美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
|
|
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
|
|
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
委员会档案编号
美国斯凯奇公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
|
|
|
|
|
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
|
（美国国税局雇主 证件号） |
|
|
|
|
|
（主要行政办公室地址） |
|
（邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
|
每个班级的标题 |
|
交易符号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
A 类普通股，面值 每股 0.001 美元 |
|
|
|
|
用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
|
|
☒ |
|
加速过滤器 |
☐ |
|
非加速过滤器 |
☐ |
|
规模较小的申报公司 |
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至2023年4月27日，
截至2023年4月27日，
SKECHERS USA., INC.和子公司
10-Q 表格
目录
|
第一部分 — 财务信息
|
||
|
第 1 项。 |
财务报表 |
|
|
|
简明合并资产负债表（未经审计） |
3 |
|
|
简明合并收益表 （未经审计） |
4 |
|
|
简明综合收益表 （未经审计） |
5 |
|
|
简明合并权益表 （未经审计） |
6 |
|
|
简明合并现金流量表（未经审计） |
7 |
|
|
简明合并财务报表附注（未经审计） |
8 |
|
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
16 |
|
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
19 |
|
第 4 项。 |
控制和程序 |
19 |
|
|
|
|
|
第二部分 — 其他信息 |
||
|
第 1 项。 |
法律诉讼 |
20 |
|
第 1A 项。 |
风险因素 |
20 |
|
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
20 |
|
第 3 项。 |
优先证券违约 |
20 |
|
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
20 |
|
第 5 项。 |
其他信息 |
20 |
|
第 6 项。 |
展品 |
20 |
|
|
签名 |
21 |
2
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
SKECHERS USA., INC.和子公司
简明合并资产负债表
（未经审计）
|
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
（以千计） |
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
|
资产 |
|
|||||||
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
短期投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易应收账款，减去美元备抵额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他应收账款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
库存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费用和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额 ($) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不动产、厂房和设备，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
善意 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动资产总额 ($) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
负债和权益 |
|
|||||||
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应计费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前的长期借款分期付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债总额 ($) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动负债总额 ($) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和或有开支（注10） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股，$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A 类普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B 类普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外的实收资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Skechers U.A., Inc. 股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
3
SKECHERS USA., INC.和子公司
简明合并收益表
（未经审计）
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
（以千计，每股数据除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
销售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
卖出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营费用总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入（支出） |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税前收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去：归属于非控股权益的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于美国斯凯奇公司的净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
归属于美国斯凯奇公司的每股净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
稀释 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
用于计算归属于Skechers U.S.A., Inc.的每股净收益的加权平均股数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
4
SKECHERS USA., INC.和子公司
简明综合收益表
（未经审计）
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他综合收益，扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品合约的未实现（亏损）净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
外币折算调整的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去：归属于非控股权益的综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于美国斯凯奇公司的综合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
5
SKECHERS USA., INC.和子公司
简明合并权益表
（未经审计）
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
（以千计） |
|
A 类普通股 |
|
|
B 类普通股 |
|
|
A 类普通股 |
|
|
B 类普通股 |
|
|
额外的实收资本 |
|
|
其他综合损失 |
|
|
留存收益 |
|
|
Skechers U.A., Inc. 股票 |
|
|
非控股权益 |
|
|
股东权益总额 |
|
||||||||||
|
截至2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对非控股权益的分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
