美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， DC 20549
表单
（Mark One）
对于
，季度期已结束
或者
对于 来说，从 _________ 到 _______ 的过渡期
委员会
文件编号：
（注册人的确切 姓名如其章程所示）
| （州
或其他司法管辖区 注册或组织） |
(I.R.S.
雇主 识别码） |
| （主要行政办公室的地址 ） | （Zip 代码） |
（注册人的 电话号码，包括区号）
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个类别的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| 资本市场 | ||||
|
|
用勾号指明
在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限），注册人 (1) 是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2)
在过去 90 天内是否已提交此类申报要求。
用勾号指明
注册人在过去 12 个月内（或者在要求注册人
提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用勾号指明 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司、 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型 申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型 加速过滤器 | ☐ | 加速 过滤器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的 报告公司 | ||
| 新兴 成长型公司 |
如果
是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守
根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用勾号指明
注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐
截至 2023 年 5 月 15 日 ，注册人有 已发行和流通的普通股，面值每股0.0001美元。
关于前瞻性陈述的警告 说明
这份 10-Q 表季度报告包含前瞻性陈述，反映了我们目前对 等运营和财务业绩的看法。除本季度10-Q表 报告中包含的历史事实陈述以外的所有陈述，包括有关我们未来运营业绩和财务状况、业务战略和 计划以及我们未来运营目标的陈述，均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“期望”、“应该”、“可以”、“目标”、“预测”、“寻找” 等词语旨在识别 前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对 未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和预测可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期 和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述受多种风险、 不确定性和假设的影响，包括本 10-Q 表季度报告中标题为 “风险因素” 的部分和我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告（“2022年年度报告”） 中提及的风险，这些风险和假设可能导致实际结果存在重大差异。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营， 新的风险时有出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素 对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能发表的任何前瞻性陈述中包含或暗示的 存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，本10-Q表季度报告中讨论的前瞻性 事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大差异 且存在不利影响。
可能导致实际结果与我们的预期不同的一些 关键因素包括：
| ● | 我们 维持普通股和认股权证在纳斯达克上市的能力； |
| ● | 我们的 未来筹集资金的能力； |
| ● | 我们的 成功地留住或招聘了官员、关键员工或董事； |
| ● | 与我们的业务、运营和财务业绩相关的因素 ，包括： |
| ○ | 我们 控制与我们的运营相关成本的能力； |
| ○ | 我们的 以盈利方式增长和管理增长的能力； |
| ○ | 我们的 依赖复杂的机械进行运营和生产； |
| ○ | 市场采用我们技术的意愿； |
| ○ | 我们的 维持与客户关系的能力； |
| ○ | 产品召回的潜在影响； |
| ○ | 我们的 在行业内竞争的能力； |
| ○ | 成本增加 ，供应中断或原材料短缺； |
| ○ | 与战略联盟或收购相关的风险 ； |
| ○ | 美国和国际法规的不利变化所产生的影响； |
| ○ | 政府补助金和 经济激励措施的可用性以及我们满足条款和条件的能力；以及 |
| ○ | 我们的 保护我们知识产权的能力； |
| ● | 市场 状况以及我们无法控制的全球和经济因素； |
| ● | 我们股价的波动率 和潜在的股票稀释； |
| ● | 未来 汇率和利率；以及 |
| ● | 其他 因素在 2022 年年度报告中标题为 “风险因素” 的部分中详述。 |
本10-Q表季度报告中包含的 前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。你不应 依赖前瞻性陈述来预测未来事件。我们无法保证前瞻性陈述中反映的未来业绩、活动水平、 业绩或事件和情况能够实现或发生。此外，我们和 任何其他人均不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。在本10-Q表季度报告发布之日之后，我们没有义务 以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，以使 这些陈述与实际业绩相符或反映中期进展。
由于 是许多已知和未知的风险和不确定性的结果，我们的实际业绩或表现可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的 存在重大差异。有关我们业务和投资 普通股所涉及的风险的讨论，请参阅 2022 年年度报告中标题为 “风险因素” 的部分。
如果 其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或者任何基本假设被证明不正确，则实际结果 在重大方面可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果有所不同。您不应过分依赖这些前瞻性陈述 。
Advent 科技控股有限公司
目录
| 页面 | ||||
| 第一部分——财务 信息 | ||||
| 第 1 项。 | 未经审计 简明合并财务报表 | 1 | ||
| 未经审计 简明合并资产负债表 | 1 | |||
| 未经审计 简明合并运营报表 | 2 | |||
| 未经审计 综合亏损简明合并报表 | 3 | |||
| 未经审计 股东权益变动简明合并报表 | 4 | |||
| 未经审计 简明合并现金流量表 | 6 | |||
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 | |||
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 29 | ||
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量 和定性披露 | 45 | ||
| 第 4 项。 | 控制 和程序 | 46 | ||
| 第二部分—其他 信息 | ||||
| 第 1 项。 | 法律 诉讼 | 47 | ||
| 第 1A 项。 | 风险 因素 | 47 | ||
| 第 2 项。 | 未注册 出售股权证券和所得款项的使用 | 47 | ||
| 第 3 项。 | 优先证券的默认值 | 47 | ||
| 第 4 项。 | 我的 安全披露 | 47 | ||
| 第 5 项。 | 其他 信息 | 47 | ||
| 第 6 项。 | 展品 | 48 | ||
| 签名 | 49 | |||
i
第一部分——财务信息
第 1 项。 未经审计的简明合并财务报表
ADVENT 科技控股有限公司
简化 合并资产负债表
（金额以千美元计 ，股票和每股金额除外）
| 作为 的 | ||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 当前 资产： | ||||||||
| 现金 和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 合约 资产 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 预付 费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 非当前 资产： | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 无形资产， net | ||||||||
| 财产 和装备，净值 | ||||||||
| 使用权 资产 | ||||||||
| 其他 非流动资产 | ||||||||
| 可供出售金融资产 | ||||||||
| 非流动资产总计 | ||||||||
| 资产总数 | $ | $ | ||||||
| 负债 和股东权益 | ||||||||
| 当前 负债： | ||||||||
| 交易 和其他应付账款 | $ | $ | ||||||
| 赠款递延 收入，当前 | ||||||||
| 合同 负债 | ||||||||
| 其他 流动负债 | ||||||||
| 运营 租赁负债 | ||||||||
| 收入 应缴税款 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 非流动 负债： | ||||||||
| 认股证 责任 | ||||||||
| 长期 经营租赁负债 | ||||||||
| 定义了 福利义务 | ||||||||
| 赠款递延 收入，非流动收入 | ||||||||
| 其他 长期负债 | ||||||||
| 非流动负债总额 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款 和或有负债 | ||||||||
| 股东 权益 | ||||||||
| 普通 股票 ($每股面值；授权股票： 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日；已发行且 尚未发行： 和 分别在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日） | ||||||||
| 首选 股票 ($ 每股面值；授权股票： 在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日； 在 2023 年 3 月 31 日和 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日为零，未发行） | ||||||||
| 额外 实收资本 | ||||||||
| 累计 其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总计 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
见 随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
1
ADVENT 科技控股有限公司
简明的 合并运营报表
（金额以千美元计 ，股票和每股金额除外）
| 三个
个月已结束 3 月 31 日 （未经审计） | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 净收入， | $ | $ | ||||||
| 收入 的成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自补助金的收入 | ||||||||
| 研究 和开发费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 管理 和销售费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 无形资产的摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 营业 亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 认股权证责任的公平 价值变动 | ||||||||
| 财务 收入/（支出），净额 | ( | ) | ||||||
| 国外 汇兑收益/（亏损），净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 收入/（支出），净额 | ( | ) | ||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得 税 | ( | ) | ||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股净亏损 | ||||||||
| 每股基本 亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基本 加权平均股票数 | ||||||||
| 摊薄后的每股亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 摊薄后的 加权平均股数 | ||||||||
见 随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
2
ADVENT 科技控股有限公司
简明综合亏损表
（金额 以千美元计）
| 三个
个月已结束 3 月 31 日 （未经审计） | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 扣除税收影响后的其他 综合亏损： | ||||||||
| 外国 货币折算调整 | ( | ) | ||||||
| 其他综合收益（亏损）合计 | ( | ) | ||||||
| 全面 损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
见 随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
3
ADVENT 科技控股有限公司
