ______________
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
|
|
|
|
(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
|
(美国国税局雇主 证件号) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(地址或主要行政办公室) |
|
(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
|
|
每个班级的标题 |
|
交易品种 |
|
注册的每个交易所的名称 |
Prologis, Inc. |
|
|
|
|
|
|
Prologis,L.P. |
|
|
|
|
|
|
Prologis,L.P. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否已提交此类报告。
Prologis, Inc. |
|
☒ |
没有 |
☐ |
Prologis,L.P. |
|
☒ |
没有 |
☐ |
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。
Prologis, Inc. |
|
☒ |
没有 |
☐ |
Prologis,L.P. |
|
☒ |
没有 |
☐ |
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义:
Prologis, Inc.: |
|
|
|
|
大型加速过滤器☒ |
加速过滤器☐ |
非加速过滤器☐ |
规模较小的申报公司 |
新兴成长型公司 |
Prologis,L.P.: |
|
|
|
|
大型加速过滤器☐ |
加速过滤器☐ |
非加速过滤器☒ |
规模较小的申报公司 |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见1934年《证券交易法》第12b-2条)。
Prologis, Inc. |
是的 |
|
没有 |
☒ |
Prologis,L.P. |
是的 |
|
没有 |
☒ |
截至2021年4月23日,普洛斯公司的已发行普通股数量约为
解释性说明
本报告合并了普洛斯公司和普洛斯公司截至2021年3月31日的10-Q表季度报告。除非另有说明或上下文另有要求,否则提及 “Prologis, Inc.” 或 “母公司” 是指普洛斯公司及其合并子公司;提及 “Prologis, L.P.” 或 “运营合伙企业” 或 “OP” 是指普洛斯、L.P. 及其合并子公司。“公司”、“Prologis”、“我们”、“我们的” 或 “我们” 等术语是指母公司和运营商的统称。
母公司是房地产投资信托基金(“房地产投资信托基金”),也是OP的普通合伙人。截至2021年3月31日,母公司拥有OP中97.25%的普通合伙权益和OP中100%的优先单位。剩余的2.75%的普通有限合伙权益由非关联投资者以及母公司的某些现任和前任董事和高级管理人员拥有。
我们将母公司和OP作为一个企业运营。家长的管理层与OP的管理层由相同的成员组成。这些成员是母公司的高级管理人员和OP或其子公司之一的员工。作为唯一的普通合伙人,母公司通过在日常管理中承担全部责任和自由裁量权来控制OP,因此,出于财务报告的目的,对OP进行合并。由于母公司唯一的重要资产是其对OP的投资,因此母公司和OP的资产和负债在各自的财务报表中是相同的。
我们认为,将母公司10-Q表和OP的季度报告合并为这份单一报告可以带来以下好处:
• |
使投资者能够以与管理层看待和经营业务相同的方式看待整个业务,从而增强投资者对母公司和OP的理解; |
• |
由于公司披露的很大一部分同时适用于母公司和OP,因此消除了重复披露,并提供了更简化和更易读的陈述;以及 |
• |
通过编写一份合并报告而不是两份单独的报告,提高了时间和成本效率。 |
在我们如何运营公司的背景下,了解母公司和OP之间的几个差异非常重要。除了充当OP的唯一普通合伙人并不时发行公募股权外,母公司本身不开展业务。OP几乎直接或间接持有该企业的所有资产。OP进行业务运营,其结构为合伙企业,没有公开交易的股权。除了母公司向OP出资以换取合伙单位的股权发行的净收益外,OP通过OP的运营、产生债务和向第三方发行合伙单位来创造企业所需的资本。
非控股权益、股东权益和合伙人资本的列报是母公司合并财务报表与OP合并财务报表之间的主要区别领域。股东权益与合伙人资本列报的差异源于母公司和OP中股票和资本发行的差异。
优先股、普通股、额外实收资本、累计其他综合收益(亏损)和超过母公司净收益的分配在母公司的合并财务报表中作为股东权益列报。这些项目代表母公司在OP中持有的普通合伙和优先普通合伙权益,在OP的合并财务报表中作为普通合伙人的资本在合伙人资本中列报。有限合伙人在OP中持有的普通有限合伙权益在母公司的合并财务报表中列为股权内的非控股权益,在OP的合并财务报表中列为合伙人资本中的有限合伙人资本。
为了强调母公司与OP之间的差异,本报告中的单独章节酌情分别讨论了母公司和OP,包括单独的财务报表以及单独的附录31和32认证。在合并披露母公司和OP的部分中,本报告将行动或持股称为Prologis的行动或持股。
PROLOGIS
索引
|
|
|
|
页面 数字 |
|
|
第一部分 |
|
财务信息 |
|
|
|
|
|
|
第 1 项。 |
财务报表 |
|
1 |
|
|
|
Prologis, Inc.: |
|
|
|
|
|
|
|
合并资产负债表——2021年3月31日和2020年12月31日 |
|
1 |
|
|
|
|
合并收益表——截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 |
|
2 |
|
|
|
|
综合收益表——截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 |
|
3 |
|
|
|
|
合并权益表——截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 |
|
4 |
|
|
|
|
合并现金流量表——截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 |
|
5 |
|
|
|
Prologis,L.P.: |
|
|
|
|
|
|
|
合并资产负债表——2021年3月31日和2020年12月31日 |
|
6 |
|
|
|
|
合并收益表——截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 |
|
7 |
|
|
|
|
综合收益表——截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 |
|
8 |
|
|
|
|
合并资本报表——截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 |
|
9 |
|
|
|
|
合并现金流量表——截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 |
|
10 |
|
|
|
Prologis, Inc. 和 Prologis, L.P.: |
|
|
|
|
|
|
|
合并财务报表附注 |
|
11 |
|
|
|
|
注意事项 1。普通的 |
|
11 |
|
|
|
|
注意事项 2。自由交易 |
|
11 |
|
|
|
|
注意事项 3。房地产 |
|
12 |
|
|
|
|
注意事项 4。未合并的实体 |
|
13 |
|
|
|
|
注意事项 5。为出售或出资而持有的资产 |
|
15 |
|
|
|
|
注意事项 6。债务 |
|
15 |
|
|
|
|
注意事项 7。非控股权益 |
|
18 |
|
|
|
|
注意事项 8。长期补偿 |
|
18 |
|
|
|
|
注意事项 9。每股普通股或单位收益 |
|
20 |
|
|
|
|
注意 10。金融工具和公允价值计量 |
|
21 |
|
|
|
|
注意 11。业务板块 |
|
24 |
|
|
|
|
注意 12。补充现金流信息 |
|
26 |
|
|
|
|
独立注册会计师事务所的报告 |
|
27 |
|
|
|
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
|
29 |
|
|
|
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
47 |
|
|
|
第 4 项。 |
控制和程序 |
|
48 |
|
第二部分。 |
|
其他信息 |
|
|
|
|
|
|
第 1 项。 |
法律诉讼 |
|
49 |
|
|
|
第 1A 项。 |
风险因素 |
|
49 |
|
|
|
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
|
49 |
|
|
|
第 3 项。 |
优先证券违约 |
|
49 |
|
|
|
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
|
49 |
|
|
|
第 5 项。 |
其他信息 |
|
49 |
|
|
|
第 6 项。 |
展品 |
|
49 |
|
索引
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
PROLOGIS, INC.
合并资产负债表
(未经审计)
(以千计,每股数据除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
投资房地产 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
减去累计折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
房地产的净投资 |
|
|
|
|
|
|
|
对未合并实体的投资和预付款 |
|
|
|
|
|
|
|
为出售或捐赠而持有的资产 |
|
|
|
|
|
|
|
房地产净投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
债务 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应付账款和应计费用 |
|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权: |
|
|
|
|
|
|
|
Prologis, Inc. 股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
规定的清算优先权为美元的Q系列优先股 2021 年 3 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日 |
|
|
|
|
|
|
|
普通股;$ 分别为 2021 年 3 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日 |
|
|
|
|
|
|
|
额外的实收资本 |
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合亏损 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
超过净收益的分配 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
Prologis, Inc. 股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
|
权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益总额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
1
索引
PROLOGIS, INC.
合并收益表
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
租金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
战略资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
开发管理等 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
租金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
战略资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
支出总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除房地产交易收益前的净营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
处置开发物业和土地的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他处置房地产投资的收益,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
来自未合并实体的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息和其他收入,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇和衍生品收益,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
提前偿还债务的亏损,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入总额(支出) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税前收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税支出总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
合并净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
减去归属于非控股权益的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于控股权益的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
减少优先股分红 |
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于普通股股东的净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股——基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行普通股的加权平均值——摊薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于普通股股东的每股净收益——基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于普通股股东的每股净收益——摊薄 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
2
索引
PROLOGIS, INC.
综合收益合并报表
(未经审计)
(以千计)
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
合并净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他综合收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算收益(亏损),净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
衍生品合约的未实现收益(亏损),净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
综合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于非控股权益的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
归属于非控股权益的其他综合亏损(收益) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
归属于普通股股东的综合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
3
索引
PROLOGIS, INC.
合并权益表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(未经审计)
(以千计)
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|
分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
数字 |
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
其他 |
|
|
超过了 |
|
|
非- |
|
|
|
|
|
|||||
|
首选 |
|
|
的 |
|
|
标准杆数 |
|
|
付费 |
|
|
全面 |
|
|
网 |
|
|
控制 |
|
|
总计 |
|
||||||||
|
股票 |
|
|
股份 |
|
|
价值 |
|
|
资本 |
|
|
收入(亏损) |
|
|
收益 |
|
|
兴趣爱好 |
|
|
公平 |
|
||||||||
截至2021年1月1日的余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
合并净收益 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权补偿计划的影响 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本出资 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赎回非控股权益 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外币折算收益,净额 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品的未实现收益 合约,净额 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权再分配 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
股息 ($) 和其他发行版 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2021年3月31日的余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|
分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
数字 |
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
其他 |
|
|
超过了 |
|
|
非- |
|
|
|
|
|
|||||
|
首选 |
|
|
的 |
|
|
标准杆数 |
|
|
付费 |
|
|
全面 |
|
|
网 |
|
|
控制 |
|
|
总计 |
|
||||||||
|
股票 |
|
|
股份 |
|
|
价值 |
|
|
资本 |
|
|
损失 |
|
|
收益 |
|
|
兴趣爱好 |
|
|
公平 |
|
||||||||
截至2020年1月1日的余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
合并净收益 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权补偿计划的影响 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Liberty 交易,扣除发行成本 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
回购普通股 |
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
资本出资 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赎回非控股权益 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外币折算损失,净额 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
衍生品的未实现亏损 合约,净额 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股权再分配 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
股息 ($) 和其他发行版 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2020年3月31日的余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
4
索引
PROLOGIS, INC.
合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
经营活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
合并净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
直线租金和超出市场租约和低于市场租约的摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基于股权的薪酬奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
来自未合并实体的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自未合并实体的营业分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
来自未合并实体的营业应收账款减少 |
|
|
|
|
|
|
|
|
债务折扣和债务发行成本的摊销,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
处置开发物业和土地的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他处置房地产投资的收益,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未实现的外汇和衍生品收益,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
提前偿还债务的亏损,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款和其他资产减少 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款、应计费用和其他负债的减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产开发 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
房地产收购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
Liberty 交易,扣除收购的现金 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
IPT 交易,扣除收购的现金 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
以前租赁的空间的租户装修和租赁佣金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
物业改进 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
处置和出资不动产的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
对未合并实体的投资和预付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未合并实体的投资回报 |
|
|
|
|
|
|
|
|
偿还由房地产支持的应收票据的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净投资套期保值结算的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净投资套期保值结算时的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于投资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
筹资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
发行普通股的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股的回购和退休 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
为普通股和优先股支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非控股权益缴款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股权益分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非控股权益的结算 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
扣缴股份后缴纳的税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已支付的债务和股权发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
信贷设施的净付款额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
回购和偿还债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
发行债务的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
由(用于)融资活动提供的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币汇率变动对现金的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金和现金等价物的净增加(减少) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
现金和现金等价物,期初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物,期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
有关非现金投资和融资活动的信息以及其他信息,请参阅附注12。
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
5
索引
PROLOGIS,L.P.
合并资产负债表
(未经审计)
(以千计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
投资房地产 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
减去累计折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
房地产的净投资 |
|
|
|
|
|
|
|
对未合并实体的投资和预付款 |
|
|
|
|
|
|
|
为出售或捐赠而持有的资产 |
|
|
|
|
|
|
|
房地产净投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和资本 |
|
|
|
|
|
|
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
债务 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应付账款和应计费用 |
|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本: |
|
|
|
|
|
|
|
合作伙伴的资本: |
|
|
|
|
|
|
|
普通合伙人-首选 |
|
|
|
|
|
|
|
普通合伙人 — 常见 |
|
|
|
|
|
|
|
有限合伙人-常见 |
|
|
|
|
|
|
|
有限合伙人 — A 类普通合伙人 |
|
|
|
|
|
|
|
合伙人资本总额 |
|
|
|
|
|
|
|
非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
|
资本总额 |
|
|
|
|
|
|
|
负债和资本总额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分.
6
索引
PROLOGIS,L.P.
合并收益表
(未经审计)
(以千计,单位金额除外)
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
租金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
战略资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
开发管理等 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
租金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
战略资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
支出总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除房地产交易收益前的净营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
处置开发物业和土地的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他处置房地产投资的收益,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
来自未合并实体的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息和其他收入,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇和衍生品收益,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
提前偿还债务的亏损,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入总额(支出) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税前收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税支出总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
合并净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
减去归属于非控股权益的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于控股权益的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
不太优选的单位分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于普通单位持有人的净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均未偿普通单位-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通单位——摊薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于普通单位持有人的每单位净收益——基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于普通单位持有人的每单位净收益——摊薄 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
7
索引
PROLOGIS,L.P.
综合收益合并报表
(未经审计)
(以千计)
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
合并净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他综合收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算收益(亏损),净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
衍生品合约的未实现收益(亏损),净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
综合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于非控股权益的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
归属于非控股权益的其他综合亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于普通单位持有人的综合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
8
索引
PROLOGIS,L.P.
合并资本报表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(未经审计)
(以千计)
|
普通合伙人 |
|
|
有限合伙人 |
|
|
非- |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
首选 |
|
|
常见 |
|
|
常见 |
|
|
A 类普通人 |
|
|
控制 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||||||||||||
|
单位 |
|
|
金额 |
|
|
单位 |
|
|
金额 |
|
|
单位 |
|
|
金额 |
|
|
单位 |
|
|
金额 |
|
|
兴趣爱好 |
|
|
资本 |
|
||||||||||
截至2021年1月1日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
合并净收益 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权补偿计划的影响 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
资本出资 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有限合伙人单位的兑换 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
外币折算收益(亏损),净额 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
衍生品合约的未实现收益,净额 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
资本的重新分配 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
分布 ($ |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2021年3月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通合伙人 |
|
|
有限合伙人 |
|
|
非- |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
首选 |
|
|
常见 |
|
|
常见 |
|
|
A 类普通人 |
|
|
控制 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
单位 |
|
|
金额 |
|
|
单位 |
|
|
金额 |
|
|
单位 |
|
|
金额 |
|
|
单位 |
|
|
金额 |
|
|
兴趣爱好 |
|
|
总计 |
|
||||||||||
截至2020年1月1日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
合并净收益 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权补偿计划的影响 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
Liberty 交易,扣除发行成本 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
回购普通单位 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
资本出资 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有限合伙人单位的兑换 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
外币折算损失,净额 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
衍生品合约的未实现亏损,净额 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
资本的重新分配 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
分布 ($ 和其他 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2020年3月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
9
索引
PROLOGIS,L.P.