衍生品合约的未实现净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
根据激励奖励计划发行的股票 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
已兑换员工预扣税的股份 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
回购普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
将 B 类普通股转换为 A 类普通股 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
截至2023年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
对非控股权益的分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
衍生品合约的未实现净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
根据激励奖励计划发行的股票 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
已兑换员工预扣税的股份 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
回购普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
截至2022年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
6
SKECHERS USA., INC.和子公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
来自经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
为使净收益与经营活动提供的（用于）的净现金进行对账而进行的调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
坏账和回报准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
外币调整净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
经营资产和负债的变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
库存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
应付账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
由（用于）经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
来自投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
购买投资 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售收益和投资到期日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
来自融资活动的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期借款的还款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
长期借款的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付与股票薪酬相关的员工税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
回购普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
对非控股权益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
用于融资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
现金和现金等价物的净变化 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期初的现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末的现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流信息的补充披露 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在此期间支付的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
所得税，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金交易 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用权资产兑换租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
7
SKECHERS USA., INC.和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
|
(1) |
普通的 |
演示基础
随附的未经审计的Skechers U.S.A., Inc.（以下简称 “公司”）的简明合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则（“GAAP”）、中期财务信息以及第10-Q表和S‑X法规第10条的说明编制的。管理层认为，所有正常调整和应计费用都是公允报中期经营业绩所必需的所呈现的已包括在内。该 2022年12月31日资产负债表数据来自经审计的财务报表；但是，简明合并财务报表的附注不包括公认会计原则要求的所有年度披露，应与公司2022年10-K表年度报告一起阅读。对前几年的简明合并财务报表进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。
非控股权益
该公司拥有多家合资企业的股权，这些合资企业的设立要么是为了在墨西哥、亚洲和中东地区独家分销公司的产品，要么是为了建造公司的国内分销设施。这些合资企业是可变利益实体（“VIE”），公司被视为主要受益人。该决定基于公司与VIE之间的关系，包括管理协议、治理文件和其他合同安排。具体而言，公司具有以下两个特征：（a）有权指导该实体对实体经济业绩产生最大影响的活动；（b）承担该实体可能对VIE产生重大影响的损失的义务，或者有权从该实体那里获得可能对VIE具有重大意义的收益。尽管公司可能不持有多数股权，但这些实体的资产、负债和经营业绩仍包含在公司的简明合并财务报表中。
公司将继续每季度重新评估这些关系。这些合资企业的资产受到限制，因为它们不能用于此类合资企业以外的一般商业用途。每家合资企业的负债持有人对公司没有追索权。
金融工具的公允价值
适用的会计准则定义的公允价值层次结构将估值技术中使用的投入的使用优先级分为以下三个级别：
|
|
• |
级别1：活跃市场中相同资产或负债的报价市场价格。 |
|
|
• |
第二级：经市场数据证实的其他可观察的市场投入或不可观察的投入。 |
|
|
• |
第 3 级：反映报告实体自身假设的市场数据无法证实的不可观察的输入。 |
该公司的一级投资主要包括美国（“美国”）的货币市场基金国债和活跃交易的共同基金；二级投资主要包括公司票据和债券、资产支持证券和美国机构证券；公司目前没有任何三级资产或负债。该公司有
正常业务过程中产生的应收账款、应付账款和其他金额的账面金额接近公允价值，因为此类票据的到期日相对较短。公司短期和长期借款的账面金额被视为二级负债，根据公司对类似债务的当前利率和条款，其账面价值接近公允价值。
衍生工具
公司使用利率衍生品的目标是增加利息支出的稳定性并管理利率敞口 运动。为了实现这一目标，公司使用利率互换作为其利率风险管理战略的一部分。该公司的利率互换被指定为现金流对冲，涉及从交易对手那里获得可变金额，以换取在协议有效期内支付固定利率的款项，而无需交换基础名义金额。通过使用利率互换，如果交易对手出现以下情况，公司将面临与信贷相关的损失
8
未能根据衍生合约的条款履行。为了降低这种风险，公司 进入根据信用评级和其他因素与主要金融机构签订的衍生合约。公司不断评估其交易对手的信誉。截至 2023年3月31日，利率互换的所有交易对手都履行了合同义务。
最近的会计公告
2020 年 3 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2020-04参考利率改革（主题848）：促进参考利率改革对财务报告的影响， 由随后的华硕修订和补充（统称为 “ASU 2020-04” 和 “ASU 2022-06”），为合同修改以及与预计将终止的参考利率过渡相关的某些对冲关系提供了切实可行的权宜之计。本指南适用于使用伦敦银行同业拆借利率作为参考利率的借款工具，有效期至2024年12月31日。该公司已经对该ASU进行了评估，预计其采用不会对其简明的合并财务报表产生重大影响。
|
(2) |
现金、现金等价物、短期和长期投资 |
下表按重要投资类别显示了公司的现金、现金等价物、短期和长期投资：
|
|
|
截至2023年3月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
（以千计） |
|
调整后的成本 |
|
|
公允价值 |
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
短期投资 |
|
|
长期投资 |
|
|||||
|
现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