简明的 股东权益变动合并报表/（赤字）
（金额 以千美元计，股票金额除外）
| 截至 2023 年 3 月 31 日的三 个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首选 Stock 系列 A | 首选
股票 系列种子 | 普通股 | 额外 付费 | 累积的 | 累积的 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | OCI | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 根据股票补偿计划发行的股票 （未经审计） | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票 的薪酬支出（未经审计） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损（未经审计） | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 综合收益（未经审计） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日的余额 （未经审计） | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
见 随附的未经审计的简明合并财务报表附注
4
ADVENT 科技控股有限公司
简明的 股东权益变动合并报表/（赤字）
（金额 以千美元计，股票金额除外）
| 截至 2022 年 3 月 31 日的三 个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首选 Stock 系列 A | 首选
股票 系列种子 | 普通股票 | 额外 付费 | 累积的 | 累积的 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | OCI | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票 的薪酬支出（未经审计） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损（未经审计） | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 综合亏损（未经审计） | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 3 月 31 日的余额 （未经审计） | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
见 随附的未经审计的简明合并财务报表附注
5
ADVENT 科技控股有限公司
简明的 合并现金流量表
（金额 以千美元计）
| 三个
个月已结束 3 月 31 日 （未经审计） | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 用于经营活动的净现金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 来自投资活动的现金 流量： | ||||||||
| 购买 的财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买 的无形资产 | ( | ) | ||||||
| 购置财产和设备的预付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收到 的政府补助金 | ||||||||
| 用于投资活动的净现金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净减少 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | ( | ) | ||||||
| 期初的现金、 现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | ||||||||
| 期末现金、 现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 补充现金流信息 | ||||||||
| 现金 活动 | ||||||||
| 已支付利息 | $ | $ | ||||||
| 非现金 投资和融资活动： | ||||||||
| 根据运营租赁收购的资产 | $ | $ | ||||||
见 随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
6
ADVENT 科技控股有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
| 1. | 演示的基础 |
概述
Advent Technologies Holdings, Inc. 及其子公司（统称为 “Advent” 和 “公司”）是 一家在燃料电池和氢气技术领域运营的先进材料和技术开发公司。Advent 开发、制造 和组装决定氢燃料电池和其他能源系统性能的关键部件。迄今为止，Advent 的主要业务是为固定电源、便携式电源、汽车、航空、储能和传感器市场的一系列客户开发和制造膜电极组件 (MEA)、燃料电池堆和完整的燃料电池 系统。
Advent 总部位于马萨诸塞州波士顿，其中包括研发和制造工厂、位于加利福尼亚州利弗莫尔的产品开发 工厂、希腊、丹麦和德国的生产设施以及位于 菲律宾的销售和仓储设施。
2021 年 2 月 4 日（“截止日期”），AMCI Acquisition Corp.（“AMCI”）根据2020年10月12日由AMCI、AMCI Merger Sub Corp.、特拉华州公司和 AMCI 新成立的全资子公司
签订的特定合并协议（“合并协议和计划”）完成了业务合并
（“业务合并”）（“合并子公司”），AMCI Sponsor LLC（“保荐人”），仅以业务合并生效后和
的代表身份出现 AMCI、Advent 股东的代表特拉华州的一家公司
（“Legacy Advent”）Technologios, Inc. 和瓦西里奥斯·格雷戈里欧仅以Legacy Advent股东（“卖方代表”）生效时间
之日起和之后的代表身份，分别由于 2020 年 10 月 19 日和 2020 年 12 月 31 日的
协议和合并计划第 1 号修正案和第 2 号修正案修订包括 AMCI、Merger Sub、
赞助商、Legacy Advent 和卖家代表。在业务合并的完成（“关闭”）方面，
AMCI 收购了
在截止日期 ，由于业务合并的结束，AMCI更名为Advent Technologies Holdings， Inc。根据对会计 标准编纂（“ASC”）805中概述的标准的分析，Legacy Advent被视为业务合并的会计收购方。该决定主要基于Legacy Advent的股东在 之前的业务合并拥有合并后公司的大部分投票权益，Legacy Advent的业务包括合并后的公司的持续运营，Legacy Advent的董事会由合并后的公司董事会 的多数成员组成，Legacy Advent的高级管理层包括合并后公司的高级管理层。因此，出于会计目的， 将业务合并视为等同于Legacy Advent为{ br} AMCI的净资产发行股票，同时进行了资本重组。AMCI的净资产按历史成本列报，不记录商誉或其他无形资产 。
尽管 AMCI是业务合并的合法收购方，因为Legacy Advent被视为会计收购方，但在业务 合并完成后，Legacy Advent的历史财务 报表成为合并后的公司的历史财务报表。因此，本报告中包含的合并财务报表反映了（i）业务合并前Legacy Advent的历史经营业绩 ；（ii）业务合并完成后的公司业绩（AMCI和Legacy Advent的合并业绩）；（iii）按历史成本计算的Legacy Advent的资产和负债；（iv）公司在所有报告期内的 股权结构。
根据适用于这些情况的指导方针，在 截止日期之前的所有比较期均已重报了股权结构，以反映公司普通股的数量，$每股面值，发行给与资本重组交易相关的Legacy Advent的 股东。因此，与Legacy Advent优先股（“优先系列A” 和 “优先系列种子”）和Legacy Advent普通股相关的股票和相应的资本金额和每股收益 已追溯重报为反映业务合并协议中确定的交换比率的股票。发行 Legacy Advent 优先股 的股东权益变动表中的活动也被追溯转换为Legacy Advent普通股。
7
2021 年 2 月 18 日，Advent Technologies, Inc. 与 Bren-Tronics, Inc.（“Bren-Tronics”） 和 UltraCell, LLC（“UltraCell”）签订了会员权益购买协议，后者是特拉华州的有限责任公司，也是Bren-Tronics的直接全资子公司。
UltraCell LLC 在被公司收购后更名为 Advent Technologies LLC。
2021 年 6 月 25 日，公司与根据德国法律注册的有限责任 公司 F.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbH（“卖方”）签订了股份购买协议，收购丹麦股份公司、卖方（“seRenergy”）和 fischer 的全资子公司 serenergy A/S 的所有已发行和未偿股权 eco solutions GmbH，一家德国有限责任公司，也是卖方（“FES”）的全资子公司，以及某些未偿还的 股东贷款应收账款。
SereNergy 和 FES 在 2021 年 8 月 31 日被公司 收购后，分别更名为 Advent Technologies A/S 和 Advent Technologies GmbH。
公司编制的 未经审计的简明合并财务报表是为了反映下列 公司的合并：
| 的国家 | 所有权 权益 | 操作声明 | |||||||||
| 公司 名称 | 公司注册 | 直接 | 间接 | 2023 | 2022 | ||||||
未经审计 简明合并财务报表
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则 （“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的规定编制的。管理层认为， 未经审计的财务信息反映了所有调整，包括正常的经常性调整， 认为这是公允报公司财务状况、经营业绩和现金流所必需的 所述期间的调整。所公布的过渡期业绩不一定表明 全年的预期业绩。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表 及其附注一起阅读，这些报表包含在2023年3月31日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。
未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。跨公司 账户和交易已被取消。
除非另有说明，否则所有时段的股份 和每股金额均在转换后的基础上列报。
8
很担心
随附的未经审计的简明合并财务报表是在假设公司将继续经营的情况下编制的。 持续经营列报基础假设公司将在这些未经审计的简明合并财务报表发布之日起一年内继续运营，并将能够在 的正常业务过程中变现资产并履行其负债和承诺。因此，随附的未经审计的简明合并财务报表不包括任何与资产及其账面金额的可收回性和分类有关的调整 ，也不包括在公司无法继续经营的情况下可能产生的与负债金额和分类有关的任何调整 。
根据财务会计准则委员会（“FASB”）2014-15年度会计准则更新（“ASU”），
披露实体继续作为持续经营企业能力的不确定性（副题 205-40），公司评估了
总体上是否存在使人们对公司
从持续经营企业起一年内继续作为持续经营企业的能力产生实质性怀疑未经审计的简明合并财务报表的发布日期。
公司满足其流动性需求的能力将在很大程度上取决于其未来产生现金的能力。在截至 2023 年 3 月 31 日的
三个月中，公司使用了 $
9
| 2. | 重要会计政策摘要 |
与2023年3月31日向美国证券交易委员会提交的年度报告表10-K中包含的 “合并财务 报表附注” 附注2中披露的重要会计政策相比， 没有重大变化。
公司是 “新兴成长型公司”，定义见《证券法》第 2 (a) 条，经我们的 2012 年《Jumpstart 商业创业法》（“JOBS 法案”）修改。作为一家新兴成长型公司（“EGC”），乔布斯法案允许 公司推迟采用适用于上市公司的新会计声明或经修订的会计声明，直到此类声明适用于私营公司 。公司选择根据JOBS法案使用延长的过渡期，直到公司 不再被视为EGC。在截至2023年3月31日的三个月期间，除下文所述外，公司没有适用任何新的会计政策。
使用估计值的
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设，即 会影响截至财务 报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层持续评估 的估算和判断，包括与有形资产的使用寿命选择、支持减值测试的长期资产的预期未来现金流 、商誉账面价值、应收账款和 库存减记的必要准备金、法律纠纷准备以及突发事件有关的估算和判断。管理层的估计和判断基于历史经验 以及在当时情况下被认为合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值作出 判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设和/或条件下， 的实际结果可能与这些估计值不同。
现金、 现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物
现金
和现金等价物是流动性高的投资，初始到期日为三个月或更短。现金和现金等价物包括
的手头现金、银行的待收存款以及收购之日原始到期日为三个月或更短的货币市场基金的投资
。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司的现金和现金等价物限制在
以美元为限
公司对合并资产负债表 中报告的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物进行调节，这些现金等价物与未经审计的简明合并现金流量表中显示的期初和期末余额合计如下：
| （金额 以千计） | 3 月 31 日，
| 12 月 31 日，
2022 | ||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 现金 和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 限制性 现金和限制性现金等价物： | ||||||||
| 其他 非流动资产 | ||||||||
| 现金、 现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | $ | ||||||
10
担保
公司通常为我们销售的燃料电池提供保修
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中， 应计保修准备金的变化如下：
| 已于 3 月 31 日结束的三 个月， | ||||||||