合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
经营活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
合并净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
直线租金和超出市场租约和低于市场租约的摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基于股权的薪酬奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
来自未合并实体的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自未合并实体的营业分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
来自未合并实体的营业应收账款减少 |
|
|
|
|
|
|
|
|
债务折扣和债务发行成本的摊销,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
处置开发物业和土地的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他处置房地产投资的收益,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未实现的外汇和衍生品收益,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
提前偿还债务的亏损,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款和其他资产减少 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款、应计费用和其他负债的减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产开发 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
房地产收购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
Liberty 交易,扣除收购的现金 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
IPT 交易,扣除收购的现金 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
以前租赁的空间的租户装修和租赁佣金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
物业改进 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
处置和出资不动产的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
对未合并实体的投资和预付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未合并实体的投资回报 |
|
|
|
|
|
|
|
|
偿还由房地产支持的应收票据的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净投资套期保值结算的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净投资套期保值结算时的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于投资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
筹资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
发行普通合伙单位的收益,以换取Prologis, Inc.的捐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通单位的回购和退出 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
按普通单位和优先单位支付的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非控股权益缴款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股权益分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
赎回普通有限合伙单位 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
扣留母公司股份后缴纳的税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已支付的债务和股权发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
信贷设施的净付款额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
回购和偿还债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
发行债务的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
由(用于)融资活动提供的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币汇率变动对现金的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金和现金等价物的净增加(减少) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
现金和现金等价物,期初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物,期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
有关非现金投资和融资活动的信息以及其他信息,请参阅附注12。
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
10
索引
PROLOGIS, INC.还有PROLOGIS,L.P.
合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1。一般的
商业。Prologis, Inc.(或 “母公司”)于1997年作为一家完全整合的房地产公司开始运营,根据经修订的1986年《美国国税法》(“美国国税法” 或 “IRC”),选择作为房地产投资信托基金(“REIT”)纳税,并认为目前的组织和运营方式将使其能够保持其房地产投资信托的地位。母公司是Prologis, L.P.(或 “运营合伙企业” 或 “OP”)的普通合伙人。通过OP,我们参与物流设施的所有权、收购、开发和管理,重点关注四大洲19个国家的关键市场。我们通过全资子公司和其他实体投资房地产,通过这些实体与合作伙伴和投资者共同投资。我们在这些共同投资企业中保持相当高水平的所有权,根据我们对实体的控制水平,这些企业可以进行合并或不合并。我们目前的业务战略包括
对于母公司发行的每股优先股或普通股,OP向母公司发行相应的优先股或普通合伙单位,以换取股票发行收益的贡献。2021 年 3 月 31 日,母公司拥有一家
作为OP的唯一普通合伙人,母公司对OP的日常管理和控制负有完全的责任和自由裁量权,我们将母公司和OP作为一个企业运营。家长的管理层与OP的管理层由相同的成员组成。这些成员是母公司的高级管理人员和OP或其子公司之一的员工。作为拥有OP控制权的普通合伙人,母公司是主要受益人,因此合并了OP。由于母公司唯一的重要资产是其对OP的投资,因此母公司和OP的资产和负债在各自的财务报表中是相同的。
演示基础。随附的合并财务报表根据美国(“美国”)公认的会计原则(“GAAP”)编制,以我们的报告货币美元列报。与合并实体的公司间交易已被取消。
随附的未经审计的中期财务信息是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的。根据此类规章制度,我们根据公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被压缩或省略。我们的管理层认为,这些财务报表中提供的披露足以使所提供的信息不会产生误导。我们认为,所有调整和抵消,仅包括正常的经常性调整,均已包括公允地列报母公司和运营办公室在报告期内的财务状况和经营业绩。此类过渡期的运营业绩不一定代表全年的业绩。随附的未经审计的中期财务信息应与我们向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的10-K表年度报告以及其他公共信息一起阅读。
重新分类。租赁使用权资产和租赁负债已在2020年合并财务报表中重新分类为 其他资产和 其他负债,分别是为了符合2021年财务报表的列报方式。
注意事项 2。自由交易
开启
Liberty 交易已完成,价格为 $
11
索引
通过Liberty交易,我们收购了主要由物流房地产资产组成的投资组合,包括
总股权对价计算如下(以百万计,每股价格除外):
截至2020年2月4日转换Liberty股票和单位时发行的普洛斯股票和单位数量 |
|
|
|
乘以 2020 年 2 月 3 日普洛斯普通股的价格 |
$ |
|
|
Prologis股票和已发行单位的公允价值 |
$ |
|
|
我们将Liberty交易视为资产收购,因此,交易成本为美元
根据收购会计,总购买价格是按相对公允价值分配给Liberty房地产和相关租赁无形资产。收购的所有其他资产和承担的负债,包括债务和我们不打算长期运营的房地产资产,按公允价值记录如下(以百万计):
房地产净投资 |
$ |
|
|
无形资产,扣除无形负债 |
|
|
|
现金和其他资产 |
|
|
|
债务 |
|
( |
) |
应付账款、应计费用和其他负债 |
|
( |
) |
非控股权益 |
|
( |
) |
总购买价格,包括交易成本 |
$ |
|
|
注意事项 3。房地产
房地产投资包括以下内容(千美元和平方英尺):
|
平方英尺 |
|
|
建筑物数量 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
十二月三十一日 |
|
||||||
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
2020 |
|
||||||
操作特性: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建筑物和装修 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
改良的土地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
开发投资组合,包括 土地成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预先稳定的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
正在开发的房产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他房地产投资 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产投资总额 属性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去累计折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产净投资 属性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
在 2021 年 3 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日,我们的土地包括 |
(2) |
其他房地产投资包括:(i)在Liberty交易中收购的我们不打算长期运营的非战略性房地产资产;(ii)我们拥有并出租给第三方的地块;(iii)我们打算重新开发为工业地产的房地产资产;(iv)与潜在收购和未来开发项目相关的成本,包括土地购买期权。 |
12
索引
收购
下表汇总了我们的房地产收购活动,不包括附注2中讨论的Liberty交易(以千美元和平方英尺计):
|
|
三个月已结束 3月31日 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 (1) |
|
||
运行属性数量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
平方英尺 |
|
|
|
|
|
|
|
|
英亩土地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产净投资的收购成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
2020年1月8日,我们的两家美国联合投资企业普洛斯目标美国物流基金有限责任公司(“USLF”)和普洛斯美国物流风险投资有限责任公司(“USLV”)以美元收购了工业产权信托公司(“IPT”)的全资房地产资产 |
处置
下表汇总了我们对房地产净投资的处置,其中包括对未合并共同投资企业的出资和对第三方的处置(以千美元和平方英尺计):
|
|
三个月已结束 3月31日 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
开发物业和土地的处置,净额 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
房产数量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
平方英尺 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
处置开发物业和土地的净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产投资的其他处置,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
房产数量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
平方英尺 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他处置房地产投资的收益,净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
我们认可的收益处置开发物业和土地的收益,净额主要是由新开发的房产对我们未合并的共同投资企业的贡献所推动的。 |
租赁
我们确认的租赁使用权资产为美元
注意事项 4。未合并的实体
投资摘要
我们通过各种风险投资对实体进行投资。我们共同投资于与合作伙伴和投资者拥有多处房产的实体,并向这些实体提供资产和财产管理服务,我们称之为共同投资企业。这些实体可能被合并或不合并,具体取决于结构、我们合作伙伴的参与和其他权利以及我们对实体的控制程度。本说明详细介绍了我们在未合并共同投资企业中的投资,这些企业是关联方,使用权益会计法进行核算。有关我们非全资合并投资的更多细节,请参阅附注7。
我们还对其他企业进行投资,通常由一个合伙人投资,我们使用权益法对其进行核算。我们将我们在未合并共同投资企业和其他企业的投资统称为未合并实体。
13
索引
下表汇总了我们对未合并实体的投资和预付款(以千计):
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
未合并的共同投资企业 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他企业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
未合并的共同投资企业
下表总结了 战略资本收入我们在合并收益表中确认了与未合并共同投资企业相关的合并收益表(以千计):
|
|
三个月已结束 3月31日 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
经常性费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
交易费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
增加收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
来自未合并共同投资企业的战略资本收入总额 (1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
|
下表汇总了我们未合并的共同投资企业(不是我们的比例股份)的关键房地产信息、财务状况和运营信息,以及我们在合并财务报表中确认的与这些企业相关的金额(以百万美元和平方英尺为单位):
|
美国 |
|
|
其他美洲 (1) |
|
|
欧洲 |
|
|
亚洲 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||||||||||||
截至: |
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
||||||||||
关键物业信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
风险投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作特性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平方英尺 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财务状况: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 ($) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第三方债务 ($) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 ($) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
我们的投资余额 ($) (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
我们的加权平均所有权 (3) |
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
|
其他美洲 (1) |
|
|
欧洲 |
|
|
亚洲 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||||||||||||
操作信息: |
3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
||||||||||
在截至的三个月中: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 ($) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 ($) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
我们来自未合并的收益 联合投资企业,净额(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
(2) |
|
(3) |
|
14
索引
与某些未合并共同投资企业相关的股权承诺
截至2021年3月31日,我们的未偿股权承诺为美元
注意事项 5。为出售或出资而持有的资产
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们对某些房地产的投资符合被归类为待售或出资的标准。在分类时,这些房产预计将出售给第三方或最近趋于稳定,预计将在十二个月内用于未合并的共同投资企业。金额包含在 为出售或出资而持有的资产代表房地产投资余额以及每笔财产的相关资产和负债。
持有的待售或捐赠资产,包括通过Liberty交易和IPT交易获得的某些财产,包括以下内容(千美元和平方英尺):
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
运行属性数量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
平方英尺 |
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待出售或出资的总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
与持有待出售或出资的资产相关的负债总额——包含在 其他负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注意事项 6。债务
所有债务均由OP或其合并子公司承担。
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||
|
加权平均值 |
|
|
金额 |
|
|
加权平均值 |
|
|
金额 |
|
||||||||||
|
利率 (1) |
|
|
任期 (2) |
|
|
杰出 (3) |
|
|
利率 (1) |
|
|
任期 (2) |
|
|
杰出 (3) |
|
||||
信贷设施 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
高级笔记 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期贷款和无抵押贷款 其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
担保抵押贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
列出的利率代表未偿债务期末的有效利率(包括债务发行成本的摊销和非现金溢价或折扣),包括指定利率互换的影响,这些利率互换实际上固定了某些浮动利率债务的利率。 |
(2) |
加权平均期限代表期末未偿债务的剩余到期日(以年为单位)。 |
(3) |
我们以我们投资的国家的功能货币借款。未清余额中包括以以下货币计价的借款: |
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
加权平均利率 |
|
|
未偿金额 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
加权平均利率 |
|
|
未偿金额 |
|
|
占总数的百分比 |
|
||||||
|
英镑 |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
加元 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
欧元 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
日元 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
美元 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
总计 |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
信贷设施
我们有全球高级信贷额度(“全球基金”),根据该额度,我们可以循环提取英镑、加元、欧元、日元、墨西哥比索和美元,最高可达美元
15
索引
这 全球融资机制,包括伦敦银行同业拆借利率、融资费和信用证费用的利差,因OP的公共债务评级而异。全球基金 i定于成熟
我们还有一把日元左轮手枪(“左轮手枪”),总承诺额为日元
我们将全球基金和Revolver统称为 “信贷额度”。
2021年4月,我们启动了第二项全球高级信贷额度,根据该额度,我们可以循环提取各种货币,总金额不超过美元
流动性
下表汇总了我们截至2021年3月31日的可用流动性信息(以百万计):
|
|
|
|
|
贷款人承诺总额 |
|
|
|
|
信贷设施 |
|
$ |
|
|
减去: |
|
|
|
|
未偿借款 |
|
|
|
|
未偿信用证 |
|
|
|
|
当前可用性 |
|
$ |
|
|
可用的定期贷款 |
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
总流动性 |
|
$ |
|
|
高级票据
下表汇总了截至2021年3月31日的三个月中优先票据的发行和赎回情况(本金以千计):
|
|
聚合主体 |
|
|
发行日期加权平均值 |
|
|
|
||||||||||
初始借款日期 |
|
借款货币 |
|
|
美元 (1) |
|
|
利率 (2) |
|
|
任期 (3) |
|
|
到期日期 |
||||
二月 |
|
€ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
二月 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聚合主体 |
|
|
赎回日期加权平均值 |
|
|
|
||||||||||
兑换日期 |
|
借款货币 |
|
|
美元 (1) |
|
|
利率 (2) |
|
|
任期 (3) |
|
|
到期日期 |
||||
三月 |
|
€ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三月 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
用于计算成美元的汇率是结算日的即期汇率。 |
(2) |
利率代表相关债务发行或赎回日的固定或浮动利率。 |
(3) |
发行日期和赎回日期加权平均期限分别代表相关债务在发行日或赎回日的剩余到期日(以年为单位)。 |
在截至2021年3月31日的三个月中,我们将发行优先票据的净收益用于优先票据的赎回和一般公司用途。
16
索引
提前清偿债务
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,我们确认了美元
定期贷款
在截至2021年3月31日的三个月中,我们没有借款或偿还多币种定期贷款(“2017年定期贷款”)。在截至2020年3月31日的三个月中,我们净借了一笔钱
长期债务到期日
截至 2021 年 3 月 31 日,2021 年剩余时间以及截至 2025 年 12 月 31 日的每年,我们债务的计划到期本金支付情况如下(以千计):
|
|
不安全 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
信用 |
|
|
资深 |
|
|
定期贷款 |
|
|
安全 |
|
|
|
|
|
||||
成熟度 |
|
设施 |
|
|
注意事项 |
|
|
和其他 |
|
|
抵押 |
|
|
总计 |
|
|||||
2021 (1)(2) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2022 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保费(折扣),净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务发行成本,净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
我们预计将用运营产生的现金、处置房地产的收益或必要时通过我们的信贷额度借款来偿还未来十二个月到期的款项。 |
(2) |
2021年到期日包括2017年的定期贷款。2021 年 4 月,2017 年定期贷款终止,与未偿余额相关的利率互换合约 |
(3) |
2024年到期日包括左轮手枪,可以延长到2025年。 |
金融债务契约
我们有 $
财务子公司债务担保
我们在欧洲(Prologis Euro Finance LLC)、日本(Prologis Yen Finance LLC)和英国(Prologis Sterling Finance LLC)的业务中设有财务子公司,目的是通过以我们投资的货币借款来降低我们的外汇风险。这些实体是
17
索引
注意事项 7。非控股权益
Prologis,L.P.
