注意事项 1。公司和业务性质

Vaccinex, Inc.（及其子公司统称 “公司”）于 2001 年 4 月在特拉华州成立，总部位于纽约州罗切斯特。该公司是一家临床阶段的生物技术公司，从事靶向生物疗法的发现和开发，用于治疗医疗需求未得到满足的严重疾病和病症，包括神经退行性疾病、癌症和自身免疫性疾病。自成立以来，公司几乎将所有精力都投入到产品研究、制造和临床开发以及筹集资金上。

公司面临着其他早期生物技术公司常见的许多风险和不确定性，包括但不限于对候选产品的成功开发和商业化的依赖、快速的技术变革和竞争、对关键人员和合作伙伴的依赖、专有技术和专利保护的不确定性、临床试验的不确定性、经营业绩和财务业绩的波动、获得额外资金的需求、政府法规的遵守情况、技术和医疗风险，公司对增长的管理以及营销的有效性。如果公司没有成功将其任何候选产品商业化或与之合作，它将无法创造产品收入或实现盈利。

继续关注

这些简明的合并财务报表是根据适用于经营中企业的公认会计原则编制的，这些原则考虑在正常业务过程中变现资产和偿还负债。

自成立以来，该公司在运营中蒙受了巨额亏损和负现金流，预计在能够从候选产品的商业化中获得可观收入之前，将蒙受额外损失。该公司的运营现金流为负 $5.0截至2023年3月31日的三个月为百万美元，累计赤字为美元324.6截至 2023 年 3 月 31 日，已达百万。鉴于公司的预计运营需求及其现有的现金和现金等价物，公司预计流动性不足，无法在简明合并财务报表发布之日后的一年内维持其运营。这些条件和事件使人们对公司继续经营的能力产生了极大的怀疑。

针对这些情况，管理层目前正在评估不同的战略，以获得未来业务所需的资金。融资策略可能包括但不限于股权的公开或私募出售、债务融资或其他资本来源的资金，例如政府资金、合作、战略联盟、剥离非核心资产或与第三方的许可安排。无法保证公司能够获得额外融资，也无法保证足够满足其需求或以优惠条件获得额外融资。由于管理层的计划尚未最终确定，也不在公司的控制范围内，因此不能认为此类计划的实施是可能的。因此，公司得出结论，管理层的计划并不能缓解人们对公司继续作为持续经营企业的能力的实质性怀疑。

简明的合并财务报表不包括与记录的资产金额的可收回性和分类或这种不确定性的结果可能导致的负债金额和分类有关的任何调整。

注意事项 2。重要会计政策摘要

注意事项 3。资产负债表组成部分

财产和设备

与财产和设备有关的折旧费用为 $31,000和 $41,000分别在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中。

应计费用

注意事项 4。财务计量的公允价值衡量标准

按非经常性公允价值计量的资产和负债

合并资产负债表中以非经常性公允价值记录的资产和负债是根据与用于衡量其公允价值的投入相关的判断水平进行分类的。金融工具包括现金、应收账款、应付账款、应计负债和长期债务。现金、应收账款、应付账款、应计负债和债务按账面价值列报，账面价值近似于公允价值，因为这些款项的预计收到或支付日期很短。

经常性以公允价值计量的资产和负债

公允价值计量标准还适用于经常性按公允价值计量的某些金融资产和负债（每个报告期）。对于公司而言，这些金融资产和负债包括其存入货币市场基金的现金等价物。公司没有任何经常性以公允价值计量的非金融资产或负债。

公允价值层次结构中资产或负债的公允价值计量水平基于对公允价值计量有重要意义的所有投入中的最低水平。

注意 5。合作协议

表面肿瘤学有限公司

2017年11月，该公司与Surface Oncology, Inc.（“Surface”）签订了研究合作和许可期权协议，以识别和选择抗体 二靶向抗原，使用协议中所述的公司专有技术。根据协议，Surface 可以购买专有期权，可通过向公司提供书面通知来行使，以获得 (i) 制造、使用、销售和进口含有针对第一抗原的抗体的产品的独家产品许可，以及 (ii) 使用靶向第二抗原的抗体进行研究的独家研究工具许可证。Surface 购买了第一个期权并行使了第二个期权，并于 2019 年第三季度与 Surface 签订了独家研究工具许可协议。

根据研究合作和许可选项协议，Surface 支付了美元的预付技术访问费250,000并在每项完成后支付里程碑式的款项 四协议中规定的第一个靶抗原的指定里程碑。对于第二种靶抗原，Surface有义务根据公司在执行协议中描述的工作计划所花费的时间向公司付款。Surface 必须向公司偿还 (i) 执行研究资助预算中详述的工作计划所产生的费用，以及 (ii) 协议中所述的公司项目知识产权的专利申请和起诉所产生的费用。行使每种选择还需要许可费和年度维护费，就产品许可证而言，还需要特许权使用费和额外的里程碑付款。该协议将在两个研究计划以及所有评估和测试期到期的最迟到期时到期。在截至2023年3月31日的三个月中，公司记录了美元500,000完成里程碑事件的收入。