| （金额 以千计） | 2023 | 2022 | ||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 增补 | ||||||||
| 定居点 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外汇 汇率波动 | ( | ) | ||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
积分 损失
2016 年 6 月，FASB 发布了 ASU 2016-13《金融工具——信贷损失（主题 326）：衡量金融 工具的信贷损失》，修订了衡量和确认持有的金融资产预期信用损失的要求。此外， 亚利桑那州立大学2019-10修正案和亚利桑那州立大学2019-11年度修正案为亚利桑那州立大学2016-13ASU 2016-13 自 2023 年 1 月 1 日起对 公司生效，允许提前采用。 公司于 2023 年 1 月 1 日采用了 标准， 根据其新兴 成长型公司地位下适用于其的私人实体的通过日期和标准 未对公司未经审计的 简明合并财务报表和相关披露产生重大影响。 公司主要通过 销售其产品而面临信贷损失。公司通过进行信用审查 来评估每位客户的支付能力和信用损失估算，其中包括考虑已建立的信用评级或在没有信用评级时根据对客户付款历史的分析 对客户的信用状况进行内部评估。公司通过积极审查客户余额 来监控信用风险。公司的应收账款预期损失方法是在考虑因素 时制定的，包括但不限于历史收款经验、当前客户信用评级、当前客户财务状况、 当前和未来的经济和市场状况以及应收账款的期限。与信贷损失相关的费用包含在管理 和销售费用中，并记录在未清应收账款被确定为可疑期间。当账户余额被认为无法收回时，将从津贴中注销 。
转租
2023 年 1 月 9 日，公司以次级房东、特拉华州有限责任公司 BP
Hancock LLC（以房东的身份）和休斯波士顿公司（“休斯”）以分租人的身份签订了转租协议。转租规定休斯在马萨诸塞州波士顿克拉伦登街200号租赁办公空间 02116。
根据转租条款，休斯转租
公平 价值测量
公司遵循ASC 820中的会计指导方针，定期对以公允价值计量的金融资产和负债进行公允价值计量。公允价值被定义为退出价格，表示在衡量日期出售资产所得的金额或为转移市场参与者之间的有序交易中的负债而支付的 金额。因此，公允价值是一项 基于市场的衡量标准，应根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。
11
会计指南要求将公允价值计量标准分为以下三类之一进行分类和披露：
| ● | 等级 1：相同资产或负债在活跃市场上的报价。 |
| ● | 2 级：对于市场上可直接或间接观察到的 类似资产或负债，除第 1 级价格以外的可观察输入。 |
| ● | 第 3 级：由很少或根本没有市场活动支持的不可观察的投入，是使用定价模型、贴现现金流方法、 或类似技术确定价值的金融 工具，以及确定公允价值需要 重大判断或估计的工具。 |
公允价值层次结构还要求实体在 衡量公允价值时最大限度地使用可观察输入，并最大限度地减少不可观察输入的使用。以公允价值计量的资产和负债根据对公允价值计量重要的最低投入水平 进行全面分类。
可转换 债券贷款
2022 年 5 月 25 日
，Advent Technologies S.A（“Advent SA”）和 UNI.FUND 共同基金（“UNIFUND”）签订了
协议，为赛勒斯公司（“赛勒斯”）提供欧元的可转换债券贷款（“债券贷款”）
Cyrus 业务涉及自然科学和力学的研究和实验开发、泵和氢气 压缩机的建造以及压缩机的批发。氢气压缩机是氢气加气站 (HRS) 的关键部分，供运输应用使用 。赛勒斯开发了一种具有独特优势的金属氢化物压缩机原型。债券贷款的收益 将用于支付赛勒斯在运营和产品开发背景下的营运资金需求。
如果有合格融资，相当于赛勒斯在债券贷款协议执行后的头三年内 增加股本，总额超过300万欧元，由与基本股东无关的第三方 方或与基本股东相关的投资者承担，则将强制进行债券贷款 转换。
公司在合并资产负债表上将债券贷款归类为可供出售的金融资产。公司在合并运营报表中确认
利息收入。在截至2023年3月31日的三个月中，公司认可
$
公司最初以交易价格加上任何适用的交易成本计算了可供出售的债券贷款。Bond 贷款在每个报告期和结算时均按其公允价值重新计量。债券贷款的估计公允价值由使用贴现现金流模型使用三级输入确定 。公允价值的变化在综合亏损合并报表 中确认。在截至2023年3月31日的三个月中，公司没有确认任何未实现的收益/（亏损）。
12
搜查令 责任
由于业务合并
，公司承担了与先前签发的
相关的认股权证负债（“认股权证负债”）
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年12月31日 定期按公允价值计量的公司资产和负债的公允价值。
作为
的 （未经审计） | ||||||||
| （金额 以千计） | 公平 价值 | 无法观察
输入 （第 3 级） | ||||||
| 资产 | ||||||||
| 可供出售金融资产 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 负债 | ||||||||
| 认股证 责任 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 作为
的 12 月 31 日， 2022 | ||||||||
| （金额 以千计） | 公平 价值 | 无法观察
输入 （第 3 级） | ||||||
| 资产 | ||||||||
| 可供出售金融资产 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 负债 | ||||||||
| 认股证 责任 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
13
公司剩余金融工具的 账面金额反映在合并资产负债表上，由现金和现金等价物、应收账款、净额、其他流动资产、贸易和其他应付账款以及其他流动负债组成，由于其短期性质， 近似于各自的公允价值。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，三级资产和负债公允价值的变化 如下：
| 可供出售金融资产（未经审计） | ||||||||
| （金额 以千计） | 对于
三个月已结束 3 月 31 日 2023 | 对于
三个月已结束 3 月 31 日 2022 | ||||||
| 预计 公允价值（期初） | $ | $ | ||||||
| 外汇 汇率波动 | ||||||||
| 更改估计公允价值 | ||||||||
| 预计 公允价值（期末） | $ | $ | ||||||
| 担保 责任（未经审计） | ||||||||
| （金额 以千计） | 对于
三个月已结束 3 月 31 日 2023 | 对于
三个月已结束 3 月 31 日 2022 | ||||||
| 预计 公允价值（期初） | $ | $ | ||||||
| 更改估计公允价值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预计 公允价值（期末） | $ | $ | ||||||
认股权证负债在每个报告期和结算时均按其公允价值重新计量。公允价值的变化在合并运营报表的 “认股权证负债的公允价值变动” 中确认 。
私募认股权证和营运资金认股权证（定义如下）的 估计公允价值是使用 Black-Scholes 模型使用三级输入确定的。Black-Scholes 模型的应用需要使用许多输入和包括波动率在内的重要 假设。在确定普通股的预期波动率时，需要做出重大判断。由于 普通股的交易历史有限，我们根据上市公司的同行群体确定了预期波动率。
14
下表提供了截至衡量日期 2023 年 3 月 31 日第 3 级公允价值衡量投入的定量信息：
| 可供出售的金融资产 | ||||
| 利息 利率 | % | |||
| 折扣 费率 | % | |||
| 剩余 期限（以年为单位） | ||||
| 认股权证责任 | ||||
| 股票 价格 | $ | |||
| 行权 价格（行使价） | $ | |||
| 无风险 利率 | % | |||
| 波动性 | % | |||
| 剩余 期限（以年为单位） | ||||
公司执行例行程序，例如比较从独立来源获得的价格，以确保记录适当的公允价值 。
| 3. | 相关 方披露 |
与关联方的余额
是
与关联方的交易
相关 方的交易处于正常运营过程中，以关联方确定和商定的 对价金额进行衡量。
| 4. | 应收账款，净额 |
应收账款包括以下内容：
| （金额 以千计） | 3 月 31 日，
2023 | 12 月 31 日，
2022 | ||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 来自第三方客户的应收账款 | $ | $ | ||||||
| 减去： 信用损失备抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应收账款，净额 | $ | $ | ||||||
15
| 5. | 库存 |
清单 由以下内容组成：
| （金额 以千计） | 3 月 31 日，
2023 | 12 月 31 日，
2022 | ||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 原材料和用品 | $ | $ | ||||||
| 在处理中工作 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 为流动缓慢的库存配置 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
缓慢流动库存的规定变化如下：
| （金额 以千计） | 对于
截至 3 月 31 日的三个月， 2023 （未经审计） | 对于
截至 3 月 31 日的三个月， 2022 （未经审计） | ||||||
| 期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 交换 差异 | ( | ) | ||||||
| 期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 6. | 预付 费用和其他流动资产 |
预付 费用分析如下：
| （金额 以千计） | 3 月 31 日，
| 十二月三十一日 2022 | ||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 预付 保险费用 | $ | $ | ||||||
| 预付 研究费用 | ||||||||
| 预付 租金费用 | ||||||||
| 其他 预付费用 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
16
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，预付 保险费用主要包括向保险公司预付董事和 高管保险服务费用，以支付他们作为公共实体董事和高级管理人员可能产生的负债。
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，预付 研究费用主要与附注 16 中讨论的 合作研发协议项下的费用预付款有关。
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，其他 预付费用主要包括专业费用和采购的预付款。
其他 流动资产的分析如下：
| （金额 以千计） | 3月31日 | 12 月 31 日，
2022 | ||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 应收增值税 | $ | $ | ||||||
| 预扣税 | ||||||||
| 应收拨款 | ||||||||
| 在收据下购买 | ||||||||
| 担保 | ||||||||
| 其他 应收款 | ||||||||
| 应计利息收入 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 7. | 商誉 和无形资产 |
善意
截至2023年3月31日和2022年12月31日
，该公司的商誉为美元
| （金额 以千计） | Gross
搬运量 金额 | 累积的 损伤 | Net
携带 金额 | |||||||||
| 收购 UltraCell 时的商誉 | $ | $ | $ | |||||||||
| 关于收购 seRenergy 和 FES 的商誉 | ( | ) | ||||||||||
| 商誉总额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
17
无形 资产
截至2023年3月31日和2022年12月31日，有关我们的无形资产（包括收购中确认的资产）的信息 如下：
| 作为 2023 年 3 月 31 日的 （未经审计） | ||||||||||||||||
| （金额 以千计） | Gross
携带 金额 | 累积
摊销 | 累积
损伤 | Net
携带 金额 | ||||||||||||
| Indefinite-Live 无形资产： | ||||||||||||||||
| 交易 名称 “UltraCell” | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 无限期无形资产总额 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 寿命有限的 无形资产： | ||||||||||||||||
| 专利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 流程 专有技术 (IPR&D) | ( | ) | ||||||||||||||
| 订单 待办事项 | ( | ) | ||||||||||||||
| 软件 | ( | ) | ||||||||||||||
| 有期无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 作为 2022 年 12 月 31 日的 | ||||||||||||||||
| （金额 以千计） | 格罗斯 携带 金额 | 累积的 摊销 | 累积
损伤 | Net
携带 金额 | ||||||||||||
| Indefinite-Live 无形资产： | ||||||||||||||||
| 交易 名称 “UltraCell” | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 无限期无形资产总额 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 寿命有限的 无形资产： | ||||||||||||||||
| 专利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 流程 专有技术 (IPR&D) | ( | ) | ||||||||||||||
| 订单 待办事项 | ( | ) | ||||||||||||||
| 软件 | ( | ) | ||||||||||||||