我们申报的非控股权益与我们合并的几家实体有关,但我们并未拥有这些实体100%的股权。这些实体包括两个向第三方发行有限合伙单位的房地产合伙企业。根据具体的合伙协议,这些有限合伙单位可以兑换成现金,也可以选择兑换母公司普通股的股份,利率通常为
Prologis, Inc.
母公司的非控股权益包括上述OP的非控股权益,以及OP中不归母公司所有的有限合伙单位。根据适用的合伙协议条款,未偿还的有限合伙单位获得的季度现金分配等于我们普通股支付的季度股息。
下表汇总了这些实体(千美元):
|
我们的所有权百分比 |
|
|
非控股权益 |
|
|
总资产 |
|
|
负债总额 |
|
||||||||||||||||||||
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
||||||||
Prologis 美国物流风险投资公司 |
|
|
% |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他合并实体 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Prologis,L.P. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prologis, L.P. 的有限合伙人 (2)(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Prologis, Inc. |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
(2) |
|
(3) |
|
注意事项 8。长期补偿
基于股权的薪酬计划和计划
安博的跑赢大盘计划(“POP”)
我们将参与积分或补偿池的一定百分比分配给我们 POP 下的参与者,相应于
我们在2021年1月授予了2021年至2023年绩效期的参与积分,公允价值为美元
18
索引
2018 — 2020 年绩效期已突破了跑赢大盘的障碍,最终于 2020 年 12 月 31 日获得了奖项。此外,根据2018年之前授予的POP奖励条款,截至2020年12月31日,与薪酬池相关的先前绩效期获得的奖励超过了初始奖励。$的奖励
其他基于股权的薪酬计划和计划
我们的其他基于股权的薪酬计划和计划包括(i)Prologis推广计划(“PPP”);(ii)年度长期激励(“LTI”)股权奖励计划(“年度LTI奖”);以及(iii)年度奖金交换计划。这些计划和计划下的奖励可以在参与者选择时以限制性股票单位(“RSU”)或LTIP单位的形式发放。RSU和LTIP单位的估值基于授予奖励之日母公司普通股的市场价格,授予日期的价值计入服务期内的薪酬支出。
颁奖活动摘要
RSU
下表汇总了截至2021年3月31日的三个月中 RSU 的活动(以千为单位):
|
|
|
|
|
|
加权平均值 |
|
|
|
|
未归属的限制性股票 |
|
|
授予日期公允价值 |
|
||
截至2021年1月1日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
已授予 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
归属和分布式 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2021年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
根据2018-2020年绩效期内满足的POP绩效标准,授予的包括未归属单位,代表获得的奖励金额。未归属单位包含在上面的奖励讨论中。这些数额还包括与薪酬总额相关的以往业绩期间获得的超过初始裁定赔偿金的赔偿金。 |
LTIP 单位
下表汇总了截至2021年3月31日的三个月中 LTIP 单位的活动(以千为单位):
|
|
未归属 |
|
|
未归属加权平均值 |
|
||
|
|
LTIP 单位 |
|
|
授予日期公允价值 |
|
||
截至2021年1月1日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
已授予 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
既得的 LTIP 单位 (2) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2021年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
根据2018-2020年绩效期内满足的POP绩效标准,授予的包括未归属单位,代表获得的奖励金额。未归属单位包含在上面的奖励讨论中。这些数额还包括与薪酬总额相关的以往业绩期间获得的超过初始裁定赔偿金的赔偿金。 |
(2) |
既得的 LTIP 单位包括先前业绩期内已归属的 POP LTIP 单位。 |
19
索引
注意事项 9。每股普通股或单位的收益
我们根据该期间已发行普通股或单位的加权平均数确定每股或单位的基本收益。我们根据已发行股票或单位的加权平均数以及所有未偿还的潜在摊薄工具的增量加权平均效应计算摊薄后的每股或单位收益。
我们的基本和摊薄后每股和单位收益的计算方法如下(以千计,每股和单位金额除外):
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
Prologis, Inc. |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
归属于普通股股东的净收益——基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
归属于可交换有限合伙单位的净收益 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于普通股股东的调整后净收益——摊薄 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股——基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
有限合伙单位交换的增量加权平均影响 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
股票奖励的增量加权平均效应 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行普通股的加权平均值——摊薄 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于普通股股东的每股净收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀释 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
Prologis,L.P. |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
归属于普通单位持有人的净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
归属于A类单位的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
归属于普通单位持有人的净收益——基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于A类单位的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于可交换其他有限合伙单位的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于普通单位持有人的调整后净收益——摊薄 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未偿普通合伙单位的加权平均值——基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
A 类单位交换的增量加权平均影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
对其他有限合伙单位交换的增量加权平均影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Prologis, Inc.股票奖励的增量加权平均效应 |
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通单位——摊薄 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于普通单位持有人的每单位净收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀释 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
|
(2) |
|
|
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
A 类单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他有限合伙单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prologis,L.P. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通有限合伙单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prologis, Inc. |
|
|
|
|
|
|
|
|
20
索引
注意 10。金融工具和公允价值衡量标准
衍生金融工具
在正常业务过程中,我们的业务面临市场风险,包括外币汇率和利率变动的影响。我们可能会进入衍生金融工具以抵消这些潜在的市场风险。与我们在截至2020年12月31日的10-K表年度报告中披露的内容相比,我们的政策或战略没有重大变化。
下表列出了我们在其中确认的衍生金融工具的公允价值 其他资产 和 其他负债 在合并资产负债表上(以千计):
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
资产 |
|
|
责任 |
|
|
资产 |
|
|
责任 |
|
||||
未指定的衍生物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前锋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
巴西雷亚尔 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
英镑 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国人民币 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
瑞典克朗 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
指定衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净投资套期保值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英镑 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流对冲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品的公允价值总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未指定衍生金融工具
外币合约
下表汇总了截至3月31日的三个月中我们未指定外币合约的活动(以百万计,加权平均远期汇率和有效合约数量除外):
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
CAD |
|
|
欧元 |
|
|
英镑 |
|
|
日元 |
|
|
瑞典克朗 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
|
CAD |
|
|
欧元 |
|
|
英镑 |
|
|
日元 |
|
|
瑞典克朗 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||||
1 月 1 日的名义金额 (美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新合约 ($) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
到期、到期或已结算的合同 ($) |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至3月31日的名义金额(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均远期汇率为 3 月 31 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的有效合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21
索引
下表汇总了已行使的未指定衍生金融工具以及相关的已实现和未实现收益(亏损) 外币和衍生品收益,净额 在合并收益表中(以百万计,已行使的合同数量除外):
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
已行使的合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
到期、到期或已结算合约的已实现收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
未偿合同公允价值变动产生的未实现收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
指定衍生金融工具
外币合约
下表汇总了我们被指定为净投资套期保值的外汇合约的活动 在截至3月31日的三个月中 (以百万计,加权平均远期汇率和有效合约数量除外):
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
|
|
CAD |
|
|
英镑 |
|
|
总计 |
|
|
CAD |
|
|
英镑 |
|
|
总计 |
|
||||||
1 月 1 日的名义金额 (美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新合约 ($) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
到期、到期或已结算的合同 ($) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至3月31日的名义金额(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均远期汇率为 3 月 31 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的有效合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换
下表汇总了截至3月31日的三个月中,我们被指定为现金流对冲的利率互换的活动(以百万计):
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
||||||||||||||||||
|
|
欧元 (1) |
|
|
美元 (1) |
|
|
总计 |
|
|
欧元 |
|
|
美元 |
|
|
总计 |
|
|
||||||
1 月 1 日的名义金额 (美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新合约 ($) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
到期、到期或已结算的合同 ($) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至3月31日的名义金额(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
在截至2020年12月31日的年度中,我们签订了利率互换合同,以有效固定2020年2月发行的欧元优先票据的利率和2017年定期贷款的美元未偿余额。2021 年 4 月,2017 年定期贷款终止,与未偿余额相关的利率互换合约已结清。 |
指定非衍生金融工具
下表汇总了我们的债务和应计利息,这些债务和应计利息被指定为截至本季度末我们在国际子公司净投资的套期保值(以百万计):
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
英镑 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表汇总了未实现的收益 外币和衍生品收益,净额 关于对截至3月31日的三个月中未对冲部分的债务和应计利息(以百万计)的重新计量:
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
未对冲部分的未实现收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
22
索引
其他综合收益(亏损)
的变化 其他综合收益(亏损)在本报告所述期间的合并综合收益报表中,是由于合并本位币不是美元的合并子公司的财务报表后转换为美元。如上所述,我们被指定为净投资对冲和现金流对冲的衍生金融工具有效部分的公允价值变化以及债务中对冲部分的折算也包含在 其他综合收益(亏损)。
下表显示了这些更改 其他综合收益(亏损)(以千计):
|
|
三个月已结束 3月31日 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
衍生品净投资对冲 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
被指定为非衍生品净投资对冲的债务 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
累积翻译调整 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
外币折算收益(亏损)总额,净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流套期保值 (1) (2) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
我们在未合并共同投资企业的衍生品中所占的份额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
衍生品合约的未实现收益(亏损)总额,净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
其他综合收益(亏损)的总变动 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