第 1 级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国国债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共同基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第 1 级总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第 2 级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司票据和债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国机构证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第 2 级总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2022年12月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
（以千计） |
|
调整后的成本 |
|
|
公允价值 |
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
短期投资 |
|
|
长期投资 |
|
|||||
|
现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
第 1 级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国国债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共同基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第 1 级总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第 2 级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司票据和债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第 2 级总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
该公司的投资包括美国国库证券、公司票据和债券以及资产支持证券，公司有意并有能力持有至到期，因此被归类为持有至到期。公司在其递延薪酬计划中持有共同基金，这些基金被归类为交易证券。出于战略原因，包括但不限于信用恶化的预期和期限管理，公司可能会在规定的到期日之前出售其某些投资。公司长期投资的到期日低于
9
在评估一项投资当前的预期信用损失时，公司会审查诸如违约历史经验、亏损、信用评级、期限和宏观经济趋势等因素，包括当前状况和预测在合理和可支持的范围内。
|
(3) |
应计费用 |
应计费用如下：
|
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
（以千计） |
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
|
应计工资、税款和其他 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
退货准备金负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计库存购买 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(4) |
财务承诺 |
该公司有 $
长期借款如下：
|
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
（以千计） |
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
|
HF-T1 配送中心贷款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
HF-T2 配送中心建设贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国配送中心建设贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国配送中心扩建建设贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国运营贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去：本期分期付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期借款总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
循环信贷额度
公司维持循环信贷额度，以管理流动性，包括营运资金和资本支出。 2021 年 12 月 15 日，公司修改了其美元
公司必须将调整后的最大总净杠杆率维持在
此外，该公司有 $
HF-T1 配送中心贷款
为公司北美配送中心的建设和改善提供资金，该公司与 HF Logistics I, LLC（“HF”）、HF Logistics-SKX, LLC（“合资企业”）的合资企业, 通过合资公司的全资子公司（“HF”-T1”)，输入了 $
10
HF-T1 还与北卡罗来纳州美国银行签订了 ISDA 主协议（连同相关附表，即 “互换协议”），以管理 HF-T1 根据互换协议同时与北卡罗来纳州美国银行达成的衍生品和/或对冲交易
利率互换涉及从交易对手那里获得可变金额，以换取在协议有效期内支付固定利率的款项，而无需交换基础名义金额。两者兼而有之 2023年3月31日2022年12月31日，利率互换的名义总金额为美元
HF-T2 配送中心建设贷款
为扩建公司北美配送中心（合资企业）提供资金， 合资企业（“HF-T2”）的全资子公司通过HF Logistics-SKX T2, LLC签订了最高金额为美元的建筑贷款协议
中国配送中心建设贷款
T该公司签订了
中国配送中心扩建建设贷款
2022 年 10 月 18 日， t该公司签订了贷款协议
中国运营贷款
该公司拥有某些担保信贷额度，以支持其中国合资企业的运营。 营运资金贷款余额约为美元
|
(5) |
股东权益和股票薪酬 |
股票回购计划
2022 年 1 月 31 日，公司董事会批准了一项股票回购计划（“股票回购计划”），根据该计划，公司可以不时以不超过美元的总回购价格购买其 A 类普通股
11
下表汇总了公司的股票回购活动：
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
回购的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股平均成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
回购的股票总成本（以千计） |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
激励奖励计划
在结束的三个月里 2023年3月31日，该公司向限制性股票授予了基于时间的归属和基于业绩的奖励。基于业绩的奖励包括与公司相对于同行公司的股东总回报率相关的市场状况，以及与每股年收益（“EPS”）增长相关的财务业绩条件。绩效奖励的归属和最终支付在结尾处确定 演出期限，可能与
公司发行了以下股票工具：
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
|
|
|
已授予 |
|
|
加权平均授予日公允价值 |
|
|
已授予 |
|
|
加权平均授予日公允价值 |
|
||||
|
限制性股票 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
基于业绩的限制性股票 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
基于市场的限制性股票 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
公司未归属股份的状况和变动摘要如下：
|
|
|
股份 |
|
|
加权平均授予日公允价值 |
|
||
|
截至 2022 年 12 月 31 日未归属 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
已授予 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
已取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
截至 2023 年 3 月 31 日未归属 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
公司根据授予当日公司普通股的收盘市场价格确定限制性股票奖励和任何与业绩相关的部分的公允价值。对于具有基于绩效的归属要求的基于股票的奖励，公司将评估在整个业绩期内达到绩效标准的可能性，并将根据其估计的可能结果向上或向下调整股票薪酬支出。某些基于绩效的奖励包含市场状况组成部分，这些组成部分是在授予之日使用蒙特卡罗仿真模型估值的。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司确认了美元
股票购买计划
总共有
对于截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，公司确认了 $
12
|
(6) |
每股收益 |
基本每股收益和摊薄后每股收益的计算方法是将净收益除以以下值：对于基本每股收益，是该期间已发行普通股的加权平均数；对于摊薄后每股收益，是使用库存股法计算的已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数之和.