| 有期无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中， 公司没有记录到无限期无形资产的任何增加。
在
2021 年，公司记录了 $
18
摊销 费用按直线制入账。假设外汇汇率保持不变，且无形资产的总账面金额 没有变化，则截至2023年3月31日，与需要摊销的公司无形资产相关的未来摊销费用预计如下：
| （金额 以千计） | ||||
| 截至 12 月 31 日的财年 | ||||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此后 | ||||
| 总计 | $ | |||
| 8. | 财产， 厂房和设备，净额 |
该公司 的财产、厂房和设备净额包括以下内容：
| （金额 以千计） | 3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 土地、 建筑物和租赁权改善 | $ | $ | ||||||
| 机械 | ||||||||
| 装备 | ||||||||
| 正在建设的资产 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 减去： 累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
在
截至2023年3月31日的三个月中，不动产、厂房和设备的增加额为美元
在建资产 主要涉及公司在马萨诸塞州查尔斯敦胡德公园租赁场所的设计和施工。已完成的 资产将转移到各自的资产类别，当资产准备好用于预期用途时开始折旧。 在 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司没有将在建资产转移到机械和设备上。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，折旧
支出为美元
对公司的财产、厂房和设备没有任何抵押品或其他承诺。
19
| 9. | 其他 非流动资产 |
截至2023年3月31日和2022年12月31日的其他
非流动资产主要包括向供应商收购
美元固定资产的预付款
| 10. | 交易 和其他应付账款 |
贸易 和其他应付账款包括供应商和咨询服务提供商的余额。
| 11. | 其他 流动负债 |
截至2023年3月31日和2022年12月31日 ，其他流动负债包括以下内容：
| （金额 以千计） | 3月31日 2023 | 12 月 31 日，
2022 | ||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 应计 费用 (1) | $ | $ | ||||||
| 其他 短期应付账款 (2) | ||||||||
| 应付税款 和关税 | ||||||||
| 为未使用的假期预备 | ||||||||
| 应计质保准备金 ，当期部分（附注 16） | ||||||||
| 社交 安全基金 | ||||||||
| 加班费 规定 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| (1) |
| （金额 以千计） | 3 月 31 日，
2023 | 12 月 31 日，
2022 | ||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 应计 建筑费 | $ | $ | ||||||
| 法律和咨询费的应计 费用 | ||||||||
| 应计 工资费 | ||||||||
| 其他 应计费用 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| (2) |
20
| 12. | 私人 配售认股权证和营运资金认股权证 |
在与业务合并有关的
中，公司假设
截至2023年3月31日和2022年12月31日
，该公司的总收入为
私募认股权证和营运资本认股权证与公募认股权证相同，唯一的不同是私募认股权证 和营运资本认股权证以及行使这些认股权证时可发行的普通股在业务合并完成后30天内不可转让、可转让或出售 ，但有某些有限的例外情况。此外，私募 认股权证和营运资金认股权证可在无现金基础上行使，并且只要由最初的 购买者或其允许的受让人持有，就不可赎回。如果这些认股权证由初始购买者或其允许的 受让人以外的人持有，则这些认股权证将由公司赎回，并可由此类持有人在与公共认股权证相同的基础上行使。自 2023 年 3 月 31 日起，私募认股权证和营运资金认股权证由其初始购买者持有。
根据私募认股权证和营运资本认股权证协议的规定，在某些情况下，包括在 股票分红或资本重组、重组、合并或合并的情况下，可以调整行使这些认股权证时可发行的普通股的行使价和数量。根据公司对ASC 815-40-15条款的评估，私募认股权证和营运资本认股权证 被归类为负债。该条款规定，如果认股权证的条款要求在 发生特定事件时调整行使价，并且该事件不是对具有固定行使价和固定数量标的认股权证公允价值的输入 } 股票。
| 13. | 其他 长期负债 |
截至2023年3月31日和2022年12月31日的其他
长期负债主要包括金额为美元
| 14. | 股东 权益 |
已授权股票
截至 2023 年 3 月 31 日 ，公司共批准了 可供发行的股票 被指定为普通 股票的股票，面值 $每股，以及 被指定为优先股的股票，面值 $每股。
普通股票
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日 ，有 和 面值分别为每股0.0001美元的已发行和流通普通股 。
21
公开 认股权证
在与业务合并有关的 方面，公司承担了AMCI首次公开募股时发行的公开认股权证。
截至2020年12月31日
，该公司有
一旦 认股权证可行使，公司可以赎回公共认股权证：
| – | 是全部而不是部分； |
| – | 在
的价格为 $ |
| – | 在
上不少于 |
| – | 如果， 且仅当公司普通股报告的上次销售价格等于或超过 $在公司向认股权证持有人发出赎回通知前三个工作日 天结束的30个交易日内，任意 20 个交易日内的每股；以及 |
| – | 如果， 且仅当当前有关于此类认股权证所依据的普通股 的注册声明生效时。 |
如果 公司要求赎回公共认股权证，管理层可以选择要求所有希望行使 公共认股权证的持有人在 “无现金基础上” 进行兑换，如认股权证协议所述。在某些情况下，包括股票分红、 或资本重组、重组、合并或合并，可以调整行使认股权证时可发行的普通股的行使价和数量 。但是，认股权证不会因以低于其行使价的价格发行普通股 而进行调整。此外，认股权证协议规定，如果要约或交易涉及公司50％或以上的股东，则公共认股权证可以以现金、股权证券或其他资产结算，具体取决于 在此类合并或合并中普通股持有人在肯定做出此类选择的合并或合并中每股获得的种类和金额。
根据公司对ASC 480和ASC 815条款的评估， 公共认股权证被归类为股权。 公司分析了公共认股权证的条款，得出的结论是，没有任何条款规定认股权证不与发行人的普通股挂钩 。公司还分析了上述要约条款，并考虑到在业务合并完成后 公司拥有单一类别的普通股，得出的结论是，ASC 815-40-25中讨论的例外情况适用，因此不排除股权分类。
基于股票的 薪酬计划
2021 年股权激励计划
公司董事会和股东此前批准了2021年股权激励计划（“计划”），以奖励 公司的某些员工和董事。该计划的制定旨在通过向股票和股票奖励的参与者提供 补助金来促进公司的利益。根据本计划 奖励可以交付的最大普通股数量为 股份。
22
股票 期权
根据 并遵守计划条款，公司根据 与每位参与者签订了单独的股票期权协议，每位参与者被授予期权（“股票期权”），购买每份协议中规定的不超过特定数量的普通股 股，行使价等于授予之日公司普通股的市场价格。 在截至2023年3月31日的三个月中，公司没有授予股票期权。
Stock 期权授予每位参与者与其在公司工作相关的期权。股票期权在四年内按等级归属 。公司的政策是在股票期权的总必要服务 期内以直线法确认薪酬成本。公司确认的薪酬成本为美元百万和美元百万美元已授予的股票期权， 分别包含在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个 个月的未经审计的简明合并运营报表中的管理和销售费用中。公司还制定了在没收行为发生时对其进行会计处理的政策。
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月中我们未归属股票期权的活动：
| 选项中的 个数 | 加权
平均值 授予日期 公允价值 | |||||||
| 截至2022年12月31日未归属 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 被没收 | ( | ) | $ | |||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日未归属 | $ | |||||||
截至 2023 年 3 月 31 日 ，有 $与未归属股票期权相关的百万美元未确认的薪酬成本。预计 将在股票期权的剩余归属期内确认该金额。
限制 库存单位
根据 并遵守本计划的条款，公司与每位参与者签订了单独的限制性股票单位（“RSU”）。 在限制性股票的授予之日，公司向每位参与者授予每份协议中规定的特定数量的限制性股份，赋予每位 参与者有条件地免费获得一股普通股的权利。RSU 授予与 在公司持续工作相关的每位参与者。公司已签订在一年内归属的限制性股票单位协议和在四年内分级归属的 限制性股票单位协议。公司的政策是在总必要服务期内以直线方式确认补偿成本 。公司确认的薪酬成本为美元百万和美元百万个 ，分别包含在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的未经审计的简明合并运营报表 的管理和销售费用中。公司还制定了在 发生没收时对其进行会计处理的政策。在截至2023年3月31日的三个月中，公司没有授予限制性股票。
23
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月中我们未归属的限制性股票单位的活动：
| 股票数量 | 加权
平均值 授予日期 公允价值 | |||||||
| 截至2022年12月31日未归属 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 被没收 | ( | ) | $ | |||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日未归属 | $ | |||||||
截至 2023 年 3 月 31 日 ，有 $与未归属的限制性股票单位相关的百万未确认的薪酬成本。预计该金额将在限制性股票单位协议的剩余归属期内确认 。
| 15. | 收入 |
收入 的分析如下：
三个
个月已结束 （未经审计） | ||||||||
| （金额 以千计） | 2023 | 2022 | ||||||
| 商品的销售 | $ | $ | ||||||
| 服务销售 | ||||||||
| 与客户签订合同的 总收入 | $ | $ | ||||||
收入确认时间分析如下：
三个
个月已结束 （未经审计） | ||||||||
| （金额 以千计） | 2023 | 2022 | ||||||
| 收入确认的时间 | ||||||||
| 在某个时间点确认的收入 | $ | $ | ||||||
| 随着时间的推移确认收入 | ||||||||
| 与客户签订合同的 总收入 | $ | $ | ||||||
24
截至2023年3月31日和2022年12月31日
，Advent确认的合同资产为美元
截至2023年3月31日和2022年12月31日
，Advent确认的合同负债为美元
| 16. | 合作安排 |
合作研发协议
2020年8月
，公司与Triad National
Security, LLC（“TRIAD”）、可持续能源联盟有限责任公司（“ASE”）和 Brookhaven Science Associates（“BSA”）签订了合作研发协议（“CRADA”）。
该项目的目的是建造燃料电池原型，使这项技术更接近商业就绪状态，该原型得到了洛斯阿拉莫斯国家实验室和国家可再生能源实验室的批准
。据估计，通过TRIAD、ASE和BSA分别与能源部签订的合同提供的政府捐款总额
为美元
来自合作安排的费用
对于截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
，金额为美元
25
| 17. | 所得 税 |
为了 计算临时税收准备金，公司在每个过渡期结束时估算年度有效税率，并将其应用于其普通季度收益。已颁布的税法或税率变更的影响将在变更发生的 的过渡期内得到确认。计算每个过渡期的年度估计有效税率需要一定的估算值 和判断，包括但不限于该年度的预期营业收入、对外国司法管辖区所得 和纳税收入比例的预测、账面和税额之间的永久差异以及收回本年度产生的递延税 资产的可能性。随着新事件 的发生、获得更多信息或税收环境的变化，用于计算所得税准备金的会计估算值可能会发生变化。
在
截至2023年3月31日的三个月中，公司记录的所得税支出为美元
| 18. | 分段 关于地理区域的报告和信息 |
可报告 分段
公司为离网和便携式电力市场开发和制造高温质子交换膜（“HT-PEM” 或 “HT-PEM”）和燃料 电池系统，并计划向出行市场扩张。公司目前的收入 来自燃料电池系统的销售以及用于燃料 电池和储能（液流电池）市场特定应用的多边环境区、膜和电极的销售。研发活动被视为有助于燃料电池产品的开发、设计、生产和销售的另一条产品线；但是，它不被视为一个单独的运营领域。 公司已经确定了一个 业务板块。
地理 信息
下表按地理位置（基于销售产品的实体所在地）列出了截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的 三个月的收入：
三个
个月已结束 （未经审计） | ||||||||
| （金额 以千计） | 2023 | 2022 | ||||||
| 北美 | $ | $ | ||||||
| 欧洲 | ||||||||
| 亚洲 | ||||||||
| 净销售总额 | $ | $ | ||||||
26
| 19. | 承诺 和突发事件 |
诉讼
公司受到在正常业务过程中不时出现的法律和监管行动的影响。 评估损失是否可能或合理可能，以及此类损失或此类损失的范围是否可估计，通常涉及对未来事件的重大判断。
截至2023年3月31日，针对公司的 没有任何未决的重大未决诉讼或威胁要提起的诉讼。
保证 字母
公司有与向第三方提供的履约担保书和其他担保有关的或有负债，
源于其正常业务活动，预计不会产生任何重大费用。截至2023年3月31日和2022年12月31日
，该公司做到了
合同 义务
2021 年 12 月，公司以客户的身份与作为卖方的巴斯夫新业务
GmbH 签订了供应协议。供应协议规定公司购买
2022 年，公司以客户的身份与作为卖方的迪诺拉德国有限公司
（“De Nora”）签订了供应协议。供应协议规定公司购买
2022 年，公司以客户身份与信越聚合物新加坡
私人有限公司（“信越”）以卖方的身份签订了供应协议。供应协议规定公司购买
下表汇总了我们截至 2023 年 3 月 31 日的合同义务：
| 截至 12 月 31 日的财年 | 数量 （电极） | 数量 （件） | 数量 (m2) | 价格 （金额
| ||||||||||||
| 2023 | $ | |||||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | |||||||||||||||