我们估计额外支出为 $ |
|
(2) |
在截至2020年3月31日的三个月中,包括美元 |
公允价值测量
与我们在截至2020年12月31日的10-K表年度报告中披露的内容相比,我们的政策没有重大变化。
定期进行公允价值测量
截至2021年3月31日和2020年12月31日,除前面讨论的衍生品外,我们在合并财务报表中没有按公允价值经常计量的重要金融资产或金融负债。我们在2021年3月31日和2020年12月31日持有的所有衍生品均被归类为公允价值层次结构的第二级。
非经常性的公允价值测量
收购的房产和我们预计出售或出资的资产是符合非经常性公允价值计量标准的重要非金融资产。在2021年3月31日和2020年12月31日,我们使用公允价值层次结构中的二级或三级输入估算了房产的公允价值。在附注2和3中查看有关我们收购的房产的更多信息,在附注5中查看有关我们持有的待售或出资的资产的更多信息。
金融工具的公允价值
截至2021年3月31日和2020年12月31日,某些金融工具的账面金额,包括现金和现金等价物、应收账款和应计票据、应付账款和应计费用,代表了其公允价值。
下表中我们债务的公允价值与账面价值的差异是我们在2021年3月31日和2020年12月31日的可用利率或借款利差与发行或承担债务时的有效利率或借款利差存在差异的结果,包括由于我们的信用评级提高而导致的借贷利差降低。在截至2021年3月31日的三个月中,由于与我们的优先票据的加权平均利率相比,市场债券收益率有所上升,优先票据的公允价值有所下降。优先票据和许多有担保抵押贷款债务的发行都包含预付款罚款或收益维持条款,这可能使以较低利率为债务再融资的成本超过这样做所带来的收益。如附注6所述,我们一直在对此进行评估,并借此机会以较低的利率和更长的到期日为部分债务进行再融资。
23
索引
下表反映了我们债务的账面金额和估计的公允价值(以千计):
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
账面价值 |
|
|
公允价值 |
|
|
账面价值 |
|
|
公允价值 |
|
||||
信贷设施 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
高级笔记 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期贷款和其他无抵押贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
担保抵押贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注意 11。业务板块
我们目前的业务战略包括
• |
房地产运营。该运营部门代表运营物业的所有权和开发,是我们收入和收益的最大组成部分。我们通过经营租赁向客户收取租金,包括偿还大部分物业运营成本。每个运营物业都被视为具有相似经济特征的独立运营细分市场;这些物业根据地理位置合并到应申报的业务板块中。我们的房地产运营部门还包括导致租赁业务的开发活动,包括持有的用于开发的土地和目前正在开发的房地产,以及其他房地产投资。在此业务范围内,我们利用以下内容:(i)我们的土地储备;(ii)我们当地团队的开发专业知识;(iii)我们的客户关系。我们拥有并根据土地租赁租赁给客户的土地以及我们租赁的土地和建筑物也包含在该细分市场中。 |
• |
战略资本。该运营部门代表未合并的共同投资企业的管理。我们主要通过资产管理和物业管理服务从未合并的共同投资企业中获得战略资本收入,并通过提供租赁、收购、建筑、开发、融资和处置服务获得额外收入。根据合资企业的结构和向合作伙伴提供的回报,我们还通过在合资企业存在期间或清算时定期促销来获得收入。我们管理的每家未合并的共同投资企业都被视为具有相似经济特征的独立运营部门;这些企业根据地理位置合并到应申报的业务板块中。 |
下表列出了以下对账情况:(i)每个应申报业务部门从外部客户那里获得的收入 总收入; (ii) 每个应申报业务板块从外部客户那里获得的净营业收入至 营业收入和 所得税前收益;以及 (iii) 每个应申报业务部门的资产为 总资产。我们的首席运营决策者主要依靠净营业收入和类似指标来做出分配资源和评估细分市场业绩的决策。的适用组件 总收入, 营业收入, 所得税前收益和 总资产分配给每个应申报业务板块的收入、净营业收入和资产。不可直接分配给某一分部的项目,例如某些公司收入和支出,不会被分配,而是反映为对账项目。
24
索引
以下对账以千为单位显示:
|
|
三个月已结束 3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产运营板块: |
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产运营板块总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
战略资本板块: |
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
战略资本板块总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分部净营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产运营板块: |
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产运营板块总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
战略资本板块: |
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
战略资本板块总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分部净营业收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对账项目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和管理费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
折旧和摊销费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
处置开发物业和土地的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他处置房地产投资的收益,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自未合并实体的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息和其他收入,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇和衍生品收益,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
提前偿还债务的亏损,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
25
索引
|
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
||
分部资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产运营板块: |
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产运营板块总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
战略资本板块: (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
战略资本板块总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
分部资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对账项目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
对未合并实体的投资和预付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
为出售或捐赠而持有的资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
对账项目总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
这包括为在美国境内但也为其他地区提供支持的员工提供的薪酬、人事费用和PPP奖励。 |
(2) |
代表与战略资本板块相关的业务合并所记录的管理合同和商誉。商誉是 $ |
注意 12。补充现金流信息
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,我们的重要非现金投资和融资活动包括以下内容:
• |
W(e) 已确认的租赁使用权资产和与我们作为承租人的租赁相关的租赁负债 其他资产和 其他负债 在合并资产负债表上,包括对美元的任何新租约、续订和修改 |
• |
我们资本化了 $ |
• |
我们收到了 $ |
• |
我们发行了少于 |
• |
我们于 2020 年 2 月 4 日完成了 Liberty 交易,价格为 $ |
我们付了 $
我们付了 $
26
索引
独立注册会计师事务所的报告
致股东和董事会
Prologis, Inc.:
中期财务信息的审查结果
我们已经审查了截至2021年3月31日的Prologis, Inc.及其子公司(以下简称 “公司”)的合并资产负债表、截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间的相关合并收益、综合收益和权益表、截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间的相关合并现金流量表以及相关附注(统称为合并中期财务信息)。根据我们的审查,我们不知道应对合并中期财务信息进行任何重大修改以使其符合美国公认的会计原则。
我们此前曾根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了截至2020年12月31日的公司合并资产负债表以及截至该日止年度的相关收益、综合收益、权益和现金流合并报表(未在此列出);在我们于2021年2月10日的报告中,我们对这些合并财务报表发表了无保留意见。我们认为,与得出的合并资产负债表相比,截至2020年12月31日的随附合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都是公允的。
审查结果的依据
该合并的中期财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须对公司保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审查。对合并中期财务信息的审查主要包括运用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。其范围远小于根据PCAOB的标准进行的审计,其目的是对整个财务报表发表意见。因此,我们不发表这样的意见。
//毕马威会计师事务所
科罗拉多州丹佛
2021年4月27日
27
索引
独立注册会计师事务所的报告
致 Prologis, L.P. 的合作伙伴和 Prologis, Inc. 董事会:
中期财务信息的审查结果
我们已经审查了截至2021年3月31日的Prologis, L.P. 及其子公司(运营合伙企业)的合并资产负债表,截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间的相关合并收益、综合收益和资本报表,截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间的相关合并现金流量表以及相关票据(统称为合并中期财务信息)。根据我们的审查,我们不知道应对合并中期财务信息进行任何重大修改以使其符合美国公认的会计原则。
我们此前已根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了截至2020年12月31日的运营合伙企业的合并资产负债表以及截至该日止年度的相关收益、综合收益、资本和现金流合并报表(未在此列出);在我们于2021年2月10日的报告中,我们对这些合并财务报表发表了无保留意见。我们认为,与得出的合并资产负债表相比,截至2020年12月31日的随附合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都是公允的。
审查结果的依据
合并的中期财务信息由运营合伙企业管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们需要在运营合伙企业方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审查。对合并中期财务信息的审查主要包括运用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。其范围远小于根据PCAOB的标准进行的审计,其目的是对整个财务报表发表意见。因此,我们不发表这样的意见。
//毕马威会计师事务所
科罗拉多州丹佛
2021年4月27日
28
索引
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下内容应与本报告第1项中包含的合并财务报表和相关附注以及我们向美国(“美国”)提交的截至2020年12月31日的10-K表年度报告一起阅读证券交易委员会(“SEC”)。
根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的含义,本报告中非历史事实的陈述是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于当前对我们运营的行业和市场的预期、估计和预测以及管理层的信念和假设。此类报表涉及不确定性,可能会对我们的财务业绩产生重大影响。诸如 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求” 和 “估计” 之类的词语,包括此类词语和类似表达方式的变体,旨在识别此类前瞻性陈述,这些陈述本质上通常不是历史性陈述。所有涉及我们预期或预期未来将发生的经营业绩、事件或发展的陈述,包括与租金和入住率增长、收购和开发活动、出资和处置活动、我们运营的地理区域的一般状况、我们的债务、资本结构和财务状况、我们组建新的共同投资企业的能力以及现有或新的共同投资企业的资本可用性有关的陈述,均为前瞻性陈述。这些陈述不能保证未来的表现,涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设。尽管我们认为任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设,但我们无法保证我们的预期会得到实现,因此实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。可能影响结果和业绩的一些因素包括但不限于:(i)国际、国家、区域和地方的经济和政治环境和条件;(ii)全球金融市场、利率和外汇汇率的变化;(iii)对我们物业的竞争加剧或意想不到的竞争;(iv)与收购、处置和开发房地产相关的风险;(v)房地产投资信托基金(“REIT”)的维护地位、税收结构以及所得税法律和税率的变化;(vi)可用性融资和资本、我们维持的债务水平和信用评级;(vii) 与我们在共同投资企业中的投资相关的风险,包括我们建立新的共同投资企业的能力;(viii) 在国际上开展业务的风险,包括货币风险;(ix) 环境不确定性,包括自然灾害风险;(x) 与冠状病毒(“COVID-19”)疫情相关的风险;以及(xi)第一部分第1A项下讨论的其他因素。截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告中的风险因素。除非法律要求,否则我们没有义务更新本报告中出现的任何前瞻性陈述。
Prologis, Inc. 是一家自我管理和自我管理的房地产投资信托基金,也是Prologis, L.P. 的唯一普通合伙人,该公司通过该公司持有其几乎所有资产。我们将 Prologis, Inc. 和 Prologis, L.P. 作为一家企业运营,因此,我们的讨论和分析涉及普洛斯公司及其合并子公司,包括 Prologis, L.P.。我们通过全资子公司和其他实体投资房地产,通过这些实体与合作伙伴和投资者共同投资。我们在共同投资企业中拥有大量所有权,根据我们对实体的控制程度,这些企业可以进行合并或不合并。
我们在自有和管理(“O&M”)的基础上运营和管理我们的业务,因此评估我们的运营与维护投资组合中物业的运营业绩,其中包括我们的合并物业和由我们管理的未合并共同投资企业拥有的房产。我们根据整体运营与维护投资组合做出运营决策,因为无论所有权如何,我们都以类似的方式管理房产。我们还根据我们对运维投资组合中每处房产的比例经济所有权(“我们的份额”)来评估业绩,以反映我们在运营与维护投资组合财务业绩中所占的份额。
我们在下面的讨论中提到了运营资金(“FFO”)和净营业收入(“NOI”),这两者都不是美国公认的会计原则(“GAAP”)。参见下文,了解对账情况 归属于普通股股东/单位持有人的净收益在我们的FFO指标合并收益表中以及NOI与的对账中 营业收入, 最直接可比的GAAP指标。
管理层的概述
我们是物流房地产领域的全球领导者,专注于高壁垒、高增长的市场。我们在四大洲 19 个国家拥有、管理和开发位置优越的高质量物流设施。我们的本地团队积极管理我们的投资组合,包括租赁、物业管理、资本部署和机会性处置。我们的处置活动使我们能够回收资本,并在很大程度上为我们的开发和收购活动自筹资金。我们在美国(“美国”)的大部分房产都是全资拥有的,而我们的国际房产主要由我们的共同投资企业持有,这有利于减轻我们对外汇波动的风险。
我们的投资组合侧重于世界上最具活力的商业中心,我们的规模使我们能够满足客户对这些地点最高质量建筑的需求。我们的房地产出现了两个新的结构性需求驱动因素:(i)供应链强调弹性而不是效率,因此需要更多的库存;(ii)加快电子商务的采用。
随着服务时间越来越多地转移到全球供应链的最前沿,它推动了对接近终端消费者的物流房地产的需求。我们在全球最大的市场投资了位于填充区和城市区域的房产,向消费者提供当日准入(定义为Last Touch®)和次日准入(定义为城市分布)。这种定位为我们提供了
29
索引
为我们的客户提供适合其供应链的房地产解决方案的独特能力,这反过来又使他们能够满足最终消费者的交付期望。
展望物流房地产的未来,我们专注于解决客户的痛点,进行创新,追求创造性的解决方案和卓越的运营。我们正在通过各种举措来倾听和回应客户对熟练劳动力的需求,制定社区劳动力计划,发展他们的人才库,利用我们的专有数据和分析来确保有效的分销解决方案,并利用我们的规模就客户所需的常见产品和服务进行更优惠的定价。我们的客户之所以选择我们,是因为他们知道与Prologis的战略合作伙伴关系是一种竞争优势。我们通过雇用持续成长、拥抱变革并从包容性和多元化中汲取力量的人来实现所有这一切。