每股收益的计算如下：
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
（以千计，每股数据除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
归属于美国斯凯奇公司的净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行普通股的加权平均值，基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非既得股份的摊薄效应 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行普通股的加权平均值，摊薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
上面不包括的反稀释普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于美国斯凯奇公司的每股净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
稀释 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(7) |
所得税 |
三个月的税收规定已结束 2023年3月31日2022 年是使用估计的有效税率计算得出的 适用的全年向每个国内和国际应纳税司法管辖区发放。公司的税率有待管理层的季度审查和必要时修订。公司的所得税支出准备金和有效所得税税率受到公司所得税前国内外收益（亏损）组合的重大影响。在公司开展业务的外国司法管辖区，适用的法定税率范围为
|
(8) |
关联方交易 |
斯凯奇基金会（“基金会”）是501（c）（3）非营利实体，不是公司的子公司或以其他方式关联公司。公司在基金会中没有财务权益。但是，该公司的两名高管和董事，公司总裁迈克尔·格林伯格和公司首席运营官戴维·温伯格是基金会的高级管理人员和董事。在截至2023年3月31日的三个月中，董事会批准了美元的捐款
|
(9) |
细分和地理信息 |
该公司有两个可报告的细分市场，批发和直接面向消费者。管理层主要根据销售额和毛利率评估细分市场业绩。公司的其他成本和支出是汇总分析的，不分配给各细分市场。以下是按细分市场和地理区域划分的公司运营情况：
细分信息
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
批发销售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
直接面向消费者的销售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
13
|
（以千计） |
|
截至 2023年3月31日 |
|
|
截至 2022年12月31日 |
|
||
|
可识别资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
批发 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
直接面向消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
不动产、厂房和设备的增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
批发 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
直接面向消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
地理信息
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
地域销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国内批发 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
国内直接面向消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国内销售总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国际批发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国际直接面向消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国际销售总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
区域销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲（美国） |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
欧洲、中东和非洲 (EMEA) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚太地区（APAC） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国销售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
（以千计） |
|
截至 2023年3月31日 |
|
|
截至 2022年12月31日 |
|
||
|
不动产、厂房和设备，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国内 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
国际 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国不动产厂房和设备，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
公司向其销售额