27
| 20. | 每股 净亏损 |
每股净亏损 的计算方法是将净亏损除以该年度已发行普通股的加权平均数。
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月基本和摊薄后每股净亏损的计算方法：
三个
个月已结束 （未经审计） | ||||||||
| （金额 以千计，每股和每股金额除外） | 2023 | 2022 | ||||||
| 分子： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 分母： | ||||||||
| 基本 加权平均股票数 | ||||||||
| 摊薄后的 加权平均股数 | ||||||||
| 每股 净亏损： | ||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股基本 净亏损的计算方法是将所列期间的净亏损除以这些期间已发行普通股 的加权平均数。
摊薄后 每股净亏损的计算方法是将净亏损除以 期间已发行普通股的加权平均数，并根据假定行使公共认股权证、 私募认股权证、营运资本认股权证、股票期权和限制性股票所产生的普通股等价物的摊薄效应进行调整。国库股法用于计算这些普通股等价物的潜在摊薄效应。
由于 公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中蒙受了亏损，因此将 普通股的任何潜在股份纳入摊薄后每股计算的分母将产生反摊薄的效果；因此，每股基本亏损和摊薄后的每股亏损 是相同的。
| 21. | 后续的 事件 |
2023 年 4 月 10 日，公司与林肯公园签订了收购协议，该协议规定公司有权 但没有义务向林肯公园出售不超过 $在购买协议的36个月期限内，不时持有价值百万股公司普通股 。在签订购买协议的同时，公司还与林肯公园签订了 注册权协议，根据该协议，公司同意登记转售根据购买协议已经和可能根据购买声明向林肯公园发行的公司 普通股的股份。 执行购买协议后，公司发布了 向林肯公园提供普通股作为其承诺 根据购买协议购买公司普通股的对价。林肯公园已同意不以任何方式造成或参与 ，不直接或间接卖空或对冲公司普通股。
2023 年 4 月 27 日
公司与 ETTEL S.A. 达成协议，在希腊科扎尼购买土地和太阳能电池板许可证
，金额为欧元
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第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
接下来对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析的 应结合我们未经审计的 简明合并财务报表和相关附注一起阅读，该报表出现在本10-Q表季度报告和我们于2023年3月31日向美国证券交易委员会（ “SEC”）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告（“2022年年度报告”）中。
本讨论和分析中包含或本10-Q季度报告中其他地方列出的部分 信息，包括与我们的业务计划和战略有关的 信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。 这是许多因素的结果，包括 “第 1A 项” 中列出的那些因素。本 10-Q 表季度 报告的 “风险因素” 部分和 “第 1A 项。在 2022 年年度报告的 “风险因素” 部分，我们的实际业绩可能与以下讨论和 分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异。
概述
Advent 是一家在燃料电池和氢技术领域运营的先进材料和技术开发公司。Advent 开发、 制造和组装决定氢燃料电池和其他能源系统性能的关键组件。Advent 的 核心产品是完整的燃料电池系统和位于燃料电池中心的膜电极组件 (MEA)。Advent MEA的主要优势来自于Advent工程膜技术的特性，可实现更坚固、更耐用 ，最终实现更低成本的燃料电池产品。
到目前为止，Advent的主要业务是开发和制造多边环境协议，为固定电源、便携式电源、汽车、航空、储能和传感器市场的一系列客户设计燃料电池堆和完整的燃料 电池系统。 Advent 的总部、研发和制造工厂位于马萨诸塞州波士顿，产品开发设施 位于加利福尼亚州利弗莫尔，生产设施位于希腊、丹麦和德国，销售和仓储设施位于菲律宾。
Advent当前的大部分收入来自燃料电池系统和多边环境协定的销售和服务，以及特定应用的 膜和电极的销售。Advent还为研究机构 和其他组织的一系列项目获得了拨款。Advent预计在可预见的将来，根据其产品开发活动，Advent将继续有资格获得拨款。
商业 组合
2021 年 2 月 4 日（“收盘”），AMCI 收购公司（“AMCI”）根据 2020 年 10 月 12 日与 Advent Technologies, Inc.（“Legacy Advent”）、特拉华州的一家公司 AMCI Acquisition Corp.（“AMCI”）的合并协议，完成了业务合并（ “业务合并”）、AMCI Acquisition Corp.（“Legacy Advent”）、特拉华州的一家公司 AMCI Merger Sub 和特拉华州有限责任公司 AMCI（“合并子公司”）的全资子公司 AMCI Sponsor LLC 在业务生效后仅以 身份担任代表AMCI 股东的合并与 Vassilios Gregoriou 以卖方代表的身份合并，根据合并，Merger Sub 与 Legacy Advent 合并并成了 Legacy Advent，Legacy Advent 在合并中幸存下来，作为 AMCI 的全资子公司，AMCI 更名为 “Advent Technologies Holdings, Inc.” Advent Technologies, Inc. 被视为会计前身，合并后的实体是美国证券交易委员会的继任注册人，这意味着 Advent Technologies, Inc. 以前各期的财务报表已经并将将在公司向美国证券交易委员会提交的当前 和未来定期报告中披露。
尽管 合并协议中的合法收购方是AMCI，但出于公认会计原则下的财务会计和报告目的，我们已确定 Advent Technologies, Inc. 是会计收购方，业务合并被视为 “反向资本重组”。 反向资本重组不会导致新的会计基础，合并后的实体的财务报表在许多方面代表 Advent Technologies 财务报表的延续。在这种会计方法下，AMCI被视为 被视为被收购实体，Legacy Advent被视为已发行了AMCI的净资产和权益的普通股，主要由现金组成 ，同时对AMCI进行了股权重组。
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2021年2月，Advent与Bren-Tronics, Inc.（“Bren-Tronics”） 和UltraCell, LLC（“UltraCell”）签订了会员权益购买协议，后者是特拉华州的有限责任公司，也是Bren-Tronics的直接全资子公司。 UltraCell LLC 在被 Advent 收购后更名为 Advent Technolog
2021 年 6 月，Advent与根据德国法律注册的有限责任公司 （“卖方”）F.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbH（“卖方”）签订了股份购买协议，收购丹麦股份公司、卖方（“seRenergy” GmbH）和菲舍尔生态解决方案的所有已发行和已发行股权 h， 一家德国有限责任公司和卖方（“FES”）的全资子公司，以及某些未偿还的 股东贷款应收账款。在 于 2021 年 8 月 31 日被公司收购后，Serenergy 和 FES 分别更名为 Advent Technologies A/S 和 Advent Technologies GmbH。
业务 发展
与林肯公园资本基金有限责任公司（“林肯公园”）购买 协议
2023 年 4 月 10 日 ，Advent 与林肯公园签订了购买协议（“购买协议”），该协议规定 根据其中规定的条款和条件和限制，Advent 有权但没有义务 从 时间向林肯公园出售价值不超过5000万美元、面值0.0001美元的普通股（“普通股”）超过购买协议的36个月期限。在签订购买协议的同时，Advent还与林肯公园签订了 签订了注册权协议，根据该协议，我们同意登记转售根据购买协议已经和可能根据注册声明向林肯公园发行的 Common 股票的转售。购买协议 执行后，我们向林肯公园发行了635,593股普通股，作为其承诺根据购买协议购买普通股 的对价。林肯公园已同意不导致或以任何方式对我们的普通股进行任何直接 或间接卖空或套期保值。
Green HiPO 项目获得欧盟批准
2022 年 6 月 16 日 ，Advent 宣布收到希腊政府的通知，告知Advent，IPCEI Green HiPo已提交欧盟批准，资金为7.821亿欧元，为期六年。2022 年 7 月 15 日，Advent 获得了欧盟委员会的 正式批准。Green HiPo项目旨在将用于生产电力和绿色氢气的HT-PEM燃料电池和电解器的开发、设计和 制造带到希腊 的西马其顿地区。
新的 胡德公园研究与开发（“研发”）和生产设施
在 三月2023 年，Advent 宣布 已在马萨诸塞州波士顿胡德公园开设了新的研发和制造工厂。 先进的胡德公园设施位于 位于波士顿最新的创新和研发社区之一的中心，它将使 Advent 能够扩大规模，满足全球对清洁能源领域不断增长的电化学组件需求，包括支持先进薄膜和电极从原型到生产运行的无缝过渡； 一个专门用于质量控制、性能分析和延长产品寿命燃料的完整分析设施；细胞和水 电解用于统计过程控制和开发下一代 MEA 材料的测试站，以及用于为 MEA 开发自动装配流程的机械工程实验室 。胡德公园将生产的产品之一是离子对Advent MEA，该产品目前正在Advent与美国能源部的联合开发计划L'Innovator的框架内开发。Advent希望其专有的燃料电池产品，例如Serene和Honey Badger 50™，将从2024年开始使用离子对 Advent MEA。
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与能源部合作
与能源部国家实验室（洛斯阿拉莫斯国家实验室，LANL；布鲁克海文国家 实验室，BNL；国家可再生能源实验室，NREL）合作的势头继续增强。这群顶尖科学家和工程师 正在与Advent的开发和制造团队密切合作，并正在进一步加深对推动HT-PEM燃料电池的突破性材料 的理解。下一代 HT-PEM 似乎非常适合重型运输、海事和 航空应用，也为电信和其他 远程电力市场中使用的固定电力系统带来了成本和寿命方面的优势。
与现代汽车公司（“现代”）的协议
2022 年 4 月 6 日，Advent 宣布与现代签署技术评估、销售和开发协议。现代是一家领先的 跨国汽车制造商，在 200 多个国家提供一系列世界一流的汽车和出行服务。Advent和 现代旨在使用燃料电池技术为当前的高碳应用提供绿色能源解决方案。根据该协议，现代 将在其专有的多边环境协定中向Advent提供催化剂以进行评估，而Advent打算通过以下方式支持现代满足其燃料 电池项目需求：
| ● | 使用现代催化剂开发 油墨和结构，然后由现代汽车进行评估。在 评估之后，现代汽车将决定是使用他们自己的催化剂还是标准催化剂用于 这个项目。 |
| ● | 在整个开发/商业化周期中提供 MEA（“Advent MEA”），用于在现代汽车设定的条件下进行测试、 评估和优化。 |
| ● | 协助 现代制定多边环境协定的使用和规范，并将其落实到现代汽车的 设计中。 |
2023 年 3 月 23 日，现代宣布与 Advent 成功进行技术评估，继成功之后，Advent 和 Hyundai 签订了 联合开发协议（“JDA”）。根据该协议，现代汽车和Advent将共同努力，进一步开发 HMC-Advent Ion Pair™ MEA，制定MEA供应的商业标准，并评估Advent用于现代重型和/或固定式应用的先进燃料电池技术 。此外，双方将为出行 HT-PEM 燃料电池堆引入先进的冷却技术 。在现代评估这些堆栈冷却技术时，Advent 将密切合作，确保在不同的运行条件下获得最佳 性能。
这种 伙伴关系建立在两家公司承诺为碳密集型应用开发可持续能源解决方案的基础上。现代 的目标是加快建立基于其愿景 “人类进步” 的氢基社会，而这个 JDA 与 的愿景一致。在本次JDA中结合两家公司的先进技术所产生的协同效应预计将显著延长使用寿命并提高功率密度，从而彻底改变全球MEA市场。
Advent 和巴斯夫环境催化剂和金属解决方案（“巴斯夫”）
2023 年 5 月 9 日 ，Advent 和贵金属和催化领域的全球领导者巴斯夫共同宣布了一项新协议，共同努力 建立燃料电池闭环组件供应链，并展开讨论，将伙伴关系扩展到水 电解领域。20 年来，巴斯夫一直是 HT-PEM 燃料电池膜和 MEA 技术的领导者，在贵 金属服务和催化方面拥有坚实的基础。HT-PEM 燃料电池在 120 到 180°C 下运行，提供宽广的工作窗口，可承受氢燃料源中的杂质。燃料电池还可以简化冷却，无需加湿。Advent 为基于甲醇和现场重整的固定式和便携式应用提供具有竞争力的燃料电池 系统。未来，HT-PEM 燃料电池也将可用于重型交通和船舶动力。该协议的范围包括巴斯夫在Advent计划在希腊西马其顿的最先进制造工厂扩大中东和非洲产量 ，同时向Advent提供其完整的产品和服务组合 ，以实现关键材料的循环利用。两家公司将合作开发巴斯夫的最新薄膜 Celtec®-Z 和Advent的新型Ion Pair™ MEA，旨在提高性能、寿命和成本竞争力。
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与西门子能源股份公司（“西门子”）合作
2023 年 2 月 9 日，我们宣布与全球知名能源技术公司西门子开展新的海事合作，在整个能源价值链中提供 可持续解决方案。Advent和西门子将共同为一系列超级游艇开发50kW—500kW的海事 燃料电池解决方案，这将提供可持续和可靠的辅助动力来源，并提供更高的 功率密度。这种海上燃料电池解决方案最初预计将用作混合能源，从而实现清洁电力 发电，而不是使用传统的柴油发动机和发电机进行锚定和操纵等程序。作为 协议的一部分，西门子已初步订购了Advent的二十套由甲醇提供动力的Serene燃料电池系统。 完成该项目后，双方将探索为海事以外的更广泛的商业 应用开发类似解决方案的潜力，例如工业电力解决方案。
与 Alpha Laval 合作
2023 年 1 月 10 日，Advent 宣布将与传热、分离和 流体处理产品的全球供应商阿法拉伐合作开展一个项目，探索 Advent 的甲醇动力的 HT-PEM 燃料电池在海洋行业的应用。
该项目由丹麦能源技术开发和示范计划（“EUDP”）资助 ，由Advent、 Alfa Laval和一群丹麦船东共同开发。该项目将侧重于测试Advent的甲醇动力HT-PEM燃料电池，该燃料电池是 的船用辅助动力来源。在项目过程中，燃料电池系统将接受领先的 国际船级社的风险评估。
同时，该项目旨在整合下一代Advent的燃料电池。这些燃料电池将基于Advent的 下一代膜电极组件，该组件目前正在Advent与美国能源部的 联合开发计划L'Innovator的框架内开发。为了满足海事行业不断增长的电力需求， Advent 的下一代燃料电池有望显著延长寿命、效率和电力 输出。