截至2021年3月31日,我们的总运维投资组合达到 100%,包括房地产和开发项目(基于账面总值和预期投资总额(“TEI”)),总计977亿美元,分布在9.9亿平方英尺(9200万平方米)和四大洲。我们在运维总投资组合中的份额为614亿美元。我们向大约 5,500 名客户的多元化基础租赁现代物流设施。
我们的业务包括两个运营部门:房地产运营和战略资本。
以下是汇总我们细分市场中合并活动的信息(以百万计):
(1) |
房地产运营的NOI直接根据我们的合并财务报表计算得出 租金收入和 开发管理和其他收入 少 租金开支和 其他费用。 |
(2) |
当开发物业符合我们对稳定的定义(即建成后一年或入住率为90%)时,它就会进入运营投资组合。金额代表我们的TEI,其中包括估计的开发或扩建成本、土地、建筑和租赁成本。 |
房地产运营
出租。 租赁业务是我们运营领域的最大组成部分,通常占我们合并收入、收益和FFO的85%至90%。我们通过经营租赁向客户收取租金,包括偿还大部分物业运营成本。我们预计将通过增加租金、维持高入住率和控制支出来实现内部增长。随着租约到期,我们收入增长的主要驱动力将是将原地租赁滚动到当前的市场租金。我们相信,我们积极的投资组合管理,加上我们的房地产、租赁、维护、资本、能源、可持续发展和风险管理团队的技能,使我们能够最大限度地提高整个投资组合的净收益。我们的大部分合并租金收入、NOI 和现金流来自美国。
发展。鉴于我们的目标市场缺乏现代物流设施,我们的开发业务为我们提供了建造客户所需产品的机会。我们开发房产以满足这些需求,深化我们的市场占有率并保持现代化的投资组合。我们相信我们之所以具有竞争优势,是因为(i)我们的土地储备和重建用地的战略位置;(ii)我们当地团队的开发专业知识;(iii)我们深厚的客户关系。随着项目的租赁,成功的开发和重建工作带来了显著的收益增长,创造了收入并增加了我们房地产运营部门的净资产价值。根据我们目前的估计,我们的合并土地,包括期权,有可能支持120亿美元的TEI新物流空间的开发。除了我们的土地投资组合外,我们还投资了其他有可能重新开发以增加价值的房产。通常,我们在美国开发用于长期持有的房产,在美国境外开发用于向未合并的共同投资企业捐款。
战略资本
我们的战略资本部门使我们能够与世界上许多最大的机构投资者合作,并通过私募股权(主要是永久的开放式或长期企业)为我们的业务进行资本化。我们还通过两个上市工具获得该领域的资金:日本的日本普洛斯房地产投资信托基金公司和墨西哥的FIBRA Prologis。我们通过在所有9家未合并的联合投资企业(从15%到50%不等)中持有大量所有权,从而使我们的利益与合作伙伴保持一致,这使我们能够减少在美国境外投资的外汇波动风险。
30
索引
该细分市场产生稳定的长期现金流,通常占我们经常性合并收入、收益和FFO的10%至15%。我们主要通过资产和物业管理服务从未合并的共同投资企业中获得战略资本收入。我们通过提供租赁、收购、施工、开发、融资、法律和处置服务来获得额外收入。在某些企业中,我们还有能力在合资企业生命周期内或清算时定期通过激励费(“促进” 或 “促进收入”)获得收入。我们计划通过增加我们在现有或新企业中管理的资产来实现该业务的盈利增长。大部分战略资本收入来自美国NOI以外的地区。该细分市场直接根据我们的合并财务报表计算得出 战略资本收入少 战略资本支出并且不包括与财产相关的NOI。
未来的增长
我们相信,我们全球投资组合的质量和规模、我们团队的专业知识、客户关系的深度以及资产负债表的实力为我们提供了独特的竞争优势,可以增加收入、NOI、收益、FFO和现金流。
(1) |
使用期限结束前的最后十二个月计算。 |
(2) |
一般和行政(“G&A”)费用是合并财务报表中的一个细列项目。已调整 G&A 费用 根据我们的合并财务报表计算得出 G&A 费用 和 战略资本支出, 减去Prologis推广计划 (“PPP”) 下的支出和企业拥有的财产的财产级管理费用. 2021年年化代表截至2021年12月31日止年度的G&A和调整后的G&A费用,基于截至2021年3月31日的三个月。 |
• |
租金增长. 由于对我们房产的位置和质量的需求,我们预计市场的租金将增加。此外,由于过去几年市场租金的强劲增长,我们的原地租赁具有相当大的上行潜力。根据我们截至2021年3月31日的加权平均所有权,我们估计,我们的租赁租金比当前市场低13.6%。因此,即使市场租金增长持平,租约续订也可能会转化为未来租金收入的增加,可以是合并后的租金收入,也可以通过我们根据所有权从未合并的共同投资企业中确认的收益来实现。自2013年以来,我们在每个季度的展期(将新租约的净有效租金(“NER”)与相同空间的先前租约的净有效租金(“NER”)进行比较)都出现了积极的租金变化。由于我们目前的租金低于市场,我们预计这种趋势将再持续几年。我们还预计,未来市场租金的增长将进一步促进租金收入的增加。 |
• |
从发展中创造价值。成功的开发和重建计划包括保持对位置优越且有权利的土地和重建用地的控制。我们认为,我们土地储备的账面价值低于其目前的公允价值。由于我们土地储备的战略性质、我们团队的开发专业知识以及我们强大的客户关系,我们希望在建造新房产时创造价值。我们将开发项目的估计价值创造量为高于预期开发成本的利润。随着房地产的稳定,我们预计将主要通过向未合并的共同投资企业缴款和增加NOI来实现价值创造。 |
• |
资产负债表实力。正如我们在第一季度所做的那样,我们继续寻找和抓住机会,以历史最低的利率为债务再融资。截至2021年3月31日,我们的可用流动性总额为49亿美元,并且继续保持较低的杠杆率,占房地产投资和市值的百分比。由于我们的低杠杆率、可用流动性和共同投资企业的投资能力,我们有很大的能力利用增值投资机会,这将转化为未来的收益增长。 |
• |
增长带来的规模经济。我们使用调整后的 G&A 费用占运维投资组合的百分比来衡量和评估我们的管理成本。我们拥有可扩展的系统和基础设施,可以在有限的增量G&A支出的情况下扩大合并和运营与维护投资组合。我们相信,我们可以通过增加开发和收购活动,继续有机地增加NOI和战略资本收入,同时进一步降低并购占我们房地产投资的百分比。如上图所示,收购Liberty Property Trust和Liberty Property Limited Partnership(统称为 “Liberty” 或 “Liberty 交易”)以及工业产权信托公司(“IPT” 或 “IPT 交易”)的收购 |
31
索引
2020年第一季度是这项工作的关键例子,我们在运营与维护投资组合中对房地产的投资增加了20%以上,G&A支出几乎没有增加,这导致G&A支出占房地产投资的百分比降低。 |
• |
保持 “领先于下一步™”。我们正在制定各种举措,通过改善客户体验,利用我们的规模简化采购活动,为我们和我们的客户谈判更好的产品和服务价格,以及通过创新、数据分析和数字化工作改善我们的业务,从而创造房地产以外的价值。我们未来增长战略的基础是我们对环境管理、社会责任和治理的持续承诺和举措。 |
2021 年总结
在 COVID-19 环境下,我们的财务状况和经营业绩保持强劲,2020 年第四季度的积极势头已延续到 2021 年,我们的经营业绩、盈利的部署活动和稳健的前景证明了这一点。尽管我们预计不会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响,但由于 COVID-19 在全球范围内持续存在的不确定性,我们无法完全预测负面趋势。
根据我们在专有数据、强劲的租金征收以及与客户的对话中看到的需求,我们预计我们的投资组合的运营状况将在2021年继续改善。电子商务的增长继续远高于历史平均水平,受当前经济负面影响的客户占我们年租金的百分比微乎其微。如下所述,在截至2021年3月31日的三个月中,O&M投资组合的租赁活动加速了。
总体而言,我们的业务连续性、沟通计划和技术使我们业务的所有职能部门能够在这段时间内继续顺利运作。通常,我们的员工会根据协议继续远程工作或在办公室的某些地点工作,以保持安全的工作环境。
在截至2021年3月31日的三个月中,我们创造了7.93亿美元的净收益,实现了1.9亿美元的净收益,主要来自对我们在日本和欧洲的未合并联合投资企业的房地产出资以及对美国第三方的处置。
我们完成了以下合并融资活动,包括发行20亿美元和赎回15亿美元的优先票据,本金总额为美元。这导致我们的合并加权平均剩余到期日延长至11年,并将加权平均有效利率降至1.7% (本金以百万计):
|
|
|
聚合主体 |
|
|
发行日期加权平均值 |
|
|
|
||||||||||
|
初始借款日期 |
|
借款货币 |
|
|
美元 (1) |
|
|
利率 (2) |
|
|
任期 (3) |
|
|
到期日期 |
||||
|
二月 |
|
€ |
1,350 |
|
|
$ |
1,639 |
|
|
0.7% |
|
|
|
14.3 |
|
|
2032-2041 年 2 月 |
|
|
二月 |
|
$ |
400 |
|
|
$ |
400 |
|
|
1.6% |
|
|
|
10.1 |
|
|
2031 年 3 月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聚合主体 |
|
|
赎回日期加权平均值 |
|
|
|
||||||||||
|
兑换日期 |
|
借款货币 |
|
|
美元 (1) |
|
|
利率 (2) |
|
|
任期 (3) |
|
|
到期日 |
||||
|
三月 |
|
€ |
600 |
|
|
$ |
716 |
|
|
3.4% |
|
|
|
3.0 |
|
|
2024 年 2 月 |
|
|
三月 |
|
$ |
750 |
|
|
$ |
750 |
|
|
3.8% |
|
|
|
4.7 |
|
|
2025 年 11 月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
用于计算成美元的汇率是结算日的即期汇率。 |
|
(2) |
利率代表相关债务发行或赎回日的固定或浮动利率。 |
|
(3) |
发行日期和赎回日期加权平均期限分别代表相关债务在发行日或赎回日的剩余到期日(以年为单位)。 |
截至2021年3月31日,我们的可用流动性总额为49亿美元,这主要是由于我们的信贷额度下的总可用性为39亿美元,不受限制的现金余额为6.76亿美元。2021 年 4 月,我们进入了第二个全球高级信贷额度,可用借款能力为 10 亿美元,并终止了 5 亿美元的多币种定期贷款,从而增加了我们的可用流动性。
在整个讨论中,我们以我们的报告货币美元反映金额。这些金额中包括以外币计价的合并和未合并投资,主要是英镑、欧元和日元,这些投资在折算成美元时会受到汇率波动的影响。我们通过共同投资企业在美国境外进行投资、以子公司的本位币借款以及使用衍生金融工具,从而减轻我们受外汇波动影响的风险。
32
索引
经营业绩——截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
我们根据两个运营领域的净资产收益率评估我们的业务运营:房地产运营和战略资本。按细分市场划分的净收益是非公认会计准则绩效指标,使用直接来自我们的财务报表的收入和支出计算。我们认为按细分市场划分的净资产收益是衡量我们业绩的适当补充指标,因为它有助于管理层和投资者了解我们的经营业绩。
以下是我们按细分市场划分的NOI与对账情况 营业收入根据截至3月31日的三个月的合并财务报表(百万美元)。如以下相关讨论所示,每个分部的净资产收益均与合并财务报表中的细列项目进行核对。
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
房地产运营 — NOI |
|
$ |
747 |
|
|
$ |
639 |
|
战略资本 — NOI |
|
|
71 |
|
|
|
50 |
|
一般和管理费用 |
|
|
(78 |
) |
|
|
(69 |
) |
折旧和摊销费用 |
|
|
(398 |
) |
|
|
(346 |
) |
扣除房地产交易收益前的净营业收入 |
|
|
342 |
|
|
|
274 |
|
处置开发物业和土地的净收益 |
|
|
174 |
|
|
|
163 |
|
其他处置房地产投资的收益,净额 |
|
|
16 |
|
|
|
31 |
|
营业收入 |
|
$ |
532 |
|
|
$ |
468 |
|
有关我们的分部的更多信息以及每个业务板块的净资产收益与对账情况,请参阅合并财务报表附注11 营业收入和所得税前收益。
房地产运营
该运营部门主要包括从我们的合并物业中确认的租金收入和租金支出。我们通过以下方式将物业管理和租赁职能的成本分配给房地产运营部门 租金开支 以及战略资本板块通过 战略资本支出 基于相对投资组合的平方英尺。此外,该细分市场还受到我们的开发、收购和处置活动的影响。
以下是截至3月31日的三个月中房地产运营净利润的组成部分,直接源自合并财务报表中的细列项目(百万美元):
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
租金收入 |
|
$ |
1,022 |
|
|
$ |
879 |
|
开发管理和其他收入 |
|
|
6 |
|
|
|
3 |
|
租金开支 |
|
|
(278 |
) |
|
|
(228 |
) |
其他开支 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(15 |
) |
房地产运营 — NOI |
|
$ |
747 |
|
|
$ |
639 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产运营的变化 NOI 截至2021年3月31日的三个月,与去年同期相比 2020, 受到以下项目的影响(以百万计):
(1) |
与2020年相比,2021年的收购活动增加了NOI,这主要是由于2020年2月4日的Liberty交易。我们收购了519处工业运营地产,总面积为1亿平方英尺,并将合并的房地产投资增加了约130亿美元。 |
(2) |
在这两个时期,我们的租金都实现了正增长。租金增长是租约展期(或租金变动)带来的更高租金和现有租约的合同租金上涨相结合。如果租约有合同租金增加 |
33
索引
在租赁开始时未知的指标(例如消费者物价指数或类似指标)的推动下,租金上涨不包括在租金水平中,因此会影响我们确认的租金收入。 在这两个时期,租金的显著变化仍然是租金收入增加的关键驱动力. See 以下是合并运营投资组合展期和入住率租金变动的关键指标。 |
(3) |
我们通过比较在2020年1月1日或之后完成的开发项目池上产生的NOI变化来计算一段时间内开发完工期内NOI的变化。 |
以下是我们合并运营投资组合的关键运营指标,其中不包括非战略性工业地产。
(1) |
对于初始期限为一年或更长的租约,计算了已开始的合并租赁平方英尺和加权平均净有效租金变动。 |
(2) |
使用期限结束前的最后十二个月计算。 |
开发活动
下表汇总了截至3月31日的三个月的合并开发活动(百万美元和平方英尺):
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
开始: |
|
|
|
|
|
|
|
|
该期间的新开发项目数目 |
|
|
13 |
|
|
|
4 |
|
平方英尺 |
|
|
5 |
|
|
|
2 |
|
领带 (1) |
|
$ |
556 |
|
|
$ |
299 |
|
基于 TEI 的量身定制百分比 |
|
|
59.9 |
% |
|
|
16.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稳定性: |
|
|
|
|
|
|
|
|
在此期间,发展项目数目趋于稳定 |
|
|
13 |
|
|
|
19 |
|
平方英尺 |
|
|
4 |
|
|
|
6 |
|
领带 (1) |
|
$ |
372 |
|
|
$ |
673 |
|
基于 TEI 的量身定制百分比 |
|
|
15.8 |
% |
|
|
24.7 |
% |
加权平均稳定收益率 (2) |
|
|
5.8 |
% |
|
|
6.3 |
% |
竣工时的估计价值 |
|
$ |
533 |
|
|
$ |
941 |
|
估计的加权平均利润率 |
|
|
43.2 |
% |
|
|
39.8 |
% |
(1) |
TEI 还包括院子和停车场的开发开工,建成后将包含在其他房地产投资中。 |
(2) |
我们将加权平均稳定收益率计算为假设入住率稳定的估计净资产收益率除以TEI。 |
在 2020 年第一季度,基于当时的市场状况和 COVID-19 造成的政府限制,我们在短期内暂停了几个最近启动的投机性开发项目。到2020年第四季度,大多数暂停的项目都已重启,到2021年3月31日,整个开发投资组合由活跃的项目组成。截至2021年3月31日,合并后的开发投资组合,包括在开发的房产和预先稳定的房产,预计将在2022年8月之前完成,TEI为37亿美元,剩余17亿美元有待支出,租赁率为61.8%。我们预计我们的开发活动将在2021年继续加速。
34
索引
资本支出
我们将翻新、改善和租赁运营物业所产生的成本作为投资基础的一部分或其他资产进行资本化。下图汇总了每个季度合并运营物业每平方英尺的资本支出(不包括开发成本)和每平方英尺的房地产改善:
战略资本
该运营部门包括所提供的资产和物业管理服务的收入、收购、处置和租赁活动的交易服务,以及促进从未合并实体获得的收入。与Strategic Capital板块相关的收入会波动,这是由于收购和处置导致的投资组合规模、房地产的公允价值以及包括外汇汇率和促销时机在内的其他交易活动发生了变化。这些收入被与这些企业拥有的房产的资产和物业级管理费用相关的直接成本所减少。我们通过以下方式将物业管理和租赁职能的成本分配给战略资本板块 战略资本支出 以及通过以下方式转到房地产运营领域 租金开支 基于相对投资组合的平方英尺。有关我们未合并共同投资企业的关键房地产信息以及汇总财务状况和经营业绩的更多详细信息,请参阅合并财务报表附注4。
以下是截至3月31日的三个月,Strategic Capital收入、支出和NOI的组成部分,直接源自合并财务报表中的细列项目(以百万计):
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
战略资本收入 |
|
$ |
120 |
|
|
$ |
97 |
|
战略资本支出 |
|
|
(49 |
) |
|
|
(47 |
) |
战略资本 — NOI |
|
$ |
71 |
|
|
$ |
50 |
|
以下是我们在截至3月31日的三个月中战略资本收入、支出和净资产收益率(百万美元)的更多细节:
|
|
美国 (1) |
|
|
其他美洲 |
|
|
欧洲 |
|
|
亚洲 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
战略资本收入 ($) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经常性费用 (2) |
|
|
30 |
|
|
|
25 |
|
|
|
9 |
|
|
|
8 |
|
|
|
36 |
|
|
|
28 |
|
|
|
19 |
|
|
|
15 |
|
|
|
94 |
|
|
|
76 |
|
交易费用 (3) |
|
|
4 |
|
|
|
9 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
5 |
|
|
|
4 |
|
|
|
13 |
|
|
|
6 |
|
|
|
24 |
|
|
|
20 |
|
增加收入 (4) |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
战略资本收入总额 ($) |
|
|
34 |
|
|
|
34 |
|
|
|
11 |
|
|
|
9 |
|
|
|
43 |
|
|
|
33 |