位于美国境外的资产主要包括现金、应收账款、库存、不动产、厂房和设备以及其他资产。在美国境外持有的净资产为美元
公司定期评估客户履行义务的能力，并提供估计的可疑账目。国内应收账款通常不需要抵押品。外国应收账款通常由信用证担保。公司增加了预期信贷损失准备金 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，分别为美元
14
按地域划分的公司应收账款，不包括坏账准备金和退单，汇总如下：
|
（以千计） |
|
截至 2023年3月31日 |
|
|
截至 2022年12月31日 |
|
||
|
国内应收账款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
国际应收账款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
该公司排名前五的制造商生产了以下产品：
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
（占总产量的百分比） |
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
制造商 #1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
制造商 #2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
制造商 #3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
制造商 #4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
制造商 #5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(10) |
承付款和或有开支 |
根据公认会计原则，当已知或认为可能出现亏损且金额可以合理估计时，公司将在其简明的合并财务报表中记录意外损失负债。在确定估计损失或损失范围时，需要做出重大判断，以估计记录损失的金额和时间。对诉讼和政府诉讼可能造成的损失的估计本质上很难预测，尤其是在问题处于程序阶段，或者损害赔偿、潜在处罚或罚款索赔未具体说明或不确定时。因此，除了截至2023年3月31日的简明合并财务报表中的应计金额外，公司无法确定其最终负债金额（如果有），也无法估计未来将有哪些诉讼相关费用；但是，公司认为，与诉讼相关的索赔给公司造成个人或总体重大损失的可能性微乎其微。
15
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论应与本报告第1项中未经审计的简明合并财务报表及其附注以及截至2022年12月31日的10-K表年度报告一起阅读。
我们打算通过本次讨论为读者提供信息，帮助他们了解我们的简明合并财务报表、这些财务报表中某些关键项目逐期发生的变化、导致这些变化的主要因素，以及某些会计原则如何影响我们的简明合并财务报表。讨论还提供了有关我们业务各个部门的财务业绩的信息，以便更好地了解这些细分市场及其业绩如何影响我们整个公司的财务状况和经营业绩。
这份 10-Q 表季度报告 包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的前瞻性陈述，包括有关未来收入、预计经营业绩、收益、支出、利润率、现金流、订单、产品预期发货时间、库存水平、特定国家、类别或市场领域的未来增长或成功、持续或预期向特定零售商分配、流动性、资本资源和市场风险、战略和目标的陈述。前瞻性陈述包括但不限于任何可能预测、预测、表明或简单陈述未来业绩、业绩或成就的陈述，并且可以通过使用前瞻性语言来识别，例如 “相信”、“预期”、“期望”、“估计”、“打算”、“计划”、“项目”、“将”、“可能”、“可能” 或此类词语的任何变体，或具有相似含义的词语的任何变体。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际业绩与前瞻性陈述中的预测存在重大差异，报告的结果不应被视为我们未来业绩的指标。可能导致或促成此类差异的因素包括：
|
|
• |
我们管理供应链延误和中断所造成影响的能力； |
|
|
• |
我们维持、管理和预测成本和适当库存水平的能力； |
|
|
• |
我们继续制造和运输来自中国和越南的产品的能力，这可能会受到各种经济、政治、健康或贸易条件或中国或越南自然灾害的不利影响； |
|
|
• |
我们维护品牌形象以及预测、预测、识别和应对时尚趋势、消费者对产品的需求和其他市场因素变化的能力； |
|
|
• |
任何重要客户的流失，行业零售商的需求减少以及订单承诺的取消； |
|
|
• |
我们在为消费者提供鞋类的卖家中保持竞争力的能力，包括在竞争激烈的高性能鞋类市场中；以及 |
|
|
• |
全球经济、政治和市场状况，包括全球通货膨胀和外汇汇率波动的影响、美国充满挑战的消费零售市场以及俄罗斯与乌克兰战争的影响；以及 |
|
|
• |
我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中引用或纳入的其他因素，标题为 “第1A项：风险因素” 和 “项目7：管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。 |
此处包含的风险并不详尽。本报告的其他部分可能包括可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响的其他因素。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营，新的风险因素不时出现。我们无法预测所有这些风险因素，也无法评估所有这些风险因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些固有且不断变化的风险和不确定性，投资者不应过分依赖前瞻性陈述作为对实际业绩的预测，前瞻性陈述仅反映了我们截至本季度报告发布之日的观点。除非适用的联邦和州证券法的报告要求另有要求，否则我们没有义务在本文件发布之日之后公开发布对前瞻性陈述的任何修订。