为国防部2021年验证计划选择 的可穿戴燃料电池
2021 年 3 月 31 日，我们宣布 Advent 的 50 W 重整甲醇可穿戴燃料电池动力系统（“Honey Badger”） 已被美国国防部（“DOD”）国防能源与环境中心（“NDCEE”） 选中参加其2021年的演示/验证计划。NDCEE 是一项国防部计划，旨在应对高度优先的环境、 安全、职业健康和能源技术挑战，这些挑战已在现役军用 应用设施中得到演示和验证。Advent的Honey Badger 50™（“HB50”）燃料电池是该计划中唯一支持美国陆军到2028年拥有一支技术支持部队的目标的燃料电池 。
启动 Honey Badger 50™ 燃料电池系统
2022 年 8 月 4 日，我们宣布推出我们的 HB50 电力系统，这是一款紧凑型便携式燃料电池系统和安静电源，适用于 用于军事和救援行动等离网现场应用。Advent便携式电源系统的推出恰逢Advent完成了美国国防部的第一份装运订单。HB50 电力系统可以由 可生物降解的甲醇提供燃料，允许近乎无声地持续产生高达 50W 的电力，同时排放清洁排放。 HB50 专为秘密行动而设计，可以轻松为无线电和卫星通信设备、远程固定和移动监视系统以及满足更一般电池充电需求的 笔记本电脑供电。HB50 是一项独特的技术，在典型的 72 小时任务中，与电池相比，HB50 可以节省 65% 的重量。对于较长的任务，减重的好处会进一步增加。
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HB50 的 独特设计使其可以在穿着士兵的配置中使用，也可以在便携式背包或车辆内操作，同时为电池充电 并为士兵系统提供动力，而其散热功能使其能够在 -20°C 至 +55°C 的环境温度范围内运行。 除了与集成视觉增强系统（“IVAS”）的优化兼容性外，HB50 还可以高频为 等设备供电像 117G 型号这样的收音机，以及 B-GAN 和 StarLink 终端。HB50 的耐用性使其能够在恶劣的条件和气候中轻松部署 ，同时支持三到七天的任务机动性，无需补给。
由于 Honey Badger 的燃料电池技术可以在氢气或液体燃料上运行，因此该系统的运行重量仅为 传统军用级电池的一小部分，以满足美国国防部对 “随身携带” 电子产品的不断变化的需求。随着军事上对IVAS设备的采用和使用的不断发展，Honey Badger和HB50等高度便携的轻型电源解决方案 将成为关键任务的必需品。
影响我们业绩的关键 因素
Advent 认为，其业绩和未来的成功取决于几个因素，这些因素为 Advent 带来了重大机遇，但 也构成了风险和挑战，包括下文讨论的那些因素。
客户需求增加
根据 与现有客户的对话以及来自新客户的询问，Advent预计，随着生产设施和测试能力的扩大，各种客户对 的燃料电池系统和多边环境协议的需求将大幅增加，而随着业界对其MEA能力的认识越来越广为人知， 的需求将大幅增加。Advent预计，其现有客户都将增加 的订单量，并从主要组织那里获得大量新订单，它已经在与其中一些组织就潜在的商业合作伙伴关系和联合开发协议进行讨论。截至2023年3月31日，与未来的预测相比，Advent产生的收入仍较低 ，并且尚未向这些主要组织进行任何商业销售。
成功开发 高级 MEA 产品
Advent 未来的成功在很大程度上取决于未来十年氢燃料电池越来越多地融入全球能源转型。为了与现有的可再生发电和储能技术相比具有成本竞争力并实现 的广泛采用，燃料电池需要大幅提高向潜在的 燃料电池客户（主要是原始设备制造商、系统集成商和大型能源公司）交付的成本/千瓦性能比。Advent预计将在采用氢燃料电池方面发挥重要的推动作用 ，因为其MEA技术是燃料电池成本/kw性能比 的关键决定因素。Advent目前正在与洛斯阿拉莫斯国家实验室合作开发其下一代MEA技术 （“Advanced MEA”），预计该技术的功率输出将是其当前 MEA 产品的三倍。尽管 Advent 已经预计，随着增加 MEA 产量，能够通过规模经济将成本效益传递给客户，但Advanced MEA的成功开发将是向Advent的客户提供所需的成本/kw 性能改进的重要因素。
演示文稿的基础
Advent的 合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。Advent 已确定它在一个可报告的 细分市场中运营。有关更多信息，请参阅随附的合并财务报表中的附注1 “列报基础”。
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运营结果的组成部分
收入
收入 包括商品（多边环境安排、膜、燃料电池堆、燃料电池系统和电极）的销售和这些系统的维修以及 作为工程费用。Advent预计，随着时间的推移，收入将大幅增加，并将主要用于燃料电池系统和中东和非洲地区的销售。
收入成本
成本 收入包括消耗品、原材料、加工成本以及与多边环境区、膜、燃料电池堆和系统及电极的组装、制造、 和维修相关的直接人工成本。Advent预计，随着产量的增加，收入成本将大幅增加 。Advent 在确认收入期间确认收入成本。
来自补助金的收入
来自补助金的收入 包括从研究机构和其他国家和国际组织获得的现金补贴，用于支持 Advent的研发活动。Advent预计将继续有资格获得补助收入，并且仍在与许多潜在的赠款人就一些产品开发活动进行讨论 。
研究 和开发费用
研究 和开发费用包括与Advent的研发活动相关的成本，例如实验室成本 和样品材料成本。Advent预计，随着对改进 技术和产品的投资，其研发活动将大幅增加。
管理 和销售费用
管理 和销售费用包括差旅费、间接人工成本、支付给顾问、第三方和服务提供商的费用、 税收和关税、法律和审计费、折旧、业务发展工资和有限的营销活动以及激励和 股票薪酬支出。Advent预计，随着业务的扩大，以及作为上市公司运营，包括遵守 SEC 的规章制度、法律、审计、额外保险费用、投资者关系活动以及其他行政和专业服务，管理和销售费用将与生产和收入保持一致 的增加。随着我们投资固定资产以支持业务扩展，预计折旧 也将增加。
其他 收入/（支出），净额
其他 收入/（支出）包括企业产生的额外最低限度附带收入/（支出）。这些收入/（支出） 预计将来将保持在最低水平。
认股权证负债公允价值变动
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，认股权证负债公允价值的变动 分别为40万美元和840万美元， 代表私募认股权证和营运资金认股权证公允价值的变化。
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财务 收入/（支出），净额
财务 收入/（支出）主要由银行费用和利息费用组成。
国外 汇兑收益/（亏损），净额
外汇 汇兑收益/（亏损）包括以外币计价的交易的外汇收益或损失，以及以外币计价的货币项目的折算 的外汇损益。随着Advent的规模扩大，我们的外汇敞口可能会增加，因为其 收入以欧元和美元计价，而我们的部分成本以欧元和丹麦克朗计价。
无形资产的摊销
收购UltraCell后确认的470万美元无形资产是商品名称 “UltraCell”（40万美元） 和专利技术（430万美元）。商品名称的使用寿命是无限的，而专利技术的使用寿命为10年，在截至2023年3月31日的三个月中，已确认的摊销费用分别为10万美元和10万美元。 2023年和2022年3月31日。
收购seRenergy和FES时确认的1,980万美元无形资产是总额为1,690万美元的专利、260万美元的 工艺专有技术（IPR&D）和积压的30万美元的订单。专利的使用寿命 为 10 年，流程专有技术的使用寿命为 6 年，待处理订单的使用寿命为 1 年。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，已确认与这些无形资产相关的摊销费用 分别为10万美元和60万美元。摊销费用的减少是由于 在 2022 年第四季度确认的巨额减值费用所致。
所得 税
在 截至2023年3月31日的三个月中，我们记录的所得税支出为80万美元，主要与管理层对丹麦研发税收抵免的 可收回性重新评估有关。在截至2022年3月31日的三个月中，我们 记录了70万美元的所得税优惠，主要与丹麦的净营业亏损结转有关，这产生了 递延所得税资产。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们提供了估值补贴，以抵消与丹麦净营业亏损结转相关的递延 税收资产。
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操作结果
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 与截至 2022 年 3 月 31 日的三个月的比较
下表汇总了我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的合并经营业绩， 以及各期之间的变化。
| 截至3月31日的三个月 （未经审计） | ||||||||||||||||
| （金额 以千计，每股和每股金额除外） | 2023 | 2022 | $ 更改 | % 更改 | ||||||||||||
| 净收入， | $ | 977 | $ | 1,256 | $ | (279 | ) | (22.2 | )% | |||||||
| 收入 的成本 | (1,484 | ) | (1,517 | ) | 33 | (2.2 | )% | |||||||||
| 总损失 | (507 | ) | (261 | ) | (246 | ) | 94.3 | % | ||||||||
| 来自补助金的收入 | 534 | 508 | 26 | 5.1 | % | |||||||||||
| 研究 和开发费用 | (3,141 | ) | (2,149 | ) | (992 | ) | 46.2 | % | ||||||||
| 管理 和销售费用 | (8,489 | ) | (10,498 | ) | 2,009 | (19.1 | )% | |||||||||
| 无形资产的摊销 | (221 | ) | (699 | ) | 478 | (68.4 | )% | |||||||||
| 营业 亏损 | (11,824 | ) | (13,099 | ) | 1,275 | (9.7 | )% | |||||||||
| 认股权证责任的公平 价值变动 | 390 | 8,376 | (7,986 | ) | (95.3 | )% | ||||||||||
| 财务 收入/（支出），净额 | 110 | (10 | ) | 120 | (1,200.0 | )% | ||||||||||
| 国外 汇兑收益/（亏损），净额 | (41 | ) | (17 | ) | (24 | ) | 141.2 | % | ||||||||
| 其他 收入/（支出），净额 | 173 | (3 | ) | 176 | (5,866.7 | )% | ||||||||||
| 所得税前亏损 | (11,192 | ) | (4,753 | ) | (6,439 | ) | 135.5 | % | ||||||||
| 所得税 | (796 | ) | 657 | (1,453 | ) | 不适用 | ||||||||||
| 净亏损 | $ | (11,988 | ) | $ | (4,096 | ) | $ | (7,892 | ) | 192.7 | % | |||||
| 每股净亏损 | ||||||||||||||||
| 每股基本 亏损 | (0.23 | ) | (0.08 | ) | (0.15 | ) | 不适用 | |||||||||
| 基本 加权平均股票数 | 52,003,168 | 51,253,591 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
| 摊薄后的每股亏损 | (0.23 | ) | (0.08 | ) | (0.15 | ) | 不适用 | |||||||||
| 摊薄后的 加权平均股数 | 52,003,168 | 51,253,591 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
净收入，
我们的 产品销售总收入从截至2022年3月31日的三个月的约130万美元下降到截至2023年3月31日的三个月的约100万美元，减少了约30万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，燃料 电池系统和组件的体积下降推动了这一下降。
收入成本
收入成本 从截至2022年3月31日的三个月的约150万美元减少到截至2023年3月31日的三个月中的约150万美元，减少了约3.3万美元。收入成本的下降与该期间收入的减少 有关。
总亏损，即净收入减去收入成本，从截至2022年3月31日的三个月的30万美元增至截至2023年3月31日的三个月的50万美元。
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研究 和开发费用
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，研究 和开发费用分别约为310万美元和210万美元， 主要与内部研发成本以及我们与 美国能源部的合作研发协议有关。
管理 和销售费用
在截至2023年3月31日的三个月中，管理 和销售费用约为850万美元，在截至2022年3月31日的三个月中， 和销售费用约为1,050万美元。下降的主要原因是2022年全年实施的管理成本削减，以及在截至2023年3月31日的三个月中，董事和高级管理人员保险费用减少了 。
认股权证负债公允价值变动
认股权证负债公允价值的变化分别为40万美元和840万美元，这是由于截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，私人 配售认股权证和营运资本认股权证的公允价值变动所致。
流动性 和资本资源
根据财务会计准则委员会（“FASB”）2014-15年度会计准则更新（“ASU”）， 披露实体持续经营能力的不确定性（副题 205-40），我们评估了 从总体上看，是否存在使人们对我们自持续经营企业之日起继续作为持续经营企业的能力产生重大怀疑的条件和事件 发布未经审计的简明合并财务报表。我们满足流动性 需求的能力将在很大程度上取决于我们未来产生现金的能力。在截至2023年3月31日的三个月中，我们在经营活动中使用了1140万美元的现金，我们未来创造现金的能力受总体经济、财务、竞争、 立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。向盈利的过渡取决于 我们产品的成功开发、批准和商业化，以及达到足以支持我们的成本结构的收入水平。 根据我们目前的运营计划，我们认为，截至2023年3月31日，我们的1,950万美元现金及现金等价物将不足以为10-Q表季度报告提交后的十二个月内的运营和资本支出提供资金 ，我们将需要获得额外资金。2022 年 7 月，我们获得了 欧盟委员会对欧洲共同利益的重要项目之一 (“IPCEI”) Green HiPO 的正式批准。该项目为 在未来六年内提供7.821亿欧元的资金。截至未经审计的简明合并 财务报表发布之日，我们尚未收到提供融资条款的协议。此外，2023 年 4 月 10 日， 我们与林肯公园资本基金有限责任公司（“林肯公园”）签订了购买协议（“收购协议”）， 规定我们有权但没有义务在 36 年期间不时向林肯公园出售价值 5000 万美元的普通 股票（面值 0.0001 美元，“普通股”）购买协议的月期限。在签订购买协议的同时， 我们还与林肯公园签订了注册权协议，根据该协议， 我们同意根据注册声明（“注册声明”）登记转售根据收购 协议已经和可能发行给林肯公园的普通股。注册声明于 2023 年 4 月 21 日提交，并于 2023 年 5 月 2 日宣布生效。根据购买协议的条款，如果销售价格低于每股0.50美元，我们将无法将Common 股票出售给林肯公园。因此，无法保证我们将在未来十二个月内完全使用 该设施。如果我们无法获得足够的资金，我们可能会被要求推迟开发 工作，限制活动并降低研发成本，这可能会对我们的业务前景产生不利影响。由于 在获得额外资金方面存在不确定性，而且截至财务报表 提交之日现金和现金等价物不足，管理层得出结论，自未经审计的简明合并财务报表发布之日起，我们能否在 年内继续作为持续经营企业，存在重大疑问。