注意事项 6。承诺和意外情况

纳斯达克缺陷通知

2022 年 10 月 10 日，公司收到纳斯达克股票市场（“纳斯达克”）上市资格工作人员的来信，通知公司不再遵守继续在纳斯达克资本市场上市的最低出价要求。纳斯达克上市规则5550 (a) (2) 要求上市公司将最低出价维持在美元1.00每股。 根据纳斯达克上市规则第5810 (c) (3) (A) 条，公司获得了第二批 180-为期一天的合规期，或直到2023年10月9日，以恢复对最低出价要求的遵守。如果我们的普通股的收盘价维持在至少美元1.00每股至少为 10在 180 天的合规期内，我们将连续几个工作日自动恢复合规性。如果我们无法恢复对 $ 的遵守1.002023 年 10 月 9 日之前的投标价格要求， 纳斯达克将发出通知，表示该公司的普通股将被退市。如果公司收到普通股退市的通知，纳斯达克规则允许公司向听证小组对纳斯达克工作人员的任何退市决定提出上诉。

其他突发事件

在正常业务过程中，公司会不时接受索赔和评估。当公司认为负债可能已经发生且金额可以合理估计时，公司就会记录负债准备金。要确定概率和估计金额，需要做出重大判断。

在正常业务过程中，公司可能会参与法律诉讼。当可能已产生负债并且可以合理估计金额时，公司将为此类事项累积负债。如果只能确定可能的损失范围，则应计该区间内最有可能的金额。如果此范围内的任何金额都不比该范围内的任何其他金额更适合估计，则应计该范围内的最小金额。例如，诉讼损失意外开支的应计金额可能包括对潜在损失、外部法律费用和其他预计产生的直接相关费用的估算。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司没有参与任何重大法律诉讼。

注意事项 7。租赁

公司根据不可取消的经营租约从1895 Management, Ltd. 租赁其设施，该公司是一家纽约公司，由与公司董事关联的实体控制。在 2022 年 8 月签订租赁延期协议后，租赁协议要求每月支付租金 $15,048直到 2024 年 10 月 31 日。公司负责与设施有关的所有维护、公用事业、保险和税收。公司选择了不将租赁部分与非租赁部分分开的实用权宜之计。

公司根据ASC 842 “租赁” 对其租赁进行核算。初始期限为12个月或更短的租赁不记录在简明合并资产负债表上。公司在开始时就确定一项安排是否为租赁。使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁使用权资产和租赁负债根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。 租赁没有提供隐性利率，因此在确定租赁付款的现值时，公司是适用租约的增量借款利率，即 7.0%.在剩余的租赁期内，公司以直线法确认租赁费用。

截至2023年3月31日，未来经营租赁的最低付款总额为美元285,916，减去估算的利息 $16,019，经营租赁负债为美元269,897截至2023年3月31日。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，为计量租赁负债的金额支付的现金为美元45,144和 $43,500，分别地。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，根据经营租赁产生的租金支出为美元45,144和 $43,500分别是一般费用和管理费用的组成部分.

注意事项 8。长期债务

注意事项 9。预留待发行的普通股

注意 10。股票薪酬

2011 年员工权益计划

由于公司于2018年8月通过2018年综合激励计划（“2018年计划”），公司停止根据公司2011年员工权益计划（“2011年计划”）授予股票期权。但是，2011年计划将继续指导先前根据该计划授予的未偿还股票期权的条款和条件。任何与2011年计划下未兑现的奖励相关的股票如果因到期、没收、取消或未发行此类股票而终止，则将根据2018年计划可供授予。根据2011年计划授予的股票期权将在五年后到期或 十年自拨款之日起。

2018 年综合激励计划

2018年8月，公司董事会通过了2018年计划，股东批准了该计划，该计划允许向员工、顾问和顾问授予股票、股票期权和股票增值权奖励。根据2018年计划授予的股票期权可以是激励性股票期权，也可以是非法定股票期权。激励性股票期权可以按不低于授予日普通股公允价值的行使价授予员工、顾问和顾问。如果在授予时，期权持有人拥有的股票的金额超过 10占公司所有类别股票投票权的百分比，行使价必须至少为 110董事会确定的授予日普通股公允价值的百分比。非法定股票期权可以以低于授予非法定股票期权之日普通股公允市场价值的行使价向员工、顾问和顾问授予非法定股票期权，但在任何情况下都不得低于董事会为此类股票确定的充足对价。股票期权授予的归属期由董事会决定，范围从零到 八年。根据2018年计划授予的股票期权将在五年后到期或 十年自拨款之日起。

该公司最初保留了 425,000根据2018年计划下的奖励，待发行的普通股，但须进行某些调整。截至2018年计划生效之日，与2011年计划下未兑现的奖励相关的任何普通股将添加到2018年计划下可供授予的普通股数量中，这些奖励随后因到期、没收、取消或其他方式终止，将计入2018年计划下可供授予的普通股数量。此外，自2020年1月1日起，一直持续到2018年计划到期，根据2018年计划可供发行的普通股数量将每年自动增加 2截至12月31日，占公司普通股已发行和流通股票总数的百分比st前一年的数字或公司董事会可能决定的较少数字，可能为零。因此，在2023年1月1日， 997,615根据2018年计划，有更多普通股可供发行。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，授予员工和董事的股票期权的加权平均授予日公允价值为美元0.29每股和 $0.87分别为每股。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内归属的股票期权的总授予日公允价值为美元121,585和 $224,374，分别地。