|
|
|
32 |
|
|
|
21 |
|
|
|
120 |
|
|
|
97 |
|
战略资本支出 ($) |
|
|
(25 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
|
(49 |
) |
|
|
(47 |
) |
战略资本 — NOI ($) |
|
|
9 |
|
|
|
14 |
|
|
|
8 |
|
|
|
5 |
|
|
|
32 |
|
|
|
20 |
|
|
|
22 |
|
|
|
11 |
|
|
|
71 |
|
|
|
50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
美国的支出包括为居住在美国但也为其他地区提供支持的员工的薪酬、人事费用和PPP奖励。 |
(2) |
经常性费用包括资产和物业管理费。费用的增加是由于投资组合的扩大和投资组合公允价值的增加。 |
(3) |
交易费用包括租赁佣金以及收购、处置、开发和其他费用。 |
(4) |
我们通常根据三年内的累计回报或开发回报直接从联合投资企业的第三方投资者那里获得促销收入。我们获得的促销活动中大约有40%是支付给我们的 |
35
索引
根据PPP条款,将员工作为现金和股票奖励的组合,支出通过以下方式支出 战略资本支出,如既得那样。 |
G&A 费用
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,G&A支出分别为7,800万美元和6900万美元。与2020年相比,2021年的G&A支出有所增加,这是由于薪酬支出增加的主要原因是我们的股价上涨。我们将与我们的开发活动直接相关的某些内部成本(包括工资和相关费用)资本化。有关我们的长期激励计划的讨论,请参阅我们 2021 年年度股东大会的委托书。
下表汇总了截至3月31日的三个月的资本化G&A(百万美元):
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
建筑和土地开发活动 |
|
$ |
25 |
|
|
$ |
22 |
|
运营大楼改善及其他 |
|
|
7 |
|
|
|
6 |
|
资本化 G&A 支出总额 |
|
$ |
32 |
|
|
$ |
28 |
|
资本化工资和相关成本占工资和相关成本总额的百分比 |
|
|
21.1 |
% |
|
|
21.8 |
% |
折旧和摊销费用
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,折旧和摊销费用分别为3.98亿美元和3.46亿美元。
下表突出显示了截至2021年3月31日的三个月中,折旧和摊销费用与2020年同期相比的主要变化(以百万计):
(1) |
收购中包括在Liberty交易中收购的运营物业和相关无形资产。 |
房地产交易收益,净额
处置开发物业和土地的收益 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,分别为1.74亿美元和1.63亿美元,主要包括我们开发的房产对未合并共同投资企业的贡献所得收益。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,其他房地产投资处置的收益分别为1,600万美元和3100万美元,其中包括运营物业的销售和其他房地产交易。在这两个时期,我们主要将这些交易的收益用于资助我们的开发活动。有关这些交易的更多信息,请参阅合并财务报表附注3。
我们的自有和管理(“O&M”)运营投资组合
我们在运营与维护的基础上管理业务并审查我们的运营基本面,包括我们的合并物业和未合并的共同投资企业拥有的房产。我们认为,以这种方式审查基本面可以使管理层了解对财务报表的全部影响,因为它将影响房地产运营和战略资本板块,以及我们根据所有权确认的未合并共同投资企业的净收益。就公认会计原则而言,我们不控制未合并的共同投资企业,合资企业的运营信息的列报不代表法律主张。
36
索引
我们的 O&M 运营投资组合不包括我们的开发投资组合、增值物业、非工业地产或房地产 我们确实如此没有意图长期持有 那个 是归类为待售或之内其他房地产投资。增值物业是指有望被重新利用或重新开发以达到更高、更好用途的房产,以及最近收购的为创造更大价值提供机会的房产。 有关我们的信息,请参见下文O&M运营投资组合(百万平方英尺):
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
房产数量 |
|
|
正方形 英尺 |
|
|
占用百分比 |
|
|
房产数量 |
|
|
正方形 英尺 |
|
|
占用百分比 |
|
||||||
合并 |
|
2,260 |
|
|
|
442 |
|
|
|
95.9 |
% |
|
|
2,252 |
|
|
|
441 |
|
|
|
96.6 |
% |
未合并 |
|
1,877 |
|
|
|
424 |
|
|
|
95.3 |
% |
|
|
1,849 |
|
|
|
416 |
|
|
|
95.9 |
% |
总计 |
|
4,137 |
|
|
|
866 |
|
|
|
95.6 |
% |
|
|
4,101 |
|
|
|
857 |
|
|
|
96.2 |
% |
以下是主要运营指标,总结了我们的运维运营组合的租赁活动。
(1) |
对于初始期限为一年或更长的租约,计算了已开始的租赁平方英尺并计算了加权平均净有效租金变动。根据在此期间开始的租赁总平方英尺,我们留住了大约 70% 的客户。 |
(2) |
使用期限结束前的最后十二个月计算。 |
(3) |
周转成本包括外部租赁佣金和租户装修,代表与一年以上的租赁开始有关的债务。由于租赁佣金基于我们在租赁期内收到的合同租金,因此由于在截至2021年3月31日的三个月内开始的租赁租金上涨,我们的佣金有所增加。 |
同店分析
我们同样的门店指标是非公认会计准则财务指标,这些指标通常用于房地产行业,金融界预计会按净有效和现金计算。我们使用 “同一家门店” 分析来评估我们拥有和管理的运营物业的业绩,因为该分析中的物业数量在各个时期之间是一致的,这使我们和投资者能够分析我们正在进行的业务运营。我们根据我们的所有权确定了相同的门店净资产收益指标,其计算方法是基于我们的所有权权益,在同一门店人口中,合并和未合并物业的租金收入减去相应房产的租金支出,详见下文。
我们将截至2021年3月31日的三个月内相同的门店人口定义为运营与维护运营投资组合中的房产,包括合并物业和未合并共同投资企业在2020年1月1日拥有且在2020年和2021年同一三个月期间拥有的房产净收益率。我们认为,合并投资组合中房地产净利润的驱动因素通常与我们投资的企业拥有的房产相同,因此我们根据普洛斯对房产的所有权(“Prologis Share”)评估了运营与维护投资组合的相同门店指标。相同的门店数量不包括持有的出售给第三方的房产,以及期初(2020年1月1日)尚未稳定的开发物业以及在此期间收购或处置给第三方的房产。为了适当衡量各期经营业绩,我们使用报告的期末汇率将两个期间的当地货币转换为美元,从而消除了外币汇率变动的影响。
37
索引
作为非公认会计准则财务指标,相同的门店指标作为分析工具存在一定的局限性,并且可能因房地产公司而异。因此,我们提供了 租金收入s少 租金开支s(“房地产 NOI”)(来自 我们的根据以下规定编制的合并财务报表美国 GAAP) 到我们的相同商店属性 NOI 衡量标准,如下所示 三几个月已结束 3 月 31 日(百万美元):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
改变 |
|
|||
合并财产 NOI 与 Sake Store Property NOI 指标的对账: |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租金收入 |
$ |
1,022 |
|
|
$ |
879 |
|
|
|
|
|
租金开支 |
|
(278 |
) |
|
|
(228 |
) |
|
|
|
|
合并财产 NOI |
|
744 |
|
|
|
651 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为得出相同的商店结果而进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并后物业产生的房地产净利润未包含在同一门店投资组合中,以及 其他调整 (1) |
|
(219 |
) |
|
|
(139 |
) |
|
|
|
|
来自未合并共同投资企业的房地产 NOI 包含在同一家门店 投资组合 (1)(2) |
|
566 |
|
|
|
542 |
|
|
|
|
|
第三方从同一门店所含房产中获得的房产净收益份额 投资组合 (1)(2) |
|
(457 |
) |
|
|
(446 |
) |
|
|
|
|
Prologis 在同一门店财产中的份额 NOI — 净生效 (2) |
$ |
634 |
|
|
$ |
608 |
|
|
|
4.2 |
% |
合并物业直线租金和公允价值租赁调整 包含在同一门店投资组合中 (3) |
|
(12 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
|
|
未合并的共同投资企业直线租金和公允价值租赁 调整包含在同一门店投资组合中 (3) |
|
(13 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
|
|
包括第三方在直线租金中的份额和公允价值租赁调整 在同一家商店的投资组合中 (2)(3) |
|
10 |
|
|
|
10 |
|
|
|
|
|
Prologis在同一家门店财产中的份额 NOI — 现金 (2)(3) |
$ |
619 |
|
|
$ |
593 |
|
|
|
4.5 |
% |
|
(1) |
我们不包括持有供出售给第三方的房产,以及期初未稳定的开发物业以及在此期间收购或处置给第三方的财产。我们还不包括净终止费和重新谈判费,以便我们能够评估每处房产租金收入的增长或下降,而不考虑不代表该物业经常性经营业绩的一次性项目。净终止费和重新谈判费代表为允许客户终止或重新谈判租赁而商定的总费用,由租赁期内调整直线租金而记录的资产注销额所抵消。对Sane Store Property NOI进行了调整,包括根据向每处物业提供的物业管理服务(通常基于收入的百分比)为合并后物业分配的物业管理费用。合并后,这些金额被扣除,提供物业管理服务的实际成本被确认为我们合并租金支出的一部分。 |
|
(2) |
根据我们对标的物业的投资,我们将合并物业和共同投资企业拥有的房产的同一门店投资组合的房地产净资产净值包括在内。为了计算我们在共同投资企业中拥有的股权少于 100% 的共同投资企业在同一家商店的房产净盈利指数中所占的份额,我们将共同投资企业的标的房地产净盈利指数用于同一门店投资组合,并将我们截至2021年3月31日的所有权百分比应用于两个时期的房地产净收益率,包括该期间贡献的房产。我们通过减去第三方在合并和未合并共同投资企业中的份额,调整了共同投资企业同一门店投资组合的房地产净利润总额。 |
在本报告所述期间,某些全资房产是向共同投资企业出资的,并包含在同一门店投资组合中。单独来看,我们的合并业绩和共同投资企业的合并业绩在同一个门店的基础上都无法进行比较,这是因为各个投资组合的构成会随着时期而变化(例如,出资房产的业绩包含在截至缴款日的合并业绩中,以及根据我们在期末的所有权权益纳入缴款日之后的合资企业业绩)。因此,只有标有 “Prologis在同一门店财产中的份额” 的细列项目才是同期内的可比项目。
|
(3) |
我们还删除了根据美国公认会计原则编制的财务报表中包含的某些非现金项目(直线租金和公允价值租赁调整摊销),以反映同店地产净资产收益——现金指标。 |
我们管理业务并根据运营与维护投资组合的相同门店业绩为100%对高管进行补偿,就像我们在所有权盲基础上管理投资组合一样。我们通过将同一门店投资组合中包含的100%房产包括在内,来计算这些结果。
38
索引
收入的其他组成部分(支出)
来自未合并实体的净收益
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,我们确认使用权益法核算的未合并实体的净收益分别为6,700万美元和8900万美元。我们确认的收益可能受到以下因素的影响:(i)每家企业的收入和支出的差异;(ii)每家企业拥有的房产投资组合的规模和入住率;(iii)处置财产和清偿债务的收益或损失;(iv)我们在每家企业中的所有权权益;(v)用于将净收益份额转换为美元的外汇汇率波动。
有关我们在已确认净收益中所占份额的进一步明细,请参阅上文Strategic Capital分部讨论和合并财务报表附注4中对我们未合并实体的讨论。
利息支出
下表详细列出了截至3月31日的三个月的净利息支出(百万美元):
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
利息支出总额 |
|
$ |
79 |
|
|
$ |
85 |
|
债务折扣和债务发行成本的摊销,净额 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
资本化金额 |
|
|
(10 |
) |
|
|
(11 |
) |
净利息支出 |
|
$ |
71 |
|
|
$ |
76 |
|
该期间的加权平均有效利率 |
|
|
1.8 |
% |
|
|
2.3 |
% |
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月中,利息支出有所下降,这主要是由于在2020年全年和2021年第一季度将发行优先票据的收益用于提前赎回更高利率的优先票据。由于我们的再融资活动,从2020年1月1日到2021年3月31日,我们将优先票据的合并加权平均有效利率下调了60多个基点。
有关我们的债务和借贷成本的进一步讨论,请参阅合并财务报表附注6和下文的流动性和资本资源部分。
外币和衍生品收益,净额
我们面临与外国投资的投资和收益相关的外汇兑换风险。我们可能会使用衍生金融工具来管理与我们的收益相关的外币汇率风险。我们确认未实现收益和亏损中未指定衍生品合约公允价值的变化。这些交易结算后,我们确认已实现的收益或损失。
我们主要通过借入我们投资的货币来对冲与投资相关的外汇风险,从而提供自然的对冲工具。我们以与借款实体功能货币不同的货币发行了债务,并将部分债务指定为非衍生品净投资对冲。我们确认债务中未对冲部分的重新计量和结算以及未实现损益的应计利息。
下表详细列出了截至3月31日的三个月的外汇和衍生品净收益(百万美元):
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
已实现的外汇和衍生品收益(亏损),净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
未指定衍生品结算的收益(亏损) |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未实现的外汇和衍生品收益(亏损),净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
未指定衍生品和未对冲债务公允价值变动的收益 |
|
|
84 |
|
|
|
129 |
|
重新计量某些资产和负债造成的损失 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(20 |
) |
未实现外币和衍生品收益总额,净额 |
|
|
81 |
|
|
|
109 |
|
外汇和衍生品收益总额,净额 |
|
$ |
80 |
|
|
$ |
113 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有关我们的衍生品和非衍生品交易的更多信息,请参阅合并财务报表附注10。
提前清偿债务造成的损失,净额
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,我们分别确认了因提前清偿债务而造成的1.87亿美元和4300万美元的损失。这两个时期的亏损都是由某些高利率优先股的赎回所致
39
索引
之前的笔记 他们说 成熟。我们兑换了 $1.5十亿 的 高级笔记规定到期日 的 2024 和 2025, 和 7.83 亿美元的 高级笔记规定的到期日为2021年,在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,分别地。2020年的亏损包括清偿Liberty交易和IPT交易中承担的债务,这表示预付款罚款超过了承担债务时记录的保费。参见备注 6有关我们债务回购的更多信息,请访问合并财务报表和流动性和资本资源部分。
所得税支出
我们确认与我们的应纳税房地产投资信托基金子公司以及我们运营所在的当地、州和外国司法管辖区相关的所得税支出。我们目前的所得税支出会因时而波动,主要取决于我们的应纳税所得额的时机,包括处置财产的收益和共同投资企业赚取的费用。递延所得税支出(收益)通常取决于该期间的临时差异以及以前几年产生的净营业亏损的使用情况,这些亏损先前在应纳税子公司中被确认为递延所得税资产。
下表汇总了我们在截至3月31日的三个月中的所得税支出(收益)(以百万计):
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
当期所得税支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税支出 |
|
$ |
14 |
|
|
$ |
21 |
|
处置所得税支出 |
|
|
8 |
|
|
|
7 |
|
与收购的纳税负债相关的处置所得税支出 |
|
|
3 |
|
|
|
- |
|
当期所得税支出总额 |
|
|
25 |
|
|
|
28 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税支出 |
|
|
4 |
|
|
|
3 |
|
与收购的纳税负债相关的处置所得税优惠 |
|
|
(3 |
) |
|
|
- |
|
递延所得税支出总额 |
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
所得税支出总额 |
|
$ |
26 |
|
|
$ |
31 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于非控股权益的净收益
该金额代表第三方投资者在合并实体中产生的收益中所占的份额,这些实体中我们不拥有100%的股权,减去了在此期间应付给我们和赚取的第三方费用或促销份额。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,我们归属于非控股权益的净收益分别为3200万美元和3000万美元。这些金额包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中归属于普洛斯普通有限合伙单位持有人的1000万美元和1400万美元净收益。
有关我们的非控股权益的更多信息,请参阅合并财务报表附注7。
其他综合收益(亏损)
变化的关键驱动力 累计其他综合收益(亏损)(“AOCI/L”) 在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,货币折算调整源于这两个时期的汇率变化,主要涉及我们在美国以外房地产的净投资以及我们以投资国家的本位币发行的借款。这些借款是我们外国投资的自然对冲工具。此外,我们使用衍生金融工具,例如外币远期合约和期权合约来管理与我们的外国投资相关的外币汇率风险,当指定时,公允价值的变动包含在内 AOCI/L.