37
下表汇总了我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的合并现金流， 各期之间的变化。
| 截至3月31日的三个月 （未经审计） | ||||||||||||||||
| （金额 以千计） | 2023 | 2022 | $ 更改 | % 更改 | ||||||||||||
| 用于经营活动的净现金 | $ | (11,448 | ) | $ | (19,311 | ) | $ | 7,863 | (40.7 | )% | ||||||
| 来自投资活动的现金 流量： | ||||||||||||||||
| 购买 的财产和设备 | (911 | ) | (950 | ) | 39 | (4.1 | )% | |||||||||
| 购买 的无形资产 | - | (13 | ) | 13 | 不适用 | |||||||||||
| 购置财产和设备的预付款 | (976 | ) | (50 | ) | (926 | ) | 1,852.0 | % | ||||||||
| 收到 的政府补助金 | - | 3 | (3 | ) | 不适用 | |||||||||||
| 用于投资活动的净现金 | $ | (1,887 | ) | $ | (1,010 | ) | $ | (877 | ) | 86.8 | % | |||||
| 现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净减少 | $ | (13,335 | ) | $ | (20,321 | ) | $ | 6,986 | (34.4 | )% | ||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | 11 | (161 | ) | 172 | (106.8 | )% | ||||||||||
| 年初的现金、 现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | 33,619 | 79,764 | (46,145 | ) | (57.9 | )% | ||||||||||
| 期末现金、 现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | 20,295 | $ | 59,282 | $ | (38,987 | ) | (65.8 | )% | |||||||
运营活动中使用的现金 流量
Advent的 来自经营活动的现金流反映了根据流动资产和 负债的营运资金变动调整后的损益表状况。随着Advent的增长，它预计运营现金流将受到营运资金需求增加的影响，以支持人事相关支出的增长 以及应收账款、库存、应付账款和其他流动资产和负债的波动。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金分别约为（1140）万美元和（1,930）万美元，这与与管理和销售费用相关的资金外流、库存、研究 和开发支出的增加以及与保险服务和其他人事成本相关的成本有关。截至2022年3月31日的三个 个月的运营现金流还包括签约奖金、激励性薪酬和高管遣散费。
用于投资活动的现金 流量
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，Advent 用于投资活动的 现金流分别约为 (190) 万美元和 (100) 万美元，主要与收购厂房和设备有关。
38
合约 资产和合同负债
合同 资产反映了在客户开具账单之前确认的收入和履行的履约义务。截至2023年3月31日和 2022年12月31日，Advent在合并资产负债表 上确认的合同资产分别为30万美元和10万美元。
Advent 在我们收到客户付款或有无条件权利提前获得合同履行的履约义务的对价时，即确认合同负债。我们根据 合同中规定的条款从客户那里收到付款。根据我们预计确认相关收入的时间， 在合并资产负债表中将合同负债归类为流动负债或长期负债。截至2023年3月31日和2022年12月31日，Advent在合并资产负债表中确认的 合同负债分别为100万美元和100万美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们确认的收入分别为20万美元和10万美元。
表外承诺和安排
根据美国证券交易委员会规则和条例 的定义，自我们成立之日起，Advent 没有参与任何资产负债表外安排。
关键 会计政策和估计
Advent的 合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表要求 Advent 做出估算和假设，这些估计和假设会影响截至资产负债表日的报告的资产和负债金额、或有 资产和负债的披露以及报告期内发生的报告的支出。管理层 的估计基于历史经验和其他各种被认为合理的假设，这些假设的结果构成了判断资产和负债账面价值的 基础。实际结果可能与这些估计有所不同， 这种差异可能对Advent的财务报表产生重大影响。
新兴 成长型公司地位
《就业法》第 102 (b) (1) 条规定，在 私营公司（即尚未宣布证券法注册声明生效或没有根据经修订的1934年《交易法》（“交易法”）注册的 类证券公司）必须遵守新的或修订的 类证券之前，新兴成长型公司无需遵守新的或修订的财务会计准则经修订的财务会计准则。《就业法》规定，公司可以选择退出延长的过渡期 并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出的选择都是不可撤销的。Advent 选择不退出此类延长的过渡期，这意味着当一项标准发布或修订并且上市或私营公司的 申请日期不同时，Advent 作为一家新兴成长型公司，可以在 私营公司采用新标准或修订后的标准时采用新标准或修订后的标准，直到Advent不再被视为新兴成长型公司。 有时，Advent 可能会选择提前采用新的或经修订的标准。有关 最近通过的会计声明以及截至2023年3月31日的三个月中尚未通过的最新会计声明的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表 中的附注2。
此外，Advent打算依赖《就业法案》规定的其他豁免和减少的报告要求。在遵守《乔布斯法案》规定的某些 条件的前提下，如果作为一家新兴成长型公司，Advent 打算依赖此类豁免，则除其他外，不要求 ：(a) 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第 404 (b) 条提供有关Advent财务 报告内部控制系统的审计师认证报告；(b) 提供可能的所有薪酬披露根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》，必须是 的非新兴成长型上市公司；(c) 遵守任何要求 上市公司会计监督委员会可以就强制性审计公司轮换通过该报告，或补充审计师的 报告，提供有关审计和财务报表的更多信息（审计师讨论和分析）；以及（d）披露 某些与高管薪酬相关的项目，例如高管薪酬与绩效之间的相关性以及 首席执行官薪酬与员工薪酬中位数的比较。
39
根据经修订的1933年《证券法》，Advent 将一直是一家新兴成长型公司，直到 (a) Advent第一个财年的最后一天 根据经修订的1933年《证券法》下的有效注册声明 首次出售普通股证券之日五周年，(b) Advent 财年的最后一天 年总收入至少为1.235美元十亿，（c）根据美国证券交易委员会的规定 ，Advent被视为至少700.0美元的 “大型加速申报人” 的日期非关联公司持有的百万份已发行证券或 (d) Advent 在过去三年中发行超过 不可转换债务证券的日期。
尽管 Advent的重要会计政策在Advent财务报表附注中进行了描述（见未经审计的 简明合并财务报表中的附注2），但Advent认为以下会计政策需要更大程度的判断力 和复杂性。因此，Advent认为这些政策对于帮助充分了解和评估 Advent的财务状况和经营业绩最为关键。
自 2019 年 1 月 1 日起的收入 确认
2014 年 5 月，财务会计准则委员会发布了经修订的 ASU 第 2014-09 号《与客户签订的合同收入（主题 606）》，要求实体 确认向客户转让承诺的商品或服务预计有权获得的收入金额。我们 于 2019 年 1 月 1 日采用了 ASU 第 2014-09 号，对在首次申请之日 尚未完成的所有合同采用了修改后的追溯方法。
在 中，根据ASC 606，当承诺的商品或服务的控制权移交给客户时，收入即被确认，其金额 反映了Advent预计为换取这些服务而获得的对价。我们在顺序 中采用以下五个步骤来确定在履行每项安排下的义务时应确认的适当收入金额：
| ● | 识别 与客户签订的合同， |
| ● | 确定 合同中的履约义务， |
| ● | 确定 交易价格， |
| ● | 将 的交易价格分配给合同中的履约义务，以及 |
| ● | 在履行绩效义务时确认 收入。 |
我们与 重要和经常性客户进行谈判，根据个人采购订单，将书面主协议作为框架协议（ 交易的一般条款和条件）进行谈判。对于没有主协议的客户，批准的采购订单构成合同。 实际上，收入标准下的合同被评估为与客户商定的采购订单。
我们 评估认为，售出的每件产品都是一项单一的履约义务，因为承诺的商品本身不同，在 的合同背景下也是不同的。如果协议包括合同产品的定制服务，我们将提供 综合服务；因此，货物不能单独识别，而是生产和交付合并产出的投入， 构成合同背景下的单一履约义务。此外，我们评估了它在每项收入安排中是委托人还是代理人 ，得出的结论是，在所有销售交易中，它都是委托人。此外，我们考虑了 ASC 606 提供的指导和指示性因素，得出结论，它提供保证类型保修（保修 期最长为两年），因为除了修复销售时存在的缺陷外，它不向客户提供服务。我们 根据历史业绩、当前情况和趋势预测，估计，根据保修 保单，在销售时，不应考虑在ASC 460 “担保” 项下的退货补贴。
40
根据 ASC 606，我们在合同开始时估算交易价格，包括可变对价，并在合同期限内确认收入 ，而不是在费用变为固定或可确定时。换句话说，如果与客户签订的合同包含可变 对价（即批量返利），则我们在合同开始时估算可变对价并仅调整交易价格 ，前提是当与可变对价相关的 不确定性随后得到解决时，确认的累计收入金额可能不会发生重大逆转。此外，我们的合同中未发现任何实质性权利或重要融资 部分。付款条款通常包括预付款要求。从客户支付 款项到完成履约义务之间的时间不到一年。付款条款大部分是固定的，不包括 可变对价，批量折扣除外。
履行履约义务产生的收入 根据确定的交易价格进行确认。交易价格反映了我们在当前合同下有权获得的 金额。根据合同中承诺的服务的独立 销售价格，将其分配给不同的履约义务。如果有多项履约义务，我们会将交易价格 分配给不同的履约义务，与其可观察到的独立销售价格成比例，并在履行这些绩效 义务时确认收入。
在 的大多数产品销售案例中，收入是在客户获得对相应 商品的控制权时确认的，也就是说，根据商定的合同 和规定的运输条款，当控制权移交给客户时，产品从我们的设施发货。如果合同包括定制服务，其中确定了一项履约义务，则随着时间的推移， 收入将得到确认，因为我们的绩效不会创造出具有替代用途的资产，并且我们有强制执行的权利 就迄今为止完成的绩效付款。我们使用输入法（即成本对成本法）来衡量在完全满足绩效义务 方面取得的进展。
来自补助金和相关递延收入的收入
补助金 包括从各种机构和组织获得的现金补贴。补助金被确认为其他收入。当补助金所附的所有条件都得到满足时， 将在合并运营报表中确认此类金额。
除非设保人将相关费用定性为符合条件，实际产生了 并且可以肯定费用是允许的，否则补助金的条件 将无法得到满足。这些补助金在收到时被确认为递延收入，并在产生符合条件和允许的相关成本和支出时记录在收入 中。在所有补助计划下，都指定了协调员。协调员 等人从设保人那里获得资金，然后按照 计划中规定的流程将其分配给商定的各方。我们评估了它是作为委托人还是代理人充当特定补助金协调员，得出的结论是， 在所有相关交易中都是代理人。
善意
Advent 根据估计的公允价值将业务收购中转移的收购对价的公允价值分配给收购的有形资产、承担的负债 和收购的无形资产。转移的购买对价公允价值 超过这些可识别资产和负债的公允价值的部分被记录为商誉。此类估值要求管理层 做出重要的估计和假设，尤其是对无形资产的估值和假设。对某些 无形资产进行估值的重要估计包括但不限于获得的许可证、商品名称、过程研究 和开发（“R&D”）、使用寿命和折扣率、专利、客户客户、客户合同和专有技术所产生的未来预期现金流。 管理层对公允价值的估计基于被认为合理的假设，但这些假设本质上是不确定的， 不可预测，因此，实际结果可能与估计有所不同。在衡量期内，Advent可能会记录对收购的资产和承担的负债的调整 ，相应的商誉抵消额。衡量期结束后， 随后的任何调整都记录在合并运营报表中。
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对于 项重大收购，Advent 将获得收购的无形（和某些有形）资产 以及某些承担的债务和权益的独立评估和估值。Advent分别分析了每笔收购以及每个报告期 内的所有收购，以确定这些收购在ASC 805-10-50背景下是否是重大收购。
已确定无形资产的估计公允价值和使用寿命基于许多因素，包括对收购业务未来经营业绩和现金流的估计和假设 、成本规避的估计、收购业务的性质、 已识别无形资产的具体特征以及我们和被收购业务的历史经验。由于许多 因素，包括产品需求、市场状况、影响我们运营商业模式的法规、技术发展、 经济状况和竞争，用于确定已识别无形资产的公允价值和使用寿命的 估计值和假设可能会发生变化。
我们 每年在第四财季进行商誉减值分析，如果事实和情况的变化表明申报单位的公允价值可能低于其账面金额，则更频繁地进行商誉减值分析。在测试商誉减值时，我们首先评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定申报单位的公允价值低于其账面金额的可能性更大 。如果在评估了全部事件或情况后， 我们确定申报单位的公允价值低于其账面金额的可能性不大，则无需进行额外的 减值测试。当 Advent 确定需要进行公允价值测试时，我们会估算申报 单位的公允价值，并将结果与其账面金额（包括商誉）进行比较。如果申报单位的账面金额超过其公允价值 ，则记录的减值等于账面价值超过公允价值的金额，最多不超过与申报单位相关的商誉金额 。目前，我们已经确定了三个报告单位。