概述
第一季度的销售额为20亿美元，创下了新的季度纪录，反映了全球对我们产品的强劲需求。与 2022 年同期相比，我们两个细分市场的销售额均有所增长。此外，毛利率同比提高至48.9％，库存比2022年12月31日减少了17.4％。我们创纪录的销售额、扩大的毛利率和库存水平的显著提高表明了我们的舒适技术产品的实力和全球营销的影响力。
我们以合理的价格提供舒适、时尚、创新和质量的核心产品理念继续引起消费者的共鸣，我们仍然专注于提供舒适技术鞋类以满足消费者的需求。我们继续提高效率并扩大我们在全球的分销能力。我们仍然专注于执行我们的长期增长战略，并相信我们有能力在2026年之前实现100亿美元的销售目标。
2023 年 4 月 22 日，我们发布了第一份影响报告。凭借美国最大的LEED金牌认证设施之一和具有环保意识的欧洲配送中心，我们致力于通过绿色建筑减少对世界的影响
16
设计、运营效率以及减少废物和水的使用。
运营业绩 — 第一季度
我们有两个可申报的细分市场，即批发和直接面向消费者。批发包括对百货商店、家庭鞋店、专业跑步和体育用品零售商以及大型俱乐部商店、加盟商和被许可方第三方商店运营商、专业电子商务零售商和国际分销商的销售。直接面向消费者包括通过公司自有实体店和数字平台的综合零售形式向消费者进行直接销售，以及在部分国际市场上托管的数字市场。
从我们的经营业绩中选出的信息如下：
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
（以千计） |
|
2023 |
2022 |
|
|
$ |
% |
|
||||||||
|
销售 |
|
$ |
2,001,928 |
|
|
$ |
1,819,594 |
|
|
|
182,334 |
|
|
|
10.0 |
|
|
销售成本 |
|
|
1,023,349 |
|
|
|
995,431 |
|
|
|
27,918 |
|
|
|
2.8 |
|
|
毛利 |
|
|
978,579 |
|
|
|
824,163 |
|
|
|
154,416 |
|
|
|
18.7 |
|
|
毛利率 |
|
|
48.9 |
|
% |
|
45.3 |
|
% |
|
|
|
|
|
360 |
bps |
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
卖出 |
|
|
128,560 |
|
|
|
108,209 |
|
|
|
20,351 |
|
|
|
18.8 |
|
|
一般和行政 |
|
|
626,442 |
|
|
|
540,050 |
|
|
|
86,392 |
|
|
|
16.0 |
|
|
运营费用总额 |
|
|
755,002 |
|
|
|
648,259 |
|
|
|
106,743 |
|
|
|
16.5 |
|
|
占销售额的百分比 |
|
|
37.7 |
|
% |
|
35.6 |
|
% |
|
|
|
|
|
210 |
bps |
|
运营收益 |
|
|
223,577 |
|
|
|
175,904 |
|
|
|
47,673 |
|
|
|
27.1 |
|
|
营业利润率 |
|
|
11.2 |
|
% |
|
9.7 |
|
% |
|
|
|
|
|
150 |
bps |
|
其他收入（支出） |
|
|
9,923 |
|
|
|
(5,746 |
) |
|
|
15,669 |
|
|
n/m |
|
|
|
所得税前收益 |
|
|
233,500 |
|
|
|
170,158 |
|
|
|
63,342 |
|
|
|
37.2 |
|
|
所得税支出 |
|
|
43,216 |
|
|
|
33,992 |
|
|
|
9,224 |
|
|
|
27.1 |
|
|
净收益 |
|
|
190,284 |
|
|
|
136,166 |
|
|
|
54,118 |
|
|
|
39.7 |
|
|
归属于非控股权益的净收益 |
|
|
29,841 |
|
|
|
14,943 |
|
|
|
14,898 |
|
|
|
99.7 |
|
|
归属于美国斯凯奇公司的净收益 |
|
$ |
160,443 |
|
|
$ |
121,223 |
|
|
|
39,220 |
|
|
|
32.4 |
|
销售
由于国际增长21.1％，国内下降4.8％，销售额从18亿美元增长了1.823亿美元，增长了10.0％，达到20亿美元。这两个细分市场都实现了增长，直接面向消费者的增长了24.5％，批发增长了3.5％。由于直接面向消费者的销量增加和批发的平均销售价格上涨，整体销售额有所增长。
毛利率
毛利率从45.3％增长了360个基点，达到48.9％，这要归因于批发平均销售价格的提高以及直接面向消费者的销售组合的增加。
运营费用
运营费用增加了1.067亿美元，增长了16.5％，达到7.55亿美元，占销售额的百分比增长了210个基点，达到37.7％，而去年同期为35.6％。销售费用增加了2,040万美元，增长了18.8％，达到1.286亿美元， 主要是由于更高的品牌需求创造支出。一般和管理费用增加了8,640万美元，增长了16.0％，达到6.264亿美元。支出增加的主要原因是劳动力成本增加了2980万美元，仓库和配送成本增加了1,810万美元，设施相关成本增加了1,550万美元，包括租金和折旧。
其他收入
截至2023年3月31日的三个月，其他收入为990万美元，而截至2022年3月31日的三个月的支出为570万美元。增加的1,570万美元主要是由于外汇汇率的有利收益。
所得税
所得税支出和有效税率如下：
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
所得税支出 |
|
$ |
43,216 |
|
|
$ |
33,992 |
|
|
有效税率 |
|
|
18.5 |
% |
|
|
20.0 |
% |
17
我们的所得税支出和有效所得税税率受到所得税前国内外收入组合的重大影响。在我们开展业务的外国司法管辖区，适用的法定税率从0.0％到35％不等，平均大大低于美国联邦和州合并的约25％的法定税率。在本季度，有效税率的下降幅度为 主要是由于离散项目的积极影响.