有关其他综合收益(亏损)变化以及我们的衍生品和非衍生品交易的更多信息,请参阅合并财务报表附注10。
流动性和资本资源
概述
我们认为,我们从经营活动、共同投资企业的分配、房产的出资和处置以及可用融资来源中产生现金的能力足以满足我们预期的未来发展、收购、运营、还本付息、分红和分配需求。
近期主要现金来源和用途
除了股息和分配外,我们预计我们的主要现金需求将包括以下内容:
40
索引
• |
完成我们物业的开发和租赁 合并 开发投资组合 (at 2021年3月31日, 80我们开发投资组合中的房产是 61.8%以目前的投资额为美元出租2.0 b一百万美元,TEI 为美元3.7 b建成并租赁后为一百万美元,剩下美元1.7 b(估计所需额外投资的百万美元); |
• |
开发我们可能持有的用于长期投资或随后向未合并的共同投资企业出资的新房产,包括在某些市场收购土地; |
• |
我们运营投资组合中物业的资本支出和租赁成本; |
• |
2021年偿还债务和计划本金支付2.81亿美元; |
• |
对当前和未来的未合并共同投资企业和其他企业的额外投资; |
• |
收购运营物业或运营物业投资组合(取决于市场和其他条件),以便对我们的合并投资组合进行直接长期投资(这可能包括从我们的共同投资企业收购);以及 |
• |
通过现金购买、公开市场购买、私下谈判交易、要约或其他方式回购我们的未偿债务或股权证券(取决于当前的市场状况、我们的流动性、合同限制和其他因素)。 |
我们预计主要从以下来源为我们的现金需求提供资金(视市场情况而定):
• |
房地产运营的净现金流; |
• |
代表共同投资企业提供服务所赚取的费用,包括促销; |
• |
从共同投资企业收到的分配; |
• |
向第三方处置财产、地块或其他投资的收益; |
• |
向当前或未来的共同投资企业出资的财产所得收益; |
• |
可用非限制性现金余额(截至2021年3月31日为6.76亿美元); |
• |
根据我们目前的信贷额度安排(截至2021年3月31日有39亿美元可用)下的借贷能力;如合并财务报表附注6所述,我们在2021年4月启动了第二项全球优先信贷额度; |
• |
发行债务的收益;以及 |
• |
出售我们在共同投资企业中的部分投资以实现长期所有权目标的收益。 |
我们还可能从发行股票证券中获得收益,但须视市场状况而定。
债务
下表按货币(百万美元)汇总了有关我们合并债务的信息:
|
|
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
加权平均值 利率 |
|
|
金额 杰出 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
加权平均值 利率 |
|
|
金额 杰出 |
|
|
占总数的百分比 |
|
||||||
英镑 |
|
|
2.2 |
% |
|
$ |
1,028 |
|
|
|
6.2 |
% |
|
|
2.2 |
% |
|
$ |
1,019 |
|
|
|
6.1 |
% |
加元 |
|
|
2.7 |
% |
|
|
288 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
|
2.7 |
% |
|
|
286 |
|
|
|
1.7 |
% |
欧元 |
|
|
1.1 |
% |
|
|
6,963 |
|
|
|
42.2 |
% |
|
|
1.4 |
% |
|
|
6,550 |
|
|
|
38.8 |
% |
日元 |
|
|
0.8 |
% |
|
|
2,460 |
|
|
|
14.9 |
% |
|
|
0.8 |
% |
|
|
2,877 |
|
|
|
17.1 |
% |
美元 |
|
|
2.6 |
% |
|
|
5,764 |
|
|
|
35.0 |
% |
|
|
2.8 |
% |
|
|
6,117 |
|
|
|
36.3 |
% |
债务总额 (1) |
|
|
1.7 |
% |
|
$ |
16,503 |
|
|
|
|
|
|
|
1.9 |
% |
|
$ |
16,849 |
|
|
|
|
|
(1) |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,未偿债务总额的加权平均到期日分别为134个月和122个月。 |
41
索引
我们的信用评级为 2021年3月31日,是来自穆迪的A3和来自S的A-标准 & PPoor's,两者的前景都很稳定。这些评级使我们能够以有利的价格借款利息率。 我们信用评级的不利变化可能会对我们的业务产生负面影响,特别是我们的再融资和其他资本市场活动、我们管理债务到期日的能力、我们的未来增长以及我们的开发和收购活动。 证券评级不是买入、卖出或持有证券的建议,评级机构可以随时修改或撤销。
截至2021年3月31日,我们遵守了所有金融债务契约。这些契约包括关于总债务、抵押债务和固定费用覆盖率的惯常财务契约。
有关我们债务的进一步讨论,请参阅合并财务报表附注6。
与某些共同投资企业相关的股权承诺
某些共同投资企业有我们和我们的风险合作伙伴的股权承诺。我们的风险合作伙伴用现金履行其股权承诺。我们可以通过出资财产或现金来履行我们的股权承诺。
下表汇总了截至2021年3月31日的剩余股权承诺(百万美元):
|
股权承诺 (1) |
|
|
|
|||||||||
|
Prologis |
|
|
创业 合作伙伴 |
|
|
总计 |
|
|
到期日期 |
|||
安博的目标美国物流基金 |
$ |
- |
|
|
$ |
1,097 |
|
|
$ |
1,097 |
|
|
2023 – 2024 (2) |
普洛斯欧洲物流基金 |
|
- |
|
|
|
1,945 |
|
|
|
1,945 |
|
|
2023 – 2024 (2) |
Prologis 英国物流风险投资公司 |
|
8 |
|
|
|
49 |
|
|
|
57 |
|
|
2024 |
安博中国核心物流基金 |
|
- |
|
|
|
150 |
|
|
|
150 |
|
|
2022 – 2024 (2) |
安博中国物流风险投资基金 |
|
289 |
|
|
|
1,637 |
|
|
|
1,926 |
|
|
2021 – 2028 |
Prologis 巴西物流风险投资公司 |
|
44 |
|
|
|
174 |
|
|
|
218 |
|
|
2026 |
总计 |
$ |
341 |
|
|
$ |
5,052 |
|
|
$ |
5,393 |
|
|
|
(1) |
使用与美元不同的本位币运营的共同投资企业的股权承诺是使用2021年3月31日的外币汇率计算的。 |
(2) |
风险合伙人可以选择在初始承诺日期后的18个月内取消其股权承诺。 |
有关我们在共同投资企业中的投资活动的更多信息,请参阅下面的现金流摘要。
现金流摘要
下表汇总了我们在截至3月31日的三个月中的现金流活动 (以百万计):
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
817 |
|
|
$ |
679 |
|
用于投资活动的净现金 |
|
$ |
(107 |
) |
|
$ |
(2,009 |
) |
由(用于)融资活动提供的净现金 |
|
$ |
(592 |
) |
|
$ |
1,050 |
|
现金和现金等价物的净增加(减少),包括外国的影响 现金的货币汇率 |
|
$ |
78 |
|
|
$ |
(281 |
) |
经营活动
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,经营活动提供的现金(不包括应收账款和应付账款的变化)受到以下重大活动的影响:
• |
房地产业务。 我们的大部分运营现金来自房地产运营板块的净收入。房地产运营板块产生的现金流受到我们的收购、开发和处置活动的影响,这些活动是每个时期确认的NOI的关键驱动力。有关我们的房地产运营板块的进一步解释,请参阅上面的运营业绩部分。该细分市场的收入包括对直线租金的非现金调整,以及2021年和2020年分别为3700万美元和2400万美元的超额和低于市场租赁的摊销。 |
• |
战略资本。 我们还通过向未合并的共同投资企业提供资产和物业管理以及其他服务,通过我们的战略资本部门产生运营现金。有关战略资本板块净收入的关键驱动因素,请参阅上文的运营业绩部分。包含在 战略资本收入是指因促销而欠第三方投资者的份额,该份额在收到现金期间在经营活动中确认。 |
42
索引
• |
G&A 费用和基于权益的薪酬奖励。 我们在2021年和2020年分别承担了7,800万美元和6900万美元的并购成本。我们在2021年和2020年确认了分别为3,500万美元和3200万美元的股权非现金薪酬支出,这些支出记录为 租金开支在房地产运营领域, 战略资本支出在战略资本板块和 G&A 费用。 |
• |
来自未合并实体的营业分配。 我们分别从2021年和2020年未合并实体运营产生的现金流中获得了1.16亿美元和1.07亿美元的分配作为投资回报。 |
• |
支付利息的现金,扣除资本化金额。 我们在2021年和2020年分别支付了9000万美元和1.11亿美元的利息,扣除资本化金额。 |
• |
为所得税支付的现金,扣除退款。 2021年和2020年,我们在扣除退款后分别缴纳了3,600万美元和2200万美元的所得税。 |
投资活动
投资活动提供的现金由房地产出资和处置的收益驱动。用于投资活动的现金主要由我们投资房地产开发、收购和资本支出等资本部署活动驱动。有关这些活动的更多信息,请参阅合并财务报表附注3。此外,以下重大交易也影响了我们在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中用于投资活动的现金:
• |
Liberty 交易,扣除收购的现金。为了在2020年完成Liberty交易,我们支付了2,300万美元的净现金,这主要是由于交易成本。此次收购的资金来自发行股权和承担债务。这笔债务的一部分是在收购后偿还的,参见下文的融资活动部分。有关此交易的更多信息,请参阅合并财务报表附注2。 |
• |
IPT 交易,扣除收购的现金。我们的合并共同投资企业USLV在2020年以17亿美元的现金收购价从IPT收购了房地产资产。我们在USLV的合作伙伴贡献了他们在收购价格中的份额,即9.17亿美元,列于非控股权益缴款在融资活动中。所有承担的债务都是在收购后偿还的,参见下文的融资活动部分。有关此交易的更多信息,请参阅合并财务报表附注3。 |
• |
对我们未合并实体的投资和预付款。 我们在未合并的实体中投资了现金,这些实体占了我们的比例,分别在2021年和2020年为1.42亿美元和2.52亿美元。这些合资企业将资金用于购置房产、开发和偿还债务。有关我们未合并的共同投资企业的更多详细信息,请参阅合并财务报表附注4。 |
• |
来自未合并实体的投资回报。 2021年和2020年,我们分别从未合并实体获得了3,800万美元和1.4亿美元的投资回报。这些金额中包括风险活动的分配,包括房地产销售的收益、债务再融资以及赎回我们在某些未合并实体的投资。 |
融资活动
融资活动提供和使用的现金主要由信贷额度和其他债务的收益和付款,以及普通股和优先股支付的股息以及非控股权益出资和分配所驱动。
43
索引
我们的回购 的 和付款 on债务和来自的收益这发行债务包括以下活动 截至 3 月 31 日的三个月(单位:百万):
|
|
2021 |
|
|
2020 (1) |
|
||
回购和偿还债务(包括消灭费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
定期偿还债务本金和到期时还款 |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
2 |
|
抵押贷款债务 |
|
|
285 |
|
|
|
545 |
|
高级笔记 |
|
|
1,645 |
|
|
|
2,917 |
|
定期贷款 |
|
|
- |
|
|
|
601 |
|
总计 |
|
$ |
1,932 |
|
|
$ |
4,065 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行债务的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押贷款债务 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
1 |
|
高级笔记 |
|
|
2,030 |
|
|
|
3,990 |
|
定期贷款 |
|
|
- |
|
|
|
1,000 |
|
总计 |
|
$ |
2,030 |
|
|
$ |
4,991 |
|
(1) |
我们在2020年完成了Liberty交易,承担了28亿美元的债务,其中18亿美元是通过发行优先票据的收益偿还的。USLV在IPT交易中承担了3.42亿美元的债务,所有这些债务在收盘时都已还清。上表不包括债务假设。 |
未合并的共同投资风险债务
截至2021年3月31日,我们对未合并共同投资企业的投资和预付款为66亿美元。截至2021年3月31日,这些企业的第三方债务总额为120亿美元。所有未合并共同投资企业的加权平均贷款价值比率为27.9% 根据账面总价值计算,截至2021年3月31日。贷款与价值是非公认会计准则的衡量标准,按第三方债务总额占每家合资企业的房地产账面总值的百分比计算,并根据所有未合并共同投资企业的累计总账面价值进行加权。
截至2021年3月31日,我们没有为未合并共同投资企业的任何第三方债务提供担保。
股息和分配要求
相对于维持房地产投资信托基金地位,我们的普通股分红政策是分配一定比例的现金流,以确保我们能够满足IRC的股息要求,同时仍允许我们保留现金为资本改善和其他投资活动提供资金。
根据IRC,房地产投资信托基金可能需要就未分配的应纳税所得缴纳某些联邦所得税和消费税。
我们在2021年第一季度和2020年第一季度分别支付了每股普通股0.63美元和0.58美元的季度现金分红。我们未来的普通股分红,如果和宣布的那样,可能会有所不同,将由董事会根据当时的情况,包括我们的财务状况、经营业绩和房地产投资信托基金的分配要求来决定,并可能由董事会在年内酌情进行调整。
我们对已发行的普通有限合伙单位进行分配,其每单位金额与普通股股息相同。OP中的A类单位有权获得相当于每单位0.64665美元的季度分配,前提是普通单位的季度分配额至少为每单位0.40美元。我们在2021年第一季度和2020年第一季度均支付了每股A类单位0.64665美元的季度现金分配。
截至2021年3月31日,我们有一系列已发行优先股,即Q系列。年股息率为每股8.54%,股息按季度拖欠支付。根据我们的优先股条款,除非优先股的所有累积股息都已支付,并且已为在相关股息期内申报的优先股息预留了足够的资金,否则我们只能申报或支付普通股的任何股息。
其他承诺
在持续的基础上,我们正在就收购或处置个人财产或财产组合进行不同阶段的谈判。
新的会计公告
见合并财务报表附注1。
44
索引
归属于普通股股东/单位持有人的运营资金(“FFO”)
FFO是房地产行业常用的非公认会计准则财务指标。与FFO最直接可比的GAAP指标是净收益。
全国房地产投资信托基金协会(“NAREIT”)将FFO定义为根据公认会计原则计算的收益,不包括先前折旧房产的历史成本折旧和销售损益以及减值费用。我们还不包括收购控股权后股权投资重估的收益以及部分出售我们投资所确认的收益,因为这些收益类似于出售先前折旧的房产的收益。我们不包括来自未合并实体和第三方在合并共同投资企业中所占份额的类似调整。
我们的 FFO 措施
我们的FFO衡量标准从NAREIT的定义开始,我们会进行某些调整以反映我们的业务以及管理层计划和执行业务战略的方式。虽然并非罕见或不寻常,但我们在计算时会根据其他项目进行调整 FFO,由 Prologis 修改 和 核心 FFO, 两者定义如下, 每个时期都可能出现重大波动.尽管这些项目可能会对我们的运营产生重大影响并反映在我们的财务报表中,但从长远来看,消除这些项目的影响使我们能够更好地了解物业的核心经营业绩。这些项目对我们的经营业绩有正面和负面的短期影响,其方向不一致且不可预测,与我们的长期前景无关。
我们根据我们在未合并和合并企业中的比例所有权份额来计算我们的FFO指标,定义如下。我们通过将该期间的平均所有权百分比逐个实体应用于适用的对账项目,来反映我们在未合并企业FFO指标中所占的份额。我们根据适用时期的平均所有权百分比调整了FFO衡量标准,取消了适用对账项目中的非控股权份额,从而反映了我们在不拥有100%股权的合并企业中所占的份额。
这些FFO指标被管理层用作衡量经营业绩的补充财务指标,我们认为股东、潜在投资者和财务分析师必须了解管理层使用的衡量标准。我们不将我们的FFO指标用作根据公认会计原则计算的净收益的替代方案,也不应将其视为我们的经营业绩指标,用作根据公认会计原则计算的经营活动现金的替代方案,也不应将其视为我们为现金需求提供资金的能力的指标。
我们主要根据房地产的租金收入和战略资本业务的收入来分析我们的经营业绩,扣除运营、管理和融资支出。这种收入来源不受我们在房地产或债务证券投资的市值波动的直接影响。
FFO,经普洛斯修改,归属于普通股股东/单位持有人(“FFO,经普洛斯修改”)
到达 FFO,由 Prologis 修改,我们调整了NAREIT定义的FFO措施,以排除外汇相关项目和递延所得税的影响,特别是:
• |
我们的子公司确认的递延所得税优惠和递延所得税支出; |
• |
与收购中记为递延所得税负债的收购所得税负债相关的当期所得税支出,前提是该支出被我们定义的FFO衡量标准中不包括的收益中的递延所得税优惠所抵消;以及 |
• |
(i)我们与我们的外国实体之间的债务交易,(ii)用于对冲我们在外国实体中的投资的第三方债务,(iii)与任何此类债务交易相关的衍生金融工具,以及(iv)与其他衍生金融工具相关的按市值调整产生的外汇汇兑损益。 |
我们使用 FFO,由 Prologis 修改,以便管理层、分析师和投资者能够将我们的表现与其他在美国以外司法管辖区没有类似业务或业务的房地产投资信托基金进行比较。
归属于普通股股东/单位持有人的核心FFO(“核心FFO”)
除此之外 FFO,由 Prologis 修改,我们也使用 核心 FFO。到达 核心 FFO, 我们调整 FFO,由 Prologis 修改,排除我们在其中直接识别的以下重复和非经常性项目 FFO,由 Prologis 修改:
• |
处置旨在出资或出售的土地和开发物业的收益或损失; |
• |
与出售房地产投资有关的所得税支出; |
45
索引
• |
与我们的房地产投资相关的减值费用通常是由于我们出资或出售这些房产的意图发生变化而确认的; |