已归属和可行使以及预计归属和可行使的股票期权的内在价值是根据截至2023年3月31日和2022年12月31日公司普通股的行使价与公允价值之间的差额计算的。已行使的股票期权的内在价值是标的普通股的公允价值与截至行使日的行使价格之间的差额。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，与授予员工的股票期权相关的未确认薪酬成本总额为美元612,848和 $561,198，预计将在加权平均期内分别得到确认 3.4 和 2.1年份，分别是。

注意 11。所得税

没有所得税准备金是在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间中记录的。截至2023年3月31日，公司仍处于累计亏损状态，其递延所得税净资产的全额估值补贴入账。

公司使用更有可能的确认门槛来评估税收状况以进行确认，而那些有资格获得确认的税收头寸被衡量为与完全了解所有相关信息的税务机构达成有效和解后可能实现的超过 50% 的最大税收优惠金额。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司有 不未确认的所得税优惠，如果得到确认，将影响公司的有效税率。

注意 12。归属于普通股股东的每股净亏损

注意 13。区段和地理信息

公司的首席运营决策者兼首席执行官汇总审查其经营业绩，目的是分配资源和评估财务业绩。该公司有 一商业活动，发现和开发用于治疗医疗需求未得到满足的严重疾病和病症的靶向生物疗法，还有 不对运营或经营业绩负责的分部经理。因此，该公司的运营范围为 一可报告的区段。截至2023年3月31日和2022年12月31日，所有长期资产都位于美国。

注意 14。关联方交易

如附注7所述，公司向1895 Management, Ltd.租赁其设施。1895 Management, Ltd.是一家纽约公司，由与公司董事长兼主要股东有关联的实体控制。经营租赁产生的租金支出为美元45,144和 $43,500在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，每个期间都是如此。

如注5所述，该公司于2017年11月与Surface签订了研究合作和许可期权协议，以识别和选择抗体 二靶向抗原，使用协议中所述的公司专有技术。J. Jeffrey Goater曾是公司董事会成员，当时担任Surface的首席商务官，目前担任Surface董事会主席。 在截至2023年3月31日的三个月中，公司记录了美元500,000完成里程碑事件的收入。该协议将在两个研究计划以及所有评估和测试期到期的最迟到期时到期。

开启 2022年1月31日，公司签订了股票购买协议，根据该协议，公司向某些投资者发行和出售 8,747,744其普通股的收购价为美元1.11每股收益总额为美元9.7百万（“2022 年 1 月的私募配售”）。FCMI 母公司（“FCMI”）和弗里德伯格环球宏观对冲基金有限公司分别购买了 1,801,801我们的普通股，总收购价为美元3,999,998。公司董事长兼公司大部分已发行普通股的受益所有人艾伯特·弗里德伯格控制着公司最大的股东FCMI和弗里德伯格全球宏观对冲基金有限公司的投资经理弗里德伯格商业集团，后者对弗里德伯格全球宏观对冲基金有限公司直接持有的股票行使投票权和处置权 Vaccinex（罗切斯特）有限责任公司，后者持有多数股权和处置权由公司总裁、首席执行官兼董事会成员莫里斯·佐德勒博士控制，由公司董事会成员雅各布·弗里伯格控制的 Benbow Estates 收购了 1,801,801和 90,090我们的普通股股票，总购买价格为美元1,999,999和 $100,000分别在2022年1月的私募中。关于2022年1月的私募配售，公司于2022年1月31日与投资者签订了注册权协议，根据该协议，公司在S-3表格（文件编号333-264236）上提交了一份注册声明，该声明于2022年4月27日宣布生效，以登记投资者在2022年1月私募中收购的股票的转售。

开启 2023年3月30日，公司签订了股票购买协议（“2023 年 3 月股票购买协议”），根据该协议，公司发行和出售 4,975,608其普通股的收购价为美元0.41每股收益总额为美元2.04百万（“2023 年 3 月的私募配售”）。2023年3月私募的两名投资者与公司的董事或高级管理人员有关联：FCMI和Vaccinex（罗切斯特）L.C.，分别以170万美元和30万美元的收购价购买了我们的4,146,341股和731,707股普通股。此外，FCMI在2023年3月的股票购买协议中做出了具有约束力的承诺，即在2023年5月15日当天或之前额外购买，最高可额外购买1美元2.96公司普通股的百万股，减去公司证券的总购买价格，但公司在收盘后和2023年5月15日当天或之前向FCMI及其关联公司以外的投资者出售的股票除外。

注意 15。后续事件

2023年5月12日，根据2023年3月的股票购买协议，公司以每股0.37美元的收购价向某些投资者发行并出售了7,908,516股普通股，总收益为296万美元（“2023年5月的私募配售”）。FCMI在2023年5月的私募中以251万美元的收购价购买了6,711,552股普通股。