合并子公司净收益中的非控股权益
非控股权益代表归属于我们的合资伙伴的净收益份额。归属于非控股权益的净收益从上年的1,490万美元增加到2,980万美元，这要归因于我们的合资企业（主要在中国）的收益增加。
分部运营业绩—第一季度
批发
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
改变 |
|
|
||||||||||||
|
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
||||
|
销售 |
|
$ |
1,294,558 |
|
|
$ |
1,251,306 |
|
|
|
43,252 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
毛利 |
|
|
511,999 |
|
|
|
454,960 |
|
|
|
57,039 |
|
|
|
12.5 |
|
|
|
毛利率 |
|
|
39.6 |
% |
|
|
36.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
320 |
bps |
|
批发销售额增长了4,330万美元，增长了3.5％，达到13亿美元，其中包括欧洲、中东和非洲的20.1％以及亚太地区的24.1％，但部分被美洲下降13.2％所抵消。批发平均销售价格上涨了5.3％，v成交量下降了1.9％。
在平均销售价格上涨的推动下，批发毛利率增长了320个基点至39.6％。
直接面向消费者
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
改变 |
|
|
||||||||||||
|
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
||||
|
销售 |
|
$ |
707,370 |
|
|
$ |
568,288 |
|
|
|
139,082 |
|
|
|
24.5 |
|
|
|
毛利 |
|
|
466,580 |
|
|
|
369,203 |
|
|
|
97,377 |
|
|
|
26.4 |
|
|
|
毛利率 |
|
|
66.0 |
% |
|
|
65.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
100 |
bps |
|
直接面向消费者的销售额增长了1.391亿美元，增长了24.5％，达到7.074亿美元，其中包括美洲增长了28.6％，亚太地区增长了17.9％，欧洲、中东和非洲增长了29.5％。直接面向消费者的销量增长了27.2％，每单位的平均销售价格下降了2.2％。
直接面向消费者的毛利率增长了100个基点至66.0％，这主要是由单位成本的降低部分被促销活动增加导致的平均销售价格下降所抵消。
流动性和资本资源
流动性前景
截至2023年3月31日，我们的现金及现金等价物为7.6亿美元。截至2023年3月31日，在美国境外持有的金额为6.61亿美元，占87.0％，大约有2.854亿美元可供汇回美国，无需支付额外的美国联邦所得税和适用的非美国所得税和预扣税。
截至 2023 年 3 月 31 日，我们有 我们的循环信贷额度的未使用信贷额度为7.473亿美元，另有2.5亿美元可通过手风琴功能获得。 我们认为，运营产生的预期现金流、现有现金和投资余额、循环信贷额度下的可用借款以及当前的融资安排将足以为我们提供必要的流动性，为未来十二个月的预期营运资金和资本需求提供资金。
现金流
截至2023年3月31日，我们的营运资金为22亿美元，较2022年12月31日的20亿美元营运资金增加了2亿美元。截至2023年3月31日，我们的现金及现金等价物为7.6亿美元，而截至2022年12月31日为6.157亿美元，这主要是由于我们强劲的经营业绩。在截至2023年3月31日的期间，资本支出为7,120万美元，我们回购了3,000万美元的普通股。我们的主要运营现金来源是从客户那里收取的款项。我们现金的主要用途是营运资金、销售、一般和管理费用以及资本支出。
经营活动
在截至2023年3月31日的三个月中，经营活动提供的净现金为2.351亿美元，而截至2022年3月31日的三个月使用的净现金为1.348亿美元。运营现金流增加3.699亿美元主要是由于库存购买减少和应收账款余额的变化。
18
投资活动
截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为6,880万美元，而截至2022年3月31日的三个月为7,520万美元。减少640万美元是由于资本支出减少了1,820万美元，但被净投资活动增加的1180万美元所抵消。
我们的资本投资仍然侧重于支持我们的战略增长优先事项，发展我们的直接面向消费者的业务，以及扩大我们的品牌在国际上的影响力。截至2023年3月31日的三个月，资本支出为7,120万美元，其中包括与扩张全球分销基础设施相关的3,100万美元；与零售商店和直接面向消费者技术的投资相关的1,990万美元；以及对我们新公司办公室的900万美元投资。我们预计，我们在2023年剩余时间内的资本支出约为3亿至3.5亿美元， 这主要与我们的全球分销能力的扩大、对零售和电子商务技术和门店的持续投资以及我们在南加州的公司办公室有关。我们预计将通过可用现金和借款相结合的方式为持续的资本支出提供资金.