所得 税
Advent 遵循ASC 740（所得税）下所得税的资产和负债会计方法。在资产和负债法下， 递延所得税资产和负债是按估计的未来税收后果进行确认的，这归因于 现有资产和负债的财务报表与其各自的税基之间的暂时差异。这种方法还要求 确认未来的税收优惠，例如净营业亏损结转，前提是 此类优惠更有可能实现。递延所得税资产和负债是使用已颁布的税率来衡量的，预计将在预计收回或结算临时差额的年份适用于应纳税 收入。税率变动对递延所得税资产和 负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。必要时设立估值补贴 ，以将递延所得税资产减少到预期变现的金额。定期重新评估 估值补贴，以确定将来是否更有可能实现税收优惠，以及是否应发放任何现有的 估值补贴。
Advent 的 部分业务活动是通过其在美国境外的子公司进行的。这些子公司的收益通常无限期地再投资于本地企业。此外，当地法律法规还可能限制某些子公司 向其母公司支付股息。因此，根据ASC 740 “所得税”，Advent通常不为汇回此类收入而累积所得税 。如果我们打算从任何此类子公司汇回超额累计收益 ，则我们确认此类国外收益的递延所得税负债。
Advent 根据对事实、 情况和每个报告日可用信息的评估，评估其所得税状况并记录所有年度的税收优惠。对于那些在与完全了解所有相关信息的税务机构达成和解后实现 的可能性超过 50% 的税收头寸，Advent 会记录税收优惠。对于那些不太可能维持的所得税状况，合并财务 报表中不确认任何税收优惠。Advent将与不确定税收状况相关的利息和罚款视为所得税准备金的一部分。
ASC 740 规定了财务报表确认和衡量 在纳税申报表中采取或预计将采取的税收状况的确认阈值和衡量属性。为了使这些福利得到承认，经税务机关审查，税收状况必须更有可能 得以维持。对于那些不太可能维持的所得税状况，合并财务报表中不确认税收优惠 。Advent将与不确定税收状况相关的利息和罚款视为所得税准备金的一部分。
42
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中， 分别记录在合并运营报表中，净所得税（支出）收益为80万美元和70万美元。 Advent 目前未发现任何可能导致重大累积支出或重大偏离其地位的问题。 Advent需要接受主要税务机关的所得税审查。
Advent 及其美国子公司可能会受到美国联邦、州和市的审查，而 Advent 在美国境外的子公司 可能会受到其税务机关在所得税领域的审查。这些潜在的审查 可能包括质疑扣除的时间和金额、不同税收司法管辖区之间的收入关系，以及Advent子公司开展业务活动的国家遵守美国联邦、州和市以及税法的情况。 2017年12月22日，2017年的《减税和就业法》签署为立法。作为立法的一部分，除其他变化外，美国企业 所得税税率从35％降至21％。
搜查令 责任
Advent 占与 首次公开募股相关的26,369,557份认股权证（包括22,029,279份公开认股权证和3,940,278份私募认股权证）以及根据ASC 815-40-15-7D的 在业务合并完成时发行的40万份营运资金认股权证。如果认股权证不符合股权处理标准，则必须将其记为负债。我们已确定 只有私募认股权证和营运资金认股权证必须记为负债，因此，我们将这些 认股权证工具按其公允价值归类为负债，并在每个报告期将工具调整为公允价值。这些负债 在每个资产负债表日都需要重新计量，直到行使为止，公允价值的任何变化都将在我们的运营报表 中予以确认。私募认股权证和营运资金认股权证的公允价值是使用 报价（如果有）或基于修改后的 Black-Scholes-Merton 模型确定的。私募认股权证和 营运资金认股权证的公允价值是根据修改后的Black-Scholes-Merton模型确定的，截止到2023年3月31日的三个月。
最近的 会计公告
从 起，财务会计准则委员会或其他标准制定机构会不时发布新的会计公告，Advent 从 指定的生效日期起采用这些公告。除非另有讨论，否则Advent认为最近发布的尚未生效的标准的影响不会对Advent的财务状况或正在采用的经营业绩产生重大影响。
有关最近的会计声明 、其通过时机以及Advent对其对Advent财务状况和经营业绩的潜在影响 的评估的更多信息，请参阅本报告其他地方包含的简明合并财务报表中的 注2。
补充 非公认会计准则衡量标准和对账表
除了提供根据公认会计原则制定的衡量标准外，我们还提出了某些补充性非公认会计准则指标。这些衡量标准是 息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益/（亏损），我们用它们来评估我们的经营业绩，用于业务规划目的 并衡量我们相对于同行的业绩。这些非公认会计准则指标不具有 GAAP 规定的任何标准化含义 ，因此可能与其他公司提出的类似指标不同，可能无法与其他标题相似的 指标进行比较。我们认为这些指标有助于评估Advent持续业务的经营业绩。应考虑将这些指标 作为净收益、运营支出和收入、现金流以及根据公认会计原则报告的财务业绩和流动性的其他指标 的补充，而不是取而代之。在所有报告期内，这些非公认会计准则指标的计算均在 的基础上进行。
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EBITDA 和调整后的息税折旧摊销前利润
提供这些 补充非公认会计准则指标旨在帮助读者确定我们的运营业绩。我们认为这项衡量标准在评估绩效和突出总体趋势方面很有用。我们还认为，在将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较时，证券分析师和投资者经常使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润 。息税折旧摊销前利润不同于最具可比性的 GAAP 指标，即净收益/（亏损），主要是因为它不包括利息、所得税、不动产、厂房和 设备的折旧以及无形资产的摊销。调整后的息税折旧摊销前利润调整了一次性交易成本、资产 减值费用和认股权证负债公允价值变动等项目的息税折旧摊销前利润。
下表显示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。
| EBITDA 和调整后的息税折旧摊销前利润 | 截至 3 月 31 日的三 个月， （未经审计） | |||||||||||
| （以 百万美元计） | 2023 | 2022 | $ 更改 | |||||||||
| 净亏损 | $ | (11.99 | ) | $ | (4.10 | ) | (7.89 | ) | ||||
| 财产和设备的折旧 | $ | 0.40 | $ | 0.42 | (0.02 | ) | ||||||
| 无形资产的摊销 | $ | 0.22 | $ | 0.70 | (0.48 | ) | ||||||
| 财务 收入/（支出），净额 | $ | (0.11 | ) | $ | 0.01 | (0.12 | ) | |||||
| 其他 收入/（支出），净额 | $ | (0.17 | ) | $ | - | (0.17 | ) | |||||
| 国外 汇兑差额，净额 | $ | 0.04 | $ | 0.02 | 0.02 | |||||||
| 所得 税 | $ | 0.80 | $ | (0.66 | ) | 1.46 | ||||||
| 税前利润 | $ | (10.81 | ) | $ | (3.61 | ) | (7.20 | ) | ||||
| 认股权证负债的净 变动 | $ | (0.39 | ) | $ | (8.38 | ) | 7.99 | |||||
| 调整后 息税折旧摊销前利润 | $ | (11.20 | ) | $ | (11.99 | ) | 0.79 | |||||
调整后的 净亏损
此 补充非公认会计准则指标旨在帮助读者确定我们的财务业绩。我们认为，这项衡量标准有用 ，可以根据认股权证负债的变化和一次性 交易成本调整我们的持续经营业绩，从而评估我们的实际业绩。调整后的净亏损与最具可比性的公认会计准则净亏损不同，主要是因为它不包括一次性 交易成本、资产减值费用和认股权证负债变动。下表显示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的净收益/（亏损） 的对账情况。
| 调整后的 净亏损 | 截至 3 月 31 日的三 个月， （未经审计） | |||||||||||
| （以 百万美元计） | 2023 | 2022 | $ 更改 | |||||||||
| 净亏损 | $ | (11.99 | ) | $ | (4.10 | ) | (7.89 | ) | ||||
| 认股权证负债的净 变动 | $ | (0.39 | ) | $ | (8.38 | ) | 7.99 | |||||
| 调整后的 净亏损 | $ | (12.38 | ) | $ | (12.48 | ) | 0.10 | |||||
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第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露。
Advent 面临各种市场和其他风险，包括利率和通货膨胀变化的影响，以及资金来源可用性、危险事件和特定资产风险 的风险。
利息 利率风险
Advent 持有用于营运资本、投资和一般公司用途的现金和现金等价物。截至2023年3月31日，Advent 的无限制现金余额约为1,950万美元，包括不受美国总体利率水平变动影响 的运营账户和储蓄账户。预计Advent未来不会面临重大利率风险，因为它 打算进行有限的债务融资。
通货膨胀 风险
Advent 认为通货膨胀目前不会对其业务产生实质性影响。为了缓解通货膨胀造成的成本增加，Advent 已采取措施，例如以较低的成本寻找替代用品，并在预定用途之前以更有利的 价格预先购买材料和用品。
外国 外汇风险
Advent 的成本和收入以欧元、丹麦克朗和菲律宾比索计价，因此面临汇率 波动的影响。迄今为止，由于风险敞口相对较低，Advent尚未进行任何套期保值交易以减轻外汇的影响。随着规模的扩大，我们预计将继续以外币实现部分收入和成本，因此 预计将在适当的时候出台适当的外汇风险缓解措施。
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第 4 项。 控制和程序
对披露控制和程序的评估
我们的 管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年3月31日我们的 披露控制和程序的有效性。《交易法》中 规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义的 “披露控制和程序” 一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保 公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的期限内记录、处理、 汇总和报告。基于上述情况，我们的首席执行官 官兼首席财务官得出结论，截至该日，我们的披露控制和程序自本报告所涉期末起生效。
披露 控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露 的信息得到积累并传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就要求披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
根据交易所 法案第13a-15 (f) 条和第 15d-15 (f) 条的定义， 在我们最近结束的财政季度发生的财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能对 产生重大影响。
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第二部分—其他信息
第 1 项。 法律程序。
我们 不时受到在 正常业务过程中产生的各种索赔、诉讼和其他法律和行政程序的约束。其中一些索赔、诉讼和其他诉讼可能涉及高度复杂的问题，存在重大不确定性， 并可能导致损害赔偿、罚款、罚款、非金钱制裁或救济。但是，我们不认为任何此类索赔、诉讼 或目前悬而未决的诉讼对我们的业务具有重大影响，也不可能对我们未来的经营业绩、财务状况或现金流产生 重大不利影响。
第 1A 项。 风险因素。
除本季度报告中列出的其他信息外，要讨论可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和前景产生重大负面影响 的风险因素，请参阅我们 2022 年年度报告中 “风险 因素” 标题下的披露。所描述的此类风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道 或我们的管理层目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、 经营业绩、现金流或前景产生不利影响。2022 年年度报告中描述的风险因素没有重大变化。
第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
第 3 项。优先证券违约。
没有
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
没有。
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第 6 项。 展品
以下证物是作为本 10-Q 表季度报告的一部分提交或提供的：
附录 编号 |
描述 | |
| 31.1* | 根据规则 13a-14 (a) 和 15d-14 (a) 对首席执行官进行认证 | |
| 31.2* | 根据第 13a-14 (a) 条和第 15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证 | |
| 32.1** | 根据《美国法典》第 18 条第 1350 节对首席执行官 进行认证 | |
| 32.2** | 根据《美国法典》第 18 条第 1350 节对首席财务官 进行认证 | |
| 101.INS* | 内联 XBRL 实例 | |
| 101.SCH* | 内联 XBRL 分类法扩展架构 | |
| 101.CAL* | Inline XBRL 分类扩展计算 | |
| 101.LAB* | Inline XBRL 分类扩展标签 | |
| 101.PRE* | Inline XBRL 分类学扩展演示文稿 | |
| 104* | Cover Page 交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
| * | 随函提交 。 |
| ** | 随函提供 |
48
签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人经正式授权的 代表其签署本报告。
| 日期： 2023 年 5 月 15 日 | ADVENT 科技控股有限公司 | |
| 来自： | /s/ 凯文·布拉克曼 | |
| Kevin Brackman | ||
| 主管 财务官 | ||
| （经授权 官员；首席财务和会计官员） | ||
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