• |
提前清偿债务以及赎回和回购优先股的收益或损失;以及 |
• |
与自然灾害有关的费用。 |
我们使用 核心 FFO,包括按细分市场和地区划分,以:(i) 评估我们与其他房地产公司相比的经营业绩;(ii) 将我们的业绩和房地产业绩与前一时期的预期业绩和业绩进行比较;(iii) 评估我们的管理业绩;(iv) 预算和预测未来业绩以协助资源分配;(v) 为金融市场提供指导,以了解我们的预期经营业绩;(vi) 评估如何一项具体的潜在投资将影响我们未来的业绩。
使用我们的 FFO 措施的限制
尽管我们认为修改后的FFO指标是重要的补充指标,但NAREIT和我们的FFO指标均不应单独使用,因为它们不包括根据公认会计原则计算的净收益中的重要经济组成部分,因此作为分析工具受到限制。因此,这些只是我们在分析业务时使用的众多衡量标准中的一小部分。一些限制是:
• |
我们修改后的FFO措施中不包括的当前所得税支出代表应缴税款。 |
• |
房地产资产的折旧和摊销是FFO中不包括的经济成本。FFO是有限的,因为它没有反映未来置换房地产资产可能需要的现金需求。此外,维持物流设施运营绩效所需的资本支出和租赁成本的摊销未反映在FFO中。 |
• |
财产处置的收益或亏损以及与预期处置相关的减值费用代表财产价值的变化。将这些收益和亏损排除在外,FFO并未反映因市场状况变化而导致的已处置财产价值的已实现变化。 |
• |
我们修改后的FFO措施中不包括的递延所得税优惠和支出源于递延所得税资产或负债的产生,这些资产或负债可能必须在未来的某个时候结算。目前,我们修改后的FFO指标并未反映此类和解可能产生的任何收入或支出。 |
• |
排除在我们修改后的FFO指标之外的外币汇兑损益通常根据特定时间点外币汇率的变动进行确认。我们以外币计价的净资产的最终结算时间和金额是不确定的。我们的FFO指标是有限的,因为它们没有反映定期外币汇率变动导致的这些净资产的当期变化。 |
• |
我们在核心FFO中排除的清偿债务或优先股的收益和损失可能会给我们带来好处或成本,因为我们结清债务的金额可能低于或高于未来的债务。 |
• |
我们从核心FFO中排除的自然灾害费用是我们已经产生的成本。 |
46
索引
在做出决策时,我们仅将FFO指标与根据公认会计原则计算的净收益结合使用,以弥补这些限制。这些信息应与根据公认会计原则编制的完整合并财务报表一起阅读。 为了帮助投资者弥补这些限制,我们将修改后的FFO指标与根据公认会计原则计算的净收益进行核对 截至 3 月 31 日的三个月如下(以百万计):
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
归属于普通股股东的净收益与FFO措施的对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于普通股股东的净收益 |
|
$ |
366 |
|
|
$ |
489 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
添加(扣除)NAREIT 定义的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
与房地产相关的折旧和摊销 |
|
|
388 |
|
|
|
336 |
|
其他处置房地产投资的收益,净额 |
|
|
(16 |
) |
|
|
(31 |
) |
协调与非控股权益相关的项目 |
|
|
(19 |
) |
|
|
(15 |
) |
我们在与未合并实体相关的收益中包含的对账项目所占的份额 |
|
|
79 |
|
|
|
68 |
|
NAREIT定义了归因于普通股股东/单位持有人的FFO |
|
|
798 |
|
|
|
847 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
添加(扣除)我们修改后的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
未实现的外汇和衍生品收益,净额 |
|
|
(81 |
) |
|
|
(110 |
) |
递延所得税支出 |
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
与收购的纳税负债相关的处置的当期所得税支出 |
|
|
3 |
|
|
|
- |
|
我们在与未合并实体相关的收益中包含的对账项目所占的份额 |
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
FFO,经普洛斯修改,归属于普通股股东/单位持有人 |
|
|
720 |
|
|
|
741 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为达成核心 FFO 而进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
处置开发物业和土地的净收益 |
|
|
(174 |
) |
|
|
(163 |
) |
处置的当期所得税支出 |
|
|
8 |
|
|
|
7 |
|
提前清偿债务和其他方面的损失,净额 |
|
|
187 |
|
|
|
48 |
|
协调与非控股权益相关的项目 |
|
|
- |
|
|
|
(3 |
) |
我们在与未合并实体相关的收益中包含的对账项目所占的份额 |
|
|
1 |
|
|
|
(31 |
) |
归属于普通股股东/单位持有人的核心 FFO |
|
$ |
742 |
|
|
$ |
599 |
|
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着与外汇相关的波动和收益波动对我们的外国投资和利率变动的影响。请参阅第 1 部分第 1A 项中的风险因素。截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告中的风险因素。有关我们的国外业务和衍生金融工具的更多信息,另请参阅合并财务报表第1项中的附注10。
我们使用灵敏度分析来监控我们的市场风险敞口。我们的敏感度分析估算了市场风险敏感型工具的风险敞口,假设截至2021年3月31日,外汇汇率或利率出现10%的不利变化。以下各节总结了灵敏度分析的结果。灵敏度分析的预测价值有限。因此,收入和支出以及我们在外币汇率和利率波动方面的最终已实现收益或亏损将取决于未来一段时间出现的风险敞口、当时的套期保值策略以及现行的外币汇率和利率。
外币风险
我们面临与外国投资的投资和收益相关的外汇汇率波动的影响。外汇市场风险是指由于外汇汇率的变化,我们的经营业绩或财务状况可能好于或差于计划。我们主要通过以我们投资的货币借款来对冲外汇风险,从而提供自然的对冲工具。此外,我们通过进入我们指定为净投资对冲的衍生金融工具来对冲外汇风险,因为这些金额抵消了我们外国投资基础净资产的折算调整。截至2021年3月31日,考虑到我们有能力以投资的外币以及合并财务报表附注10中讨论的衍生和非衍生金融工具借款,我们以美元以外货币计价的净资产很少。
在截至2021年3月31日的季度中,1.29亿美元,占我们合并总收入的11.3%,以外币计价。我们签订其他外币合约,例如远期合约,以减少与我们的国际子公司未来收益折算相关的外币波动。我们的远期合约未被指定为套期保值,主要以英镑、加元、欧元和日元计价,名义总额为12亿美元,用于降低与以这些货币计价的子公司未来收益的折算相关的风险。这些合同结算的收益或亏损包含在我们的收益中,抵消了来自以下收入的较低或较高折算值
47
索引
我们的投资以美元以外的货币计价。尽管通过提高这些货币的美元折算收益缓解了对净收益的影响,但美元兑这些货币的贬值幅度为 10% 可能导致 $120在结算这些合同时支付的百万美元现金。
利率风险
我们还面临利率变动对未来收益和现金流的影响。为了降低这种风险,我们通常使用固定利率债务借款,我们可能会使用衍生工具来固定浮动利率债务的利率。截至2021年3月31日,我们有150亿美元的债务按固定利率计息,因此这些工具的公允价值受到市场利率变化的影响。截至2021年3月31日,我们的15亿美元债务按浮动利率计息。下表汇总了截至2021年3月31日的未来债务还款额和计划本金还款额(百万美元):
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
此后 |
|
|
总计 |
|
|
公允价值 |
|
|||||||
固定利率债务 (1) |
|
$ |
268 |
|
|
$ |
188 |
|
|
$ |
34 |
|
|
$ |
134 |
|
|
$ |
14,412 |
|
|
$ |
15,036 |
|
|
$ |
15,165 |
|
加权平均利率 (2) |
|
|
1.7 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
|
4.5 |
% |
|
|
7.7 |
% |
|
|
1.7 |
% |
|
|
1.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
浮动利率债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信贷设施 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
53 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
53 |
|
|
$ |
53 |
|
定期贷款 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
135 |
|
|
|
- |
|
|
|
993 |
|
|
|
1,128 |
|
|
|
1,130 |
|
高级笔记 |
|
|
- |
|
|
|
352 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
352 |
|
|
|
353 |
|
抵押贷款债务 |
|
|
13 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
13 |
|
|
|
13 |
|
浮动利率债务总额 |
|
$ |
13 |
|
|
$ |
352 |
|
|
$ |
135 |
|
|
$ |
53 |
|
|
$ |
993 |
|
|
$ |
1,546 |
|
|
$ |
1,549 |
|
(1) |
截至2021年3月31日,我们签订了利率互换协议,以固定1.5亿欧元(1.65亿美元)的浮动利率欧元优先票据和2.5亿美元的多币种定期贷款,这两者都包含在固定利率债务中。 |
(2) |
利率代表截至2021年3月31日未偿债务的有效利率(包括债务发行成本的摊销以及非现金溢价和折扣)。 |
截至2021年3月31日,我们的浮动利率债务的加权平均有效利率为0.5%。利率的变化可能导致我们的浮动利率债务的利息支出波动。根据我们的敏感度分析,在截至2021年3月31日的季度中,我们的平均未偿浮动利率债务余额的利率将增加10%,这意味着我们的平均未偿浮动利率债务余额的利率变化为5个基点,平均债务投资组合余额的利率变化低于1个基点。
第 4 项。控制和程序
控制和程序(Prologis, Inc.)
Prologis, Inc. 在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,于2021年3月31日对1934年《证券交易法》(“交易法”)下的披露控制和程序(定义见规则13a-14(c))的有效性进行了评估。根据这项评估,首席执行官和首席财务官得出结论,披露控制和程序可有效确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,在证券交易委员会(“SEC”)规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。
控制和程序(Prologis、L.P.)
Prologis, L.P. 在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对2021年3月31日交易法规定的披露控制和程序(定义见规则13a-14 (c))的有效性进行了评估。根据这项评估,首席执行官和首席财务官得出结论,披露控制和程序可有效确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。
48
索引
面值T II。其他信息
第 1 项。法律诉讼
Prologis和我们的未合并实体是正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事方。对于我们目前参与的任何此类事项,任何此类事项的最终处置不会对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
截至2021年3月31日,我们的风险因素没有发生任何重大变化,如我们截至2020年12月31日的10-K表年度报告中的第1A项所述。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在截至2021年3月31日的三个月中,我们根据经修订的1933年《证券法》第4 (a) (2) 条规定的注册要求豁免,发行了与赎回Prologis, L.P. 普通股有关的不到10万股普洛斯公司普通股。
在截至2021年3月31日的季度期间,我们没有购买任何与股票购买计划相关的普洛斯公司的普通股。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
本物品所需的展品列于本文件所附的附录索引中。
49
索引
展品索引
以下某些文件随函提交。根据第12-b-32条,先前已向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的以下某些其他文件以引用方式纳入此处。
|
|
4.1 |
与2032年到期的0.500%票据相关的高管证书表格(参照普洛斯于2021年2月16日提交的8-K最新报告表附录4.1纳入)。 |
|
|
4.2 |
2032年到期的0.500%票据表格(参照普洛斯于2021年2月16日提交的8-K最新报告表附录4.2纳入)。 |
|
|
4.3 |
与2041年到期的1.000%票据相关的高管证书表格(参照普洛斯于2021年2月16日提交的8-K最新报告表附录4.3纳入)。 |
|
|
4.4 |
2041年到期的1.000%票据表格(参照普洛斯于2021年2月16日提交的8-K最新报告表附录4.4纳入)。 |
|
|
4.5 |
与2031年到期的1.625%票据相关的高管证书表格(参照普洛斯于2021年2月19日提交的8-K最新报告表附录4.1纳入)。 |
|
|
4.6 |
2031年到期的1.625%票据表格(参照普洛斯于2021年2月19日提交的8-K最新报告表附录4.2纳入)。 |
|
|
10.1 |
截至2021年4月15日,Prologis, L.P.、Prologis, L.P. 的多家附属公司、多家贷款机构和代理人以及作为全球行政代理的美国银行签订的全球高级信贷协议(参照普洛斯于2021年4月16日提交的8-K最新报告表附录10.1纳入)。 |
|
|
15.1† |
毕马威会计师事务所 Prologis, Inc. 的宣传信 |
|
|
15.2† |
毕马威会计师事务所 Prologis 的宣传信,L.P. |
|
|
31.1† |
Prologis, Inc. 首席执行官认证 |
|
|
31.2† |
Prologis, Inc. 首席财务官认证 |
|
|
31.3† |
Prologis, L.P. 首席执行官认证 |
|
|
31.4† |
Prologis, L.P. 首席财务官认证 |
|
|
32.1† |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对普洛斯公司首席执行官兼首席财务官进行认证。 |
|
|
32.2† |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条,对Prologis, L.P. 的首席执行官兼首席财务官进行认证。 |
|
|
101.INS† |
内联 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
|
|
101.SCH† |
内联 XBRL 分类扩展架构 |
|
|
101.CAL† |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库 |
|
|
101.DEF† |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库 |
|
|
101.LAB† |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase |
|
|
101.PRE† |
内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
|
|
104 |
封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
|
|
† |
随函提交
|
* |
根据S-K法规第601(b)(2)项,Prologis省略了某些附表和附录,并应美国证券交易委员会的要求向美国证券交易委员会补充提供任何省略的附表和证物的副本。 |
50
签名
根据《交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使下列签署人代表他们签署本报告,并获得正式授权。
|
PROLOGIS, INC. |
|
|
|
|
|
来自: |
/s/ 托马斯·奥林格 |
|
|
托马斯·奥林格 |
|
|
首席财务官 |
|
|
|
|
来自: |
/s/Lori A. Palazzolo |
|
|
Lori A. Palazzolo |
|
|
董事总经理兼首席会计官 |
|
|
|
|
PROLOGIS,L.P. |
|
|
来自: |
Prologis, Inc.,其普通合伙人 |
|
|
|
|
来自: |
/s/ 托马斯·奥林格 |
|
|
托马斯·奥林格 |
|
|
首席财务官 |
|
|
|
|
来自: |
/s/Lori A. Palazzolo |
|
|
Lori A. Palazzolo |
|
|
董事总经理兼首席会计官 |
|
|
|
日期:2021 年 4 月 27 日
51