融资活动
在截至2023年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金为1,340万美元，相比之下 在截至2022年3月31日的三个月中，500万美元。增长的主要原因是短期和长期借款净收益减少了2,550万美元，但长期借款还款额减少了1,480万美元，部分抵消了这一增长。
资本资源和预期资本要求
融资安排
截至2023年3月31日，未偿短期和长期借款为3.612亿美元，其中 2.685亿美元与我们的国内和中国配送中心贷款有关，美元53.9百万与我们在中国的业务有关，其余与我们的国际业务有关。我们的长期债务包含金融和非金融契约，包括交叉违约条款。截至本季度报告发布之日，我们遵守了与短期和长期借款有关的所有债务契约。更多信息见附注4——简明合并财务报表的财务承诺.
关键会计政策和估算值的使用
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于未经审计的简明合并财务报表，该报表是根据以下规定编制的 美利坚合众国公认的会计原则。这些财务报表的编制要求我们做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。 在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。在截至本季度的季度中，我们的关键会计政策和估计没有发生重大变化 2023年3月31日.
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
与之前在截至2022年12月31日的财年10-K表年度报告第二部分第7A项下报告的信息相比，没有重大变化。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们在包括首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“首席财务官”）在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和有效性进行了评估，这些控制和程序是经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-14条所要求的。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本季度报告所涉期末，我们的披露控制和程序有效地在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内及时、准确地记录、处理、汇总和报告了重要的财务和非财务信息。我们的首席执行官兼首席财务官还得出结论，我们的披露控制和程序有效确保了我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的三个月中，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
19
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
与先前在截至2022年12月31日的财年10-K表年度报告第一部分第3项下报告的信息相比，没有重大进展。
第 1A 项。风险因素
在那里 与先前在截至2022年12月31日的财年10-K表年度报告第一部分第3项下报告的信息相比，没有重大进展。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表汇总了截至2023年3月31日的季度中的股票回购活动。
|
已结束一个月 |
|
购买的股票总数 |
|
|
每股支付的平均价格 |
|
|
根据该计划可能购买的股票的最大美元价值 （以千计） |
|
|||
|
2023年1月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
425,755 |
|
|
2023年2月28日 |
|
|
202,051 |
|
|
|
44.50 |
|
|
|
416,765 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
474,139 |
|
|
|
44.34 |
|
|
|
395,742 |
|
|
总计 |
|
|
676,190 |
|
|
$ |
44.39 |
|
|
|
|
|
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
|
展览 数字 |
|
描述 |
|
|
|
|
|
3.1 |
|
2023 年 3 月 9 日章程第四修正案（参照注册人在 8-K 表上的注册声明附录编号 3.1 纳入 f被骗了 2023 年 3 月 9 日与美国证券交易委员会签署）。 |
|
|
|
|
|
31.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
|
|
|
|
|
32.1* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行认证。 |
|
|
|
|
|
101 |
|
Skechers U.S.A., Inc. 截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告中的财务报表，格式为行内XBRL（可扩展商业报告语言）：（i）简明合并资产负债表；（ii）简明合并收益表；（ii）简明合并现金流量表；（vi）简明合并现金流量表；以及（vi）简明合并财务报表附注 |
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
|
|
|
|
|
* |
根据S-K法规第601 (b) (32) (ii) 项，就交易法第18条而言，本附录不得被视为 “已提交”，也不得被视为受该节规定的其他责任约束，也不得将其视为以提及方式纳入根据经修订的1933年《证券法》或《交易法》提交的任何文件中。 |
20
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
|
日期：2023 年 5 月 5 日 |
美国斯凯奇公司 |
|
|
|
|
|
|
|
来自： |
/s/John Vandemore |
|
|
|
约翰·范德莫尔 |
|
|
|
首席财务官 （首席财务官和正式授权签署人） |
21